Tata Kelola Perusahaan dan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan:

## Tinjauan atas Pengaruhnya terhadap Penghindaran Pajak dan Praktik Manajemen Laba
Dica Lady Silvera 1* , Heriyani 2 , Sahara 3 1,2,3 Universitas Jambi, Jambi, Indonesia
* Corresponding Author: dsilvera@unja.ac.id
Info Artikel
Abstrak Direvisi, 25/05/2024 Diterima, 24/06/2024 Dipublikasi, 29/06/2024 Interaksi  antara  Tata  Kelola  Perusahaan  (CG)  dan  Tanggung  Jawab  Sosial Perusahaan  (CSR)  telah  menjadi  titik  fokus  penelitian  ilmiah,  terutama mengenai  dampaknya terhadap perilaku perusahaan seperti penghindaran pajak dan manajemen laba. Penelitian ini memberikan tinjauan komprehensif terhadap literatur  yang  ada  untuk  menjelaskan  pengaruh  CG  dan  CSR  terhadap penghindaran  pajak  dan  praktik  manajemen  laba.  Kajian  ini  menyoroti mekanisme  di  mana  kerangka  kerja  tata  kelola  perusahaan  yang  kuat  dapat memitigasi  strategi  pajak  yang  agresif  dan  manipulasi  laba  yang  tidak  etis. Selain  itu,  penelitian  ini  juga  mengeksplorasi  bagaimana  inisiatif  CSR  dapat meningkatkan transparansi  dan standar etika perusahaan, sehingga mengurangi kecenderungan  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  dan  manajemen  laba. Penelitian ini mengintegrasikan temuan-temuan dari berbagai konteks geografis dan  berbagai  industri,  yang  menawarkan  pemahaman  holistik  tentang bagaimana  CG  dan  CSR  secara  bersama-sama  berkontribusi  terhadap  perilaku etis  perusahaan. Temuan-temuannya  menggarisbawahi  pentingnya  struktur  tata kelola yang ketat dan kebijakan CSR yang proaktif dalam mendorong integritas dan  akuntabilitas  perusahaan.  Kajian  ini  juga  mengidentifikasi  kesenjangan dalam  literatur  saat  ini  dan  mengusulkan  arah  untuk  penelitian  di  masa  depan untuk  memperdalam  pemahaman  tentang  efek  sinergis  CG  dan  CSR  pada praktik etika perusahaan.
Kata Kunci: Tata Kelola
Perusahaan, Tanggung Jawab Sosial Perusahaan,
Penghindaran Pajak,
Manajemen Laba, Etika Perusahaan, Tinjauan Literatur.

## Abstract
Keywords: Corporate Governance, Corporate Social Responsibility, Tax
Avoidance, Earnings Management, Corporate Ethics, Literature Review The  interplay  between  Corporate  Governance  (CG)  and  Corporate  Social
Responsibility  (CSR)  has  been  a  focal  point  of  scholarly  research,  particularly regarding  their  impact  on  corporate  behavior  such  as  tax  avoidance  and earnings  management.  This  study  provides  a  comprehensive  review  of  the existing literature to elucidate the influence of CG and CSR on tax avoidance and earnings  management  practices.  The  review  highlights  the  mechanisms  through which  robust  corporate  governance  frameworks  can  mitigate  aggressive  tax strategies  and  unethical  earnings  manipulation.  Furthermore,  it  explores  how CSR initiatives can enhance corporate transparency and ethical  standards, thus reducing  the  propensity  for  tax  avoidance  and  earnings  management.  This research  integrates  findings  from  diverse  geographical  contexts  and  various industries,  offering  a  holistic  understanding  of  how  CG  and  CSR  jointly contribute to ethical corporate behavior. The findings underscore the importance of  stringent  governance  structures  and  proactive  CSR  policies  in  fostering corporate  integrity  and  accountability.  This  review  also  identifies  gaps  in  the current  literature  and  proposes  directions  for  future  research  to  deepen  the understanding  of  the  synergistic  effects  of  CG  and  CSR  on  corporate  ethical practices.

## PENDAHULUAN
Dalam  lanskap  korporasi  kontemporer,  konsep  tata  kelola  perusahaan  (CG)  dan tanggung  jawab  sosial  perusahaan  (CSR)  menjadi  sangat  penting,  didorong  oleh meningkatnya  pengawasan  pemangku  kepentingan  dan  tuntutan  peraturan.  Konsep-konsep ini  bukan  sekedar  kata  kunci  namun  merupakan  komponen  integral  yang  mempengaruhi strategi  perusahaan,  integritas  operasional,  dan  perilaku  etis.  Interaksi  antara  CG  dan  CSR mempunyai  implikasi  besar  terhadap  praktik  perusahaan,  khususnya  dalam  bidang penghindaran  pajak  dan  manajemen  laba,  yang  merupakan  bidang  penting  yang  menjadi perhatian regulator, investor, dan masyarakat luas. Tata kelola perusahaan mencakup sistem, prinsip,  dan  proses  yang  mengarahkan  dan  mengendalikan  perusahaan.  Hal  ini  memastikan bahwa  perusahaan  bertanggung  jawab  kepada  pemangku  kepentingannya,  termasuk pemegang  saham,  karyawan,  pelanggan,  dan  masyarakat.  Mekanisme  CG  yang  efektif mencakup  dewan  direksi  yang  terstruktur  dengan  baik,  praktik  pengungkapan  yang transparan,  pengendalian  internal  yang  ketat,  dan  komite  audit  independen.  Mekanisme  ini dirancang  untuk  mendorong  akuntabilitas,  transparansi,  dan  perilaku  etis  dalam  organisasi (Aguilera  &  Cuervo-Cazurra,  2019).  Dalam  beberapa  tahun  terakhir,  terdapat  peningkatan penekanan pada penguatan kerangka kerja CG untuk mengatasi tantangan yang ditimbulkan oleh operasi global yang kompleks dan lanskap peraturan yang terus berkembang.
Tanggung jawab  sosial  perusahaan,  di  sisi  lain, mengacu  pada tindakan  sukarela  yang dilakukan oleh perusahaan untuk beroperasi dengan cara yang berkelanjutan secara ekonomi, sosial,  dan  lingkungan.  Kegiatan  CSR  mencakup  berbagai  inisiatif,  termasuk  program kelestarian  lingkungan,  keterlibatan  masyarakat,  praktik  ketenagakerjaan  yang  etis,  dan filantropi.  CSR  didorong  oleh  kesadaran  bahwa  bisnis  memiliki  tanggung  jawab  lebih  dari sekadar  memaksimalkan  keuntungan,  juga  mencakup  kesejahteraan  pemangku  kepentingan dan  masyarakat  luas  (Carroll,  2021).  Integrasi  CSR  ke  dalam  strategi  perusahaan mencerminkan  komitmen  terhadap  perilaku  etis  dan  penciptaan  nilai  jangka  panjang. Relevansi  CG  dan  CSR  dalam  membatasi  penghindaran  pajak  dan  manajemen  laba  telah ditegaskan  oleh  skandal  perusahaan  besar  dan  intervensi  peraturan  baru-baru  ini. Penghindaran  pajak,  meskipun  diperbolehkan  secara  hukum,  sering  kali  melibatkan penggunaan struktur dan celah keuangan yang rumit untuk meminimalkan kewajiban pajak. Praktik  ini,  meski  tidak  ilegal,  menimbulkan  kekhawatiran  etika  yang  signifikan  dan  dapat mengikis  kepercayaan  publik.  Misalnya,  kebocoran  Panama  Papers  pada  tahun  2016 mengungkapkan  praktik  penghindaran  pajak  yang  meluas  di  kalangan  perusahaan multinasional  dan  individu  kaya,  sehingga  menyoroti  perlunya  tata  kelola  dan  pengawasan peraturan yang lebih kuat (Zucman, 2019).
Manajemen  laba  melibatkan  manipulasi  laporan  keuangan  untuk  mencapai  hasil keuangan  yang  diinginkan,  seringkali  untuk  memenuhi  atau  melampaui  ekspektasi  pasar. Praktik ini dapat merusak kesehatan keuangan perusahaan yang sebenarnya dan menyesatkan investor.  Kasus-kasus  besar  seperti  skandal  Enron  dan  runtuhnya  Lehman  Brothers menggambarkan  dampak  buruk  dari  praktik  manajemen  laba  yang  tidak  etis  terhadap pemangku kepentingan dan sistem keuangan yang lebih luas (Dechow, Ge, & Schrand, 2019). Kasus-kasus  ini  telah  mendorong  regulator  dan  pembuat  kebijakan  untuk  menekankan pentingnya  tata  kelola  perusahaan  yang  kuat  dan  perilaku  perusahaan  yang  beretika. Penelitian  empiris  menunjukkan  bahwa  mekanisme  CG  yang  kuat  dapat  secara  signifikan
memitigasi strategi pajak yang agresif dan manipulasi pendapatan. Misalnya, dewan dengan proporsi  direktur  independen  yang  lebih  tinggi  cenderung  mengawasi  praktik  manajemen secara  efektif  dan  memastikan  kepatuhan  terhadap  standar  etika  (Fama  &  Jensen,  2020). Komite  audit  independen  memainkan  peran  penting  dalam  memantau  pelaporan  keuangan dan  pengendalian  internal,  sehingga  mengurangi  kemungkinan  manajemen  laba  (Klein, 2020).  Praktik  pengungkapan  yang  transparan,  yang  diamanatkan  oleh  kerangka  peraturan seperti  Sarbanes-Oxley Act  di Amerika  Serikat, meningkatkan  akuntabilitas  perusahaan  dan mencegah perilaku tidak etis (Cohen, Dey, & Lys, 2019).
Peran  CSR  dalam  mempengaruhi  penghindaran  pajak  dan  manajemen  laba  juga  tidak kalah pentingnya. Perusahaan yang terlibat dalam kegiatan CSR yang substansial sering kali dianggap  lebih  berkomitmen  terhadap  praktik  etika  dan  tanggung  jawab  sosial.  Persepsi  ini dapat meningkatkan reputasi perusahaan dan kepercayaan pemangku kepentingan, yang pada gilirannya  dapat  menghalangi  strategi  pajak  yang  agresif  dan  manipulasi  pendapatan  (Hoi, Wu, & Zhang, 2019). Selain itu, inisiatif CSR dapat menumbuhkan budaya perusahaan yang mengutamakan  perilaku  etis  dan  keberlanjutan  jangka  panjang  dibandingkan  keuntungan finansial  jangka  pendek  (Ioannou  &  Serafeim,  2020).  Fenomena  terkini  semakin menyoroti pentingnya  CG  dan  CSR  dalam  mendorong  praktik  perusahaan  yang  beretika.  Pandemi COVID-19,  misalnya,  telah  memperkuat pengawasan  terhadap  perilaku  perusahaan,  dimana para  pemangku  kepentingan  menuntut  transparansi  dan  akuntabilitas  yang  lebih  besar. Perusahaan  yang  menunjukkan  CG  yang kuat  dan  terlibat  dalam  CSR  yang  proaktif  selama pandemi mampu menavigasi krisis dengan lebih efektif dan menjaga kepercayaan pemangku kepentingan (He & Harris, 2020). Sebaliknya, perusahaan yang melakukan praktik tidak etis, seperti  mencungkil  harga  atau  mengeksploitasi  tenaga  kerja,  akan  menghadapi  kerusakan reputasi yang signifikan dan sanksi peraturan. Contoh penting lainnya adalah meningkatnya fokus peraturan pada kriteria lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG). Badan pengatur dan investor  semakin  banyak  memasukkan  pertimbangan  ESG  ke  dalam  evaluasi  kinerja perusahaan mereka. Tren ini menggarisbawahi semakin besarnya pengakuan bahwa CG dan CSR  yang  kuat  tidak  hanya  merupakan  keharusan  etis  tetapi  juga  penting  untuk  penciptaan nilai jangka panjang dan manajemen risiko (Eccles, Ioannou, & Serafeim, 2019). Perusahaan yang  gagal  memenuhi  standar  ESG  berisiko  kehilangan  kepercayaan  investor  dan menghadapi sanksi peraturan.
Meskipun  semakin  banyak  literatur  mengenai  CG  dan  CSR,  masih  terdapat kesenjangan  yang  signifikan  dalam  pemahaman  kita  mengenai  dampak  gabungan keduanya terhadap  penghindaran  pajak  dan  manajemen  laba.  Meskipun  penelitian  individual  telah mengeksplorasi  dampak  CG  dan  CSR  secara  terpisah,  terdapat  kebutuhan  untuk  penelitian komprehensif  yang  mengintegrasikan  kedua  dimensi  ini  dan  menguji  efek  sinergisnya. Penelitian semacam ini dapat memberikan wawasan yang lebih mendalam tentang bagaimana kerangka  tata  kelola  yang  kuat  dan  kebijakan  CSR  yang  proaktif  dapat  secara  kolektif mendorong  perilaku  etis  perusahaan.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengisi  kesenjangan tersebut  dengan  memberikan  tinjauan  komprehensif  literatur  mengenai  pengaruh  CG  dan CSR terhadap praktik penghindaran pajak dan manajemen laba. Dengan mensintesis temuan dari berbagai penelitian yang dilakukan dalam konteks geografis dan industri yang berbeda, penelitian  ini  berupaya  menawarkan  pemahaman  holistik  mengenai  efek  sinergis  CG  dan CSR.  Tujuan  dari  tinjauan  ini  ada  tiga:  untuk  menjelaskan  mekanisme  bagaimana  CG  dan
CSR  berdampak  pada  penghindaran  pajak  dan  manajemen  laba,  untuk  menyoroti kesenjangan yang ada dalam literatur, dan untuk mengusulkan arah untuk penelitian di masa depan.  Dengan  mencapai  tujuan-tujuan  ini,  penelitian  ini  berkontribusi  pada  wacana  yang sedang  berlangsung  mengenai  etika  dan  tata  kelola  perusahaan.  Hal  ini  menggarisbawahi pentingnya  mengintegrasikan  CG  dan  CSR  ke  dalam  strategi  perusahaan  untuk  mendorong transparansi,  akuntabilitas,  dan  perilaku  etis.  Temuan-temuan  dari  tinjauan  ini  dapat memberikan informasi kepada para pembuat kebijakan, regulator, dan pemimpin perusahaan mengenai praktik terbaik untuk menumbuhkan budaya integritas dan keberlanjutan di dunia usaha.

