THE ANALYSIS OF FACTORS THAT INFLUENCE CREDIT DISTRIBUTION (CASE STUDY OF COMMERCIAL BANKS IN INDONESIA FROM 2014-2018)
Fadrul 1 , Lily Susanti 2 , Erwin Febriansyah 3
1&2 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Pelita Indonesia, 3 Universitas Muhammadiyah Bengkulu Email: fadrul@lecturer.pelitaindonesia.ac.id

## ABSTRACT
The  purpose  of  this  research  was  to  determine  the  influence  of  interest  rate,  Non  Performing  Loan  (NPL), Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR),  and  Return  On  Asset  (ROA)  towards  banking credit  distribution  in  Indonesia.  Population  in  this  research  was  all  commercial  banks  that  were  located  in Indonesia period 2014 to 2018, there were about 147 corporation. Sample of this research was determined by purposive sampling method so the total was 95 corporation. Data collection in this research were Badan Pusat Statistik (BPS) and Otoritas Jasa Keuangan (OJK) as the resources. Data analysis techniques were used in this reseach, were regression and hypothesis the using t-statistic. The result of this research indicated that interest rate, NPL, CAR and ROA had significantly influenced toward credit distribution. In the other hand, LDR had not significantly influenced toward credit distribution.

## Keywords: Credit Distribution, Interest Rate, NPL, CAR, LDR, and ROA

## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI PENYALURAN KREDIT
(STUDI KASUS BANK UMUM DI INDONESIA TAHUN 2014-2018)

## ABSTRAK
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh suku bunga, Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Return On Asset (ROA) terhadap penyaluran kredit pada  bank  umum  di  Indonesia.  Populasi  dalam  penelitian  adalah  bank  umum  yang  ada  di  Indonesia  dalam periode  2014-2018  yaitu  sebanyak  147  perusahaan.  Sampel  penelitian  ditentukan  dengan  metode  yang berdasarkan  kriteria  sehingga  jumlah  sampel  sebanyak  95  perusahaan.  Pengumpulan  data  dalam  penelitian  ini diambil  dari  Badan  Pusat  Statistik  (BPS)  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK).  Teknik  analisis  yang  digunakan regresi linier berganda dan uji hipotesis menggunakan t-statistik. Dalam hasil penelitian ini menentukan bahwa suku  bunga,  NPL,  CAR,  dan  ROA  berpengaruh  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.  Sedangkan  LDR  tidak berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit.
Kata Kunci : Penyaluran Kredit, Suku Bunga, NPL, CAR, LDR, dan ROA

## PENDAHULUAN
Perekonomian  Indonesia  yang  tumbuh  dan  berkembang  memerlukan  lembaga  keuangan  bank  sebagai  jantung perekonomian  yang  mempunyai  fungsi  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkan  kembali  kepada masyarakat  untuk  pembiayaan.  Dengan  demikian,  bank  merupakan  bagian  dari  lembaga  keuangan  yang dipercaya  masyarakat  dan  memiliki  fungsi  intermediasi  yaitu  menghimpun  dana  dari  masyarakat  yang  surplus dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkan  kembali  dana  tersebut  kepada  masyarakat  yang  kekurangan  dana dalam bentuk kredit.
Penyaluran  dana  dalam  bentuk  kredit  yang  disalurkan  oleh  bank,  menurut  Undang-Undang  No.  10 Tahun  1998  adalah  penyediaan  uang  atau  tagihan  yang  didasarkan  atas  persetujuan  pinjam  meminjam  barang antar bank dengan pihak lain yang memiliki kewajiban untuk melunasi utangnya dengan jangka waktu tertentu dengan  bunga  yang  diberikan.  Nasabah  yang  melakukan  peminjaman  uang  kepada  pihak  bank  akan  melunasi pokok pinjaman dan bunga atas pinjaman. Pertumbuhan kredit di Indonesia mengalami peningkatan dari tahun ke tahun. Hal ini dapat dilihat pada Gambar 1.

## Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, 2014-2018 Gambar 1. Grafik Penyaluran Kredit Bank Umum
Pada Gambar 1. merupakan grafik penyaluran kredit bank umum pada tahun 2014-2018. Pada grafik tersebut  dapat  dilihat,  hasil  penyaluran  kredit  oleh  bank  umum  dari  tahun  ke  tahun  selalu  meningkat. Peningkatan  penyaluran  kredit  oleh  bank  ini  menunjukkan  adanya  kepercayaan yang  dimiliki  oleh  masyarakat kepada  perbankan.  Masyarakat  memiliki  antusias  dalam  memperoleh  modal  usaha  pada  bank  dibandingkan dengan lembaga keuangan lain.
Berdasarkan  data  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan,  apabila  dilakukan  kajian  tentang  perbandingan  kredit perbankan Indonesia terhadap kredit sektor keuangan yang mencapai 94,34% pada tahun 2015 sedangkan kredit yang  dilakukan  oleh  lembaga  pembiayaan  Institusi  Keuangan  Non  Bank  (IKNB)  masih  belum  banyak  yaitu sebesar  5,66%.  Pada  tahun  berikutnya,  peyaluran kredit  perbankan  naik  lagi  menjadi  94,52%  dan  tahun  2017 penyaluran  kredit  perbankan  sebesar  94,62%.  Penyaluran  kredit  perbankan  mengalami  kenaikan  dari  tahun ketahun  apabila  dibandingkan  dengan  penyaluran  kredit  lembaga  pembiayaan  IKNB.  Peran  perbankan  dengan menyalurkan kredit masih sangat besar untuk menggerakkan sektor keuangan dan sektor ekonomi.
Penelitian mengenai analisis kredit dilakukan dengan melihat rasio dan faktor lain yang mempengaruhi penyaluran  kredit  tersebut.  Faktor-faktor  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  suku  bunga, Non Performing  Loan  (NPL), Capital  Adequacy  Ratio  (CAR), Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR),  dan Return  On  Asset (ROA). Alasan dipergunakannya kelima faktor tersebut adalah dikarenakan ingin diketahui apakah ada pengaruh terhadap  penyaluran  kredit  bank  yang  ada  di  Indonesia  pada  tahun  2014-2018.  Kemudian  dapat  dilihat  juga bahwa  terdapat  perbedaan  dari  hasil  penelitian  terdahulu  (Research  Gap)  terhadap  keempat  variabel tersebut.Menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sugiarti  dan  Daelawati,  ada  beberapa  faktor  yang mempengaruhi  penyaluran  kredit,  diantaranya  adalah  NPL,  CAR,  dan  LDR.  NPL  merupakan  rasio  yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam meng-cover risiko kegagalan pengembalian pinjaman oleh debitur. Semakin besar NPL maka semakin besar pula risiko kredit yang ditanggung pihak bank sehingga bank perlu  menyediakan  cadangan  yang  lebih  besar.  Rasio  NPL  menurut  Bank  Indonesia  dengan  ukuran  maksimal adalah  5%.  Apabila  suatu  bank  memiliki  NPL  diatas  5%  maka  bank  tersebut  dianggap  memiliki  risiko  yang tinggi.
CAR  merupakan  kecukupan  modal  yang  menunjukkan  kemampuan bank  umum  dalam mempertahankan  modal  yang  mencukupi  dan  kemampuan  manajemen  bank  umum  dalam  mengidentifikasi, mengukur,  mengawasi,  dan  mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  yang  dapat  berpengaruh  terhadap  besarnya modal  bank  umum.  Dalam  menyalurkan  kreditnya bank umum  wajib  memenuhi  rasio CAR  sebesar  8%  sesuai
- 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 Pe ny al ur an Kr ed it Tahun Grafik Penyaluran Kredit Bank Umum (Miliar Rupiah) 2014 2015 2016
2017 2018
e-ISSN 2685-5607
dengan Peraturan Bank Indonesia No. 9/13/PBI/2007.LDR merupakan rasio kredit yang diberikan kepada pihak ketiga  dalam  Rupiah  dan  valuta  asing,  tidak  termasuk  kredit  kepada  bank  lain.  Menurut  Peraturan Bank Indonesia No. 17/11/PBI/2015, batas bawah LDR adalah 78% dan batas atas LDR adalah 92%.Oleh sebab itu, menurut penelitian Sugiarti (2014) menunjukkan bahwa suku bunga dan NPL berpengaruh terhadap penyaluran kredit.  Sedangkan  penelitian  Supiatno  dkk. (2014)  menunjukkan  NPL  dan  CAR  terbukti  tidak  berpengaruh terhadap  penyaluran  kredit,  namun  suku  bunga  dan  NPL  berpengaruh  terhadap  penyaluran  kredit.  Penelitian Parmawati  (2015)  mengenai  pengaruh  CAR  dan  NPL  terhadap  penyaluran  kredit  bank  menunjukkan  bahwa CAR,  NPL  dan  ROA  berpengaruh  terhadap  penyaluran  kredit,  namun  tingkat  suku  bunga  tidak  berpengaruh terhadap  penyaluran  kredit.  Menurut  penelitian  Giovanny  (2014)  menghasilkan  pengaruh  LDR  dan  ROA berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  namun  CAR  dan  NPL  berpengaruh  negatif  dan signifikan terhadap penyaluran kredit.
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  apakah  suku  bunga,  NPL,  CAR,  LDR  dan  ROA berpengaruh terhadap penyaluran kredit. Manfaat dari penelitian ini bagi investor adalah sebagai bahan masukan dalam  mempertimbangkan  keputusan  penanaman  modal  terhadap  perusahaan,  bagi  perusahaan  yaitu  menjadi acuan  manajemen  dalam  melakukan  pengambilan  keputusan  terhadap  penyaluran  kredit  dan  bagi  peneliti selanjutnya yaitu sebagai bahan referensi untuk pengkajian topik yang berhubungan dengan penelitian ini.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Pengertian Kredit
Kredit merupakan salah satu ilmu yang dipelajari pada materi uang dan lembaga keuangan. Uang dan lembaga keuangan  merupakan  salah  satu  hal  yang  penting  dalam  melakukan  suatu  pembangunan  perekonomian  dalam ekonomi makro. Ekonomi makro merupakan suatu pembahasan secara keseluruhan terhadap perekonomian yang mencakup pertumbuhan nasional, kesempatan kerja, stabilitas harga, dan stabilitas kurs (Purwanta, Rahardja, & Dumairy, 2013) .

## Proses Penyaluran Kredit
Dalam  melakukan penyaluran  kredit,  bank  perlu  melakukan  suatu  tahapan  dalam  proses  pemberian  kredit. Menurut Ikatan Bankir Indonesia (2014a) tahapan dalam proses pemberian kredit adalah inisiasi, analisis kredit, penetapan  jumlah  kredit  dan  struktur  pembiayaan,  kewenangan memutuskan  kredit,  dokumentasi  dan administrasi kredit, monitoring kredit dan penanganan kredit bermasalah. Berikut penjelasan mengenai tahapan proses pemberian kredityakni: (1) inisiasi (2)Analisis Kredit (3)Penetapan jumlah kredit dan sturktur pembiayaan (4)Kewenangan memutuskan kredit (5)Dokumentasi dan administrasi kredit (6)Monitoring kredit (7)Penanganan kredit bermasalah.

