Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 11 No. 3 November 2022 P - ISSN : 2503-4413 E - ISSN : 2654-5837, Hal  795 – 803
PENGARUH RASIO-RASIO KEUANGAN TERHADAP PERTUMBUHAN LABA (Studi Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2017-2019)
Oleh :
Heru Cahyo
Fakultas Ekonomika Dan Bisnis Universitas Wijayakusuma Purwokerto Email: herucahyounwk@yahoo.com Siti Muntahanah
Fakultas Ekonomika Dan Bisnis Universitas Wijayakusuma Purwokerto Email: muntahanahsiti@gmail.com Article Info Abstract Article History : Received  16  Nov - 2022 Accepted  25 Nov  - 2022 Available Online 30 Nov – 2022 The purpose of this study is to analyze the effect of capital ratio, efficiency ratio,  liquidity  ratio  and  profitability  ratio  on  profit  growth  in  banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2017 - 2019. This  type  of  research  is  quantitative.  The  sampling  technique  used  a purposive  sampling  approach.  The  results  show  that  capital  ratio  and profitability  ratio  had  a  significant  positive  effect  on  profit  growth  on profit  growth  in  banking  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange  from  2017  to  2019.  The  efficiency  ratio  has  a  significant negative  effect  on  profit  growth  in  banking  companies  listed  on  the Indonesia  Stock  Exchange from  2017  to  2019.  Meanwhile,  the  liquidity ratio  has  not  significant  effect  on  profit  growth  in  banking  companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2017 to 2019. The research implication  is  that  the  company  needs  to  prioritize  financial  policies related to capital ratio, efficiency ratio and profitability ratio.
Keyword : Capital, Efficiency, Liquidity, Profitability, Profit Growth
1. PENDAHULUAN
Laba merupakan sarana untuk menyampaikan  signal-signal  dari  manajemen karena  laba  mempunyai  kandungan  informasi (information  content) yang  penting  bagi  pasar modal  (Suwardjono,  2014).  Menurut  Brigham
& Houston (2016), signalling theory menyatakan  tentang  bagaimana  seharusnya perusahaan  memberikan  sinyal  positif  kepada para  pemakai  laporan  keuangan.  Informasi tentang  laba  merupakan  salah  satu  informasi yang wajib diungkapkan oleh pihak perusahaan dalam  laporan  keuangannya.  Informasi  yang lengkap, relevan, akurat dan tepat waktu sangat diperlukan investor di pasar modal sebagai alat analisis untuk mengambil keputusan  investasi. Apabila  perusahaan  memberikan  laporan kepada publik mengenai laba yang meningkat, maka  informasi  tersebut  menjadi  sinyal  yang baik  bagi  pihak-pihak  yang  berkepentingan dengan perusahaan. Hal itu disebabkan karena dengan  laba  yang  meningkat  menunjukkan bahwa  kondisi  perusahaan  dalam  keadaan
tumbuh.  Terkait  dengan  hal  tersebut,  maka salah  satu  indikator  yang  sering  digunakan dalam menentukan sukses atau tidaknya kinerja perusahaan  perbankan  adalah  dengan  melihat pertumbuhan labanya.
Pertumbuhan  laba  merupakan  rasio yang  menyatakan  kemampuan  perusahaan dalam meningkatkan laba bersih dibandingkan tahun sebelumnya (Harahap, 2012).
Pertumbuhan  laba  menunjukan  kemampuan perusahaan  dalam  meningkatkan  laba  bersih dibandingkan tahun sebelumnya. Pertumbuhan laba  menjadi  ukuran  keberhasilan  bank  dalam memenuhi  kepatuhan  atas  kesehatan  bank. Bank yang sehat akan dapat melakukan kinerja yang baik dan menghasilkan laba yang optimal. Bagi  investor,  informasi  laba  dijadikan  acuan untuk pengambilan keputusan investasi.
Investor  tentu  mengharapkan  laba  yang  lebih baik  dari  tahun-tahun  sebelumnya  sehingga dapat  memperoleh  dividen  yang  lebih  besar. Menurut  Nazir  &  Budiharjo  (2019),  untuk mengetahui apakah suatu perusahaan
mengalami  peningkatan  atau  penurunan  laba dapat  dilakukan  dengan  menghitung  dan menginterprestasikan  rasio-rasio  keuangan perusahaan.  Terdapat  beberapa  rasio  keuangan penting  yang  mempengaruhi  pertumbuhan  laba pada  perusahaan  perbankan,  diantaranya  adalah rasio  permodalan,  rasio  efisiensi,  rasio likuiditas  dan rasio rentabilitas.
Rasio  permodalan  adalah  rasio  yang menggambarkan  seberapa  jauh  perusahaan dibiayai  oleh  utang  atau  pihak  luar  dengan kemampuan  perusahaan  yang  digambarkan oleh modal (Harahap, 2012). Rasio permodalan bank dalam penelitian ini diukur menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR) yaitu indikator yang  menunjukkan  kemampuan  bank  untuk menutupi  penurunan  aktivanya  sebagai  akibat dari  kerugian-kerugian  bank  yang  disebabkan oleh aktiva yang berisiko (Dendawijaya, 2014). Semakin  tinggi CAR menunjukkan  semakin baik tingkat kemampuan perusahaan perbankan dalam  mengantisipasi  terjadinya  penurunan aktiva  sebagai  akibat  dari  kerugian-kerugian bank  yang  disebabkan  oleh  aktiva  berisiko sehingga  jumlah  kredit  macet  atau  tingkat risiko kredit  yang ditanggung oleh pihak bank cenderung akan semakin rendah yang selanjutnya  akan  dapat  meningkatkan  laba perusahaan.  Oleh  karena  itu,  maka  terdapat hubungan yang positif antara rasio permodalan (CAR)  dengan  pertumbuhan  laba  perusahaan perbankan.