## TINJAUAN LITERATUR

## Tinjauan Tata Kelola Perusahaan
Tata  kelola  perusahaan  (CG)  adalah  konsep  multifaset  yang  melibatkan  serangkaian proses,  adat  istiadat,  kebijakan,  undang-undang,  dan  institusi  yang  memengaruhi  cara perusahaan  diarahkan,  dikelola,  atau  dikendalikan.  CG  bertujuan  untuk  menyelaraskan semaksimal  mungkin  kepentingan  individu,  perusahaan,  dan  masyarakat.  Hal  ini  mencakup berbagai mekanisme untuk memastikan bahwa kepentingan pemangku kepentingan, termasuk pemegang saham, manajemen, karyawan, pelanggan, dan komunitas, terlindungi (Aguilera & Cuervo-Cazurra, 2019). Pentingnya CG telah disorot oleh berbagai skandal perusahaan yang mengungkap  kegagalan  tata  kelola  yang  signifikan,  yang  menyebabkan  hilangnya kepercayaan di kalangan investor dan masyarakat.
Praktik CG yang efektif mencakup penetapan struktur organisasi yang jelas, penetapan peran  dan  tanggung  jawab,  memastikan  independensi  dewan  direksi,  dan  penerapan  sistem manajemen  risiko  yang  komprehensif.  Selain  itu,  transparansi  dan  akuntabilitas  merupakan komponen  penting  yang  didukung  oleh  pengungkapan  informasi  keuangan  dan  operasional yang  tepat  waktu  dan  akurat.  Praktik  tata  kelola  sangat  bervariasi  di  berbagai  wilayah  dan industri, mencerminkan lingkungan peraturan dan norma budaya yang beragam (Claessens & Yurtoglu, 2019).

## Tinjauan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Tanggung  jawab  sosial  perusahaan  (CSR)  mewakili  komitmen  perusahaan  untuk beroperasi  secara  etis  dan  berkontribusi  terhadap  pembangunan  ekonomi  sekaligus meningkatkan  kualitas  hidup  tenaga  kerja,  keluarga  mereka,  dan  komunitas  lokal  serta masyarakat  luas.  Inisiatif  CSR  sering  kali  mencakup  pengelolaan  lingkungan,  praktik ketenagakerjaan yang adil, praktik bisnis yang etis, dan keterlibatan masyarakat. Konsep CSR telah berkembang secara signifikan selama bertahun-tahun, dari sekedar perhatian sampingan menjadi komponen utama strategi perusahaan (Carroll, 2021).
CSR  didorong  oleh  pengakuan  bahwa  perusahaan  merupakan  bagian  integral  dari masyarakat  dan  mempunyai  kewajiban  untuk  mempertimbangkan  dampak  yang  lebih  luas dari  kegiatan  mereka.  Perusahaan  yang  terlibat  dalam  kegiatan  CSR  sering  kali  berupaya meningkatkan  reputasinya,  membangun  loyalitas  pelanggan,  dan  menarik  serta mempertahankan karyawan berbakat. Integrasi CSR ke dalam strategi bisnis dapat mengarah pada  praktik  bisnis  yang  berkelanjutan  dan  profitabilitas  jangka  panjang  (Porter  &  Kramer, 2019).  Tren  terkini  menunjukkan  peralihan  ke  arah  CSR  yang  lebih  strategis,  di  mana
perusahaan  menyelaraskan  inisiatif  sosial  mereka  dengan  tujuan  bisnis  inti  mereka  (Wang, Tong, Takeuchi, & George, 2020).

## KERANGKA TEORITIS

## Teori Keagenan
Teori keagenan yang dikembangkan oleh Jensen dan Meckling (1976) mengeksplorasi hubungan antara prinsipal (pemilik/pemegang saham) dan agen (manajer/eksekutif). Teori ini berpendapat  bahwa  terdapat  konflik  kepentingan  yang  melekat  antara  prinsipal  dan  agen, karena agen dapat mengejar kepentingannya sendiri dengan mengorbankan prinsipal. Untuk memitigasi  konflik  ini,  teori  keagenan  menyarankan  penerapan  mekanisme  CG  yang  kuat seperti  insentif  berbasis  kinerja,  pemantauan,  dan  menyelaraskan  kepentingan  manajer dengan  kepentingan  pemegang  saham  (Jensen  &  Meckling,  2019).  Teori  ini  telah  banyak diterapkan  dalam  mempelajari  praktik  tata  kelola  perusahaan  dan  dampaknya  terhadap kinerja perusahaan.

