Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1116

## Perilaku Manajemen Laba Pada Masa Pandemi: Studi Pada Industri Perbankan
Muhamad Zauqi Rachman 1* , Khomsiyah 2 1,2 Universitas Trisakti, Indonesia mdzauqi@gmail.com , khomsiyah@trisakti.ac.id *Penulis Korespondensi Diajukan : 99/xxx/9999 Disetujui : 99/xxx/9999
Dipublikasi : 1 Oktober 2022

## ABSTRACT
The purpose of this study is to evaluate how corporate social responsibility and firm  size moderated by  good  corporate  governance  affect  earnings  management.  The  financial  statements  of  companies listed  on  the  IDX  for  2019–2021  are  the  data  used  in  this  analysis.  The  Indonesia  Stock  Exchange (IDX)  website  provides  information  for  this  research  ( www.idx.co.id ).  There  are  45  companies  and 135  samples  registered  in  2019  to  2021.  The  sample  in  this  study  is  the  banking  industry  sector. There are 40 companies that meet the criteria. This study aims to determine whether corporate social responsibility  and  company  size  affect  earnings  management.  As  a  result,  there  is  no  effect  of corporate social responsibility moderated by good corporate governance on earnings management. This  study  shows  the  results  that  corporate  social  responsibility,  profitability,  leverage,  and  audit firm have no effect on earnings management. Likewise, corporate governance as moderated variable has no effect on earnings management, but managerial ownership and the board of commissioners as proxies of corporate governance show that they are able to weaken the influence of corporate social responsibility  and  company  size  on  earnings  management,  while  firm  size  moderated  by  good corporate  governance  has  a  positive  effect  on  earnings  management  to  reduce  the  company’s practice in doing earnings management.
Keywords :  Corporate  Social  Responsibility;  Firm  Size;  Corporate  Governance,  Profitability, Laverage, Audit Firm and Earning Management

## PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  merupakan  tujuan  objek  praktik  manajemen  laba.  Laporan  keuangan memberikan  gambaran  bagaimana  kinerja  perusahaan  dalam  jangka  pendek  atau  panjang.  Dalam menentukan  kebijakan  akuntansinya,  manajemen  perusahaan  memilih  manajemen  laba  agar  laporan labanya  dapat  mencapai  tujuan  yang  diharapkan  (Scott,  2015:445).  Keuntungan  manajemen  laba yaitu  dapat  mengantisipasi  kejadian  yang  tidak  terduga.  Di  sisi  lain,  kelemahannya  adalah manajemen laba dapat mendapatkan keuntungan berkali lipat atas kinerja yang dimanipulasi. Dengan kata  lain,  jika  manajemen  laba  dilakukan  untuk  tujuan  yang  tidak  sesuai,  maka  perusahaan  akan menghadapi masalah baru.
Manajemen  laba  tidak  hanya  dihadapkan  dengan  masalah  internal  perusahaan.  Tetapi,  kondisi tertentu juga dapat mempengaruhi kondisi perusahaah. Contohnya, pada akhir tahun 2019, Covid-19 menjadi  pandemi  global  dan  mengalami  penurunan  pertumbuhan  ekonomi  nasional.  Selain  itu, dampak negatif lainnya adalah turunnya aktivitas ekonomi dalam negeri. Dengan demikian, daya beli masyarakat Indonesia juga turun.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1116
Ada  tiga  risiko  potensial  bagi  sektor  perbankan  di  masa  pandemi  Covid-19.  Pertama,  UMKM yang tidak mampu membayar kreditnya. Kedua, risiko nasabah jika tidak mampu membayar tagihan rkeditnya atau Non-Performing Loan (NPL) . Ketiga, risiko likuiditas yang berdampak pada arus kas perbankan jika kewajiban debitur tidak terpenuhi.
Salah  satu  kasus  manajemen  laba  adalah  PT  Bank  Bukopin  Tbk.  Laporan  keuangan  bank tersebut  diaudit  oleh  kantor  akuntan Big  4 internasional  yaitu  ERNST  &  Young  sebagaimana  audit dilakukan  oleh  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP)  Purwanto,  Sungkoro  dan  Surja.  Hasilnya  ditemukan manipulasi dengan adanya revisi laporan keuangan dari tahun 2015, 2016, dan 2017.
