JIGE 4 (1) (2023) 417-422

## JURNAL ILMIAH GLOBAL EDUCATION
ejournal.nusantaraglobal.ac.id/index.php/jige
ANALISIS  KINERJA  KEUANGAN  UNIT  PENGELOLA  KEUANGAN (UPK) DESA MONTONG ARE DITINJAU DARI RASIO

## PROFITABILITAS TAHUN 2015-2020
Saepul Pahmi 1
1 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi 45 Mataram , Indonesia

## History Article

## Article history:
Received Feb 10, 2023
Approved Maret 1, 2023

## ABSTRACT
This  study  aims  to  determine  the  financial  performance  of  the Montong  Are  Village  Financial  Management  Unit  (UPK)  using the  profitability  ratio  measurement  tool.  This  research  is expected to provide an overview of the ability of the Montong Are Village UPK to manage resources to generate good profits. This  research  was  conducted  at  the  Montong  Are  Village Financial  Management  Unit  (UPK)  which  is  engaged  in  the distribution of revolving loan funds. The research method used in this study is a descriptive method, namely by describing the profitability ratios and then comparing them with the standard financial  ratios.  The  results  of  this  study  indicate  that  for  five years  from  2015-2020  the  results  of  the  calculation  of  financial ratios show fluctuating values, both ROA, ROE, NPM, and GPM ratios.  The  ROA  ratio  shows  the  lowest  figure  of  4%  and  the highest of 11%. Likewise with ROE where the lowest ratio figure is  5%  and  the  highest  is  12%.  Meanwhile,  the  lowest  GPM  and NPM ratios are 15% and 6% respectively and the highest is 28% and 15%. ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja keuangan Unit
Pengelola  Keuangan  (UPK)  Desa  Montong  Are  dengan menggunakan  alat  ukur  rasio  profitabilitas.  Penelitian  ini diharapkan  dapat  memberikan  gambaran  tentang  kemampuan UPK  Desa  Montong  Are  dalam  mengelola  sumber  daya  untuk menghasilkan profit yang baik. Penelitian ini dilakukan pada Unit Pengelola  Keuangan  (UPK)  Desa  Montong  Are  yang  bergerak dalam  bidang  penyaluran  dana  pinjaman  bergulir.  Adapun metode  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah metode  deskriptif  yakni  dengan  menguraikan  angka  rasio-rasio profitabilitas  dan  kemudian  membandingkannya  dengan  standar rasio keuangan. Adapun hasil penelitian ini menunjukkan bahwa selama  lima  tahun  dari  tahun  2015-2020  hasil  perhitungan  rasio

## Keywords:
Financial Performance Profitability Ratio ROA ROE NPM GPM
keuangan  menunjukkan  nilai  yang  fluktuatif  baik  itu  rasio  ROA, ROE,  NPM,  maupun  GPM.  Rasio  ROA  menunjukkan  angka terendah  sebesar  4%  dan  tertinggi  sebesar  11%.  Demikian  halnya dengan  ROE  dimana  angka  rasio  terendah  sebesar  5%  dan tertinggi  sebesar  12%.  Sedangkan  rasio  GPM  dan  NPM  rasio terendah masing-masing yakni berturut-turut sebesar 15% dan 6% dan tertinggi sebesar 28% dan 15 %.
© 2023 Jurnal Ilmiah Global Education
* Corresponding author email: Saepulpahmi1988@gmail.com

## PENDAHULUAN
Kebutuhan  akan  pembiayaan  yang  cepat  di  masyarakat  telah  mendorong  percepatan  tumbuh  dan berkembangnya Lembaga Keuangan di Indonesia. Secara umum Lembaga keuangan di Indonesia terbagi ke  dalam  dua  katagori  utama  yakni  Lembaga  Perbankan  dan  Lembaga  bukan  Bank,  Wiwoho  J  (2011). Perbankan  kemudian  terbagi  menjadi  3  yakni  Bank  sentral,  Bank  Umum  dan  Bank  Perkreditan  Rakyat (BPR). Adapun Lembaga keuangan bukan bank dapat berupa seperti koperasi, lembaga pembiayaan, dana pensiun, unit pengelola keuangan dan lain sebagainya.
