## DOI 10.22437/jiseb.v21i2.8608

## ANALISIS INTEGRASI HARGA MINYAK KELAPA SAWIT DAN HARGA MINYAK KEDELAI DI PASAR INTERNASIONAL
Analysis Of Palm Oil Price Integration And Price Of Soybean Oil In The International Market
Mellin Manik 1) ,Dompak. Napitupulu 1) , Elwamendri 1) 1 Universitas Jambi, Jambi, Indonesia email: meidosmar@yahoo.com

## ABSTRACT
The purpose of this study was to analyze the price integration of world palm oil price and soybean oil price, and to analyze the price transmission elasticity of soybean oil price to palm oil prices. The data used in this research were secondary data in the form of time series data. This study was conducted starting 21st July 2016 until 21st August 2016. The data were analyzed by using quantitative methods. Analysis of quantitative data in this study used pre- estimation test, cointegration test, and estimation of Error Correction Model (ECM), as well as  price  transmission  elasticity.  Pre-estimation  testing  includes  analysis  of  variance, correlation analysis, Granger causality test, and data stationary test. Data stationary test were using the unit root test Augmented Dickey Fuller (ADF) and Philip Perron (PP). The results  of  this  study  showed  that  the  variable  of  palm  oil  price  and  soybean  oil  price integrated in both short and long term, it meant that changes in palm oil price was influence by changes in the price of soybean oil. A change by 1% in the price of soybean oil will affect the change in palm oil price by 0.16% in the short term and 0.53% in the long term. The price transmission elasticity of soybean oil to palm oil prices was inelastic.
Keywords: Price Integration, Crude Palm Oil, Elasticity of Price Transmission

## ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis integrasi harga minyak kelapa sawit dan harga minyak kedelai dunia, dan menganalisis elastisitas transmisi harga minyak kedelai terhadap harga minyak kelapa sawit. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder  berupa  data  time  series.  Penelitian  ini  dilaksanakan  mulai  tanggal  21  Juli  2016 sampai  dengan  21  Agustus  2016.  Data  yang  telah  dikumpulkan  dianalisis  dengan menggunakan metode kuantitatif. Analisis data kuantitatif dalam penelitian ini menggunakan
pengujian  praestimasi,  uji  kointegrasi,  dan  estimasi  Error  Correction  Model  (ECM),  serta elastisitas transmisi harga. Pengujian praestimasi meliputi analisis keragaman harga, analisis korelasi, uji kausalitas Granger, dan uji data stationer. Uji data stasioner menggunakan uji akar  unit  Augmented  Dickey  Fuller  (ADF)  dan  Philip  Perron  (PP).  Hasil  penelitian menunjukkan bahwa antara variabel harga minyak kelapa sawit dan harga minyak kedelai terintegrasi  baik  dalam  jangka  pendek  maupun  dalam  jangka  panjang  artinya  perubahan harga minyak kelapa sawit dipengaruhi oleh perubahan harga minyak kedelai. Perubahan 1% harga  minyak kedelai akan mempengaruhi perubahan harga minyak kelapa sawit sebesar 0,16% dalam jangka pendek dan 0,53% dalam jangka panjang. Elastisitas transmisi harga minyak kedelai terhadap harga minyak kelapa sawit bersifat inelastis.
Kata kunci : Integrasi Harga, Minyak Kelapa Sawit, Elastisitas Transmisi Harga

