## KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN ASURANSI SYARIAH DI INDONESIA DAN
PERUSAHAAN ASURANSI SYARIAH DI MALAYSIA PERIODE 2013-2015 1)
ZATA ATIKAH AMANI
Mahasiswa Program Studi S1 Ekonomi Islam Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Email: zata.atikah-13@feb.unair.ac.id
Puji Sucia Sukmaningrum Departemen Ekonomi Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Email: puji.sucia@feb.unair.ac.id

## ABSTRACT:
The purpose of this research is to determine the differences in financial performance of Islamic insurance in Indonesia and Islamic insurance in Malaysia during the period of 2013- 2015.  This  research  method  uses  quantitative  methods,  and  using  sample  of  three  Islamic insurance  companies  in  Indonesia  and  eight  Islamic  insurance  companies  in  Malaysia. Subsequently, do different test by using Mann-Whitney Test and Independent Sample T-Test. Assessment  of  financial  performance  is  measured  by  the  ratio  of  change  of  surplus  ratio, underwriting ratio, incurred loss ratio, commission ratio, management ratio, premium growth ratio,  and  retention  ratio.  The  data  used  is  secondary  data  which  is  being  collected  of annual financial report from 2013-2015.
The  comparison  shows  that  there’s  significant  difference  in,  underwriting  ratio,  and there  are  no  significant  differences  in  surplus  ratio,  incurred  loss  ratio,  commission  ratio, management ratio, premium growth ratio, retention ratio.
Keywords: Comparison, Financial Performance, Islamic Insurance

## I. PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Ekonomi  Islam  merupakan  suatu cabang ilmu pengetahuan yang berkembang dan tumbuh
untuk
memecahkan  permasalahan  ekonomi timbul akibat keserakahan dan ketidakadilan.  Di  sini  ekonomi  Islam tumbuh  dan  hadir  untuk  mencapai  falah dengan  maslahah  sebagai  tujuan  untuk menghindari  dari  kemudharatan  (P3EI, 2008).
Perkembangan  ekonomi  Islam  di Indonesia  mulai  berkembang  pesat  sejak terjadinya krisis moneter pada tahun 1997 yang berdampak pada likuiditas perbankan  konvensional.  Akan  tetapi, Bank  Muamalat  berdiri  pada  tahun  1992 dapat  bertahan  ketika  krisis  itu  terjadi.
Berbagai Undang-Undang yang mendukung  tentang  sistem  lembaga keuangan  Islam  mulai  dibuat,  seperti  UU Nomor  7  Tahun  1992  tentang  Perbankan sebagaimana  yang  telah  diubah  dalam Undang-Undang  Nomor  10  Tahun  1998 dan  Undang-Undang  Nomor  23  Tahun 1999  tentang  Bank  Indonesia  yang  pada waktu  itu  juga  mendapatkan  dukungan langsung  dari  Wakil  Presiden  Indonesia yaitu Jusuf Kalla (Amrin, 2006).
Berkembangnya  asuransi  syariah atau takaful di  Indonesia  yang  juga terlibat  dalam  berkembangnya  industri perbankan  syariah  berdampak  positif terhadap  perkembangan  industri  asuransi syariah di Indonesia. Hal tersebut didorong oleh  kebutuhan  perbankan  syariah  yang juga membutuhkan perlindungan asuransi
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659;
KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015 yang  harus  dikelola  berdasarkan  prinsip syariah  untuk  setiap  asset  yang  dimiliki oleh  bank  syariah,  dari  asset  perusahaan sendiri  hingga  asset  dari  pihak  ketiga (Amrin: 2006).
Asuransi  merupakan  salah  satu lembaga keuangan non perbankan yang bergerak  dalam  bidang  jasa  yang  juga merupakan  salah  satu  pilar  yang  dapat memajukan  pertumbuhan  perekonomian di Indonesia, karena berpengaruh terhadap ekonomi baik dibidang perdagangan  maupun  jasa.    Pasal  246 Kitab  Undang-Undang  Hukum  Dagang (KUHD) yang menjelaskan bahwa asuransi adalah  suatu  perjanjian,  dengan  mana seorang  penanggung  mengikatkan  diri kepada  seorang  tertanggung  dengan suatu premi untuk memberikan penggantian  kepadanya  karena  suatu kerugian,  kerusakan  atau  kehilangan keuntungan  yang  diharapkan,  yang mungkin  akan  dideritanya  karena  suatu peristiwa yang tak tertentu.
Penjelasan  di  atas  juga  berkaitan dengan  pengertian  asuransi  dalam pandangan  bisnis  yang  menjelaskan bahwa  sebuah  perusahaan  yang  usaha utamanya  menerima  atau  menjual  jasa, pemindahan  risiko  dari  pihak  lain,  dan memperoleh keuntungan dengan berbagai  risiko  ( sharing  of  risk )  di  antara sejumlah nasabahnya (Ali, 2004:60).
Sula  (2004:33)  mengartikan takaful dalam  pengertian  muamalah  adalah saling  memikul  risiko  di  antara  sesama orang,  sehingga  antara  satu  dengan yang  lainnya  menjadi  penanggung  atas
risiko  yang  lainnya.  Dengan  demikian takaful merupakan suatu tanggungjawab yang  dipikul  bersama  antara  kaum muslimin dan dalam hal ini ditujukan untuk menolong,  membantu,  dan  menjamin seorang  muslim  yang  lain  dalam  hal-hal yang berkaitan dengan kebajikan (Hasan, 2014:19).  Allah  berfirman  dalam  surat  Al Maidah ayat 2 yang berlafalkan
…
ِِۚن ََٰو ۡدُعۡلٱَو  ِمۡثِ ۡلۡٱ  ًَلَع  ْاىُوَواَعَت  َلََو  َٰٰۖيَىۡقَّتلٱَو  ِّرِبۡلٱ  ًَلَع  ْاىُوَواَعَتَو ِباَقِعۡلٱ ُديِدَش َ َّللّٱ  َّنِإ َٰۖ َّللّٱ ْاىُقَّتٱَو
٢
wa  ta’awanu  ‘alalbirri  wat-taqwa,  wa  la ta’awanu
alalismi wal-‘udwan, wattaqullah, innallaha syadidul -iqab Artinya:  Dan  tolong-menolonglah  kamu dalam  (mengerjakan)  kebajikan  dan takwa,  dan  jangan  tolong-menolong dalam  berbuat  dosa  dan  pelanggaran. Dan  bertakwalah  kamu  kepada  Allah, sesungguhnya Allah amat berat siksa-Nya. (Departemen Agama RI, 2009:106) Sistem  yang  dijalankan  dalam asuransi  syariah  ini  didasarkan  atas  azas saling menolong dalam kebaikan dengan cara  mengeluarkan  dana tabarru’ atau dana ibdah ,  sumbangan,  dan  derma yang  ditujukan  untuk  menanggung  risiko (Amrin, 2006:5). Hal tersebut dapat dikenal sebagai sharing  of  risk pada  asuransi syariah,  sedangkan  yang  diterapkan pada  asuransi  konvensional  yaitu transfer of risk .
Tabel 1 Penilaian Kinerja Keuangan Asuransi Syariah di Indonesia RPS RU RBK RK 2013 10% 11% 55% 39% 2014 0% 12% 53% 29% 2015 0% 19% 41% 24%
Sumber: Laporan Keuangan Perusahaan Asuransi Syariah di Indonesia. Data diolah peneliti

