e-ISSN 2528-2581
Vol 6 No 1, Januari 2021

## Susunan Redaksi

## Penanggungjawab

## Ketua STIE Kesuma Negara Blitar
Pemimpin Editor Retno Murnisari

## Sekretaris Editor
Sura Klaudia
Dewan Editor Siti Sunrowiyati Sulistya Dewi Wahyuningsih

## Reviewer
Hendryadi Yudhanta Sambharakresna Dr. Agoestina Mappadang Rachma Zannati Swarmilah Hariani Dr. Suryani
Alamat Redaksi: Jurnal PETA Program Studi Akuntansi STIE Kesuma Negara Blitar Jl. Mastrip 59 Blitar Telp (0342) 802330 – Fax (0342) 813788 Email : peta@stieken.ac.id
e-ISSN 2528-2581
Vol 6 No 1, Januari 2021

## Daftar Isi
Nurul Handayani, Harmono, Diana Zuhroh
Analisis  Pengaruh  Kinerja  Keuangan  Terhadap  Perubahan  Harga Saham Perusahaan Konstruksi.......................................................... 1-15 Vinsensius,Prihat Assih, Gaguk Apriyanto Analisis  Pengaruh  Nilai  Tukar  Rupiah  Atas  Dolar  As  Dan  Utang Negara  Terhadap  Indeks  Harga  Saham  Gabungan  (IHSG)  Dan Implikasinya Pada Produk Domestik Bruto (PDB) Indonesia .................................................................................. 16-33 Putu Ayuni Kartika Putri Suardana, Agus Fredy Maradona Menakar  Skeptisisme  Dalam  Membayar  Pajak  Ditinjau  Dari Perspektif Wajib Pajak............................................................. 34-51
Febriani Cristina Susianti Magdalena, Diana Frederica Kepatuhan Perpajakan Dari Pelaku E-Commerce (Eksperimen pada  Mahasiswa  Akuntansi  di  Universitas  Kristen  Krida Wacana). ................ ................................................................... 52-61 Francis Hutabarat, Angeline Margaretha Pengaruh  ROA  Dan  DAR  Terhadap  Agresivitas    Pajak  Pada Perusahaan Sub Sektor Pertambangan Batubara Yang Terdaftar Di BEI Periode 2017-2019 ......................................................... 62-76 Mochamad Fariz Irianto Determinan pembiayaan murabahah (Studi Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode Tahun 2015 – 2019).................... 77-91
Hernawati Pramesti, Tanvika Meidy Santoso Analisis Economic  Value  Added ,  Risiko  Sistematis,  Prediksi Kebangkrutan  Dengan  Model  Grover  Terhadap Return
Saham..................................................................................... Ani Hayatul Masruroh, Iwan Setya Putra Analisis  Pengambilan  Keputusan  Investasi  Saham  Melalui Pembentukan  Portofolio  Optimal  Pada  Indeks  Kompas 100.......................................................................................... 92-103 104-117
Hal 77-91

## DETERMINAN  PEMBIAYAAN  MURABAHAH  (STUDI PADA  BANK  UMUM  SYARIAH  DI  INDONESIA PERIODE TAHUN 2015 – 2019)
Mochamad Fariz Irianto Universitas Kanjuruhan Malang, Jalan S.Supriadi No.48 Kota Malang,
Surel: mochamadfarizirianto@unikama.ac.id
Abstrak. Determinan  pembiayaan  murabahah  (Studi  Pada  Bank  Umum Syariah  Di  Indonesia  Periode  Tahun  2015  –  2019) . Faktor  internal  dalam bank  syariah  adalah  faktor  pengendali  dalam  perusahaan  guna  memberikan pengaruh  terhadap  jumlah  penyaluran  pembiayaan  murabahah.  Tujuan penelitian  ini  untuk  menganalisa  hubungan  Dana  Pihak  Ketiga, Capital Adequacy  Ratio (CAR)  dan Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap Pembiayaan  Murabahah  pada  bank  umum  syariah  yang  ada  di  Indonesia. Sampel  pada  penelitian  ini  adalah  Bank  umum  syariah  yang  terdaftar  di Otoritas  Jasa  Keuangan  sebanyak  10  Bank  Umum  Syariah  dengan  50 pengamatan  selama  periode  tahun  2015  –  2019.  Partial  Least  Square  (PLS) dengan  software  SmartPLS V.3.3.2  merupakan alat analisis  yang  digunakan dalam  penelitian  ini.  Hasil  penelitian  menjelaskan  pertama,  Dana  Pihak Ketiga memiliki  pengaruh  positif signifikan  atas  Murabahah. Kedua, Capital Adequacy  Ratio (CAR)  memiliki  pengaruh  Positif  tidak  signifikan  atas Murabahah.  Ketiga, Non  Performing  Financing (NPF)  memiliki  pengaruh negatif tidak signifikan atas Murabahah.
