INNOVATIVE:  Journal  Of  Social  Science  Research Volume 3 Nomor 4 Tahun 2023 Page 9321-9336 E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative
Analisis Rasio Kecukupan Modal, Rasio Efisiensi Dan Rasio Likuiditas Tehadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan Di Bursa Efek Indonesia
Kristianus Hilarion Ogor 1 ✉ , Herlambang Pudjo Santosa 2
Program Studi Akuntansi, STIE YAPAN Surabaya Email: riono2371@gmail.com 1 ✉

## Abstraka
Tujuan penelitian adalah untuk mengetahui pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Rasio Efisiensi dan rasio likuiditas terhadap profitabilitas perbankan konvensional pada Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini  menggunakan metode penelitian kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah Bank  Umum Konvensional  yang  terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  dari  sejumlah  42  bank  umum konvensional  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2019 – 2021,  bank  yang  memenuhi persyaratan sebagai sampel dalam penelitian ini yaitu berjumlah 40 bank. Kemudian dikalikan dengan 3 tahun periode yaitu mulai dari 2019 – 2021. Jadi, total jumlah obeservasi (40 x 3) yaitu 120 unit data dalam penelitian ini. Uji yang diguanakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi. Berdasarkan hasil  pengujian  hipotesis  dan  mengacu  pada  perumusan  masalah  serta  tujuan  penelitian,  dapat ditarik  kesimpulan  sebagai  berikut:  Rasio  Kecukupan  Modal  memberikan  kontribusi  terhadap profitabilitas.  Rasio  Efisiensi  memberikan  kontribusi  terhadap  profitabilitas.  Likuditas  tidak memberikan  kontribusi  terhadap  profitabilitas  pada  perusahaan  perbankan  konvensional  yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2019-2021.
Kata Kunci: Rasio Kecukupan Modal, Rasio Efisiensi dan rasio likuiditas, profitabilitas
Abstract
The purpose of the study was to determine the effect of Capital Adequacy Ratio, Efficiency Ratio and liquidity ratio on conventional banking profitability on the Indonesia Stock Exchange. This study uses quantitative research methods. The population in this study is Conventional Commercial Banks listed on  the  Indonesia  Stock  Exchange  (IDX).  of  the  42  conventional  commercial  banks  listed  on  the Indonesia Stock Exchange in 2019-2021, banks that meet the requirements as samples in this study are 40 banks. Then multiplied by a 3-year period starting from 2019-2021. So, the total number of observations (40 x 3) is 120 data units in this study. The test used in this study is regression analysis. Based on the results of hypothesis testing and referring to the problem formulation and research objectives,  the  following  conclusions  can  be  drawn:  Capital  Adequacy  Ratio  contributes  to profitability. Efficiency Ratio contributes to profitability. Likuditas does not contribute to profitability in conventional banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2019-2021 period Keywords: Capital Adequacy Ratio, Efficiency Ratio and liquidity ratio, profitability.

## PENDAHULUAN
Menurut Undang-Undang Republik Indonesia No. 10 tahun 1998 tentang perbankan dikatakan  bahwa  perbankan  adalah  segala  sesuatu  yang  menyangkut  tentang  bank, mencakup  kelembagaan,  kegiatan  usaha,  serta  cara  dan  proses  dalam  melaksanakan kegiatan  usahanya.  Bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk-bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf hidup  rakyat  banyak.  Sektor  perbankan  memiliki  fungsi  sebagai  perantara  keuangan (financial intermediary) antara pihak yang kelebihan dana (surplus dana) dengan pihak yang kekurangan dana (defisit dana), bank juga berfungsi sebagai lembaga yang memperlancar aliran lalu lintas pembayaran. Sektor perbankan memiliki peran yang cukup penting karena sebagian besar dalam kehidupan masyarakat melibatkan jasa dari sektor perbankan (Pinasti & Mustikawati, 2020: 127). Menurut Mustafah (2019: 6) tujuan manajemen keuangan yaitu profitabilitas  yang  maksimal.  Profitabilitas  yang  maksimal  dapat  diperoleh  dari meminimalkan tingkat risiko. Perusahaan dengan profitabilitas yang maksimal diharapkan dapat meningkatkan nilai perusahan.
Per September 2021, di Indonesia terdapat 110 bank yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Dalam perkembangannya, tidak semua bank yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan  (OJK)  menerbitkan  saham  dan  diperjual-belikan  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI). Pada Tahun 2021 terdapat 40 bank umum konvensional yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Jumlah tersebut mengalami penurunan dari 2020 dengan jumlah 42 bank umum konvensional yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia.
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  bank  berdasarkan  fungsinya  menurut  Undang- Undang Pokok Perbankan No. 14 Tahun 1967 yaitu bank umum yang berfokus pada bank umum  konvensional  yang  sudah  terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Bank  umum konvensional yang sudah terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) merupakan bank dengan kinerja yang cukup baik serta memiliki nilai Aktiva yang besar yang salah satunya diperoleh dengan cara menghimpun dana masyakat. Hal tersebut membuat bank memiliki dana yang besar untuk disalurkan kembali kepada masyarakat dalam bentuk kredit, sehingga secara tidak langsung bank melaksanakan kinerjanya dengan baik sehingga mampu meningkatkan profit atau laba bank tersebut.