Selain permodalan, rasio efisiensi juga dapat mempengaruhi tingkat pertumbuhan laba perusahaan  perbankan.  Menurut  Badarulia (2017),  rasio  efisiensi  adalah  rasio  yang digunakan untuk mengukur kinerja manajemen bank  dalam  menggunakan  semua  faktor produksinya  secara  tepat  guna  dan  berhasil. Bank Indonesia menggunakan beberapa indikator  untuk  mengetahui  efisiensi  kinerja bank, salah satu diantaranya adalah rasio Biaya Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional (BOPO). Semakin tinggi rasio BOPO menunjukkan terjadinya inefisiensi operasional bank  yang  berarti  semakin  rendah  tingkat kemampuan  bank  dalam  mengelola  aktivitas usahanya  untuk  memperoleh  pendapatan operasional.  Oleh  karena  itu,  maka  terdapat hubungan  yang  negatif  antara  rasio  efisiensi (BOPO) dengan pertumbuhan laba perusahaan perbankan.
Rasio keuangan lainnya yang diindikasikan
dapat mempengaruhi pertumbuhan  laba  perusahaan  perbankan
adalah rasio likuiditas. Hery (2015) mendefinisikan  rasio  likuiditas  sebagai  rasio yang  menunjukkan  kemampuan  perusahaan dalam  memenuhi  kewajiban  atau  membayar hutang  jangka  pendeknya.  Perusahaan  yang mampu  memenuhi  kewajiban  keuangannya pada  saat  ditagih  berarti  perusahaan  tersebut dalam keadaan likuid, sebaliknya jika perusahaan tidak mampu memenuhi kewajiban finansialnya pada saat ditagih maka perusahaan berada  dalam  keadaan  tidak  likuid.  Bagi perusahaan,  likuiditas  merupakan  masalah yang sangat penting karena mewakili kepentingan  perusahaan  dalam  berhubungan dengan pihak lain, baik pihak internal ataupun pihak  eksternal.  Rasio  likuiditas  bank  dalam penelitian  ini  diukur  menggunakan Loan  to Deposit  Ratio  (LDR) yaitu  rasio  untuk mengukur  komposisi  jumlah  kredit  yang diberikan  dibandingkan  dengan  jumlah  dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan (Kasmir,  2013). Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) mempunyai  hubungan  yang  positif  dengan pertumbuhan laba, dimana semakin tinggi rasio LDR    berarti  semakin  baik  kemampuan  bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya sehingga tingkat pertumbuhan laba perusahaan perbankan  yang  bersangkutan  juga  akan semakin tinggi.
Selanjutnya,  rasio  keuangan  bank lainnya yang dapat mempengaruhi pertumbuhan laba adalah rentabilitas. Menurut Syamsuddin  (2011),  rasio  rentabilitas  dapat didefinisikan sebagai rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba melalui semua sumber yang ada karena untuk kelangsungan hidup dan untuk  menarik  modal  dari  luar,  suatu perusahaan  haruslah  berada  dalam  keadaan menguntungkan/ profitable .  Rasio  rentabilitas bank dalam penelitian ini diukur menggunakan Return On Assets (ROA), yaitu rasio laba bersih terhadap  total  aktiva  yang  digunakan  untuk mengukur  pengembalian  atas  total  aktiva setelah bunga dan pajak (Brigham & Houston, 2016).  Semakin  tinggi  ROA  menunjukkan semakin  baik  tingkat  kemampuan  perusahaan perbankan  dalam  mendapatkan  laba  melalui semua  sumber  yang  dimiliki.  Oleh  karena  itu, maka  terdapat  hubungan  yang  positif  antara rasio  rentabilitas  (ROA)  dengan  pertumbuhan laba perusahaan perbankan.
Dewasa ini, sektor perbankan semakin berperan penting dalam perekonomian Indonesia sebagai lembaga perantara keuangan
( financial  intermediary )  antara  pihak-pihak yang  surplus  dengan  pihak-pihak  yang membutuhkan  dana  (defisit),  dan  berperan penting  dalam  memperlancar  lalu  lintas pembayaran  dengan  menyediakan  berbagai produk yang memudahkan proses pembayaran. Bank  merupakan  lembaga  keuangan  yang menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kembali dana  tersebut  kepada  masyarakat  atau  pihak- pihak  yang  membutuhkan.  Menurut  Kasmir (2013)  dari  usaha  simpanan  dan  kredit  inilah bank  akan  memperoleh  keuntungan  atau  laba yaitu  selisih  dari  harga  beli  (bunga  simpanan) dengan harga jual (bunga kredit).
Perbankan merupakan salah satu sektor industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Dalam  menjalankan  operasi  usahanya,  pihak manajemen  perusahaan  perbankan  dihadapkan pada  tiga  kepentingan  yang  berbeda,  yaitu kepentingan  pemilik  dana  yaitu  memperoleh imbalan  berupa  bunga  simpanan  yang  tinggi, kepentingan pemegang saham yaitu memperoleh spread yang  optimal  antara  suku bunga  simpanan  dan  suku  bunga  pinjaman (interest  difference) ,  dan  di  pihak  lain  adalah kepentingan  pemakai  dana  (debitur)  yaitu memperoleh  pinjaman  atau  kredit  dengan tingkat  bunga  yang  rendah.  Oleh  karena  itu, maka penting bagi pihak manajemen perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  untuk  terus  meningkatkan pertumbuhan labanya agar kepentingan masing-masing pihak dapat diakomodir selaras dengan tingkat kesehatan dan kinerja bank yang semakin meningkat.
