## Analisis Portofolio Sumber Dana PT Bank X Sebagai Instrumen
Optimalisasi Budgeting dan Pengambilan Strategi

## Yudha Pradipta Putra
Alumni Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor

## Farida Ratna Dewi
Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor Rieda05@yahool.com

## ABSTRACT
The rising of credit expansion by  PT Bank X has an implication to the high needs of fund. The fund source of PT Bank X derived from third party fund account and transfer fund  among  offices.  Every  funding  source  has  advantages,  disadvantages  and  cost which must be examined because it can affect the bank’s income. The purposes of this research are: (1) to identify the funding structure of PT Bank X, (2) to analyze the effect of every funding source to the PT Bank X, and (3) to analyze how the portfolio funding structure can be used to the budgeting process and strategy formulation. The funding source  of  PT  Bank  X  consists  of  third  party  fund  account  and  transfer  fund  among offices. In 2005-2007 period, transfer fund among offices gave the biggest contribution in  the  funding  source  portfolio.  The  demand  deposit  gave  the  biggest  impact  in  the income. Saving deposit also gave the positive affect and significant. The cost of saving deposit is quite low. Although demand deposit and saving deposit are included as the unstable  fund  in  the  asset  portfolio  of  PT  Bank  X,  the  potential  and  the  growth  level which are very high can help PT Bank X to provide fund with low cost. Interest from the use  of  transfer  fund  among  offices  is  quite  big  that  give  the  negative  impact  to  the income.
Key words: Funding Structure, Portfolio, Budgeting, Strategy.

## I.  Pendahuluan
Pembangunan  ekonomi  di  suatu  negara sangat  bergantung  kepada perkembangan dinamis  dan  kontribusi  dari  sektor  perbankan.  Bank  memiliki  peran  utama  sebagai lembaga  intermediasi.  Usaha  bank  sebagai  lembaga  intermediasi  meliputi  kegiatan menghimpun  dan  menyalurkan  dana  sebagai  kegiatan  pokok  dan  penyedia  jasa-jasa bank sebagai kegiatan pendukung (Kasmir, 2004).
Bank X beroperasi sejak tahun 1965. Perubahan bentuk hukum dari PD menjadi PT pada  tahun  1999  menuntut  profesionalisme  sebagai  bank  yang  memiliki  fungsi  dan tugas sebagai penghimpun dana masyarakat untuk disalurkan kembali menjadi kredit dan pengelola seluruh kas daerah Provinsi Lampung dalam bentuk giro.
Kantor Cabang Pembantu (KCP) Antasari adalah salah satu kantor cabang pembantu Bank X yang beroperasi di Jalan Pangeran Antasari, Lampung. Pendiriannya dilakukan sebagai  upaya  perluasan  pasar  di  daerah  dengan  sektor  niaga  paling  maju  di  Kota Bandar  lampung,  yaitu  kawasan  niaga  Sukarame-Antasari.  Tabel  1  menunjukkan perkembangan DPK dan ekspansi kredit KCP Antasari sejak 2005-2007.
Tabel 1.  Perkembangan DPK dan Ekspansi Kredit KCP Antasari
Sumber: PT Bank X 2007, diolah.
Djinarto (2000) menyatakan bahwa keberhasilan usaha suatu bank dapat dilihat dari cara  bank  tersebut  mengarahkan  dan  mengendalikan  keterpaduan  antara  rekening- rekening  neraca  pada  sisi assets serta liabilities ,  yang  diolah  sedemikian  rupa  dan hasilnya tercermin dalam rekening laba/rugi. Upaya ekspansi kredit dilakukan oleh  PT Bank  X  untuk  meningkatkan  laba.  Kebijakan  tersebut  berimplikasi  pada  peningkatan jumlah  kredit  tersalur  yang  terus  meningkat  dengan  rata-rata  pertumbuhan  80%  per tahun.  Peningkatan  ekspansi  kredit  oleh  PT  Bank  X  kemudian  menuntut  peningkatan sumber dana. Pada umumnya, sumber dana bank berasal dari simpanan giro, deposito, dan  tabungan  di  samping  sumber  dana  dari  pemegang  saham  dan  dana  pinjaman likuiditas dari bank sentral.
Sepanjang  periode  2005-2007,  simpanan  DPK  sebagai  salah  satu  bagian  dalam portofolio  sumber  dana  PT  Bank  X  belum  mampu  memenuhi  kebutuhan  dana  untuk ekspansi  kredit.  Kebutuhan  dana  untuk  melakukan  ekspansi  kredit  selanjutnya dipenuhi  PT  Bank  X  dengan  menggunakan  dana  transfer  antarkantor.  Tiap  sumber dana  memiliki  kelebihan  dan  kekurangan  masing-masing,  termasuk  biaya  dana  yang harus  diperhitungkan  karena  dapat  mempengaruhi  pendapatan.  Riyadi  (2004) menggolongkan dana pihak ketiga sebagai sumber dana berbiaya. Pemasaran produk DPK  oleh  PT  Bank  X  selanjutnya  perlu  dilakukan  dengan  mempertimbangkan penyusunan  portofolio  sumber  dana  yang  mampu  mengoptimalkan  pendapatan dengan kendala biaya.
