## PENGARUH ALOKASI PAJAK ANTAR PERIODE, PERSISTENSI LABA, PROFITABILITAS, DAN LIKUIDITAS TERHADAP KUALITAS LABA
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2012-2016)

## Reza Ardianti
Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa Email: reza.ezarezza09@gmail.com

## ABSTRACT

## INFO ARTIKEL
The  purpose  of  this  study  was  to  describe  (1)  the  effect  of inter-period  tax  allocations  on  earning  quality,  (2)  the  effect  of earnings  persistence  on  earning  quality,  (3)  the  effect  of profitability  on  earning  quality,  and  (4)  the  effect  of  liquidity  on earning quality.
This study classified as a causative research. The population of  this  study  is  manufacturing  companies  listed  on  the  Indonesia Stock  Exchange  (IDX)  in  periode  2012  to  2016.  Sample  was determined  by  purposive  sampling,  there  are  49  manufacturing companies.  The  data  is  secondary.  Data  was  collected  by  IDX: www.idx.co.id and obtained
from the website: www.yahoofinance.com . Analysis of the data was use as multiple linear regression by the R square, F test, t test, and the classical assumption  test  of  normality  test,  multicollinearity  test,  and heteroscedasticity test.
The results that (1) inter-period tax allocations is not effect the quality of earningwith level significant 0,127 and β is 0,005,(2) earnings persistence is not effect the quality of earning with level significant 0,514 and β is 0,000, (3) the profitability is significant positive on the earning quality with level significant 0,001 and β is 0,001, and (4) the liquidity is significant negative on the earning quality with level significant 0,006 and β is -0,002
Diterima: 31 Mei 2018 Direview: 31 Mei 2018 Disetujui: 21 Juni 2018 Terbit: 22 Juni 2018 Keywords: Earning quality, inter-period tax aloocations, earnings persistence, profitability, liquidity.

## PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  merupakan  salah  satu  sumber  informasi  keuangan  yang  diberikan  oleh perusahaan  kepada  publik  terutama  para  investor  dan  kreditur  (Wulansari,  2013:2).  Menurut Risdawaty dan Subowo (2015:110), laporan keuangan merupakan komponen informasi dari sebuah perusahaan  yang  wajib  dipublikasikan  kepada  pihak-pihak  yang  membutuhkan  sebagai  bentuk pertanggungjawaban  dari  kinerja  manajemen  sebuah  perusahaan.Laporan  laba  rugi  merupakan bagian dari laporan keuangan yang menyajikan laba ( earnings ) dan diperoleh perusahaan dalam suatu periode tertentu (Romasari, 2013:2). Penyampaian informasi melalui laporan keuangan tersebut perlu dilakukan  untuk  memenuhi  kebutuhan  pihak  eksternal  maupun  internal  yang  kurang  memiliki
wewenang  untuk  memperoleh  informasi  yang  mereka  butuhkan  dari  sumber  langsung  perusahaan (Reyhan, 2014:1).
Untuk memenuhi tujuan penyajian informasi keuangan yaitu bermanfaat dalam pengambilan keputusan ekonomi atau investasi, seharusnya laba yang disajikan merupakan laba yang berkualitas (Sutopo, 2007:14). Informasi laba tersebut dapat dikatakan memiliki kualitas jika reaksi pasar yang ditunjukkan melalui Earnings Response Coefficient (ERC) juga tinggi (Irawati, 2012:2). ERC adalah reaksi atas laba yang diumumkan ( published ) oleh perusahaan. Reaksi ini mencerminkan kualitas dari laba yang dilaporkan perusahaan (Afni dkk, 2014:2). Kualitas laba mengakui fakta bahwa dampak ekonomi transaksi yang terjadi akan beragam diantara perusahaan sebagai fungsi dari karakter dasar bisnis  mereka,  dan  secara  beragam  dirumuskan  sebagai  tingkat  laba  yang  menunjukkan  apakah dampak ekonomi pokoknya lebih baik dalam memperkirakan arus kas, ataukah konservatif, atau juga dapat diramalkan (Paulus, 2012:49).Investor tidak mengharapkan kualitas informasi laba yang rendah (low quality) karena merupakan sinyal alokasi sumber daya yang kurang baik (Romasari, 2013:2). Berdasarkan uraian tersebut, peneliti tertarik untuk melakukan penelitian dengan mengambil judul  ”Pengaruh  Alokasi  Pajak  Antar  Periode,  Persistensi  Laba,  Profitabilitas,  dan  Likuiditas Terhadap Kualitas Laba” (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI tahun 2012-2016).

## LANDASAN TEORI Teori Agensi
Teori keagenan merupakan salah satu cara untuk lebih memahami informasi ekonomi dengan memperluas  satu  individu  menjadi  dua  individu  yaitu  agen  dan  prinsipal  (Handayani,  2016:3). Hubungan  keagenan  adalah  sebuah  kontrak  antar  manajer  (agent)  dengan  pemegang  saham (prinsipal).  Hubungan  keagenan  tersebut  terkadang  menimbulkan  masalah  antara  manajer  dan pemegang saham. Konflik yang terjadi karena manusia adalah makhluk ekonomi yang mempunyai sifat  dasar  mementingkan  kepentingan  diri  sendiri  (Siagian,  2011:10).  Menurut  Eisenhard  (1989) teori keagenan dilandasi oleh 3 (tiga) buah asumsi yaitu: (a) asumsi tentang sifat manusia, (b) asumsi tentangkeorganisasian, dan (c) asumsi tentang informasi. Asumsi tentang sifat manusiamenekankan bahwa manusia memiliki sifat untuk mementingkan diri sendiri ( selfinterest ), memiliki keterbatasan rasionalitas ( bounded rationality ), dan tidakmenyukai risiko ( risk aversion ). Asumsi keorganisasian adalah adanya konflikantar anggota organisasi, efisiensi sebagai kriteria produktivitas, dan adanya Asymmetric Information (AI) antara prinsipal dan agen.
Menurut Dira dan Astika (2014:66), teori keagenan adalah teori yang membahas hubungan antara  pemilik  dan  agen(manajemen  perusahaan)  atau  keterkaitan  keagenan.  Pada  teori  ini mengasumsikan bahwa tiap-tiap individu semata-mata termotivasi oleh kepentingan dirinya sendiri sehingga menimbulkan konflik kepentingan antara principal dan agent . Di satu sisi agent memiliki informasi  yang  lebih  banyak  dibanding  dengan  principal,  sehingga  menimbulkan  adanya asimetry information .  Dalam  kondisi  asimetri  tersebut, agent dapat  mempengaruhi  angka-angka  akuntansi yang  disajikan  dalam  laporan  keuangan  dengan  cara  melakukan  manipulasi  laba.  Tindakan agent dengan  melaporkan  laba  secara  oportunistik  yang  memaksimumkan  kepentingan  pribadinya dapat  menyebabkan  rendahnya  kualitas  laba  (Nurhanifah  dan  Jaya,  2014:111).  Jika  kualitas  laba rendah  maka  kontrak  keagenan  tidak  efektif  dan  tidak  efisien,  dampaknya  biaya  keagenan  tinggi (Amin, 2016:2).

## Kualitas Laba
Kualitas  laba  dapat  dijelaskan  melalui  dua  perspektif,  yaitu  perspektif  laba  dan  perspektif return . Perspektif laba menyatakan bahwa kualitas laba yang tinggi tercermin pada laba yang dapat berkelanjutan dari waktu ke waktu. Perspektif return menyatakan bahwa kualitas laba berhubungan dengan kinerja pasar modal, tercermin dalam return yang diperoleh perusahaan (Utami dan Kusuma, 2017:2).
Kuatnya  reaksi  pasar  terhadap  informasi  laba  yang  tercermin  dari  tingginya Earnings Response Coefficients (ERC), menunjukkan laba yang dilaporkan berkualitas. Tinggi rendahnya ERC sangat  ditentukan  oleh  kekuatan  responsif  yang  tercermin  dari  informasi  ( good/bad  news )  yang terkandung dalam laba. Nilai ERC diprediksi lebih tinggi jika laba perusahaan lebih persisten di masa depan. Demikian juga jika kualitas laba semakin baik, maka prediksi nilai ERC akan semaki tinggi (Sari, 2015:400). ERC dapat diukur melalui beberapa tahap perhitungan (Romasari, 2013:5). Tahap pertama  menghitung Cumulative  Abnormal  Return dan  tahap  kedua  menghitung Unexpected Earnings (Romasari, 2013:5).

