Mimin Widaningsih & Risma Ratra Sanjaya
ISSN:2085-2563

## PENGART]H PERGERAKAI\I BI RATE TERHADAP PERTTJMBT]HAN
I}ANA PIHAK KETIGA BAI\IK  SYARIAH
Oleh: ' Mimin \ilidaningsih
@osen  Program  Studi Ahmtansi  Fahtltos Pendidikon Ekonomi & Bisnis UPI BHMN Ban&mg) Risma Ratna  Senjaya (Alwmi  Progron  Studi Ahrntansi Fakultos  Pendidikan  Ekonomi & Binis UPI BHMN Bandung)
Abstrak Belum tercapainya  pangsa bank  syariah sosuai dengan proyeksi  yang  telah dibuat memberikan pertanyaan tersendiri  dalam usaha  pengembangan bank  syariah. Mengingat potensi besar Indonesia dengan penduduk  mayoritas mushnl apalagr sejauh ini peranan bank syariah  selalu dinilai baih salah  satu indikaiornya  tingkat FDR rata-rata  yang mendekati  l0O%.  Salatr satu fak3or penting  dalam pencapaian  pangsa tersebut  adalah jumlah dana pihak ketiga yang  dihimpun  oleh bank syariatr. nanyak bant syariatr yang menyatakan  bahwa DPK bank tersebut tertekan oleh suku  bunga bank konvensional akibat pergerakan BI Rote yang menjadi  suku bunga acwm bagi dunia perbankan. Berdasarkan  masalatr penelitian tersebut maka dilakukan  penelitian terhadap dana pihak ketiga bank  syariah secara nasional  @US dan WS). Variabel  independen dalam penelitian ini adalah BI Rate dan DPK bank  syariah sebagai variabel dependen.  Sarnpel yang  digunakan adalah DPK bulanan bank syariah  serara nasional  periode 200G2008. Metode  penelitian yang digunakan dalam  penelitian ini adalah rretode deskriptif analitis,  dan  analisis data menggunakan koefisien  korelasi product moment dffii koefisien determinasi. Hasil penelitian menunjukkan  bahwa pergerakan BI Rate cenderung  menurun setiap bulannya sedangkan DPK baflk syariah  cenderung  tumbuh naik. Dari hasil penelitian ini dapat diketatr-ui  bahwa BI Rate berpengaruh negatif terhadap perrumbuhan DPK banh syariah dengan besarpengaruh  sebesar 15,05yo.
Kata kunci : BI Rate, DPK  bank syariah.
Latar Belakang Penelitian Bank  syariah di Indonesia telah hadir  sejak lebih dari lima belas tahura yakni diawali dengan didirikannya bank Muamalat  pada tahun 1992 dan terus berkembang sampai  saat ini. Hingga sampai  pada Januari 2009, statistik BI menunjukkan bahwi telah  terdapat lima Bank Umum Syariatr dan 26 Unit Usaha  Syariah.  Tentunya  dalam ffialanannyq bank syariah harus melalui tantangan  dan peluang-peluang  yang hanrs dihadapi  guna mencapai target tingkat pertumbuhan yang telah ditetapkan, temtama berkaitan dengan kondisi internal  dan ekstemal dari bank  syariah. Maka peluang  dan tantangan  tersebut akan  sangat  berpengaruh  terhadap kinerja dan perturnbuhan bank syariah  itu sendiri.
Berkaitan  dengan peluang  dan  tantangan yang dihadapi oleh bank syariatr, jika ditinjau dari fakta pertumbuhan  bank  syariatr yang tidak mencapai proyeksiyang tilah
Mimin Widaningsih  & Risma Ratra Sanjaya
ISSN: 2A86 -2563
ditargetkaq memberikan  pertanyaan tersendiri dalam pengembangan  perbankan syariah. Mengingat  potensi  penduduk  Indonesia yang sangat besar karena Indonesia merupakan negara yang memiliki penduduk Muslim terbesar di dunia yaitu sekitar  207 juta atau sekitar  88 % dari  total jumlah penduduk pada tatrun 2007. Apalgr kinerja  bank . syariah selama ini selalu dinilai  baik salah  satunya dilihat dari FDR bank  syariah  rata- rata yang  mendekati  rcA%. Namun, perbankan  syariah di Indonesia masih belum mampu  menjadi pilihan utama umat Islam di Indonesia Beberapa fakta yang dapat menggambarkan pertumbuhan pcrbanl<an syariah Indonesia selama ini, yaitu padatahun
2005, Fngsa syariah terhadap
nasional sebesar 1,4ff/o sedangkan target proyeksi yaifi;- l,85yo. Pada  tatrun 2006 pangsa bank syariah  hanya mencapai 1,58o/a padatral proyeksi  target yaitu sebesar 2,79/o. Pada tahun 2A07, Bank  Indonesia menetapkan target penepaian pangsa sebesar 3,94o/o. NamurU target tereebut  tidak tercapai  karena  pangsa bank  syariah  pada tatrun 2007  hanya mencapai l,$Ayo. Begitupun pda tahun 2008,  dimana  pencapaian  pangsa bank syariah hanya sebesar 2,2o/o, padahat Bank tndonesia menargstkan pangsa bank  syariah sebesar  57o. Jika ditinjau dari segi prsaingan,  untuk mencapai  perhmbuhan yang diinginkannya,  sebagai  lembaga  intermediary yang berfirngsl m€nghimpun dana masyarakat dan menyalurkannya  kembali kepada masyarakat, bank qyariah tidak hanya berhadapan dengan bank-bank  yang ada pada industri  perbankan  syariah  sendiri, tetapi
juga harus dengan bank-bank  konvensional yang menganut  konsep bunga sebagai  daya tarik. Dimana persaingan tersebut juga sangat dipengaruhi oleh kebijakan Bank Indonesia sebagai  pemegang regulasi  perbankan di tanah air, Salatr satu kebijakan BI tersebut yaitu mengenai  brmga  acuan BI dau Bl Rate. Tingkat suko bunga yang berlaku di dunia usaha maupun tingkat bunga  perbankan konvensional mengacu pada tingkat  suku bunga Bank lndonesia atau BI Rate. Bank  konvensional dapt lebih fleksibel mer€spon BI Rate dengan
menaikkan dan menurunkan suku bunga  simpanan dan suku bunga kreditnya Sementara, bagi bank syariah yarg  tidak menganut  konsep bunga, margin bagi hasil DPK perbankan  syariah tidak bisa dinaikkan tanpa  didasarkan pada perforrra penyaluran  pembiayaan  bagi  masyarakat. Akibatnya ketika  seluruh  bank konvensional menaikkan suku bunganya  akibat  kenaikan BI Rote, dapat mengakibatkan nasabah lebih memilih  menempatkan dana mereka di bank konvensional. Menurut Direktur Direktorat Perbankan Syariah BI, Harisman (pasarmuslim.com : 2A06), *peningkatan aset disebabkan meningkahya  penghimpunan dana pihak ketiga (DPK)".  Jadi,  DPK mempakan faktor yang sangat penting dan menentukan dalam upaya  mencapai  pangsa bank syariatt sesuai target yang telah ditetapkan. Jika  terdapat masalah  pada  dana pihak ketiga bank syariah, maka sangat memungkinkan  akan berpengaruh pula pada pencapaian  pangsa bank syariah. Peneliti  Senior Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan Bank Indonesia @I), Ascarya  (Republika :2007)  menyatakan:
Penghimpunan dana pihak ketiga  pe6ankan syariah  tertekan perbankan konvensional. Hal itu dipicu oleh  kenaikan  suku bunga BI (8/ Rate\ yang Iurnal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi  UPI, Vol. 1, No.2 194
mendorong  kenaikan suku bunga DPK  perbankan konvensional. Sehingga  nasabah mengalihkan  simpanannya dari bank syariah ke bankkonvensional.
