## DETERMINAN PROFITABILITAS BANK UMUM KONVENSIONAL DI INDONESIA

## Widya Puspa Andika
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember
E-mail : widya_mgt2011@yahoo.co.id

## ABSTRACT
This research  aims to analyze the influence of  Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit  Ratio  (LDR),  and  operating  expenses  to  operating  income  in  partial  on profitability  that  measured  by  Net  Interest  Margin  (NIM).  The  population  in  this research  is  the  Conventional  Commercial  Bank  in  Indonesia.  The  sampling  method used is  saturation  sampling,  taken from  Conventional  Commercial Bank that  listed on otoritas Jasa Keuangan (OJK) This research was conducted during the period of 2012- 2015,  was  selected  as  many  as  96  Conventional  Commercial  Bank  that  became  a sample  research.  The  data  type  used  is  quantitative  data.  This  study  used  secondary data in the form of financial statements publication Conventional Commercial Bank in period  2012-2015  which  is  accessible  via  the  official  website  of  the  OJK.  The  data analysis used in this research is multiple linear regression analysis. The results showed that  partialy,  CAR,  LDR  and  BOPO  significantly  influenced  the  profitability  that measured by NIM and they had negatif relationship with the NIM.
Keywords: Profitability, NIM, CAR, LDR, BOPO.

## I. PENDAHULUAN

## 1.1 Latar Belakang Masalah
Perbankan  di  Indonesia  mengalami  perkembangan  yang  pesat,  terutama perkembangan  Bank  Umum.  Secara  total  jumlah  Bank  Umum  pada  tahun  2015 sebanyak  118  bank  yang  terdiri  dari  106  Bank  Umum  Konvensional  dan  12  Bank Umum  Syariah.  Dari  sisi  perkembangan  jaringan  kantor  bank,  tercatat  sebanyak 146.039  kantor  yang  terdiri  dari  131.331  kantor  Bank  Umum  Konvensional  (BUK), 9.445  kantor  Bank  Umum  Syariah  (BUS).  Perkembangan  yang  pesat  pada  dunia perbankan  menyebabkan  terjadinya  persaingan  yang  secara  langsung  maupun  tidak langsung  berpengaruh  terhadap  pencapaian  profitabilitas  bank.  Menurut  Fahmi (2013:80)  semakin  baik  rasio  profitabilitas  maka  semakin  baik  menggambarkan kemampuan tingginya perolehan keuntungan perusahaan.
Profitabilitas memberikan salah satu informasi seberapa efisien suatu bank dalam menjalankan  kegiatan  usahanya.  Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor:
6/10/pbi/2004 rasio profitabilitas atau yang biasa disebut rentabilitas terdiri dari Return on  Assets (ROA), Return  on  Equity (ROE), Net  Interest  Margin (NIM),  dan  Biaya Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO).  Perkembangan  rasio profitabilitas  bank  umum  khususnya  Bank  Umum  Konvensional  yang  diproksikan dengan NIM selama periode 2012-2015 menunjukkan adanya kenaikan rasio NIM pada tahun  2015  dibandingkan  3  tahun  sebelumnya  yang  mengalami  penurunan  secara berturut-turut. Menurut data Statistik Perbankan Indonesia pada tahun 2012 rasio NIM Bank  Umum  Konvensional  mengalami  penurunan  dibanding  tahun  sebelumnya  yaitu dari 5,67% menjadi 5,49%, kemudian tahun 2013 turun menjadi 4,89%, dan tahun 2014 menjadi  4,23%.  Rasio  NIM  mengalami  peningkatan  pada  tahun  2015  yakni  sebesar 5,39%.  Hal  tersebut  menarik  untuk  dilakukan  penelitian  mengenai  faktor-faktor  yang mempengaruhi profitabilitas Bank Umum Konvensional yang diproksikan dengan NIM.
Penelitian  ini  menguji  pengaruh  faktor-faktor  internal  seperti Capital  Adequacy Ratio (CAR), Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  dan  Beban  Operasional  terhadap Pendapatan  Operasional  (BOPO)  terhadap  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan Net Interest  Margin (NIM).  Beberapa  penelitian  tentang  pengaruh  CAR,  LDR  dan  BOPO terhadap  NIM  telah  dilakukan  oleh  peneliti  sebelumnya.  Penelitian  Rachdi  (2013), Ongore  dan  Kusa  (2013),  Rahman et  al. (2015),  dan  Cindy et  al .  (2016)  menyatakan bahwa  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  NIM.  Sedangkan  Raharjo (2014)  menyatakan  bahwa  CAR  secara  tidak  signifikan  berdampak  negatif  terhadap NIM.  Penelitian  Hidayat et  al .  (2012)  dan  Raharjo  (2014)  menyatakan  LDR berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  NIM.  Satriawan  (2015)  menyatakan  LDR memiliki dampak yang negatif terhadap NIM. Dumicic dan Ridzac (2012) menunjukkan cost  to  income  ratio yang  mengukur  efisiensi  bank  (BOPO)  memiliki  korelasi  negatif dengan net  interest  margin (NIM).  Searah  dengan  penelitian  Rahman et  al. (2015) menunjukkan  efisiensi  biaya  secara  negatif  dan  signifikan  berpengaruh  terhadap profitabilitas bank di Bangladesh  yang diproksikan dengan NIM. Hasil penelitian yang berbeda ditunjukkan oleh Ariyanto (2011) dan Raharjo (2014) yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh positif secara signifikan terhadap NIM.
Berdasarkan  permasalahan-permasalahan  yang  diuraikan  diatas  serta  hasil penelitian terdahulu yang saling kontradiksi, penulis tertarik untuk melakukan penelitian
lebih lanjut mengenai faktor-faktor yang berpengaruh terhadap profitabilitas bank  yang diproksikan dengan net interest margin (NIM).

