## PENGARUH COST OF LOANABLE FUND (COLF)
DAN TINGKAT SUKU BUNGA SERTIFIKAT BANK INDONESIA (SBI) TERHADAP JUMLAH KREDIT YANG DIBERIKAN
(Studi Kasus Pada PT. Bank Mandiri, Tbk periode Januari 2000 – Desember 2012)
Effect of Cost of Loanable Fund (COLF) and Rate of Interest Rate of Bank Indonesia Certificate (SBI) on Total Credits Provided (Case Study At Pt Bank Mandiri, Tbk Period January 2000 - December 2012)
Erisandi, S.E., M.M.
Jurusan Administrasi Niaga, Universitas Tulang Bawang Lampung Email: eri_sandi@rocketmail.com

## Abstrac
This study aims to analyze the effect of the Cost of Loanable Fund (COLF) and the interest rate of  Bank  Indonesia  Certificates  (SBI)  on  the  amount  of credit  granted.  This  research  was conducted on PT.Bank Mandiri, Tbk 2000 - 2012.
The results showed that partially Cost of loanable funds affect the amount of credit significantly while  partially  the  interest  rate  of  Bank  Indonesia  Certificates  has  no  effect  on  the  amount  of credit  significantly.  Meanwhile,  simultaneous  test  results  show  the  Cost  of  loanable  Fund  and SBI have a significant effect on the amount of Loans Provided.
The  advice  given  to  Bank  Mandiri  is  that  the  bank  management  must  be  able  to  maintain  the appropriate  Cost  of  loanable  Fund  value.  This  is  because  based  on  the  results  of  empirical research  in  the  field  of  Cost  of  loanable  funds  have  a  strong  and  strong  correlation  to  the amount  of  credit  provided,  in  relation  to  the  SBI  which  is  a  factor  Given  and  Bank  Indonesia policy, Bank Mandiri must be able to follow and make appropriate policies to improve the credit given at the optimum point.

## Keywords : Cost of loanable Fund, Bank Indonesia Certificates, Total Credit

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa pengaruh Cost of Loanable Fund (COLF) dan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia  (SBI) terhadap jumlah kredit yang diberikan. Penelitian ini dilakukan pada PT.Bank Mandiri,Tbk tahun 2000 – 2012.
Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah  deskriptif  dan  kuantitatif.  Metode  pengumpulan  data yang digunakan adalah metode observasi lapangan guna mendapatkan data sekunder. Hasil penelitian menunjukan bahwa secara parsial Cost of loanable Fund berpengaruh terhadap Saran  yang  diberikan  kepada  Bank  Mandiri  adalah  pihak  manajemen  bank  harus  mampu menjaga  nilai Cost  of  loanable  Fund yang  tepat.  Hal  ini  dikarenakan  berdasarkan  hasil penelitian  empiris  dilapangan Cost  of  loanable  Fund berpengaruh  dan  berhubungan  kuat terhadap  Jumlah  Kredit yang  diberikan,  dalam  kaitannya  dengan  SBI  yang  merupakan  factor Given  dan  kebijakan  Bank  Indonesia  maka  Bank  Mandiri  harus  mampu  mengikutinya  dan melakukan  kebijakan  yang  bersesuaian  guna  meningkatkan  kredit  yang  diberikan  pada  titik yang optimum.
Kata Kunci : Cost of loanable Fund , Sertifikat Bank Indonesia, Jumlah Kredit

