ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696

## SHARIA BANKS’ PERFORMANCE IN INDONESIA : A PANEL MODEL APPROACH
Nurismalatri 1)
1) dosen universitas pamulang, email : nurismalatri86@gmail.com ARTICLES

## INFORMATION
ABSTRACT

## JURNAL SEKURITAS
( Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Vol.2, No.2, Januari  2019 Halaman  : 131 – 140 © LPPM & Prodi Manajemen UNVERSITAS   PAMULANG
ISSN ( online )  : 2581-2777 ISSN ( print )     : 2581-2696

## Keyword :
Sharia Bank, ROA, CAR, NPF, FDR, and BOPO
JEL. classification : C33, G21, G34, N25

## Contact Author :

## PRODI MANAJEMEN UNPAM
JL.Surya Kencana No.1 Pamulang Tangerang Selatan – Banten Telp. (021) 7412566, Fax (021) 7412491 Email : jurnalfinance.unpam@gmail.com
Kesuksesan sebuah lembaga keuangan bank dapat  dipengaruhi oleh  banyak  faktor,  pada  penelitian  ini  ditinjau  berdasarkan kinerja  keuangan  yaitu  rasio  keuangan.  Penelitian  ini  memiliki tujuan  menganalisis  faktor  faktor  yang  mempengaruhi  ROA perbankan  syariah  di  Indonesia.  Analisis  data  yang  digunakan adalah  regresi  data  panel  dimana  CAR,  NPF,  BOPO  dan  FDR sebagai variabel bebas sedangkan ROA sebagai variabel terikat. Sampel  yang  digunakan  yaitu  11  bank  Umum  Syariah  dengan periode data tahun 2010 – 2017. Semua tahap pengolahan data penelitian  ini  menggunakan  alat  perangkat  lunak  Stata  10.  Hasil penelitian  ini  diperoleh  hasil  bahwa  nilai  NPF  dan  BOPO berpengaruh negatif terhadap ratio ROA.
The  success  rate  of  a  financial  institution  can  be  influenced  by many  factors.  This  level  of  success  can  be  seen  based  on  its financial  performance  which  is  represented  by  financial  ratio analysis.  This  research  examines  the  Profitability  of  BUS  by Using Panel Regression Model with CAR, NPF, FDR, and BOPO as independent variables, where ROA is dependent variable.
The  data  used  in  in  this  research  was  obtained  from  the  annual financial  report  sharia  banking  period  2010  to  2017.  After  going throught the purposive sample, then the sample is feasible to use as many as 11 of BUS.
The  results  shows  that  the  variables  CAR  and  FDR  were  not significantly  influenced  ROA.    Variables  NPF  and  BOPO  were significantly  negative  influenced  ROA.  From  these  two  variables have significant effect, NPF variable that have the most impact on ROA
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696