Tujuan  penelitian  untuk  menguji signifikansi  pengaruh  rasio  permodalan,  rasio efisiensi,  rasio  likuiditas,  rasio  rentabilitas terhadap  pertumbuhan  laba  pada  perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia.
2. KAJIAN PUSTAKA DAN

## PEGEMBANGAN HIPOTESIS
Teori Sinyal (Signaling Theory)
Teori sinyal (signalling theory) adalah suatu tindakan yang diambil perusahaan untuk memberi  petunjuk  bagi  investor  tentang bagaimana  manajemen  memandang  prospek perusahaan (Brigham & Houston, 2016). Sinyal ini berupa informasi mengenai apa yang sudah dilakukan oleh manajemen untuk merealisasikan  keinginan  pemilik  perusahaan. Informasi  yang  dikeluarkan  oleh  perusahaan merupakan hal yang penting karena
pengaruhnya terhadap keputusan investasi dari para pihak di luar perusahaan.
Teori signaling menjelaskan  bahwa orang  dalam (insiders) perusahaan  umumnya memiliki  informasi  yang  lebih  baik  berkaitan dengan  prospek  perusahaan  dibandingkan dengan pihak eksternal, dimana signaling teory ini  menyarankan  pentingnya  informasi  yang dikeluarkan oleh perusahaan pada penilaian dan keputusan investor terhadap perusahaan (Utomo,  2019).  Menurut  Sulistyanto  (2011), teori sinyal (signalling theory) digunakan untuk menjelaskan  bahwa  pada  dasarnya,  laporan keuangan dimanfaatkan oleh pihak manajemen perusahaan  untuk  memberikan  sinyal  positif (good news) maupun sinyal negatif (bad news) kepada  para  pemakai  laporan  keuangan perusahaan.  Sinyal  tersebut  digunakan  oleh pihak  manajemen  perusahaan (agent) ,  pemilik perusahaan (principal) ,  maupun  pihak  lain untuk mengurangi asimetri informasi (asymmetric information) dengan
menghasilkan laporan keuangan yang berkualitas.  Apabila  laporan  keuangan  yang diterbitkan  perusahaan  menunjukkan  sinyal positif,  maka  investor  akan  tertarik  untuk berinvestasi ke perusahaan sehingga akan dapat meningkatkan harga saham dan nilai perusahaan,  namun  jika  laporan  keuangan perusahaan  menunjukkan  sinyal  negatif,  maka investor  tidak  tertarik  untuk  berinvestasi  ke perusahaan  sehingga  akan  dapat  menurunkan harga saham dan nilai perusahaan.

## Pertumbuhan Laba
Menurut  Cahyaningrum  (2012),  laba merupakan  perbedaan  antara  pendapatan  yang direalisasi  yang  timbul  dari  transaksi  selama satu  periode  dengan  biaya  yang  berkaitan dengan pendapatan tersebut. Pertumbuhan laba adalah  rasio  yang  menyatakan  kemampuan perusahaan  dalam  meningkatkan  laba  bersih dibandingkan dengan tahun sebelumnya (Harahap,  2012).  Menurut  Warthy  (2012) pertumbuhan laba perusahaan merupakan hasil pengurangan dari laba periode sekarang dengan laba  periode  sebelumnya  kemudian  dibagi dengan laba periode sebelumnya. Pertumbuhan laba yang terus menerus meningkat dari  tahun ke tahun dapat memberikan sinyal yang positif mengenai  prospek  perusahaan  di  masa  depan tentang kinerja perusahaan. Hal itu dikarenakan prospek  perusahaan  di  masa  depan  dapat dijadikan sebagai tolak ukur untuk pengambilan keputusan para investor.

## Rasio Permodalan
Rasio  permodalan  menggambarkan hubungan  antara  utang  perusahaan  terhadap modal  maupun  asset.  Rasio  ini  dapat  melihat seberapa  jauh  perusahaan  dibiayai  oleh  utang atau pihak luar dengan kemampuan perusahaan yang digambarkan oleh modal (Harahap, 2012). Taswan (2010) mengemukakan bahwa keberlangsungan  hidup  suatu  bank  sangat tergantung  dari  kecukupan  modal  yang  dapat menggerakkan  operasional  bank.  Penilaian aspek  permodalan  didasarkan  pada Capital Adequacy  Ratio  (CAR) yang  ditetapkan  oleh Bank Indonesia.
Capital  Adequacy  Ratio adalah  rasio yang  memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh aktiva  bank  yang  mengandung  risiko  (kredit, penyertaan,  surat  berharga,  tagihan  pada  bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank, disamping memperoleh dana-dana dari sumber- sumber  di  luar  bank,  seperti  dana  dari masyarakat,  pinjaman  (utang),  dan  lain-lain. Dengan  kata  lain, Capital  Adequacy  Ratio adalah  rasio  kinerja  bank  untuk  mengukur kecukupan  modal  yang  dimiliki  bank  untuk menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau menghasilkan  risiko,  misalnya  kredit  yang diberikan.
