## Ekonomis: Journal of Economics and Business
Vol 8, No 1 (2024): Maret, 434-439
Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Universitas Batanghari Jambi Address: Jl. Slamet Ryadi, Broni-Jambi Kodepos: 36122 Webite: http://ekonomis.unbari.ac.id, email: ekonomis.unbari@gmail.com ISSN 2597-8829 (Online), DOI: 10.33087/ekonomis.v8i1.1475

## Pengaruh Perputaran Kredit dan Perubahan Tingkat Suku Bunga pada Return on Asset Lembaga Perkreditan Desa Denpasar
I Made Candra Dedi Manuarsa, Didied Poernawan Affandy Universitas Brawijaya *Correspondence: dedimanuarsaa@gmail.com, affandy@ub.ac.id

## ABSTRAK
Lembaga  Perkreditan  Desa  merupakan  Lembaga  pemberi  pinjaman  kredit  kepada  warga  desa  setempat  yang diatur didalam PERDA Provinsi Bali Nomor 3 Tahun 2007. Sejak tahun 2018, profitabilitas LPD terus mengalami penurunan sehingga LPD berusaha meningkatkan profitabilitas pada tahun 2021 menggunakan pendekatan untuk melancarkan perputaran kredit dan melakukan perubahan pada suku bunga kredit LPD. Penelitian ini bertujuan untuk  mengetahui  pengaruh  perputaran  kredit  serta  perubahan  tingkat  suku  bunga  pada return  on  asset LPD Denpasar. Penelitian ini menggunakan risk theory of profit sebagai landasan teori penelitian dengan mengambil sample jenuh sebanyak 35 LPD di Denpasar. Data yang dipakai adalah data panel yang dianalisis dengan bantuan Eviews  12.  Hasil  dari  penelitian  ini  sesuai  dengan risk  theory  of  profit yang  menjelaskan  hubungan  positif perputaran kredit terhadap ROA dan perubahan tingkat suku bunga kredit yang mempunyai pengaruh negatif pada ROA LPD Denpasar.
Kata kunci : LPD; perputaran kredit; perubahan tingkat suku bunga kredit; ROA; risk theory of profit .

## ABSTRACT
Lembaga Perkreditan Desa (LPD) serves as a credit lending institution to local villagers in accordance with Bali Province Regional Regulation Number 3 of 2007. As the continuous LPD profitability declines since 2018, the institution strives to boost its profitability in 2021 to improve its credit turnover and change the interest rates. this study aims to determine the effect of credit turnover and interest rate  changes on the return on assets  of LPD Denpasar, and employs the risk theory of profit as the research theoretical basis involving the saturated samples of 35 LPDs in Denpasar. The results of the panel data analysis utilizing Eviews 12 exhibit that this study conform to the risk theory of profit, revealing the positive correlation of credit turnover on ROA, and interest rates changes which have a negative effect on ROA.
Keywords : LPD; credit turnover; interest rate changes; ROA; risk theory of profit.

