Rieke Susanti Irawati,  Alumni Prodi Akuntansi, Fakultas Ekonomi Universitas Kanjuruhan Malang
Rita  Indah  Mustikowati,    Dosen  Prodi  Akuntansi  Fakultas  Ekonomi  Universitas Kanjuruhan Malang
1

## PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH MELALUI PENDEKATAN CAPITAL, ASSETS, EARNINGS, LIQUIDITY, RISIKO USAHA DAN EFISIENSI USAHA
Rieke Susanti Irawati Rita Indah Mustikowati
Abstrak :  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  memperoleh  gambaran  yang lebih jelas tentang ukuran tingkat kesehatan bank, adapun kategorinya adalah sehat, cukup sehat, kurang sehat, dan tidak sehat. Penelitian ini dilakukan  pada Bank Muamalat Indonesia (BMI)  dan  Bank Syariah Mandiri  (BSM).  Data  yang  dikumpulkan  berupa  laporan  keuangan tahun  2007-2009.  Sistem  pelaksanaan  penilaian  kesehatan  bank berdasarkan surat keputusan direksi Bank Indonesia No. 30/12/kep/DIR/2007  menggunakan  metode  CAMEL,  Resiko  Usaha dan Efisiensi Usaha. Metode penelitian yang digunakan adalah CAEL.
Berdasarkan  hasil  perhitungan  metode Capital,  Assets,  Earnings, Liquidity, Risiko  Usaha  dan  Efisiensi  Usaha  selama  tiga  tahun menyatakan  bahwa  sebagian  besar  variabel  dinyatakan  sehat,  kecuali pada  beberapa  variable  tahun  tertentu:  Nilai  CAR  BMI  tahun  2008 dan  2009  serta  BSM  dari  tahun  2007-2009,  Nilai  ROA  BMI  tahun 2009, Nilai BOPO BMI tahun 2009 , Nilai FDR BMI tahun 2007 dan 2008 , Nilai  CR  BSM  tahun  2009 , Nilai  LR  BSM  tahun  2009 , Nilai Efisiensi  Usaha  BSM  tahun  2007-2009  yang  dinyatakan  tidak  sehat hal ini dikarenakan kualitas dari kinerja manajemen yang kurang baik, kesalahan  perhitungan  atau  kemungkinan-kemungkinan  lain  di  luar perkiraan.
Kata  Kunci: Kesehatan  Bank, Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity, Risiko  Usaha dan Efisiensi Usaha.

## PENDAHULUAN
Indonesia  sebagai  sebuah  negara  yang  perekonomiannya  terbuka,  tidak bisa  menghindar  dari  efek  dinamika  pasar  keuangan  global.  Termasuk  pula  efek dari  krisis  keuangan  yang  berawal  dari  Amerika  Serikat,  yang  menerpa  negara- negara  lainnya,  dan  kemudian  meluas  menjadi  krisis  ekonomi  secara  global  yang dirasakan sejak semester kedua tahun 2008.
Krisis  tersebut  pada  akhirnya  mengakibatkan  Indonesia  mengalami  krisis multidimensi. Krisis multidimensi yang terjadi di Indonesia tersebut secara umum
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012 2
dipicu  oleh  krisis  ekonomi  yang  membuat  bangsa  ini  sekarat.  Diawali  dengan dilikuidasinya puluhan bank-bank yang beroperasi di Indonesia, kasus kredit macet di beberapa bank, dan kolusi serta korupsi dalam perbankan.
Beberapa  tahun  kemudian,  masyarakat  mulai  mengenal  sistem perekonomian  Islam  dan  perbankan  Islam  yang  pada  akhirnya  menjadi  sangat populer  hingga  sekarang.  Perkembangan  bank-bank  dan  lembaga-lembaga keuangan  Islam  lainnya  di  Indonesia  ini  pada  akhirnya  berkembang  dan  mulai banyak  diminati  oleh  masyarakat. Dampak  guncangan  sistem  keuangan  global ini dirasa tidak berpengaruh terhadap industri perbankan syariah di Indonesia. Selama 2  bulan  pertama  di  tahun  2009  jaringan  pelayanan  bank  syariah  mengalami penambahan sebanyak  45  jaringan  kantor.  Hingga  saat ini  sudah  ada  1492  kantor cabang  bank  konvensional  yang  memiliki  layanan  syariah.  Secara  geografis, penyebaran  jaringan  kantor  perbankan  syariah  saat  ini  telah  menjangkau masyarakat di lebih dari 89 kabupaten/kota di 33 propinsi.
Kinerja  pertumbuhan  pembiayaan  bank  syariah  tetap  tinggi  sampai  posisi Februari  2009  dengan  kinerja  pembiayaan  yang  baik  (NPF, Net  Performing Financing di  bawah  5%).  Penyaluran  pembiayaan  oleh  perbankan  syariah  per Februari 2009 secara konsisten terus mengalami peningkatan dengan pertumbuhan sebesar 33,3% pada Februari 2008 menjadi 47,3% pada Februari 2009. Sementara itu,  nilai  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  perbankan  syariah  mencapai  Rp.40,2 triliun.  Sekali  lagi  industri  perbankan  syariah  menunjukkan  ketangguhannya sebagai  salah  satu  pilar  pendukung  stabilitas  sistem  keuangan  nasional.  Dengan kinerja  pertumbuhan  industri  yang  mencapai  rata-rata  46,32%  dalam  lima  tahun terakhir,  iB  (Islamic  Bank)  di  Indonesia  diperkirakan  tetap  akan  mengalami pertumbuhan yang cukup tinggi pada tahun 2009.
Sistem  perbankan  syariah  yang  ingin  diwujudkan  oleh  Bank  Indonesia adalah  perbankan  syariah  yang  modern,  yang  bersifat  universal,  terbuka  bagi seluruh  masyarakat  Indonesia  tanpa  terkecuali.  Sebuah  sistem  perbankan  yang menghadirkan  bentuk-bentuk  aplikatif  dari  konsep  ekonomi  syariah  yang dirumuskan  secara  bijaksana,  dalam  konteks  kekinian  permasalahan  yang  sedang dihadapi  oleh  bangsa  Indonesia,  dan  dengan  tetap  memperhatikan  kondisi  sosio- kultural di dalam mana bangsa ini menuliskan perjalanan sejarahnya.
Langkah  konkrit  upaya  pengembangan  perbankan  syariah  di  Indonesia, maka  Bank  Indonesia  telah  merumuskan  sebuah  Grand  Strategi  Pengembangan Pasar  Perbankan  Syariah,  sebagai  strategi  komprehensif  pengembangan  pasar  yg meliputi  aspek-aspek  strategis,  yaitu:  Penetapan  visi  2010  sebagai  industri perbankan  syariah  terkemuka  di  ASEAN,  pembentukan  citra  baru  perbankan syariah  nasional  yang  bersifat  inklusif  dan  universal, pemetaan  pasar  secara  lebih akurat,  pengembangan  produk  yang  lebih  beragam,  peningkatan  layanan,  serta strategi komunikasi baru yang memposisikan perbankan syariah lebih dari sekedar bank.
Perkembangan  perbankan  syariah  di  Indonesia  tak  lepas  dari  pengelolaan pihak  manajemennya.  Masing-masing  bank  memiliki  cara  kerja  yang  berbeda dalam mengembangkan usahanya sehingga prestasi atau kinerjanya pun berlainan. Penilaian  kinerja  berasal  dari  penentuan  secara  periodik  tentang  aktivitas operasional  suatu  organisasi,  bagian  organisasi  dan  karyawan  perusahaan  yang bersangkutan  berdasarkan  sasaran,  standar  yang  telah  ditetapkan  sebelumnya.
Melalui  kinerja  keuangan,  manajer  dapat  menentukan  struktur  keuangan  dengan lebih  baik  dan  dapat  menentukan  besarnya  hadiah  ( reward )  bagi  karyawan. Penilaian  kinerja  perusahaan  dapat  dilakukan  dengan  analisis  keuangan.  Analisis keuangan sangat tergantung pada informasi yang diberikan oleh laporan keuangan. Salah  satu  kegunaan  laporan  keuangan  adalah  menyediakan  informasi  kinerja keuangan perusahaan.
Rasio  keuangan  berguna  untuk  mengidentifikasi  kekuatan  dan  kelemahan keuangan  suatu  perusahaan.  Dengan  rasio  keuangan  memungkinkan  investor menilai kondisi keuangan dan hasil operasi perusahaan saat ini dan masa lalu, serta sebagai  pedoman  bagi  investor  mengenai  kinerja  masa  lalu  dan  masa  mendatang yang dapat dimanfaatkan dalam pengambilan keputusan investasinya.
Perhitungan  rasio  sangat  penting  bagi  pihak  luar  yang  ingin  menilai laporan  keuangan  suatu  perusahaan.  Penilaian  dititikberatkan  pada  aspek  CAEL, Efisiensi dan Resiko Usaha. Analisa rasio ini berguna juga bagi pihak perusahaan untuk  membantu  manajer  dalam  membuat  evaluasi  mengenai  hasil  operasi, memperbaiki kesalahan yang terjadi akibat penyimpangan atas rencana yang telah disusun dan menghindari hal-hal lain yang bersifat merugikan perusahaan.
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wijaya  (2006)  meneliti tentang Analisis Komparatif Resiko Keuangan BPR Syariah menyimpulkan bahwa Rasio-rasio likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas BPR Syariah relatif lebih baik. Sedangkan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Bachruddin  (2006)  meneliti tentang Pengukuran Tingkat Efisiensi Bank Syariah dengan Formula David Cole’s ROE  for  Bank,  menyimpulkan  bahwa  komponen  Profit  Margin  (PM),  Assets Utilization  (AU),  dan  Equity  Multiplier  (EM)  secara  serempak  mempunyai pengaruh yang berarti terhadap ROE
Melihat  latar  belakang  permasalahan  diatas,  maka  yang  menjadi permasalahan  pokok  pada  penelitian  ini  adalah:  Bagaimana  penggunaan  analisis rasio  keuangan  dalam  menilai  kinerja  perbankan  syariah.  Apakah  terdapat perbedaan penggunaan metode Capital, Assets, Earnings, Liquidity , Resiko Usaha, dan  Efisiensi  Usaha  terhadap  penilaian  kinerja  perbankan  syariah.  Faktor  apakah yang paling dominan terhadap kinerja perbankan syariah.

