ISSN 1411-514X ( print ) ISSN 2355-7737 ( online )

## DAFTAR ISI
Trikonomika, Volume 13, No. 1, Juni 2014

## Pengaruh Otonomi dan Akuntabilitas Perguruan Tinggi terhadap Kinerja Manajerial
Isnaeni Nurhayati .............................................................................................................................  1–12
Keseimbangan Jangka Pendek dan Jangka Panjang Nilai Tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika
Horas Djulius , Yudi Nurdiansyah ...................................................................................................   13–20 Kajian Kepemimpinan Transformasional, Komitmen Karyawan, Motivasi, Kepuasan Kerja,

## dan Kinerja Karyawan
Edy Saptono ......................................................................................................................................   21–48
Pengaruh Kualitas Pelayanan terhadap Kepuasan Mahasiswa Program Ekstensi Fakultas Ekonomi Universitas Jambi
Yenny Yuniarti ..................................................................................................................................   49–61 Determinan Profitabilitas Bank: Suatu Studi pada Bank yang Terdaftar di BEI
Jaja Suteja , Gerinata Ginting ..........................................................................................................  62–77

## Faktor Determinan Minat Wirausaha Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

## Negeri Gorontalo
Herwin Mopangga ...........................................................................................................................  78–90
Pengaruh Upah dan Pengalaman Kerja terhadap Produktivitas Karyawan Kerajinan Ukiran

## Kabupaten Subang
Ardika Sulaeman ..............................................................................................................................  91–100
Analisis Harga Saham dan Rata-Rata Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Ex-Dividend Date (Studi pada Emiten Indeks Kompas-100)
Alvin Mulya Hidayati .......................................................................................................................  101–107
Pengaruh Manajemen Laba Akrual dengan Pendekatan Revenue Discretionary Model

## terhadap Kinerja Perusahaan
Sepriahangga Wahyu Windharta , Nurmala Ahmar .......................................................................  108–118

## Determinan Profitabilitas Bank: Suatu Studi pada Bank yang Terdaftar di BEI

## Jaja Suteja
Fakultas Ekonomi Universitas Pasundan Jl. Tamansari No. 6-8, Bandung 40116 E-Mail : jajasuteja@unpas.ac.id
Gerinata Ginting
Fakultas Pascasarjana Universitas Pasundan Jl. Sumatera No. 41, Bandung 40117 E-Mail : gerinata.ginting@yahoo.com

## ABSTRACT
This research is aimed at providing empirical evidence of the impact of non interest income, Non Interest Expense, Loan Loss Provisions, Equity, Total Assets, GDP, Market Capitalization on ROA. This research sampled 20 banks listed in Indonesia Stock Exchange during the research period that is 2003 to 2011. Data were analyzed using multiple regression method. Based on the result of analysis, it is concluded that Non Interest Income, Non Interest Expense, Loan Loss Provisions, Equity, Total Assets, GDP, Market Capitalization have significant effect on ROA.
Keywords: non interest income, non interest expense, loan loss provisions, equity, total assets, GDP, market capitalization, ROA.

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris pengaruh non interest income , non interest expense , loan loss provisions , equity , total assets , GDP, market capitalization terhadap ROA. Populasi penelitian adalah 20 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode penelitian tahun 2003–2011. Data dianalisis menggunakan regresi berganda. Berdasarkan hasil pengujian disimpulkan bahwa non interest income , non interest expense , loan loss provisions , equity , total assets , GDP, market capitalization berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Kata Kunci: non interest income , non interest expense , loan loss provisions , equity , total assets , GDP, market capitalization , ROA.

