## ANALISIS KOMPARATIF BANK SYARIAH DAN BANK
KONVENSIONAL PADA MASA RESESI GLOBAL COVID-19

## Irvin Ng
Universitasi Internasional Batam 2041079.irvin@uib.edu

## Yulfiswandi
Universitasi Internasional Batam Penulis korespondensi: yulfis.wandi@uib.edu

## Junita
Universitas Internasional Batam 2041122.junita@uib.edu

## Viviani
Universitas Internasional Batam 2041119.viviani@uib.edu

## Lindawati
Universitas Internasional Batam 2041118.lindawati@uib.edu

## Joey
Universitas Internasional Batam 2041163.joey@uib.edu

## ABSTRACT
The  popularity  of  islamic  bank  has  been increasing on  countries with Muslims as majority  of  their  population  where  Muslim  consumers  could  fulfil  their  banking needs  while  still  complying  to  their  religious  rules. Development of islamic banks started  from  the  establishment  of  Bank  Muamalat  as  the  first  islamic  bank established  in  Indonesia  around  1991.  Few  studies  has  shown that islamic banks in  Indonesia  has  better  robustness  than  conventional  banks  during  the  1998 economic  crisis.  In  order  to  verify  that  statement,  an  updated  study  is  required with the latest data and current economic situations. Indonesia has been impacted by  the  COVID-19  pandemic in which yearly GDP of Indonesia shown a negative growth  as  the  recession  status  has  been  attained  in  the  2 nd quarter of 2020. This study  is  done  by  comparing  islamic  banks  as  well  as  conventional  banks’ fundamentals before and during the pandemic era. It is found that islamic banks is better in overcoming economic crisis than conventional  banks.
Keywords: Islamic Banks, Conventional Banks, Recession, Covid-19

## ABSTRAK
Bank  syariah  cukup  populer  pada  negara-negara  dengan  mayoritas  penduduk Muslim dimana pelanggan beragama Islam dapat memenuhi kebutuhan perbankan mereka  sambil  mematuhi  aturan  yang telah ditetapkan pada kepercayaan mereka. Berkembangnya  perekonomian  syariah  di  Indonesia,  berawal  dengan  pendirian Bank  Muamalat  sebagai  bank  syariah  pertama  yang  berdiri  di  Indonesia  pada tahun  1991.  Dalam  beberapa  literatur,  dinyatakan  bahwa  di  Indonesia,  bank syariah  memiliki  ketangguhan  yang  melebihi  bank  konvensional  dalam  masa krisis  ekonomi  tahun  1998.  Untuk  menguji  terkait  pernyataan  ketangguhan perbankan  syariah,  diperlukan  pengujian  yang  berkaitan  dengan  pembaruan  data serta  kondisi  perekonomian  terkini.  Indonesia  terdampak  secara  ekonomi  karena pandemi COVID-19, dengan data Badan Pusat Statistik menunjukan pertumbuhan GDP tahunan Indonesia pada tahun 2020 berada pada angka negatif dengan stat us resesi  yang  telah  terjadi  pada kuartal II tahun 2020. Penelitian dilakukan dengan membandingkan  fundamental  perbankan  syariah  dan  perbankan  konvensional sebelum  dan  selama  masa  pandemi  COVID-19.  Ditemukan  bahwa  bank  syariah memang  lebih  tangguh  dalam  menghadapi  masa  krisis  dibandingkan  bank konvensional.
Kata kunci : Bank Syariah, Bank Konvensional, Resesi,  Covid-19