Senada dengan pernyataan di ataq Kepala Divisi Btr Syariah Chairil A. Azis menyatakan sebagai berikut : Bank syariah masih bisa berkinerja  dengan baik dan mampu  bersaing dengan bank konvensional,  terutama mengenai bagi hasil jika BI Rote rendatr. Namuq jika BI Rae cendenrng naik bahkan melebihi l0 percen, bank syariah tidak al6n mampu bersaing  karena  besarnya biaya dana (cost  of fund) yang ditanggung. lengan cost of fiind yang tinggi,  akan sulit bagi bank symiah untuk bersaing- Sebagai  langkah  antisipasi, bank syariatr akan  mengucur*an  pembiayaan  jand<a pendek di mana relatif risiko fluktuasi  suku bunganya bisa dibatasi.
Dampak dari kenaikan Bl Rate ini dialami pula oleh bank BRI Syariah. Sebqgaimana  diungkapakan oleh Pemimpin  Cabang BRI Syariah Bandung Sutisno (Republika:20OQ  bahwa : Nasabah yang loyal pada  sistem  syariah di tempatnya  hanya  sekitar 20Yo. Total DPK BRI Syariatr hingga  Desember 2fi)5 masih mencapai 40 miliar. Nmrurl pada posisi April 2006 dana  masyarakat tinggal l0 milim. Sisa  dana yang lain telah dialitrkan pemiliknya ke lembaga  konvensional dikarenakan  suku  6unga dianggap lebih  menguntungkan
_ Fe-nomena pengalihan dana tersebut juga terjadi secara nasional sebagaimana diungkapkan Bank Indonesia dalam  Laporan Perkembangan  Perbankan  Syariah tahun 2006 (8I:2006).
Perkembangan DPK perbankan syariah  pada tahun 2006  diwarnai kondisi persaingan  penghimpunan semakin ketat pada industi perbankan  secara umum" Pertumbuhan DPK perbankan  qyariah  mengalami  tekanan dalam kondisi suku bunga yang tinggr di awal 2006, namun  seiring penunman suku bunga sejak semester kedua, DPK  yang dihimpun  perbankan syariatr  meningkat secara signifftan sehingga mampu mencapi pertumbuhan 32,7yo atau lebitr tinggi dari Iaju pertumbuhan  tahun 2005 sebesar 31,40 .
Pada tahun 2007, t*rdapat fenomena  penurunan BI Rate  hingga g%. Hal ini dapat mengakibatkaa  bagi hasil  perbankan syariah sernakin kompetitif,-(ondisi tersebut dapat mendorong  terjadinya perpindahan dana  nasabah dari bank  konvensional  ke bank syariah. Sgdangkan  pada tahun 200S, BI Rate kembali  berfluktuatifl, sejumlah kalangan mangkhawatirkan  pertumbuhan  perbankan syariah Indonesia  terancarn stagnan atau diam ditempat karena potensi bank syariatr untuk  menarik dana masyarafat at<an menurun akibat  tinggrnya bunga yang  ditawarkan bank konvensional yg mengikuti pergerakan BI Rate.
Dari fenomena-fenomena di atas dapd dilihat bagaimana BI Rate mempengaruhi pertumbuhan dana pihak  ketiga  bank syariah yang pada akhirnya berdampak pulipada |urnal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi  UPI,  Vol. 1, No. 2 195
pangsa bank syariah terhadap perbankan  nasional. Maka, berdasarkan latar belakang yang telah dipaparkan tersebut diafas, peneliti tertarik untuk meneliti mengenai '?engamh Pergerakan BI Rote Terhadap Perhrmbuhan Dana Pihak Ketiga  Bank Syariah".
Rumusan  masalah I.Bagaimanakatr gambaran pergerakan BI Roe. 2Sageirnanakah gambaran pertumbuhan DanaPihak  Ketiga bank syariah.
3.Bagaimanakatr pengaruh BI Rate terhadap  pertumbuhan Ilana Pihak  Ketiga  Bank Syariah.

## Kerangke Pemikiran
Perry  \ryarjiyo (2006)  menjelaskan  bahwa : Kebijakan moneter juga berdampak  pada perbankan  dalam hal terjadi  penrbatran suku b*gq akan meningkatkan risiko pasar dalam neraca  bank-bank.  Penrbahan suku bunga, nilai tukar, dan inflasi akibat  pelaksanaan kebijakan  moneter  akan  berpengaruh terhadap  kesehatan  dan kestabilan  perbankan melalui risiko Fsar yang terkandung  pada kondisi keuangan  dan  permodalan perbankan. Kebijakan moneter tidak akan efektif apabila perbankan tidak sehat  dan stabil karena pros€s perputaran  uang dan mekanisme transmisi  keb{iakan  moneter sebagian besar berlangsung melalui
Demikian sebaliknya  kebiiakan perubahan  moneter berdampak  besar terhadap kondisi kesehatan dan  stabilitas  perbankan karena  perubahan suku bunga, nilai tukar, dan inflasi merupakan tiga elemen penting yang menentukan risiko pasar yang dihadapi  perbankan Di Indonesia, selaku otoritas moneter, BI memiliki  BI Rae sebagai  instnrmen moneter  utama  yang digunakan dalam operasi  pasar terbuka Maka, fluktuasi BI Rae sebagai buoga acuan akan diikuti oleh  naik turunnya suku bunga  pada bank konvensional. Dari uji kausalitas  penelitian yang dilakukan oleh Ridho Hakim mengenai sfiuktur pembentukan suku bunga dari sisi perbankan,  dapat  disimpulkan bahwa secara umum  suku bunga SBI mempengaruhi suku  bunga  penghimpunan  dana (tabungan  mauprm deposito pada bank konvensional). Bagi bank  konvensional,  bunga  merupakan hal penting untuk  menarik  minat investor untuk menginvestasikan  modalnya  pada suatu hnk Semakin tinggl tingkat b*ga para investor akan semakin t€rtarik untuk menabung. Persaingan  antar perbankan  konvensional fokus pada keuntungan fungsional.  Mereka  selalu berlomba- lomba dalam  memberikan  keuntungan frmgsional agar bisa menjadi pememng. Sedangkan bank  syariah bekerja  menggunakan  sistem tanpa  bunga, tetapi menggunkaan sistem bagi hasi[ sehingga keuntungan maupun  kerugian  ditanggung  bersama antara shahibul  mool  fungan mudlwrib.
