## Pengaruh CAR, BOPO, FDR Dan NPF Terhadap Tingkat Bagi Hasil Mudharabah Dimediasi ROA Di Bank Umum Syariah Indonesia
Ismail Nura 1 , Nurlaila 2 , Marliyah 3 1,2,3 Universitas Islam Negeri Sumatera Utara email. mailnura05@gmail.com

## ABSTRACT
Funding  products  at  Islamic  Banks  can  be  in  the  form  of  demand  deposits,  savings  and  time deposits. One of the most popular fund products is mudharabah deposits. The most popular sharia banking  product  is  mudharabah  deposits.  Mudharabah  as  a  fund  collector  that  provides  the largest proportion of total DPK and is not bound by third parties because the withdrawal will be made  at  a  certain  time.  Mudharabah  contract  as  a  collection  of  funds  that  provides  the  largest proportion of the total DPK of Islamic banks. Mudharabah is also an investment product that is not  bound  by  a  third  party  because  the  withdrawal  will  be  made  at  a  certain  time.  This  study wants to test whether the Capital Adequacy Ratio (CAR), Operating expenses to operating income (BOPO), Financing to Deposit Ratio (FDR) and Non-Performing Financing (NPF) have a direct and indirect effect on mudharabah at Indonesian Sharia Commercial Banks in 2017  - 2021. The type in this research is quantitative research with the method. In this study, a documentation study was  used  using  path  analysis.  Based  on  the  results  of  the  study,  it  shows  that  the  Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  has  a  direct  effect  on  mudharabah,  Operating  expenses  on  operating income (BOPO) has an effect on mudharabah, Financing to Deposit Ratio (FDR) has no effect on mudharabah,  Non  Performing  Financing  (NPF)  has  no  effect  on  mudharabah  ,  indirectly  the Capital Adequacy Ratio (CAR) has an effect on mudharabah mediated through ROA, BOPO has an effect on mudharabah through mediated Return On Assets (ROA), Financing to Deposit Ratio (FDR) has no effect on mudharabah mediated through Return On Assets (ROA) , Non Performing Financing (NPF) has no effect on mudharabah mediated through Return On Assets (ROA).
Keywords: ROA, CAR, BOPO, FDR, NPF

