IMPLIKASI SISTEM BUNGA DAN BAGI HASIL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN

## Liberty
STAIN Jurai Siwo Metro Email : libertiibet@yahoo.co.id

## Abstracs
This  research  was  aimed  at  knowing  the  difference  of  financial  performance  of  the  conventional banking  and  the  syariah  banking.  The  financial  is  measured  by  using  ratios:  the  capital  ratio  of asset is discussed by risk, the income ratio of asset which is classified by income asset (KAP. I), the elimination ratio is possible to get the suffer a financial loss in productive asset (KAP.II), the net of gain ratio of oprational income (NPM) is representing proxy from management, gain ratio before interest and tax to total asset ( ROA), the operational expense ratio (BOPO), operational income, the ratio of the total swift assets to  swift obligation and the loan deposit ratio (LDR). This research use  the surfeited simple, that  all bank of  state of  the public ownerships (BUMN) and all islamic banking  in  Metro  City-Lampung,  by  using  data  of  the  secondary  publicized  by    the  Bank Indonesia  each  of  semester,  between  period    2008-2011.    The  analysis  instruments  used  was Multivariate Discriminant Analysis (MDA).
Results  of  this  research  indicate  that  the  CAMEL  approach  can  determine  banking  financial performance. Pursuant to statistical test really there was financial performance difference between conventional  banking  and  syariah  banking,  where  conventional  banking  has  better  finance performance  from  syariah  banking.  This  research  found  that  CAR  dan  LDR;  significantly differentiate  conventional  banking  finance  performance  and  syariah  banking,  in  which  the  CAR was the most dominant.
Keyword :   Capital, Assets, Management, Equity  and Liquidity.

## Abstracs
This penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan kinerja keuangan perbankan syariah  dan  perbankan  konvensional.  Keuangan  yang  diukur  dengan  menggunakan rasio:  rasio  modal  untuk  aset  dibahas  oleh  menurut  risiko,  rasio  pendapatan  aset  yang diklasifikasikan  penghasilan  aset  (KAP.  Saya),  rasio  penyisihan  mungkin  mendapatkan kerugian  baris  aset  produktif  (KAP.II),  rasio  jaring  laba  usaha  terhadap  pendapatan operasional (NPM) mewakili proxy dari manajemen, rasio laba sebelum bunga dan pajak untuk total asset (ROA), rasio biaya operasional (BOPO) pendapatan operasional, rasio dari jumlah aset lancar untuk kewajiban lancar dan rasio pinjaman untuk deposit (LDR). Penelitian  ini  menggunakan  sederhana  jenuh,  yang  semua  bank  umum  kepemilikan (BUMN)  dan  semua  Syariah  di  Metro  kota-Lampung,  dengan  menggunakan  data sekunder dipublikasikan oleh Bank Indonesia setiap semester, antara periode 2008-2011. Alat-alat analisis yang digunakan adalah multivarian diskriminan analisis (MDA).Hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  pendekatan  unta  dapat  menentukan  perbankan kinerja keuangan. Berdasarkan statistik tes benar-benar ada perbedaan kinerja keuangan dan  perbankan  syariah,  perbankan  konvensional  dimana  perbankan  konvensional  lebih baik  keuangan  kinerja  dari  perbankan  syariah.  Penelitian  ini  menemukan  bahwa  mobil
dan LDR; secara signifikan membedakan perbankan konvensional keuangan kinerja dan syariah perbankan, di mana mobil ini yang paling dominan.
Kata kunci: Modal, aset, manajemen, ekuitas dan likuiditas.

