## Volume 29 Nomor 2, Juli 2024

## JURNAL AKUNTANSI DAN KEUANGAN (JAK)
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung, Indonesia

## IMPLEMENTASI PENGANGGARAN BERBASIS RISIKO: STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN PENGHASIL GULA KRISTAL PUTIH
Edy Santoso*
Program Studi Bisnis Digital, Universitas Insan Cita Indonesia (UICI), Jakarta, Indonesia edysantoso@uici.ac.id

## INFO ARTIKEL
Dikumpulkan: 03 Juni 2024; Diterima: 16 Juli 2024; Terbit: 30 Juli 2024;

## ABSTRACT
This study examines the implementation of Risk-Based Budgeting (RBB) in A White Sugar  Producing  Company,  which  has  become  a  demand  because  the  business environment  is  increasingly  complex  and  full  of  uncertainty.  Traditional  budgets, which are based on historical financial projections, often fail to address the dynamic nature of modern risks. RBB integrates risk management into the budgeting process, proactively  identifying,  evaluating,  and  managing  risks  in  financial  planning.  This study explores the methodology, benefits and challenges of implementing RBB in a White Sugar Producing Company, demonstrating its potential to improve financial performance  and  operational  resilience.  As  a  result,  the  implementation  of  RBB provides significant benefits for the company.
Keywords: Risk-Based  Budgeting,  Traditional  Budgeting,  Risk  Management, Budgeting Process, Corporate Governance.
Volume 29 Nomor 2, Juli 2024, pp. 126-136 http://doi.org/10.23960/jak.v29i2.2882

## ABSTRAK
Studi  ini  mengkaji  implementasi  Penganggaran  Berbasis  Risiko,  Risk-Based Budgeting (RBB) di Perusahaan Penghasil Gula Kristal Putih, yang menjadi sebuah tuntutan  karena  lingkungan  bisnis  yang  semakin  kompleks  dan  penuh ketidakpastian.  Anggaran  tradisional,  yang  didasarkan  pada  proyeksi  keuangan historis,  sering  kali  gagal  mengatasi  sifat  dinamis  dari  risiko  modern.  RBB mengintegrasikan manajemen risiko ke dalam proses penganggaran, secara proaktif mengidentifikasi, mengevaluasi, dan mengelola risiko dalam perencanaan keuangan. Studi  ini  mengeksplorasi  metodologi,  manfaat,  dan  tantangan  penerapan  RBB  di Perusahaan  Penghasil  Gula  Kristal  Putih,  menunjukkan  potensinya  untuk meningkatkan kinerja keuangan dan ketahanan operasional. Hasilnya, implementasi RBB memberikan manfaat yang signifikan bagi perusahaan.
Kata Kunci : Penganggaran Berbasis Risiko, Penganggaran Tradisional, Manajemen Risiko, Proses Penganggaran, Tata Kelola Perusahaan.
Corresponding author: Edy Santoso (Prodi Bisnis Digital, Universitas Insan Cita Indonesia, Jakarta 12940) Email : edysantoso@uici.ac.id

## A. PENDAHULUAN
Dalam  lingkungan  bisnis  global  yang  semakin  kompleks  dan  penuh  ketidakpastian,  manajemen  risiko menjadi elemen krusial untuk keberlanjutan dan kesuksesan organisasi. Perusahaan di berbagai sektor, termasuk industri penghasil gula kristal putih, menghadapi berbagai risiko yang dapat mempengaruhi kinerja keuangan dan operasional  mereka  secara  signifikan.  Risiko  ini  meliputi  fluktuasi  pasar,  perubahan  regulasi,  gangguan  rantai pasokan,  dan  risiko  reputasi  (Johnson  &  Anderson,  2019;  Smith,  2020).  Oleh  karena  itu,  perusahaan  perlu mengadopsi pendekatan yang lebih adaptif dan responsif dalam pengelolaan anggaran untuk mengatasi dinamika risiko  yang  berkembang.  Penganggaran  tradisional,  yang  biasanya  mengalokasikan  sumber  daya  berdasarkan proyeksi  keuangan  historis,  sering  kali  tidak  mampu beradaptasi  dengan  cepat  terhadap  perubahan  lingkungan bisnis.
Dalam beberapa tahun terakhir, tantangan yang dihadapi organisasi bisnis semakin kompleks dan signifikan akibat volatilitas pasar, perubahan regulasi, dan perkembangan teknologi. Kondisi ini menuntut adanya pendekatan yang lebih fleksibel dan responsif dalam penganggaran. Penganggaran tradisional, dengan sifatnya yang statis dan berfokus pada data historis,  tentunya tidak mampu memberikan kerangka kerja yang efektif untuk menghadapi risiko-risiko ini. Keterbatasan ini mendorong perlunya pendekatan anggaran yang lebih fleksibel dan terfokus pada manajemen risiko.
Penganggaran  berbasis  risiko (risk-based  budgeting) adalah  metode  penyusunan  anggaran  yang
mempertimbangkan berbagai risiko yang mungkin dihadapi perusahaan. Pendekatan ini tidak hanya mengandalkan data  historis  dan estimasi  konvensional,  tetapi  juga melibatkan identifikasi,  penilaian,  dan  mitigasi  risiko  dalam proses penganggaran.
Penganggaran berbasis risiko merupakan pendekatan modern yang semakin banyak diadopsi oleh organisasi bisnis  untuk  menghadapi  ketidakpastian  dan  dinamika  lingkungan  bisnis  yang  cepat  berubah.  Pendekatan  ini mengintegrasikan  manajemen  risiko ke  dalam  proses  penganggaran,  sehingga  memungkinkan  organisasi  untuk mengidentifikasi, menilai, dan mengelola risiko yang dapat mempengaruhi pencapaian tujuan Perusahaan.
Penelitian  mengenai  implementasi  penganggaran  berbasis  risiko  masih  relatif  terbatas,  terutama  dalam konteks  perusahaan  di  Indonesia.  Padahal,  mengingat  karakteristik  bisnis  dan  lingkungan  yang  dinamis  di Indonesia, penerapan pendekatan ini sangat relevan. Dengan meningkatnya kompleksitas dan ketidakpastian dalam lingkungan bisnis saat ini, penganggaran berbasis risiko menjadi alat yang penting untuk membantu perusahaan dalam merencanakan keuangan yang lebih adaptif dan responsif.
Penelitian ini bertujuan untuk mengeksplorasi implementasi RBB di sebuah perusahaan penghasil gula kristal putih, menyoroti kebutuhan akan pendekatan semacam itu mengingat kekurangan-kekurangan pada implementasi penganggaran konvensional. Dengan memahami metodologi, manfaat, dan tantangan penerapan RBB, penelitian ini berkontribusi  pada  literatur  yang  ada  dan  memberikan  panduan  praktis  bagi  perusahaan  dalam  meningkatkan manajemen risiko dan proses penganggaran mereka. Diharapkan penelitian ini dapat memberikan kontribusi yang signifikan  dalam  pemahaman  dan  pengembangan  praktik  penganggaran  berbasis  risiko,  serta  memberikan rekomendasi praktis bagi perusahaan yang ingin menerapkan pendekatan ini. Hasil penelitian ini juga diharapkan dapat memberikan wawasan yang berharga bagi industri gula kristal putih dan sektor lainnya dalam menghadapi tantangan manajemen risiko di era yang penuh ketidakpastian.

