Analisis Pengaruh Roa, Ekuitas dan Inflasi Terhadap Pendapatan dengan Pembiayaan Musyarakah sebagai Variabel Intervening pada Bank Mega Syariah di Masa Pandemi
Achyat Budianto 1) , Rofiqoh Ferawati 2) , Youdhi Prayogo 3) 1.2.3) UIN Sulthan Thaha Saifuddin Jambi achyat.ultra@uinjambi.ac.id 1) , rofiqohferawati@uinjambi.ac.id 2 ) , youdhiprayogo@uinjambi.ac.id 3)

## ARTICLE INFO ABSTRACT
Article History: Received : 21 May 2023 Accepted : 15 June 2023 Published : 1 Juli 2023 The  purpose  of  this  study  was  to  determine  the  effect  of  ROA,  equity,  and inflation on income with musyarakah financing as an intervening variable at Bank  Mega  Syariah  during  a  pandemic.  The  data  used  in  this  study  is secondary data sourced from the official website of Bank Mega Syariah. Data testing using path analysis with the help of the Eviews program The amount of data processed is 34 samples originating from the financial statements of PT Bank  Mega  Syariah  from  2020  to  2022.  Research  shows  that  the  variables ROA,  equity,  and  inflation  partially  affect  Musyarakah  financing,  including
Simultaneously, these three variables affect Musyarakah Financing. The ROA and  Inflation  variables  have  no  effect  on  Income  through  Musyarakah Financing,  while  the  Equity  Variable  has  an  effect  on  Income  through Musyarakah Financing. The findings of this study are that Bank Mega Syariah did not decrease the distribution of funds under the Musyarakah Financing scheme during the pandemic. This policy includes restructuring financing for business actors who have difficulty paying installments, which is one of the best strategies, so that Bank Mega Syariah's income does not erode.
Keyword:
ROA,  Eguity,  Inflation, Musyarakah, Income

## ABSTRAK
Correponding Author: Achyat budianto achyat.ultra@uinjambi.ac.id Tujuan  Penelitian    ini  adalah  untuk  mengetahui  pengaruh  roa,  ekuitas  dan inflasi terhadap pendapatan dengan pembiayaan musyarakah sebagai variabel intervening pada Bank Mega Syariah di masa pandemi. Data yang digunakan penelitian ini adalah data sekunder bersumber  di website resmi Bank Mega Syariah. Pengujian data dengan menggunakan analisis jalur dengan bantuan program Eviews. Jumlah data yang diolah berjumlah 34 sampel yang berasal laporan keuangan PT Bank Mega Syariah dari tahun 2020 sampai tahun 2022. Penelitian menunjukan variabel ROA, Ekuitas maupun inflasi secara parsial berpengaruh  terhadap  pembiayaan  Musyarakah,  Termasuk  Secara  Simultan ketiga variable tersebut inflasi berpengaruh terhadap Pembiayaan Musyarakah. Variabel  ROA  dan  Inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap  Pendapatan  melalui Pembiayaan Musyarakah, Sedangkan Variabel Ekuitas berpengaruh terhadap Pendapatan  melalui  Pembiayaan  Musyarakah..  Temuan  Penelitian  ini  Bank Mega  Syariah  tidak  adanya  penurunan    penyaluran  dana  dengan  skema Pembiayaan  Musyarakah    dimasa  pandemi.  Kebijakan  tersebut  termasuk merestrukturisasi  pembiayaan  bagi  pelaku  usaha  yang  mengalami  kesulitan pembayaran  cicilan  adalah  salah  satu  strategi  terbaik,  agar  tidak  terjadi tergerusnya Pendapatan Bank Mega Syariah.
How to Cite:
http://journal.unj/unj/index.php/wahana-akuntansi ISSN: 2302 – 1810
Budianto, A., Rofiqoh, F., Youdhi, P (2023). Analisis Pengaruh Roa, Ekuitas dan Inflasi Terhadap Pendapatan dengan Pembiayaan Musyarakah sebagai Variabel Intervening pada Bank Mega Syariah di Masa Pandemi. Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi , 18(1), 36-51. https:// doi.org/10.21009/wahana.18.013

