Volume : 2 | Nomor 1 | Maret 2022 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v2n1.1411

## PENGARUH ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN TERHADAP  METODE RASIO PADA PT. BTN CABANG MEDAN
Penulis: Porkas Sojuangon Lubis 1
Zulaili 2
Widia Wardani 3
Afiliasi: Universitas Al Washliyah Medan 1,2,3

## Korespondensi:
Porkas.mm@gmail.com
Histori Naskah: Submit: 1-3-2022 Accepted: 3-3-2022 Published: 3-3-2022
Abstrak : Penilaian kinerja keuangan sangat penting dilakukan perusahaan karena dapat  dijadikan  pihak  yang  berkepentingan  dalam  pengambilan  keputusan keuangan.  Selain  itu,  kinerja  keuangan  juga  dibutuhkan  pihak  luar  perusahaan seperti kreditur dan investor. Untuk mengetahui kinerja keuangan perusahaan dapat dilihat dari laporan keuangan yang dibuat perusahaan tersebut. Laporan keuangan yang dibuat perusahaan dapat memberikan informasi posisi dan kondisi keuangan perusahaan seperti neraca, laporan perubahan ekuitas dan laporan laba rugi. Alat analisis  yang sering digunakan  untuk  mengukur  kinerja keuangan adalah dengan metode  rasio.  Yang  menjadi  subjek  penelitian  ini  situs  Bank  Indonesia,yaitu www.bi.go.id dan website www.idx.co.id. dan objek penelitian ini adalah laporan keuangan  PT.  BTN  Cabang  Medan  yang  beralamat  di  Jl.  Pemuda  10  A  Medan periode 2018-2019. Populasi dalam penelitian ini mencakup seluruh data laporan keuangan PT. BTN Cabang Medan. sampel dalam penelitian ini hanya mengambil beberapa  data  laporan  keuangan,  yaitu  selama  2  tahun,  melalui  website www.idx.co.id .  Dari  hasil  penelitian  didapat  bahwa Kondisi  rasio  likuiditas  PT. BTN Cabang Medan pada tahun 2018 dan tahun 2019 dapat dikatakan kurang baik. Hal ini dikarenakan rasio likuiditas pada tahun 2018 dan tahun 2019 menujukkan rasio yang sangat rendah. Pada tahun 2019, rasio likuiditas pada aspek quick ratio dan  cash  ratio  yang  berada  di  angka  1%  yang  artinya  tiap-tiap  Rp.  1,00  hutang lancar hanya dijamin oleh kurang dari Rp. 0,01 harta lancar.
Kata kunci : Kinerja keuangan, perusahan, metode rasio.
Volume : 2 | Nomor 1 | Maret 2022 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v2n1.1411

## Pendahuluan
Rasio Keuangan atau financial ratio merupakan alat analisis keuangan perusahaan untuk menilai kinerja suatu perusahaan berdasarkan perbandingan data keuangan yang terdapat pada pos laporan keuangan (neraca, laporan laba/rugi laporan aliran kas). Ratio menggambarkan suatu hubungan atau perimbangan (Mathematical relationship) antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah yang lain.  Analisis  rasio  dapat  digunakan  untuk  membimbing  investor  dan  kreditor  untuk  membuat keputusan atau pertimbangan tentang pencapaian perusahaan dan prospek pada masa datang. Salah satu cara pemprosesan dan penginterpretasian informasi akuntansi, yang dinyatakan dalam artian relatif maupun absolut untuk menjelaskan hubungan tertentu antara angka yang satu dengan angka yang lain dari suatu laporan keuangan dimaksudkan untuk menilai risiko dan peluang pada masa yang akan datang. Pengukuran dan hubungan satu pos dengan pos lain dalam laporan keuangan yang tampak dalam rasio-rasio keuangan dapat memberikan kesimpulan berarti dalam penentuan tingkat kesehatan keuangan suatu perusahaan. Tetapi bila hanya memperhatikan suatu alat rasio saja  tidaklah  cukup  sehingga  harus  dilakukan  pula  analisis  persainganpersaingan  yang  sedang dihadapi oleh manajemen perusahaan dalam industri yang lebih luas dan dikombinasikan dengan analisis kualitatif atas bisnis dan industri manufaktur, analisis kualitatif, serta penelitian-penelitian industry.