Kehadiran  Lembaga  keuangan  bukan  bank  menjadi  alternatif  lain  bagi  masyarakat  untuk  dapat mengakses  kebutuhan  keuangan  dan  pembiayaan  lain  diluar  bank.  Adanya  Lembaga-lembaga  keuangan bukan  bank  ini  telah  banyak  membantu  masyarakat  karena  dapat  menjadi  opsi  pembiayaan  yang  lebih mudah  untuk  di  akses  dan  lebih  fleksibel  untuk  dijangkau  baik  dari  sisi  persyaratan  maupun  jarak  dan lokasi.  Seperti  halnya  Unit  Pengelola  Keuangan  (UPK)  di  Desa  yang  menjadi  salah  satu  opsi  untuk memperoleh pinjaman yang lebih cepat dan lebih mudah bagi masyarakat di Desa karena akses lokasinya yang lebih dekat dari tempat mereka yakni tersebar di Desa dan persyaratan yang jauh lebih mudah untuk dipenuhi.  UPK  sendiri  merupakan  Lembaga  independen  di  Desa  di  bawah  Badan  Keswadayaan Masyarakat (BKM) yang dibentuk untuk menjadi penyedia pinjaman lunak dalam bentuk dana bergulir di masyarakat di Desa. Oleh karena sifatnya yang independen dan bukan menjadi bagian langsung dari Desa maka  UPK  harus  dapat  mengelola  keuangannya  secara  mandiri.  Hal  ini  mendorong  UPK  untuk  dapat terus  menghasilkan  profit  dan  keuntungan  untuk  menyejahterakan  dirinya  dan  masyarakat.  profit  yang baik  dan  konsisten  akan  mendorong  suatu  lembaga  untuk  terus  berkembang  dan  maju  Kasmir  (2012). Profit merupakan hasil olahan dan keluaran langsung proses akuntansi yang menjadi satu dalam laporan keuangan (Al Haryono Jusup:2005). Munawir (2002:2) menyebutkan laporan keuangan adalah hasil dari proses  akuntansi  yang  dapat  digunakan  sebagai  alat  untuk  berkomunikasi  antara  data  keuangan  atau aktivitas  dengan  pihak-pihak  yang  berkepentingan  dengan  data  atau  aktivitas  perusahaan  tersebut.  Dari informasi  keuangan  inilah  kemudian  diperoleh  informasi  tentang  profitabilitas  perusahaan  yang  mana menunjukkan kemampuan sebuah perusahaan untuk menghasilkan laba.
Profitabilitas  adalah  salah  satu  bentuk  tinjauan  analisis  keuangan  dari  3  bentuk  tinjauan  analisis utama yakni: : 1) likuiditas, 2) solvabilitas, dan 3) rentabilitas/ profitabilitas, Munawir (2004: 31).  analisis Profitabilitas  juga  dapat  menjadi  alat  analisis  penting  bagi  suatu  Lembaga  seperti  UPK  di  Desa  untuk mengambil  keputusan-keputusan  penting,  hal  itu  karena  profitabilitas  dapat  memberi  gambaran kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba setelah menghitung biaya-biaya yang harus dikeluarkan. Menurut  (Kasmir,  2012:196)  Profitabilitas  dapat  menunjukkan  kemampuan  sebuah  organisasi/lembaga dalam  menghasilkan  keuntungan  dengan  menampilkan  data  penerimaan  dan  biaya  yang  dikeluarkan dalam satu periode yang kemudian disajikan dalam bentuk rasio. Informasi Profitabilitas ini juga penting bagi  UPK  karena  akan  menentukan  keberlanjutan  dan  keberlangsungan  kegiatan  dana  bergulir  yang dikelola  oleh  UPK  ke  depannya.  Hal  ini  karena  informasi  profitabilitas  dapat  memberikan  gambaran tentang ukuran kinerja yang biasanya diukur dalam bentuk rasio Sanjaya dkk (2018).
