## Komisaris  Independen  sebagai  Pemoderasi  Pengaruh  Intensitas Modal dan Biaya Utang terhadap Agresivitas Pajak
Baiq Fitri Arianti 1
1 Universitas Pamulang, Tangerang Selatan, Banten

## ARTICLE INFO
JEL Classification: H25; O16
Key words: tax aggressiveness, capital intensity, cost of debt, independent commissioner

## ABSTRACT
This  reseacrh  to  determine  the  direct  and  indirect  effects  of  Capital Intensity  and  Cost  of  Debt  mediated  by  Tax  Aggressiveness  on Independent  Commissioners.  The  type  of  research  used  is  descriptive quantitative  research.  Collecting  data  through  literature  study  and documentation study through reports downloaded through the website on the  Indonesia  Stock  Exchange  using  proposive  sampling  technique.  The sample in this study amounted to 13 companies. The data analysis method used is data analysis through E-views 9 software. The results of this study indicate  that  capital  intensity  has  a  positive  and  significant  effect  on  tax aggressiveness,  the  cost  of  debt  does  not  significantly  affect  tax aggressiveness, independent commissioners cannot moderate or weaken the relationship between capital intensity and aggressiveness. tax. Meanwhile, independent  commissioners  can  moderate  or  strengthen  the  relationship between the cost of debt and tax aggressiveness.

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh langsung dan tidak  langsung  dari  Intensitas  Modal  dan  Biaya  Utang  yang dimediasi  oleh  tindakan  Agresivitas  Pajak  terhadap  Komisaris Independen.  Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah  penelitian kuantitatif deskriptif. Pengumpulan data melalui studi pustaka dan studi  dokumentasi  melalui  laporan  yang  diunduh  melalui  website di  Bursa  Efek  Indonesia  dengan  menggunakan  teknik proposive sampling .  Sampel  dalam  penelitian  ini  berjumlah  13  perusahaan. Metode analisis data yang digunakan analisis data melalui software E-views  9. Hasil  dari  penelitian  ini  menunjukkan  Intensitas  modal berpengaruh positif dan signifikan terhadap agresivitas pajak, biaya utang  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak, komisaris independen tidak dapat memoderasi atau memperlemah hubungan  intensitas  modal  terhadap  agresivitas  pajak.  Sedangkan komisarisi  independen  dapat  memoderasi  atau  memperkuat hubungan biaya utang terhadap agresivitas pajak.

## 1. PENDAHULUAN
Sumber  pendapatan  terbesar  bagi  suatu Negara  adalah  pajak.  Pajak  menjadi  unsur penting yang diatur Undang-Undang Republik  Indonesia  No  28  tahun  2007  pasal  1 ayat  (1)  yaitu,  pajak  adalah  kontribusi  wajib kepada  Negara  yang  terutang  oleh  orang pribadi  atau  badan  yang  bersifat  memaksa berdasarkan  undang-undang,  dengan  tidak mendapatkan  imbalan  secara  langsung  yang digunakan  untuk  keperluan  bagi  Negara sebesar-besarnya.  Data  terkini  menunjukkan
bahwa  penerimaan  pajak  hingga  April  2021 mencapai  Rp  374,9  triliun.  Penerimaan tersebut tercatat 30,94% dari target penerimaan  pajak  tahun  2021  sebesar  Rp 1.229,6  triliun.  Realisasi  tersebut  tumbuh sebesar  negatif  0,46%.  Jika  dibandingkan dengan  penerimaan  pajak  pada  tahun sebelumnya,  pertumbuhan  ini  sudah  lebih baik  karena  tahun  lalu  bulan  April, penerimaan pajak kontruksinya minus 3%, hal tersebut  dikarenakan  adanya  faktor shortfall berkisar Rp 126,7% triliun yang memiliki andil
terhadap membengkaknya realisasi
pembiayaan anggaran sebesar Rp 945,8 triliun dan  faktor  lainnya  adalah  penanganan pandemi covid  19 dan  pemulihan  ekonomi yang membutuhkan biaya besar.
Bagi  perusahaan  pajak  bersifat  memaksa, karena pemerintah memaksa agar perusahaan membayar  pajak,  sedangkan  tujuan  dari perusahaan adalah menciptakan laba. Dengan perusahaan  membayar  pajak  akan  dapat mempengaruhi  laba  yang  di  peroleh.  Oleh karena itu biasanya perusahaan meminimalisir beban  pajak  dengan  melakuan  tindakan agresif pada pajak atau sering di sebut dengan Agresivitas  Pajak.  Menurut  Mustika  (2017) mengatakan  agresivitas  pajak  perusahaan yaitu  keinginan  untuk  mengecilkan  jumlah beban  pajak  yang  harus  dibayar  baik  dengan cara legal ( Tax Avoidance ) ataupun illegal ( Tax Evasion )  dengan  memanfaatkan  celah-celah yang ada dalam perpajakan.
