## Journal of Islamic Economics and Finance Studies
Volume 1, No. 2 (December, 2020), pp. 153-172
ISSN  2723 - 6730 (Print)
DOI. http://dx.doi.org/10.47700/jiefes.v1i2.2095 ISSN  2723 - 6749 (Online)

## Analisis Faktor Eksternal Dan Internal Terhadap Pembiayaan Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di OJK

## Annisa Nadya
Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta anisanadya81@gmail.com

## Marlina Tanjung
Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta marlinatanjung0903@gmail.com

## Sugianto
Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta sugiantosemm@gmail.com
Received: October 2, 2020 | Accepted: November 22, 2020 | Published: November 25, 2020

## Abstract
This  research  is  a  quantitative  study  to  determine  the  effect  of  inflation,  BI  interest  rates,  capital influences  and  problematic  financing  on  financing  at  Islamic  banks.  The  dependent  variable  in  this study is financing. While the independent variables in this study are inflation, BI interest rates, capital, and problem financing. The population of this study is Sharia Commercial Banks registered with the Financial Services Authority, which amounts to 14 Banks. The sample selection uses non probability sampling. The data used are secondary data with panel data analysis method using e-views 10. The sample used was 14 Sharia Bank for the period of 2016-2018. The results of panel data regression with a significance level of 0.05 indicate that inflation, BI interest rates, and problematic financing have no effect on financing, and capital influences has effect on financing.
Keyword : Inflation; BI Interest Rates; Capital Influences; Financing

## Abstrak
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  untuk  mengetahui  pengaruh  Inflasi,  kebijakan  suku bunga  Bank  Indonesia,  modal  pada  bank  dan  pembiayaan  bermasalah  terhadap  Pembiayaan  pada bank  umum  syariah.  Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  jumlah  pembiayaan.  Variabel independen  dalam  penelitian  ini  adalah  inflasi,  suku  bunga  Bank  Indonesia,  permodalan,  dan pembiayaan  bermasalah.  Populasi  dalam  penelitian  ini  yaitu  Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar  di Otoritas  Jasa  Keuangan  yang  berjumlah  14  Bank.  Pemilihan  sampel  menggunakan  non  probability sampling.  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  dengan  metode  analisis regresi  data  panel  dengan  menggunakan  aplikasi  E-views  10.  Sampel  yang  digunakan  sebanyak  42 Bank Umum Syariah periode tahun 2016-2018. Hasil dari regresi data panel dengan tingkat signifikansi sebesar 0.05 menunjukkan bahwa Inflasi, suku bunga BI, dan pembiayaan bermasalah tidak terdapat pengaruh terhadap pembiayaan, dan permodalan  berpengaruh terhadap pembiayaan.
Kata kunci : Inflasi, Suku Bunga BI, Permodalan, Pembiayaan Bermasalah dan Pembiayaan.

## Journal of Islamic Economics and Finance Studies (JIEFeS)

## PENDAHULUAN
Perekonomian di Indonesia memiliki persaingan dunia bisnis yang beragam. Salah satu sektor yang paling pesat kemajuannya dalam persaingan ekonomi adalah perbankan.  Perbankan  merupakan  suatu  badan,  lembaga  usaha  atau  sebagai lembaga intermediasi yang menghimpun dan memberikan dananya kembali dalam bentuk pinjaman dana kepada masyarakat dimana pembiayaan atau pinjaman dana ini  menjadi  salah  satu  sumber  pendapatan  daripada  bank.  Perbankan  syariah merupakan sektor yang mampu melewati dan berdiri kokoh pada saat terjadi krisis ekonomi  pada tahun  1998 dan  2008  khususnya bank  syariah.  Karena  bank  syariah yang tidak mengimplementasikan sistem bunga namun menerapkan sistem bagi hasil dengan profit sharing, yakni membagi net income atau keuntungan bersih dari hasil usaha atau investasi yang dijalankan. Menurut   Dyatama dan Yuliadi (2015) hal ini dapat dilihat bahwa kinerja bank syariah sangat baik dan meskipun tidak menerima bantuan dana dari pemerintah masih dapat bertahan. Perbankan syariah tetap dalam kondisi  baik  dan  memberikan  keuntungan,  keamanan  dan  kenyamanan  kepada pemegang sahamnya, penyimpanan dana di bank, pinjaman, serta surat berharga.
Upaya dalam menjalankan tugas bank dengan menyalurkan pembiayaan agar terlaksana  dengan  baik,  maka  tidak  terlepas  dari  faktor-faktor  yang  dapat mempengaruhi  besaran  jumlah  pembiayaan  tersebut.  Faktor  tersebut  diantaranya faktor  eksternal  dan  faktor  internal  bank.  Faktor  eksternal merupakan faktor  yang bersifat makro atau berasal dari luar perusahaan dimana faktor tersebut tidak dapat dikendalikan oleh perusahaan. Sedangkan faktor internal adalah faktor yang berada dari dalam perusahaan dimana faktor ini masih dapat dikendalikan oleh perusahaan ini  sendiri.  Seperti  salah  satunya  permasalahan  kinerja  keuangan  bank  yaitu permodalan bank dan pembiayaan bermasalah.
Salah satu faktor eksternal yang sangat mengganggu pertumbuhan ekonomi Indonesia  adalah  laju  inflasi.  Apabila  terjadi  kenaikan  laju  inflasi,  pemerintah Indonesia akan merespon dengan mengeluarkan kebijakan moneter yaitu menaikkan suku  bunga.  Sehingga  bank  konvensional  dapat  memanfaatkan  keadaan  tersebut untuk  memperoleh  pendapatan  yang  tinggi.  Namun  keadaan  ini  berbeda  dengan bank  syariah.  Bank  syariah  merupakan  bank  yang  operasionalnya  tidak  mengenal sistem  bunga  dan  bukan  sebagai  pendapatan,  sehingga  bank  syariah  sulit mendapatkan likuiditasnya.
Dalam tingginya jumlah pembiayaan, maka risiko kerugian yang akan terjadi dapat  meningkat  juga  yang  akan  mempengaruhi  kinerja  keuangan  atau  faktor internal  perusahaan.    Faktor  internalnya  diantaranya  yaitu  akan  diikuti  oleh meningkatnya pembiayaan bermasalah dan akan mempengaruhi jumlah modal. Jika pembiayaan dalam bank syariah menggunakan akad bagi hasil yaitu apabila debitor mengalami  kerugian  maka  kerugian  tersebut  akan  dibebani  oleh  bank  syariah  itu
sendiri.  Sehingga  perbankan  akan  menutupi  hal  tersebut  dengan  meningkatkan jumlah modal sebagai aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR).
Kondisi  perekonomian  lainnya  di  Indonesia  yang  menjadi  perhatian  adalah laju inflasi. Ketika terjadi kenaikan inflasi maka bank akan menaikkan kebijakan suku bunga pinjaman untuk meminimalisir sejumlah uang yang beredar sehingga nasabah yang  mengajukan  pembiayaan  kepada  bank  akan  berkurang  karena  meningkatnya bunga  pinjaman,  hal  ini  dapat  mempengaruhi  jumlah  pembiayaan  yang  disalurkan oleh bank (Akbar dan Munawaroh 2014).
Bank dalam memberikan pembiayaan harus berdasarkan ketentuan dari suku bunga acuan. Pembiayaan ini akan dipengaruhi oleh suku bunga Bank Indonesia atau berdasarkan sumber dana pihak ketiga dalam pemberian pembiayaan. Suku bunga bank atau yang dinamakan sebagai BI 7 day Repo Rate adalah kebijakan baru yang dilakukan  oleh  Bank  sentral  Indonesia  untuk  penguatan  operasi  moneter  yang berlaku  sejak  tanggal  19  Agustus  2016  yang  menggantikan  suku  bunga  Bank Indonesia  yaitu  BI Rate ..  Menurut  Kasmir  2014,  hlm.  116)  apabila  suatu  bank menetapkan  target  laba  yang  cukup  besar  maka  bunga  kredit  juga  akan  menjadi tinggi, begitu juga sebaliknya. Dengan kata lain, suku bunga ini akan mempengaruhi jumlah pembiayaan yang disalurkan oleh suatu bank.
Dalam melakukan tugas perbankan dengan menyalurkan pembiayaan, bank memerlukan  ketersediaan  modal  yang  cukup.  Kecukupan  modal  yang  utama merupakan  dana  dari  pihak  ke  satu  dan  modal  tersebut  dapat  mengukur kemungkinan resiko yang dapat terjadi. Semakin meningkatnya ketersediaan modal maka  semakin  besar  juga  sumber  dana  finansial  yang  bisa  dimanfaatkan  untuk kegiatan  operasional  perusahaan  dan  menanggulangi  potensi  kerugian  yang diakibatkan  oleh  penyaluran  pembiayaan  menurut  penelitian  Wardiantika  dan Kusumaningtias (2014).
Kualitas  kesehatan  bank  dapat  dilihat  salah  satunya  seberapa  tinggi  kredit bermasalah  bank.  Dalam  konteks  perbankan  syariah  dinamakan  pembiayaan bermasalah.  Dalam  hal  ini,  bank  akan  menangani  pembiayaan bermasalah  dengan prinsip  kehati-hatian,  dan  dapat  menurunkan  jumlah  pembiayaannya.  Menurut (Bakti 2018), semakin meningkat pembiayaan bermasalah, maka jumlah pembiayaan akan semakin menurun yang disebabkan karena ketika pembiayaan bermasalah yang meningkat  maka  perbankan  syariah  berhati-hati  memberikan  pembiayaan  kepada nasabah  untuk  meminimalkan  pembiayaan  bermasalah.  Berdasarkan  penjelasan dilatar belakang, diperoleh rumusan masalah yaitu apakah terdapat pengaruh inflasi, suku bunga BI, permodalan dan pembiayaan bermasalah terhadap pembiayaan.
Penelitian  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  inflasi,  suku  bunga  BI, permodalan  dan  pembiayaan  bermasalah  terhadap  pembiayaan  secara  parsial. Secara  teoritis,  penelitian  ini  bermanfaat  untuk  menambah  ilmu  pengetahuan