## PENDAHULUAN
Penduduk  Indonesia  berjumlah  sebanyak  273,5  lebih  juta  jiwa  pada  tahun  2022 merupakan  sumber  daya  manusia  sangat  besar  dalam  melakukan  suatu  aktivitas,  baik  itu sebagai pelaku usaha maupun sebagai masyarakat konsumtif. Jumlah penduduk Indonesia yang sangat banyak merupakan suatu peluang besar bagi lembaga keuangan dan perbankan untuk mengambil  ceruk  pendapatan  dibagian  tersebut.  Penghasilan  Pendapatan  di  masa  pandemi virus  corona  merupakan  tantangan  yang  cukup  besar  bagi  Perbankan  syariah  di  Indonesia, Salah  satunya    penurunan  daya  beli  masyarakat  memberikan  dampak  pada    pelaku  usaha mengalami kerugian, dan resiko paling tajam adalah pelaku usaha mengalami kebangkrutan. Perekonomian mengalami kemunduran di segala sektor baik dibidang perdagangan, Pertanian serta perkebunan.
Pada  Sektor  Swasta,  khususnya  perbankan  melakukan  pembiayaan  terhadap  pelaku pelaku  usaha  ditengah  pandemi  virus  corona,  termasuk    Bank  Mega  Syariah  yang  cukup mampu mengatasi tantangan tersebut, dapat dilihat pada gambar 1 Penyaluran dana Bank Mega syariah mengalami tren meningkat. Laporan Keuangan Bank Mega Syariah Januari tahun 2020 menjelaskan  pembiayaan sebesar 1.965 Milyar Rupiah dengan pendapatan yang dihasilkan 118 milyar lebih, nilai tersebut bertambah dua kali lipat pada penyaluran pembiayaan pada desember  tahun  2021  senilai  4.505  Milyar  rupiah  dengan  menghasilkan  pendapatan  senilai 2.146 milyar Rupiah. Hal tersebut terus meningkat di angka 5,167 milyar  pada bulan agustus tahun  2022  dengan  menghasilkan  pendapatan  570  Milyar  rupiah.  Menurut(Kasmir,  2014) Pembiayaan adalah penyediaan uang atau pinjaman berdasarkan persetujuan antar bank dan pihak  lain  dengan  imbal,  bunga  atau  pembagian  keuntungan.  Bank  Mega  Syariah  mampu menyalurkan pembiayaan kepada masyarakat ditengah tengah kompetitor Perbankan syariah di Indonesia, terlebih lagi pada saat kondisi kelesuan ekonomi dimasa pandemi ini.
Beberapa penelitian mengatakan bahwa keadaan ekonomi dengan peningkatan barang dapat mempengaruhi besaran penyaluran dana ke masyarakat. Penelitian(Annisa et al., 2021) memberikan  bukti  empiris  bahwa  Inflasi  berpengaruh  terhadap  penyaluran  dana  pada  bank syariah.  Selanjutnya  penelitian  yang  dilakukan  (Naro  et  al.,  2021)  menjelaskan  penyaluran kredit di bank mandiri dipengaruhi negatif oleh inflasi. Inflasi merupakan salah satu indikator suatu perekonomian pada satu wilayah dalam keadaan baik atau tidak . Inflasi terjadi dimasa pandemi mengalami titik terendah yaitu di bulan agustus dan September tahun 2020 sebesar 1,32%  dan  1,42%.  Hal  ini  menunjukkan  harga  harga  barang  terjadi  penurunan  dikarenakan permintaan  akan  barang  barang  dan  bahan  baku  sangat  sedikit  sekali.  Sepinya  transaksi menandakan terjadi kelesuan dibidang ekonomi. Berdasarkan data(Media KC, 2021)  bahwa banyak pelaku pelaku usaha yang mengalami gulung tikar. Berbanding terbalik perekonomian dalam keadaan baik, tentunya harga harga barang dalam keadaan stabil dan  aktivitas usaha berjalan lanjar, sehingga dapat berkembang melakukan perluasaan usaha. Perluasaan usaha ini membutuhkan pembiayaan usaha  yang akan melibatkan perbankan yang sebagai fungsinya mendukung  pendanaan  masyarakat.  Berbagai  penelitian  terdahulu  mengenai  ekuitas,  salah satunya  penelitian  yang  dilakukan(Kurniawan  &  Nurhidayah,  2020)    memberikan  bukti empiris bahwa kecukupan modal berpengaruh terhadap pembiayaan mudharabah di lembaga keuangan syariah. Selanjutnya Penelitian(Nurwani, 2020) dan (Angraini, 2018) menjelaskan pembiayaan bagi hasil dipengaruh oleh variabel modal sendiri.
Disisi lain pembiayaan mempunyai korelasi ROA, berbagai Penelitian terdahulu terkait ROA mempunyai hasil berbeda, misalnya menurut(Gunanto et al., 2018) menyatakan bahwa ROA  tidak  mempengaruh  pada  pembiyaan  musyarakah,  hal  sama  yang  yang  dikatakan (Sumadi  &  Romdhoni,  2020)  bahwa  ROA  tidak  punya  pengaruh  kepada  pembiayaan musyarakah. Hasil yang berbeda pada penelitian(Kusmyati, 2019)  dan (Fachrozi & Khotmi, 2022)  menyimpulkan bahwa ROA berpengaruh terhadap Pembiayaan Musyarakah.
Gambar 1 . Penyaluran dana Bank Mega Syariah 2020-2022
Sumber : Informasi Keuangan Bank Mega Syariah
Pembiayaan Musyarakah merupakan salah satu model penyaluran dana ke masyarakat, yaitu kegiataan perbankan untuk mencapai tujuan menghasilkan pendapatan bank itu sendiri. Kesimpulan  hasil  penelitian(Zaenudin  &  Erlina,  2015)  yang  mengemukakan  pembiayaan mudharabah dan musyarakah mempunyai pengaruh terhadap pendapatan bank syariah . Hal ini sejalan  menurut  riset  (Ro’ikayah  &  Laila,  2021) bahwa  Pendapatan  bank  syariah  dapat dipengaruhi  secara  bersama-  sama  oleh    ukuran  perusahaan,  Dana  pihak  ketiga  dan  total pembiayaan. Hal sama Penelitian yang  dilakukan oleh(Putri et al., 2021)  juga menjadi bukti empiris  menjelaskan  bahwa  penyaluran  dana  musyarakah  memberikan  dampak  pada pendapatan bagi hasil. Penyaluran dana Musyarakah berkelanjutan secara terus menerus akan menambah  pendapatan  bagi  hasil.  Namun  demikian  perbedaan  penelitian  ini  dengan  riset sebelumnya adalah penggunaan Pembiayaan Musyarakah sebagai variabel intervening yang mempunyai  fungsi  untuk  memperkuat  atau  memperlemah  pengaruh  terhadap  pendapatan secara tidak langsung.
Penelitian  ini  bertujuan    bermaksud  menjadi  informasi  bagi  mahasiswa  yang mendalami kajian terkait perbankan syariah dan terutama bagi Perbankan syariah di Indonesia dalam menghadapi tantangan di masa Pandemi . Kestabilan  Keuntungan yang diterima Bank Mega Syariah di masa pandemi merupakan alasan penelitian ini, dimana bank mega syariah menerapkan satrategi - strategi yang baik untuk menghadapi pada situasi pandemi.

## TINJAUAN TEORI
Teori Signal
0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 JA N U AR I
AP RI L JU LI OK TO BE R JA N U AR I AP RI L JU LI OK TO BE R JA N U AR I AP RI L JU LI OK TO BE R 2020 2021 2022 Penyaluran dana Penyaluran dana
Signal  informasi  yang  memberikan  gambaran  melalui  laporan  perusahaan,  yang dilakukan  manajer  untuk  yang  telah  melakukan  kebijakan  akuntansi  konservativme  yang menghasilkan  laba  yang  berkualitas.  Kebijakan  akuntansi  tersebut  merupakan  prinsip  yang mencegah  perusahaan  melakukan  tindakan  mebesar  –  besarkan  laba  dan  membantu penggunaan  laporan  keuangan  dengan  menyajikan  laba  dan  aktiva  yang  tidak overstate (Brigham & Houston, 2014) perusahaan dapat memberikan gambaran keadaan perusahaan ke pihak  eksternal  terkait  operasional,  dan  prosespek  masa  depan  dengan  laporan  keuangan. Variabel penelitian ini merupakan salah satu indikator dalam pelaporan keuangan yang dapat berguna bagi pihak eksternal terutama investor yang berguna untuk memeutuskan investasi.