## TINJAUAN PUSTAKA Kinerja Keuangan Bank
Kinerja  Keuangan  Bank  menurut  Abdullah  (2003)  adalah:    ”Gambaran kondisi  keuangan  bank  pada  suatu  periode  tertentu  baik  menyangkut  aspek penghimpunan  dana  maupun  penyaluran  dana  yang  biasanya  diukur  dengan indikator  kecukupan  modal,  likuiditas  dan  profitabilitas  bank”.  Dari  penjelasan tersebut  dapat  diketahui  bahwa  kinerja  keuangan  bank  adalah  gambaran  kondisi keuangan bank pada suatu periode tertentu baik menyangkut aspek penghimpunan dana  maupun  penyaluran  dana  yang  tujuannya  untuk  menentukan  efektifitas operasional  suatu  organisasi.  Sedang  menurut  Mulyadi  (2000)  penilaian  kinerja adalah:  ”Penentuan secara periodik efektifitas operasional suatu organisasi, bagian organisasi,  karyawannya,  berdasarkan  sasarannya,  standart,  kriteria  yang  telah ditetapkan”.
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012 4
Kinerja  keuangan  syariah  (Ikatan  Akuntan  Indonesia  KAP)  adalah gambaran  tentang  setiap  hasil  ekonomi  yang  mampu  diraih  oleh  perusahaan perbankan  pada  saat  periode  tertentu  melalui  aktivitas-aktivitas  perusahaan  untuk menghasilkan  keuntungan  secara  efesien  dan  efektif,  yang  dapat  diukur perkembangannya  dengan  mengadakan  analisis  terhadap  terhadap  data-data keuangan  yang  tercermin  dalam  laporan  keuangan.  Informasi  kinerja  perusahaan terutama  profitabilitas  diperlukan  untuk  menilai  perubahan  potensi  sumber  daya ekonomi  yang  mungkin  dikendalikan  dimasa  depan.  Informasi  fluktuasi  kinerja bermanfaat untuk memprediksi kapasitas perusahaan dalam menghasilkan arus kas dari  sumber  daya  yang  ada,  disamping  itu  informasi  tersebut  juga  berguna  dalam perumusan  pertimbangan  tentang  efektifitas  perusahaan  dalam  memanfaatkan tambahan  sumber daya.

## Pengertian Bank
Dalam  Undang-undang  nomor  10  tahun  1998  pasal  1,  pengertian  Bank adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk- bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Sedangkan pengertian  Bank  Umum  adalah  bank  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha  secara konvensional  dan  atau  “berdasarkan  prinsip  usaha  syariah”  yang  dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.
Sedangkan  yang dimaksud dengan prinsip syariah dijelaskan pada pasal 1 butir  13  Undang-undang  No.  10  tahun  1998  tentang  perbankan  adalah  sebagai berikut :
Prinsip  syariah  adalah  aturan  perjanjian  berdasarkan  hukum  Islam  antara bank dan pihak lain untuk penyimpanan dana dan atau pembiayaan kegiatan usaha, atau  kegiatan  lainnya  yang  dinyatakan  sesuai  dengan  syariah,  antara  lain pembiayaan  berdasarkan  prinsip  bagi  hasil  ( mudharabah ),  pembiayaan berdasarkan  prinsip  penyertaan  modal  ( musharakah ),  prinsip  jual  beli  barang dengan  memperoleh  keuntungan  ( murabahah ),  atau  pembiayaan  barang  modal berdasarkan prinsip sewa murni tanpa pilihan ( ijarah ) atau dengan adanya pilihan pemindahan kepemilikan atas barang yang disewa dari pihak bank oleh pihak lain ( ijarah wa itiqna ).

## Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional Bank Syariah
1. Islam memandang harta yang dimiliki oleh manusia adalah titipan/amanah Allah SWT sehingga cara memperoleh, mengelola, dan memanfaatkannya harus sesuai ajaran Islam.
2. Bank syariah mendorong nasabah untuk mengupayakan pengelolaan harta nasabah (simpanan) sesuai ajaran Islam.
3. Bank syariah menempatkan karakter/sikap baik nasabah maupun pengelola bank  pada  posisi  yang  sangat  penting  dan  menempatkan  sikap  akhlakul karimah sebagai sikap dasar hubungan antara nasabah dan bank.
4. Adanya kesamaan ikatan emosional yang kuat didasarkan prinsip keadilan, prinsip  kesederajatan  dan  prinsip  ketentraman  antara  Pemegang  Saham, Pengelola Bank dan Nasabah atas jalannya usaha bank syariah
5. Prinsip bagi hasil:
a. Penentuan besarnya resiko bagi hasil dibuat pada waktu akad   dengan berpedoman pada kemungkinan untung dan rugi.
b. Besarnya nisbah bagi hasil berdasarkan pada jumlah keuntungan  yang diperoleh.
c. Jumlah  pembagian  bagi  hasil  meningkat  sesuai  dengan  peningkatan jumlah pendapatan.
d. Tidak ada yang meragukan keuntungan bagi hasil.
e. Bagi hasil tergantung kepada keuntungan proyek yang dijalankan. Jika proyek  itu  tidak  mendapatkan  keuntungan  maka  kerugian  akan ditanggung bersama oleh kedua belah pihak.

## Bank Konvensional
1. Pada  bank  konvensional,  kepentingan  pemilik  dana  (deposan)  adalah memperoleh  imbalan  berupa  bunga  simpanan  yang  tinggi,  sedang kepentingan  pemegang  saham  adalah  diantaranya  memperoleh spread yang  optimal  antara  suku  bunga  simpanan  dan  suku  bunga  pinjaman (mengoptimalkan interest  difference ).  Dilain  pihak  kepentingan  pemakai dana  (debitor)  adalah  memperoleh  tingkat  bunga  yang  rendah  (biaya murah).  Dengan  demikian  terhadap  ketiga  kepentingan  dari  tiga  pihak tersebut terjadi antagonisme yang sulit diharmoniskan. Dalam hal ini bank konvensional berfungsi sebagai lembaga perantara saja.
2. Tidak  adanya  ikatan  emosional  yang  kuat  antara  Pemegang  Saham, Pengelola  Bank  dan  Nasabah  karena  masing-masing  pihak  mempunyai keinginan yang bertolak belakang.
3. Sistem bunga:
a. Penentuan suku bunga dibuat pada waktu akad dengan pedoman harus selalu untung untuk pihak Bank.
b. Besarnya  prosentase  berdasarkan  pada  jumlah  uang  (modal)  yang dipinjamkan  Penentuan  suku  bunga  dibuat  pada  waktu  akad  dengan pedoman harus selalu untung untuk pihak Bank.
c. Jumlah  pembayaran  bunga  tidak  mengikat  meskipun  jumlah keuntungan berlipat ganda saat keadaan ekonomi sedang baik.
d. Eksistensi bunga diragukan kehalalannya oleh semua agama termasuk agama Islam.
e. Eksistensi bunga diragukan kehalalannya oleh semua agama termasuk agama Islam.
f. Pembayaran  bunga  tetap  seperti  yang  dijanjikan  tanpa  pertimbangan proyek yang dijalankan oleh pihak nasabah untung atau rugi.

## Peran dan Fungsi Bank Syariah
Bank  syariah  turut  berperan  dalam  menunjang  pembangunan  ekonomi bangsa Indonesia, terutama melalui upaya peningkatan peranan pengusaha muslim dalam  perekonomian  nasional  dan  bertindak  sebagai  katalisator  sebagai pengembangan lembaga-lembaga keuangan syariah di Indonesia.
Apabila  selama  ini  dikenal  fungsi  bank  konvensional  adalah  sebagai intermediary (penghubung)  antara  pihak  yang  kelebihan  dana  dan  membutuhkan
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012 6
dana  selain  menjalankan  fungsi  jasa  keuangan,  maka  dalam  Bank  Syariah mempunyai fungsi  yang berbeda dengan bank konvensional. Fungsi Bank syariah yaitu manajer investasi, Investor, Jasa Keuangan dan sosial.

## Tujuan Bank Syariah
Bank  syariah  adalah  bank  yang  aktivitasnya  meninggalkan  masalah  riba. Dengan  demikian,  penghindaran  bunga  yang  dianggap  riba  merupakan  salah  satu tantangan  yang  dihadapi  dunia  Islam  dewasa  ini.  Suatu  hal  yang  sangat menggembirakan  bahwa  belakangan  ini  para  ekonom  Muslim  telah  mencurahkan perhatian  besar,  guna  menemukan  cara  untuk  menggantikan  sistem  bunga  dalam transaksi  perbankan  dan  membangun  model  teori  ekonomi  yang  bebas  dan pengujiannya  terhadap  pertumbuhan  ekonomi,  alokasi  dan  distribusi  pendapatan. Oleh  karena  itu,  maka  mekanisme  perbankan  bebas  bunga  yang  biasa  disebut dengan  bank  syariah  didirikan.  Tujuan  perbankan  syariah  didirikan  dikarenakan pengambilan  riba  dalam  transaksi  keuangan  maupun  non  keuangan  (QS.  Al- Baqarah  2  :  275).  Dalam  sistem  bunga,  bank  tidak  akan  tertarik  dalam  kemitraan usaha  kecuali  bila  ada  jaminan  kepastian  pengembalian  modal  dan  pendapatan bunga (Dendawijaya, 2002).

## Sumber Dana Bank Syariah
Bagi  bank  konvensional  selain  modal,  sumber  dana  lainnya  cenderung bertujuan  untuk  “menahan”  uang.  Hal  ini  sesuai  dengan  pendekatan  yang dilakukan  Keynes  yang  mengemukakan  bahwa  orang  membutuhkan  uang  untuk tiga  kegunaan:  transaksi,  cadangan(jaga-jaga),  dan  investasi  (John  M.  Keynes, 1936). Oleh karena itu, produk penghimpunan dana pun sesuai dengan tiga fungsi tersebut yaitu berupa giro, tabungan, dan deposito. Dalam pandangan syariah uang bukanlah  suatu  komoditi  melainkan  hanya  sebagai  alat  untuk  mencapai pertambahan nilai ekonomis ( economic added value ). Hal ini bertentangan dengan perbankan berbasis bunga di mana “uang mengembang-biakan uang”, tidak peduli apakah uang itu dipakai dalam kegiatan produktif atau tidak. Untuk menghasilkan keuntungan,  uang  harus  dikaitkan  dengan  kegiatan  ekonomi  dasar  ( primary economic  activities )  baik  secara  langsung  maupun  melalui  transaksi  perdagangan ataupun  secara  tidak  langsung  melalui  penyertaan  modal  guna  melakukan  salah satu  atau  seluruh  kegiatan  usaha  tersebut.  Berdasarkan  prinsip  tersebut  Bank syariah  dapat  menarik  dana  pihak  ketiga  atau  masyarakat  dalam  bentuk  (Zainul Arifin, Op.cit , 53):
1. Titipan  ( wadiah )  simpanan  yang  dijamin  keamanan  dan  pengembaliannya ( guaranteed deposit ) tetapi tanpa memperoleh imbaaln atau keuntungan.
2. Partisipasi  modal  berbagi  hasil  dan  berbagi  resiko  ( non  guaranteed  account ) untuk investasi umum ( general investment account/ mudharabah mutlaqah ) di mana  bank  akan  membayar  bagian  keuntungan  secara  proporsional  dengan porofolio yang didanai dengan modal tersebut.
3. Investasi  khusus  ( spesial  investment  account  /  mudharabah  muqayyadah )  di mana  bank  bertindak  sebagai  manajer  investasi  untuk  memperoleh fee .  Jadi bank tidak ikut berinvestasi sedangkan investor sepenuhnya mengambil resiko atas investasi. Dengan demikian sumber dana bank syariah terdiri dari (Ibid): a)     Modal Inti ( core capital )
b)    Kuasi ekuitas ( mudharabah account ) c) Titipan ( wadiah ) atau simpanan tanpa imbalan ( non  remunerated deposit )
Produk Bank Syariah
a) Jasa untuk peminjam dana
1) Mudhorobah , adalah perjanjian antara penyedia modal dengan pengusaha. Setiap  keuntungan  yang  diraih  akan  dibagi  menurut  rasio  tertentu  yang disepakati.  Resiko  kerugian  ditanggung  penuh  oleh  pihak  Bank  kecuali kerugian  yang  diakibatkan  oleh  kesalahan  pengelolaan,  kelalaian  dan penyimpangan  pihak  nasabah  seperti  penyelewengan,  kecurangan  dan penyalahgunaan.
2) Musyarokah (Joint  Venture),  konsep  ini  diterapkan  pada  model partnership atau joint venture. Keuntungan  yang diraih akan dibagi dalam rasio  yang  disepakati  sementara  kerugian  akan  dibagi  berdasarkan  rasio ekuitas  yang  dimiliki  masing-masing  pihak.  Perbedaan  mendasar  dengan mudharabah  ialah  dalam  konsep  ini  ada  campur  tangan  pengelolaan manajemennya sedangkan mudharabah tidak ada campur tangan.
3) Murobahah ,  yakni  penyaluran  dana  dalam  bentuk  jual  beli.  Bank  akan membelikan barang yang dibutuhkan pengguna jasa kemudian menjualnya kembali  ke  pengguna  jasa  dengan  harga  yang  dinaikkan  sesuai  margin keuntungan  yang  ditetapkan  bank,  dan  pengguna  jasa  dapat  mengangsur barang  tersebut.  Besarnya  angsuran  flat  sesuai  akad  diawal  dan  besarnya angsuran=harga  pokok  ditambah  margin  yang  disepakati.  Contoh:harga rumah, 500 juta, margin bank/keuntungan bank 100 jt, maka yang dibayar nasabah  peminjam  ialah  600  juta  dan  diangsur  selama  waktu  yang disepakati diawal antara Bank dan Nasabah.
4) Takaful (asuransi islam)
b) Jasa untuk penyimpan dana
1) Wadi’ah (jasa penitipan), adalah jasa penitipan dana dimana penitip dapat mengambil  dana  tersebut  sewaktu-waktu.  Dengan  sistem  wadiah  Bank tidak  berkewajiban,  namun  diperbolehkan,  untuk  memberikan  bonus kepada nasabah.
2) Deposito  Mudhorobah ,  nasabah  menyimpan  dana  di  Bank  dalam  kurun waktu  yang  tertentu.  Keuntungan  dari  investasi  terhadap  dana  nasabah yang  dilakukan  bank  akan  dibagikan  antara  bank  dan  nasabah  dengan nisbah bagi hasil tertentu.