Capital  Adequacy  Ratio merupakan indikator  terhadap  kemampuan  bank  untuk menutupi  penurunan  aktivanya  sebagai  akibat dari  kerugian-kerugian  bank  yang  disebabkan oleh aktiva yang berisiko (Dendawijaya, 2014). Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 8/18/PBI/2006,  bank  wajib  menyediakan modal  minimum  sebesar  8%  dari  aktiva tertimbang  menurut  risiko  yang  dinyatakan dalam rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) . Hal ini pada prinsipnya adalah bahwa untuk setiap penanaman dalam bentuk kredit yang mengandung  risiko  maka  harus  disediakan sejumlah  modal  yang  disesuaikan  dengan persentase tertentu sesuai jumlah penanamannya  tersebut.  Studi  sebelumnya yang dilakukan oleh Purwanto (2016)
mengungkapkan  bahwa  rasio  permodalan (Capital Adequacy Ratio)
mempunyai pengaruh  yang  positif  signifikan  terhadap pertumbuhan  laba  pada  perusahaan  perbankan go-public di Bursa Efek Indonesia (BEI).

## Rasio Efisiensi
Rasio  efisiensi  merupakan  rasio  untuk mengukur  kinerja  manajemen  bank  dalam menggunakan semua faktor produksinya secara tepat  guna  dan  berhasil  (Badarulia,  2017).
Perusahaan yang bergerak di bidang perbankan selalu  berusaha  untuk  melakukan  efisiensi operasi,  yakni  untuk  mengetahui  apakah  bank dalam  operasinya  yang  berhubungan  dengan usaha  pokok  bank,  dilakukan  dengan  benar dalam  arti  sesuai  yang  diharapkan  manajemen dan  pemegang  saham.  Efisiensi  operasi  usaha bank  berguna  sebagai  tolak  ukur  apakah  bank sudah menggunakan semua faktor produksinya dengan  tepat  guna  dan  berhasil  guna.  Di Indonesia,  efisiensi  bank  diukur  dengan menggunakan rasio Biaya Operasional Pendapatan  Operasional  atau  yang  biasa disingkat dengan BOPO.
Rasio  Biaya  Operasional  Pendapatan Operasional  adalah  rasio  efisiensi  bank  yang merupakan perbandingan antara biaya operasional  dengan  pendapatan  operasional (Loen  dan  Ericson,  2008).  Rasio  biaya operasional digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan  kegiatan  operasinya.  Mengingat kegiatan  utama  bank  pada  prinsipnya  adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dan  menyalurkan  dana  (misalnya  dana masyarakat),  maka  biaya  dan  pendapatan operasional bank didominasi oleh biaya bunga dan hasil bunga (Dendawijaya, 2014).
Penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Batara (2013) menunjukkan bahwa rasio Biaya Operasional  dan  Pendapatan  Operasional (BOPO)  mempunyai  pengaruh  yang  negatif signifikan  terhadap  perubahan  laba  pada Perusahaan Perbankan go public.

## Rasio Likuiditas
Likuiditas  adalah  suatu  istilah  yang dipakai  untuk  menunjukkan  persediaan  uang tunai  dan  aset  lain  yang  dengan  mudah dijadikan  uang  tunai.  Bank  dianggap  likuid kalau  bank  tersebut  mempunyai  cukup  uang tunai  atau  aset  lainnya,  disertai  kemampuan untuk meningkatkan jumlah dana dengan cepat dari sumber lainnya, untuk memungkinkannya memenuhi kewajiban pembayaran dan komitmen keuangan lain pada saat yang tepat.
Menurut  Hery  (2015)  menjelaskan bahwa  rasio  likuiditas  adalah  rasio  yang menunjukkan  kemampuan  perusahaan  dalam memenuhi  kewajiban  atau  membayar  hutang jangka pendeknya. Penyaluran kredit merupakan  kegiatan  utama  bank,  oleh  karena itu sumber pendapatan utama bank berasal dari kegiatan  ini.  Semakin  besarnya  penyaluran dana dalam bentuk kredit dibandingkan dengan deposit  atau  simpanan  masyarakat  pada  suatu
bank membawa konsekuensi semakin besarnya risiko  yang  harus  ditanggung  oleh  bank  yang bersangkutan.  Rasio  likuiditas  bank  dapat diukur  menggunakan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR).
Loan to Deposit Ratio merupakan suatu pengukuran  yang  menunjukkan  deposito berjangka,  giro,  tabungan,  dan  lain-lain  yang digunakan  dalam  memenuhi  permohonan pinjaman  ( loan  requests )  nasabahnya.  Kasmir (2013)  menyatakan  bahwa Loan  to  Deposit Ratio merupakan  rasio  untuk  mengukur komposisi  jumlah  kredit  yang  diberikan dibandingkan  dengan  jumlah  dana  masyarakat dan  modal  sendiri  yang  digunakan. Loan  to Deposit  Ratio tersebut  menunjukkan  seberapa jauh    kemampuan  bank  dalam  membayar kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Dengan  kata  lain,  seberapa  jauh  pemberian kredit kepada nasabah kredit dapat mengimbangi  kewajiban  bank  untuk  segera memenuhi  permintaan  deposan  yang  ingin menarik kembali uangnya yang telah digunakan oleh bank untuk memberikan kredit (Dendawijaya,  2014).  Studi  sebelumnya  yang dilakukan oleh Ibrahim (2017) mengungkapkan bahwa  rasio  likuiditas  termasuk  di  dalamnya Loan  Deposit  Ratio  (LDR) merupakan  salah satu  faktor  penting  yang  mempengaruhi pertumbuhan atau peningkatan laba perusahaan perbankan.