Manipulasi  tersebut  ditemukan  pada  banyaknya  laba  bersih  sebanyak  Rp  1,08  triliun  di  Bank Bukopin.  Lalu,  setelah  direvisi,  pada tahun  2016  dan  2017,  laba  bersihnya  adalah  Rp  183,56  miliar atau mengalami penurunan. Dilansir dari detikfinance (diakses 27 April 2018), menunjukkan jumlah pendapatan  provinsi  dan  komisi  dari  pendapatan  kartu  kredit  adalah  Rp  317,88  miliar.  Padahal, jumlah  uang  sebelum  revisi  yaitu  Rp  1,06  triliun.  Jadi,  laporan  keuangannya  memberi  tanda  bahwa ada  penurunan  kualitas  audit  yang  akhirnya  meragukan  banyak  pihak,  khususnya  investor  dan masyarakat.  Padahal,  kualitas  auditor  sangat  diperhatikan  oleh  pemegang  saham,  pemerintah,  dan pihak yang berkepentingan.
Berdasarkan  penelitian  sebelumnya,  ada  empat  faktor  yang  mempengaruhi  manajemen  laba. Pertama, Corporate  Social  Responsibility  (CSR). Kedua, profitability. Ketiga  adalah leverage dan keempat audit firm. Sedangkan,  manajemen laba diartikan sebagai bentuk kebijakan akuntansi  yang dipilih manajer yang berpengaruh pada laba. Sehingga, laporan laba dapat dilaporkan secara spesifik (Setiawan et al, 2019). Hasil penelitian tersebut menjabarkan CSR berpengaruh terhadap manajemen laba.  Selanjutnya,  hasilnya  menyiratkan  bahwa  alokasi  dana CSR relatif  besar  dimana  pendapatan meningkat dengan keterlibatan manajemen laba.
Kualitas  laba  dipengaruhi  oleh  aspek  lain  yaitu  ukuran  perusahaan (firm  size). Besarnya firm size memberikan kontinuitas bisnis yang juga tinggi dalam peningkatan kinerja keuangan. Sehingga, tindakan  manipulasi  laba  tidak  perlu  dilakukan.  Kemudian,  tingginya leverage perusahaan berpeluang besar untuk melakukan manajemen laba (Silalahi, 2020) untuk menjaga kinerja keuangan perusahaan  di  mata stakeholders. Di  sisi  lain,  (Jensen  dan  Melking,  1986)  menunjukkan  bahwa ukuran  perusahaan  mengurangi  perilaku  manajer  melakukan  manajemen  laba  (Ruwati  dan  Gratia, 2019).  Manajer  melakukan  kontrol  arus  kas  perusahaan  sesuai  dengan  kebijakannya.  Tetapi, pengendalian  utang  dimulai  saat  kewajiban  utang  harus  dibayar  bersamaan  dengan  bunganya. Sementara, yang melakukan pelunasannya adalah manajer. Perusahaan besar tidak memiliki motivasi untuk  mempraktikkan  manajemen  laba  sebab  pemegang  saham  dan  pihak  berkepentingan  dianggap lebih  cermat  daripada  perusahaan  kecil.  Ruwati  dan  Gratia  (2019)  menjabarkan firm  size dan manajemen  laba  pengaruhnya  adalah  positif.  Alasannya  yaitu  keharusan  memenuhi  harapan pemegang saham dan investor.
Pradipta (2019) dalam penelitiannya melakukan uji pengaruh leverage, firm size , ukuran komite audit,  dan  dewan  komisaris  independen  dimana  tidak  ada  pengaruh  ditemukan.  Hasilnya  sejalan dengan  Zakaria  dan  Diana  (2019)  yang  menjelaskan  tidak  ada  pengaruh  signifikan  antara kepemilikian  manajerial  dan  institusi  terhadap  manajemen  laba  (Jayanti  dan  Dewi,  2018).  Tetapi, Ruwati  dan  Gratia  (2019)  menemukan  pengaruh  positif  pada CSR terhadap  manajemen  laba. Sedangkan, pengaruh negatif ditemukan pada ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. Ruwanti dan  Grahita  (2019)  menjelaskan corporate  social  responsibility tidak  ada  pengaruh  signifikan  pada manajemen  laba.  Serta, corporate  governance sebagai  variabel  moderasinya.  Sedangkan,  pengaruh negatifnya ditemukan pada firm size .