Fenomena  dalam  penelitian  ini  terjadi pada  tahun  2019  PT  Bentoel  Internasional Investama  terindikasi  melakukan  tindakan penghindaran  pajak.  Lembaga Tax  Justice Network menyampaikan  dalam  laporan tertulis,  melaporkan  bahwa  PT  Bentoel Internasional  Investama  telah  mengalihkan sebagian pendapatannya keluar dari Indonesia dengan  cara  pinjaman  intra  perusahaan. Bentoel  banyak  mengambil  pinjaman  antara tahun 2013 sampai tahun 2015 dari perusahaan Belanda  sebesar  Rp  5,5  triliun  pada  agustus 2013  dan  Rp  6,7  trilliun  pada  2015,  sehingga PT  bentoel  harus  membayar  total  bunga pinjaman  sebesar  Rp  2,25  triliun.  Bentoel terindikasi  melakukan  pinjaman  agar  dapat menghindari potongan pajak untuk pembayaran  bunga    kepada  non  penduduk. Indonesia  menerapkan  pemotongan  pajak tersebut  sebesar  20%,  namun  karena  ada perjanjian  dengan  Belanda  maka  pajaknya menjadi  0%.  Dari  strategi  tersebut,  Indonesia kehilangan pendapatan bagi negara sebesar 11 juta  dolar  AS  pertahun.  Pasalnya  dari  utang 164  juta  dollar  AS.  Indonesia,  harusnya mengenakan  pajak  20%  atau  33  juta  dolar  AS atau 11 juta dolar AS pertahun.
Solusi  dari  permasalahan  diatas  bahwa
seharusnya pihak manajemen perusahaan dari PT.  Bentoel  Investama  Internasional  lebih melakukan  pengawasan  terhadap  sistem pelaporan  perpajakan  dengan  memperbanyak jumlah  dewan  komisaris  independen  agar sistem  pengawasan  lebih  terjaga  sehingga tidak  terjadi  tindakan  Agresivitas  Pajak  dan pemerintah  lebih  baik  memperbarui  undang- undang  mengenai  pajak  terutama  pada kelemahan-kelemahan yang mungkin saja bisa disalahgunakan  oleh  perusahaan  penghindar pajak.
Intensitas  modal  dan  biaya  utang merupakan  faktor  yang  mempengaruhi perusahaan  melakukan  tindakan  agresivitas pajak.  Dimana  diliat  dari  perusahaan menanamkan investasinya dalam bentuk asset. Didalam  asset  tetap  bisa  memperliatkan seberapa  besarnya  kekayaan  yang  di  peroleh suatu  perusahaan,  karena  jika  semakin  besar investasi  dalam  perusahaan  terhadap  asset tetap,  maka  semakin  besar  juga  menanggung beban  depresiasi,  dari  beban  tersebut  akan berpengaruh  terhadap  kewajiban  perpajakan perusahaan.  Biaya  utang  juga  merupakan faktor  yang  mempengaruhi  perusahaan melakukan tindakan agresivitas pajak. Menurut  Supramono  (2012),  menyatakan bahwa perusahaan menggunakan utang untuk membiyai  investasi,  dalam  kaitannya  dengan pajak,  perilaku  ini  disebabkan  karena  bunga merupakan bahan tetap yang dapat mengurangi  pajak.  Sehingga  keberadaan komisaris independen didalam suatu perusahaan dijadikan alasan dalam penentuan variabel  pemoderasi.  Dengan  adanya  indikasi tersebut  keberadaan  komisaris  independen dalam  perusahaan  berperan  penting,  dimana dapat  mengawasi  setiap  tindakan  yang diambil oleh manajemen perusahaan. Berdasarkan  uraian  yang  telah  dikemukakan diatas,  penulis  ingin  mengetahui  mendalam mengenai  mengenai  pengaruh  intensitas modal  dan  biaya  utang  yang  dimediasi  oleh agresivitas pajak terhadap komisaris independen.
2. TELAAH TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Menurut Ginting (2016) Komisaris
Independen  adalah  anggota  dewan  komisaris yang  tidak  terafiliasi  dengan  direksi,  anggota dewan  komisarsis  lainnya  dan  pemegang saham pengendali, serta bebas dari hubungan bisnis  atau  hubungan  lainnya  yang  dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak  independen  atau  bertindak  semata- mata  demi  kepentingan perusahaan.  Menurut Darsono  (2015)  Intensitas  modal  merupakan banyaknya  modal  milik  perusahaan  dengan wujud  asset  tetap  yang  dijadikan  sebagai investasi  perusahaan. Capital  intensity yiatu
kegiatan  investasi  perusahaan  dalam  bentuk asset  tetap.  Menurut  Arianti  (2019)  Biaya Utang  atau cost  of  debt merupakan  tingkat pengembalian  yang  diinginkan  oleh  kreditur saat memberikan pendanaan kepada perusahaan  ketika  melakukan  peminjaman. Menurut Mustika (2017) mengatakan agresivitas  pajak  perusahaan  yaitu  keinginan untuk  mengecilkan  jumlah  beban  pajak  yang harus  dibayar  baik  dengan  cara  legal  ( Tax Avoidance )  ataupun  illegal  ( Tax  Evasion ) dengan  memanfaatkan  celah-celah  yang  ada dalam perpajakan.

