Faktor – Faktor yang Mempengaruhi Financial Decision pada UMKM sektor Kuliner di Kecamatan Astanaanyar Kota Bandung
Annisa Sholehah Akuntansi(Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Indonesia Membangun), Jl. Soekarno Hatta No.448, Batununggal, Kec. Bandung Kidul, Bandung, Indonesia annisasholehah@student.inaba.ac.id
Devyanthi Syarif Akuntansi(Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Indonesia Membangun), Jl. Soekarno Hatta No.448, Batununggal, Kec. Bandung Kidul, Bandung, Indonesia devyanthi.syarif@inaba.acc.id

## Article’s History :
Received 10 June 2024; Received in revised form 28 June  2024; Accepted 3 July 2024; Published 1 August 2024. All rights reserved to the Lembaga Otonom Lembaga Informasi dan Riset Indonesia (KITA INFO dan RISET).

## Suggested Citation:
Sholehah,  A.,  &  Syarif,  D.  (2024).  Faktor – faktor  yang  Mempengaruhi  Financial  Decision  pada  UMKM  sektor  Kuliner  di Kecamatan  Astanaanyar  Kota  Bandung.  JEMSI  (Jurnal  Ekonomi,  Manajemen,  dan  Akuntansi).  JEMSI  (Jurnal  Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi), 10 (4). 2186-2194. https://doi.org/10.35870/jemsi.v10i4.2553

## Abstrak:
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  bagaimana  pengaruh financial  literacy,  access  to  funding ,  dan financial  risk tolerance terhadap financial  decision .  Metode  penelitian  yang  digunakan  yaitu  metode  kuantitatif  dengan  pendekatan verifikatif.  Sampel  pada  penelitian  ini  sebanyak  85  UMKM  di  Kecamatan  Astanaanyar  Kota  Bandung  dengan  teknik pengambilan sampel purposive sampling . Alat analisis yang digunakan yaitu SPSS versi 26. Hasil penelitian ini menunjukkan financial literacy berpengaruh positif signifikan terhadap financial decision , access to funding berpengaruh positif signifikan terhadap financial decision , dan financial risk tolerance tidak berpengaruh signifikan terhadap financial decision . Sedangkan financial literacy, access to funding , dan financial risk tolerance secara simultan berpengaruh terhadap financial decision . Keywords : Financial Literacy, Access to Funding, Financial Risk Tolerance, Financial Decision, Pinjaman UMKM, Pendanaan, UMKM, Modal, Keputusan Pendanaan, Keputusan Pembiayaan

