## JURNAL AKUNTANSI DAN KEUANGAN UNIVERSITAS JAMBI
Vol. 5 No. 1 Januari-Maret 2020: 45-58
e-ISSN 2460-6235 p-ISSN 2715-5722
https://online-journal.unja.ac.id/jaku

## EFFECT OF TAX PLANNING AND PROFITABILITY ON EARNING MANAGEMENT WITH FIRM SIZE AS MODERATING VARIABEL AT  COMPANIES LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE
IN THE PERIODE 2013-2018

## PENGARUH TAX PLANNING DAN PROFITABILITAS TERHADAP MANAJEMEN LABA DENGAN UKURAN PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA PERUSAHAAN
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2013-2018
Oleh:
Nurianti Sihombing 1) , Enggar Diah PA 2) , Muhammad Gowon 3)
1) Alumni Magister Ilmu Akuntansi Pascasarjana Universitas Jambi Tahun 2019,
2&3) Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jambi Email: 1) tiyariyanti@gmail.com , 2) enggar_diah@unja.ac.id , 3) gowon@unja.ac.id

## ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of tax planning and profitability on earnings management with company size  as  a  moderating  variable.  The  population  of  this  study  is  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange (IDX) for the period 2013-2018. The selection of this sample uses a purposive sampling method. Hypothesis testing uses multiple linear regression analysis and Moderated Regression Analysis (MRA) with statistical procedures using SPSS software version 24.
The results showed partially that tax planning has an effect on earnings management. Meanwhile, profitability has  no  effect  on  earnings  management.  Simultaneously,  tax  planning  and  profitability  have  effect  on  earnings management. Based on the results of the MRA interaction test, company size can moderate the effect of tax planning on earnings management, but cannot moderate the effect of profitability on earnings management.
Keyword : Tax Planning, Profitability, Company Size, Management Earning.

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh tax planning dan profitabilitas terhadap manajemen laba dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderating. Populasi dari penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2013-2018. Pemilihan sampel ini menggunakan metode purposive sampling . Pengujian  hipotesis  menggunakan  analisis  regresi  linear  berganda  dan Moderated  Regression  Analysis (MRA) dengan prosedur statistik menggunakan software SPSS versi 24.
Hasil  penelitian  menunjukkan  secara  parsial  bahwa tax  planning berpengaruh  terhadap  manajemen  laba. Sedangkan,  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Secara  simultan, tax  planning dan profitabilitas berpengaruh terhadap manajemen laba. Berdasarkan hasil uji interaksi MRA , ukuran perusahaan dapat memoderasi pengaruh tax planning terhadap manajemen laba,  namun tidak dapat memoderasi pengaruh profitabilitas terhadap manajemen laba.
Kata Kunci: Tax Planning, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Manajemen Laba.

## 1.   PENDAHULUAN

## 1.1.  Latar Belakang Penelitian
Manajemen laba sebagai bentuk  kecurangan  yang dilakukan  oleh  manajer  perusahaan  karena  dilihat  dari sifat  oportunistik  manajer  untuk  memaksimumkan utilitasnya  dalam  menghadapi  kontrak  konpensasi, kontrak  utang  dan political  cost (Scoot,  2009). Manajemen  laba  tidak  selalu  diartikan  sebagai  upaya negatif  yang  merugikan,  jika  dikaitkan  dengan  upaya untuk  memanipulasi  data  tapi  lebih  dikaitkan  kepada penggunaan  metode  atau  model  akntansi  yang  secara sengaja dipilih oleh manajemen dengan tujuan tertentu. Model  empiris  manajemen  laba  secara  umum menggunakan 3 (tiga) model antara lain model berbasis akrual (discreationary  accruals) yang dikemabangkan oleh Healy  (1985 ), model  berbasis specific  accrual dikembangkan oleh Mc Nicholas dan Wison dan model distribution of earnings dikembangkan oleh Burgtahler dan dichev
Scoot  (2009)  menyebutkan  bahwa  terdapat  tiga teknik  yang  digunakan  oleh  manajer  dalam  melakukan manajemen  laba,  pertama taking  a  bath yaitu  tindakan yang menghapus beberapa aset dengan cara membebankan  biaya  yang  akan  datang  pada  periode berjalan  sehingga  laba  yang  diperoleh  pada  periode mendatang meningkat. Kedua, income maximation yang dilakukan  saat  profitabilitas  sedang  turun  atau  rugi dengan  cara  menaikkan  profitabilitas  dalam  laporan keuangan dengan tujuan untuk memperoleh bonus yang lebih besar. Ketiga, income minimation dilakukan pada saat profitabilitas perusahaan sedang tinggi, dengan cara menghapus  barang  modal,  biaya  iklan  aset  tidak berwujud  serta  pengeluaran  lainnya.  Keempat, income smoothing dilakukan dengan cara  meratakan laba  yang dilaporkan  dengan  tujuan  untuk  kepentingan  pihak eksternal  karena  pada  umumnya  lebih  mnyukai  laba yang stabil.
Kasus  manajemen  laba  yang  terjadi  pada  sektor perbankan yaitu Bank Bukopin, laporan keuangan yang diterbitkan selama tiga tahun terakhir, tahun 2015, 2016, dan  2017.  Laporan  keuangan  yang  direvisi  tersebut dipublikasikan  pada  tanggal  5  April  2018.  Sejumlah variabel  berubah  signifikan,  laba  yang  tercatat  pada tahun  2016  sebesar  Rp  1,08  miliar,  dalam  laporan keuangan  perusahaan  tahun  2017,  laba  perusahaan dicatatkan  sebesar  Rp  183,53  miliar.  Selain  nilai  laba, perubahan  yang  signifikan  juga  terjadi  pada  total pendapatan  bunga.  Perubahan  pencatatan  tersebut karena adanya penerimaan pendapatan dari kartu kredit di  Bank  Bukopin,  tetapi  berbeda  dengan  kenyataannya (detikfinance.com).  Pendapatan  yang  diperoleh  dari hasil modifikasi data kartu kerdit di Bank Bukopin yang telah dilakukan selama lebih dari 5 tahun. Jumlah kartu kerdit  yang  dimodifikasi,  lebih  dari  100.000  kartu, dengan memodifikasi kartu tersebut sehingga mengubah posisi  kredit  pendapatan  bertambah  dengan  tidak semestinya (detikfinance.com).
Faktor  penyebab  adanya  praktek  manajemen  laba yaitu  faktor  pertama  perencanaan  pajak (tax  planning)
karena  adanya  perbedaan  kepentingan  perusahaan  dan pemerintah (Aditama, 2013). Perusahaan berupaya agar beban  pajak  berada  pada  posisi  seminimal  mungkin. Pemerintah memilki kepentingan, karena pajak merupakan  sumber pendapatan terbesar dari anggarana APBN setiap tahunnya, sehingga pemerintah akan terus melakukan  perubahan-perubahan  perpajakan.  Faktor kedua  yang  diduga  mempengaruhi  manajemen  laba adalah profitabilitas (Prima, 2015), Defenisi profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan  dari  sumber  yang  dimilki  seperti  aset, modal  atau  penjualan  (Munawir,  2007).  Perusahaan yang  memiliki  ukuran  besar  akan  menghasilkan  laba yang  tinggi  ditunjukkan  dari  hasil  penjualan  (Kasmir, 2012).  Semakin  tinggi  nilai  profitabilitas  maka perusahaan akan cenderung melakukan manajemen laba, karena perusahaan termotivasi mencerminkan perusahaan dalam kondisi yang baik (Nasihan, 2015).
Faktor ketiga yang dapat mempengaruhi manajemen  laba  adalah  ukuran  perusahaan.  Menurut (Dwi, 2018) ukuran perusahaan adalah suatu skala yang dapat diklasifikasikan menurut besar kecilnya perusahaan. Perusahaan besar cenderung lebih diperhatikan  oleh  pihak-pihak  eksternal  sehingga manajemen  akan  lebih  berhati-hati  dalam  mengelola keuangannya. Tindakan manajemen laba yang dilakukan perusahaan akan berdampak terhadap laporan keuangan dikarenakan  akan  mempengaruhi  laba  fiskal.  Tindakan manajemen  laba  akan  berdampak  pada  jumlah  pajak yang akan dibebankan, melalui tax planning perusahaan yang  memperoleh  profitabilitas  tinggi  dengan  ukuran perusahaan  yang  besar  akan  termotivasi  melakukan manajemen laba dengan tujuan untuk tetap menstabilkan laba  perusahaan  sehingga  tetap  baik  bagi  para  investor (Dwi,  2018).  Oleh  karena  itu  manajer  perusahaan sebagai agent akan  menggunakan  berbagai  teknik manajemen  laba  untuk  memperoleh  bonus  dengan merekayasa  laporan  keuangan  sesuai  dengan  standar akuntansi yang berlaku umum (Dwi, 2018)
Berdasarkan latar belakang dengan fenomena yang terjadi  sehingga  menarik  untuk  diteliti  kembali  dengan menambahkan variabel yang diduga kuat mempengaruhi dalam melakukan manajemen laba. Selain menambahkan  beberapa  variabel  penelitian,  periode penelitian  yang  dilakukan  adalah  selama  6  tahun pembukuan  pada  perusahaan  terdaftar  di  bursa  efek Indonesia  dengan  tujuan  untuk  memperoleh  hasil  yang sebenarnya  terjadi.  Maka  peneliti  tertarik  melakukan penelitian yang berjudul “Pengaruh Tax Planning dan Profitabilitas  Terhadap  Manajemen  Laba  dengan Ukuran  Perusahaan  sebagai  Variabel  Moderating pada Perusahaan Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2018”