## Kerangka konseptual
Gambar 1. Kerangka Konseptual

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Intensitas  modal  berpengaruh  terhadap agresivitas pajak
Upaya  memaksimalkan  produksi  dapat dilakukan melalui  kebijakan intensitas  modal. Intensitas modal merupakan ukuran banyaknya  modal  milik  perusahaan  dengan wujud
aset tetap yang dijadikan sebagai  investasi  perusahaan  (Muzakki  & Darsono,  2015).  Saat  kepemilikan  aset perusahaan  berada  dengan  jumlah  besar, maka semakin besar pula biaya penyusutannya.  Biaya  penyusutan  adalah
pengalokasian  nilai  manfaat  ekonomis  aset dalam  periode  akuntansi.  Sehingga  semakin besar  biaya  penyusutan,  maka  semakin  besar deductible  expense dan  pada  akhirnya  semakin kecil pajak terutang perusahaan.
Berdasarkan teori perilaku terencana yang menjelaskan  tentang  perilaku  yang  timbul dalam  diri  manusia  atau  individu  karena adanya  niat  untuk  berperilaku  (Ajzen,  1991 dalam  jurnal  Karyada,  2020).  Dalam  perilaku teori terencana menjelaskan tentang bagaimana  wajib  pajak  untuk  melaksanakan kewajiban  dalam  membayar  pajak.  Jika  yang
Biaya Utang (X2) Intensitas modal (X1) Agresivita s pajak (Y) H1 Komisaris Independen (Z) H 3 H 4 H2
berperilaku  positif  maka  wajib  pajak  akan melakukan  tugasnya  untuk  membayar  pajak, namun jika ia  berperilaku  negatif maka  wajib pajak akan berniat melakukan tindakan agresif terhadap pembayaran pajak. Dalam kaitannya dengan teori ini, seorang individu berperilaku negatif dengan melakukan tindakan Agresivitas  Pajak.  Hal  ini  disebabkan  karena adanya intensitas modal.
Penelitian  terdahulu  yang  membahas mengenai  variabel  intensitas  modal,  yakni penelitian  oleh  Hazir  (2019)  dengan  judul Determinants of Effective Tax Rates in Turkey. Penelitian  ini  mencerminkan  intensitas  modal memiliki  pengaruh  negatif  pada  agresivitas pajak perusahaan. Berdasarkan uraian tersebut, hipotesis yang dikembangkan adalah: H1 :  Intensitas  modal  berpengaruh  terhadap agresivitas pajak.
Biaya utang berpengaruh terhadap agresivitas pajak
Biaya  Utang  atau cost  of  debt merupakan tingkat  pengembalian  yang  diinginkan  oleh kreditur  saat  memberikan  pendanaan  kepada perusahaan  ketika  melakukan  peminjaman (Arianti,  2019).  Perusahaan  menggunakan utang  untuk  membiayai  investasi.  Berdasaran teori  perilaku  terencana  menjelaskan  tentang perilaku yang timbul dalam diri manusia atau individu karena adanya niat untuk berperilaku (Ajzen,  1991  dalam  jurnal  Karyada,  2020). Dalam  perilaku  teori  terencana  menjelaskan tentang  bagaimana  wajib  pajak  untuk melaksanakan  kewajiban  dalam  membayar pajak. Jika yang berperilaku positif maka wajib pajak  akan  melakukan  tugasnya  untuk membayar  pajak,  namun  jika  ia  berperilaku negatif  maka  wajib  pajak  akan  berniat melakukan tindakan agresif terhadap pembayaran  pajak..  Dalam  kaitannya  dengan teori  ini,  seorang  individu  berperilaku negatif yaitu dengan melakukan tindakan Agresivitas Pajak. Hal ini disebabkan karena adanya biaya utang.
Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan  oleh  Yunita  (2018);  Arianti  (2019), menyatakan  bahwa  Biaya  Utang  tidak berpengaruh  terhadap  Penghindaran  Pajak.
Semakin  banyak  jumlah  biaya  hutang  yang ditanggung  oleh  suatu  perusahaan  maka semakin meningkat pula perusahaan melakukan  tindakan  Agresivitas  Pajak. Berdasarkan  uraian  tersebut,  maka  rumasan hipotesis, yaitu:
H2 :  Diduga  Biaya  Utang  berpengaruh terhadap Agresivitas Pajak
Komisaris  independen  dapat  memoderasi hubungan intensitas modal terhadap agresivitas Intensitas Modal ( capital intensity ) merupakan  seberapa  besar  perusahaan menginvestasikan  asset  tetap.  Dimana  asset tetap  dapat  memperlihatkan  banyaknya kekayaan yang dimiliki oleh suatu perusahaan. Karena semakin besar perusahaan menggunakan  investasi  dalam  bentuk  asset tetap  maka  semakin  banyak  pula  perusahaan menanggung beban depresiasi, beban tersebut yang  akan  mengurangi  laba  perusahaan sehingga dapat berpengaruh terhadap kewajiban  perpajakan.  Sehingga  keberadaan komisaris  independen  dijadikan  alasan sebagai variabel pemoderasi.
