## KINERJA KEUANGAN BANK MILIK PEMERINTAH INDONESIA
(Studi Kasus : BNI, BRI, BTN, Bank Mandiri)
Ahmad Soleh, Yun Fitriano
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Dehasen Bengkulu ahmadsolehse81@yahoo.co.id

## ABSTRAK
Ahmad Soleh, Yun Fitriano; Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis    perbandingan  kinerja keuangan bank milik pemerintah dan memberikan bukti empiris pengaruh LDR, CAR, dan NPL terhadap ROA.  Analisis  ini  menggunakan  variabel  independen  likuiditas  dan  solvabilitas.  Variabel  independen difokuskan pada CAR, LDR, NPL, sedangkan variabel dependennya adalah profitabilitas yang difokuskan pada ROA. Data yang digunakan adalah data sekunder yang berasal dari laporan keuangan tahunan BNI, BRI, BTN, Bank Mandiri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode  tahun 2008 sampai tahun 2015. Metode  pengujian  data  menggunakan,  uji  asumsi  klasik,  regresi  linear  berganda,  koefisien  determinasi (R 2 ), dengan pengujian hipotesis uji t dan uji F. Hasil penelitian menunjukkan bahwa persamaan regresi linear berganda Y= 1,145 + 0,023 X 1 + 0,004 X 2 – 0,281 X 3 . Uji secara parsial (uji t) menunjukkan rasio LDR bank milik pemerintah berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dengan nilai t hitung 3,108 > t tabel 1,693  dengan  tingkat  signifikan  0,0046  atau  0,46%.  Rasio  CAR  berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan  terhadap  ROA  dengan  nilai  t hitung 0,126  <  t tabel 1,693  dengan  tingkat  signifikan  0,9004  atau 90,4%. Rasio NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA dengan nilai t hitung ‐4,594 < t tabel 1,693 dengan  tingkat  signifikan  0,0001  atau  0,01%.  Uji  secara  simultan  (uji  F)  menunjukkan  rasio  LDR,  CAR, dan NPL berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dengan nilai F hitung 26,414 > t tabel 2,93 dengan tingkat signifikan 0,000 atau 0,0%. Hasil pengujian koefisien determinasi (R 2 ) menunjukkan hasil bahwa variabel  independen  LDR,  CAR,  dan  NPL  dapat  menjelaskan  pengaruhnya  terhada  variabel  dependen ROA, yaitu sebesar 0,863 atau 86,3% sedangkan 13,7% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti.

## ABSTRACT
Ahmad Soleh, Yun Fitriano; This study aims to analyze the comparison of the financial performance of state ‐ owned banks and provide empirical evidence of the effect of LDR, CAR, and NPL on ROA. This analysis uses an independent variable of liquidity and solvency. The independent variable is focused on CAR, LDR, NPL, while the dependent variable is profitability focused on ROA. The data used are secondary data derived from the annual financial statements of BNI, BRI, BTN, Bank Mandiri listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2008 to 2015. The method of testing data uses, classic assumption test, multiple linear regression, coefficient of determination (R2 ), by testing the hypothesis t test and F test. The results showed that the multiple linear regression equation Y = 1.145 + 0.023 X 1 + 0.004 X 2 ‐ 0.281 X 3 . Partial test (t test) shows that the LDR ratio of government ‐ owned banks has a positive and significant effect on ROA with a t count of 3.108 > t table 1.693 with a significant level of 0.0046 or 0.46%. CAR ratio has a positive effect and is not significant for ROA with a t count of 0.126 < t table 1.693 with a significant level of 0.9004 or 90.4%. The NPL ratio has a negative and not significant effect on ROA with a tcount of ‐ 4.594 < t table 1.693 with a significant level of 0.0001 or 0.01%. Simultaneous testing (F test) shows the ratio of LDR, CAR, and NPL has a positive and significant effect on ROA with a calculated F value of 26.414 > t table 2.93 with a significant level of 0.000 or 0.0%. The results of testing the coefficient of determination (R 2 ) shows that the independent variables LDR, CAR, and NPL can explain the effect on the dependent variable ROA, which is equal to 0.863 or 86.3% while 13.7% is influenced by other variables not examined.
Key Words: Liquidity, Solvability, Profitability, Government Bank

## LATAR BELAKANG
Perbankan  merupakan  lembaga  keuangan  yang  sangat  penting  peranannya  dalam  kegiatan ekonomi,  melalui  kegiatan perkreditan  dan  layanan  jasa  yang  diberikan,  bank dapat melayani berbagai kebutuhan sektor ekonomi dan perdagangan. Sehingga dapat dikatakan bahwa bank merupakan inti dari sistem keuangan suatu negara. Kinerja bank menjadi pertimbangan yang sangat penting bagi pihak‐pihak yang berkepentingan pada bank. Pihak‐pihak yang berkepentingan tersebut antara lain adalah investor, kreditur, pemerintah, karyawan serta masyarakat yang berkepentingan lainnya. Penilaian kinerja dapat diartikan sebagai penilaian prestasi yang dapat dicapai. Kinerja keuangan bank dapat dilihat dari laporan
keuangan yang secara teratur di publikasikan. Laporan keuangan bank menunjukkan kondisi keuangan bank secara keseluruhan (Kasmir, 2012:280).
Laporan keuangan CSI yang berupa angka‐angka yang merupakan rekaman dari transaksi yang terjadi.  Untuk  mengetahui  informasi  yang  terdapat di dalam  laporan  keuangan  dibutuhkan sebuah  alat analisis.  Alat  analisis  yang  biasa  digunakan  adalah  analisis  laporan  keuangan  yang  berupa  rasio‐ rasio .. laporan  keuangan.  Rasio keuangan tersebut  dapat  menggambarkan  kinerja  suatu  bank  serta bagaimana  prospek  bank  tersebut  di  masa  yang  akan  datang.  Likuiditas  merupakan  kemampuan  suatu bank  untuk  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek.  Suatu  bank  dianggap  likuid  apabila  mempunyai kesanggupan untuk membayar penarikan giro, tabungan, deposito berjangka, pinjaman bank yang segera jatuh  tempo,  pemenuhan  permintaan  kredit  tanpa  adanya  suatu  penundaan  (Pandia,  2012:113).  Rasio solvabilitas  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam  memenuhi kewajiban  jangka  panjangnya  atau  kemampuan  bank  untuk  memenuhi  kewajiban‐kewajibannya  jika terjadi liquidasi bank (Hery, 2016:161). Sedangkan rasio profitabilitas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas bank yang bersangkutan (Hery, 2016:191).
Melihat  kinerja  perusahaan  BUMN  akhir‐akhir  ini  menjadi  sorotan  masyarakat  banyak dikarenakan ada beberapa perusahaan BUMN yang merugi, maka ada baiknya untuk melihat lebih dalam bagaimana kinerja perusahaan BUMN dari sektor perbankan. Bank yang menjadi objek dalam penelitian ini adalah bank milik pemerintah yang terdiri dari Bank Rakyat Indonesia (BRI), Bank Tabungan Negara (BTN),  Bank  Negara  Indonesia  (BNI),  dan  Bank  Mandiri.  Pengukuran  kinerja  bank  milik  pemerintah dalam  penelitian  ini  menggunakan  analisis  rasio  yang  ditinjau  dari  sisi  Likuiditas,  Solvabilitas,  dan Profitabilitas. Analisis  perbandingan kinerja keuangan juga dilakukan dengan memberikan bukti empiris pengaruh  LDR,  CAR,  dan  NPL  terhadap  ROA.  Menggunakan  variabel  independen  likuiditas  dan solvabilitas.  Variabel  independen  difokuskan  pada  CAR,  LDR,  NPL,  sedangkan  variabel  dependennya adalah profitabilitas yang difokuskan pada ROA. Data yang digunakan adalah data sekunder yang berasal dari  laporan  keuangan  tahunan  BNI,  BRI,  BTN,  Bank  Mandiri  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia periode  tahun 2008 sampai tahun 2015.

