## PENGARUH KECUKUPAN MODAL, FUNGSI INTERMEDIASI, EFISIENSI OPERASIONAL, DAN PEMBIAYAAN BERMASALAH TERHADAP PROFITABILITAS
(Studi pada Bank Syariah Periode Januari 2010 – Juli 2014) 1)
Rifqul Ma’isyah
Mahasiswa Program Studi S1 Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis- Universitas Airlangga Email: bw.rifqulmaisyah@gmail.com
Imron Mawardi
Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: ronmawardi@gmail.com

## ABSTRACT:
The research aims to analyze the influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Opperational Efficiency (BOPO), and Non Performing Financing (NPF) to Return On Assets (ROA) of Sharia Banking in the period from January 2010 to July 2014. The sample population of the research is the Industry of Sharia Banking. Samples were taken by purposive sampling, which is taken from the Sharia Banking Industry. The analysis technique used in this research is by multiple linier regression that aims to obtain a comprehensive picture of the relationship between variables. The results of this research shows that the CAR, BOPO, and NPF have a significant influence on ROA of Sharia Banking. Whereas FDR has no significant influence on ROA of Sharia Banking. The amount of the contribution of the four variables on ROA is 47,20% while the remaining 52,80% influenced by other factors that are not included in the analysis of this research. The results of this research are expected to be guidelines for Sharia Banking in increasing the profitability of Sharia Banking.
Keywords: CAR, FDR, BOPO, NPF, ROA

## I. PENDAHULUAN
Pertumbuhan ekonomi suatu
bangsa memerlukan pola pengaturan dan pengelolaan sumber-sumber ekonomi secara terarah dan terpadu, serta dimanfaatkan bagi peningkatan kesejahteraan masyarakat. Lembaga-
lembaga perekonomian mengelola dan menggerakkan semua potensi ekonomi agar berguna secara optimal. Khususnya
lembaga perbankan mempunyai peranan yang strategis dalam menggerakkan roda perekonomian suatu negara. Bank dalam
menjalankan aktivitasnya berfungsi sebagai lembaga intermediasi ( financial intermediary ), yaitu lembaga keuangan yang berfungsi
sebagai perantara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang kekurangan dana. Harta memiliki fungsi ekonomis yang harus senantiasa diberdayakan agar aktifitas ekonomi berjalan sehat. Maka harta harus berputar dan bergerak di kalangan masyarakat, baik dalam bentuk konsumsi atau investasi (Dendawijaya, 2005: 15).
Besarnya peranan bank dalam
meningkatkan perekonomian di Indonesia, salah satunya adalah lahirnya bank syariah. Adanya bank syariah karena keinginan umat muslim untuk menjalankan aktivitas dalam perbankan sesuai dengan prinsip syariah. Dalam menjalankan kegiatan operasinya, bank
syariah menggunakan sistem bagi hasil.
Berbeda pada
bank konvensional
melaksankan kegiatan usahanya dengan menggunakan
sistem bunga (riba) (Muhammad, 2014: 5).
Dalam Islam riba merupakan pengambilan keuntungan secara tidak sehat dalam sistem perekonomian. Riba juga menimbulkan kerugian salah satu pihak, dan hal itu haram hukumnya untuk dilakukan (Antonio, 2001: 37).
Sebagaimana hal tersebut dijelaskan secara tersirat pada Al-Qur’an Surat Ali Imron ayat 130:
                                                                                                              