## A. Pendahuluan
Lembaga  keuangan  perbankan  syariah  di  Indonesia  sudah  hadir  dalam  kurun  waktu 26  tahun  semenjak  berdirinya  bank  Muamalat  Indonesia  pada  tahun  1992,  yang  kemudian pemerintah  memberlakukan  UU  No.10  tahun  1998  yang  memberi  peluang  bagi  Bank  Umum untuk  melayani  transaksi  syariah (dual  banking  system) sebagai  tindak  lanjut  dari  pemikiran Pengembangan  Sistem  Ekonomi  Syariah.  Hal  ini  disambut  dengan  respon  yang  sangat  baik dan  cepat  oleh  bank  bank  konvensional  dengan  membentuk  bank  umum  syariah  atau    unit usaha syariah.
Pada perkembangannya, sudah banyak sekali kegiatan usaha yang dilakukan oleh bank syariah diantaranya yaitu Menghimpun dana dalam bentuk simpanan berupa Giro, Tabungan, atau  bentuk  lainnya  atau  dalam  bentuk  investasi  berupa  Deposito,  Bank  syariah  juga menyalurkan pembiayaan bagi hasil berdasarkan Akad mudharabah, Akad musyarakah, atau Akad  lain  yang  tidak  bertentangan  dengan  Prinsip  Syariah  seperti    Akad  murabahah,  Akad salam, Akad istishna atau Akad qardh.
Kegiatan  lainnya  yang  terkait  dengan  pengambil  alihan  hutang  berdasarkan  Akad hawalah,  melakukan  usaha  kartu  debit  dan/atau  kartu  pembiayaan.  Bank  syariah  juga membeli  surat  berharga  yang  diterbitkan  oleh  pemerintah  dan/atau  Bank  Indonesia, Melakukan  penitipan  untuk  kepentingan  pihak  lain,  Menyediakan  tempat  untuk  menyimpan barang  dan  surat  berharga,  memberikan  fasilitas  letter  of  credit  atau  Bank  garansi  serta melakukan  kegiatan  lain  yang  lazim  dilakukan  di  bidang  perbankan  dan  di  bidang  sosial sepanjang  tidak  bertentangan  dengan  Prinsip  Syariah  dan  sesuai  dengan  ketentuan perundang-  undangan;  seperti    kegiatan  valuta  asing    atau  penyertaan  modal  pada  Bank Umum Syariah atau lembaga keuangan.
Banyaknya  kegiatan  usaha  bank  syariah  di  atas,  dikemas  menjadi  produk  produk  yang menarik  dan  kompetitif,  hal  ini  menunjukkan  bahwa  Bank  Syariah  sudah  sukses mengembangkan  produk  yang  sesuai  dengan  kebutuhan  konsumen  dan  menjadi  pilihan utama.  Kesuksesan  Bank  syariah  juga  dapat  diukur  dalam  bentuk  kinerja.  Salah  satu  cara untuk  mengukur  kinerja  adalah  tingkat  keuntungan.  Bank  dengan  keuntungan  yang  optimal dengan  kata  lain  tingkat  profitabilitasnya  meningkat,  maka  dapat  melakukan  banyak  hal lainnya  seperti  meningkatkan  laba  ditahan,  peningkatan  pelayanan  kepada  nasabah  dengan melalui peningkatan skill para pegawainya maupun peningkatan kualitas dan kuantitas sarana dan prasarananya.
Faktor lainnya yang dapat dilihat dari kesuksesan Bank Syariah adalah dari perkembangan kantor Bank Syariah sudah semakin banyak dari waktu ke waktu, dimana per bulan Juni tahun 2018, kantor bank syariah sudah mencapai 2757 dengan total 12 BUS dan UUS sebanyak 22.
Tabel 1.1
Perkembangan Kelembagaan dan Kinerja Perbankan Syariah Indonesia
Indikator 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 BUS 11 11 11 11 12 12 13 13 UUS 23 24 24 23 22 22 21 21 Jumlah kantor  1.477 1.737 2.264 2.588 2.483 2.301 2.201 2.728 ASET (miliar
Rp)  97.519  145.467  195.018  242.276  272.343  296.262  356.504  424.181 DPK (miliar
Rp)  76.036  115.415  147.512  183.534  217.858  231.175  279.335  334.719 PYD (miliar
Rp)  68.181  102.655  147.505  184.122  199.330  212.996  248.007  285,695
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696
Faktor lainnya yang dapat dilihat dari kesuksesan Bank Syariah dilihat dari perkembangan kantor  Bank  Syariah  sudah  semakin  banyak  dari  waktu  ke  waktu.  Berdasarkan    data  tabel diatas,  diketahui jumlah Bank Umum Syariah pada tahun 2010 sebanyak 11 Bank terdiri dari 1.477  kantor,  berkembang  menjadi  12  Bank  dan  2.483  kantor  pada  tahun  2014,  pada  tahun 2017 menjadi 13 Bank dan 2.728 kantor.  Sampai dengan bulan Juni 2018, industri perbankan syariah  telah  mempunyai  jaringan  sebanyak  13  Bank  Umum  Syariah  (BUS),  21  Unit  Usaha Syariah  (UUS),  dengan  total  jaringan  kantor  mencapai  2.757  kantor  yang  tersebar  di  hampir seluruh penjuru nusantara.
Total aset perbankan syariah tahun 2017 mencapai Rp149,3 triliun (BUS & UUS Rp424,2 triliun    atau  tumbuh  sebesar  18,9  %  (yoy)  dari  posisi  tahun  sebelumnya.  Industri  perbankan syariah  mampu  menunjukkan  akselerasi  pertumbuhan  yang  tinggi  dengan  rata-rata  sebesar 16,95  %  pertahun  dalam  lima  tahun  terakhir  (2013-2017),  sementara  rata-rata  pertumbuhan perbankan  nasional  hanya  sebesar  11,75%  pertahun.  Pertumbuhan  perbankan  syariah  jauh lebih tinggi dari pertumbuhan perbankan nasional dan berhasil meningkatkan porsi perbankan syariah dalam perbankan nasional menjadi 4,0%.
Namun apabila dihitung dengan usia kemunculan semenjak 1992 hingga saat ini sudah 26 tahun, kinerja bank syariah masih jauh di bawah kinerja bank konvensional. Hal ini menjadi pertanyaan  lanjutan  mengenai  bagaimanakah  tingkat  kesuksesan  perbankan  syariah  di Indonesia.  Apakah  mungkin  operasional  bank  syariah  BUS  sudah  efisien.  Maka  muncul pertanyaan  penelitian  yang  akan  dijawab  dalam  penelitian  ini  yaitu  bagaimana  kesuskesan Bank Syariah di Indonesia yang dilihat dari rasio profitabilitas BUS selama periode 2010-2017.

## B. Perumusan Masalah
Berdasarkan  identifikasi  dan  pembatasan  masalah  diatas,  maka  perumusan  masalah  ini untuk mendapatkan pemecahan masalah masalah dengan beberapa pertanyaan di bawah ini.
1.  Apakah  terdapat  pengaruh  antara    CAR  terhadap Return  on  Asset (ROA)  perbankan Syariah Indonesia ?
2.  Apakah  terdapat  pengaruh  antara    NPF  terhadap Return  on  Asset (ROA)  perbankan Syariah Indonesia?
3.  Apakah  terdapat  pengaruh  antara    FDR  terhadap Return  on  Asset (ROA)  perbankan Syariah Indonesia?
4.  Apakah  terdapat  pengaruh  antara    BOPO  terhadap Return  on Asset (ROA)  perbankan Syariah Indonesia?

