Jurnal Ekombis Review – Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis
Available online at : https://jurnal.unived.ac.id/index.php/er/index DOI: https://doi.org/10.37676/ekombis.v11i1
Pengaruh Faktor-Faktor Fraud Hexagon Theory Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan di Perusahaan Sub Sektor Farmasi yang Terdaftar di BEI Tahun 2014- 2021
Annisa Nurbaiti 1) ; Cesis Rahmi Afina Triani 2)
1,2) Accounting Department, Faculty of Business and Management, Universitas Telkom Email: 1) annisanurbaiti@telkomuniversity.ac.id ; 2) afinatriani@student.telkomuniversity.ac.id ; afinatriani@gmail.com
How to Cite :
Annisa N., Cesis R,A,T. (2023). Pengaruh Faktor-Faktor Fraud Hexagon Theory Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan  di  Perusahaan  Sub  Sektor  Farmasi  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2014-2021. EKOMBIS REVIEW:  Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Dan  Bisnis , 11 (1). doi: https://doi.org/10.37676/ekombis.v11i1

## ARTICLE HISTORY
Received [08 Oktober 2022]
Revised [12 Desember 2022]
Accepted [30 Desember 2022]

## ABSTRAK
Laporan  keuangan  digunakan  sebagai  alat  komunikasi  antara  pihak manajemen  dengan  pihak-pihak  yang  berkepentingan  ( stakeholder ). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh secara simultan dan parsial  dari Fraud  Hexagon  Theory yang  tiap  faktornya  diproksikan  oleh external  pressure,  nature  of  industry,  change  in  auditor,  change  in  director, frekuensi jumlah foto CEO dan kerja  sama dengan pemerintah terhadap kecurangan  laporan  keuangan  ( fraudulent  financial  statement )  pada perusahaan  sub  sektor  farmasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia pada  tahun  2014-2021.  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  perusahaan  sub  sektor  farmasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  pada  tahun  2014-2021.  Teknik  pengambilan  sampel  yang digunakan  adalah non-probability  sampling dan purposive  sampling sehingga  diperoleh  sebanyak  72  sampel  dari  9  perusahaan  sub  sektor farmasi.  Metode  analisis  yang  digunakan  adalah  analisis  regresi  logistik dan  menggunakan  software  SPSS  26.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  secara  simultan  faktor-faktor fraud  hexagon  theory yang diproksikan  oleh external  pressure,  nature  of  industry,  change  in  auditor, change  in  director ,  frekuensi  jumlah  foto  CEO  dan  kerja  sama  dengan pemerintah  berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan.  Lalu secara parsial variabel kapabilitas yang diproksikan oleh change in director menunjukkan hasil berpengaruh secara positif. Sedangkan pada variabel external  pressure,  nature  of  industry,  change  in  auditor ,  frekuensi  jumlah foto  CEO  dan  kerja  sama  dengan  pemerintah  menunjukkan  hasil  yang tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan. Berdasarkan dari  hasil  penelitian  yang  dilakukan  maka  diharapkan  bagi  peneliti selanjutnya  agar  menggunakan  objek  penelitian  atau  sampel  penelitian yang lebih beragam dan menggunakan proksi lain yang dapat digunakan sehingga  dapat  mengetahui  pengaruh  yang  diberikan Fraud  Hexagon Theory terhadap kecurangan laporan keuangan.

## ABSTRACT
Financial statement uses as a communication tool between management and stakeholders.  The  purpose  of  this  study  is  to  determine  the  effect  either simultaneously  and  partially  of  Fraud  Hexagon  Theory  where  each  factor  is proxied by external pressure, nature of industry, change in auditor, change in