## Kesehatan Bank Syariah
Menurut  Susilo  dkk  (2000),  kesehatan  suatu  bank  dapat  diartikan  sebagai kemampuan  suatu  bank  untuk  melakukan  kegiatan  operasional  perbankan  secara normal  dan  maupun  untuk  memenuhi  semua  kewajibannya  dengan  baik  sesuai dengan peraturan yang berlaku. Adapun kegiatannya, meliputi :
1. Kemampuan untuk menghimpun dana dari masyarakat, dari  lembaga  lain, dan modal sendiri
2. Kemampuan mengelola dana
3. Kemampuan untuk menyalurkan dana ke masyarakat
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012 8
4. Kemampuan  untuk  memenuhi  kewajiban  kepada  masyarakat,  karyawan, pemilik modal, dan pihak lain
5. Pemenuhan peraturan perbankan yang berlaku.
Sedangkan  kesehatan  bank  syariah  itu  sendiri  dapat  dilihat  dari  aktivitas operasional  dan  kemampuan  dalam  pengelolaan  Sumber  Daya  Manusia  (SDM). Hal  ini  disebabkan  SDM  merupakan  tulang  punggung  dalam  menjalankan  roda kegiatan operasional suatu bank. Jadi bisa dikatakan tenaga kerja merupakan suatu asset  perusahaan.  Dalam  menghadapi  tantangan-tantangan  dibutuhkan  efektivitas, efisiensi,  dan  produktivitas  serta  kualitas  yang  tinggi,  maka  untuk  itu  diperlukan manusia-manusia  yang  mampu  melaksanakan  tugas  dan  kegiatan  sebagaimana yang  diinginkan  perusahaan  (Soehardjo,  1998:40).  Secara  umum,  tugas kekhalifahan  manusia  adalah  tugas  mewujudkan  kemakmuran  dan  kesejahteraan dalam hidup dan kehidupan (Al-An’am : 56). Salah satu esensi didirikannya bank syariah  adalah memajukan kesejahteraan manusia yang terletak  pada jaminan atas keyakinan, masa depan dan harta milik. Kesejahteraan disini tidak hanya ditujukan untuk  kesejahteraan  investor    semata  tetapi  juga  tenaga  kerja  didalamnya. Perkembangan  Perbankan  Syariah  yang  demikian  cepatnya  tentunya  sangat membutuhkan  sumber  daya  insani  yang  memadai  dan  mempunyai  kompetensi dalam  bidang  perbankan  syariah  agar  pengembangan  tersebut  dapat  dilakukan secara  efektif  dan  optimal.  Semakin  besar  suatu  perusahaan  maka  akan  semakin besar  pula  tenaga kerja  yang dibutuhkan. Biaya tenaga kerja mempunyai proporsi terbesar  dalam  biaya,  karena  itu  perusahaan  harus  meneliti  dengan  seksama  agar tidak  terjadi  ketidakefisienan  dalam  penggunaan  tenaga  kerja.  Mengingat  faktor manusia  itu  mutlak  harus  ada  dalam  perusahaan,  bahkan  merupakan  faktor  yang terpenting  melebihi  faktor-faktor  lainnya,  maka  sudahselayaknya  kalau  faktor  ini mendapatkan  perhatian  yang  lebih  dalam  manajemennya,  agar  mereka melaksanakan  tugas,  wewenang,  dan  tanggung  jawabnya  dengan  baik  sehingga dapat  meningkatkan  produktivitas,  efektivitas,  efisiensi  dan  prestasinya.  Modal bank  adalah  aspek  penting  bagi  suatu  unit  bisnis  bank.  Modal  merupakan  bagian dari  dana  yang  dapat  digunakan  bank  dalam  aktivitas  kesehariannya.  Kebalikan dari  sistem  konvensional  yang  memberikan  bunga  atas  harta,  Islam  malah menjadikan capital sebagai objek zakat. Zakat dikenakan terhadap berbagai macam modal  yang  telah  terkumpul  sebagai  suatu  kelebihan  pada  akhir  periode.  Zakat perusahaan  disamakan  dengan  zakat  perdagangan  baik  nishabnya  maupun persentase zakatnya. Adapun yang menjadi landasan wajib zakat pada perusahaan adalah nash-nash Al- Quar’an yang bersifat umum seperti termaktub dalam QS. At Taubah  :  103  dan  QS.  Al  Baqoroh  :  267  yang  mewajibkan  setiap  harta  dan  hasil usaha  untuk  dikeluarkan  zakatnya.  Operasi  perusahaan  yang  efisien  akan mempengaruhi jumlah laba  yang  dihasilkan  dan  berapa  besarnya  zakat  yang  akan ditunaikan. Efisiensi perusahaan juga akan menunjukkan kinerja usaha perusahaan. Menurut  Triyuwono  dalam  Muhamad  (2002  :  141)  melalui  zakat  dapat  diketahui kinerja  perusahaan  yaitu  semakin  tinggi  zakat  yang  dikeluarkan  oleh  perusahaan berarti semakin besar laba yang didapat perusahaan.
Menurut  Martono,  2002,  adapun  cara  menilai  kesehatan  bank  dengan menggunakan metode CAMEL yang dapat dilihat pada tabel dibawah ini :
Tabel 1

## Penilaian Kesehatan Bank dengan Menggunakan Metode CAMEL
Uraian Yang dinilai Rasio Nilai Kredit Bobot Capital Kecukupan modal CAR 0 s/d max 100 25% Assets Kualitas aktiva produktif RAP PPAP Max 100 Max 100 25% 5% Management Kualitas managemen Manajemen modal Manajemen aktiva Manajemen umum Manajemen rentabilitas Manajemen likuiditas Total max 100 25% Earnings Kemampuan menghasilkan laba ROA BOPO Max 100 Max 100 5% 5% Liquidity Kemampuan menjamin likuiditas LDR CA Max 100 Max 100 5% 5%
Menurut  Kasmir  (2002),  penilaian  yang  dilakukan  oleh  Bank  Indonesia meliputi beberapa aspek, yaitu : 1. Permodalan (Capital)
Adalah permodalan yang ada didasarkan kepada kewajiban penyediaan   modal minimum bank. Penilaian tersebut berdasarkan CAR (Capital Adequeency Ratio) yang  telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Perbandingan rasio tersebut adalah rasio  modal  terhadap  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Resiko  (ATMR)  dan  sesuai dengan ketentuan Pemerintah CAR tahun 1999 minimum harus 8%.
2. Kualitas Aset (Asset Quality)
Adalah  menilai  jenis-jenis  aset  yang  dimiliki  oleh  bank.  Penilaian  aset  harus sesuai  dengan  peraturan  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  dengan membandingkan  antara  aktiva  produktif  yang  diklasifikasikan  dengan  aktiva produktif.  Kemudian  rasio  penyisihan  penghapusan  aktiva  produktif  terhadap aktiva produktif diklasifikasikan. Rasio ini dapat  dilihat  dari neraca yang telah dilaporkan secara berkala kepada Bank indonesia.
3. Manajemen (Management)
Dalam  mengelola  kegiatan  bank  sehari-hari  juga  harus  dinilai  kualitas manajemennya.  Kualitas  manajemen  dapat  dilihat  dari  kualitas  manusianya dalam  bekerja.  Kualitas  manajemen  juga  dilihat  dari  pendidikan  serta pengalaman  para  karyawannya  dalam  menangani  berbagai  kasus  yang  terjadi, dalam aspek ini yang dinilai adalah manajemen permodalan, manajemen aktiva, manajemen umum, manajemen rentabilitas dan manajemen likuiditas. Penilaian didasarkan  pada  250  pertanyaan  yang  diajukan  manajemen  bank  yang bersangkutan.
4. Rentabilitas (Earning)
Merupakan  kemampuan  bank  dalam  meningkatkan  labanya,  apakah  setiap periode  atau  untuk  mengukur  tingkat  efesiensi  usaha  dan  profitabilitas  yang dicapai  oleh  bank  yang  bersangkutan.  Bank  yang  sehat  yang  diukur  secara rentabilitas yang terus meningkat. Penilaian juga dilakukan dengan: a. Rasio laba terhadap total aset (ROA)
b. Perbandingan biaya operasi dengan pendapatan operasi (BOPO)
5. Likuiditas ( Liquidity)
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012

## 10
Sebuah  bank  dikatakan likuid  apabila  bank  yang  bersangkuta  dapat  membayar semua hutang-hutangnya, terutama simpanan tabungan, giro, dan deposito pada saat  ditagih  dan  dapat  pula  memenuhi  semua  permohonan  kredit  yang  layak dibiayai.  Secara  umum  rasio  ini  merupakan  rasio  antara  jumlah  aktiva  lancar dibagi dengan hutang lancar. Yang dianalisis dalam rasio ini, adalah : a. Rasio kewajiban bersih call money terhadap aktiva
b.  Rasio  kredit  terhadap  dana  yang  diterima  oleh  bank,  seperti  :  KLBI,  giro,
tabungan, deposito, dan lain-lain.

