## PENGARUH PEMBIAYAAN UMKM DAN RASIO KEUANGAN TERHADAP PERTUMBUHAN LABA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Fajar Mujaddid 1 , Ghaida Fathihatu Sabila 2
Universitas Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA, Jakarta Email: fajarmujaddid@uhamka.ac.id 1, ghaidasabila@gmail.com 2

## ABSTRACT
The aims of this research is to analyze the influence of sharia financing by the real sector through micro, small, and medium enterprises (SMEs), the influence of capital adequacy (CAR), efficiency (BOPO) and the influence of Non Performing Financing (NPF) of Islamic Banking in Indonesia to earn profit in the period 2013-2017 per-quarter. This research using panel data regression method. The result shows that the Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  has  no  effect  on  profitability  (ROA),  while  SMEs,  Efficiency  (BOPO)  and  Non- Performing Financing have a negative and significant effect on the probability of sharia banking.
Keywords:  Profitability  (ROA),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Efficiency  (BOPO),  Non  Performing Financing (NPF ).

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  pembiayaan  UMKM,  pengaruh  Kecukupan  Modal (CAR),  Efisiensi  Operasional  (BOPO)  dan  pengaruh  dari  Pembiayaan  Bermasalah  (NPF)  pada  Bank Syariah  di  Indonesia  dalam  menghasilkan  laba  pada  periode  2013-2017  per-triwulan.  Penelitian  ini menggunakan regresi data panel. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kecukupan modal (CAR) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas, namun Pembiayaan UMKM, BOPO dan NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas bank syariah.
Kata  Kunci  :  Profitabilitas  (ROA),  Kecukupan  Modal  (CAR),  Efisiensi  Operasiona  (BOPO), Pembiayaan Bermasalah (NPF)

## PENDAHULUAN
Kinerja  bank  merupakan  hal  yang  sangat  penting,  sebab  bisnis  perbankan  merupakan  bisnis kepercayaan.  Bank  harus  menunjukkan  kredibilitasnya  agar  masyarakat  yakin  dan  banyak  melakukan transaksi  di  bank  tersebut,  salah  satunya  dalam  meningkatkan  profitabillitas.  Profitabilitas  merupakan indikator  yang  paling  tepat  untuk  mengukur  kinerja  suatu  bank  dalam  kemampuan  suatu  perusahaan menghasilkan laba atau keuntungan dengan menggunakan aktivanya secara produktif pada periode tertentu (Rukmana, 2010). Untuk mengukur profitabilitas bank digunakan tingkat Return On Assets (ROA) karena semakin besar ROA suatu bank, menandakan semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank dan semakin baik posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset dalam kinerjanya (Wibowo dan Syaichu, 2013).
Dalam menjalankan aktivitas guna meningkatkan kinerjanya, bank syariah perlu memperkuat fungsi ekonomis  harta  yang  selalu  senantiasa  diberdayakan.  Agar  aktifitas  ekonomi  berjalan  sehat,  maka  harta harus  berputar  dan  bergerak  di  kalangan  masyarakat,  baik  dalam  bentuk  konsumsi  maupun  investasi (Mufidah.2016).  Pembiayaan  atau financing adalah  pendanaan  yang  diberikan  oleh  suatu  pihak  kepada pihak  lain  untuk  mendukung  investasi  yang  telah  direncanakan  tersebut,  baik  dilakukan  sendiri  maupun lembaga. Dengan kata lain,  pembiayaan adalah pendanaan  yang dikeluarkan untuk  mendukung investasi yang telah direncanakan (Al-Arif, 2011).
Sektor ekonomi di Indonesia dalam peran pembiayaan secara faktual banyak didukung oleh sektor perdagangan  yang  salah  satunya  adalah  usaha  mikro,  kecil  dan  menengah  (UMKM).  Pada  saat  krisis ekonomi pun ternyata sektor UMKM mampu tetap bertahan sehingga mempunyai keunggulan dan sangat berpotensi untuk lebih dikembangkan lagi melalui suatu kebijakan yang tepat dan dukungan dari lembaga yang tepat pula (Kara, 2013). Besarnya penyaluran pembiayaan UMKM yang disalurkan bank syariah tentu akan  membantu  pertumbuhan  laba  bersih,  sebab  pembiayaan  yang  didapatkan  dari  kredit  perumahan maupun modal kerja untuk usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) basisnya sangat besar dan cocok untuk pembiayaan perbankan syariah.
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei

## Tabel 1 Pembiayaan pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Sumber: Statistik Perbankan Syariah Indonesia
Tabel  1  di  atas  menggambarkan  pertumbuhan  penyaluran  pembiayaan  UMKM  yang  fluktuatif hingga  akhir  tahun  2017.  Dari  data  tersebut  diketahui  bahwa  penyaluran  pembiayaan  pada  sektor  non UMKM lebih besar dibandingkan dengan penyaluran pembiayaan UMKM. Dalam rangka meningkatkan pertumbuhan laba, bank syariah disarankan untuk memperluas penyaluran pembiayaan UMKM. Meskipun berbagai  persoalan  muncul  dalam  penyaluran  pembiayaan  UMKM  seperti  sulitnya  UMKM  dalam mengakses berbagai sumber ekonomi, tidak banyak kelompok masyarakat yang memiliki komitmen bagi pengembangan UMKM termasuk dalam hal ini mengonsumsi produk yang dihasilkan oleh UMKM, namun sektor ini harus terus dikembangkan khususnya pada perbankan syariah sebab sektor ini diharapkan mampu menjadi sektor pendukung bagi pertumbuhan ekonomi.
Hambatan yang harus dihadapi oleh bank syariah dalam pertumbuhan laba yaitu bertambah besarnya biaya  yang  dikeluarkan  oleh  bank,  menyebabkan  bertambahnya  waktu  untuk  penyelesaian  pembiayaan bermasalah  atau Non  performing  Finance (NPF)  (Wangsawidjaja,  2012).  Menurut  Direktur Perbankan Syariah Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  Deden  Firman,  pertumbuhan  pembiayaan  yang  tinggi tidak dibarengi dengan kinerja yang positif. Rasio kredit macet di perbankan syariah atau Non-Performing Financing (NPF) masih tinggi. Kemudian informasi menurut Kepala Departemen Perbankan Syariah OJK Ahmad Soekro di Kantor OJK, rasio pembiayaan bermasalah (Non Performing Finance/NPF) pada Bank Syariah masih relatif lebih tinggi dibandingkan dengan rasio kredit bermasalah (Non Performing Loan/NPL) pada Bank Konvensional. Tercatat, sejak triwulan IV 2016 hingga Oktober 2017 angka NPF bank Syariah berada di angka 4,12% yang jauh melampaui NPL Bank Konvensional sebesar 2,96%.
JENIS PENGGUNAAN 2014 2015 2016 2017 Ags Sep Okt Nov Des MODAL KERJA (UMKM) 33.904 26.650 28.458 28.973 29.112 28.828 28.027 28.973 BUKAN UMKM 28.730 36.990 39.962 41.127 42.408 41.833 42.277 43.215
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei

## Gambar 1 Tingkat Rasio NPF Bank Umum Syariah

## Sumber: Statistik Perbankan Syariah
Dari data  yang terdapat pada Statistik Perbankan Syariah hingga  Desember 2017 pada gambar di atas,  diketahui  bahwa  tingkat  NPF  bank  syariah  masih  tergolong  tinggi  yaitu  hingga  4.77%,  sehingga pengaruh  pembiayaan  bermasalah  tinggi  ini  dapat  menghambat  pendapatan  laba  bersih  bank  syariah. Pembiayaan  cukup  besar  didapatkan  dari  kredit  perumahan  maupun  modal  kerja  untuk  usaha  menengah kecil dan mikro (UMKM) karena basisnya sangat besar dan cocok untuk pembiayaan perbankan syariah.
Pertumbuhan laba perbankan syariah juga didukung serta dapat dilihat pada besarnya rasio Biaya Operasional per Pendapatan Operasional (BOPO). Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasionalnya.  Semakin  rendah  tingkat  BOPO,  maka akan semakin tinggi tingkat keuntungannya. Semakin besar rasio BOPO pada suatu perusahaan atau bank, maka tingkat pertumbuhan laba yang diperoleh bank semakin kecil. Hal ini dikarenakan bank tidak dapat menekan biaya operasional sehingga mengakibatkan laba yang diperoleh bank menjadi kecil (Hermina dan Suprianto,  2014).  Informasi  yang  didapat  dari  Statistik  Perbankan  Indonesia  (SPI),  tingkat  rasio  BOPO menurun (membaik) dari 97,20% menjadi 95,63%. Meskipun begitu, rasio itu jauh di atas ambang batas 70- 80% yang berarti perbankan syariah belum efisien seperti yang terlihat pada gambar 2 berikut:
2.62
4.95
4.84 4.42
4.77 DESEMBER 2013 DESEMBER 2014 DESEMBER 2015 DESEMBER 2016 DESEMBER
2017

## NPF Bank umum syariah dalam
persen
NPF Bank Umum Syariah
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei

## Gambar 1.2 Tingkat Rasio BOPO Bank Umum Syariah
Sumber : Statistik Perbankan Syariah Indonesia
Laba  yang  dihasilkan  bank  syariah  memang  harus  dipertahankan  demi  kelangsungan  kinerja perbankan syariah sebab ketika kinerja bank syariah menurun maka kepercayaan masyarakat terhadap bank juga akan menurun dan profitabilitas bank pun akan ikut berpengaruh seperti menurunnya keuntungan bank atas kegiatan usahanya (Erlangga dan Mawardi, 2016).
Penelitian yang dilakukan oleh Taudlikhul Afkar mengatakan bahwa pembiayaan UMKM memiliki pengaruh  positif  terhadap  pertumbuhan  laba  bank  umum  syariah.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Syamsurizal  mengatakan  bahwa  CAR  dan  NPF  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas. Namun, penelitian lain yang dilakukan oleh Okyviandi Putra dan Imron Mawardi mengatakan bahwa  NPF  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA  sedangkan  CAR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap ROA.
Berdasarkan uraian di  atas  yang telah penulis paparkan serta hasil penelitian-penelitian terdahulu yang  menunjukkan  hasil  yang  berbeda  sebab  adanya gap ,  maka  penulis  merumuskan  masalah  dalam penelitian  ini:  bagaimana  pengaruh  Pembiayaan  UMKM,  CAR,  BOPO  dan  NPF  terhadap  ROA  Bank Umum  Syariah secara parsial  dan simultan? Oleh karena itu penelitian ini  bertujuan untuk  menganalisis pengaruh  kelima  variabel  tersebut  terhadap  ROA  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  periode  2013- 2017 secara triwulan.
78.21
96.97 97.01 96.22 94.91 0 20 40 60 80 100 120 2013 2014 2015 2016 2017 Tingkat Rasio BOPO Bank Umum