## LANDASAN TEORI Bank
Bank  secara  sederhana  dapat  diartikan  sebagai  lembaga  keuangan  yang  kegiatan  utamanya adalah  menghimpun  dana  dari  masyarakat  berupa  tabungan,  deposito,  serta  memberikan  jasa‐jasa lainnya. Menurut Undang‐Undang No. 10 tahun 1998 yang dimaksud dengan bank adalah sebagai badan usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkan  kepada masayarakat  dalam  bentuk  kredit  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak.  Taswan (2010:6)  menyatakan  bahwa  bank  adalah  sebuah  lembaga  atau  perusahaan  yang  aktivitasnya menghimpun  dana  berupa  giro,  deposito,  tabungan  dan  simpanan  yang  lain  dari  pihak‐pihak  yang kelebihan  dana,  kemudian  menempatkan  kembali  kepada  masyarakat  yang  kekurangan  dana  melalui penjualan  jasa  keuangan  yang  pada  giliran  nya  dapat  meningkatkan  kesejahteraan  rakyat  banyak. Pernyataan  dari  Hasibuan  (2006:2)  bank  adalah  lembaga  keuangan  berarti  bank  adalah  badan  usaha yang kekayaan nya terutama dalam bentuk asset keuangan ( finacial asset ) serta bermotifkan profit dan juga sosial, jadi bukan hanya mencari keutungan saja. Bank adalah suatu lembaga keuangan yang tugas utamanya  adalah  sebagai  lembaga  perantara  keuangan,  yang  menyalurkan  dana  kepada  pihak  yang membutuhkan  dana  atau  kekurangan  dana  pada  waktu  yang  ditentukan  (Dendawijaya,  2008:14). Menurut Kasmir (2009:25) bank adalah tempat penukarkan uang atau menerima segala macam bentuk pembayaran. Berdasarkan penjelasan beberapa ahli tersebut, dapat disimpulkan bahwa usaha perbankan meliputi tiga kegiatan utama, yaitu (1) Menghimpun dana ( funding ); (2) Menyalurkan dana ( lending ); dan (3)  Memberikan  jasa  bank  lainnya  ( service ).  Kegiatan  menghimpun  dan  menyalurkan  dana  merupakan kegiatan pokok perbankan, sedangkan kegiatan memberikan jasa‐jasa bank lainnya hanyalah merupakan pendukung dari kedua kegiatan diatas.
Jenis ‐ jenis Bank
Jenis‐jenis  bank  di  Indonesia  dapat  ditinjau  dari  beberapa  segi  antara  lain  dilihat  dari  segi fungsinya, dilihat dari segi kepemilikannya, dan dapat dilihat dari segi statusnya (Kasmir, 2010:19). Dari segi fungsinya, berdasarkan Undang‐undang No. 10 tahun 1998 jenis perbankan berdasarkan fungsinya terdiri dari (a) Bank Umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan  prinsip  syariah  yang  dalam  kegiatannya  memberikan  dalam  lalu  lintas  pembayaran.  Sifat jasa  yang diberikan adalah  umum, dalam  arti dapat memberikan seluruh  jasa perbankan  yang ada; (b) Bank Perkreditan Rakyat (BPR) adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan  prinsip  syariah.  Dalam  kegiatannya  BPR  tidak  memberikan  jasa  dalam  lalu  lintas
pembayaran.  Artinya  jasa‐jasa  perbankan  yang  ditawarkan  BPR  jauh  lebih  sempit  jika  dibandingkan dengan  kegiatan  atau  jasa  bank  umum.  Dari  segi  kepemilikannya,  kepemilikan  bank  dapat  dilihat  dari akte pendirian dan penguasaan saham yang dimiliki bank yang bersangkutan, jenis bank dilihat dari segi kepemilikannya  dapat  dibagi  menjadi  (a)  Bank  Milik Pemerintah merupakan  bank  yang  akte  pendirian maupun modal bank sepenuhnya dimilki oleh pemerintah Indonesia, sehingga seluruh keuntungan bank dimiliki  oleh  pemerintah  pula;  (b)  Bank  Milik  Swasta  Nasional  merupakan  bank  yang  seluruh  atau sebagian besar sahamnya dimiliki oleh swasta nasional. Kemudian akte pendiriannyapun  didirikan oleh swasta,  begitupula  dengan  pembagian  keuntungannya  untuk  keuntungan  swasta  pula;  (c)  Bank  Milik Koperasi merupakan bank yang kepemilikan saham‐sahamnya dimiliki oleh perusahaan yang berbadan hukum koperasi; (d) Bank Milik Asing, Jenis bank ini merupakan cabang dari bank yang ada diluar negeri, baik  miliki  swasta  asing  atau  pemerintah  asing;  (e)  Bank  Milik  Campuran  merupakan  jenis  bank  yang kepemilikan  sahamnya  dimiliki  oleh  pihak  asing  dan  swasta  nasional.  Kepemilikan  sahamnya  secara mayoritas dipegang oleh warga negara Indonesia.

## Laporan Keuangan Bank
Laporan  keuangan  bank  menunjukkan  kondisi  keuangan  bank  secara  keseluruhan,  laporan keuangan juga menujukkan kinerja manajemen bank selama satu periode (Kasmir, 2012:280). Sedangkan Darminto  (2011:5)  menyatakan  bahwa  laporan  keuangan  adalah  laporan  yang  disusun  dengan  tujuan untuk menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja, dan dan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan ekonomi.
Dalam  rangka  transparansi  kondisi  keuangan  dan  kinerja  bank,  bank  wajib  menyusun, mengumumkan, dan menyampaikan laporan publikasi terdiri dari (OJK, 2016:88) :
1. Laporan publikasi bulanan
Laporan publikasi bulanan berupa laporan keuangan yang disusun berdasarkan laporan bulanan bank yang  disampaikan  kepada  Bank  Indonesia  dan  di  publikasikan  bulanan  yang  meliputi  neraca  dan laporan laba rugi.
2. Laporan publikasi triwulanan
Laporan publikasi triwulanan adalah laporan yang disusun berdasarkan standar akuntansi keuangan yang berlaku dan di publikasikan setiap triwulan, laporan tersebut meliputi : neraca, laporan laba rugi, laporan komitmen dan kontinjensi, transaksi valuta asing dan derivative, kualitas aktiva produktif dan informasi lainnya, perhitungan kewajiban penyedia modal minimum dan perhitungan rasio keuangan.
3. Laporan publikasi tahunan
Laporan  publikasi  tahunan  adalah  laporan  keuangan  akhir  tahun  bank  yang  disusun  berdasarkan standar  akuntansi  keuangan  yang  berlaku  dan  wajib  di  audit  oleh  akuntan  publik,  laporan  tersebut terdiri dari : neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas laporan arus kas dan catatan atas laporan keuangan, termasuk informasi tentang komitmen dan kontinjensi.