Profitabilitas  salah  satu  rasio  yang  digunakan  mengukur  kemampuan  bank  dalam mengelola  kegiatannya  untuk  menghasilkan  laba.  Tingkat  profitabilitas  menunjukan kemampuan modal bank dalam memperoleh keuntungan yang diproksikan dengan Return on Asset (Dewi, 2019: 224). Semakin besar nilai Return on Asset suatu bank, semakin baik kemampuan bank dalam menghasilkan laba (Harun, 2016: 68). Hal tersebut mengindikasikan bahwa tingkat keuntungan yang diperoleh semakin besar pula. Dengan keuntungan yang besar mengindikasikan bahwa bank memiliki tingkat kesehatan yang baik.
Profitabilitas perbankan umum konvensional pada tahun 2021 mengalami penurunan yang dilihat dari Return on Asset 2021 lebih rendah dari Return on Asset 2019 dan 2020. Pada  umumnya  perbubahan  profitabilitas  yang  diukur  menggunakan Return  on  Asset dipengaruhi beberapa faktor, yaitu: Capital Adequacy Ratio yang merupakan pengukuran Rasio Kecukupan Modal , Non Perfoming Loan yang merupakan pengukuran dari kualitas Aktiva , BOPO yang merupakan pengukuran dari Rasio Efisiensi, dan Loan to Deposit Ratio yang merupakan pengukuran dari rasio likuiditas (Harun, 2016).
Dalam melaksanakan kegiatan  operasional,  bank perlu memperhatikan aspek Rasio Kecukupan  Modalnya.  Aspek  Rasio  Kecukupan  Modal  bank  dapat  diukur  menggunakan Capital  Adequacy  Ratio.  Capital  Adequacy  Ratio  merupakan  rasio  yang  berhubungan dengan Rasio Kecukupan Modal perbankan yang memperlihatkan kecukupan modal yang dimiliki  bank  yang  dapat  digunakan  untuk  mengatasi  risiko  kegagalan  kredit  yang  bisa terjadi  (Susanto  dan  Kholis,  2016:  13).  Pada  Tahun  2019 – 2021  perbankan  umum konvensional  memiliki Capital  Adequacy  Ratio  yang  flukuatif.  Bank  Indonesia  telah menetapkan  bahwa  batas  minimal  untuk  rasio Capital  Adequacy  Ratio  yaitu  8%.  Bank dengan Capital Adequacy Ratio yang tinggi menunjukan bank tersebut memiliki kinerja yang semakin baik (Harun, 2016: 70). Bank yang mampu menentukan kebijakan pendanaan dan menjaga cadangan modal yang cukup, dapat menjalakan kegiatan oprasionalnya dengan baik, diharapkan bank mampu memperoleh tingkat profitabilitas yang tinggi. Hal tersebut
sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Susanto  dan  Kholis  (2016)  dengan  hasil penelitian  menunjukan Capital  Adequacy  Ratio  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap profitabilitas.
Kualitas Aktiva merupakan penilaian kondisi Aktiva serta kecukupan dalam manajemen risiko kredit (Utami & Tasman, 2020: 387). Menurut Krisdianto & Takarini (2020: 101) Non Perfoming  Loan  merupakan  rasio  perbandingan  jumlah  total  kredit  yang  bermasalah dengan  jumlah  kredit  yang  diberikan  oleh  kreditur  kepada  debitur.  Manajemen  piutang merupakan hal yang sangat diperlukan oleh bank karena memberikan kredit merupakan kegiatan operasional bank yang dapat menimbulkan risiko (Dewi, 2019: 225). Pada periode 2019 hingga 2021 perbankan memiliki Non Perfoming Loan yang meningkat.
Bank Indonesia telah menetapkan batas maksimal rasio Non Perfoming Loan adalah 5%.  Apabila  sebuah  bank  memiliki  rasio Non  Perfoming  Loan  yang  terlalu  tinggi  dapat menyebabkan kesehatan bank terganggu yang akan mempengaruhi kinerja bank karena tingginya  kredit  macet  yang  memiliki  kemungkinan  tidak  tertagih.  Bank  dengan  tingkat kredit  macet  yang  tinggi  mengakibatkan  pendapatan  yang  diterima  tertunda  sehingga profitabilitas dapat mengalami penurunan (Pinasti dan Mustikawati, 2020: 131). Dengan Non Perfoming Loan yang semakin tinggi, bank harus mengambil kebijakan yang tepat supaya bank  dapat  mengatasi  risiko  kredit  yang  mungkin  terjadi.  Hal  tersebut  sejalan  dengan penelitian  Sumbayak  dan  Manda  (2020)  dengan  hasil Non  Perfoming  Loan  mempunyai pengaruh negatif terhadap profitabilitas.
Penelitian Permatasari dan Utiyati .(2020:16) mengungkapkan bahwa Capital Adequacy Ratio mempunyai pengaruh  terhadp  profitabiilitas. Bank dengan  Capital Adequacy Ratio yang  tinggi  akan  mempengaruhi  struktur  modal  dan  mencerminkan  kemampuan manajemen  bank  yang  baik  dalam  mengidentifikasi,  mengawasi,  mengukur,  dan mengontrol  risiko – risiko  yang  dapat  timbul  mempengaruhi  besarnya  modal  bank.  Bank yang  mampu  memperoleh Capital  Adequacy  Ratio  yang  tinggi  mengindikasikan  bahwa bank tersebut memiliki kinerja bank yang baik dan dapat melindungi nasabahnya, sehingga kepercayaan  masyarakat  dapat  meningkat  yang  berpengaruh  pada  profitabilitas  yang meningkat.
