INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research Volume 4 Nomor 3 Tahun 2024 Page 8464-8475 E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative

## Dampak Literasi Keuangan dan Financial Technology Terhadap Kinerja Keuangan UKM
Asriyana S.Kaseng 1 ✉ , Iventura Fitra Uli Tamba 2 , Amin Hou 3 , Susan G.V.Nainggolan 4 , Debora Tambunan 5
(1) UIN Datokarama Palu, (2) S.T Manajemen Bisnis Multi Sarana Manajemen Administrasi dan Rekayasa Teknologi, (3 ,5) Universitas Mahkota Tricom Unggul, (4) STIE Eka Prasetya Email: asriyana@iainpalu.ac.id 1 ✉

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk melakukan  analisis dan  menguji  pengaruh  dari  literasi  keuangan, dan financial  technology  terhadap  peningkatan  kinerja  UKM.  Metoden  penelitian  yang  dilakukan  yaitu dengan menggunakan metode kuantitatif dengan melakukan pembagian angket kuesioner kepada para responden. Responden pada penelitian ini berjumlah 98 UKM pada  berbagai sektor. Berdasarkan hasil penelitian  dan  analisis  data  dengan  bantuan  program  SPSS,  maka  diperoleh  hasil  bahwa  literasi keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  UKM.  Dengan  persamaan regresi pada variabel Literasi Keuangan (X 1 ) pada penelitian ini sebesar 0,789 dan pengaruhnya secara positif.    Financial  technology  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  UKM. Dengan persamaan regresi sebesar 0,789, dan pengaruhnya secara postif. Nilai adjusted R Square yaitu sebesar  0,292  atau  29,2,  %,  ini  membuktikan  bahwa  Variabel  Literasi  Keuangan  (X1),  dan  Variabel Financial Technology memiliki pengaruh terhadap Variabel Kinerja Keuangan UKM (Y) dan sisanya 70,8% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak di teliti pada penelitian ini.
Kata Kunci: Literasi Keuangan, Financial Technology, Kinerja Keuangan UKM

## Abstract
This research aims to analyze and test the influence of financial literacy and financial technology on improving the performance of SMEs. The research method used was using quantitative methods by distributing questionnaires to respondents. The respondents in this research were 98 SMEs in various sectors. Based on the results of research and data analysis with the help of the SPSS program, the results obtained show that financial literacy has a positive and significant effect on the financial performance of SMEs. With the regression equation on the Financial Literacy variable (X1) in this research it is 0.789 and the  effect  is  positive.    Financial  technology  has  a  positive  and  significant  effect  on  the  financial performance of SMEs. With a regression equation of 0.789, and the effect is positive. The adjusted R Square value is 0.292 or 29.2%, this proves that the Financial Literacy Variable (X1), and the Financial Technology Variable have an influence on the SME Financial Performance Variable (Y) and the remaining 70.8% is influenced by other variables that are not examined in this research.
Keywords: Financial Literacy, Financial Technology, SME Financial Performance

