## PENGARUH CAR, NPL, ROA DAN LDR TERHADAP PENYALURAN KREDIT PADA PERBANKAN
(Studi Pada Perusahaan Perbankan yang Listed di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015 )
Yua Molek Winarti Putri 1 , Alien Akmalia 2
Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Jl. Lingkar Selatan, Tamantirto, Kasihan, Bantul, Yogyakarta 55183 Phone/Fax : 0274 387656/ 0274 387656

## ABSTRACT
Banking is an important part that plays a role in the economic development of a country. Banking  also  serves  as  an  intermediary  institution  whose  task  is  to  collect  funds  from  the community and channel it again to the community in the form of credit. In channeling the credit, there are internal factors that must be considered, namely from capital side proxied with CAR, the level of koliektibilitas proxied with the NPL, profitability proxied with ROA, and from the side of bank liquidity proxied with LDR.
This study aims to analyze the effect of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Return On Assets (ROA), and Loan to Deposit Ratio (LDR) to Distribution of bank credits  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange.  The  object  of  this  study  is  a  banking  company listed  on  the  IDX  period  2011-2015.  The  sample  used  in  this  study  amounted  to  19  banking companies. The analysis used is multiple linear regression.
Based  on  the  analysis  that  has  been  done,  obtained  the  result  that  partially  the  ratio  of  CAR  and ROA  have  a  significant  positive  effect  on  the  banking  credit  distribution.  The  NPL  ratio  had  a significant  negative  effect  on  the  banking  credit  distribution.  While  the  LDR  ratio  has  no significant effect on the banking credit distribution.
Keywords
: Credit, CAR, NPL, ROA, LDR
Correspondence to : yuamolekwp@gmail.com, alien_akmalia@umy.ac.id

## ABSTRAK
Perbankan  merupakan  bagian  yang  penting  yang  berperan  dalam  pembangunan  ekonomi suatu negara. Perbankan juga berfungsi sebagai lembaga intermediasi  yang tugasnya menghimpun dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkannya  lagi  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit.  Dalam menyalurkan kreditnya, ada faktor internal yang harus diperhatikan, yaitu dari sisi permodalan yang diproksikan  dengan  CAR,  tingkat  koliektibilitas  yang  diproksikan  dengan  NPL,  profitabilitas diproksikan dengan ROA, dan dari sisi likuiditas perbankan yang diproksikan dengan LDR.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing  Loan (NPL), Return  On  Assets (ROA),  dan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  terhadap Penyaluran  kredit  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Objek  penelitian  ini  adalah perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2011-2015.  Sampel  yang  digunakan  dalam
penelitian  ini  berjumlah  19  perusahaan  perbankan.  Analisis  yang  digunakan  yaitu  regresi  linier berganda.
Berdasarkan analisis yang telah dilakukan, diperoleh hasil bahwa secara parsial rasio CAR dan  ROA  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  perbankan.  Rasio  NPL berpengaruh negatif signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan. Sedangkan rasio LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan.
Kata kunci : Kredit, CAR, NPL, ROA, LDR Korespondensi
: yuamolekwp@gmail.com , alien_akmalia@umy.ac.id