## Tabel 2
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659; KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015
Penilaian Kinerja Keuangan Asuransi Syariah di Indonesia RBM RPP RRS 2013 82% -2% 35% 2014 79% 0% 36% 2015 73% 5% 39% Sumber: Laporan Keuangan Perusahaan
Asuransi Syariah di Indonesia. Data diolah peneliti
Berdasarkan tabel di atas menunjukkan  bahwa  setiap  tahunnya Asuransi  Syariah  di  Indonesia  mengalami peningkatan  pada  kinerja  keuangan. Dapat  dilihat  pada  Rasio  Perubahan Surplus (RPS) yang stabil, Rasio Underwriting (RU) Rasio Beban Klaim (RBK),
Rasio Komisi  (RK), Rasio Biaya Manajemen (RBM),  Rasio  Pertumbuhan  Premi  (RPP), dan  Rasio  Retensi  Sendiri  (RRS)  yang semakin baik kinerja keuangannya.
Berdasarkan data yang dipublikasikan
oleh
Otoritas
Jasa Keuangan  (OJK)  tahun  2016,  jumlah perusahaan asuransi full syariah mencapai 8  unit  yang  terdiri  dari  5  unit  asuransi  jiwa syariah, 3 unit asuransi umum syariah, dan 0 unit reasuransi syariah. Sedahkan jumlah perusahaan  unit  usaha  syariah  mencapai 45  unit  yang  terdiri  dari  19  unit  asuransi syariah,  23  asuransi  umum  syariah,  dan  3 unit  reasuransi  syariah  dengan  total  asset keseluruhan  mencapai  Rp  26,52  triliun pada  tahun  2015  atau  tumbuh  18,6 persen  dari  Rp  22,36  triliun  pada  tahun lalu.  Berdasarkan  data  tersebur,  industri dibidang  jasa  yaitu  asuransi  syariah  akan terus  berkemang  pesat  dapat  dijadikan salah  satu  sektor  keuangan  yang  dapat juga  diartikan  sebagai  bagian  dari
pergerakan utama perekonomian Indonesia.
Berdasarkan hasil publikasi dari Bank Negara  Malaysia  secara  global,  industri takaful telah  berkembang  pesat,  hal tersebut  dikarenakan  industri takaful menarik  bagi  konsumen  muslim  maupun non-muslim.  Industri  ini  diperkirakan  akan selalu  tumbuh  sebesar  15-20  persen  per tahun dengan total konstribusi diperkirakan  hingga  mencapai  USD  7,4 miliar    dari  total  aset  sebesar  USD  16,1 miliar pada tahun 2015, dan saat ini telah berdiri lebih dari 110 perusahaan takaful di seluruh dunia. Hal tersebut juga diseimbangi dengan
Malaysia dan
Indonesia  yang  menjadi  pasar  utama dalam perkembangan asuransi syariah.
Berdasarkan
data yang dipublikasikan oleh Bank Negara Malaysia pada  tahun  2016,  total  aset  asuransi syariah  di  Malaysia  setelah  dikonversi dengan  kurs  mata  uang  Indonesia  Rp 3.113,17 per RM 1 sebesar Rp 76.930 triliun pada  tahun  2015  dengan  aset  asuransi jiwa  syariah  sebesar  Rp  66.588  triliun sedangkan  aset  asuransi  umum  syariah sebesar  Rp  10.342  triliun.  Dari  total  aset tersebut  mengalami  peningkatan  sebesar 8 persen dari Rp 70.812 triliun pada tahun 2014 (BNM, 2016).
Meskipun  mengalami  peningkatan dalam  total  aset  suatu  perusahaan asuransi  syariah  akan  tetapi  dalam masalah keuangan ( financial ) merupakan masalah  terpenting  dalam  pengawasan kinerja keuangan.
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659;

## KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015
Menurut  Satria  (1994:133)  terdapat sembilan  rasio  penting  yang  sering digunakan dalam menilai kinerja keuangan, akan tetapi pada penelitian ini akan  menggunakan  8  rasio  diantaranya adalah  Rasio  Perubahan  Surplus,  Rasio Underwriting,  Rasio  Beban  Klaim,  Rasio Komisi,  Rasio  Biaya  Managemen,  Rasio Pertumbuhan  Premi,  dan  Rasio  Retensi Sendiri.
Rumusan  masalah  dalam  penelitian ini  adalah  apakah  terdapat  perbedaan kinerja  keuangan pada  perusahaan asuransi  syariah  di  Indonesia  dengan Malaysia  selama  periode  penelitian  2013- 2015?
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk mengetahui perbandingan kinerja keuangan  pada  perusahaan  asuransi syariah  di  Indonesia  dengan  Malaysia selama periode penelitian 2013-2015