## PENDAHULUAN
Pesatnya perkembangan dunia usaha dewasa ini menuntut agar peranan lembaga keuangan,  khususnya  bank  untuk  lebih aktif.  Peran  aktif  bank  tersebut  terutama dalam mengatur peredaran uang, menghimpun  dana  dari  unit  surplus  (yaitu pihak-pihak  yang  memiliki  kelebihan  dana) dan  menyalurkan kembali  dana  tersebut ke unit deficit (yaitu pihak-pihak yang memerlukan  dana).  Kegiatan  tersebut  lebih dikenal dengan istilah financial intermediary / lembaga intermediasi.
Kegiatan  yang  telah  disebutkan  di  atas merupakan kegiatan  pokok  bank,  seperti telah  ditegaskan  dalam  Undang-Undang Nomor  10  tahun  1998  perubahan  dari Undang-Undang  Nomor  7  tahun  1992 tentang  Perbankan,  yang  menyatakan bahwa  bank  adalah  badan  usaha  yang menghimpun  dana  dari  masyarakan  dalam bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit dan  atau  bentuk-bentuk  lainnya  dalam rangka  meningkatkan  taraf  hidup  orang banyak.
Wujud  dari  usaha  pokok  tersebut,  bank menciptakan  produk  seperti  tabunga,  giro, deposito,  dan  sebagainya  dalam  rangka menghimpun  dana.  Keberhasilan  bank dalam  menghimpun  dana  dari  masyarakat secara tidak langsung menunjukkan keadaan dan kondisi bank itu sendiri. Dana yang  telah  berhasil  dihimpun  oleh  bank dialokasikan dalam berbagai bentuk pengalokasian  dana,  salah  satunya  adalah pemberian  kredit.  Usaha  perkreditan  ini merupakan tangkaian kegiatan utama suatu bank, dimana pemberian kredit ini merupakan rangkaian kegiatan utama suatu bank,  dimana  pemberian  kredit  adalah tulang  punggung  kegiatan  perbankan.  Hal ini  dapat dilihat  dari  struktur  aktiva  sebuah bank,  bahwa  unsure  penempatan  dana bank  pada  portfolio  kredit  mencakup  porsi yang  meliputi  sekitar  70%  hingga  80%  dari seluruh aktiva bank.
Dalam  pemberian  kredit,  bank  menetapkan tingkat suku bunga atau Base Lending Rate (BLR) guna  meningkatkan  profitabilitas. Adapun salah satu komponen yang menentukan Base  Lending  Rate adalah Cost  of  Loanable  Fund  (COLF) yaitu  Biaya Dana  yang  harus  dibayar  oleh  bank  untuk setiap  rupiah  dana  setelah  dikurangi dengan  bagian  dana  yang  harus  dipelihara bank  sebagai  cadangan  wajib.  Jika Cost  of Loanable  Fund pada  suatu  bank  rendah maka secara tidak langsung akan mengakibatkan  turunnya  besaran Base Lending  Rate. Dengan Base  Lending  Rate yang  rendah,  bank  dapat  melakukan kegiatan operasional yang lebih mencerminkan  tingkat  efisiensinya  yang tinggi  yang  dapat  mengundang  datangnya rasa kepercayaan yang tinggi dari masyarakat  terhadap  manajemen  bank yang bersangkutan.
Sebaliknya Base  Lending  Rate yang  tinggi akibat Cost  of  Loanable  Fund tinggi  maka mencerminkan  tingkat  efisien  yang  rendah dalam  operasional  bank.  Penerapan Base Lending  Rate yang  tinggi  pun  dapat mengakibatkan  terjadinya credit  risk, hal tersebut juga dapat menyebabkan turunnya kepercayaan masyarakat terhadap manajemen bank yang bersangkutan (Masyhud  Ali,  2004:  233-234).  Selain  itu, bank juga dapat kehilangan debitur. Karena, debitur  akan  mencari  bank  lain  yang mampu  menawarkan  bunga  kredit  yang relatif lebih rendah.
Namun  saat  dimana  industri  perbankan menghadapi  situasi  perekonomian  yang seolah  tidak  menentu  dan  penuh  dengan ketidakpastian,  pemberian  kredit  oleh  bank kepada masyarakat sedikit tersendat. Pengalaman  adanya  kredit  macet  akhir- akhir ini telah memacu kalangan perbankan untuk  lebih  berhati-hati  dalam  mengatur alokasi  dananya  pada  kredit.  Oleh  karena itu  kalangan  industri  perbankan  saat  ini cenderung lebih menyukai untuk mengalokasikan  dananya  dalam  bentuk cadangan  sekunder  yang  dalam  hal  ini dialokasikan  pada  surat-surat  berharga
terutama  pada  Sertifikat  Bank  Indonesia (SBI).  Karena  Sertifikat  Bank  Indonesia (SBI)  tidak  dibatasi  oleh  permintaan, sedangkan  tingkat  suku  bunga  lebih menjanjikan  dengan  tingkat  risiko  yang rendah  daripada  dialokasikan  pada  kredit untuk masyarakat.
Selain  itu  Sertifikat  Bank  Indonesia  (SBI) dianggpa  tdak  terbatas,  pasarnya  luas  dan tingkat  diskontonya  tidak  dapat  dipengaruhi oleh  suatu  bank  manapun  yang  ikut  lelang. Bahkan  penempatan  dana  dalam  Sertifikat Bank  Indonesia  (SBI)  tersebut  dapat memberikan pendapatan kepada bank yang setiap saat dapat dijadikan uang tunai tanpa mengakibatkan  kerugian  pada  bank  yang bersangkutan.

## METODE PENELITIAN

## Pengertian Bank
Dalam suatu tatanan perekonomian dibutuhkan  sebuah  lembaga  keuangan yang mempunyai fungsi pokok menghimpun dana  dan  menyalurkan  dana,  lembaga keuangan  yang  memiliki  fungsi  demikian adalah  perbankan.  Bank  sebagai  badan usaha  dalam  menjalankan  usahanya  tidak hanya berfokus pada pencarian keuntungan, namun juga bertujuan mewujudkan stabilitas keuangan yang pada akhirnya  akan  menunjang  pembangunan perekonomian dalam sebuah Negara.
Bank  secara  sederhana  dapat  diartikan sebagai  Lembaga  keuangan  yang  kegiatan utamanya menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut  ke  masyarakat  serta  memberikan jasa bank lainnya.
Definisi bank menurut Kasmir (2004: 8)
“Bank  adalah  lembaga  keuangan  yang menjadi lembaga perantara antara masyarakat  yang  kelebihan  dana  dengan masyarakat yang kekurangan dana”.
Menurut  Dendawijaya  (2003:  5)  yang mengutip dari G.M. Verryn Stuart,
“Bank  adalah  suatu  badan  yang  bertujuan untuk  memuaskan  kebutuhan  kredit,  baik dengan  alat-alat  pembayarannya  sendiri atau  dengan  uang  yang  diperolehnya  dari orang lain, maupun dengan jalan memperedarkan  alat-alat  penukar  baru berupa uang giral”.Menurut Undang- Undang  RI  No.10 tahun  1998  tanggal  10 November  1998  tentang  Perbankan,  bank didefinisikan sebagai
“Badan  usaha  yang  menhimpun  dana  dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk  kredit  dan  atau  bentuk-bentuk lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf hidup rakyat banyak”
Dari  uraian  di  atas  dapat  dijelaskan  bahwa bank merupakan perusahaan yang bergerak  dalam  bidang  keuangan  yang memiliki  kegiatan  pokok  menghimpun  dana dari  masyarakat  atau  pihak  lainnya  dalam bentuk  simpanan  ( funding ), menyalurkan dana kepada masyarakat atau pihak lainnya dalam  bentuk  kredit  ( lending ),  dan  juga menyediakan  jasa-jasa  keuangan  lainnya ( service ).

