www.jurnalmandiri.com
ISSN : 2580-3220, E-ISSN : 2580-4588
J. Mandiri., Vol. 3, No. 1, Juni 2019 (1 - 19)
©2018 Lembaga Kajian Demokrasi dan Pemberdayaan Masyarakat (LKD-PM)

## ANALISA PERBANDINGAN TRANSAKSI DENGAN MENGGUNAKAN UANG ELEKTRONIK (E-MONEY) DAN DENGAN MENGGUNAKAN KARTU KREDIT (STUDI KASUS PADA BANK BUMN PERIODE 2010-2015)

## Akhmad Akbar
Fakultas Ekonomi, Universitas Pamulang akbarakhmad@gmail.com

## Abstrak
Pesatnya perkembangan teknologi dan informasi juga menciptakan kemajuan di bidang perekonomian khususnya sistem pembayaran yang akhirnya memunculkan inovasi dalam bidang instrumen pembayaran berupa uang elektronik (e-money) dan kartu kredit. Uang elektronik adalah alat pembayaran yang diterbitkan atas dasar nilai uang yang disetor terlebih dahulu oleh pemegang kepada penerbit. Kartu kredit adalah alat pembayaran dengan menggunakan kartu yang dapat digunakan untuk melakukan pembayaran atas kewajiban yang timbul dari suatu kegiatan ekonomi dan transaksi, adapun permasalahan yang akan dikaji dalam penelitian ini antara lain: yaitu tentang analisa perbandingan jumlah transaksi dengan menggunakan uang elektronik (e-money) dan menggunakan kartu kredit studi kasus bank BUMN (periode 2010 sampai dengan 2015). Penelitian ini menggunakan pendekatan metode penelitian kuantitatif , yaitu penelitian ilmiah yang sistematis terhadap bagian-bagian dan fenomena serta hubungan-hubungannya. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini ialah data sekunder dan primer. Data dikumpulkan dengan menggunakan metode studi pustaka, metode yang digunakan penelitian komparatif yaitu penelitian yang membandingkan dua gejala atau lebih. Hasil analisis menunjukkan bahwa tingkat signifikansi 5% didapatkan kesimpulan bahwa ke dua kartu E-money dan kartu kredit memiliki perbedaan di segi jumlah transaksi dan Jadi dengan tingkat signifikansi 5% didapatkan kesimpulan bahwa ke dua kartu E-money dan kartu kredit memiliki perbedaan di segi jumlah volume penggunaanya.
Kata Kunci : E-Money, Kartu Kredit, Kartu Beredar, Value, Transaksi, Perbandingan

## Abstract
The rapid development of information technology and also make progress in the field of the economy, especially the payment system that ultimately led to innovations in the field of payment instruments such as electronic money (e-moeny) and credit cards. Electronic money is a payment instrument issued on the basis of the value of money paid in advance by the holder to the issuer. Credit card is a payment instrument to use a card that can be used to make payments on the obligations arising from an economic activity and transactions, as for the issues to be examined in this study include: that of a comparative analysis of the number of transactions using electronic money (e-money ) and use a credit card bannk Soes case study period (2010 to 2015). This research use quantitative research methods, namely the systematic scientific study of the parts and phenomena and

## PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Pada awalnya sistem pembayaran perta- ma kali menggunakan sistem barter yaitu per- tu karan suatu barang/komoditi dengan ko- moditi lain secara langsung sesuai dengan ke- butuhan yang bersangkutan. Tetapi sistem ini mempunyai keterbatasan-keterbatasan seperti tidak efisien dan tidak adanya kesepakatan stan  dar mengenai nilai suatu barang. Dengan adanya keterbatasan-keterbatasan tersebut dan se makin berkembangnya perekonomian maka diperlukanlah suatu benda (yang disebut uang) yang dapat digunakan sebagai alat tukar tetapi mempunyai nilai tetap dan dapat diterima ma- syarakat luas. (Burhanuddin Abdullah, 2006: 09).
Uang merupakan alat yang akhirnya men- jadi alat tukar mempunyai sejarah yang pan- jang. Bentuk uang pada awalnya merupakan sua tu barang yang dapat disukai banyak orang dan jumlahnya pun terbatas. Perkembangan se- lanjutnya adalah logam dijadikan sebagai uang dalam bentuk, ukuran, dan berat yang berbeda- beda yang disebut juga sebagai uang logam (me- talic money) . Terbatasnya jum lah logam yang da pat digunakan untuk mem buat uang, maka muncullah pemikiran un tuk menciptakan uang dari bahan kertas. Ter ciptanya uang kertas tidak langsung melenyap kan uang logam, melainkan uang kertas dan uang logam berdampingan dalam sistem pem bayaran. (Siti Hidayati, 2006 :01) Sejalan dengan perkembangan pereko no - mian dari waktu ke waktu, bentuk uang se ma- kin bervariasi. Uang kertas dan uang logam yang juga disebut sebagai uang kartal kemudian di- lengkapi dengan uang giral dalam bentuk cek dan giro. Uang kartal dan uang giral dapat juga di sebut sebagai uang tunai, yaitu dapat lang-
sung digunakan sebagaimana fungsi uang. (Siti Hidayati, 2006 :08) Pesatnya perkembangan teknologi dan infor  masi juga menciptakan kemajuan di bi- dang perekonomian khususnya sistem pem ba- yaran. Semakin meluasnya penggunaan in ter- net menuntut keseluruhan sistem agar da pat bekerja secara efektif dan praktis yang akhir nya memunculkan inovasi dalam bidang instrumen pembayaran yang diciptakan untuk menggantikan alat pembayaran berupa uang tunai. Berdasarkan Undang-undang Nomor 23 Tahun 1999 yang diubah menjadi Undang-undang Nomor 3 Tahun 2004, mengamanatkan bahwa salah satu tujuan Bank Indonesia adalah mencapai dan memelihara kestabilan nilai rupiah. Untuk mencapai tujuan tersebut Bank Indonesia didukung oleh tiga pi- lar yang merupakan tiga bidang tugasnya sa lah satunya mengatur dan menjaga kelancaran sis - tem pembayaran. Dengan demikian, Bank Indo- nesia memang memiliki tanggung jawab agar masyarakat luas dapat memperoleh jasa sistem pembayaran yang efisien, cepat, tepat, dan aman. (Arifin Susanto, 2009:127)
Aktivitas masyarakat pada umumnya dan pebisnis khususnya menuntut adanya efek tif kerja dan efisiensi waktu dari setiap tran sak si yang dilakukannya. Hal inilah yang men do rong fasilitas-fasilitas yang ditawarkan oleh banyak instansi terkait dengan transaksi tersebut. Di samping memberikan berbagai kemudahan da- lam bertransaksi, penggunaan alat pembayaran nontunai secara luas diduga memiliki implikasi pada berkurangnya permintaan terhadap uang yang diterbitkan bank sentral, yaitu base money , yang pada gilir annya dapat mempengaruhi pe- laksanaan tugas bank sentral dalam melak sa- nakan kebijakan moneter, khususnya dalam pe-
relationships. The data used in this research is secondary and primary data. Data were collected using literature study, comparative research method used is research that compares two or more symptoms. The analysis showed that the 5% significance level was concluded that the two cards E-money and credit cards have differences in terms of number of transactions and so with a significance level of 5% was concluded that the two cards E-money and credit cards have differences in terms of the number of volume use.
Keywords : E-Money, Credit Card, Cards in Circulation, Value, Transactions, Comparative
ngendalian be saran moneter (Costa dan Grauwe, 2001).
Perkembangan transaksi pembayaran me- nuju cash-less society merupakan arah peru bahan yang tidak dapat dihindari. Dengan ke untungan yang diperoleh negara melalui penghematan biaya transaksi, diharapkan ada nya kecenderungan arah perubahan tran saksi tunai menuju transaksi non tunai. Kartu kredit, kartu debit, dan kartu ATM adalah bentuk kartu pembayaran elektronik yang memfasilitasi pembayaran non tunai dan mempermudah ma syarakat menyelesaikan pro- ses transaksi. Perkembangan jumlah dan nilai transaksi non tunai tercatat pada laporan bank dan lembaga penyelenggara selain bank. Semen- tara itu, nilai transaksi tunai yang aktual terjadi sulit diukur.
Berkembangnya alat pembayaran meng- guna kan kartu akan mengurangi transaksi tunai (cash transaction) dan diharapkan menciptakan efisiensi, mengingat pengelolaan uang tunai sangat mahal dan bagi bank sentral itu adalah biaya terbesar kedua setelah biaya sumber daya manusia (SDM). Sedangkan bagi masyarakat, transaksi non tunai (non cash transaction) akan lebih mudah, cepat, praktis, dan mengurangi risiko kejahatan. (Nirmala, 2011)
Kecenderungan pembayaran non tunai dalam hal ini pemakaian alat pembayaran kartu kredit dan uang elektronik (e-money) , dari tahun ke tahun semakin mengalami kenaikan. Hal itu merupakan issu menarik yang akan penulis ang kat sebagai topik dalam penelitian ini, yaitu tentang analisa perbandingan jum lah transaksi dengan menggunakan uang elek tronik (e-money) dan menggunakan kartu kredit studi kasus bannk BUMN (periode 2010 sampai dengan 2015).

