Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.17, No.3 September 2013, hlm. 426–433 Terakreditasi SK. No. 64a/DIKTI/Kep/2010 http://jurkubank.wordpress.com
Korespondensi dengan Penulis: Windyastuti : Telp./Fax. +62 274 487 273 E-mail: windyastuti.wijaya@gmail.com

## PENGUJIAN VARIABEL KETENAGAKERJAAN TERHADAP BIAYA STICKINESS

## Windyastuti
Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi UPN “Veteran” Yogyakarta Jl. SWK 104 (Lingkar Utara) Condongcatur Depok, Sleman, Yogyakarta, 55283.

## Abstract
This study analyzed the effect of labor variable on the cost stickiness in Indonesian manufacturing industry. The research data included sales, general and administration (SG&A) and net sales of manufacturing companies that go public on the Indonesian stock effect. The data were supplemented by data of unions and regulations on severance. This study used regression analysis based on panel data models. The results showed that sales, general and administration (SG&A) cost was sticky. The decreasing of the sales, general and administration (SG&A) cost when net sales decrease was smaller than the increase of this cost when equivalent increased in net sales. The labor union increased the stickiness cost of SG&A. The SG&A cost did not decrease even though at the same time the net sales decreased. Furthermore, the larger severance pay did not increase stickiness SG&A cost. When the net sales decreased, the employer increased the sales cost in order to increase marketing activity so the net sales increased again. The increasing of sales cost in turn increased the cost of SG&A.
Keywords : cost stickiness, labor union, net sales, severance pay
Hasil beberapa penelitian terakhir menunjukkan bahwa biaya merespons secara asimetrik terhadap penurunan dan kenaikan volume penjualan (Anderson et al. , 2003; Windyastuti & Biyanto, 2005; dan Kama & Weiss, 2010). Hal ini berbeda dengan literatur akuntansi biaya yang menyatakan bahwa perubahan biaya berjalan secara simetris dengan perubahan volume penjualan. Hasil penelitian me- nunjukkan bahwa biaya meningkat secara lebih cepat pada saat volume penjualan naik daripada saat volume penjualan menurun. Perilaku biaya de- mikian ini disebut sticky .
Biaya stickiness ditunjukkan dengan perbe- daan slope kurva biaya pada saat volume penjualan
meningkat dan pada saat volume penjualan menurun (Anderson et al., 2007). Slope kurva biaya pada saat volume penjualan menurun lebih kecil daripada slope kurva biaya pada saat volume penjualan me- ningkat. Hal ini menunjukkan bahwa biaya sulit untuk turun. Biaya stickiness menunjukkan adanya pertimbangan ( deliberation ) manajer dalam pengam- bilan keputusannya tentang penggunaan sumber daya (Yasukata & Kajiwara, 2008 dan Kama & Weis, 2010).
Manajer harus menanggung biaya penyesuai- an ( adjustment cost ) seiring dengan perubahan jum- lah penggunaan sumber daya akibat perubahan volume penjualan (Goux et al. , 2001 dan Cooper &
Haltiwanger, 2006). Pada saat volume penjualan naik, maka wujud biaya penyesuaian ini dianta- ranya adalah biaya untuk pelatihan pekerja baru ( hiring cost ). Sementara itu pada saat volume pen- jualan turun, wujud biaya penyesuaian di antara- nya adalah biaya untuk pemberhentian pekerja ( fir- ing cost ).
Pada saat volume penjualan naik, manajer dengan mudah dapat menambah jumlah pekerja. Akan tetapi pada saat volume penjualan turun, manajer menghadapi kesulitan besar untuk mengurangi jumlah pekerjanya. Pengusaha perlu mempertimbangkan variabel ketenagakerjaan yang mempersulit upaya manajer untuk mengu- rangi jumlah pekerjanya. Variabel ketenagakerjaan tersebut di antaranya adalah serikat pekerja dan peraturan pemerintah di bidang ketenagakerjaan (SMERU, 2002).