## KEYWORDS
Kecurangan laporan keuangan , fraud hexagon theory, f-score
This is an open access article under the CC–BY-SA license
director,  frequent  number  of  CEO’s  pictures  and  cooperation  with  the government  on  fraudulent  financial  statement  in  pharmaceutical  sub  sector companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2014-2021.  The population used in this study are pharmaceutical sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2014-2021. The sampling techniques were non-probability  sampling  and  purposive  sampling  then  obtained  72  samples from 9 pharmaceutical sub sector companies. The data analysis method of this study is logistic regression analysis and uses SPSS 26 software. The results of this  study  show  that  fraud  hexagon  theory  where  each  factor  is  proxied  by external  pressure,  nature  of  industry,  change  in  auditor,  change  in  director, frequent number of CEO’s pictures and cooperation with the government have a simultaneously effect on fraudulent financial statement. Partially, change in director  has  a  positive  effect  on  fraudulent  financial  statement.  While  the variable  external  pressure,  nature  of  industry,  change  in  auditor,  frequent number  of  CEO’s  pictures  and  cooperation  with  the  government  show  results that  have  no  effect  on  fraudulent  financial  statement.  Based  on  the  study’s result that has been done,  for further researchers, it is  expected to use  more diverse research objects or research samples and use other proxies that can be used  so  that  they  can  determine  the  effect  of  the  Fraud  Hexagon  Theory  on financial statement fraud.

## PENDAHULUAN
Dasar  pengambilan  keputusan  bertumpu  pada  kinerja  perusahaan  pada  suatu  periode tertentu  yang  tercantum  di  dalam  laporan  keuangan.  Menurut  Pernyataan  Standar  Akuntansi Keuangan  (PSAK)  Nomor  1  Tahun  2019  yang  dikutip  dari  Mukaromah  &  Budiwitjaksono  (2021), laporan  keuangan  menggambarkan  posisi  keuangan  dan  kinerja  keuangan  perusahaan.  Laporan keuangan  juga  digunakan  sebagai  alat  komunikasi  antara  pihak  manajemen  dengan  pihak-pihak yang berkepentingan ( stakeholder ) (Amarakamini & Suryani, 2019). Maka dari itu perusahaan publik saat  menerbitkan  laporan  keuangannya  tentu  ingin  menunjukkan  bahwa  perusahaannya  sedang dalam kondisi yang terbaik. Namun ternyata hal ini dapat memicu terjadinya kecurangan laporan keuangan  yang  bisa  mengecoh  para  investor  dan  pengguna  laporan  keuangan  yang  lain (Amarakamini & Suryani, 2019; Iqbal & Murtanto, 2016).
Sub sektor farmasi merupakan bagian dari  industri barang dan konsumsi. Dimana di situasi COVID-19  yang  menyebabkan  tidak  sedikit  perusahaan  dan  sektor  mengalami  penurunan  kinerja juga  kebangkrutan,  sektor  alat  industri  dan  farmasi  masuk  ke  dalam  kategori high  demand di Indonesia.  Di  tahun  2020,  sub  sektor  farmasi  juga  mengalami  pertumbuhan  yang  positif  sebesar 9,39% dengan kontribusi terhadap PDB nasional sebesar 1,13%. Hal tersebut juga didukung dengan peningkatan PMA sebesar 32,7%.
Dengan kondisi positif tersebut maka dapat dilihat bahwa sub sektor farmasi masih menjadi tujuan  investor  untuk  menanamkan  modalnya  juga  memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar terhadap  perekonomian  indonesia.  Namun  bersamaan  dengan  fakta  tersebut,  kemungkinan adanya kecurangan laporan keuangan pada sub sektor farmasi masih ada. Maka dari itu penelitian ini menggunakan perusahaan sub sektor farmasi yang terdaftar di BEI pada tahun 2014-2021.
Dikarenakan belum terdapat kembali kasus kecurangan laporan keuangan yang terjadi di sub sektor farmasi dalam lima tahun terakhir, maka fenomena kecurangan laporan keuangan diambil dari  perusahaan  yang  bersumber  dari  industri  yang  sama  yaitu  industri  barang  dan  konsumsi. Kasus  kecurangan  tersebut  terjadi  di  tahun  2018,  PT  Tiga  Pilar  Sejahtera  Food  Tbk  (AISA)  yang merupakan sebuah perusahaan multinasional dalam bidang produksi makanan. Terjadi manipulasi laporan  keuangan  di  buku  tahun  2017  dengan  menggelembungkan  ( overstatement )  beberapa  pos akuntansi senilai Rp4 triliun oleh manajemen lama. Manipulasi tersebut diketahui setelah keluarnya laporan hasil investigasi berbasis fakta dari PT Ernst & Young Indonesia (EY).
Selain overstatement senilai  Rp4  triliun,  terdapat  pula  temuan  dugaan overstatement pendapatan senilai Rp662 miliar dan penggelembungan lain senilai Rp329 miliar pada pos EBITDA. Selanjutnya juga ditemukan bahwa adanya aliran dana sebesar Rp1,78 triliun melalui berbagai taktik dari Grup AISA kepada pihak-pihak yang diduga berhubungan dengan manajemen lama. AISA juga melakukan  hubungan  serta  transaksi  dengan  pihak  terafiliasi  yang  tidak  melakukan  mekanisme pengungkapan  ( disclosure )  yang  memadai  kepada stakeholders secara  relevan  (CNBC  Indonesia, 2019). Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui hasil deskriptif, pengaruh simultan dan parsial  antara  faktor-faktor fraud  hexagon  theory terhadap  kecurangan  laporan  keuangan  di perusahaan sub sektor farmasi yang terdaftar di BEI pada tahun 2014-2021.

