## PENGARUH  NPL  DAN  LDR  TERHADAP  KINERJA  KEUANGAN  DENGAN  NIM SEBAGAI VARIABEL INTERVENING
Laily Yuli Astuti¹ Achmad Badjuri² ¹Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Stikubank Email : lailyyahya33@gmail.com ²Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Stikubank Email : badjuri@edu.unisbank.ac.id

## Abstract
Various profitability performance shown by several indicators is a source of factors that can influence financial performance. Estimating the degree of benefit is vital, this plans to ensure whether the benefits designated by the organization in a few periods have been accomplished. This study aims to examine NPL and LDR on financial performance proxied by ROA with NIM as the intervening variable.  The population  used  in  this  study  were  banks  listed  on  the  IDX  for  the  2020-2022  period,  with  a  total population of 47 banks. This study used 40 banks as samples, the samples were taken using purposive sampling  method.  Data  analysis  techniques  in  this  study  were  carried  out  using  multiple  linier regression analysis methods. The results showed that NPL had a negative effect on NIM. LDR has no effect on NIM. NPL has a negative effect on ROA. LDR has no effect on ROA. NIM has a positive effect on ROA. NIM cannot mediate NPL and LDR against ROA.
Keyword : NPL, LDR, NIM, ROA

## Abstrak
Berbagai  kinerja  profitabilitas  yang  ditunjukkan  oleh  beberapa  indikator  merupakan  sumber  faktor- faktor  yang  dapat  mempengaruhi  kinerja  keuangan.  Memperkirakan  tingkat  profitabilitas  sangat penting,  perencanaan  ini  untuk  memastikan  apakah  target  yang  ditetapkan  oleh  organisasi  dalam beberapa periode telah tercapai. Penelitian ini bertujuan untuk menguji NPL dan LDR terhadap Kinerja keuangan  yang  di  proksikan  dengan  ROA  dengan  NIM  sebagai  variabel  intervening.  Populasi  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  bank-bank  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2020-2022  yaitu sebanyak 47 bank. Penelitian ini menggunakan 40 bank sebagai sampel, sampel tersebut diambil dengan menggunakan metode purposive sampling. Teknik analisis data dalam dilakukan dengan menggunakan metode analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa NPL berpengaruh negatif terhadap  NIM  maupun  ROA,  LDR  tidak  berpengaruh  terhadap  NIM  maupun  ROA,  dan  NIM berpengaruh positif terhadap ROA. NIM tidak dapat memediasi NPL dan LDR terhadap ROA. Kata kunci : NPL, LDR, NIM, ROA

