## ANALISIS KINERJA KEUANGAN TERHADAP TINGKAT BAGI HASIL MUDHARABAH

## Astari Dianty
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Informatika dan Bisnis Indonesia email : astaridianty@unibi.ac.id

## Abstrak
Tujuan  utama  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mendapatkan  bukti  empiris  tentang  pengaruh kinerja  keuangan  terhadap  tingkat  bagi  hasil  mudharabah  deposito  bank  syariah  (syariah)  yang terdaftar  di  bank  Indonesia.  Populasi  data  adalah  11  bank  dengan  prinsip  syariah  yang  terdaftar  di bank  Indonesia  pada  periode  2010-2012.  Sampel  diambil  secara  purposive  sampling  penelitian. Kemudian jenis analisis terhadap data yang diperoleh. Analisis data yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  pengujian  asumsi  klasik  dan  analisis  regresi  sederhana.  Penelitian  secara  parsial membuktikan bahwa profitabilitas (ROE) tidak berpengaruh  signifikan  terhadap tingkat setoran bagi hasil mudharabah. deposito mudharabah.
Kata Kunci : Profitabilitas, Return On Equity, Deposito Mudharabah

## Abstract
The  main  purpose  from  this  research  is  to  get  empirical  evidence  about  the  influence  of financial  performance  on  the  level  of  profit  sharing  mudaraba  Islamic  (sharia)  bank  deposits  that registered in bank Indonesian. A population of data is 11 bank with syariah principle listed on bank Indonesia  in  period  2010-2012.  Samples  taken  by  research  purposive  sampling.  Then  kinds  of analysese againts the data obtained. Analysis of data used in this research are testing the assumption of classical and simple regression analysis. Research partially proves that the profitability (ROE) has no significant effect on the level of profit sharing mudaraba deposits. mudaraba deposits.
Keywords: Profitability, Return On Equity, Mudharabah deposits.

## 1. PENDAHULUAN
Awal kelahiran sistem perbankan syariah di  latar  belakangi  oleh  pembentukan  sistem berdasarkan adanya larangan dalam agama Islam untuk  meminjamkan  atau  memungut  pinjaman dengan mengenakan bunga pinjaman ( riba ), serta larangan  untuk  berinvestasi  pada  usaha  –  usaha berkategori  terlarang  (haram).  Pada  awalnya, bank syariah kurang menarik minat swasta, sebab mempertanyakan apakah perbankan Islam adalah bidang  penanaman  modal  yang prospektif dan cukup  menjanjikan.  Salah  satu  cara  yang  dapat
ditempuh  yaitu  meningkatkan  efisiensi  kinerja manajemen bank syariah. Hal ini akan meningkatkan  pendapatan  bank  dan  dapat memberikan  keuntungan  bagi  investor  sehingga kepercayaan  masyarakat  terhadap  bank  syariah akan terbentuk. Dalam perkembangan dari tahun ke  tahun,  bank  syariah  cukup  mengalami pertumbuhan  yang  mengesankan.  Hal  ini tercermin dari data statistik perbankan syariah di Indonesia.
Tabel 1. Pembiayaan Syariah Indonesia
Sumber : Bank Indonesia, 2013
Berdasarkan data tersebut dapat ditarik abelkesimpulan  bahwa  Deposito  Mudharabah lebih  besar  dibandingkan  giro  wadiah  dan
tabungan  mudharabah.  Bertambahnya  jumlah deposito  mudharabah  dari  waktu  ke  waktu memperlihatkan  bahwa  deposito  mudharabah cukup  diminati  masyarakat.  Persaingan  antar perbankan dalam meningkatkan kualitas Tahun DPK Giro Wagiah Tabungan Mudharabah Deposito Mudharabah Maret 2013 156,9 Miliyar 14 Miliyar 38,5 Miliyar 96,4 Miliyar September 2013 171,7 Miliyar 15,5 Miliyar 42,8 Miliyar 103,7 Miliyar
pelayanan  untuk  menarik  nasabahnya  juga semakin  tinggi.  Beragam  jasa  pelayanan  yang diberikan oleh bank juga mengalami perkembangan.  Besarnya  bagi  hasil  yang diperoleh,  ditentukan  berdasarkan  keberhasilan pengelola  dana  untuk  menghasilkan  keuntungan. Dalam  hal  ini,  salah  satu  penilaian  kemampuan bank  yang  dapat  dilakukan  adalah  dengan menilai  kinerja  keuangan  untuk  mengetahui tingkat  kesehatan  bank.  Penelitian  ini  menguji apakah  kinerja  keuangan  secara  langsung  dapat berpengaruh  terhadap  deposito mudharabah. Kinerja  keuangan  yang  digunakan  adalah  Rasio Profitabilitas  yakni  ROE  ( Return  on  Equity ). Berdasarkan  uraian  tersebut  timbul  pertanyaan, Apakah  ada  pengaruh  profitabilitas  terhadap tingkat  bagi  hasil  deposito mudharabah? Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat  pengaruh  antara  profitabilitas,  terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah .

## 2. KAJIAN PUSTAKA

## 2.1 Kinerja Keuangan
Menurut  Ikatan  Akuntan  Indonesia (2007) definisi dari kinerja keuangan perusahaan merupakan kemampuan perusahaan dalam mengelola dan mengendalikan sumber daya yang dimilikinya.  Kinerja  keuangan  perusahaan  lebih berorientasi  pada  jangka  pendek,  yaitu  untuk mencari keuntungan atau profit. Kinerja keuangan  adalah  suatu  analisis  yang  dilakukan untuk  melihat  sejauh  mana  suatu  perusahaan telah melaksanakan dengan menggunakan aturan-aturan  pelaksanaan  keuangan  secara  baik dan benar.
2.2 Rasio Profitabilitas
Analisis  rasio  profitabilitas  bank  adalah alat untuk menganalisis atau mengukur kemampuan bank dalam mendapatkan keuntungan  yang  dicapai  oleh  bank  yang bersangkutan. Rasio profitabilitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah Return on Equity (ROE) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur keuntungan bersih yang diperoleh dari pengelola  modal  yang  diinvestasikan  oleh pemilik  perusahaan.  Bagi  pemilik  bank  lebih tertarik  pada  berapa  besar  kemampuan  bank memperoleh keuntungan terhadap modal yang ia tanamkan.  Return  on  Equity  (ROE)  merupakan salah satu alat utama investor yang paling sering
digunakan dalam menilai suatu saham (Nurmalasari, 2002). 1.1 Tingkat Bagi Hasil (Deposito) Mudharabah Berdasarkan  PSAK  No  105  Akuntansi Mudharabah,
Mudharabah adalah akad kerjasama  usaha  antara  dua  pihak  dimana  pihak pertama  (pemilik  dana)  menyediakan  seluruh dana,  sedangkan  pihak  kedua  (pengelola  dana) bertindak  selaku  pengelola,  dan  keuntungan dibagi  diantara  mereka  sesuai  kesepakatan sedangkan  kerugian  finansial  hanya  ditanggung oleh pemilik dana.
Deposito merupakan produk dalam bank yang  memang  ditunjukan  untuk  kepentingan investasi  dalam  bentuk  surat-surat  berharga, sehingga dalam perbankan syariah akan memakai prinsip  mudharabah.  Berbeda  dengan  perbankan konvensional  yang  memberikan  imbalan  berupa bunga  bagi  nasabah  deposan,  maka  dalam perbankan  syariah  imbalan  yang  diberikan kepada nasabah deposan adalah bagi hasil (profit sharing)  sebesar  nisbah  yang  disepakati  di  awal akad (Abdul Ghofur Anshori, 2009)
Menurut Ismail (2010), deposito mudharabah  merupakan  dana  investasi  yang ditempatkan oleh nasabah yang tidak bertentangan dengan prinsip syariah dan penarikannya  hanya dapat dilakukan pada  waktu tertentu,  sesuai  dengan  akad  perjanjian  yang dilakukan  antara  bank  dan  nasabah  investor. Berdasarkan  Fatwa  DSN-MUI  Nomor  3  Tahun 2000 menyatakan bahwa deposito yang dibenarkan  dalam  syariah  adalah  deposito  yang berdasarkan prinsip mudharabah. Dalam transaksi deposito mudharabah, nasabah bertindak  sebagai  pemilik  dana  (shahibul  maal) dan  bank  bertindak  sebagai  pengelola  dana (mudharib).
1.2 Return  On  Equity  dengan  Tingkat  Bagi Hasil (Deposito) Mudharabah
Bagi  pemilik  bank  lebih  tertarik  pada berapa  besar  kemampuan  bank  memperoleh keuntungan  terhadap  modal  yang  ia  tanamkan. Return  on  Equity  (ROE)  merupakan  salah  satu alat utama investor yang paling sering digunakan dalam menilai  suatu saham  (Nurmalasari, 2002). Semakin  besar  ROE,  semakin  besar  pula  tingkat keuntungan yang dicapai bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah  semakin  kecil.  Dengan  adanya
peningkatan  pendapatan  bank  maka  tingkat  bagi hasil yang diterima oleh nasabah juga meningkat. H a : Terdapat  Pengaruh  Positif  Return  on Equity (ROE) terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah.