## LANDASAN TEORI

## Teori Agensi (Agency Theory)
Jensen  dan  Meckling  pada  tahun  1976  dalam  Wilestari  &  Fujiana  (2021)  mengemukakan sebuah  teori  yang  mengatakan  bahwa  adanya  hubungan  kontrak  antara  satu  pihak  ( principal ) dengan  pihak  lain  ( agent )  dimana  terjadinya  permintaan  dari principal kepada  pihak agent untuk melakukan  kepentingannya  dan  memberikan  wewenang  pengambilan  keputusan  kepada  pihak agent . Dalam hubungan investor dan manajemen perusahaan, dua permasalahan tersebut sangat mungkin  terjadi.  Dimana  para  investor  atau  pemegang  saham  tentu  ingin  laporan  keuangan disajikan  dalam  keadaan  yang  sebenar-benarnya  dan  sesuai  dengan  fakta  yang  ada,  sedangkan manajemen  ingin  menyajikan  isi  laporan  keuangan  baik  sehinga  kinerja  yang  ditampilkan  dapat terlihat baik juga.
Namun  dikarenakan  adanya  asimetri informasi  antara agent dan principal ,  maka agent yang berada  dalam  perusahaan  memiliki  informasi  yang  lebih  akurat  mengenai  perusahaan dibandingkan  dengan principal .  Situasi  ini  dapat  dimanfaatkan agent untuk  menyembunyikan informasi  atau  melakukan  kecurangan  sehingga  akan  terjadinya  salah  saji  material  pada  laporan keuangan dan menyesatkan para penggunanya. Berdasarkan penjelasan sebelumnya bahwa teori agensi  berkaitan  dengan  sifat  dasar  manusia,  hal  tersebut  juga  secara  tidak  langsung  berkaitan dengan  teori fraud  hexagon dimana  tindakan  kecurangan  dipicu  oleh  sifat  manusia  yaitu  yang berada  dalam  tekanan,  saat  adanya  kesempatan,  yang  merasionalisasikan  tindakan  buruknya, kemampuan yang dimiliki manusia, arogansinya, dan tindakan kolusi dikarenakan keserakahan atau self-interest yang dimiliki.

## Kecurangan Laporan Keuangan
American  Institute  of  Certified  Public  Accountant (AICPA)  dalam  Safitri  &  Sari,  (2018) menyebutkan bahwa kecurangan laporan keuangan adalah sebuah tindakan yang disengaja, salah saji  atau  penghilangan  fakta-fakta  material,  atau  data  akuntansi,  jika  semua  informasi  yang  telah dibuat  dianggap,  maka  dapat  membuat  para  pengguna  laporan  keuangan  mengubah  keputusan atau  penilainnya.  Terdapat  dua  jenis  kecurangan  laporan  keuangan  yaitu  salah  saji  atau misstatement dan penyampaian laporan yang menyesatkan.