## 1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan  latar  belakang  yang  telah  diuraikan,  maka  rumusan  masalah penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Apakah CAR berpengaruh signifikan terhadap NIM pada Bank Umum Konvensional di Indonesia periode 2012-2015?
2. Apakah LDR berpengaruh signifikan terhadap NIM pada Bank Umum Konvensional di Indonesia periode 2012-2015?
3. Apakah  BOPO  berpengaruh  signifikan  terhadap  NIM  pada  Bank  Umum Konvensional di Indonesia periode 2012-2015?

## 1.3 Tujuan Penelitian
Tujuan dari penelitian ini adalah:
1. Untuk menganalisis  pengaruh CAR  terhadap  NIM pada Bank Umum  Konvensional di Indonesia periode 2012-2015.
2. Untuk menganalisis  pengaruh  LDR  terhadap  NIM pada  Bank Umum  Konvensional di Indonesia periode 2012-2015.
3. Untuk menganalisis pengaruh BOPO terhadap NIM pada Bank Umum Konvensional di Indonesia periode 2012-2015.

## II. TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Tinjauan Teori

## 2.1.1 Commercial Loan Theory
Teori ini menyatakan secara spesifik bahwa bank hanya akan memberikan kredit jangka  pendek  yang  sangat  mudah  dicairkan  atau  likuid (“Short  Term,  Self Liquiditing”) melalui  pembayaran  kembali  (angsuran)  atas  kredit  tersebut  sebagai sumber  likuiditas.  Dan  apabila  bank  yang  bersangkutan  akan  memberikan  kredit  yang lebih  panjang,  hendaknya  sumber  dana  diambil  dari  modal  bank  dan  sumber  dana jangka panjang. Esensinya adalah bank sebagai lembaga intermediasi menghimpun dana dari  masyarakat  kemudian  menyalurkan  dana  tersebut  kepada  masyarakat  yang membutuhkan dana berupa kredit.

## 2.1.2 Bank Konvensional
Pasal  1  ayat  3  Undang-Undang  No.  10  Tahun  1998  menyebutkan  bahwa  bank umum  adalah  bank  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha  secara  konvensional  dan/atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.  Bank  konvensional  dapat  didefinisikan  yaitu  bank  yang  melaksanakan kegiatan  usaha  secara  konvensional  yang  dalam  kegiatannya  memberikan  jasa  dalam lalu lintas pembayaran.

## 2.1.3 Laporan keuangan
Menurut  Fahmi  (2013:21)  laporan  keuangan  merupakan  suatu  informasi  yang menggambarkan kondisi keuangan suatu perusahaan, dan lebih jauh informasi tersebut dapat  dijadikan  sebagai  gambaran  kinerja  keuangan  perusahaan  tersebut.  Sebuah laporan keuangan pada umumnya terdiri dari (Fahmi, 2013:22):
1. Neraca
2. Laporan laba rugi
3. Laporan perubahan modal
4. Laporan arus kas
5. Catatan atas laporan keuangan

## 2.1.4 Kinerja keuangan
Menurut  Munawir  (2010:30),  kinerja  keuangan  perusahaan  merupakan  satu diantara  dasar  penilaian  mengenai  kondisi  keuangan  perusahaan  yang  dilakukan berdasarkan  analisa  terhadap  rasio  keuangan  perusahaan.  Hal  ini  sangat  penting  agar sumber  daya  digunakan  secara  optimal  dalam  menghadapi  perubahan  lingkungan. Penilaian kinerja keuangan merupakan salah satu cara yang dapat dilakukan oleh pihak manajemen  agar  dapat  memenuhi  kewajibannya  terhadap  para  penyandang  dana  dan untuk mencapai tujuan yang telah ditetapkan oleh perusahaan.