## PENDAHULUAN
Bank merupakan salah satu lembaga yang aktivitas utamanya adalah mengumpulkan dana dari masyarakat, kemudian dikembalikan kepada masyarakat dalam bentuk kredit. Sesuai dengan Peraturan No. Menurut Pasal 10 Undang-Undang Perbankan Tahun 1998, bank adalah suatu badan usaha yang menyalurkan  dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat  kepada  masyarakat  sebagai  kredit  atau  struktur lainnya untuk meningkatkan kehidupan masyarakat luas setempat. Akibatnya, dapat disimpulkan bahwa bank  utamanya  adalah  berinvestasi  pada  dana  publik.  Perbankan  di  Indonesia  diharapkan  dapat mengikuti  eksekusi  yang  positif  dan  memiliki  pilihan  untuk  mengikuti  kekokohan  organisasi  yang sepenuhnya bertujuan  untuk menjaga kepercayaan publik di tengah kontes pasar  yang semakin kuat. (Anindiansyah et al., 2020).
Pada tahun 2017 PT Bank Bukopin menunjukkan performa bank yang tidak baik. Satu hal yang menjadi  sorotan terkait presentasi pelemahan Bank Bukopin adalah  tingkat  kredit bermasalah  (NPL) bank  yang  meningkat  secara  keseluruhan,  dan  mencapai  pada  angka  6,37%.  Selain  NPL  yang mengalami  kenaikan,  margin  bunga  bersih  (NIM)  pada  Bank  Bukopin  juga  mengalami  penurunan, hingga  perolehan  laba  bersihnya  anjlok  72,57%.  Karena  kesulitan  likuiditas  yang  dialami,  OJK menetapkan  Bank  Bukopin  sebagai  bank  dalam  pengawasan  ketat.  Untuk  menghindari  masalah likuiditas ini, Bank Bukopin memperluas permodalannya dengan memberikan penawaran baru melalui konspirasi Precautionary Privileges . KB Kookmin Bank mengakuisisi 94,02 persen saham dengan nilai sebsar Rp. 1,46 triliun. Ternyata tambahan modal yang didapat tidak cukup untuk memperbaiki kinerja Bukopin. Alhasil, Bukopin melakukan aksi korporasi serupa di tahun berikutnya. Meski demikian, di tengah  siklus  tersebut,  kesulitan  likuiditas  Bank  Bukopin  semakin  memburuk  di  tahun  2020.  Bank Bukopin  bahkan  membatasi  penarikan  di  beberapa  cabang.  Saat  itu,  regulator  Indonesia  dan  Korea Selatan  masih  mematangkan  proses  penambahan  saham  baru  Bank  Bukopin.  Berbagai  klien mengeluhkan tantangan penarikan aset di PT Bank Bukopin. Namun, manajemen menjelaskan bahwa pembatasan  penarikan  bank  tersebut  hanya  bersifat  situasional  untuk  memenuhi  kebutuhan  transaksi nasabah.
Diketahui Kookmin Bank yang saat ini memiliki 21,99% saham, kemudian diperluas menjadi 51%. Bahkan OJK menyebut Kookmin Bank telah menghimpun dana sekitar Rp. 2,8 triliun. Pengamat perbankan Paul Sutaryono meyakini bahwa aksi penarikan dana nasabah yang terjadi akan berkurang karena nasabah akan merasa lebih tenang apabila proses akuisisi yang sedang berproses telah selesai. Paul juga berpendapat bahwa secara umum kondisi Bank Bukopin masih cukup kuat. Soal likuiditas, sebenarnya  Bank  Bukopin  masih  memiliki  ruang  likuiditas.  Setelah  satu  tahun,  Kookmin  Bank menjalankan  tanggung  jawab  ini.  Kepala  Bidang  Tugas  dan  TI  Bank  Bukopin  Adhi  Brahmantya mengungkapkan, siklus Kookmin Bank menjadi investor pengendali terus berjalan, baik di Indonesia maupun Korea Selatan. Dia mengatakan, akuisis Bank Bukopin oleh Kookmin Bank merupakan sinyal positif di tengah sentimen pasar yang lambat terhadap ekspansi bisnis dan moneter. Akhirnya, pada 23 Februari  2021  Bukopin  secara  resmi  mengubah  nama  dan  logo  baru  menjadi  KB  Bukopin  dan menorehkan slogan baru "Bersama, Kita Bintang Finansialnya".
Mempertimbangkan  pekerjaan  besar  bank  dalam  ekonomi  dan  efek  keuangan  yang  akan dihasilkan dan dampaknya apabila terjadi kegagalan, maka penting untuk menyelesaikan serangkaian pembedahan  yang  mungkin  terjadi  pada  bank.  Pemeriksaan  yang  mungkin  dilakukan  adalah  dengan membedah  dan  menyusun  proporsi  dalam  pelaksanaan  moneter.  Laporan  keuangan  yang  diterbitkan sangat  membantu  untuk  pengambilan  keputusan  yang  ideal  bagi  pihak  internal  maupun  eksternal. Karena kinerja keuangan suatu bank dapat dijadikan ukuran keberhasilannya. Selain itu, eksekusi bank merupakan  cerminan  dari  kesejahteraan  bank.  Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia,  tingkat  kesehatan bank merupakan kepentingan bagi semua pihak yang terkait, seperti pemilik bank, pengurus, maupun masyarakat  umum  pengguna  jasa  bank,  dan  Bank  Indonesia  yang  merupakan  kekuasaan  yang mengawasi bank. Salah satu keuntungan mewujudkan presentasi bank adalah membujuk para investor untuk  berinvestasi, atau  untuk  meyakinkan  masyarakat  untuk  mempercayakan  menyimpan  uangnya pada bank tersebut. Tingkat kesehatan bank banyak diteliti dengan menggunakan berbagai macam rasio.
Beberapa  indikator  menunjukkan  variabel  yang  mempengaruhi  kinerja  bank.  Sangat  penting untuk  mengukur  tingkat  profitabilitas  perusahaan  untuk  memastikan  apakah  keuntungan  yang ditargetkan telah tercapai dalam jangka waktu tertentu. untuk mengetahui seberapa baik keuangan suatu bank  bekerja,  yaitu  dengan  mengukur  tingkat  profitabilitasnya.  Dalam  penelitian  ini,  pengukuran profitabilitas  akan  diproksikan  dengan Return  on  Assets (ROA).  Dari  sekian  banyaknya  faktor  yang dapat mempengaruhi ROA, peneliti hanya menggunakan 3 faktor, yaitu Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), dan Net Interest Margin (NIM).
Profitabilitas  perusahaan  (ROA)  adalah  rasio  yang  umum  digunakan  dalam  pengukuran kemampuan  suatu  perusahaan  untuk  memperoleh  keuntungan  dari  operasinya.  ROA  pada  dasarnya adalah  rasio  antara  laba  setelah  pajak  terhadap  jumlah  aset  keseluruhan.  Meningkatnya  ROA memperlihatkan  kinerja  bank  yang  semakin  baik,  hal  itu  disebabkan  oleh  semakin  tingginya  tingkat pengembalian ( return ). Seberapa baik suatu bank mengelola asetnya untuk menghasilkan keuntungan, disebut ROA (Dietrich & Wanzenried, 2009). Menurut peraturan Bank Indonesia, bank yang memiliki ROA lebih dari 1,5% dianggap sehat.
Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  menunjukkan  kemampuan bank untuk mengukur risiko pengambilan kredit dari debitur.  Menurut (Purwoko & Sudiyatno, 2013) risiko kredit adalah tingkat risiko yang ditanggung bank karena jumlah kredit yang diberikan kepada pelanggan. Semakin banyak kredit yang diberikan, semakin tinggi risiko kredit. Dalam beberapa studi, risiko kredit diukur dengan variabel Non Performing Loan (NPL). Bank Indonesia menetapkan kategori rasio NPL yang sehat adalah kurang dari 5%.
Loan to Deposit Ratio (LDR), atau rasio dana dari pihak ketiga yang diterima oleh bank yang bersangkutan.  LDR  juga  dapat  dijadikan  sebagai  alat  ukur  untuk  melihat  fungsi  intermediasi  bank karena  memiliki  fungsi  yang  sangat  penting  untuk  menunjukkan  besarnya  ekspansi  kredit  yang dilakukan oleh bank. Semakin tinggi  LDR suatu bank, semakin tinggi pula peluang terjadinya  kredit macet karena proporsi ini menunjukkan salah satu penilaian likuiditas bank. Selain itu, kemungkinan bank  menghadapi  risiko  lebih  tinggi  karena  LDR  yang  lebih  tinggi  menunjukkan  persentase penempatan kredit yang lebih tinggi. (Handayani & Sudiyatno, 2017). Mengacu pada peraturan Bank Indonesia, Bank Indonesia menetapkan batas minimal LDR adalah 78%.
Besarnya laba bersih bank sangat ditentukan oleh Net Interest Margin (NIM) yang merupakan sumber  pendapatan  utamanya.  Ukuran spread ( net  margin )  bergantung  pada  volume  kredit  yang diberikan  oleh  bank (Leon  &  Ericson,  2007). NIM  adalah  perbandingan  pembayaran  bunga  bersih dengan  kredit  yang  masih  tersisa.  Pendapatan  disini  adalah  bunga  yang  didapat  dari  kredit  yang diberikan  kemudian  dikurangi  dengan  biaya  bunga  dari  sumber  dana  yang  telah  terkumpul.  NIM mempengaruhi  keuntungan  dan  kerugian  bank,  dan  kinerja  bank  juga  akan  dipengaruhi  oleh peningkatan  rasio  NIM  karena  NIM  berkorelasi  positif  dengan  perubahan  keuntungan (Aini,  2013). Sehingga, NIM mempengaruhi keuntungan dan kerugian bank yang juga akan mempengaruhi kinerja bank. Bank Indonesia telah menetapkan standar untuk rasio NIM adalah lebih dari 6%.
Banyak  penelitian  yang  dilakukan  yang  terkait  dengan  NPL,  LDR,  NIM,  dan  ROA.  Dari banyaknya studi yang ada, masih menghasilkan temuan yang berbeda-beda. Studi yang dilakukan oleh (Dewi & Triaryati, 2017) menemukan NPL berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap NIM, yang berarti  bahwa  meningkatnya  nilai  NPL  maka  menurunkan  nilai  NIM.  Sebaliknya,  LDR  memiliki pengaruh  positif  signifikan  terhadap  NIM,  yang  berarti  bahwa  meningkatnya  nilai  LDR  maka  akan meningkatkan  pula  NIM  yang  dihasilkan.  Hasil  tersebut  bertentangan  dengan  studi  milik  oleh (Anindiansyah  et  al.,  2020), yang  menemukan  bahwa  NPL  berdampak  positif  dan  tidak  signifikan terhadap NIM, yang dapat diartikan dengan bank dengan meningkatnya nilai NPL dapat meningkatkan nialai NIM juga. Sebaliknya, LDR berdampak negatif dan signifikan terhadap NIM, yang menandakan bank dengan proporsi LDR yang tinggi umumnya akan memiliki NIM yang lebih rendah. Selain itu, temuan tersebut tidak mendukung temuan milik (Silvia & Salma, 2021), yang menyatakan bahwa NPL tidak mempengaruhi NIM, yang berarti bahwa bank dengan proporsi NPL rendah juga akan memiliki NIM  rendah.  LDR  juga  tidak  mempengaruhi  NIM,  yang  berarti  bahwa  semakin  banyak penyelenggaraan  pemberian  kredit,  semakin  rendah  NIM.  Menurut (Silvia  &  Salma,  2021), NPL berdampak positif terhadap ROA, yang berarti ada ketidakpastian antara naik dan turunnya NPL yang diikuti  oleh  naik  atau  turunnya  ROA.  LDR  juga  memiliki  pengaruh  negatif  tetapi  tidak  signifikan terhadap  ROA,  penyaluran  kredit  yang  luas  berpotensi  meningkatkan  jumlah  kredit  macet  sehingga menurunkan  keuntungan.  NIM  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA,  akibat peningkatan  pendapatan  bunga  bersih  yang  disebabkan  oleh  rasio  NIM  yang  lebih  tinggi  yaitu meningkatnya laba yang akan diterima. Berbeda dengan penelitian milik (Rembet & Baramuli, 2020) yang menghasilkan NPL, LDR, NIM tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Dan berbeda juga dengan  hasil  penelitian (Farhanditya  &  Mawardi,  2021) bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  tidak signifikan  terhadap  ROA,  Jika  risiko  kredit  meningkat,  itu  akan  berdampak  pada  penghapusan pencadangan  pitang    dan  akhirnya  mengakibatkan  penurunan  keuntungan  bank.    LDR  berpengaruh positif tidak signifikan terhadap ROA, hal ini mengartikan bahwa LDR tidak bisa dijadikan semacam perspektif untuk kemajuan bank dalam mencapai laba yang tinggi. NIM berpengaruh positif terhadap ROA, ini berarti bahwa semakin baik manajemen mengelola aktiva produktifnya akan berdampak lebih besar pada ROA.
Dari penjelasan diatas, penelitian ini diarahkan untuk melakukan penyelidikan eksperimental terhadap variabel-variabel yang mempengaruhi perubahan ROA yang mempengaruhi kinerja moneter bank. ROA dipilih oleh peneliti sebagai ukuran kinerja keuangan karena ROA adalah rasio yang dapat digunakan  untuk  menentukan  seberapa  efektif  suatu  bisnis  dalam  menghasilkan  laba  dengan
memanfaatkan  aset  yang  dimilikinya.  Berdasarkan  dari  hasil  berbeda-beda  dari  penelitian-penelitian yang  telah  dilakukan  telah  memotivasi  peneliti  untuk  mengambil  topik  yang  sama  dengan  judul “Pengaruh  NPL  dan  LDR  Terhadap  Kinerja  Keuangan  dengan  NIM  Sebagai  Variabel  Intervening”. Tujuan  peneliti  dari  pembuatan  kajian  tersebut  adalah  untuk  mengetahui  penyebab  naik  turunnya produktivitas bank yang dibatasi hanya dengan rasio NPL, LDR, dan NIM. Studi ini akan menguraikan apakah konsekuensi dari studi ini dalam kaitannya dengan pemeriksaan sebelumnya. Proporsi moneter keadaan  perbankan  yang  sering  berubah  memungkinkan  efek  samping  dari  eksplorasi  yang  telah dilakukan sebelumnya menjadi tidak sama dengan kenyataan sekarang atau kenyataan di kemudian hari. Oleh  karena  itu,  untuk  menguji  konsistensi  konsekuensi  pemeriksaan  sebelumnya,  mengarahkan penelitian lebih lanjut sangat penting.