## 1.2.  Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian  yang telah dikemukakan pada latar  belakang  permasalahan  di  atas  maka  dapat dirumuskan suatu permasalahan penelitian berupa:
a. Apakah tax  planning dan  profitabilitas  secara simultan berpengaruh terhadap manajemen laba pada perusahaan terdaftar di bursa efek Indonesia periode 2013-2018?
b. Apakah tax planning berpengaruh terhadap manajemen  laba  pada  perusahaan  yang  terdaftar  di bursa efek Indonesia Periode 2013-2018?
c. Apakah profitabilitas berpengaruh terhadap manajemen  laba  pada  perusahaan  terdaftar  di  bursa efek Indonesia periode 2013-2018?
d. Apakah tax planning berpengaruh terhadap manajemen laba dimoderasi oleh ukuran perusahaan pada  perusahaan  terdaftar  di  bursa  efek  Indonesia periode 2013-2018?
e. Apakah profitabilitas berpengaruh terhadap manajemen laba dimoderasi oleh ukuran perusahaan pada  perusahaan  terdaftar  di  bursa  efek  Indonesia periode tahun 2013-2018?
2.  TINJAUAN

## PUSTAKA,
KERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS 2.1.  Tinjauan Pustaka
2.1.1. Manajemen Laba
Manajemen laba erat kaitannya dengan memperoleh  keuntungan  perusahaan,  karena  manajer dianggap  telah  berhasil  jika  keuntungan  yang diharapkan  tercapai.  Manajamen  laba  juga  dikaitkan dengan  penggunaan  metode  akuntansi  yang  tujuannya untuk mengatur keuntungan yang diperoleh perusahaan. Scoot  (2009)  mengungkapkan  pola  yang  sering dilakukan oleh para manajer sdlam praktek manajemen laba, yaitu :
a.   Penunjukan CEO baru,
b.   Minimalisasi  penghasilan  yang  dilakukan  dengan maksud  tidak  mendapatkan  perhatian  secara  politis ketika profitabilitas perusahaan sangat tinggi,
c.   Memaksimalkan  pendapatan  yang  bertujuan  untuk memaksimalkan  bonus  manajer,  membuat  kinerja perusahaan yang baik sehingga dapat meningkatkan nilai perusahaan,
d. Income smoothing dilakukan dengan cara memindahkan  keuntungan  dari  periode  yang memilki keuntungan yang tinggi untuk periode yang memilki keuntungan rendah.
Banyak  pihak  yang  mendefenisikan  manajemen laba  sebagai  kecurangan  yang  dilakukan  manajer, sebagian  orang  mendefenisikan  sebagai  aktivitas  yang biasa karena manajemen laba tidak dapat dikategorikan sebagai  kecurangan  selama  manajer  tersebut  masih menggunakan  model  akuntansi  yang  diterima  oleh umum.  Sejauh  ini  model  berbasis aggregate  accrual yang  diterima  secara  umum  sebagai  model  yang memberikan  hasil  paling  kuat  dalam  mendeteksi manajemen laba, sebab model akuntansi sejalan dengan akuntansi  berbasis  akrual  ( accrual  basis  accounting ).
Selain  itu aggragate  accrual menggunakan  semua komponen laporan keuangan untuk mendeteksi rekayasa keuangan,  sebab  akrual  memang  ada  dalam  setiap komponen  laporan  keuangan  tanpa  terkecuali,  baik dalam aset tetap maupun lancar dan pasif jangka pendek maupun jangka panjang (Susi, 2018)
Manajemen laba dinilai sebagai cerminan oportunistik  seorang  manajer  dengan  mempercantik laporan  keuangannya,  dengan  melaporkan  laba  atau kinerja  sesuai  dengan  kepentingan  yang  dicapainya, lewat  laporan  keuangan  manajer  berupaya  untuk mengintervensi laporan keuangan dengan cara mempermainkan  dan  mengubah  angka-angka  dalam laporan keuangan, sehingga informasi yang disampaikan tidak lagi relevan (Gayatri, 2016). Akibat dari perilaku oportunistik  menyebabkan  kekayaan  perusahaan  tidak dialokasikan  dengan  tepat  sehingga  berdampak  pada pemilik tidak memperoleh return dari modal yang sudah ditanamkan. Selain pihak internal, pihak ekternal seperti calon  investor,  kreditur  dan supplier keliru  dalam menilai  kemampuan  perusahaan  serta  kelayakan perusahaan karena masing-masing memilki kepentingan yang  berbeda  atas  infomasi  laporan  keuangan (Gunawan, 2015).
2.1.2.  Landasan Teori Manajemen Laba
Permasalahan yang disebabkan adanya kelemahan dalam  konsep-konsep  manajemen  dan  didorong  oleh moral hazard sehingga seseorang cenderung untuk selalu mencari celah dalam memenuhi kepentingan pribadinya. Dampaknya konsep-konsep manajerial yang seharusnya bertujuan positif diselewengkan menjadi suatu hal yang negatif  sehingga  merugikan  publik.  Hubungan  sisi positif dan  negatif dalam  konsep  manajerial ada dalam hubungan  antara  teori  agensi  ( agency  theory ).  Konsep teori agensi ( agency theory ) mengatur hubungan antara pemilik  dan  pengelola  menyatakan  bahwa  setiap  pihak mempunyai  hak  dan  tanggung  jawab  dalam  mengelola perusahaan (Sri, 2018).
Prinsipal  sebagai  pihak  yang  menyerahkan wewenang kepada pengelola berhak untuk memperoleh return atau  hasil  yang  layak  dari  modalnya  sendiri sehingga  jika  hasil  yang  diperoleh  tidak  layak  dengan modalnya  maka  pemilik  berhak  mengganti  pengelola dengan  yang  lebih  mampu.  Sebagai  pengelola  yang berkeinginan untuk memperoleh bonus dan penghargaan dari  pemilik  sehingga  termotivasi  untuk  melakukan manajemen laba dengan tujuan agar pemilik menganggap  bahwa  pengelola  berhasil  dan  mampu dalam  menjalankan  usahamya.  Seharusnya  hubungan antara pemilik dan pengelola perusahaan menghasilkan hubungan  yang  simbiosis  yang  dapat  menguntungkan semua  pihak,  namun  hal  ini  terjadi  sebaliknya  dan muncul  permasalahan  antar  pemilik  dan  manajer. permasalahan yang muncul karena adanya kedua pihak lebih mengutamakan kepentingan pribadi sehingga tidak hanya  merugikan  pihak  internal  saja,  melainkan  dapat merugikan  pihak  ekternal,  seperti  calon  investor, kreditur, suplier , regulator dan stakeholder .
2.1.3.  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Manajemen
Laba
a. Tax Planning (Perencanaan Pajak)
Tax  planning didefenisikan  sebagai  cara  yang dapat  dilakukan  dan  telah  direncanakan  oleh  wajib pajak  diperiode  mendatang  dengan  tujuan  untuk meminimalkan  beban  pajak  tanpa  melanggar peraturan perpajakan yang berlaku (Wibowo, 2018). Tax  planning yang  dikenal  dengan effective  tax , seorang  wajib  pajak  yang  berusaha  mendapat penghematan  pajak  ( tax  saving )  melalui  prosedur penghindaran pajak (tax avoidance) secara sistematis sesuai dengan ketentuan UU perpajakan. Perencanaan yang dilakukan dengan meminimalkan pajak  dengan  cara  mengambil  keuntungan  yang sebesar-besarnya,  dengan  memperkecil  laba  yang sebenarnya  dan  membuat  beban  operasional setinggi-tingginya  sehingga  pajak  yang  dibebankan mimin (Hoffman, 1961).
Tindakan tax  planning masih  dianggap  legal karena  masih  sesuai  dengan  peraturan  perundang- undangan perpajakan. Peraturan perundang- undangan yang dimaksud adalah:
1.   Undang-undang Nomor 28 Tahun 2007 tentang KUP dan peraturan pelaksanaanya.
2.   Undang-undang Nomor 36 Tahun 2008 tentang PPh dan peraturan pelaksanaanya.
3.   Undang-undang Nomor 42 Tahun 2009 tentang PPN dan PPnBM serta peraturan pelaksanaanya.
4. Tax Treaty atau P3B (Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda).
Untuk  merealisasikan tax  planning yang  tidak melanggar  peraturan  perpajakan,  maka  perusahaan perlu  memahami  tentang  bagaimana  peraturan perpajakan.  Dalam  melakukan  perencanaan  pajak agar tidak melanggar peraturan perundang-undangan sehingga menggunakan strategi dalam tax planning . Rangkaian  strategi  untuk  mengatur  akuntansi  dan keuangan perusahaan dalam meminimalkan kewajiban perpajakan dengan cara : a) Tax saving Tax saving merupakan upaya dalam mengefisiensikan
beban pajak dengan menggunakan alternatif pengenaan pajak dengan tarif yang rendah.
b) Tax avoidance
Tax  avoidance upaya  untuk  mengefisiensikan beban pajak dengan cara menghindari pengenaan pajak  dengam  cara  mengarahkan  pada  transaksi yang  bukan  objek  pajak,  seperti  mengarahkan transaksi  pada  kerugian  yang  relatif  besar diperiode sebelumnya.
c)   Penundaan pajak
Penundaan  pembayaran  pajak  dengan  tidak melanggar  peraturan  yang  berlaku  dengan  cara menunda  penerbitan  faktur  pajak  sampai  batas waktu  yang  diperkenankan,  seperti  penjualan kredit.
d)  Mengoptimalkan krediit pajak yang diperkenankan
Dengan  cara  mengkreditkan  beberapa  transaksi dengan  mengubah  PPh  Pasal  22  dikreditkan dengan PPh badan.
e)   Menghindari  pemeriksaan  pajak  dengan  cara menghindari lebih bayar dengan cara mengajukan  pengurangan  pembayaran  angsuran PPh  Pasal  25  ke  KKP  dengan  pengajuan  paling cepat 3 bulan setelah tahun berjalan.
b. Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  kemampuan  suatu perusahaan dalam memperoleh laba melalui sumber yang ada digunakan sebagai informasi yang penting bagi  pihak  eksternal,  karena  apabila  profitabilitas tinggi maka kinerja perusahaan dapat dikatakan baik, apabila profitabilitas rendah maka kinerja perusahaan  dapat  dikatakan  buruk.  Profitabilitas dapat  mempengaruhi  manajer  dalam  melakukan tindakan manajemen laba.
Warren, et  al (2015)  menjelaskan  bahwa profitabilitas  merupakan  analisis  profitabilitas  yang berfokus  pada  kemampuan  perusahaan  untuk mendapatkan laba. Kemampuan ini tercermin dalam hasil  operasi  perusahaan,  sebagaimana  dilaporkan dalam  laporan  laba  rugi.  Kemampuan  untuk mendapatkan  keuntungan,  tergantung  pada  asset perusahaan yang telah tersedia dalam neraca.
Terdapat  3  jenis  rasio  yang  ada  dalam profitabilitas diantaranya adalah sebagai berikut:
1. Profit margin