## Pembatasan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah, inden- tifikasi masalah dan pembatasan masa lah, maka penulis merumuskan sebagai berikut:
1.  Bagaimana penggunaan uang elektronik (e-money) dalam transaksi untuk periode tertentu.
2.   Bagaimana penggunaan kartu kredit untuk selama periode tertentu.
3.  Bagaimana perbandingan pengunaan tran- saksi dan volume uang elektronik (e-money) dengan kartu kredit.

## METODE

## Tempat dan Waktu Penelitiaan
Penulis melakukan penelitian di Bank Indo  nesia yang beralamat Jl. MH Thamrin No 2, Jakarta 10350. Penelitian ini menggunakan pendekatan metode penelitiankuantitatif, Pene- litian kuantitatif menurut wikipedia (2011) ada- lah penelitian ilmiah yang sistematis ter hadap bagian-bagian dan fenomena serta hu bungan- hubungannya. Proses pengukuran ada lah bagian yang sentral dalam penelitian kuan titatif karena hal ini memberikan hubungan yang fundamental antara pengamatan empiris dan ekspresi mate- matis dari hubungan-hu bungan kuantitatif.
Metode penelitian kuantitatif dalam pe- ne litian ini menggunakan penelitian kom- pa ra tif. Menurut Silalahi Ulber (2005) pene- litian komparatif adalah penelitian yang mem- bandingkan dua gejala atau lebih. Penelitian kom paratif dapat berupa komparatif deskriptif (descriptive comparative) maupun komparatif korelasional (correlation comparative) .  Kom pa- ratif deskriptif membandingkan variabel yang sama untuk sampel yang berbeda. Selanjutnya menurut Hasan (2002: 126-127) analisis kom- parasi atau perbandingan adalah prosedur sta- tistik guna menguji perbedaan diantara dua kelompok data (variabel) atau lebih. Uji ini bergantung pada jenis data (nominal, ordinal, interval/rasio) dankelompok sampel yang diuji. Komparasi antara dua sampel yang saling 58 lepas (independen) yaitu sampel-sampel ter sebut satu sama lain terpisah secara tegas di ma na anggota sampel yang satu tidak menjadi anggota sampel lainnya.
Dalam penelitian ini peneliti ingin mem- bandingkan kualitas layanan perbandingan jum- lah transaksi kartu kredit dengan uang elektronik (e-money) di Indonesia (periode 2010 sampai dengan 2015) melakukan studi kom parasi. Nana Syaedih Sukmadinata (2008:56) mengatakan bahwa penelitian kom paratif diarahkan untuk
mengetahui apakah antara dua atau lebih dari dua kelompok ada perbedaan dalam aspek atau variabel yang di teliti. Dalam penelitian ini tidak ada pe ngon trolan variabel, maupun manipulasi atau per lakuan dari peneliti. Penelitian dilakukan secara alamiah, peneliti mengumpulkan data dengan menggunakan instrumen yang bersifat mengukur. Hasilnya dianalisis secara statistik untuk mencari perbedaan diantar variabel- variabel yang diteliti.

## Tinjauan Teori
1.   Pengertian manajemen
Follet yang dikutip oleh Wijayanti (2008: 1) mengartikan manajemen sebagai seni da- lam menyelesaikan pekerjaan me lalui orang lain. Menurut Stoner yang dikutip oleh Wija- yanti (2008: 1) ma naje men adalah proses pe- ren  canaan,  pe ngor ganisasian,  pengarahan,  dan penga wasan usaha-usaha para anggota orga nisasi dan penggunaan sumber daya-sumber daya ma- nusia organisasi lainnya agar mencapai tujuan organisasi yang telah ditetapkan.
Gulick dalam Wijayanti (2008: 1) men   de- fini sikan manajemen sebagai sua tu bidang ilmu pengetahuan (science) yang berusaha seca ra sistematis untuk mema hami mengapa dan bagai- mana manusia bekerja bersama-sama untuk men capai tujuan dan membuat sistem ini lebih ber  manfaat  bagi  kemanusiaan.
Schein (2008: 2) memberi definisi mana- jemen sebagai profesi. Menurutnya ma najemen merupakan suatu profesi yang dituntut untuk bekerja secara profesional, karakteristiknya ada- lah para profesional membuat keputusan ber- dasarkan prin sip-prinsip umum, para pro fesional men dapatkan status mereka karena mereka men- capai standar prestasi kerja ter tentu, dan para pro fesional harus ditentukan sua tu kode etik yang kuat.
Terry (2005: 1) memberi pengertian ma- na jemen yaitu suatu proses atau kerang ka kerja, yang melibatkan bimbingan atau pengarahan suatu kelompok orang-orang kearah tujuan-tuju- an organisasional atau maksud-maksud yang nyata. Hal tersebut meliputi pengetahuan tentang apa yang harus dilakukan, menetapkan cara ba-
gai mana  melakukannya,  memahami  ba gai  mana mereka harus melakukannya dan mengukur efek- tivitas dari usaha-usaha yang telah dilakukan.

## 2.  Manajemen keuangan
Menurut Darsono prawironegoro (2006:1) manajemen keuangan ialah akti vitas pemilik dan manajemen perusa haan untuk memperoleh sumber modal yang semurah-murahnya dan meng gunakan seefektif, efisien dan seproduktif mungkin untuk menghasilkan laba.
Menurut Suad Husnan dan Enny Pudji astuti (2009:1.1) manajemen ke uangan menje laskan ten tang apa yang dibi carakan dalam ma najemen keuangan atau ruang lingkup mana jemen ke- uangan.
Menurut Nendi Juhandi (2007:2) mana jemen keuangan (financial  mana gement) meru pakan semua aktivitas peru sahaan yang berhu bungan dengan usaha untuk memperoleh dana dari alternatif biaya yang paling murah serta peng- gunaan dari pengalokasian dana untuk operasi mau pun ekspansi perusahaan secara efisien.
Menurut Irham Fahmi (2012:2) mana je- men keuangan merupakan pengga bung an dari ilmu dan seni yang membahas, meng kaji dan menganalisa tentang Ba gai mana seorang manajer keuangan de ngan mempergunakan seluruh sum- ber daya perusahaan untuk men cari dana me- nge lola dana dan membagi dana dengan tujuan mampu memberikan profit atau ke makmuran ba- gi para pemegang saham dan suistainability (ber- kelanjutan) usaha bagi perusahaan.

## 3.   Fungsi Manajemen Keuangan
Irham Fahmi (2012 : 3 ) Ilmu manajemen ke- uangan berfungsi sebagai pedoman bagi manajer perusahaan dalam setiap pengam bilan keputusan yang dilakukan. Artinya seorang manajer keuang- an boleh melakukan terobosan dan kreativitas ber  pikir, akan tetapi semua itu tetap tidak me- nge sampingkan  kaidah-kai dah  yang  ber laku da lam ilmu manajemen ke uangan. seperti me- ma tuhi aturan yang ter kandung dalam SAK (Stan dar akuntansi ke uangan), GAAP (general accepted accounting prin ciple) , undang-undang dan peraturan ten tang pengolahan keuangan pe-
JURNAL MANDIRI : Ilmu Pengetahuan, Seni, dan Teknologi, Vol. 3, No. 1, Juni 2019: 1 - 18
rusahaan dan lainnya sebagainya.
Menurut Saud Husnan dan Enny Pu djiastuti (2012:4) manajemen keuangan me nyangkut ke- giatan perencanaan, analisa dan pengendalian ke giatan keuangan. Me reka yang melaksanakan kegiatan ter sebut sering disebut sebagai manajer keuangan.
Menurut Kasmir (2010:16) dalam men  jalan- kan tugasnya Departemen Ke uang an me miliki, banyak tugas agar men capai sa sa rannya. Tugas (kewajiban) ini ke mudian di tuangkan dalam ber- bagai kegiatan yang harus di rencanakan, dilak- sa nakan, diawasi dan diken dalikan, sehingga dapat memuluskan penca paian tujuan ter sebut. Me nurut Nendi Juhandi (2007:1)Fungsi-fungsi pokok manajemen keuangan yaitu : a.  Menggunakan dana (allocation of funds) , di antara  beberapa  perusahaan  me laku kan investasi dan pada aktiva apa ya saja ya inves- tasi tersebut dilaku kan, serta pem bagian usa- ha dan pem bayaran dividen.
b.  Memperoleh dana (raising of funds) , dian- taranya Bagaimana memperoleh da na un- tuk membelanjai investasi yang telah di ren- canakan antara lain dari modal sendiri, dari kreditur, bank maupun lembaga keuangan non bank (LKNB).

## 4.  Tujuan manajemen keuangan
Irham Fahmi (2012 : 4) Tujuan mana jemen keuangan yaitu :
a.   Memaksimumkan nilai perusahaan.
b.  Menjaga stabilitas finansial dalam keadaan yang selalu terkendali.
c.   Memperkecil resiko perusahaan di masa se- karang dan yang akan datang. Dari tiga tujuan ini yang paling uta ma adalah yang pertama yaitu memak si mum kan nilai peru- sa haan. Pemahaman memak si mumkan nilai pe- ru sahaan adalah bagai ma na pihak Manajemen Perusahaan mampu memberikan nilai yang mak- simum pada saat perusahaan tersebut masuk ke pasar. Untuk bisa mengambil keputusan-ke- putusan ke uangan yang benar, manajer keuangan perlu menentukan tujuan yang harus dicapai. Ke  putusan yang benar adalah keputusan yang akan membantu mencapai tersebut. Menurut
Agus Sartono (2010:6) manajemen keuangan da- pat di arti kan sebagai manajemen dana baik yang berkaitan dengan pengalokasian dana untuk pem biayaan investasi atau pem belanjaan secara efisien.
Menurut Kasmir (2010:13) dalam rang- ka pencapaian tujuan perusahaan, se mua pihak yang terlibat dalam organisasi baik Depar te men Keuangan, produksi, pemasaran mau pun sum- ber daya manusia harus bekerja sama. Tanpa ker jasama yang baik, tentu sulit untuk mencapai tujuan perusahaan seperti yang diharapkan. Se- ba gai ujung tombak untuk mencapai tujuan perusahaan, maka Departemen Keuangan lah yang paling berkepentingan ter hadap penge lo- lahan keuangan perusahaan dan memiliki tugas- tugas yang cukup berat.

