## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting
Volume 7 Nomor 2, Tahun 2024 e-ISSN : 2597-5234

## PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN MUSYARAKAH
TERHADAP FINANCING TO DEPOSIT RATIO (FDR) PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA TAHUN 2020-2022
THE EFFECT OF MUDHARABAH AND MUSYARAKAH FINANCING ON FINANCING TO DEPOSIT RATIO (FDR) AT ISLAMIC COMMERCIAL
BANKS IN INDONESIA IN 2020-2022
Elya Saputri 1 , Eka Sri Wahyuni 2 , Rizky Hariyadi 3
Ekonomi dan Bisnis Islam, Universitas Islam Negeri (UIN) Fatmawati Sukarno Bengkulu elyasaputri@mail.uinfasbengkulu.ac.id 1 , ekasricurup@gmail.com 2 , rizky.hariyadi@mail.uinfasbengkulu.ac.id 3

## ABSTRACT
The purpose of this study was determine the effect of Mudharabah and Musyarakah Financing  on  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  at  Islamic  Commercial  Banks  in Indonesia  in  2020-2022,  on  a  quarterly  basis.  This  study  uses  quantitative  methods using secondary data in the form of quarterly financial reports of Islamic Commercial Banks  in  2020-2022.  Data  analysis  using  descriptive  statistics,  classical  assumption test, multiple linear regression analysis, t-test,  F-test, and coefficient of determination through the IBM SPSS 25. The results revealed that mudharabah financing partially had  a  significant  effect  on  the  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  at  Islamic Commercial  Banks  in  Indonesia  in  2020-2022.  On  the  other  hand,  musyarakah financing partially has no significant effect on the Financing To Deposit Ratio (FDR) of Islamic Commercial Banks in Indonesia in 2020-2022. Meanwhile, mudharabah and musyarakah financing simultaneously affect the Financing To Deposit Ratio (FDR) at Islamic Commercial Banks in Indonesia in 2020-2022.
Keywords: Mudharabah Financing,  Musyarakah Financing,  FDR

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  mengetahui  pengaruh  Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Financing To Deposit Ratio ( FDR ) pada Bank Umum Syariah di Indonesia  Tahun  2020-2022,  secara  triwulan.  Penelitian  ini  menggunakan  metode kuantitatif dengan menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan triwulan Bank Umum  Syariah  tahun  2020-2022.  Analisis  data  menggunakan  statistik  deskriptif,  uji asumsi klasik, analisis regeresi linear berganda, uji-t, uji-F, dan koefisien determinasi melalui IBM SPSS 25. Hasil penelitian mengungkapkan jika pembiayaan mudharabah secara parsial berpengaruh signifikan terhadap Financing To Deposit Ratio ( FDR ) pada Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Tahun  2020-2022.  Disi  lain,  pembiayaan musyarakah secara  parsial  tidak  berpengaruh  siginifikan  terhadap Financing  To Deposit  Ratio ( FDR )  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Tahun  2020-2022. Sedangkan  pembiayaan mudharabah dan musyarakah secara  simultan  berpengaruh terhadap Financing To Deposit Ratio ( FDR ) pada Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2020-2022.
Kata Kunci: Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah , FDR