## Trikonomika
Volume 13, No. 1, Juni 2014, Hal. 62–77 ISSN 1411-514X ( print ) / ISSN 2355-7737 ( online )

## PENDAHULUAN
S ektor perbankan merupakan tulang punggung bagi  perekonomian  Indonesia  dan  memiliki peranan  yang  penting  sebagai  perantara  keuangan. Kesehatan  bank  memiliki  pengaruh  penting  bagi kesehatan perekonomian secara umum, hal ini tidak hanya  penting  bagi  para  manajer  bank,  tetapi  juga untuk stakeholder seperti,  bank  sentral,  asosiasi bankir,  pemerintah  dan  otoritas  keuangan  lainnya. Pengetahuan tentang faktor-faktor ini akan bermanfaat dalam membantu pihak yang berwenang dan manajer bank  dalam  merumuskan  kebijakan-kebijakan  masa depannya  dalam  meningkatkan  keuntungan  dari sektor perbankan Indonesia.
Keuntungan merupakan tujuan utama yang harus dicapai oleh setiap bank dalam melakukan kegiatan usaha perbankan. Modal bank akan bertambah yang pada  gilirannya  akan  meningkatkan  kemampuan bank dalam melakukan operasinya. Keuntungan yang diperoleh  selain  ditentukan  oleh  kemampuan  bank itu  sendiri,  juga  tidak  lepas  dari  kepercayaan  para pemegang  saham  dan  masyarakat  yang  menyimpan dananya  berupa  giro,  tabungan,  maupun  deposito, serta dipengruhi juga oleh faktor eksternal yang tidak dapat dipengaruhi oleh bank.
Dunia perbankan di Indonesia telah mengalami berbagai  situasi  dan  kondisi,  salah  satu  yang  tidak dapat dilupakan adalah pada masa krisis perbankan yang terjadi pada tahun 1997-1998, peristiwa tersebut telah memberikan pelajaran berharga bahwa berbagai permasalahan  di  sektor  perbankan  yang  tidak terdeteksi secara dini akan mengakibatkan runtuhnya kepercayaan masyarakat terhadap industri perbankan. Selain  itu,  upaya  pemulihan  kondisi  perbankan nasional  dan  peningkatan  kembali  kepercayaan masyarakat terhadap industri perbankan memerlukan biaya yang tidak sedikit.
Penarikan dana masyarakat secara besar-besaran dalam  waktu  singkat  memberikan  dampak  negatif pada aspek likuiditas bank. Hal ini apabila tidak segera ditangani akan menimbulkan permasalahan lanjutan berupa permasalahan solvabilitas, karena bank akan terpaksa memberikan insentif bunga simpanan yang sangat  tinggi  untuk  mempertahankan  simpanan masyarakat  dan  seringkali  insentif  jauh  berada  di atas  kemampuan  bank,  dengan  pendapatan  yang relatif terbatas, struktur biaya bunga yang tinggi akan mengurangi rentabilitas bank, bahkan mengakibatkan kerugian yang luar biasa seperti yang pernah terjadi pada industri perbankan Indonesia dalam kurun waktu 1997-1998. Sementara itu, dari sisi penyaluran dana, komposisi  aktiva  produktif  juga  turut  menentukan ketahanan  bank  dalam  menghadapi  permasalahan yang berasal dari faktor eksternal perbankan.
Pada  Gambar  1.  dapat  dilihat  perkembangan perbankan di Indonesia pasca krisis 1998 mengalami pertumbuhan yang pesat, meskipun pada tahun 2008, dunia dihadapkan pada krisis keuangan global yang telah memorakporandakan stabilitas sistem keuangan di berbagai negara maju. Namun daya tahan sistem keuangan  domestik,  khususnya  industri  perbankan juga cukup mantap sebagai hasil dari upaya penguatan sistem perbankan yang dilakukan sejak krisis tahun 1998.
Terjaganya  stabilitas  tersebut  memberikan landasan  yang  cukup  kondusif  bagi  perekonomian domestik  melalui  dukungan  pembiayaan  ekonomi yang  meningkat  signifikan.  Eksposur  atau  dampak keuangan potensial yang berlipat ganda, karena adanya probabilitas  terjadinya  perbedaan  antara  kenyataan dengan  harapan  (risiko)  perbankan  dan  lembaga keuangan  Indonesia  terhadap subprime  mortgage relatif  minimal.  Hal  itu  menyebabkan  gejolak  pada sistem keuangan di Indonesia tidak separah negara- negara lain yang terkena dampak krisis.
Gambar 1. ROA Perbankan di Indonesia
Periode 2003-2011 4 3.5
3 2.5 2 1.5 2003 2003 2003 2003 2003 2003 2003 2003 2003 1 0.5 0
Gerinata Ginting
Terdapat banyak faktor yang dapat mempengaruhi tingkat  profitabilitas  bank,  selain  dari  sisi  internal bank  terdapat  pula  faktor  eksternal  yang  tidak dapat  dikendalikan  oleh  perusahaan  yang  dapat mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  bank,  di  dalam penelitian Sufian and Chong (2008) mengenai faktor yang  menentukan  tingkat  profitabilitas  pada  nagara berkembang, dengan studi kasus pada negara Filipina, melakukan penelitian mengenai bagaimana pengaruh non interest income, non interest expense, loan loss provisions, equity, total asset, money supply, inflation, growth gdp, market capitalization terhadap return on assets (ROA). Pendapatan memiliki peranan yang sangat besar terhadap tingkat profit suatu perusahaan. Perbankan memiliki dua sumber pendapatan, yaitu pendapatan bunga ( interest income ) dan pendapatan selain bunga ( non interest income ). Pendapatan terbesar dan utama pada  sektor  perbankan  didapat  dari  pendapatan bunga,  hal  ini  karena  kegiatan  utama  bank  adalah menghimpun dana dan menyalurkan kredit.
Namun dalam beberapa waktu terakhir beberapa peneliti seperti, Staikouras et al . (2003), Sufian and Chong  (2008)  memiliki  pendapat  bahwa  dalam beberapa tahun terakhir lembaga keuangan terutama perbankan  telah  semakin  meningkatkan  pendapatan yang  didapat  selain  dari  bunga.  Hal  ini  juga  dapat dilihat  di  Indonesia,  rasio  total  pendapatan  bunga terhadap  total  pendapatan  operasional  sepuluh bank  beraset  terbesar  di  Indonesia  mengalami  tren penurunan, sedangkan tren pendapatan non bunga terus meningkat  (www.lppi.or.id).  Menurut  Departemen Riset IFT, tren ini menunjukkan operasional aktivitas non bunga atau fee based income bank seperti provisi, komisi,  laba/rugi  kurs, recovery  asset ,  transaksi derivatif,  efek-efek  dan  lainnya  telah  menopang pendapatan  operasional  perbankan.  Tren  kenaikan pendapatan non bunga tersebut juga diakibatkan oleh kompetisi  dalam  penyaluran  kredit  perbankan  yang semakin ketat, sehingga profitibilitas yang diperoleh perbankan dari kredit berkurang.
Penelitian Sufian and Chong (2008) menggunakan non interest expense , yang sebagian besar merupakan biaya  gaji,  upah,  serta  biaya  untuk  menjalankan fasilitas  kantor  cabang,  untuk  melihat  sejauh  mana pengaruh efisiensi manajemen yang dilakukan bank serta penggunaan teknologi seperti, ATM, dan sarana otomatis lainnya yang sekarang berkembang dengan pesat terhadap tingkat profitabilitas perbankan.
Selain  dari  sisi  pendapatan  dan  pengeluaran, profitabilitas perbankan juga dipengaruhi oleh risiko yang  dihadapi  perbankan,  di  dalam  menjalankan kegiatan usahanya kegiatan perbankan sebagian besar berhubungan dengan bunga, begitu pula dengan risiko yang dihadapi, risiko kredit merupakan risiko terbesar di  dalam  dunia  perbankan.  Risiko  tersebut  berupa gagalnya  atau  tidak  terbayarnya  kredit  pinjaman yang telah diberikan bank kepada nasabah, sehingga menyebabkan  bank  tidak  menerima  kembali  dana tersebut, atau sering disebut kredit macet.
Untuk  mengantisipasi  dampak  dari  terjadinya kredit  macet,  maka  Bank  Indonesia  mewajibkan setiap  bank  untuk  membentuk loan  loss  provisions atau  penyisihan  aktiva  produktif,  yang  merupakan cadangan yang dibentuk dengan cara membebani laba rugi tahun berjalan, untuk menampung kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat dan tidak diterimanya kembali  sebagian  atau  seluruh  aktiva  produktif (Sholihin, 2010) Menurut Sufian and Chong (2008) loan loss provisions digunakan sebagai variabel yang dapat menjelaskan risiko pada perbankan.
Menurut Sufian and Chong (2008) variabel internal lainnya  yang  berpengaruh  terhadap  profitabilitas perbankan adalah total assets dan modal ( equity ). Total assets sebagai proxy dari ukuran bank ( size ) digunakan untuk  melihat  bagaimana  ukuran  besar  kecilnya sebuah bank ikut berpengaruh terhadap profitabilitas bank,  karena  di  setiap  negara,  bank-bank  memiliki total assets yang berbeda-beda. Bahkan di Indonesia menurut Statistik Perbankan Bank Indonesia, 10 bank dengan assets terbesar di Indonesia menguasai 63,3% dari total assets perbankan di Indonesia, sedangkan equity digunakan untuk melihat bagaimana pengaruh kekuatan modal yang dimiliki bank untuk menunjang dalam mendapatkan profitabilitas.
Selain dari sisi internal bank itu sendiri, terdapat pula  faktor  eksternal  yang  dapat  mempengaruhi perbankan  dalam  memperoleh profit ,  dalam penelitiannya Sufian and Chong (2008) menggunakan variabel gross  domestic  product (GDP)  untuk melihat  bagaimana  pertumbuhan  perekonomian  di suatu  negara  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas perbankan,  karena  aktivitas  perekonomian  akan mempengaruhi  kinerja  perbankan,  diantaranya mempengaruhi  permintaan  dan  penawaran  kredit serta simpanan dana pihak ketiga, yang selanjutnya akan  mempengaruhi  kualitas  kredit.  Selain  dilihat dari  pengaruh  pertumbuhan  ekonomi,  dilihat  juga
bagaimana  pengaruh  situasi  pasar  modal  terhadap profitabilitas  perbankan,  untuk  melihat  bagaimana kondisi  pasar  modal  menurut  Sufian  and  Chong (2008)  dapat  digunakan  kapitalisasi  pasar  ( market capitalization )  sebagai proxy untuk  melihat  kondisi pasar modal di suatu Negara.
Return  on  assets (ROA)  memiliki  peranan yang  sangat  penting  dalam  kinerja  keuangan  suatu perusahaan  atau  perbankan.  Kondisi  baik  buruknya suatu  perusahaan  bisa  dilihat  secara  cepat  melalui posisi  ROA,  apabila  nilai  ROA  cukup  besar,  maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank  tersebut  dan  semakin  pula  posisi  bank  dari segi  penggunaan  aset.  Menurut  Surat  Edaran  Bank Indonesia tahun 2004, ROA yang baik nilainya lebih dari 1,25% (Margaretha, 2006).
Berdasarkan  latar  belakang  di  atas,  maka rumusan masalah dalam penelitian ini adalah apakah non  interest  income , non  interest  expense , loan loss  provisions , equity , total  assets ,  GDP, market capitalization berpengaruh  terhadap  ROA.  Tujuan penelitian ini adalah untuk memperoleh bukti empiris pengaruh non interest income , non interest expense , loan loss provisions , equity , total assets , GDP, market capitalization terhadap ROA.
Pengaruh Non Interest Income terhadap Profitabilitas Non  interest  income merupakan  variabel  yang dapat  menjelaskan  mengenai  diversifikasi  bisnis atau kegiatan usaha lain yang dilakukan bank selain dari bunga. Selain untuk meningkatkan pendapatan, non  interest  income juga  dapat  berfungsi  untuk mengurangi  risiko  dengan  melakukan  diversifikasi pada  berbagai  usaha.  Menurut  Staikouras, et  al . (2003)  dalam  beberapa  tahun  terakhir  bank  telah semakin  memfokuskan  kegiatan  usahanya  kepada kegiatan-kegiatan  selain  bunga,  bank  berusaha memaksimalkan fee dibanding dengan bunga. Hal ini dikarenakan  semakin  ketatnya  persaingan  di  dunia perbankan,  sehingga  bank-bank  berusaha  untuk meningkatkan  pendapatannya  dengan  menciptakan inovasi-inovasi  baru  berupa  jasa  dan  fasilitas  lain yang diberikan kepada nasabah yang bertujuan untuk mendapatkan fee yang  pada  akhirnya  diharapkan akan meningkatkan pendapatan perusahaan. Dengan semakin bertambahnya pendapatan yang berasal dari non interest income , maka akan meningkatkan tingkat profitabilitas (ROA) bank. Sufian and Chong (2008) di dalam penelitian berpendapat, bahwa dalam beberapa