## PENDAHULUAN
Minyak nabati merupakan salah satu komoditas penting dalam perdagangan minyak pangan dunia. Pada awal tahun 1960-an sumber minyak nabati dunia masih didominasi oleh minyak  kedelai.  Pada  tahun  2008  (USDA,  2016)  produksi  minyak  nabati  tertinggi  yang sebelumnya dipegang oleh minyak kedelai bergeser menjadi minyak kelapa sawit. Penurunan produksi minyak kedelai diakibatkan oleh perubahan iklim global yang terjadi di Brazil dan Argentina  yang  merupakan  supplier  terbesar  minyak  kedelai  dunia.  Kondisi  ini menggambarkan adanya ketidakseimbangan antara pasokan dan permintaan. Pasokan yang semakin  menurun  sedangkan  permintaan  terhadap  minyak  kedelai  tetap  tinggi.  Dinilai memiliki  harga  yang  cukup  terjangkau  dibandingkan  komoditas  substitusi  lainnya,  maka permintaan  dunia  beralih  ke  minyak  kelapa  sawit  sebagai  subtitusi  minyak  kedelai  (Aji, 2010).  Meningkatnya  produksi  minyak  nabati  berdasarkan  dengan  bertambahnya  jumlah konsumsi minyak nabati dunia. Konsumsi dunia akan minyak nabati dari tahun 2001 sampai dengan tahun 2007 terus mengalami peningkatan. Pada tahun 2008 jumlah konsumsi minyak kedelai menurun sejalan dengan penurunan produksi di tahun yang sama.  Konsumsi minyak kelapa sawit dari tahun 2001 sampai dengan tahun 2013 terus mengalami peningkatan yang signifikan. Permintaan dunia akan minyak nabati yang sebelumnya didominasi oleh minyak kedelai  beralih  menjadi  minyak  kelapa  sawit.  Selain  dari  penurunan  produksi  minyak kedelai, dunia beralih mengkonsumsi minyak kelapa sawit karena dinilai efisien.
Meningkatnya  permintaan  dunia  terhadap  minyak  kelapa  sawit  menyebabkan perkembangan  harga  minyak  kelapa  sawit  sepanjang  tahun  2001  sampai  dengan  2008 cenderung  mengalami  kenaikan.  Guncangan  ekonomi  Amerika  yang  dimulai  pada pertengahan tahun 2007 berimbas ke krisis sektor finansial. Krisis sektor finansial pada tahun 2008 menyebabkan menurunnya daya beli masyarakat di negara-negara yang terkena imbas termasuk  Indonesia  (Sugema,  2012).  Seiring  dengan  menurunya  daya  beli,  harga  minyak kedelai mengalami penurunan.  Hal yang sama jugaa terjadi pada minyak kelapa sawit, daya beli masyarakat menurun sedangkan produksi meningkat menyebabkan harga minyak kelapa sawit  menurun.  Pergerakan  harga  minyak  kelapa  sawit  dan  minyak  kedelai  cenderung berjalan beriringan atau sejalan. Saat harga minyak kedelai meningkat, harga minyak kelapa sawit juga mengalami peningkatan begitu pula sebaliknya.
Indonesia merupakan negara agraris yang perkembangannya didukung oleh sektor pertanian. Salah  satu  subsektor  pertanian  tersebut  adalah  perkebunan.  Secara  umum  perkebunan mempunyai  peranan  yang  sangat  besar  dalam  penyedia  lapangan  pekerjaan,  ekspor  dan pertumbuhan ekonomi. Perkebunan telah menjadi andalan ekspor Indonesia di pasaran dunia, sehingga untuk mencapai hasil ekspor yang maksimal maka harus ada kerjasama baik antara petani, perusahaan perkebunan dan pemerintah.
Pembangunan sub sektor perkebunan khususnya kelapa sawit merupakan salah satu bagian penting dalam pembangunan pertanian serta merupakan bagian integral pembangunan nasional. Kelapa sawit sebagai basis ekonomi rakyat harus distabilisasi harganya agar tidak mengganggu perekonomian rakyat. Pedoman harga kelapa sawit di Indonesia adalah harga minyak kelapa sawit di dunia. Minyak kelapa sawit merupakan minyak nabati yang dapat diganti dengan minyak nabati lain yang memiliki fungsi yang sama. Salah satu minyak nabati yang  menjadi  minyak  subtitusi  utama  dan  pesaing  minyak  sawit  adalah  minyak kedelai.Flujtuasi harga minyak kelapa sawit dipengaruhi oleh harga minyak kedelai sebagai subtitusinya. Jika harga minyak kedelai mengalami perubahan maka harga minyak kelapa sawit  akan  berubah.  Maka  dari  itu  perlu  dilakukan  penelitian  mengenai  integrasi  harga minyak kelapa sawit dan harga minyak kedelai