## 5.   Alat Pembayaran
a.   Sejarah dan Pengertian Alat Pembayaran Uang telah digunakan sejak berabad-abad yang lalu yang memiliki sejarah pan jang dan telah mengalami perubahan yang sangat besar sejak dikenal manusia.Tidak mudah untuk menjelaskan atau men definisikan uang secara singkat, jelas dan tepat, namun dalam masyarakat mo dern di seluruh dunia tidak ada yang tidak mengenal uang dan kehidupan ma nusia tidak bisa lepas dari kegiatan yang berhubungan dengan uang.
Sebelum adanya uang, pertukaran atau tran- saksi antar individu atau antar ke lompok ma- syarakat pada awalnya dilakukan dengan cara me nukar barang yang satu dengan yang lain, sis tem pertukaran barang dengan barang ini di- kenal dengan istilah sistem barter. Dalam sistem barter ini harus ada kebetulan ganda (double coincidence) , yakni kedua pihak yang akan saling ber tukar harus mempunyai barang yang saling dibutuhkan. Penggunaan benda-benda se bagai alat penukar inilah yang dalam per  kembangannya dikenal sebagai uang. Hal ini didasarkan pada kesepakatan di antara masyarakat yang meng- gunakan. Kese pakatan tersebut harus diterima secara umum oleh masyarakat, jadi setiap orang harus menerima benda tersebut sebagai alat pem bayaran dari barang-barang yang diper da- gangkan.
Proses perkembangan penerimaan uang se- bagai alat pembayaran berlangsung ber tahap dan sangat lama. Berbagai benda dikem bangkan sebagai alat pembayaran yang dapat digunakan dalam perdagangan, seperti kulit kerang, batu permata, gading, telur, beras, atau benda lainnya. Benda yang dipergunakan dan diterima sebagai alat pembayaran dalam sistem perekonomian umumnya adalah benda yang dianggap ber- har ga dan juga mempunyai kegunaan un tuk dikonsumsi atau keperluan produksi. Benda yang dipergunakan sebagai uang tersebut pada umum- nya juga mudah di ba wa dan tidak mudah rusak atau tahan lama.
Dalam perkembangannya, masyarakat me- ng gu na kan benda-benda seperti logam ber- har ga dan kertas sebagai uang. Sebelum digu- na kan nya kertas sebagai uang, logam berharga dikenal sebagai bentuk uang yang paling popular karena memiliki ciri-ciri yang pantas yakni dapat dipecah-pe cah dan dinyatakan dalam unit-unit kecil sehingga dapat dipergunakan untuk me- lakukan transaksi dengan mudah. Selain itu uang logam mudah dibawa, tahan lama dan tidak mudah rusak.
Uang merupakan suatu benda yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran, yaitu dengan cara menukarkannya dengan benda lain, selain itu dapat digunakan untuk menilai benda lain, dan dapat disim pan. Uang juga dapat digunakan untuk membayar hutang di waktu yang akan da- tang. Pada dasarnya, uang merupakan suatu benda yang dapat berfungsi seperti berikut: (Solikin dan Suseno, 2002:02) 1.  Alat Tukar (Medium of Exchange) Sebelum adanya uang, kondisi pertukaran yang dilakukan dengan bar ter atau per- tu karan barang dengan barang pada per- kem bangan per ekonomian modern dinilai terlalu kaku dan sulit dipenuhi. Dengan ada- nya uang, seseorang dapat secara lang sung menukarkan uang tersebut dengan barang yang dibutuhkannya kepada orang lain yang menghasilkan barang tersebut.
2.  Alat Tukar (Medium of Exchange) Sebelum adanya uang, kondisi per tu karan yang dilakukan dengan bar ter atau per tu-
karan barang dengan barang pada per kem- bangan pere konomian modern dinilai ter- lalu kaku dan sulit dipenuhi. Dengan adanya uang, seseorang dapat secara langsung me- nukarkan uang tersebut dengan barang yang dibutuhkannya kepada orang lain yang menghasilkan barang ter sebut.
3.  Alat Penyimpan Nilai (Store of Value)
Sesuai dengan sifatnya, manu sia adalah makhluk yang gemar mengum pulkan dan menyimpan kekayaan dalam bentuk barang- barang berharga untuk digunakan di masa yang akan datang. Barang-barang berharga ter sebut pada umumnya berupa tanah, ru- mah, dan benda berharga lain. walaupun ke kayaan yang dapat disim pan beragam ben tuknya, tidak dapat dipungkiri bahwa uang merupakan salah satu pilihan untuk menyimpan nilai dari kekayaan.
4.  Satuan Hitung (Unit of Account)
Uang digunakan sebagai satuan hitung dalam melakukan penilaian ter hadap sua- tu barang. Dengan adanya uang, tukar me- nukar dan penilaian terhadap suatu barang akan lebih mu dah dilakukan Ukuran Pem bayaran yang Tertunda (Standard for Deffered Payment). Fungsi uang ini terkait dengan transaksi pinjam meminjam. Uang merupakan salah satu cara untuk menghitung jumlah pembayaran pin jaman tersebut.
Glyn Davies dalam bukunya A History Of Money From Ancient Times To The Present Day , mendefinisikan fungsi uang yaitu :
(Solikin dan Suseno, 2002:03)
a.  Fungsi Khusus
1.  Alat tukar (medium of exchange)
2.  Alat penyimpan nilai (store of value)
3.  Satuan hitung (unit of account)
4.  Ukuran pembayaran yang ter tun da (stan dard of deffered payment)
5.  Alat pembayaran (means of exchange)
6.  Alat ukuran umum dalam menilai sesuatu (common measure of value)
b.   Fungsi Umum
1.  Aset likuid (liquid asset)
2.  Faktor dalam rangka pembentukan har ga  pasar (framework of the market

## allocative system)
3.  Faktor penyebab dalam pereko nomian (a causative factor in the economy)
4.   Faktor pengendali kegiatan eko nomi (controller of the economy)
Dalam perkembangannya, uang tunai berupa kertas dan logam me nim bulkan per  masalahan  dalam  pe laksanaan  sistem pem bayaran, khu susnya untuk transaksi da lam jumlah besar, karena selain adanya ke sulitan membawa uang dalam jumlah banyak juga ada risiko yang mungkin akan timbul misalnya perampokan. Hal tersebut memunculkan sistem pem bayaran dengan non tunai.
Perkembangan teknologi sejalan de- ngan pola hidup masyarakat mem pe nga- ruhi perkembangan dalam sistem pem- bayaran. Kemajuan tekno logi dalam sis- tem perekonomian mampu menggeser pembayaran me la lui uang tunai ke dalam bentuk pem bayaran non tunai yang lebih eko  nomis dan efisien. Pembayaran non tu- nai dilakukan tidak dengan me ng guna kan fisik uang (uang kartal) seba gai alat pem - bayaran melainkan dengan inovasi-ino- vasi baru dalam pembayaran elektronis (electronic payment) . Pembayaran elek tronis ini merupakan pembayaran yang me man- faatkan teknologi informasi dan dan jaringan komunikasi. (Masaaki, 2000:18) Pembayaran elektronis ter sebut antara lain yaitu phone banking, internet banking, pembayaran me- ng gunakan kartu kredit serta kartu debit/ ATM. Meskipun teknologi yang di gunakan berbeda-beda, namun selu ruh bentuk pem- bayaran elek tronis ter  sebut terkait dengan rekening na sa bah pada bank melalui proses oto ri sasi. Perkembangan pembayaran non tunai mulai mengembangkan pro duk pem- bayaran elektronis berupa uang elektronik (electronic money/e-money).
Karakteristiknya berbeda dengan ben- tuk pembayaran elektronis lainnya, karena produk uang elektronik ini dalam proses pembayarannya tidak memerlukan proses otorisasi dan tidak terkait langsung dengan
rekening nasabah di bank. Uang elektronik me ru pakan pengganti uang tunai, me ru- pakan produk stored value di ma na  sejumlah nilai uang (monetary value) terekam dalam alat pembayaran (berupa kartu) yang digu- nakan oleh pemegang kartu. Perkembangan alat pembayaran tunai maupun non tunai memberikan dampak bagi formulasi kebijakan mo neter dari sisi permintaan (demand) dan penawaran (supply) . Sistem pem bayaran merupakan suatu sistem yang mencakup pengaturan, kese pakatan, kontrak/perjanjian, fasilitas ope ra sio  nal,  mekanisme  teknis,  standar dan prosedur yang membentuk sua tu ke- rangka yang digunakan untuk pe nyam- paian, pengesahan dan pene ri maan ins- truk si pembayaran sertaa pemenuhan ke- wa jiban pembayaran melalui pertukaran suatu nilai eko nomis (uang) antar pihak- pihak (per orangan, bank, lembaga lainnya) baik domestik maupun crossborder de ngan menggunakan instrumen pem bayaran.

