## PENGARUH PERENCANAAN PAJAK, BEBAN PAJAK TANGGUHAN, DAN LEVERAGE TERHADAP PRAKTIK MANAJEMEN LABA
(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Barang Konsumsi yang terdaftar di BEI Periode 2012-2016)

## Yogi Saputra
Alumni Fakultas Ekonomi Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa Email: yogisaputra2808@gmail.com

## Abstract
The purpose of this study is to determine whether the tax planning, deferred tax burden and leverage  to  Practice  Management  Profit  in  Manufacturing  Companies  either  partially  or simultaneously.  Data  obtained  from  Annual  Report  and  Financial  Report  published  in Indonesia Stock Exchange which then can be processed. In this study, earnings management is measured by calculating Discretionary Accruals. Tax planning is measured using TRR (Tax Retention  Rate),  deferred  tax  expense  is  measured  by  total  deferred  tax  expense  divided  by total  assets  and  leverage  measured  by  debt  divided  by  total  assets.  The  study  population consisted of 15 manufacturing companies sub-sector consumer goods and observation period starting in 2012 - 2016. The data used in the study is secondary data and sample selection by purposive sampling method that meets the criteria of the sample. The analytical method used is  multiple  linear  analyst  method  to  test  the  effect  of  tax  planning,  deferred  tax  burden  and leverage  to  earnings  management.  Based  on  the  results  of  hypothesis  testing  using  multiple linear analysis method in this study, it can be concluded partially that the tax planning does not significantly influence earnings management while the deferred tax burden and leverage have a significant effect on earnings management.
Keywords: Tax planning 1, Deferred Tax Expense 2, leverage 3, earnings management 4 .

## PENDAHULUAN
Tujuan  yang  ingin  dicapai  manajemen  adalah  mendapatkan  laba  yang  tinggi,  hal  ini berkaitan  dengan  bonus  yang  akan  diperoleh  oleh  manajemen,  karena  semakin  tinggi  laba yang  diperoleh  maka  akan  semakin  tinggi  pula  bonus  yang  akan  diberikan  oleh  perusahaan kepada  pihak  manajemen  sebagai  pengelola  secara  langsung.  Pentingnya  informasi  laba tersebut  merupakan  tanggung  jawab  dari  pihak  manajemen  yang  diukur  kinerjanya  dari pencapaian laba yang diperoleh.Situasi ini memungkinkan manajer untuk melakukan perilaku menyimpang dalam menyajikan dan melaporkan informasi laba tersebut yang dikenal dengan praktik manajemen laba ( earnings management ) (Astutik dan Mildawanti, 2016).
Manajemen  laba  adalah  upaya  untuk  mengubah,  menyembunyikan,  dan  merekayasa angka-angka  dalam  laporan  keuangan  dengan  mempermainkan  metode  dan  prosedur akuntansi  yang  digunakan  perusahaan.  Pihak  manajemen  memiliki  wewenang  dan keleluasaan  dalam  memaksimalkan  laba  perusahaan  yang  mengarah  pada  proses memaksimalkan  kepentingan  pribadi  dengan  biaya  yang  harus  ditanggung  oleh  pemilik perusahaan.  Upaya  untuk  meningkatkan  nilai  perusahaan  tidak  lagi  mencerminkan  kinerja manajemen  yang  sesungguhnya,  namun  telah  direkayasa  sedemikian  rupa  sehingga  menjadi lebih  baik  sesuai  dengan  keinginan  manajemen.Inilah  yang  disebut  dengan agency  problem
(Sulistyanto,  2008).  Dengan  demikian  sedapat  mungkinapa  yang  dilaporkan  perusahaan mendekati  hal  sesungguhnya  terjadi,  baik  untuk  laporan  pajak  maupun  laporan  kepada investor  (Astutik  dan  Mildawanti,  2016).  Alasan  penulis  memilih  manajemen  laba  sebagai variabel  dependent  karena  permasalahan  mengenai  manajemen  laba  adalah  manajemen  laba seolah-olah  telah  menjadi  budaya  perusahaan  yang  telah  dipraktikan  semua  perusahann  di dunia dan akibat yang ditimbulkan aktivitas manajemen laba ini tidak hanya menghancurkan tatanan perekonomian tetapi juga etika dan moral.
Perencanaan  pajak  terkait  dengan  pelaporan  laba  perusahaan.  Laba  yang  tinggi  akan menyebabkan  beban  pajak  perusahaan  juga  tinggi.  Perencanaan  pajak  dan  manajemen  laba terkait  satu  sama  lain,  karena  sama-sama  bertujuan  untuk  mencapai  target  laba  dengan merekayasa  angka  laba  dalam  laporan  keuangan.  Berbagai  tindakan  yang  dilakukan  oleh perusahaan  untuk  menggelapkan  pajak  menunjukkan  bahwa  perencanaan  pajak  dilakukan dengan  memanipulasi  aktivitas  operasi  perusahaan  ( realearnings  management )  Astutik  dan Mildawati,  (2016). Leverage merupakan  rasio  yang  mengukur  seberapa  jauh  perusahaan menggunakan  utang. Leverage menggambarkan  hubungan  antara total  assets dengan  modal saham  biasa  atau  menunjukkan  penggunaan  utang  untuk  meningkatkan  laba  Kurniasih  dan Sari, (2013).
Berbagai penelitian mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi manajemen laba telah banyak  dilakukan  peneliti,  seperti  penelitian  Astutik  dan  Mildawati,  (2016)  menemukan bahwa  perencanaan  pajak  pengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba.Sedangkan  penelitian yang  dilakukan  Aditama  dan  Purwaningsih,  (2014)  menemukan  bahwa  perencanaan  pajak tidak  berpengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba.Penelitian  yang  dilakukan  Reskino  dan Imam,  (2016)  menemukan  bahwa  beban  pajak  tangguhan  berpengaruh  negetif  signifikan terhadap  manajemen  laba.  Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  Dhaneswari  dan  widuri, (2013)  mengemukan  bahwa  beban  pajak  tanguhan  berpengaruh  positif  terhadap  manajemen laba.Penelitian  yang  dilakukan  Joa  dan  Pagalung,  (2011)  menemukan  bahwa leverage tidak mempunyai  pengaruh  signifikan  tergadap  manajemen  laba.  Sedangkan  penelitian  yang dilakukan  Agustia,  (2013)  menemukan  bahwa leverage berpengaruh  signifikan  terhadap manajemen laba.
Adanya  perbedaan  hasil  penelitian  sebelumnya,  membuat  peneliti  tertarik  untuk melakukan penelitian lebih lanjut mengenaiPerencanaan Pajak, Beban Pajak Tangguhan, dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Penelitian ini mengacu pada penelitian yang dilakukan Astutik  dan  Mildawati,  (2016)  dengan  judulPengaruh  Perencanaan  Pajak  Dan  Beban  Pajak Tangguhan  Terhadap  Manajemenlaba.Perbedaan  penelitian  ini  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Astutik dan Mildawati, (2016) adalah pada penelitian ini lebih memfokuskan pada pengukuran manajemen laba dalam perusahaan manufaktur sub sektor Barang Konsumsi yang  terdapat  di  Bursa  Efek  Indonesia  serta  menambahkan  variabel Leverage sebagai tambahan  variabel  independennya.  Alasan  saya  menambahkan  leverage  sebagai  variabel independen, karena untuk mengetahui dalam adanya indikasi menajemen laba.
Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan bahwa manajemen laba dapat dipengaruhi oleh  Pengaruh  Perencanaan  Pajak,  Beban  Pajak  Tangguhan,  dan Leverage .  Berdasarkan uraian  latar  belakang  penelitian,  maka  peneliti  tertarik  untuk  melakukan  penelitian  tentang manajemen  laba  dengan  judul “ Pengaruh  Perencanaan  Pajak,  Beban  Pajak Tangguhan,dan Leverage Terhadap Manajemen Laba padaPerusahaan Manufaktur Sub sector  Barang    Konsumsi  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)”. Alasan memilih  sub  sektor  barang  konsumsi  karena  perusahaan  tersebut  hampir  tidakberpengaruh oleh fluktuasi perekonomian melainkan perusahaan tersebut tetap eksis dan permintaan akan produk  yang  dihasilkan  perusahaan  sub  sektor  barang  konsumsi  tetap  stabil.  Berdasarkan uraian  latar  belakang  tersebut,  maka  rumusan  masalah  pada  penelitian  ini  adalah  Apakah perencanaan  pajak  berpengaruhterhadap  manajemen  laba.Apakah  beban  pajak  tangguhan
berpengaruhterhadap  manajemen  laba.  Apakah leverage berpengaruh  terhadapmanajemen laba. Apakah perencanaan pajak, beban pajak tangguhan dan leverage berpengaruh terhadap manajemen laba.

## TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Teory Agensy
Teori  agensi  menjelaskan hubungan atau kontrak antara prinsipal  (pemilik) dan  agen (manajer  atau  para  direktur).Teori  agensi  juga  mengasumsikan  adanya  asimetri  informasi, yaitu  dimana  agen  yang  mengelola  perusahaan  memiliki  lebih  banyak  informasi  internal perusahaan  daripada  prinsipal.  Teori  agensi  menyatakan  adanya  asimetri  informasi  antara manajer (agen) dan pemegang saham  (prinsipal)  karena manajer lebih mengetahui  informasi internal  dan  prospek  perusahaan  di  masa  yang  akan  datang  dibandingkan  pemegang  saham dan stakeholder lainnya.  Laporan  keuangan  yang  disampaikan  kepada stakeholder dapat meminimumkan  asimetri  informasi  yang  terjadi.Hal  tersebut  menjelaskan  bahwa  laporan keuangan  merupakan  sarana  komunikasi  informasi  keuangan  kepada  pihak-pihak  di  luar perusahaan  (kurnasih  dan  sari,  2013).  Menurut  Siagian  dalam  bukunya  manajemen  sumber daya  manusia  mengemukan  (2014:10)  bahwa  teori  agensy  adalah  sebuah  kontrak  antar manajer dengan pemegang saham. Hubungan keagenan tersebut kerap menimbulkan masalah anatera manager dan pemegang saham.

## Manajemen Laba
Manajemen laba merupakan salah satu masalah keagenan yang terjadi karena adanya pemisahan  pemegang  saham  dengan  manajemen  perusahaan.  Teori  keagenan  lebih difokuskan  kepada  hubungan  antara  pemilik  dan  manajemen  dalam  mengelola  perusahaan (Hamzah,  2014).  Manajemen  laba  terjadi  ketika  manajer  menggunakan  pertimbangan ( judgement )  dalam  pelaporan  keuangan  dan  penyusunan  transaksi  untuk  merubah  laporan keuangan,  dengan  tujuan  untuk  memanipulasi  besaran  ( magnitude )  laba  kepada  beberapa stakeholders tentang  kinerja  ekonomi  perusahaan  atau  untuk  mempengaruhi  hasil  perjanjian (kontrak)  yang  tergantung  pada  angka-angka  akuntansi  yang  dilaporkan  (Astutik  dan Mildawati, 2016).
Dengan  adanya  perbedaan  kepentingan  maka  jelas  bahwa  asimetri  informasi  akan mendorong  terjadinya  manajemen  laba  oleh  manajemen.  Adanya  asimetri  informasi  akan mendorong  manajemen  untuk  menyajikan  informasi  yang  tidak  sebenarnya  terutama  jika informasi  tersebut  berkaitan  dengan  pengukuran  kinerja  manajer  Dhaneswaridan  Widuri, (2013). Menurut Sulistyanto dalam bukunya manajemen laba 2008:62 mengemukakan bahwa manajemen laba adalah proses untuk mengambil langkah tertentu yang disengaja dalam batas- batas  prinsip  akuntansi  berterima  umum  untuk  menghasilkan  tingkat  yang  diinginkan  dari laba yang dilaporkan.