## B. LANDASAN TEORI

## Manajemen Risiko
Berikut ini disampaikan beberapa pendapat para ahli tentang manajemen risiko:
▪ Manajemen risiko adalah proses yang terintegrasi untuk mengidentifikasi, mengukur, dan mengelola risiko yang dapat mempengaruhi pencapaian tujuan perusahaan. Ia menekankan pentingnya pendekatan holistik dalam manajemen risiko yang melibatkan semua tingkat organisasi (Lam, 2014).
▪ Manajemen  risiko  adalah  seni  dan  ilmu  dalam memahami  dan merespons  ketidakpastian.  Ia menekankan sejarah  dan perkembangan  konsep  risiko  serta pentingnya  pengetahuan  probabilistik  dalam pengambilan keputusan (Bernstein, 1996).
▪ Manajemen  risiko  perusahaan  sebagai  proses  yang  dilaksanakan  oleh  dewan  direksi,  manajemen,  dan personel  lainnya  di  seluruh  organisasi,  yang  diterapkan  dalam  penyusunan  strategi  dan  di  seluruh perusahaan, yang dirancang untuk mengidentifikasi potensi kejadian yang dapat mempengaruhi entitas dan mengelola  risiko  sehingga  berada  dalam  batasan  yang  dapat  diterima,  serta  memberikan  keyakinan  yang wajar mengenai pencapaian tujuan entitas (COSO, 2017).
▪ Manajemen risiko sebagai penerapan metode ilmiah untuk mengukur, mengelola, dan mengendalikan risiko yang dihadapi oleh sebuah organisasi. Ia menekankan pentingnya penggunaan data dan analisis kuantitatif dalam proses ini (Hubbard, Douglas W., 2009).
▪ Manajemen  risiko  adalah  kegiatan  yang  terkoordinasi  untuk  mengarahkan  dan  mengendalikan  suatu organisasi terkait risiko (ISO, 2018).
▪ Manajemen risiko korporasi adalah ERM mencakup pendekatan sistematis untuk mengidentifikasi, menilai, mengelola, dan memantau risiko yang dapat mempengaruhi pencapaian tujuan organisasi (Fraser, J., Simkins, B. J., & Narvaez, 2014)
Uraian-uraian yang menjelaskan manajemen risiko di atas, pada dasarnya menegaskan bahwa manajemen risiko  adalah  proses  yang  terstruktur  dan  sistematis  untuk  mengidentifikasi,  mengevaluasi,  dan  mengendalikan risiko yang dapat mempengaruhi pencapaian tujuan organisasi. Proses manajemen risiko akan melibatkan seluruh tingkat organisasi dan memerlukan pendekatan yang terintegrasi serta penggunaan data dan metode kuantitatif yang  efektif.  Dengan  demikian,  jelas  bahwa  manajemen  risiko  memainkan  peran  penting  dalam  memastikan keberlanjutan operasional dan keberhasilan strategis perusahaan

## Proses Asesmen Risiko
Asesmen  Risiko  dilakukan  oleh  pemilik  risiko (risk  owner) untuk  dapat  menjawab  pertanyaan  sebagai berikut:
▪ Apakah kejadian/peristiwa yang mungkin dapat terjadi?
▪ Seberapa besar tingkat kemungkinan terjadinya?
▪ Apa dan seberapa besar skala dampak yang ditimbulkannya?
▪ Adakah faktor-faktor (kontrol eksisting) yang dapat mengurangi kemungkinan terjadinya atau memperkecil dampaknya?
Proses  asesmen  risiko  menurut  ISO  31000:2018  terdiri  dari  tiga  langkah  utama  yaitu  identifikasi  risiko, analisis  risiko,  dan  evaluasi  risiko  (ISO,  2018).  Asesmen  risiko  dilaksanakan  secara  sistematis,  berulang,  dan kolaboratif berdasarkan pandangan dan pengetahuan stakeholder , menggunakan informasi terbaik yang tersedia dan akan lebih meningkatkan maturitas apabila dilengkapi dengan hasil riset.
Identifikasi  risiko  adalah  proses  untuk  menemukan,  mengenali,  dan  mendeskripsikan  risiko-risiko  yang dapat menghambat pencapaian tujuan organisasi yang telah ditetapkan. Pendekatan untuk melakukan identifikasi risiko  dapat  dilakukan  dengan  berbagai  macam  teknik/metodologi  antara  lain SWOT  analysis , brainstorming, interview ,  analisis  data  historis, lost  events ,  pengamatan,  survei,  pendapat  ahli,  hasil  audit  oleh  Auditor, benchmarking , dan sebagainya.
Analisis  risiko  adalah  proses  dalam  asesmen  risiko  dengan  mengukur  tingkat  kemungkinan  terjadinya ( likelihood ) dan potensi dampak ( consequences ) yang ditimbulkannya. Proses ini dilakukan dengan memahami sifat risiko dan menentukan tingkat risikonya Pengukuran tingkat kemungkinan dapat mengacu pada analisis frekuensi terjadinya risiko di masa lalu, probabilitas kejadian di masa mendatang, dan sebagainya.
Evaluasi  risiko  adalah  proses  dalam  asesmen  risiko  dengan  membandingkan  hasil  analisis  risiko  dengan kriteria/parameter risiko yang telah ditetapkan sebelumnya. Proses ini merupakan mapping atas masing-masing risiko ke dalam matriks level risiko. Dari hasil evaluasi risiko dapat ditentukan level risiko sesuai dengan peta risiko (risk  map). Selanjutnya  akan  ditentukan  risiko-risiko  yang  memerlukan  perlakuan  lebih  lanjut  dan  bagaimana mereka harus dikelola.