## Analisis Rasio Keuangan
Abdullah  (2003)  menjelaskan  bahwa:    ”Analisis  rasio  keuangan  bank merupakan  analisis  dengan  jalan  membandingkan  satu  pos  dengan  pos  laporan keuangan  lainnya  baik  secara  individu  maupun  secara  bersama-sama  guna mengetahui hubungan di antara pos-pos tertentu”.
Analisis rasio keuangan menurut Abdullah (2003) dibedakan menjadi:
1. Aspek Permodalan
2. Aspek Likuiditas
3. Aspek Rentabilitas/aset
4. Aspek Resiko Usaha
5. Aspek Efisiensi Usaha

## Kerangka Berpikir
Menurut  Abdullah  (2003) manfaat  analisis  kinerja  keuangan  adalah:      (1) Untuk  mengetahui  keberhasilan  pengelolaan  keuangan  bank  terutama  kondisi likuiditas,  kecukupan  modal  dan  profitabilitas  yang  dicapai  dalam  tahun  berjalan maupun  tahun  sebelumnya.    (2)    Untuk  mengetahui  kemampuan  bank  dalam mendayagunakan  semua assets yang  dimiliki  mdalam  menghasilkan  profit  secara efisien.
Menurut  Ikatan  Akuntan  Indonesia  Kompartemen  Akuntan  Publik  (KAP) manfaat  penilaian  kinerja  adalah  menggambarkan  tentang  setiap  hasil  ekonomi yang mampu diraih oleh perusahaan perbankan pada saat periode tertentu melalui aktivitas-aktivitas  perusahaan  untuk  menghasilkan  keuntungan  secara  efesien  dan efektif.  yang  dapat  diukur  dari  perkembangannya  dengan  mengadakan  analisis terhadap terhadap data-data keuangan yang tercermin dalam laporan keuangan.
Kinerja  perusahaan  pada  dasarnya  merupakan  hasil  yang  dicapai  suatu perusahaan  dengan  mengelola  sumber  daya  yang  ada  dalam  perusahaan  seefektif dan  seefisien  mungkin  guna  mencapai  tujuan  yang  telah  ditetapkan  manajemen Rasio  keuangan  adalah  perbandingan  antara  dua  elemen  laporan  keuangan  yang menunjukkan  indikator  kesehatan  keuangan  pada  waktu  tertentu  (Harianto  dan Sudomo, 2003).
Sumber: Ikatan Akuntan Indonesia KAP, 2007. Abdullah & Khasmir, 2002
Gambar 1: Kerangka Berpikir

## Kerangka Konseptual
Untuk  menanamkan  modal  melalui  pasar  modal  menimbulkan  suatu pemikiran  rasional  bagi  investor  bahwa  mereka  berharap  dapat  memperoleh keuntungan  yang  lebih  besar  dengan  membeli  saham  suatu  perusahaan.  Oleh karena  itu  perusahaan  yang  masuk  dalam  pasar  modal  haruslah  mampu menimbulkan  kepercayaan  kepada  para  investor  dan  calon  investor  dengan  cara menyajikan  laporan  perubahan/perkembangan  keuangan  perusahaanya  melalui laporan  keuangan.  Analisis  laporan  keuangan  merupakan  produk  dari  proses akuntansi  yang  dilaksanakan  dalam  satu  periode  tertentu.  Melalui  laporan keuangan kinerja perusahaan dapat  dilihat  dan dianalisis. Alat  analisa  yang sering dilakukan  dalam  laporan  keuangan  adalah  rasio  keuangan.  Penilaian  tersebut sangatlah  penting  karena  merupakan  dasar  atau  acuan  yang  digunakan  oleh Bapepam  dan  lembaga  penunjang  terutama  underwriter  untuk  meneliti  dan mengevaluasi serta menilai kinerja perusahaan yang go public . Apabila rasio keuangan (Permodalan, Likuiditas, Rentabilitas, resiko usaha dan  efisiensi  usaha)  perusahaan  baik,  maka  kemungkinan  akan  berpengaruh terhadap  kinerja  keuangan  perusahaan  dan  juga  menunjukkan  jumlah  laba  yang akan  dibayarkan  kepada  para  investor  untuk  periode  berjalan.  Berdasarkan  uraian di  atas  dapat  dibuat  paradigma  yang  dapat  menjelaskan  semua  variabel  yang mempengaruhi  penetapan  kinerja  keuangan  perbankan  syariah  dalam  kerangka konseptual penelitian sebagai berikut:
Kegiatan Operasional
Bank Laporan Keuangan Bank Syariah: 1. Laporan Neraca 2. Laporan Laba Rugi 3. Laporan Perubahan Ekuitas 4. Laporan Arus Kas
5. Laporan Perubahan Dana Investasi Terikat 6. Laporan Sumber & Penggunaan Dana ZIS 7. Laporan Sumber & Penggunaan Dana Qardh 8. Catatan Atas Laporan Keuangan Pengambilan Keputusan Analisis Kinerja Bank: 1. Capital Ratio 2. Assets Ratio
3. Earning Ratio
4. Liquidity Ratio
5. Rasio Resiko Usaha 6. Rasio Efisiensi Usaha
Gambar 2: Kerangka Penelitian

## Hipotesis
Berdasarkan  latar  belakang  masalah,  rumusan  masalah  dan  landasan teoritis maka hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah:
H1    :      Diduga  terdapat  perbedaan  penggunaan  metode Capital,  Assets, Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha,  dan  Efisiensi  Usaha  terhadap Kinerja Bank Syariah. H2 : Diduga  terdapat  faktor  yang  paling  dominan  terhadap  kinerja perbankan syariah.

## METODE Rancangan Penelitian
Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah  studi  empiris  dengan  metode deskriptip pada perusahaan, yaitu dengan menganalisis data-data laporan keuangan yang  kemudian  digunakan  sebagai  sarana  untuk  melakukan  penilaian    bank  , tentang sehat atau tidaknya serta untuk menilai kinerja. Objek dalam penelitian ini adalah Laporan Keuangan Bank Syariah periode tahun 2007 sampai dengan tahun 2009.

## Populasi dan Teknik Pengambilan Sampel
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  terbatas  pada  bank  syariah yang terdaftar di Bank Indonesia (BI) , serta bank yang mempublikasikan laporan
Capital Ratio
(X1)
Asset Ratio (X) Earning Ratio (X3) Liquidity Ratio (X4) Rasio Resiko Usaha (X5) Rasio Efisiensi Usaha (X6) Kinerja Perbankan Syariah (Y)
keuangan  tahunan  yaitu  sebanyak  5  Bank.  Sampel    dalam  penelitian  ini  adalah Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri.
Tabel 2
Perbankan Syariah Yang Terdaftar di Bank Indonesia
No. Perbankan Syariah Tahun Berdiri Ketersediaan Laporan Keuangan &telah diaudit 1. Bank Muamalat Indonesia (BMI) 1991 Ya 2. Bank Syariah Mandiri (BSM) 1999 Ya 3. Bank Syariah Mega Indonesia (BSMI) 2004 Tidak 4. Bank BRI Syariah 2008 Tidak 5. Bank Syariah BUKOPIN 2008 Tidak Sumber:  Bank Indonesia
Pemilihan sampel dalam penelitian ini menggunakan Purposive Sampling , yaitu  sampel  yang  pemilihan  elemennya  berdasarkan  pertimbangan  secara subyektif.  Hal  ini  dilakukan  agar  diperoleh  sampel  yang representatife sesuai dengan kriteria yang ditentukan.
Adapun kriteria pemilihan sampel,  yaitu:
1. Bank yang sudah mempublikasikan laporan keuangannya & telah diaudit per 31 Desember 2007, 2008, dan 2009.
2. Bank yang terdaftar di Bank Indonesia.
3. Bank yang mempunyai kecukupan modal.

## Data dan Teknik Pengumpulan Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kualitatif dan data kuantitatif. Sumber  data  yang  digunakan  adalah  data  sekunder.  Data  yang  digunakan  berupa Laporan  Keuangan  Bank  Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Mandiri  Syariah  yang dipublikasikan  dari  tahun  2007-2009  yang  didapat  dari  internet.  Dimana  untuk laporan  keuangan,  terkait  masalah  lancar  dan  tidak  lancarnya  sebatas  pada  yang tercantum  dalam  laporan  yang  sudah  diaudit  pada  Bank  Muamalat  Indonesia  dan Bank Mandiri Syariah. Teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik dokumentasi. Data-data dalam penelitian ini merupakan data-data yang bersumber dari Laporan Keuangan Bank Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri periode tahun 2007 sampai dengan 2009.

## Identifikasi Variabel dan Definisi Operasional Variabel
Variabel Independen (X): Capital  Ratio (X1) , adalah  analisis  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya atau kemampuan bank untuk memenuhi  kewajiban-kewajiban  jika  terjadi  likuidasi.  Dalam  penelitian  ini menggunakan  Rasio CAR (Capital  Adequancy  Ratio) dan  rasio  ini  merupakan perbandingan  antara  modal  dan  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Resiko  (ATMR). Rasio  ini  digunakan  untuk  menilai  keamanan  dan  kesehatan  bank  dari  sisi  modal pemiliknya. Semakin tinggi resiko CAR, maka semakin baik kinerja bank tersebut.
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012 14
Asset  Ratio (X2) ,  menggambarkan  kualitas  aktiva  dalam  perusahaan  yang menunjukkan  kemampuan  dalam  menjaga  dan  mengembalikan  dana  yang ditanamkan asset ratio, yaitu :
1.    Rasio  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP)  yang  diklasifikasikan  terhadap  aktiva produktif.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  kemungkinan diterimanya kembali  dana yang  ditanamkan. Semakin kecil rasio KAP, maka semakin  besar  tingkat  kemungkinan  diterimanya  kembali  dana  yang ditanamkan, dan
2.  Rasio Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) yang digunakan untuk menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  menjaga kolektabilitas atau  pinjaman yang disalurkan semakin baik.
Earning Ratio (X3) , menggambarkan kemampuan peusahaan untuk mendapatkan laba melalui semua kemampuan dan sumber yang ada, seperti kegiatan penjualan, kas, modal, dan sebagainya. Rasio rentabilitas, meliputi: 1.    ROA (Return  on  Asset) ,  merupakan  perbandingan  antara  laba  bersih  dengan total  aktiva.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  efektifitas  bank  didalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu bank, maka  semakin besar pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut  dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari penggunaan aset.
2.  BOPO merupakan perbandingan antara beban operasional terhadap pendapatan operasional.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasionalnya.  Semakin  kecil rasio  BOPO,  maka  semakin  efisien  suatu  bank  dalam  melakukan  kegiatan operasionalnya,  karena  biaya  yang  dikeluarkan  lebih  kecil  dibandingkan pendapatan yang diterima.
Liquidity  Ratio (X4) , menggambarkan kemampuan bank dalam menyeimbangkan antara likuiditasnya dengan rentabilitasnya. Rasio likuiditas, meliputi :
1. Quick  Ratio ,  merupakan  perbandingan  antara  alat  likuiditas  terhadap  utang lancar.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam membayar kembali simpanan nasabah pada saat ditarik dengan menggunakan alat  likuid  yang  dimilikinya.  Semakin  tinggi  rasio  ini,  maka  semakin  tinggi pula tingkat kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan.
2. FDR  (Fund  to  Deposit  Ratio) ,  merupakan  perbandingan  antara  jumlah  kredit yang  diberikan  terhadap  dana  yang  diterima.  Rasio  ini  digunakan  untuk mengukur  kemampuan  bank  dalam  membayar  kembali  penarikan  dana  yang dilakukan  oleh  deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai sumber  likuiditasnya.  Semakin  tinggi  rasio  ini,  maka  menunjukkan  tingkat kemampuan  bank  dalam  membayar  kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan oleh deposan.
Tingkat Resiko Usaha (X5), digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menyanggah resiko dari aktifitas operasi, itemnya adalah:
a) Credit  Risk  Ratio (NPL)  ,  merupakan  perbandingan bad  debt (jumlah  kredit kurang  lancar,  kredit  diragukan  dan  kredit  macet)  dengan total  loan pada periode yang sama.
b) Liquidity  Risk, merupakan  perbandingan liquid  assets dikurangi short  term borrowing dengan total deposit.
Tingkat  Efisiensi  Usaha  (X6), digunakan  untuk  mengukur  kinerja  manajemen dalam menggunakan semua assets secara efisien.Itemnya adalah:
Leverage  Multiplier  Ratio, yaitu  perbandingan  antara total  assets dengan total capital pada tahun yang sama.

