## PENGARUH DANA PIHAK KETIGA TERHADAP RENTABILITAS DAN LIKUIDITAS PADA BANK MANDIRI, BNI DAN BCA
1 Cut Srikandi, 2 Luluk Kholisoh
1,2 Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma Jl. Margonda Raya No. 100, Depok 16424, Jawa Barat
1,2 ekbis@gunadarma.ac.id

## Abstract
The  rapid  growth  of  banking  industry  is  inseparable  from  the  number  of  new  banks  which increasing  the  fund  mobility  and  credit  allocation.  This  situation  triggers  competitive competition among banks to keep improving their financial performance. The continuous and significant  decrease  of  bank  perfomance  will  lead  to  financial  distress  or  difficult circumstances, or it can be said to happen a bankruptcy threshold and it has a major impact on banking industry in general as well as Indonesia economic conditions in particular. Banks must be able to improve the profitability and liquidity levels in order to survive as one of the performance  factors  and  banks  health  assessment  and  third  party  fund  as  one  of  the  main source of funds. The aim of this research is to obtain an overview the extent influence of third party  funds  on  profitability  and  liquidity  level  of  the  bank.  The  data  used  in  this  study  is secondary  data  taken  from  quarterly  financial statements  from  2005-2008  and  simple  linear regression  analysis.The  results  of  this  research  which  conducted  at  Mandiri,  BNI,  and  BCA found  that  there  was  a  significant  influence  between  third  party  funds  on  profitability  and liquidity. For BNI, there is a significant relationship between third party funds to ROA, ROE and NIM, but negative outcomes in BNI can be attributed to RR, although positive results are obtained  at  the  LDR  ratio.  At  BCA,  a  significant  relationship  is  only  obtained  by  ROE  and NIM,  while  ROA  is  not.  Positive  relationships  were  also  obtained  by  BCA  for LDR  and  RR. Positive results  were obtained by Bank Mandiri for all ROA, ROE and NIM ratios and LDR and  RR,  from  the  three  banks  Mandiri  banks  that  had  the  best  level  of  profitability  and liquidity. The significant relation at BCA was only obtained by  ROE dan NIM, but not ROA. The positive relation also can obtained toward LDR and RR at BCA. The positive result was obtained  by  Mandiri  toward  all  ratio  ROA,  ROE  and  NIM  as  well  as  LDR  and  RR.  In conclusion  from  those  three  banks,  Mandiri  bank  has    the  best  level  of  profitability  and liquidity.
Keywords: ROA, ROE, NIM, LDR, and RR

## Abstrak
Perkembangan  industri  perbankan  yang  semakin  pesat  tidak  terlepas  dari  banyaknya  bank- bank baru bermunculan sehingga meningkatkan mobilitas dana dan alokasi kredit. Kondisi ini memicu  persaingan  yang  kompetitif  antar  bank,  hal  ini  memicu  bank  untuk  terus meningkatkan kinerja keuangannya, karena penurunan kinerja bank secara terus menerus dan signifikan  akan  menyebabkan  terjadinya  financial  distress  atau  keadaan  yang  sulit,  atau dapat dikatakan mengalami ambang kebangkrutan dan akan berdampak besar pada industri
perbankan  pada  umumnya  serta  kondisi  perekonomian  Indonesia  pada  khususnya.  Untuk dapat bertahan, bank harus mampu meningkatkan tingkat rentabilitas serta likuiditas sebagai salah satu faktor penilaian kinerja dan kesehatan bank dan dana pihak ketiga menjadi salah satu sumber dana utama bank. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk memperoleh gambaran sejauh  mana  pengaruh  dana  pihak  ketiga  terhadap  tingkat  rentabilitas  dan  likuiditas  bank. Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  merupakan  data  sekunder  diambil  dari  laporan keuangan  triwulan  periode  2005-2008,  dan  menggunakan  analisis  regresi  linier sederhana.Hasil  penelitian  yang  dilakukan  di  Mandiri,  BNI,  dan  BCA  ditemukan  bahwa terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  dana  pihak  ketiga  terhadap  rentabilitas  dan likuiditas.  Untuk  BNI terdapat  hubungan  yang  signifikan  antara dana  pihak  ketiga terhadap ROA,  ROE  dan  NIM,  akan  tetapi  hasil  hubungan  yang  negatif  di  dapat  BNI  terhadap  RR, walaupun  hasil  positif  didapat  pada  rasio  LDR.  Pada  BCA,  hubungan  signifikan  hanya  di dapat  oleh  ROE  dan  NIM,  sedangkan  ROA  tidak.  Hubungan  yang  positif juga  didapat  BCA terhadap LDR dan RR. Hasil yang positif didapat Bank Mandiri terhadap semua rasio ROA, ROE  dan  NIM  serta  LDR  dan  RR,  dari  ke  tiga  bank  tersebut  bank  Mandiri  yang  memiliki tingkat rentabilitas dan likuiditas yang paling baik.