Hasilnya  ditemukan  indikasi  data CSR yang  relatif  besar  dan  ada  kecenderungan  melakukan manajemen  laba.  Tata  kelola  perusahaan  dalam  melakukan  moderasi  antara CSR dan firm  size terhadap  manajemen  laba  menunjukkan  signifikan  negatif.  Dengan  kata  lain,  ketika  tata  kelola perusahaan baik dan alokasi dananya untuk kegiatan CSR cenderung besar, maka praktek manajemen
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1116
labanya  tidak  dilakukan.  Kondisi  tersebut  sama  halnya  dengan  perusahan  besar  yang  pengelolaan manajemennya  diatur  oleh  seorang  yang  profesional  dan  mengurangi  tindakan  manajemen  laba. Persamaan  penelitian  ini  yaitu  pada  variabel  moderasinya  yaitu corporate  governance ,  variabel bebasnya adalah firm size, dan manajemen labanya sebagai variabel terikat.
Berdasarkan  penelitian  terdahulu,  dijabarkan  hasil  yang  inkonsisten.  Hal  ini  dijadikan  oleh peneliti  sebagai  motivasi  untuk  menguji  beberapa  variable  dengan  pengujian  ukuran  yang  hasilnya tidak konsisten. Untuk mengetahui hasil penelitian di masa pandemi covid-19. Dengan menggunakan sektor  perbankan  yang  digunakan  sebagai  objek  penelitian.  Peneliti  menggunakan  sektor perbankan dikarenakan  sektor  ini  terkena  dampak  pandemi  Covid-19  yang  dipenuhi  ketidakpastian.  Investor perlu  mengetahui  manajemen laba untuk mengetahui suatu keadaan tertentu dari sebuah perusahaan untuk menggambarkan kinerja manajemen yang mengelolanya dengan corporate governance .

## STUDI LITERATUR

## Signalling Theory
Kontribusi penelitian ini adalah tentang manajemen laba berdasarkan dua teori yang diterapkan yaitu Agency  Theory dan Signalling  Theory .  Meskipun  hasil  temuan  pengaruh CSR,  firm  size dimoderasi  dengan corporate  governance yang  baik,  hasilnya  cenderung  berpengaruh  positif. Penelitian ini menguji pengaruh di  masa pandemi Covid-19 dimana ada perbedaan kondisi. Dengan kata  lain,  hasil  penelitian  ini  dapat  memberikan  kontribusi  praktisi  kepada  investor.  Juga,  untuk mempertimbangkan keputusan investasi yang diambil. Selain itu, penelitian ini menambah literatur di kalangan akademik dan pertimbangan pemerintah dalam  membuat kebijakan baru dapat dikaji lebih lanjut sesuai dengan data penelitian.
Teori  keagenan (Agency  Theory), sebagai  kontrak  yang  melibatkan  satu  atau lebih (principal) , memerintahkan  agen dalam  penggunaan  jasa  dan  wewenang  kepada  agen  untuk  memberikan keputusan (Jensen  dan  Meckling  1976).  Setiawan  et  al  (2019)  mengutarakan  teori  agensi  sebagai hubungan antara agen dan pemilik dalam perusahaan.  Jika ada kesalahpahaman atau masalah, maka akan menimbulkan ketidakseimbangan informasi ( asymmetry information ). Dalam hal ini, pihak yang memiliki  informasi  lebih  lengkap  adalah  agen  daripada  prinsipal.  Asumsi  yang  mendukung  adalah adanya  peningkatan  kepentingan  pribadi  secara  maksimal.  Dengan  kata  lain,  adanya  asimetri informasi  membuat  beberapa  informasi  tidak  disampaikan  sepenuhnya  oleh  agen  kepada  prinsipal (Jensen dan Meckling 1976).