Ratio Likuiditas digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menjamin kewajiban- kewajiban lancarnya. Rasio ini antara lain rasio kas (cash rasio), rasio cepat (quick ratio) dan ratio lancar (current ratio). Rasio solvabilitas digunakan untuk mengukur tingkat pengelolaan sumber dana perusahaan. Beberapa rasio ini antara lain rasio total hutang terhadap modal sendiri, total hutang terhadap modal aset, TIE Time Interest Earned. Rasio aktivitas rasio yang dilakukan perusahaan dalam menjalankan operasinya baik  dalam  kegiatan  penjualan,  pembelian  dan  kegiatan  lainnya.  Ada  dua  penilaian  rasio  aktivitas  yaitu rasio nilai pasar yang mengukur harga pasar relatif terhadap nilai buku perusahaan. Rasio ini antara lain PER (Price earning ratio), Devidend Yield, deviden Payout ratio dan PBV (Price to book value).

## Tinjauan Pustaka
Setiap  perusahaan  memiliki  tujuan  yang  sama  yaitu  laba,  pertumbuhan,  kelangsungan  hidup perusahaan.  Proses  pencapaian  tujuan  membutuhkan  ketelitian  dan  keakuratan  pihak  manajemen  dalam mengambil keputusan. Manajemen harus melaksanakan fungsinya dengan baik sehingga tujuan perusahaan akan  tercapai  dengan  efektif  dan  efisien.  Oleh  karena  itu  manajemen  perusahaan  perlu  mengetahui  dan mengumpulkan berbagai informasi mengenai kondisi yang dialami perusahaan.
Penilaian kinerja keuangan sangat penting dilakukan perusahaan karena dapat dijadikan pihak yang berkepentingan  dalam  pengambilan  keputusan  keuangan.  Selain  itu,  kinerja  keuangan  juga  dibutuhkan pihak luar perusahaan seperti kreditur dan investor. Kreditur menggunakannya sebagai bahan pertimbangan untuk  memberi  atau  menolak  permintaan  kredit  dari  suatu  perusahaan,  sedangkan  investor menggunakannya dalam penentuan kebijaksanaan penanaman modalnya.
Untuk  mengetahui  kinerja  keuangan  perusahaan  dapat  dilihat  dari  laporan  keuangan  yang  dibuat perusahaan tersebut. Laporan keuangan yang dibuat perusahaan  dapat memberikan informasi posisi dan kondisi keuangan perusahaan seperti neraca, laporan perubahan ekuitas dan laporan laba rugi, laporan arus kas serta catatan atas laporan keuangan, akan tetapi laporan tersebut perlu dianalisa lebih lanjut dengan alat analisa keuangan, untuk mendapatkan informasi yang lebih berguna dalam menjelaskan posisi dan kondisi
keuangan perusahaan. Alat analisis yang sering digunakan untuk mengukur kinerja keuangan adalah dengan metode rasio.
Dengan metode rasio ini akan dapat menjelaskan atau memberi gambaran kepada manajemen tentang baik buruknya keuangan perusahaan. Analisis dari macam-macam rasio dapat memberikan pandangan yang lebih  baik  tentang  kondisi  keuangan  bagi  analisis  atau  pihak  manajemen  yang  ahli  dan  berpengalaman dibandingkan analisis yang hanya didasarkan atas data keuangan sendiri yang tidak membentuk rasio. Pihak manajemen  atau  analis  harus  mampu  menyesuaikan  faktor-faktor  yang  ada  pada  masa  sekarang  dengan faktor–faktor dimasa yang akan datang yang mungkin akan mempengaruhui posisi keuangan atau operasi perusahaan
Pengelolaan  keuangan  pada  perusahaan-perusahaan  yang  berskala  besar  sangat  kompleks  karena banyak faktor-faktor yang mampengaruhi maupun unsur unsurnya. Pada perusahaan jasa seperti perbankan juga  mampunyai  data  keuangan  yang  kompleks  sehingga  perlu  analisis  yang  akurat  untuk  menilai  dan mengukur  berdasarkan  analisis  rasio  dan  ketentuan  yang  berlaku  pada  perusahaan  tersebut  untuk mengetahui kondisi perusahaan. Pengelolaan keuangan pada perusahaan perbankan mampunyai keunikan sendiri dari perusahaan-perusahaan lainnya, dimana bank merupakan badan usaha yang menghimpun dan menyalurkan dana pada pihak yang berkepentingan atau masyarakat sehingga pihak manajemen bank harus mampu mengelola dana yang terhimpun agar dapat menciptakan kekayaan sebagai kinerja keuangan dan prestasi yang baik.