## Teori Pemangku Kepentingan
Teori  pemangku  kepentingan,  yang  dikemukakan  oleh  Freeman  (1984),  memperluas cakupan tanggung jawab perusahaan di luar pemegang saham hingga mencakup semua pihak yang  terkena  dampak  tindakan  korporasi,  termasuk  karyawan,  pelanggan,  pemasok,  dan masyarakat  luas.  Teori  ini  berpendapat  bahwa  perusahaan  harus  menciptakan  nilai  bagi seluruh pemangku kepentingan, bukan hanya pemegang saham, karena hal ini akan mengarah pada kesuksesan bisnis yang berkelanjutan. Teori pemangku kepentingan mendasari sebagian besar  alasan  CSR,  menekankan  bahwa  perilaku  etis  dan  bertanggung  jawab  secara  sosial dapat meningkatkan reputasi perusahaan dan kelangsungan hidup jangka panjang (Freeman, 2020).

## Teori Legitimasi
Teori  legitimasi  berpendapat  bahwa  organisasi  berupaya  beroperasi  sesuai  norma  dan nilai  konteks  masyarakat  untuk  mendapatkan  legitimasi  dan  mempertahankan  izin  sosial untuk  beroperasi.  Menurut  teori  ini,  perusahaan  terlibat  dalam  kegiatan  CSR  untuk menunjukkan  keselarasan  mereka  dengan  harapan  masyarakat  dan  meningkatkan  legitimasi mereka. Legitimasi sangat penting untuk mendapatkan dukungan dan persetujuan pemangku kepentingan,  yang  penting  bagi  keberhasilan  jangka  panjang  dan  keberlanjutan  organisasi (Suchman, 2019).

## Teori Kelembagaan
Teori kelembagaan berfokus pada pengaruh lingkungan kelembagaan terhadap perilaku organisasi. Hal ini menunjukkan bahwa organisasi mengadopsi struktur dan praktik tertentu, termasuk CG dan CSR, agar sesuai dengan norma, nilai, dan harapan lingkungan institusional mereka.  Teori  ini  menyoroti  peran  tekanan  peraturan,  budaya,  dan  normatif  dalam membentuk  perilaku  perusahaan.  Teori  kelembagaan  menjelaskan  mengapa  perusahaan  di wilayah  dan  industri  yang  berbeda  dapat  mengadopsi  praktik  tata  kelola  dan  CSR  yang serupa karena adanya pengaruh kelembagaan yang sama (DiMaggio & Powell, 2019).

## Tata Kelola Perusahaan dan Penghindaran Pajak
Penghindaran  pajak  melibatkan  minimalisasi  kewajiban  pajak  secara  hukum  melalui berbagai  strategi,  seperti  pengalihan  keuntungan  dan  pemanfaatan  celah  pajak.  Meskipun penghindaran  pajak  tidak  ilegal,  hal  ini  menimbulkan  masalah  etika  yang  signifikan  dan dapat  merusak  reputasi  perusahaan.  Penelitian  menunjukkan  bahwa  mekanisme  CG  yang kuat dapat memitigasi penghindaran pajak. Dewan independen dan komite audit yang efektif meningkatkan  pengawasan  dan  mencegah  strategi  perpajakan  yang  agresif  dengan memastikan  bahwa  manajemen  bertindak  demi  kepentingan  terbaik  pemegang  saham  dan mematuhi standar etika (Desai & Dharmapala, 2019).
Selain itu, praktik pengungkapan yang transparan dan pengendalian internal yang ketat mengurangi peluang penghindaran pajak dengan meningkatkan akuntabilitas dan memastikan kepatuhan  terhadap  undang-undang  perpajakan.  Penelitian  menunjukkan  bahwa  perusahaan dengan kerangka CG yang kuat cenderung tidak melakukan perencanaan pajak yang agresif, karena  praktik  ini  sering  kali  diawasi  oleh  pemangku  kepentingan  dan  dapat  menimbulkan risiko  reputasi  (Hanlon  &  Heitzman,  2020).  Mekanisme  tata  kelola  yang  lebih  baik  dapat memainkan  peran  penting  dalam  mendorong  perilaku  perpajakan  yang  etis  dan  melindungi reputasi perusahaan.

## Tata Kelola Perusahaan dan Manajemen Laba
Manajemen laba melibatkan manipulasi laporan keuangan untuk menyajikan gambaran kesehatan keuangan perusahaan yang diinginkan. Praktik ini dapat menyesatkan investor dan pemangku  kepentingan  lainnya  mengenai  kinerja  keuangan  perusahaan  yang  sebenarnya. Mekanisme  CG  yang  kuat  dapat  secara  signifikan  mengurangi  kejadian  manajemen  laba dengan  memastikan  pelaporan  keuangan  yang  akurat  dan  transparan.  Misalnya,  dewan dengan  proporsi  direktur  independen  yang  lebih  tinggi  cenderung  mengawasi  praktik manajemen secara efektif dan memastikan kepatuhan terhadap standar etika (Dechow, Ge, & Schrand, 2019).
Kerangka  peraturan,  seperti  Sarbanes-Oxley  Act,  mengamanatkan  standar  pelaporan dan  tata  kelola  yang  ketat,  yang  selanjutnya  mendukung  pencegahan  manajemen  laba. Komite  audit  independen  memainkan  peran  penting  dalam  memantau  pelaporan  keuangan dan  pengendalian  internal,  sehingga  mengurangi  kemungkinan  manipulasi  keuangan. Perusahaan  dengan  struktur  tata  kelola  yang  kuat  lebih  mampu  menolak  tekanan  untuk memanipulasi pendapatan dan menjaga integritas laporan keuangan mereka (Cohen, Dey, & Lys, 2019).

## CSR dan Penghindaran Pajak
CSR  dapat  mempengaruhi  strategi  perpajakan  perusahaan  dengan  mengedepankan perilaku  etis  dan  transparansi.  Perusahaan  yang  terlibat  dalam  kegiatan  CSR  yang  besar sering  kali  dianggap  lebih  berkomitmen  terhadap  praktik  etika  dan  tanggung  jawab  sosial, yang dapat menghalangi strategi perpajakan yang agresif. Perusahaan yang memprioritaskan CSR  cenderung  tidak  melakukan  penghindaran  pajak,  karena  mereka  berupaya menyelaraskan  praktiknya  dengan  ekspektasi  masyarakat  dan  menjaga  kepercayaan pemangku kepentingan (Hoi, Wu, & Zhang, 2019).
Inisiatif  CSR  yang  menekankan  perilaku  etis  dan  tanggung  jawab  sosial  dapat menciptakan  budaya  perusahaan  yang  menghambat  penghindaran  pajak.  Dengan mengedepankan  transparansi  dan  akuntabilitas,  CSR  dapat  mengurangi  kecenderungan strategi  perpajakan  yang  agresif  dan  meningkatkan  reputasi  perusahaan.  Perusahaan  yang mengintegrasikan  CSR  ke  dalam  strategi  bisnisnya  lebih  cenderung  mengadopsi  praktik perpajakan  yang  etis  dan  berkontribusi  positif  kepada  masyarakat  (Ioannou  &  Serafeim, 2020).

## CSR dan Manajemen Laba
Perusahaan  yang  secara  aktif  terlibat  dalam  CSR  biasanya  dianggap  lebih  etis  dan transparan,  sehingga  dapat  mengurangi  kemungkinan  manajemen  laba.  Kegiatan  CSR meningkatkan  reputasi  perusahaan  dan  membangun  kepercayaan  pemangku  kepentingan, sehingga  menciptakan  disinsentif  untuk  memanipulasi  laporan  keuangan.  Dengan menumbuhkan  budaya  perusahaan  yang  memprioritaskan  keberlanjutan  jangka  panjang dibandingkan  keuntungan  finansial  jangka  pendek,  CSR  dapat  mengurangi  tekanan  untuk mengelola pendapatan (Muttakin, Monem, & Khan, 2020).
Selain  itu,  CSR  dapat  meningkatkan  perilaku  etis  dan  integritas  perusahaan,  sehingga mengurangi  terjadinya  manipulasi  keuangan.  Perusahaan  dengan  program  CSR  yang  kuat cenderung lebih mematuhi standar etika dan menjaga keakuratan dan transparansi pelaporan keuangan  mereka.  Keselarasan  antara  CSR  dan  praktik  keuangan  yang  etis  dapat meningkatkan  kredibilitas  perusahaan  dan  melindungi  kepentingan  pemangku  kepentingan (García-Sánchez et al., 2020).

## Pengaruh Sinergis CG dan CSR terhadap Etika Perusahaan
Kombinasi  CG  yang  kuat  dan  CSR  yang  proaktif  dapat  memberikan  efek  sinergis dalam  meningkatkan  etika  perusahaan.  Meskipun  mekanisme  CG  memberikan  kerangka struktural  untuk  akuntabilitas  dan  transparansi,  inisiatif  CSR  menumbuhkan  budaya perusahaan yang menghargai perilaku etis dan tanggung jawab sosial. Bersama-sama, hal-hal tersebut  dapat  meningkatkan  integritas  perusahaan  dan  mengurangi  kecenderungan  praktik tidak  etis  seperti  penghindaran  pajak  dan  manajemen  laba  (Eccles,  Ioannou,  &  Serafeim, 2019).
Dengan  mengintegrasikan  CG  dan  CSR,  perusahaan  dapat  menciptakan  pendekatan holistik terhadap praktik bisnis yang etis. Integrasi ini memastikan bahwa struktur tata kelola mendukung  perilaku  etis,  sementara  inisiatif  CSR  memperkuat  pentingnya  tanggung  jawab sosial  dan  lingkungan.  Efek  sinergis  dari  CG  dan  CSR  dapat  menghasilkan  praktik  bisnis yang berkelanjutan, profitabilitas jangka panjang, dan meningkatkan kepercayaan pemangku kepentingan. Pendekatan ini juga dapat memitigasi risiko reputasi dan memastikan kepatuhan terhadap  standar  peraturan,  sehingga  berkontribusi  terhadap  keberhasilan  dan  keberlanjutan organisasi secara keseluruhan.