## Perencanan Pajak
Perencanaan  Pajak  adalah  langkah  awal  dalam  manajemen  pajak  dimana  pada  tahap ini  dilakukan  pengumpulan  dan  penelitian  terhadap  peraturan  perpajakan,  dengan  maksud dapat  diseleksi  jenis  tindakan  penghematan  pajak  yang  akan  dilakukan.  Perencanaan  pajak atau tax  planning merupakan  bagian  dari  manajemen  pajak  dan  merupakan  langkah  awal dalam  manajemen  pajak  dalam  melakukan  penghematan  pajak  secara  legal  dapat  dilakukan melalui manajemen pajak Astutik dan Mildawati, (2016). Perencanaan pajak dan manajemen laba  terkait  satu  sama  lain,  karena  sama-sama  bertujuan  untuk  mencapai  target  laba  dengan merekayasa  angka  laba  dalam  laporan  keuangan.  Berbagai  tindakan  yang  dilakukan  oleh perusahaan  untuk  menggelapkan  pajak  menunjukkan  bahwa  perencanaan  pajak  dilakukan
dengan  memanipulasi  aktivitas  operasi  perusahaan  ( realearnings  management )  Astutik  dan Mildawati,  (2016).  Menurut  Mohammad  dalam  bukunya  manajemen  perpajakn  2005:43 menyebutkan bahwa perencanaan pajak adalah proses mengorganisasi usaha wajib pajak tau sekelompok  wajib  pajak  sedemikian  rupa  sehingga  utang  pajaknyabaik  pajak  penghasilan maupun  pajak  linnya,  berada  dalam  posisi  yang  paling  minimal  sepanjang  hal  ini dimungkinkan oleh ketentuan perundang-undangan perpajakan.

## Beban Pajak Tangguhan
Pajak  tangguhan  pada  prinsipnya  merupakan  dampak  dari  PPh  dimasa  yang  akan datang  yang  disebabkan  perbedaaan  temporer  (waktu)  antara  perlakuan  akuntansi  dan perpajakan  serta  kerugian  fiskal  yang  masih  dapat  dikompensasikan  di  masa  datang (tax losscarry  forward) yang  perlu  disajikan  dalam  laporan  keuangan  suatu  periode tertentu.Dampak  PPh  di  masa  yang  akan  datang  yang  perlu  diakui,  dihitung,  disajikan dandiungkapkan dalam laporan keuangan, naik laporan posisi keuangan maupun laporan laba Astutik  dan  Mildawati,  (2016).    Beban  pajak  tangguhan  ( deferred  tax  liabilities ),  timbul apabila  beda  waktu  menyebabkan  terjadinya  koreksi  negatif  sehingga  beban  pajak  menurut akuntansi  lebih  besar  daripada  beban  pajak  menurut  peraturan  perpajakan  Sari  dan Purwaningsih, (2014).
Menurut  Yulianti  dalam  Hamzah,  (2014)  beban  pajak  tangguhan  timbul  akibat perbedaan temporer antara laba akuntansi dan laba fiksal perbedaan antara laporan keuangan akuntansi  dan  fiksal  disebabkan  dalam  penyusunan  laporan  keuangan,  standar  akuntansi memberikan keleluasaan kapada manajemen dalam menentukan prinsip dan asumsi akuntansi dibandingkan  yang  diperbolehkan  menurut  peraturan  pajak.    Menurut  Barus  dan  Setiawati, (2016)  Beban  pajak  tangguhan  merupakan  komponen  total  beban  pajak  penghasilan perusahaan  yang  mencerminkan  pengaruh  pajak  atas  perbedaan  temporer  antara  laba  buku (yaitu, pendapatan yang dilaporkan kepada pemegang saham dan pengguna eksternal lainnya) dan penghasilan kena pajak (yaitu, pendapatan yang dilaporkan kepada otoritas pajak).

## Leverage
Leverage merupakan  rasio  yang  mengukur  seberapa  jauh  perusahaan  menggunakan utang. Leverage menggambarkan  hubungan  antara total  assets dengan  modal  saham  biasa atau  menunjukkan  penggunaan  utang  untuk  meningkatkan  laba  Kurniasih  dan  Sari,  (2013). Atts and Zimmerman  menyatakan  dalam debt  covenant  hypothesis bahwa  semakin  dekat perusahaan  ke  arah  pelanggaran  persyaratan  hutang  yang  didasarkan  atas  angka  akuntansi maka  manajer  lebih  cenderung  untuk  memilih  prosedurprosedur  akuntansi  yang memindahkan laba periode mendatang ke periode berjalan Jao dan Pagalong, (2011). Menurut Lukman Syamsudin dalam bukanya manajemen keuangan perusahaan (2002:89) meyebutkan leverage adalah  kemampuan  perusahaan  untuk  menggunakan  aktiva  atau  dana  yang mempunyai  beban  tetap  untuk  memperbesar  tingkat  keberhasilan  penghasilan  bagi  pemilik perusahaan
Kerangka Pikir Penelitian
Gambar 1 (+) (+) (+)

## Pengembangan Hipotesis

## Pengaruh Perencanaan Pajak terhadap Manajemen Laba
Perencanaan  pajak  dapat  dipahami  sebagai  upaya  yang  dilakukan  dalam meminimalkan  pembayaran  pajaknya  sepanjang  masih  dalam  aturan  perpajakan  yang berlaku.Perusahaan  yang  dapat  membuat  perencanaan  pajak  dengan  baik  berdampak  pada penurunan  laba  melalui  kewajiban  perpajakannya.Menurut  Astutik  dan  Mildawati, (2016).Penelitian  Astutik  dan  Mildawati,  (2016)  menemukan  bahwa  perencanaan  pajak pengaruh  terhadap  manajemen  laba,  sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  Aditama  dan Purwaningsih,  (2014)  menemukan  bahwa  perencanaan  pajak  tidak  berpengaruh  terhadap manajemen laba. Oleh karena itu dirumuskan hipotesis kesatu sebagai berikut: H2: perencanaan pajak berpengaruh positif terhadap manajemen laba.

