## ANALISIS PERILAKU PENGELOLAAN KEUANGAN PADA GENERASI Z DI INDONESIA

## Oleh: Dyah Cahyasari
Program Studi Akuntansi, Universitas Pradita Tangerang Banten, Scientia Business Park, Jl. Gading Serpong Boulevard No.1 Tower 1, Curug Sangereng, Kec. Klp. Dua, Kabupaten Tangerang, Banten 15810
Email :  dyah.cahyasari@pradita.ac.id

## ABSTRACT
Based  on  the  2022  SNLIK  survey,  the  percentage  of  generation  Z's  financial  behavior  is lower than the millennial generation. This is due to the low financial literacy of generation Z.  The  aims  of  this  study  include:  (1)  obtaining  an  understanding  of  the  factors  that influence  the  financial  behavior  of  generation  Z,  and  (2)  knowing  how  to  improve  the financial behavior of generation Z. Z. Systematic Literature Review (SLR) according to the protocol  PRISMA  was  used  in  this  study  which  refers  to  international  indexed  journal publications,  from  2018–2022.  The majority  of  research results show  a positive effect  of financial literacy on financial behavior. Financial literacy is useful for forming generation Z  self-efficacy  so  that  they  are  more  confident  in  determining  financial  management behavior,  but  improving  financial  behavior  is  not  only  focused  on  cognitive  aspects  but also  affective  (positive  attitude  encouragement)  and  conative  (stakeholder  support  to ensure program success). The importance of the role of parents as the main  factor in the socialization  of  the  family  environment  is  to  form  good  and  wise  financial  character, attitudes and behavior.
Keywords: Theory  of  Planned  Behavior,  Financial  Behaviour,  Financial  Literacy, Systematic Literature Review.

## ABSTRAK
Berdasarkan  survei  SNLIK  2022,  persentase  perilaku  keuangan  generasi  Z  lebih  rendah dibandingkan generasi milenial. Hal tersebut disebabkan rendahnya literasi keuangan yang dimiliki  oleh  generasi  Z.  Tujuan  penelitian  ini,  antara  lain:  (1)  memperoleh  pemahaman tentang faktor-faktor yang memengaruhi perilaku keuangan generasi Z, dan (2) mengetahui cara memperbaiki perilaku keuangan generasi Z. Sistematic Literature Review (SLR) yang sesuai  dengan  protokol  PRISMA  digunakan  dalam  penelitian  ini,  dimana  merujuk  pada publikasi  jurnal  yang  terindeks  internasional,  sejak  tahun  2018  –  2022.  Mayoritas  hasil research menunjukkan perpengaruh positif financial literacy terhadap financial behaviour. Literasi  keuangan  bermanfaat  untuk  membentuk  self  efficacy  diri  generasi  Z  agar  lebih confidence  memutuskan  perilaku  pengelolaan  keuangan,  namun  peningkatan  perilaku keuangan  tidak  hanya  fokus  pada  bidang  kognitif  tetapi  juga  afektif  (dorongan  sikap positif)  serta  konatif  (dukungan  pemangku  kepentingan  untuk  memastikan  keberhasilan program).  Pentingnya  peran  orang  tua  sebagai  faktor  utama  dalam  sosialisasi  lingkup keluarga adalah sebagai pembentuk karakter, sikap dan berperilaku keuangan dengan baik dan bijaksana.
Kata kunci :  Teori Perilaku Terencana, Perilaku Keuangan, Literasi Keuangan, Tinjauan Pustaka  Sistematis