## Fraud Triangle Theory
Teori  fraud  triangle  ini  pertama  dicetuskan  oleh  Donald  Cressey  (1953).  Faktor-faktor  yang termasuk  ke  dalam  alasan mengapa  seseorang  melakukan  kecurangan  adalah  tekanan  ( pressure ), kesempatan ( opportunity ), dan rasionalisasi ( rationalization ) (Vousinas, 2019).

## Gambar 1. Fraud Triangle
Tekanan  merupakan  faktor  pertama  dari fraud  triangle .  Cressey  dalam  Vousinas  (2019) menjelaskan tekanan sebagai faktor keuangan yang tidak dapat dibagikan atau sebuah motif yang mendorong  seseorang  melakukan  kecurangan.  Faktor  kedua  dalam fraud  triangle adalah kesempatan. Situasi tersebut adalah ketika seseorang dapat merasakan adanya kesempatan dalam melakukan  kecurangan tanpa  adanya  ketahuan  oleh pihak  lain.  Dalam  pandangan Cressey  dalam Vousinas (2019), ada dua komponen untuk merasakan adanya kesempatan tersebut yaitu informasi umum dan kemampuan teknis. Faktor ketiga adalah rasionalisasi. Rasionalisasi memungkinkan para pelaku  memahami  tindakan  ilegal  mereka  dan  membuat  mereka  tetap  mempertahankan  konsep diri sebagai orang yang dapat dipercaya.

## Fraud Diamond Theory
Pada  tahun  2004,  Wolfe  dan  Hermanson  menggabungkan  faktor  kapabilitas  ( capability )  ke dalam  model  teori fraud yang  telah  dibuat  Cressey  sehingga  mengubah  bentuk  segitiga  menjadi bentuk diamond dengan  nama  “ The  Fraud  Diamond:  Considering  the  Four  Elements  of  Fraud ”. Dikatakan bahwa ciri kepribadian dan kapabilitas seseorang berdampak pada kemungkinan adanya kecurangan (Vousinas, 2019).

## Gambar 2. Fraud Diamond
Faktor  yang  keempat  dimasukkan  ke  dalam  teori  adalah  kapabilitas.  Kapabilitas  adalah seberapa besar daya dan kapasitas seseorang dalam melakukan kecurangan di dalam lingkungan perusahaan (Sari & Nugroho, 2020).

## Fraud Pentagon Theory
Teori  faktor-faktor  yang  dapat  mendeteksi  kecurangan  terus  berkembang  hingga  terjadi penambahan satu faktor yaitu adanya arogansi ( arrogance ). Teori ini dicetuskan oleh Crowe di tahun 2011.  Hal  tersebut  bertujuan  untuk  memperluas  baik  deteksi  kecurangan  maupun  pencegahan dalam  memperluas  pemahaman  perihal  hal-hal  utama  yang  menentukan  aktivitas  kecurangan (Vousinas, 2019).
Gambar 3. Pentagon Theory
Menurut Aprilia (2017), arogansi adalah sikap sombong atau angkuh dari diri seseorang yang menganggap dirinya bisa melakukan kecurangan. Sifat ini berkaitan dengan sifat self - interest yang dimiliki di dalam diri para pelaku kecurangan. Pelaku akan merasa percaya diri dan yakin bahwa dirinya tidak akan ketahuan meskipun melakukan tindakan kecurangan.