## Pendapatan
Pendapatan dalam praktiknya di artikan sebagai arus masuk ataupun kenaikan aset yang ada dari entitas ataupun penyelesaian liabilitasnya dampak dari kegiatan utama atau pusat yang terjadi    pada  perseroan(Subramanyam,  2019).  Secara  definisi  menurut  Ikatan  Akuntansi Indonesia  (IAI)  adalalah  arus  masuk  bruto  dari  kegiatan  konsistensi  perusahaan  yang menghasilkan  manfaat  ekonomi  selama  suatu  periode  bila  arus  masuk  itu  berakibat  eikutas meningkat,  yang  tidak  berasal  dari  ivestasi  modal(Ikatan  Akuntan  Indonesia  (IAI),  2016). Sesuai penjelasan mengenai pendapatan maka perusahaan hanya mengakui pendapatan yang besumber  dari  manfaat  ekonomi  yang  diperoleh  atau  mampu  diperoleh  oleh  entitias  untuk entitas itu sendiri. Secara teoritis, ketika kondisi ekonomi stabil atau menguntungkan, maka bank akan mengambil peluang keuntungan yang lebih besar dari resiko dan akan menerima pendapatan  yang  lebih  besar  yang  memerlukan  modal  lebih  besar  sebagai  dukungan pertumbuhan ekonomi

## Musyarakah
Musyarakah berasal dari kata syirkah, syirkah artinya pencampuran atau interaksi(Rizal yaya  et  al.,  2018).  Musyarakah  merupakan  kemitraan  yang  di  dalamnya  semua  mitra mengontribusikan  modal  dan  juga  tenaga  kerja.  Bentuk  kontribusi  dari  pihak  yang  bekerja sama dapat berupa dana, barang dagangan ( trading asset ), kewiraswastaan ( entrepreneurship ), kepandaian  ( skill) kepemilikan  ( property) ,  peralatan    ( equipment )  atau  hak  panten/goodwill atau reputasi  ( credit-worthiness )(Nurhayati & Wasilah, 2018) . Perbedaan yang utama dengan mudharabah  adalah  semua  mitra  mendapatkan  hak  berpartisipasi  memanajemeni  proyek tersebut(ISRA,  2015)  musyarakah  merupakan  akad  kerjasama  antara  dua  pihak  atau  lebih untuk  suatu  usaha  disepakati,  dimana  kedua  pihak  memberikan  sumbangan  dana  dengan ketentuan bahwa laba dibagi berdasarkan kesepakatan sedangkan kerugian berdasarkan prosi sumbangan dana. Berdasarkan perbedaan peran dan tanggung jawab para mitra yang terlibat, musyarkah  akad  dapat  diklasifikasi  atas  musyarakah  inan,  musyarakah  abdan,  musyarakah wujuh dan musayarakah muwafadhah.

## ROA
Analisa  rasio  ROA  mengukur  kemampuan  perusahaan  menciptakan  keuntungan dengan memakai  asset sepenuhnya yang dimiliki perusahaan setelah disamakan dengan biaya –  biaya  untuk  mendanai  asset  tersebut  (Mamdu  Hanafi  &  Abdul  Halim,  2018).  Menurut (Prihadi,  2020)  ROA  dapat  definisikan  mengukur  kemampuan  perusahaan  untuk
mengefektifkan  aset  untuk  memperoleh  keuntungan.  Rasio  ini  dapat  didefinisikan  sebagai kemampuan perusahaan mengatur aktiva menurut pendapatan tertentu. Berdasarkan ketetapan Bank  Indonesia  apabila  nilai  ROA  lebih  besar  1,5%  maka  bank  dalam  keadaan  sehat. Perhitungan ROA sebagai berikut :

## ROA = Laba Bersih setelah pajak
Total Aktiva 𝑥 100%

## Ekuitas
Menurut PSAK 50 bahwa Ekuitas merupakan kontrak yang memberikan hak residual atas  aset  suatu  entitas  setelah  dikurangi  dengan  seluruh  kewajibannya  (Ikatan  Akuntan Indonesia  (IAI),  2016).  Ekuitas  adalah  hak  residual  atas  aset  perusahaan  setelah  dikurangi semua  kewajiban  (Purwaji,  2017).  Modal  yang  pertama  kali  dimiliki  oleh  semua  bentuk perusahaan  adalah  berasal  dari  setoran  pemilik,  sedangkan  ekuitas  perusahaan  perseroan dicatat dalam akun modal saham. Ekuitas mengacu pada pendanaan pemilik pemegang saham perusahaan.  Ekuitas  dipandang  mencerminkan  klaim  pemilik  atas  aset  neto  perusahaan (Subramanyam, 2019) .

## Inflasi
Inflasi  adalah  peningkatan  harga  barang  secara  keseluruhan  (Mankiw,  2018)  dan menurut (Sadono Sukirno, 2019) Suatu proses kenaikan harga harga yang berlaku dalam suatu perekonomian . Biaya yang terus menerus naik menyebabkan kegiatan produktif sangat tidak menguntungkan.  Kenaikan  harga  harga  menimbulkan  efek  yang  buruk  pula  ke  atas perdagangan.  Kenaika  harga  menyebabkan  barang  barang  negara  tidak  dapat  bersaing dipasaran internasional. Hasil riset (Siregar, 2022) menyatakan bahwa inflasi tidak berdampak positif  pada  pendapatan  perbankan  syariah.  Penyebab  inflasi  dimasa  pandemi  adanya permintaan yang sangat tinggi terhadap barang atau jasa, dilain pihak pandemi menyebakan distribusi    barang  menjadi  terhambat  dikarenakan  adanya  penutupan  suatu  wilayah  yang menerapkan  kebijakan  “lockdown”,  akibatnya  bahan  bahan  untuk  dipasok  produksi  atau tersedia menjadi naik dan berdampak pada kenaikan harga barang.

## Hipotesis
H 1 : ROA berpengaruh terhadap Pembiayaan Musyarakah
H 2 : Ekuitas berpengaruh Terhadap Pembiayaan Musyarakah
H 3 : Inflasi berpengaruh terhadap  Pembiayaan Musyarakah
H 4 :  ROA,  Ekuitas  dan  Inflasi  secara  bersama  sama  berpengaruh  terhadap    Pembiayaan Musyarakah
H 5 : ROA berpengaruh  terhadap Pendapatan melalui Pembiayaan musyarkah sebagai variabel Intervening
H 6 :  Inflasi  berpengaruh    terhadap  Pendapatan  melalui  Pembiayaan  musyarakah  sebagai variabel Intervening
H 7 :  Ekuitas  berpengaruh    terhadap  Pendapatan  melalui  Pembiayaan  musyarakah  sebagai variabel Intervening
Sehingga,  dapat  dijelaskan  bahwa  keseluruhan  variabel  bebas  berpengaruh  secara  parsial maupun  secara  simultan  terharap  pembiayaan  musyarakah.  Kemudian,  variabel  bebas berpengaruh pendapatan melalaui pembiayaan musyarakah sebagai variabel intervening.
Gambar 2. Kerangka Pemikiran

