## Jurnal Wacana Ekonomi

## Fakultas Ekonomi Universitas Garut
P-ISSN : 1412-5897;   E-ISSN : 2715-517X

## Kontribusi Corporate Governance dan Leverage Pada Tax Avoidance (Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Farmasi di BEI)

## Irma Rosmayati
Universitas Garut i.rosmayati@uniga.ac.id

## Abstrak
Daya  optimisme  pada  perekonomian  tahun  2023 dari  dua  belas  subsektor  industri yang  berekspansi    menyumbang  sebesar  80,1%  pada  kuantitas  Produk  Domestik Bruto.  Industri  manufaktur  menjadi  produk  mayoritas  tahun  2021  dimana  ekspor hingga  USD177,10  milyar  serta  menyumbang  76,49%  dari  total  ekspor  nasional sedangkan tahun 2023 berjumlah sebesar 51,3 %. Industri manufaktur  berupa 178 perusahaan dalam bentuk tiga sektor pada barang produksi, industri kimia dasar, dan sektor industri lain yang menjadi salah satu sumber penerimaan pajak dengan potensi tersebut  maka  sektor  ini  menjadi  salah  satu  unggulan  penerimaan  pajak nasional . Tujuan Penelitian untuk menggambarkan pengaruh dari corporate governance dan leverage pada tax avoidance perusahaan manufaktur sub sektor farmasi Bursa Efek Indonesia  pada  tahun  2016-2020  dengan  metode  kuantitatif  deskriptif  pendekatan asosiatif.  Sampel  melalui  pendekatan purposive  sampling 7  perusahaan.  Teknik analisis data analisis regresi berganda. Hasil menunjukan corporate governance dan leverage berpengaruh terhadap tax avoidance .
Kata Kunci : Corporate Governance, Leverage, Tax Avoidance

## Abstract
The power of optimism for the economy in 2023 from twelve expanding industrial sub-sectors  contributes  80.1%  to  the  quantity  of  Gross  Domestic  Product.  The manufacturing industry is  the majority product in 2021 where exports reach USD 177.10 billion and contribute 76.49% of total national exports, while in 2023 it will amount to 51.3%. The manufacturing industry comprises 178 companies in the form of three sectors in production goods, basic chemical industry, and other industrial sectors which are a source of tax revenue. With this potential, this sector is one of the leading national tax revenues. The aim of the research is to describe the effect of corporate governance and leverage on tax avoidance of manufacturing companies in the Indonesian Stock Exchange's pharmaceutical sub-sector in 2016-2020 using an  associative  approach  using  quantitative  descriptive  methods.  Sample  through purposive  sampling  approach  7  companies.  Data  analysis  technique  multiple regression analysis. The results show that corporate governance and leverage have an effect on tax avoidance
Keywords: Corporate Governance, Leverage, Tax Avoidance