## 2.1.5 Profitabilitas
Rasio  profitabilitas  mengukur  efektifitas  manajemen  berdasarkan  hasil pengembalian  yang  dihasilkan  dari  pinjaman  dan  investasi.  Semakin  baik  rasio profitabilitas  maka  semakin  baik  menggambarkan  kemampuan  tingginya  perolehan keuntungan  perusahaan  (Fahmi,  2013:80).  Rasio  profitabilitas  yang  digunakan  dalam
penelitian  ini  adalah net  interest  margin (NIM)  yang  menunjukkan  kemampuan  bank dalam menghasilkan pendapatan bunga dari aktiva produktif.

## 2.1.6 Capital Adecuacy Ratio (CAR)
CAR  memperlihatkan  seberapa  besar  jumlah  seluruh  aktiva  bank  yang mengandung  risiko,  yang  dibiayai  dari  modal  sendiri.  Perbandingan  rasio  tersebut adalah  perbandingan  modal  terhadap  aktiva  tertimbang  menurut  risiko  (ATMR) (Martono,  2002:88).  Berdasarkan  Peraturan  Bank  Indonesia  No.15/12/PBI/2013, permodalan minimum  yang harus dimiliki oleh  suatu  bank  adalah 8%. Jika nilai  CAR tinggi  maka  bank  tersebut  mampu  membiayai  kegiatan  operasional  dan  memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas.

## 2.1.7 Loan to Deposit Ratio (LDR)
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  merupakan  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk mengukur  komposisi  jumlah  kredit  yang  diberikan  dibandingkan  dengan  jumlah  dana masyarakat  dan  modal  sendiri  yang  digunakan  (Kasmir,2010:290).  Menurut  Raharjo (2014)  Kenaikan  LDR  mencerminkan  kenaikan  pinjaman  yang  lebih  besar dibandingkan  kenaikan  simpanan  yang  berhasil  dihimpun  oleh  bank.  Hal  ini mengindikasikan  bahwa  kenaikan  pendapatan  bunga  bank  lebih  besar  apabila dibandingkan  dengan  kenaikan  biaya  bunga  yang  harus  dibayar  bank,  sehingga  akan meningkatkan marjin bunga bersih bank (NIM).

## 2.1.8 Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
Menurut  Rivai  dan  Veithzal  (2013:131)  pengertian  BOPO  adalah  rasio  yang digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan kegiatan  operasinya.  Semakin  rendah  BOPO  berarti  semakin  efisien  bank  tersebut dalam mengendalikan biaya opersionalnya.

## 2.2 Kerangka Konseptual Penelitian
Berdasarkan  tinjauan  teori  serta  permasalahan  yang  telah  dikemukakan,  sebagai dasar  perumusan  hipotesis,  kerangka  konseptual  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut:
H 1 H 3 H 2