## PENDAHULUAN
Institusi  keuangan  telah  menjadi  salah  satu  aspek  penting  dalam  perkembangan ekonomi  suatu  negara.  Pernyataan  ini  dibuktikan  oleh  penelitian  yang  dilakukan oleh  Koetter  &  Wedow  (2010)  dimana  ditemukan  setiap  adanya  efisiensi  biaya dari  bank  secara  signifikan  mempengaruhi  pertumbuhan  ekonomi.  Setiap kenaikan  1%  pada  efisiensi  biaya  bank,  berkontribusi  pada  kenaikan  GDP  per pekerja  sebesar  0,09%.  Institusi  keuangan  menjadi  salah  satu kunci utama dalam menggerakan  dana  ( fund )  dari  unit-unit  yang  memiliki  surplus  dana  kepada  unit yang  memiliki  defisit  dana  (Albaity  &  Rahman,  2019).  Tidak  hanya  bank  yang dikenal secara umum yang meminjamkan uang kepada pihak yang membutuhkan, juga  terdapat  bank  syariah  yang  menggunakan  prinsip  bagi hasil serta bagi risiko (Abou-Youssef  et  al.,  2015).  Bank  syariah  semakin  berkembang  secara  global, yang  diduga disebabkan oleh prinsip bank syariah dianggap menjadi pilihan yang lebih  layak  serta sustainable dibandingkan  bank  konvensional  pada  umumnya (Ameraldo  et  al.,  2019).  Bank  syariah cukup populer pada negara-negara dengan mayoritas  penduduk  Muslim  dimana  pelanggan beragama Islam dapat memenuhi
kebutuhan perbankan mereka sambil mematuhi aturan yang telah ditetapkan pada kepercayaan  mereka  (Suhartanto et al., 2019). Di Indonesia sendiri, sebagai salah satu  negara  dengan  populasi  Muslim  terbesar  di  dunia,  terus  mengalami perkembangan pada institusi keuangan syariah (Rahmayati, 2021).
Berkembangnya  perekonomian  syariah  di  Indonesia,  berawal  dengan  pendirian Bank  Muamalat  sebagai  bank  syariah  pertama  yang  berdiri  di  Indonesia  pada tahun  1991  (Trimulato,  2021).  Dalam  beberapa  literatur,  dinyatakan  bahwa  di Indonesia,  bank  syariah  memiliki  ketangguhan  yang  melebihi  bank  konvensional dalam  masa  krisis  ekonomi  tahun  1998  (Fataron,  2021;  Hidayah  &  Purnomo, 2014;  Putri  Aryanti  et  al.,  2022;  Trimulato,  2021).  Untuk  menguji  terkait pernyataan  ketangguhan  perbankan  syariah,  diperlukan  pengujian  yang  berkaitan dengan pembaruan data serta kondisi perekonomian terkini, dimana dunia sedang berada dalam situasi  pandemi  COVID-19  yang  telah  menyebabkan ketidakstabilan  ekonomi  dunia  (Shanmuga  Priya  et  al.,  2021),  bahkan  memicu resesi  global  (Ozili  &  Arun,  2020).  Indonesia  turut  terdampak  secara  ekonomi karena  pandemi  COVID-19,  dengan  data  Badan  Pusat  Statistik  menunjukan pertumbuhan GDP tahunan Indonesia pada tahun 2020 berada pada angka negatif dengan  status  resesi  yang  telah  terjadi  pada  kuartal  II  tahun  2020  dimana  GDP Indonesia  telah  berkontraksi  selama  2  (dua)  kuartal.  Pernyataan  yang  telah disebutkan akan diteliti dengan melakukan perbandingan fundamental perusahaan perbankan  syariah  dan  perbankan  konvensional  pada  masa  sebelum  dan  setelah terjadinya pandemi COVID-19.

