Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.15, No.1 Januari 2011, hlm. 119–129 Terakreditasi  SK.  No.  64a/DIKTI/Kep/2010
Korespondensi  dengan  Penulis:
Ferry  Pr aset yi a :  Telp  +62  341  551  396;  Fax.  +62  341  553  834 E-mail:  ferryf eub@yahoo.com

## PENGUKURAN EFISIENSI PERBANKAN SYARIAH BERBASIS MANAJEMEN RISIKO

## Ferry  Prasetyia Kanda  Diendtara
Fakultas Ekonomi Universitas Brawijaya Malang Jl. MT. Haryono No.165 Malang, 65144.

## Abstract
Efficiency was very important to note because it reflected the performance of a bank. This research aimed to determine the level of efficiency of Islamic banking in Indonesia using risk management approach during the period 2005 to 2009. The samples in this research were commercial Islamic banks and sharia business unit. Commercial Islamic banks consisted of Bank Syariah Mandiri, Bank Syariah Mega, and Bank Muamalat. While the Sharia Business Unit consisted of Bank Permata and Bank Niaga. This research used Data Envelop- ment Analysis (DEA) to obtain the level of efficiency of each bank which was being investigated. Input variables used  in this  study were the  input variable  of risk  such as operational  risk, liquidity  risk,  and financing risk. While the output used was the total financing, and revenue sharing. The results showed that levels of efficiency in this research period, Bank Syariah Mandiri and Bank Muamalat always had an efficient condition. This was because the number of customers of the two banks were large and both of them had a relatively large branch network.
Key words: efficiency, risk management, Data Envelopment Analysis
kinerja yang cukup populer, namun efisiensi saja tidak cukup untuk menjadi parameter kinerja suatu bank. Efisiensi suatu bank setidaknya harus diikuti oleh manajemen risiko yang baik, sehingga selain bisa  mendapatkan  keuntungan  yang  maksimal, suatu bank juga dituntut untuk bisa mengendalikan risiko-risiko  yang  ada.
Salah satu jenis industri perbankan yang juga mengalami berbagai risiko dalam usahanya adalah perbankan syariah, yang dalam satu dasawarsa ter- akhir ini mengalami perkembangan yang cukup pe- sat. Statistik perbankan syariah Indonesia mencatat
Industri perbankan merupakan faktor penunjang yang sangat penting untuk meningkatkan pertum- buhan ekonomi dan pembangunan suatu negara. Intermediasi yang menjadi fungsi utama industri perbankan  membuat  perbankan  menjadi  faktor yang  sangat  penting  dalam  perekonomian  suatu negara. Dengan semakin dinamisnya kondisi eko- nomi  dan  lingkungan  bisnis  suatu  negara,  tentu saja akan berpengaruh terhadap kinerja perbankan. Salah satu parameter kinerja perbankan dapat di- lihat  dari  sisi  efisiensinya.  Efisiensi  dalam  dunia perbankan memang menjadi salah satu parameter

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 119–129
bahwa dari tahun 2004 hingga tahun 2009, pertum- buhan aset perbankan syariah yang meliputi bank syariah  dan  unit  usaha  syariah  mencapai  sekitar 300 % yaitu sebesar 15 triliun rupiah pada tahun 2004 menjadi 66 triliun pada tahun 2009. Selain dari segi aset, jumlah jaringan perbankan syariah yang meliputi bank syariah, unit usaha syariah (UUS), dan bank pembiayaan rakyat syariah (BPRS) juga mengalami pertumbuhan yang signifikan. Tercatat dari  statistik  perbankan  syariah  Bank  Indonesia, pada  tahun  2004  kantor  perbankan  syariah  yang hanya 443 unit meningkat menjadi 1.223 Unit pada tahun 2009 (Bank Indonesia, 2009).
Beberapa  penelitian  efisiensi  bank  dengan pendekatan risiko telah dilakukan di luar negeri. Misalnya Chang-Kuo, et al. (2008) melakukan pene- litian mengenai pengukuran efisiensi bank dengan pendekatan manajemen risiko dan return optimiza- tion di  Taiwan  pada  tahun  1999-2003.  Dengan menggunakan metode DEA, hasil penelitian ini me- nunjukkan bahwa  nilai maksimum dari  nilai efi- siensi sebesar 0.9 dan nilai minimumnya 0.5.
Selanjutnya, Shaikh & Jalbani (2009) meneliti manajemen risiko pada bank Islam dan bank kon- vensional di negara Pakistan periode tahun 2001- 2006.  Dalam  penelitian  ini  variabel  yang  diteliti adalah return on equity (ROE). Hasil penelitian ini menemukan bahwa terdapat hubungan positif ROE antara  bank  syariah  dengan  bank  konvensional yaitu sebesar 73%. Selain itu dalam penelitian ini diketahui bahwa risiko yang dialami oleh perbank- an syariah lebih besar daripada risiko yang ada di perbankan konvensional. Selain itu, Arslan & Ergec (2010) mengemukakan bahwa tingkat efisiensi per- bankan syariah lebih tinggi dibanding bank kon- vensional di Turki.
Di  Indonesia  sendiri,  penelitian  mengenai pengukuran  efisiensi  perbankan  telah  dilakukan dengan berbagai pendekatan. Abidin (2007) mela- kukan penelitian mengenai kinerja efisiensi pada bank  umum.  Penelitian  ini  dilakukan  pada  bank umum yang tercatat pada Bank Indonesia pada akhir
tahun 2005 yang berjumlah 93 bank. Dengan meng- gunakan data envelopment analysis (DEA), hasil pene- litian tersebut mengemukakan bahwa secara rata- rata,  tingkat  efisiensi  93  bank  umum  mengalami peningkatan dari tahun 2002 ke 2003, tetapi kemu- dian mengalami penurunan di tahun 2004 dan 2005.
Secara lebih khusus mengenai kajian efisiensi perbankan  syariah,  Bachrudin  (2006)  mengukur tingkat efisiensi bank syariah dan bank konvensi- onal  di  Indonesia  dengan  formula  David  Cole’s ROE for Bank. Hasil penelitian tersebut menunjuk- kan bahwa tingkat efisiensi dari bank syariah ber- beda  secara  berarti  dengan  tingkat  efisiensi  dari bank  konvensional.  Lebih  lanjut,  hasil  penelitian tersebut  mengemukakan  bahwa  deviasi  standar dari ROE pada bank syariah lebih kecil dibanding bank konvensional. Hal ini mengindikasikan bah- wa tingkat risiko usaha pada bank syariah adalah lebih rendah dibanding dengan bank konvensional.
Berkaitan dengan manajemen risiko, Lesma- na (2007) melakukan penelitian tentang risiko stra- tegik, risiko legal, risiko kepatuhan, dan risiko re- putasi  dalam  industri  perbankan  di  Indonesia. Hasil  penelitian  ini  menemukan  bahwa  keempat risiko  tersebut  memiliki  keterkaitan  yang  sangat erat  dimana  risiko  strategik  dapat  menimbulkan risiko legal, dan risiko legal saling berinteraksi de- ngan risiko kepatuhan dan pada akhirnya timbul risiko reputasi. Sehingga bank harus dapat melaku- kan manajemen risiko keempat risiko tersebut seca- ra komprehensif dan terintegrasi. Selanjutnya Ha- dad, et al. (2010) dengan pendekatan Malquist, me- nunjukkan bahwa rata-rata perubahan produktivi- tas perbankan Indonesia sangat dipengaruhi oleh perkembangan teknologi. Hasil penelitian tersebut juga menyebutkan bahwa perbankan di Indonesia perlu  untuk  meningkatkan  efisiensi  manajemen risikonya khususnya peningkatan manajemen risi- ko sisi internalnya.
Namun  demikian,  penelitian  yang  secara langsung mengukur efisiensi  perbankan berbasis manajemen risiko khususnya pada perbankan sya-