## Gambar 1. Kerangka Konseptual Penelitian

## 2.3 Pengembangan Hipotesis Penelitian
Capital  Adecuacy  Ratio (CAR)  adalah  rasio  kinerja  bank  untuk  mengukur kecukupan  modal  yang  dimiliki  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau menghasilkan  risiko.  Semakin  tinggi  CAR  maka  semakin  kuat  kemampuan  bank tersebut  untuk  menanggung  risiko  dari  setiap  kredit/aktiva  produktif  yang  berisiko sehingga  akan  meningkatkan  NIM.  Penelitian  Rachdi  (2013)  menunjukkan  CAR berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan NIM. Hasil penelitian tersebut searah dengan penelitian Ongore dan Kusa (2013) yang mengungkapkan  bahwa  rasio  kecukupan  modal  secara  signifikan  berpengaruh  positif terhadap NIM. Berdasarkan penjelasan tersebut, hipotesis yang diajukan adalah:
H 1 :  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  NIM  Bank  Umum Konvensional
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  mengukur  kredit  yang  disalurkan  dibandingkan dengan dana pihak ketiga (giro, tabungan dan deposito). LDR memiliki peranan penting sebagai  indikator  yang  menunjukkan  tingkat  ekspansi  kredit  yang  disalurkan  bank. Menurut Utami dan Putra (2016)  adanya kegiatan penyaluran kredit akan berpengaruh pada profitabilitas  bank, dengan banyaknya kredit  yang disalurkan akan meningkatkan pendapatan  bank  khususnya  pada  pendapatan  bunga  bank.  Penelitian  Utami  dan  Putra (2016)  menunjukkan  kredit  yang  disalurkan  (LDR)  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas yang diukur dengan NIM, sejalan dengan penelitian  Hidayat et al . (2012) yaitu  LDR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  NIM.  Berdasarkan  penjelasan tersebut, hipotesis yang diajukan adalah:
CAR LDR BOPO NIM
H 2 :  LDR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  NIM  Bank  Umum Konvensional
BOPO  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasionalnya  dengan  membandingkan biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional.  Menurut  Berger et  al .  (dalam  Kuncoro dan Suhardjono, 2002:569), dengan adanya efisiensi pada lembaga perbankan terutama efisiensi biaya akan diperoleh keuntungan yang optimal, penambahan jumlah dana yang disalurkan,  dan  biaya  lebih  kompetitif.  Penelitian  Rahman et  al. (2015)  menunjukkan bahwa efisiensi  biaya secara  negatif dan signifikan berpengaruh terhadap profitabilitas bank  yang  diproksikan  dengan  NIM.  Berdasarkan  penjelasan  tersebut,  hipotesis  yang diajukan adalah:
H 3 :  BOPO  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  NIM  Bank  Umum Konvensional

## III. METODE PENELITIAN

## 3.1 Rancangan Penelitian
Penelitian  merupakan  penelitian  eksplanatori  dengan  pendekatan  kuantitatif. Penelitian  eksplanatori  ( explanatory  research )  yaitu  penelitian  yang  bertujuan  untuk menguji  suatu  teori  atau  hipotesis  guna  memperkuat  atau  menolak  teori  atau  hipotesis penelitian  yang  sudah  ada.  Sedangkan  pendekatan  kuantitatif  yaitu  penelitian menggunakan data yang bersifat kuantitatif/statistik.

## 3.2 Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif, yaitu data yang diukur dalam suatu skala numerik  (angka).  Penyajian data menggunakan pooling data yang merupakan gabungan dari data cross section dan data time series . Penelitian ini  menggunakan  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  publikasi  Bank  Umum Konvensional  tahun  2012-2015  yang  diakses  melalui  situs  resmi  Otoritas  Jasa Keuangan (OJK).

## 3.3 Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank  Umum  Konvensional  yang  ada  di Indonesia. Teknik  penentuan sampling adalah sampling jenuh atau sensus  yaitu semua
anggota populasi digunakan sebagai sampel  yang berarti sampel  yang digunakan sama dengan  populasi.  Sampel  seluruhnya  diambil  dari  Bank  Umum  Konvensional  yang terdaftar di OJK. Jumlah Bank Umum Konvensional di Indonesia yang tersedia laporan keuangannya  selama  periode  penelitian  sebanyak  105  bank.  Namun  dari  105  bank tersebut  ditemukan  adanya  bank  yang  memiliki  data outliers yakni  sebanyak  9  bank, sehingga jumlah sampel yang terpilih sebanyak 96 Bank Umum Konvensional.

## 3.4 Metode Analisis Data
Metode  analisis  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  beberapa  tahapan  antara  lain: menghitung  rasio-rasio  keuangan  yang  menjadi  variabel  penelitian  (NIM,  CAR,  LDR, BOPO),  analisis  regresi  linear  berganda,  uji  asumsi  klasik,  dan  uji  hipotesis.  Analisis Regresi  Linear  Berganda  dalam  penelitian  ini  digunakan  untuk  mengetahui  seberapa besar pengaruh variabel CAR, LDR, dan BOPO terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan NIM. Adapaun model regresi yang digunakan dalam penelitian ini:
NIM = a + b 1 CAR + b 2 LDR + b 3 BOPO + e Keterangan:
NIM = Net Interest Margin a =  Konstanta
b 1 , b 2 , b 3
=  koefisiensi regresi CAR = Capital Adequacy Ratio LDR = Loan to Deposit Ratio BOPO =  Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional e =  Faktor lain yang mempengaruhi variabel Y
Uji  hipotesis  menggunakan  uji  t  untuk  mengetahui  apakah  variabel  independen (CAR,  LDR,  dan  BOPO)  secara  individu  berpengaruh  terhadap  variabel  dependen (NIM).  Sedangkan  untuk  melihat  besarnya  kontribusi  variabel  independen  terhadap variabel dependen menggunakan koefisien determinasi.