## TELAAH LITERATUR
Bank  syariah,  merupakan  bank  yang  berbeda  dengan  bank  non-syariah (konvensional)  dimana  bank  konvensional  beroperasi  dengan  basis  bunga,  tetapi bank  syariah  beroperasi  tanpa berbasis bunga  (Ramlan & Adnan, 2016). Menurut pendapat  masyarakat,  bank  syariah  merupakan  sebuah  bank  dengan  sistem  bagi hasil  (Syariati  &  Syariati,  2012).  Bank  syariah  tidak  lagi  secara  dominan  hanya melakukan  pembiayaan  dengan  sistem  bagi  hasil,  melainkan  kini  lebih  banyak menjalankan  pembiayaan  model  jual  beli  (Trimulato,  2021).  Maka,  sistem keuangan  kini  tidak  lagi  dapat  di  definisikan  sebagai  “bank  tanpa  bunga”
meskipun  inti  dari  sistematika  keuangan syariah melarang untuk menetapkan dan memungut  bunga  (Biancone  et  al.,  2020).  Etika  atau  yang  dikenal  dengan “akhlak”,  merupakan  salah  satu  fondasi  dalam  Islam  selain  dari  kepercayaan (aqidah),  dan  syariah,  dimana  ketiga  aspek  ini diimplementasikan kedalam dunia keuangan (Syariati & Syariati, 2012). Sifat keagamaan menjadi determinan dalam loyalitas  pelanggan  untuk  memanfaatkan  jasa  keuangan  syariah,  dimana semakin taat  kepada  agama  seorang  individu,  akan  semakin  melekat  dalam  penggunaan jasa  perbankan  syariah  (Suhartanto  et  al.,  2019).  Rasio  profitabilitas  digunakan sebagai  pengukuran  sebaik  apa  kemampuan  perusahaan  dalam  mencapai  suatu tingkatan  keuntungan  (Husain  et  al.,  2020).  Salah  satu  rasio  utama  dalam menentukan  profitabilitas  bank  adalah  rasio return  on  equity (ROE)  (Mishra  & Pradhan,  2019).  Rasio  ROE  juga  digunakan  sebagai  pengukur  kinerja  dari perusahaan  (Malina  et  al.,  2020;  Naknok,  2022)  dengan  menunjukan  seberapa efisien  sebuah  perusahaan  dalam  utilisasi  modal  yang  dimiliki  perusahaan (Pointer  &  Khoi,  2019). Non-performing  Loans (NPL)  menjadi  salah  satu determinan  untuk  menentukan  tingkat  kredit  bermasalah  pada  perusahaan perbankan  (Nugroho  et  al.,  2021)  dan  menjadi  salah  satu  faktor  yang mempengaruhi  profitabilitas  perbankan dengan hubungan yang negatif  (Trofimov et  al.,  2018).  Pada  sisi  lain,  tingkat  kredit  bermasalah  pada  perbankan  syariah direpresentasikan  dengan non-performing  financing (NPF)  (Effendi et al., 2017). Financial  distress ,  menunjukan  kondisi  dimana  perusahaan  tidak  mampu memenuhi  kewajiban  (hutang)  perusahaan  (Ariska  et  al., 2021). Perusahaan yang sedang  berada  dalam financial  distress ,  bisa berakhir bangkrut jika keadaan yang buruk  dalam  perusahaan  tidak  diselesaikan  (Samudra,  2021).  Kondisi financial distress perusahaan  digambarkan  dengan earnings  per  share (EPS)  perusahaan dimana  EPS  mendeskripsikan  kemampuan  perusahaan  untuk  mendapatkan keuntungan  per  lembar  saham  dari  operasional  perusahaan  dan  perusahaan dianggap  sedang  mengalami funancial  distress jika  EPS  perusahaan  berada  pada angka negatif (Indarti et al., 2020).

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian  dilakukan  secara  kuantitatif  deskriptif,  dimana  dalam  penelitian dihitung  rasio-rasio  finansial  yang  relevan  dengan  perusahaan,  dan  dilakukan
analisis untuk menggambarkan situasi keuangan perusahaan pada waktu observasi yang  telah  ditentukan,  yaitu  2019  hingga  2021.  Tahun  2020  adalah  tahun berawalnya  pandemi  COVID-19  yang  menyebabkan resesi global (Ozili & Arun, 2020)  dengan  tahun  2021  sebagai  tahun  pemulihan  dampak  ekonomi  pandemi COVID-19.  Populasi  penelitian  merupakan  perusahaan  perbankan  Indonesia dengan  sampel  yang  diambil  menggunakan  metode purposive  sampling .  Maka, ditemukan  10  sampel  penelitian  yang  terdiri  dari  5  bank  syariah,  dengan klasifikasi  1  bank  KBMI  2  dan  4  bank  KBMI  1,  diikuti  dengan  5  bank konvensional  dengan  klasifikasi  1  bank  KBMI  2  dan  4  bank  KBMI  1  juga. Namun,  data  agregat  NPL  dan  NPF  yang  digunakan  merupakan  NPL  dan NPF bank  BUKU  2  periode  Maret  2019  hingga  September  2021  karena  keterbatasan data  akibat  perubahan  regulasi  Otoritas  Jasa Keuangan selama periode observasi, dimana statistik bank BUKU 1 digabungkan ke statistik bank BUKU 2 pada tahun 2020  dan sistem klasifikasi perbankan Indonesia diubah menjadi KBMI sehingga terjadi perubahan pada statistika Otoritas Jasa Keuangan.
Tabel 1 Sampel Penelitian
Rasio  finansial  perusahaan  yang  dibuat  dan  digunakan  sebagai  dasar  dalam analisis  penelitian, tersusun dalam Tabel 2 sebagai definisi operasional  variabel.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Selama  tahun  2019,  rata-rata  ROE  pada  sampel  bank  konvensional  berada  pada angka  0,013,  yang  lebih  kecil  dibandingkan  rata-rata  ROE  bank  syariah  dengan angka  0,12.  Lebih  kecilnya  angka  rata-rata  ROE  pada  bank  konvensional disebabkan oleh beberapa perusahaan