## PENDAHULUAN / INTRODUCTION

## Latar Belakang Permasalahan
Pembangunan  ekonomi  suatu negara  bergantung  pada  perkembangan sektor  perbankan  karena  perbankan  lah yang berperan dalam pembiayaan pembangunan  ekonomi.  Kegiatan  utama suatu  bank  yaitu  menghimpun  dana masyarakat  dan  menyalurkan  kembali pada  masyarakat  untuk  meningkatkan kesejahteraan  rakyat  banyak.  Dana  yang dihimpun  dari  masyarakat  menjadi sumber  dana  terbesar  untuk  melakukan aktivitas kredit. Kredit merupakan alokasi  dana  yang  terbesar  bagi  bank yang  memberi  keuntungan  yang  besar bagi  bank.  Namun  meskipun  demikian, risiko  yang  dihadapi  bank  dalam penyaluran  kredit  tersebut  juga  besar. Oleh  karena  itu  bank  harus  hati-hati dalam menyalurkan kreditnya.
Menurut
Yuliana (2014),
penyaluran  kredit  sebagai  bentuk  usaha bank  mutlak  dilakukan  karena  fungsi bank  itu  sendiri  merupakan  lembaga intermediasi yang mempertemukan kepentingan  antara  pihak-pihak  yang kelebihan  dana  (unit  surplus)  dengan pihak  yang  kekurangan  dana  (unit
defisit).  Pengawasan  dan  aturan  Bank Indonesia  menuntut  bank  umum  untuk selalu meningkatkan kinerja yang merupakan  penentu  tingkat  kesehatan bank yang pada akhirnya dapat mencerminkan keberlanjutan operasional suatu  bank.  Bank  dalam  menyalurkan kreditnya dipengaruhi oleh faktor internal  dan  eksternal.  Faktor  internal bank  seperti  kemampuan  bank  dalam menghimpun  dana  masyarakat  dan tingkat  kesehatan bank, edangkan  faktor eksternal  bank  dipengaruhi  oleh  kondisi perekonomian,  peraturan  pemerintah, situasi  polotik  saat  itu  (Retnadi  2006, dalam Pratama 2010).
Dalam  perbankan  bisa  terdapat resiko kegagalan. Resiko tersebut berupa tidak lancarnya pembayaran oleh debitur yang menyebabkan
kredit bermasalahsehingga mempengaruhi bank  dalam  menyalurkan  kreditnya. Sangat  penting  bagi  pihak  bank  untuk meneliti  terlebih  dahulu  apakah  debitur mampu  mengembalikan  pinjaman  atu tidak.
Penelitian Sejenis Yang Pernah dilakukan
Adanya research gap dari
penelitian terdahulu juga melatar- belakangi  penelitian  ini.  Dari  berbagai penelitian  yang  ada  menyatakan  bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap penyaluran  kredit  (Supiatno,  dkk  2012), sedangkan hasil penelitian Roheni (2012) menyatakan  bahwa  CAR  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  penyaluran kredit.  Hasil  penelitian  Yuliana(2014)
menyatakan ada pengaruh ROA
terhadap  penyaluran  kredit,  sedangkan hasil  penelitian  Widiyati,  dkk  (2013) menyatakan  bahwa  tidak  ada  pengaruh ROA terhadap penyaluran kredit.
Research gap yang lainnya yaitu penelitian yang dilakukan Yuliana (2014) menunjukkan bahwa LDR tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit, sedangkan  menurut  Yuwono  (2012) menyatakan  bahwa  LDR  berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit.

## Teori yang Mendukung Penyaluran Kredit
Menurut Susilo dkk (2000) dalam Melinda  (2012),  salah  satu  kegiatan utama lembaga keuangan termasuk bank adalah menyalurkan dana kepada masyarakat.  Penerimaan  yang  utama dari  bank  diharapkan  dari  penyaluran kredit.  Mengingat  penyaluran  kredit  ini tergolong  aktiva  produktifatau  tingkat penerimaannya  tinggi,  maka  sebagai konsekuensinya  penyaluran  kredit  juga mengandung  risiko  yang  relatif  lebih tinggi daripada aktiva yang lain.

## Capital Adequacy Ratio
CAR  adalah  rasio  kinerja  bank untuk mengukur kecukupan modal yang
dimilikiuntuk  menunjang  aktiva  yang mengandung  risiko,  misalnya  kredit yang  diberikan.  (Dendawijaya  2005,
dalam Melinda 2012).Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No 3/21/PBI/2001 setiap bank wajib
menyediakan  modal  minimum  sebesar 8%  dari  aktiva  tertimbang  menurut resiko  yang  diproksikan  dengan  rasio CAR.

## Non Performing Loan
Kredit bermasalahdapat diartikan sebagai pinjaman yang mengalami kesulitan pelunasan akibat adanya faktor kesengajaan  dan  atau  karena  faktor eksternal  diluar  kemampuan  kendali debitur.  Kredit  bermasalah  sering  juga disebut non  performing  loan yang  dapat diukur  dari  kolektibilitasnya.  Penilaian kolektibilitas  dapat  digolongkan  ke dalam  5  kelompok  yaitu:  Lancar  ( pass ),
Dalam Perhatian Khusus ( special mention ),  kurang  lancar  ( substandard ), diragukan ( doubtful ), dan Macet ( loss ). Besarnya NPL menjadi salah satu penyebab  sulitnya  perbankan  dalam menyalurkan  kredit.  Oleh  karena  itu, berdasarkan  peraturan  Bank  Indonesia Nomor  18/14/PBI/2016  menetapkan nilai maksimum NPL sebesar 5%.