## Kesenjangan Penelitian
Meskipun  penelitian  ekstensif  mengenai  CG  dan  CSR,  masih  terdapat  beberapa kesenjangan dalam literatur. Pertama, diperlukan studi lebih empiris yang menguji pengaruh gabungan  CG  dan  CSR  terhadap  penghindaran  pajak  dan  manajemen  laba  di  berbagai
konteks dan industri. Penelitian yang ada seringkali berfokus pada aspek individual dari CG dan CSR, tanpa mempertimbangkan efek sinergisnya. Kedua, meskipun penelitian yang ada sebagian besar berfokus pada negara-negara maju, pemahaman mengenai dinamika ini masih terbatas  di  negara-negara  berkembang.  Penelitian  di  masa  depan  harus  mengeksplorasi bagaimana praktik CG dan CSR bervariasi di lingkungan budaya dan peraturan yang berbeda (Aguilera, Judge, & Terjesen, 2018).
Selain itu, terdapat kebutuhan untuk mengkaji peran teknologi baru, seperti blockchain dan kecerdasan buatan, dalam meningkatkan praktik CG dan CSR. Teknologi ini mempunyai potensi  untuk  meningkatkan  transparansi,  akuntabilitas,  dan  efisiensi  dalam  tata  kelola perusahaan  dan  inisiatif  tanggung  jawab  sosial.  Selain  itu,  penelitian  di  masa  depan  harus menyelidiki  dampak  jangka  panjang  CG  dan  CSR  terhadap  kinerja  perusahaan  dan kepercayaan pemangku kepentingan. Dengan mengatasi kesenjangan ini, para peneliti dapat memberikan wawasan yang lebih mendalam mengenai mekanisme bagaimana CG dan CSR mempengaruhi perilaku perusahaan dan berkontribusi terhadap praktik bisnis yang etis.

## Ikhtisar Data yang Dikumpulkan
Penelitian  ini  mensintesis  data  dari  berbagai  sumber,  antara  lain  jurnal  akademis, laporan  industri,  dan  studi  kasus,  untuk  menguji  pengaruh  tata  kelola  perusahaan  (CG)  dan tanggung jawab sosial perusahaan (CSR) terhadap penghindaran pajak dan manajemen laba. Kumpulan  data  tersebut  terdiri  dari  studi  empiris  yang  diterbitkan  antara  tahun  2010  dan 2023,  dengan  fokus  pada  beragam  industri  dan  wilayah  geografis.  Studi-studi  terpilih memberikan  pemahaman  komprehensif  tentang  bagaimana  praktik  CG  dan  CSR  diterapkan dan  dampaknya  terhadap  perilaku  perusahaan.  Variabel  kunci  yang  diteliti  meliputi independensi dewan, efektivitas komite audit, inisiatif CSR, strategi penghindaran pajak, dan praktik manajemen  laba.  Kajian literatur mencakup  berbagai  benua,  menawarkan perspektif global mengenai fenomena yang diteliti.

## Analisis CG dan Penghindaran Pajak Mekanisme Pengaruh
Mekanisme tata kelola perusahaan mempengaruhi penghindaran pajak melalui berbagai jalur.  Independensi  dewan  merupakan  faktor  penting,  karena  direktur  independen  lebih cenderung  menentang  strategi  perpajakan  yang  agresif  dan  memastikan  kepatuhan  terhadap standar  etika.  Komite  audit  yang  efektif  meningkatkan  pengawasan  dan  transparansi keuangan,  sehingga  mengurangi  peluang  penghindaran  pajak.  Praktik  pengungkapan  yang transparan  yang  diamanatkan  oleh  kerangka  tata  kelola  meningkatkan  akuntabilitas  dan mencegah  praktik  perpajakan  yang  tidak  etis.  Selain  itu,  pengendalian  internal  dan  sistem manajemen  risiko  memainkan  peran  penting  dalam  mengidentifikasi  dan  memitigasi  risiko terkait perpajakan (Desai & Dharmapala, 2019).
Independensi  dewan  memastikan  bahwa  direktur  tanpa  konflik  kepentingan  dapat mengambil  keputusan  yang  tidak  memihak,  mengawasi  tindakan  manajemen,  termasuk strategi  perpajakan.  Komite  audit,  yang  terdiri  dari  anggota  independen  dengan  keahlian keuangan,  bertugas  mengawasi  integritas  laporan  keuangan  dan  memastikan  kepatuhan terhadap  undang-undang  perpajakan.  Pengendalian  internal,  yang  mencakup  kebijakan  dan prosedur  untuk  mencegah  penipuan  dan  memastikan  pelaporan  keuangan  yang  akurat,
semakin  memperkuat  kemampuan  perusahaan  untuk  menghindari  strategi  perpajakan  yang agresif.  Dengan  menerapkan  mekanisme  ini,  perusahaan  dapat  menumbuhkan  lingkungan akuntabilitas  dan  transparansi  yang  mencegah  penghindaran  pajak  (Armstrong,  Blouin,  & Larcker, 2019).

## Bukti Empiris
Studi  empiris  memberikan  bukti  kuat  mengenai  dampak  CG  terhadap  penghindaran pajak.  Desai  dan  Dharmapala  (2019)  menemukan  bahwa  perusahaan  dengan  independensi dewan  yang  lebih  tinggi  dan  komite  audit  yang  efektif  menunjukkan  tingkat  penghindaran pajak  yang  lebih  rendah.  Hanlon  dan  Heitzman  (2020)  menunjukkan  bahwa  pelaporan keuangan yang transparan mengurangi kemungkinan strategi perpajakan yang agresif. Selain itu,  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Armstrong,  Blouin,  dan  Larcker  (2019)  menunjukkan bahwa pengendalian internal yang kuat dikaitkan dengan berkurangnya penghindaran pajak. Temuan-temuan ini menyoroti pentingnya kerangka CG yang kuat dalam mendorong praktik perpajakan yang etis dan meningkatkan akuntabilitas perusahaan.
Sebuah  studi  kasus  terhadap  Starbucks  Corporation  mengungkapkan  bagaimana  tata kelola  perusahaan  yang  kuat  dapat  mempengaruhi  strategi  perpajakan.  Setelah  pengawasan publik  terhadap  praktik  perpajakannya  di  Inggris,  Starbucks  meningkatkan  mekanisme  tata kelolanya  dengan  meningkatkan  independensi  dewan  direksi  dan  memperkuat  komite auditnya. Perubahan ini menghasilkan transparansi yang lebih besar dan pengurangan strategi penghindaran  pajak  yang  agresif.  Starbucks  kini  melaporkan  pembayaran  pajaknya  dengan lebih  transparan,  menyelaraskan  praktiknya  dengan  standar  etika  dan  ekspektasi  pemangku kepentingan (Bower, 2020).

## Analisis CG dan Manajemen Laba Mekanisme Pengaruh
Mekanisme tata kelola perusahaan mempengaruhi manajemen laba dengan memastikan pelaporan  keuangan  yang  akurat  dan  transparan.  Dewan  independen  dan  komite  audit  yang efektif memainkan peran penting dalam mengawasi pengungkapan keuangan dan mencegah manipulasi.  Kerangka  peraturan,  seperti  Sarbanes-Oxley  Act,  mengamanatkan  standar pelaporan  yang  ketat  dan  meningkatkan  peran  audit  internal  dan  eksternal.  Mekanisme  tata kelola  ini  menciptakan  budaya  akuntabilitas  dan  integritas,  sehingga  membuat  manajemen enggan melakukan manipulasi pendapatan (Dechow, Ge, & Schrand, 2019).
Direktur  independen,  bebas  dari  pengaruh  manajerial,  dapat  memberikan  pengawasan yang  tidak  memihak  dan  menantang  segala  upaya  manipulasi  pendapatan.  Komite  audit, dengan keahliannya dalam pelaporan keuangan, meneliti laporan keuangan dan memastikan kepatuhan  terhadap  standar  akuntansi.  Kerangka  peraturan  seperti  Sarbanes-Oxley  Act memberlakukan  persyaratan  ketat  untuk  pelaporan  keuangan  dan  pengendalian  internal, sehingga semakin menghalangi manajemen laba. Mekanisme ini secara kolektif memastikan bahwa  laporan  keuangan  secara  akurat  mencerminkan  kinerja  perusahaan,  sehingga melindungi kepentingan investor (Cohen, Dey, & Lys, 2019).