## KAJIAN PUSTAKA Teori Signal (Signalling Theory)
Teori  signal  menjelaskan  pentingnya  pengukuran  kinerja.  Menurut  teori  signal,  tanda-tanda apakah  manajemen  mengalami  keberhasilan  atau  kegagalan  harus  diberikan  kepada  pemilik.  Teori signal menyatakan bahwa pensinyalan dapat digunakan pihak manajemen untuk meminimalisir asimetri informasi.
Signalling theory memaparkan kenapa perusahaan ingin memberi pihak luar laporan keuangan, menurut (Simorangkir,  2019). Ada  perbedaan  informasi  antara  manajemen  perusahaan  dan  pihak eksternal, yang mendorong hal ini. Investor dan kreditor tidak tahu banyak tentang informasi internal perusahaan seperti manajemen.
Laporan  keuangan  yang  mencerminkan great  execution adalah  tanda  bahwa  organisasi  telah bekerja  dengan  baik.  Karena  respon  pasar  sangat  bergantung  pada  signal  fundamental  perusahaan, signal yang baik juga akan mendapat respon yang baik dari pihak luar. Pendukung keuangan mungkin akan  menyumbangkan  modal  mereka  dengan  asumsi  mereka  menilai  bahwa  organisasi  dapat menawarkan  manfaat  tambahan  untuk  modal  yang  dikontribusikan,  yang  lebih  menonjol  daripada pengelolaan  uang  yang  efektif  di  tempat  lain.  Konsekuensinya,  pertimbangan  pendukung  keuangan dikoordinasikan  dengan  kapasitas  organisasi  yang  tercermin  dalam  laporan  anggaran  yang  diberikan oleh organisasi.

## Return On Asset (ROA)
Rasio  pendapatan  bank  setelah  pajak  terhadap  total  asetnya  dikenal  sebagai  ROA. Meningkatnya ROA bank, menandakan bahwa presentasi moneter bank menjadi semakin baik. ROA dihitung dengan mengalikan faktor NIM dengan perputaran aset. Perputaran aset menunjukkan sejauh mana perusahaan mampu menciptakan asetnya, sedangkan NIM menunjukkan bagaimana perusahaan dalam mendapatkan laba dari setiap penjualan yang dihasilkannya. Jika kedua elemen ini meningkat, ROA  juga  meningkat,  menyiratkan  bahwa  keuntungan  organisasi  meningkat,  efeknya  adalah memperluas kepercayaan investor dan nasabah ( Husnan,1998 )

## Net Interest Margin (NIM)
Untuk  mengukur  pengelolaan  aktiva  produktif  bank  untuk  menghasilkan  pendapatan  bunga bersih,  digunakan  rasio  NIM.  Rasio  ini  dihitung  dengan  mengurangi  beban  bunga  dari  pendapatan bunga untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Semakin besar nilai proporsi NIM, semakin baik pengelolaan  sumber  daya  bank  yang  berguna  sebagai  kredit.  Akibatnya,  kemungkinan  bank  berada dalam kondisi yang buruk dan eksekusi keuangan akan lebih baik.