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis integrasi harga minyak kelapa sawit dan minyak kedelai, dan elastisitas transmisi harga minyak kedelai terhadap harga minyak kelapa sawit. Data yang digunakan menggunakan data time series dari bulan Januari 1960 sampai Desember 2015. Penelitian ini dilaksanakan mulai tanggal 21 Juli 2016 sampai dengan 21 Agustus 2016. Data harga minyak kelapa sawit dan harga minyak kedelai bersumber dari World Bank, USDA, FAO, dan BPS. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan pendekatan model kointegrasi dan koreksi kesalahan ( error correction model ) (Gujarati,  2003),  serta  menggunakan  elastisitas  transmisi  harga.  Berdasarkan  penelitian terdahulu (Gerihano, 2011) pendekatan model kointegrasi dan koreksi kesalahan merupakan model yang digunakan untuk menyelesaikan analisis integrasi.

## Pengujian Praestimasi
Pengujian  praestimasi  dilakukan  untuk  mengetahui  gambaran  data  dengan  analisis sederhana. Pengujian praestimasi meliputi:

## Analisis keragaman
Informasi  harga  dan  kemungkinan  subtitusi  produk  antar  pasar  selalu  berpengaruh terhadap perilaku penjual dan pembeli. Harga pada setiap produk ada yang konstan dan ada yang berfluktuatif. Untuk mengetahui data harga berfluktuatif yaitu dengan menggunakan koefisien  keragaman.  Apabila  koefisien  ragam  semakin  besar,  maka  dapat  disimpulkan bahwa  perbedaan  deret  harga  memiliki  kecenderungan  fluktuatif  dengan  nilai  tengahnya ( mean ).  Perhitungan  koefisien  harga  akan  dilakukan  pada  masing-masing  harga  minyak
kelapa sawit dan minyak kedelai. Data yang digunakan dalam analisis ragam meliputi data orisinal (riil).
Perhitungan koefisien ragam menggunakan persamaan berikut (Supranto, 2000):
𝜎 " = ∑ (𝑥 ' − 𝑥̅) " + ,-. 𝑛 − 1 𝜎 " merupakan koefisien ragam dari harga minyak kelapa sawit dan minyak kedelai.
a. Analisis korelasi Analisis korelasi untuk mengukur keeratan hubungan linier dari dua variabel. Korelasi yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  korelasi  pearson.  Untuk  mencari  koefisien korelasi Pearson digunakan rumus sebagai berikut (Suliyanto, 2011):
𝑟 23 = + ∑ 456(∑ 4)(∑ 5) 7{+ ∑ 4 9 6(∑ 4) 9 }7{+ ∑ 5 9 6(∑ 5) 9 } 𝑟 23 merupakan koefisien korelasi yang nilainya akan senantiasa berkisar antara -1 sampai dengan  1.  Bila  koefisien  korelasi  semakin  mendekati  angka  satu  berarti  korelasi  tersebut semakin  kuat,  tetapi  jika  koefisien  korelasi  tersebut  mendekati  angka  0  berarti  korelasi tersebut semakin lemah.

## Uji kausalitas Granger
Variabel ekonomi tidak hanya mempunyai hubungan satu arah, tetapi menunjukkan adanya  hubungan  dua  arah  atau  dikenal  dengan  konsep  kausalitas.  Kausalitas  adalah hubungan dua arah (Widarjono, 2013). Pengujian kausalitas dilakukan untuk melihat harga minyak kelapa sawit dan harga minyak kedelai memiliki hubungan satu arah atau dua arah (saling  mempengaruhi).  Uji  kausalitas  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  uji kausalitas granger. Model persamaan kausalitas Granger dapat ditulis sebagai berikut :
𝑃𝑃𝑂 , = ∑ 𝛼 > 𝑃𝑃𝑂 ,6> + ∑ 𝛽 > 𝑃𝑆𝑂 ,6> + 𝑒 , C >-. C >-. 𝑃𝑆𝑂 , = ∑ 𝛼 > 𝑃𝑆𝑂 ,6> + ∑ 𝛽 > 𝑃𝑃𝑂 ,6> + 𝑒 , C >-. C >-.
Dimana: PPO : Harga minyak kelapa sawit PSO : Harga minyak kedelai Hipotesis yang digunakan adalah H 0 : α j = β j = 0; ( Yt does not Granger Cause Xt ) H 1 : α j ≠ β j ≠ 0 ( Yt Granger Cause Xt )