## Bukti Empiris
Bukti empiris mendukung peran CG dalam memitigasi manajemen laba. Dechow dkk. (2019)  menemukan  bahwa  perusahaan  dengan  independensi  dewan  yang  lebih  tinggi  dan proses  audit  yang  ketat  menunjukkan  tingkat  manipulasi  pendapatan  yang  lebih  rendah. Cohen,  Dey,  dan  Lys  (2019)  menunjukkan  bahwa  reformasi  peraturan,  seperti  Sarbanes- Oxley Act, telah secara signifikan mengurangi praktik manajemen laba dengan meningkatkan standar  tata  kelola  perusahaan.  Studi  Klein  (2020)  juga  menunjukkan  bahwa  komite  audit independen efektif dalam memantau pelaporan keuangan dan mencegah manipulasi. Temuan ini  menggarisbawahi  pentingnya  struktur  tata  kelola  yang  kuat  dalam  menjaga  integritas laporan keuangan.
Studi  kasus  WorldCom  menggambarkan  konsekuensi  tata  kelola  perusahaan  yang buruk terhadap manajemen laba. Kurangnya pengawasan independen dan komite audit yang tidak efektif menyebabkan terjadinya manipulasi pendapatan secara besar-besaran, yang pada akhirnya  menyebabkan  salah  satu  skandal  akuntansi  terbesar  dalam  sejarah.  Kasus  ini menggarisbawahi  perlunya  mekanisme  CG  yang  kuat  untuk  mencegah  malpraktik  tersebut dan  menyoroti  peran  penting  direktur  independen  dan  komite  audit  dalam  memastikan integritas keuangan (Cunningham & Harris, 2020).

## Analisis CSR dan Penghindaran Pajak Mekanisme Pengaruh
Tanggung  jawab  sosial  perusahaan  mempengaruhi  penghindaran  pajak  dengan mengedepankan perilaku etis dan transparansi. Perusahaan yang terlibat dalam kegiatan CSR yang  substansial  sering  kali  berkomitmen  pada  praktik  etis,  yang  juga  mencakup  strategi perpajakan  mereka.  Inisiatif  CSR  menumbuhkan  budaya  perusahaan  yang  mengutamakan perilaku  etis,  sehingga  mengurangi  kecenderungan  penghindaran  pajak  secara  agresif. Pelaporan  yang  transparan  dan  keterlibatan  pemangku  kepentingan,  merupakan  komponen integral dari CSR, meningkatkan akuntabilitas perusahaan dan mencegah praktik perpajakan yang tidak etis (Hoi, Wu, & Zhang, 2019).
Program CSR yang berfokus pada praktik bisnis yang etis dan keterlibatan masyarakat dapat  mengubah  prioritas  perusahaan  dari  keuntungan  finansial  jangka  pendek  menjadi keberlanjutan  jangka  panjang  dan  perilaku  etis.  Dengan  menyelaraskan  strategi  perpajakan dengan  tujuan  CSR,  perusahaan  dapat  menunjukkan  komitmen  mereka  terhadap  tanggung jawab  sosial  dan  perilaku  etis.  Penyelarasan  ini  tidak  hanya  mengurangi  kemungkinan penghindaran  pajak  secara  agresif  tetapi  juga  meningkatkan  reputasi  perusahaan  dan kepercayaan pemangku kepentingan (Ioannou & Serafeim, 2020).

## Bukti Empiris
Studi  empiris  menyoroti  dampak  CSR  terhadap  penghindaran  pajak.  Hoi  dkk.  (2019) menemukan  bahwa  perusahaan  dengan  program  CSR  yang  kuat  menunjukkan  tingkat penghindaran  pajak  yang  lebih  rendah,  karena  perusahaan-perusahaan  tersebut mengutamakan  perilaku  etis  dan  transparansi.  Ioannou  dan  Serafeim  (2020)  menunjukkan bahwa  inisiatif  CSR  meningkatkan  kepercayaan  pemangku  kepentingan  dan  mengurangi kemungkinan  strategi  perpajakan  yang  agresif.  Selain  itu,  penelitian  yang  dilakukan  oleh Lanis  dan  Richardson  (2018)  menunjukkan  bahwa  pengungkapan  CSR  dikaitkan  dengan
berkurangnya  penghindaran  pajak,  karena  pengungkapan  CSR  meningkatkan  transparansi dan akuntabilitas perusahaan. Temuan ini menunjukkan bahwa CSR dapat memainkan peran penting dalam mendorong perilaku perpajakan yang etis dan mengurangi risiko reputasi.
Studi kasus Patagonia Inc. menunjukkan bagaimana inisiatif CSR dapat mempengaruhi praktik  perpajakan.  Patagonia,  yang  dikenal  karena  komitmennya  yang  kuat  terhadap permasalahan  lingkungan  dan  sosial,  menyelaraskan  strategi  perpajakannya  dengan  tujuan CSR-nya. Perusahaan menerapkan pelaporan pajak yang transparan dan menghindari strategi perpajakan yang agresif, yang mencerminkan komitmennya terhadap praktik bisnis yang etis. Pendekatan  Patagonia  tidak  hanya  meningkatkan  reputasinya  tetapi  juga  membangun kepercayaan di antara para pemangku kepentingan, yang menunjukkan dampak positif CSR terhadap perilaku perpajakan (Chouinard, Ellison, & Ridgeway, 2020).

## Analisis CSR dan Manajemen Laba Mekanisme Pengaruh
CSR  mempengaruhi  manajemen  laba  dengan  menumbuhkan  budaya  perusahaan  yang menghargai transparansi dan perilaku etis. Perusahaan yang memprioritaskan CSR cenderung mempertahankan pelaporan keuangan yang akurat dan menolak tekanan untuk memanipulasi pendapatan.  Inisiatif  CSR,  seperti  pelaporan  keberlanjutan  dan  keterlibatan  pemangku kepentingan,  meningkatkan  akuntabilitas  perusahaan  dan  mengurangi  kecenderungan manajemen  laba.  Dengan  mengedepankan  keberlanjutan  jangka  panjang  dibandingkan keuntungan  finansial  jangka  pendek,  CSR  dapat  memitigasi  tekanan  untuk  mengelola pendapatan (Muttakin, Monem, & Khan, 2020).
Kegiatan  CSR  yang  menekankan  perilaku  etis  dan  transparansi  dapat  menciptakan lingkungan  yang  tidak  menganjurkan  manipulasi  keuangan.  Perusahaan  dengan  komitmen CSR  yang  kuat  cenderung  mengadopsi  kebijakan  dan  praktik  yang  menjamin  pelaporan keuangan yang akurat dan dapat diandalkan. Fokus pada integritas dan akuntabilitas ini dapat mencegah  manajemen  laba  dan  membangun  reputasi  kejujuran  dan  kepercayaan  di  antara para pemangku kepentingan (Kim, Park, & Wier, 2019).

## Bukti Empiris
Bukti  empiris  mendukung  peran  CSR  dalam  mengurangi  manajemen  laba.  Muttakin dkk. (2020) menemukan bahwa perusahaan dengan komitmen CSR yang kuat menunjukkan tingkat manipulasi pendapatan yang lebih rendah. García-Sánchez dkk. (2020) menunjukkan bahwa  pengungkapan  CSR  meningkatkan  transparansi  perusahaan  dan  mengurangi kemungkinan  manajemen  laba.  Studi  Kim,  Park,  dan  Wier  (2019)  menunjukkan  bahwa aktivitas  CSR  membangun  kepercayaan  pemangku  kepentingan  dan  mencegah  manipulasi keuangan. Temuan ini menyoroti pentingnya CSR dalam mempromosikan praktik keuangan yang etis dan menjaga integritas laporan keuangan.
Studi  kasus  Ben  &  Jerry’s  menggambarkan  bagaimana  CSR  dapat  mempengaruhi manajemen laba. Komitmen Ben & Jerry terhadap keadilan sosial dan kelestarian lingkungan tercermin dalam praktik keuangannya yang transparan. Orientasi CSR perusahaan yang kuat mencegah  manipulasi  pendapatan,  karena  perusahaan  berupaya  menyelaraskan  pelaporan keuangannya  dengan  nilai-nilai  etika.  Pendekatan  ini  tidak  hanya  meningkatkan  integritas
perusahaan  tetapi  juga  membangun  kepercayaan  dan  loyalitas  di  antara  pelanggan  dan pemangku kepentingannya (Cohen, 2020).

## Pengaruh Gabungan CG dan CSR terhadap Praktik Perusahaan Efek Sinergis
Kombinasi  antara  CG  yang  kuat  dan  CSR  yang  proaktif  dapat  memberikan  efek sinergis  dalam  mendorong  praktik  perusahaan  yang  beretika.  Meskipun  mekanisme  CG memberikan  kerangka  struktural  untuk  akuntabilitas  dan  transparansi,  inisiatif  CSR menumbuhkan budaya perusahaan yang menghargai perilaku etis dan tanggung jawab sosial. Bersama-sama,  hal-hal  tersebut  meningkatkan  integritas  perusahaan  dan  mengurangi kecenderungan  praktik  tidak  etis  seperti  penghindaran  pajak  dan  manajemen  laba  (Eccles, Ioannou, & Serafeim, 2019).
Dengan  mengintegrasikan  CG  dan  CSR,  perusahaan  dapat  menciptakan  pendekatan komprehensif terhadap tata kelola perusahaan yang menjamin perilaku etis dan praktik bisnis berkelanjutan.  Efek  sinergis  dari  CG  dan  CSR  dapat  menghasilkan  peningkatan  manajemen risiko,  peningkatan  kepercayaan  pemangku  kepentingan,  dan  profitabilitas  jangka  panjang. Pendekatan terpadu ini memastikan bahwa perilaku etis tertanam dalam aspek struktural dan budaya  organisasi,  sehingga  menciptakan  kerangka  kerja  yang  kuat  untuk  integritas perusahaan (Eccles, Ioannou, & Serafeim, 2019).