## 6.   Pengertian dan Fungsi Uang Elektronik
a.   Pengertian Uang Elektronik
Bank for International Settlement (BIS) dalam salah satu publikasinya pada bulan Oktober 1996 mendefinisikan uang elektronik sebagai stored- value or prepaid products in which a record of the funds or value available to a consumer is stored on an electronic device in the consumer’s possession. (Basel,1996:01)
Uang elektronik yang dimaksud adalah alat pembayaran elektronik yang diperoleh dengan menyetorkan terlebih dahulu se jumlah uang kepada penerbit, baik secara langsung, maupun melalui agen-agen pe nerbit, atau dengan pendebitan rekening di bank, dan nilai uang ter- sebut dimasukan menjadi nilai uang dalam me- dia uang elektronik, yang dinyatakan dalam sa- tuan rupiah, yang digunakan untuk melakukan transaksi pembayaran dengan cara mengu rangi secara langsung nilai uang pada me dia uang elektronik tersebut. (Veithal Rivai, 2001:136)

## b.   Fungsi Uang Elektronik
Dalam perekonomian modern lalu lintas per tukaran barang dan jasa sudah sede mikian ce patnya sehingga memerlukan dukung an ter- sedianya sistim pembayaran yang han dal yang memungkinkan dilaku kannya pem bayaran secara lebih cepat, efisien, dan aman. Penggunaan uang cash sebagai alat pem ba yaran dirasakan mulai menimbulkan masa lah, terutama tingginya biaya cash handling dan  ren dahnya velocity of money . (Siti Hida yati, 2006:02) Sistim pembayaran mikro mengalami per- kembangan cukup pesat di berbagai negara de- wasa ini, seiring dengan per kem bangan tek- nologi dan kebutuhan ma syarakat untuk meng- gunakan alat pem bayaran yang mudah, aman dan efisien. Instrumen pembayaran mikro ada- lah instru men pembayaran yang didesain untuk menangani kebutuhan transaksi dengan nilai yang kecil namun dengan volume yang tinggi serta membutuhkan waktu pemrosesan transaksi yang relatif lebih cepat. (BI, 2006:04) Kebutuhan instrumen pembayaran mikro timbul karena apabila pembayaran dilakukan meng gunakan instrumen pem bayaran lain yang ada saat ini, misalnya uang tunai, kartu debit, kartu kredit dan sebagainya menjadi relatif tidak praktis dan efisien. Uang elektronik muncul sebagai jawaban atas kebutuhan ter- hadap instrumen pembayaran mikro yang diha- rapkan mampu melakukan proses pem bayaran secara cepat dengan biaya yang relatif murah karena pada umumnya nilai uang yang disimpan instrumen ini di tempatkan pada suatu tempat tertentu yang mampu diakses cepat secara off-line , aman dan murah. (Siti Hidayati, 2006:08)
c.   Bentuk-bentuk Uang Elektronik 1.   Berdasarkan Medianya
Uang elektronik memiliki media elektronik yang berfungsi sebagai penyimpan nilai uang (monetary value) yang dibedakan atas dua jenis:
a)  Uang elektronik yang nilai uang elek tro- niknya selain dicatat pada media elek tronik yang dikelola oleh penerbit juga di catat pada media elektronik yang di kelola oleh pemegang. Media elektronik yang dikelola
oleh pemegang dapat berupa card-based dalam bentuk chip yang tersimpan pada kartu atau berupa software-based yang tersimpan pada hard disk yang ter dapat pada personal computer milik pe megang. Dengan sistem pencatatan se perti ini, maka transaksi pem- bayaran dengan menggunakan uang elek- tronik da pat dilakukan secara off-line dengan me ngurangi secara langsung nilai uang elek- tronik pada media elektronik yang dikelola oleh pemegang(Siti Hidayati, 2006:07)
b)  Uang elektronik yang nilai uang elek- troniknya hanya dicatat pada media elek- tronik yang dikelola oleh penerbit. Dalam hal ini pemegang diberi hak akses oleh penerbit terhadap penggunaan nilai uang elektronik tersebut. Dengan sistem pen catatan seperti ini, maka transaksi pem bayaran dengan meng gunakan uang elek tronik ini hanya dapat dilakukan secara on-line dimana nilai uang elektronik yang tercatat pada media elektronik yang dikelola penerbit akan ber- kurang secara langsung. (BI, 2009:02)

## 2.   Berdasarkan Masa Berlaku Media Uang Elektronik
Berdasarkan masa berlaku medianya, uang elektronik dibedakan kedalam dua bentuk :
a). Realoadable
Uang elektronik dengan bentuk reloadable adalah uang elektron yang dapat di lakukan pengisian ulang, dengan kata lain, apabila masa berlakunya sudah habis dan nilai uang elektroniknya sudah habis terpakai, ma ka media uang elektronik tersebut da- pat digunakan kembali untuk di lakukan pengisian ulang. (BI, 2009:27)
b.). Disposable
Uang elektronik dengan bentuk disposable adalah uang elektronik yang tidak dapat diisi ulang, apabila masa berlakunya su dah habis dan nilai uang elektroniknya sudah habis terpakai, maka media uang elektronik tersebut tidak dapat digunakan kembali untuk di lakukan pengisian ulang.(BI,
2009:27)
3.  Berdasarkan Jangkauan Penggunaannya
Uang elektronik berdasarkan jangkauan peng  gu naannya dibedakan ke dalam dua ben- tuk : Single-purpose adalah uang elektronik yang digunakan untuk melakukan pembayaran atas kewajiban yang timbul dari satu jenis transaksi ekonomi, misalnya uang elektronik yang hanya dapat digunakan untuk pembayaran tol atau uang elektronik yang hanya dapatmelakukan pembayaran atas kewajiban yang timbul dari berbagai jenis transaksi ekonomi, misalnya uang elektronik yang dapat digunakan untuk pembayaran tol, telepon, transportasi umum, dan untuk berbelanja.(Veithal Rivai,2001:1368)
4.   Jenis-jenis pada uang elektronik Jenis-jenis transaksi dengan menggunakan uang elektronik secara umum meliputi : a)   Penerbitan (Issuance) dan Pengisian Ulang
( Top-up atau Loading )
Pengisian nilai uang kedalam media uang elektronik dapat dilakukan terlebih dahulu oleh penerbit sebelum dijual kepada peme- gang. Untuk selanjutnya pemegang dapat mela kukan pengisian ulang (top up) yang dapat dilakukan dengan berbagai cara, an tara lain melalui penyetoran uang tunai, melalui pendebitan rekening di bank, atau melalui terminal-terminal pengisian ulang yang telah dilengkapi peralatan khusus oleh penerbit. (Siti Hidayati, 2006:10)
b)   Transaksi Pembayaran Transaksi pembayaran dengan mengguna- kan uang elektronik pada prinsipnya di la- kukan melalui pertukaran nilai uang da- lam bentuk data elektronik dengan ba rang antara pemegang dan pedagang de ngan menggunakan protokol yang telah dite tapkan sebelumnya. (Siti Hidayati, 2006:11)
c)   Transfer Transfer dalam transaksi uang elektronik adalah fasilitas pengiriman nilai uang elek- tronik antar pemegang uang elektronik melalui terminal-terminal yang telah di leng- kapi dengan peralatan khusus oleh penerbit. (Siti Hidayati, 2006:10)
d)   Tarik Tunai
Tarik tunai adalah fasilitas penarikan tunai atas nilai uang elektronik yang tercatat pada media uang elektronik yang dimiliki pemegang yang dapat dilakukan setiap saat oleh pemegang. (Peraturan Bank Indonesia Nomor, 2009)
e) Refund/Redeem Refund/redeem adalah penukaran kembali nilai uang elektronik kepada penerbit, baik yang dilakukan oleh pemegang pa da saat nilai uang elekronik tidak ter pakai atau masih tersisa pada saat peme gang mengakhiri penggunaan uang elek tronik dan atau masa berlaku media uang elektronik telah berakhir (Peraturan Bank Indonesia Nomor , 2009), maupun yang dilakukan oleh pedagang pada saat penukaran nilai uang elektronik yang diperoleh pedagang dari pemegang atas transaksi jual beli Barang kepada penerbit (Peraturan Bank Indonesia Nomor , 2009) Uang elektronik memiliki karakteristik yang berbeda dengan alat pembayaran meng gunakan kartu lainnya seperti credit card, charge card, dan debit card/ATM tersebut di atas. Secara umum perbedaanantara uang elektronik dengan alat pembayaran meng gunakan kartu lainnya adalah sebagai berikut: (Siti Hidayati, 2006:11)
7.   Definisi kartu Kredit Menurut Para Ahli Emmy Pangaribuan br. Simanjuntak me- ngatakan kartu kredit adalah suatu kartu yang memberikan hak kepada pemegangnya atas pe- nunjukan dari kartu itu dan dengan me nan- datangani formulir rekening pada suatu peru- sahaan dapat memperoleh barang atau jasa tanpa perlu membayar secara langsung. (Emmy Pangaribuan, 1991: 02) Munir Fuady mengatakan kartu kredit me ru pakan suatu kartu yang pada umumnya dibuat dari plastik dengan dibubuhkan iden titas dari pemegang dan penerbit (card issuer) yang memberikan hak terhadap siapa kartu kredit diisukan untuk menandatangani tanda pelunasan pembayaran harga dari jasa atau barang yang dibeli dari tempat-tempat tertentu seperti toko, hotel, restoran, penjual tiket pengangkutan dan lain-lain. (Munir Fuady, 1995: 217)
Menurut Imam Prayogo Suryahadibroto dan Djoko Prakoso, kartu kredit adalah suatu jenis alat pembayaran sebagai pengganti uang tunai, di mana sewaktu-waktu dapat ditukarkan apa aja yang diinginkan yakni di tempat- tempat mana saja cabang yang dapat menerima kartu kredit dari bank, atau perusahaan yang mengeluarkan atau dapat juga menguangkan kepada bank yang mengeluarkan atau pada cabang yang mengeluarkan (Andra Tanady, 2006: 26).
Dengan memperhatikan definisi kartu kre- dit tersebut maka dapat dilihat bahwa adanya kesamaan pendapat mengenai pengertian kar tu kredit. Oleh sebab itu dapat diambil kesim pulan bahwa kartu kredit adalah fasilitas Kartu Kredit yang diperuntukkan bagi siapa saja yang memiliki penghasilan dengan pagu kredit sesuai kriteria dan persyaratan tertentu yang ditentukan oleh Perusahaan Pembiayaan yang mempergunakan sarana berupa kartu plastik yang berguna sebagai cara pembayaran di dalam kegiatan bertransaksi di tempat-tempat yang terkait dengan jaringan Kartu Kredit tersebut (Andra Tanady, 2006: 26).