Rasio  ini  menghitung  sejauh  mana  kemampuan perusahaan  menghasilkan  laba  bersih  pada tingkat  penjualan  tertentu,  dengan  profit  yang tinggi yang menandakan kemampuan perusahaan menghasilkan  laba  yang  tinggi  pada  tingkat penjualan tertentu.
2. Retun On Asset (ROA)
Rasio  ini  mengukur  kemampuan  perusahaan yang  menghasilkan  laba  bersih  berdasarkan tingkat  asset  tertentu.  ROA  juga  sering  disebut sebagai ROI ( Return On Investment ).
3. Return On Equity (ROE)
Rasio  ini  mengukur  kemampuan  perusahaan menghasilkan  laba  berdasarkan  modal  saham tertentu. Rasio ini merupakan ukuran profitabilitas  dari  sudut  pandang  pemegang saham.
c. Ukuran Perusahaan
Perusahaan  yang  memiliki  ukuran  kecil maupun  besar  akan  terdorong  untuk  melakukan praktek  manajemen  laba.  Dengan  ketentuan, perusahaan kecil akan menaikkan jumlah laba untuk menarik  minat  investor  dalam  menanamkan  modal sehingga nantinya perusahaan akan terus berkembang.  Perusahann  besar  akan  melakukan manajemen  laba  unuk  menghindari  beban  pajak perusahaan.  Selain  itu  untuk  tujuannya  agar perusahaan tidak mengalami penuruna harga saham.
Ukuran  perusahaan  merupakan  besar  kecilnya perusahaan yang dapat dilihat atau diukur dari total aset  maupun  penjualan  yang  telah  dicapainya. Menurut  Mahiswari  dan  Nurgroho  (2014)  ukuran perusahaan  dapat  menentukan  banyak  sedikitnya praktik manajemen laba sebuah perusahaan. Menurut UU  No.  20  Tahun  2008  ukuran  perusahaan diklasifikasikan  ke  dalam  4  kategori  yaitu,  usaha mikro, usaha kecil, usaha menengah dan usaha besar, pengklasifikasian ukuran perusahaan tersebut didasarkan  pada  total  aset  yang  dimiliki  dan  total penjualan  tahunan  perusahaan  tersebut.  Ukuran perusahaan  telah  diatur  dalam  UU  RI  NO.2  Tahun 2008.Peraturan tersebut menjelaskan 4 jenis ukuran perusahaan  yang  dapat  dinilai  dari  jumlah  pejualan dan  asset  yang  dimilki  perusahaan  tersebut.  Jenis ukuran perusahaan tersebut yaitu:
1. Perusahaan  dengan  ukuran  mikro,  perusahaan yang memilki kekayaan bersih Rp. 50.000.000,- (tidak termsuk tanah dan bangunan) dan memilki jumlah penjualan Rp. 300.000.000,- .
2. Perusahaan  dengan  ukuran  kecil,  yaitu  memilki kekayaan  bersih  Rp.  50.000.000,-  sampai  Rp. 500.000.000,- (tidak termsuk tanah dan bangunan) serta memilki penjualan
Rp. 300.000.000,- sampai dengan Rp.
2.500.000.000,-.
3. Perusahaan  dengan  usaha  ukuran  menengah, yaitu memiliki kekayaan bersih Rp. 500.000.000,-  sampai  Rp.  10.000.000.000,- (tidak  termasuk  tanah  dan  abngunan)  serta memiliki  jumlah  penjualan  Rp.  2.500.000.000,- sampai dengan Rp. 50.000.000.000,-.
4. Perusahaan  dengan  ukuran  besar,  yaitu  memilki kekayaan  bersih  Rp.  10.000.000.000,-  (tidak termasuk  tanah  dan  bangunan)  serta  memilki jumlah penjualan Rp. 50.000.000.000,-
2.2.   Kerangka Pemikiran
2.2.1.  Hubungan Tax  Planning Terhadap  Manajemen Laba
Tax  planning didefenisikan  cara  yang  dapat dilkakukan  dan  telah  direncanakan  oleh  wajib  pajak  di periode mendatang dengan tujuan untuk meminimalkan beban pajak tanpa melanggar perturan perpajakan yang berlaku  (Wibowo,  2018). Tax  planning yang  dikenal dengan effective tax , seorang wajib pajak yang berusaha
mendapat  penghematan  pajak  (tax  saving)  melalui prsedur  penghindaran  pajak (tax  avoidance) secara sistematis sesuai dengan ketentuan UU perpajakan.
Perencanaan  pajak  merupakan  salah  satu  insentif pajak  yang  mempengaruhi  manajer  perusahaan  untuk melakukan  manajemen  laba  (Astutik,  2016:8). Tax planning (perencanaan  pajak)  dalam  hubungannya dengan  manajemen  laba  dapat  dijelaskan  dengan  teori agensi. Tax  planning (perencanaan  pajak)  muncul karena adanya perbedaan kepentingan antara perusahaan dan pemerintah. Perbedaan kepentingan itu terletak pada perusahaan  yang  berusaha  membayar  pajak  seminimal mungkin  agar  tidak  mengurangi  laba  yang  telah diperolehnya,  sementara  pemerintah  mengandalkan pembayaran  pajak  dari  perusahaan  untuk  mendanai pengeluaran negara. Semakin tinggi perencanaan pajak maka  semakin  besar  peluang  perusahaan  melakukan praktek manajemen laba.
Salah satu langkah dalam melakukan perencanaan pajak adalah dengan cara mengatur seberapa besar laba yang dilaporkan sehingga masuk dalam indikasi adanya praktik manajemen laba. Oleh karena itu, agar terhindar dari hal-hal tersebut  maka perusahaan akan  melakukan manajemen  laba  agar  laba  yang  nantinya  dilaporkan kepada  fiskal  lebih  rendah  sehingga  dapat  mengurangi beban  pajak  yang  akan  ditanggung  oleh  perusahaan (Scott,  2009).  Penelitian  yang  telah  dilakukan  Danny, dkk  (2016),  Khalid,  dkk  (2017),  Dewa,  dkk  (2016), Dewi  (2018)  menyatakan  bahwa tax  planning memilki pengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba.  Sementara Noviani,  dkk  (2018)  mengatakan  bahwa Tax  planning tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
2.2.2.  Hubungan  Profitabilitas  Terhadap  Manajemen Laba
Manajemen laba terjadi ketika manajer menggunakan pertimbangan dalam pelaporan keuangan dan dalam menyusun transaksi untuk mengubah laporan keuangan  untuk  menyesatkan  beberapa  pemangku kepentingan  tentang  kinerja  ekonomi  yang  mendasari perusahaan  atau  untuk  mempengaruhi  hasil  kontrak yang bergantung pada angka akuntansi yang dilaporkan (Joshua & Varda, 2008). Sedangkan profitabilitas adalah mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan  (profitabilitas),  baik  dalam  hubungan dengan  penjualan, asset dan  modal  saham  tertentu. Profitabilitas  yang  rendah  menunjukkan  bahwa  tingkat kinerja  manajemen  perusahaan  tersebut  rendah  atau kurang baik (Mareta, 2015).
Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan  laba.  Laba  seringkali  merupakan  ukuran kinerja perusahaan, di mana ketika perusahaan memiliki laba yang tinggi berarti dapat disimpulkan bahwa kinerja perusahaan itu baik dan sebaliknya. Sehubungan dengan manajemen  laba,  profitabilitas  dapat  mempengaruhi manajer  untuk  membuat  manajemen  laba.  Karena  jika profitabilitas  yang  diperoleh  perusahaan  rendah, umumnya manajer akan mengambil tindakan
manajemen  laba  untuk  menjaga  kinerjanya  di  mata pemilik (Fitri,dkk., 2018).
Profitabilitas  merupakan  salah  satu  satu  indikator penting untuk menilai prospek perusahaan dimasa yang akan  datang.  Profitabilitas  sangat  penting  diperhatikan untuk  mengetahui  sejauh  mana  return  yang  akan diperoleh oleh shareholders dari investasi yang mereka lakukan.  Peran  penting  tingkat  profitabilitas  ini  dapat mendorong  manajemen  untuk  melakukan  praktik manajemen  laba  agar  kinerja  perusahaan  terlihat.  baik dihadapan shareholders .  Profitabilitas  rendah  yang didapat  oleh  perusahaan  umumnya  akan  memicu manajemen untuk melakukan manajemen laba (Gunawan et al 2015).
Semakin tinggi nilai profitabilitas maka perusahaan akan cenderung melakukan praktik manajemen laba karena perusahaan mamilki profitablitas tinggi yang mencerminkan kinerja perusahaan  yang  baik  sehingga  investor  tertarik  untuk berinvestasi.  Penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh Hermawati  (2015)  menyatakan  bahwa  profitabilitas tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Sementara Nasihan (2015) dan Fitri, dkk(2018) menyatakan bahwa profitabilitas  memilki  pengaruh  positif  terhadap maanjemen laba.
2.2.3.  Peranan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai  Variabel Moderasi
Ukuran  perusahaan  dapat  didefinisikan  sebagai upaya penilaian besar atau kecilnya sebuah perusahaan (Sosiawan, 2012). Ukuran perusahaan dapat menentukan banyak sedikitnya praktik manajemen laba perusahaan (Mahiswari dan Nugroho, 2014). Jao (2016) mengatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  memilki pengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba  karena perusahaan  yang  lebih  besar  lebih  diperhatikan  oleh masyarakat.  Semakin  besar  ukuran  suatu  perusahaan, peluang  untuk  melakukan  manajemen  laba  semakin kecil.  Kondisi  tersebut  terjadi  dikarenakan  perusahaan besar  menjaga  nama  baiknya  dengan  tidak  melakukan tindakan  manajemen  laba  dengan  tujuan  untuk memperlihatkan  kinerja  baik  perusahaan  yang  secara tidak langsung.
Semakin  besar  ukuran  perusahaan  maka  semakin tinggi  tingkat  penjualan  sehingga  menghasilkan profitabilitas  yang  tinggi.  Meningkatnya  profitabilitas berkontribusi  pada  laba  sehingga  semakin  besar  pula perusahaan  melakukan  manajemen  laba  (Nasihan, 2015).  Perusahaan  yang  memilki size yang  besar mempunyai insentif yang besar untuk melakukan praktik manajemen  laba  dibanding  dengan  perusahaan  kecil. Semakin  besar  profitabilitas  perusahaan  maka  semakin besar manajer melakukan manajemen laba. Profitabilitas yang meningkat akan meningkatkan kepercayaan pasar sehingga  perusahaan  yang  ukuran  besar  akan  menjaga konsistensi  tingkat  labanya.  Penelitian  yang  dilakukan oleh  Henny  (2015)  menunjukkan  bahwa  ukuran perusahaan secara parsial berpengaruh positif  terhadap manajemen  laba.  Namun,  berbeda  dengan  hasil
penelitian  yang  dilakukan  oleh  Fitri,  dkk  (2018) menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  dapat memoderasi hubungan profitabilitas terhadap manajemen laba.

