Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.689
Komisaris Independen sebagai Pemoderasi Pengaruh Leverage, Tipe Auditor, dan Kapitalisasi Pasar terhadap Intellectual Capital Disclosure
Muhammad Hadi Kusumah 1* , Linda Agustina 2 , Universitas Negeri Semarang hadiiikusumah35@gmail.com , lindaagustina152@gmail.com *Penulis Korespondensi Diajukan : 15 Januari 2022 Disetujui : 20 Januari 2022 Dipublikasi : 26 Januari 2022

## ABSTRACT
The purpose of this study is to analyze the effect of leverage, the type of auditor, and market capitalization  against  Intellectual  Capital  Disclosure  by  moderated  by  independent commissioners. This study uses a quantitative method. The company included in the LQ45 index listed on the IDX in 2017-2019 a number of 102 was used as a population in this study.  Purposive  Sampling  is  a  sampling  technique  and  obtained  34  companies,  so  the research analysis unit was 102. The documentation method was used in this study as the data  collection  technique.  Moderated  regression  analysis  is  used  as  a  data  analysis technique. Disclosure of Intellectual Capital Company LQ45 in 2017-2019 was obtained by  an  average  of  60%.  These  results  indicate  the  level  of  disclosure  carried  out  by  the LQ45 company in a high category. However, the government should make rules as a clear guideline regarding the disclosure of intellectual capital so that each company has clear guidelines to reveal the disclosure of intellectual capital and is encouraged to carry out wider disclosures.
Keywords:  Purposive  Sampling,  Moderated  Regression  Analysis,  LQ45,  Intellectual Capital Disclosure