## a.  Pihak-pihak dalam Kartu Kredit
Menurut Dita Pratiwi dalam bisnis kartu kredit ada beberapa pihak yang terkait dalam ling kup kerjanya. Para pihak yang terlibat dalam hubungan dengan kartu kredit adalah: 1.   Pihak Penerbit (Card Issuer) Bank. Lembaga keuangan yang khusus bergerak di bidang penerbitan kartu kredit. Lem baga keuangan, yang di samping ber- gerak di dalam penerbitan kartu kredit, ber- gerak juga di bidang kegiatan-kegiatan lem- baga keuangan lainnya (Andra Tanady, 2006:
48).
2.   Pihak Pemegang Kartu Kredit (Card Holder) Card holder atau card member diartikan sebagai pemegang kartu yang namanya tercetak di kartu dan berhak menggunakan kartu pada merchant /pedagang. Card holder adalah orang yang memegang kartu kre- dit secara sah. Kartu kredit tidak dapat di- pindahtangankan dan ha rus ditandatangani oleh pemegang kartu kre dit tersebut (Andra Tanady, 2006: 31).
Keuntungan-keuntungan yang diperoleh pemegang kartu kredit antara lain (Andra Tanady, 2006: 31). Keamanan ■ Praktis
■  Penggunaan internasional
■  Kartu kredit dapat dipakai untuk menarik uang tunai
■  Mendapatkan asuransi perjalanan ■  Pembayaran yang fleksibel
■  Pembayaran PIN (Personal  Identi fication Number)
3.   Pihak Penjual Barang/Jasa (Merchant)
Penggunaan istilah merchant diberikan kepada tempat-tempat di mana kartu kredit dapat digunakan, seperti hotel, restoran, tem pat hiburan dan lain-lain. Menurut Imam Prayogo Suryohadibroto dan Djoko Prakoso, merchant adalah pihak-pihak yang menerima pembayaran kartu kredit dari pemegangnya. Tempat- tempat yang menerima kartu kre- dit sebagai alat memberikan tanda atau me - nempelkan lago dari kartu kredit yang dite- rima (Imam & Djoko, 1995: 51).
Tidak semua tempat dapat menjadi merchant dari kartu kredit. Untuk dapat men jadi merchant bagi salah satu kartu kredit, ter dapat 2 (dua) cara yang dapat ditempuh, yaitu: (Imam & Djoko, 1995: 53) Permohonan dari pengusaha kepada pihak bank agar ditunjuk sebagai merchant Penawaran atau permintaan dari pihak bank kepada pengusaha yang ber sangkutan, agar tempatnya bersedia menjadi merchant .
Untuk memperlancar para merchant dalam melayani transaksi dengan kredit maka bank memberikan penjelasan-penjelasan ke- pa da merchant tentang mekanisme pela yanan tran saksi yang akan diuraikan dalam bagian se lanjutnya dalam skripsi ini. Di samping itu, ke pada merchant diberikan alat-alat yang da- pat mendukung transaksi, yaitu: (Imam & Djoko, 1995: 54).
Alat printer untuk mencetak huruf- huruf timbul yang ada pada kartu kredit pada lembaran bukti transaksi Sale draft , yaitu formulir yang disediakan bank sebagai
sarana merchant mencatat transaksi, dan sebagai bukti pendukung pada saat menagih kepada bank.
Logo atau lambang kartu kredit yang di terima untuk ditempel di meja kasir atau pintu seperti halnya card holder , terhadap setiap merchant pun ditentukan pula batas atau yang biasanya disebut floor limit . Maksud floor limit adalah batas jumlah harga pembelian yang dapat dilayani langsung tanpa meminta per setujuan dari pihak bank. (Imam & Djoko, 1995: 55)
4.   Pihak Perantara (Acquirer)
Pihak perantara ini terdiri dari perantara penagihan (antara penjual dan penerbit) dan perantara pembayaran (antara pemegang dan penerbit). Pihak perantara penagihan (antara penjual dan penerbit) yang disebut juga dengan acquirer , adalah pihak yang meneruskan tagih an kepada penerbit ber da- sarkan tagihan yang masuk kepadanya yang diberikan oleh pen jual barang/jasa (Imam & Djoko, 1995: 51).
Pihak perantara penagihan inilah yang me lakukan pembayaran kepada pihak pen- jual tersebut. Apabila pihak perantara pe- nagihan ini terpisah dari pihak penerbit, maka seperti juga tagihan perantara ter- sebut kepada penerbit, maka jumlah yang harus dibayar kepada penjual pun terkena pe motongan komisi oleh pihak perantara. Selanjutnya yang dimaksud dengan perantara pembayaran (antara pihak pemegang dengan pihak penerbit) adalah bank-bank di mana pembayaran kredit/harga dilakukan oleh pe- milik kartu kredit.
Bank-bank ini akan mengirimkan uang pembayaran tersebut kepada penerbit. Pihak perantara pembayaran ini berkedudukan dan mempunyai hak dan kewajiban yang sama saja seperti pemberian jasa pengiriman uang lainnya yang biasa dilakukannya. Dalam hal ini bank perantara ini akan mendapatkan ba- yaran berupa fee tertentu (Lindawaty, 2000:
40).
8.   Pemegang melakukan transaksi jula beli dengan merchant
Setelah menerima kartu kredit, merchant wajib memeriksa kartu kredit tersebut, apakah masih berlaku dan tidak tercantum dalam Warning Bulletin . Proses pemeriksaan kartu kredit/oto- risasi dapat dilakukan dengan meng gunakan 2 (dua) cara: Secara manual/ voice authorization , yaitu dengan menggunakan imprinter .
a.  Merchant menggesekkan kartu pada me- sin imprinter kemudian mengisi data pe- megang dan jumlah belanja pada sales slip dan menelepon ke bagian otorisasi acquirer bank untuk meminta otorisasi atas transaksi yang dilakukan nasabah. Petugas otorisasi menginput secara manual data yang diberikan ke Terminal Cardpac , dan se lanjutnya data tersebut diteruskan ke pe- nerbit. Penerbit akan memberikan res pon berupa disetujui atau ditolak. Pihak oto risasi akan menyampaikan respon yang muncul di Terminal Cardpac kepada merchant melalui telepon.
b.  Secara otomatis yaitu dengan menggunakan alat POS (Point of Sales Terminal) dan atau EDC (Electronic Draft Capture). Merchant hanya memasukkan data pemegang dan jumlah belanja pada mesin POS/EDC dan menggesekkan kartu tersebut, maka secara otomatis data akan diteruskan kepada pe- nerbit/ acquirer bank. Penerbit/ acquirer bank akan membalas dengan memberikan respon berupa diterima atau ditolak. Dalam hal ini Floor Limit yang diberikan adalah Rp0,- atau tidak ada karena otorisasi dilakukan secara otomatis melalui sistem.
Alat-alat yang dipergunakan dalam otori sasi dipinjamkan secara gratis oleh pihak pe  nerbit/ bank kepada merchant dan  harus  di kem  balikan apabila Perjanjian Usahawan ber akhir. Penentuan pemberian alat tergantung ke pada besarnya jum lah transaksi kartu kredit pemegang yang dilakukan pada merchant . Setelah proses otorisasi selesai, merchant mem berikan sales slip untuk ditandatangani oleh pemegang kartu. Sales slip tersebut terdiri dari 3 (tiga) eksemplar, yaitu:
a.  1 (satu) eksemplar untuk penerbit
b.  1 (satu) eksemplar untuk pemegang
c.  1 (satu) eksemplar untuk merchant
9. Merchant memberikan barang dan sales slip kepada pembeli/pemegang Pada tahap ini, telah terjadi transaksi jual beli barang di mana pembeli telah menerima barang dan membayar dengan kartu kredit sedangkan penjual/ merchant telah menerima pembayaran berupa sales slip yang di dalamnya tercantum jumlah tagihan dan tanda tangan pemegang/ pembeli. Sales slip tersebut akan dipakai merchant untuk menagih kepada pe nerbit/ acquirer. Merchant tidak dapat me na gih tanpa adanya sales slip tersebut. Sales slip merupakan alat bukti ba- gi merchant bah wa ia berhak atas pembayaran tersebut. Di sini seolah-olah sales slip merupakan surat ber harga karena merupakan alat bukti, tetapi pem bayaran dilakukan dengan menggunakan kartu kredit baru kemudian muncul sales slip . Jadi sales slip bukan merupakan alat bayar dan juga tidak dapat dipindahtangankan.
10. Merchant akan menagih kepada penerbit/ acquirer bank dalam tenggang Waktu paling lama 15 (lima belas) hari ka- lender sejak transaksi terjadi. Sedangkan bagi merchant yang dilengkapi dengan alat POS/EDC, merchant tersebut harus menyerahkan sales slip dalam tenggang waktu 3 (tiga) hari kalender se te- lah transaksi terjadi. Proses pena gihan dapat ter- jadi dengan 2 (dua) cara, yaitu:
Cara I yaitu tanpa melalui acquirer bank, lang sung kepada penerbit. Hal ini terjadi apa- bila penjual barang atau jasa merupakan mer- chant pada penerbit kartu kredit pembeli. Mer- chant menyerahkan sales slip kepada issuer akan membayar sebesar jumlah nominasi tran saksi dikurangi merchant discount atau biaya diskon yang telah disetujui antara penerbit dengan merchant. Merchant discount adalah biaya ad mi- nistrasi yang harus dibayar oleh merchant kepada penerbit/bank untuk setiap kali transaksi.
Besarnya merchant discount adalah berkisar antara 2,5-3,5% (dua koma lima sampai tiga koma lima persen), tergantung kepada :
■  Jumlah dan jenis alat otorisasi
■  Jumlah transaksi
■  Volume kartu kredit
■  Jenis kartu kredit (visa atau master) Cara II yaitu dengan melalui acquirer bank. Hal ini terjadi karena penjual barang/jasa bukan merupakan merchant pada penerbit kartu kredit pemegang atau pembeli. Merchant menagih ke- pada acquirer bank di mana dia menjadi merchant dengan menyerahkan sales slip yang telah ditan- datangani pemegang ke pada acquirer bank. Ke- mudian acquirer bank akan membayar kepada merchant dengan  di ku rangi merchant discount . Tagihan tersebut kemudian diteruskan ke pener- bit kartu kredit yang akan membayar kepada acquirer bank dan penerbit akan menagih kepada pemegang kartu. Penerbit akan memberikan tagihan (billing statement) kepada pemegang pada tang gal tertentu setiap bulan atas transaksi yang telah dilakukan pemegang. Tanggal pengiriman billing statement adalah berdasarkan kepada jenis kartu dari pemegang.
Variabel penelitian adalah suatu atribut atau sifat atau nilai dari objek atau kegiatan yang mempunyai variasi tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya. Jadi, variabel adalah konsep yang mempunyai bermacam-macam nilai, berupa kuantitatif maupun kualitatif yang nilainya dapat berubah-ubah. Dalam penelitian ini terdapat dua variabel yaitu, variabel kom peratif independen yaitu kartu kredit dan uang elektronik (e-money) . variabel X 1 Volume dan variabel X 2 transaksi.