## Pendahuluan

## A. Latar Belakang Masalah
Berbagai  penelitian  telah  dilakukan  untuk  menilai  kinerja  suatu usaha  dengan  menggunakan  rasio  keuangan.  Dengan  menganalisis  rasio- rasio keuangan  suatu usaha, akan dapat memprediksi kinerja suatu usaha. Analisis rasio-rasio keuangan seringkali membuat salah untuk menginterprestasikan  dan  membingungkan,  rasio  keuangan  yang  mana yang  paling  dominan  untuk  melengkapi  analisis  tersebut  dapat menggunakan  tehnik  analisis  statistik  yang  tepat  sesuai  dengan  tujuan penelitian.
Altman (1968)  dengan  judul  penelitian Financial  Ratio, Discriminant Analysis  And  The  Prediction  Of  Corporate  Bankruptc, dengan  analisis Multiple Discriminant  Analysis (MDA).  Berdasarkan  metode  tersebut  dihasilkan  nilai Z-Score yang  menunjukkan  indikator  kebangkrutan  perusahaan. Dengan titik cutt-of yang
memisahkan perusahaan yang bankrut dan tidak, adalah 1,81. Dari hasil  penelitian  tersebut  dapat  memprediksikan    kebankrutan  perusahaan dengan  tingkat  ketepatan  sebesar  94  persen.  Penelitian  yang  senada  juga dilakukan Sinkey (1975), menggunakan multiple discriminant analysis . Dalam penelitian  tersebut  ditemukan,  bahwa  rasio  keuangan  signifikan  berbeda antara  perusahaan  perbankan  yang  bermasalah dan  yang  tidak bermasalah untuk periode 4 tahun sebelum bank mengalami masalah.
Penelitian dengan menggunakan rasio keuangan untuk memprediksi  kinerja  pada  perbankan  telah  dilakukan  oleh  Whalen  dan Thomson  (1988),  yang  berjudul Using  Financial  Data  to  Identify  Change  in Bank  Condition, dengan  menggunakan  metode  analisis Logit  Regression ditemukan,  bahwa  CAMEL  secara  akurat  dapat  digunaka  untuk menentukan rating bank  di  Amerika  Serikat  dan Non  Performing  Loans  and
Primary/Lease  Capital yang  merupakan proksi  Asset  Quality merupakan prediktor yang terbaik (90,9 %) dalam menentukan rating bank.
Sumarta  dan  Yogiyanto  (2000),  dalam  penelitiannya,  Evaluasi Kinerja  Perusahaan  Perbankan  antara  Indonesia  dengan  Thailand  yang terdaftar  di  bursa  efek  Indonesia  dan  Thailand  sebelum  krisis  tahun  1997, dengan  periode  penelitian  1994  –  1996.  Pendekatan  CAMEL  digunakan sebagai  proksi  kinerja  perbankan,  yang  terdiri  dari  : CAR    as  represent  of capital,  RORA  as  represent  of  assets  quality,  NPM  as  represent  of  management, ROA dan BOPO as represent of earning, CML dan KDN as represent of Liquadity, Hasilnya mengindikasikan, bahwa rata-rata kinerja perbankan di Indonesia lebih  baik  dari  pada  di  Thailand.  Dimana,  CAR,  RORA,  ROA,  CML,  dan KDN    secara  statistik  mempunyai  perbedaan  yang  signifikan  dari  kedua negara  tersebut.  Dari  jumlah  skor  CAMEL,  mengindikasikan    kinerja perbankan Indonesia dan Thailand mempunyai perbedaan yang signifikan, dimana  kinerja  perbankan  Indonesia  lebih  baik  dari  kinerja  perbankan Thailand.  Selanjutnya,  penelitian  yang  berjudul Modeling  Monetary  Stablity Under Banking System : The Case Of Malaysia, oleh Kaleem (2001). Tujuan dari penelitian  ini,  adalah  untuk    menilai  stabilitas  dan  efisiensi  dari  instrumen moneter    Islam  dalam dual  banking .  Penelitian  dilaksanakan  di  Malaysia, karena  Malaysia  menerapkan dual  banking secara  simultan  dan  mengalami krisis    keuangan,  yaitu  pada  periode  1994  sampai  1999.  Dari  penelitian tersebut  menemukan  bahwa,    instrumen  moneter  Islam  lebih  stabil    dari instrumen moneter  yang konvensional.
Penelitian  senada,  oleh  Tlemsani    dan  Matthews  (2002),  dengan judul penelitian Ethical Banking Islamic House Financing in The United Kingkom
:  A  Comparative  Study. Penelitian  ini  adalah  bagian  dari  studi  dari  peran Islamic  Finance dalam  sektor  keuangan  global  modern.  Dalam  penelitian tersebut,  membuktikan  bahwa  sistem  Islam  lebih  stabil  dan  transparan, sehingga dapat diadobsi  keseluruh dunia.
Perbedaan-perbedaan  prinsip  tentunya      mempunyai dampak  terhadap  kinerja  perbankan,  antara  perbankan  konvensional  dan perbankan  syariah.  Kondisi  perekonomian  yang  mulai  stabil  juga  akan sangat  mempengaruhi  kinerjanya.  Justru  pada    keadaan  seperti  ini,  kedua
sistem    (konvensional  dan  syariah)    tersebut  akan  teruji,  sistem  mana  yang mempunyai  ketahanan  lebih,    yang  diwujudkan  oleh  kinerja  keuangan perbankan.  Oleh  sebab  itu  peneliti  ingin  mengkomparasikan  kinerja keuangan  perbankan  konvensional  dan  syariah.  Berdasarkan  uraian  dan alasan  tersebut  di  atas,  peneliti  ingin  mendapatkan  gambaran  tentang kinerja perbankan  konvensional dan  syariah dari aspek keuangan.

## B. Perumusan Masalah.
Berdasarkan  uraian  pada  latar  belakang,  maka  perumusan  masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Variabel-variabel apa saja yang menentukan kinerja keuangan perbankan konvensional dan  syariah.
2.  Apakah  ada  perbedaan  kinerja  keuangan        perbankan    konvensional dengan  syariah.
3.  Variabel  manakah  yang  mendominisasi  perbedaan  kinerja  keuangan perbankan konvensional dengan  syariah.

## C. Tujuan Penelitian
Berdasarkan  pada  latar  belakang  dan  rumusan  masalah  yang dikemukakan diatas, maka penelitian ini bertujuan  untuk :
1.  Menjelaskan  variabel  -  variabel  yang      menentukan  kinerja  keuangan perbankan    konvensional  dan  syariah.
2.   Menjelaskan dan menganalisis perbedaan kinerja  keuangan. perbankan konvensional     dengan   syariah.
3.  Menjelaskan    dan  menganalisis  variabel-variabel    yang  mendominasi perbedaan    kinerja keuangan perbankan  konvensional dan syariah.

## D. Metode Penelitian
1. Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh bank  konvensional yang berbadan hukum BUMN (Badan Usaha Milik Negara) dan seluruh bank  syariah    yang  telah  memberikan  laporan  keuangan  ke  Bank Indonesia  (BI)  selama  periode  2008  sampai  2011.  Jumlah  bank
keseluruhan 6 unit, 3 untuk bank konvensional dan 3 unit bank syariah, antara lain  :  BNI, BII, BRI, BMI, BSM dan BSMI di wilayah Kota Metro- Lampung.
Jumlah  sampel  yang  akan  diambil  sebanyak  6  bank  atas  dasar ketersediaan data sesuai dengan periode penelitian yang diperlukan yaitu tahun  2008  sampai  2011.  Karena  jumlah  populasi  sama  dengan sampel/sampel  jenuh,  maka  penarikan  data  dilakukan  dengan  metode sensus. Sensus adalah suatu survey dimana informasi yang dikumpulkan dari  semua  anggota  populasi  atau  kelompok  yang  dipelajari  (Arikonto, 1998).
2. Sumber dan Tehnik Pengumpulan data
Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah dokumen yang diperoleh dari bank Indonesia  (data sekunder) yang berupa laporan keuangan  persemester  dari  tahun  2008  sampai  2011,  dengan  tehnik pengumpulan data,  tehnik dokumentasi.   (Arikonto, 1998)
3. Analisis Diskriminan
Penggunaan analisis diskriminan dimaksud untuk
mengelompokkan  suatu  observasi  baik  secara  kualitatif  maupun  statistik dapat  dibedakan  dengan  jelas.  Menurut Joseph  F  Flair  et  a!. (1981)  analisis diskriminan terdiri dari tiga tahap yaitu :
a. Tahap Derivasi, tahap ini terdiri dari :
1) Menentukan  variabel bebas (Variabel   Pembeda )
2) Menentukan variabel tergantung (Nilai Diskriminan)
3) Penghitungan koefisien variabel pembeda.
4) Melakukan  uji  statistik
2.  Tahap Validasi
Pada  tahap  ini  terdapat  beberapa  pertimbangan  yang  perlu    mendapat perhatian , antara lain :
a) Mengembangkan     pengklasifikasian  Matrik.
b) Menentukan cutting scor
c) Membentuk pengklasifikasian
d) Matrik
e) C hance Model