## Kinerja Keuangan Bank
Kinerja  keuangan  adalah  suatu  kegiatan  yang  dilakukan  oleh  suatu  perusahaan  dan menggunakan  modal  secara  efisien  dan  efektif  guna  tercapainya  tujuan  perusahaan.  Analisis  kinerja keuangan  bank  dilakukan  untuk  melihat  sejauh  mana  suatu  perusahaan  telah  melaksanakan  dengan menggunakan  aturan‐aturan  pelaksanaan  keuangan  secara  baik  dan  benar  (Fahmi,  2012:2).  Kinerja keuangan  bank  adalah  sebagai  hasil  fungsi  pekerjaan  seseorang  yang  dipengaruhi  oleh  berbagai  faktor untuk mencapai tujuan organisasi dalam waktu periode tertentu (Tika, 2006:121).
Kinerja keuangan merupakan suatu pencapaian prestasi pada satu periode yang menggambarkan kondisi kesehatan keuangan perusahaan dengan indikator kecukupan modal, likuiditas, dan profitabilitas. Kinerja keuangan bank dapat di analisis dengan menggunakan laporan keuangan. Secara umum ada lima tahap dalam menganalisis kinerja keuangan (Fahmi, 2014:3), yaitu (1) Melakukan review terhadap data laporan  keuangan;  (2)  Melakukan  perhitungan;  (3)  Melakukan  perbandingan  terhadap  hasil  hitungan yang  telah  diperoleh;  (4)  Melakukan  penafsiran  terhadap  berbagai  permasalahan  yang  ditemukan;  dan (5) Mencari dan memberikan pemecahan masalah terhadap berbagai permasalahan yang ditemukan.

## Analisis Rasio Keuangan Bank
Dalam penelitian ini, pengukuran perbandingan kinerja keuangan bank milik pemerintah di lihat dari rasio likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas 1. Rasio Likuiditas Rasio  likuiditas  mengukur kemampuan bank  dalam memenuhi  kemmapuan  jangka  pendeknya pada saat ditagih. Suatu bank dikatakan likuid apabila dapat membayar hutang‐hutang terutama simpanan tabungan, giro, dan deposito pada saat ditagih dan dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan
oleh  para  nasabah  (Kasmir,  2008:41).  Penilaian  likuiditas  bank  dilakukan  melalui  penilaian Loan to Deposite Ratio (LDR). Loan to Deposite Ratio adalah rasio antar besarnya seluruh volume kredit yang salurkan kepada nasabah dengan jumlah penerimaan dana yang dihimpun dari pihak ketiga.  Semakin tinggi rasio ini menunjukkan semakin baik kinerja bank dalam mengelolah dana pihak ketiga berupa tabungan, giro, dan deposito. Ambang batas normal rasio LDR adalah 110%, rasio LDR dapat dihitung dengan menggunakan rumus :
LDR = Total Kredit Yang Diberikan x100% Total Dana Pihak Ketiga 2. Rasio Solvabilitas
Rasio  solvabilitas  merupakan  gambaran  kemampuan  bank  dalam  memenuhi  dan  menjaga kemampuannya  untuk selalu  mampu  memenuhi  kewajibannya  dalam  membayar utang  secara tepat waktu  (Fahmi,  2014:87).  Penilaian  solvabilitas  bank  dilakukan  melalui  penilaian  rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Non Performing Loan (NPL).
a. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio permodalan suatu bank yang menunjukkan kemampuan suatu  bank  dalam  menyediakan  dana  untuk  keperluan  pengembangan  usaha  serta  menampung kemungkinan  resiko  kerugian  yang  diakibatkan  dalam  operasional  bank.  CAR  adalah  rasio kebutuhan modal minimum yang dihitung berdasarkan Aset Tertimbang Menurut Resiko (ATMR), berdasarkan  peraturan  Bank  Indonesia  rasio  CAR  minimum  bank  umum  adalah  sebesar  8%. Semakin  besar  CAR  menujukkan  semakin  baik  kinerja  bank  tersebut,  rasio  CAR  dapat  dihitung dengan rumus :
CAR = Modal Bank x100% Total ATMR b. Non Performing Loan (NPL) Non Performing Loan (NPL) adalah rasio yang digunakan untuk mencerminakan resiko kredit yang ditanggung  oleh  bank,  semakin  besar  rasio  NPL  menunjukkan  semakin  besar  beban  yang ditanggung oleh bank yang dapat menyebabkan bank menjadi bangkrut akibat kredit bermasalah. Bank  Indonesia  menetapkan  batas  maksimum  rasio  NPL  adalah  sebesar  5%.  Jika  rasio  NPL melebihi 5% maka bank tersebut sedang dalam masalah dalam pengelolaan kredit. Rumus untuk menghitung rasio ini :
NPL = Kredit Bermasalah x100% Total Kredit 3. Rasio profitabilitas
Rasio  profitabilitas  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank  secara keseluruhan yang ditujukan oleh besar kecilnya keuntungan yang diperoleh dalam hubungan dengan penjualan  dan  investasi  (Fahmi,  2014:68).  Penilian  rasio  profitabilitas  bank  dilakukan  melalui penilaian rasio Return On Asset (ROA). Return On Asset (ROA) merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur  kemampuan  bank  dalam  mendapatkan  laba.  ROA  juga  digunakan  untuk  melihat  sejauh mana investasi yang telah ditanamkan mampu memberikan pengembalian keuntungan sesuai dengan yang  diharapkan  berdasarkan  asset  yang  dimiliki.  Semkain  besar  rasio  ROA  bank  menunjukkan semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank dalam pengunaan asset. ROA dapat dihitung dengan rumus :
ROA = Laba Bersih Sebelum Pajak x100%

## Total Aktiva

## KERANGKA ANALISIS
Agar memudahkan pemahaman dalam penelitian ini, maka perlu dibuat kerangka analisis seperti ditunjukkan  pada  gambar  1.  Gambar  1  menjelaskan  alur  penelitian  yakni  mengkaji  laporan  keuangan yang terdiri atas neraca, laporan laba rugi, dan laporan kewajiban penyedia modal minimum. Selanjutnya dari  laporan  keuangan  tersebut,  dianalisis  likuiditas  (LDR)  dan  solvabilitas  (CAR  dan  NPL).  Analisis dilanjutkan dengan melihat pengaruh variabel independen (likuiditas dan solvabilitas) difokuskan pada LDR,  CAR,  dan  NPL  terhadap  variabel  dependen  yakni  profitabilitas  yang  difokuskan  pada  ROA. Selanjutnya  akan  diperoleh  persamaan  regresi  linear  berganda,  koefisien  determinasi  (R 2 ),  serta pengujian  hipotesis  secara  parsial  (uji  t)  dan  pengujian  hipotesis  simultan  (uji  F).