## Pengukuran Efisiensi Perbankan Syariah Berbasis Manajemen Risiko
Ferry Prasetyia & Kanda Diendtara
riah di Indonesia masih sangat terbatas. Sehingga tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengukur tingkat efisiensi perbankan syariah dengan meng- gunakan pendekatan manajemen risiko.

## METODE
Pada  penelitian  ini,  penulis  menggunakan pendekatan  metode  kuantitatif.  Ruang  lingkup penelitian ini lebih memfokuskan pada analisis efi- siensi pada perbankan syariah dengan pendekatan manajemen risiko yang terdapat di Indonesia, yang dilihat  dari laporan  keuangan  bank yang  diteliti, dengan menentukan input dan output yang digu- nakan. Sedangkan objek penelitiannya adalah bank umum syariah devisa dan unit usaha syariah de- visa.
Dalam penelitian ini, penulis menggunakan input berupa risiko yang sebelumnya telah diprok- si dari input perbankan syariah. Dalam penelitian ini, input sebelum diproksi berupa Tenaga Kerja, Dana Pihak Ketiga dan Pembiayaan. Karena peneli- tian ini menggunakan pendekatan manajemen risi- ko, maka penulis memproksi input perbankan sya- riah menjadi sebuah dimensi risiko yang meliputi risiko operasional, likuiditas, dan risiko pembiayaan.
Variabel input DEA adalah besarnya sum- ber daya yang digunakan untuk menghasilkan sua- tu output dari bank yang bersangkutan. Sedangkan variabel  output  dari  DEA  adalah  besarnya  nilai yang  dihasilkan  dari  proses  penggunaan  input. Variabel input dan output yang digunakan dalam penelitian  ini  mengacu  pada  model  penelitian Chang-Kuo et al. (2008):
Tabel 1. Deskripsi Variabel Input dan Output DEA
Variabel Deskripsi Variabel Variabel Input Risiko Operasional Risiko  yang  baik  langsung  maupun  tidak  langsung  berasal  dari  ketidakmampuan atau  kegagalan  proses  internal,  orang-orang  dan  sistem  maupun  kejadian- kejadian  eksternal.  Adapun  cara  pengukuran  risiko  operasional  yang  digunakan oleh perbankan yaitu: Risiko Likuiditas Risiko  yang  diakibatkan  oleh  ketidakmampan  bank  untuk  memenuhi  kebutuhan dana  dengan  segera  dan  dengan  biaya  yang  sesuai.  Adapun  cara  pengukuran risiko likuiditas yang digunakan oleh perbankan yaitu (Mulyono,1999): Risiko Pembiayaan Risiko  yang  disebabkan  oleh  ketidakmampuan  bank  dalam  memperoleh  kembali cicilan  pokok  atau  bunga  pinjaman  yang  telahdiberikannya  atau  investasi  yang dilakukannya.  Adapun  cara  pengukuran  risiko  likuiditas  yang  digunakan  oleh perbankan yaitu (Mulyono,1999): Variabel Output Total Pembiayaan Total pembiayaan/kredit yang diberikan oleh bank kepada debitur. Variabel output ini  terdapat  dalam  laporan  neraca  bank.  Pemilihan  variabel  pembiayaan  ini sebagai  output  dikarenakan  menurut  data  dari  statistik  perbankan  syariah Indonesia,  penyaluran  dana  keluar  dari  perbankan  paling  besar  atau  didominasi oleh  pembiayaan.  Selain  itu  pemilihan  variabel  pembiayaan  dikarenakan penyaluran  pembiayaan  merupakan  aktivitas  utama  dari  bank  dalam  mencari keuntungan dalam bisnis perbankan Pendapatan Bagi Hasil pendapatan  yang  diperoleh  bank  syariah  dari  kegiatan  transaksi  yang berhubungan dengan produk syariah yang berlandaskan oleh prinsip bagi hasil
Bad  Debt Total  Loans Pendapatan  Operasional Beban  Operasional
Liquiditas  Assets-Short  Term  borrowing
Total  Deposit