## Alokasi Pajak Antar Periode
Proses  untuk  mengasosiasikan  pajak  penghasilan  dengan  laba  dimana  pajak  itu  dikenakan disebut alokasi pajak (Hapsari, 2014:9). Alokasi pajak antar periode menurut PSAK 46 merupakan salah  satu  elemen  pembentuk  laba  bersih.Alokasi  pajak  antar  periode  diawali  dengan  adanya keharusan bagi perusahaan untuk mengakui aktiva dan kewajiban pajak tangguhan yang dilaporkan dalam  neraca  (Septyana,  2011).  Pengakuan  aktiva  dan  kewajiban  pajak  tangguhan  tersebut merupakan pengakuan tentang konsekuensi pajak di masa mendatang atas efek akumulatif perbedaan temporer  pengakuan  penghasilan  dan  beban  untuk  tujuan  akuntansi  dan  tujuan  fiskal  (Septyana, 2011).
Alokasi pajak antar periode merupakan alokasi pajak penghasilan antar periode tahun buku yang satu  dengan periode-periode tahun buku berikut atau sesudahnya. Alokasi pajak penghasilan antar periode tahun buku ini diperlukan karena adanya perbedaan terhadap jumlah laba kena pajak dan  laba  akuntansi.  Metode  alokasi  pajak  digunakan  untuk  mempertanggungjawabkan  pengaruh pajak dan bagaimana pengaruh tersebut harus di sajikan dalam laporan keuangan (Nurhanifah dan Jaya, 2014:114).

## Persistensi Laba
Persistensi laba merupakan ukuran kualitas laba yang didasarkan pada pandangan bahwa laba yang  lebih sustainable adalah  laba  yang  memiliki  kualitas  yang  lebih  baik  (Khafid,  2012:44). Perusahaan  yang  memiliki  laba  yang  lebih  stabil  dan  arus  kas  yang  lebih  persisten  dapat menguntungkan  nilai  perusahaan  (Shobriati  dan  Siregar,  2016:333).  Sedangkan  perusahaan  yang memiliki kualitas laba yang rendah dan laba  yang tidak stabil dapat dilihat dari tingkat persistensi laba yang rendah (Shobriati dan Siregar, 2016:333). Persistensi laba sering kali dikategorikan sebagai salah satu pengukuran kualitas laba karena persistensi laba mengandung unsur predictive value hingga dapat  digunakan  oleh  pengguna  laporan  keuangan  untuk  mengevaluasi  kejadian-kejadian  di  masa lalu, sekarang dan masa depan. Predictive value adalah salah satu komponen relevansi selain feedback value dan timeliness (Hapsari, 2014:9).Inovasi laba sekarang adalah informative terhadap laba masa depan ekspektasian, yaitu manfaat masa depan yang diperoleh pemegang saham (Alkartobi, 2017:29).

## Profitabilitas
Profitabilitas  bertujuan  untuk  mengukur  efisiensi  aktivitas  perusahaan  dan  kemampuan perusahaan untuk memperoleh keuntungan (Purwandari, 2012:20). Untuk memperoleh keuntungan tersebut  pengelola  perusahaan  harus  mampu  bekerja  secara  efisien  serta  kinerja  perusahaan  harus senantiasa  ditingkatkan  (Purwandari,  2012:20).  Rasio  Profitabilitas  mengukur  kemampuan perusahaan menghasilkan keuntungan pada tingkat penjualan, aset, dan modal saham tertentu (Hanafi dan Halim, 2009:81). Profitabilitas adalah faktor yang harus mendapat perhatian penting karena untuk dapat  melangsungkan  hidupnya,  suatu  perusahaan  harus  berada  dalam  keadaan  menguntungkan (Reyhan, 2014:11). Perusahaan-perusahaan dengan profit yang tinggi cenderung menggunakan lebih banyak pinjaman untuk memperoleh manfaat pajak (Hermuningsih, 2012:232).
Profitabilitas  merupakan  rasio  dari  efektivitas  manajemen  berdasarkan  hasil  pengembalian yang  dihasilkan  dari  penjualan  dan  investasi.Rasio  Profitabilitas  akan  memberikan  jawaban  akhir tentang  efektivitas  manajemen  perusahaan,  rasio  ini  memberikan  gambaran  tentang  tingkat efektivitas  pengelolaan  perusahaan  (Alkartobi,  2017:26).  Rasio  profitabilitas  terdiri  atas profit
margin,  basic  earning  power,  return  on  assets, dan return  on  equity (Hermuningsih,  2012:232). Profitabilitas  perusahaan  diukur  dengankesuksesan  dan  kemampuan  perusahaan  menggunakan aktivanya secara produktif, dengan demikian profitabilitas suatu perusahaan dapat diketahui dengan membandingkan  antara  laba  yang  diperoleh  dalam  suatu  periode  denganjumlah  aktiva  atau  modal perusahaan  (Bestivano,  2013).  Profitabilitas  yang  tinggi  mencerminkan  kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  keuntungan  yang  tinggi  bagi  pemegang  saham  (Dewi  dan  Wirajaya, 2013:365).Profitabilitas  diukur  menggunakan return  on  asset (ROA).  ROA  merupakan  ukuran efektivitas perusahaan didalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimiliki (Mahendra dan Wirama, 2017:2578).

## Likuiditas
Likuiditas  merupakan  kemampuan  untuk  mengubah  aktiva  menjadi  kas  atau  kemampuan untuk  memperoleh  kas  (Susanti,  2017:88).  Menurut  Hanafi  dan  halim  (2009:75)  dalam  bukunya mengatakan  rasio  likuiditas  mengukur  kemampuan  likuiditas  jangka  pendek  perusahaan  dengan melihat  aktiva  lancar  relatif  terhadap  utang  lancarnya.  Likuiditas  perusahaan  menunjukkan kemampuan  perusahaan  mendanai  operasional  perusahaan  dan  melunasi  kewajiban  jangka pendeknya (Arilaha, 2009:80).Untuk menjaga kestabilan perusahaan, penting bagi perusahaan untuk menjaga  likuiditasnya  secara  fundamental.  Perusahaan  yang likuid dapat  diidentifikasi  sebagai kondisi ketika perusahaan mampu memenuhi semua kewajiban jangka pendeknya yang jatuh tempo. Untuk menjamin semua kewajiban jangka pendek tersebut perusahaan harus menjamin aset-asetnya yang likuid . Likuiditas merupakan indikator yang baik apakah perusahaan memiliki masalah dalam arus kas atau tidak (Wulansari, 2013:8).

## Penelitian Terdahulu
Beberapa  penelitian  terkait  dengan  pengaruh  alokasi  pajak  antar  periode,  persistensi  laba, profitabilitas,  dan  likuiditas  terhadap  kualitas  laba  dengan Earning  Response  Coefficient (ERC) pernah  dilakukan  oleh  para  peneliti  lain.  Romasari  (2013)  pernah  meneliti  mengenai  pengaruh persistensi laba, struktur modal, ukuran perusahaan, dan alokasi pajak antar periode terhadap kualitas laba dengan jumlah sampel sebanyak 76 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2008- 2011.  Hasil  penelitiannya  menunjukkan  bahwa  persistensi  laba,  struktur  modal,  dan  ukuran perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  kualitas  laba,  sedangkan  alokasi  pajak  antar  periode berpengaruh signifikan negatif terhadap kualitas laba.
Nurhanifah dan Jaya (2014) pernah meneliti mengenai pengaruh alokasi pajak antar periode, investment  opportunity  set, dan  likuiditas  terhadap  kualitas  laba  dengan  sampel  sebanyak  68 perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2010-2012.  Hasil  penelitiannya  menunjukkan bahwa Alokasi pajak antar periode tidak berpengaruh terhadap kualitas laba, investment opportunity set dan likuiditas berpengaruh signifikan negatif terhadap kualitas laba.
Risdawaty  dan  Subowo  (2015)  meneliti  mengenai  struktur  modal,  ukuran  perusahaan, asimetri informasi, dan profitabilitas terhadap kualitas laba dengan sampel sebanyak 59 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2010-2013. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa struktur modal  dan  profitabilitas  berpengaruh  terhadap  kualitas  laba.  Ukuran  perusahaan  dan  asimetri informasi tidak berpengaruh terhadap kualitas laba. Secara simultan, seluruh variabel berpengaruh terhadap kualitas laba.
Mahendra  dan  Wirama  (2017)  pernah  meneliti  menganai  pengaruh  profitabilitas,  struktur modal,  dan  ukuran  perusahaan  pada Earnings  Response  Coefficient dengan  sampel  sebanyak  40 perusahaan  yang  terdaftar  di  Indeks  Kompas  100  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2011-2015.  Hasil penelitiannya  menunjukkan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  positif  pada earnings  response coefficient, struktur  modal  tidak  berpengaruh  pada earnings  response  coefficient ,  dan  ukuran perusahaan tidak berpengaruh pada earnings response coefficient.