## Syariah dalam persen

## METODE
Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian dengan pendekatan kuantitatif menggunakan data sekunder dengan metodologi data panel yaitu gabungan dari data time series dan cross section dalam kurun waktu 2013-2017 berdasarkan data Triwulan Bank Umum Syariah. Pada regresi data panel ini akan terpilih satu  model  terbaik  dan  tiga  model  yang  dilakukan.  Pertama  adalah  model common  effects merupakan pendekatan  yang  paling  sederhana.  Model  ini  tidak  memperhatikan  dimensi  individu  maupun  waktu sehingga diasumsikan bahwa perilaku antar individu sama dalam berbagai kurun waktu.
Kedua adalah model fixed effects . Model ini mengasumsikan bahwa perbedaan antar individu dapat diakomodasi dari perbedaan intersepnya, maksudnya adalah bahwa satu objek observasi memiliki konstanta yang tetap besarnya untuk berbagai periode waktu. Demikian juga dengan koefisien regresinya akan tetap besarnya dari waktu ke waktu (time invariant). Dari kedua model tersebut akan ditentukan model terbaik dengan melakukan uji chow yakni pengujian untuk menentukan model Common Effect atau Fixed Effect yang paling tepat digunakan dalam mengestimasi data panel. Setelah ditentukan satu model terbaik dari uji chow, dilakukan model ketiga yaitu model random effects . Model ini menganggap adanya perbedaan waktu dan perbedaan objek. Uji selanjutnya adalah uji hausman yaitu pengujian statistik untuk memilih apakah model Fixed Effect atau Random Effect yang paling tepat digunakan.
Ruang lingkup penelitian ini memfokuskan pada 4 variabel independen yang terdiri dari pembiayaan UMKM, kecukupan modal (CAR), efisiensi operasional (BOPO) dan pembiayaan bermasalah (NPF) dan 1 variabel dependen yaitu profitabilitas (ROA).
Model data panel untuk penelitian ini adalah sebagai berikut:
ROA it = α + β 1 PUMKM it + β 2 CAR it + β 3 BOPO it + β 4 NPF it 𝜺 it
Teknik pengambilan sampel yang digunakan oleh penulis dalam penelitian ini adalah menggunakan purposive  sampling ,  yaitu  sampel  ditarik  sejumlah  tertentu  dari  populasi  dengan  menggunakan pertimbangan tertentu. Adapun kritera dalam pengambilan sampel tersebut adalah sebagai berikut:
1. Bank Umum Syariah di Indonesia yang sudah beroperasi lebih dari atau sama dengan 5 tahun.
2. Konsisten dalam menerbitkan laporan keuangan secara kontinu pada Bank Indonesia.
3. Menyajikan laporan triwulan tahun 2013-2017 yang dapat diakses dari website masing-masing bank.
4. Bank Umum Syariah tersebut memiliki kelengkapan data yang dibutuhkan terkait variabel-variabel yang digunakan untuk penelitian khususnya kelengkapan data untuk variabel pembiayaan UMKM dalam bentuk presentase pembiayaan UMKM terhadap total pembiayaan selama periode 2013-2017.
Berdasarkan  kriteria  tersebut,  maka  didapat  sampel  penelitian  sebanyak  sembilan  Bank  Umum Syariah di Indonesia yang sesuai dengan kriteria penelitian. Terkecuali, Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah  yang baru beroperasi pada tahun 2014 dan Bank Aceh Syariah  yang baru beroperasi pada tahun 2016.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Metode  analisis  deskriptif  statistik  terlebih  dahulu  digunakan  guna  memberikan  gambaran  dari  data statistik yang diperoleh dari hasil estimasi melalui software eviews 9. Deskripsi data statistik bank syariah selama periode 2013 sampai dengan 2017 akan disajikan dalam analisis berikut.