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 119–129
Populasi dalam penelitian ini adalah perbank- an  syariah  yang  terdapat  di  Indonesia  yang  ber- operasi di Indonesia pada periode tahun 2005 hing- ga periode  tahun 2009.  Setelah ditentukan  popu- lasinya, maka selanjutnya ditentukan sampel dari penelitian. Sampel adalah bagian kecil dari suatu populasi. Sampel dalam penelitian ini ditentukan dengan cara purposive sampling, yaitu sampel dipilih dengan tidak acak berdasarkan pertimbangan-per- timbangan tertentu. Pertimbangan tersebut adalah sebagai berikut: (1) Sampel merupakan bank umum syariah atau  unit usaha  syariah yang  terdapat di indonesia. Selain itu, bank yang dipilih adalah bank umum syariah dan unit usaha syariah yang bersta- tus devisa, yaitu dapat melakukan transaksi ke luar negeri. (2) Kemudahan untuk mendapatkan lapor- an keuangan dari sampel untuk dianalisis dari peri- ode tahun 2005 hingga tahun 2009; dan (3) Sampel telah  memenuhi  persyaratan  yang  diperlukan dalam metode DEA (positivity, isotonocity, jumlah DMU, window analysis, penentuan bobot, homogenity).
Dari berbagai kriteria yang telah ditentukan tersebut, pada akhirnya didapat sampel penelitian berjumlah 5 DMU, yang terdiri dari 3 bank umum syariah, dan  2 unit usaha  syariah. 3  bank umum Syariah  tersebut  adalah  Bank  Syariah  Mandiri, Bank Syariah Mega, dan Bank Muamalat. Sedang- kan unit usaha syariah (UUS) meliputi UUS Per- mata dan UUS CIMB Niaga.
Teknik analisis data yang digunakan adalah dengan  metode  data  envelopment  analysis  (DEA). Teknik analisis data yang dilakukan mengacu pada penelitian  yang  dilakukan  oleh  Chang-Kuo  et  al. (2008), namun berbeda dalam hal: objek, variabel input  dan  output,  dan  periode  tahun.  Langkah awal dalam analisis DEA dimulai dengan menentu- kan variabel keputusan, berupa input dan output yang akan diperhitungkan dalam proses analisis.
Input  yang  digunakan  pada  penelitian  ini adalah risiko operasional, risiko likuiditas, dan risi- ko pembiayaan. Sementara output yang digunakan adalah total pembiayaan dan pendapatan bagi hasil. Jadi dalam penelitian ini terdapat 5 (lima) variabel
yang digunakan, terdiri dari 3 (tiga) variabel input dan 2 (dua) variabel output. Selanjutnya semua data variabel, baik variabel input dan variabel output, dimasukkan  ke  dalam  formulasi  DEA  (program linear) untuk memperoleh nilai efisiensi.
Model  DEA  suatu  unit  kegiatan  ekonomi (UKE) dapat di formulasikan ke dalam sebuah pro- gram fraksional dengan menjadikan input dan out- put dari UKE bersangkutan sebagai variabel kepu- tusan. Dimisalkan, terdapat sejumlah n UKE yang akan  diperbandingkan.  Tiap  UKE  menggunakan sejumlah  m  input  untuk  menghasilkan  s  output. Dinyatakan bahwa Y sa > 0, dan X ma > 0, dimana Y sa adalah jumlah output s yang dihasilkan oleh UKE a sedangkan X ma adalah jumlah input m yang digu- nakan oleh UKE a.v i adalah bobot pada input (i = 1,  2,...,  m)  dan  u r adalah  bobot  pada  output  (r  = 1,2,...,  s).
Formulasi  program  fraksional  dibuat sebanyak satu unit untuk setiap UKE. Fungsi tujuan dari  program  fraksional  untuk  UKEo  adalah sebagai  berikut  (Cooper  et  al.  Dalam  Prasetyia, 2006)
(FPo)max Q  = ...........  (1)

## Subject to
≤ 1 (a  =  1,2,...,  n)......................  (2)
v 1 , v 2 ,..., v m ≥ 0 ............................................. (3)
u 1 , u 2 ,..., u s ≥ 0 .............................................. (4)
Selanjutnya, program fraksional diatas (Fpo), secara  ekuivalen  ditransformasikan ke  dalam  se- buah program linear (Lpo), lalu kemudian perma- salahan tersebut dipecahkan melalui metode sim- pleks untuk memperoleh solusi optimal bagi pro- gram linear bersangkutan. Selanjutnya masing-ma- sing variabel keputusan dapat langsung dimasuk-

## Pengukuran Efisiensi Perbankan Syariah Berbasis Manajemen Risiko

## Ferry Prasetyia & Kanda Diendtara
kan ke dalam program linear tanpa harus memiliki satuan pengukuran yang sama, sehingga transfor- masi program linear, yang umum disebut DEA da- pat dituliskan sebagai berikut ;
(LPo) max Ø =
(LPo) max       θ = .............. (5) Subject to Subject to ...................................................(6) ............    (6) .............................................(7) (a = 1, 2, ..., n) (7) (a = 1, 2, ..., n) ......................................................................................(8) ......................................................................................(9) ............................................. (8) .............................................. (9) Untuk kepentingan penelitian ini, metode
DEA yang dituliskan dalam persamaan (5) sampai dengan  (9),  dimanfaatkan  untuk  menghitung efisiensi teknis secara relatif dari bank-bank yang diperbandingkan,  dimana:
UKE o = Bank yang sedang diuji UKE a = Bank lainnya yang sedang diperbandingkan n = Jumlah bank yang dianalisis
m = Jumlah input yang digunakan
s = Jumlah output yang dihasilkan
x 1a = Jumlah input 1 yang digunakan bank a y 1a = Jumlah output 1 yang dihasilkan bank a v 1 = Bobot tertimbang dari input 1 v m = Bobot tertimbang dari input m u 1 = Bobot tertimbang dari output 1 u s = Bobot tertimbang dari output s x 1o = Jumlah input 1 yang digunakan bank yang sedang diuji
y 1o = Jumlah output 1 yang dihasilkan oleh bank yang sedang diuji
Ø = Nilai yang dioptimalkan sebagai indikator efisiensi relatif dari Bank yang sedang diuji
Berdasarkan hasil analisis terhadap data-da- ta tersebut, selanjutnya ditentukan kriteria penilai- an.  UKE  (dalam  hal  ini  adalah  bank)  dikatakan efisien,  jika  menunjukkan Ø =  1  atau  100%  dan sebaliknya,  disebut  tidak  efisien  jika  nilai Ø <  1 atau kurang dari 100%.