## METODE
Jenis Penelitian ini adalah  penelian kuantitatif, yang merupakan penelitian  sistematis, terencana juga berstruktur. Metode penelitian yang berlandaskan positivistic , data  penelitan diukur memakai berupa angka hasil dari suatu pengukuran, observasi, dan membilang yang dapat  dianalisis  menggunakan  metode  statistik(Riadi,  2016).  Penelitian  ini  digunakan  data sekunder  yang  bersumber  dari  publikasi  laporan  Keuangan  Bank  Mega  Syariah.  Populasi adalah objek atau subjek di suatu wilayah secara keseluruhan  yang mempunyai kriteria tertentu yang ditetapkan oleh peneliti buat dipelajari serta seterusnya ditarik kesimpulan (Sugiyono, 2016). Adapun menjadi populasi penelitian ini adalah laporan keuangan Bank Mega Syariah dari tahun 2019 bulan desember hingga maret 2023 saat covid 19 sebagai pandemi. Sampel dari bagian populasi ini adalah laporan keuangan Bank Mega Syariah pada bulan januari 2020 hingga oktober 2022 yang merupakan dua tahun pertama pandemi terjadi, tahun 2020 hingga 2021 covid-19 sedang berada pada masa puncak penyebaran, sedangkan tahun 2022 pandemi sudah mulai dapat dikendalikan melalui berbagai kebijakan pembatasan sosial. Pengumpulan data dilakukan dengan cara dokumentasi. Data yang telah terkumpul dianalisis dengan metode analisis  jalur,  yang  meliputi  uji  normalitas,  uji  heteroskedastisitas,  uji  multikolinieritas,  uji atokorealasi,  uji  regresi  linier  berganda,  uji  t  dan  uji  F.  Pengujian  ini  dilakukan  untuk mengetahui pengaruh Roa, Ekuitas, inflasi terhadap Pendapatan Bank Mega Syariah dengan Pembiayaan Musyarakah sebagai variabel intervening. Jumlah data yang diolah berjumlah  34 sampel yang berasal laporan keuangan PT Bank Mega Syariah.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Uji Asumsi Klasik

## Uji Normalitas
Uji ini bertujuan untuk mengetahui data yang telah di uji berdistrisbusi normal atau tidak. Uji ini merupakan salah syarat untuk melakukan regresi berganda, dan melihat data tersebut layak digunakan.
ROA (X 1 )
Ekuitas (X 2 ) Inflasi (X 3 ) PEMBIAYAAN MUSYARAKAH (Z) PENDAPATAN (Y)

## Tabel 1. Hasil Uji Normalitas
Sumber : Data diolah Eviews
Berdasarkan  Tabel  6  diatas,    Hasil    uji  Kolomogorov  Sminornov  dengan  nilai probability sebesar 0,155 lebih besar dari 0,05 dapat dijelaskan data telah terdistribusi normal. Hasil uji ini dapat dikatakan data telah layak digunakan regresi berganda

## Uji Multikolinearitas
Uji  ini  dimaksud  untuk  mengetahui  derajat  kolinieritas  yang  tinggi  antara  variabl  variabel bebas(Ghozali & Ratmono, 2017). Apabila variabel bebas ini berkorelasi sangat tinggi maka model tidak bisa digunakan, untuk pengujian Multikolinearitas dengan menggunakan Variance Inflaction Faktor.

## Tabel 2. Hasil Uji Multikolinearitas
Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 106213.6 36.87085 NA BINFLASI 7351.716 4.870864 1.334230 BROA 4594.027 2.397872 1.264338 BEKUITAS 0.189815 47.78415 1.326031

## Sumber : Data diolah Eviews
Berdasarkan tabel diatas Hasil  Data diolah bahwa  untuk setiap variabel bebas lebih kecil dari nilai 10, ini dapat dijelaskan tidak terjadi hubungan / korelasi yang tinggi antar  variabel bebas sehingga model layak digunakan.

## Uji Heterokedasitas
Uji ini bermaksud untuk melihat tidak ada varian variabel pada model yang serupa. Apabila varian variabel pada model mempunyai nilai yang sama maka data ini tidak dapat digunakan sebagai model regresi. Uji heterokedasitas  dengan metode Breusch Pagan Godfrey dilakukan dengan meregresikan semua variabel terhadap nilai mutlak residualnya.

## Tabel 3. Hasil Uji Heterokedasitas
Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic 0.483043     Prob. F(3,30) 0.6966 Obs*R-squared 1.566670     Prob. Chi-Square(3) 0.6670 Scaled explained SS 1.440681     Prob. Chi-Square(3) 0.6960
0 2 4 6 8 10 -600 -400 -200 0 200 400 600 800 Series: Residuals Sample 2 35 Observations 34
Mean 4.25e-13 Median -38.50501 Maximum 723.0327 Minimum -561.5567 Std. Dev. 298.3950 Skewness 0.789701 Kurtosis 3.362303 Jarque-Bera 3.719848 Probability 0.155684

## Sumber :  Data diolah Eviews
Hasil pengolahan data berdasarkan tabel diatas dapat dijelaskan nilai  Probality Obs*R-squared adalah  0,722  lebih  besar  dari  0,05  maka  variabel  bebas  didalam  model  ini  tidak  terjadi heterokeadsitas. Data dalam model ini layak digunakan di dalam model regresi

## Uji Autokorelasi
Uji ini bermaksud untuk melihat adanya korelasi antar variabel bebas yang diuraikan menurut waktu. Uji Autokorelasi menggunakan uji durbin witson, dengan ketentuan nilai DW dapat mendeteksi ada atau tidaknya autokorelasi pada suatu model

## Tabel 4. Hasil Uji Autokorealsi
Mean dependent var 1241.116 S.D. dependent var 499.7839 Akaike info criterion 14.44015 Schwarz criterion 14.61973 Hannan-Quinn criter. 14.50139 Durbin-Watson stat 1.277538
Sumber : Data diolah Eviews
Berdasarkan hasil tabel diatas nilai Durbin Watson sebesar 1,2775 lebih besar dari nilai DL yaitu 1,271. Hasil ini menyimpulkan bahwa tidak terjadinya autokorelasi positif. Data layak digunakan dalam suatu model regresi.

## Hasil Uji Hipostesis

## Analisis Regresi Linear  Berganda
Hipotesis  variabel  bebas  ROA,  Ekuitas  dan  inflasi  di  uji  agar  mengetahui  pengaruhnya terhadap  variabel  terikat  dengan    mengunakan  Regresi  Linear  Berganda,  adapun  hasil  uji sebagai berikut :

## Tabel 5. Hasil  Uji Regresi Linear Berganda
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -234.0903 325.9043 -0.718279 0.4781 BINFLASI 333.6850 85.74215 3.891727 0.0005 BROA -154.6850 67.77925 -2.282187 0.0297 BEKUITAS 1.444368 0.435678 3.315217 0.0024 R-squared 0.643534     Mean dependent var 1241.116 Adjusted R-squared 0.607887     S.D. dependent var 499.7839 S.E. of regression 312.9594     Akaike info criterion 14.44015 Sum squared resid 2938307.     Schwarz criterion 14.61973 Log likelihood -241.4826     Hannan-Quinn criter. 14.50139 F-statistic 18.05313     Durbin-Watson stat 1.277538 Prob(F-statistic) 0.000001
Sumber : Data diolah Eviews