Berdasarkan  teori  perilaku  terencana menjelaskan  tentang  perilaku  yang  timbul dalam  diri  manusia  atau  individu  karena adanya  niat  untuk  berperilaku  (Ajzen,  1991 dalam  jurnal  Karyada,  2020).  Dalam  perilaku teori terencana menjelaskan tentang bagaimana  wajib  pajak  untuk  melaksanakan kewajiban  dalam  membayar  pajak.  Jika  yang berperilaku  positif  maka  wajib  pajak  akan melakukan  tugasnya  untuk  membayar  pajak, namun jika ia  berperilaku  negatif maka  wajib pajak akan berniat melakukan tindakan agresif terhadap pembayaran pajak. Dalam kaitannya dengan teori ini, seorang individu berperilaku negatif dengan melakukan tindakan Agresivitas  Pajak.  Hal  ini  disebabkan  karena adanya  intensitas  modal.  Sehingga  dengan adanya  kehadiran  komisaris  independen  di harapkan  dapat  meminimalisir  oportunitas manajer  yang  mungkin  dapat  terjadi.  Karena dengan adanya komisaris independen pengawasan  yang  di  lakukan  oleh  dewan komisaris  terhadap  manajer  semakin  ketat
atau  mencegah  manajer  melakukan  tindakan perilaku Agresivitas Pajak.
Berdasarkan penelitian yang dilakukan Aderia  (2019)  bahwa  Komisaris  Independen berpengaruh  negatif  terhadap  Agresivitas Pajak.  Berdasarkan  uraian  tersebut  maka rumusan hipotesis ke tiga, yaitu:
H3 : Diduga Komisaris Independen memperkuat    hubungan    Intensitas  Modal terhadap Agresivitas Pajak
Komisaris  independen  dapat  memoderasi hubungan  biaya  utang  terhadap  agresivitas pajak
Biaya  Utang  atau cost  of  debt merupakan tingkat  pengembalian  yang  diinginkan  oleh kreditur  saat  memberikan  pendanaan  kepada perusahaan  ketika  melakukan  peminjaman (Arianti,  2019).  Perusahaan  menggunakan utang  untuk  membiayai  investasi,  kaitannya dengan  perpajakan,  perilaku  ini  dikarenakan bunga  diklasifikasikan  sebagai  bahan  tetap yang  dapat  mengurangi  pajak,  sehingga dengan  adanya  utang  memberikan  hubungan positif  pada  aktivitas  agresivitas  pajak. Sehingga  keberadaan  komisaris  independen dijadikan alasan sebagai variabel pemoderasi.
Berdasarkan  teori  perilaku  terencana menjelaskan  tentang  perilaku  yang  timbul dalam  diri  manusia  atau  individu  karena adanya  niat  untuk  berperilaku  (Ajzen,  1991 dalam  jurnal  Karyada,  2020).  Dalam  perilaku teori terencana menjelaskan tentang bagaimana  wajib  pajak  untuk  melaksanakan kewajiban  dalam  membayar  pajak.  Jika  yang berperilaku  positif  maka  wajib  pajak  akan melakukan  tugasnya  untuk  membayar  pajak, namun jika ia  berperilaku  negatif maka  wajib pajak akan berniat melakukan tindakan agresif terhadap pembayaran pajak. Dalam kaitannya dengan teori ini, seorang individu berperilaku negatif  yaitu  dengan  melakukan  tindakan Agresivitas  Pajak.  Hal  ini  disebabkan  karena adanya biaya utang. Sehingga dengan adanya kehadiran  komisaris  independen  di  harapkan dapat  meminimalisir  oportunitas  manajer yang  mungkin  dapat  terjadi.  Karena  dengan adanya  komisaris  independen  pengawasan yang  di  lakukan  oleh  dewan  komisaris
terhadap  manajer  semakin  ketat  atau mencegah  manajer  melakukan  tindakan Agresivitas Pajak. Berdasarkan penelitian yang dilakukan  oleh  Aderia  (2019)  menyatakan bahwa  Komisaris  Independen  berpengaruh negatif terhadap Agresivitas Pajak
Berdasarkan  uraian  tersebut,  dapat  diuraikan rumusan hipotesis, sebagai berikut:
H4 :  Komisaris  Independen  memperkuat hubungan  Biaya  Utang  terhadap  Agresivitas Pajak.

## 3. METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  ini  menggunakan  jenis penelitian  kuantitatif  dan  sumber  data  yang digunakan adalah data sekunder yang didapat melalui  teknik  pengumpulan  data  berupa laporan keuangan yang diunduh dari  website Bursa  Efek  Indonesia  atau  www.idx.co.id. Teknik  sampling  yang  digunakan  dalam penelitian  adalah  teknik proposive  sampling . ukuran  dalam  penentuan  jumlah  sampel menggunakan kriteria-kriteria tertentu sehingga di dapat jumlah sampel sebanyak 13 perusahaan.  Populasi  dalam  penelitian  ini yaitu  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2016-2020 sebanyak 163 perusahaan. Teknik analisis data yang  digunakan  yaitu  statistik  deskriptif  dan regresi data panel.