## Variabel Dependen (Y): Kinerja Keuangan Bank
Menurut  Abdullah  (2003)  adalah:    ”Gambaran  kondisi  keuangan  bank pada  suatu  periode  tertentu  baik  menyangkut  aspek  penghimpunan  dana  maupun penyaluran  dana  yang  biasanya  diukur  dengan  indikator  kecukupan  modal, likuiditas  dan  profitabilitas  bank”.  Suatu  bank  dikatakan  memiliki  kinerja  yang baik  apabila  bank  tersebut  mampu  melakukan  aktivitas  operasioinalnya  secara normal dan mampu untuk memenuhi semua kewajiban-kewajibannya dengan baik sesuai dengan peraturan perbankan yang berlaku.
Tabel 3 Identifikasi Variabel Variabel Indikator Item Capital (X1) Kecukupan Modal Capital Adequacy Ratio (CAR) Assets (X2) Kualitas Aktiva Produktif 1. Kualitas Aktiva Produktif (KAP) 2. Penyisihan  Penghapusan aktiva Produktif (PPAP) Earning (X3) Kemampuan Menghasilkan Laba 1. Return On Assets (ROA) 2. Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO) Liquidity (X4) Kemampuan Menjamin Likuiditas 1. Fund Deposit Ratio (FDR) 2. Quick Ratio (QR Resiko Usaha (X5) Kemampuan menyanggah resiko dari aktivitas operasi 1. Credit Risk Ratio (NPL) 2. Liquidity Risk Efisiensi Usaha (X6) Kinerja manajemen dalam menggunakan aset Leverage multiplier Ratio (LMR) Kinerja Keuangan Bank (Y) 1. Likuiditas. 2. Profitabilitas 3. Produktifitas 4. Solvabilitas 5. Kemampuan Manajemen
1. Baik/Sehat
2. Grey Area
3. Tidak Baik/Sehat

## Sumber : data diolah 2012

## Teknik Analisis Data
Alat  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  dengan menggunakan metode CAMEL menurut Khasmir (2002) yang terdiri dari:
1) Capital (Permodalan)
Rasio  yang  digunakan  dalam  perhitungan  ini  adalah Capital  Adequeency Ratio  (CAR) ,  yaitu  merupakan  perbandingan  jumlah  modal dengan  jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Ratio (ATMR) yang diformulasikan dengan :
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012 16
a. Rasio CAR  =  (Modal Sendiri : ATMR) x 100%
b. Nilai Kredit Rasio CAR  =  (Rasio : 0,1) + 1
c. Nilai Kredit Faktor CAR  =  Nilai Kredit Rasio CAR x Rasio CAR
Tabel 4 Kreteria Penilaian Capital Adequeency Ratio (CAR) Nilai Kredit Predikat > 8% Baik 6,5% - < 7,9% Kurang Baik < 6,49% Tidak Baik
2. Asset (Kualitas Aktiva Produktif) Perhitungan kualitas aktiva produktif (KAP) menggunakan  2  rasio,  yaitu  rasio  aktiva  produktif  yang  diklasifikasikan terhadap jumlah aktiva produktif dan rasio penyisihan aktiva produktif yang wajib dibentuk.
a.  Rasio  aktiva  produktif  yang  diklasifikasikan  terhadap  jumlah  aktiva produktif, yaitu:
1) Rasio KAP  =  (Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan : Total Aktiva Produktif) x 100%
2) Nilai Kredit Rasio KAP  =  (22,5% - Rasio KAP) : 0,15%
3) Perhitungan NK Faktor KAP  =  NK KAP x Bobot KAP Tabel 5 Kreteria Penilaian Rasio Aktiva Produktif Nilai Kredit Predikat < 10,35 % Baik 10,36 – 12,60 % Cukup Baik 12,61 – 14,85 % Kurang Baik > 14,86 % Tidak Baik b.Rasio penyisihan penghapus aktiva produktif (PPAP) terhadap  penyisihan penghapus aktiva produktif yang wajib dibentuk (PPAPWD), yaitu :
1) Rasio PPAP  =  (PPAP : PPAPWD) x 100%
2) Perhitungan NK PPAP  =  Rasio : 1%
3) Perhitungan NK Faktor PPAP  =  NK Rasio PPAP x Bobot PPAP Tabel 6 Kriteria Penilaian Rasio Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Nilai Kredit Predikat > 81,0 % Baik 66,0 – 81,0 % Cukup Baik 51,0 – 66,0 % Kurang Baik < 51,0 % Tidak Baik 3. Earning (Rentabilitas) Perhitungan rentabilitas menggunakan 2 rasio, yaitu:
a. Rasio Laba Kotor terhadap Volume Usaha (Return on Asset /  ROA)
1) ROA  =  (Pendapatan bersih : Total Investasi) x 100%
2) NK Rasio ROA  =  Rasio : 0,015%
3) NK Faktor ROA  =  NK Rasio ROA x Bobot Rasio ROA
Tabel 7 Kreteria Penilaian Return on Asset (ROA) Nilai Kredit Predikat > 1,22 % Baik 0,99 – 1,21 % Cukup Baik 0,77 – 0,98 % Kurang Baik < 0,76 % Tidak Baik b.  Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional  (BOPO)
1) Rasio BOPO  =  (Biaya Operasional : Pendapatan   Operasional) x 100%
2) NK Rasio BOPO  =  (100% - Rasio BOPO) : 0,08%
3) NK Faktor BOPO  =  NK BOPO x Bobot Rasio BOPO
Tabel 8 Kreteria Penilaian Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Nilai Kredit Predikat < 93,52 % Baik 93,52 – 94,73 % Cukup Baik 94,73 – 95,92 % Kurang Baik > 95,92 % Tidak Baik 4.  Perhitungan likuiditas menggunakan 2 rasio, yaitu :
a. Rasio Alat Likuiditas terhadap Hutang Lancar (Quick Ratio)
1) NK Quick Ratio  = Rasio :  0,05%
2) NK Faktor Quick Ratio  = NK Quick Ratio x Bobot Quick Ratio
Tabel 9 Kreteria Penilaian Rasio
Alat Likuiditas terhadap Hutang Lancar (Quick Ratio ) Nilai Kredit Predikat > 4,05 % Baik 3,30 – 4,049 % Cukup Baik 2,55 – 3,29 % Kurang Baik < 2,54 % Tidak Baik
b.  Rasio Kredit yang Diberikan terhadap Dana yang Diterima (Fund to Deposito
Ratio / FDR)
1) NK Rasio LDR  =  {(115% -Rasio) : 1%} x 1
2) NK Faktor LDR  =   NK Rasio FDR x Bobot Rasio FDR
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012 18
Tabel 10 Kreteria Penilaian Fund to Deposito Ratio (FDR) Nilai Kredit Predikat < 94,755 % Baik 94,755 – 98,75 % Cukup Baik 98,75 – 102,25 % Kurang Baik > 102,5 % Tidak Baik
Teknik Analisis Menggunakan Metode Resiko Usaha dan Efisiensi  Usaha 1. Metode Resiko Usaha
a). Credit Risk Ratio  =    (Bad Debt : Total Loan) x 100%
b). Liquidity Risk  =
{(Liquid Assets – Short Term Borrowing) : Total Deposit} : 100