Kata Kunci : Dana Pihak Ketiga; Capital Adequacy Ratio; Non Performing Financing; Pembiayaan Murabahah
Abstract.  Determination  of  murabahah  financing  (Study  on  Sharia  Commercial Banks  in  Indonesia  period  2015  -  2019). Internal  factors  in  Sharia  banks  are controlling  factors  in  the  company  in  order  to  influence  the  amount  of  murabahah financing.  The  purpose  of  this  study  was  to  analyze  the  relationship  between  Third Party Funds, Capital Adequacy Ratio (CAR) and Non Performing Financing (NPF) to Murabahah Financing in sharia commercial banks in Indonesia. The sample in this study was sharia commercial banks registered with the Financial Services Authority as many as 10 Sharia Commercial Banks with 50 observations during the period 2015 - 2019. Partial Least Square (PLS) with SmartPLS V.3.3.2 software is an analysis tool used  in  this  research.  The  results  explain  first,  Third  Party  Funds  have  a  significant positive influence on Murabahah. Second, the Capital Adequacy Ratio (CAR) has an
insignificant  Positive  influence  over  Murabahah.  Third,  Non  Performing  Financing (NPF) has an insignificant negative influence on Murabahah.
Keywords : Third Party Fund; Capital Adequacy Ratio; Non Performing Financing; murabahah financing.

## PENDAHULUAN
Bank  umum  syariah  di Indonesia menunjukkan perkembangan  yang  cukup  positif dengan  kenaikan  pertumbuhan jumlah bank umum syariah. Sistem perbankan  syariah  di  Indonesia muncul pada tahun 1992 dimulainya  lahir  Bank  Muamalat Indonesia  hingga  saat  ini  tercatat sebanyak  14  Bank  Umum  Syariah yang  ada  di  Indonesia.  Dengan mayoritas  masyarakat  Indonesia memeluk  agama  islam  dengan hadirnya perbankan syariah diharapkan bisa mendesak pertumbuhan perekonomian dalam di  Indonesia  sehingga  kegiatan  ini sejalan  dengan  kebutuhan  dari bank  syariah  yang  mendukung penerapan  pembangunan  nasional lewat  pembiayaan  yang  cocok dengan  syariat  yang  bertujuan untuk kesejahteraan rakyat (Wardiantika, 2015). Perkembangan  akad  pembiayaan perbankan  syariah  selama  periode tahun 2015 – 2019
Tabel 1 Perkembangan Pembiayaan Bank Umum Syariah Periode 2015-2019 (Dalam Jutaan Rupiah) Akad 2015 2016 2017 2018 2019 Mudharabah 7.979 7.577 6.584 5.477 5.413 Musyarakah 47.357 54.052 60.465 68.644 84.582 Murabahah 93.642 110.063 114.458 118.134 122.725 Qardh 3.308 3.883 5.467 6.848 9.276 Istishna 120 25 18 15 11 Ijarah 1.561 1.882 2.788 3.18 3.138 Total 153.968 177.482 189.789 202.298 225.145
Sumber : Diolah Peneliti, 2021
Irianto,Mochamad
Dari  data  tabel  diatas menunjukan  bahwa  komposisi pembiayaan murabahah mempunyai porsi terbesar  diantara lainnya dan pembiayaan murabahah pada  setiap  tahunnya mengalami  kenaikan.  Hal  ini sejalan dengan (Maria Elena, 2019) yang menjelaskan bahwa berdasarkan  data  Otoritas  Jasa Keuangan, akad murabahah mempunyai  komposisi  terbanyak yakni hampir 50% dari keseluruhan pembiayaan,  lalu  selanjutnya  oleh akad musyarakah,  mudharabah ,  dan
qard . Penyerapan pembiayaan melalui  akad murabahah per  Juni 2019  yaitu  sebesar  Rp.  154,51 Triliun.  Sedangkan  keseluruhan penyaluran  dana  bank  syariah yaitu  sebesar  Rp.  320,67  Triliun per Juni 2019. Data ini menunjukkan ketidaksesuaian dengan  teori  yang  diungkapkan oleh  (Al-Masri,  2004)  jika  prinsip utama  bank  syariah  merupakan prinsip bagi hasil, ialah mudharabah  serta  musyarakah, perihal ini mengisyaratkan sepatutnya pemasukan bank syariah didominasi oleh pemasukan  dari  prinsip  bagi  hasil.
Pembiayaan  akad  murabahah  ini memiliki  ciri  yaitu  resiko  yang paling minim diantara pembiayaan lainnya.  Sehingga  pembiayaan murabahah di bank syariah berfungsi optimal jika dikomparasikan musyarakah dan mudharabah (Anisa & Tripuspitorini, 2019). Dalam pelaksanaan penyaluran,  faktor  internal  dalam bank syariah memberikan pengaruh terhadap jumlah penyaluran pembiayaan murabahah. Aspek  internal  ialah aspek  yang  bisa  dikendalikan  oleh industri, maksudnya keahlian pengelolaan  manajemen  industri jadi  kunci  pengendalian  aspek  ini (Mizan, 2017). Dana Pihak Ketiga ialah  dana  yang  disimpan  serta pengambilannya bisa diambil tanpa konfirmasi awal yang ditujukan ke bank.  (Rimadhani  &  Erza,  2017).