## Return On Assets
Menurut  Hanafi  (2009),  ROA digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba bersih  berdasarkan  tingkat  aset  yang tertentu.  Semakin  besar  nilai  ROA  suatu bank,  semakin  besar  pula  tingkat keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut dan  semakin  baik  pula  posisi  bank tersebut dari penggunaan aset.
Menurut Dendawijaya (2005) dalam Oktaviani 2012, ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan  manajemen  bank  dalam memperoleh  keuntungan  (laba)  secara keseluruhan.  Berdasarkan  surat  edaran Bank    Indonesia  No  6/23/DPNP  tahun 2004 telah ditentukan standar ROA yang sehat adalah sebesar >1,5%.
Loan To Deposit Ratio
Menurut  Latumaerissa  (2014),
Loan  to  deposit  ratio (LDR)  adalah  suatu pengukuran tradisional yang
menunjukkan  deposito  berjangka,  giro, tabungan  dan  lain-lain  yang  digunakan dalam memenuhi permohonan pinjaman ( loan  request )  nasabahnya.  Rasio  ini menggambarkan  sejauh  mana  simpanan digunakan
untuk pemberian pinjaman.Rasio  ini  juga  dapat  untuk memberi  isyarat  apakah  suatu  pinjaman masih  dapat  mengalami  ekspansi  atau sebaliknya  harus  dibatasi.Jika  bank mempunyai  LDR  yang  sangat  tinggi, maka bank akan mempunyai resiko tidak tertagihnya  pinjaman  yang  tinggi  pada titik  tertentu  bank  akan  mengalami kerugian.  Oleh  karena  itu  menurut peraturan Bank Indonesia No 18/14/PBI/2016 telah memberikan
standar  untuk  rasio  LDR  perbankan  di Indonesia, yaitu pada kisaran antara 80% sampai dengan 92%.
Hipotesis 1.  Pengaruh  CAR  terhadap  penyaluran kredit Jika  CAR  pada  suatu  bank mengalami
kekurangan dalam
memenuhi  modalnya  maka  hal  itu  akan dapat  menghambat  bank  tersebut  dalam
menyalurkan  kredit  kepada  masyarakat. Semakin  tinggi  nilai  CAR  menunjukkan bahwa bank dapat memenuhi kecukupan modalnya  sehingga  dapat  menyalurkan kreditnya.
Dari hasil penelitian yang dilakukan  Roheni  (2012),  CAR  memiliki pengaruh  positif  signifikan  terhadap penyaluran  kredit.Berdasarkan  uraian diatas maka dapat ditarik hipotesis:
H1 : CAR berpengaruh positif signifikan terhadap penyaluran kredit 2.Pengaruh  NPL  terhadap  penyaluran kredit NPL yang tinggi menunjukkansemakin menurunnya
kesehatan bank, dan juga akan berdampak  pada  penurunan  tingkat penyaluran  kredit.  Bank  harus  dapat menjaga  kreditnya  agar  jauh  dari  resiko kredit,  tetapi  jika  Bank  tidak  dapat menjaga  kreditnya  maka  Bank  tersebut harus mengurangi kredit yang diberikan.
Hal  ini  sesuai  dengan  hasil penelitian
Apsari (2014) yang menunjukkan  bahwa  Non  Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif signifikan  terhadap  penyaluran  kredit perbankan.Berdasarkan  uraian  diatas maka dapat ditarik hipotesis:
H2 : NPL berpengaruh negatif signifikan terhadap penyaluran kredit 3.Pengaruh  ROA  terhadap  penyaluran kredit
Laba adalah hal utama yang ingin dicapai  dalam  setiap  usaha  termasuk usaha  perbankan.  Laba  biasanya  diukur dengan  menggunakan Return  On  Assets (ROA).  Laba  tersebut  berasal  dari pendapatan  bunga  pinjaman  dari  para
H 1 (+) H 2 (-) H 3 (+) H 4 (+)
nasabah  yang  mempunyai  pinjaman terhadap bank.
ROA  yang  tinggi  menunjukkan bank  telah  menyalurkan  kreditnya  dan memperoleh  pendapatan  dari  bunga pinjaman.  Jika  niali  ROA  tinggi  berarti bank  menggunakan  aktivanya  dengan optimal dan mampu memperoleh pendapatan. Dengan kelancaran tersebut, maka  bank  akan  lebih  mudah  dalam menyrtujui  kredit  yang  diajukan  oleh nasabahnya  karena  tingkat  kemampuan bank  dalam  memperoleh  laba  sudah baik.Hal ini didukung oleh hasil penelitian  Nugraha  dan  Mirano  (2013) yang menunjukkan bahwa ROA
berpengaruh  positif  signifikan  terhadap penyaluran  kredit.Berdasarkan  uraian diatas maka dapat ditarik hipotesis:
H3 : ROA berpengaruh positif signifikan terhadap penyaluran kredit 4.Pengaruh  LDR  terhadap  penyaluran
kredit
Semakin
tinggiLDR maka kemampuan kredit yang telah disalurkan akan  semakin  tinggi  dalam  pembayaran kewajibannya.Nilai  LDR  yang  tinggi akan meningkatkan kredit yang disalurkan oleh bank sebab LDR mengukur  tingkat  likuiditas  suatu  bank dengan  jumlah  kredit  yang  disalurkan sebagai  sumber  likuiditasnya.Hal  ini didukung oleh penelitian Yuwono (2012) yang  hasilnya  LDR  berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  penyaluran kredit.Berdasarkan  uraian  diatas  maka dapat ditarik hipotesis:
H4  :  LDR  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap penyaluran kredit

