## PENGARUH CAR, NPL, LDR, DAN FIRM SIZE TERHADAP PROFITABILITAS BUMN SEKTOR PERBANKAN
Arsy Nurulita Mustafa 1 , Erna Sulistyowati 2

## Abstract
Banking  health  measurement  very  important  to  determine  the capabilities  of  bank  to  conduct  its  operations  to  achieve  optimal profitability.  The  object  of  research  are  conducted  on  BUMN  bank  (PT. BNI  Tbk.,  PT.  BRI  Tbk.,  PT.  BTN  Tbk.,  PT.  Bank  Mandiri  Tbk.)  for  period 2012-2020. The purpose of this study was to examine the effect of CAR, NPL,  LDR,  Firm  Size  on  Profitability.  Quantitative  is  a  method  of  this research. The data resourced is secondary data that come from financial statement  banking  belonging  to  BUMN  (PT.  BNI  Tbk.,  PT.  BRI  Tbk.,  PT. BTN Tbk., PT. Bank Mandiri Tbk.) for period 2012-2020. The data analysis technique  in  this  study  was  multiple  linear  regression  assisted  by  the SPSS 16.0. The result from the f test are known CAR, NPL, LDR, Firm Size has  an  effect  on  profitability  simultaneuosly.  While  from  the  t  test partially CAR, LDR, Firm size had no effect on profitability, only NPL has an effect on profitability.
Keywords: CAR, NPL, LDR, Firm Size

## Abstrak
Tingkat  kesehatan  bank  dinilai  penting  untuk  mengetahui  kapabilitas bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasionalnya  untuk  mencapai profitabilitas secara optimal. Riset  ini mengambil obyek riset perbankan milik  BUMN  Tahun  periode  2012-2020.  Tujuan  riset  ini  adalah  untuk menguji  pengaruh  CAR,  NPL,  LDR,  Firm  Size  Terhadap  Profitabilitas. Metode  yang  digunakan  yakni  kuantitatif. Data  yang  dipakai  bersumber dari data sekunder yakni data laporan keuangan perbankan milik BUMN (PT.  BNI  Tbk.,  PT.  BRI  Tbk.,  PT.  BTN  Tbk.,  PT.  Bank  Mandiri  Tbk.)  Tahun Perioder  2012-2020.  Teknik  analisis  data  riset  ini  menggunakan  analisis regresi  linier  berganda  yang  dibantu  dengan  aplikasi  SPSS  16.0.  Hasil Riset  ini  adalah  diketahui  secara  simultan  CAR,  NPL,  LDR, Firm  Size berpengaruh terhadap profitabilitas. Sedangkan secara parsial CAR, LDR, Firm  Size  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  hanya  NPL  yang memiliki pengaruh terhadap profitabilitas.
Kata Kunci: CAR, NPL, LDR, Firm Size

## AFILIASI:
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, UPN Veteran Jawa Timur
*KORESPONDENSI: ernas.ak@upnjatim.ac.id THIS ARTICLE IS AVAILABLE IN: https://e- journal.umc.ac.id/index.php/JPK
DOI: 10.32534/jpk.v9i1.2511

## CITATION:
Mustafa, A., & Sulistyowati, E. (2022). PENGARUH CAPITAL
ADEQUACY RATIO, NON
PERFORMING LOAN, LOAN TO DEPOSIT RATIO, DAN FIRM SIZE TERHADAP PROFITABILITAS BUMN SEKTOR PERBANKAN. Jurnal Proaksi , 9 (1), 84 - 96. .
Riwayat Artikel: Artikel Masuk: 10 Januari 2022
Di Review: 13 Januari 2022
Diterima: 31 Maret 2022

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan

## PENDAHULUAN
Globalisasi  sangat  mempengaruhi  kegiatan  publik  dan  mempunyai  dampak  besar  pada perekonomian adalah perdagangan. Sarana yang berperan secara fundamental pada perekonomian adalah  sektor  perbankan.  Perbankan  berperan  sebagai  lembaga  intermediasi  keuangan  atau  yang sering  disebut financial  intermediary .  Perbankan  ialah  lembaga  yang  berkegiatan  mengumpulkan dana dari publik dan mengeluarkan kembali kepada publik (Kasmir, 2012) . Selain itu bank memiliki 3 fungsi klasifikasi yakni: 1) Agent of trust 2) Agent of Development dan 3) Agent of Service (Ichsan et al. , 2021) .
Profitabilitas  adalah  tujuan  utama  yang  ingin  dicapai  secara  maksimal  untuk  mencukupi seluruh  kebutuhan  untuk  menjalankan  operasional  bank  tersebut.  Selain  menghimpun  dana, menyalurkan  dana  kepada  publik  berupa  utang  merupakan  salah  satu  kegiatan  utama  dalam memperoleh profitabilitas. Pada pertengahan tahun 1997 hingga tahun 1999 Indonesia mengalami krisis moneter yang mengakibatkan nilai rupiah terhadap dollar mengalami overvalued. Banyak bank baru  yang  bermunculan  dengan  sistem  manajerial  yang  buruk.  Permasalahan  yang  muncul  pada perbankan  yakni  nilai  NPL  yang  meningkat,  CAR  menurun,  nilai  LDR  yang  tinggi  dan  tidak  adanya aturan  yang  menentukan  tingkat  kesehatan  bank  menjadikan  kepercayaan  publik  kepada  bank menurun.  Undang-undang  No.  7  Tahun  1992  menjadi  kepastian  hukum  yang  menjawab permasalahan  tersebut  dan  yang  mengatur  sistem  penilaian  kesehatan  bank  yang  mengakibatkan kepercayaan publik terhadap bank mulai meningkat.
Faktor-faktor yang pengaruhi profitabilitas menurut Brigham & Houston (2010:148) antara lain  rasio  likuiditas;  efektivitas  pengelolaan  asset  dan  juga  rasio  manajemen  utang.  Utang merupakan  salah  satu  bentuk  usaha  bank  dalam  menyalurkan  dana  kepada  publik  untuk meningkatkan profitabilitas. Profitabilitas yang diproksikan sebagai ROA. Menurut Riyadi (2016) ROA digunakan karena lebih berfokus pada perhitungan kapabilitas dalam mengelola aset yang dimiliki. Selain  faktor-faktor  diatas,  terdapat  komponen  yang  menjadi  indikator  dalam  penilaian kesehatan bank  adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Net  Interest  Margin (NIM) (Zulvia,  2020) . Firm  Size memiliki  peranan  dalam mengungkapkan dividen. Perusahaan yang berskala besar mengarah lebih matang dan mempunyai kemudahan  dalam  pasar  modal.  Semakin  besar  skala  ukuran  perusahaan  maka  semakin  besar sumber daya yang dikelola yakni antara lain: asset; teknologi;  dan kekayaan intelektual (Puspita  & Hartono, 2018). Semakin besar skala sizenya maka semakin besar pula kapabilitas  untuk mencapai profitabilitas.  Berdasarkan  pemaparan  singkat  di  atas,  tujuan  riset  ini  untuk  mengetahui  Pengaruh CAR, NPL, LDR, dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN sektor Perbankan di Indonesia periode 2012-2020 baik secara parsial maupun simultan.