## PENDAHULUAN
Usaha  Kecil  dan  Menengah  (UKM)  memiliki  peran  yang  sangat  penting  dalam perkembangan  ekonomi  di  Indonesia.  Dengan  perkembangan  UKM  di  Indonesia  sendiri telah menyerap lebih dari 119 juta tenaga kerja (Kemenkop UKM, 2023). Dari data tersebut maka  dapat  diketahui  bahwa  97%  dari  keseluruhan  tenaga  kerja  nasional  berada  pada sektor UKM. Peran UKM yang begitu besar ini tentunya harus didukung agar UKM dapat tumbuh dan berkembang sehingga dapat menjawab masalah perekonomian di Indonesia. Peran  pemerintah  juga  sangat  besar  dalam  perkembangan  UKM  dengan  melakukan penguatan serta mendorong perkembangan UKM (Pasaribu, et all., 2023). Salah satu cara yang dapat dilakukan untuk mendukung dan melakukan penguatan pada sektor UKM yaitu dengan melakukan peningkatan pada kinerja keuangan UKM tersebut.
Kinerja keuangan UKM merupakan gambaran tentang seberapa baik suatu usaha kecil dan  menengah  (UKM)  mengelola  sumber  daya  keuangannya  untuk  mencapai  tujuan bisnisnya (Yanti, 2019). Kinerja keuangan ini mencakup berbagai aspek, seperti profitabilitas, likuiditas, efisiensi operasional, dan solvabilitas yang akan dilaporkan dalam bentuk laporan keuangan  yang  disusun  dengan  sistematis.  Kinerja  keuangan  UKM  yang  optimal  yaitu dengan adanya pertumbuhan laba yang meningkat pada setiap tahunnya (Tambunan, et all.,  2022).  Diketahui  bahwa  agar  kinerja  keuangan  UKM  mencapai  hasil  yang  optimal tentunya dipengaruhi dari kemampuan pengolahan keuangan para pelaku UKM tersebut. Cara yang dapat dilakukan untuk meningkatkan kemampuan pengolahan keuangan salah satunya dengan menerapkan literasi keuangan.
Literasi  keuangan  adalah  pemahaman  dan  keterampilan  yang  dibutuhkan  untuk membuat keputusan keuangan yang tepat. Hal ini mencakup kemampuan untuk mengelola uang, memahami produk keuangan, dan menggunakan informasi keuangan secara efektif. Literasi  keuangan  penting  bagi  individu  untuk  mencapai  kesejahteraan  finansial  dan menghindari masalah keuangan, apalagi bagi para pelaku UKM. Penelitian ini juga dilakukan untuk  menjawab  adanya  hasil  penelitian  yang  belum  konsisten  yang  telah  dilakukan sebelumnya. Penelitian yang dilakukan oleh (Farhan et all., 2022) menyatakan hasil bahwa literasi  digital  dan  orientasi  kewirausaahan  berpengaruh  secara  positif  serta  signifikan terhadap kinerja dari UMKM di Jakarta Selatan. Penelitian lain yang dilakukan oleh (Fitria et all.,  2021)  membuktikan  hasil  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  negative  terhadap kinerje keuangan UMKM di Kota Palembang. Hal ini tentunya memberikan hasil yang belum konsisten sehingga dapat dilakukan penelitian lebih lanjut dengan objek penelitian yang tentunya berbeda.
Perkembangan  lebih  lanjut  dalam  faktor  penunjang  kinerja  keuangan  UKM  yaitu adanya Financial technology. Financial technology atau sering disingkat sebagai FinTech, adalah  istilah  yang  digunakan  untuk  menggambarkan  inovasi  teknologi  yang  bertujuan untuk meningkatkan dan mengotomatisasi penyampaian layanan dan produk keuangan. FinTech  mencakup  berbagai  aplikasi  dan  solusi  digital  yang  digunakan  oleh  bank, perusahaan asuransi, perusahaan investasi, dan institusi keuangan lainnya untuk membuat layanan  lebih  efisien,  aman,  dan  mudah  diakses  oleh  pengguna.  Penerapan  financial technology (FinTech) pada usaha kecil dan menengah (UKM) dapat memberikan banyak manfaat, termasuk peningkatan efisiensi operasional, akses ke pendanaan, dan peningkatan pengalaman pelanggan. Penelitian tentang financial technology (FinTech) terhadap kinerja keuangan  UKM  sudah  ada  dilakukan,  namun  hasilnya  masih  belum  konsisten  dan  perlu dilakukan  penelitian  lebih  lanjut.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Winarto,  2020)  bahwa peran  Fintech  dalam  kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  berpengaruh  positif  dan signifikan. Hal ini berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh (Mukoffi, 2021) bahwa Fintech  ternyata  tidak  berpengaru  positif  terhadap  kinerja  UMKM.  Dari  hasil  yang  tidak konsisten tersebut maka menjadi dasar untuk melakukan penelitian lanjutan dengan objek penelitian yang pastinya berbeda untuk mengetahui peran dari financial technology dan literasi keuangan terhadap kinerja keuangan UKM (Lumenta & Worang, 2019).