tahun terakhir lembaga keuangan terutama perbankan telah semakin meningkatkan pendapatan yang didapat selain  dari  bunga,  dan  hasil  yang  diperoleh  dalam penelitiannya, yaitu non interest income berpengaruh positif terhadap profitabilitas perbankan.
Pengaruh Non Interest Expense terhadap Profitabilitas Non interest expense pada perusahaan terutama perbankan  dapat  menjelaskan  atau  memperlihatkan mengenai  efisiensi  manajemen  dari  sebuah perusahaan. Bank bertujuan untuk lebih produktif dan efisien  dalam  meminimalkan  biaya  operasi  mereka, pengurangan  biaya  dapat  meningkatkan  efisiensi, sehingga dapat meningkatkan profitabilitas perbankan. Selain  itu,  penggunaan  teknologi  elektronik  baru, seperti ATM  dan  sarana  otomatis  lainnya  dari  jasa pengiriman,  mungkin  telah  menyebabkan  biaya upah  turun,  karena  apabila non  interest  expense yang  tinggi  akan  menyebabkan  biaya  yang  harus dikeluarkan bank meningkat dan pada akhirnya akan mengurangi tingkat profitabilitas bank, sehingga non interest  expense memiliki  dampak  negatif  terhadap profitabilitas  bank,  namun  Molyneux  dan  Thornton (1992) dalam penelitiannya mendapatkan hubungan yang  positif,  ini  menunjukkan  bahwa  keuntungan yang  tinggi  yang  diperoleh  oleh  perusahaan  dapat disesuaikan  dalam  bentuk  pengeluaran  gaji  yang lebih  tinggi  yang  dibayarkan  kepada  tenaga  kerja yang produktif.
Pengaruh Loan Loss Provisions terhadap Profitabilitas Rasio loans  loss  provisions  to  total  assets merupakan variabel yang dapat menjelaskan mengenai risiko kredit, pengaruh loans loss provisions terhadap tingkat profitabilitas bank diharapkan negatif, hal ini karena kredit macet dapat mengurangi profitabilitas dan  perbankan  harus  menyisihkan  dananya  untuk membentuk  penyisihan  aktiva  produktif  ( loan loss  provisions ).  Tingginya loans  loss  provisions menandakan tingkat kualitas kredit yang rendah yang menyebabkan  tingginya  tingkat  gagal  bayar/kredit macet  yang  terjadi,  sehingga  akan  menyebabkan kerugian  dan  memberikan  dampak  negatif  terhadap profitabilitas.
Jiang et  al .  (2003)  dalam  penelitiannya menyimpulkan bahwa rasio loan loss provison /total aset  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  tingkat profitabilitas  pada  perbankan  di  Hongkong.  Hasil
Gerinata Ginting
yang  sama  juga  diperoleh  oleh  Sufian  and  Chong (2008)  dalam  penelitiannya  di  Filipina,  rasio loan loss  provisions  to  total  asset berpengaruh  negatif terhadap  ROA,  hal  itu  karena  bank  dengan  risiko kredit  yang  lebih  tinggi  cenderung  menunjukkan tingkat profitabilitas yang lebih rendah.
Pengaruh Equity terhadap Profitabilitas Struktur  modal  yang  kuat  sangat  penting  bagi lembaga  keuangan  di  negara  berkembang,  hal  ini karena  kekuatan  modal  memberikan  kekuatan tambahan  untuk  bertahan  apabila  terjadi  krisis keuangan  dan  meningkatkan  keamanan  bagi  para deposan  selama  kondisi  makro  ekonomi  tidak stabil.  Selain  itu,  rasio  modal  yang  lebih  rendah  di bidang  perbankan  menandakan leverage dan  risiko yang  lebih  tinggi,  sehingga  mengakibatkan  biaya pinjaman yang lebih besar. Dengan demikian, bank yang memiliki kapitalisasi besar seharusnya memiliki tingkat profitability yang lebih besar.
Kaya (2002) di dalam penelitiannya menyatakan bahwa rasio ekuitas terhadap aset memiliki dampak positif  terhadap  profitabilitas  bank  (ROA).  Abreu and Mendes (2002), melakukan penelitian di negara Portugal, Jerman, Spanyol dan Perancis pada periode 1986-1999  dan  menyimpulkan  bahwa  rasio  ekuitas terhadap  total  aset  mempengaruhi  ROA  secara positif.
Pengaruh Total Assets terhadap Profitabilitas Ukuran bank pada umumnya digunakan melihat potential  economies atau diseconomies  of  scale . Variabel ini dapat memberikan dampak yang berbeda terhadap  profitabilitas  bank.  Faktor  pertama,  bisa menyebabkan  hubungan  positif  antara size bank dan profitabilitas bank, jika ada skala ekonomi yang signifikan.  Kedua,  dapat  menyebabkan  hubungan negatif  jika  peningkatan  diversifikasi  menyebabkan risiko  kredit  yang  lebih  rendah,  sehingga  dapat menghasilkan pendapatan lebih rendah.
Eichengreen  and  Gibson  (2001)  menunjukkan bahwa  pengaruh  ukuran  bank  tumbuh  pada profitabilitas  yang  mungkin  positif  sampai  batas tertentu. Di luar titik ini, dampak dari ukurannya bisa negatif, karena faktor birokrasi dan lainnya. Menurut Sufian  and  Chong  (2008)  variabel  LNTA  dapat menjelaskan  mengenai  ukuran  untuk  menangkap keuntungan  biaya  yang  mungkin  terkait  dengan ukuran  (skala  ekonomi).  Dalam  literatur,  terdapat hubungan campuran yang dapat ditemukan antara size
bank  dan  profitabilitas,  sedangkan  dalam  beberapa kasus  hubungannya  berbentuk  U. Size bank  juga dapat  digunakan  untuk  mengendalikan  perbedaan biaya  dan  kemampuan  diversifikasi,  karena  bank yang  lebih  besar  dapat  lebih  meminimalisasi  biaya dan kemampuan diversifikasi yang lebih besar. Pada intinya,  LNTA  mungkin  memiliki  efek  positif  pada profitabilitas  bank  jika  ada  skala  ekonomi  yang signifikan.  Di  sisi  lain,  jika  diversifikasi  meningkat mengarah  pada  risiko  yang  lebih  tinggi,  variabel mungkin menunjukkan efek negatif
Pengaruh Gross Domestic Product terhadap Profitabilitas Gross Domestic Product (GDP) merupakan salah satu  indikator  ekonomi  makro  yang  paling  sering digunakan  untuk  mengukur  aktivitas  total  ekonomi suatu  perekonomian.  GDP  akan  mempengaruhi berbagai  faktor  yang  terkait  dengan  penawaran dan  permintaan  terhadap  pinjaman,  tabungan,  giro, dan  deposito.  Ketika  pertumbuhan  GDP  melambat terutama ketika resesi, kualitas kredit akan memburuk menyebabkan default meningkat, sehingga mengurangi  tingkat  profitabilitas  perbankan,  begitu pula  sebaliknya  jika  pertumbuhan  GDP  meningkat, maka  menandakan  perekonomian  sedang  tumbuh, permintaan  kredit  akan  meningkat,  kualitas  kredit membaik, sehingga pada akhirnya akan meningkatkan profitabilitas perbankan.
Flamini et  al .  (2009)  menyatakan  kinerja perbankan  cukup  sensitif  terhadap  variabel  kontrol makro ekonomi. Dengan menggunakan pertumbuhan GDP  sebagai  variabel  makro  ekonomi,  memiliki pengaruh positif terhadap profitabilitas bank. Dalam penelitian Jiang et al . (2003) menyimpulkan bahwa melambatnya  pertumbuhan  GDP  riil  memberikan efek  negatif  terhadap  profitabilitas  perbankan  di Hongkong.  Dengan  kata  lain,  GDP  berpengaruh positif terhadap profitabilitas perbankan.
Pengaruh Market Capitalization terhadap Profitabilitas Kapitalisasi pasar ( market capitalization ) dapat mencerminkan  saling  melengkapi  atau  substitusi antara  bank  dan  pembiayaan  pasar  modal.  Dengan kata  lain, market  capitalization dapat  memberikan dua  pengaruh  yang  berbeda  terhadap  profitabilitas, apabila dampak subtitusi lebih dominan, maka suatu negara  yang  memiliki  pasar  saham  yang  relatif berkembang  dengan  baik  dapat  menggantikan
pembiayaan  bank  dandapat  mengurangi  dana  pihak ketiga  dari  nasabah,  sehingga  akan  memberikan pengaruh negatif terhadap profitabilitas bank, namun jika dampak saling melengkapi lebih dominan, maka market  capitalization akan  memberikan  pengaruh positif terhadap profitabilitas bank.
Menurut  Dietrich  and  Wanzenried  (2009)  di satu sisi, peningkatan kapitalisasi pasar saham dapat diartikan  sebagai  indikator  untuk  disintermediasi keuangan  dan  pertumbuhan  pembiayaan  berbasis pasar.  Ancaman  subtitusi  keuangan  bank  dengan keuangan  berbasis  pasar  dapat  mengakibatkan penurunan margin bunga  yang  pada  akhirnya  akan mengurangi  keuntungan  bank.  di  sisi  lain,  terdapat pula hubungan positif antara kapitalisasi pasar dengan profitabilitas  bank,  sebagai  bank  Swiss  banyak menawarkan  kegiatan  perdagangan  sebagai  layanan tambahan kepada pelanggan mereka.
Hipotesis Berdasarkan  uraian  tersebut,  dalam  penelitian ini diajukan hipotesis sebagai berikut 1) Non interest income  to  total  assets berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas; 2) Non interest expense to total assets berpengaruh negatif terhadap profitabilitas; 3) Loan loss  provision  to  total  loans berpengaruh  negatif terhadap  profitabilitas;  4) Total  asset berpengaruh negatif terhadap profitabilitas; 5) Equity to total assets berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas;  6)  GDP berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas;  7) Stock Market Capitalization berpengaruh negatif terhadap profitabilitas;  dan  8) Non  interest  income  to  total assets , non interest expense to total assets , l oan loss provision to total loans , total assets , equity to total assets , GDP, stock market capitalization berpengaruh terhadap profitabilitas.
Tabel 1. Operasionalisasi Variabel Variabel Konsep Variabel Proksi Ukuran Non Interest Income to Total Asset (X 1 ) Variabel yang dapat menjelaskan mengenai diversifikasi bisnis atau kegiatan usaha lain yang dilakukan bank selain dari bunga (Sufian and Chong; 2008). ( Non Interest Income / Total Asset ) × 100% Rasio Non Interest Expense to Total Asset (X 2 ) Beban non bunga yang harus dibayarkan perusahaan dalam menjalankan segala kegiatan operasionalnya, pada umumnya beban paling besar yang harus dikeluarkan perusahaan, yaitu biaya gaji dan upah (Sufian and Chong; 2008). ( Non Interest Expense / Total Asset ) × 100% Rasio Loan Loss Provisions to Total Assets (X 3 ) Variabel yang menjelaskan tingkat risiko kredit, yaitu sebuah beban atau dana yang harus disisihkan bagi bank untuk menutupi kerugian di masa depan atas pinjaman default (Siamat, 2001). ( Loan Loss Provisions / Total Loans ) × 100%
Rasio
Equity to Total Asset (X 4 ) Besarnya kepentingan/hak pemilik perusahaan pada harta perusahaan atau bisa pula diartikan sebagai kekayaan bersih yang dimiliki suatu perusahaan (Riyanto, 2001). ( Total Equity / Total Asset ) × 100% Rasio Total Assets (X 5 ) Ukuran besar atau kecilnya sebuah bank, dapat dilihat dengan seberapa besar nilai keseluruhan aset yang dimiliki suatu bank (Miskhin, 2011). Ln Total Asset Rasio
Gross Domestic Product (X 6 ) Nilai keseluruhan semua barang dan jasa yang diproduksi di dalam wilayah suatu negara dalam jangka waktu tertentu, biasanya per tahun (Arifin dan Hadi W., 2007).
(GDP n+1 – GDP n )/GDP n × 100% Rasio
Market Capitalization (X 7 ) Hasil perkalian harga saham dan jumlah saham yang dicatatkan di bursa (Manurung, 2009). Harga Saham × Jumlah Saham yang Beredar Rasio Return on Asset (Y) Perbandingan antara laba sebelum pajak dengan total aset dalam suatu periode (Husnan dan Pudjiastuti, 2004). (Laba Sebelum Pajak/ Total Aset) × 100% Rasio
Jaja Suteja Gerinata Ginting