Rasio Efisiensi dapat digunakan untuk menilai tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang diperoleh bank yang bersangkutan (Anjani et al., 2021). BOPO dapat digunakan untuk mengukur efesiensi kinerja suatu bank. Rasio BOPO merupakan rasio perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional (Dewi, 2019: 224). Pada periode 2019 hingga 2021  perbankan  memiliki  BOPO yang  fluktuatif  .  Semakin  rendah  rasio  BOPO mengindikasikan  semakin  efisien  dan  semakin  baik  kesehatan  suatu  bank  (Susanto  dan
Kholis, 2016: 14). Semakin tinggi rasio BOPO bank menunjukan bank tidak efisien dan kinerja bank mengalami penurunan (Dewi, 2019: 225).
Dengan kondisi bank yang tidak efisien, bank harus menentukan kebijakan pendanaan yang tepat sehingga bank dapat beroperasi dengan efisien dan memperoleh profitabilitas. Penelitian Sumbayak dan Manda (2020) yang menyatakan BOPO berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas. Sedangkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Sinung, dkk (2016:  37)  bahwa  rasio  BOPO  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  negatif  terhadap profitabilitas.  Hasil  tersebut  mengindikasikan  bahwa  rasio  BOPO  yang  meningkat  akan menyebabkan  profitabilitas  menurun.  Kondisi  tersebut  dipengaruhi  peningkatan  biaya operasi  bank  yang  tidak  diikuti  dengan  peningkatan  pendapatan  operasi  yang  akan mengakibatkan penurunan profitabilitas.
Rasio likuiditas adalah sebuah proses pengendalian dari alat-alat rasio likuiditas yang mudah ditunaikan untuk memenuhi kewajiban bank yang harus segera dipenuhi (Siahaan & Asandimitra, 2016: 1). Menurut Krisdianto dan Takarini (2020: 102) Loan to  Deposit Ratio digunakan untuk menilai rasio likuiditas bank dengan cara membagi semua kredit yang telah disalurkan  oleh  bank  dengan  dana  pihak  ketiga. Loan  to  Deposit  Ratio  menyatakan kemampuan  seberapa  jauh  bank  dapat  melakukan  pembayar  kembali  dana  yang  ingin ditarik  oleh  nasabah  dengan  mengandalkan  penyaluran  kredit  sebagai  sumber  rasio likuiditasnya (Sumbayak dan Manda, 2020: 331).
Selama periode 2016 – 2021 perbankan umum konvensional memiliki Loan to Deposit Ratio  yang  menurun.  Bank  harus  mampu  menjaga  tingkat  rasio  likuiditasnya  melalui kebijakan pendanaan yang diambil sehingga bank memiliki kinerja yang baik dan mampu memperoleh profitabilitas. Bank yang memiliki rasio Loan to Deposit Ratio kurang dari batas bawah yang ditetapkan Bank Indonesia menunjukan bank tidak dapat menyalurkan kembali dana yang telah dihimpun. Bank yang memiliki rasio Loan to Deposit Ratio melebihi batas atas yang telah di tetapkan oleh Bank Indonesia menunjukan jumlah kredit yang disalurkan telah  bank  melampaui  dana  yang  dihimpun  (Krisdianto  dan  Takarini,  2020:  102).  Pada penelitian Sumbayak dan Manda (2020) memperoleh hasil bahwa Loan to Deposit Ratio berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas.
Penelitan ini menggunakan Rasio Kecukupan Modal, Rasio Efisiensi dan rasio likuiditas sebagai  variabel  independen  (X)  dan  profitabilitas  sebagai  variabel  dependen  (Y).  Bank umum merupakan bank yang berperan penting dalam memajukan bangsa melalui produk – produk yang disediakan, dan bank merupakan sumber pendapatan bagi negara. Untuk itu sangat penting untuk mengetahui kinerja manajemen bank umum Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) melalui pertumbuhan profitabilitasnya, hal tersebut mendasari
peneliti menggunakan bank umum konvensional yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) sebagai objek penelitian.
Penelitian  ini  menggunakan Loan  to  Deposit  Ratio  untuk  mengukur  rasio  likuiditas bank. Menurut Bank Indonesia dalam Peraturan Bank Indonesia nomor 15/15/PBI/2013 bank harus  memiliki Loan  to  Deposit  Rasio  antara  78%  -  92%  untuk  dapat  dikatakan  sehat. Berdasarkan balancing theori dapat dijelaskan bahwa bank harus mampu menjaga tingkat rasio likuiditasnya melalui kebijakan pendanaan yang diambil sehingga bank memiliki kinerja yang baik dan mampu memperoleh profitabilitas. Menurut Taswan (2010: 167) semakin besar rasio Loan  to  Deposit  Ratio  mangindikasikan  bank  tersebut  akan  semakin  agresif  rasio likuiditasnya, sebaliknya semakin kecil rasio ini juga semakin besar dana pihak ketiga yang tidak digunakan untuk penempatan kredit (dana menganggur).
Hal tersebut didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Dewi, dkk (2015: 37) yang menyebutkan  bahwa  rasio  likuiditas  mempunyai  pengaruh  yang  positif  terhadap profitabilitas.  Bank  yang  memiliki  kemampuan  yang  tinggi  dalam  menyalurkan  kredit terhadap dana pihak ketiga yang telah dihimpun mengindikasikan bahwa semakin tinggi pula kredit yang dapat disalurkan oleh bank tersebut, sehingga menujukan bahwa kinerja bank akan semakin baik karena bank mampu menyalurkan kredit dengan efektif. Dengan kata  lain  peningkatan  yang  terjadi  pada Loan  to  Deposit  Ratio  akan  mengakibatkan peningkatan profitabilitas bank tersebut.