Serikat pekerja senantiasa memperjuangkan hak-hak pekerja. Pekerja tidak ingin terkena pemutusan hubungan kerja. Serikat pekerja akan menghalangi terjadinya pemutusan hubungan kerja (PHK). Sementara itu, peraturan pemerintah juga menghalangi terjadinya pemutusan hubungan kerja (Apindo, 2006). Pemerintah berupaya mem- berikan perlindungan kepada pekerja melalui per- aturan yang mempersulit terjadinya pemutusan hu- bungan kerja (PHK). Hal ini mempersulit upaya manajer untuk mengurangi jumlah pekerjanya walaupun pada saat bersamaan volume penjualan menurun.
Kemampuan manajer untuk melakukan pemutusan hubungan kerja bergantung pada karakteristik pasar tenaga kerja di negara tempat perusahaan tersebut berada. Karakteristik pasar tenaga kerja mencakup antara lain kekuatan serikat pekerja dan peraturan pemerintah di bidang ke- tenagakerjaan. Kedua hal ini berdampak pada derajat kemudahan bagi perusahaan di suatu negara untuk melakukan pemutusan hubungan kerja. Derajat kemudahan untuk melakukan pemu- tusan hubungan kerja berkaitan erat dengan biaya
penyesuaian ( adjustment cost ). Dengan demikian derajat kemudahan untuk melakukan pemutusan hubungan kerja juga berkaitan dengan biaya sticki- ness . Selanjutnya penelitian ini akan mengkaji pengaruh serikat pekerja dan peraturan ketenaga- kerjaan terhadap biaya stickiness di Indonesia.
Biaya dikatakan sticky bila penurunan biaya akibat penurunan volume penjualan lebih kecil daripada kenaikan biaya akibat kenaikan volume penjualan yang sama (Weiss, 2010). Biaya sticki- ness timbul akibat pertimbangan ( deliberation ) manajer dalam pengambilan keputusan berkenaan dengan adanya biaya penyesuaian (Yasukata & Kajimura, 2008). Manajer harus mempertimbang- kan biaya penyesuaian bila mereka ingin menam- bah atau mengurangi jumlah sumber daya yang digunakan.
Apabila manajer memutuskan untuk menam- bah jumlah pekerja, maka biaya penyesuaian beru- pa biaya rekruitmen dan pelatihan pekerja. Seba- liknya, apabila manajer memutuskan untuk mengu- rangi jumlah pekerja, maka biaya penyesuaian berupa pembayaran pesangon. Bagi manajer, akan lebih mudah untuk menambah jumlah pekerja dari- pada mengurangi jumlah pekerja. Manajer meng- alami kesulitan untuk mengurangi jumlah pekerja melalui pemutusan hubungan kerja (PHK). Hal ini dikarenakan perusahaan harus membayar sejum- lah pesangon kepada pekerja yang terkena pemu- tusan hubungan kerja (SMERU, 2002). Biaya penye- suaian pada saat pengurangan jumlah sumber daya lebih besar daripada biaya penyesuaian pada saat penambahan sumber daya (Banker et al. , 2011) sehingga biaya bersifat sticky .
Biaya stickiness dipengaruhi oleh karakteris- tik pasar tenaga kerja tempat perusahaan berope- rasi. Adanya tekanan dari serikat pekerja dan peraturan pemerintah di bidang ketenagakerjaan menyebabkan manajer mengalami kesulitan untuk melakukan pemutusan hubungan kerja (PHK) walaupun pada saat bersamaan penjualan per- usahaan mengalami penurunan. Manajer meng-

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | KEUANGAN
Vol. 17, No.3, September 2013: 426–433
alami kesulitan untuk mengurangi jumlah pekerja. Semakin kuat serikat pekerja dan semakin ketat peraturan pemerintah dalam hal pemutusan hu- bungan kerja (PHK), maka semakian sulit bagi ma- najer untuk mengurangi jumlah pekerjanya. Hal ini mengakibatkan biaya stickiness meningkat.