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan uji ADF yang telah dilakukan pada variabel harga minyak kelapa sawit dan minyak kedelai pada tingkat level dengan menggunakan konstanta tanpa tren maupun menggunakan konstanta dengan tren hipotesis nul ditolak, yang berarti tidak terdapat unit root pada kedua seri harga. Hasil uji ADF ini tidak sejalan dengan penelitian Sibarani (2013) yang menyatakan bahwa seri harga bulanan minyak sawit, minyak kedelai, minyak rapeseed, dan  minyak  bunga  matahari  dari  tahun  1980  sampai  dengan  2013  stasioner  pada  taraf signifikansi  5%  pada  tingkat first  difference .  Hasil  penelitian  Lutfiandy  (2011)  juga
menyimpulkan  bahwa  seri  harga  bulanan  minyak  kelapa  sawit,  minyak  kanola,  minyak kedelai,  dan  minyak  bunga  matahari  dari  tahun  2005  hingga  2010  stasioner  pada  derajat integrasi I(1).
Untuk lebih meyakinkan bahwa data seri harga tidak mengandung unit root dilakukan uji Philip-Perron . Pada Tabel 1 hasil yang diperoleh untuk pengujian stasioneritas PP pada tingkat  level  dengan  menggunakan  konstanta  tanpa  tren  maupun  konstanta  dengan  tren, menunjukkan bahwa tidak terdapat unit root pada variabel harga minyak kelapa sawit dan minyak kedelai.
Tabel 1. Hasil Uji Akar Unit PP
Minyak Kelapa Sawit (PPO) Minyak Kedelai (PSO) Intercept Test Critical Value PP test Prob Test Critical Value PP test Prob 1% 5% 10% -3.439867 -2.865630 -2.569005 -4.786620  0.0001  1% 5% 10% -3.439867 -2.865630 -2.569005 -5.043951  0.0000 Trend and Intercept Test Critical Value PP test Prob Test Critical Value PP test Prob 1% -3.971789  -4.984054  0.0002  1% -3.971789  -5.040127  0.0002 5% -3.416529 5% -3.416529 10%  -3.130590 10% -3.130590
Menurut Juanda dan Junaidi (2012) jika pada uji ADF nilai |ADF test statistik| > |titik kritis pada taraf nyata 5%| maka data dikatakan stasioner, begitu juga dengan uji PP jika |PP test  statistik|  >  |titik  kritis  pada  taraf  nyata  5%|    maka  dapat  disimpulkan  data  tersebut stationer. Pada penelitian ini dilakukan uji kestasioneran data menggunakan uji ADF dan PP, dan pada kedua uji hasil yang didapatkan bahwa data stasioner pada kedua uji tersebut. Maka dapat disimpulkan data minyak kelapa sawit dan minyak kedelai sudah stasioner.