Kata Kunci: ROA, ROE, NIM, LDR, dan RR

## PENDAHULUAN
Industri  perbankan  merupakan  salah satu  tulang  punggung  pembangunan  sistem perekonomian  dan  finansial  suatu  negara. Dalam  hal  ini  bank  dapat  berfungsi  sebagai intermediary  institution,  yaitu  lembaga  yang mampu  menyalurkan  kembali  dana-dana  yang dimiliki oleh unit ekonomi yang surplus kepada unit-unit  ekonomi  yang  membutuhkan  dana atau  defisit.  Di  dalam  perkembangannya, industri perbankan di Indonesia telah mengalami  pasang  surut  yaitu  dimulai  tahun 1982 ketika terjadi berbagai macam deregulasi.Deregulasi  dan  penerapan  kebijakan yang  terkait  dengan  sektor  moneter  dan  riil telah menyebabkan sektor perbankan mempunyai  kemampuan  untuk  meningkatkan kinerja  ekonomi  makro  di  Indonesia.Bisnis perbankan  ini  berkembang  pesat  pada  kurun waktu  1988-1996.  Namun  pada  pertengahan
tahun  1997,  industri  perbankan  mengalami kemunduran  total  akibat  terjadinya  krisis moneter  dan  krisis  ekonomi  yang  melanda Indonesia.  Sejak  krisis  tersebut,  bank-bank tidak  dapat  lagi  menjalankan  perannya  secara optimal.
Sistem  perbankan  merupakan  inti sistem  keuangan  di  Indonesia  dengan  tiga fungsi  strategis  yaitu  sebagai  perantara  antara penabung  dengan  penerima  kredit,  bank merupakan  lembaga  keuangan  yang  dapat mengelola  resiko keuangan,  dan  sistem perbankan  merupakan  penyelenggara  sistem pembayaran  nasional.  Oleh  karena  fungsi  yang strategis  tersebut,  gangguan  pada  sistem perbankan  akan  menghambat  perputaran  roda perekonomian nasional, kurangnya pembelanjaan dalam rangka pemulihan kegiatan  dunia  usaha,  serta  restrukturisasi perekonomian  nasional.  Upaya  pemulihan
kegiatan  dunia  usaha  dan  restrukturisasi perekonomian diperlukan untuk dapat meningkatkan kembali laju pertumbuhan ekonomi  maupun  penciptaan  lapangan  kerja (Pohan,  2002  dalam  Muammil  dan  David, 2007).
Dalam  dunia  modern  sekarang  ini, peranan perbankan dalam memajukan perekonomian suatu negara sangatlah besar.Hampir  semua  sektor  yang  berhubungan dengan  berbagai  kegiatan  keuangan  selalu membutuhkan jasa bank, sehingga ada anggapan bank adalah nyawa untuk menggerakkan  perekonomian  suatu  negara. Perkembangan industri perbankan yang semakin  pesat  tidak  terlepas  dari  banyaknya bank-bank baru bermunculan sehingga meningkatkan  mobilitas  dana  dan  alokasi kredit.  Kondisi  ini  memicu  persaingan  yang kompetitif  antar  bank,  hal  ini  memicu  bank untuk terus meningkatkan kinerja keuangannya, karena  penurunan  kinerja  bank  secara  terus- menerus  dan  signifikan  akan  menyebabkan terjadinya financial  distress atau  keadaan  yang sulit,  atau  dapat  dikatakan  mengalami  ambang kebangkrutan  dan  akan  berdampak  besar  pada industri perbankan pada umumnya serta kondisi perekonomian Indonesia pada khususnya.
Aktivitas perbankan yang utama adalah funding, yaitu menghimpun dana dari masyarakat  luas.  Agar  masyarakat  memiliki keinginan  untuk  menyimpan  uangnya  di  bank, maka pihak bank harus memberikan
rangsangan  berupa  balas  jasa  yang  akan diberikan  kepada  masyarakat  sebagai  nasabah. Balas  jasa  tersebut  dapat  merupakan  bunga, bagi hasil, hadiah atau balas jasa lainnya.Semakin tinggi balas jasa yang ditawarkan  pihak  bank,  maka  semakin  tinggi minat masyarakat untuk menyimpan uangnya.Oleh  karena  itu  pihak  bank  harus memberikan  rangsangan  dan  kepercayaan kepada masyarakat. Usaha bank untuk menghimpun  dana  melalui  simpanan  deposit sangat  menentukan  pertumbuhan  bank,  sebab volume  dana  yang  berhasil  dihimpun  akan menentukan  pula  volume  dana  yang  dapat dikembangkan  bank  tersebut  dalam  bentuk penanaman  dana  yang  menghasilkan,  yaitu berupa  bunga,  sehingga  dari  selisih  bunga tersebut bank memperoleh keuntungan.