## PENDAHULUAN
Memajukan perekonomian sangatlah penting  di  Indonesia,  karena  hal  ini merupakan  indikator  utama  kemakmuran. Kemajuan  perekonomian  didorong  oleh sektor  perbankan.  Khususnya,  terdapat kemajuan  yang  luar  biasa  dalam  lembaga keuangan.  Hal  ini  terlihat  dari  semakin banyaknya  bank  komersial  yang  telah mendirikan cabang syariah atau bertransisi menjadi bank syariah.
Sebagai  negara  Muslim  terbesar secara  global,  Indonesia  membutuhkan lembaga  perbankan  yang  berpegang  pada prinsip syariah dalam melakukan aktivitas transaksinya.  UU  No.7  Tahun  1992  yang menyatakan  istilah  “Bagi  Hasil”,  namun tidak disebutkan secara tegas. Dan diubah menjadi  UU  No.10  Tahun  1998  yang memperkenalkan istilah “Prinsip Syariah” yang lebih jelas. Undang-undang ini juga memberika  peraturan  yang  komprehensif mengenai landasan hukum dan diperbolehkannya  kegiatan  usaha  bank syariah.  Selain  itu,  memberikan  panduan bagi bank konvensional dalam mendirikan cabang syariah atau sepenuhnya mengubah  dirinya  menjadi  bank  syariah.
(Rismayani, 2018)
Tahun  1997  krisis  ekonomi  yang melanda
Indonesia,
menyebabkan penurunan drastis pada aktivitas perekonomian,  dan  menurunkan  daya  beli publik.  Banyak  bank  di  Indonesia mengalami  masalah  kredit    dalam  jumlah tidak  kecil  karena  penarikan  dana,  agar menghindari likuiditas yang terus menurun. Sebagian  besar  bank  konvensional  yang memberikan  bunga  besar  dengan  tingkat 50%  sampai  70%  karena  tidak  memiliki pilihan.  Banyak  usaha  yang  gulung  tikar disebabkan tidak bisa melunasi hutang dan mengakibatkan bank mengalami kesulitan. Namun keadaan tersebut tidak berlaku pada bank  syariah,  dikarenakan  menggunakan sistem bagi hasil serta terhindar dari krisis karena dampak fluktuasi bunga. Setelah itu,
bank  syariah  semakin  berkembang  pesat dikarenakan  skema  yang  diberikan  lebih menguntung  dari  bank  umum  yang menganut  sistem  bunga.  Bank  syariah merupakan  instansi  yang  menerima  dana, kemudian  menyalurkan  kembali  dalam pembiayaan.
Pembiayaan mudharabah adalah perjanjian  dengan  dasar  bagi  hasil,  yaitu pihak pertama menyiapkan dana dan pihak kedua bertanggungjawab atas dana tersebut. Laba dari hasil usaha dibagi sesuai dengan  kesepakatan  diawal.  (Abdullah, 2020)
Pembiayaan musyarakah merupakan suatu kerja sama untuk menghasilkan jasa atau  barang  yang  berguna  bagi  seseorang. Musyarakah bisa  digunakan  dalam  setiap kegiatan  apa  pun  yang  menghasilkan keuntungan. (Khaddafi et al., 2017)
Bank  yang  likuid  yaitu  bank  yang bisa  memenuhi  kebutuhan  jangka  pendek, seperti melayani tarik tunai dan mempunyai anggaran  untuk  melakukan  pembiayaan. Tingkat Financing to Deposit Ratio (FDR) dipengaruhi modal dan aset bank syariah.
Likuiditas bank dinilai menggunakan FDR ,  dengan  cara  membagi  pembiayaan yang  dilakukan  bank  dengan  Dana  Pihak Ketiga,  untuk  memenuhi  penarikan  dana oleh  deposan  dan  pembiayaan  sebagai sumbernya.  Meningkat  atau  menurunnya rasio FDR disebabkan kondisi internal yaitu rasio  keuangan  bank  dan  eksternal  yaitu keadaan makro ekonomi negara.
(Khasanah, Iswandi, & Prawolo, 2021) Menurut  (Taswan,  2019),  Aktiva suatu  bank  dapat  menentukan  tinggi  atau rendahnya  rasio  likuiditas  yang  meliputi FDR .    Bank  yang  mempunyai  rasio likuiditas  tinggi,  maka  aset  jangka pendeknya lebih domina dibandingkan aset jangka panjangnya. Sebaliknya, bank yang mempunyai  rasio  likuiditas  rendah,  porsi aset jangka panjangnya lebih dominan dari pada  aset  jangka  pendeknya.  Tinggi rendahnya rasio likuiditas juga disebabkan
karena bank membagikan pembiayaan, dan mengakibatkan  profit  tinggi,  namun likuiditas atau Financing to Deposit Ratio rendah  sedangkan  semakin  besar  dana mengendap dikas semakin likuid bank.
Pembiayaan mudharabah dan musyarakah menghasilkan bagi hasil yang dapat  berpengaruh  pada Financing  to Deposit  Ratio ( FDR ).  Dari  teori  tersebut menyatakan bahwa sistem bagi hasil yang ditetapkan bank bisa mempengaruhi tingkat Financing  to  Deposit  Ratio ( FDR ) diindustri  bank syariah.
Dibawah  ini  merupakan  tabel pembiayaan mudharabah , musyarakah , serta FDR yang  diperoleh  dari  laporan keungan yang diterbitkan oleh  OJK.
Tabel 1
Statistik Perbankan Syariah (dalam miliar) Tahun Total Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil DPK (Dana Pihak Ketiga FDR % Mudhara bah Musyaraka h 2020 4.098 92.279 322.853 76,36% 2021 3.856 91.352 346.631 72,07% 2022 3.623 121.389 429.029 75,19%

## Sumber data: Statistik Perbankan Syariah
OJK Tahun 2022
Tabel  tersebut  menjelaskan  tingkat FDR menurun pada tahun 2020 dan tahun 2021,  sedangkan  DPK  meningkat  setiap tahun sejalan dengan pembiayaan musyarakah .  Akan  tetatpi  berbeda  dengan pembiayaan mudharabah yang  menurun setiap tahunnya.

