Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 11 No. 4 Desember 2022 P - ISSN
: 2503-4413
E - ISSN
: 2654-5837, Hal  409 – 419

## DETERMINAN AGRESIVITAS PAJAK PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEBELUM MASA
PANDEMI DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2017 – 2019
Oleh : Ari Hadi Prasetyo
Kwik Kian Gie School Of Business
Email : arihadi.prasetyo@kwikkiangie.ac.id
Amelia Sandra Kwik Kian Gie School Of Business Email : Amelia.sandra@kwikkiangie.ac.id
Rizka Indri Afrianti
Kwik Kian Gie School Of Business Email : rizka.indri@kwikkiangie.ac.id
Yustina Triyani
Kwik Kian Gie School Of Business Email : Yustina.kamidi@kwikkiangie.ac.id Angelica Gavra Limarga Kwik Kian Gie School Of Business gavraangelica@gmail.com Article Info Abstract Article History : Received  16  Des - 2022 Accepted  25 Des  - 2022 Available Online 30 Des – 2022 The  difference  in  perspective  on  taxes  between  the  government  and company managers who consider taxes is a burden that reduces company profits which has an impact on reducing the prosperity of companies and managers as agents, while on the state side taxes are as a function of the budget  for  state  management.  This  difference  in  interests  encourages managers to take tax aggressiveness to reduce the tax burden. This study aims  to  determine  the  factors  that  can  encourage  tax  aggressiveness, including  Profitability,  Company  Size,  Leverage,  Capital  Intensity  and Independent  Commissioners.  With  a  population  of  all  manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange prior to the Covid-19 pandemic for the 2017-2019 period, using the Non-Probability Sampling technique, using the purposive sampling method. Data analysis used was data pooling test, descriptive statistics, classical assumption test, multiple linear regression analysis, and hypothesis testing. The results showed that the variable company size has sufficient evidence of a significant positive effect on tax aggressiveness and the independent commissioner variable has  sufficient  evidence  of  a  significant  negative  effect  on  tax aggressiveness, while the variables of Profitability, Leverage and Capital Intensity  have  insufficient  evidence  of  a  significant  effect  on  tax aggressivenes
Keyword : Tax Aggressiveness, Profitability, Company Size, Leverage, Capital Intensity, Independent  Commissioner
.
1. PENDAHULUAN
Pajak  adalah  sumber  pendapatan  terbesar negara,  namun  pada  kenyataannya  masih  banyak WP Badan maupun perorangan yang kurang patuh terhadap  kewajiban  perpajakannya  dan  /  atau berusaha  meminimalkan  pembayaran,  bahkan terdapat indikasi adanya perilaku oportunistik dari para manajer perusahaan yang cenderung melakukan agresivitas pajak, untuk meminimalkan
kewajiban perpajakannya. Kementerian Keuangan mencatat,  total  WP  badan  yang  melaporkan kerugian  sejak 2015 hingga 2019 mencapai 9.496 WP,  meningkat  83%  dibandingkan  periode  2012- 2016 sebanyak 5.199 WP. Hal ini mengindikasikan adanya
praktik penghindaran pajak.(https://investor.id)
Persfektif  Pajak  dari  sisi  manajer  adalah sebagai  beban  yang  mengurangi  kemakmuran
perusahaan,  namun  disisi  lain  bagi  negara  pajak memiliki  fungsi  budgeter  dalam  penyelenggaraan pemerintah. Perbedaan kepentingan ini mendorong manajer  menjadi  agresif  terhadap  pajak.  Manajer menganggap  bahwa  pajak  sebagai  beban  yang dapat  mengurangi  laba  bersih.  Semakin  banyak celah yang digunakan, semakin agresif perusahaan dianggap  melakukan  perpajakan.  Tidak  dapat dipungkiri  bahwa  wajib  pajak  baik  itu  orang pribadi  maupun  badan  pasti  akan  berusaha  untuk membayar pajak seoptimal mungkin atau bisa juga disebut  seminimal  mungkin,  Seberapa  agresif wajib pajak melakukan penghindaran dapat dilihat dari besaran tarif pajak efektif yang mereka bayar jika dibandingkan dengan tarif normal pajak yang berlaku saat itu
Beberapa cara yang biasa digunakan wajib pajak untuk meminimalisir beban pajak adalah Tax Avoidance, yaitu upaya penghindaran pajak secara legal  dan  tidak  melanggar  peraturan  perundang- undangan atau tidak bertentangan dengan peraturan  perpajakan.  Metode  dan  teknik  yang digunakan  seringkali  memanfaatkan  kekurangan (grey  area)  yang  terdapat  dalam  undang-undang perpajakan  itu  sendiri  untuk  mengurangi  jumlah pajak  terutang.  Cara  lain  yang  sering  kali digunakan  adalah  Tax  Evasion  (Penggelapan Pajak), upaya wajib pajak untuk menghindari pajak terutang  dengan  cara  ilegal,  yaitu  dengan menyembunyikan  situasi  sebenarnya.  Metode  ini tidak  aman  untuk  wajib  pajak  karena  metode  dan teknik  yang  digunakan  diluar  koridor  undang- undangan perpajakan, dengan resiko tinggi dikenai sanksi pelanggaran hukum.
Tax  Saving  (Penghematan  Pajak),  upaya wajib pajak menghindari  utang pajak dengan cara menghindari  membeli  produk  yang  dikenakan pajak  pertambahan  nilai,  atau  dengan  sengaja mempersingkat  jam  kerja  atau  pekerjaan  lainnya untuk mengecilkan penghasilan sehingga dapat menghindar dari pengenaan pajak penghasilan  yang  besar.  Penelitian  ini  dilakukan untuk  melihat  apa  saja  faktor-faktor  yang  diduga mempengaruhi  perusahaan  dalam  melakukan agresifitas tindakan penghindaran pajak.
2. KAJIAN PUSTAKA DAN PEGEMBANGAN HIPOTESIS
1. Teori Agensi Teori  agensi  menjelaskan  hubungan antara  pihak  yang  memberikan  kewenangan (principal)  dengan  pihak  yang  diberikan kewenangan  (agent).  Hubungan  keagenan adalah  kesepakatan  dimana  manajer  (agent) berkewajiban  untuk  memberikan  informasi tentang perusahaan kepada pemilik perusahaan (principal)  karena  manajer  diyakini  memiliki pemahaman dan pengetahuan yang lebih besar
tentang  realita  keadaan  perusahaan.  Namun, seringkali  manajer  tidak  melaporkan  realita keadaan  perusahaan.  Kegiatan  semacam  ini biasanya dilakukan karena terdapatnya perbedaan  kepentingan  antara  pemilik  bisnis dan  manajer,  yang  dapat  menyebabkan berbagai  masalah  informasi  keagenan  yang asimetris.  Asimetri  informasi  terjadi  ketika manajer  memiliki  lebih  banyak  informasi daripada pemilik bisnis.
Dalam  sebuah  perusahaan,  pemegang saham menginginkan perusahaan yang dimilikinya  menghasilkan  keuntungan  yang maksimal.  Sedangkan  manajemen  perusahaan yaitu pihak yang dipilih oleh pemegang saham untuk  mengelola  operasional  perusahaan, membutuhkan  kompensasi  perusahaan  yang besar.  Keadaan  ini  menimbulkan  perbedaan kepentingan  antara  pemegang  saham  dan manajemenperusahaan,  yang  disebut  dengan teori  keagenan  (Susanto  et  al.,  2018),  ketika manajer  memiliki  informasi  lebih  banyak daripada informasi yang dimiliki oleh pemilik usaha.
Dalam N. B. Nugraha (2015) perbedaan  kepentingan  antara  principal  dan agen  dapat  mempengaruhi  berbagai  hal mengenai  kinerja  perusahaan,  salah  satunya adalah  kebijakan  perpajakan  perusahaan. Sistem perpajakan di Indonesia menggunakan self-assessment system memberikan kewenangan kepada perusahaan untuk menghitung serta melaporkan pajaknya sendiri.  Penggunaan  sistem  ini  memberikan peluang  kepada  agen  untuk  merekayasa pendapatan  kena  pajak  yang  lebih  rendah, sehingga mengurangi beban pajak perusahaan. Hal  ini  dilakukan  oleh  agen  karena  adanya asimetri  informasi  dengan  pihak  utama, sehingga  agen  dapat  memperoleh  keuntungan tersendiri  diluar  perjanjian  kerjasama  dengan principal dalam pengelolaan pajak.

