## PENGARUH KECUKUPAN MODAL, RISIKO KREDIT, EFISIENSI OPERASIONAL, LIKUIDITAS, DAN KEMAMPUAN PENGELOLAAN ASET PRODUKTIF TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN
Miswanto Miswanto1*, Talentia Herri Christiana2, Meidi Syaflan3 1,2Program Studi Manajemen, STIE YKPN YOGYAKARTA 3Program Studi Manajemen, STIE WIDYA WIWAHA *Korespondensi penulis email: miswanto.ykpn@gmail.com

## Abstract
The  purpose  of  this  study  is  to  test  whether  capital  adequacy,  credit  risk,  operational efficiency,  liquidity,  and  productive  asset  management  ability  affect  the  profitability  of banks listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the 2015-2019 period. The data analysis technique used multiple linear regression panel data. The sample consisted of 22  commercial  banks  with  110  observations,  which  were  carried  out  by  purposive sampling.  Based  on  the  existing  test  equipment,  the  estimation  model  chosen  is  the random effect model. The results of the analysis show that CAR does not have a positive effect  on  ROA,  NPL  and  BOPO  has  a  negative  effect  on  ROA,  LDR  does  not  have  a positive effect on ROA, and NIM has a positive effect on ROA. Therefore, the findings of this  study  are  as  follows.  First,  capital  adequacy  does  not  have  a  positive  effect  on profitability.  Second,  credit  risk  has  a  negative  effect  on  profitability.  Third,  operational efficiency has a positive effect on profitability. Fourth, liquidity does not have a negative effect on profitability. Fifth, the ability to manage productive assets has a positive effect on profitability. This research implies that if banks want to increase profitability, they need to reduce non-performing loans (NPL), reduce the BOPO, and increase the NIM. Keywords:  Capital  adequacy,  credit  risk,  operational  efficiency,  liquidity,  productive assets, and profitability.

## Abstraksi
Tujuan  studi  ini  adalah  menguji  apakah  kecukupan  modal,  risiko  kredit,  efisiensi operasional,  likuiditas,  dan  kemampuan  pengelolaan  aset  produktif  berpengaruh terhadap profitabilitas  bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) untuk periode tahun 2015-2019. Teknik analisis data menggunakan regresi linear berganda data panel. Sampel terdiri dari 22 bank umum dengan 110 obervasi, yang dilakukan secara purposive sampling. Berdasar alat uji yang ada, model estimasi yang terpilih adalah model random effect. Hasil analisis menunjukkan bahwa CAR tidak berpengaruh positif pada ROA, NPL dan  BOPO  berpengaruh  negatif  pada  ROA,  LDR  tidak  berpengaruh  positif  pada  ROA, dan NIM berpengaruh positif pada ROA. Oleh karena itu, temuan penelitian ini sebagai berikut. Pertama, kecukupan modal tidak berpengaruh positif pada profitabilitas. Kedua, risiko kredit mempengaruhi secara negatif pada profitabilitas. Ketiga, efisiensi operasional mempangaruhi secara positif pada profitabilitas. Keempat, likuiditas tidak mempengaruhi secara  negatif  pada  profitabilitas.  Kelima,  kemampuan  pengelolaan  aset  produktif berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas.  Implikasi  dari  riset  ini,  apabila  bank  ingin

## JURNAL RISET MANAJEMEN
Vol. 9, No. 2, Juli 2022, 57 – 73 https://doi.org/10.32477/jrm.v9i2.460
meningkatkan  profitabilitas,  bank  perlu  menurunkan  kredit  bermasalah  (NPL), menurunkan BOPO, dan meningkatkan NIM.
Kata  kunci:  Kecukupan  modal,  risiko  kredit,  efisiensi  operasional,  likuiditas,  aset produktif, dan profitabilitas

## PENDAHULUAN
Bank mempunyai peran penting dan strategis di dalam menopang pembangunan ekonomi suatu negara. Aktivitas utama bank menghimpun dana atau menerima tabungan dari masyarakat dan  menyalurkan  dana  berupa  kredit  kepada  masyarakat  yang  membutuhkan.  Perbankan menyandang financial intermediary (perantara keuangan) yang berperan sebagai lembaga yang mempertemukan antara penabung dan peminjam, dan berperan mempercepat arus pembayaran atau  penerimaan  uang  (Veithzal  et  al.,  2007).  Oleh  karena  itu,  bank  harus  beroperasi  dengan berkinerja yang baik dan sehat. Profitabilitas adalah indikator yang utama untuk mengukur kinerja keuangan  suatu bank.  Bank  adalah  lembaga  yang  sangat  mengutamakan  kepercayaan  dari berbagai  stakeholder,  terutama  masyarakat.  Dengan  masyarakat  sangat  percaya  pada  bank, masyarakat  akan  sangat  senang  untuk  menabung  atau  menjadi  nasabah  bank.  Kepercayaan mereka pada bank akan semakin besar apabila profitabilitas bank semakin besar.
Profitabilitas  memperlihatkan  kemampuan  perusahaan  guna  mendapat  laba,  karena profitabilitas  sering  kali  digunakan  untuk  menilai  ketepatgunaan  pemanfaatan  aset,  dengan memperbandingkan  antara  laba  dan  aset  yang  dimanfaatkan.  Perusahaan  selalu  berfikir  untuk peningkatkan  profitabilitasnya.  Laba  perusahaan  bertambah  secara  berkelanjutan  apabila  bank mampu mengelola aset secara tepat. Profitabilitas yang tinggi pada bank tidak memastikan bahwa bank  tersebut  dapat  mempertahankan  labanya  tersebut  secara  terus-menerus.  Akan  tetapi, setidaknya  bank  tersebut  mendapat  penilaian  dan  citra  positif  dari  masyarakat  (Purwoko  dan Sudiyatno, 2013).
Regulasi  Bank  Indonesia  No  13/1/PBI/2011  memuat  perihal  peningkatan  efektivitas penilaian  tingkat  kesehatan  pada  bank.  Berkenaan  dengan  itu,  analisis  kinerja  keuangan perusahaan  bank  diperlukan.  Kinerja  keuangan  bank  menjadi  perhatian  investor  dalam menentukan keputusan investasi (Bank Indonesia, 2011). Kinerja keuangan bank dapat dilihat dari laporan  keuangan  bank.  Laporan  tersebut  berguna  bagi  para  pemangku  kepentingan  dalam penganalisisan  kinerja  keuangan  bank,  dan  hasil  analisis  tersebut  menjadi  pertimbangan  para pemangku kepentingan dalam menentukan keputusan yang tepat  (Irman  dan Wulansari, 2018). Dengan  adanya  situasi  ekonomi  yang  kurang  baik  seperti  sekarang  ini,  bank  dituntut  untuk beroperasi  dengan  sehat.  Jika  bank  tidak  hati-hati  dalam  menjalankan  usaha,  maka  bank  yang tadinya sehat  dan mempunyai  laba yang  tinggi  dapat di kemudian hari menjadi  tidak sehat dan merugi  (Hassan  dan  Adam,  2014).  Faktor-faktor  yang  berpengaruh  pada  profitabilitas  bank dibedakan menjadi dua yaitu faktor internal dan ekstenal (Purwoko dan Sudiyatno, 2013). Dalam studi  ini  peneliti  ingin  meneliti  pengaruh  kecukupan  modal,  risiko  kredit,  efisiensi  operasional, likuiditas, dan kemampuan pengelolaan aset produktif terhadap profitabilitas pada sektor industri perbankan  yang  terdaftar  di  BEI.  Pertimbangan  memilih  faktor-faktor  intermal  tersebut  adalah faktor tersebut relatif dapat dikendalikan oleh manajemen bank dan penelitian-penelitian yang ada temuannya berbeda-beda dan inkonsiten.
Temuan-temuan penelitian pada perihal tersebut di atas yang temuannya yang berbeda dan inkonsisten satu sama lain sebagai berikut. Pertama, Darmawi (2011) dan Handayani et al. (2019) menemukan bahwa kecukupan modal berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank, akan tetapi penelitian  Afya  dan  Suazhari  (2019)  dan  Hidayati  (2015)  bahwa  kecukupan  modal  tidak mempunyai  pengaruh  pada  profitabilitas  bank.  Kedua,  temuan  Utami  dan  Silaen  (2018)  bahwa risiko  kredit  berpengaruh  negatif  pada  profitabilitas,  akan  tetapi  temuan  Hidayati  (2015)  bahwa risiko kredit tidak berpengaruh pada profitabilitas bank. Ketiga, efisiensi operasional berpengaruh
positif terhadap profitabilitas (Setyowati, 2019), tetapi temuan penelitian Utami dan Silaen (2018) dan  Mardahleni  dan  Arsandi  (2019)  bahwa  efisiensi  operasional  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas  perbankan  BUMN.  Keempat,  temuan  Dewi  dan  Wisada  (2015);  Anggraeni  dan Wahyuati (2018) menunjukkan likuiditas mempengaruhi secara positif terhadap profitabilitas bank, akan tetapi temuan Hidayat et al (2022) dan Indrayani et al. (2016), likuditas berpengaruh negatif terhadap  profitabilitas,  dan  temuan  Putri  dan  Suhermin  (2015)  dan  Chandra  (2016)  bahwa likuiditas  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank.  Kelima, temuan  Indrayani  et  al.  (2016) bahwa kemampuan bank dalam pengelola aset produktif mempunyai pengaruh positif. Akan tetapi temuan Mardahleni dan Arsandi (2019) bahwa kemampuan bank dalam pengelolaan aset produktif tidak mempunyai pengaruh pada profitabilitas. Sehubungan dengan itu, penulis memandang perlu untuk melakukan penelitian lagi pada perihal yang sama. Penelitian sebelumnya, lima faktor yang diuraikan tersebut di  atas  dijadikan variabel yang mempengaruhi  profitabilas dalam  model yang berbeda dan terpisah. Dalam penelitian ini, kelima faktor di atas yang mempengaruhi profitabilitas dijadikan variabel independen dalam satu model penelitian. Di samping itu, kelebihan dari studi ini adalah studi ini menggunakan sampel dan observasi pada sektor perbankan yang terdaftar di BEI yang relatif lebih banyak dan periode data lebih baru.
Adapun  rumusan  masalah  pada  studi  ini  adalah  apakah  kecukupan  modal,  risiko  kredit, efisiensi operasional, likuiditas, dan kemampuan pengelolaan aset produktif berpengaruh terhadap profitabilitas  perbankan.  Dengan  menggunakan  proksi-proksi  yang  telah  ditentukan,  tujuan penelitian ini menguji apakah kecukupan modal, risiko kredit, efisiensi operasional, likuiditas, dan pengelolaan  aset  produktif  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  perbankan.  Jika  hasil  penelitian nanti  mengindikasikan  bahwa  faktor-faktor  tersebut  berpengaruh  terhadap  profitabilitas,  maka penelitian  ini  dapat  berkontribusi  bagi  bank  dalam  pengelolaan  kinerja  keuangannya.  Kinerja keuangan bank dapat ditingkatkan dengan meningkatkan profitabilitas bank melalui pengelolaan faktor-faktor tersebut yang mempengaruhinya. Faktor-faktor tersebut adalah faktor internal yang dapat dikendalikan dan dikelola agar mendukung profitabilitas bank yang ditargetkan.

## LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Landasan Teori
Undang-Undang RI No 10 Tahun 1998 mengenai perbankan menyatakan bahwa bank tugas utamanya  mengambil  dana  dari  rakyat  dalam  bentuk  tabungan  lalu  distribusikan  kepada masyarakat dalam berbagai bentuk utang atau dalam bentuk lainnya yang bermanfaat menaikkan derajat  kehidupan  masyarakat  Indonesia  (Republik  Indonesia,  1998).  Bank  adalah  institusi keuangan  yang  berurusan  dengan  debit  dan  kredit,  bank  meminjamkan,  menerima  dan menyimpan dana, membangun kemitraan antara kreditor dan peminjam. Berdasar uraian tersebut, bank bisa dijelaskan secara ringkas sebagai institusi finansial yang meminjam uang dari deposan dan meminjamkannya kepada masyarakat yang membutuhkan (Vetrova, 2017).

## Profitabilitas
Profitabitas menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mendapatkan laba (Miswanto et al.,  2017).  Profitabilitas  menunjukkan  kemampuan  bank  guna  mendapatkan  keuntungan  yang dipakai  untuk  menilai  seberapa  besar  bank  dapat  mendapat  keuntungan  (Kumbirai,  2010). Umumnya pengukuran profitabilitas menggunakan rasio-rasio. Rasio-rasio tersebut adalah ROA, ROE, NPM. ROA ( return on asset ) adalah rasio laba setelah pajak pada total aset. ROE ( return on equity ) adalah rasio laba setelah pajak pada ekuitas modal sendiri. NPM ( net profit margin) adalah rasio  laba  setelah  pajak  pada  penjualan  bersih.  Semakin  tinggi  ROA,  ROE  dan  NPM  semakin tinggi keuntungan perusahaan atau bank (Ahmed, 2009).
Menurut teori keagenan, dengan adanya monitoring dari para pemegang saham, manajer perusahaan  selalu  berusaha  meningkakan  kinerja  keuangannya  yaitu  profitabilitas  (Jensen  dan
Meckling,  1976;  Ozili  dan  Uadiale,  2017).  Menurut  teori signaling ,  informasi  apa  saja  yang dipublikasikan  ke  masyarakat  luas  merupakan  suatu  pengumuman  yang  akan  menyampaikan sinyal kepada pemodal atau investor dalam  proses pengambilan keputusan  dalam berinvestasi. Apabila  pengumuman  tersebut  memuat  nilai  positif,  maka  diharapkan  pasar  dan  investor  akan bereaksi positif pada waktu pengumuman tersebut diterima oleh pasar. Salah satu informasi positif adalah  profitabilitas  perusahaan,  yang  diumumkan  ke  publik  melalui  laporan  keuangan perusahaan.  Sehubungan  dengan  itu,  perusahaan  selalu  berupaya  memperbaiki  dan meningkatkan profitabilitasnya. Perusahaan yang memperolah laba yang besar memberikan sinyal perusahaan  tersebut  mempunyai  prospek  yang  bagus  (Spence,  1973;  Ardiantini,  et  al.,  2020). Sehubungan  bank  perlu  meningkatkan  dan  memperbaiki  profitabilitasnya,  bank  perlu memperhatikan  faktor-faktor  yang  mempengaruh  profitabilitasnya.  Faktor  yang  mempengaruhi profitabilitas  dapat  dari  internal  bank  dan  eksternal  bank.  Banyak  faktor  internal  yang mempengaruhi  profitabilitas  bank.  Sesuai  dengan  judul  penelitian  ini,  faktor  internal  yang  akan diteliti  berupa  kecukupan  modal,  risiko  kredit,  efisiensi  operasional,  likuiditas,  dan  kemampuan pengelolaan aset produktif.

## Kecukupan Modal
Faktor penting yang menjadi perhatian bank adalah  kecukupan modal. Kecukupan modal menunjukkan kewajiban penyediaan  modal minimum  pada bank. Banyak atau sedikitnya modal yang digunakan bank berpengaruh pada mampu atau tidaknya bank memenuhi kebutuhan bank dalam melaksanakan aktivitas operasional. Bank Indonesia mewajibkan bank memiliki kecukupan modal. Penyediaan modal minimum bank diukur dari persentase tertentu dari Aktiva Tertimbang Menurut  Risiko  (ATMR)  (Taswan,  2010).  Kemudian  proksi  untuk  mengukur  kecukupan  modal adalah  CAR  ( capital  adequacy  ratio )  (Hidayati,  2015).  Bank  Indonesia  (BI)  menetapkan  tingkat CAR  sebesar  8%  (delapan  persen)  (Bank  Indonesia,  2004).  CAR  semakin  tinggi  menunjukkan kecukupan modal semakin tinggi (Dietrich dan Wanzenried, 2009).

## Risiko kredit
Salah satu layanan bank adalah pemberian kredit. Kebijakan yang diambil oleh bank dalam pemberian kredit dapat mengakibatkan risiko kredit. Jika kebijakan kredit diperlonggar berakibat resiko  kredit  meningkat  (Ross  et  al.,  2016).  Risiko  kredit  dapat  diukur  dengan  NPL  ( non performance  loan ).  NPL  menunjukkan  tingkat  kemampuan  bank  dalam  mengelola  kredit bermasalah. Risiko kredit adalah risiko usaha bank yang dikarenakan oleh ketidaktentuan terbayar utangnya  debitur,  atau  terlunasi  tidaknya  kredit  yang  telah  disalurkan  bank  pada  debitur  (pihak yang berutang) (Hidayati, 2015).