## Pengaruh Beban Pajak Tangguhan terhadap Manajemen Laba
Beban  pajak  tangguhan  adalah  beban  yang  timbul  akibat  perbedaan  temporer  antara laba akuntansi (laba dalam laporan keuangan pihak eksternal) dengan besarannya merupakan hasil  modifikasi  angka-angka  pada  laporan  keuangan  untuk  memenuhi  tujuan  manajemen sehingga  keberadaan Discretionary  Accrual menandakan  rendahnya  kualitas  laba.Efek  dari kualitas laba yang rendah adalah tidak adanya prediktif value dari laba, yang berarti informasi mengenai  laba  perusahaan  ini  tidaklah  menggambarkan  keadaan  sesungguhnya  dari perusahaan  sehingga  informasi  laba  menjadi  bias  bagi  penggunanya.  Penelitian  yang dilakukan Reskino dan Imam, (2016) menemukan bahwa beban pajak tangguhan berpengaruh negetif  terhadap  manajemen  laba,  sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  Dhaneswari  dan widuri,  (2013)  mengemukan  bahwa  beban  pajak  tanguhan  berpengaruh  positif  terhadap manajemen  laba.  Semakin  besar  pajak  tangguhan  yang  dilaporkan  dalam  laba  rugi  akan semakin  kecil  laba  yang  dilaporkan,  jika  laba  semakin  kecil  maka  kemungkinan  perusahaan melakukan manajemen laba semakin besar, maka dirumuskan hipotesis kedua sebagai berikut; H2: beban pajak tangguhan berpengaruh positif terhadap manajemen laba.
Pengaruh Leverage Terhadap Manajemen Laba
Leverage adalah  perbandingan  antara  total  kewajiban  dengan  total  aset  perusahaan. Rasio  ini  menunjukkan  besarnya  besar  aset  yang  dimiliki  perusahaan  yang  dibiayai  dengan hutang  Agustia,  (2013).Menurut  Subhan  (2010)  dalam  Elfira,  (2014)  besarnya  rasio manajemen  utang  ( leverage )  menunjukkan  seberapa  besar  perusahaan  menggunakan  utang untuk mendanai investasi yang dilakukan untuk operasi perusahaan.Penelitian yang dilakukan
Perencanaan Pajak
Beban Pajak Tangguhan
L everage
Manajemen laba
Joa dan Pagalung, (2011) menemukan bahwa leverage tidak mempunyai pengaruh signifikan tergadap manajemen laba, sedangkan penelitian yang dilakukan Agustia, (2013) menemukan bahwa leverage berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Jika  semakin  tinggi perusahaan  yang  menggunakan  utangnya,  maka  semakin  besar  perusahaan  melakukan manajemen laba, maka dirumuskan hipotesis ketiga sebagai berikut:
H3: leverage berpengaruh positif terhadap manajemen laba.

## METODE PENELITIAN

## Sifat Penelitian
Desain  penelitian  ini  adalah  analisa  data  sekunder,  varibel  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  tiga  variabel  independen  yaitu  perencanaan  pajak,  beban  pajak tangguhan, dan leverage dan satu variabel dependen yaitu manajemen laba.

## Definisi Operasional Variabel Penelitian

## Manajemen Laba
Dalam penelitian indikator yang digunakan untuk mengukur Manajemen Laba adalah dengan  mengidentifikasi/mengukur discretionary  accrual dengan  menggunakan Modified Jones  Model  ( Dechow et  al .,  1996). Discretionary  accruals dihitung  dengan  menggunakan rumus sebagai berikut (Herlambang, 2017).
1. Menghitung  nilai  total  akrual  dengan  menggunakan  pendekatanarus  kas  (cash  flow approach): ACit = NIit – CFOit
2. Mencari  nilai  koefisien  β1,  β2,  β3  dilakukan  dengan  teknik  regresi.  Regresi  ini  adalah untuk  mendekteksi  adanya  discretionary  accruals  dan  non  discretionary  accruals. discretionary  accruals  merupakan  perbedaan  total  akrual  dengan  non  discretionary accruals: TACit/TAit = β1 (1/TAit-1) +β2(ΔREVit – ΔRECit)/Tait-1) + β3(PPEit/TAit-1) + εit
3. Menghitung Nondiscretionary  Accruals (NDAC).  Perhitungan Nondiscretionary Accruals NDAC  dilakukan  dengan  memasukan  nilai  koefisien  β1,  β2,  dan  β3  yang diproleh  dari  regresi.Perhitungan  dilakukan  untuk  seluruh  sampel  perusahan  pada masing-masing  periode:  NDACit  =  β1  (1/TAit-1)  +β2(ΔREVit  –  ΔRECit)/Tait-1)  + β3(PPEit/TAit-1) + εit
4. Menentukan discretionary accruals, setelah menentukan nilai Nondiscretionary Accruals, menghitung discretionary  accruals dapat  dilakukan  menggunakan  persamaan  berikut: DAC = (TAC/TAit-1) – NDAC
Keterangan: TACit : Total akrual perusahaan i pada tahun ke t NIit : laba bersih sebelum pajak perusahaan i pada tahun t CFOit : Arus kas operasi perusahaan i pada tahun t TACit : Total akrual perusahaan pada tahun t TAit-1 : Total asset perusahaan pada akhir tahun t-1 ΔREVit : Perubahan total pendapatan pada tahun t ΔRECit : Perubahan total piutang bersih pada tahun t PPEit : Property plant, and equipment perusahaan pada tahu t NDACit : Nondiscretionary Accruals perusahaan i pada tahun t DAC : discretionary accruals Εit : Error item