## Pendahuluan
Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) adalah jenis usaha yang dikelola oleh individu, keluarga, atau badan usaha dengan aset dan pendapatan tahunannya kurang dari Rp500 juta. Dengan kata lain, pendapatan yang  diperoleh  setiap  pelaku  usaha  yang  menjalankannya  masih  relatif  kecil.  Namun  menurut  survei Pricewaterhouse Coopers, 74% UMKM di Indonesia belum mendapatkan akses pendanaan, sehingga UMKM sulit untuk bertumbuh (cnbcindonesia, 2023).
Gambar 1. Jumlah UMKM di Indonesia dari Tahun 2018 Hingga 2022
Jika ditinjau jumlah UMKM di Indonesia tahun 2018 hingga 2022 mengalami pertumbuhan pada tahun 2019. Tetapi di tahun 2020 terjadi penurunan sehingga jumlah UMKM di Indonesia dari tahun 2020-2022 tidak mengalami pertumbuhan yang signifikan dengan jumlah UMKM per tahun 2022 64jt. Dengan begitu pendanaan menjadi hal penting untuk pertumbuhan UMKM.
Faktor-faktor yang menyebabkan UMKM sulit untuk bertumbuh adalah lemahnya pengambilan keputusan pendanaan  (Munthe,  2023). Financial  decision adalah  cara  menentukan  biaya  sesuai  dengan  kebutuhannya (Andriani dkk, 2022:278). Pentingnya financial decision yaitu untuk mencapai hasil yang maksilmal dengan biaya yang minimum. Penelitian terdahulu menunjukkan bahwa financial decision dipengaruhi oleh beberapa faktor yaitu financial literacy, karakter manajemen, relationship with banks, access to funding, dan financial risk tolerance (Rao dan Kumar, 2018).
Pemahaman yang baik tentang financial literacy sangat penting dalam pengambilan keputusan. Hal ini berkaitan dengan kemampuan seseorang untuk membuat penilaian yang akurat serta mengambil keputusan yang efektif dan efisien dalam mengelola serta menggunakan keuangannya. Semakin tinggi tingkat literasi keuangan seseorang,  maka  semakin  baik  pula  kebijakan  dan  pengelolaan  keuangan  yang  dapat  dihasilkan  di  masa mendatang (Wahyuni et al, 2023). Access to funding jika didapat dengan mudah maka UMKM akan memilih sumber pendanaan yang lebih mudah dan efisien, tetapi jika akses pendanaan sulit diberikan maka UMKM akan merasa kesulitan  sehingga akses yang dimilikinya terbatas (Setiawati et al, 2023). Sedangkan ketika seorang investor memiliki financial risk tolerance yang  tinggi, mereka  akan  lebih berani  untuk mengambil  keputusan pendanaan  untuk  sektor  UMKM (Arifin et al, 2023).
Kota Bandung merupakan kota yang memiliki berbagai jenis usaha diantaranya fashion, handicraft, jasa, kuliner, perdagangan, dan lain lain. Namun jenis usaha yang memiliki pertumbuhan paling pesat adalah kuliner yang  berkontribusi  sebesar  42,29%.  Sehingga  Kota  Bandung  dinobatkan  sebagai  kota  kuliner  terbaik  di  Asia menurut Taste Atlas. (bandung.go.id, 2023).
Kepala Diskop dan UKM Kota Bandung, Atet Dedi Handiman menyatakan bahwa salah satu kendala utama yang dihadapi oleh Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) yaitu pendanaan (bandung.go.id, 2023). Pendananaan yang digunakan oleh UMKM di Kota Bandung adalah pinjaman Kredit Usara Rakyat (KUR). Bank penyalur Kredit Usaha Rakyat (KUR) terbesar terdiri dari 4 bank yaitu BRI, Mandiri, BNI, dan BSI. Pada tahun 2022 KUR paling banyak disalurkan melalui Bank BRI dengan nilai akad Rp 854,16 triliun, kemudian penyalur KUR  terbesar  berikutnya  Bank  Mandiri  Rp  166,3  triliun,  Bank  BNI  135,52  triliun,  dan  BSI  21,06  triliun (databoks.katadata, 2022).
Kecamatan Astanaanyar merupakan salah satu dari 30 Kecamatan di Kota Bandung yang terdiri dari 6 kelurahan. Jumlah UMKM di Kecamatan Astanaanyar sebanyak 262 UMKM yang didominasi oleh UMKM sektor kuliner sebanyak 108 UMKM. Hasil pra-survei pada Kecamatan Astanaanyar menyatakan sebanyak 70% modal usahanya menggunakan modal sendiri, 10% pinjaman bank, 12% pinjaman online dan 8% dari sumber lainnya. Ini  mengungkapkan  pandangan  bahwa  UMKM  masih  menggunakan  modal  sendiri  untuk  kebutuhan  modal usahanya  masih  menjadi  isu  krusial.  Meskipun  demikian,  sebagian  besar  UMKM  tidak  berkeinginan  untuk mengajukan  pinjaman  ke  bank.  Karena  beralaskan  bahwa  pinjaman  yang  diajukan  mengalami  kendala  atau kesulitan  terutama  pada  besarnya  beban  bunga  pinjaman,  dan  syarat  pinjaman  bank.  Kekhawatiran  tersebut menjadi faktor penentu yang cukup signifikan, mencerminkan tantangan serius yang dihadapi oleh UMKM terkait aspek pendanaan.
Namun bagi UMKM yang sudah meminjam dana untuk modal usaha kepada lembaga keuangan, mereka berpendapat bahwa ketika meminjam dana dari pihak eksternal maka usaha yang sedang dijalani akan bertumbuh dan pendapatan akan meningkat sehingga biaya operasional dapat terpenuhi.