Dari  segi  ekonomis,  suatu  bank didirikan juga untuk menghasilkan keuntungan. Keuntungan  merupakan  potensi  bagi  bank untuk menjaga kontinuitas operasionalnya serta perkembangannya.  Dalam  menghimpun  dana bank  memiliki  berbagai  macam  sumber  dana, salah  satunya  adalah  dana  pihak  ketiga,  yaitu berupa  tabungan,  deposito  dan  giro  yang merupakan salah satu sumber dana utama bank. Sehubungan  dengan  fungsi  penghimpun  dana ini,  bank  sering  disebut  pula  lembaga kepercayaan. Agar menjadi kepercayaan masyarakat  bank  harus  berupaya  membenahi diri  dalam  mengelola  kewajiban  bank  dan pengelolaan aktiva sehingga mampu
menghasilkan keputusan yang tepat. Kepercayaan  masyarakat  sangat  dibutuhkan sebuah  bank,  sebab  sumber  dana  utama  bank yang  berupa  dana  pihak  ketiga  berasal masyarakat. Semakin tinggi kepercayaan masyarakat  semakin  tinggi  pula  dana  yang dihimpun masyarakat.
Tingginya kepercayaan masyarakat terhadap  suatu  bank  akan  mejadikan  nilai  plus bagi  sebuah  bank  yang  akan  berpengaruh terhadap  laba  yang  dihasilkan  bank  yang bersangkutan, sehingga kemampuan bank untuk menghasilkan  laba  akan  tinggi.  Kemampuan bank  dalam  menghasilkan  laba  dapat  diukur dengan menggunakan analisis kinerja keuangan,  yaitu  dengan  menggunakan  analisis rentabilitas,  dimana  rentabilitas  merupakan kemampuan  bank  dalam  menghasilkan  laba, sekaligus  perbandingan  antara  laba  dengan modal  usaha,  sehingga  dengan  rentabilitas diketahui  besarnya  laba  yang  yang  dapat dicapai  bank  atas  sumber  dana  yang  berasal dari  masyarakat  dalam  hal  ini  adalah  dana pihak  ketiga.  Di  lain  pihak,  karakteristik  bank dihadapkan  pula  pada  tingkat  rentabilitas  dan likuiditas, dimana bank selain mampu menghasilkan laba juga harus mampu mengelola likuiditas sebagai salah satu indikator  kesehatan  dan  stabilitas  perbankan. Kegiatan  operasional  bank  tidak  terlepas  dari adanya  sumber  dana  utama  yang  berupa simpanan masyarakat berupa tabungan, deposito  dan  giro  yang  lebih  dikenal  dengan
dana  pihak  ketiga,  yang  sekaligus  sebagai sumber  dana  utama  pendukung  operasional bank,  sehingga  peningkatan  dan  penurunan simpanan masyarakat akan memberikan pengaruh  pada  kemampuan  likuiditas  bank (Sinungan,  1991).Jika  dilihat  dari  laporan keuangan  tahun  2008  yang  dipublikasikan Bank Indonesia ada 4 bank yang memiliki nilai total  aset  dan  dana  pihak  ketiga  lebih  dari  Rp 150  triliun  dan  modal  inti  lebih  dari  Rp  10 triliun  seperti  bank  Mandiri,    BCA,  BRI  dan BNI.    Untuk  merealisasikan  pencapaian  visi API  ditetapkan 6 pilar API, pilar yang pertama menjelaskan  penguatan  struktur  perbankan nasional salah satu tujuannya adalah penguatan permodalan  bank.Jika  dilhat  dari  modal  bank tersebut  keempat  bank  merupakan  kategori modal corporate .

## KERANGKA TEORI
Beberapa  penelitian  terdahulu  tentang rentabilits dan likuiditas bank antara lain adalah Nurwati  (2000),  menjelaskan  bahwa  simpanan masyarakat,  pinjaman  yang  diberikan  jumlah nasabah,  cadangan  primer,  biaya  operasional, investasi  aktva  tetap  dan  jumlah  asset  secara serempak  berpengaruh  signifikan  terhadap likuiditas. Pinjaman  yang  diberikan  merupakan variabel  yang  paling  dominan  mempengaruhi penurunan likuiditas Bank Pembangunan Daerah  (BPD).Hal  ini  disebabkan  karena sejumlah  pinjaman  yang  diberikan  porsi  kredit macet  sebesar  24.74%,  sehingga  aliran  kas
masuk  yang  berupa  cicilan  pokok  dan penerimaan  bunga  terganggu.  Hal  ini  tentunya akan mempengaruhi penurunan likuiditas BPD.