## Tabel 2 Definisi Operasional Variabel
yang  mengalami  kerugian  selama  2019,  yang  juga  mengindikasikan  bahwa perusahaan-perusahaan  tersebut  sedang  berada  dalam financial  distress sehingga memiliki  masalah  pada  kesehatan  keuangan  perusahaan.  Secara  keseluruhan,  2 dari  5  bank  konvensional  sedang  mengalami financial  distress pada  akhir  tahun 2019  sedangkan  tidak  ada  bank  syariah  yang  mengalami  financial  distress  pada tahun  yang  sama.  Secara  agregat, non-performing  loan pada  bank  konvensional lebih  rendah  dibandingkan angka non-performing financing bank syariah, dengan NPL berada pada angka 3,4% sedangkan NPF berada pada angka 3,62%.
Gambar 1 – Grafik NPL/NPF Perbankan Indonesia (Statistik Perbankan Indonesia
OJK 2019 – 2021)
2,75% 2,95% 3,15% 3,35% 3,55% 3,75% 3,95% 4,15% NPL/NPF Perbankan Indonesia Konvensional Syariah
Pada  tahun  2020,  yang  merupakan  tahun  awal  terjadinya  pandemi  COVID-19, rata-rata  ROE  perbankan  konvensional  sudah  berada  pada  angka negatif, yaitu  - 0,16  dan  tertinggal  jauh  dibandingkan  rata-rata  ROE  perbankan  syariah  yang masih  berada  pada  angka  positif,  yaitu  0,07.  Perusahaan  dengan ekuitas terbesar dalam  sampel,  PT  Bank  KB Bukopin Tbk (BBKP), mengalami kerugian terparah pada tahun 2020 dibandingkan sampel bank lainya,  dengan angka
Tabel 3 – Rasio  Keuangan Sampel Penelitian (Data Diolah Peneliti)
EPS  berada  pada  -72.  3  perusahaan  bank  konvensional  berada  pada  kondisi financial  distress sedangkan tidak ada bank syariah berada pada kondisi financial distress pada  tahun  2020.  Secara  agregat,  persentase  NPL  mengalami  gejolak dimana  NPL  sempat  meninggi  ke  3,94%    pada  pertengahan  tahun  2020,  dan menurun cukup drastis ke 3,18% serta lebih rendah dibandingkan NPF pada akhir tahun  2020.  Sedangkan  persentase NPF, tid ak mengalami gejolak berlebihan dan terlihat stagnan dengan puncak NPF berada pada Maret 2020 3,79% dan menurun hingga  3,51%  pada  akhir  tahun  2020.  Meski  NPF  bank  syariah  lebih  tinggi
dibandingkan  NPF  bank  konvensional  pada  akhir  tahun,  kinerja  perbankan konvensional  yang  menjadi  sampel  penelitian  tetap  lebih  buruk  dibandingkan kinerja bank syariah pada tahun 2020.
Tabel 4 – Rata-rata ROE Perusahaan Sampel (Data Diolah Peneliti)
Pada  tahun  2021,  1  tahun  berjalannya  pandemi  COVID-19  dan  tahun  dimana seharusnya  mulai  terjadi  pemulihan  ekonomi,  terjadi  pemulihan  pada  rata-rata ROE perbankan konvensional yang semakin mendekati tingkat positif pada angka -0,08. Namun, rata-rata ROE perbankan syariah memburuk ke angka negatif, pada angka  -0,025.  Perbankan  konvensional  yang  berada  pada financial  distress juga bertambah,  yang  sebelumnya  3  bank  konvensional  mengalami financial  distress pada tahun 2020, bertambah menjadi 2021. Tren yang sama juga terjadi pada bank syariah  yang  selama  2  tahun  awal  observasi,  tidak ada yang mengalami financial distress ,  menjadi  2  bank  syariah  mengalami financial distress pada tahun 2021. 2 bank  syariah  yang  berada  dalam financial  distress pada  tahun  2021,  adalah  PT Bank  Aladin  Syariah  Tbk  (BANK)  dan  PT  Bank  Panin  Dubai  Syariah  Tbk (PNBS).    Secara  agregat,  NPL  bank  konvensional  mengalami  lonjakan  pada pertengahan  tahun  2021  dan  menurun  pada  September  2021,  dan  NPF  bank syariah  cukup  stagnan  dari  awal  tahun  2021  hingga  September  2021.  Meski demikian,  NPL  bank  konvensional  berada  pada  tingkat  yang  lebih  rendah dibandingkan  NPF  bank  syariah  bahkan  pada  lonjakan  NPL  pada  pertengahan tahun 2021.