## 3. METODE PENELITIAN

## 3.1 Populasi dan Sampel
Populasi  yang  di  masukan  dalam penelitian  ini  adalah  bank  umum  syariah  yang terdaftar  di  Bank  Indonesia  untuk  tahun  2010 sampai  dengan  2012.  Penentuan  sampel  dalam penelitian  ini  adalah  dengan  metode  purposive sampling,  yaitu  teknik  pengambilan  sampel dengan  pertimbangan  tertentu.  Kriteria  sampel yang dimaksud adalah Bank umum syariah yang mempublikasikan laporan keuangan dalam bentuk rupiah  selama periode pengamatan 2010- 2012,  Bank  umum  syariah  yang  memiliki kelengkapan  data  selama  periode  pengamatan berdasarkan variabel yang diteliti. Informasi data sekunder  yang  diperlukan  dalam  penelitian  ini diperoleh dari laporan keuangan masing - masing bank umum syariah. Dalam penelitian ini jumlah observasinya  ada  24.  Dimana  hanya  ada  8  Bank dari  11  Bank  Syariah  yang  memenuhi  kriteria sampel.  Adapun  daftar  sampel  yang  digunakan dalam penelitian ini adalah :
3.2 Variabel penelitian dan Pengukuran Variabel 3.2.1 Return On Equity
Menurut  Lestari  dan  Sugiharto  (2007) dalam  Rinati  (2008),  ROE  adalah  rasio  yang digunakan  untuk  mengukur  keuntungan  bersih yang  diperoleh  dari  pengelola  modal  yang diinvestasikan  oleh  pemilik  perusahaan.  Angka ROE  yang  semakin  tinggi  memberikan  indikasi bagi pemegang saham bahwa tingkat pengembalian investasi makin tinggi.
𝑅𝑂𝐸 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑥 100%

## 3.3 Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah
Deposito Mudharabah adalah  dana investasi  yang  sifatnya  sesuai  dengan  syari’at Islam  dari  nasabah  yang  penarikannya  dapat dilakukan  pada  waktu  tertentu  sesuai  dengan kesepakatan.  Pemilik  rekening  disebut  deposan yang  berasal  dari  peorangan  atau  badan.  Data operasional  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini diperoleh  dari  Bank  Indonesia  yaitu  Statistika Perbankan  Syariah  berdasarkan  perhitungan  dari 2010 dengan 2012.
3.4 Metode Analisis Regresi Sederhana
Analisis data dilakukan dengan menggunakan uji asumsi klasik dan uji hipotesis. Model  regresi  linier  berganda  dalam  penelitian ini adalah sebagai berikut :
Y = a + b1X1 + E
Keterangan :
Y = Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah a = Konstanta X 1 = Return On Equity b = Koefisien Regresi E = Tingkat Error

