## AL-AWQAF Jurnal Wakaf dan Ekonomi Islam
Vol. 13, No. 1, Tahun 2020

## Strategi Pengelolaan Wakaf Uang oleh
Badan Wakaf Indonesia (BWI)
Indah Sulistya 1 , Neneng Hasanah 2 , M. Iqbal Irfany 3
1 Institut Pertanian Bogor, Bogor, indahsulistyaa@gmail.com
2 Institut Pertanian Bogor, Bogor, nenengnajaah3@gmail.com
3 Institut Pertanian Bogor, Bogor, iqbal.irfany@gmail.com
Abstract: The Indonesian Waqf Board (BWI) is a national nazhir which was established with a vision  and  mission  to  advance  the  system  of  representation  in  Indonesia.  BWI  has  important responsibilities in empowering waqf assets, including cash waqf. Cash waqf is one of the products of business character representation and can be an alternative to produce other waqf assets. To achieve these objectives, the management sector becomes the main sector to generate profits on a sustainable basis. Therefore, the purpose of this study is to identify internal factors (strengths and weaknesses)  and  external  factors  (opportunities  and  threats)  that  influence  them  based  on  the business model canvas. Data processing and techniques use the Analytic Network Process (ANP) with a SWOT network structure to obtain priority strategies that can be applied. From these results, five  alternative  strategies  were  obtained  with  the  highest  priority  is  increasing  nazhir professionalism in terms of entrepreneurial waqf management.
Keywords : ANP, business canvas model, cash waqf, strategy, SWOT.
Abstrak: Badan Wakaf Indonesia (BWI) merupakan nazhir nasional yang didirikan dengan visi- misi  memajukan  sistem  perwakafan  di  Indonesia.  BWI  memiliki  tanggung  jawab  yang  penting dalam memberdayakan aset wakaf termasuk wakaf uang. Wakaf uang menjadi salah satu produk perwakafan berkarakter bisnis  dan dapat menjadi alternatif untuk memproduktifkan aset  wakaf lainnya. Untuk mencapai tujuan tersebut, maka sektor pengelolaan menjadi sektor utama untuk menghasilkan  keuntungan  secara  berkelanjutan.  Oleh  karena  itu,  tujuan  penelitian  ini  untuk mengidentifikasi  faktor  internal  (kekuatan  dan  kelemahan)  dan  faktor  eksternal  (peluang  dan ancaman)  yang  memengaruhinya  berdasarkan business  canvas  model .  Teknik  dan  pengolahan  data menggunakan Analytic Network Process (ANP) dengan struktur jaringan SWOT untuk memperoleh prioritas  strategi  yang  dapat  diterapkan.  Dari  hasil  tersebut  didapatkan  lima  alternatif  strategi dengan  prioritas  utama  yaitu  meningkatkan  profesionalitas  nazhir  dalam  hal  manajemen  wakaf entrepreneur.
Kata Kunci : ANP, business canvas model , strategi, SWOT, wakaf  uang
:صخلم ةئيه لا قو ا يسينودنلإا ف ة ( BWI ن وه ) ظا يف فقولا ماظن ريوطتل ةلاسرو ةيؤرب هؤاشنإ مت ينطو ر فقولا كلذ يف امب فقولا لوصأ نيكمت يف ةمهم ةيلوؤسم باشخلاو ءانبلل يلودلا داحتلاا لمحتي .ايسينودنإ دحأ يدقنلا فقولا ربتعي .يدقنلا تاجتنم فقولا جاتنإ نع ًلايدب نوكي نأ نكميو ةيراجتلا صئاصخلا تاذ .ةمادتسم حابرأ قيقحتل ي سيئرلا عاطقلا وه ةرادلإا عاطق حبصي ، فدهلا اذه قيقحتل .ىرخلا فقولا لوصأ
لماوعلاو  )فعضلاو  ةوقلا  طاقن(  ةيلخادلا  لماوعلا  ديدحت  وه  ةساردلا  هذه  نم  ضرغلا  نإف  ،  كلذل ةيجراخلا
صرفلا( هتلاو
ةجلاعمو تاينقتلا مدختست .لامعلا شامق جذومن ىلع  ًءانب اهيلع رثؤت يتلا )تاديد
( ةيليلحتلا ةكبشلا ةيلمع تانايبلا ANP ةكبش ةينب عم ) SWOT
ةلباقلا ةيجيتارتسلإا تايولولا ىلع لوصحلل يسيئر ةيولوأ تاذ ةليدب تايجيتارتسا سمخ كانه ، جئاتنلا هذه نم .قيبطتلل
هو ، ة دايز ي ريظن ةيفارتحا ة .ةيفقولا لامعلا ةرادإب قلعتي اميف لا تاملك ةيحاتفلما : لافطلا ، ANP ،ةيجيتارتسلإا ،لامعلا شامق جذومن ، SWOT يدقنلا فقولا ، .