## PENDAHULUAN
Bank  syariah  dalam  operasionalnya  merupakan  Bank  yang  tidak  ada  bunga  (Naf’an, (Naf'an,  2014) . Bank  syariah  menggunkan  produk  yang  berlandaskan  asas  -asas  syariat  Islam  , (Soemitra,  2009)  Produk  sendiri  mangacu  pada  sebuah  bentuk  benda  ataupun  jasa  yang  dapat ditawarkan  ke  pasar  untuk  dapat  digunakan  dan  dikonsumsi  guna  memenuhi  kebutuhan  serta keinginan  (Kotler  &  Amstrong,  2017) . Produk  dalam  Bank  syariah  berupa  akad-akad  yang ditawarkan seperti halnya akad mudarabah dalam hal pendananan sebuah usaha. Akad murbahah dalam  hal  jual  beli.  Akad  (perjanjian)  yang  ada  pada  Bank  Syariah  menerapkan  hukum-hukum agama Islam (Ismail, 2010). Bank syariah menerapkan produk pendanaan ( funding ) yang berupa tabungan,  deposito  maupun  giro.  Salah  satu  produk  dana  yang  paling  populer  adalah  deposito mudharabah ,  dimana  Bank  syariah  bertindak  sebagai shahibul  maal (pemilik  harta/dana) sedangkan nasabah bertindak sebagai mudharib (pengelola harta/dana) (Umiyati & Syarif, 2016) Akad  mudharabah  pada  Bank  syariah  sebagai  penghimpunan  dana  yang  memberikan proporsi  terbesar  kepada  total  DPK.  Mudharabah  juga  merupakan  produk  investasi  yang  tidak terikat pihak ketiga karena penarikannya akan dilakukan pada waktu tertentu dengan pembagian nisbah bagi hasil yang sudah ada kesepakatan di awal. Mudharabah berhubugan dengan beberapa variabel  rasio  keungan  diantaranya  CAR,  BOPO,  FDR  dan  NPF.  Adapun  data  BUS  pada tahun2018-2021dapat dilihat pada tabel 1 di bawah ini :
Tabel 1. Data Bank Umum Syariah Tahun 2018-2021 Tahun CAR (%) BOPO (%) FDR (%) NPF (%) ROA (%) Tingkat Bagi Hasil 2018 20,39 89,18 78,53 3,26 1,28 9,76 2019 20,59 84,45 77,91 3,23 1,73 9,29 2020 21,64 85,55 76,36 3,13 1,40 8,46 2021 25,71 84,33 70,12 2,59 1,55 8,11
Data Diperoleh :Situs www.ojk.go.id , 2021
Melalui  tabel  1  di  atas  dilihat  bahwa  CAR  mengalami  peningkatan  terus  menerus  turut dari  2018  hinga  tahun  2021.  Adanya  kesenjangan  yang  terjadi  dimana    peningkatan  nilai  CAR tidak sejalan dengan peningkatan  bagi hasil mudharabah. Pada nilai BOPO di tahun 2020 telah terjadi penurunan BOPO  yang tidak sejalan dengan peningkatan tingkat bagi hasil mudharabah tersebut. Kemudian pada nilai FDR mengalami penurunan  secara terus-menerus dari tahun 2018 sampai  dengan  tahun  2021.  Namun  penurunan  FDR  ini  tidak  sejalan  dengan  peningkatan  bagi hasil.  Pada  nilai  NPF  terjadinya  penurunan  juga  secara  terus  menerus  di  2018  sampai  dengan tahun  2021.  Namun  hal  ini  tidak  sejalan  dengan  peningkatan  tingkat  bagi  hasil,  Dimana  tingkat bagi hasil menurun dari tahun 2018 sampai dengan 2021. Selanjutya pada nilai ROA  mengalami peningkatan  pada  tahun  2019  dan  tahun  2021.  Namun  hal  ini  tidak  sejalan  tingkat  bagi  hasil mudharabah yang mana mengalami penurunan ditahun tersebut.
CAR  ( Capital  Adequacy  Ratio )    merupakan  perbandingan  rasio  antara  rasio  modal terhadap ATMR (Aktiva Tertimbang Menurut Resiko)  dan sesuai dengan ketentuan pemerintah (Kasmir,  2016).    Tujuannya  adalah  agar  likuiditas  atau  kemampuan  bank  membayar  kepada deposan  cukup  terjamin.  Modal  merupakan  salah  satu  faktor  penting  dalam  rangka pengembangan usaha bisnis dan menampung resiko kerugian, semakin tinggi CAR maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung resiko dari setiap kredit atau aktiva produktif yang  berisiko.  Jika  nilai  CAR  tinggi  (sesuai  ketentuan  BI  8%)  maka  bank  tersebut  mampu membiayai  operasi  bank,  keadaan  yang  menguntungkan  bank  tersebut  akan  memberikan kontribusi yang sangat besar bagi profitabilitas dan tentunya akan meningkatkan bagi hasil yang akan diterima oleh nasabah deposan.
Sementara  BOPO  yang  sering  disebut  rasio  operasi  merupakan  rasio  yang  digunakan dalam mengukur kemampuan manajemen Bank untuk mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan  operasional  (Rahayu  &  Bustamam,  2016).  Rasio  efisiensi  diwakili  dengan  BOPO (Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional)  yaitu  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  perbandingan  biaya  operasional  atau  biaya  intermediasi  terhadap  pendapatan  operasi yang  diperoleh  bank.  Semakin  kecil  angka  rasionya,  maka  semakin  baik  kondisi  bank  tersebut. BOPO  digunakan  untuk  pengukuran  kinerja  ini  karena  semakin  rendah  BOPO  maka  bank semakin  efisiensi  dalam  mengeluarkan  biaya  dalam  bentuk  pemberian  investasi  pembiayaan dalam  rangka  menghasilkan  output  (pendapatan)  yang  paling  tinggi.  Apabila  BOPO  menurun maka  pendapatan  bank  meningkat.  Dengan  adanya  peningkatan  pendapatan  bank  maka  tingkat bagi  hasil  yang  diterima  oleh  nasabah  juga  meningkat  (Putri,  Wiagustini,  &  Abundanti,  2018). Dengan  demikian  dapat  dikatakan  bahwa  semakin  rendah  BOPO  maka  semakin  tinggi  tingkat bagi hasil deposito mudharabah yang diterima oleh para nasabah dan investor.
ROA  merupakan  rasio  antara  laba  sebelum  pajak  terhadap  total  aset    (Kasmir,  2016). Semakin  besar  ROA  menunjukkan  kinerja  keuangan  yang  semakin  baik,  karena  tingkat kembalian  (return)  semakin  besar.  Apabila  ROA  meningkat,  berarti  profitabilitas  perusahaan meningkat,  sehingga  dampak  akhirnya  adalah  peningkatan  profitabilitas  yang  dinikmati  oleh pemegang  saham  (Pinasti,  2018)      (Pinasti  &  Mustikawati,  2018).  ROA  berpengaruh  secara signifikan terhadap deposito mudharabah pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode Januari 2011 - Juni 2015 (Umiyati & Syarif, 2016).
FDR ( Financing to Deposit Ratio ) adalah Financing to Leverage Ratio yang menjelaskan berapa  besar  simpanan  yang  digunakan  untuk    pembiayaan  dan    digunakan  untuk  mengukur likuiditas  bank  syariah.  Pada  dasarnya,  misi  perbankan  syariah  adalah  menjadi  penyalur
keuntungan  terbesar.  Tingkat  pendapatan  keuangan  dapat  menentukan  tingkat  pembagian keuntungan kepada deposan. Semakin tinggi FDR maka  likuiditas bank syariah semakin rendah karena  jumlah  yang  digunakan  untuk  membiayai  pinjaman  semakin  kecil.  Sebaliknya,  semakin rendah  FDR  maka  likuiditas  bank  syariah  akan  semakin  tinggi  karena  lebih  banyak  dana  yang digunakan  untuk  membiayai  pinjaman.  Semakin  tinggi  FDR  maka  semaikin  tinggi  dana  yang disalurkan kepada DPK dengan penyaluran  DPK yang  besar  maka pendapatan  Bank ROA akan semakin meningkat, sehingga FDR berpengaruh terhadap ROA (Wahyu, 2016).
NPF  ( Non  Performing  Financing )  merupakan  jumlah  pembiayaan  macet  (tidak  lancar). Semakin besar NPF maka semakin besar pula kewajiban bank syariah untuk membuat cadangan likuid  dan dikhawatirkan  akan  mempengaruhi rasio dan porsi bagi hasil  bagi  masyarakat  selaku penabung.  Berdasarkan  acuan  yang  logis,  jika  NPF  meningkat,  maka  bagi  hasil  yang  diberikan Bank  akan  berkurang,  karena  bank  membutuhkan  dana  cadangan  yang  lebih  banyak  untuk menutup pembiayaan bermasalah. NPF ( Non Performing Financing ) adalah tingkat pengembalian kredit  yang  diberikan  deposan  kepada  bank,  NPF  mencerminkan  resiko  pembiayaan.  Adanya pembiayaan  bermasalah  yang  besar  dapat  mengakibatkan  hilangnya  kesempatan  untuk memperoleh pendapatan dari pembiayaan yang diberikan sehingga mempengaruhi perolehan laba dan berpengaruh buruk pada ROA (Natasha, 2020).
Penjelasan  terkait  NPF  menggambarkan  bahwa  terdapat  faktor-faktor  yang  dapat mempengaruhi  imbal  hasil  yang  diberikan  oleh  BUS  (Bank  Umum  Syariah)  kepada  penyimpan dana. Adapun yang menjadi salah satu indikatornya dapat dilihat dari NPF. Mengindikasi bahwa profit dari  pengembalian  dana  yang  disalurkan  untuk  pembiayaan  tidak  optimal  dan mempengaruhi  bagi  hasil  nasabah.  Rasio  FDR  dapat  menunjukkan  kemampuan  Bank  untuk melunasi  dana  deposan  dengan  cara  menarik  kembali  kredit  yang  diberikan.  Semakin  besar keuntungan  yang  diperoleh  nasabah  pembiayaan,  maka  semakin  besar  pula  jumlah  bagi  hasil yang akan diterima oleh penyimpan dana. Begitu juga sebaliknya semakin banyak nasabah yang tidak menunaikan kewajibannya, maka semakin kecil pula jumlah bagi hasil yang akan diterima oleh penabung dana.
Pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  syariahdapat  menimbulkan    potensi  pembiayaan bermasalah. Pembiayaan bermasalah dapat  dilihat dari  tingkat non performing financing (NPF). Pembiayaan  bermasalah  adalah  pinjaman  yang mengalami  kesulitan  pelunasan  akibat  adanya faktor  kesengajaan  dan  atau  karena  faktor  eksternal  diluar  kemampuan/kendali  nasabah peminjam.  Jadi,besar  kecilnya  NPF  ini  menunjukkan    kinerja    suatu    bank    dalam    pengelolaan dana  yang disalurkan. Apabila  porsi pembiayaan  bermasalah  membesar,  maka  hal  tersebut pada  akhirnya    menurunkan  besaran  pendapatan      yang      diperoleh      Bank.  Sehingga      pada akhirnya  akan  dapat  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  bank  syariah  Penelitian  ini  bertujuan untuk memberikan bukti empiris mengenai pengaruh pembiayaan jual beli pembiayaan bagi hasil, dan  rasio non  performing  financing terhadap  profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. (Rahman, 2012)