## TABEL 1.0. OPERASIONAL PENELITIAN
Variabel Objek Sekala Bebas E-money Rasio Bebas Kartu Kredit Rasio

## Populasi
Hipotesis ilmiah mencoba mengutarakan jawaban sementara terhadap masalah yang akan diteliti. Hipotesis menjadi teruji apabila semua gejala yang timbul tidak bertentangan dengan hipotesis tersebut. Dalam upaya pembuktian hipo tesis, peneliti dapat saja dengan sengaja me- nim bulkan atau menciptakan suatu gejala. Ke- sengajaan ini disebut percobaan atau eks perimen.
Hipotesis yang telah teruji kebe nar annya disebut teori. Jadi hipotesa penelitian adalah sebagai berikut:
H 0 : Tidak ada perbedaan jumlah transaksi pada kartu kredit dengan uang elektronik (e-moeny)
H a :  Ada perbedaan jumlah transaksi pada kartu kredit dengan uang elektronik (e-moeny)
H 0 : Tidak ada perbedaan jumlah volume pada kartu kredit dengan uang elektronik
(e-moeny)
H a :  Ada perbedaan jumlah volume pada kar tu kredit dengan uang elektronik (e-moeny)

## Teknik Pengumpulan Data
a)   Data Primer Menurut Sugiyono (1999), sumber primer merupakan sumber data yang langsung mem berikan data kepada pengumpul data. Jadi data primer adalah data yang diperoleh secara langsung dari sumbernya, diamati, dan dicatat untuk pertama kalinya melalui wawancara atau hasil pengisian kuesioner.
b)   Data Sekunder
Sumber sekunder merupakan sumber yang tidak langsung memberikan data kepada pengumpul data. Data sekunder dalam pe- nelitian ini diperoleh dari berbagai bahan pus taka, baik berupa buku, jurnal-jurnal dan dokumen lainnya yang ada hubungannya dengan materi kajian. Teknik pengumpulan data merupakan metode atau cara yang digunakan untuk memperoleh data yang diperlukan bagi suatu penelitian.
1.  Metode dokumentasi Dalam penelitian ini dimaksudkan un- tuk memperoleh data dengan cara doku- men tasi, yaitu mempelajari dokumen yang berkaitan dengan seluruh data yang diper- lukan dalam penelitian. Doku men tasi dari asal kata dokumen yang arti nya barang- barang tertulis. Sukardi (2003;53). Di dalam melaksanakan metode dokumentasi, peneliti menyelidiki benda-benda tertulis seperti laporan transaksi keuangan perusahaan serta dokumen lain dalam perusahaan yang relevan dengan kepentingan penelitian.

## 2. Observasi
Untuk mendapatkan data penelitian, pe- nulis melakukan Observasi, dengan survei lokasi penelitian yaitu di Bank Indo nesia di Jl MH Thamrin No 2, Jakarta 10350 agar mendapatkan data yang otentik dan spesifik.

## Metode Analisa Data
Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah
1.  Uji T-Student
Independen T Test adalah uji komparatif atau uji beda untuk mengetahui adakah per be- daan mean atau rerata yang bermakna antara 2 kelompok bebas yang berskala data interval/ rasio. Dua kelompok bebas yang dimaksud di sini adalah dua kelompok yang tidak ber pasangan, artinya sumber data berasal dari subjek yang berbeda Uji t untuk satu sampel dalam istilah lain biasanya disebut dengan One Samplet-tes tMethod , merupakan prosedur uji t untuk sampel tunggal jika rata-rata suatu variabel tunggal dibandingkan dengan suatu nilai konstanta tertentu.
Hipotesa H o ; µ 1 = µ 2 H 1 ; µ 1 ≠ µ 2 =0 atau
Untuk menghitung t hitung dapat digunakan salah satu dari kedua rumus diatas. Kalau meng- gunakan rumus yang pertama maka hasil t hitung hasilnya negatif karena nilai rata-rata x 2 le bih besar daripada nilai rata-rata x 2 . Standar Error

## 2.  Uji Distribusi normal
Sebelum melakukan pengujian komperatif dengan menggunakan statistika parametrik ma ka masing-masing kelompok data tersebut dilakukan pengujian homogenitas dan nor malitas data lain nya. Apabila data tidak homo gen dan tidak terdistribusi nomornya maka pengujian hipotesa comparative tidak boleh meng gunakan statistika parametrik tetapi menggunakan statistika non parametrik karena Hasil pengujian kurang akurat. Koefisien varian, ide dasarnya ialah digunakan untuk mengukur keragaman data. Keragaman data berbanding terbalik dengan homogenitas data, semakin homogen data maka kalah jam berapa akan semakin kecil, begitu juga sebaliknya. Untuk mengukur koefisien varian dilakukan tahap-tahap pengukuran sebagai berikut : a)  cara menghitung deviasi standar b)   tahap kedua hitung koefisien varian Devices Anda dapat diberikan rumah seperti di bawah ini :
Dimana: s   :  deviasi standar s i :  nilai masing-masing data ke i x - :  nilai rata-rata data Koefisien varian (KV) Dapat diberikan rumus seperti di bawah ini.
Dimana KV  :  Koefisien varian s   :  deviasi standar x   :  nilai rata-rata data
Nilai Standar dapat dirumuskan seperti pada rumus di bawah ini.
Uji normalitas data yang digunakan Uji Kai Kuadrat (x2) yang diberikan rumus seperti dibawah ini
Dimana : Fh   :  Frekuensi harapan matematis Fo   :  Frekuensi berdasarkan data hasil observasi