Menurut  Hery  (2012:  23)  profitabilitas  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  menilai  kompensasi finansial  atas  penggunaan  aktiva  atau  ekuitas  terhadap  laba.  Adapun  Irfan  Fahmi  (2012:  80)  rasio profitabilitas  yaitu  untuk  mengukur  efektivitas  manajemen  secara  keseluruhan  yang  ditujukan  oleh  besar kecilnya  tingkat  keuntungan  yang  diperoleh  dalam  hubungannya  dengan  penjualan  maupun  investasi sehingga,  semakin  baik  rasio  profitabilitas  maka  semakin  baik  menggambarkan  kemampuan  tingginya perolehan keuntungan perusahaan. Profitabilitas adalah rasio yang menggunakan data langsung dari laba suatu perusahaan. Laba sendiri menurut para  ahli didefinisikan dalam beberapa bentuk diantaranya oleh Kam  (1990)  mendefinisikan  laba  adalah  perubahan  dalam  kapital  perusahaan  diantara  dua  titik  waktu
yang  berbeda  (awal  dan  akhir),  diluar  perubahan  karena  investasi  oleh  pemilik  dan  distribusi  kepada pemilik,  dimana  kapital  dinyatakan  dalam  bentuk  nilai  (value)  dan  didasarkan  pada  skala  pengukuran tertentu.
Sementara itu Hendrikson (1994) mengartikan kapital laba sebagai berikut : Laba adalah aliran jasa sepanjang periode waktu. Kapital adalah persediaan kemakmuran (the embodiment of future services), dan laba merupakan aliran kemakmuran yang dapat dinikmati selama satu periode tertentu.
Adapun  diantara  rasio-rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  profitabilitas  sebagaimana diungkapkan oleh (Harmono 2011:110) diantaranya adalah Net Profit Margin (NPM), Gross Profit Margin (GPM), Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE).

## METODE
Penelitian ini berfokus pada rasio profitabilitas yang merupakan satu rasio diantara beberapa rasio- rasio  keuangan  yang  ada  yang  biasanya  digunakan  untuk  mengukur  kinerja  keuangan  suatu  Lembaga. Penelitian  ini  dilakukan  pada  Unit  Pengelola  Keuangan  (UPK)  Desa  Montong  Are  untuk  periode pelaporan keuangan 2015 sampai dengan 2020.
Adapun  metode  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode  kuantitatif deskriptif,  yakni  dengan  menampilkan  data  rasio  profitabilitas  UPK  dan  mendeskripsikan  data  rasio dimaksud  sehingga  mendapatkan  kesimpulan  tentang  kinerja  keuangan  UPK.  Adapun  jenis  data  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  dan  catatan-catatan keuangan  lainnya  yang  diperlukan  yang  diperoleh  melalui  dokumentasi  langsung  dari  laporan  keuangan mencakup laporan rugi laba dan neraca UPK selama 5 tahun. Selain itu data-data lain dalam penelitian ini diperoleh  melalui  wawancara  langsung  dengan  pengurus  UPK  untuk  memperoleh  informasi-informasi relevan lain yang diperlukan
Adapun  alat  ukur  instrumen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  diukur  menggunakan  rumus sebagaimana menurut Hanafi dan Halim (2012: 81-82) yaitu:
1. Net  Profit  Margin  (NPM)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  menghitung  sejauh  mana kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  bersih  pada  tingkat  penjualan  tertentu.  Net Profit Margin dinyatakan dalam rumus sebagai berikut:
Laba Bersih Net Profit Margin = x 100% Penjualan
2. Return  On  Asset  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan  laba  bersih  berdasarkan  tingkat  aset  tertentu.  Return  On  Asset  dinyatakan  dalam rumus sebagai berikut:
Laba Bersih Return on Asset = x 100% Total Aktiva
3. Return On Equity adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih berdasarkan modal saham tertentu. Menurut kasmir (2012) ROE adalah rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  untuk  mengelola  modal  guna menghasilkan income (Laba bersih). Return On Equity dinyatakan dalam rumus sebagai berikut:
Laba Bersih Return on Equity = x 100% Modal
4. Gross Profit Margin adalah rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan melahirkan laba yang akan  menutupi  biaya-biaya  tetap  atau  biaya  operasi  lainnya.  Gross  Profit  Margin  dinyatakan dalam rumus sebagai berikut:
Laba Bersih Return on Equity = x 100% Modal

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## 1. Unit Pengelola Keuangan (UPK)
UPK merupakan salah satu unit dari tiga unit pengelola yang berada di bawah Badan Keswadayaan Masyarakat (BKM). Dua unit lainnya adalah Unit Pengelola Lingkungan (UPL) dan Unit Pengelola Sosial (UPS).  Unit  Pengelola  Keuangan  adalah  unit  BKM  yang  secara  langsung  menyalurkan  dan  mengelola dana  Pinjaman  Bergulir  kepada  masyarakat  melalui  KSM.  UPK  sendiri  dibentuk  oleh  BKM  di  Desa dengan inisiasi dari Dinas Pekerjaan Umum melalui Program PNPM Mandiri. Selanjutnya Dinas PU akan menyalurkan  Dana  Modal  yang  akan  digulirkan  ke  masyarakat  melalui  KSM.  Pada  prinsip  penyaluran dana oleh UPK kepada KSM adalah satu KSM harus terdiri dari minimal 2 orang anggota yang kemudian dalam  pelunasan  oleh  KSM  sebagai  peminjam  dilakukan  secara  tanggung  renteng  oleh  seluruh  anggota dalam satu KSM.

## 2. Data dan Pembahasan
Laporan  keuangan pada UPK Desa Montong Are  adalah  mencakup  laporan  Laba  Rugi,  Laporan Neraca,  Laporan  Perubahan  Ekuitas,  Laporan  Arus  Kas  dan  Laporan  Kolektabilitas.  Adapun  data  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  diambil  dari  laporan  Rubi  Laba  dan  Laporan  Neraca  untuk  periode pelaporan  2015-2020.  Berikut  ini  ditampilkan  kutipan  laba  dan  posisi  aktiva  UPK  Desa  Montong  Are untuk periode 2015-2020 yakni sebagi berikut:
Tabel 1. Lampiran data kutipan laporan keuangan UPK Desa Montong Are Periode 2015-2020 dalam pembulatan Ribuan Rupiah (Pembulatan Rp 1.000). Tahun Laba Bersih  Laba Kotor Penjualan/ Realisasi Modal Total Aktiva 2015 13.670.000 26.217.000 116.000.000 127.400.000 143.125.000 2016 16.211.000 26.113.000 108.000.000 137.400.000 147.240.000 2017 6.424.000 15.010.000 103.000.000 139.000.000 149.009.000 2018 12.060.000 33.001.000 119.000.000 155.400.000 164.040.000 2019 15.205.000 24.100.000 120.000.000 160.000.000 155.520.000 2020 16.120.000 23.700.000 114.000.000 164.000.000 157.303.000 Average 13.281.667 24.690.167 113.333.333 147.200.000 152.706.167
Sumber: Data diolah 2021
Berdasarkan data di atas maka dapat diketahui bahwa laba bersih, penjualan/realisasi pinjaman dan laba  kotor  pada  UPK  Desa  Montong  Are  mengalami  fluktuasi  dimana  laba  bersih  tertinggi  terjadi  pada tahun  2015  yakni  sebesar  Rp  13.670.000  dan  terendah  pada  tahun  2017  yakni  sebesar  Rp  6.424.000. Demikian pula dengan laba kotor dan realisasi pinjaman dimana laba kotor tertinggi diperoleh pada tahun 2015  yakni  sebesar  Rp  26.217.000  dan  terendah  pada  tahun  2017  yakni  sebesar  Rp  15.010.000  adapun realisasi  pinjaman  tertinggi  tahun  2019  sebesar  Rp  120.000.000  dan  terendah  tahun  2017  sebesar  Rp 103.000.000
Adapun  untuk  Modal  dan  Total  Aktiva  pada  UPK  dari  tahun  2015-2020  mengalami  peningkatan secara konsisten yakni modal terendah tahun 2015 yakni Rp 127.400.000 dan tertinggi tahun 2020 sebesar 164.000.000.  Adapun  total  aktiva  tertinggi  tahun  2018 sebesar  Rp  164.040.000  dan  terendah  tahun  2015 sebesar  Rp  143.125.000.  pertambahan  secara  konsisten  pada  Modal  dan  Total  Aktiva  ini  terjadi  karena setiap  akhir  tahun  UPK  melakukan  penyisihan  dari  sebagian  laba  bersih  yang  diperoleh  untuk  menjadi tambahan modal UPK.