## Tabel 2 Statistik Deskriptif Variabel Penelitian
KETERANGAN ROA PUMKM CAR BOPO NPF MEAN 0.755111 34.88172 18.08817 92.00506 4.029833 MEDIAN 0.805000 29.71500 16.11500 92.10500 3.555000 MAXIMUM 4.860000 93.16000 39.16000 217.4000 22.04000 MINIMUM -10.77000 4.910000 10.74000 59.42000 0.010000 STD. DEV. 1.468815 17.80376 5.980200 13.10752 3.275591 SKEWNESS -3.904945 0.870858 1.559124 4.990390 2.642270 KURTOSIS 28.53044 3.394339 5.271679 49.04900 13.09892 OBSERVATIONS 180 180 180 180 180 CROSS SECTIONS 9 9 9 9 9
Sumber : Output EViews 9 (data diolah)
Berdasarkan tabel 2 variabel dependen ROA memiliki nilai minimum sebesar -10.77% dari Bank Panin  Dubai  Syariah  pada  tahun  2017,  hal  ini  menandakan  bahwa  bank  belum  maksimal  dalam menghasilkan  laba  sehingga  mengalami  kerugian  karena  nilai  ROA  negatif.  Sedangkan  untuk  nilai maksimumnya  adalah  sebesar  4.86%  yang  diperoleh  dari  Bank  Mega  Syariah  pada  tahun  2016,  hal  ini berarti bank sangat mengoptimalkan dalam menghasilkan keuntungan sehingga mendapatkan keuntungan yang tinggi dan tingginya presentase ROA ini mengartikan bahwa bank telah efisien dalam penggunaan aset untuk  menghasilkan laba. Nilai rata-rata ROA adalah sebesar 0.75% dan  standar deviasi sebesar 1.47%. Dengan nilai rata-rata sebesar 0.75% menunjukkan laba dalam kategori “cukup sehat” sesuai ketentuan OJK yaitu kisaran 0.5% s/d 1.25%.
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei
Berdasarkan tabel 2 dijelaskan juga bahwa variabel independen Pembiayaan UMKM memiliki nilai minimum sebesar  4.91% yang diperoleh dari BJB Syariah pada tahun 2016, hal ini menunjukkan bahwa pembiayaan usaha mikro, kecil dan menengah yang dilakukan bank belum begitu efektif dalam mendukung pertumbuhan laba. Sedangkan nilai maksimalnya sebesar 93.16% yang diperoleh dari Bank Panin Dubai Syariah pada tahun 2013, hal ini menunjukkan bahwa pembiayaan usaha mikro, kecil dan menengah sudah sangat  optimal  penyalurannya  serta  tingkat  pengembalian  pembiayaan  berjalan  dengan  lancar  sehingga dapat dikatakan penyaluran pembiayaan UMKM pada bank tersebut sudah begitu efektif dalam peningkatan keuntungan.
Variabel  independen  CAR  memiliki  nilai  minimum  sebesar  10.74%  yang  diperoleh  dari  Bank Bukopin  Syariah  pada  tahun  2014,  hal  ini  berarti  modal  bank  sudah  baik  untuk  menunjang  aktiva  yang mengandung dan menghasilkan risiko. Sedangkan nilai maksimalnya sebesar 39.16% yang diperoleh dari BCA Syariah pada tahun 2016, hal ini berarti modal bank sudah sangat optimal dalam menunjang aktiva yang mengandung dan menghasilkan risiko. Nilai rata-rata CAR sebesar 18.09%, hal ini menunjukkan rasio CAR sudah sesuai dengan ketentuan OJK yaitu di atas 8% bahkan di atas kriteria “sangat sehat” sebesar 12%.
Berdasarkan  tabel  2  tersebut  diatas  dinyatakan  bahwa  variabel  independen  BOPO  memiliki  nilai minimum sebesar 59.42% yang diperoleh dari Bank Panin Dubai Syariah pada tahun 2013, hal ini berarti bank telah efisien menekan beban operasionalnya. Sedangkan untuk nilai maksimumnya sebesar 217,40% yang diperoleh juga dari Bank Panin  Dubai Syariah pada tahun 2017, hal ini berarti bank belum efisien dalam  menekan  beban  operasionalnya.  Nilai  rata-rata  dari  BOPO  adalah  sebesar  92.01%,  hal  ini menunjukkan  rasio  BOPO  tidak  sesuai  peraturan  yang  dikeluarkan  Bank  Indonesia  karena  diatas  89% termasuk kriteria “tidak sehat”.
Variabel independen NPF memiliki nilai minimum sebesar 0.01% yang diperoleh dari BCA Syariah pada tahun 2013, hal ini berarti bank dapat meminimalisir pembiayaan bermasalah yang terjadi. Sedangkan untuk nilai maksimumnya adalah sebesar 22.04% yang diperoleh dari BJB Syariah pada tahun 2017, hal ini berarti pembiayaan bermasalah terjadi sangat tinggi. Nilai rata-rata dari NPF adalah sebesar 4.03%. Hal ini menunjukkan rasio NPF sudah sesuai dengan ketentuan OJK yaitu 2% sampai 5% dengan kriteria “sehat”.
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei
Pemilihan Model (Teknis Estimasi) Regresi Data Panel Uji Chow

## Tabel 3 Hasil Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests Pool: SKRIPSI Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 8.779042 (8,167) 0.0000 Cross-section Chi-square 63.188310 8 0.0000

## Sumber : Output EViews 9 (data diolah)
Pengambilan  keputusan  dari  uji  chow  adalah  jika  profitabilitas  >  0.05  maka  H 0 diterima  dan  H 1 ditolak, maka model yang dipilih adalah common effect . Tetapi jika profitabilitas < 0.05 maka H 0 ditolak dan H 1 diterima, maka model yang dipilih adalah fixed effect. Berdasarkan hasil uji Chow pada tabel 3 di atas  menunjukkan  bahwa  F-Statistik  sebesar  8.779042  dengan  tingkat  keyakinan  α  =  5%,  n  =  9  ( cross section ), nt = 45 ( cross section x time series), k = 4 (variabel independent), menggunakan rumus :
F tabel = {  α : df (n-1, nt – n – k) } = {5% : df (9-1, 45 – 9 – 4) }
= {5% : 8, 32} = 2.24
Dapat diartikan bahwa F-statistik > F-tabel (8.77 > 2.24) dan nilai probabilitas F-statistik sebesar 0.0000 < 0.05, maka H 0 ditolak dan H 1 diterima.  Dapat disimpulkan bahwa model regresi yang dipilih adalah model fixed effect . Karena hasil Uji Chow menunjukkan hasil model yang lebih tepat untuk digunakan adalah fixed effect model , maka diperlukan Uji Hausman untuk menguji model yang lebih tepat untuk digunakan antara fixed effect model dan random effect model . Sebelum melakukan Uji Hausman, dilakukan terlebih dahulu regresi random  effect  model .  Pengujian  dengan  Uji  Hausman  ini  karena  pada  uji  dengan  menggunakan model fixed  effect menghilangkan  pengaruh  objek  penelitian  sehingga  dimungkinkan  adanya ketidaksesuaian  model  dengan  keadaan  yang  sesungguhnya.  Maka  dilakukan  uji random  effect untuk selanjutnya dilakukan uji Hausman dalam menentukan model terbaik yang akan digunakan pada penelitian ini.
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei

## Uji Hausman
Untuk  mengetahui  model  panel  yang  akan  digunakan,  maka  akan  dilakukan  uji  lanjutan  yaitu  uji hausman. Pengujian ini untuk menentukan model yang paling tepat untuk menentukan fixed effect model (FEM) dengan Random Effect Model (REM). Penilaian ini menggunakan probabilitas F-statistik dan tingkat signifikasi alpha 5%.
Apabila nilai profitabilitas Chi-Square ≥ 0.05 artinya H 0 diterima, maka model regresi yang paling tepat digunakan  adalah random  effect  model .  Namun  jika  profitabilitas  Chi-Square  <  0.05  artinya  H 0 ditolak, maka model regresi yang paling tepat digunakan adalah fixed effect model .

## Tabel 4 Hasil Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Pool: SKRIPSI Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 7.034721 4 0.1341 Sumber : Output EViews 9 (data diolah)
Berdasarkan hasil pengujian tabel 4.6 dapat dilihat bahwa nilai probabilitas (0.1341 > 0.05), maka H 0 diterima  dan  H 1 ditolak.  Dari  hasil  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  terbaik  yang digunakan  untuk  penelitian  ini  adalah  model random  effect .  Apabila  koefisien  ringkasan  dimasukkan  ke dalam persamaan regresi, maka diperoleh persamaan sebagai berikut:
ROA = 9.276816 – 0.007073 PUMKM it + 0.03171 CAR it – 0.086597 BOPO it – 0.090560 NPF it + ε it
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei
Berikut adalah gambar dari hasil estimasi data panel dengan model random effect :
Tabel 5 Hasil Regresi data panel dengan random effect .
Dependent Variable: ROA? Method: Pooled EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/21/18   Time: 10:13 Sample: 2013Q1 2017Q4 Included observations: 20 Cross-sections included: 9
Total pool (balanced) observations: 180
Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. PUMKM? -0.007073 0.003183 -2.222210 0.0276 CAR? 0.003171 0.011123 0.285096 0.7759 BOPO? -0.086597 0.004348 -19.91814 0.0000 NPF? -0.090560 0.022113 -4.095374 0.0001 C 9.276816 0.486988 19.04938 0.0000 Effects Specification S.D. Rho Cross-section random 0.346263 0.2774 Idiosyncratic random 0.558841 0.7226 Weighted Statistics R-squared 0.828658     Mean dependent var 0.256326 Adjusted R-squared 0.824742     S.D. dependent var 1.346424 S.E. of regression 0.563665     Sum squared resid 55.60073 F-statistic 211.5874     Durbin-Watson stat 1.392405 Prob(F-statistic) 0.000000

