## JBB
7, 1 139 Received 6 February 2017 Revised 20 April 2017 Accepted 28 May 2017
JEL Classification: G21
DOI: 10.14414/jbb.v7i1.1002

## Journal of Business and Banking
ISSN 2088-7841
Volume 7 Number 1 May  – October 2017
pp. 139–156
© STIE Perbanas Press 2016

## Pengaruh risiko usaha terhadap rasio kecukupan modal inti (TIER 1) pada bank-bank kelompok buku 3 dan buku 4
Adi Isa Ansori 1 , Herizon 2
1, 2 STIE Perbanas Surabaya, Jalan Nginden Semolo 34-36 Surabaya 60118, Jawa Timur, Indonesia

## A B S T R A C T
This study tried to determine the effect of liquidity risk measured by LDR and IPR, Cre- dit risk measured by APB and NPL, market risk measured by IRR and PDN, operational risk  measured  by  BOPO,  and  FBIR  both  simultaneously  or  partially.  On  Core  CAR (TIER 1) in Bank group of book 3 and book 4. The sample was selected using purposive sampling  technique,  consisting  of  five  banks  such  as  PT  Bank  Negara  Indonesia,  PT Bank Maybank Indonesia, PT Bank Tabungan Negara, PT Pan Indonesia Bank, and PT Bank Permata. The secondary data were taken from published financial statements start- ing from first quarter 2010 until second quarter 2015. They were collected by documen- tation method and analyzed using linear analysis. The result shows that, partially, LDR, IPR, NPL, PDN, BOPO and FBIR have significant effect on Core CAR (TIER 1). Si- multaneously, LDR, IPR, APB, NPL, IRR, PDN, BOPO, and FBIR, as represented by liquidity  risk,  credit  risk,  market  risk,  and  operational  risk  partially  have  significant effect on Core CAR (TIER 1) in Bank group of book 3 and book 4.

## A B S T R A K
Penelitian ini mencoba untuk mengetahui pengaruh risiko likuiditas yang diukur den- gan LDR dan HKI, risiko kredit yang diukur oleh APB dan NPL, risiko pasar yang di- ukur  oleh  IRR  dan  PDN,  risiko  operasional  yang  diukur  oleh  BOPO,  dan  FBIR  baik secara simultan maupun parsial terhadap CAR inti (TIER 1 ) pada kelompok Bank buku 3 dan buku 4. Sampel diambil dengan teknik purposive sampling, terdiri dari lima bank yaitu  PT  Bank  Negara  Indonesia,  PT  Bank  Maybank  Indonesia,  PT  Bank  Tabungan Negara,  PT  Pan  Indonesia  Bank,  dan  PT  Bank  Permata.  Data  sekunder  diambil  dari laporan keuangan yang diterbitkan mulai triwulan pertama 2010 sampai dengan triwu- lan kedua 2015. Data tersebut dikumpulkan dengan metode dokumentasi dan dianalisis menggunakan  analisis  linier.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa,  LDR,  IPR,  NPL, PDN,  BOPO  dan  FBIR  berpengaruh  signifikan  terhadap  CAR  Inti  (TIER  1).  Secara simultan,  LDR,  IPR,  APB,  NPL,  IRR,  PDN,  BOPO,  dan  FBIR,  yang  terwakili  oleh risiko likuiditas, risiko kredit, risiko pasar, dan risiko operasional secara parsial berpen- garuh signifikan terhadap Core CAR (TIER 1) pada kelompok Bank buku 3 dan buku 4.

## Keywords:
Liquidity Risk, Credit Risk, Market Risk, Operation Risk, and Core Capital Adequacy Ratio.

## 1. PENDAHULUAN
Menurut  Undang-undang  No.  10  tahun  1998,  bank  merupakan  badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan (funding) dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk lainnya (lending) dalam rangka meningkatkan taraf hi-

## Pengaruh risiko
140
dup rakyat banyak. Kemudian, menurut Frianto Pandia (2012:29), bah- wa, dalam menjalankan kegiatan usahanya sebagai lembaga intermedia- si,  bank  memerlukan  modal  yang  fungsinya  sebagai  modal  bagi  bank, yaitu untuk melindungi apabila terjadi kerugian, menarik, dan memper- tahankan kepercayaan masyarakat, fungsi operasional dan menanggung risiko-risiko yang terjadi pada operasional perbankan.
Dengan fungsinya tersebut, bank diwajibkan untuk memenuhi per- syaratan kecukupan modal inti (TIER 1) yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia, dengan mempertimbangkan nilai pos-pos aset dan kewajiban serta  mempertimbangkan  tentang  Aset  Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR). Informasi terkait risiko kerugian yang diakibatkan dalam ope- rasional  bank,  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  menyediakan dana  untuk  keperluan  pengembangan  usaha,  serta  untuk  mengukur tingkat  kesehatan  bank,  dapat  dihitung  dengan  menggunakan  rasio permodalan yaitu Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) . Rasio Kecuku- pan modal inti seharusnya mengalami peningkatan dari waktu ke wak- tu.  Namun  tidak  demikian  dengan  bank-bank  kelompok  buku  3  dan buku 4 yang ditunjukkan dalam Tabel 2 pada Lampiran.
Berdasarkan kenyataan tersebut, bisa dinyatakan bahwa masih ter- dapat  masalah  pada  Kecukupan  Modal  Inti (TIER  1) pada  bank-bank yang  termasuk  dalam  kelompok  buku  3  dan  buku  4.  Hal  inilah  yang menyebabkan dilakukannya penelitian tentang Rasio Kecukupan Modal Inti serta faktor-faktor yang mempengaruhi Rasio Kecukupan Modal Inti pada bank-bank yang masuk dalam kelompok buku 3 dan buku 4.
Faktor  yang  mempengaruhi  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER  1) salah satunya adalah Risiko. Risiko adalah potensi kerugian akibat terja- dinya  peristiwa  tertentu.  Berdasarkan  ketentuan  yang  mengacu  pada Peraturan  Bank  Indonesia  nomor  5/8/PBI/2003  dan  disempurnakan dalam PBI nomor 11/25/ PBI/2009 tentang penerapan manajemen risi- ko  bank  umum,  menyatakan  bahwa  terdapat  8  (delapan)  jenis  risiko yang  harus  dikelola  oleh  bank.  Kedelapan  jenis  risiko  tersebut  adalah risiko likuiditas, risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko ke- patuhan,  risiko  hukum,  risiko  reputasi,  dan  risiko  strategis.  Namun, hanya 4 (empat) jenis risiko saja yang dapat diukur dengan mengguna- kan laporan keuangan bank sebagai acuan, empat risiko tersebut yaitu, risiko likuiditas, risiko kredit, risiko operasional, dan risiko pasar, yang juga menjadi variabel bebas dalam penelitian ini.

## 2. RERANGKA TEORITIS DAN HIPOTESIS Komponen Modal
Menurut  Kasmir  (2012:298-300),  modal  terdiri  dari  dua  macam,  yaitu modal inti dan modal pelengkap. Modal inti merupakan modal sendiri yang tertera dalam posisi ekuitas, sedangkan modal pelengkap merupa- kan modal pinjaman dan cadangan revaluasi aktiva serta cadangan pe- nyisihan penghapusan aktiva produktif.
Rincian masing-masing komponen dari modal bank adalah sebagai berikut.

## Modal Inti
Modal inti terdiri dari: (1) Modal disetor, merupakan modal yang telah
7, 1 141
disetor  oleh  pemilik  bank,  sesuai  dengan  peraturan  yang  berlaku.  (2) Agio  saham,  merupakan  kelebihan  harga  saham  atas  nilai  nominal  sa- ham yang bersangkutan. (3) Modal sumbangan, merupakan modal yang diperoleh kembali dari sumbangan saham, termasuk modal dari donasi dari luar bank. (4) Cadangan umum, merupakan cadangan yang dipero- leh dari penyisihan laba yang ditahan atau dari laba bersih setelah diku- rangi pajak. (5) Cadangan tujuan, merupakan bagian laba setelah diku- rangi  pajak  yang  telah  disisihkan  untuk  tujuan  tertentu.  (6)  Laba  dita- han, merupakan saldo laba bersih setelah diperhitungkan pajak dan te- lah diputuskan RUPS untuk tidak dibagikan. (7) Laba tahun lalu, meru- pakan  seluruh  laba  bersih  tahun  lalu  setelah  diperhitungkan  pajak.  (8) Rugi  tahun  lalu,  merupakan  kerugian  yang  telah  diderita  pada  tahun lalu. (9) Laba tahun berjalan, merupakan laba yang telah diperoleh da- lam  tahun  buku  berjalan  setelah  dikurangi  taksiran  utang  pajak.  (10) Rugi  tahun  berjalan,  merupakan  rugi  yang  telah  diderita  dalam  tahun buku yang sedang berjalan.

