## Accounting Conservatism: Firm Size and Financial Distress
Maulina Dyah Permatasari 1* , Widiastuti 2 , Adibah Yahya 3 ,Ade Rahmadaini 4 1,2,3,4) Universitas Pelita Bangsa
1) maulina.permatasari@pelitabangsa.ac.id , 2) widiatuti@pelitabangsa.ac.id ,
3) adibah.yahya@pelitabangsa.ac.id , 4) ade.rahmadaini@pelitabangsa.ac.id *Corresponding Author Diajukan : 3 Februari 2024 Disetujui : 17 Februari 2024
Dipublikasi : 1 Juli 2024

## ABSTRACT
This  study  aims  to  investigate  the  effect  of  firm  size  and  financial  distress  on  accounting conservatism.  Accounting  conservatism  is  an  approach  in  which  earnings  are  recorded  more conservatively  or  cautiously,  with  a  tendency  to  recognise  losses  sooner  than  recognise  gains. These factors can influence the practice of accounting conservatism in various ways. This study uses financial data from various companies in diverse industries  and uses statistical methods to analyse the relationship between company size (both large and small) and level of financial distress with accounting conservatism practices. The results of this study are expected to provide a deeper understanding of the factors that influence accounting conservatism and how accounting practices may change in different situations of company size and financial distress. The type of research in this  study  is  descriptive  quantitative  with  descriptive  statistical  data  analysis  and  classical assumption testing, hypothesis testing and coefficient of determination test. The results showed that partially  and  simultaneously  company  size  and  financial  distress  had  no  effect  on  accounting conservatism.
Keywords: Firm Size;financial distress; accounting conservatism

## PENDAHULUAN
Laporan keuangan berperan sebagai sarana informasi bagi pihak eksternal guna memahami aktivitas  perusahaan.  Di  indonesia,  pasar  modal  berfungsi  sebagai  platform  interaksi  antara perusahaan  dan  investor  yang  telah  mengalami  pertumbuhan  pesat.  Pentingnya  pengambilan keputusan  yang  bijak  oleh  investor  dalam  penanaman  modal  menjadi  faktor  krusial  dalam meminimalkan risiko investasi. Oleh karena itu, diharapkan laporan keuangan mampu menyajikan informasi  yang  substansial  dan  tepat,  memungkinkan  para  investor  untuk  membuat  keputusan investasi yang tepat (Aryani & Muliati, 2020).
Untuk  memastikan  terciptanya  informasi  yang  akurat  dan  relevan,  pembuatan  laporan keuangan harus mematuhi tujuan dan prinsip akuntansi yang sesuai dengan standar yang berlaku. Hal ini bertujuan agar laporan keuangan dapat disusun dengan tepat, dapat dipertanggungjawabkan, dan memberikan manfaat kepada pengguna informasi. Laporan keuangan memiliki tujuan utama untuk  menyampaikan  informasi  mengenai  posisi  keuangan,  kinerja  keuangan,  dan  arus  kas perusahaan. Menurut Antono & Sodikin (2020) penyusunan laporan keuangan mengikuti standar akuntansi keuangan (SAK) yang telah ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Standar akuntansi keuangan  (SAK)  memberikan  manajemen  fleksibilitas  dan  keleluasaan  pada  pemilihan  metode serta  perkiraan  akuntansi  yang  dapat  digunakan  bagi  penyusunan  laporan  keuangan.  Salah  satu prinsip akuntansi yang dapat diimplementasikan adalah prinsip konservatisme.