Menurut  Sugiyono  (2010:29)  operasional variabel  adalah  melekat  arti  pada  variabel dengan  cara  menetapkan  kegiatan  atau tindakan yang perlu untuk mengukur variabel itu.  Definisi  dan  operasional  variabel dimaksudkan  untuk  mengetahui  pengaruh pengukuran  variabel  dalam  penelitian  ini. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini terdapat  3  variabel,  yaitu  variabel  dependen, variabel  independen,  dan  variabel  moderasi. Variabel  dependen  yang  digunakan  dalam penelitian  adalah  Agresivitas  Pajak  atau penghindaran  pajak  adalah  cara  untuk mengurangi  pajak  yang  bersifat  legalkarena tidak  melanggar  peraturan  yang  ada melainkan  dengan  memanfaatkan  celah – celah  hukum  perpajakan  yang  ada  (Arianti, 2019),  variabel  independen  yang  digunakan yaitu  Intensitas  Modal  merupakan  salah  satu
bentuk keputusan keuangan yang di tetapkan oleh manajemen untuk meningkatkan profitabilitas  perusahaan.  Sedangkan  Biaya Utang  merupakan  tingkat  pengembalian sebelum pajak yang harus yang harus dibayar oleh  perusahaan  ketika  melakukan  pinjaman (Arianti, 2019).
Komisaris Independen
didefinisikan  sebagai  seorang  yang  tidak terafiliasi  dalam  segala  hal  dalam  pemegang saham  pengendali.  Tidak  memiliki  hubungan afiliasi  dengan  direksi  atau  dewan  komisaris, serta  tidak  menjabat  sebagai  direktur  pada suatu perusahaan yang terkait (Arianti, 2020)
Tabel 1. Definisi Operasional Variabel Variabel Indikator Sumber 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑛𝑠𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 (𝑋1) 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑡𝑒𝑡𝑎𝑝 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 (Mulyani et al, 2014) 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 (𝑋2) 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑈𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑟𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 (Arianti, 2019) Agresivitas Pajak (Y) 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑃𝑃ℎ 𝑙𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 (Bachtiar, 2015) Komisaris Independen (Z) 𝑗𝑚𝑙 𝑘𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝑖𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑤𝑎𝑛 𝑘𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 (Arianti, 2020)
Metode  analsisa  data  adalah  suatu kegiatan  yang  dilakukan  untuk  memproses dan  menganalisis  data  yang  telah  terkumpul. Dalam  penelitian  ini,  peneliti  menggunakan analisis kuantitatif. Analisis kuantitatif merupakan  suatu  bentuk  analisis  yang diperuntukkan  bagi  data  yang  besar  yang dikelompokkan  ke  dalam  kategori-kategori yang  berwujud  angka-angka.  Metode  analisis data menggunakan metode regresi data panel. Data panel ( Pool ) merupakan gabungan antara data  runtun  waktu  ( time  series )  dengan  data silang ( cross sction ). Metode kuadrat kecil atau metode Ordinary  Least  Squared (OLS)  dengan beberapa uji yaitu terdiri dari Analisis Statistik
Deskriptif,  Data  Panel,  Uji  Asumsi  Klasik, Regresi  Analisis  Berganda, Moderate  Reggesion Analysis ,  Uji Koefisien  Determinasi (R 2 )  dan  Uji Hipotesis  dengan  bantuan  komputer  melalui Microsoft Excel dan program Eviews 9.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis statistik deskriptif mendeskripsikan mengenai ringkasan persebaran nilai minimal, nilai maksimal, nilai mean, nilai median dan standar devisiasi dari masing-masing variabel.
Berikut ini merupakan  gamabaran  dari  persebaran  data seluruh variabel: Tabel 2. Statistik Deskriptif Variabel Variabel N Min Max Mean Median Standar deviasi Intensitas modal 65 0.13 0.56 0.32 0.32 0.12 Biaya utang 65 0.00 0.14 0.04 0.03 0.03 Komisaris independen 65 0.33 0.6 0.39 0.37 0.08 Agresivitas pajak 65 0.17 0.32 0.24 0.24 0.02 Sumber : output e-view 9 Berdasarkan  tabel  2  diatas,  kolom  N menjelaskan  65  data  obesrevasi  yang digunakan dalam penelitian. Variabel Agresivitas  Pajak  memiliki  nilai  rata-rata sebesar 0,24 artinya tindakan Agresivitas Pajak yang  dilakukan  oleh  perusahaan  manufaktur
yang terdaftar di BEI tahun 2016-2020 sebesar 24  persen.  Agresivitas  pajak  paling  rendah adalah 0.17 diperoleh dari perusahaan  Tempo Scan Pacific Tbk (TSCP). Sementara agresivitas pajak  paling  tinggi    adalah  sebesar  0,324 diperoleh  dari  perusahaan  Kedawung  Setia
Industrial  Tbk  (KDSI)  kenaikan  terjadi  pada tahun  2019.  Sedangkan  standar  devisiasi sebesar 0,02.
Variabel  Intensitas  Modal  memiliki nilai  rata-rata  dari  perusahaam  manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2016-2019 sebesar 0,32  atau  32  persen  dan  nilai  median  sebesar 0,32.  Nilai  tertinggi  yaitu  0,56  terjadi  pada tahun  2016  yang  diperoleh  dari  perusahaan Multi  Bintang  Indonesia  Tbk  (MLBI).  Nilai terendah  sebesar  0,33  yang  diperoleh  dari perusahaan  Supreme  Cable  Manufacturing  & Commerce  Tb  (SCCO).  Sedangkan  standar devisiasinya sebesar 0,12.