## 1 Pendahuluan
Peran  Industri  manufaktur  tahun  2021  cukup  besar  dengan  ekspor  USD177,10  Miliar  senilai 76,49%  pada  ekspor  nasional  sedangkan  tahun  2023  sebesar  51,3%  yang  terdiri  dari  178 perusahaan dengan sektor produksi, industri kimia dasar, dan lainnya. Desember 2021, utilisasi sektor  industri  66,7%,  meningkat  dari    dawi  sebelumnya  60,30%  (Kementrian  Perindustrian Republik Indonesia, 2022) yang menjadi salah satu sumber penerimaan pajak  ( Choirunnisa, R. 2022)  Penerimaan  pajak  sektor  ini  tahun  2021  mencapai  Rp1.151,5  triliun  dengan  proporsi kontributor  35,1%  namun  demikian  realisasi  penerimaan  pajak  pada  tahun  2016-2020  dari perusahaan manufaktur belum optimal (Direktorat Jenderal Pajak, 2021).
Tabel 1: Perolehan Pajak Perusahaan Manufaktur 2016-2020 (Triliun)
Tahun 2016 2017 2018 2019 2020 Target 1.355,20 1.283,56 1.424,00 1577,56 1,198,82 Realisasi 1,105,81 1.151,03 1.315,51 1332,06 1,069,98 Persentase 81,60 89,67 92,24 84,44 89,25
Sumber : Laporan Tahunan Kinerja Kementrian Keuangan. 2021
Tabel 1 menggambarkan pendapatan pajak belum mencapai target serta mengalami penurunan. Adanya  perusahaan  asing  yang  telah  melaporkan  jumlah  pajak  nol  karena  menderita  kerugian selama  tujuh  tahun  berturut-turut  serta    gejala  beberapa  perusahaan  tersebut  yang  menemukan adanya  salah  saji  dalam  laba  bersih  dan  penggelembungan  harga  penjualan  maupun  persedian pada  unit  usaha  berakibat  pada Tax  Avoidance oleh  perusahaan  yang  bergerak  dibidang manufaktur dan pengelolaan sumber daya (Yona et all, 2021). Tax Avoidance merupakan usaha hukum  penghindaran  perpajakan  oleh  wajib  pajak  yang  tidak  melampaui  undang-undang perpajakan dengan berupaya mengurangi jumlah pajak serta menggali kelemahan dalam undang- undang dengan perhitungan CETR ( Cash Effective Tax Rate ) ialah jumlah kas pajak penghasilan. Semakin  tinggi  CETR  dimana  rendah  dalam  penghindaran  pajak  perusahaan  begitu  pula sebaliknya. (Sinambela, 2018).
Perusahaan  melakukan Good  Corporate  Governance demi  meminimalisir  penghindaran  pajak oleh pihak pengelolaan perusahaan dimana itu adalah tanggung jawab perusahaan pada pemegang saham  juga  pihak  lainnya. Corporate  Governance adalah  sistem  pengendalian  dari  dalam perusahaan  yang  mempunyai  maksud  primer  dalam  pengelolaan  risiko  yang  sangat  penting dengan perlindungan aset perusahaan dan menaikkan investasi pemegang saham pada long term (Effendi, 2017) dimana Corporate Governance yaitu kepemilikan institusional, dewan komisaris independen serta komite audit (Franita, 2018) sedangkan Corporate Governance erat kaitannya dengan Tax Avoidance sejalan dengan penelitian Thomas dan Jamaludin (2021) dimana pada segi kebijakan  yang  ditempuh  perusahaan  memiliki  peran  penting  dalam Tax  Avoidance ,  seperti memutuskan  untuk  menghimpun  dana  berbentuk  hutang    ( Leverage ).  Menurut  Kasmir  (2016) Leverage yaitu  ukuran  aset  perusahaan  yang  didanai  oleh  hutang  jangka  panjang  dan  jangka pendek.  Penerapan Leverage menggunakan  angka Debt  to  Equity  Ratio (  DER  )  yaitu perbandingan  hutang  pada  ekuitas.  Bilamana  DER  naik  hutang  lebih  besar  dari  ekuitas  yang mengurangi laba perusahaan yang mana terdapat hubungan antara pajak dengan Leverage sejalan dengan penelitian Tatap Maduma, Eduard Ary Binsar Naibaho ( 2022). Perusahaan ini termasuk kedalam produk esensial yang dibutuhkan oleh masyarakat luas demikian pula kontribusi yang besar  terhadap  nilai  pertumbuhan  ekonomi.  Tujuan  penelitian  guna  mengetahui  pengaruh  dari komponen Corporate  Governance serta Leverage pada Tax  Avoidance perusahaan  manufaktur sub sektor farmasi BEI periode 2016-2020.

## 2 Tinjauan Pustaka

## 2.1 Corporate Governance
Franita  (2018)  prinsip Corporate  Governance dituangkan  dalam  suatu  prosedur  pengelolaan perusahaan untuk kegiatan perusahaan yang sehat dimana unsur- unsur hal tersebut meliputi:
a. Kepemilikan Institusional sebagai berikut:
𝐾𝐼𝑛𝑠 = Ʃ 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 𝐼𝑛𝑠𝑡𝑖𝑡𝑢𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛 Ʃ 𝑆𝑒𝑙𝑢𝑟𝑢ℎ 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑃𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛 𝑥 100%
b. Dewan Komisaris Independen sebagai berikut:
𝐾𝐼 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝐼𝑛𝑑𝑖𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑛𝑔𝑔𝑜𝑡𝑎 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝑥 100%
c. Komite Audit diukur dengan hal berikut :
KA= Ʃanggota komite perusahaan

## 2.2    Leverage
Leverage merupakan perbandingan hutang dan ekuitas dengan dimensi (Kasmir, 2016) dengan ketentuan:
𝐷𝐸𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔

## 𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠
a. Total hutang adalah rasio utang atau debt ratio mengukur total kewajiban perusahaan dalam melunasi kewajibannya dengan aktivanya. b. Ekuitas equity adalah hal milik perusahaan sebagai kekayaan bersih.