## II. LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Asuransi  syariah  atau  yang  lebih dikenal  dengan takaful , at-ta’min ,  dan tadhamun adalah usaha saling melindungi dan tolong menolong diantara  sejumlah  orang  atau  pihak melalui investasi  dalam bentuk aset dana atau tabarru’ serta  memberikan  pola pengembalian  untuk  menghadapi  resiko tertentu  melalui  akad  sesuai  syariah (Dahlan,  2001:190).    Sula  (2004:33) mengartikan takaful dalam  pengertian muamalah adalah saling memikul risiko di antara  sesama  orang,  sehingga  antara satu  dengan  yang  lainnya  menjadi
penanggung  atas  risiko  yang  lainnya. Allah  berfirman  pada  QS  Al-Haysr  (59) ayat 18:
َّنِإ  َِۚ َّللّٱ ْاىُقَّتٱَو  ٰۖ دَغِل  ۡتَمَّدَق اَّم  ٞسۡفَو  ۡرُظىَتۡلَو َ َّللّٱ ْاىُقَّتٱ ْاىُىَماَء  َهيِذَّلٱ اَهُّيَأَََٰٰٓي ۡعَت اَمِب  ُُۢريِبَخ َ َّللّٱ
َنىُلَم ٨١
Ya ayyuhal-lazina amanuttaqulaha waltanzur  nafsum  ma  qaddamat  li  gad, wataqullah,  innallaha  khabirum  bima ta’malun
Artinya:  Hai  orang-orang  yang  beriman, bertakwalah kepada
Allah
dan hendaklah setiap diri memperhatikan apa yang  telah  diperbuatnya  untuk  hari  esok (akhirat  dan  bertakwalah  kepada  Allah, sesungguhnya  Allah  Maha  Mengetahui apa  yang  kamu  kerjakan.  (Departemen Agama RI, 2009:548)
Tafsir  dari  ayat  ini  menurut  Shihab (2002:552) adalah:
Allah  berfirman:  hai  orang- orang  yang  beriman,  bertakwalah kepada  Allah,  yakni  hidarilah  siksa yang  dapat  dijatuhkan Allah  dalam kehidupan dunia dan akhirat dengan jalan melaksanakan perintah-Nya  sekuat  kemampuan kamu  dan  menjauhi  larangan-Nya, dan hendaklah setiap diri memerhatikan  apa  yang  telah dikedepankannya, yakni amal saleh yang telah diperbuatnya, untuk hari esok yang dekat, yakni akhirat.
1. Asuransi Syariah di Indonesia Perkembangan jumlah pelaku industri asuransi syariah selama lima tahun terakhir  dapat  diklasifikasikan  menurut bentuk penyelenggaraan kegiatan usaha syariah,  yaitu  murni  syariah  ( full  fledge ) dan  sebagian  syariah  (unit  syariah)  serta diuraikan  menjadi  perusahaan  asuransi jiwa syariah, perusahaan asuransi kerugian (OJK, 2011).
Berdasarkan pertumbuhan dari jumlah  aset  industri  perasuransian  syariah tahun  2013  mengalami  pertumbuhan
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659; KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015 dalam  segi  aset  sebesar  20,43  persen, pada  tahun  2014  sebesar  25,71  persen, pada  tahun  2015  mengalami  penurunan peningkatan  yang  hanya  sebesar  18,2 persen, dan pada tahun 2016 mengalami peningkatan pertumbuhan kembali menjadi 20,42 persen (OJK, 2016). Jika dari 2013  sampai  dengan  tahun  2016,  jumlah aset industri perasuransian syariah mengalami pertumbuhan rata-rata setiap tahun  sebesar  21,19  persen.  Hal  ini  dapat mencerminkan bahwa industri perasuransian  syariah  terus  diminati  oleh masyarakat  dan  mulai  dapat  dipercaya sebagai  lembaga  keuangan  yang  dapat bersanding dengan asuransi  konvensional yang  lebih  dikenal  oleh  masyarakat secara luas.
2. Asuransi Syariah di Malaysia Perkembangan  industri  takaful  di
Malaysia dimulai sejak awal tahun 1980-an yang  terinspirasi  dari  kebutuhan  dari masyarakat  Muslim  di  Malaysia  yang kemudian  dijadikan  sebagai  alternative dengan  berbasis  syariah  untuk  asuransi konvensional,  serta  melengkapi  operasi bank  syariah  yang  didirikan  pada  tahun 1983 (BNM, 2004).
Industri  asuransi  umum  syariah  di Malaysia  telah  mengalami  pertumbuhan yang  luar  biasa  sejak  lebih  dari  20  tahun yang  lalu.  Hal  ini  terbukti  dengan meningkatnya jumlah perusahaan asuransi  umum  syariah  beserta  kinerja indusri  yang  layak  diakuin  dan  progresif yang baik dengan struktur pasar yang luas dan  berbagai  macam  produk  yang
disediakan  oleh  operator  asuransi  umum syariah.
Meskipun  asuransi  umum  syariah lebih  awal  dibentuk  dan  memimpin  dari asuransi  jiwa  syariah  dari  total  kontribusi sejak  awal  berkembangnya  asuransi syariah  Malaysia  akan  tetapi  saat  ini asuransi  jiwa  syariah  memiliki lebih  dari  71 persen  dari  total  kontribusi  didapatkan dari  industry  asuransi  syariah  di  Malaysia (Bank Negara Malaysia, 2004).
3. Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  merupakan  suatu hasil  posisi  keuangan  dari  usaha  formal yang  telah  dilakukan  perusahaan  dalam waktu  tertentu.  Kinerja  keuangan  adalah gambaran  kondisi  keuangan  perusahaan pada suatu posisi tertentu yang menyangkut  aspek  penghimpunan  dan penyaluran  dana  yang  biasanya  diukur dengan  indicator  kecukupan  modal, likuiditas,  dan  profitabilitas  perusahaan (Jumingan, 2011:239).
Sehingga kinerja keuangan adalah alat untuk  menilai  prestasi  dan  kondisi keuangan  suatu  perusahaan,  dimana seorang  analisis  keuangan  memerlukan ukuran  tertentu.  Ukuran  yang  seringkali digunakan adalah rasio atau indeks yang menunjukkan hubungan antara dua/lebih data  keuangan.  Analisis  dan  penafsiran berbagai rasio akan memberikan pemahaman  yang  lebih  baik  terhadap prestasi  dan  kondisi  keuangan  daripada analisis yang hanya mengemukakan data laporan keuangan saja (Husnan, 2007:68).
Rasio-rasio  yang  digunakan  dalam menilai kinerja keuangan dalam
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659;
KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015 penelitian  ini  sebagai  berikut  (Satria, 1994:68-73):
a. Rasio Kinerja Keuangan Perusahaan
1. Rasio Perubahan Surplus Rasio perubahan surplus memberikan indikasi atas perkembangan  atau  penurunan kondisi keuangan
perusahaan dalam  tahun  berjalan.  Rumus  untuk rasio  perubahan  surplus  adalah (Satria, 1994:68)
2. Rasio Komisi Rasio komisi mengukur biaya perolehan atas bisnis yang didapat.
Di  samping  itu,  rasio  ini  dapat  juga digunakan untuk melakukan perbandingan  besarnya  tarif  komisi keperantaan  antara  perusahaan yang  satu  dengan  perusahaan  lain dan  dengan  rata-rata  tarif  dalam industri.  Rumus  untuk  rasio  komisi adalah (Satria, 1994:70)
3. Rasio Biaya Manajemen
Rasio ini mengukur biaya
administrasi/umum/manajemen yang  terjadi  dalam  kegiatan  usaha serta  memberikan  indikasi  tentang efisiensi  operasi  perusahaan.  Tidak ada  batas  normal  untuk  rasio  ini. Rumus untuk rasio biaya manajemen adalah (Satria, 1994:70-71)
b. Rasio  Kinerja  Keuangan  Dana Tabarru’

## 1. Rasio Underwriting
Rasio  ini  menunjukkan  tingkat  hasil underwriting yang  dapat  diperoleh perusahaan  serta  mengukur  tingkat keuntungan  dari  hasil  usaha  murni asuransi. Rumus untuk rasio underwriting adalah (Satria, 1994:69) 2. Rasio Beban Klaim Rasio  beban  klaim  menunjukkan klaim yang terjadi pada
perusahaan.  Rasio  beban  klaim memiliki  batas  normal  maksimal 100%.  Rumus  untuk  rasio  beban klaim adalah (Satria, 1994:70)
3. Rasio Pertumbuhan Premi
Rasio ini digunakan
untuk memberikan indikasi kurangnya tingkat  kestabilan  kegiatan  operasi perusahaan.  Rasio  ini  tidak  memiliki batas  normal.  Rasio  pertumbuhan
premi memiliki rumus (Satria,
1994:73):
4. Rasio Retensi Sendiri Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat  retensi  perusahaan  atau mengukur berapa besar premi yang ditahan sendiri dianding premi yang diterima  secara  langsung.  Lebih lanjut,  premi  yang  ditahan  sendiri tersebut  dijadikan  dasar  untuk mengukur  kemampuan  perusahaan menahan premi disbanding dengan dana/modal  yang  tersedia.  Rasio
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659; KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015 retensi  sendiri  memiliki  rumus  (Satria, 1994:73-74):
Gambar 1
Metode Analisis
Hipotesis dalam penelitian ini adalah
sebagai berikut:
H0:  Tidak terdapat perbedaan pada kinerja keuangan berdasarkan  pada  perusahaan asuransi  syariah  di  Indonesia
dan Malaysia
H1:  Terdapat perbedaan pada kinerja  keuangan  berdasarkan
pada perusahaan asuransi syariah di Indonesia dan
Malaysia

## III. METODE PENELITIAN

## Pendekatan Penelitian
Pendekatan  yang  dipergunakan dalam  penelitian  ini  adalah  pendekatan kuantitatif.
Teknik analisis yang digunakan adalah statistik deskriptif, yaitu teknik statistic  yang  digunakan  untuk menganalisis data dengan mendeskripsikan  data  yang  telah terkumpul  sebelumnya  (Anshori  dan Iswati, 2009:116) Variabel dan pengukuran ini berfungsi untuk membatasi informasi yang tidak berkaitan dengan penelitian.
Berdasarkan  rumusan  masalah,  maka
variabel  dalam  penelitian  ini  adalah  (1) Rasio  Perubahan  Surplus,  (2)  Rasio Underwriting ,  (3)  Rasio  Beban  Klaim,  (4) Rasio  Komisi,  (5)  Rasio  BIaya  Manajemen, (6)  Rasio  Pertumbuhan  Premi,  (7)  Rasio Retensi Sendiri.