## C. Tujuan Penelitian
1.  Untuk  mengetahui  apakah  terdapat  pengaruh  antara    CAR  terhadap Return  on  Asset (ROA) perbankan Syariah Indonesia ?
2.  Untuk  mengetahui  apakah  terdapat  pengaruh  antara    NPF  terhadap Return  on  Asset (ROA) perbankan Syariah Indonesia?
3.  Untuk  mengetahui  apakah  terdapat  pengaruh  antara    FDR  terhadap Return  on  Asset (ROA) perbankan Syariah Indonesia?
4.  Untuk mengetahui  apakah  terdapat  pengaruh  antara   BOPO terhadap Return  on Asset (ROA) perbankan Syariah Indonesia?

## D. Tinjauan Pustaka

## 1.  Literature Review
Menurut Benzing (2009), Banyak faktor yang dapat mempengaruhi tingkat kesuksesan sebuah perusahaan, termasuk di dalamnya adalah perusahaan jasa seperti Bank syariah. Variabel  variabel  yang  berkontribusi  terhdap  kesuksesan  sebuah  bisnis  diantaranya  yaitu
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696
memiliki  mental  atau    jiwa  enterpreneurship,    kemampuan  manajerial  yang  baik  dan pengaruh dari lingkungan eksternal.
Faktor-faktor  yang  secara  signifikan  menjadi  pendorong  peningkatan  kinerja  industri perbankan  syariah  baik  dalam  kegiatan  penghimpunan  dana  maupun  penyaluran pembiayaan  baik  dalam  kegiatan  penghimpunan  dana  maupun  penyaluran  pembiayaan, menurut  Halim  (2012),  yaitu:  Pertama,  ekspansi  jaringan  kantor  perbankan  syariah mengingat  kedekatan  kantor  dan  kemudahan  akses  menjadi  salah  satu  faktor  yang mempengaruhi  pilihan  nasabah  dalam  membuka  rekening  di  bank  syariah.  Kedua, gencarnya  program  edukasi  dan  sosialisasi  kepada  masyarakat  mengenai  produk  dan layanan  perbankan  syariah  semakin  meningkatkan  kesadaran  dan  minat  masyarakat. Ketiga,  upaya  peningkatan  kualitas  layanan (service  excellent) perbankan  syariah  agar dapat  disejajarkan  dengan  layanan  perbankan  konvensional.  Salah  satunya  adalah pemanfaatan  akses  teknologi  informasi,  seperti  layanan  Anjungan  Tunai  Mandiri  (ATM), mobile banking maupun internet banking.
Tingkat kesuksesan juga dapat dilihat dari sisi profitabilitasnya, hasil penelitian M. Kabir Hassan  and  Abdel-Hameed  M.  Bashir  (  2002),  bahwa  terdapat  beberapa  faktor  yang mempengaruhi  profitabilitas  atau  kinerja  bank  syariah,  diantaranya  yaitu  rasio  modal berpengaruh  positif  sedangkan  rasio  pinjaman  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas perbankan syariah. Portofolio pinjaman Bank Syariah sangat condong ke arah pembiayaan perdagangan  jangka  pendek.  Dengan  demikian,  pinjaman  mereka  berisiko  rendah  dan hanya  berkontribusi  sedikit  pada  keuntungan  bank.  Selanjutnya  harus  memperhatikan pendanaan  jangka  pendek  dari  nasabah,  aset  produktif  tanpa  bunga,  dan  biaya    untuk promosi,  fakor  perpajakan  dan  lingkungan  ekonomi  makro  yang  kondusif  dapat merangsang pertumbuhan keuntungan yang lebih tinggi.
Pada faktor efisiensi biaya operasional atau BOPO, beberapa penelitian mendapatkan hasil  bahwa  BOPO  ini  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas.  Menurut Abdul  Wahab dkk  (2014),  pada  model  ROA,  variabel  yang  mampu  mempengaruhi  kinerja  10  BUS terbesar  di  Indonesia  adalah  variable  FDR  dan  BOPO.  Pengaruh  yang  diberikan  FDR adalah  positif  signifikan  artinya  semakin  tinggi  FDR  dari  BUS  maka  semakin  tinggi  juga kinerja BUS yang diukur oleh ROA. Selain  FDR, BOPO merupakan variabel yang mampu mempengaruhi  kinerja  ROA,  pengaruh  yang  diberikan  oleh  BOPO  adalah  negatif. Penelitian  lainnya  dilakukan  oleh Sukarno,  K,  W  and  Syaichu  M.  (2006),  dengan  hasil bahwa  BOPO  dan  DER  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  ROA  ,  dan  CAR,  FDR,  dan NPF  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  ROA.  hal  ini  juga  sejalan  dengan  hasil  penelitian Sabir,  dkk  (2012),  bahwa  Pengaruh  Rasio  Kesehatan  Bank  terhadap  Kinerja  Keuangan Bank  Umum  Syariah  dan  Bank  Konvensional  Di  Indonesia.  Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa  CAR  dan  NPF  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,  BOPO  berpengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA,  NOM    dan  FDR  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  ROA  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia.    Sedangkan  CAR  dan  NIM berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, BOPO tidak berpengaruh terhadap ROA, NPL dan LDR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA pada Bank Konvensional di Indonesia.
Omar  dan  Ashraf  (2012),  menunjukkan  bahwa  bank  dengan  ukuran  aset  yang  lebih besar  dan  manajemen  dengan  efisiensi  yang  baik  dapat  mempengaruhi    pengembalian aset  yang  lebih  besar,  hal  ini  berarti  bahwa  efisiensi  manajemen  mengenai  biaya operasional secara signifikan mempengaruhi profitabilitas bank.
Akhtar dkk, (2011),  melakukan penelitian pada bank syaraih di Pakistan dengan hasil bahwa  manajemen  aset  berpengaruh    positif  terhadap  profitabilitas  bank  syariah.  Ukuran bank tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank syariah, hal ini karena sebagian besar bank  syariah  menghadapi  kerugian  dalam  beberapa  tahun  terakhir.  Sedangkan  rasio
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696
kecukupan  modal  berpengaruh  positif  karena  peraturan  dengan  prinsip  kehati-hatian diperketat oleh bank Negara Pakistan.
Secara  teori  menurut Anouar  Hassoune  (  2002),  bank  syariah  jauh  lebih  efektif  dalam pembagian keuntungan karena menggunakan porsi bagian dengan nasabah, namun hal ini membuat  profitabilitas  bank  syariah  lebih  tidak  stabil.  Bank  syariah  jauh  lebih menguntungkan    dari  pada  perbankan  konvensional  dengan  alasan  bahwa  bank-bank Islam mendapat manfaat dari ketidaksempurnaan pasar, yaitu tersedianya simpanan dalam jumlah  besar  yang    tidak  perlu  dibayar  margin  keuntungannnya,  tentu  hal  ini  sangat mengurangi  biaya  pendanaan.  namun    perbankan  syariah  juga  tetap  mengalami  kendala dalam hal likuiditas, risiko konsentrasi dan efisiensi operasional dalam upaya meningkatkan profitabilitasnya.
Alper  dan Anbar  (2011), menguji  determinan  yang  berpengaruh  terhadap  profitabilitas bank  di  Turki  dengan  variabel  spesifik  bank  dan  indikator  makro  ekonomi,  bahwa ukuran aset  dan  pendapatan  non-bunga  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas  bank.  Namun,  ukuran  portofolio  kredit  dan  pinjaman  memiliki  dampak  negatif dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank.  Berkenaan  dengan  variabel  ekonomi  makro, hanya  tingkat  bunga  riil  yang  mempengaruhi  kinerja  bank  secara  positif.  Hasil  ini menunjukkan  bahwa  bank  dapat  meningkatkan  profitabilitas  mereka  melalui  peningkatan ukuran bank dan pendapatan non-bunga, mengurangi rasio kredit / aset. Selain itu, tingkat bunga riil yang lebih tinggi dapat menyebabkan profitabilitas bank yang lebih tinggi.