## METODE
Rancangan Penelitian Jenis  penelitian  ini  merupakan basic  research dengan  pendekatan  kuantitatif,  yaitu  penelitian dengan menggunakan hipotesis dengan menggunakan alat  uji  statistik  untuk  menyimpulkan  hipotesis yang  menggunakan causal  hypothesis . Explanatory hypothesis atau causal  hypothesis adalah  hipotesis yang  menyatakan  hubungan  satu  variabel  yang menyebabkan  perubahan  variabel  lain  (Sekaran, 2007).

## Operasionalisasi Variabel
Definisi  operasional  diperlukan  agar  konsep yang  digunakan  dapat  diukur  secara  empiris  serta menghindari  terjadinya  kesalahpahaman  dalam penafsiran yang berbeda. Definisi operasional dalam penelitian ini dapat dilihat pada Tabel 1.
Populasi Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  semua  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  yang  berjumlah  20 perusahaan perbankan dari tahun 2003-2011. Adapun daftar perusahaannya dapat dilihat pada Tabel 2.
Tabel 2. Daftar Bank yang Terdaftar di BEI Periode 2003-2011
No. Nama Bank 1. Bank Arta Graha Internasional 2. Bank Agroniaga
3. Bank Central Asia (BCA)
4. Bank CIMB Niaga
5. Bank Danamon
6. Bank ICB Bumiputera
7. Bank Internasional Indonesia (BII)
8. Bank Kesawan
9. Bank Mandiri
10. Bank Mayapada
11. Bank Mega
12. Bank Negara Indonesia (BNI)
13. Bank Nusantara Parahyangan
14. Bank OCBC NISP
15. Bank Panin
16. Bank Permata
17. Bank Pundi Indonesia
18. Bank Rakyat Indonesia (BRI)
19. Bank Swadesi
20. Bank Victoria Internasional
Teknik Analisis Penelitian  ini  menguji  pengaruh  beberapa variabel  yaitu non  interest  income , non  interest expense , loan  loss  provisions , equity , total  assets , GDP, market capitalization terhadap ROA. Pengujian terhadap  rumusan  menggunakan  metode  analisis regresi  berganda.  Tahap  pertama  adalah  uji  asumsi klasik  untuk  membuktikan  bahwa  model  yang digunakan  adalah  normal  dan  tidak  mengandung gejala multikolinearitas, autokorelasi, dan heteroskedastisitas.  Kemudian,  dilakukan  uji  untuk melihat  pengaruh  variabel  independen  terhadap variabel dependen.
Model Analisis Model  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah analisis regresi berganda. Model regresi yang dikembangkan  untuk  menguji  hipotesis-hipotesis dirumuskan adalah:
ROA t = β 0 + β 1 NII/TA t + β 2 NIE/TA t + β 3 LLP/TL t + β 4 LNTA t + β 5 EQASS t + β 6 LNGDP t + β 7 LNMKTCAP t + ε t
Di mana:
ROA
: Return on Assets β 0 : Konstanta β 1-8 : Koefisien Regresi NII/TA : Non Interest Income / Total Assets
NIE/TA : Non Interest Expense / Total Assets LLP/TL : Loan Loss Provisions / Total Loans LNTA : Natural Logarithm of Total Assets EQASS : Equity / Total Assets
LNGDP
: Growth Gross Domestic Products LNMKTCAP : Natural Logarithm of Stock Market Capitalization ε : Error

## HASIL
Deskripsi Hasil Penelitian Ditinjau dari sebaran datanya, hasil uji statistik desktiptif  menunjukkan  bahwa  variabel Return  on Assets (ROA)  mempunyai  nilai  rata-rata  (mean) sebesar  1,622  dengan  standar  deviasi  sebesar 1.9276069,  hal  tersebut  mencerminkan  bahwa kemampuan  perusahaan  dalam  memperoleh  profit dari kegiatan usahanya sangat baik karena perusahaan mampu mendapatkan keuntungan yang positif. Nilai standar  deviasi  yang  lebih  tinggi  dari  nilai  mean menunjukkan  bahwa  secara  umum  bank-bank  yang
terdaftar  di  BEI  pada  periode  penelitian  memiliki nilai Return On Assets (ROA) yang bervariasi atau bisa dikatakan memiliki selisih/penyimpangan yang tinggi dari nilai rata-ratanya.
Ratio  non  interest  income  to  total  assets mempunyai  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  1.169 dengan standar deviasi sebesar 0.7468, sedangkan non interest expense to total assets mempunyai nilai rata- rata ( mean ) sebesar 3.57222 dengan standar deviasi sebesar  1.3186784,  hal  tersebut  mencerminkan bahwa  kemampuan  perusahaan  untuk  mendapatkan pendapatan  selain  dari  bunga  masih  relatif  rendah, karena  nilai mean yang  masih  dikisaran  1.169, sedangkan  pengeluaran  perusahaan  selain  bunga cukup  besar  karena  nilai  rata-rata  yang  di  atas  3.5, sehingga  pendapatan  selain  dari  bunga  lebih  kecil daripada  pengeluaran  bunga.  Dilihat  dari  standar deviasi yang lebih rendah dari nilai rata-rata ( mean ) menunjukkan  bahwa  secara  umum  bank-bank  yang terdaftar  di  BEI  pada  periode  penelitian  memiliki nilai  r asio  non  interest  income  to  total  assets dan non interest expense to total assets yang baik, karena memiliki sebaran/penyimpangan yang rendah.
Ratio  loan  loss  provisions  to  total  loans mempunyai nilai rata-rata ( mean ) sebesar 4.051833 hal  tersebut  mencerminkan  tingkat  penyisihan kredit  gagal  bayar  yang  masih  cukup  tinggi,  ini mengindikasikan  masih  tingginya  tingkat  kredit macet  pada  sektor  perbankan  di  Indonesia.  Dengan standar deviasi sebesar 4.319345 dan lebih besar dari nilai  rata-rata  ( mean )  menunjukkan  bahwa  secara umum bank-bank yang terdaftar di BEI pada periode penelitian  memiliki  nilai rasio  loan  loss  provisions to  total  loans yang  bervariasi  atau  bisa  dikatakan
memiliki selisih/penyimpangan yang tinggi dari nilai rata-ratanya.
Ratio equity to total assets mempunyai nilai rata- rata ( mean ) sebesar 9.943333. Dengan nilai rata-rata yang  tinggi  hal  ini  mencerminkan  bank-bank  yang terdaftar di BEI selama periode penelitian memiliki kepemilikan  modal  sendiri  yang  cukup  tinggi  bila dibandingkan  dengan assets perusahaan.  Standar deviasi sebesar 3.641353, dan nilainya lebih rendah dari  nilai  rata-rata  ( mean )  hal  ini  mencerminkan bahwa  secara  umum rasio  equity  to  total  assets memiliki  data  yang  baik  karena  memiliki  sebaran/ penyimpangan yang rendah.
Total  assets memiliki  nilai  rata-rata  ( mean ) sebesar  72,571  milliar  rupiah  dengan  standar deviasi sebesar 107,000. Standar deviasi yang tinggi menunjukkan  bahwa  secara  umum  bank-bank  yang terdaftar  di  BEI  pada  periode  penelitian  memiliki nilai total assets yang bervariasi atau bisa dikatakan memiliki selisih/penyimpangan yang tinggi dari nilai rata-ratanya, terdapat kesenjangan antara bank yang memiliki total assets terbesar dan yang terkecil, hal tersebut bisa dilihat dari nilai maximum dan minimum pada Tabel 3.
Growth GDP  mempunyai  nilai  rata-rata  ( mean ) sebesar  5.627322,  hal  tersebut  mencerminkan pertumbuhan ekonomi Indonesia yang baik, di mana rata- rata pertumbuhan ekonomi selama periode peneletian positif dan memiliki nilai yang tinggi, dengan standar deviasi sebesar 0.672274 dan nilainya jauh lebih kecil dari rata-rata ( mean ) growth GDP menunjukkan bahwa secara  umum growth GDP  Indonesia  pada  periode penelitian  memiliki  nilai  yang  baik,  karena  memiliki sebaran/penyimpangan yang rendah.
Tabel 3. Analisis Deskriptif Variabel Penelitian N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ROA 180 –12.9 5.77 1.622 1.936969 NII/TA 180 0.16 4.03 1.169111 0.746856 NIE/TA 180 1.08 8.68 3.572556 1.318249 LLP/TL 180 0.88 47.56 4.051833 4.319345 LNTA 180 633.09 552,000 72,571 107,000 EQASS 180 –3.3 24.8 9.943333 3.641353 LNGDP 180 4.5459 6.457 5.627322 0.672274 LNMKTCAP 180 460,000 3,540,000 1,670,000 1,050,000
Gerinata Ginting
Market  capitalization memiliki  nilai  rata-rata ( mean )  sebesar  1,670,000  milliar  rupiah  dengan standar deviasi sebesar 1,050,000. Standar deviasi yang lebih rendah dari nilai rata-rata ( mean ) menunjukkan bahwa secara umum market capitalization Indonesia pada  periode  penelitian  memiliki  nilai  yang  baik, karena  memiliki  sebaran/penyimpangan  yang rendah,  sehingga  tidak  terjadi  kesenjangan market capitalization di dalam periode penelitian.
Uji Asumsi Klasik Uji  normalitas  dilakukan  dengan  analisis penyebaran  data  pada  grafik  histogram  dan normal probability plot . Pengujian normalitas juga dilakukan secara statistik untuk mendapatkan hasil yang lebih valid,  yaitu  dengan  uji  statistik  non-parametrik Kolmogorov-Smirnov.  Data  dikatakan  normal  jika nilai signifikan lebih besar dari 0,05. Hasil pengujian statistik  Kolmogorov-Smirnov,  bahwa  data  telah terdistribusi secara normal. Hal ini ditunjukkan oleh nilai signifikansi Kolmogorov-Smirnov yang berada di atas 0.05 yaitu sebesar 0.089. Selanjutnya, untuk mendukung  hasil  uji  statistik  tersebut,  dilakukan pula uji normalitas melalui analisis grafik histogram dan normal  probability  plot .  Setelah  dilakukannya c asewise diagnostics , model regresi telah terdistribusi secara normal. Hal ini ditunjukkan dari distribusi data yang membentuk seperti lonceng.
Pengujian  terhadap  adanya  multikolinearitas dalam  penelitian  ini  adalah  dengan  menggunakan nilai tolerance dan variance  inflation  factor (VIF) pada  model  regresi.  Jika tolerance  value lebih  dari 0,10  dan VIF  kurang  dari  10,  hal  ini  menunjukkan bahwa tidak terjadi multikolinearitas. Nilai Durbin- Watson adalah sebesar 2.074. Hal ini berarti bahwa model  regresi  tidak  mengindikasikan  adanya autokorelasi, karena nilai Durbin Watson (r) terletak pada batas antara du dan 4-du. Model regresi dalam penelitian  ini  bebas  dari  gejala  heteroskedastisitas, karena tidak ada pola tertentu pada grafik scatterplot tersebut. Titik-titik pada grafik relatif menyebar baik di atas sumbu Y maupun di bawah sumbu Y (tidak terdapat pola tertentu).
Analisis Model Analisis regresi linear berganda digunakan untuk mengukur  pengaruh  antara  lebih  dari  satu  variabel prediktor  (variabel  bebas)  terhadap  variabel  terikat diperlihatkan seperti pada Tabel 4.