Hasil penelitian tentang stickiness pada biaya Penjualan, Administrasi dan Umum (PA&U) yang dilakukan Anderson et al. (2003) pada perusahaan di Amerika Serikat (AS) menunjukkan bahwa biaya PA&U bersifat sticky . Derajat stickiness biaya PA&U akan meningkat pada saat makro ekonomi tumbuh. Pada saat perekonomian mengalami pertumbuhan, maka manajer berekspektasi bahwa volume pen- jualan perusahaan pada periode mendatang akan meningkat. Manajer cenderung tidak akan mengu- rangi sumber daya ketika perekonomian tumbuh sehingga derajat stickiness biaya PA&U lebih tinggi. Derajat stickiness pada biaya PA&U meningkat se- suai dengan intensitas aset perusahaan dan inten- sitas pekerja.
Balakrishnan & Gruca (2008) meneliti peri- laku biaya dengan menggunakan data pada rumah sakit di Kanada. Mereka menemukan adanya sticki- ness pada biaya total, biaya tenaga kerja, dan biaya kapital. Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa biaya yang terkait dengan layanan inti (perawatan pasien) lebih sticky dibandingkan biaya unit pen- dukung. Hal ini dikarenakan manajer rumah sakit enggan mengurangi sumber daya yang terkait langsung dengan misi utama rumah sakit.
He et al. (2010) menganalisis stickiness pada biaya PA&U perusahaan non-keuangan di Jepang berdasar database pada PACAP . Hasil penelitian menunjukkan bahwa biaya PA&U bersifat sticky . Akan tetapi biaya stickiness di Jepang lebih kecil dari pada biaya stickiness di AS sebagaimana dite- mukan oleh Anderson et al . (2003). Adanya per- timbangan lifetime employment berdampak pada keputusan para manajer sehingga biaya stickiness lebih kecil. Hasil penelitian ini juga menunjukkan bahwa biaya stickiness pada saat pre-bubble period
lebih tinggi daripada biaya stickiness pada periode setelah post bubble era. Hal ini menunjukkan bahwa sikap dan kebijakan manajer di Jepang berubah setelah adanya bubble burst .
Selanjutnya Windyastuti (2013) meneliti pengaruh penetapan target terhadap derajat sticki- ness biaya. Penetapan target manajer menyebabkan stickiness pada biaya PA&U semakin rendah. Pene- tapan target mengubah perilaku manajer dalam menentukan jumlah sumberdaya yang berada di bawah pengawasan mereka. Pada saat penjualan bersih menurun, manajer mengurangi penggunaan sumberdaya secara drastis sehingga biaya PA&U juga mengalami penurunan secara drastis.
Pada saat volume penjualan naik, manajer dengan mudah menambah jumlah pekerja. Akan tetapi pada saat volume penjualan menurun, manajer sulit untuk mengurangi jumlah pekerja melalui pemutusan hubungan kerja. Hal ini dika- renakan faktor tekanan serikat pekerja dan per- aturan ketenagakerjaan yang mempersulit terja- dinya pemutusan hubungan kerja sehingga biaya pekerja juga sulit untuk turun. Selanjutnya peneli- tian ini mengajukan hipotesis bahwa faktor serikat pekerja dan peraturan ketenagakerjaan mengaki- batkan peningkatan derajat biaya stickiness .

## METODE
Data penelitian merupakan data sekunder yang diperoleh dari Indonesian Capital Market Di- rectory , dimana mencakup laporan keuangan dari perusahaan manufaktur periode 1998-2012. Pemilihan sampel yang hanya meliputi perusahaan manufaktur berdasar pertimbangan bahwa analisis pada satu jenis industri akan memberikan infor- masi lebih mendalam daripada analisis pada ber- bagai jenis industri. Data penelitian mencakup biaya PA&U dan penjualan bersih. Sementara itu, data serikat pekerja diperoleh dari publikasi In- ternational Labor Organization ( ILO ) yang terdapat pada situs www.ilo.org. Adapun data kebijakan
Windyastuti
pemerintah dalam bidang ketenagakerjaan diper- oleh dari publikasi World Economic Forum .