Ya> ayyuhallaz|i>na a>manu> la> ta’kulur- riba> .ad}’a>fam mud}a>’afataw wattaqulla>ha la’allakum tuflih}u>n.
Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu memakan riba dengan berlipat ganda dan bertakwalah kamu kepada Allah supaya kamu
mendapat keberuntungan (Departemen
Agama, 1989: 97).
Kehadiran bank syariah di tengah- tengah masyarakat Indonesia kini sudah tidak dirasakan asing lagi. Dimulai sejak belasan tahun yang lalu ketika Bank Muamalat Indonesia mulai beroperasi sebagai bank syariah pertama di Indonesia. Belum banyak masyarakat
merasakan kehadirannya
waktu itu, karena cabangnya masih terbatas (Gozali, 2005: 1).
Kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dapat menjadi tolak ukur kinerja perusahaan tersebut. Semakin tinggi profitabilitasnya, semakin baik pula kinerja keuangan perusahaan. Salah satu rasio yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan perbankan adalah Return On Assets (ROA) (Dendawijaya, 2005: 20).
Alasan dipilihnya industri bank syariah dalam penelitian ini, karena kegiatan bank diperlukan untuk lancarnya kegiatan perekonomian sektor riil, lebih dikhususkan pada profitabilitas bank. Hal tersebut karena penelitian tentang
profitabilitas bank masih banyak research gap antara penelitian satu dengan penelitian yang lain. Oleh sebab itu perlu dilakukan penelitian lanjutan untuk mendapatkan kejelasan.
Rasio yang digunakan dalam penelitian ini adalah Capital Adequacy Ratio (CAR) untuk mengukur kecukupan modal, Financing to Deposit Ratio (FDR) untuk mengukur fungsi intermediasi, rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) untuk mengukur efisiensi operasional, dan Non Performing Financing (NPF) untuk mengukur pembiayaan bermasalah. Adapun dinamika pergerakan
rasio keuangan perbankan syariah periode Januari 2010 sampai Juli 2014 ditunjukkan dalam Tabel 1.1 sebagai berikut:
Tabel 1. Data Rasio Keuangan Perbankan Syariah Periode Januari 2010-Juli 2014 Indikator (%) 2010 2011 2012 2013 Juli 2014 Juli ROA 1,67 1,79 2,14 2,00 0,81 CAR 16,25 16,63 14,13 14,17 16,63 FDR 89,67 88,94 100,00 102,76 98,04 BOPO 80,54 78,41 74,97 77,97 84,82 NPF 3,02 2,52 2,2 2,87 23,68 Sumber: Statistik Perbankan Syariah (SPS) Pada tabel 1 diatas menjelaskan secara empiris tampak bahwa rasio-rasio keuangan dari tahun ke tahun mengalami perubahan. Selain
itu terdapat penyimpangan dengan
teori yang menyatakan hubungan CAR, FDR, BOPO, dan NPF terhadap ROA.
Pada tahun 2012 ketika ROA naik menjadi 2,14%, CAR justru mengalami penurunan
sebesar 2,50%.
Namun sebaliknya, ketika ROA turun pada tahun 2013 dan 2014 masing-masing sebesar 2,00% dan 0,81%, CAR justru mengalami naik sebesar 14,17% pada tahun 2013 dan 16,63% pada tahun 2014. Hal ini bersimpangan dengan teori
yang menyatakan bahwa CAR berhubungan
positif terhadap ROA.
Rasio
FDR juga mengalami penyimpangan dengan teori yang ada. Ketika rasio FDR turun sebesar 0,73% pada tahun 2011, ROA justru naik sebesar 0,12%. Namun sebaliknya, ketika rasio FDR naik sebesar 2,76% pada tahun 2013, ROA justru turun sebesar 0,14%. Sehingga ada kesan bahwa FDR berpengaruh negatif terhadap ROA.
Sedangkan pada teorinya, dikatakan
bahwa FDR berpengaruh positif terhadap ROA.
Dari fenomena gap di atas, dapat ditarik kesimpulan bahwa tidak setiap
kejadian empiris sesuai dengan teori yang ada. Hal itu diperkuat oleh adanya research gap atau tidak terdapat konsistensi hasil dalam penelitian. Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Ariyani (2009), Nusantara (2009),
Khatimah (2010), Suryani (2011), Widati
(2012), dan Defri (2012). Dari fenomena gap dan research gap di atas, maka perlu dilakukan penelitian lebih lanjut mengenai pengaruh rasio CAR, FDR, BOPO, dan NPF terhadap ROA.
Berdasarkan uraian yang telah dijelaskan, maka peneliti dapat merumuskan masalah penelitian sebagai berikut: Apakah kecukupan modal, fungsi intermediasi, efisiensi operasional, dan pembiayaan bermasalah berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank Syariah secara simultan?, Apakah kecukupan modal, fungsi intermediasi, efisiensi
operasional,
dan pembiayaan bermasalah
berpengaruh
terhadap profitabilitas pada Bank Syariah secara parsial?
Sesuai dengan rumusan masalah diatas, maka tujuan penelitian dapat dirinci sebagai berikut: Untuk mengetahui pengaruh kecukupan modal, fungsi intermediasi, efisiensi operasional, dan pembiayaan bermasalah terhadap
profitabilitas pada Bank Syariah secara simultan. Untuk mengetahui pengaruh kecukupan modal, fungsi intermediasi, efisiensi operasional, dan pembiayaan bermasalah terhadap profitabilitas pada Bank Syariah secara parsial.

## II. LANDASAN TEORI
Bank syariah mempunyai fungsi yang berbeda dengan bank
konvensional, fungsi bank syariah juga merupakan karakteristik bank syariah.
Dalam fungsi bank syariah akan membawa dampak dalam pelaksanaan kegiatan usaha bank syariah (Wiroso, 2005: 4).
Profitabilitas atau kemampuan menghasilkan laba merupakan ukuran seberapa baik suatu sistem, berfungsi menurut besarnya laba yang berhasil dicetaknya (Molan, 2002: 123). Selain itu, profitabilitas juga dapat diartikan sebagai suatu ukuran dalam presentase, yang digunakan untuk menilai sejauh mana perusahaan menghasilkan laba pada tingkat yang dapat diterima (Simorangkir, 2003: 151). Dari kedua pendapat diatas dapat disimpulkan bahwa, profitabilitas merupakan suatu ukuran dalam presentase, yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba, pada tingkat yang dapat diterima. Profitabilitas dalam dunia perbankan salah satunya dapat dihitung dengan Return On Assets (ROA).
Return On Assets (ROA) merupakan rasio yang digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam
mengelola aset untuk memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan.
Kecukupan modal dapat dihitung
dengan menggunakan rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah perbandingan antara total modal dengan aset tertimbang menurut risiko yang oleh
Bank Indonesia diterjemahkan menjadi KPMM (Kewajiban Penyediaan Modal Minimum) (Muhammad, 2014: 140). Tingginya CAR mencerminkan kemampuan bank dalam menanggung risiko yang mungkin timbul. Selain itu, menunjukkan kapabilitasnya dalam mengantisipasi adanya penurunan aktiva.
Hal tersebut dengan tujuan untuk melindungi dana nasabah dan meningkatkan kepercayaan masyarakat (Muhammad, 2014: 151).
Fungsi intermediasi dapat dihitung dengan menggunakan rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan rasio yang memperhitungkan antara DPK (Dana
Pihak
Ketiga) dengan kredit atau pembiayaan. FDR saat ini berfungsi sebagai salah satu indikator untuk menilai pelaksanaan fungsi intermediasi bank (Suhirman, 2001: 22). Rendahnya FDR menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan kredit atau pembiayaan. Jika rasio FDR bank berada pada standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, maka laba yang diperoleh oleh bank tersebut akan meningkat. Dengan meningkatnya laba, maka ROA juga akan meningkat, karena laba merupakan komponen yang membentuk ROA.
Efisiensi operasional dapat dihitung dengan menggunakan rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) adalah
perbandingan antara biaya operasioanal dengan pendapatan operasional. BOPO digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam
melakukan kegiatan operasinya (Guinan, 2009: 110). Dengan tingginya biaya yang dikeluarkan
dalam menghasilkan
keuntungan yang dicapai bank, maka akan mengakibatkan rendahnya efisiensi operasional
bank.
Hal tersebut berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas yang semakin menurun. Jika peningkatan biaya operasional bank mampu diiringi dengan kenaikkan pendapatan operasional yang lebih besar, maka akan berpengaruh terhadap kenaikkan ROA (Dendawijaya, 2005: 120).
Pembiayaan bermasalah dapat dihitung dengan menggunakan rasio Non Performing Financing (NPF) yang analog dengan Non Performing Loan (NPL) pada bank konvensional, merupakan rasio keuangan yang berkaitan dengan risiko kredit. Non Performing Financing (NPF) menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola pembiayaan
bermasalah yang diberikan bank. Pembiayaan bermasalah adalah
pembiayaan dengan kualitas kurang
lancar, diragukan, dan macet. Risiko kredit dengan
NPF berpengaruh
negatif terhadap kinerja keuangan bank yang dihitung dengan ROA. Sehingga semakin
besar NPF, akan mengakibatkan menurunnya ROA.