## Tabel 4. Output Model Regresi
Model Koefisien T Sig. (Constant) 2.086 .624 .534 NII .142 .860 .391 NIE –.442 –5.869 .000 LLP –.208 –8.255 .000 EQUITY .150 5.584 .000 TA .505 8.059 .000 GDP .137 .773 .440 MCAP –.426 –2.288 .023
Berdasarkan  hasil  regresi  linear  berganda tersebut,  model  persamaan  regresi  yang  dihasilkan adalah:
ROA = 2.086 + 0.142 NII – 0.442 NIE – 0.208 LLP + 0.150 Equity + 0.505 LNTA + 0.137 GDP – 0.426 LNMCAP + ε
Pada  koefisien  determinasi  model  regresi diperoleh nilai R square sebesar 0.603. Hal ini berarti bahwa  variabel  independen non  interest  income , non  interest  expense , loan  loss  provisions , equity , total  assets ,  GDP, market  capitalization mampu menjelaskan variabel ROA sebesar 60.3%, sedangkan sisanya dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti. Hasil uji statistik F ditunjukkan pada Tabel 5.

## Tabel 5. Hasil Uji Statistik F
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 399.798 7 57.114 37.252 .000 b Residual 263.704 172 1.533 Total 663.502 179 a.  Dependent Variabel: ROA
b.  Predictors: (Constant), MCAP, NII, NIE, EQUITY, LLP, TA, GDP
Berdasarkan hasil uji statistik tersebut, diketahui nilai  F  sebesar  37.252  dengan  tingkat  signifikansi 0.000  (<  0.05).  Hal  ini  berarti  bahwa  variabel independen  yang  terdiri non  interest  income , non interest  expense , loan  loss  provisions , equity , total assets ,  GDP, market  capitalization secara  bersama- sama berpengaruh secara signifikan terhadap variabel dependen, yaitu ROA. Hal ini menunjukkan bahwa model regresi dalam penelitian ini benar-benar dapat diterima dan digunakan untuk memprediksi.