## 2.3. Hipotesis Penelitian
Dari  penjelasan  di  atas,  maka  dapat  dirumuskan hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H 1 : Tax  planning dan  profitabilitas  secara  simultan berpengaruh terhadap manajemen laba.
H 2 : Tax  planning berpengaruh  terhadap  manajemen laba.
H 3 :  Profitabilitas  berpengaruh  terhadap  manajemen laba.
H 4 : Tax  planning berpengaruh  terhadap  manajemen laba dimoderasi oleh ukuran perusahaan.
H 5 :  Profitabilitas  berpengaruh  terhadap  manajemen laba dimoderasi oleh ukuran perusahaan.

## 3.   METODOLOGI

## 3.1.  Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) untuk periode  tahun  2013-2018.  Sampel  yang  dipilih berdasarkan metode purposive sampling. Sampel dalam penelitian ini berjumlah 53 perusahaan dengan 6 tahun pengamatan.
3.2.  Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
3.2.1.  Variabel Independen
a. Tax Planning
Perencanaan  pajak  merupakan  langkah  yang ditempuh  oleh  wajib  pajak  untuk  meminimumkan beban pajak tahun berjalan maupun tahun yang akan datang,  agar  pajak  yang  dibayar  dapat  ditekan seefisien  mungkin  dengan  berbagai  cara  (Astutik. 2015). Dalam penelitian ini tax planning
(perencanaan pajak) diukur dengan tarif pajak efektif ( Effective  Tax  Rate ,  ETR).  Tarif  pajak  efektif  ini merupakan pembagian beban  pajak kini atau beban pajak  dengan  laba  sebelum  pajak,  yaitu  sebagai berikut:
Effective  Tax  Rate merupakan  suatu  ukuran efektifitas  dari  manajemen  pajak  pada  laporan keuangan  perusahaan  (Astutik,  2015).  ETR  yang tinggi maka perencanaan pajak yang dilakukan oleh perusahaan semakin efektif, sebaliknya apabila ETR rendah  maka  perencanaan  pajak  perusahaan  kurang efektif (Dwi, 2018).
Size/Ukuran Perusahaan = Log (Total Penjualan) b. Profitabilitas
Profitabilitas merupakan
analisis terhadap kemampuan  perusahaan  untuk  mendapatkan  laba. Profitabilitas juga merupakan sumber informasi yang penting  bagi  pihak  eksternal  perusahaan,  dengan asumsi  apabila  profitabilitas  tinggi  makan  kinerja perusahaan dapat dikatakan baik, apabila profitablitas  rendah  maka  kinerja  perusahaan  dapat dikatakan  buruk  sehingga  mempengaruhi  manajer untuk  melakukan  manajemen  laba.  Pada  penelitian ini  proksi  yang  digunakan  untuk  profitabilitas adalah:
PROFITABILITAS =  EAT / TOTAL ASSET
3.2.2.  Variabel Dependen
Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah manajemen laba, pengukuran manajemen laba dilakukan dengan  cara  menghitung discretionary  accrual. Pengukuran discretionary  accrual sebagai  proksi manajemen  laba  menggunakan  Model  Jones  (1991) yang  dimodifikasi  oleh  Dechow  et  al,  (1995).  Untuk mendapatkan  nilai discretionary  accrual dilakukan dengan menghitung langkah-langkah berikut ini:
a.   Menghitung total accrual dengan persamaan:
b.   Menghitung nilai accrual dengan persamaan regresi linear sederhana atau Ordinary Leeast Square ( OLS) dengan persamaan:
c.  Dengan  menggunakan  koefisien  regresi  diatas, kemudian dilakukan perhitungan nilai non- discretionary  accrual (NDA)  dengan  persamaan dengan  terlebih  dahulu  melakukan  regresi  linear sederhana dengan persamaan:
d.   Menghitung  nilai discretionary  accrual dengan persamaan :
Keterangan:
Dait= Discretionary  Accruals  perusahaan  i  pada periode ke t
NDAit= Non Discretionary Accruals perusahaan i pada periode ket
TAC=  Total akrual perusahaan i pada periode ke t Nit = Laba bersih perusahaan i pada periode ke-t
CFOit=  Aliran  kas  dari  aktivitas  operasi  perusahaan  i pada periode ke t
Ait-1 =  Total aset perusahaan i pada periode ke t-1
Δrevt=  Perubahan  pendapatan  perusahaan  i  pada periode ke t
PPEt=  Aset tetap perusahaan pada periode ke t Δrect=  Perubahan  piutang  perusahaan  i  pada  periode ke t
e=
error
3.2.3.  Variabel Moderating
Ukuran  perushaan  merupakan  besar  kecilnya perusahaan yang dapat dilihat atau diukur dari total asset maupun  penjualan  yang  telah  dicapai.  Ukuran perusahaan  dapat mendorong untuk malekukan manajemen laba, dengan asumsi perusahaan kecil akan menaikkan  jumlah  laba  untuk  menarik  minat  investor dalam  menanamkan  modalnya  sehingga  perusahaan akan terus berkembang. Pada penelitian ini proksi yang digunakan adalah sebagai berikut:
Tabel 1. Definisi Operasional Variabel Variabel Indikator Skala Manajemen Laba (Y) DA  =  (TACit/  Ait-1)  – NDAit Rasio Tax Planning (X1) ETR    =      Beban Pajak/Laba Sebelum Pajak Rasio Profitabilitas (X2) PROFITABILITAS = EAT/TOTAL ASSET Rasio Ukuran Perusahaan (Z) Size/Ukuran Perushaan = Log (Total Pennjualan ) Rasio

## 3.3.  Teknik Analisis Data
Data analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah  analisis  statistik  yaitu  metode  regeresi  linear berganda  dan  regeresi  moderating  (MRA)  atau  uji interaksi dengan menggunakan program SPPS Versi 24. Pengujian  statistik  dalam  penelitian  ini  terdiri  dengan pengujian asumsi klasik dan hipotesis.

