Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bumn Sektor Perbankan .... ( Nurlailatul Muafiah )

## PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN BUMN SEKTOR PERBANKAN PERIODE 2014-2016 DI INDONESIA DAN CHINA MENGGUNAKAN ANALISIS RASIO KEUANGAN

## COMPARISON OF FINANCIAL PERFORMANCE IN STATE-OWNED ENTERPRISE BANKING SECTOR PERIOD 2014-2016 IN INDONESIA AND CHINA USING FINANCIAL RATIO ANALYSIS

## Nurlailatul Muafiah, Nora Amelda Rizal
Universtas Telkom, Bandung, Indonesia nurlailatul9@gmail.com 1 , norarizal@telkomuniversity.ac.id 2

## ABSTRAK
Penelitian ini merupakan penelitian dengan analisis deskriptif yang bersifat komparatif dengan tujuan untuk membandingkan kinerja keuangan perusahaan pada 2 negara yang berbeda yaitu China dan Indonesia pada periode 2014-2016. Objek penelitian yang di teliti yaitu sector Perbankan BUMN. Variabel Penelitian yang digunakan adalah Capital Adequency Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Return on Equity (ROE), Return on Asset (ROA), Loan to Deposit Ratio (LDR) dan yang dianalisis menggunakan metode statistik non-parametrik (Uji Wilcoxon). Hasil yang didapatkan dari penelitian ini dimana adanya perbedaan yang secara statistic dan signifikan padaRasio CAR, LDR, NPL dan ROA antara perusahaan BUMN sector perbankan di China dan Indonesia. Tetapi pada rasio ROE, terlihat tidak adanya perbedaan yang secara statistic signifikan antara perusahaan BUMN sector perbankan di China dan Indonesia. Kata Kunci : kinerja keuangan, rasio keuangan, uji wilcoxon

## ABSTRACT
This research is a descriptive research with a comparative study with the aim to compare the financial performance of companies in two different countries, namely China and Indonesia in the period 2014-2016. The object of research in the research is the sector of BUMN Banking. Research variables used are Capital Adequency Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Return on Equity (ROE), Return on Assets (ROA), Loan to Deposit Ratio (LDR) and analyzed using non-parametric statistic method (Wilcoxon Test). The results obtained from this study where there are statistically significant differences in the Ratio of CAR, LDR, NPL and ROA between state-owned enterprises in the banking sector in China and Indonesia. But on the ROE ratio, there was no statistically significant difference between SOEs in the banking sector in China and Indonesia.
Keywords : financial performance, financial ratios, wilcoxon test

## PENDAHULUAN
Perusahaan BUMN terdiri dari beberapa sektor, salah satunya adalah sektor keuangan dan perbankan. Sektor ini menjadi salah satu sektor yang memiliki peran penting dalam membangun perekonomian negara, karena perusahaan perbankan berfungsi sebagai lembaga perantara keuangan yang menyalurkan dana dari pihak yang
memiliki kelebihan dana kepada pihak yang membutuhkan dana. Dengan fungsinya tersebut, bank menyalurkan dana ke sektor rill untuk mendorong pertumbuhan perekonomian sehingga bank dapat dikatakan menjadi lembaga yang ikut mempengaruhi perkembangan perekonomian suatu negara (Primadona, 2016).
Sektor perbankan di negara China masuk
Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bumn Sektor Perbankan .... ( Nurlailatul Muafiah )
ISSN 1412-565 X e-ISSN  2541-4135
dalam daftar perusahaan publik terbesar di dunia yang diterbitkan oleh majalah Forbes pada  tahun  2017. Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) menempati peringkat pertama untuk lima tahun berturut-turut dan menyusul pada peringkat kedua adalah China Construction Bank (CCB) (Setiawan, 2017). ICBC , Bank Of China , China Construction Bank dan Agricultural Bank of China merupakan  4  bank  terbesar  milik  negara China.  Diantarake-empat  bank  tersebut, Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) merupakan bank terbesar dengan total aset USD 3.6 Triliun(“Top Banks in China,” n.d.). Selain perbankan China, di Indonesia sektor  perbankan  BUMN  juga  merupakan sekelompok bank yang memiliki potensi dan pengaruh dalam industri perbankannya. Dari total 118 bank di Indonesia, ke-empat bank milik  negara  Indonesia  merupakan  bank terbesar nomor satu, dua, empat, dan enam. Bank  tersebut  secara  berurutan  yaitu  bank BRI,  bank  Mandiri,  BNI  dan  BTN,  dengan total  kepemilikan  asetnya  mencapai  Rp 2.445,47 triliun, atau dari total aset industri perbankan nasional mencapai 40 persen dari Rp  6.132,58  triliun  per  akhir  tahun  2015. Dengan  pangsa  pasar  yang  besar,  bank- bank  tersebut  dapatdikatakansebagai market leader .  Olehkarenaitu,  kinerja  perbankan BUMN  Indonesia  dapat  memengaruhi kinerja  perbankan  nasional  lainnya(Marta, 2016).