## Perencanaan Pajak
Perencanaan  Pajak  (PP),  merupakan  langkah  yang  ditempuh  oleh  wajib  pajak  untuk meminimumkan beban pajak tahun berjalan maupun tahun yang akan datang, agar pajak yang dibayar dapat ditekan seefisien mungkin dan dengan berbagai cara yang memenuhi ketentuan perpajakan.  Dalam  penelitian  ini  perencanaan  pajak  diukur  dengan  menggunakan  rumus tax retention  rate (tingkat  retensi  pajak),  yang  menganalisis  suatu  ukuran  dari  efektivitas manajemen pajak pada laporan keuangan perusahaan tahun berjalan. Rumus tax retentionrate (tingkat retensi pajak) Astutik dan Mildawati 2016).
TRR   =
Net Income it (Income (EBIT it )
Keterangan: TRRit : Tax Retention Rate perusahaan i padatahun t Net Incomeit : Laba bersih perusahaan i pada tahun t Pretax Income (EBITit) : Laba sebelum pajak perusahan i tahun t

## Beban Pajak Tangguhan
Beban  Pajak  Tangguhan  (BPT),  merupakan  jumlah  pajak  penghasilan  yang  terutang ( payable )  atau  terpulihkan  ( recoverable )  pada  tahun  mendatang  sebagai  akibat  adanya perbedaan  temporer  yang  boleh  dikurangkan  dari  sisa  kompensasi  kerugian  yang  dapat dikompensasikan.  Perhitungan  tentang  beban  pajak  tangguhan  dihitung  dengan  cara membobot beban pajak tangguhan dengan total aktiva ( total asset) sebagai berikut:

## BPT =      Pajak Tangguhan Total Aktiva

## Leverage
Leverage adalah rasio yang mengukur kemampuan utang baik jangka panjang maupun jangka  pendek  membiayai  aktiva  perusahaan. Leverage diukur  dengan total  debt  to  equity ratio dengan rumus sebagai berikut.
Debt to equity ratio = Jumlah utang
Total aktiva

## Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel
Sampel adalah bagian dari populasi yang mewakili populasi secara kseluruhan.Dalam penelitian  ini  teknik  pengambilan  sampel  yang  digunakan  adalah porposive  sampling . Populasi  yang  akan  dijadikan  sampel  adalah  populasi  yang  memenuhi  kriteria  tertentu. Adapun kriteria tertentu yang dipakai dalam pengambilan sampel adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan manufaktur sub sektor barang konsumsi yang terdaftar di BEI selama periode pengamatan, yakni tahun 2012-2016.
2. Memiliki  data  keuangan  lengkap  terutama  tentang  variabel  yang  diteliti  selama  tahun 2012-2016.
3. Perusahaan  yang  memperoleh  laba  berturut-turut,  yakni  selama  periode  pengamatan tahun 2012-2016.
Berdasakan kretia tersebut,  diproleh sampel sebanyak 15 perusahaan manufaktur sub sektor  barang  konsumsi.  Data  diproleh  dari  annual  report  ada  laporan  keuangan  perusahaan sampel.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Tabel 1 Statistic deskriptif Descriptive Statistics N  Minimum  Maximum  Mean Std. Deviation Perencanaa n Pajak 45 .14 1.09 .7447 .12786 Beban Pajak Tangguhan 45 .00 .02 .0038 .00535 Leverage 45 .16 .72 .4293 .17140 Manajeme n Laba 45 .02 .69 .2502 .15235 Valid N (listwise) 45

## Sumber: Output SPSS 16
Tabel  2  tersebut  menunjukkan  bahwa  variabel  Manajemen  Laba  periode  2012-2016 mempunyai  nilai  rata-rata  sebesar  2502.  Nilai  minimum  sebesar  0,02  dan  nilai  maksimum sebesar  0,69.  Sedangkan  nilai  standar  deviasi  sebesar  0,15235.  Berdasarkan  data  ini,  dapat diketahui bahwa perusahaan manufaktur sub sektor barang konsumsi di Indonesia melakukan praktik manajemen laba dengan tujuan untuk menghindari pelaporan kerugian.
Variabel perencanaan pajak tahun 2012-2016 menunjukkan nilai minimum sebesar 0,14, nilai maksimum sebesar 1,09, nilai rata-rata sebesar 0,7447,  dan nilai standar deviasi sebesar 0,12786.  Artinya,  secara  rata-rata  laba  bersih  perusahaan  manufaktur  sub  sektor  barang konsumsi  di Indonesia sebesar 74,47% dibandingkan dengan laba bersih sebelum pajak.
Variabel  beban  pajak  tangguhan  tahun  2012-2016  menunjukkan  nilai  minimum  sebesar 0,00,  nilai  maksimum  sebesar  0,02,  nilai  rata-rata  sebesar  -0,038  dan  nilai  standar  deviasi sebesar  0,00535.  Artinya,  secara  rata-rata  perusahaan  di  manufaktur  sub  sektor  barang konsumsi  Indonesia  mengindikasikan  adanya  manfaat  terhadap  pajak  yang  ditangguhkan dengan melaporkan laba akuntansi yang lebih rendah daripada laba fiskal.
Variabel Leverage dapat  diketahui  mempunyai  nilai  mean  dan  standar  deviasi  masing- masing  0,4293,  dan    0,17140.  Nilai  tersebut  menunjukkan  bahwa  rata-rata  perusahaan manufaktur  sector  barang  konsumsi  di  Indonesia  cukup  memiliki  kemampuan  dalam membayar kewajibannya.
Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Setelah di Outlier
Tabel 2 Hasil Uji Kolmogorov Smirnov One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 45 Normal Paramete rs a Mean .0000000 Std. Deviation .13472972 Most Extreme Differenc es Absolute .097 Positive .097 Negative -.054 Kolmogorov-Smirnov Z .649 Asymp. Sig. (2-tailed) .794

## Sumber: output spss 16
Hasil  pengujian Kolmogorov-Smirnov dapat  dilihat  pada  tabel  1,  dengan menggunakan  uji  statistik  non-parametrik  One-Sample  Kolmogorov-Smirnov  pada  variabel manajemen laba memiliki nilai p = 0,794, karena nilai p > 0,05 maka H0 diterima, sehingga dapat disimpulkan bahwa nilai residual mengikuti fungsi distribusi normal data.