## PENDAHULUAN
Perubahan  cara  pengelolaan  bisnis  dan  perumusan  strategi  bersaing  pada  tiap perusahaan beriringan dengan majunya teknologi dan ilmu pengetahuan. Suatu perusahaan harus menunjukkan kemampuannya dalam beradaptasi dengan memaksimalkan kapasitas sumber daya yang dimiliki. Dalam era industri, aset-aset berwujud dipercaya memiliki nilai serta dapat membantu perusahaan untuk meningkatkan kinerja perusahaannya, karena nilai perusahaan dapat ditentukan melalui aset-aset tersebut (Leonard dan Trisnawati, 2015).
Hasil  penelitian  terdahulu  tentang  pengungkapan  modal  intelektual  sudah mewujudkan  beberapa  faktor  pengaruhnya.  Aprisa  (2016)  menyatakan  bahwa  faktor pengaruh  yang  dapat  mempengaruhi intellectual capital  disclosure yaitu firm  size ,  tipe auditor, dan tipe industri. Atriyani dan Utami (2013) dalam analisisnya menyatakan bahwa pengungkapan  modal  intelektual  ,  terdiri  dari industrial  type , firm  age ,  dan  kapitalisasi pasar. Didapatkan hanya umur perusahaan yang berpengaruh terhadap pengunkapan modal intelektual.
Alifia & Khafid (2018) menguji kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, kepemilikan  pemerintah,  dan  kepemilikan  asing  sebagai  faktor-faktor  yang  dapat mempengaruhi intellectual capital disclosure . Sedangkan penelitian Anggeline dan Novita (2020)  menunjukkan  bahwa  faktor-faktor  yang  dapat  mempengaruhi intellectual  capital
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.689
disclosure yaitu konsentrasi kepemilikan, Leverage , dan komposisi dewan direksi. Perusahaan dengan rasio Leverage yang tinggi akan lebih banyak mengungkapkan informasi,  hal  ini  dikarenakan  perusahaan  yang  seperti  itu  biasanya  memiliki  biaya keagenan perusahaan dengan struktur modal yang lebih tinggi. Biaya keagenan ini terdiri dari  nilai  perusahaan  yang  dikurangi  dengan  peningkatan  biaya  pemantauan.  Karena manajer  perusahaan  akan  mengalokasikan  kekayaan  bagi  pemegang  saham  dan  manajer perusahaan.  Semakin  banyak  informasi  perusahaan  yang  diungkapkan  maka  akan mengurangi  biaya  pengawasan,  dan  hal  ini  akan  membuat  kreditur  yakin  atas  informasi yang dibutuhkan.
Faktor  pengaruh intellectual  capital  disclosure  yang  kedua adalah  tipe  auditor. Pengaruh tipe auditor terhadap intellectual capital disclosure perusahaan mengindikasikan perusahaan  yang  memakai  jasa  KAP Big  Four akan  melakukan  pengungkapan  modal intelektual yang lebih luas dibandingkan dengan perusahaan yang tidak memakai jasa KAP Big Four. Kantor akuntan yang berafiliasi dengan Big Four akan memiliki independensi yang  berguna  untuk  mempertahankan  reputasi  untuk  mendorong  perusahan  agar menyajikan laporan yang lebih detail untuk memenuhi kepentingan pemegang saham dan pengguna informasi lainnya. Sehingga perusahaan yang menggunakan jasa KAP Big Four akan  melakukan  pengungkapan  modal  intelektual  lebih  banyak.  Hasil  penelitian  yang dilakukan oleh Kumala dan Sari (2016), Aprisa et al. (2016), Baldini dan Liberatore (2016) menemukan  bahwa  tipe  auditor  berpengaruh  positif  terhadap intellectual  capital disclosure. Sementara  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Leonard  dan  Trisnawati  (2015) menunjukkan bahwa tidak ada hubungan terhadap keduanya.
Kapitalisasi  pasar  merupakan  variabel  lain  yang  dapat  mempengaruhi intellectual capital  disclosure. Kapitalisasi  pasar  (market  capitalization)  adalah  istilah  bisnis  yang mengacu  terhadap  seluruh  harga  saham  perusahaan  atau  sering  dikatakan  sebagai  harga yang  harus  dibayar  untuk  membeli  sebuah  perusahaan.  Kapitalisasi  pasar  dapat  diukur dengan harga saham/pasar yang dikalikan dengan jumlah saham yang beredar pada akhir tahun  akuntansi.  Nilai  perusahaan  dapat  dilihat  dari  banyaknya  uang  yang  dibayarkan investor  dalam  membeli  suatu  perusahaan.  Ukuran  sebuah  perusahaan  dapat  dilihat  dari angka kapitalisasi pasar. Kapitalisasi pasar perusahaan yang besar akan menjadi perhatian lebih  untuk  para  investor.  Hal  ini  mengakibatkan  perusahaan  memiliki  kewajiban untuk melakukan  pengungkapan  informasi  yang  lebih  luas  melalui  pengungkapan  IC.  Hasil penelitian  ditemukan  oleh  Fahmi  et  al.  (2019)  bahwa  terdapat  hubungan  positif  antara kapitalisasi pasar dan intellectual capital disclosure. Sedangkan Atriyani dan Utami (2020) menemukan tidak ada pengaruh di antara keduanya.

## STUDI LITERATUR

## Leverage
Leverage menggambarkan  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  seluruh kewajibannya  (jangka  pendek  maupun  jangka  panjang).  Apabila  perusahaan  memiliki tingkat hutang yang tinggi dalam struktur modalnya, maka perusahaan akan menanggung biaya keagenan yang tinggi (Asfahani, 2017). Leverage dalam penelitian ini menggunakan pengukuran DER ( Debt to Equity Ratio ), sebagai berikut. DER=total  debt Equity

## Tipe Auditor
Agar  reputasinya  tetap  baik,  KAP  yang  berafiliasi  dengan Big  Four meminimalisir tindakan  yang  dapat  merusak  reputasinya  dan  meminta  perusahaan  agar  menyajikan laporan keuangan secara lebih detail. Oleh karenanya, banyak perusahaan yang memiliki
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.689
biaya keagenan akan menggunakan jasa KAP yang berafiliasi dengan Big Four (Ferreira et  al. ,  2012) . Dalam  penelitian  ini,  variabel  tipe  auditor  diukur  dengan  menggunakan variabel dummy untuk  membedakan  KAP Big  Four dan  KAP Non-Big  Four. Angka  1 (satu) diberikan kepada KAP Big Four, sedangkan angka 0 (nol) diberikan kepada KAP Non-Big Four (Woodcock dan Whiting, 2009) .

