## Rasio Kesehatan dan Kinerja Bank Umum Berbasis Data Panel di Indonesiax
Handriko Anas 1 , Widarto Rachbini 2
1.2 Universitas Pancasila, Jl. Srengseng Sawah, Jagakarsa, Jakarta Selatan, 12640

## A B S T R A C T
This study aims to analyze the influence of bank health on performance measured  by  during  the  period  2010-2014.  This  research  is  a  quantitative research with regression of panel data of 96 commercial banks in Indonesia. The result of research is capital adequacy ratio, net profit margin, efficiency ratio have negative effect to return on asset. Loan disbursement ratio positively affects return on asset. However, the ratio of nonperforming loans does not affect return on assets. The implication of this research is that it can be the basis for bank management to make policy of fund and credit management to increase return on asset.

## A B S T R A K
Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh kesehatan bank terhadap kinerja diukur dengan selama  periode 2010-2014. Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan regresi data panel 96 bank umum di Indonesia. Hasil penelitian adalah rasio kecukupan modal, net interest margin, rasio efisiensi berpengaruh negatif terhadap return on asset. Rasio penyaluran kredit berpengaruh positif terhadap return on asset. Namun,  rasio kredit bermasalah tidak  mempengaruhi return on asset. Implikasi penelitian ini adalah dapat menjadi dasar bagi manajemen bank untuk membuat kebijakan merencanakan pengelolaan dana dan kredit guna meningkatkan return on asset.

## INFO ARTIKEL
JEL Classsification: G21 E50
Keywords: net interest margin, capital adequacy ratio, efficiency ratio, loan to deposit ratio, return on asset, panel regression.

## 1.  Pendahuluan
Krisis ekonomi akibat kegagalan kebijakan ekonomi makro, kegagalan regulasi dan kegagalan pasar mendorong kebijakan penilaian dan pemantauan ketahanan sistem keuangan dilakukan dengan dua pendekatan, yaitu  makro  prudensial  adalah  Bank  Indonesia (BI)  hanya  menjalankan  otoritas  kebijakan moneter dan sistem pembayaran untuk menjaga stabilitas keuangan, salah satu adalah menjaga stabilitas nilai rupiah. Mikroprudensial adalah Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  melaksanakan pengawasan  dan  pembinaan  bank.  Fungsi  BI sebagai lender of the last resort harus memiliki data  yang  mumpuni  tentang  sektor  keuangan
*Email Korespondensi: 1 juang_82@yahoo.com, 2 indotaxsolution@gmail.com
perbankan yang dipegang oleh OJK. BI dan OJK juga harus lebih kuat dalam mengawasi sistem keuangan Indonesia karena Industri perbankan adalah sektor penting pembangunan nasional sebagai financial  intermediary  dari pihak- pihak  yang  memiliki  dana  lebih  dengan  pihak yang  memerlukan  dana.  Beberapa  faktor mempengaruhi  profitabilitas  bank  bersumber dari indikator kinerja kesehatan seperti gambar 1 dan 2, diambil dan diolah dari data laporan Statistik Perbankan Indonesia dipublikasikan oleh  Bank  Indonesia  tahun  2010  –  2015 yaitu  permodalan  ( Capital  Adequacy  Ratio/ CAR ),  kualitas  asset  ( Non-Performing  Loan/
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan JRAP Vo. 4, No. 1, Juni 2017, hal 102-116 ISSN 2339 - 1545
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia - Bank Indonesia.
Gambar 1. Perkembangan CAR t , NPL t , NIM t dan ROA t+1
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia - Bank Indonesia. Gambar 2. Perkembangan BOPO t , LDR t dan ROA t+1
NPL ),  Manajemen  (Biaya  Operasi  disbanding Pendapatan  Operasi/BOPO),  likuiditas  ( Loan to Deposit Ratio/LDR) dan earning ( Return On Assets / ROA dan Net Interest Margin/NIM ).
Laporan Statistik Perbankan Indonesia tahun  2010  –  2015  menyatakan  sejak  tahun 2012  profitabilitas  (ROA t+1) Bank  Umum mengalami perlambatan dari pertumbuhan laba tahun 2012. Tahun 2014 dan kuartal ke tiga 2015  pertumbuhan  laba  menurun  drastic,  NIM juga menurun pada tahun 2012, 2013 dan 2014, sempat naik di tahun 2011.
Dilihat dari indikasi kesehatan Bank Umum seperti ketahanan permodalan (CAR) dan fungsi intermediasi  (LDR)  mengalami  peningkatan sejak tahun 2011 sampai tahun 2014, tren peningkatan LDR awal tahun 2010 sampai tahun 2013 dianggap aman bagi Bank Umum menjaga
keseimbangan antara fungsi intermediasi dan kecukupan likuiditas berdasarkan PBI No. 15/7/ PBI/2013,  namun  sempat  turun  di  tahun  2014 yang  merupakan  tahun  politik  di  Indonesia adanya  pemilihan  umum  dan  pemilihan Presiden. Hal ini juga mempengaruhi NPL pada tahun  2014  mengalami  kenaikan.  Berdasarkan indikasi  BOPO  terlihat  efisiensi  Bank  Umum menurun di tahun 2014.
Berdasarkan indikasi kesehatan Bank Umum seperti yang telah dijelaskan di atas selayaknya perbankan  dapat  memaksimalkan  profitabi- litas, namun sebaliknya profitabilitas perbankan menurun dan mengalami perlambatan.

## 2.  Telaah Teori dan Pengembangan Hipotesis
Indikasi kesehatan adalah aspek penting untuk diketahui oleh stakeholders. Melakukan penilaian kesehatan bank sangat berguna terhadap implementasi GCG ( Good  Corporate Governance )  guna  menghadapi  risiko  akan datang  (PBI  No.13/1/PBI/2011).  Khususnya bagi para shareholders adanya penilaian tingkat kesehatan  bank  akan  memberi  sinyal  dalam pengambilan keputusan investasi. Dalam melakukan penilian indikasi kesehatan bank, Bank  Indonesia  menggunakan  faktor-faktor CAMEL, sebagai  berikut  (Siamat,  2004:209) yaitu  permodalan,  kualitas  aset,  manajemen, rentabilitas dan likuiditas.