Eisenhardt  (1989)  menyebutkan  3  asumsi  sifat  dasar  manusia.  Pertama,  mementingkan  diri sendiri.  Kedua,  memiliki  keterbatasan  berpikir  tentang  kemungkinan  di  masa  depan.  Ketiga,  selalu menghindari  risiko.  Teori  agensi  diterapkan  untuk  menjelaskan  sikap  manajer  yang  oportunistik, artinya  mementingkan  kepentingannya  sendiri.  Akibatnya,  konflik  kepentingan  dapat  terjadi  dan keagenan akan menjadi masalah baru.
Teori Signalling diartikan sebagai informasi yang diberikan oleh agen tentang cara  menangani manajemen  perusahaan.  Yovianti  et  al.  (2020)  menambahkan Signalling  Theory memberikan informasi yang transparan dan dapat mengurangi agency cost yang dapat terjadi di perusahaan. Oleh sebab itu, transparansi informasi  yang tinggi  menunjukkan keadaan perusahaan  yang juga baik bagi pemegang saham. Dengan informasi  yang transparan, maka perusahaan akan terhindar dari arus kas berlebih  yang  nantinya  dapat  mengakibatkan  utang  perusahaan  dan  pertumbuhan  perusahaan  yang rendah.  Sebagai  tambahan,  teori  sinyal  menenkankan  pada  cara  manajemen  memberikan  informasi pada  pihak  luar  tentang  laporan  keuangan  atau  non  keuangan.  Sehingga,  pasar  akan  lebih  mudah memperoleh  informasi  berdasarkan  publikasi  laporan  keuangan,  pembagian  dividen,  atau  efisiensi pasar.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1116

## Hipotesis
Corporate Social Responsibility (CSR) terhadap Manajemen Laba
Teori    institusional    dijelaskan  sebagai  teori  hubungan  tanggung  jawab  sosial  dan  manajemen laba.  Artinya,  ada  tanggung  jawab  sosial  yang  harus  dipenuhi  sebagai  salah  satu  standar  organisasi dan  tidak  ada  kaitannya  terhadap  manajemen  laba.  Tetapi,  ditemukan  hasil  signifikan  positif tanggung jawab sosial terhadap manajemen laba yang melaksanakan CSR untuk menahan manajemen labanya.  Hasil  ini  sama  dalam  penelitian  Setiawan et  al .  (2019)  dan  Pradipta  (2019)  bahwa  ada pengaruh  signifikan  positf  antara  tanggung  jawab  sosial  terhadap  manajemen  laba.  Teori  ini mendukung  manajemen  dalam  melaksanakan  C SR untuk  memenuhi  kewajiban  sosial  agar  laporan keuangannya  dapat  lebih  berkualitas.  Tetapi,  Kumala  dan  Siregar  (2020)  berargumen  tidak  adanya aktivitas CSR terhadap manajemen pengaruhnya adalah negatif laba karena tidak memenuhi harapan pihak yang memiliki kepentingan. Maka, hipotesis pertamanya sebagai berikut.