## Kapitalisasi Pasar
Kapitalisasi  pasar  sering  dikenal  dengan  istilah market  capitalization. Atriyani  dan Utami  (2020) mengungkapkan  bahwa  kapitalisasi  pasar  merupakan  istilah  bisnis  yang mengacu  kepada  harga  keseluruhan  dari  saham  perusahaan  atau  dapat  disebut  sebagai harga yang harus dibayar individu untuk membeli seluruh perusahaan. Kapitalisasi pasar juga  sering  disebut  sebagai  ukuran  dinamis  nilai  pasar  perusahaan  yang  dapat  diukur dengan harga saham yang dikalikan dengan jumlah saham yang beredar.
Kapitalisasi Pasar = Harga saham per lembar x jumlah
saham yang beredar

## Intellectual Capital Disclosure
Kumala dan Sari (2016) menyebutkan bahwa intellectual capital disclosure memiliki peran dalam kegiatan operasional perusahaan yang akan berdampak pada nilai perusahaan yang bertujuan untuk meningkatkan keunggulan kompetitif perusahaan. Penelitian kali ini menggunakan  pengukuran  ICD  yang  mengacu  pada  modifikasi framework dalam penelitian yang dilakukan oleh Ulum (2015). Komponen modal intelektual dikelompokkan yang berjumlah 36 item, terbagi menjadi 3 (tiga) kategori, yaitu Human Capital, Structural Capital, dan Relational Capital.

## 𝐼𝐶𝐷 𝐼𝑛𝑑𝑒𝑘𝑠 = Total Skor Pengungkapan Skor Kumulatif (64)

## Komisaris Independen
Komisaris independen merupakan dewan yang tidak memiliki hubungan bisnis maupun hubungan keluarga dengan pihak-pihak yang berkepentingan dalam perusahaan. Komisaris independen dihitung dengan rumus sebagai berikut (Hartrianto & Sjarief, 2017):

## PDKI = Jumlah komisaris independen Jumlah komisaris perusahaan

## Penelitian Terdahulu
Anggeline  dan  Novita  (2020)  Analisis  pengaruh  jumlah  dewan  direksi,  prorposi komisaris  independen, leverage dan  konsentrasi  kepemilikan terhadap  pengungkapan modal intelektual (studi kasus pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di BEI pada tahun 2015-2016). Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel jumlah dewan direksi , konsentrasi  kepemilikan,  dan leverage berpengaruh  positif  terhadap pengungkapan  modal  intelektual  sedangkan  proporsi  komisaris  independen  dan profitabilitas tidak berpengaruh terhadap pengungkapan modal intelektual. Sari dan Arisanti (2018) Pengaruh ukuran perusahaan, umur perusahaan, profitabilitas, dan leverage terhadap Intellectual Capital (studi pada perusahaan food and beverages yang terdaftar di BEI periode 2010-2014). Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel ukuran perusahaan  berpengaruh  positif  terhadap  pengunkapan  modal  intelektual  sedangkan variabel  umur  perusahaan,  profitabilitas,  dan leverage tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan modal intelektual.
Asfahani  (2017)  Pengaruh  ukuran  perusahaan,  profitabilitas, leverage, umur perusahaan, dan kepemilikan pemerintah terhadap Intellectual Capital (studi kasus pada
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.689
perusahaan yang terdaftar di BEI tahun 2013-2015). Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel leverage dan umur perusahaan berpengaruh positif terhadap pengungkapan modal intelektual.  Sedangkan  ukuran  perusahaan  dan  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan modal intelektual.