## Manajemen Pembiayaan Syariah
Manajemen  pembiayaan  terdiri  atas kata,  “manajemen”  serta  “pembiayaan”. Manajemen  adalah  fungsi  dari  seorang manager  untuk  menentukan  kebijakan tentang produk yang akan dijual, kemudian cara  membiayai,  menyalurkan  meliputi perencanaan, pengorganisasian, pelaksanaan.  Dan  ”pembiayaan”  adalah aktivitas  pemberian  dalam  fasilitas  untuk mendukung kelancaran usaha atau investasi dari satu pihak kepihak lain.(Ryandono & Wahyudi, 2018)
Menurut (Nurnasrina & Putra, 2018), Pembiayaan  merupakan  penyedia  dana
untuk  memfasilitasi  penanaman  modal yang direncanakan. Hal ini juga merupakan bukti  kepercayaan  kepada  individu  atau organisasi  agar  memenuhi  tanggungjawab penggunaan modal dengan adil, benar, dan sesuai  syarat  serta  ketentuan  transparan yang menguntungkan kedua belah pihak.
Pengelolaan  penyaluran  dana  atau disebut  dengan  manajemen  pembiayaan syariah yang meliputi berbagai tugas seperti perencanaan, pengorganisasian, pelaksanaan,  dan  pengawasan  untuk memastikan Pembiayaan syariah berpedoman pada memiliki prinsip-prinsip yang meliputi:
1. Prinsip  bagi  hasil,  yakni  pilihan pembiayaan  yang  tersedia  meliputi uang  tunai  atau  barang  yang  bernilai sama  dengan  uang.  Jumlah  yang diberikan mencakup seluruh kebutuhan modal hingga 100%. Prinsip ini terdiri dari mudharabah , musyarkah ,  dan muzra’ah .
2. Prinsip  jual  beli.  Awalnya,  bank memperoleh  produk  yang  diperlukan ataupun  menunjuk  deposan  sebagai perwakilan  bank  dalam  memperoleh produk  tersebut.  Selanjutnya,  produk itu dijual oleh bank  bank pada deposan, dengan  harga  yang  setara  sesuai  biaya pembelian  ditambah  laba.  (Ulpah,
2020)
3. Dalam dunia perbankan syariah, selain akad jual beli, juga ada akad sewa yang dikenal sebagai akad ijarah serta akad ijarah muntahia bit tamlik . (Nurnasrina
& Putra, 2018)
Financing to Deposit Ratio ( FDR ) Loan  to  Deposit  Ratio merupakan istilah  pada  bank  umum. Financing  to Deposit Ratio merupakan istilah pada bank syariah. Bank syariah juga memanfaatkan FDR sebagai  alat  penghubung.  Bank syariah tidak memakai istilah “utang” atau “pinjaman”,  tetapi  hanya  mengenal pembiayaan. Hal ini berbeda dengan bank konvesional.  (Fathony,  Setiawan,  & Wulansari, 2021)
Keberhasilan bank dalam mencukupi kewajibannya,  yaitu  membayar  kembali untuk  deposan  dan  bisa  mencukupi pembiayaan  yang  diminta  serta  telah diusulkan dengan tidak adanya penundaan dapat  menentukan  likuid  tidaknya  bank tersebut. (Pratiwi & Sulistyowati, 2021) Rendahnya  kemampuan  likuiditas bank disebabkan tingginya rasio ini. Bank akan  semakin  bermasalah  jika  nasabah mengambil  dananya.  Masalah  ini  bisa mempengaruhi  nasabah  untuk  memilih dimana  tempat  menghimpun  dananya. Sehingga  jika  dana  yang  diterima  bank semakin  besar,  menyebabkan  risiko  yang diterima semakin besar. Hal ini menyebabkan  risiko credit  risk dan non performing finance , yaitu bank susah dalam mengembalikan  dana  titipan.  Bank  likuid dilihat dari FDR yang tinggi. (Somantri & Sukmana, 2019)
Pembiayaan Mudharabah Menurut  (Latifah  et  al.,  2022) , Mudharabah merupakan  pembiaayaan yang  bersumber  dari  kerja  sama  bisnis diantara  pihak  penyandang  dana  dan pengelola dana, dengan keuntungan dibagi secara  proporsional  sesuai nisbah .  Dalam pembiayaan mudharabah mempunyai konsekuensi jika mendapatkan keuntungan atau  nisbah  dibagikan  sesuai  kesepakatan bersama,  akan  tetapi  saat  terjadi  kerugian diterima  oleh  penyandang  dana,  dimana kerugian tidak berasal dari kelalaian pihak pengelola,  maka  pihak  pengelola  wajib bertanggung jawab.
Menurut  (Nurhayati  &  Wasilah, 2019),  Pembiayaan mudharabah adalah suatu produk yang ada dibank syariah dan menerapkan prinsip bagi hasil. Pembiayaan mudharabah memerlukan skema akuntansi secara  menyeluruh,  sehingga  menciptakan perhitungan  akuntansi  yang  benar,  dan sesuai serta bisa memberitahukan penjelsan akuntansi dengan tepat waktu .
Pembiayaan mudharabah adalah pembiayaan  menyediakan  uang  atau tagihan  sesuai  kesepakatan  diantara  bank dengan pihak lain dan sesuai pada prinsip
syariah, dan mengaharuskan agar uang atau tagihan dikembalikan dalam kurun  waktu terentu  dengan  bagi  hasil.  (Rezadi, Wahyuni, & Hariyadi, 2023)
Menurut (Latifah et al., 2022), Jenis- jenis pembiayaan mudharabah terdiri dari:
1. Mudharabah  muqayyadah terikat, yaitu kerja sama diantara shahibul maal dengan mudharib .  Dan  Syarat  nya mudharib dikenakan  batas  akses tentang  objek,  cara,  dan  tempat  dalam penanaman modal.
2. Mudharabah  uqayyadah tidak  terikat, yakni  kerja  sama  antara shahibulmaal dan mudharib tanpa  adanya  batasan sarana  tentang  tempat,  cara,  objek dalam investasi.
3. Mudharabah  musytarakah, kerja  sama dimana mudharib ikut  serta  dalam pembarian  modal  dalam  penanaman modal agar lebih maju.
Pembiayaan Musyarakah Menurut  (Nurhayati  &  Wasilah, 2019), Musyarakah adalah perjanjian kerja sama 2 pihak ataupu lebih, dan setiap pihak memberi  kontribusi  dana  dengan  tujuan memperoleh  laba  pada  prinsip  bagi  hasil usaha  tertentu.  Jika  mengalami  kerugian dibagi sesuai alokasi modal pada akad kerja sama.
Menurut  (Latifah  et  al.,  2022), Musyarakah adalah  kerja  sama  2  pihak ataupun  lebih  dalam  bisnis  tertentu,  dan kedua belah pihak memberi kontribusi dana sesuai kesepakatan. Kemudian laba dibagi sesuai  perjanjian,  untuk  kerugian  sesuai ukuran  partisipasi modal. Pembiayaan musyarakah merupakan akad kerja sama diantara bank dan deposan serta  keduabelah  pihak  memberikan kontribusi modal sesuai perjanjian, kemudian  laba  serta  kerugian  yang didapatkan  dibagi  sesuai  kesepakatan bersama.  (Rahmani & Wirman, 2021)
Jenis-Jenis Pembiayaan Musyarakah yaitu:
1. Syirkah  al  amlak atau musyarakah kepemilikan  yang  terjadi  alamiah karena adanya warisan, dan wasiat.
2. Musyarakah akad atau syirkah al ‘aqd yaitu  apabila  dua  orang  bekerja  sama kemudian memberikan kontribusi dana.