Puteri  (2006),  dalam  penelitian  ini peneliti  berusaha  untuk  mengetahui  pengaruh tabungan dan deposito  terhadap  tingkat rentabilitas  di  Bank  Mandiri,  BNI  dan BRI.Variabel bebas dalam penelitian ini adalah tabungan  dan  deposito  dan  variabel  tak  bebas adalah  tingkat  rentabilitas.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  tabungan  dan  deposito sebagai  dana  mahal  memiliki  pengaruh  yang signifikan terhadap tingkat rentabilitas. Ramadianti  (2007)  melakukan  penelitian  untuk menemukan pengaruh antara simpanan masyarakat,  jumlah  pinjaman  yang  diberikan dan  investasi  pada  aktiva  tetap  terhadap likuiditas  bank  umum  yang  go  public  di  Bursa Efek  Jakarta  (BEJ).  Variabel  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  kombinasi  dari beberapa penelitian terdahulu.
Redmonddan Bohnsack (2007),
meneliti  profitabilitas  dari  bank  dengan kategori ukuran asset yang berbeda. Profitabilitas  dalam  penelitian  ini  diukur dengan menggunakan ROE (Return on Equity).Dua analisis diimplementasikan.
Pertama,  melakukan  tes  terhadap  ROE  untuk menentukan  apakah  ada  perbedaan  statistik dalam  profitabilitas.  Kemudian,  membuat sebuah  model  regresi  sederhana,  dengan menggunakan  variabel  tiruan  untuk  mewakili ukuran  asset.Hipotesisnya  menekankan  bahwa
ada  perbedaan  statistik  terhadap  profitabilitas dari bank-bank  yang berbeda ukuran.Penelitian ini  mengindikasikan bahwa ukuran dari sebuah bank  ternyata  memiliki  pengaruh  terhadap profitabilitasnya.Sufian  dan  Chong  (2008), mengindikasikan  bahwa  semua  variabel  yang terkait  dengan  bank  memiliki  dampak  yang signifikan secara statistik terhadap profitabilitas bank.Hasil  penelitian  ini  juga  mengindikasikan bahwa  ukuran,  risiko  kredit  dan  perilaku pengeluaran  berkorelasi  secara  negatif  dengan profitabilitas  bank,  sementara  pendapatan  non bunga  dan  kapitalisasi  memiliki  dampak  yang positif.  Selama  periode  yang  diteliti,  hasilnya mengindikasikan bahwa inflasi memiliki dampak negatif terhadap profitabilitas, sedangkan  dampak  pertumbuhan  ekonomi, supply  uang  dan  kapitalisasi  pasar  modal  tidak menjelaskan  secara  signifikan  terhadap  variasi yang menyebabkan profitabilitas bank.
Sufian  dan  Habibullah  (2009),  dari penelitian ini mengindikasikan bahwa karakteristik spesifik bank, khususnya intensitas  pinjaman,  risiko  kredit  dan  biaya memiliki  dampak  yang  positif  dan  signifikan terhadap performa bank, sementara pendapatan non  bunga  menunjukkan  hubungan  yang negatif  dengan  profitabilitas  bank.  Hasil penelitian  ini  mengindikasikan  bahwa  ukuran sebuah bank memiliki dampak negatif terhadap ROAA  ( return  on  average  assets )  dan  NIM ( net interest margin ), sedangkan untuk dampak indikator  makro  ekonomi,  disimpulkan  bahwa
variabel-variabel yang digunakan tidak memiliki  dampak  yang  signifikan  terhadap profitabilitas bank, kecuali inflasi yang memiliki hubungan negatif dengan profitabilitas.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  teknik dokumentasi sebagai teknik pengumpulan data, menurut  Supomo  (2002:86)  teknik  ini  hanya memindahkan  data  dari  sumber  atau  dokumen.
Variabel  dependen  atau  variabel  terikat, merupakan variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat karena adanya variabel bebas.Variabel  dependen  (Y)  dalam  penelitian ini  adalah  tingkat  rentabilitas  dan  likuiditas bank.  Dalam  mengukur  tingkat  rentabilitas dengan  menggunakan  pendekatan  melalui Return  On  Assets  (ROA),  Return  On  Equity (ROE),  dan  Net  Interest  Margin  (NIM),  dalam penelitian  tingkat  likuiditas  bank  dengan
menggunakan  pendekatan  Loan  to  Deposit Ratio  (LDR)  dan  Reserve  Requirement  (RR). Variabel  bebas  merupakan  variabel  yang mempengaruhi  atau  yang  menjadi  sebab-sebab perubahan  timbulnya  variabel  terikat.  Variabel bebas (X) pada penelitian ini adalah dana pihak ketiga yang berupa tabungan, deposito dan giro. Penelitian  ini  dilakukan  di  tiga  bank  Bank Mandiri,  BNIdan  BCA  selama  periode  dengan menggunakan regresi linier sederhana.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Bank Mandiri
Analisis  regresi  linear  sederhana  ini digunakan  untuk mengetahui  sejauhmana pengaruh  variabel  dana  pihak  ketiga  terhadap variabel  rentabilitas  dan  likuiditas.  Koefisien regeresi  dana  pihak  ketiga,  rentabilitas  dan likuiditas  Bank  Mandiriseperti  pada  Tabel  1 dan Tabel 2.