Prestasi  yang  didapatkan  oleh  ICBC sebagai  perusahaan  perbankan  BUMN di  China  dan  BRI  sebagai  perusahaan perbankan  BUMN  di  Indonesia  tentu  tidak lepas  dari  kinerja  keuangan  yang  baik. Karena  kinerja  keuangan  berperan  penting
dalam keberhasilan perusahaan, maka perlu diadakannya  penilaian  kinerja  keuangan perusahaan tersebut untuk mengetahui sejauh mana tingkat keberhasilan perusahaan dalam mencapai  tujuan.  Tujuan  penilaian  kinerja keuangan  bagi  perusahaan  adalah  untuk mengetahui  tingkat  likuiditas,  solvabilitas, profitabilitas dan  aktivitas  usaha (Munawir, 2014:31).
Peristiwa  tersebut  menjadikan  daya tarik  peneliti  untuk  melakukan  penelitian tentang  perbandingan  kinerja  keuangan pada  perusahaan  BUMN  sektor  perbankan dikedua  negara  tersebut  yaitu  Indonesia dan  China,  kinerja  keuangan  sendiripada umumnya dapat dinilai menggunakan rasio- rasio  keuangan.  Dalam  menilai  kinerja keuangan  perusahaan  sektor  perbankan dapat  juga  menggunakan  rasio-rasio  seperti capital adequendy ratio (CAR) ,  ,  interest expanses to tatal loan,  net interest margin ratio (NIM), non - performing loan ratio (NPL), credit to deposit ratio (CDR) , BOPO (Belanja  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional),  Posisi  Devisa  Netto (PDN), Loan to Deposit Ratio (LDR),  dan  rasio keuangan lainnya.
Model  CAMEL  juga  dapat  digunakan untuk penilaian kinerja perusahaan perbankan,  model  CAMEL  digunakan untuk  mengukur  tingkat  kesehatan  bank. Seperti  pada  penelitian  Jha & Hui (2012) menggunakan  rasio  CAR , NPL,  NIM interest expanses to tatal loan, dan credit to deposit ratio yang didasarkan pada model CAMEL, dan menggunakan analisis regresi multivariate untuk mengindentifikasi faktor penentu  kinerja  pada  bank  komersil  di Nepal.  Penelitian  tersebut  sejalan  dengan
Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bumn Sektor Perbankan .... ( Nurlailatul Muafiah )
Erol,  F.  Baklaci, Aydoğan , & Tunç (2014) yang  menggunakan  pendekatan  CAMEL untuk  menilai  kinerja  keuangan  bank  dan menggunakan metode regresi logistik untuk membandingkan  kinerja  perusahaan  bank syariah dengan bank konvensiaonal di Turki selama periode 2001-2009. Sabra Qadrullah & Rasyid Umrie (2015) juga menggunakan metode  CAMEL  dengan  variable  CAR, NPL,  ROA,  ROE , BOPO  dan  LDR  untuk membandingkan kinerja pada Bank Mandiri dan Bank Central Asia (BCA).
Pada  penelitian  berikutnya,  yang dilakukan oleh Kumar, Kumar Roy, & Emran (2016),  denganmenggunakan  rasio  ROA, ROE,  NIM,  CAR,  NPL,  LDR  dan  ukuran pasar  dalam  bentuk Economic Value Added (EVA) untuk menganalisis kinerja pada Bank Umum Swasta di Bangladesh dan dianalisis menggunakan  regresi Multiple R (analisis regresi linier ganda).  Penelitian selanjutnya oleh Ding, Fung, & Jia (2017) menggunakan model  regresi  standar  untuk  mengetahui ROA  yang  dipengaruhi  oleh  NIM, Shadow Banking Variable , Real Estate Loan Ratio ,
Operational Efficiency, dan  variable  resiko akuntansi lainnya.