## Journal of Islamic Economics and Finance Studies (JIEFeS)
tentang faktor makro dan faktor mikro terhadap pembiayaan pada perbankan syariah dan  dapat  digunakan  sebagai  untuk  penelitian  selanjutnya.  Dan  secara  praktisnya penelitian  ini  diharapkan  dapat  dimanfaatkan  sebagai  bahan  pertimbangan  dalam pemberian pembiayaan atau dana dari bank kepada nasabah dengan memperhatikan faktor  eksternal  seperti  inflasi  dan  perbankan  serta  faktor  internal  tentang kecukupan modal dan pembiayaan macet.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Teori Asimetri Informasi, Teori Sinyal, dan Pembiayaan
Teori  Asimetri  Informasi  ialah  kondisi  jika  pemilik  perusahaan  atau  atasan perusahaan tidak memiliki informasi yang cukup tentang kinerja bawahan terhadap hasil  yang  sebenarnya.  Menurut  Hasibuan  (2015),    persoalan  asimetri  informasi terletak  pada  manfaat,  tujuan,  dan  sasaran  pembiayaan  yang  tepat  dan  dapat tercapai  jika  bank  mendapatkan informasi  sejak  awal  tentang usaha  bisnis  debitur dan  kreditur.  Dengan  tanpa  mendapatkan  informasi  yang  cukup fair ,  bank  akan kewalahan untuk membangun perjanjian kontrak yang adil, yang dapat memenuhi manfaat, tujuan, dan target sasaran pembiayaan tersebut.
Teori  sinyal  atau  persinyalan  merupakan  dampak  dari  adanya  informasi asimetri. Menurut  Suryani  dan  Hendryadi  (2015,  hlm.  30)  mengemukakan  tentang singnalling  theory bahwa  bagaimana  seharusnya  dalam  perusahaan  memberikan sinyal  kepada  masyarakat  yang  membutuhkan  laporan  keuangan  sebagai pertimbangan dalam membuat keputusan. Sinyal yang diberikan dari perusahaan ini dapat  mencerminkan  kinerja  perusahaan  dalam  aspek  keuangan  maupun  non- keuangan  dan  pencapaian  perusahaan  yang  telah  dinilai  baik  yang  belum  diraih dalam  mengimplementasikan  harapan  dan  keputusan  pihak  eksternal  perusahaan seperti  nasabah  atau  pemegang  saham.  Dari  informasi  yang  didapat,  dapat memberikan  sinyal  tingkat  kesehatan  perusahaan.  Penilaian  tingkat  kesehatan perusahaan  merupakan  hasil  akhir  dari  aspek  dalam  hal  kontrol  dan  pengawasan perbankan yang menunjukkan kinerja perbankan secara Nasional . Dalam hal ini teori sinyal  sangat  penting  sebelum  dilakukannya  pembiayaan.  Apabila  perusahaan memberikan sinyal yang baik kepada masyarakat, atau sebaliknya, maka masyarakat akan tertarik dalam melakukan pinjaman dana.
Menurut  Muhammmad  Ridwan  (2018)  pengertian  pembiayaan  secara  luas adalah  “ financing atau  pembelanjaan,  yaitu  dana  yang  dikeluarkan  oleh  pihak tertentu  untuk  mendorong  aktivitas  pendanaan  yang  telah  dipersiapkan  baik dilakukan  oleh  seorang  diri  maupun  bersama-sama.  Secara  sempit,  pembiayaan didefinisikan  sebagai  investasi  yang  dilakukan  oleh  lembaga  pembiayaan  seperti perbankan syariah kepada nasabah. Tugas ini diatur dalam UU Perbankan Syariah No.
21  tahun  2008.  Pembiayaan  inilah  merupakan  pemberian  fasilitas  dana  berupa tagihan “ yang  diberikan  oleh  bank  kepada  nasabah  yang  mengalami  defisit  atau kekurangan dana dengan ketentuan-ketentuan untuk mengembalikan dana tersebut dalam kurun waktu tertentu dengan profit sharing.

## Inflasi dan Pembiayaan
Menurut Machfudz dan Sujoni (2016, hlm. 72), inflasi merupakan kondisi atau gejala  dimana  meningkatnya  biaya  dan  harga,  yaitu  meningkatnya  harga-harga sandang  pangan  dan  papan.  Dapat  juga  dikatakan  kenaikan  barang-barang  secara umum  dan  faktor-faktor  produksi.  Menurut  Lin,  Farhani,  dan  Koo,  (2016)  kondisi faktor  ekonomi  merupakan  sumber  utama  risiko  sistematis  yang  menggambarkan pertumbuhan  dan  penurunan  pinjaman.  Selama  penurunan  harga  aset  yang disimpan  sebagai  jaminan  akan  menurun  juga  dan  dapat  menumbuhkan pertumbuhan  pembiayaan.  Dalam  hal  ini  sangat  penting  bagi  pemerintah  untuk mengidentifikasi faktor-faktor ekonomi. Menurut Salma Fathiya Ma’arifa (2015) dan Waemustafa dan Sukri (2015) inflasi berpengaruh terhadap kegiatan transaksi pada lembaga  keuangan  khususnya  perbankan.  Dari  perubahan  inflasi  akan mempengaruhi  biaya  dan  pendapatan  secara  riil.  Adanya  kenaikan  inflasi  akan direspons oleh kebijakan pemerintah yaitu dengan mengeluarkan kebijakan moneter dengan menaikkan BI 7 day Repo Rate yang akan mengakibatkan peningkatan suku bunga BI dan akan diikuti oleh peningkatan pula suku bunga pinjaman bank.