## Kerangka Konseptual

## Gambar 1 Kerangka Konseptual

## Hipotesis
H1: “ Leverage memiliki pengaruh positif terhadap intellectual capital disclosure. ” H2: “Tipe auditor memiliki pengaruh positif terhadap intellectual capital disclosure. ” H3: “Kapitalisasi pasar memiliki pengaruh positif terhadap intellectual capital disclosure. ” H4:  “Komisaris  Independen  dapat  memperkuat  pengaruh Leverage terhadap intellectual  capital disclosure. ”
H5: “Komisaris independen dapat memperkuat pengaruh tipe auditor terhadap intellectual capital disclosure. ”
H6:  “Komisaris  independen  dapat  memperkuat  pengaruh  kapitalisasi  pasar  terhadap intellectual capital disclosure. ”

## METODE

## Jenis Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif.  Penelitian  ini  juga  menggunakan  data sekunder yaitu data yang dipublikasi di Bursa Efek Indonesia

## Populasi dan Sampel
Penelitian ini mengambil populasi semua perusahaan LQ45 yang tercatat pada BEI periode 2017-2019, dengan jumlah populasi sebanyak 102 data perusahaan. Pemilihan objek atas dasar perusahaan telah memenuhi kriteria tertentu sebagai berikut:
Tabel 1 Tabel Pemilihan Sampel No. Kriteria Sampel Pengurangan Jumlah 1. Perusahaan  yang  terdaftar  dalam  LQ45  periode 2017-2019. 61 2. Perusahaan  yang  konsisten  berada  dalam  LQ45 selama periode 2017-2019. (27) 34 3. Perusahaan yang memberikan informasi lengkap terkait variabel penelitian. 34
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.689
Sampel Penelitian 34 Tahun Penelitian 3 Unit Analisis (34 x 3 Tahun) 102
Sumber: Data sekunder yang diolah peneliti, 2021

## HASIL

## Uji Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  digunakan  untuk  memberikan  penjelasan  atau  gambaran  variabel penelitian yang meliputi nilai minimum, nilai maksimum, nilai rata-rata, dan standar deviasi. Hasil statistik  deskriptif  pada  penelitian  ini  menggambarkan  data intellectual  capital  disclosure (Y), Leverage (X1),  tipe  auditor  (X2),  kapitalisasi  pasar  (X3),  dan  komisaris  independen  (Z)  yang disajikan dalam Tabel 1 berikut:
Tabel 2 Hasil Uji Statistik Deskriptif
Min Max Mean Std. Deviation Leverage .00 11.30 1.9042 2.26953 Kapitalisasi Pasar 4499440 815852772157 500 110742689368179 .11 1713986932 49400.560 ICD .42 .77 .6059 .06418 Komisaris Independen .17 .80 .4110 .11439 Valid N (listwise)