## Pengertian Cost of Loanable Fund
Salah  satu  pengalokasian  dana  yang merupakan  sumber  pendapatan  terbesar bagi  bank  adalah  kredit.  Dalam  pemberian kredit, bank menetapkan tingkat bunga atau Base  Lending  Rate  (BLR) kepada  debitur guna meningkatkan profitabilitas. Salah satu komponen yang menentukan besaran Base Lending  Rate (BLR)  adalah Cost  of
Loanable  Fund .  Tinggi rendahnya Cost  of Loanable Fund akan mempengaruhi besarnya  tingkat  suku  bunga  kredit.  Hal  ini juga  akan  berdampak  pada  perkembangan jumlah  kredit  yang  diberikan  pada  bank tersebut.
Definisi Cost  of  Loanable  Fund menurut Dendawijaya (2003:13) adalah:
“ Cost of  Loanable  Fund adalah  biaya  dana yang harus di bayar oleh bank untuk setiap rupiah  dana  setelah  dikurangi  dengan
bagian  dana  yang  harus  dipelihara  bank sebagai cadangan wajib.”
Firdaus dan Ariyanti
(2004:72) mendefinisikan:
“ Cost  of  Loanable  Fund adalah semua biaya  bunga  yang  dibayarkan  untuk  setiap rupiah  dana  yang  dikumpulkan  oleh  bank baik  dalam  bentuk  simpanan  maupun pinjaman/  kredit  dari  pihak  lain,  termasuk dana  yang  tidak  dioperasionalkan  dan menjadi non earning assets, baik untuk giro wajib  minimum  maupun  untuk reserve/ cadangan lain sesuai kebutuhan bank yang bersangkutan.”
Sedangkan menurut Dahlan Siamat (2001:122):
“ Cost  of  Loanable  Fund adalah  biaya  dana setelah dikurangi ketentuan reserve requirement”.
Berdasarkan definisi-definisi Cost of Loanable  Fund di  atas,  maka  dapat disimpulkan  bahwa Cost  of  Loanable  Fund adalah  sejumlah  biaya  yang  dikeluarkan oleh  bank  untuk  setiap  rupiah  dana  yang berhasil  dihimpunnya  setelah  dikurangi dengan  Giro  Wajib  Minimum  dan  juga merupakan salah satu faktor yang menentukan  kebijakan  harga  atas  dana yang akan dipinjamkan.

## Konsep  Perhitungan  Cost  of  Loanable Fund

## Bank  perlu  menghitung  berapa  besarnya
Cost  of  Loanable  Fund untuk  mengetahui dana  yang  benar-benar  efektif  dapat dipergunakan untuk pemberian kredit, sehingga  bank  mampu  menyeimbangkan antara  biaya  yang  harus  dikeluarkan dengan tingkat keuntungan yang diharapkan  dan  mampu  bersaing  dengan bank-bank lainnya.
Menurut  George  Hampel  (2001)  ada beberapa alasan perlunya bank menghitung biaya dana yang digunakannya.
1. Bank  mencari  kombinasi  sumber  dana dengan biaya terendah yang tersedia di pasar.
2. Perhitungan  biaya  dana  yang  akurat penting  untuk  menentukan  besarnya keuntungan  yang  diperoleh  atas  aktiva produktifnya.
3. Jenis sumber dana yang dihimpun bank dan penggunaannya  memiliki  dampak terhadap  risiko  likuiditas,  risiko  tingkat suku bunga, dan risiko modal bank.
Perhitungan Cost of Loanable Fund berdasarkan  metode Weighted  Average Cost  of  Fund atau  Biaya  Dana  Rata-Rata Tertimbang  dijabarkan  oleh  Dendawijaya (2003:106) sebagai berikut:
a. Menetapkan  tingkat  bunga  yang  akan dibayar kepada deposan
b. Menghitung komposisi sumber dana
c. Memperhatikan ketentuan tentang Reserve Requirement (RR)
d. Menghitung  biaya  dana  efektif,  dengan rumus:
100%__ x tingkat bunga
100% - RR
e. Menghitung  kontribusi  biaya  dana, dengan rumus:
Komposisi  Dana  x  Biaya  dana Efektif
f. Menjumlahkan  seluruh  kontribusi  biaya dana  untuk  memperoleh  tingkat Cost  of Loanable Fund
Pengertian  Sertifikat  Bank  Indonesia (SBI)
Ketentuan  tentang  penertiban Sertifikat Bank Indonesia (SBI) semula diatur dengan SK Direksi BI No. 16/55/KEP/DIR dan SEBI No.  16/8/UPUM,  keduanya  tertanggal  21 Januari  1984.  Ketentuan  itu  kemudian disempurnakan  dengan  SK  Direksi  BI  No. 21/52/KEP/DIR  dan  SEBI  No.  21/30/UPG, keduanya  tertanggal  27  Oktober  1988,  dan merupakan  salah  satu  ketentuan  Pakto 1988.
Pengertian Sertifikat Bank Indonesia menurut Taswan (2003:160):
“Sertifikat  Bank  Indonesia  adalah  surat berharga  atas  unjuk  dalam  rupiah  yang diterbitkan  oleh  Bank  Indonesia  sebagai pengakuan hutang berjangka waktu pendek dengan sistem diskonto”.
Menurut Widjarto (2001:197):
“Sertifikat  Bank  Indonesia  adalah  surat berharga  atas  unjuk  dalam  rupiah  yang diterbitkan  dengan  sistem  diskonto  oleh Bank Indonesia  sebagai  pengakuan  hutang berjangka waktu pendek”.
Sejalan  dengan  ide  dasar  penerbitan  SBI sebagai  salah  satu  piranti  operasi  pasar terbuka, penjualan SBI diprioritaskan kepada  lembaga  perbankan.  Meskipun demikian, tidak tertutup kemungkinan masyarakat baik perorangan maupun perusahaan untuk  dapat  memiliki  SBI. Pembelian SBI oleh masyarakat tidak dapat dilakukan  secara  langsung  dengan  Bank Indonesia  melainkan  harus  melalui  bank umum  serta  pialang  pasar  modal  yang ditunjuk oleh Bank Indonesia.
Ada  beberapa  istilah  berkaitan  dengan instrumen SBI, yaitu:
1. SBI Lelang, yaitu SBI yang dijual lelang kepada bank atau pialang yang didasarkan  atas  target  kuantitas  dalam rangka
pelaksanaan kebijakan pengendalian moneter.
2. SBI  Repo (Repurchase  Agreement)
adalah  SBI  yang  dibeli  kembali  oleh Bank Indonesia dalam rangka memenuhi  kebutuhan  likuiditas  bank dengan  perjanjian  bank  akan  membeli kembali  sesuai  jangka waktu  repo  yang telah diperjanjikan.