## Sumber : Output EViews 9 (data diolah)
Berdasarkan tabel 5, variabel Pembiayaan UMKM mempunyai nilai signifikan 0.0276 < 0.05. Hal ini berarti menolak H 0 dan menerima H 1 , sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel Pembiayaan UMKM secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap  Profitabilitas.  PUMKM  memiliki  nilai  koefisien  sebesar 0.007073. Artinya jika nilai PUMKM pada observasi ke i dan ke t naik sebesar 1% akan menurunkan laba (ROA)  pada  observasi  ke  i  dan  periode  ke  t  sebesar  0.007073  apabila  nilai  variabel  independen  lainnya dianggap konstan.
Jadi  hasil  analisis  di  atas  menunjukkan  bahwa  variabel  Pembiayaan  usaha  mikro,  kecil  dan menengah  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  atau  pertumbuhan  laba  pada  bank  syariah.  Pengaruh signifikan dengan nilai negatif ini menunjukkan apabila terjadi pembiayaan macet atau tidak tertagihnya
pembiayaan  yang  disalurkan  maka  laba  juga  akan  mengalami  penurunan  sebab  bank  harus  melakukan penghapusan kredit dengan modal yang dimiliki.
Variabel CAR mempunyai nilai koefisien sebesar 0.003171 artinya jika nilai CAR pada observasi ke i dan ke t naik sebesar 1% akan menaikkan laba (ROA) pada observasi ke i dan periode ke t sebesar 0.03171 apabila nilai variabel independen lainnya dianggap konstan dan nilai probabilitas sebesar 0.7759 > 0.05.  Hal  ini  berarti  menerima  H 0 menolak  H 1 sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  CAR  tidak berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  syariah  namun  memiliki  nilai  koefisien  yang positif.
Hasil penelitian ini dapat disebabkan karena modal dengan jumlah besar yang dimiliki bank tidak dikelola secara efektif dan ditempatkan pada investasi-investasi yang menghasilkan keuntungan sehingga tidak akan mampu memberikan kontribusi bagi tingkat pertumbuhan laba bank. CAR merupakan salah satu faktor penentu besarnya pembiayaan yang disalurkan kepada masyarakat dan dunia usaha. Semakin besar laba yang diperoleh, maka semakin besar juga tingkat rasio CAR pada bank yang bersangkutan. Namun, apabila laba setiap tahun tidak segera dibagikan  atau disalurkan misalnya saja  kepada pemegang  saham, maka  laba  akan  menumpuk  sehingga  pertumbuhan  modal  tidak  dapat  mengimbangi  pertumbuhan  aktiva produktif  dikarenakan  modal  bank  belum  baik  dalam  menunjang  aktiva  yang  mengandung  dan menghasilkan risiko.
Pada variabel BOPO mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.0000 < 0.05 dan nilai koefisien sebesar -0.086597 artinya , maka nilai BOPO pada observasi ke i dan ke t naik sebesar 1% akan menurunkan laba (ROA)  pada  observasi  ke  i  dan  periode  ke  t  sebesar  0.086597  apabila  nilai  variabel  independen  lainnya dianggap konstan. Hasil penelitian ini berarti menolak H 0 dan menerima  H 1 sehingga dapat  disimpulkan bahwa variabel BOPO berpengaruh secara negatif dan signifikan terhadap profitabilitas bank syariah.
Jadi hasil analisis di atas menunjukkan bahwa variabel BOPO berpengaruh terhadap profitabilitas atau pertumbuhan laba pada bank syariah. Pengaruh signifikan dengan nilai negatif ini menunjukkan bahwa tingginya tingkat rasio BOPO membuat kegiatan operasional Bank Umum Syariah menjadi kurang efisien. Hal ini dikarenakan biaya yang dikeluarkan oleh bank lebih besar dari pendapatan yang diterima bank.
Hasil penelitian berpengaruh negatif tersebut juga mengartikan bahwa semakin tinggi tingkat beban pembiayaan bank maka laba yang diperoleh bank akan semakin kecil. Tingginya beban biaya operasional bank  yang  menjadi  tanggungan  bank  akan  dibebankan  kepada  pendapatan  yang  diperoleh  dari  alokasi pembiayaan. Beban atau biaya yang semakin tinggi tersebut akan mengurangi permodalan dan laba yang dimiliki oleh bank. Maka bank syariah dalam hal ini harus menjaga kestabilan antara beban operasional dan
pendapatan operasional untuk menaikkan tingkat efisiensi bank tersebut. Efisiensi operasional merupakan hal yang sangat penting yang harus dicapai oleh bank dalam rangka mengetahui operasional bank dalam kegiatannya yang berhubungan dengan usaha pokok bank sudah sesuai harapan serta telah menggunakan semua faktor produksinya dengan tepat guna.
Sementara  itu  variabel  NPF  mempunyai  nilai  koefisien  sebesar  -0.090560  dan  nilai  probabilitas sebesar 0.0001 < 0.05. Maka nilai NPF pada observasi ke i dan ke t naik sebesar 1% akan menurunkan laba (ROA) pada observasi ke i dan periode ke t sebesar 0.090560 apabila nilai variabel independent lainnya dianggap konstan.
Hasil penelitian ini berarti menolak H 0 dan menerima H 1 sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel NPF  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  syariah.  Hasil  analisis  ini  menunjukkan bahwa  variabel  NPF  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  atau  pertumbuhan  laba  pada  bank  syariah. Pengaruh  signifikan  dengan  nilai  koefisien  negatif  ini  menunjukkan  bahwa  tingginya  tingkat  rasio  NPF menandakan banyaknya pembiayaan yang disalurkan tidak tertagih sehingga bank kehilangan kesempatan untuk  memperoleh  laba.  Terlihat  pada  nilai  rata-rata  NPF  dari  hasil  penelitian  ini  sebesar  4.03%  yang mendekati  batas  maksimal  NPF  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  sebesar  5%.  NPF  mencerminkan  risiko pembiayaan, semakin tinggi rasio NPF menunjukkan kualitas pembiayaan bank syariah semakin memburuk. Bertambahnya  NPF  akan  mengakibatkan  hilangnya  kesempatan  untuk  memperoleh  pendapatan  dari pembiayaan yang diberikan sehingga mempengaruhi perolehan laba dan berpengaruh terhadap ROA.
Rasio  NPF  merupakan  rasio  yang  menggambarkan  perbandingan  antara  pembiayaan  bermasalah dengan  total  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank.  Pemberian  pembiayaan  kepada  masyarakat  selalu menimbulkan  risiko-risiko  yang  berakibat  pada  kerugian  bank  yang  bersangkutan.  Pengaruh  negatif  ini tentunya  harus  diperhatikan  oleh  bank  agar  segera  ditangani,  sebab  jika  NPF  bank  semakin  memburuk, maka perbankan akan mengalami kerugian dan mempengaruhi stabilitas keuangan perbankan.