## f) Pengklasifikasian   keakuratan relatif dan perubahan.

## 3.   Tahap Interpretasi
Adapun  maksud  dan  tujuan  tahap  ini,  adalah  memberikan  arti  dan    hasil yang  diperoleh.  Beberapa  hal  yang  perlu  mendapat  perhatian  dalam  tahap ini  antara lain:
a.  Koefisien diskriminan (Discriminant Coeficient)
b.  Struktur   hubungan (Discriminant Loading)
c.   Nilal F Parsial

## D.  Definisi Operasional
Definisi operasional dari masing - masing variabel adalah sebagai berikut :
a. Variabel terikat
Variabel  terikat    dalam  penelitian  ini  adalah  Kinerja  bank,    yang merupakan  salah  satu  tolok  ukur  yang  digunakan  untuk  mengukur prestasi atau kondisi bank.
b. Variabel Bebas
1).  Permodalan
Sedangkan Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) merupakan bobot  resiko  yang  didasarkan  pada  kadar  resiko  yang  terkandung pada  aktiva.  Rasio  permodalan  adalah  perbandingan  Modal terhadap Aktiva Tertimbang  Menurut Resiko (ATMR).
2).  Kualitas Aktiva Produktif
Penilaian  dilakukan  dengan    menggunakan  rasio-rasio  sebagai berikut :
a) Rasio  aktiva  produktif  yang  diklasifikasikan  terhadap  aktiva produktif.
b) Rasio  penyisihan  penghapusan  aktiva  produktif  yang  dibentuk terhadap penyisihan aktiva produktif yang  wajib   dibentuk.
3).   Manajemen
Manajemen akan diproksikan dengan Net Profit Margin , yaitu rasio pendapatan operasional bersih terhadap pendapatan operasional.
4).   Rentabilitas
Penilaian rentabilitas ada dua macam  penilaian, yaitu:
a) Return  of  Assets adalah  perbandingan  antara  laba  kotor  tehadap total aktiva
b) Rasio antara biaya operasional dengan pendapatan operasional.
5).  Likuiditas
Untuk menghitung rasio ini digunakan rasio sebagai berikut:
Rasio kredit terhadap dana yang  diterima (loan to deposit ratio)

## C. Hasil dan Pembahasan
1. Deskripsi Variabel  Penelitian
Berikut ini akan diuraikan  masing-masing variabel penelitian dalam suatu tabel group statistik yaitu rata-rata dari masing-masing variabel bebas perbankan konvensional dan syariah.
Tabel 1.
Gambaran Variabel Bebas kedua Kelompok Perbankan / Group  Statistik.
KINERJA Mean Std. Deviation 00 CAR 12.7914 3.23556 KAP 1 1.3762 1.36575 KAP 2 78.3338 44.99344 NPM 11.5157 5.71159 ROA 1.7167 .75109 BOPO 75.3648 19.19059 LDR 85.8529 8.17091 01 CAR 18.9438 4.25226 KAP 1 2.4314 1.82176 KAP 2 114.0576 30.85851 NPM 19.8914 7.24518 ROA 2.0010 .94092 BOPO 83.8233 7.10161 LDR 65.9833 16.24532
Keterangan : 00  adalah  perbankan syariah 01  adalah perbankan konvensional

## 1.  Capital Adequacy Ratio ( CAR)
Berdasarkan  tabel  1  dapat  diketahui  bahwa  rata-rata  CAR  perbankan konvensional      sebesar  18.9438  dan  12.7914  untuk  perbankan  syariah.  Dengan demikian CAR perbankan syariah lebih kecil dari perbankan konvensional, yang berarti    rata-rata  CAR  perbankan  konvensional    lebih  baik.    Artinya  modal perbankan syariah lebih solvabel dari perbankan konvensional.

## 2.  Kualitas Aktiva Produktif
(KAP I )
Dari  tabel  1  dapat  diketahui,  bahwa  rata-rata  perbankkan  konvensional 2.4314%  dan  1.3762  %  untuk  bank syariah. Artinya  rata-rata  setiap  Rp. 1  aktiva produktif    dialokasikan  atau  diinvestasikan  mengandung  resiko  sebesar    2,4% untuk perbankan konvensional  dan 1,4% untuk perbankan syariah.
Menurut ketentuan Bank Indonesia  batas maksimal sebesar 15,5 %, dengan demikian  perbankan  konvensional  lebih  baik  dari  pada  perbankan  syariah. Artinya  perbankan    syariah  banyak  mengalokasikan  dananya  atau  aktiva produktifnya  kepada  usaha-usaha  dengan  tingkat  resiko  yang    lebih  besar  dari perbankan  konvensional.  Tingkat  resiko  ini    akan  menentukan  kualitas  aktiva produktif.  Dengan  kata  lain  rata  -  rata  kualitas  aktiva  produktif  perbankan konvensional lebih baik dari perbankan   dari kualitas perbankan syariah.