Dana pihak ketiga dapat
digambarkan  sebagai  dana  yang tertinggi  yang  paling  diandalkan oleh  bank  karena  merupakan primary  source pembiayaan  bank syariah.  Dana  simpanan  dari masyrakat  diantaranya  tabungan, deposito,  dan  giro  (Pradita  et  al., 2019).    Pada  riset  (Kusnianingrum &  Riduwan,  2016)  yang  dicoba membuktikan  kalau  Dana  Pihak Ketiga secara terpisah mempengaruhi  atas  pembiayaan murabahah  sebab  terus  menjadi besar dana yang sukses
dikumpulkan  oleh  bank  hingga terus  menjadi  besar  mungkin  bank hendak  memutar  Dana  Pihak Ketiga  buat  aktivitas  pembiayaan. Sedangkan  pada  penelitian  (Aziza & Mulazid, 2017) mengungkapkan Dana  Pihak  Ketiga  tidak  memiliki pengaruh atas pembiyaan murabahah  disebabkan  dana  yang disalurkan untuk pembiyaan murabahah kecil, terdapat probabilitas  yaitu  Dana  Pihak
Irianto,Mochamad
Ketiga  didistribusikan  pembiyaan selain murabahah . Capital Adequacy Ratio (CAR)  ialah  model  pengungkapan seberapa  jauh  segala  asset  bank mempunyai  efek yang  turut didanai  bersumber  dana  modal sendiri  selain  didapatkan  dana yang  bersumber  eksternal  bank, semacam individu, pinjaman, serta lain-  lain  dalam  bentuk  rasio (Wardiantika,  2015).  Pada  riset yang dijalankan oleh (Kusnianingrum & Riduwan, 2016)  menunjukan  CAR  memiliki pengaruh signifikan atas pembiayaan murabahah sebab peningkatan  CAR  berimbas  pada perkembangan sumber energi fiinansial  dipunyai  bank  yang difungsikan buat keperluan pengembangan  usaha,  CAR  yang besar hendak membuat pembiayaan murabahah terus menjadi  besar.  Sedangkan  riset yang  dijalankan  (Mizan,  2017) mengungkapkan Capital Adequacy Ratio  (CAR)  tidak  mempunyai pengaruh signifikan atas pembi i ayaan murabahah karena penekanan  jumlah  pembiayaan adalah  hasil  dari  alokasi  modal yang  lebih  besar  oleh  bank  guna memberikan  perlindungan  atas aktiva yang mengandung resiko.
Non  Performing  Financing (NPF) yaitu pembanding pembiayaan  bermasalah  dengan jumlah keseluruhan distribusi pembiayaan  oleh  bank  syariah. Bersumber  pada  ketentuan  yang telah diresmikan oleh Bank Indonesia beberapa klasifikasi NPF
yaitu  pembiayaan  kurang  lancar, diragukan  serta  macet  (Aziza  & Mulazid, 2017). Riset yang diungkapkan  oleh  (Mizan,  2017) menunjukkan bahwa NPF memiliki  pengaruh  signifikan  atas pembiayaan murabahah semakin besar  NPF  akan  berimbas  pada penekanan  pembiayaan murabahah karena bank syariah akan waspada dalam  pemberiaan  dana  dengan mengurangi pembiayaan murabahah .  Sedangkan  riset  yang dijalankan  (Utaminingsih,  2020) menunjukkan  bahwa  NPF  tidak memiliki  pengaruh  signifikan  atas pembiayaan murabahah.
Riset  ini  diperlukan  untuk memberikan gambaran terkait Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy  Ratio,  Non  Performing Financing dan pembiayaan murabahah dalam  Bank  Umum Syariah  yang  terdaftar  Otoritas Jasa Keuangan periode tahun 2015 - 2019.

## TELAAH LITERATUR

## Pembiayaan Murabahah
Pertukaran ataupun jual beli merupakan satu dari sekian banyak metode  yang  umum  dilakukan manusia  buat  penuhi  kebutuhan hidupnya  yang  tak  terbatas  serta bermacam  -  macam  kebutuhan antara  lain  primer,  sekunder, tersier,  pembelajaran  dan  lain sebagainya.  Kegiatan  jual  beli terjalin  sebab  individu  tidak sanggup penuhi seluruh kebutuhannya  sendiri  (Aziza  &
Irianto,Mochamad
Mulazid,  2017).  Secara  luas,  jual beli  bisa  dimaksud  bagaikan pertukaran  harta  atas  dasar  sama- sama  rela.  Bagi  Sabiq,  jual  beli merupakan memindahkan kepunyaan  dengan  ganti  ( iwad )
yang  bisa  dibenarkan  oleh  syariah (Nurhayati,  2017).  Murabahah merupakan  kegiatan  jual  beli  yang dinilai  sebeesar  nilai  pembelian benda  ditambahkan  dengan  laba (margin)  yang  telah  disetujui, penjual  menginfromasikan  diawal harga  pembelian  kepada  pembeli (Rimadhani & Erza, 2017).