## Gambar 1. Kerangka Analisis

## METODOLOGI
Jenis dan Metode Pengumpulan Data
Penelitian  ini  termasuk  penelitian  kuantitatif  dengan  menggunakan  data  sekunder.  Penelitian kuantitatif adalah suatu proses menemukan pengetahuan yang menggunakan data berupa angka sebagai alat  menganalisis  keterangan  mengenai  apa  yang  ingin  diketahui  (Kasiram,  2008:149).  Data  sekunder adalah informasi tangan kedua yang telah dikumpulkan oleh beberapa orang (organisasi) untuk tujuan tertentu  dan  tersedia  untuk  berbagai  penelitian  (Riadi,  2016:48).  Dalam  hal  ini  data  sekunder  yang  di maksud adalah dat‐data laporan keuangan bank milik pemerintah periode tahun 2008‐2015 (BRI, BTN, BNI, Bank Mandiri). Data‐data tersebut dikumpulkan melalui website resmi Bursa Efek Indonesia yang di akses melalui www.idx.co.id .

## Metode Analisis
Metode analisis data menggunakan metode statistik. Penelitian ini menggunakan analisis regresi linear  berganda  dengan  sistem  data  panel,  tetapi  sebelum  analisis  regresi  linear  dilakukan  data  di  uji terlebih dahulu dengan uji asumsi klasik untuk memastikan model regresi yang digunakan tidak terdapat masalah  normalitas,  multikolinearitas,  heteroskedastisitas.  Program  yang  digunakan  untuk  melakukan analisis data adalah Eviews Versi 9.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis  regresi  linear  berganda  digunakan  untuk  menguji  pengaruh  lebih  dari  satu  variabel independen  terhadap  variabel  dependen  (Wijaya,  2011:98).  Dalam  penelitian  ini  sebagai  variabel independen  dari  aspek  likuiditas  adalah Loan to Desposite Ratio (LDR), dari  aspek  solvabilitas  adalah Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Non Performing Loan (NPL). Sedangkan variabel dependen dari aspek profitabilitas  adalah Return On Asset (ROA) .  Bentuk  persamaan  regresi  linear  berganda  empat  variabel (Riadi, 2016:187) adalah : Ŷ = a 0 + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 Keterangan: Ŷ =
Return On Asset (ROA) A = Koefisien regresi linear berganda
X 1 ,X 2 ,X 3 = Loan to Deposite Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL)
b 1 = Besarnya kenaikan/penurunan Y dalam satuan, jika X 1 naik  satu satuan sedangkan X 2 dan X 3 tetap.
b 2 = Besarnya  kenaikan/penurunan  Y  dalam  satuan,  jika  X 2 naik  satu  satuan  sedangkan  X 1 dan X 3 tetap.
b 3 = Besarnya  kenaikan/penurunan  Y  dalam  satuan,  jika  X 3 naik  satu  satuan  sedangkan  X 1 dan X 2 tetap. + atau ‐ = Tanda yang menunjukan arah hubungan (positif atau negatif) antara Y dan X 1 , X 2 atau X 3.
Keterangan :
: Pengaruh Simultan
: Pengaruh Parsial
Laporan Keuangan :
1. Neraca
2. Laporan Laba Rugi
3. Laporan Kewajiban Penyedia Modal Minimum Likuiditas : 1. Loan to Deposite
Ratio (X1) Solvabilitas : 1. Capital Adequacy
Ration (X2) 2. Non Performing Loan (X3) Profitabilitas: Return On Asset (Y)

## Uji Hipotesis
Hipotesis  yang  di  uji  dalam  penelitian  ini  berkaitan  dengan  ada  atau  tidaknya  pengaruh  dari variabel  independen Loan to Deposite Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL) terhadap variabel dependen Return On Asset (ROA) baik secara parsial maupun secara simultan. 1. Uji t (Parsial)
Uji t digunakan apakah variabel independen secara parsial berpengaruh terhadap variabel dependen. Langkah dalam mengguji t adalah sebagai berikut :
a. Merumuskan hipotesis
H 0  :
H 1 : artinya tidak ada pengaruh yang signifikan antara variabel independen terhadap variabel dependen. Loan to Deposite Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL) secara parsial tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA) . artinya  ada  pengaruh  yang  signifikan  antara  variabel  independen  terhadap  variabel dependen. Loan to Deposite Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL) secara parsial berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA) .
b. Menetapkan tingkat signifikan yang digunakan yaitu 0,05
c. Menetapkan keputusan
(1) Jika  probabilitas  (sig  t)  >  α    (0,05)  maka  H 0 diterima  dan  H 1 ditolak,  artinya  tidak  ada pengaruh  yang  signifikan  secara  parsial  dari  variabel  independen  terhadap  variabel dependen.
(2) Jika probabilitas (sig t) < α (0,05) maka H 0 di tolak dan H 1 diterima, artinya ada pengaruh yang signifikan secara pasrsial dari variabel independen terhadap variabel dependen.
2. Uji F (Simultan)
Uji F digunakan untuk menguji apakah variabel‐variabel independen secara bersama‐sama signifikan berpengaruh terhadap variabel dependen. Langkah dalam uji F sebagai berikut :
a. Menentukan hipotesis
H 0 :
H 1 : artinya  variabel  independen  secara  bersama‐sama  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel  dependen.  Secara  simultan Loan to Deposite Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL) tidak  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap Return On Asset (ROA) . artinya variabel independen secara bersama‐sama berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. Secara simultan Loan to Deposite Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL) mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap Return On Asset (ROA) .
b. Menetapkan tingkat signifikan yang digunakan yaitu 0,05.
c. Pengambilan keputusan
(1) Jika  probabilitas  (sig  F)  >  α    (0,05)  maka  H 0 diterima  dan  H 1 ditolak,  artinya  tidak  ada pengaruh  yang  signifikan  secara  simultan  dari  variabel  independen  terhadap  variabel dependen.
(2) Jika probabilitas (sig F) < α (0,05) maka H 0 di tolak dan H 1 diterima, artinya ada pengaruh yang signifikan secara simultan dari variabel independen terhadap variabel dependen.
3. Koefisien Determinasi (R 2 )
Adalah untuk mengukur seberapa jauh kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Perbandingan Kinerja Keuangan dari sisi LDR
Rasio  LDR  merupakan  komposisi  dari  kredit  yang  diberikan  dan  total  dana  pihak  ketiga  yang berhasil dihimpun oleh bank. Pengelolaan dana pihak ketiga berupa tabungan, deposito, dan giro dapat dimanfaatkan  untuk  memenuhi  kebutuhan  debitur  berupa  pinjaman  kredit.  Kredit  yang  disalurkan kepada  debitur  merupakan  salah  satu  faktor  yang  dapat  memberikan  keuntungan  bagi  bank.  Penilaian kinerja  keuangan  bank  milik  pemerintah  dari  sisi  rasio  LDR  dapat  ditampilkan  dalam  bentuk  grafik berikut:
Sumber : hasil penelitian (data diolah), 2018.
Gambar 2.   Perbandingan Kinerja Keuangan dari sisi LDR Bank Milik Pemerintah (BNI, BRI, BTN, Bank Mandiri) Tahun 2008‐2015
Berdasar gambar 2 di atas, rata‐rata posisi rasio LDR dari tahun 2008 sampai tahun 2015, maka dengan  berpedoman  pada  peraturan  Bank  Indonesia  tentang  sistem  penilaian  tingkat  kesehatan  bank adalah sebagai berikut :