3. Rasio Keuangan (UPK)
Adapun  rasio  profitabilitas  pada  UPK  Desa  Montong  Are  yang  mencakup  rasio  Net  Profit  Margin (NPM),  Return  on  Asset  (ROA),  Return  On  Equity  (ROE)  dan  Gross  Profit  Margin  (GPM)  adalah sebagai berikut:
Tabel 2. Rasio ROA, ROE, GPM, dan NPM tahun 2015-2020
Tahun ROA ROE GPM NPM 2015 10% 11% 23% 12% 2016 11% 12% 24% 15% 2017 4% 5% 15% 6% 2018 7% 8% 28% 10% 2019 10% 10% 20% 13% 2020 10% 10% 21% 14% Average 9% 9% 22% 12%
Sumber Data diolah 2021
Berdasarkan data di atas maka diketahui bahwa sebagaimana fluktuasi laba yang dialami oleh UPK maka  terjadi  juga  fluktuasi  pada  rasio  Net  Profit  Margin  (NPM),  Return  On  Asset  (ROA),  Return  On Equity (ROE), dan Gross Profit Margin (GPM). ROA tertinggi terjadi pada tahun 2020 yakni sebesar 11 % dan terendah pada tahun 2017 sebesar 4%. Adapun berdasarkan Surat Keputusan Menteri Koperasi tahun 2002 yang juga sama-sama bergerak dalam sektor simpan pinjam, maka Return On Assets yang baik diatas 10%. Sehingga,  berdasarkan data ROA di  atas UPK mengalami ROA  yang  kurang  baik yakni di bawah 10%  selama  2  tahun  berturut  turut  adalah  pada  tahun  2017  sebesar  14  %  dan  tahun  2018  sebesar  7%. Adapun jika dilihat dari nilai rata-rata ROA selama 6 tahun dari tahun 2015 sampai dengan 2020  maka diperoleh ROA sebesar 9% yakni masih di bawah 10%.
Selanjutnya  jika  dilihat  dari  rasio  ROE  berdasarkan  tabel  di  atas  maka  diketahui  bahwa  ROE terendah terjadi pada tahun 2017 sebesar 5% dan tertinggi pada tahun 2016 sebesar 12% dan rata-rata ROE selama  6  tahun  sebesar  9%.  Berdasarkan  pada  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  nomor  (No.6/23/DNPNP tanggal 31 Mei 2004), maka standar ROE yang baik adalah sebesar 12%. Maka berdasarkan hal tersebut dapat disimpulkan bahwa ROE pada UPK Desa Montong Are belum dapat dikatakan baik jika dilihat dari rata-rata ROE selama 6 tahun, adapun jika dilihat secara tahunan ROE yang mencapai standar baik hanya terjadi pada tahun 2016 saja, sedangkan sisanya berada di bawah standar ROE berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia nomor (No.6/23/DNPNP tanggal 31 Mei 2004).