## Suku Bunga
Menurut  Ismail  (2011),  bunga  kredit  merupakan  harga  tertentu  yang  harus  dibayar  oleh  nasabah  kepada  bank atas  pinjaman  yang  diperolehnya.  Tingkat  bunga  atau  bunga  bank  merupakan  balas  jasa  yang  diberikan  oleh bank yang berdasarkan prinsip konvensional kepada nasabah yang membeli atau menjual produknya. Bunga juga dapat  diartikan  sebagai  harga  yang  harus  dibayar  kepada  nasabah  yang  memiliki  simpanan  dengan  yang  harus dibayar oleh nasabah yang memperoleh pinjaman kepada bank (Kasmir, 2012).

## NPL
Tingkat kualitas aktiva kesehatan bank menurut Bank Indonesia berkaitan erat dengan tingkat Non Performing Loan yang  dimiliki  bank  terhadap  nasabahnya. Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  kredit  bermasalah  yang dapat  diartikan  sebagai  pinjaman  yang  mengalami kesulitan  pelunasan  akibat  adanya  faktor  kesengajaan  atau karena faktor eksternal di luar kemampuan kendali debitur (Mahmoeddin, 2010). Menurut Hariyani (2010), NPL adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam  meng-cover risiko  kegagalan pengembalian  pinjaman  oleh  debitur.  Semakin  besar  NPL  maka  semakin  besar  pula  risiko  kredit  yang ditanggung pihak bank sehingga bank perlu menyediakan cadangan yang lebih besar.

## CAR
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  kecukupan  modal  yang  menunjukkan  kemampuan  bank  umum  dalam mempertahankan  modal  yang  mencukupi  dan  kemampuan  manajemen  bank  umum  dalam  mengidentifikasi, mengukur,  mengawasi,  dan  mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  yang dapat  berpengaruh  terhadap  besarnya modal bank umum (Kuncoro & Suhardjono, 2011). Dalam menyalurkan kreditnya bank umum wajib memenuhi rasio CAR sebesar 8% sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 9/13/PBI/2007.

## LDR
Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah ukuran yang lazim digunakan dalam pengukuran tingkat likuiditas. Semakin rendah LDR, menunjukkan bahwa bank semakin likuid. Namun, apabila tingkat LDR sangat rendah, maka laba
bank  akan  menurun  karena  rendahnya  porsi  pendapatan  bunga  yang  diperoleh  dari  kredit  yang  diberikan dibandingkan dengan penempatan dana bank pada SBI, call money dan surat berharga. (Ikatan Bankir Indonesia, 2014a).

## ROA
Return On Asset (ROA)adalah rasio yang menunjukkan hasil (return) atas jumlah aktiva yang digunakan dalam perusahaan (Kasmir,  2012).  Menurut  Munawir  (2010),  ROA  adalah  salah  satu  bentuk  dari  rasio  profitabilitas yang dimaksudkan untuk dapat mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba.

## Kerangka Pemikiran

## Sumber : Data Olahan, (2019) Gambar 2. Kerangka Pemikiran
Hipotesis yang diuji dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: H 1: Suku bunga berpengaruh terhadap penyaluran kredit bank umum di Indonesia tahun 2014-2018 H 2: NPL berpengaruh terhadap penyaluran kredit bank umum di Indonesia tahun 2014-2018 H 3: CAR berpengaruh terhadap penyaluran kredit bank umum di Indonesia tahun 2014-2018 H 4: LDR berpengaruh terhadap penyaluran kredit bank umum di Indonesia tahun 2014-2018 H 5: ROA berpengaruh terhadap penyaluran kredit bank umum di Indonesia tahun 2014-2018

## METODE PENELITIAN Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian ini dilakukan dengan mengambil data sekunder dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Badan Pusat Statistik  (BPS)  yang  diterbitkan  dan  diperoleh  melalui  situs  resmi  OJK  (www.ojk.go.id)  dan  BPS (www.bps.go.id) periode 2014-2018. Waktu penelitian dilakukan selama 6 bulan yaitu dari bulan Januari 2019 – Juni 2019.

## Populasi
Dalam  sebuah  penelitian,  penentuan  populasi  dan  sampel  merupakan  salah  satu  kriteria  yang  diperlukan. Populasi  (population)  adalah  kumpulan  atau  objek  penelitian  yang  memiliki  kualitas  serta  ciri  yang  telah ditetapkan oleh peneliti untuk diteliti lebih lanjut (Sekaran dan Bougie, 2013). Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh bank umum di Indonesia tahun 2014-2018. Populasi dalam penelitian ini berjumlah 147 perusahaan.

## Sampel
Sampel (sample) adalah beberapa bagian dari populasi yang memiliki karakteristik yang relatif sama dan dapat mewakili  populasi.  Teknik  pengambilan  sampel  dilakukan  dengan  metode purposive  sampling yaitu  teknik sampling  dengan  pertimbangan  kriteria-kriteria  tertentu,  dengan  tujuan  untuk  mendapatkan  sampel  yang representatif sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan. Sampel dalam penelitian ini berjumlah 95 perusahaan perbankan.  Adapun  kriteria  pemilihan  sampel  yang  ditentukan  adalah: (1)Perusahaan  yang  dijadikan  sampel merupakan  bank  umum  yang  ada  di  Indonesia  tahun  2014-2018. (2) Perusahaan  yang  tetap  terdaftar  di  OJK dalam  periode  2014-2018  dan  melakukan  pelaporan  keuangan. (3)Bank  yang  menjadi  sampel  tidak  termasuk bank  syariah  karena  memiliki  pelaporan  keuangan  yang berbeda  dengan  bank  umum  konvensional. (4)Perusahaan tidak melakukan merger/akuisisi pada 2014-2018
Suku Bunga NPL (X2) Penyaluran Kredit (Y) CAR (X3) ROA (X5) LDR (X4)
e-ISSN 2685-5607

## Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dan bersifat kuantitatif (data dokumenter). Menurut Indriantoro  (2010),  data  dokumenter  memuat  apa  dan  kapan  saja  suatu  kejadian  atas  transaksi,  serta siapa  yang  terlibat  dalam  kejadian  tersebut.  Data  sekunder  yang  dimaksud  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan tahunan  (annual  report)  bank  umum  di  Indonesia  tahun  2014-2018  yang  bersumber  dari  situs  Otoritas  Jasa Keuangan dan BPS yaitu www.ojk.go.id dan www.bps.go.id.