## STUDI LITERATUR

## Bagi Hasil
Menurut  (Fadilawati & Meutiaa, 2019) Bagi hasil merupakan pembagian atas hasil usaha yang telah dilakukan oleh pihak pihak yang melakukan perjanjian yaitu pihak nasabah dan pihak bank  syariah.  Dalam  hal  ini,  hasil  atas  usaha  yang  dilakukan  akan  dibagi  sesuai  dengan  porsi masing-masing pihak yang telah disepakati dalam perjanjian. Pembagian hasil usaha dalam bank syariah  ditetapkan  dengan  menggunakan  nisbah.  Nisbah  yaitu  persentase  yang  disetujui  oleh kedua belah pihak dalam  menentukan bagi hasil atas kerjasama usaha yang dilakukan. Bagi hasil merupakan  karakteristik  penting  bagi  bank  syariah,  sehingga  dalam  mekanisme  operasionalnya bank  syariah  menggunakan  prinsip-prinsip  yang  sesuai  dengan  syariat  Islam.  Prinsip  bagi  hasil atau profit  sharing merupakan  instrumen  yang  membedakan  operasional  bank  syariah  dengan bank-bank konvensional. Sehingga dalam perhitungannya juga jauh berbeda dengan perhitungan bunga yang digunakan sebagai landasan bagi bank-bank konvensional. Berdasarkan pengertian di atas,  dapat  di  simpulkan  bahwa  perbankan  syariah  dalam  operasionalnya  tidak  mengenal  istilah
riba (bunga), melainkan menggunakan profit and loss sharing atau lebih dikenal dengan sebutan bagi hasil.

## Mudharabah
Bank  syariah  menerapkan  akad  mudharabah  untuk  deposito.  Seperti  dalam  tabungan, dalam  hal  ini  nasabah  ( deposan )  bertindak  sebagai shahibul  maal dan  bank  sebagai mudharib . Penerapan  mudharabah  terhadap  deposito  dikarenakan  kesesuaian  yang  terdapat  diantara keduanya. Deposito mudharabah adalah dana investasi yang ditempatkan oleh nasabah yang tidak bertentangan  dengan  prinsip  syariah  dan  penarikannya  hanya  dapat  dilakukan  pada  waktu tertentu,  sesuai  dengan  akad  perjanjian  yang  dilakukan  antara  bank  dan  nasabah  investo (Fadilawati & Meutiaa, 2019).

## Return on Asset (ROA)
Menurut    (Rianto  &  Yuke,  2018) Return  On  Asset (ROA)  merupakan  salah  satu  rasio profitabilitas yang dapat mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dari aktiva yang  digunakan. Return  On  Asset (ROA)  mampu  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan keuntungan pada masa lampau untuk kemudian diproyeksikan di masa yang akan datang. Dengan kata lain, rasio ini digunakan untuk mengukur seberapa besar jumlah laba bersih yang akan dihasilkan dari setiap rupiah dana yang tertanam dalam total aset.
Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  gambaran  mengenai  kemampuan  bank  syariah mampu  memenuhi  kecukupan  modalnya. Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  atau  sering  disebut dengan  istilah  rasio  kecukupan  modal  bank,  yaitu  bagaimana  sebuah  perbankan  mampu membiayai  aktivitas  kegiatannya  dengan  kepemilikan  modNal  yang  dimilikinya.    CAR  tertentu menjamin  adanya  imbangan  antara  jumlah  dana  yang  dihimpun  oleh  bank  dengan  modal  bank yang  ada dan  menguntungkan serta  bank  mampu  mengatasi risiko. Menurut (Ispad, 2019) CAR tidak  signifikan  terhadap  pembiayaan  mudharabah.  Hal  tersebut  membuktikan  bahwa  naik turunnya  CAR  belum  tentu  mempengaruhi  jumlah  pembiayaan  mudharabah  yang  disalurkan. Seperti  diketahui  bahwa  pembiayaan  mudharabah  merupakan  investasi  yang  resikonya  paling tinggi.  Bank  sebagai  lembaga  komersial  jelas  tidak  mau  mengambil  resiko  terlalu  tinggi  dalam melakukan aktivitasnya sehingga modal yang tersedia diinvestasikan ke sektor lain ataupun surat berharga .

## Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Beban  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  (BOPO)  adalah  rasio  efisiensi digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengendalikan  biaya operasional terhadap pendapata operasional (Ismail, 2010). BOPO merupakan rasio perbandingan biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  dan  rasio  yang  mengukur  efisiensi  dan efektivitas  operasional  suatu  perusahaan  dengan  jalur  membandingkan  yang  satu  terhadap  yang lainnya.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam melakukan  kegiatan  operasinya,  terutama  kredit.  Berdasarkan  hasil  penelitian  (Sabtatianto  & Muhamad,  2018)  diejlaskan  bahwa  Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional, Capital Adequacy  Ratio , Return  on  Assets,  Financing  to  Deposits  Ratio ,  dan  Return  on  Assets berpengaruh  signifikan  terhadap  tingkat  bagi  hasil  deposito  mudharabah.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  peningkatan  dan  penurunan  Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional, Capital Adequacy  Ratio, Return  on  Assets,  Financing  to  Deposits  Ratio,  dan  Return  on  Assets secara simultan akan berdampak signifikan pada peningkatan dan penurunan tingkat bagi hasil deposito mudharabah bank syariah.
Financing to Deposit Ratio (FDR) Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  adalah  perbandingan  antara  pembiayaan  yang diberikan  oleh  bank  dengan  dana  pihak  ketiga  yang  berhasil  dikerahkan  oleh  Bank.  Seberapa
besar  pembiayaan  yang  diberikan  kepada  masyarakat  atau  nasabah,  bank  harus  mampu mengimbanginya  dengan  segera  memenuhi  kebutuhan  akan  penarikan  kembali  dana  sewaktu- waktu  oleh  deposan.  FDR  dapat  diartikan  perbandingan  antara  pembiayaan  yang  diberikan dengan  dana  yang  diterima  bank.  Semakin  besar  pembiayaan  maka  pendapatan  yang  diperoleh juga  akan  meningkat,  karena  pendapatan  naik  secara  otomatis  laba  juga  akan  mengalami kenaikan. FDR ini menjadi salah satu rasio likuiditas bank yang berjangka panjang. Berdasarkan pengertian  dari  pendapat  para  ahli  diatas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  Financing  to  Deposit Ratio  (FDR)  adalah  rasio  yang  menggambarkan  tingkat  kemampuan  bank  syariah  dalam mengembalikan dana kepada pihak ketiga melalui keuntungan atau profitabilitas. Namun (Baiti & Wildaniyati,  2020)  menyatakan  bahwa Financing    to    Deposits    ratio (FDR)        menyatakan bahwa  tidak  ada  pengaruh  terhadap  Pembiayaan Mudharaba. Hal  ini  berarti  semakin  sedikit kredit    yang    disalurkan    maka    semakin    tidak  likuid  suatu  bank  karena  seluruh  dana    yang berhasil  dihimpun  tidak  bisa  disalurkan  dalam  bentuk  kredit,  sehingga  terdapat  kelebihan  dana untuk dipinjamkan lagi atau diinvestasikan.