Penelitian  ini,  merujuk  kepenelitian sebelumnya,  dimana  peneliti  ingin mengetahui  perbandingan  kinerja  keuangan perusahaan perbankan BUMN Indonesia dan China menggunakan perhitungan rasio Capital Adequency Ratio (CAR)  untuk  mengetahui perbandingan  kinerja  berdasarkan  aspek permodalan, Non Performing Loan (NPL) untuk  mengetahui  perbandingan  kinerja berdasarkan  kualitas  asetnya, Return on Equity (ROE)  dan Return on Asset (ROA)  untuk  menganalisis  perbandingan
kinerja  bersarkan profitabilitasnya ,  dan untuk  menganalisis  perbandingan  kinerja berdasarkan likuditasnya menggunakan Loan to Deposit Ratio (LDR). Berdasarkan uraian diatas maka penelitian ini bertujuan untuk:
1.  Mengetahui perbandingan Capital Adequency Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return  on  Equity (ROE), Return  on  Assets (ROA) dan Loan  to Deposit  Ratio (LDR) pada perusahaan sektor perbankan BUMN Indonesia dan sektor perbankan BUMN China.
2.  Mengetahui analisis perbandingan kinerja keuangan perusahaan sektor perbankan BUMN Indonesia dan sektor perbankan BUMN China.

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian ini merupakan penelitian dengan analisis deskriptif komparatif yang bertujuan untuk mengetahui perbedaan kinerja keuangan pada sektor perbankan BUMN di negara China dan Indonesia dengan menggunakan perhitungan rasio keuangan yang telah ditentukan.Objek dari penelitian ini adalah perusahaan BUMN sektor perbankan negara Indonesia dan negara China yang masuk ke dalam Indek Harga Saham dari masing-masing negara tersebut dengan periode pengamatan dalam penelitian padatahun2014-2016. Dengan variabel yang dipakai dalam menguji kinerja keuangan perusahaan dalam penelitian ini adalah Capital  Adequency  Ratio (CAR), Non- Performing  Loan (NPL), Return  on  Equity (ROE), Return on Assets (ROA) dan Loan to Deposit Ratio (LDR).
Populasi dalam penelitian ini diambil dari perusahaan yang masuk pada daftar
Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bumn Sektor Perbankan .... ( Nurlailatul Muafiah )
ISSN 1412-565 X e-ISSN  2541-4135
BUMN sektor perbankan yang dimiliki oleh negara Indonesia dan negara China (BUMN). Penelitian ini menggunakan
Purposive  Sampling dengan karakteristik yang ditetapkan peneliti dalam pemilihan sampel pada tabel 1.
Tabel 1 Sampel penelitian No. Indonesia China 1 Bank Mandiri China Construction Bank 2 Bank Tabungan Negara China Evenbrigt Bank 3 Bank Rakyat Indonesia Bank Of China 4 Bank Negara Indonesia Agricultural Bank of China 5 - Industrial and Commercial Bank of China
Data yang digunakan merupakan data kuantitatif, dengan data sekunder yang didapatkan dari laporan keuangan masing- masing perusahaan, jurnal-jurnal, buku, internet dan informasi lainnya seperti hasil riset terdahulu yang dianggap relevan dengan topik yang diangkat oleh peneliti. Selanjutnya data tersebut dianalisis menggunakan metode statistic non-parametric (Uji Wilcoxon) untuk mengidentifikasi  perbedaan  antara  sektor perbankan BUMN dikedua negara tersebut.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Kinerja keuangan merupakan uraian dari keadaan keuangan perusahaan pada waktu tertentu terkait aspek penyaluran anggaran maupun penghimpunan dana yang  umumnya diukur menggunakan indikator profitabilitas, kecukupan modal dan likuiditas perusahaan (Jumingan, 2014). Kinerja keuangan perusahaan merupakan hasil yang didapatkan oleh perusahaan dalam waktu tertentu yang mengambarkan prestasi perusahaan yang biasanya dilaporkan dalam bentuk laporan keuangan (Sutrisno, 2017:53).
Laporan keuangan yang diterbitkan oleh bank merupakan salah satu sumber informasi mengenai posisi keuangan bank, kinerja serta perubahan posisi keuangan bank yang sangat berguna untuk menilai kinerja
keuangan suatu bank. Laporan keuangan bank dapat dijadikan ukurankinerja suatu bank dengan melakukan analisis laporan keuangan. Analisis kinerja keuangan bank dimulai dengan me-review data laporan keuangan, menghitung, membandingkan atau mengukur, menginterpretasikan dan memberi solusi(Parathon, Dzulkirom, & Farah, 2013).