## 2.    Metode Efisiensi Usaha
Leverage Multiplier Ratio  =   Total Assets
Total Capital

## Analisa Diskriminan
Analisis  diskriminan  pada  prinsipnya  merupakan  teknik  untuk menganalisis  data  dimana  variabel  tergantungnya  adalah  data  kategori  sedangkan variabel  bebasnya  bukan  kategori.  Karena  variabel  tergantungnya  merupakan variabel kategori maka variabel tergantung bersifat setara dan mutually exclusive . Analisis  diskriminan  disamping  berfungsi  untuk  menemukan  besarnya  nilai perbedaan  antara  berapa  kelompok  atau  kategori  yang  diukur  dari  beberapa variabel  penentu  ( discriminator )  juga  berfungsi  untuk  menentukan  besarnya  nilai peranan  (alokasi)  tiap  diskriminator  pada  tiap  kategori.  Konsep  dasar  analisis diskriminan  adalah  membentuk  suatu  kombinasi  linier  dari  variabel  independen dan menggunakan variabel (prediktor) sebagai alat untuk mengelompokkan obyek atau kasus ke dalam suatu kelompok.
Model  diskriminan  merupakan  kombinasi  linier  dari  persamaan  sebagai berikut:
Sumber:  Imam (2007)
Dimana: D   = Skor diskriminan b   = koefisien diskriminan X  = Variabel bebas Sebelum  melakukan  analisis  diskriminan,  kita  perlu  mencari  terlebih dahulu  Z-score  dari  masing-masing  rasio  yang  menjadi  ukuran  kinerja  keuangan yaitu  terkait  indikator  likuiditas,  profitabilitas,  produktifitas,  solvabilitas  dan kemampuan manajemen, Altman (1984).
Baru setelah itu kita lakukan langkah-langkah analisis diskriminan:
1) Merumuskan Masalah
D = bo+ b 1 X 1 + b 2 X 2 + ... + b k X k
Langkah  pertama  dalam  analisis  ini  adalah  merumuskan  masalah  dengan menentukan tujuan, kriteria variabel dan variabel bebas atau sering disebut dengan atribut determinan. Kriteria dalam variabel harus bersifat mutually eklusive .  Apabila  variabel  merupakan  variabel  interval  atau  rasio  harus diubah dulu menjadi variabel kriteria.
2) Mengestimasi Koefisien Fungsi Diskriminan
Dalam mengestimasi koefisien fungsi diskriminan terdapat dua pendekatan, yaitu:
1. Pendekatan Langsung ( Direct method )
Dalam  pendekatan  ini  semua  variabel  bebas  dimasukkan  seluruhnya dalam  analisis  secara  bersama-sama.  Pendekatan  ini  tepat  diterapkan apabila  didasarkan  pada  penelitian  terdahulu  atau  berdasarkan  pada teori yang telah ada.
2. Pendekatan Stepwise
Dalam  pendekatan  ini  variabel  bebas  dimasukkan  satu  persatu  dalam analisis.  Pendekatan  ini  tepat  untuk  menentukan  variabel  bebas  mana yang memiliki pengaruh yang dominan dalam pembentukan persamaan.
3) Menentukan Signifikansi fungsi diskriminan Signifikasi  fungsi  diskriminan  dapat  dilihat  melalui  nilai  Wilk  Lamda atau Chi square. Jika nilai Wilk Lamda atau Chi square ≥ dari nilai tabel maka terdapat perbedaan yang signifikan antar kelompok atau kategori.
4) Menginterprestasikan hasil
Interprestasi dalam analisis diskriminan sama dengan interprestasi pada analisis regresi berganda. Dalam output diskriminan ditampilkan output yang terstandarisasi dan tidak terstandarisasi.
5) Mengukur Validitas Analisis Diskriminan
Validitas  dalam  analisis diskriminan pada  hakekatnya  membandingkan antara  kategori  yang  senyatanya  dengan  kategori  yang  dihasilkan  oleh persamaan  diskriminan.  Semakin  banyak  kesesuaian  antara  kategori yang  senyatanya  dengan  kategori  berdasarkan  persamaan  diskriminan maka persamaan diskriminan semakin baik.
Setelah  penentuan  skor  diskriminan  untuk  masing-masing  variable, dilakukan  pengujian  hipotesis  dengan  menggunakan  taraf  kesalahan  5%  (0,05). Berikut ini adalah tahapan pengujian hipotesis:
1. Uji hipotesis menggunakan pengujian Wilks’ Lambda, dengan kriteria:
Jika  nilai  signifikan  Chi  Square    ‹  α  =  0,05  mengindikasikan  perbedaan kinerja keuangan yang signifikan antara bank yang sehat dengan bank yang tidak sehat.
Jika  nilai  signifikan  Chi  Square    ›  α  =  0,05  mengindikasikan  perbedaan tingkat  kesehatan  yang  tidak  signifikan  antara  bank  yang  sehat  dengan bank yang tidak sehat.
2.  Jika  terdapat  indikasi  perbedaan  tingkat  kesehatan  yang  signifikan  antara bank yang sehat dengan bank yang tidak sehat dilakukan pengujian dengan Standardized Cononical Discriminant Function Coefisien, variabel dengan nilai Cononical  Discriminant  Function  Coefisien paling  besar  merupakan
variabel  yang  paling  membedakan  tingkat  kesehatan  bank  yang  sehat dengan bank yang tidak sehat.
Dan seluruh proses analisis diskriminan dalam penelitian ini menggunakan bantuan program SPSS  13 for Windows.

## PEMBAHASAN
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  kinerja  perbankan  syariah  dari tahun 2007 – 2009 dilihat dari segi sehat dan tidak sehatnya bank syariah tersebut dengan  menerapkan  metode Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha, dan  Efisiensi  Usaha.  Berdasarkan  penjabaran  dalam  bab  4  mengenai  hasil perhitungan Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha,  dan  Efisiensi Usaha  diperoleh  dua  kelompok  bank  sehat  dan  tidak  sehat.  Kemudian  analisa diskriminan  digunakan  untuk  mengetahui  tingkat  perbedaan  penggunaan  metode Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha,  dan  Efisiensi  Usaha  terhadap penilaian  kinerja  perbankan  syariah.  Hasil  perhitungan  Wilk’s  Lamda menunjukkan nilai Chi Square  yang diperoleh lebih besar daripada α =  0,05  yang berarti  rata-rata  kelompok  Bank  Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Syariah  Mandiri mempunyai  kontribusi  yang  sangat  signifikan  dalam  penilaian  kinerja  perbankan syariah  tersebut.  Dari  perbedaan  kontribusi  tersebut  dapat  diketahui  faktor  mana yang paling dominan terhadap penilaian kinerja perbankan syariah, dimana hal ini ditunjukkan dengan nilai fungsinya yang sangat tinggi.
Tingkat  Perbedaan  Penggunaan  Metode Capital (X1) ,  Assets (X2) ,  Earnings
(X3) , Liquidity (X4), Resiko Usaha dan Efisiensi Usaha.
Menurut  Susilo  dkk  (2000),  kesehatan  suatu  bank  dapat  diartikan  sebagai kemampuan  suatu  bank  untuk  melakukan  kegiatan  operasional  perbankan  secara normal  dan  maupun  untuk  memenuhi  semua  kewajibannya  dengan  baik  sesuai dengan peraturan yang berlaku. Kriteria bank dikatakan sehat dalam penelitian ini adalah bank  yang memiliki  nilai Credit Point Capital, Assets, Earnings,  Liquidity maksimal 100. Sedangkan untuk nilai resiko usaha dan efisiensi usaha standartnya adalah  tn>  tn -1. Penilaian  rasio Capital,  Assets, Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha dan  Efisiensi  Usaha  terhadap  bank  syariah  pada  umumnya  baik/sehat,  namun  ada beberapa  indikator  yang  paling  menonjol  sehingga  mengkategorikannya  dalam kelompok yang tidak sehat yaitu nilai CAR BMI tahun 2008 dan 2009 serta BSM dari tahun 2007-2009, nilai ROA BMI tahun 2009 , nilai BOPO BMI tahun 2009 , nilai  FDR  BMI  tahun  2007  dan  2008 , nilai  CR  BSM  tahun  2009 , nilai  LR  BSM tahun 2009 , dan nilai Efisiensi Usaha BSM tahun 2007-2009.
CAEL ( Capital, Assetss, Earnings, Liquidity)
a) Capital adequecy Ratio (CAR) Capital adequecy  Ratio (CAR)  menunjukkan  kecukupan  modal  dan kemampuan  manajemen  dalam  mengidentifikasi,  mengukur,  mengawasi  dan mengontrol  resiko  yang  timbul  dan  mempengaruhi  modal  bank.  Resiko  ini dapat  berasal  dari  pembiayaan  sektor  keuangan  maupun  non  keuangan  yang tercatat dalam aktiva bank. Nilai Capital adequecy Ratio (CAR) yang dicapai
Rieke dan Rita, Penilaian Kinerja Perbankan Syari’ah... 21
Bank  Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Syariah  Mandiri  pada  tahun  2007-2009 adalah  cenderung  tidak  stabil,  terkadang  nilai  pada  suatu  periode  lebih  besar dari kriteria tingkat kesehatan bank yang ditetapkan oleh BI yaitu sebesar 8%. Terkadang  juga  lebih  kecil  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank  yang ditetapkan oleh BI yaitu sebesar 8%. Dimana semakin besar nilai CAR maka akan  semakin  baik  karena  bank  mempunyai  kesiapan  dalam  menghadapi pinjaman  yang  tak  tertagih  dengan  menyediakan  modal  dalam  jumlah  besar. Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  CAR  memiliki  peran  dalam  mengidentifikasi kinerja  perbankan.  Sama  halnya  seperti  penelitian  yang  dilakukan  Rahayu (2006)  yang  menyatakan  bahwa  rasio  CAEL  dapat  memprediksi  kinerja perbankan  terkait  prediksi  kegagalan  bank.  Beberapa  alasan  yang mengemukakan  bahwa  CAR  dapat  digunakan  untuk  menilai  kinerja perbankan yaitu:
1. CAR  menunjukkan  kesiapan  bank  dalam  mengatasi  resiko  yang  timbul
(Indrawan,  2009).  Semakin  tinggi  resiko  dalam  hal  ini  ATMR  (Aktiva Tertimbang  menurut  Resiko),  maka  nilai  CAR  akan  menurun.  Adanya penurunan  terhadap  CAR  dapat  mempengaruhi  kondisi  kesehatan  bank karena  manajemen  dinilai  tidak  mampu  mengontrol  profil  resiko  dan menyediakan  kecukupan  modal  minimum  seperti  yang  ditetapkan  BI, maka  dapat  dipastikan  bank  tersebut  mempunyai  kinerja  yang  baik  dan dalam kondisi yang sehat.
2. Pembobotan  CAMEL  (Dendawijaya,  2001)  terhadap  CAR  cukup  tinggi yaitu  25%  sehingga  setiap  kenaikan  atau  penurunan  dari  rasio  ini  sangat berperan  terhadap  kesehatan  bank  karena  berkaitan  langsung  dengan pembiayaan-pembiayaan baik dari sektor keuangan maupun sosial.
b) Assets
1. Kualitas aktiva Produktif (KAP)
KAP  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  kemungkinan  diterimanya kembali dana yang ditanamkan. KAP sangat menentukan bank dinyatakan sehat  atau  tidaknya.  Jika  aktiva  produktif  cenderung  tidak  lancar  dalam pengembaliannya,  maka  bank  memiliki  resiko  pemberian  pinjaman  yang cukup  besar  dan  mengarah  pada  kondisi  yang  tidak  menyehatkan. Nilai Kualitas  aktiva  Produktif  (KAP)  yang  dicapai  Bank  Muamalat  Indonesia dan  Bank  Syariah  Mandiri  pada  tahun  2007-2009  adalah  lebih  kecil  dari standart yang ditentukan BI yakni 10,35%. Dimana semakin kecil Kualitas aktiva  Produktif  (KAP)  maka  akan  semakin  baik  karena  aktiva  produktif yang bermasalah pada bank tersebut relatif kecil. Pernyataan ini didukung oleh  peneliti  terdahulu  yaitu  Rahayu  (2006)  yang  hasil  penelitiannya menunjukkan  bahwa  KAP    dapat  memprediksi  kinerja  perbankan  terkait prediksi  kegagalan  bank.  Alasan  yang  mengemukakan  bahwa  KAP  dapat digunakan  untuk  menilai  kinerja  perbankan  yaitu  melalui  pembobotan CAMEL  (Dendawijaya,  2001)  terhadap  KAP  cukup  tinggi  yaitu  25% sehingga  setiap  kenaikan  atau  penurunan  dari  rasio  ini  sangat  berperan terhadap  kesehatan  bank.  Dimana  bank  yang  memiliki  nilai  KAP  rendah lebih mengarah pada kondisi bank tersebut dinyatakan sehat, karena resiko yang dihadapi dalam pemberian pinjaman relatif kecil.
2. Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP)
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012