## 3. Anova
Anova digunakan untuk menguji per be daan mean (rata-rata) data lebih dari dua ke lompok. Anova mempunyai dua jenis yaitu analisis varian satu faktor (onewayanova) dan analsis varian dua faktor (twowaysanova) . Pada kesempatan ini hanya akan dibahas analisis varian satu faktor. Asumsi pertama harus dipenuhi pada saat pengambilan sampel yang dilakukan secara random terhadap beberapa (> 2) kelompok yang independen, yang mana nilai pada satu kelompok tidak tergantung pada nilai di kelompok lain. Sedangkan pemenuhan terhadap asumsi kedua dan ketiga dapat dicek jika data telah dimasukkan ke komputer.
Analisis variansi adalah suatu prosedur untuk uji perbedaan mean beberapa populasi (lebih dari dua).
Hipotesis ANOVA satu arah H 0 : μ 1 = μ 2 = μ 3 = … = μ k – Seluruh mean populasi adalah sama – Tidak ada efek treatment (tidak ada keragaman mean dalam grup)
H 1 : tidak seluruhnya mean populasi adalah sama – Terdapat sebuah efek treatment
– Tidak seluruh mean populasi berbeda (beberapa pasang mungkin sama) Partisi Variansi Variansi total dapat dibagi menjadi 2 bagian : SST :  SSG + SSW SST :   Total sum of squares (jumlah kuadrat total) yaitu penyebaran agregat nilai data individu melalui beberapa level faktor. SSG/SSB : Sum of squaresbetween-grup
(Jum lah kuadrat antara) yaitu penye baran diantaramean sam- pel faktor.
SSW/SSE : Sum of squareswithin-grup (jum - lah kuadrat dalam) yaitu penye- baran yang terdapat di antara nilai data dalam sebuah level faktor tertentu.
Rumus jumlah kuadarat total (total sum of squares) SST = SSG + SSW
Dimana: SST : total sum of squares (jumlah kadarat total) k   : levels of treatment (jumlah populasi) ni   :  ukuran sampel dari poplasi i x ij :  pengukuran ke-j dari populsi ke-i x   : mean keseluruhan (dari seluruh nilai data) Variansi total Rumus untuk mencari variasi jumlah kuadrat dalam
Keterangan : SSW/SSE : jumlah kuadrat dalam k   : levels of treatment (jumlah populasi) n i :  ukuran sampel dari poplasi i x ij :  pengukuran ke-j dari populsi ke-i x   : mean keseluruhan (dari seluruh nilai data)
Rumus untuk mencari varisi diantara grup
Keterangan : SSB/SSG : jumlah kuadrat diantara k   : levels of treatment (jumlah populasi) n i :  ukuran sampel dari poplasi i x ij :  pengukuran ke-j dari populsi ke-i x   : mean keseluruhan (dari seluruh nilai data)
N : Banyaknya angka pada data (total frekuensi)

## HASIL dan PEMBAHASAN Hasil Pengujian Indepent SempleT-Test
Tabel 1.2. Hasil Pengujian Analisa IndepentSampleT-TestValue No Tahun Value N Mean Sig 1 2010 E-Money 12 57794,75 ,000 Kartu Kredit 12 13223921 2 2011 E-Money 12 57794,75 ,000 Kartu Kredit 12 13223921,00 3 2012 E-Money 12 164295,83 ,000 Kartu Kredit 12 16463248,75 4 2013 E-Money 12 242286 ,000 Kartu Kredit 12 18252248,66 5 2014 E-Money 12 276629,66 ,000 Kartu Kredit 12 20848126,25 6 2015 E-Money 12 440251,5 ,000 Kartu Kredit 12 22761830,58
(Sumber : Hasil SPSS Versi 23 /diolah sendiri, 2016)
→  Dari hasil analisis Independent SampleT- test tahun 2010 dapat diketahui bahwa tidak ada variabel yang memiliki nilai Sig< 0.05 yang berarti tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara veluee-money dan volue kartu kredit.
→  Dari hasil analisis Independent SampleT- test tahun 2011 dapat diketahui bahwa tidak ada variabel yang memiliki nilai Sig< 0.05 yang berarti tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara veluee-money dan volue kartu kredit.
→  Dari hasil analisis Independent SampleT- test tahun 2012 dapat diketahui bahwa tidak ada variabel yang memiliki nilai Sig< 0.05 yang berarti tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara veluee-money dan volue kartu kredit.
→  Dari hasil analisis Independent SampleT- test tahun 2013 dapat diketahui bahwa tidak ada variabel yang memiliki nilai Sig< 0.05 yang berarti tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara veluee-money dan volue kartu kredit.
→  Dari hasil analisis Independent SampleT- test tahun 2014 dapat diketahui bahwa tidak ada variabel yang memiliki nilai Sig< 0.05 yang berarti tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara veluee-money dan volue
kartu kredit.
→  Dari hasil analisis Independent SampleT- test tahun 2015 dapat diketahui bahwa tidak ada variabel yang memiliki nilai Sig< 0.05 yang berarti tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara veluee-money dan volue kartu kredit.
Tabel 1.3. Hasil Pengujian Analisa IndepentSampleT-Test Volume
No Tahun Value N Mean Sig 1 2010 E-Money 12 2476117,16 ,001 Kartu Kredit 12 16222936,08 2 2011 E-Money 12 3413016,91 ,003 Kartu Kredit 12 17108630 3 2012 E-Money 12 8385326,33 ,631 Kartu Kredit 12 18163765,25 4 2013 E-Money 12 11491731,58 ,039 Kartu Kredit 12 19641330,75 5 2014 E-Money 12 16947415,83 ,096 Kartu Kredit 12 20878601,5 6 2015 E-Money 12 44631627,33 ,549 Kartu Kredit 12 22893272,25
(Sumber : Hasil SPSS Versi 23 /diolah sendiri, 2016)
→  Dari hasil analisis Independent SampleT-test volume tahun 2010 dapat diketahui bah- wa tidak ada variabel yang memiliki nilai Sig0,001 < 0.05 yang berarti tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara volume e-money dan volume kartu kredit. →  Dari hasil analisis Independent SampleT-test volume tahun 2011 dapat diketahui bah- wa tidak ada variabel yang memiliki nilai Sig0,003 < 0.05 yang berarti tidak ter dapat per bedaan yang signifikan antara volume e-money dan volume kartu kredit. →  Dari hasil analisis Independent SampleT-test volume tahun 2012 dapat diketahui bahwa ada variabel yang memiliki nilai Sig0,631 >
0.05 yang berarti terdapat per be daan yang signifikan antara volume e-money dan volume kartu kredit.
→  Dari hasil analisis Independent SampleT-test volume tahun 2013 dapat diketahui bah- wa tidak ada variabel yang memiliki nilai Sig0,039 < 0.05 yang berarti tidak ter dapat per bedaan yang signifikan antara volume e-money dan volume kartu kredit.
→  Dari hasil analisis Independent SampleT-test volume tahun 2014 dapat diketahui bahwa ada variabel yang memiliki nilai Sig0,096 > 0.05 yang berarti terdapat per bedaan yang signifikan antara volume e-money dan volume kartu kredit.
→   Dari hasil analisis Independent SampleT-test volume tahun 2015 dapat diketahui bahwa ada variabel yang memiliki nilai Sig0,549 > 0.05 yang berarti terdapat perbedaan yang signifikan antara volume e-money dan volume kartu kredit.

## A.  Pengujian Normalitas Transaksi E-money dan Kartu Kredit
Tabel 1.4. Hasil Pengujian Normalitas Value Transaksi e-money dan Kartu Kredit KELOMPOK Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk Statistic Df Sig. Statistic df Sig. VALUE E-MONEY .161 72 .000 .897 72 .000 KARTU KREDIT .084 72 .200* .968 72 .062
Interprestasi berdasarkan output tabel Test of Normality . SPSS menyajikan dua tabel sekaligus. Analisis Shapiro-Wilk digunakan jika subjek atau kasus kurang dari 50. Uji Shapiro-Wilk di- anggap lebih akurat ketika jumlah subjek/data yang dimiliki kurang dari 50. Karena pada kasus ini data yang dimiliki melebihi 50 maka yang digunakan adalah analisis Kormogorov-Smirnov . → Hipotesis H 0 :  Populasi berdistribusi normal H 1 :  Populasi tidak berdistribusi normal →  Tingkat Signifikansiα = 5%
Daerah Kritis JikaSig. ≤α: tolak H 0
→  Uji Statistik SigE-money = 0.000 > α = 0.05 Sig.Kartu Kredit = 0.200 > α = 0.05 →   Keputusan Uji Karena nilai Sig.Kartu kredit > α maka keputusannya adalah gagal tolak H 0 →   Kesimpulan Jadi dengan tingkat signifikansi 5% dida- patkan kesimpulan bahwa ke dua kartu e-money dan kartu kredit memiliki data ber- distribusi normal (gagal tolak H 0 )