## SIMPULAN
Berdasarkan  analisis  dan  pembahasan  hasil  penelitian  dengan  melakukan  pengujian  hipotesis menggunakan analisis regresi data panel, maka dapat diperoleh kesimpulan bahwa secara parsial, variabel Pembiayaan UMKM, Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan Non Performing Financing (NPF)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba  (ROA)  Bank  Umum Syariah. Sedangkan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba (ROA)  Bank  Umum  Syariah  sedangkan  secara  simultan,  Pembiayaan  UMKM,  CAR,  BOPO,  dan  NPF secara  bersama-sama  berpengaruh  terhadap  pertumbuhan  laba  bank  umum  syariah  (ROA)  pada  periode 2013 triwulan I sampai 2017 triwulan IV. Dengan nilai Adjusted R-Square sebesar 0.824742 mengartikan bahwa kemampuan model  regresi  yang terdiri dari Pembiayaan  UMKM,  CAR, BOPO dan NPF sebagai variabel  independen  mampu  menjelaskan  variasi  perubahan  ROA  sebagai  variabel  dependen  sebesar 82.47%.
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei

## DAFTAR PUSTAKA
A. Karim, Adiwarman. Islamic Banking Fiqh and Financial Analysis . Jakarta: PT. RajaGrafindo Persada, 2008.
Afkar , Taudlikhul. “Pengaruh  Pembiayaan  Usaha  Mikro,  Kecil  dan  Menengah  (UMKM),  Kecukupan Modal terhadap Kemampuan mendapatkan Laba dari Aset Perbankan Syariah di Indonesia.” Journal of Islamic Economic , No. 2, Juli 2017.
Al-Arif , M. Nur Rianto. Dasar -Dasar Ekonomi Islam . Solo: Era Adicitra Intermedia, 2011.
Amelia, Erika. “Financial Ratio and Its Influence to Profitability In Islamic Banks.” Jurnal Al-Iqtishad , No.
2, Juli 2015.
Ariefianto,  Moch.  Doddy. Ekonometrika  esensi  dan  aplikasi  dengan  menggunakan  EViews .  Jakarta: Penerbit Erlangga, 2012.
Azwar, Saifuddin. Metode Penelitian . Yogyakarta: Pustaka Pelajar, 2013.
Destiana, Rina. “Analisis Faktor-Faktor Internal yang Mempengaruhi Pembiayaan Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) pada Bank Syariah di Indonesia.” JRKA, No. 1, Februari 2016.
Erlangga Okyviandi Putra dan Imron Mawardi. “Pengaruh Total Aktiva, Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing Financing (NPF) terhadap Return On Assets (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2010-2014.” Jurnal Ekonomi Syariah terapan dan teori , No. 7, Juli 2016.
Fitriana,  Endang  dan  Hening  Widi  Oetomo.  “Pengaruh  NPF,  CAR,  dan  EVA  terhadap  Profitabilitas Perusahaan Perbankan Syariah di BEI. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen , No. 4, April 2016.
Harahap, Sofyan Syafri. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan . Jakarta: PT. RajaGrafindo Persada, 2015. Harianto,  Syawal.  “Rasio  Keuangan  dan  Pengaruhnya  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia.” Jurnal Bisnis dan Manajemen , No. 1, April 2017.
Haq, Rr. Nadia Arini. Pengaruh Pembiayaan dan Efisiensi terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah . Jurnal Perbanas , 2015.
Hermina, Rida dan Edy Suprianto. “Analisis pengaruh CAR, NPL, LDR, dan BOPO terhadap Profitabilitas (ROE) pada Bank Umum Syariah.” Jurnal Akuntansi Indonesia , No. 2, Juli 2014.
Hery. Analisis Kinerja Manajemen . Jakarta: PT. Grasindo, 2015.
https://m.kontan.co.id/news_analisis/tantangan-bank-syariah (diakses pada 11 Oktober 2017)
http://ekonomi.kompas.com/read/2017/04/28/222515226/ini.alasan.pembiayaan.macet.perbankan.syariah. cukup.tinggi (diakses pada 09 November 2017 pukul 19:45 WIB).
https://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Pages/se_092407.aspx (diakses pada 10 Juli 2018)
https://economy.okezone.com/read/2017/12/15/320/1831077/data-ojk-ungkap-kredit-bermasalah-bank- syariah-4/12-lebihi-konvensional-2-96#lastread (diakses pada Jum’at, 15 Desember 2017 pukul 19:58 WIB)
http://ekonomi.kompas.com/read/2017/04/28/222515226/ini.alasan.pembiayaan.macet.perbankan.syariah. cukup.tinggi (diakses pada 09 November 2017 pukul 19:45 WIB).
https://m.kontan.co.id/news_analisis/tantangan-bank-syariah (diakses pada 11 Oktober 2017)
Husain, Azira. Dkk. “The Internal Determinants of Islamic Banks Profitability in Malaysia. ” Journal of Basic and Applied Scientific Research, No. 7, Juni 2015.
Ismail. Perbankan Syariah . Jakarta: Prenadamedia Group, 2011.
Ismail, Zarmawis. Dkk. “Peranan LKM (Lembaga Keuangan Mikro) Non-Bank dalam Pembiayaan Usaha Mikro.” Jakarta: LIPI Press, Juni 2014.
Jamilah.  “Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  Pembiayaan  Mudharabah  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia.” Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi , No. 4, April 2016.