## Uji Kointegrasi
Uji  kointegrasi  dapat  dinyatakan  sebagai  uji  terhadap  hubungan  keseimbangan  atau hubungan jangka panjang antara variabel-variabel ekonomi seperti yang dikehendaki dalam teori ekonometrika (Insukindro, 1999). Uji kointegrasi hanya bisa dilakukan ketika data yang digunakan  dalam  penelitian  berintegrasi  pada  derajat  yang  sama  (Widarjono,2009). Pengujian kointegrasi dilakukan dengan menggunakan uji Engle-Granger dan Johanssen’s Trace Statistic untuk mengetahui persamaan memiliki kointegrasi. Pengujian Engle-Granger dengan melihat residualnya stasioner pada tingkat level (Engle dan Granger, 1987). Hasil pengujian regresi harga minyak kelapa sawit dan minyak kedelai adalah sebagai berikut :
Tabel 2. Hasil Regresi PPO dan PSO
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 348.9756 32.72650 10.66339 0.0000 PSO 0.527285 0.033976 15.51923 0.0000
Berdasarkan tabel di atas, maka dapat dibentuk persamaan regresinya sebagai berikut : PPO t = 348.9756 + 0.527285 PSO t + e t
e t merupakan residual dari hasil regresi, jika e t stasioner maka PPO dan PSO terkointegrasi. Maka  dari  itu  perlu  dilakukan  uji  kestasioneran  e t .  Uji  terhadap  kestasioneran  e t dapat dilakukan dengan uji ADF dan PP. Hasil pengujian residual dengan menggunakan uji ADF dan PP terdapat pada tabel 6.
Tabel 3. Hasil Uji ADF dan PP Residual Regresi PPO dan PSO
Uji ADF Uji PP Test Critical Value ADF test Prob Test Critical Value ADF test Prob 1% 5% 10% -3.439881 -2.865637 -2.569009 -5.720865  0.0000  1% 5% 10% -3.439867 -2.865630 -2.569005 -5.170085  0.0000
Berdasarkan hasil uji ADF dan PP pada residual regresi PPO dan PSO terlihat bahwa pada tingkat  level  residual  persamaan  adalah  stasioner  pada α =  1%.  Residual  yang  stasioner menunjukkan  bahwa  kedua  peubah  PPO  dan  PSO  terkointegrasi,  yang  berarti  terdapat hubungan  jangka  panjang  antara  PPO  dan  PSO.  Hal  ini  sesuai  dengan  teori  Engle  and Granger  (1987)  Jika  residual  kesalahan  ketidakseimbangan  (e t )  stasioner,  dapat  dikatakan bahwa  variabel-variabel  pada  persamaan  regresi  yang  dimaksud  membentuk  hubungan kointegrasi. Sedangkan himpunan variabel dikatakan tidak membentuk hubungan kointegrasi jika residualnya tidak stasioner.
Tabel 4. Hasil Uji Kointegrasi ( Trace) Hypothesized Eigenvalue Trace 0.05 No. of CE(s) Statistic Critical Value Prob.** None * 0.051730 58.16652 15.49471 0.0000 At most 1 * 0.033138 22.57873 3.841466 0.0000
Menurut Johansen and Juselius dalam Liu (2008) bahwa trace statistic kekuatan ujinya kurang  dari maximum  eigenvalue  test .  Berdasarkan  kekuatan  ujinya,  statistik maximum eigenvalue  test lebih  sering  dipilih.  Pada  Tabel  8  dapat  dilihat  bahwa  nilai Max-Eigen statistic lebih  besar  dari critical  value dengan  tingkat  signifikansi  5%.  Hal  ini  berarti hipotesis nol yang menyatakan bahwa tidak ada kointegrasi ditolak dan hipotesis alternatif yang menyatakan bahwa ada kointegrasi tidak dapat ditolak (diterima). Hal ini sejalan dengan penelitian Lutfiandy (2011) yang menyatakan bahwa diantara variabel harga minyak kelapa sawit,  minyak  kanola,  minyak  kedelai  dan  minyak  bunga  matahari  memiliki  hubungan kombinasi  linier  yang  bersifat  stasioner  (kointegrasi).  Selain  itu  hasil  penelitian  Sibarani (2013) juga menunjukkan bahwa terdapat kointegrasi diantara harga minyak kedelai dengan harga  minyak  sawit.  Dengan  adanya  kointegrasi  diantara  variabel-variabel  tersebut selanjutnya dilakukan analisis Error Correction Model (ECM).
Tabel 5. Hasil Uji Kointegrasi ( Maximum Eigenvalue ) Hypothesized Eigenvalue Max-Eigen 0.05 No. of CE(s) Statistic Critical Value Prob.** None * 0.051730 35.58779 14.26460 0.000 At most 1 * 0.033138 22.57873 3.841466 0.000