## Suku Bunga BI dan Pembiayaan
Dalam  rangka  penguatan  operasi  moneter,  Bank  Indonesia  melakukan kebijakan dengan mengimplementasikan kebijakan suku bunga. Secara umum suku bunga  adalah  sejumlah  harga  yang  harus  dilunasi  kepada  nasabah  yang  memiliki simpanan dan yang harus dilunasi kepada nasabah  yang memperoleh pinjaman yang jumlah ditentukan oleh permintaan dan penawaran akan dana yang ditawarkan di pasar.  Menurut  Bank  Indonesia  (2018),  SBBI  adalah  kebijakan  suku  bunga  dari implementasi kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank sentral Indonesia yang diberikan  kepada  masyarakat  secara  transparansi.  Menurut  Wicaksono  (2015)  dan Riyadi  dan  Raffii  2018,  suku  bunga “ Bank  Indonesia  memiliki  pengaruh  terhadap pembiayaan.  Dengan  semakin  tingginya  tingkat  suku  bunga,  akan  diikuti  dengan meningkatnya suku bunga yang ada di perbankan, baik suku bunga pinjaman maupun suku bunga simpanan. ” Hal ini akan mempengaruhi jumlah profit sharing pada suatu bank  syariah  karena  besarnya  jumlash  hasil profit  sharing pada  bank  syariah  akan bersaing dengan suku bunga pada bank konvensional. Dengan pinjaman yang tinggi, dengan  tingkat  suku  bunga  yang  tinggi,  akan  menghasilkan  profit  yang  tinggi  pula akan tetapi minat nasabah dalam melakukan pinjaman akan cenderung menurun.

## Permodalan dan Pembiayaan
Vijaya  dan  Irwansyah  (2018)  modal  merupakan  peran  aktiva  sebagai penunjang  keuntungan  usaha  yang  harus  secara  simultan  diikuti  dengan pertumbuhan  pertimbangan  risiko  yang  mungkin  terjadi  guna  melindungi kepentingan  pemegang  saham.  Jika  bank  tersebut  berpotensi,  maka  modal  dapat dikatakan salah satu faktor yang penting dalam pertumbuhan perusahaan dan dapat mengatasi risiko kerugian.
Kecukupan  modal  merupakan  salah  satu  faktor  penting  dalam  menjalan kegiatan usaha. Dengan ketersediaan modal yang cukup, maka bank akan semakin baik dalam menghadapi resiko kerugian yang bisa saja terjadi. Risiko kerugian yang dapat  timbul  dapat  terjadi  apabila  selama  menjalankan  tugas  bank  dengan menyalurkan  pembiayaan  atau  dana  terdapat  klasifikasi  pembiayaan  macet  atau bermasalah, maka modal yang akan menutupi kemungkinan kerugian. Semakin tinggi modal  juga  akan  mempengaruhi  kepercayaan  diri  bank  dalam  melakukan pembiayaan  dalam  jumlah  yang  besar.  sendiri.  Oleh  karena  itu  untuk  mengatasi kemungkinan  risiko  yang  akan  dihadapi  bank  harus  menyediakan  minimum ketersediaan modal (Ryad, 2017) dan Syaikh, dan Siddik (2017)

## Pembiayaan Bermasalah dan Pembiayaan
“ Menurut  Ramadhan  (2017)  pembiayaan  bermasalah  merupakan pembiayaan  yang  kualitasnya  berdasarkan  atas  risiko  kemungkinan  yang  terjadi terhadap  kondisi  dan  ketaatan  nasabah  pembiayaan  dalam  menyelesaikan kewajibannya  untuk  membayar  bagi  hasil.  Pada  sistem  perbankan  konvensional dikenal  dengan  istilah  kredit  bermasalah  atau Non  Performing  Loan ,  juga  dikenal dalam  sistem  perbankan  syariah  dengan  istilah  pembiayaan  macet  atau Non Performing  Finance  (NPF). Apabila  suatu  bank  dengan  tingkat  NPF  rendah,  maka masyarakat  akan  lebih  percaya  dengan  bank  tersebut  dibandingkan  dengan  bank yang  memiliki  tingkat  NPF  yang  tinggi.  Dalam  rangka  untuk  menjaga  tingkat kepercayaan inilah NPF sangat perlu diatasi (Maidalena 2014).

## Metode Penelitian Empirik
Dalam penelitian ini, terdapat empat variabel independen yang memengaruhi variabel dependen. Variabel tersebut adalah “ inflasi, suku bunga Bank Indonesia atau BI 7 day Repo Rate, rasio kecukupan modal atau CAR ( Capital Adequacy Ratio), dan rasio pembiayaan bermasalah atau NPF ( Non Performing Fincance) terhadap jumlah pembiayaan  yang  disalurkan  oleh bank  umum  syariah.  Berdasarkan  latar  belakang dan  tujuan  penelitian  yang  sudah  dijelaskan,  maka  dapat  digambarkan  untuk menyusun kerangka pikir penelitian yang dapat dilihat pada gambar berikut: ”
Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## HIPOTESIS PENELITIAN
Berdasarkan  penjelasan  dan  hasil  penelitian  terdahulu,  maka  hipotesis penelitian dapat ditulis ;
H 1 : Inflasi Berpengaruh Terhadap Jumlah Pembiayaan
H 2 : Suku Bunga Berpengaruh Terhadap Jumlah Pembiayaan
H 3 : Permodalan Berpengaruh Terhadap Jumlah Pembiayaan
H 4 : Pembiayaan Bermasalah Berpengaruh Terhadap Jumlah Pembiayaan

## METODE PENELITIAN

## Pengukuran Varibel Variabel Dependen (Y)
Variabel Dependen adalah variabel terikat yang tidak bisa berdiri sendiri atau bisa dikatakan  variabel  yang  masih  memerlukan  variabel  lain  yang  dipengaruhi  oleh variabel independen. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah Jumlah  Pembiayaan.  Jumlah  pembiayaan  dalam  penelitian  ini  dapat  dilihat  pada laporan keuangan tahunan atau bulanan pada perusahaan yang melakukan publikasi pada  OJK  atau website dari  masing-masing  bank  dan  diukur  dengan  desimal. Penyaluran pembiayaan dapat dinyatakan dalam rumus sebagai berikut:
Pembiayaan = Ln (Jumlah pembiayaan yang diberikan)
Inflasi Suku Bunga BI Pembiayaan Bermasalah Permodalan Jumlah Pembiayaan

