## Pengembalian Modal Usaha Program Komunitas Usaha Mikro Muamalat Berbasis Masjid Kota Bogor
Venture Capital Returns Micro Communities Program Muamalat Based Bogor City Mosque
Kostia Digdaha *, Rizal Syarif # , dan MH Bintoro Djoefrie #
Baitul Maal Muamalat Jakarta; Program Magister Industri Kecil Menengah, Sekolah Pascasarjana IPB Departemen Teknologi Industri Pertanian, Fakultas Teknologi Pertanian Institut Pertanian Bogor Departemen Budidaya Pertanian, Fakultas Pertanian Institut Pertanian Bogor
# Jl. Kamper Kampus IPB Darmaga, Bogor 16680

## ABSTRAK
Kepedulian  Bank  Muamalat  dalam  mengentaskan  kemiskinan  bekerja  sama  dengan  Baitul  Maal Muamalat  (BMM),  telah  melakukan  program  Komunitas  Usaha  Mikro  Muamalat  Berbasis  Masjid (KUM3).  Program  tersebut  mempunyai  permasalahan,  yaitu  banyaknya  anggota  KUM3  dalam pengembalian  modal  usaha  tidak  tepat  waktu  sehingga  tidak  dapat  digulirkan  kembali.  Penelitian  ini bertujuan  menganalisis  faktor-faktor  yang  memengaruhi  pengembalian  modal  usaha  KUM3,  Penelitian dilakukan  di  empat  komunitas,  yaitu  di  Kecamatan  Bogor  Barat  (Komunitas  Loji  dan  Situ  Gede), komunitas  Pamoyanan  di  Kecamatan  Bogor  Selatan  dan  komunitas  Pasar  Anyar  di  Kecamatan  Bogor Tengah. Penelitian menguji delapan faktor yang dapat  mempengaruhi pengembalian modal usaha, yaitu nilai sosial, nilai teori, nilai ekonomi, nilai agama , pemasaran, keuangan , manajerial dan teknis. Metode yang  digunakan  dalam  menganalisis  data  dengan  model  logistik  berganda.  Hasil  analisis  diperoleh kondisi  peserta  KUM3  Kota  Bogor  mempunyai  nilai  sosial  (1,866),  nilai  teori  (19,92),  nilai  ekonomi  (- 33,45),  nilai  agama  (1,242) , pemasaran  (18,842),  keuangan  (32,343) , manajerial (-4,11),  dan  teknis  (17,12). Nilai  sosial,  nilai  ekonomi,  kemampuan  usaha  berpengaruh  nyata  terhadap  peluang  pengembalian modal  usaha.  Faktor  yang  paling  berpengaruh  dalam  pengembalian  modal  usaha  adalah  nilai  sosial memiliki  kecenderungan  pengembalian  modal  usaha  tepat  waktu  lebih  cepat  6,46  kali.    Kategori  nilai sosial  baik  memiliki  kecenderungan  pengembalian  modal  usaha  tepat  waktu  7.000  kali  dibandingkan nilai  sosial  kurang  baik.  Berdasarkan  perbandingan  faktor  keluarga  dan  masyarakat  pada  nilai  sosial keduanya memiliki pengaruh terhadap pengembalian modal usaha.
Kata kunci: masjid, pengembalian modal usaha, program komunitas usaha

## ABSTRACT
In the process of eradicating poverty, Bank Muamalat with the collaboration with the Baitul Maal Muamalat  (BMM),  has  undertaken  the  Mosque  Based  Micro  Muamalat  Community  Program  (KUM3). The problem identified in the program is that many members of KUM3 cannot make a capital return at the right time, causing them to fail in re-threading the capital. This study aims to determine the factors that affect the KUM  member’s capital returns. Investigations carried out in four districts in Bogor City namely the Community of Loji, Pamoyanan, Pasar Anyar and Situ Gede. Eight factors that might affect the  business  capital  was  studied  i.e.  the  value  of  social  capital,  the  theory,  the  economy,  the  religion, marketing,  finance,  management  and  technical.  The  method  used  in  analysing  the  data  is  the  multiple logistic model . The analysis obtained a good results  in the social value, theoretical value, the economy, the religion, marketing, finance, management , and technical for the  KUM3 participants in Bogor City. The  most  influential  factor  in  the  return  of  capital  is  the  social  value.  Two  factors  were  studied  in  this value i.e. family factor and community factor. It  has a tendency to break on time 6.46 times faster with the  value  of  the  regression  coefficient    1.946  and  value  of  -p  0.010  (<0.05)  compared  to  the  social
disadvantage significance level of 5% . The good social value has a tendency to break even at 7,000 times compared  to  the  less  good  social  value.  Based  on  the  comparison  between  the  family  factor  and  the community factor, both have an impact on the capital returns.
Key words: capital returns, character, KUM3, logistic model