## KAJIAN PUSTAKA
Donaldson  (1961) dan (Myers,  1983) mengenalkan  teori  terkait  permodalan  atau  sering disebut pecking order theory . Teori ini juga menafsirkan jika nilai profitabilitas tinggi akan memiliki risiko  kecil  dikarenakan  modal  yang  dimiliki  bersumber  dari  pendanaan  internal (Arsadena,  2020) . Pendanaan  internal  lebih  disukai  sebab  pendanaan  ini  berasal  dari  laba  ditahan  yang  memiliki ancaman kecil. Teori ini dipakai sebagai dasar pemikiran yang menafsirkan modal yang tercukupi dan digunakan  untuk  menafsirkan  variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  memiliki  pengaruh  terhadap ROA (Praja & Hartono, 2018) .
Anticipated  Income  Theory menafsirkan  setiap  upaya  pengalokasian  dana  ditujukan  ke sektor yang feasible dan layak mendapatkan profit atau laba. Teori yang dikenal di Amerika Serikat pada tahun 1940 diakibatkan permintaan utang  bank yang rendah dan menyebabkan profitabilitas

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan
menurun (Frida, 2020) . Teori ini mendorong perbankan agar memberikan utang jangka panjang jika ingin  mendapatkan  profitabilitas  yang  tinggi  agar  pelunasannya  dapat  diharapkan  sesuai  dengan jadwal  pembayaran  yang  sudah  disepakati  bersama.  Teori  ini  digunakan  untuk  memaparkan pengaruh variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Non Performing Loan terhadap ROA. Puspita & Hartono (2018) menafsirkan teori critical resource theory memiliki tiga faktor yang menentukan firm size dengan pengendalian pemilik yaitu; teknologi, asset, dan kekayaan intelektual. Teori  ini  menafsirkan  bertambah  banyak  skala size yang  dikuasai  suatu  perusahaan  maka profitabilitas yang didapat juga bertambah banyak. Dampaknya akan semakin mudah untuk memikat para investor (Puspita & Hartono, 2018) . Teori ini menafsirkan pengaruh variabel firm size terhadap profitabilitas.
Capital  Adequacy  Ratio berfungsi  untuk  mengukur  kapabilitas  bank  dalam  menyediakan dana  guna  meminimalisir  ancaman  kerugian (Nugroho et  al .,  2019) .  CAR  menjadi  acuan  dalam mengukur  upaya  dalam  menghasilkan  profitabilitas  yang  tinggi  karena  bertambah  besar  nilai  CAR maka bertambah besar kapabilitas perusahaan dalam menutupi ancaman kerugian yang diakibatkan oleh  utang  bermasalah.  Batas  minimal  dalam  mengukur  rasio  CAR  adalah  8% (Peraturan  BI  No. 17/11/PBI/2015) .  Aturan  tersebut  berfungsi  untuk  memastikan  modal  memadai  agar  aktivitas operasional  berjalan  tanpa  adanya  hambatan.  Menurut  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No. 13/30/DPNP (OJK, 2011) rumus untuk menghitung CAR sebagai berikut:
Non Performing Loan adalah rasio yang digunakan untuk mengetahui nilai risiko gagal-bayar yang  dimiliki  bank  dan  berfungsi  dalam  mengetahui  kapabilitas  bank  dalam  melunasi  ancaman pembayaran utang oleh debitur. Jika nilai NPL tinggi maka kualitas utang yang ditawarkan memiliki ancaman utang yang tinggi. Akibat dari meningkatnya nilai NPL adalah pendapatan yang berasal dari bunga tidak optimal yang mengakibatkan profitabilitas menurun. Bank yang dinyatakan sehat adalah yang  memiliki  batas  maksimal  nilai  NPL  yang  harus  dimiliki  bank  adalah  <  5%  (Peraturan  BI  No. 17/11/PBI/2015)  agar  terhindar  dari  kebangkrutan.  Menurut  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No. 13/30/DPNP (OJK, 2011 ) rumus untuk menghitung nilai NPL sebagai berikut :
Untuk  mengantisipasi  permasalahan  tersebut,  bank  wajib  menyisihkan  sebagian  dana  ke akun  yang  berbeda  untuk  menutupi  masalah  yang  diakibatkan  utang  bermasalah.  Akun  tersebut dinamakan  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN). Loan  to  Deposit  Ratio berfungsi memperkirakan kapabilitas bank  dalam mecukupi kewajiban dalam restitusi dana  dari pihak ketiga dan memenuhi permintaan utang tanpa terjadi penundaan (Frida, 2020) . Rasio LDR yang baik adalah yang memiliki nilai rasio yang tidak kurang dari rata-rata namun tidak juga lebih dari rata-rata. Pada peraturan BI No. 18/14/PBI/2016 yang mengubah nilai batas bawah LDR menjadi nilai LFR sebesar 80%, sedangkan untuk nilai batas atas menjadi 92%  (Yuniari & Badjra, 2019)Kegiatan menghimpun dana  berupa  bentuk  giro,  tabungan,  deposito  berjangka  (terkecuali  antar  bank)  (Ali  &  Roosaleh, 2017). Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/30/DPNP (OJK, 2011) rumus untuk menghitung LDR adalah :
Firm  Size adalah  skala  perhitungan  untuk  mengetahui  kapasitas size yang  mengacu  pada total  asset atau total penjualan yang dikuasai  pada akhir periode. Perusahaan yang berskala besar akan  lebih  mudah  dikenal  publik  dan  lebih  mudah  untuk  mendapatkan  investor  karena  memiliki