## METODE PENELITIAN
Tujuan penelitian
ini adalah mengetahui  pengaruh  dari  pembiayaan mudharabah dan muyarakah terhadap Financing  to  Deposit  Ratio pada  Bank Umum  Syariah  di  Indonesia.  Jenis penelitian  ini  adalah  asosiatif.  Pendekatan yang dipakai adalah pendekatan kuantitatif. Populasi  yang  digunakan  adalah    Bank
Umum Syariah Indonesia, yang
mengeluarkan  laporan  keuangan  tahun 2020-2022, dan berjumlah 13 Bank Umum Syariah yang telah terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan  (OJK).  Sampel  yang  dipakai yaitu,  Bank  Central  Asia  Syariah,  Bank Mega Syariah, serta Bank  Victoria Syariah. Teknik  yang  digunakan  adalah purposive sampling , dengan syarat:
a. Bank Umum Syariah yang terdaftar di OJK tahun 2020-2022.
b. Bank  Umum  Syariah  yang  beroperasi pada periode penelitian.
c. Memiliki  laporan  keuangan  triwulan yang diterbitkan.
Sumber  sekunder  penelitian  ini adalah,  yaitu  meliputi  laporan  keuangan tentang  pembiayaan mudharabah dan musyarakah ,  serta Financing  to  Deposit Ratio pada  tahun  2020-2022  di  Bank Central Asia Syariah, Bank Mega Syariah, serta Bank  Victoria Syariah yang diperoleh dari web sahnya. Teknik analisis data yaitu statistik  deskriptif,  uji  asumsi  klasik, analisis regeresi linear berganda, uji-t, uji- F, serta koefisien determinasi menggunakan program IBM SPSS 25.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Penelitian
Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif merupakan
statistik  yang  dipakai  dalam  memberi gambaran  mengenai  subjek  penelitian  dari data variabel  kelompok subjek tertentu.

## Tabel 2 Hasil Uji Statistik Deskriptif
N Min imu m Maximu m Mean Std. Dev iatio n Mudhar abah 36 53 3 612797 25995 6.89 222335. 520 Musyara kah 36 37 20 75 5297352 26527 73.11 1680275 .026 FDR 36 50. 12 96.39 75.24 03 13.784 69 Valid N (listwise ) 36

## Sumber: data diolah SPSS 25, 2023
Tabel  diatas  memperlihatkan  jika jumlah  sampel  (N)  terdiri  atas  36  sampel. Nilai minimum dari pembiayaan mudharabah yaitu  533,  nilai  maximum pembiayaan mudharabah sebesar  612797, dan  standar  deviasi  sebesar  222335,520, serta  nilai  mean  yaitu  259956,89.  Artinya nilai  standar  deviasi  kurag  dari  nilai  rata- rata,  sehingga  data  bersifat  homogen,  dan rata-rata  nilai  pembiayaan mudharabah mempunyai  tingkat  penyimpangan  yang kecil.
Pembiayaan musyarakah memiliki nilai minimum  yaitu  372075,  nilai  maximum pembiayaan musyarakah yaitu  5297352, dan standar deviasi pembiayaan musyarakah yaitu 1680275,026, nilai mean yaitu  2652773,11.  Analisis  deskriptif memperlihatkan,  jka  nilai  standar  deviasi lebih  kecil  dari  nilai  mean,  sehingga  data dikatakan  bersifat  homogen,  artinya  nilai mean  pembiayaan musyarakah memiliki tingkat penyimpangan yang rendah.
Nilai minimum FDR yaitu 50,12, nilai maximum FDR yaitu  96,39,  nilai  standar deviasi FDR yaitu  13,78469,  dan mean yaitu 75,2403. Hasil dari analisis deskriptif memperilhatkan  jika  nilai  standar  deviasi kurang  dari  nilai  rata-rata,  sehingga  data bersifat  homogen,  dan  nilai  mean FDR mempunyai  kualitas  penyimpangan  yang rendah.