## SIMPULAN
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  menguji  pernyataan  bahwa  bank  syariah  memiliki
ketangguhan  yang  lebih baik dalam masa krisis dibandingkan bank konvensional. Secara keseluruhan, bank konvensional memiliki rata-rata ROE yang lebih rendah dibandingkan  bank  syariah  secara  berturut-turut  selama  masa  observasi.  Jumlah perusahaan  yang  sedang  mengalami financial  distress juga  lebih  banyak  pada perbankan  konvensional  dibandingkan  bank  syariah  pada  periode  observasi penelitian. Non-performing  loan pada  bank  konvensional  mengalami  gejolak dengan  tren  peningkatan  di  pertengahan  tahun  dan  membaik  pada  akhir  tahun sedangkan non-performing  financing bank  syariah  cenderung  stagnan  dan  tidak mengalami  gejolak  kenaikan  dan  penurunan  yang  drastis  selama  masa  observasi. Maka,  dapat  disimpulkan  bahwa  bank  syariah  memang  lebih  tangguh  dalam menghadapi  masa  krisis  dibandingkan  bank  konvensional.  Seperti  semua penelitian  pada  umumnya,  penelitian  ini  juga  memiliki  keterbatasan  dimana penelitian  ini  dilakukan  secara  deskriptif.  Sampel  yang  digunakan  dalam penelitian  hanya  10  sampel  dan  variabel  yang  digunakan  cukup  terbatas.  Serta penelitian  ini  tidak  melakukan  konsiderasi  terhadap  faktor  makroekonomi. Disarankan  untuk  penelitian  selanjutnya  terhadap  topik  yang  serupa  untuk menggunakan  metode  lainya,  seperti  regresi  antar  variabel.  Lebih  baik  pula  jika penelitian  selanjutnya  dapat  menggunakan  sampel  yang  lebih  luas  serta  relevan dengan  variabel  yang  lebih  banyak  termasuk  dengan  variabel  makroekonomi. Penelitian  selanjutnya  juga  disarankan  untuk  dilakukan  pada  perbankan  yang berada  pada  negara  lain  dengan  kondisi  ekonomi yang serupa agar mendapatkan hasil penelitian lebih akurat dan representatif.