Kara, Muslimin.  “Kontribusi Pembiayaan Perbankan Syariah terhadap Pengembangan Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) di Kota Makassar.” Jurnal Ilmu Syari’ah dan Hukum , No. 1, Juni 2013.
Kumalasari,  Rindra.  Dkk.  “Pengaruh  Nilai  Tukar,  Inflasi,  dan  Pertumbuhan  Ekonomi    terhadap  Indeks Harga Saham Gabungan.” Jurnal Administrasi Bisnis , No.1, Mei 2016
Latumaerissa, Julius R. Manajemen Bank Umum . Jakarta: Mitra Wacana Media, 2014.
m.bisnis.com/kalimantan/read/20171124/446/712106/pembiayaan-umkm-bank-syariah-masih-menantang (diakses pada 24 November 2017 pukul 02:00 WIB)
m.bisnis.com/kalimantan/read/20171124/446/712106/pembiayaan-umkm-bank-syariah-masih-menantang (diakses pada 24 November 2017 pukul 02:00 WIB)
Ma’isyah  Rifqul  dan  Imron  Mawardi.  “Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Fungsi  Intermediasi,  Efisiensi Operasional  dan Pembiayaan Bermasalah terhadap Profitabilitas (Studi  pada Bank Syariah periode Januari 2010 – Juli 2014).” JESTT, No. 3 Maret 2015.
Machmud, Amir dan Rukmana. Bank Syariah . Jakarta: Penerbit Erlangga, 2010.
Mufidah, Imro Atul. “Pengaruh Pembiayaan Sektor Ekonomi Primer, Sektor Ekonomi Sekunder, dan Sektor Ekonomi  Tersier  terhadap  Non  Performing  Financing  (NPF)  pada  Perbankan  Syariah  di  Indonesia Periode 2010-2015.” Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan , No. 5, Mei 2016.
Muheramtohadi, Singgih. “Peran Lembaga Keuangan Syariah dalam Pemberdayaan UMKM di Indonesia.” Jurnal Muqtasid , No. 1, 2017.
Paulin, Okky dan Sudarso Kaderi. “Determinants  of  Islamic Bank’s Profitability in  Indonesia for 2009- 2013.” Journal of Business and Management , No. 1, 2015.
Pramana,  Debby  dan  Rachma  Indrarini.  “Pembiayaan  BPR  Syariah  dalam  Peningkatan  Kesejahteraan UMKM : Berdasarkan Maqasid Syariah.” Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam , No. 1, 2017.
Purwanto. Metode  Penelitian  Kuantitatif  untuk  psikologi  dan  pendidikan .  Yogyakarta:  Pustaka  Pelajar, 2012.
Sahputra,  Ngatno.  “Pengaruh  Pembiayaan  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  terhadap  Laba Operasional pada PT. BRI Syariah Cabang Medan.” Jurnal Al-Hadi , No. 2, Januari 2017.
Simatupang, Apriani dan Denis Franzlay. “Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Finance (NPF), Efisiensi Operasional (BOPO), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.” Jurnal Administrasi Kantor , No. 2, Desember 2016.
Siregar, Syofian. Statistika Deskriptif untuk Penelitian . Jakarta: PT. RajaGrafindo Persada, 2010.
Sriyana, Jaka. Metode Regresi Data Panel . Yogyakarta: EKONISIA, Oktober 2014.
Sudarsono, Heri. “Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia.
Jurnal Ekonomi Islam , No. 2, 2017.
Sugiyono. Metode Penelitian Kombinasi (Mixed Methods) . Yogyakarta: ALFABETA, 2011.
Sugiyono. Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif dan R&D. Bandung: ALFABETA, November 2011.
Sujarweni,  V.  Wiratna. Metode  Penelitian  Bisnis  dan  Ekonomi  Pendekatan  Kuantitatif .  Yogyakarta: PustakaBaruPress, 2018
Syamsurizal,  “Pengaruh  CAR  (Capital  Adequacy  Ratio),  NPF  (Non  Performing  Financing)  dan  BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) terhadap ROA (Return On Asset) pada BUS (Bank Umum Syariah) yang terdaftar di BI (Bank Indonesia).” Jurnal Penelitian Sosial Keagamaan , No. 2, 2016
Tanjung,  M.  Azrul. Koperasi  dan  UMKM  sebagai  Fondasi  Perekonomian  Indonesia .  Jakarta:  Penerbit Erlangga, 2017.
Tri  Basuki, Agus  dan Nano Prawoto. Analisis Regresi  dalam Penelitian Ekonomi  & Bisnis. Jakarta:  PT. RajaGrafindo Persada, 2017.
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei
Umam  Khotibul  dan  Setiawan  Budi  Utomo. Perbankan  Syariah  (Dasar-dasar  dan  Dinamika Perkembangannya di Indonesia) . Jakarta: PT. RajaGrafindo Persada, Januari 2016.
Wangsawidjaja. Z, A. Pembiayaan Bank Syariah . Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama, 2012.
Wibowo, Edhi Satriyo dan Muhammad Syaichu. “Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap Profitabilitas Bank Syariah.” Diponegoro Journal of Accounting , No. 2, 2013.
Widarjono,  Agus. Ekonometrika  Pengantar  dan  Aplikasinya  Disertai  Panduan  Eviews  Edisi  Keempat. Yogyakarta : UPP STIM YKPN, Mei 2017.
Wulandari,  Yunita.  Dkk.  “The  Impact  of  Macroeconomic  and  Internal  Factors  on  Banking  Distress, International.” Journal of Economics and Financial Issues , No. 3, 2017
www.ojk.co.id (diakses pada 12 Januari 2018)
Yunita, Rima. “Faktor-faktor yang Mempengaruhi Tingkat Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia.”
Jurnal Akuntansi Indonesia , No. 2, Juli 2014.