## PENDAHULUAN
Pada tahun 1984, Pemerintah Bali menerbitkan Surat Keputusan (SK) Gubernur dengan nomor 972 Tahun 1984 yang mengatur pembentukan Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Daerah Tingkat 1 Provinsi Bali. Inisiatif pendirian LPD telah dimulai dan keberadaannya diatur oleh Peraturan Daerah. Peraturan  Daerah  (PERDA)  yang  dimaksud  adalah  Peraturan  Daerah  Provinsi  Bali  Nomor  3  Tahun 2007. LPD adalah lembaga yang didirikan untuk melayani kepentingan publik, terutama dalam aspek ekonomi di desa, dengan tujuan meningkatkan kesejahteraan masyarakat di desa Pakraman. Prevalensi LPD pada masyarakat Desa Pakraman meningkat secara signifikan. Lembaga keuangan LPD dinilai mampu meningkatkan potensi dan membantu masyarakat desa Pakraman; misalnya LPD memfasilitasi dan  membantu  pembangunan  pura,  pelaksanaan  pura,  permodalan  usaha  UMKM,  dan  beasiswa pendidikan bagi masyarakat Desa Pakraman.
Salah  satu  lembaga  yang  bergerak  dalam  sektor  keuangan,  LPD  perlu  mendapatkan profitabilitas yang cukup agar LPD mampu untuk menjalankan aktivitas operasi secara berkelanjutan. Menurut  Anggreni  &  Suardhika  (2014)  profitabilitas  suatu  lembaga  keuangan  LPD  merupakan cerminan dari kemampuan LPD dalam menghasilkan keuntungan melalui kegiatan operasional lembaga tersebut.  Menurut  Kasmir  (2014),  Profitabilitas  mencerminkan  sejauh  mana  perusahaan  mampu menghasilkan  keuntungan  dalam  periode  tertentu.  Semakin  besar  profitabilitasnya,  semakin  kuat
kemungkinan  kelangsungan  usahanya dan  potensi  masa  depan  yang  cerah.  LPD,  profitabilitas  dapat diukur  menggunakan Return  On  Asset (ROA).  ROA  LPD  yang  tinggi  akan  menggambarkan keuntungan tinggi yang mampu diperoleh oleh LPD.
Menurut  Kasmir  (2014),  periode  perputaran  kredit  adalah  rasio  yang  mengukur  waktu  yang diperlukan  untuk  mengumpulkan  kredit  selama  suatu  periode  atau  frekuensi  perputaran  dana  yang diinvestasikan  dalam  kredit  selama  suatu  periode.  Perputaran  kredit  menunjukkan  kemampuan perusahaan dalam mengelola kredit agar dapat ditagih dan diakui sebagai pendapatan. Semakin tinggi perputaran  kredit  dari  aktivitas  penyaluran  kredit  menunjukkan  baiknya  LPD  dalam  meminimalisir risiko kredit yang terjadi pada operasional LPD dikarenakan risiko kredit akan timbul apabila terdapat kredit yang macet atau gagal bayar sehingga perputaran kredit yang tinggi menunjukkan kredit yang lancar dan keberhasilan LPD dalam memitigasi risiko kredit. Beberapa penelitian sebelumnya mengenai perputaran kredit menemukan perbedaan hasil dari satu penelitian ke penelitian berikutnya. Menurut Sandal & Susila (2022); Lilis dkk (2021); dan Sundari dkk (2021), perputaran pinjaman mempunyai pengaruh  yang  baik  dan  cukup  besar  terhadap  profitabilitas  Lembaga  Perkreditan  Desa.  Sedangkan menurut Putri & dkk (2022); Pramartha & dkk (2018) menyatakan bahwa perputaran kredit dari hasil penyaluran kredit tidak memiliki pengaruh pada profitabilitas LPD.
Lembaga  keuangan  yang  bergerak  sebagai  penyalur  dan  penghubung  ekonomi  masyarakat, operasional LPD sangat bergantung dengan tingkat suku bunga dari LPD. Terdapat berbagai macam jenis suku bunga yang digunakan oleh LPD yakni suku bunga dana, suku bunga kredit serta suku bunga deposito. Penurunan ataupun kenaikan suku bunga mempengaruhi kegiatan operasional dan laba yang dapat  diperoleh  oleh  LPD.  Sebagai  contoh  apabila  suku  bunga  kredit  mengalami  penurunan  akan memicu nasabah untuk cenderung mengajukan kredit di LPD dan ini akan berdampak dengan minimnya risiko  karena  nasabah  diberikan  kemudahan  dalam  pelunasan  kredit  sehingga  juga  akan  berdampak pada  profitabilitas  LPD.  Jika  suku  bunga  kredit  mengalami  peningkatan  maka  akan  mempengaruhi profitabilitas  LPD  untuk  mengalami  peningkatan  yang  disebabkan  tingginya  return  dari  penyaluran kredit namun juga berisiko untuk terjadi kredit macet dikarenakan nasabah harus membayar angsuran lebih tinggi yang disebabkan kenaikan suku bunga kredit LPD. Penurunan dan kenaikan suku bunga dapat menimbulkan risiko suku bunga yang akan berdampak pada profitabilitas LPD. Semakin stabil kenaikan  maupun  penurunan  suku  bunga  kredit  maka  semakin  minim  juga  risiko  suku  bunga  yang timbul dari aktivitas operasi LPD. Penelitian sebelumnya mengenai pengaruh perubahan suku bunga kredit terhadap ROA memiliki hasil yang beragam. Menurut Kalengkongan (2013), perubahan tingkat suku  bunga  kredit  memiliki  dampak  yang  positif  dan  berarti  pada  pertumbuhan  ROA  dalam  sektor perbankan.  Meskipun  demikian,  penelitian  Anggreni  &  Suardhika  (2014)  menemukan  bahwa  suku bunga kredit memiliki dampak yang merugikan dan signifikan terhadap pertumbuhan ROA.
LPD Denpasar mengalami penurunan profitabilitas setiap tahunnya sejak tahun 2018 terutama dikarenakan pandemi Covid-19 pada tahun 2020 yang menimbulkan tidak hanya LPD namun seluruh industri  perbankan  mengalami  penurunan  profitabilitas.  Dikutip  dari  Bali  Bank  News  (2021),  LPD Denpasar  mengalami  penurunan  profitabilitas  sejak  tahun  2018  sehingga  pada  tahun  2021  LPD Denpasar  mengambil  keputusan  untuk  menurunkan  suku  bunga  kredit  yang  sebelumnya  14%-16% menjadi  13-14%  dan  menggunakan  berbagai  pendekatan  kepada  nasabah  untuk  melunasi  pinjaman kredit  nasabah  agar  kredit  yang  disalurkan  LPD  menjadi  lebih  lancar  sehingga  diharapkan  melalui strategi ini LPD dapat mengalami peningkatan profitabilitas pada periode mendatang sebesar 3%-5%. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh perputaran kredit dan perubahan suku bunga terhadap return on asset (ROA) Lembaga Perkreditan Desa Denpasar.