## Definisi Operasional
Anshori  dan  Iswati  (2009:60) menyebutkan  definisi  operasional adalah suatu definisi yang diberikan kepada suatu variabel dengan cara memberikan arti, atau
menspesifikasikan  kegiatan  yang diperlukan  untuk  mengukur  variabel tersebut.
Definisi  operasional  mengandung penjelasan/spesifikasi  mengenai  variabel yang  telah  diidentifikasi,  pengukuran variabel, dan skalat/ukuran yang digunakan.  Definisi  operasional  dari variabel yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut (Satria, 1994:68-73):
1. Rasio Perubahan Surplus
Rasio  perubahan  surplus  memberikan indikasi  atas  perkembangan  atau penurunan kondisi keuangan perusahaan  dalam  tahun  berjalan.
Data  ini  merupakan  dari  laporan keuangan tahunan 2012 hingga 2015
2. Rasio Underwriting
Rasio  ini  menunjukkan  tingkat  hasil underwriting yang  dapat  diperoleh perusahaan  serta  mengukur  tingkat keuntungan  dari  hasil  usaha  murni asuransi. Data ini merupakan data rasio yang  diambil  dari  laporan  keuangan tahunan 2013 hingga 2015
3. Rasio Beban Klaim
Uji Beda
Kinerja Keuangan
Asuransi Syariah di
Indonesia
Kinerja Keuangan Asuransi Syariah di Malaysia

## Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659; KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015
Rasio  ini  mencerminkan  pengalaman klaim  ( loss  ratio )  yang  terjadi  serta kualitas  usaha  penutupannya.  Data  ini merupakan  data  rasio  yang  diambil dari  laporan  keuangan  tahunan  2013 hingga 2015.
4. Rasio Komisi Rasio komisi mengukur biaya perolehan atas  bisnis  yang  didapat.  Di  samping itu,  rasio  ini  dapat  juga  digunakan untuk melakukan perbandingan besarnya  tarif  komisi  keperantaan antara  perusahaan  yang  satu  dengan perusahaan lain dan dengan rata-rata tarif dalam industri. Data ini merupakan data  rasio  yang  diambil  dari  laporan keuangan tahunan 2013-2015
5. Rasio Biaya Manajemen Rasio
ini mengukur biaya administrasi/umum/manajemen  yang
terjadi  dalam  kegiatan  usaha  serta memberikan  indikasi  tentang  efisiensi operasi perusahaan.
Data ini
merupakan  data  rasio  yang  diambil dari  laporan  keuangan  tahunan  2013 hingga 2015
6. Rasio Pertumbuhan Premi Rasio  ini  digunakan  untuk  memberikan indikasi  kurangnya  tingkat  kestabilan kegiatan  operasi  perusahaan.  Data  ini merupakan  data  rasio  yang  diambil dari  laporan  keuangan  tahunan  2012 hingga 2015.
7. Rasio Retensi Sendiri
Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur tingkat retensi perusahaan atau mengukur  berapa  besar  premi  yang ditahan  sendiri  dianding  premi  yang
diterima  secara  langsung.  Data  ini merupakan  data  rasio  yang  diambil dari  laporan  keuangan  tahunan  2013 hingga 2015

## Jenis dan Sumber Data
Dalam penelitian ini digunakan jenis data  kuantitatif  berupa  data  sekunder. Data  sekunder  merupakan  data  primer yang  telah  diolah  lebih  lanjut  dan disajikan  oleh  pengumpul  data  primer atau  oleh  pihak  lain  dan  biasanya disajikan  dalam  bentuk  table  atau diagram  (Siagian  dan  Sugiarto,  2006:17). Dimana  data  bersumber  dari  laporan keuangan  perusahaan  yang  diunduh  di website resmi perusahaan asuransi syariah. Data sekunder yang dipergunakan berupa  laporan  keuangan  tahunan  dari website masing-masing Asuransi Syariah di Indonesia dan Asuransi Syariah di Malaysia periode tahun 2013-2015.

## Populasi dan Sampel
Menurut  Anshori  dan  Iswati (2009:92),  populasi  adalah  wilayah generalisasi  yang  terdiri  atas  subyek yang  mempunyai  kualias  dan karakteristik tertentu
yang ditetapkan  oleh  peneliti  untuk dipelajari  dan  kemudian  ditarik kesimpulannya.
Pada penelitian ini, teknik pengambilan  sampel  yang  digunakan adalah purposive  sampling .  Anshori  dan Iswati  (2009:105),  menyatakan  bahwa sampling purposive
adalah teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu
Sampel  yang  digunakan  adalah perusahaan  asuransi full syariah  di Indonesia  yang  terdaftar  di  Otoritas  Jasa
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659;
KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015 Keuangan  sebelum  tahun  2013  dan perusahaan  asuransi full syariah  di Malaysia  yang  terdaftar  di  Bank  Negara Malaysia
serta menerbitkan
dan mempublikasikan laporan keuangan tahunannya  selama  periode  2013-2015 melalui masing-masing perusahaan asuransi  syariah.  Sehingga  total  sampel ada  sebelas  perusahaan  asuransi full syariah, yaitu:
Tabel 3
Sampel Penelitian
Perusahaan Asuransi Syariah di Indonesia 1  PT Asuransi Takaful Keluarga
2  PT Asuransi Jiwa Syariah Al-Amin
3  PT Asuransi Jiwa Takaful Umum Perusahaan Asuransi Syariah di Malaysia
1  AmMetLife Takaful Berhad
2  Great Eastern Takaful Berhad
3  Hong Leong MSIG Takaful Berhad
Sumber: Data diolah peneliti