## E. Hipotesis Penelitian
Dari  latar  belakang  masalah,  rumusan  masalah,  tujuan  penelitian,  dan  kerangka pemikiran dari penelitian ini maka dapat diajukan hipotesis penelitian sebagai berikut :
1.  H1 : CAR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA
2.  H2 : NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA
3.  H3 : FDR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA
4.  H4 : BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA

## F. Metodologi
Jenis  penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif.  Kuantitatif  adalah  metode penelitian  yang  menekankan  pada  pengujian  teori  teori  melalui  pengukuran  variabel- variabel  penelitian  dengan  angka  dan  melakukan  analisis  data  dengan  prosedur  statistik. Data diambil dari tahun 2010 sampai dengan 2017. Objek penelitian ini adalah Bank umum syariah yang sudah beroperasi minimal selama 8 tahun.
Data  yang  digunakan  berupa  data  sekunder  yakni  laporan  keuangan.  Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini didapatkan dari penelitian terdahulu yang telah  terbukti  mampu  menjelaskan  pengaruhnya  terhadap  kinerja  bank.   Adapun  variabel independen  tersebut  adalah Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non  Performing  Financing (NPF), Financing  Deposit  Ratio (FDR),  dan  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO).  Sedangkan  variabel  dependen  adalah  profitabilitas  bank  yang diproksikan dalam rasio Return On Assets (ROA).
Kemudian untuk melihat hubungan antar variabel baik dalam silang tempat dan runtut waktu,  maka  digunakan  model  regresi  panel  data.  Metode  analisis  tersebut  dapat dirumuskan sebagai berikut:
Yit= β0 + β 1 X 1it + β 2 X 2it + β 3 X 3it + β 4 X 4it + ε Yit = ROA β = konstanta i = nama bank umum t = periode waktu ε = error term X 1 = Capital Adequacy ratio (CAR)
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696
X 2 = Non Performing Financing (NPF) X 3 = Financing Deposit Ratio (FDR) X 4 =  Biaya operasional terhadap pendapatan operasional ( BOPO)