Prinsip konservatisme dalam akuntansi berkaitan dengan perlakuan terhadap informasi laba suatu  perusahaan,  di  mana  prinsip  ini  didasarkan  pada  ketidakpastian  masa  depan.  Prinsip  ini menekankan  pengakuan  terhadap  keuntungan  atau  kerugian  yang  mungkin  terjadi,  namun  tidak langsung  mengakui  laba.  Oleh  karena  itu,  penerapan  prinsip  konservatisme  ini  memerlukan
pertimbangan yang cermat sebagai suatu tindakan kehati-hatian dalam pengukuran dan pengakuan nilai pendapatan serta laba (Yahya et al., 2023). Prinsip konservatisme memenuhi kriteria kehati- hatian dalam penyusunan laporan keuangan dengan fokus pada pengakuan beban dan kewajiban perusahaan  sebelum  mengakui  laba,  dengan  tujuan  meminimalkan  risiko  penyajian  laba  yang terlalu tinggi. Alasan penerapan prinsip konservatisme dalam akuntansi muncul karena penggunaan dasar  akrual  dalam  pembentukan  dan  penyajian  laporan  keuangan  perusahaan.  Prinsip  ini mengakibatkan perusahaan cenderung memilih metode akuntansi yang cenderung melaporkan laba atau  nilai  aset  yang  lebih  rendah,  sementara  melaporkan  liabilitas  yang  lebih  tinggi  (Antono  & Sodikin, 2020).
Penerapan prinsip konservatisme dalam akuntansi menimbulkan perdebatan dan kritik dari peneliti, seperti yang disampaikan oleh Haryadi et al. (2020). Menurut Noviantari & Ratnadi (2015) p enggunaan  prinsip  ini  bisa  menyebabkan  pemilihan  metode  akuntansi  yang  cenderung menyampaikan profit atau jumlah aset yang menurun, namun mengungkapkan liabilitas yang lebih tinggi.  Oleh  karena  itu,  menggunakan  metode  akuntansi  yang  konservatif  dapat  mengakibatkan informasi yang diberikan tidak sepenuhnya menggambarkan keadaan aktual perusahaan.
Meskipun  ditemukan  peneliti  yang  mengkritik  prinsip  konservatisme,  ada  juga  yang mendukungnya.  Beberapa  peneliti  beranggapan  bahwa  prinsip  konservatisme  dalam  laporan keuangan akan membantu menekan asimetri informasi dengan membatasi kemampuan manajemen untuk  memanipulasi  laporan  keuangan.  Meskipun  terjadi  perbedaan  pandangan,  prinsip konservatisme tetap digunakan karena dianggap dapat mengurangi biaya agensi.
Meski fenomena ini terus menjadi objek riset, prinsip konservatisme tetap menjadi bagian penting dalam praktek akuntansi. Di indonesia, ditemukan perusahaan yang belum menggunakan prinsip konservatisme dalam pelaporan keuangan, yang dapat mempengaruhi keadaan keuangan perusahaan dan mendorong manajer untuk mengatur tingkat konservatisme akuntansi. Karenanya, pemakai laporan keuangan perlu menyadari bahwa perubahan dalam laba akuntansi tidak hanya disebabkan  oleh  kinerja  manajemen  semata,  tetapi  juga  dapat  dipengaruhi  oleh  kebijakan konservatisme akuntansi yang diimplementasikan oleh manajemen (Gustina, 2018).
Beberapa  kasus  di  Indonesia  menunjukkan  kurangnya  perhatian  terhadap  prinsip konservatisme  akuntansi, salah satunya melibatkan  perusahaan farmasi  seperti  PT  Kimia farma. Kasus ini mencakup  manipulasi laporan  keuangan  yang  overstated,  di  mana  terjadi peningkatan yang  signifikan  pada  laba  bersih  tahunan.  PT  Kimia  farma  seharusnya  melaporkan  laba  bersih sebesar  rp99.594  miliar,  namun  pada  kenyataannya  dicatat  senilai  rp132  miliar,  menunjukkan penyajian laba yang tidak akurat dan berlebihan (Saputri, 2013).