## HASIL
Berdasarkan hasil analisis DEA, dari 5 Bank yang diteliti selama periode 2005-2009 menunjuk- kan hanya terdapat 3 bank yang berstatus efisien (Tabel  2).
Dalam  menentukan  tingkat  efisiensi  pada masing-masing bank didasarkan pada skor (nilai) yang diperoleh dari hasil analisis DEA dengan meng- gunakan software DEA yaitu Banxia Software Analy- sis 4.  Dari  hasil  analisis  DEA  tersebut  (Tabel  2), secara keseluruhan bank yang mempunyai tingkat efisiensi tertinggi selama periode penelitian ini ada- lah  Bank  Syariah  Mandiri  dan  Bank  Muamalat. Dimana bank ini nantinya menjadi benchmark bagi bank-bank lain.
Pada  tahun  2005, bank  syariah  yang  mem- punyai  tingkat  efisiensi  tertinggi  terdapat  pada Bank  Syariah  Mandiri,  Bank  Syariah  Mega,  dan Bank  Muamalat  dengan  skor  100%.  Sedangkan Unit Usaha Syariah Permata dan Unit Usaha Sya- riah CIMB Niaga menjadi bank dengan berstatus tidak  efisien  dengan  skor  masing-masing  hanya 0,40% dan 1,10%. Hal ini mengindikasikan bahwa pada tahun ini kinerja Bank Syariah Mandiri, Bank Syariah Mega, dan Bank Muamalat lebih baik di- bandingkan dengan UUS Permata dan UUS CIMB Niaga. Hal ini bisa dibilang wajar karena bila di- lihat  perkembangan  output  dari  masing-masing bank tersebut, ketiga bank yang memiliki tingkat efisiensi  tersebut  memiliki output  lebih  besar  di- bandingkan  dengan  kedua  bank  yang  memiliki tingkat efisiensi di bawah 100%.
Pada tahun 2006 bank syariah yang berstatus efisien belum berubah masih ditempati oleh ketiga bank yang telah berstatus efisien pada tahun 2005 yaitu Bank Syariah Mandiri,  Bank Syariah Mega, Bank Syariah Muamalat dengan skor masing-ma- sing  100%. Sedangkan  bank  yang berstatus  tidak efisien juga tidak berubah dari tahun sebelumnya yaitu Unit Usaha Syariah Permata dan Unit Usaha Syariah  CIMB  Niaga.  Meski  begitu  skor  efisiensi keTabel 2. Skor Efisiensi Keseluruhan Bank Selama

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 119–129
Periode  Tahun  2005-2009dua  bank  tersebut  me- ningkat. Pada Unit Usaha Syariah Permata mening- kat menjadi 2,30% dari 0,40% pada tahun 2005. Se- dangkan Unit Usaha Syariah CIMB Niaga mening- kat  menjadi  11,49%  dari  1,10%  pada  tahun  2005. Hal ini mengindikasikan bahwa pada tahun ini ki- nerja  Bank  Syariah  mandiri,  Bank  Syariah  Mega, serta Bank Muamalat masih lebih baik dibanding- kan dengan UUS Permata dan UUS CIMB Niaga. Hal ini sangatlah wajar karena pada tahun ini out- put yang  dihasilkan ketiga bank  syariah tersebut masih  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  kedua Unit Usaha Syariah tersebut.
Selanjutnya,  pada tahun  2007 terjadi  penu- runan  tingkat  efisiensi  pada  Bank  Syariah  Mega dibandingkan 2 tahun sebelumnya. Hal ini menye- babkan Bank Syariah Mega turun statusnya men- jadi bank yang berstatus tidak efisien yaitu dengan skor  efisiensi  sebesar  61,50%.  Sedangkan  bank yang berstatus efisien masih ditempati oleh 2 bank yang dua tahun sebelumnya juga berstatus efisien, yaitu Bank  Syariah Mandiri  dan Bank  Muamalat
dengan  skor  efisiensi  sebesar  100%.  Unit  Usaha Syariah  Permata  dan  Unit  Usaha  Syariah  CIMB Niaga  masih  menjadi  bank  yang  berstatus  tidak efisien pada tahun ini dengan skor masing-masing 2,30% dan 8,40%. Bahkan Unit Usaha Syariah CIMB Niaga mengalami penurunan tingkat efisiensi. Hal ini mengindikasikan bahwa pada tahun ini Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan Bank Syariah Mega, UUS Permata serta UUS CIMB Niaga. Hal ini sangatlah wajar karena tingkat output Bank Sya- riah  Mandiri,  Bank  Muamalat  lebih  besar  diban- dingkan dengan output Bank Syariah Mega, UUS Permata serta  UUS CIMB Niaga.  Sedangkan ber- ubahnya status efisiensi Bank Syariah Mega menja- di tidak efisien dikuatkan oleh fakta yang ada di- mana terjadi penurunan output Bank ini pada tahun 2007.
Pada  periode  penelitian  tahun  2008,  Bank Syariah Mega kembali mengalami penurunan ting- kat efisiensi. Pada tahun ini skor efisiensi bank ini hanya sebesar 38,50%. Sedangkan Bank Muamalat
Tahun Sampel Bank Skor Efisiensi (%) Bank Efisien Bank Tidak Efisien 2005 Bank Syariah Mandiri 100 √ Bank Syariah Mega 100 √ Bank Muamalat 100 √ Bank UUS Permata 0,40 √ Bank UUS CIMB Niaga 1,10 √ 2006 Bank Syariah Mandiri 100 √ Bank Syariah Mega 100 √ Bank Muamalat 100 √ Bank UUS Permata 2,30 √ Bank UUS CIMB Niaga 11,40 √ 2007 Bank Syariah Mandiri 100 √ Bank Syariah Mega 61,50 √ Bank Muamalat 100 √ Bank UUS Permata 2,30 √ Bank UUS CIMB Niaga 8,40 √ 2008 Bank Syariah Mandiri 100 √ Bank Syariah Mega 38,50 √ Bank Muamalat 100 √ Bank UUS Permata 4,20 √ Bank UUS CIMB Niaga 9,00 √ 2009 Bank Syariah Mandiri 100 √ Bank Syariah Mega 26,30 √ Bank Muamalat 100 √ Bank UUS Permata 0,60 √ Bank UUS CIMB Niaga 11,70 √