## Memprioritaskan Risiko
Tahap  selanjutnya  dalam  penyusunan  RBB  adalah  melakukan  prioritas  risiko (risk  prioritization) mendasarkan pada level risiko. Dalam tahap ini, telah dipisahkan antara risiko-risiko yang berterima (acceptable risks) dan risiko-risiko yang tidak dapat diterima (unacceptable risks) . Atas risiko-risiko yang tidak dapat diterima, selanjutnya  dilakukan  perlakuan  untuk  menurunkan  risiko  hingga  pada  level  yang  dapat  diterima.  Singkatnya, tujuan perlakuan risiko adalah untuk mengelola risiko Tinggi dan Ekstrem ke tingkat yang dapat diterima.
Dengan demikian, dalam melaksanakan perlakuan risiko, yang harus menjadi perhatian adalah:
- Merumuskan dan memilih opsi untuk manajemen risiko;
- Merencanakan dan menerapkan manajemen risiko;
- Evaluasi efektivitas perlakuan risiko;
- Putuskan apakah risiko yang tersisa telah dapat diterima;
- Jika tidak dapat diterima, lakukan perlakuan tambahan. Pilihan untuk menangani risiko dapat melibatkan satu atau lebih hal berikut:
- Menghindari risiko;
- Mengasumsikan atau meningkatkan risiko dengan cara mengejar peluang;
- Menghilangkan sumber risikonya;
- Mengubah frekuensi;
- Mengubah konsekuensinya;
- Berbagi risiko (risk sharing) , misalnya melalui kontrak, pembelian asuransi);
- Menerima risiko dengan keputusan yang reasonable
Konsekuensi dari prioritasasi risiko adalah timbulnya biaya perlakuan risiko (risk treatment cost/mitigation cost) pada  risiko-risiko  yang  tidak  dapat  diterima (unacceptable  risks) .  Selanjutnya  beranjak  dari  sinilah, perusahaan akan memulai menganggarkan biaya untuk operasional perusahaan (operational expenditure) maupun untuk investasi (capital expenditure) dalam rangka mempertahankan eksistensi dan mengembangkan perusahaan.

## Penganggaran Tradisional
Berikut ini disampaikan beberapa pendapat para ahli tentang penganggaran tradisional:
▪ Penganggaran  tradisional  merupakan  alat  yang  penting  dalam  perencanaan  dan  pengendalian  keuangan perusahaan.  Penganggaran  tradisional  membantu  dalam  menetapkan  tujuan  finansial  dan  menyediakan patokan untuk mengukur kinerja  (Horngren, Charles T., Sundem, Gary L., Schatzberg, Jeff O., Burgstahler, 2014).
▪ Anggaran tradisional sering kali dikritik karena sifatnya yang kaku dan kurang fleksibel terhadap perubahan lingkungan  bisnis.  Meskipun  demikian,  ia  menekankan  bahwa  anggaran  tradisional  tetap  memiliki  peran penting dalam memberikan kerangka kerja untuk pengendalian manajerial (Anthony, Robert N., Hawkins, David F., Merchant, 2011).
▪ Penganggaran tradisional sering kali menekankan pada pemotongan biaya daripada peningkatan nilai. Ia juga menyebutkan bahwa proses penganggaran ini dapat memakan waktu dan tenaga yang signifikan, serta bisa mengarah pada konflik internal  (Garrison, Ray H., Noreen, Eric W., Brewer, 2014).
▪ Anggaran  tradisional  menyediakan  dasar  untuk  membandingkan  kinerja  aktual  dengan  target  yang ditetapkan (Atrill, Peter, McLaney, 2015).
▪ Anggaran  tradisional  sering  kali  bersifat  retrospektif  dan  tidak  selalu  mencerminkan  kondisi  pasar  yang dinamis. Namun, mereka juga menekankan bahwa anggaran ini memberikan kerangka kerja yang stabil untuk perencanaan keuangan (Stout, David E., Yelvington, 2012).
Dari beberapa pendapat tersebut, dapat dikemukakan bahwa penganggaran tradisional memainkan peran penting  dalam  perencanaan  dan  pengendalian  keuangan  perusahaan,  meskipun  penganggaran  tradisional  juga sering dikritik karena sifatnya yang kaku dan kurang fleksibel. Para ahli juga mengakui bahwa ada kebutuhan untuk mengadopsi pendekatan yang lebih dinamis dan adaptif dalam penganggaran untuk menghadapi lingkungan bisnis yang terus berubah
Penganggaran  tradisional  biasanya  melibatkan  pembuatan  anggaran  tahunan  yang  berfungsi  sebagai panduan untuk operasi sehari-hari dan strategi jangka panjang. Anggaran yang dihasilkan didasarkan pada data historis  dan proyeksi  masa  depan.  Beberapa  elemen penting  dari penganggaran  tradisional  meliputi  penentuan tujuan, estimasi pendapatan, perencanaan pengeluaran, dan pengawasan dan kontrol (Libby, T., & Lindsay, 2010).
Dengan  demikian,  anggaran  tradisional  pada  umumnya  menggunakan  data  historis  sebagai  dasar  untuk membuat  estimasi  pengeluaran  dan  pendapatan  di  masa  depan.  Oleh  karena  itu,  biasanya  mempertimbangkan anggaran dari periode sebelumnya untuk selanjutnya melakukan penyesuaian kecil berdasarkan perubahan yang diharapkan.  Dapat  dikatakan  bahwa  hanya  diperlukan  prediksi  sederhana  untuk  periode  anggaran  yang  akan datang. Secara singkat, dapat dikatakan bahwa anggaran disusun dengan melihat tren masa lalu dan melakukan penyesuaian untuk perubahan yang diperkirakan.