Pada tahun 2018, PT. Garuda indonesia mengalami kasus yang menunjukkan kurangnya perhatian  terhadap  prinsip  konservatisme  akuntansi.  Dua  komisaris,  chairil  tanjung  dan  dony oskaria,  menolak  laporan  keuangan  perusahaan  dengan  curiga  terhadap  transaksi  yang  secara signifikan mempengaruhi kondisi keuangan. Perusahaan yang awalnya mengalami kerugian besar berhasil mencatat laba  bersih  sebesar  USD809,85  ribu  atau  setara  Rp11,33 miliar  (kurs  14.000) dalam  waktu  tiga  bulan,  yang  sebagian  besar  disebabkan  oleh  peningkatan  pendapatan  usaha lainnya sebesar USD306,88 juta. Manajemen pt. Garuda indonesia mengakui pendapatan dari pt. Mahata sebesar USD239,94 juta, termasuk usd 28 juta yang seharusnya masih berbentuk piutang namun dicatat sebagai pendapatan (Sugianto, 2019).
Dalam kasus PT. Timah (persero) tbk di sektor pertambangan indonesia, sekelompok 30 karyawan dari Ikatan Karyawan Timah (IKT) menggelar orasi di depan kementerian bumn. Dalam orasi tersebut, mereka menuntut pengunduran diri jajaran direksi PT Timah (persero) Tbk. Ketua umum ikt, ali samsuri, menyatakan bahwa tuntutan ini didasarkan pada kesalahan dan kelalaian yang dianggap telah dilakukan oleh direksi selama tiga tahun sejak 2013. IKT mengkritik direksi karena  dianggap  sering  melakukan  kebohongan  publik  melalui  media.  Salah  satu  contoh  yang disebutkan adalah press release laporan keuangan semester 1 tahun 2015 yang menyatakan adanya efisiensi dan strategi yang memberikan kinerja positif. Namun, pada kenyataannya, laba operasi pada semester 1 tahun 2015 mengalami kerugian sebesar rp.59 miliar, dan selain itu,  PT Timah (persero)  Tbk  juga  mencatat  peningkatan  utang  hampir  100  persen  dibandingkan  dengan  tahun 2013  (Soda, 2016).  Kasus yang  diuraikan merupakan  contoh  penipuan  yang  dapat menyesatkan
para  investor,  menunjukkan  rendahnya  penerapan  prinsip  konservatisme  akuntansi  dalam penyusunan  laporan  keuangan  perusahaan.  Faktor-faktor  tertentu,  salah  satunya  ukuran perusahaan, dapat mempengaruhi tingkat penerapan prinsip konservatisme akuntansi ini.
Ukuran  perusahaan  merupakan  salah  satu  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  managemen dalam  menerapkan  prinsip  konservatisme  akuntansi  (Kalbuana  &  Yuningsih,  2021).  Ukuran perusahaan dapat dilihat dari jumlah aset yang dimiliki suatu perusahaan untuk menentukan besar kecilnya  perusahaan.  Semakin  besar  ukuran  perusahaan,  semakin  tinggi  tingkat  konservatisme akuntansi  yang  diterapkan.  Perusahaan  berukuran  besar  cenderung  menerapkan  prinsip konservatisme akuntansi karena mereka memiliki tarif pajak yang lebih tinggi, dan oleh karena itu, mereka melaporkan laba dengan nilai yang lebih rendah (Haryadi et al., 2020).
Total aset perusahaan menjadi indikator ukuran perusahaan, dimana perusahaan dengan aset yang besar juga memiliki ukuran yang besar. Perusahaan yang memiliki total aset yang besar biasanya  dikenakan  tarif  pajak  yang  lebih  tinggi  (Kalbuana  &  Yuningsih,  2021).  Beberapa penelitian  (Aryani  &  Muliati,  2020;  Noviantari  &  Ratnadi,  2015)  menyatakan  bahwa  ukuran perusahaan  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi,  yaitu  semakin  besar ukuran perusahaan, semakin cenderung menerapkan konservatisme akuntansi. Namun penelitian lain (Antono & Sodikin, 2020; Sherina & Wijaya, 2023) menunjukkan bahwa ukuran perusahaan tidak memiliki pengaruh terhadap penerapan konservatisme akuntansi. Mereka berpendapat bahwa peraturan  pemerintah  yang  sudah  sesuai  dengan  keinginan  perusahaan  mungkin  menjadi alasan, sehingga ukuran perusahaan bukanlah faktor penentu dalam menerapkan konservatisme akuntansi.