## Tabel 2. Skor Efisiensi Keseluruhan Bank Selama Periode Tahun 2005-2009

## Pengukuran Efisiensi Perbankan Syariah Berbasis Manajemen Risiko
Ferry Prasetyia & Kanda Diendtara
dan Bank Syariah Mandiri masih belum beranjak dari  posisi  bank  yang  berstatus  efisien  yaitu dengan skor 100%. Sedangkan  bank yang bersta- tus  tidak  efisien  masih  tetap  diduduki  oleh  Unit Usaha  Syariah  Permata  dan  Unit  Usaha  CIMB Niaga. Hanya saja pada tahun ini ada peningkatan efisiensi dari keduanya dibandingkan pada tahun sebelumnya, yaitu dengan skor 4,20% dan 9,00%. Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  pada  tahun  ini Bank  Syariah  Mandiri,  Bank  Muamalat  masih memiliki  kinerja  yang  lebih  baik  dibandingkan dengan  Bank  Syariah  Mega,  UUS  Permata  serta UUS CIMB Niaga. Hal ini sangatlah wajar karena tingkat  output  Bank  Syariah  Mandiri,  Bank  Mu- amalat  lebih  besar  dibandingkan  dengan  output Bank Syariah Mega, UUS Permata serta UUS CIMB Niaga. Sedangkan penurunan tingkat efisiensi yang kembali terjadi pada Bank Syariah Mega disebab- kan oleh menurunnya tingkat output pendapatan bagi hasil pada tahun ini.
Pada  periode  penelitian  tahun  2009,  tidak ada  perubahan  pada  Bank  Syariah  Mandiri  dan Bank Muamalat. Kedua bank tersebut masih ber- ada pada bank yang berstatus efisien dengan skor 100%. ini menjelaskan bahwa kedua bank tersebut merupakan  bank  paling  efisien  selama  periode penelitian ini. Sedangkan pada Bank Syariah Mega, lagi-lagi mengalami penurunan efisiensi tiap tahun- nya. sejak tahun 2007 lalu, bank ini selalu meng- alami penurunan efisiensi yang menyebabkan bank ini  menjadi  bank  yang  berstatus  tidak  efisien. Sedangkan Unit Usaha Syariah Permata dan Unit Usaha CIMB Niaga masih belum beranjak dari bank yang berstatus  tidak efisien  dengan skor.  Hal ini mengindikasikan  bahwa  sampai  pada  akhir  dari periode tahun penelitian ini, Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan  dengan  Bank  Syariah  Mega,  UUS Permata serta UUS CIMB Niaga. Hal ini sangatlah wajar karena tingkat output Bank Syariah Mandiri, dan Bank Muamalat lebih besar dibandingkan de-
ngan  output  Bank  Syariah  Mega,  UUS  Permata serta UUS CIMB Niaga.
Dari hasil  penelitian tersebut,  dapat disim- pulkan bahwa selama periode penelitian ini (2005- 2009), perbankan syariah yang paling efisien adalah Bank Syariah Mandiri dan Bank Muamalat dengan skor 100%. Sedangkan Unit Usaha Syariah Permata menjadi  bank  yang  paling  tidak  efisien  dengan skor rata-rata 1,96% selama periode penelitian ini.

## PEMBAHASAN
Selama periode penelitian ini, bank yang ber- status  efisien  adalah  Bank  Syariah  Mandiri  dan Bank Muamalat. Sedangkan bank yang tidak ber- status efisien adalah Bank Syariah Mega, Unit Usa- ha Syariah Permata, dan Unit Usaha Syariah CIMB Niaga. Pencapaian tingkat efisiensi yang lebih baik oleh Bank Syariah dan bank Muamalat salah satu- nya  disebabkan  oleh  jumlah  nasabah  yang  lebih banyak.  Selain  itu,  jaringan  kantor  yang  lebih banyak dari kedua bank tersebut juga menjadi fak- tor yang menyebabkan kedua bank tersebut menja- di bank yang paling efisien pada periode peneliti- an ini. Hal ini sejalan dengan apa yang dikemuakan oleh  Yudistira  (2004)  yang  menyebutkan  bahwa bank  syariah  yang  besar  lebih  efisien  dibanding bank  kecil.  Sehingga  penelitian  tersebut  mereko- mendasikan  agar  bank  syariah  menengah  ke  ba- wah untuk melakukan merger. Hal ini berbeda de- ngan  yang  terjadi  di  bank  konvensional.  Berda- sarkan hasil penelitian Chansarn (2006) pada Bank komersial di Thailand periode 2003- 2006 dengan metode efisiensi DEA, menemukan bahwa bank- bank yang berukuran kecil lebih efisien daripada yang berukuran besar dan sedang.
Selanjutnya jika dilihat dari dilihat perkem- bangan input risiko dimana terdiri dari risiko ope- rasional, risiko likuiditas, dan risiko pembiayaan, menunjukkan tren yang menurun. Perkembangan input risiko dapat dilihat dalam beberapa gambar berikut.
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 2005 2006 2007 2008 2009 Risiko Operasional Bank 1 (Syariah Mandiri) Bank 2 (Syariah Mega) Bank 3 (Muamalat)
Bank 4 (UUS Permata) Bank 5 (UUS CIMB)