## Teknik Pengumpulan Data
Pada penelitian ini, teknik pengumpulan data dilakukan dengan metode dokumentasi. Metode dokumentasi yang dimaksud  adalah:  (1)Penelitian  pustaka  yang  dilakukan  dengan  cara  mengumpulkan  buku-buku  literatur  yang berhubungan  dengan  penelitian  ini  guna  mendapatkan  landasan  teori  dan  teknik  analisis  dalam  memecahkan masalah  penelitian.  (2)Mengumpulkan  dan  mengamati  data-data  laporan  tahunan  (annual  report)  dari perusahaan perbankan yang telah dipublikasikan di website OJK dan BPS.

## Teknik Analisis Data
Teknik  analisa  data dilakukan  dengan  dua  tahapan,  yaitu: (1)Analisis  deskriptif,  yaitu  metode  analisis  yang langkahnya  adalah  mengumpulkan  yang  tersedia,  kemudian  diklarifikasi,  dianalisis  dan  selanjutnya diinterpretasikan  sehingga  dapat  memberikan  gambaran  yang  jelas  mengenai  keadaan  yang  menjadi  objek penelitian (2)Uji multikkolinieritas yaitu menguji apakah dalam model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel  independen  (3)Analisis  regresi  linier  berganda  yaitu  mengetahui  signifikansi  pengaruh  variabel independen  terhadap  dependen.  (4)Koefisien  determinasi  digunakan  untuk  mengukur  seberapa  jauh  model regresi  mampu  menerangkan  variabel  dependen.  (5)Uji  t  untuk  menguji  pengaruh  variabel  independen  (suku bunga, NPL, CAR dan ROA) terhadap variabel dependen (penyaluran kredit) secara terpisah.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Analisis Deskriptif
Berikut ini adalah tabel deskripsi keseluruhan variabel yang digunakan untuk menggambarkan rata-rata variabel keseluruhan perusahaan dari tahun 2014-2018.
Tabel 1. Deskripsi Data Variabel KETERANGAN Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) CAR -0.134 0.023 LDR 0.032 0.024 NPL -0.041 0.022 ROA 0.196 0.032 SUKU BUNGA -0.075 0.042
Sumber: Hasil Pengolahan Data, 2019
Berdasarkan Tabel  1 diketahui  hasil  statistik  dari  seluruh  variabel  penelitian  dari  95  sampel  dapat diketahui  bahwa  variabel  CAR  memiliki  mean  sebesar -0.134  dengan  standar  deviasi  0.023.  Variabel  LDR memiliki mean sebesar 0.032 dan standar deviasi 0.024. Variabel NPL memiliki mean sebesar -0.041 dan standar deviasi  0.022.  Variabel  ROA  memiliki  mean  sebesar  0.196  dan  standar  deviasi  0.032.  Variabel  suku  bunga memiliki mean sebesar -0.075 dan standar deviasi sebesar 0.042.

## Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  bertujuan untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  memiliki  hubungan  istimewa  antar variabel independen. Multikolinieritas dapat diukur dengan melihat nilai VIF pada Tabel 2.
Tabel 2. Hasil Uji Multikolinieritas (Inner VIF Values)
KETERANGAN KREDIT HASIL PENGUJIAN CAR 1.450 Tidak terjadi Multikolinieritas LDR 1.418 Tidak terjadi Multikolinieritas NPL 1.292 Tidak terjadi Multikolinieritas ROA 1.253 Tidak terjadi Multikolinieritas SUKU BUNGA 1.017 Tidak terjadi Multikolinieritas
Sumber: Data Olahan, 2019
Berdasarkan Tabel 2 maka dapat dijelaskan bahwa model regresi dalam penelitian ini tidak ada gejala multikolinieritas karena VIF berada dibawah nilai 10.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Teknik regresi linier berganda digunakan untuk mengetahui hubungan fungsional antara variabel dependen dan variabel independen.
Tabel 3. Hasil Uji Regresi Linier Berganda
KETERANGAN Original Sample (O) CAR -0.130 LDR 0.031 NPL -0.041 ROA 0.194 SUKU BUNGA -0.075
Sumber: Hasil Pengolahan Data, 2019
Berdasarkan hasil perhitungan SmartPLS 3.0 yang dapat dilihat pada Tabel 3. diperoleh persamaan regresi linier berganda sebagai berikut:
= −0.075 1 − 0.041 2 − 0.130 3 + 0.031 4 + 0.194 5 +
Dengan  persamaan  regresi  di atas,  dapat  diartikan  bahwa: (1)Suku bunga  memiliki koefisien  bertanda negatif sebesar 0.130, hal ini berarti apabila nilai X1 meningkat sebesar 1 satuan dengan asumsi variabel lainnya adalah  tetap,  maka  akan  menurunkan  penyaluran  kredit  sebesar  0.130. (2)NPL  memiliki  koefisien  bertanda positif sebesar 0.031, hal ini berarti apabila nilai X2 meningkat sebesar 1 satuan dengan asumsi variabel lainnya adalah  tetap,  maka  akan  menurunkan  penyaluran  kredit  sebesar  0.031. (3)CAR  memiliki  koefisien  bertanda negatif sebesar 0.041, hal ini berarti apabila nilai X3 meningkat sebesar 1 satuan dengan asumsi variabel lainnya adalah  tetap,  maka  akan  menurunkan  penyaluran  kredit  sebesar  0.041. (4)LDR  memiliki  koefisien  bertanda positif sebesar 0.194, hal ini berarti apabila nilai X4 meningkat sebesar 1 satuan dengan asumsi variabel lainnya adalah  tetap,  maka  akan  menurunkan  penyaluran  kredit  sebesar  0.194. (5)ROA  memiliki  koefisien  bertanda negatif sebesar 0.075, hal ini berarti apabila nilai X5 meningkat sebesar 1 satuan dengan asumsi variabel lainnya adalah tetap, maka akan menurunkan penyaluran kredit sebesar 0.075.