Perhitungan yang dilakukan untuk menganalisis kinerja keuangan bank dapat dilakukan dengan menggunakan berbagai teknik analisis, diantaranya adalah dengan menggunakan teknik analisis rasio. Analisis rasio merupakan analisis yang digunakan untuk mengetahui hubungan pos-pos yang ada dalam suatu laporan keuangan atau pospos antara laporan keuangan neraca dan laporan laba rugi (Kasmir, 2012:72). Analisis rasio keuangan merupakan teknik analisis yang sering dipakai, karena merupakan teknik yang paling cepat untuk mengetahui kinerja keuangan bank.

## Perbandingan Rasio
1.  Rasio Permodalan ( Capital )
Modal merupakan faktor penting bagi perusahaan perbankan untuk dapat mengembangkan pertumbuhan usahanya. Capital Adequency Ratio (CAR) yaitu rasio
Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bumn Sektor Perbankan .... ( Nurlailatul Muafiah )
yang dihasilkan dari perbandingan antara modal terhadap jumlah aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR). Rumus untuk menghitung CAR adalah Pemenuhan kebutuhan Rasio CAR ( Capital  Adequenvy Ratio ) yang ditentukan oleh BIS ( Bank  for
International  Setlement ) yaitu sebesar 8% (Riyadi, 2014). Berikut ini disajikan data perbandingan Rasio CAR dari perusahaan sampel:

## Tabel 2 Pebandingan rasio car (dalam %)
CAR TAHUN MEAN 2014 2015 2016 BUMN INA BBRI 18.14 20.39 22.69
18.73 BMRI 16.60 18.60 21.36 BTN 14.64 16.97 20.34 BBNI 16.22 19.49 19.36 BUMN CN ABC 12.82 13.40 13.04
13.64 BOC 13.87 14.06 13.91 CCB 14.86 15.39 14.94 ICBC 14.53 15.22 14.61 CCB 11.21 11.87 10.80
Sumber: Laporan Keuangan (data diolah) Berdasarkan tabel 2, perbandingan rasio CAR, diperoleh hasil rata-rata rasio CAR perbankan BUMN Indonesia dan perbankan BUMN China yang melebihi 8%. Hal tersebut berarti bahwa padaperbankan BUMN Indonesia maupun perbankan BUMN China memiliki permodalan yang baik, halinidinyatakandengankemampuan perusahaandalammenyediakan kewajiban modal minimum pada periode tersebut. 2.  Rasio Aktiva Produktif Salah satu cara untuk menilai kualitas kinerja bank yaitu dengan mengetahui seberapa
besar kredit bermasalah yang ada dalam suatu bank. Non  Performing  Loan (NPL) yaitu yaitu rasio yang dihasilkan dari perbandingan antara kredit bermasalah terhadap total kredit. (www.bi.go.id.).  Rumus  untuk  menghitung rasio NPL yaitu:
Dengan  meningkatnya  NPL ( Non - Performing Loan ), maka semakin berdampak negatif  terhadap  perusahaan  perbankan. Berikut  ini  disajikan  data  perbandingan Rasio NPL dari perusahaan sampel:
Tabel 3
Perbandingan rasio npl (dalam%) NPL TAHUN MEAN 2014 2015 2016 BUMN INA BBRI 1.78 2.10 2.13 2.76 BMRI 2.15 2.61 4.00 BTN 4.19 3.58 3.02 BBNI 1.96 2.67 2.96 BUMN CN ABC 1.54 2.39 2.37 1.56 BOC 1.18 1.43 1.50 CCB 1.19 1.58 1.52 ICBC 1.13 1.50 1.62 CCB 1.19 1.61 1.60 Sumber: Laporan Keuangan (data diolah)
Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bumn Sektor Perbankan .... ( Nurlailatul Muafiah )
ISSN 1412-565 X e-ISSN  2541-4135
Berdasarkan perbandingan rasio NPL pada tabel 3, diperoleh hasil rata-rata rasio NPL dari perusahaan BUMN sektor perbankan di China yang lebih kecil daripada Indonesia. Hal tersebut membuktikanbahwa bahwa perbankan BUMN China lebih baik daripada BUMN Indonesia, karena mampu meminimalsir kredit bermasalah diperusahaannya.
3.  Rasio Rentabilitas Aspek Pendapatan dibutuhkan untuk mengukur kapasitas bank dalam mencapai profitabilitas yang dihasilkan oleh suatu bank.