## Kelompok Bank Berdasarkan Kategori BUKU
Menurut Peraturan Bank Indonesia nomor 14/26/PBI/2012 pasal 3, da- lam  menjalankan  kegiatan  usahanya  bank  dikelompokkan  menjadi  4 (empat)  BUKU  dilihat  berdasarkan  modal  inti  yang  dimiliki,  yaitu:  (a) BUKU  1  adalah  Bank  dengan  Modal  Inti  sampai  dengan  kurang  dari Rp 1.000.000.000.000,00  (satu  triliun  Rupiah).  (b)  BUKU  2  adalah  Bank dengan  Modal  Inti  paling  sedikit  sebesar  Rp 1.000.000.000.000,00  (satu triliun Rupiah) sampai dengan kurang dari Rp 5.000.000.000.000,00 (lima triliun Rupiah). (c) BUKU 3 adalah Bank dengan Modal Inti paling sedi- kit sebesar Rp 5.000.000.000.000,00 (lima triliun Rupiah) sampai dengan kurang  dari  Rp 30.000.000.000.000,00  (tiga  puluh  triliun  Rupiah).  (d) BUKU  4  adalah  Bank  dengan  Modal  Inti  paling  sedikit  sebesar Rp 30.000.000.000.000, 00 (tiga puluh triliun Rupiah).

## Risiko Likuiditas
Menurut Ikatan Bankir Indonesia (2015: 11) risiko likuiditas adalah risiko akibat  ketidakmampuan  bank  memenuhi  kewajiban  yang  jatuh  tempo dari  sumber  pendanaan  arus  kas  dan/atau  dari  aset  likuid  berkualitas tinggi yang dapat digunakan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan bank.
Menurut Veithzal Rivai (2012:483-484) untuk mengukur risiko likui- ditas maka rasio-rasio yang dapat dipergunakan adalah:
Loan to Deposit Ratio (LDR)
LDR adalah rasio yang menghitung seluruh jumlah kredit yang diberi- kan oleh bank kepada masyarakat dengan total dana pihak ketiga yang dihimpun  dari  masyarakat.  LDR  menggambarkan  seberapa  jauh  ke- mampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilaku- kan oleh nasabah (deposan) dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Rumus yang digunakan sebagai berikut:
LDR = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡  𝑦𝑎𝑛𝑔  𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 𝑇𝑎𝑡𝑎𝑙  𝐷𝑎𝑛𝑎  𝑃𝑖𝑕𝑎𝑘  𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 × 100%. (1)
Investing Policy Ratio (IPR) IPR merupakan kemampuan bank dalam melunasi kewajibanya dengan

## Pengaruh risiko
142
cara melikuidasi surat  berharga yang dimiliki.  Surat  berharga yang di- maksud antara lain, Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Surat berharga yang dimiliki,  surat  berharga  yang  dijual  dan  berjanji  akan  dibeli  kembali, obligasi pemerintah, tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji akan dijual kembali. Rumus yang digunakan sebagai berikut:
IPR = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝑆𝑢𝑟𝑎𝑡 −𝑆𝑢𝑟𝑎𝑡  𝐵𝑒𝑟 𝑕𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐷𝑎𝑛𝑎  𝑃𝑖𝑕𝑎𝑘  𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 ×100%. (2)

## Risiko Kredit
Menurut  Ikatan  Bankir  Indonesia  (2015  :67),  risiko  kredit  adalah  risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewaji- ban  melunasi  kredit  pada  bank.  Pada  aktivitas  pemberian  kredit,  baik kredit  komersial  maupun  konsumsi,  terdapat  kemungkinan  debitur  ti- dak  dapat  memenuhi  kewajibannya  kepada  bank  karena  berbagai  ala- san,  seperti  kegagalan  bisnis,  karena  karakter  dsri  debitur  yang  tidak mempunyai iktikad baik untuk memenuhi kewajibannya kepada bank, atau memang terdapat kesalahan dari pihak bank dalam proses persetu- juan kredit.
Menurut  Taswan  (2010:  166),  untuk  mengukur  risiko  kredit,  maka rasio-rasio yang dapat dipergunakan sebagai berikut:

## Non Performing Loan (NPL)
NPL merupakan perbandingan antara total kredit bermasalah terhadap total kredit. Semakin tinggi rasio ini menunjukkan semakin buruk ber- kualitas aktiva suatu bank. Rumus yang digunakan adalah:
NPL = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡  𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎 𝑕 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡  𝑦𝑎 𝑛𝑔  𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 × 100%. (3)

## Aktiva Produktif Bermasalah (APB)
Aktiva  Produktif  Bermasalah  (APB)  merupakan  rasio  kualitas  aktiva sehubungan dengan risiko kredit yang di hadapi bank akibat pemberian kredit  dan  investasi  dana  pada  portofolio  yang  berbeda.  APB  merupa- kan aktiva produktif dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan ma- cet. Rumus yang digunakan adalah:
APB = 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎  𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓  𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎 𝑕 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎  𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓 ×100%. (4)

## Risiko Pasar
Menurut Ikatan Bankir Indonesia (2015 :9) risiko pasar adalah risiko pe- rubahan harga pasar pada posisi portofolio dan rekening administratif, termasuk transaksi derivatif. Perubahan harga terjadi akibat perubahan dari faktor pasar, termasuk risikoperubahan harga option .
Risiko pasar antara lain terdapat pada aktivitas fungsional bank se- perti kegiatan treasury (trading book) dan aktivitas investasi dalam bentuk surat berharga, termasuk perkreditan (banking book).
Risiko pasar pada bank terjadi karena bank memiliki posisi, baik po- sisi trading book maupung posisi banking book , dan faktor pasar yang be- rubah-ubah, mengakibatkan nilai pasar dari posisi bank berubah. Untuk mengukur  risiko  likuiditas  maka  rasio-rasio  yang  dapat  dipergunakan sebagai berikut:
Interest Rate Risk (IRR)
JBB 7, 1 143
IRR  merupakan  rasio  yang  menunjukan  perbandingan  antara Interest Rate Sensitivity Asset (IRSA) dan Interest Rate Sensitivity Liabilities (IRSL) serta  menggambarkan  risiko  kerugian  yang  terjadi  akibat  berubahnya tingkat  suku  bunga  yang  dapat  mempengaruhi  aset  maupun  liabilitas yang dimiliki oleh bank. Rumus yang digunakan pada rasio IRR adalah:
IRR = 𝐼𝑅𝑆𝐴 𝐼𝑅𝑆𝐿 × 100%. (5)

## Posisi Devisa Netto (PDN)
PDN merupakan rasio yang menunjukan selisih bersih antara aktiva dan pasiva valas setelah memperhitungkan rekening-rekening administratif- nya  dimana  besarnya  PDN  secara  keseluruhan  maksimum  dua  puluh persen  dari  modal  bank  yang  bersangkutan.  Rumus  yang  digunakan adalah:
PDN = 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎  𝑉𝑎𝑙𝑎𝑠 −𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑎  𝑉𝑎𝑙𝑎𝑠 +𝑆𝑒𝑙𝑖𝑠𝑖 𝑕 𝑜𝑓  𝐵𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑒  𝑆𝑕𝑒𝑡 𝑀𝑂𝑑𝑎𝑙 × 100%. (6)