## Efisiensi Operasional
Kegiatan  operasi  bank  harus  berjalan  dengan  efisien.  Efisiensi  operasional  bank  dapat diukur  dengan  beban  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  (BOPO)  (Dietrich  dan Wanzenried, 2009). Biaya operasional adalah beban yang ditanggung bank dalam melaksanakan kegiatan setiap hari seperti: beban upah, bunga, dan biaya yang timbul dari perdagangan. Di sisi lain  pendapatan  operasional  adalah  pemasukkan  yang  diperoleh  bank  melalui  pendistribusian berbentuk kredit yang berupa suku bunga.

## Likuiditas
Likuiditas  adalah  kemampuan  organisasi  atau  perusahaan  memenuhi  semua  kewajiban yang  segera  harus  dibayar  (Arnold,  2013).  Likuditas  bank  dapat  diukur  dengan  LDR  (Taswan, 2010).  LDR  adalah  perbandingan  antara  dana  yang  dipinjamankan  dan  tabungan  yang  masuk. Dengan  kata  lain,  LDR  berupa  rasio  performa  bank  untuk  menilai  likuiditas  bank  untuk menyediakan kebutuhan dana yang dibutuhkan rakyat yang dibandingkan dengan beraneka jenis tabungan yang dapat berupa uang tabungan, giro, dan deposito. LDR adalah perbandingan antara kredit  ke  dana  pihak  ketiga  dan  deposito,  tabungan,  dan  giro  dari  masyarakat.  LDR  yaitu  rasio
yang memperlihatkan kapabilitas dalam melaksanakan tujuan perantara dalam mendistribusikan dana pihak ketiga ke kredit. Likuiditas mempunyai pengaruh negatif terhadap profitabilitas (Ross et al.,  2016).  LDR  semakin  tinggi  menunjukkan  likuiditas  semakin  rendah  dan  biasanya  disertai risiko yang semakin tinggi (Taswan, 2010)

## Kemampuan Pengelolaan Aset Produktif
Bank  mempunyai  aset  produktif.  Aset  atau  aktiva  produktif  merupakan  penyediaan  dana bank  untuk  mendapat  penghasilan,  yang  dapat  diperoleh  dari  kredit,  surat  berharga  (misalnya obligasi), penempatan dana antar bank, tagihan akseptasi, tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan  janji  dijual  kembali,  tagihan  derivatif,  penyertaan,  transaksi  rekening  administratif  serta bentuk penyediaan dana lainnya yang dapat diekuivalenkan dengan itu (Bank Indonesia, 2012). Kemampuan  dalam  mengelola  aset  produktif  dapat  diukur  dengan  NIM  ( net  interest  margin ). Dendawijaya  (2006)  menyatakan  bahwa  NIM  adalah  rasio  yang  berguna  untuk  mengevaluasi kemampuan bank untuk menangani aset produktif. Semakin besar rasio ini dapat mengindikasikan semakin mampu bank dalam mengelola aset produktif.

## Pengembangan Hipotesis

## Pengaruh Kecukupan Modal Pada Profitabilitas
Kecukupan modal dapat diukur dengan CAR ( capital adequacy ratio) . Darmawi (2011) juga menyakan  bahwa  rasio  tersebut  berguna  menguji  kecukupan  modal  Menurut.  Werdaningtyas (2002), Yuliani (2007), dan Handayani et al. (2019) memperlihatkan bahwa CAR mempengaruhi secara positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank. Semakin besar CAR maka laba bank juga semakin  besar.  Sebaliknya,  semakin  kecil  CAR  maka  semakin  kecil  pula  laba  yang  didapatkan bank tersebut (Kuncoro dan Suhardjono, 2012). Dengan demikian, kecukupan modal mempunyai pengaruh positif pada profitabilitas bank.
H 1 : Kecukupan modal mempengaruhi secara positif terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Risiko Kredit Pada Profitabilitas
Risiko  kredit  dapat  berpengaruh  tidak  baik  pada  profitabilitas.  Temuan  Utami  dan  Silaen (2018) bahwa risiko kredit mempunyai pengaruh negatif terhadap profitabilitas. Pengukuran risiko kredit  dapat  menggunakan non  performance  loan (NPL).  NPL mengukur  kapabilitas  perbankan dalam  menyelesaikan  kredit  bermasalah  yang  disalurkan  kepada  masyarakat.  Penelitian  NPL pernah  dilakukan  oleh  Mawardi  (2005),  Pahlevie  (2009),  Qin  dan  Pastory  (2012),  Putri  dan Suhermin  (2015),  Indrayani  et  al.,  (2016),  dan  hasilnya  mengindikasikan  bahwa  NPL  memiliki pengaruh secara negatif yang signifikan pada profitabilitas bank. Rasio NPL yang semakin tinggi berakibat kualitas kredit semakin buruk, yang mengakibatkan jumlah kredit bermasalah semakin besar. Kredit bermasalah semakin besar menyebabkan bank menghadapi permasalahan semakin besar, yang dapat menurunkan profitabilitasnya bank. Semakin rendah NPL maka semakin tinggi profitabilitas bank. Oleh karena itu, NPL mempunyai pengaruh negatif pada profitabilitas.
H 2 : Risiko kredit mempengaruhi secara negatif terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Efisiensi Operasional Pada Profitabilas
Efisiensi  operasional  perbankan  dapat  diukur  dengan  beban  operasional  dibanding pendapatan operasional (BOPO) pada bank. BOPO dimanfaatkan untuk menilai tingkat efisiensi serta  kapasitas  bank  ketika  melakukan  aktivitas  operasionalnya  (Dendawijaya,  2006).  Rasio BOPO ini dapat menjadi tolok ukur seberapa efisien dan efektifnya bank dalam mengelola biaya operasional  (Taswan,  2010).  Dendawijaya  (2006)  mendeskripsikan  bahwa  BOPO  adalah  rasio beban  kerja  guna  mengevaluasi  derajat  kemampuan  bank  melakukan  efisiensi  pada  kegiatan operasionalnya.  BOPO  yang  di  teliti  oleh  Mawardi  (2005)  dan  Yuliani  (2007),  Handayani  et  al.
(2019), dan Anggraeni dan  Wahyuati (2018), menjelaskan bahwa BOPO mempengaruhi secara negatif pada profitabilitas bank. Semakin kecil rasio BOPO mengindikasikan semakin efisien dalam mengeluarkan  biaya  operasional  bank  jika  dibanding  dengan  pendapatan  operasionalnya. Semakin rendah nilai BOPO memperlihatkan bahwa semakin bagus tingkat profitabilitasnya. Oleh karena itu, sejalan dengan hasil-hasil penelitian di atas bahwa studi yang dilakukan oleh Setyowati (2019)  menyatakan  bahwa  efisiensi  operasional  pada  bank  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas perbankan.
H 3 : Efisiensi operasional mempengaruhi secara positif terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Likuiditas Pada Profitabilitas
Likuiditas  bank  semakin  besar  mengakibatkan  profitabilitas  bank  semakin  rendah. Pengukuran likuiditas bank memakai loan deposit ratio (LDR). LDR berguna untuk menilai likuiditas bank dengan melihat proporsi ukuran kredit yang disalurkan bank terhadap dana tabungan yang terhimpun dari pihak ketiga. Pengertian LDR menurut  Saeed dan Tahir (2015), bahwa LDR adalah perbandingan antara utang yang diberikan kepada debitur bank dan dana tabungan pihak ketiga. Rasio  ini  umumnya  merupakan rasio  pinjaman  terhadap simpanan  dana untuk menilai likuiditas bank. LDR telah diteliti oleh Pahlevie (2009), Indrayani et al. (2016), Hidayat et al. (2022). Temuan mereka menunjukkan LDR mempengaruhi secara positif pada bank. Makin besar rasio ini semakin kecil likuiditasnya, yang mengindikasikan bahwa dana yang tidak produktif rendah.  Oleh karena itu,  pengaruh  positif  LDR  pada  profitabilitas  menunjukkan  bahwa  likuiditas  berpengaruh  negatif pada profitabilitas.
H 4 : Likuditas mempengaruhi secara negatif terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Kemampuan Pengelolaan Aset Produktif Pada Profitabilitas
Aset  produktif  dapat  diukur  dengan  NIM  ( net  interest  margin). NIM  dapat  untuk mengevaluasi kapasitas bank dalam menangani aset produktifnya guna memperoleh pendapatan bunga  bersih.  Pendapatan  atau  penerimaan  bunga  bersih  didapat  dari  pendapatan  bunga  di kurangi  beban  bunga  (Chege  dan  Bichanga,  2017).  Kemampuan  pengelolaan  aset  produktif meningkat  tercemin  pada  NIM  yang  juga  semakin  meningkat.  Mulyani  dan  Agustinus  (2021) menyatakan  bahwa  NIM  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank.  NIM  yang  diteliti  juga  oleh Indrayani et al (2016), Mardahleni dan Arsandi (2019), Mithaqain dan Rimawan (2021), Mulyani dan  Agustinus  (2021).  Temuan  mereka  menunjukkan  bahwa  NIM  mempengaruhi  secara  positif pada  profitabilitas  bank.  Berpengaruh  positif  NIM  pada  profitabilitas  menunjukkan  kemampuan pengelolaan aset produktif berpengaruh positif pada profitabilitas bank.
H 5 :  Kemampuan  pengelolaan  aset  produktif  mempengaruhi  secara  positif  terhadap profitabilitas.
Berdasarkan  hipotesis  yang  dibangun  dari  teori  dan  penelitian-penelitian  yang  telah dilakukan sebelumnya yang sudah diuraikan di atas, peneliti mencoba untuk menggambarkannya kerangka atau model penelitian ini sebagai berikut:

## Gambar 1 Model Penelitian

## METODE PENELITIAN

## Data Penelitian
Populasi dan sampel studi ini adalah bank yang terdaftar di BEI (Bursa Efek Indonesia) pada periode 2015-2019. Data utama dalam studi ini adalah data rasio CAR, NPL, BOPO, LDR, NIM, dan ROA dari tahun 2015-2019, yang dapat didapatkan atau diolah dari laporan keuangan, dan laporan tahunan keuangan bank. Penseleksian sampel menggunakan metode purposive sampling yaitu  metode  penetapan  sampel  berdasarkan  pemikiran  atau  maksud  spesifik  (Indriantoro  dan Supomo,  2002).  Maksud  spesifik  atau  tertentu  tersebut  adalah  sampel  yang  dipilih  memenuhi kriteria:  perusahaan  bank  terdaftar  di  BEI,  bank  memiliki  laporan  keuangan  yang  dipublikasi  ke masyarakat  mulai  dari  tahun  2015  sampai  dengan  2019,  dan  laporan  keuangan  atau  tahunan memiliki data rasio CAR, NPL, BOPO, LDR, NIM, dan ROA. Seandaianya data rasio tersebut tidak tersedia, data rasio dapat dihitung melalui laporan tersebut. Di samping itu, ada kriteria lain, yaitu bank  yang  memiliki  laporan  keuangannya  tidak  sehat  selama  periode  tahun  2015-2019 dikeluarkan dari sampel. Data tersebut diperoleh dari BEI dan laporan keuangan bank, dan mata uang yang dipakai adalah rupiah. Oleh karena itu, data penelitian berupa data sekunder.

## Jenis Variabel dan Definisi Operasional Variabel
Dalam studi ini, ada dua jenis variabel, yaitu variabel dependen dan variabel independen. Variabel dependennya adalah profitabilitas. Rasio yang untuk mengukur profitabilitas adalah ROA ( return  on  assets ).  ROA  cenderung  lebih  efisien  untuk  menilai  profitabilitas.  Menurut  (Akhter, 2017),  semakin  tinggi  nilai  ROA,  makin  tinggi  pula  tingkat  pengembalian  yang  didapatkan perusahaan (Hatem, 2014; Wulandari, 2018).
𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 × 100%
Variabel  independen  pada  studi  ini  terdiri  kecukupan  modal,  risiko  kredit,  efisiensi operasional,  likuiditas,  dan  kemampuan  pengelolaan  aset  produktif.  Pendefinisian  operasional masing-masing  variabel  independen  adalah  sebagai  berikut.  Kecukupan  modal  diukur  dengan CAR ( capital adequacy ratio). CAR adalah besarnya modal yang tersedia di bank, yang ditentukan
berdasar persentase tertentu dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Rumus CAR sebagai berikut (Dewi dan Wisadha, 2015).
𝐶𝐴𝑅 = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐴𝑇𝑀𝑅 × 100%
Risiko kredit pada perbankan diukur dengan NPL ( non performance loan ). Makin besar rasio NPL makin rendah kualitas kredit bank yang mengakibatkan sejumlah masalah dan dan berujung bank akan merugi. Begitu sebaliknya, makin rendah NPL makin tinggi keuntungannya (Gill et al., 2014). Rumus NPL sebagai berikut (Mithaqain dan Rimawan, 2021).
𝑁𝑃𝐿 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡
× 100%
Efisiensi  operasional  diukur  dengan  BOPO  (biaya  operasional  pada  pendapatan operasional).  BOPO  menunjukkan kemampuan bank  dalam  mengontrol biaya  operasional  pada pendapatan operasional. Rumus BOPO sebagai berikut (Setyowati, 2019).
𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 × 100%
Likuiditas  diukur  dengan  LDR  ( loan  deposit  ratio) .  LDR  digunakan  untuk  memperkirakan likuiditas  perusahaan  bank  dengan  membandingkan  antara  semua  pinjaman  bank  dan  jumlah simpanan pada waktu yang sama. Rumus LDR sebagai berikut (Taswan, 2010).
𝐿𝐷𝑅 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑃𝑖ℎ𝑎𝑘 𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑃𝑖ℎ𝑎𝑘 𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 × 100%
Kemampuan pengelolaan aset produktif diukur dengan NIM ( net interest margin ). NIM yaitu selisih  antara  bunga  yang  dapat  diterima  bank  dan  bunga  yang  dibayar  bank,  yang  kemudian dibandingkan dengan total aset produktif yang dimiliki bank. Rumus NIM sebagai berikut (Taswan, 2010; Mithaqain dan Rimawan, 2021).
𝑁𝐼𝑀 = 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ
𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓
× 100%

## Analisis Regresi dan Pengujian Hipotesis
Model penelitian ini menjadi dasar untuk membuat persamaan regresi yang memakai data panel. Persamaan regresi adalah sebagai berikut (Gujarati dan Porter, 2009).
ROA it = a + β 1 CAR it + β 2 NPLit + β 3 BOPO it + β 4 LDR it + β 5 NIM it + e it
Hipotesis teoritis H1 (kecukupan modal mempengaruhi secara positif terhadap profitabilitas) dinyatakan  dalam  hipotesis  operasianalnya  adalah  CAR  berpangaruh  positif  terhadap  ROA. Rumusan hipotesis statistikanya adalah: H 01 : β 1 ≤ 0 dan H a1 : β > 0. Hipotesis teoritis H2 (risiko kredit  mempengaruhi  secara  negatif  terhadap profitabilitas)  dinyatakan  dalam  hipotesis operasionalnya  adalah  NPL  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Rumusan  hipotesis  statistika adalah:  Ho 2 :  β 2 ≥  0  dan  Ha 2 : β 2 <  0.  Hipotesis  teoritis  H3  (efisiensi  operasional  mempengaruhi secara  positif  terhadap  profitabilitas)  dinyatakan  dalam  hipotesis  operasionalnya  adalah  BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA. Rumusan hipotesis statistika adalah: Ho 3 : β 3 ≥ 0 dan Ha 3 : β 3 <  0.  Hipotesis  teoritis  H4  (likuditas  mempengaruhi  secara  negatif  terhadap  profitabilitas) dinyatakan  dalam  hipotesis  operasionalnya  adalah  LDR  berpengaruh  positif  terhadap  ROA. Rumusan hipotesis statistikanya adalah: Ho 4 : β 4 ≤ 0 dan Ha 4 : β 4 > 0. Hipotesis teoritis H5 (aset produktif  mempengaruhi  secara  positif  terhadap  profitabilitas)  dinyatakan  dalam  hipotesis operasionalnya adalah  NIM berpengaruh positf  terhadap  ROA. Rumusan hipotesis statistikanya adalah: Ho 5 : β 5 ≤ 0 dan Ha 5 : β 5 > 0. Uji t digunakan untuk pengujian hipotesis. Tingkat signifikansi
yang digunakan pada studi adalah 5 persen. Jika nilai probabilitas t < 0,05, maka Ha diterima. Jika nilai probbabilitas t > 0,05, maka Ho diterima (Algifari, 2015).