## Error Correction Model (ECM)
Adanya  kointegrasi  antara  minyak  kelapa  sawit  dan  minyak  kedelai  berarti  ada hubungan atau keseimbangan jangka panjang antara harga minyak kelapa sawit dan harga minyak  kedelai.  Dalam  jangka  pendek  mungkin  saja  ada  ketidak  seimbangan ( disequilibrum ).  Ketidakseimbangan  inilah  yang  sering  terjadi  dalam  perilaku  ekonomi. Artinya, bahwa apa yang diinginkan pelaku ekonomi ( desired ) belum tentu sama dengan apa yang terjadi sebenarnya. Adanya perbedaan apa yang diinginkan pelaku ekonomi dan apa yang  terjadi  maka  diperlukan  adanya  penyesuaian  ( adjusment ).  Model  yang  memasukkan penyesuaian  untuk  melakukan  koreksi  bagi  ketidakseimbangan  tersebut  adalah Error Correction Model (ECM) (Widarjono, 2013). Hasil estimasi ECM dapat dilihat pada tabel 9.
Tabel 6. Hasil Error Correction Model Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.400353 1.414024 -0.283130 0.7772 D(PSO) 0.166723 0.037016 4.504015 0.0000 ECT(-1) -0.058978 0.013314 -4.429750 0.0000
Maka persamaan ECM antara variabel harga minyak kelapa sawit dan harga minyak kedelai dalam jangka pendek dapat dituliskan sebagai berikut:
∆PPO G = −0.400353 + 0.166723 ∆PSO G − 0.058978 ECT G
Persamaan regresi jangka pendek sebelumnya akan disesuaikan oleh koefisien α 2 (Y t-1 – β 0 – β 1 X t-1 ). Setelah dihitung β 0 dan β 1 pada koefisien α 2 diperoleh persamaan untuk jangka panjang ECM yang dirumuskan sebagai berikut:
∆PPO G = 0.400353 + 0.166723 ∆PSO G − 0.058978 (𝑃𝑃𝑂 ,6. + 348.9756 − 0.527285 𝑃𝑆𝑂 ,6. )
Hasil  estimasi  ECM  yang  didapatkan  di  atas,  sejalan  dengan  penelitian  Lutfiandy (2011)  pada  hasil  uji  VECM  jangka  pendek  menunjukkan  bahwa  variabel  harga  minyak kelapa sawit pada jangka pendek berpengaruh signifikan kepada harga minyak kedelai dan harga  minyak  bunga  matahari  bulan  sebelumnya.  Signifikannya  pengaruh  harga  minyak kelapa sawit terhadap minyak kedelai ini sejalan dengan penelitian Purwanto (2002) bahwa minyak kelapa sawit dan minyak kedelai mempunyai hubungan substitusi. Selain itu, sesuai dengan teori ekonomi bahwa harga suatu komoditi yang bersubstitusi merupakan salah satu faktor  yang  mempengaruhi  permintaan  suatu  barang.  Jika  harga  suatu  barang  meningkat maka permintaan terhadap barang substitusinya menjadi meningkat ceteris paribus .
Menurut  Sibarani  (2013)  berdasarkan  hasil  uji  kointegrasi  dan  uji Error  Correction Model yang dilakukan terhadap variabel-variabel harga minyak sawit, harga minyak kedelai, harga  minyak  rapeseed  dan  harga  minyak  bunga  matahari  dapat  dijelaskan  bahwa  dalam jangka pendek tidak menuju pada suatu titik keseimbangan atau tidak memiliki hubungan dalam  jangka  pendek.  Namun  nilai  residu  dari  setiap  persamaan  yang  berkointegrasi menunjukkan bahwa setiap persamaan akan menuju pada satu titik keseimbangan dimana kedua variabel dalam persamaan akan memiliki hubungan jangka panjang. Adanya hubungan jangka  panjang  ini  menandakan  bahwa  peningkatan  harga  pada  salah  satu  variabel  akan menyebabkan peningkatan harga pada variabel yang lain.