Penelitian yang dilakukan oleh Sinung, dkk (2016: 37) menunjukan hasil yang berbeda bahwa Loan to Deposit Ratio berpengaruh secara signifikan negatif terhadap profitablitas. Hal tersebut mengindikasikan bahwa  apabila  suatu  bank memiliki Loan to  Deposit Ratio yang terlalu tinggi akan mengakibatkan profitabilitas bank akan menurun. Tujuan penelitian adalah  untuk  mengetahui  pengaruh  Rasio  Kecukupan  Modal,  Rasio  Efisiensi  dan  rasio likuiditas terhadap profitabilitas perbankan konvensional pada Bursa Efek Indonesia.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan metode penelitian kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum Konvensional yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Dari sejumlah 42 bank umum konvensional terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2019 – 2021, bank yang memenuhi persyaratan sebagai sampel dalam penelitian ini yaitu berjumlah 40 bank. Kemudian dikalikan dengan 3 tahun periode yaitu mulai dari 2019 – 2021. Jadi, total jumlah obeservasi (40 x 3) yaitu 120 unit data dalam penelitian  ini.  Uji yang diguanakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi.
Analisis  regresi pada dasarnya merupakan studi mengenai ketergantungan variabel dependen (terikat) dengan satu atau lebih variabel independen (bebas) (Ghozali, 2020: 95). Pengujian pengaruh dua atau lebih variabel independen terhadap satu variabel dependen dapat dilakukan menggunakan analisis regersi linier berganda (Ghozali, 2019: 53). Variabel dependen  (Y)  dalam  penelitian  ini  adalah  profitabilitas,  dengan  variabel  independen  (X) yaitu, Capital  Adequacy  Ratio,  Non  Perfoming  Loan,  BOPO,  dan  Loan  to  Deposit  Ratio. Persamaan penelitian ini adalah sebagai berikut:
Y = α + β 1X1 + β 2X2 + β3X2 + µ
(1)
Keterangan: Y
= Return on Asset (ROA)
α = konstanta
β = koefisien regresi
X1 = Rasio Kecukupan Modal X2 = Rasio Efisiensi X2 = Rasio likuiditas µ = Kesalahan pengganggu (distubance’e error)
Hipotesis
Sesuai  dengan  penjelasan  teoritis  maka  terdapat  5  hipotesis  yang  dikembangkan dalam penelitian ini, antara lain:
Hipotesis 1: Rasio Kecukupan Modal berpengaruh positif terhadap profitabilitas Hipotesis 3: Rasio Efisiensi berpengaruh negatif terhadap profitabilitas Hipotesis 4: Rasio likuiditas berpengaruh positif terhadap profitabilitas
Gambar . 1 Kerangka Konseptual

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis Linier Berganda.

## Tabel 1. Hasil Regresi Liner Berganda
Model Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficients t Si g. Correlatio ns Collinearity Statistics B Std. Error Beta Partial Toleranc e VIF 1 (Constant) 6.219 .882 7.049  .000 X1 = CAR  -.053 .010 -.362 -5.104  .000 -.430 .699 1.432 X2 = BOPO -.055 .009 -.636 -6.371  .000 -.526 .583 1.714 X3 = LDR  -.001 .005 -.016 -.203  .839 -.020 .982 1.018 a. Dependent Variable: Y = ROA Sumber: Data diolah (2023) ROA = β0 + β1 CAR + β2 BOPO + β3 LDR + µi (2)
ROA = 6,219 - 0,053 CAR + 0,055 BOPO – 0,001 LDR + µi (2)
Dari persamaan regresi linier berganda di atas dapat diuraikan sebagai berikut:
a. Konstanta (β0) = 6,219.
Nilai Konstanta sebesar 6,219 menunjukkan apabila variabel CAR (X1), BOPO (X2) dan LDR (X3) besarnya nol atau konstan, maka nilai ROA bertambah sebesar 6,219 satuan.
b. Koefisien Regresi CAR (X1) = - 0,053
Nilai koefisien regresi dari CAR (X1) sebesar -0,053 menunjukan perubahan berlawanan arah antara CAR (X1) dengan ROA (Y), artinya apabila CAR (X1) naik satu satuan maka ROA (Y) akan turun sebesar 0,053 satuan. Demikian sebaliknya bila CAR (X1) turun satu satuan maka ROA (Y) perusahaan akan naik sebesar 0,053 satuan dengan asumsi variabel BOPO (X2) dan LDR (X3) adalah konstan.
c. Koefisien Regresi BOPO (X2) = -0,055
Nilai koefisien regresi dari BOPO (X2) sebesar -0,055 menunjukan perubahan berlawanan arah antara BOPO (X2) dengan ROA (Y), artinya apabila BOPO (X2) naik satu satuan maka ROA (Y) perushaan akan turun sebesar 0,055 satuan dengan asumsi CAR (X1), dan LDR (X3) adalah konstan.
d. Koefisien Regresi LDR (X3) = - 0,001
Nilai koefisien regresi dari LDR (X3) sebesar -0,001 menunjukan perubahan berlawanan arah antara LDR (X3) dengan ROA (Y), artinya apabila LDR (X3) naik satu satuan maka ROA (Y) perusahaan akan turun sebesar 0,001 satuan dengan asumsi CAR (X1), dan BOPO (X2) adalah konstan.