## 4.  HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1 Uji Asumsi Klasik

## 4.1.2 Uji Normalitas Data
Uji Normalitas dilakukan untuk menentukan  apakah  data  residual  yang  dimiliki berdistribusi  normal  atau  tidak.  Data  yang  baik dan  layak  digunakan  dalam  penelitian  adalah data  residual  yang  memiliki  distribusi  normal. Uji  normalitas  data  yang  digunakan  peneliti adalah uji Kolmogorov.
No Nama Umum Bank Syariah
1 PT. Bank BRI Syariah
2 PT. Bank Muamalat Indonesia
3 PT. Bank Panin Syariah
4 PT. Bank Syariah Bukopin
5 PT. Bank Jabar Banten Syariah
6 PT. Bank Syariah Mandiri
7 PT. Bank BCA Syariah
8 PT. Bank Mega Syariah
Berdasarkan tabel output uji kolmogorov smirnov  di  atas,  diperoleh  nilai  signifikansi (Asymp.  Sig.  (2-tailed))  sebesar  0,770.  nilai signifikansi  (Asymp.  Sig.  (2-tailed))  lebih  besar dari  0,05,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa data  berdistribusi  normal  sehingga  sudah memenuhi asumsi normalitas.
4.2 Uji Heterokedastisitas
Uji  Heteroskedastisitas  bertujuan  untuk mengetahui  apakah  dalam  model  regresi  terjadi kesalahan  atau  ketidaksamaan variance dari residual  pada  model  yang  sedang  diamati  dari satu  observasi  ke  observasi  lain.  Untuk  menguji adanya  gejala heteroskedastisitas digunakan pengujian dengan metode scatter plot.
Berdasarkan  gambar  di  atas,  diketahui titik-titik  yang  diperoleh  menyebar  secara  acak dan  tidak  membentuk  suatu  pola  tertentu  atau menyebar  di  atas  dan  di  bawah  angka  nol  pada sumbu  Y,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa pada  data  yang  diteliti  tidak  ditemukan  masalah heteroskedastisitas.
4.3 Uji Autokorelasi
Dalam  penelitian  ini  pengujian  asumsi klasik autokorelasi dilakukan dengan pendekatan Durbin-Watson Statistik (DW). Tujuan pengujian autokorelasi  adalah  untuk  melihat  apakah  ada korelasi antara data observasi. Jika du < d < du-4
maka  terjadi  autokorelasi  baik  positif  maupun negatif  dari  model  regresi.  Hasil  pengujian diperoleh  nilai  dw  sebesar  1,974.  Nilai  ini  akan dibandingkan  dengan  nilai  dL  dan  dU  yang terdapat  pada  tabel  durbin  watson.  Dengan α=0,05,  banyak  variabel  bebas  (k)  =  1  dan sampel  (n)  sebanyak  24,  diperoleh  nilai  dL sebesar  1,925  dan  dU  sebesar  1,902,  sehingga diperoleh  nilai  4-dU  sebesar  2,098  dan  4-dL sebesar  3,075.  Dari  nilai-nilai  di  atas,  diketahui bahwa  nilai  dw  (1,974)  berada  di  antara  dU (1,902)  dan  4-dU  (2,098).  Hal  ini  menunjukkan bahwa tidak terdapat autokorelasi baik autokorelasi  positif  maupun  autokorelasi  negatif dalam model.