Dalam sistem bunga bank dan bagi hasil memFmyai  sisi persamaan, yaitu sama-sama memberikan  keuntungan bagi pemilik modal, yang salah  satunya  adalah masyarakat melalui penghimpunan Dana Pihak  Ketiga"  yakni  berupa gioro wodiala tabungan mudhwabah  dan deposito rudlurabah. Sumber dana ini merupakan  sumber dana terpenting bagi kegiatan  operasional bank dan merupakan ukuran keberhasilan lumal Akuntansi Riset, Prodi  Akuntansi  UPL YoL 1, No. 2 196
Mimin Widaningsih  & Risma Ratna Sanjaya ISSN: 2A86 -2563
bank jika mampu membiayai  operasionalnya dari sumber dana ini. Dana{ana yang dihimpun  dari masyarakat merupakan sumber  dana terbesar yang paling diandalkan  oleh bank (bisa  mencapai $V/e 90 % dari  seluruh dana yang dikelola  oleh bank). Sehingga bank syariah  harus dapat  seoptimal mungkin untuk memperoleh dan memanfaatkan dana tersebut.
Fluktuasi BI Rate yang diikuti oleh  naik turunnya suku bunga bank konvensional dapat membawa  pengaruh pada bank syariah  dalam hal kekompetitifan  produk-produk bank syariah khusrsnya  dalam kegiatan  penghimpunan  dana dari masyarakat. Sepe*i yang telatr d[ielaskan Karim dalam buku berjudul Bank Islam QO06 : 272),  ba]rwa "bank syariah dalam melaksanakan kegiatan ekonominya harus menghadapi risiko pasat''.  Dimana  salah satu bagian dari risiko pasar tersebut yaitu risiko tingkat  bunga. Risiko  tingkat bunga  adalah risiko yarg timbul sebagai akibat dari fluktuasi tingkat bunga
Seperti  telah dijelaskan  sebelumnya  bahwa  suku bunga  konvensional mengacu pada BI Rate. Kepala Divisi Penelitian dan Manajemen Proyek Karim Business Consulting (KBC) Alfi Wiiaya  (Inilah.com, Januari 2009),  menyatakan batrwa: Perubahan tingkat  suku  bunga acuan BI Rote akan terlihat pengaruhnya tenrtama terhadap  dana pensiun dan nasabah korporasi  besar lainnya Sedangkan nasabatr ritel (kecil) biasanya tidak terlalu  sensitif terhadap  perubatran tingkat suku bunga Nasabah korporasi biasanya memiliki simpanan di atas Rp 500 juta. Sedangkan nasabah di bawatr Rp 500 juta termasuk nasabah ritel. Tapi kategori jumlah nasabatr itu memiliki kebijakan yang berbeda dengan  bank  syariatr lainnya. Ada juga nasabah Rp 1 00 juta termasuk kategori korporasi.
Azis Budi Setiawan (2006) menjelaskan bahwa dalam  kaitan ini, kenaikan 81 Rae dan suku bunga penjaminan  telah memaksa bank  untuk  melalrukan penyesuaian di kedua sisi neraca  Pada sisi aktiva  kenaikan suku  bunga kredit berisiko  meningkatkan rnn performmtce loan (NPL), sementara  pada sisi pasiva cost of fund menjadi  lebih tinggi  terkait dengan upaya bank guna mempertahankan  dana nnasyarakat yang telah dihimpun. Kondisi  tersebut (double  blows) akan dapat mempengaruhi kinerja perbankan secara signifikan.
Sejalan  dengan teori di atas, Diwany (2003)  dalam Dadang  Romansyah  (2009) mengatakan:
Berdasarkan  suatu sistem peftankan Islam sekarang, seharusnya jelas bahwa ucost of fund'hilang dari sisi liability dari suatu neraca bank syariatr. Jika seorang bankir Islam berbicara  mengenai "cost offimd'yang dapat mereka  tawarkan,  maka  kita yakin  batrwa mereka belum  lepas dari mentalitas riba. Perhitungan cost of fimd dengan metode ini menggambarkan bahwa mindset para bankir  Islam  dalam  menjalankan  operasional bank syari& tidak berbeda  dengan bank konvensional yaitu dengan melakukan  perubahan funding  rate yang  disebabkan  ekspektasi  akan terjadinya  kenaikan  cost of fund akibat adanya  perubatran struktur  biaya untuk mempertahankan  nasabah DPK. Akibatrya perubahan stmktur biaya menjadi erat hubungannya dengan  adanya  perubahan  pada variabel  sasamn kebijakan moneter, khususnya  suku bunga SBI.