## Pengaruh CAR terhadap ROA
Nilai rasio CAR dipengaruhi oleh besarnya modal bank dan ATMR (Aset Tertimbang Menurut  Risiko),  juga  dipengaruhi  oleh pinjaman  debitur.  Tingginya  CAR  diakibatkan oleh penambahan modal atau penurunan ATMR. Penurunan ATMR diakibatkan oleh penurunan dana  yang  dipinjamkan  kepada  masyarakat. Penurunan  pinjaman  kepada  masyarakat  akan mengakibatkan penurunan income dan akun pinjaman  dalam  aktiva,  akibatnya  menurunkan nilai ROA. Beberapa peneliti sebelumnya yaitu Chandra  (2013),  Helhel  (2014),  Maheswari dan  Sudirman  (2015),  Murti  dan  Aini  (2014), Putranto, Herwany dan Sumirat (2012) dan Aftab, Samad dan Husain (2015) dalam penelitiannya menyimpulkan  bahwa  CAR  berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA.
H 1 : CAR t berpengaruh negatif terhadap ROA t+1

## Pengaruh NPL terhadap ROA
Nilai rasio NPL menunjukkan ketidak- mampuan  debitur  membayar  pinjaman  atau terdapat  kredit  yang  bermasalah  maka  debitur juga  tidak  memiliki  kemampuan  membayar bunga bank yang merupakan pendapatan utama perbankan akan ber-akibat ROA mengalami
penurunan. Dari hasil penelitian Helhel (2014), Maheswari  dan  Sudirman  (2015),  Ngadlan dan  Riadi  (2010),  Olweny  dan  Shipho  (2011), Ongore  dan  Kusa  (2013),  Putranto,    Herwany dan Sumirat (2012), Restiyana (2010), Setiyani dan    Sudarsi  (2013),  Sudirman  (2011),  Tan Sau  Eng  (2013)  dan  Alper  dan  Anbar  (2011) menyimpulkan bahwa NPL memiliki pengaruh yang negatif namun signifikan terhadap ROA. H 2 : NPL t berpengaruh negatif terhadap ROA t+1

## Pengaruh NIM terhadap ROA
Nilai rasio NIM adalah tingginya laba yang diperoleh  bank  dari  dana  yang  dipinjamkan kepada  masyarakat  dan  mengakibatkan nilai ROA mengalami peningkatan, hal ini dikarenakan rasio NIM dan ROA tersebut keduanya mengukur profitabilitas bank. Liu dan Pariyaprasert  (2011),  Maria  (2015),  Mitasari (2013), Nurmawati dan Widati (2012), Ngadlan dan  Riadi  (2010),  Lantara  (2012),  Restiyana (2010),  Setiawan  (2015),  Tan  Sau  Eng  (2013) dari  hasil  penelitiannya  menyimpulkan  bahwa NIM  berpengaruh  signifikan  dan  secara  positif mendorong peningkatan ROA.
H 3 : NIM t berpengaruh positif terhadap ROA t+1

## Pengaruh Rasio Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap
ROA
BOPO  mengambarkan  besarnya  pendapa- tan  operasional  guna  dapat  menutupi  biaya operasional  bank.  Semakin  besar  biaya operasional bank akan berdampak pada penurunan income bank. Penurunan income bank mengakibatkan penurunan ROA. Artarina dan  Masdjojo  (2013),  Chandra  (2013),  Defri (2012),  Fatnanda  dan  Aini  (2013),  Lukitasari dan  Kartika  (2015),  Maria  (2015),  Mitasari (2013), Menawati dan Indarti (2012, Maheswari dan  Sudirman  (2015),  Musyarofatun  (2013), Murti  dan Aini  (2014),  Nurmawati  dan Widati (2012), Olweny dan Shipho (2011), Purnamasari dan  Hersugondo  (2013),  Pamulsari  (2015), Prasanjaya  dan  Ramantha  (2011),  Porawouw,
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan JRAP Vo. 4, No. 1, Juni 2017, hal 102-116 ISSN 2339 - 1545
Pangemanan,    dan  Mekel  (2014),  Restiyana (2010),  Rahayu  dan  Wahyu  (2012),  Sudiyatno dan Suroso (2010), Setiyani dan Sudarsi (2013), Shidieq  dan  Yuliandari  (2012),  Sukarno  dan Syaichu  (2006),  Setiawan  (2015),  Sudirman (2011)  menyimpulkan  dalam  penelitiannya bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tingkat profitabilitas atau ROA) bank. H4:  BOPO t berpengaruh negatif terhadap ROA t+1
Pengaruh Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) terhadap ROA
LDR  adalah  besarnya  nilai loan atau pinjaman debitur dibandingkan dengan deposit atau  dana  yang  dihimpun  atau  disimpan oleh  masyarakat  dalam  bentuk  deposito  dan tabungan. Kredit yang diberikan kepada debitur individu atau korporasi adalah untuk menutupi cost of fund bank atau biaya bunga deposito dan bunga tabungan. Makin besar jumlah pinjaman yang diberikan oleh bank ke pada debitur maka interest income bank akan meningkat apabila persentase bunga pinjaman di atas bunga deposito  dan  tabungan,  meningkatnya interest income bank akan memberikan pengaruh positif terhadaap ROA. Artarina dan Masdjojo (2013),
Alifa  (2014),  Chandra  (2013),  Indrawati  dan Srimindarti  (2013),  Lukitasari  dan  Kartika (2015),  Liu  dan  Pariyaprasert  (2011),  Mitasari (2013), Menawati dan Indarti (2012), Nurmawati dan Widati  (2012),  Narayana  (2011),  Putranto, Herwany  dan  Sumirat  (2012),  Prasanjaya  dan Ramantha (2011), Porawouw, Pangemanan,  dan Mekel  (2014),  Restiyana  (2010),  Setiyani  dan Sudarsi (2013), Shidieq dan Yuliandari (2012), Sukarno dan Syaichu (2006), Setiawan (2015), Widati  (2012),  memberikan  kesimpulan  dari hasil  penelitiannya  bahwa Loan  Deposit  Ratio (LDR)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap ROA.
H5:  Variabel LDR t berpengaruh positif terhadap ROA t+1
Penelitian terdahulu untuk pengaruh rasio  CAR,  LDR,  NIM,  NPL  dan  BOPO terhadap  rasio  ROA  telah  banyak  dilakukan oleh  penelitian  sebelumnya.  Namun,  masih ditemukan inkonsistensi hasil penelitian dari ke  5  variabel  yang  diuji  tersebut.  Peneliti melakukan  identifikasi  kurang  lebih  42  hasil penelitian disepanjang tahun 2006 sampai dengan  tahun  2015,  berbagai  hasil  penelitian terdahulu tersebut dapat digambarkan pada tebel 1 berikut:
Tabel 1. Hasil Penelitian Terdahulu Variabel Independen Signifikan Tidak Signifikan CAR Ozili  (2015);  Aftab,  Samad  dan  Husain (2015);  Helhel  (2014);  Maheswari  dan Sudirman  (2014); Alifa  (2014);  Murti  dan Nuraini  (2014);  Porawouw,  Pangemanan dan Mekel (2014); Ongore dan Berhanukusa (2013);  Setiawan  (2013);  Chandra  (2013); Widati  (2012);  Putranto,  Herwany  dan Sumirat (2012); Sudirman (2011); Narayna (2011);  Olweny  dan  Shipho  (2011);  Liu dan  Pariyaprasert  (2011);  Ngadlan  dan Riadi (2010); Sudiyatno dan Suroso (2010); Restiyana  (2010);  Sukarno  dan  Syaichu (2006)
Pamularsih  (2015);  Maria  (2015); Lukitasari  dan  Kartika  (2015); Echekoba,  Francis  dan  Kasie  (2014); Tan  Sau  Eng  (2013);  Artarina  dan Masidjojo  (2013);  Musyarofantun (2013);  Mitasar  (2013);  Setiyani  dan sudarsi  (2013);  Fatnanda  dan  Nuraini (2013);  Purnamasari  dan  Hersugondo (2013);  Indrawati  dan  Srimindarti (2013); Karunia (2013); Lantara (2012); Ashshidieq  dan  Sriyuliandari  (2012); Defri  (2012); Alper  dan Anbar  (2011); Prasanjaya dan Ramantha (2011)
Variabel Independen Signifikan Tidak Signifikan NPL Pamularsih  (2015);  Helhel  (2014); Maheswari dan Sudirman (2014); Porawouw, Pangemanan dan Mekel (2014);  Ongore  dan  Berhanukusa  (2013); Tan  Sau  Eng  (2013);  Setiawan  (2013);
Mitasar  (2013);  sudarsi  (2013);  Putranto, Herwany  dan  Sumirat  (2012);  Menawati dan Indarti (2012); Alper dan Anbar (2011);
Sudirman  (2011);  Olweny  dan  Shipho (2011);  Liu  dan  Pariyaprasert  (2011); Ngadlan  dan  Riadi  (2010);  Restiyana (2010);  Banik  dan  Chandradas  (2010) Maria  (2015);  Ozili  (2015);  Lukitasari dan Kartika (2015); Alifa (2014); Murti dan Nuraini (2014); Echekoba, Francis dan Kasie (2014); Artarina dan Masidjojo (2013); Musyarofantun (2013); Chandra (2013);  Fatnanda  dan  Nuraini  (2013); Purnamasari  dan  Hersugondo  (2013);
Lantara (2012); Nurmawati dan Widati (2012);  Ashshidieq  dan  Sriyuliandari (2012);  Sukarno  dan  Syaichu  (2006) LDR Pamularsih  (2015);  Lukitasari  dan Kartika  (2015);  Alifa  (2014);  Porawouw, Pangemanan  dan  Mekel  (2014);  Setiawan (2013);  Artarina  dan  Masidjojo  (2013);
Mitasari (2013); Chandra (2013); Indrawati dan  Srimindarti  (2013);  Widati  (2012); Putranto,  Herwany  dan  Sumirat  (2012); Nurmawati  dan  Widati  (2012);  Menawati dan  Indarti  (2012);  Ashshidieq  dan Sriyuliandari  (2012);  Narayana  (2011);
Prasanjaya  dan  Ramantha  (2011);  Liu  dan Pariyaprasert  (2011);  Restiyana  (2010); Sukarno dan Syaichu (2006) Maria  (2015);  Samad  dan  Husain (2015);  Murti  dan  Nuraini  (2014); Echekoba,  Francis  dan  Kasie  (2014); Ongore  dan  Berhanukusa  (2013);  Tan Sau Eng (2013); Musyarofantun (2013); Setiyani  dan  Sudarsi  (2013);  Fatnanda dan  Nuraini  (2013);  Purnamasari  dan Hersugondo (2013); Rahayu dan Wahyu (2012); Defri (2012); Ngadlan dan Riadi (2010);  Sudiyatno  dan  Suroso  (2010); Banik dan Chandradas (2010) BOPO Pamulsari (2015); Maria (2015); Lukitasari dan  Kartika  (2015);  Maheswari  dan Sudirman  (2014); Alifa  (2014);  Murti  dan Nuraini  (2014);  Porawouw,  Pangemanan dan Mekel (2014); Ongore dan Berhanukusa (2013);  Setiawan  (2013);  Artarina  dan Masidjojo  (2013);  Musyarofantun  (2013); Mitasari  (2013);  Chandra  (2013);  Setiyani dan  Sudarsi  (2013);  Fatnanda  dan  Nuraini (2013);  Purnamasari  dan  Hersugondo (2013);  Nurmawati  dan  Widati  (2012); Rahayu  dan Wahyu  (2012);  Menawati  dan Indarti (2012); Ashshidieq dan Sriyuliandari (2012);  Defri  (2012);  Sudirman  (2011); Olweny  dan  Shipho  (2011);  Prasanjaya dan  Ramantha  (2011);  Ngadlan  dan  Riadi (2010);  Sudiyatno  dan  Suroso  (2010); Restiyana  (2010);  Sukarno  dan  Syaichu (2006) Tan Sau Eng (2013); Widati (2012); Liu dan Pariyaprasert (2011) NIM Maria (2015); Tan Sau Eng (2013); Setiawan (2013);  Mitasari  (2013);  Lantara  (2012); Nurmawati  dan  Widati  (2012);  Liu  dan Parayaprasert  (2011);  Ngadlan  dan  Riadi (2010); Restiyana (2010) Pamulsari  (2015);  Alper  dan  Anbar (2011);
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan JRAP Vo. 4, No. 1, Juni 2017, hal 102-116 ISSN 2339 - 1545