## PENDAHULUAN
Persentase  indeks  literasi  masyarakat  Indonesia  sebesar  49,68%,  naik  dari  38,03% pada  tahun  2019  menurut  Survei  Nasional  Literasi  dan  Inklusi  Keuangan  (SNLIK)  2022. Generasi  Z  memiliki  presentasi  literasi  keuangan  sebesar  47,88%  dan  generasi  milenial sebesar 52,12%. Berdasarkan gender, perempuan memiliki indeks financial literacy sebesar 50, 33% lebih tinggi dibandingkan laki-laki sebesar 49.05%. Artinya bahwa generasi milenial  memiliki  kemampuan  pengelolaan  lebih  baik  dibandingkan  generasi  Z  dan perempuan  mempunyai  kemampuan  pengelolaan  keuangan  yang  baik  dibandingkan  laki- laki. Pelaksanaan survei dilakukan sebanyak 34 provinsi di Indonesia dengan total 14.634 responden.  Strategi  yang  dipersiapkan  oleh  pemerintah  Indonesia  untuk  menyelesaikan permasalahan  tersebut  dengan  cara  peningkatan  literasi  keuangan  pada  generasi  muda, terutama perilaku keuangan yang baik dan bijak di masa depan.
Perencanaan, penganggaran, pemeriksaan, pengelolaan, pengendalian, pencarian, dan penyimpanan  dana  (uang)  seseorang  disebut  perilaku  keuangan  (Kholiah  dan  Iramani, 2013). Pengelolaan keuangan pribadi harus dilakukan secara efektif, efisien dan produktif, dimana  tidak  hanya  fokus  pada  kebutuhan  saat  ini  saja,  melainkan  besok  dan  masa  yang akan  datang.(jangka  panjang).  Perilaku  keuangan  berhubungan  dengan  pengelolaan, seperti: uang, kredit dan tabungan (Dew & Xiao, 2011). Generasi Z, terutama mahasiswa, membutuhkan  perilaku  ini  untuk  menjadi  generasi  yang  lebih  cerdas  dan  mampu mengelola keuangan pribadinya (Yanto et al., 2021). Seseorang dikatakan bijak atau tidak pengelolaan keuangannya, ini berkaitan dengan literasi  keuangan.  Artinya, jika seseorang berpendaptan  tinggi,  maka  akan  lebih  bijaksana  dalam  bersikap  menggunakan  uangnya. Begitu  juga  seballiknya,  pada  saat  berpenghasilan  rendah,  maka  akan  lebih  bijak menggunakan  uangnya  berdasarkan  kebutuhan,  prioritas  dan  kemampuan  finansialnya. Berapapun  penghasilan  yang  dimiliki  seseorang  jika  tidak  mampu  mengelola  keuangan dengan baik, maka sangat rentan terhadap masalah keuangan pribadi.
Menurut  Theory  of  Planned  Behavior  (TPB),  informasi  memengaruhi  perilaku seseorang  (Ajzen,  2005).  Dalam  penelitian  ini,  istilah  literasi  keuangan  digunakan  untuk menggambarkan  informasi.  Seberapa  baik  seseorang  memahami  dan  menerapkan  konsep keuangan  berdampak  pada  cara  mereka  mengelola  keuangan  di  masa  depan.    Beberapa teori  pendukung  (TPB)  seperti  hasil  penelitian:  Arofah  A.  et  al.  (2018),  Halim  M  & Setyawan I (2021), Herawati T. et al. (2018), Humaidi A. et al. (2020), Kamel A & Sahid S (2021), Mulasi A & Mathew J (2021), P Pamitkasih T. et al. (2022), Ramalho T. & Forte D. (2019),dan ulaihati S. et al. (2020).
Berdasarkan beberapa hasil penelitian terdahulu, penelitian ini menggunakan literasi keuangan  sebagai  variabel  bebas  yang  paling  berpengaruh  terhadap  perilaku  keuangan seseorang.  Pentingnya  menanamkan  literasi  keuangan  sejak  dini,  merupakan  bentuk implikasi  pada  pengetahuan  dan  pengalaman  keuangan  yang  ditanamkan  oleh  orang  tua pada diri seorang anak. Pengadopsian karakter dan kebiasaan mengelola keuangan mereka otomatis  terbentuk  sampai  beranjak  usia  dewasa  dan  matang.  Hal  ini  merupakan  wujud budaya  baik  yang  perlu  dipertahankan,  bahkan  untuk  regenerasi  keturunan  berikutnya. Adapun bentuk aplikatifnya, seperti: mengenal makna uang, kebiasaan menabung, hingga mendahulukan kebutuhan daripada keinginan, bahkan nilai-nilai berbagi.
Tujuan penelitian ini antara lain:  (1) Memperoleh pemahaman tentang faktor-faktor yang  memengaruhi  perilaku  keuangan  generasi  Z,  dan  (2)  Mengetahui  cara  memperbaiki perilaku keuangan generasi Z.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Theory of Planned Behavior (TPB)
Ajzen (1991) menyatakan bahwa Theory of Planned Behavior (TPB) adalah evolusi dari  Theory  of  Reasoned  Action  (TRA),  yang  diajukan  pertama  kali  oleh  Ajzen  (1980). Theory  of  Reasoned  Action  (TRA)  menyatakan  bahwa  terdapat  2  faktor  penyebab seseorang  berniat  untuk  melakukan  sesuatu,  yaitu:  (1)  Norma  subjektif  dan  (2)  Sikap terhadap perilaku kemudian ditambahkan 1 faktor lagi, yaitu: persepsi kontrol perilaku. Ini mengubah  Theory  of  Reasoned  Action  (TRA)  menjadi  Theory  Planned  Behavior  (TPB). Revisi  terus  dilakukan  pada  teori  tersebut  dan  diperluas  oleh  Icek  Ajzen  dan  Martin Fishbein.
Menurut  Theory  Planned  Behavior  (TPB),  ada  beberapa  variabel  independen, termasuk: (1) Persepsi perilaku, di mana seseorang menilai apa yang menguntungkan dan apa  yang  tidak  menguntungkan,  (2)  Faktor  sosial,  atau  norma  subjektif,  yang  berkaitan dengan  tekanan  sosial  yang  dialami  seseorang  (3)  Kontrol  perilaku  didefinisikan  sebagai persepsi  seseorang  tentang  seberapa  mudah  atau  sulit  untuk  melakukan  suatu  perilaku tertentu,  yang  mengacu  pada  keyakinan  yang  mereka  miliki  tentang  melakukan  perilaku tersebut (Ajzen,1991). Teori ini mencapai kesimpulan bahwa niat perilaku seseorang untuk melakukan  suatu  tindakan  dipengaruhi  oleh  hubungan  antara  sikap,  norma  subjektif,  dan persepsi mereka.