H1: Corporate Social Responsibility Bepengaruh Positif terhadap Manajemen Laba

## Firm Size terhadap Manajemen Laba
Teori  keagenan  menjelaskan  organisasi  dapat  memberi  peluang  masalah  antara  agen  dan prinsipal. Dari asimetri informasi ini, tindakan manajemen laba dapat terjadi. Sedangkan, tolok ukur perusahaan ditinjau dari penggunaan total aset perusahaan sebab kematangan perusahaan dilihat dari jumlah  aset  yang  dikuasai  dan  nilainya  besar  (Sari  dan  Istuti,  2019).  Dalam  tahap  ini,  perusahaan dikatakan baik jika arus kas perusahaannya memiliki harapan yang tahan lama. Oleh karena itu, baik tidaknya perusahaan diukur dari firm size . Sehingga, hipotesis kedua: H2: Firm Size Berpengaruh Positif terhadap Manajemen Laba
Corporate Governance terhadap Manajemen Laba
Kinerja masa depan dapat dilihat dari cara menjalankan corporate governance. Penerapan tata kelola  maksimal  dapat  ditinjau  dari  tujuan  manajer  yang  oportunistik  dalam  mengelola  manajemen labanya.  Jadi,  kontrol  dan  pengawasannya  dapat  dijalankan  sebagai  proksi  atas  kepemilikan instituional corporate  governance saat  mengelola  saham  pemangku  kepentingan.  Rahayu  dan  Sari (2018)  dalam  penelitiannya  mendeksripsikan  kepemilikian  institusional  sebagai  kemampuan  dalam mengurangi pemberian insentif yang lebih mengutamakan kepentingan pribadi dengan meningkatkan pengawasannya secara berkala. Artinya, kapasitas pemegang saham dapat ditunjukkan dari pemegang saham  institusional  sehingga  dapat  berpengaruh  pada  pengelolaan  manajemen  laporan  keuangan. Sehingga, hipotesis ketiga:
H3: Corporate  Governance Memperkuat Corporate  Social  Responsibility terhadap  Manajemen Laba
Corporate Social Responsibility Dimoderasi dengan Corporate Governance terhadap Manajemen Laba
Kegiatan CSR oleh perusahaan memberikan banyak manfaat, seperti menarik perhatian investor, memperoleh biaya  modal lebih rendah,  meningkatkan reputasi perusahaan dan kinerja keuangannya (Florencia  dan  Susanty,  2017).  Dengan  diadakannya CSR, harapan  perusahaan  adalah  dapat membangun  kesan  positif  bagi  pemangku  kepentingan  yang  dapat  berdampak  positif  pada  kinerja perusahaan. Secar  teori,  kegiatan CSR adalah  tentang  tanggung  jawab  moral  sosial  yang  dapat memberi manfaat bagi lingkungan sekitarnya. Dengan kata lain, perusahaan harus mampu mengelola bisnis  operasinya  yang  berdampak  baik  bagi  masyarakat  dan  lingkungan.  Beberapa  penelitian terdahulu telah diuji, tetapi hasilnya inkonsisten. Sehingga, hipotesis keempat:
H4: Corporate  governance memperkuat Corporate  Social  Responsibility terhadap  Manajemen Laba
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1116
Firm Size Dimoderasi dengan Corporate Governance terhadap Manajemen Laba Perusahaan  besar,  terutama  manajemen  labanya,  cenderung  ditemukan  daripada  perusahaan kecil.  Alasannya  karena  pemegang  saham  dan  pihak  lain  akan  lebih  teliti  menilai  perusahaan  dari ukurannya. Hasil penelitian Dini, dkk. (2019) menunjukkan hasil firm size adalah negatif. Sementara, corporate  governance memberi  batasan  praktik  manajemen  laba  yang  nantinya  dapat  menurunkan minat  dalam  melakukan  manajemen  laba  di  perusahaan  besar.  Alasan  lainnya  karena  ada  pengaruh sudut pandang pemegang saham dan pihak yang memiliki kepentingan yang lebih paham. Hipotesis kelimanya adalah:
H5: Firm size Memperkuat Corporate Social Responsibility terhadap Manajemen Laba

## METODE
Penelitian  ini  menguji  hipotesis  dan  uji  data  dilakukan  secara  empiris.  Pengujiannya  adalah tentang  pengaruh  variabel  Y  dan  variabel  X  dan  variabel  moderating.  Variabel  independennya  (Y) meliputi firm size dan corporate social responsibility dengan variabel Corporate Governance sebagai variabel  moderasi.  Lalu,  variabel  dependennya  (X)  sebagai  manajemen  laba  dan  kepemilikan managerial.  Sedangkan,  terdapat tiga  variabel  kontrol  yaitu  yang  pertama  kepemilikan  institusional. Kedua,  ukuran  dewan  komisaris.  Ketiga,  ukuran  komite  audit.  Populasinya  melibatkan  perusahaan sektor perbankan dalam kurun waktu 2019 hingga 2021 yang terdaftar di BEI. Sedangkan, sampelnya adalah  45  perusahaan.  Kemudian,  pengambilan  sampelnya  dengan  teknik purposive  sampling. Peneliti  menghimpun  data  dengan  data  sekunder.  Data  sekunder  dihimpun  peneliti  dari  berbagai sumber.  Data  disajikan  dalam  bentuk  laporan  keuangan  audit  sektor  perbankan  kurun  waktu  2019 hingga 2021 dan dihimpun dari situs resmi BEI.