## Uji Asumsi Klasik
Model  yang  dipakai  menguji  hipotesis  adalah  model  regresi  linear  OLS  (Ordinary  Least Square).  Pengujian  asumsi  klasik  dimaksudkan  untuk  dapat  diketahui  apakah  data  yang digunakan dapat menjadi estimator linier yang tidak bias dan yang terbaik (Algifari, 2000; Algifari, 2015).  Uji  asumsi  klasik  yang  dilakukan  data  panel  penelitian  ini  adalah  uji  normalitas, multikolinearitas, dan heteroskedastisitas (Algifari, 2015; Ghozali, 2013)..

## Pemilihan Model Common Efffect, Fixed Effect dan Random Effect
Analisis hasil menggunakan aplikasi software EViews. Dalam aplikasi tersebut, ada model estimasi pada data panel, yaitu : commnon effect (CE), fixed effect (FE), dan random effect (RE . Uji  Chow  bermanfaat  memilih  model  yang  terbaik  apakah CE  atau  FE.).  Uji  Hausman adalah uji yang  dipakai  untuk  memilih  metode  yang  terbaik  apakah  FE  atau  RE.  Uji  Lagrange Multiplier adalah analisis yang dilakukan dengan tujuan untuk memilih metode yang terbaik apakah CE atau RE (Winarno, 2017).

## Uji F dan Koefisien Determinasi
Uji  F dikenal  dengan  uji  Model/Uji Anova  adalah uji untuk  mengetahui  apakah  semua variabel  independen  secara  bersama-sama  berpengaruh  terhadap  variabel  dependennnya. Koefisien R 2 atau adjusted R 2 adalah alat statistik yang digunakan dalam model statistik regresi yang bertujuan untuk mengetahui seberapa besar kemampuan variabel independen menjelaskan variabel dependen. Jika nilai R 2 mendekati 1, semua variabel independen akan semakin mampu menjelaskan  variasi  variabel  dependen.  Sebaliknya,  apabila  nilai R  square sebesar  0  atau mendekati 0 maka semua variabel independen semakin tidak mampu menjelaskan variasi variabel dependen.  Dengan  perkataan  lain,  koefisien  determinasi  merupakan  koefisien  untuk  melihat berapa  besar  kontribusi  variabel  independen  untuk  menjelaskan  variasi  variabel  dependennya (Ghozali, 2013).

## ANALISIS HASIL DAN PEMBAHASAN

## Deskripsi Objek Penelitian
Studi  ini  menggunakan  perusahaan  pada  sektor  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  pada periode  mulai  tahun  2015  sampai  dengan  2019.  Peneliti  menggunakan  data  sekunder  yang bersumber  dari  laporan  finansial  tahunan  dari  website  perusahaan  sampel  dan  www.idx.co.id. Perusahaan  yang  lapooran  keuangannya  tidak  tersedia  dan  tidak  sehat  selama  periode  tahun 2015-2019  dikeluarkan  dari  sampel.  Prosedur  pengambilan  sampel  dilakukan  dengan  metode purposive sampling dengan kriteria seperti pada Tabel 1 berikut ini.
Tabel 1 Prosedur Penarikan Sampel No. Kriteria Tidak Memenuhi Syarat  Akumulasi 1 Perusahaan  perbankan  tercatat  di  BEI hingga 31 Desember 2019 43
2 Perusahaan  yang  laporan  keuangannya tidak  tersedia  dan  tidak  sehat  selama periode  tahun  2015-2019  dikeluarkan  dari sampel (21) Total Sampel Perusahaan 22 Obervasi sampel pada periode tahun 2015- 2019 (22 x 5) 110
Sumber: Data jumlah bank yang terdaftar di BEI yang dipilih dengan metode purposive sampling .
Jumlah sampel perusahaan bank pada sektor industri perbankan adalah 22 bank serta data yang  digunakan  yaitu  laporan  keuangan  tahunan  selama  periode  lima  tahun,  mulai  tahun  2015 sampai dengan 2019. Oleh karena itu jumlah observasi sebanyak 110 observasi.

## Analisis Deskriptif
Analisis Deskriptif memuat kecenderungan data yang diolah untuk menguji hipotesis. Jadi analisi  ini  berupa  prosedur  statistik  yang  mendeskripsikan  jumlah  data  seperti  nilai  rata –rata ( mean ),  standar  deviasi,  varian,  nilai  maksimum,  dan  nilai  minimum.  Deskripsi  masing –masing variabel pada studi ini terlihat di Tabel 2 sebagai berikut:
Tabel 2 Hasil Analisis Deskriptif Rasio N Rata-Rata Maksimum Minimum Std. Dev. ROA 110 0,0190 0,0429 0,0009 0,0109 CAR 110 0,2178 0,6643 0,0738 0,0757 NPL 110 0,0169 0,0637 0,0008 0,0119 BOPO 110 0,7908 0,9904 0,2120 0,1723 LDR 110 0,8664 1,6310 0,5061 0,1431 NIM 110 0,5594 0,1200 0,0208 0,0182 Sumber: Data sekunder yang diolah EViews 9
Tabel  2  di  atas  menginformasikan  besarnya  N,  yaitu  jumlah  observasi  yang  digunakan dalam studi ini yang sebanyak 110 observasi. Jumlah observasi tersebut bersumber dari laporan keuangan  tahunan  bank  yang  terdaftar  di  BEI  dari  periode  2015  sampai  dengan  2019.  Untuk variabel  dependen,  nilai  rata-rata  ROA  0,0190,  dengan  data  nilai  minimum 0,0009  dan  nilai maksimum 0,0429, serta besarnya standar deviasi  0,0109. Berdasar data tersebut, perusahaan yang terpilih menjadi sampel tidak ada yang merugi.
Tabel  data  di  atas  memperlihatkan  variabel  CAR  yang  mempunyai  nilai  rata-rata  0,2178, nilai  minimum  0,0738  dan  nilai  maksimum  0,6643.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  sampel perusahaan bank yang diteliti memiliki kecukupan modal rata-rata 0,2178, nilai terendah 0,0738, dan nilai tertinggi 0,6643. Besarnya kecukupan modal rata-rata yaitu 0,2178 menunjukkan lebih besar dari yang ditentukan oleh Bank Indonesia, yaitu 8%. Di samping itu, standar deviasi sebesar 0,075, masih lebih kecil jika dibandingkan nilai rata-ratanya sebesar 0,2178. Variabel NPL memiliki nilai rata-rata 0,0169, nilai terendah 0,0008 dan nilai tertinggi 0,0637. Sementara standar deviasi sebesar 0,0119, masih lebih rendah apabila dibandingkan nilai rata-ratanya yang sebesar 0,0169.
Variabel  BOPO  memiliki  nilai  rata-rata  0,7908,  nilai  terendah  0,2120  dan  nilai  tertinggi 0,9904 serta standar deviasi senilai 0,1723. Standar deviasi yang lebih rendah dari nilai rata-rata. Dari data dekriptif terlihat bahwa, tidak ada bank yang memiliki BOPO lebih dari 1. Hal ini berarti pendapatan operasional lebih besar dari biaya operasionalnya. Variabel LDR diperoleh nilai rata- rata  0,8664,  dengan  data  nilai  terendah  sebesar 0,5061  dan  nilai  tertinggi  1,6310,  sedangkan
standar  deviasi  senilai  0,1431.  Nilai  standar  deviasi  lebih  kecil  dari  nilai  rata-rata.  Variabel  NIM diperoleh nilai rata-rata 0,5594, nilai terendah sebesar 0,0208 dan nilai tertinggi 0,1200 sedangkan standar deviasi bernilai 0,0182. Berdasar data tersebut, bank yang terpilih menjadi sampel tidak ada yang memiliki NIM negatif, yang berarti semua  bank yang  dijadikan sampel tidak ada yang mendapatkan bunga dari debitur lebih rendah daripada membayar bunga kepada para deposan.

## Uji Asumsi Klasik
Uji nomalitas dilaksanakan dengan uji Jarque-Bera . Hasil uji tersebut menunjukkan bahwa nilai  probabilitas sebesar 0,291459 > 0,05 yang berarti data  berindikasi berdistribusi normal. Uji Multikolinearitas melalui nilai korelasi antar variabel-variabelnya. Hasilnya bernilai korelasi < 0,8 dan  berarti  berindikasi  tidak  terjadi  masalah  multikolinearitas.  Uji  heteroskedastistas  melalui  uji White. Nilai probabilitas Chi-Square sebesar 0,0780 dan berarti > 0,05. Hal ini dapat disimpulkan tidak  terjadi  gejala  heteroskedastisitas.  Dengan  terpenuhi  lulus  dari  uji  asumsi  klasik  pada  data yang digunakan dalam penelitian ini, maka hasil estimasi regresi pada model studi ini dapat bersifat BLUE.