## METODE PENELITIAN
Berikut merupakan kerangka konseptual dari penelitian ini yaitu:
Penelitian  ini  selanjutnya  menggunakan  pendekatan  deskriptif  dengan  metode penelitian  yang  digunakan  yaitu  kuantitatif.  Metode  penelitian  kuantitatif  merupakan penelitian  dengan  melakukan  uji  pada  variabel  bebas  dan  terikat.  Metode  ini mengumpulkan data dalam bentuk angka dan menggunakan statistik untuk menganalisis data tersebut. Tujuan  utamanya adalah untuk menggambarkan keadaan atau fenomena sebagaimana, menyusun laporan penelitian yang menyajikan hasil analisis data secara jelas dan terstruktur. Hasil tersebut harus menggambarkan fenomena yang diteliti dengan tepat.
Penelitian ini juga tentunya memiliki populasi penelitian sebagai objek yang akan dikaji pada penelitian ini. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini yaitu seluruh UKM yang terdapat di kota Medan. Lebih lanjut bahwa Teknik yang dipilih dalam pengambilan sampel yaitu  dengan  probability  sampling.  Probability  sampling  adalah  metode  pengambilan sampel  di  mana setiap anggota populasi memiliki peluang yang diketahui  dan biasanya sama untuk dipilih menjadi bagian dari sampel. Hal ini adalah pendekatan yang digunakan untuk  memastikan  bahwa  sampel  yang  diambil  dapat  mewakili  populasi  secara  akurat. Berdasarkan data yang diterima melalui (Dinas Koperasi Usaha Kecil dan Menengah Kota Medan,  pada  tahun  2023)  bahwa  ada  sekitar  3850  UKM  yang  ada  di  kota  Medan. Selanjutnya,  menggunakan  rumus  slovin  dengan  margin  of  eror  10%  atau  0,1  maka diperoleh sampel penelitian sebanyak 98 UKM.
Seluruh data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data primer. Data primer merupakan data yang diperoleh dengan menggunakan angket kuesioner yang dibagikan langsung  kepada  para  responden  melalui  google  form  yang  terdiri  dari  beberapa pertanyaan  dengan  menggunakan  ukuran  Skala  Likert.  Analisis  data  selanjutnya  dengan menggunakan  metode  analisis  jalur  (path  analysis)  dengan  dibantu  oleh  aplikasi  SPSS. Tahapan  analisis  yang  dilakukan  yaitu  dengan  uji  angket  kuesinor  yaitu  uji  validitas  dan
reliabilitas. Selanjutnya uji asumsi klasik, dan tahap terakhir dengan melakukan uji hipotesis penelitian.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil Uji Validitas dan Reliabilitas
1. Uji Validitas Data
Pada  penelitian  ini  selanjutnya  dilakukan  uji  validitas  data  dari  angket  yang  telah dibagikan kepada para responden. Berikut hasil pengujian validitas data pada penelitian ini:
Tabel 1 Hasil Pengujian Validitas Data Variabel Item Pernyataan r hitung r tabel (0,05) Keterangan Literasi Keuangan (X1) P1 0,699 0,1996 Valid P2 0,578 0,1996 Valid P3 0,764 0,1996 Valid P4 0,810 0,1996 Valid P5 0,629 0,1996 Valid P6 0,675 0,1996 Valid P7 0,521 0,1996 Valid P8 0,480 0,1996 Valid Financial Technology (X2) Kinerja Keuangan (Y) P1 0,469 0,1996 Valid P2 0,711 0,1996 Valid P3 0,622 0,1996 Valid P4 0,783 0,1996 Valid P5 0,760 0,1996 Valid P6 0,661 0,1996 Valid P7 0,654 0,1996 Valid P8 P1 P2 P3 P4 P5 P6 0,642 0,569 0,567 0,432 0,654 0,445 0,543 0,1996 0,1996 0,1996 0,1996 0,1996 0,1996 0,1996 Valid Valid Valid Valid Valid Valid
Valid
Sumber : Hasil Penelitian, 2024 (Data Diolah)
Pengujian validitas pada setiap variabel penelitian ini hasilnya dapat di lihat pada Tabel 1 di atas maka dapat diketahui seluruh item pernyataan dikatakan valid. Hal ini terbukti dari nilai r hitung yang tertera pada tabel bahwa seluruhnya bernilai lebih besar dari nilai r tabel yaitu > 0,1996.