## Tinjauan Pustaka
Financial Decision Financial decision adalah penentuan komposisi sumber pembiayaan perusahaan. Tujuan financial decision adalah untuk memperoleh sumber pendanaan yang dibutuhkan untuk mengembangkan usaha dan meningkatkan profitabilitas.  UMKM  seringkali  menghadapi  permasalahan  dalam  memperoleh  akses  keuangan  dari  lembaga keuangan bank dan non-bank (Andriani dkk, 2022:278)
Indikator  untuk  mengukur financial  decision yang  dikemukakan  oleh  Andriani  dkk  (2022:281)  adalah sebagai berikut:
1. Meningkatkan kinerja usaha.
2. Meningkatkan pendapatan.
3. Kemampuan untuk mengambil risiko.
Financial Literacy Financial literacy merupakan kemampuan atau tingkat pemahaman dan seseorang mengenai cara kerja uang (Arianti, 2021:1)
Indikator untuk mengukur financial literacy yang dikemukakan oleh Arianti (2021:11) adalah sebagai berikut: 1. Pengetahuan umum tentang keuangan.
2. Tabungan dan pinjaman.
3. Asuransi.
4. Investasi
Hasil  penelitian  Munthe  (2023) financial  literacy berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap financial decision . Oleh karena itu, financial literacy memiliki peran penting dalam pengambilan keputusan, karena berkaitan dengan kemampuan untuk membuat penilaian yang akurat serta mengambil keputusan yang efektif dan efisien dalam  mengelola  dan  menggunakan  keuangan.  Tingkat  literasi  keuangan  yang  tinggi  akan  membantu  dalam membuat kebijakan keuangan dan pengelolaan keuangan yang lebih baik untuk mencapai kesejahteraan di masa depan (Wahyuni et al, 2023).

## Access to Funding
Menurut Kasmir (2018:185) access to funding merupakan kemampuan untuk memperoleh manfaat melalui penyediaan dana yang diperoleh dari lembaga keuangan atau bank, yang mengharuskan pihak penerima dana untuk mengembalikannya setelah periode waktu tertentu dengan membayar imbalan atau keuntungan yang telah disepakati.  Adapun  tujuan  dari  adanya access  to  funding adalah:  1)  Meningkatkan  peluang  akses  modal perbankan; 2) Pembiayaan non-bank; 3) Pemanfaatan sumber pendanaan lainnya bagi UMKM . Indikator untuk mengukur access to funding yang dikemukakan oleh Kasmir (2018:186) adalah sebagai berikut:
1. Tidak mengalami kesulitan dalam memperoleh bantuan modal.
2. Informasi dari lembaga keuangan tentang bantuan modal UMKM.
3. Mengajukan permohonan bantuan modal kepada bank atau lembaga keuangan.
Hasil penelitian Pramesti & Utomo (2022) access to funding berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial decision . Access to funding yang mudah dapat memungkinkan UMKM untuk memilih sumber pendanaan yang lebih mudah dan efisien, sedangkan access to funding yang sulit dapat membatasi pilihan UMKM dalam memilih sumber pendanaan (Setiawati et al, 2023).

## Financial Risk Tolerance
Financial risk tolerance adalah tingkat ketidakpastian yang dapat diterima seseorang dalam menghadapi risiko tertentu. Adapun tujuan dari financial risk tolerance adalah untuk memahami sejauh mana seseorang atau lembaga bersedia menghadapi risiko dalam pengambilan keputusan keuangan (Rabbani & Nobre, 2022:138) Indikator untuk mengukur financial risk tolerance yang dikemukakan oleh Rabbani dan Nobre (2022:144) adalah sebagai berikut:
1. Comfort.
2. Experience.
3. Health/safety.
4. Ethical. Hasil penelitian Hikmah et al (2020) financial risk tolerance (toleransi risiko keuangan) terdapat pengaruh secara signifikan  dan positif  terhadap financial  decision .  Dan  hasil  penelitian  Afriani  et al  (2023) financial  risk tolerance mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap financial decision .

## Model Penelitian
Berdasarkan kajian teori diatas maka dapat digambarkan model penelitian sebagai berikut: Gambar 2. Model Penelitian