Rasio ROE (Return  On  Equity ) dan ROA ( Return  On  Assets ) dapat digunakan untuk mengukur aspek pendapatan perbankan. Return  on  Assets (ROA) yaitu rasio yang
didapatkan dari perhitungan jumlah laba sebelum pajak yang dihasilkan dari anggaran yang terdapat dalam total asset perusahaan. Return  on  Equity (ROE) yaitu rasio yang didapatkan dari perhitungan jumlah laba bersih yang dihasilkan dari anggaran yang terdapat dalam total ekuitas pemegang saham perusahaan. Rumus untuk menghitung ROA dan ROE adalahsebagaiberikut:
Berikut ini disajikan data perbandingan Rasio ROA dan ROE dari perusahaan sampel:
Tabel 4
Perhitungan rasio roa (dalam %) ROA TAHUN MEAN 2014 2015 2016 BUMN INA BBRI 3.84 3.70 3.39 2.55 BMRI 3.04 2.90 1.79 BTN 1.09 1.48 1.55 BBNI 3.25 2.24 2.36 BUMN CN ABC 1.45 1.30 1.16
1.43 BOC 1.52 1.38 1.26 CCB 1.79 1.63 1.41 ICBC 1.75 1.64 1.51 CCB 1.41 1.24 1.00 Sumber: Laporan Keuangan (data diolah) Tabel 5
Perhitungan rasio roe (dalam %) ROE TAHUN MEAN 2014 2015 2016 BUMN INA BBRI 24.80 22.46 17.86 16.32 BMRI 20.49 17.70 9.55 BTN 13.69 13.35 13.69 BBNI 17.75 11.65 12.78 BUMN CN ABC 17.41 14.94 13.96
15.26 BOC 14.97 14.54 12.96 CCB 18.39 15.96 14.74 ICBC 18.05 15.52 14.17 CCB 16.16 13.23 13.96
Sumber: Laporan Keuangan (data diolah)
Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bumn Sektor Perbankan .... ( Nurlailatul Muafiah )
Berdasarkan tabel 4 dan tabel 5, dapat terlihat perbandingan rasio ROA dan ROE, diperoleh hasil rata-rata rasio ROA dan ROE dari perusahaan perbankan BUMN Indonesia lebih besar daripada perusahaan perbankan BUMN China. Hal tersebut dapat diartikan perbankan BUMN Indonesia lebih banyak menghasilkan profitabilitas daripada perbankan BUMN China.
4.  Rasio Likuiditas
Likuiditas suatu bank diartikan bahwa bank tersebut dapat membayar hutangnya terutama hutang jangka pendek. Untuk menilai aspek
likuiditas perusahaan perbankan dapat menggunakan rasio LDR ( Loan  to  Deposits Ratio ). Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) yaitu rasio untuk menghitung total kredit terhadap dana pihak ketiga (www.bi.go.id). Rumus untuk menghitung LDR yaitu:
Berikut ini disajikan data perbandingan Rasio LDR dari perusahaan sampel:

## Tabel 6
Perhitungan rasio ldr (dalam %) LDR TAHUN MEAN 2014 2015 2016 BUMN INA BBRI 82.06 86.86 86.78 89.53 BMRI 83.28 88.04 86.82 BTN 99.81 100.02 93.90 BBNI 88.44 88.04 90.29 BUMN CN ABC 64.61 65.81 64.63 73.56
BOC 77.93 77.89 75.18 CCB 73.51 76.71 76.33 ICBC 70.88 73.29 73.25 CCB 72.78 75.91 84.65 Sumber: Laporan Keuangan (data diolah)
Berdasarkan tabel 6, diperoleh hasil rata- rata rasio LDR dari perusahaan BUMN sektor perbankan di China lebih kecil daripada Indonesia. Hal tersebut berarti bahwa perbankan BUMN China lebih baik daripada
Indonesia karenakan semakin rendah nilai Rasio LDR suatu bank menunjukan bahwa semakin tinggi tingkat likuiditas suatu bank tersebut.
5.  Uji Normalitas Tabel 7 Hasil statistic uji tes normalitas
Sumber: Data Sekunder (data diolah)
Sebelum melakukan uji hipotesis, langkah awal  yang  harus dilakukan yaitu uji normalitas terhadap data penelitian. Uji
normalitas merupakan pengujian terhadap semua  variable  penelitian yang akan dianalisis untuk menguji normalitas data
Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bumn Sektor Perbankan .... ( Nurlailatul Muafiah )
ISSN 1412-565 X e-ISSN  2541-4135
dengan  melihat  dari  tingkat  signifikannya. Variable yang dinyatakan normal yaitu jika  nilai  signifikan  >  0.05.  Tabel  di atas merupakan hasil Uji Normalitas menggunakan Kolomogrov-Smirnov .