## Gambar 1 Model Penelitian

## Tujuan Penelitian
Berdasarkan latarbelakang dan rumusan masalah yang ada, tujuan penelitian ini antara lain:
1. Untuk menguji pengaruh CAR terhadap penyaluran kredit perbankan
2. Untuk menguji pengaruh NPL
terhadap penyaluran kredit perbankan
CAR (X 1 ) NPL (X 2 )
Penyaluran Kredit (Y)
ROA (X 3 )
LDR (X 4 )
3. Untuk menguji pengaruh ROA terhadap penyaluran kredit perbankan
4. Untuk menguji pengaruh LDR terhadap penyaluran kredit perbankan

## METODE PENELITIAN

## Jenis Penelitian dan Sumber Data
Data  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data tersebut diperoleh secara tidak langsung yaitu  melalui  situs  resmi  Bursa  Efek Indonesia,  yaitu www.idx.co.id .  Data tersebut berupa laporan keuangan tahunan  bank  yang  telah  tercatat  di Bursa Efek Indonesia yang
dipublikasikan  atau  diterbitkan  pada periode 2011-2015.

## Fokus Penelitian
Objek  dalam  penelitian  ini  yaitu perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2011 sampai tahun 2015.

## Penentuan Populasi dan Sampel
Populasi  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  perbankan  yang terdaftar  di  BEI  selama  periode  2011  – 2015.
Metode pengambilan sampel yaitu menggunakan teknik purposive sampling, yaitu  teknik  pengambilan sampel  berdasarkan  suatu  kriteria  yang telah ditentukan. Kriterianya adalah: a.Perusahaan  perbankan  yang  terdaftar di BEI
b.  Perusahaan  perbankan  yang  telah menerbitkan dan mempublikasikan
laporan  keuangannya  di  BEI  secara berturut-turut periode 2011-2015 c. Tersediannya rasio serta data keuangan  yang  dibutuhkan  pada  tahun 2011-2015.
d.  Laporan  keuangan  yang  memiliki ROA positif berturut-turut selama tahun 2011-2015.

## Definisi Operasional dan Indikator Penyaluran Kredit
Penyaluran  kredit  dihitung  dari  total kredit yang disalurkan oleh bank.
Penyaluran Kredit = Ln(kredit yang disalurkan) Capital Adequacy Ratio CAR adalah rasio yang digunakan  untuk  untuk  mengukur kecukupan  modal  yang  dimiliki  bank untuk menunjang aktiva yang megandung  ataumenghasilkan  risiko, misalnya kredit yang diberikan (Dendawijaya,  2005).  CAR  dirumuskan sebagai berikut:
ܥܣܴ = ܯ݋݈݀ܽ ܣܶܯܴ ݔ 100%

## Non Performing Loan
NPL  ini  menghitung  porsi  total kredit  bermasalah  terhadap  total  kredit yang disalurkan oleh bank.
ܰܲܮ = ݇ݎ݁݀݅ݐܤ݁ݎ݉ܽݏ݈ܽܽℎ ܶ݋ݐ݈ܽܭݎ݁݀݅ݐ ݔ 100%

## Return On Assets
Profitabiltas merupakan kemampuan perusahaan dalam
memperoleh  laba.  Rasio  profiitabilitas digunakan perusahaan
untuk mengetahui  kemampuan  perusahaan dalam  memperoleh  keuntungan  pada tingkat penjualan asset dan modal saham tertentu, Hanafi (2004).
ܴܱܣ = ܮܾܾ݈ܽܽܵ݁݁ݑ݆݉ܲܽܽ݇ ܶ݋ݐ݈ܽܣݏ݁ݐ ݔ 100%

## Loan To Deposit Ratio
Menurut  Surat  Edaran  Bank Indonesia    No.6/23/DPNP  tanggal  31 Mei 2004 Lampiran 1e, pengukuran Loan To  Deposit  Ratio (LDR)  dapat  dihitung dari perbandingan antara seluruh jumlah kredit  yang  disalurkan  terhadap  dana pihak ketiga (DPK).
ܮܦܴ = ܭݎ݁݀݅ݐ ܦܽ݊ܽܲ݅ℎܽ݇ܭ݁ݐ݅݃ܽ ܺ 100%

## Teknik Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data dalam  penelitian  ini  adalah  metode dokumentasi, dengan
cara mengumpulkan, mencatat, dan mengkaji data sekunder berupa laporan keuangan tahunan  perusahaan  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).