## Risiko Operasional
Menurut  Ikatan  Bankir  Indonesia  (2015:  13),  risiko  operasional  adalah risiko akibat ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses inter- nal akibat tidak adanya atau tidak berfungsinya prosedur kerja, kesala- han manusia, kegagalan sistem, dan/atau adanya kejadian-kejadian eks- ternal yang mempengaruhi operasional bank.
Risiko  operasional  dapat  menimbulkan  kerugian  keuangan  secara langsung  maupun  tidak  langsung,  serta  kerugian  potensial  berupa  ke- sempatan yang hilang untuk memperoleh keuntungan. Di samping itu, risiko  operasional  juga  dapat  menimbulkan  kerugian  yang  tidak  dapat atau  sulit  dihitung  secara  kuantitatif,  seperti  nama  baik  atau  reputasi bank, yang dampak kerugian terkait dengan reputasi pada akhirnya da- pat berakibat pada kerugian finansial. Menurut Veithzal Rifai (2012:482) untuk mengukur risiko likuiditas maka rasio-rasio yang dapat dipergu- nakan adalah:

## Biaya Operasional Pendapatan Operasioanl (BOPO)
BOPO merupakan rasio yang menunjukan tingkat efisiensi dan kemam- puan bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Rumus yang di- gunakan adalah:
BOPO = 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎  𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛  𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 × 100%.
(7)

## Fee Based Income Ratio (FBIR)
FBIR  merupakan  rasio  yang  menunjukan  seberapa  besar  pendapatan yang  diperoleh  dari  jasa  diluar  bunga  dan  provisi  pinjaman.  Rumus yang digunakan adalah:
FBIR = 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛  𝑆𝑒𝑙𝑎𝑖𝑛  𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎
𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛  𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 ×100%. (8)

## Pengaruh Risiko Likuiditas Terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti
Loan to Deposit Ratio (LDR)
LDR  berpengaruh  negatif  (berlawanan  arah)  terhadap  risiko  likuiditas. Peningkatan  LDR  disebabkan  oleh  peningkatan  persentase  total  kredit lebih  besar  dibandingkan  dengan  persentase  peningkatan  total  dana pihak  ketiga  (DPK)  akibatnya  pendapatan  bunga  akan  lebih  besar  di-

## Pengaruh risiko
144
bandingkan dengan peningkatan  biaya bunga yang harus dikeluarkan, sehingga  kemampuan  bank  dalam  pengelolaan  likuiditas  semakin  me- ningkat, berarti risiko likuiditas semakin menurun.
LDR berpengaruh positif (searah) dengan Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) . Peningkatan LDR disebabkan oleh peningkatan persentase total  kredit  lebih  besar  dibandingkan  dengan  persentase  peningkatan total dana pihak ketiga (DPK) akibatnya pendapatan bunga akan lebih besar dibandingkan dengan peningkatan biaya bunga yang harus dike- luarkan, hal tersebut akan menyebabkan meningkatnya laba yang dipe- roleh oleh bank, dan juga mengakibatkan modal bank bertambah serta Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) juga akan meningkat. Dari penjelasan di atas juga dapat disimpulkan bahwa risiko likuidi- tas berpengaruh negatif terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) . Karena  apabila  risiko  likuiditas  meningkat  dengan  ditandai  oleh  turun nya  LDR  akan  mengakibatkan  beban  bunga  lebih  besar  daripada  pen- dapatan bunga dan laba akan menurun sehingga mempengaruhi modal yang diperoleh serta menyebabkan Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) menurun.
LDR berpengaruh signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER  1) berdasarkan  pada  kesimpulan  penelitian  Fahmi  Nur  Hidayat (2012), Dendy Julius Pratama (2013) dan Andi Hartlan (2015).
H1  :  LDR  secara  individu  berpengaruh  positif  signifikan  kepada  rasio kecukupan modal inti Bank-bank Kelompok Buku 3 dan Buku 4.

## Investing Policy Ratio (IPR)
IPR  berpengaruh  negatif  (berlawanan  arah)  terhadap  risiko  likuiditas. Peningkatan IPR disebabkan oleh peningkatan persentase surat berharga yang  dimiliki  oleh  bank  lebih  besar  dibandingkan  dengan  persentase peningkatan  total  dana  pihak  ketiga  (DPK)  akibatnya  pendapatan  dari hasil investasi akan lebih besar dibandingkan dengan peningkatan biaya bunga yang harus dikeluarkan, sehingga kemampuan bank dalam men- gelola  surat-surat  berharga  yang  dimiliki  semakin  meningkat,  berarti risiko likuiditas semakin menurun.
IPR  berpengaruh  positif  (searah)  dengan  Rasio  Kecukupan  Modal Inti (TIER 1) . Peningkatan IPR disebabkan oleh peningkatan persentase surat berharga yang dimiliki oleh bank lebih besar dibandingkan dengan persentase peningkatan total dana pihak ketiga (DPK) akibatnya penda- patan  dari  hasil  investasi  akan  lebih  besar  dibandingkan  dengan  pe- ningkatan  biaya  bunga  yang  harus  dikeluarkan,  hal  tersebut  akan  me- nyebabkan meningkatnya laba yang diperoleh oleh bank, dan juga men- gakibatkan  modal  bank  bertambah  serta  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER 1) juga akan meningkat.
Dari penjelasan di atas juga dapat disimpulkan bahwa risiko likuidi- tas berpengaruh negatif terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) . Karena apabila risiko likuiditas meningkat dengan ditandai oleh turun- nya IPR akan mengakibatkan beban bunga lebih besar daripada penda- patan hasil investasi dan laba akan turun sehingga mempengaruhi mod- al  yang  diperoleh  serta  menyebabkan  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER 1) menurun.
IPR  berpengaruh  signifikan  terhadap  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti
JBB 7, 1 145
(TIER  1) berdasarkan  pada  kesimpulan  penelitian  Fahmi  Nur  Hidayat (2012), Dendy Julius Pratama (2013) dan Andi Hartlan (2015). H2  :  IPR  secara  individu  berpengaruh  positif  signifikan  kepada  rasio kecukupan modal inti Bank-bank Kelompok Buku 3 dan Buku 4.

## Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti

## Non Performing Loan (NPL)
NPL  searah  (positif)  terhadap  risiko  kredit.  Peningkatan  NPL  disebab- kan oleh peningkatan persentase total kredit bermasalah lebih besar di- bandingkan dengan persentase peningkatan total kredit yang disalurkan akibatnya  pencadangan  biaya  akan  lebih  besar  dibandingkan  dengan pendapatan bunga, sehingga kemampuan bank dalam mengelola kredit bermasalah semakin menurun, berarti risiko kredit semakin meningkat.
NPL berpengaruh negatif (berlawanan arah) dengan Rasio Kecuku- pan Modal Inti (TIER 1) . Peningkatan NPL disebabkan oleh peningkatan persentase  total  kredit  bermasalah  lebih  besar  dibandingkan  dengan persentase  peningkatan  total  kredit  yang  disalurkan  akibatnya  penca- dangan biaya akan lebih besar dibandingkan dengan pendapatan bunga, hal tersebut akan menyebabkan menurunnya  laba yang  diperoleh  oleh bank, dan juga mengakibatkan modal bank berkurang serta Rasio Kecu- kupan Modal Inti (TIER 1) juga akan menurun.
Dari penjelasan di atas dapat disimpulkan bahwa risiko kredit ber- pengaruh negatif terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) . Kare- na apabila risiko kredit meningkat dengan ditandai meningkatnya NPL akan mengakibatkan jumlah kredit bermasalah semakin bertambah dan bank  harus  menambah  cadangan  dananya  sehingga  mengurangi  laba yang diperoleh dan modal akan berkurang, sehingga menyebabkan Ra- sio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) menurun.
NPL berpengaruh signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) berdasarkan pada kesimpulan penelitian Dendy Julius Pratama (2013) dan Andi Hartlan (2015).
H3  :  NPL  secara  individu  berpengaruh  negatif  signifikan  kepada  rasio kecukupan modal inti Bank-bank Kelompok Buku 3 dan Buku 4.