## PENDAHULUAN
Menurut  BPS  (    ),  jumlah  penduduk Indonesia  yang  masuk  kategori  miskin  pada tahun      mencapai 11,23% atau setara 27,48 juta penduduk.  Pemerintah  Indonesia  saat  ini  telah meluncurkan  program  penanggulangan  kemis- kinan  seperti  BLT  (Bantuan  Langsung  Tunai), KUR  (Kredit  Usaha  Rakyat)  pengembangan Usaha  Mikro  Kecil  Menengah  (UMKM)  dan Program  Nasional  Pemberdayaan  Masyarakat Mandiri  (PNPM  Mandiri).  Program  penanggu- langan  kemiskinan  tersebut  belum  mampu mengentaskan  kemiskinan  bagi  usaha  kecil  dan menengah (UKM) secara maksimal.
Salah  satu  bentuk  kepedulian  Bank  Mua- malat  Indonesia  Tbk.  (BMI)  dalam  mengentaskan kemiskinan, dengan mendorong komunitas usaha mikro  dan  pemberdayaan  masyarakat  berbasis masjid  (KUM3),  bekerjasama  dengan  Baitul  Maal Muamalat (BMM). Program pemberdayaan KUM3  merupakan  pendayagunaan  dana  ZIS (Zakat,  Infaq  dan  Sedekah)  dari  nasabah  BMI. Program  tersebut  mengedepankan  pembinaan usaha dan pendampingan keagamaan, disamping pemberian modal awal dan pembinaan bagi calon penerima  manfaat.  Usaha  kecil  dan  menengah diharapkan  mampu  mengelola  keuangan  dan mengembangkan  usahanya  menjadi  lebih  baik, sehingga dapat meningkatkan perekonomian dan spiritual,  serta  memberikan  teladan  bagi  anggota keluarga  yang  lain.  Secara    garis  besar  program KUM3 mempunyai tiga kegiatan, yaitu: 1. Pemberdayaan Pemberdayaan  dilakukan  secara  bertahap kepada  UKM  komunitas  masjid  dengan beberapa  bentuk  pemberian  modal  usaha, yaitu dengan akad Al-Qardrul Hasan ( Pinjaman Tanpa  Faedah) , Al-Qardh (akad pinjaman ) dan Al-Musyarakah (akad kerjasama) . 2. Kemitraan strategik Program  lanjutan  setelah  program  pember- dayaan  dianggap  telah  memenuhi  harapan, yaitu  setiap  modal  yang  diberikan  kepada UKM  akan  dilakukan  pendampingan  dengan memberikan  pembinaan  kepada  mustahik
seperti pelatihan manajemen keuangan,
pemasaran dan produksi.
3. Pembinaan mental spiritual Kegiatan  pembinaan  mental  spiritual  yang diterapkan,  yaitu  membiasakan  dan  melatih shalat  berjamaah,  bersedekah,  silaturahmi, shaum , baca quran, dan pengajian rutin.
BMM menerima ziswaf muzaki (orang yang membayar  zakat,  infaq  dan  wakaf)  dari  nasabah BMI, kemudian menyalurkannya kepada mustahik (orang  yang  menerima  zakat,  infak  dan  wakaf) melalui  program  (KUM3).  Kerjasama  BMM dengan  Departemen  Agama  adalah  memberikan rekomendasi  masjid  yang  akan  dijadikan  basis KUM3,  kemudian  masjid  memberikan data  base UKM  dari  jamaah  masjid  yang  selanjutnya  BMM akan  memberikan  pendampingan  dan  memberi- kan modal usaha. Pendamping melakukan penga- wasan  usaha  (kelancaran  pembayaran  angsuran) dan  pembinaan  dengan  menggunakan  sarana masjid sebagai basis pembinaan dan pengawasan- nya.  Tingkat  pengembalian  modal  usaha  tidak tepat waktu (bermasalah) pada tahun 2013