## Alokasi Pajak Antar Periode Terhadap Kualitas Laba
Semakin besar penghasilan (beban) pajak tangguhan dalam laporan laba rugi perusahaan, akan semakin besar gangguan persepsian yang terkandung dalam laba akuntansi. Hal iniakan menurunkan kualitas  laba  akuntansi  yang  tercermin  dari  rendahnya  ERC.  Semakin  besar  gangguan  persepsian yang terkandung dalam laba akuntansi, maka semakin rendah laba akuntansinya (Kiswara, 2009:4). Hal  ini  didukung  oleh  penelitian  Romasari  (2013)  yang  menunjukkan  bahwa  alokasi  pajak  antar periode berpengaruh signifikan negatif terhadap kualitas laba. Pada penelitian yang dilakukan Ahmad Riduwan  (2014)  menunjukkan  bahwa  alokasi  pajak  antar  periode  berdasarkan  PSAK  No.  46 berpengaruh negatif terhadap ERC (sebagai alat ukur kualitas laba). Namun, hasil ini berbeda dengan penelitian  yang  dilakukan  Afni,  dkk  (2014)  yang  menemukan  bahwa  alokasi  pajak  antar  periode berpengaruh signifikan positif terhadap kualitas laba.Oleh karena itu, hipotesis pertama (H 1 ) dalam penelitian ini adalah:
H 1 : alokasi pajak antar periode berpengaruh negatif terhadap kualitas laba

## Persistensi Laba Terhadap Kualitas Laba
Semakin tinggi  persistensi  laba suatu  perusahaan akan semakin tinggi  pula respon investor untuk  menginvestasikan  dananya  pada  perusahaan  tersebut.  Semakin  tinggi  respon  investor  yang tercermin  dari  tingginya  ERC  mencerminkan  laba  yang  semakin  berkualitas.  Semakin  tinggi persistensi laba maka semakin tinggi kualitas laba (Afni dkk, 2014:2). Hal ini didukung penelitian yang  dilakukan  Hapsari , (2014)  yang  menyatakan  bahwa  persistensi  laba  berpengaruh  signifikan positif terhadap earnings response coefficients (sebagai alat ukur kualitas laba). Erkasi (2009) dalam penelitiannya menyatakan bahwa persistensi laba berpengarh terhadap koefisien respon laba (sebagai alat ukur kualitas laba). Namun, hasil ini berbeda dengan penelitian yang dilakukan Afni dkk, (2014) yang menemukan bahwa persistensi laba berpengaruh signifikan negatif terhadap kualitas laba.Oleh karena itu, hipotesis kedua (H 2 ) dalam penelitian ini: H 2 : persistensi laba berpengaruh positif terhadap kualitas laba.

## Profitabilitas Terhadap Kualitas Laba
Semakin besar profitabilitas  suatu  perusahaan  yang ditunjukkan oleh tingginya ROA,  akan semakin besar pula kualitas laba perusahaan.Koefisien respon laba pada perusahaan yang memiliki profitabilitas  tinggi  ditemukan  lebih  besar  dibandingkan  dengan  perusahaan  dengan  profitabilitas rendah (Arfan dan Antasari, 2008:53). Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Risdawaty dan  Subowo  (2015)  yang  menemukan  bahwa  profitabilitas  memiliki  pengaruh  terhadap  kualitas laba.Mahendra  dan  Wirama  (2017)  dalam  penelitiannya  menunjukkan  bahwa  profitabilitas berpengaruh positif terhadap earning response coefficient (sebagai alat ukur kualitas laba). Hasil ini berbeda dengan penelitian Afni dkk (2014) pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI dengan hasil bahwa profitabilitas tidak berpengaruh terhadap kualitas laba.Oleh karena itu, hipotesis ketiga (H 3 ) penelitian ini adalah:
H 3 : profitabilitas berpengaruh positif terhadap kualitas laba.

## Likuiditas Terhadap Kualitas Laba
Likuiditas merupakan rasio yang digunakan untuk mengukurseberapa likuidnya perusahaaan (Maya,  2015:7).  Likuiditas  perusahaan  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar hutang jangka pendeknya yang jatuh tempo (Wulansari, 2013:2). Perusahaan dengan likuiditas tinggi akan memiliki risiko yang relatif kecil sehingga kreditur merasa yakin dalam memberikan pinjaman kepada  perusahaan  dan  investor  akan  tertarik  untuk  menginvestasikan  dananya  ke  perusahaan tersebut karena investor yakin bahwa perusahaan mampu bertahan atau tidak dilikuidasi (Wulansari, 2013:3).
Semakin  besar  likuiditas  suatu  perusahaan,  akan  semakin  kecil  kemungkinan  perusahaan melakukan praktik manipulasi laba karena perusahaan mampu melunasi hutang jangka pendeknya, sehingga  investor  semakin  tertarik  pada  perusahaan  tersebut.  Semakin  tinggi  tingkat  likuiditas
semakin  berkualitas  laba  perusahaan  (Wulansari,  2013:11).  Hal  ini  diperkuat  oleh  hasil  penelitian Maya (2015) yang menyatakan bahwa likuiditas berpengaruh positif terhadap kualitas laba. Namun, penelitian yang dilakukan Dira dan Astika (2014), likuiditas memiliki arah yang negatif tetapi tidak berpengaruh terhadap kualitas laba. Oleh karena itu, hipotesis keempat (H 4 ) penelitian ini adalah: H 4 : likuiditas berpengaruh positif terhadap kualitas laba.
Selain keempat hipotesis tersebut, penelitian ini juga menguji mengenai apakah alokasi pajak antar  periode,  persistensi  laba,  profitabilitas,  dan  likuiditas  secara  bersama-sama  dapat mempengaruhi kualitas laba. Hipotesis kelima (H 5 ) penelitian ini adalah: H 5 : alokasi pajak antar periode, persistensi laba, profitabilitas, dan likuiditas secara bersama- sama berpengaruh terhadap kualitas laba.

## Kerangka Pikir Penelitian
Berdasarkan  uraian  sebelumnya,  maka  dapat  digambarkan  hubungan  antar  variabel  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
Gambar 1 Kerangka Pikir Penelitian

## METODOLOGI PENELITIAN
Berdasarkan rumusan masalah dan tujuan yang telah disebutkan pada bab sebelumnya, maka penelitian  ini  tergolong  dalam  penelitian  kausatif  ( causative ).  Penelitian  kausatif  berguna  untuk menganalisis pengaruh antara satu variabel dengan variabel lainnya, penelitian ini bertujuan untuk melihat seberapa jauh variabel independen mempengaruhi variabel dependen. Dalam hal ini melihat seberapa jauh pengaruh alokasi pajak antar periode (X 1 ), persistensi laba (X 2 ), profitabilitas (X 3 ), dan likuiditas (X 4 ) terhadap kualitas laba (Y) suatu perusahaan.