## Tinjauan Pustaka
Risk theory of profit Risk theory of profit merupakan teori yang dikembangkan Hawley (1893) yang menjelaskan bahwa tingkat profitabilitas perusahaan akan sejalan dengan risiko perusahaan namun dengan catatan risiko yang mampu dimitigasi oleh perusahaan. Teori ini sebelumnya digunakan dalam penelitian Rais dkk (2023) yang mendukung pandangan risk theory of profit dimana perusahaan yang beresiko tinggi memiliki profitabilitas yang tinggi.
Return on asset Return on assets (ROA) adalah perbandingan yang dimanfaatkan oleh pengusaha untuk menilai kapasitasnya dalam menghasilkan profit dari total harta yang dimilikinya. Menurut Muhibbah & Yunus
(2020) return  on  assets adalah  salah  satu  indikator  profitabilitas,  karena  return  yang  tinggi  akan menghasilkan profitabilitas yang tinggi.

## Perputaran kredit
Perputaran kredit adalah rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan dalam menagih kredit menjadi kas atau setara kas dalam satu periode. Andre et al. (2017) menyatakan bahwa perputaran kredit  mencerminkan  sejauh  mana  perusahaan  efisien  dalam  mengurus  kredit  yang  mereka  pegang. Semakin tinggi perputaran kredit perusahaan terutama pada perusahaan penghimpun dana seperti LPD maka semakin kecil risiko kredit yang timbul akibat kredit macet.

## Perubahan Tingkat Suku Bunga Kredit
Menurut  definisi  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK),  suku  bunga  kredit  adalah  tarif  yang  harus diserahkan oleh nasabah kepada bank sebagai imbalan atas pemberian fasilitas kredit oleh bank. Suku bunga kredit akan mempengaruhi keputusan masyarakat desa pakraman untuk menggunakan fasilitas kredit  dari  LPD.  Jika  suku  bunga  kredit  LPD  mengalami  kenaikan,  masyarakat  cenderung  kurang tertarik untuk menggunakan fasilitas kredit dari LPD dan begitu juga sebaliknya. Adanya perubahan suku  bunga  kredit  menimbulkan  terjadinya  risiko  suku  bunga  yang  akan  mempengaruhi  kegiatan operasional dari LPD. Semakin fluktuatif suku bunga kredit LPD maka akan semakin besar risiko suku bunga  yang  dapat  timbul  pada  aktivitas  operasi  LPD,  maka  dari  itu  perubahan  suku  bunga  akan memproyeksikan risiko suku bunga yang dihadapi oleh LPD.

## METODE
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  dengan  metodologi  data  panel.  Data  panel dimaksudkan  pada  observasi  sampel  dengan  melihat  performa  sampel  pada  berbagai  periode  waktu (Gujarati,  2003).  Dalam  penelitian  ini  populasi  berjumlah  35  LPD  yang  ada  di  Kota  Denpasar,  dan sampelnya mewakili seluruh populasi. Dalam studi ini, data dikumpulkan melalui metode dokumentasi, dengan  informasi  yang  diambil  dari  laporan  kinerja  tahunan  LPD.  Data  yang  berhasil  dikumpulkan mencakup performa penyaluran kredit LPD, suku bunga tahunan LPD, laba bersih LPD dan seluruh aset bersih LPD Denpasar selama periode 2019-2021. Variabel independen pada penelitian ini adalah return on asset sedangkan variabel dependen dalam penelitian ini diturunkan dari risiko yang ada pada LPD yakni risiko kredit yang dapat dilihat dari perputaran kredit LPD dan risiko tingkat suku bunga yang dapat dilihat dari perubahan tingkat suku bunga kredit LPD.