## Kelebihan Anggaran Tradisional
Beberapa kelebihan anggaran tradisional dapat diungkapkan sebagai berikut:
▪ Kemudahan implementasi.  Anggaran  tradisional  lebih  mudah  disusun  karena  menggunakan  data  historis sebagai dasar. Proses ini lebih cepat dibandingkan metode yang lebih kompleks. (Horngren et all. , 2014).
▪ Stabilitas dan  prediktabilitas.  Anggaran  tradisional  memberikan  stabilitas  dan  konsistensi  dalam  alokasi sumber daya karena perubahan dari tahun ke tahun biasanya minimal (Drury, 2012).
▪ Pengawasan Lebih  Mudah.  Anggaran  tradisional  dapat  dikontrol  dengan  lebih  baik,  lebih  mudah  untuk memantau dan mengawasi karena didasarkan pada pola yang sudah dikenal. (Garrison et all. , 2012).

## Kekurangan Anggaran Tradisional
Adapun kekurangan anggaran tradisional dapat diungkapkan sebagai berikut:
▪ Kurang responsif  terhadap  perubahan.  Anggaran  tradisional  tidak  fleksibel,  kurang  responsif  terhadap perubahan lingkungan bisnis atau ekonomi yang cepat. Menggunakan data masa lalu bisa menjadi masalah jika kondisi ekonomi atau pasar berubah drastis. (Horngren et all. , 2014).
▪ Mendorong pemborosan. Anggaran tradisional dapat menghambat inovasi dan efisiensi, Hal ini karena  hanya sedikit perubahan  yang  dilakukan  dari  tahun ke  tahun. Anggaran  cenderung  mempertahankan status  quo (Drury, 2012).
▪ Potensi penyelewengan dana.  Dalam  anggaran  tradisional,  terdapat  kemungkinan  manajer  membesar- besarkan kebutuhan anggaran mereka untuk memastikan bahwa mereka mendapatkan lebih banyak dana, yang dapat mengakibatkan penggunaan sumber daya yang tidak efisien. (Garrison et all. , 2012).
▪ Tidak mendorong perbaikan berkelanjutan. Anggaran tradisional dapat menimbulkan stagnasi kinerja karena anggaran cenderung sama dari tahun ke tahun, tidak ada insentif untuk mencari cara-cara baru yang lebih efisien atau efektif untuk menjalankan operasi. ( Horngren, et all. , 2014).

## Penganggaran Berbasis Risiko
Berikut ini disampaikan beberapa pendapat tentang penganggaran berbasis risiko:
▪ Anggaran  Berbasis  Risiko,  Risk-Based  Budgeting  (RBB)  merupakan  pendekatan  inovatif  yang mengintegrasikan  manajemen  risiko  ke  dalam  proses  penganggaran,  memungkinkan  perusahaan  untuk secara proaktif mengidentifikasi, mengevaluasi, dan mengelola risiko dalam perencanaan keuangan mereka (Brown, A., & Wilson, 2021; Lee, K., Park, J., & Kim, 2022). Dalam penganggaran berbasis risiko, hasil dari proses  asesmen  risiko  yang  telah  dilakukan,  diintegrasikan  sebagai  bagian  dalam  proses  penyusunan anggaran.
▪ Penganggaran  berbasis  risiko  adalah  langkah  kritis  dalam  manajemen  risiko  perusahaan.  Ia  menyatakan bahwa  pendekatan  ini  membantu  perusahaan  untuk  lebih  siap  dalam  menghadapi  ketidakpastian  dan mengalokasikan sumber daya secara lebih efisien dengan mengidentifikasi, mengukur, dan mengelola risiko secara proaktif.  (Lam, 2014).
▪ Penganggaran  berbasis  risiko  memungkinkan  perusahaan  untuk  mengembangkan  strategi  yang  lebih tangguh  dan  adaptif.  Ia  menyoroti  bahwa  dengan  memahami  dan  memitigasi  risiko,  perusahaan  dapat meningkatkan kinerja dan stabilitas keuangan jangka panjang.  (Elliot, 2012).
▪ Penganggaran berbasis risiko adalah bagian penting dari manajemen keuangan yang efektif. Pendekatan ini membantu perusahaan dalam mengelola ketidakpastian dan membuat keputusan investasi yang lebih baik dengan  menggunakan  analisis  sensitivitas  dan  simulasi  risiko.  (Brigham,  Eugene  F.,  dan  Houston,  Joel  F. 2019).
▪ COSO  menyatakan  bahwa  penganggaran  berbasis  risiko  membantu  perusahaan  untuk  mengintegrasikan manajemen risiko  dengan  strategi  dan  kinerja. COSO  juga  menekankan  pentingnya pendekatan sistematis dalam mengidentifikasi, menilai, dan merespons risiko. (COSO, 2017).
Pendapat-pendapat para ahli tersebut menunjukkan bahwa penganggaran berbasis risiko dianggap sebagai pendekatan  yang  penting  dan  efektif  dalam  manajemen  perusahaan,  dengan  manfaat  yang  signifikan  dalam mengelola ketidakpastian dan mencapai tujuan organisasi.

## Kelebihan Penganggaran Berbasis Risiko
RBB menawarkan berbagai manfaat, termasuk peningkatan akurasi anggaran, pengurangan kebutuhan revisi anggaran,  dan  peningkatan  keselarasan  antara  anggaran  tahunan  dan  rencana  jangka  panjang  perusahaan. Penelitian menunjukkan bahwa perusahaan yang mengadopsi RBB mampu meningkatkan kinerja keuangan dan ketahanan  operasional  mereka  (Garcia  et  al.,  2021;  Chang  &  Tan,  2020).  Selain  itu,  pendekatan  ini  membantu perusahaan  lebih  fokus  pada  pencapaian  Indikator  Kinerja  Utama, Key  Performance  Indicator (KPI),  sehingga meningkatkan  kemungkinan  pencapaian  target  strategis  (Miller  &  Ross,  2018).    Beberapa  kelebihan  anggaran berbasis risiko dapat diungkapkan sebagai berikut:
▪ Responsif  terhadap  perubahan. Anggaran berbasis risiko memungkinkan  organisasi  untuk  proaktif  dalam mengidentifikasi  dan  mengelola  risiko  sebelum  mereka  terjadi,  sehingga  lebih  siap  menghadapi ketidakpastian. (Lam, James., 2014).
▪ Pengalokasian sumber daya yang Lebih efisien. Anggaran berbasis risiko memungkinkan alokasi sumber daya yang lebih efisien karena fokus pada area yang memiliki risiko tinggi dan memerlukan perhatian lebih, yang telah dirumuskan terlebih dahulu dalam proses asesmen risiko (Elliot, M. W., 2012)
▪ Peningkatan  transparansi  dan  akuntabilitas.  Anggaran  berbasis  risiko  menggunakan  pendekatan  yang sistematis terhadap pengelolaan risiko sehingga meningkatkan transparansi dan akuntabilitas dalam proses penyusunan anggaran. (COSO, 2017).
▪ Meningkatkan  pengambilan  keputusan.  Anggaran  berbasis  risiko  menyediakan  informasi  yang  lebih  baik untuk pengambilan keputusan karena mempertimbangkan berbagai risiko dan dampaknya (Frigo, Mark L., and Anderson, 2011).