## III. METODE PENELITIAN
Pendekatan Penelitian Pendekatan penelitian yang digunakan dalam penelitian ini merupakan pendekatan
kuantitatif.
Penelitian ini menitik beratkan pada
pendekatan secara empiris dengan menggunakan statistik inferensial parametik, yang artinya setelah data dikumpulkan, maka dilakukan berbagai metode statistik untuk menganalisa data dan kemudian menginterpretasikan hasil analisa tersebut dengan memakai skala rasio. Skala rasio merupakan skala dimana angka mempunyai makna yang
sesungguhnya (Santoso, 2000: 4). Identifikasi Variabel
Dalam penelitian ini variabel-variabel yang digunakan sebagai berikut:
1. Variabel bebas (variabel
independen) yang dibagi menjadi empat variabel, yaitu:
a. Kevukupan modal (CAR)
( X )
b. Fungsi intermediasi (FDR) ( X ) c. Efisiensi operasional (BOPO) ( X )
d. Pembiayaan bermasalah
(NPF) ( X )
2. Variabel terikat (variabel dependen) yaitu: Profitabilitas (ROA) pada Bank Syariah (Y) Definisi Operasional Variabel Penelitian ini
akan meneliti pengaruh kecukupan modal (CAR), fungsi intermediasi (FDR), efisiensi operasional (BOPO), dan pembiayaan bermasalah (NPF) terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Syariah. Untuk menjelaskan definisi tersebut,
dalam memudahkan
pengukuran terhadap masing-masing variabel, maka diperlukannya definisi
operasional
dalam variabel-variabel
tersebut, maka sebagai berikut:
1. Return On Assets (ROA)
ROA menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aset, untuk memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan (Margaretha, 2007: 61). Variabel ROA
merupakan variabel dependen dalam penelitian ini. Data ROA
bersumber dari Statistik Perbankan Syariah (Rasio Keuangan pada
Bank Syariah) periode Januari 2010
- Juli 2014 yang berjumlah 55 data.
ROA diperoleh dari perhitungan laba sebelum pajak terhadap total aktiva.
2. Capital Adequacy Ratio (CAR). CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh
aktiva bank yang mengandung risiko (pembiayaan, penyertaan, surat berharga, dan tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal bank, disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain-lain (Margaretha, 2007: 63). Variabel CAR merupakan variabel independen dalam penelitian ini. Data CAR bersumber dari Statistik Perbankan Syariah (Rasio Keuangan pada Bank Syariah) periode Januari 2010-Juli 2014 yang berjumlah 55 data. CAR diperoleh
dari
perhitungan antara total modal terhadap aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR). 3. Financing to Deposit Ratio (FDR) FDR adalah rasio yang memperhitungkan antara total pembiayaan yang diberikan dengan DPK (Dana Pihak Ketiga) dan ekuitas.
Variabel FDR merupakan variabel independen dalam penelitian ini. Data FDR bersumber dari Statistik Perbankan Syariah (Rasio Keuangan pada Bank Syariah) periode Januari 2010-Juli 2014 yamg berjumlah 55 data. FDR diperoleh
dari perhitungan total pembiayaan yang diberikan terhadap total dana pihak ketiga dan ekuitas.
4. Beban Operasional terhadap
Pendapatan Operasional (BOPO)
Salah satu alat yang dapat digunakan
untuk mengukur efisiensi bank adalah rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) (Guinan, 2009: 110). BOPO merupakan perbandingan antara biaya operasioanal
dengan pendapatan operasional. Variabel BOPO
merupakan variabel
independen dalam penelitian ini. Data BOPO bersumber dari Statistik Perbankan Syariah (Rasio Keuangan pada Bank Syariah)
periode Januari 2010-Juli 2014 yang berjumlah 55 data. BOPO diperoleh dengan cara
membandingkan beban operasional dengan pendapatan operasional.
5. Non Performing Financing (NPF)
Non Performing Loan (NPL) pada bank konvensional
dan
Non
Performing Financing (NPF) pada bank syariah, merupakan risiko yang terkandung dalam setiap pemberiaan pembiayaan atau kredit oleh bank (Nasution, 2006: 154). NPF menunjukkan
kemampuan manajemen bank
dalam mengelola pembiayaan bermasalah yang diberikan bank.
Variabel NPF merupakan variabel independen dalam penelitian ini.
Data NPF bersumber dari Statistik Perbankan Syariah (Rasio Keuangan pada Bank Syariah) periode Januari 2010-Juli 2014 yang berjumlah 55 data. NPF diperoleh dengan cara membandingkan antara pembiayaan non lancar (KL, D, M)
dengan total pembiayaan.