## Pembahasan  Diagnosa  hipotesis  Kesatu  :  Roa  berpengaruh  terhadap  Pembiayaan Musyarakah
Berdasarkan tabel 5 dapat dijelaskan nilai t statistik sebesar -2,282187 dengan signifikan 5% ini berarti nilai t hitung lebih kecil dari t tabel  -1,697 (-2,282187< -1,697) atau nilai p value sebesar 0,0297 lebih kecil 0,05 menyatakan variabel musyarakah dipengaruhi variabel ROA secara  negatif.  Hasil  diagnosis  regersi  analisis  jalur  hipotesis  variabel  Roa  dapat  diterima. Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh(Kusmyati,  2019)dan (Fachrozi & Khotmi, 2022) menyatakan bahwa ROA mempengaruh pembiayaan musyarakah. Pembiayaan musyarakah di bank Mega Syariah lebih menguntungkan untuk kedua belah pihak, baik dari pihak perbankan maupun pelaku usaha, dikarenakan kedua belah pihak memberikan kontribusinya baik dari segi dana maupun manajemen bisnisnya. Dilihat tren penyaluran dana pada bank mega syariah semakin meningkat pada masa pandemi virus corana, mencerminkan pembiayaan  Musyarakah  mempunyai  korelasi  pada  variabel  ROA,  semakin  besar pengembalian  nilai  atas  aset  pada  laba  bersih  maka  perbankan  akan  terus  memberikan penyaluran dana. Informasi ROA yang membaik tentunya akan memberikan berita baik bagi calon investor pihak Bank Mega syariah untuk memutuskan berivestasi. Hasil riset ini tidak sejalan  apa  yang  dihasilkan  penelitian(Gunanto  et  al.,  2018)  menyatakan  pembiayaan musyarakah tidak dipengaruhi oleh variabel ROA.

## Pembahasan  Diagnosa  hipotesis  kedua  :  Ekuitas  berpengaruh  terhadap  Pembiayaan Musyarakah
Berdasarkan tabel 5 dapat dijelaskan nilai t static sebesar 3.315217 dengan signifikan 5% ini berarti nilai t hitung lebih besar dari t tabel sebesar 1,697 (3,315217>1,697) atau nilai p value  sebesar  0,0024  lebih  kecil  0,05  menyatakan  variabel  Ekuitas  berpengaruh  positif terhadap  pembiayaan  Musyarakah.  Hasil  diagnosis  regresi  analisis  jalur  hipotesis  variabel Ekuitas dapat diterima. Hasil ini mencermikan kenaikan 1 Rupiah Ekuitas akan mempengaruh besaran pembiayaan. Hasil ini penelitan ini di dukung penelian sebelumnya  (Aviya, 2021) bahwa  pembiayaan  bagi  hasil  bank  umum  syariah  dipengaruhi  oleh  variabel  ekuitas. Pembiayaan  adalah  salah  satu  kegiatan  utama  perbankan  untuk  mendapatkan  keuntungan, untuk memenuhi kegiatan tersebut perbankan memerlukan kecukupan dana yang cukup besar. Stabilnya  pembiayaan  bagi  hasil  khususnya  pembiayaan    musyarakah  dan  pengembangan bisnis yang dilakukan Bank Mega syariah, maka pihak investor tidak melakukan penarikan dananya di Bank Mega Syariah sehingga kecukupan modal / ekuitas Bank Mega Syariah cukup terjaga.

## Pembahasan  Diagnosa  Hipotesis  ketiga  :  Inflasi  berpengaruh  terhadap  Pembiayaan Musyarakah
Berdasarkan tabel 5 dapat dijelaskan nilai t statistic sebesar 3.891727 dengan signifikan 5% ini berarti nilai t hitung lebih besar dari t tabel sebesar 1,697( 3,891727>1,697) atau nilai p value sebesar 0,0005 lebih kecil 0,05 menyatakan variabel Inflasi berpengaruh positif terhadap pembiayaan musyarakah. Hasil diagnosis regresi analisis jalur hipotesis variabel inflasi dapat diterima. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian(Annisa et al., 2021)  yang menyatakan inflasi  berpengaruh  terhadap  penyaluran  pembiayaan  .  Artinya  besar  kecilnya  pembiayaan musyarakah yang disalurkan dipengaruh besaran nilai inflasi yang terjadi. Dengan demikian Pembiayaan  musyarakah  yang  diberikan  ke  masyarakat  secara  hati  hati,  dan  melihat  secara teliti  karaketer  konsumen,  capasitasnya  agar  diwaktu  masa  akan  datang  dapat  membayar cicilannya. Keadaan ekonomi yang tidak stabil dengan banyak harga harga meningkat, maka pembiayaan  musyarakah  inilah  lebih  cocok  untuk  memberikan  suntikan  dana  kepada
masyarakat  disaat  keadaan  harga  harga  bahan  baku  tinggi.  Penyaluran  dana  dengan  skema musyarakah sangat tepat sasaran dikarenakan dengan pengelolaan secara bersama sama dapat meminimalisir kerugian yang akan didapat. Laporan keuangan merupakan informasi penting bagi  pemilik  perusahaan  termasuk  investor,  Dengan  keadaan  ekonomi  situasi  pandemi  ini pihak Bank mega syariah masih tetap eksis dalam melakukan pembiayaan musyarakah, maka hal ini menjadi informasi yang sangat baik bagi investor. Akan tetapi penelitian ini tidak sejalan yang  dilakukan  oleh  (Alfi  Nurun  Fauziyah,  2016)  yang  menyatakan  bahwa  inflasi  tidak mempunyai pengaruh terhadap pembiayaan musyarakah di Bank Syariah Mandiri.

## Pembahasan Diagnosa Hipotesis Keempat : ROA, Ekuitas dan Inflasi secara bersama sama berpengaruh terhadap Pembiayaan Musyarakah
Berdasarkan tabel 5 dapat dijelaskan hasil uji F dengan nilai Probabilty sebesar 0,00001 lebih  kecil  dari  0,05    dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  ROA,  Ekuitas  dan  Inflasi  secara bersama sama berpengaruh terhadap Pembiayaan Musyarakah. Penelitian telah sesuai dengan penelitan terdahulu (Mubarok, 2018)  yang menyatakan bahwa variable NPF, ROA CAR, nilai tukar,  Inflasi  dan  suku  bunga  secara  Bersama  sama  berpengaruh  signifikan  terhadap pembiayaan  musyarakah  di  bank  umum  syariah.  Pembiayaan  musyarakah  yang  dilakukan Bank Mega Syariah di masa pandemi merupakan salah satu tujuan perbankan syariah mencari keuntungan,  selain  itu  pihak  perbankan  juga  memenuhi  syariat  islam  yaitu  prinsip  tolong menolong. Prinsip tolong menolong ini dapat diterapkan di masa pandemi, para pelaku usaha yang mengalami kesulitan berusaha dimasa pandemi.