## 3.  Metode
Penelitian ini menggunakan metoda purposive  sampling .  Kriteria  yang  dipakai adalah sebagai berikut:
1. Bank Umum selama 5 periode yaitu tahun 2010 sampai dengan 2014 untuk CAR, NPL,  NIM,  BOPO  dan  LDR,  untuk  ROA tahun 2011 sampai dengan kuartal tiga 2015. Data diperoleh dari laporan publikasi rasio  keuangan  Bank  Umum  di  laman Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
2. Data  yang  tercakup  dalam  penelitian  ini adalah  96  Bank  Umum  di  Indonesia,  96 Bank Umum tersebut adalah Bank Persero, Bank  Pembangunan  Daerah,  Bank  Umum Swasta Nasional Devisa, Bank Non Devisa, Bank  Campuran  ( joint venture )  dan  Bank Asing.  Tidak  termasuk  Bank  Syariah  dan Bank Perkreditan Rakyat (lihat lampiran 1).
Penelitian ini menggunakan metode statistik berbentuk model regresi linier berganda. Dengan persamaan regresi sebagai berikut:
Y it+1 =  α + β 1 CAR it + β 2 NPL it + β 3 NIM it + β 4 BOPO it + β 5 LDR it + ε it
Dimana : Y it+1
:  Kinerja perbankan yang diukur dengan ROA t+1 α :  Konstanta CAR it : Capital Adequacy Ratio
NPL it : Non Performing Loan
NIM it : Net Interest Margin BOPO it: :  Biaya  Operasional  Pendapatan Operasional LDR it : Loan to Deposit Ratio ε it : error
Besarnya  konstanta  tercermin  dari  “α”dan besarnya  koefisien  regresi  dari  masing-masing variabel  independen  ditunjukan  dengan  β 1 ,  β 2 , β 3 , β 4 dan β 5 .
Analisis data menggunakan teknik regresi data panel dengan bantuan aplikasi Eviews versi 9. Regresi data panel yang diteliti berdasarkan data setiap Bank Umum guna menguji pengaruh variabel-variabel penentu (CAR t , NPL t , NPM t ,
BOPO t , dan LDR t ) terhadap ROA t+1 satu tahun ke depan. Tahapan pengujian dilakukan dengan cara sebagai berikut:
1.  Analisa Deskriptif: Melakukan perhitungan rata-rata, median, data maksimum, data minimum, dan standar deviasi terhadap data yang dikumpulkan didalam penelitian ini. Tujuan analisa deskriptif adalah guna melihat kewajaran dan karakteristik dari masing-masing variabel.
2.  Menentukan Model Terbaik: Pemilihan model terbaik dari regresi data panel adalah dengan melakukan pengujian sebagai berikut:
–  Uji  Chow  yaitu  membandingkan Pooled  Least  Square dengan Fixed Effect Hasil output aplikasi eviews untuk estimasi berdasarkan metode fixed effect dan pooled  least  square dapat dilakukan membandingkan nilai F statistik dengan F table, jika F statistik > F Tabel maka metode fixed  effect lebih baik.
–  Uji  Hausmen  yaitu  membandingkan Fxed Effect dengan Random Effect
Membandingkan output aplikasi eviews untuk estimasi berdasarkan metode fixed effect dan metode random effect dapat dilakukan uji Hausman . Jika nilai Hausman ( Chi-Squre Statistic )  yang  dihasilkan  lebih  besar dai nilai Chi  –  square hitung maka metode fixed effect lebih baik dari pada random effect .
3.  Melakukan uji asumsi klasik terdiri dari uji autokorelasi, multikolinearitas, dan heteroskedastisitas.
4. Melakukan Uji t-statistik
5.  Menginterpreasikan  nilai  koefisien  deter- minasi (R 2 )  untuk  mengukur  kemampuan variabel independen (CAR t , LDR t , NIM t , NPL t ,  BOPO t )  guna  menjelaskan  variabel dependen (ROA t+1 )  dan  dapat  dijadikan acuan apabila model baik ( goodness  of fit ).  Nilai  koefisien  determinasi  yaitu
antara nol dan satu. Nilai R 2 yang  kecil memiliki arti kemampuan variabel- variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen sangat terbatas. Nilai R 2 mendekati satu berarti variabel- variabel independen memberikan hampir semua  informasi  yang  dibutuhkan  untuk memprediksi variasi variabel dependen.