Faktor  berikutnya  yang mempengaruhi  konservatisme  akuntansi  yaitu financial distress , menurut (Fahmi, 2017) financial distress merujuk pada munculnya sinyal atau gejala awal terkait kebangkrutan suatu perusahaan, menandakan adanya masalah dalam kondisi keuangan atau tanda- tanda  sebelum  terjadinya  kebangkrutan  atau  likuidasi.  Informasi  mengenai  kebangkrutan  dapat memberikan manfaat, karena manajemen dapat cepat bertindak untuk mencegah masalah sebelum mencapai tingkat kebangkrutan. Salah satu tindakan yang dapat diambil oleh manajemen adalah mengambil alih kendali perusahaan, sehingga perusahaan dapat lebih efektif membayar utang dan mengelola bisnis dengan lebih baik.
Bagi  pengguna  laporan  keuangan,  penting  untuk  memahami  bahwa  perubahan  laba akuntansi tidak hanya dipengaruhi oleh kinerja manajer, tetapi juga oleh kebijakan konservatisme akuntansi  yang  diadopsi  oleh  manajemen. Financial  distress dapat  menjadi  motivasi  bagi pemegang saham untuk melakukan perubahan manajemen, menggantikan manajer yang dianggap tidak  mampu  mengelola  perusahaan  secara  efektif.  Oleh  karena  itu,  hal  ini  mendorong  manajer untuk mengubah pendekatan terhadap laba, yang sering dijadikan tolok ukur kinerja manajemen, dengan mengatur tingkat konservatisme akuntansi (Haryadi et al., 2020). Penelitian ini bertujuan untuk  mengukur  pengaruh financial  distress dan  ukuran  perusahaan  terhadap  konservatisme akuntansi, dengan fokus pada perusahaan retail yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## STUDI LITERATUR

## Agency Theory
Teori agensi, seperti yang dijelaskan oleh Supriyono (2018), merujuk pada kontrak antara prinsipal  dan  agen  yang  dibuat  untuk  memberikan  wewenang  kepada  agen  dalam  membuat keputusan terbaik bagi prinsipal. Fokus hubungan ini adalah memberikan jasa, dengan prinsipal memberikan  kewenangan  kepada  agen  untuk  mengoptimalkan  laba  perusahaan  sambil meminimalkan beban, termasuk beban pajak melalui penghindaran pajak.
Teori keagenan menjelaskan perbedaan kepentingan antara pemilik perusahaan dan manajer. Pemilik  perusahaan  cenderung  menginginkan  laba  yang  terlihat  tidak  terlalu  besar  untuk menghindari pajak yang tinggi, sedangkan manajer lebih condong pada penampilan laba yang besar untuk meningkatkan reputasi mereka. Konflik kepentingan ini menjadi masalah, karena keduanya memiliki motivasi yang berbeda.
Agensi cost digunakan sebagai upaya untuk mengurangi kerugian akibat perilaku manajer. Salah  satu  bentuk  perilaku  manipulatif  dalam  teori  keagenan  adalah  pencatatan  laba  yang berlebihan.  Tindakan  ini  muncul  karena  manajer  dihadapkan  pada  bonus  yang  tergantung  pada
kinerja laba, mendorong mereka untuk melaporkan laba yang tidak konservatif. Oleh karena itu, manajer cenderung memilih metode akuntansi yang memungkinkan manipulasi laporan keuangan. Secara keseluruhan, hubungan antara teori keagenan dan penelitian ini menyoroti bahwa penerapan prinsip konservatisme dalam perusahaan dapat mencegah manajer melakukan manipulasi laporan keuangan, seperti yang diungkapkan oleh (Tazkiya & Sulastiningsih, 2020).