## Non Performing Finance (NPF)
Non  Performing  Financing (NPF)  meliputi  kredit  di  mana  peminjam  tidak  dapat melaksanakan  persyaratan  perjanjian  kredit  yang telah ditandatanganinya, yang  disebabkan oleh berbagai  hal  sehingga  perlu  ditinjau  kembali  atau  perubahan  perjanjian.  Dengan  demikian,  ada kemungkinan  risiko  kredit  bisa  bertambah  tinggi. Non  Performing  Financing (NPF)  merupakan pembiayaan  yang  buruk  yaitu  pembiayaan  yang  tidak  tertagih.  Besarnya  NPF  mencerminkan tingkat  pengendalian  biaya  dan  kebijakan  pembiayaan/kredit  yang  dijalankan  oleh  bank. Penelitian  yang  dilakukan  oleh (Al  Amin,  Herwinsyah,  &  Harianto,  2022)  h asil  penelitian menunjukkan  bahwa  kualitas  pembiayaan  bank  mengalami  perbaikan,  serta  kesadaran  nasabah dalam melunasi pembiayaan pada bank meningkat.

## METODE
Jenis  dalam  penelitian  ini  yaitu  penelitian  kuantitatif. Menurut  (Sugiyono,  2018) Kuantitatif merupakan sebuah  penelitian yang melihat hubungan sejauh mana dan seberapa besar pengaruh  variabel  bebas  terhadap variable terikat.  Kuantitatif  juga  merupakan  sebuah  metode pendekatan  penelitian  yang  diawali  dari  adanya  penghimpunan  data,  pengolahan  serta pemahaman  data  dan  pada  akhirnya  interprestasi  dari  hasil  data  tersebut.  Teknik  pengumpulan data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  studi  dokumentasi.  Dokumen  yang  diambil  dalam penelitian ini berupa data laporan keuangan melalui uji analisis jalur (path analysis) menggunkan alat  uji  SPSS  21.  Penelitian  ini  berupaya  melihat  hubungan  variabel  independen  (bebas)  CAR (X 1 ),  BOPO  (X 2 ),  FDR  (X 3 ),  NPF  (X 4 )  dengan  variabel  dependent  (terikat)  Mudharabah  (Y 2 ) yang dihubungkan melalui variabel intervening (moderasi/control)  ROA (Y 1 ).

## HASIL

## Path Analysis
Pengujian  variabel  independent  terhadap  varaibel  dependen  melalui  varaibel  intervening dapat dilihat pada tabel 2 dibawah ini :
Tabel 2, Uji Analisis Jalur Substruktur I Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 727.600 129.342 5.625 .000 X1 .029 .014 .202 2.117 .039 X2 -.103 .009 -1.066 -11.215 .000 X3 .027 .009 .197 3.037 .004 X4 .101 .048 .188 2.116 .039
Sumber : Data diolah, 2022
Tabel 3. Uji Determinan Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate  Durbin-Watson 1 .959 a .919 .913 10.992 .789
Sumber : Data diolah, 2022 Berdasarkan tabel koefisien determinasi  R 2 sebesar, sehingga dapat diketahui nilai error yaitu e = √(1-0,919) sebesar 0,284.
Tabel 4. Uji Analisis Jalur Substruktur II Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 26350.299 7139.520 3.691 .001 X1 -1.833 .634 -.820 -2.891 .006 X2 -1.935 .729 -1.307 -2.654 .010 X3 .079 .426 .037 .185 .854 X4 -.289 2.175 -.035 -.133 .895 Y1 -14.231 5.930 -.925 -2.400 .020 Sumber : Data diolah, 2022 Tabel 5. Uji Determinan Model R R Suare Adjusted R Square Std. Error of the Estimate  Durbin-Watson 1 .593 a .352 .292 483.418 .420
Sumber : Data diolah, 2022 Berdasarkan tabel diatas R 2 sebesar , sehingga dapat diketahui nilai error yaitu e = √(1- 0,352) sebesar 0,804. Kerangka analisis jalur antara variabel independen CAR, BOPO, FDR, NPF dimediasi oleh variabel intervening  ROA terhadap variabel dependent mudharabah disajikan pada gambar berikut:
Gambar 1. Analisis Jalur
Besarnya  nilai  pengaruh  langsung  CAR  terhadap  mudharabah  menunjukan  -1,833. Besarnya  nilai  pengaruh  tidak  langsung  CAR  terhadap  tingkat  bagi  hasil  mudharabah  yaitu  - 0,029*-14,231  =  0,412.  Maka  diketahui  pengaruh  tidak  langsung  memperoleh  nilai  lebih  besar dari  pada  pengaruh  langsung.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  ROA  dapat  memediasi pengaruh CAR terhadap tingkat bagi hasil mudharabah.
CAR (X 1 ) Tingkat Bagi Hasil (Mudharabah) (Y 2 )
BOPO (X 2 )
FDR (X 3 )
NPF (X 4 ) Return on Asset (Y 1 ) 0,029 -0,103 0,02 0,10 -1,833 0,079 -0,289 -14,231 -1,935
Besarnya  nilai  pengaruh  langsung  BOPO  terhadap  mudharbah  -0,1935.  Sedangkan besarnya pengaruh tidak langsung CAR terhadap tingkat bagi hasil mudharabah yaitu  -0,103 x - 14,231  =  1,465.  Maka  dapat  diketahui  pengaruh  tidak  langsung  lebih  besar  dari  pada  pengaruh langsung.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  ROA  dapat  memediasi  pengaruh  BOPO  terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah.
Besarnya  nilai  pengaruh  langsung  FDR  terhadap  tingkat  bagi  hasil  mudharabah  0,079. Sedangkan  besarnya  nilai  pengaruh  tidak  langsung  FDR  terhadap  Tingkat  Bagi  Hasil  Deposito Mudharabah yaitu 0,027*-14,231 = -0,384. Maka dapat diketahui bahwasanya pengaruh langsung lebih  besar  daripada  pengaruh  tidak  langsung.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  ROA  tidak dapat memediasi pengaruh FDR terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah.
Besarnya  nilai  pengaruh  secara  langsung  NPF  terhadap mudharabah -0,289.  Sedangkan secara tidak langsung pengaruah FDR terhadap mudharabah yaitu 0,101*-14,231 = -1.437. Maka dapat  diketahui  bahwasanya  lebih  besar  pengaruh  langsung  dari  pada  pengaruh  tidak  langsung. Diperoleh kesimpulan yaitu ROA tidak dapat memediasi NPF terhadap mudharabah .