## Jenis dan Sumber Data
Dalam melaksanakan penelitian
ini, data yang dipergunakan adalah data sekunder yang berupa rasio keuangan pada Bank Syariah. Data yang dipergunakan
dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari Statistik Perbankan Syariah (SPS). Data tersebut diterbitkan dalam website resmi Bank Indonesia dan website resmi Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Periode data
menggunakan Statistik Perbankan Syariah
(Rasio Keuangan pada Bank Syariah) periode Januari 2010-Juli 2014.
Populasi dan Sampel Penelitian Populasi dalam penelitian ini adalah industri bank syariah. Dimana populasi dalam penelitian ini diambil dari periode Mei 1992-Juli 2014 yang berjumlah 252 bulan. Sehingga populasi dalam penelitian ini berjumlah 252. Sampel dalam penelitian ini diambil secara sengaja ( purposive sampling ), jadi sampel diambil tidak secara acak tetapi ditentukan sendiri oleh peneliti. Sampel diambil secara purposive sampling , yang diambil dari industri bank syariah pada tabel Statistik Perbankan Syariah (SPS) periode Januari 2010-Juli 2014 yang berjumlah 55 bulan. Sehingga sampel pada penelitian ini adalah 55 (n=55).

## Prosedur Pengumpulan Data
Prosedur pengumpulan data dilakukan melalui studi pustaka dengan mengkaji buku - buku literatur, jurnal, makalah, dan sumber-sumber lainnya yang berkaitan dengan penelitian. Hal itu, dengan tujuan untuk memperoleh landasan teoritis secara komprehensif (mudah diterima atau dipahami) terkait industri perbankan
syariah.
Dalam
prosedur pengumpulan data juga dilakukan metode dokumentasi terhadap data Statistik Perbankan Syariah (SPS) dalam rasio keuangan Bank Syariah, yang diterbitkan dalam website resmi Bank Indonesia dan website resmi Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

## Teknik Analisis
Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linier berganda dengan time series . Adapun alat analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda, dengan melakukan uji asumsi klasik terlebih dahulu.