## 3. Kualitas Aktiva Produktif  (KAP II )
Dari tabel 1  dapat diketahui,   rata-rata besarnya KAP II untuk perbankan konvensional sebesar 114.05 % dan  78.33% untuk perbankan syariah. Meskipun sama  -  sama  diatas    100  %,    tetapi    perbankan  syariah    lebih  kecil.  Artinya perbankan  konvensional    mempunyai  cadangan    yang    lebih  besar    dari perbankan    syariah    dalam    menutupi  kemungkinan  terjadinya  kerugian  atau penurunan  aktiva.
4. Manajemen( Net Profit Margin / NPM )
Dari  tabel  1  dapat  diketahui  rata-rata  NPM  bank  konvensional  sebesar 19.89 %  lebih  besar  dari  NPM    syariah  sebesar 11.51 %.  Artinya  rata-rata perbankan  konvensional  mampu  melaksanakan  manajemen  umum  dan  resiko lebih  baik  dari  perbankan  syariah.  Hal  ini  dapat  dilihat  20%  dari  pendapatan operasional menjadi pendapatan operasional bersih (laba bersih). Kebalikannya, perbankan syariah hanya memperoleh pendapatan operasional bersih sebesar 12 %  dari  pendapatan  operasional.  Semakin  besar  besar  rasio  ini,  berarti  semakin baik  kualiatas  manajemennya,  begitu  juga    sebaliknya  semakin  kecil  rasio  ini, berarti  semakin  kurang  baik  kualitas  manajemennya  dalam  mengelola  bank secara keseluruhan.

## 5.   Return On Assets  ( ROA )
Dari  tabel  1  dapat  diketahui,  bahwa  rata-rata  ROA  perbankan konvensional sebesar 20 % dan 17% u
ntuk  perbankan  syariah.  Hal  ini  berarti  perbankan  syariah    mempunyai kemampuan  yang lebih dalam menghasilkan keuntungan dari total aktiva yang dimiliki , apabila dibandingkan dengan perbankan konvensional.

## 6. Biaya   Operasional terhadap Pendapatan   Operasional  (BOPO )
Dari  tabel  1    dapat    diketahui,  rata-rata  BOPO  untuk  perbankan konvensional  sebesar 83.82%  . Artinya  setiap  Rp  1  pendapatan  operasional memerlukan  biaya  operasional  sebesar  Rp.  0,83.  Sedangkan  rata-rata  BOPO perbankan  syariah    sebesar 75.36% artinya    perbankan  syariah  dalam mengoperasionalkan  usahanya  memerlukan  biaya  operasional    lebih  besar  dari perbankan  konvensional  untuk  memperoleh  pendapatan  operasional.  Artinya setiap Rp.1  pendapatan operasional  memerlukan  biaya operasional sebesar Rp 0,75.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  perbankan  syriah  lebih  efisien  dalam operasional.

## 7. Loan to Deposit Ratio ( LDR )
Dari tabel 1 rata - rata LDR perbankan konvensoinal sebesar 65.9833 % dan 85.8529 % untuk perbankan syariah, sedangkan batas aman ratio ini sebesar 85%
-  100%.  Dengan  demikian  posisi  LDR  perbankan  syariah  dalam  posisi  rawan
untuk macet. Perbankan konvensional rata-rata LDRnya  sangat sehat dan aman dalam  memenuhi  kebutuhan  dana.  Artinya  tidak  semua  dana  dari  masyarakat disalurkan kembali melalui pemberian kredit, hanya 66 % dana dari masyarakat yang  disalurkan  kembali.  Berbeda  dengan  perbankan  syariah,  rata-rata  semua dana  yang    dihimpun,  disalurkan  kembali  kepada  masyarakat.  Meskipun demikian  perbankan  syariah  lebih  berani  ekpansi  usahanya    atau  permintaan akan dana lebih besar dari pada perbankan konvensional.

## B.  Pengujian Hipotesis

## 1. Pengujian Hepotesis Pertama
Hipotesis    pertama  menyatakan  bahwa  variabel    CAR,  Kualitas  Aktiva, Manajemen,  Rentabilitas  dan  Likuiditas  berpengaruh  dalam  menentukan perbedaan kinerja keuangan perbankan  konvensional dan  syariah. Berdasarkan analisis diskriminan  dengan metode langsung dapat diketahui  hubungan antara variabel  pembeda atau  bebas dengan variabel terikat serta seberapa  besar dari variabel  terikat  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  pembeda  dapat  dilihat  dari  hasil Canonical  Corelation .  Dari  hasil  perhitungan  menunjukkan  nilai Canonical Corelation sebesar  0,810  mendekati  1,00  berarti  kedelapan  variabel  bebas  atau pembeda  mempunyai  hubungan  yang  kuat  dalam  menentukan  perbedaan kinerja keuangan perbankan konvensional dengan perbankan syariah.
Besarnya  kemampuan  variabel  pembeda  (Kedelapan  variabel)  terhadap nilai  diskriminan  dapat  dilihat  dari  nilai  Uji chi  -  Squere sebesar 38.955 dengan taraf    signifikan  :  0,00.  Hal  ini  menunjukkan,  bahwa  variabel  pembeda  dapat mempengaruhi  perbedaan  kinerja  keuangan  perbankan  konvensional    dengan perbankan  syariah  sebesar  39  %,  sedangkan  61%  dipengaruhi  oleh  faktor  lain diluar  variabel  yang  tidak  diuji  dalam  penelitian  ini.  Sedangkan  untuk mengukur  variasi  variabel  terikat  yang  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  bebas dalam  suatu  model,  yang  dapat  dilihat  dari  koefisien  determinan  atau  di  sebut Fit Model .  Besarnya Fit Model bergerak antara 0 – 1  (0< R2 < 1). Nilai koefisien ini diperoleh dengan mengkuadratkan  nilai Canonical Corelation jadi besarnya R 2 :  38  %.  Berdasarkan  analisis  diskriminan  dengan  metode  langsung  dapat
diketahui  nilai    koefisien  dari  fungsi  diskriminan  standart    (SCDFC)  dari kedelapan  variabel  pembeda  berperan  dalam  menentukan  perbedaan  kinerja keuangan  perbankan  konvensional  dengan  perbankan  syariah.  Adapun  model persamaannya sebagai berikut:
Z = -0,304+0,133X1 - 177X2 + 0,012 X3 + 0,068X4 - 0,179X5 + 0,008X6 - 0,53 X7
Dari  perhitungan  nilai Hit  Ratio  >  C  max  >  Pro membuktikan,  bahwa Pengklasifikasian  kinerja  keuangan  perbankan  konvensional  dengan  perbankan syariah  sangat  akurat.  Dimana  variabel  pembeda  mempunyai  pengaruh  dalam membedakan  kinerja keuangan kedua kelompok perbankan tersebut.
Dari  uraian  tersebut  dapat  disimpulkan,  bahwa  variabel  CAMEL  secara simultan  terbukti  secara  nyata    mempunyai  pengaruh  dalam  menentukan perbedaan  kinerja  keuangan  perbankan  konvensional    dengan  perbankan syariah. Dengan demikian hipotesa pertama diterima.
Keadaan  ini  sesuai  dengan  hasil  penelitian  Sinkey  (1975)  dengan menggunakan  MDA    menunjukkan  bahwa  semua  variabel  secara  nyata  atau signifikan  menentukan  perbedaan  kinerja  keuangan  perbankan.  Begitu  juga didukung oleh hasil penelitian Purbawangsa (1998 ), Irianto (1998), Witohrocmi (2000).  Budiono  (2001)  membuktikan,  bahwa  semua  variabel  (CAMEL)  dengan metode MDA secara nyata menentukan perbedaan kinerja keuangan perbankan. Begitu  juga  dengan  Budiono  (2001)  bahwa  variabel  CAMEL  dengan  metode MDA   membuktikan hal yang sama.