## Kelemahan Penganggaran Berbasis Risiko
Beberapa kelemahan anggaran berbasis risiko dapat diungkapkan sebagai berikut:
▪ Kompleksitas dan Biaya. Anggaran berbasis risiko memerlukan proses yang lebih kompleks dan biaya lebih tinggi untuk proses asesmen risiko dibandingkan dengan metode penganggaran tradisional (Lam, 2014).
▪ Kesulitan  dalam  Identifikasi Risiko.  Dalam anggaran  berbasis  risiko, proses asesmen risiko  dapat  bersifat subyektif  dan  sulit  diukur  dengan  akurasi,  terutama  untuk  risiko yang  belum pernah  terjadi  sebelumnya (Elliot, 2012).
▪ Memerlukan  Sumber  Daya  Tambahan.  Proses penyusunan  anggaran  berbasis risiko memerlukan keahlian khusus dan waktu tambahan untuk melakukan analisis risiko yang mendalam, yang mungkin tidak tersedia di semua organisasi. (Frigo et all. , 2011).
▪ Kesulitan  dalam  Implementasi.  Implementasi  anggaran  berbasis  risiko  membutuhkan  integrasi  dengan anggaran. Mengintegrasikan manajemen risiko dengan proses penyusunan anggaran bisa menjadi tantangan, terutama jika budaya organisasi tidak mendukung pendekatan ini. (COSO, 2013).

## C. METODE PENELITIAN
Metodologi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  melibatkan  proses  asesmen  risiko  yang  komprehensif sebagai bagian integral dari siklus penganggaran perusahaan. Proses ini terdiri dari beberapa langkah penting yaitu: Pertama,  langkah  identifikasi  risiko  dilakukan  untuk  mengidentifikasi  semua  potensi  risiko  yang  dapat menghambat  pencapaian  tujuan  perusahaan.  Pendekatan  yang  digunakan  meliputi  teknik  analisis  SWOT,  sesi brainstorming dengan pemangku kepentingan, dan analisis data historis untuk mengidentifikasi pola risiko yang mungkin muncul.
Kedua,  analisis  risiko  dilakukan  untuk  mengukur  kemungkinan  dan  dampak  dari  risiko  yang  telah  diidentifikasi. Evaluasi dilakukan berdasarkan frekuensi terjadinya risiko di masa lalu dan konsekuensi potensialnya terhadap operasi perusahaan.
Ketiga,  evaluasi  risiko  dilakukan  dengan  memetakan  risiko  ke  dalam  matriks  risiko  untuk  menentukan  tingkat keparahan masing-masing risiko. Risiko dikategorikan berdasarkan tingkat keparahannya, mulai dari risiko ekstrem hingga risiko rendah.
Langkah  keempat  adalah  penanganan  risiko,  yaitu  perlakuan  perusahaan  dalam  mengembangkan  strategi  mitigasi risiko untuk risiko-risiko prioritas tinggi. Strategi ini mencakup pengembangan rencana tindakan untuk mengurangi kemungkinan  terjadinya  risiko  dan  dampaknya.  Selain  itu,  dilakukan  estimasi  biaya  potensial  untuk  implementasi strategi mitigasi tersebut.
Terakhir, langkah integrasi anggaran dilakukan dengan memasukkan biaya penanganan risiko ke dalam anggaran tahunan perusahaan. Hal ini memastikan bahwa anggaran mencerminkan upaya mitigasi risiko yang direncanakan dan  sesuai  dengan  prioritas  perusahaan.  Selain  itu,  integrasi  ini  juga  memastikan  keselarasan  antara  anggaran tahunan dan KPI perusahaan, sehingga memastikan bahwa alokasi sumber daya berdampak pada pencapaian target strategis perusahaan secara keseluruhan.

## D. ANALISIS DAN PEMBAHASAN

## Penyusunan Anggaran Konvensional
Pada  periode  sebelumnya,  Perusahaan  melakukan  penyusunan  anggaran  secara  konvensional.  Pada penyusunan  anggaran  diawali  dengan  pembahasan  biaya-biaya  yang  diperkirakan  timbul  pada  satu  tahun mendatang. Secara ringkas, tahapan penyusunan anggaran pada Perusahaan adalah sebagai berikut:
a) Penyusunan pedoman penyusunan Rencana Kerja dan Anggaran (RKAP) dari divisi-divisi yang terkait dengan operasional dan non-operasional pada tahun berjalan, meliputi:
▪ Norma-norma teknis off farm
▪ Norma biaya umum
b) Penetapan angka dasar meliputi:
▪ Fisik jumlah tenaga kerja/sumber daya manusia
▪ Luas areal Tebu Rakyat yang akan menjadi sumber feeding bahan baku utama pabrik gula
▪ Estimasi produksi Gula
▪ Estimasi biaya proses/biaya olah
c) Pembahasan angka dasar di level pabrik gula, dilakukan dengan pendampingan dari kantor pusat.
d) Dari angka dasar, selanjutnya dilakukan pembahasan Biaya, baik di tingkat unit dan korporat
e) Usulan ke Direksi untuk proses drafting RKAP
Proses penyusunan anggaran yang sebelumnya dilakukan, secara ringkas dapat dilihat pada gambar berikut:
Gambar 1 . Proses Penyusunan Draft Awal RKAP
Dari  proses  ini,  akan  menghasilkan output berupa draft awal  RKAP. Draft awal  RKAP,  selanjutnya  akan dilanjutkan  dengan  pembahasan  dan  persetujuan  Pemegang  Saham  dengan W  shape cycle.  Namun  sebelum  itu, dilakukan pembahasan dengan dewan komisaris. Output ini selanjutnya menjadi input pada proses pembahasan dan persetujuan pemegang saham melalui proses W shape cycle sebagaimana dapat dilihat pada gambar berikut:
Gambar 2 . Proses Persetujuan RKAP