## 2. Teori Akuntansi Positif
Teori  akuntansi  positif  adalah  teori yang  merupakan  pemikiran  Watts  dan Zimmerman pada tahun 1986. Teori akuntansi positif  mencoba  memahami  dan  memprediksi pilihan  kebijakan  akuntansi  yang  akan ditetapkan oleh perusahaan (Watts & Zimmerman,  2006).  Ada  tiga  hipotesis  utama dalam  teori  akuntansi  positif.  Pertama,  the bonus  plan  hypothesis  mirip  dengan  teori agensi  di  mana  perusahaan  yang  memiliki rencana  bonus  memotivasi  manajer  untuk mendapatkan bonus sehingga manajer menggunakan metode akuntansi untuk
memainkannya dengan ukuran angka akuntansi  dalam  laporan  keuangan  mereka. Kedua,  the  debt  covenant  hypothesis  adalah untuk  menghindari  terjadinya  kontrakutang ketika  perusahaan  merasa  terancam  oleh pelanggaran, manajer perusahaan akan memilih metode akuntansi yang akan meningkatkan  laba.  Ketiga,  terkait  ukuran perusahaan  memprediksi  bahwa  perusahaan besar  the  political  cost  hypothesis  akan menggunakan metode akuntansi yang cenderung  menurunkan  laba  yang  dilaporkan guna  meminimalkan  biaya  yang  harus dikeluarkan perusahaan.

## 3. Trade Off Theory
Teori  ini  dikemukan  berdasarkan penelitian  atas  pajak,  (Moldigliani  and  Mille, 1963)  berangkat  dari  sudut  pandang  literatur teori  keagenan  yang  dikemukan  oleh  Jensen Meckling.  Dalam  teori  ini  mnyatakan  bahwa perusahaan  memiliki  struktur  permodalan optimum yang menyeimbangkan antara manfaat  pajak  dan  pendanaan  menggunakan hutang  di  mana  si  agen  memperoleh  manfaat dari  biaya  utang.  Sumber  pendanaan  yang berasal dari eksternal berupa utang memberikan  manfaat  kepada  agen  dari  sisi beban  bunga  sebagai  biaya  yang  dapat diperlakukan sebagai pengurang pajak.
Sehingga  manajer  perusahaan  sebagai  agen dapat meningkatkan laba perusahaan, samapai dengan  level  tertentu  di  mana  penggunaan utang  sudah  tidak  memberikan  manfaat sebagai pengurang pajak.
4. Kerangka Pemikiran dan Hipotesis
a. Pengaruh Profitabilitas Terhadap