## HASIL
Tabel 1 Uji Chow Effects Test Statistic d.f. Prob Cross-Section F 2,747 (34,680) 0,000 Cross Section Chi-square 90,779 34 0,000
Sumber: data olahan
Probability yang  didapat  pada  hasil  uji  chow  adalah  sebesar  0,000  yang  <  dari  0,05  maka melalui  hasil  uji  chow fixed  effect merupakan  model  regresi  yang  tepat  untuk  data  panel  dalam penelitian ini. Temuan uji chow menunjukkan kalau fixed effect model lebih unggul, serta selanjutnya akan dilakukan uji Hausman.
Tabel 2 Uji Hausman Test Summary Statistic d.f. Prob Cross-Section F 0,298 2 0,862
Sumber: data olahan
Probability yang didapatkan melalui hasil uji Hausman yakni sebesar 0,862 > 0,05 menandakan kalau random effect model merupakan model regresi yang sesuai untuk data panel dalam penelitian ini.
Hasil uji hausman menunjukkan kalau random effect model lebih disukai dan uji logrange multiplier akan dilanjutkan .
Tabel 3 Uji Logrange Multiplier Cross-Section Time Both Breusch-Pagan 14,00911 (0,00002) 0,026341 (0,87110) 14,03545 (0,00020) Honda 3,74287 (0,00010) -0,16229 (0,56450) 0,72447 (0,23440) King-Wu 3,74287 (0,00010) -0,16229 (0,56450) 0,72447 (0,23440) Standardized Honda 3,74287 (0,00010) -0,16229 (0,56450) 0,72447 (0,23440) Standardized King-Wu 3,74287 (0,00010) -0,16229 (0,56450) 0,72447 (0,23440) Gourieroux, et al. - - 14,00911 (0,00030)
Sumber: data olahan
Probability yang didapatkan melalui hasil uji logrange multiplier yakni 0,00002 < 0,05. Melalui hasil uji logrange multiplier , random effect model (REM) adalah model yang tepat buat meregresi data panel, serta uji normalitas dan multikolinearitas akan terus dilakukan.
Sumber: data olahan
Gambar 1 Grafik Histogram
Probability yang didapatkan melalui histogram adalah sebesar 0,4781 yang > dari 0,05 maka dari itu bisa dinyatakan lolos uji normalitas dan akan dilanjutkan dengan uji multikolinieritas.

## Tabel 4 Uji Multikolinearitas
Perputaran Kredit Perubahan Tingkat Suku Bunga Kredit Perputaran Kredit 1,00000 0,10666 Perubahan Tingkat Suku Bunga Kredit 0,10666 1,000000
Sumber: data olahan
Nilai dari koefisien korelasi antar variabel independen adalah sebesar 0,10666. Jika koefisien korelasi antara variabel independen kurang dari 0,85, maka kesimpulannya adalah tidak ada tanda-tanda multikolinearitas di antara variabel independen tersebut.
I Made Candra Dedi Manuarsa dan Didied Poernawan Affandy, Pengaruh Perputaran Kredit dan Perubahan Tingkat Suku Bunga pada Return on Asset Lembaga Perkreditan Desa Denpasar
Tabel 5 Hasil Uji Random Effect Model . Variable Coefficient Std.Error t-statistic Prob. C 0,0128 0,0071 1,8030 0,0743 Perputaran Kredit 0,0188 0,0052 3,6355 0,0004 Perubahan Tingkat Suku Bunga Kredit -0,2563 0,0075 -3,3920 0,0010 R-squared 0,1769 Adjusted R-squared 0,1607 F-Statistic 10,9589 Prob.(F-Statistic) 0,0000