## Teknik Analisis
Teknik analisis data dalam penelitian kuantitatif  menggunakan  analisis  statistic. Analisis data dalam penelitian  ini menggunakan  dua  tahap  yakni  statistik deskriptif  dan  statistic  inferensial.  Statistik deskriptif  adalah  metode  mengatur, merangkum, dan mempresentasikan data dengan  cara  yang  informative  (Lind, 2013:6)
Statistic  deskriptif  menyajikan  nilai rata-rata
( mean ),
nilai terendah ( minimum ),  dan  nilai  tertinggi  ( maximum ) dari  rasio-rasio  yang  diujikan  yaitu  Rasio Perubahan  Surplus,  Rasio Underwriting ,
Rasio  Beban  Klaim,  Rasio  Komisi,  Rasio Biaya  Manajemen,  Rasio  Pertumbuhan Premi,  dan  Rasio  Retensi  Sendiri  yang
dimiliki  asuransi  syariah  yang  menjadi sampel selama periode 2013-2015. Statistik deskriptif pada penelitian ini menggunakan Ms. Excel 2013.
Statistik  inferensial  dalam  penelitian ini  menggunakan  analisis  parametric dengan  uji  t-test  dan  juga  analisis  non parametrik  dengan  Mann-Whitney  test dengan menggunakan SPSS 16. Analisis ini bertujuan  untuk  mengetahui  perbedaan nyata  antara  dua  rata-rata  populasi (Santoso, 2013:244)
IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
Deskripsi Hasil Penelitian
1. Deskripsi Rasio Perubahan Surplus
Pada nilai rata-rata, nilai minimum, dan nilai  maksimum  pada mean Rasio Perubahan  Surplus  untuk  Asuransi Syariah  di  Indonesia  dan  Malaysia terlihat bahwa Rasio Perubahan Surplus untuk Asuransi Syariah di Malaysia lebih tinggi  daripada  Asuransi  Syariah  di Indonesia. Sehingga dapat disimpulkan bahwa  Asuransi  Syariah  di  Malaysia memiliki  kinerja  keuangan  lebih  baik jika dilihat dari Rasio Perubahan Surplus.
2. Deskripsi Rasio Underwriting
Pada nilai rata-rata, nilai minimum, dan nilai  maksimum  pada mean Rasio Underwriting untuk  Asuransi  Syariah  di Indonesia dan Malaysia terlihat bahwa Rasio Underwriting untuk  Asuransi
Syariah  di  Indonesia  lebih  tinggi daripada  Asuransi  Syariah  di  Malaysia.
Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa Asuransi  Syariah  di  Malaysia  memiliki kinerja  keuangan  lebih  baik  jika  dilihat dari Rasio Underwriting.
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659; KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015
3. Deskripsi Rasio Beban Klaim Pada nilai rata-rata, nilai minimum, dan nilai  maksimum  pada mean Rasio Beban  Klaim  untuk  Asuransi  Syariah  di Indonesia dan Malaysia terlihat bahwa Rasio  Beban  Klaim  untuk  Asuransi Syariah  di  Malaysia  lebih  rendah daripada Asuransi Syariah di Indonesia. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa Asuransi  Syariah  di  Malaysia  memiliki kinerja  keuangan  lebih  baik  jika  dilihat dari Rasio Beban Klaim
4. Deskripsi Rasio Komisi Pada nilai rata-rata, nilai minimum, dan nilai  maksimum  pada mean Rasio Komisi  untuk  Asuransi  Syariah  di Indonesia dan Malaysia terlihat bahwa Rasio  Komisi  untuk  Asuransi  Syariah  di Malaysia lebih rendah daripada Asuransi Syariah di Indonesia. Sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  Asuransi Syariah  di  Malaysia  memiliki  kinerja keuangan  lebih  baik  jika  dilihat  dari Rasio Komisi.
5. Deskripsi Rasio Biaya Manajemen Pada nilai rata-rata, nilai minimum, dan nilai maksimum pada mean Rasio Biaya
Manajemen  untuk  Asuransi  Syariah  di Indonesia dan Malaysia terlihat bahwa Rasio Biaya Manajemen untuk  Asuransi Syariah  di  Malaysia  lebih  rendah daripada Asuransi Syariah di Indonesia. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa Asuransi  Syariah  di  Malaysia  memiliki kinerja  keuangan  lebih  baik  jika  dilihat dari Biaya Manajemen.
6. Deskripsi Rasio Pertumbuhan Premi
Pada nilai rata-rata, nilai minimum, dan nilai  maksimum  pada mean Rasio Pertumbuhan  Premi  untuk  Asuransi Syariah  di  Indonesia  dan  Malaysia terlihat  bahwa  Rasio  Pertumbuhan Premi untuk Asuransi Syariah di Malaysia lebih tinggi daripada Asuransi Syariah di Indonesia. Sehingga dapat disimpulkan bahwa  Asuransi  Syariah  di  Malaysia memiliki  kinerja  keuangan  lebih  baik jika  dilihat  dari  Rasio  Pertumbuhan Premi.
7. Deskripsi Rasio Retensi Sendiri Pada nilai rata-rata, nilai minimum, dan nilai  maksimum  pada mean Rasio Retensi Sendiri untuk Asuransi Syariah di Indonesia dan Malaysia terlihat bahwa Rasio  Retensi  Sendiri  untuk  Asuransi Syariah  di  Malaysia  lebih  tinggi daripada Asuransi Syariah di Indonesia. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa Asuransi  Syariah  di  Malaysia  memiliki kinerja  keuangan  lebih  baik  jika  dilihat dari Rasio Retensi Sendiri.
Uji Normalitas
Tabel 4 Uji Normalitas Rasio Kelompo k Sig. Keteranga n Rasio Peruahan Surplus Asuransi Syariah di Indonesi a .01 6 Tidak Terdistribus i Normal Asuransi Syariah di Malaysia .00 0 Tidak Terdistribus i Normal Rasio Underwritin g Asuransi Syariah di Indonesi a .98 5 Terdistribus i Normal
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659; KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015
Asuransi Syariah di Malaysia .82 3 Terdistribus i Normal Rasio Beban Klaim Asuransi Syariah di Indonesi a .45 7 Terdistribus i Normal Asuransi Syariah di Malaysia .69 4 Terdistribus i Normal Rasio Komisi Asuransi Syariah di Indonesi a .43 8 Terdistribus i Normal Asuransi Syariah di Malaysia .12 7 Terdistribus i Normal Rasio Biaya Manajemen Asuransi Syariah di Indonesi a .28 1 Terdistribus i Normal Asuransi Syariah di Malaysia .17 4 Terdistribus i Normal Rasio Pertumbuha n Premi Asuransi Syariah di Indonesi a .24 4 Terdistribus i Normal Asuransi Syariah di Malaysia .02 1 Tidak Terdistribus i Normal Rasio Retensi Sendiri Asuransi Syariah di Indonesi a .88 4 Terdistribus i Normal Asuransi Syariah di Malaysia .98 7 Terdistribus i Normal
Sumber: Output SPSS 16
Kesimpulan dari uji normalitas adalah  variabel Rasio Underwriting , Rasio Beban  Klaim,  Rasio  Komisi,  Rasio  Biaya Manajemen,  dan  Rasio  Retensi  Sendiri
telah terdistribusi normal, sedangkan untuk variabel  Rasio  Perubahan  Surplus  dan Rasio Pertumbuhan Premi tidak terdistribusi normal.  Maka  untuk  variabel  Rasio Underwriting ,  Rasio  Beban  Klaim,  Rasio Komisi, Rasio Biaya Manajemen, dan Rasio Retensi menggunakan
uji t-test,
sedangkan
pada variabel Rasio Perubahan Surplus dan Rasio
Pertumbuhan  Premi  dapat  dilanjutkan dengan uji beda Mann-Whitney test .
Uji Beda
1. Uji Beda Rasio Perubahan Surplus
Tabel 5
Uji Beda Mann-Whitney Test Variabel Rasio Perubahan Surplus Kategori Mean Rank Sig. Keterangan Asuransi Syariah di Indonesia 10.00 .317 H0 diterima (Tidak Terdapat Perbedaan) Asuransi Syariah di Malaysia 9.00
Sumber: Output SPSS 16 Berdasarkan uji beda Mann-Whitney Test yang  dilakukan  pada  variabel  Rasio Perubahan  Surplus  untuk  Asuransi  Syariah di  Indonesia  dan  Malaysia,  diketahui bahwa  nilai  signifikansi  dari  variabel  ini adalah  sebesar  0,317  yang  lebih  besar dari  0,05  sehingga  menunjukkan  bahwa tidak terdapat perbedaan kinerja keuangan  antara  asuransi  syariah  di Indonesia  dan  Malaysia  dari  sisi  Rasio Perubahan Surplus
2. Uji Beda Rasio Underwriting
Tabel 6 Uji Beda Independent Sample t-test Variabel Rasio Underwriting Kategori Levene’s Test Sig.  Keterangan F Sig Equal 1.38 .25 .00 H0 ditolak
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659;

## KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015
Varianc e 3 7 0 (Terdapat Perbedaan ) Equal Varianc e not assumed
.00 0 Sumber: Output SPSS 16 Variabel Rasio Underwriting
mempunyai  data  terdistribusi  normal maka dilanjutkan dengan uji independent sample  t-test .  Variabel  ini  memiliki  nilai signifikansi dari Levene’s test sebesar 0,257 yang lebih besae dari 0,05, sehingga hasil uji  yang  digunakan  adalah equal variance assumed .
Berdasarkan  uji  beda Independent Sample  t-test yang  dilakukan  pada variabel  Rasio Underwriting untuk  Asuransi Syariah  di  Indonesia  dan  Malaysia diketahui  memiliki  nilai  signifikansi  dari variabel ini adalah sebesar 0,00 yang lebih kecil  dari  0,05  sehingga  menunjukkan bahwa  terdapat  perbedaan  signifikan kinerja  keuangan  antara  Asuransi  Syariah di  Indonesia  dan  Malaysia  pada  sisi  Rasio Underwriting.