## 2. Pengujian Hipotesis Kedua
Untuk menguji kebenaran   hipotesis kedua  yang menyatakan bahwa ada perbedaan  kinerja  keuangan  perbankan  konvensional  dengan  perbankan syariah,  menggunakan  MDA  dengan  metode  langsung. Wilks  Lamda pada prinsifnya  untuk  mengetahui  varians  total  dalam  skore  diskriminan  yang  tidak dijelaskan  oleh  perbedaan  antara  kedua  kelompok  perbankan.    Dengan Wilks Lamda sebesar  0, 344 dan Chi  -  Squre sebesar 38.955 dengan  tingkat  signifikan 0,00  menunjukkan,  bahwa  ada  perbedaan  yang  nyata  antara    kinerja  keuangan
perbankan  konvensional  dengan  syariah.  Dengan  demikian  hipotesa  kedua diterima.
Hasil  temuan  ini  sejalan  dengan  temuan  Amrizal  (1995),  bahwa  ada perbedaan  kinerja  keuangan  antara  perbankan  konvensional  dengan  syariah, dimana  kinerja  keuangan  perbankan  syariah  lebih  baik  dari  konvensional. Penelitian    tersebut  dilaksanakan  pada  periode  1992  –  1995  (Sebelum  krisis ekonomi).
Selama    krisis  ekonomi  keadaan  kinerja  perbankan  syariah  menunjukkan perkembangan yang meningkat (Budiono, 2001). Hal ini
disebabkan karena  perbankan syariah tidak mengalami resiko fluktuasi tingkat suku bunga, resiko yang dihadapi perbankan syariah lebih terfokus pada resiko likuiditas dan resiko kredit (Arifin,1999). Sebanyak 63 bank konvensional ditutup yang diakibatkan oleh semakin menurunnya pendapatan dari bunga, yang pada akhirnya  berakibat  adanya negative  spread .  Keadaan  ini  akan  berdampak  pada menurunnya  kemampuan modal untuk menutup segala resiko, yang tercermin dari besarnya  CAR  yang negative atau dibawah 8 %,
Untuk  mengatasi    keadaan  tersebut,  diperlukan  restrukturisasi  perbankan sebagai  upaya  membangun  kembali  perekonomian,  maka  dibentuklah  BPPN yang  mengemban  misi  membantu  penyehatan  sektor  perbankan  secara keseluruhan sehingga mengarah kesektor perbankan yang sehat sejalan dengan standar Bank for International Settlements (BIS). Dengan program tersebut keadaan kinerja perbankan konvensional akan semakin  baik / sehat.
Kondisi  krisis  ekonomi  yang  berdampak  pada  krisis  perbankan  dapat dijadikan  pelajaran    bagi    dunia  perbankan,  terutama  bagi  perbankan konvensional  untuk  meningkatkan  managemen  resiko.  Hal  ini  dapat  dilihat besarnya  LDR  perbankan  konvensional  yang  relatif  lebih  kecil  dari    perbankan syariah.  Karena  kondisi  perekonomian  yang  belum  pulih,  maka  perbankan konvensional  sangat  hati  -  hati  dalam  menjalankan  fungsi  intermediasi  / penyaluran  dana.  Apabila  besarnya  LDR  tidak  diikuti  dengan  peningkatan managemen akan berdampak pada menurunnya kualitas aktiva (KAP). Dengan demikian  kinerja  perbankan  konvensional  relatif  membaik,  bahkan  lebih  baik dari perbankan syariah.
Berbeda  dengan  perbankan  syariah,    kondisi  krisis  justru  kepercayaan masyarakat  meningkat  (tabungan),  sehingga  pihak  bank  berusaha  untuk menyalurkan  dana  kepada  masyarakat  untuk  memperoleh  yang margin layak. Hal ini dapat dilihat dari besarnya  LDR / FDR (Financing to deposite ratio) yang lebih besar dari  perbankan konvensional. Besarnya FDR yang besar tidak diikuti dengan managemen  (NPM)  yang  baik,  maka  akan  berdampak  pada menurunnya  kualitas  aktiva  .  Dengan  demikian  akan    menurunkan  kinerja perbankan syariah.