## Tabel 2. Hasil Uji F (Simultan)
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 63.685 4 15.921 16.497 .000 b Residual 102.304 106 .965 Total 165.989 110 a. Dependent Variable: Y = ROA
b. Predictors: (Constant), X3 = LDR, X1 = CAR, X2 = BOPO

## Sumber: Data diolah (2023)
Terlihat dari angka F hitung = 16,497 dengan Sig. 0,00 < 0,05, berarti perubahan keempat variabel CAR (X1), BOPO (X2), dan LDR (X3) mampu menjelaskan perubahan variabel ROA (Y). Hasil analisis ini analisis uji F (uji kecocokan model) ini menunjukkan hasil yang  signifikan, maka dapat disimpulkan bahwa alat analisis regresi berganda yang digunakan sebagai alat analisis ini cocok atau dapat digunakan sebagai alat analisis dengan tingkat signifikan 0,00. Atau  dengan  kata  lain  analisis  secara  simultan  ini  dapat  digunakan  sebagai  alat  untuk menentukan apakah alat analisis (Regresi Berganda) yang digunakan ini cocok atau tidak cocok.
Tabel 3. Hasil Uji t (Parsial) Model Unstandardize d
Coefficients Standardiz ed Coefficient s
t Si g. Correlati ons Collinearity Statistics B Std. Error Beta Partial Tolera nce VIF 1  (Constan t) 6.2 19 .882 7.0
49 .0 0 0 X1 = CAR - .05 3 .010 -.362 -
5.10 4 .0 0 0 -.430 .699 1.432 X2 = BOPO - .05 5 .009 -.636 - 6.3 71 .0 0 0 -.526 .583 1.714 X3 = LDR - .00 1 .005 -.016 - .20 3 .8 3 9 -.020 .982 1.018
a. Dependent Variable: Y = ROA
Sumber: Data diolah (2023)
Berdasarkan tabel uji parsial, dikertahui bahwa:
1. CAR  (X1)  berpengaruh  negatif  dan  (nyata)  terhadap  ROA  (Y),  atau  dapat  diterima dengan tingkat [Sig. 0,000 < 0,05: signifikan [negatif]]
2. BOPO  (X2)  berpengaruh  negatif  dan  (nyata)  terhadap  ROA  (Y),  atau  dapat  diterima dengan tingkat [Sig. 0,000 <0,05: signifikan [negatif]].
3. LDR (X3) tidak berpengaruh negatif dan (tidak nyata) terhadap ROA (Y), atau tidak dapat diterima dengan tingkat [Sig. 0,839 > 0,05: tidak signifikan [negatif]].
Tabel 4. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Mod el R R Squa re Adjust ed R Square Std. Error of the estima te Change Statistic Durbi n Wats on R Quar e Chan
ge Sig. F Chan ge 1 .61 9 a .384 .380 .98241 .384 .000 1.342
a. Predictors: (Constant), X3 = LDR, X1 = CAR, X2 = BOPO

## b. Dependent Variable: Y = ROA
Dari tabel 4. terlihat bahwa hasil perhitungan koefisien determinasi R 2 [lihat R Square 0,384]  atau  38,4%  sedang  sisanya  61,6%  [100%  -  38,4%]  dijelaskan  oleh  variabel  selain variabel; CAR (X1), BOPO (X2), dan LDR (X3).

## Pengaruh Rasio Kecukupan Modal terhadap profitabilitas
Hasil uji yang dilakukan dalam penelitian ini tidak sejalan dengan dugaan bahwa Rasio Kecukupan Modal yang diukur menggunakan Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif terhadap  profitabilitas  yang  diukur  menggunakan Return  on  Asset.  Penelitian  ini  tidak mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Permatasari  (2020)  yang  menyatakan bahwa  Rasio  Kecukupan  Modal  yang  diukur  menggunakan Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  yang  diukur  menggunakan Return  on  Asset. Dalam penelitian ini Rasio Kecukupan Modal yang diukur menggunakan Capital Adequacy Ratio  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  yang  diukur  menggunakan  Return  on Asset,  yang  menunjukan  naik  dan  turunnya  nilai  Capital  Adequacy  Ratio  akan mempengaruhi Return on Asset.
Dari  hasil  pengujian  hipotesis  menunjukan  bahwa  Rasio  Kecukupan  Modal  yang dihitung  menggunakan Capital  Adequacy  Ratio  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas yang dihitung menggunakan Return on Asset. Return on Asset memiliki nilai konstanta -0,053 dengan tingkat signifikan 0,000 < 0,05. Nilai koefisien regresi yang dimiki oleh Return on Asset bertanda negative menunjukan perubahan berlawanan arah antara Rasio Kecukupan Modal (X1) yang dihitung mengunakan Capital Adequacy Ratio dengan profitabilitas (Y) yang dihitung menggunakan Return on Asset. Hal tersebut memiliki arti bahwa  apabila  Rasio  Kecukupan  Modal  (X1)  mengalami  kenaikan  satu  satuan  maka profitabilitas  akan  turun  sebesar  0,053  satuan.  Demikian  sebaliknya,  apabila  Rasio Kecukupan Modal (X1) mengalami penurunan satu satuan maka profitabilitas mengalami peningkatan sebesar 0,053 satuan dengan asumsi variabel kualitas Aktiva (X2), Rasio Efisiensi (X2), dan rasio likuiditas (X3) adalah konstan. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Maulana dan Titik (2020) dan penelitian Irman dan Wulansari (2020) yang meenunjukan hasil Rasio  Kecukupan  Modal  (X1)  yang  dihitung  menggunakan Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  profitabilitas  (Y)  yang  dihitung  menggunakan Return on Asset.