## PEMBAHASAN

## Pengaruh CAR terhadap ROA
Berdasarkan  pengujian  statitik  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,03<0,05 menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh  terhadap  ROA.  CAR  berpengaruh  terhadap  kinerja keuangan  yang  diproksikan  dengan  ROA.  Dengan  berarti  besarnya  CAR  berdampak  pada peningkatan  ROA  pada  Bank  Syariah.  Hal  ini  dapat  dikarenakan  modal  utama  sebuah  bank adalah  kepercayaan,  sedangkan  CAR  sebesar  8%  hanya  digunakan  Bank  Indonesia  agar menyesuaikan  kondisi  dengan  perbankan  internasional.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Suwarno  &  Muthohar,  2018)  yang  menyatakan  bahwa  adanya pengaruh  CAR terhadap ROA.  Dapat diartikan bahwa peningkatan rasio CAR  akan  diikuti juga dengan  kenaikan  profitabilitas  Bank.  Peningkatan  kapasitas  permodalan  bank  syariah  untuk mendukung operasional melalui risiko kerugian yang dihadapi bank akan meningkatkan efisiensi keuangan bank sehingga profitabilitas meningkat.

## Pengaruh BOPO terhadap ROA
Berdasarkan  pengujian  statitik  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,000  lebih kecil  dari 0,05  menunjukkan  bahwa  BOPO  berpengaruh  terhadap  ROA.  BOPO  berpengaruh  terhadap kinerja bank umum syariah yang diproksikan dengan ROA dengan indikasi bahwa Bank mampu menjalankan kegiatan operasionalnya dengan baik.   Hasil penelitian ini searah dengan  (Syahrun (Syakhrun, Anwar, & Amin, 2019) yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh terhadap ROA. Dimana  Bank  mampu  memperoleh  pendapatan  secara  optimum  dan  dapat  menekan  biaya operasional.  Dikarenakan  pendapatan  yang  diperoleh  oleh  Bank  nantinya  dapat  mempengaruhi profitabilitas  dan  peningkatan  tingkat  pendapatan  atau earning .  BOPO  idigunakan  untuk mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya.  Setiap peningkatan  biaya  operasi  akan  berakibat  pada  berkurangnya  laba  sebelum  pajak  yang  pada akhirnya akan menurunkan laba Bank

## Pengaruh FDR terhadap ROA
Berdasarkan  pengujian  statitik  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,000  <  0,05  yang menunjukkan bahwa FDR berpengaruh terhadap ROA. Dapat diartikan bahwa naiknya rasio FDR akan  berpengaruh  terhadap  naiknya  CAR  atau  rasio  permodalan  Bank.  Kaitannya  dengan  teori stakeholder  ialah,  rasio  FDR  dapat  digunakan  untuk  membantu  para  stakeholder  industri perbankan  ikut  mengevaluasi  agar  menilai  kinerja  bank.  Semakin  besarnya  pembiayaan  yang diberikan  Bank  syariah  kepada  nasabah  maka  akan  meningkatkan  pendapatannya.  Dengan demikian  pendapatan  tersebut  dapat  dialokasikan  pada  modal,  sehingga  semakin  besar pembiayaan maka modal Bank yang akan diperoleh juga semakin meningkat dan CAR juga akan naik  namun  dengan  catatan  bank  tersebut  bisa  menyalurkan  pembiayaannya  secara  efektif. Sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Almunawwaroh & Marliana, 2018). Demikian itu dapat  diartikan  arti  naik  turunnya  FDR  tidak  akan  mempengaruhi  profitabilitas.  Jadi  semakin
tingginya FDR Bank tidak dapat menjadi tolak ukur untuk memperoleh profitabilitas yang tinggi. Tidak berpengaruhnya FDR terhadap ROA menunjukkan bahwa fungsi Bank dalam menyalurkan pembiayaan belum dilakukan secara efektif  (baik) oleh keseluruhan Bank syariah.

## Pengaruh NPF terhadap ROA
Berdasarkan  pengujian  statitik  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,039  <  0,05 menunjukkan  bahwa  FDR  berpengaruh  terhadap  ROA.  Dapat  diartikan  bahwa  kenaikan  NPF akan  diikuti  dengan  penurunan  ROA.  Begitu  juga  sebaliknya  bahwa    semakin  besar  NPF  akan memperkecil  ROA  Bank  syariah  karena  bertambahnya  NPF  dapat  mengakibatkan  hilangnya kesempatan  Bank  untuk  memperoleh  pendapatan  dari  pembiayaan  yang  disalurkan  sehingga dapat  mempengaruhi  perolehan  keuntungan  Bank  yang  mempengaruhi  buruknya  ROA. Penelitian ini sejalan dengan yang dilakukan oleh   (Anisa & Anwar, 2021) semaikin tinggi nilai NPF  maka  nilai  ROA  akan  semakin  rendah.  Adanya  teori  stakeholder  menjelaskan  bahwa  pada dasarnya  stakeholder  memiliki  kekuatan  yang  dapat  megendalikan  pemakaian  sumber-sumber yang  digunakan  perusahaan.  Oleh  sebab  itu,  sewaktu  para  stakeholder  perusahaan  mulai mengendalikan  sumber-sumber  yang  penting  bagi  perusahaan  maka  perusahaan  akan  bereaksi dengan memenuhi keinginan stakeholdernya. Salah satu cara yang dapat dilakukan Bank syariah untuk  memenuhi  keinginan  stakeholdernya  ialah  dengan  cara  menyajikan  pelayanan  yang  baik, terutama  dalam  hal  pengelolaaan  pembiayaan.  Jadi  seandainya  nilai  NPF  meningkat  tentu  akan berdampak negatif juga terhadap stakeholder Bank syariah.

## Pengaruh CAR terhadap Mudharabah
Hasil  pengujian  statitik  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,006  lebih  kecil  dari  0,05 menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh  terhadap mudharabah .  Semakin  besar  CAR  maka menunjukkan indikasi bank masih dalam batas aman dalam pengoperasinya. Keadaan permodalan yang  memadai  dapat  menjaga  kepercayaan  nasabah  untuk  tetap  menyimpan  dananya  di  Bank syariah, oleh sebab itu semakin besar pula tingkat bagi hasil deposito mudharabah yang diterima oleh  nasabah.  CAR  merupakan  rasio  untuk  mengukur  kecukupan  modal  yang  berguna  untuk menampung  resiko  kerugian  yang  mungkin  dihadapi  oleh  Bank  Syariah.    Semakin  besar  CAR maka tingkat bagi hasil mudharabah yang diperoleh semakin naik, Oleh karena itu semakin tinggi pula  kemampuan  permodalan  Bank  Syariah  dalam  upaya  menjaga  timbulnya  risiko  kerugianya. Namun  belum  tentu  secara  nyata  berpengaruh  terhadap  peningkatan  tingkat  bagi  hasil  deposito mudharabah.Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan    (Sulfiyani  &  Mais, 2019) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh terhadap mudharabah.  Dari sisi lain sisi CAR Bank  yang  tinggi  dapat  mengurangi  kemampuan  Bank  dalam  melakukan  ekspansi  usahanya karena semakin besarnya cadangan modal yang digunakan untuk menutupi risiko kerugian.