Biaya PA&U digunakan sebagai proksi biaya karena komponen yang ada di biaya ini memenga- ruhi volume penjualan (He et al ., 2010). Selanjutnya volume penjualan diproksi dengan penjualan ber- sih. Sementara itu kekuatan serikat pekerja diukur dengan rasio jumlah pekerja yang menjadi anggota serikat pekerja, sedangkan peraturan ketenagaker- jaan diproksi dengan jumlah pesangon yang harus dibayarkan apabila perusahaan melakukan pemu- tusan hubungan kerja.
Teknik pengambilan sampel dilakukan ber- dasar metode purposive sampling yaitu dengan kri- teria antara lain perusahaan manufaktur yang me- muat biaya PA&U dan pendapatan penjualan ber- sih dari tahun 1998-2012 secara terus-menerus, biaya PA&U tidak melebihi pendapatan penjualan bersih, dan data ekstrim atas atau bawah 0,5% dari distribusi dihilangkan.
Model regresi yang dibangun oleh Ander- son et al. (2003) adalah dengan meregress biaya PA&U pada variabel penjualan bersih dan varibel dummy yang meliput saat penjualan bersih turun maupun tidak tidak turun. Selanjutnya dengan me- masukkan variabel serikat pekerja (SP) dan per- aturan ketenagakerjaan (PES) diperoleh model berikut:
SP
: serikat pekerja (diproksi dengan rasio jumlah pekerja yang menjadi anggota serikat pekerja) PES : peraturan ketenagakerjaan (di- proksi dengan jumlah pesangon yang harus dibayarkan apabila perusahaan melakukan pemutus- an hubungan kerja)
it ε : residual
Variabel dummy bernilai 0 ketika penjualan bersih tidak turun. Dengan demikian maka koefisien β 1 mengukur perubahan biaya PA&U akibat per- ubahan penjualan bersih sebesar 1 satuan. Koefisien β 2 menunjukkan perubahan biaya PA&U akibat penurunan penjualan bersih sebesar 1 satuan. Bila biaya PA&U sticky , maka variasi biaya PA&U pada saat penjualan bersih mengalami penurunan akan lebih kecil daripada pada saat penjualan bersih meningkat. Dengan demikian H 1 yang menyatakan terdapat biaya stickiness pada industri manufaktur di Indonesia akan didukung bila koefisien  bertanda positif, sedangkan  bertanda negatif.
Sementara itu faktor serikat pekerja dan per- aturan ketenagakerjaan meningkatkan derajat stickiness biaya PA&U. Semakin besar kekuatan serikat pekerja dan peraturan ketenagakerjaan maka semakin tinggi pula stickiness pada biaya PA&U. Dengan demikian H 2 yang menyatakan bahwa serikat pekerja dan peraturan ketenagaker- jaan berpengaruh positif terhadap derajat sticki- ness biaya di Indonesia akan terbukti bila koefisien regresi  dan  bertanda negatif dan signifikan.
Selanjutnya dalam model data panel dikenal model dengan intercept sama dan intercept berbeda untuk setiap unit belah silang. Guna memilih model yang unggul dilakukan uji F terkendala. Selanjut- nya apabila model yang unggul adalah model de- ngan intercept berbeda untuk setiap unit belah si- lang, maka terdapat dua kemungkinan model yaitu fixeds effects dan random effects . Untuk mengetahui
+ ∆ + ∆ + = ∆ ∑ ∑ = − = − k j j t i k j j t i t i Sales DUM Sales U PA 0 , 1 0 , 1 0 , & β β β
DUM k j j it k j j t i Sales DUM SP Sales DUM β β ∆ + ∆ ∑ ∑ = − − − * * 0 4 0 , 3 it PES ε + *
Keterangan: ∆ PA& U it : biaya penjualan, administrasi, dan umum
∆ Sales it : penjualan bersih DUM adalah variabel dummy (DUM= 1 bila penjualan bersih turun dan DUM= 0 untuk yang lain)

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | KEUANGAN
Vol. 17, No.3, September 2013: 426–433
yang lebih tepat apakah model fixed effects atau ran- dom effects dilakukan uji Hausman.