## Metodelogi Peneltian
1. Metode yang digunakan
Metode penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan pendekatan verifikatif.
2. Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data kuantitatif dan sumber data yang digunakan data primer.  Dalam  memperoleh  data  dalam  penelitian  ini,  penulis  perlu  membuat  dan  menyebar  kuesioner kepada responden yang telah ditentukan.
3. Teknik Pengumpulan Data Untuk pengumpulan data penulis mempelajari materi mengenai financial decision, financial literacy, access to funding , dan financial risk tolerance yang didapat dari buku atau dokumen lainnya berisikan data yang telah diuji kebenarannya. Penulis juga melakukan riset lapangan dengan teknik pengumpulan data secara langsung melalui penyebaran kuesioner kepada responden.
4. Populasi dan Pemilihan Sampel
Jumlah populasi dalam penelitian ini sebanyak 108 UMKM Kecamatan Astanaanyar Kota Bandung. Data diambil dari website resmi Dinas Koperasi dan UKM Kota Bandung tahun 2023. Dari jumlah populasi tersebut, tidak semua populasi dijadikan sebagai objek penelitian, karena penulis  melakukan pengambilan sampel menggunakan metode non-probability sampling , dengan teknik purposive sampling . Jumlah sampel dihitung menggunakan Slovin sehingga diperoleh sampel sebanyak 85 UMKM.
5. Pengujian Instrumen Penelitian Pada pengujian penelitian ini, peneliti melakukan beberapa uji, yaitu uji validitas, uji reliabilitas, uji normalitas, uji  heteroskedastisitas,  uji  multikolinearitas,  analisis  korelasi  berganda,  analisis  regresi  linier  berganda, analisis koefisien determinasi, uji t dan uji f. Proses pengujian menggunakan program SPSS versi 26.

## Hasil dan Pembahasan
Uji Validitas Hasil uji validitas data yang yang telah diuji  maka financial literacy , access to funding , financial risk tolerance , dan financial decision semua valid karena menghasilkan nilai Sig. <0,05 dari seluruh item pertanyaan.

## Uji Reliabilitas
Tabel 1. Uji Reliabilitas Variabel Cronbach’s Alpha Kriteria Item Keterangan Financial Literacy (X1) 0,714 5 Reliabel Access to Funding (X2) 0,601 >60 3 Reliabel Financial Risk Tolerance (X3) 0,606 4 Reliabel Financial Decision (Y) 0,946 3 Reliabel Sumber: Data diolah, 2024
Berdasarkan hasil uji reliabilitas, bahwa nilai Cronbach’s Alpha dari financial literacy, access to funding, financial risk tolerance), dan financial decision dikatakan reliabel karena lebih dari 0,600.
Uji Normalitas
Tabel 2. Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 85 Normal Parameters a,b Mean 0,0000000 Std. Deviation 3,03024721 Most Extreme Differences Absolute 0,066 Positive 0,041 Negative -0,066 Test Statistic 0,066 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
Sumber: Data diolah, 2024
Berdasarkan tabel diatas, hasil uji normalitas semua data dapat dikatakan berdistribusi normal karena nilai Kolmogorov Smirnov 0,20 > 0,05.
Uji Heteroskedastisitas
Tabel 3. Uji Heteroskedastisitas
Sumber: Data diolah, 2024 Dari hasil output scatter plot diatas maka diketahui bahwa penyebaran titik-titik tidak memiliki bentuk dan pola tertentu sehingga tidak terjadi heterokedastisitas.
Uji Multikolinearitas Tabel 4. Uji Multikolinearitas Model Collinearity Statistic Tolerance VIF (Constant) Financial Literacy 0,892 1,121 Access To Funding 0,763 1,311 Financial Risk Tolerance 0,753 1,327 a. Dependent Variable: Financial Decision
Berdasarkan tabel diatas, menghasilkan nilai VIF financial literacy sebesar 1,121, access to funding sebesar 1,311, dan financial risk tolerance sebessar 1,327 ini menunjukkan bahwa nilai setiap variabel >1 dan <10 maka dapat tidak ada gejala multikolinearitas.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Tabel 5. Analisis Korelasi Berganda Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. Model B Std. Error Beta 1 (Constant) 4,879 1,504 3,244  0,002 Financial Literacy 0,235 0,078 0,297  3,002  0,004 Access To Funding 0,520 0,120 0,462  4,321  0,000 Financial Risk Tolerance -0,213 0,116 -0,197  -1,836  0,070 Sumber: Data diolah, 2024
Persamaan regresi yang diperoleh dari tabel diatas adalah Y= 4,879 + 0,235X1 + 0,520X2 – 0,213X3 + e. Dapar diartikan bahwa jika UMKM ingin financial decision menjadi lebih baik maka harus memulai memperbaikinya dari access to funding terlebih dahulu karena access to funding memiliki nilai paling besar dari variabel lainnya yaitu 4,321. Maka selanjutnya yang harus diperbaiki financial literacy dan terakhir harus memperbaiki financial risk tolerance.
Analisis Koefisien Product Moment
Tabel 6. Analisis Koefisien Product Moment Financial Literacy Access To Funding Financial Risk Tolerance Financial Decision Financial Literacy Pearson Correlation 1 .270 * .291 ** .364 ** Sig. (2-tailed) 0,012 0,007 0,001 N 85 85 85 85 Access To Funding Pearson Correlation .270 * 1 .466 ** .450 ** Sig. (2-tailed) 0,012 0,000 0,000 N 85 85 85 85 Financial Risk Tolerance Pearson Correlation .291 ** .466 ** 1 0,104 Sig. (2-tailed) 0,007 0,000 0,343 N 85 85 85 85 Financial Decision Pearson Correlation .364 ** .450 ** 0,104 1 Sig. (2-tailed) 0,001 0,000 0,343 N 85 85 85 85
Sumber: Data diolah, 2024
Hasil  perhitungan  diatas  menunjukkan  bahwa  nialai  variabel  X1  sebesar  0,364  maka  tingkat  keeratan hubungan antara variabel financial literacy terhadap financial decision lemah, nilai variabel X2 sebesar 0,450 maka tingkat keeratan hubungan variabel access to funding terhadap variabel financial decision cukup, dan nilai variabel X3  0,104  maka  tingkat  keeratan  hubungan  antara  variabel financial  risk  tolerance terhadap  variabel financial decision sangat lemah.