## PEMBAHASAN
Pengaruh Non  Interest  Income  to  Total  Assets, Non  Interest  Expense  to  Total  Assets,  Loan  Loss Provisions  to  Total  Loans,  Equity  to  Total  Assets, Total Assets, Growth GDP, dan Market Capitaliztion terhadap Return on Assets (ROA) Secara simultan, variabel Non Interest Income to Total Assets , Non Interest Expense to Total Assets , Loan Loss Provisions to Total Loans , Equity to Total Assets , Total Assets , Growth GDP, dan Market Capitalization berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas (ROA). Nilai  R 2 dari  model  adalah  sebesar  0.603.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  kemampuan  variabel-variabel independen  dalam  menjelaskan  terjadinya volatility varians /fluktuasi yang terjadi pada variabel dependen adalah sebesar 60.3%, sedangkan sisanya, yaitu 39.7% dijelaskan oleh variabel-variabel lain di luar model.
Hasil penelitian ini membuktikan bahwa variabel non  interest  income  to  total  assets , non  interest expense to total assets , loan loss provisions to total loans , equity to total assets , total assets , growth GDP, dan market  capitaliztion berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas (ROA), hasil ini sama seperti penelitian yang diungkapkan oleh Sufian and Chong (2008),  mengenai  faktor  penentu  profitabilitas  pada negara  berkembang,  dalam  penelitiannya  bahwa secara simultan variabel variabel non interest income to total assets , non interest expense to total assets , loan loss provisions to total loans , equity to total assets , total assets , growth GDP, dan market capitalization berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
Pengaruh Non Interest Income terhadap Profitabilitas Secara  parsial  pengujian  menunjukkan  bahwa variabel  rasio non  interest  income  to  total  assets memiliki  pengaruh  yang  sangat  kecil  terhadap profitabilitas  (ROA),  dengan  koefisien  yang positif.  Hubungan  positif  ini  menunjukkan  bahwa peningkatan  rasio non  interest  income  to  total assets akan  meningkatkan  tingkat  profitabilitas (ROA)  perusahaan.  Hubungan  positif non  interest income terhadap  profitabilitas  bank  sesuai  dengan penelitian  Sufian  and  Chong  (2008),  di  dalam penelitian berpendapat, bahwa dalam beberapa tahun terakhir lembaga keuangan terutama perbankan telah semakin  meningkatkan  pendapatan  yang  didapat selain  dari  bunga,  dan  hasil  yang  diperoleh  dalam penelitiannya, yaitu rasio non interest income to total
assets berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas perbankan.
Non  interest  income merupakan  variabel  yang dapat  menjelaskan  mengenai  diversifikasi  bisnis yang dilakukan bank selain dari bunga, hal ini karena kegiatan  utama  bank  dan  pendapatan  utama  bank berhubungan  dengan  bunga,  sehingga  pendapatan selain dari bunga bisa dinamakan diversivikasi bisnis atau kegiatan usaha lain yang dilakukan bank. Selain dapat meningkatkan pendapatan, non interest income juga dapat berfungsi untuk mengurangi risiko dengan melakukan diversifikasi pada berbagai usaha. Dengan semakin bertambahnya non interest income , maka akan meningkatkan pendapatan total perbankan yang pada akhirnya  akan  meningkatkan  profitabilitas  (ROA) bank, selain itu dengan memperoleh pendapatan dari berbagai kegiatan-kegiatan usaha lain maka apabila terjadi kerugian pada satu kegiatan usaha, bank akan tetap  mendapatkan  pendapatan  dari  kegiatan  usaha lainnya, sehingga dapat mengurangi risiko yang ada.
Berdasarkan  hasil  uji  determinasi  parsial menunjukkan  bahwa  pengaruh  variabel  rasio non interest  income  to  total  assets terhadap  terjadinya fluktuasi  yang  terjadi  pada  variabel  ROA  adalah sebesar  0.99%,  pengaruhnya  sangat  kecil  terhadap ROA,  hal  ini  bisa  disebabkan  karena  bank-bank  di Indonesia  masih  mengutamakan  pendapatan  yang berasal  dari  bunga,  sedangkan  pendapatan  yang bukan berasal dari bunga masih rendah.
Pengaruh Non Interest Expense terhadap Profitabilitas Variabel rasio non interest expense to total assets memiliki  koefisien  negatif,  hal  ini  menunjukkan bahwa  peningkatan  rasio non  interest  expense  to total  assets akan  mengurangi  profitabilitas  (ROA) perusahaan. Hasil ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan  oleh  Sufian  and  Chong  (2008),  dalam hasil penelitiannya rasio non interest expense to total assets memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas  perbankan  (ROA),  dengan  semakin meningkatnya  biaya  yang  dikeluarkan  perusahaan maka  akan  mengurangi  tingkat  profitabilitas perusahaan.  Pasiouras  dan  Kosmidou  (2007),  dan Kosmidou  (2008),  berpendapat  bahwa  manajemen biaya  yang  buruk  menjadi  salah  satu  penyebab utama  dalam  rendahnya  profitabilitas.  Manajemen biaya  yang  efisien  adalah  salah  satu  syarat  penting bagi  perusahaan  dalam  meningkatkan  profitabilitas perusahaan di sektor keuangan.
Gerinata Ginting
Non  interest  expense merupakan  biaya  yang dikeluarkan  oleh  bank  selain  biaya  bunga,  porsi terbesar dari biaya non bunga adalah gaji, tunjangan, biaya  menjalankan  fasilitas  kantor  cabang,  dan lain-lain.  Pengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas perusahaan,  karena  semakin  tinggi non  interest expense ,  maka  akan  mengurangi  laba  perusahaan, karena non  interst  expense merupakan  biaya  yang harus  dikeluarkan  perusahaan.  Dengan  demikian, peningkatan non  interest  expense perusahaan  akan meningkatkan biaya total perusahaan yang selanjutnya biaya tersebut dapat mengurangi tingkat profitabilitas perbankan.  Untuk  meningkatkan  profitabilitas, perusahaan  berusaha  untuk  menjadi  lebih  produktif dan efisien yang bertujuan untuk meminimalkan biaya operasional  mereka,  seperti  penggunaan  teknologi elektronik baru, seperti ATM dan sarana otomatis jasa pengiriman  lainnya,  mungkin  telah  menyebabkan biaya  upah  turun.  Ini  sesuai  dengan  teori  bahwa semakin efisien pengelolaan biaya oprasional, maka akan semakin tinggi pula profitabilitas yang akan di dapat oleh sebuah bank.
Berdasarkan  hasil  uji  determinasi  parsial menunjukkan  bahwa  pengaruh  variabel  rasio non interest  expense  to  total  assets terhadap  terjadinya fluktuasi  yang  terjadi  pada  variabel  ROA  adalah sebesar 12.696%.
Pengaruh Loan Loss Provisions terhadap Profitabilitas Secara parsial menunjukkan bahwa variabel rasio loan loss provisions to total assets memiliki pengaruh negatif terhadap profitabilitas perusahaan (ROA), hal ini menunjukkan bahwa peningkatan rasio loan loss provisions  to  total  loans akan  mengurangi  tingkat profitabilitas  perusahaan  (ROA).  Hasil  ini  sesuai dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sufian  and Chong  (2008),  dalam  penelitiannya  rasio loan  loss provisions to total loans memiliki pengaruh negatif dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA),  hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  pada  perusahaan perbankan  yang  memiliki  risiko  kredit  yang  lebih tinggi cenderung menunjukkan tingkat profitabilitas yang rebih rendah.
Peningkatan loan  loss  provisions akan menurunkan tingkat profitabilitas perusahaan (ROA), sebab loan  loss  provisions merupakan  dana  yang harus disisihkan oleh bank yang besaran minimalnya telah  ditetapkan  oleh  BI,  semakin  besar  kredit yang  disalurkan  dan  semakin  tinggi  tingkat  risiko
kredit,  maka  penyisihan  penghapusan  kredit  yang diwajibkan pun akan semakin tinggi, oleh karena itu maka  apabila  penetapan loan  loss  provisions yang besar  akan  memengurangi  ketersediaan  bank  untuk menyediakan  dana  dalam  proses  penyaluran  kredit, dan  alokasi  dana  lain,  karena  dana  yang  disisihkan tidak dapat dipergunakan. Dengan demikian, dengan berkurangnya keterediaan dana tersebut, maka akan mengurangi  kemampuan  bank  untuk  meningkatkan profitabilitas, selain itu tingginya loan loss provisions menandakan  tingginya  tingkat  risiko  kredit  atau tingginya tingkat kemungkinan terjadinya gagal bayar (kredit  macet),  dengan  tingginya  risiko  gagal  bayar pada perusahaan perbankan, maka akan menurunkan tingkat profitabilitas (ROA).
Berdasarkan  hasil  uji  determinasi  parsial menunjukkan  bahwa  pengaruh  variabel  rasio loan loss  provisions terhadap  terjadinya  fluktuasi  yang terjadi pada variabel ROA adalah sebesar 17.93%.
Pengaruh Equity terhadap Profitabilitas Secara  parsial  menunjukkan  bahwa equity  to total  assets memiliki  pengaruh  positif  terhadap profitabilitas perusahaan (ROA), hal ini menunjukkan bahwa peningkatan rasio equity to total assets akan meningkatkan profitabilitas perusahaan (ROA). Hasil ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Sufian and Chong (2008), dalam penelitiannya rasio equity  total  assets memiliki  pengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA),  penelitian ini  juga  sesuai  dengan  Staikouras, et  al .  (2003), Goddard, et  al .  (2004),  Pasiouras  and  Kosmidou (2007),  dan  Kosmidou  (2008),  bank  dengan equity yang tinggi memiliki risiko bankrut yang lebih rendah dan mengurangi biaya dari segi pendanaan.
Peningkatan  rasio equity  to  total  assets akan meningkatkan  profitabilitas  perusahaan  (ROA). Bank-bank yang memiliki rasio equity to total assets lebih  besar  dapat  lebih  mudah  dalam  melakukan pengembangan  usaha  karena  dengan equity yang dimiliki, bank dapat mengembangkan usahanya yang bertujuan  untuk  meningkatkan  profitabilitas  bank, selain  itu  dengan equity yang  tinggi  pada  sektor perbankan  maka  akan  mengurangi  biaya  dalam pendanaan  perusahaan.  Jika  perusahaan  memiliki equity yang  rendah,  maka  perusahaan  akan  sulit melakukan  pengembangan  usahannya/ekspansi, apabila perusahaan ingin mengembangkan usahannya maka bank memerlukan dana dari pihak lain namun harus  mengeluarkan  biaya  yang  lebih  tinggi  untuk
memperolehnya,  oleh  karena  itu  perusahaan  harus memiliki equity yang cukup. Struktur  permodalan  yang  kuat  juga  sangat penting bagi lembaga keuangan di negara berkembang yang rentan terhadap dampak krisis dari negara lain, hal ini karena dapat memberikan kekuatan tambahan dalam  bertahan  pada  kondisi  krisis  keuangan  dan dapat pula meningkatkan keamanan terhadap deposan selama  kondisi  makro  ekonomi  yang  tidak  stabil. Selain itu, rasio modal yang lebih rendah di bidang perbankan mengindikasikan leverage dan risiko yang lebih  tinggi,  yang  karenanya  mengakibatkan  biaya pinjaman yang lebih besar.
Berdasarkan  hasil  uji  determinasi  parsial menunjukkan bahwa pengaruh variabel rasio equity to total assets terhadap terjadinya fluktuasi yang terjadi pada variabel ROA adalah sebesar 7.70%.
Pengaruh Total Assets terhadap Profitabilitas Secara parsial menunjukkan bahwa total assets memiliki  pengaruh  positif  terhadap  profitabilitas perusahaan  (ROA),  hal  ini  menunjukkan  bahwa peningkatan total  assets akan  meningkatkan profitabilitas  perusahaan  (ROA).  Hasil  ini  tidak konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Sufian  and  Chong  (2008),  dalam  penelitiannya total  assets memiliki  pengaruh  negatif  terhadap profitabilitas  (ROA)  perbankan,  pengaruh  negatif menunjukkan bahwa semakin besar suatu bank ( total asset ),  maka  bank  cenderung  untuk  mendapatkan profitabilitas (ROA) yang lebih rendah, hal ini bisa disebabkan karena diseconomies of scale bagi bank yang lebih besar (Pasiouras and Kosmidou, 2007). Namun  dalam  penelitiannya,  Hauner  (2004), Ramlall (2009), menemukan hubungan positif antara total  assets dengan  profitabilitas  (ROA)  bank.  Hal ini  karena  terjadinya  skala  ekonomi.  Eichengreen and  Gibson  (2001),  menurutnya  pengaruh  ukuran bank ( total assets ) terhadap profitabilitas akan positif sampai pada batas tertentu, di luar titik ini dampak dari ukuran bank bisa menjadi negatif.
Peningkatan total  assets perusahaan  akan meningkatkan  profitabilitas  (ROA).  Hubungan positif  antara total  asset dengan  ROA  ini  terjadi karena terjadinya economics of scale , yaitu turunnya biaya per unit akibat peningkatan ukuran atau skala usaha  operasi  perusahaan. Tingginya  tingkat  output menyebabkan biaya per unit turun karena kapasitas produksi dan sumber daya manusia dapat digunakan secara maksimal.  Begitu pula dengan perusahaan jasa
finansial seperti bank sebagai badan usaha, maka bank akan berperilaku bahwa semakin besar skala operasi usaha sebuah bank maka akan semakin berkembang karena dapat beroperasi secara efisien.
Berdasarkan  hasil  uji  determinasi  parsial menunjukkan  bahwa  pengaruh  total  assets  terhadap terjadinya fluktuasi yang terjadi pada variabel ROA adalah sebesar 22.41%. Variabel total assets memiliki pengaruh tertinggi terhadap terjadinya fluktuasi ROA.
Pengaruh Gross Domestic Product terhadap Profitabilitas Secara parsial menunjukkan bahwa growth GDP memiliki  pengaruh  positif  terhadap  profitabilitas perusahaan  (ROA),  hal  ini  menunjukkan  bahwa peningkatan Growth GDP  akan  meningkatkan profitabilitas  perusahaan  (ROA).  Hasil  ini  sesuai dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sufian  and Chong (2008), menurutnya growth GDP diperkirakan akan  mempengaruhi  beberapa  faktor  yang berhubungan  dengan  penawaran  dan  permintaan pinjaman  dan  deposit.  Dengan  pertumbuhan  GDP melambat  terutama  selama  resesi,  kualitas  kredit memburuk,  dan  kredit  macet  meningkat,  sehingga akan mengurangi keuntungan bank.
Pertumbuhan  ekonomi  ( growth GDP)  memiliki pengertian sebagai suatu proses peningkatan barang dan  jasa  di  dalam  suatu  perekonomian.  Semakin tinggi nilainya, maka akan semakin tinggi pula tingkat produktifitas suatu negara, perputaran arus barang dan jasa semakin cepat dan besar. Dalam proses ini bank ikut  berfungsi  sebagai  lembaga  intermediaris  yang menjadi salah satu pendukung proses tersebut.
Peningkatan growth GDP  akan  meningkatkan profitabilitas  perusahaan  (ROA),  semakin  tinggi tingkat  pertumbuhan  ekonomi  (GDP)  Indonesia, maka  akan  meningkatkan  tingkat  profitabilitas perbankan di Indonesia. Pertumbuhan ekonomi akan meningkatkan  permintaan  atas  kredit  perbankan, hal  ini  karena  kegiatan  ekonomi  yang  mengalami peningkatan produksi barang dan jasa membutuhkan sumber pembiayaan, dan ini dapat diberikan oleh bank melalui  penyaluran  kredit,  dengan  meningkatnya permintaan atas kredit, maka bank akan memperoleh peningkatan  pendapatan  dari  bunga  kredit  tersebut, dengan  peningkatan  laba  perusahaan  maka  tingkat profitabilitas  bank  akan  semakin  meningkat.  Selain itu  semakin  tinggi  pertumbuhan  ekonomi  suatu negara,  maka  dapat  dikatakan  masyarakatnya semakin sejahtera, sehingga meningkatkan investasi
Jaja Suteja
Gerinata Ginting
dan  saving  yang  salah  satunya  dilakukan  melalui bank.  Kondisi  ini  dapat  dimanfaatkan  bank  untuk mengelola  dana  yang  berhasil  dihimpunnya  untuk disalurkan  kembali  melalui  kredit  dan  kegiatan usaha  lainnya  yang  bertujuan  untuk  mendapatkan pendapatan  perusahaan  yang  pada  akhirnya  akan meningkatkan profitabilitas.
Berdasarkan  hasil  uji  determinasi  parsial menunjukkan bahwa pengaruh growth GDP terhadap terjadinya fluktuasi yang terjadi pada variabel ROA adalah sebesar 0.56%.
Pengaruh Market Capitalization terhadap Profitabilitas Secara  parsial  menunjukkan  bahwa market capitalization memiliki  pengaruh  negatif  terhadap profitabilitas perusahaan (ROA), hal ini menunjukkan bahwa  peningkatan market  capitalization akan menurunkan  tingkat  profitabilitas  perusahaan (ROA). Hasil tidak konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Sufian and Chong (2008), Demirgüç- Kunt  and  Huizinga  (1999)  menemukan  bahwa market  capitalization memiliki  hubungan  negatif terhadap  profitabilitas  perbankan,  hal  itu  karena pasar  saham  yang  relatif  berkembang  dengan  baik dapat  menggantikan  pembiayaan  bank,  sehingga dengan  peningkatan  nilai  kapitalisasi  pasar  akan menyebabkan penurunan tingkat profitabilitas bank.
Peningkatan nilai market capitalization di Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  akan  memberikan  pengaruh penurunan  profitabilitas  perbankan,  kapitalisasi pasar yang memiliki dampak negatif terhadap ROA pada  bank-bank  yang  terdaftar  di  BEI  disebabkan karena pasar modal dan pembiayaan bank memiliki hubungan substitusi atau pengganti. Setiap perusahaan memerlukan dana untuk melakukan kegiatan usahanya, ketika  suatu  perusahaan  memerlukan  dana  untuk melakukan kegiatan usahannya, misal ekspansi usaha, membayar  utang,  membiayai  kegiatan  perusahaan, dan  lain-lain,  maka  bank  dapat  memperoleh  dana dari pihak lain, selain dapat meminjam dana ke bank, perusahaan  juga  dapat  menjual  sahamnya  di  Bursa Efek Indonesia (BEI) untuk mendapatkan dana dari hasil penjualan sebagian saham perusahaannya.
Dengan listing -nya  perusahaan  tersebut,  maka nilai  kapitalisasi  pasar  di  Bursa  Efek  Indonesia akan  semakin  bertambah,  terutama  bila  perusahaan tersebut  perusahaan  besar  maka  nilai  kapitalisasi pasar di BEI akan lebih meningkat, selain itu pasar saham yang berkembang dengan baik akan memiliki
nilai  kapitalisasi  pasar  yang  tinggi,  sehingga  akan memberikan  sinyal  yang  baik  kepada  perusahaan lain untuk melakukan listing di bursa atau malakukan penjualan  kembali  sahamnya,  yang  pada  akhirnya akan  meningkatkan  pembiayaan  melalui  pasar modal dan akan mengurangi pembiayaan dari bank. Dengan  berkurangnya  pembiayaan  oleh  bank  maka pendapatan  yang  berasal  dari  bunga  kredit  akan berkurang  sehingga  profitabilitas  bank  akan  juga akan berkurang.
Market capitalization yang berkembang dengan baik akan membuat masyarakan lebih tertarik untuk melakukan investasi di pasar modal dengan membeli saham-saham  perusahaan  dibandingkan  dengan berinvestasi pada perbankan (misal saving , deposito, dan  lain-lain),  sehingga  permintaan  akan  saham meningkat yang selanjutnya akan meningkatkan nilai market  capitalization ,  karena  berkurangnya  dana yang  disimpan/diinvestasikan  di  bank,  maka  dana pihak  ketiga  yang  dimiliki  bank  akan  berkurang, sehingga  dana  yang  digunakan  untuk  penyaluran kredit  pun  akan  berkurang,  oleh  karena  itu  kondisi pasar modal yang baik yang dapat dilihat dengan nilai kapitalisasai  pasar  yang  tinggi  dapat  menggantikan pembiayaan  bank,  sehingga  akan  memiliki  dampak negatif terhadap profitabilitas bank.
Berdasarkan  hasil  uji  determinasi  parsial menunjukkan  bahwa  pengaruh  variabel market capitalization terhadap  terjadinya  fluktuasi  yang terjadi pada variabel ROA adalah sebesar 1.6%