## Uji Asumsi Klasik
Sebelum dilakukan uji regresi linier berganda, akan dilakukan uji asumsi klasik terlebih dahulu, sebagai berikut:
1. Multikolinieritas
Multikolinieritas merupakan situasi multi korelasi diantara variabel independen satu dengan lainnya
atau diantara variabel-variabel independen tersebut. Data dibentuk hubungan antara variabel satu dengan variabel yang lain. Uji multikolinieritas dilakukan dengan mencari nilai Variance Inflation Factor (VIF) dan nilai Tolerance
pada tabel Coefficient output statistik. Jika nilai
VIF kurang dari 10 dan nilai dari tolerance lebih dari 0,1 maka regresi bebas dari multikolinieritas (Santoso, 2000: 214).
2. Heteroskedatisitas
Heteroskedatisitas merupakan situasi terjadinya ketidaksamaan varians residual dari satu pengamatan ke pengamatan
yang lain. Cara
mendeteksi heteroskedatisitas adalah dengan
melihat ada atau tidaknya pola tertentu pada Scatter Plo t yang
terdapat dalam output statistik. Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik menyebar diatas dan dibawah angka 0 pada sumbu Y,
maka tidak terjadi heteroskedatisitas (Sujarweni, 2014: 186). 3. Autokorelasi Autokorelasi merupakan situasi dimana adanya korelasi antara kesalahan pengganggu pada suatu
priode (t), dengan
kesalahan pengganggu pada periode sebelumnya (t-1). Untuk mendeteksi ada tidaknya
autokorelasi dengan melihat nilai dari D-W (Durbin - Watson) pada tabel Model Summary output statistik (Santoso, 2000: 144).
Mendeteksi autokorelasi dengan menggunakan nilai Durbin-Watson dengan cara menentukan atau kriteria pengujian autokorelasi sebagai berikut:
a. Besaran D-W di bawah -2
berarti adanya autokorelasi
b. Besaran D-W di atas +2 berarti tidak adanya autokorelasi. 4. Uji Normalitas Uji normalitas adalah untuk menentukan apakah variabel berdistribusi normal atau tidak. Uji normalitas bertujuan
untuk mengetahui distribusi data dalam variabel yang akan digunakan dalam penelitian. Data yang baik dan layak digunakan dalam
penelitian adalah data yang memiliki distribusi normal. Normalitas data dapat dilihat dengan menggunakan uji normal Kolmogorov-Smirnov (Sujarweni, 2014: 52). Dalam menentukan
data berdistribusi normal, adanya dasar pengambilan keputusan uji normalitas, sebagai berikut:
a. Data berdistribusi normal,
jika nilai sig (signifikansi) > 0,05.
b. Data berdistribusi tidak
normal, jika nilai sig (signifikansi) < 0,05.
Analisis Regresi Linier Berganda
Metode analisis statistik dalam penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi linier berganda. Adapun model dari regresi linier berganda, yaitu sebagai berikut:
Y= a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + b 4 X 4 + e Agar dapat menginterpretasikan
hasil regresi dengan benar, dibutuhkan pengujian
statistik yang relevan,
diantaranya pengujian secara simultan (Uji F) dan pengujian secara parsial (Uji t), dijelaskan sebagai berikut:
1. Uji F Uji F digunakan untuk menguji
apakah variabel bebas secara simultan atau bersama - sama berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat. Prosedur dari Uji F (secara simultan) adalah sebagai berikut (Rochaety, 2007: 119): Hipotesis:
H o = b 1 b 1 = ⋯ = b i =0
H a =minimal ada salah satu b i ≠ 0 a. Membandingkan F hitung dengan F tabel.
 Jika F hitung>F tabel maka H o ditolak dan H a diterima.
 Jika F hitung<F tabel maka H o diterima dan
H a ditolak.
F hitung dapat dilihat dari tabel ANOVA output statistik, sedangkan F tabel didapat dari tabel F. Cara mencari nilai F tabel yaitu
dengan cara menghitung numerator ( df = k-1) dan denumerator ( df = n-k), serta derajat  kebebasan  (α)  yang digunakan, dimana k adalah jumlah variabel dan n adalah jumlah sampel yang diteliti. b. Membandingkan taraf signifikan (sig.) penelitian dengan taraf signifikansi (α) sebesar 0,05 (5%).
 Sig. penelitian < 0,05 maka H o ditolak dan H a
diterima.
 Sig. penelitian > 0,05 maka H o diterima dan H a ditolak.
Nilai sig. penelitian dapat
diperoleh dengan melihat tabel ANOVA output statistik. Jika H o ditolak, minimal ada satu variabel bebas yang berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat dan
model layak digunakan. Jika H o diterima, maka tidak ada
satu pun variabel bebas yang berpengaruh signifikan terhadap variabel terikatnya. 2. Uji t Uji t digunakan untuk menguji
tingkat signifikan masing-masing
variabel bebas secara individu terhadap variabel terikat. Uji t juga dapat dijelaskan sebagai pengujian yang dilakukan untuk mengetahui apakah variabel bebas secara parsial berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat. Pengujian ini ditujukan untuk
mengetahui tingkat signifikansi variabel bebas, dengan hipotesis:
 H o = koefisien model regresi
tidak singfikan
 H a = koefisien model regresi
singfikan Berikut ini merupakan prosedur dari Uji t (secara
parsial) adalah
(Rochaety, 2007:115): a. Membandingkan t
hitung dengan t tabel.
 Jika t hitung > t tabel maka
H o ditolak dan H a diterima.
 Jika t hitung < t tabel maka H o diterima dan H a ditolak T hitung dapat dilihat pada tabel Coefficient output statistik, sedangkan t tabel yaitu menentukan taraf signifikan 0,05 dan menghitung besarnya derajat
kebebasan (DK = n-k) dimana n adalah banyaknya sampel dan k adalah banyaknya variabel. b. Membandingkan taraf signifikan (sig.) penelitian dengan taraf signifikansi (α) sebesar 0,05 (5%).
 Sig. penelitian > 0,05 maka H o diterima dan H a ditolak.
 Sig. penelitian < 0,05 maka H o ditolak dan H a diterima
Nilai sig. penelitian bisa dilihat pada tabel Coefficient output statistik. Jika H o ditolak, maka variabel bebas secara parsial berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat. Sebaliknya H o diterima berarti variabel bebas secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat.

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Deskripsi Hasil Penelitian
Data-data yang diperlukan dalam hasil analisis ini didapat dari Statistik Perbankan Syariah (Rasio Keuangan pada Bank Syariah) periode Januari 2010-Juli 2014 sebanyak 55 data. Hasil olah data dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan SPSS Statistics version 20 .
Sebelum melakukan pengujian signifikansi terhadap hipotesis dan fungsi regresi linier berganda, akan dilakukan pengujian asumsi klasik terlebih dahulu. Uji Multikolinieritas
Hasil pengujian multikolinieritas dalam penelitian ini dengan menggunakan SPSS Statistics version 20 yang ditunjukkan dalam tabel sebagai berikut:
Tabel 2. Uji Multikolinieritas Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) CAR 0,917 1,090 FDR 0,799 1,252 BOPO 0,805 1,242 NPF 0,787 1,270 a. Dependent Variable: ROA
Sumber: Data olahan SPSS Statistics version 20
Pada tabel hasil uji multikolinieritas terlihat bahwa angka VIF untuk variabel CAR sebesar 1,090, variabel FDR sebesar 1,252, variabel BOPO sebesar 1,242, dan variabel NPF sebesar 1,270. Pada tabel tersebut terlihat bahwa semua nilai VIF dari keempat variabel kurang dari 10.
Pada tabel hasil uji multikolinieritas juga menunjukkan nilai tolerance dengan variabel CAR sebesar 0,917, variabel FDR sebesar 0,799, variabel BOPO sebesar 0,805, dan variabel NPF sebesar 0,787. Semua nilai tolerance dari keempat
variabel lebih dari 0,1. Pada bagian Coefficients ,
diketahui bahwa nilai VIF dari masing- masing variabel independen kurang dari 10 dan pada nilai tolerance dari masing- masing variabel lebih dari 0,1. Data-data di atas dapat disimpulkan bahwa di antara variabel independen tersebut tidak ada korelasi atau tidak terjadi multikolinieritas pada model regresi linier.