## Financial Behaviour
Menurut  Mcfarlane  (dalam  Humaidi  et  al.,  2020),  salah  satu  cara  untuk menggambarkan  perilaku  pengelolaan  keuangan  pribadi  adalah  dimulai  dengan perencanaan,  kemudian  bertindak  sesuai  dengan  rencana  yang  sudah  dibuat  dan meningkatkan  pelaksanaannya,  evaluasi  diperlukan  untuk  memperbaiki  rencana  oleh individu  atau  keluarga.  Mengajarkan  seseorang  untuk  melakukan  perencanaan  keuangan dan  mengendalikan  uang  mereka  sendiri  adalah  salah  satu  metode  untuk  membentuk karakter perilaku keuangan, menurut Sina dan Noya (dalam Humaidi et al., 2020).
Berdasarkan beberapa definisi para pakar tentang perilaku pengelolaan keuangan di atas,  dapat  disimpulkan  bahwa  bahwa  seseorang  dikatakan  baik  dalam  perilaku pengelolaan  keuangan  jika  mereka  cenderung  membuat  perencanaan  keuangan  sendiri, kemudian  melaksanakannya  dengan  mengendalikan  diri,  menilai  setiap  tindakan perencanaan awal yang tidak sesuai dengan keadaan, dan memperbaiki masalah keuangan mereka setelah memperbaikinya (Asandimitra et al., 2).
Apa  yang  harus  dilakukan  seseorang  dengan  uang  mereka  dan  bagaimana  mereka mengelola  aset  mereka  dengan  produktif  adalah  bagian  dari  perilaku  pengelolaan keuangan, sehingga tepat dalam pengambilan keputusan. Timbulnya perilaku pengelolaan keuangan  sebagai  akibat  dari  tingginya  keinginan  seseorang  untuk  memenuhi  kebutuhan hidupnya  sesuai  dengan  pendapatannya.  Menurut  Dew  dan  Xiao  (2011),  perilaku pengelolaan  keuangan  seseorang  dapat  diklasifikasikan  menjadi  4  hal,  antara  lain:  (1) Konsumsi,  (2)  Manajemen  Arus  Kas,  (3)  Investasi  dan  Tabungan,  dan  (4)  Manajemen Kredit.