## Konservatisme Akuntansi
Menurut Savitri (2016) PSAK sebagai standar pencatatan akuntansi di Indonesia menjadi dasar  penerapan  prinsip  konservatisme.  Prinsip  konservatisme  akuntansi  merupakan  konsep mengakui  beban  dan  kewajiban  segera  mungkin  walaupun  ada  ketidakpastian  tentang  hasilnya, namun hanya mengakui pendapatan dan aset ketika sudah yakin akan diterima. Standar Akuntansi Keuangan (SAK) menyebutkan ada berbagai metode yang menerapkan prinsip konservatisme. Jika ditinjau  lebih  jauh  ke  dalam  laporan  keuangan,  setiap  metode  akuntansi  yang  dipilih  oleh perusahaan memiliki tingkat konservatisme yang berbeda-beda.
Terdapat beberapa metode akuntansi dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan atau biasa  disebut  dengan  PSAK.  Berikut  beberapa  metode  dalam  PSAK  yang  berlaku  efektif  per  1 januari 2021 untuk menyelenggarakan konservatisme akuntansi sebagai berikut :
1. PSAK No.14 (Revisi 2014) tentang persediaan.
2. PSAK NO.17 (1994) tentang akuntansi penyusutan telah diganti oleh PSAK No.16 (Revisi 2015) tentang aset tetap.
3. PSAK No. 19 (Revisi 2015) tentang aset tidak berwujud.
Konservatisme akuntansi cenderung diterapkan pada perusahaan berskala besar (Noviantari & Ratnadi,  2015).  Semakin  besar  perusahaan,  kecil  kemungkinan  perusahaan mengalami financial distress.  Sehingga  ketika  perusahaan  mengalami  financial  distress,  laporan  keuangan yangdijasilkan akan semakintidak konservatif (Haryadi et al., 2020).
H 1 : Ukuran perusahaan dan financial distress berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi

## Ukuran Perusahaan
Ukuran perusahaan merupakan suatu skala yang dapat dihitung dengan tingkat total aset dan penjualan  yang  dapat  menunjukkan  kondisi  perusahaan  dimana  perusahaan  lebih  besar  akan mempunyai  kelebihan  dalam  sumber  dan  yang  diperoleh  untuk  membiayai  investasinya  dalam memperoleh  laba.  ukuran  perusahaan  digunakan  untuk  mewakili  karakteristik  keuangan perusahaan.  Menurut  Hartono  (2015:254)  ukuran  perusahaan  merupakan  besar  kecilnya perusahaan  yang  dapat  diukur  dengan  total  aktiva  atau  besar  harta  perusahaan  dengan menggunakan perhitungan nilai logaritma total aktiva.
Total  aset  perusahaan  menjadi  indikator  ukuran  perusahaan,  dimana  perusahaan  dengan  aset yang  besar  juga  memiliki  ukuran  yang  besar.  Perusahaan  yang  memiliki  total  aset  yang  besar biasanya dikenakan tarif pajak yang lebih tinggi (kalbuana & yuningsih, 2021). Beberapa penelitian (aryani  &  muliati,  2020;  noviantari  &  ratnadi,  2015)  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan memiliki  pengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi,  yaitu  semakin  besar  ukuran perusahaan,  semakin  cenderung  menerapkan  konservatisme  akuntansi.  Namun  penelitian  lain (antono & sodikin, 2020; sherina & wijaya, 2023) menunjukkan bahwa ukuran perusahaan tidak memiliki  pengaruh  terhadap  penerapan  konservatisme  akuntansi.  Mereka  berpendapat  bahwa peraturan  pemerintah  yang  sudah  sesuai  dengan  keinginan  perusahaan  mungkin  menjadi alasan, sehingga ukuran perusahaan bukanlah faktor penentu dalam menerapkan konservatisme akuntansi. H 2 : Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi

## Financial Distress
Financial distress atau kesulitan keuangan merupakan suatu kondisi keuangan perusahaan yang  sedang  dalam  masalah,  krisis  atau  sedang  tidak  sehat  yang  terjadi  sebelum  perusahaan mengalami kebangkrutan. Financial distress terjadi sebelum perusahaan gagal atau tidak mampu lagi memenuhi kewajiban debitur karena mengalami kekurangan dan ketidakcukupan dana untuk menjalankan atau melanjutkan usahanya lagi (Muchlisin, Riadi, 2018).