## Pengertian Kredit
Kredit  merupakan  sarana  bagi  perbankan dalam  menjalankan  perannya  sebagai lembaga  intermediasi.  Peranannya  sebagai lembaga  intermediasi  ini  merupakan  unsur yang utama diantara peranan lainnya dalam memperlancar  lalu  lintas  pembayaran  dan
memberikan  jasa  pelayanan  perbankan bagi masyarakat
Pelaksanaan  peranannya  itu  dilakukan dengan  menghimpun  dana-dana  dari  unit surplus  dan  menyalurkannya  kembali  pada masyarakat dan dunia usaha yang merupakan  unit  defisit  yang  memerlukan untuk  berbagai  kegiatan  mulai  dari  yang bersifat  konsumtif  hingga  yang  bersifat produktif.
Kegiatan  kredit  tidak  semata  mengandung unsur  yang  menghasilkan interest  income bagi  bank,  tetapi  juga  menjadi  unsur  yang memberikan dorongan bagi berkembangnya kegiatan perekonomian masyarakat.Menurut  Firdaus  dan  Ariyanti (2004:1)
“Istilah  kredit  berasal  dari  bahasa  Yunani (cedere) yang berarti kepercayaan. Dengan perkataan  lain  maka  kredit  mengandung pengertian  adanya  suatu  kepercayaan  dari seseorang  atau  badan  yang  diberikan kepada badan atau seseorang lainnya yaitu bahwa yang bersangkutan pada masa yang akan  datang  akan  memenuhi  segala sesuatu  kewajiban  yang  telah  diperjanjikan terlebih dahulu”.
Definisi kredit menurut Mac Leod adalah:
“Kredit  adalah  suatu  reputasi  yang  dimiliki seseorang,  yang  memungkinkan  ia  bisa memperoleh  uang,  barang-barang  atau buruh/tenaga kerja, dengan jalan menukarkannya  dengan  suatu  janji  untuk membayarnya  di  suatu  waktu  yang  akan datang”.
Raymon  P.  Kent  dalam  buku  karangannya Money and Banking mengatakan bahwa:
“Kredit adalah hak untuk menerima pembayaran atau kewajiban untuk melakukan pembayaran pada waktu diminta, atau pada waktu yang akan datang, karena penyerahan barang-barang sekarang”.
Menurut  Undang-Undang  No.  10  tahun 1998 tentang perbankan.
“Kredit  adalah  penyediaan  uang  atau tagihan  yang  dapat  dipersamakan  dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam antara bank dengan  pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak peminjam  untuk melunasi  utangnya  setelah jangka  waktu  tertentu  dengan  pemberian bunga”.
Dengan demikian dapat disimpulkan, bahwa kredit adalah kepercayaan untuk menyediakan  uang,  barang  atau  jasa kepada  seseorang  atau  badan  dengan persetujuan atau kesepakatan bahwa pihak peminjam  /  yang  bersangkutan  akan melunasi kewajibannya sesuai jangka waktu yang  telah  disepakati  dengan  memberikan imbalan / bunga.

## Tujuan Kredit
Dalam  membahas  tujuan  kredit  tidak terlepas dari falsafah yang dianut oleh suatu negara.  Oleh  karena  itu  tujuan  kredit  tidak semata-mata  hanya  mencari  keuntungan, melainkan disesuaikan dengan tujuan Negara  yaitu  untuk  mencapai  masyarakat adil  dan  makmur  berdasarkan  Pancasila. Dengan  demikian  maka  tujuan  kredit  yang diberikan oleh suatu bank adalah untuk :
a. Turut menyukseskan program
pemerintah  di  bidang  ekonomi  dan pembangunan.
b. Meningkatkan aktivitas perusahaan.
Agar dapat menjalankan fungsi menjamin terpenuhinya kebutuhan masyarakat.
c. Memperoleh  laba  agar  kelangsungan hidup  perusahaan  terjamin,  dan  dapat memperluas usahanya.
Dari  tujuan  tersebut,  dapat  disimpulkan adanya  kepentigan  yang  seimbang  antara kepentingan pemerintah, masyarakat (rakyat), dan pemilik modal (pengusaha).