## Analisis Data
Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas
Uji Normalitas bertujuan menguji
apakah  dalam  model  regresi  variabel pengganggu  atau  residual  memiliki distribusi  normal  atau  tidak.  Model regresi yang baik yaitu yang berdistribusi  normal.  Uji  Normalitas menggunakan  analisis  statistik  non parametrik  Kolmogorov-Smirnov  (K-s) dengan pengambilan keputusan berdistribusi normal, jika nilai signifikansinya  <0,05. Uji Multikolonieritas Menurut  Rahmawati  dkk  (2014),  uji multikolonieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar
variabel bebas (independen).
Uji Heteroskedastisitas Menurut Ghozali (2011), uji heteroskedastisitas  bertujuan  menguji apakah  dalam  model  regresi  terjadi ketidaksamaan  variance  dari  residual suatu  pengamatan  ke  pengamatan  yang lain.  Metode  statistik  yang  digunakan adalah  Uji  Glejser,  yaitu  dengan  cara meregresikan
antara
variabel independen dengan nilai absolut residualnya.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  menguji apakah  dalam  model  regresi  linier  ada korelasi  antara  kesalahan  pengganggu pada  periode  t  dengan  kesalahan pengganggu pada periode t-1
(sebelumnya). Jika terjadi korelasi, maka dinamakan  ada  problem  autokorelasi (Rahmawati dkk, 2014). Untuk
menganalisis  adanya  autokorelasi  yang dipakai adalah dengan menggunakan uji Durbin-Watson (DW test).

## Analisis Regresi Linier Berganda
Model  regresi  linier  berganda  dapat dirumuskan sebagai berikut:
Y  =  α  +  β1CAR  +  β2NPL  +  β3ROA  + β4LDR + e Dimana  keterangannya  adalah  sebagai berikut:
Y : Jumlah kredit yang disalurkan a : Konstanta b : Koefisien regresi CAR  : Capital Adequacy Ratio
NPL  : Non Performing Loan ROA  : Return On Asset LDR  : Loan To Deposit Ratio e : Variabel residual (error) Uji t
Pengujian  hipotesis  dengan  uji  statistik parsial (uji t) untuk mengetahui pengaruh  dan  tingkat  signifikansi  dari masing-masing  variabel  bebas  terhadap variabel terikat. Uji F Pengujian secara simultan (Uji F)dilakukan  untuk  mengetahui  apakah
variabel  bebas  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  secara  bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat atau tidak.
Hasil Penelitian dan Diskusi Tabel 1 Hasil Regresi Linier Berganda Variabel B t hitung Sig t Keterangan (Constant) 1.748 CAR 0.129 2.131 0.036 Signifikan NPL -0.063 -2.803 0.006 Signifikan ROA 0.067 2.101 0.038 Signifikan LDR 0.029 0.279 0.781 Tidak Signifikan F hitung 18.158 Sig F 0.000 R square 0.422

## Hasil Uji Simultan (Uji F)
Berdasarkan  tabel  1  diatas  dapat dilihat  nilai  F-hitung  sebesar  18,158 dengan  nilai  signifikansi  0,000.  Maka dapat  dikatakan  bahwa  variabel  CAR, NPL,  ROA  dan  LDR  secara  simultan mampu mempengaruhi penyaluran kredit.
Hasil Uji Parsial (Uji t)
1. Capital Adequacy Ratio (CAR) Nilai  t-hitung  sebesar  2,131  , koefisien regresi (beta) sebesar 0,129 ,dan nilai  signifikansi  sebesar  0,036.  Nilai signifikansi
<0,05 artinya CAR
berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  penyaluran  kredit.  Hipotesis satu (H 1 ) dalam penelitian ini diterima.
2. Non Performing Loan (NPL) Nilai  t-hitung  sebesar  -2,803,
koefisien regresi (beta) sebesar -0,063,dan
nilai  signifikansi  sebesar  0,006  .  nilai signifikansi <0,05
artinya NPL
berpengaruh  negative  dan  signifikan terhadap  penyaluran  kredit.  Hipotesis kedua (H 2 ) dalam penelitian ini diterima.
3. Return On Asset (ROA)
Nilai  t-hitung  sebesar  2,101  , koefisien regresi (beta) sebesar 0,067,dan nilai  signifikansi  sebesar  0,038  .  Nilai signifikansi <0,05 artinya ROA
berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  penyaluran  kredit.  Hipotesis ketiga (H 3 ) dalam penelitian ini diterima.
4. Loan To Deposit Ratio (LDR)
Nilai  t-hitung  sebesar  0,279  , koefisien regresi (beta) sebesar 0,029, dan nilai  signifikansi  sebesar  0,781.  nilai signifikansi  yang  didapat  adalah  >0,05 artinya LDR tidak berpengaruh terhadap penyaluran  kredit.  Hipotesis  keempat (H 4 ) dalam penelitian ini ditolak.