Berdasarkan  latar  belakang  yang  dikemukakan  sebelumnya,  maka  perumusan masalah adalah sebagai berikut:
1. Bagaimana komposisi sumber pendanaan  PT Bank X?
2. Bagaimana pengaruh tiap sumber dana terhadap pendapatan bank?
3. Bagaimana  aplikasi  perencanaan  portofolio  sumber  dana  terhadap  proses penganggaran dan pengambilan strategi?
Berdasarkan perumusan masalah di atas, maka tujuan penelitian ini adalah:
1. Mengetahui struktur pendanaan PT Bank X.
2. Menganalisis pengaruh tiap sumber dana terhadap pendapatan PT Bank X.
3. Menganalisis bagaimana perencanaan portofolio sumber dana dapat berguna untuk proses penganggaran dan pengambilan strategi.

## II.  Metode Penelitian
Tahun DPK Ekspansi Kredit 2005 8.033.953.000 14.935.424.000 2006 15.087.435.000 36.499.082.000 2007 11.293.000.000 42.312.000.000
Perbaikan  kinerja  perbankan  pascakrisis  ekonomi  dan  moneter  1997/1998  diikuti oleh  tumbuhnya  persaingan  bisnis  di  antara  bank.  Beragam  produk  dan  layanan  jasa keuangan  baik  untuk  individu  maupun  kalangan  usaha  terus  diciptakan, dikembangkan,  dan  didayagunakan.  Produk  bank  pada  sisi  pasiva  antara  lain  giro, tabungan, dan  deposito. Sedangkan  produk  bank pada  sisi  aktiva adalah  perkreditan, antara  lain  kredit  modal  kerja,  kredit  investasi,  kredit  konsumsi,  kredit  sindikasi,  dan lain-lain.  Jasa  perbankan  yang umumnya  ditawarkan  antara  lain  berupa  jasa  transfer, inkaso, kliring, safe deposit box , garansi bank, letter of credit (L/C), dan lain-lain. Kunci  keberhasilan  manajemen  bank  adalah  bagaimana  bank  tersebut  mampu mengoptimalkan  peranannya  sebagai financial  intermediary .  Optimalisasi  fungsi intermediasi dapat dilakukan salah satunya dengan melakukan manajemen dana bank. Kegiatan manajemen dana bank meliputi perencanaan, pelaksanaan, dan pengendalian terhadap penghimpunan dan pengalokasian dana dari masyarakat.
PT Bank X dalam fungsinya sebagai kantor cabang pembantu memiliki sumber dana berupa giro swasta, tabungan, deposito, dan dana transfer dari kantor cabang utama. Analisis regresi berganda digunakan untuk melihat pengaruh  perubahan sumber dana secara simultan dan parsial terhadap pendapatan operasional bank. Sedangkan analisis per  komponen  dan  analisis  tren  digunakan  sebagai  alat  bantu  dalam  melihat  tren perkembangan pemasaran produk-produk pasiva dan aktiva. Penggunaan alat analisis ini bertujuan untuk menganalisis sumber dana dan optimalisasi manajemennya untuk proses penganggaran dan pengambilan strategi oleh PT Bank X.
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  data  primer  dan  data sekunder. Data primer diperoleh dari hasil observasi dan wawancara dengan pimpinan PT  Bank  X.  Data  sekunder  berasal  dari  laporan  keuangan  bank  periode  2005-2007, dokumen lembaga terkait, studi literatur, dan sumber lain.
Pengolahan dan analisis data menggunakan analisis regresi berganda, analisis tren, dan  analisis  per  komponen.  Analisis  regresi  berganda  adalah  analisis  yang  berkaitan dengan permodelan pengaruh peubah-peubah bebas X terhadap peubah tak bebas Y melalui  persamaan  matematis  tertentu.  Model  regresi  berganda  ditunjukkan  oleh persamaan berikut ini:
Y = β 0 + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + e ...... (1) Keterangan:
Y  = Nilai variabel dependen (pertumbuhan triwulan pendapatan operasional) β 0 = Konstanta X 1 = Pertumbuhan triwulan giro swasta X 2 = Pertumbuhan triwulan tabungan X 3 = Pertumbuhan triwulan deposito X 4 = Pertumbuhan triwulan dana transfer  dari kantor cabang utama β 1 = Koefisien regresi variabel X 1 β 2 = Koefisien regresi variabel X 2 β 3 = Koefisien regresi variabel X 3 β 4 = Koefisien regresi variabel X 4 e  = Tingkat kesalahan (galat)
Mattjik  dan  Sumartajaya  (2002)  kemudian  menjelaskan  bahwa  model  regresi berganda  harus  memenuhi  beberapa  asumsi,  yaitu  residual  menyebar  saling  bebas
mengikuti  sebaran  normal,  residual  memiliki  ragam  homogen  atau  tidak  terdapat masalah heteroskedastisitas, dan tidak adanya korelasi yang tinggi antarpeubah bebas. Karena  itu,  terlebih  dahulu  dilakukan  pengujian  asumsi  klasik  yang  meliputi:  (1)  Uji normalitas,  dilakukan  dengan  menggunakan  statistik Kolgomorov-Smirnov .  Residual dikatakan  tidak  berdistribusi  normal  jika  nilai Kolgomorov-Smirnov (KS)  >  KS 1-  pada sejumlah  pengamatan  (n)  tertentu.  (2)  Uji  multikolinearitas,  dilakukan  dengan mengevaluasi  nilai variance  inflation  factor (VIF).  Iriawan  dan  Astuti  (2006) menyatakan  bahwa  multikolinearitas  dapat  diidentifikasi  pada  parameter  yang memiliki  nilai  VIF  ≥  5.  (3)  Uji  autokorelasi,  dilakukan  dengan  melakukan  uji  runtutan ( run test ), dalam hal ini model dikatakan tidak mengalami autokorelasi jika p- value < 
(0,05).  (4)  Uji  heteroskedastisitas,  dilakukan  dengan  melihat  plot  residual.  jika  tidak ada pola yang jelas serta titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas.