## METODE PENELITIAN
Obyek  penelitian  pada  program  KUM3 Kota  Bogor,  yaitu  komunitas  Pamoyanan,  Situ Gede,  Sindang  Barang  dan  Pasar  Anyar.  Teknik pengumpulan data menggunakan kuesioner yang diisi  oleh  pendamping  UKM.  Kuesioner  tersebut berisi  informasi  tentang  peserta  program  KUM3. Selain  melalui  kuesioner,  informasi  diperoleh melalui  wawancara  dengan  pihak  BMM  dan pendamping.  Penyusunan  struktur  pertanyaan atau  pernyataan  serta  jawabannya  digunakan format  Skala  Likert.  Hasil  kuesoner  dihitung dengan  memberikan  skor.  Format  kuesioner untuk membuat pernyataan responden berbentuk multiple  choice (pilihan  ganda).  Untuk  keperluan analisis  kuantitatif,  pemberian  skor  untuk  setiap item  kuesioner  menggunakan  skala  Likert  yang jumlahnya  ganjil    - ).  Jawaban  dari  setiap instrument  yang  menggunakan  skala  Likert mempunyai  gradasi  dari  sangat  positif  sampai sangat  negatif  berupa  kata-kata,  untuk  keperluan analisis kuantitatif.
Variabel X  merupakan karakter dan usaha responden  yang  diukur  dengan  sikap  yang menyatakan  baik  atau  tidak  baik  dengan  5  skala, yaitu  sangat  tidak  baik    (1),  kurang  baik  (2),  baik (3), dan sangat baik (4) dan  sangat baik sekali (5). Variabel  Y    adalah    pembayaran  UKM  tepat waktu atau tidak, yaitu tergolong tepat waktu (1), tidak tepat waktu ( ).
Pada  penelitian  tersebut  dilakukan  definisi sebagai berikut:
1. Modal  usaha  pada  program  KUM3  didefinisi- kan  pengembalian  modal  usaha  tepat  waktu sangat  kecil,  dimana  kesulitan  pengembalian modal usaha ini dipengaruhi oleh karakter dan kemampuan UKM.
2. Pendamping  merupakan  karyawan  yang  di- tugaskan  untuk  mendampingi  UKM  dengan memberikan  penilaian  terhadap  karakter sosial, pengetahuan, ekonomi dan  agama.
3. Kemampuan UKM meliputi pemasaran, keuangan, manajerial dan teknis UKM KUM3.
Tanggapan  reponden  berkisar  dari  rentang skala 1- , yang bermakna mulai sangat tidak baik sampai  yang  bermakna  sangat  baik  sekali. Indikator  dari  masing-masing  peubah  dapat berpengaruh  terhadap  pengembalian  modal usaha UKM yaitu:
1. Nilai Sosial
Hubungan  UKM  KUM3  dengan  orang  lain, baik individu dengan invidu, individu dengan kelompok,  maupun  kelompok  dengan  kelom- pok  lainnya.  Hubungan  sosial  yang  dapat memengaruhi  tingkat  pengembalian  modal usaha bermasalah terjadi di keluarga, tetangga, dan di kantor/lingkungan kerja
2. Nilai Teori Wawasan  yang  dimiliki  oleh  UKM,  baik  yang bersifat  umum  seperti  pendidikan  formal maupun khusus seperti yang berkaitan dengan pinjam-meminjam.
3. Nilai Ekonomi Kegiatan  ekonomi  UKM  didalam  mengelola keuangannya meliputi pemasukan, pengeluar- an dan pengelolaan keuangan.
4. Nilai Religius Pemahaman UKM tentang agama  Islam,  yaitu aqidah, ibadah dan akhlak.
5. Pemasaran Menilai  bagaimana  strategi  pemasaran  yang dilakukan  UKM  berdasarkan  kondisi  pasar dari usahanya.
6. Keuangan
Kemampuan  UKM  tentang  bagaimana  mem- peroleh  sumber-sumber  dana  dan  cara  meng- gunakannya,  serta  bagaimana  UKM  dapat mengelola keuangan usahanya.
7. Manajerial Menilai  kemampuan  dan  keterampilan  UKM melaksanakan fungsi-fungsi manajemen dalam memimpin perusahaan, seperti marketing , stok, kepemimpinan dan pelayanan terhadap
konsumen. 8. Teknis Menilai  kemampuan  calon mudharib dalam mengelola  usahanya,  seperti  seberapa  besar kemampuan  UKM  dalam  membuat  atau menyiapkan barang atau jasa yang akan dijual.
Peubah-peubah  yang  dianalisis  dalam  penelitian ini:
1. Peubah terikat Peubah  terikat    pada  pengembalian  modal usahap  KUM3    adalah    penilaian  tepat  waktu ( )  dan  penilaian tidak tepat waktu ( ).
2. Peubah bebas, didefinisikan sebagai berikut:
a. Nilai  sosial  berharga  1,  bila  responden mempunyai  nilai  sosial  kurang  baik  dan berharga  0,  bila  responden  mempunyai nilai sosial baik.
b. Nilai  teori  berharga  1,  bila  responden mempunyai  nilai  teori  kurang  baik  dan berharga  0,  bila  responden  mempunyai nilai teori baik.
c. Nilai  ekonomi  berharga  1,  bila  responden mempunyai nilai ekonomi kurang baik dan berharga  0,  bila  responden  mempunyai nilai ekonomi baik.
d. Nilai  religius  berharga  1,  bila  responden mempunyai  nilai  religius  kurang  baik  dan berharga  0,  bila  responden  mempunyai nilai religius baik.
e. Pemasaran  berharga  1,  bila  responden mempunyai  pemasaran  kurang  baik  dan berharga  0,  bila  responden  mempunyai pemasaran baik.
f. Financial berharga  1,  bila  responden mempunyai financial kurang  baik  dan berharga  0,  bila  responden  mempunyai financial baik.
g. Manajemen  berharga  1,  bila  responden mempunyai  manajemen  kurang  baik  dan berharga  0,  bila  responden  mempunyai manajemen baik.
h. Teknis  berharga  1,  bila  responden  mem- punyai  teknis  kurang  baik  dan  berharga  0, bila responden mempunyai teknis baik.
Pengembalian  modal  usaha  tidak  tepat waktu  bisa  terjadi  akibat  kesalahan  analisis  dari shahibul maal dalam memberikan modal usahanya, diperlukan  analisis  tepat,  supaya  modal  usaha yang  diberikan  kepada mudharib dapat  berjalan menurut  kesepakatan  yang  telah  diperjanjikan. Penelitian  calon mudhorib menggunakan  dua prinsip, yaitu karakter dan kemampuan.
Dalam penelitian ini, dari kelima pendekat- an  yang  disebutkan,  hanya  digunakan  tiga pendekatan,  yaitu  pendekatan financial (keuang- an),  pendekatan  manajerial,  dan  pendekatan teknis.  Pendekatan  yuridis  tidak  digunakan karena  semua  UKM  dari  KUM3  ini  tidak mempunyai  legalitas  usaha,  sehingga  faktor tersebut tidak diperlukan dalam penelitian.
Penjelasan  dari  ketiga  pendekatan  tersebut adalah:
.   Pendekatan Keuangan
Penelitian dan penilaian meliputi  hal-hal yang menyangkut  keadaan  keuangan  perusahaan.
Menurut  Rivai  (2008),  informasi  keuangan yang  perlu  diketahui  dari  calon mudharib adalah:
a. Pemeriksaan  piutang dagang  dengan catatan  yang  ada  di  perusahaan  (misalnya nota-nota  tagihan  kepada  para  pelanggan perusahaan  dan  catatan/buku  pembantu piutang).
b. Pemeriksaaan hutang perusahaan.
c. Pemeriksaan laba perusahaan.
d. Neraca  perkiraan  rugi/laba  dua  atau  tiga tahun  terakhir  dengan  melihat  likuiditas, solvabilitas,  rentabilitas  dan  rasio-rasio keuangan.
e. Konfirmasi  kepada  calon mudarib hal-hal yang  meragukan  dalam  laporan  keuangan mudharib dan cross  check data  laporan keuangan dengan yang ada di lapangan.
f. Kerapihan  dan  keakuratan  data  keuangan perusahaan.  Jumlah  modal  kerja  yang tersedia sebelum mengajukan pembiayaan.
Selain  itu,  ada  pembinaan  dan  pelatihan  yang dilakukan  oleh  para  pendamping  untuk memberikan  pemahaman  tentang  keuangan kepada UKM KUM3.
.   Pendekatan Manajerial Aspek manajemen (Rivai,       meliputi:
a. Bagaimana  bentuk  dan  sifat  organisasi, serta wewenang dan tanggung jawab setiap
tingkat  atau  bagian  yang  ada  dalam struktur organisasi.
b. Kemampuan,  yakni  kemampuan  pribadi calon mudharib dalam  menjalankan  dan mengatur usahanya.
c. Kewibawaan,  yakni  untuk  mengetahui reputasi  manajer  dan  perusahaan  dalam masyarakat,  serta  untuk  mengetahui  gaya kepemimpinan,  apakah mudharib yang  ber- sangkutan  mempunyai  gaya  kepemim- pinan.
d. Mental  dari  pengelola  perusahaan.  Dalam bisnis  yang  terpenting  mental.  Mental memerlukan  latihan,  pengalaman,  kesabar- an,  ketangguhan,  keuletan,  inovatif,  dan yang  paling  penting  berani  menghadapi risiko (Najma,      .
e. Pengalaman dan pendidikan mudharib .
f. Budaya  perusahaan,  yakni  kebiasaan- kebiasaan  pengurus  perusahaan,  seperti kedisiplinan  waktu  dan  konsentrasi  dalam bekerja (Rivai,      .
.   Pendekatan Teknis Beberapa  hal  yang  perlu  diperhatikan  dalam menentukan luas produksi usaha adalah:
a. Bahan dasar yang digunakan dalam proses produksi.
b. Produk yang dihasilkan.
c. Besar kecilnya mesin yang digunakan.
d. Jumlah  tenaga  kerja  yang  terlibat  dalam proses produksi.
Penentuan  alat-alat  produksi  yang  diguna- kan  berkaitan  erat  dengan  keuntungan  dan kerugian jangka panjang. Ketepatan alat produksi akan  menunjang  keuntungan  jangka  panjang karena  pemilik  usaha  dapat  mengoptimalkan penggunaan  alat  tersebut.  Sebaliknya,  kesalahan dalam  memilih  alat-alat  produksi  akan  memaksa pemilik usaha untuk mengganti alat tersebut. Jika ini  terjadi  maka  pemilik  usaha  sama  saja melakukan  investasi  dua  kali  untuk  pekerjaan yang sama. Beberapa hal yang perlu diperhatikan dalam memilih alat-alat produksi adalah kesesuaian  dengan  teknologi,  kesesuaian  harga peralatan dengan kemampuan keuangan, kemampuan  atau  kapasitas  produksi  peralatan, ketersediaan  suku  cadang  dan  perawatan, kualitas  serta  umur  ekonomis.  Teknologi  senan- tiasa  berkembang  dari  masa  ke  masa,  meskipun demikian,  teknologi  baru  tidak  selalu  cocok diterapkan  pada  proses  produksi  usaha yang sedang dikembangkan.