## Non Permorning Loan (NPL)
NPL  adalah  persentase  kredit  macet  bank  dibandingkan  dengan  kredit  totalnya.  Kredit  yang diberikan dianggap bermasalah jika kreditnya tidak lancar, diragukan, dan macet. Meningkatnya nilai NPL,  akan  menurunkan  presentasi  keuangan  atau  keuntungannya.  Menurut Mahardian  (2008), bank wajib  menyediakan  PPAP  guna  menutup  kerugian  yang  timbul  dari  kredit  bermasalah  yang  ada.  BI menetapkan standar NPL kurang dari 5%.

## Loan to Deposit Ratio (LDR)
Rasio  LDR  menyatakan  seberapa  baik  kemampuan  bank  untuk  mengembalikan  penarikan nasabah dengan bergantung pada pengakuan yang diberikan sebagai sumber likuiditas. Selain itu, rasio ini  menunjukkan  kapasitas  dan  kemampuan  bank.  Tingkat  yang  lebih  tinggi  menunjukkan  batas likuiditas  yang  lebih  rendah,  karena  jumlah  sumber  daya  yang  diharapkan  untuk  membantu  kredit meningkat.

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Pengaruh NPL terhadap NIM
Penyaluran kredit memiliki suatu risiko, yaitu kredit yang bermasalah. NPL sebagai salah satu risiko  yang  harus  diperhatikan  oleh  bank.  Persentase  NPL  yang  lebih  besar  sebanding  dengan  risiko kredit  yang  harus  diperhatikan  oleh  bank.  Profitabilitas  bank  akan  menderita  akibat  tingginya  risiko kredit yang mereka hadapi. Studi milik (Jima, 2017), (Zulkifli & Eliza, 2018), (Setiawan et al., 2019) dan (Ekinci & Poyraz, 2019) menunjukkan bahwa NPL mempengaruhi NIM secara negatif. Penurunan profitabilitas akan terjadi pada bank yang memiliki risiko kredit tinggi. Dengan mengingat penjelasan ini, hipotesis berikut dapat diajukan :
Hipotesis 1 : NPL berpengaruh negatif terhadap NIM

## Pengaruh LDR terhadap NIM
Loan to Deposit Ratio adalah rasio untuk melihat fungsi kapasitas bank sebagai perantara untuk menghubungkan  kredit  dan  simpanan.  Keuntungan  menciptakan  kredit  akan  dipengaruhi  oleh  nilai LDR yang tinggi. LDR yang diperluas menunjukkan adanya usaha besar-besaran aset dari pihak luar sebagai kredit. Penelitian dari (Hardiyanti et al., 2016), (Zulkifli & Eliza, 2018), dan (Budiwati, 2020) menghasikan  bahwa  LDR  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  NIM.  Hal  ini  menjelaskan meningkatnya nilai LDR, akan meningkatkan pula nilai NIM. Dari penjelasan  yang ada, dirumuskan hipotesis penelitian sebagai berikut :
Hipotesis 2 : LDR berpengaruh positif terhadap NIM

## Pengaruh NPL terhadap ROA
Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  metrik  yang  digunakan  untuk  mengukur  kapasitas manajemen  bank  untuk  mengelola  kredit  bermasalah.  NPL  sendiri  memiliki  korelasi  negatif  dengan perubahan laba: rasio NPL yang lebih tinggi menunjukkan laba yang lebih rendah, yang berarti kinerja bank  menurun.  Sebaliknya,  rasio  NPL  yang  lebih  rendah  menunjukkan  laba  yang  lebih  besar,  yang berarti  kinerja  bank  lebih  baik.  Pada  penelitian (Ambarawati  &  Abundanti,  2018) dan (Lohano  & Kashif,  2020), menyatakan  NPL  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Hal  tersebut  diperkuat  dengan temuan  milik (Widyastuti  &  Aini,  2021) dan (Hidayat  et  al.,  2022) yang  juga  menghasilkan  NPL berdampak negatif pada ROA. Berdasarkan penjelasan ini, hipotesis berikut dapat diajukan: Hipotesis 3 : NPL berpengaruh negatif terhadap ROA

## Pengaruh LDR terhadap ROA
Rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio likuiditas yang menilai seberapa jauh dana yang ditempatkan dengan kredit dibandingkan dengan dana pihak ketiga. LDR mencerminkan kemampuan bank di dalam memberikan kredit yang bersumber dari dana pihak ketiga. Nilai rasio LDR yang lebih tinggi menunjukkan bahwa dana yang disalurkan ke kredit semakin besar, sehingga kredit bank menjadi semakin  besar.  Apabila  proporsi  LDR  bank  sudah  sesuai  dengan  standar  BI,  maka  keuntungan  yang diperoleh  bank  akan  meningkat  karena  bank  diharapkan  dapat  memperluas  kreditnya (Mahardian, 2008). Meningkatnya laba akan menghasilkan peningkatan ROA. Penelitian yang telah dilakukan oleh (Afriyeni & Fernos, 2018), (Puspitasari et al., 2019), (Setyarini, 2020), dan (Pratami, 2021) menyatakan bahwa LDR berdampak positif dan signifikan pada ROA. Berdasarkan penjelasan ini, hipotesis berikut dapat diajukan:
Hipotesis 4 : LDR berpengaruh positif terhadap ROA

## Pengaruh NIM terhadap ROA
Rasio  pendapatan  bunga  bersih  terhadap  kredit  yang  diberikan  dikenal  dengan  istilah  NIM. Ekspansi pembayaran pendapatan netto bisa memberikan komitmen positif terhadap keuntungan bank yang  ditunjukkan  melalui  proporsi  ROA  yang  tinggi.  Sehingga,  semakin  tinggi  proporsi  NIM  yang mencerminkan keuntungan bank meningkat, hal ini juga mencerminkan semakin baiknya eksekusi bank
yang diperlihatkan melalui proporsi ROA. Penelitian milik (Purwoko & Sudiyatno, 2013), (Pinasti & Mustikawati,  2018), (Astohar  et  al.,  2019) menyatakan  NIM  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  ROA.  Hal  tersebut  sama  dengan  peneltian  yang  dilakukan  oleh (Setyarini,  2020) yang memiliki temuan bahwa NIM berdampak positif dan signifikan pada ROA. Berdasarkan penjelasan ini, hipotesis berikut dapat diajukan:
Hipotesis 5 : NIM berpengaruh positif terhadap ROA

## Pengaruh NIM dalam memediasi NPL terhadap ROA
Di perbankan, NPL adalah risiko kredit yang berdampak negatif pada laba bersih (ROA). Ini terjadi karena NPL dapat memberikan efek berkurangnya pembayaran premi yang diperoleh bank dan berdampak pada penurunan keuntungan bank jika NIM rendah. Sehingga, rumusan hipotesis yang dapat diajukan adalah sebagai berikut:
Hipotesis 6 : NIM dapat memediasi pengaruh NPL terhadap ROA