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1 Data Penelitian
Peneliti  memperoleh  data  lengkap  masing–masing  variabel  penelitian  setelah dilakukan  perhitungan  terhadap  variabel–variabel  tersebut.  Berikut  adalah  deskriptif statistik dari masing–masing variabel penelitian:

## Tabel 1. Diskriptif Statistik
Sumber: Output SPSS 21 (data diolah)
Tabel  1  menunjukkan  nilai  rata-rata  dan  standar  deviasi  untuk  masing-masing variabel baik variabel dependen maupun variabel independen. Variabel dependen dalam penelitian  ini  adalah  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan  NIM memiliki  rata-rata sebesar  5,53%  selama  priode  penelitian  (2012-2015),  sedangkan  nilai  standar  deviasi sebesar 2,05% . Nilai ini menjelaskan bahwa penyebaran dan variasi data variabel NIM kecil  karena  nilai  standar  deviasinya  lebih  kecil  dari  nilai  rata-rata  (2,05%  <  5,53%). Variabel  CAR  selama  periode  2012-2015  memiliki  rata-rata  sebesar  23,06%  dengan nilai standar deviasi 15,23%. Nilai ini menjelaskan bahwa penyebaran dan variasi data variabel  CAR  kecil  karena  nilai  standar  deviasinya  lebih  kecil  dari  nilai  rata-rata (15,23%  <  23,06%).  Variabel  LDR  memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  98,19%  selama periode penelitian, dengan standar deviasi sebesar 49,77%. Nilai ini menjelaskan bahwa penyebaran  dan  variasi  data  variabel  LDR  kecil  karena  nilai  standar  deviasinya  lebih kecil  dari  nilai  rata-rata  (49,77%  <  98,19%).  Variabel  BOPO  pada  tahun  2012-2015 memiliki  rata-rata  sebesar  83,37%.  Nilai  standar  deviasi  variabel  ini  sebesar  14,79%. Nilai  ini  menjelaskan  bahwa  penyebaran  dan  variasi  data  variabel  BOPO  kecil  karena nilai standar deviasinya lebih kecil dari nilai rata-rata (14,79% < 83,37%).

## 4.2 Hasil Analisis Data
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data  mengenai  CAR,  LDR,  dan  BOPO  terhadap profitabilitas  (NIM)  pada  Bank  Umum  Konvensional,  diperoleh  hasil  regresi  seperti yang terlihat pada Tabel 2.
No. Variabel Mean Std. Deviation 1. Net Interest Margin (NIM) 5,53 2,05 2. Capital Adequacy Ratio (CAR) 23,06 15,23 3. Loan to Deposit Ratio (LDR) 98,19 49,77 4. Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) 83,37 14,79
Tabel 2. Hasil Analisis Regresi Linear Berganda
Keterangan Koefisien Regresi T Sig. Konstanta 11,929 19,370 0,000 Capital Adequacy Ratio (CAR)  -0,019 -2,901 0,004 Loan to Deposit Ratio (LDR) -0,008 -3,844 0,000 Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) -0,062 -9,722 0,000 R Square = 0,230 Adjusted R Square = 0,224 F = 37,836 Sig. = 0,000
Sumber: Output SPSS 21 (data diolah)
Persamaan  regresi  adalah  NIM  =  11,929  −  0,019  CAR  −  0,008  LDR  −  0,062 BOPO  +  e.  Dari  persamaan  tersebut  dapat  dijelaskan  bahwa  konstanta  sebesar  11,929 diartikan  sebagai  tingkat  profitabilitas  (NIM)  ketika  variabel  independen  yaitu  CAR , LDR , dan BOPO adalah nol. Nilai koefisien regresi sebesar –0,019 menyatakan bahwa setiap peningkatan CAR sebesar 1 persen akan menurunkan tingkat NIM sebesar 0,019 persen  dengan  asumsi  variabel  lainnya  konstan.  Koefisien  regresi  sebesar  -0,008 menyatakan bahwa setiap peningkatan LDR sebesar 1 persen akan menurunkan tingkat NIM  sebesar  0,008  persen  dengan  asumsi  variabel  lainnya  dianggap  konstan.  Serta Koefisien regresi sebesar 0,062 menyatakan bahwa setiap peningkatan BOPO sebesar 1 persen  akan  meningkatkan  tingkat  profitabilitas  sebesar  0,062  persen  dengan  asumsi variabel lainnya dianggap konstan.