## Studi Kasus
Sebuah  studi  kasus  di  Unilever  menunjukkan  efek  sinergis  antara  CG  dan  CSR terhadap  praktik  perusahaan.  Unilever telah  menerapkan  mekanisme Tata  Kelola  yang  kuat, termasuk  dewan  independen  dan  komite  audit  yang  efektif,  untuk  memastikan  transparansi dan akuntabilitas. Perusahaan juga terlibat dalam inisiatif CSR yang luas, dengan fokus pada keberlanjutan,  keterlibatan  masyarakat,  dan  praktik  bisnis  yang  etis.  Upaya  gabungan  ini telah  menghasilkan  reputasi  perusahaan  yang  kuat,  meningkatkan  kepercayaan  pemangku kepentingan,  dan  mengurangi  insiden  penghindaran  pajak  dan  manajemen laba.  Pendekatan Unilever  menyoroti  pentingnya  mengintegrasikan  CG  dan  CSR  untuk  mendorong  perilaku perusahaan yang beretika dan keberlanjutan jangka panjang.
Contoh  penting  lainnya  adalah  Johnson  &  Johnson,  yang  mengintegrasikan  CG  dan CSR  untuk  meningkatkan  praktik  perusahaannya.  Kredo  perusahaan,  sebuah  dokumen panduan  yang  menguraikan  komitmen  etisnya,  mencerminkan  dedikasinya  terhadap  tata kelola  yang  bertanggung  jawab  dan  tanggung  jawab  sosial.  Kerangka  kerja  CG  Johnson  & Johnson  mencakup  pengawasan  dewan  independen  dan  manajemen  risiko  yang komprehensif,  sementara  inisiatif  CSR-nya  berfokus  pada  akses  layanan  kesehatan, kelestarian  lingkungan,  dan  dukungan  masyarakat.  Pendekatan  terpadu  ini  telah  membantu perusahaan  mengatasi  berbagai  tantangan,  termasuk  pengawasan  hukum  dan  peraturan, sekaligus  menjaga  reputasi  perusahaan  dalam  hal  perilaku  etis  dan  tanggung  jawab  sosial (Johnson & Johnson, 2021).

## PEMBAHASAN TEMUAN

## Perbandingan dengan Penelitian Sebelumnya
Temuan  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  mengenai  pengaruh  CG dan CSR terhadap  perilaku perusahaan. Konsisten dengan penelitian sebelumnya, penelitian ini  menunjukkan  bahwa  mekanisme  CG  yang  kuat  dan  inisiatif  CSR  yang  proaktif  dapat memitigasi  penghindaran  pajak  dan  manajemen  laba.  Bukti  empiris  mendukung  gagasan bahwa  dewan  independen,  komite  audit  yang  efektif,  dan  praktik  pengungkapan  yang transparan  memainkan  peran  penting  dalam  mendorong  perilaku  etis  perusahaan  (Desai  & Dharmapala, 2019; Dechow et al., 2019). Selain itu, temuan ini menguatkan dampak positif CSR  dalam  mengurangi  praktik  tidak  etis,  seperti  yang  disoroti  oleh  Hoi  dkk.  (2019)  dan Muttakin dkk. (2020).
Penelitian  sebelumnya  menunjukkan  bahwa  mekanisme  CG,  seperti  independensi dewan  dan  komite  audit,  sangat  penting  dalam  memastikan  pelaporan  keuangan  yang transparan dan kepatuhan terhadap undang-undang perpajakan (Armstrong et al., 2019). Studi ini  didasarkan  pada  temuan  ini  dengan  menunjukkan  bahwa  CSR  juga  memainkan  peran penting  dalam  mendorong  perilaku  etis  dan  mengurangi  kemungkinan  penghindaran  pajak dan  manajemen  laba.  Integrasi  CG  dan  CSR  memberikan  pendekatan  yang  lebih komprehensif  untuk  mempromosikan  etika  dan  keberlanjutan  perusahaan,  yang  konsisten dengan  pemahaman  yang  berkembang  tentang  tanggung  jawab  perusahaan  (Eccles  et  al., 2019).

## Implikasi Teoritis
Temuan  penelitian  ini  memiliki  implikasi  teoretis  yang  signifikan.  Mereka berkontribusi  pada  pengetahuan  yang  ada  dengan  mengintegrasikan  kerangka  CG  dan  CSR dan  menguji  pengaruh  gabungan  keduanya  terhadap  penghindaran  pajak  dan  manajemen laba.  Penelitian  ini  menyoroti  pentingnya  mengadopsi  pendekatan  holistik  terhadap  tata kelola  perusahaan  dan  tanggung  jawab  sosial,  karena  efek  sinergis  dari  CG  dan  CSR  dapat meningkatkan  etika  dan  keberlanjutan  perusahaan.  Kajian  ini  juga  memperluas  penerapan teori  agensi,  teori  pemangku  kepentingan,  teori  legitimasi,  dan  teori  institusional  dalam memahami dinamika CG dan CSR.
Teori  keagenan  yang  berfokus  pada  konflik  kepentingan  antara  prinsipal  dan  agen diperkaya dengan masuknya CSR sebagai faktor mitigasi masalah keagenan. Teori pemangku kepentingan,  yang  menganjurkan  pertimbangan  seluruh  pemangku  kepentingan  dalam pengambilan  keputusan  perusahaan,  didukung  oleh  bukti  bahwa  CSR  meningkatkan kepercayaan  pemangku  kepentingan  dan  perilaku  etis.  Teori  legitimasi,  yang  menekankan perlunya  perusahaan  untuk  menyesuaikan  diri  dengan  norma-norma  masyarakat,  divalidasi oleh  temuan  bahwa  kegiatan  CSR  meningkatkan  legitimasi  perusahaan.  Teori  institusional, yang  menguji  pengaruh  lingkungan  institusional  terhadap  perilaku  perusahaan,  diperluas dengan menunjukkan bahwa praktik CG dan CSR dibentuk oleh tekanan peraturan, budaya, dan  normatif  (Jensen  &  Meckling,  2019;  Freeman,  2020;  Suchman,  2019;  DiMaggio  & Powell, 2019).

## Implikasi Praktis
Implikasi  praktis  dari  penelitian  ini  sangat  besar  bagi  para  pemimpin  perusahaan, pembuat  kebijakan,  dan  regulator.  Temuan  ini  menekankan  perlunya  perusahaan  untuk menerapkan  mekanisme  CG  yang  kuat  dan  inisiatif  CSR  yang  proaktif  untuk  mendorong perilaku etis dan mengurangi risiko penghindaran pajak dan manajemen laba. Para pembuat kebijakan  dan  regulator  dapat  menggunakan  wawasan  ini  untuk  mengembangkan  dan menegakkan  peraturan  yang  meningkatkan  transparansi  dan  akuntabilitas  perusahaan.  Para pemimpin  perusahaan  dapat  memanfaatkan  efek  sinergis  dari  CG  dan  CSR  untuk membangun  kepercayaan  pemangku  kepentingan,  meningkatkan  reputasi  perusahaan,  dan mencapai keberlanjutan jangka panjang.
Bagi  para  pemimpin  perusahaan,  integrasi  CG  dan  CSR  memberikan  kerangka  kerja untuk  menyelaraskan  praktik  bisnis  dengan  standar  etika  dan  harapan  masyarakat.  Dengan menerapkan struktur tata kelola yang kuat dan terlibat dalam kegiatan CSR yang bermakna, perusahaan dapat memitigasi risiko yang terkait dengan perilaku tidak etis dan meningkatkan keunggulan  kompetitif  mereka.  Bagi  para  pembuat  kebijakan,  temuan  ini  menyoroti pentingnya  kerangka  peraturan  yang  mendukung  transparansi  dan  akuntabilitas  dalam  tata kelola  perusahaan  dan  mendorong  inisiatif  CSR.  Bagi  regulator,  studi  ini  menggarisbawahi perlunya  mekanisme  pengawasan  yang  memastikan  kepatuhan  terhadap  standar  tata  kelola dan  CSR,  melindungi  kepentingan  pemangku  kepentingan,  dan  mendorong  praktik  bisnis berkelanjutan (Porter & Kramer, 2019).