Hasil tersebut mengindikasikan bahwa modal yang telah disiapkan digunakan untuk melakukan antisipasi  risko yang relatif besar  dapat terjadi. Return  on Asset  yang rendah merupakan  akibat  adanya  penggunaan  modal  yang  terlalu  tinggi,  namun  tidak  diikuti dengan profit yang tinggi. Bank yang  memiliki nilai Capital Adequacy Ratio  yang  terlalu besar  menunjukan  adanaya  dana  yang  menganggur  karena  penyaluran  dana  kepada masyarakat  dalam  bentuk  kredit  yang  rendah.  Kurangnya  langkah  pengalokasian  dana kepada  Aktiva-Aktiva  akan  mengakibatkan  hilangnya  kesempatan  bank  dalam mengingkatkan  pendapatan  yang  akan  menghasilkan  profit  seperti  efek,  obligasi pemerintahan, giro dan jenis aktiva lainnya.

## Pengaruh Rasio Efisiensi terhadap profitabilitas
Dari  hasil  pengujian  hipotesis  menunjukan  bahwa  Rasio  Efisiensi  yang  dihitung menggunakan BOPO berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas dihitung menggunakan Return  on  Asset.  variabel  Rasio  Efisiensi  memiliki  nilai  konstanta  -0,055  dengan  tingkat signifikan  0,000  <  0,05.  Nilai  koefisien  regresi  yang  dimiki  oleh  BOPO  yang  merupakan pengukuran dari Rasio Efisiensi (X2) bertanda negatif menunjukan perubahan berlawanan arah antara BOPO yang merupakan pengukuran dari Rasio Efisiensi (X2) dengan Return on Asset yang merupakan pengukuran dari profitabilitas (Y). Hal tersebut memiliki arti bahwa apabila  BOPO  yang  merupakan  proxy  dari  Rasio  Efisiensi  (X2)  mengalami  kenaikan  satu
satuan maka profitabilitas (Y) yang diukur dengan Return on Asset akan turun sebesar 0,055 satuan. Demikian sebaliknya, apabila Rasio Efisiensi (X1) mengalami penurunan satu satuan maka profitabilitas mengalami kenaikan sebesar 0,055 satuan dengan asumsi variabel Rasio Kecukupan Modal (X1), kualitas Aktiva (X2), dan rasio likuiditas (X3) adalah konstan.
Penelitian ini memiliki hasil Rasio Efisiensi yang dihitung menggunakan rasio BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas dengan proxy Return on Asset. Nilai konstanta yang negatif yang dimiliki oleh Rasio Efisiensi yang dihitung menggunakan BOPO  mengindikasikan  bahwa  apabila  terdapat  peningkatan  Rasio  Efisiensi  yang  diukur menggunakan  BOPO  menunjukan  tingkat  efisiensi  yang  mengalami  penurunan,  maka profitabilitas  akan  mengalami  penurunan.  Bank  yang  memiliki  kinerja  yang  semakin meningkat  menunjukan  bank  tersebut  semakin  efisien.  Kinerja  bank  yang  semakin meningkat  dapat  meningkatkan  kepercayaan  yang  masyarakat  berikan  terhadap  bank. Apabila kegiatan operasional yang dilakukan bank dapat berjalan dengan efisien (dalam hal ini Rasio Efisiensi rendah) akan meningkatkan pendapatan yang dihasilkan bank.
Hasil  ini  sejalan  dengan  dugaan  bahwa  BOPO  yang  merupakan  proxy  dari  Rasio Efisiensi memiliki pengaruh signigifikan negatif terhadap profitabilitas yang menggunakan Return on Asset sebagai proxy, artinya, apabilia Rasio Efisiensi yang diukur dengan BOPO mengalami  peningkatan  dan  penurunan  akan  mempengaruhi  profitabilitas  yang  diukur dengan Return on Asset. Hasil tersebut sesuai dengan penelitian Sinung, dkk (2016) dan penelitian Permatasati (2020).

## Pengaruh rasio likuiditas terhadap profitablitas
Dari hasil pengujian hipotesis menunjukan bahwa rasio likuiditas dengan proxy Loan to Deposit Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas yang menggunakan proxy Return on Asset. Variabel rasio likuiditas dengan Loan to Deposit Ratio sebagai proxy memiliki nilai konstanta 0,001 dengan tingkat signifikan 0,839 > 0,05. Nilai koefisien regresi yang  dimiki  oleh Loan  to  Deposit  Ratio  yang  merupakan  proxy  dari  rasio  likuiditas  (X3) bertanda negatif menunjukan perubaha yang berlawanan arah antara rasio likuiditas (X3) dengan  profitabilitas  (Y).  Hal  tersebut  memiliki  arti  bahwa  apabila  rasio  likuiditas  (X3) mengalami  kenaikan  satu  satuan  maka  profitabilitas  akan  turun  sebesar  0,001  satuan. Demikian sebaliknya, apabila rasio likuiditas (X3) mengalami penurunan satu satuan maka profitabilitas  mengalami  kenaikan  sebesar  0,001  satuan  dengan  asumsi  variabel  Rasio Kecukupan Modal (X1), kualitas Aktiva (X2), dan Rasio Efisiensi (X2) adalah konstan.