## Sumber: data olahan
Melalui hasil uji REM jika dilihat pada bagian koefisien, perputaran kredit memiliki koefisien sebesar 0,0188 dan perubahan tingkat suku bunga memiliki koefisien sebesar -0,2563. Apabila terjadi kenaikan  10%  pada  rasio  perputaran  kredit  di  LPD  Denpasar  maka  akan  mempengaruhi  nilai  ROA sebesar 0,18% dan jika terjadi penurunan sebesar 10% pada nilai perubahan suku bunga kredit maka ROA akan mengalami peningkatan sebesar 2,56%. Koefisien dan t statistik dari perputaran kredit yang bernilai  positif  menandakan  bahwa  perputaran  kredit  memiliki  hubungan  yang  positif  dengan pertumbuhan nilai ROA LPD Denpasar, sedangkan koefisien dan t statistik dari perubahan tingkat suku bunga bernilai negatif menandakan bahwa hubungan perubahan tingkat suku bunga dengan ROA LPD Denpasar adalah berkebalikan atau memiliki pengaruh negatif.
Nilai  probabilitas  dari  F  statistik  melalui  hasil  uji  regresi  memiliki  nilai  0,0000,  Sebab probabilitas < 0,05 mengindikasikan bahwa setidaknya satu variabel independen berdampak signifikan pada  variabel  dependen.  Koefisien  determinasi  atau R  Square pada  penelitian  ini  adalah  sebesar 17,69%. Hubungan antara perputaran kredit dan perubahan tingkat suku bunga kredit pada ROA LPD Denpasar hanya memberikan pengaruh sebesar 17,69% pada penelitian ini sedangkan 82,31% dari nilai ROA dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diselidiki dalam penelitian ini.
Berdasarkan  Tabel  5  menghasilkan  t  statistik  perputaran  kredit  sebesar  3,6355  dengan probability 0,0004 dan t statistik perubahan suku bunga kredit sebesar 3,058 dengan probability sebesar 0,0028.  Hal  ini  ini  mengindikansikan  bahwa  terdapat  hubungan  positif  antara  perputaran  kredit  dan ROA LPD Denpasar yang dibuktikan dari nilai t statistik yang bernilai positif serta probability yang < dari  0,05  menandakan  kalau  pengaruh  perputaran  kredit  terhadap  ROA  adalah  signifikan.  Hasil  ini sesuai dengan hubungan variabel yang dijelaskan melalui risk theory of profit yang menjelaskan bahwa perusahaan akan menghasilkan profitabilitas yang baik apabila perusahaan mampu memitigasi risiko yang  dimiliki.  Nilai  perputaran  kredit  yang  tinggi  menunjukkan  keberhasilan  LPD  Denpasar  dalam memitigasi risiko yang dimiliki yakni risiko kredit karena perputaran kredit yang lancar meminimalisir risiko kredit yang disebabkan oleh timbulnya kredit macet, sehingga perputaran kredit yang tinggi dapat memberikan  LPD  profitabilitas  yang  tinggi.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  perputaran kredit akan mempunyai pengaruh yang sama atau positif terhadap ROA LPD Denpasar. Temuan ini konsisten  dengan  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Sandal  dan  Susila  (2022),  yang menunjukkan  bahwa  perputaran  kredit  secara  statistik  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap ROA.
Berdasarakan Tabel 5 juga dapat diketahui terdapat hubungan negatif antara perubahan tingkat suku bunga kredit dan ROA LPD Denpasar. Hal ini dapat diidentifikasi dari nilai t statistik yang positif dan signifikansi yang kurang dari 0,05. Temuan ini sejalan dengan konsep Teori Manajemen Risiko Keuntungan, yang menjelaskan bahwa perusahaan dapat mencapai tingkat profitabilitas yang tinggi jika mampu mengelola risiko dengan baik. Risiko suku bunga akan timbul apabila suku bunga kredit LPD mengalami  perubahan  yang  tinggi  dibandingkan  periode  sebelumnya,  sehingga  apabila  perubahan tingkat suku bunga kredit kecil maka LPD Denpasar semakin dapat mengurangi risiko suku bunga yang dihadapi sebagai akibat dari penyaluran kredit LPD Denpasar. Perubahan kecil pada suku bunga akan mengurangi  risiko  suku  bunga  yang  dihadapi,  dan  menurut  Teori  Risiko  Laba,  risiko  yang  dapat dimitigasi  oleh  perusahaan  akan  menghasilkan  profitabilitas  yang  baik;  Dengan  demikian,  dapat disimpulkan bahwa perubahan suku bunga mempunyai dampak negatif terhadap ROA LPD Denpasar. Temuan penelitian ini sejalan dengan penelitian Anggreni & Suardhika (2014) yang menemukan kalau
tingkat suku bunga pinjaman memiliki dampak yang signifikan secara statistik dan berlawanan arah terhadap pertumbuhan ROA.