## PENDAHULUAN
Indonesia merupakan negara dengan populasi umat Muslim terbesar di dunia (Kettani 2010). Persentase penduduk yang beragama Islam di Indonesia mencapai 87.18 persen dari 238 juta jiwa  (BPS  2010).  Jumlah  penduduk  Muslim  Indonesia  diperkirakan  terus  meningkat  setiap tahunnya.  Hal  tersebut  dapat  menjadi  salah  satu  faktor  yang  memengaruhi  perkembangan instrumen syariah di masyarakat. Salah satu instrumen syariah yang berkembang dan memiliki tren positif saat ini pada sektor sosial yaitu wakaf (Rusydiana dan Rahayu, 2019).
Berdasarkan Undang-Undang Nomor 41 Tahun 2004 tentang Wakaf, produk perwakafan tidak hanya berkaitan dengan tanah dan bangunan saja, namun terdapat produk harta wakaf bergerak diantaranya yaitu uang. Wakaf uang mulai populer setelah dipromosikan oleh M.A Mannan melalui penerbitan Social Investment Bank Limited (SIBL) di Bangladesh (Nafis 2009). Wakaf uang merupakan salah satu produk perwakafan yang disahkan oleh Dewan Syariah Nasional-Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI) pada tahun 2002 sebagai salah satu produk harta benda wakaf. Fatwa  MUI  tersebut  menjelaskan  yaitu: pertama, wakaf  uang  merupakan  wakaf  yang  telah dilakukan oleh seseorang atau lembaga maupun badan hukum yang berupa uang tunai. Kedua, wakaf uang termasuk didalamnya adalah surat berharga. Ketiga, hukum berwakaf uang adalah boleh. Keempat, penyaluran wakaf uang hanya boleh dilakukan sesuai dengan prinsip syariah. Kelima, nilai  pokok  dari  wakaf  uang  harus  terjaga,  tidak  diperbolehkan  dijual,  dihibahkan, maupun diwariskan (Rusydiana dan Rahayu 2019). Wakaf uang dapat menjadi alternatif untuk memproduktifkan harta wakaf yang berkarakter bisnis, sehingga manfaatnya dapat disalurkan pada  bidang  pendidikan, kesehatan, serta  kesejahteraan  sosial  melalui  mekanisme fundraising berupa Sertifikat Wakaf Tunai ( Cash Certificate Waqf) (Man et al 2010).
Tabel 1 Potensi wakaf uang di Indonesia Tingkat Penghasilan/ Bulan (Rp) Jumlah Muslim (Jiwa) Tarif  Wakaf/ Bulan (Rp) Potensi Wakaf Uang/  Bulan (Rp) Potensi Wakaf Uang/  Tahun (Rp) 500 000 4 juta 5 000 20 milyar 240 milyar 1 – 2 juta 3 juta 10 000 30 milyar 360 milyar 2 – 5 juta 2 juta 50 000 100 milyar 1.2 triliun 5 – 10 juta 1 juta 100 000 100 milyar 1.2 triliun Total 3 triliun Sumber: (Nasution, 2005).
Pada Tabel 1 terlihat, perkiraan potensi wakaf uang mencapai Rp 3 triliun per tahunnya. Akan tetapi, total penghimpunan wakaf uang saat ini baru mencapai Rp 200 miliar (BWI 2018). Oleh karena  itu,  sektor  pengelolaan  menjadi  sektor  utama  untuk  mencapai  pengembangan  yang berkelanjutan. Pilihan strategi bisnis yang dijalankan nazhir dalam melakukan pengelolaan wakaf uang menjadi penting, mengingat penghimpunan wakaf uang sampai saat ini belum mencapai potensi yang diperkirakan .
Menurut (Tiswarni 2014), pengelolaan wakaf uang dapat dilakukan dengan beberapa model investasi  yaitu  investasi mudharabah,  musyarakah, ataupun murabahah. Adapun  perolehan  dari wakaf uang dapat diinvestasikan pada sektor rill maupun produk lembaga keuangan syariah baik  dalam  bentuk  pembiayaan  pendirian  bangunan  maupun  modal  usaha  bagi  masyarakat (Lestari dan Thantawi 2016). Pengelolaan wakaf uang yang optimal akan mampu berkontribusi dan memberikan efek pengganda baik dalam sektor ekonomi maupun non ekonomi (Al Arif 2012). Akan tetapi, pola pengelolaan wakaf uang yang berkarakter bisnis tersebut masih belum diterapkan secara maksimal oleh nazhir wakaf uang yang ada. Hanya ada beberapa nazhir yang memiliki  kemampuan  manajerial  profesional  yang menerapkan  pola  pengelolaan  yang  lebih bersifat  produktif  dan  konsumtif  sesuai  dengan  pilihan  investasi  dan  bisnis  yang  akan dijalankan. Untuk dapat memperbaiki dan meningkatkan pola pengelolaan produk perwakafan terutama wakaf uang , pemerintah telah membentuk BWI. Dalam sistem pelaksanaannya, BWI memiliki kapasitas serta kapabilitas yang kuat sebagai nazhir pusat nasional (Hidayatullah dan Sidqi 2019). BWI terbentuk dengan tujuan untuk memajukan dan mengembangkan harta wakaf secara lebih optimal dan produktif. Sebagai lembaga independen perwakafan nasional, hadirnya BWI ternyata belum berjalan secara maksimal dalam melakukan pengembangan harta wakaf di tanah air (Dahlan 2016). Berbeda dengan sistem pengelolaan wakaf di negara Mesir yang dapat berjalan secara efektif dan efisien. Oleh karena itu, untuk memajukan sistem pengelolaan wakaf uang, BWI harus mampu memetakan apa saja yang menjadi faktor internal maupun eksternal dari permasalahan pengelolaan wakaf uang. Untuk itu, diperlukannya analisis mengenai faktor internal  dan  eksternal,  sehingga  dapat  dihasilkan Business  Canvas  Model sesuai  dengan permasalahan dan solusi secara keseluruhan. Pengelolaan wakaf uang akan dihadapkan pada berbagai pilihan investasi, keuntungan, dan risiko investasi.  Oleh karena itu, nazhir wakaf uang memiliki  tanggung  jawab  yang  besar  dalam  memberdayakan  aset  wakaf  uang  secara berkelanjutan.  Disisi  lain,  penghimpunan  dan  pengelolaan  wakaf  uang  akan  dapat  berjalan maksimal dan berkelanjutan, apabila dilakukan oleh nazhir yang profesional dan kompeten baik pada skala individu, lembaga, ataupun badan hukum (Hasanah 2008). Adanya permasalahan tersebut membuat sitem pengelolaan wakaf uang tidak jelas dan terkesan berjalan ditempat. Badan  Wakaf  Indonesia  (BWI)  harus  mampu  mengidentifikasi  secara  kesuluruhan  terkait faktor internal dan faktor eksternal permasalahan pengelolaan wakaf uang yang dilakukan oleh nazhir wakaf  uang . Permasalahan  yang  diindentifikasi  secara  spesifik  dan  menyeluruh  akan berguna  dalam  pengambilan  keputusan  strategi  dalam  pemilihan  model  bisnis  sehingga menghasilkan keuntungan yang berkelanjutan dan jangka panjang (Suryadi dan Yusnelly 2019). Berdasarkan latar belakang tersebut, dapat diuraikan beberapa pertanyaan yang ingin diteliti yaitu:
1. Bagaimana  urutan  prioritas  variabel  kekuatan,  kelemahan,  peluang,  dan  ancaman pengelolaan wakaf uang pada Badan Wakaf Indonesia (BWI)?
2. Bagaiamana  urutan  prioritas  strategi  pengelolaan  wakaf  uang  yang  dapat  dilakukan Badan Wakaf Indonesia (BWI)?
3. Bagaimana bentuk model bisnis wakaf uang pada Badan Wakaf Indonesia (BWI)?

## LANDASAN TEORI

## 1. Definisi Wakaf Uang
Berdasarkan  fatwa  MUI  No.29,  wakaf  uang  diartikan  sebagai  wakaf  yang  dilakukan  oleh seseorang,  kelompok  orang,  ataupun  lembaga  badan  hukum  dengan  bentuk  uang  tunai termasuk  didalamnya  adalah  surat-surat  berharga.  Pengelolaan  wakaf  uang  dapat  diartikan sebagai  dengan  menahan  harta  wakaf  yang  dapat  dimanfaatkan  secara  berkelanjutan  tanpa menyebabkan kelenyapan ataupun menahan harta pokoknya tanpa melakukan tindakan seperti mewariskan,  menjual,  ataupun  memberikan  harta  wakaf  untuk  disalurkan  kesesuatu  yang bersifat mubah (Hasim et al, 2016).

## 2. Peran Nazhir
Menurut  UU  No.  41  Tahun  2004, nazhir dapat  berbentuk  perorangan,  organisasi,  maupun badan hukum. Berdasarkan undang-undang perwakafan, nazhir perseorangan disyaratkan harus warga negara Indonesia, Islam, dewasa, amanah, dan sehat jasmani serta rohani. Sedangkan nazhir organisasi memiliki persyaratan nazhir perseorangan, dan juga bergerak dalam bidang sosial, kemasyarakatan, pendidikan, dan keagamaan Islam. Adapun nazhir dalam bentuk badan hukum, selain memenuhi kriteria nazhir perseorangan dan organisasi tetapi juga dibentuk sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Menurut  Kementerian Agama  (2006),  ada  beberapa  persyaratan  yang  harus dipenuhi nazhir dalam melakukan pengelolaan dan pengembangan harta benda wakaf yaitu:
1. Syarat moral
a. Paham  mengenai  hukum  wakaf  dan  ZIS  baik  secara  syariah  maupun  peraturan perundang-undangan.
b. Jujur, amanah, dan adil dalam melakukan proses pengelolaan dan pendistribusian kepada sasaran wakaf.
c. Tahan terhadap godaan, terutama terkait perkembangan usaha.
d. Punya kecerdasan, baik secara emosional maupun spritual.
2. Syarat manajemen
a. Mempunyai kapasitas serta kapabilitas yang baik.
b. Visioner.
c. Mempunya kecerdasan secara intelektual, sosial serta pemberdayaan.
d. Profesional dalam melakukan pengelolaan harta wakaf.
3. Syarat bisnis
a. Mempunyai keinginan yang kuat.
b. Mempunyai pengalaman dan siap untuk dimagangkan.
c. Mempunyai ketajaman dalam melihat peluang dari usaha sebagai seorang entrepreneur.