## Rasio Rentabilitas
Rasio  rentabilitas  menggambarkan kemampuan  perusahaan  mendapatkan  laba melalui  semua  kemampuan  dan  sumber  yang ada,  karena  untuk  kelangsungan  hidup  dan untuk  menarik  modal  dari  luar,  suatu perusahaan  haruslah  berada  dalam  keadaan menguntungkan  atau profitable (Syamsuddin, 2011).  Munawir  (2014)  menjelaskan  bahwa kinerja manajerial dari setiap perusahaan akan dapat dikatakan baik apabila tingkat kemampuan  untuk  menghasilkan  laba  selama periode  tertentu  yang  dikelolanya  tinggi  atau dengan  kata  lain  maksimal,  dimana  umumnya selalu  diukur  dengan  membandingkan  laba yang  diperoleh  perusahaan  dengan  sejumlah perkiraan yang menjadi tolok ukur keberhasilan perusahaan  seperti  jumlah  aktiva  perusahaan maupun  penjualan  investasi,  sehingga  dapat diketahui efektifitas pengelolaan keuangan dan aktiva  oleh  pihak  manajemen  perusahaan. Terdapat beberapa rasio rentabilitas bank, salah
satu  diantaranya  adalah Return  On  Asset (ROA) .
Menurut  Brigham  &  Houston  (2016), Return On Assets (ROA) merupakan rasio laba bersih  terhadap  total  aktiva  yang  digunakan untuk mengukur pengembalian atas total aktiva setelah  bunga  dan  pajak. Return  On  Asset (ROA)  yang  positif  menunjukkan  bahwa  dari total aktiva yang dipergunakan untuk beroperasi,  perusahaan  mampu  memberikan laba  bagi  perusahaan.  Sebaliknya,  ROA yang negatif  menunjukkan  bahwa  dari  total  aktiva yang  digunakan,  perusahaan  mendapatkan kerugian. Jadi jika suatu perusahaan mempunyai ROA yang tinggi maka perusahaan tersebut berpeluang besar dalam meningkatkan keuntungan  dan  pertumbuhan  perusahaan, tetapi  jika  total  aktiva  yang  digunakan perusahaan  tidak  memberikan  laba  maka perusahaan akan mengalami kerugian. Safariah (2015) mengungkapkan bahwa Return On Asset (ROA) berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan laba, dimana semakin tinggi ROA maka  akan  semakin  tinggi  pula  tingkat pertumbuhan  laba  pada  perusahaan  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
3. METODE PENELITIAN
Jenis penelitian ini merupakan penelitian  kuantitatif  dengan  pengambilan sampel  dengan  teknik purposive  sampling . Variabel penelitian meliputi rasio permodalan, rasio  efisiensi,  rasio  likuiditas  dan  rasio rentabilitas  sebagai  variabel  bebas  dan pertumbuhan  laba  sebagai  variabel  terikat. Metode  pengumpulan  data  menggunakan dokumentasi dan studi pustaka dengan sumber data    dari  laporan  keuangan  perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2017  sampai dengan  2019  yang  dipublikasikan  melalui website resmi  Bursa  Efek  Indonesia  yaitu www.idx.co.id .

## Pertumbuhan Laba
Pertumbuhan  laba  adalah  rasio  yang menunjukkan kemampuan perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia tahun 2017-2019
dalam meningkatkan laba bersih dibandingkan dengan periode tahun sebelumnya. Rasio pertumbuhan laba  diukur  menggunakan  rumus  sebagai berikut (Harahap, 2012):
𝛥𝑌 = 𝑌 𝑖𝑡 − 𝑌 𝑖𝑡−1 𝑌 𝑖𝑡−1 Dimana ΔY adalah pertumbuhan laba i pada  tahun  ke-t,  Y it adalah  laba  bersih perusahaan  i  pada  tahun  t,  Y it-1 adalah  laba bersih perusahaan i pada tahun t-1.
Rasio Permodalan
Rasio  permodalan  adalah  rasio  yang menunjukkan seberapa jauh perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  tahun  2017-2019  dibiayai  oleh hutang  atau  pihak  luar  dengan  kemampuan perusahaan  yang  digambarkan  oleh  modal. Secara  operasional,  rasio  permodalan  dalam penelitian  ini  diukur  menggunakan Capital Adequacy  Ratio  (CAR) dengan  rumus  sebagai berikut (Harahap, 2012):
𝐶𝐴𝑅 = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡 𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜 𝑥100%

## Rasio Efisiensi
Rasio  efisiensi  adalah  rasio  yang memperlihatkan  kinerja  operasi  perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia tahun 2017-2019
dalam
menggunakan semua faktor produksinya secara tepat  guna  dan  berhasil.  Rasio  efisiensi  dalam penelitian  ini  diukur  menggunakan  Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO) dengan  rumus  sebagai  berikut  (Dendawijaya, 2014):
𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥100%

## Rasio Likuiditas
Rasio  likuiditas  adalah  rasio  yang menunjukkan kemampuan perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  tahun  2017-2019  dalam memenuhi  kewajiban  atau  membayar  hutang jangka  pendeknya.  Rasio  likuiditas  dalam penelitian  ini  diukur  menggunakan Loan  to Deposit  Ratio  (LDR) dengan  rumus  sebagai berikut (Dendawijaya, 2014:
𝐿𝐷𝑅 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑃𝑖ℎ𝑎𝑘 𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 + 𝐾𝐿𝐵𝐼 + 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑡𝑖 𝑥100%
Dimana  LDR  merupakan  Loan  to Deposit  Ratio  dan  KLBI  adalah  Kredit Likuiditas Bank Indonesia.
Rasio Rentabilitas
Rasio rentabilitas adalah rasio keuangan  yang  digunakan  untuk  mengukur kemampuan  perusahaan  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2017-2019  dalam  menghasilkan  laba  melalui semua  sumber  yang  ada  agar  berada  dalam keadaan  yang  menguntungkan (profitable) .