## 2. Uji Reliabilitas Data
Pengujian selanjutnya yaitu uji reliabilitas data. Pengujian ini tentunya harus mengikuti kriteria nilai dari Alpha Cronbach ≥ 0.60. Jika nilai dari Alpha Cronbach ≥ 0.60 artinya angket kuesioner  dinyatakan  reliabel.  Berikut  merupakan  hasil  pengujian  reliabilitas  angket kuesioner pada penelitian ini adalah:
Tabel 2 Hasil Uji Reliabilitas Variabel Cronbach’s Alpha N of Items Literasi Keuangan (X1) 0,860 8 Financial Technology (X2) 0,923 8 Kinerja Keuangan UKM (Y) 0,824 6
Sumber : Hasil Penelitian, 2024 (Data Diolah)
Dilihat dari hasil pengujian reliabilitas dan datanya ada pada Tabel 2 di atas, maka dapat di simpulkan bahwa data keseluruhannya reliabel. Hal ini juga dapat dilihat dari nilai “Cronbach’s Alpha” > 0,600 keseluruhan variabel penelitian.

## Uji Asumsi Klasik
1. Uji Normalitas Data
Tahap  selanjutnya  adalah  uji  normalitas  data.  Pengujian  ini  dapat  juga  dilakukan dengan  analisis normal probability plot. Berikut merupakan hasil uji normalitas penelitian atau karya ilmiah dengan analisis normal probability plot yaitu:
Gambar 2. Normal Probability Plot
Sumber : Hasil Penelitian, 2024 (Data Diolah)
Pada  gambar  diatas  yaitu normal  probability  plot  dapat  dilihat  bahwa  titik-titik mendekati garis diagonal.
Hal  ini  menunjukkan  bahwa  data  berdistribusi  normal  dan  memenuhi  asumsi pengujian normalitas.
2. Uji Kolmogorov Smirnov
Pengujian  normalitas  data  menggunakan  Uji Kolmogorov  Smirnov  ada  beberapa ketentuan yang harus dipenuhi yaitu:
a) Asymp.  Sig  (2-tailed)  >  0,05  (nilai  a  =  5%,  tingkat  signifikan)  sehingga  data  dapat dikatakan terdistribusi normal.
b) Asymp.  Sig  (2-tailed)  <  0,05  (nilai  a  =  5%,  tingkat  signifikan)  sehingga  data  dapat dikatakan tidak terdistribusi dengan normal.
Tabel 3 Hasil Uji Normalitas Kolmogorov Smirnov
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 98 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation 1.93316777 Most Extreme Differences Absolute .087 Positive .087 Negative -.050 Test Statistic .087 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance.
Sumber : Hasil Penelitian, 2024 (Data Diolah)
Dari  hasil  pengujian  normalitas  data Kolmogorov  Smirnov  maka  dapat  diketahui hasilnya yaitu data t elah terdistribusi dengan normal. Hal ini dapat dibuktikan dengan nilai signifikansi Asymp Sig. (2-tailed) yang dihasilkan sebesar 200. Dengan nilai tersebut maka dapat diketahui bahwa data telah memenuhi asumsi Asymp. Sig (2-tailed) > 0,05 (nilai a = 5%, tingkat signifikan).