## Uji Hipotesis
1. Uji Statistik t (uji parsial)
Uji t dilakukan untuk mendeteksi seberapa kuat pengaruh CAR, LDR, dan BOPO secara individu pada profitabilitas (NIM).
a. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Net Interest Margin (NIM)
Tabel  2  menunjukkan  bahwa  pengujian  pengaruh  variable  CAR  terhadap  NIM memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0.004.  Hal  ini  berarti p value lebih  kecil  dari  0,05 yang  menunjukkan  variabel  CAR  berpengaruh  signifikan  terhadap  NIM  Bank  Umum Konvensional  di  Indonesia.  Berdasarkan  persamaan  regresi  terlihat  bahwa  koefisien untuk  variabel  ini  bernilai  negatif,  sehingga  dapat  diartikan  bahwa  variabel  CAR
memiliki hubungan negatif dengan  NIM. Kondisi ini mengandung arti bahwa semakin tinggi nilai CAR suatu bank, maka semakin rendah NIM bank tersebut. .
b. Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Net Interest Margin (NIM)
Tabel  2  menunjukkan  bahwa  pengujian  pengaruh  variable  LDR  terhadap  NIM memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0.000.  Hal  ini  berarti p value lebih  kecil  dari  0,05 yang  menunjukkan  variabel  LDR  berpengaruh  signifikan  terhadap  NIM  Bank  Umum Konvensional  di  Indonesia.  Berdasarkan  persamaan  regresi  terlihat  bahwa  koefisien untuk  variabel  ini  bernilai  negatif,  sehingga  dapat  diartikan  bahwa  pengaruh  yang diberikan oleh variabel LDR terhadap NIM adalah negatif. Kondisi ini mengandung arti bahwa semakin tinggi nilai LDR suatu bank mengakibatkan semakin rendah NIM bank tersebut.
c. Pengaruh  Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  terhadap Net Interest Margin (NIM)
Tabel  2  menunjukkan  bahwa  pengujian  pengaruh  variable  BOPO  terhadap  NIM memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0.000.  Hal  ini  berarti p value lebih  kecil  dari  0,05 yang menunjukkan variabel BOPO berpengaruh signifikan terhadap  NIM Bank Umum Konvensional  di  Indonesia.  Berdasarkan  persamaan  regresi  terlihat  bahwa  koefisien untuk  variabel  ini  bernilai  negatif,  sehingga  dapat  diartikan  bahwa  pengaruh  yang diberikan  oleh  variabel  BOPO  terhadap  NIM  adalah  negatif.  Kondisi  ini  mengandung arti bahwa semakin tinggi nilai BOPO suatu bank mengakibatkan semakin rendah NIM bank tersebut.
2. Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel  2  menunjukkan  nilai  Adjusted  R  square  =  0,224  atau  22,4  persen,  berarti bahwa  ketiga  variabel  independen  dalam  penelitian  ini  yaitu  CAR,  LDR,  dan  BOPO mampu  menerangkan  perubahan  yang  terjadi  pada  tingkat  profitabilitas  yang diproksikan  dengan  NIM  sebesar  22,4  persen.  Ketiga  variabel  tersebut  memberikan kontribusi  sebesar  22,4%  terhadap  perubahan  tingkat  profitabilitas  pada  Bank  Umum Konvensional, dan sisanya merupakan pengaruh faktor–faktor lain yang tidak diteliti.