Sementara itu jika ditinjau dari rasio Profitabilitas gross profit margin dan net profit margin maka diperoleh GPM tertinggi yakni pada tahun 2018 yakni sebesar 28% dan terendah pada tahun 2016 sebesar 16%  dengan  rata-rata  GPM  selama  6  tahun  sebesar  22%.  Berdasarkan  data  GPM  diatas  maka  dapat dikatakan  bahwa  GPM  UPK  Desa  Montong  Are  masih  belum  melampaui  standar  GPM  yang  baik berdasarkan  standar  industri  yakni  sebesar  30%.  Hal  ini  berarti  bahwa  UPK  Desa  Montong  Are  belum dapat  memaksimalkan  penerimaan  dan  menekan  biaya  utama  untuk  memperoleh  Gross  Profit  margin yang baik. GPM terbaik yang diperoleh UPK Desa Montong Are sebesar 28% menunjukkan bahwa dalam setahun UPK mampu menghasilkan laba kotor dari operasional utamanya sebesar 28% setelah dikurangi biaya-biaya utama.
Adapun untuk NPM UPK  Desa Montong Are  juga berfluktuasi dengan  NPM tertinggi  diperoleh pada tahun 2016 sebesar 15% dan terendah pada tahun 2017 sebesar 6% dengan rata-rata NPM selama 6 tahun  adalah  12%.  Nilai  NPM  rata-rata  sebesar  12%  telah  baik  karena  telah  melampaui  NPM  standar yakni  sebesar  10%.  Adapun  jika  dilihat  secara  tahunan  maka  hanya  ada  satu  tahun  dimana  NPM  UPK tidak  melampaui  standar  yakni  pada  tahun  2017  sebesar  6  %.  Hal  ini  menunjukkan  kemampuan  UPK untuk mengelola realisasi dan melakukan efisiensi biaya baik biaya utama maupun biaya lain-lain.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan uraian hasil penelitian di atas maka dari penelitian ini dapat disimpulkan:
1. UPK Desa Montong Are memiliki rasio return on asset yang berfluktuasi setiap tahun, dan dari 6 tahun  yang  diteliti  hanya  2  tahun  saja  nilai  raiso  ROA  UPK  Desa  Montong  Are  yang  tidak melampaui standar ROA yang baik 10%
2. Sama halnya dengan ROA, hasil pengujian rasio ROE pada UPK Desa Montong Are mengalami fluktuasi, dimana dari 6 tahun yang diteliti hanya satu tahun saja yang nilai ROE nya menyentuh angka 12%. Hal ini  berarti jika  dilihat dari ROE  maka  UPK  Desa Montong Are belum mampu memberikan pengembalian ekuitas modal yang baik.
3. Rasio  GPM  pada  hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  selama  6  tahun  UPK  Desa  Montong Are belum mampu memberikan GPM yang baik hal ini ditunjukkan oleh rasio GPM yang masih di bawah 30%
4. Adapun dari rasio NPM diperoleh bahwa dari 6 tahun data rasio NPM hanya 1 tahun saja nilai NPM yang berada di bawah 10%.
Saran
5. UPK  Desa  Montong  Are  diharapkan  dapat  melakukan  efisiensi  terutama  biaya  non  operasional guna dapat meningkatkan rasio NPM
6. UPK  Desa  montong  Are  diharapkan  dapat  memaksimalkan  modal  yang  dimiliki  sehingga mendorong peningkatan realisasi dan secara langsung meningkatkan profit.

## DAFTAR PUSTAKA
Al Haryono Jusup. (2005). Dasar-Dasar Akuntansi, Edisi Keenam. Yogyakarta: STIE YKPN Bambang Riyanto. (2001). Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan, Edisi Keempat. Yogyakarta: BPFE. Ernawati.  (2003).  Pengukuran  Kinerja  Perusahaan  Ditinjau  dari  Analisis  Rasio  Keuangan,  Skripsi.