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan
kapabilitas  dalam  membayar  dividen.  Total  aset  yang  dimiliki  suatu  perusahaan  menunjukkan perusahaan  telah  mencapai  kematangan  yang  di  mana cash  flow perusahaan  dinilai  mempunyai prospek  bagus  untuk  jangka  panjang.  Untuk  mengukur  skala firm  size menurut  Ratnasari  (2016) dalam penelitian Mukti (2019) menggunakan rumus sebagai berikut:

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Pengaruh CAR Terhadap Profitabilitas
Untuk  mengetahui  nilai  kecukupan  modal  biasa  diklaim  menggunakan Capital  Adequacy Ratio (CAR).  Jika  nilai  rasio  tinggi  maka  profitabilitas  yang  didapat  akan  semakin  tinggi. Meningkatnya  profitabilitas  dapat  dilihat  dari  modal  yang  dimiliki  sebagai  penggunaan  biaya operasional bank serta kemampuan bank dalam menutupi risiko penggunaan aset-aset dalam kredit yang  mengandung  adanya  risiko.  Dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh Nugroho  et  al.  (2019) menyebutkan  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap  profitabilitas  secara  parsial  dan simultan adalah positif signifikan. Pada penelitian yang dilakukan oleh Praja & Hartono (2018) juga sama  menyebutkan  jika  CAR  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas.  Berdasarkan  keterangan tersebut dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut: H1: CAR berpengaruh positif terhadap Profitabilitas.

## Pengaruh NPL Terhadap Profitabilitas
Non Performing Loan (NPL) merupakan rasio yang menjadi indikator tingkat kesehatan bank. Jika  nilai  NPL  tinggi  maka  bank  tersebut  sedang  mengalami  krisis  atau  sedang  tidak  sehat  dan mengakibatkan  profitabilitas  menurun.  Kenaikan  NPL  memengaruhi  pendapatan  yang  didapat  dari bunga dan mengakibatkan profitabilitas menjadi turun serta tingkat efisiensi pengelolaan keuangan memburuk,  sebaliknya  jika  nilai  NPL  rendah  maka  bank  menerima  peningkatan  profitabilitas  serta nilai efisiensi pengelolaan keuangan dinyatakan baik dalam menyalurkan kreditnya, hal ini nilai NPL memiliki  dampak  negatif  terhadap  profitabilitas.  Dalam  penelitian  yang  dilakukan Nugroho  et  al. (2019) hasil  penelitiannya  menyebutkan  bahwa  NPL  tidak  berpengaruh  signifikan  secara  negatif terhadap  profitabilitas.  Selaras  dengan  penelitian Nugroho  et  al.  (2019) ,  hasil  penelitian  yang dilakukan oleh April et al. (2017) menyebutkan jika NPL tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. H2: NPL tidak berpengaruh terhadap Profitabilitas

## Pengaruh LDR Terhadap Profitabilitas
Rasio likuiditas dapat dilihat dari kemampuan bank untuk membayarkan pengembalian dana nasabah  yang  diserahkan  ke  pihak  bank  agar  dapat  dicairkan  sewaktu-waktu  menggunakan  total kredit  yang  diberikan.  LDR  diukur  dengan  cara  menjumlah  kredit  yang  diberikan  dan membandingkannya  dengan  total  dana  pihak  ketiga  yang  terhimpun.  Jika  nilai  dana  pihak  ketiga disalurkan  semua  untuk  kredit  maka  dapat  dipastikan  bank  tak  dapat  untuk  melakukan pengembalian  dana  ke  nasabah  dan  memengaruhi  profitabilitas  yang  didapat (Praja  &  Hartono, 2018) .  Dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh Mukaromah  &  Supriono  (2020) variabel  LDR berpengaruh  positif  namun  tidak  signifikan  terhadap  proitabilitas.  Pada  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh Parenrengi  &  Hendratni  (2018) LDR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas.
H3: LDR berpengaruh terhadap Profitabilitas

## Pengaruh Firm Size Terhadap Profitabilitas
Firm  Size  atau  ukuran  perusahaan  merupakan  indikator  dalam  mengukur  seberapa  besar dan seberapa kecil suatu bank dan diukur dengan memakai aset yang dimiliki. Banyaknya aset yang dikelola  oleh  perusahaan  mempengaruhi  tinggi-rendahnya  ukuran  bank  dan  mempengaruhi