## Variabel Penelitian dan Definisi Operasional Variabel Variabel Dependen
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah kualitas laba. Kualitas laba perusahaan adalah salah  satu  informasi  penting  yang  tersedia  untuk  publik  dan  dapat  digunakan  oleh  investor  untuk menilai perusahaan (Widjaja dan Maghviroh, 2011:119). Kualitas laba dapat diindikasikan sebagai kemampuan  informasi  laba  memberikan  respon  kepada  pasar  (Afni  dkk,  2014:6).  Pada  umumnya untuk  mengetahui  kualitas  laba  yang  baik  dapat  diukur  dengan  menggunakan Earning  Response Cofficient (ERC) (Afni dkk, 2014:6).Ada beberapa tahapan yang perlu dilakukan sebelum melakukan pengujian hipotesa, yaitu (Afni dkk, 2014:6): 1. Tahap  pertama  adalah  menghitung  besarnya Cummulative  Abnormal  Return (CAR)  dengan rumus:
𝐂𝐀𝐑 𝐢(−𝟑,+𝟑) =   ∑  𝐀𝐑𝐢𝐭 +𝟑 𝐭=𝟑 H 1 (-) H 3 (+) H 2 (+) H 4 (+) Kualitas Laba (Y) Alokasi pajak antar periode (X 1 ) Persistensi Laba (X 2 )
Profitabilitas (X 3 ) Likuiditas (X 4 ) H 5
Keterangan: CAR i(-3,+3) : penelitian ini mengukur return abnormal tiga hari disekitar tanggal pengumuman dan pada tanggal pengumuman (t -3 ,t,t +3 ). 3 hari sebelum tanggal pengumuman, 1 hari tanggal publikasi, dan 3 hari setelah tanggal pengumuman laporan keuangan perusahaan.
AR it : abnormal return perusahaan i pada hari t
Abnormal Return dapat diperoleh dari: AR it = R it – R mt Keterangan: AR it : abnormal return perusahaan i pada periode ke-t R it : return perusahaan pada periode ke-t R mt : return pasar pada periode ke-t
Untuk mencari abnormal return , terlebih dahulu harus mencari return saham harian dan pasar harian (afni dkk, 2014:6). a. Return saham harian dihitung dengan rumus:
R it = (P it – P it-1 ) P it-1 Keterangan: R it : return saham perusahaan i pada hari t P it : harga penutupan saham i pada hari t P it-1 : harga penutupan saham i pada hari t -1 b. Return pasar harian dihitung dengan rumus:
Rm t = IHSG t – IHSG t-1 IHSG t-1 Keterangan: R mt : returns pasar harian IHSG t : indeks harga saham gabungan pada hari t IHSG t-1 : indeks harga saham gabungan pada hari t - 2. Unexpected Earnings (UE), diukur menggunakan perngukuran laba per lembar saham (Jogiyanto, 2007):
UE It = EPS t − EPS t-1 EPS t-1 Keterangan: UE it : unexpected earnings perusahaan i pada periode (tahun) t EPS it : laba akuntansi perusahaan i pada periode (tahun) t EPS it-1 : laba akuntansi perusahaan i pada periode (tahun) sebelumnya
3. Earnings Response Coefficient (ERC) akan dihitung dari slope α 1 pada hubungan CAR dengan UE, yaitu (Afni dkk, 2014:7):
CAR it = α 0 + α 1 UE it + ε it Keterangan: CAR it : abnormal  return kumulatif  perusahaan  i  selama  periode  amatan  ±  3  hari  dari publikasi laporan keuangan
α 0 : konstanta α 1 : ERC nya UE it : unexpected earnings ε it : komponen eror dalam model atas perusahaan i periode t

## Variabel Independen
1. Alokasi Pajak Antar Periode
Proses  untuk  mengasosiasikan  pajak  penghasilan  dengan  laba  dimana  pajak  itu  dikenakan disebut  alokasi  pajak  (Hapsari,  2014:9).  Alokasi  pajak  antar  periode  dilihat  dari  perbedaan temporer pengakuan pendapatan atau beban akuntansi pajak penghasilan yang ditampung dalam akun PPh yang di tangguhkan dalam neraca untuk dialokasikan pada beban PPh untuk tahun-tahun mendatang  (Hapsari,  2014:10).  Diukur  dengan  melihat  besaran  penghasilan  dan  beban  pajak tangguhan yang dilaporkan dalam laba rugi dibagi dengan jumlah laba akuntansi sebelum pajak, skala data yang digunakan dengan rasio. Dengan rumus (Hapsari, 2014:10):
ALPA 1 it =  BPT it ALPA 2 it =  PPT it LSP it LSP it Keterangan: ALPA 1 it :  alokasi  pajak  antar  periode  untuk  perusahaan  i  yang  melaporkan  beban  pajak tangguhan untuk tahun t
ALPA 2 it : alokasi pajak antar periode untuk perusahaan i yang melaporkan penghasilan pajak tangguhan untuk tahun t
BPT it
: beban pajak tangguhan perusahaan i pada tahun t PPT it : penghasilan pajak tangguhan perusahaan i untuk tahun t LSP it : laba (rugi) sebelum pajak perusahaan i pada tahun t 2. Persistensi Laba
Persistensi laba merupakan suatu ukuran yang menjelaskan kemampuan perusahaan untuk mempertahankan jumlah laba yang diperoleh saat ini sampai masa mendatang (Afni dkk, 2014:2). Persistensi  laba  akuntansi  diukur  menggunakan  koefisien  regresi  antara  laba  akuntansi  periode sekarang dengan laba akuntansi periode yang lalu. Skala data yang digunakan adalah rasio, dengan rumus (Romasari, 2013:7):
E it = β 0 + β 1 E it-1 + ε it Keterangan: E it : laba akuntansi setelah pajak perusahaan i pada tahun t E it-1 : laba akuntansi setelah pajak  perusahaan i sebelum tahun t β 0 : konstanta β 1 : slope persistensi laba akuntansi ε it : komponen eror 3. Profitabilitas
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan memperoleh laba dalam hubungan dengan penjualan, total aktiva, maupun modal sendiri (Purwandari, 2012:20). Profitabilitas adalah tingkat keuntungan  bersih  yang  mampu  diraih  oleh  perusahaan  pada  saat  menjalankan  operasinya (Reyhan, 2014:13).Ukuran dari profitabilitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah Return On Assets (ROA) yaitu tingkat keuntungan setelah pajak dibagi dengan total aset, dengan alasan karena  ROA  mampu  mengukur  kemampuan  perusahaan  manghasilkan  keuntungan  pada  masa lampau untuk kemudian diproyeksikan di masa yang akan datang. Rumus yang digunakan untuk menghitung ROA adalah sebagai berikut (Reyhan, 2014:13):
ROA =   Laba Setelah Pajak x 100%
Total Aset
4. Likuiditas
Likuiditas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi hutang jangka pendeknya dengan  aktiva  lancar  yang  dimiliki  (Irawati,  2012:3).  Untuk  menjaga  kestabilan  perusahaan, penting  bagi  perusahaan  untuk  menjaga  likuiditasnya  secara  fundamental  (Wulansari,  2013:8). Rasio likuiditas dalam penelitian ini menggunakan quick ratio karena rasio ini merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan aktiva lancar yang paling likuid mampu menutupi hutang lancar. Rumus quick ratio (Handayani, 2016:7):

## Quick Ratio  =       Current Assets - Inventory Current Liabilities

## Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2012 sampai dengan 2016. Jumlah populasi dalam penelitian  ini  sebanyak  149  perusahaan  manufaktur.  Perusahaan  yang  menjadi  sampel  dalam penelitian ini dipilih dengan teknik purposive sampling dengan tujuan untuk  mendapatkan sampel yang representative sesuai dengan kriteria yang ditentukan. Adapun kriteria yang digunakan untuk pengambilan sampel adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan tidak delisting sejak Januari 2012 sampai Desember 2016 (Romasari, 2013:12)
2. Perusahaan yang mengumumkan laporan keuangan tahunan lengkap yang berakhir 31 Desember dari  tahun  2012-2016  dan  tepat  waktu  menyampaikan  laporan  keuangan  yakni  selambat- lambatnya 31 Maret dan telah diaudit (Afni dkk, 2014:5)
3. Memiliki  harga  saham  harian  tiga  hari  sebelum  dan  tiga  hari  setelah  tanggal  pengumuman laporan serta satu hari saat pengumuman (Afni dkk, 2014:5)
4. Perusahaan yang memperoleh laba secara berturut-turut, yakni selama periode pengamatan tahun 2012-2016 (Hapsari, 2014:15)
Berdasarkan  kriteria  tersebut,  diperoleh  sampel  sebanyak  49  perusahaan  manufaktur.  Data diperoleh dari Annual Report pada laporan keuangan perusahaan sampel.