## 4.  HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1.   Hasil Penelitian
Data  dalam  penelitian  ini  memiliki  satuan  ukur yang  berbeda,  yaitu  persen  (%)  dan  rupiah  (Rp).Guna menyamakan  satuan  ukur  setiap  variabel,  maka  perlu
TAC = Nit – CFOit
TAC/Ait-1 = β1 (1 / Ait-1) + β2 (ΔRevt / Ait-1 - ΔRect/ Ait-1) + β3 (PPEt / Ait-1) + e
NDAit = β1 (1 / Ait-1) + β2 (ΔRevt / Ait-1 - ΔRect/ Ait-1) + β3 (PPEt / Ait-1)
DAit = TAC / Ait-1 – NDAit
dilakukan standardisasi (transformasi) ke dalam bentuk z-score (skor  standar)  sebelum  dianalisis.  Data  yang telah distandardisasi ini merupakan data yang digunakan untuk  melakukan  uji  normalitas,  uji  asumsi  klasik,  uji hipotesis, dan uji koefisien determinasi.
4.1.1.  Hasil Uji Normalitas

## Tabel 2. Hasil Uji Normalitas Persamaan Regresi Linear Berganda
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 312 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .99180998 Most Extreme Differences Absolute .117 Positive .116 Negative -.117 Test Statistic .117 Asymp. Sig. (2-tailed) .077 c
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction. Sumber : Output SPSS 24, 2019
Berdasarkan hasil pengujian One Sample Kolmogorov-Smirnov  Test ,  dapat  dilihat  bahwa  nilai Asymp.  Sig  (2-Tailed )  lebih  besar  dari  0,05  sehingga dapat  dinyatakan  bahwa  data  berdistribusi  secara normal.  Dengan  demikian  asumsi  normalitas  taksiran model  yang diperoleh terpenuhi.

## Tabel 3. Hasil Uji Normalitas Persamaan MRA Variabel Tax Planning

## One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 312 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .98666999 Most Extreme Differences Absolute .121 Positive .121 Negative -.113 Test Statistic .121 Asymp. Sig. (2-tailed) .100 c
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction. Sumber : Output SPSS 24, 2019
Berdasarkan hasil pengujian One Sample Kolmogorov-Smirnov  Test ,  dapat  dilihat  bahwa  nilai Asymp.  Sig  (2-Tailed )  lebih  besar  dari  0,05  sehingga dapat  dinyatakan  bahwa  data  berdistribusi  secara normal.  Dengan  demikian  asumsi  normalitas  taksiran model  yang diperoleh terpenuhi.

## Tabel 4. Hasil Uji Normalitas Persamaan MRA Variabel Profitabilitas

## One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 312 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .99628994 Most Extreme Differences Absolute .120 Positive .105 Negative -.120 Test Statistic .120 Asymp. Sig. (2-tailed) .063 c
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction.
Sumber : Output SPSS 24, 2019
Berdasarkan hasil pengujian One Sample Kolmogorov-Smirnov  Test ,  dapat  dilihat  bahwa  nilai Asymp.  Sig  (2-Tailed )  lebih  besar  dari  0,05  sehingga dapat  dinyatakan  bahwa  data  berdistribusi  secara normal.  Dengan  demikian  asumsi  normalitas  taksiran model  yang diperoleh terpenuhi.
4.1.2.  Hasil Uji Asumsi Klasik
Uji  asumsi  klasik  merupakan  persyaratan  statistik yang  harus  dipenuhi  pada  analisis  regresi  linear berganda. Uji ini dapat dilakukan apabila data penelitian telah terdistribusi secara normal. Uji ini dilakukan untuk memastikan    bahwa  data  penelitian  tidak  mengandung multikolinearitas, autokorelasi dan heterokedastisitas.
1.   Hasil Uji Asumsi Klasik Persamaan  Regresi Linear Berganda

## Tabel 5. Hasil Uji Multikolinearitas Persamaan
Regresi Linear Berganda
Coefficients a N Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 Zscore:  X1 .980 1.020 Zscore:  X2 .980 1.020 a. Dependent Variable: Zscore:  Y
Sumber : Output SPSS 24, 2019
Dari  tabel  di  atas  terlihat  bahwa  semua  nilai VIF dari hasil regresi di bawah 10 dan nilai tolerance mendekati  1.  Sehingga  dapat  disimpulkan  tidak terjadi multikolinearitas.

## Tabel 6. Hasil Uji Autokorelasi Persamaan
Regresi Linear Berganda
Model Summary b Model Durbin-Watson 1 1.252 a
a. Predictors: (Constant), Zscore:  X2, Zscore: X1 b. Dependent Variable: Zscore:  Y Sumber : Output SPSS 24, 2019
Pengaruh Tax Planning dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderating Pada Perusahaan Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2018   (Nurianti Sihombing, Enggar Diah PA dan Muhammad Gowon)
Berdasarkan hasil analisa yang dilakukan, maka diperoleh  nilai  Durbin  Watson  1,252.  Dengan demikian nilai Durbin Watson berada diantara nilai 1-2 yang berarti tidak ada autokorelasi.

## Tabel 7. Hasil Uji Heterokedastisitas Persamaan Regresi Linear Berganda
Coefficients a Model t Sig. 1  (Constant) 16.018 .000 Zscore:  X1 .903 .367 Zscore:  X2 1.048 .295 a. Dependent Variable: ABS_RES1
Sumber : Output SPSS 24, 2019
Dari  hasil  Uji  Glejser  diperoleh  nilai signifikansi  dari  X1  dan  X2  >  0,05,  maka  dapat dikatakan  bahwa  data  residual  tidak  terjadi heteroskedastisitas.
2.   Hasil Uji Asumsi Klasik Persamaan MRA Variabel Tax Planning
Tabel 8. Hasil Uji Multikolinearitas Persamaan MRA Variabel Tax Planning
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 Zscore:  X1 .594 1.684 moderat1 .594 1.684 a. Dependent Variable: Zscore:  Y
Sumber : Output SPSS 24, 2019
Dari  tabel  di  atas  terlihat  bahwa  semua  nilai VIF dari hasil regresi di bawah 10 dan nilai tolerance mendekati  1.  Sehingga  dapat  disimpulkan  tidak terjadi multikolinearitas.

## Tabel 9. Hasil Uji Autokorelasi
Persamaan MRA Variabel Tax Planning
Model Summary b Model Durbin-Watson 1 1.259 a
a. Predictors: (Constant), moderat1, Zscore:  X1 b. Dependent Variable: Zscore:  Y Sumber : Output SPSS 24, 2019
Berdasarkan hasil analisa yang dilakukan, maka diperoleh  nilai  Durbin  Watson  1,259.  Dengan demikian nilai Durbin Watson berada diantara nilai 1-2 yang berarti tidak ada autokorelasi.

## Tabel 10. Hasil Uji Heterokedastisitas
Persamaan MRA Variabel Tax Planning
Coefficients a Model t Sig. 1 (Constant) 14.606 .000 Zscore:  X1 .771 .442 moderat1 -1.037 .301 a. Dependent Variable: ABS_RES2 Sumber : Output SPSS 24, 2019
Dari  hasil  Uji  Glejser  diperoleh  nilai signifikansi  dari  X1  dan  moderat1  >  0,05,  maka dapat  dikatakan  bahwa  data  residual  tidak  terjadi heteroskedastisitas.
3.   Hasil Uji Asumsi Klasik Persamaan MRA Variabel Profitabilits
Tabel 11. Hasil Uji Multikolinearitas Persamaan MRA Variabel Profitabilitas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 Zscore:  X2 .682 1.466 moderat2 .682 1.466 a. Dependent Variable: Zscore:  Y
Sumber : Output SPSS 24, 2019
Dari  tabel  di  atas  terlihat  bahwa  semua  nilai VIF dari hasil regresi di bawah 10 dan nilai tolerance mendekati  1.  Sehingga  dapat  disimpulkan  tidak terjadi multikolinearitas.