## Metode Penelitian
Yang menjadi subjek penelitian ini situs Bank Indonesia, yaitu www.bi.go.id dan  website www.idx.co.id. dan  objek  penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  PT.  BTN Cabang Medan yang beralamat di Jl. Pemuda 10 A Medan periode 2018-2019.
Populasi  dalam  penelitian  ini  mencakup  seluruh  data  laporan  keuangan  PT.  BTN  Cabang Medan.  sampel  dalam  penelitian  ini  hanya  mengambil  beberapa  data  laporan  keuangan,  yaitu selama 2 tahun, melalui website www.idx.co.id .

## Hasil
Laporan  keuangan  perusahaan  sebagai  dasar  penilaian  kinerja  keuangan  perusahaan  dapat  dilihat melalui neraca bank  yang  diterbitkan setiap hari kerja oleh satuan kerja akunting.  dan laporan rugi laba yang menggambarkan pendapatan, biaya operasional dan non operasional bank serta keutungan bersih bank untuk suatu periode tertentu.untuk jelasnyasebagai berikut :
Tabel 1 PT. BTN Cabang Medan : Neraca Per 31 Desember 2018 – 2019 Keterangan 2018 (Rp) 2019 (Rp) Naik (+) Turun (-) Aktiva Kas 3.257.925.850,00 6.440.074.610,00 3.182.148.760 Penempatan  pada  Bank Indonesia - - - Giro Pada Bank Lain 26.381.278,47 33.352.805,47 6.971.527 PPAP-Penempatan pada Bank Lain -/- (919.052,00) (400.233,67) ( 518.818,33) Kredit yang diberikan 294.510.324.876,14 311.995.907.748,32 17.485.582.872.18 PPAP-Kredit yang diberikan (11.614.554.265,70) (8.749.161.959,70) (2.865.392.306)
Volume : 2 | Nomor 1 | Maret 2022 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v2n1.1411
Pendapatan  yang  masih akan diterima 3.560.686.040,00 4.723.439.703,00 1.162.753.663 Biaya dibayar dimuka 785.445.292,45 1.270.125.210,71 484.679.918,26 Aktiva tetap 20.980.183.089,39 21.932.900.075,39 952.716,986 Akumulasi  Penyusutan Aktiva Tetap (14.760.879.867,95) (16.138.709.085,87) 1.377.829.217,92 Aktiva Lain-lain 180.361.920.890,24 240.121.091.232,21 59.759.170.341,97 Total Aktiva 477.106.514.131,04 561.588.620.105,86 84.482.105.974,82 PASIVA Giro 17.094.318.540,61 126.149.088.804,21 109.054.770.263,60 Kewajiban Segera Lainnya 4.628.022.022,66 10.212.884.971,65 5.584.862.948,99 Tabungan 256.148.669.500,08 264.553.020.111,54 8.404.350.611,46 Deposito Berjangka 181.403.806.493,11 128.279.394.254.37 (53.124.412.238,74) Simpanan  dari  Bank Lain - - - Estimasi Kerugian Komitmen & Kontinjensi - 442.763.465,00 442.763.465,00 Beban Bunga yang masih harus dibayar 702.818.664,19 672.350.512,88 (30.468.151,31) Kewajiban lain-lain 12.684.903.717,87 12.719.364.695,68 34.460.977,81 Ekuitas Modal disetor - - - Cadangan Umum - - - Modal Sumbangan - - - Laba ditahan 4.443.975.192,52 18.559.753.290,53 14.115.778.098,01 Total Pasiva 477.106.514.131,04 561.588.620.105,86 84.482.105.974,82
Aktiva  tahun  2019  naik  sebesar  Rp  84.482.105.974,82  (dari  tahun  2018  sebesar Rp.477.106.514.131,04  menjadi  Rp561.588.620.105,86  pada  tahun  2019)  atau  naik  17,707  %. Kenaikan  aktiva  tersebut  disebabkan  oleh  kenaikan  jumlah  kredit  yang  diberikan  sebesar Rp.17.485.582.872,18  (dari  tahun  2018  sebesar  Rp294.510.324.876,14  ke  tahun  2019  menjadi Rp311.995.907.748,32)  atau  naik  5,937%.  Kenaikan  aktiva  total  tersebut  juga  disebabkan  oleh kenaikan  jumlah  aktiva  tetap  sebesar  4,541%  dan  kenaikan  jumlah  aktiva  lain-lain  sebesar 33,133%.  Sedangkan  pada  pasiva,  kenaikannya  tampak  pada  hampir  semua  komponen  pasiva, dimana terdapat kenaikan giro yang cukup besar yaitu 637,959 % dan kenaikan tabungan sebesar 3,281%. Hal itu jugadisebabkan oleh kenaikan saldo laba yang terdapat pada ekuitas yang cukup besar  yaitu  sebesar  Rp.14.115.778.098,01  atau  sebesar  317,638  %.  Pada  pasiva  dapat  juga diketahui bahwa bank telah banyak menerima dana, ini terlihat dari meningkatnya jumlah giro dan tabungan pada tahun 2019. Penurunan yang cukup signifikan terlihat pada deposito berjangka yang
turun sebesar Rp.53.124.412.238,74 atau sebesar  29,285  % dan beban bunga  yang masih  harus dibayar sebesar Rp.30.468.151,31 atau sebesar 4,335 %.