## 4.  Hasil Penelitian dan Pembahasan
Hasil penelitian menjelaskan analisis atas estimasi pengaruh kesehatan bank (CAR t , NPL t ,
NIM t , COPO t dan LDR t )  periode  2010  –  2014 terhadap Return  on  Asset (ROA t+1 )  periode 2011 – kuartal tiga 2015 dari 96 Bank Umum. Statistik deskriptif terdiri dari penghitungan mean, median, standar deviasi, maksimum, dan minimum dari masing-masing data sampel. Analisis ini dimaksudkan guna memberikan gambaran distribusi dan perilaku data sampel. Dengan melihat probability atas Jarque-Bera dan tingkat signifikansi 95% (alfa = 5%) dapat disimpulkan bahwa variabel CAR t , NPL t ,
NIM t ,  BOPO t , LDR t dan variabel ROA t+1 telah terdistribusi secara normal. Table 2. Statistik Deskriptif Variabel ROA t+1 Statistik Deskriptif ROA CAR NPL NIM BOPO LDR Mean 2.236094 21.03195 2.288568 6.240703 80.48091 95.16352 Median 2.170000 17.00000 1.740000 5.575000 80.76000 84.93500 Maximum 7.440000 146.2500 51.00000 21.22000 173.8000 620.2500 Minimum -7.580000 9.000000 0.030000 -6.250000 30.18000 40.22000 Jarque-Bera 479.0547 13949.07 267273.0 315.0003 955.7755 22163.99 Probability 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 Observations 384 384 384 384 384 384 Cross sections 96 96 96 96 96 96
Sumber: Hasil olahan data panel eviews versi 9
Pemilihan pendekatan pooled least square atau fixed  effect . Sum  Square  Residual hasil ouput aplikasi eviews untuk estimasi metode fixed effect dan pooled least square sebagaimana tergambar pada Tabel 3, dapat dilakukan membandingkan nilai F statistik dengan F tabel, sebagai berikut:
Table 3. Dasar Perhitungan Pemilihan Pendekatan Pooled Least Square atau Fixed Effect Notasi Uraian Nilai SSR1 Sum  Square  Residual Pooled Least Square 4,251,059 SSR2 Sum  Square  Residual Fixed Effect 1,897,396 N Banyaknya cross section 96 T Banyaknya series 4 K Banyaknya variabel bebas 5 a.  Menghitung nilai F Statistik
( SSR1 - SSR2)         (425,1059 – 189,7396) —————             ————————— N – 1                             96 – 1
F Statistik  = ——— = ———— = 3.8259
S SR2                         189,7396 —————              —————— NT – N – k               96 x 4 – 96 – 5

## b.  Mendapatkan nilai F Tabel
Nilai F berdasarkan Tabel Distribusi F dengan  probabilitas  α  =  10%,  dof1  = N- 1= 96 dan dof2 = NT-N-k = 293 yang didapatkan dengan bantuan aplikasi microsoft excel adalah sebesar 1,22788876 c.  Membandingkan nilai F statistik dengan F

## Tabel
Dengan nilai F Statitik sebesar 3.8259 dan F Tabel sebesar 1,22788876 maka F statistik > F Tabel sehingga metode fixed effect lebih baik.
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan JRAP Vo. 4, No. 1, Juni 2017, hal 102-116 ISSN 2339 - 1545
Pemilihan pendekatan fixed  effect atau random  effect (uji Hausman ).  Uji Hausman dilakukan dengan bantuan aplikasi eviews menghasilkan Nilai Hausman ( Chi-Squre Statistic )  sebesar  118,694893  dan  nilai Chi – square dengan probabilitas α = 10% dan dof = k = 5 didapatkan dengan bantuan aplikasi M icrosoft Excel adalah sebesar 9,23635690. Dengan Chi- Squre Statistic > Chi-Square aplikasi Microsoft Excel maka metode fixed effect lebih baik dari pada random effect . Pelanggaran asumsi heterokedastisitas sering terjadi pada data cross-section dan sangat jarang terjadi pada data time series (Agus, 2007:126). Model regresi data panel ini dibangun dengan bantuan aplikasi eviews versi 9 yang telah menyediakan menu Cross-section weights , menegaskan bahwa pelanggaran asumsi heterokedastisitas telah dipertimbangkan dalam model. Analisis Pelanggaran Asumsi Autokorelasi  yaitu  dengan  melakukan  deteksi adanya  autokorelasi  adalah  dengan  metode Durbin  -  Watson . Hail Output nilai statistik Durbin  -  Watson (d)  aplikasi Eviews metode
fixed effect sebesar 2,331277, jika nilai sample 96 dan 5 variabel independen maka berdasarkan tabel DW didapatkan nilai du 1,6298 (α = 1%) maka  4-du  adalah  2.3702,  dapat  disimpulkan tidak  terjadi  autokorelasi.  Untuk  mendeteksi dapat multikolinieritas dilakukan dengan melihat koefisien  determinasi  dan  banyaknya  variabel independen  yang  siginifikan  mempengaruhi variabel independen. Menurut Murhadi (2011:18)  untuk  mengatasi  multikolinieritas dilakukan kombinasi data crosssectional dan data time-series yang disebut dengan data panel
( pooling the data ), sehingga dapat disimpulkan tidak dibutuhkan uji multikolinearitas.
Koefisien  determinasi  model  ditunjukkan dengan nilai Adjusted  R 2 sebesar  0,954920. Nilai probablity F (F-statistic) hasil output aplikasi eviews adalah 0,0000 berarti variabel independen secara bersama – sama dan signifikan mempengaruhi  variabel  dependen.  Banyaknya variabel  independen  yang  siginifikan  yaitu dengan membandingkan nilai probablity pada output aplikasi eviews sebagaimana tergambar pada Tabel 4 dengan α = 10%:
Tabel 4. Perbandingan nilai probablity pada output aplikasi eviews dengan α = 10%
terhadap variabel bebas ROA t+1 Variabel Notasi Prob. Signifikasi dengan α = 0.1 Capital Adequte Ratio CAR t 0.0012 Signifikan (H 1 1 diterima) Non Performing Loan NPL t 0.2591 Tidak signifikan (H 0 2 diterima) Net Interest Margin NIM t 0.0623 Signifikan (H 1 3 diterima) Biaya Operasional Pendapatan Operasional BOPO t 0.0219 Signifikan (H 1 4 diterima) Loan to Deposit Ratio LDR t 0.0491 Signifikan (H 1 5 diterima)
Dari hasil regresi data panel model fixed effect dengan Cross-section weights didapatkan 4 variabel signifikan yaitu CAR t , NIM t , BOPO t dan LDR t yang mempengaruhi ROA t+1 . Kondisi ini menunjukkan tidak terjadi multikolinieritas.