## 2.3 Tax Avoidance (penghindaran pajak)
Gejala  menghindari  perpajakan  oleh  wajib  pajak  agar  tidak  melanggar  perpajakan  melalui pengurangan jumlah pajak dengan mencari kelemahan dalam undang-undang perpajakan dengan variabel CETR 0 dan kurang dari 1. Yaitu (Sinambela (2018) :
𝐶𝐸𝑇𝑅 = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑎𝑦𝑎𝑟𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
a. Pembayaran  pajak  sebagai  siklus  hak  dan  kewajiban  bagi  wajib  untuk  membayar  pajak dengan self assessment
b. Laba bersih sebelum pajak sejalan dengan  standar akuntansi keuangan

## 3 Metode Penelitian
Metode  penelitian  adalah  aktivitas  ilmiah  guna  memperoleh  data  (Sugiyono,  2018)  melalui kuantitatif  deskriptif  asosiatif  untuk  menggambarkan  pengaruh  dua  variabel  atau  lebih.  Dalam Sugiyono  (2018)  menggambarkan  totalitas  obyek/subyek  dengan  ukuran  tertentu  untuk mempelajari  selanjutnya  menarik  kesimpulannya.  Populasi  penelitian  sebelas  perusahaan manufaktur farmasi BEI  tahun 2016-2020 melalui  metode purposive sampling. Sampel adalah 7 perusahaan berjumlah 35 laporan keuangan perusahaan tersebut.
Tabel 2: Nama perusahaan
No Kode Perusahaan Perusahaan 1 DVLA PT. Darya Varia Laboratoria Tbk 2 KAEF PT. Kimia Farma Tbk
No Kode Perusahaan Perusahaan 3 KLBF PT. Kalbe Farma Tbk 4 MERK PT. Merck Indonesia Tbk 5 PEHA PT. Phapros Tbk 6 SIDO PT. Industri Jamu & Farmasi Sido Muncul Tbk 7 TSPC PT. Tempo Scan Pasific Tbk Tabel 3: Kriteria No Identifikasi Perusahaan Jumlah 1 Perusahaan manufaktur sub sektor farmasi BEI sampai tahun 2020 11 2 Perusahaan yang pernah delisting (1) 3 Perusahaan yang tidak memberikan laporan keuangan (3) 4 Perusahaan yang memenuhi kriteria 7 5 Total sampel 35
Data  factbook  BEI,  annual  report  tahun  2016-2020  yang  diakses  pada  laman  masing-masing perusahaan dengan teknik pengumpulan data  dokumentasi dan referensi lainnya. Teknik asumsi klasik dengan regresi linear berganda yaitu memperkirakan rata-rata variabel dependen dari nilai variabel  tersebut  (Ghazali,  2017)  untuk  mendapatkan  pengaruh Corporate  Governance dan Leverage pada Tax Avoidance . Persamaannya adalah:
Y =  α +  b1X1 + b2X2 +b3X3 + b4X4  + e
Keterangan: Y : Tax Avoidance
Α : Konstanta
b1+b2+b3+b4  : Koef Regresi
X1 : Kepemilikan Institusional X2 : Dewan Komisaris Independen X3 : Komite Audit X4 : Leverage E : Variabel Residual
Koefisien determinan (R 2 ) ukuran model yang dapat menggambarkan variasi variabel dependen. R 2 rentang 0 - 1. angka mendekati 1 dimana variabel independen menggambarkan informasi guna memperkirakan  variabel  dependen  (Ghozali,  2017).  Uji  F  menggambarkan  hubungan  antara variabel  independen  ( Corporate  Governance dan Leverage )  secara  simultan  pada  variabel dependen ( Tax Avoidance ) dan uji statistik t membuktikan dampak dari satu variabel independen secara parsial pada variabel independen (Ghozali, 2017).