Berdasarkan hasil pengujian yang telah diperoleh  pada  tabel 7  hasil  bahwa  data dalam penelitian ini  diasumsikan data berdistribusi tidak normal, dikarenakan dilihat  dari  tingkat  signifikan  pada  rasio NPL memiliki tingkat signifikan 0,001 yang berarti kurang dari 0.05 maka akan dilakukan pengujian ulang uji normalitas dengan mengolah data NPL China dilog terlebih dahulu.
Setelah dilakukan pengulangan uji normalitas dengan data rasio NPL China
yang sudah dilogkan, hasil pengujian menunjukan bahwa data  dalam penelitian ini  diasumsikan data berdistribusi tidak normal, dikarenakan dilihat pada rasio NPL China memiliki tingkat signifikan 0,011 yang berarti kurang dari 0.05.Dengan adanya hasil tersebut, maka selanjutnya dilakukan uji pengujian dengan Uji Wilcoxon.
6.  Uji Wilcoxon
Uji Wilcoxon pada  tabel 8 merupakan bagian dari uji statistic non-parametric, yang digunakan  untuk  mengidentifikasi  ada  atau tidaknya perbedaan rata-rata ( means ) data antara dua sampel yang saling berpasangan. Berikut disajikan hasil pengujian hipotesis menggunakan Uji Wilcoxon :

## Tabel 8 Hasil statistic uji wilcoxon

## Sumber: Data Sekunder (data diolah)
Sebelum masuk pada bagian pengujian hipotesis, dalam mengambil keputusan yang akan dijadikan sebagai acuan dalam Uji Wilcoxon yaitu:
1) Jika tingkat signifikan lebih kecil dari 0,05 maka hipotesis atau “H 0 ditolak”.
2) Jika tingkat signifikan lebih besar dari 0,05 maka hipotesis atau “H 0 diterima”.
7.  Pengujuan Hipotesis Berdasarkan hasil pengujian menggunakan
Uji Mann Whitney dengan IBM SPSS V.23 diatas. Maka hasil pengujian hipotesisnya sebagai berikut:
1) Adannya perbedaan yang signifikan pada Rasio CAR antara perusahaan BUMN
sektor perbankan di China dan Indonesia, hal ini terlihat dari nilai sig. sebesar 0,003 yang artinya lebih kecil dari 0,05. Karena sig. 0.003 < 0,05 maka H 0 ditolak, artinya ada perbedaan yang signifikan pada rasio CAR terhadap kinerja keuangan pada perusahaan BUMN sektor perbankan di China dan Indonesia.
2) Adanya  perbedaan  yang  signifikan  pada Rasio NPL antara perusahaan BUMN sektor perbankan di China dan Indonesia, hal ini terlihat dari nilai Sig. sebesar 0,002 yang artinya lebih kecil dari 0,05.
Karena sig. 0,002 < 0.05 maka H 0 ditolak, artinya  ada  perbedaan  yang  signifikan
Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bumn Sektor Perbankan .... ( Nurlailatul Muafiah )
pada rasio NPL terhadap kinerja keuangan perusahaan BUMN sektor perbankan di China dan Indonesia.
3) Adanya  perbedaan  yang  signifikan  pada
Rasio LDR antara perusahaan BUMN sektor perbankan di China dan Indonesia, hal ini terlihat dari nilai Sig. sebesar 0,002 yang artinya lebih kecil dari 0,05. Karena sig. 0,002 < 0,05 maka H 0 ditolak, artinya terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada rasio LDR terhadap kinerja keuangan perusahaan BUMN sektor perbankan di China dan Indonesia.
4) Adanya  perbedaan  yang  signifikan  pada
Rasio ROA antara perusahaan BUMN sektor perbankan di China dan Indonesia, hal ini terlihat dari nilai Sig. sebesar 0,012 yang artinya lebih kecil dari 0,05. Karena sig. 0,012 < 0,05 maka H 0 ditolak, artinya ada  perbedaan  yang  signifikan  pada rasio ROA terhadap kinerja keuangan perusahaan BUMN sektor perbankan di China dan Indonesia.