Rasio  rentabilitas  dalam  penelitian  ini  diukur menggunakan Return On Assets (ROA) dengan rumus sebagai berikut (Dendawijaya, 2014):
𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝐴𝑗𝑎𝑘
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑥100%
Metode analisis yang digunakan dalam penelitian  ini  menggunakan  analisis  statistik deskriptif  dan  analisis  regresi  data  panel. Regresi  data  penel  merupakan  kombinasi  data time  series dengan  data cross  section (Suliyanto, 2011). Persamaan regresi data panel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: Y it = a + b 1 X 1it + b 2 X 2it + b 3 X 3it + b 4 X 4it + e Keterangan:
Y =  Pertumbuhan laba X 1 =  Rasio permodalan (CAR) X 2 =  Rasio efisiensi (BOPO) X 3 =  Rasio likuiditas (LDR) X 4 =  Rasio rentabilitas (ROA) i = Cross section (perusahaan i) t = Time series (tahun ke-t) a =  Konstanta
b 1 =  Koefisien regresi variabel rasio permodalan b 2 =  Koefisien regresi variabel rasio efisiensi b 3 =  Koefisien regresi variabel rasio likuiditas
b 4 =  Koefisien regresi variabel rasio rentabilitas
e =  Variabel residu

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN Analisis Statistik Deskriptif
Analisis  statistik  deskriptif  digunakan untuk mengetahui gambaran atau deskripsi data dari  masing-masing  variabel  dalam  penelitian ini,  yaitu  rasio  permodalan (CAR) , rasio efisiensi (BOPO) , rasio likuiditas (LDR) , rasio rentabilitas (ROA)  dan  variabel  pertumbuhan laba. Hasil analisis statistik deskriptif disajikan pada Tabel 1.
Tabel 1. Analisis Statistik Deskriptif
Variabel N Min Max Mean Std. Deviatio n CAR 81  0,1052 0,6643  0,2270  0,0814 BOPO 81  0,5820 1,1943  0,8266  0,1120 LDR 81  0,5061 1,6310  0,8949  0,1751 ROA 81  0,0007 0,0317  0,0163  0,0094 Pertumbuhan Laba 81 -0,9255 1,2499  0,0595  0,3962

## Sumber: Data olah, 2022
Berdasarkan  Tabel  1  dapat  diketahui bahwa rasio efisiensi (BOPO) mempunyai nilai
minimum yang tertinggi sedangkan pertumbuhan laba memiliki nilai minimum data yang  terendah.  Data  rasio  likuiditas  (LDR) mempunyai  nilai  maksimum  yang  tertinggi, sedangkan  data  rasio  rentabilitas  (ROA) mempunyai  nilai  maksimum  data  yang terendah.  Tabel  1  juga  menunjukkan  bahwa data  rasio  likuiditas  (LDR)  mempunyai  nilai rata-rata  yang  paling  tinggi  jika  dibandingkan dengan nilai rata-rata dari data variabel lainnya. Selanjutnya,  data  variabel  pertumbuhan  laba mempunyai nilai standar deviasi yang tertinggi. Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  pertumbuhan laba merupakan variabel yang mempunyai data paling bervariasi dan fluktuatif dalam penelitian  ini  jika  dibandingkan  dengan  data variabel rasio permodalan , rasio efisiensi . rasio likuiditas,  dan data variabel rasio rentabilitas. Regresi Data Panel
Dalam  estimasi  regresi  data  panel terdapat  tiga  model  yaitu Common  Effect Model, Fixed Effect Model dan Random Effect Model .  Kemudian  untuk  menentukan  model terbaik dari ketiga model tersebut menggunakan  Uji  Chow,  Uji  Hausman,  Uji Lagrange  Multiplier.  Berdasarkan  pemilihan model  tersebut  terpilih Common  Effect  Model sebagai  model  terbaik.  Berdasarkan  output model tersebut
Tabel 2.
Ringkasan Hasil Analisis Regresi Data Panel Common Effect Model Variabel Bebas Koefisien Regresi t hitung t tabel (satu sisi) Rasio permodalan 0,227 2,197  >  1,665 Rasio efisiensi -0,163 -2,046  <  -1,665 Rasio likuiditas 0,089 0,790  <  1,665 Rasio rentabilitas 0,105 4,202  >  1,665 Konstanta               =  0,852 R Square =  0,281
F hitung =  7,411 0
Tabel  di  atas  menunjukkan  koefisien determinasi ( R square) sebesar 0,281. Koefisien tersebut menunjukkan bahwa sebesar 28,10  persen  variasi  perubahan  naik  turunnya pertumbuhan  laba  pada  perusahaan  perbankan yang terdaftar di BEI periode tahun 2017-2019 dapat dijelaskan oleh variabel rasio permodalan , rasio efisiensi, rasio likuiditas dan rasio rentabilitas, sedangkan 71,90 persen dapat dijelaskan  oleh  variabel-variabel  lain  yang tidak  dimasukkan  ke  dalam  model  regresi, misalnya  rasio  kredit  bermasalah (Non- Performing Loan), Net Interest Margin (NIM) ,
Net Profit Margin (NPM), dan Good Corporate Governance (GCG).
Tingkat kelayakan model (goodness of fit) dalam menerangkan hubungan kausal antara variabel rasio permodalan, rasio efisiensi, rasio likuiditas  dan  rasio  rentabilitas  dengan pertumbuhan  laba  dilakukan  menggunakan  uji F.  Berdasarkan output regresi  data  panel diperoleh nilai F hitung sebesar 7,411 lebih besar dari nilai F tabel dengan df = (k - 1) = (5-1) = 4; dan (n - k) = (81-5) = 76 yaitu 2,492 (Lampiran 13).  Hasil  uji  F  tersebut  menunjukkan  bahwa model  regresi  data  panel  yang  terbentuk dinyatakan  tepat  atau  cocok  dengan  data  hasil penelitian (goodness of fit) .