## Analisis Data
Uji hipotesis dilakukan agar pengaruh variabel terkait dapat diketahui. Peneliti menggunakan variabel independen yaitu CSR dan Firm Size terhadap variabel dependennya, manajemen laba. Lalu, datanya  diuji  lebih  lanjut  menggunakan  metode  regresi  berganda  ( multiple  regression ).  Berikut adalah rumus regresi berganda.
Keterangan: α : Konstanta
β : Koefisien regresi EM : Manajemen Laba CSR : Corporate social responsibility FZ : Firm Size CG :Corporate Governance e : error

## HASIL
Persamaan Moderated Regression Analysis (MRA)
Tabel 1. Moderated Regression Analysis Model Unstandardized Coef. Stand. Coef. t Sig. B Std. Error Beta (Constant) 0.264 0.097 2.715 0.008 Corporate Social Responsibility 0.142 0.089 0.416 1.590 0.115 FirmSize 0.000 0.000 -0.996 -2.651 0.009 Managerial Ownership -0.835 0.417 -0.172 -2.002 0.048 Institusional Ownership -0.017 0.052 -0.033 -0.328 0.744
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1116
Board of Commissioner -0.039 0.016 -0.318 -2.498 0.014 Audit Committe -0.013 0.017 -0.105 -0.728 0.468 Profitability -0.073 0.048 -0.133 -1.521 0.131 Leverage -0.048 0.071 -0.064 -0.667 0.506 Audit Firm 0.037 0.034 0.110 1.088 0.279 CSR*Corporate Governance -0.014 0.012 -0.337 -1.186 0.238 Firm Size*Corporate Governance 0.000 0.000 1.041 2.638 0.010 Adjusted R Square 0.173 F test 3.255 Sig. 0.001 b
Sumber: Data Diolah, 2022
Hasil uji di atas dihitung dengan model persamaan regresi di bawah ini.
EM =  0.264 + 0.142 CSR + 0.00FZ + (-0.014 ( CSR *CG)) + 0.00(FZ*GCG) + ε Pengaruh Corporate Social Responsbility terhadap Manajemen Laba Uji hipotesisnya adalah tidak ada pengaruh terhadap manajemen laba. Hasilnya, nilai t adalah 1.590 dan Sig. adalah 0. 05 (lebih dari signifikansi). Jadi, CSR tidak ada pengaruhnya.
Pengaruh Firm Size terhadap Manajemen Laba Uji hipotesisnya menunjukkan hasil negatif. Nilai t nya adalah  -2.651, signifikansinya 0.009 < 0.05. Jadi, firm size mempengaruhi manajemen laba secara signifikan adalah negatif.
Pengaruh Corporate Governance terhadap Manajemen Laba Uji  hipotesisnya  adalah corporate  governance yang  memperlemah  manajemen  laba  adalah managerial ownership dan board of commissioner. Hal ditunjukan dengan -2.002 sebagai nilai t dan - 2.498 serta nilai Sig. sebesar (0.048 < 0.05) dan (0.014 < 0.05). Jadi, corporate governance nya yaitu managerial ownership dan board of commissioner mempengaruhi manajemen laba.
Pengaruh Corporate  Social  Responsibility dimoderasi  dengan Corporate  Governance terhadap Manajemen Laba
Hasilnya tidak ada pengaruh dimana nilai t adalah  -1.186 dan Sig. sebesar (0.009 < 0.238). Dengan demikian, corporate  social  responsbility dimoderasi  dengan corporate  goverance tidak mempengaruhi manajemen laba.
Pengaruh Firm Size dimoderasi dengan Corporate Governance terhadap Manajemen Laba Uji  hipotesis  menghasilkan firm  size dimoderasi  dengan corporate  governance dan  manajemen labanya positif. Nilai t adalah 2.631 dan Sig. adalah (0.010 < 0.05). Kesimpulannya, secara signifikan positif, ada pengaruh ukuran perusahaannya dimoderasi dengan corporate governance .