Jumal  Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi UPI, VoL L, No. 2 197
Mimin Widaningsih  & Risma Ratra Sanjaya
Inti dari teori-teori di atas adalah
BI Rate mempngaruhi kinerja  bank syariah untuk  dapat  mempertahankan serta menarik dana masyarakat  atau Dana Pihak Ketiga Bank Syariah sehingga  menghanrskan bank syariah mengambil kebijakan- kebiikan  komprehensif  namun tetap harus  sesuai dengan aturan syariah.  Pada perbankan konvensional tidak ada korelasi yang begitu dekat antara sisi aset mauprm liabilit'mya Jika BI Rate  naik,  maka suku bunganya naik. Sedangkan  pada perbankan syariall seberapa besar keuntungan dana pihak ketiga sangat tergantung pada seberapa  besar bank mendapafkan  keuntungan dari pembiayaannya.  Seperti  diungkapkan  Adiwarman Kaxim (Republika,  Febnrari  2W9) sebagai berikut : Kalau di bank  syariah, apabila BI menaikkan bunganya  maka dampaknya  pada  bank syariah adalatr tertertinya pertumbuhan dana pihak ketiga. Sedangkan di bank konvensional, kalau BI menaikkan suku brmgany4 maka yang terjadi adalatr mengecilnya margn keuntungan  bank  konvensional. Jadi, dampaknya beda Kalau bank konve,nsional yang kena pukul adalah gross mffgin-nya sedangkan bank syariatr yang kena pukul adalah  dana pihak  ketiga. Maka, iika BI Rote nak" produk perbankan  syariah menjadi tidak kompetitif karena nasabah lebih memilih menyimpan  dananya di bank  konvensional yang suku bunganya ihrt naik mengikuti  kenaikan BI Rfrq sehingga dapat mengakibatkan penurunan  atau pertumbuhan yang tidak sesuai  target  pada Dana Pihak Ketiga bank syariah.  Namun, ketika BI Rde turun, maka  produk  bank syariah  akan  semakin dapat bersaing  dan semakin  banyak nasabah yang ingln menyimpan dananya di bank syariah. Seperti dirmgkapkan oleh  Pemimpin Kantor Cabang BRI Syariah  Makassar, Rusman Saing bahwa:
Penurunan Bi Rote membuat  bank-bank  syariah lebih menarik bagi nasabah dibandingkan  bunga  yang ditawarkan  bank non syariah. Jadi, kondisi  makro  ekonomi yang membuat  perbankan  syariah  lebih menarik. Kalau dilihat dari pnrfil nasabah,  saat ini memang sudah dominan nasabah rasional.  (Fajar  Online z2A0l. Beberapa penelitian yang mendukung mengenai  pengaruh BI Rue terhadap Dana  Pihak  Ketiga  Bank Syariah  yaitrL  Pargaruh Tingkat Brmga Tinekat Inflasi,  PDB Perkapita, Dan Bagi Hasil Terhadap  Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank  Syariatr Mandiri di Indonesia periode  Desember  2002-Desember 2005 oleh Lulu Mazidah.  Penelitian tersebut  menyatakan batrwa variabel tingkat bunga dan Pendapatan Domestik Bruto (PDB) Perkapita  berpengaruh signifikan  teftadap penghimpunan  Dana Pihak Ketiga Bank Syarialr Mandiri, sedangkan variabel tingkat inflasi dan bagi hasil tidak berpengaruh signifikan terhadap  penghimpunan Dana  Pihak Ketiga Bank Symiah Mandiri.
Sejalan dengan penelitian di atas, penelitian yang dilakukan oleh Ahmad Shonhaji  mengenai Analisis Penghimpunan lhnaPihak Ketiga Pada Perbankan Syariah Di Jawa Timur Periode Triwulan III z00l- Triwulan lru 2006  menyatakan bahwa jumlah kantor bank syarialr, tingkat bonus swBI dan tingkat zuku bung4 mempunyai pengaruh  yang signifikan terhadap  penghimpunan DPK pada perbankan  syariatr Jawa
198
Iumal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi  UPI,  Vol. 1, No. 2
Mimin Widaningsih  & Risma  Ratna  Sanjaya
ISSN :2Ot35 -2563
Timur. Dari ketiga  faktor tersebut jumlah kantor dan tingkat bonus SWBI, mempunyai penganrh yang positif  kecuali  tingkat suku bunga SBI.
Maka, bank  syariatr  harus  benar-benar  mamperhatikan  pengaruh  dari BI Rate tersebut  karena  dapat mempengaruhi kinerja dan perkembangan  bank  syariah. Berikut merupakan bagan kerangka pemikiran dari  penelitian ini.'

## Metode Penelitian
Dalam penelitian ini menggunakan metode deshiptif analitis, yaitu  metode yang digunakan untuk menggambarkan dafa dalam pemecahan masalah dengan mengumpulkan  dan menyusun data kemudian  menganalisis dan menginterpretasikan data tersebul Metde penelitian deslaiptif digunakan untuk memperoleh mengenai perkembangan BlRote dan pertumbuhan dana pihakketigabank syariah. Sehubungan dengan masalah yang diteliti, maka dalam penelitian ini menggunakan desain penelitian kausal. Menurut Husein  Umar (20fi):62) " desain kausal  berguna untuk menganalisis  hubungan-hubungan antar satu variabel dengan variabel lainnya atau bagaimana satu vmiabel  mempengaruhi  vmiabel  lainnya".  Dalam hal ini, jenis desain  kausal  yang digunakan adalah hubungan asimetriq sesuai  dengan sifatnya  dimana  variabel bebas mempengaruhi  variabel  terikat. Hal ini karcna penelitian ini bertujuan untuk mengetahui  pengaruh BI Rate  (variabel bebas) terhadap pertumbuhan DPK baok syariah (variabel  terikaQ.
Populasi  dari penelitian ini adalah keseluruhan data  dana pihak ketiga  Perbankan Syariah @US dan UUS) secara nasional dari seluruh periode. Dimana sampai  pada tahun  2008  terdapat 3 BUS dan 28 LIUS. Tiga BUS  tersebut yaitu,  Bank Muamala! Bank Syariah Mandiri, dan Bank Syariah  Mega Indonesia Sedangkan 28 UUS terdiri dari Bank IFI, BM, Bank Jabar, BRI, Bank Danamon, Bank Bukopin, Bank Internasional  Indonesi4  HSBC, Bank DKI, BPD Riarl BPD  Kalsel, Bank CIMB Niaga, BPD Sumatera Utarq BPD Aceh,  Bank  Permata,  Bank  Tabungan  Negara,  BPD  Nusa Tenggara Barat, BPD Kalimantan Barat, BPD Sumatera Selatan, BPD Kalimantan Timur,  BPD DIY, BPD Sulawesi Selatan, BPD Sumatera Baral BPD Jawa Timur,  Bank Ekspor Indonesia, Bank Lippo, Bank Tabungan Pensiun Nasional, dan BPD Jawa Tengah.
Teknik yang digunakan dalarn  pengambilan sampel penelitian ini adalatt purposive  sampling.  Adapun sampel yang digunakan adalah data mengenai DPK Perbankan Syariah  nasional pada periode  200G2008. Pemilihan periode 2006-2008 sebagai sampel berdasarkan  pada faktor terjadirya fenomena  dimana  fluktuasi BI Rae yang cukup tinggr terjadi pada periode  tersebut dan mengakibatkan  adanya persaingan ketat pada dunia perbankan dalam memperoleh dana dari nasabatr. Untuk menguji hipotesis yang peneliti  ajukan, diperlukan serangkaian perhitungan  dengan cara menganalisis data yang diperoleh. Adapun teknik pengolatran dan analisis data dalam penelitian ini yaitu sebagai berikut:
]umal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi  UPL Vol. L, No. 2 199
Mmin Widaningsih  & Risma  Ratna  Sanjaya
l. Mengbitung tingkatperkembangan BI Rae per bulan  dalam bentukpersentase.