## Pembahasan
Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR) terhadap penyaluran kredit.
Capital Adequacy Ratio merupakan pemodalan  bagi  semua  bank  yang digunakan  untuk  menyangga  kegiatan operasional  sebuah  bank  maupun  untuk menyangga kemungkinan kerugian yang akan  terjad.  Nilai  CAR  yang  tinggi menunjukkan keadaan modal yang stabil sehingga akan meningkatkan kemampuan  bank  dalam  mengantisipasi kerugian  yang  muncul  dari  kegiatan penyaluran  kredit.  Besarnya  CAR  juga mencerminkan  besarnya  modal  yang dimiliki  oleh  bank  tersebut,  dengan modal  yang  cukup  tinggi  maka  akan semakin  besar  pula  kemampuan  bank dalam menyalurkan kreditnya
Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Yuwono (2012) yang menyatakan bahwa CAR  berpengaruh  positif  signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan. Pengaruh Non  Performing  Loan (NPL) terhadap penyaluran kredit.
NPL  merupakan  resiko  kredit atau  kredit  yang  bermasalah.  Semakin tinggi  nilai  NPL  maka  akan  semakin besar  pula  resiko  kredit  yang  akan ditanggung  oleh  bank  sehingga  pihak bank  akan  lebih  berhati-hati  dalam menyalurkan  kreditnya.Menurut  Roheni (2012),  tingginya  NPL  mengakibatkan bank  harus  menyediakan  pencadangan yang  lebih  besar  sehingga  modal  bank akan  terkikis,  padahal  modal  itu  sangat mempengaruhi besarnya ekspansi kredit. Oleh  karena  itu,  besarnya  NPL  akan menyebabkan  penurunan  penyaluran kredit.
Hasil  penelitian  ini  konsisten dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Apsari  (2014)  yang  menyatakan  bahwa NPL  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap penyaluran kredit.
Pengaruh Return  On  Asset (ROA) terhadap penyaluran kredit.
ROA  yang  tinggi  menunjukkan bank  tersebut  mendapatkan  laba  yang tinggi  pula  dari  kegiatan  penyaluran kredit. Artinya, bank telah menggunakan aktivanya  dengan  optimal  dan  mampu memperoleh pendapatan. Dengan perolehan laba yang tinggi dari penyaluran  kredit  tersebut  maka  bank akan  terus  menyalurkan  kreditnya  agar mendapatkan  laba  yang  tinggi.  Oleh karena  itu,  jika  nilai  ROA  tinggi  maka akan meningkatkan penyaluran kredit.
Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Nugraha dan  Mirano  (  2013)  yang  menyatakan bahwa ROA berpengaruh positif signifikan terhadap penyaluran kredit. Pengaruh Loan To Deposit Ratio (LDR) terhadap penyaluran kredit.
LDR  sehat  suatu  bank  berkisar antara  80%-92%,  sedangkan  nilai  LDR bank  dalam  penelitian  ini  banyak  yang dibawah  80%  dan  juga  ada  yang melebihi  92%.  Sehingga  LDR  yang merupakan  tolak  ukur  rasio  likuiditas tidak  memberikan  pengaruh  dalam mengukur penyaluran kredit.
Hasil penelitian ini menunjukkan adanya kecenderungan LDR berpengaruh positif terhadap penyaluran  kredit,  namun  pengaruh tersebut  tidak  signifikan  atau  tidak berarti. Kondisi ini mencerminkan bahwa  perbankan  tidak  efisien  dalam
memaksimalkan  pendapatan  dari  dana yang  dipinjamkan  kepada  masyarakat. Hal  itu  bisa  disebabkan  oleh  banyaknya kredit yang mengalami kegagalan sehingga  menambah  beban  bagi  bank. Selain  itu,  bank  juga  belum  sepenuhnya menerapkan kehati-hatian dalam menyalurkan  kreditnya  karena  masih dijumpai  bank  yang  nilai  LDR  nya terlalu tinggi diatas ketentuan nilai batas atas  LDR  yang  ditetapkan  oleh  bank indonesia.

## Simpulan
1. Capital  Adequacy  Ratio (CAR) memiliki  pengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  penyaluran kredit.
2. Non Performing Loan (NPL)
memiliki  pengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  penyaluran kredit.
3. Return  On  Asset (ROA)  memiliki pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap penyaluran kredit.
4. Loan  To  Deposit  Ratio (LDR) memiliki  pengaruh  positif  tetapi tidak signifikan terhadap
penyaluran kredit.
5. CAR, NPL, ROA, dan LDR secara simultan  berpengaruh  signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan. Saran Bagi peneliti selanjutnya disarankan untuk menambahkan variabel  independen  lain  yang  dapat mempengaruhi penyaluran kredit seperti variabel  suku  bunga  SBI,  NIM,  BOPO dan DPK.