## Koefisien Determinasi
Uji  determinasi  digunakan  untuk  mengetahui persentase  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel dependen.  Pengujian  ini  digunakan  untuk  menggambarkan  sampai  seberapa  jauh  variabel  independen  yang digunakan dalam persamaan regresi mampu menjelaskan terhadap variabel dependen. Hasil pengujian koefisien determinasi dapat dilihat pada tabel berikut:

## Tabel 4. Hasil Uji Koefisien Determinasi
KETERANGAN R Square R Square Adjusted KREDIT 0.058 0.048
Sumber: Hasil Pengolahan Data, 2019
Berdasarkan hasil perhitungan pada tabel di atas, maka dapat dilihat bahwa nilai koefisien determinasi (R Square Adjusted) sebesar 0.048 atau 4.8%. Hal ini menunjukkan bahwa 4.8% penyaluran kredit dipengaruhi oleh variabel suku bunga. NPL, CAR, LDR, dan ROA. Sedangkan sisanya sebesar 0.952 atau 95.2% dipengaruhi oleh faktor eksternal dan faktor internal lainnya yang tidak diungkapkan dalam penelitian ini.

## Uji T
Uji t bertujuan untuk menguji koefisien regresi parsial masing-masing variabel independen.

## Tabel 5. Hasil Uji T
KETERANGAN Original Sample (O) T Statistics (|O/STDEV|) P Values Hasil Pengujian CAR -0.130 5.642 0.000*** Signifikan LDR 0.031 1.269 0.205 Tidak Signifikan NPL -0.041 1.851 0.065* Signifikan ROA 0.194 6.054 0.000*** Signifikan SUKU BUNGA -0.075 1.783 0.075* Signifikan
Sumber: Hasil Pengolahan Data, 2019 Catatan: Tabel 5. *Sig<0.1; Tabel 5. **Sig<0.05; Tabel 5. ***Sig<0.01
e-ISSN 2685-5607
Uji pengaruh parsial untuk mengetahui pengaruh masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen.  Berdasarkan  hasil perhitungan  di  atas,  maka  uji  parsial  untuk  setiap  variabel  independen  sebagi berikut: (1)Uji  Hipotesis  Suku  Bunga  terhadap  Penyaluran  Kredit. Dari  pengujian  nilai Original  Sample suku bunga sebesar minus 0.075 dan nilai P Values sebesar 0.075 lebih kecil dari 0.1, maka H o ditolak dan menerima H 1 yakni suku bunga berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Sehingga kesimpulan yang diambil  adalah  hipotesis  penelitian  diterima. (2)Uji  Hipotesis  NPL  terhadap  Penyaluran Kredit.  Dari pengujian nilai Original Sample NPL sebesar minus 0.041 dan nilai P Values sebesar 0.065 lebih kecil dari 0.1, maka H o ditolak  dan  menerima  H 2 yakni  NPL  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.  Sehingga kesimpulan yang diambil adalah hipotesis penelitian diterima. (3)Uji Hipotesis CAR terhadap Penyaluran Kredit. Dari pengujian nilai Original Sample CAR sebesar minus 0.130 dan nilai P Values sebesar 0.000 lebih kecil dari 0.01,  maka  H o ditolak  dan  menerima  H 3 yakni  CAR  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran kredit.  Sehingga  kesimpulan yang  diambil  adalah hipotesis  penelitian  diterima. (4)Uji  Hipotesis  LDR  terhadap Penyaluran  Kredit.  Dari  pengujian  nilai Original  Sample LDR  sebesar  0.031  dan  nilai P  Values sebesar  0.205 lebih  besar  dari  0.05,  maka  H o diterima  dan  menolak  H 4 yakni  LDR  berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan terhadap  penyaluran  kredit.  Sehingga  kesimpulan  yang  diambil  adalah  hipotesis  penelitian  ditolak.  (5)Uji Hipotesis ROA terhadap Penyaluran Kredit. Dari pengujian nilai Original Sample ROA sebesar 0.194 dan nilai P Values sebesar  0.000  lebih  kecil  dari  0.01,  maka  H o ditolak  dan  menerima  H 5 yakni  ROA  berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.  Sehingga  kesimpulan  yang  diambil  adalah  hipotesis  penelitian diterima.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Suku Bunga terhadap Penyaluran Kredit
Suku  bunga  merupakan  persentase  pembayaran tambahan  yang  perlu  dibayarkan  oleh  peminjam  dana  kepada orang  yang  meminjamkan  dana.  Menurut  Ismail  (2011),  bunga  kredit  merupakan  harga  tertentu  yang  harus dibayar oleh nasabah kepada bank atas pinjaman yang diperolehnya. Tingkat bunga atau bunga bank merupakan balas jasa yang diberikan oleh bank yang berdasarkan prinsip konvensional kepada nasabah yang membeli atau menjual  produknya.  Semakin  tinggi  bunga  yang  diberikan  maka  pendapatan  yang  akan  diterima  juga  semakin besar.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  suku  bunga  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap penyaluran  kredit  yang  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  bunga  yang  ditetapkan  oleh  bank,  maka  semakin kecil penyaluran kredit yang dapat disalurkan. Nasabah bank akan mempertimbangkan bunga yang perlu dibayar saat  melakukan  pengambilan  kredit.  Hasil  penelitian  Supiatno,et  al. (2014)  yang  menunjukkan  bahwa  suku bunga  berpengaruh  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit,  karena  ketika  suku  bunga  dinilai  dapat  disukai  oleh nasabah, yaitu tingginya suku bunga deposito dan rendahnya suku bunga kredit, maka nasabah akan lebih banyak menggunakan  layanan  perbankan  sehingga  memungkinkan  perbankan  untuk  mendapatkan  pendapatan  yang lebih banyak lagi.
Hal ini searah dengan penelitian Sugiarti (2014) yang menyimpulkan bahwa NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Sebelum melakukan pegajuan peminjaman dana, nasabah bank akan mempertimbangkan bunga yang perlu dibayar. Nasabah bank akan melirik bunga kredit terendah sebagai tempat peminjaman dana agar dana yang dibayar tidak terlalu tinggi. Hal ini menjadi salah satu alasan suku bunga kredit yang rendah mampu memicu kenaikan penyaluran kredit. Namun pada penelitian Parmawati (2015) suku bunga tidak  berpengaruh  terhadap  penyaluran  kredit  karena  bank  akan  terus  melakukan  penyaluran  kredit  berapapun suku  bunganya.  Sebab  penyaluran  kredit  mampu  mendorong  perekonomian  Indonesia  dan  melakukan pengembangan dan ekspansi bisnis oleh pengusaha dari kecil, menengah dan atas.