## HASIL
Sejalan dengan permodelan dinamis, maka penentuan panjang lag menjadi isu penting karena lag terlalu pendek berisiko terjadi kesalahan spesi- fikasi model, sedangkan lag terlalu panjang banyak mengurangi  derajat  kebebasan.  Untuk  menghin- dari kesalahan spesifikasi, penentuan panjang lag dalam penelitian ini menggunakan kriteria Akaike (AIC). Nilai kriteria Akaike (AIC) yang lebih kecil menunjukkan model yang lebih baik. (Liew, 2004). Hasil  estimasi  vector  autoregression,  maka  nilai Akaike  minimum  terjadi  pada  saat  panjang  lag adalah 1 tahun (Tabel 1).
Tabel 1. Penentuan Panjang Lag
ini menunjukkan bahwa adanya kesamaan karak- teristik  perusahaan-perusahaan  yang  menjadi obyek  penelitian.  Selanjutnya  hasil  pengujian  re- dundant coefficient menunjukkan beberapa koefisien regresi yang meliputi DSALES t-1 , DUMDSALES t-1 , DUMDSALESSP dan DUMDSALESPES memang tidak signifikan. Melalui reduksi terhadap param- eter-paramater  yang  tidak  signifikan  diperoleh hasil estimasi yang sederhana (Tabel 2).
Hasil estimasi menunjukkan koefisien deter- minasi (R 2 ) sebesar 37,67 hal ini menunjukkan bah- wa  sebesar  37,67  persen  variasi  pada  biaya  pen- jualan, administrasi dan umum (PA&U) dapat dije- laskan oleh variasi pada variabel-variabel indepen- den,  sedangkan  sisanya  sebesar  62,33  dijelaskan oleh residual. Sementara itu nilai F hitung sebesar 24,09  dan  signifikan  secara  statistik  (F  tabel  5%= 1,720). Hal ini menunjukkan bahwa secara serentak variabel-variabel sisi kanan persamaan berpenga- ruh pada biaya penjualan, administrasi dan umum (PA&U).

## PEMBAHASAN
Variabel-variabel  dalam  model  signifikan secara statistik kecuali variabel biaya PA&U tahun sebelumnya  (DPAU t-1 ).  Hal  ini  menunjukkan bahwa tinggi rendahnya biaya PA&U satu tahun sebelumnya  (DPA&U t-1 )  tidak  berdampak  biaya
Panjang Lag Nilai Akaike 1 1 27,355* 1 2 27,478 2 2 28,189
*  Panjang  lag  optimum
Sementara itu, hasil pengujian Hausman dan pengujian F terkendala menunjukkan bahwa model yang unggul adalah model dengan intercept sama untuk semua unit belah silang (common effects). Hal
Variabel Koefisien t hitung Nilai Kritis DPAU t-1 0,134 1,309 1,645 DSALES t 0,091 8,615 1,645* DUM*DSALES t -0,131 -9,479 -1,645* DUM*DSALESSP t-1 -0,141 -2,709 -1,645* DUM*DSALESPES t-1 0,157 2,842 1,645* R 2 = 0,377F
Fhitung    = 24,095
Tabel 2. Hasil Estimasi
*)  :  Signifikansi  pada  =  5%
Keterangan:  DPAU:  biaya  penjualan,  administrasi,  dan  umum;  DSALES:  penjualan  bersih;  DUM*DSALES:  penjualan  bersih dengan  variabel  dummy;  DUM*DSALESSP:  penjualan  bersih  dengan  interaksi  serikat  pekerja;  DUM*DSALESPES:  penjualan bersih  dengan  interaksi  pesangon  pekerja
PA&U tahun berjalan. Tinggi rendahya biaya PA&U tahun berjalan tidak dipengaruhi biaya PA&U satu tahun sebelumnya. Adapun variabel penjualan bersih (DSALES t ) signifikan dengan koefisien sebesar 0,091. Hal ini menunjukkan bahwa kenaik- an bersih sebesar penjualan 1 juta rupiah akan diikuti dengan kenaikan biaya PA&U sebesar 0,091 juta rupiah, ceteris paribus .
