## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Persistensi Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan dan Jasa Keuangan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia)
Riana Syintia Rahesti, Ahmad Basid Hasibuan *
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi, Universistas Darma Persada, Jakarta, Indonesia Email: 1 syintia995@gmail.com, 2,* basid_unsada@yahoo.co.id Email Penulis Korespondensi: basid_unsada@yahoo.co.id Submitted: 17/11/2021 ; Accepted: 27/11/2021 ; Published: 30/11/2021
Abstrak− Penelitian ini bertujuan untuk menguji faktor-faktor yang mempengaruhi persistensi laba pada perusahaan perbankan dan jasa  keuangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2014-2018.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif dengan purposive sampling. Ada 33 perusahaan sampel dengan total 165 observasi. Analisis data dalam penelitian ini menggunakan uji  asumsi  klasik  dan  pengujian  hipotesis  menggunakan  metode  regresi  linier  berganda.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa perbedaan  temporer  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Perbedaan  permanen  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Arus  kas  operasi  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Sedangkan variabel bebas mampu menjelaskan variabel terikat 54,7%, sedangkan sisanya dijelaskan oleh variabel lain di luar variabel penelitian ini.
Kata Kunci: Perbedaan Sementara; Perbedaan Permanen; Arus Kas Operasi; Persistensi Penghasilan
Abstract −This study  aims  to  examine  the  factors  that  influence  earnings persistence  on  banking  and  financial  service  companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) period 2014-2018. This research uses quantitative methods with purposive sampling. There  are  33  sample  companies  with  a  total  of  165  observations.  Data  analysis  in  this  study  uses  the  classic assumption  test  and hypothesis  testing  using  multiple  linear  regression  methods.  The  results  showed  that  temporary  differences  had  a  positive  and significant  effect  on  earnings  persistence.  Permanent  differences  have  a  negative  and  significant  effect  on  earnings  persistence. Operating cash flow has a positive and significant effect on earnings persistence. While the independent variable is able to explain the dependent variable 54.7%, while the rest is explained by other variables outside this research variable.
Keyword : Temporary Differences; Permanen Differences; Operating Cash Flow; Earnings Persistences

## 1. PENDAHULUAN
Laba  merupakan  komponen  penting  yang  menjadi  pusat  perhatian  dalam  laporan  keuangan.  Karena  angka  yang menunjukkan laba usaha dapat digunakan sebagai dasar untuk mengevaluasi kinerja keuangan perusahaan baik internal maupun eksternal. Laba (earnings) pada dasarnya harus menunjukkan informasi keuangan yang benar, karena earnings dipandang  sebagai  indikator  sukses  atau  gagalnya  manajemen  dalam  mencapai  tujuan  perusahaan  (Magfiroh  & Kusmuriyanto, 2018).
Laba selalu dijadikan dasar untuk memberikan kompensasi, pembagian bonus kepada manajer, pengukur prestasi atau kinerja manajemen, dan sebagai dasar penentuan pajak. Dengan demikian, laba menjadi pusat perhatian sekaligus memberikan  sebuah  sinyal  tentang  nilai  perusahaan  bagi  investor,  kreditor,  pembuat  kebijakan  akuntansi  dan pemerintah  (Brolin  &  Rohman,  2014).  Laba  yang  tinggi  akan  menimbulkan  penilaian  pasar  dan  pengembalian  yang lebih tinggi. Perusahaan dengan pendapatan berkualitas tinggi akan menikmati harga saham yang lebih tinggi begitupun sebaliknya. laba  yang tidak persisten akan menimbulkan masalah yaitu ketidaktepatan dalam alokasi sumber daya dan pengambilan  keputusan  yang  didasarkan  pada  kondisi  di  masa  mendatang.  Selain  itu  dapat  menurunkan  kepercayaan investor  karena  resiko  investasi  yang  tinggi.  Sehingga  investor  akan  mengalami  kesulitan  dalam  menilai  kinerja perusahaan dan membuat keputusan investasi yang rasional (Waluyo, 2016).
Laporan  keuangan  disusun  untuk  dua  tujuan  setiap  tahunnya  yaitu  berdasarkan  prinsip  akuntansi  yang  berlaku umum,  dan  laporan  keuangan  untuk  pelaporan  pajak  berdasarkan  peraturan  perpajakan  untuk  menentukan  besarnya penghasilan kena pajak atau laba fiskal. Salah satu isu yang berkembang mengenai analisis peraturan perpajakan yang menarik  banyak  perhatian  yaitu book  tax  difference (Dewi  &  Asri,  2015). Book  tax  difference merupakan  perbedaan antara perhitungan laba akuntansi dan laba fiskal akibat rekonsiliasi fiskal. Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) menerbitkan Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  No.  46  yang  mengatur  tentang  akuntansi  pajak  penghasilan  yang wajib  diberlakukan  untuk  pelaporan  keuangan.  Manajemen  memiliki  kebebasan  dalam  menentukan    kebijakan akuntansi serta besaran pencadangan beban/ penghasilan pajak tangguhan.
Perbedaan  penghasilan  dan  biaya/  pengeluaran  menurut  akuntansi  dan  menurut  fiskal  dapat  dikelompokkan menjadi  perbedaan  tetap  atau  perbedaan  permanen  ( permanent  differences )  dan  perbedaan  sementara  atau  perbedaan waktu /  timing  differences (Resmi,  2014:403). Perbedaan  temporer  terjadi  karena  perbedaan  waktu  pengakuan pendapatan dan biaya dalam menghitung laba. Perbedaan temporer menyebabkan laba fiskal bertambah atau berkurang pada  periode  yang  akan  datang.  Sedangkan,  perbedaan  permanen  terjadi  karena  transaksi-transaksi  pendapatan  dan biaya  diakui menurut  akuntansi  dan tidak  diakui menurut  fiskal  atau  sebaliknya.  Perbedaan  permanen  mengakibatkan laba (rugi) bersih menurut akuntansi berbeda (secara tetap) dengan penghasilan laba kena pajak menurut fiskal.
Beberapa  penelitian  membuktikan  bahwa  perbedaan  temporer  memiliki  hubungan  negatif  dengan  persistensi laba  adalah  Martinez et  al. ,  (2013);    Addeh,  (2016);  Waluyo,  (2016);  Praptitorini  &  Rahmawati,  (2017);  Ariyani  &