Pengaruh  Rasio  Permodalan  terhadap Pertumbuhan Laba
Hasil  penelitian  ini  membuktikan bahwa  rasio  permodalan (CAR) mempunyai pengaruh  yang  positif  signifikan  terhadap pertumbuhan  laba  pada  perusahaan  perbankan yang terdaftar di BEI periode tahun 2017-2019. Hubungan  kausal  tersebut  mengungkapkan bahwa semakin tinggi rasio permodalan (CAR) akan  selalu  diikuti  dengan  semakin  tingginya tingkat pertumbuhan laba, sebaliknya  semakin rendah  rasio  permodalan (CAR) akan  selalu diikuti  dengan  semakin  rendahnya  tingkat pertumbuhan  laba  pada  perusahaan  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2017-2019. Hasil penelitian ini konsisten dengan  temuan  studi  sebelumnya  yang dilakukan  oleh  Rodiyah  &  Wibowo  (2016) yang  juga  menemukan  bukti  bahwa  rasio permodalan ( Capital Adequacy Ratio ) mempunyai  pengaruh  yang  positif  dan signifikan terhadap pertumbuhan laba. Pengaruh Rasio
Efisiensi terhadap

## Pertumbuhan Laba
Hasil  penelitian  ini  memberikan  bukti bahwa  rasio  efisiensi  (BOPO)  mempunyai pengaruh  yang  negatif  signifikan  terhadap pertumbuhan  laba  pada  perusahaan  perbankan yang terdaftar di BEI periode tahun 2017-2019. Dari hubungan kausal tersebut dapat dijelaskan bahwa  semakin  tinggi  rasio  efisiensi  (BOPO) akan  selalu  diikuti  dengan  semakin  rendahnya tingkat pertumbuhan laba, sebaliknya  semakin rendah  rasio  efisiensi  (BOPO)  akan  selalu diikuti  dengan  semakin  tingginya  tingkat pertumbuhan  laba  pada  perusahaan  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode  tahun  2017-2019.  Hasil  penelitian  ini sejalan dengan temuan studi-studi sebelumnya yang  dilakukan  oleh  Safariah  (2015)  dan
Purwanto (2016) bahwa rasio efisiensi (BOPO) mempunyai  pengaruh  yang  negatif  dan signifikan terhadap pertumbuhan laba.
Pengaruh Rasio Likuiditas terhadap

## Pertumbuhan Laba
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa rasio likuiditas (LDR) tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap pertumbuhan  laba  pada  perusahaan  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun  2017-2019. Hubungan  kausal  tersebut mengindikasikan  bahwa  semakin  tinggi  rasio likuiditas (LDR) tidak  selalu  diikuti  dengan semakin  tingginya  tingkat  pertumbuhan  laba pada  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  selama  periode  tahun 2017-2019. Secara empiris, hasil penelitian ini berbeda dengan temuan studi sebelumnya yang dilakukan  oleh  Hadiwidjaja  (2015)  bahwa variabel  rasio  permodalan (LDR) mempunyai pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  terhadap pertumbuhan laba perusahaan . Di sisi lain, hasil penelitian  ini  konsisten  dengan  temuan  studi- studi sebelumnya yang dilakukan oleh Prayogi (2013)  dan  Sudaryanti  (2015)  yang  juga menemukan bukti bahwa rasio likuiditas (LDR) tidak  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan terhadap pertumbuhan laba
Pengaruh  Rasio  Rentanbilitas  terhadap Pertumbuhan Laba
Hasil  penelitian  ini  membuktikan bahwa  rasio  rentabilitas (ROA) mempunyai pengaruh  yang  positif  signifikan  terhadap pertumbuhan  laba  pada  perusahaan  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode  tahun  2017-2019.  Hubungan  kausal tersebut  memberikan  bukti  bahwa  semakin tinggi  rasio  rentabilitas (ROA) akan  selalu diikuti  dengan  semakin  tingginya  tingkat pertumbuhan  laba,  sebaliknya  semakin  rendah rasio  rentabilitas (ROA) akan  selalu  diikuti dengan semakin rendahnya tingkat pertumbuhan  laba  pada  perusahaan  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode  tahun  2017-2019.  Hasil  penelitian  ini konsisten  dengan  temuan  studi  sebelumnya yang dilakukan oleh Safariah (2015) yang juga membuktikan  bahwa  rasio  rentabilitas (ROA) mempunyai  pengaruh  yang  positif  dan signifikan terhadap pertumbuhan laba perusahaan.
5. KESIMPULAN
Berdasarkan pembahasan diats maka dapat disimpulkan  bahwa  rasio  permodalan  (CAR) dan  Rasio  Rentanbilitas  (ROA)  berpengaruh
positif  signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba pada  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di BEI  tahun  2017  sampai  dengan  2019.  Rasio efisiensi (BOPO) berpengaruh negatif siginifikan  terhadap  pertumbuhan  laba  pada perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI tahun  2017  sampai  dengan  2019,  sementara rasio  likuiditas  (LDR)  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba  pada perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI tahun  2017  sampai  dengan  2019.  Pihak manajemen perusahaan perbankan yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  perlu memprioritaskan  kebijakan  keuangan  yang terkait  dengan  rasio  permodalan (CAR), rasio efisiensi (BOPO) dan rasio rentabilitas (ROA) . Cara  yang  dapat  dilakukan  diantaranya  adalah dengan  melakukan  evaluasi  secara  periodik terhadap rasio-rasio permodalan , rasio efisiensi dan rasio rentabilitas agar dapat diketahui trend atau pola peningkatan maupun penurunan laba perusahaan  dari  total  aktiva  maupun  ekuitas yang digunakan sehingga akan dapat diidentifikasi faktor pemicu yang meningkatkan earning  power perusahaan.