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Cost of Loanable Fund
Cost  of  Loanable  Fund adalah  sejumlah biaya  yang  dikeluarkan  oleh  bank  untuk setiap rupiah dana yang berhasil dihimpunnya setelah dikurangi dengan Giro Wajib  Minimum  dan  juga  merupakan  salah satu  faktor  yang menentukan  kebijakan harga  atas  dana  yang  akan  dipinjamkan. Gambaran  nilai Cost  of  Loanable  Fund pada  Bank  Mandiri  tahun  2000 – 2012 adalah sebagai berikut
Gambar
Cost of Loanable Fund Bank Mandiri tahun

## 2000 – 2012
Berdasarkan  gambar  diatas,  dapat  terlihat bahwa  terdapat  kecenderungan  penurunan Cost  of  Loanable  Fund tiap  tahunnya.  Nilai Cost  of  Loanable  Fund terendah  terdapat pada  tahun  2012  yaitu  sebesar  0,028. Sedangkan  nilai Cost  of  Loanable  Fund tertinggi  terdapat  pada  tahun  2000  yaitu sebesar 0,155.

## Tingkat  Suku  Bunga  Sertifikat  Bank Indonesia
Sertifikat  Bank  Indonesia  adalah  surat berharga  atas  unjuk  dalam  rupiah  yang diterbitkan  dengan  sistem  diskonto  oleh Bank Indonesia  sebagai  pengakuan  hutang berjangka  waktu pendek.  Gambaran  nilai tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia pada Bank Mandiri tahun 2000 –
2012 adalah sebagai berikut. 0.00%
20.00% 20 00 20 02 20 04 20 06 20 08 20 10 20 12 COLF

## Gambar

## Tingkat Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia tahun 2000 – 2012
Berdasarkan  gambar  diatas,  dapat  terlihat bahwa  terdapat  kecenderungan  penurunan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia. Nilai tingkat suku bunga Sertifikat  Bank Indonesia  terendah  terdapat pada  tahun  2012  yaitu  sebesar  5,77. Sedangkan nilai tingkat suku bunga Sertifikat  Bank  Indonesia  tertinggi  terdapat pada tahun 2001 yaitu sebesar 16,62.

## Jumlah Kredit Yang Diberikan
Kredit adalah kepercayaan untuk menyediakan  uang,  barang  atau  jasa kepada  seseorang  atau  badan  dengan persetujuan atau kesepakatan bahwa pihak peminjam  /  yang  bersangkutan  akan melunasi kewajibannya sesuai jangka waktu yang  telah  disepakati  dengan  memberikan imbalan  /  bunga.  Gambaran  jumlah  kredit yang  diberikan  pada  Bank  Mandiri  tahun 2000 – 2012 adalah sebagai berikut.

## Gambar Jumlah Kredit yang Diberikan Bank Mandiri tahun 2000 – 2012
Berdasarkan  gambar  diatas,  dapat  terlihat bahwa  terdapat  peningkatan tingkat  jumlah
kredit  yang  diberikan.  Nilai jumlah  kredit terendah  terdapat  pada  tahun  2000  yaitu sebesar  Rp.  20.286.000,00  (dalam  jutaan rupiah).  Sedangkan  nilai  jumlah  kredit tertinggi  terdapat  pada  tahun  2012  yaitu sebesar  Rp.  370.570.358  (dalam  jutaan rupiah).
Analisis  Regresi Cost Of Loanable Fund dan ingkat  Suku  Bunga  Sertifikat  Bank Indonesia terhadap Jumlah Kredit.

## Uji Asumsi Klasik
Sebelum  dilakukan  pembentukan  model regresi,  sebelumnya  dilakukan  pengujian asumsi  terlebih  dahulu  supaya  model  yang terbentuk memberikan estimasi yang BLUE. Pengujian  asumsi  ini  terdiri  atas  tiga pengujian,  yakni Uji Normalitas, Uji Autokorelasi, Uji  Heteroskedastistias dan Uji Multikolinieritas.

## Uji Normalitas
Uji normalitas data digunakan untuk memenuhi  asumsi  dilakukannya  analisis regresi  yang  akan  melakukan  penaksiran sekaligus pengujian, dimana untuk kepentingan  ini  variabel  yang  bersifat random harus berdistribusi normal.
- 5.00 10.00 15.00 20.00 SBI
0 100000000 200000000 300000000 400000000 20 00 20 03 20 06 20 09 20 12 Pinjaman yang diberikan (dalam jutaan rupiah)

## Pengujian hipotesis
Tabel Pengujian Hipotesis Autokorelasi
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardiz ed Residual N 13 Norma l Param eters a,b Mean .0000000 Std. Deviation 64865682.443 8 Most Extreme Differences Absolute .146 Positive .146 Negative -.114 Kolmogorov-Smirnov Z .526 Asymp. Sig. (2-tailed) .945
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.