## Tabel 1. Standar Ukuran Rasio LDR
Rasio Keuangan Standar Bank Indonesia Sangat Baik Baik Cukup Baik Kurang Baik Tidak Baik LDR <75% <85% <100% <120% >120%
1. PT.  Bank  Tabungan  Negara,  Tbk  memiliki  rata‐rata  rasio  LDR  sebesar  102,57%,  jika  dilihat  dari kondisi  rata‐rata  rasio  LDR,  hal    ini  sebenarnya  menunjukkan  kinerja  keuangan  dari  sisi  rasio  LDR sudah dalam kondisi yang kurang baik.
2. PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk memiliki rata‐rata rasio LDR sebesar 77,54%, kinerja keuangan dari sisi rasio LDR PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk dapat dikatakan dalam kondisi yang baik.
3. PT. Bank Mandiri, Tbk memiliki rata‐rata rasio LDR sebesar 76,28%, kinerja keuangan dari sisi rasio LDR PT. Bank Mandiri, Tbk dapat dikatakan dalam kondisi yang baik.
4. PT.  Bank  Negara  Indonesia,  Tbk  memiliki  nilai  rata‐rata  sebesar  74,68%,  kinerja  keuangan  dari  sisi rasio LDR PT. Bank Mandiri, Tbk dapat dikatakan dalam kondisi yang sangat baik.
Berdasarkan hasil penilaian rasio LDR bank milik pemerintah dari tahun 2008 sampai tahun 2015, PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk, PT. Bank Mandiri, Tbk, PT. Bank Negara Indonesia, Tbk masing‐masing menempati  peringkat  1,  2,  dan  3  dengan  predikat  rasio  LDR  yang  baik,  sedangkan  PT.  Bank  Tabungan Negara, Tbk pada tahun 2008 sampai tahun 2015 memiliki predikat rasio LDR dalam kondisi yang kurang baik.  Tingkat  rasio  LDR  PT.  Bank  Tabungan  Negara,  Tbk  berada  pada  kondisi  yang  kurang  baik dikarenakan  kredit  perumahan  rakyat  (KPR)  rata‐rata  menggunakan  jasa  PT.  Bank  Tabungan  Negara, Tbk.
Perbandingan Kinerja Keuangan dari sisi CAR
Selain penilaian dari sisi LDR, kinerja keuangan bank juga dapat dinilai dari sisi rasio CAR. CAR merupakan  rasio  permodalan  bank  yang  komposisinya  terdiri  dari  modal  bank  dan  asset  tertimbang menurut risiko. Bank yang memiliki struktur modal yang baik tentu akan dapat beroperasional dengan baik  pula.  Faktor  permodalan  dapat  juga  mempengaruhi  tingkat  perolehan  laba.  Berdasarkan  hasil penelitian mengenai kinerja keuangan bank milik pemerintah (BNI, BRI, BTN, Mandiri), maka penilaian kinerja  keuangan  bank  milik  pemerintah  dari  sisi  rasio  CAR  dapat  ditampilkan  dalam  bentuk  grafik berikut :
Sumber : hasil penelitian (data diolah), 2018.
Gambar 3.   Perbandingan Kinerja Keuangan dari sisi CAR Bank Milik Pemerintah (BNI, BRI, BTN, Bank Mandiri) Tahun 2008‐2015
Berdasar  gambar  3  di  atas,  rata‐rata  posisi  rasio  CAR  dari  tahun  2008  sampai  tahun  2015, dengan  berpedoman  pada  peraturan  Bank  Indonesia  tentang  sistem  penilaian  tingkat  kesehatan  bank adalah sebagai berikut :

## Tabel 2. Standar Ukuran Rasio CAR
Rasio Keuangan Standar Bank Indonesia Sangat Baik Baik Cukup Baik Kurang Baik Tidak Baik CAR >11% 9,5% ≤ 11% 8%≤ 9,5% 6,5%≤ 8% <6,5%
1. PT. Bank Tabungan Negara, Tbk memiliki nilai rata‐rata rasio CAR sebesar 16,82%, rasio kecukupan modal PT. Bank Tabungan Negara, Tbk dalam kondisi yang sangat baik.
2. PT. Bank Negara Indonesia, Tbk memiliki nilai rata‐rata rasio CAR sebesar 16,39%, rasio kecukupan modal PT. Bank Negara Indonesia, Tbk dalam kondisi yang sangat baik.
3. PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk memiliki nilai rata rasio CAR sebesar 15,99%, rasio kecukupan modal PT. Rakyat Indonesia, Tbk dalam kondisi yang sangat baik.
4. PT. Bank Mandiri, Tbk memiliki nilai rata‐rata rasio CAR sebesar 15,65%, rasio kecukupan modal PT. Bank Mandiri, Tbk dalam kondisi yang sangat baik.
Berdasarkan  penilaian  kinerja  keuangan  dari  sisi  rasio  CAR,  bank  milik  pemerintah  memenuhi standar  kecukupan  modal  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indoensia,  yaitu  sebesar  8%  dan  keempat  bank milik pemerintah menempati posisi kecukupan modal dengan predikat sangat baik. Kecukupan modal ini seiring dengan terus berkembangnya bisnis perbankan yang menyebabkan manajemen perbankan terus berupaya  memperkuat  struktur  modal  nya  untuk  tetap  dapat  bersaing  dalam  memberikan  kebutuhan keuangan kepada masyarakat.
Perbandingan Kinerja Kinerja dari sisi NPL
Non Performing Loan (NPL) merupakan  komposisi  dari  kredit  bermasalah  (kurang  lancar, diragukan,  dan  macet)  dengan  total  kredit.  NPL  merupakan  rasio  kredit  bermasalah,  batas  maksimum NPL yang ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah sebesar 5%, jika rasio NPL sudah di atas 5% maka bank sudah  dalam  kondisi  risiko  kredit  yang  tinggi.  NPL  juga  dapat  berpengaruh  terhadap  laba  perusahaan, karena perolehan laba perushaaan salah satunya dari jumlah kredit yang diberikan, dengan asumsi kredit tersebut tidak mengalami masalah dan bank dapat memperoleh pengembalian berupa pokok pinjaman beserta  bunga.  Oleh  karena  itu,  penilaian  NPL  penting  untuk  dilakukan.  Berdasarkan  hasil  penelitian mengenai  kinerja  keuangan  bank  milik  pemerintah  (BNI,  BRI,  BTN,  Mandiri),  maka  penilaian  kinerja keuangan bank milik pemerintah dari sisi rasio NPL dapat ditampilkan dalam bentuk grafik berikut :
Sumber : hasil penelitian (data diolah), 2018.
Gambar 4.   Perbandingan Kinerja Keuangan dari sisi NPL Bank Milik Pemerintah (BNI, BRI, BTN, Bank Mandiri) Tahun 2008‐2015
Dari  gambar  4  di  atas,  rata‐rata  posisi  rasio  NPL  dari  tahun  2008  sampai  tahun  2015,  dengan berpedoman  pada  peraturan  Bank  Indonesia  tentang  sistem  penilaian  tingkat  kesehatan  bank  adalah sebagai berikut :