BI Raebulat$) - BI Raebulan$r-1) x 100% BI Ratebulan (n-t)
2. Menghittmg tingkat  pertumbuhan DPK per bulan dalarn bentuk persentase. DPK bulan  (n) -DPK bulan (n-l) xl00Yo DPK  bulan (n-l)
r Analisis  Statistik
Beriht merupakan proses dari analisis statistik untuk  penelitian ini.
1) *Analisiskorelasi pro&rct moment digunakan untuk mene,ntukan  suafu bemran yang menyatakan  bagaimana kuat hubungan satu variabel dengan variabel lain". (Husein Umar:2fi)0). Analisis korelasipro&rct moment ini digunakan  mengetatrui seberapa kuat hubungan antara BI Rote dengan tingkat pertumbuhan  DPK pada bank syarialr. Rumus  Pro&rct Momet yaitu:
n f,-&Y - (Xf)(Er)
Glusein Umar,20CI: 260)
X : tingkat pergerakan BI Rate setiap bulan dalam bentuk persentase Y: tingkat  pertumbuhan  DPK  bank syariah per bulan  dalam hntuk
persentase
n:jumlah dala r koefisien  korelasi product  nornent
Nilai koefisien  korelasi  berkisar  antara -1 sampai *1, yang kriteria pemanfaatannya dijelaskan sebagai berikut:
a) Jika nilai r > 0, artinya telah terjadi  hubungan yang linier positif, yaitu  rnakin  besar nilai vmiabel X (independen), makin besar pula  variabel Y (dependen)  atau makin kecil nilai  variabel X (independen), maka makin kecil pula variabel Y (dependen).
b) Jika nilai r < Q artinya telah terjadi  hubungan yang linier negatif,  yaitu makin kecil vmiabel X (independen),  maka makin besar nilai vmiabel Y (dependen) atau makin besar nilai variabel X (independen), maka makin kecil pula nilai variabel Y (dependen). c) Jika nilai r : Q artinya tidak ada hubungan  sama sekali antara variabel X (independen) dengan variabel Y (dependen). Dimana
]umal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi UPL Vol. 1, No. 2 240
Mimin Widaningsih  & Risma Ratra Sanjaya
d) Jika nilai r = I atau r: -l telah terjadi  hubungan linier sempuma berupa garis lunrs. Sedanglen untuk nilai r yang makin  mengarah ke angka 0 maka  garis makin tidak lurus.
Untuk dapat menginterpretasikan besar kecilnya  koefisien korelasi antara variabel independen dan variabel dependerl peneliti menyajikan  keeratan hubungan tersebut dalam tabel  berikut :
Tabel3
Keeratan Hubungan Antar  Variabel F.::::: ,j.Tin :kiiiamii:, 0,0 0,0<r<0,19 Tidak ada korelasi atau mnsat lematr 0,2 4,2<r <0,39 Korelasi lemah taoi berarti 0,4 0,4 <r <0,59 Korelasi sedane yane cukuo berarti 0,6 0,6 <r <0,79 Korelasi kuat  atau tinssi 0,8 0,8<rS 1,0 Korelasi yans sansat kuat/semouma (Mu*ajad Ktmcoro,2003 : 44)
2) Koefisien determinasi  digunakan untuk menghitung  seberapa bemr pengaruh ^81 Rate terhadap tingkat pertumbuhan  DPK.

## JfS:r:x180*t
3) Penarikan Kesimpulan. Penarikan kesimpulan  diambil berdasarkan hasil  pengolahan data dan pengujian  hipotesis yang dilakukan berdasarkan kriteria hasil yang dijelaskan di atas, dengan dukungan landasan teori yang  diperoleh dari studi kepustakaan yang  berhubungan dengan  masalah yang diteliti. Adapun penrmusan Ho dan Ha untukpenelitian ini adalah  sebagai berikut: Ho : r > 0 : Tidak terdapat pengaruh negatif dari pergerakan BI Rate terhadap pertumbuhan dana pihak  ketiga bank syariah Ha : r < 0 : Terdapat pengaruh negatif dari pergerakan BI Rote terhadap pertumbuhan dana pihak  ketiga  bank  syariah
Gambaran Pergerakan BI Rate Deskripsi  mengenai BI Rate ini ditir{au dari pergerakkan BI Rate  setiap bulan, yakni selama tiga puluh enam bulan" dari tahun 2006-200&  Jika  melihat data dari  tahun 2006'2008, BI Rate mengalami berkali-kali pergerakkan, namlm pergerakan  tersebut cenderung  pergerakan  turun.  Penurunan  tersebut  banyak terjadi pada  tahun 2006 dan 2007 dimana  pada posisi  awal  2006, BI Rate berada  pada level l2,75yo dan tems menurun  sampai akhimya pada akhir tahun 2007  berada  pada level 8%. Hal tersebut menunjukkan  penurunan yang cukup  signifikan, walaupun dalam perjalananny4 B/ Rae iuga sempat mengalami stagnan atau  bertalran pada posisi  tertentu  untuk  jangka waktu beberapa bulan.
201
]umal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi  UPI, Vol. 1, No. 2
Mimin Widaningsih  & Risma Ratra Sanjaya
Berbeda  dengan kondisi tahun 2W6 dan 2AA7 yang diwarnai stagnasi dan penuunan Br Rae, pada  tahun 2008 BI Rate  mengalami  pergerakan yang cukup fluktuatif. Pada awal  tahun  hingga  bulan April, At Aatitetap Grtufr* prOi po-riri tZ". Namun setelatr itv, BI Rote mengalami flukhratit, dimana tenait<an tertiiggi  iada bulan tersebut mernbawa BI Rote pada posisi 9,5o/o dan pada  akhirnya turun-lemUai pada akhir tahun" yaitu pada posisi g,Z|yu Tabel Tahun Bulan BI Rate (w Pergerakan BI Rate (X) dalama/o 2006 I 12.75 2 12.75 0.000 3 t2-75 0.000 4 12.75 0.000 5 12.5 -1.961 6 12.5 0.000 7 t2.25 -2.000 8 11.75 4.A82 I tt.25 4.255 l0 10.75 4.444 l1 ta.2s 4.651 t2 9.75 4.878 2A07 I 9.5 -2.s& /. v.z) -.r.-o5z J 9 -2"7A3 4 I 0.000 5 8.7s -2.778 6 8.5 -2.857 7 8.2s -2.941 8 8.2s 0.000 9 8.25 0.000 l0 8.25 0.000 ll 8.25 0.000 t2 I -3.030 2008 I 8 0.000 2 8 0.000
BI Rate
jurnal AkuntansiRiset,  Prodi Akuntansi  UpI, Vot. L, No.2 202
Mimin Widaningsih & Risma Ratra Sanjaya
3 8 0.000 4 8 0.000 ) 8.25 3.125 6 8.5 3.030 7 8.75 2.94t 8 9 2.857 9 9.25 2.778 10 9.5 2.703 It 9.5 0.000 t2 9.2s -2.632 Sumber : www.bi.so.id (data diolah) Jika diperhatikarL penuunan BI Rate  biasanya sebesar 25 dan 50 basis  poin. Penurunan sebesar 50 basis  poin  atau sekiar 4a/olebth ini hanya terjadi pada  semester dua tahun  2006  dan merupakan  penurunan  terbesar, dimana puAu tat* tersebut pemerintah menetapkan  kebiiakan  moneter  cenderung ketal Sedangkan  pada  tatrun- FIry, selanjutnya setiap penurunan BI Rae hanya  sebesar 25 basis poin  atau sekitar 2o/o Iebih.