## KESIMPULAN
Pengaruh  rasio non  interest  income  to  total assets terhadap  ROA  secara  parsial,  variabel  rasio non interest income to total assets memiliki pengaruh positif  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Selain meningkatkan pendapatan, non interest income juga dapat  berfungsi  untuk  mengurangi  risiko  dengan melakukan diversifikasi pada berbagai usaha. Dengan semakin bertambahnya rasio non interest income to total assets maka akan meningkatkan pendapatan total perbankan  yang  pada  akhirnya  akan  meningkatkan tingkat profitabilitas (ROA) bank. Rasio non interest income  to  total  assets memiliki  pengaruh  terkecil terhadap  terjadinya  fluktuasi  yang  terjadi  pada variabel ROA. Hal ini bisa disebabkan karena bank- bank di Indonesia masih mengutamakan pendapatan yang berasal dari bunga, sedangkan pendapatan yang bukan berasal dari bunga masih rendah.
Pengaruh  rasio non interest  expense  to  total assets terhadap  ROA  decara  parsial,  variabel  rasio non interest expense to total assets memiliki pengaruh negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA)  perusahaan, hal  ini  menunjukkan  bahwa  peningkatan  rasio non interest  expense  to  total  assets akan  menurunkan profitabilitas  (ROA)  perusahaan.  Pengaruh  negatif terhadap  profitabilitas  perusahaan  karena  semakin tinggi non interest expense maka akan mengurangi laba perusahaan  karena non  interest  expense merupakan biaya yang harus dikeluarkan perusahaan. Sehingga peningkatan non  interest  expense perusahaan  akan meningkatkan biaya total perusahaan yang selanjutnya biaya tersebut dapat mengurangi tingkat profitabilitas perbankan.  Untuk  meningkatkan  profitabilitas, perusahaan  berusaha  untuk  menjadi  lebih  produktif dan  efisien  yang  bertujuan  untuk  meminimalkan biaya operasional mereka.
Pengaruh  rasio loan  loss  provisions  to  total loans terhadap  ROA  secara  parsial,  variabel  rasio loan loss provisions to total loans memiliki pengaruh negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA)  perusahaan, hal  ini  menunjukkan  bahwa  peningkatan  rasio loan loss  provisions  to  total  loans akan  menurunkan profitabilitas  (ROA)  perusahaan  sebab loan  loss provisions merupakan  dana  yang  harus  disisihkan oleh bank yang besaran minimalnya telah ditetapkan oleh  BI,  semakin  besar  kredit  yang  disalurkan dan  semakin  tinggi  tingkat  risiko  kredit  maka penyisihan penghapusan kredit yang diwajibkan pun akan  semakin  tinggi,  oleh  karena  itu  maka  apabila penetapan loan  loss  provisions yang  besar  akan memengurangi ketersediaan bank untuk menyediakan dana  dalam  proses  penyaluran  kredit,  dan  alokasi dana  lain,  karena  dana  yang  disisihkan  tidak  dapat dipergunakan.  Sehingga  dengan  berkurangnya keterediaan  dana  tersebut  maka  akan  mengurangi kemampuan bank untuk meningkatkan profitabilitas, selain itu tingginya loan loss provisions menandakan tingginya tingkat risiko kredit atau tingginya tingkat kemungkinan terjadinya gagal bayar (kredit macet), dengan tingginya risiko gagal bayar pada perusahaan perbankan  maka  akan  menurunkan  tingkat profitabilitas (ROA).
Pengaruh  rasio equity  to  total  assets terhadap ROA  secara  parsial,  variabel  rasio equity  to total  assets memiliki  pengaruh  positif  terhadap profitabilitas (ROA) perusahaan, hal ini menunjukkan bahwa  peningkatan  rasio equity  total  assets akan
meningkatkan  profitabilitas  (ROA)  perusahaan. Struktur  permodalan  yang  kuat  sangat  penting  bagi lembaga  keuangan  di  Negara  berkembang,  karena dapat  memberikan  kekuatan  tambahan  dalam bertahan  pada  kondisi  krisis  keuangan  dan  juga dapat  meningkatkan  keamanan  terhadap  deposan selama  kondisi  makro  ekonomi  yang  tidak  stabil. Selain itu, rasio modal yang lebih rendah di bidang perbankan mengindikasikan leverage dan risiko yang lebih  tinggi,  yang  karenanya  mengakibatkan  biaya pinjaman yang lebih besar. Bank yang memiliki equity lebih besar dapat lebih mudah dalam pengembangan usaha karena dengan equity yang dimiliki, bank dapat mengembangkan  usahanya  yang  bertujuan  untuk meningkatkan profitabilitas bank. Dengan demikian, semakin  tinggi  tingkat equity pada  bank-bank go public maka akan meningkatkan tingkat profitabilitas bank tersebut.
Pengaruh total  assets terhadap  ROA  secara parsial,  variabel total  assets memiliki  pengaruh positif terhadap profitabilitas (ROA) perusahaan, hal ini menunjukkan bahwa peningkatan rasio total assets akan meningkatkan profitabilitas (ROA) perusahaan. Hubungan positif antara total assets dengan ROA ini terjadi  karena  terjadinya economics  of  scale yaitu turunnya  biaya  per  unit  akibat  peningkatan  ukuran atau  skala  usaha  operasi  perusahaan.  Tingginya tingkat  output  menyebabkan  biaya  per  unit  turun karena kapasitas produksi dan sumber daya manusia dapat digunakan secara maksimal. Begitu pula dengan perusahaan jasa finansial seperti bank sebagai badan usaha, maka bank akan berperilaku bahwa semakin besar  skala  operasi  usaha  sebuah  bank  maka  akan semakin berkembang karena dapat beroperasi secara efisien. Total  assets memiliki  pengaruh  terbesar terhadap terjadinya fluktuasi yang terjadipada variabel ROA. Pengaruh Growth GDP  terhadap  ROA  secara parsial,  variabel Growth GDP  memiliki  pengaruh positif terhadap profitabilitas (ROA) perusahaan, hal ini  menunjukkan  bahwa  peningkatan Growth GDP akan meningkatkan profitabilitas (ROA) perusahaan. Pertumbuhan ekonomi meningkatkan permintaan atas kredit  perbankan,  hal  ini  karena  kegiatan  ekonomi yang  mengalami  peningkatan  produksi  barang  dan jasa  membutuhkan  sumber  pembiayaan,  dan  ini dapat diberikan oleh bank melalui penyaluran kredit. Selain  itu  semakin  tinggi  pertumbuhan  ekonomi suatu  negara,  maka  dapat  dikatakan  masyarakatnya
Gerinata Ginting
semakin  sejahtera  sehingga  meningkatkan  investasi dan saving yang  salah  satunya  dilakukan  melalui bank.  Kondisi  ini  dapat  dimanfaatkan  bank  untuk mengelola  dana  yang  berhasil  dihimpunnya  untuk mendapatkan profitabilitas yang tinggi.
Pengaruh market  capitalization terhadap  ROA secara parsial, variabel market capitalization memiliki pengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA) perusahaan, hal ini menunjukkan bahwa peningkatan market capitalization akan menurunkan profitabilitas (ROA) perusahaan. Kapitalisasi pasar yang memiliki dampak  negatif  terhadap  ROA  bank-bank  yang terdaftar di BEI disebabkan karena pasar modal dan pembiayaan bank memiliki hubungan substitusi atau pengganti, sehingga  kondisi  pasar  modal yang  baik yang  dapat  dilihat  dengan  nilai  kapitalisasai  pasar yang  tinggi  dapat  menggantikan  pembiayaan  bank, sehingga  akan  memiliki  dampak  negatif  terhadap profitabilitas bank.
Pengaruh non interest income to total assets , non interest expense to total assets , loan loss provisions to total loans , equity to total assets , total assets , Growth GDP,  dan market  capitaliztion terhadap return  on assets (ROA) secara simultan, berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas (ROA).