## PEMBAHASAN
Corporate Social Responsibility terhadap Manajemen Laba Hasil  uji CSR tidak  ada  pengaruhnya  terhadap  manajemen  laba  dan  hipotesisnya  ditolak  dimana hasilnya  selaras  dengan  penelitian  Dita  (2019)  yang  mengungkapkan  tidak  ada  pengaruh CSR terhadap manajemen laba.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1116
Firm Size terhadap Manajemen Laba
Pengaruhnya firm  size adalah  negatif  dan  hipotesis  keduanya  diterima.  Hasilnya  selaras  dengan penelitian  Ruwati  dan  Gratia  (2019)  yang  menjabarkan  semakin  besar  total  aset,  maka  tingkat manajemen  laba  di  perusahaan  tersebut  akan  turun.  Sedangkan,  masyarakat  lebih  memperhatikan perusahaan  besar.  Perusahaan  besar  akan  lebih  cermat  dalam  membuat  laporan  keuangannya  agar lebih akurat dan memberi dampak baik pada perusahaan (Ruwati dan Gratia, 2019).
Corporate Governance terhadap Manajemen Laba
Corporate  governance memperlemah  kondisi  manajemen  laba  sehingga  hipotesis  kedua  adalah diterima.  Hasilnya  sesuai  dengan  Zakia  dan  Diana  (2019)  yang  menjelaskan managerial  ownership dan board  of  commissioner sebagai  moderasi  dari corporate  governance mampu  memperlemah praktik manajemen laba perusahaan.
Corporate  Social  Responsibility terhadap  Manajemen  Laba dimoderasi  oleh Corporate Governance Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa CSR dimoderasi  dengan corporate  governance tidak  ada pengaruhnya  terhadap  manajemen  laba.  Dengan  kata  lain,  hipotesisnya  ditolak.  Hasil  penelitian tersebut sejalan dengan Dini et al (2019) dimana CSR tidak dapat membatasi praktik manajemen laba (Agustia, 2018).
Firm Size terhadap Manajemen Laba dimoderasi oleh Corporate Governance Firm  Size yang  dimoderasi  dengan corporate  governance pengaruhnya  adalah  negatif  signifikan . Maka,  hipotesisnya  diterima.  Hasil  ini  selaras  dengan  Silalahi  (2020)  yang  menunjukkan  besarnya total aset perusahaan dengan corpotare governance , tingkat manajemen labanya juga turun.

## KESIMPULAN
Kesimpulannya, corporate  social  responsibility tidak  dapat  pengaruh  dari  praktik  manajamen laba.  Ini  menandakan  pemegang  saham  tidak  terlalu  terfokus  pada corporate  social  responsibility yang  di  lakukan  perusahaan  terhadap  masyarakaty  untuk  membatasi  praktik  manajemen  laba. Sedangkan ukutan perusahaan berpengaruh positif terhadap manajemen laba, ini menandakan bahwa semakin  besar  perusahaan  tersebut  maka  akan  semakin  kecil  kemungkinan  perusahan  tersebut melakukan  praktik  manajemen  laba.  Hasil  untuk good  corporate  governance berpengaruh  positif pada kepemilikan manajerial dan ukutan dewan komisaris terhadap manajemen laba. Interpretasinya adalah  semakin  pentingnya  pengendalian  dari  pihak  manajerial  dan  komisaris  dalam  membatasi praktik  manajemen  laba  pada  suatu  perusahaan.  Keterbatasan  penelitian  hanya  menggunakan  dua variabel  yaitu CSR dan firm  size sebagai  variabel  independen.  Sementara,  banyak  variabel  lainnya yang  mempengaruhi  manajemen  laba.  Jumlah  sampel  sedikit  karena  masa  penelitian  hanya  dalam masa  pandemi  Covid-19.  Selama  periode  ini  banyak  perusahaan  membutuhkan  uang  karena dibutuhkan dalam pemilihan sampel perusahaan yang sehat sehingga tidak memenuhi syarat sebagai sampel  penelitian.  Keterbatasan  lainnya  adalah  penggunaan  data  sekunder  dimana  tingkat kesalahannya  dapat  ditemukan,  misalkan  salah  memasukkan  data  angka.  Di  sisi  lain,  peneliti  hanya fokus  pada  variabel  kinerja  internal  perusahaan  meliputi profitability,  leverage, dan  audit  firm sebagai variabel kontrol tanpa memperhatikan lebih lanjut faktor di luar perusahaan.