Hasil tersebut mengindikasikan bank umum konvensional belum mampu menyalurkan dana pihak ketiga yang telah dihimpun dengan sepenuhnya untuk memaksimalkan kredit
yang diberikan kepada masyarakat. Bank juga belum mampu menjalankan prinsip kehatian- hatian dalam memberikan kreditnya karena masih dapat dijumpai bank yang memiliki rasio likuiditas  yang  diukur  menggunakan Loan  to  Deposit  Ratio  yang  sangat  tinggi  hingga melebih ketentuan batas atas yang telat ditatapkan oleh Bank Indonesia mengenai Loan to Deposit Ratio. Hal tersebut mengindikasikan bahwa peningkatan jumlah kredit yang dapat diberikan oleh bank belum tentu memiliki dampak bagi kesuksesan manajemen bank dalam mendapatakan profitabiltasnya. Penyaluran kredit yang terlalu tinggi akan berdampak pada meningkatnya risiko eksposur risiko yang dapat dihadapi oleh bank. Bank perlu lebih selektif dalam  menyalurkan  kredir  kepada  masyarakat,  karena  dengan  adanya  pemberian  kredit yang tidak tepat dapat menimbulkan kredit bermasalah. Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa kenaikan dan penurunan rasio likuiditas yang diukur menggunakan Loan to Deposit Ratio tidak terlalu mempengaruhi Return on Asset yang merupakan proxy dari profitabilitas. Hasil  dari  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pinasti  dan Mustikawati  (2020),  penelitian  Susanto  dan  Kholis  (2016)  serta  penelitian  Irman  dan Wulansari (2020).

## SIMPULAN
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis dan mengacu pada perumusan masalah serta tujuan penelitian, dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Rasio Kecukupan Modal memberikan kontribusi terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan konvensional yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2019-2021. Hal tersebut menunjukan bahwa Rasio Kecukupan Modal yang tinggi maupun rendah akan memberikan pengaruh terhadap profitabilitas.
2. Rasio Efisiensi memberikan kontribusi terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan konvensional yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2019-2021. Hal tersebut menunjukan  bahwa  Rasio  Efisiensi  yang  tinggi  maupun  rendah  mampu  memberikan pengaruh terhadap profitabilitas.
3. Likuditas  tidak  memberikan  kontribusi  terhadap  profitabilitas  pada  perusahaan perbankan konvensional yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2019-2021. Hal tersebut menunjukan bahwa tinggi rendahnya rasio likuiditas tidak terlalu berpengaruh terhadap profitabilitas.

## DAFTAR PUSTAKA
Anjani, A. G., Susyanti, J., & Salim, M. A. (2021). Pengaruh Kualitas Aktiva, Rasio likuiditas, Rasio  Efisiensi,  Efisiensi  Operasional,  Dan  Sensitivitas  Terhadap  Tingkat  Kecukupan Modal Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. 08(08), 218 – 230.
Brigham dan Houston. 2021. Dasar-dasar Manajamen Keuangan. Jakarta: Salemba empat.
Edisi 14 Buku 2
Budisantoso dan Nuritomo. 2014. Bank dan Lembaga dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Salemba Empat. Edisi 3
Cryer  &  Miller,  1994,  Statistics  for  Business  Data  Analysis  and  Modeling,  International Thomson Publishing, California.
Dewi, A. S. (2019). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM, dan LDR terhadap ROA pada Perusahaan di Sektor Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2012-2016. Jurnal Pundi, 1(3), 223 – 236. https://doi.org/10.31575/jp.v1i3.55
Dewi,  Luh  Eprima,  Nyoman  trisna  Herawati,  Luh  Gede  Erni  Sulindawati.  2015.  Analisis Pengaruh  NIM,  BOPO,  LDR,  dan  NPL  terhadap  Profitabilitas  (Studi  Kasus  pada  Bank Umum Swasta Nasional yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Periode (2009 – 2013). E-journal S1 AK. Universitas Pendidikan Ganesa. Nomor 1. Volume 3. Jurusan Akuntansi Program S1 Universitas Pendidikan Ganesa, Singaraja
Fahmi,  Irham.  2014.  Manajemen  Keuangan  Perushaan  dan  Pasar  Modal/  Jakarta:  Mitra Wacana Media.
Fatmawati,  f.  Z.  (2020).  Pengaruh  Rasio  Kecukupan  Modal,  Efisiensi,  Rasio  likuiditas  dan Kualitas  Aktiva  terhadap  Profitabilitas  (Studi  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di Indonesia). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB. Nomor 2. Volume 6. Halaman 1-18. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya.
Ghozali, Imam. 2020. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25. Edisi 9. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali,  Imam.  2019.  Analisis  Multivariat  dan  Ekonometrika  Teori,  Konsep,  dan  Aplikasi dengan Eviews 10. Edisi 2. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gujarati,  Darmodar  N  dan  Dawn  C.  Porter.  2011.  Dasar – dasar  Ekonometrika.  Jakarta: Salemba Empat. Buku 1. Edisi 5. Cetakan ke 2.