## Sumber: IBM SPSS 23
Tabel 2 menjelaskan jumlah penelitian (N) sebanyak 102 unit analisis. Jumlah tersebut adalah total data penelitian yang dalam kurun waktu 3 tahun mulai tahun 2017 hingga 2019. Hasil analisis deskriptif pada Tabel 2 menunjukkan bahwa variabel ICD memiliki rentang nilai  terendah  (minimum)  sebesar  0,42.  Sementara  nilai  tertinggi  (maksimum)  sebesar 0,77.  Hal  ini  dikarenakan  pada  tahun  tersebut  perusahaan  Semen  Indonesia mengungkapkan beberapa item seperti turnover karyawan, hak cipta, dan perjanjian lisensi yang tidak atau jarang diungkapkan oleh perusahaan lain.
Hasil  analisis  statistik  deskriptif  pada  Tabel  1  menunjukkan  bahwa  DER  memiliki rentang  nilai  terendah  (minimum)  sebesar  0,00  dan  nilai  tertinggi  (maksimum)  sebesar 11,30.  Selanjutnya, Leverage memiliki  rata-rata  1,9042  dan  standar  deviasi  sebesar 2,26953. Standar deviasi yang lebih besar daripada nilai rata-rata menunjukkan bahwa data bersifat heterogen dikarenakan sebaran data yang bervariasi. Hal ini berarti nilai rata-rata Leverage pada perusahaan sampel tahun 2017-2019 memiliki tingkat penyimpangan yang tinggi.
Berdasarkan  hasil  uji  statistik  deskriptif yang  diukur  dengan  pemberian  kode dummy dijelaskan  dengan  frekuensi  variabel  yang  menyatakan  bahwa  sebanyak  17,6%  atau  18 perusahaan LQ45 dalam penelitian ini diaudit oleh KAP yang tidak berafiliasi dengan Big Four , sedangkan sisanya sebanyak 82,4% atau 84 perusahaan LQ45 dalam penelitian ini diaudit oleh KAP Big Four.
Variabel kapitalisasi pasar mempunyai rentang skor terendah sebanyak 4.499.440 dan skor  tertinggi  sebanyak  815.852.772.157.500.  Selanjutnya,  kapitalisasi  pasar  memiliki rata-rata  1.107.426.893.681  dan  standar  deviasi  sebesar  1.713.986.932.494. Standart deviation yang  dihasilkan  lebih  besar  daripada  nilai  rata-rata  menunjukkan  bahwa  data bersifat heterogen dikarenakan sebaran data bervariasi.
Nilai  proporsi  komisaris  independen  berada  pada  rentang  nilai  terendah  (minimum) sebesar  0,17  dan  tertinggi  (maksimum)  sebesar  0,80.  Hal  ini  dikarenakan  perusahaan tersebut memiliki 4 komisaris independen dan 5 dewan komisaris. Lalu untuk nilai rata- rata  komisaris  independen  sebesar  0,4110  dan  nilai  standar  deviasinya  sebesar  0,11439.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.689
Nilai  rata-rata  yang  lebih  besar  dari  pada  standar  deviasi  mengindikasikan  bahwa  data bersifat homogen dikarenakan sebaran data antar unit analisis tidak jauh berbeda.

## Tabel 3 Distribusi Frekuensi Tipe Auditor

## Tipe Auditor
Frequency  Percent  Valid Percent  Cumulative Percent Valid  Tidak berafiliasi dengan big four 18 17.6 17.6 17.6 Berafiliasi dengan big four 84 82.4 82.4 100.0 Total 102 100.0 100.0
Sumber: IBM SPSS 23
Tabel  3  hasil  uji  statistik  deskriptif  yang  diukur  dengan  pemberian  kode dummy dijelaskan  dengan  frekuensi  variabel  yang  menyatakan  bahwa  sebanyak  17,6%  atau  18 perusahaan LQ45 dalam penelitian ini diaudit oleh KAP yang tidak berafiliasi dengan Big Four, sedangkan sisanya sebanyak 82,4% atau 84 perusahaan LQ45 dalam penelitian ini diaudit oleh KAP Big Four .

## Moderated Regression Analysis
Tabel 4 Uji MRA Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) .275 .127 2.166  .033 Leverage .007 .006 .163  1.269  .208 Tipe Auditor .478 .134 2.856  3.569  .001 Kapitalisasi Pasar -.003 .001 -.254  -2.389  .019 Komisaris Independen 1.036 .357 1.847  2.904  .005 X1*Z .013 .007 .256  1.777  .079 X2*Z -1.233 .367 -3.765  -3.364  .001 X3*Z 2.304E-16 .000 .357  2.586  .011
Sumber: IBM SPSS 23

## Model Penelitian
Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan analisis linier berganda. Pada tabel 4 di atas dapat dibuat persamaan regresi sebagai berikut:
ICD = 0,275 + 0,007  LEV + 0,478 TA  – 0,003 KP + 0,013  LEV*KI  – 1,233 TA*KI + 2,304 KP*KI + e