## Sumber dan Metode Pengumpulan Data
Ditinjau dari sumbernya, data ini merupakan data sekunder. Menurut waktu pengumpulannya data yang digunakan dalam penelitian ini dogolongkan kedalam cross section . Sumber data berasal dari  laporan  keuangan  masing-masing  perusahaan  sampel  setiap  tahun  selama  masa  pengamatan, yaitu tahun 2012-2016.
Dalam  penelitian  ini,  penulis  menggunakan  teknik  observasi  dokumentasi  dengan  melihat laporan  keuangan  perusahaan  sampel.  Dengan  teknik  ini,  penulis  mengumpulkan  data  laporan keuangan  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dari  tahun  2012  sampai dengan 2016 mengenai variabel yang akan diteliti, yaitu alokasi pajak antar periode, persistensi laba, profitabilitas,  likuiditas,  serta  kualitas  laba.  Data  tersebut  diambil  melalui  situs  resmi  Bursa  Efek Indonesia yaitu www.idx.co.id dan web-web terkait lainnya serta dengan cara mempelajari literatur yang berkaitan dengan permasalahan penelitian.

## Teknik Analisis Data
Uji Asumsi Klasik a. Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi,  variabel  pengganggu atau residual memiliki diatribusi normal. Jika normalitas dilanggar, maka uji statistik menjadi tidak valid  untuk  jumlah  sampel  kecil.  Data  dikatakan  normal  apabila  α  sig  >  0,05.  Penelitian  ini menggunakan uji statistik non-parametrik Kolmogorov Smirnov (Ghozali, 2011:164).Pengujian ini dilakukan dengan membuat hipotesis:
1) Ho : data residual berdistribusi normal
2) Ha : data residual tidak berdistribusi normal
b. Uji Multikolonieritas
Uji  multikolonieritas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi  ditemukan  adanya kolerasi  antar  variabel  bebas  (independen).  Model  regresi  yang  baik  seharusnya  tidak  terjadi korelasi  diantara  variabel  independen.  Multikolonieritas  dapat  dilihat  dari  nilai tolerance dan Variance Inflation Factor (VIF). Tolerace mengukur variabilitas variabel independen terpilih yang tidak dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Nilai tolerace yang rendah sama dengan nilai
VIF  tinggi  (VIF  =  1/ tolerance ).  Nilai cutoff yang  umum  dipakai  untuk  menunjukkan  adanya multikolonieritas adalah nilai tolerance ≤ 0,10 atau sama dengan VIF ≥ 10 (Ghozali, 2011:105).
c. Uji Heteroskedastisitas
Uji  Heteroskedastisitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan  yang lain. Jika variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka disebut Homoskedastisitas dan jika berbeda disebut  Heteroskedastisitas. Untuk menguji adanya  gejala heterokedastisitas digunakan uji park .  Apabila  nilai  sig  >  0,05,  maka  data  tersebut  bebas  dari  heterokedastisitas  (Wulansari, 2013:19).

## Analisis Regresi Berganda
Analisis  regresi  berganda  merupakan  analisis  tentang  hubungan  antara  satu dependent variable dengan  dua  atau  lebih independent  variable (Romasari,  2013:16).  Data  yang  telah dikumpulkan akan diolah dengan menggunakan software SPSS 16,0.Analisis regresi berganda dalam penelitian  ini  digunakan  untuk  menguji  pengaruh  alokasi  pajak  antar  periode,  persistensi  laba, profitabilitas, dan likuiditas terhadap kualitas laba. Persamaan regresi berganda pada penelitian ini adalah (Romasari, 2013:16):
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + ε Keterangan: Y : Kualitas laba α
: Konstanta
β (1,2,3,4) :Koefisien regresi variabel independen X 1 : Alokasi pajak antar periode X 2 : Persistensi laba X 3 : Profitabilitas X 4 : Likuiditas ε : Standar eror
Uji Kelayakan Model (Goodness of Fit Test) a. Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Koefisien determinasi (R 2 ) adalah koefisien yang menunjukkan presentase pengaruh semua variabel independen terhadap variabel dependen. Presentase tersebut menunjukkan seberapa besar variabel  independen  (alokasi  pajak  antar  periode,  persistensi  laba,  profitabilitas,  dan  likuiditas) dapat menjelaskan variabel dependen (kualitas laba diukur dengan ERC). Semakin besar koefisien determinasinya,  semakin  baik  variabel  independen  dalam  menjelaskan  variabel  dependennya (Afni dkk, 2014:8). Rumus yang digunakan menurut Gujarati (2007):
R 2 = ESS

## TSS
Keterangan:
R 2
: Koefisien Determinasi
ESS : Explain Sun Square (jumlah kuadrat yang diterangkan)
TSS : Total Sun Square (jumlah total kuadrat)
b. Uji F-Statistik
Uji  F-statistik  pada  dasarnya  menunjukkan  apakah  semua  variable  independen  yang dimasukkan  dalam  model  regresi  mempunyai  pengaruh  secara  bersama-sama  terhadap  variabel dependen  (Romasari,  2013:16).  Setelah  F  garis  regresi  ditemukan  hasilnya,  kemudian dibandingkan  dengan  F tabel .  Untuk  menentukan  nilai  F tabel ,  tingkat  signifikansi  yang  digunakan adalah sebesar α = 5% dengan derajat kebebasan ( degree of freedom ) df = (n-k) dalam hal ini n adalah jumlah observasi dan k adalah jumlah variabel termasuk intersep (Romasari, 2013:16). Jika F hitung >  F tabel maka  hal  ini  berarti  variabel  independen  mampu  menjelaskan  variabel  dependen
secara bersama-sama. Sebaliknya jika F hitung < F tabel maka, hal ini berarti variabel independensecara bersama-sama tidak mampu menjelaskan variabel dependennya (Romasari, 2013:16).
c. Uji Hipotesis (Uji t)
Uji ini bertujuan untuk menguji pengaruh secara parsial antara variabelindependenterhadap variabel dependendengan mengasumsikan variabel lain adalah konstan. Hal ini diperoleh dengan rumus (Wulansari, 2013:17):
t=     βn
Sβn
Keterangan: t : Uji hipotesis
βn  : Koefisien regresi masing-masing variabel Sβn : Standar eror dari masing-masing variabel Kriteria penerimaan hipotesis adalah:
a) Jika sig. < 0,05, t hit > t tabel, maka Ho ditolak dan Ha diterima. Ini berarti bahwa ada pengaruh secara parsial antara variabel independen terhadap variabel dependen.
b) Jika sig ≥ 0,05, t hit < t tabel, maka Ho diterima dan Ha ditolak. Ini berarti bahwa tidak ada pengaruh secara parsial antara variabel independen terhadap variabel dependen.
Untuk  uji  hipotesis  variabel  persistensi  laba,  profitabilitas,  dan  likuiditas  terhadap  kualitas laba:
a) Jika probabilitas (p-value) < 0,05 dan β positif (+) maka Ha diterima
b) Jika probabilitas (p-value) < 0,05 dan β negatif (-) maka Ha ditolak
c) Jika probabilitas (p-value) > 0,05 dan β positif atau negatif (+/-) maka Ha ditolak. Untuk uji hipotesis variabel alokasi pajak antar periode terhadap kualitas laba:
a) Jika probabilitas (p-value) < 0,05 dan β negatif (-) maka Ha diterima
b) Jika probabilitas (p-value) < 0,05 dan β positif (+) maka Ha ditolak
c) Jika probabilitas (p-value) > 0,05 dan β positif atau negatif (+/-) maka Ha ditolak.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis Data Statistik Deskriptif
Tabel 3. Statistik Deskriptif Variabel Penelitian Descriptive Statistics N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation LG_ALPA 75 .0002 .2016 .018292 .0324056 LG_PL 75 -.9235 .9889 -.002254 .3790801 LG_ROA 75 .0867 1.5078 .976169 .3575023 LG_LIKUIDITAS 75 .0643 .9012 .383197 .1770977 LG_KL 75 -.0036 .0025 .000030 .0008246 Valid N (listwise) 75

## Sumber: Hasil olahan SPSS
Tabel  3  menjelaskan  secara  deskriptif  variabel-variabel  dalam  penelitian  ini.  Kualitas  laba memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  0,000030  dengan  standar  deviasi  0,0008246.  Kualitas  laba  yang diukur dengan ERC memiliki  nilai tertinggi  pada angka 0,0025 dan terendah pada  angka  -0,0036. Alokasi  pajak  antar  periode  memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  0,018292dengan  standar  deviasi 0,0324056. Alokasi pajak antar periode memiliki nilai tertinggi pada angka 0,2016 dan terendah pada angka  0,0002.  Persistensi  laba  memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  -0,002254  dengan  standar  deviasi 0,3790801. Persistensi  laba tertinggi  terjadi  pada  angka 0,9889 dan persistensi  laba terendah pada angka  -0,9235.  Profitabilitas  yang  diukur  dengan  ROA  memiliki  nilai  rata-rata  sebesar 0,976169dengan  standar  deviasi  0,3575023.  ROA  memiliki  nilai  tertinggi  pada  angka  1,5078  dan
terendah  pada  angka  0,0867.  Likuiditas  memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  0,383197dengan  standar deviasi  0,1770977.  Likuiditas  yang  diukur  dengan quick  ratio memiliki  nilai  tertinggi  pada  angka 0,9012 dan terendah pada angka 0,0643.

## Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Uji  normalitas  dilakukan  dengan Kolmogorov-Smirnov  Test .  Jika  tingkat  sig>  0,05  maka data  berdistribusi  normal.  Jika  tingkat  sig<  0,05  maka  data  tidak  berdistribusi  normal.Secara rinci,  hasil  pengujian  normlalitas  dapat  dilihat  pada  Tabel  4.  Hasil    Uji  Normalitas  Sebelum Transformasi.
Tabel 4
Hasil Uji Normalitas Sebelum Transformasi One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 245 Normal Parameters a Mean .0000000 Std. Deviation .12803801 Most Extreme Differences  Absolute .393 Positive .393 Negative -.302 Kolmogorov-Smirnov Z 6.153 Asymp. Sig. (2-tailed) .000 a. Test distribution is Normal.
Sumber: Hasil olahan SPSS
Dari data tabel 4 tersebut dapat dilihat bahwa residual belum berdistribusi normal, dalam hal ininilai signifikasi 0,000 < 0,05. Oleh sebab itu, dilakukan transformasi data menggunakan Lg10. Hasil pengujian setelah dilakukan transformasi dapat dilihat pada Tabel 5. Hasil Uji Normalitas Setelah  Transformasi. Berdasarkan  tabel  5  terlihat  bahwa  hasil  uji  normalitas  menunjukkan level signifikan lebih besar dari α  yaitu 0,068 > 0,05 yang berarti bahwa residual terdistribusi secara normal.
Tabel 5
Hasil Uji Normalitas Setelah Transformasi One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 75 Normal Parameters a Mean -.000002 Std. Deviation .0007599 Most Extreme Differences Absolute .150 Positive .150 Negative -.121 Kolmogorov-Smirnov Z 1.301 Asymp. Sig. (2-tailed) .068 a. Test distribution is Normal.
Sumber: Hasil olahan SPSS
b. Uji Multikolonieritas
Gejala multikolonieritas ditandai dengan adanya hubungan yang kuat diantara variabel independen dalam suatu persamaan regresi. Apabila dalam suatu persamaan regresi terdapat gejala multikolonieritas, maka akan menyebabkan ketidakpastian estimasi, sehingga kesimpulan yang diambil tidak tepat.
Tabel 6
Hasil Uji Multikolonieritas Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1  (Constant) .000 .000 -1.780 .079 LG_ALPA .005 .003 .205 1.546 .127 .689 1.450 LG_PL .000 .000 -.077 -.656 .514 .886 1.129 LG_ROA .001 .000 .560 3.364 .001 .438 2.284 LG_LIKUIDITAS -.002 .001 -.388 -2.809 .006 .636 1.573
a. Dependent Variable: LG_KL

## Sumber: Hasil olahan SPSS
Hasil pengujian multikolonieritas dapat dilihat pada Tabel 6. Hasil  Uji Multikolonieritas. Dari tabel dapat dilihat bahwa semua variabel memiliki nilai Tolerance lebih dari 0,10 dan VIF kurang dari 10.Nilai tolerance untuk  variabel  alokasi  pajak  antar  periode  (ALPA)  sebesar  0,689  dengan  nilai  VIF  sebesar 1,450.  Untuk  variabel  persistensi  laba  (PL)  memiliki  nilai tolerance sebesar  0,886  dengan  nilai  VIF sebesar 1,129. Nilai tolerance untuk variabel Profitabilitas (ROA) sebesar 0,438 dengan nilai VIF sebesar 2,284. Untuk variabel likuiditas memiliki nilai tolerance sebesar 0,636 dengan nilai VIF sebesar 1,573. Jadi, dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat gejala multikolonieritas antar variabel independen dalam penelitian.
c. Uji Heterokedastisitas
Uji Heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Uji Heterokedastisitas yang digunakan dalam penelitian ini yaitu Uji Park .
Tabel 7

## Hasil Uji Heterokedastisitas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -3.949 .442 -8.931 .000 LG_ALPA -3.362 3.713 -.175 -.905 .372 LG_PL .189 .347 .113 .545 .590 LG_ROA .270 .532 .142 .509 .615 LG_LIKUIDITAS -1.019 .806 -.275 -1.265 .215

## a. Dependent Variable: LNUi

## Sumber: Hasil olahan SPSS
Hasil  dari  pengujian  heterokedastisitas  dapat  dilihat  pada  Tabel  7.  Hasil  Uji  Heterokedastisitas. Berdasarkan tabel 7 dapat dilihat bahwa  hasil perhitungan  masing-masing variabel menunjukkan level signifikan  >  0,05.  Pada  variabel  alokasi  pajak  antar  periode  (ALPA)  signifikan  pada  0,372,  variabel persistensi  laba  (PL)  signifikan  pada  0,590,  variabel  profitabilitas  (ROA)  signifikan  pada  0,615,  serta variabel likuiditas signifikan pada 0,215. Jadi, dapat disimpulkan bahwa penelitian ini bebas dari gejala heterodastisitas dan layak untuk diteliti.

## Koefisien Regresi Berganda
Tabel 8 Hasil Uji Regresi Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .000 .000 -1.780 .079 LG_ALPA .005 .003 .205 1.546 .127 LG_PL .000 .000 -.077 -.656 .514 LG_ROA .001 .000 .560 3.364 .001 LG_LIKUIDITAS -.002 .001 -.388 -2.809 .006

## a. Dependent Variable: LG_KL

## Sumber: Hasil olahan SPSS
Model regresi berganda  penelitian ini digunakan untuk menyatakan hubungan fungsional antara variabel bebas  dan  variabel  terikat.  Analisis  regresi  berganda  dilakukan  dengan  menggunakan  program  SPSS  16,0. Berdasarkan hasil yang terdapat pada Tabel 8. Hasil Uji Regresi Berganda, maka dapat dirumuskan persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:
Y = 0,000 + 0,005 (X 1 ) + 0,000 (X 2 ) + 0,001 (X 3 ) – 0,002 (X 4 ) + ε
Angka yang dihasilkan dari pengujian regresi berganda tersebut dijelaskan sebagai berikut:
a. Konstanta (α)
Nilai konstanta yang diperoleh sebesar 0,000. Hal ini berarti bahwa jika variabel-variabel independen tidak ada, maka besarnya kualitas laba yang terjadi adalah sebesar 0,000.
b. Koefisien regresi (β) X 1 Nilai koefisien regresi variabel alokasi pajak antar periode (X 1 ) sebesar 0,005. Hal ini menunjukkan bahwa  setiap  peningkatan  satu  satuan  alokasi  pajak  antar  periode  akan  mengakibatkan  peningkatan kualitas laba sebesar 0,005
c. Koefisien regresi (β) X 2 Nilai koefisien regresi variabel persistensi laba (X 2 ) sebesar 0,000. Hal ini menunjukkan bahwa setiap peningkatan satu satuan persistensi laba akan mengakibatkan peningkatan kualitas laba sebesar 0,000. d. Koefisien regresi (β) X 3 Nilai koefisien regresi variabel profitabilitas (X 3 ) sebesar 0,001. Hal ini menunjukkan bahwa setiap peningkatan satu satuan profitabilitas akan mengakibatkan peningkatan kualitas laba sebesar 0,001. e. Koefisien regresi (β) X 4 Nilai  koefisien  regresi  variabel  likuiditas  (X 4 )  sebesar  -0,002.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  setiap peningkatan satu satuan alokasi pajak antar periode akan mengakibatkan penurunan kualitas laba -0,002.
Uji Kelayakan Model (Goodness of Fit Test)
a. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel 9 Hasil Uji Koefisien Determinasi Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .389 a .152 .103 .0007809 a. Predictors: (Constant), LG_LIKUIDITAS, LG_PL, LG_ALPA, LG_ROA
Sumber: Hasil olahan SPSS
Berdasarkan  Tabel  9.  Hasil  Uji  Koefisien  Determinasi  (R 2 )  nilai adjusted  R  Square sebesar  0,103 dengan  SEE  0,0007809yang  berarti  bahwa  10,30%  variasi  kualitas  laba  dapat  dijelaskan  oleh  variabel independen  alokasi  pajak  antar  periode,  persistensi  laba,  profitabilitas,  dan  likuiditas.  Sisanya  sebesar 89,70% dijelaskan oleh sebab lain diluar model, seperti csr, investment opportunity set, good corporate governance, ukuran perusahaan, dan struktur pertumbuhan laba. b. Uji F Statistik (Uji F)
Tabel 10
Hasil Uji F Statistik ANOVA b Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .000 4 .000 3.128 .020 a Residual .000 70 .000 Total .000 74 a. Predictors: (Constant), LG_LIKUIDITAS, LG_PL, LG_ALPA, LG_ROA b. Dependent Variable: LG_KL