## Lokasi Perusahaan
Penentuan  lokasi  produksi  dapat dilakukan dengan pertimbangan jenis usaha yang  akan  atau  sedang  dikembangkan.  Beberapa hal  yang  perlu  diperhatikan  dalam  penentuan lokasi produksi adalah:
1. Ketersediaan bahan mentah
2. Letak pasar yang dituju
3. Ketersediaan  sumber  energi,  air  dan  sarana telekomunikasi
4. Ketersediaan sarana transportasi
Luas  atau  skala  produksi  masing-masing usaha  berbeda  satu  dengan  yang  lain.  Luas produksi sangat penting untuk direncanakan agar usaha  yang  dikembangkan  mencapai  tingkat keuntungan maksimal.

## Tenaga Kerja
Penggunaan  tenaga  kerja  atau  buruh,  baik kuantitas maupun mutunya, meliputi:
a. Komposisi tenaga kerja yang digunakan.
b. Dari  mana  dan  bagaimana  cara  memperoleh tenaga kerja.
c. Keahlian dari setiap tenaga kerja.
d. Ada  atau  tidaknya  penggunaan  tenaga  ahli secara khusus dan cara penyediaan tenaga ahli tersebut.
e. Struktur upah dan jaminan sosial.
f. Program pelatihan untuk peningkatan kemam- puan.

## Bahan baku
a. Jenis bahan baku yang diperlukan.
b. Sumber  dan  bagaimana  cara  mendapatkan bahan baku tersebut.
c. Kelangsungan ketersediaan bahan baku.
d. Jumlah  kebutuhan  bahan  baku  primer  dan bahan baku sekunder per bulannya, baik pada kapasitas riil maupun  teknis.  Jumlah  stok bahan baku dan bahan jadi pada saat pengaju- an  pembiayaan  serta  berapakah rendemen bahan dasar terhadap bahan jadi.
e. Ketahanan  bahan  baku  yang  disimpan  tanpa perubahan  mutu.
f. Perencanaan  penyediaan  bahan  baku  minimal selama jangka waktu pembiayaan.
Peubah  keuangan,  manajerial  dan  teknis dijadikan  indikator  dalam  penelitian  ini.  Selain tiga  pendekatan  menurut  Rivai  (2008)  bahwa pemasaran  merupakan  salah  satu  faktor  penting dalam  suatu  usaha.  Skor  yang  diperoleh  dari jawaban responden atas pertanyaan atau
pernyataan  mengenai  peubah  penelitian,  padahal faktor  karakter yang  terdiri  dari  peubah  nilai sosial,  nilai  teori,  nilai  ekonomi,  dan  nilai  agama dan  faktor  kemampuan yang  terdiri  dari  peubah pemasaran,  keuangan,  manajerial,  dan  teknis. Peubah  tersebut  dianalisis  dengan  statistik deskriptif  yang  didukung  oleh  data  primer  dan studi  pustaka  untuk  memperkuat  dan  memper- dalam hasil analisis.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Skor diperoleh dari jawaban responden atas pertanyaan  atau  pernyataan  mengenai  peubah penelitian,  yaitu  faktor  karakter terdiri  atas peubah  nilai  sosial,  nilai  teori,  nilai  ekonomi  dan nilai agama, sedangkan faktor kemampuan terdiri atas  peubah  pemasaran,  keuangan,  manajerial, dan  teknis.  Peubah  dianalisis  dengan  statistik deskriptif  yang  didukung  oleh  data  primer  dan studi  pustaka  untuk  memperkuat  dan  memper- dalam hasil analisis.

## Analisis Deskriptif
Analisis  data  deskriptif  bertujuan  mem- berikan  gambaran  mengenai  obyek  penelitian menurut data dan peubah yang diperoleh. Untuk memudahkan  dalam  menginterpretasikan  hasil penelitian,  dalam  Tabel  1  digunakan  penafsiran data berikut:
tidak seorangpun dari responden, -      sangat sedikit dari responden, -      sebagian  kecil/hampir  setengah  dari responden,
% = setengah dari responden,
-      sebagian besar dari responden,
-     hampir seluruh dari responden, 100%= Seluruh responden (Arikunto, 1998).
Dari  Tabel     dapat  dilihat  bahwa  hampir seluruh  responden  KUM3  memiliki  nilai  sosial baik  dan  sebagian  kecil  responden  memiliki kemampuan  teknis  baik.  Secara  sebagian  besar responden  Bogor  memiliki  kategori  baik  (54%). Selanjutnya  setiap  jawaban  pertanyaan  dari kuesioner dijumlahkan dan dilakukan skor rataan untuk melihat peringkat paling tinggi.
Tabel     menggambarkan  bahwa  peringkat pertama  yang  memiliki  kategori  cukup  baik adalah  nilai  sosial  dengan  skor    72.  Peringkat kedua  nilai  keagamaan  (skor  3,24)  dan  peringkat ketiga  nilai  ekonomi  (skor  3,20).  Peubah  nilai teori,  kemampuan  usaha,  manajerial  dan  teknis memiliki  skor  rataan  yang  tidak  jauh  beda,
sehingga  responden  memiliki  kategori  baik. Peubah  keuangan  merupakan  peringkat  terakhir dengan  skor  rataan  2,  ,  dimana  sebagian responden memiliki kategori kurang baik.
Tabel 1. Nilai responden dari setiap peubah
No Peubah Baik (%) Tidak baik (%) Nilai Sosial Nilai Keagamaan Nilai Ekonomi Nilai Teori Kemampuan Manajerial Teknis Keuangan