## Uji Normalitas
Uji normalitas merupakan uji untuk mlihat  model  regresi  berdistribusi  normal ataupun  tidak  normal.  Dan  saat  nilai residual  berdistribusi  normal  dikatakan
baik.Dengan syarat nilai p>0,05. Penelitian ini menggunakan uji kolmogorov-smirnov.
Tabel 3 Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
a. Test distribution is Normal.
b. Calculate from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance. Sumber: data diolah SPSS 25, 2023
Hasil uji ini menyatakan nilai Asymp. Sig.(2-tailed)  yaitu  0,200.  Nilai  Sig. kolmogrov-smirnov  test > 0,05,  sehingga data  berdistribusi  normal,  dan  bisa dilakukan analisis regresi berganda.
Uji Multikolinearitas Uji ini dipakai untuk melihat ada atau tidaknya  korelasi  diantara  variabel  bebas, dengan    melihat  nilai  toleransi > 0,1,    dan nilai  VIF < 10,  yang  artinya  tidak  terjadi gejala multikolinearitas .
Tabel 4 Hasil Uji Multikolinearitas
Mode l
Unstandard ized Coefficient s
Stand ardiz ed Coeff icient s T Sig. Collinearit y Statistics B Std. Err or Beta
Tol era nce VIF (Cons tant) 68. 030 3.5 20 19. 324 .00 0 Mudh araba h 4.8 38E -5 .00 0 .780 3.7 27 .00 1 .42 9 2.3 30
Musy araka h - 2.0 23E -6 .00 0 -.247 - 1.1 78 .24 7 .42 9 2.3 30
Sumber: data diolah SPSS 25, 2023
Tabel tersebut memperlihatkan bahwa  setiap  variabel  mempunyai  nilai Tolerance > 0,1  yaitu  0,429,    artinya 0,429>0,100.  Selain  itu  nilai  VIF  masing- masing  variabel < 10,  yaitu  2,330  yang berarti  2,330<10,  dapat  disimpulkan  jika tidak terjadi multikolinieritas.

## Uji Heteroskedastisitas
Tujuan  dari  uji  heteroskedastisitas adalah  menguji  apakah  terdapat  variasi dalam model regresi, khususnya perbedaan varian  residual.  Untuk  mengidentifikasi adanya  heteroskedastisitas  digunakan  uji glejser, karena model regresi dianggap baik jika tidak ada heteroskedastisitas. Jika nilai sig.  dari  setiap  variabel  independen > α=0,05,  menunjukkan  model  regresi  tidak dipengaruhi oleh heteroskedastisitas.
Tabel 5

## Hasil Uji Heteroskedastisitas
Model Unstandardiz ed Coefficients Stand ardiz ed Coeff icient s T Sig.
B Std. Error Beta 1 (Cons tant) 9.9 93 1.983 .04 0 .00 0 Mudh araba h - 2.0 44E -6 .000 -.074 .28 0 .78 2 Musy araka h - 2.4 40E -7 .000 -.066 .25 2 .80 2
a.     Dependent Variable: RES_2 Sumber: data diolah SPSS 25, 2023 Tabel  5  memperlihatkan  jika  nilai signifikansi  dari  variabel  pembiayaan mudharabah yaitu 0,782, nilai pembiayaan musyarakah sebesar  0,802,  keduanya mempunyai nilai lebih besar dari ketentuan, artinya terhindar dari
gejala heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Uji  statistik  Durbin-Watson  sering digunakan untuk menilai adanya autokorelasi,  yaitu  hubungan  diantara observasi  yang  disusun  pada  suatu rangkaian  waktu  ( date  time  series )  dan
N Unstandardize d Residual 36 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation 10.86282968 Most Extreme Difference s Absolute .091 Positive .056 Negative -.091 Test Statistic .091 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d
disusun  dalam  suatu  rangkaian  ruang ( cross-sectional ). Tabel 6
Hasil Uji Autokolerasi
Mo del R R Squar e Adjuste d R Square Std. Error of the Estimat e Durbi n- Wats on 1 .616 a .379 .341 11.187 16 .871
a. Predictors: (Constant), Musyarakah, Mudharabah
b. Dependent Variabel: FDR
Sumber: data diolah SPSS 25, 2023 Nilai  D-W,  memberikan  pedoman untuk  menginterpretasikan  hasil  tes  ini, yaitu:
1. Nilai  D-W  dikurang  dari  -2  yang menunjukkan  adanya  autokorelasi positif.
2. Nilai  D-W  diantara  -2  dan  +2 menunjukkan tidak ada autokorelasi.
3. Nilai D-W lebih dari +2 menunjukkan autokorelasi negatif.
Pada model summary nilai D-W yaitu 0,871,  artinya  tidak  memiliki  masalah autokorelasi.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Dalam  menguji  pengaruh  lebih  dari satu variabel bebas terhadap variabel terikat menggunakan  analisis  regresi  linier berganda. Jika koefisien positif, peningkatan  pada  variabel  bebas  sama dengan  peningkatan  variabel  terikat. Sebaliknya  jika  koefisien  bernilai  negatif, maka  peningkatan  variabel  bebas  akan menyebabkan  penurunan  variabel  terikat. Intepretasi  persamaan  regresi  didasarkan pada nilai unstandardized beta.
Tabel 7
Hasil Uji Regresi Linear Berganda Model Unstandardized Coefficients Standar dized Coeffic ients T Sig. B Std. Error Beta (Consta nt) 68.03 0 3.520 19. 324 .000 Mudhar abah 4.838 E-5 .000 .780 3.7 27 .001 Musyar akah - 2.023 E-6 .000 -.247 - 1.1 78 .247 a. Dependent Variabel: FDR

## Sumber: data diolah SPSS 25, 2023
Tabel diatas menunjukkan adanya persamaan yaitu:
Y = 68,030 + 4,838E-5 X 1 + -2,023E-6 X 2 + e Dengan  interpretasi sebagai berikut: 1. α=68,030 FDR mengalami peningkatan yang  konsisten  yaitu  sebesar  68,030 ketika  pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah tetap konstan.
2. Koefisien  regresi  X 1 sebesar  positif 4,838E-5,  menunjukan  jika  kenaikan satu variabel pembiayaan mudharabah akan menyebabkan  peningkatan FDR sebesar  4,838E-5  dengan  asumsi  X 2 tetap.
3. Koefisien regresi X 2 sebesar -2.023E-6, memperlihatkan bahwa setiap pembiayaan musyarakah meningkat menyebabkan  turunnya FDR sebesar -2.023E-6,  dan  variabel  lain  yaitu  X 1 tetap.