## G.  Hasil dan Pembahasan

## 2.  Deskriftif Statistik
Pada  tabel  4.1,  sudah  merangkum  semua  variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian ini.  Penelitian  ini  menggunakan  jumlah sampel  dari  perusahaan  perbankan  yaitu  11  Bank Umum Syariah pada periode 2010-2017 yang telah menyerahkan laporan tahunan secara lengkap dan data laporan tersebut dipublikasikan secara umum.
Tabel 4.1 Desciptive Statistics N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation ROA 88 -20,13 6,93 ,4373 3,34227 CAR 88 10,60 195,14  26,7965 26,29478 NPF 88 ,00 43,99 4,5160 6,39685 FDR 88 16,98 289,20  95,1559 31,61800 BOPO 88 34,73 217,40  94,8414 26,03134
Berdasarkan tabel di atas dapat dilihat bahwa variabel CAR, FDR dan BOPO memiliki mean  lebih  besar  dari  standar  deviasi  yang  diartikan  bahwa    data  variabel  tersebut berkelompok  atau  tidak  bervariasi.  Sedangkan  ROA  dan  NPF  memiliki  mean  yang  lebih kecil  dari  standar  deviasi  yang  dapat  diartikan  bahwa  data  variabel  tersebut  tidak berkelompok atau bervariasi.
Dalam  pengolahan  data  dengan  menggunakan  analisis  regresi  panel,  dilakukan beberapa  tahapan  untuk  mencari  hubungan  antara  variabel  independen  dan  dependen. Berdasarkan  hasil  pengolahan  data  dengan  menggunakan  software  Stata  10  didapatkan ringkasan seperti pada Tabel 4.2 di bawah ini.