## 3. Pengelolaan dan Pengembangan Wakaf Uang
Penjelasan mengenai penghimpunan, pengelolaan, dan pengembangan wakaf uang diatur pada Pasal  28  hingga  Pasal  31  pada  Undang-Undang  No.  41  Tahun  2004.  Kemudian  dijelaskan kembali  mengenai  Pelaksanaan  Wakaf  Benda  Bergerak  pada  Peraturan  Pemerintah  No.  42 Tahun 2006 didalam Pasal 27 dan Pasal 43. Pelaksanaan wakaf benda bergerak dalam bentuk uang harus melalui Lembaga Keuangan Syariah Penerima Wakaf Uang (LKSPWU) yang telah ditunjuk secara resmi oleh Kementrian Agama.
Sebelum  melakukan  pengelolaan  wakaf  uang,  ada  beberapa  hal  yang  harus  diperhatikan, mengingat pengelolaan wakaf uang berbeda dengan pengelolaan zakat diantaranya yaitu:
1. Melakukan analisis sektor investasi, melakukan “spreading risk” dan “risk management” .
2. Melakukan market survei terhadap produk investasi yang akan dijalankan.
3. Melakukan analisa kelayakan dari investasi.
4. Melakukan monitoring atas proses investasi.
5. Melakukan monitoring tingkat profitabilitas investasi (Direktorat Pemberdayaan Wakaf, 2013).
Setelah dilakukan pengelolaan, hasil ataupun keuntungan dari pengelolaan wakaf uang dapat disalurkan oleh nazhir melalui:
1. Pengelolaan dan pengembangan dana wakaf uang atas setoran wakaf uang serta investasi wakaf  uang  yang  dilakukan  oleh nazhir wajib  ditunjukkan  dalam  rangka  optimalisasi perolehan keuntungan serta pemberdayaan ekonomi umat.
2. Pengelolaan dan pengembangan dana wakaf uang atas hasil investasi yang dilakukan oleh nazhir wajib diperuntukkan untuk pemberdayaan ekonomi umat serta kegiatan-kegiatan yang berkaitan dengan sosial keagamaan (Peraturan BWI No. 1 Tahun 2009).

## 4. Manajemen Strategi
Keberhasilan suatu organisasi maupun lembaga sangat ditentukan dari kemampuan pimpinan dalam  menjalankan  organisasi,  memanfaatkan  lingkungan  untuk  mendapatkan  sumber  daya internal  yang  tepat.  Managemen  strategi  diartikan  sebagai  proses  organisasi  dalam  menata perumusan  dan  mengimplementasikan  strateginya.  Proses  manajemen  strategi  bermula  dari alasan  mendasar  didirikannya  organisasi  maupun  lembaga  serta  nilai-nilai  perubahan  yang diharapkan  berdasarkan  visi  misi  organisasi  tersebut.  Sedangkan  menurut  (Wheelen  dan Hunger, 2004), manajemen strategi diartikan sebagai pengambilan keputusan yang strategis dan berhubungan dengan apa yang akan terjadi di masa depan dalam jangka panjang organisasi. Secara teknis proses dari manajemen strategi dapat dilakukan dengan lima tahapan yaitu:
1. Pengembangan visi misi yang mengarah pada masa depan suatu orgnisasi atau lembaga.
2. Menentukan tujuan dan juga sasaran sehingga dapat mengukur pencapaian dari visi dan misi organisasi maupun lembaga.
3. Merumuskan strategi sehingga dapat dicapai tujuan organisasi maupun lembaga.
4. Mengimplementasikan strategi secara efektif dan efisien
5. Menilai kinerja dan penyesuaian untuk kebutuhan organisasi atau lembaga secara jangka panjang, baik mengenai pengarahan, tujuan, strategi, maupun pendekatan pelaksanaan strategi (Assauri, 2013).

## 5. Business Canvas Model
Business  Canvas  Model memberikan  gambaran  bagaimana  suatu  perusahaan  mampu menciptakan, menghantarkan, dan menangkap nilai dari suatu produk baru. (Osterwalder dan Pigneur  2010). Business  canvas  model terdiri  dari  sembilan  elemen  dasar  yang  mampu menunjukkan bagaimana suatu perusahaan untuk menghasilkan keuntungan. Sembilan elemen dasar  ini  mencakup  empat  bidang  utama  dalam  bisnis  yaitu  pelanggan,  penawaran, infrastruktur,  dan  kelayakan  keuangan.  Sembilan  elemen  dasar  yang  digunakan  dalam menggambarkan Business Canvas Model adalah:
Tabel 2 Business Canvas Model No  Elemen BMC Rincian Indikator Keterangan 1 Customer Segments Tipe segmentasi Elemen yang menggambarkan bagaimana sekelompok orang, organisasi  mampu  dijangkau  oleh perusahaan  dengan  mengelompokkan pelanggan kedalam beberapa segmen 2 Value Propositions Penawaran nilai kepada pelanggan Elemen  yang  menggambarkan value antara  produk  dan  layanan  sehingga dapat  terciptanya  segmen  pelanggan yang sudah ditentukan. 3 Channels Mitra Elemen yang menggambarkan perusahaan menjalin komunikasi dengan segmen pelanggan. 4 Customer Relationship Jenis hubungan dengan pelanggan Elemen  yang  mampu  menggambarkan bermacam-macam jenis hubungan yang mampu  dibangun  oleh  perusahan bersama pelanggan. 5 Revenue Stream Sumber pendapatan Elemen yang menggambarkan penerimaan  perusahaan  atas  setiap segmen pelanggannya. 6 Key Resource Jenis sumber daya  Elemen  yang  mampu  menggambarkan berbagai  aset  penting  dari  perusahaan dalam menjalankan model bisnis. 7 Key Activities Jenis aktivitas Elemen  yang  mampu  menggambarkan berbagai aktivitas kunci. 8 Key Partnerships Pola hubungan kemitraan Elemen yang menggambarkan berbagai jaringan  pemasok  atau  mitra  usaha perusahaan agar dapat berjalan. 9 Cost Structure Jenis  biaya  dan karakteristik biaya Elemen yang menggambarkan pengeluaran  seluruh  biaya  usaha perusahaan .
Sumber: Osterwalder dan Pigneur (2010)

## METODOLOGI PENELITIAN
Pemilihan  responden  dalam  penelitian  ini  dilakukan  dengan  menggunakan metode purposive sampling. Metode purposive  sampling merupakan  sebuah  cara  untuk  dapat  memilih  responden dengan  berdasarkan  kriteria-kriteria  tertentu  yang  digunakan  dalam  penelitian  (Sekaran  dan Bougie 2016). Responden dalam penelitian ini berjumlah tujuh orang yaitu dua praktisi BWI, tiga  praktisi nazhir wakaf uang, satu praktisi Kementrian Agama, dan seorang akademisi.
Metode  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu Analytic  Network  Process (ANP) dengan  struktur  SWOT  ( Strength,  Weakness,  Opportunity,  Threat) .  Metode  ANP  merupakan metode sebagai analisis kualitatif-kuantitatif untuk melihat adanya interaksi serta timbal balik dari  elemen  dalam cluster ataupun  antar- cluster. Metode  analisis  ini  bertujuan  untuk  dapat menangkap pandangan pakar, praktis, dan akademisi baik dari pihak BWI dan mitra kerjasama yang memiliki pemahaman mengenai pengelolaan wakaf uang. Softaware yang akan digunakan pada penelitian ini adalah Super Decision dan Ms. Exel. Selanjutnya akan diidentifikasi model bisnis yang paling tepat dan sesuai untuk dikembangkan pada program pemanfaatan wakaf uang BWI melalui pendekatan Business Canvas Model.