## Aktiva Produktif Bermasalah (APB)
APB  searah  (positif)  terhadap  risiko  kredit.  Peningkatan  APB  disebab- kan oleh peningkatan persentase aktiva produktif bermasalah lebih be- sar  dibandingkan  dengan  persentase  peningkatan  total  aset  produktif akibatnya  pencadangan  biaya  akan  lebih  besar  dibandingkan  dengan pendapatan  bunga,  hal  tersebut  akan  menyebabkan  menurunnya  laba yang diperoleh oleh bank, sehingga kemampuan bank dalam mengelola aset produktif bermasalah semakin menurun, berarti risiko kredit sema- kin meningkat.
APB berpengaruh negatif (berlawanan arah) dengan Rasio Kecuku- pan Modal Inti (TIER 1) . Peningkatan APB disebabkan oleh peningkatan persentase  aktiva  produktif  bermasalah  lebih  besar  dibandingkan  den- gan persentase peningkatan total aset produktif akibatnya pencadangan biaya  akan  lebih  besar  dibandingkan  dengan  pendapatan  bunga,  hal tersebut  akan  menyebabkan  menurunnya  laba  yang  diperoleh  oleh bank, dan juga mengakibatkan modal bank berkurang serta Rasio Kecu-
Pengaruh risiko
146
kupan Modal Inti (TIER 1) juga akan menurun.
Dari penjelasan di atas dapat disimpulkan bahwa risiko kredit ber- pengaruh negatif terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) . Kare- na apabila risiko kredit meningkat dengan ditandai meningkatnya APB akan  mengakibatkan  jumlah  aset  produktif  bermasalah  semakin  ber- tambah dan bank harus menambah cadangan dananya sehingga mengu- rangi laba yang diperoleh dan modal akan berkurang, sehingga menye- babkan Rasio Kecukupan Modal Inti menurun.
APB berpengaruh signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER  1) berdasarkan  pada  kesimpulan  penelitian  Fahmi  Nur  Hidayat (2012).
H4  :  APB  secara  individu  berpengaruh  negatif  signifikan  kepada  rasio kecukupan modal inti Bank-bank Kelompok Buku 3 dan Buku 4.
Pengaruh Risiko Pasar Terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti Interest Rate Risk (IRR)
IRR dapat berpengaruh positif atau negatif dengan Risiko Pasar. Hal ini dapat terjadi apabila IRR meningkat, berarti terjadi peningkatan Interest Rate Sensitivity Asset (IRSA) dengan persentase lebih besar daripada per- sentase peningkatan Interest Rate Sensitivity Liabilities (IRSL). Apabila kondisi ini diikuti dengan kenaikan suku bunga, maka akan menyebabkan  kenaikan  pendapatan  bunga  lebih  besar  dibandingkan dengan kenaikan biaya bunga sehingga akan menyebabkan bertambah- nya laba, sehingga kemampuan bank dalam mengelola risiko suku bun- ga semakin meningkat, berarti risiko pasar semakin menurun. Namun, apabila  diikuti  oleh  penurunan  suku  bunga  maka  akan  menyebabkan penurunan  pendapatan bunga lebih besar dibandingkan dengan penu- runan  biaya  bunga  sehingga  akan  menyebabkan  berkurangnya  laba, sehingga  kemampuan  bank  dalam  mengelola  risiko  suku  bunga  sema- kin menurun, berarti risiko pasar semakin meningkat.
IRR  dapat  berpengaruh  positif  atau  negatif  dengan  Rasio  Kecuku- pan  Modal  Inti (TIER  1) .  Hal  ini  dapat  terjadi  apabila  IRR  meningkat, berarti  terjadi  peningkatan Interest  Rate  Sensitivity  Asset (IRSA) dengan persentase lebih besar daripada persentase peningkatan Interest Rate Sen- sitivity Liabilities (IRSL). Apabila kondisi ini diikuti dengan kenaikan su- ku  bunga  maka  akan  menyebabkan  kenaikan  pendapatan  bunga  lebih besar  dibandingkan  dengan  kenaikan  biaya  bunga  sehingga  akan  me- nyebabkan bertambahnya laba dan meningkatnya modal sehingga bera- kibat pada kenaikan Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) . Namun apa- bila diikuti oleh penurunan suku bunga maka akan menyebabkan penu- runan pendapatan bunga lebih besar dibandingkan dengan biaya bunga sehingga akan menyebabkan berkurangnya laba dan mengurangi modal sehingga berakibat pada penurunan Rasio Kecukupan Modal Inti.
Berdasarkan penjelasan di atas pengaruh antara  IRR dengan risiko pasar  dapat  berpengaruh  positif  maupun  negatif  tergantung  dari  naik turunnya tingkat suku bunga, begitu juga pengaruh risiko pasar terha- dap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) yang dapat berpengaruh posi- tif maupun negatif tergantung dari naik turunnya tingkat suku bunga.
IRR  berpengaruh  signifikan  terhadap  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER  1) berdasarkan  pada  kesimpulan  penelitian  Fahmi  Nur  Hidayat
7, 1
147
(2012), Dendy Julius Pratama (2013) dan Andi Hartlan (2015). H5 : IRR secara  individu  berpengaruh signifikan kepada  rasio kecuku- pan modal inti Bank-bank Kelompok Buku 3 dan Buku 4.

## Posisi Devisa Netto (PDN)
PDN dapat berpengaruh positif atau negatif dengan Risiko Pasar. Hal ini dapat terjadi apabila PDN meningkat, berarti terjadi peningkatan aktiva valas dengan  persentase  lebih  besar  daripada  persentase  peningkatan pasiva valas.
Apabila kondisi ini diikuti dengan kenaikan nilai tukar maka akan menyebabkan  kenaikan  pendapatan  valas  lebih  besar  dibandingkan dengan  kenaikan  biaya  valas  sehingga  akan  menyebabkan  bertambah- nya laba, sehingga kemampuan bank dalam mengelola risiko nilai tukar semakin meningkat, berarti risiko pasar semakin menurun. Namun apa- bila diikuti oleh penurunan nilai tukar maka akan menyebabkan penu- runan  pendapatan  valas  lebih  besar  dibandingkan  dengan  penurunan biaya  valas  sehingga  akan  menyebabkan  berkurangnya  laba,  sehingga kemampuan bank dalam mengelola risiko nilai tukar semakin menurun, berarti risiko pasar semakin meningkat.
PDN dapat berpengaruh positif atau negatif dengan Rasio Kecuku- pan Modal Inti (TIER 1) . Hal ini dapat terjadi apabila PDN meningkat, berarti  terjadi  peningkatan  aktiva  valas dengan  persentase  lebih  besar daripada persentase peningkatan pasiva valas. Apabila kondisi ini diiku- ti dengan kenaikan nilai tukar maka akan menyebabkan kenaikan pen- dapatan  valas  lebih  besar  dibandingkan  dengan  kenaikan  biaya  valas sehingga  akan  menyebabkan  bertambahnya  laba  dan  meningkatnya modal  sehingga  berakibat  pada  kenaikan  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER 1) . Namun apabila diikuti oleh penurunan nilai tukar maka akan menyebabkan  penurunan  pendapatan  valas  lebih  besar  dibandingkan dengan biaya valas sehingga akan menyebabkan berkurangnya laba dan mengurangi modal sehingga berakibat pada penurunan Rasio Kecuku- pan Modal Inti (TIER 1) .
Berdasarkan penjelasan di atas pengaruh antara PDN dengan risiko pasar  dapat  berpengaruh  positif  maupun  negatif  tergantung  dari  naik turunnya  tren  nilai  tukar,  begitu  juga  pengaruh  risiko  pasar  terhadap Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER  1) yang  dapat  berpengaruh  positif maupun negatif tergantung tren nilai tukar.
PDN berpengaruh signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) berdasarkan pada kesimpulan penelitian Dendy Julius Pratama (2013).
H6 : PDN secara individu berpengaruh signifikan kepada rasio kecuku- pan modal inti Bank-bank Kelompok Buku 3 dan Buku 4.