## Struktural  2  yaitu  Variabel  ROA,  Ekuitas,  Inflasi  terhadap  pendapatan  Pembiayaan Musyarakah sebagai Variabel Intervening

## Uji Asumsi Klasik

## Uji Normalitas
Uji ini bertujuan untuk mengetahui data yang telah di uji berdistrisbusi normal atau tidak. Uji ini  syarat untuk melakukan regresi berganda, dan melihat data tersebut layak digunakan.
Tabel 6. Hasil Uji Normalitas
Sumber : Data diolah Eviews
Berdasarkan  Tabel  6  diatas,    Hasil    uji  Kolomogorov  Sminornov  dengan  nilai probability sebesar 0,0553 lebih besar dari 0,05 dapat dijelaskan data telah terdistribusi normal. Hasil uji ini dapat dikatakan data telah layak digunakan regresi berganda
0 2 4 6 8 10 12 14 16 -1250 -1000 -750 -500 -250 0 250 500 750 1000 Series: Residuals Sample 2 35 Observations 34 Mean 1.00e-14
Median -27.45383
Maximum 794.5974
Minimum -1003.552 Std. Dev. 318.3150 Skewness -0.407053 Kurtosis 4.850470 Jarque-Bera 5.789928
Probability 0.055301

## Uji Multikolinearitas
Uji  ini  dimaksud  untuk  mengetahui  derajat  kolinieritas  yang  tinggi  antara  variabl  variabel bebas. Apabila variabel bebas ini berkorelasi sangat tinggi maka model tidak bisa digunakan, untuk pengujian Multikolinearitas dengan menggunakan Variance Inflaction Faktor.

## Tabel 7. Hasil Uji Multikolinearitas
Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 147194.1 43.40495 NA MMUSY 0.025286 33.57639 4.466354 MROA 7135.882 6.120533 2.152395 MEKUITAS 0.282378 107.7804 2.821411 MINFLASI 9651.420 9.259568 2.344590
Sumber : Data diolah Eviews
Berdasarkan  tabel  diatas,  Hasil  data  diolah  bahwa  untuk  setiap  variabel  bebas  lebih kecil  dari  nilai  10,  ini  dapat  dijelaskan  tidak  terjadi  hubungan  /  korelasi  yang  tinggi  antar variabel bebas  sehingga model layak digunakan.

## Uji Heterokedasitas
Uji ini bermaksud untuk melihat tidak ada varian variabel pada model yang serupa. Apabila varian variabel pada model mempunyai nilai yang sama maka data ini tidak dapat digunakan sebagai  model  regresi.  Uji  heterokedasitas    dengan  Uji  Bresusch  Pagan  Godfrey  dilakukan dengan meregresikan semua variabel terhadap nilai mutlak residualnya.

## Tabel 8. Hasil Uji Heterokedasitas
Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic 1.729944     Prob. F(4,29) 0.1704 Obs*R-squared 6.549939     Prob. Chi-Square(4) 0.1617 Scaled explained SS 9.174009     Prob. Chi-Square(4) 0.0569

## Sumber : Data diolah Eviews
Hasil pengolahan data berdasarkan tabel diatas dapat dijelaskan nilai  Probality Obs*R-squared adalah  0,1617  lebih  besar  dari  0,05  maka  variabel  bebas  didalam  model  ini  tidak  terjadi heterokeadsitas. Data dalam model ini layak digunakan di dalam model regresi berganda

## Uji Autokorelasi
Uji ini bermaksud untuk melihat adanya korelasi antar variabel bebas yang diuraikan menurut waktu. Uji Autokorelasi menggunakan uji durbin witson, dengan ketentuan nilai DW dapat mendeteksi ada atau tidaknya autokorelasi pada suatu model

## Tabel 9. Hasil Uji Autokorelasi
Mean dependent var 603.3404 S.D. dependent var 470.0932 Akaike info criterion 14.62822 Schwarz criterion 14.85269 Hannan-Quinn criter. 14.70477
Durbin-Watson stat

## 1.275462

## Sumber : Data diolah Eviews
Berdasarkan  hasil  tabel  diatask  nilai  Durbin  Watson  sebesar  1,275462  lebih  besar  nilai  DL yaitu 1,271. Hasil ini menyimpulkan bahwa tidak terjadinya autokorelasi positif. Data layak digunakan dalam suatu model regresi berganda

## Hasil Uji Hipostesis

## Analisis Regresi Linear  Berganda
Hipotesis  variabel  bebas  ROA,  Ekuitas  dan  inflasi  di  uji  agar  mengetahui  pengaruhnya terhadap  variabel  terikat  dengan    mengunakan  Regresi  Linear  Berganda,  adapun  hasil  uji sebagai berikut

## Tabel 10 : Hasil Uji Regresi Linear Berganda
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 694.7079 383.6589 1.810744 0.0806 MMUSY 0.408093 0.159016 2.566360 0.0157 MROA 424.5230 84.47415 5.025479 0.0000 MEKUITAS -1.120543 0.531393 -2.108691 0.0437 MINFLASI -142.8200 98.24164 -1.453762 0.1567 R-squared 0.541493     Mean dependent var 603.3404 Adjusted R-squared 0.478250     S.D. dependent var 470.0932 S.E. of regression 339.5589     Akaike info criterion 14.62822 Sum squared resid 3343707.     Schwarz criterion 14.85269 Log likelihood -243.6798     Hannan-Quinn criter. 14.70477 F-statistic 8.562182     Durbin-Watson stat 1.275462 Prob(F-statistic) 0.000109

## Sumber : Data diolah Eviews
Pembahasan  Diagnosa  Hipotesis  Kelima  :  ROA    berpengaruh  terhadap  Pendapatan melalui Pembiayaan Musyarakah sebagai variabel Intervening
Berdasarkan  hasil  uji  sobel  dengan  rumus 𝑡 = !"# $(& ! ()* ! ),(* ! ()& ! hasil    t  =  -1,173 maka  t hitung lebih  kecil  dari    t tabel =  2,04  dapat  dinyatakan  bahwa  variabel  ROA  tidak berpengaruh terhadap Pendapatan melalui Pembiayaan musyarakah . pembiayaan musyarakah dalam  hal  ini  tidak  mampu  memediasi  roa  terhadap  pendapatan.  Pendapatan  Bank  Mega Syariah  tidak  hanya  dari  kegiatan    dari  Pembiayaan  musyarakah,  terlebih  lagi  pada  masa pandemi ini strategi bisnis  pelaku usaha turut menentukan dalam keberlanjutan usaha tersebut. Rencana  keuntungan  yang  diharapkan  Bank  Mega  syariah  bertumpu  dengan  pengetatan penyaluran dana dan mampu mengelola usaha tersebut secara bersama sama dimasa pandemi.