## Pemilihan Estimasi Model pada Analisis Data Panel
Sebelum  melakukan  pemilihan  model,  berikut  ini  Tabel  3  yang  memuat  hasil  tiga  model regresi data panel: common effect, fixed effect, dan random effect . Untuk memilih dari ketiganya menggunakan  uji Chow, uji Hausman, dan uji Lagrange  (Winarno, 2017).  Pada  uji Chow, Prob- Cross  section  Chi-square bernilai  0,00  <  0,05.  Oleh  sebab  itu,  antara common  effect dan fixed effect ,  model  yang  sebaiknya  dipilih  yaitu fixed  effects .  Hasil  uji Hausman  test mempunyai probabilitas 0,0841 > 0,05 sehingga antara fixed effect dan random effect , model yang dipilih yaitu random effects . Adanya hasil tersebut di atas uji Lagrange tidak diperlukan lagi.
Tabe 3: Hasil Estimasi Model Regresi Data Panel: Common Effect, Fixed Effect dan
Random Effect
Variabel Inpenden Tanda Koef Common Effect Fixed Effect Random Effect Koef. Prob. Koef. Prob. Koef. Prob. Konstanta 0.0366 0.000 0.0099 0.165 0.0099 0.165 CAR + 0.0007 0.865 0.0075 0.322 0.0075 0.322 NPL - -0.0881 0.011 -0.1898  0.000 -0.1898  0.000 BOPO - -0.0410 0.000 -0.0134  0.003 -0.0134  0.003 LDR + 0.0053 0.106 0.0071 0.110 0.0072 0.110 NIM + 0.2063 0.000 0.2689 0.000 0.2689 0.000 Adjusted R 2 0,975 0,421 0,422 Statistik F 161,71 0,000 16,89 0,000 16,890 0,000 Jumlah Observasi 110 110 110
Sumber : Hasil olah data dengan EViews 9

## Hasil Pengujian Hipotesis
Pengujian  hipotesis  memakai  uji  t.  Karena  model random  effect yang  terpilih,  koefisien regresi dan nilai probabilitas uji t yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah koefisien regresi dan nilai probabilitas uji t pada model random effect , seperti yang tersaji pada Tabel 3. Koefisien regresi CAR sebesar 0,0075. Nilai positif tersebut adalah sesuai dengan arah yang diharapan pada H1, akan tetapi nilai probabilitas 0,322 lebih besar dari 0,05. Sehingga disimpulkan bahwa, CAR tidak signifikan berpengaruh positif pada ROA. Koefisien regresi NPL adalah -0,1898. Nilai negatif tersebut sesuai dengan arah yang diharapan pada H2. Nilai probabilitasnya sebesar 0,000 < 0,05.
Sehingga dapat disimpulkan bahwa, NPL signifikan berpengaruh negatif terhadap ROA. Koefisien regresi BOPO sebesar -0,0134. Nilai negatif tersebut sesuai dengan arah yang diharapkan. Nilai probabilitas  sebesar  0,003  <  0,05.  Sehingga  disimpulkan  bahwa  BOPO  signifikan  berpengaruh negatif pada ROA. Koefisien regresi LDR sebesar 0,0072. Nilai positif tersebut sesuai dengan yang diharapkan  pada  H4.  Akan  tetapi,  nilai  probabilitasnya  sebesar  0,110  >  0,05.  Sehingga  dapat dinyatakan  bahwa,  LDR  tidak  signifikan  berpengaruh  positif  pada  ROA.  Koefisien  regresi  NIM sebesar  0,2689.  Nilai  positif  tersebut  sesuai  dengan  yang  diharapkan  pada  H5.  Nilai probabilitasnya  sebesar  0,000  <  0,05.  Oleh  karena  itu,  NIM  signifikan  berpengaruh  positif  pada ROA. Tabel di bawah ini menyajikan simpulan hasil pengujian hipotesis yang diterima dan yang ditolak.
Tabel 4. Hasil Pengujian Hipotesis
Sumber : Hasil uji t pada kelima hipotesis

## Uji Simultan dan Koefisien Determinasi
Ghozali (2013) menyatakan bahwa uji-F atau uji simultan adalah uji untuk mendeskripsikan apakah  semua  variabel  independen  secara  simultan  berpengaruh  pada  variabel  dependen.  Uji simultan juga menunjukkan uji model. Berdasarkan tabel di atas, nilai signifikansi F pada model Random  Effect sebesar  0,00  yang  lebih  kecil  dari  0,05.  Hasil  tersebut  mengindikasikan  bahwa secara  simultan  variabel  dependen  mempengaruhi  variabel  dependennya.  Dengan  kata  lain, model yang dipakai pada studi ini dapat digunakan. Menurut Ghozali (2013), koefisien determinasi adalah  indikator  yang  memungkinkan  kita  mengetahui  seberapa  baik  hasil  ini  dapat  diprediksi. Koefisien  determinasi  berdasarkan  nilai Adjusted  R  Squared sebesar  0,422,  yang  bermakna semua  variabel  independen  pada  studi  ini  dapat  menjelaskan  atau  mendeskripsikan  variabel dependen 42.20% dan sisanya 57,80% dijelaskan oleh variabel yang lain.

## PEMBAHASAN HASIL
Pembahasan pertama mengenai pengaruh CAR pada ROA. Hasil riset ini memperlihatkan bahwa  koefisien  regresi  CAR  sesuai  dengan  yang  diharapkan,  tetapi  CAR  tidak  signifikan berpengaruh  positif  terhadap  ROA.  Dengan  adanya  hasil  ini  berarti  menunjukkan  keucukupan modal tidak berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank. Meskipun dengan sampel, jenis bank dan data periode penelitian yang berbeda, hasil temuan ini sesuai dan sejalan dengan riset yang dilakukan oleh Putri dan Suhermin (2015), Afya dan Suazhari (2019) dan Hidayati (2015) bahwa kecukupan modal tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Pembahasan  kedua  mengenai  pengaruh  NPL  terhadap  ROA.  Hasil  studi  ini  menjelaskan bahwa  NPL  signifikan  berpengaruh  negatif  pada  profitabilitas  bank.  Meskipun  dengan  sampel, jenis  bank,  dan  data  periode  penelitian  yang  berbeda,  temuan  ini  selaras  dengan  riset  yang dikerjakan  oleh  Mawardi  (2005),  Pahlevie  (2009),  Putri  dan  Suhermin  (2015),  Indrayani  et  al., (2016),  dan  Qin  dan  Pastory  (2012),  yang  juga  memperlihatkan  bahwa  NPL  memiliki  pengaruh negatif  yang  signifikan  pada  ROA  bank.  Temuan  ini  mengindikasikan  bahwa  risiko  kredit mempengaruhi  secara  negatif  pada  profitabilitas  bank.  Apabila  makin  tinggi  NPL  bank
Hipotesis Hipotesis Operasional Diterima atau Ditolak H 1 CAR berpengaruh positif pada ROA Ditolak H 2 NPL berpengaruh negatif pada ROA Diterima H 3 BOPO berepengaruh negatif pada ROA Diterima H 4 LDR berpengaruh positif pada ROA Ditolak H 5 NIM berpengaruh positif pada ROA Diterima
mengakibatkan makin banyak pula biayanya, misalnya biaya cadangan aset produktif, atau beban lainnya berupa kredit macet yang mengakibatkan kerugian bank. Risiko kredit terjadi akibat dari ketidaksanggupan nasabah untuk membayar bunga dan membayar kembali utang pada periode pembayaran yang telah dijadwalkan (Kuncoro dan Suhardjono, 2012). Jumlah yang bagus untuk NPL menurut regulasi Bank Indonesia di bawah 5 persen.
Pembahasan ketiga mengenai pengaruh BOPO pada ROA. Hasil riset ini mengemukakan BOPO berpengaruh negatif yang signifikan pada profitabilitas perbankan. Hasil ini menunjukkan adanya  temuan  bahwa  efisiensi  operasional  mempangaruhi  secara  positif  pada  profitabilitas. Meskipun dengan sampel, jenis bank dan data periode penelitian yang berbeda, temuan studi ini sesuai dengan riset Mawardi (2005), Yuliani (2007), Handayani et al. (2019), dan Anggraeni dan Wahyuati (2018), yang menunjukkan BOPO mempunyai pengaruh negatif terhadap profitabilitas bank.  BOPO  semakin  rendah  maka  aktivitas  operasional  bank  semakin  efisien.  Menurut Dendawijaya (2006) makin efisien beban operasional yang dibelanjakan oleh bank, maka makin tinggi kapabilitas untuk mendapat profitabilitas. Sebaliknya, makin besar beban yang dikeluarkan oleh bank makin kecil profitabilitas yang diterima.
Pembahasan  keempat  megenai  pengaruh  LDR  pada  ROA.  Hasil  riset  ini  menunjukkan bahwa meskipun arah koefisien regresi LDR bernilai yang positif sesuai dengan yang diharapkan, akan  tetapi  hasil  menunjukkan  tidak  signifikan  terhadap  ROA.  Temuan  ini  berarti  menunjukkan bahwa likuiditas tidak berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank. Meskipun dengan sampel, jenis bank dan data periode studi yang berbeda, temuan mengenai pengaruh likuditas terhadap profitabilitas pada studi ini sejalan dengan temuan Putri dan Suhermin (2015) dan Chandra (2016) bahwa likuiditas tidak berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank.
Studi  ini  yang  berindikasi  bahwa  kecukupan  modal  dan  likuiditas  tidak  berpengaruh terhadap  profitabilitas  diduga  disebabkan  oleh  proksi  yang  untuk  mengukur  profitabilitas mempunyai kelemahan. Profitabilitas diukur dengan ROA dan ROA dihitung dari laba setelah pajak dibagi total aset. Laba setelah pajak adalah laba akuntansi yang sering kali belum menunjukkan kinerja keuangan yang sebenarnya. Laba setelah pajak sangat dipengaruhi oleh metode akuntansi yang dibuat agar sesuai dengan kepentingan dari perusahaan. Agar laba yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan mendekati senyatanya adalah laba yang dihitung dari laba sebelum bunga, pajak dan depresiasi.
Pembahasan  kelima  (terakhir)  mengenai  pengaruh  NIM  pada  ROA.  Hasil  riset  ini memperlihatkan  NIM  mempunyai  pengaruh  positif  yang  signifikan  pada  ROA.  Hasil  ini  berarti kemampuan  pengelolaan  aset  produktif  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas.  Meskipun dengan sampel, jenis bank dan data periode penelitian yang berbeda, temuan ini sesuai dengan riset yang dikerjakan Indrayani et al (2016), Mardahleni dan Arsandi (2019), Mulyani dan Agustinus (2021) dan Mithaqain dan Rimawan (2021) yang juga mengindikasikan NIM mempunyai pengaruh secara  positif  pada  profitabilitas  bank.  Ketika  NIM  makin  tinggi  mengindikasikan  makin  berdaya guna  bank  dalam  pengelolan  asset  produktif  dalam  pengalokasian  kredit.  Standar  NIM  yang ditentukan Bank Indonesia untuk rasio ini sebesar 6%. Rasio ini semakin tinggi maka penempatan perolehan bunga atas asset produktif yang dikelola semakin efektif.