## 4 Hasil Penelitian dan Pembahasan
Corporate Governance sebagai alat kontrol yang dilakukan perusahaan guna mengarahkan pihak manajemen dalam mengelola perusahaan meliputi :
1. Kepemilikan Institusional perusahaan manufaktur sub sektor
Tabel 4: Kepemilikan institusional pada perusahaan manufaktur sub sektor farmasi periode 2016-2020
No Nama Perusahaan 2016 2017 2018 2019 2020 1 DVLA 0,92 0,92 0,92 0,92 0,92 2 KAEF 0,90 0,90 0,90 0,90 0,90 3 KBLF 0,57 0,57 0,57 0,57 0,57 4 MERCK 0,87 0,87 0,87 0,87 0,87 5 PEHA 0,57 0,57 0,57 0,57 0,57 6 SIDO 0,82 0,82 0,82 0,82 0,82 7 TSCP 0,78 0,79 0,85 0,80 0,82 Minimum 0,57 Maksimum 0,92 Rata-rata 0,79
Sumber: BEI, Data Diolah 2022
Tabel  4  kepemilikan  institusional    perusahaan  manufaktur  tersebut  saham  berfluktuasi.  Oleh karena  saham  dimiliki  institusi  lain  dalam  perusahaan.  Jumlah  saham  institusi  lain  perusahaan sebanyak 72% . Nilai minimum perusahaan PT. Phapros Tbk dan PT. Kalbe Farma Tbk tahun 2016-2020  sebesar  0,57  dengan  jumlah  saham  yang  di  miliki  PT.  Phapros  Tbk dan  PT. Kalbe Farma  Tbk  57%  dimana  nilai  maksimum  dari  kepemilikan  institusional  0,92  pada  PT.  Darya Varia  Laboratoria  Tbk  dari  tahun  2016-2020.  Berikut  adalah  perhitungan  PT.  Daria  Varia Laboratoria Tbk 2016:
𝐾𝐼𝑛𝑠 = Ʃ 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 𝐼𝑛𝑠𝑡𝑖𝑡𝑢𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛 Ʃ 𝑆𝑒𝑙𝑢𝑟𝑢ℎ 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑃𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛 x 100% = 1,031,800,912 1,120,000,000 x 100% = 0,92
2. Komisaris independen minimal 30% dari total komisaris dengan data dibawah ini :

## Tabel 5: Dewan komisaris independen
No Nama Perusahaan 2016 2017 2018 2019 2020 1 DVLA 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 2 KAEF 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 3 KBLF 0,33 0,33 0,33 0,50 0,50 4 MERCK 0,43 0,43 0,43 0,43 0,43 5 PEHA 0,33 0,33 0,50 0,50 0,50 6 SIDO 0,33 0,33 0,40 0,40 0,50 7 TSCP 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 Minimum 0,33 Maksimum 0,60 Rata-rata 0,44
Sumber: BEI (Data Diolah 2022)
Tabel 5 menunjukkan dewan komisaris independen berfluktuasi sebesar 0,44. Hal ini menjelaskan perusahaan tidak memenuhi peraturan yang ada. Sedangkan nilai maksimum yaitu sebesar 0,60 tahun 2016-2020 pada PT. Tempo Scan Pasific Tbk. Nilai ini menggambarkan dewan komisaris independen pada PT. Tempo Scan Pasific Tbk 60% pada komisaris.
Berikut adalah perhitungan PT. Merck Tbk tahun 2016
𝐾𝐼 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝐼𝑛𝑑𝑖𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑛𝑔𝑔𝑜𝑡𝑎 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 x100% = 3 7 x 100% = 0,44
3. Komite Audit minimal 3 anggota, yaitu komisaris independen juga ketua komite audit serta eksternal independen dengan ahli akuntansi keuangan. Komite Audit dihitung berdasarkan jumlah komite yang terdapat dalam perusahaan tersebut.