Pembayaran  atas  akad  ini  bisa dicoba  secara  tunai  ( ba’  inaqdam )
ataupun  tangguh  ( ba’  imu’  ajjal ) (Nurhayati,  2017).  Pembiayaan murabahah  ialah  salah  satu  wujud alami ceertainty  contracts sebab murabahah  ditetapkan  sebagian required  rate  profit nya(  laba  yang mau didapatkan) (Aziza & Mulazid, 2015). Prosentase pembiayaan murabahah dikalkulasikan menyamakan antara total penyaluran pembiayaan  murabahah  atas  total penyaluran    pembiayaan  bank hingga bisa diungkap dalam rumus berikut (Kusnianingrum & Riduwan, 2016)
Dana Pihak Ketiga Dana  Pihak  Ketiga(  DPK) ialah  dana  titipan  kepada  bank bersumber  pada  perjanjian  titipan dana  (Siagian  et  al.,  2017).  Dana yang  dikumpulkan  ialah  sumber dana  terbanyak  serta  menjadi tumpuan  oleh  bank  (menggapai 80%  hingga  90%)  dari  segala titipan yang dikelola bank (Harianto et al., 2019). Dana pihak ketiga ialah sumber likuidiitas guna penyaluran pembiayaan pada bank. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital Adequacy Ratio( CAR)
ataupun  rasio  kecukupan  modal bank,  ialah  kemampuan  bank dalam mendanai kegiatannya melalui  kepemilikan  modal  yang dimiliknya. Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  ialah  model  pengungkapan seberapa  jauh  segala  aset  bank
yang punya efek yang turut didanai dari  modal  sendiri  diisamping mendapatkan dana yang bersumber  luar  bank,  semacam individu,  pinjaman,  serta lain-  lain dalam bentuk rasio (Kusnianingrum & Riduwan, 2016).  Peningkatan  nilai  CAR mencerminkan peningkatan
keahlian perbankan dalam mengalami probabilitas resiko kerugian.  CAR  bisa  didapat  dari pembagian    antara  total  modal dengan  asset  tertimbang  bagi resiko( ATMR). Aktiva Tertimbang  Bagi  Resiko(  ATMR) merupakan keseluruhan dari setiap aktiva  bank  setelah  dihitung dengan  masing–  masing  bobot resiko aktiva tersebut (Rachman & Apandi, 2015)
Non Performing Financing (NPF) Non  Perfoming  Financing (NPF) ialah rasio antara pembiayaan  yang  bermasalah  atas jumlah  keseluruhan  pembiayaan n didistribusikan bank syariah. Bersumber  pada  ketentuan  yang telah diresmikan oleh Bank Indonesia beberapa klasifikasi NPF yaitu  pembiayaan  kurang  lancar, diragukan serta macet. Bagian dari resiko  bank  bagi  Peraturan  Bank Indonesia merupakan resiko pembiayaan,  yang  diartikan  resiko yang  mencuat  bagaikan  karena ketidakmampuan counterparty penuhi tanggungannya (Kusnianingrum & Riduwan, 2016). Berdasarkan Peraturan Bank
Indonesia  Nomer  15/2/PBI/2013 Bank  Indonesia  mengatur  NPF sebesar  5%  sebagai  nilai  maksimal kesehatan  bank.  Dari  beberapa pengertian Non Performing Financing (NPF)  dapat  diungkapkan  bahwa
Non  Performing  Financing (NPF) ialah alat mengukur level kesehatan  bank  melalui  kredit bermasalah  yang  didistribusikan bank Hipotesis
Dana  Pihak  Ketiga  terhadap Pembiayaan Murabahah
Dana  Pihak  Ketiga  ialah sumber dana bank yang utama, jika pada  suatu  bank  perkembangan DPK  menampilkan  probabilitas yang  menyusut,  hasilnya  bisa mengurangi aktivitas operasi bank. Tinggi  rendahnya  dana  yang  telah dikumpulkan  oleh  bank  ialah  satu parameter dalam memperhitungkan tingkatan
keyakinan  deposan  terhadap  bank yang bersangkutan. Oleh sebab itu, peningkatan  pengumpulan  DPK oleh  bank,  maka  penyaluran pembiayaan akan semakin mengalami peningkatan. Penelitian  yang  dilakukan
(Wardiantika,  2015),  (Wahyudi,
Irianto,Mochamad
2016), (Kusnianingrum & Riduwan,  2016)  dan  (Zulaecha  & Yulistiana,  2020)  mengungkapkan hasil  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) memiliki pengaruh atas pembiayaan n murabahah.