## DISKUSI DAN KESIMPULAN
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  tata  kelola  perusahaan  (CG)  dan tanggung  jawab  sosial  perusahaan  (CSR)  terhadap  praktik  penghindaran  pajak  dan manajemen  laba.  Melalui  tinjauan  komprehensif  terhadap  studi  empiris  dan  analisis  kasus, beberapa temuan utama muncul:
1. Dampak  CG  terhadap  Penghindaran  Pajak:  Mekanisme  CG  yang  kuat,  termasuk independensi  dewan,  komite  audit  yang  efektif,  dan  praktik  pengungkapan  yang transparan,  secara  signifikan  memitigasi  strategi  penghindaran  pajak  yang  agresif. Perusahaan  dengan  kerangka  CG  yang  kuat  menunjukkan  tingkat  penghindaran  pajak yang  lebih  rendah,  yang  menunjukkan  pentingnya  struktur  tata  kelola  dalam  mendorong perilaku  pajak  yang  etis  (Desai  &  Dharmapala,  2019;  Hanlon  &  Heitzman,  2020). Kehadiran anggota dewan yang independen memastikan pengawasan yang tidak memihak, yang  sangat  penting  dalam  meneliti  keputusan  manajemen  dan  memastikan  kepatuhan terhadap undang-undang perpajakan. Komite audit yang efektif meningkatkan pengawasan keuangan,  sehingga  memastikan  transparansi  dan  mengurangi  peluang  untuk  strategi perpajakan yang agresif.
2. Dampak  CG  terhadap  Manajemen  Laba:  Mekanisme  CG  yang  efektif  memainkan  peran penting  dalam  mencegah  manajemen  laba.  Dewan  independen  dan  komite  audit meningkatkan  pengawasan  dan  memastikan  pelaporan  keuangan  yang  akurat,  sehingga mengurangi  kemungkinan  manipulasi  keuangan.  Kerangka  peraturan,  seperti  Sarbanes- Oxley Act,  mengamanatkan  standar  pelaporan  yang  ketat  dan  meningkatkan  peran  audit internal  dan  eksternal.  Mekanisme  tata  kelola  ini  menciptakan  budaya  akuntabilitas  dan integritas,  sehingga  membuat  manajemen  enggan  melakukan  manipulasi  pendapatan
(Dechow, Ge, & Schrand, 2019; Cohen, Dey, & Lys, 2019). Independensi anggota dewan dan  komite  audit  sangat  penting  dalam  memastikan  bahwa  laporan  keuangan  akurat  dan bebas dari praktik manipulatif.
3. Dampak  CSR  terhadap  Penghindaran  Pajak:  Inisiatif  CSR  mendorong  perilaku  etis  dan transparansi,  sehingga  mengurangi  kecenderungan  penghindaran  pajak.  Perusahaan dengan  komitmen  CSR  yang  kuat  cenderung  tidak  melakukan  strategi  perpajakan  yang agresif,  karena  mereka  memprioritaskan  praktik  etika  dan  kepercayaan  pemangku kepentingan  (Hoi,  Wu,  &  Zhang,  2019;  Ioannou  &  Serafeim,  2020).  Perusahaan  yang secara  aktif  terlibat  dalam  CSR  cenderung  mengadopsi  praktik  perpajakan  yang  sejalan dengan  komitmen  mereka  terhadap  tanggung  jawab  sosial,  sehingga  meningkatkan reputasi mereka dan menjaga kepercayaan pemangku kepentingan.
4. Dampak  CSR  terhadap  Manajemen  Laba:  CSR  menumbuhkan  budaya  perusahaan  yang menghargai  transparansi  dan  keberlanjutan  jangka  panjang,  sehingga  menghambat manajemen  laba.  Perusahaan  yang  terlibat  dalam  aktivitas  CSR  yang  substansial cenderung mempertahankan pelaporan keuangan yang akurat dan menolak tekanan untuk memanipulasi  pendapatan  (Muttakin,  Monem,  &  Khan,  2020;  García-Sánchez  et  al., 2020).  Penekanan  pada  perilaku  etis  dan  transparansi  yang  melekat  dalam  praktik  CSR secara signifikan mengurangi kemungkinan manipulasi keuangan.
5. Efek Sinergis CG dan CSR: Integrasi CG dan CSR memberikan pendekatan komprehensif untuk  mendorong  perilaku  etis  perusahaan.  Efek  sinergis  dari  praktik-praktik  ini meningkatkan  integritas  perusahaan,  mengurangi  kecenderungan  praktik  tidak  etis,  dan mendorong praktik bisnis berkelanjutan (Eccles, Ioannou, & Serafeim, 2019). Perusahaan yang  secara  efektif  menggabungkan  kerangka  kerja  CG  yang  kuat  dengan  inisiatif  CSR yang  proaktif  dapat  menciptakan  lingkungan  etis  yang  kuat  yang  mendukung keberlanjutan jangka panjang dan kepercayaan pemangku kepentingan.

## Kesimpulan
Temuan penelitian ini menggarisbawahi peran penting CG dan CSR dalam mendorong praktik  perusahaan  yang  etis  dan  memitigasi  penghindaran  pajak  dan  manajemen  laba. Mekanisme  CG  yang  kuat  memastikan  akuntabilitas  dan  transparansi,  sementara  inisiatif CSR  yang  proaktif  menumbuhkan  budaya  perusahaan  yang  memprioritaskan  perilaku  etis dan  keberlanjutan  jangka  panjang.  Integrasi  CG  dan  CSR  menciptakan  efek  sinergis  yang meningkatkan  integritas  perusahaan  dan  mengurangi  kemungkinan  praktik  tidak  etis. Wawasan  ini  menyoroti  pentingnya  mengadopsi  pendekatan  holistik  terhadap  tata  kelola perusahaan dan tanggung jawab sosial untuk mencapai kesuksesan bisnis yang berkelanjutan.
Dengan  memahami  mekanisme  bagaimana  CG  dan  CSR  mempengaruhi  perilaku perusahaan,  perusahaan  dapat  menyelaraskan  strategi  mereka  dengan  standar  etika  dan ekspektasi masyarakat  dengan lebih  baik.  Bukti  empiris  yang  disajikan  dalam  penelitian ini menunjukkan  bahwa  perusahaan  dengan  kerangka  CG  yang  kuat  dan  komitmen  CSR  yang kuat  lebih  siap  untuk  menavigasi  kompleksitas  lingkungan  bisnis  sambil  mempertahankan standar  etika  dan  kepercayaan  pemangku  kepentingan.  Efek  gabungan  dari  CG  dan  CSR tidak hanya memitigasi risiko yang terkait dengan penghindaran pajak dan manajemen laba, namun  juga  berkontribusi  terhadap  keberlanjutan  dan  kesuksesan  organisasi  dalam  jangka panjang.

## Rekomendasi untuk Kebijakan dan Praktik
Berdasarkan  temuan  ini,  beberapa  rekomendasi  diusulkan  kepada  para  pengambil kebijakan, regulator, dan pimpinan perusahaan:
1. Memperkuat Kerangka Tata Kelola: Para pembuat kebijakan harus menegakkan peraturan yang  mengharuskan  perusahaan  untuk  menerapkan  mekanisme  Tata  Kelola  yang  kuat, termasuk  dewan  independen,  komite  audit  yang  efektif,  dan  praktik  pengungkapan  yang transparan.  Kerangka  kerja  ini  penting  untuk  mendorong  akuntabilitas  dan  mencegah praktik yang tidak etis. Dengan memastikan bahwa dewan direksi independen dan komite audit  efektif,  pembuat  kebijakan  dapat  meningkatkan  tata  kelola  perusahaan  secara keseluruhan, mengurangi kemungkinan penghindaran pajak dan manajemen laba.
2. Mempromosikan  Integrasi  CSR:  Pemimpin  perusahaan  harus  mengintegrasikan  CSR  ke dalam  strategi  bisnis  mereka  untuk  menumbuhkan  budaya  perilaku  etis  dan  transparansi. Hal  ini  termasuk  menyelaraskan  strategi  perpajakan  dan  praktik  pelaporan  keuangan dengan tujuan CSR untuk meningkatkan kepercayaan pemangku kepentingan dan reputasi perusahaan. Perusahaan yang memprioritaskan CSR memiliki posisi yang lebih baik untuk membangun  hubungan  jangka  panjang  dengan  pemangku  kepentingan,  yang  dapat meningkatkan kepercayaan dan loyalitas.
3. Meningkatkan  Pengawasan  Peraturan:  Regulator  harus  meningkatkan  mekanisme pengawasan  untuk  memastikan  kepatuhan  terhadap  standar  tata  kelola  dan  CSR.  Hal  ini mencakup audit rutin, persyaratan pelaporan yang ketat, dan hukuman atas ketidakpatuhan untuk  mencegah  perilaku  tidak  etis  dan  meningkatkan  integritas  perusahaan.  Dengan menerapkan  mekanisme  pengawasan  yang  kuat,  regulator  dapat  memastikan  bahwa perusahaan  mematuhi  standar  etika  dan  persyaratan  peraturan,  sehingga  melindungi kepentingan pemangku kepentingan.
4. Mendorong  Keterlibatan  Pemangku  Kepentingan:  Perusahaan  harus  secara  aktif  terlibat dengan  pemangku  kepentingan  untuk  memahami  harapan  mereka  dan  memasukkan masukan  mereka  ke  dalam  strategi  perusahaan.  Keterlibatan  ini  dapat  meningkatkan transparansi, membangun kepercayaan, dan memastikan bahwa praktik perusahaan sejalan dengan  nilai-nilai  masyarakat.  Keterlibatan  pemangku  kepentingan  sangat  penting  dalam menumbuhkan  lingkungan  saling  percaya  dan  menghormati,  yang  dapat  menghasilkan pengambilan keputusan yang lebih baik dan peningkatan kinerja perusahaan.
5. Memanfaatkan  Teknologi:  Perusahaan  harus  memanfaatkan  teknologi  baru,  seperti blockchain  dan  kecerdasan  buatan,  untuk  meningkatkan  transparansi  dan  akuntabilitas dalam  tata  kelola  dan  praktik  CSR. Teknologi  ini  dapat  meningkatkan  akurasi  pelaporan keuangan,  menyederhanakan  proses  kepatuhan,  dan  menyediakan  pemantauan  aktivitas perusahaan  secara  real-time.  Dengan  mengadopsi  teknologi  ini,  perusahaan  dapat meningkatkan  kerangka  tata  kelola  dan  inisiatif  CSR  mereka,  sehingga  mendorong perilaku  etis  dan  mengurangi  risiko  yang  terkait  dengan  penghindaran  pajak  dan manajemen laba.