## Tahapan Penelitian
Metode ANP memiliki beberapa tahapan yang dilakukan, seperti pada Gambar 1 berikut:
Sumber: Ascarya (2010)

## Gambar 1 Tahapan Penelitian
1. Fase 1 Konstruksi Model
Konstruksi  model  dari  ANP  disusun  menurut literature  review (tinjauan  literatur)  dari  teori ataupun data empiris. Kemudian akan memberikan pertanyaan kepada pakar dan praktisi baik dari  pihak  BWI  maupun  responden  lainnya  mengenai  wakaf  uang  melalui indepth  interview . Tahapan ini bertujuan untuk memperoleh permasalahan secara spesifik.
2. Fase 2 Kuantifikasi Model
Tahap kuantifikasi model menggunakan sejumlah pertanyaan yang tersedia di kuesioner ANP berupa pairwise comparison (pembandingan pasangan) antara elemen di dalam cluster, sehingga dapat  diketahui  pengaruh  yang  lebih  dominan  diantara  keduanya  dan  perbedaan  keduanya melalui skala numerik 1-9. Setelah data mengenai hasil penilaian diinput menggunakan software super decision maka akan diperoleh output yang berbentuk prioritas dan supermatriks.
Tabel 3 Perbandingan Skala Verbal dan Skala Numerik Skala Verbal Skala Numerik Amat sangat lebih besar pengaruhnya 9 8 Sangat lebih besar pengaruhnya 7 6 Lebih besar pengaruhnya 5 4 Sedikit lebih besar pengaruhnya 3 2 Sama besar pengaruhnya 1 Sumber: Ascarya (2005)
3. Fase 3 Sintesis dan Analisis
a. Geometric Mean
Geometric  mean merupakan  jenis  penilaian  yang  digunakan  untuk  menghetahui  hasil  dari penilaian individu dari seluruh responden serta menentukan hasil pendapat dari satu kelompok. Pertanyaan  yang  berupa pairwise  comparison dari  responden  akan  dikombinasikan  hingga membentuk suatu konsensus. Geometric mean memiliki formula yaitu (Ascarya 2011)
(𝜋 𝑖 𝑛 = 1𝑎 𝑖 ) 1 𝑛 ⁄ = √𝑎 1 𝑎 2 … . . 𝑎 𝑛 𝑛
b. Rater Agreement Rater agreement merupakan ukuran untuk menunjukkan tingkat kesesuaian responden (R1-Rn) terhadap masalah yang ada dalam satu cluster. Untuk mengukur rater agreement menggunakan Kendal l’s  Coefficient  of  Concordance (W;0  <  W  ≤  1)  dimana  W=  1  menunjukkan  kesesuaian sempurna (Ascarya 2010).

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN

## 1. Identifikasi Masalah
Penelitian  ini  mengidentifikasi  aspek  kekuatan,  kelemahan,  ancaman,  dan  peluang  terkait permasalahan  pengelolaan  wakaf  uang  khususnya  pada  lembaga  Badan  Wakaf  Indonesia (BWI).  Pada aspek kekuatan ( strenghts) terdiri dari penduduk Indonesia mayoritas beragama Islam, pertumbuhan jumah wakif dan nazhir wakaf uang, adanya karakteristik keabadian, adanya komunitas  forum  wakaf  produktif,  dan  kerjasama  dengan  perusahaan/instansi  resmi  skala nasional maupun internasional. Adapun aspek kelemahan pengelolaan wakaf uang didasari oleh perbedaan  mahzab  atau  pendapat  yang  dianut  oleh  wakif  maupun nazhir ,  kurangnya transparansi dan akuntabilitas data wakaf uang yang dapat diakses, regulasi pengelolaan wakaf uang yang belum spesifik diketahui oleh nazhir, mayoritas nazhir belum dapat melakukan analisis bisnis  dan  kelakan  investasi,  dan  juga  lemahnya  kemampuan  manajerial  dan  profesionalitas nazhir wakaf uang yang ada. Disisi lain, peluang kemajuan pengelolaan wakaf uang dapat berasal
dari potensi wakaf uang yang besar mengingat penduduk Indonesia mayoritas beragama Islam, perluasan basis sumber wakaf uang melalui digital wallet , metode penghimpunan wakaf uang melalui shopping  charity, memperluas  kerja  sama  dengan platform  crowdfunding, serta  model pengelolaan wakaf uang yang lebih bersifat fleksibel dan variatif dibandingkan harta benda tidak bergerak. Selain itu, aspek ancaman yang memengaruhi terciptanya pengelolaan wakaf uang yang efektif dan efisien yaitu gaya hidup masyarakat yang hedonisme, timbulnya moral hazard nazhir maupun pihak terkait lainnya, mitigasi risiko yang tidak dijalankan sehingga risiko yang muncul tidak dapat diatasi dengan baik, kerugian investasi yang timbul akibat dari kesalahan dalam melakukan pilihan pengelolaan, dan juga adanya peningkatan biaya operasional di masa depan.  Setelah  diindentifikasi  berbagai  variabel  permasalahan  pengelolaan  wakaf  uang  di Indonesia yang dirangkum pada aspek kekuatan, kelemahan, peluang, ancaman, dan peluang, maka solusi strategi yang dapat dirumuskan yaitu pemanfaatan teknologi dan infokom yaitu Blockchain, mengadakan  pelatihan  sistem  tata  kelola Good  Corporate  Governance ,  merevitalisasi konstruksi BWI dan LKS PWU sebagai nazhir , memperkuat aspek profesionalitas nazhir terkait manajemen wakaf entrepreneur, dan peningkatan dukungan pendanaan operasional yang lebih besar. Jaringan dari aspek-aspek SWOT dan strategi yang terlebih dahulu telah dirumuskan akan membentuk model ANP yang terlihat pada Gambar 2.
Permasalahan pengelolaan wakaf uang dapat dijelaskan dengan menggunakan struktur jaringan SWOT  untuk  menggambarkan  variabel-variabel  apa  saja  yang  terkait  dengan  sistem perwakafan saat ini.
Tabel 3 Variabel dalam Model Variabel Sumber Kekuatan Penduduk Indonesia mayoritas beragama Islam. BPS (2010); Satyawan (2018). Pertumbuhan  jumlah  wakif  atau nazhir wakaf uang. BWI (2018). Karakteristik keabadian wakaf uang. Kementrian Agama (2006). Adanya  komunitas  Forum  Wakaf Produktif. Praktisi wakaf BWI. Kerja  sama  dengan  perusahaan  atau instansi  resmi  skala  nasional  dan internasional. Haneef et al (2017).
Kelemahan
Kurangnya transparansi dan akuntabilitas data wakaf uang Budiman  (2011);  Rusydiana dan Devi (2017). Regulasi  pengelolaan  wakaf  uang belum spesifik diketahui oleh nazhir.
Ali et al (2018); Rusydiana dan Rahayu (2019).
Mayoritas nazhir belum  melakukan analisis bisnis dan kelayakan investasi. Rusydiana dan Rahayu (2019);
Satyawan et al (2018).
Lemahnya  kemampuan  manajerial dan profesionalitas nazhir wakaf uang.
Abas dan Raji (2018); Ali et al (2018). Peluang Potensi wakaf uang yang besar. Nasution (2005). Perluasan  basis  sumber  wakaf  uang melalui digital wallet. Amin et al (2013).
Metode  penghimpunan  wakaf  uang melalui shopping charity. Praktisi Wakaf BWI. Memperluas  kerja  sama  dengan platform crowdfunding. Alma’amun et al (2018). Pengelolaan  wakaf  uang  yang  lebih fleksibel dan variatif. Masyita  (2008);  Rusydiana (2018). Ancaman Gaya hidup masyarakat yang hedonisme. Satyawan et al (2018). Moral  hazard nazhir wakaf  uang maupun mitra. Rusydiana dan Devi (2017). Mitigasi  risiko  tidak  dijalankan  oleh nazhir. Ridwan (2012); Praktisi Wakaf. Kerugian investasi pengelolaan wakaf uang. Hasanah  (2008),  Rozalinda (2012). Biaya operasional cenderung meningkat di masa depan. Praktisi  wakaf  BWI;  Ali et  al (2018). strategi Pelatihan  sistem  tata  kelola Good Corporate Governance (GCG). Rusydiana dan Devi (2017). Merevitalisasi konstruksi kelembagaan  BWI    dan  LKS  PWU sebagai nazhi r wakaf uang. Rusydiana  dan  Devi  (2017); Satyawan  (2018). Meningkatkan  profesionalitas nazhir dalam hal manajemen wakaf entrepreneur. Haneef et  al (2017);  Satyawan (2018). Peningkatan  dukungan  pendanaan operasional yang lebih besar. Praktisi wakaf.