## Variabel Independen (X)
Variabel  Independen  merupakan  variabel  bebas  yang  dapat  memengaruhi variabel  dependen.  Variabel  independen  dalam  penelitian  ini  adalah  inflasi,  suku bunga , permodalan, dan pembiayaan bermasalah. Berikut penjelasan dari tiap-tiap variabel independen:
1) Inflasi (X 1 )
“ Inflasi adalah  suatu kondisi dimana menggambarkan harga barang-barang komoditas atau jasa mengalami kenaikan secara terus menerus dan nilai mata uang  mengalami  penurunan.  Inflasi  dalam  penelitian  ini  diukur  dengan  rata- rata  IHK  yang  mengukur  harga  rata-rata  barang  atau  jasa  yang  dikonsumsi rumah  tangga.  Data  inflasi  juga  dapat  dilihat  di website Bank  Indonesia. Berdasarkan  penelitian  ini,  data  tersebut  diambil  dari  periode  2016  sampai dengan  2018,  kemudian  data  tersebut  diolah  menjadi  rata-rata  inflasi  per tahun.
𝐼𝑅 𝑋 = 𝐶𝑃𝐼 𝑋 −  𝐶𝑃𝐼 𝑋 − 1 𝐶𝑃𝐼 𝑋 − 1 𝑋 100
2) Suku Bunga (X 2 )
Suku  bunga  Bank  Indonesia merupakan  implementasi  operasi  moneter dalam  merespon  permasalahan  ekonomi  yang  terjadi  di  Indonesia.  Dengan kebijakannya  ini,  diharapkan  dapat  mengatasi  permasalahan-permasalahan ekonomi yang sedang terjadi. Dalam penelitian ini, BI 7 day Repo Rate diambil sebagai alat ukur dan data ini dapat diambil dari website Bank Indonesia yang berdasarkan periode penelitian yaitu dari tahun 2016 sampai 2018. Kemudian data yang didapat dirata-ratakan menjadi data BI 7day Repo Rate per tahun.
3) Permodalan (X 3 )
“ Modal  merupakan  sejumlah  uang  yang  ditanamkan  oleh  pemiliknya sebagai dasar untuk memulai operasional usahanya maupun untuk melakukan ekspansi  usahanya  yang  dapat  menghasilkan  keuntungan  guna  untuk menambah aset. Semakin banyak modal yang dimiliki oleh suatu bank, maka bank akan semakin mampu mengatasi risiko kerugian yang akan terjadi. Dalam penelitian ini menggunakan rasio CAR untuk menghitung modal yang diambil dari periode 2016 sampai 2018 dan dihitung  dengan rumus: ”
𝐶𝐴𝑅 = 𝑀 𝑡𝑖𝑒𝑟1 +   𝑀 𝑡𝑖𝑒𝑟2 +   𝑀 𝑡𝑖𝑒𝑟3 − 𝑃𝑒𝑛𝑦𝑒𝑟𝑡𝑎𝑎𝑛 𝐴𝑇𝑀𝑅 𝑋 100% 4) Pembiayaan Bermasalah (X 4 )
Pembiayaan  bermasalah  merupakan  terdapat  suatu  penyimpangan  dalam hal  kewajiban  yang  menyebabkan  keterlambatan  dalam  pembayaran.  NPF merupakan  rasio  yang  digunakan  dalam  konsep  syariah  yang  artinya  adalah
rasio  yang  menghitung  pembiayaan  bermasalah  yang  termasuk  dalam klasifikasi  macet,  bermasalah,  dan  kurang  lancar.  Dalam  penelitian  ini,  rasio NPF dijadikan alat ukur dan diambil pada periode 2016 sampai 2018 dan dapat dihitung dengan rumus:
𝑁𝑃𝐹 = 𝑁𝑃𝐹 𝑎𝑡𝑎𝑢 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑈𝑀𝐾𝑀
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 x 100%
Dalam  penelitian  ini,  penentuan  populasi  dan  sampel  diperlukan  untuk mempersempit  kompleksitas  dan  untuk  mempersingkat  waktu,  biaya  dan tenaga serta mendapatkan sampel seusai dengan syarat yang serupa dengan populasi.  Populasi  yang  dijadikan  sebagai  objek  penelitian  ini  adalah  Bank Umum  Syariah  yang  terdaftar  pada  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  selama periode 2016 sampai 2018.

## Populasi dan Sampel
Teknik  penentuan  sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode non probability  sampling sebagai  pemilihan  sampel berdasarkan  syarat atau ketentuan tertentu yaitu sampel jenuh.

## Teknik Pengumpulan Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Data sekunder yang dibutuhkan dalam penelitian ini adalah laporan keuangan perusahaan sektor perbankan dari Bank Umum Syariah yang terdaftar di OJK periode tahun 2016- 2018.  Sumber  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  diperoleh  dari  laporan keuangan  perusahaan  sektor  perbankan  syariah  yang  dapat  diakses  pada website masing-masing  bank  yang  dipublikasi  di  Bank  Umum  Syariah  yang terdaftar  di  OJK dan website Bank Indonesia.
Dalam penelitian ini, uji data yang digunakan dalam penelitan ini adalah analisis deskriptif,  regresi  data  panel  yang    melalui  beberapa  tahap  yaitu  Analisis  Statistik Deskriptif,  Uji  Chow  (F),  Uji  Haussman,  dan  Uji Langrage  Multiplier dimana pendekatannya  menggunakan  metode fixed  effect , random  effect dan common effect .
Dalam  penelitian  ini  untuk  menguji  hipotesisnya  menyelesaikan  keputusan hipotesis yang telah dibuat dapat menggunakan metode sebagai berikut: ”

## Uji Parsial (Uji t)
Menurut  Ghozali  dan  Ratmono  (2017,  hlm.  57) ” “menyatakan  bahwa menyatakan bahwa uji t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel dependen dengan menganggap variabel independen lainnya konstan. Dalam uji ini pengambilan keputusan didasarkan pada tingkat signifikan sebesar 5% atau 0.05.”
Uji Koefisien Determinasi (Uji R 2 ) “ Menurut Ghozali dan Ratmono (2017, hlm. 55) bahwa ” “koefisien determinasi pada  intinya  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam  menerangkan variasi variabel independen. Nilai koefisien determinasi adalah antara nol dan satu.”

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## 1. Analisis Statistik Deskriptif
Analisis statistik deskriptif membantu mendeskripsikan data yang dimiliki dari nilai  rata-rata,  standar  deviasi,  maksimum,  minimum,  dari  masing-masing  variabel dalam penelitian. “ Variabel dependen (Y) yang digunakan dalam penelitian ini adalah jumlah pembiayaan dan variabel independen (X) yang digunakan dalam penelitian ini adalah inflasi, suku bunga BI, permodalan dan pembiayaan bermasalah.
Pembiayaan Inflasi Suku_Bunga_Bi Permodalan Pembiayaan_Bermasalah Mean 8.825167 0.035133 0.049100 0.268183 0.052186 Median 8.621950 0.035300 0.050600 0.204150 0.032900 Maximum 11.12360 0.038100 0.051100 1.630700 0.439900 Minimum 4.280000 0.032000 0.045600 0.115100 0.000000 Std. Dev. 1.344959 0.002523 0.002513 0.245581 0.075400 Observations 42 42 42 42 42
Sumber: Output E-Views
Variabel Pembiayaan
Rata-rata  nilai  variabel  pembiayaan  dari  14  perusahaan  sektor  perbankan syariah  kelompok  bank  umum  syariah  selama  3  tahun  adalah  sebesar  8.825167. Perusahaan  sektor  perbankan  syariah  ini  memiliki  nilai  tertinggi  dari  variabel pembiayaan yang diperoleh Bank Syariah Mandiri yaitu sebesar 11.12360. Kemudian untuk bank dengan jumlah pembiayaan terendah adalah Maybank Syariah Indonesia pada  tahun  2018  yaitu  sebesar  4.280000.  Dengan  nilai  standar  deviasi  sebesar 1.403868  dimana “ nilai  tersebut  lebih  kecil  dibandingkan  dengan  nilai  rata-rata, dapat diartikan bahwa nilai maksimum dan nilai minimum tidak memiliki perbedaan yang signifikan. (terdistribusi dengan baik). ”
Variabel Inflasi
Rata-rata nilai  variabel  inflasi  yang  terjadi  selama  periode  2016  sampai 2018 adalah  0.035133 atau 3.51% atau masih dalam kategori inflasi ringan. Pada tahun 2017 terjadi inflasi tertinggi selama 3 periode yaitu 0.038100 atau 3.81% dan tingkat inflasi terendah terjadi pada tahun 2018 sebesar 0.032000 atau 3.20%. Serta standar