Tabel 2 PT. BTN Cabang Medan:R/L 31 Desember 2018- 2019
Keterangan 2018 (Rp) 2019 (Rp) Naik (+) Turun (-) Pendapatan Bunga - - - Hasil Bunga 37.412.062.404,51 43.972.178.913,20 6.560.116.580,69 Provinsi dan Komisi 1.078.837.908,00 1.060.559.889,00 (18.278.019) Jlh Pendapatan Bunga 38.490.900.312,51 45.032.738.802,20 6.541.838.489,69 Beban Bunga (23.446.299.660,95) (31.883.022.560,79) 8.436.722.899,84 Beban Lainnya - - - Jumlah Beban Bunga (23.446.299.660,95) (31.883.022.560,79) 8.436.722.899,84 Pdptn Bunga Bersih 15.004.600.651,56 13.149.716.241,41 1.854.884.410,15 Pendapatan Operasional Lainnya Pendapatan provinsi, komisi dan fee-Fee 30.123.170,00 39.345.000,00 9.221.830 Pendapatan lainnya 3.415.197.941,96 3.697.981.588,79 282.783.646,83 Jumlah Pendaptan Operasional Lainnya 3.445.321.111,96 3.737.326.588,79 292.005.476,83 Beban Operasional Lainnya - Beban  penyisihan  & Penghapusan atas Aktiva Produktif 9.108.223,00 (110.958.422,67) 101.850.199,67 Beban Estimasi Kerugian Komitmen &kontinjensi 330.000,00 (442.763.465,00) 442.443.465 Beban ADM (10.021.491.165,22) (11.665.923.930,03) 1.644.432.764,81 Beban Personalia (11.182.025.795,00) (13.126.079.222,57) 1.944.053.427,57 Beban Lainnya (7.648.224.793,80) (1.504.126.446,30) 6.144.098.347,50 Jumlah Beban Operasional Lainnya (28.842.303.531,02) (26.849.851.486,57) (1.992.452.044,45) Pdptn Op.Bersih - 10.352.381.767,50 - 9.962.808.656,37 389.573.111,13 Pdptn Non Operasional 18.596.358.031,53 28.637.073.079,62 10.040.715.048,09 Beban Non Operasional (3.800.001.071,51) (114.511.132,72) (3.685.489.938,79) Pendapatan Non Operasional Bersih 14.796.356.960,02 28.522.561.946,90 13.726.204.986,88 Laba  Rugi Sebelum Pajak Penghasilan 4.443.975.192,52 18.559.753.290,53 14.115.778.098,01 Laba/Rugi Tahun Berjalan 4.443.975.192,52 18.559.753.290,53 14.115.778.098,01
Analisis  likuiditas  adalah  suatu  analisa  terhadap  perbandingan  harta  lancar  dengan  hutang lancar.Analisis likuiditas yang dikaji penulis disini meliputi quick ratio , cash ratio , dan loan to assets ratio yang hasilnya dapat dilihat pada tabel berikut ini :

## 𝑄𝑢𝑖𝑐𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = 𝐶𝑎𝑠ℎ𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐷𝑒𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡 𝑥 100% Tabel 3 Quick Ratio Tahun Cash Total Deposito Quick Ratio % 2018 3.284.307.128,47 454.646.794.533,80 0,722% 2019 6.473.427.415,47 518.981.503.170,12 1,247%
Quick Ratio tahun 2018 yaitu 0,722%, berarti cash assets dapat menjamin 0,722% dari total deposit yang terdiri dari giro,tabungan, dan deposit berjangka. Pada tahun 2019 quick ratio sebesar 1,247% dimana quick ratio pada periode ini mengalami kenaikan sebesar 0,525% dari tahun 2018. Hal ini terjadi karena cash assets yang meningkat pada tahun 2019 sebesar Rp.3.189.120.287 atau 97,102%,  demikian  juga  dengan  total  deposit  meningkat  sebesar  Rp.64.334.708.636,32  atau sebesar 14,150% . Jumlah kas, penempatan pada bank lain, giro dan tabungan pada tahun 2006 meningkat tetapi jumlah deposito berjangka menurun.