Analisis  tren  bertujuan  untuk  membandingkan  kegiatan  usaha  suatu  bank,  baik secara  absolut  maupun  dalam  bentuk  relatif  atas  bagian  kegiatan  yang  ada  dengan kegiatan-kegiatan yang telah dicapai pada periode sebelumnya (Siska, 2004). Cara yang ditempuh  dalam  analisis  tren  adalah  dengan  membandingkan  laporan  satu  periode dengan periode lainnya dengan pendekatan indeks dasar tunggal.
Hasil  yang  ingin  diperoleh  dari  pendekatan  ini  adalah  tingkat  perbandingan  antara triwulan  pertama  dengan  triwulan  berikutnya  yang  dianalisis.  Juga  akan  diketahui berapa besar perkembangan keuangan dari triwulan yang dianalisis terhadap triwulan dasar.  Dari  analisis  ini  akan  diperoleh  suatu  gambaran  perkembangan  pemasaran produk-produk  aktiva dan pasiva  yang  dilakukan oleh Bank  X dan  tren kenaikan atau penurunan komponen laba-rugi.
Analisis per komponen merupakan alat analisis yang memberikan gambaran secara relatif  atau  persentase  terhadap  komposisi  masing-masing  pos  keuangan.  Secara teknis, analisis per komponen dilakukan secara vertikal dengan membandingkan pos- pos laporan keuangan dalam suatu periode yang sama. Analisis ini dapat memberikan gambaran  tentang  perubahan  yang  terjadi  dalam  masing-masing  pos  dari  tahun  ke tahun dalam hubungannya dengan kegiatan totalnya. Selain itu, dapat pula diketahui komposisi  atau  kontribusi  dari  masing-masing  pos  dalam  suatu  bentuk  perbandingan terhadap kegiatan total.

## III.  Hasil Penelitian
III.1. Gambaran Umum Perusahaan
Bank  X  Cabang  Pembantu  Antasari  didirikan  pada  tahun  2004.  Jumlah  pegawai  PT Bank  X  hingga  saat  ini  meningkat  dari  12  orang  menjadi  19  orang  pegawai.  Hal  ini sejalan dengan makin meningkatnya usaha PT Bank X.
PT  Bank  X  menyediakan  beberapa  layanan  produk  yang  dapat  diklasifikasikan menjadi produk simpanan dan produk pinjaman. Produk simpanan terdiri dari produk giro  (giro  dinas  dan  giro  swasta),  produk  deposito,  dan  produk  tabungan.  Produk pinjaman  terdiri  dari  kredit  pegawai  dan  kredit  komersil  (kredit  investasi  dan  kredit modal kerja).
Dalam  perkembangannya,  PT  Bank  X  memiliki  tingkat  perkembangan  bisnis  yang cukup  baik.  Hal  ini  ditandai  dengan  kemampuan  PT  Bank  X  dalam  memasarkan  lini
produk DPK dan melakukan ekspansi kredit. Ekspansi kredit yang tinggi oleh PT Bank X berimplikasi terhadap kebutuhan dana yang tinggi. Kebutuhan dana untuk melakukan ekspansi kredit dipenuhi PT Bank X dengan mengelola beberapa sumber dana. Gambar berikut menunjukkan komposisi sumber dana PT Bank X selama periode 2005-2007.
Gambar 1.  Komposisi Sumber Dana PT Bank X Selama Periode 2005-2007
Sumber  pendanaan  PT  Bank  X  terdiri dari  pemasaran  produk  DPK  (giro,  tabungan, dan deposito) serta transfer dana dari kantor cabang utama. Pada periode 2005-2007, dana yang berasal dari transfer antarkantor memberikan kontribusi terbesar terhadap portofolio  sumber dana  PT  Bank  X  sebesar  76%.  Sumber  dana  PT  Bank  X  selanjutnya terdiri  dari  simpanan  tabungan  dengan  kontribusi  18%,  deposito  berjangka  dengan kontribusi  sebesar  4%,  dan  giro  swasta  dengan  kontribusi  sebesar  2%.  Pada  periode tersebut,  posisi  simpanan  giro  swasta  memiliki  tren  menaik  dengan  rata-rata  tingkat pertumbuhan  paling  tinggi  dibandingkan  produk  DPK  lainnya  sebesar  47,19%  per triwulan. Produk tabungan tumbuh dengan rata-rata tingkat pertumbuhan 38,95% per triwulan, sedangkan produk deposito memiliki rata-rata tingkat pertumbuhan sebesar 5,75% per triwulan.

## III.2. Penyusunan Model Portofolio Sumber Dana PT Bank X
Nilai  korelasi  antarvariabel  independen  dapat  digunakan  untuk  mendeteksi  secara dini  adanya  multikolinearitas.  Iriawan  dan  Astuti  (2006)  menyatakan  bahwa multikolinearitas dalam kasus dapat dideteksi apabila: (1) terdapat korelasi yang kuat antarvariabel  independen  yang  ditandai  dengan  nilai  korelasi  mendekati  1,  dan  (2) tanda  parameter  model  berlawanan  dengan  tanda  nilai  korelasi  antara  variabel independen dengan variabel dependen.