## Tabel 12. Hasil Uji Autokorelasi
Persamaan MRA Variabel Profitabilitas
Model Summary b Model Durbin-Watson 1 1.222 a
a. Predictors: (Constant), moderat2, Zscore:  X2
b. Dependent Variable: Zscore:  Y
Sumber : Output SPSS 24, 2019
Berdasarkan hasil analisa yang dilakukan, maka diperoleh  nilai  Durbin  Watson  1,222.  Dengan demikian nilai Durbin Watson berada diantara nilai 1-2 yang berarti tidak ada autokorelasi.
Tabel 13. Hasil Uji Heterokedastisitas Persamaan MRA Variabel Profitabilitas
Coefficients a Model T Sig. 1  (Constant) 13.269 .000 Zscore:  X2 .948 .344 moderat2 -.576 .565 a. Dependent Variable: ABS_RES3 Sumber : Output SPSS 24, 2019
Dari  hasil  Uji  Glejser  diperoleh  nilai signifikansi  dari  X1  dan  moderat2  >  0,05,  maka dapat  dikatakan  bahwa  data  residual  tidak  terjadi heteroskedastisitas.
4.1.3.  Pengujian Hipotesis
1.   Uji Statistik F (Simultan)
Uji  statistik  f  dilakukan  untuk  melihat  apakah variabel  independen  penelitian  secara  serentak  atau bersama-sama berpengaruh terhadap variabel dependen.  Dari  pengujian  regresi  dengan  melihat tabel Anova, diketahui p - value sebesar 0,041 < alpha
0,05 maka Ho diterima dan Ha ditolak. Artinya jika diuji  secara  simultan  maka  seluruh  variabel independen  yaitu tax  planning dan  profitabilitas secara  bersama-sama  mempengaruhi  manajemen laba  pada  perusahaan  yang go  public dan listing di BEI  dalam  kurun  waktu  2013-2018,  dengan demikian hipotesis ketiga (H1) dapat diterima. Hasil pengujian  regresi  dapat  dilihat  melalui  tabel  14 berikut:
Tabel 14. Hasil Uji Statistik F
Persamaan Regresi Linear Berganda ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 5.073 2 2.537 2.862 .041 b Residual 305.927  309 .990 Total 311.000  311 a. Dependent Variable: Zscore:  Y b. Predictors: (Constant), Zscore:  X2, Zscore:  X1
Sumber : Output SPSS 24, 2019

## 2.   Uji Statistik T (Parsial)
Uji statistik t dilakukan untuk menyelidiki lebih lanjut mana di antara dua variabel independen yang berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. Uji  satatistik  t  dilakukan  dengan  melihat  nilai signifikansi yang diperoleh masing-masing variabel.

## Tabel 15. Hasil Uji Statistik T
Persamaan Regresi Linear Berganda Coefficients a Model Unstandardize d Coefficients Standardized Coefficients
T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .021 .056 .000 1.000 Zscore: X1 .113 .057 .113 1.978 .049 Zscore: X2 .078 .057 .078 1.368 .172 a. Dependent Variable: Zscore:  Y Sumber : Output SPSS 24 , 2019
Hasil pengujian menunjukkan sebagai berikut:
a. Tax Planning (X1) memiliki tingkatan Sig. 0,049 lebih kecil dari taraf signifikansi 0,05 (5%). Maka diperoleh  hasil  bahwa  Ho  ditolak  dan  Ha diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa tax planning terbukti  berpengaruh  signifikan terhadap  manajemen  laba.  Dengan  demikian hipotesis pertama (H1) yang menyatakan bahwa tax  planning berpengaruh  terhadap  manajemen laba dapat diterima.
b.   Profitabilitas (X2) memiliki tingkatan Sig. 0,172 lebih  besar  dari  taraf  signifikansi  0,05  (5%). Maka diperoleh hasil bahwa Ho diterima dan Ha ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa profitabilitas tidak terbukti berpengaruh signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Dengan demikian hipotesis kedua (H2) yang menyatakan bahwa profitabilitas berpengaruh terhadap manajemen laba tidak dapat diterima.
3.   Uji Moderated Regression Analysis (MRA)

## Tabel 16. Hasil Uji Analisis MRA
Tax Planning Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .067 .063 1.058  .291 Zscore:  X1 .207 .073 .207 2.839  .005 moderat1 -.129 .057 -.165  -2.263  .024 a. Dependent Variable: Zscore:  Y
Sumber : Output SPSS 24, 2019
Berdasarkan tabel di atas menunjukkan bahwa Tax  Planning (X1)  memiliki  tingkatan  Sig.  0,005 lebih kecil dari taraf signifikansi 0,05 (5%). Hal ini menunjukkan bahwa tax planning terbukti berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba. Variabel moderat1 (X 1 *Z) yang merupakan interaksi tax  planning dengan  ukuran  perusahaan  memiliki tingkatan Sig. 0,024 lebih kecil dari taraf signifikansi 0,05  (5%).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel moderat1  terbukti  berpengaruh  signifikan  terhadap manajemen laba.
Berdasarkan  uji  t tax  planning dan  moderat1 dapat disimpulkan bahwa variabel ukuran perusahaan  memoderasi  hubungan  variabel tax planning terhadap  manajemen  laba.  Dengan demikian  hipotesis  keempat  (H4)  yang  menyatakan bahwa tax planning berpengaruh terhadap manajemen  laba  dimoderasi  ukuran  perusahaan dapat  diterima.  Dengan  kata  lain,  variabel  ukuran perusahaan merupakan variabel moderating .
Tabel 17. Hasil Uji Analisis MRA Profitabilitas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients
T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .045 .071 .634  .527 Zscore: X2 .103 .069 .103 1.498  .135 moderat2 -.080 .076 -.072  -1.050  .294
a. Dependent Variable: Zscore:  Y
Sumber : Output SPSS 24 , 2019
Berdasarkan  tabel  17  di  atas  menunjukkan bahwa  profitabilitas  (X2)  memiliki  tingkatan  Sig. 0,135  lebih  besar  dari  taraf  signifikansi  0,05  (5%). Hal  ini  menunjukkan  bahwa  profitabilitas  tidak terbukti berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba.  Variabel  moderat2  (X 2 *Z)  yang  merupakan interaksi  profitabilitas dengan  ukuran  perusahaan memiliki tingkatan  Sig. 0,294 lebih besar dari taraf signifikansi 0,05 (5%). Hal ini menunjukkan bahwa variable  moderat2  tidak  terbukti  berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba.
Berdasarkan  uji  t  profitabilitas dan  moderat2 dapat disimpulkan bahwa variabel ukuran perusahaan  tidak  memoderasi  hubungan  variabel
profitabilitas  terhadap  manajemen  laba.  Dengan demikian  hipotesis  keempat  (H5)  yang  menyatakan bahwa profitabilitas berpengaruh terhadap manajemen laba dimoderasi ukuran perusahaandapat tidak  diterima.  Dengan  kata  lain,  variabel  ukuran perusahaan bukan merupakan variabel moderating .
4.   Uji Statistik Koefisien Determinasi (R²)
Tabel 18. Hasil Uji Statistik Koefisien Determinasi (R²) Persamaan Regresi
Linear Berganda Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .128 a .016 .060 .9350145 a. Predictors: (Constant), Zscore:  X2, Zscore:  X1
b. Dependent Variable: Zscore:  Y
Sumber : Output SPSS 24 , 2019
Berdasarkan  tampilan output SPSS  pada  tabel 18,  diperoleh  nilai Adjusted  R  Square (R2)  sebesar 0,06.  Hal  ini  berarti  bahwa  variabel  bebas  ( tax planning dan  profitabilitas)  dapat  menjelaskan variasi  variabel  terikat  sebesar  6%.  Sedangkan sisanya sebesar 94% (100% - 6% = 94%) dijelaskan oleh variabel-variabel lain  yang tidak diteliti dalam penelitian ini.
Tabel 19. Hasil Uji Statistik Koefisien Determinasi (R²) MRA Variabel Tax Planning
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .263 a .071 .100 .908579 a. Predictors: (Constant), moderat1, Zscore:  X1 b. Dependent Variable: Zscore:  Y
Sumber : Output SPSS 24 , 2019
Berdasarkan  tampilan output SPSS  pada  tabel 19,  diperoleh  nilai Adjusted  R  Square (R2)  sebesar 0,10.  Hal  ini  berarti  bahwa  variabel  bebas  ( tax planning dan  moderat1)  dapat  menjelaskan  variasi variabel  terikat  sebesar  10%.  Sedangkan  sisanya sebesar  90%  (100%  -  10%  =  90%)  dijelaskan  oleh variabel-variabel  lain  yang  tidak  diteliti  dalam penelitian ini.
Tabel 20. Hasil Uji Statistik Koefisien Determinasi (R²) MRA Variabel Profitabilitas
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .186 a .070 .010 .9095090 a. Predictors: (Constant), moderat2, Zscore:  X2 b. Dependent Variable: Zscore:  Y Sumber : Output SPSS 24 , 2019
Berdasarkan  tampilan output SPSS  pada  tabel 20,  diperoleh  nilai Adjusted  R  Square (R2)  sebesar
0,010.  Hal  ini  berarti  bahwa  variabel  bebas (profitabilitas dan  moderat2)  dapat  menjelaskan
variasi  variabel  terikat  sebesar  1%.  Sedangkan sisanya sebesar 99% (100% - 1% = 99%) dijelaskan oleh variabel-variabel lain  yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