## Financial Literacy
Menurut Danes  & Haberman (dalam Herawati et  al.,  2018), Kemampuan seseorang untuk  memperoleh,  memahami,  dan  mengevaluasi  informasi  yang  berkaitan  dengan pengambilan  keputusan  dan  memahami  dampak  dari  peningkatan  kompleksitas  keuangan global  dikenal  sebagai  literasi  keuangan.  Literasi  keuangan  yang  dimiliki  oleh  setiap individu  sangat  berpengaruh  terhadap  sikap  dan  perilaku  individu  tersebut  dalam mengelola  keuangannya,  terutama  di  masa  depan.  Literasi  keuangan  menjadi  penting, karena setiap individu  memiliki tanggung jawab  atas keamanan finansial  dalam hidupnya dan sebagai faktor pendukung kesuksesan seseorang.
Literasi  keuangan  adalah  kemampuan  individu  mengenal  kegiatan  keuangan  seperti menabung,  investasi,  konsumsi,  hutang  dan  arus  kas.  Menurut  penelitian  Sabri,  M.  dan Falahati,  L  (dalam  Humaidi,  A.  et.al.,  2020)  menyatakan  bahwa  literasi  keuangan berpengaruh secara signifikan terhadap perilaku manajemen keuangan. Sina, P. dan Noya, A.  (dalam  Humaidi  et.al.,  2020)  menggambarkan  situasi  di  mana  orang-orang  yang memiliki  masalah  keuangan  tetapi  masih  mampu  menggunakan  manajemen  keuangan dengan baik dalam kehidupan sehari-hari, baik di masa lalu, sekarang dan masa yang akan datang,  sehingga  individu  tersebut  tidak  mengalami  masalah  keuangan.  Hal  tersebut menunjukkan bahwa perlu peningkatan literasi keuangan, agar seseorang tidak terpengaruh secara  negatif  oleh  ketidaktahuan  pengambilan  keputusan  dalam  memanage  keuangan pribadi.

## METODE PENELITIAN
Dalam penelitian ini, metode analisis literature sistematis (SLR) digunakan bersama dengan  protokol  PRISMA,  yang  merupakan  item  laporannya  yang  dipilih  untuk  analisis sistematis dan metaanalisis. Sistematic Literature Review (SLR) adalah metode penelitian yang digunakan untuk menemukan, menilai, dan menginterpretasikan masalah yang terkait dengan topik penelitian. Metode ini juga digunakan untuk menjawab pertanyaan penelitian yang telah dijelaskan sebelumnya (Ayu et al., 2021).
Menurut Vasconcelos  et al.,  2013;  Wahono, 2015, menyatakan prosedur  systematic review  melaui  tahapan,  seeperti:  (1)  menyusun  latar  belakang  dan  tujuan,  (2)  membuat pertanyaan penelitian, (3) mencari beberapa literature. (4) melakukan seleksi  berdasarkan kriteria,  (5)  strategi  ekstraksi  data,  (6)  assess  quality  of  primary  studies,  (7)  sintesis  data (Vasconcelos et al., 2013; Wahono, 2015).
Pertanyaan Penelitian pada Literature Review
Research Question Motivation Variabel  mana   yang  paling  memengaruhi perilaku pengelolaan keuangan generasi Z? Mengidentifikasi variabel yang mempengaruhi  terhadap  perilaku  keuangan generasi Z. Metode     apa     yang     digunakan     untuk memperbaiki perilaku keuangan generasi Z? Mengidentifikasi  metode  yang  digunakan untuk  memperbaiki  perilaku  keuangan generasi Z.