## Total rataan

## Analisis khi kuadrat
Analisis  hubungan  dua  peubah  dengan analisis  khi  kuadrat  untuk  mendeteksi  ada tidaknya  hubungan  dua  faktor  pada  peubah dengan  tingkat  pengembalian  modal  usaha. Peluang  dari  setiap  peubah  menyebabkan  tepat
waktu  dan  tidak  tepat  waktu.  Peluang  memiliki hubungan nyata (nilai peluang 0,01-      ).
Tabel  .  Peringkat skor rataan peubah No Peubah Skor Rataan Keterangan Nilai Sosial Cukup Baik Nilai Keagamaan Baik Nilai Ekonomi Baik Nilai Teori Baik Kemampuan Baik Manajerial Baik Teknis Baik Keuangan Kurang Baik

## Pengaruh kategori baik dan tidak baik
Jumlah  responden  dengan  kategorik  baik ternyata  tidak  berbanding  lurus  dengan  tingkat pengembalian modal usaha tepat waktu.   Peubah nilai  sosial  dengan  kategori  tidak  baik  memiliki nilai  paling  nyata  dan  sangat  berpengaruh terhadap  pengembalian  modal  usaha  tidak  tepat waktu.  Untuk  lebih  jelasnya  dapat  dilihat  pada Tabel   ( crosstab atau tabulasi silang).
Tabel 3. Tabulasi silang (crosstab)
Peubah Bebas (X) Kategori Pelunasan pengembalian modal usaha (Y) Nilai Peluang (p-Value) Keterangan Tidak tepat waktu Tepat waktu Total Nilai sosial Tidak Baik Ada Hubungan (nyata) Baik Total Nilai Teori Tidak Baik Ada Hubungan Baik Total Nilai Ekonomi Tidak Baik Ada Hubungan (nyata) Baik Total Nilai Keagamaan Tidak Baik Tidak Ada
Hubungan (Tidak
nyata) Baik Total Kemampuan Usaha Tidak Baik Ada Hubungan (nyata) Baik Total Keuangan Tidak Baik Ada Hubungan (nyata) Baik Total Manajerial Tidak Baik Ada Hubungan (nyata) Baik Total Teknis Tidak Baik Ada Hubungan (nyata) Baik Total