## Uji Parsial (Uji-t)
Tujuan  uji  ini  adalah  mengetahui pengaruh  secara  parsial  suatu  variabel bebas  dengan  variabel  terikat,  saat  nilai Sig. < 0,05,  dikatakan  data  diterima  atau variabel  bebas berpengaruh pada variabel terikat.
Tabel 8 Hasil Uji Parsial (Uji-t) Mode l Unstandardized Coefficients Standar dized Coeffic ients T Sig. B Std. Error Beta (Cons tant) 68.03 0 3.520 19.32 4 .000 Mudh araba h 4.838 E-5 .000 .780 3.727 .001 Musy araka h - 2.023 E-6 .000 -.247 1.178 247
a. Dependent Variabel: FDR
Sumber: data diolah SPSS 25, 2023
Tabel tersebut menunjukkan nilai-nilai variabel yaitu:
1. Berdasarkan  analisis  data,  terlihat  jika pembiayaan mudharabah (X 1 ) memiliki nilai  Sig. < 0,05  yaitu  0,001 < 0,05  yang
menyatakan  jika H 1 diterima .  Dengan menggunakan perhitungan t tabel = (α/2; n- k1)=(0,5/2;36-2-1),  sehingga  nilai  t tabel 0,025;33=2,034.  Sedangkan  t hitung >t tabel (3,727 > 2,034).  Artinya  secara  parsial pembiyaan mudharabah terhadap FDR Bank Umum Syariah.
2. Hasil  analisis  data,  terlihat  jika pembiayaan musyarakah (X 2 )  memiliki nilai Sig. > 0,05 yaitu 0,247 > 0,05 menandakan H 2 ditolak .  Nilai  t tabel dihitung dengan (α/2; n-k-1)=(0,5/2; 36- 2-1),  sehingga  nilai  t tabel 0,025;
33=2,034.  Pembiayaan musyarakah memiliki nilai t hitung >t tabel (-1,178 < 2,034). Sehingga pembiyaan musyarakah secara parsial  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap FDR pada  Bank  Umum Syariah.

## Uji Simultan (Uji-F)
Uji  ini  dilakukan  untuk  mengetahui apakah  setiap  variabel  bebas  secara simultan memiliki pengaruh pada variabel terikat.  Jika  nilai  Sig > 0,05  menunjukkan bahwa  secara  simultan  variabel-variabel berpengaruh signifikan.
Tabel 9 Hasil Uji F Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regre ssion 2520.5 86 2 1260.2 93 0.0 70 .00 0 b Resid ual 4130.0 37 33 125.15 3
Total 6650.6 23 35
a. Dependent Variabel: FDR
b. Predictors: (Constant), Musyarakah, Mudharabah
Sumber: data diolah SPSS 25, 2023
Setelah dilakukan analisis, disimpulkan jika nilai F hitung >F tabel sebesar 10,070>3,285, nilai Sig. yaitu 0,000<0,05 menunjukkan bahwa H 3 diterima . Dengan demikin variabel pembiayaan mudharabah dan musyarakah secara simultan berpengaruh  terhadap Financing  to
Deposit Ratio .