## Elastisitas Transmisi Harga
Elastisitas  transmisi  harga  menunjukkan  seberapa  besar  pengaruh  perubahan  harga minyak kedelai akan menyebabkan perubahan harga minyak kelapa sawit di dunia. Penelitian ini  menggunakan  analisis  regresi  dengan  persamaan  non  linier  yang  dilinerkan.  Pada persamaan non linier yang dilinierkan besarnya elastisitas transmisi harga ini dapat dilihat dari persamaan linier jangka panjang yang diperoleh dari persamaan ECM jangka pendek yang terlebih dahulu telah dilakukan. Besarnya elastisitas transmisi harga ditunjukkan oleh koefisien β 1 pada hasil persamaan ECM yang diperoleh.
Untuk  memperoleh  persamaan  jangka  panjang  yang  memiliki  keseimbangan,  maka persamaan jangka pendek disesuaikan oleh koefisien 𝛼 " . Besarnya elastisitas transmisi harga dapat  dilihat  dari  koefisien 𝛽 . dari  persamaan  jangka  panjang  (Limbong dalam Fadhla, 2008). Koefisien elastisitas transmisi harga dalam jangka pendek dan jangka panjang dapat dilihat pada tabel 7 berikut
Tabel 7. Elastisitas Transmisi Harga Variabel PSO Elastisitas Jangka Pendek PPO 0.166723 Elastisitas Jangka Panjang PPO 0.527285
Tabel diatas menunjukkan koefisien elastisitas transmisi harga minyak kedelai pada jangka pendek (koefisien α 1 pada persamaan ECM) sebesar 0,166723. Hal ini berarti dalam jangka  pendek,  perubahan  1%  harga  minyak  kelapa  sawit  akan  menyebabkan  perubahan harga  minyak  kedelai  sebesar  0,166723%.  Sedangkan  dalam  jangka  panjang,  elastisitas transmisi  harga  minyak  kedelai  menjadi  sebesar  0,527285  (koefisien β 1 pada  persamaan ECM)  yang  berarti,  perubahan  harga  minyak  kedelai  sebesar  1%  akan  menyebabkan perubahan harga minyak kelapa sawit sebesar 0,527285% dalam jangka panjang.
Persamaan ECM menunjukkan elastisitas transmisi harga minyak kedelai dan harga minyak kelapa sawit dalam jangka pendek dan jangka panjang bersifat inelastis. Meskipun sama-sama  bersifat  inelastis,  namun  koefisien  elastisitas  transmisi  harga  jangka  panjang lebih besar bila dibandingkan jangka pendek.

## Uji Diagnosis
Model ECM dikatakan valid apabila variabel yang diteliti memenuhi uji asumsi klasik. Dari hasil uji diagnosis diketahui bahwa model ECM yang diperoleh adalah valid.
Variabel harga minyak kelapa sawit dan minyak kedelai memenuhi uji asumsi klasik yaitu uji heteroskeditas, uji autokorelasi, dan uji normalitas.

## SIMPULAN DAN SARAN

## SIMPULAN
Dari uraian diatas maka dapat disimpulkan bahwa harga minyak kelapa sawit dan harga  minyak  kedelai  terintegrasi  dalam  jangka  panjang  dan  jangka  pendek,  artinya perubahan  harga  minyak  kelapa  sawit  dipengaruhi  oleh  perubahan  harga  minyak  kedelai. Elastisitas  transmisi  harga  minyak  kedelai  dan  harga  minyak  kelapa  sawit  dalam  jangka pendek  dan  panjang  bersifat  inelastis.  Namun  dalam  jangka  panjang  koefisien  elastisitas transmisi  harga  minyak  kedelai  dan  minyak  kelapa  sawit  lebih  besar  bila  dibandingkan dengan jangka pendek.