## Pengaruh NIM dalam memediasi LDR terhadap ROA
Jika  pendapatan  bunga  (NIM)  sangat  tinggi,  rasio  LDR  dapat  meningkatkan  rasio  ROA  yang dipengaruhi oleh rasio NIM. Dengan kata lain, rasio ROA akan meningkat dengan likuiditas bank yang tinggi dan penyaluran kredit yang lancar. Studi sebelumnya, seperti yang ditunjukkan oleh (Hardiyanti et al., 2016) dan (Anindiansyah et al., 2020), menunjukkan bahwa NIM dapat memediasi LDR terhadap ROA. Oleh karena itu, hipotesis berikut dapat dirumuskan: Hipotesis 7 : NIM dapat memediasi pengaruh LDR terhadap ROA

## Kerangka Pemikiran
Berdasar dari penjelasan di atas, peneliti ingin berfokus pada Non Performing Loan , Net Interest Margin , dan Loan to Deposit Ratio dalam kaitannya dengan kinerja keuangan bank dengan Net Interest Margin sebagai variabel intervening, dengan kerangka pemikiran sebagai berikut :

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  adalah  jenis  penelitian  kuantitatif  dengan  pendekatan  analitik  regresi  linier berganda  untuk  menganalisis  beberapa  faktor  yang  mempengaruhi  perubahan  ROA.  Objek  dalam penelitian tersebut yaitu menguji pengaruh NPL dan LDR terhadap kinerja keuangan bank dengan NIM sebagai variabel intervening .
Populasi penelitian tersebut adalah bank konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam periode tahun 2020-2022. Data yang digunakan adalah data sekunder yang berupa laporan keuangan tahunan  lengkap yang telah dipublikasikan pada website BEI. Dari 47 bank  yang terdaftar dalam  BEI  peneliti  hanya  menggunakan  40  bank  sebagai  sampel  penelitian  ini,  dengan purposive sampling sebagai  metode  yang  digunakan  untuk  pengambilan  data,  yang  memilih  kelompok  terpilih berdasarkan karakteristik tertentu. Karakteristik yang dimaksud adalah :
1. Perusahaan perbankan konvensional yang terdaftar di BEI selama periode 2020-2022
2. Bank yang menerbitkan laporan keuangan tahunan secara lengkap selama 3 tahun berturut-turut dari tahun 2020-2022
Non Performing Loan (NPL) (X₁)
Gambar 1 . Model Kerangka Pemikiran Loan to Deposit Ratio (LDR)
(X₂)
Net Interest Margin (NIM) (Z) Return On Asset (ROA)
(Y)
Variabel-variabel  dalam  penelitian  ini  yaitu    variabel  dependen  (ROA),  variabel  independen (NPL dan LDR), dan variabel intervening (NIM).
Dalam penelitian tersebut digunakan beberapa metode analisis yaitu: 1. Uji Normalitas, menggunakan uji Skewness dan Kurtosis.
2. Uji Asusmsi Klasik
a. Uji multikolinearitas
b. Uji heteroskedastisitas
c. Uji autokorelasi, menggunakan Uji Durbin Watson.
3. Analisis Regresi Linier Berganda
a. Uji koefisien determinasi
b. Uji t
c. Uji F 4. Uji Sobel

## HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil Uji Hipotesis
Berdasarkan hasil pengolahan data dari bank yang terdaftar di BEI periode tahun 2020-2022, terdapat  89  data  sampel  setelah  outlier  dari  120  sampel  data  bank.  Dalam  uji  normalitas  yang menggunakan  skewness  dan  kurtosis  terdapat  hasil  bahwa  data  terdistribusi  dengan  normal,  dimana nilai skewness dan kurtosis berada diantara ≥ -2 dan ≤ 2. Uji multikolinearitas dan heteroskedastisitas menunjukkan  bahwa  data  yang  diteliti  tidak  menunjukkan  tanda-tanda  multikolinearitas  dan heteroskedastisitas.  Selain  itu,  uji  autokorelasi  yang  dilakukan  dengan  menggunakan  uji  Durbin Watson, menghasilkan hasil sebesar 1.159, dengan nilai ≥ -2 dan ≤ 2, menunjukkan bahwa tidak ada autokorelasi.

## Hasil Koefisien Determinasi (R²)
Tabel 1. Uji Koefisien Determinasi (R²) Koefisien Determinasi Estimate ROA .442
Sumber : data diolah, 2023
Pada  tabel  1.  memperlihatkan  bahwa  44,2%  variabel  NPL,  LDR,  NIM  mampu  menjelaskan variabel dependen (ROA), sedangakn 55,8% lainnya dijelaskan oleh variabel lainnya.

## Hasil Uji Hipotesis
Tabel 2 . Uji Regresi 1 Coefficientsª Unstandardized  Coefficients Standardized Coefficients Model B Std. Error Beta t Sig. 1 (Constant) .046 .008 5.959 .000 NPL -.372 .096 -.389 -3.888 .000 LDR .005 .009 .055 .550 .584
a. Dependent Variabel: NIM
Sumber : data diolah, 2023
Tabel 3. Uji Regresi 2 Coefficientsª Unstandardized  Coefficients Standardized Coefficients Model B Std. Error Beta t Sig. 1 (Constant) .005 .006 .817 .416 NPL -.231 .073 -.276 -3.166 .002
LDR -.006 .006 -.080 -.986 .327 NIM .462 .076 .528 6.081 .000
a. Dependent Variabel: ROA
Sumber : data diolah, 2023
Persamaan regresi berikut dibuat berdasarkan hasil SPSS pada tabel 2 dan tabel 3 di atas: NIM = 0.046 – 0.372 X1 + 0.005 X2 ROA = 0.005 – 0.231 X1 – 0.006 X2 + 0.462 Z Hasil pengujian di atas dapat analisis sebagai berikut : H₁ : NPL berpengaruh negatif terhadap NIM
Hasil pengujian pengaruh NPL terhadap NIM menunjukkan hasil t signifikansi sebesar 0.000, dimana nilai signifikansi tersebut di bawah 0.05. Ini menunjukkan bahwa NPL memiliki pengaruh yang signifikan  terhadap  NIM.  Dan  dapat  dilihat  bahwa  nilai unstandardized sebesar  -0.372,  sehingga menunjukkan bahwa NPL berpengaruh secara negatif terhadap NIM. Maka hipotesis pertama diterima.

## H₂ : LDR berpengaruh positif terhadap NIM
Ditunjukkan bahwa LDR tidak berpengaruh terhadap NIM berdasarkan hasil uji, dengan hasil t  signifikansi  sebesar  0,584  dan  nilai  signifikansi  tersebut  lebih  besar  daripada  0.05.  Maka  hipotesis kedua ditolak.