## Pengaruh BOPO Terhadap Mudharabah
Berdasarkan  hasil  pengujian  statitik  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,010    <  0,05 menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh mudharabah. BOPO sebagai rasio yang memperlihatkan tingkat  efisiensi  kinerja  opersional  Bank  syariah.  Rasio  efisiensi  di  gunakan  untuk  mengukur kinerja  keuangan  perbankan  nasional.  Semakin  tinggi  efisiensi  operasional  yang  dicapai,  maka semakin  baik  pula  aktivitas  Bank  dalam  memperoleh  keuntungan.  Semakin  rendah  biaya operasional  Bank  terhadap  pendapatan  operasional  berarti  semakin  baiuk  pula  Bank  dalam mengendalikan  biaya  operasionalnya.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  dilakukan    (Sulfiyani  &  Mais,  2019) yang  menyatakan  bahwa  BOPO  berpengaruh terhadap  mudharabah.  Adanya  efisiensi  biaya  mengakibatkan  keuntungan  yang  diperoleh  Bank akan  semakin  besar.  Secara  teoritis  efisiensi  produk  Bank  syariah  dalam  mengeluarkan  biaya (investasi  pembiayaan)  salah  satu  bentuk  mekanisme  produksi  Bank  agar  dapat  menghasilkan pendapatan yang besar dari investasi.

## Pengaruh FDR Terhadap Mudharabah
Berdasarkan  pengujian  statitik  dieperoleh  hasil  signifikansi  sebesar  0,854  >  dari  0,05 menunjukkan  bahwa  FDR  tidak  berpengaruh  terhadap  mudharabah.  Secara  teori  semakin  besar
tingkat  FDR  Bank  akan  berupaya    meningkatkan  perolehan  dananya.  Salah  satunya  diantaranya yaitu deposito yang berguna untuk menarik investor menginvestasikan dananya di Bank Syariah. Maka  diberikanlah  tingkat  bagi  hasil  yang  menarik,  sehingga  peningkatan  FDR  akan meningkatkan  tingkat  bagi  hasil  mudharabah.  Apabila  Bank  syariah  memiliki  FDR  yang  kecil, adanya  indikasi  Bank  syariah  itu  memiliki  kemampuan  untuk  membayar  dana  kepada  deposan baik terhadap bagi hasil mudharabah maupun sebaliknya. FDR yang tinggi menunjukkan bahwa bank  menyalurkan  lebih  banyak  pembiayaan  sehingga  potensi  pendapatan  yang  akan  diterima oleh  bank  juga  lebih  besar.  Penelitian  ini  searah  dengan  (Sabtatianto  &  Muhamad,  2018)  yang menjelaskan bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap mudharabah. Dengan demikian ketika FDR meningkat  ekspektasi  nasabah  Bank  akan  memperoleh  lebih  banyak  laba  mendorong  nasabah untuk  menyimpan  lebih  banyak  dananya  dalam  bentuk  deposito  mudharabah.  Dampaknya  ialah terhadap pertumbuhan deposito mudharabah di Bank Syariah.

## Pengaruh NPF Terhadap Mudharabah
Berdasarkan  hasil  pengujian  statitik  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,895  >  0,05 menunjukkan  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap  mudharabah.    Hal  tersebut  disebabkan besarnya  NPF  masih  dalam  batas  maksimum  dari  dikhususkan  oleh  Bank  central  yaitu  Bank Indonesia. Oleh karena itu, kenaikan NPF ini tidak mengakibatkan menurunnya jumlah deposito mudharabah,  karena  nilai  PPAP  (Penyisihan  Penghapusan Aktiva  Produktif )  masih  dapat menampung  kerugian  yang  mungkin  timbul  pada  pembiayaan  bermasalah.  NPF  dengan  jumlah yang besar bukan sebatas pengertian bahwa Bank syariah harus mengurangi jumlah pembiayaan, tetapi  Bank  syariah  hanya  harus  lebih  berhati-hati  dan  teliti  untuk  menganalisis  pengajuan pembiayaan.  Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan    (Fadilawati  & Meutiaa, 2019) menjelaskan bahwa NPF berpengaruh terhadap mudharabah. Adapun sebuah cara untuk  mengatasi  pembiayaan  bermasalah  memperpanjang  jangka  waktu  pengembalian pembiayaan  sehingga  debitur/nasabah  mempunyai  waktu  luang  (lebih  lama)  guna memngembalikan  pembiayaan  yang  dilakukan  oleh  Bank  ( rescheduling )  serta  mengurangi kerugian Bank yang ditimbulkan oleh pembiayaan bermasalah
Pengaruh ROA Terhadap Mudharabah
Berdasarkan hasil pengujian statitik nilai signifikansi sebesar 0,020 < 0,05 menunjukkan bahwa ROA berpengaruh terhadap mudharabah.  ROA ialah indikator pengukur kinerja keuangan Bank  syariah,  dikarenakan  ROA  digunakan  untuk  mengukur  efektivitas  Bank  syariah  guna menghasilkan  keuntungan  dengan  memanfaatkan  aktiva  yang  dimilikinnya.  ROA  merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap total aset. Penelitian ini sejalan dengan yang dilakukan oleh  (Sabtatianto  &  Muhamad,  2018)  bahwa Return  on  Assets (ROA)  berpengaruh  terhadap tingkat  bagi  hasil  deposito  mudharabah.  Dengan  berarti  bahwa  besarnya  bagi  hasil  yang diperoleh,  ditentukan  berdasarkan  keberhasilan  pengelola  dana  untuk  menghasilkan  pendapatan. Apabila  ROA  meningkat  ditandai  adanya  peningkatan  pendapatan  Bank  syariah  maka  tingkat bagi  hasil  yang  diterima  oleh  nasabah  akan  mengalami  meningkat.  Adanya  pengaruh  ROA terhadap  mudharabah  dapat  diartikan  bahwa  peningkatan  ROA  sejalan  dengan  peningkatan mudharabah.  Dan  memperjelas  ketika  semakin  besar  nilai  ROA  menunjukkan  kinerja  Bank syariah  yang semakin baik pula yang disebabkan tingkat pengembalian investasi semakin besar.