Sementara itu, koefisien interaksi antara pen- jualan bersih dan variabel dummy (DUM*DSALES t ) bertanda negatif dengan nilai -0,131. Hal ini berarti penurunan penjualan bersih akan diikuti dengan perubahan biaya penambahan koefisien variabel DSALES t dengan DUM*DSALES t . Penurunan pen- jualan bersih akan diikuti dengan perubahan biaya PA&U sebesar -0,040. Dengan demikian penurun- an penjualan bersih sebesar 1 juta rupiah akan diikuti dengan penurunan biaya PA&U sebesar 0,04. Kenaikan biaya PA&U akibat kenaikan pen- jualan bersih lebih besar daripada penurunan biaya PA&U akibat penurunan penjualan bersih ekuivalen (Tabel 3). Biaya PA&U bersifat sticky .
Derajat biaya stikiness bergantung pada ling- kungan atau kelembagaan tempat perusahaan atau industri berlokasi di antaranya adalah faktor kete- nagakerjaan. Faktor ketenagakerjaan mencakup antara lain kekuatan serikat pekerja dan ketentuan tentang pemberian pesangon bagi pekerja yang ter-
kena pemutusan hubungan kerja (PHK). Pengaruh kekuatan serikat pekerja diidentifikasi dari besaran koefisien variabel DUM*DSALESS t-1 yang meru- pakan interaksi antara penurunan penjualan bersih dengan persentase pekerja yang menjadi anggota serikat pekerja. Sementara itu pengaruh peraturan ketenagakerjaan yang diproksi dengan besarnya pesangon diidentifikasi dari besaran koefisien variabel DUM*DSALESPES t-1 yang merupakan interaksi antara penurunan penjualan bersih dengan besaran pesangon yang harus dibayarkan kepada setiap pekerja apabila perusahaan melaku- kan pemutusan hubungan kerja.
Faktor serikat pekerja dan ketentuan tentang pesangon menyebabkan adanya kemungkinan bahwa biaya PA&U tidak mengalami penurunan walaupun pada saat bersamaan terjadi penurunan penjualan bersih. Untuk itu mengetahui hal ini dilakukan pengujian terhadap penjumlahan koefisien variabel DSALES t dengan DUM* DSALESSP t-1 dan penjumlahan koefisien variabel DSALES t dengan DUM*DSALESPES t-1 . Pengujian ini dilakukan dengan menggunakan uji Wald. Apa- bila hasil penjumlahan koefisien-koefisien dimak- sud sama dengan nol, maka biaya PA&U tidak mengalami penurunan, dan sebaliknya (Tabel 4).