## Uji Autokorelasi
Secara  harfiah  autokorelasi  berarti  adanya korelasi  antara  anggota  observasi  satu dengan  observasi  lain  yang  berlainan waktu.  Dalam  kaitannya  dengan  asumsi metode kuadrat terkecil (OLS), autokorelasi merupakan  korelasi  antara  satu  residual dengan residual yang lain. Sedangkan satu asumsi  penting  metode  OLS  berkaitan dengan  residual  adalah  tidak  adanya hubungan  antara  residual  satu  dengan residual yang lain.
Kesimpulan Daerah Pengujian Terdapat autokorelasi positif d < d L Ragu-ragu d L < d < d U Tidak terdapat autokorelasi d U < d < 4-d U Ragu-ragu 4-d U < d < 4-d L Terdapat autokorelasi negatif 4-d L < d
Dari output SPSS  diperoleh  nilai  d  sebesar 0,635.  Nilai  ini  kemudian  dibandingkan dengan  nilai  d L dan  d U pada  tabel Durbin- Watson . Untuk α = 0.05, k = 2 dan n = 13, diperoleh  d L =0,89  dan  d U =  1,53. Karena  d terletak pada daerah sebelum d L (0,89) yang dapat  disimpulkan  bahwa  model  terdapat masalah autokorelasi positif.
Hasil pengujian autokorelasi ulang, dapat dilihat sebagai berikut.
Tabel Uji Autokorelasi Ulang
Dari output SPSS  di  atas  diperoleh  nilai  d sebesar 2.237. Nilai ini kemudian dibandingkan  dengan  nilai  d L dan  d U pada tabel Durbin-Watson . Untuk α = 0.05, k = 2 dan  n  =  13,  diperoleh  d L =0,89  dan  d U = 1,53. Karena d terletak antara d U (1,53) dan
4-d U (2,47)  yang  dapat  disimpulkan  bahwa model tidak terdapat masalah autokorelasi.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  Heterokedastisitas  bertujuan  menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan  variansi  dari  residual  satu pengamatan  ke  pengamatan  yang  lain. Model  regresi  yang  baik  adalah  yang homokesdatisitas atau tidak terjadi heterokedastisitas.  Salah  satu  cara  yang digunakan  untuk  mendeteksi  ada  atau tidaknya  heterokedastisitas  adalah  dengan melihat  grafik  plot  antar  nilai  prediksi variabel  terikat  (dependen)  yaitu  ZPRED dengan residualnya SRESID.

## Gambar
Scatter Plot Uji Heteroskedastisitas
Dari gambar di tersebut, dapat dilihat bahwa dalam model tidak terdapat
heteroskedastisitas karena  pada  gambar tidak  ada  pola  yang  jelas,  serta  titik-titik menyebar  diatas  dan  dibawah  angka  0 pada sumbu Y.

## Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  bertujuan  untuk menguji apakah  model  regresi  ditemukan  adanya korelasi antar variabel bebas ( independent ). Model  regresi  yang  baik  seharusnya  tidak terjadi korelasi diantara variabel bebas. Jika variabel  bebas  saling berkorelasi,  maka variabel-variabel ini tidak ortagonal. Variabel  ortagonal  adalah  variabel  bebas yang  nilai  korelasi  antar  sesama  variabel bebas sama dengan nol.
Untuk  mendeteksi  ada  atau  tidaknya multikolinieritas  di  dalam  model  regresi dapat  dilihat  dari  nilai tolerance dan
Model Summary b .950 a .903 .883
.30231 2.237 Model 1 R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-
Watson
Predictors: (Constant), ln_sbi, ln_colf a.
Dependent Variable: ln_kredit
b.
lawannya,  yaitu variance  inflation  factor (VIF). Kedua ukuran ini menunjukkan setiap variabel  bebas  manakah  yang  dijelaskan oleh variabel bebas lainnya. Dalam pengertian sederhana setiap variabel bebas menjadi  variabel  terikat  dan  diregres terhadap  variabel  bebas  lainnya. Tolerance mengukur  variabilitas  variabel  bebas  yang terpilih  yang  tidak  dapat  dijelaskan  oleh variabel  bebas  lainnya.  Jadi  nilai tolerance yang  rendah  sama  dengan  nilai  VIF  yang tinggi  (karena  VIF  =  1/ tolerance )  dan menunjukkan  adanya  kolinieritas  yang tinggi.  Nilai cut-off yang  umum  dipakai adalah  nilai tolerance 0,10  atau  sama dengan nilai VIF diatas 10.
Dengan menggunakan program SPSS 20.0 for Windows ,  didapat output nilai  VIF  untuk masing-masing  variabel  bebas  sebagai berikut.
Tabel 4.4 Uji Multikolinieritas Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Const ant) COLF .149 6.703 SBI .149 6.073 a. Dependent Variable: Kredit
Hasil  diatas  menunjukkan  bahwa  nilai  VIF masing-masing  variabel  bebas  jauh  di bawah 10, yakni X 1 (COLF) = 6,703 dan X 2 (SBI)  =  6,703. Maka  dapat  disimpulkan bahwa  tidak  terdapat  multikolinieritas  antar variabel bebas dalam model regresi.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis  ini  dimaksudkan  untuk  mengetahui adanya pengaruh antara variabel X terhadap  variabel  Y  Tujuannya  untuk meramalkan  atau  memperkirakan  nilai variabel dependen dalam hubungan sebab- akibat terhadap nilai variabel lain.

## Analisis Koefisien Korelasi Ganda
Untuk  menentukan  kriteria  interpretasi  nilai hubungan  r  dan  R,  penulis  mendasarkan
pada  ketepatan  yang  dikemukakan  oleh Sugiyono (2005:84), yaitu :
Tabel Interpretasi Nilai Hubungan r dan R Besarnya Nilai Hubungan r dan R Interpretasi 0,000 – 0,200 Sangat Lemah 0,201 – 0,400 Lemah 0,401 – 0,600 Cukup Kuat 0,601 – 0,800 Kuat 0,801 – 1,000 Sangat Kuat
Dari  tabel  diatas  didapat  nilai  koefisien korelasi  ganda  antara  variabel  bebas dengan  variabel  Jumlah  Kredit  sebesar 0,950. Berdasarkan tabel interpretasi koefisien  korelasi,  maka  koefisien  korelasi sebesar 0,950 menunjukkan adanya hubungan positif yang sangat kuat (diantara 0,801 – 1,000)  antara  variabel  X  terhadap variabel Y.