Hasil analisis korelasi menunjukkan bahwa terdapat korelasi yang cukup erat antara variabel giro swasta dan variabel transfer  antarkantor dengan nilai korelasi 0,792. Hal ini  mengindikasikan  adanya  multikolinearitas  jika  model  regresi  dijalankan.  Hasil pengolahan  regresi  berganda  antara  pendapatan  sebagai  variabel  dependen  dengan giro swasta, tabungan, deposito, dan transfer antarkantor sebagai variabel independen ditunjukkan oleh model pada persamaan 1 berikut:
Pendapatan = -1.12E + 10 + 52.4 Giro Swasta + 8.90 Tabungan + 1.33 Deposito - 1.39
2% 4% 18% 76% giro swasta Deposito Tabungan transfer antar kantor
Transfer Antarkantor ....... (1)
Dugaan  adanya  multikolinearitas  kemudian  diperkuat  dengan  adanya  perbedaan tanda  parameter  model  dengan  tanda  nilai  korelasi  antara  variabel  independen  dan variabel  dependen.  Nilai  korelasi  variabel  deposito  dan  giro  swasta  yang  negatif terhadap  pendapatan  berlawanan  dengan  tanda  parameter  model  giro  swasta  dan deposito yang positif.  Nilai VIF variabel transfer antarkantor sebesar 5.0 pada model regresi menunjukkan adanya kendala multikolinearitas. Kendala multikolinearitas pada model dapat diatasi dengan menggunakan regresi stepwise.
Hasil  pengolahan  portofolio  sumber  dana  PT  Bank  X  dengan  metode  regresi stepwise ,  menghasilkan  model  terbaik  pada  step  ketiga  dengan  model  2  sebagai berikut:
Pendapatan = -9.99E + 09 + 46.8 Giro Swasta + 8.70 Tabungan ...... (2)
Dalam model tersebut, pendapatan akan dipengaruhi oleh tiga variabel independen, yaitu  giro  swasta,  tabungan,  dan  transfer  antarkantor.  Variabel  deposito  tidak  lagi tercantum  dalam  model.  Perbandingan  kriteria  model  terbaik  antara  model  regresi awal  (persamaan  1)  dengan  model  regresi  hasil stepwise (persamaan  2)  ditunjukkan pada tabel 2 berikut:
Tabel 2.  Perbandingan Kriteria Model Terbaik Antara Model Regresi Awal  dengan Model Regresi Hasil
Stepwise Kriteria Model Awal Model Stepwise S 8515452159 8059764172 R-Square (%) 89.6 89.32 R-Square Adj (%) 83.6 85.32
Berdasarkan tabel 2 dapat disimpulkan bahwa model hasil regresi stepwise lebih baik dari  model  regresi  awal  karena  memiliki  standar  deviasi  residual  (S)  yang  lebih  kecil sebesar 8059764172 dan nilai R- Square Adjusted yang lebih besar sebesar 85,3%.

## III.3. Validasi Model Portofolio Sumber Dana PT Bank X
Uji kolgomorov  smirnov dilakukan  menggunakan  sebesar  5%.  Nilai  statistik  KS 1-  untuk  =0,05  dan  jumlah  pengamatan  sebanyak  12  pengamatan  adalah  0,375  (uji  2 arah).  Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  nilai  statistik kolgomorov-smirnov (KS) adalah 0,157 dan p- value uji normal residual grafik melebihi 15%. Nilai statistik KS yang diperoleh  dari  pengamatan  kurang  dari  nilai  KS 1-  ,  sehingga  disimpulkan  bahwa residual model regresi portofolio sumber dana PT Bank X yang dibuat telah memenuhi asumsi kenormalan.
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  nilai  VIF  dan  p- value untuk  semua  variabel berada  di  bawah  5,  nilai  ini  mengindikasikan  tidak  terdapat  masalah  multikolinear dalam model.
Hasil run test (lampiran 1) menunjukkan bahwa p- value = 0,466, sehingga p- value >
 (0,05).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  autokorelasi  pada  residual, sehingga asumsi kebebasan terpenuhi.
Plot residual (lampiran 1) merupakan plot antara residual dengan dugaan respons. Dari  plot  tersebut  terlihat  bahwa  titik-titik  yang  ada  tidak  membentuk  pola  tertentu, melainkan menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas.
Uji F dilakukan untuk melihat pengaruh keseluruhan variabel independen terhadap variabel  dependen.  Variabel  independen  dikatakan  berpengaruh  secara  keseluruhan jika  F hitung  >  F  tabel  atau F hitung  <  -F  tabel.  Dengan  taraf nyata  (  =  5%), didapat nilai F tabel sebesar F: 0,05(3,8) = 4,07.
Hasil perhitungan menunjukkan nilai F hitung sebesar 22,31. Hasil uji menunjukkan bahwa F hitung > F tabel, yaitu 22,31 > 4,07. Sehingga giro swasta (X1), tabungan (X2), dan  transfer  antarkantor  (X3)  secara  keseluruhan  berpengaruh  secara  signifikan terhadap pendapatan pada taraf nyata 5%.