## Uji Multikolonieritas
Tabel 3 Hasil Uji Multikolonieritas
model collinearity statistics tolenrance VIF perencanaan pajak 0,985 1,015 beban pajak tangguhan 0,989 1,011 Leverage 0,975 1026 Sumber: output SPSS 16
Pengujian  ini  dilakukan  dengan  melihat  nilai  VIF  ( Varian  Inflated  Factor )  dan  nilai tolerance. Hasil pengujian multikolonieritas pada tabel 2 di atas, dapat diketahui bahwa nilai VIF  pada  masing-masing  variabel  lebih  kecil  daripada  10  dan  nilai tolerance lebih  besar daripada 0,1 sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi terbebas dari multikolonieritas antar variabel independen.

## Uji Heteroskedastisitas
Tabel 4 Hasil Uji Glejser
Coefficients a Model
Unstandardized
Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error
Beta 1 (Constant) .091  .158 .576 .568 Perencanaan Pajak .005  .194 .004  .028 .978 Beban Pajak Tangguhan 10.305  4.439 .324  2.322 .025 Leverage .260  .123 .296  2.110 .041
Sumber: output SPSS 16
Berdasarkan table di atas, yang diperoleh dari analisis regresi nilai koefisien beban pajak tangguhan,  profitabilitas,  perencanaan  pajak,  dan leverage terhadap absolute  residual (AbsUi), dapat diketahui bahwa secara umum variabel tidak signifikan pada level signifikansi 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak ada permasalahan heteroskedastisitas pada data residual.

## Uji Autokorelasi
Berdasarkan  hasil  tabel  5  di  tersebut  menunjukan  bahwa  nilai  test  adalah  -0.01309  dengan probabilitas  0,132. Yang berarti  hipotesis diterima, sehingga dapat  disimpulkan tidak terjadi autokorelasi antar nilai residual.

## Tabel 5 HasilUji Autokorelasi
Runs Test Unstandardized Residual Test Value a -.01309 Cases < Test Value 22 Cases >= Test Value 23 Total Cases 45 Number of Runs 18 Z -1.505 Asymp. Sig. (2-tailed) .132 Sumber :outputSPSS  16
K oefisien Regresi Berganda
Table 6 Uji Regresi Berganda
Coefficients a
Model
Unstandardi zed
Coefficients Standardiz ed Coefficient s
t  Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant)  .091 .158 .576  .568 Perencanaa n Pajak .005 .194 .004 .028  .978 Beban Pajak Tangguhan 10.3 05 4.439 .324 2.322  .025 Leverage .260 .123 .296 2.110  .041
Sumber: output SPSS 16
Berdasarkan hasil dari pengujian regresi berganda tersebut dijelaskan sebagai berikut: a. Konstanta
Konstanta  sebesar  0,091,  artinya  apabila  variabel  independen  yaitu  asimetri  informasi, ukuran  perusahaan  dan  beban  (manfaat)  pajak  tangguhan  dianggap  konstan  (bernilai  0), maka variabel dependen yaitu manajemen laba akan mengalami kenaikan sebesar 0,091.
b. Koefesien regresi (β) X 1
Nilai  koefisien  regresi  variabel  Perencanaan  pajak  0,05  artinya  apabila  variabel perencanaan  pajak  mengalami  kenaikan  sebesar  1  (satu)  satuan  sedangkan  variabel lainnya  dianggap  konstan,  maka  variabel  dependen  yaitu  manajemen  laba  akan mengalami kenaikan sebesar 0,05.
c. Koefesien regresi (β) X 2
Nilai  koefisien  regresi  variabel  beban  pajak  tangguhan    sebesar  10,305,  artinya  apabila variabel beban pajak tangguhan  mengalami kenaikan   1 (satu) satuan sedangkan variabel lainnya  dianggap  konstan,  maka  variabel  dependen  yaitu  manajemen  laba  akan mengalami kenaikan sebesar 10,305.
d. Koefisien regresi (β) X 3
Nilai  koefisin  regresi  variabel  leverage  sebesar  0,260,  artinya  apabila variabelleverage  mengalami  kenaikan  1  (satu)  satuan  sedangkan  variabel  lainnya dianggap  konstan,  maka  variabel  dependen  yaitu  manajemen  laba  mengalami  kenaikan sebesar 0,260.
Uji Kelayakan Model

## Uji Koefisien Determinasi

## Tabel 7 Hasil Pengujian Koefisien Determinasi
Model Summary
Mode l R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .461 a .212 .155 .13957

## Model Summary
Mode l R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .461 a .212 .155 .13957
Sumber : output SPSS 16
Dari  Tabel  7  dapat  diketahui  bahwa  nilai  R  adalah  0,  46,1,  yang  menyatakan  bahwa korelasi berganda variabel independen terhadap variabel dependen sebesar 46,1%. R Square = 0,212,  menyatakan  bahwa  21,2%  perubahan  pada  variabel  praktik  Manajemen  Laba  dapat dijelaskan oleh variabel perencanaan pajak bebean pajak tangguhan dan leverage. Sedangkan sisanya sebesar 78,8% diterangkan oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam model ini.