## Uji Heteroskedatisitas
Hasil pengujian heteroskedatisitas
dalam penelitian ini dengan menggunakan
SPSS
Statistics version 20 yang ditunjukkan dalam
gambar sebagai berikut:
Gambar 1. Hasil Uji Heteroskedatisitas
Dari hasil uji heteroskedatisitas, terlihat titik-titik yang menyebar secara acak, dan tidak membentuk suatu pola tertentu yang jelas. Titik-titik tersebut menyebar baik diatas maupun dibawah angka 0 pada sumbu Y. Hal ini
menunjukkan tidak terjadi
heteroskedatisitas pada model regresi linier berganda ini. Model regresi linier berganda
layak dipakai
untuk memprediksi Return On Assets (ROA) terhadap variabel independen lainnya.

## Uji Autokorelasi
Hasil pengujian autokorelasi dalam penelitian ini dengan menggunakan SPSS Statistics version 20 yang ditunjukkan dalam tabel sebagai berikut:
Tabel 3. Hasil Uji Autokorelasi Model Summary b Model R Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson 1 0,687 a 0,34485 2,108
a. Predictors: (Constant), NPF, CAR, BOPO, FDR b. Dependent Variable: ROA
Sumber: Data olahan SPSS Statistics version 20
Terlihat pada tabel di atas bahwa
nilai Durbin-Watson yang diperoleh dari hasil analisis regresi linier berganda sebesar 2,108. Hal ini menunjukkan bahwa angka Dubin-Watson (DW) diantara -2 < DW < +2, maka model regresi linier berganda tidak terdapat masalah autokorelasi dan bebas dari autokorelasi dan model ini layak untuk digunakan.

## Uji Normalitas
Hasil pengujian normalitas dalam penelitian ini dengan menggunakan SPSS Statistics version 20 yang ditunjukkan dalam tabel sebagai berikut:
Tabel 4. Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 55 Normal Parameters a,,b Mean 0,0000000 Std. Deviation 0,33183086 Most Extreme Differences Absolute 0,182 Positive 0,170 Negative -0,182 Kolmogorov-Smirnov Z 1,353 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,051 a. Test distribution is Normal
b. Calculated from data Sumber: Data olahan SPSS Statistics version 20
Berdasarkan uji normalitas dengan
Kolmogorov-Smirnov Test diperoleh nilai
Kolmogorov-Smirnov Z (KSZ) sebesar 1,353 dan Asymp. Sig (2-tailed) sebesar 0,051 lebih besar dari 0,05. Dapat disimpulkan bahwa data tersebut berdistribusi normal atau sebaran data normal.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Adapun model yang terbentuk dari regresi linier berganda dari tabel coefficient output statistik, sebagai berikut: ROA = 11,447 – 0,072 CAR – 0,022 FDR –
0,075 BOPO – 0,172 NPF
Agar dapat menginterpretasikan hasil regresi dengan benar, dibutuhkan pengujian hipotesis dan statistik yang relevan, diantaranya pengujian secara simultan (Uji F) dan pengujian secara parsial (Uji t).
Uji F (secara simultan)
Hasil Uji F (secara simultan) dalam penelitian ini dengan menggunakan SPSS Statistics version 20 yang ditunjukkan dalam tabel sebagai berikut:
Tabel 5.
Hasil Uji F ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regressi on 5,326 4 1,331 11,196 0,000 a Residual 5,946 50 0,119 Total 11,272 54 a. Predictors: (Constant), NPF, CAR,
BOPO, FDR
b. Dependent Variable: ROA
Sumber: Data olahan SPSS Statistics version 20
Dari tabel hasil Uji F, terlihat bahwa nilai F hitung adalah sebesar 11,196. Sedangkan F tabel didapat dengan cara menghitung:
Numerator (df 1 = k - 1) → 5 – 1 = 4
Denumerator (df 2 = n – k) → 55 – 5 = 50