## 2. Struktur Jaringan ANP

## Gambar 2 Struktur Jaringan ANP

## 3. Analytic Network Process (ANP) dengan Struktur Jaringan SWOT
Berdasarkan  hasil  dari  wawancara  dan  pengolahan data  yang  dilakukan,    diperoleh  prioritas utama dari keempat aspek SWOT yaitu kekuatan ( strengths) yang memiliki nilai geometric mean sebesar 0.35644 yang diikuti dengan aspek peluang sebesar 0.32573 (Gambar 5). Hasil tersebut menunjukkan aspek kekuatan menjadi aspek yang  memiliki pengaruh paling besar terhadap pengelolaan wakaf uang. Hal ini dibuktikan oleh nilai kesepakatan responden ( rater agreement) yang terdapat pada nilai W ( Kendall’s Coefficient of Concordance) sebesar 0.52653. Artinya 52.653 persen  responden  sepakat  bahwa  aspek  kekuatan  memiliki  pengaruh  paling  besar  dalam pengelolaan wakaf uang.

## Gambar 3 Prioritas Aspek SWOT
Berdasarkan hasil sintesis dari pendapat ahli diatas menunjukkan bahwa yang menjadi prioritas untuk dikembangkan adalah aspek dari kekuatan Oleh sebab itu, untuk uraian lebih jelas, pada gambar berikut akan ditunjukkan bagaimana hasil sintesis dari masing masing cluster sub kriteria.
0,12426 0,32573 0,19358 0,35644 0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 0,35 0,4 Ancaman (T) Peluang (O) Kelemahan (W) Kekuatan (S) Kriteria GMk 0,21298 0,22004 0,14051 0,22451 0,20196 0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 Kerja sama dengan perusahaan/instansi resmi skala nasional dan internasional Adanya komunitas Forum Wakaf Produktif Karakteristik keabadian wakaf uang Pertumbuhan jumlah wakif dan nazhir wakaf uang Penduduk Indonesia mayoritas beragama Islam GMk 0,28535 0,2565 0,19678 0,17826 0,0831 0 0,1 0,2 0,3 Lemahnya kemampuan manajerial dan profesionalitas nazhir wakaf uang Mayoritas nazhir belum dapat melakukan analisis bisnis dan kelayakan investasi Regulasi pengelolaan wakaf uang belum spesifik diketahui oleh nazhir Kurangnya transparansi dan akuntabilitas data wakaf uang yang dapat diakses Perbedaan mazhab yang dianut oleh wakif/nazhir GMk
Gambar 4 Hasil Sintesis Sub Kriteria Masalah Pengelolaan Wakaf Uang
Aspek kekuatan dalam penelitian ini adalah keunggulan dari program wakaf uang itu sendiri, baik dari segi penghimpunan maupun pengelolaan. Berdasarkan pengolahan data yang telah dilakukan, tingkat prioritas tertinggi yaitu pertumbuhan jumlah wakif atau nazhir wakaf uang dengan  nlai geometric  mean sebesar  0.22451  (Gambar  4).  Sementara  itu,  urutan  prioritas setelahnya secara berturut-turut adalah adanya komunitas Forum Wakaf Produktif, kerja sama dengan  perusahaan  atau  instansi  resmi  skala  nasional  maupun  internasional,  penduduk Indonesia mayoritas beragama Islam, dan karakteristik keabadian wakaf uang yang memiliki nilai geometric mean berturut-turut sebesar 0.22004, 0.21298, 0.20196, dan 0.14051. Perhitungan nilai rater agreement menghasilkan nilai W sebesar 0.1918. Hasil ini menunjukkan bahwa 19.18 persen responden sepakat terhadap hasil yang diperoleh.
Aspek kelemahan dalam penelitian ini adalah kekurangan dari sistem wakaf uang mulai dari penghimpunan hingga pengelolaan wakaf uang. Berdasarkan hasil pengelolahan data, lemahnya kemampuan  manajerial  dan  profesionalitas nazhir wakaf  uang  menjadi  prioritas  utama  yang paling  berpengaruh  dengan  nilai geometric  mean sebesar  0.28535.  Urutan  prioritas selanjutnya secara berturut-turut terdapat pada Gambar 4, yaitu mayoritas nazhir belum dapat melakukan analisis bisnis dan kelayakan investasi, regulasi pengelolaan wakaf uang belum spesifik diketahui oleh nazhir, kurangnya transparansi dan akuntabilitas data wakaf uang yang dapat diakses, dan
0,29295 0,16495 0,13028 0,18533 0,22649 0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 0,35 Penawaran program pengelolaan wakaf uang yang lebih fleksibel dan variatif Memperluas kerja sama dengan platform crowdfunding Metode penghimpunan wakaf uang melalui shopping charity Perluasan basis sumber wakaf uang melalui digital wallet Potensi wakaf uang yang besar GMk 0,19837 0,26933 0,2609 0,19561 0,0758 0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 Biaya operasional cenderung meningkat di masa depan Kerugian investasi pengelolaan wakaf uang Mitigasi resiko tidak dijalankan oleh nazhir wakaf uang Moral hazard nazhir wakaf uang maupun mitra
Gaya hidup masyarakat yang hedonisme
GMk
perbedaan  mazhab  atau  pendapat  yang  dianut  oleh nazhir. Adapun  hasil  dari geometric  mean berturut-turut adalah 0.2565, 0.19678, 0.17826, dan 0.0831. Hasil perhitungan dari rater agreement menghasilkan nilai W sebesar 0.4367, berarti bahwa 43.67 persen respoden sepakat terhadap hasil perolehan prioritas tersebut.
Aspek peluang dalam penelitian ini adalah berbagai kesempatan yang dapat dimanfaatkan untuk mengoptimalkan pengelolaan wakaf uang. Adapun aspek peluang yang menjadi prioritas utama adalah penawaran program pengelolaan wakaf  uang yang lebih fleksibel dan variatif dengan nilai geometric mean sebesar 0.29295. Prioritas selanjutnya secara berurutan pada Gambar 4 adalah potensi  wakaf  uang  yang  besar,  perluasan  basis  sumber  wakaf  uang  melalui digital  wallet , memperluas  kerja  sama  dengan  platform crowdfunding ,  dan  metode  penghimpunan  melalui shopping charity . Adapun nilai geometric mean secara berturut sebesar 0.22649, 0.18533, 0.16495, dan 0.13028. Hasil dari nilai rater agreement menghasilkan nilai W sebesar 0.551, yang berarti 55.1 persen responden setuju mengenai hasil prioritas tersebut.
Aspek  ancaman  dalam  penelitian  ini  adalah  tantangan  yang  berasal  dari  luar  kegiatan penghimpunan hingga pengelolaan wakaf uang. Prioritas utama yang paling berpengaruh dalam pengelolaan wakaf uang adalah adanya kerugian investasi dengan nilai geometric mean sebesar 0.26933. Selanjutnya yang berpengaruh terhadap pengelolaan wakaf uang secara berturut-turut sesuai Gambar 4 adalah mitigasi resiko yang tidak dijalankan, biaya operasional yang cenderung meningkat  di  masa  depan,  moral  hazard  dari  pihak nazhir ataupun  mitra,  dan  gaya  hidup masyarakat yang hedonisme. Disisi lain, nilai geometric mean dari setiap prioritas tersebut secara berturut-turut sebesar 0.2609, 0.19837, 0.19561, dan 0.0758. Perhitungan nilai geometric mean menghasilkan W senilai 0.3469, ini berarti 34.69 persen responden setuju mengenai hasil dari perhitungan prioritas ini.
Gambar 5 Hasil Sintesis Sub Kriteria Strategi Pengelolaan Wakaf Uang
Gambar 5 di atas menunjukkan bahwa prioritas utama strategi pengelolaan wakaf uang dalam penelitian ini adalah dengan cara meningkatkan profesionalitas nazhir wakaf uang dalam hal manajemen wakaf entrepreneur dengan nilai geometric mean sebesar 0.29004. Kemudian, prioritas strategi selanjutnya secara berurutan pada Gambar 5 adalah mengadakan pelatihan sistem tata kelola  GCG,  pemanfaatan  teknologi  digital  dan  informasi  komunikasi  yaitu blockchain,
0,13028 0,29004 0,18101 0,21186 0,18681 0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 0,35 Peningkatan dukungan pendanaan operasional yang lebih besar Meningkatkan profesionalitas nazhir wakaf uang dalam hal manajemen… Merevitalisasi konstruksi kelembagaan BWI dan LKS-PWU sebagai nazhir wakaf… Pelatihan sisem tata kelola Good Corporate Governance Pemanfaatan teknologi digital dan informasi komunikasi yaitu blockchain GMk
memperkuat konstruksi BWI dan LKSPWU sebagai nazhir , peningkatan dukungan pendanaan operasional  yang  lebih  besar.  Adapun  nilai geometric  mean secara  berurutan  yaitu  0.21186, 0.18681, 0.18101, dan 0.13028. Berdasarkan nilai tersebut, dihasilkan nilai W sebesar 0.3306 yang berarti 33.06 persen responden sepakat terkait hasil prioritas tersebut.
Untuk  menciptakan  sistem  perwakafan  yang  terintegrasi  untuk  mendorong  terciptanya kewirausahaan berbasis wakaf, diperlukan inovasi serta transformasi dalam sistem manajemen pendanaan  (mobilisasi)  aset  wakaf  agar  menjadi  lebih  produktif.  Seperti  kaitannya  dengan mobilisasi wakaf uang berbasis sukuk, dan qardhul hasan . Dalam hal aktivitas lainnya seperti pertanian, konstruksi, dan pelayanan dapat menjadi alternatif dalam pengelolaan wakaf uang (Pramono et  al 2019).  Dengan  menanamkan  jiwa entrepreneurship, aset-aset  wakaf  yang  tidak produktif  bahkan  tidak  terjaga  dapat  memberikan  kemaslahatan  yang  berkelanjutan  bagi masyarakat secara luas .