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Wulandari,  (2017);  Adiati,  Rahmawati  &  Bandi,  (2018).  Hasil  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Jackson  (2015).  Dimana  pada  tahun  2015,  Jackson  dalam  penelitiannya  menghasilkan  hubungan  signifikan  negatif secara statistik terhadap perubahan beban pajak.
Penelitian  ini  bertentangan  dengan  Racca,  (2011);  Ahnan  &  Murwaningsari,  (2019)  yang  menghasilkan pengaruh  positif  tidak  signifikan  antara  perbedaan  temporer  dengan  persistensi  laba.  Sedangkan  Dillak et  al,. (2017) membuktikan  bahwa  perbedaan  temporer  tidak  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Perbedaan  temporer mengakibatkan pergeseran pengakuan penghasilan dan biaya antara satu  tahun pajak ke tahun pajak lainnya, sehingga mengakibatkan besarnya laba fiskal menjadi lebih tinggi dari pada laba akuntansi atau sebaliknya.
Selanjutnya,  hasil  penelitian  Martinez et  al., (2013);  Dewi  &  Putri,  (2015);  Addeh,  (2016);  Waluyo,  (2016); Ahnan  &  Murwaningsari,  (2019)  membuktikan  bahwa  terdapat  hubungan  positif  antara  perbedaan  permanen  dengan persistensi  laba.  Hasil  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  perbedaan  permanen  bisa  menjadi  sinyal  atas  kualitas  laba. Perbedaan  permanen  yang  tetap  dari  tahun  ke  tahunnya  akan  menyebabkan  laba  yang  lebih  persisten.  Hal  ini disebabkan karena hal yang pasti atas beban pajak kini yang akan terjadi di masa yang akan datang menyebabkan laba yang diharapkan di masa yang akan datang menjadi pasti juga.
Penelitian  ini  bertentangan  dengan  Praptitorini  &  Rahmawati,  (2017);  Ariyani  &  Wulandari,  (2017);  Dillak et al., (2017)  yang menghasilkan  hubungan  negatif antara  perbedaan  permanen  dengan  persistensi  laba.  Jackson, (2015) memasukkan manajemen laba  sebagai  variabel  moderating dan membuktikan bahwa terdapat  hubungan negatif antara perbedaan permanen dengan persistensi laba. Adanya perbedaan hasil penelitian ini membuat variabel tersebut menarik untuk diteliti kembali.
Faktor  lain  yang  mempengaruhi  persistensi  laba  yaitu  arus  kas  operasional  ( operating  cash  flow )  yang terkandung  dalam  laba  saat  ini  yang  mewakili  sifat transitory dan  laba  pemanen.  Laporan  arus  kas  merupakan  salah satu  laporan  keuangan  pokok,  disamping  neraca  dan  laporan  laba  rugi.  Laporan  laba  rugi  suatu  perusahaan  dapat memberikan gambaran bahwa perusahaan tersebut mendapatkan keuntungan yang tinggi. Namun, nilai yang terkandung didalam arus kas atau aliran kas pada suatu periode mencerminkan nilai laba dalam metode kas ( cash basis ). Data arus kas  merupakan  indikator  keuangan  yang  lebih  baik  dibandingkan  dengan  akuntansi  karena  arus  kas  relatif  lebih  sulit untuk  dimanipulasi.  Arus  kas  dari  aktivitas  operasi  terutama  diperoleh  dari  aktivitas  penghasil  utama  pendapatan perusahaan sehingga  semakin tingginya aliran kas operasi  terhadap laba, maka akan semakin tinggi pula kualitas laba tersebut. Penelitian ini dilakukan oleh Dewi & Putri, (2015); Ariyani & Wulandari, (2017); Satyawati & Palupi, (2017); Yulia et  al .,  (2018);  Ahnan  &  Murwaningsari,  (2019).  Hasil  penelitian  menyatakan  bahwa  semakin  besar  arus  kas operasi periode sekarang maka laba akuntansi sebelum pajak satu periode mendatang akan cenderung meningkat, begitu juga  sebaliknya,  sehingga  dengan  semakin  besarnya  arus  kas  operasi,  persistensi  laba  dimasa  mendatang  akan  dapat terjaga  dengan  baik.  Penelitian  ini  bertolak  belakang  dengan  Dillak et  al. , (2017);  Magfiroh  &  Kusmuriyanto, (2018) menyatakan bahwa arus kas tidak mempengaruhi persistensi laba.
Dalam upaya meningkatkan  laba, perusahaan berusaha untuk  memaksimalkan sumber daya yang dimiliki serta meminimalkan biaya yang dikeluarkan. Berdasarkan data Bursa Efek Indonesia untuk sektor perbankan dari tahun 2014 - 2018 mengindikasikan tingkat persistensi laba sebagai berikut:
Tabel 1. Rata-rata Tingkat Perbedaan Temporer, Perbedaan Permanen, Arus Kas Operasi dan Persistensi Laba
Tahun P. Temporer P. Permanen OCF Persistensi laba 2014 -0,00021 0,00085 0,0476 0,01308 2015 0,0001 0,00178 0,0022 0,01083 2016 0,00301 0,00125 -0,0047 0,00628 2017 0,00156 0,00085 0,0173 0,00815 2018 0,0015 0,0006 -0,0012 0,0114
Sumber: Laporan keuangan BEI, Data diolah kembali oleh penulis (2019)
Sepanjang  tahun  2014  sampai  2016  persistensi  laba  mengalami  penurunan.  Penurunan  terbesar  terjadi  pada tahun  2016  sebesar  0,4%  dari  tahun  sebelumnya.  Berdasarkan  nilai  persistensinya  pada  tahun  2016  terdapat  12 perusahaan yang menunjukkan angka negatif. PT Bank Pundi Indonesia Tbk berada di tingkat terendah dengan minus 0,085  (8,5%)  dan  PT  Bank  Harda  Internasional  Tbk  mencapai  minus  0,038  (3,8%).  PT  Bank  Pundi  Indonesia  Tbk selama  5  tahun  terakhir  selalu  mengalami  kerugian  berbeda  dengan  PT  Bank  Harda  Tbk  yang  mengalami  tren  naik turun. Berbanding terbalik dengan persistensi laba, perbedaan temporer selama tahun 2014 sampai dengan 2016 justru mengalami  kenaikan  sebesar  3%.  Secara  teoritis,  jika  persistensi  laba  menurun  maka  perbedaan  temporer  meningkat maupun sebaliknya (Jackson, 2015). Rata-rata perbedaan permanen dan arus kas operasional mengalami kenaikan dan penurunan yang tidak stabil.
Berdasarkan  penjelasan  latar  belakang  dan  fenomena  di  atas,  penulis  melakukan  penelitian  lanjutan  untuk memberikan simpulan yang diharapkan dapat lebih memberikan kejelasan terkait pengaruh book tax difference dan arus kas operasional terhadap persistensi laba.