## Agresivitas Pajak
Pajak  dipandang  sebagai  beban biaya  tambahan  bagi  manajer  perusahaan yang  berefek  pada  penurunan  laba  bersih laba  perusahaan,  oleh  karena  manajer perusahaan  akan  mengambil  keputusan untuk  dapat  mengurangi  beban  pajak perusahaan,  dengan  memanfaatkan  celah peraturan perpajakan. Dengan
menurunnya  pendapatan  kena  pajak, mengurnagi  beban  pajak,  namun  di  sisi lain  secara  komersil  laporan  keuangan memiliki  profitabilitas  yang  baik,  yang memberi  inidikasi  efektifitas  pengelolaan perusahaan  oleh  manajaer  perusahaan sehingga.  Semakin  tinggi  profitabilitas suatu  perusahaan  meningkat  maka  beban pajak juga meningkat, oleh karena manajer perusahaan cenderung menggunakan
melakukan  agresivita.  Dalam  perspektif teori  keagenan  terdapat  kepentingan  yang berbeda  antara  agen  dan  prinsipal,  yang dapat  menimbulkan  berbagai  masalah informasi keagenan yang asimetris. Menurut  Napitu  &  Kurniawan  (2016), perusahaan  yang  menguntungkan  harus menyiapkan  pajak  yang  harus  dibayar sebesar  pendapatan  mereka.  Dengan demikian,  semakin  besar  laba  perusahaan maka  semakin  besar  jumlah  pajak  yang harus  dibayar,  sehingga  agresivitas  pajak akan  semakin  tinggi  berkat  minimalisasi nilai Current Effective Tax Rate. Perusahaan  yang  memiliki  karakteristik profitabilitas tinggi memiliki
kemungkinan  perencanaan  pajak,  yang mengurangi  jumlah  kewajiban  pajak (Chenet  al.,  2010).  ROA  yang  tinggi mencerminkan  profitabilitas  perusahaan yang tinggi dan menyebabkan beban pajak semakin tinggi. Pasalnya, pajak penghasilan  perusahaan  akan  dihitung berdasarkan  jumlah  penghasilan  yang diperoleh  perusahaan.  Hal  ini  mendorong perusahaan untuk melakukan pajak agresif agar pajak tidak terlalu banyak mengurangi  laba  perusahaan.  Hal  ini diperkuat  dengan  hasil  penilitian  Susanto et al. (2018) dan Ayem & Setyadi (2019), yang  menunjukan  hasil  penelitian  bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak.
H1:  Profitabilitas  berpengaruh positif terhadap Agresivitas Pajak.
b. Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak Ukuran perusahaan
mengklasifikasikan  besar  atau  kecilnya perusahaan  dari  berbagai  sudut  pandang yang  salah  satunya  dinilai  dari  besarnya aset  yang  dimilikinya.  Menurut  the political  cost  hypothesis  pada  teori akuntansi positif, semakin besar perusahaan, semakin banyak sumber daya berkualitas yang dapat dimobilisasi perusahaan  untuk  berpartisipasi  dalam perencanaan pajak dan kegiatan pengaturan  yang  dapat  meminimalkan beban  pajak.  Dalam  Ardyansah  (2014) perusahaan berukuran besar akan memiliki lebih  banyak  ruang  untuk  melalukan perencanaan pajak dengan baik dan dapat mengadopsi  praktik  akuntansi  dengan efektif untuk menurunkan Current Effective  Tax  Rate  perusahaan.  Tindakan
agresivitas  pajak  dapat  diukur  dengan Current ETR sehingga Current ETR yang kecil  mencerminkan  agresivitas  pajak perusahaan. Hal ini di perkuat dengan hasil penilitian Irvan Tiaras (2015) dan (Hidayat &  Fitria,2018),  dengan  hasil  penelitian menunjukan ukuran perusahaan berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas pajak. H2: Ukuran Perusahaan Independen berpengaruh positif terhadap Agresivitas Pajak. c. Pengaruh Leverage Terhadap Agresivitas Pajak Dalam Ardyansah (2014) menyatakan  bahwa  perusahaan  dengan jumlah  hutang  yang  lebi  tinggi  akan memiliki  ETR  yang  lebih  rendah.  Hal  ini karena  biaya  bunga  dapat  mengurangi pendapatan sebelum pajak perusahaan dan tentunya  akan  mengurangi  jumlah  pajak yang harus dibayarkan. Dalam peresefektif trade  of  theory  maka  manajer  perusahaan akan  memilih  pendanaan  yang  dapat meningkatkan  laba  yang  diperoleh  dari efek  bunga  sebagai  pengurang  pajak. Pendanaan  dengan  utang  ini  memberikan mafaat pajak bagi perusahaan sampai pada tingkat  tertentu,  pada  saat  titik  dimana manfaat  pajak  lebih  rendah  dari  bunga maka manajer perusahaan akan menggunakan  struktur  pendanaan  yang optimum.  Semakin  besar  utangnya  maka semakin kecil laba kena pajak perusahaan, sehingga  praktik  ini  tergolong  sebagai tindakan pajak agresif. Celah regulasi yang dimanfaatkan adalah Pasal 6 ayat (1) huruf a  UU  Nomor  36  tahun  2008  yang mengatakan  bahwa  bunga  merupakan bagian  dari  biaya  usaha  dan  dapat dikurangkan  sebagai  biaya  (deductible expense) dalam perhitungan Pajak Penghasilan  (PPh)  badan.  Penggunaan hutang  menimbulkan  beban  bunga  yang diperhitungkan sebagai deductible expense,  oleh  karena  itu  penggunaan beban bunga dimaksudkan untuk meminimalkan  beban  pajak.  Hal  ini  di perkuat dengan hasil penilitian Sukmawati &  Rebecca  (2016)  dan  Suyanto  & Supramono (2012), dengan hasil penelitian menunjukan  bahwa  leverage  berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak.
H3: Leverage berpengaruh positif terhadap Agresivitas Pajak.

## d. Pengaruh  Capital  Intensity  Terhadap Agresivitas Pajak
Capital  intensity  adalah  berapa banyak perusahaan berinvestasi dalam aset tetapnya. Dalam metode depresiasi, penghapusan  depresiasi  dikurangkan  dari laba  sebelum  pajak.  Dengan  demikian, semakin  tinggi  aktiva  tetap  dan  biaya penyusutan,  semakin  rendah  Current ETRnya. Dalam Ardyansah (2014) menyatakan  bahwa  perusahaan  dengan aktiva tetap yang besar biasanya merencanakan  pajak  agar  memiliki  ETR yang rendah. ETR yang rendah menunjukkan tindakan agresivitas pajak di perusahaan. Dalam teori keagenan menunjukkan  adanya  hubungan  antara agent  dan  principal  yang  memiliki kepentingan berbeda, yang dapat menimbulkan  berbagai  masalah  asimetris dengan  informasi  tentang  badan  tersebut. Capital  intensity  terkait  dengan  jumlah aset  tetap  yang  dimiliki.  Aktiva  tetap memiliki  masa  manfaat  ekonomis  yang akan  disusutkan  setiap  tahun.  Biaya penyusutan ini akan mengurangi  laba dan juga  mengurangi  pajak  yang  dibayarkan. Perusahaan yang memiliki aset tetap yang besar  biasanya  merencanakan  pajak, sehingga  menghasilkan  lebih  sedikit Current  ETR.  Semakin  banyak  jumlah aktiva  tetap  milik  perusahaan  maka semakin tinggi juga biaya penyusutannya, yang  otomatis  akan  menurunkan  laba perusahaan. Jika laba perusahaan berkurang  maka  beban  pajak  perusahaan juga  akan  berkurang.  Hal  ini  di  perkuat dengan  hasil  penilitian  oleh  Ayem  & Setyadi  (2019)  dan  Hidayat  &  Fitria (2018), dengan hasil penelitian menunjukan  bahwa  Capital  Intensity berpengaruh  positif  terhadap  Agresivitas Pajak. H4: Capital Intensity berpengaruh positif terhadap Agresivitas Pajak. e. Pengaruh Komisaris Independen