## Analisis Logistic Regression
Peubah  bebas  (X)  yang  digunakan  dalam analisis  regresi  logistik  dapat  berupa  peubah kategorik  ataupun  peubah  numerik.  Fungsinya untuk  menduga  besarnya  peluang  kejadian  dari peubah  terikat  (Y),  sedangkan  peubah  terikat sendiri  haruslah  peubah  kategorik.  Dengan  kata lain,  analisis  regresi  logistik  merupakan  suatu teknik  untuk  menerangkan  peluang  kejadian tertentu  dari  kategori  peubah  terikat.  Pada penelitian  ini,  digunakan  analisis  regresi  logistik biner.
Di  dalam  analisis  regresi  logistik  biner, pemodelan peluang kejadian dari kategori peubah respon  dilakukan  melalui  transformasi  logit. Formula dari transformasi logit tersebut adalah:
        pi 1 pi log Logit(pi) e
Dengan  pi  adalah  peluang  munculnya  kejadian kategori  sukses  dari  peubah  terikat  untuk  orang ke-i  dan  log e adalah  logaritma  dengan  basis bilangan  e..  Kategori  sukses  secara  umum merupakan  kategori  yang  menjadi  perhatian dalam  penelitian.  Dalam  penelitian  ini  yang dimaksud  dengan  kategori  sukses  adalah  tepat waktu  dalam  pengembalian  modal  usaha  pada program KUM3 Kota Bogor.
Untuk  mendapatkan  informasi  akurat terkait  peluang  dari  setiap  peubah  penjelas  (X) yang  dapat  menyebabkan  terjadinya  pengembali- an  modal  tidak  tepat  waktu,  maka  digunakan analisis regresi  logistik berganda  dengan  delapan peubah  bebas  (X)  meliputi  Sosial  UKM  (X ), Pengetahuan  UKM  (X ),  Ekonomi  UKM  (X ), Agama  UKM  (X ),  Pemasaran  UKM  (X ), Keuangan UKM (X ), Manajerial UKM (X ), Teknis UKM  (X )  dan  satu  peubah  terikat,  yaitu pengembalian modal usaha pada program KUM3 Kota Bogor (Y).
Analisis  model  logistik  dihasilkan  dengan menggunakan software  Statistical Package for Social Science (SPSS) 20 untuk menganalisa data respon- den  sebanyak  50  orang.  Data  yang  dianalisis menggunakan  pengkodean  peubah  respon,  yakni tepat  waktu  dalam  pengembalian  modal  usaha dan    tidak  tepat  waktu.  Regresi  logistik  tidak linear,  maka  interpretasi  parameter  modelnya tidak  bisa  menggunakan  koefisien  beta,  akan tetapi  nilai  OR  (exp(B)).  Penjelasannya  sebagai berikut:
a. Nilai slope peubah  nilai  sosial .  Nilai positif  menunjukkan  bahwa  peserta  KUM3 dengan nilai sosial baik mempunyai
kecenderungan  mengalami  pengembalian modal  usaha  tepat  waktu  lebih  tinggi  bila dibandingkan  dengan  nilai  sosial yang kurang  baik.  Nilai  Exp  (B)        dapat diartikan  peserta  KUM3  dengan  nilai  sosial baik  mempunyai  kecenderungan  mengalami pengembalian modal usaha tepat waktu lebih cepat        kali  dibandingkan  nilai  sosial kurang baik.
b. Untuk peubah nilai teori slope sebesar 19,392. Nilai  slope  positif  menunjukkan  bahwa peserta  KUM3  dengan  nilai  teori yang  baik mempunyai  kecenderungan  mengalami  pe- ngembalian  modal  usaha  tepat  waktu  lebih tinggi  dibandingkan  dengan  nilai  teori yang kurang  baik.  Dengan  nilai  Exp(B)  sebesar 2,6E+08 dapat diartikan bahwa peserta KUM3 dengan  nilai  teori  yang  baik  mempunyai kecenderungan  mengalami  pengembalian modal  usaha  tepat  waktu  2,6E+08  kali dibandingkan nilai teori yang kurang baik.
c. Peubah  nilai  ekonomi memiliki  nilai  slope -     .  Nilai  negatif  menunjukkan  peserta KUM3 dengan nlai ekonomi baik mempunyai kecenderungan  mengalami  pengembalian modal  usaha  tepat  waktu  lebih  rendah dibandingkan  dengan  nilai  ekonomi kurang. Nilai  Exp(B)  3E-    dapat  diartikan  bahwa peserta  KUM3  dengan  nilai  ekonomi baik mempunyai  kecenderungan  mengalami  pe- ngembalian  modal  usaha  tepat  waktu  3E- kali  dibandingkan  dengan  nilai  teori kurang baik.
d. Peubah  nilai  agama slope  1,242.  Nilai  positif menunjukkan  peserta  KUM3  dengan  nilai agama  baik  mempunyai  kecenderungan mengalami  pengembalian  modal  usaha  tepat waktu lebih tinggi dibandingkan dengan nilai agama kurang  baik.  Nilai  Exp  (B)        dapat diartikan  bahwa  peserta  KUM3  dengan  nilai agama baik  mempunyai  kecenderungan mengalami  pengembalian  modal  usaha  tepat waktu        kali  dibandingkan  nilai  agama kurang baik.
e. Peubah pemasaran  dengan slope       . Nilai positif  menunjukkan  bahwa  peserta  KUM3 dengan  pemasaran  baik  mempunyai  kecen- derungan  mengalami  pengembalian  modal usaha  tepat  waktu  lebih  tinggi  dibandingkan dengan pemasaran kurang baik. Nilai Exp (B) 1,5E+08 dapat diartikan bahwa peserta KUM3 dengan  pemasaran  yang  baik  mempunyai kecenderungan  mengalami  pengembalian
modal  usaha  tepat  waktu  1,5E+08  kali dibandingkan pemasaran kurang baik.
f. Peubah  keuangan memiliki  slope        . Nilai  positif  menunjukkan  bahwa  peserta
KUM3  dengan  keuangan baik  mempunyai kecenderungan  mengalami  pengembalian modal  usaha  tepat  waktu  lebih  tinggi dibandingkan dengan  keuangan yang kurang baik.  Nilai  Exp  (B)  1,1E+14  dapat  diartikan bahwa  peserta  KUM3  dengan  keuangan baik mempunyai
kecenderungan mengalami pengembalian  modal  usaha  tepat  waktu 1,1E+14  kali  dibandingkan  dengan  keuangan kurang baik.
g. Peubah  manajemen    memiliki  slope  -      . Nilai  negatif  menunjukkan  peserta  KUM3 dengan  manajemen  kurang  baik  mempunyai kecenderungan  mengalami  pengembalian modal  usaha  tidak  tepat  waktu  lebih  tinggi dibandingkan dengan manajemen baik, meskipun  rasio  keduanya  tidak  nyata  secara statistik. Nilai Exp (B) 1,5E-   dapat diartikan bahwa  peserta  KUM3  dengan  manajemen baik  mempunyai  kecenderungan  mengalami pengembalian modal usaha tepat waktu 1,5E- kali  dibandingkan  dengan  manajemen kurang baik.
h. Peubah  teknis    memiliki  slope  17,12.  Nilai negatif  menunjukkan  peserta  KUM3  dengan teknis baik mempunyai kecenderungan mengalami  pengembalian  modal  usaha  tepat waktu  lebih  rendah  dibandingkan  dengan teknis  kurang  baik.  Nilai  Exp  (B)  2,7E+07 dapat diartikan bahwa peserta KUM3 dengan teknis baik mempunyai kecenderungan mengalami  pengembalian  modal  usaha  tepat waktu  2,7E+07  kali  dibandingkan  dengan teknis kurang baik.
Dari  hasil  perhitungan  yang  telah  dijabar- kan,  maka  faktor  yang  berpeluang  menyebabkan pengembalian  modal  usaha  tepat  waktu  adalah hanya  nilai  sosial yang  nyata  secara  statistika pada α      . Akan tetapi untuk analisa statistika yang  lebih  akurat,  dapat  dilanjutkan  dengan metode stepwise ( backward likelihood ratio ).
Multiple  Logistic  Regression  (Backward  Likeli- hood Ratio Method)
Setelah  menggunakan  metode Backward Likelihood  Ratio, proses  analisa  melewati  tujuh langkah  dan  langkah  terakhir  adalah  metode terbaik  yang  digunakan  mengambil  keputusan atau  yang  disajikan  dalam  pembahasan  berikut
merupakan  model  akhirnya.  Dalam  hal  ini, peubah  yang  tersisa  meliputi  nilai  sosial  dan teknis.
Tabel  . Correct classification table
Observed Predicted Pengembalian modal usaha Step 1 Tidak B Baik % Tidak B Baik
Over all % a. The cut value is ,500
Output di  atas  adalah  tabel  kesesuaian klasifikasi  ( correct  classification  table ).  Tabel  ini digunakan  untuk  mengetahui  ketepatan  prediksi dari  model.  Pada  Tabel     diperoleh  nilai  asal peubah terikat dengan nilai prediksinya berdasarkan  analisis  regresi  logistik  biner.  Dari tabel  tersebut  diperoleh  hasil  prediksi  dengan rataan  prediksi  yang  benar  84.0%.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  model  yang  digunakan adalah baik.