## Keterbatasan
1. Terbatasnya  penelitian  terdahulu yang mengangkat tema penyaluran kredit. 2. Periode penelitian yang digunakan  dalam  penelitian  ini terhitung dari 2011-2015.
3. Variabel independen dalam penelitian  ini  relatif  terbatas, sedangkan masih banyak variabel lain yang dapat dijadikan sebagai variabel  independen  yang  dapat mempengaruhi penyaluran kredit.
DAFTAR PUSTAKA/BIBLIOGRAPHY Anonim, NPLPerbankan
Meningkat,
http://ekbis.sindonews.com/perbankan ,
Diakses  Tanggal  08  Januari  2017  pk 20.00 WIB.
Anonim,Modal  Bank  Kuat,  LDR  Bisa  Longgar , http://lpskompetisi.net/modal- bank-kuat-ldr-bisa- longgar/?upm_export=pdf , Diakses
tanggal 08 Januari 2017 pk 20.30 WIB
Apsari, Bella  Anindita ,2014. “Analisis Pengaruh DPK,  CAR,  NPL,  ROA  dan  Suku Bunga SBI Terhadap  Penyaluran Kredit  Perbankan  (Studi  Kasus  pada Bank  Umum      yang  Terdaftar  di  Bursa
Efek  Indonesia  Periode  2009  –  2013)”,
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Brawijaya, Malang.
Arianti,  Dwinur.  dan  Arifati,  Rita  Andini  Rina, 2016. “Pengaruh BOPO, NIM, NPL, Dan CAR  Terhadap  Penyaluran  Kredit  Pada Perusahaan  Perbankan  Yang  Go  Public Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  Tahun 2010-2014”,  Journal  Of  Accounting  Vol 2  No.2  Maret  2016,  Fakultas  Ekonomi
Akuntansi, Universitas Pandanaran Semarang.
Bank  Indonesia.  1998.  UU    No.10  Tahun  1998. Tentang  Perubahan  TerhadapUU  No.7 Tahun 1992, Jakarta.
Bank  Indonesia,  2004.  Surat  Edaran  Bank Indonesia  No.  6/23/DPNP  2004.  Bank Indonesia, Jakarta.
Bank  Indonesai,  1998,    Undang    Undang  No.  10 Tahun 1998.  Bank Indonesia Jakarta.
Bank  Indonesia,  2016,  Peraturan  Bank  Indonesia No.  18/14/PBI/2016  TentangPerubahan Keempat  Atas  Peraturan  Bank  Indonesia No. 15/15/PBI/2013 Tentang Giro Wajib Minimum  Bank  Umum  Dalam  Rupiah Dan  Valuta  Asing  Bagi  Bank  Umum
Konvensional, Bank Indonesia, Jakarta. Barus,  Andreani  Caroline.  dan  Lu,  Marya,  2013. “Pengaruh  Spread  Tingkat  Suku  Bunga Dan Rasio Keuangan Terhadap Penyaluran  Kredit  Umkm  Pada  Bank Umum  Di  Indonesia”,  Jurnal  Wira Ekonomi  Mikrosil,  Volume  3,  Nomor
01, April 2013, Program Studi Akuntansi STIE Mikroskil, Medan.
Febriyanto,  Dwi  Fajar.  2013.“Analisis  Pengaruh dana  pihak  ketiga,  LDR,  CAR,  ROAdan BOPO  Terhadap  Jumlah  Penyaluran Kredit  (Studi  pada  Bank  Umum  yang
Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode  Tahun  2009-2012”,  Universitas
Diponegoro, Semarang.
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis
Multivariate dengan program IBM SPSS
19 .Badan Penerbit Undip. Semarang.
Hanafi,  Mamduh  M.dan  Halim,  Abdul,  2009 . Analisis Laporan Keuangan (Edisi Keempat), UPP STIM YKPN.
Iskandar,Syamsu, 2013, Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . Inmedia, Jakarta
Kasmir,  2011, Bank  dan  Lembaga  Keuangan Lainnya .  PT  Rajagrafindo  Persada, Jakarta.
Kasmir, S.E, 2000, Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya , Edisi keenam, Raja Grafindo Persada, Jakarta.
Latumaerissa, Julius R.  2014. Manajemen  Bank Umum    (Edisi  Asli) ,    Mitra  Wacana Media, Jakarta.