## Terhadap Agresivitas Pajak
Keberadaan  komisaris  independen pada dewan komisaris dimaksudkan untuk meningkatkan  pengawasan  manajemen dan  meningkatkan  kepatuhan  perusahaan terhadap  peraturan  perpajakan.  Dengan demikian, semakin besar jumlah komisaris independen dalam suatu perusahaan maka agresivitas pajak akan semakin berkurang.
Semakin  independen  komisaris  maka pengawasan  manajemen  akan  semakin ketat dan terstruktur. Dalam teori keagenan menunjukkan  bahwa  terdapat  hubungan antara  agen  dan  prinsipal  yang  memiliki kepentingan  yang  berbeda,  yang  dapat menimbulkan beberapa masalah informasi keagenan yang asimetris. Jumlah komisaris independen
meningkat, sehingga penghindaran pajak akan berkurang.  Dengan  hadirnya  komisaris independen  sebagai  alat  pengawasan  di perseroan  diharapkan  dapat  berkontribusi dalam  mengurangi  agresivitas  pajak. Manajemen biasanya oportunistik, dengan kata  lain,  mereka  memiliki  insentif  untuk memaksimalkan laba bersih guna
meningkatkan bonus. Keuntungan digunakan sebagai indikator utama kesuksesan  seorang  manajer.  Salah  satu cara  untuk  meningkatkan  pendapatan bersih  Anda  adalah  dengan  mengurangi biaya,  termasuk  pajak.  Untuk  mendorong manajer  agar  agresif  terhadap  pajak. Namun dengan tingginya proporsi
komisaris  independen  diharapkan  dapat meningkatkan pengawasan untuk mencegah  perilaku  agresif  manajemen terhadap  pajak  perusahaan.  Hal  ini  di perkuat  dengan  hasil  penilitian  oleh Suyanto  &  Supramono  (2012)  dan  Fadli (2016), dengan hasil penelitian menunjukan bahwa  komisaris independen berpengaruh  negatif  terhadap  agresivitas pajak. H5: Komisaris Independen berpengaruh negatif terhadap Agresivitas Pajak.
Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## 3. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  dilakukan  pada  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI),  dengan  mengisolasi  periode  amatan  tahun 2017 – 2019 sebelum terjadinya pandemi covid19, Data  yang  diteliti  merupakan  data  sekunder,  dan
didapatkan  dari  website  resmi  Bursa  Efek Indonesia, yaitu http://www.idx.co.id, diperoleh 47 perusahaan dengan periode amatan salam 3 tahun, diperoleh 141 sampel penelitin.

## Variabel Penelitian

## 1. Variabel Dependen
Agresivitas pajak merupakan tindakan yang dilakukan dalam upaya menurunkan besaran pajak yang  harus  dibayarkan  secara  agresif.  Perusahaan memandang  pajak  sebagai  biaya  tambahan  yang dapat  menurunkan  laba  perusahaan.  Oleh  karena itu,  diharapkan  perusahaan  melakukan  Tindakan yang dapat mengurangi beban pajak perusahaan.
Oleh  karena  itu  dapat  disimpulkan  bahwa agresivitas pajak adalah bagian dari penghindaran pajak (tax avoidance). Agresivitas pajak mengarah pada penghindaran pajak, yang merupakan bagian dari tindakan hukum untuk menurunkan pajak yang harus  dibayar  perusahaan.  Namun,  ada  perbedaan antara  penghindaran  pajak  (tax  avoidance)  dan agresivitas  pajak.  Agresivitas  pajak  merupakan kegiatan  perencanaan  untuk  menurunkan  pajak terutang yang dilakukan secara lebih agresif.
Rumus  yang  digunakan  untuk  mengukur agresivitas  pajak  Current  Effective  Tax  Rate (Current  ETR).  Current  ETR  digunakan  karena diharapkan  dapat  mengidentifikasi  agresivitas pajak  perusahaan,  tanpa  penangguhan  pajak  dan hanya  dengan  pajak  penghasilan.  Rumusnya terlihat seperti ini:
𝐶𝑢𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡 𝐸𝑇𝑅 =

## 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝐾𝑖𝑛𝑖 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
2. Variabel Independen
a. Profitabilitas
Profitabilitas  adalah  kemampuan perusahaan untuk memperoleh keuntungan.  Menurut  Kasmir  (2018:196), profitabilitas merupakan rasio yang memberikan  ukuran  tingkat  efektifitas manajemen suatu perusahaan, yang ditunjukkan  dengan  besarnya  keuntungan yang  diperoleh  dari  suatu  penjualan  atau investasi. Semakin baik rasio profitabilitas, semakin baik perusahaan menggambarkan profitabilitasnya yang tinggi. Dalam penelitian ini ROA digunakan  untuk  mengukur  profitabilitas karena  ROA  menunjukkan  kemampuan perusahaan  dalam  memanfaatkan  aset perusahaan.  Semakin  tinggi  ROA  maka semakin  tinggi  profitabilitas  perusahaan. Peningkatan ROA menyebabkan
peningkatan Current ETR, sehingga ROA berpengaruh positif terhadap Current ETR. ROA dirumuskan sebagai berikut:

## 𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑂𝑛 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡

## b. Ukuran Perusahaan
Ukuran  Perusahaan  menunjukkan besar atau kecilnya aset yang dimiliki oleh perusahaan.Pengukuran
perusahaan bertujuan  untuk  mengukur  perbedaan antara perusahaan besar dan kecil. Ukuran perusahaan  mempengaruhi  kemampuan manajemen untuk menjalankan perusahaan  dalam  berbagai  situasi  dan kondisi  di  mana  ia  berada.  Berdasarkan Windaswari  &  Merkusiwati  (2018), ukuran  perusahaan  diukur  dengan  rumus sebagai berikut :
𝑈𝑘𝑢𝑟𝑎𝑛 𝑃𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛 = 𝐿𝑛 (𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 )

## c. Leverage
Dalam  Kuriah  &  Asyik  (2016), biaya  bunga  yang  dapat  dikurangkan mengurangi  laba  kena  pajak  perusahaan. Pengurangan penghasilan kena pajak pada akhirnya  akan  mengurangi  jumlah  pajak terutang oleh perusahaan. Dalam penyesuaian fiskal, beban bunga ditangkap dengan melihat rasio hutang bank terhadap investasi  pada  deposito,  jika  hutang  bank lebih kecil dari pada deposito maka beban bunga  bank  tidak  ditangkap  secara  fiskal, ini salah satu caranya. untuk merencanakan  pajak  sehingga  pajak dibayar.
Leverage  ratio  merupakan  rasio yang  yang  mengukur  sejauh  mana  aset perusahaan  dibiayai  oleh  hutang.  Ini berarti berapa banyak hutang yang dimiliki perusahaan dibandingkan dengan asetnya. Dalam arti luas, rasio solvabilitas digunakan  untuk  mengukur  kemampuan perusahaan dalam melunasi seluruh kewajiban,  jangka  pendek  atau  jangka panjang, pada saat suatu perusahaan bubar. Dalam penelitian ini perhitungan leverage menurut Irvan Tiaras (2015) di formulasikan sebagai berikut: 𝐿𝑒𝑣𝑒𝑟𝑎𝑔𝑒 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 d. Capital Intensity Capital Intensity dapat didefinisikan  sebagai  perusahaan  yang
menanamkan  modalnya  pada  aset  tetap dan  persediaan.  Dalam  studi  ini  modal intensitas  didekati  dengan  menggunakan rasio intensitas modal tetap. Intensitas aset tetap adalah seberapa besar porsi aset tetap perusahaan  terhadap  total  aset  yang dimiliki perusahaan. Aktiva tetap perusahaan memungkinkan perseroan
mengurangi  pajak  akibat  depresiasi,  yang dihasilkan dari aktiva tetap setiap tahunnya.  Hal  ini  disebabkan  penyusutan aset tetap secara langsung akan menurunkan laba perusahaan yang menjadi dasar penghitungan pajak penghasilan badan.
Capital intensity menjelaskan seberapa  banyak  perusahaan  berinvestasi dalam aset. Capital intensity diukur dengan rasio  aktiva  tetap  bersih  terhadap  total aktiva,  atau  dapat  dirumuskan  sebagai berikut:

## 𝐶𝐴𝑃𝐼𝑁 = 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑇𝑒𝑡𝑎𝑝 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡

## e. Komisaris Independen
Berdasarkan  Peraturan  Otoritas Pengawasan  Keuangan  Polandia  tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan  Publik,  Peraturan  No.  33  / POJK.04,  Komisaris  Independen  adalah anggota dewan komisaris yang berasal dari luar emiten. atau Perusahaan dan memenuhi persyaratan.
Persyaratan tersebut tidak berlaku bagi seseorang yang bekerja  atau  berwewenang  dan  tanggung jawab  untuk  merencanakan,  mengelola, mengendalikan,  atau  mengawasi  kegiatan emiten  atau  perusahaan  publik  selama  6 (enam)  bulan  terakhir;  tidak  memiliki secara langsung atau tidak langsung saham Emiten  atau  Perusahaan  Publik;  tidak mempunyai hubungan dengan Emiten atau Perusahaan Publik, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi atau Pemegang  Saham  Utama  Emiten  atau Perusahaan  Publik;  dan  tidak  terdapat hubungan usaha secara langsung atau tidak langsung  yang  berkaitan  dengan  kegiatan Emiten atau Perusahaan Publik.
Sesuai dengan persyaratan
pencatatan  yang  diatur  dalam  keputusan direksi Dewan Pengembangan Bursa Efek Jakarta  nomor  Kep-305/BEJ/07-2004, wajib  memiliki  Komisaris  Independen dengan minimum 30% (tiga puluh persen) dari  jumlah  anggota  Dewan  Komisaris
yang  dapat  dipilih  terlebih  dahulu  oleh RUPS  sebelum  pencatatan  dan  menjadi efektif  sebagai  Komisaris  Independen setelah  pencatatan  saham  perseroan.
Komisaris  Independen  menurut  Fadli (2016) dapat diukur dengan rumus sebagai berikut:

## 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑜𝑟𝑠𝑖 𝐷𝑒𝑤𝑎𝑛 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠
= 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝐼𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠
f. Teknik Pengambilan Sampel
Dalam metode pemilihan penelitian digunakan  purposive  sampling  untuk memperoleh  sampel  yang  representatif sesuai  dengan  kriteria  ditetapkan  oleh peneliti, yaitu : Terdaftar sebagai perusahaan  sektor  manufaktur  selama perioded pengamtan sebelum masa pandemi  2017-2019;  tidak  mengalami kerugian selama periode amatan, menggunakan  mata  uang  rupiah;  tidak delisting  selama  periode  pangamatana, laporan keuangan telah diaudit selama tiga tahun berturut-turut.
4. HASIL DAN PEMBAHASAN
1. Statistik Deskriptif
Berdasarkan  dari  statistik  deskriptif dapat  di  jelaskan  bahwa  dari  141  sample penelitian,  kemampu  labaan  perusahaan amatan  rata-rata  sebesar  9,99%,  dengan profitabilitas  tertinggi  sebesar  53%  dan terendah  0,12%.  Untuk  ukuran  perusahaan rata-rata 28,96 sedang standar deviasi sebesar 1,7mmenunjukan  ukuran  perusahaan  amatan cukup  heterogen  dengan  ukuran  perusahaan terterdah  dgn  skor  25,2156  dan  tertinggi 33.4945.  Rasio  leverage  menunjukan  bahwa rata-rata pendanaan asset perusahaan menggunakan utang sebesar 37,46%,
sedangkan  pendanaan  dengan  utang  terendah sebesar  8,31%  dan  paling  tinggi  sebesar 194,75%  dari  assetnya. Capital  Intensity menunjukan  bahwa  rata-rata  perusahaan amatan  menanamkan  modalnya  dalam  asset tetap sebanyak 36,57%, dengan ratio terendah sebesar  3,17%  dan  tertinggi  sebesar  72,98%, sedangkan  untuk  mekanisme  monitoring dengan penempatan dewan komisaris independent  menunjukan  rata-rata  dewan komisaris  independent  dengan  rasio  42,29% dari total dewan, yang paling sedikit sebanyak 20%  dan  tertinggi  66,67%  dari  total  dewan. Tindakan penghindaran pajak yang dilakukan rata-rata sebesar 22,98%.

## 2. Uji Pooling Data
Uji  ini  dilakukan  untuk  mengetahui apakah  penggabungan  data  cross-sectional dan  time  series  dapat  dilakukan  atau  tidak.
Pengujian ini dilakukan dengan menggunakan dummy  variable  approach.  Hasil  pengujian pooling  data  (terlampir  pada  lampiran)  yang dilakukan dengan IBM SPSS 26, menunjukkan  bahwa  semua  variable  dan dummy  memiliki  hasil  sig  >  0.05,  berarti sesuai kriteria dan data dapat di-pool.
3. Uji Asumsi Klasik

## a. Uji Normalitas
Pengujian  ini  dirancang  untuk menentukan  apakah  variabel  pengganggu atau  residual  terdistribusi  normal  dalam model regresi. Uji-t dan Uji-F
mengasumsikan
nilai residual
berdistribusi normal. Jika asumsi ini tidak terpenuhi,  uji  statistik  tidak  akan  valid untuk  sampel  kecil.  Dari  hasil  tabel pengujian  normalitas  (terlampir  pada lampiran)  dengan  menggunakan  one- sample  Kolmogorov-Smirnov  Test  dapat disimpulkan  bahwa  hasil  dari  Asymp.Sig (2-tailed) adalah 0.200 > 0.05 yang berarti data berdistribusi secara normal, sehingga tidak tolak H0.