Variabel  Biaya  utang  memiliki  nilai rata-rata  dari  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  BEI  tahun  2016-2020  sebesar  0,04 dan  nilai  median  sebesar  0,03.  Nilai  tertinggi yaitu  0,14  diperoleh  dari  perusahaan Kedawung  Setia  Industrial  Tbk  (KDSI).  Nilai terendah sebesar 0,00 diperoleh dari
perusahaan  Wilmar  Cahaya  Indonesia  Tbk (CEKA)  terjadi  pada  tahun  2020.  Sedangkan standar devisiasinya sebesar 0,03.
Variabel
Komisaris independen memiliki  nilai  rata-rata  dari  perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2016- 2020  sebesar  0,39  atau  39  persen  dan  nilai median  sebesar  0,37.  Nilai  tertinggi  yaitu    0,6 diperoleh dari perusahaan Tempo Scan Pacific Tbk  (TSCP),  nilai  terendah  sebesar  0,04 diperoleh dari perusahaan Arwana Citramulia Tbk (ARNA). Sedangkan standar devisiasinya sebesar 0,082
Hasil dari pengujian hipotesis dijabarkan  menjadi  dua  bagian,  yaitu  hasil analisis  data  panel  tanpa  moderasi  (model  1) dan hasil  analisis data panel dengan moderasi (model 2) yang dijabarkan pada tabel 3 sebagai berikut:
Tabel 3. Hasil Pengujian Hipotesis Variable Agresivitas pajak Model 1 Model 2 coefficient t-stat Prob coefficient t-stat Prob C 0.21 18.5 0.00 0.02 17.6 0.00 IM 0.07 2.21 0.03 0.26 2.57 0.01 BU 0.08 0.98 0.32 -1.32 -2.54 0.01 KI*IM -0.53 -1.99 0.05 KI*BU 3.89 -2.73 0.00 R 2 0.09 0.19 Adjusted R 2 0.06 0.13 F-stat 3.19 0.04 3.56 0.01 Sumber: output e-views 9 Berdasarkan hasil analisis data panel yang dilakukan pada tabel 3, nilai Adjusted R 2 untuk model  1  adalah  0,06.  Hal  ini  berarti  bahwa variabel  independen  intensitas  modal  dan biaya  utang  mampu  mempengaruhi  variabel dependen  yaitu  agresivitas  pajak  sebesar  6% dan  sisanya  senilai  94%  agresivitas  pajak dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  diluar  model. Sementara  itu, Adjusted  R 2 pada  model  2 memiliki  nilai  sebesar  0,13.  Hal  ini mengindikasikan bahwa 13% variabel agresivitas  pajak  dapat  dipengaruhi  oleh seluruh  variabel  independen,  yaitu  intensitas modal, biaya utang, interaksi antara komisaris
independen  dengan  intensitas  modal  dan biaya  utang,  dengna  nilai  sisa  87% dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  diluar  model yang  telah  diuji.  Kemudian,  pada  tabel  3 diperoleh  hasil    nilai  f-statistik  dengan  nilai signifikan  0.05,  yang  artinya  menunjukkan kelayakan  model  yang ada  untuk  diteliti. Hal ini  menunjukkan  secara  simultan  variabel independen  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel dependen.
Hasil  pengujian  untuk  hipotesis  pertama menunjukkan  nilai  t-statistic  sebesar  2,21  dan prob sebesar 0,03. Dikarenakan nilai  t-statistic >  1.99,  maka  hipotesis  pertama  diterima.
Artinya intensitas modal berpengaruh signifikan  dan  positif  terhadap  agresivitas pajak.  Sesuai  dengan  teori  perilaku  terencana mengatakan  tentang  perilaku  yang  timbul dalam  diri  manusia  atau  individu  karena adanya  niat  untuk  berperilaku.  Dimana Intensitas  Modal  merupakan  asset  tetap  yang dapat  memperlihatkan  banyaknya  kekayaan yang dimiliki oleh suatu perusahaan. Semakin banyak  perusahaan  menggunakan  asset  tetap maka  semakin  besar  pula  perusahaan menanggung beban depresiasinya, dari  beban depresiasi  inilah  yang  memyebabkan  pihak perusahaan melakukan tindakan negatif yaitu dengan  melakukan  tindakan  Agresivitas Pajak.  Hasil  ini  mendukung  penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Rasulita (2018), Ariyani et  al (2019),  Darsani et  al (2021). Sedangkan  penelitian  ini  bertolak  belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh Savitri dan Rahmawati (2017).
Hasil  pengujian  untuk  hipotesis  kedua menunjukkan  nilai  t-statistic  sebesar  0,98  dan nilai  prob  sebesar  0,32.  Dikarekan  nilai  t- statistic  <  1.99,  maka  hipotesis  kedua  ditolak. Artinya  Biaya  utang  tidak  berpengaruh terhadap agresivitas pajak. Sesuai dengan teori perilaku  terencana  yang  mengatakan  tentang perilaku yang timbul dalam diri manusia atau individu karena adanya niat untuk berperilaku. Dimana semakin banyak perusahaan menanggung utang, maka semakin  banyak  pula  beban  bunga  yang ditanggung  oleh  perusahaan.  Namun  tidak menimbulkan perilaku negatif bagi perusahaan  untuk  melakukan  tindakan
Agresivitas  Pajak.  Maka  pihak  manajemen akan  lebih  konservatif  dalam  melakukan pelaporan keuangan atas operasional perusahaan  (Hidayat,  2018).  Hasil  ini mendukung penelitian terdahulu yang dilakukan  oleh  Yunita  (2018)  sedangkan penelitian  ini  bertolak  belakang  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  kalbuana et  al (2020).