## Pengaruh NPL terhadap Penyaluran Kredit
Menurut  Hariyani  (2010),  NPL  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam  meng- cover risiko kegagalan pengembalian pinjaman oleh debitur. Semakin besar NPL maka semakin besar pula risiko kredit  yang  ditanggung  pihak  bank  sehingga  bank  perlu  menyediakan  cadangan  yang  lebih  besar.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit menunjukkan bahwa bank akan terus menyalurkan kreditnya berapapun NPL bank tersebut. Semakin tinggi NPL, maka  penyaluran  kredit  bank  akan  semakin  berkurang.  Pengaruh  NPL  terhadap penyaluran  kredit  signifikan karena  kebijakan  pemerintah  berperan  besar  pada  masa  era  Jokowi-JK  mendorong  penyaluran  kredit  perankan untuk menggerakkan ekonomi kerakyatan dalam membangun bangsa Indonesia.
Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Mukhlis  (2011)  yang  menyatakan  bahwa  NPL  berpengaruh terhadap  penyaluran  kredit.  NPL  merupakan  salah  satu  indikator  dalam  mengukur  kesehatan  bank.  Semakin tinggi  nilai  NPL  yakni  diatas  5%,  maka  bank  tersebut  dikatakan  tidak  sehat.  NPL  yang  tinggi  mampu menyebabkan penurunan  laba  yang  akan  diterima  oleh  bank.  Pendapatan  terbesar  dalam  bank  yang  dapat mempengaruhi modal adalah pendapatan bunga dari penyaluran kredit. Menurut penelitian Yuliana (2014) yang menyimpulkan bahwa NPL berpengaruh terhadap penyaluran kredit. NPL menjadi faktor yang dipertimbangkan
perbankan  dalam  menyalurkan  kredit  karena  adanya  faktor  yang  tidak  terbayarkan  saat  kredit  disalurkan. Apabila NPL tidak dapat diatasi maka secara perlahan akan menguras modal bank.
Hasil  penelitian  ini  juga sejalan  dengan  penelitian  Giovanny (2014)  yang  menyimpulkan  bahwa  NPL berpengaruh  terhadap  penyaluran  kredit  karena  sebagian  besar  bank  yang  menjadi  sampel  penelitian  memiliki nilai  NPL  dibawah  5%  sesuai  dengan  peraturan  Bank  Indonesia.  Menurut  penelitian  Sugiarti  (2014)  yang menyimpulkan  bahwa  NPL  juga  berpengaruh  terhadap  penyaluran  kredit  disebabkan  karena  adanya pertimbangan lebih dalam dari pihak perbankan sebelum menyalurkan kredit. Penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Supiatno, et al (2014) yang menyatakan bahwa NPL tidak berpengaruh signifikan terhadap  penyaluran  kredit.  NPL  akan  tetap  dialami  dalam  suatu  bank  tergantung  pada  lingkungan  bisnis  atau kemampuan  manajemen  debitur.  Perekonomian  yang  menurun,  industri  yang  sedang  lesu  atau  daya  beli konsumen  menurun  akan  mendorong  terjadinya  NPL.  Dengan  demikian,  NPL  tidak  dapat  diprediksi  dan dihindari oleh perusahaan karena merupakan risiko bawaan. Hal ini membuat keputusan penyaluran kredit tidak dapat mengacu pada nilai NPL.