5) Tidak  adanya  perbedaan  yang  signifikan pada Rasio ROE antara perusahaan BUMN sektor perbankan di China dan Indonesia, hal ini terlihat dari nilai Sig. sebesar 0,583 yang artinya lebih besar dari  0,05.  Karena  sig.  sebesar  0,583  > 0,05 maka H 0 diterima, artinya tidak ada perbedaan yang signifikan pada rasio ROE terhadap kinerja keuangan perusahaan BUMN sektor perbankan di China dan Indonesia.
8.  Aspek Manajemen Berdasarkan aspek manajemen dari masing- masing perusahaan dapat ditarik kesimpulan untuk membandingkan masing-masing aspek manajemen dari sektor perbankan BUMN di
Indonesia dan China 1) Manajemen Permodalan Sektor pebankan di Indonesia BUMN mengalami peningkatan rasio CAR selama periode 2014-2016, dibandingkan dengan rasio CAR perbankan BUMN China masih mengalami kenaikan dan penurunan, perbankan Indonesia telah melakukan banyak startegi untuk mempertahankan rasio CAR terus meningkat diantaranya melakukan pemupukan modal, revaluasi asset, dll.
2) Manajemen Aktiva Produktif Sektor pebankan BUMN di Indonesia dan China  mengalami peningkatan dan penurunan rasio NPL selama periode 2014-2016. Jika dilihat dari besar rasionya, Rata-rata rasio NPL China lebih kecil dari Indonesia yang berarti China lebih mampu meminimalisir kredit bermasalahnya, jika dilihat dari menajemennya perbankan BUMN Indonesia telah berusaha untuk meminimalisir rasio NPL diantaranya dengan menekan penyaluran kredit bermasalah yang semakin dalam dengan melakukan restrukturisasi kredit. Namun perbankan BUMN China juga melakukan banyak strategi lain diantaranya menerapkan batasan toleransi risiko dan memperkuat pengelolaan kualitas pinjaman, menjaga pengendalian risiko secara efektif.
3) Profitabilitas
Sektor perbankan BUMN di Indonesia cenderung mengalami peningkatan profitabi- litas selama periode 2014-2016, dibandingkan dengan  profitabilitas  perbankan  BUMN China yang masih mengalami kenaikan dan penurunan. Perbankan Indonesia melakukan banyak strategi untuk mencapai tingginya tingkat  profitabilitas  diantarnya  konsistensi perusahaan yang selalu ditingkatkan untuk
Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bumn Sektor Perbankan .... ( Nurlailatul Muafiah )
ISSN 1412-565 X e-ISSN  2541-4135
menerapkan tata kelola perusahaan yang baik, kuatnya visi shareholders, manajemen dan komitmen SDM.
4) Likuiditas Sektor pebankan BUMN di Indonesia dan China  mengalami peningkatan dan penurunan rasio LDR selama periode 2014-2016. Jika dilihat dari besar rasionya, Rata-rata rasio LDR China lebih kecil dari Indonesia yang berarti China lebih tinggi tingkat likuiditasnya. Jika dilihat dari manajemennya perbankan BUMN China melakukan startegi diantaranya dengan menyesuaikan dan menyempurnakan struktur aset dan kewajiban, sumber deposito yang aman, memperkuat pengelolaan hutang inisiatif dan memperluas jalur sumber dana.

## SIMPULAN
Pebandingan kinerja keuangan perbankan negara Indonesia dan China periode 2014- 2016 yang diukur dengan menggunakan rasio CAR, NPL, ROA, ROE dan LDR menunjukan, bahwa pada rasio CAR di perbankan BUMN Indonesia dan perbankan BUMN China telah memiliki permodalan yang baik. Rasio NPL menunjukan bahwa perbankan BUMN China lebih baik dalam meminimalisir jumlah kredit bermasalah diperusahaannya daripada perbankan BUMN
Indonesia. Rasio ROA dan ROE menunjukan bahwa perbankan BUMN Indonesia lebih banyak  menghasilkan  profitabilitas  pada periode 2014-2016 daripada perbankan BUMN China. Pada rasio LDR menunjukan bahwa perbankan BUMN China lebih tinggi tingkat likuiditasnya daripada perbankan BUMN Indonesia.
Perbandingan kinerja keuangan perbankan negara Indonesia dan China periode 2014- 2016 yang diukur menggunakan uji Wilcoxon menunjukan bahwa antara perusahaan BUMN sektor perbankan di China dan Indonesia ada  perbedaan  yang  signifikan  berdasarkan rasio CAR, NPL, LDR dan ROA. Sedangkan berdasarkan rasio ROE, tidak ada perbedaan yang  signifikan  antara  perusahaan  BUMN sektor perbankan di China dan Indonesia.