## 4.3 Pembahasan Hasil Uji Hipotesis
4.3.1 Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Net Interest Margin (NIM)
Hasil pengujian terhadap variabel CAR yang telah dilakukan menunjukkan bahwa CAR  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  NIM.  Hasil  ini  tidak  mendukung hipotesis pertama (H 1 )  yang  diajukan sebelumnya.  Hal  ini  terjadi karena  kemungkinan bank  mampu  menaikkan  rasio  CAR  atau  modal  sendiri,  namun  tidak  menyalurkannya dalam  bentuk  kredit  secara  optimal,  sehingga  pendapatan  bunga  yang  diperoleh  bank kecil  dan  menyebabkan  rasio  NIM  rendah.  CAR  yang  meningkat  tidak  mampu mendongkrak  rasio  NIM.  Hal  ini  bisa  disebabkan  karena  bank  sulit  dalam  strategi marketing yang optimal untuk menyalurkan kredit, risiko saat menyalurkan dana dalam bentuk kredit, dan persaingan antar bank.
Hasil penelitian ini tidak sesuai dengan konsep yang menyatakan bahwa semakin tinggi  CAR,  maka  semakin  kuat  kemampuan  bank  tersebut  untuk  menanggung  risiko dari  setiap  kredit/aktiva  produktif  yang  berisiko  dan  mampu  membiayai  operasi  bank, sehingga  akan  memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar  bagi  profitabilitas  (Kuncoro dan Suhardjono (2002:573). Hasil ini juga tidak sesuai dengan penelitian Rachdi (2013), Ongore dan Kusa (2013), Rahman et al. (2015), Cindy et al . (2016) dan Leykun (2016) yang  menyatakan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  NIM,  serta Raharjo  (2014)  yang  menyatakan  CAR  secara  tidak  signifikan  berdampak  negatif terhadap NIM.
4.3.2 Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Net Interest Margin (NIM)
Hasil pengujian  mengenai  pengaruh  LDR  terhadap  NIM  menunjukkan  bahwa LDR  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  NIM.  Hasil  ini  tidak  mendukung hipotesis  kedua  (H 2 )  yang  diajukan  sebelumnya.  Intepretasi  hasil  studi  ini  adalah semakin  tinggi  tingkat  penyaluran  kredit,  maka  NIM  akan  semakin  rendah.  Hal  ini mengindikasikan risiko yang dihadapi bank juga semakin besar, karena aktiva produktif yang  disalurkan  dalam  bentuk  kredit  dapat  berubah  menjadi  aktiva  bermasalah  yang menggangu  sistem  keuangan  perbankan.  Tentunya  hal  ini  akan  mempengaruhi pendapatan bunga yang diterima oleh bank, sehingga menurunkan nilai rasio NIM.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  Satriawan  (2015)  dan  Ariyanto (2011)  yang  menyatakan  bahwa  LDR  memiliki  dampak  yang  negatif  terhadap  NIM.
Namun  tidak  sesuai  dengan  penelitian  Hidayat et  al .  (2012)  dan  Raharjo  (2014)  yang menyatakan bahwa LDR berpengaruh positif signifikan terhadap NIM.
4.3.3 Pengaruh Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)  terhadap Net Interest Margin (NIM)
Hasil  pengujian  terhadap  variabel  BOPO  yang  telah  dilakukan  menunjukkan bahwa  BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap NIM. Hasil ini mendukung hipotesis ketiga (H 3 ) yang diajukan sebelumnya. Nilai BOPO yang besar menunjukkan adanya  peningkatan  biaya  operasional  dibandingkan  dengan  pendapatan  operasional, sehingga  berakibat  pada  turunnya  laba  yang  diperoleh  bank.  Begitu  sebaliknya,  nilai BOPO  yang  kecil  menunjukkan  biaya  operasional  bank  lebih  kecil  dari  pendapatan operasionalnya,  atau  dapat  dikatakan  bank  sangat  efisien  dalam  menjalankan  kegiatan operasionalnya,  sehingga  laba  yang  diperoleh  akan  semakin  besar.  Menurut  Kuncoro dan Suhardjono (2002:569) dengan adanya efisiensi pada lembaga perbankan terutama efisiensi  biaya  maka  akan  diperoleh  tingkat  keuntungan  yang  optimal,  penambahan jumlah  dana  yang  disalurkan,  biaya  lebih  kompetitif,  peningkatan  pelayanan  kepada nasabah, keamanan dan kesehatan perbankan yang meningkat.
Hasil penelitian ini tidak konsisten dengan penelitian Ariyanto (2011) dan Raharjo (2014)  yang  menyatakan  bahwa  BOPO  berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap NIM.  Namun  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rahman et  al. (2015) menunjukkan  efisiensi  biaya  secara  negatif  dan  signifikan  berpengaruh  terhadap profitabilitas  yang  diproksikan  dengan  NIM,  serta  penelitian  Dumicic  dan  Ridzac (2012) yang menunjukkan cost to income ratio yang mengukur efisiensi bank memiliki korelasi negatif dengan NIM.

## V. KESIMPULAN DAN SARAN

## 5.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan mengenai pengaruh CAR, LDR dan BOPO  terhadap  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan  NIM  pada  Bank  Umum Konvensional tahun 2012-2015, dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. CAR  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  NIM  Bank  Umum  Konvensional di Indonesia periode 2012-2015.
2. LDR  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  NIM  Bank  Umum  Konvensional di Indonesia periode 2012-2015.
3. BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap NIM Bank Umum Konvensional di Indonesia periode 2012-2015.