## Pengaruh CAR terhadap Penyaluran Kredit
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  kecukupan  modal  yang  menunjukkan  kemampuan  bank  umum  dalam mempertahankan  modal  yang  mencukupi  dan  kemampuan  manajemen  bank  umum  dalam  mengidentifikasi, mengukur,  mengawasi,  dan  mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  yang  dapat  berpengaruh  terhadap  besarnya modal bank umum (Kuncoro & Suhardjono, 2011).
Hasil penelitian menyatakan bahwa CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Semakin tinggi CAR maka penyaluran kredit semakin rendah. Hal ini disebabkan karena sebagian modal bank digunakan  untuk  penyaluran  kredit  untuk  meningkatkan  pendapatan  bank.  Penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Giovanny (2014)  bahwa  penyaluran  kredit  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap penyaluran kredit. Modal bank tidak hanya digunakan untuk penyaluran kredit namun dapat digunakan dalam pengembangan bank terkait pembukaan cabang baru, pembelian lahan, pembelian gedung dan operasional lainnya. Penelitian Yuliana (2014) menyimpulkan bahwa CAR berpengaruh terhadap penyaluran kredit. Modal bank yang meningkat akan mempengaruhi penyaluran kredit sebab dana yang disalurkan berasal dari modal yang dimililiki oleh bank.
Menurut Supiatno,et al (2014) yang menyimpulkan bahwa CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap penyaluran  kredit.  Penilaian  tingkat  kesehatan  suatu  bank  adalah  CAR  yang  didasarkan  pada  Kewajiban Penyediaan  Modal  Minimum  (KPPM)  bank  yang  sekurang-kurangnya  8%.  Penetapatan  standar  minimum  ini menyebabkan  perusahaan  perbankan  akan  berusaha  mendorong  agar  nilai  CAR  memenuhi  syarat  minimum tanpa  memperhatikan  penyaluran  kreditnya.  Dengan  kata  lain,  tinggi  rendahnya  penyaluran  kredit  perbankan harus tetap didasarkan pada nilai minimum CAR.

## Pengaruh LDR terhadap Penyaluran Kredit
Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah ukuran yang lazim digunakan dalam pengukuran tingkat likuiditas. Semakin rendah LDR, menunjukkan bahwa bank semakin likuid. Namun, apabila tingkat LDR sangat rendah, maka laba bank  akan  menurun  karena  rendahnya  porsi  pendapatan  bunga  yang  diperoleh  dari  kredit  yang  diberikan dibandingkan dengan penempatan dana bank pada SBI, call money dan surat berharga. (Ikatan Bankir Indonesia, 2014a)
Hasil penelitian menyatakan bahwa LDR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap penyaluran kredit. Semakin tinggi LDR maka semakin tinggi penyaluran kredit yang disalurkan. Dana yang diperoleh oleh bank  dialokasikan  pada  penyaluran  kredit.  Penelitian  ini tidak searah  dengan penelitian Giovanny (2014) yang menunjukkan bahwa LDR berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit. Semakin tinggi rasio LDR maka semakin  rendah kemampuan  likuiditas  bank.  Manajemen bank  perlu  mempertimbangkan  terlebih  dahrulu  dana yang disalurkan. Menurut penelitian Yuliana (2014) menyimpulkan bahwa LDR berpengaruh signifikan terhadap penyaluran  kredit.  Dana  yang  digunakan  dalam  penyaluran  kredit  dapat  berasal  dari  dana  tabungan  nasabah. Semakin besar LDR dapat mempengaruhi likuiditas perbankan.

## Pengaruh ROA terhadap Penyaluran Kredit
Return On Asset (ROA) adalah rasio yang menunjukkan hasil (return) atas jumlah aktiva yang digunakan dalam perusahaan (Kasmir,  2012).  Menurut  Munawir  (2010),  ROA  adalah  salah  satu  bentuk  dari  rasio  profitabilitas yang dimaksudkan untuk dapat mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa ROA berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Semakin tinggi ROA maka penyaluran kredit semakin tinggi. Peningkatkan laba bank menunjukkan peningkatan kapasitas suatu bank. Peningkatan laba bank dialokasikan untuk meningkatkan penyaluran kredit.
Penelitian  ini searah  dengan  penelitian  Yuliana (2014)  yang  menunjukkan  bahwa  ROA  berpengaruh terhadap  penyaluran  kredit. Laba  yang  tinggi  akan  memberikan  bank  suatu  kepercayaan  dari  masyarakat  yang memungkinkan  bank  menghimpun  modal  lebih  banyak  sehingga  bank  memperoleh  kesempatan  untuk
e-ISSN 2685-5607
menyalurkan  kredit  lebih  luas.  Penelitian  Giovanny (2014)  menyimpulkan  bahwa  ROA  berpengaruh  terhadap penyaluran  kredit.  Sebagian  besar  sampel  penelitian Giovanny (2014)  yakni  Bank  Pembangunan  Daerah  di Indonesia  cenderung  di  atas  2%  sesuai  dengan  peraturan  Bank  Indonesia  sehingga  kondisi  profitabilitas  bank yang sehat mengakibatkan ROA berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit. Apabila ROA yang dimiliki suatu bank lebih kecil dari 2%, maka bank tersebut menunjukkan kondisi yang tidak sehat. Sehingga manajemen perbankan  perlu  memperhatikan  perkembangan  nilai  ROA  dalam  menyalurkan  kredit karena  kegagalan  dan kesalahan dalam pengelolaan kredit.