## B.   Pengujian Anova
1.  Hasil Pengujian One Way Anova Value
Transaksi e-money dan Kartu Kredit
Tabel 1.5. Pengujian One Way Anova Value Transaksi e-money dan Kartu Kredit VALUE Sum of Squares df Mean Square F Sig. Between- Groups 11035447804034442.000 1 11035447804034442.000 1725.749 .000 Within- Groups 908030882008913.900 142 6394583676119.111 Total 11943478686043356.000 143
(Sumber : Hasil SPSS Versi 23 /diolah sendiri, 2016)
Tabel di atas merupakan tahap akhir dari pengujian Anova one way value transaksi e-money dari tahun 2010 sampai dengan 2015 dan kartu kredit dan berikut penjelasan dari tabel di atas. →   Hipotesis H 0 : Tidak ada perbedaan jumlah transaksi pada kartu kredit dengan uang elektronik (e-money)
H 1 :  Ada perbedaan jumlah transaksi pada kartu kredit dengan uang elektronik (e-money)
→  Tingkat Signifikansiα = 5% Daerah KritisJikaSig. ≤α: tolak H 0 →  Uji Statistik Sig.Kartu Kredit = 0.000 < α = 0.05
→  Keputusan Uji
Karena nilai Sig.Kartu kredit > α maka keputusannya adalah gagal tolak H 0 → Kesimpulan
Jadi dengan tingkat signifikansi 5% dida pat- kan kesimpulan bahwa ke dua kartu e-money dan kartu kredit memiliki per bedaan di segi jumlah transaksi (gagal tolak H 0 )
2.   Hasil  Pengujian One Way Anova Value transaksi e-money dan Kartu kedit
Tabel 1.6. Pengujian One Way Anova Volume Transaksi e-money dan Kartu Kredit VALUE Sum of Squares df Mean Square F Sig. Between- Groups 759735543641067.000 1 759735543641067.000 7.030 .009 Within- Groups 15345487094453094.000 142 108066810524317.560 Total 16105222638094160.000 143
(Sumber : Hasil SPSS Versi 23 /diolah sendiri, 2016)
Tabel di atas merupakan tahap ahir dari pe- ngujian Anova one way volume transaksi e-money dari tahun 2010 sampai dengan 2015 dan kartu
kredit dan berikut penjelasan dari tabel di atas. →   Hipotesis H 0 : Tidak ada perbedaan jumlah volume pada kartu kredit dengan uang elektronik (e-money)
H 1 :  Ada perbedaan jumlah volume pada kar tu kredit dengan uang elektronik (e-money)
→  Tingkat Signifikansiα = 5% Daerah KritisJikaSig. ≤α: tolak H 0 →  Uji Statistik
Sig.Kartu Kredit = 0.009 < α = 0.05
→  Keputusan Uji
Karena nilai Sig.Kartu kredit > α maka keputusannya adalah gagal tolak H 0 → Kesimpulan Jadi dengan tingkat signifikansi 5% dida- patkan kesimpulan bahwa ke dua kartu e-money dan kartu kredit memiliki per bedaan di segi jumlah volume peng gunaannya (gagal tolak H 0 ).

## SIMPULAN Kesimpulan
1.  Penggunaan kartu kredit untuk selama periode tertentu, untuk periode 2010 tran- saksi untuk kartu kredit mencapai nilai 158,687,057 pertahun untuk periode 2011 mencapai nilai 178,160,763 pertahun, untuk periode 2012 mencapai nilai 197,558,985 pertahun naik dua kalilipat dari tahun sebe- lumnya, untuk periode 2013 mencapai nilai 219,026,984 pertahun, untuk periode 2014 mencapai 250,177,515 pertahun dan periode terahir 2015 mencapai nilai 273,141,967 pertahun.
2.  Perbandingan pengunaan transaksi dan volume uang elektronik (e-money) dengan kartu kreditpriode 2010 samapi dengan 2015 adalah
a.  Jadi dengan tingkat signifikansi 5% di- dapatkan kesimpulan bahwa kartu e-money dan kartu kredit memiliki per- bedaan di segi jumlah transaksi.
b.  Jadi dengan tingkat signifikansi 5% di- dapatkan kesimpulan bahwa kartu e-money dan kartu kredit memiliki per-
bedaan di segi jumlah volume peng- gunaannya.
Saran Dari hasil analisa perbandingan taransaksi dengan menggunakan uang elektronik (e-money) dan dengan menggunakan kar tu kre dit, didapat beberapa saran untuk pengem bang an selanjutnya, antara lain adalah :
1.  Perlu diperbanyak perangkat keras dan perangkat lunak yang sudah ditentukan se- belumnya serta sumber daya manusia yang bertugas memonitor data sistem pelaporan transaksi uang elektronik (e-money) dan kartu kredit.
2.  Perlu pemberian pelatihan kepada user yang akan menggunakan sistem transaksi uang elektronik (e-money) dan kartu kredit sehingga userdapat mengoperasikan sistem transaksi dengan lancar dan maksimal.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad Hidayat, Dkk, Tim Inisiatif 2006 “Grand Desain Upaya Peningkatan Peng gunaan Pembayaran Non Tunai, 2006, Upaya Meningkatkan Penggunaan Alat Pembayaran Non Tunai Melalui Pengem bangan E-Money, Working Paper, Bank Indonesia. Andra Tanady, 2006, Skripsi: Klaim Nasabah Kartu Kredit atas Permintaan Pembayaran yang Tidak Bertransaksi , Fakultas Hukum USU, Medan, Hal. 26 AndraTanady, op.cit. Abdul Wahab Ibrahim Abu Sulaiman, Banking Cards Syariah; Kartu Kreditdan Debit dalam Perspektif Fiqih , (Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2006).
Abidin, Muhammad S. 2015. “Dampak  Kebi jakan E-moneydi Indonesia Sebagai Alat Sistem Pembayaran Baru” . Surabaya: Universitas Negeri Surabaya. Adiyanti, Arsita I. 2015. “Pengaruh Pendapatan, Manfaat, Kemudahan Penggunaan, Daya Tarik Promosi, dan Kepercayaan Terhadap Minat Menggunakan Layanan E-money”. Malang: Universitas Brawijaya. Burhanuddin Abdullah, Paper Seminar Inter- nasional Toward a Less Cash Society in
Indonesia , (Jakarta: Direktorat Akunting dan Sistim Pembayaran Bank Indonesia, 2006). Dita Pratiwi, 2007, Tesis: Aspek-aspek Hukum tentang Perjanjian Kredit Tanpa Agunan dalam Penerbitan Kartu Kredit Ditinjau dari KUH Perdata di Citibank Medan , Fakultas Hukum USU, Medan.
Dewi Indriastuti, Selasa 5 April 2011, Gesek Berarti Hutang , Harian Kompas No. 270 Tahun ke-46.
Diyah NK. Makhijani, E-Money, Inovasi Alat Pembayaran , diakses pada tanggal 5 Oktober 2009 darihttp://www.majalaheindonesia. com/E-Money.htm.
Fajrian, Hilman. 2015. “30% Lebih Boros Dengan Non Tunai”. (online) . (http://www. kompasiana.com/hilmanfajrian/30-lebih- boros-dengan nontunai_55711ada2523b df632584818, diakses 19 November 2015.
Kurniawati, Eny. 2011. Hemat Dengan Kartu Kredit , Mizan Media Utama, Bandung. Lindawaty, 2000, Skripsi: Aspek Yuridis tentang Pelaksanaan Kartu Kredit pada Bank Lippo Cabang Medan , Fakultas Hukum USU, Medan, Hal. 40, Ibid.
Mintarsih. 2013. “Perlindungan Konsumen Pemegang Uang Elektronik (EMoney) Dihu- bungkan dengan Undang-Undang No. 8 Tahun 1999 tentang Perlindungan Konsumen” . Jurnal Wawasan Hukum Vol. 29 No. 02 September 2013. Bandung: Sekolah Tinggi Hukum Bandung.
Muhammad Sofyan Abidin. 2015. “Dampak Kebijakan E-Money di Indonesia Sebagai Alat Sistem Pembayaran yang Baru” . Jurnal Akuntansi UNESA Vol. 3 No. 2 (2015) Volume No 2 Januari 2015. Surabaya: Universitas Negeri Surabaya.
Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/12/ PBI/2009, tentang Uang elektronik, Pasal 1 ayat 12.
Penjelasan atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/12/PBI/2009, tentang Uang elektronik,
Pasal 17 ayat 3 huruf b.
Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/2/PBI/2012 tentang  Perubahan Atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/11/PBI/2009 tentang
Penyelenggaraan Kegiatan Alat Pembayaran dengan Menggunakan Kartu.
Peraturan Bank Indonesia Nomor 16/8/PBI/2014 tentang Perubahan Atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/12/PBI/2009 tentang Uang Elektronik (E-money) .
Rivai Veithal, Bank and Financial Institution Management , Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2001.
Rivai Veithal, Bank and Financial Institution Management , Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2001.
Senduk, Safir. 2011. Menyiasati Pembayaran Kartu Kredit , Nova No. 934/XVIII, Jakarta www.bi.go.idwww. mafiakartu kredit.com Perkembangan Kartu Kredit di Indonesia Jurnal Manajemen Vol. 1, No. 1, 2011. Sumarto, A. Subroto, & A. Arianto. (2011).
Penggunaan Kartu Kredit dan Perilaku Belanja Kompulsif: Dampaknya pada Risiko Gagal Bayar. Jurnal Manajemen Pemasaran. Vol. 6 (1).
Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 11/11/ DASP, Perihal Uang elektronik, (Jakarta: BI, tertanggal 13 April 2009).
Siti Hidayati, dkk, Operasional E-Money, (Jakarta: BI, 2006).
Subagyo, 2005, Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya , Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi YKPN, Yogyakarta.
Solikin dan Suseno, 2002, Uang Pengertian, Penciptaan & Peranannya Dalam Pereko- nomian, Seri Kebanksentralan Vol. 1 , Pusat Pendidikan & Studi Kebanksentralan (PPSK) Bank Indonesia, Jakarta.