## Sumber: Hasil olahan SPSS
Uji F statistik (Uji F) digunakan untuk menjawab hipotesis lima (H 5 ),  berdasarkan Tabel 10. Hasil Uji F  Statistik  besarnya  nilai  F hitung adalah  3,128  dan  signifikan  pada  angka  0,020<  0,05.Sehingga  dapat disimpulkan bahwa hipotesis 5 terdukung.  Model regresi dapat digunakan untuk memprediksi kualitas laba atau dapat dikatakan bahwa alokasi pajak antar periode, persistensi laba, profitabilitas, dan likuiditas berpengaruh secara bersama-sama terhadap kualitas laba.
c. Uji Hipotesis (Uji t)
Tabel 11 Hasil Uji Hipotesis Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) .000 .000 -1.780 .079 LG_ALPA .005 .003 .205 1.546 .127 LG_PL .000 .000 -.077 -.656 .514 LG_ROA .001 .000 .560 3.364 .001 LG_LIKUIDITAS -.002 .001 -.388 -2.809 .006
a. Dependent Variable: LG_KL Sumber: Hasil olahan SPSS
Berdasarkan hasil olahan data statistik menunjukkan bahwa pada tingkat α 0,05 diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1) Pengujian hipotesis 1
Pengujian  hipotesis  ini  dilakukan  untuk  membuktikan  pengaruh  alokasi  pajak  antar  periode terhadap kualitas laba yang dilakukan dengan pengujian statistik. Dari tabel 11 dapat dilihat bahwa alokasi pajak antar periode (X 1 ) memiliki nilai t hitung sebesar 1,546 dengan nilai signifikan 0,127> 0,05 dan β sebesar 0,005 dengan arah positif. Hal ini menunjukkan bahwa alokasi pajak antar periode tidak  berpengaruh  terhadap  kualitas  laba,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa hipotesis  1  tidak terdukung.
2) Pengujian hipotesis 2
Pengujian hipotesis ini dilakukan untuk membuktikan pengaruh persistensi laba terhadap kualitas laba yang dilakukan dengan pengujian statistik. Dari tabel 11 dapat dilihat bahwa persistensi laba (X 2 )  memiliki  nilai  t hitung sebesar  -0,656dengan  nilai  signifikan  0,514>  0,05  dan  β  sebesar  0,000 dengan arah positif. Hal ini menunjukkan persistensi laba tidak berpengaruh terhadap kualitas laba, sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis 2tidak terdukung.
3) Pengujian hipotesis 3
Pengujian hipotesis ini dilakukan untuk membuktikan pengaruh profitabilitas terhadap kualitas laba yang dilakukan dengan pengujian statistik. Dari tabel 11 dapat dilihat bahwa profitabilitas  (X 3 ) memiliki nilai t hitung sebesar 3,364dengan nilai signifikan 0,001 < 0,05 dan β sebesar 0,001 dengan arah  positif.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap kualitas laba, sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis 3terdukung.
4) Pengujian hipotesis 4
Pengujian hipotesis ini dilakukan untuk membuktikan pengaruh likuiditas terhadap kualitas laba yang dilakukan dengan pengujian statistik. Dari tabel 11 dapat dilihat bahwa likuiditas  (X 4 ) memiliki
nilai  t hitung sebesar  -2,809  dengan  nilai  signifikan  0,006<  0,05  dan  β  sebesar  -0,002  dengan  arah negatif. Hal ini menunjukkan bahwa likuiditas berpengaruh signifikan negatif terhadap kualitas laba, sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis 4 tidak terdukung.

## Pembahasan
1. Alokasi pajak berpengaruh negatif terhadap kualitas laba
Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  dalam  penelitian  ini  ditemukan  bahwa  hipotesis  pertama  (H 1 ) tidak terdukung. Koefisien regresi dari alokasi pajak antar periode adalah 0,005 dengan t sebesar 1,546 dan signifikansi pada 0,127> 0,05. Dengan demikian, penelitian ini membuktikan bahwa alokasi pajak antar periode tidak berpengaruh terhadap kualitas laba.
2. Persistensi laba berpengaruh positif terhadap kualitas laba
Berdasarkan hasil analisis statistik dalam penelitian ini ditemukan bahwa hipotesis kedua (H 2 ) tidak terdukung.  Koefisien regresi  dari  persistensi laba  adalah  0,000  dengan t  sebesar  -0,656  dan  signifikansi pada 0,514> 0,05. Dengan demikian, penelitian ini membuktikan bahwa persistensi laba tidak berpengaruh terhadap kualitas laba.
3. Profitabilitas berpengaruh positif terhadap kualitas laba
Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  dalam  penelitian  ini  ditemukan  bahwa  hipotesis  ketiga  (H 3 ) terdukung. Koefisien regresi dari profitabilitas adalah 0,001 dengan t sebesar 3,364 dan signifikansi pada 0,001  <  0,05.  Dengan  demikian,  penelitian  ini  membuktikan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  positif terhadap kualitas laba.
4. Likuiditas berpengaruh positif terhadap kualitas laba
Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  dalam  penelitian  ini  ditemukan  bahwa  hipotesis  keempat  (H 4 ) tidak terdukung. Koefisien regresi dari likuiditas adalah  -0,002 dengan t sebesar  -2,809 dan signifikansi pada  0,006<  0,05.  Dengan  demikian,  penelitian  ini  membuktikan  bahwa  likuiditas  berpengaruh  negatif terhadap kualitas laba.