## 2. METEDOLOGI PENELITIAN

## 2.1 Teori Sinyal

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Landasan signalling theory yaitu pengungkapan sukarela yang berupa informasi mengenai upaya yang sudah dilakukan oleh  manajemen  untuk  merealisasikan  keinginan  pemilik.  Infomasi  dapat  berbentuk  laporan  keuangan,  informasi kebijakan  perusahaan,  atau  informasi  lain  yang  diungkapkan  oleh  perusahaan.  Sinyal  juga  dapat  berupa  promosi  atau informasi lain yang dapat menyatakan bahwa perusahaan tersebut lebih baik daripada perusahaan lain. Dalam penelitian ini diharapkan BTD dan arus kas operasional dapat memberikan prediksi mengenai besarnya laba yang diperoleh oleh perusahaan.  Kemudian  berdasarkan  sinyal ini,   Investor  dapat  mengetahui  mana  perusahaan  yang memiliki  laba  yang persisten  dan  mana  yang  tidak.    Manajemen  selalu  berusaha  untuk  mengungkapkan  informasi  privat  yang  menurut pertimbangannya  sangat  diminati  investor  dan  pemegang  saham  khususnya  jika  informasi  tersebut  merupakan  berita baik  atau good  news (Connelly,  2011).  Apabila  informasi  tersebut  positif  (baik),  maka  pasar  akan  bereaksi  terhadap pengumuman tersebut.

## 2.2 Persistensi Laba
Persistensi laba dapat digunakan sebagai salah satu proksi perhitungan kualitas laba (Dechow et al., (2010); Martinez & De Souza, (2016); Magfiroh & Kusmuriyanto, (2018); Ahnan & Murwaningsari, (2019)). Persistensi laba menunjukkan laba  yang  berkualitas  dapat  dilihat  dari  pendapatan  berkelanjutan.  Pendapatan  berkualitas  tinggi  tidak  hanya memberikan  ringkasan  kinerja  masa  lalu,  tetapi  juga  harus  memberikan  panduan  untuk  masa  depan  (Sloan,  (1996); Penman  dan  Zhang,  (2002);  Francis et  al., (2004);  Richardson et  al., (2005); Addeh,  (2016)).  Teori  persistensi  laba berfokus pada kegunaan laporan pendapatan kepada investor. Idenya adalah bahwa laba yang persisten (kurang stabil) lebih berguna bagi investor dalam membuat keputusan tentang nilai ekuitas perusahaan saat ini dan prospek masa depan (Martinez & De Souza, 2016).

## 2.3 Book Tax Difference
Perbedaan  laba  akuntansi  dan  laba  fiskal  disebabkan  oleh  perbedaan  peraturan  yang  mengatur  dasar  penyusunan laporan  keuangan,  antara  laporan  keuangan  komersial  atau  konvensial  dengan  keuangan  fiskal  atau  pajak.  Laporan keuangan  komersial  diatur  dengan  SAK,    sedangkan  laporan  keungan  komersial  diatur  berdasarkan  peraturan perundang-undangan.  Laba  fiskal  dapat  diketahui  dengan  membuat  rekonsiliasi  fiskal.  Perbedaan  pengakuan penghasilan  dan  biaya  antara  akuntansi  komersial  dan  fiskal  menyebabkan  terjadinya  perbedaan  temporer  dan permanen.
Perbedaan  temporer  adalah  perbedaan  antara  jumlah  tercatat  aset  atau  liabilitas  pada  posisi  keuangan  dengan dasar  pengenaan  pajaknya  (SAK  No.  46).  Perbedaan  temporer  dapat  berupa  perbedaan  temporer  kena  pajak  dan perbedaan temporer dapat  dikurangkan. Perbedaan temporer terjadi karena perbedaan waktu  pengakuan namun  secara total  nilai  penghasilan  dan  beban  yang  diakui  jumlahnya  sama.  Perbedaan  temporer  akan  diakui  sebagai  pendapatan atau beban pajak tangguhan dan sebagai konsekuensinya akan diakui sebagai aset dan liabilitas pajak tangguhan dalam laporan  posisi  keuangan.  Perbedaan  temporer  dapat  dipulihkan  atau  diselesaikan  di  masa  mendatang,  sehingga konsekuensi  perbedaan  atas  pengakuan  aset  liabilitas  tertentu  akan  hilang  ketika  perbedaan  tersebut  tidak  ada  lagi. Beberapa kejadian yang merupakan perbedaan temporer yaitu pengakuan beban provisi garansi, depresiasi, pengakuan beban penyisihan piutang, pengakuan pendapatan.
Perbedaan  permanen  adalah  perbedaan  antara  laba  sebelum  pajak  (akuntansi)  dengan  penghasilan  kena  pajak yang  tidak  dapat  terpulihkan  dimasa  depan  (Martani et  al. ,  2016:259).  Perbedaan  tersebut  membuat  laba  menurut akuntansi  berbeda  dengan  laba  menurut  pajak,  namun  perbedaannya  tersebut  tidak  akan  diakui  sebagai  pajak tangguhan.  Perbedaan  permanen  atau  tetap  terjadi  karena  transaksi-transaksi  pendapatan  dan  biaya  diakui  menurut akuntansi  komersial tidak diakui menurut  fiskal. Perbedaan tetap mengakibatkan laba (rugi) bersih menurut  akuntansi berbeda  (secara  tetap)  dengan  penghasilan  (laba)  kena  pajak  menurut  fiskal.  Berdasarkan  buku  Resmi  (2014:  403) contoh perbedaan tetap adalah:
1. Penghasilan yang pajaknya bersifat  final, seperti  bunga bank, dividen, sewa tanah dan bangunan dan penghasilan lain sebagaimana diatur dalam pasal 4 ayat (2) UU PPh.
2. Penghasilan  yang  tidak  termasuk  objek  pajak,  seperti  dividen  yang  diterima  perseroan  terbatas,  koperasi, BUMN/BUMD,  bunga  yang  diterima  oleh  perusahaan  reksadana,  dan  penghasilan  yang  diatur  dalam  pasal  4  ayat (3) UU PPh.
3. Biaya/ pengeluaran yang tidak diperbolehkan sebagai penghasilan bruto, seperti pembayaran imbalan dalam bentuk natura,  sumbangan,  biaya/  pengeluaran  untuk  kepentingan  pribadi  pemilik,  cadangan  atau  pemupukan  dana cadangan,  pajak  penghasilan,  dan  biaya  atau  pengurang  lain  yang  tidak  diperbolehkan (nondeductible  expenses) menurut fiskal sesuai pasal pasal 9 ayat (1) dan (2) UU PPh.