Malahayati,Sukmawati  2015.  “Pengaruh    BOPO, ROA,    CAR,    NPL,      dan  Jumlah  SBI Terhadap  Penyaluran  Kredit  Perbankan (Studi  Kasus  Pada  Bank  Danamon  Tbk Periode  2009-2013)”,  Prosiding  PESAT, Vol.  6  Oktober  2015,  ISSN:  1858-2559, Fakultas Ekonomi, Universitas Gunadarma, Depok. Noorani,AnnisaIntan.DS, Agus Hermanidan Saryadi (2014).  “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan To Deposit Ratio (LDR), Operating Expences  To  Operating  Income  ratio (BOPO)  Dan  Non  Performing  Loan (NPL) terhadap Penyaluran Kredit (Studi Pada Perusahaab Perbankan Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Periode 2008-2012)”, Diponegoro Journal  Of  Social  And  Politic  Tahun 2014”, Universitas Diponegoro, Semarang. Nugraha.  dan    Mirano,  Wilman    San,      2013. “Analisis Faktor-Faktor   Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit
Sebagai  Indikator  Peranan  Bank  Dalam Mendorong  Perekonomian  Di  Indonesia (Studi  Pada  Bank  Berdasarkan  Struktur
Kepemilikan  Periode  Sesudah  Krisis Global Tahun 2008)”, Universitas Pendidikan Indonesia, Bandung.
Oktaviani,  2012.  “Pengaruh  DPK,  ROA,  CAR, NPL, dan Jumlah SBI Terhadap
Penyaluran  Kredit  Perbankan  (Studi Pada  Bank  Umum  Go  Public  di Indonesia  Periode  2008-2011)”,  Skripsi, Fakultas Ekonomika dan Bisnis,
Universitas Diponegoro, Semarang.
Pratama,  Billy  Arma.  2010.“Analisis  Faktor- faktor  yang  Menpengaruhi  Kebijakan Penyaluran Kredit Perbankan (studi pada Bank  Umum  di  Indonesia  Periode  Tahn 2005-2009)”,  Universitas  Diponegoro, Semarang.
Rahmawati,  Alni.Fajarwati  dan  Fauziyah,    2014. Statistika  Teori  dan  Praktek  Edisi  II , Universitas Muhammadiyah Yogyakarta, Yogyakarta.
Rasyid,  Sri  Wahyuni,  2012.    “Analisis  Pengaruh Loan  To  Deposit  Ratio  (LDR),  Net Interest  Margin  (NIM)  Dan  Efisiensi Terhadap Return On Assets (ROA) Bank
Umum  Indonesia”,  Fakultas  Ekonomi dan Bisnis, universitas Hasanuddin.
Roheni, Melinda, 2012.“Pengaruh Rasio Kecukupan  Modal  Dan  Kredit  Macet Terhadap  Penyaluran  Kredit”,  Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas
Komputer Indonesia, Bandung.
Setianingsih,  Kristiana,  2012.  “Pengaruh  CAR, NPL,  Dan  ROA  Terhadap  Penyaluran Kredit  Pada  Bank  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2008- 2010”,  Fakultas  Ekonomika  Dan  Bisnis,
Universitas  Kristen Satya  Wacana, Salatiga.
Siamat,  Dahlan,  2001.  “ Manajemen  Lembaga Keuangan ”,  Jakarta:  Fakultas  Ekonomi Universitas Indonesia.
Supiatno , Bagust Budiman., Satriawan S, R Adri dan  Desmiawati,  2012.  “Pengaruh  NPL, CAR Dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Penyaluran Kredit Perusahaan Perbankan
Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Pada Tahun 2009-2011”
Widiyanti, 2014,  “Analisis pengaruh CAR, ROA, NPL, BOPO dan DPK terhadappenyaluran  kredit  UMKM  di Indonesia  (Studi  pada  bank  umum  yang terdaftar  di  BEI  periode  2010-2012)”, Vol.  1  No.  2  oktober  2014,  Fakultas Ekonomi, Universitas Riau, Pekan Baru.
Yuliana,  Amalia,  2014.  “Pengaruh  LDR,  CAR, ROA,  Dan  NPL  Terhadap  Penyaluran Kredit  Pada  Bank  Umum  Di  Indonesia Periode  2008-2013”,  Jurnal  Dinamika Manajemen  Vol.  2  No.  3  Juli  – September 2014, (ISSN: 2338 – 123X)
Yuwono,  Febry  Amitha  dan  Meiranto,  2012.
“Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga, Loan To Deposit Ratio, Capital Adequacy Ratio, Non Performing  Loan, Return  Oo  Assets,  Dan  Sertifikat  Bank Indonesia  Terhadap  Jumlah  Penyaluran Kredit”, Diponegoro Journal Of Accounting,  Vol.  1  No.  1  tahun  2012, Fakultas Ekonomika Dan Bisnis, Universitas Diponegoro, Semarang.