## Pembahasan Diagnosa Hipotesis Keenam : Ekuitas berpengaruh terhadap Pendapatan melalui Pembiayaan Musyarakah sebagai variabel Intervening
Berdasarkan hasil uji sobel dengan rumus 𝑡 = !"# $(& ! ()* ! ),(* ! ()& ! hasil t =6,956 maka t hitung lebih  besar  dari    t tabel =  2,04  dapat  dinyatakan  bahwa  variabel  Ekuitas    berpengaruh
terhadap Pendapatan melalui Pembiayaan musyarakah. Pembiayaan musyarakah dalam hal ini mampu  memediasi  ekuitas  terhadap  pendapatan.  Ekuitas  merupakan  hal  utama  menopang pendanaan  dalam  kegiatan  pembiayaan,  apalagi  pembiayaan  musyarakah  di  bank  Mega Syariah  merupakan  penyaluran  dana  yang  paling  besar  diantara  pembiayaan  lainnya.  Oleh karena itu, dengan strategi yang baik dan tepat sasaran dalam penyaluran pembiayaan di masa pandemi akan menghasilkan sumber padapatan. Pandemi memunculkan usaha usaha baru yang membutuhkan  pendanaan.  Hal  inilah  yang  menjadi  ceruk  pembiayaan  musyarakah  di  masa pandemi dengan analisis yang tepat. Pendampingan manajerial pada pelaku usaha oleh pihak perbankan syariah masa pandemic salah satu cara yang tepat untuk meningkatkan pendapatan perbankan syariah.
Pembahasan  Diagnosa  Hipotesis  Ketujuh  :  Inflasi  berpengaruh  terhadap  Pendapatan melalui Pembiayaan Musyarakah sebagai variabel Intervening
Berdasarkan hasil uji sobel dengan rumus 𝑡 = !"# $(& ! ()* ! ),(* ! ()& ! hasil t = 0,0039 maka  t hitung lebih  besar  dari    t tabel =  2,04  dapat  dinyatakan  bahwa  variabel  inflasi    tidak berpengaruh terhadap Pendapatan melalui Pembiayaan musyarakah. Pembiayaan musyarakah dalam  hal  ini  tidak  mampu  memediasi  inflasi  terhadap  pendapatan.  Oleh  karena  itu  dapat dijelaskan  naik  turunnya  pedapatan  tidak  dipengaruhi  oleh  inflasi  melalui  pembiayaan musyarakah. Prinsip tolong menolong sesuai syariat islam telah diterapkan oleh bank mega syariah, tanpa melihat besar atau kecilnya inflasi, pihak bank syariah tetap menyalurkan dana ke  pelaku  usaha  dengan  strategi  yang  tepat.  Sesuai  akad  musyarakah  pendanaan  dan pengelolaan secara bersama sama maka kegiatan usaha yang merugi akan ditanggung bersama. Pihak  Bank  Mega  syariah  dapat  mengawasi  dalam  pengelolaan  usaha  nasabah,  dengan demikian kerugian yang akan timbul dapat di minimalkan .

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
1. ROA berpengaruh terhadap Pembiayaan Musyarakah pada Bank Mega Syariah semakin besar pengembalian nilai atas aset pada laba bersih maka perbankan akan terus memberikan penyaluran dana
2. Ekuitas berpengaruh terhadap Pembiayaan Musyarakah pada Bank Mega Syariah maka semakin besar pembiayaan disalurkan semakin besar pula ekuitas yang diperlukan,tercatat pembiayaan musyarakah di bank mega syariah merupakan pembiayaan yang sangat besar jumlahnya dari produk pembiayaan lainnya tentunya diperlukan dana yang besar pula.
3. Inflasi berpengaruh terhadap Pembiayaan Musyarakah pada Bank Mega syariah semakin besar inflasi maka pembiayaan musyarakah disalurkan semakin besar pula, hal ini sesuai bentuk pola pembiayaan musyarakah yaitu kerjasama yang sesuai situasi pandemi
4. ROA, Ekuitas dan Inflasi bersama sama berpengaruh terhadap pembiayaan Musyarakah, hal ini tercipta pembiayaan musyarakah merupakan bentuk tolong menolong ke masyarakat dan disisi lain mendapatkan keuntugann merupakan salah satu tujuan perbankan syariah.
5. RoA  tidak  berpengaruh  terhadap  pendapatan  melalui  Pembiayaan  Musyarakah,  Hasil pendapatan  perbankan  syariah  merupakan  proses  akhir  selesai  pembiayaan  yang  bisa terkendala dimasa waktu cicilan
6. Ekuitas berpengaruh terhadap Pendapatan melalui Pembiayaan Musyarakah, Ekuitas yang nilainya  besar  sangat  dibutuhkan  dalam  pembiayaan  yang  berakhir  menghasilkan pendapatan
7. Inflasi tidak berpengaruh terhadap pendapatan melalui Pembiayaan Musyarakah, hal sesuai prinsip syariat islam tetap dijalankan oleh perbankan syariah walaupun disituasi pandemi melakukan penyaluran dana dengan sekema pembiayaan musyarakah

## Saran
Kemunduruan ekonomi ini dituntut pemerintah  untuk mengatasi hal tersebut dengan beberapa kebijiakan yaitu salah satunya, Pengurangan PPH 21 bagi pelaku usaha dibawah 200 juta  per  tahun.  Kemudian  Restrukturisasi  pembiayaan  bagi  pelaku  pelaku  usaha  yang mengalami kesulitan pembayaran cicilan, agar menjaga tidak tergerusnya  pendapatan yang dihasilkan oleh Bank syariah. Perbankan syariah salah tujuan juga untuk menolong masyarkat yang  tidak  hanya  mengambil  keuntungan.  Pada  masa  pandemi  ini  bank  syariah  dapat memujudkan  fungsi  tolong  menolong  diterapkan  dengan  kebijakan  restrurisasi  atau pelonggaran pembayaran masyarakat yang mengalami kesulitan pembayaran cicilan.