Hasil  pengujian  untuk  hipotesis  ketiga menunjukkan nilai t-statistic sebesar -1,99 dan nilai  prob  sebesar  0,05.  Dikarenakan  nilai  t- statistic  <  1.99,  maka  hipotesis  ketiga  ditolak.
Artinya  komisaris  independen  tidak  dapat memoderasi  hubungan  intensitas  modal terhadap agresivitas pajak. Sesuai dengan teori perilaku  terencana  yang  mengatakan  tentang perilaku yang timbul dalam diri manusia atau individu karena adanya niat untuk berperilaku.  Dimana  kehadiran  komisaris independen  tidak  mempengaruhi  hubungan antara  Intensitas  modal  dengan  agresivitas pajak. Semakin banyak perusahaan menggunakan asset tetap maka semakin besar pula  perusahaan  melakukan  tindakan  negatif yaitu dengan melakukan tindakan Agresivitas Pajak.
Hasil  penelitian  untuk  hipotesis  keempat menunjukkan nilai t-statistic sebesar -2,73 dan nilai  prob  sebesar  0,00.  Dikarenakan  nilai  t- statistik  >  1.99,  maka  hipotesis  keempat diterima. Artinya komisaris independen dapat memoderasi  hubungan  biaya  utang  terhadap agresivitas pajak. Sesuai dengan teori perilaku terencana  yang  mengatakan  tentang  perilaku yang timbul dalam diri manusia atau individu karena adanya niat untuk berperilaku. Dimana semakin  banyak  perusahaan  menanggung utang,  maka  semakin  besar  pula  perusahaan menganggung beban bunga. Dari beban bunga inilah yang memyebabkan perusahaan melakukan  tindakan  negatif  yaitu  dengan melakukan tindakan agresivitas pajak.
Sehingga  keberadaan  komisaris  independen berfungsi
untuk mengawasi sistem manajemen  perpajakan  dalam  perusahaan agar tidak terjadi tindakan agresivitas pajak.

## 5. SIMPULAN
Berdasarkan Hasil penelitian yang dilakukan,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa intensitas  modal  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  agresivitas  pajak  dan biaya  utang  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap agresivitas pajak. Sedangkan komisaris independen tidak
dapat memoderasi  atau  memperlemah  pengaruh intensitas  modal  terhadap  agresivitas  pajak. Serta komisaris independen dapat memoderasi atau  memperkuat  pengaruh  biaya  utang terhadap agresivitas pajak.
Keterbatasan  dalam  penelitian  ini  yaitu populasi  dan  sampel  dalam  penelitian  ini hanya berfokus pada perusahaan manufaktur , variabel  independen  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  hanya  intensitas  modal  dan biaya utang dengan 1 variabel moderasi yaitu komisaris  independen,  dalam  penelitian  ini hanya  menggunakan  5  tahun  periode  yaitu 2016-2020,  dan  pengukuran  pendekatan pengukuran agresivitas pajak yang digunakan yaitu effective tax rate.
Saran  dalam  penelitian  ini  yaitu  Untuk pemerintah  dimohonkan  lebih  memperketat penjagaan terhadap perusahaan yang melaporkan  kewajiban  perpajakan  khususnya perusahaan  yang  memiliki  jumlah  asset  tetap dan utang yang cukup besar, Dalam penelitian ini  masih  banyak  kekurangan  yang  perlu diperbaiki  dan  dikembangkan.  Bagi  peneliti selanjutnya dapat menambahkan variabel lain misalnya Likuiditas , ROE, ROA, dan CSR yang berkaitan  dengan  variabel  penelitian  ini, Untuk peneliti selanjutnya dimohonkan dapat melakukan  penelitian  yang  serupa  dengan objek  penelitian  yang  berbeda  terutama  pada perusahaan  yang  telah go  public ,  dan  Bagi akademisi penelitian ini dapat dijadikan bahan referensi  dan  dokumentasi  dalam  melakukan penelitian selanjutnya.

## REFERENSI
Aderia, M. (2019). Pengaruh Capital Intensity, Inventory  intensity  dan  Komisaris independen terhadap Agresivitas Pajak pada  Perusahaan  sub  sektor  makanan dan  minuman  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  indonesia  periode  2013-2017. Skripsi. Universitas Sriwijaya. Palembang. Arianti,  B.  F.  (2019).  Pengaruh Pengungkapan Sukarela,  Penghidaran  Pajak  dan
Corporate  Governace  terhadap  Biaya Hutang. Journal  of  Economic  and Management Scienties , 2 (1), 14 – 29.