## Derajat kebebasan (α) = 0,05
Maka nilai F tabel = 2,56
Dari perhitungan nilai F diketahui bahwa F hitung (11,196) > F tabel (2,56), maka Ha diterima dan Ho ditolak. Hasil dari uji F juga menunjukkan bahwa semua angka signifikan,
karena
tingkat
probabilitas sig 0,000. Nilai probabilitas (0,000) lebih kecil dari 0,05. Dengan
demikian,
secara statistik dapat
disimpulkan bahwa CAR, FDR, BOPO, dan NPF secara bersama-sama (secara simultan) berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Syariah.
Uji t (secara parsial)
Hasil Uji t (secara parsial) dalam penelitian ini dengan menggunakan SPSS Statistics version 20 yang ditunjukkan dalam tabel sebagai berikut:
Tabel 6. Hasil Uji t Coefficients a Model Unstandardized Coefficients B t Sig 1 (Constant) 11,447 6,067 0,000 CAR -0,072 -2,640 0,011 FDR -0,022 -1,976 0,054 BOPO -0,075 -5,252 0,000 NPF -0,172 -2,136 0,038 a. Dependent Variable: ROA Sumber: Data olahan SPSS Statistics version
20
Uji t (secara parsial) digunakan untuk mengetahui hubungan masing- masing masing variabel independen (CAR, FDR, BOPO, dan NPF) secara individual atau secara parsial terhadap variabel dependen (ROA). Berdasarkan pengujian pada tabel hasil uji t (secara parsial), maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
a. Pengaruh variabel CAR terhadap ROA
Nilai t hitung untuk variabel CAR sebesar -2,640, sedangkan t tabel untuk taraf signifikansi 0,05 dengan derajat kebebasan (DK = n-k  →  55-5  =  50)  adalah  sebesar 2,009. Dari perhitungan nilai t untuk variabel CAR diketahui bahwa nilai t hitung (-2,640) > t tabel (-2,009), maka Ha diterima dan Ho ditolak. Nilai probabilitas (sig. penelitian) untuk variabel CAR (0,011) < 0,05, maka Ha diterima dan Ho ditolak. Dapat disimpulkan bahwa secara statistik CAR secara parsial berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Syariah periode Januari 2010-Juli 2014.
b. Pengaruh variabel FDR terhadap
ROA
Nilai t hitung untuk variabel FDR sebesar -1,976, sedangkan t tabel untuk taraf signifikansi 0,05 dengan derajat kebebasan (DK = n-k  →  55-5  =  50)  adalah  sebesar 2,009. Dari perhitungan nilai t untuk variabel FDR diketahui bahwa nilai t hitung (-1,976) < t tabel (-2,009), maka Ha ditolak dan Ho diterima. Nilai probabilitas (sig. penelitian) untuk variabel FDR (0,054) > 0,05, maka Ha ditolak dan Ho diterima. Dapat disimpulkan bahwa secara statistik FDR secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap tingkat ROA pada Bank Syariah periode Januari 2010-Juli 2014.
c. Pengaruh variabel BOPO terhadap
ROA
Nilai t hitung untuk variabel BOPO sebesar -5,252, sedangkan t tabel untuk taraf signifikansi 0,05 dengan derajat kebebasan (DK = n-k  →  55-5  =  50)  adalah  sebesar 2,009. Dari perhitungan nilai t untuk variabel BOPO diketahui bahwa nilai t hitung (-5,252) > t tabel (- 2,009), maka Ha diterima dan Ho ditolak. Nilai probabilitas (sig.
penelitian) untuk variabel BOPO
(0,000) < 0,05, maka Ha diterima dan Ho ditolak. Dapat disimpulkan bahwa secara statistik BOPO secara parsial berpengaruh signifikan terhadap tingkat ROA
pada Bank Syariah periode Januari 2010-Juli 2014.
d. Pengaruh variabel NPF terhadap
ROA
Nilai t hitung untuk variabel NPF sebesar -2,136, sedangkan t tabel untuk taraf signifikansi 0,05 dengan derajat kebebasan (DK = n-k  →  55-5  =  50)  adalah  sebesar 2,009. Dari perhitungan nilai t untuk variabel CAR diketahui bahwa nilai t hitung (-2,136) > t tabel (-2,009), maka Ha diterima dan Ho ditolak. Nilai probabilitas (sig. penelitian) untuk variabel NPF (0,038) < 0,05, maka Ha diterima dan Ho ditolak. Dapat disimpulkan bahwa secara
statistik
NPF secara parsial berpengaruh signifikan terhadap
tingkat ROA pada Bank Syariah periode Januari 2010-Juli 2014.
Koefisien Determinasi (R 2 )
Dalam penelitian ini, perhitungan koefisien determinasi (R 2 ) dilakukan untuk mengetahui seberapa besar kontribusi variabel independen (CAR, FDR, BOPO, dan NPF) berpengaruh terhadap variabel dependen (ROA). Angka koefisien determinasi (R 2 ) dapat dilihat pada tabel
model summary output statistik.
Hasil koefisien determinasi (R 2 ) dalam penelitian ini
dengan menggunakan SPSS Statistics version 20 yang ditunjukkan dalam tabel sebagai berikut:
Tabel 7. Hasil Koefisien Determinasi (R 2 ) Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square 1 0,687 a 0,472 0,430
a. Predictors: (Constant), NPF, CAR, BOPO, FDR b. Dependent Variable: ROA Sumber: Data olahan SPSS Statistics version
20
Pada tabel hasil
koefisien determinasi (R 2 ) sebesar 0,472. Angka tersebut menunjukkan bahwa variabel ROA dapat dijelaskan oleh variabel CAR, FDR, BOPO, dan NPF sebesar 47,20%. Dengan kata lain, secara statistik besarnya kontribusi pengaruh kecukupan modal (CAR), fungsi intermediasi (FDR), efisiensi operasional (BOPO), dan pembiayaan bermasalah (NPF) terhadap perubahan tingkat profitabilitas (ROA) pada Bank Syariah periode Januari 2010- Juli 2014 adalah sebesar 47,20%, dan
sisanya sebesar 52,80% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini.

## V. KESMIPULAN DAN SARAN KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian mengenai pengaruh kecukupan modal, fungsi intermediasi, efisiensi operasional, dan pembiayaan bermasalah terhadap profitabilitas pada Bank Syariah periode Januari 2010-Juli 2014, maka dapat ditarik beberapa simpulan sebagai berikut:
1. Berdasarkan hasil uji F statistik (secara simultan) dengan taraf signifikansi  (α)  sebesar  0,05,
menunjukkan
bahwa secara statistik dapat disimpulkan bahwa kecukupan modal (CAR), fungsi intermediasi (FDR), efisiensi operasional (BOPO), dan pembiayaan bermasalah (NPF) secara
simultan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Syariah periode Januari 2010-Juli 2014.
2. Berdasarkan hasil uji t statistik
(secara parsial) menunjukkan bahwa kecukupan modal (CAR), efisiensi operasional (BOPO), dan pembiayaan bermasalah (NPF)
berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Syariah periode
Januari 2010-Juli 2014. Sedangkan
fungsi intermediasi (FDR) tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank
Syariah periode Januari 2010-Juli
2014. Menurut analisis regresi antara kecukupan modal (CAR), fungsi intermediasi (FDR), efisiensi operasion al (BOPO), dan pembiayaan bermasalah
(NPF)yang menjadi variabel paling
dominan adalah Non Performing Financing (NPF) atau pembiayaan bermasalah. Hal ini terlihat dalam output sebagai berikut, ROA = 11,447 – 0,072 CAR – 0,022 FDR – 0,075 BOPO – 0,172 NPF. Persamaan tersebut mengasumsikan bahwa jika pengaruh FDR, BOPO, dan NPF konstan, maka kenaikan sebesar satu- satuan
CAR akan menyebabkan penurunan ROA sebesar -0,072 satuan. Apabila pengaruh CAR, BOPO, dan NPF konstan, maka kenaikan sebesar satu - satuan FDR akan menyebabkan penurunan ROA sebesar -0,022 satuan. Apabila pengaruh CAR, FDR, dan NPF konstan, maka kenaikan sebesar satu- satuan BOPO akan menyebabkan penurunan ROA sebesar -0,075 satuan. Apabila pengaruh CAR, FDR, dan BOPO konstan, maka kenaikan sebesar satu- satuan NPF akan menyebabkan penurunan ROA sebesar -0,172 satuan.