H1  :  Dana  Pihak  Ketiga  memiliki pengaruh  positif  atas  pembiayaan Murabahah h
Capital  Adequacy  Ratio (CAR) terhadap Pembiayaan Murabahah Modal  yang  cukup  adalah peranan  utama  atas  kegiatan perbankan. Bank yang mempunyai nilai baik dalam  kecukupan  modal artinya  mengungkapkan  bahwa bank  tersebut  sehat.  Sebab  Modal yang cukup mengungkapkan kondisi  bank  yang  digambarkan melalui  sesuatu  nilai  yang  disebut dengan  rasio  kecukupan  modal ataupun Capital  Adequacy  Ratio (CAR). Peningkatan CAR menjadi sumber  energi  keuangan  yang  bisa dipergunakan buat keperluan peningkatan usaha serta mengestimasi kemampuan kerugian  yang  disebabkan  oleh pembiayaan. Riset yang dijalankan (Afiyanti & Hardiyanti, 2020), (Ali &  Miftahurrohman,  2016),  dan (Husaeni, 2016) yang mengungkapkan hasil Capital Adequacy  Ratio (CAR)  memiliki pengaruh atas pembiayaan murabahah . H2  : Capital  Adequacy  Ratio (CAR) memiliki  pengaruh  positif  atas pembiayaan Murabahah h
Non  Performing  Financing (NPF) terhadap Pembiayaan Murabahah Bagian dari resiko bank bagi Peraturan Bank Indonesia merupakan  resiko  pembiayaan, yang diartikan resiko yang mencuat bagaikan karena ketidakmampuan counterparty penuhi tanggungannya. Penurunan rasio Non  Performing  Financing (NPF) menyatakan bahwa penurunan risk pembiayaan tangguhan dari pihak bank. Pada  hasil  penelitian  yang dilakukan (Kusnianingrum & Riduwan,  2016),  dan  (Mizan, 2017)  menunjukan  bahwa Non Perfoming Financing (NPF) memiliki pengaruh atas pembiayaan murabahah H3  : Non  Performing  Financing (NPF) memiliki pengaruh  positif atas pembiayaan Murabahah h

## METODE PENELITIAN
Riset ini menggunakan pendekatan kuantitatif. Populasi dalam riset ini adalah Bank Umum Syariah (BUS) masuk  list  dalam  OJK  dalam kurun  waktu  tahun  2015-2019. Teknik  untuk  penentuan  sampel yang  digunakan  dengan  metode sampel acak dengan kriteria yaitu : 1. Semua  bank  umum  syariah dalam list Otoritas Jasa Keuangan (OJK) 2. Bank  umum  syariah  yang mempublikasikan laporan n keuangan n ( annual report ) tahunan  yaitu  tahun  2015  - 2019 di Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Irianto,Mochamad
Bank  umum  syariah  yang  masuk kriteria  adalah  10  Bank  Umum
Syariah  dengan  50  data  dalam kurun  waktu  tahun  2015  –  2019. Data a sekunder  yang  diambil  dari www.ojk.go.id berupa  laporan keuangan  merupakan  data  yang diambil dalam riset ini.
Definisi Operasional Variabel Variabel Endogen dalam  riset  ini ialah  Pembiayaan n Murabahah. Pembiayaan murabahah didefininisikan  sebagai  kegiatan jual  beli  yang  dinilai  sebesar  nilai pembelian  benda  ditambahkan dengan laba (margin) yang disetujui, penjual menginfromasikan  diawal  harga pembelian kepada pembeli(Nurhayati, 2017). Pembiayaan  murabahah  dapat diukur  atau  diperhitungkan  dngan menggunakan rumus, sebagai berikut:
Variabel Eksogen dalam  penelitian  ini  yaitu  terdiri  dari  Dana  Pihak  Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Non Perfoming Financing (NPF).
1. Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  yaitu  dana  yang  diambil  bank  bersumber  dari masyarakat t atas asas akad wadi’ah atau akad lain yang penyimpanannya dapat berbentuk giro, deposito, dan tabungan (Kusnianingrum & Riduwan, 2016).
2. Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  merupakan  rasio  kecukupan  modal  adalah rasio  yang  digunakan  dalam  mengatasi  probabilitas  munculnya  resiko kerugian  dengan  mengukur  menggunakan  modal  dan  asset  (Aziza  & Mulazid,  2017). Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  diperhitungkan menggunakan rumus
3. Non Perfoming Financing (NPF) merupakan rasio pembanding pembiayaan yang bermasalah dengan total pembiayaan yang didistribusikan oleh bank syariah  (Dyatama  &  Yuliadi,  2015). Non  Perfoming  Financing (NPF) diperhitungkan menggunakan rumus, sebagai berikut:

## Analisa Data
Alat  analisis  data  yang  dipakai yaitu Partial  Least  Square (PLS) dengan software SmartPLS V.3.3.2 bertujuan memberikan solusi untuk regresi  berganda  saat  terjadi permasalahan  spesifik  data,  seperti ukuran  sampel  penelitian  yang
kecil, adanya data yang hilang, dan terjadi  multikolinearitas  (Abdillah
&  Hartono,  2015).  Fungsi  PLS yaitu untuk memprediksi pengaruh variabel  eksogen  atas  variabel endogen dan memberikan gambaran hubungan teoritis antara kedua variabel tersebut.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil pengujian data menggambarkan hasil penelitian sebagai berikut
Tabel 4
Construct Realibility and Validity
Cronbach's Alpha rho_A Composite Reliability Average Variance Extracted (AVE) CAR 1.000 1.000 1.000 1.000 DPK 1.000 1.000 1.000 1.000 MURABAHAH 1.000 1.000 1.000 1.000 NPF 1.000 1.000 1.000 1.000 Sumber : Output SmartPLS V.3.3.2, 2021 Hasil  pengujian  reabilitas menyatakan  angka cronbach’alpha lebih  besar  0,6  dan  hasil composite reliability lebih  besar  0,7  sehingga disimpulkan  bahwa  data  tersebut reliable dan dapat digunakan untuk melakukan penelitian. Hasil pengujian  validitas  memberikan gambaran  yaitu  nilai Average Variance  Extracted (AVE)  lebih besar  daripada  0,5  dan rule  of thumb lebih besar 0,7. Berdasarkan rule  of  thumb dari  validitas konvergen maka disimpulkan yaitu
indikator  dari  suatu  variabel mempunyai korelasi tinggi terhadap variabel yang digambarkan dan indikator tersebut dinyatakan valid.
Analisis  pola  hubungan antar  variabel  yaitu  Dana  Pihak Ketiga (X1), Capital Adequacy Ratio (X2), Non  Perfoming  Financing (X3) dan  Pembiayaan  Murabahah  (Y) untuk menentukan pengaruh langsung  antar  variabel  dapat digambarkan  sebagai    berikut
Gambar 1 Analisa Jalur Sumber : Output SmartPLS V.3.3.2, 2021 Analisa jalur yang dihasilkan  dalam  penelitian  ini menggambarkan  hubungan  antar variabel yang diteliti. Nilai Koefisien menggambarkan hubungan  dan  besar  kecilnya pengaruh Variabel Bebas / Eksogen  atas  Variabel  Terikat  / Endogen.  Nilai  signifikansi i dapat diungkap dengan n
mengkomparasikan  nilai  t-values atas  t-hitung  dengan  nilai  t-hitung yaitu  1,96.  Hasil  koefisien  jalur antar  variabel  dalam  pengujian pengaruh  langsung  diungkapkan sebagai berikut
Tabel 5 Hasil Koefisien Jalur Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/ST DEV|) P Values DPK -> MURABAHAH 0,51875  0,5152777 8 0.094 7.955 0.000 CAR -> MURABAHAH 0.002 0.000 0.087 0.025  0,6805556 NPF -> MURABAHAH -0.161 -0.196  0,09166666 7 1.225  0,1534722
Sumber : Output SmartPLS V.3.3.2, 2021
Irianto,Mochamad
1. Koefisien  jalur  DPK  atas Murabahah menyatakan  nilai yaitu 0,51875, menggambarkan pengaruh positif dari DPK atas Murabahah.  Nilai  t-statistic  >
1,96  atau  7,955  >  1,96  dapat disimpulkan  DPK  memiliki pengaruh positif signifikan atas Murabahah ,  Oleh  karena  itu hipotesis penelitian (H1) Dana Pihak Ketiga memiliki pengaruh positif atas Pembiayaan Murabahah diterima.  Secara  operasional dana pihak ketiga ialah sumber likuiditas  guna  penyaluran pembiayaan  pada  bank.  Oleh sebab itu, peningkatan pengumpulan  DPK  oleh  bank syariah, maka penyaluran pembiayaan  akan  semakin mengalami peningkatan. Semakin  optimal  perolehan DPK  artinya  meningkatkan distribusi pembiayaan murabahah dan  begitu  juga sebaliknya  semakin  minim perolehan  DPK  maka  akan semakin  menekan  distribusi pembiayaan murabahah. Maka dalam upayanya meningkatkan kinerja penyaluran pembiayaan n Murabahah h maka Bank Syariah sebaiknya lebih mengoptimalkan  penerimaan Dana  Pihak  Ketiga.  Hasil penelitian  ini  didukung  oleh (Wardiantika, 2015), (Wahyudi, 2016), (Kusnianingrum  &  Riduwan, 2016) dan (Zulaecha &
Yulistiana,  2020)  menunjukan bahwa  hasil  Dana  Pihak Ketiga (DPK) memiliki pengaruh  atas  pembiayaan murabahah. Hasil  ini  bertolak belakang  dengan  penelitian (Aziza & Mulazid, 2017).