## 3.  Pengujian Hipotesis ketiga
Hipotesa  ke  tiga    menyatakan,  bahwa  variabel  Manajemen  mempunyai kontribusi  yang  dominan    dalam  membedakan  kinerja  keuangan  perbankan konvensional    dengan    syariah.  Untuk  membuktikan  hipotesis  ini,  maka dilakukan    MDA    dengan  metode stepwise ,  yaitu  pengujian  dilakukan  secara bertahap  untuk  masing-masing  variabel.  Hasil  pengujian  ini,  menunjukkan, bahwa  ada  2  variabel  yang  secara  nyata  mempunyai  kontribusi  dalam membedakan kinerja keuangan perbankan konvensional dan perbankan syariah. Adapun secara berurutan sebagai berikut : CAR dan LDR.
Berdasarkan  nilai  fungsi  dikriminan  standar    (SCDFC)  dapat  diketahui besarnya  kontribusi  dari  masing-masing  variabel  dalam  membedakan  kinerja keuangan perbankan  dengan model persamaan sebagai berikut  :
Z =  0,742 X1 – 0,708X6
Dari model persamaan tersebut dapat diketahui bahwa variabel CAR yang dominan  atau  paling  besar  dalam    membedakan  kinerja    keuangan  perbankan konvensional dan perbankan syariah.
Dari  penjelasan  di  atas  dapat    disimpulkan,  bahwa  hipotesis  yang menyatakan bahwa variabel manajemen mempunyai kontribusi  yang dominan atau  paling  besar  sebagai    dalam  membedakan  kinerja  keuangan  perbankan konvensional  dan  syariah  tidak  terbukti,  dengan  demikian  hipotesis  ketiga ditolak.
Keadaan  ini  berbeda  oleh  hasil  penelitian  Purbawangsa  (1998),  dengan metode  tidak  langsung (stepwise) diperoleh  bahwa  variabel  KAP  I  yang  paling dominan dalam menentukan perbedaan kinerja keuangan perbankan. Penelitian
ini  juga  didukung  oleh  hasil  penelitian    Whalen  dan  Thomson  (1988) menggunakan  CAMEL    dengan  metode Logit  Regression ,  ternyata Asset  quality merupakan  predictor  terbaik   (90,9  %)    dalam  menentukan  rating bank Namun bertentangan  dengan  hasil  temua    Irianto  (1998),  Witurocmi  (2000)    dimana variabel yang dominan adalah manajemen.
Dari  beberapa  hasil  penelitian  dapat  disimpulkan,  bahwa  variabel  yang dominan  antara  peneliti  yang  satu  dengan  peneliti  yang  lain  ternyata  tidak konsinten.  Hal  ini    disebabkan  oleh  lokasi,  objek,  waktu  dan  sistem  perbankan yang berbeda.
Dalam  penelitian  ini  objek,  waktu  dan  sistem  perbankan  berbeda  dengan penelitian  terdahulu.  Dimana  pada  penelitian  terdahulu  hanya  terfokus  pada bank perkreditan rakyat (Bank berskala kecil) yang segmen pasarnya menengah ke  bawah  (UKM),  kondisi  perekonomian  yang  relatif  stabil    dan  pada  sistem perbankan    yang  konvensional  saja  .  Pada  penelitian      ini    objeknya  pada perbankan yang berskala besar, kondisi perekonomian belum  stabil atau  pasca krisis.  Dalam  penelitian  ini,  membandingkan    perbedaan    sistem  perbankan konvensional dengan perbankan syariah, yang secara prinsip  sangat berbeda. Hasil  temuan  dalam  penelitian  ini,  ternyata    variabel    CAR  mempunyai kontribusi  yang  paling  besar  atau  dominan    dalam  membedakan  kinerja keuangan    perbankan  konvensional    dan  perbankan  syariah.  Variabel  ini berkenaan dengan kemampuan bank dalam memenuhi kecukupan modal untuk memperoleh keuntungan yang maksimal.
Dengan demikian dapat disimpulkan, bahwa CAR atau kecukupan modal (Dominan) dan  LDR yang membedakan perbedaan kinerja keuangan perbankan konvensional dengan perbankan syariah.
Setelah  krisis  ekonomi,  perbankan  dituntut  untuk  meningkatkan manajemen resikonya  atau menerapkan prinsip kehat-hatian, agar kejadian yang lalu  tidak  terulang  kembali  (Krisis  perbankan).  Hal  ini  sangat  kentara  bagi perbankan  konvensional  dalam  menyalurkan  dananya  ke  masyarakat  sangat hati-hati.  Keadaan    ini  bisa  dilihat  dari  kecilnya    tingkat    LDR  perbankan konvensional  apabila  dibandingkan  dengan  tingkat  LDR  perbankan  syariah. Bagi  perbankan  syariah  yang  tidak  begitu  terpengaruh  dengan  kondisi  krisis, maka  tingkat LDRnya  lebih besar. Disamping  kondisi tersebut diatas. Besarnya
tingkat suku bunga bagi perbankan konvensional  juga menjadi penghalang bagi masyarakat    untuk  memperoleh  dana  pinjaman,  karena  kondisi  perekonomian belum  sepenuhnya    pulih  .Hal  ini  berdampak  pada    tingkat  LDR  perbankan Konvensional.
Berbeda dengan perbankan syariah, yang tidak tergantung dengan    tingkat  suku  bunga,    tidak  kesulitan  dalam  menyalurkan  dananya.  Di samping itu, pengetahuan masyarakat  tentang  sistem syariah terus meningkat (Banyak    perbankan  konvensional  membuka  unit  syariah  )  dan  kondisi perekonomian  juga  mulai    membaik.  Dengan  bertindak  aktif  (Optimis) perbankan  syariah    meningkatkan    LDRnya,  berbeda  dengan  perbankan konvensional yang pasif yang selalu menunggu (Trauma). Disatu sisi masyarakat menghendaki  kredit, tetapi tingkat suku bunga   masih tinggi, berarti perbankan konvensional  masih  menilai  tingkat  resiko  masih      besar  (Perekonomian  belum sepenuhnya  pulih).                  Namun  besarnya  penyaluran  dana  (LDR)  bagi perbankan syariah cukup rawan karena tingkat kualitas aktiva juga besar (KAP I). Artinya pengalokasian dananya cukup menanggung resiko.  KAP I   (Assets quality)    adalah  rasio  Aktiva  Produktif  Yang  Diklasifikasikan  (APYD)  dengan Aktiva produktif. APYD adalah aktiva produktif, baik yang sudah maupun yang mengandung  potensi  tidak  memberikan  penghasilan  atau  menimbulkan kerugian, yang besarnya ditetapkan sebagai berikut:
1) 25%   dari Aktiva Produktif yang digolongkan Dalam Perhatian Khusus;
2) 50%   dari Aktiva Produktif yang digolongkan Kurang Lancar;
3). 75% dari Aktiva  Produktif yang digolongkan Diragukan; dan
4). 100%   dari Aktiva Produktif yang digolongkan Macet.
Berbeda dengan perbankan konvensional yang menerapkan kehati - hatian dalam penyaluran dananya, dapat dilihat dari  kecilnya  tingkat  KAP I, artinya dalam menyalurkan dana, perbankan konvensional  dengan tingkat resiko yang lebih kecil dari pada perbankan syariah.