## Pengaruh Risiko Operasional Terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti Biaya Operasional Pendapatan Operasioanl (BOPO)
BOPO  searah  (positif)  terhadap  risiko  operasional.  Peningkatan  BOPO disebabkan oleh peningkatan persentase peningkatan beban operasional lebih  besar  dibandingkan  dengan  persentase  peningkatan  pendapatan operasional  akibatnya  pencadangan  biaya  akan  lebih  besar  dibanding- kan  dengan  pendapatan  bunga,  sehingga  kemampuan  bank  dalam

## Pengaruh risiko
148
mengelola biaya operasional semakin menurun, berarti risiko operasion- al semakin meningkat.
BOPO  berpengaruh  negatif  (berlawanan  arah)  dengan  Rasio  Kecu- kupan Modal Inti (TIER 1) . Peningkatan BOPO disebabkan oleh pening- katan persentase peningkatan beban operasional lebih besar dibanding- kan  dengan  persentase  peningkatan  pendapatan  operasional  akibatnya pencadangan biaya akan lebih besar dibandingkan dengan pendapatan bunga, hal tersebut akan menyebabkan menurunnya laba yang dipero- leh oleh bank, dan juga mengakibatkan modal bank berkurang serta Ra- sio Kecukupan Modal Inti juga akan menurun.
Dari penjelasan di atas dapat disimpulkan bahwa risiko operasional berpengaruh  negatif  terhadap  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER  1) . Karena  apabila  risiko  operasional  meningkat  dengan  ditandai  mening- katnya BOPO akan mengakibatkan jumlah biaya operasional akan ber- tambah dan mengurangi laba yang diperoleh oleh bank sehinga modal akan berkurang, yang menyebabkan rasio kecukupan modal inti menu- run.
BOPO berpengaruh signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal In- ti (TIER  1) berdasarkan  pada  kesimpulan  penelitian  Dendy  Julius  Pra- tama (2013).
H7 : BOPO secara individu berpengaruh negatif signifikan kepada rasio kecukupan modal inti Bank-bank Kelompok Buku 3 dan Buku 4.
Fee Based Income Ratio (FBIR)
FBIR berlawanan arah (negatif) terhadap risiko operasional. Peningkatan FBIR disebabkan oleh peningkatan persentase pendapatan selain bunga lebih besar dibandingkan dengan persentase peningkatan bunga akibat- nya pendapatan dari hasil investasi akan lebih besar dibandingkan den- gan  peningkatan  biaya  bunga  yang  harus  dikeluarkan,  sehingga  ke- mampuan  bank  dalam  mengelola  pendapatan  selain  bunga  semakin meningkat, berarti risiko operasional semakin menurun.
FBIR berpengaruh positif (searah) dengan Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) . Peningkatan FBIR disebabkan oleh peningkatan persentase pendapatan  selain  bunga  lebih  besar  dibandingkan  dengan  persentase peningkatan bunga akibatnya pendapatan dari hasil investasi akan lebih besar dibandingkan dengan peningkatan biaya bunga yang harus dike- luarkan, hal tersebut akan menyebabkan meningkatnya laba yang dipe- roleh oleh bank, dan juga mengakibatkan modal bank bertambah serta Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) juga akan meningkat. Dari penjelasan di atas dapat disimpulkan bahwa risiko operasional berpengaruh  negatif  terhadap  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER  1) . Karena  apabila  risiko  kredit  meningkat  dengan  ditandai  menurunnya FBIR  akan  mengakibatkan  jumlah  pendapatan  selain  bunga  menurun sehingga  akan  mengurangi  laba  bank  dan  menyebabkan  rasio  kecuku- pan modal inti menurun.
FBIR berpengaruh signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) berdasarkan pada kesimpulan penelitian Dendy Julius Pratama (2013).
H8  :  FBIR  secara  individu  berpengaruh  positif  signifikan  kepada  rasio kecukupan modal inti Bank-bank Kelompok Buku 3 dan Buku 4.
7, 1 149
H9 : LDR, IPR, NPL, APB, BOPO, FBIR, IRR, PDN secara bersama-sama mempunyai  pengaruh  signifikan  kepada  rasio  kecukupan  modal  inti Bank-bank Kelompok Buku 3 dan Buku 4.
Rerangka pemikiran yang menjadi dasar dalam penelitian ini dapat digambarkan seperti yang ditunjukkan Gambar 1.

## 3. METODE PENELITIAN Klasifikasi Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh bank yang termasuk dalam bank-bank kelompok buku 3 dan buku 4 pada triwulan II 2015. Sampel yang digunakan adalah bank-bank kelompok buku 3 dan buku 4 yang termasuk  dalam  kriteria,  sedangkan  teknik  pengambilan  sampel  yang digunakan adalah metode purposive sampling . Kriteria sampel pada pene- litian ini adalah sebagai berikut: (1) Bank-bank kelompok buku 3 dan 4 yang mengalami penurunan rata-rata tren pada Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) dari triwulan I 2010 hingga triwulan II 2015, (2) Memiliki modal inti antara 10 triliun sampai 50 triliun pada triwulan II 2015, (3) Merupakan kategori bank devisa.
Dari 19 bank-bank kelompok buku 3 dan buku 4 yang menjadi po- pulasi, diperoleh 5 bank yang menjadi sampel dalam penelitian ini ber- dasarkan kriteria yang sudah ditentukan yaitu, PT Bank Negara Indone- sia,  PT  Bank  Maybank  Indonesia,  PT  Bank  Tabungan  Negara,  PT  Pan Indonesia Bank, dan PT Bank Permata.

## Data Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  sampel  bank-bank  kelompok  buku  3  dan buku 4 seti ap periode mulai Triwulan I tahun 2010 hingga Triwulan II
Gambar 1 Rerangka Penelitian - + /- - + /- - + + - - + /- - +/- - - - + + + - + BOPO  FBIR
IRR PDN
Risiko Likuiditas Risiko Kredit Risiko Operasional Risiko Pasar LDR IPR NPL APB Rasio Kecukupan Modal Inti Bank Menyalurkan Dana Menghimpun Dana Risiko Usaha

## Pengaruh risiko
150
tahun  2015  dengan  kriteria  yang  sudah  disebutkan  sebelumnya.  Data yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  skunder  triwulanan yang  diperoleh  menggunakan  teknik  pengumpulan  data  dokumentasi didapat melalui laporan keuangan publikasi bank di website Otoritas Jasa Keuangan  (OJK) www.ojk.go.id dan  pada website Bank  Indonesia www.bi.go.id untuk mengetahui historis tingkat suku bunga serta histo- ris nilai tukar.

## Variabel Penelitian
Variabel terikat dalam penelitian ini adalah Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER  1) .  Variabel  bebas  dalam  penelitian  yaitu  risiko  likuiditas  yang diukur menggunakan LDR dan IPR, risiko kredit yang diukur menggu- nakan APB dan NPL, risiko pasar yang diukur menggunakan IRR dan PDN,  serta  risiko  operasional  yang  diukur  menggunakan  BOPO,  dan FBIR.

## Definisi Operasional Variabel
Loan to Deposit Ratio (LDR)
Rasio  ini  merupakan  perbandingan  antara  total  kredit  yang  diberikan dengan total dana pihak ketiga pada bank-bank kelompok buku 3 dan buku 4 setiap periode mulai Triwulan I tahun 2010 hingga Triwulan II tahun 2015.

## Investing Policy Ratio (IPR)
Rasio  ini  merupakan  perbandingan  antara  total  surat  berharga  dengan total  dana  pihak  ketiga  pada  bank-bank  kelompok  buku  3  dan  buku  4 setiap  periode  mulai  Triwulan  I  tahun  2010  hingga  Triwulan  II  tahun 2015.

## Non Performing Loan (NPL)
Rasio ini merupakan perbandingan antara total kredit bermasalah den- gan total kredit yang diberikan pada bank-bank kelompok buku 3 dan buku 4 setiap periode mulai Triwulan I tahun 2010 hingga Triwulan II tahun 2015.

## Aktiva Produktif Bermasalah (APB)
Rasio ini merupakan perbandingan antara total aktiva produktif berma- salah  dengan  total  aktiva  produktif  pada  bank-bank  kelompok  buku  3 dan buku 4 setiap periode mulai Triwulan I tahun 2010 hingga Triwulan II tahun 2015.
Interest Rate Risk (IRR)
Rasio ini merupakan perbandingan antara Interest Rate Sensitivity Assets (IRSA)  dengan Interest  Rate  Sensitivity  Liabilities (IRSL)  pada  bank-bank kelompok  buku  3  dan  buku  4  setiap  periode  mulai  Triwulan  I  tahun 2010 hingga triwulan II tahun 2015.