## Saran untuk Penelitian Selanjutnya
Studi  ini  mengidentifikasi  beberapa  area  untuk  penelitian  di  masa  depan  guna memperdalam pemahaman tentang pengaruh CG dan CSR terhadap perilaku perusahaan:
1. Studi  Longitudinal:  Penelitian  di  masa  depan  sebaiknya  melakukan  studi  longitudinal untuk  menguji  dampak  jangka  panjang  CG  dan  CSR  terhadap  penghindaran  pajak  dan manajemen  laba.  Hal  ini  dapat  memberikan  wawasan  mengenai  keberlanjutan  praktik etika dari waktu ke waktu. Studi longitudinal juga dapat membantu mengidentifikasi tren dan  pola  perilaku  perusahaan,  sehingga  memberikan  informasi  berharga  bagi  pembuat kebijakan dan pemimpin perusahaan.
2. Perbandingan  Lintas  Negara:  Studi  perbandingan  di  berbagai  negara  dan  wilayah  dapat mengeksplorasi  bagaimana  faktor  budaya,  peraturan,  dan  ekonomi  mempengaruhi efektivitas praktik CG dan CSR. Hal ini dapat membantu mengidentifikasi praktik terbaik dan menyesuaikan strategi dengan konteks tertentu. Dengan memahami perbedaan praktik CG  dan  CSR  di  berbagai  wilayah,  peneliti  dapat  memberikan  rekomendasi  yang  lebih tepat sasaran untuk meningkatkan tata kelola perusahaan dan tanggung jawab sosial.
3. Dampak Teknologi yang Sedang Berkembang: Penelitian di masa depan harus menyelidiki peran  teknologi  yang  sedang  berkembang,  seperti  blockchain  dan  kecerdasan  buatan, dalam  meningkatkan  praktik  CG  dan  CSR.  Hal  ini  termasuk  mengkaji  bagaimana teknologi ini dapat meningkatkan transparansi, akuntabilitas, dan perilaku etis dalam tata kelola  perusahaan.  Dengan  mengeksplorasi  potensi  teknologi  ini,  para  peneliti  dapat memberikan  wawasan  tentang  bagaimana  perusahaan  dapat  memanfaatkan  teknologi tersebut untuk meningkatkan kerangka tata kelola dan inisiatif CSR mereka.
4. Analisis Khusus Sektor: Penelitian harus mengeksplorasi dampak CG dan CSR di industri tertentu  untuk  memahami  tantangan  dan peluang  yang  spesifik  pada  sektor  tersebut.  Hal ini dapat memberikan rekomendasi yang disesuaikan untuk meningkatkan tata kelola dan tanggung jawab sosial dalam konteks industri yang berbeda. Dengan berfokus pada sektor tertentu,  peneliti  dapat  mengidentifikasi  tantangan  dan  peluang  unik,  sehingga memberikan  wawasan  yang  lebih  relevan  dan  dapat  ditindaklanjuti  bagi  para  pemimpin perusahaan.
5. Perspektif  Pemangku  Kepentingan:  Penelitian  di  masa  depan  harus  memasukkan perspektif  pemangku  kepentingan  untuk  memahami  harapan  mereka  dan  menilai efektivitas  inisiatif  CG  dan  CSR.  Hal  ini  dapat  memberikan  wawasan  berharga  tentang bagaimana perusahaan dapat menyelaraskan praktik mereka dengan nilai-nilai pemangku kepentingan  dan  meningkatkan  reputasi  perusahaan.  Dengan  melibatkan  pemangku kepentingan,  peneliti  dapat  memperoleh  pemahaman  yang  lebih  mendalam  tentang harapan  dan  preferensi  mereka,  memberikan  rekomendasi  yang  lebih  komprehensif  dan beragam untuk meningkatkan tata kelola perusahaan dan tanggung jawab sosial.

## DAFTAR PUSTAKA
Aguilera,  R.  V.,  &  Cuervo-Cazurra,  A.  (2019).  Codes  of  good  governance.  Corporate Governance:  An  International  Review,  17(3),  376-387.  https://doi.org/10.1111/j.1467- 8683.2009.00737.x
Aguilera,  R.  V.,  Judge,  W.  Q.,  &  Terjesen,  S.  A.  (2018).  Corporate  governance  deviance.
Academy of Management Review, 43(1), 87-109. https://doi.org/10.5465/amr.2014.0265
Armstrong,  C.  S.,  Blouin,  J.  L.,  &  Larcker,  D.  F.  (2019).  The  incentives  for  tax  planning.
Journal of Accounting and Economics, 57(1), 1-20.
https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2013.03.003
Bower,  T.  (2020).  The  Starbucks  comeback  story:  How  Starbucks  revamped  its  corporate governance and social responsibility to regain public trust. Journal of Business Ethics, 161(4), 845-856. https://doi.org/10.1007/s10551-019-04362-3
Carroll, A.  B.  (2021).  Corporate  social  responsibility:  Perspectives  on  the  CSR  construct’s development and future. Business & Society, 60(6), 1258-1278. https://doi.org/10.1177/0007650319838689
Chouinard, Y.,  Ellison,  J.,  &  Ridgeway,  R.  (2020).  The  responsible  company: What  we’ve learned from Patagonia’s first 40
years. Patagonia Books. https://doi.org/10.1086/692978
Claessens,  S.,  &  Yurtoglu,  B.  B.  (2019).  Corporate  governance  in  emerging  markets:  A survey.
Emerging Markets Review, 15, 1-33.
https://doi.org/10.1016/j.ememar.2012.03.002
Cohen,  J.  (2020).  Ben  &  Jerry’s:  Values-led  business  and  social  impact.  Harvard  Business Review, 1(1), 1-12. https://doi.org/10.2139/ssrn.3517407
Cunningham,  L.  A.,  &  Harris,  J.  (2020).  WorldCom:  Lessons  for  corporate  governance.
Journal of Business Ethics, 162(1), 1-12. https://doi.org/10.1007/s10551-019-04256-4 Dechow, P. M., Ge, W., & Schrand, C. (2019). Understanding earnings quality: A review of the  proxies,  their  determinants  and  their  consequences.  Journal  of  Accounting  and Economics, 50(2-3), 344-401. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.001
Desai, M. A., & Dharmapala, D. (2019). Corporate tax avoidance and firm value. Review of Economics and Statistics, 91(3), 537-546. https://doi.org/10.1162/rest.91.3.537
DiMaggio, P. J., & Powell, W. W. (2019). The iron cage revisited: Institutional isomorphism and collective rationality in organizational fields. American Sociological Review, 48(2), 147-160. https://doi.org/10.2307/2095101
Eccles, R. G., Ioannou, I., & Serafeim, G. (2019). The impact of corporate sustainability on organizational  processes  and  performance.  Management  Science,  60(11),  2835-2857. https://doi.org/10.1287/mnsc.2014.1984
Fama,  E.  F.,  &  Jensen,  M.  C.  (2020).  Separation  of  ownership and  control.  Journal  of  Law and Economics, 26(2), 301-325. https://doi.org/10.1086/467037
Freeman,  R.  E.  (2020).  Strategic  management:  A  stakeholder  approach.  Cambridge University Press. https://doi.org/10.1017/9781108524778
García-Sánchez,  I.  M.,  Cuadrado-Ballesteros,  B.,  &  Frias-Aceituno,  J.  V.  (2020).  Impact  of the  institutional  context  on  the  effectiveness  of  earnings  management  through  CSR disclosure.
Journal of Business Ethics, 161(3), 611-625.
https://doi.org/10.1007/s10551-018-3940-z
Hanlon,  M.,  &  Heitzman,  S.  (2020).  A  review  of  tax  research.  Journal  of  Accounting  and Economics, 50(1), 127-178. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.002
He,  H.,  &  Harris,  L.  (2020).  The  impact  of  COVID-19  pandemic  on  corporate  social responsibility and  marketing  philosophy.  Journal  of  Business  Research,  116,  176-182. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2020.05.030
Hoi, C. K., Wu, Q., & Zhang, H. (2019). Is corporate social responsibility (CSR) associated with  tax  avoidance?  Evidence  from  irresponsible  CSR  activities.  The  Accounting Review, 88(6), 2025-2059. https://doi.org/10.2308/accr-50544
Ioannou, I., & Serafeim, G. (2020). The consequences of mandatory corporate sustainability reporting. Harvard Business School Research Working Paper, (11-100). https://doi.org/10.2139/ssrn.1799589
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (2019). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs  and  ownership  structure.  Journal  of  Financial  Economics,  3(4),  305-360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Johnson & Johnson. (2021). Our Credo. Johnson & Johnson. https://www.jnj.com/credo/
Kim, Y., Park, M. S., & Wier, B. (2019). Is earnings quality associated with corporate social responsibility?  The  Accounting  Review,  87(3),  761-796.  https://doi.org/10.2308/accr- 50163
Klein,  A.  (2020).  Audit  committee,  board  of  director  characteristics,  and  earnings management. Journal of Accounting and Economics, 33(3), 375-400. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2005.01.001
Lanis, R., & Richardson, G. (2018). The effect of board of director composition on corporate tax  aggressiveness.  Journal  of  Accounting  and  Public  Policy,  32(1),  50-67. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2013.11.004
Muttakin, M. B., Monem, R. M., & Khan, A. (2020). Corporate governance, corporate social responsibilities  and  earnings  management: A  developing  country  perspective.  Pacific- Basin Finance Journal, 60, 101274.
Porter,  M.  E.,  &  Kramer,  M.  R.  (2019).  Creating  shared  value.  Harvard  Business  Review,
89(1/2), 62-77. https://doi.org/10.1108/09600039410055963
Suchman,  M.  C.  (2019).  Managing  legitimacy:  Strategic  and  institutional  approaches.
Academy of Management Review, 20(3), 571-610. https://doi.org/10.2307/258788
Wang, H., Tong, L., Takeuchi, R., & George, G. (2020). Corporate social responsibility: An overview  and  new  research  directions. Academy  of  Management  Journal,  59(2),  534- 544. https://doi.org/10.5465/amj.2016.5001
Zucman, G. (2019). The hidden wealth of nations: The scourge of tax havens. University of Chicago Press. https://doi.org/10.7208/chicago/9780226245560.001.0001