## Analisis Koefisien Determinasi
Tabel 7. Analisis Koefisien Determinasi Model R R Square  Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate 1 .543 a 0,295 0,269 3,086 a. Predictors: (Constant), Financial Risk Tolerance, Financial Literacy, Access To Funding b. Dependent Variabel: Financial Decision Sumber: Data diolah, 2024
Hasil nilai Adjusted R Square diatas adalah 0,269 maka dapat dikatakan bahwa variabel independen terhadap variabel dependen secara simultan (bersama-sama) berpengaruh.
Uji t
Tabel 8. Uji t Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. Model B Std. Error Beta 1 (Constant) 4,879 1,504 3,244  0,002 Financial Literacy 0,235 0,078 0,297  3,002  0,004 Access To Funding 0,520 0,120 0,462  4,321  0,000 Financial Risk Tolerance -0,213 0,116 -0,197  -1,836  0,070 Sumber: Data diolah peneliti, 2024
Diketahui nilai t hitung dari financial literacy 3,002 > t tabel 1,663 dan nilai Sig. 0,004 < 0,05 maka financial literacy memiliki pengaruh yang signifikan terhadap financial decision . Sedangkan nilai t hitung access to funding 4,321 > t tabel 1,663 dan nilai Sig. 0,000 < 0,05 maka access to funding memiliki pengaruh yang signifikan terhadap financial decision . Dan terakhir, nilai t hitung financial risk tolerance -1,836 < t tabel 1,663 dan nilai Sig. 0,070 > 0,05 maka financial risk tolerance tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap financial decision .
Uji F Tabel 9. Uji F Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. Regression 322,726 3 107,575 11,297 .000 b Residual 771,321 81 9,522 Total 1094,047 84 a. Dependent Variable: Financial Decision b. Predictors: (Constant), Financial Risk Tolerance, Financial Literacy, Access To Funding
Sumber: Data diolah peneliti, 2024
Berdasarkan tabel diatas, nilai uji F menghasilkan nilai Sig 0,000 < 0,05 maka financial literacy, access to funding, dan financial risk tolerance memiliki pengaruh secara simultan terhadap financial decision .
Pengaruh Financial Literacy terhadap Financial Decision
Berdasarkan hasil penelitian bahwa financial literacy memiliki pengaruh positif terhadap financial decision maka  H1  dapat  diterima.  Semakin  naik  tingkat financial  literacy maka  UMKM  akan  lebih  terbantu  dalam pengambilan sebuah kebutuhan untuk dana usahanya ( financial decision ).

## Pengaruh Access to Funding terhadap Financial Decision
Berdasarkan hasil penelitian bahwa access to funding memiliki pengaruh positif terhadap financial decision sehingga H2 dapat diterima. Ketika akses pinjaman dana lebih mudah maka UMKM akan mengambil keputusan untuk meminjam dana kepada lemaga yang lebih efektif dan mudah.
Pengaruh Financial Risk Tolerance terhadap Financial Decision Berdasarkan hasil penelitian bahwa financial risk olerance (X3) tidak memiliki pengaruh terhadap financial decision maka H3 tidak dapat diterima. Ketika tingkat fiinancial risk tolerance semakin rendah maka tingkat keberanian untuk mengambil risiko pinjaman dana UMKm lebih memilih yang berisiko rendah.