## Pengujian Hipotesis
Penelitian ini menggunakan model persamaan regresi linear berganda dengan rumus:
𝒀 =  𝜶 +  𝜷𝟏𝑿𝟏 +  𝜷𝟐𝑿𝟐 + 𝒆
Keterangan:
𝑌 = Kinerja Keuangan UKM
𝛼 = Konstanta 𝛽1𝛽2 = Koefisien regresi 𝑋1 = Literasi Keuangan 𝑋2 = Financial Technology 𝑒 = Error Term
Tabel 4. Hasil Uji Regresi Linear Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 3.876 3.589 1.099 .278 Literasi Keuangan .789 .097 .670 5.261 .000 Financial Technology .456 .078 .283 2.220 .032

## a. Dependent Variable: Kinerja Karyawan
Sumber : Hasil Penelitian, 2024 (Data Diolah)
Berdasarkan rumus matematis uji analisis linear berganda pada penelitian ini maka dapat diuraikan sebagai berikut:
𝒀 =  𝟑. 𝟖𝟕𝟔 +  𝟎. 𝟕𝟖𝟗𝑿𝟏 +  𝟎. 𝟒𝟓𝟔𝑿𝟐 + 𝒆
a) Hasil pengujian menunjukkan nilai dari konstanta ( 𝛼 ) pada persamaan penelitian ini yaitu sebesar 3,876. Hal ini dapat menunjukkan bahwa jika variabel Literasi Keuangan (X1),  dan  Financial  Technology  (X2)  dalam  keadaan  konstan  maka  Kinerja  Kuangan UKM (Y) akan dapat dipengaruhi oleh variabel lain sebesar 3,876%.
b) Variabel Literasi Keuangan (X 1 ) pada penelitian ini sebesar 0,789, membuktikan bahwa variabel Literasi Keuangan berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan UKM. Lebih lanjut bahwa, hal ini membuktikan jika terjadi peningkatan variabel literasi keuangan maka akan berpengaruh terhadap peningkatan kinerja keuangan UKM sebesar 78,9 %.
c) Variabel  Finacial  Technology  (X 2 )  pada  penelitian  ini  sebesar  0,456,  membuktikan bahwa variabel  Finacial Technology juga berpengaruh positif terhadap kinerja UKM
dengan  peningkatan variabel Finacial Technology berpengaruh terhadap peningkatan kinerja keuangan UKM sebesar 45,6%.

## Uji Simultan (F)
Hasil pengujian simultan (F) pada penelitian ini, hasilnya dapat ditampilkan pada Tabel 5 berikut:

## Tabel 5 Hasil Uji F
ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 108.708 2 54.354 12.766 .000 b Residual 168.162 96 3.911 Total 276.870 94
a. Dependent Variable: Kinerja Keuangan UKM
b. Predictors: (Constant), Literasi Keuangan, Finacial Technology
Sumber : Hasil Penelitian, 2024 (Data Diolah)
Berdasarkan hasil uji simultan atau F pada penelitian ini dan hasilnya ada pada tabel di atas maka dapat diketahui bahwa nilai F hitung sebesar 12,766 dengan tingkat signifikan 0,000. Jadi Fhitung > Ftabel (12,766 > 3,09) dan nilai signifikan 0,000 < 0,05 artinya secara bersama-sama variabel literasi keuangan (X1), dan financial technology (X2) berpengaruh positif dan signfikan terhadap kinerja keuangan UKM  (Y).