## Tabel 3. Standar Ukuran Rasio NPL
Rasio Keuangan Standar Bank Indonesia Sangat Baik Baik Cukup Baik Kurang Baik Tidak Baik NPL <5% 7% ≤ 10% 10% ≤ 13% 13%≤16% >16%
1. PT. Bank Mandiri, Tbk memiliki rata‐rata NPL sebesar 0,70%, kinerja manajemen PT. Bank Mandiri, Tbk dalam menekan angka kredit bermasalah terletak pada predikat sangat baik.
2. PT.  Bank  Negara  Indonesia,  Tbk  memiliki  rata‐rata  NPL  sebesar  0,90%,  dengan  berhasilnya manajemen PT. Bank Negara Indonesia, Tbk menekan angka rasio NPL berada pada posisi <5%, maka dapat menempatkan  PT. Bank Negara Indonesia, Tbk berada pada posisi kedua dengan predikat NPL sangat baik.
3. PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk memiliki rata‐rata NPL sebesar 2,30%, kinerja manajemen PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk dari sisi pengelolaan kredit juga menempati predikat sangat baik.
4. PT. Bank Tabungan Negara, Tbk satu‐satunya bank milik pemerintah yang memiliki rata‐rata angka rasio NPL sebesar 3,60%, namus kondisi ini masih dalam predikat yang sangat baik.
Berdasarkan  penilaian  kinerja  keuangan  dari  sisi  rasio  NPL,  bank  milik  pemerintah  dapat  mengelola kredit  bermasalah  dengan  predikat  sangat  baik.  Hal  ini  dapat  menghindarkan  bank  dari  risiko kebangkrutan  akibat  tingginya  kredit  bermasalah.  Manajemen  bank  milik  pemerintah  dirasa  mampu menekan angka kredit bermasalah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, yaitu dibawah 5%. Kemampuan manajemen  bank  dalam  menekan  angka  kredit  bermasalah  tentunya  tidak  lepas  dari  kondisi perekonomian yang cukup stabil, sehingga masyarakat dapat memenuhi kewajibannya tepat pada waktu yang telah ditetapkan.
Perbandingan Kinerja Keuangan dari sisi ROA Return On Asset (ROA) merupakan  komposisi  antara  laba  sebelum  pajak  dengan  total  aktiva. Penilaian rasio ROA dapat digunakan untuk melihat tingkat pengembalian atau tingkat keuntungan yang diperoleh bank dari kegiatan operasionalnya. ROA yang tinggi dapat memberikan keuntungan tersendiri bagi  kegiatan  usaha  bank.  Berdasarkan  hasil  penelitian  mengenai  kinerja  keuangan  bank  milik pemerintah (BNI, BRI, BTN, Mandiri), maka penilaian kinerja keuangan bank milik pemerintah dari sisi rasio ROA dapat ditampilkan dalam bentuk grafik berikut:
.
Sumber : hasil penelitian (data diolah), 2018.
Gambar 5.   Perbandingan Kinerja Keuangan dari sisi ROA Bank Milik Pemerintah (BNI, BRI, BTN, Bank Mandiri) Tahun 2008‐2015
Dari gambar 5 di atas, rata‐ratakan posisi rasio ROA dari tahun 2008 sampai tahun 2015, dengan berpedoman  pada  peraturan  Bank  Indonesia  tentang  sistem  penilaian  tingkat  kesehatan  bank  adalah sebagai berikut :