## Pengaruh CAR terhadap ROA
Nilai koefisien CAR t -0.008154 memberikan arti semakin turun nilai CAR t suatu Bank Umum dapat  menaikan  profitabilitas  atau  ROA t+1
satu  tahun  kedepan  Bank  Umum  di  Indonesia. Rasio ini merupakan rasio permodalan bank. Seperti  telah  ditentukan  oleh  Bank  Indonesia yang  berlandaskan  kepada  Bassel,  nilai  CAR harus berada di atas 8% atau minimum sebesar 8%  yang  berfungsi  sebagai  penyangga  risiko kredit. Apabila CAR rendah, bank diharuskan untuk meningkatkannya seperti tambahan modal disetor. Tingginya nilai CAR dapat diakibatkan oleh penambahan modal atau penurunan
ATMR  (Aset  Tertimbanng  Menurut  Risiko). Dengan asumsi tidak ada penambahan modal dan  terjadinya  penurunan  ATMR  diakibatkan oleh penurunan dana yang dipinjamkan kepada masyarakat  akan  mengakibatkan  penurunan income dan akun pinjaman dalam aktiva, sehingga akan berimbas penurunan nilai ROA satu tahun ke depan, hasil penelitian ini juga sesuai dengan hasil laporan Statistik Perbankan Indonesia  yang  dipublikasikan  oleh  Bank Indonesia (Gambar 1) yaitu kenaikan nilai rasio CAR akan mempengaruhi penurunan ROA satu  tahun  kedepan,  artinya  di  periode  tahun 2011 sampai dengan 2014 adanya penambahan modal  atau  penurunan  ATMR  atau  dana  yang dipinjamkan  ke  masyarakat  oleh  Bank  Umum di Indonesia. Terutama tahun sebelum dan sesudah di tahun 2014 penurunan ATMR sangat signifikan dikarenakan tahun politik di Indonesia sehingga akan berimbas terhadap penurunan ROA t+1 sampai dengan kuartal ke tiga tahun 2015, Bank Umum lebih ketat dan berhati-hati dalam menyalurkan kredit ke pihak ketiga. Pihak manajemen bank perlu untuk memerhatikan besaran  CAR  yang  ideal  yaitu  berkisar  8%, jangan terlalu tinggi karena akan meningkatkan dana idle yang  akan  berimbas  pada  penurunan ROA t+1 yaitu  kurangnya pemasukan dari bunga kredit  dan  adanya  kewajiban  bank  membayar bunga  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK).  CAR  juga tidak terlalu rendah karena bank akan kehilangan kepercayaan dari masyarakat sehingga berakibat DPK akan mengalami penurunan.

## Pengaruh NIM terhadap ROA
Nilai koefisien NIM -0.031129 menunjukan semakin besar nilai NIM t suatu  Bank  Umum memberikan pengaruh penurunan ROA t+1 untuk satu tahun ke depan. Rasio NIM dihasilkan dari akun pendapatan dan beban bunga dalam laporan laba rugi dan saldo laba. Namun, berdasarkan laporan Statistik Perbankan Indonesia (Gambar 1)  menunjukan  penurunan  rasio  NIM t diikuti rasio  ROA t+1 yang  stabil  dikarenakan  Bank Umum  sudah  melakukan  antisipasi  terhadap
keluarnya kebijakan BI yaitu NIM akan menjadi sebagai  indikator  efisiensi,  menurut  Sutaryono (2013)  BI  justru  akan  menekan  NIM  Bank Umum  agar  semakin  rendah  mendekati  NIM bank-bank Malaysia, Filipina dan Thailand yang berada  sekitar  2-3%.  Dengan  memanfaatkan suku  bunga  dasar  kredit  (SBDK)  akan  lebih baik kalau penurunan NIM dilakukan melalui penurunan SBDK.  Hal ini juga terkait dengan aturan  baru  yang  mewajibkan  Bank  Umum untuk  mengucurkan  kredit  UMKM  minimal 20%  dari  kredit  produktif  (kredit  modal  kerja dan kredit investasi) atau kredit UKM minimal 10%  dari  total  portofolio  kredit.  Dengan demikian,  Bank  Umum  akan  memperoleh insentif menambah jaringan kantor. Akibat logisnya,  semua  Bank  Umum  akan  berlomba- lomba  menyalurkan  kredit  ke  segmen  tersebut untuk  meraih  target  minimal  20%.  Adanya SBDK  kredit  mikro  secara  bertahap  akan menurunkan suku bunga kredit mikro.  Susuai dengan Surat Edaran Nomor 15/1/DPNP tanggal 15  Januari  2013  tentang  Transparansi  SBDK, BI menetapkan SBDK untuk kredit mikro yang sebelumnya hanya untuk kredit korporasi, kredit ritel,  kredit  konsumsi  (KPR  dan  non-KPR), tujuannya adalah guna menurunkan suku bunga kredit  mikro  yang  masih  tinggi  sekitar  30%. Dengan  demikian  penurunan  rasio  NIM  Bank Umum  guna  memperoleh  insentif  tambahan dalam menambah jaringan kantor atau ekpansi, oleh karena itu Bank Umum sudah melakukan antisipasi atau strategi sehingga penurunan NIM t yang  seharusnya  memberikan  pengaruh terhadap penurunan ROA t+1 tidak terbukti didalam  penelitian  ini,  sebaliknya  penurunan NIM t secara  signifikan  akan  menaikan  ROA t+1 dikarenakan kebijakan pemerintah seperti tersebut  di  atas  yaitu  dengan  penurunan  NIM Bank Umum akan mendapatkan insentif dalam bentuk ekspansi pembukaan cabang baru dan penyaluran  kredit  UMKM  sebesar  20%    yang akhirnya  akan  meningkatkan  ROA t+1 Bank Umum di tahun berikutnya.
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan JRAP Vo. 4, No. 1, Juni 2017, hal 102-116 ISSN 2339 - 1545

## Pengaruh BOPO terhadap ROA
Nilai koefisien BOPO t -0.010855
menunjukan  semakin  turun  nilai  BOPO t suatu bank  maka  dapat  menaikan  profitabilitas  atau ROA t+1 untuk satu tahun kedepan Bank Umum di  Indonesia.  Artinya  pencapaian  tingkat efisiensi Bank Umum antara lain diukur melalui semakin  efisiensi  bank  dalam  mengelola  biaya dan  pendapatannya.  Sesuai  Gambar  2  yaitu menurut  Statistik  Perbankan  Indonesia  yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia menegaskan bahwa  seluruh  kelompok  Bank  Umum  telah mengantongi  rasio  BOPO  ideal  yaitu  berkisar antara  70%  –  80%.  Namun,  BI  akan  terus menekan BOPO agar lebih rendah lagi menjadi 60%–70%.  Hal  ini  bertujuan  untuk  mendekati BOPO bank-bank Asia Tenggara yang mencapai 40%–60%.  Pada  tanggal  27  Desember  2012, BI telah menerbitkan Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/26/PBI/2012 secara garis besar Bank Indonesia menetapkan ekspansi atau pembukaan kantor baru akan dikaitkan dengan modal inti dan  tingkat  efisiensi  bank  atau  ekspansi  tidak semudah seperti selama ini.