## b. Uji Multikolinearitas
Pengujian  ini  memeriksa  apakah model regresi menemukan korelasi antara variabel  independen.  Untuk  mendapatkan model  regresi  yang  baik,  tidak  perlu  ada korelasi  antar  variabel  independen.  Dari hasil uji multikolinearitas  (terlampir pada lampiran), dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi  multikolonieritas  antara  ketiga variabel  tersebut  dengan  model  regresi, karena  hasil  pengujian  tolerance  dan  VIF kedua variabel tersebut memenuhi kriteria yaitu tolerance > 0.10 dan VIF < 10.

## c. Uji Autokorelasi
Pengujian  ini  memeriksa  apakah terdapat  korelasi  dalam  model  regresi linier  antara  kesalahan  pengganggu  pada periode t dan kesalahan pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya). Dalam penelitian  ini  digunakan  uji  autokorelasi dengan  menggunakan  uji  Durbin-Watson dengan  metode  The  Cochrane-Orcutt. Hasil  uji  autokorelasi  (terlampir  pada lampiran)  menunjukkan  bahwa  nilai Durbin  Watson  (DW)  sebesar  1.829. Sedangkan  besarnya  DW-tabel  dengan
jumlah  sampel  sebanyak  141  dan  jumlah variable  independen  5  (K  =  5)  didapat angka DU (batas atas) = 1.7988 lebih kecil dari DW 1.829 dan lebih kecil dari (4-DU) sebesar  2.2012.  Dengan  demikian  dapat ditarik  kesimpulan  bahwa  tidak  terjadi autokorelasi dalam model regresi pengujian ini.

## d. Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  memeriksa apakah  model  regresi  memiliki  varian yang  tidak  sama  antara  sisa  pengamatan satu  dan  lainnya.  Varians  sisa  antara pengamatan  yang  satu  dengan  yang lainnya  konstan  disebut  homocedasticity dan  sebaliknya  jika  berbeda  disebut heterocedasticity. Model regresi yang baik adalah  model  yang  tidak  menunjukkan heteroskedastisitas.  Berdasarkan  hasil  uji heteroskedastisitas (terlampir pada lampiran) dengan uji Spearman Rho dapat diketahui  bahwa  semua  variabel  Sig.  nya melebihi  0.05.  Dengan  demikian,  dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat heteroskedastisitas.
4. Analisis Regresi Linear Berganda
a. Persamaan Regresi Linear Berganda
Hasil penelitian yang telah dilakukan  dengan  menggunakan  program SPSS 26 menunjukkan persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:
𝐴𝑃 = 0.722 + (−0.019𝑃𝑅𝑂𝐹) + (−0.019𝑆𝐼𝑍𝐸)
+ 0.032𝐿𝐸𝑉 + (−0.004𝐶𝐴𝑃𝐼𝑁) − 0.111𝐾

## b. Uji F
Hasil  uji  F  yang  diperoleh  adalah sebagai berikut:
Tabel 1. Uji Statistik F
Uji Penelitian Kriteria Sig. Uji F Sig. < 0.05  0.000
Maka  dapat  ditarik  kesimpulan bahwa  model  dalam  penelitian  ini  layak untuk digunakan.