## Fraud Hexagon Theory
Perkembangan  terakhir  pada  teori  mengenai  kecurangan  adalah fraud  hexagon  theory yang dicetuskan  oleh  Vousinas  di  tahun  2019.  Kolusi  ( collusion )  masuk  ke  dalam  faktor-faktor  dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan. Kolusi merupakan perjanjian yang menipu atau kompak dalam dua orang atau lebih, dimana mereka akan bekerja sama mengambil tindakan dengan tujuan yang tidak baik, untuk menipu pihak ketiga dari hak yang dimilikinya (Vousinas, 2019).
Gambar 4. Hexagon Theory

## METODE PENELITIAN

## Metode Analisis Regresi Logistik
Metode  yang  digunakan  adalah  analisis regresi  logistik. Metode  ini  memiliki  teknik  yang hampir serupa dengan analisis regresi berganda namun yang membedakan adalah dimana variabel dependen  berbentuk  kategorial  atau  diukur  dengan  skala  nominal  ( dummy ).  Persamaan  regresi logistik dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
+ RECEIVABLE+ .........................................(1) Keterangan: FRAUD : Kecurangan Laporan Keuangan Ln : Intercept atau Konstanta : Koefisien regresi masing-masing variabel bebas LEVERAGE : External Pressure RECEIVABLE : Nature of Industry ACHANGE : Change in Auditor DCHANGE : Change in Director CEOPICT : Jumlah Foto CEO COLLUSION : Kerja sama dengan pemerintah

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Pembahasan
Menggunakan  perhitungan  analisis  regresi  logistik  dengan  metode f-score maka  dapat diperoleh  persamaan  Y=-4,117+3,070X1+5,293X2+1,139X3+1,98X4+0,009X5-1,198X6.  Dengan menggunakan  persamaan  tersebut  dapat  dilihat  pengaruh  tiap  variabel  independen  terhadap variabel dependen pada tabel 1 sebagai berikut.
Tabel 1. Pengujian Koefisien Regresi

## Sumber: Data Diolah, 2022
Dari  tabel  1  diatas  dapat  dilihat  bahwa  dari external  pressure,  nature  of  industry,  change  in auditor,  change  in  director, jumlah  foto  CEO,  dan  kerja  sama  dengan  pemerintah,  hanya  variabel
change  in  director yang  berpengaruh  positif  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan.  Lalu  secara simultan pengaruh variabel independen terhadap kecurangan laporan keuangan yaitu dapat dilihat pada tabel 2 di bawah sebagai berikut.

## Tabel 2. Pengujian Simultan

## Sumber: Data Diolah, 2022
Tabel 2 menunjukkan pengaruh simultan dengan nilai signifikansi sebesar 0,047 yang berarti lebih  kecil  dari  0,05.  Hal  tersebut  berarti  variabel  independen  berpengaruh  secara  simultan terhadap kecurangan laporan keuangan.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  pada  perusahaan  sub  sektor  farmasi  dengan periode  tahun  2014-2021,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  secara  simultan  variabel independen yang terdiri dari external pressure, nature of industry , change in auditor, change in director , jumlah  foto  CEO  dan  kerja  sama  dengan  pemerintah  berpengaruh  secara  simultan  terhadap variabel dependen kecurangan laporan keuangan. Secara parsial, hanya variabel change in director yang berpengaruh secara positif terhadap kecurangan laporan keuangan. Hal tersebut menandakan bahwa  pergantian  direksi  utama  yang  berturut-turut  terjadi  dalam  perusahaan  perlu  menjadi perhatian  bagi  para  investor  sebagai  bahan  pertimbangan  dalam  berinvestasi.  Sedangkan  untuk variabel external  pressure,  nature  of  industry,  change  in  auditor, jumlah  foto  CEO  dan  kerja  sama dengan pemerintah tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.