Tabel 1. Koefisien Regresi Rentabilitas Bank Mandiri
Variabel a b t hitung Sig ROA 0,073 3,986 x 10¯ ⁹ 2,794 ,014 ROE 0,589 4,768 x 10¯ ⁸ 2,751 ,016 NIM 0,496 1,090 x 10¯ ⁸ 2,962 ,010 Tabel 2. Koefisien Regresi Likuiditas Bank Mandiri Variabel a b t hitung Sig LDR 78,360 -1,045 x 10 ⁻⁷ -6,305 ,000
RR 9,405 1,172 x 10¯ ⁸ 2,344 ,034
Untuk  variabel  DPK  diperoleh  nilai signifikansi  0,014 untuk  ROA,  0,016  untuk ROE,  dan  0,010  untuk  NIM.  Hasil  tersebut menunjukkan  bahwa  untuk  variabel  DPK berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  ROA, ROE,  dan  NIM  pada  Bank  Mandiri,  dengan kata  lain  tingkat  rentabilitas  berpengaruh terhadap  dana  pihak  ke  tiga.  Untuk  melihat pengaruh  variabel  LDR  dan  RR  terhadap  DPK dapat  dilihat  dari  signifikansi  LDR  sebesar 0,000  dan  RR  sebesar  0,034,  artinya  kedua variabel  tersebut  berpengaruh  secara signifikan terhadap dana pihak ke tiga.
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis bahwa  dana  pihak  ketiga  (DPK)  berpengaruh secara  signifikan  terhadap  rentabilitas  dan likuiditas pada bank Mandiri. Tingkat rentabilitas menggambarkan kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba,  pada penelitian ini nilai dana pihak ketiga mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap rentabilitas.  Semakin  tinggi  dana  pihak  ketiga maka semakin tinggi pula laba yang dihasilkan, sebaliknya  jika  dana  pihak  ketiga  mengalami penurunan  maka  akan  menurun  pula  laba  yang dihasilkan. Dalam hal ini rasio yang digunakan untuk  menilai  tingkat  rentabilitas  adalah  ROA, ROE  dan  NIM.  Pertumbuhan  rasio-rasio tersebut  pada  bank  Mandiri  ini  tampak  stabil sesuai  dengan  pertumbuhan  yang  stabil  pula
dari  dana  pihak  ketiga.  Dalam  arti  adanya pergerakan  dana  pihak  ketiga  yang  meningkat ataupun  menurun  akan  mengakibatkan  ROA, ROE  dan  NIM  yang  meningkat  ataupun menurun. Dana pihak ketiga pada bank Mandiri memiliki  pengaruh  yang  paling  signifikan terhadap Net Interest Margin (NIM) jika dilihat dari  pertumbuhannya  dibandingkan  dengan ROA dan ROE. Pertumbuhan dana pihak ketiga dari  tahun  2005  sampai  dengan  2008  cukup signifikan  setiap  triwulannya,  dikarenakan pengelolaan  dana  yang  cukup  baik  sehingga dapat  dinilai  kinerja  bank  Mandiri  dalam tingkat  yang  baik  pula  dan  berdampak  kepada tingkat keuntungan yang diperoleh.
Dana  pihak  ketiga  juga  mempunyai pengaruh  yang  signifikan  terhadap  likuiditas bank  Mandiri.  Dalam  hal  ini  tingkat  likuiditas dinilai  dari  rasio  LDR  dan  RR,  dan  sesuai dengan  yang  ditentukan  oleh  BI  bahwa  batas aman  suatu  bank  dikatakan  likuid  jika  LDR  < 110%  dan  GWM  suatu  bank  sebesar  8%  dan Mandiri memenuhi standar tersebut. Berdasarkan  data  yang  didapat  pertumbuhan dana  pihak  ketiga  yang  meningkat  ataupun menurun mengakibatkan LDR menurun ataupun  meningkat.  Tingkat  likuiditas  yang dinilai berdasarkan Reserve Requirement Mandiri  pada  BI  sudah  memenuhi  standar bahkan  Mandiri  memiliki  excess  reserve  yang
cukup  untuk  menjadikan  Mandiri  adalah  bank yang likuid, yang berarti pula dana pihak ketiga dalam  hal  ini  sebagai  dana  untuk  memenuhi standar  likuiditas  mempunyai  peranan  yang penting  untuk  menentukan  nilai  dari  RR tersebut.