## Kelemahan Penyusunan Anggaran Tradisional
Mendasarkan  pada  uraian-uraian  di  atas,  dapat  kita  simpulkan  beberapa  kelemahan  dalam  penyusunan anggaran yang diterapkan selama ini, antara lain sebagai berikut:
- Penyusunan anggaran masih mendasarkan pada kemampuan internal;
- Penyusunan anggaran belum sepenuhnya berorientasi pada Key Performance Indicators (KPI);
- Kecenderungan untuk melakukan revisi RKAP menjadi RKAPP (RKAP Perubahan);
- Usul Pengalihan Anggaran (UPA) cenderung sering dilakukan di Tengah periode eksekusi anggaran;
- Deviasi yang cenderung melebar antara RKAP dan RJPP.

## Penyusunan Anggaran Berbasis Risiko
Implementasi RBB pada perusahaan penghasil gula kristal putih dilakukan dengan tahapan sebagai berikut:
1) Penetapan lingkup, konteks, dan kriteria. Dalam hal ini, penurunan tujuan, strategi, dan program yang telah diturunkan  menjadi  KPI  sebagai  orientasi  pencapaian  kinerja  jangka  pendek.  Sebagai  sebuah  organisasi bisnis,  dalam  menetapkan  lingkup,  konteks,  dan  kriteria,  Perusahaan  juga  memperhatikan  lingkungan internal  dan  eksternal  yang  melingkupi  Perusahaan.  Dengan  memperhatikan  visi  dan  misi  Perusahaan, lingkungan bisnis internal dan eksternal tersebut sangat mempengaruhi risiko-risiko bisnis yang dihadapi oleh Perusahaan.  Model penetapan risiko bisnis dan perlakuan risiko perusahaan akan mempertimbangkan hasil analisis atas kondisi internal dan eksternal Perusahaan untuk selanjutnya dilakukan perlakuan risiko (risk  treatment) untuk  merespon  risiko  agar  tidak  wujud  menjadi  peristiwa  yang  menghambat  sasaran Perusahaan. Hal ini dapat dilihat pada gambar berikut:

## Gambar 3 . Model Penetapan Risiko Bisnis dan Perlakuan Risiko Perusahaan
2) Asesmen  risiko.  Berdasarkan  KPI,  selanjutnya perusahaan  menyusun  program-program  satu  tahun  untuk merealisasikan KPI. Masing-masing fungsi dalam organisasi perusahaan menyusun program-program yang terkonsolidasi secara korporat. Landasan penyusunan program yang merupakan aktivitas bisnis perusahaan, disusun  berdasarkan  hasil  asesmen  risiko,  yaitu  hasil  dari  proses  mengidentifikasi,  menganalisis,  dan mengevaluasi risiko-risiko korporat. Hasil dari asesmen risiko berupa level risiko-risiko korporat.
Tabel 1 . Lima Risiko Utama (Top 5 Risks) Perusahaan No. Peristiwa Risiko Matrik Analisis dan Evaluasi Risiko Frekuensi Dampak Level Kategori 1 Kesulitan Pemenuhan Modal Kerja 5 5 25 Ekstrem 2 Pasokan Tebu Tidak Tercapai 5 5 25 Ekstrem 3 Keterlambatan Penyelesaian Persiapan Giling 5 5 25 Ekstrem 4 Rendemen Tidak Tercapai 5 5 25 Ekstrem 5 Mutu Bahan Baku Tebu Rendah 5 5 25 Ekstrem
3) Perlakuan risiko. Perlakuan risiko melalui mitigasi risiko didasarkan pada hasil dari prioritasasi risiko-risiko korporat.  Biaya  mitigasi  (mitigation  cost)  sebagai  konsekuensi  dari  aktivitas/program  untuk  memitigasi risiko, selanjutnya diestimasi sesuai dengan kondisi perekonomian.
4) Klasifikasi biaya. Pemisahan pengeluaran-pengeluaran kebutuhan biaya diperlukan untuk mengategorikan biaya sebagai biaya eksploitasi (expense dan cost), ataukah sebagai biaya investasi (capital expenditure).
Tahapan tersebut bila disajikan dalam bentuk gambar, nampak pada gambar berikut:
Implementasi  Anggaran  Berbasis  Risiko  (RBB)  di  Perusahaan  Penghasil  Gula  Kristal  Putih  membawa sejumlah  manfaat  yang  signifikan,  yang  secara  keseluruhan  meningkatkan  kinerja  dan  ketahanan  operasional perusahaan. Berikut adalah gambaran umum tentang manfaat-manfaat tersebut:

## 1) Fokus yang Ditingkatkan pada KPI
Proses  penganggaran  yang  berbasis  risiko  membantu  meningkatkan  fokus  perusahaan  pada  pencapaian Key Performance  Indicators atau  indikator  kinerja  kunci.  Dengan  memasukkan  analisis  risiko  dalam  proses perencanaan keuangan, perusahaan dapat mengalokasikan sumber daya dengan lebih strategis, mengarah pada peningkatan kemungkinan pencapaian metrik kinerja yang telah ditetapkan. Ini berarti bahwa keputusan alokasi anggaran didasarkan pada pemahaman yang lebih baik tentang risiko yang mungkin dihadapi oleh perusahaan dan dampaknya terhadap pencapaian tujuan strategis.

## 2)
Pengurangan Revisi Anggaran
Salah satu dampak positif dari implementasi RBB adalah pengurangan revisi terhadap anggaran tahunan (RKAP). Hal  ini  disebabkan  oleh anggaran  awal yang  lebih  komprehensif,  karena  mempertimbangkan  risiko potensial secara  proaktif.  Dengan  memasukkan  asesmen  risiko  dalam  proses  penganggaran,  perusahaan  dapat mengidentifikasi  risiko  yang  mungkin  mempengaruhi  kinerja  keuangan  dan  operasional  mereka  lebih  awal. Akibatnya, anggaran awal dapat dirancang untuk mengakomodasi mitigasi risiko yang diperlukan, mengurangi kebutuhan untuk revisi yang signifikan di kemudian hari.