## 2.  Hasil  Analisis Regresi Data Panel
Berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan,  metode  regresi  data  panel  yang  sesuai adalah metode PLS.
Tabel 4.2 Hasil Uji Regresi dengan Metode PLS , α = 5 % Variabel Koefisien β Ρ value t hitung Keterangan Konstanta (C)
CAR (X 1 ) NPF (X 2 ) FDR (X 3 ) BOPO (X 4 ) 1,90463 0,0045175 - 0,4231099 0,0086532 - 0,0048468 0,006 0,550 0,000 0,170 0,042 2,75 0,60 - 13,74 1,37 - 2,03 Tidak signifikan Signifikan Tidak Signifikan Signifikan
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696
R-squared            0,7046 F-statistic             12,38 Prob (F Statistic)  0,0000
Berdasarkan  tabel  1.3    didapatkan  sebuah  persamaan  seperti  yang  terlihat  pada persamaan di bawah ini:
Y = 1,9046 + 0,0045X 1it -0,4231X 2it + 0,0086X 3it - 0,0048X 4it Pada  persamaan  terlihat  bahwa  nilai  konstanta  yang  dihasilkan  adalah  sebesar  hasil 1,9046  yang  diperoleh  menunjukan  bahwa  ketika  CAR,  NPF,  FDR  dan  BOPO  dianggap tetap  atau  konstan  maka  terjadi  perubahan  variabel  dependen  adalah  sebesar  1,9046, yang  berarti  ROA  yang  dimiliki  oleh  Bank  Umum  Syariah  Indonesia  akan  mengalami kenaikan sebesar 1,9046 satuan.
Berdasarkan  hasil  uji  statistik,  variabel  CAR  tidak  berpengaruh  secara  signifikan terhadap Return  on  Asset (ROA)  pada  bank  umum  syariah  di  Indonesia.  Hal  tersebut dapat  dilihat  dari  nilai  p-value  sebesar  0,550  lebih  besar dari  α  atau  tingkat  kepercayaan sebesar 0,05.  Sebagian besar penelitian mengindikasikan bahwa jika CAR naik maka ROA akan  naik,  atau  dengan kata  lain  berpengaruh  signifikan  positif,  namun  hasil  penelitian  ini berbeda  dari  penelitian  penelitian  sebelumnya.  Hal  ini  disebabkan  oleh  fenomena  data laporan  keuangan  bank  syariah  pada  waktu  periode  penelitian Capital  Adequacy  Ratio (CAR) mengalami kenaikan sedangkan Return on Asset (ROA) mengalami penurunan. Hal lainnya  bila  dilihat  dari  perhitungan  CAR  diperoleh  dari  Modal  dibagi  ATMR  kemudian dikalikan  100  %,  aktiva  yang  memiliki  bobot  risiko  diantaranya  adalah  pembiayaan,  fixed asset  dan  aset  aset  lainnya.  Jika  Fixed  aset  dan  aset  aset  lainnya  tidak  memberikan kontribusi  pendapatan  bagi  bank  syariah,  jadi  jika  kenaikan  ATMR  karena  diakibatkan kenaikan  aset  pada  kelompok  ini  maka  dapat  dipahami  jika  CAR  tidak  mempengaruhi profitabilitas  bank.  Penyebab  kemungkinan  lainnya  juga  kemungkinan  dari    masih banyaknya dana yang tidak tersalurkan oleh pihak bank syariah dalam produk pembiayaan sehingga  keuntungan  tidak  maksimal,  Variabel Capital Adequacy  Ratio (CAR)  atau    rasio kecukupan modal berfungsi menampung risiko kerugian yang mungkin dihadapi oleh bank syariah,  semakin  tinggi  CAR,  maka  semakin  baik  kemampuan  bank  syariah  dalam menanggung  risiko  dari  setiap  pembiayaan  atau  aktiva  produktif  yang  berisiko.    Rasio  ini penting  karena  dengan  menjaga  CAR  pada  batas  aman  yaitu  minimal  8  %.  Hal  ini  dapat diartikan  untuk  melindungi  nasabah  dan  menjaga  stabilitas  sistem  keuangan  secara keseluruhan  dan    secara  bertahap  akan  disesuaikan  dengan  kondisi  perbankan  di Indonesia dan perbankan internasional.
Pada  saat  ini  posisi    rata  rata    CAR  Bank  Umum  Syariah  sudah  sesuai  dengan acuan  pemerintah,  namun  ternyata  kondisi  laba    beberapa  bank  syariah  tidak    meningkat bahkan  menurun.  Pihak  manajemen  bank  sangat  perlu  untuk  memperhatikan  besarnya CAR yang ideal,  jangan terlalu tinggi karena akan meningkatkan dana yang idle dan juga jangan  terlalu  rendah  karena  akan  dapat  menyebabkan  permasalahan  bagi  bank  antara lain bank akan kehilangan kepercayaan dari masyarakat, sehingga dana pihak ketiga bank sangat  dimungkinkan  akan  mengalami  penurunan  yang  drastis.    Tingkat  CAR  sangat mempengaruhi kepercayaan masyarakat terhadap bank, dimana kepercayaan masyarakat merupakan modal dasar bagi kelangsungan lembaga keuangan ini. Tingkat CAR yang ideal akan sangat menguntungkan bagi bank dan dapat meningkatkan kepercayaan masyarakat sebagai  pemilik  dana,  sehingga  masyarakat  akan  memiliki  keinginan  yang  lebih  untuk menyimpan dananya di bank.
NPF  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  dan  memiliki  arah  yang  negatif  dengan ROA dengan tingkat  probabilitas  sebesar  0,000  atau  dapat  dikatakan  dibawah  signifikansi  level 0,05. Dengan tingkat koefisien –0,4321, menunjukkan bahwa ada pengaruh negatif antara non  performing  financing (NPF)  dengan  ROA perbankan  Syariah  Indonesia,  yang  berarti
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696
bahwa Apabila  variabel  NPF  turun  atau  rendah, ROA  perbankan  syariah  akan mengalami kenaikan,  dan  begitu  pula  sebaliknya,  bila  NPF  naik  maka  ROA  akan  turun.  NPL  atau Risiko  pembiayaan    dalam  dunia  perbankan  biasanya  timbul  karena  kegagalan  debitur untuk memenuhi kewajibannya. Komponen – komponennya antara lain yaitu peluang gagal bayar ( probability of default ) dimana debitur tidak mampu memenuhi kewajibannya kepada bank, tingkat pemulihan ( recovery rate ) yaitu proporsi klaim atau tuntutan berkaitan dengan upaya  pemulihan  kinerja  bank  dan  eksposur  pembiayaan/kredit  yaitu  berkaitan  dengan jumlah potensi kerugian bila debitur gagal bayar.