## Tabel 1. Hasil Analisis Statistik Deskriptif
deviasi pada inflasi sebesar 0.002523 atau dapat dikatakan lebih kecil dari rata-rata maka nilai maksimum dan nilai minimum tidak memiliki perbedaan yang signifikan.
Variabel Suku Bunga BI
Rata-rata nilai variabel suku bunga BI atau BI 7 day Repo Rate selama periode 2016  sampai  2018  adalah  sebesar  0.049100  atau  4.91%.  Suku  bunga  BI  tertinggi berada pada tahun  2016 sebesar   0.051100 atau 5.11% dan  suku bunga terendah berada pada tahun 2017 yaitu sebesar 0.045600 atau 4.56%. Serta standar deviasi pada suku bunga BI sebesar 25.1337 atau dapat dikatakan lebih kecil dari rata-rata maka nilai maksimum dan nilai minimum tidak memiliki perbedaan yang signifikan. Variabel Permodalan
Rata-rata nilai variabel permodalan selama periode 2016 sampai 2018 adalah sebesar   0.268183.  Nilai tertinggi  dari  variabel permodalan  sebesar  1.630700  yang terjadi pada perusahaan Maybank Syariah Indonesia, dan nilai terendah dari variabel permodalan sebesar 0.115100 yang diperoleh Bank Panin Dubai Syariah. Serta nilai standar deviasi pada variabel permodalan ini sebesar 0.245581 atau dapat dikatakan nilai  tersebut  masih  lebih  rendah  dari  rata-rata  maka  nilai  maksimum  dan  nilai minimum tidak memiliki perbedaan yang signifikan.
Variabel Pembiayaan Bermasalah
Rata-rata  nilai  variabel  pembiayaan  bermasalah  dari  14  perusahaan  sektor perbankan  syariah  kelompok  bank  umum  syariah  selama  3  tahun  adalah sebesar  0.052186. Perusahaan sektor perbankan syariah ini memiliki nilai tertinggi dari  variabel  pembiayaan  bermasalah  yang  diperoleh  Maybank  Syariah  Indonesia yaitu  sebesar   0.439900.  Kemudian  untuk  bank “ dengan  jumlah  pembiayaan bermasalah  terendah  adalah  Bank  Victoria  Syariah  pada  tahun  2017  yaitu sebesar   0.000000.  Dengan  nilai  standar  deviasi  sebesar ” 0.075400  dimana  nilai tersebut lebih besar dibandingkan dengan nilai rata-rata, dapat diartikan bahwa nilai maksimum dan nilai minimum memiliki perbedaan yang signifikan.
2. Analisis Regresi Data Panel
a. Hasil Uji Chow

## Tabel 2. Hasil Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob . Cross-section F 148.316483 (13,24) 0.0000 Cross-section Chi-square 184.741808 13 0.0000 Sumber: Output E-Views

## Journal of Islamic Economics and Finance Studies (JIEFeS)
Berdasarkan tabel 2 di atas, dapat diketahui “ nilai probabilitas Cross Section Chi- Square dalam penelitian ini sebesar 0.0000 atau < 0.05 maka H 0 ditolak dan H 1 Tabel 11. Hasil Uji
diterima. Sehingga model yang terbaik berdasarkan uji Chow antara ” model common effect dengan model fixed effect adalah model fixed effect .
b. Hasil Uji Haussman
Correlated Random Effects - Hausman Test
Equation: Untitled
Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 0.000000 4 1.0000 * Cross-section test variance is invalid. Hausman statistic set to zero.
Pada  tabel  3, “ dapat  diketahui  bahwa  nilai  perhitungan  statistik  uji Haussman adalah sebesar 0.000 dan nilai kritis Chi Square dengan df sebesar 4    serta  probabilitas Cross-section  random dalam  penelitian  ini  sebesar 1.0000 dalam arti lebih dari 0.05. Maka H 0 diterima dan H 1 ditolak, sehingga model  yang  terbaik  dalam  penelitian  ini  adalah  model random  effect dibandingkan dengan model fixed effect . Namun terdapat keterangan bahwa uji Haussman yang  dilakukan  tidak  valid,  hal  tersebut  dikarenakan  data penelitian  belum  memenuhi  syarat  adanya  model random  effect maka e- views akan  menolak  uji Haussman .  Sehingga  dapat  disimpulkan ” model terbaik yang digunakan dalam penelitian ini adalah model fixed effect dan tidak melanjutkan ke uji selanjutnya yaitu uji Langrage Multiplier (LM).
Table 2. Hasil Uji Haussman
Sumber: Output E-Views
a. Hasil Uji Fixed Effect Model
Dari  persamaan  regresi  di  bawah  dapat  diuraikan  sebagai  berikut:  Dapat dilihat  bahwa    hasil  uji  regresi  pada  nilai  konstanta  adalah  sebesar 11.68038, berarti jika nilai variabel inflasi, suku bunga BI, permodalan, dan pembiayaan bermasalah dianggap konstan atau sama dengan 0 (nol), maka nilai dari pembiayaan sebesar 11.68038
Nilai  koefisien  regresi  untuk  inflasi  sebesar  -29.65695  artinya  pada perubahan  satu  satuan  pada  inflasi  maka  pembiayaan  akan  mengalami penurunan  sebesar  29.65695  dengan  asumsi  variabel  lain  adalah  tetap. Koefisien regresi bernilai negatif berarti variabel inflasi memiliki hubungan yang negatif.
Nilai koefisien regresi untuk suku bunga BI yang diukur dengan BI 7 day RR sebesar -25.79063 artinya pada perubahan satu satuan pada suku bunga BI  maka  pembiayaan “ akan  mengalami  penurunan  sebesar  25.79063 dengan asumsi variabel lain adalah tetap. Koefisien regresi bernilai negatif berarti variabel suku bunga BI memiliki hubungan yang negatif. ”
Nilai  koefisien  regresi  untuk  permodalan  yang  diukur  dengan  CAR sebesar   -2.155066 artinya pada perubahan satu satuan pada permodalan maka  pembiayaan  akan mengalami penurunan  sebesar  2.155066 dengan asumsi variabel lain adalah tetap. Koefisien regresi bernilai negatif berarti variabel permodalan memiliki hubungan yang negatif.
Nilai  koefisien  regresi  untuk  pembiayaan  bermasalah  yang  diukur dengan  NPF  sebesar  0.594170  artinya  pada  perubahan  satu  satuan  pada pembiayaan  bermasalah    maka  pembiayaan  akan  mengalami  kenaikan sebesar  0.594170  dengan  asumsi  variabel  lain  adalah  tetap.  Koefisien regresi  bernilai  positif  berarti  variabel  pembiayaan  bermasalah  memiliki hubungan yang positif.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 11.68038 1.161078 10.05994 0.0000 Inflasi -29.65695 14.61874 -2.028695 0.0537 Suku_Bunga_BI -25.79063 14.25965 -1.808644 0.0831 Permodalan -2.155066 0.205714 -10.47602 0.0000 Pembiayaan_Bermasalah 0.594170 0.433690 1.370032 0.1834 Tabel 3. Hasil Model Fixed Effect
Sumber: Output E-Views
3. Uji Hipotesis
a. Hasil Uji t
Berdasarkan  tabel  5  di  bawah,  hasil  output  data  statistik  dengan menggunakan E-views 10,  maka  dapat  dilihat  terdapat  pengaruh  antara variabel independen terhadap variabel dependen secara parsialmatau uji t adalah sebagai berikut:

## Pengaruh inflasi terhadap Pembiayaan
Berdasarkan hasil analisis “ pada tabel 5, diketahui bahwa variabel inflasi yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen (IHK) menunjukkan nilai t hitung lebih kecil dari t tabel yaitu -2.028695 < 2.02619 dan nilai signifikansi lebih besar 0.0537 > 0.05 dengan nilai  koefisien  sebesar  -29.65695  maka  H 0 diterima  dan  H a ditolak,  sehingga  dapat dikatakan bahwa inflasi tidak berpengaruh terhadap pembiayaan. ”
Pengaruh Suku Bunga BI terhadap Pembiayaan
Berdasarkan hasil analisis pada tabel 5, diketahui bahwa variabel suku bunga BI yang diukur dengan BI 7 day RR menunjukkan nilai t hitung lebih kecil dari t tabel yaitu - 1.808644  <  2.02619  dan  nilai  signifikansi  lebih  besar  0.0831  >  0.05  dengan  nilai koefisien  sebesar  -25.79063  maka “ H 0 diterima  dan  H a ditolak,  sehingga  dapat dikatakan bahwa suku bunga BI tidak berpengaruh terhadap pembiayaan. ”
Pengaruh Permodalan terhadap Pembiayaan
Berdasarkan hasil analisis pada tabel 5, diketahui bahwa variabel permodalan yang diukur dengan CAR menunjukkan nilai t hitung lebih kecil dari t tabel yaitu -10.47602 < 2.02619 dan nilai signifikansi lebih kecil 0.000 < 0.05 dengan nilai koefisien sebesar -2.155066  maka “ H 0 ditolak  dan  H a diterima,  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa permodalan berpengaruh terhadap pembiayaan.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 11.68038 1.161078 10.05994 0.0000 Inflasi -29.65695 14.61874 -2.028695 0.0537 Suku_Bunga_Bi -25.79063 14.25965 -1.808644 0.0831 Permodalan -2.155066 0.205714 -10.47602 0.0000 Pembiayaan_Bermasalah 0.594170 0.433690 1.370032 0.1834 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.964145 Adjusted R-squared 0.969998
Table 4. Hasil Uji t
Sumber: Output E-Views
Pengaruh Pembiayaan Bermasalah terhadap Pembiayaan
Berdasarkan hasil analisis pada tabel 5, diketahui bahwa variabel pembiayaan bermasalah  yang  diukur  dengan  NPF  menunjukkan  nilai  t hitung lebih  kecil  dari  t tabel yaitu 1.370032 < 2.02619 dan nilai signifikansi lebih besar 0.1834 > 0.05 dengan nilai koefisien  sebesar  0.594170  maka  H0  diterima  dan  Ha  ditolak,  sehingga  dapat dikatakan  bahwa  pembiayaan  bermasalah  tidak  berpengaruh terhadap pembiayaan. ”
b. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Dalam  penelitian  ini,  uji “ koefisien  determinasi  dilakukan  untuk  mengukur seberapa besar proposi variabel dependen (pembiayaan) yang dijelaskan oleh semua variabel independen (Inflasi, Suku Bunga BI, Permodalan, Pembiayaan Bermasalah). Uji koefisien determinasi adalah berada diantara nol dengan satu. Semakin besar nilai koefisien  determinasi  maka  semakin  besar  pula  variabel  independennya  dalam menjelaskan variansi dari variabel dependennya. ”
Berdasarkan  tabel  5,  memperlihatkan  hasil  koefisien  determinasi  yang digunakan adalah adjusted R-squared sebesar 0.969998. Hal ini dapat menunjukkan bahwa variabel independen yaitu Inflasi, Suku Bunga BI, Permodalan dan Pembiayaan Bermasalah “ dapat menerangkan atau menjelaskan 96.9998% terhadap total varians variabel dependen yaitu pembiayaan dan sisanya sebesar 3.0002% (100%-96.9998%) dijelaskan oleh variabel lain selain yang terdapat dalam penelitian ini.

## Pembahasan
Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  data  panel,  memperoleh  hasil  bahwa variabel  inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap  pembiayaan,  maka  dapat  dikatakan bahwa Hipotesis pertama atau H 1 ditolak. Hal ini dapat menunjukkan bahwa selama tahun penelitian inflasi tidak berpengaruh terhadap pembiayaan.
Dari  hasil  penelitian  ini  inflasi “ tidak  berpengaruh  terhadap  penyaluran pembiayaan karena bank umum syariah tidak menggunakan sistem bunga. Sehingga tingkat bagi hasil dari produk bank syariah tidak harus beradaptasi diri dengan inflasi seperti  layaknya  suku bunga  BI.  Hal  ini  disebabkan  karena  inflasi pada tahun  2016 sampai  2018  masih  dalam  kategori  inflasi  ringan  sehingga  pemerintah  tidak  perlu mengeluarkan  kebijakan  moneter  dan  pemerintah  masih  dapat  mengatasi  inflasi yang terjadi pada saat itu. Hal ini juga dapat dilihat rata-rata inflasi 2016-2018 masih rendah  selama  3  periode,  sehingga  bank  umum  syariah  masih  dapat  menjalankan tugasnya sebagai fungsi intermediasi dengan baik. ” Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian Masudah (2017), Dahlan (2015).
Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  data  panel,  memperoleh  hasil “ bahwa variabel  Suku  Bunga  BI  tidak  berpengaruh  terhadap  pembiayaan,  maka  dapat
dikatakan bahwa Hipotesis kedua atau H 2 ditolak. Hal ini dapat menunjukkan bahwa selama tahun penelitian suku bunga BI tidak berpengaruh terhadap pembiayaan.
Dari hasil penelitian ini Suku Bunga BI tidak berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan  karena  bank  umum  syariah  tidak  terlalu  memperhatikan  kondisi makroekonomi  yaitu  suku  bunga  konvensional.  Bank  syariah  menyalurkan pembiayaan dengan berbasis profit sharing dan ini menunjukkan bahwa perbankan syariah bebas dari unsur bunga. Dalam menetapkan marjin keuntungan bank syariah pada umumnya berpacu pada rata-rata pinjaman yang ada “ pada bank konvensional.
Hal  ini  juga  didukung  oleh  prinsip  bank  syariah  yaitu  tidak  mengedepankan  profit yang didapat, tetapi yang menjadi utamanya adalah bank syariah mampu memenuhi kebutuhan sesuai dengan prinsip islam. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian Jayanti (2016), dan Kiswanto (2014). ”
Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  data  panel,  memperoleh  hasil “ bahwa variabel  Permodalan  berpengaruh  terhadap  pembiayaan,  maka  dapat  dikatakan bahwa Hipotesis ketiga atau H 3 diterima. Hal ini dapat menunjukkan bahwa selama tahun  penelitian  permodalan  dengan  satuan  hitung  CAR,  berpengaruh  terhadap pembiayaan. Berdasarkan hal tersebut, apabila permodalan mengalami penurunan maka hal akan menurunkan jumlah pembiayaan yang disalurkan, dan sebaliknya. ” Dengan  modal  yang  memadai,  maka  akan  membentuk  kepercayaan  diri  dari masyarakat  maupun  bank  itu  sendiri  sehingga  dapat  memengaruhi  keputusan masyarakat atau nasabah dalam melakukan pembiayaan. Karena salah satu sumber yang dapat digunakan dalam melakukan pembiayaan adalah modal sendiri atau dana pihak pertama, sehingga semakin besar sumber dana yang dimiliki oleh suatu bank maka bank dapat memberikan pembiayaan dalam batas maksimum yang besar juga. Semakin meningkatnya jumlah permodalan pada “ suatu bank, maka akan semakin baik  pula  kinerja  perbankan  dalam  menunjang  aktivanya  yang  mengandung  risiko. Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  Ali  dan  Miftahurrohman  (2016),  dan Ambarwati dan Kiwanto (2014). ”
Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  data  panel,  memperoleh  hasil “ bahwa variabel  Permodalan  berpengaruh  terhadap  pembiayaan,  maka  dapat  dikatakan bahwa Hipotesis keempat atau H 4 ditolak. Hal ini dapat menunjukkan bahwa selama tahun  penelitian  pembiayaan  bermasalah  dengan  satuan  hitung  NPF,  tidak berpengaruh terhadap pembiayaan. Berdasarkan hal tersebut, apabila pembiayaan mengalami  penurunan  maka  belum  tentu  menurunkan  jumlah  pembiayaan  yang disalurkan, dan sebaliknya.
Dalam hasil penelitian ini, pembiayaan bermasalah tidak berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan karena hal ini dapat menunjukkan bahwa sebagaimana bank dalam  menjalankan  tugasnya  dengan  menyalurkan  pinjaman  akan  tetap  berjalan walaupun  tingkat  pembiayaan  bermasalah  pada  suatu  bank  mengalami  kenaikan
atau penurunan. Hal ini dapat dilihat bahwa pembiayaan bermasalah selama periode penelitian. “ Berdasarkan  surat  edaran  Bank  Indonesia  No.  17/19/DPUM  tentang pemberian kredit atau penyaluran pembiayaan oleh bank umum di Indonesia dengan angka  5.18%  bank  tersebut  tergolong  bank  sehat.  Jika  terjadi  pembiayaan bermasalah yang termasuk klasifikasi tertentu, maka bank sudah memiliki alternatif untuk  mengatasi  hal  tersebut  sehingga  penyaluran  pembiayaan  masih  akan  tetap berjalan.  Dengan  tingkat  pembiayaan  masalah  ditekankan,  maka  akan  diikuti menurunnya  risiko  yang  akan  diterima  yang  akan  mempengaruhi  kepercayaan nasabah  atau  masyarakat. ” Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  Masudah (2017), dan Ali dan Miftah (2016)