## Posisi Devisa Netto (PDN)
Rasio ini merupakan perbandingan antara selisih bersih aktiva valas dan pasiva valas dengan modal pada bank-bank kelompok buku 3 dan buku

## JBB
7, 1 151
4 setiap periode mulai Triwulan I tahun 2010 hingga Triwulan II tahun 2015. Satuan ukurannya adalah persen dan untuk mengetahui seberapa besar  PDN  mengacu  pada  perhitungan  rasio  keuangan  yang  terdapat pada laporan publikasi bank Otoritas Jasa Keuangan.

## Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio  ini  merupakan  perbandingan  antara  Biaya  Operasional  dengan Pendapatan Operasional pada bank-bank kelompok buku 3 dan buku 4 setiap  periode  mulai  Triwulan  I  tahun  2010  hingga  Triwulan  II  tahun 2015.

## Fee Based Income Ratio (FBIR)
Rasio  ini  merupakan  perbandingan  antara  pendapatan  operasional  se- lain bunga dengan Pendapatan Operasional pada bank-bank kelompok buku 3 dan buku 4 setiap periode mulai Triwulan I tahun 2010 hingga Triwulan II tahun 2015.

## 4. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN Hasil Analisis dan Pembahasan
Pada Tabel 1, dapat dilihat bahwa t hitung LDR sebesar 3,969. Selanjutnya menentukan t tabel dengan tingkat signifikansi sebesar 0,05 dan df = 101, maka dapat diperoleh t tabel sebesar 1,660. Dari hasil tersebut menunjukan bahwa t hitung lebih besar dari pada t tabel yaitu 3,969 > 1,660. Simpulan dari hasil  analisis  tersebut  adalah  H 0 ditolak.  Jadi  dapat  dijelaskan  bahwa LDR  secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap  Rasio  Kecukupan Modal Inti (TIER 1) . Nilai t hitung IPR sebesar 4,831. Dari hasil tersebut menunjukan bahwa t hitung lebih besar dari pada t tabel yaitu 4,831 > 1,660. Kesimpulan dari hasil analisis  tersebut  maka  H 0 ditolak.  Jadi  dapat  dijelaskan  bahwa  secara parsial  IPR  berpengaruh  signifikan  terhadap  Rasio  Kecukupan  Modal Inti (TIER 1) . Nilai t hitung NPL sebesar -1,884. Dari hasil tersebut menunjukan bah- wa t hitung lebih besar dari pada t tabel yaitu -1,884 < -1,660. Simpulan dari hasil analisis tersebut, dinyatakan H 0 ditolak. Jadi, dapat dijelaskan bah- wa NPL secara parsial berpengaruh signifikan terhadap Rasio Kecuku- pan Modal Inti (TIER 1) .
Tabel 1 Hasil Analisis Regresi Linear Berganda Model B t hitung t tabel Sign r2 (Constant) 8,388 LDR (X1) 0,115 3,969 1,660 0,000 0,135 IPR (X2) 0,220 4,831 1,660 0,000 0,187 NPL (X3) -0,565 -1,884 -1,660 0,062 0,034 APB (X4) 1,853 3,931 -1,660 0,000 0,132 IRR (X5) -0,026 -0,792 +/-1,984 0,430 0,006 PDN (X6) -0,236 -2,737 +/-1,984 0,007 0,069 BOPO (X7) -0,132 -4,459 -1,660 0,000 0,165 FBIR (X8) 0,102 2,599 1,660 0,011 0,063 R Square = 0,683  F Hit = 27,198 Sign. = 0.000 R = 0,826  F tabel = 2,03

## Pengaruh risiko
152
Nilai t hitung APB sebesar 3,931. Dari hasil tersebut menunjukan bah- wa t hitung lebih besar dari pada t tabel yaitu 3,931 > -1,660. Kesimpulan dari hasil  analisis  tersebut  maka  H 0 diterima.  Jadi  dapat  dijelaskan  bahwa secara  parsial  APB  berpengaruh  tidak  signifikan  terhadap  Rasio  Kecu- kupan Modal Inti (TIER 1) . Nilai t hitung IRR sebesar -0,792, selanjutnya menentukan t tabel dengan tingkat signifikan sebesar 0,025 dan df = 101, maka dapat diperoleh t tabel sebesar ± 1,984. Dari hasil tersebut menunjukan bahwa –1,984 < –0,792 < 1,984. Kesimpulan dari hasil analisis tersebut maka H 0 diterima. Jadi da- pat  dijelaskan  bahwa  secara  parsial  IRR  berpengaruh  tidak  signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) . Nilai t hitung PDN sebesar -2,737, selanjutnya menentukan t tabel dengan tingkat signifikan sebesar 0,025 dan df = 101, maka dapat diperoleh t tabel sebesar  ±  1,984.  Dari  hasil  tersebut  menunjukan bahwa  -2,737  <  -1,984. Kesimpulan dari hasil analisis tersebut maka H 0 diterima. Jadi dapat di- jelaskan  bahwa  secara  parsial  PDN  berpengaruh  signifikan  terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) . Nilai  t hitung BOPO  sebesar  -4,459.  Dari  hasil  tersebut  menunjukan bahwa t hitung lebih besar dari pada t tabel yaitu -4,459 < -1,660. Kesimpulan dari hasil analisis tersebut maka H 0 ditolak. Jadi dapat dijelaskan bahwa BOPO secara parsial berpengaruh signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) .
Nilai t hitung FBIR sebesar 2,599. Dari hasil tersebut menunjukan bah- wa t hitung lebih besar dari pada t tabel yaitu 2,599 > 1,660. Kesimpulan dari hasil analisis tersebut maka H 0 ditolak. Jadi dapat dijelaskan bahwa seca- ra  parsial  FBIR  berpengaruh  signifikan  terhadap  Rasio  Kecukupan Modal Inti (TIER 1) .
Pengaruh  Risiko  Likuiditas  terhadap  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER 1)
LDR secara parsial berpengaruh positif signifikan terhadap Rasio Kecu- kupan Modal Inti (TIER 1) dengan kontribusi pengaruh sebesar 13,5%. Dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  pertama  yang  menyatakan bahwa LDR secara parsial mempunyai pengaruh positif yang signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) pada Bank-Bank Kelom- pok Buku 3 dan Buku 4 diterima.
Berdasarkan hasil tersebut, maka risiko likuiditas berpengaruh posi- tif  signifikan  terhadap  rasio  kecukupan  modal  inti (TIER  1) .  Hasil  ini mendukung  penelitian  sebelumnya  yaitu  Fahmi  Nur  Hidayat  (2012), Dendy Julius Pratama (2013) dan Andi Hartlan (2015) yang menyatakan bahwa LDR berpengaruh positif signifikan.
IPR secara parsial berpengaruh positif signifikan terhadap Rasio Ke- cukupan Modal Inti (TIER 1) dengan kontribusi pengaruh sebesar 18,7% yang menjadi pengaruh paling dominan dalam penelitian ini.
Dapat disimpulkan bahwa hipotesis kedua yang menyatakan bahwa IPR  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  positif  yang  signifikan  terha- dap  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER  1) pada  Bank-Bank  Kelompok Buku 3 dan Buku 4 diterima. Berdasarkan hasil tersebut maka risiko li- kuiditas berpengaruh negatif signifikan terhadap rasio kecukupan mod- al inti (TIER 1) .
7, 1 153
Hasil  ini  mendukung  penelitian  sebelumnya  yaitu  Fahmi  Nur  Hi- dayat (2012), Dendy Julius Pratama (2013) dan Andi Hartlan (2015) yang menyatakan  bahwa  IPR  berpengaruh  positif  signifikan.  Berdasarkan hasil tersebut maka risiko likuiditas berpengaruh negatif signifikan ter- hadap rasio kecukupan modal inti (TIER 1) .