## Uji Koefisien Determinasi
Nilai  koefisien  determinan  ditunjukan  oleh  nilai adjusted  R  square. Berikut  tabel  hasil koefisien determinan:
Tabel 5 Hasil Uji Koefisien Determinasi Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .493 a .243 .187 .05787
Tabel  5  menunjukkan  bahwa  nilai Adjusted  R  square adalah  sebesar  0,187  yang  berarti 18,7% variabel leverage, tipe auditor, kapitalisasi pasar, dan komisaris independen mampu menjelaskan  variasi intellectual  capital  disclosure sedangkan  sisanya  81,3%  dijelaskan oleh variabel lain di luar model.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.689

## KESIMPULAN
Simpulan penelitian ini berdasarkan hasil dan pembahasan sebagai berikut: Rata-rata pengungkapan modal intelektual pada perusahaan LQ45 periode 2017-2019 sebesar 60%. Hasil  ini  menunjukkan  tingkat  pengungkapan  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  LQ45 berada  dalam  kategori  tinggi. Leverage tidak  berpengaruh  terhadap intellectual  capital disclosure .  Tipe  Auditor  berpengaruh  positif  terhadap intellectual  capital  disclosure. Kapitalisasi  pasar  tidak  berpengaruh  positif  terhadap intellectual  capital  disclosure. Komisaris independen tidak dapat memperkuat hubungan antara Leverage dan intellectual capital  disclosure. Komisaris  independen  tidak  dapat  memperkuat  hubungan  antara  tipe auditor  dan intellectual  capital  disclosure. Komisaris  independen  dapat  memperkuat hubungan antara kapitalisasi pasar dan intellectual capital disclosure.