## DAFTAR PUSTAKA
Abou-Youssef,  M.  M.  H.,  Kortam,  W.,  Abou-Aish,  E.,  &  El-Bassiouny,  N. (2015).  Effects  of religiosity on consumer attitudes toward Islamic banking in Egypt. International  Journal  of  Bank  Marketing , 33 (6),  786–807. https://doi.org/10.1108/IJBM-02-2015-0024
Albaity,  M.,  &  Rahman,  M.  (2019).  The  Intention  to  use  Islamic  banking:  An Exploratory  study  to  measure  Islamic  Financial  Literacy.  Urban  Poverty  in Malaysia:  An  Analysis  of  Scarcity  Trap  View  project  Creating  Sust ainable Value  In  Southeast  Asia :  The  Role  Of  Microfinance  View  project  The intention  to  use  Islamic  banking:  an  exploratory  study  to  measure  Islamic financial  literacy. Article  in  International  Journal  of  Emerging  Markets .
https://doi.org/10.1108/IJOEM-05-2018-0218 Ameraldo,  F.,  Saiful,  &  Husaini.  (2019).  Islamic  Banking  Strategies  In  Rural Area:  Developing  Halal  Tourism  and  Enhancing  The  Local  Welfare.
IKONOMIKA: Jurnal Ekonomi Dan
Bisnis Islam , 4 (1). https://ejournal.radenintan.ac.id/index.php/ikonomika
Ariska, R. T., Arief, M., Jurusan, ), Universitas, M., Madura, T., & Universitas, J. A. (2021). The Effect Of Gender Diversity And Financial Ratios On Financial Distress  In  Manufacturing  Companies  Indonesia. Business  and  Accounting Research (IJEBAR) Peer Reviewed-International  Journal , 5 . www.idx.co.id
Balasubramanian,  S.  A.,  G.S.,  R.,  P.,  S.,  &  Natarajan,  T.  (2019).  Modeling corporate  financial  distress  using  financial  and  non-financial  variables. International  Journal  of  Law  and  Management , 61 (3/4),  457–484. https://doi.org/10.1108/IJLMA-04-2018-0078
Biancone, P. pietro, Saiti, B., Petricean, D., & Chmet, F. (2020). The bibliometric analysis  of  Islamic  banking  and  finance. Journal  of  Islamic  Accounting  and Business Research , 11 (9), 2069–2086. https://doi.org/10.1108/JIABR-08-2020- 0235
Desiyanti, O., Soedarmo, W., Chandra, K., & Kusnadi, K. (2019). The Effect Of Financial  Ratios  To  Financial  Distress Using Altman Z-Score Method In Real Estate  Companies  Listed  In  Indonesia  Stock  Exchange  Period  2014  -  2018. Business and Entrepreneurial Review , 19 (2), 119–136. https://doi.org/10.25105/ber.v19i2.5699
Effendi,  J.,  Thiarany,  U.,  &  Nursyamsiah,  T.  (2017).  Factors  Influencing  Non- Performing  Financing  (NPF)  at  Sharia  Banking. Walisongo:  Jurnal  Penelitian Sosial Keagamaan , 25 (1), 109. https://doi.org/10.21580/ws.25.1.1540 Fataron,  Z.  A.  (2021).  Hubungan  Islamic  Marketing  Ethics  dan  Customer Satisfaction  pada  Perbankan  Syariah. BISNIS :  Jurnal  Bisnis  Dan Manajemen Islam , 9 (1), 87. https://doi.org/10.21043/bisnis.v9i1.10267
Hidayah,  N.,  &  Purnomo,  D.  (2014).  Tingkat  Efisiensi  Perbankan  Konvensional Dan  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia. Seminar  Nasional  Dan  Call  for  Paper (Sancall 2014): Research Methods And Organizational Studies ,  307–316. Husain,  T.,  Sarwani,  Sunardi,  N.,  &  Lisdawati.  (2020).  Firm’s  Value  Prediction Based  on  Profitability  Ratios  and  Dividend  Policy. Finance  &  Economics Review , 2 (2), 13–26. https://doi.org/10.38157/finance-economics- review.v2i2.102
Indarti,  M.  G.  K.,  Widiatmoko,  J.,  &  Pamungkas,  I.  D.  (2020).  Corporate Governance  Structures  and  Probability  of  Financial  Distress:  Evidence  From Indonesia  Manufacturing  Companies. International  Journal  of  Financial Research , 12 (1), 174. https://doi.org/10.5430/ijfr.v12n1p174