## Pengaruh CAR Terhadap Mudharabah Dimediasi ROA
Berdasarkan  hasil  pengujian  statistik  dengan path  analysis diperoleh  bahwa  pengaruh tidak  langsung  lebih  besar  dari  pengaruh  langsung  yang  menunjukkan  bahwa  ROA  dapat memediasi  pengaruh  CAR  terhadap  mudharabah.    CAR  merupakan  rasio  untuk  mengukur kecukupan modal yang berguna untuk menampung resiko kerugian yang mungkin dihadapi oleh Bank Syariah.  Penelitian  ini sejalan dengan yang dilakukan oleh (Setyarini, 2020) menyatakan bahwa  CAR berpengaruh positif  dan signifikan  terhadap ROA, jadi semakin besar CAR maka tingkat  bagi  hasil  deposito  mudharabah  yang  diperoleh  Bank  syariah  akan  semakin  meningkat yang disebabkan semakin besar CAR maka semakin tinggi kemampuan permodalan Bank syariah dalam  menjaga  kemungkinan  timbulnya  risiko  kerugian  dari  kegiatan  usahanya.  Dari  sisi  lain
CAR  Bank  syariah  yang  tinggi  dapat  mengurangi  kemampuan  dalam  melakukan  ekspansi  yang disebabkan  semakin  besarnya  cadangan  modal  yang  digunakan  untuk  menutupi  adanyua  resiko kerugian.

## Pengaruh BOPO Terhadap Mudharabah Dimediasi ROA
Berdasarkan  hasil  pengujian  dengan path  analysis diperoleh  pengaruh  tidak  langsung lebih besar dari pengaruh langsung, hal ini  menunjukkan bahwa ROA dapat memediasi pengaruh BOPO terhadap mudharabah. BOPO merupakan rasio yang menunjukkan tingkat efisiensi kinerja opersional  pada  Bank  syariah.  Digunakan  untuk  mengukur  kinerja  keuangan  Bank.  Semakin tinggi efisiensi operasional  yang  dicapai oleh sebuah Bank, maka  semakin  efisien pula aktivitas Bank dalam menghasilkan keuntungan. Maka apabila semakin rendahnya biaya operasional Bank terhadap  pendapatan  operasional  dengan  berarti  semakin  efisien  Bank  tersebut  dalam mengendalikan biaya operasionalnya. Penelitian ini didukung oleh penelitian  (Karim & Hanafia, 2020)  bahwasanya  Biaya  Operasional  per  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  memiliki  pengaruh terhadap Return On Aset (ROA). Dengan adanya efisiensi biaya maka keuntungan yang diperoleh Bank tersebut dapat menjadi besar. Dalam hal ini terjadinya peningkatan  terhadap BOPO dapat disebabkan  banyaknya  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  oleh  Bank  syariah  guna  memperluas jaringan kantor dan promosi dalam  menghimpun dana pihak ketiga.

## Pengaruh FDR Terhadap Mudharabah Dimediasi ROA
Berdasarkan  pengujian  dengan path  analysis diperoleh  pengaruh  langsung  lebih  besar dari pengaruh tidak langsung. Hal ini  menunjukkan bahwa ROA tidak dapat memediasi pengaruh FDR  terhadap  mudharabah.  FDR  menunjukan  seberapa  besar  kemampuan  Bank  syariah  dalam membayar  kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan  deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Maka  dari  itu  semakin  tinggi  rasio  ini,  mengakibatkan adanya  indikasi  bahwa  Bnak  syariah  semakin  likuid.  Hal  tersebut  akan  turut  mempengaruhi deposan  dalam  memilih  sebuah  Bank  dimana  ia  akan  menghimpunkan  dananya.  Sehingga  para nasabah akan menanamkan uangnya dalam bentuk deposito mudharabah. Penelitian ini didukung oleh penelitian  (Anisa & Anwar, 2021) hanya secara langsung . FDR merupakan rasio yang biasa dipakai  perbankan  untuk  mengetahui  seberapa  besar  pembiayaan  yang  disalurkan.  Angka  FDR yang  naik  mengindikasi  naiknya  tingkat  pembiayaan.  Penyaluran  pembiayaan  yang  semakin tinggi  kepada  nasabah  akan  berdampak  pada  pengembalian  yang  tinggi  pula,  sehingga  hal tersebut akan meningkatkan profitabilitas.

## Pengaruh NPF Terhadap Mudharabah Dimediasi ROA
Berdasarkan hasil pengujian dengan path analysis diperoleh bahwa pengaruh langsung lebih  besar  dari  pada  pengaruh  tidak  langsung.  Hal  ini    menunjukkan  bahwa  ROA  tidak  dapat memediasi  pengaruh  NPF  terhadap  mudharabah.  Dikarenakan  tingginya  dan  rendahnya  NPF tidak akan berdampak pada peningkatan bagi hasil. Pihak Bank syariah telah memiliki cadangan yang  baik dan sudah  melakukan analisis resiko yang nantinya permasalahan tersebut tidak akan mempengaruhi  besaran  dari  tingkat  bagi  hasil  mudharabah.  Penelitian  ini  didukung  dengan dilakukan yang dilakukan oleh  (Mutmainnah & Wirman, 2022) NPF memiliki pengaruh terhadap ROA  hanya  secara  langsung.  Dapat  diartikan  bahwa  kondisi  NPF  yang  lebih  besar  dalam  satu tahun tidak secara langsung memberikan penurunan laba pada tahun yang sama pula. Hal tersebut disebabkan  adanya  pengaruh  yang  signifikan  dari  NPF  terhadap  ROA  berkaitan  dengan penentuan tingkat kemacetan pembiayaan yang diberikan oleh Bank Umum Syariah di Indonesia non devisa.

## KESIMPULAN
Melalui  hasil  penelitian  sebelumya  dapat  diketahui  dan  disimpulkan  bahwa  CAR memiliki  pengaruh  terhadap  ROA,  BOPO  memiliki  pengaruh    terhadap  ROA,  FDR  memiliki pengaruh terhadap ROA, NPF memiliki pengaruh terhadap  ROA. Kemudian adanya spesifikasi dari tujuan penelitian ini bahwa secara langsung CAR berpengaruh terhadap mudharabah, secara langsung  BOPO  berpengaruh  berpengaruh  terhadap  mudharabah,  secara  langsung  FDR  tidak
berpengaruh  terhadap  mudharabah,  secara  langsung  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap mudharabah, ROA berpengaruh terhadap  mudharabah. Secara tidak langsung CAR berpengaruh terhadap  mudharabah  melalui  ROA,  Secara  tidak  langsung  BOPO  berpengaruh  terhadap mudharabah  melalui  ROA,  FDR  tidak  berpengaruh  terhadap  mudharabah  melalui  ROA,  NPF tidak berpengaruh terhadap mudharabah melalui ROA.