Faktor  yang  menyebabkan  variabel  NPF  berpengaruh  secara  signifikan  pada  periode penelitian  dikarenakan  oleh  adanya  regulasi  dari  Bank  Indonesia  yang  mewajibkan  agar masing-masing  bank  mampu  menekan  tingkat  NPF-nya  hingga  berada  pada  angka  di bawah  5%.  Kondisi  Bank  syariah  saat  ini,  npf  nya  cenderung  tinggi  sedangkan  labanya rendah    Selain  itu,  dengan  didukung  oleh  evaluasi  dan  restrukturisasi  dalam  manajemen persetujuan  pemberian  pembiayaan  yang  semakin  berkualitas,  seperti  produktivitas  latar belakang  dan  kualitas  dari  debitur  kredit  yang  sangat  diperhatikan  bank  untuk menginvestasikan  dananya,  dengan  demikian  dapat  membantu  upaya  bank  dalam meminimalisir persentase dari rasio pembiayaan bermasalah (NPL).
Variabel  FDR  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap Return  on  Asset (ROA) pada bank umum syariah di Indonesia. Hal tersebut dapat dilihat dari nilai p-value sebesar 0,170 lebih besar dari α atau tingkat kepercayaan sebesar 0,05.  Hal ini bank memberikan dananya  dengan  prinsip  kehati  hatian  yang  tinggi  sehingga  likuiditas  terjaga  agar  tidak timbul pembiayaan yang macet dikarenakan penyaluran dana bank ini.
BOPO memiliki pengaruh yang signifikan dan memiliki arah yang negatif dengan ROA dengan tingkat  probabilitas  sebesar  0,042  atau  dapat  dikatakan  dibawah  signifikansi  level 0,05. Dengan tingkat koefisien –0,0048, menunjukkan bahwa ada pengaruh negatif antara BOPO  dengan  ROA perbankan  Syariah  Indonesia.  Faktor  yang  menyebabkan  variabel BOPO  memiliki  koefisien  negatif    dan  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  ROA perbankan  syariah  adalah  cerminan  dari  tingginya  rasio  BOPO  pada  periode  penelitian yang  menjelaskan  bahwa  tingginya  rasio  tersebut  merupakan  upaya  bank  umum  syariah dalam meningkatkan efektivitas dan efisiensi bank umum pada masa mendatang dan masa berjalan.  Apabila  manajemen  perbankan  syariah  dapat  melakukan  efisiensi  pad  BOPO maka ROA akan meningkat.
Hasil  pengujian  BOPO  pada  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Kartika  dan Syaichu   (2006), Omar (2012), M. Kabir hasan (2002),  menyatakan dalam perbankan dan industri pada umumnya terjadi hubungan negatif antara biaya operasional dan pendapatan operasional (BOPO) dengan profitabilitas.  BOPO menunjukkan seberapa besar bank dapat menekan  biaya  operasionalnya  di  satu  pihak,  dan  seberapa  besar  kemampuan  untuk meningkatkan  pendapatan  operasional  di  pihak  lain.    BOPO  memiliki  pengaruh  terhadap kinerja  perbankan  karena  menunjukkan  seberapa  besar  bank  dapat  melakukan  efisiensi terhadap biaya operasional yang dikeluarkan.  Semakin kecil rasio BOPO, berarti semakin efisien  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  bank  yang  bersangkutan  sehingga kemungkinan  yang  lebih  besar  bagi  bank  untuk mendapatkan keuntungan  yang  lebih  dan menunjukkan bahwa bank tidak berada dalam kondisi bermasalah.
Dalam analisis lebih lanjut mengenai efek individu, khususnya terkait dengan variabel yang  paling  dominan  mempengaruhi  ROA  bank  umum  syariahdi  Indonesia,  memberikan suatu penjelasan bahwa rasio NPF merupakan variabel yang paling dominan berpengaruh terhadap ROA bank umum syariah di Indonesia. Hasil tersebut diperoleh dari hasil estimasi standardized  coefficient  beta  dengan  standar  koefisien  sebesar  -0.4321  (negatif)  yang dimilki oleh NPF. Dengan standar koefisien beta sebesar -0.4321 (negatif) yang dimilki oleh NPF  maka  dapat  dijelaskan  bahwa  jika  NPF  naik  satu  persen,  maka  menyebabkan
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696
penurunan  ROA  bank  umum  syariah  sebesar  0.4321,  atau  jika  NPF  turun  satu  persen, maka menyebabkan kenaikan ROA bank umum syariah sebesar 0.4321
Penelitian ini secara umum menjelaskan bagaimana kondisi ROA bank umum syariah yang  ada  di  Indonesia.  Jika  dibandingkan  dengan  beberapa  penelitian  terdahulu  dapat dijelaskan bahwa fenomena saat ini menunjukan perilaku yang berbeda, khususnya dalam melihat  pengaruh  beberapa  variabel  yang  tidak  signifikan  mempengaruhi  ROA.  Variabel- variabel  yang  tidak  signifikan  yaitu  variabel  CAR  dan  FDR.  Ada  beberapa  kondisi fundamental  yang  berbeda  dari  kondisi  sebelumnya,  seperti  adanya  LPS  (Lembaga Penjamin  Simpanan)  yang  menjamin  resiko  perbankan,  keadaan  kompetisi  yang  semakin ketat dalam industry perbankan serta perubahan regulasi perbankan yang mengarah pada kebijakan  Bassel  terbaru.  Beberapa  keadaan  tersebut  memberikan  sebuah  implikasi kebijakan  internal  perbankan  yang  reaktif  dan  berbeda-beda  sehingga  memberikan pengaruh yang lain terhadap penentuan kredit perbankan. Sebagai contoh, kompetisi yang sangat  ketat  menyebabkan  tidak  diindahkannya  warning  NPL  yang  tinggi.  hal  ini  dapat disadari  karena  adanya  LPS  dan  asumsi Too  Big  Too  Fail dalam  kebijakan  perbankan. Dalam  perkembangan  industry  perbankan  yang  semakin  maju,  inovasi  keuangan  dan keuntungan  telah  mengarahkan  bank  untuk  mencari  keuntungan  lain  selain  kredit (traditional  activities)  ke  transaksi-transaksi  lain  dalam  konteks  inovasi  dan  liberalisasi keuangan.  Implikasi  inilah  yang  tentunya  memberikan  sebuah  gambaran  empiris  baru tentang bagaimana gambaran ROA perbankan syariah dipengaruhi oleh risiko risiko karena kondisi  perekonomian  yang  berubah  dari  waktu  ke  waktu  yang  disebabkan  karena perubahan lingkungan internal dan eksternal yang terjadi pada nasabah pembiayaan.