## SARAN
Saran yang diajukan berdasarkan hasil penelitian yang sudah diperoleh adalah sebagai berikut:
1. Untuk Perbankan Syariah
a. Dalam mengurangi faktor penyebab terjadinya pembiayaan bermasalah atau Non Performing Financing
(NPF), yang harus dilakukan adalah pengenalan terhadap karakter debitur secara lebih mendalam dan melakukan analisa secara komprehensif terhadap prospek usaha debitur dengan melakukan studi kelayakan terutama bagi debitur yang mepunyai risiko tinggi, debitur bermasalah, atau debitur yang mempunyai kondite tidak baik dalam daftar Sistem Informasi Debitur
(SID) yang dibuat oleh Bank Indonesia.
b. Melakukan monitoring secara rutin terhadap para nasabah,
agar dapat mempersempit
celah dari penyimbangan
penggunaan pembiayaan.
2. Untuk Penelitian Selanjutnya
Penelitian ini dapat dijadikan bahan acuan untuk penelitian selanjutnya, dengan memasukkan lebih banyak variabel-variabel lain diluar variabel ini, agar memperoleh hasil yang lebih bervariatif yang dapat menggambarkan hal-hal yang dapat berpengaruh terhadap
ROA, dan dapat memperpanjang periode pengamatan.

## DAFTAR PUSTAKA
Al-Qur’an dan Terjemahannya (Transliterasi) Departemen Agama RI. 1989. Surabaya. Mahkota. Antonio, Muhammad Syafi’i. 2001. Bank Syariah: Dari Teori ke Praktik .
Jakarta: Gema Insani Press. Ariyani, Desi. 2009. “ Analisis Pengaruh
CAR, FDR, BOPO, dan NPF
terhadap Profitabilitas pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Periode Januari 2005-April 2008 ”. Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. Defri. 2012. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Likuiditas,
dan
EfisiensiOperasionalterhadapProfita bilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI . JurnalManajemen,
Vol. 01, No. 01. Dendawijaya, Lukman. 2005. ManajemenPerbankan . Bogor: Ghalia Indonesia. Gozali, Ahmad. 2005. JanganadaBungadiantara Kita : Serba-serbiKreditSyariah. Jakarta: Elex Media Komputindo.
Guinan, Jack. 2009. Investopedia:
Cara Mudah Memahami iIstilah Investasi . Jakarta: Hikmah. Khatimah, Ima. 2010. “ Pengaruh
Kecukupan Modal dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas pada PT BPRS Amanah Ummah Leuwiliang Bogor ”. Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. Margaretha, Farah. 2007. Manajemen
Keuangan bagi Industri Jasa .
Jakarta: Grasindo.
Molan, Benyamin. 2002. Glosarium Prentice hall untuk Manajemen
dan Pemasaran . Jakarta: Prenhallindo.
Muhammad. 2014. Manajemen Dana Bank Syariah . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. Nasution, Iur Adnan Buyuung. 2006. Panduan Bantuan Hukum di Indonesia . Jakarta: YLBHI dan PSHK Indeks. Nusantara, Ahmad Buyung. 2009.
“ Analisis Pengaruh NPL, CAR, LDR,
dan BOPO terhadap Profitabilitas
Bank (Perbandingan Bank Umum Go Publik dan Bank Umum Non Go Publik di Indonesia Periode 2005- 2007) ”. Tesis Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Universitas Diponegoro.
Santoso, Singgih. 2000. Latihan SPSS Statistik Parametrik . Jakarta: PT Elex
Media Komputindo.
Simorangkir, O. P. 2003. Analisis Kinerja
Keuangan dan Kinerja Keuangan
Perusahaan . Bogor: Ghalia Indonesia. Suhirman. 2001. Kajian tentang Perkembangan LDR dan Dampaknya bagi Rentabilitas Bank . Jakarta: Institut Bankir
Indonesia.
Sujarweni, V. Wiratna. 2014. SPSS Untuk
Penelitian . Yogyakarta: Pustaka Baru Press. Suryani.2011. Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia . Jurnal
Keuangan dan Perbankan, Vol. 19, No. 1.
Widati, Listyorini Wahyu. 2012. Analisis Pengaruh CAMEL terhadap Kinerja Perusahaan Perbankan yang Go Publik . Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Perbankan, Vol. 1, No. 2, pp. 105-119.
Wiroso. 2005. Penghimpunan Dana dan Distribusi Hasil Usaha Bank Syariah . Jakarta: PT Grasindo.