## 2.4 Arus Kas Operasional
Aktivitas operasi (operating activities) merupakan transaksi-transaksi kegiatan operasional yang dilaporkan dalam laba rugi (Martani, 2016:384). Perusahaan menentukan jumlah arus kas operasi dengan mengonversi laba neto berdasarkan basis  akrual  menjadi  laba  neto  berdasarkan  basis  kas.  Untuk  melakukannya,  perusahaan  menambah  atau  mengurangi dari  laba  bersih  pos-pos  dalam  laba  rugi  yang  tidak  memengaruhi  kas.  Prosedur  ini  mengharuskan  perusahaan menganalisi  tidak  hanya  laporan  rugi  tahun  berjalan,  tetapi  juga  laporan  posisi  keuangan  komparatif  dan  transaksi tertentu (Kieso, 2019:260).

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 114 − 123 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1072
Penerimaan kas dari penjualan barang atau jasa merupakan sumber arus kas yang utama. Penerimaan kas lainnya berasal  dari  pendapatan  bunga,  dari  pinjaman  yang  diberikan,  pendapatan  dividen  dan  penjualan  sekuritas  yang diperdagangkan.  Sedangkan  arus  kas  keluar  meliputi  pembayaran  kepada  pemasok (supplier) atas  persediaan, membayar gaji atau upah kepada karyawan, pembayaran pajak kepada pemerintah, pembayaran bunga kepada kreditur, beban utilitas, sewa dan pembelian sekuritas yang diperdagangkan.

## 2.5 Kerangka Konseptual
Berdasarkan variabel penelitian dan hipotesis diatas, kerangka konseptual penelitian disusun sebagai berikut :
Gambar 1. Hubungan Variabel Sumber: data diolah oleh penulis (2019)

## 2.6 Hipotesis

## Perbedaan temporer berpengaruh negatif terhadap peristensi laba
Perbedaan  temporer  bersifat  sementara  terjadi  ketika  aturan  akuntansi  dan  hukum  pajak  mengenai  nomor  transaksi tertentu berbeda waktu pengakuannya. Sehingga akan dilakukan koreksi positif atau negatif. Koreksi ini menyebabkan penghasilan kena pajak menjadi  lebih besar ataupun lebih kecil dari  laba sebelum pajak menurut  akuntansi. Beberapa penelitian  sebelumnya  yang  menunjukkan  hubungan  negatif  antara  perbedaan  temporer  dengan  persistensi  laba diantaranya  Martinez et  al. ,  (2013);  Jackson,  (2015);  Addeh,  (2016);  Waluyo,  (2016);  Praptitorini  &  Rahmawati, (2017); Ariyani & Wulandari, (2017); Adiati, Rahmawati & Bandi, (2018)

## Perbedaan permanen berpengaruh positif terhadap persistensi laba
Perbedaan  tetap  biasanya  timbul  karena  undang-undang  pajak  bahwa  beberapa  transaksi  yang  tidak  dimasukkan perhitungan  penghasilan  kena  pajak.  Menurut  Undang-Undang  Pajak  Penghasilan,  beberapa  item  yang  merupakan perbedaan permanen pajak penghasilan final (Pasal  4 ayat 2), objek tidak kena pajak (Pasal  4 ayat 3), dan biaya yang tidak  diperbolehkan  pendapatan  kotor  (Pasal  9  ayat  1).  Perbedaan  sebagai  pembentuk  BTD  menyebabkan  adanya koreksi  fiskal  baik  positif  maupun  negatif.  Koreksi  positif  menyebabkan  laba  fiskal  bertambah.  Jika  laba  fiskal bertambah maka beban pajak yang harus dibayarkan semakin besar. Semakin besar beban pajak yang dibayarkan maka semakin kecil laba bersih yang dihasilkan begitupun sebaliknya. Maka dari itu perbedaan permanen berpengaruh positif terhadap persistensi laba. Penelitian ini sejalan dengan penelitian Martinez et al., (2013), Dewi & Putri (2015); Jackson (2015), Waluyo (2016), Addeh (2016), Ahnan & Murwaningsari (2019).

## Arus kas operasional berpengaruh positif signifikan terhadap persistensi laba.
Data  arus  kas  merupakan  indikator  keuangan  yang  lebih  baik  dibandingkan  dengan  akuntansi  karena  arus  kas  relatif lebih sulit untuk dimanipulasi..Sehingga semakin tingginya aliran kas operasi terhadap laba maka akan semakin tinggi pula kualitas laba tersebut.  Hasil penelitian yang  dilakukan oleh Dewi &  Putri, (2015);  Satyawati dan Palupi, (2017); Ariyani & Wulandari, (2017); Yulia et al ., (2018); serta Ahnan & Murwaningsari, (2019)  menyatakan bahwa aliran kas operasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap persistensi laba.