## Gambar 1. Perkembangan Risiko Operasional Masing- masing Bank 2005 – 2009
Perkembangan  input  risiko  menunjukkan tren yang menurun dari tahun ke tahun (Gambar 1). Hal ini mengindikasikan bahwa dari tahun ke tahun pendapatan operasional masing-masing bank lebih besar dibandingkan dengan beban operasionalnya. Sehingga hal tersebut mengindikasikan bahwa dari tahun  ketahun  kinerja  perbankan  syariah  meng- alami peningkatan keuntungan.
0 20 40 60 80 100 120 2005 2006 2007 2008 2009
Risiko Likuiditas
Bank 1 (Syariah Mandiri) Bank 2 (Syariah Mega)
Bank 3 (Muamalat)
Bank 4 (UUS Permata)
Bank 5 (UUS CIMB)

## Gambar 2. Perkembangan Risiko Likuiditas Masing-masing Bank 2005 – 2009
Tren  yang  menurun  dari  input  risiko  juga ditunjukkan oleh risiko likuiditas (Gambar 2). Hal ini mengindikasikan bahwa kemampuan bank da- lam memenuhi kebutuhan likuiditasnya semakin baik dari tahun ke tahun. Kondisi tersebut meng- indikasikan kinerja yang semakin baik dalam hal kemampuan bank untuk memenuhi likuiditasnya.
0 1 2 3 4 5 6 7 2005 2006 2007 2008 2009 Risiko Pembiayaan Bank 1 (Syariah Mandiri) Bank 2 (Syariah Mega) Bank 3 (Muamalat) Bank 4 (UUS Permata) Bank 5 (UUS CIMB)

## Gambar 3. Perkembangan Risiko Pembiayaan Masing- masing Bank 2005 – 2009
Gambar 3 menunjukkan tren penurunan risi- ko pembiayaan grafik Bank Syariah Mandiri, UUS Permata serta CIMB Niaga. Sedangkan Bank Mu- amalat dan Bank Syariah Mega cenderung meng- alami  peningkatan risiko  pembiayaan dari  tahun ke tahun. Hal ini mengindikasikan bahwa kemam- puan ketiga bank tersebut dalam memperoleh kem- bali cicilan pokok atau bunga pinjaman yang dibe- rikan atau investasi yang sedang dilakukan lebih baik dibandingkan dengan 2 bank yang lain yaitu Bank Muamalat dan Bank Syariah Mega.
Selanjutnya keterkaitan input risiko terhadap tingkat  efisiensi  perbankan  syariah  dalam  peng- ukuran efisiensi perbankan syariah, menunjukkan bahwa  input  yang  berupa  risiko  tersebut  cende- rung  tidak  mempengaruhi  besarnya  tingkat  efi- siensi perbankan syariah. Sehingga turun naiknya risiko tidak mempengaruhi tingkat efisiensi bank syariah secara mutlak. Ketika  tingkat risiko naik, belum tentu tingkat efisiensi turun, demikian pula sebaliknya. Hal ini bertolak belakang dengan keja- dian  sebenarnya  jika  dilihat  dari  perkembangan input risiko dari masing-masing bank yang diteliti.
Ada  beberapa  kemungkinan  yang  menye- babkan  hal  ini  tidak  sesuai  dengan  kejadian  riil yang  ada. Pertama,  dalam  mengukur tingkat  efi- siensi, bank tidak hanya memperhitungkan tingkat risiko saja, melainkan masih banyak input yang ha-