## Tabel 6: Komite audit perusahaan
No Perusahaan 2016 2017 2018 2019 2020 1 DVLA 3 3 3 3 3 2 KAEF 4 4 4 4 4 3 KBLF 3 3 3 3 3 4 MERCK 3 3 3 3 3 5 PEHA 3 3 3 3 3 6 SIDO 3 3 3 3 3 7 TSCP 3 3 3 3 3 Minimum 3 Maksimum 4 Rata-rata 3,14 Sumber: BEI (Data Diolah 2022)
Tabel 6 menggambarkan Komite audit denga rata-rata keseluruhan adalah sebesar 3,14. dimana menunjukan kondisi yang memenuhi ketentuan.
Selanjutnya Leverage sebagai hubungan hutang dan modal , sebagai berikut:
𝐷𝐸𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠
Tabel 7: Leverage perusahaan
No Perusahaan 2016 2017 2018 2019 2020 1 DVLA 0.418 0.470 0.402 0.401 0.498 2 KAEF 1.054 1.370 1.819 1.476 1.472 3 KBLF 0.222 0.196 0.186 0.213 0.235 4 MERCK 0.277 0.376 1.437 0.517 0.518 5 PEHA 0.420 0.677 1.366 1.552 1.586 6 SIDO 0.083 0.091 0.150 0.154 0.195 7 TSCP 0.421 0.463 0.045 0.446 0.428 Minimum 0,045 Maksimum 1,819 Rata-rata 0,618 Sumber: BEI (Data Diolah 2022)
Tabel  7  terlihat  DER  berfluktuasi.  Hal  ini  disebabkan  pada  total  utang  dan  total  ekuitas  pada perusahaan setiap tahunnya berubah.
Pada Tax avoidance dari perhitungan sebagai berikut:
𝐶𝐸𝑇𝑅 = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑎𝑦𝑎𝑟𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘

## Tabel 8: Tax avoidance perusahaan
No  Perusahaan 2016 2017 2018 2019 2020 1 DVLA 0.190 0.237 0.280 0.265 0.271 2 KAEF 0.190 0.158 0.289 5.726 0.662 3 KBLF 0.243 0.241 0.253 0.247 0.166 4 MERCK 0.283 0.307 1.364 2.924 0.094 5 PEHA 0.271 0.261 0.341 0,208 0.048 6 SIDO 0.216 0.216 0.219 0.207 0.204 7 TSCP 0.649 0.724 0.723 0.764 0.490 Minimum 0,480 Maksimum 5,726 Rata-rata 0,569
Sumber: BEI (Data Diolah 2022)
Tabel 8 menggambarkan CETR berfluktuasi. Hal ini disebabkan pada pembayaran pajak dan laba sebelum pajak pada perusahaan setiap tahunnya berubah.
Tabel 9: Regresi linier berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -2.567 .678 -3.786 .001 KI .303 .204 .197 1.486 .048 DKI 1.260 .326 .508 3.869 .001 KA .429 .167 .342 2.571 .015 DER .541 .252 .282 2.145 .040

## a. Dependent Variable: CETR
Sumber: SPSS Ver. 26(2022)
Y = 2,567 + 0,303 KI + 1,260 DKI + 0,429 KA + 0,541 DER + e
1) Nilai konstanta 2,567 dimana variabel independen ( Corporate Governance dan Leverage )
2) Nilai  koefesien  variabel  kepemilikan  institusional  (KI)  sebesar  0,303  berarti  setiap peningkatan kepemilikan institusional 1 selanjutnya meningkatkan Tax Avoidance 0,303.
3) Nilai  koefesien  variabel  dewan  komisaris  independen  (DKI)  sebesar  1,260  yaitu peningkatan kepemilikan institusional 1 akan menaikknan Tax Avoidance 1,260.
4) Nilai koefesien variabel komite audit (KA) sebesar 0,429 dimana kepemilikan institusional 1 menaikkan Tax Avoidance 0,429.
5) Nilai koefesien variabel Leverage (DER) sebesar 0,541 berarti kenaikan Leverage 1 akan menaikkan Tax Avoidance 0,541%.