## 2.7 Metode Penelitian
Penelitian ini menggunakan pendekatan metode kuantitatif. Data diperoleh dari data sekunder berupa laporan keuangan tahunan yang telah diaudit di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2014-2018. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  seluruh  perusahaan  perbankan  dan  jasa  keuangan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  pada  tahun  2014- 2018. Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling dengan kriteria sebagai berikut:
1) Perusahaan  perbankan  dan  jasa  keuangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2014-  2018 secara berturut- turut.
2) Mempublikasikan  laporan keuangan yang telah di audit selama tahun penelitian.
3) Laporan keuangan dinyatakan dalam mata uang rupiah, karena penelitian dilakukan di Indonesia.
4) Perusahaan tidak mengalami kerugian dalam laporan keuangan komersial dan laporan keuangan fiskal selama tahun pengamatan.
5) Memiliki  kelengkapan  informasi  yang  dibutuhkan  terkait  dengan  indikator-indikator  perhitungan  yang  dijadikan variabel pada penelitian ini.
Perbedaan Temporer (X 1 )
Perbedaan Permanen (X 2 ) Arus Kas Operasional (X 3 )
Persistensi Laba (Y)

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## 2.8 Operasional Variabel
Dalam penelitian ini terdapat tiga variabel independen yang diteliti yaitu perbedaan temporer (X1), perbedaan permanen (X2), arus kas operasional (X3)

## 2.8.1 Perbedaan Temporer
Besar  perbedaan  temporer  diketahui  dari  total  perbedaan  temporer  pada  catatan  atas  laporan  keuangan  dan  dibagi dengan  total  aset  (Jackson,  (2009);  Martinez et  al .,  (2016);  Waluyo,  (2016);  Dillak et  al. ,  (2017);  Ahnan  & Murwaningsari, (2019)).
PD= Jumlah perbedaan temporer rekonsiliasi fiskal Total Aset (1)

## 2.8.2 Perbedaan Permanen
Besarnya perbedaan permanen diketahui dari total perbedaan permanen dalam catatan atas laporan keuangan dan dibagi dengan  total  aset  (Jackson,  (2009);  Martinez et.al .,  (2016);  Waluyo,  (2016);  Dillak et  al. ,  (2017);  Ahnan  & Murwaningsari, (2019)).
TD= Jumlah perbedaan permanen rekonsiliasi fiskal Total aset (2)

## 2.8.3 Arus Kas Operasional
Besarnya  arus  kas  operasional  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  dihitung  berdasarkan  arus  kas  operasi  ( operating cash  flow )  pada  tahun  berjalan  dibagi  dengan  total  aset  (Dillak et  al. ,  (2017);  Yulia et  al., 2018;  Ahnan  & Murwaningsari, 2019).
OCF = Arus Kas Operasional Total Aset (3)

## 2.8.4 Persistensi Laba
Pengukuran  persitensi  laba  dapat  dilihat  dari  koefisien  regresi  (γ 1 )  antara  laba  akuntansi  sebelum  pajak  satu  periode masa  depan  (PTBI t+1 )  dengan  laba  akuntansi  sebelum  pajak  periode  sekarang  (PTBI t ).  Laba  akuntansi  dianggap semakin persisten apabila koefisien regresinya semakin kecil.
PTBI t+1 = ɣ 0 + ɣ 1 PTBI t + ʋ t (4)
Penelitian  ini  untung  menguji  pengaruh  perbedaan  temporer,  perbedaan  permanen dan  arus  kas  operasional terhadap  Persistensi  Laba.  Analisis  data  yang  digunakan  adalah  uji  asumsi  klasik  yang  terdiri  dari  uji  normalitas,  uji autokorelasi, uji multikolinearitas, dan uji heteroskedastisitas. Uji hipotesis yang terdiri dari uji regresi linear berganda, uji t dan uji koefisien determinasi (R 2 ). Persamaan regresi linear berganda disajikan sebagai berikut :
PRST= α + X 1 TD + X 2 PD + X 3 OCF + e
Keterangan:
PRST = Persistensi Laba TD = Perbedaan Temporer PD = Perbedaan Permanen OCF = Arus Kas Operasional
α
= Konstanta
X 1 – X 3 = Koefisien e = Error

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Sampel Penelitian
Berdasarkan  hasil  dari  proses  seleksi  sampel  terdapat  33  perusahaan  yang  telah  memenuhi  syarat  sebagai  sampel penelitian  dengan  periode  penelitian  5  tahun.  Sehingga  diperoleh  sebanyak  165  total  observasi.  Berdasarkan  data observasi  tersebut,  untuk  mendapatkan  data  yang  normal  dilakukan  tahapan  outlier  sebanyak  5  kali  dengan  total  30 data. Jadi total sampel yang diolah dalam penelitian ini adalah 135 observasi.

## 3.2 Uji Asumsi Klasik
3.2.1 Hasil Uji Normalitas
Hasil Uji Normalitas menggunakan uji non-parametrik Kolmogorov smirnov diperoleh nilai probabilitas sebesar 0,200. Nilai  ini  lebih  besar  dibandingkan  dengan  0,05  (taraf  signifikan  sebesar  5%  atau  α  =  5%).  Maka  dapat  disimpulkan bahwa data terdistribusi secara normal.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Tabel 2. Hasil Uji Normalitas
Sumber : Olah data SPSS 25(2019)

## 3.2.2 Hasil Uji Autokorelasi
Tabel 3. Hasil Uji Autokorelasi
Sumber : Olah data SPSS 25(2019)
Berdasarkan  tabel  4.5  hasil  uji  autokorelasi  menunjukkan  bahwa  nilai  DW  sebesar  2,101  tersebut  berada  pada nilai  interval du < d < 4  -  du = 1,7645 <  2,101 <  2,2355. Hasil pengujian ini dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi gejala autokorelasi positif maupun negatif pada model regresi yang digunakan.

## 3.2.3 Hasil Uji Multikolinearitas
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinearitas Tolerance dan VIF Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) TD ,999 1,001 PD ,986 1,014 OCF ,987 1,013 a. Dependent Variable: PRST
Sumber: Olah data SPSS 25(2019)
Dari  tabel  diatas  menunjukkan  bahwa  perbedaan  temporer,  perbedaan  permanen  dan  arus  kas  operasional memiliki  nilai  tolerance  ≥  0,10  dan  nilai  VIF  ≤  10.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  masalah multikolinearitas antara variabel independen dalam model regresi.

## 3.2.4 Hasil Uji Heteroskedastisitas
Hasil uji heteroskedastisitas dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

## One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 135 Normal Parameters a,b Mean ,0000000 Std. Deviation ,00916569 Most Extreme Differences Absolute ,068 Positive ,068 Negative -,068 Test Statistic ,068 Asymp. Sig. (2-tailed) ,200 c,d
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance.
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 ,746 a ,557 ,547 ,0081155 2,101 a. Predictors: (Constant), OCF, PD, TD
b. Dependent Variable: PRST

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Tabel 5. Hasil Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Park
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -10,992 ,235 -46,743 ,000 TD 23,746 14,505 ,139 1,637 ,104 PD -22,460 12,029 -,159 -1,867 ,064 OCF 7,833 4,583 ,146 1,709 ,090
a. Dependent Variable: LnU2i
Sumber: olah data SPSS (2019)
Hasil  tampilan  output  SPSS  menunjukkan  bahwa  scatterplot  menyebar  diatas  dan  dibawah  angka  0  serta koefisien  untuk  variabel  independen  tidak  ada  yang  signifikan,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  tidak terjadi heteroskedastisitas. Hasil ini konsisten dengan hasil uji scatterplots.