## Koefisien Determinasi
Uji Koefisien Determinasi ini dilakukan untuk mengevaluasi seberapa baik suatu model regresi linear menjelaskan variasi dalam data. Koefisien determinasi memberikan proporsi variansi dalam variabel dependen yang dapat dijelaskan oleh variabel independen dalam model. Berikut hasilnya:
Tabel 6 Hasil Uji Determinasi ( R-Square) Model Summary Model R R Square  Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .554 a .307 .292 3.19852 a. Predictors: (Constant), Literasi Keuangan, Finacial Technology
Sumber : Hasil Penelitian, 2024 (Data Diolah)
Dari hasil Tabel 6 diatas maka dapat diketahui bahwa bahwa nilai adjusted R Square yaitu  sebesar  0,292  atau  29,2%.  Hal  ini  dapat  mengindikasi  bahwa  Variabel  Literasi Keuangan  (X1),  dan  Variabel  Financial  Technology  memiliki  pengaruh  terhadap  Variabel
Kinerja Keuangan UKM (Y) dan sisanya 70,8% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak di teliti pada penelitian ini.

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Kinerja Keuangan UKM
Hasil  dari  analisis  data  pada  penelitian  ini  membuktikan  bahwa  literasi  keuangan ternyata berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan UKM di Kota Medan. Hal ini mengindikasi bahwa dengan literasi yang semakin baik maka akan dapat meningkatkan kinerja keuangan dri UKM  yang ada. Dengan literasi  keuangan yang  baik membantu pemilik UKM dalam mengelola arus kas dengan lebih efektif. Pelaku UKM dapat memprediksi kebutuhan kas, mengelola piutang dan utang dengan baik, serta memastikan bahwa  bisnis  memiliki  likuiditas  yang  cukup  untuk  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan (Wahyono & Hutahayan, 2021; Pramestiningrum  &  Iramani,  2020)  yang  membuktikan  bahwa  literasi  keuangan  secara positif dan signifikan berpengaruh terhadap kinerja UMKM.

## Pengaruh Financial Technology terhadap Kinerja Keuangan UKM
Hasil penelitian ini membuktikan bahwa Financial Technology (FinTech) berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan UKM. Financial Technology (FinTech) telah membawa  perubahan  signifikan  dalam  berbagai  aspek  kehidupan  ekonomi,  termasuk kinerja keuangan Usaha Kecil dan Menengah (UKM). FinTech telah membuka pintu baru bagi UKM untuk mendapatkan pembiayaan melalui platform pinjaman online (peer-to-peer lending) dan crowdfunding. Hal ini tentunya membantu UKM dalam pembiayan atau modal yang diperoleh untuk dapat mengembangkan UKM menjadi lebih maju. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Chen & Chang, 2021) yang membuktikan bahwa financial technology berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM.
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Financial  Technology  secara  Simultan  terhadap  Kinerja UKM
Hasil dari analisis data pada penelitian ini mengindikasi bahwa literasi keuangan dan financial technology secara simultan memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap kinerja  keuangan  UKM.  Dari  penelitian  ini  maka  dapat  dapat  disimpulkan  bahwa  kinerja keuangan  UKM  dapat  dipengaruhi  oleh  literasi  keuangan  dan  financial  technology. Penelitian ini juga sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Mirdiyantika., et all., 2023), yaitu Literasi Keuangan, Inklusii Keuangan dan Financial Technology terhadap peningkatan Kinerja Umkm Di Kecamatan Bulakamba.

## SIMPULAN
1. Variabel  Literasi  Keuangan  (X1),  dan  Financial  Technology  (X2)  dalam  keadaan konstan maka Kinerja Kuangan UKM (Y) akan dapat dipengaruhi oleh variabel lain sebesar 3,876%.
2. Literasi  Keuangan  (X 1 )  pada  penelitian  ini  sebesar  0,789,  membuktikan  bahwa variabel Literasi Keuangan berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan UKM.
3. Variabel Finacial Technology (X 2 ) pada penelitian ini sebesar 0,456, membuktikan bahwa  variabel    Finacial  Technology  juga  berpengaruh  positif  terhadap  kinerja UKM.F  hitung  sebesar  12,766  dengan  tingkat  signifikan  0,000,  Fhitung  >  Ftabel (12,766  >  3,09)  dan  nilai  signifikan  0,000  <  0,05  artinya  secara  bersama-sama variabel literasi keuangan (X1), dan financial technology (X2) berpengaruh positif dan signfikan      tterhadap kinerja keuangan UKM  (Y).