Uji t dilakukan untuk melihat pengaruh parsial antara variabel independen terhadap variabel  dependen.  Variabel  independen  dikatakan  berpengaruh  secara  parsial  jika  t hitung > t tabel atau t hitung <  -t tabel. Dengan taraf nyata (  = 5%), didapat nilai t- tabel sebesar t (  /2, df) =  t (0,025, 8) = 2,306.
Hasil  perhitungan  menunjukkan  bahwa  t  hitung  untuk  variabel  X1,  X2,  X3  adalah masing-masing sebesar 2,43; 7,84; -3,80. Hasil uji menunjukkan bahwa nilai t hitung > t tabel untuk variabel giro swasta (X1) dan tabungan (X2). Nilai t hitung < -t tabel untuk variabel  transfer  antarkantor  (X3).  Sehingga  variabel  giro  swasta,  tabungan,  dan transfer  antarkantor  secara  parsial  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap pendapatan dengan taraf nyata 5%.

## III.4. Hasil Dampak Perubahan Secara Parsial
Hasil  uji  validasi  terhadap  model  menunjukkan  bahwa  model  portofolio  sumber dana  PT  Bank  X  telah  memenuhi  asumsi  yang  disyaratkan.  Kebaikan  model  juga didukung  oleh  nilai  standar  deviasi  residual,  R- square, dan  R- square  adj yang  cukup baik. Nilai R- square sebesar 89,32% (tabel 2) menunjukkan bahwa 89,32% keragaman dari  variabel  dependen  (pendapatan)  dapat  dijelaskan  oleh  keragaman  variable independen.  Sedangkan  sisanya  sebesar  10,68%  dijelaskan  oleh  variabel  lain  di  luar model  yang  tidak  dijelaskan  dalam  penelitian  ini.  Tabel  3  menunjukkan  dampak portofolio sumber dana terhadap pendapatan PT Bank X periode 2005-2007.
Tabel 3. Dampak Portofolio Sumber Dana terhadap Pendapatan PT Bank X Periode 2005-2007
Peubah Sektoral Koefisien Regresi t- test p- value Giro Swasta (X1) 46,8 2,43 0,041 Tabungan (X2) 8,70 7,84 0,000 Transfer  Kantor (X3) -1,28 -3,80 0,005
Terdapat  pengaruh  positif  antara  pemasaran  produk  giro  swasta  terhadap pendapatan PT Bank X yang ditunjukkan oleh koefisien regresi sebesar 46,8 (Tabel 4). Hal  ini  menunjukkan  bahwa  bila  jumlah  giro  swasta  dalam  portofolio  sumber  dana bertambah 1 rupiah, maka pendapatan PT Bank X akan bertambah 46,8 rupiah (cateris paribus).  Kondisi  ini  dapat  dijelaskan  sebagai  berikut:  (1)  pemasaran  produk  giro swasta memiliki rata-rata tingkat pertumbuhan yang paling tinggi dibandingkan produk lain,  yaitu  sebesar  rata-rata  47,19%  sepanjang  periode  2005-2007;  (2)  produk  giro
swasta  memberikan  kontribusi  sebesar  10,12%  terhadap penghimpunan  DPK.  Jumlah tersebut  masih  memberikan  kontribusi  yang  kecil  dalam  portofolio  sumber  dana  PT Bank  X,  yaitu  sebesar  2,86%.  Namun,  analisis  terhadap  anggaran  biaya  bunga menunjukkan  bahwa  pemasaran  produk  giro  swasta  memberikan  kontribusi  yang paling kecil terhadap beban biaya bunga PT Bank X, yaitu sebesar 1,97%.
Koefisien  regresi  produk  tabungan  yang  bernilai  8,70  menunjukkan  adanya pengaruh  positif  perkembangan  jumlah  tabungan  terhadap  pendapatan  PT  Bank  X. Koefisien  tersebut  dapat  diartikan  bahwa  bila  jumlah  tabungan  dalam  portofolio sumber dana bertambah 1 rupiah, maka pendapatan  PT Bank X akan bertambah 8,70 rupiah  ( cateris  paribus ).  Kondisi  ini  dapat  dijelaskan  sebagai  berikut:  (1)  pemasaran produk  tabungan  memiliki  rata-rata  tingkat  pertumbuhan  yang    tinggi,  yaitu  sebesar rata-rata  38,95%  sepanjang  periode  2005-2007;  (2)  produk  tabungan  memberikan kontribusi sebesar 61,02% terhadap penghimpunan DPK. Jumlah tersebut memberikan kontribusi  yang  cukup  besar  dalam  portofolio  sumber  dana  PT  Bank  X  dibandingkan produk  DPK  lain,  yaitu  sebesar  17,26%.  Analisis  terhadap  anggaran  biaya  bunga menunjukkan  bahwa  pemasaran  produk  tabungan  memberikan  kontribusi  sebesar 19,56% terhadap beban biaya bunga PT Bank X.
Hasil analisis menunjukkan bahwa produk tabungan termasuk produk penghimpun DPK  dengan  biaya  rendah,  dengan  rata-rata  beban  bunga  sebesar  4,5%  per  tahun. Biaya  bunga  yang  rendah  disertai  tren  pertumbuhan  yang  positif  dan  tinggi memberikan dampak positif dan signifikan terhadap pendapatan PT Bank X.