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pengujian  hipotesis  melalui  analisis  regresi data  panel,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  hasil “ pengujian  variabel  Inflasi yang  diukur  dengan inflation  rate menunjukkan  hasil  yang  mengemukakan  bahwa Inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap  jumlah  Pembiayaan  pada  sektor  perbankan kelompok Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode tahun  2016  sampai  dengan  2018.  Dengan  demikian,  hipotesis  penelitian  ini  tidak terbukti. Hasil pengujian variabel Suku Bunga BI yang diukur dengan BI 7 day Repo Rate menunjukkan hasil yang mengemukakan bahwa Suku Bunga BI (BI 7 day Repo Rate )  tidak  berpengaruh  terhadap  jumlah  Pembiayaan  pada  sektor  perbankan kelompok Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode tahun  2016  sampai  dengan  2018. ” Dengan  demikian,  hipotesis  penelitian  ini  tidak terbukti.
Hasil  pengujian  variabel  Permodalan  yang  diukur  dengan Capital  Adequacy Ratio menunjukkan  hasil  yang  mengemukakan  bahwa  Permodalan  (CAR) berpengaruh terhadap jumlah Pembiayaan pada sektor perbankan kelompok Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode tahun 2016 sampai  dengan  2018.  Dengan  demikian,  hipotesis  penelitian  ini  terbukti.  Hasil pengujian  variabel  Pembiayaan  Bermasalah  yang  diukur  dengan Non  Performing Financing menunjukkan hasil yang mengemukakan bahwa Pembiayaan Bermasalah (NPF)  tidak  berpengaruh  terhadap  jumlah  Pembiayaan  pada  sektor  perbankan kelompok Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode tahun  2016  sampai  dengan  2018.  Dengan  demikian,  hipotesis  penelitian  ini  tidak terbukti.