Arianti, B. F. (2020). The Effect of Independent
Commissioner’s  Moderation  of  CSR  and Institutional Ownership on Tax Avoidance. Jabe (Journal of Accounting and Business Education) , 4 (2), 98.
https://doi.org/10.26675/jabe.v4i2.8271
Ariyani, P., Lestari, S., Pratomo, D., & Asalam,
A. G. (2019). Pengaruh Koneksi Politik dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal ASET (Akuntansi Riset) , 11 (1), 41 – 54. https://doi.org/10.17509/jaset.v11i1.1
5772
Ayem,  S.,  &  Setyadi,  A.  (2019).  Pengaruh Profitabilitas  ,  Ukuran  Perusahaan  , Komite  Audit  Dan  Capital  Intensity Terhadap  Agresivitas  Pajak  (  Studi Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang Terdaftar  di  BEI  Periode  Tahun  2013-. Jurnal  Akuntansi  Pajak  Dewantara , 1 (2), 228 – 241.
https://doi.org/10.24964/japd.v1i1.90
5
Darsani,  P.  A.,  &  Sukartha,  I.  M.  (2021).  The Effect  of  Institutional  Ownership, Profitability,  Leverage  and  Capital Intensity  Ratio  on  Tax  Avoidance. American  Journal  of  Humanities  and Social  Sciences  Research  (AJHSSR) , 5 (1), 13 – 22.  https://www.ajhssr.com/wp- content/uploads/2021/01/C215011322
.pdf
Dwi Sandra, M. Y., & Anwar, A. S. H. (2018). Pengaruh Corporate Social Responsibility  Dan  Capital  Intensity Terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal Akademi Akuntansi , 1 (1), 1 – 8. https://doi.org/10.22219/jaa.v1i1.6947 Eksandy,  A.  (2014).  Pengaruh  komisaris independen, komite audit, dan kualitas audit  terhadap  penghindaran  pajak  ( Studi  Empiris  Pada  Sektor  Industri Barang  Konsumsi  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014 ). Competitive, 1 (1), 1 – 20.
Hazir,  Cagri  Aksoy.  (2019).  Determinants  Of Effective Tax Rate In Turkey. Journal of Research in Business 4(1):35 – 45 Kalbuana, N., Solihin, S., Saptono, S., Yohana, Y., & Yanti, D. R. (2020). The Influence of  Capital  Intensity,  Firm  Size,  and Leverage  on  Tax  Avoidance  on Companies  Registered  in  Jakarta Islamic  Index  (JII)  Period  2015-2019.
International  Journal  of  Economics, Business  and  Accounting  Research (IJEBAR) , 4 (3), 272 – 278. https://jurnal.stie- aas.ac.id/index.php/IJEBAR/article/v iew/1330/727 Maulana, M., Marwa, T., & Wahyudi, T. (2018). The  Effect  of  Transfer  Pricing,  Capital Intensity and Financial Distress on Tax Avoidance with Firm Size as Moderating Variables. Modern Economics , 11 (1), 122 – 128. https://doi.org/10.31521/modecon.v1
1(2018)-20
Muliawati, I. A. P. Y., & Karyada, P. F. (2020). Pengaruh leverage dan capital intensity terhadap  agresivitas  pajak  dengan komisaris  independen sebagai variabel pemoderasi. Hita  Akuntansi  Dan Keuangan , 495 – 524. Muzakki,  Muadz  Rizki  &  Darsono.  (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility  Dan  Capital  Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Diponegoro  Journal  Of  Accounting 4(3):1 – 8.
Noviyani,  E.,  &  Muid,  D.  (2019).  Pengaruh Return  on  Assets,  Leverage,  Ukuran Perusahaan, Intensitas Aset Tetap, dan Kepemilikan  Institusional  terhadap Penghindaran Pajak. Diponegoro Journal of Accounting , 8 (3), 1 – 11.
Putri,  V.  R.  (2020).  Berpengaruhkah  Asset intensity  dan  Debt  Policy  terhadap penghindaran  pajak. Jurnal  Akuntansi Keuangan  Dan  Bisnis , 13 (2),  118 – 125.
http://repository.ibs.ac.id/1878/ Rahmadi, Z. T., & Suharti, E. (2018). Pengaruh Capital Intensity dan Leverage Terhadap  Agresivitas  Pajak  pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia ( BEI )  Periode  2014-2018.  Skripsi.  Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi. Batam
Savitri,  D.  A.  M.,  &  Rahmwati,  I.  N.  (2017).
Pengaruh leverage, intensitas persediaan,  intensitas  aset  tetap,  dan profitabilitas terhadap agresivitas pajak. Jurnal  Ilmu  Manajemen  Dan Akuntansi Terapan , 8 (November), 64 – 79. Suyanto,  K.  D.,  &  Supramono.  (2012).
Likuiditas, leverage , komisaris independen,  dan  manajemen  laba terhadap agresivitas pajak perusahaan. Jurnal  Keuangan  Dan  Perbankan , 16 (2), 167 – 177.
Wulansari, T. A., Titisari, K. H., & Nurlaela, S. (2020).  Pengaruh  leverage  ,  intensitas persediaan, aset tetap, ukuran perusahaan,  komisaris  independen terhadap  agresivitas  pajak. Jurnal Akuntansi & Ekonomi , 5 (1), 69 – 76.