Terdapat pengaruh negatif antara penggunaan dana transfer  antarkantor terhadap pendapatan  PT  Bank  X  yang  ditunjukkan  oleh  koefisien  regresi  -1,28.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  bila  jumlah  dana  yang  berasal  dari  transfer  antarkantor bertambah 1 rupiah, maka pendapatan PT Bank X akan berkurang 1,28 rupiah (cateris paribus). Kondisi ini dapat dijelaskan sebagai berikut: (1) jumlah kredit yang disalurkan mengalami  rata-rata pertumbuhan  yang sangat  tinggi  masing-masing  sebesar  74,10% untuk  kredit  pegawai  dan  31,50%  untuk  kredit  konsumsi.  Tingginya  tingkat pertumbuhan  kredit  yang  disalurkan  tidak  diimbangi  dengan  pertumbuhan  posisi simpanan  DPK.  Hal  ini  kemudian  berimplikasi  terhadap  meningkatnya  penggunaan dana  yang  berasal  dari  transfer  antar  kantor.  (2)  Dana  yang  berasal  dari  transfer antarkantor  memberikan  kontribusi  paling  besar  dalam  portofolio  sumber  dana  PT Bank  X,  yaitu  sebesar  71,7%.  Analisis  per  komponen  terhadap  anggaran  biaya  bunga menunjukkan  bahwa  dana  transfer  antarkantor  memberikan  kontribusi  beban  bunga terbesar, dengan persentase 60,85%.
Model  terbaik  hasil  regresi stepwise menunjukkan  bahwa  produk  deposito  tidak dijelaskan oleh model portofolio sumber dana  PT Bank X. Kondisi ini dapat dijelaskan sebagai berikut: (1) data historis pemasaran produk-produk aktiva dan pasiva PT Bank X pada periode 2005-2007 menunjukkan bahwa pemasaran produk deposito memiliki rata-rata  tingkat  pertumbuhan  yang  sangat  kecil  dibandingkan  produk  lain,  yaitu sebesar  rata-rata  5,75%;  (2)  produk  deposito  berjangka  memberikan  kontribusi sebesar 28,68% terhadap penghimpunan DPK. Jumlah tersebut memberikan kontribusi yang  lebih  baik  dari  simpanan  giro  dalam  portofolio  sumber  dana  PT  Bank  X,  yaitu sebesar  8,18%.  Namun  analisis  terhadap  anggaran  biaya  bunga  menunjukkan  bahwa produk  deposito  memberikan  kontribusi  yang  besar  dengan  persentase  mencapai
17,62%  terhadap  beban  biaya  bunga  PT  Bank  X.  Bila  dibandingkan  dengan  produk penghimpun  dana  lainnya,  produk  deposito  berjangka  merupakan  produk  dengan biaya tinggi, dengan rata-rata beban bunga sebesar 8,6%.
III.5.  Optimalisasi  Portofolio  Sumber  Dana  Dalam  Proses  Penganggaran  dan Pengambilan Strategi
Penyusunan  rencana  bisnis  oleh  PT  Bank  X  akan  menjadi  bentuk pertanggungjawaban  kantor  cabang  kepada  kantor  pusat.  Rencana  bisnis  akan dijadikan  standar  keberhasilan  kantor  yang  menjadi  acuan  bagi  kantor  pusat  untuk melakukan  evaluasi  terhadap  tingkat  kinerja  KCP  Antasari.  Rencana  bisnis  kemudian dijadikan sebagai acuan pengambilan kebijakan. Dalam operasionalnya, rencana bisnis digunakan  sebagai  dasar  pengambilan  kebijakan  ekspansi  dan  pembatasan  kredit, serta kebijakan pengelolaan aset dan biaya operasional kantor.
Model  portofolio  sumber  dana  digunakan  untuk  mengoptimalkan  pendapatan sebagai  salah  satu  indikator  sasaran  dalam  rencana  bisnis  PT  Bank  X.  Dalam  hal  ini, pendapatan  yang  optimal  dapat  diwujudkan  melalui  pengelolaan asset dan liability dengan  baik  (Djinarto,  2000). Asset  Liabilities  Management (ALMA)  diarahkan  untuk menjaga gap positif  antara  pos-pos  dalam  aktiva  yang  peka  terhadap  perubahan tingkat bunga ( rate sensitive asset ) dengan pos-pos dalam pasiva yang peka terhadap perubahan tingkat bunga ( rate sensitive liability ).
Analisis terhadap rencana bisnis  PT Bank X menunjukkan bahwa pada tahun 2007, komposisi  rencana  penghimpunan  DPK  terdiri  dari  61%  simpanan  tabungan,  29% simpanan  deposito  berjangka  dan  10%  simpanan  giro.  Komposisi  ini  mengalami perubahan  dibandingkan  penghimpunan  DPK  pada  tahun  2006  yang  terdiri  dari  75% simpanan  tabungan,  18,33%  simpanan  deposito  berjangka,  dan  6,3%  simpanan  giro. Perubahan  komposisi  ini  menunjukkan  adanya  kebijakan  peningkatan  simpanan deposito oleh PT Bank X.
Evaluasi  terhadap  portofolio  sumber  dana,  menunjukkan  bahwa  jumlah  simpanan giro  swasta  dan  tabungan  sebaiknya  ditingkatkan  karena  merupakan  sumber  dana dengan  biaya  rendah,  serta  berpengaruh  secara  positif  dan  signifikan  terhadap pendapatan. Sedangkan penggunaan dana yang berasal dari transfer antarkantor perlu dikurangi  karena  memberikan  pengaruh  yang  negatif  dan  signifikan  terhadap pendapatan.  Peningkatan  jumlah  simpanan  deposito  berjangka  selanjutnya  perlu dievaluasi  karena  disertai  dengan  beban  biaya  bunga  yang  tinggi  ( rate  sensitive liability ).