## Pengaruh LDR terhadap ROA
Nilai koofisien LDR t 0.002970 menunjukan signifikan  positif  mempengaruhi  ROA t+1 satu tahun kedepan Bank Umum di Indonesia. Karena Dana Pihak Ketiga (DPK) yang dihimpun oleh Bank  Umum  akan  disalurkan  kembali  dalam bentuk kredit ke Nasabah, di sini Bank memiliki keuntungan  dengan  adanya  selisih  suku  bunga antara  kewajiban  yang  harus  dibayarkan  ke dana pihak ketiga (mencakup giro, tabungan dan deposito dalam rupiah dan valuta asing) dengan suku  bunga  yang  dihasilkan  dari  pemberian kredit kepada pihak ketiga dalam rupiah dan valuta asing (tidak termasuk kredit kepada bank  lain).  Keuntungan  ini  akan  dibukukan pada laporan laba rugi dan saldo laba. Hal ini juga akan mengakibatkan ROA t+1 Bank Umum mengalami kenaikan.

## Pengaruh NPL terhadap ROA
Rasio NPL t , tidak signifikan mempengaruhi profitabilitas  atau  ROA t+1 untuk satu tahun kedepan Bank Umum di Indonesia. Ketahanan modal yang dimiliki Bank Umum terus meningkat (Gambar 1) maka kenaikan NPL memaksa bank untuk membentuk cadangan kerugian penurunan nilai  (CKPN)  sesuai  dengan  PSAK,  dengan membentuk  CKPN  Bank  Umum  masih  dapat mengeliminasi kredit bermasalah sehingga laba bank atau ROA t+1 tidak terpengaruh dengan NPL yang tinggi, selain itu Bank Umum masih dapat memperoleh sumber laba dari sumber lain seperti fee based income yang juga memberikan pengaruh  yang relative tinggi terhadap tingkat ROA t+1 .

## 5.  Simpulan, Keterbatasan dan Implikasi Hasil Penelitian
Berdasarkan  Dari  hasil  pengujian  yang dilakukan dengan model regresi data panel terhadap  96  Bank  Umum  di  Indonesia  untuk periode  2010  –  2014  ditemukan  bukti  empiris bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR t ), Net Interest  Margin (NIM t )  dan  Biaya  Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO t ) berpengaruh  negatif  terhadap  Profitabilitas. Non Performing Loan (NPL t ) tidak berpengaruh terhadap  Profitabilitas  sedangkan Loan  to Deposit  Ratio (LDR t )  berpengaruh  positif terhadap Profitabilitas (ROA t+1 ) untuk satu tahun kedepan pada Bank Umum di Indonesia. Hasil penelitian  mencerminkan  bahwa  Bank  Umum tergolong baik dan mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan.
Penelitian ini diharapkan dapat berkontribusi terhadap penelitian lebih lanjut mengenai tingkat kesehatan bank. Simpulan hasil penelitian ini juga diharapkan  berkontribusi  dalam  meyakinkan para  manajemen  Bank  Umum  mengenai pentingnya untuk menjaga kesehatan bank dan tidak  semata-mata  mengejar  keuntungan  yang tinggi, juga bank memiliki kontribusi tehadap
seluruh  masyarakat  Indonesia  terutama  sektor mikro. Kelebihan penelitian ini adalah model yang  terbangun  telah  memerhatikan  estimasi profit pada tahun berikutnya dan model regresi panel menyediakan data yang lebih banyak dan informasi  yang  lebih  lengkap  serta  bervariasi. Dengan demikian akan dihasilkan degress  of freedom (derajat  bebas)  yang  lebih  besar  dan mampu meningkatkan presisi dari estimasi yang  dilakukan.  Adapun  kelemahan  penelitian ini antara lain belum mencakup faktor-faktor penilaian tingkat kesehatan bank meliputi: profil risiko, Good  Corporate  Governance (GCG), pelayanan  Bank  Umum  memenuhi  harapan masyarakat dan brand awareness , serta kualitas dan kompetensi sumber daya manusia.
Saran  bagi  peneliti  selanjutnya  dan akademisi,  perlunya  meneliti  variabel-bariabel kesehatan  Bank  Umum  yang  diduga  dapat mempengaruhi kinerja bank seperti profil risiko, Good Corporate Governance (GCG), pelayanan Bank  Umum,  kualitas  dan  kompetensi  sumber daya  manusia.  Membandingkan  pengaruh tingkat  kesehatan  Bank  Umum  terhadap  ROA t dan ROA t+1 . Hasil penelitian ini dapat dijadikan sebagai rujukan atau dasar merencanakan pengelolaan dana dan kredit guna meningkatkan Return  on  asset (ROA)  satu  tahun  kedepan. Dasar  kebijakannya  dengan  melihat  pengaruh variabel independenpen terhadap ROA untuk tahun berikutnya.