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan
profitabilitas  yang  akan  didapat.  Aset  yang  lebih  tinggi  dari  kredit  pinjaman  yang  disalurkan mempunyai dampak terhadap profitabilitas bank.
Dalam penelitian yang dilakukan Simbolon dan Saragih (2019) hasil yang didapat menyebutkan firm size  atau  ukuran  perusahaan  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Penelitian  yang dilakukan  oleh Miswanto  dan  Suparti  (2017) juga  menyebutkan  firm  size  berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas.
H4: Firm Size berpengaruh terhadap Profitabilitas

## METODE PENELITIAN
Riset  ini  memilih  subjek  perbankan  yang  telah  berstatus  Tbk.  dan  terdaftar  milik  negara. Berdasarkan  judul  yang  diambil  adalah  terkait  BUMN  Sektor  Perbankan,  maka  bank  yang  saham kepemilikan sahamnya oleh pemerintah antara lain; BNI, BRI, BTN, Mandiri. Berdasarkan penuturan Kepala  Eksekutif  Departemen  Perbankan  Nelson  Tampubolon  bank  yang  sehat  adalah  yang mempunyai daya saing dan modal yang kuat (Simamora, 2015) . Lalu Berdasarkan PBI No. 14/8/2012 jika  bank  mengalami  penurunan  penilaian  tingkat  kesehatan  dan  GCG  selama  3  periode  berturut- turut maka para investor dapat melakukan penjualan saham. Alasan peneliti memilih objek tersebut berdasarkan  perolehan  nilai  tingkat  kesehatan  yang  bagus  selama  3  tahun  berturut-turut,  sebagai bank milik negara juga dapat bersaing kuat dengan bank asing yang ada di Indonesia.
Data  yang  digunakan  pada  riset  ini  adalah  data  sekunder.  Sumber  data  memakai  financial statement  periode  tahun  2012-2020  yang  didapat  dari  website  resmi  bank  bersangkutan  dan  dari www.idx.co.id. Laporan keuangan periode 2012-2020 perbankan yang terdaftar milik negara, antara lain; BNI, BRI, BTN, Mandiri merupakan populasi  pada riset ini. Berikut  ini kriteria penentu sampel riset; 1) Terdaftar milik BUMN dan berbentuk Tbk., 2) Aktif menyalurkan utang, 3) Memilki Laporan Tahunan periode 2012-2020) Terdaftar di BEI.
Teknik  Pengumpulan  data  menggunakan  metode  horizontal  dengan  membandingkan laporan  keuangan  periode  tertentu  dengan  waktu  yang  berbeda-beda  untuk  mengetahui perkembangan  pada  setiap  periode (Kasmir,  2015) .  Teknik  pengambilan  sampel  menggunakan metode  non  probability  sampling  dengan  jenis  sampel  jenuh/sensus.  Analisis  regresi  berganda dengan  teknik  statistik  deskriptif  adalah  teknik  analisis  yang  digunakan.  Berikut  rumus  dari persamaan regresi yang digunakan:
Pada  persamaan  diatas,  a  merupakan  koefisien  konstanta.  Sedangkan 1  , 2  , 3  ,dan 4  merupakan  koefisien  regresi  dari  setiap  variabel  independen. 1 X untuk  variabel  CAR, 2 X untuk variabel NPL, 3 X untuk variabel LDR, dan 4 X untuk variabel firm size. Konsep yang digunakan guna memahami  interaksi  variabel  independen  dengan  variabel  dependen  dalam  riset  ini  mulai  dari  uji terpisah (t test) maupun uji serentak (f test) dapat dilihat dari gamber berikut:

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Menganalisis  data  yang  mendeskripsikan  atau  menggambarkan  data  asli  yang  terkumpul tanpa konklusi tambahan yang berlaku buat umum (Sugiono, 2017) riset deskriptif kuantitatif dipakai guna  mengetahui  pengaruh  dari  empat  variabel  independen,  antara  lain; 1 X untuk  variabel  CAR, 2 X untuk  variabel  NPL, 3 X untuk  variabel  LDR,  dan 4 X untuk  variabel  firm  size  terhadap  satu variabel dependen yakni Y untuk ROA.
Berdasarkan  data  diatas  terdapat  36  data  dari  4  perbankan  milik  BUMN  dengan  kriteria sampel dan periode waktu yang sudah ditentukan. Adapun hasil dari tabel diatas menyebutkan nilai rerata profitabilitas dengan nilai 2,71%, mendapat nilai tertinggi 5,15% yang dimiliki bank BRI tahun 2012 sedangkan nilai terendah 0,13 milik bank BTN tahun 2019. Lalu untuk nilai CAR dengan rerata 19% mendapat nilai tertinggi 23,31% milik bank BTN tahun 2019, sedangkan nilai terendah 14,64% milik  bank  BTN  tahun  2014.  Kemudian  untuk  nilai  NPL  dengan  rerata  1,14%  meraih  nilai  tertinggi 3,12  milik  bank  BTN  tahun  2012  sedangkan  nilai  terendah  0,31%  milik  bank  BRI  tahun  2013.  Lalu untuk LDR yang memiliki rerata 90,79%  dengan nilai tertinggi 113,50% milik bank  BTN tahun 2019 dan dengan nilai terendah 77,50% milik bank BNI tahun 2012. Dan yang terakhir nilai firm size yang memiliki rerata 33,29% dengan nilai tertinggi 37,10% milik bank BRI tahun 2018 dan nilai terendah 20,90% milik bank Mandiri tahun 2018. Menurut Ghozali, I. (2006) dan Wiyono (2011) untuk menguji ketidaksamaan  varian  dari  residue  keseluruhan  pengamatan  model  regresi  diperlukan  uji heteroskedastisitas. Model regresi yang baik adalah yang tidak terjadi heteroskedastisitas pada data yang diuji.
Tabel 1 Statistik Deskriptif Variabel Jumlah Data Minimum Maksimum Rerata Std. Deviasi CAR 36 14.64 23.31 19.0025 2.54777 NPL 36 0.31 3.12 1.1419 0.82093 LDR 36 77.50 113.50 90.7944 9.21376 FIRM SIZE 36 20.90 37.10 33.2919 3.95968 ROA 36 0.13 5.15 2.7181 1.22271
Sumber : Data Diolah, 2021
Tabel 2 Hasil Uji Heteroskedastisitas (Uji Glejser)
Model Sig. Ket. 1  (Constant) 0,825129 2  CAR 0,176647 Tidak Terjadi 3  NPL 0,692929 Tidak Terjadi 4  LDR 0,686795 Tidak Terjadi 5  FIRM SIZE 0,514255 Tidak Terjadi Sumber : Data Diolah, 2021