## Koefisien Determinasi
Adjusted  R-squared  atau  koefisien determinasi  adalah  untuk  mengukur
kemampuan variabel bebas dalam menjelaskan  variabel  terikat.  Uji  ini dilakukan  dengan  memperhatikan  nilai Adjusted  R-squared  yang  didapat  dari persamaan  koefisien  determinasi  yang memiliki nilai dari 0-1.
Tabel 10
Koefisien Determinasi Mo del R R Squar e Adjus ted R Squar e Std. Error of the Estimate Durbi n- Wats on 1 .616 a .379 .341 11.18716 871
a. Predictors: (Constant), Musyarakah, Mudharabah
b. Dependent Variabel: FDR
Sumber: data diolah SPSS 25, 2023 Nilai  Adjusted  R-Square  yaitu  0,341. Artinya  pembiayaan mudharabah dan musyarakah secara simultan dapat menjelaskan  34%  terhadap  variasi  serta perubahan  variabel FDR .  Sisanya  66%, dijelaskan oleh faktor-faktor diluar cakupan penelitian.
Setelah melakukan analisis data, penulis memperoleh  pemahaman  tentang  variabel bebas  pembiayaan mudharabah dan musyarakah serta variabel terikat Financing to Deposit Ratio sebagai berikut:
1. Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah terhadap Financing  to  Deposit  Ratio ( FDR ) Bank Umum Syariah Hasil  uji-t  menunjukkan  jika pembiayaan mudharabah memiliki nilai  Sig. < 0,05  yaitu  0,001,  yang menunjukkan  bahwa H 1 diterima .
Dari  perhitungan  t tabel =  (α/2;  n-k1)=
(0,5/2;  36-2-1),  nilai  t tabel 0,025; 33=2,034.  Dapat  diketahu  jika pembiayaan mudharabah memiliki nilai t hitung >t tabel (3,727 > 2,034). Artinya  pembiayaan mudharabah berpengaruh signifikan terhadap Financing  to  Deposit  Ratio ( FDR ) pada  Bank  Umum    Syariah  di Indonesia tahun 2020-2022. Semakin tinggi pembiayaan mudharabah mengakibatkan semakin tinggi tingkat Financing to Deposit Ratio . Hasil penelitian ini sesuai dengan yang  dilaksanakan  Resti  Romadloni
yang  berjudul  “Analisis  Pengaruh
Pembiayaan Mudharabah
dan
Musyarakah terhadap  Likuiditas (Studi  Kasus  pada  Bank  Umum
Syariah  di  Indonesia  Tahun  2018- 2021)”,  yang  menyatakan  jika pembiayaan mudharabah memiliki pengaruh  signifikan  pada  likuiditas Bank  Umum  Syariah  tahun  2018- 2021.
2. Pengaruh  Pembiayaan Musyarakah terhadap Financing  to  Deposit  Ratio
( FDR ) Bank Umum Syariah Hasil  uji-t  menunjukkan  bahwa pembiayaan musyarakah memiliki nilai Sig. > 0,05 yaitu 0,247 . Sehingga H 2 ditolak . Berdasarkan perhitungan t tabel =(α/2;  n-k-1)=(0,5/2;  36-2-1), nilai  t tabel 0,025;3  3=2,034.  Dengan nilai t hitung < t tabel (-1,178 < 2,034),  yang berarti variabel pembiayaan musyarakah tidak  berpengaruh  serta tidak signifikan terhadap Financing to Deposit Ratio . Pembiayaan musyarakah adalah akad kerjasama dengan konsep profit and  loss  sharing diantara  bank  dan nasabah  dimana  keduabelah  pihak memberikan kontribusi dana. Dengan membagi  laba  ataupun  kerugian sesuai  dengan  kesepakatan.  Apabila terjadi  resiko  dalam  pembiayaan musyarakah bank  tidak  menanggung nya  sendiri,  akan  tetapi  berbagi tanggungjawab dengan deposan, yang menyebabkan FDR lebih  stabil, dikarenakan bank bisa meminimalisir aliran  dana  keluar  yaitu  dengan menerapkan strategi manajemen yang tepat dan sesuai, agar bisa mengurangi ketidakpastian  dan  kemungkinan pembaiyaan yang bermasalah.
Pembiayaan musyarakah juga bagian dari earning asset atau sering disebut  dengan  aset  produktif,  yaitu aset  yang  dimiliki  bank  dan  dipakai guna mendapatkan keuntungan.
Penelitian ini sejalan dengan hasil
penelitian (Sofwa, Priatna, &
Melasari,  2021),  yang  mengatakan
jika  secara  parsial  pembiayaan musyarakah tidak  berpengaruh  dan tidak signifikan terhadap Financing to Deposit Ratio .
3. Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Financing to Deposit  Ratio ( FDR )  Bank  Umum
Syariah Hasil uji-F menunjukkan F hitung >F tabel yaitu  10,070>3,285,  nilai Sig.0,000<0,05  artinya H 3 diterima . Sehingga pembiayaan mudharabah dan musyarakah secara simultan berpengaruh  terhadap Financing  to
Deposit  Ratio dan  memiliki  hubungan sangat  kuat.  Jika  secara  simultan pembiayaan mudharabah dan musyarakah mengalami  kenaikan, maka akan diikuti oleh kenaikan FDR. Pembiayaan mudharabah dipakai dalam  mendanai  suatu  usaha  dengan pendapatan  dan  marginnya  yang  pasti dan ditentukan diawal. Berbeda dengan pembiayaan musyarakah yang memiliki resiko jauh lebih tinggi karena pendapatannya bersifat tidak pasti.
Tingginya  pembiayaan  dapat meningkatkan  laba  bank  tersebut. Pengawasan  juga  perlu  dilakukan bank agar pembiayaan yang diberikan tidak  berlebihan.  Jika Financing  to Deposit  Ratio terlalu  kecil  akan berakibat  tidak  baik  bagi  bank, dikarenakan pendapatan dari pembiayaan  yang  dilakukan  sedikit, dan  mengakibatkan  pertumbuhan bank semakin lamban.
Nilai  AdjustedR-Square  0,341 artinya  variabel  indenpenden  dalam hal  ini  pembiayaan mudharabah dan musyarakah secara  simultan  dapat menjelaskan besarnya perubahan dari Financing to Deposit Ratio yaitu 34%, sisanya 66% diterangkan oleh variabel lain  yang  ada  diluar  variabel penelitian.

## PENUTUP Kesimpulan
Dasil hasil penelitian dan pembahasan dapat disimpulan  yaitu:
1. Pembiyaan mudharabah secara  parsial berpengaruh siginifikan
terhadap
Financing to Deposit Ratio ( FDR ) pada Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia Tahun  2020-2022.  Serta  memiliki hubungan positif terhadap Financing to Deposit  Ratio .  Sehingga  peningkatan pembiayaan mudharabah akan  diikuti oleh peningkatan Financing to Deposit Ratio .
2. Pembiyaan musyarakah secara  parsial tidak berpengaruh dan tidak siginifikan terhadap Financing  to  Deposit  Ratio
( FDR )  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  Tahun  2020-2022.  Serta mempunyai  hubungan  yang  negatif, sehingga  tiap  kenaikan  pembiayaan musyarakah ,  maka  akan  menurunkan
Financing to Deposit Ratio .
3. Pembiayaan mudharabah dan musyarakah secara  simultan/bersama- sama    berpengaruh  signifikan  terhadap Financing to Deposit Ratio ( FDR ) pada Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia Tahun  2020-2022.  Serta  mempunyai hubungan  kuat,  dan  secara  simultan setiap  peningkatan  dari  pembiayaan mudharabah dan musyarakah akan diikuti  oleh  peningkatan Financing  to Deposit Ratio .