## 22
PPAP  digunakan  untuk  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  menjaga kolektabilitas  terhadap  pinjaman  yang  disalurkan.  Penentuan  PPAP didasarkan  pada  lancar  atau  tidaknya  dana  yang  dikeluarkan  dan  tingkat kembaliannya. Suatu bank dikatakan baik/sehat apabila nilai pada tiap-tiap periode  lebih  besar  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank  yang  ditetapkan oleh  BI  yaitu  sebesar  81%.  Dimana  semakin  besar  PPAP    maka  akan semakin  baik  karena  bank  telah  melakukan  antisipasi  dengan  benar terhadap penghapusan kredit. Dari hasil penelitian ini menunjukkan bahwa PPAP  memiliki  peran  dalam  mengidentifikasi  kinerja  perbankan.Nilai Penyisihan  Penghapusan  Aktiva  Produktif  (PPAP)  yang  dicapai  Bank Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Syariah  Mandiri  tahun  2007-2009  adalah lebih  besar dari  standart  yang  ditentukan  BI  yakni  81%. Dimana  semakin besar  Penyisihan  Penghapusan  Aktiva  Produktif  (PPAP)  maka  akan semakin  baik  karena  bank  telah  melakukan  dengan  benar  dalam mengantisipasi  penghapusan  kredit.  Pernyataan  ini  didukung  oleh  peneliti terdahulu  yaitu  Rahayu  (2006)  yang  hasil  penelitiannya  menunjukkan bahwa  PPAP    dapat  memprediksi  kinerja  perbankan  terkait  prediksi kegagalan bank.
c). Earnings
1. Return On Assets (ROA)
ROA merupakan perbandingan antara laba bersih dengan total aktiva. Nilai Return On Assets (ROA) yang dicapai pada tahun 2007-2009 adalah lebih besar dari standart yang ditentukan BI yakni 1,22%. Dimana semakin besar ROA  maka akan semakin baik karena hal ini berhubungan dengan aktiva dalam  menghasilkan  laba  sebelum  pajak.  Dari  hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa ROA memiliki peran dalam mengidentifikasi  kinerja perbankan.  Hal  ini  sebanding  dengan  hasil  penelitian  Astri  dan  Wijaya (2006)  yang  menyatakan  bahwa  ROA  merupakan  variabel  yang membedakan keberhasilan  dan kegagalan bank dalam penilaian kinerjanya. Dalam  penelitian  ini  sekalipun  ROA  mempunyai  peran  terhadap  kinerja perbankan,  akan  tetapi  nilai  fungsi  yang  dihasilkan  tidak  begitu  besar. Adapun penyebabnya menurut Dendawijaya (2001) diantaranya adalah:
1) Nilai aktiva yang sangat besar dibandingkan laba yang dihasilkan.
2) Trend  Earning pada  setiap  bank  tidak  fluktuatif  dan  perbedaan  nilai untuk setiap bank tidak terlalu jauh berbeda.
3) Pembobotan CAEL terhadap ROA juga tidak terlalu besar yaitu hanya
5%.
2. Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO)
BOPO  merupakan  perbandingan  antara  biaya  operasional  dengan pendapatan  operasional.  BOPO  digunakan  untuk  mengukur  tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Nilai  Biaya  Operasional  dengan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  yang dicapai Bank Muamalat Indonesia dan Bank  Syariah Mandiri tahun 2007- 2009 adalah naik turun, terkadang nilai pada suatu periode lebih besar dari kriteria  tingkat  kesehatan  bank  yang  ditetapkan  oleh  BI  yaitu  sebesar 93,52%.  Terkadang  juga  lebih  kecil  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank yang ditetapkan oleh BI. Dimana semakin kecil Biaya Operasional dengan
Rieke dan Rita, Penilaian Kinerja Perbankan Syari’ah... 23
Pendapatan  Operasional  (BOPO)  berarti  usaha  yang  dijalankan  semakin efisien  karena  dengan  menggunakan  biaya  yang  dikeluarkan  mampu mendapatkan  hasil  yang  memadai.  Hal  ini  sebanding  dengan  hasil penelitian  Astri  dan  Wijaya  (2006)  yang  menyatakan  bahwa  BOPO merupakan  variabel  yang  membedakan  keberhasilan    dan  kegagalan  bank dalam  penilaian  kinerjanya.  Dalam  penelitian  ini  sekalipun  BOPO mempunyai kontribusi terhadap kinerja perbankan, akan tetapi nilai fungsi yang  dihasilkan  tidak  begitu  besar.  Adapun  penyebabnya  diantaranya adalah:
1) Perbedaan  nilai  BOPO  dari  tahun  ke  tahun  tidak  terlalu  jauh  berbeda. Hal  ini  dikarenakan  dalam  tahun  ke  tahun  kemampuan  bank  dalam mengontrol biaya dan mencetak laba adalah hampir sama/relatif stabil.
2) Pembobotan CAEL terhadap BOPO juga tidak terlalu besar yaitu hanya 5% sesuai yang telah distandartkan BI.
d). Liquidity
1. Quick Ratio (QR) Quick Ratio merupakan perbandingan antara alat likuiditas terhadap aktiva lancar dan digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam membayar kembali  simpanan  nasabah  pada  saat  ditarik  dengan  menggunakan  alat likuid yang dimilikinya. Dimana semakin besar Quick Ratio semakin likuid dalam pembayaran kewajibannya karena terdapat ketersediaan dana/aktiva- aktiva  yang  likuid  (Kasmir,  2002) . Nilai Quick  Ratio yang  dicapai  Bank Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Syariah  Mandiri  tahun  2007-2009  adalah lebih  besar  dari standart  yang  ditentukan BI  yakni  4,05%. Dimana  hal ini menunjukkan  bahwa Quick  Ratio memiliki  peran  dalam  mengidentifikasi kinerja  perbankan.  Hal  ini  sebanding  dengan  hasil  penelitian  Astri  dan Wijaya  (2006)  yang  menyatakan  bahwa Quick  Ratio dalam  likuiditas merupakan  variabel  yang  membedakan  keberhasilan    dan  kegagalan  bank dalam  penilaian  kinerjanya.  Dalam  penelitian  ini  sekalipun Quick  Ratio mempunyai peran terhadap kinerja perbankan, akan tetapi nilai fungsi yang dihasilkan tidak begitu besar.
2. Fund Deposit ratio (FDR)
FDR  merupakan  perbandingan  antara  jumlah  kredit  yang  diberikan terhadap  dana  yang  diterima  dan  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan bank  dalam  membayar  kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan  oleh mudhorib.  Dari  hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  FDR  memiliki peran dalam mengidentifikasi kinerja perbankan. Hal ini sebanding dengan hasil  penelitian  Astri  dan  Wijaya  (2006)  yang  menyatakan  bahwa  FDR dalam  likuiditas merupakan variabel  yang membedakan keberhasilan  dan kegagalan  bank  dalam  penilaian  kinerjanya.  Dimana  nilai Fund  Deposit ratio (FDR)  yang  dicapai  Bank  Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Syariah Mandiri  tahun  2007-2009  adalah  naik  turun,  terkadang  nilai  pada  suatu periode  lebih  besar  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank  yang  ditetapkan oleh  BI  yaitu  sebesar  99,16%.  Terkadang  juga  lebih  kecil  dari  kriteria tingkat  kesehatan  bank  yang  ditetapkan  oleh  BI.  Semakin  kecil Fund Deposit  ratio (FDR)    ini  mengindikasikan  bahwa  bank  tersebut  mampu mengefisienkan  pinjaman  yang  diberikan  dari  dana  yang  diterima  dari
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012 24
pihak  ke  tiga.  Adapu  alasan  yang  mengemukakan  bahwa  FDR  dapat digunakan  untuk  menilai  kinerja  perbankan  yaitu  Dendawijaya  (2001), Pembobotan CAEL terhadap FDR memang tidak terlalu besar yaitu hanya 5%  ,  namun  rasio  ini  sangat  berperan  terhadap  tinggi  rendahnya kepercayan  masyarakat.  Ketersediaan  dana  bank  yang  cukup  merupakan jaminan  likuiditas  bank  sehubungan  dengan  kewajiban-kewajiban  yang harus  dibayarkan  kembali  kepada  masyarakat.  Dan  hal  ini  saling berkesinambungan  karena  jaminan  likuiditas  dana  masyarakat  dapat meningkatkan  kepercayaan  masyarakat  terhadap  bank  dalam  menyimpan dana dan menginvestasikan uangnya di bank.

## Resiko Usaha
1. Credit Risk Ratio (NPL) Credit Risk merupakan perbandingan jumlah pinjaman diragukan dengan total pinjaman selama periode tertentu dan digunakan untuk mengukur kemampuan bank  dalam  mengidentifikasi,  mengawasi  serta  mengontrol  resiko  yang muncul  atas  aktivitas  bank  untuk  mencapai  target.  Nilai Credit  Risk  Ratio (NPL)  yang  dicapai  Bank  Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Syariah  Mandiri tahun  2007-2009  adalah  lebih  kecil  dari  standart  yang  ditentukan  BI  yakni ≤5%.  Dimana  semakin  kecil Credit  Risk  Ratio (NPL)  ini  mengindikasikan bahwa  bank  tersebut  mampu  meningkatkan  pengawasan  pinjaman  yang diberikan  kepada  shohibulmal.  Profil  resiko  yang  rendah  dapat  dilihat  dari penilaian  secara  kualitatif  dan  kuantitatif  yang  dilakukan  oleh  Top  Manager dan  Bank  Indonesia  sedangkan  secara  kuantitatif  dapat  dilihat  dari  rasio kreditnya.  Tingkat  resiko  usaha  memiliki  peran  terhadap  kinerja  bank  terkait sehat  atau  tidaknya  suatu  bank,  (Kasmir,  2002).  Dari  hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa Credit  Risk memiliki  peran  dalam  mengidentifikasi kinerja perbankan walaupun nilai fungsinya tidak begitu tinggi.
2. Liquidity Risk Liquidity  Risk merupakan  perbandingan  antara liquid  assets dikurangi short term  borrowing dengan total  assets. Liquidity  Risk digunakan  untuk menyeimbangkan  antara  likuiditas  dengan  rentabilitas  bank.  Dari  hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa Credit  Risk memiliki  peran  dalam mengidentifikasi  kinerja  perbankan  walaupun  nilai  fungsinya  tidak  begitu tinggi.  Dalam  penelitian  ini  saya  belum  menemukan  peneliti  terdahulu  yang menilai kinerja perbankan ditinjau dari segi tingkat resiko usahanya. Semakin tinggi rasio ini dari standart yang ditentukan BI berarti bank tersebut semakin likuid  dalam  pembayaran  kewajibannya  karena  terdapat  ketersediaan dana/aktiva-aktiva  yang  likuid  (Kasmir,  2002) dan  mampu  mengembalikan dana  deposan  pada  jangka  waktu  yang  telah  ditentukan . Hal  ini  juga  tidak terlepas  dari  adanya  penilaian  pihak  manajemen  resiko  yang  sangat  baik dalam mengukur kinerja  manajemen  serta mampu menekan timbulnya resiko agar  tidak  terjadi  penurunan  kinerja  manajemen  yang  pada  akhirnya berpengaruh pada penurunan kinerja, (Dendawijaya, 2001).