## 3)
Efektivitas Penganggaran yang Meningkat
Proses penganggaran berbasis risiko juga menyebabkan peningkatan efektivitas dan fokus dalam alokasi sumber daya  perusahaan.  Dengan  mengidentifikasi  dan  mengevaluasi  risiko  secara  sistematis,  perusahaan  dapat membuat keputusan alokasi anggaran yang lebih terinformasi dan tepat sasaran. Ini mengurangi kemungkinan alokasi ulang anggaran yang tidak perlu atau pengeluaran yang tidak efisien. Dengan demikian, perusahaan dapat memanfaatkan sumber daya mereka secara lebih efisien, meningkatkan produktivitas dan profitabilitas secara keseluruhan.
4) Peningkatan Keselarasan Antara RKAP dan RJPP
Implementasi  RBB  juga  berkontribusi  pada  peningkatan  keselarasan  antara  Rencana  Kerja  dan  Anggaran Perusahaan (RKAP) dengan Rencana Jangka Panjang Perusahaan (RJPP). Dengan memasukkan evaluasi risiko dalam proses perencanaan keuangan, perusahaan dapat mengintegrasikan perspektif jangka pendek dan jangka panjang dalam pengambilan keputusan. Hal ini menghasilkan keselarasan yang lebih baik antara tujuan jangka pendek  dan  jangka  panjang  perusahaan,  mengurangi  deviasi  dari  strategi  keseluruhan  dan  meningkatkan koherensi dalam perencanaan strategis.
Tabel 2 . Hasil Implementasi RBB di Perusahaan Penghasil Gula Kristal Putih.
Manfaat Deskripsi Fokus yang Ditingkatkan pada KPI Proses  penganggaran  lebih  berfokus  pada  pencapaian  KPI,  meningkatkan  kemungkinan pencapaian metrik kinerja. Pengurangan Revisi Anggaran Revisi terhadap anggaran tahunan berkurang karena anggaran awal lebih komprehensif dan mempertimbangkan risiko potensial. Efektivitas  Penganggaran  yang Meningkat Proses penganggaran menjadi lebih efektif dan terfokus, mengurangi alokasi ulang anggaran yang tidak perlu. Peningkatan  Keselarasan  Antara RKAP dan RJPP Keselarasan  antara  RKAP  dan  RJPP  meningkat,  mengurangi  deviasi  dan  meningkatkan koherensi strategis dalam perencanaan perusahaan.
Dengan demikian, implementasi RBB di Perusahaan Penghasil Gula Kristal Putih membawa sejumlah manfaat yang signifikan, yang mencakup peningkatan fokus pada pencapaian KPI, pengurangan revisi anggaran, peningkatan efektivitas  penganggaran,  dan  peningkatan  keselarasan  antara  RKAP  dan  RJPP.  Manfaat-manfaat  ini  secara bersama-sama mengarah pada peningkatan kinerja keuangan dan operasional perusahaan secara keseluruhan.

## Potensi Hambatan Implementasi RBB
Dalam  Implementasi  RBB, seharusnya  tidak akan  menemui  hambatan  dan  resistensi.  Hal  ini karena  tidak terdapat penambahan konsumsi waktu dalam melaksanakan tahapan implementasi RBB. Adapun bila ditinjau dari sisi  biaya,  bahkan  dapat  memangkas  pelaksanaan  koordinasi  dan  rapat  yang  membahas  proses  penyusunan anggaran sebagaimana yang selama ini dilakukan.
Namun demikian, yang perlu untuk dipersiapkan adalah kematangan personel dalam melakukan asesmen risiko.  Oleh  karena  itu,  dibutuhkan  peningkatan  kompetensi  dan refreshment untuk  senantiasa  meningkatkan
literasi manajemen risiko. Upaya ini dapat ditempuh melalui pengembangan karyawan dengan mengikutsertakan pada  pendidikan  dan  latihan  manajemen  risiko.  Pelaksanaan  pengembangan  karyawan,  dapat  dilakukan  secara internal oleh unit manajemen risiko Perusahaan, maupun secara eksternal oleh lembaga penyedia training.

## Pengembangan Implementasi RBB
Implementasi RBB merupakan bagian dari proses perencanaan jangka pendek pada perusahaan. Selanjutnya, implementasi RBB dapat diperluas dalam horison waktu yang lebih luas, yaitu jangka panjang, antara lain dalam proses  penyusunan RJPP  (Rencana  Jangka  Panjang  Perusahaan).  Hal  ini  juga  mengonfirmasi  bahwa  manajemen risiko juga diperlukan tidak hanya dalam horison waktu jangka pendek, namun juga dalam risk based planning yang berjangka panjang.
Dengan  demikian,  implementasi  manajemen  risiko  akan  dibutuhkan  sebagai  bagian  integral  dari perencanaan strategis perusahaan. Untuk mewujudkannya, diperlukan dukungan pendekatan yang sistematis dan komprehensif  dalam  pengembangan risk-based  budgeting menjadi risk-based  planning .  Oleh  karena  itu,  pada periode  mendatang,  implementasi integrated  GRC  (Governance,  Risk,  Compliance) akan  mendesak  dalam  rangka memperkuat  pondasi  pengaturan  perusahaan  dalam  bentuk  kebijakan,  pedoman,  dan  prosedur  perencanaan strategis berbasis risiko.