## Pengaruh Risiko Kredit terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER
1)
NPL secara parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap Rasio Kecu- kupan Modal Inti (TIER 1) dengan kontribusi pengaruh sebesar 3,4%. Dapat disimpulkan bahwa hipotesis ketiga yang menyatakan bahwa NPL secara parsial mempunyai pengaruh negatif yang signifikan terha- dap  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER  1) pada  Bank-Bank  Kelompok Buku  3  dan  Buku  4  diterima.  Berdasarkan  hasil  tersebut  maka  risiko kredit  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  rasio  kecukupan  modal inti (TIER  1) .Hasil  ini  mendukung  penelitian  sebelumnya  yaitu  Dendy Julius Pratama (2013) dan Andi Hartlan (2015) yang menyatakan bahwa NPL berpengaruh negatif signifikan.
APB  secara  parsial  berpengaruh  positif  tidak  signifikan  terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) dengan kontribusi pengaruh sebe- sar 13,2%.
Dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  keempat  yang  menyatakan bahwa APB secara parsial mempunyai pengaruh positif yang signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) pada Bank-Bank Kelom- pok Buku 3 dan Buku 4 ditolak. Berdasarkan hasil tersebut maka risiko kredit  berpengaruh  negatif  tidak  signifikan  terhadap  rasio  kecukupan modal inti (TIER 1) . Hasil  ini tidak  mendukung penelitian sebelumnya yaitu Fahmi Nur Hidayat (2012) yang menyatakan bahwa APB berpen- garuh positif signifikan.

## Pengaruh Risiko Pasar terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1)
IRR secara  parsial  berpengaruh negatif tidak signifikan  terhadap  Rasio Kecukupan  Modal  Inti (TIER  1) dengan  kontribusi  pengaruh  sebesar 0,6% yang memiliki pengaruh paling rendah dalam penelitian ini. Dapat disimpulkan bahwa hipotesis kelima yang menyatakan bahwa IRR seca- ra  parsial  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  Rasio  Kecu- kupan Modal Inti (TIER 1) pada Bank-Bank Kelompok Buku 3 dan Buku 4 ditolak. Berdasarkan hasil tersebut maka risiko pasar berpengaruh ne- gatif tidak signifikan terhadap rasio kecukupan modal inti (TIER 1) .
Hasil ini tidak mendukung penelitian sebelumnya yaitu Fahmi Nur Hidayat  (2012),  Dendy  Julius  Pratama  (2013)  dan  Andi  Hartlan  (2015) yang menyatakan bahwa IRR berpengaruh signifikan. PDN secara par- sial  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Rasio  Kecukupan  Modal Inti (TIER 1) dengan kontribusi pengaruh sebesar 6,9%. Dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  keenam  yang  menyatakan bahwa PDN secara parsial mempunyai pengaruh yang signifikan terha- dap  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER  1) pada  Bank-Bank  Kelompok Buku 3 dan Buku 4 diterima.
Berdasarkan  hasil  tersebut  maka  risiko  pasar  berpengaruh  negatif signfikan terhadap rasio kecukupan modal inti (TIER 1) .

## Pengaruh risiko
154
Hasil ini mendukung penelitian sebelumnya yaitu Dendy Julius Pra- tama (2013) yang menyatakan bahwa PDN berpengaruh signifikan.
Pengaruh Risiko Operasional terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1)
BOPO secara parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap Rasio Ke- cukupan Modal Inti (TIER 1) dengan kontribusi pengaruh sebesar 16,5%. Dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  ketujuh  yang  menyatakan  bahwa BOPO secara parsial mempunyai pengaruh negatif yang signifikan ter- hadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) pada Bank-Bank Kelompok Buku  3  dan  Buku  4  diterima.  Berdasarkan  hasil  tersebut  maka  risiko operasional  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  rasio  kecukupan modal inti (TIER 1) .
Hasil ini mendukung penelitian sebelumnya yaitu Dendy Julius Pra- tama (2013) yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif signi- fikan.
FBIR  secara  parsial  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) dengan pengaruh sebesar 6,3%. Dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  kedelapan  yang  menyatakan bahwa FBIR secara parsial mempunyai pengaruh positif yang signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) pada Bank-Bank Kelom- pok Buku 3 dan Buku 4 diterima.
Berdasarkan hasil tersebut maka risiko operasional berpengaruh ne- gatif signifikan terhadap rasio kecukupan modal inti (TIER 1) . Hasil ini mendukung  penelitian  sebelumnya  yaitu  Dendy  Julius  Pratama  (2013) yang menyatakan bahwa FBIR berpengaruh positif signifikan.

## 5. SIMPULAN, IMPLIKASI, SARAN, DAN KETERBATASAN
Berdasarkan analisis data dan pembahasan maka dapat ditarik kesimpu- lan sebagai berikut : (1) LDR, IPR, dan FBIR secara parsial berpengaruh positif  signifikan  terhadap  Rasio  kecukupan  Modal  Inti (TIER1). NPL dan BOPO secara parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap Rasio kecukupan  Modal  Inti (TIER1). APB  secara  parsial  berpengaruh  positif tidak signifikan terhadap Rasio kecukupan Modal Inti (TIER1). IRR seca- ra parsial berpengaruh tidak signifikan terhadap Rasio kecukupan Mod- al Inti (TIER1). PDN berpengaruh signifikan terhadap Rasio kecukupan Modal Inti (TIER1). (2) Variabel LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, BOPO, dan  FBIR  secara  bersama-sama  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan terhadap Rasio Kecukupan Modal Inti (TIER 1) pada Bank-Bank Kelom- pok  Buku 3 dan Buku  4 dari periode triwulan  satu tahun  2010 sampai dengan triwulan dua tahun 2015. Artinya risiko likuiditas, risiko kredit, risiko pasar, dan risiko operasional mempunyai pengaruh yang signifi- kan  terhadap  Rasio  Kecukupan  Modal  Inti (TIER  1) pada  Bank-Bank Kelompok Buku 3 dan Buku 4 yang menjadi sampel penelitian.
Penelitian ini mempunyai keterbatasan, yaitu: (1) Subyek penelitian ini  terbatas  pada  Bank-Bank  Kelompok  Buku  3  dan  Buku  4  dimana hanya  Bank  BNI,  Bank  BTN,  Bank  Maybank  Indonesia,  Bank  PANIN, dan  Bank  Permata,  saja  yang  diteliti  sebagai  sampel.  (2)  Variabel  yang diteliti hanya terbatas, yaitu LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, BOPO, dan FBIR sebagai rasio-rasio pengukur risiko usaha. (3) Hanya terbatas pada

## JBB
7, 1
155
periode penelitian triwulan satu 2010 hingga triwulan dua 2015.
Saran  yang  diberikan  Bagi  peneliti  selanjutnya  adalah:  (1)  disaran- kan  untuk  menambah  jumlah  bank  sampel  penelitian  lebih  dari  lima agar hasil dari perhitungan dapat lebih menggambarkan hasil populasi secara  lebih  menyeluruh.  (2)  Disarankan  untuk  menambah  rasio  yang belum  dimasukkan  dalam  penelitian  ini,  seperti  LAR  dengan  harapan dapat lebih menggambarkan risiko likuiditas yang dialami bank . (3) Pe- neliti selanjutnya Disarankan untuk menambah periode penelitian lebih dari 6 tahun agar hasil  dari penelitian dapat menggambarkan perkem- bangan kesehatan bank secara lebih luas dari peneliti sebelumnya.