## Pencarian Literature
Pencarian data  berasal dari jurnal  yang publish  pada google scholar .  Kriteria  jurnal yang  digunakan  adalah  terindeks  scopus,  emerald  dan  maksimal  berbahasa  inggris,  yang terbit  selama  periode  tahun  2018-2022  (5  tahun  terakhir).  Keseluruhan  jurnal  yang  di
review berjumlah  35  jurnal.   Adapun  tahap  proses  pencarian  jurnal  berdasarkan  alurnya sebagai berikut:
Gambar 1. Alur Pencarian Literature
Kriteria Seleksi
Strategi Extrasi Data, Assess Quality of Primary Studies , Sintesis Data.
Selanjutnya,  studi  utama  yang  dipilih  diekstraksi  untuk  mengumpulkan  data. Hasilnya  membantu  menjawab  pertanyaan  penelitian.  Penilaian  kualitas  penelitian  dapat membantu menjelaskan kesimpulan dan menginterpretasikan temuan sintesis. Sintesis data dilakukan  dengan  tujuan  mengumpulkan  bukti  dari  studi  terpilih  yang  dapat  membantu menjawab pertanyaan penelitian.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel. 1.Hasil Penelitian Terdahulu
Berdasarkan  tabel  di  atas,  financial  literacy  adalah  variabel  yang  sering  digunakan dan berpengaruh terhadap perilaku pengelolaan keuangan generasi Z. Terbukti dari 9 jurnal di  atas  menyatakan  bahwa  financial  literacy  berpengaruh  positif  terhadap  financial behaviour.  Artinya,  jika  literasi  keuangan  yang  dimiliki  generasi  tinggi,  maka  cenderung menunjukkan  perilaku  keuangan  yang  terkelola  dengan  baik,  sepert:  perencanaan  masa depan,  pengeluaran  yang  bijaksana,  dan  tabungan.  Unsur  literasi  keuangan  sebagai perpanjangan dari Theory of Planned Behavior (TPB), dimana memicu keinginan generasi Z  untuk  bertindak  secara  tertib  ketika  datang  suatu  masalah  keuangan.  Melalui  literasi keuangan,  kemampuan  teoritis  dapat  diperkuat  dalam  memprediksi  perilaku  individu. Suatu  kebijakan  pendidikan  yang  menekankan  unsur  literasi  keuangan  juga  sangat diperlukan untuk memastikan generasi muda selanjutnya lebih melek bertindak profesional dalam  hal  keuangan.  Literasi  keuangan  sangat  bermanfaat  bagi  generasi  Z  dalam membentuk  self  efficacy  diri  agar  lebih  confidence  menentukan  perilaku  pengelolaan keuangan  di  masa  depan,  sehingga  siap  dan  waspada  mencari  solusi  untuk  mengatasi masalah jika dihadapkan dalam keadaan sesulit apapun.
Berbeda dengan hasil temuan Khalisharani H. et al. (2022), bahwa literasi keuangan berpengaruh  negatif  terhadap  perilaku  keuangan.  Adanya  peningkatan  perilaku  keuangan tidak  hanya  fokus  pada  bidang  kognitif  tetapi  juga  afektif  (dorongan  sikap  positif)  serta konatif (dukungan pemangku kepentingan untuk memastikan keberhasilan program).
Metode yang digunakan untuk memperbaiki perilaku pengelolaan keuangan generasi Z  adalah  dimulai  dari  orang  tua  sebagai  faktor  sosialisasi  utama  untuk  terlibat  aktif menanamkan pendidikan sejak dini, sehingga terbentuk perilaku keuangan yang lebih baik dan  bijaksana  bagi  seorang  anak  untuk  mengelola  uang  yang  dimilikinya.  Herawati  T.  et al.(2018) menyatakan bahwa semakin tinggi status sosial ekonomi yang dimiliki orang tua, maka  perilaku  keuangan  anak  akan  semakin  baik.  Peneliti  mencoba  menyempurnakan temuan  tersebut  dengan  memasukkan  unsur  latar  belakang  pendidikan  dan  religiusitas orang  tua,  juga  ikut  andil  besar  dalam  membentuk  karakter,  sikap  dan  perilaku  seorang anak lebih baik. Peneliti beranggapan bahwa status sosial ekonomi lebih menekankan pada prestise yang bersifat materi saja.