## E. SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
Implementasi Anggaran Berbasis Risiko (RBB) di Perusahaan Penghasil Gula Kristal Putih telah membawa dampak  positif  yang  signifikan,  yang  menunjukkan  potensi  besar  dalam  meningkatkan  kinerja  keuangan  dan operasional  perusahaan.  Dari  analisis  manfaat-manfaat  yang  telah  disampaikan,  dapat  disimpulkan  bahwa pendekatan RBB memberikan kerangka kerja yang lebih responsif dan adaptif dalam menghadapi ketidakpastian dan risiko yang kompleks di lingkungan bisnis saat ini. Pertama-tama, adopsi RBB telah mengarah pada peningkatan fokus perusahaan pada pencapaian KPI atau indikator kinerja kunci. Dengan mengintegrasikan manajemen risiko ke dalam proses penganggaran, perusahaan dapat mengalokasikan sumber daya dengan lebih strategis, mengurangi risiko kegagalan dalam mencapai tujuan perusahaan.
Kedua, implementasi RBB juga telah menghasilkan pengurangan revisi anggaran tahunan (RKAP). Dengan memasukkan  evaluasi  risiko  dalam  perencanaan  keuangan,  perusahaan  dapat  mengidentifikasi  risiko  potensial lebih  awal  dan  merancang  anggaran  yang  lebih  komprehensif  untuk  mengakomodasi  mitigasi  risiko  yang diperlukan. Hal ini mengurangi gangguan dan ketidakpastian yang diakibatkan oleh revisi anggaran yang sering terjadi.  Selanjutnya,  RBB  juga  telah  meningkatkan  efektivitas  penganggaran  perusahaan.  Dengan  mengadopsi pendekatan  yang  lebih  terstruktur  dan  berbasis  data  dalam  mengidentifikasi,  menganalisis,  dan  mengevaluasi risiko,  perusahaan  dapat  membuat  keputusan  alokasi  anggaran  yang  lebih  tepat  sasaran  dan  terinformasi.  Ini menghasilkan  penggunaan  sumber  daya  yang  lebih  efisien  dan  produktif.  Terakhir,  implementasi  RBB  telah meningkatkan  keselarasan  antara  RKAP  dan  Rencana  Jangka  Panjang  Perusahaan  (RJPP).  Dengan mempertimbangkan risiko dalam perencanaan keuangan, perusahaan dapat mengintegrasikan perspektif jangka pendek dan jangka panjang dalam pengambilan keputusan. Ini menghasilkan keselarasan yang lebih baik antara tujuan  jangka  pendek  dan  jangka  panjang  perusahaan,  mengurangi  deviasi  dari  strategi  keseluruhan  dan meningkatkan koherensi dalam perencanaan strategis.
Secara  keseluruhan,  implementasi  RBB  di  Perusahaan  Penghasil  Gula  Kristal  Putih  telah  membawa pergeseran  signifikan  dalam  pendekatan  perencanaan  keuangan  perusahaan,  dari  yang  bersifat  reaktif  menjadi proaktif  dan  responsif  terhadap  risiko.  Dengan  mempertimbangkan  risiko  secara  terintegrasi  dalam  proses penganggaran, perusahaan dapat meningkatkan kemampuannya untuk mengatasi ketidakpastian dan mengambil keputusan yang lebih baik secara finansial. Untuk masa depan, penelitian lebih lanjut dapat mengeksplorasi dampak jangka panjang dari RBB pada kinerja perusahaan serta pengembangan alat dan metodologi penilaian risiko yang lebih mature untuk meningkatkan efektivitas RBB.

## Saran
Penelitian  lebih  lanjut  harus  mengeksplorasi  dampak  jangka  panjang  dari  RBB  pada  kinerja  perusahaan, terutama dalam konteks industri yang berbeda. Selain itu, pengembangan alat dan metodologi penilaian risiko yang lebih mature dapat  semakin  meningkatkan  efektivitas  RBB,  menjadikannya  bagian  integral  dari  perencanaan keuangan strategis.

## REFERENSI
Anthony, Robert N., Hawkins, David F., Merchant, K. A. (2011). Accounting: Text and Cases . Atrill, Peter, McLaney, E. (2015). Management Accounting for Decision Makers . Pearson. Bernstein, P. L. (1996). Against the Gods: The Remarkable Story of Risk .
Brown, A., & Wilson, R. (2021). Integrating Risk into Budgeting. Financial Management Journal , 58 , 89 – 102. COSO. (2013). Enterprise Risk Management — Integrated Framework. COSO. (2017). Enterprise Risk Management: Integrating with Strategy and Performance . https://www.coso.org/Documents/2017-COSO-ERM-Integrating-with-Strategy-and-Performance-Executive- Summary.pdf Drury, C. (2012). Management and Cost Accounting . Cengage Learning. Elliot, M. W. (2012). Risk Management Principles & Practices . The Institutes. Fraser, J., Simkins, B. J., & Narvaez, K. (2014). Implementing Enterprise Risk Management: Case Studies and Best Practices . Frigo, Mark L., and Anderson, R. J. (2011). Strategic Risk Management: A Primer for Directors and Management Teams . Gates, S., Nicolas, J., & Walker, P. L. (2012). Enterprise Risk Management: A Process for Enhanced Management and Improved Performance. Management Accounting Quarterly, 13(3), 28-38.
Garrison, Ray H., Noreen, Eric W., Brewer, P. C. (2014). Managerial Accounting . McGraw-Hill Education. Horngren, Charles T., Sundem, Gary L., Schatzberg, Jeff O., Burgstahler, D. (2014). Introduction to Management Accounting .
Pearson.
Hubbard, D. W. (2009). The Failure of Risk Management: Why It’s Broken and How to Fix It . John Wiley & Sons. ISO, I. O. for S. (2018). Risk Management-Guidelines, ISO 31000:2018 . Johnson, L., & Anderson, P. (2019). Supply Chain Disruptions and Risk Mitigation. International Journal of Operations & Production Management , 39 (4), 567 – 582. Lam, J. (2014). Enterprise Risk Management: From Incentives to Controls . John Wiley & Sons.
Lee, K., Park, J., & Kim, S. (2022). Adaptive Budgeting Strategies in Uncertain Times. Journal of Corporate Finance , 36 (1), 250 – 267.
Libby, T., & Lindsay, R. M. (2010). Beyond Budgeting or Budgeting Reconsidered? A Survey of North-American Budgeting Practice. Management Accounting Research , 21 (1), 56 – 5. Smith, J. (2020). Risk Management in Modern Business. Journal of Business Management , 45 (3), 123 – 135. Stout, David E., Yelvington, W. (2012). Cost Management: A Strategic Emphasis . McGraw-Hill. The  Institute  of  Risk  Management  (IRM).  (2018). Risk  Based  Decision  Making:  An  ERM  Handbook .  Diakses  di https://www.theirm.org/media/3513111/Risk_Based_Decision_Making_ERM_Handbook.pdf .