## 5.2 Saran
Berdasarkan  kesimpulan  yang  telah  dijelaskan  di  atas,  maka  ada  beberapa  saran untuk  pengambilan  kebijakan  bagi  pihak  bank,  investor  dan  peneliti  selanjutnya,  yaitu sebagai berikut:
1. Pihak bank, disarankan agar lebih mengoptimalkan pengelolaan aktiva produktifnya secara efektif dan efisien terutama pada penyaluran kredit, karena penyaluran kredit yang  efektif  dan  efisien  akan  meminimalisir  timbulnya  NPL  sehingga  profitabilitas bank akan meningkat.
2. Investor  dan  calon  investor  yang  akan  menanamkan  dananya  kedalam  investasi perusahaan perbankan,  disarankan perlu memperhatikan  kinerja bank melalui rasio- rasio keuangan bank seperti NIM, CAR, LDR dan BOPO.
3. Peneliti  selanjutnya,  sebaiknya  melakukan  pengembangan  dengan  menambahkan variabel  lain  yang  turut  mempengaruhi  profitabilitas  dan  menambahkan  proksi profitabilitas  yang  lain  seperti  ROA  dan  ROE  untuk  membandingkan  determinan profitabilitas  dari  sudut  pandang  yang  berbeda.  Peneliti  selanjutnya  juga  dapat memperpanjang periode penelitian untuk periode lima tahun atau lebih.

## DAFTAR PUSTAKA
[1] Ariyanto,  T.  2011.  Faktor  Penentu  Net  Interest  Margin  Perbankan  Indonesia. Finance and Banking Journal. 13 (1): 34-46.
[2] Cindy,  A.  M.,  Sumani,  dan  Nurhayati.  2016.  Determinan Net  Interest  Margin pada Bank Umum di Indonesia. Artikel Ilmiah Mahasiswa. Universitas jember. 1- 7.
[3] Dumicic, M., dan T. Ridzak. 2013. Determinants of Banks’ Net Interest Margins in Central and Eastern Europe. Financial Theory and Practice. 37(1):1-30.
[4] Hidayat,  T.,  Hamidah,  dan  U.  Mardiyati.  2012.  Analisis  Pengaruh  Karakteristik Bank  dan  Inflasi  Terhadap  Net  Interest  Margin. Jurnal  Riset  Manajemen  Sains Indonesia (JRMSI). 3 (1): 1-15
[5] Fahmi, I. 2013 . Pengantar Manajemen KeuanganTeori dan Soal Jawab. Cetakan kedua. Bandung: Alfabeta.
[6] Kasmir.  2010. Analisis  Laporan  Keuangan ,  Cetakan  ketiga.  Jakarta:  Rajawali Pers.
[7] Kuncoro, M., dan Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan . Yogyakarta: BPFE.
[8] Leykun, F. 2016. Factors Affecting the Net Interest Margin of Commercial Bank of Ethiopia. International Journal of Scientific and Research Publications . 6 (6): 150-161.
[9] Martono. 2002. Bank dan lembaga Keuangan Lain. Yogyakarta: Ekonisia.
[10] Munawir. 2010. Analisis Laporan Keuangan . Edisi 4. Yogyakarta: Liberty.
[11] Ongore, V. O., dan G. B. Kusa. 2013. Determinants of Financial Performance of Commercial Banks  in  Kenya. International Journal  of  Economics and Financial Issues. 3(1): 237-252.
[12] Rachdi,  H. 2013.  What  Determines the Profitability of  Banks During  and before the  International  Financial  Crisis?  Evidence  from  Tunisia . International  Journal of Business and Management. 2 (4): 330-337.
[13] Raharjo, P. G. 2014. Faktor Determinan Marjin Bunga Bersih Bank Pembangunan Daerah  di  Indonesia:  Suatu  Studi  Data  Panel . Jurnal  Keuangan  dan  Perbankan. 18 (1) 105-119.
[14] Rahman,  M.  M.,  M.  K.  Hamid,  dan  M.A.M.  Khan.  2015.  Determinants  of  Bank Profitability:  Empirical  Evidence  from  Bangladesh . International  Journal  of Economics, Finance and Management. 10 (8): 135-150.
[15] Rivai, V., dan A. P. Veithzal.  2013. Credit management  Handbook . Jakarta:  PT. Raja Grafindo Persada.
[16] Satriawan,  R.  D.  2015.  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (Tabungan,  Deposito  Dan Giro) dan Kredit Yang Disalurkan terhadap Net Interest Margin (NIM) Pada Bank Jatim Jawa Timur. Jurnal JIBEKA . 9 (1): 70-75.
[17] Utami,  I.  A.  T.  I.,  dan  I.  N.  W.  A.  Putra.  2016.  Non  Performing  Loan  sebagai Pemoderasi  Pengaruh  Kredit  Yang  Disalurkan  pada  Profitabilitas. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana . 15(3): 2107- 2133.
[18] www.ojk.go.id