## Analisis Kelayakan Model Regresi Logistik
Dasar  pengambilan  keputusan  untuk menilai  kelayakan  analisis  regresi  logistik dengan  melihat  nilai goodness  of  fit  test yang diukur dengan nilai khi kuadrat (chi square) . Jika probabilitas  >0,05  maka  H diterima,  artinya tidak  ada  perbedaan  antara  klasifikasi  yang diprediksi  dengan  klasifikasi  yang  diamati, sebaliknya  jika  peluang  <0,05  maka  H ditolak, artinya  ada  perbedaan  antara  klasifikasi  yang diprediksi  dengan  klasifikasi  yang  diamati. Angka  peluang            ,  maka  H diterima (Tabel  5).  Hal  ini  berarti  model  regresi  logistik layak dipakai untuk  analisis selanjutnya, karena tidak  ada  perbedaan  nyata  antara  klasifikasi yang diprediksi dengan klasifikasi yang diamati.
Tabel  . Hosmer and Lemeshow Test
Step Chi-square df sig
Analisis  Keseluruhan  Model/ Overall  Model  Fit (Uji G)
Untuk  menilai  keseluruhan  model  dilaku- kan  dengan  membandingkan  nilai  -2  Log Likelihood (-2LL)  pada  awal  ( Block  number =  0) dimana  model  hanya  memasukkan  konstanta dengan  nilai  -2  Log Likelihood (-2LL)  pada  akhir
( Block number ,  dimana  model  memasukkan konstanta  dan  peubah  bebas.  Nilai  -2LL  awal 33,483  dan  setelah  dimasukkan  tujuh  peubah bebas  maka  nilai  -2LL  mengalami  penurunan menjadi  25,920.  Penurunan  nilai  -2LL  ini menunjukkan  model  regresi  yang  baik  atau dengan  kata  lain  model  yang  dihipotesiskan fit dengan data (Tabel 6).
Output pada  nilai  -2(L (  )- L )  adalah  33.483 merupakan  nilai  sosial  koefisien  1.289  dan  0.872 untuk teknis. Artinya untuk nilai sosial dan teknis mempunyai  pengaruh  terhadap  pengembalian modal usaha tidak tepat waktu.

## Tabel  . Iteration History
Iteration History a,b,c Iteration -2 Log likelihood Coefficients Sosial Teknis Step 1 (awal) Step 20 (akhir)

## Pengujian  Model  Logistik  secara  Parsial  (Uji Wald)
Uji  Wald  digunakan  untuk  menguji  model secara parsial atau menguji keberartian perbedaan peubah  independen  terhadap  peubah  dependen setelah  semua  uji  dilakukan  maka  persamaan logit  diperlukan  tabel Variables  in  the  Equation (Tabel 7).

## Tabel 7. Variables in the Equation
B S.E Wald  Sig Sosial Teknis Keluarga Masyarakat
Df=1
Berdasarkan  uji  individu  dengan  uji  Wald, didapatkan  koefisien  nilai sosial  dan teknis nyata secara  statistik  pada  α 5%,  sedangkan  koefisien lainnya  tidak  nyata.  Untuk  peubah  yang  tidak nyata tidak akan dikeluarkan dari model, dengan mempertimbangkan  model  logistik  dalam  mem- bandingkan  proporsi  suatu  kelompok  dengan kelompok lain  dan mempertimbangkan satu atau beberapa faktor lain. Oleh karena itu bila terdapat koefisien  yang  tidak  nyata  maka  akan  dikatakan bahwa rasio keduanya tidak nyata (Usman, 2008).

## Interpretasi peubah
Pengaruh  nilai  sosial terhadap  pengemba- lian  modal  usaha  (Y).  Dari  output  pengolahan data  statistik,  diperoleh  nilai  koefisien  regresi 1,946 dan nilai-p 0,010 (<0,05). Hal tersebut berarti bahwa  bahwa sosial    value berpengaruh  nyata terhadap pengembalian modal usaha tepat waktu pada taraf nyata 5%.
Pengaruh  teknis  dan  nilai  sosial    terhadap pengembalian  modal  usaha  (Y).  Dari output diperoleh nilai koefisien regresi 19,744 dan nilai-p .  Hal  tersebut  berarti  bahwa  teknis tidak  berpengaruh  nyata  terhadap  kelancaran dalam  pengembalian  modal  usaha  pada  taraf nyata 5%.
Nilai  sosial  yang  paling  berpengaruh terhadap  pengembalian  modal  usaha  antara peubah  keluarga  dan    masyarakat  dapat  dilihat lebih  jauh.  Dari output diperoleh  nilai  keluarga dengan  koefisien  regresi  1,992  dan  nilai  -p  0,066 .  Berdasarkan  hal  tersebut  dapat  disimpul- kan bahwa  keluarga berpengaruh nyata terhadap kelancaran  dalam  pengembalian  modal  usaha pada  taraf  nyata  10%  koefisien  regresi  2,068  dan nilai -p              .
Masyarakat  berpengaruh  nyata  terhadap kelancaran  dalam  Pengembalian  modal  usaha pada  taraf  nyata  10%.  Berdasarkan  perbandingan faktor keluarga dan masyarakat dalam nilai sosial, maka  keduanya  berpengaruh  terhadap  pengem- balian  modal.  Akan  tetapi  berdasarkan  nilai peluangnya  dapat  dilihat  bahwa  keluarga  (0,066) memiliki nilai peluang lebih baik dari masyarakat .
Dari  interpretasi  peubah  nilai  sosial  cukup baik,  akan  tetapi  paling  berpengaruh  dalam pengembalian  modal  usaha.  Jika  peserta  dalam program  KUM3  ini  memiliki  nilai  sosial  kurang baik,  maka  peluang  peserta  dalam  pengembalian modal  usaha  tidak  tepat  waktu  lebih  tinggi. Berbeda  hasilnya  jika  seorang  peserta  dapat mengatur  waktunya  dengan  baik,  meskipun  nilai sosial  baik,  tidak  akan  berpeluang  menyebabkan pengembalian modal usaha tidak tepat waktu.
Berdasarkan  perbandingan  faktor  keluarga dan  masyarakat  dalam  nilai  sosial,  keduanya berpengaruh  terhadap  pengembalian  modal usaha  tidak  tepat  waktu.  Berdasarkan  nilai peluangnya,  dapat  dilihat  bahwa  keluarga memiliki nilai peluang lebih baik dari masyarakat.
Peubah  yang  mempunyai  hubungan  po- sitif  dan  tidak  nyata  terhadap  pengembalian modal usaha tidak tepat waktu, yaitu peubah nilai
agama,  pemasaran,  keuangan dan  manajemen. Semua  peubah  tersebut  mempunyai  peluang untuk  memengaruhi  pengembalian  modal  usaha tidak  tepat  waktu,  hanya  saja  perubahan  yang terjadi  dalam  peubah  tersebut  kurang  nyata  atau kurang  berpengaruh  terhadap  pengembalian modal usaha. Hal ini dikarenakan:
a. Meskipun hampir seluruh nilai agama peserta
KUM3  kurang  baik,  tetapi  para  peserta  tetap membayar  angsuran  kepada  BMM,  sehingga perubahan  yang  terjadi  pada  nilai  agama peserta  tidak  nyata  terhadap  pembayaran hutangnya  kepada  BMM.  Hal  ini  berarti bahwa  para  peserta  lebih  mengedepankan kearifan  lokal  dalam  masalah  utang  piutang dan masih mempunyai norma kesusilaan atau moral yang baik.
b. Pemasaran  produk  yang  dijual  oleh  hampir seluruh peserta adalah baik, sehingga peserta KUM3  tidak  melihat  faktor  pemasaran sebagai  kendala  dalam  pengembalian  modal usaha  kepada  BMM  maka  faktor  pemasaran bagi  peserta  KUM3  menjadi  tidak  nyata terhadap  pembayaran  angsuran.  Hal  ini berarti peserta telah melakukan analisis pasar cukup  baik,  sehingga  diambil  kesimpulan hampir  seluruh  peserta  KUM3  mempunyai nilai  ekonomi dan  pemasaran  baik  akan mempunyai  peluang  tinggi  untuk  mengem- balikan modal usaha kepada BMM.
c. Pengelolaan  keuangan  yang  dilakukan  oleh sebagian  besar  peserta  KUM3  adalah  baik, sehingga  peserta  KUM3  tidak  melihat  faktor keuangan ini sebagai kendala dalam pengem- balian  modal  usaha  kepada  BMM,  yang menyebabkan  faktor  keuangan bagi  peserta KUM3 menjadi tidak nyata terhadap pembayaran hutangnya kepada BMM. Hal ini tentunya  merupakan  keberhasilan  pendam- ping peserta dalam membina peserta KUM3.
d. Meskipun  sebagian  besar  manajemen  peserta KUM3  kurang  baik,  tetapi  para  peserta  tetap membayar  angsuran  kepada  BMM,  sehingga perubahan  yang  terjadi  pada  manajemen peserta KUM3 tidak nyata terhadap pembayaran hutangnya kepada BMM.
Peubah  lainnya  yang  tidak  ada  hubungan dan  tidak  nyata  terhadap  pengembalian  modal usaha  tidak  tepat  waktu,  yaitu  teknis.  Teknis mempunyai peluang memengaruhi pengembalian modal  usaha  tidak  tepat  waktu,  hanya  saja perubahan  yang  terjadi  dalam  peubah  tersebut tidak  nyata  atau  tidak  berpengaruh  terhadap
pengembalian modal usaha, maka dapat dipahami  bahwa  meskipun  pemahaman  peserta terhadap  perjanjian,  hutang  piutang,  masih kurang baik, namun tetap mengembalikan  modal usaha  kepada  BMM.  Hal  ini  berarti  para  peserta masih  memprioritaskan  pembayaran  hutang kepada  pihak  BMM  akibat  pemahaman  tentang hutang dalam Islam.