## H₃ : NPL berpengaruh negatif terhadap ROA
Dalam  pengujian  pengaruh  NPL  terhadap  ROA,  diperoleh  hasil  t  signifikansi  sebesar  0.002, yang  menunjukkan  NPL  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,  dan  nilai unstandardized sebesar  - 0.231 menunjukkan NPL berpengaruh negatif terhadap ROA. Oleh karena itu, hipotesis ketiga diterima.
H₄ : LDR berpengaruh positif terhadap ROA
Hipotesis  keempat,  yang  menyatakan  bahwa  rasio  LDR  berpengaruh  positif  terhadap  ROA, ditolak.  Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  LDR  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA,  dengan  hasil  t signifikansi 0,327 dan nilai signifikansi lebih besar daripada 0.05.

## H₅ : NIM berpengaruh positif terhadap ROA
Untuk  menguji  pengaruh  NIM  terhadap  kinerja  keuangan  (ROA),  didapatkan  hasil  t signifikansi  sebesar  0.000, dengan  nilai  signifikansi  kurang  dari  0.05,  dapat diartikan  NIM  memiliki pengaruh  secara  signifikan  terhadap  ROA.  Selain  itu,  ada  nilai unstandardized sebesar  0.462 menjelaskan bahwa NIM berpengaruh secara positif terhadap ROA, sehingga hipotesis kelima diterima.

## Hasil Uji Sobel
Tabel 4. Uji Sobel t hitung t tabel (sig = 0.05) Keterangan NPL -5.0381 1.9873 t hitung < t tabel LDR -0.0148 1.9873 t hitung < t tabel
Sumber : data diolah, 2023
Hasil  dalam  penelitian  ini  menunjukkan,  faktor  bebas  khususnya  NPL  dan  LDR  tidak  memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA yang ditengahi oleh NIM. Fakta bahwa nilai t kurang dari 1,9873 menunjukkan hal ini. Hasil pengujian dapat dianalisis sebagai berikut : H₆ : NIM dapat memediasi pengaruh NPL terhadap ROA
Uji  Sobel  memberikan  nilai  t  hitung  sebesar  -5,0381  lebih  rendah  dari  nilai  t  tabel  sebesar 1,9873. Dengan demikian ditarik kesimpulan NPL tidak berpengaruh signifikan secara tidak langsung terhadap ROA melalui NIM. Atau sebaliknya bisa dikatakan bahwa NIM tidak dapat mengintervensi NPL terhadap ROA. Sehingga hipotesis keenam ditolak.
H₇ : NIM dapat memediasi pengaruh LDR terhadap ROA
Hasil pengujian sobel menunjukkan bahwa nilai t hitung adalah -0.0148, yang lebih rendah dari nilai t tabel yang 1,9873. Oleh karena itu, LDR tidak memiliki dampak tidak langsung yang signifikan terhadap ROA melalui NIM. Dengan kata lain, NIM tidak dapat memediasi  pengaruh LDR terhadap ROA. Dengan demikian, hipotesis ketujuh ditolak.

## Pembahasan Hipotesis Hipotesis Pertama
Hasil uji hipotesis 1 menunjukkan bahwa NPL berpengaruh negatif terhadap NIM. Nilai NPL yang meningkat pada suatu bank menunjukkan bahwa jumlah kredit  bermasalah semakin meningkat, dan  nilai  NPL  yang  meningkat  menurunkan  pendapatan  bank.  Ini  karena  nilai  NPL  yang  meningkat menunjukkan  bahwa  adanya  kecenderungan  debitur  bermasalah  dalam  membayar  kewajibannya, sehingga marjin bunga atau laba yang akan diterima oleh bank akan menurun. Hal ini dapat diartikan dengan  NPL  yang  meningkat  maka  akan  berdampak  terhadap  NIM  yang  dihasilkan.  Hasil  tersebut mendukung hasil penelitian yang dilakukan (Islam & Nishiyama, 2016) dan (Setiawan et al., 2019).

## Hipotesis Kedua
Hasil  uji  hipotesis  2  menunjukkan  bahwa  LDR  tidak  berpengaruh  terhadap  NIM.  Semakin tinggi  LDR  bank,  semakin  banyak  dana  yang  ditanamkan  pihak  ketiga  ke  dalam  kredit,  tetapi  hal tersebut  tidak  menjamin  bahwa  nilai  LDR  akan  mempengaruhi  kenaikan  atau  penurunan  nilai  pada NIM. Karena kembali kepada jumlah dana yang disalurkan kembali kepada klien dalam bentuk kredit. Hasil tersebut sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh (Nurfauziah & Sayekti, 2018) dan (Silvia & Salma, 2021).

## Hipotesis Ketiga
Hasil  uji  hipotesis  3  menunjukkan  bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Bank dengan  kondisi  nilai  NPL  yang  tinggi  akan  mengalami  penurunan  laba  dan  meningkatkan  biaya pencadangan  aktiva  produktif  dan  aktiva  lainnya.  Akibatnya,  bank  tersebut  berpotensi  mengalami kerugian dan mungkin menurunkan kinerjanya. Hasil tersebut mendukung temuan milik (Sagala et al., 2019) dan (Sudiyatno et al., 2021).

## Hipotesis Keempat
Hasil  uji  hipotesis  4  memperlihatkan  tidak  adanya  pengaruh  LDR  terhadap  ROA.  Semakin tinggi  LDR  menandakan  kondisi  likuiditas  bank  yang  lebih  riskan,  sedangkan  menurunnya  LDR menandakan bahwa bank kurang efektif dalam menempatkan kredit di masayarakat. Efektifitas ini akan berdampak pada efisiensi bank karena sebagian pendapatan operasional bank diperoleh dari pendapatan bunga kredit. Tetapi kinerja keuangan bank tidak hanya disebabkan oleh penempatan kredit, sehingga meningkatnya LDR tidak  selalu diikuti dengan meningkatnya ROA. Hasil  tersebut mendukung hasil temuan milik (Yulianah & Aji, 2021) dan (Asysidiq & Sudiyatno, 2022).

## Hipotesis Kelima
Hasil uji hipotesis 5 memperlihatkan bahwa NIM berdampak positif terhadap ROA. Nilai NIM yang  tinggi  menunjukkan  bahwa  manajemen  bank  dapat  mengelola  aktiva  produktif  untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Semakin tinggi pendapatan bunga yang diterima suatu bank, semakin rendah kemungkinannya mengalami masalah. Dengan kata lain, NIM suatu bank sebanding dengan  kinerjanya.  Hasil  penelitian  tersebut  mendukung  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh (Dini & Manda, 2020) dan (Puspitasari et al., 2021).

## Hipotesis Keenam
Hasil penelitian pada hipotesis 6 menunjukkan bahwa pengaruh NPL terhadap ROA tidak dapat dimediasi  oleh  NIM.  NPL  yang  tinggi  akan  berdampak  pada  keuntungan  yang  semakin  berkurang, namun  semuanya  sangat  bergantung  pada  bagaimana  administrasi  bank  menangani  kredit  yang disalurkan. Salah satu dampak buruk yang ditimbulkan dari NPL yang tinggi adalah kredit yang tidak tertagih yang akan mengakibatkan berkurangnya ROA. Hasil penelitian tersebut sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh (Anindiansyah et al., 2020) dan (Farhanditya & Mawardi, 2021) .