## Kesimpulan
Dari penelitian diatas, maka dapat disimpulkan:
1. Financial Literacy (X1) memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap Financial Decision (Y) disebabkan nilai t hitung 3,002 > t tabel 1,663 dan nilai Sig. 0,004 < 0,05.
2. Access to Funding (X2) memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap Financial Decision (Y) disebabkan nilai t hitung 4,321 > t tabel 1,663 dan nilai Sig. 0,000 < 0,05.
3. Financial Risk Tolerance tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Financial Decision (Y) disebabkan nilai t hitung -1,836 < t tabel 1,663 dan nilai Sig. 0,070 > 0,05.
4. Financial Literacy (X1) , Access to funding (X2) , dan Financial Risk ToleranceI (X3) berpengaruh signifikan terhadap Financial Decision (Y) secara simultan (bersama-sama).
Hasil penelitian ini, peneliti merasa masih banyak memiliki keterbatasan karena hanya meneliti mengenai financial  literacy,  access  to  funding,  financial  risk  tolerance, dan financial  decision. Oleh  karena  itu,  peneliti berharap untuk peneliti selanjutnya agar menambah variabel yang lain supaya penelitian ini lebih berkembang. Serta  dalam  penelitian  ini  masih  berfokus  pada  85  UMKM  di  Kecamatan  Astanaanyar  Kota  Bandung  dan diharapakn peneliti selanjutnya dapat meneliti responden yang lebih luas jangkauannya.
Dengan  adanya  penelitian  terkait  keputusan  pendanaan  ini,  diharapkan  UMKM  lebih  bijak  lagi  dalam membuat keputusan pendanaan untuk modal usahanya. Karena dengan keputusan pendanaan yang baik maka terciptalah pengelolaan keuangan yang baik juga, agar usaha yang sedang dijalani dapat bertumbuh. Penting juga untuk UMKM mendapatkan pelatihan khusus mengenai pengelolaan keuangan dari pemerintah untuk menambah wawasan dan ilmunya dapat digunakan untuk keberjalanan usahanya.

## Referensi
Andriani dkk. (2022). Kewirausahaan untuk Mahasiswa dan UMKM . Indramayu: Penerbit Adab.
Arianti. 2021. Literasi Keuangan (Teori dan Implementasinya). Banyumas: CV. Pena Persada.
Arifin R et al. (2021). The Important Role Of MSMEs In Improving The Economy. South East Asia Journal of Contemporary Business, Economics, and Law, 24(6) ISSN 2289-1560
Kasmir. (2018). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . Jakarta: Rajawali Pers.
Qur’ani, M. A., Saputro, A. H., & Herlinawati, E. (2024). Pengaruh Brand Image, Harga, Dan Lokasi Terhadap Keputusan  Pembelian  Rumah  Di  Pt  Riscon  Victory  (Studi  Kasus  Pada  Perumahan  Grand  Riscon Rancaekek). JEMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi). JEMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi), 10 (3). 1500-1511. https://doi.org/10.35870/jemsi.v10i3.2416
Munthe, S. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Keputusan Pembiayaan Pada UMKM. Jurnal Ilmu Manajemen, 40-46
Pramesti D, Utomo S. (2022) Analisis Suku Bunga, Jangka Waktu Kredit, dan Kemudahan Kredit Terhadap Keputusan Kredit UMKM Kota Malang. Jurnal Ekonomi Bisnis dan Pendidikan, 578-589, 2(5) ISSN 2798-1193 (online)
Rabbani & Nogre. (2022). De Gruyter Handbook of Personal Finance. Berlin/Boston : The Deutsche Nationalbibliothek.
Rao P, Kumar S. (2018). Reflection of owner’s attributes in Financial Decisions of SMEs. Small Enterprise Research, 52-68, 25(1) ISSN 1175-0979 (online)
Wahyuni S et al. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan dan Risk Tolerance terhadap Keputusan Investasi. Journal of Management and Accounting, 6(2), ISSN (online) 2620-9756
https://www.bandung.go.id/news/read/8649/sebanyak-13-pengusaha-kota-bandung-raih-umkm-award (Diakses, Januari 2024)
https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2022/10/25/ini-sektor-usaha-penerima-kur-terbesar-sampai-oktober- 2022 (Diakses, Januari 2024)
https://kadin.id/data-dan-statistik/umkm-indonesia/ (Diakses, Januari 2024)