Pengaruh  positif  dan  signifikan  produk  giro  swasta  disebabkan  oleh  rata-rata pertumbuhan  simpanan  giro  swasta  yang  sangat  tinggi  mencapai  47,19%. Pertumbuhan  produk  giro  swasta  tidak  diikuti  dengan  pertumbuhan  biaya  yang signifikan,  karena  data  historis  menunjukkan  bahwa  giro  swasta  merupakan  produk penghimpun dana dengan biaya rendah sebesar rata-rata 3% per tahun.
Analisis  terhadap  statistik  ekonomi  keuangan  daerah  Provinsi  Lampung menunjukkan  bahwa  pada  periode  2003-2007,  posisi  simpanan  giro  masyarakat mengalami  pertumbuhan  rata-rata  18,77%.  Pada  periode  tersebut,  simpanan  giro masyarakat  kota  Bandar  Lampung  paling  tinggi  dibandingkan  daerah  Dati  II  lainnya.
Pada tahun 2007, simpanan giro di Kota Bandar Lampung mencapai 69,32% dari total simpanan giro masyarakat di provinsi Lampung.
Sepanjang  periode  2003-2007,  kredit  modal  kerja  mendominasi  posisi  pinjaman di Kota Bandar Lampung dengan persentase rata-rata sebesar 51%. Tingginya kebutuhan kredit  modal  kerja,  secara  tidak  langsung  akan  meningkatkan  potensi  simpanan  giro sebagai salah satu media pengelolaan keuangan dalam operasional bisnis.
Potensi  simpanan  giro  yang  cukup  besar  di  Kota  Bandar  lampung  menunjukkan peluang  bagi  PT  Bank  X  untuk  melakukan  pemasaran  yang  intensif  terhadap  produk giro.  Pada  tahun  2007,  posisi  simpanan  giro  swasta  di  PT  Bank  X  memberikan kontribusi  sebesar  0,021%  terhadap  posisi  simpanan  giro  masyarakat  di  Kota  Bandar Lampung.  Posisi  simpanan  giro  swasta  PT  Bank  X  akan  berpotensi  untuk  terus ditingkatkan  sebagai  implikasi  posisi  Bank  X  sebagai  bank  yang  memiliki  keterkaitan erat terhadap dunia usaha yang terkait dengan pemerintah daerah.
Pengaruh positif dan signifikan terhadap pendapatan juga ditunjukkan oleh produk tabungan. Data historis menunjukkan bahwa simpanan tabungan meningkat rata-rata 38,95%  per  triwulan.  Selain  itu,  pertumbuhan  produk  tabungan  juga  tidak  diikuti dengan pertumbuhan biaya yang signifikan, karena data historis menunjukkan bahwa produk  tabungan  termasuk  produk  penghimpun  dana  dengan  biaya  rendah  sebesar rata-rata 4,5% per tahun.
Analisis  terhadap  statistik  ekonomi  keuangan  daerah  Provinsi  Lampung menunjukkan bahwa pada periode 2003-2007, simpanan tabungan masyarakat di Kota Bandar Lampung tumbuh sebesar rata-rata 36%. Pada tahun 2007, simpanan tabungan PT  Bank  X  memberikan  kontribusi  sebesar  0,24%  terhadap  simpanan  tabungan masyarakat  di  Kota  Bandar  Lampung.  Persentase  tersebut  masih  cukup  kecil  sebagai implikasi  ketatnya  persaingan,  terutama  dengan  bank  BUMN  dan  bank  swasta nasional.  Sebagai  perbandingan,  berdasarkan  proporsi  simpanan  tabungan  terhadap jumlah  bank  di  kotamadya  Bandar  Lampung  pada  tahun  2007,  PT  Bank  X  idealnya mampu  memberikan  kontribusi  sebesar  0,62%  terhadap  simpanan  tabungan masyarakat di Kotamadya Bandar Lampung.
Jumlah simpanan tabungan PT Bank X berpotensi untuk terus ditingkatkan dengan upaya  pemasaran.  Selain  melalui  upaya  pemasaran,  produk  tabungan  juga  dapat ditingkatkan  melalui  ekspansi  kredit,  khususnya  kredit  pegawai.  PT  Bank  X  memiliki keunggulan  dengan  memberikan  kontribusi  sebesar  1,5%  terhadap  total  kredit konsumsi  di  Kotamadya  Bandar  Lampung  lewat  produk  kredit  pegawai.  Peningkatan jumlah  simpanan  tabungan  melalui  ekspansi  kredit  dimungkinkan  dengan  adanya ketentuan  pemotongan plafond kredit  sebesar  10%  untuk  pembukaan  rekening tabungan di PT Bank X.