## DAFTAR PUSTAKA
Aji, B.W.P. 2010. Analisis Integrasi Harga Minyak Bumi, Minyak kedelai, Minyak Goreng Domestik, dan Tandan Buah Segar Kelapa Sawit. [tesis]. Program Studi Ilmu Ekonomi
Sekolah Pascasarjana, Institut Pertanian Bogor, Bogor.
Enders, W. 1995. Applied Econometric Time Series. New York: John Wiley & Sons.
Engle, RF dan Granger, CWJ. 1987. Co-Integration and Error Correction : Representation,
Estimation and Testing. Jurnal Econometrica 50 :hal.987- 1008.
Fadhla T. 2008. Integrasi pasar komoditi pangan di Provinsi NAD, Agritek vol. 16 no. 9. Jakarta.
Gerihano. 2011. Analisis Integrasi Pasar CPO dan Minyak Goreng Curah di Provinsi Jambi.
[skripsi]. Program Studi Sosial Ekonomi Pertanian, Jurusan Agribisnis, Fakultas Pertanian, Universitas Jambi, Jambi.
Gujarati,  D.N.  2003.  Basic  Econometrics.  Fourth  Edition-International  Edition.  McGraw Hill,
New York
Harris, B. 1979. There is method in my madness: Or is it vice versa? Food Research Institute Studies, 17: 197-218.
Insukindro.  1999.  Pemilihan  Model  Ekonomi  Empirik  Dengan  Pendekatan  Koreksi Kesalahan,
Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, 14(1), hal. 1-8.
Juanda, B dan Junaidi. 2012. Ekonometrika Deret Waktu : Teori dan Aplikasinya. IPB Press, Bogor.
Liu X. 2008. Impact and Competitiveness of EU Biofuel Market – First View of The Prices of Biofuel
Market in Relation to The Global Players.
Http://ageconsearch.umn.edu/bitstream/6501/2/sp08li18.pdf [15 Oktober 2016]
Luthfiandy  A.  2011.  Analisis  Komoditas  Harga  Minyak  Kelapa  Sawit,  Minyak  Kedelai, Minyak
Kanola, dan Minyak Bunga Matahari di Pasar Internasional. [skripsi]. Departemen Ilmu Ekonomi Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor, Bogor.
Mandala  GS.  2005.  Introduction  to  Econometric.  John  Wiley  &  Sons,  Ltd.  Chisester. England.
Purwanto, S.K. 2002. Dampak Domestik Dan Faktor Eksternal Terhadap Perdagangan Dunia Minyak Nabati.[tesis]. Program Pascasarjana, Institut Pertanian Bogor.
Sibarani, T.S.I.M. 2013. Krianalisis Keterkaitan Harga Minyak Nabati di Pasar
Internasional. [skripsi]. Program Studi Agribisnis, Fakultas Pertanian, Universitas Sumatera Utara, Medan.
Sugema I. 2012. Krisis Keuangan Global 2008-2009 dan Implikasinya pada Perekonomian Indonesia. Jurnal Ilmu Pertanian Indonesia (JIPI), Desember 2012. Vol. 17(3): 145-152.
Sukirno, S. 2005. Mikro Ekonomi: Teori Pengantar. Jakarta: PT Raja Grafindo.
Suliyanto.  2011.  Ekonometrika  Terapan-Teori  dan  Aplikasinya  dengan  SPSS.  PT.  ANDI Yogyakarta.
Yogyakarta.
Supranto J. 2000. Statistik Teori dan Aplikasi Edisi Keenam. Erlangga. Jakarta.
United  States  Department  of  Agriculture  [USDA].  2016.  Oilseeds  and  Products  :  World Markets
and Trade. USDA, Washington.
Widarjono, A. 2009, Ekonometrika Pengantar Dan Aplikasinya, Ekonisia Fakultas Ekonomi UII,
Yogyakarta.
Widarjono, A. 2013, Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya, Penerbit UPP STIM, YKPN, Yogyakarta.