## Tabel 4. Standar Ukuran Rasio ROA
Rasio Keuangan Standar Bank Indonesia Sangat Baik Baik Cukup Baik Kurang Baik Tidak Baik ROA >1,5 >1,25% 0,5%<1,25% <0,5% ≤0%
1. PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk meiliki rata‐rata ROA sebesar 3,84%, perolehan ROA dalam kondisi sangat  baik  ini  berbanding  lurus  dengan  rasio  LDR,  CAR,  dan  NPL  yang  masing‐masing  sebesar 77,54%, 15,99%, dan 2,30%. Sehingga bank milik pemerintah yang menempati posisi kinerja terbaik dari sisi ROA adalah PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk.
2. PT.  Bank  Mandiri,  Tbk  memiliki  nilai  rata‐rata  ROA  sebesar  2,94%  dengan  predikat  ROA  dalam kondisi  sangat  baik.  Namun  hal  ini  berbanding  lurus  jika  dilihat  dari  sisi  LDR,  CAR,  dan  NPL  yang masing‐masing sebesar 76,28%, 15,65% dan 0,70%. PT. Bank Mandiri, Tbk mampu memperoleh ROA yang  tinggi  dikarenakan  memiliki  tingkat  penyaluran  kredit  dan  struktur  modal  yang  baik,  serta mampu menekan angka rasio kredit bermasalah yang cukup kecil.
3. PT. Bank Negara Indonesia, Tbk juga memiliki tingkat ROA yang sangat baik dengan rata‐rata 2,28%. Hal  ini  juga  berbanding  lurus  dengan  angka  rasio  LDR,  CAR,  dan  NPL  yang  masing‐masing  sebesar 74,68%,  16,39%  dan  0,90.  PT.  Bank  Negara  Indonesia,  Tbk  mampu  memperoleh  ROA  yang  tinggi dikarenakan memiliki tingkat penyaluran kredit dan struktur modal yang baik, serta mampu menekan angka rasio kredit bermasalah yang cukup kecil.
4. PT.  Bank Tabungan  Negara,  Tbk  memiliki  rata‐rata  ROA  sebesar  1,52%.  Perolehan  ROA  berbanding terbalik dengan angka rasio LDR dan CAR yang masing‐masing sebesar 102,57% dan 16,82%. Secara kasat  mata,  perolehan  rasio  ROA  yang  berbanding  terbalik  dengan  LDR  dan  CAR  ini  disebabkan tingginya angka rasio NPL yang mencapai 3,60%. Meskipun hal ini berbanding terbalik, tetapi masih menempatkan  PT.  Bank  Tabungan  Negara,  Tbk  dalam  kondisi  ROA  dengan  predikat  sangat  baik. Perolehan  laba  yang  cukup  tinggi  tentunya  tidak  lepas  dari  stabilnya  kondisi  perekonomian  global, sehingga menyebabkan dapat beroperasional dengan baik. Perolehan laba yang cukup tinggi ini pula tentunya depengaruhi oleh beberapa faktor yang salah satunya adalah struktur modal yang memadai, tingkat penyaluran kredit, dan kecil nya angka kredit bermasalah.
Pengaruh LDR, CAR, dan NPL Terhadap ROA Bank Milik Pemerintah Indonesia (BNI, BRI, BTN, Bank Mandiri) Tahun 2008 ‐ 2015.
Hasil uji regresi linear berganda
Hasil uji regresi linear berganda dapat ditunjukkan pada tabel 1 sebagai berikut : Tabel 5. Hasil Uji Regresi Linear Berganda
Dari  tabel  5  di  atas,  persamaan  regresi  linear  berganda  dapat  dirumuskan  sebagai  berikut:  Y=  1,145  + 0,023 X 1 + 0,004 X 2 – 0,281 X 3 . Hasil uji regresi linear berganda menunjukan bahwa :
1. Persamaan regresi linear berganda memiliki nilai konstanta sebesar 1.145. Artinya, jika LDR, CAR dan NPL nilainya adalah 0, maka ROA nilainya adalah Rp. 1.145,‐ (dalam jutaan rupiah)
2. Koefisien  regresi  variabel  LDR  sebesar  0.023.  Artinya,  jika  nilai  CAR  dan  NPL  tetap  dan  LDR mengalami  kenaikan  sebesar  Rp.  1.00,‐  maka  ROA  akan  mengalami  peningkatan  sebesar  Rp.  0.023. Koefisien bernilai positif artinya terjadi hubungan positif antara LDR dengan ROA.
3. Koefisien regresi variabel CAR sebesar 0,004. Artinya, jika nilai LDR, NPL tetap dan CAR mengalami kenaikan  Rp.  1.00,‐  maka  ROA  akan  mengalami  peningkatan  sebesar  Rp.  0.004.  Koefisien  bernilai positif artinya terjadi hubungan positif antara CAR dengan ROA.
4. Koefisien regresi variabel NPL sebesar ‐0,281. Artinya, jika nilai LDR, CAR tetap dan NPL mengalami kenaikan  Rp.  1.00,‐  maka  ROA  akan  mengalami  penurunan  sebesar  Rp.  0.281.  Koefisien  bernilai negatif artinya terjadi hubungan negatif antara NPL dengan ROA.
Hasil Uji t (Parsial)
Hasil uji t dapat dilihat pada tabel 6 sebagai berikut : Tabel 6. Hasil Uji t (Parsial)
Pengambilan  keputusan  pada  uji  t  adalah  dengan  menggunakan  tingkat  probabilitas  sebesar  0,05  atau 5%.  Jika  nilai  probabilitas  <0,05  maka  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  variabel  independen terhadap  variabel  dependen.  Selain  menggunakan  tingkat  probabilitas,  pengambilan  keputusan  juga menggunakan perbandingan antara nilai t hitung dan t tabel. Jika nilai t hitung > t tabel, artinya terdapat pengaruh yang signifikan antara variabel independen terhadap variabel dependen. Sebaliknya jika nilai t hitung < t tabel , maka tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara variabel independen terhadap variabel dependen. Hasil uji t pada tabel 2 dapat dijelaskan sebagai berikut :
1. LDR  memiliki  nilai  t hitung 3,108  >  1,693  t tabel dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0,0046  atau  0,46%. Dengan  demikian  LDR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA.  Maka,  hipotesis  H 1 yang menyatakan bahwa LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dapat diterima.
2. CAR  memiliki  nilai  t hitung 0,126  <  1,693  t tabel dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0,9004  atau  90,4%. Dengan  demikian  CAR  mempunyai  pengaruh  yang  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap  ROA.  Maka, hipotesis H 2 yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA ditolak.
3. NPL memiliki nilai t hitung ‐4,595 < 1,693 t tabel dengan tingkat signifikansi sebesar 0.0001 atau 0,01%. Dengan  demikian  NPL  mempunyai  pengaruh  yang  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA.  Maka, hipotesis  H 3 yang  menyatakan  bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA  dapat diterima.
Hasil Uji F (Simultan) Hasil uji F dapat dilihat pada tabel berikut : Tabel 7. Hasil Uji F (Simultan)
Berdasarkan  hasil  uji  F  pada  tabel  7  menunjukan  hasil  bahwa  nilai  F hitung 26.414  >  2.93  F tabel dengan tingkat signifikansi sebesar 0.000 atau 0,0% berada dibawah 0,05 atau 5%. Dengan demikian LDR, CAR dan NPL secara simultan mempunyai pengaruh yang positif dan signifikan terhadap ROA. Maka, hipotesis H 1 yang menyatakan bahwa LDR, CAR dan NPL berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dapat diterima.
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Uji  koefisien  determinasi  digunakan  untuk  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam menjelaskan  variasi  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen.  Hasil  koefisien  determinasi  (R 2 ) pada tabel 7 di atas memiliki nilai 0,863 atau 86,3% sedangkan 13,7% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti.