## c. Pengujian Hipotesis
Berdasarkan  hasil  uji  t  (terlampir) menunjukkan  tingkat  signifikansi  dari setiap variabel independen yang digunakan  dalam  penelitian  ini.  Sebagai berikut : Tabel 2. Uji t Model Koefisien Kriteria Sig.  (one-tailed) Kesimpulan PROFITABILITAS -0.019 Sig < 0.05 0.762 Tolak H 0 UKURAN PERUSAHAAN -0.019 Sig < 0.05 0.000 Tolak H 0 LEVERAGE 0.032 Sig < 0.05 0.178 Terima H 0 CAPITAL INTENSITY -0.004 Sig < 0.05 0.906 Terima H 0 KOMISARIS INDEPENDEN 0.111 Sig < 0.05 0.063 Tolak H 0 Sumber: Output SPSS 26
Berdasarkan  tabel  2  di  atas,
Variabel Ukuran Perusahaan dan Komisaris Independen cukup bukti berpengaruh signifikan terhadap agresivitas  pajak,  sedangkan  variable Profitabilitas, Leverage  dan  Capital
Intensity  tidak  cukup  bukti  berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak.
d. Koefisien Determinasi (R 2 )
Berdasarkan  hasil  uji  koefisien determinasi  (terlampir  pada  lampiran) menunjukkan  bahwa  model  summary besarnya adjusted R2 adalah 0.272. Hal ini berarti  bahwa  sekitar  27.2%  variasi agresivitas  pajak  mampu  dijelaskan  oleh kelima variabel independen, yaitu
Profitabilitas, Ukuran Perusahaan,
Leverage, Capital Intensity dan Komisaris
Independen.  Sedangkan  sisanya  sebesar 72.8%  dijelaskan  oleh  faktor  lainnya diluar model penelitian ini.
e. Pengaruh Profitabilitas terhadap
Agresivitas Pajak Hasil  pengujian  menjukan  bahwa Profitabilitas  (PROF)  memiliki  efek negatif -0.019, namun variabel profitabilitas tidak cukup bukti berpengaruh  secara  signfikan  terhadap Agresivitas  pajak,  dalam  arti  kendatipun efek  penghindaran  pajak  meningkat  , namun profitabilitas bukanlah determinan Tindakan agresivitas pajak, sehingga teori agensi tidak berlaku dalam penelitian ini.
Berdasarkan  distribusi  frekuensi ratio profitabilitas pada periode penelitian menunjukan  rata-rata  yang  sangat  rendah
yaitu  0.099924  atau  hanya  sebesar  9%, sedangkan  agresivitas  pajak  menunjukan angka  rata-rata  0.229870  atau  rata-rata tarif  efektif  berjalan  sebesar  22.9%  lebih rendah  dari  tarif  pajak  normal  yang berlaku tahun tersebut. Hasil ini memberikan  implikasi  bahwa  dengan rendahnya profitabilitas, perusahaan berarti tidak mempunyai beban pajak yang tinggi hal ini diduga rendahnya profitabilitas  dikarenakan  omzet  yang memang  berkurang  atau  bisa  juga  karena tindakan penghindaran pajak yang agresif, pada  dasarnya  semua  perusahaan  baik yang  profitnya  tinggi  atau  rendah  akan cenderung ntuk menghindari pajak, hal ini yang  dapat  dijelaskan  penelitian  tanpa melihat  apakah  profit  yang  dihasilkan tinggi  atau  rendah,  tidak  mempengaruhi perusahaan untuk terus melakukan penghindaran pajak dengan agresif sehingga  profitabilitas  bukan  faktor  yang mendorong manajer
perusahaan melakukan agresivitas pajak untuk meningkatkan  kemakmuran  perusahaan. Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan hasil  penelitian  Susanto  et  al.  (2018)  dan Ayem & Setyadi (2019).
f. Pengaruh Ukuran
Perusahaan terhadap Agresivitas Pajak Hasil uji  menunjukan  ukuran
perusahaan memiliki efek negative sebesar  -0.019,  koefisien  ini  memberikan dampak  negatif  terhadap  CETR  yang artinya meningkatkankan agresivitas pajak,  dalam  penelitian  ini  Ukuran Perusahaan  cukup  bukti  berpengaruh negatif  secara  signifkan  terhadap  Current ETR.  Artinya,  semakin  tinggi  tingkat Ukuran  Perusahaan,  semakin  kecil  juga Current ETR, rendahnya Current ETR ini menunjukkan perusahaan melakukan penghindaran  pajak.  Dengan  demikian berarti semakin besar Ukuran Perusahaan maka berpengaruh positif terhadap Agresivitas Pajak, sesuai dengan hipotesis.  Hasil  ini  juga  sejalan  dengan hasil  penelitian  Irvan  Tiaras  (2015)  dan Ayem & Setyadi (2019).
Ukuran  perusahaan  memiliki  asset yang  lebih  besar  Perusahaan  yang  besar diharapkan memiliki tingkat produktivitas yang  lebih  tinggi.  Produktivitas  yang meningkat akan menghasilkan laba besar, hal  ini  akan  mempengaruhi  jumlah  pajak terutang  perusahaan.  Dalam  the  political
cost  hypothesis  pada  teori  akuntansi positif, Semakin besar ukuran perusahaan, semakin  banyak  sumber  daya  kualitatif yang  dapat  dialihkan  perusahaan  ke perencanaan pajak dan kegiatan pengaturan  yang  dapat  meminimalkan beban  pajak  untuk  tujuan  menghindari sorotan  dari  pemerintah  yang  dapat mempengaruhi pemerintah dalam kebijakan  pemerintah  dalam  menaikan beban  pajak  pada  perusahaan.  Dalam Ardyansah  (2014)  perusahaan  berukuran besar  akan  memiliki  lebih  banyak  ruang untuk  melakukan  perencanaan  pajak dengan  baik  dan  dapat  mengaplikasikan praktik  akuntansi  dengan  efektif  untuk menurunkan Effective Tax Rate perusahaan. g. Pengaruh Leverage terhadap Agresivitas Pajak Berdasarkan hasil
analisis menunjukkan  leverage  memiliki  efek positif  0.032,  dalam  penelitian  ini Leverage  tidak  cukup  bukti  berpengaruh secara  signifkan  terhadap  Current  ETR. Artinya  terlepas  dari  besar  kecilnya, leverage  bukan  faktor  penentu  tingkat Agresivitas  Pajak,  hal  dapat  di  jelaskan dari  perspektif  stake  holder  theory, perusahaan akan menggunakan pembiayaan  eksternal  pada  level  struktur modal optimum yang dapat diperoleh dari beban  bunga  yang  dapat  dikurangkan sebagai  beban  pajak,  untuk  memperoleh penghematan pajak, namun pada saat level utang sudah tidak memberikan penghematan pajak yang menguntungkan, manajer tidak akan menggunakan pendanaan  eksternal,  hal  ini  dapat  dilihat dari  rata-rata  leverage  rasio  perusahaan amatan yang hanya menggunakan 37,46% utang untuk mendanai aktivanya, selebihnya  pendanaan  perusahaan  akan menggunakan  pendanaan  internal  atau modal  sendiri,  penelitian  ini  tidak  sejalan dengan  hasil  penelitian  Sukmawati  & Rebecca (2016) dan Suyanto &
Supramono (2012), dengan hasil penelitian  menunjukan  bahwa  leverage berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas pajak.
h. Pengaruh  Capital  Intensity  terhadap Agresivitas Pajak
Berdasarkan  analisis  menunjukkan bahwa variable Capital Intensity
memberikan  efek  -0.004%,  yang  berarti menaikan  agrsivitas  pajak,  namun  dalam penelitian ini Capital Intensity tidak cukup bukti berpengaruh secara signifkan terhadap  Current  ETR  sebagai  proksi agresivitas  pajak,  seperti  terlihat  dari statistik  deskriptif  rata-rata  perusahaan amatan  investasi  dalam  aktiva  tetapnya memiliki ratio yang rendah hanya sebesar 0.36567, dengan demikian dapat dikatakan  tidak  memanfaat  perencanaan dalam  melaksanakan  capital  intensity untuk  memperoleh  penghematan  pajak, sehingga  investasi  perusahaan  dalam memanfaatkan  investasi  dalam  aktiva tetapnya  tidak  dapat  mengurangkan penyusutan  secara  optimal  sebagai  tax deductible.  Hasil  penelitian  ini  tidak sejalan dengan penelitian Ayem & Setyadi (2019)  dan  Hidayat  &  Fitria  (2018), dengan  hasil  penelitian  menunjukan bahwa  Capital  Intensity  berpengaruh positif terhadap Agresivitas Pajak.
i. Komisaris Independen terhadap
Agresivitas Pajak Berdasarkan  hasil  analisis  setiap tambahan satu orang Komisaris Independen  memberikan  efek  positif sebesar 0.111 yang berimplikasi mengurangi terjadinya penghindaran pajak.  Dari  hasil  pengujian  Komisaris Independen  cukup  bukti  berpengaruh negatif secara signifikan terhadap Current ETR.  Artinya,  semakin  tinggi  rasio Komisaris  Independen,  maka  semakin rendah tingkat Agresivitas Pajak. Semakin besar  ukuran  Komisaris  Independen terbukti merupakan mekanisme monitoring yang efektif untuk mengurangi masalah  keagenan yang dapat memitigasi terjadinya praktik Agresivitas penghindaran pajak khususnya agresivitas penghindaran  pajak  dalam  artian  tidak legal.  Karena  untuk  penghindaran  pajak secara  legal  harusnya  perusahaan  tidak perlu  takut.  Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  hipotesis  yang  diajukan.  Hasil  ini juga sejalan dengan  hasil penelitian  Fadli (2016). Keberadaan komisaris independen pada dewan komisaris dimaksudkan untuk meningkatkan  pengawasan  manajemen dan  meningkatkan  kepatuhan  perusahaan terhadap peraturan perpajakan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  pembahsan  hasil  penelitian dapat disimpulkan bahwa Profitabilitas tidak cukup
bukti  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap agresivitas pajak,
Komisaris  Independen  independent  cukup bukti  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap penghindaran pajak, yang menunjukan mekanisme monitoring berjalan dengan baik dalam memitigasi penghindaran pajak.
Ukuran Perusahaan cukup bukti berpengaruh positif secara signifikan terhadap agresivitas pajak, di  mana  perusahaan  lebih  dapat  melakukan perencanaan  pajak  yang  sehingga  hasilnya  sesuai dengan hipotesis penelitian,
Variable  Leverage  dan  Variable  Capital Intensity  tidak  cukup  bukti  berpengaruh  secara signifikan  terhadap  agresivitas  pajak,  Capital Intensity  tidak  cukup  bukti  berpengaruh  secara signifikan terhadap agresivitas pajak.
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  penulis menyadari adanya keterbatasan pada penelitian ini maka peneliti memberikan saran untuk menambahkan variabel penelitian baik itu variabel independen, seperti corporate social responsibility, likuiditas yang mungkin terkait dengan agresivitas pajak, karena
dalam  penelitian  ini  kemampuan  variabel independen  untuk  menjelaskan  variabel  dependen (agresivitas pajak) masih terbatas dan sangat kecil, untuk memperluas jangkauan penelitian selanjutnya dengan menambahkan perusahaan dari sektor  lain,  untuk  memperoleh  hasil  penelitian yang lebih luas dan lebih mampu menggambarkan kondisi perusahaan dalam jangka panjang, peneliti selanjutnya  dapat  menambahkan  jumlah  tahun penelitian,  menggolongkan  perusahaan  dengan profitabilitas  rendah  atau  tinggi  agar  dapat mengetahui motivasi manajer melakukan agresivitas  pajak  dan  menggolongkan  perusahaan dengan  leverage  rendah  atau  tinggi  agar  dapat mengetahui motivasi manajer melakukan agresivitas pajak.