## DAFTAR PUSTAKA
Alfraih,  M.  M.  (2018).  The  Role  of  Corporate  Governance  in  Intellectual  Capital Disclosure. International Journal of Ethics and Systems, 34(1), 101–121. Alifia, D., & Khafid, M. (2018). The Moderation Role of The Audit Committee Quality on The Effect of The Ownership Structure on Intellectual Capital Disclosures. Jurnal Dinamika Akuntansi, 10(1), 27–39.
Anam  Ousama,  A.,  Fatima,  A.,  &  Rashid  Hafiz ‐ Majdi,  A.  (2012).  Determinants  of Intellectual Capital Reporting. Journal of Accounting in Emerging Economies,
Anggeline, E. M., & Novita. (2020). Implikasi Mekanisme Corporate Governance. Jurnal Akuntansi Trisakti, 7(1), 55–74.
Anna, Y. D., Rari, D., & Rt, D. (2018). Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Corporate Governance Terhadap Intellectual Capital Disclosure serta Dampaknya Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 6(2), 233–246.
Aprisa, R., Tanjung, A., & Silfi, A. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Tipe Auditor dan Tipe Industri Terhadap Pengungkapan Modal Intelektual (Studi Empiris Pada Perusahaan yang Termasuk Dalam Indeks Kompas 100 Tahun 2014 Bursa  Efek  Indonesia).  Jurnal  Online  Mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  Universitas Riau, 3(1), 1393–1406.
Asfahani, E. S. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas terhadap Pengungkapan Intellectual Capital. Jurnal Ekonomi Akuntansi, 3, 40–61.
Astuti, N. M. A., & Dewa, G. W. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Tipe Industri dan Intensitas  Research  and  Development  pada  Pengungkapan  Modal  Intelektual.  E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 15, 522–548.
Atriyani, U. (2020). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pengungkapan Modal Intelektual. E-Journal Akuntansi, 10, 145-160.
Author, H. N., & Purwanto, A. (2017). Faktor-Faktor yang Memengaruhi Pengungkapan Modal Intelektual. Jurnal Akuntansi 6, 1–13.
Baldini, M.  A., &  Liberatore, G. (2016).  Corporate Governance and Intellectual Capital
Disclosure.  An  Empirical  Analysis  of  The  Italian  Listed  Companies.  Corporate Ownership and Control, 13(2CONT1), 187–201.
https://doi.org/10.22495/cocv13i2c1p1
DeAngelo,  L.  E.  (1981).  Auditor  Size  and  Audit  Fees.  Journal  of  Accounting  and Economics, 3(3), 183–199.
Dwipayani, A. A., & Putri, I. G. A. M. A. D. (2016). Faktor-Faktor yang Berpengaruh pada Pengungkapan  Intellectual  Capital.  E-Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis  Universitas Udayana, 5(11), 3793–3822.
Fahmi, R.,  Hadjaat, M., & Yudaruddin, R. (2019). Pengaruh Tipe Industri dan Asimetri Informasi  serta  Kapitalisasi  Pasar  Terhadap  Intellectual  Capital  Disclosure  Pada
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.689
Perusahaan  Sektor  Industri  Dasar  dan  Kimia  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Jurnal Manajemen, 11(1), 16–23.
Ferreira, A.  L.,  Branco, M. C., & Moreira, J. A. (2012).  Factors Influencing Intellectual Capital Disclosure by Portuguese Companies. International Journal of Accounting and Financial Reporting, 2(2), 278.
Forte.  (2014).  Horst  Bredekamp,  Leibniz  und  die  Revolution  der  Gartenkunst. Herrenhausen, Versailles und die Philosophie der Blätter. In Arbitrium (Vol. 32, Issue 1).
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Guthrie, J., Petty, R., & Ricceri, F. (2006). The Voluntary Reporting of Intellectual Capital: Comparing  Evidence  from  Hong  Kong  And  Australia.  Journal  of  Intellectual Capital, 7(2), 254–271.
Guthrie,  J.,  Petty,  R.,  Ferrier,  F.,  &  Wells,  R.  (1999).  There  is  No  Accounting  for Intellectual Capital in Australia : A Review of Annual Reporting Practices and The Internal  Measurement  of  Intangibles.  OECD  Symposium  on  Measuring  and Reporting of Intellectual Capital, 9030,
134. Retrieved from http://esgp.istanbulsmmmodasi.org.tr/files/sources/37_2011121504000931.pdf Haji,  A.  A.,  &  Ghazali,  N.  A.  M.  (2013).  A  Longitudinal  Examination  of  Intellectual Capital  Disclosures  and  Corporate  Governance  Attributes  In  Malaysia.  Asian Review of Accounting, 21(1), 27–52.
Haji,  A.  A., &  Ghazali, N. A. M. (2015). Intellectual Capital Disclosure Trends :  Some Malaysian  Evidence.  Journal  of  Intellectual  Capital,  13(3),  377–397. https://doi.org/10.1108/14691931211248927