Berdasar pengujian Wald, maka penjumlahan antara koefisien regresi variabel DSALES t dengan
Kenaikan Penjualan Bersih Sebesar 1 Juta Rupiah Penurunan Penjualan Bersih Sebesar 1 Juta Rupiah Perubahan Biaya PA&U 0,091 juta rupiah -0,040 juta rupiah Koefisien Regresi Nilai Penjumlahan Koefisien Regresi Kesalahan Standar t hitung Nilai Kritis DSALES t dan DUM*DSALESS t-1 -0,051 0,052 - 0.981 -1,645 DSALES t dan DUM*DSALESPES t-1 0,247 0,058 4,259 * 1,645
Tabel 3. Dampak Kenaikan dan Penurunan Penjualan Bersih pada Biaya Penjualan, Administrasi, dan Umum (PA&U)
Tabel 4. Dampak Serikat Pekerja dan Ketentuan Pesangon terhadap Stickiness pada Biaya Penjualan, Administrasi, dan Umum (PA&U)
Keterangan: * signifikan pada ( α =5%)

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | KEUANGAN
Vol. 17, No.3, September 2013: 426–433
DUM*DSALESSP t-1 tidak signifikan. Hal ini berarti adanya faktor serikat pekerja menyebabkan ke- naikan penjualan bersih sebesar 1 juta rupiah diikuti dengan kenaikan biaya PA&U sebesar 0,091 juta rupiah. Sementara itu penurunan penjualan bersih, tidak diikuti dengan penurunan biaya PA&U, ceteris paribus . Biaya PA&U tidak mengalami penu- runan walaupun pada saat yang sama terjadi penu- runan penjualan bersih. Hasil penelitian mendu- kung hipotesis bahwa faktor serikat pekerja meng- akibatkan peningkatan derajat stickiness biaya PA&U. Keberadaan serikat pekerja menyebabkan stickiness biaya PA&U meningkat. Biaya PA&U se- makin sulit untuk turun. Kekuatan serikat pekerja dalam negosiasi dengan pihak perusahaan cukup besar sehingga perusahaan tidak melakukan pemu- tusan hubungan kerja walaupun pada saat ber- samaan penjualan bersih mengalami penurunan. Hal ini ditunjang dengan adanya pengesahan undang- undang tentang serikat pekerja yang menyebabkan sistem hubungan industrial berubah dari sistem yang sangat terpusat ke sistem yang terdesen- tralisasi. Hubungan industrial terdesentralisasi memberikan kekuatan tawar lebih besar bagi serikat pekerja pada saat berunding dengan pihak perusahaan.
Sementara itu, penjumlahan koefisien regresi variabel DSALES t dengan DUM*DSALESPES t-1 signifikan dan bertanda positif. Dengan demikian ketentuan pesangon menyebabkan kenaikan pen- jualan bersih sebesar 1 juta rupiah diikuti dengan kenaikan biaya PA&U sebesar 0.091 juta rupiah, cetiris paribus . Adapun penurunan penjualan bersih sebesar 1 juta diikuti dengan kenaikan biaya PA&U sebesar 0,247 juta rupiah, ceteris paribus . Hipotesis bahwa ketentuan pesangon mening- katkan derajat stickiness biaya PA&U tidak didu- kung. Hal ini diduga akibat relatif tingginya pe- sangon yang harus diberikan bila perusahaan melakukan pemutusan hubungan kerja. Apabila manajer merespons penurunan penjualan bersih dengan melakukan pemutusan hubungan kerja,
maka perusahaan harus menanggung biaya pe- sangon yang tinggi. Untuk itu, manajemen cende- rung memilih meningkatkan penjualan bersih de- ngan mengalokasikan dana lebih besar guna memperkuat kegiatan pemasaran. Hal ini ber- dampak pada kenaikan biaya penjualan. Selan- jutnya peningkatan biaya penjualan menyebabkan biaya PA&U meningkat walaupun pada saat ber- samaan penjualan bersih sedang mengalami penu- runan.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Keberadaan serikat pekerja menyebabkan stickiness biaya PA&U meningkat. Biaya PA&U tidak mengalami penurunan walaupun pada saat yang sama terjadi penurunan penjualan bersih. Kekuatan serikat pekerja dalam melakukan nego- siasi dengan pihak perusahaan cukup besar se- hingga perusahaan tidak melakukan pemutusan hu- bungan kerja walaupun penjualan bersih meng- alami penurunan sehingga biaya PA&U tidak mengalami penurunan.