## PENUTUP

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  Systematic  Literature  Review  (SLR)  dari  45  artikel,  kemudian mengerucut  menjadi  10  artikel  yang  relevan.  Hasil  review  tersebut  berhasil  menjawab  2 pertanyaan penelitian, yaitu:
1. Sebesar  9  dari  10  artikel  jurnal  menunjukkan  variabel  yang  paling  berpengaruh  dan diteliti  adalah  financial  literacy  berpengaruh  secara  positif  terhadap  terhadap  financial behaviour. Literasi keuangan bermanfaat untuk membentuk self efficacy diri generasi Z agar lebih confidence memutuskan perilaku pengelolaan keuangan.
2. Cara memperbaiki perilaku keuangan generasi Z adalah dimulai dari peran aktif orang tua, yang menanamkan pendidikan sejak dini  dalam keluarga sebagai sosialisasi utama pembentukan karakter, sikap dan perilaku keuangan seorang anak.

## Implikasi
Adapun implikasi dari penelitian, sebagai berikut:
1. Keberhasilan penerapan  literasi  keuangan sebagai aspek kognitif harus disertai  dengan dorongan  positif  (afektif)  dan  dukungan  (konatif)  untuk  melakukan  action  perilaku pengelolaan keuangan, sehingga literasi keuangan bukan hanya sekedar teori saja.
2. Generasi  Z  yang  memiliki  literasi  keuangan  baik  terlihat  lebih  confidence  dalam menggunakan,  mengelola  dan  memutuskan  masalah  keuangannya.  Mereka  paham kondisi,  masalah  yang  sedang  dihadapi  dan  solusi  dalam  mengatasi  masalah keuangannya.

## Saran
Berikut beberapa saran penelitian untuk penelitian selanjutnya:
1. Memasukkan faktor religiusitas sebagai indikator penentu latar belakang orang tua.
2. Memasukkan faktor jenjang pendidikan sebagai indikator penentu latar belakang orang tua.
3. Memasukkan faktor lingkungan sekitar (eksternal) sebagai indikator penelitian.

## DAFTAR PUSTAKA
Arofah  A.  et  al.  2018.  Financial  Literacy,  Materialism  and  Financial  Behavior. International Journal of Multicultural and Multireligious Understanding, 5 (4).
Dew J. & Xiao   J. (2011). The Financial Management Behavior Scale Development and Validation. Journal of Financial Counseling and Planning, 22 (1).
Halim M. & Setyawan I. (2021). Determinant Factors of Financial Management Behavior Among People in Jakarta During COVID-19 Pandemic. Advances in Social Science, Education and Humanities Research, 570.
Herawati  T.  et  al.  (2018).  Factors  That  Influence  Financial  Behavior  Among  Accounting Students in Bali. International Journal of Business Administration.
Humaidi A. et al. (2020). The Effect of Financial Technology, Demography, and Financial Literacy  on  Financial  Management  Behavior  of  Productive  Age  in  Surabaya, Indonesia. International Journal of Advances in Scientific Research and Engineering (ijasre), 6 (1).
Kamel  A.  &  Sahid  S.  (2021).  Financial  Literacy  and  Financial  Behaviour  of  University Students in Malaysia. Turkish Online Journal of Qualitative Inquiry (TOJQI), 12 (9).
Khalisharani  H.  et  al.  (2022).  The  Influence  of  Financial  Literacy  and  Attitude  Towards Financial  Behaviour  Amongst  Undergraduate  Students:  A  Cross-Country  Evidence. Pertanika J. Soc. Sci. & Hum. 30 (2), 449 – 474.
Mulasi  A.  &  Mathew  J.  (2021).  Role  of  Financial  Literacy  in  Predicting  Financial Behaviour:  The  Mediating  Role  of  Financial  Self-Efficacy.  Indian  Journal  of Economics and Business, 20 (2).
Pamitkasih  T.  et  al.  (2022).  The  Influencing  Factors  for  Financial  Behaviour  of  Gen  Z. International Conference on Business & Social Sciences (ICOBUSS) 440 Surabaya, March 5-6.
Ramalho  T.  &  Forte  D.  (2019).  Financial  literacy  in  Brazil  –  do  knowledge  and  self- confidence relate with behavior? RAUSP Management Journal. 54 (1), 77-95.
Zulaihati  S.  et  al.  (2020).  Teachers’  financial  literacy:  Does  it  impact  on  financial behaviour? Management Science Letters, 10, 653–658.