## 4. Business Canvas Model Wakaf Uang

## 1. Customer Segments
Target penghimpunan wakaf uang adalah seluruh penduduk Muslim dapat berwakaf uang baik dari golongan atas maupun menengah, tidak terkecuali penduduk nonMuslim. Tidak hanya fokus pada seluruh penduduk Muslim, penghimpunan wakaf uang dapat berasal dari badan hukum resmi maupun swasta. Selain itu, seluruh nazhir wakaf uang yang terdaftar dan mauquf ‘alaih sebagai penerima manfaat wakaf uang berkontribusi langsung dalam sistem wakaf uang.
2. Value Propositions
Blok kedua mengenai bagaimana cara meyakinkan seluruh customer segments terkait manfaat dari adanya produk wakaf uang secara lebih spesifik. Produk wakaf uang  sangat berbeda dengan produk perwakafan lainnya seperti tanah dan bangunan. Produk wakaf uang akan memberikan kemudahan bagi calon wakif untuk berwakaf uang dan tidak harus menunggu sebagai tuan tanah dahulu. Wakif dapat berwakaf uang mulai dari Rp 1 000 000 melalui Lembaga Keuangan Syariah Penerima Wakaf Uang (LKSPWU) yaitu 18 bank syariah. Selain itu, wakif juga dapat berwakaf uang melalui aplikasi digital wallet yang telah terdaftar dan
bekerja sama dengan nazhir . Disisi lain, pengelolaan wakaf uang dapat dilakukan dengan dua model bisnis yaitu melalui produk perbankan syariah ataupun di luar produk perbankan syariah yang telah dijamin oleh Lembaga Penjamin Syariah (LPS) dan asuransi syariah.

## 3. Channels
Elemen  saluran  menggambarkan  bagaimana  suatu  perusahaan  atau  lembaga  melakukan komunikasi  menyampaikan  dan  menyalurkan  manfaat  dari  suatu  produk.  Dalam memperkenalkan produk wakaf uang, BWI dan nazhir wakaf uang melakukan tatap muka secara  langsung  dengan  calon  wakif . BWI  telah  menyediakan  LKSPWU  sebagai  bank kustodian  wakaf  uang,  sehingga  akan  memudahkan  dalam  berwakaf.  Kerjasama  yang dilakukan dengan pihak LKSPWU bertujuan untuk memperkenalkan produk wakaf uang melalui aplikasi khusus wakaf uang, misalnya Wakaf Hasanah yang disediakan BNI Syariah maupun digital wallet lainnya. Untuk menunjang kemajuan wakaf uang, BWI membentuk Waqf Core Principle (WCP) yang bekerjasama dengan Bank Indonesia dan Internatinal Research of trainning institute Islamic Development Bank (IRTI-IsDB).

## 4. Customer Relationship
Elemen  keempat  adalah  bagaimana  suatu  lembaga  membangun  dan  mempertahankan hubungan dengan pelanggan tetap maupun baru. Beberapa kegiatan yang dilakukan oleh BWI sebagai nazhir yaitu melalui Wakaf Goes to Campus . selain itu, pihak BWI sebagai nazhir nasional  rutin  mengadakan  rapat  koordinasi  nasional  maupun  daerah  serta  membentuk Forum  Wakaf  Produktif.  Selain  itu,  terdapat  pola  hubungan  yang  didasarkan  dengan melakukan komunikasi secara langsung. Komunikasi ini tidak mengharuskan untuk bertatap muka, akan tetapi bisa saja menjaga komunikasi dan dilakukan melalui pesan singkat via email, maupun telepon.