## Efisiensi Usaha
Efisiensi  Usaha  digunakan  untuk  mengukur  kinerja  manajemen  dalam menggunakan  semua assets secara  efisien.  Dari  hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  tingkat  efisiensi  usaha  memiliki  peran  dalam  mengidentifikasi  kinerja perbankan  walaupun  nilai  fungsinya  tidak  begitu  tinggi.  Hal  ini  ditunjukkan dengan  nilai  efisiensi  usaha  yang  dicapai  Bank  Muamalat  Indonesia  tahun  2007- 2009  adalah  semakin  meningkat  dari  standart  yang  ditentukan  BI  yakni  tn  >  tn -1 . Dimana  semakin  besar  efisiensi  usaha  ini  mengindikasikan  bahwa  bank  tersebut sangat  efektif  dalam  mengelola  aktivanya.  Menurut  Abdullah  (2003),  adapun penyebabnya  adalah  hampir  setiap  bank  memiliki  standart  yang  baik  dalam mengatur  internal  manajemen  dan  menempatkan  orang-orang  yang  tepat  dalam tatanan tersebut, sehingga hal ini mau atau tidak mau juga akan berimbas pada nilai efisiensi  usahanya.  Hal  ini  sebanding  dengan  hasil  penelitian  Bachruddin  (2006) yang  menyatakan  bahwa  tingkat  efisiensi  usaha merupakan  variabel  yang membedakan keberhasilan dan kegagalan bank dalam penilaian kinerjanya.

## Faktor yang Paling Dominan Terhadap Kinerja Perbankan Syariah
Analisa  diskriminan  digunakan  untuk  mengetahui  tingkat  perbedaan penggunaan  metode Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha  dan Efisiensi  Usaha  terhadap  penilaian  kinerja  perbankan  syariah.  Hasil  perhitungan Wilk’s Lambda menunjukkan bahwa nilai Chi Square yang diperoleh > 0,05 yang berarti  bahwa  penggunaan  metode Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity ,  Resiko Usaha  dan  Efisiensi  Usaha  terhadap  penilaian  kinerja  perbankan  syariah  berbeda secara signifikan. Sehingga hipotesis dari penelitian ini adalah diterima.
Setelah  diketahui  bahwa  metode Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity , Resiko  Usaha  dan  Efisiensi  Usaha  terhadap  penilaian  kinerja  perbankan  syariah berbeda secara signifikan, maka selanjutnya dilakukan pengelompokkan/klasifikasi dari  setiap  variabel  yang  mempunyai  kontribusi  paling  tinggi  terhadap  penilaian kinerja  perbankan  syariah  tersebut.  Hasil  penilaian  analisis  diskriminan menunjukkan  bahwa  dalam  penelitian  ini  semua  metode  mempunyai  tingkat  beda yang  signifikan,  akan  tetapi  dalam  hal  ini  ada  salah  satu  indikator  yang  sangat tinggi  nilainya  dan  dapat  digunakan  sebagai  pembeda  yakni  nilai  Rasio  Aktiva Produktif  (RAP).  Dimana  dengan  nilai  yang  sangat  tinggi,  maka  rasio  ini  dapat digunakan  untuk  memprediksi  kinerja  perbankan  terkait  prediksi  kegagalan  suatu bank. Adapun penyebab RAP mempunyai nilai yang sangat tinggi atau dominan:
1. Berdasarkan  data  olahan    SE.  BI  No.  30/2/UPPB  yang  menyebutkan bahwa bank-bank telah menyediakan penyisihan penghapusan aktiva dan estimasi kemungkinan tidak dapat diterimanya kembali dana dengan nilai yang cukup tinggi, bahkan melebihi yang di standartkan BI sebesar 8%.
2. Pembobotan  RAP Dendwijaya  (2001),  cukup  tinggi  yaitu  25%  sehingga apabila terjadi kenaikan atau penurunan dari rasio ini sangat berpengaruh terhadap  kesehatan  bank  dikarenakan  jika  aktiva  produktif  cenderung tidak  lancar  dalam  pengembaliannya,  maka  bank  mempunyai  resiko dalam  penerimaan  kembali  dana  yang  cukup  besar  dan  mengarah  pada kondisi yang tidak menyehatkan.
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012 26

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  analisis  kinerja  keuangan  pada  Bank  Muamalat Indonesia  (BMI)  dan  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM)  tahun  2007-2009  serta  hasil pembahasan masalah, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
a) Rasio-rasio  keuangan  BMI  dan  BSM  dari tahun  2007-2009  yang  terdiri dari  CAR,  RAP,  PPAP,  ROA,  BOPO,  QR,  FDR,  CR,  LR  dan  LMR secara  signifikan  terdapat  perbedaan  terhadap  penilaian  kinerja perbankan syariah tersebut. Hal ini dapat dilihat dari Test of Equality of Group Means dari tahun 2007-2009, dimana semua variabel mempunyai kontribusi  yang  signifikan  untuk  membedakan  tingkat  kesehatan  bank syariah,  hanya  saja  untuk  poin  tingkat  kontribusinya  antar  variabel berbeda,  hal  ini  dikarenakan  nilai  fungsi  dari  masing-masing  variabel juga  berbeda.  Dalam  penelitian  ini  dapat  dinyatakan  bahwa hipotesis ”DITERIMA”.
b) Rasio  keuangan  RAP  dari  tahun  2007-2009  merupakan  ukuran  tingkat kemungkinan  diterimanya  kembali  dana  yang  ditanamkan  yang merupakan  faktor  yang  paling  dominan  membandingkan  tingkat  kinerja perbankan  syariah  dilihat  dari  segi  nilai Discriminant  Function Coefficients. Hal  ini  dikarenakan  jika  aktiva  produktif  cenderung  tidak lancar  dalam  pengembaliannya,  maka  bank  mempunyai  resiko  dalam penerimaan kembali dana yang cukup besar dan mengarah pada kondisi yang tidak menyehatkan.

## SARAN
Keterbatasan penelitian ini adalah pada sampel,hal ini dikarenakan jumlah perbankan  syariah  yang  sesuai dengan  kriteria  penelitian ini  masih sangat sedikit, begitu pula dengan laporan keuangan yang tidak semuanya dapat diperoleh dengan lengkap sesuai dengan komponen laporan keuangan perbankan syariah.
Berdasarkan kesimpulan di atas, maka saran-saran yang diajukan adalah:
a) Peneliti  selanjutnya  diharapkan  untuk  dapat  melengkapi  keterbatasan  & kekurangan penelitian di atas.
b) Untuk  mendapatkan  hasil yang  lebih  maksimal  dan  berkembang,  dalam menilai  kinerja  perbankan, hendaknya  peneliti  selanjutnya  memasukkan variabel lain seperti rasio EVA ( Economic Value Added ).

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, (2003), ”Manajemen Perbankan”, UMM Press, Malang,
Adnan, (2005), ”Analisis ketepatan  Prediksi Metode Altman Terhadap Terjadinya Likuiditas Pada Lembaga Perbankan”, Jurnal Ekonomi & Auditing Volume 5
No.2 Desember , FE. Universitas Islam Indonesia, Yogyakarta.
Astri,  Ika  Sulistyo  Nugroho,  (2006),  ”Analisis  Rasio  Keuangan  Untuk  Menilai Kinerja Keuangan Perbankan”, Skripsi, FE. UMS.
Bachruddin,  2006,  ”Pengukuran  Tingkat  Efisiensi  Bank  Syariah  dengan  Formula David Cole’s ROE for Bank”, Jurnal Siasat Bisnis, Vol. 11 No. 1, 67-80.
Bank Indonesia, 1992, UU No. 7 tahun 1992, ”tentang Perbankan”, Jakarta, (1998), UU No. 10 tahun 1998, ”tentang perubahan terhadap UU No. 7 tahun 1992” , Jakarta.
Dendawijaya dkk, (2003), ”Manajemen Perbankan” , Ghalia Indonesia, Jakarta
Djarwanto dkk, (1996), ”Laporan Keuangan” , BPFE, Yogyakarta.
Farid  dkk,  (2003),  ”Akuntansi  Manajemen:  Konsep,  Manfaat  dan  Rekayasa”, Salemba Empat, Jakarta.
Grafindo  Persada,  Jakarta,  (2002),  ”Dasar-dasar  perbankan” , PT.  Raja  Grafindo Persada, Jakarta.
Hanafi, Mamduh M, dan Abdul Halim, (2003), ”Analisi Laporan Keuangan”, Edisi Pertama,Cetakan Kedua, AMP, YKPN, Yogjakarta.
http://www.bi.go.id/NR/rdonlyres/B182E3E7-D2AE-47B8-8B04,
2005, IFSB Tetapkan  Standar  CAR  dan  Risk  Management  Bagi  Perbankan  Syariah,  30 September 2009. http://www.bi.go.id/web/id/Perbankan/Perbankan+Syariah/. Sekilas Perbankan Syariah di Indonesia, 28 Juli 2010.
IAI, (1999), ”Standar Akutansi Keuangan” , Salemba Empat, Jakarta.
Ikatan Askuntan Indonesia, (2007),  ” Kompartemen Akuntan Publik” , Jakarta.
Imam,  (2007),  ”Metode  Penelitian  Bisnis” , Cetakan  8,  Penerbit  CV.  Alfabeta, Bandung.
Imam, ”Multivariate Analysis/Analisis Diskriminan”, rulza@yahoo.com ,
Kasmir, (2002), ”Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya” , Edisi Keempat, PT.
Kosmideu,  Kyriaki,    (2008),  ”Evaluasi  Pengaruh  CAMEL  Terhadap  Kinerja Perbankan” , South-Eastern Europe Journal of Economics , Vol. 1, 79-95.
Kusnadi,  Siti  Maria,  dan  Ririn,  (2009),    ”Akuntansi  Keuangan  Menengah (Intermediate)” , Universitas Brawijaya,  Malang.
Martono,  (2002),  ”Analisis  Pengaruh  Profitabilitas  Industri,  Rasio  Leverage Keuangan  Tertimbang  dan  Intensitas  Modal  Tertimbang  serta  Pangsa  Pasar Terhadap  ROA  dan  ROE  Perusahaan  Manufaktur  yang  Go  Public  di
MODERNISASI, Volume 8, Nomor 1, Februari 2012 28
Indonesia” ,    Jurnal  Akuntansi, Universitas  Katolik  Widya  Mandala, Surabaya.
Mulyadi,  (2001),  ”Akuntansi  Manajemen:  Konsep,  Manfaat  dan  Rekayasa”, Salemba Empat, Jakarta.
Nazir, ( 2005), “Metode Penelitian”, Ghalia Indonesia, Bogor Selatan.
Nugroho,  (2006),  ”Analisis  Rasio  Keuangan  Untuk  Menilai  Kinerja  Keuangan Perbankan”, Skripsi , FE UMS.
Pratiwi, Wiwit Susan, (2009), Analisis Kinerja Keuangan pada PT Bank Muamalat dengan Pendekatan Rentabilitas, Skripsi , FE Universitas Gunadarma.
QS. Al-Baqarah (2 : 275).
Susilo dkk, (2000), ”Bank dan Lembaga Keuangan Lain” , Salemba Empat, Jakarta.
Widadi,  (2006),  ”Analisis  CAEL  Untuk  Menilai  Tingkat  Kesehatan  Bank Konvesional” , Skripsi , FE UMS.
Wijaya, Andi, (2006), Analisis Komparatif Resiko Keuangan BPR Syariah, Jurnal Manajemen &Bisnis Sriwijaya , Vol. 4, No. 7, 1-19.
www. Bank Indonesia. Com www. Bank Syariah Mandiri. Com www. Muamalat Bank. Com