## Daftar Referensi
Al-Tamimi, H.A., Hassan and Jabnoun, N, 2006. Service  Quality  and  Bank  Performance: A  Comparison  of  the  UAE  National  and Foreign  Bank , Journal of Finance India Vol  XX  No.1  March  2006.  http://www. proquest.com/pqdweb
Alper, D, dan Anbar, A, 2011. Bank Specific and
Macroeconomic Determinants of
Commercial  Bank  Profitability:  Empirical Evidence  From  Turkey  (hal.  10-13), Volume  2,  Number  2,  2011,  pp.  139-152,
ISSN: 1309- 2448, Business and Economics Research Journal. www.berjournal.com. Aftab,  N,  Samad,  N,  dan  Husain,  T,  2015. Historical  Analysis  of  Bank  Profitability Using  CAMEL  Parameters:  Role  of Ownership and Political Regimes in Pakistan  (hal.  151),Vol.  7,  No.  2,  2015, ISSN  1916-971X  E-ISSN  1916-9728, International  Journal  of  Economics  and Finance . Published by Canadian Center of Science and Education.
Artarina, O, dan Masdjojo, G.N., 2013. Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Rentabilitas Pada BPR di Kabupaten Blora (hal. 49-50), Vol  2,  No.1,  2013, Dinamika  Akuntansi Keuangan dan Perbankan . http://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe9/ article/view/2106.
Agus,  W,  2007: Teori  dan  Aplikasi  untuk Ekonomi  dan  Bisnis .  Ekonosia,  FEUII Yogya.
Alifa, Y.B., 2014. Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan  LDR  Terhadap  Profitabilitas  Bank (ROA),  Pada  Perusahaan  Perbankan Yang Terdaftar   di  Bursa  Efek  Indonesia Periode 2009-2012 (hal. 87-91), Vol.3 Edisi III, Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia. http://journal.student.uny.ac.id/jurnal/ artikel/7524/50/737 .
Bank  Indonesia,  2015. Statistik  Perbankan Indonesia. http://www.bi.go.id/id/statistik/perbankan/ indonesia/Default.aspx Bank Indonesia, 2011. Peraturan bank Indonesia No.13/1/PBI/2011 . http//www.bi.go.id Bank Indonesia, 2011. Peraturan bank Indonesia No. 15/7/PBI/2013. http//www.bi.go.id Bank Indonesia, 2011. Peraturan bank Indonesia No. 14/26/PBI/2012. http//www.bi.go.id Bank  Indonesia,  2013. Transparansi  SBDK , Surat  Edaran  No.  15/1/DPNP.  http//www. bi.go.id
Bank  Indonesia,  2014. Kajian  Stabilitas Keuangan (No.23, September 2014 ). http// www.bi.go.id
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan JRAP Vo. 4, No. 1, Juni 2017, hal 102-116 ISSN 2339 - 1545
Banik,  B.P.,  dan  Das,  P.D.,  2010.  Comparison of Financial Performance of State Owned Commercial Banks: a Case Study of Bangladesh  (hal.  427-428),  India  Online ISSN: 2319-7064, International Journal of Science and Research (IJSR) .
Chandra, R, 2013. Analisis Pengaruh Capital Adequacy  Ratio,  Operational  Efficiency, Non Performing Loan, dan Loan to Deposit Ratio Terhadap Return On Asset Pada Bank BUMN di Indonesia (hal. 36-38), Vol. 6 No. 1 Januari 2013, Jurnal  Telaah  dan  Riset Akuntansi .
Defri, 2012. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Likuiditas dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan  Yang  Terdaftar  di  BEI  (hal.
9-13),  Volume  01,  Nomor  01,  September 2012, Jurnal Manajemen.
Echekoba, F.N., Egbunike, C.F., dan Kasie, E.G., 2014.  Determinants  of  Bank  Profitability in  Nigeria:  Using  CAMEL  Rating  Model (2001 – 2010) (hal. 48), volume 16, Issue 9.Ver.  VI  (Sep.  2014),  PP  44-50,  e-ISSN: 2278-487X,  p-ISSN:  2319-7668, IOSR Journal  of  Business  and  Management (IOSR-JBM) . www.iosrjournals.org.
Fatnanda, R.R., dan Aini, N, 2013. Pengaruh DPK,  BOPO,  CAR  dan  LDR  Terhadap Kinerja  Keuangan  (ROA)  (hal.  15-16): Vol 2, Students’ Journal of Accounting and Bank. http://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/ fe8/issue/archive. Ghozali, I, 2009. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS ,  Semarang:  Badan Penerbitan Universitas Diponegoro.
Helhel, Y, 2014. Evaluating The Performance of the Commercial Banks In Georgia (hal. 153-155), vol.5, No.22, 2014, ISSN 2222- 1697 (Paper) ISSN 2222-2847 (Online), Research Journal of Finance and Accounting , www.iiste.org.
Indrawati dan Srimindarti, C, 2013. Pengaruh
DPK,  CAR,  LDR  terhadap  ROA  yang terdaftar  di  BEI  (hal.  10-11):  Vol  2 , Students’ Journal of Accounting and Bank . http://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/ fe8/issue/archive.
Ifeacho, C dan Ngalawa, H, 2014. Performance of The South African Banking Sector Since 1994  (hal.  7-9),  Vol.  30,  Number  4, The Journal  of  Applied  Business  Research  – July/August 2014.
Karunia, C, 2013. Analisis Pengaruh Rasio Capital,  Asset  Quality  dan  Liquidity Terhadap Kinerja Keuangan Pada Sektor Perbankan Yang Terdaftar  di  Bursa Effek  Indonesia  (BEI)  periode  2007-2011 (hal. 9-10), Vol. 2, No.1 (2013), Calyptra: Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Universitas Surabaya.
Lantara, I.W.N., 2012. Business and Economic Cyle,  Financial  Market  Fluctuation,  and Bank  Profitability:  Empirical  Evidence From  Indonesia  (hal.  16), Social Science Research Network . http://ssrn.com/ abstract=2396795.
Lukitasari, Y.P., dan Kartika, A, 2015. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR, LDR dan NPL Terhadap Kinerja Keuangan Pada Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  (hal.  13-14), Vol  4,  No.1,  2015, Students’  Journal  of Accounting and Banking . http://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/ fe8/article/view/3004
Liu, J, dan Pariyaprasert, W, 2011. Determinants of  Bank  Performance:  The Application  of The  CAMEL  Model  to  Banks  Listed  in China’s Stock Exchanges From 2008 to 2011 (hal. 87-90). AU-GSB e-Journal . Maria, A,  2015.  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NIM,
NPL, dan LDR terhadap ROA: Studi Kasus Pada 10 Bank Terbaik di Indonesia periode  2007-2011  (hal.  13-16),  Vol.4, No.1,  Calyptra, Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa Universitas Surabaya, 2015 .

## Mitasari, D.R., 2013. Pengaruh Capital
Adequacy  Ratio,  Non  Performing  Loan, Loan to Deposite Ratio, Net Interest Margin dan BOPO Terhadapa Tingkat Profitabilitas Bank (Studi Pada Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia) (hal. 12- 15), Vol. 2, No. 2, Semester Genap, Jurnal Ilmiah mahasiswa FEB .
Menawati, F.O., dan Indarti, MG.K., 2012. Pengaruh Jumlah Kredit, NPL, BOPO, dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas (hal. 12- 14), Vol 1, No.1, 2012. Students’ Journal of Accounting and Banking . http://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/ fe8/article/view/706 Maheswari, K.I., dan Sudirman, I.M.SN., 2014. Pengaruh NPL Terhadap ROA Dengan Mediasi CAR dan BOPO Pada Perbankan Indonesia (hal. 5-6), e-jurnal.com. http://www.e-jurnal.com/2014/11/pengaruh-npl- terhadap-roa-dengan.html.
Musyarofatun,  L.D.,  2013.  Analisis  Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Rentabilitas Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Kabupaten Magelang (hal. 93-95), Accounting Analysis Journal . http://journal.unnes.ac.id/sju/ index.php/aaj
Murti, S.G.A., dan Aini, N, 2014. Pengaruh CAR,  NPL,  LDR,  DPK,  BOPO  dan  Size terhadap  ROA  (Return  on  Assets)  Pada
Bank
Umum  Go  Public  Periode
2005-2012  (hal.  13-14),  Vol  3, Students’
Journal of Accounting and Bank .
http://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe8/ issue/archive.
Nurmawati, A.D., dan Widati, L.W., 2012. Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, LDR, dan NIM Terhadap Roa Pada Perusahaan Perbankan di Indonesia (hal. 10-13), Vol 1, Students’ Journal of Accounting and Bank . Narayana,  I.P.G.,  2011.  Perputaran  Kas,  Loan to Deposit Ratio, Tingkat Permodalan, Leverage dan Profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat  (BPR)  Se-kota  Denpasar  (hal.  43- 46),  ISSN:  2302-8556:  32-48, E-Jurnal
Akuntansi Universitas Udayana 3.3 (2013) . Ngadlan dan Riadi, R.M., 2010. Pengaruh CAMEL  Terhadap  Size  Pada  Bank  Yang Listing  Pada  Bursa  Efek  Indonesia  (hal. 388-389),  Vol.2,  No.3,  November  2010: 382-390. Pekbis Jurnal .
Ozili,  P.K.,  2015.  Determinants  of  Bank Profitability and Basel Capital Regulation: Empirical Evidence from Nigeria (hal. 127-128),  Vol.6,  No.2,  2015, Research Journal of Finance and Accounting . http:// papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_ id=2544647
Olweny,  T,  dan  Shipho,  T.M.,  2011.  Effects of  Banking  Sectoral  Factors  on  The Profitability of Commercial Banks in Kenya (hal.  21-22),  Vol.  1(5)  pp.  01–30,  July, 2011  ISSN:  2047  –  0401, Economics and Finance Review Available online at http:// wwww.businessjournalz.org/efr .
Ongore,  V.O.,  dan  Kusa,  G.B.,  2013. Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya (hal. 248- 250),  Vol.  3,  No.  1,  pp.237-252.  ISSN: 2146-4138. International  Journal  of Economics  and  Financial  Issues  2013 . www.econjournals.com.
Putranto, A, Herwany, A, dan Sumirat, E, 2012. The  Determinants  of  Commercial  Bank Profitability in Indonesia (hal. 7-8). Social Science Research Network . http://ssrn.com/ abstract=2456092.
Purnamasari, D, dan Hersugndo, 2013. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR),  Loan To  Deposit  Ratio  (LDR),  Non  Performin Loan  (NPL),  dan  Beban  Operasional Pendapatan  Opersional  (BOPO)  Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Perkreditan Rakyat di Kota Semarang (hal. 14-16), Vol
2, Students’  Journal  of  Accounting  and Bank . http://www.unisbank.ac.id/ojs/index. php/fe8/issue/archive.
Pamularsih,  D,  2015.  Pengaruh  LDR,  NPL, NIM, BOPO, CAR dan Suku
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan JRAP Vo. 4, No. 1, Juni 2017, hal 102-116 ISSN 2339 - 1545