Malina,  S.,  Arimbawa,  I.  G.,  &  Wulandari,  A.  (2020).  The  Effect of Return On Assets  and  Return  On  Equity  To Earning Per Share and Price Book Value In Sub-Sectors of Construction Companies Listed In Indonesia Stock Exchange In 2015-2018. Quantitative  Economics  and  Management  Studies , 1 (3). https://doi.org/10.35877/454ri.qems1387
Mishra,  S.,  &  Pradhan,  B.  B.  (2019).  Impact  of  Liquidity  Management  on Profitability:  An  Empirical  Analysis  in  Private  Sector  Banks  of  India. ESPACIOS , 40 (30), 14. www.rbi.org.in
Naknok,  S.  (2022).  Firm  Performance  Indicators  as  a  Fundamental  Analysis  of Stocks  and  a  Determinant  of  a  Firm’s  Operation.  In International  Journal  of Economics and Business Administration:  Vol. X (Issue 1). Nugroho, M., Arif, D., & Halik, A. (2021). The effect of loan-loss provision, non- performing  loans  and  third-party  fund  on  capital  adequacy  ratio . https://doi.org/10.5267/j.ac.2021.1.013
Ozili,  P.  K.,  &  Arun,  T.  (2020).  Spillover  of  COVID-19:  Impact  on  the  Global Economy. SSRN Electronic Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.3562570 Pointer, L. v., & Khoi, P. D. (2019). Predictors of Return on Assets and Return on Equity  for  Banking  and  Insurance  Companies  on  Vietnam  Stock  Exchange. Entrepreneurial Business and Economics Review , 7 (4), 185–198. https://doi.org/10.15678/EBER.2019.070411
Putri  Aryanti,  F.,  Nurhalizah,  F.,  &  Jannah  UIN  Raden  Fatah  Palembang  Jalan Zainal  Abidin  Fikri  Komp,  H.  K.  (2022).  Pengaruh  Kontribusi  Pembiayaan Mikro  Modal  Kerja di dalam Lembaga Keuangan Perbankan Syariah terhadap Pengembangan  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  di  Kota Palembang  (Studi  Kasus  Bank  Syariah  Indonesia  KC  Demang). Ekonomis: Journal of Economics and Business , 6 (2), 699–709.
https://doi.org/10.33087/ekonomis.v6i2.566
Rahmayati, R. (2021). Competition Strategy in the Islamic Banking Industry: An Empirical. International  Journal  of  Business,  Economics  and  Social Development , 2 (2), 65–71.
Ramlan,  H.,  &  Adnan,  M.  S.  (2016).  The  Profitability  of  Islamic  and Conventional  Bank:  Case  Study  in  Malaysia. Procedia  Economics  and Finance , 35 , 359–367. https://doi.org/10.1016/S2212-5671(16)00044-7 Samudra,  G.  D.  (2021).  Gender  Diversity  Dan  Good  Corporate  Governance Terhadap Financial  Distress. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 8 (2), 52–60. Shanmuga  Priya,  S.,  Cuce,  E.,  Sudhakar,  &  K.,  &  Sudhakar,  K.  (2021).  A perspective of COVID 19 impact on global economy, energy and environment. International  Journal  of  Sustainable  Engineering , 14 (6),  1290–1305. https://doi.org/10.1080/19397038.2021.1964634
Suhartanto,  D.,  Gan,  C.,  Sarah,  I.  S.,  &  Setiawan,  S.  (2019).  Loyalty  towards Islamic  banking:  service  quality,  emotional  or  religious  driven? Journal  of Islamic Marketing , 11 (1), 66–80. https://doi.org/10.1108/JIMA-01-2018-0007 Syariati,  A.,  &  Syariati,  N.  (2012). Islamic  Bank  as  Bank  of  Ethics . https://doi.org/10.13140/RG.2.1.3141.8965
Trimulato,  T.  (2021).  Eksistensi  Perbankan  Syariah  Melalui  Dominasi Pembiayaan  Profit  And  Loss  Sharing. JPS  (Jurnal  Perbankan  Syariah) , 2 (1), 29–41. https://doi.org/10.46367/jps.v2i1.287
Trofimov,  I.  D.,  Aris,  N.  Md.,  &  Ying,  J.  K.  Y.  (2018).  Determinants  of Commercial  Banks’  Profitability  in  Malaysia  Determinants  of  Commercial Banks’ Profitability in Malaysia. Munich Personal RePEc Archive .