## DAFTAR PUSTAKA
Abreu,  M.  and  Mendes  V.  2002.  Commercial  bank interest margins and profitability: evidence from E.U.  Countries. University  of  Porto  Working Paper Series , 245. Arifin, Imamul dan Giana Hadi W. 2007. Membuka Cakrawala Ekonomi . Bandung: PT Grafindo.
Demirgüç-Kunt,  Ash  and  Harry  Huizinga.  1999.
Determinants  of  Commercial  Bank  Interest Margins  and  Profitability:  Some  International Evidence. The  World  Bank  Economic  Review , 13(2): 379-408.
Dietrich, Andreas  and  Gabrielle  Wanzenried.  2009. What Determines the Profitability of Commercial Banks?  New  Evidence  from  Switzerland. IFZ Working Paper , 10. Eichengreen,  B.  dan  Gibson,  H.  D.  2001.  Greek Banking  at  the  Dawn  of  the  New  Millennium. CERP Discussion Paper , 2791.
Flamini,  Valentina,  Calvin  McDonald,  and  Liliana Schumacher.  2009.  The  Determinants  of Commercial  Bank  Profitability  in  Sub-Saharan Africa. IMF Working Paper .
Goddard,  J.,  Molyneux,  P.  and  Wilson,  J.  2004. Dynamics of Growth and Profitability in Banking. Journal of Money, Credit and Banking , 36: 1069- 1090.
Hauner,  David.  2004.  Explaining  Efficiency Differences Among  Large  German  and Austrian Commercial  Banks. Applied  Economics ,  37(9): 969-980. Husnan,  Suad  dan  Enny  Pudjiastuti.  2004. Dasar- dasar  Manajemen  Keuangan (Edisi  ke-6) Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Jiang, Guorong, Nancy Tang, Eve Law and Angela Sze. 2003. The Profitability of the Banking Sector in Hong Kong. Hong Kong Monetary Authority Quarterly Bulletin: 5-14.
Kaya,  T.  Y.  2002.  Determinants  of  Profitability in  Turkish  Banking  Sector. Turkish  Banking Regulation and Supervision Agency , 1. Kosmidou,  K.  2008.  The  Determinants  of  Banks Profits in Greece During the Period of EU Financial Integration. Managerial Finance , 34(3): 146-159. Manurung, Adler Haymans. 2009. Berinvestasi dan Perlindungan  Investor  di  Pasar  Modal .  Jakarta: IKPIA Perbanas. Margaretha, Farah. 2006. Manajemen Keuangan bagi Industri Jasa . Jakarta: PT Widiasarana Indonesia (Grasindo). Mishkin,  Frederic  S.  2011. Economics  of  Money, Banking  and  Financial  Markets (9 th edition ). Prentice Hall. Molyneux,  Philip  and  John  Thornton.  1992. Determinants  of  European  Bank  Profitability: A Note. Journal of Banking and Finance , 16: 1173- 1178.
Pasiouras,  F.  and  Kosmidou,  K.  2007.  Factors Influencing  the  Profitability  of  Domestic  and Foreign  Commercial  Banks  in  the  European Union. International  Business  and  Finance ,  21: 222-237. Ramlall,  I.  2009.  Bank-Specific,  Industry-Specific and Macroeconomic Determinants of Profitability in Taiwanese Banking System: Under Panel Data Estimation. International  Research  Journal  of Finance and Economics , (34): 160-167.
Riyanto, Bambang. 2001. Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan . Yogyakarta: BPFE. Sekaran, Uma. 2007. Research Methods for Business . Jakarta: Penerbit Salemba Empat. Sholihin, Ahmad Ifham. 2010. Buku Pintar Ekonomi Syariah. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Siamat,  Dahlan.  2001. Manajemen  lembaga Keuangan . Jakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Staikouras, C., Smith, R. and G. Wood. 2003. Non- Interest Income and Total Income Stability. Bank of England Quarterly Bulletin 43, 198.
Sufian,  Fadzlan  and  Royfaizal  Razali  Chong. 2008.  Determinants  of  Bank  Profitability  in  A Developing Economy: Empirical Evidence From The Philippines. Asian Academy of Management Journal  of  Accounting  and  Finance ,  4(2):  91- 112.