2. Koefisien  jalur  CAR  atas Murabahah menyatakan  nilai yaitu  0,002,  menggambarkan pengaruh positif dari CAR atas Murabahah .  Nilai  t-statistic  < 1,96  atau  0,025  <  1,96  dapat disimpulkan  CAR  memiliki pengaruh Positif tidak signifikan  atas Murabahah , Oleh  karena  itu  hipotesis penelitian (H2) Capital Adequacy Ratio (CAR) memiliki pengaruh positif atas Pembiayaan Murabahah
ditolak.  CAR  ialah  model pengungkapan  seberapa  jauh efek dari semua aset bank yang turut dibiayai dari dana modal sendiri disamping mendapatkan dana yang bersumber  eksternal  bank, semacam  individu,  pinjaman, serta  lain-  lain  dalam  bentuk rasio (Kusnianingrum & Riduwan, 2016). Hasil penelitian  ini  didukung  oleh (Mizan, 2017) Hasil ini bertolak belakang dengan penelitian (Afiyanti & Hardiyanti,  2020),  (Ali  & Miftahurrohman,  2016),  dan (Husaeni, 2016) yang menunjukan bahwa hasil Capital  Adequacy  Ratio (CAR)
memiliki pengaruh atas pembiayaan murabahah h
3. Koefisien  jalur  NPF  atas Murabahah menyatakan  nilai yaitu  -0,161,  menggambarkan pengaruh negatif dari NPF atas Murabahah .  Nilai  t-statistic  < 1,96  atau  1,225  <  1,96  dapat disimpulkan  NPF  memiliki pengaruh negatif tidak signifikan  atas M Murabahah ,
Oleh  karena  itu  hipotesis penelitian  (H3) Non  Performing Financing (NPF) memiliki pengaruh positif atas Pembiayaan Murabahah h ditolak.  Bagian  dari  resiko bank  bagi  Peraturan  Bank
Indonesia  merupakan  resiko pembiayaan,  yang  diartikan resiko  yang  mencuat  bagaikan karena ketidakmampuan
counterparty penuhi tanggungannya.  Peningkatan nilai  NPF  artinya  terjadi peningkatan kewaspadaan bank  pula  karena  kerugian akibat  gagal  bayar  sehingga menyebabkan dana bank mengendap  terlalu  banyak. Bank  syariah  agar  memenuhi standar  nilai  wajar  rasio  NPF yang  telah  ditetapkan  oleh  BI untuk  tetap  mencerminkan kewajaran  pembiayaan.  Hasil penelitian  ini  didukung  oleh (Nafiah  et  al.,  2020).  Hasil  ini bertolak belakang dengan penelitian  (Kusnianingrum  & Riduwan,  2016),  dan  (Mizan, 2017) yang menunjukan bahwa Non Perfoming Financing
(NPF)  memiliki  pengaruh  atas pembiayaan n murabahah
Koefisien  Determinasi  (R 2 )  difungsikan  dalam  memperhitungkan tingkat perbedaan perubahan variabel eksogen atas variabel endogen.

## Tabel 6
Hasil Perhitungan R Square
R Square R Square Adjusted MURABAHAH 0,554 0,525 Sumber : Output SmartPLS V.3.3.2, 2021
Hasil  Koefisien  Determinasi  (R 2 ) pada  Tabel  6  dapat  dijelaskan bahwa  Variabel  nilai  perusahaan dapat  dijelaskan  oleh  Dana  Pihak Ketiga, Capital  Adequacy  Ratio (CAR), dan Non Performing Financing (NPF)  adalah  senilai  55 %  dan  45  %  merupakan  variabel lain  yang  tidak  terdapat  dalam model penelitian.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  diatas dapat  disimpulkan  yaitu pertama, DPK  atas Murabahah senilai 0,51875, mengungkapkan pengaruh  positif  dari    DPK  atas Murabahah. Nilai t-statistic > 1,96 atau  7,955  >  1,96  artinya  DPK memiliki pengaruh positif signifikan  atas Murabahah.  Kedua, CAR  terhadap Murabahah senilai
0,002,  mengungkapkan  pengaruh positif  dari  CAR  atas Murabahah . Nilai t-statistic < 1,96 atau 0,025 < 1,96 artinya CAR memiliki pengaruh  Positif  tidak  signifikan atas Murabahah.  Ketiga, NPF  atas Murabahah senilai -0,161, mengungkapkan  pengaruh  negatif dari  NPF  atas Murabahah .  Nilai  t- statistic  <  1,96  atau  1,225  <  1,96 artinya  NPF  memiliki  pengaruh negatif tidak signifikan atas Murabahah. Saran  bagi  peneliti berikutnya  dapat  menambahkan variabel  lainnya  seperti  margin murabahah dan Inflasi pada sebagai pertimbangan  dalam  pengaruhnya atas pembiayaan n Murabahah h

## DAFTAR RUJUKAN
Abdillah, W., & Hartono, J. (2015). Partial Least Square (PLS): alternatif structural equation modeling (SEM) dalam penelitian bisnis. Yogyakarta: Penerbit Andi , 22 , 103–150.