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan
Berdasarkan tabel diatas melalui uji glejser mendapat hasil yang baik dan tidak terjadi gejala heteroskedatisitas  dikarenakan  seluruh  variabel  independen  memiliki  nilai  yang  melebihi  nilai signifikasi  yang  ditentukan  sebesar  5%  atau  0,05.  Uji  Normalitas  untuk  mengetahui  persamaan regresi dari variabel independen (X) dan variabel dependen (Y) berdistribusi normal ataukah tidak, karena persamaan regresi yang baik adalah yang terdistribusi normal (Sunyoto, 2015) .
Tabel 3 Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual Asymp. Sig. (2- tailed ) 0,348981312
Sumber : Data Diolah, 2021
Berdasarkan  hasil  diatas  dengan  menggunakan  sampel  tes  Kolmogrov-Smirnov menyebutkan  jika  nilai  asymp.  sig.  (2-tailed)  sebesar  0,348  sehingga  data  yang  ada  pada  riset  ini dinyatakan  berdistribusi  normal  karena  nilai  asymp.  sig.  (2-tailed)  lebih  besar  dari  ketentuan signifikasi  sebesar  0,05.  Menguji  temuan  yang  ada  dengan  mengetahui  hubungan  antar  variabel independen (X) adalah tujuan dari uji multikolinearitas.
Dari hasil diatas nilai tolerance pada variabel independen lebih besar  dari ketentuan sebesar 0,10. Dan nilai VIF pada seluruh variabel independen lebih rendah dari ketentuan sebesar 10. Maka model  regresi  dapat  dikatakan  baik  karena  terhindar  dari  multikolinearitas.  Mengetahui  hubungan antara kesalahan di periode t dengan periode t-1 (periode sebelumnya) pada regresi linear tersebut. Autokorelasi dapat terjadi akibat observasi beruntun dan berkaitan satu sama lain (Ghozali, I., 2006) .
Tabel 5
Hasil uji Autokorelasi R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson
0,720822  0,519584  0,457594795  0,90050065  1,100824986 Sumber: Data Diolah, 2021
Tabel 4 Hasil Uji Multikolinearitas Model Collinearity Statistics Tolerance VIF (Constant) CAR .968 1.033 NPL .265 3.767 LDR .259 3.866 FIRMSIZE .910 1.099 Sumber : Data Diolah, 2021

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan
Hasil uji autokorelasi diatas nilai durbin-watson diambil dari model summary. Dari k(jumlah variabel X=4) dan N (jumlah data = 36) dengan signifikasi 5% atau 0,05 maka, nilai durbin-watson dw =  1,1008  lebih  rendah  dari  batas  bawah  nilai  dL  ( Lower  Bound )  sebesar  1,235  yang  artinya  nilai koefisien autokorelasi > 0 dan dinyatakan autokorelasi bergejala positif. Untuk menghilangkan gejala tersebut maka perlu dilakukan pengujian tahap kedua sebagai berikut:
Berdasarkan  tabel  pengujian  tahap  kedua  bertujuan  untuk  menghilangkan  gejala autokorelasi  positif  dengan  mencari  nilai  durbin-watson  tahap  kedua.  Dari  uji  tahap  kedua  maka didapat  hasil  nilai  dW  =  1,598  lebih  tinggi  dari  batas  bawah  nilai  dL  ( Lower  Bound )  yakni  sebesar 1,235  yang  artinya  nilai  koefisien  autokorelasi  sama  dengan  0  dan  dinyatakan  autokorelasi  tidak bergejala.
Tabel 7 Hasil Uji Regresi Linear Berganda Variabel Unstandardized Coefficients t Sig. B Std. Error (Constant) 2,010222714 3,347114 0,600584 0,552483 CAR -0,016175038 0,06071 0,26643 0,791673 NPL -0,989809024 0,359888 2,75032 0,009848 LDR -0,003220166 0,03248 0,09914 0,921664 FIRMSIZE 0,073227298 0,040292 1,817412 0,078832
Sumber : Data diolah Penulis, 2021
Hasil olah data diatas didapat uji regresi linear berganda pada variabel CAR, NPL, LDR, dan Firm Size terhadap variabel ROA yang memperoleh persamaan sebagi berikut: Y = 2,0102 - 0,0161 -  0,9898 -  0,0032  +  0,0732 Info:
Y   = ROA X1 = CAR X2 = NPL X3 = LDR X4 = Firm Size
Kesimpulan  yang  didapat  adalah  nilai  konstanta  senilai  2,0102  yang  menafsirkan  jika  CAR, NPL, LDR, dan Firm Size mempengaruhi ROA dengan rata-rata sebesar 2,0102. Variabel CAR memiliki koefisien  -0,01161  jika  mengalami  peningkatan  1  poin  maka  dapat  menurunkan  ROA  sebesar
Tabel 6
Uji Durbin-Watson Step two
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate  Durbin-Watson 1 .696 a .485 .418 .54365 1.598
Sumber : Data Diolah, 2021