## SIMPULAN, KETERBATASAN DAN IMPLIKASI
Berdasar analisis hasil dan pembahasan, temuan penelitian ini dapat disimpulkan sebagai berikut. Pertama, CAR tidak signifikan mempengaruhi secara positif pada ROA. Artinya kecukupan modal tidak berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank. Kedua, NPL signifikan mempengaruhi secara negatif pada ROA.  Artinya risiko kredit mempengaruhi secara  negatif pada profitabilitas. Ketiga,  BOPO  signifikan  berpengaruh  negatif  signifikan  pada  ROA,  dan  berarti  efisiensi operasional  mempengaruhi  secara  positif  terhadap  profitabilitas  bank.  Keempat,  LDR  tidak
signifikan  mempengaruhi  secara  positif  pada  ROA,  yang  berarti  likuiditas  tidak  mempengaruhi secara  negatif  pada  terhadap  profitabilitas  bank.  Kelima,  NIM  signifikan  berpengaruh  positif terhadap  ROA,  yang  berarti  menunjukkan  bahwa  kemampuan  pengelolaan  aset  produktif berpengaruh positif pada profitabilitas bank.
Riset ini masih memiliki beberapa keterbatasan. Riset ini memakai data yang terbatas yaitu hanya  dalam  periode  5  tahun  yaitu  tahun  2015-2019.  Profitabilitas  sebagai  variabel  dependen menggunakan ROA, yaitu laba setelah pajak dibagi total aset. Seringkali laba setelah pajak belum mencerminkan kinerja keuangan yang sesungguhnya. Di samping itu, dalam studi ini profitabilitas hanya diukur dengan ROA. Selain dengan ROA, profitabilitas dapat diukur dengan rasio-rasio yang lain misalnya, ROE ( return on investment), EPS ( eaning per share ) atau NPM ( net profit margin ).
Saran untuk pengelola bank sebagai berikut. Pengelola bank harus memperhatikan faktor- faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank seperti yang diteliti pada studi ini. Saran untuk studi selanjutnya  adalah  pengaruh  variabel-variabel  independen  yang  lain  yang  mempengaruhi profitabilitas bank perlu diteliti juga, baik variabel yang dari faktor internal maupun dari eksternal pada sektor industri perbankan.  Di samping  itu, penelitian  berikutnya perlu mencoba mengganti proksi  yang  digunakan  untuk  mengukur  profitabilitas,  misalnya  ROE  dan  EPS  (Hatem,  2014). Pengukuran laba yang sering menggunakan laba setelah pajak perlu diganti dengan laba sebelum bunga, pajak, dan depresiasi.
Implikasi dari riset ini adalah bank dalam rangka meningkatkan profitabilitsnya, bank perlu melakukan sebagai berikut. Pertama, bank perlu melakukan penurunan kredit bermasalah (NPL) agar  keuntungan  perbankan  meningkat.  Cara  antisipasinya  adalah  NPL  tinggi  dihindari,  yaitu dengan meningkatkan ketelitian pada tahap analisa kredit. Kedua, bank perlu menurunkan rasio BOPO.  Pengelolaan  bank  mesti  membuat  langkah-langkah  yang  berguna  untuk  memperkecil beban operasional dan juga langkah untuk mengembangkan penerimaan operasional. Ketiga, NIM pada bank diupayakan meningkat. Salah satu sumber laba bank akan ditentukan oleh pendapatan bunga yang diperoleh bank melalui pemberian kredit atau pembiayaan tersebut.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmed,  M.,  B.  (2009).  Measuring  the  Performance  of  Islamic  Banks  by  Adapting  Conventional Ratios  German  University  in  Cairo  Faculty  of  Management  Technology.  Working  Paper (Publication Number 16)
Afya, F.A. dan Suazhari. (2019). Pengaruh Modal, Efisiensi, dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Islam, 1(1), pp. 37-50.
Akhter,  S., dan Roy, J. . (2017).  Analysis of Credit Risk, Efficiency, Liquidity,  and Profitability of Selected Non-Bank Financial Institution: An Empirical Study. Journal of Business, LAR Center Press, 2(2), pp. 16-23.
Algifari.  (2000).  Analisis  Teori  Regresi:  Teori  Kasus  dan  Solusi.  Yogyakarta:  BPFE-UGM Yogyakarta.
Algifari. (2015). Analisis Regresi untuk Bisnis dan Ekonomi. Yogyakarta: BPFE-UGM Yogyakarta. Anggraeni, N. dan Wahyuati, A. (2018). Pengaruh CAR, BOPO, dan LDR Terhadap Profitabilitas. Jurnal Ilmiah dan Riset Manajemen, 7(4), pp. 1-17.
Ardiantini,  N.  P.  N.  (2020).  Financial  Performance  and  Intellectual  Capital  Disclosure  as Determinans  of  The  Vlaue  of  Banking  Company  with  Compony  Size  as  Moderating. International Journal of Social Science and Business, 4(3), pp. 414-421.
Arnold,  Glen.  (2013).  Corporate  Financial  Management.  Fifth  edition.  Edinburgh:  Pearson Publishing.
Bank  Indonesia.  (2004).  Surat  Edaran  Bank  Indonesia,  Nomor  6/23.  DNPN  Tentang  Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.
Bank Indonesia. (2012). Peraturan Bank Indonesia, No. 14/26/PBI/2012 tentang Kegiatan Usaha dan Jaringan Kantor Berdasarkan Modal Inti Bank.
Bank Indonesia. (2011). Surat Edaran Bank Indonesia, Nomor 13/24/DPNP tanggaL 25 Oktober
2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.
Chandra,  Lieyanto.  (2016).  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Perbankan yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Periode  2010-2014.  Jurnal  Bisnis  dan Manajemen, 53(12), pp. 285-303.
Chege,  L.  M.,  dan  Bichanga,  J.  (2017).  Non  Performing  Loans  and  Financial  Performance  of Banks:  An  Empirical  Study  of  Commercial  Banks  in  Kenya.  International  Journal  of Management and Commerce Innovations, 4, 909-911.
Darmawi, Herman. (2011). Manajemen Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara. Dendawijaya, Lukman. (2006). Manajemen Perbankan Edisi Kedua. Jakarta: Ghalia Indonesia. Dewi, N.T. dan  Wisadha, I.G.S. (2015).  Pengaruh Kulitas Aktiva  Produktif, CAR,  Leverage, dan
LDR pada Profitabilitas Bank. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 12(2), pp. 295-312.
Dietrich,  A.,  dan  Wanzenried.  (2009).  What  Determines  The  Profitability  of  Commercial  Banks? New evidence from Switzerland. In 12th Conference of the Swiss Society for Financial Market Researches. Journal of International Financial Markets, Institution & Money, 21, 307-327.
Ghozali,  I.  (2013).  Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  21  Update  PLS Regresi. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gill, A., et al. (2014). The Impact of Operational Efficiency on The Future Performance of Indian Manufacturing Firms. International Journal of Economics and Finance, 6, 259.
Gujarati, D. N., dan Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics, Fifth Edition. Singaopre: McGraw- Hill.