## Bunga Terhadap Profitabilitas Pada Sektor
Perbankan Yang Terdaftar di  Bursa  Efek Indonesia Periode Tahun 2009-2013 (hal. 12-17),  volume,  ISSN:  2442-4056, Jurnal Ilmiah  Mahasiswa  Akuntansi  Universitas Pandanaran .
Prasanjaya, A.A.Y., dan Ramantha, I.W., 2011.
Analisis Pengaruh Rasio
CAR, BOPO, LDR  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Profitabilitas  Bank  Yang  Terdaftar  di  BEI (hal. 238-240), ISSN: 2302-8556: 230-245, E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana 4.1 .
Porawouw, M.A., Pangemanan, S.S., dan Mekel, P.A., 2014. The Application of CAMEL Model on Banks Listed in Indonesia Stock Exchange Period 2008-2010 (hal. 198-199), Vol.2,  No.1,  Maret  2014,  Hal.  192-200, ISSN 2303-1174. Jurnal EMBA .
Restiyana, 2010. Analisis Pengaruh CAR, NPL,
BOPO, LDR, dan NIM Terhadap
Profitabilitas  Perbankan  (Studi  Pada  Bank Umum di Indonesia Periode  2006-2010. (hal.  76-79), Universitas  Diponegoro Institutional Repository . http://eprints.undip.ac.id/29393/.
Rahayu,  R.Y.K.R.,  dan  Wahyu,  L.L.,  2012. Pengaruh CAR, LDR dan BOPO Terhadap
Kinerja Profitabilitas Pada Sektor Perbankan Yang  Go  Publik  di  Bursa  Efek
Indonesia Tahun 2007 – 2010 (hal. 16-18), Vol 1, Students’ Journal of Accounting and Bank .
http://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe8/ issue/archive.
Siamat, D, 2004. Manajemen  Lembaga Keuangan ., Edisi Keempat, Lembaga
Penerbit Fakultas Ekonomi UI.
Sudiyatno,  B,  dan  Suroso,  J,  2010.  Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR dan LDR Terhadap Kinerja Keuangan Pada Sektor Perbankan Yang Go Public di Bursa Efek Indonesia (BEI) (Periode 2005-2008) (hal.  131-134), Vol.  2,  No.2,  ISSN  :1979- 4878, Mei 2010, Hal:  125 – 137, Dinamika
Keuangan dan Perbankan .
Setiyani, E.W., dan Sudarsi, S, 2013. Pengaruh CAR, LDR, BOPO, NPL dan Size Terhadap Profitabilitas  Bank  (hal.  7-8),  Vol  2, Students’ Journal of Accounting and Bank . http://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/ fe8/issue/archive. Sutaryono,  P,  2013. Menggagas  Indikator Efisiensi , Koran Sindo. h t t p : / / n a s i o n a l . s i n d o n e w s . c o m / read/719656/18/menggagas-indikator efisiensi 1361338674
Shidieq, H.A., dan Yuliandari, W.S., SE., MM., Ak., 2012. Pengaruh loan to deposit ratio, non performing loan, good corporate governance,  biaya  operasional  terhadap pendapatan operasional, dan capital adequacy  ratio  terhadap  return  on  assets pada  bank  devisa  yang  go  public  periode 2010-2012  (hal.  8-9),  Vol.2,  No.1,  April 2015, E-Proceeding  of  Management, Telcom University .
Sudirman, I.M.S.N.S., 2011. Influence of Macro Economic  Factors,  Banking  Industry Factor,  and  Banking  Spesific  Factors  on Banking   Profitability  in  Indonesia: Panel  Data  Analysis  (hal.  12-13), Social Science Research Network.
h t t p : / / p a p e r s . s s r n . c o m / s o l 3 / P a p e r s . cfm?abstract_id=2492528 .
Sukarno, K.W., dan Syaichu, M, 2006. Analisis
Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Bank  Umum  di  Indonesia  (hal.  53-56), Volume  3,  Nomor  2,  Juli,  Tahun  2006, Jurnal  Studi  Manajemen  dan  Organisasi . http://ejournal.undip.ac.id/index.php/smo.
Setiawan,  L,  2015.  Pengaruh  Rasio  CAMEL
Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Yang Diukur Dengan Return on Assets (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2009- 2013)  (hal.  18-24),  volume  1,  No.  1, Februari  2015,  ISSN:  2442-4056, Jurnal Ilmiah  Mahasiswa  Akuntansi  Universitas Pandanaran.
http://jurnal.unpand.ac.id/index.php/AKS/ article/view/212.
Tan  Sau  Eng,  2013.  Pengaruh  NIM,  BOPO,

## LDR, NPL dan CAR Terhadap ROA
Bank Internasional dan Bank Nasional Go Public Periode 2007 – 2011 (hal. 162-164), Vol. 1 No.3 Juli – September 2013 ISSN: 2338 – 123X, Jurnal Dinamika Manajemen .
Widati, L.W., 2012. Analisis Pengaruh CAMEL Terhadap Kinerja Perusahaan Perbankan Yang  Go  Publik  (hal.  9-10),  Vol.  1,  No. 2,  Nopember  2012,  ISSN:  1979-4878, Dinamika  Akuntansi,  Keuangan  dan Perbankan .