Ketentuan pesangon tidak mengakibatkan peningkatan derajat stickiness biaya PA&U. Tingginya pesangon menyebabkan pihak mana- jemen cenderung memilih meningkatkan penjualan bersih dengan mengalokasikan dana lebih besar guna memperkuat kegiatan pemasaran sehingga kenaikan biaya penjualan meningkat. Peningkatan biaya penjualan menyebabkan biaya penjualan, administrsi, dan umum (PA&U) meningkat walau- pun pada saat bersamaan penjualan bersih sedang mengalami penurunan.

## Saran
Derajat stickiness biaya PA&U dimungkinkan berbeda untuk kelompok perusahaan yang ber- beda. Untuk itu, penelitian berikutnya dapat mela- kukan komparasi derajat stickiness biaya PA&U
pada berbagai industri misalnya industri manufak- tur, perbankan, asuransi, dan industri lainnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Anderson, M.C., Banker, R.D., & Janakiraman, S. N. 2003. Are Selling, General, and Administrative Costs “Sticky”? Journal of Accounting Research , 41(1): 47- 63.
Anderson, M.C., Banker, R.D., Huang, R., & Janakiraman,
S. N. 2007. Cost Behavior and Fundamental Analy- sis of SG&A Costs. Journal of Accounting Auditing and Finance, 22(1): 1-28.
Apindo, 2006. Hasil Kajian Akademis terhadap UU No. 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan . http:// www.apindo.or.id/index.php/download/cat- egory/3-others?download =34%3A ringkasan- eksekutif-hasil-kajian-akademis-terhadap-uu-no.- 13-tahun-2003-tentang-ketenagakerjaan-oleh-tim- akdemik-dari-5-perguruan-tinggi-negri. (Diakses tanggal 9 Nopember 2013).
Balakrishnan, R. & Gruca, T.S. 2008. Cost Stickiness and Core Competency: A Note. Contemporary Account- ing Research , 25(4): 993-1006.
Banker, R.D., Byzalovy D., & Plehn-Dujowich J.M. 2011. Sticky Cost Behavior: Theory and Evidence. Work- ing Paper . Temple University.
Cooper, R.W. & Haltiwanger, J.C. 2006. On the Nature of Capital Adjustment Costs. Review of Economic Stud- ies , 73(3): 611-633.
He, D.S., Teruya J., & Shimizu, T. 2010. Sticky Selling, General, and Administrative Cost Behavior and its Changes in Japan. Global Journal of Business Re- search, 4(4): 1-10.
Goux, D., Maurin, E., & Pauchet, M. 2001. Fixed-Term Contracts and the Dynamics of Labour Demand. European Economic Review , 45(3): 533-552.
Kama, I., & Weiss, D. 2010. Do Managers Deliberate Deci- sions Induce Sticky Costs? WorkingPaper . Tel Aviv University.
SMERU, 2002. Hubungan Industrial di Jabotabek, Bandung, dan Surabaya pada Era Kebebasan Berserikat. http://www.smeru.or.id/report/re- s e a r c h / i n d u s t r i a l r e l a t i o n / hubunganindustri.pdf. (Diakses tanggal 4 Desember 2013).
Weiss, D. 2010. Cost Behavior and Analysts’ Earnings Forecasts. The Accounting Review, 85(4): 1441-1471.
Windyastuti & Biyanto, F. 2005. Analisis Perilaku Biaya:
Stickiness Biaya Pemasaran, Aministrasi, dan Umum pada Penjualan Bersih (Studi Empiris Perusahaan yang Terdaftar di BEJ). Simposium Nasional Akuntansi (SNA) . Solo.
Windyastuti. 2013. Penetapan Target terhadap Stickiness
Cost. Jurnal Keuangan dan Perbankan , 17(1): 71-77.
Yasukata, K. & Kajiwara T. 2008. Are Sticky Costs the Result of Deliberate Decision of Managers? Work- ing Paper. Kinki University, Osaka.