## Pengukuran Efisiensi Perbankan Syariah Berbasis Manajemen Risiko
Ferry Prasetyia & Kanda Diendtara
rus  diperhitungkan.  Contohnya  rasio  keuangan yang dapat juga dijadikan input untuk mengukur efisiensi. Selain itu, biaya-biaya yang dikeluarkan oleh bank merupakan salah satu input yang sering digunakan untuk mengukur  efisiensi perbankan. Kedua,  pengaruh  eksternal  yang  terjadi  seperti gejolak  ekonomi  membuat  tingkat  risiko  sulit diprediksi  sehingga  naik  turunnya  risiko  tidak mutlak  mempengaruhi  tingkat  efisiensi  bank. Krisis global yang terjadi pada tahun 2008 sempat memberikan  tekanan  bagi  perbankan  syariah, sehingga  risiko-risiko  yang  ada  sulit  diprediksi. Walaupun begitu, fungsi intermediasi perbankan syariah  terus  berjalan  efektif  yang  dicerminkan oleh dominasi pembiayaan sektor riil terutama sek- tor usaha kecil dan menengah dengan rasio FDR mencapai 103,64%.
Berbeda dengan risiko operasional, perlaku- an pengurangan risiko likuiditas berbeda dengan risiko operasional. Risiko likuiditas ini muncul di- akibatkan  oleh  ketidakmampuan  bank  untuk memenuhi kebutuhan dana dengan segera dengan biaya yang sesuai. Untuk mengurangi tingkat risiko likuiditas, manajemen bank dapat melakukan pe- nambahan pada reserve requirment atau Giro Wajib Minimum (GWM). Biasanya prosentase GWM mi- nimal  sudah  ditetapkan  oleh  pihak  bank  sentral dalam hal ini Bank Indonesia. Selain itu penghim- punan dana seperti deposito berjangka pendek se- baiknya dikurangi dan mengalihkan pada deposito berjangka  panjang.  Hal  ini  dikarenakan  semakin banyak deposito berjangka pendek, semakin sering bank berkewajiban membayar beban bunga kepa- da  nasabah  sehingga  rawan  terjadi  peningkatan pada risiko likuiditas.
Dari uraian tersebut hasil penelitian ini sangat mendukung penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Hidayati (2005), dan Chang-Kuo, et al. (2008) yang menyebutkan bahwa banyaknya input tenaga kerja dan total deposit tidak secara mutlak mem- pengaruhi  besarnya  tingkat  efisiensi  suatu  bank. Hal ini disebabkan masih banyak faktor-faktor lain
yang  dapat  mempengaruhi  besarnya  tingkat  efi- siensi suatu bank. Tetapi secara teori dari hasil DEA pada penelitian ini, idealnya dilakukan pengurang- an input tenaga kerja dan pengurangan input total deposit untuk mencapai target tingkat efisiensi.
Selanjutnya, jika dilihat dari keterkaitan out- put  total  pembiayaan  dan  pendapatan  bagi  hasil terhadap tingkat efisiensi perbankan syariah, me- nunjukkan bahwa output pada penelitian ini yang berupa pendapatan bagi hasil serta total pembiaya- an  dari  masing-masing  bank  yang  diteliti  cende- rung mengalami peningkatan output dari tahun ke tahun. Hal ini sangat wajar jika melihat trend per- kembangan perbankan syariah selama periode pe- nelitian ini yang semakin meningkat. Perkembang- an syariah dilihat dari jaringan kantor yang sema- kin berkembang pesat dari tahun ke tahun merupa- kan salah satu meningkatnya output yang ada di perbankan  syariah.  Selain  diakibatkan  oleh  ber- kembangannya jaringan kantor perbankan syariah, beberapa kebijakan yang dikeluarkan tentang per- bankan syariah juga ikut meningkatkan output per- bankan  syariah  secara  tidak  langsung.  Misalnya adalah  kebijakan  tentang  undang-undang  Surat Berharga Syariah Negara tahun 2008. Dengan ada- nya kebijakan ini membuat pangsa pasar dari per- bankan syariah semakin luas sehingga secara tidak langsung  akan  meningkatkan  output  perbankan syariah.
Dalam penelitian ini, output yang berupa to- tal  pembiayaan  dan  pendapatan  bagi  hasil  ber- pengaruh positif terhadap besarnya tingkat efisien- si masing-masing bank yang diteliti. Hal ini meng- indikasikan output yang telah ditentukan pada pe- nelitian ini berpengaruh positif terhadap besarnya tingkat efisiensi masing-masing bank yang diteliti. Adanya  pengaruh  positif  tersebut  sesuai  dengan teori dari hasil output DEA yang ada. Hal ini se- suai dengan  fakta yanga  ada yang  menunjukkan bahwa peningkatan output dari tahun ke tahun se- lama  periode  penelitian  diikuti  dengan  pening- katan efisiensi dari bank tersebut. Sebaliknya jika

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 119–129
output  mengalami  penurunan,  tingkat  efisiensi bank juga akan menurun. Hal tersebut sependapat dengan hasil penelitian Shaikh & Jalbani (2009).
Ada beberapa cara untuk meningkatkan out- put sesuai dengan hasil penelitian ini. Untuk me- ningkatkan output pendapatan bagi hasil, manaje- men bank dapat mempertimbangkan besarnya pro- sentase bagi hasil sehingga nasabah tertarik untuk menggunakan  produk  bagi  hasil  yang  ada  pada perbankan  tersebut. Selain  itu, pihak  manajemen bank dapat melakukan promosi pada produk bagi hasilnya  sehingga  nasabah  lebih  mengetahui produk-produk bagi hasil yang ada pada perbankan syariah yang pada akhirnya akan membuat nasa- bah tertarik untuk menggunakan produk bagi hasil yang ada di perbankan syariah. Dengan demikian hal  tersebut  akan  berdampak  pada  peningkatan output pendapatan bagi hasil.
Sedangkan untuk meningkatkan output to- tal pembiayaan, manajemen bank harus lebih aktif dalam menyalurkan pembiayaan yang diberikan. Selain itu penetapan profit and loss sharing yang dite- tapkan oleh bank juga mempengaruhi besarnya to- tal  pembiayaan  yang  akan  diberikan.  Penetapan profit and loss sharing yang sama-sama menguntung- kan pihak bank dan nasabah yang secara tidak lang- sung akan meningkatkan total pembiayaan.

## KESIMPULAN DAN  SARAN Kesimpulan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengukur tingkat efisiensi perbankan syariah dengan meng- gunakan pendekatan manajemen risiko. Berdasar- kan hasil DEA, efisiensi kinerja bank-bank syariah dan  unit  usaha  syariah  yang  berstatus  devisa  di Indonesia  menunjukkan  bahwa  secara  rata-rata, Bank Syariah Mandiri dan Bank Muamalat memi- liki  nilai  efisiensi  yang  tertinggi  selama  periode penelitian dibandingkan dengan Bank Syariah atau Unit Usaha Syariah (UUS) lainnya. Tingkat efisiensi Bank  Syariah  Mega  hanya  mencapai  tingkat  efi-
siensi tertinggi selama tahun 2005-2006. Sedangkan UUS CIMB Niaga,dan UUS Permata selama peri- ode  penelitian  masih  berstatus  bank  yang  tidak efisien dengan tingkat efisiensi yang rendah. Hal ini mengindikasikan bahwa manajemen Bank Sya- riah Mandiri dan Bank Muamalat relatif lebih baik dari bank yang lain.
Dari kelima variabel input dan output yang digunakan  sebagai  komponen  penentu  nilai  efi- siensi  pada  setiap  bank  syariah  serta  unit  usaha syariah  yang  menjadi  sampel  diketahui  bahwa variabel input (risiko operasional, risiko likuiditas, risiko  pembiayaan)  memiliki  peluang  perbaikan (potential  improvement)  yang  bervariasi.  hal  ini mengindikasikan bahwa setiap sampel bank yang diteliti mempunyai peluang untuk melakukan per- baikan pada variabel input yaitu berupa risiko un- tuk  mencapai  hasil  yang  maksimum.  Sedangkan output yang terdiri dari pendapatan bagi hasil, dan total pembiayaan nilainya juga bervariasi. adanya tingkat  potential  improvement  tersebut  mengindi- kasikan bahwa pencapaian output belum maksimum, sehingga ada peluang perbaikan output minimal sebesar angka potential improvement tersebut.