Afiyanti, A., & Hardiyanti, W. (2020). Impact Analysis Of Capital Adequacy Ratio (Car)
And Return On Asset (Roa) On Financing Of Murabaha On Sharia Bank In Indonesia Period Year 2014-2018. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 8 (3).
Al-Masri, R. Y. (2004). Islamic Banking and Interest: A Study of Prohibition of Interest and Its Contemporary Interpretation. Journal of King Abdulaziz University: Islamic Economics , 17 (2).
Ali, H., & Miftahurrohman, M. (2016). Determinan yang mempengaruhi pembiayaan murabahah pada perbankan syariah di Indonesia. Esensi: Jurnal Bisnis Dan Manajemen , 6 (1), 31–44.
Anisa, L. S., & Tripuspitorini, F. A. (2019). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Finance Murabahah, Dan Inflasi Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Maps (Manajemen Perbankan Syariah) , 3 (1), 52– 64. https://doi.org/10.32483/ma ps.v3i1.30
Aziza, R. V. S., & Mulazid, A. D. E. S. (2015). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing, Capital Adequacy Ratio, Modal Sendiri Dan Marjin Keuntungan Terhadap Pembiayaan Murabahah. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis
Irianto,Mochamad
Islam (JEBI) , 2 , 1–15.
Aziza, R. V. S., & Mulazid, A. S. (2017). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing, Capital Adequacy Ratio, Modal Sendiri dan Marjin Keuntungan Terhadap Pembiayaan Murabahah. JEBI (Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam) , 2 (1), 1–15.
Dyatama, A., & Yuliadi, I. (2015). Determinan Jumlah Pembiayaan Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan. , 16 (1), 73– 83.
Harianto, S., Mizan, M., Al Amin, H., & Meilvinasvita, D. (2019). Determinan Pembiayaan Murabahah (Studi Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Periode 2012- 2017). Ekonis: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 21 (1).
Husaeni, U. A. (2016). The
Variables Effects of Mur ā ba ḥ ah in Islamic Commercial Banks. International Journal of Nusantara Islam , 4 (02).
Kusnianingrum, D., & Riduwan, A. (2016). Determinan Pembiayaan Murabahah (Studi Pada Bank Syariah Mandiri). Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA) , 5 (1).
Maria Elena. (2019). Akad Murabahah Dominasi Pembiayaan Bank Syariah -
Finansial Bisnis.com . https://finansial.bisnis.com/r
ead/20190915/90/1148536/a kad-murabahah-dominasi- pembiayaan-bank-syariah
Mizan. (2017). DPK, CAR, NPF, DER, DAN ROA TERHADAP PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK UMUM SYARIAH. BALANCE: Economic, Business, Management and Accounting Journal , 14 (01).
Nafiah, N. N., Hulaikhah, M., & Syaifudin, A. A. (2020). Pengaruh CAR, NPF dan FDR Terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia (Studi Kasus pada Bank Mandiri Syariah, Bank BNI Syariah dan Bank BRI Syariah Triwulan I-IV Tahun 2015- 2019). JES (Jurnal Ekonomi Syariah) , 5 (2).
Nurhayati, S. dan W. (2017). Akuntansi Syariah di Indonesia . Penerbit Salemba.
Pradita, N., Santos, I. H., & Kartika, A. (2019). Determinan Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. MADIC .
Rachman, Y. T., & Apandi, A. (2015). Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF), Return On Assets (ROA), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Pembiayaan Mudharabah (Survey pada Bank Syariah yang Listing di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2009-
2013) .
Rimadhani, M., & Erza, O. (2017).
Analisis Variabel-variabel Yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah Pada Bank Syariah Mandiri Periode 2008.01-2011.12. Media Ekonomi , 19 (1), 27–52.
Siagian, Y. K., Budiman, I., & Kismawadi, E. R. (2017). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pembiayaan Murabahah di Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Adeco Langsa Tahun 2013- 2016. Ihtiyath: Jurnal Manajemen Keuangan Syariah , 1 (1).
Utaminingsih, T. (2020). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan Financing To Deposit Ratio Sebagai Variabel Intervening Pada BPRS Di Indonesia Periode 2017-2019 . IAIN Ponorogo.
Wahyudi, A. (2016). Determinan Pembiayaan Murabahah Pada Unit Usaha Syariah: Model Regresi Panel. Esensi: Jurnal Bisnis Dan Manajemen , 6 (2), 227–236.
Wardiantika, L. (2015). Pengaruh DPK, CAR, NPF, dan SWBI terhadap pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah tahun 2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) , 2 (4).
Zulaecha, H. E., & Yulistiana, F. (2020). Pengaruh Capital
Adequacy Ratio, Dana Pihak Ketiga, Financing To Deposit Ratio, Dan Non Performing Financing Terhadap Pembiayaan Murabahah (Pada Bank Umum Syariah Periode 2013–2018). COMPETITIVE , 4 (1), 56–65.