## Hipotesis Ketujuh
Hasil penelitian pada hipotesis 7 menunjukkan bahwa pengaruh LDR terhadap ROA tidak dapat dimediasi oleh NIM. Meningkatnya LDR dalam sebuah bank dapat meningkatkan keuntungan apabila tingginya  penempatan  dana  yg  diberikan  kepada  masyarakat  dan  rendahnya  nilai  kredit  bermasalah dalam  bank.  Tetapi  meskipun  begitu  masih  terdapat  resiko  penarikan  dana  yang  dilakukan  oleh masyarakat sewaktu-waktu yang dapat menyebabkan menurunnya kinerja keuangan bank.

## KESIMPULAN
Berdasarkan dari pengujian yang dilakukan dapat ditarik kesimpulam bahwa pada persamaan regresi pertama NPL berpengaruh secara negatif terhadap NIM, besarnya nilai NPL dalam suatu bank menunjukkan  tingginya  nilai  kredit  bermasalah  yang  ada,  hal  tersebut  mempengaruhi  bank  dalam mendapatkan margin bunga yang seharusnya. Sedangkan LDR tidak berpengaruh terhadap NIM, karena besarnya  LDR  yang  ada  apabila  tidak  diikuti  dengan  penempatan  kredit  yang  tinggi  tidak  akan menghasilkan margin bunga yang tinggi pula.
Pada  persamaan  regresi  kedua  terdapat  NPL  dan  NIM  yang  dapt  mempengaruhi  ROA. Besarnya nilai NPL yang ada akan berdampak pada menurunnya nilai NIM pada sebuah bank, dan naik atau  turunnya  nilai  NIM  mengindikasikan  baik  atau  tidaknya  bank  dalam  mengelola  aktiva produktifnya.  Sedangkan  LDR  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  ROA.  Pada  rumus  LDR,  kredit bermasalah masuk  ke dalam  komponen total  kredit. Dan apabila  kredit bermasalah tersebut semakin meningkat    hal  tersebut  bisa  mengakibatkan  potensi  menurunnya  laba  bagi  bank,  hal  ini  yang memberikan akibat LDR tidak dapat mempengaruhi profitabilitas bank.
Pada uji sobel mununjukkan bahwa tidak ada kemampuan NIM dalam memediasi NPL maupun LDR terhadap ROA. LDR yang tinggi dapat menyebabkan NPL yang tinggi pula, dan apabila itu terjadi maka akan menyebabkan menurunnya NIM, tetapi hal tersebut tidak dapat dipastikan akan selalu seperti itu, karena itu semua tergantung pada manajemen bank dalam mengelola. Dan meskipun meningkatnya LDR dapat meningkatkan keuntungan, tetapi terdapat pula risiko penarikan dana oleh masyarakat secara tiba-tiba yang dapat menyebabkan menurunnya ROA.

## SARAN Saran Praktis
Untuk memaksimalkan  keuntungan, bank diharapkan dapat memanfaatkan  aset produktifnya secara  maksimal  dan  memperhatikan  kualitas  kredit  yang  diberikan  guna  meningkatkan  rasio pendapatan  bunga  bersih.  Selain  itu,  investor  juga  dapat  mempertimbangkan  NPL  dan  NIM  sebagai penanda  yang  sangat  mempengaruhi  ROA.  Jadi,  disarankan  untuk  perusahaan  perbankan  sebaiknya memperhatikan  variabel NPL, sebab dari hasil uji mempunyai  hasil  yang negatif baik  terhadap NIM maupun ROA, dan itu dapat mempengaruhi kinerja keuangan bank.

## Saran Teoritis
Perlu pengembangan penelitian lebih lanjut dengan memasukkan atau menggunakan variabel lain seperti CAR, BOPO, KAP, Suku Bunga SBI, dll yang diduga memiliki pengaruh secara signifikan terhadap kinerja keuangan yang diproksikan  dengan Return On Asset (ROA). Serta perlu penambahan jumlah tahun pengamatan sehingga hasilnya dapat digeneralisasikan dan berikutnya disarankan untuk memperluas objek penelitian.