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan
0,01161.  Variabel  NPL  mempunyai  nilai  koefisien  -0,9898  jika  NPL  mengalami  peningkatan  1  poin maka  ROA  akan  menurun  sebanyak  0,9898.  Variabel  LDR  yang  memiliki  koefisien  sebesar  -0,0032 jika mengalami peningkatan 1 poin maka ROA mengalami penurunan sebesar 0,0032. Dan variabel firm  size  memiliki  koefisien  sebesar  0,0732  jika  naik  1  poin  maka  ROA  akan  mengalami  kenaikan sebesar 0,0732.
Tabel 8 Hasil Uji Koefisien Determinasi R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 0,720821726 0,519584 0,457595 0,900501
Sumber : Data Diolah, 2021
Dari  tabel  tersebut,  nilai  koefisien  determinasi  R  =  0,4575.  Hal  ini  menunjukkan  nilai  R  = 45,75%  yang  artinya  CAR,  NPL,  LDR, Firm  Size memiliki  pengaruh  terhadap  ROA.  54,25%  sisanya dipengaruhi oleh variabel lain diluar riset ini.
Uji  F  digunakan  untuk  menguji  variabel  independen  (X)  secara  simultan  mempunyai pengaruh terhadap variabel dependen (Y).
Tabel 9 Hasil Uji F Model F Sig. Regression 8,3818511 0,000105
Sumber : Data Diolah, 2021
Berdasarkan  hasil  tersebut,  membuktikan  nilai  Uji  F  hitung  8,381  >  F  tabel  2,668  dan  nilai signifikansi sebesar 0,0001 lebih kecil dari nilai signifikasi sebesar 0,05. Maka dapat disimpulkan jika model regresi tepat untuk digunakan sebagai alat analisis dalam riset ini.
Uji t digunakan untuk mengetahui variabel independen (X) secara parsial memiliki pengaruh terhadap variabel dependen (Y).
Tabel 10 Hasil Uji t (Parsial) Unstandardized Coefficients t Sig. B Std. Error (Constant) 2,010223 3,347114095 0,600584 0,552483 CAR -0,01618 0,060710394 0,26643 0,791673 NPL -0,98981 0,359888028 2,75032 0,009848 LDR -0,00322 0,03248038 0,09914 0,921664 FIRMSIZE 0,073227 0,040292083 1,817412 0,078832 Sumber : Data Diolah, 2021
Tabel diatas mengungkapkan nilai signifikasi uji t dari variable CAR 0,791 yang di mana nilai tersebut  lebih  besar  dari  nilai  konstan  ( ∝ )  =  0,05  dan  nilai  t  hitung  0,266  <  t  tabel  2,040.  Dengan begitu  kesimpulannya  H1  ditolak  karena  variabel  CAR  tidak  mempengaruhi  profitabilitas,  Nilai signifikasi uji t dari variabel NPL 0,0098 yang di mana nilai tersebut lebih kecil dari nilai konstan ( ∝ ) = 0,05 dan nilai t hitung sebesar 2,7503 > t tabel 2,040. Yang artinya dapat disimpulkan bahwa variabel

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan
NPL  mempengaruhi  profitabilitas,  sehingga  hipotesis  kedua  diterima.  Nilai  signifikansi  uji  t  dari variabel LDR 0,921 karena nilai tersebut  lebih besar dari nilai konstan ( ∝ ) = 0,05 dan nilai t  hitung 0,099 < t tabel 2,040. Lantas kesimpulannya variabel LDR tidak berpengaruh terhadap profitabilitas, maka  dalam  riset  ini  hipotesis  ketiga  ditolak.  Nilai  signifikansi  uji  t  dari  variabel  Firm  Size  0,078 karena nilai tersebut lebih besar dari nilai konstan ( ∝ ) = 0,05 dan nilai t hitung 1,817 < t tabel 2,040. Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  Firm  Size  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas, maka hipotesis keempat ditolak.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh CAR terhadap Profitabilitas
Berdasarkan  hasil  Uji  t  statistik  menafsirkan  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak  dikarenakan  nilai signifikasi lebih besar dari nilai konstanta (α) dan nilai t hitung lebih kecil dari t tabel. Yang artinya CAR  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Semakin  baik  nilai  CAR  yang  didapat  maka  tidak mempengaruhi  profitabilitas  yang  didapat.  Meningkatnya  profitabilitas  dapat  digunakan  sebagai modal dalam membiayai operasional bank serta menutupi risiko penggunaan aset-aset dalam kredit yang mengandung adanya risiko. Namun baik buruknya nilai CAR yang didapat tidak mempengaruhi tingkat  profitabilitas.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Nugroho  et  al.  (2019) dan Praja  &  Hartono (2018) berbeda dengan hasil pada penelitian ini yang menyebutkan CAR tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.

## Pengaruh NPL Terhadap Profitabilitas
Berdasarkan  hasil  Uji  t  statistik  menafsirkan  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima  dikarenakan  lebih kecil  dari  nilai  konstanta  (α)  dan  nilai  t  hitung  lebih  besar  dari  t  tabel.  Artinya  NPL  berpengaruh terhadap  profitabilitas.  Dalam  3  tahun  berturut-turut  seluruh  objek  dalam  penelitian  ini  dapat mengelola keuangan dengan seefisien mungkin dengan nilai rerata 1,14% dibawah ketetapan batas maksimal  dari  pemerintah.  Bank  yang  dinyatakan  sehat  adalah  yang  memiliki batas  maksimal  nilai NPL  yang  harus  dimiliki  bank  adalah  <  5%  (Peraturan  BI  No.  17/11/PBI/2015)  agar  terhindar  dari kebangkrutan. Hal ini tak selaras dengan penelitian yang dilakukan April et al. (2017) dan Nugroho et al. (2019) yang menyatakan NPL tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.