## H Kesimpulan dan saran

## 1 Kesimpulan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengukur  pengaruh  variabel  internal  bank  umum  (CAR, NPF,  FDR  dan  BOPO)  terhadap return  on  asset (ROA)  bank  umum  syariah  di  Indonesia periode  2010-2017.  Hasil  penelitian  menunjukkan  penetrasi  ROA  perbankan    syariah disebabkan oleh beberapa faktor, antara lain: NPF dan BOPO. Sedangkan CAR dan FDR tidak mempengaruhi ROA.
NPF  dan  BOPO  berpengaruh  negatif  disebabkan  NPF  ini  muncul  dari  adanya pembiayaan  bermasalah  atau  kredit  macet,  semakin  kecil  nilai  NPF  maka  laba  yang diperoleh  bank  syariah  tentu  akan  meningkat.  Sedangkan  BOPO  merupakan  rasio  untuk melihat  efisiensi  yang  dilakukan  sebuah  bank,  beban  operasional  yang  tinggi  akan memberikan pengurang laba perusahaan.

## 2 Saran
Pada  akhirnya kata  penulis  ingin mengusulkan  saran kepada  pihak  pihak  yang  dapat mendapatkan manfaat dari penulisan penelitian ini:
1.  Perusahaan  perbankan  dapat  mempertimbangan  faktor  efisiensi  (BOPO)  dan  variabel kredit macet atau NPF karena variabel NPF ini memberikan sumbangsih terbesar yang dapat  mempengaruhi  kinerja  keuangan  ROA  perbankan  syariah  sehingga  dapat mengambil kebijakan yang tepat terkait pemberian pembiayaan kepada nasabah.
2.  Bagi  peneliti  selanjutnya  yang  akan  membahas  mengenai  performance  bank,  agar menggunakan variabel variabel yang lain, termasuk makro ekonomi.
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696

## DAFTAR PUSTAKA
Akhand Akhtar Hossain, “ Bank Sentr al dan Kebijakan Moneter di Asia Pasifik”, terj Haris Munandar, Jakarta,  Pt Raja Grafindo Persada, 2010 D. Nachrowi, Nachrowi dan Hardius Usman. Pendekatan Populer dan Praktis EKONOMETRIKA Untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Universitas Indonesia, 2002. Dahlan  Siamat, “Manajemen  Lembaga  Keuangan  Kebijakan  Moneter  dan  Perbankan”, Jakarta, Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2005 Data Statistik Perbankan  Indonesia 2017. Dwi  Caesar  Nawawi  Syahid “Pengaruh  faktor  eksternal  dan  internal  terhadap  kredit bermasalah  serta  dampaknya  terhadap  cadangan  kerugian  penurunan  nilai  menurut  PSAK 55” , 2016 Eduardus  Tandelilin, “Portofolio  dan  investasi  Teori  dan  Aplikasi”, edisi  1,  Yogyakarta: Kanisius, 2010 Ferry N Idroes, “ Manajemen Risiko Perbankan”, Jakarta: Rajawali Press, 2011 Gujarati  D.N., “Dasar  dasar  ekonometrika” ,  edisi  kelima,  penerjemah  Mangunsong  R., Jakarta, Salemba Empat 2013 Ikatan  Bankir  Indonesia, “Bisnis  Kredit  Perbankan” ,  Jakarta,  PT.  Gramedia  Pustaka Utama, 2015 Irman  Firmansyah, “Determinant  of  Non  performing  Loan:  The  Case  of  islamic  bank  in Indonesia” Buletin  Ekonomi  Moneter  dan  Perbankan,  Volume  17,  Nomor  2,    Universitas Tasikmalaya, Oktober 2014 Martono, “Bank dan Lembaga Keuangan Lain”, Yogyakarta, Ekonisia,  2010 Muthia Croza Indah, “ Pengaruh inflasi, kurs dan tingkat suku bunga terhadap NPL pada bank BTN cabang Padang”, Economica; Jurnal of economic and economic education vol 3 no 2 (137-145), 2015. Peraturan Bank Indonesia Nomor 17/11/PBI/2015 Rivai, Veithzal, “Bank and Financial Institution Management”, Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2007.
Syo fian Siregar, “ Statistik Parametrik untuk penelitian Kuantitatif”, Jakarta: Bumi Aksara, 2013 Undang-undang No. 10 tahun 1998 Tentang Perbankan Bab I Pasal 1 Undang-undang No. 21 tahun 2008 Tentang Perbankan Bab I Pasal 1 Ayat 2