## Tabel 10: Koefesien determinan
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .697 a .486 .417 .16181 a. Predictors: (Constant), DER, KI, DKI, KA b. Dependent Variable: CETR
R  Square  besarnya  0,417  maka  41,7%  variasi Tax  Avoidance dari  variabel  independen,  yaitu Corporate  Governance dan Leverage .  sisanya  59,3 %  adalah  faktor  diluar  penelitian  misalnya ukuran perusahaan, return on asset , kualitas audit, konpensasi kerugian fiskal, dll sejalan dengan penelitian Adela, Saskia (2022) dan Rafli Febrian (2022).
Pengujian Hipotesis
Tabel 11: Uji-F
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .743 4 .186 7.092 .000 b Residual .785 30 .026 Total 1.528 34 a. Dependent Variable: CETR b. Predictors: (Constant), DER, KI, DKI, KA
F hitung 7,092 dimana probabilitas 0,000. nilai F tabel 4,15 dimana F hitung lebih besar daripada F tabel , nilai  signifikan  lebih  kecil  dari  0,05,  yakni  Ha  diterima  menggambarkan  variabel  independen ( Corporate Governance dan Leverage) berpengaruh secara simultan pada Tax Avoidance . Sejalan dengan penelitian Thomas dan Jamaludin (2021), Susilowati, Noviana Hesti (2022) dan Sukma Sari Dewi Budiarti (2022) serta  Widia Anisa Putri dan Halmawati (2023)
Tabel 12: Uji-t
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 2.567 .678 -3.786 .001 KI .303 .204 .197 2.486 .048 DKI 1.260 .326 .508 3.869 .001 KA .429 .167 .342 2.571 .015 DER .541 .252 .282 2.145 .040
a. Dependent Variable: CETR
a. Kepemilikan  institusional  (KI)  diperoleh  t  hitung  2,454,  dimana  t  hitung  2,454  >  t  tabel 2,039 dengan taraf signifikan 0,048 < 0,05, artinya kepemilikan institusional berpengaruh pada Tax Avoidance secara parsial.
b. Dewan komisaris independen (DKI) di peroleh t hitung 3,869, dimana t hitung 3,869 > t tabel  2,039,  taraf  signifikan  0,001  <  0,05,  maka  DKI  berpengaruh  pada Tax  Avoidance secara parsial.
c. Komite  audit  (KA)  di  peroleh  t  hitung  2,571,  dimana  t  hitung  2,571  >  t  tabel 2,039  dan taraf signifikan 0,015 < 0,05, maka KA berpengaruh pada Tax Avoidance secara parsial.
d. corporate  governance memiliki  pengaruh  yang  signifikan  secara  parsial  terhadap  tax avoidance.  Hipotesa  diterima,  sejalan  dengan  penelitian  Farid  Addy  (2018)  bahwa Corporate  governance memiliki  pengaruh  secara  parsial  pada  tax  avoidance.  Adapun penelitian  Anisa  dan  Kurniasih  (2012)  Corporate  Governance  tidak  berpengaruh  secara parsial pada tax avoidance.
2. Pengaruh Leverage pada Tax  Avoidance digambarkan  tabel  4.11 diperoleh nilai  t  hitung 2,254, dimana t hitung 2,254 < t tabel 2,039 dan taraf signifikan 0,031 < 0,05, maka Leverage berpengaruh pada Tax Avoidance secara parsial, hipotesa diterima. Didukung oleh penelitian dari Ngadiman  dan  Christiany  (2014)  berpengaruh  signifikan  secara  parsial  pada  tax  avoidance, namun  tidak  sejalan  dengan  peneliti  Amanda  Dhinari  (2018)  menjelaskan leverage tidak berpengaruh secara parsialpada tax avoidance.

## 5 Simpulan dan Saran
a. Hasil regresi linier berganda terdapat hubungan corporate governance dan leverage pada tax avoidance karena dari nilai Koefesien pada variabel Corporate governance .
b. Hasil    Uji-F  variabel independen  ( Corporate  Governance dan Leverage) berpengaruh secara simultan pada Tax Avoidance .
c. Hasil  uji-t  menunjukkan  pengaruh Corporate  Governance pada Tax  Avoidance serta leverage ada pengaruh terhadap tax avoidance .
d. Hasil dari Determinan R 2 diperoleh hasil terdapat keeratan hubungan linear antara variabel corporate  governance dan leverage pada tax  avoidance secara  simultan.  Sedangkan sisanya dipengaruhi faktor lain seperti ukuran perusahaan, return on asset , kualitas audit, konpensasi kerugian fiskal, dll.
Selanjutnya  saran  pada  kepemilikan  institusional  sebaiknya  perusahaan  menyelaraskan kepemilikan  saham  dengan manajemen  sehingga  tidak  ada  pihak  mayoritas  dan  minoritas,  ada porsi yang sama dalam mengambil kebijakan serta tidak mendahulukan kepentingan pribadinya untuk mengurangi tax avoidance pada perusahaan selanjutnya pada dewan komisaris independen disarankan  adanya  pengawasan  manajemen  untuk  menunjukan  independensinya  serta  dapat mengatasi tax avoidance .