Sedangkan untuk kenaikan,  setiap kenaikan BI Rae per bulan pada periode 20062008  adalatr sama yaitu sebesar 25 basis poin atau sekitar 3olo. Kenaikan ini hanya terjadi pada tahun 2008.
Naik turun dan bertatrannya suku bunga  acuan Bank Indonesia ini guna menlesuaikan  dengan kondisi moneter negara Jika kondisi moneter cenderung membaik,  misalnya  tingkat  inflasi yang rendah  dan terkendali, maka BI Rate akan turun. Sedangkan jika kondisi moneter  cenderung  kurang baik maka Bank Indonesia dapat menaikkan suku bunga  seperti terjadi pada tahun 2008 atau mempertahankan  suku bunga  pada level kebiiakaii  ketat seperti terjadi pada tahun  2006.
Gambaran DPK bank syariah Pergerakan dari pertumbuhan DPK bank syariah selama tahun 2CI06-2008 menunjukkan  pergerakkan yang cenderung naik walaupun sempat terjadi peng61lrran terutama  pada tahun  2008 yang mengalami beberapa kali penurunan,  namun  kenaikan tersebut  tetap tidak sesuai dengan target yang telah ditetapkan. Tabel4.3
Tabel Pertumbuhan DPK Tahun Bulan DPK (Jutaan Rp) Pertumbuhan DPK (Y) dalam % 2006 t 15.134.968 2 14,872,601 -1.734 203
|umal Akuntansi Riset, Prodi  Akuntansi  UpI, VoI. 1., No. 2
3 14,955,706 0.559 4 15,188,699 1.558 5 15.834.716 4.253 6 16,432,729 3.777 7 r6.50&4I4 0.46t 8 17,10?,056 3.626 I 17,975,508 5.077 10 r8.856.085 4.899 It 19,347,154 2.644 t2 20,672,191 6.U9 2007 I 20,514,493 4.763 2 2t.054.281 2.631 3 21"882.933 3.936 4 22,A07,609 0.570 5 22,57A,491 2.558 6 22.714"256 a.$7 7 23,231,791 2.278 8 23.308"579 0.331 9 24.680.417 5.886 10 25.473.335 3.213 ll 25,65&163 o-726 t2 28,An.670 9.173 2008 I 27,695,656 -1.128 2 29,12t.049 5.147 a J 29,552,399 1.481 4 31,063,963 5.115 5 31,705,3I0 2.065 6 33,048,523 4.237 7 32,898,049 -0.455 8 32.358-767 -t.639 9 33.568.573 3.739 l0 34,117,749 1.636 l1 34,422,293 0.893 t2 36,852,149 7.059 Sumber : www-bi.go.id  (data dioloh)
]umal AkuntansiRiset,  Prodi Akuntansi  UpI, VoI. 1, No. 2 244
Mimin Widaningsih  & Risma  Ratna  Sanjaya
Pertumbuhan DPK bank syariah per bulan  pada talrun 2006,2007, dal, 200t, masing-masing  adalah 2,90Yo,  2,600/o darrr 2,560/o. sedangkan untuk perhrmbuhan  per talruq masing-masing adalah  32,660/o,35,50yo bn 31,56yo. Pertumbuhan Dana pihak Ketiga paling tinggi yaitu pada bulan Desembr 2a07 yattn 9,17o/o. sedangkan pennnman  paling tingg yaitu terjadi pada bulan Februari 2W6, yaitu sebesar -1,73yo. Sedangkan  rata-rata  pertumbuhan  setiap  bulannya  dalam periode tiga tahun tersebut yaifi2,6lYo.
Komponen  terbesar DPK bank  syariatr yaitu deposito mudhoaboh, kemudian diikuti oleh tabungan mtdhorabah dan giro wodiah.  Komponen  tersebut ditinjau dari besamyajumlah  simpanan, sedangkan  dari jumlatr  rekening atau jumlah nasabah  sangat didominasi oleh  nasabah  tabungan madlrarabah-
Pengaruh  Pergerakan BI Rae  Terhadap DPK Bank Syariah Dari perhitungan analisis prodrct moment  dapat diketatrui  bahwa BI Rate dan DPK bank  syariah memiliki koefisien  korelasi  yang negatif, Hal tersebut berarti hipotesis  dari penelitian ini diterima,  yakni ,B1 Rae merrtilki pengaruh  negatif terhadap pertumbuhan  Dana Pihak  Ketiga bank  syariah. Artinya, ketils giRote naih maka DPK bank  syariah akan tumn. Dengan koefisien korelasi sebesar 4,38870  menyatakan bahwa hubungan tersebut merupakan derajat  hubungan yang lemah tetapi  berarti. Dari hasil perhitungan koefisien determinasi  dapat diketahui bahwa BI Rote memPengaruhi DPK bank  syariah senilai l5,O5o/o, artinya pertumbuhan DPK bank syarialr  dipengaruhi senilai 15,A5Yo oleh ,B1 Rate dan sisanya dipengaruhi oleh  variabel lain  yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini. Hasil pertritungan  menunjukkan  batrwa BI Rae  memiliki penganrh yang  tidak begltu  besar terhadap  pertumbuhan DPK bank syariah. Dari pemaparan di atas dapat disimpulkan mengapa BI Rate tidak berpengaruh  besar yakni  hanya 15,05% saja terhadap pertumbuhan  bank  syariah.  Alasan yang dapat dikemukakan  mengenai  hal farcolrrrt} oz{alo}' . .vr  gvvgl swt4l - i. Ketika BI Rate nailq bank syariah  mensiasati hal tersebut dengan  meningkatkan nisbah bagi hasil. Kenaikan  nisbah bagi hasil tersebut dapx dilakukan oleh bank dengan cara meningkatkan nisbah dari pembiayaan yang diminta bank sehingga keuntungan yang diperoleh bank lebih besar untuk selaqiutnya  bank juga dapat memberikan return yang lebih besar kepada nasabah pendanaan. Selain mengubah nisbah pembiayaarl  bank syariah juga dapat mengubah nisbah sehingga porsi untuk nasabah menjadi lebih besar. Hal-hal tersebut tetah dilakukan oleh beberapa bank seperti sebagai berikut : Andi Buchori, Direktur  Compliotce ond Coorporate Suppnrt  Bank Muarnalat Clempo Interaktif : September 2005)  menyatakakan  bahwa "jika kondisi  memaks4 Bank Muamalat  tetap tidak akan mengubah persentase bagi hasil sebesar 8,5 persen. Yang kami ubah nisbah minimal. Persentase nisbah minimal  Bank Muamalat adalatr 55Yo bagi nasabatq  dan 45% bagi bank".