Dengan  demikian  dilihat  dari  data,  quick  ratio  dari  tahun  2018  ke  tahun  2019  mengalami peningkatan,  artinya  kemampuan  bank  dalam  membiayai  kembali  kewajibannya  kepada paranasabah yang menyimpan dananya dengan cash assets yang dimilikinya meningkat.
𝐶𝑎𝑠ℎ 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = 𝐶𝑎𝑠ℎ𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑃𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛𝑦𝑎𝑛𝑔𝑠𝑒𝑔𝑒𝑟𝑎ℎ𝑎𝑟𝑢𝑠𝑑𝑖𝑏𝑎𝑦𝑎𝑟 𝑥 100% Tabel 4 Cash Ratio Tahun Cash Pinjaman yang harus segera dibayar Cash Ratio % 2018 3.284.307.128,47 454.646.794.533,80 0.696 % 2019 471.959.720.274,33 541.913.752.837,45 1,195 %
Cash  ratio  pada  tahun  2018  yaitu  sebesar  0,696%,  ini  berarti cash  assets dapat  menjamin 0,696%  dari  pinjaman  yang  harus  segera  dibayar.  Tahun  2019  cash  ratio  meningkat  sebesar 0,499%  sehingga  menjadi  1,195%.Peningkatan  cash  assets  pada  tahun  2019  yang  meningkat sebesar  Rp.3.189.120.287  atau  naik  97,102%  lebih  besar  dari  pada  persentase  peningkatan pinjaman  yang  harus  segera  dibayar  sebesar  14,822%  mengakibatkan cash  ratio menjadi  naik. Tahun  2019  pinjaman  yang  harus  segera  dibayar  meningkat  dibanding  tahun  2018.  Hal  ini dikarenakan  penerimaan  dana  yang  cukup  tinggi  dari  tabungan,  kewajiban  segera  lainnya, kewajiban  lain-lain  dan  giro  yang  mengalami  kenaikan,  tetapi  deposito  berjangka  cenderung menurun. Dilihat dari perbandingan jumlah cash assets dengan jumlah pinjaman yang harus segera dibayar, maka keadaan bank sebenarnya pada keadaan sulit atau tidak likuid karena jumlah cash assets tidak mampu menutupi semua kewajiban yang segera jatuh tempo.

## Pembahasan
Dari  laporan  laba  rugi  pada  table  2  diketahui  bahwa  laba  yang  dicapai  tahun  2019  sebesar Rp.18.559.753.290,53 meningkat dari tahun 2018 (Rp.4.443.975.192,52) sebesar Rp.14.115.778.098,01  atau  naik  sebesar  317,638%.  Kenaikan  laba  ini  didukung  oleh  kenaikan pendapatan  non  operasional  sebesar  53,993%  dan  penurunan  beban  non  operasional  sebesar 96,986%. Tetapi jika dilihat dari sisi pendapatan bunga bersihnya, tidak baik karena pada tahun 2019 menurun sebesar Rp.1.854.884.410,15 atau turun 12,362% dari tahun 2018. Peningkatan laba juga  terjadi  disebabkan  oleh  peningkatan  pendapatan  operasional  lainnya  yaitu  sebesar Rp.292.005.476,83  atau  meningkat  sebesar  8,475%,  sementara  beban  operasional  lainnya mengalami  penurunan  sebesar  Rp.1.992.452.044,45  atau  turun  sebesar  6,908%.  Kenaikan  laba pada tahun 2019 tidak diikuti oleh kenaikan pendapatan bunga bersih yang mengalami penurunan sebesar 12,362%. Sehingga secara umum kenaikan laba bank pada tahun 2019 dipengaruhi oleh kenaikan  pendapatan  operasional  lainnya,  pendapatan  non  operasional  dan  jumlah  beban  yang semakin menurun baik itu beban operasional lainnya maupun beban non operasional lainnya. Hal ini  memberikan  arti  bahwa  kegiatan  PT.  BTN  Cabang  Medan  berjalan  secara  efisien  dimana perusahaan  dapat  meningkatkan  pendapatan  dan  mengurangi  biaya-biaya  usaha  yang menyebabkan laba meningkat sebesar 317,638%.