## REFERENSI
Afriyeni,  A.,  &  Fernos,  J.  (2018).  Analisis  Faktor-Faktor  Penentu  Kinerja  Profitabilitas  Bank Perkreditan Rakyat (Bpr) Konvensional Di Sumatera Barat. In Jurnal Benefita (Vol. 3, Issue 3). Aini, N. (2013). Pengaruh CAR, NIM,  LDR, NPL, BOPO, Dan Kualitas  Aktiva Produktif Terhadap Perubahan Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI) Tahun 2009- 2011. In Dinamika Akuntansi, Keuangan, dan Perbankan (Vol. 2, Issue 1).
Ambarawati, I. G. A. D., & Abundanti, N. (2018). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Loan to Deposit Ratio, Terhadap Return On Asset. In E-Jurnal Manajemen Unud (Vol. 7, Issue 5).
Anindiansyah, G., Sudiyatno, B., Puspitasari, E., & Susilawati, Y. (2020). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, Dan LDR Terhadap ROA Dengan NIM Sebagai Variabel  Intervenning (Studi Pada Bank Yang Go Publik Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015-2018). In Proceeding SENDIU . Astohar,  Rahmadhani,  S.,  &  Nurlita,  D.  (2019).  Faktor  Yang  Berpengaruh  Terhadap  Profitabilitas Dengan  Net  Interest  Margin  Sebagai  Variabel  Intervening  Pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  Di Indonesia. In Among Makarti (Vol. 12, Issue 24).
Asysidiq, K. M., & Sudiyatno, B. (2022). Pengaruh CAR , NPL , LDR , GDP Dan Inflasi Terhadap ROA Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021. In Jurnal Mirai Management (Vol. 7, Issue 2).
Budiwati, H. (2020). Bank Funds Management And Its Effects On Net Interest Margin. In International Journal of Accounting and Management Research (Vol. 1, Issue 1).
Dewi, I. L., & Triaryati, N. (2017). Pengaruh Faktor Internal Dan Eksternal Bank Terhadap Net Interest Margin Di Indonesia. In E-Jurnal Manajemen Unud (Vol. 6, Issue 6). Dietrich, A., & Wanzenried, G. (2009). What Determines the Profitability of Commercial Banks ? ew Evidence from Switzerland (Issue January).
Dini,  N.,  &  Manda,  G.  S.  (2020).  Pengaruh  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO,  LDR,  Dan  Suku  Bunga  SBI Terhadap  ROA  Bank  Umum  Periode  Tahun  2009-2018.  In E-Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis Universitas Udayana .
Ekinci, R., & Poyraz, G. (2019). ScienceDirect ScienceDirect ScienceDirect The Effect of Credit Risk on  Financial  Performance  of  Deposit  Banks  In  Turkey  The  Effect  of  Credit  Risk  on  Financial Performance  of  Deposit  Banks  In  Turkey.  In Procedia  Computer  Science (Vol.  158).  Elsevier B.V.
Farhanditya,  F.  D.,  &  Mawardi,  W.  (2021).  Pengaruh  BOPO  ,  NPL  Dan  LDR  Terhadap  Return  On Asset  Dengan  Net  Interest  Margin  Sebagai  Variabel  Intervening  (Studi  Pada  Bank  Umum  Go Public Yang Terdaftar Di BEI Periode 2015-2019. In Diponegoro Journal of Management (Vol. 10, Issue 3).
Handayani, D. S., & Sudiyatno, B. (2017). Kualitas Kredit Pada Industri Perbankan Dan Dampaknya Terhadap Profitabilitas Bank (Studi Empirik Pada Bank Umum Konvensional Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). In Jurnal Bisnis dan Ekonomi (JBE) (Vol. 24, Issue 2). Hardiyanti, W., Febriatmoko, B., & Wulandari, S. (2016). Pengaruh LDR Dan BOPO Terhadap ROA Dengan NIM Sebagai Variabel Intervening. In Dinamika Akuntansi, Keuangan, dan Perbankan (Vol. 5, Issue 2).
Hidayat, R., Ramadhona, F., Lubis, A., & Salim, A. (2022). Analisis Rasio NIM , BOPO , NPL Dan LDR Terhadap ROA Bank Rakyat Indonesia Tahun 2009-2020. In Jurnal Simki Economic (Vol. 5, Issue 1).
Husnan, S. (1998). Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. UPP AMPYKPN.
Islam,  M.  S.,  &  Nishiyama,  S.  I.  (2016).  The  Determinants  Of  Bank  Net  Interest  Margins:  A  Panel Evidence From South Asian Countries. Research in International Business and Finance, 37 , 501- 514.
Jima, M. D. (2017). Determinants of Net Interest Margin in the Ethiopian Banking Industry. In Journal of Finance and Economics (Vol. 5, Issue 3). Leon, B., & Ericson, S. (2007). Manajemen Aktiva PAsiva Bank Non Devisa. Jakarta: Grasindo. Lohano, K., & Kashif, M. (2020). Factors Affecting the Profitability of Banks in Developing Countries.
In International Journal of Business and Management (Vol. 14, Issue 2). Mahardian, P. (2008). Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM, dan LDR Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan, Tesis S-2, Program Studi Magister Manajemen, Universitas Diponegoro, Semarang.
Nurfauziah,  F.  L.,  &  Sayekti,  F.  N.  (2018).  Determinan  Net  Interest  Margin  Bank  Konvensional  Di Indonesia. In JURNAL EKUBIS (Vol. 3, Issue 1).
Pinasti, W. F., & Mustikawati, R. I. (2018). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM Dan LDR Terhadap Profitabilitas Bank Umum Periode 2011-2015. In Jurnal Nominal: Vol. VII (Issue 1). Pratami,  A.  F.  (2021).  Pengaruh  CAR,  LDR  Dan  Inflasi  Terhadap  ROA  Pada  Bank  Umum  Yang Terdaftar Di BEI. In Indonesian Journal of Economics and Management (Vol. 1, Issue 2).
Purwoko, D., & Sudiyatno, B. (2013). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Bank (studi Empirik Pada Industri Perbankan Di Bursa Efek Indonesia). In Jurnal Bisnis dan Ekonomi (JBE) (Vol. 20, Issue 1).
Puspitasari,  E.,  Desfadlika,  S.  C.,  Sudiyatno,  B.,  &  Muhaimin,  M.  (2019).  An  Empirical  Study  of Commercial Banks Performance : The Indonesian context. In Atlantis Press (Vol. 86).
Puspitasari,  E.,  Sudiyatno,  B.,  Aini,  N.,  &  Anindiansyah,  G.  (2021).  The  Relationship  Between  Net Interest Margin and Return on Asset : Empirical Study of Conventional Banking in Indonesia. In Richtmann Publishing (Vol. 10, Issue 3).
Rembet, W. E. C., & Baramuli, D. N. (2020). Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR Terhadap Return On Asset (ROA) (Studi Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Yang Terdaftar Di BEI). In Jurnal EMBA (Vol. 8, Issue 3).
Sagala, L., Silitonga, C., Situmorang, S., & Tambunan, T. S. (2019). Pengaruh CAR, NPL, Dan BOPO Terhadap ROA Pada Bank Daerah Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. In Jurnal Manajemen (Vol. 5, Issue 2).
Setiawan, R., Putri, N. R., & Rachmansyah, A. B. (2019). Determinant Net Interest Margin Pada Bank Perkreditan Rakyat Indonesia. In Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (Vol. 12, Issue 2). Setyarini, A. (2020). Analisis Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR Terhadap ROA ( Studi Pada Bank Pembangunan Daerah Di Indonesia Periode 2015-2018 ). In Research Fair Unisri (Vol. 4, Issue 1).
Silvia,  D.,  &  Salma,  N.  (2021).  Pengaruh  NPL,  LDR,  BOPO  Terhadap  ROA  Dengan  NIM  Sebagai Variabel Intervening. In Jurnal Pionir LPPM Universitas Asahan (Vol. 7, Issue 1). Simorangkir,  R.  T.  M.  C.  (2019).  Pengaruh  Kinerja  Keuangan  Terhadap  Return  Saham  Perusahan Pertambangan. In Jurnal Bisnis dan Akuntansi (Vol. 21, Issue 2).
Sudiyatno,  B.,  Suwarti,  T.,  &  Suharmanto,  T.  (2021).  Risiko  Dan  Modal :  Pengaruhnya  Terhadap Profitabilitas  (Studi  Empiris  Pada  Industri  Perbankan  Di  Indonesia).  In Dinamika  Akuntansi, Keuangan, dan Perbankan (Vol. 10, Issue 1).
Widyastuti,  P.  F.,  &  Aini,  N.  (2021). Pengaruh  CAR  ,  NPL  ,  LDR  Terhadap  Profitabilitas  Bank.  In JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha (Vol. 12, Issue 3). Yulianah,  &  Aji,  T.  S.  (2021).  Pengaruh  Rasio  NPL  ,  LDR  ,  NIM  ,  BOPO  ,  dan  CAR  Terhadap Profitabilitas  Bank  BUMN  di  Indonesia.  In BISEI :  Jurnal  Bisnis  dan  Ekonomi  Islam (Vol.  6, Issue 2).
Zulkifli, Z., & Eliza, R. (2018). Determinan Net Interest Margin Perbankan Nasional : Aplikasi Model Regresi Data Panel Fixed Effect. In Jurnal Ilmiah Manajemen (Vol. 8, Issue 3).