## PENUTUP
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan,  maka kesimpulan  yang  dapat diambil adalah sebagai berikut: (1)Suku bunga  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  perusahaan  perbankan  di Indonesia  tahun  2014-2018. (2)Non  Performing  Loan (NPL)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap penyaluran  kredit  perusahaan  perbankan  di  Indonesia  tahun  2014-2018. (3)Capital  Adequacy  Ratio (CAR) berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  perusahaan perbankan  di Indonesia  tahun  2014- 2018. (4)Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit perusahaan  perbankan  di  Indonesia  tahun  2014-2018. (5)Return  On  Asset (ROA)  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap penyaluran kredit perusahaan perbankan di Indonesia tahun 2014-2018.
Adapun keterbatasan penelitian ini adalah variabel independen dalam penelitian ini hanya berjumlah 5 variabel  saja  yaitu  suku  bunga,  NPL,  CAR,  LDR,  dan  ROA  sehingga  pengaruh  variabel  independen  terhadap dependen hanya sebesar 4,8% sedangkan sisanya 95,2% dipengaruhi variabel lain yang tidak diteliti di penelitian ini. Penelitian ini hanya menggunakan 5 variabel independen dalam pengujian. Penelitian ini hanya membahas pengujian  yang  berkaitan  dengan  bank  umum  konvensional.Berdasarkan  hasil  penelitian  ini,  maka  saran  yang dapat dijadikan masukan kepada investor, perusahaan maupun peneliti yang akan datang yaitu: (1)Bagi investor yaitu sebaiknya lebih berhati-hati dan selektif dalam mengambil keputusan ekonomi terhadap suatu perusahaan khususnya keputusan investasi yaitu dengan cara lebih teliti mencermati laporan keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan dan tidak hanya terfokus pada satu komponen saja. Dengan demikian, diharapkan agar investor dapat membedakan  perusahaan  yang  melakukan  kenaikan  dan  penurunan  penyaluran  kredit. (2)Bagi perusahaan/emitendiharapkan  dapat  terus melakukan  kenaikan  penyaluran  kredit  dalam  mendukung  kenaikan atas  perekonomian  bangsa  Indonesia  dalam  membantu  para  pengusaha  kecil  menengah. (3)Bagi  peneliti selanjutnya  diharapkan  untuk  memperbaiki  model  penelitian  dengan  menambah  atau  mengganti  variabel independen yang lain karena masih banyak variabel lain yang mungkin berpengaruh terhadap penyaluran kredit misalnya  DPK,  dan  lain-lain.  Selain  itu,  peneliti  selanjutnya  dapat  melakukan  penelitian  lebih  luas  lagi  seperti memasukkan  bank  syariah  sebagai  sebagai  salah  satu  bahan  penelitian.  Penelitian  selanjutnya  juga  dapat melakukan penelitian dengan mengkategorikan Bank Umum berdasarkan Kegiatan Usaha (BUKU).

## DAFTAR RUJUKAN
Bagust  Budiman  Supiatno,  R.  A.  (2012).  Pengaruh  NPL,  CAR  dan  Tingkat  Suku  Bunga  terhadap  Penyaluran Kredit Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2009-2011.
Giovanny,  A.  (2014). Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  Capital  Adequacy  Ratio,  Non  Performing  Loan,
Loan  to  Deposit  Ratio dan  Return  On  Asset  terhadap  Penyaluran  Kredit  Bank  Pembangunan  Daerah Indonesia. Sumatera Utara: Universitas Sumatera Utara.
Hariyani, I. (2010). Restrukturisasi dan Penghapusan Kredit Macet. Jakarta: PT Elex Media Komputindo. Ikatan Bankir Indonesia. (2014a). Mengelola Bank Komersial. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama. Indriantoro,  N.,  &  Supomo,  B.  (2010). Metodologi  Penelitian  Bisinis  untuk  Akuntansi  dan  Manajemen. Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.
Ismail. (2011). Manajemen Perbankan dari Teori Menuju Aplikasi. Jakarta: Kencana. Kasmir. (2012). Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. Kuncoro, M., & Suhardjono. (2011). Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: BPFE Yogyakarta. Latumaerissa, J. R. (2011). Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta : Salemba Empat. Mahmoeddin, A. (2010). Melacak Kredit Bermasalah. Jakarta: Pustaka Sinar Harapan. Mukhlis,  I.  (2010).  Penyaluran  Kredit  Bank  Ditinjau  dari  Jumlah  Dana  Pihak  Ketiga  dan  Tingkat  Non Performing Loans. Jurnal Keuangan, 130-138.
Munawir. (2010). Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty. Parmawati, L. M. (2015). Analisis Pengaruh DPK, Tingkat Suku Bunga Kredit, CAR, NPL, dan ROA terhadap Penyaluran Kredit Bank pada PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) Tbk Cabang Surakarta. Surakarta: Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Purwanta, W., Rahardja, P., & Dumairy. (2013). Petunjuk Sukses OSN Bidang Ekonomi. Jakarta: Asosiasi Guru Ekonomi Indonesia.
Sekaran, & Bougie. (2013). Research Methods for Business. United Kingdom: Jhon Wiley & Sons Ltd.
Sugiarti,  C.  (2014).  Pengaruh  Suku  Bunga  Kredit  dan  Kredit  Bermasalah  (NPL)  terhadap  Penyaluran  Kredit (Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2008- 2013).
Supiatno,  B.  B., Satriawan,  R.  A.,  &  Desmiawati.  (2014).  Pengaruh  NPL,  CAR,  dan  Tingkat  Suku  Bunga terhadap Penyaluran Kredit Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2009-2011.
Yuliana,  A.  (2014).  Pengaruh  LDR,  CAR,  ROA,  dan  NPL  terhadap  Penyaluran  Kredit  pada  Bank  Umum  di Indonesia Periode 2008-2013. Jurnal Dinamika Manajemen. Jambi, Indonesia: Universitas Jambi. www.bps.go.id www.ojk.go.id