## Pengaruh LDR Terhadap Profitabilitas
Menurut  hasil  uji  t  statistik  menafsirkan  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak  dikarenakan  nilai signifikasi lebih besar dari nilai konstanta (α) dan nilai t hitung lebih kecil dari nilai t tabel. Dijelaskan lebih lanjut bahwasannya LDR tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. LDR yang difungsikan untuk memperkirakan kapabilitas bank  dalam mecukupi kewajiban dalam restitusi dana dari pihak ketiga dan  memenuhi  permintaan  utang  tanpa  terjadi  penundaan (Frida,  2020) .  Pada  penelitian  ini keempat  objek  yang  ada  memiliki  tanggung  jawab  dan  kapabilitas  yang  baik  dalam  melakukan pengembalian dana pihak ketiga. Namun hal tersebut tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Hal ini tak sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Parenrengi & Hendratni (2018) dan Mukaromah & Supriono (2020) yang menyatakan LDR berpengaruh terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Firm Size Terhadap Profitabilitas
Menurut  hasil  uji  t  statistik  menafsirkan  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak  dikarenakan  nilai signifikasi  lebih  besar  dari  nilai  konstanta  (α)  dan  nilai  t  hitung  lebih  kecil  dari  t  tabel,  yang menunjukkan  kalau Firm  Size tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Salah  satu  indikator size suatu  perusahaan  besar  adalah  dengan  mengukur  rasio firm  size ,  namun  pada  penelitian  ini  tidak berlaku karena  rasio firm size tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas. Penelitian  terdahulu  yang dilakukan  oleh Miswanto  dan  Suparti  (2017) dan Simbolon  dan  Saragih  (2019) bertolak  belakang dengan hasil pada penelitian ini.

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan

## KESIMPULAN
Berdasarkan  studi  yang  dilakukan  juga  dengan  pembahasan  diatas,  dapat  ditarik  kesimpulan sebagai berikut:
1. Dari  keempat  hipotesis  variabel  X,  yang  hanya  memiliki  pengaruh  terhadap  pada profitabilitas  adalah  NPL.  Selain  karena  memiliki  signifikansi  dibawah  konstanta  dan  juga memiliki  rerata  dibawah  ketetapan  batas  maksimal,  juga  karena  keempat  objek  tersebut merupakan bank yang memiliki kepercayaan yang baik di masyarakat.
2. Walaupun dari empat variabel X hanya NPL yang memiliki pengaruh terhadap profitabilitas, namun hal tersebut tidak mempengaruhi nilai rasio dari ketiga variabel X yang lain menjadi jelek.  Karena  bank  yang  sehat  harus  memiliki  modal  dan  aset  yang  kuat  guna  membiayai operasional  kegiatan  dan  juga  membiayai  pengembalian  dana  ke  pihak  ketiga  untuk  tetap likuid.

## SARAN
Saran Praktis:
1. Perusahaan Lebih meningkatkan pendanaan internal yang diperoleh dari dana pihak ketiga untuk pemenuhan kecukupan modal agar profitabilitas meningkat dengan cara memberikan kemudahan dalam pelayanan dan sistem yang ditawarkan kepada masyarakat.
2. Perusahaan  Lebih  menerapkan  manajemen  ancaman  sebaik  mungkin  salah  satunya ancaman  utang  dan  ancaman  likuiditas.  Ancaman  utang  yang  perlu  diperhatikan  adalah penyaluran  utang  dan  ancaman  likuiditas  yang  perlu  diperhatikan  mengontrol  laju  keluar- masuknya  dana/modal  perusahaan  yang  didapat  dari  sumber  pendanaan  cash  flow  agar tidak  terjadi  overlimit  dengan  cara  membuat  perjanjian  yang jelas  dan  menjelaskan  sebaik mungkin kepada debitur hingga terjadi kesepakatan yang baik.
3. Perusahaan  Lebih  mengendalikan  kapasitas  size  perusahaan,  jika  terlalu  besar  maka mengarah  memiliki  beban  pembiayaan  yang  cukup  besar  untuk  kegiatan  operasional bisnisnya.
4. Perusahaan Lebih memanfaatkan teknologi yang ada dengan terus berinovasi guna menarik perhatian nasabah agar mau menanamkan modal/dananya di bank. Upaya ini dilakukan agar profitabilitas meningkat.
Saran Teoritis :
1. Dapat menggunakan variabel lain seperti kemudahan transaksi, sistem pelayanan, dll. yang menjadi faktor dalam mempengaruhi profitabilitas.
2. Dapat  menggunakan  metode  lain  seperti  membuat  kuesioner  ataupun  wawancara  secara langsung. Mencari sumber lain selain kriteria  dari Bursa Efek Indonesia untuk memperoleh sampel riset yang lebih luas lagi.
3. Memperkaya  referensi terbaru guna memperluas informasi yang didapat dalam menyusun riset. Misalnya dengan mencari sumber dari buku pengetahuan / jurnal ilmiah yang terkait dengan isu perbankan, mencari sumber langsung dengan cara konsultasi dari orang yang ada dibidang perbankan.

## REFERENSI
Ali,  M.,  &  Roosaleh,  L.  (2017).  Pengaruh  Net  Interest  Margin  (  NIM  ),  Biaya  Operasional  terhadap Pendapatan Operasional ( BOPO ), Loan to Deposit Ratio ( LDR ) dan Non Performing Loan ( NPL )  Terhadap  Return  On  Assets  (  ROA  )  dinilai  melalui  Capital  Adequacy  Ratio  (  CAR  ),  aspek assets. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan , 5 (2), 1377–1390.
Arsadena,  B.  A.  (2020).  Faktor-Faktor  yang  Memengaruhi  Struktur  Modal  dengan  Profitabilitas sebagai Variabel Intervening. Jurnal Ilmu Manajemen , 8 (3), 1011–1025.