## 4.2.   Pembahasan
4.2.1.  Pengaruh Tax  Planning dan  Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa tax planning dan  profitabilitas  secara  bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba karena memiliki  nilai p - value sebesar  0,041  >  alpha  0,05. Semakin  tinggi  atau  rendahnya tax  planning serta profitabilitas
perusahaan berpengaruh terhadap kecenderungan perusahaan melakukan praktik manajemen laba.
Hal  ini  dikarenakan  perusahaan  yang  ingin melakukan perencanaan pajak guna memperkecil beban pajaknya,  secara otomatis  akan  meninjau  labanya. Karena laba tersebut merupakan dasar pengenaan pajak. Jika didapatkan laba yang tinggi, perusahaan cenderung melakukan praktik manajemen laba dengan meminimalkan  laba  ( income  minimization )  yang diperoleh  agar  beban pajaknya  rendah.  Sedangkan  jika ditinjau  dari  sisi  profitabilitas  dalam  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  besar  kecilnya  profitabilitas  tidak mempengaruhi perusahaan untuk melakukan manajemen  laba.  Profitabilitas  digunakan  untuk mengukur  tingkat  keuntungan  yang  dihasilkan  oleh perusahaan,  artinya  semakin  tinggi  profitabilitas menunjukan laba yang diperoleh semakin tinggi dan hal tersebut tidak akan membuat manajer untuk melakukan praktik manajemen laba.
4.2.2.  Pengaruh Tax  Planning Terhadap  Manajemen Laba
Hasil  penelitian tax  planning yang  diproksikan dengan Effective  Tax  Rate (ETR)  menunjukkan pengaruh  yang  signifikan  terhadap  manajemen  laba dengan  nilai  signifikansi  0,049  atau  dibawah  5%.  Ini berarti  bahwa  semakin  meningkatnya  tingkat tax planning akan mempengaruhi kecenderungan perusahaan melakukan praktik manajemen laba.
Hasil  ini  mengindikasikan  bahwa semakin  tinggi tingkat  perencanaan  pajak yang  dilakukan  oleh perusahaan-perusahaan yang  menjadi  sampel  dalam penelitian  ini  maka  semakin  besar  pula  peluang perusahaan melakukan praktik manajemen laba. Karena perusahaan  yang  ingin melakukan  perencanaan  pajak guna memperkecil beban pajaknya, secara otomatis akan meninjau  labanya.  Karena  laba tersebut  merupakan dasar pengenaan pajak. Jika didapatkan laba yang tinggi, perusahaan cenderung  melakukan  praktik  manajemen laba dengan meminimalkan laba ( income minimization ) yang diperoleh agar beban pajaknya rendah.
Hasil ini sejalan dengan pendapat yang dikemukakan oleh Scott (2003) yang menyatakan bahwa
ada  beberapa  motivasi yang  mendorong  manajemen melakukan manajemen  laba,  salah  satunya  adalah motivasi pajak. Manajemen termotivasi untuk melakukan praktik manajemen laba untuk mempengaruhi besarnya pajak yang harus dibayar oleh perusahaan dengan cara menurunkan laba sebelum pajak untuk mengurangi beban pajak yang harus dibayar.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang telah dilakukan Danny, dkk (2016), Khalid, dkk (2017), Dewa, dkk (2016), Dewi (2018) menyatakan bahwa tax planning memilki pengaruh positif terhadap manajemen laba. Namun, berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Noviani (2018) bahwa perencanaan tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen laba, karena perusahaan yang  melakukan  manajemen  laba  dengan  tujuan  hanya untuk  memperoleh  bonus,  dan  menarik  perhatian  para investor.
4.2.3.  Pengaruh  Profitabilitas  Terhadap  Manajemen Laba
Hasil  penelitian  profitabilitas  yang  diproksikan dengan  ROA  menunjukkan  pengaruh  yang  tidak signifikan  terhadap  manajemen  laba  dengan  nilai signifikansi  0,172  atau  profitabilitas  diatas  5%.  Ini berarti  bahwa  besar  kecilnya  profitabilitas  tidak mempengaruhi  kecenderungan  perusahaan  melakukan praktik manajemen laba.
Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk  menghasilkan  dari  sumber  yang  dimilki  seperti aset, modal atau penjualan (Munawir, 2007). Profitabilitas  digunakan  untuk  mengukur  tingkat keuntungan  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan,  artinya semakin  tinggi  profitabilitas  menunjukan  laba  yang diperoleh  semakin  tinggi  dan  hal  tersebut  tidak mempengaruhi  manajer  untuk  melakukan  praktik manajemen laba atau cenderung tetap melakukan praktik manajemen laba.
Profitabilitas yang semakin meningkat menunjukkan  kinerja  perusahaan  yang  baik,  dan  para pemegang  saham  akan  ikut  menerima  keuntungan  atas meningkatnya  kinerja  perusahaan,  selain  itu  manajer juga  akan  mendapatkan  keuntungan  jika  kinerja perusahaan meningkat, sehingga manajer tidak termotivasi untuk melakukan tindakan manajemen laba. Hal  ini  bisa  diartikan  bahwa  jika  profitabilitas mengalami  kenaikan  ataupun  penurunan,  perusahaan tetap  akan  melakukan  manajemen  laba  karena manajemen  beranggapan  investor  lebih  menyukai  laba yang  stabil  dibandingkan  yang  berfluktuatif.  Sehingga dapat mempengaruhi para investor dalam  memprediksi risiko  untuk  memperoleh  pendapatan  investasi,  dengan demikian  akan  berdampak  pada  kepercayaan  investor pada  perusahaan  tersebut.  Perusahaan  kemungkinan akan  melakukan  tindakan  praktik  manajemen  laba tersebut.
Penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan  oleh  Hermawati  (2017)  bahwa  kemampuan profitabiltas  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen
laba  karena  dipengaruhi  oleh  menurunnya  penjualan sehingga  berdampak  pada  laba  yang  dihasilkan  juga menurun.  Karena  dalam  kondisi  laba  yang  menurun perusahaan  akan  semakin  termotivasi  melakukan manajemen laba karena bertujuan untuk menjaga nama baik  perusahaan  berdasarkan  teori  (Scoot,  2000). Berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Nasihan  (2015)  menyatakan  bahwa  profitabilitas memilki pengaruh positif terhadap manajemen laba.
4.2.4.  Pengaruh Tax  Planning Terhadap  Manajemen Laba Dimoderasi oleh Ukuran Perusahaan
Hasil penelitian analisis regresi MRA menunjukkan  bahwa  variabel  moderat1  (X 1 *Z)  yang merupakan  interaksi tax  planning dengan  ukuran perusahaan  memiliki  tingkatan  Sig.  0,024  lebih  kecil dari  taraf  signifikansi  0,05  (5%).  Hal  ini  menunjukkan bahwa variabel moderat1 terbukti berpengaruh signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Variabel  ukuran perusahaan memoderasi hubungan variabel tax planning terhadap  manajemen  laba.  Dengan  demikian  hipotesis keempat  (H4)  yang  menyatakan  bahwa tax  planning berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  dimoderasi ukuran  perusahaan  dapat  diterima.  Dengan  kata  lain, variabel  ukuran  perusahaan  merupakan  variabel moderating .
Hasil  dari  penelitian  ini  membuktikan  bahwa ukuran  perusahaan  dapat  memperlemah  pengaruh tax planning terhadap  manajemen  laba.    Semakin  besar ukuran  suatu  perusahaan,  peluang  untuk  melakukan manajemen laba semakin kecil. Kondisi tersebut terjadi dikarenakan  perusahaan  besar  menjaga  nama  baiknya dengan  tidak  melakukan  tindakan  manajemen  laba dengan  tujuan  untuk  memperlihatkan  kinerja  baik perusahaan yang secara tidak langsung.
4.2.5.  Pengaruh  Profitabilitas  Terhadap  Manajemen Laba Dimoderasi oleh Ukuran Perusahaan
Analisis  regresi  MRA  variabel  profitabilitas menunjukkan  hasil  variabel  moderat2  tidak  terbukti berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba. Variabel ukuran perusahaan tidak memoderasi hubungan  variabel  profitabilitas  terhadap  manajemen laba.  Dengan  demikian  hipotesis  kelima  (H5)  yang menyatakan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  terhadap manajemen  laba  dimoderasi  ukuran  perusahaandapat tidak  diterima.  Dengan  kata  lain,  variabel  ukuran perusahaan bukan merupakan variabel moderating .
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  ukuran perusahaan  bukan  satu=satunya  faktor  penentu  dalam efektivitas pengawasan manajemen perusahaan. Namun, efektivitas  mekanisme  kontrol  tergantung  pada  nilai- nilai, norma dan kepercayaan yang diterima dalam suatu organisasi  dalam  mengendalikan  kegiatan  terhadap manajemen.  Ini  berarti  bahwa  ukuran  perusahaan  yang lebih  besar  atau  lebih  kecil  tidak  menyebabkan manajemen laba.
Perusahaan  kecil,  besar  dan  menengah  tidak terbukti lebih agresif dalam manajemen laba, baik untuk menghindari  kerugian  pendapatan  dan  penurunan  laba. Seperti hipotesis ukuran, bahwa perusahaan besar akan cenderung mengurangi praktik manajemen laba, karena perusahaan  besar  secara  politis  lebih  memperhatikan institusi  pemerintah  daripada  perusahaan  kecil.  Begitu juga dengan perusahaan kecil yang juga cenderung lebih berhati-hati  dalam  melakukan  pelaporan  keuangan. Karena perusahaan kecil sering dianggap mempraktikkan manajemen laba sehingga manajer lebih efektif dalam melaporkan laporan keuangan perusahaan sehingga  investor  tertarik  untuk  berinvestasi  di perusahaan tersebut. Dengan demikian ukuran perusahaan  tidak  dapat  memperkuat  atau  melemahkan pengaruh  antara  profitabilitas  terhadap  kecenderungan perusahaan melakukan manajemen laba.