## 3. Uji Beda Rasio Beban Klaim
Tabel 7 Uji Beda Independent Sample t-test Variabel Rasio Beban Klaim Kategori Levene’s Test Sig.  Keterangan F Sig Equal Variance .330  .574  .055  H0 diterima (Tidak Terdapat Perbedaan) Equal Variance not assumed
.055 Sumber: Output SPSS 16 Variabel Rasio Beban Klaim
mempunyai  data  terdistribusi  normal maka dilanjutkan dengan uji independent sample  t-test .  Variabel  ini  memiliki  nilai
signifikansi dari Levene’s test sebesar 0,574 yang  lebih  besar  dari  0,05,  sehingga  hasil uji  yang  digunakan  adalah equal variance  assumed . Berdasarkan uji
Independent Sample  t-test yang  dilakukan  pada variabel Rasio Beban Klaim untuk Asuransi Syariah  di  Indonesia  dan  Malaysia, diketahui  bahwa  nilai  signifikansi  dari variabel  ini  adalah  sebesar  0,055  yang lebih besar dari 0,05 sehingga menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat perbedaan  signifikan  kinerja  keuangan antara  asuransi  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia pada sisi Rasio Beban Klaim 4. Uji Beda Rasio Komisi
Tabel 8 Uji Beda Independent Sample t-test Variabel Rasio Komisi Kategori Levene’s Test Sig.  Keteranga n F Sig Equal Varianc e 40.86 6 .00 0 .06 8 H0 diterima (Tidak Terdapat Perbedaan )
Equal Varianc e not assume d .08 5
Sumber: Output SPSS 16
Variabel  Rasio  Komisi  mempunyai data terdistribusi  normal maka dilanjutkan dengan  uji independent  sample  t-test . Variabel  ini  memiliki  nilai  signifikansi  dari Levene’s test sebesar 0,00 yang lebih kecil dari  0,05,  sehingga  hasil  uji  yang digunakan  adalah equal  variance  not assumed .
Berdasarkan uji Independent
Sample  t-test yang  dilakukan  pada variabel  Rasio  Komisi  untuk  Asuransi Syariah  di  Indonesia  dan  Malaysia,
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659;
KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015 diketahui  bahwa  nilai  signifikansi  dari variabel  ini  adalah  sebesar  0,085  yang lebih besar dari 0,05 sehingga menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat perbedaan  signifikan  kinerja  keuangan antara  asuransi  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia pada sisi Rasio Komisi 5. Uji Beda Rasio Biaya Manajemen
Tabel 9 Uji Beda Independent Sample t-test Variabel Rasio Biaya Manajemen Kategori Levene’s Test Sig.  Keteranga n F Sig Equal Varianc e 20.07 5 .00 0 .08 3 H0 diterima (Tidak Terdapat Perbedaan ) Equal Varianc e not assume
d .10 2
Sumber: Output SPSS 16 Variabel  Rasio  Biaya  Manajemen mempunyai  data  terdistribusi  normal maka dilanjutkan dengan uji independent sample  t-test .  Variabel  ini  memiliki  nilai signifikansi  dari  Levene’s  test  sebesar  0,00 yang lebih kecil dari 0,05, sehingga hasil uji yang  digunakan  adalah equal  variance not assumed .
Berdasarkan
uji
Independent Sample  t-test yang  dilakukan  pada variabel  Rasio  Biaya  Manajemen  untuk Asuransi  Syariah  di  Indonesia  dan Malaysia, diketahui bahwa nilai signifikansi dari  variabel  ini  adalah  sebesar  0,102 yang  lebih  kecil  dari  0,05  sehingga menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat perbedaan  signifikan  kinerja  keuangan antara  asuransi  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia pada sisi Rasio Biaya Manajemen.
6. Uji Beda Rasio Pertumbuhan Premi
Tabel 10
Uji Beda Mann-Whitney Test Variabel Rasio Pertumbuhan Premi Kategori Mean Rank Sig. Keterangan Asuransi Syariah di Indonesia 8.22 .310 H0 diterima (Tidak Terdapat Perbedaan) Asuransi Syariah di Malaysia 10.78
Sumber: Output SPSS 16 Berdasarkan uji beda Mann-Whitney Test yang  dilakukan  pada  variabel  Rasio Pertumbuhan Premi untuk Asuransi Syariah di  Indonesia  dan  Malaysia,  diketahui bahwa  nilai  signifikansi  dari  variabel  ini adalah  sebesar  0,310  yang  lebih  besar dari  0,05  sehingga  menunjukkan  bahwa tidak  terdapat  perbedaan  signifikan kinerja  keuangan  antara  asuransi  syariah di  Indonesia  dan  Malaysia  dari  sisi  Rasio Pertumbuhan Premi.
7. Uji Beda Retensi Sendiri
Tabel 11 Uji Beda Independent Sample t-test Variabel Rasio Retensi Sendiri Kategori Levene’s Test Sig.  Keteranga n F Sig Equal Varianc e 11.71 5 .00 2 .05 8 H0 diterima (Tidak Terdapat Perbedaan ) Equal Varianc e not assume
d .07 3 Sumber: Output SPSS 16 Variabel Rasio Retensi Sendiri mempunyai  data  terdistribusi  normal maka dilanjutkan dengan uji independent sample  t-test .  Variabel  ini  memiliki  nilai signifikansi dari Levene’s test sebesar 0,002 yang lebih kecil dari 0,05, sehingga hasil uji
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659; KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015 yang  digunakan  adalah equal  variance not assumed . Berdasarkan uji