## DAFTAR RUJUKAN
Andi Hartlan, 2015, ‘Pengaruh Risiko Usaha terhadap CAR pada Bank Pemerintah’,  Skripsi  Sarjana  tak  diterbitkan,  STIE  Perbanas  Sura- baya.
Anwar,  Sanusi,  2013, Metodologi  Penelitian  Bisnis ,  Jakarta:  Salemba  Em- pat.
Bank Indonesia, Histori Pergerakan Suku Bunga dan Nilai Tukar , <http:// www.bi.go.id>.
Dendy Julius Pratama, 2013, ‘Pengaruh Risiko Usaha terhadap CAR pa- da Bank-Bank Swasta Nasional Go Public ’, Skripsi Sarjana tak diter- bitkan, STIE Perbanas Surabaya.
Fahmi Nur Hidayat, 2012, ‘Pengaruh Risiko Usaha terhadap Capital Ade- quacy  Ratio (CAR)  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional Go  Public ’, Skripsi Sarjana tak diterbitkan, STIE Perbanas Surabaya. Frianto Pandia, 2012, Manajemen Dana dan Kesehatan Bank , Jakarta: Rine- ka Cipta.
Ikatan Bankir Indonesia, 2015, Manajemen Risiko 1 , Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama. Kasmir,  2012, Manajemen  Perbankan ,  Edisi  Revisi.  Jakarta:  PT  Raja  Gra- findo Persada.
Kinerja Bank.com, ‘Kelompok Bank Buku 3 dan Buku 4 per 30 Juni 2015’,
<http://www.kinerjabank.com>, diakses pada 20 September 2015.
Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK),  ‘Laporan  Publikasi  Keuangan  Bank’,
<http:// www.ojk.go.id>.
Peraturan  Bank  Indonesia  nomor  5/8/PBI/  2003,  Tentang  Penerapan Risiko Bank Umum.
Peraturan Bank Indonesia nomor 11/25/PBI/ 2009, Tentang Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia nomor 5/8/PBI/2003 Tentang Pene- rapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum.
Peraturan  Bank  Indonesia  nomor  14/26/PBI/  2012,  Tentang  Kegiatan Usaha dan Jaringan Kantor Berdasarkan Modal Inti Bank.
Taswan, 2010, Manajemen Perbankan , Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Undang-undang  nomor  10  tahun  1998,  Tentang  Perubahan  atas  Un- dang-Undang nomor 7 tahun 1992 Tentang Perbankan.
Veithzal Rivai, Andria Permata, Ferry N Idroes, 2007, Bank and Financial Institution Management , Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.

## Koresponden Penulis
Herizon dapat dikontak pada e-mail: herizon@perbanas.ac.id.

## Pengaruh risiko
156 LAMPIRAN Tabel 2 Ke cuk up an Mod al I nt i ( Tier 1) p ad a B ank -b an k K el omp ok Bu ku 3 d an Buk u 4 Pe riode 2010 – T riwu lan I I 2015 (d alam Pers en )
No
Bank 2010 2011 T re n 2012 T re n 2013 T re n 2014 T re n 2015* T re n R at a 2 T re n
1 PT Bank Centr al A si a, Tbk 12 ,6 2 11 ,6 2 -1 ,0 0 13 ,3 1 1, 68 14 ,7 3 1, 42 15 ,9 9 1, 26 18 ,1 3 2, 13 1. 10 2 PT Bank Mand iri PT , Tbk 10 ,5 1 13 ,0 9 2, 58 13 ,6 0 0, 51 13 ,4 0 -0 ,2 0 15 ,3 5 1, 95 15 ,1 0 -0 ,2 5 0. 92 3 PT Bank Raky at Ind one si aPT , Tbk 12 ,0 1 13 ,6 7 1, 66 15 ,8 6 2, 19 16 ,1 3 0, 28 17 ,5 4 1, 40 16 ,4 3 -1 ,1 1 0. 88 4 PT Bank N egar a Ind ones iaP T , Tbk 16 ,6 3 15 ,8 8 -0 ,7 6 15 ,1 7 -0 ,7 0 14 ,1 7 -1 ,0 0 15 ,3 4 1, 16 14 ,3 1 -1 ,0 3 -0 .4 6 5 PT Bank OCBC NISP , Tbk 12 ,1 6 11 ,0 1 -1 ,1 4 13 ,9 2 2, 91 17 ,3 6 3, 44 17 ,1 7 -0 ,1 9 17 ,3 2 0, 16 1. 03 6 PT Bank Dana m on I ndonesi a Tbk 13 ,2 5 16 ,6 2 3, 37 18 ,3 8 1, 76 17 ,4 8 -0 ,9 0 18 ,1 7 0, 69 18 ,6 9 0, 52 1. 09 7 PT Bank M izuho I ndones ia 18 ,9 5 16 ,1 1 -2 ,8 4 16 ,0 0 -0 ,1 0 18 ,0 8 2, 07 17 ,6 4 -0 ,4 4 19 ,2 8 1, 64 0. 07 8 PT Bank Buk opin, Tbk 11 ,3 0 12 ,1 6 0, 87 12 ,0 9 -0 ,0 8 11 ,6 1 -0 ,4 8 11 ,6 1 0, 00 10 ,9 8 -0 ,6 3 -0 .0 6 9 PT B PD Jawa B arat d an B ante n, Tbk 23 ,2 3 18 ,4 2 -4 ,8 1 18 ,4 2 0, 00 16 ,5 4 -1 ,8 8 16 ,0 2 -0 ,5 2 14 ,9 0 -1 ,1 2 -1 .6 7 10 PT B an k Ta bu ng an P en si un an N as io na l, T bk 22 ,3 1 19 ,4 6 -2 ,8 6 20 ,5 0 1, 04
22 ,1 3 1, 63 23 ,0 5 0, 92 23 ,3 6 0, 31 0. 21 11 PT Bank Mega , Tbk 12 ,8 2 10 ,7 2 -2 ,1 1 16 ,2 6 5, 54 15 ,1 2 -1 ,1 4 14 ,5 7 -0 ,5 5 15 ,8 0 1, 23 0. 59 12 PT Bank Mayb ank Ind onesi a, Tbk 12 ,0 1 9, 31 -2 ,7 0 8, 71 -0 ,6 0 9, 42 0, 71 11 ,5 9 2, 18 11 ,2 9 -0 ,3 1 -0 .1 4 13 PT Bank CIM B Ni aga, Tbk 9, 53 10 ,1 7 0, 63 12 ,2 5 2, 09 12 ,9 9 0, 74 13 ,4 0 0, 40 13 ,8 0 0, 40 0. 85 14 PT Bank Sum it omo Mi ts ui In dones ia 23 ,4 8 34 ,2 3 10 ,7 6 22 ,5 2 -1 1, 71 16 ,4 1 -6 ,1 1 14 ,9 2 -1 ,4 9 16 ,3 3 1, 41 -1 .4 3 15 PT Bank U OB Indonesi a 21 ,2 3 16 ,5 6 -4 ,6 7 15 ,7 2 -0 ,8 4 13 ,9 0 -1 ,8 3 13 ,2 4 -0 ,6 5 14 ,3 6 1, 12 -1 .3 7 16 PT Bank DB S I ndonesi a 14 ,6 0 11 ,3 4 -3 ,2 5 11 ,1 4 -0 ,2 0 12 ,4 7 1, 33 15 ,2 9 2, 81 14 ,1 8 -1 ,1 1 -0 .0 8 17 PT Bank Tabun gan Ne gar aPT , Tbk 15 ,8 2 14 ,2 0 -1 ,6 3 16 ,9 5 2, 75 14 ,9 1 -2 ,0 4 14 ,0 6 -0 ,8 4 14 ,3 1 0, 24 -0 .3 0 18 PT Pan Ind one si a Bank, Tbk 14 ,9 9 13 ,2 9 -1 ,7 0 11 ,8 2 -1 ,4 7 11 ,4 4 -0 ,3 8 12 ,3 3 0, 89 13 ,2 2 0, 89 -0 .3 5 19 PT Bank Pe rm ata, Tbk 10 ,6 7 9, 23 -1 ,4 3 10 ,0 8 0, 84 9, 06 -1 ,0 2 9, 08 0, 02 9, 33 0, 26 -0 .2 7 Jum lah
28 8. 12 27 7, 09 -1 1, 03 28 2, 71 5, 62 27 7, 36 -5 ,3 5 28 6, 36 9, 00 29 1, 11 4, 75 0, 60
Rata -Rata 15 .1 6 14 ,5 8 -0 ,5 8 14 ,8 8 0, 30 14 ,6 0 -0 ,2 8 15 ,0 7 0, 47 15 ,3 2 0, 25 0, 03 Sum ber : Lapo ran keu ang an publikasi Otori tas Jas a Keuan gan (di ol ah), P BI No . 14/26/ PB I/ 2012 , ww w.kinerjabank .co m .
20 15