## REFERENSI
Al  Amin,  H.,  Herwinsyah,  R.,  &  Harianto,  S.  (2022).  Pengaruh  Non-Performing  Financing, Financing  to  Deposit  Ratio  dan  Capital  Adequacy  Ratio  Terhadap  Pembiayaan Mudharabah  Musyarakah  pada  PT.  Bank  Syariah  Bukopin. Jurnal  Ekonomi  dan Manajemen Teknologi (EMT), 6 (1), 158 - 168.
Almunawwaroh,  M.,  &  Marliana,  R.  (2018).  Pengaruh  CAR,  NPF  dan  FDR  terhadap profitabilitas  bank  syariah  di  Indonesia. Amwaluna:  Jurnal  Ekonomi  dan  Keuangan Syariah, 2 (1), 1-18.
Anisa,  S.  T.,  &  Anwar,  S.  (2021).  Determinan  profitabilitas  bank  umum  syariah  di  Indonesia dengan tingkat likuiditas sebagai variabel intervening. JPS  (Jurnal Perbankan Syariah),
2 (2), 131-149.
Baiti,  I.  N.,  &  Wildaniyati,  A.  (2020).  Pengaruh  FDR,  NPF,  ROA,  CAR  Terhadap  Pembiayaan Mudharabah  (Studi  EMpiris  Pada  Bank  Umum  SYariah  Yang  Terdaftar  di  Bank Indonesia Pada Tahun 2015-2019). JAMER : ilmu-ilmu akuntansi, 1 (2), 86 -93.
Fadilawati,  N.,  &  Meutiaa,  F.  (2019).  Pengaruh  Return  on  Asset,  Biaya  Operasional  atas Pendapatan  Operasional,  Financing  to  Deposit  Ratio,  dan  Non  Performing  Financing terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah (studi empiris pada bank umum syariah di Indonesia periode 2012-2015). Jurnal Sumber, 4 (1), 87-97.
Ismail.  (2010). Manajemen  Perbankan.  Jakarta  :  Prendamedia  Group. Jakarta  :  Prendamedia Group.
Ispad, A. N. (2019). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), dan Dana Pihak Ketiga (DPK), terhadap Penyaluran Pembiayaan Mudharabah pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode. Prosiding Ilmu Ekonomi, 5 (1), 83 - 90.
Karim, A., & Hanafia, F. (2020). Analisis CAR, BOPO, NPF, FDR, NOM, Dan DPK Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Syari'ah Di Indonesia. Target: Jurnal Manajemen Bisnis,
2 (1), 34 - 46.
Kasmir. (2016). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Kotler, P., & Amstrong, G. (2017). Prinsip-prinsip pemasaran. Jakarta: Erlangga.
Mutmainnah,  S.,  &  Wirman.  (2022).  PENGARUH  CAPITAL  ADEQUACY  RATIO  (CAR), BOPO,  FINANCING  TO  DEPOSIT  RATIO  (FDR),  DAN  NON  PERFORMING FINANCING  (NPF)  TERHADAP  RETURN  ON  ASSET  (ROA)  BANK  SYARIAH (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di OJK Periode. Jurnal Akutansi Dan Keuangan, 5 (1), 81 - 93.
Naf'an. (2014). Ekonomi makro : tinjauan ekonomi syariah . Yogyakarta: Graha Ilmu.
Natasha, D. (2020). ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS  PADA  PT.  BANK  MUAMALAT  INDONESIA,  TBK.  (PERIODE 2002-2013). Jurnal Ilmu Manajemen Retail (JIMAT), 1 (1), 45 - 62.
Pinasti, W.  F.,  & Mustikawati,  R. I. (2018). PENGARUH CAR, BOPO, NPL, NIM DAN  LDR TERHADAP  PROFITABILITAS  BANK  UMUM  PERIODE  2011-2015. JURNAL NOMINAL, 7 (1), 126-142.
Putri, N. A., Wiagustini, L. P., & Abundanti, N. N. (2018). PENGARUH NPL, CAR DAN BOPO TERHADAP PROFITABILITAS. E-Jurnal Manajemen Unud, 1 (11), 6212 – 6238.
Rahayu,  P.  A.,  &  Bustamam.  (2016).  PENGARUH  RETURN  ON  ASSET,BOPO  DAN  SUKU BUNGA TERHADAP TINGKAT BAGI HASIL DEPOSITO MUDHARABAH BANK UMUM SYARIAH. Jurnal JIMEKA, 1 (1), 143-149.

## Rahman,  A.  F.  (2012).  PENGARUH  PEMBIAYAAN  JUAL  BELI,  PEMBIAYAAN  BAGI HASIL, DAN RASIO NON PERFORMING FINANCING
TERHADAP PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA. Jurnal IQTISHODUNA, 8 (1).
Rianto,  M.  N.,  &  Yuke,  R.  (2018). Manajemen  Risiko  Perbankan  Syariah. Bandung:  CV. Pustaka.
Sabtatianto, R., & Muhamad, Y. (2018). Pengaruh BOPO, CAR, FDR dan ROA terhadap Tingkat Bagi  Hasil  Deposito  Mudharabah  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Ultima Accounting, 10 (2), 169 - 186.
Setyarini,  A.  (2020).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO,  LDR  Terhadap  ROA  (Studi Pada  Bank  Pembangunan  Daerah  di  Indonesia  Periode  2015-2018). Research  Fair Unisri, 4 (1), 283 - 290.
Soemitra, A. (2009). Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Jakarta: Kencana.
Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kombinasi (Mixed Methods). Bandung: CV Alfabeta.
Sulfiyani, N., & Mais, R. G. (2019). "Analisis pengaruh  kinerja keuangan terhadap tingkat bagi hasil  deposito  mudharabah  pada  bank  umum  syariah  di  Indonesia  tahun  2012–2018.
Jurnal STEI Ekonomi, 28 (1), 122 - 142.
Suwarno,  R.  C.,  &  Muthohar,  A.  M.  (2018).  Analisis  Pengaruh  NPF,  FDR,  BOPO,  CAR,  dan GCG terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2013-2017. BISNIS: Jurnal Bisnis dan Manajemen Islam, 6 (1), 94 - 117.
Syakhrun,  M.,  Anwar,  &  Amin,  A.  (2019).  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPF,  dan  FDR  Terhadap Profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. BJRM  :  Bongaya ,  Journal  of Research in.
Umiyati, & Syarif, S.  (2016). Kinerja Keuangan Dan Tingkat Bagi  Hasil Deposito Mudharabah Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Akutansi dan Keuangan Islam, 4 (1), 45 - 66.
Wahyu,  D.  R.  (2016).  Financing  To  Deposit  Ratio  (Fdr)  sebagai  salah  satu  penilaian  kesehatan Bank  Umum  Syariah  (Study  Kasus  Pada  Bank  BJB  Syariah  Cabang  Serang. ISLAMICONOMIC: Jurnal Ekonomi Islam, 7 (1).