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan, dapat dibuat beberapa kesimpulan mengenai kinerja keuangan PT. BTN Cabang Medan periode tahun 2018 dan tahun 2019 yaitu Kondisi rasio likuiditas PT. BTN Cabang Medan pada tahun 2018 dan tahun 2019 dapat dikatakan kurang baik. Hal ini dikarenakan rasio likuiditas pada tahun 2018 dan tahun 2019 menujukkan rasio yang sangat rendah. Pada tahun 2019, rasio likuiditas pada aspek quick ratio dan cash ratio yang berada di angka 1% yang artinya tiap-tiap Rp. 1,00 hutang lancar hanya dijamin oleh kurang dari Rp. 0,01 harta lancer, Berdasarkan rasio solvabilitas, menunjukkan kinerja keuangan yang baik karena terjadi kenaikan baik primary ratio, capital ratio, maupun capital  adequacy  rationya  dari  tahun  2018  ke  tahun  2019.  Berarti  kemampuan  permodalan  bank  untuk menutupi penurunan aktiva akibat kerugian dan kemampuan untuk mengatasi permasalahan kredit semakin meningkat,  Dari  sudut  rasio  profitabilitas,  menunjukkan  kinerja  keuangan  yang  baik  pada  tahun  2019, karena  terjadi  peningkatan  dari  tahun  2018  yang  terlihat  dari  adanya  kenaikan  gross  profit  marginnya maupun net profit marginnya, berarti kemampuan keuangan perusahaan untuk menciptakan laba semakin baik,  Dari  sudut  rasio  resiko  usaha  bank  juga  menunjukkan  kinerja  keuangan  yang  baik  karena  terjadi peningkatan dari tahun 2018 ke tahun 2019 terlihat dari kenaikkan persentase deposit risk ratio dan assets risk  rationya.  Kemampuan  keuangan  bank  untuk  mengatasi  kemungkinan  kegagalan  pembayaran kewajiban  kepada  nasabah  dan  kemampuan  mengatasi  kerugian  atas  aktiva  yang  dimiliki  semakin meningkat,  Sedangkan  dari  sudut  rasio  efisiensi,  kinerja  keuangannya  mengalami  penurunan  dari  tahun 2018  ke  tahun  2019  yang  ditunjukkan  pada  penurunan  leverage  multipliernya,  meskipun  terjadi peningkatan pada asset utilization namun peningkatannya relatif kecil. Ini mengartikan bahwa kemampuan manajemen menurun dalam mengelola dan memanfaatkan seluruh sumber daya yang ada pada tahun 2019. .

## Referensi
Al Haryono Jusup. 2005. Dasar-Dasar Akuntansi, Edisi Keenam. Yogyakarta: STIE YKPN.
Djarwanto.  2004. Pokok-pokok Anilisa Laporan Keuangan .Yogyakarta: BPFE
Dwi  Prastowo.    2011. Analisis  Laporan  Keuangan .  Edisi  Ketiga.  Yogyakarta:  UPP  AMP YKPN.
Harahap, Sofyan Syafri. 2007. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan, Edisi kelima. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Ikatan  Akuntan  Indonesia  (IAI).  2004,  2007  dan  2009. Standar  Akuntansi  Keuangan . Jakarta: Salemba Empat.
Kasmir. (2008). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Mulyadi. 2001. Akuntansi Manajemen. Edisi Ketiga. Yogyakarta.
Munawir.  2004. Analisa Laporan Keuangan . Edisi Keempat. Yogyakarta: Liberty.
Rivai,  H.Veithzal,  Veithzal  Andria  P,  Idroes  N.Ferry,2007. Bank  and  Financial Institution Management , Edisi Pertama, Penerbit PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta.
Sarwoko  dan  Abdul  Halim,  2000, Analisis  Laporan  Keuangan ,  Edisi  Revisi,  UPP  AMP YKPN, Yogyakarta.
Sawir,  Agnes,  2005. Analisis  Kinerja  Keuangan  dan  Perencanaan  Keuangan Perencanaan, Cetakan Ketiga, Penerbit Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.
Sucipto, 2003, Penilaian Kinerja Keuangan , Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Digital Library USU.
Sugiono 2006. Statistik untuk Penelitian . Bandung : Alfabeta.
Suwardjono.  2003. Teori  Akuntansi  Perekayasaan  Pelaporan  Keuangan .  Edisi Ketiga. Yogyakarta: BPFE.