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan
Brigham,  E.  F.,  &  Houston,  J.  F.  (2017). Dasar-Dasar  Manajemen  Keuangan (A.  A.  Yulianto,  Trans.
11th B ed.). Jakarta: Salemba Empat.
Donaldson,  G.  (1961).  Corporate  Debt  Capacity:  A  Study  of  Corporate  Debt  Policy  and  the Determination of Corporate Debt Capacity. Division of Research, Graduate School of Business Administration, Harvard University, Boston
Ghozali,  I.,  2006.  Aplikasi  analisis  multivariate  dengan  program  SPSS.  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro.
Ichsan, R. N., Suparmin, S., Yusuf, M., Ismal, R., & Sitompul, S. (2021). Determinant of Sharia Bank’s Financial  Performance  during  the  Covid-19  Pandemic. Budapest  International  Research  and Critics  Institute  (BIRCI-Journal):  Humanities  and  Social  Sciences , 4 (1),  298–309. https://doi.org/10.33258/birci.v4i1.1594
Indonesia, G. B. (2015). LEMBARAN NEGARA . 152 . Kasmir. (2016). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Rajawali Pers. Miswanto,  &  Suparti,  Y.  R.  A.  S.  (2017). PENGARUH  EFISIENSI  MODAL  KERJA,  PERTUMBUHAN PENJUALAN  DAN  UKURAN  PERUSAHAAN  TERHADAP  PROFITABILITAS  PERUSAHAAN . 24 (2), 119–135.
Mukaromah,  N.,  &  Supriono,  S.  (2020).  Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Risiko  Kredit,  Efisiensi Operasional,  Dan  Likuiditas  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2015 – 2017. Journal of Economic, Management, Accounting and Technology , 3 (1), 67–78. https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1082 Mukti, C. N.  A. (2019). PENGARUH PROFITABILITAS, KEBIJAKAN DIVIDEN, LEVERAGE, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP REAKSI PASAR . STESIA Myers,  S. M. J. (1983). Estimating the Economic Model of Crime : Employment Versus Punishment Effects. Oxford University Press Stable. The Quarterly Journal of Economics , 98 (1), 157–166. Nugroho, D., Mangantar, M., Tulung, J. E. (2019). Pengaruh Car, Bopo, Nim, Dan Npl Terhadap Roa Industri  Bank  Umum  Swasta  Nasional Buku  3  Periode  2014  -  2018. Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 7 (3). https://doi.org/10.35794/emba.v7i3.25038 OJK. (2011). Surat Edaran Bank Indonesia 13/30/DPNP. Perbankan Indonesia , 13 (1), 43–50.
Parenrengi,  S.,  &  Hendratni,  T.  W.  (2018).  Pengaruh  dana  pihak  ketiga,  kecukupan  modal  dan penyaluran kredit terhadap profitabilitas bank. Jurnal Manajemen Strategi Dan Aplikasi Bisnis , 1 (1), 9–18. https://doi.org/10.36407/jmsab.v1i1.15
Praja,  N.  B.  A.,  &  Hartono,  U.  (2018).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Capital  Adequacy  Ratio  (Car), Loan  To  Deposit  Ratio  (Ldr),  Non  Performing  Loan  (Npl)Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank Umum  Swasta  Nasional  Devisa  Yang  Terdaftar  Di  Indonesia  Periode  2012-2016. Jurnal  Ilmu Manajemen (JIM) , 7 (1), 1–12.
Puspita,  D.  A.,  &  Hartono,  U.  (2018).  Pengaruh  Perputaran  Modal  Kerja,  Ukuran  Perusahaan  , Leverage  dan Likuiditas Terhadap  Profitabilitas Perusahaan  Animal  Feed  di BEI Periode  2012- 2015. Jurnal Ilmu Manajemen , 6 (1), 1–8.
Riyadi, Selamet. (2016). Rasio Profitabilitas Bank (ROA dan ROE) . Simamora, Novita Sari (2015). OJK: Bank Harus Jaga Tingkat Kesehatan & Daya Saing .
Simbolon,  D.,  Saragih, R., &  Lilia, W.  (2019).  PENGARUH  CURRENT  RATIO,  STRUKTUR MODAL DAN UKURAN  PERUSAHAAN  TERHADAP  PROFITABILITAS  PADA  PERUSAHAAN  BARANG  KOMSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2012 - 2015. Jurnal AKRAB JUARA , 4 (1), 147–160Frida, Catharina V (2020). Manajemen Perbankan . Garudhawaca. Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Bisnis . Cetakan Kesebelas. Bandung: CV Alfabeta.
Suhardi,  S.,  &  Afrizal,  A.  (2019).  How  Does  the  Pecking-Order  Theory  Explain  the  Bank  ’  S  Capital Structure in Indonesia ? MPRA Paper , 93963 . Sunyoto, D. (2015). Penelitian Sumber Daya Manusia . Jakarta: Buku Seru.

## Mustafa, Sulistyowati
Pengaruh CAR , NPL , LDR , dan Firm Size Terhadap Profitabilitas BUMN Sektor Perbankan
Wiyono,  G.  (2011). Merancang  penelitian  bisnis  dengan  alat  analisis  SPSS  17.0  &  SmartPLS  2.0  / Gendro Wiyono .
Yuniari,  N.  P.,  &  Badjra,  I.  B.  (2019).  Pengaruh  Likuiditas,  Efisiensi,  Dan  Ukuran  Bank  Terhadap Profitabilitas. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 8 (6), 3502.
https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i06.p08
Zulvia,  Y.  (2020).  FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  KINERJA  KEUANGAN  BANK  UMUM SYARIAH DI INDONESIA. Jurnal Benefita , 5(1):50 . https://doi.org/10.22216/jbe.v1i1.4890 .