## Persamaan Regresi Linier Berganda
Model regresi berganda yang akan dibentuk adalah sebagai berikut:
Y = b 0 + b 1 X 1 + b 2 X 2 Dimana: Y = Jumlah Kredit
X 1 = Cost of Loanable Fund
X 2 = tingkat suku bunga Sertifikat BI
B 0 = Bilangan konstanta
B 1 , B 2 = Koefisien regresi
Dengan  menggunakan  program SPSS 20.00 for Window s, diperoleh hasil koefisien regresi sebagai berikut:
Model Summary b
Model R R Squar e Adj uste d R Squ are Std. Error of the Estim ate Mode l 1 .950 a .903 .883 0.3023 1 1
a. Predictors: (Constant), ln_sbi, ln_colf
b. Dependent Variable: ln_kredit

## Tabel
Perhitungan Koefisien Regresi Coefficients a Model Unstandardize d Coefficients Sta nda rdiz ed Coe ffici ents t Sig. B Std. Error Bet a 1 (Const ant) 13.720 2.702 5.077 0.00 0 ln_colf -1.670 0.445 - 0.958 - 3.754 0.00 4 ln_sbi 0.024 0.682 0.009 0.035 0.97 2 a. Dependent Variable: ln_kredit
Dari output di atas diketahui nilai kontstanta dan  koefisien  regresi  sehingga  dapat dibentuk persamaan regresi linier berganda sebagai berikut:
Y = 13.720 - 1.670 ln(X 1 ) + 0.024 ln(X 2 )
Persamaan  di  atas  dapat  diartikan  sebagai berikut:
b 0 = 13.720 artinya  jika  variabel  X 1 dan X 2 bernilai  nol  (0),  maka  variabel  Y  akan bernilai 13.720 satuan.
b 1 = - 1.670 artinya jika ln Cost of Loanable Fund (X 1 ) meningkat sebesar satu satuan  dan  variabel  lainnya  konstan,  maka variabel  Y  akan  menurun  sebesar - 1.670 satuan.
b 2 = 0.024 artinya  jika  ln tingkat  suku bunga  Sertifikat  Bank  Indonesia (X 2 ) meningkat sebesar satu satuan dan variabel lainnya  konstan,  maka  variabel  Y  akan menurun sebesar 0.024 satuan.

## Pengujian Hipotesis Simultan (Uji F)
H 0 :
Cost  of  Loanable  Fund dan tingkat suku bunga Sertifikat Bank
Indonesia,  secara  bersama-sama  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap Jumlah Kredit.
H 1 : Cost  of  Loanable  Fund dan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia,
secara
bersama-sama
berpengaruh  signifikan  terhadap Jumlah Kredit.
Tingkat signifikan (α ) sebesar 5% Dengan  menggunakan program SPSS 20.00 for window s, diperoleh output sebagai berikut:
Tabel Perhitungan Hipotesis Regresi Simultan
Berdasarkan output di atas diketahui  nilai F hitung sebesar  46,421  dengan p-value (sig) 0,000. Dengan α=0,05 serta derajat kebebasan  v1  =  10  (n-(k+1))  dan  v 2 =  2, maka  di  dapat  F tabel 19,396.  Dikarenakan nilai F hitung > F tabel (46,421 > 19,396)  maka H 0 ditolak,  artinya  variabel  bebas  secara simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap Jumlah Kredit.

## Pengujian Hipotesis Parsial (Uji t)
Dengan menggunakan program SPSS
20.00 for window s, diperoleh output sebagai
ANOVA b 8.485 2 4.242 46.421 .000 a .914 10 .091 9.399 12 Regression Residual Total Model 1 Sum of Squares df Mean Square F Sig. Predictors: (Constant), ln_sbi, ln_colf a. Dependent Variable: ln_kredit b. Coefficients a Model
Unstandardi zed Coefficients Stand ardiz ed Coeffi cients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Cons tant) 13.72 0 2.702 5.0 77 0.000 ln_col f - 1.670 0.445 -0.958 - 3.7 54 0.004 ln_sbi 0.024 0.682 0.009 0.0 35 0.972 a. Dependent Variable: ln_kredit berikut:

## Tabel Perhitungan Hipotesis Regresi Parsial
 Pengujian hipotesis variabel X 1 ( Cost of Loanable Fund ) H 0 : Cost of Loanable Fund tidak berpengaruh
signifikan terhadap Jumlah kredit. H 1 : Cost  of  Loanable  Fund berpengaruh
signifikan terhadap Jumlah Kredit.
Tingkat signifikan (α) sebesar 5%, dan derajat kebebasan (v) = 11 (n – 2) didapat nilai t tabel 2,201.
Dari output SPSS diatas diperoleh nilai t hitung untuk  X 1 sebesar -3.754  dan  t tabel 2,201. Dikarenakan  nilai -t hitung < -t tabel ,  maka  H 0 ditolak,  artinya Cost  of  Loanable  Fund berpengaruh terhadap Jumlah Kredit secara signifikan.
Pengujian  hipotesis  variabel  X 2 (tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia) H 0
: tingkat  suku  bunga  Sertifikat Bank Indonesia
tidak berpengaruh signifikan terhadap Jumlah Kredit . H 1 : tingkat  suku  bunga  Sertifikat Bank  Indonesia berpengaruh  signifikan terhadap Jumlah Kredit.
Dari output SPSS diatas diperoleh nilai t hitung untuk X 2 sebesar 0.035 dan t tabel 2,201. Dikarenakan nilai t hitung berada pada -t tabel dan t tabel maka H 0 diterima, artinya tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia tidak berpengaruh terhadap Jumlah Kredit secara signifikan.