## 1.3 Pengujian Hipotesis T
Tingkat  signifikan  (α)  sebesar  5%,  df= 18  dengan  pengujian  1  pihak  (positif)  sehingga diperoleh t tabel  sebesar 1,734. Dari tabel output di  atas  diperoleh  nilai  thitung  untuk  Return  on Equity  sebesar  1,035  dan  t  tabel  1,734. Dikarenakan  nilai  t  hitung  kurang  dari  nilai  t tabel  (1,035<1,734)  dengan  nilai  signifikansi 0,314>  0,05  maka  H0  diterima,  artinya  tidak terdapat  pengaruh  positif  yang  signifikan  dari Return  on  Equity  (ROE)  terhadap  tingkat  bagi hasil deposito mudharabah.

## 1.4
Analisis Regresi Sederhana
Y = 5,004 + 0,013X1+ E
Dari  hasil  persamaan  regresi  tersebut  masing- masing  variabel  dapat  diinterpretasikan  sebagai berikut:
1. Nilai  konstanta  sebesar  5,004,memiliki arti  bahwa  jika  variabel  bebas  (X)  yakni kinerja  keuangan  yang  terdiri  dari  ROE tidak ada perubahan, maka Tingkat Bagi Hasil  (TBH)  deposito  mudharabahakan bernilai sebesar 5,004 persen.
Standarized Coefficient B Std. Error Beta (Constant) 5,004 2,204 2,271 0,036 ROE 0,013 0,013 0,3 1,035 0,314
Unstandarized Coefficient Model t Sig Standarized Coefficient
B Std. Error Beta (Constant) 5,004 2,204 2,271 0,036 ROE 0,013 0,013 0,3 1,035 0,314 Unstandarized Coefficient Model t Sig
2. Nilai  variabel  ROE  (X2)  sebesar  0,013, memiliki  arti  bahwa  jika  Return  on
Equity  (ROE)  mengalami  peningkatan sedangkan  variabel  lain  konstan,  maka Tingkat  Bagi  Hasil  (TBH)  deposito mudharabah akan
mengalami peningkatan sebesar 0,013.

## 5.  KESIMPULAN
5.1
Kesimpulan
Dari hasil pengujian hipotesis yang telah dilakukan  dapat  ditarik  kesimpulan  sebagai berikut  tidak  terdapat  pengaruh  positif  yang signifikan dari Return on Equity (ROE) terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. 5.2 Saran Adapun  yang  dapat  dijadikan  masukan adalah  dari  hasil  penelitian,  disarankan  kepada industri  perbankan  syariah  agar  masa  yang  akan datang  dapat  meningkatkan  jumlah  pembiayaan yang  disalurkan.  Dan  diharapkan  penelitian  lain dapat  menambah  waktu  penelitian  yang  lebih panjang  sehingga  hasil  penelitian  lebih  akurat serta  dapat  menambah  variabel  independen  atau mengganti  variabel  independen  dengan  faktor- faktor  lain  yang  mungkin  dapat  mempengaruhi tingkat  bagi  hasil  deposito  mudharabah  bank umum syariah.

## 6. REFERENSI
Abdul Ghofur Anshori. 2009. Perbankan Syariah Indonesia . Yogyakarta: Gadjah Mada
University Press.
Bank  Indonesia.  2013.  Statistik  Perbankan Syariah  September  2013.  Jakarta:  Bank Indonesia.  (http://www.bi.go.id,  diakses  20 Januari 2014).
Ikatan  Akuntan  Indonesia.  2007. Pernyataan Standar  Akuntansi  Keuangan  No.  106, Akuntansi  Musyarakah .  Dewan  Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan
Indonesia. Jakarta.
Nurmalasari.  2002. Pengaruh  Net  Profit  Margin (NPM, Return On Assets (ROA), Dan Return On  Equity  (ROE)  Terhadap  Harga  Saham Perusahaan  yang  Tercantum  dalam  Indeks
LQ45 . Jurnal Ekonomi dan Manajemen. Vol. 1, No. 2: Hal. 119-131.
PSAK No. 105 Akuntansi Mudharabah
Yulianti, Nuke. 2014. Pengaruh Kinerja Keuangan  terhadap  tingkat  bagi  hasil Mudharabah. Bandung : Universitas Widyatama