## DAFTAR PUSTAKA
Alfi  Nurun  Fauziyah.  (2016). PENGARUH  BIAYA  OPERASIONAL,  INFLASI  DAN PRODUK  DOMESTIK  BRUTO  TERHADAP  PEMBIAYAAN  MUSYARAKAH  PADA  BANK SYARIAH MANDIRI PERIODE 2008-2015 . IAIN TulungAgung.
Angraini, D. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing, Tingkat Bagi Hasil dan Modal Sendiri terhadap Profitabilitas dengan Pembiayaan Bagi Hasil sebagai Variabel  Intervening  pada  Perbankan  Syariah. JURNAL  AKUNTANSI  BERKELANJUTAN INDONESIA , 1 (1). https://doi.org/10.32493/jabi.v1i1.y2018.p122-146
Annisa, A. I. N., Setyowati, D. H., & Ruhadi, R. (2021). Pengaruh DPK, NPF, dan Inflasi terhadap Penyaluran Pembiayaan UMKM di Bank Syariah. Journal of Applied Islamic Economics and Finance , 1 (3). https://doi.org/10.35313/jaief.v1i3.2600
Aviya,  J.  (2021). Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  Dan  Ekuitas  Terhadap  Pembiayaan Dengan  Prinsip  Bagi  Hasil  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia  Periode  2015-2019. iainponorogo.
Brigham,  &  Houston.  (2014). Essentials  of  Financial  Management.  Dasar-  dasar Manajemen Keuangan (11th ed., Vol. 2). Salemba Empat.
Fachrozi,  F.,  &  Khotmi,  H.  (2022).  NPF  PEMODERASI  PENGARUH  ROA,  DPK DAN NOM TERHADAP PEMBIAYAAN MUSYARAKAH (Studi pada Perbankan Syari’ah di Indonesia
Tahun 2020).
Al-Infaq: Jurnal Ekonomi Islam , 13 (1). https://doi.org/10.32507/ajei.v13i1.1184
Ghozali,  I.,  &  Ratmono,  D.  (2017). Analisi  Multivariat  dan  Ekonometrika  (Teori, Konsep, dan Aplikasi dengan Eviews 10) (A. Tejokusumo, Ed.; 2nd ed.). Undip.
Gunanto, D. S., Suprihati, S., & Aristi, F. W. (2018). PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO (FDR), DANA PIHAK KETIGA (DPK) DAN RETURN ON ASSET (ROA) TERHADAP  PEMBIAYAAN  MUSYARAKAH. JURNAL  ILMIAH  EDUNOMIKA , 2 (02). https://doi.org/10.29040/jie.v2i02.316
Ikatan Akuntan Indonesia (IAI). (2016). Standar Akuntansi Keuangan revisi 2016. In Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) .
ISRA. (2015). Sistem keuangan islam : Prinsip dan operasi (1st ed.). Rajawali Pers.
Kasmir.  (2014).  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya.  Edisi  Revisi.  In Peranan Laporan Keuangan Dalam Kebijaksanaan Pemberian Kredit Kepada Calon Nasabah Pada Pt. Bpr Batang Kapas (Vol. 478, Issue July).
Kurniawan, E., & Nurhidayah, K. (2020). Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal Dan Likuiditas  Terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  Dengan  Pembiayaan  Bermasalah  Sebagai Pemoderasi. AKRUAL Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 2 (2).
Kusmyati,  S.  A.  (2019).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (Car),  Return  On  Asset (Roa), Non Performing Finance (Npf) terhadap Pembiayaan Musyarakah pada Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2015-2017. Prosiding Ilmu Ekonomi , 5 (1).
Mamdu  Hanafi,  &  Abdul  Halim.  (2018). Analisa  Laporan  Keuangan .  UPP  STIM YKPM.
Mankiw,  N.  G.  (2018).  PRINCIPLES  OF  MACROECONOMICS  8th  Edition. Development Macroeconomics .
Media KC. (2021, March). 11 Bulan Pandemi Covid-19, Pelaku Usaha Gulung Tikar hingga Pegawai Bioskop Jemput Bola Cari Penonton Halaman all. Kompas .
Mubarok,  F.  (2018).  Dinamika  Makro-Mikro  pada  Pembiayaan  Musyarakah. ISLAMADINA , 19 (2), 59. https://doi.org/10.30595/islamadina.v19i2.3209
Naro, V. M. S., Purnami, A. A. S., & Wulandari, I. G. A. A. (2021). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BI Rate dan Inflasi Terhadap Penyaluran Kredit Pada PT. Bank Mandiri, Periode 2014(I)  -2018(IV). Warmadewa  Economic  Development  Journal  (WEDJ) , 4 (1). https://doi.org/10.22225/wedj.4.1.3148.28-38
Nurhayati, S., & Wasilah. (2018). Akuntansi Syariah di Indonesia (E. Sri Suharsi, Ed.; Vol. 5). Salemba Empat.
Nurwani, N. (2020). PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, MODAL SENDIRI DAN NON PERFORMING FINANCING TERHADAP JUMLAH PEMBIAYAAN BAGI HASIL PADA BANK UMUM SYARIAH INDONESIA. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis , 20 (1), 92–100. https://doi.org/10.30596/jrab.v20i1.4973
Prihadi,  T.  (2020).  Analisa  Laporan  Keuangan  Lanjutan.  In Jurnal  Ilmiah  Ilmu Ekonomi (Vol. 9, Issue 1).
Purwaji. (2017). Pengantar Akuntansi 2 . Salemba Empat.
Putri,  T.  A.,  Sulaeman,  S.,  &  Kartini,  T.  (2021).  PENGARUH  PEMBIAYAAN MUSYARAKAH  TERHADAP  PENDAPATAN  BAGI  HASIL  PADA  3  BANK  UMUM SYARIAH DI INDONESIA. Jurnal Proaksi , 8 (1). https://doi.org/10.32534/jpk.v8i1.1770 Riadi, E. (2016). Statistika Penelitian (A. Probawati, Ed.; 1st ed.). CV Andi Offset.
Rizal  yaya,  Aji  Erlangga  Martawireja,  &  Ahim  Abdurahim.  (2018). Akuntansi Perbankan Syariah (sri suharsi Ema, Ed.; Vol. 5). Salemba Empat.
Ro’ikayah,  S.  N.,  &  Laila,  N.  (2021).  DETERMINAN  PENDAPATAN  USAHA PADA  BANK  UMUM  SYARIAH  DI  INDONESIA. Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  Dan Terapan , 8 (2), 159. https://doi.org/10.20473/vol8iss20212pp159-170
Sadono Sukirno. (2019). Makroekonomi : Teori Pengantar (3rd ed.). Rajawali Pers.
Subramanyam. (2019). Analisa Laporan Keuangan (11th ed.). Salemba Empat.
Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R &Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif Dan R & D.Bandung:Alfabeta. In Bandung:Alfabeta.
Sumadi, S., & Romdhoni, A. H. (2020). Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR), Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Return On Asset (ROA) Terhadap Pembiayaan Musyarakah (Studi Kasus Bank Syariah Mandiri Periode 2010-2018). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 6 (3). https://doi.org/10.29040/jiei.v6i3.1430
Zaenudin, Z., & Erlina, Y. (2015). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah Terhadap  Pendapatan  Bank  Syariah. Al-Iqtishad:  Journal  of  Islamic  Economics , 5 (1). https://doi.org/10.15408/aiq.v5i1.2109