Hartrianto,  S.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Proporsi  Komisaris  Independen,  Kepemilikan Manajerial,  dan  Kualitas  Auditor  Eksternal  terhadap  Pengungkapan  Intellectual Capital  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal Akuntansi, 6(11), 206-229.
Junaedi. (2017). Pengaruh Modal Intelektual terhadap Kinerja Perusahaan, Pertumbuhan Perusahaan  dan  Kinerja  Pasar  (Studi  Empiris  pada  High  Tech  dan  Low  Tech Industri). Jurnal INFORMA Politeknik Indonusa Surakarta, 3(1), 63–70.
Kamath, B. (2017). Determinants Of Intellectual Capital Disclosure: Evidence From India.
Journal of Financial Reporting and Accounting, 15(3), 367–391. https://doi.org/10.1108/jfra-01-2016-0003
Kavida,  V.  (2019).  Audit  Committee  Mechanism  on  Intellectual  Capital  Disclosure Evidence from Indian Listed Companies. International Journal of Management and Economics, I(30), 8–16.
Leonard, D., & Trisnawati, I. (2015). Pengaruh Karakteristik dan Fundamental Perusahaan Terhadap  Pengungkapan  Modal  Intelektual.  Jurnal  Bisnis  Dan  Akuntansi,  17(2), 168–177.
Meckling, W. H. M. C. J. (1976). Racial Diversity and Its Asymmetry Within and Across Hierarchical  Levels:  The  effects  on  Financial  Performance.  Human  Relations, 72(10), 1671–1696.
Naimah, Z., & Mukti, N. A. (2019). The Influence Of Audit Committee’s and Company’s Characteristic  On  Intellectual  Capital  Disclosure.  Asian  Journal  of  Accounting Research, 4(2), 170–180.
Nicolò,  G.,  Aversano,  N.,  Sannino,  G.,  &  Tartaglia  Polcini,  P.  (2020).  ICD  Corporate Communication and Its Determinants: Evidence From  Italian  Listed Companies’ Websites. Meditari Accountancy Research.
Nikolaj  Bukh,  P.,  Nielsen,  C.,  Gormsen,  P.,  &  Mouritsen,  J.  (2005).  Disclosure  of
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.689
Information  on  Intellectual  Capital  In  Danish  IPO  Prospectuses.  Accounting, Auditing & Accountability Journal, 18(6), 713–732.
Pratignya Utama & Muhammad Khafid. (2014). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Luas Pengungkapan Modal Intelektual. Accounting Analysis Journal, 3(1), 361–369. Rachmawati,  T.  (2007).  Analisis  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  Kualitas  Laba  dan Nilai Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi, 6(11), 951–952., 1–26.
Sari,  E.  N.,  &  Yulida,  A.  (2018).  Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  Terhadap  Tingkat Pengungkapan  Intellectual  Capital  di  dalam  Laporan  Tahunan  (Studi  pada Perusahaan Food anda Beverages  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010 - 2014). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Methodist, 1(2), 108–122.
Sawarjuwono,  T.  (2003).  Intellectual  Capital:  Perlakuan,  Pengukuran  dan  Pelaporan (Sebuah Library Research). Jurnal Ekonomi Akuntansi, 5(1), 35–57. Setianto,  A.  P.,  &  Purwanto,  A.  (2014).  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Pengungkapan Modal Intelektual (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar di “Indeks Kompas 100” Tahun 2010-2012). Diponegoro Journal of Accounting, 3(3), 14–28.
Solimun. (2011). Analisis Variabel Moderasi dan Mediasi. Suwarti,  T.,  Mindarti,  C.  S.,  &  Setianingsih,  N.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Komisaris Independen,  Konsentrasi  Kepemilikan  Terhadap  Intellectual  Capital  Disclosure (ICD) dan Kinerja Perusahaan. Forum Manajemen Indonesia Ke 8, 8(Icd), 1–18.
Tulung, J. E., Saerang, I. S., & Pandia, S. (2018). The Influence of Corporate Governance on  The  Intellectual  Capital  Disclosure:  A  Study  on  Indonesian  Private  Banks. Banks and Bank Systems, 13(4), 61–72.
https://doi.org/10.21511/bbs.13(4).2018.06
Ulum,  I.  (2015).  Intellectual  Capital  Disclosure:  Suatu  Analisis  dengan  Four  Way Numerical Coding System. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia, 19(1), 39–50. Vol,  J.  J.,  Kumala,  K.  S.,  &  Sari,  M.  M.  R.  (2016).  Pengaruh  Ownership  Retention,
Leverage, Tipe Auditor, Jenis Industri terhadap Pengungkapan Intellectual Capital. E-Jurnal Akuntansi, 14(1), 1–18.
Wahyudin, A. (2015). Metode Penelitian (Penelitian Bisnis & Pendidikan). UNNES Press.
Williams,  S.  M.  (2001).  Is  Intellectual  Capital  Performance  and  Disclosure.  Journal  of Intellectual Capital, 2(3), 192–203.
Woodcock,  J.,  &  Whiting,  R.  H.  (2009).  Intellectual  Capital  Disclosures  by  Australian Companies. Journal of Economic, 1–31.