## KESIMPULAN
1. Hasil perhitungan perbandingan rasio kinerja keuangan dari sisi LDR secara rata‐rata periode tahun 2008‐2015, PT. Bank Negara Indonesia, Tbk memiliki kondisi LDR dengan predikat sangat baik, PT. Bank Mandiri, Tbk dan PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk memiliki kondisi LDR dengan predikat baik, sedangkan PT. Bank Tabungan Negara, Tbk memiliki kondisi LDR dengan predikat kurang baik. Hasil perhitungan  dengan  menggunakan  uji  secara  parsial  (uji  t)  menunjukkan  rasio  LDR  bank  milik pemerintah periode tahun 2008‐2015 berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dengan nilai t hitung 3,108 > t tabel 1,693 dengan tingkat signifikan 0,0046 atau 0,46%. Tingginya angka rasio LDR PT. Bank Tabungan Negara, Tbk salah satunya disebabkan oleh tingginya angka Kredit Perumahan Rakyat (KPR) yang secara rata‐rata menggunakan jasa PT. Bank Tabungan Negara, Tbk.
2. Hasil  perhitungan  perbandingan  rasio  kinerja  keuangan  dari  sisi  CAR  periode  tahun  2008‐2015,  ke empat  bank  milik  pemerintah  memenuhi  rasio  kecukupan  modal  dengan  predikat  sangat  baik,  PT. Bank  Tabungan  Negara,  Tbk  sebesar  16,82%,  PT.  Bank  Negara  Indonesia,  Tbk  sebesar  16,39%,  PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk 15,99%, dan PT. Bank Mandiri, Tbk sebesar 15,65%. Hasil perhitungan dengan menggunakan uji secara parsial (uji t) menunjukkan rasio CAR bank milik pemerintah periode tahun 2008‐2015 berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA dengan nilai t hitung 0,126 < t tabel 1,693  dengan  tingkat  signifikan  0,9004  atau  90,4%.  Rasio  permodalan  bank  milik  pemerintah berada dalam kondisi  yang sangat baik, hal ini tentunya didukung oleh komitmen manajemen bank dalam memperhatikan struktur modal. Struktur modal yang kuat akan mampu membuat bank dapat beroperasional dengan baik.
3. Hasil perhitungan perbandingan rasio kinerja keuangan dari sisi NPL  secara rata‐rata periode tahun 2008‐2015, pengelolaan kredit bermasalah dengan urutan PT. Bank Mandiri, Tbk sebesar 0,70%, PT. Bank  Negara  Indonesia,  Tbk  0,90%,  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia,  Tbk  sebesar  2,30%,  PT.  Bank Tabungan  Negara,  Tbk  sebesar  3,60%.  Secara  predikat  PT.  Bank  Mandiri,  Tbk  menempati  posisi terbaik dalam hal pengelolaan kredit bermasalah. Hasil perhitungan dengan menggunakan uji secara parsial (uji t) menunjukkan rasio NPL bank milik pemerintah periode tahun 2008‐2015 berpengaruh negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  ROA  dengan  nilai  t hitung ‐4,594  <  t tabel 1,693  dengan  tingkat signifikan  0,0001  atau  0,01%.  Manajemen  bank  milik  pemerintah  dirasa  mampu  menekan  angka kredit  bermasalah  dibawah  5%  yang ditetapkan oleh Bank  Indonesia.  Berhasilnya manajemen  bank dalam  menekan  angka  kredit  bermasalah  tentunya  didukung  oleh  stabilnya  perekonomian  dalam negeri, sehingga membuat konsumen dapat melakukanya kewajibannya sesuai pada waktu yang telah ditentukan.
4. Hasil perhitungan perbandingan rasio kinerja keuangan dari sisi ROA  secara rata‐rata periode tahun 2008‐2015,  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia,  Tbk  menempati  posisi  kinerja  terbaik  dengan  ROA  sebesar 3,84%, PT. Bank Mandiri, Tbk sebesar 2,94%, PT. Bank Negara Indonesia, Tbk sebesar 2,28%, dan PT. Bank Tabungan Negara, Tbk memperoleh ROA paling rendah, yaitu sebesar 1,52%. Hasil perhitungan
dengan  menggunakan  uji  secara  simultan  (uji  F)  menunjukkan  rasio  LDR,  CAR, dan NPL  bank  milik pemerintah periode tahun 2008‐2015 berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dengan nilai F hitung 26,414 > t tabel 2,93 dengan tingkat signifikan 0,000 atau 0,0%. Perolehan laba yang cukup tinggi ini tentunya disebabkan oleh beberapa faktor, diantaranya adalah kuatnya struktur modal, bagusnya kualitas kredit, serta rendahnya angka kredit bermasalah.
5. Hasil pengujian koefisien determinasi (R 2 ) menunjukkan hasil bahwa variabel independen LDR, CAR, dan NPL dapat menjelaskan pengaruhnya terhada variabel dependen ROA, yaitu sebesar 0,863 atau 86,3% sedangkan 13,7% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti.

## SARAN
1. Bank milik pemerintah (BNI, BRI, BTN, Bank Mandiri) harus memperhatikan sisi rasio LDR agar tidak melampaui  batas  maksimum  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia,  terutama  untuk  PT.  Bank Tabungan  Negara,  Tbk  karena  rasio  LDR  sudah  dalam  kondisi  yang  kurang  baik  dan  dapat menimbulkan resiko terhadap bisnis perbankan.
2. Bank  milik  pemerintah  (BNI,  BRI,  BTN,  Bank  Mandiri)  harus  memperkuat  sisi  struktur  permodalan dari sisi rasio CAR, karena rasio CAR secara rata‐rata periode tahun 2008 sampai tahun 2015 masih berada dibawah 20%.
3. Bank  milik  pemerintah  (BNI,  BRI,  BTN,  Bank  Mandiri)  harus  mengelola  kredit  bermasalah  dari  sisi rasio  NPL  agar  tidak  melampaui  angka  5%  supaya  tidak  menimbulkan  kredit  yang  beresiko  tinggi, terutama  dalam  melakukan  proses  analisis  pengajuan  kredit  agar  tetap  memperhatikan  prinsip  5  C (Character, Capacity, Capital, Collateral, Condition of Economy) ,  teutama  untuk  PT.  Bank  Tabungan Negara, Tbk.

## DAFTAR PUSTAKA
Dendawijaya, Lukman. 2008. Manajemen Perbankan. Jakarta : Ghalia Indonesia Darminto, Dwi Prastowo. 2011. Analisis Laporan Keuangan, Konsep dan Aplikasi. Jakarta : UPP STIM YKPN. Fahmi, Irham. 2012. Analisis Kinerja Keuangan. Bandung : Alfabeta.
‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐.2014. Pengantar Perbankan Teori dan Aplikasi. Bandung : Alfabeta. Hery. 2016. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta : Bumi Aksara. Kasiram, Mohammad. 2008. Metode Penelitian Kualitatif ‐ Kuantitatif . Malang : UIN Malang Press. Kasmir. 2008. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya, Edisi Keenam. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada.
‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐.2009. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : Rajawali Pers. ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐.2010. Dasar ‐ Dasar Perbankan. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada. ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐.2012 . Analisis Laporan Keuangan. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada. Otoritas  Jasa  Keuangan.  2016. Booklet Perbankan Indonesia. Jakarta  :  Departemen  Perizinan  dan Informasi Perbankan.
Pandia, Frianto. 2012. Manajemen Dana dan Kesehatan Bank. Jakarta : Rineka Cipta. Riadi, Edi. 2016. Statistika Penelitian, Analisis Manual dan IBM SPSS . Yogyakarta : Andi.
Suwarni, S., Susena, K. C., & Gusti, W. Analisis kinerja keuangan PT. Bank Sinarmas tbk, unit usaha syariah. Taswan. 2010. Manajemen Perbankan, Edisi Kedua. Yogyakarta : UPP STIM YKPN Tika,  Moh  Pabundu.  2006. Budaya Organisasi dan Peningkatan Kinerja Perusahaan. Jakarta  :  PT.  Raja Grafindo Persada.
Undang‐Undang Republik Indonesia Nomor 10 tahun 1998 tentang Perubahan Undang‐Undang Nomor 7 tahun 1992 tentang Perbankan. Jakarta : Bank Indonesia.
Wijaya, Toni. 2011. Cepat Menguasai SPSS 19 . Yogyakarta : Cahaya Atma. www.idx.go.id