## 5.   SIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN

## 5.1.  Simpulan
Simpulan  yang  dapat  diambil  berdasarkan  hasil analisis data yang telah diuraikan pada bab sebelumnya adalah  secara  simultan tax  planning dan  profitabilitas berpengaruh  terhadap  manajemen  laba,  sedangkan secara  parsial  hanya tax  planning yang  berpengaruh terhadap  manajemen  laba.  Ukuran  perusahaan  hanya dapat  memperlemah  pengaruh tax  planning terhadap manajemen  laba.    Semakin  besar  ukuran  suatu perusahaan, peluang untuk melakukan manajemen laba semakin  kecil.  Kondisi  tersebut  terjadi  dikarenakan perusahaan  besar  menjaga  nama  baiknya  dengan  tidak melakukan  tindakan  manajemen  laba  dengan  tujuan untuk  memperlihatkan  kinerja  baik  perusahaan  yang secara tidak langsung.

## 5.2.  Keterbatasan
1. Penelitian  ini  hanya  terbatas  pada  perusahaan  yang secara  terus  menerus  memperoleh  laba  dari  tahun 2013  sampai  dengan  tahun  2018  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia (BEI).
2. Perusahaan yang menjadi sampel hanya perusahaan dengan  mata  uang  Rupiah  dan  hanya  memperoleh pendapatan berupa penjualan saja.
3. Penelitian ini hanya memakai dua variabel, sehingga variabel-variabel  bebas  yang  digunakan  untuk menjelaskan variabel terikat hanya bisa menjelaskan dibawah  6%  sisanya  dijelaskan  oleh  variabel  bebas lain.
4. Penelitian  ini  hanya  menggunakan  satu  indikator yaitu Discretionary  Accrual dari  model  modifikasi jones sebagai dasar perhitungan manajemen laba.
5.3.  Saran
1.   Bagi peneliti sebelumnya:
Sebaiknya  lebih  banyak  menggunakan  variabel independen yang akan dipakai dalam penelitian yang mempunyai  pengaruh  terhadap  manajemen  laba.
Menggunakan  variabel  moderating  lainnya  ataupun menggunakan  variabel intervening ,  memperluas sampel  perusahaan  untuk  mengetahui  sektor  mana yang memiliki kondisi kinerja perusahaan yang lebih baik dengan memperpanjang periode penelitian agar diperoleh  hasil  yang  lebih  baik  dan  lebih  akurat. Penelitian  selanjutnya  dapat  menggunakan  atau membandingkan  indikator  dari  model  pengukuran lainnya,  seperti  Model  Dechow,  De  Angelo,  Jones, dan Healy.
2.   Bagi perusahaan
Perusahaan  diharapkan  dapat  meningkatkan  kinerja perusahaan  dengan  meningkatkan  profitabilitas perusahaan,  meningkatkan  kinerja  perusahaan  juga perlu  memperhatikan free  cash  flow , leverage dan good  corporate  governance agar  perusahaan memiliki  fleksibilitas  keuangan  dalam  mencapai kinerja  perusahaan  yang  baik  bagi  pihak  internal maupun  eksternal.  Perusahaan  diharapkan  mampu mencegah dan mengurangi tindakan-tindakan oportunistik  serta  selalu  mengevaluasi  segala kebijakan  yang  diambil  agar  tidak  melanggar kebijakan-kebijakan akuntansi yang telah ditetapkan sehingga  masyarakat  atau  pemegang  saham  tetap percaya untuk menanamkan sahamnya di perusahaan tersebut.
3.   Bagi investor dan calon investor Dapat menggunakan rasio keuangan lain selain rasio profitabilitas  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini yaitu rasio leverage¸ likuiditas maupun dapat dilihat dari good  corporate  governance dan  struktur kepemilian  perusahaan  untuk  menjadi  dasar pertimbangan  dalam  menginvestasikan  modalnya dan  sebagai  alat  penilaian  untuk  mengukur  kinerja perusahaan dimasa yang akan datang .

## DAFTAR REFERENSI
Aditama, F., & Purwaningsih, A. (2014). The effect of tax  planning  on  earnings  management  in  non- manufacturing  companies  listed  in  Indonesia Stock. MODE-Journal of Economics and Business , 26 (1),
33–50. https://doi.org/10.24002/modus.v26i1.576
Anggraeni,  D.,  Handayani,  D.,  &  Putra,  R.  (2017). Analisis Pengaruh Tax Planning Terhadap Ekuitas Perusahaan. Journal  of  Applied  Accounting  and Taxation , 8 (2), 107–113.
Denny, P. H. D. D. M. (2016). Universitas Serang Jaya.
Pengaruh Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen  Laba  Dengan  Arus  Kas  Operasi Sebagai Variabel Kontrol (Studi Pada Perusahaan Manufaktur  Sub  Sektor  Otomotif  Dan  Komponen Terdaftar Di Bursa Efek IIndonesia (BEI) Periode 2011-2015. , ISSN 2339 -.
Fitri, Anisa., I. M. dan B. (2018). The Influence of Good
Corporate Governance, Leverage, and Profitability on  Earning  Management  with  Firm  Size  as Moderating  Variable  in  the  Banking  Companies Listed In Indonesia Stock Exchange in the Period of 2012-2016. International Journal of Research & Review 49 , 5 (9).
Ghozali,  I.  (2016). Aplikasi  Analisis  Multivariate Dengan Program IBM SPSS 23 (Edisi 8) .
Hermawati,  M.  dan  W.  (2017).  Profitabilitas,  Ukuran Perusahaan,  Dan  Nilai  Perusahaan  Terhadap Perataan Laba. JRAK ISSN 2088-5091 , 9 .
Hu, N., Cao, Q., & Zheng, L. (2015). Listed Companies’ Income Tax Planning and Earnings Management: Based on China’s Capital Market . Indrayati, R. B. S. (2019).
http:www.cnbcindonesia.com/news/20190104214 635-4-49236/dokumen-google-lakukan- penghindaran pajak-rp-327-triliun.html> [20/1/19. CNBC Indonesia .
Jensen,  M.  (1976). Theory  of  the  Firm:  Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure . Journal of Financial Economics, Oktober, 1976, V. 3, No. 4, pp. 305-360 . Http://Papers.Ssrn.Com.
Mulyani,  N.,  Titisari,  H.,  &  Dewi,  R.  R.  (2018).  The Effect of Tax Planning and Deferred Tax Expense on  Earnings  Management  on  Manufacturing Companies  Listed  In  The  Indonesia  Stock Exchange.
IInternationalConference
on
Technology, Education, and Sosial ScInternationalConference on Technology, Education, and Sosial Sc , 2 (2018), 8. www.idx.co.id.
Prasetya,  P.,  &  Gayatri,  G.  (2016).  Pengaruh  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Manajemen  Laba  Dengan Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility Sebagai Variabel Intervening. E-Jurnal Akuntansi , 14 (1), 511–538.
Putra, Pasca. Dwi., Syah, Dedy. Husrizal., & Sriwedari, T. (2018). Tax Avoidnce: Evidence of As a proof of Agency Theory and Tax Planning. International
Journal of
Research
& Review . https://doi.org/10.1107/s0108768109011057
Santana,  D.  dan  W.  (2017).  Pengaruh  Perencanaan Pajka,  Kepemilikan  Manjjerial,  Dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Manajemen  Laba. E-Jurnal Akuntansi Univerista Udayana, ISSN 2302-1583.
Santi,  D.  K.,  &  Wardani,  D.  K.  (2018).  Pengaruh  Tax Planning,  Ukuran  Perusahaan,  Corporate  Social Responsibility  (Csr)  Terhadap  Manajemen  Laba.
Jurnal Akuntansi , 6 (1), 11–24. https://doi.org/10.24964/ja.v6i1.536
Sekaran,  Uma.,    dan  R.  B.  (2013). Research  Methods For Business Edisi 4 Buku 2 .
Sulistiyanto,  S.  (2008). Manajemen  Laba  Teori  Dan Model Empiris .
Ulya,  N.,  &  Khairunnisa.  (2015).  Pengaruh  Ukuran Perusahaan  ,  Profitabilitas  ,  Financial  Leverage Dan Kualitas  Audit Terhadap Praktik Manajemen Laba. E-Prociding of Management , 2 (1), 324–331.
Undang-Undang  Republik  Indonesia  Nomor  20  Tahun 2008 Tentang Usaha Mikro, Kecil, Dan Menengah, BAB IV Pasal 6 . (n.d.).
Widiatmoko, J., & Mayangsari, I. (2016). The Impact of Deferred  Tax  Assets,  Discretionary  Accrual, Leverage,  Company  Size  and  Tax  Planning Onearnings Management Practices. Jurnal Dinamika Manajemen , 7 (1), 22.
https://doi.org/10.15294/jdm.v7i1.5750
Yudanto, D. T. (2011). Pengaruh Struktur Kepemilikan Instusional  dan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai Variabel Terhadap Tipe  Manajemen  Laba  Efisien atau  Oportunistik (  Studi  pada  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI  )  PROGRAM STUDI AKUNTANSI UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA Jalan Babarsari 43-44 Yogyakarta Abstrak . 1–14.