]umal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi  UPL VoL 1, No.2
Mimin Widaningsih  & Risma Ratna Sanjaya
ISSN: 20{36 -2563
Sedangkan kebijakan Bank Syariah Mandiri dalam  mengatradapi flulcuasi BI Rate addah  seperti  yang dipaprkan oleh Direktur Utama Bank Syariatr Mandiri Yuslarn Fauzi sebagai berikut, 'lkenaikan  patokan BI sudah  diantisipasi dengan menaikkan nisbah (rate) pembiayaan,  sehingga  pendapaan kami naik dan yang dibagi ke deposan juga lebih besar". (fenrpo Interaktif : September2005) Menurut Direktur Manajemen Resiko Bank Syariah Mandiri Hana Wijaya, Untuk sementara Bank Syariatr Mandiri  akan menghentikan pembiayaan. Terkait  kenaikan Patolon BI sebesar 9,5yo, Bank Syariah Mandiri bemid menaikkan bagi hasil ataa mudharabah. BI Rae naih pasti bank konvesional bunganya juga naik. Kenaikan bagi hasil, agar tidak  l@lah bersaing dengan bank- bank konve,nsional. (Tempo Interaktif : Septernber 2005) 2. Ketika BI Rde turu& dapat tidak terlalu bqrpengaruh terhadap kenaikan pertumbuhan  DPK  bank  syariah. Sesuai yang  diungkapkan Karim bahwa hal ini dapat diakibatkan karena tertahannya ekspansi pembiayaan dan inskumen penyaluran dana. Kenaikan penghimpunan DPK yang tidak seiring dengan ekspansi pembiayaan  akan menyebabkan returnyang  kecil sehingga tinglst bagi hasil bank syariah menjadi  kurang kompetitif.
3. Sering terjadi persaingan suku bunga antar bank konvensional, sehingga penunman BI Rate kurang atau  lambat  direspon oleh bank-bank  konvensional untuk menunrnkan suku  bunga pendanaannya, maka s@ara tidak langsunng berpengaruh pulaterhadap kekompetitifan tingkat bagi hasil bank syariah.
4. Sebagian  besar  dana yang  tersimpan  di bank syariah adalah berupa deposito,  maka pada  saat terjadi perubatran pa&, BI Rate, nasabah tidak bisa langsung memindahkan dananya,  karena  pada deposito merniliki  jangka waktu tertentu"

## Simpulan
Berdasarkan  hasil analisis yang telatr dilakukan untuk menguji  hipotesis  dalarn penelitian ini, maka dapat ditarik kesirnpulan sebagai berikut : l- Gambaran BI Rate yang dilihat dari persentase pergerakan per bulanny4 mulai  dari tahun 200G2008 cenderung mengalami  tren penurunan.
2. Gambaran  pertumbuhan  Dana Pihak Ketiga bank syariah mulai dari tahun 2006- 2008  menunjukkan  kecendemngan  pertumbuhan yang terus  meningkat walauptxa pernah  beberapa kali mengalami  penunrnan. 3. BI Rue memiliki pengaruh negatif terhadap pertumbuhan DpK bank syariah.
Saran Adapun  saran yang beberap saran yang peneliti ajukan  berdasarkan penelitin ini, yaitu:
l- Bank syariah harus mengambil  keb[iakan-keb{iakan  komprehensif,, misalnya dengan mengeluarkan  produk-produk baru yang inovatif  untuk menanggulangi masalah pergerakan BI Rae yang berpengaruh tertradap kinerja  bank syaria[ namun usaha- usaha itu harus tetap  sesuai  dengan  aturan-aturan syariatr sehingga bank syariah
|umal Akuntansi Riset, Prodi  Akuntansi  UpI, VoI. L, No. 2 Z}G
Mimh Widaningsih & Risma Ratra Sanjaya ISSN:2086  -2563
dapat semakin membuktikan dan aktif mengkomunikasilcn  batrwa keunggulan prinsip syariahnya tidak hanya memberikan  keuntungan dari sisi emosional tetapi juga keunggulan dari sisi finansial  yang kompetitif Jika bank syariatr  dapat memberikan  keuntungan  emosional  sekaligus finansial, maka nasabah  akan semakin banyak dan semaliin loyal. 2. Bank  syariah hanrs lebih aktif dalam  mempromosikan dan memberikan pemahaman kepada  masyarakat  mengenai pnrduk-produknya  sehingga lebih dikenal di masyarakat  dan membuat  masyarakat  tertarik  untuk  menjadi nasabah bank  syariah. Kegiatan  tersebut  dapat dilakulen misalnya  dengan  mengadakan  seminar-seminar tentang perbankan syariah.
3. Memperbanyak  instrumen  penyaluran dana sehingga akan mernacu penerimaan dan penggunaan jumlah DPK bank qfariah semakin  besar.
4. Untuk penelitian  selanjufiry4 dapat meneliti faktor-faktor lainnya yang mempengaruhi  terkendalanya  pencapaian  pangsa perbankan  syariah misalnya dari aspek biaya promosi, jaringan dan efisiensi
Daftar Pustaka Abdul Ghofur. QW7).  Perbankan Syriah Indonesia. Yoyakarta Gajatr MadaUniversitypress. Adiwarman  Karim, (2N4). Bank  Islam Analisis Fikih dan  Keuangan.  Jakarta : RajawaliPers. Ascarya  dan Diana Yumanita-  (2005).  Strategi  Pengembangan LKS di Indonesia. Jakarta: Pusat
Pendidikan dan Studi Kebanksentralan  Bank  Indonesia-
Bank Indonesia  (2003). Bmk Sentral Republik  Indonesia. lal<arta: Pusat Pendidikan dan  Studi Kebanksentralan  Bank lndonesia
Bank Indonesia  (2005-2009). Statistik Perbankan Syariah- Jakar* Bmk Indonesia Bank Indonesiu  Laporan Pablikasi  BI Ratejangkawaldu I bulan. 2005-2009. Bank Indonesia  (2006). Laporan Perkembongan  Perbankan Syariah Tahun 2006. l*arta : Bank Indonesia. Heri Sudarsono. (2003). Bar*dan Lembaga  Keuangan  Syoriah. yoyakarta Ekonisia Husaini  Usman dan Pumomo Setiady.  (1995). Pmgantar Statistitra. Bandung: Bumi Aksara Ilusein umm. (2000).  Research Methods  in Finance and Banking.  Jakata:  Gramedia Karnaen. A Permata dan Hendi Tanjung. (2007). Bank  Syariah  Teori,  Prolctih  dan  Peranannya. Jakarta  Celestial  Publishing.