## REFERENSI
Agustia, Y. P., & Suryani, E. (2018). Pengaruh ukuran perusahaan, umur perusahaan, leverage, dan profitabilitas terhadap manajemen laba (Studi Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016). Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 10(1), 71-82.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1116
Dini, M., & Fipiariny, S. (2019). Pengaruh Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Pada  BEI  Periode  2013- 2017). Akuntanika, 5(2), 1-16.
Ditta,  A.  S.  A.,  &  Setiawan,  D.  (2019).  Corporate  governance  in  Indonesia:  One  decade perspective. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 23(1), 58-72.
Florencia,  F.,  &  Susanty,  M.  (2019).  Tata  Kelola  Perusahaan,  Aliran  Kas  Bebas  Dan  Manajemen Laba. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, 21(2), 141-154.
Jayanti, K. T., Dewi, P. E. D. M., & Sujana, E. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Dan  Dividend  Payout  Ratio  Pada  Praktik  Perataan  Laba  Dengan  Struktur  Kepemilikan Manajerial Sebagai Variabel Moderasi Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2017. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, 9(1).
Utami,  N.  W.  (2018).  Mengenal  Teori  Signaling  Dalam  Struktur  Modal  dan  Hubungannya  dengan Rasio  Keuangan. Jurnal,  http://www.  jurnal.  id/id/blog/2018-mengenal-teori-signaling-dalam- struktur-modal.Jakub,  Danyl.  "  Mengenal  Covid  -  19  dan  Dampaknya.  "  Kumparan  Bisnis, 2020.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (2019). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. In Corporate Governance (pp. 77-132). Gower.
Rahayu, M., & Sari, B. (2018). Kepemilikan Institusional, Manajemen Laba Dan Leverage Terhadap Kinerja Perusahaan. Agregat, Jurnal Ekonomi Dan BisniS, 2(1), 67-78.
Ruwanti,  G.,  Chandrarin,  G.,  &  Assih,  P.  (2019).  Corporate  social  responsibility  and  earnings management: The role of corporate governance. Humanities & Social Sciences Reviews, 7(5), 1338-1347.
Sari,  N.  K.,  &  Astuti,  D.  D.  (2015).  Faktor  yang  mempengaruhi  manajemen  laba  pada  sektor perbankan Indonesia. Journal of Business and Banking, 5(1), 95-112.
Scott, W. R. (2015). Financial accounting theory sevent edition. United States: Canada Cataloguing. Setyawan,  B.  (2019).  Pengaruh  good  corporate  governance,  ukuran  perusahaan  dan  profitabilitas terhadap kinerja keuangan perusahaan (Studi empiris terhadap perusahaan sektor perbankan di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Mitra Manajemen, 3(12), 1195-1212.
Pradipta,  A.  (2019).  Earnings  Management:  Corporate  Governance  and  Free  Cash  Flow. Jurnal Akuntansi Bisnis, 21(2), 205-214.
Silalahi,  S.  A.,  &  Silalahi,  M.  A.  R.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Kecenderungan  Manajemen  Laba: Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Logistic. Jurnal  Manajemen  Bisnis  Transportasi  dan Logistik, 6(1), 1-16.
Yovianti, L., & Dermawan, E. S. (2020). Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Dan Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal  Paradigma  Akuntansi, 2(4), 1799-1808.
Zakia,  V.,  Diana,  N.,  &  Mawardi,  M.  C.  (2019).  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial,  Kepemilikan Institusional,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  Profitabilitas,  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap Manajemen  Laba  Dengan  Good  Corporate  Governance  Sebagai  Variabel  Moderating. Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 8(04).