## Analisis Koefisien Determinasi
1. Koefisien Determinasi Simultan Setelah diketahui nilai R sebesar 0,950, maka koefisien determinasi dapat dihitung  menggunakan  rumus  sebagai berikut:

## Tabel Perhitungan Koefisien Determinasi
Simultan
KD = R 2 X 100%
= (0,950) 2 X 100% = 90,3%
Dengan  demikian,  maka  diperoleh  nilai  KD sebesar  90,3%  yang  menunjukkan  arti bahwa Cost  of  Loanable  Fund dan tingkat suku  bunga  Sertifikat  Bank  Indonesia memberikan  pengaruh  simultan  (bersama- sama)  sebesar  90,3%  terhadap  Jumlah Kredit  .  Sedangkan  sisanya  sebesar  9,7% dipengaruhi  oleh  faktor  lain  yang  diabaikan penulis.

## Koefisien Determinasi Parsial
Dari hasil uji individu diatas diketahui bahwa variabel  X 1 ( Cost  of  Loanable  Fund ) terhadap variabel Y (Jumlah Kredit) memiliki pengaruh positif  sebesar  0,950  dan  X 2 (tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia)  terhadap  variabel  Y  (Jumlah Kredit)  memiliki  pengaruh  negatif  sebesar 0,875.

## Tabel Perhitungan Koefisien Koefisien Determinasi Parsial
Coefficients a Model Correlations Zero-order Partial Part 1 (Constant) ln_colf -.950 -.765 -.370 ln_sbi -.875 -.011 -.003 a. Dependent Variable: ln_kredit KD (X 1 ) = R 2 X 100% =(-0,950) 2 X 100% =90.25% KD (X 2 ) = R 2 X 100% =(-0,875) 2 X 100% =76.56%
Model Summary b .950 a .903 .883 .30231 2.237
Model 1 R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson Predictors: (Constant), ln_sbi, ln_colf a. Dependent Variable: ln_kredit b.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## KESIMPULAN
Dengan  demikian,  maka  diperoleh  nilai  KD Cost  of  Loanable  Fund sebesar  90.25% yang  menunjukkan  arti  bahwa Cost  of Loanable  Fund memberikan  pengaruh secara  parsial  sebesar  90.25%  terhadap Jumlah  Kredit,  sedangkan tingkat  suku bunga  Sertifikat  Bank  Indonesia mberikan pengaruh  secara  parsial  sebesar  76.56% terhadap Jumlah Kredit.

## SARAN
Dalam
pemberian kredit, bank sebaiknya menetapkan  tingkat  suku bunga  atau Base  Lending  Rate  (BLR) guna
meningkatkan profitabilitas.
Adapun  salah  satu  komponen  yang menentukan Base  Lending  Rate adalah Cost  of  Loanable  Fund  (COLF) yaitu Biaya  Dana  yang  harus  dibayar  oleh bank  untuk  setiap  rupiah  dana  setelah dikurangi  dengan  bagian  dana  yang harus dipelihara bank sebagai cadangan wajib.

## DAFTAR PUSTAKA
[1] Ali  Masyhud.  2004. Asset  Liability Management .  Jakarta:  PT  Elex  Media Komputindo
[2] Dendawijaya, Lukman. 2003.
Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia
[3] Firdaus,  Rahmat  dan  Ariyanti,  Maya. 2004. Manajemen  Perkreditan  Bank Umum Bandung; ALFABETA.
[4] Joseph,  Charles. Target  Vs  Asumsi Inflasi, Nilai Tukar dan Suku Bunga SBI
di RAPBN 2005. Dalam
http://www.perbendaharaan.go.id/modu l/terkini/index .
[5] Kasmir.2004. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada
[6] Nugroho, Agung Bhuono. 2005. Strategi Jitu Memilih Metode Statistik Penelitian dengan SPSS. Yogyakarta: ANDI.
[7] Santoso,  Singgih.  2001.  Buku  Latihan SPSS Statistik Parametrik. Jakarta. PT Elex Media Komputindo.
[8] Siamat,  Dahlan.  2001.  Manajemen Lembaga Keuangan. Jakarta : Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia
[9] Sri,  Haryanti.  2005. Bisnis  Bank. Jakarta:  PT  Panangian  Media  Properti (PMP).
[10] Sugiyono. 2005. Metode Penelitian Bisnis . Bandung: ALFABETA, CV.
[11] Sulaiman, Wahid. 2004. Analisis Regresi Menggunakan SPSS .
Yogyakarta: ANDI.
[12] Sumantyo, Riwi.2004. Pemilu dan Tren Rupiah . http://www.suaramerdeka.com/harian/
0401/02/eko11.htm .
[13] Suyatno,  Thomas,  dkk.  2003. Dasar- dasar Perkreditan . Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama
[14] Taswan. 2003. Akuntansi Perbankan.
Semarang: UPP AMP YKPN.