Hassan, M., dan Adam, M. (2014). Evaluating the Financial Performance of Banks using financial ratios-A case study of Erbil Bank for Investment and Finance. European Journal of Accounting Auditing and Finance Research, 2, 162-177.
Hatem,  B.  S.  (2014).  Determinants  of  firm  performance:  a  comparison  of  European  countries. International Journal of Economics and Finance, 6(10), pp. 243-249.
Handayani, E. et al. (2019). The Deteminants of Islamic Commercial Bank Profitability in Indonesia during 2012--2018. The International Journal of Business Management and Technology, 3(5), pp. 225-236.
Hidayat, R. et al. (2022). Analisis Rasio NIM, BOPO, NPL dan LDR Terhadap ROA Bank Rakyat Indonesia Tahun 2009-2020. Jurnal Simki Economic, 5(1), pp. 39-49.
Hidayati,  Lina  N.  (2015).  Pengaruh  Kecukupan  Modal  (CAR),  Pengelolaan  Kredit  (NPL),  dan Likuditas  Bank  (LDR)  Terhadap  Probabilitas  Kebangkrutan  Bank  (Studi  Kasus  pada  Bank Umum Swast Devisa yang Tercatat di BEI Tahun 2009-2013. Jurnal Ilmu Manajemen, 12(1), pp. 38-50.
Indrayani, P.A. et al. (2016). Pengaruh Non Performing Loan (NPL), Loan Deposit Ratio (LDR) dan Net Interest Margin (NIM) Terhadap Return on Asset (ROA) pada Bank Umum yang Terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2014.  E-Journal  Bisma  Universitas  Pendidikan  Ganesha, Jurusan Manajemen, 4, pp. 1-11
Indriantoro, N. dan Supomo, B. 2002. Metodologi Penelitian Bisnis untuk Akuntansi & Manajemen. Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.
Irman, M., dan Wulansari. (2018). Analisis Pengaruh Rasio CAMEL Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan  pada  Bank  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2011-2016.  Bilancia: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 2, 182-194.
Jensen, M. C., dan Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
Kumbirai, M. (2010). A Financial Ratio Analysis of Commercial Bank Performance in South Africa.
African Review of Economics and Finance, 2(1), pp. 30-53.
Kuncoro,  M  dan  Suhardjono  (2012).  Manajemen  Perbankan,  Teori  dan  Aplikasi.  Edisi  dua. Yogyakarta: BPFE - UGM Yogyakarta.
Mawardi,  Wisnu.  (2005).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Kinerja  Keuangan  Bank Umum  Di  Indonesia  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Umum  Dengan  Total  Assset  Kurang  Dari  1 Triliun. Jurnal Bisnis Strategi, 14(1), 83-93.
Mardahleni dan Arsandi, W. (2019). The effect of Net Interest Margin (NIM) and Operational Cost of Operational Income (BOPO) on Return on Assets (ROA) of Sharia Banks. E-Jurnal Apresiasi Ekonomi, 7(2), pp. 176-182.
Miswanto,  M.  et.  al.  (2017).  Pengaruh  Modal  Kerja,  Pertumbuhan  Penjualan  dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Perusahaan. Jurnal Bisnis dan Ekonomi, 24(2), pp. 119- 135.
Mithaqain, D. dan Rimawan, M. (2021). Pengaruh Net Interest Margin dan Non Performance Loan Terhadap Return on Asset pada pT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Global Financial Accounting Journal, 05(01), pp. 84-92.
Mulyani,  N.  dan  Agustinus,  E.  (2021).  Analisis  Fakttor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Profitabilitas pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Jurnal ARASTRISMA, 1(2), pp. 249-261.
Ozili,  P.  K.  dan  Uadiale,  O.  (2017).  Ownership  Concentration  and  Bank  Profitability.  Future Business Journal, 3, pp. 159-171.
Pahlevie,  N.  H.  (2009).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NIM,  LDR,NPL,  BOPO  DAN  EAQ  Terhadap Perubahan Laba (Studi  Empiris Pada  Bank Umum di Indonesia  Periode  Laporan Keuangan Tahun 2004 – 200. Tesis Magister Manajemen, UNDIP Semarang.
Republik Indonesia. (1998). UU No. 10 tahun 1998, tentang perubahan terhadap UU No. 7 tahun 1992. tentang Perbankan.
Purwoko, D. dan Sudiyatno, B. (2013). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kinerja (Studi Empiris pada Insutri Perbankan di Bursa Eefek Indonesia). Jurnal Bisnis dan Ekonomi, 20(1), pp. 25- 39.
Ross, S.A. et al. (2016). Corporate Finance. 11th Edition. New York: McGraw-Hill
Saeed, J.T. dan Tahir, J. H. (2015). Relationship between Earning Per Share & Bank Profitability. International Journal of Novel Research in Humanity and Social Sciences, 2(2), pp. 4-13.
Putri, C. C. dan Suhermin. (2018). Pengaruh NPL, LDR, CAR Terhadap Profitabilitas Bank Umum Swasta Nasional Devisa. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen, 4(4), pp. 1-16.
Qin, X., dan Pastory, D. (2012). Commercial Banks Profitability Position: The Case of Tanzania. International Journal of Business and Management, 7(13), p. 136-144..
Setyowati, D. H. (2019). Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Return on Assets pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Masyarif-Syariah: Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 4(1). pp. 39-53.
Spence, M. (1973). Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), pp. 355-374. Taswan. (2010). Manajemen Perbankan Konsep, Teknik, dan Aplikasi, Edisi 2. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Utami  dan Silaen, U. (2018). Analisis Pengaruh  Risiko Kredit dan Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas Bank (Studi Kasus pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Perbankan BUMN). Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 6(3), pp. 123-130.
Veithzal,  et  al.  (2007).  Bank  and  Financial  Institution  Management:  Conventional  and  Sharia System. PT Raja Grafindo Persada.
Vetrova,  T.,  N.  (2017).  Effectiveness  of  banking:  Evaluation  and  Measuring.  Social-Economic Phenomena and Process, 12(2), pp. 30-35.
Werdaningtyas,  Hesti.  (2002).  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Take  Over Pramerger Di Indonesia. Jurnal Manajemen Indonesia, 1(2), pp: 24-39.
Winarno, W. W. (2017). Analisis Ekonometrika dan Satistika dengan Eviews. Edisi 4. UPP STIM YKPN :Yogyakarta.
Wulandari.  (2018).  Pengaruh  Rasio  CAMEL  Terhadap  Profitabilitas  (ROA)  Pada  Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia, 7, 512-522.
Yuliani.  (2007).  Hubungan  Efisiensi  Operasional  dengan  Kinerja  Profitabilitas  Pada  Sektor Perbankan  Yang  Go  Public  Di  Bursa  Efek  Jakarta. Jurnal  Manajemen  dan  Bisnis  Sriwijaya, 5(10), pp. 15-43.