Perusahaan BUMN sektor perbankan Indonesia dan China diharapkan dapat untuk melakukan evaluasi dalam meningkatkan kinerja perusahaan masing-masing negara. Dengan penelitian ini, perusahaan juga diharapkan dapat menerapkan strategi dari perusahaan yang lebih baik dalam pengelolaan bisnisnya. Dan untuk investor, penelitianini dapat dijadikan referensi dalam pengambilan keputusan pada perusahaan mana yang lebih baik dijadikan tempat untukberinvestasi.

## DAFTAR  RUJUKAN
Ding, N., Fung, H. G., & Jia, J. (2017). Comparison of Bank Profitability in China and the USA. China & World Economy , 25 (1), 90–108. https://doi.org/10.1111/cwe.12188
Erol, C., F. Baklaci, H., Aydoğan, B., & Tunç, G. (2014). Performance comparison of Islamic (participation) banks and commercial banks in Turkish banking sector. EuroMed Journal of Business , 9 (2), 114–128. https://doi.org/10.1108/EMJB-05-2013-0024
Jha, S., & Hui, X. (2012). A comparison of financial performance of commercial banks: A case study of Nepal. African Journal of Business Management , 6 (25), 7601–7611. https:// doi.org/10.5897/AJBM11.3073
Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Bumn Sektor Perbankan .... ( Nurlailatul Muafiah )
Jumingan. (2014). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Bumi Aksara.
Kasmir. (2012). Manajemen Perbankan . Jakarta: Rajawali Pers.
Kumar, J., Kumar Roy, J., & Emran, F. (2016). Impact on Economic Value Added on Financial Performance: A Study on Selected Private Commercial Banks in Bangladesh. Daffodil International University Journal of Business and Economics , 10 (2), 203–213. Retrieved from http://dspace.library.daffodilvarsity.edu.bd:8080/xmlui/handle/123456789/1564
Marta, M. F. (2016). Kinerja Bank BUMN  : Laba Stagnan, Kredit Bermasalah Melonjak. Retrieved March 24, 2018, from https://ekonomi.kompas.com/read/2016/05/09/072514726/ Kinerja.Bank.BUMN.Laba.Stagnan.Kredit. Bermasalah. Melonjak
Munawir. (2014). Analisa Laporan Keuangan . Jakarta: Liberty.
Parathon, A. A., Dzulkirom, & Farah, D. (2013). Analisis Rasio Keuangan Perbankan Sebagai Alat Ukur Kinerja Keuangan Bank. Jurnal Manajemen Keuangan , 1 (1), 1–11. Retrieved from https://media.neliti.com/media/publications/74065-ID-analisis-rasio-keuangan- perbankan-sebaga.pdf
Primadona, A. (2016). Hubungan Simultan Antara Financial Performance Dan Financial Risk Pada  Sektor  Perbankan  Di  Indonesia . Universitas Andalas. Retrieved from http:// scholar.unand.ac.id/10293/5/Tugas Akhir Ilmiah.pdf
Riyadi, S. (2014). CAR (Capital Adequacy Ratio). Retrieved March 24, 2018, from https:// dosen.perbanas.id/car-capital-adequacy-ratio/
Sabra Qadrullah, N., & Rasyid Umrie, H. (2015). Studi Komparatif Kinerja Keuangan Metode Camel Pada PT. BANK MANDIRI Tbk. dan PT. BANK CENTRAL ASIA Tbk. Jurnal Ilmiah Orasi Bisnis , 13 , 1–14. Retrieved from http://eprints.unsri.ac.id/5970/1/Jurnal_ ORASI_BISNIS_POLSRI.pdf
Setiawan, S. R. D. (2017). Perbankan China Masih Jadi Raksasa Bursa Saham Dunia. Retrieved March 24, 2018, from https://ekonomi.kompas.com/read/2017/05/28/154222326/ perbankan.china.masih.jadi.raksasa.bursa.saham.dunia
Sutrisno. (2017). Manajemen Keuangan: Teori, Konsep dan Aplikasi (Edisi Revisi) . Yogyakarta: Ekonisia.
Top Banks in China. (n.d.). Retrieved March 24, 2018, from https://www.relbanks.com/ rankings/top-banks-in-china