## Daftar Pustaka
Bursa Efek Indonesia di www.idx.co.id. 2022 Choirunnisa, R. (2022). Pengaruh Manajemen Laba Akrual, Manajemen Laba Riil dan Intensitas Persediaan terhadap Agresivitas Pajak. Reviu Akuntansi, Manajemen, Dan Bisnis, 2(2), 103–119. https://doi.org/10.35912/rambis.v2i2.1520 Direktorat Jenderal Pajak, 2021. Laporan Tahunan Kinerja Kementrian Keuangan    pajak.go.id. https://www.pajak.go.id
Effendi. M. A. (2017). The Power Of Good Corporate Governance . Jakarta: Salemba Empat. Franita.  R.  (2018).  Mekanisme  Good  Corporate  Governance  Dan  Nilai  Perusahaan.  Medan: Lembaga Penelitian Dan Penulisan Ilmiah Aqli.
Ghozali,  I.  (2017).  Model  Persamaan  Struktural  Konsep  Dan  Aplikasi  Program.  AMOS  24. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Kasmir. (2016). Analisis Laporan Keuangan, Cetakan 9. Jakarta: Rajagrafindo Persada.
Kasmir. (2016). Manajemen Sumber Daya Manusia (Teori Dan Praktik). Jakarta: Rajagrafindo Persada.
Kementrian  Perindustrian  Republik  Indonesia,  (2022).  Industri  Manufaktur  Indonesia  Semakin Ekspansif. https://kemenperin.go.id/artikel/23125/Industri-Manufaktur-Indonesia-
Semakin-Ekspansif
Ngadiman & Puspitasari. C. (2014).  Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional, Dan Ukuran Perusahaan  Terhadap  Penghindaran  Pajak  ( Tax  Avoidance) Pada  Perusahaan  Sector Manufaktur  Yang  Terdaftar  Dibursa  Efek  Indonesia  2010-2012.  Jurnal  Akuntansi  03  : 408-421.
Rafli Febrian (2022) Pengaruh Good Corporate Governance, Leverage, Profitabilitas, Terhadap Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance).  thesis,  Universitas  Muhammadiyah Yogyakarta. URI:   https://etd.umy.ac.id/id/eprint/31574 Sinambela & Lijah. P. (2018). Manajemen Sumber Daya Manusia. Jakarta: Pt Bumi Aksara. Sugiyono.  2018.  Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatig,  dan  R&D,  penerbit. Alfabeta,Bandung.
Sukma  Sari  Dewi  Budiarti,  (2022).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  Terhadap  Tax Avoidance. Jurnal Media Riset Akuntansi ISSN 2088-2106. Vol 8 No 1.
Tatap  Maduma,  Eduard  Ary  Binsar  Naibaho,  2022.  Pengaruh  Tax  Avoidance,  Leverage  Dan Profitabilitas  Terhadap  Nilai  Perusahaan  Dengan  Kebijakan  Dividen  Sebagai  Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi dan Pajak, ISSN 1412-629X l E-ISSN 2579-3055. JAP : Vol. 23, No. 1. DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jap.v23i1.5370
Thomas,  Dkk.  (2021).  Pengaruh Profitability , Leverage Dan Corporate  Governance Terhadap Tax  Avoidance. Jurnal  Multiparadigma  Akuntansi.  3(2)  :  588-595. DOI: https://doi.org/10.24912/jpa.v3i2.11706.
Widia  Anisa  Putri,  Halmawati  ,  (2023).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  dan  Tata  Kelola Perusahaan  terhadap  Tax  Avoidance:  Studi  Empiris  Perusahaan  Pertambangan  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.  Jurnal Eksplorasi Akuntansi (JEA). Vol 5 No 1.
DOI: https://doi.org/10.24036/jea.v5i1.701
Yona  Dwi  Yuniar,  Ari  Kamayanti,  Andi  Asdani,  (2021).  Fenomena  Penghindaran  Pajak  Di Perusahaan Industri Dasar Dan Kimia. Iafe (Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi). Vol 7, No 2. DOI: 10.34204/jiafe.v7i2.3795