## 3.3 Uji Regresi Linear Berganda
Tabel 6. Hasil Uji Analisis Linier Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,026 ,001 25,345 ,000 TD ,478 ,062 ,376 7,671 ,000 PD -,794 ,052 -,757 -15,364 ,000 OCF ,042 ,020 ,105 2,131 ,035 a. Dependent Variable: PRST Sumber: olah data SPSS 25 (2019)
Berdasarkan hasil dari coefficients diatas dapat dikembangkan dengan model persamaan regresi linier berganda sebagai berikut:
PRST = a + b1 TD + b2 PD + b3OCF + e PRST = 0,026 + 0,478 TD – 0,794 PD + 0,042 OCF + e
3.4 Uji Hipotesis
3.4.1 Hasil Uji t
1. Variabel perbedaan  temporer (TD)  berhubungan positif (B1) terhadap persistensi laba (PRST)  dengan nilai t hitung sebesar 7,671 >  t tabel 1,65648 dan nilai  signifikansi  sebesar 0,000 < 0,05 berarti H 1 ditolak. Hal  ini  berarti bahwa perbedaan  temporer  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Jika  beda  temporer  mengalami kenaikan, maka akan menyebabkan kenaikan pula terhadap tingkat persistensi laba perusahaan.
2. Variabel perbedaan permanen (PD) berhubungan negatif (B2) dan nilai t hitung sebesar -15,364 <  t tabel 1,65648 dan nilai  signifikansi  0,000  <  0,05  berarti  H 2 ditolak.  Ini  berarti  bahwa  perbedaan  permanen  berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Perbedaan  permanen  yang  meningkat  dapat  menurunkan  tingkat  persistensi laba.
3. Variabel  arus  kas  operasional (OCF)  berpengaruh  positif  (B3)  dan  nilai  t hitung sebesar  2,131  >  t tabel 1,65648  dan nilai  signifikansi  0,035 < 0,05 dan, berarti H 3 diterima. Ini  menunjukkan bahwa arus kas operasional berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Jika  arus  kas  operasi  dalam  suatu  perusahaan  meningkat  akan menyebabkan kenaikan pula terhadap tingkat persistensi laba.

## 3.4.2 Hasil Uji Determinasi R 2
Besarnya adjusted R 2 berdasarkan hasil analisis dengan menggunakan SPSS diperoleh sebesar 0,547 (54,7%). Dengan demikian perbedaan temporer, perbedaan permanen dan arus kas operasional dapat menjelaskan bahwa persistensi laba dipengaruhi 54,7% oleh variabel tersebut. sedangkan sisanya dipengaruhi oleh faktor lain diluar model penelitian ini. Hasil dari persamaan regresi linier berganda dan simpulan hipotesis dapat dijelaskan sebagai berikut:

## 1. Pengaruh perbedaan temporer terhadap persistensi laba
Hasil  pengujian  perbedaan  temporer  terhadap  persistensi  laba  mempunyai  koefisien  regresi  sebesar  0,478  bernilai positif  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0,000  lebih  kecil  dari  0,05.  Artinya,  terdapat  hubungan  searah  dan  signifikan antara perbedaan temporer dengan persistensi laba.
Dalam  penelitian  ini  hubungan  positif  antara  perbedaan  temporer  dan  persistensi  laba  menunjukkan  bahwa, sebagian besar perbedaan temporer dalam sampel merupakan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan, maka akan timbul  aset  pajak  tangguhan  dan  akan  berpengaruh  pada  kecilnya  laba  setelah  pajak  tahun  ini  tetapi  akan  meningkat

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 114 − 123 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1072
dimasa  mendatang.  Hal  ini  sesuai  dengan  definisi  persistensi  laba  yang  menyatakan  bahwa  laba  yang  persisten  dapat dipertahankan dan ditingkatkan pada tahun berikutnya.
Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Ahnan & Murwaningsari, (2019); Dewi  &  Putri  (2015);  dan  Racca,  (2011)  yang  menyatakan  bahwa  perbedaan  temporer  berpengaruh  positif  terhadap persistensi laba. Namun, hasil penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan Adiati, Rahmawati & Bandi, (2018); Ariyani &  Wulandari, (2017); Praptitorini & Rahmawati, (2017);  Waluyo, (2016); Addeh, (2016); dan Martinez et al ., (2013) yang membuktikan bahwa perbedaan temporer berpengaruh negatif terhadap persistensi laba.

## 2. Pengaruh perbedaan permanen terhadap persistensi laba
Hasil pengujian perbedaan permanen terhadap persistensi laba mempunyai nilai koefisien regresi -0,794 bernilai negatif dan signifikansi  sebesar 0,000 lebih kecil dari  0,05. Artinya, variabel  perbedaan permanen memiliki  pengaruh negatif dan  signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Semakin  besar  nilai  perbedaan  permanen  menyebabkan  persistensi  laba semakin kecil, begitupun sebaliknya.
Sesuai dengan sifatnya, perbedaan permanen tidak akan diperhitungkan dengan laba kena pajak tahun berikutnya. Ketika  periode  sekarang  suatu  penghasilan/biaya  tidak  diakui  menurut  undang-undang  pajak,  maka  pada  periode berikutnya juga tidak dapat diakui sebagai penghasilan/ biaya di laporan laba/ rugi fiskal. Koreksi positif (negatif) pada perbedaan  permanen  akan  mengakibatkan  beban pajak  dimasa  mendatang  menjadi  lebih  tinggi  (rendah).  Beban  pajak yang besar akan menghasilkan laba yang lebih rendah, begitupun sebaliknya. Laba (rugi) bersih menurut akuntansi akan berbeda  (secara  tetap)  dengan  penghasilan  kena  pajak  menurut  fiskal.  Sehingga  perbedaan  permanen  yang  tetap  dari tahun ke tahun akan menghasilkan laba yang lebih persisten atau sesuai dengan yang diharapkan.
Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Praptitorini  &  Rahmawati, (2017); Ariyani & Wulandari, (2017); Dillak et al ., (2017) yang membuktikan bahwa perbedaan permanen berpengaruh negatif  terhadap  persistensi  laba.  serta  Jackson,  (2015)  yang  membuktikan  bahwa  perbedaan  permanen  berpengaruh negatif  dengan  memasukan  manajemen  laba  sebagai  variabel  moderating.  Namun,  penelitian  ini  bertolak  belakang dengan  penelitian  Ahnan  &  Murwaningsari,  (2019);  Waluyo,  (2016);  Addeh,  (2016);  Dewi  &  Putri,  (2015);  dan Martinez et al ., (2013); yang menyatakan bahwa perbedaan permanen berpengaruh ke arah positif terhadap persistensi laba.