## 5. Revenue Streams
Elemen revenue  streams diartikan  sebagai  Aliran  pendanaan  ataupun  pemasukan  yang didapatkan suatu lembaga. Dalam sistem perwakafan, wakaf uang menjadi salah satu produk perwakafan yang mendapatkan anggaran dana dari Pemerintah kepada BWI sebagai nazhir nasional. Dana APBN tersebut digunakan untuk membiayai seluruh operasional program kerja BWI termasuk didalamnya program wakaf uang. Hasil dari pengelolaan wakaf uang, nazhir akan mendapatkan bagian sebesar 10% dari keuntungan yang didapatkan dan 90% akan disalurkan kepada kepentingan mauquf ‘alaih
6. Key Resource
Key  resource diartikan  sebagai  sumber  daya  yang  digunakan  untuk  menyalurkan  manfaat , menjaga  hubungan,  dan  menghasilkan  keuntungan  (Tim  PPM  Manajemen  2012).  BWI sebagai nazhir pusat  memiliki  enam  divisi,  yang  terdiri  dari  pihak  profesional  dalam menjalankan  program  kerja  wakaf  uang.  Selain  terkait  sumber  daya  manusia,  BWI  juga memiliki  beberapa  fasilitas  fisik  seperti  kantor  yang  terletak  di  Gedung Bayt  Al- Qur’an Taman  Mini  Indonesia  Indah,  kendaraan,  dan  peralatan  pendukung  lainnya.  Selain  itu, terdapat  peralatan  kerja  pendukung  seperti  komputer,  telepon,  dan  alat  pencetak. Komponen penting pada key resource seperti hak paten dan hak cipta program pengelolaan serta database.
7. Key Activities
Dalam  memaksimalkan  wakaf  uang,  BWI  sebagai nazhir independen  yang  membawahi seluruh nazhir yang ada memiliki beberapa tugas dan tanggung jawab berdasarkan Undang- Undang  No.  41  Tahun  2004.  Aktifitas BWI  diantaranya  melakukan  pembinaaan  kepada
seluruh nazhir serta  membuat  standarisasi  kompetensi nazhir .  Selain  itu,  BWI  dan nazhir wakaf uang melakukan pengelolaan dan pengembangan harta wakaf uang yang didasarkan pada  analisis  kelayakan  investasi  dan  analisis  manajemen  resiko  dengan  beberapa  ahli dibidangnya. Selain itu, BWI juga melakukan service excelent yang terdiri dari call center.
8. Key Partnerships
Kesepakatan kerja sama yang dilakukan untuk memaksimalkan potensi  wakaf uang telah dilakukan dengan beberapa pihak yaitu Kementrian Agama RI, Kementrian Keuangan RI, Otoritas  Jasa  Keuangan,  Bursa  Efek  Indonesia,  DSN-MUI,  LKSPWU,  dan Islamic Development Bank (IDB). Tujuan dari adanya kerjasama ini untuk optimalisasi operasional terkait investasi wakaf uang untuk mengurangi risiko yang muncul.
9. Cost Structure
Dalam  menjalankan  seluruh  aktifitas  dari  program  kerja  wakaf  uang,  terdapat  beberapa biaya  yang  wajib  dikeluarkan  seperti  biaya  sosialisasi  pada  saat  melakukan roadshow ke daerah-daerah tertentu. Selain itu, setiap BWI maupun nazhir wakaf uang memiliki beberapa anggaran biaya yang telah dinggarkan sesuai dengan porsi program kerja per divisi, biaya gaji pegawai, biaya operasional, dan biaya variabel lainnya yang dirasa perlu.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## 1. Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian, maka diperoleh beberapa kesimpulan sebagai berikut:
1. Urutan  prioritas  aspek  kekuatan  secara  berurutan  yaitu  pertumbuhan  jumlah  wakif  atau nazhir, komunitas  Forum  Wakaf  Produktif,  kerja  sama  dengan  perusahaan  atau  instansi resmi skala nasional maupun internasional, penduduk Indonesia mayoritas beragama Islam, dan karakteristik keabadian wakaf uang. Adapun urutan prioritas aspek kelemahan secara berurutan  adalah  lemahnya  kemampuan  manajerial  dan  profesionalitas  nazhir,  mayoritas nazhir belum  dapat  melakukan  analisis  bisnis  dan  kelayakan  investasi,  kurangnya transparansi  dan  akuntabilitas  data,  regulasi  pengelolaan  wakaf  yang  belum spesifik,  dan perbedaan mazhab yang dianut oleh nazhir maupun wakif. Sedangkan sisi eksternal pada aspek peluang secara berurutan adalah penawaran program yang lebih fleksibel dan variatif, potensi wakaf uang, perluasan basis sumber melalui digital wallet , crowdfunding, hingga shopping charity .  Selain  itu,  aspek ancaman secara  berurutan  adalah  kerugian  investasi  pengelolaan wakaf  uang,  mitigasi  resiko  yang  tidak  dijalankan,  biaya  operasional  yang  meningkat, munculnya moral hazard nazhir maupun pihak terkait, dan gaya hidup yang hedonisme.
2. Business  Canvas  Model terdiri  dari  sembilan  elemen  menggambarkan  konsep  perencanaan bisnis jangka panjang suatu organisasi dalam menciptakan, memberikan, dan menangkap nilai  dari  suatu  produk  baru.  Penggunaan Business  Canvas  Model dalam  membuat  model perencanaan bisnis wakaf uang yang  lebih terarah. Selain itu, Business Canvas Model dapat menjadi alternatif strategi manajemen dalam mengurangi risiko kekeliruan dalam eksekusi bisnis  yang  akan  dikembangkan. Business  Canvas  Model secara  spesifik  mewakili  sistem pelanggan, infrastruktur, penawaran, dan juga kelayakan keuangan.

## 2. Saran
Berdasarkan hasil penelitian dan kesimpulan yang telah diperoleh, maka saran yang diberikan adalah sebagai berikut:
1. Sebaiknya  BWI  selaku nazhir nasional  harus  mampu  merealisasikan  potensi  wakaf  uang secara berkelanjutan. Hal tersebut dapat terlaksana dengan baik, apabila pemilihan sektor investasi  pengelolaan  dan  manajemen  mitigasi  resiko  dilakukan  oleh  setiap nazhir wakaf uang.  Melihat  adanya  tingkat  pertumbuhan  wakif  ataupun nazhir wakaf  uang  harus dimanfaatkan oleh pihak BWI dengan melakukan berbagai pelatihan-pelatihan dasar yang melatih keterampilan baik human skill, technical skill, maupun human relation nazhir wakaf uang terkait dengan pemilihan sektor investasi.
2. Penggunaan Business  Canvas  Model wakaf  uang  yang  telah  dirumuskan  dapat  menjadi rancangan awal dalam memulai suatu pilihan model investasi jangka panjang. Business Canvas Model sebaiknya selalu dilakukan pembaharuan yang sesuai dengan kebutuhan masyarakat saat ini. Pembaharuan tersebut akan tercapai apabila BWI, nazhir wakaf uang, dan pemangku kebijakan  terus  melakukan  riset  pengembangan  usaha  yang  efektif  dan  efisien  sehingga mampu mengurangi risiko yang muncul nantinya.
3. Pada penelitian selanjutnya dapat menggunakan pendekatan Social Enterprise Business Model Canvas untuk lebih menekankan visi dan misi lembaga sosial dalam menghasilkan manfaat dan keuntungan secara bersamaan.