## Saran
Bagi  peneliti  selanjutnya  diharapkan  untuk  menggunakan  objek  penelitian  atau  sampel penelitian  yang  lebih  beragam  dengan  jumlah  perusahaan  yang  lebih  banyak  agar  data  dapat merepresentasikan  penelitian  dengan  lebih  baik.  Selanjutnya  diharapkan  peneliti  juga menggunakan proksi lain dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan dengan fraud hexagon theory .  Terdapat  keterbatasan  dalam  proksi  kerja  sama  dengan  pemerintah,  maka  diharapkan proksi tersebut dapat dikembangkan dan dijelaskan dengan lebih lanjut bahwa kerja sama dengan pemerintah lebih bersifat transaksi atau kepemilikan saham. Bagi perusahaan diharapkan penelitian ini  dapat  menjadi  tambahan  informasi  untuk  pengelolaan  perusahaan  yang  lebih  baik  dengan memperhatikan  tingkat leverage yang  ada  di  perusahaan  agar  tidak  terlalu  tinggi,  pengawasan internal  yang  lebih  ditingkatkan  agar  manajemen  tidak  leluasa  melakukan  perubahan  saldo, melakukan  pergantian  auditor  dan  direksi  dengan  tujuan  yang  jelas,  menampilkan  dokumentasi CEO  yang  secukupnya  di  laporan  tahunan  dan  melakukan  kerja  sama  yang  jujur  dengan pemerintah.  Bagi  investor,  diharapkan  penelitian  ini  dapat  menjadi  tambahan  informasi  dengan menganalisis jumlah pergantian direktur yang terjadi di dalam perusahaan sebagai salah satu bahan
pertimbangan dalam hal pengambilan keputusan investasi pada sub sektor farmasi yang terdaftar di BEI.

## DAFTAR PUSTAKA
Amarakamini, N. P., & Suryani, E. (2019). Pengaruh Fraud Pentagon Terhadap Fraudulent Financial Statement  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (Bei) Tahun 2016 Dan 2017. Jurnal Akuntansi , Vol 7 (2), 125–136.
Aprilia,  A.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Fraud  Pentagon  Terhadap  Kecurangan  Laporan  Keuangan Menggunakan  Beneish  Model  Pada  Perusahaan  Yang  Menerapkan  Asean  Corporate Governance Scorecard. Jurnal ASET (Akuntansi Riset) , 9 (1), 101.
https://doi.org/10.17509/jaset.v9i1.5259
Iqbal, M., & Murtanto. (2016). Analisa Pengaruh Faktor-faktor Fraud Triangle terhadap Kecurangan Laporan Keuangan pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Seminar Nasional Cendekiawan 2016, ISSN: 2540-7589 , 2002 , 1–20.
Mukaromah,  I.,  &  Budiwitjaksono,  G.  S.  (2021).  Fraud  Hexagon  Theory  dalam  Mendeteksi Kecurangan  Laporan  Keuangan  pada  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun 2015-2019. Kompak : Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi , 14 (1), 61–72. Safitri, L. A., & Sari, S. P. (2018). Penggunaan Beneish M-Score Model Untuk Melakukan Deteksi Fraud Laporan Keuangan Pada Klasifikasi Industri Agrikultur. Seminar Nasional Dan Call For Paper II , 253–263.
Sari, S. P., & Nugroho, N. K. (2020). Financial Statements Fraud dengan Pendekatan Vousinas Fraud
Hexagon Model: Tinjauan pada Perusahaan Terbuka di Indonesia. IHTIFAZ: Islamic Economic, Finance and Banking(ACI-IJIEFB) , 409–430. http://www.seminar.uad.ac.id/index.php/ihtifaz/article/view/3641
Vousinas,  G.  L.  (2019).  Advancing  theory  of  fraud:  the  S.C.O.R.E.  model. Journal  of  Financial  Crime ,
26 (1), 372–381. https://doi.org/10.1108/JFC-12-2017-0128 Wareza,  M.  (2019).  Lapkeu  Bermasalah,  BEI  Panggil  Direksi  AISA  Jumat  Ini. CNBC  Indonesia . https://www.cnbcindonesia.com/market/20190327190644-17-63296/lapkeu-bermasalah- bei-panggil-direksi-aisa-jumat-ini
Wilestari, M., & Fujiana, N. (2021). Analisis Pengaruh Diamond Fraud Terhadap Financial Statement Fraudulent. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 3 (1), 1–14.