## 3. Pengaruh arus kas operasional terhadap persistensi laba
Hasil pengujian arus kas operasional terhadap persistensi laba mempunyai nilai koefisien regresi 0,042 bernilai positif dan  signifikansi  sebesar  0,035  lebih  kecil  dari  0,05.  Artinya,  variabel  perbedaan  permanen  memiliki  pengaruh  positif dan signifikan terhadap persistensi laba.
Pada  dasarnya,  arus  kas  merupakan  indikator  yang  keuangan  yang  lebih  baik.  Semakin  tinggi  nilai  arus  kas operasi pada perusahaan, maka tingkat persistensi laba semakin meningkat. Hal ini disebabkan karena perusahaan lebih banyak mendapatkan kas dibandingkan mengeluarkannya, dengan kata lain perusahaan memiliki kas untuk melakukan operasionalnya kembali tanpa harus meminjam/mencari modal kepada pihak lain.
Temuan ini konsisten dengan hasil penelitian Ahnan & Murwaningsari, (2019); Yulia et al., (2018); Satyawati & Palupi, (2017); Ariyani & Wulandari, (2017); serta Dewi & Putri, (2015) yang membuktikan bahwa arus kas memiliki pengaruh  positif  terhadap  persistensi  laba.  Namun,  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  Magfiroh  & Kusmuriyanto,  (2018);  dan  Dillak et  al. ,  (2017)  yang  menyatakan  bahwa  tidak  ada  pengaruh  antara  arus  kas  operasi terhadap persistensi laba.

## 4. KESIMPULAN
Setelah  melakukan  beberapa  analisis,  maka  hasil  penelitian  berdasarkan  rumusan  masalah  disimpulkan  perbedaan temporer  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Artinya,  perbedaan  temporer  yang  tinggi  atau meningkat, akan mengakibatkan tingkat persistensi laba yang lebih tinggi dimasa mendatang. Hal ini disebabkan karena perbedaan  temporer  diakui  sebagai  pendapatan  pajak  tangguhan  sehingga  dapat  menjadi  pengurang  beban  pajak, akibatnya  laba  akan  meningkat.  Perbedaan  permanen  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  persistensi  laba. Artinya, semakin tinggi nilai perbedaan permanen, maka dapat menurunkan tingkat persistensi laba, karena beban pajak yang dihasilkan dari perbedaan permanen juga semakin besar akibatnya laba perusahaan menjadi lebih kecil. Arus kas operasional berpengaruh positif dan signifikan terhadap persistensi laba. Artinya, semakin besar saldo kas operasi yang digunakan  dalam  perusahaan  menunjukkan  persistensi  laba  yang  lebih  tinggi  (baik),  karena  perusahaan  mampu membiayai  kegiatan  operasionalnya  tanpa  harus  meminjam/mencari  modal  kepada  pihak  lain.  Berdasarkan  hasil penelitian yang telah dilakukan maka diajukan saran  bahwa  perbedaan temporer harus dievaluasi  setiap periode untuk memastikan bahwa perbedaan temporer tersebut dapat  dikurangkan atau tidak. Jika perbedaan temporer tersebut  tidak dapat dikurangkan, maka aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan tersebut tidak boleh diakui lagi. Perusahaan dapat  melakukan  perencanaan  pajak  yang  baik  sehingga  mengoptimalkan  pajak  yang  dibayarkan,  namun  tetap  taat mengikuti  aturan  perpajakan.  Misalnya  dengan  menghindari  biaya  yang  menurut  pajak  tidak  diperbolehkan (non deductible expenses) sehingga koreksi positif pada perbedaan permanen yang berdampak pada penghasilan kena pajak dapat  diminimalkan.  Perusahaan  sebaiknya  dapat  mempertahankan  atau  meningkatkan  saldo  kas  operasi  yang digunakan  dalam  perusahaan.  Karena  semakin  besar  arus  kas  operasi  dapat  menunjukkan  persistensi  laba  yang  lebih

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
tinggi.  Sehingga  akan  mendorong  investor  tertarik  melakukan  investasi  pada  perusahaan  tersebut.  Dalam  proses penelitian  ini  masih  terdapat  beberapa  keterbatasan  diantaranya  yaitu  variabel  independen  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  hanya  menjelaskan  54,7%  dari  variabel  dependen,  sisanya  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  yang  tidak dimasukkan dalam penelitian. Sehingga untuk peneliti selanjutnya sebaiknya menambahkan variabel lain seperti tingkat hutang, pertumbuhan penjualan , inventory turnover , ukuran perusahaan, kepemilikan manajerial dan lain sebagainya.