## REFERENSI
Abas  FN,  Raji  F.  2018.  Factors  Contributing  to  Inefficient  Management  and Maintenance of  Waqf  Properties:  A  Literature  Review. Internatinal Journal of Islamic and Civilizational Studies , 5(3): 1-15.
Ali KM, Yuliani M, Mulatsih S, Abdullah Z. 2018. Aspek-Aspek Prioritas Manajemen Wakaf di Indonesia. Journal of Islamic Economics. 3(1): 2-28.
Al-Arif  MNR.  2012.  Wakaf  Uang  Dan  Pengaruhnya  Terhadap  Program  Pengentasan Kemiskinan di Indonesia. Jurnal Indo-Islamika, 2 (1): 17 – 29.
Amin H, Ramayah T, Abdul R, Supinah R. 2013. Determinants of Online Waqf Acceptance: An Empirical Investigation. Electronic Journal of Information System in Developing Countries. 60(8): 1-18.
Alma’amun S, Shafiai MHM, Shahimi S, Adnan MSA . 2018. Waqf Based Crowdfunding: A Case Study of Waqfworld.org. International Journal of Islamic Economics Finance Research.
1(1): 1-10.
Ascarya. 2010. Analytic Network Process (ANP) : Pendekatan Baru Studi Kualitatif. Jakarta (ID): Seminar Internasional Program Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi ; 2005 Januari 27. Assauri S. 2013. Strategic Management Sustainable Competitive Advantages . Assauri RF, Assauri SF,
Nasution ME, Nurhasman D, editor. Depok (ID): Rajawali Pres.
[BPS]  Badan  Pusat  Statistika.  2010.  Kewarganegaraan,  Suku  Bangsa,  Agama,  dan  Bahasa Sehari-Hari  Penduduk  Indonesia.  [Internet].  [diunduh  pada  2020  Januari].  Tersedia pada https://sp2010.bps.go.id/files/ebook/kewarganegaraan%20penduduk%20in donesia/index.html.
Budiman AA. 2011. Akuntabilitas Lembaga Pengelola Wakaf. Jurnal Walisongo. 19(1): 75-101. [BWI] Badan Wakaf Indonesia. 2019. Data Nazir Wakaf Uang. [Internet]. [diunduh pada 2020 Januari]. Tersedia pada http://bwi.or.id/index.php/tentang-wakaf/data-wakaf/nazir- wakaf- uang.html.
[BWI] Badan Wakaf Indonesia. 2010. Peraturan Badan Wakaf Indonesia Nomor 2 Tahun 2010 tentang Tata Cara Pendaftaran Nazhir Wakaf Uang. Jakarta (ID): BWI
[BWI] Badan Wakaf Indonesia. 2010. Peraturan Badan Wakaf Indonesia Nomor 4 Tahun 2010 tentang Pedoman Pengelolaan dan Pengembangan Harta Benda Wakaf. Jakarta (ID): BWI
Dahlan R. 2016. Analisis Kelembagaan Badan Wakaf Indonesia. Jurnal Bisnis dan Manajemen. 6(1):113-124.
[MUI]  Majelis  Ulama  Indonesia.  2002.  Pembiayaan  Pengurusan  Haji  Lembaga  Keuangan Syari’ah. Jakarta (ID): MUI.
Haneef MAM, Kamil NKBM, Ayuniyyah Q. 2017. Development of Waqf in Indonesia: The SWOT Analysis of Indonesia Waqf Board (BWI) . Jurnal Ekonomi Islam. 8(2): 136-150. Hasanah U. 2008. Wakaf dalam Peraturan Perundang-Undangan di Indonesia. Al-Awqaf: Jurnal Wakaf dan Ekonomi Islam . 1(01): 9-31.
Hasim K, Lubis D, Ali KM. 2016. Analisis Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Penghimpunan Wakaf Uang Di Indonesia (Pendekatan Analytical Network Process ). Jurnal al-Muzara ’ ah, 4 (41): 127 – 41.
Hidayatullah, Sidqi F. 2019. Revitalisasi Badan Wakaf Indonesia (BWI) Analisis Kritis Undang-
Undang Nomor 41 Tahun 2004 Tentang Wakaf. Al’Adl. X(1):15 -32. [KEMENAG] Kementrian Agama. 2006. Fiqh Wakaf. Jakarta (ID): Kemenag.
[KEMENAG]  Kementrian  Agama.  2007.  Peraturan  Pemerintah  Nomor  42  Tahun  2006 tentang Pelaksanaan Undang-Undang Nomor 41 Tahun 2004 tentang Wakaf. Jakarta (ID): Kemenag.
[KEMENAG]  Kementrian  Agama.  2007.  Undang-Undang  Republik  Indonesia  Nomor  41 Tahun 2004 tentang Wakaf. Jakarta (ID): Kemenag.
[KEMENAG] Kementrian Agama. 2013. Pedoman Pengelolaan dan Perkembangan Wakaf. Jakarta (ID): Kemenag.
Kettani  H.  2015. 2010  World  Muslim  Population. Hawai  (USA): Proceedings  of  the  8 th Hawaii International Conference on Arts and Humanities. 2015 March 18.
Lestari W, Thantawi R. 2016. Efektifitas Pengelolaan Wakaf Tunai di Badan Wakaf Indonesia.
Jurnal Syarikah. 2 (1): 214 – 34.
Man  YL.  2015.  Optimalisasi  Pemberdayaan  Wakaf  Uang.  Fakultas  Syari, Ekonomi Islam, and IAIN Bengkulu.
Masyita D. 2008. Designing Waqf Management System For Microfinance Sector And Poverty Eradication In Indonesia. Jurnal Wakaf dan Ekonomi Islam. 1(1): 45-65. Nafis MC. 2009. Wakaf Uang untuk Jaminan Sosial. Jurnal Al-AWaqf. 2(02):1-7. Nasution ME. 2008. Peran Badan Wakaf Indonesia (BWI) dalam Pengembangan Wakaf di Indonesia. Jurnal Wakaf dan Ekonomi Islam. 1(1): 1-7.
Osterwalder A, Pigneur Y. 2010. Business Model Generation . Natalia RS, Penerjemah. Jakarta (ID): PT Elex Media Komputindo. Terjemahan dari: Business Model Generation.
Pramono  NH,  Merlina,  Astuti  W.  2019.  Cerdas  Bersama  Wakaf  (CB  Wakaf):  Strategi  dan Inovasi Pengelolaan Wakaf Uang di Era Digital. Jurnal Sains Manajemen. 5(2): 172- 182.
Ridwan M.2012.Nazhir Profesional Kunci Kesuksesan Wakaf Produktif. 3(1): 91-109.
Rusydiana AS. 2018. Kriteria Pemilihan Lembaga Wakaf di Indonesia: Pendekatan Multicriteria Decision Making. Jurnal Stain Kudus. 6(2): 185-205.
Rusydiana  AS,  Devi  A.  2017.  Analisis  Pengelolaan  Dana  Wakaf  Uang  di  Indonesia: Pendekatan Analytic Network Process (ANP). Jurnal Wakaf dan Ekonomi Islam. 10(2): 115-133.
Rusydiana  AS,  Rahayu  SS.  2019.  Bagaimana  Strategi  Pengembangan  Wakaf  Tunai  di Indonesia?. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam. 5(1): 15-33.
Rozalinda. 2012. Manajemen Risiko Investasi Wakaf Uang. ISLAMICA. 6(2): 300-315. Satyawan D, Possumah BT, Firdaus A. 2018. Analisis Strategi Pengelolaan Wakaf Produktif di Indonesia. Jurnal Komunikasi Bisnis dan Manajemen. 5(2): 49-64.
Sekaran U, Bougie R. 2016. Research Methods for Business: A Skill BuildingApproach .Chicester (UK):
John Wiley & Sons Ltd.
Tim PPM Manajemen. 2012. Business Model Canvas : Penerapan di Indonesia.Jakarta (ID): PPM. Tiswani.  2014.  Peran  Nazhir  dalam  Pemberdayaan  Wakaf  (Tinjauan  terhadap  Strategi Pemberdayaan Wakaf Badan Wakaf Al-Qur'an dan Wakaf Center). Al-Adalah. 12(2): 409-425.
[UU] Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 41 Tahun 2004 Tentang Wakaf. [Internet].
[diunduh pada 2021 Februari]. Tersedia pada https://www.google.com/search?q=uu+41+tahun+2004&oq=uu+41+tahun+2004
&aqs=chrome..69i57j0i131i433l3j0l2j0i433j0i131i433.5119j0j7&sourceid=chrome&ie =UTF-8.
Wheelen  TL,  Hunger  JD.  2012. 13th  Strategic  Management  and  Business  Policy    Toward  Global Sustainability . New Jersey: Pearson Education