Fakultas Ekonomi UMS, Tidak Dipublikasikan. Hanafi,  Mamduh  M.  dan  Abdul  Halim.  (2018).  Analisis  Laporan  Keuangan.  UPP AMP YPKN, Yogyakarta Harmono, (2011). Manajemen Keuangan Berbasis Balanced Scorecad Pendekatan Teori,Kasus,  dan  Riset  Bisnis  (Edisi  1).  Jakarta:  Bumi  AksaraHendriksen,  Eldon  S.  1994.  Teori Akuntansi. Edisi 4. Jakarta: Erlangga Hery. (2012), Rahasia Cermat dan Mahir
Menganalisis Laporan Keuangan. Jakarta: Grasindo. Ikatan Akuntansi Indonesia. (2007). Standar Akuntansi Keuangan, Jakarta: Salemba Empat. Indah Kurniawati. (2001). Perbandingan Rasio-Rasio Keuangan pada Perusahaan  Besar dan  Perusahaan
Kecil Di Malaysia, Singapura, dan Taiwan. Jurnal Akuntansi dan Bisnis. Vol. 1, No. 1 : 13 – 23.
Jamal  Wiwoho  (2014).  "Peran  Lembaga  Keuangan  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Bukan  Bank  Dalam Memberikan  Distribusi  Keadilan  Bagi  Masyarakat".  Masalah-Masalah  Hukum.  Fakulas  Hukum Universtitas Diponegoro. 43 (1): 90. ISSN 2086-2695.
Kam, V. (1990). Acounting Theory, 2nd Edition. Jhon Wiley and Sons. New York. Kasmir. (2012), Analisis Laporan Keuangan. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada. Sanjaya  S,  dan  Muhammad  F.R,  Analisis  Profitabilitas  Dalam  Menilai  Kinerja  Keuangan Pada PT. Taspen (Persero) Medan, KITABAH VOL 2 No. 2 Juli-Desember 2018
Surat Edaran Bank Indonesia nomor (No.6/23/DNPNP tanggal 31 mei 2004).
Menteri  Keuangan  Republik  Indonesia.  (1992 ) .  Surat  Keputusan  Menteri  Keuangan  Republik  Indonesia Nomor : 826/KMK.013/1992.
Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono. (2002). Manajemen Perbankan, Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE. Mulyadi. (2001). Akuntansi Biaya, Edisi ke empat, Penerbit BPFE Universitas Gajah Mada, Yogyakarta. Retno  Tri  Setyowati.  .  Analisis  Rasio  Keuangan  untuk  Menilai  Kinerja  Perusahaan  Consumer  Goods,
Skripsi. Fakultas Ekonomi UMS,
Slamet Munawir. (1997). Analisa Laporan Keuangan, Edisi Keempat. Yogyakarta: Liberty.
Sofyan  Syafri  Harahap.  (2006).  Analisis  Kritis  atas  Laporan  Keuangan,  Edisi  Kelima.  Jakarta:  PT  Raja Grafindo Persada.
Sondang P. Siagian. (2000). Manajemen Abad 21, Edisi Pertama. Jakarta: Bumi Aksara. Suad Husnan. (2002). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan, Edisi Ketiga. Yogyakarta: UPP AMP YKPN. Sugiyono. (1999). Metode Penelitian Bisnis, Bandung: CV Alfabeta. Suparno. (2003). Akuntansi Manajemen, Yogyakarta: Liberty.
Syafaruddin  Alwi.  (1994).  Alat-Alat  Analisis  dalam  Pembelanjaan,  Edisi  Keempat.  Yogyakarta:  Andi Offset. Jamal Wiwoho. (2011). Hukum Perbankan Indonesia. Surakarta: UPT Penerbitan dan Percetakan UNS (UNS Press)
Zaki Baridwan. (2004). Intermediate Accounting, Edisi Kedelapan. Yogyakarta: BPFE.