## Saran
Dari  ksimpulan  yang  dikemukakan diatas,  sehingga  ada  beberapa  yang diberikan diantaranya:
1. Diharapkan  penelitian  bisa  memberi gagasan  bagi  penelitian  selanjutnya mengenai faktor lain yang berpengaruh pada Financing to Deposit Ratio .
2. Diharapkan  untuk  bank  bisa  tetap menjaga  faktor  eksternal  atau  internal yang  berpengaruh  pada Financing  to Deposit Ratio .
3. Bagi  peneliti  berikutnya  diharapkan untuk  meneliti  variabel  berbeda  yang berpengaruh  terhadap Financing  to Deposit  Ratio ,  memperbanyak  sampel dan  memperluas  maupun  menambah
tahun  penelitian  agar  hasil  dari penelitian akan semakin akurat.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah,  M.  W.  (2020). Akuntansi Syariah . Gowa: Pusaka Almad. Fathony, A. A., Setiawan, D., & Wulansari, E.  (2021).  Pengaruh  Financing  To Deposit  Ratio  (FDR)  dan  Non Performing Financing (NPF) terhadap Return  On  Asset  (ROA)  pada  PT. BPRS  Amanah  Rabbaniah  Periode 2015-2018. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi , 12 , 62–79.
Khaddafi,  M.,  Siregar,  S.,  Noch,  M.  Y., Nurlaila,  S.  A.,  Harmain,  S.  H., Sumartono,  P.,  …  Ikhsan,  A.  (2017). Akuntansi  Syariah .  Medan:  Penerbit Madenatera.
Khasanah, N. L. K., Iswandi, I., & Prawolo,
I. (2021). Analisis Pengaruh Signifikan  Pembiayaan  Murabahah dan  Musyarakah  Terhadap  Likuiditas Bank  Syariah  Di  Indonesia  Periode 2019-2021. Journal of Islamic Law , 5 , 17–28.
Latifah,  E.,  Rianto,  Kusumadewi,  R.  N., Fauzi,  A.,  Masyhuri,  Arif,  H.,  … Ashari,  M.  (2022). Dasar-Dasar Akuntansi  Syariah (Suwandi,  ed.). Purbalingga: Eureka Media Aksara. Nurhayati,  S.,  &  Wasilah.  (2019).
Akuntansi  Syariah  di  Indonesia (A. Ikhsa, ed.). Medan: Madenatera.
Nurnasrina,  A.  P.,  &  Putra,  P.  A.  (2018). Manajemen pembiayaan bank syariah. In Nurlaili (Ed.), Pekanbaru: Cahaya Pirdaus . Pekanbaru: Cahaya Firdaus. Pratiwi, S. W., & Sulistyowati, E. (2021).
Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Pembiayaan  Musyarakah,  NPF,  Dan FDR  terhadap  ROA. Jurnal  Proaksi ,
8 , 376–387.
Rahmani,  N.  R.,  &  Wirman,  W.  (2021). Pengaruh  Roa  Dan  Fdr  Terhadap Pembiayaan  Mudharabah  Pada  Bni Syariah  (Bnis). Al-Infaq:  Jurnal Ekonomi Islam , 12 , 53.
Rezadi, M. S., Wahyuni, E. S., & Hariyadi, R. (2023). Pengaruh BOPO dan CAR
terhadap  Pembiayaan  Mudharabah pada  Bank  Umum. Jurnal  Ekonomis Review , 11 , 797–808. Rismayani.  (2018). Rismayani,  ‘Pengaruh Pembiayaan  Murabahah  Terhadap Tingkat  Likuiditas  Bank  Syariah Mandiri . Universitas Muhammadiyah Makassar. Ryandono,  M.  N.  H.,  &  Wahyudi,  R.
(2018). Manajemen  Bank  Islam Pendekatan  Syariah  dan  Praktek .
Yogyakarta: UAD PRESS. Sofwa,  S.  V.,  Priatna,  H.,  &  Melasari,  L.
(2021). Pengaruh Pembiayaan Musyarakah dan Pembiayaan Murabahah  terhadap  Financing  to Deposit  ratio  (FDR)  pada  PT.  Bank
Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS) Amanah Rabbiah Periode 2018-2019. Jurnal Ilmiah Akuntansi , 12 , 55–64. Somantri,  Y.  F.,  &  Sukmana,  W.  (2019).
Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi  Financing  to  Deposit Ratio  (FDR)  pada  Bank  Umum
Syariah  di  Indonesia. Jurnal  Berkala Akuntansi dan Keuangan Indonesia , 4 , 61–71. Taswan.  (2019). Akuntansi  Perbankan Syariah . Yogyakarta: UPP STIM. Ulpah,  M.  (2020).  Konsep  Pembiayaan Dalam  Perbankan  Syariah. Jurnal Madani Syari’ah , 3 , 147–160.