## SIMPULAN
Hasil penelitian ini mengungkapkan bahwa perputaran kredit mempunyai pengaruh yang positif terhadap return on asset LPD Denpasar dan perubahan tingkat suku bunga mempunyai pengaruh negatif terhadap return  on  asset LPD  Denpasar.  Nilai  perputaran  kredit  yang  tinggi  akan  memitigasi  risiko kredit  yang  mungkin  timbul  dan risiko  yang  dapat  dimitigasi  akan meningkatkan  profitabilitas  LPD Denpasar sehingga hasil penelitian ini sejalan dengan risk theory of profit . Sedikit penyesuaian pada suku bunga kredit akan mengurangi risiko suku bunga, dan dengan risiko yang lebih kecil, profitabilitas LPD akan mengalami peningkatan, sesuai dengan prinsip-prinsip yang ditemukan dalam teori risiko keuntungan.

## DAFTAR PUSTAKA
Andre,  F.,  Sudjana,  N.,  &  Sulasmiyati,  S.  2017.  Analisis  Pengaruh  Rasio  Modal  Kerja  Terhadap Profitabilitas  (Studi  Pada  Perusahaan  Food  and  Beverage  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) Selama Periode Tahun 2013-2015)
Gujarati, D. 2003. Ekonometri Dasar . Terjamahan: Sumarno Zain. Jakarta: Erlangga Hawley, F.B.,1893. The Risk Theory Of Profit . The Quarterly Journal of Economics , 7(4).
Kalengkongan, G. 2013. Tingkat Suku Bunga Dan Inflasi Pengaruhnya Terhadap Return On Asset (Roa) Pada Industri Perbankan Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA , 737–747 Kasmir. 2014. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . Edisi Revisi, Cetakan Keempat Belas. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Lilis, N. K., Widnyana, I. W., & Tahu, G. P. 2021. Pengaruh Tingkat Perputaran Kas, Perputaran Kredit Dan  Tingkat  Pertumbuhan Simpanan  Terhadap  Profitabilitas  di  LPD  Sekecamatan  Sukawati Kabupaten Gianyar.
Muhibbah, M., & Yunus, T. S. 2020. Pengaruh Perputaran Kredit Terhadap Return on Assets (ROA) pada PT. Summarecon Agung, Tbk. AkMen Jurnal Ilmiah ,17(3), 464–476. Peraturan Daerah Provinsi Bali Nomor 3 Tahun 2017 Tentang Lembaga Perkreditan Desa. Bali Pramartha,  A.  A.  Ngr.  M.  Y.,  &  Wirasedana,  I.  W.  P.  2018.  The  Effect  Of  Credit  Growth  On Profitability With Credit Turnover Rate As Moderator Variable At LPD In Kecamatan Kediri Periode 2013-2016. E-Jurnal Akuntansi , 1771.
Putri,  N.  P.  A.,  &  Gama,  A.  W.  S.  2022.  Pengaruh  Pengendalian  Intern,  Perputaran  Kredit  Dan Pertumbuhan Jumlah Nasabah Terhadap Profitabilitas LPD Di Denpasar Selatan Tahun 2017- 2020.
Rais, M., Manafe, H. A., & Man, S. 2023. Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio dan Non  Performing  Financing  terhadap  Profitabilitas  Perusahaan  dengan  Pembiayaan  Sebagai Variabel  Intervening  pada  perbankan  Syari’ah  (Suatu  Kajian  Studi  Literatur  Manajemen Keuangan Perusahaan). Jurnal Ilmu Manajemen Terapan , 4(5)
Ria Anggreni, M., & Made Sadha Suardhika, I. 2014. Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko  Kredit  Dan  Suku  Bunga  Kredit  Pada  Profitabilitas. E-Journal  Akuntansi  Universitas Udayana .
Sandal, M., & Susila, G., 2022. Pengaruh Perputaran Kas, Perputaran Jumlah Nasabah Kredit Terhadap Return On Assets. Jurnal Akuntansi Profesi Undiksha , 13(1).
Sundari, A. et al. 2021. Pengaruh Perputaran Kas, Pertumbuhan Kredit, Perputaran Kredit, Kecukupan Modal, Dan BOPO Terhadap Profitabilitas LPD. Karma , 1(1)