Gulo,  M.,  &  Tipa,  H.  (2020).  PENGARUH  KREDIT  DAN  RASIO  LIKUIDITAS  TERHADAP PROFITABILITAS  PADA  PERUSAHAAN  PERBANKAN  DI  BURSA  EFEK  INDONESIA Murniawati. BENING, 7(2).
Irman,  M.,  &  Wulansari,  V.  (2020).  Analysis  of  camel  ratio  effect  on  banking  financial performance in banking company which listing in bei year 2011-2016. Bilancia, 2(78), 182 – 194.
Harun, U. (2016). Pengaruh Ratio Ratio ….. (Harun) 67. Jurnal Riset Bisnis Dan Manajemen, 4 No 1(2003), 67 – 82.
Hermina, T., & Wufron. (2019). Aspek Rasio Kecukupan Modal, Kualitas Aktiva, Manajemen, Efisiensi,  Rasio  likuiditas  Dan  Sensitivitas  Risiko  Pasar  Dalam  Menentukan  Kinerja Keuangan Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wacana Ekonomi, 17(01), 1 – 12.
Hery. 2021. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Grasindo
Kasmir. 2021. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada. Edisi Revisi Cetakan ke - 12
Krisdianto, D. H., & Takarini, N. (2020). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Bank Umum Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia. IDEI: Jurnal Ekonomi & Bisnis, 1(2),
99 – 110. https://doi.org/10.38076/ideijeb.v1i2.10
Kuncoro,  Mudrajad  dan  Suharjono.  2011.  Manajemen  Perbankan:  Teori  dan  Aplikasi. Yokyakarta: BPFE. Edisi Kedua Cetakan Pertama
Letari, W. D., Suci, D. P., Sholahuddin, M., & Surakarta, U. M. (2020). Beberapa faktor yang mempengaruhi profitabilitas perbankan di indonesia. BENEFIT, 5, 31 – 49.
Maulana, R., & Titik, F. (2020). PENGARUH CAR,LDR DAN NPL TERHADAP PROFITABILITAS PADA  INDUSTRI  PERBANKAN  (STUDI  PADA  BANK  UMUM  NASIONAL  DAN  BANK SWASTA  YANG  TERDAFTAR  DI  BURSA  EFEK  INDONESIA  TAHUN  2012-2016). E- Proceeding of Management, 5(2), 2130 – 2138.
Mustafah. 2019. Manajemen Keuangan. Yogyakarta: Andi
Permatasari, V. D., & Utiyati, S. (2020). Pengaruh npl, car, bopo dan ldr terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen, 7.
Pinasti, W. F., & Mustikawati, R. I. (2020). Pengaruh Car, Bopo, Npl, Nim Dan Ldr Terhadap Profitabilitas Bank Umum Periode 2011-2015. Nominal, Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 7(1). https://doi.org/10.21831/nominal.v7i1.19365.
Setiawan, Andi. 2019. Analisis Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Terhadap Return on Aktiva. Jurnal  Analisa  dan  Perpajakan.  Nomor  2.  Vol  1.  Halaman  130 – 152.  2  September. Universitas pancasila.
Siahaan, D., & Asandimitra, N. (2016). Pengaruh Rasio likuiditas Dan Kualitas Aktiva Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Nasional(Studi Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2010- 2014). Journal of Chemical Information and Modeling, 53(9), 1689 – 1699.
Sinung, D., Wardiningsih, S. S., & Wibowo, E. (2016). Analisis Pengaruh NIM, BOPO, LDR dan NPL Terhadap Profitabilitas Pada Bank Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Kewirausahaan, 16(1), 30 – 40.
Sugiyono. 2016. Metode Penelitian dan Pengembangan Research and Development/R&D. Bandung: Alfabeta. Cetakan ke- 2
Sumbayak, E. L, & Manda, G.S. 2020. Perangruh Rasio Keuangan Terhadap Profitabilitas Bank Studi Kasus pada Bank BUMN Periode 2008-2020. JABI Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia ,3 3, 327-314.
Susanto,  H.,  &  Kholis,  N.  (2016).  Analisis  Rasio  Keuangan  Terhadap  Profitabilitas  Pada Perbankan Indonesia. Junrnal EBBANK, 7(1),.
Taswan,  2010. Manajemen  Perbankna:  Konsep,  Teknik  &  Aplikasi.Yogyakarta:  UPP  STIM YKPN Yogyakarta. Edisi II
Utami, P., & Tasman, A. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Efisiensi Operasional, Kualitas Aktiva, dan Rasio likuiditas Terhadap Tingkat Kecukupan Modal Pada Sektor Perbankan yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Journal  EcoGen,  3(3),  385 – 399. http://ejournal.unp.ac.id/students/index.php/pek/index
Widodo. 2021. Metodologi Penelitian populer & Praktis. Depok: Rajawali Pers. Edisi 1 cetakan 3.
Wiyono,  Gendro  dan  Hadri  Kusuma.  2019.  Manajemen  Keuangan  Lanjutan  Bebasis Corporate creaction.Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Edisi Pertama, Cetakan ke pertama
Wulandari, R., Mas’ud, I., & Roziq, A. (2020). Pengaruh Profil Risiko, Tata Kelola dan Rasio Kecukupan  Modal  Terhadap  Profitabilitas  (Studi  Bank  Umum  Konvensional  periode 2012-2015).
E-Journal Ekonomi Bisnis Dan Akuntansi,
5(1), 88.
https://doi.org/10.19184/ejeba.v5i1.7743