## REFERENSI
Afni,  Sri  Mala  dkk.  2014.  “Pengaruh  Persistensi  Laba,  Alokasi  Pajak  Antar  Periode,  Ukuran  Perusahaan, Pertumbuhan Laba, dan Profitabilitas Terhadap Kualitas Laba”. Jurnal JOM FEKON Vol. 1, No. 2.
Aisyana, Marsya dan Sun, Yen. 2012. “Analisis Pengaruh Likuiditas, Solvabilitas, dan Profitabilitas terhadap Market Value Added (MVA)”. Jurnal Binus Business Review Vol. 3 No. 1.
Amin,  Aminul.  2016.  “Independensi  Komite  Audit,  Kualitas  Audit,  dan  Kualitas  Laba:  Bukti  Empiris Perusahaan dengan Kepemilikan Terkonsentrasi”. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 18, No. 1. ISSN 1411-0288.
Arfan, Muhammad dan Antasari, Ira. 2008. “Pengaruh Ukuran, Pertumbuhan, dan Profitabilitas Perusahaan Terhadap Koefisien Respon Laba pada Emiten Manufaktur di Bursa Efek Jakarta”. Jurnal Telaah & Riset Akuntansi, Vol. 1, No. 1. Hal. 50-64.
Arilaha,  Muhammad  Asril.  2009.  “Pengaruh Free  Cash  Flow ,  Profitabilitas,  Likuiditas,  dan Leverage Terhadap Kebijakan Dividen”. Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 13, No. 1. Hal. 78-87.
Bestivano,  Wildham.  2013.  “Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan,  Profitabilitas,  dan Leverage Terhadap Perataan Laba Pada Perusahaan yang Terdaftar di BEI”. Skripsi Universitas Negeri Padang.
Chandrarin, G. 2001. “Laba (Rugi) Selisih Kurs sebagai Salah Satu Faktor  yang Mempengaruhi Koefisien Respon LabaAkuntansi: Bukti Empiris dari Pasar Modal Indonesia”. Disertasi. Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta.
Dechows, Patricia dkk. 2010. “ Understanding Earnings Quality: A Review of the ProxiesTheir Determinants and Their Consequences ”. Journal of Accounting and Economics.
Dewi,  Ayu  Sri  Mahatma  dan  Wirajaya,  Ary.  2013.  “Pengaruh  Struktur  Modal,  Profitabilitas,  dan  Ukuran Perusahaan pada Nilai Perusahaan”. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 4.2. ISSN 2302-8556.
Dira,  Kadek  Prawisanti  dan  Astika,  Ida  Bagus  Putra.  2014.  “Pengaruh  Struktur  Modal,  Likuiditas, Pertumbuhan  Laba,  dan  Ukuran  Perusahaan  pada  Likuiditas  Laba”. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana 7.1. ISSN: 2302-8556.
Fahlevi, Reza. 2016. “Pengaruh Investment Opportunity Set, Voluntary Disclosure, Leverage, dan Likuiditas Terhadap Kualitas Laba”. Skripsi Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah. Jakarta.
Fanani, Zaenal. 2010. “Analisis Faktor-Faktor Penentu Persistensi Laba”. Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan Indonesia, Vol. 7, No. 1.
Fitriyani. 2012. “Keterkaitan Kinerja Lingkungan, Pengungkapan Corporate Social Responsibility (CSR), dan Kinerja Finansial”. Skripsi Universitas Diponegoro. Semarang.
Handayani,  Sri.  2016.  “Analisis  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan,  Kinerja  Perusahaan, Likuiditas,  dan Leverage Terhadap  Kualitas  Akrual”. Naskah  Publikasi  Universitas  Muhammadiyah Surakarta.
Hapsari,  Dwinda.  2014.  “Pengaruh  Risiko  Sistematik,  Persistensi  Laba,  dan  Alokasi  Pajak  Antar  Periode Terhadap Earnings Response Coefficient (ERC)”. Artikel Universitas Negeri Padang.
Hermuningsih, Sri. 2012. “Pengaruh Profitabilitas, Zise Terhadap Nilai Perusahaan dengan Struktur Modal Sebagai Variabel Intervening ”. Jurnal Siasat Bisnis, Vol. 16, No. 2.
Irawati, Dhian Eka. 2012. “Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Laba, Ukuran Perusahaan, dan Likuiditas Terhadap Kualitas Laba”. Accounting Analysis Journal 1. ISSN 2252-6765.
Khafid, Muhammad dan Mukhibad, Hasan. 2014. “Apakah Kualitas Laba Berbasis Akuntansi Berkontribusi Terhadap Market Outcomes?”. Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 20, No. 1. Hlm. 42-49.
Mahendra,  I  Putu  Yuda  dan  Wirama,  Dewa  Gede.  “Pengaruh  Profitabilitas,  Struktur  Modal,  dan  Ukuran Perusahaan pada Earnings Response Coefficient ”. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Vol.20.3.
Maya. 2015. “Analisis Pengaruh Laverage, Likuiditas, Umur Perusahaan, Ukuran Perusahaan, Siklus Operasi, dan  Volatilitas  Penjualan  Terhadap  Kualitas  Laba”. Naskah  Publikasi  Universitas  Muhammadiyah Surakarta.
Alkartobi, Mufti Zakwan. 2017. “Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi koefisien respon laba”. Skripsi Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
Nurhanifah,  Yoga  Anisa  dan  Jaya,  Tresno  Eka.  2014.  “Pengaruh  Alokasi  Antar  Periode, Investment Opportunity Set dan Likuiditas Terhadap Kualitas Laba”. Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, Vol 9, No 2.
Paulus,  Christian.  2012.  “Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Kualitas Laba”. Skripsi.  Universitas Diponegoro. Semarang.
Purwandari, Arum. 2012. “Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Struktur  Kepemilikan  dan  Status  Perusahaan Terhadap  Pengungkapan  Laporan  Keuangan  pada  Perusahaan  Manufaktur  di  Indonesia”. Skripsi Universitas Diponegoro. Semarang.
Puteri,  Anggia  Paramitha.  2012.  “Analisis  Pengaruh Investment  Opportunity  Set  (IOS) dan Mekanisme Corporate  Governance Terhadap  Kualitas  Laba  dan  Nilai  Perusahaan ”.  Jurnal  Akuntansi.  Fakultas Ekonomika dan Bisnis. Universitas Diponegoro. Semarang .
Risdawaty,  Iin  Mutmainah  dan  Subowo.  2015.  “Pengaruh  Struktur  Modal,  Ukuran  Perusahaan,  Asimetri Informasi, dan Profitabilitas Terhadap Kualitas Laba”. Jurnal Dinamika Akuntansi, Vol. 7, No. 2.
Romasari, Sonya. 2013. “Pengaruh Persistensi Laba, Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, dan Alokasi Pajak Antar Periode Terhadap Kualitas Laba”. ArtikelFakultas Ekonomi, Universitas Negeri Padang.
Sari, Diana dan Lyana, Ina Desna Dwi. 2015. “ Book Tax Differences dan Kualitas Laba”. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, Volume 6, Nomor 3.
Septyana,  Festy  Vita.  2011.  “Pengaruh  Alokasi  Pajak  Antar  Periode  Berdasarkan  PSAK  No  46  Terhadap Koefisien Respon Laba”. Skripsi Universitas Diponegoro. Semarang.
Shobriati, Ikrima dan Siregar, Sylvia Veronica Nalurita Purnama. 2016. “Pengaruh Tingkat Adopsi IFRS dan Proteksi  Investor  Terhadap  Persistensi  Laba:  Analisis  Lintas  Negara Emerging  Markets.  Jurnal Manajemen Teknologi, Vol. 15, No. 3.
Siagian, P. Sondang. 2011. “Manajemen Sumber Daya Manusia”. Jakarta: Bumi Aksara ISBN Edisi 1.
Simamora,  Erikson.  dkk.  2014.  “Pengaruh Investment  Opportunity  Set  (IOS), Mekanisme Good  Corporate Governance dan Reputasi KAP Terhadap Kualitas Laba Perusahaan”. Jurnal JOM FEKON Vol. 1 No. 2.
Simbolon, Novia Elfrida dkk. “Pengaruh Alokasi Pajak Antar Periode, Pertumbuhan Laba Akuntansi, Struktur Modal,  dan  Besaran  Perusahaan  Terhadap  Koefisien  Respon  Laba”. Jurnal  Fakultas  Ekonomi, Universitas Bung Hatta.
Surifah. 2010. “Kualitas Laba dan Pengukurannya”. Jurnal Ekonomi, Manajemen & Akuntansi, Vol. 8, No. 2.
Susanti. 2017. “Pengaruh Leverage ,  Likuiditas,  Ukuran  Perusahaan,  dan  Kualitas  Audit  Terhadap  Kualitas Informasi Laporan  Keuangan”. Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa Vol. 1 No 1.
Sutopo, Bambang. 2007. “Manajemen Laba dan Manfaat Kualitas Laba dalam Keputusan Investasi”. Pidato pengukuhan guru besar, Universitas 11 Maret.
Utami, Tri dan Kusuma, Indra Wijaya. 2017. “Detirminan Kualitas Laba pada Isu Pengadopsian Internasional Financial Reporting Standard : Data dari Asia”. Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol. 18, No. 1.
Widjaja,  Fendi  Permana  dan  Maghviroh,  Rovila  El.  2011.  “Analisis  Perbedaan  Kualitas  Laba  dan  Nilai Perusahaan Sebelum dan Sesudah Adanya Komite pada Bank-Bank Go Publik di Indonesia”. Jurnal The Indonesian Accounting Review, Volume 1, No. 2. ISSN 2086-3802.
Wulansari, Yenny. 2013. “Pengaruh Investment Opportunity Set, Likuiditas, dan Leverage Terhadap Kualitas Laba pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI”. Artikel Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Padang.
Zein,  Kartika  Aulia.  2016.  “Pengaruh  Pertumbuhan  Laba,  Struktur  Modal,  Likuiditas,  dan  Komisaris Independen  Terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Komisaris  Independen  Dimoderasi  Oleh  Kompetensi Komisaris Independen”. Jurnal JOM Fekon Vol. 3 No. 1.