## REFERENSI
Ardyansah,  D.  (2014),  Pengaruh  Size,  Leverage,
Profitability,  Capital  Intensity  Ratio  Dan Komisaris  Independen  Terhadap  Effective Tax  Rate  (ETR),  Diponegoro  Journal  of Accounting, Vol.3, No.2, 1-9.
Ayem,  S.,  &  Setyadi,  A.  (2019),  Pengaruh Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,  Komite Audit Dan Capital IntensityTerhadap Agresivitas  Pajak,  Jurnal  Akuntansi  Pajak Universitas  Sarjanawiyata  Tamansiswa, Vol.1.2, 228–241.
Chen, S., Chen, X., Shevlin, T., Chen, S., Chen, X., & Shevlin, T. (2010), Are family firms more or less tax aggressive?, University of Texas
at Austin University of Wisconsin-Madison. 41–61.
Dewi,  Ni.  Luh.  Putu.  Puspita.,  &  Noviari,  N.
(2017),  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,
Leverage,  Profitabilitas  Dan  Corporate Social Responsibility Terhadap
Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance),  E- Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana, Vol.21.1, 830-859.
Fadli,  I.  (2016),  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage,
Komisaris  Independen,  Manajemen  Laba, dan  Kepemilikan  Institusional  terhadap Agresivitas  Pajak  Perusahaan.  (Studi  pada perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  periode  2011-2013), JOM Fekon, Vol.3 No.1, 1205-1219.
Ghozali,  I.  (2016),  Aplikasi  Analisis  Multivariate dengan  Program  IBM  SPSS  21.  Edisi  8,
Semarang: Penerbit Undip.
Hidayat,  A.  T.,  &  Fitria,  E.  F.  (2018),  Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity,
Profitabilitas dan Leverage Terhadap Agresivitas  Pajak,  EKSIS  Vol  13.2,  157– 168.
Indonesia.  Undang-Undang  Republik  Indonesia Nomor  16  Tahun  2009  Tentang  Perubahan Keempat  Atas  Undang-Undang  Nomor Tahun 1983 Tentang Ketentuan Umum dan Tata  Cara  Perpajakan  Menjadi  Undang- Undang. 1–11.
Indonesia.  Undang  -  Undang  Republik  Indonesia no.  36  Tahun  2008  Tentang  Perubahan Keempat  Atas  Undang  -  Undang  Nomor  7 Tahun 1983 tentang pajak penghasilan, 69– 73.
Irvan  Tiaras,  H.  W.  (2015),  Pengaruh  Likuiditas,
Leverage,  Manajemen  Laba,  Komisaris
Independen Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Akuntansi, 19.3, 380-397. Kasmir. (2018), Analisis Laporan Keuangan, Edisi
Revisi, Depok: PT Raja Grafindo Persada.
Kuriah,  H.  L.,  &  Asyik,  N.  F.  (2016),  Pengaruh Karakteristik  Perusahaan  Dan  Corporate
Social  Responsibility  Terhadap  Agresivitas Pajak.  Jurnal  Ilmu  Dan  Riset  Akuntansi.
Vol.5 No.3.
Modigliani,  F.  &  Miller,  M.H.  (1963).  Corporate Income  Taxes  and  the  Cost  of  Capital:  A Correction. The American Economic Review. Napitu, A. T., & Kurniawan, C. H. (2016), Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Agresivitas  Pajak  Perusahaan  Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014. Simposium Nasional Akuntansi XIX, Lampung. Nugraha, N. B. (2015), Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage Dan Capital
Intensity Terhadap  Agresivitas  Pajak. Diponegoro  Journal  of  Accounting.  Vol.4
No.4, 1-14.
Resmi, S. (2019), Perpajakan Teori & Kasus, Edisi
11, Buku 1, Jakarta: Salemba Empat
Sukmawati,  F.,  &  Rebecca,  C.  (2016),  Pengaruh
Likuiditas dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan Pada
Perusahaan  Industri  Barang  Konsumsi  di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2011-2014, Conference on Management and Behavioral
Studies. Susanto,  L.,  Yanti,  Y.,  &  Viriany,  V.  (2018), Faktor-faktor yang mempengaruhi agresivitas pajak. Jurnal Ekonomi, 23.1, 10– 19.
Watts,  R.,  &  Zimmerman,  J.  (2006),  Positive
Accounting Theory: A Ten Year Perspective.  The  Accounting  Review, Vol.65, No.1, 131-156.
Windaswari,  K.  A.,  &  Merkusiwati,  N.  K.  L.  A. (2018),  Pengaruh  Koneksi  Politik,  Capital Intensity,  Profitabilitas,  Leverage  dan Ukuran Perusahaan Pada Agresivitas Pajak, E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana, Vol.23.3, 1980-2008.