Pihak  manajemen  perusahaan  perbankan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  juga  harus mampu menggunakan aktiva dan modal sendiri (ekuitas)  secara  proporsional  dan  melakukan pengendalian  biaya  operasional  secara  lebih efisien  demi  terus  meningkatkan  laba  bersih perusahaan.
6. REFERENSI
Badarulia,  N.  A.  (2017).  Analisis  Kinerja Keuangan dengan Menggunakan Rasio Likuiditas,  Solvabilitas  san  Efisiensi pada PT. Bank Syariah Mandiri, Artikel Ilmiah ,  UIN Raden Fatah, Palembang.
Batara,  A.  (2013).  Analisis  Rasio  Keuangan dalam  Memprediksi  Perubahan  Laba pada Perusahaan Perbankan Go Public, Skripsi , Institut Pertanian Bogor (IPB), Bogor.
Brigham,  E.  F.,  &  Houston,  J.  F.  (2016).
Fundamentals of Financial Management: Dasar-dasar Manajemen Keuangan , Salemba Empat, Jakarta. Cahyaningrum,  N.H.,  2012.  Analisis  Rasio Keuangan dalam Memprediksi Pertumbuhan  Laba  (Studi  Kasus: Perusahaan Manufaktur
yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode  2005  sampai  dengan  2010),
Naskah Publikasi , Universitas Diponegoro (UNDIP), Semarang. Dendawijaya,
L. (2014). Manajemen Perbankan , Ghalia Indonesia, Bogor.
Hadiwidjaja, R. D. 2015. The Influence of The Ratio  Bank’s  Performance  to  Profit Growth  on  Banking  Companies  in
Indonesia, Journal of SIBR Hong Kong 2015  Conference  on  Interdisciplinary Business and Economics Research, 3 rd - 4 th October 2015, Hong Kong. Harahap,  S.  S.  (2012). Analisis  Kritis  Atas Laporan Keuangan , PT. Raja Grafindo
Persada, Jakarta. Hery,  (2015). Analisis  Laporan  Keuangan , CAPS, Yogyakarta.
Ibrahim, S. S. (2017). The Impacts of Liquidity on  Profitability  in  Banking  Sectors  of Iraq:  A  Case  of  Iraqi  Commercial Banks, Journal of Finance & Banking Studies, Vol. 6, No. 1, Hal: 113-121. Kasmir, 2013. Analisis Laporan Keuangan, PT.
Raja Grafindo Persada, Jakarta.
Munawir, S., 2014. Analisis Laporan Keuangan , Penerbit Liberty,
Yogyakarta. Nazir, W. R., dan Roy B. (2019). Pengaruh CR,
DR  dan  NPM  Terhadap  Perubahan
Laba pada Perusahaan Jasa Perhotelan, Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi , Vol. 14, No. 1, Hal: 15-32. Prayogi,  A.  (2013).  Analisis  Pengaruh  Rasio Keuangan Terhadap Tingkat Pertumbuhan  (Studi  Kasus  pada  Bank Pemerintah), Naskah Publikasi , Universitas Gunadarma, Jakarta. Purwanto,  H.  (2016).  Pengaruh  Kesehatan Keuangan Bank Terhadap Pertumbuhan  Laba  pada  Perusahaan Bank  Go-Publik  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  Periode  2010-2014,
Skripsi, Universitas Negeri Yogyakarta (UNY), Yogyakarta
Rodiyah,  &  Wibowo,  2016.  Pengaruh  Rasio Indikator  Tingkat  Kesehatan  Bank Terhadap  Pertumbuhan  Laba  pada Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar di  BEI  Periode  Tahun  2009-2013, Jurnal  KOMPARTEMEN ,  Vol.  XIV No.1, Maret 2016. Safariah, M. A. (2015). Pengaruh Risk Profile , Earnings , dan Capital Terhadap
Pertumbuhan  Laba  Perbankan  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI), Artikel Ilmiah , UNY, Yogyakarta. Sudaryanti,  E.  S.  (2015).  Analisis  Rasio Keuangan untuk Memprediksi
Pertumbuhan  Laba  pada  Perusahaan Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia, Naskah  Publikasi , Universitas  Muhammadiyah  Surakarta (UMS), Surakarta.
Sulistyanto, S. (2011). Manajemen Laba (Teori &  Model  Empiris) ,  PT.  Grasindo,
Jakarta.
Suliyanto.  (2011). Ekonometrika  Terapan: Teori  dan  Aplikasi  dengan  SPSS ,
ANDI, Yogyakarta. Suwardjono, (2014). Teori Akuntansi
Perekayasaan  Laporan  Keuangan , BPFE, Yogyakarta. Syamsuddin, L. (2011). Manajemen Keuangan Perusahaan:  Konsep  Aplikasi  dalam Perencanaan, Pengawasan dan
Pengambilan Keputusan, Andi  Offset, Yogyakarta. Taswan, (2010). Manajemen Perbankan , UUP STIM YKPN, Yogyakarta. Utomo, M. Nur, 2019. Ramah Lingkungan dan Nilai Perusahaan ,                  CV.
Jakad Publishing, Surabaya.
Warthy, S., (2012). Kinerja Keuangan Perusahaan dalam Memprediksi Pertumbuhan  Laba  pada  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa
Efek  Indonesia  Periode  Tahun  2005- 2010, Artikel  Ilmiah ,  Sekolah  Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas, Surabaya..