Independent Sample  t-test yang  dilakukan  pada variabel  Rasio  Retensi  Sendiri  untuk Asuransi  Syariah  di  Indonesia  dan Malaysia, diketahui bahwa nilai signifikansi dari  variabel  ini  adalah  sebesar  0,073 yang  lebih  besar  dari  0,05  sehingga menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat perbedaan  signifikan  kinerja  keuangan antara  asuransi  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia pada sisi Rasio Retensi Sendiri.
Pembahasan
Tabel 12 Hasil Uji Beda Semua Variabel Variabel Hasil Uji Beda Keterangan Rasio Perubahan Surplus H0 diterima Tidak Terdapat Perbedaan Rasio Underwriting H0 ditolak Terdapat Perbedaan Rasio Beban Klaim H0 diterima Tidak Terdapat Perbedaan Rasio Komisi H0 diterima Tidak Terdapat Perbedaan Rasio Biaya Manajemen H0 diterima Tidak Terdapat Perbedaan Rasio Pertumbuhan Premi H0 diterima Tidak Terdapat Perbedaam Rasio Retensi Sendiri H0 diterima Tidak Terdapat Perbedaan
Sumber: Diolah oleh Peneliti
1. Rasio Perubahan Surplus Rasio  Perubahan  Surplus  memiliki penilaian  semakin  tinggi  nilai  dari  Rasio Perubahan  Surplus,  maka  semakin  baik kinerja  keuangan  suatu  asuransi  syariah. Asuransi  Syariah  di  Indonesia  memiliki kinerja  yang  lebih  baik  dan  menunjukkan
tingkat  keuntungan  pada  tahun  berjalan yang  juga  stabil.  Salah  satu  faktor  yang mempengaruhi  yaitu  pada  saat  itu Asuransi  Syariah  mulai  berkembang sehingga terdapatnya penambahan modal  sendiri  dari  pengeluaran  saham baru. Berdasarkan uji beda, hasil menunjukkan
tidak terdapatnya
perbedaan pada rasio ini.
2. Rasio Underwriting
Rasio Underwriting memiliki penilaian semakin tinggi nilai dari Rasio Underwriting , maka  semakin  baik  kinerja  keuangan suatu  asuransi  syariah.  Asuransi  Syariah  di Malaysia  memiliki  kinerja  yang  lebih  baik daripada  Asuransi  Syariah  di  Indonesia. Salah  satu  yang  mempengaruhi  yaitu  di Indonesia  masih  sedikitnya underwriter yang mumpuni dalam menghitung underwriting  sehingga  masih  banyaknya para underwriter dari  luar  Indonesia  yang didatangkan di Indonesia. Berdasarkan uji beda,  hasil  menunjukkan  terdapatnya perbedaan signifikan pada rasio ini.
3. Rasio Beban Klaim
Rasio Beban Klaim memiliki penilaian semakin  rendah  nilai  dari  Rasio  Beban Klaim,  maka  semakin  baik  kinerja keuangan  suatu  asuransi  syariah.  Asuransi Syariah  di  Malaysia  memiliki  kinerja  yang lebih baik dan menunjukkan semakin baik pula perusahaan
dalam
proses underwriting dan penutupan risiko.
Berdasarkan  uji  beda,  hasil  menunjukkan tidak  terdapatnya  perbedaan  signifikan pada  rasio  ini.  Salah  satu  faktor  yang mempengaruhi  yaitu  dikarena  dikedua negara  memiliki  otoritas  yang  akan  selalu
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659;
KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015 mengawasi  setiap  perusahaan  asuransi syariah  sehingga  perusahaan  dikedua negara tersebut dalam keadaan normal.
4. Rasio Komisi
Rasio  Komisi  memiliki  penilaian semakin  rendah  nilai  dari  Rasio  Komisi, maka  semakin  baik  kinerja  keuangan suatu  asuransi  syariah.  Asuransi  Syariah  di Indonesia  memiliki  kinerja  yang  lebih  baik dan  menunjukkan  semakin  rendahnya biaya  perolehan  dan  kontribusi  yang ditetapkan  mencukupi.  Berdasarkan  uji beda, hasil menunjukkan tidak terdapatnya  perbedaan  signifikan  pada rasio ini.
5. Rasio Biaya Manajemen Rasio  Biaya  Manajemen  memiliki penilaian  semakin  rendah  nilai  dari  Rasio Biaya  Manajemen,  maka  semakin  baik kinerja  keuangan  suatu  asuransi  syariah. Asuransi  Syariah  di  Indonesia  memiliki kinerja  yang  lebih  baik  dan  menunjukkan semakin efisiennya operasional perusahaan.  Berdasarkan  uji  beda,  hasil menunjukkan tidak terdapatnya perbedaan signifikan pada rasio ini.
6. Rasio Pertumbuhan Premi Rasio  Pertumbuhan  Premi  memiliki
penilaian semakin tingginya nilai dari Rasio Pertumbuhan  Premi,  maka  semakin  baik kinerja  keuangan  suatu  asuransi  syariah. Asuransi  Syariah  di  Malaysia  memiliki kinerja  yang  lebih  baik  dan  menunjukkan semakin  baiknya  kegiatan  operasional perusahaan.  Berdasarkan  uji  beda,  hasil menunjukkan terdapatnya tidak perbedaan pada rasio ini. Selain itu salah satu  faktor  yang  mempengaruhi  adalah
mulai  tumbuhnya  tingkat  kesadaran warga negara Indonesia akan pentingnya memiliki asuransi.
7. Rasio Retensi Sendiri
Rasio Retensi Sendiri memiliki penilaian semakin tingginya nilai dari Rasio Retensi Sendiri, maka semakin baik kinerja keuangan  suatu  asuransi  syariah.  Asuransi Syariah  di  Malaysia  memiliki  kinerja  yang lebih baik dan menunjukkan kemampuan perusahaan menahan kontribusi disbanding  dengan  dana/modal  yang tersedia.  Berdasarkan  uji  beda.  Selain  itu faktor yang mempengaruhi yaitu peraturan pemerintah di Indonesia mewajibkan kepada setiap warga negaranya untuk mengasuransikan kendaraan  yang  dimiliki,  sehinga  semakin besarnya  risiko  yang  dihadapi  maka semakin  membuat  perusahaan  untuk mereasuransikan  pendapatan  kontribusi yang meereka terima. Hhasil menunjukkan tidak  terdapatnya  perbedaan  signifikan pada rasio ini.