Adapun  beberapa  penelitian  terdahulu  mengenai financial  distress yang  dilakukan  oleh rivandi  &  ariska  (2019)  menemukan  bahwa financial  distress memiliki  pengaruh  negatif  dan signifikan terhadap konservatisme akuntansi. Di sisi lain, penelitian yang dilakukan oleh sulastri & anna (2018) menunjukkan bahwa financial distress memiliki pengaruh positif secara parsial dan simultan  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Mereka  berpendapat  bahwa  manajer  cenderung menerapkan konservatisme akuntansi dalam laporan keuangan yang bermasalah untuk mengurangi konflik antara investor dan kreditor.
Namun, temuan lain dari penelitian yang dilakukan oleh putri et al. (2017) menunjukkan bahwa financial distress secara parsial tidak memiliki pengaruh terhadap konservatisme akuntansi. Asumsinya  adalah  bahwa  jika  perusahaan  mengalami  kesulitan  keuangan,  manajer  mungkin menerapkan konservatisme akuntansi untuk menunjukkan beban, biaya, dan rugi yang lebih besar. Namun,  shiddieqy  et  al.  (2023)  menemukan  bahwa  perusahaan  yang  memiliki  tingkat  kesulitan keuangan yang lebih tinggi cenderung mengurangi pengeluaran, yang dapat memperburuk kondisi perusahaan,  seperti  biaya  pajak  yang  dibebankan  oleh  pemerintah,  dengan  mengadopsi konservatisme akuntansi.
H 3 : Financial distress berpengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi

## METODE
Penelitian ini menerapkan pendekatan kuantitatif dengan menggunakan metode analisis regresi linier berganda. Tujuan utama metode ini adalah untuk mengidentifikasi pengaruh antara variabel independen  dan  variabel  dependen,  serta  untuk  meramalkan  perubahan  nilai  masing-masing variabel. Data penelitian yang terkumpul akan diolah dan dianalisis menggunakan perangkat lunak statistik,  yakni  SPSS.  Fokus  penelitian  adalah  untuk  mengevaluasi  apakah  ada  dampak  yang signifikan  dari  ukuran  perusahaan  dan  kondisi  keuangan  yang  sulit  terhadap  konservatisme akuntansi di Perusahaan Retail yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2016-2020.
Variabel dependen adalah variabel yang tidak dapat berdiri sediri (terikat) yang mana variabel dependen akan diuji pengaruhnya oleh variabel independen. Variabel dependen atau terikat disebut juga sebagai variabel indogen yang merupakan variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat karena  adanya  variabel  bebas.  Dalam  penelitian  ini  variabel  dependen  yang  dipilih  untuk  diuji adalah konservatisme akuntansi (Y).
Prinsip  konservatisme  akuntansi  adalah  suatu  pendekatan  kehati-hatian  yang  memberikan penekanan lebih pada pengakuan beban dan kewajiban. Pengukuran konservatisme ini didasarkan pada model yang dikembangkan oleh Givoly dan Hayn (2000), sebagaimana dijelaskan oleh Yahya et al. (2023). Model tersebut secara khusus fokus pada efek konservatisme dalam konteks laporan laba  rugi  selama  beberapa  tahun.  Dalam  hal  ini,  pengukuran  konservatisme  akuntansi  dapat dilakukan dengan mengacu pada parameter-parameter yang telah ditetapkan dalam model tersebut.
CONACCit = ( NI + Dep – CFO ) x (-1)
TA
Keterangan :
CONACCit :Tingkat konservatisme akuntansi NI+Dep :Net income sebelum extra-ordinary items dijumlah depresiasi atau amortisasi CFO : Cash flow dari kegiatan operasi TA
: Total aset
Semakin  negatif  nilai  CONACC  yang  diperoleh  suatu  perusahaan  maka  semakin  konservatif perusahaan tersebut dan sebaliknya.