## IV.  Kesimpulan
Kebutuhan  dana  untuk  melakukan  ekspansi  kredit  dipenuhi  PT  Bank  X  dengan mengelola  beberapa  sumber  dana.  Sumber  pendanaan  PT  Bank  X  terdiri  dari pemasaran produk DPK (giro swasta, tabungan dan deposito berjangka) serta transfer dana  dari  kantor  cabang  utama.  Pada  periode  2005-2007,  dana  yang  berasal  dari transfer antarkantor memberikan kontribusi terbesar terhadap portofolio sumber dana PT  Bank  X  sebesar  76%.  Sumber  dana  PT  Bank  X  selanjutnya  terdiri  dari  simpanan
tabungan  dengan  kontribusi  18%,  deposito  berjangka  dengan  kontribusi  sebesar  4%, dan giro swasta dengan kontribusi sebesar 2%. Pada periode tersebut, posisi simpanan giro swasta memiliki  tren menaik dengan rata-rata tingkat pertumbuhan paling tinggi dibandingkan  produk  DPK  lainnya  sebesar  47,19%  per  triwulan.  Produk  tabungan tumbuh  dengan  rata-rata  tingkat  pertumbuhan  38,95%  per  triwulan,  sedangkan produk deposito memiliki rata-rata tingkat pertumbuhan sebesar 5,75% per triwulan. Berdasarkan  hasil  pengujian  menggunakan  uji  F,  disimpulkan  bahwa  secara keseluruhan portofolio sumber dana PT Bank X yang terdiri dari giro swasta, tabungan dan  transfer  antarkantor  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  pendapatan. Berdasarkan hasil pengujian menggunakan uji t, disimpulkan bahwa secara parsial giro swasta dan tabungan berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap pendapatan, sedangkan  transfer  antarkantor  berpengaruh  secara  negatif  dan  signifikan  terhadap pendapatan.
Model regresi portofolio sumber dana  PT Bank X menunjukkan bahwa produk giro swasta  memberikan  pengaruh  paling  besar  terhadap  pendapatan.  Posisi  produk  giro swasta sebagai produk penghimpun DPK dengan biaya paling rendah sebesar rata-rata 3%  per  tahun  memberikan  pengaruh  positif  terhadap  pendapatan.  Pengaruh  yang signifikan  juga  disebabkan  oleh  tren  pertumbuhan  produk  giro  swasta  yang  sangat tinggi  pada  periode  2005-2007.  Pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap pendapatan juga  ditunjukkan  oleh  produk  tabungan.  Pengaruh  positif  dan  signifikan  disebabkan oleh  dominasi  simpanan  tabungan  dalam  komposisi  DPK  PT  Bank  X.  Posisi  produk tabungan  sebagai  produk  penghimpun  DPK  dengan  biaya  rendah  sebesar  rata-rata 4,5%  per  tahun  memberikan  pengaruh  positif  terhadap  pendapatan.  Pengaruh  yang signifikan juga disebabkan oleh tren pertumbuhan produk tabungan yang cukup tinggi pada  periode  2005-2007.  Beban  bunga  yang  cukup  besar  dari  penggunaan  dana transfer  antarkantor  memberikan  pengaruh  negatif  terhadap  pendapatan.  Pengaruh signifikan  disebabkan  oleh  penggunaan  dana  transfer  antarkantor  yang  cukup  besar sebagai implikasi belum mampunya PT Bank X meningkatkan sumber pendanaan yang berasal dari produk penghimpun DPK.
Penyusunan  rencana  bisnis  oleh  PT  Bank  X  menjadi  bentuk  pertanggungjawaban kantor  cabang  kepada  kantor  pusat.  Rencana  bisnis  akan  dijadikan  standar keberhasilan kantor yang menjadi acuan bagi kantor pusat untuk melakukan evaluasi terhadap  tingkat  kinerja  KCP  Antasari.  Model  regresi  portofolio  sumber  dana digunakan  untuk  mengoptimalkan  pendapatan  sebagai  salah  satu  indikator  sasaran dalam rencana bisnis PT Bank X. Model regresi portofolio sumber dana juga digunakan sebagai dasar pertimbangan dalam pengambilan kebijakan pengelolaan aset dan biaya operasional kantor serta kebijakan pemasaran produk-produk penghimpun DPK.

## V.  Daftar Pustaka
Anonim. 2004. Laporan Tahunan 2004. Bank X, Bandar Lampung. Anonim. 2007. Rencana Bisnis Bank X Antasari Tahun 2007. Bank X, Bandar Lampung.
Bank  Indonesia.  2007.  Statistik  Ekonomi  Keuangan  Daerah  Provinsi  Lampung  Tahun 2007. Bank Indonesia, Lampung.
Djinarto,  B.  2000. Banking  Asset  Liability  Management:  Perencanaan,  Strategi, Pengawasan dan Pengelolaan Dana . PT Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.
Iriawan,  Nur  dan  Septin  Puji  Astuti.  2006. Mengolah  Data  Statistik  Dengan  Mudah Menggunakan Minitab 14 . Penerbit Andi, Yogyakarta.
Kasmir.  2004. Manajemen  Perbankan .  Cetakan  kelima.  PT  Raja  Grafindo  Persada, Jakarta.
Mattjik, A.A dan IM. Sumertajaya. 2002. Perancangan Percobaan Dengan Aplikasi SAS dan Minitab . Institut Pertanian Bogor, Bogor. Riyadi, Selamet. 2004. Banking Assets and Liability Management . Edisi Kedua. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta.
Siska,  Elfira.  2004.  Analisis  Kredit  Modal Kerja  dan  Pengaruhnya  Terhadap  Laba  Pada Bank  Pembangunan  Daerah  Cabang  Cibinong  Jawa  Barat.  Skripsi  pada Departemen  Manajemen,  Fakultas  Ekonomi  dan  Manajemen,  Institut  Pertanian Bogor, Bogor.