## KESIMPULAN
1. Faktor-faktor  yang  memengaruhi  pengem- balian  modal  usaha  adalah  faktor  karakter yang  terdiri  dari  nilai  sosial,  nilai  teori,  nilai ekonomi,  nilai  agama  dan  faktor  kemampuan yang  terdiri  dari  pemasaran,  keuangan , manajerial  dan  tekni.  Faktor-faktor  tersebut berpengaruh  terhadap  pengembalian  modal usaha  pada  program  KUM3  Kota  Bogor. Faktor nilai sosial berpengaruh dalam pengembalian  modal  usaha  paling  nyata dan berbanding  terbalik  dengan  nilai  agama  yang tidak berpengaruh dalam pengembalian modal usaha.
.   Responden  melakukan  pembayaran  tepat waktu  dengan  kategori  nilai  sosial  baik,  7.000 kali  dibandingkan  dengan  responden  dengan nilai  sosial  tidak  baik,  dimana  pengaruh keluarga  berperan  terhadap  kelancaran  dalam pembayaran angsuran pada tarap nyata 10%
.  Strategi pendamping diperlukan dalam mengelola  dana  dan  meminimalisir  pengem- balian  modal  usaha  tidak  tepat  waktu.  Dalam hal  ini  pendamping  program  KUM3  Kota Bogor  mencontoh  Rasulullah  dalam  melaku- kan  pembinaan  pesertanya  dengan  memak- murkan  masjid.  Secara  keseluruhan  peserta KUM3  dapat  mengembalikan  modal  usaha tepat waktu.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad, J.     . Fikih Ekonomi Umar bin Al-Khatab . Jakarta: Khalifa.
Antonio,  M.  S.  2001. Bank  Syariah  Dari  Teori  Ke Praktik. Jakarta: Gema Insani Press. Arikunto,  S.      . Prosedur  Penelitian  Suatu Pendekatan Praktek . Jakarta: PT Rineka Cipta.
Herimanto.  2010. Ilmu  Sosial  &  Budaya  Dasar .
Jakarta: PT. Bumi Aksara
Ismail.  2010. Akutansi  Bank:  Teori  dan  Aplikasi Dalam  Rupiah. Jakarta:  Kencana  Prenada Media Group.
Mangkunegara,  A.A.P.  2005. Manajemen  Sumber Daya  Manusia  Perusahaan .  Bandung:  PT
Remaja Rosdakarya.
Natzir,  M.  2005. Design  Penelitian .  Jakarta: Gramedia Pustaka Utama.
Mufraini,  M.A.      .  Akutansi  dan  Manajemen Zakat  Mengomunikasikan  Kesadaran  dan Membangun  Jaringan.  Jakarta:  Kencana Prenada Media Group.
Rasyid,  A.H.  1994. Dasar-Dasar  Statistika  Terapan ,
Bandung: Program Pascasarjana Unpad.
Rivai,  V.,  Andria  P.V.  2008. Islamic  Financial Management. Jakarta: Raja Grafindo Persada Rodoni,  A.      . Lembaga  Keuangan  Syariah . Jakarta: PT. Bestari Buana Murni. Simamora,  H.      . Manajemen  Sumber  Daya Manusia . Edisi III, Yogyakarta: STIE YPKN. Sugiyono.  2009. Metode  Penelitian  Administrasi .
Bandung: CV. ALFABETA
Baitul  Maal  Muamalat.  2013.  Annual  report  21
Februari 2013. Jakarta: Baitul Maal
Muamalat.