## V. SIMPULAN
Berdasarkan  uji  beda  (α=0,05)  pada periode 2013-2015 yang dilakukan
dinyatakan bahwa
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan juga pembahasan pada bab sebelumnya,  maka  dapat  disimpulkan bahwa  terdapat  perbedaan  signifikan pada  Rasio Underwriting ,  dan  tidak terdapat perbedaan signifikan pada Rasio Perubahan  Surplus,  Rasio  Beban  Klaim, Rasio  Komisi,  Rasio  Biaya  Manajemen,

## Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659; KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015
Rasio  Pertumbuhan  Premi,  dan  Rasio Retensi Sendiri
Berdasarkan  hasil  penilaian  kinerja keuangan  dengan  menggunakan  rasio dari Early Warning System , Asuransi Syariah di  Indonesia  memiliki  kinerja  keuangan yang lebih baik daripada Asuransi Syariah di  Malaysia  jika  dilihat  pada  Rasio Perubahan Surplus, Rasio Komisi, dan Rasio Biaya  Manajemen.  Sedangkan  Asuransi Syariah  di  Malaysia  memiliki  kinerja keuangan  yang  lebih  baik  daripada Asuransi  Syariah  di  Indonesia  jika  dilihat pada  Rasio Underwriting ,  Rasio  Beban Klaim,  Rasio  Pertumbuhan  Surplus,  dan Rasio Retensi Sendiri
Beberapa faktor yang
mempengaruhi tidak terdapatnya perbedaaan  di  6  rasio  dari  7  rasio  pada Asuransi  Syariah  di  Indonesia  dengan Asuransi  Syariah  di  Malaysia  yaitu, terdapatnya  faktor  diluar  internal  (kinerja keuangan)  seperti  faktor  eksternal:  masih rendahnya  tingkat  kesadaran  Warga Negara  Indonesia  akan  pentingnya asuransi yang dikelola dengan menggunakan  prinsip  syariah,  tingkat pendidikan  yang  masih  rendah  di Indonesia,  kondisi  geografis,  peraturan pemerintahan  yang  mendukung  asuransi syariah  itu  sendiri,  maupun  tingkat kesehatan  pada  setiap  warga  negara  di Indonesia maupun di Malaysia, dan masih banyak lainnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Ali,  Hasan  AM.  2004. Asuransi  dalam Perspektif
Hukum Islam: Suatu
Tinjauan  Analisis  Historis,  Teoritis,  & Praktis . Jakarta: Kencana
AmMetLife  Takaful  Berhad.  2013.  Laporan Keuangan  Tahunan  2012,  (Online).
( www.ammetlifetakaful.com,
diakses 8 Maret 2017)
-------.  2014.  Laporan  Keuangan  Tahunan 2013, (Online).
( www.ammetlifetakaful.com,
diakses 8 Maret 2017)
-------.  2015.  Laporan  Keuangan  Tahunan 2014, (Online).
( www.ammetlifetakaful.com,
diakses 8 Maret 2017)
-------.  2016.  Laporan  Keuangan  Tahunan 2015, (Online).
( www.ammetlifetakaful.com,
diakses 8 Maret 2017)
Amrin,  Abdullah.  2006. Asuransi  Syairah: Keberadaan  dan  Kelebihannya  di
Tengah Asuransi Konvensional . Jakarta: Elex Media Komputindo Anshori, Musclich dan Iswati, Sri. 2009. Buku Ajar Metodologi Penelitian Kuantitatif . Surabaya: Pusat
Penerbitan  dan  Percetakan  UNAIR
(AUP)
Asuransi  Jiwa  Syariah  Al-Amin.  2013.
Laporan  Keuangan  Tahunan  2012,
(Online). ( www.alamin- insurance.com, diakses  8  Maret
2017)
-------.  2014.  Laporan  Keuangan  Tahunan 2013,
(Online). ( www.alamin- insurance.com, diakses  8  Maret
2017)
-------.  2015.  Laporan  Keuangan  Tahunan
2014, (Online).
( www.alamin-
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659; KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015 insurance.com, diakses  8  Maret
2017)
-------.  2016.  Laporan  Keuangan  Tahunan 2015, (Online).
( www.alamin- insurance.com, diakses  8  Maret
2017)
Asuransi  Takaful  Keluarga.  2013.  Laporan Keuangan  Tahunan  2012,  (Online).
( www.takaful.co.id, diakses  8  Maret 2017)
-------.  2014.  Laporan  Keuangan  Tahunan 2013, (Online),
(Online).
( www.takaful.co.id, diakses  8  Maret 2017)
-------.  2015.  Laporan  Keuangan  Tahunan 2014,  (Online).  ( www.takaful.co.id, diakses 8 Maret 2017)
-------.  2016.  Laporan  Keuangan  Tahunan 2015,  (Online).  ( www.takaful.co.id, diakses 8 Maret 2017)
Asuransi  Takaful  Umum.  2013.  Laporan
Keuangan  Tahunan  2012,  (Online).
( www.takafulumum.co.id, diakses  8 Maret 2017)
-------.  2014.  Laporan  Keuangan  tahunan 2013, (Online).
( www.takafulumum.co.id, diakses  8 Maret 2017)
-------.  2015.  Laporan  Keuangan  tahunan 2014, (Online).
( www.takafulumum.co.id, diakses  8 Maret 2017)
-------.  2016.  Laporan  Keuangan  tahunan 2015, (Online).
( www.takafulumum.co.id, diakses  8 Maret 2017)
Bank  Negara  Malaysia.  2004.  Malaysian Takaful  Industry  1984-2004,  (Online).
(www.bnm.gov.my, diakses 20
Januari 2017)
-------.  2005.  Family  Takaful,  (Online).
( www.bnm.gov.my, diakses  tanggal 9 Maret 2017)
-------.  2005.  The  Conceptual  Aspects  of General  Takaful  and  Presents  an Insight Into the Operation of General Takaful Business in Malaysia, (Online). ( www.bnm.gov.my, diakses  tanggal 9 Maret 2017)
-------. 2005. Guidelines of the Governance of  Sharia  Committee  on  Islamic Banking  and  Takaful,  (Online).
( www.bnm.gov.my, diakses  tanggal
3 Maret 2017)
-------.  2013.  Guidelines  on  Takaful Operational  Framework,  (Online). ( www.bnm.gov.my, diakses  tanggal 9 Maret 2017)
------.  2015.  Life  Insurance  and  Family Takaful Framework,
(Online).
( www.bnm.gov.my, diakses  tanggal
9 Maret 2017)
-------. 2015. Financial Reporting for Takaful Operators, (Online).
( www.bnm.gov.my, diakses  tanggal 21 Februari 2017)
-----.  2016.  Takaful  Annual  Report  2015, (Online). ( www.bnm.gov.my, diakses 24 Januari 2017)
Dahlan, Abdul Aziz, et al. 2001. Ensiklopedi Hukum Islam . Jakarta: Ichtiar Baru Departemen  Agama  RI.  2009. Al-Qur’an dan  Terjemahan .  Bandung:  Syamil
Quran
Great  Eastern.  2013.  Annual  Financial
Statement 2012, (Online).
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659; KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015
( www.greateasterntakaful.com, diakses 8 Maret 2017)
-------.  2014.  Annual  Financial  Statement 2013, (Online).
( www.greateasterntakaful.com, diakses 8 Maret 2017)
-------.  2015.  Annual  Financial  Statement 2014, (Online).
( www.greateasterntakaful.com,
diakses 8 Maret 2017)
-------.  2016.  Annual  Financial  Statement 2015, (Online).
( www.greateasterntakaful.com, diakses 8 Maret 2017)
Hasan,  Nurul  Ichsan.  2014. Pengantar Asuransi  Syariah .  Jakarta:  Referensi
(Gaung Persada Press Group)
Hong  Leong  MSIG  Takaful.  2013.  Annual Financial  Statement  2012,  (Online). ( www.hlmtakaful.com.my, diakses  8 Maret 2017)
-------.  2014.  Annual  Financial  Statement 2013, (Online).
( www.hlmtakaful.com.my, diakses  8 Maret 2017)
-------.  2015.  Annual  Financial  Statement 2014, (Online).
( www.hlmtakaful.com.my, diakses  8 Maret 2017)
-------.  2016.  Annual  Financial  Statement 2015, (Online).
( www.hlmtakaful.com.my, diakses  8 Maret 2017)
Lind,  Douglas  A,  dkk.  2013. Teknik-teknik Statistika  dalam  Bisnis  dan  Ekonomi
Menggunakan Kelompok Data Global  Edisi  13  Buku  1. Jakarta:
Salemba Empat
Otoritas  Jasa  Keuangan.  2016.  Daftar Perusahaan  Asuransi  Jiwa  Syariah, (Online).  ( www.ojk.go.id, diakses tanggal 7 Oktober 2016)
-------.  2016.  Daftar  Perusahaan  Asuransi
Umum  dan  Reasuransi  Syariah,
(Online).  ( www.ojk.go.id, diakses tanggal 7 Oktober 2016)
-------.  2014.  Ikhtisar  Data  Keuangan  IKNB
Syariah 2013, (Online).
( www.ojk.go.id, diakses  20  Januari 2017)
-------.  2015.  Ikhtisar  Data  Keuangan  IKNB
Syariah 2014, (Online).
( www.ojk.go.id, diakses  20  Januari
2017)
-------.  2016.  Ikhtisar  Data  Keuangan  IKNB
Syariah 2015, (Online). ( www.ojk.go.id, diakses  20  Januari 2017)
Pusat  Pengkajian  dan  Pengembangan Ekonomi Islam (P3EI) Universitas Islam Indonesia  Yogyakarta & Bank
Indonesia.  2008. Ekonomi  Islam .
Jakarta : PT Rafagrafindo Persada Republik Indonesia. Kitab Undang-Undang Hukum  Dagang  Pasal  246  tentang
Asuransi atau Pertanggungan Santoso, Singgih. 2010. Statistik
Nonparametrik .  Jakarta:  PT  Elex
Media Komputindo
Satria,  Salusra.  1994. Pengukuran  Kinerja Keuangan Perusahaan
Asuransi Kerugian  di  Indonesia .  Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia
Shihab, M. Quraish. 2002. Tafsir Al-Mishbah: Pesan,  Kesan,  dan  Keserasian  Al-
Amani, et al/ Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 8  Agustus 2018: 642-659; KINERJA  KEUANGAN  PADA  PERUSAHAAN  ASURANSI  SYARIAH  DI  INDONESIA  DAN  MALAYSIA PERIODE 2013-2015
Qur’an .  Jilid  1-15.  Jakarta:  Lentera Hati Siagian,  Dergibson  dan  Sugiarto.  2006. Metode  Statistik  Untuk  Bisnis  dan Ekonomi .  Jakarta:  PT  Gramedia Pustaka Utama Sula,  Muhammad  Syakir.  2004. Asuransi Syariah  (Life  and  General)  Konsep dan  Sistem  Operasional .  Jakarta:
Gema Insani