Kuncoro, Mudamjad. (2003)  Metode  Nset Urxuk  E*anomi dan Bisnis.  Jal<frIa: Erlangga Marsuki.  (2005). Analisis Seldor Perbankan  Moneter dan Keuuryan Indonesia.  Jakarta: Mitra WacanaMedia Mohammad Naar. 1999. Metodelogi  Penelitian.  Jakarta : Ghalia Muhamad- (2W2). Bank  Syariah. Yoyakarta: t PP AMPYKPN. Nopirin.  (2000).  Ekonomi  Moneter. Y ogtakarta:  BPFE. Nur Indrianto.,  et.al. QW2).  Metodologi Penelitim Bisnis. BPFE, yoyakarta Ridho Hakim,  dklc (2006\. Strukw Pembentukon Suku Btmga Dwi Sisi Perbankan  Jakartu Bank Indonesia $d* dan Akdon.  (2005).  Ramus dan Data Dalon Analisis Stotistika-Bandung:  Alfabeta- Rimsky Judiseno. Q002} Sistem Moneter Dan Perbankan Di Indonesia  Jakarta-: Gramedia
]umal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi UPI, Vol. L, No.2 207
Mimin Widaningsih & Risma  Ratna  Sanjaya IS.SN: zOffi -%63
Rivai, Veitzfral. 2@,S. Islnnic Financial  Management. l al<tta : Rajawali Pers. Siamat, Dahlaa (2004). It@ajemen l-embaga Keuangan. Jal€rta : Lernbaga  Penerbit fakultas Ekonomi  Universitas  Indonesia Sugiyooo. 200,8. Metode Pmetitian Bisnis.Bandung : Alfabeta Sururi dan Nugraha Q0A7). Belajo SPSS For Windows (Intuh mengelola Data Peielitiot.
Bandung: DewaRuchi. Aziz Budt Setiawan. (2006).  Perbankan Syariah: Challenges dan Opporfi,mity. fOril,me|.
Tersedia htto'J/www.iei.or.id/publicaiorifiles/Pe6ankan%20Syariah.7s20Challenges7o20dm%o2 Oopportunitf/o20Untulf/O0Pengembanean%20diTo20lndonesiapdf Hendra  Emerald. (2008). Analisis  Risiko Portofolio Dan Pmgaruhnya Terhadap Hargo Saham Dan Implikasinya Terhadop Nilai  lwestasi Saham Perkebwrun. Tesis.  Bandung : SPS UPI. Hendri  Iskandar  (2@8). Pengmth Kredit Bermasolah  Terhadap Profitabilitas Pada Bo*-Bank Go Public. Skipsi. Bmdung:  FPIPS LJPI. Hidayat,  Komarul-  (2003).  Perbotkan  $tanah  MaHn Diminati Masymakat.  Sinar Harapan, 2003. Karim. Review  Special Mition Janury 200E. Paina (2007).  Pengaruh  karaberistik Keuongan  Saham  Sektor  Perdagangan dan Saham Sekor Properti Terhadap Kinerja SahCIn. Skripsi. Bandung : EPIPS UPI. Pe'rry Wadiyo.  (2006). ".Stabilitas  Perbankan Dan Kebijakan Moneter : Keterkaitan Dan Perkembanagannya Di Indonesia". Bulletin Ekonomi Moneter don Perbankan Moret Vol8, Nomor { lgank lndonesia Sulastri.  (2009). Pengaruh DPK dan NPF Terhadap  Yolame  Pembiayaan Prinsip Bagi Hasil
Bank  Syariah. Skripsr.  Bandrmg : FPEB UPI. Adiwarman Azwar Karim. (2008). Bank  Syariah Lebih B*uh Lihriditas.  [Onl,ine]. Tersedia http://www.inilah.comlberita/Z00&|1012A56543/bank-syariah-lebih-butuh-likuiditasl
Ahmad  Shonhaji.  Q0o7). Analisis Pmghimpman Dana Pihak Ketiga  Pada Perbankon Syariah Di Jowa Timur Periode Triwulan W 2001-  Triwulan III/ 2A06. [Online]. Tersedia: http://.www.adln.lib.unair.ac.id/go.phc?iFgdlhub-gdl-s1=2007:shonhajiae 5573&PIIPSESSIFcafl 80ece5b04a7bb38bedl  E988c5d8 Dadang  Romansyah.  (2009). Penentuon Rote Bagi Hosil  Deposita  Mudharabah  Bonk  Syoriah D Indonesia (Analisis  dan Prafrtik). [Online]. Tersedia: http:l/www.ekonomisyariah.org/download/artikellDadangl/o20Romansyah7o20- To20PenentuanTo20Ratd/o20Bagi7o20hasil%20PPT.odf Eko  Napiansyah,  (2008). BI Rote Tinggi,  Bank Syariah  Terancam  Stagnan. [Online].Tersedia: htF://www.tempointeractivecorn/hg/ekbis/2008/0702lbrk20080702-l27321.id.html. Forum Studi Ekonomi  Islam. QOW).  Sejarah P*kembangan Indasfr Perbonkan Syuiah di Indon e s i a. [Online]. Tersedia http/bumipetani0g.blogspot.com/2009/05/perkernbangarFsistem-bank-syariah-diitml Lulu Mazidah-  (2008). Pengruh Tingka Butga, Tingfrat Intlasi,  PDB Perkqita  , Dan  Bagi Hasil Terhadap Dana  Pihak Ketiga (DPK)  Bank Syariah Mardiri di Indonesia  periode Desemb er 2002 -Des  ember 2005. [Online]- Tersedia: htto:/ftvrvw.adln-lib.unairac.id/go.ohp?id:gdlhub.gdl-st-2008mazidahlul- E750&PHPSESSID-cafl  80ece5M4a7bb38bead I 89E8c5d8
|urnal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi tlPI, Vol. L, No. 2 208