## DAFTAR PUSTAKA
Akbar,  Masithah,  and  R.R.  Siti  Munawaroh.  2014. Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak Ketiga,  Tingkat  Suku  Bunga  Kredit,  Non  Performance  Loan  (Npl),  Dan  Tingkat Inflasi  Terhadap  Penyaluran  Kredit  Bank  Pemerintah  Di  Kalimantan  Selatan . Jurnal Spread 4(April): 43–52.
Ali,  Herni,  and  Miftahurrohman  Miftahurrohman.  2016. Determinan  Yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. Esensi 6(1): 31–44.
Ambarwati,  Wahyuli  Wulandari,  and  Kiswanto.  2013. Faktor-Faktor  yang Mempengaruhi  Pembiayaan  Berbasis  Bagi  Hasil  (Profit  And  Loss  Sharing 3(2):
437–46.
Annisa, Suci, and Dedi Fernanda. 2017. Pengaruh DPK, CAR, NPF Dan ROA Terhadap Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Syariah Mandiri Periode 2011-2015 . Jurnal Ekonomi & Bisnis Dharma Andalas 19(2): 300–305.
Anthony, Robert N, and Vijay Govindarajan. 2005. Sistem Pengendalian Manajemen . Jakarta: Salemba Empat.
April.  2017. Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (Dpk), Capital  Adequacy  Ratio  (Car), Non Performing Finance (Npf) Terhadap Pembiayaan 5(3): 1535–40. Asiyah, Binti Nur. 2014. Manajemen Pembiayaan Bank Syariah . Yogyakarta: Teras. Aziza, Ratu Vien Sylvia, and A D E Sofyan Mulazid. 2015. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing, Capital Adequacy Ratio, Modal Sendiri Dan Marjin  Keuntungan  Terhadap  Pembiayaan  Murabahah .  Jurnal  Ekonomi  dan Bisnis Islam (JEBI) 2: 1–15.
Azka, Widya Karunia, Hardiwinoto, and R Ery Wibowo. 2018. Analisis Faktor-Faktor Yang  Mempengaruhi  Pembiayaan  Murabahah  Pada  Perbankan  Syariah  Di Indonesia. Economics Development Analysis Journal 1(4): 418–24. Bakti,  Nurimansyah  Setivia.  2018. Analisis  Dpk,  Car,  Roa  Dan  Npf  Terhadap Pembiayaan Pada Perbankan Syariah . Jurnal Bisnis dan Manajemen 17(2): 15.
Boediono. 2018. Ekonomi Makro . Yogyakarta: BPFE Yogyakarta. Budi Untung.H. 2000. Kredit Perbankan Indonesia . Yogyakarta: Andi. Dahlan, Rahmat. 2015. Pengaruh Tingkat Bonus Sertifikat Bank Indonesia Syariah Dan Tingkat  Inflasi  Terhadap  Pembiayaan  Bank  Syariah  Di  Indonesia .  Etikonomi 13(2): 8–9.
Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia. Dyatama,  Ayank  Narita,  and  Imamudin  Yuliadi.  2015.  D eterminan  Jumlah Pembiayaan. Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan 16(April): 73–83.
Fahmi,  Irham.  2015. Manajemen  Investasi  Teori  Dan  Soal  Jawab .  Edisi  2.  Jakarta: Salemba Empat.
Ghozali,  Imam,  and  Dwi  Ratmono.  2017. Analisis  Multivariat  Dan  Ekonometrika Dengan Eviews 10 . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hanifah. 2016. Financing to Deposit Ratio . Jurnal Ekonomi Keuangan dan Bisnis Islam 7(1): 19–36.
Haryani, Iswi, and Serfianto. 2010. Bebas Jeratan Utang Piutang. Yogyakarta: Pustaka Yustisia.
Hasibuan, Abdul Nasser. 2015. ASIMETRI INFORMASI DALAM PERBANKAN SYARIAH
Abdul Nasser Hasibuan, SE., M.Si Dosen Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam IAIN Padangsidimpuan. 1 (1): 43–66.
Hidayat, Taufik. 2016. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Manajerial . Akuntabilitas 7(1): 706–17.
Indonesia, Ikatan Bankir. 2015. Mengelola Bisnis Pembiayaan Bank Syariah . Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Jayanti, Sri Delasmi. 2016. Pengaruh Inflasi Dan BI Rate Terhadap Pembiayaan Usaha Mikro Kecil Dan Menengah (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah) . I-Economics 2(2): 86–105.
Kasmir. Dasar-Dasar Perbankan . In 2014 , Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Lin,  Huey-Yeh,  Nuraeni  Hadiati  Farhani,  and  Meihua  Koo.  2016. The  Impact  of Macroeconomic Factors on Credit Risk in Conventional Banks and Islamic Banks: Evidence from Indonesia . International Journal of Financial Research 7(4).
Machfudz, Masyhuri, dan Nurhadi Sujoni, M. 2016. Teori Ekonomi Makro . Malang: UIN-Maliki Pres.
Maidalena.  2014. Analisis  Faktor  Non  Performing  Financing  (NPF)  Pada  Industri Perbankan Syariah. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam 1(1): 127–38. Marlina, Lisa, and Mia Angelina Setiawan. 2019. Pengaruh Kurs, Inflasi, Dana Pihak Ketiga  (Dpk),  Pendapatan  Bank,  Capital  Adequecy  Ratio  (Car),  Dan  Non Performing  Financing  (Npf)  Terhadap  Tingkat  Pengguliran  Dana  Bank  Umum Syariah Non Devisa Periode 2014-2018 . Jurnal Eksplorasi Akuntansi 1(3): 1472– 93.
Marshall, Robert, and Miranda. 2003. Kamus Populer Uang Dan Bank . Jakarta: Ladang pustaka dan Inti media.
Masudah.  2017. Penerapan  PSAK  NO.  102  Atas  Transaksi  Murabahah:  Studi  Pada Baitul Maal Wa Tamwil Di Depok, Jawa Barat . Ikonomika 2(1): 53–62. Nahrawi, Amirah Ahmad. 2017. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Assets  (ROA)  Dan  Non  Performing  Financing  (NPF)  Terhadap  Pembiayaan Murabahah BNI Syariah. Perisai : Islamic Banking and Finance Journal 1(2): 141. Pandia, Frianto. 2012. Manajemen Dana Dan Kesehatan Bank . Cetakan Pe. Jakarta: Rineka Cipta.
Profitabilitas. 2015. Faktor-Faktor Penentu Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia.
Management Analysis Journal 4(1): 39–49.
Ramadani, Fitri. 2018. Pengaruh Inflasi, Suku Bunga Dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Harga  Ssaham  Perusahaan  Sektor  Properti  Dan  Real  Estate  Yang  Tercatat  Di Bursa Efek Indonesia. Manajemen Bisnis 6(1): 72–82. Ramadhan,  Prasetyo.  2017. Determinan  Pembiayaan  Bermasalah  Sektor Pertambangan Pada Perbankan Syariah . Akuntabilitas 10(2): 369–90. Ridwan,  Muhammad,  and  Mohammad  Rizal.  2018. Perbankan  Syariah .  Malang: Empat Dua Media.
Riyadi,  Selamet,  and  Rais  Muhcamad  Raffii.  2018.  P engaruh  Dana  Pihak  Ketiga, Capital  Adequacy  Ratio,  Bi  Rate,  Dan  Financing  To  Deposit  Ratio  Terhadap Pembiayaan  Murabahah  Pada  Bank  Syariah  Di  Indonesia .    Perbanas  Rerview 3(2): 18.
Rohmadoni,  Purnama,  Bayu.  2016. Pengaruh  Net  Interest  Margin  Dan  Inflasi

## Journal of Islamic Economics and Finance Studies (JIEFeS)
Terhadap Penyaluran Kredit Di Indonesia Pada Bank Umum Di Indonesia .  Jurnal Pendidikan Ekonomi (JUPE) 4(3).
Salma Fathiya Ma’arifa, Iwan Budiyono. 2015. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Sertifikat  Bank  Indonesia  Syariah,  Bi  Rate,  Dan  Inflasi  Terhadap  Pembiayaan Murabahah Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2006-2014. 5(1). Saputri.  2018. Determinan  Pembiayaan  UMKM  Di  Indonesia  Tahun  2011-2015: Pendekatan Generalized Method Of Moment (GMM). Al-Amwal, Volume 10, No.
1 Tahun 2018 10(1).
Sugiyono.  2017. Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif,  Dan  R&D .  Bandung: Alfabeta, CV.
Suryani  dan  Hendryadi.  2015. Metode  Riset  Kuantitatif  Teori  Dan  Aplikasi  Pada Penelitian Bidang Manajemen Dan Ekonomi Islam . Susilo, Edi. 2017. Analisis Pembiayaan Dan Risiko Perbankan Syariah . Jilid 2. Jogja: Pustaka Pelajar(unisnupress).
Syaikh,  Stain,  Abdurrahman  Siddik,  and  Bangka  Belitung.  2017. Manajemen Permodalan Bank Syariah . Bisnis 5(2): 323–38.
Trisadini, Usanti. 2013. Transaksi Bank Syari’ah . Jakarta: PT Bumi Aksara. Veratama,  Yuhan.  2013. Pengaruh  Kurs,  Inflasi,  Dpk,  Swbi,  Dan  Pendapatan  Bank Terhadap Tingkat Pengguliran Dana Bank Syariah . : 1–17.
Vijaya, Diota Prameswari, and M. Rudi Irwansyah. 2018. Pengaruh Modal Psikologis, Karakteristik  Wirausaha,  Modal  Usaha  Dan  Startegi  Pemasaran  Terhadap Perkembangan  Usaha  Umkm  Di  Kecamatan  Buleleng  Tahun  2017 .  Ekuitas: Jurnal Pendidikan Ekonomi 5(1).
Waemustafa,  Waeibrorheem,  and  Suriani  Sukri.  2015. Bank  Specific  and Macroeconomics  Dynamic  Determinants  of  Credit  Risk  in  Islamic  Banks  and Conventional  Banks. International  Journal  of  Economics  and  Financial  Issues 5(2): 476–81.
Wardiantika, Lifstin, and Rohmawati Kusumaningtias. 2014. Pengaruh Dpk, Car, Npf, Dan Swbi Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah Tahun
2008-2012. ifstin Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) 2(4): 1550–61. http://jurnalmahasiswa.unesa.ac.id/index.php/jim/article/view/11151.
Wicaksono, Rianto Anugerah. 2015. Bank Konvensional Dan Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia  Terhadap  Pembiayaan  Bank  Islam  Berbasis  Murabahah. Jurnal Aplikasi Manajemen 13(3): 494–501.