## C.   Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini masih mempunyai beberapa keterbatasan yang memungkinkan dapat  mengurangai  kualitas  hasil.  Keterbatasan  tersebut  antara  lain  sebagai berikut :
1. Populasi  dan  sampel yang digunakan hanya terbatas pada perbankan  milik negara, dan periode waktu tertentu. Untuk menghasilkan kesimpulan  yang bersifat  umum,  diperlukan    penelitian  lebih  lanjut  dengan  ruang  lingkup yang lebih luas.
2. Penelitian ini hanya terbatas pada pada rasio keuangan yang dipublikasikan dalam  menilai  kinerja    bank,  tidak  semua  ketentuan  Bank  Indonesia  dapat dilakukan dalam menilai kesehatan perbankan.

## Simpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  dan  pembahasan    tentang  komparasi  kinerja keuangan perbankan konvensional dengan, dapat disimpulkan sebagai berikut :
1. Hasil  analisis  diskriminan  dengan  metode  langsung  diperoleh  hasil,  bahwa kedelapan  variabel,  yaitu  :  CAR,  KAP  I,  KAP  II,  NPM,  ROA,  BOPO,    dan LDR  (CAMEL) menentukan  kinerja keuangan perbankan konvensional dan syariah.
2. Hasil analisis diskriminan dengan metode langsung diperoleh hasil , bahwa ada  perbedaan  kinerja  keuangan  perbankan  konvensional  dengan  syariah. Sesuai  dengan  ketentuan  Bank  Indonesia  dalam  menilai  tingkat  kesehatan bank  diperoleh  hasil,  bahwa  perbankan    konvensional  lebih  sehat  dari perbankan syariah.
3. Hasil  analisis  diskriminan  dengan  metode  tidak  langsung  diperoleh  hasil, bahwa,  Variabel  CAR  dan  LDR  yang  mempunyai  kontribusi  dalam membedakan  perbedaan  kinerja  keuangan  perbankan  konvensional  dengan perbankan
4. syariah, dengan  Variabel  CAR yang dominan.