## Saran
Bagi pihak manajemen bank, khususnya ma- najamen di bidang risiko yang belum menunjukkan kinerja yang efisien, disarankan agar memperhati- kan  risiko-risiko  (risiko  operasional,  risiko  likui- ditas, risiko pembiayaan) agar tidak terjadi pening- katan risiko yang terlalu besar, demikian pula dari sisi pencapaian output, diperlukan adanya perha- tian yang terfokus pada peningkatan optimalisasi dari setiap variabel-variabel yang tercakup di da- lamnya. Tindakan tersebut bisa dilakukan dengan mengacu pada solusi yang dihasilkan dalam angka targetnya  (target  efisiensi).
Bagi  pihak  manajemen  bank  yang  sudah mencapai tingkat efisiensi yang maksimal, diharap- kan  bisa  mempertahankan  kinerjanya,  sehingga pada periode tahun berikutnya tingkat efisiensi yang

## Pengukuran Efisiensi Perbankan Syariah Berbasis Manajemen Risiko
Ferry Prasetyia & Kanda Diendtara
maksimal masih tetap terjaga dengan memperhati- kan prinsip–prinsip manajemen risiko.
Bagi  peneliti selanjutnya  agar dapat  meng- gunakan data dengan periode yang lebih panjang dan dalam hal pemilihan input dan output harus dapat  mencerminkan  kinerja  sebuah  organisasi/ perusahaan. Selain itu penggunaan metode non pa- rametrik seperti metode stochastic yang lebih kom- plek.
Bagi masyarakat umum, hasil penelitian ini dapat digunakan untuk mencari bank yang berpre- dikat baik dengan tingkat efisiensi yang lebih baik dan dilihat dari sisi kinerjanya sehingga dapat di- jadikan referensi untuk menyimpan dananya.

## DAFTAR  PUSTAKA
Abidin,  Z.  2007.  Kinerja  Efisiensi  pada  Bank  Umum. Jurnal  Proceeding  PESAT  (Psikologi,  Ekonomi, Sastra, Arsitek & Sipil) , 2  (Agustus).
Arslan, B, G., & Ergec, E, H. 2010. The Efficiency of Par- ticipation and Conventional Banks inTurkey: Us- ing Data Envelopment Analysis. International Re- search  Journal  of  Finance  and  Economics .  Issue 57. http://www.tkbb.org.tr/download/ The%20Efficiency%20of%20Participation%20 and%20Conventional%20Banks.pdf  (diakses tanggal 12 November 2010).
Bachrudin.  2006.  Pengukuran  Tingkat  Efisiensi  Bank Syariah  dan  Bank  Konvensional  di  Indonesia dengan  Formula  David  Cole’s  ROE  For  Bank.
Jurnal Siasat  Bisnis, 11  (1).
Bank Indonesia.  2009.  Statistik  Perbankan  Syariah. http:/ /www.bi.go.id/ (Diakses Tanggal  23 November 2010).
Chang-Kuo,  L.  2008.  Measuring  Banks  Efficiency  for  the Adoption  of  Risk  Management  and  Return  Opti- mization. 21 st Australian  Finance  and  Banking Conference.  http://ssrn.com/abstract=1253179 (Diakses Tanggal 22 September 2009).
Chansarn,  S.  2006.  The  Relative  Efficiency  of  Commer- cial  Banks  in  Thailand:  DEA  Approach .  Thailand: Bangkok University.
Hadad, M, D., Hall, M, J, B.. Kenjegalieva, K, A., Santoso, W., & Simper, R. 2010. Productivity Changes and Risk  Management  in  Indonesian  Banking:  An Application of a New Approach to Constructing Malmquist  Indices.  Discussion  Paper  Series.  WP 2010  –  04. Department  of  Economics,
Loughborough University. http:// www.lboro.ac.uk/departments/sbe/RePEc/lbo/ lbowps/Malmquist_Jan2010.pdf (Diakses Tanggal 12 November 2010)
Hidayati,  J.  2005.  Analisis  Kinerja Bank  Dengan  DEA.
Jurnal  Sistem  Teknik  Industri, 6(2).
Lesmana, I.  2007. Risiko  Strategik,  Risiko  Legal, Risiko Kepatuhan  Dan  Risiko  Reputasi  dalam Industri Perbankan  di  Indonesia.  Proceeding  PESAT (Psikologi,  Ekonomi,  Sastra,  Arsitek  &  Sipil), 2.
Mulyono,  T,  P.  1999.  Analisa  Laporan  Keuangan  untuk Perbankan. Cetakan  keenam. Djambatan.  Jakarta
Prasetyia,  F.  2006. Analisis  Efisiensi  Kinerja  Perbankan dengan  Pendekatan  Metode  Data  Envelopment Analysis  (DEA).  Lintasan Ekonomi,  13(2).
Shaikh, A., & Jalbani, A.  2009.  Risk  Management in  Is- lamic  and  Conventional  Banks:  A  Differential Analysis.  Jurnal  of  Independent  Studies  and  Re- search-MSSE, 7(2).
Yudistira,  D.  2004.  Efficiency  In  Islamic  Banking:  An Empirical Analysis of Eighteen Banks. Islamic Eco- nomic  Studies, 12(1).