## REFERENCES
Adiati,  Rahmawati,  dan  Bandi. 2018.  The  Impact  of Deferred  Tax  and  Accruals  on the Earnings  Persistence of  Companies  in  the Non-Financial Sectors Listed on the Indonesia Stock Exchange . Journal of Accounting, Finance and Auditing Vol 4(3): 1-18 . Arikunto, Suharsimi. 2013. Prosedur Penelitian: Suatu Pendekatan  Praktik . Jakarta: Rineka Cipta.
Ariyani,  Dian  dan  Wulandari  Rosita.  2017.  Pengaruh  Book  Tax  Differences  dan  Arus  Kas  terhadap  Persistensi  Laba. Jurnal Keberlanjutan Vol. 2(2).
Blaylock,  Bradley,  Shevlin  dan  Wilson.  2012.  Tax  Avoidance,  Large  Positive  Temporary  Book  Tax  Difference,  and  Earnings Persistence. The Accounting Review American Accounting Association Vol 87 (1): 91-120 Brian L. Connelly, S. Trevis Certo, R. Duane Ireland dan Christopher R. Reutzel. 2011. Signaling Theory: A Riview and Assesment . Journal of Management Southem Management Association.
Cahya, Annas dan Sumiyana. 2013. The Role of Temporary Difference of Book Value and Tax Based Earnings To Explain Earnings Persistence. The Indonesian Journal of Accounting Research.
Dechow, P. M., W. Ge, dan C. Schrand. 2010. Understanding Earnings Quality: A Review of the Proxies, Their Determinants, and Their Consequences. Journal of Accounting and Economics 50 (2-3), 344-401.
Dewi,  Ni  Putu  Lestari  dan  I.G.A.M  Asri  Dwija  Putri.  2015.  Pengaruh  Book-Tax  Difference,  Arus  Kas  Operasi,  dan  Ukuran Perusahaan pada Persistensi Laba. E -Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Vol 10 No 1. ISSN 2302-8556. Dridi,  Wiem  dan  Adel  Boubaker.2016.  Book-Tax  Differences  and  Persistence  of  Earnings  and  Accrual:  Tunisian .  Asian  Social Science Vol.12: 193-202.
Ghozali,  Imam.  2018. Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS .  Edisi  9.  Semarang:  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro.
Jackson, Mark. 2009. Book Tax Difference and Earnings Growth. Working Paper: University of Oregon. Jackson,  Mark.  2015.  Book-Tax  Differences  and  Future  Earnings  Changes.  College  of  Business    University  of  Nevada. The American Accounting Journal Vol 37, Issue 2:49-73.
Kamarudin,  K.A  dan  Ismail,  W.A.W.  2014.  Earnings  Quality  Construct  and  Measures  in  Empirical  Accounting  Studies . International Conference on Governance & Strategic Management (ICGSM).
Kieso,  D.E.,Weygandt  J.J,  dan  Warfield  T.D.  2019. Akuntansi  Keungan  Menengah,  Volume  1  Edisi  IFRS  terjemahan .  Jakarta: Salemba Empat.
Lev, B dan D. Nissim. 2004. Taxable Income, Future Earnings, and Equity Values. The Accounting Review (Oktober). pp 1039-1074 . Maftuh  Ahnan,  Zuhal  dan  Etty  Murwaningsary.2019.  The  Effect  Of  Book-Tax  Differences,  and  Executive  Compensation  on Earnings Persistence with Real Earnings Management as Moderating Variabel. Research Journal Of Finance and Accounting, Vol.10: 54-63 .
Magfiroh,  C.S  dan  Kusmuriyanto.2018.  The  Influence  of  Book  Tax  Differences,  Operating  Cash  Flow,  Leverage,  and  Firm  Size towards Earnings Persistence. Accounting Analysis Journal Vol 7 No 3,hal 151-158 .
Marnilin, Feni dan Mulyadi JMV. 2017. Analisis Determinan Persistensi Laba pada Perusahaan Jasa di Bursa Efek Indonesia . Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan JRAP Vol. 4(1):13-20 .
Martani, Siregar, Wardhani, Farahmita, Tanujaya dan Hidayat. 2016. Akuntansi Keuangan Menengah berbasis PSAK . Jilid 2. Jakarta : Salemba Empat.
Martinez, Antonio Lopo, De Souza dan Montemor. 2016. Book Tax Differences, Earnings Persistence, and Tax Planning Before And After The Adoption Of IFRS in Brazil Vol 31 No 3. Advances in Scientific and Applied Accounting vol. 9(3).
Martinez,  Antonio  Lopo,  Filho,  dan  Anunciação.  2013.  Analysis  Of  The  Relationship  Between  The  Components  Of  Book-Tax Differences  And  Annual  Variations  In  Earnings  And  Tax  Expenses  Of  Firms  Listed  On  The  Bmf&Bovespa. Advances  in Scientific and Applied Accounting, Sao Paulo V.6 n.3: 397-418.
Panjaitan, Ingrid. 2017. The Effect of Book Tax Differences and Corporate Governance Disclosure on The Quality of Earnings Using Accounting Conservatism as Moderating Variables. International Journal of Business and Law, Vol. 13(1).
Pernamasari,  Rieke.  2018.  The  Effect  of  Accrual Earnings,  Corporate  Governance,  and  Firm  Size  on  Earnings  Persistence  of  100
Compass Index Companies Listed 2015-2016 . Journal of Economic and Sustainable Development Vol 9(10).
Praptitorini, Mirna Dyah dan Rahmawati. 2017. The Effect of Permanent Differences, TemporaryDifferences, LPBTD, LNBTD and Debt Levels on Earnings Persistence. Journal of Applied Manajemen Sciences and Accounting, Vol 8(1).
Rachmawati, N.A. dan Martani, D. 2013. The Effect of Large Positive Abnormal Book Tax Differences on Earnings Persistence . 25 th Asian-Pasific Conference on International Accounting Issues.
Rachmawati,  N.A.  dan  Martani,  D.  2014.  The  Effect  of  Large  Positive Abnormal  Book  Tax  Differences  on Earnings  Persistence . Jurnal Akuntansi dan keuangan Vol 11(2): 120-137.
Resmi, Siti. 2014. Perpajakan Teori dan Kasus. Edisi 8 . Jakarta: Salemba Empat.
Saputera, Erwin Nahdi, Norita dan Dillak. 2017. Pengaruh Book Tax Differences dan Aliran Kas Operasi terhadap Persistensi Lab a. Jurnal Of Management Vol. 4(1).
Satyawati, Endang dan Palupi. 2017.The Influence of Book Tax Differences on Correlation of Current Earnings, Accruals, and Cash Flow to Future Earnings (Empirical Study on Manufacturing Companie Registered on the Indonesia Stock Exchange in Years 2007-2011). Review of Integrative Business and Economics Research Vol 6, Issue 4.
Waluyo.  2016.  The  Relationship  between  Book  Tax  Differences  and  Earnings  Growthwithin  Indonesia  Manufacturing  Firms . Research Journal of Finance and Accounting Vol 7(18).

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 114 − 123 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1072
Yulia, Muhairah, Daud, dan Linda. 2018. The Effect of Book-Tax Difference, Accrual Cash Flow and Good Corporate Governance on  Earnings  Persistence  of  Manufacturing  Companies  Listed  on  IDX  in  2010-2014. Broad  Research  in  Accounting, Negotiation, and Distribution Vol 9 Issue 1.