## Bank BNI
Pengaruh  rentabilitas  yang  diukur  dari ROA,  ROE,  dan  NIM  terlihat  pada  Tabel  3,
masing-masing  tingkat  signifikansi  adalah
0,025, 0,007, dan 0,031. Hal ini mengindikasikan  bahwa  tingkat  rentebelitas berpengaruh  signifikan  terhadap  dana  pihak  ke tiga  pada  Bank  BNI.  Sementara  itu  untuk melihat pengaruh tingkat likuiditas yang diukur dengan  LDR  dan  RR  ternyata  hanya  variabel LDR  yang  signifikan  terhadap  dana  pihak  ke tiga yaitu sebesar 0,035 tingkat signifikansinya.

## Tabel 3. Koefisien Regresi Rentabilitas Bank BNI
Variabel a b t hitung Sig ROA -0,895 1,510 x 10 ⁻⁸ 2,508 ,025 ROE -17,368 2,421 x 10 ⁻⁷ 3,157 ,007 NIM -2,482 4,706 x 10 ⁻⁸ 2,398 ,031 Tabel 4. Koefisien Regresi Likuiditas Bank BNI Variabel a b t hitung Sig DR 30,353 2,168 x 10 ⁻⁷ 2,330 ,035 RR 12,834 -6,731 x 10 ⁻⁹ -0,319 ,755
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  bahwa dana  pihak  ketiga  (DPK)  berpengaruh  secara signifikan  terhadap  rentabilitas  dan  likuiditas pada  BNI.  Pada  penelitian  ini  nilai  dana  pihak ketiga  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan terhadap  rentabilitas.  Semakin  tinggi  dana pihak  ketiga  maka  semakin  tinggi  pula  laba yang  dihasilkan,  sebaliknya  jika  dana  pihak ketiga  mengalami  penurunan  maka  akan
menurun pula laba yang dihasilkan. Pertumbuhan dana pihak ketiga yang meningkat ataupun menurun akan mengakibatkan  ROA,  ROE  dan  NIM  yang meningkat  ataupun  menurun.  Pada  BNI  dana pihak  ketiga  berpengaruh  sangat  signifikan terhadap  ROE  jika  dibandingkan  dengan  rasio rentabilitas lainnya yaitu ROA dan NIM.
Dana  pihak  ketiga  juga  mempunyai pengaruh  yang  signifikan  terhadap  likuiditas BNI.  Dalam  hal  ini  tingkat  likuiditas  dinilai dari  rasio  LDR  dan  RR,  dan  sesuai  dengan yang  ditentukan  oleh  BI  bahwa  batas  aman suatu  bank  dikatakan  likuid  jika  LDR  <  110% dan  GWM  suatu  bank  sebesar  8%  dan  BNI memenuhi  standar  tersebut.  Berdasarkan  data yang  didapat  pertumbuhan  dana  pihak  ketiga yang meningkat ataupun menurun mengakibatkan LDR menurun ataupun meningkat.  Tingkat  likuiditas  yang  dinilai berdasarkan  reserve  requirement  BNI  pada  BI sudah  memenuhi standar bahkan BNI  memiliki excess  reserve  yang  cukup  untuk  menjadikan BNI  adalah  bank  yang  likuid.  Namun  dana pihak  ketiga  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Reserve Requirement BNI, kondisi ini dikarenakan  pertumbuhan  dana  pihak  ketiga
tidak  sebanding  dengan  pertumbuhan  RR  yang setiap  triwulannya.  Berdasarkan  data  yang didapat  RR  cenderung  meningkat  sedangkan dana  pihak  ketiga  adanya  peningkatan  dan penurunan.

## Bank BCA
Dari  ke  proxi  untuk  rentabilitas  seperti pada  Tabel  5  ada  dua  variabel  yang  signifikan berpengaruh  terhadap  dana  pihak  ke  tiga  pada Bank BNI yaitu variabel ROE dan NIM dengan tingkat  signifikansi  masing-masing  sebesar 0,025  dan  0,010.  Proxi  untuk  likuiditas  LDR dan  RR  terhadap  dana  pihak  ke  tiga  keduanya signifikan  masing-masing  tingkat  signifikansi 0,000  dan  0,040,  dengan  demikian  berarti tingkat likuiditas berpengaruh signifikan terhadap dana pihak ke tiga.