## Uji F
Tabel 8 Hasil Uji F
ANOVA b Model Sum of Squares df Mean Square F  Sig. 1 Regres sion .215 3 .072  3.686 .019 a Residu al .799 41 .019 Total 1.014 44

## Sumber : output SPSS 16
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis (uji F) pada tabel diatas, didapat nilai signifikansi model regresi  secara  simultan  sebesar  0,019.  Nilai  ini  lebih  besar  dari  significance  level  0,05  (5%),  yaitu 0,019 < 0,05. Maka dapat disimpulkan bahwa secara simultan atau variabel independen  perencanaan pajak,  beben  pajak  tangguhan  dan  leverage  berpengaruh  positif  terhadap  variabel  dependen  yaitu manajemen laba.

## Uji t
Tabel 9 Hasil Uji-t
Coefficients a
Model Unstandardi zed
Coefficients
Standardi zed Coefficie nts t  Sig. B Std. Error
Beta 1 (Constant) .091  .158 .576  .568 Perencanaa n Pajak .005  .194 .004  .028  .978 Beban Pajak Tangguhan 10.30 5 4.439 .324  2.322  .025 Leverage .260  .123 .296  2.110  .041
a. Perencanaan  pajak  (X 1 )  memiliki  nilai  t  sebesar  0,028  dengan  signifikansi  0,978  lebih besar  dari  taraf  signifikansi  0,05  (5%).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  perencanaan  pajak tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Dengan  demikian, hipotesis  pertama  (H 1 )  yang  menyatakan  bahwa  perencanaan  pajak  memiliki  pengaruh yang  signifikan  terhadap  manajemen  laba,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis pertama tidak terdukung.
b. Beban  pajak  tangguhan  (X 2 )  Memiliki  nilai  t  sebesar  2,322  dengan  signifikansi  0,025 lebih  kecil  dari  taraf  signifikansi  0,05  (5%).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  beban  pajak tangguhan  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Dengan demikian,  hipotesis  kedua  (H 2 )  yang  menyatakan  bahwa  beban  pajak  tangguhan memiliki  pengaruh  signifikan      terhadap  manajemen  laba,  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa hipotesis kedua terdukung.
c. Leverage  (X 3 )  Memiliki  nilai  t  sebesar  2,110  dengan  signifikansi  0,041  lebih  besar  dari taraf signifikansi 0,05 (5%). Hal ini menunjukkan bahwa leverage mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap  manajemen laba. Dengan demikian, hipotesis ketiga (H 3 )  yang menyatakan  bahwa  leverage    mempunyai  pengaruh  signifikan  positif  terhadap manajemen laba, sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis ketiga terdukung.

## PENUTUP Kesimpulan
Berdasarkan hasil pengujian analisis dan pengujian data yang telahdi kemukakan maka dapat disimpulkan bahwa hasil hipotesis dan pengujian datayang dikaitkan dengan hasil dari penelitian terdahulu, yaitu:
1) Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  beban  perencanaan  pajak  tidak  berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba, dengan nilai signifikansi sebesar 0,978 yang berarti berada di atas taraf signifikansi 0,05 (5%).
2) Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  beban  pajak  tangguhan    berpengaruh  signifikan terhadap manajemen laba, dengan nilai signifikansi sebesar 0,025  yang berarti berada di bawah taraf signifikansi 0,05 (5%).
3) Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  leverage  berpengaruh  signifikan  terhadap manajemen laba, dengan nilai signifikansi sebesar 0,041 yang berarti berada di atas taraf signifikansi 0,05 (5%).

## Implikasi Penelitian
1. Perusahaan
Beban  pajak  tangguhan  dan  dan leverage memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap indikasi tindakan praktik manajemen laba yang dilakukan oleh perusahaan.Tindakan  manajemen  laba  mempengaruhi  besar  kecilnya  laba  bersih yangdidapatkan oleh perusahaan dalam satu periode. Sebaiknya Laba ( Net Income ) dapat dijadikan  bahan  pertimbangan  bagi  perusahaan  untuk  melihat  kelangsungan  hidup perusahaan tersebut dan dapat dijadikan dasar pertimbangan mengambil keputusan
2. Investor Beban pajak tangguhan dan leverage memiliki pengaruh yang signifikan terhadap indikasi tindakan praktik manajemen laba dengan mempengaruhi besar kecilnya laba yang di  dapat  oleh  perusahaan  dalam  satu  periode.  Sebaiknya  investor  sebagai  salah  satu pemilik  modal  terlebih  dahulu  dapat  mengetahui  sinyal  manajemen  laba  yang  dilakukan oleh perusahaan sehingga dapat mengambil keputusan yang tepat atas resiko investasinya dan menetukan pilihan atas investasi pada perusahaan manufaktur
3. Pemerintah
Sebaiknya  pemerintah  khususnya  Dirtjen  Pajak  dapat  mengetahui  sinyal perusahaan-perusahaan  yang  melakukan  Tindakan  manajemen  laba  sehingga  berdampak pada  besar  kecilnya  kewajiban  pajak  yang  harus  dibayar  oleh  perusahaan  dan  juga perlunya  dilakukan  pemeriksaan  pajak  oleh  pihak  fiscal  untuk  perusahaan-perusahaan yang disinyalir melakukan tindakan manajemen laba.