## DAFTAR PUSTAKA
Chen,  X.,  You,  X.,  &  Chang,  V.  (2021).  FinTech  and  commercial  banks’  performance  in China: A leap forward or survival of the fittest? Technological Forecasting and Social. Technological Forecasting and Social Change: 1-26
Fajar, M., & Larasati, C. (2021). Peran Financial Technology (Fintech) dalam Perkembangan UMKM  di      Indonesia:      Peluang      dan      Tantangan.  Humanis  (Humanities, Management   and   Science Proceedings), 1 (2), 1-10.
Farhan, M.T., Eryanto, H, & Saptono, A. (2022). Pengaruh Literasi Digital Kewirausahaan dan  Orientasi  Kewirausahan  terhadap  Kinerja  Usaha  UMKM  (Studi  pada  UMKM Sektor Food and Beverage  di Jakarta Selatan). Transekonomika: Akuntansi, Bisnis dan Keuangan: 2 (6), 35-47.
Fitria, I., Soejono, F., & Tyra, M. J. (2021). Literasi keuangan, sikap keuangan dan perilaku. 2010. Journal of Business and Banking: 11 (1), 1-15
Lumenta,  U.  Z.,  &  Worang,  F.  G.  (2019).  The  Influence  of  Financial  Inclusion  on  The Performance  of  Micro  Small  and  Medium  Enterprises  in  North  Sulawesi.  Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi.
Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 7 (3), 1-9
Mirdiyantika, A., Indriasari, I., & Meiriyanti, R. (2023) Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusii Keuangan  dan  Financial  Technology  terhadap  peningkatan  Kinerja  Umkm  Di Kecamatan Bulakamba. JRIME : Jurnal Riset Manajemen dan  Ekonomi: 1 (2), 31-45
Mukoffi,  A.  (2021).  Karakteristik  wirausaha,  modal  usaha  dan  kecanggihan  teknologi terhadap kinerja UMKM di masa pandemi Covid-19. Jurnal Paradigma Ekonomika:
Pasaribu,  D.,  Sinurat,  E.  J.,  Tambunan,  D.,  &  Nainggolan,  A.  (2023).  Model  Analysis  of Strengthening the Success and Sustainability of MSMEs in Pematang Siantar. Journal of Hunan University Natural Sciences, 50(7).
Pramestiningrum, D. R., & Iramani. (2 020). Pengaruh literasi keuangan, financial capital, kebijakan pemerintah terhadap kinerja usaha pada usaha kecil dan menengah di Jawa Timur. Journal of Business and Banking, 9 (2), 279.
Tambunan, D., Asriyana, A., Tamba, I. F. U., Nainggolan, E., & Syera, I.A. (2022). Efforts To Increase Student Interest in Entrepreneurship During the Covid-19 Pandemic. Jurnal Mantik, 6(36), 534 – 540.
Wahyono, & Hutahayan, B. (2021). The relationships between market orientation, learning orientation,  financial  literacy,  on  t  he  knowledge  competence,  innovation,  and performance  of small  and medium textile industries in Java and Bali. Asia Pacific Management Review, 26 (1), 39 – 46.
Winarto, W. W. A. (2020). Peran Fintech dalam Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM).
Jesya (Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah): 3 (1), 61-73.
Yanti, W. I. P. (2019). Pengaruh Inklusi Keuangan dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja UMKM di Kecamatan Moyo Utara. Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 2 (1), 1-12.