## Tabel 5. Koefisien Regresi Rentabilitas Bank BNI
Variabel a b t hitung Sig ROA -0,167 1,250 x 10¯ ⁸ 1,650 ,121 ROE -3,567 1,108 x 10¯ ⁷ 2,509 ,025 NIM -2,447 3,678 x 10¯ ⁸ 3,002 ,010 Tabel 6. Koefisien Regresi Likuiditas Bank BNI Variabel a b t hitung Sig
LDR 12,560 1,873 x 10¯ ⁷ 5,783 ,000 RR 7,058 3,715 x 10¯ ⁸ 2,259 ,040
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis bahwa  dana  pihak  ketiga  (DPK)  berpengaruh secara  signifikan  terhadap  rentabilitas  dan likuiditas  pada  BCA.  Tingkat  rentabilitas menggambarkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan  laba,  dan  menilai  efisiensi kinerja  pada  suatu  bank.  Pada  penelitian  ini nilai  dana  pihak  ketiga  mempunyai  pengaruh yang  signifikan  terhadap  rentabilitas.  Semakin tinggi  dana  pihak  ketiga  maka  semakin  tinggi pula laba yang dihasilkan, sebaliknya jika dana pihak  ketiga  mengalami  penurunan  maka  akan menurun  pula  laba  yang  dihasilkan.  Dalam  hal ini  rasio  yang  digunakan  untuk  menilai  tingkat rentabilitas  adalah  ROA,  ROE  dan  NIM. Pertumbuhan rasio-rasio tersebut pada BCA ini tampak stabil sesuai  dengan pertumbuhan  yang stabil  pula  dari  dana  pihak  ketiga.  Dalam  arti adanya  pergerakan  dana  pihak  ketiga  yang meningkat ataupun menurun akan mengakibatkan ROE dan NIM yang  meningkat ataupun  menurun,  dan  dana  pihak  ketiga  dari BCA  memiliki  pengaruh  sangat  signifikan terhadap Net Interest Margin (NIM). Pertumbuhan dana pihak ketiga dari tahun 2005 sampai  dengan  2008  cukup  signifikan  setiap triwulannya,  dikarenakan  pengelolaan  dana yang  cukup  baik  sehingga  dapat  dinilai  kinerja
BCA  dalam  tingkat  yang  baik  pula  dan berdampak  kepada  tingkat  keuntungan  yang diperoleh.  Namun  pada  hasil  penelitian  ini ditemukan  bahwa  dana  pihak  ketiga  tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA.
Dana  pihak  ketiga  juga  mempunyai pengaruh  yang  signifikan  terhadap  likuiditas bank  BCA.  Dalam  hal  ini  tingkat  likuiditas dinilai  dari  rasio  LDR  dan  RR,  dan  sesuai dengan  yang  ditentukan  oleh  BI  bahwa  batas aman  suatu  bank  dikatakan  likuid  jika  LDR  < 110%  dan  GWM  suatu  bank  sebesar  8%  dan BCA  memenuhi  standar  tersebut.  Berdasarkan data  yang  didapat  pertumbuhan  dana  pihak ketiga  yang  meningkat  ataupun  menurun mengakibatkan LDR menurun ataupun meningkat.  Tingkat  likuiditas  yang  dinilai berdasarkan  reserve  requirement  BCA  pada  BI sudah memenuhi standar bahkan BCA memiliki  excess  reserve  yang  cukup  untuk menjadikan  BCA  adalah  bank  yang  likuid, yang  berarti  pula  dana  pihak  ketiga  dalam  hal ini  sebagai  dana  untuk  memenuhi  standar likuiditas  mempunyai  peranan  yang  penting untuk menentukan nilai dari RR tersebut.
Dari  hasil  pembahasan  penelitian  yang sudah penulis jabarkan pada sub bab sebelumnya, dimana dana pihak ketiga
mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap dan  rentabilitas  dengan  menggunakan  analisis rasio  yaitu  return  on  assets  (ROA),  return  on equity  (ROE)  dan  net  interest  margin  (NIM) serta likuiditas bank dengan menggunakan rasio Loan  to  Deposit  ratio  (LDR)  dan  Reserve Requirement  (RR)  pada  bank  Mandiri,  BCA dan  BNI.  Hasil  ini  tidak  jauh  berbeda  dengan hasil  penelitian  Solikah  Nurwati  (2000)  dan Intan Cynara (2006), dimana simpanan masyarakat memiliki pengaruh dominan terhadap  likuiditas  dan  rentabilitas  bank, sedangkan penelitian Willie J. Redmond, Craig L. Bohnsack (2007) yang meneliti profitabilitas dari  bank  dengan  kategori  ukuran  asset  yang berbeda  dimana  profitabilitas  dalam  penelitian ini  diukur  dengan  menggunakan  ROE  (Return on  Equity).  Penelitian  ini  mengindikasikan bahwa  ukuran  dari  sebuah  bank  ternyata memiliki  pengaruh  terhadap  profitabilitasnya. Hasil  penelitian  tersebut  sedikit  banyak memberi  gambaran  terhadap  penelitian  ini dimana  tiga  bank  besar  juga  diambil  sebagai bahan  penelitian  dalam  mengukur  tingkat rentabilitas,  sehingga  dapat  diambil  benang merah  bahwa  ukuran  bank  mampu  juga memberikan  pengaruh  terhadap  rentabilitas bank  itu  sendiri.  Penelitian  lain  yang  diambil Fadzlan  Sufian,  Muzafar  Shah  Habibullah (2008)  lebih  menyorot  dampak  intensitas pinjaman,  risiko  kredit,  dan  biaya  terhadap performa bank, dalam hal ini adalah rentabilitas,  sedangkan  dalam  hasil  penelitian
yang  lain  Fadzlan  Sufian  (2009)  menjelaskan bahwa  pendapatan  non  bunga  dan  kapitalisasi memiliki dampak yang  positif  terhadap profitabilitas bank.

## SIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  analisis  data  dan pembahasan  yang  telah  dilakukan  diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1. Variabel  likuiditas  yang  diukur  dengan besarnya Investing  policy  ratio dan  risiko sistematis  mempunyai  pengaruh  positif. Artinya  jika  Likuiditas  menaik  maka return  saham  pun  akan  menaik.  Dan  jika Risiko  Sistematis  menaik  maka  return saham pun akan naik.
2. Secara bersamaan, variabel (Likuiditas dan Risiko  sitematis)  mempunyai  pengaruh yang  tidak  signifikan  terhadap  Return Saham.
3. Secara individual, variabel yang berpengaruh  adalah  Risiko  sitematis, sedangkan variabel Likuiditas tidak mempunyai pengaruh yang signifikan.
4. Proporsi pengaruh secara simultan variabel Likuiditas  dan  Risiko  sitematis  adalah sebesar 23,7%, sedangkan 76,3%
dijelaskan oleh variabel lain.
Untuk investor dalam melakukan investasi  disarankan  selain  melakukan  analisa pengaruh  Likuiditas  dan  Risiko  sitematis didalam  memperkirakan  pergerakan  Return Saham, investor juga harus menganalisa faktor-
faktor Kondisi fundamental perusahaan, Hukum  permintaan  dan  penawaran,  Suku bunga,  Kurs  valas,  dana  asing  di  bursa, news and  rumors ,  deviden,  laba,  dan  faktor  lainnya. penelitian selanjutnya dalam melakukan pengumpulan  data  mungkin  perlu  dilengkapi dengan  variabel  lainnya  seperti  profitabilitas, leverage, solvabilitas. Hal ini mengingat betapa pentingnya peran kelangsungan sebuah perbankan  sebagai  penyalur  uang,  penyedia lapangan  pekerjaan  dan  pemasok  pajak  ke Negara.

## DAFTAR PUSTAKA
Indriantoro  &  Supomo.  (2002). Metodologi Penelitian  Bisnis  Untuk  Akuntansi  dan Manajemen . Yogyakarta: BPFE-UGM.
Muchdarsyah,  Sinungan.  (1991). Uang  dan Bank. Jakarta: Rineka Cipta.
Nurwati,  Sholikah.  (2000). Analisis  pengaruh variable  simpanan  masyarakat,  pinjaman yang diberikan, jumlah nasabah, cadangan primer, biaya operasional, investasi aktiva tetap  dan  jumlah  asset  secara  serempak berpengaruh  signifikan  terhadap  likuiditas (dengan menggunakan pendekatan Loan to Deposit  Ratio/LDR)  Bank  Pembangunan Daerah  (BPD)  di  Kalimantan  Tengah. Tesis,  Program  Pascasarjana,  Universitas Brawijaya. Malang.
Puteri, Intan Cynara Valentina. (2006).
Pengaruh Tabungan dan Deposito Terhadap  Tingkat  Rentabilitas  Di  Bank
BNI, BRI dan Mandiri Periode 2000-2003 . Fakultas Bisnis dan Manajemen Universitas Widyatama. Bandung.
Ramadianti,  Dwi  Andika.  (2007). Pengaruh Simpanan  Masyarakat,  Jumlah  Pinjaman Yang  Diberikan  dan  Investasi  pada  Aktiva Tetap  Terhadap  Likuiditas  Bank  Umum yang  Go  Public  di  BEJ  Periode  2003- (2005).  Fakultas  Ekonomi  Brawijaya. Malang.
Redmond,  Willie  J.  &  Craig  L.  Bohnsack. (2007). “Bank  Size  and  Profitability : One Nation,  One  Bank?” International  Journal of Business Research , 7 (1), 162.
Sufian,  Fadzlan  &  Muzafar  Shah  Habibullah.
(2009).
“Determinants of Bank Profitability  in  a  Developing  Economy: Empirical  Evidence  From  Bangladesh:” Journal  of  Business  Economics  and Management 10(3), 207-217.
Sufian,  Fadzlan  &  Royfaizal  Razali  Chong. (2008). “Determinants of Bank Profitability  in  a  Developing  Economy: Empirical  Evidence  from  Philippines” Asian Academy of Management Journal of Accounting  and  Finance  (AAMJAF), 4
(2), 91-112
Sun’an,  Muammil  &  David  Kaluge.  (2007).
“Faktor  Faktor  Yang  Mempengaruhi Penyaluran  Kredit  Investasi  di  Indonesia.”
Jurnal  Keuangan  dan  Perbankan, 11(2), 347 – 36.