## Saran
Penelitian selanjutnya diharapkan dapat memperluas penelitian dengan menambahkan jumlah  sampel  tidak  hanya  terfokus  pada  sector  manufaktur  saja,  sehingga  dapat  diperoleh hasil  penelitian  dengan  tingkat  generalisasi  yang  lebih  tinggi.  Peneliti  selajutnya  diharapkan dapat menggambil variabel asset pajak tangguhan, beban pajak kini, arus kas operasi, size dan untuk menguatkan teori untuk penelitian selanjutnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Astutik,  Ratna  Eka  Puji  dan  Mildawanti,  Titik  (2016).Pengaruh  Perencanaan  Pajak  Dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba.Jurnal ilmu dan akuntansi.Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. Vol 5. No.3
Aditama,  Ferry  dan  Purwaningsih  Anna,  (2014).  Pengaruh  Perencanaan  Pajak  Terhadap Manajemen  Laba  Pada  Perusahaan  Nonmanufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia.  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Atma  Jaya  Yogyakarta.  MODUS  Vol.26 (1): 33-50.ISSN 0852-1875
Agustia, Dian,  (2013). Pengaruh  Faktor Good Corporate Governance, Free Cash Flow , dan Leverage Terhadap  Manajemen  Laba.  Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan,  Fakultas Ekonomi  Bisnis  Universitas  Airlangga  Surabaya.  Vol.  15,  No.  1.  ISSN  2338-8137 online.
Barus,  Andreani  Caroline  dan  Setiawan  Kiki,  (2015).  Pengaruh  Asimetri  Informasi, Mekanisme  Corporate  Governance,  Dan  Beban  Pajak  Tangguhan  Terhadap Manajemen  Laba.  Jurnal  Wira  Ekonomi  Mikroskil.  Program  Studi  Akuntansi  STIE Mikroskil. Volume 5, Nomor 01
Dhaneswari,  Nadia  dan  Widuri  Retnaningtyas,  (2013).Pengaruh  Asimetri  Informasi,  Ukuran Perusahaan  Dan  Beban  Pajak  Tangguahan  Terhadap  Praktik  Manajemen  Laba  Di Perusahaan  Manufaktur  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (Bei)  2010-2012. Program Akuntansi Pajak Program Studi Akuntansi Universitas Kristen Petra. Tax & Accounting Review, Vol. 3, No.2
Dewi,Rina  Pusvita  dan  Priyadi,  Maswar  Patuh,  (2016).  Pengaruh Free  Cash  Flow ,  Kinerja Keuangan  Terhadap Earnings  Management Dimoderasi Corporate  Governance. Jurnal  Ilmu  dan  Riset  Akuntansi.  Sekolah  Tinggi  Ilmu  Ekonomi  Indonesia (STIESIA) Surabaya. Volume 5, Nomor 2 ISSN : 2460-0585
Elfeira,  Anisa,  (2014).  Pengaruh  Kompensasi  Bonus  Dan Leverage Terhadap  Manajemen Laba.  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2009-2012).  Artikel Ilmiah. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang.
Hakim, Arif Rachmad dan Pratoyo, Sugeng, (2015).  Pengaruh Aktiva Pajak Tangguhan Dan Beban  Pajak  Tangguhan  Terhadap  Manajemen  Laba.    Jurnal  Ilmu  &  Riset Akuntansi.  Sekolah  Tinggi  Ilmu  Ekonomi  Indonesia  (STIESIA)  Surabaya.  Vol.  4 No. 7
Hamzah,  Ardi,  (2014).  Deteksi  Earnings  Management  Melalui  Beban  Pajak  Tangguhan, Akrual,  Dan  Akrus  Kas  Operasi  (Studi  Pada  Perusahaan  Real  Estate  Dan  Property Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2006-2008.  Staf  Pengajar  Jurusan Akuntansi Universitas Trunojoyo.
Herlambang,  Akbar  Roy,  DKK,  (2017).  Analisis  Pengaruh Free  Cash  Flow Dan Financial Leverage Terhadap Manajemen Laba Dengan Good Corporate Governance Sebagai Variabel  Moderasi. Faculty  of  Economic  Riau  University,  Pekanbaru,  Indonesia . JOM Fekon, Vol. 4 No. 1
Jao,  Robert  Dan  Pagalung,  Gagaring,  (2011). Corporate  Governance ,  Ukuran  Perusahaan, Dan Leverage Terhadap  Manajemen  Laba  Perusahaan  Manufaktur  Indonesia.Jurnal Akuntansi &Auditing. Universitas Hasanuddin. Volume 8/No. 1
Kurniasih, Tommy dan Sari, Maria M. Ratna, (2013). Pengaruh Return On Assets , Leverage , Corporate Governance ,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  Pada Tax Avoidance. Buletin  Studi  Ekonomi.  Jurusan  Akuntansi,  Fakultas  Ekonomi, Universitas Udayana. Volume 18, No. 1
Reskino,  dan  Imam,  Issan  Chairul,  (2016).Kajian  Empiris  Beban  Pajak  Tangguhan  Dan Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Manajemen  Laba.Jurnal  InFestasi.Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.Vol. 12, No.1
Sari,  Deni  Purnama  dan  Purwaningsih,  Anna,  (2014).Pengaruh  Book  Tax  Differences
Terhadap Manajemen Laba.Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta.MODUS Vol.26 (2): 121-131ISSN 0852-1875
Siagian, Sandang.P, (2014) Buku manajemen sumber daya manusia. Penerbit bumi Aksara
Sulistyanto, sri, (2008). Buku manajemen laba: teori dan model empiris. Penerbit grasindo.
Syamsudin,  Lukman,  (2002).  Manajemen  keuangan  perusahaan,  cetakan  ketujuh,  penerbit  :

## Rajawali Pers, Jakarta
Yogi, Luh Made Dwi Parama Dan Damayanthi,I Gusti Ayu Eka, (2016). Pengaruh Arus Kas Bebas, Capital Adequacy Ratio Dan Good Corporate Governance Pada Manajemen Laba.E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana.Fakultas  Ekonomi  Dan  Bisnis Universitas Udayana, Bali, Indonesia.Vol.15.2.Issn: 2302-8556
Zain, Mohammad, (2005). Manajemen perpajakan. Penerbit: salemba empat, cetakan edisi 2.