## Daftar Pustaka
Abdullah,  Faisal.  2003  . Manajemen  Perbankan,  Teknik  Analisis  Kinerja  keuangan Bank. UMM Press Malang.
Altman,  E.I. (1968).  Financial  Ratio,Disckriminant  Analysis  And  The  Prediction  Of Corporate Bankrupt. Jurnal of Finance (September), p.589-609
Amrizal,1995. Analisis  Komparatif  Laporan  Keuangan  PT  Bank  “  X  “  sebagai  Alat Ukur  Kinerja  Manajemen  Bank  Syariah  di  Indonesia .  Tesis  Pasca  Sarjana IPWI. Jakarta
Antonio,  M.  Syafii.  1999. Bank  Syariah  bagi  Bankir  &  Praktisi  Keuangan. Bank Indonesia dan Taskiah Institute. Jakarta.
-----------------------.1999. Bank Syariah Wacana Ulama &Cendikiawan ,Bank Indonesia dan Taskiah Institute.Jakarta.
Arikonto,  Suharsimi.  1993. Prosedur  Penelitian,  suatu  Pendekatan  Praktek .  Rineka Cipta. Jakarta
Bank Indonesia, 2003, http://www.bi.go.id
-----------------  2003. Cetak Biru Perbankan Syariah , http: ///www.bi.go.id
Beim,  David  O.  2001. What  Triggers  a  Systemic  Banking  Crisis .  Columbia University.
Brighman,  Eugene  F,  dan  Gapenshi,  Lois  C.  1992. Intermediate  Financial Management . Fourh Edition The Dryden Press. Florida
Chapra,  M.Umer.  1997. Alqur’an  Menuju  Sistem  Moneter  Yang  Adil ,  Dana  Bhakti Prima Yasa. Yogyakarta.
Cooper, DR, dan Emory, CW.1996 . Business Research Methods .  Edisi Ke 5. Richad D.  Irwin.  Inc.  Elen  Gunawan  (peterjemah).  1996. Metode  Penelitian Bisnis, . Erlangga. Jakarta
Hair,  Joseph  F,  et  all.  1981. Multivariate  Data  Analysis. McMillan  Publishing Company.New York
Haron, Sudin dan Norafifah Ahmad.2000. The Effects of Conventional Interest Rate and Rate of Profit on Fund Deposit With Islamic Banking System in Malaysia,
International  Journal  of  Islamic  Financial  Service,  Vol.  No.  4,  January- March.
Heru Budianto, Moh. 2001 . Analisis Kinerja BPR , Tesis Pasca Sarjana, Universitas Brawijaya Malang.
Indrianto,  Nur  dan  Bambang  Supomo.1999. Metodologi  Penelitian  Untuk Akuntansi dan Manajemen ,  BPFE, Yogyakarta
Irianto.  1998. Analisis  Variabel  Yang  Mempengaruhi  Kinerja  Keuangan  Lumbung Kredit Pedesaan (LKP) Di Pulau Lombok , Tesis Pasca Sarjana Universitas Brawijaya, Malang.
Juwita, Himmiyatul AJ. 1997. Analisis  Kinerja Keuangan Sebelum dan Sesudah
Akuisisi Pada Sektor Perbankan Di Indonesia , Tesis Pasca Sarjana Universitas Brawijaya, Malang.
Kaleem, Ahmad. 2000. Modeling Monetary Stability Under Dual Banking System  The Case Of Malaysia, International Journal of Islamic Financial Service, Vol. 2 No. 1
Payamta dan Machfoedz, Mas’ud. 1994. Financial Ratio Analysis and The Prediction of Earning Change In Indonesia, KELOLA UGM, September, pp.137-144.
---------------------, 1999, Evaluasi Kinerja Perusahaan Perbankan Sebelum dan Sesudah Menjadi  Perusahaan  Publik  Di  Bursa  Efek  Jakarta ,  Jurnal  KELOLA UGM, September, pp.54-69.
Mannan  M.  Abdul.1995. Islamic  Economic  Theory  And  Practice ,  Terjemahan HM.Shohaji  dkk,  Teori  dan  Praktek  Ekonomi  Islam,  Danar  Bhakti Wakaf, Yogyakarta.
Marwati,  Liza,  et  all  2001, Interest  Rate  and  Loan  Supply  :  Islamic  Versus Conventional Banking System, Jurnal Ekonomi Malaysia, pp. 61-68
Matthews,  Robin.  2002. Ethical  Banking  Islamic  House  Financing  in    The  United Kingdom : A Comparative Study . Center for International Business Policy, Kington Hill.
Mulyono, Teguh Pudjo. 1995. Analisis Laporan keuangan Untuk Perbankan, , Anem Kosong Anem, Jakarta.
Muslehuddin,  Muhammad.  1990. Sistem  Perbankan  Dalam  Islam ,  Rineka      Cipta, Jakarta
Nie, Norma H, et all. 1975. Statistic Packages for The Social Science , Second Edition, Mc. Graw Hill Book Co, New York
Prayitno,  Joko  Harun,  et  all.  2000. Pembudayaan  Penulisan  Karya  Ilmiah ,
Universitas Muhammadiyah Press, Surakarta,
Purbawangsa,  Ida  Bagus  A.  1998. Kajian  Kinerja  Keuangan  Pada  Bank  Perkreditan Rakyat  Di  Daerah  Tingkat  II  Badung  Propinsi    Bali, Tesis  Pasca  Sarjana Universitas Brawijaya, Malang.
Rahman, Afzalur. 1996. Economic Doctrines of Islam , Jilid 1, Terjemahan Soeroyo, MA, Doktrin Ekonomi Islam, Dana Bhakti Wakaf, Yogyakarta.
---------------------,  1997. Economic  Doctrines  of  Islam ,  Jilid  2,  Terjemahan  Soeroyo, MA, Doktrin Ekonomi Islam, Dana Bhakti Wakaf, Yogyakarta.
---------------------,1997. Economic  Doctrines  of  Islam ,  Jilid  3,  Terjemahan  Soeroyo, MA, Doktrin Ekonomi Islam, Dana Bhakti Wakaf, Yogyakarta.
---------------------,1997. Economic  Doctrines  of  Islam ,  Jilid  4,  Terjemahan  Soeroyo, MA, Doktrin Ekonomi Islam, Dana Bhakti Wakaf, Yogyakarta.
Rofiq,  Ahmad.  2004. Prospek  Bank  Syariah  Meningkat .  www.  Comment Indonesia,cjb.net
Santoso, Rudy Tri. 1997. Mengenal Dunia Perbankan , Andi Yogyakarta
Setiawati, Lilis, Na’im , Ainun. 2001. Bank Health Evaluation By Bank Indonesia And Earning  Management  In  Banking  Industry, Gajah  Mada  International Journal of Business, Vol. 3. No. 2
Siamat, Dahlan . 1993. Manajemen Bank Umum , Intermedia, Jakarta.
Singarinbun,  Masri  dan  Efendi,  Sofyan.  1995. Metode  Penelitian  Survey ,  LP3ES,,
Jakarta
Sinkey, JF.1975 . A Multivariate Statistical Analysis of Characteristics of Problem Bank , The Journal of Finance, Vol.XXX, No.1, March, pp.21
Sri  Witurachmi.  2000. Analisis  Kinerja  Keuangan  Bank  Perkreditan  Rakyat  Di Wilayah  Karesidenan  Surakarta, Tesis  Pasca  Sarjana
Universitas Brawijaya, Malang.
Subhash Sharma.1996 . Applied Multivariate Techniques , John Willy, New York
Sumarta, H.Nurmadi.1999. Evaluasi Kinerja Perusahaan perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta Dan Thailand , Bulletin, Ekonomi Moneter Perbankan, Direktorat  Riset  Ekonomi  &  kebijakan Moneter  Bank  Indonesia,Vol  .3. No.2, September.
Sumitro, Warkun. 1997. Azas-Azas Perbankan Islam dan Lembaga-Lembaga Terkait di Indonesia , Raja wali, Jakarta
Suparmoko.1997. Metode Penelitian Praktis(Untuk Ilmu Sosial dan Ekonomi). Edisi 3, BPFE, Yogyakarta
Sutra  Febrian,  Erwin.  2004. Bank  Syariah  dan  Bunga .  Community  for  Economic Enlightenment. Jakarta
Umar,  Husen.  2000. Research  Methods  Finance  and  Banking ,  Gramedia  Pustaka Utama, Jakarta.
Umedi,  Usman.  2000. Analisis  kinerja  Keuangan  bank  Umum  Swasta  Nasional Sebelum  dan  Sesudah  Akuisisi ,  Tesis  Paska  Sarjana,    Universitas Brawijaya, Malang.
Whalen.G  dan  JB.Thomson.  1988. Using  Financial  Data  Identify  Change  in  Bank Condition, Economic Review, Second Quarter,17-26
Wibowo,  Drajat.  2004. Perketat  Aturan  Kehati-hatian  Perbankan  Syariah, www. Comment Indonesia,cjb.net
Witurachmi, Sri. 2000. Analisis Kinerja Keuangan Bank Perkreditan Rakyat di Wilayah Karesidenan  Surakarta ,  Tesis  Paska  Sarjana  Universitas  Brawijaya, Malang.
Weston,  Fred,  dan  Eugene  F  Brigham.  1991. Dasar-Dasar  Manajemen  Keuangan , Jilid. 2, Erlangga, Jakarta.
Zainul, Arifin. 1999. Memahami Bank Syariah , Alva bet,.Jakarta.