Indikator dari ukuran perusahaan dihitung dengan logaritma natural atas total aset perusahaan (LnTA)  menggunakan  aset  karena  dinilai  lebih  stabil  dibandingkan  penjualan  atau  laba  bersih (Wibowo & Yahya, 2022; Yahya et al., 2022).
Ukuran perusahaan : Ln(Total Aset)
Skor Altman Z dapat digunakan sebagai indikator untuk mengukur tingkat kesulitan keuangan suatu perusahaan. Model prediksi kebangkrutan ini memberikan gambaran atau penjelasan terkait kondisi  keuangan  perusahaan  yang  sedang  mengalami  kesulitan.  Pengukuran financial  distress menggunakan Altman Z-Score (Hidayat et al., 2021, 2023)
Z = 1,2X1 +1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1X5 Keterangan: X1 : Modal kerja/total asset X2 : Laba ditahan/total asset X3 : EBIT/total asset X4 : Nilai pasar saham/total utang X5 : Penjualan / total aset Indikator:
Z > 2,60 :  Zona Aman
1,1 < Z < 2,60   : Zona Abu
Z < 1,1
:  Zona Berbahaya
Perusahaan  perdagangan  eceran  atau  retail  merupakan  perusahaan  yang  melakukan  kegiatan bisnis  perdagangan  yang  langsung  disalurkan  ke  konsumen  akhir,  yang  dimana  barang  tersebut didapatkan  dari  produsen  atau  pedagang  besar  untuk  dijual  kembali  kepada  konsumen  akhir. Sampel penelitian ini diambil dengan Teknik purpose sampling. Purpose sampling yaitu cara atau metode  dalam  menentukan  sampel  atau  menggunakan  kriteria  tertentu.  Adapun  sampel  dengan Teknik purpose sampling dengan kriteria sebagai berikut :
Tabel 1.  Kriteria Sampel No Kriteria Jumlah 1 Perusahaan subsektor perdagangan eceran atau retail 27 2 Perusahaan yang tidak menyediakan laporan keuangan secara berturut-turut ditahun penelitian (10) 3 Total sampel 17 4 Total sampel selama 5 tahun 85
Alat  uji  analisis  dalam  penelitian  ini  menggunakan  SPSS  25  (Statistical  Package  for  Social sciences). Pengujian terdiri dari uji analisis statistik deskriptif, uji asumsi klasik, analisis regersi linier berganda, uji hipotesis, uji kelayakan model (uji f) dan uji koefisien determinasi.

## HASIL

## Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 2. Hasil Analisis Deskriptif Minimum Maximum Mean Std. Deviation Firm Size 23.09 30.89 28.3987 1.70271 Financial distress -0.26 9.21 3.4758 1.89277 Konservatisme Akuntansi -0.27 0.23 0.0242 0.08451
Pada tabel 2, dapat dijelaskan gambaran penelitian dengan data dari nilai minimum, maksimum, mean,  dan  standar  deviasi.  Nilai  mean  konservatisme  akuntansi  sebesar  0,0242  menunjukkan bahwa rata-rata perusahaan retail meneraplan konservatisme akuntansi. Variabel financial distress memiliki nilai rata-rata 3,475 yang mencerminkan bahwa perusahaan retail rata-rata tidak memiliki kesulitan keuangan, hal ini diperkuat oleh ukuran perusahaan rata-rata perusahaan besar sehingga kondisi  keuangan  dalam  keadaan  stabil.  Nilai  standar  deviasi  dari financial  distress dan  ukuran perusahaan  menunjukkan  nilai  yang  lebih  kecil  dari  nilai  mean,  hal  tersebut  mengindikasikan bahwa data penelitian kurang bervariasi.

## Uji Asumsi Klasik
Hasil uji normalitas pada penelitian ini ditunjukkan oleh tabel 3, nilai signifikansi sebesar 0,200 lebih dari 0,05 menunjukkan data penelitian terdistribusi normal.
Tabel 3. Hasil uji normalitas Unstandardized Residual N 85 Normal Parametersa,b Mean .0000000 Std. Deviation .08344796 Most Extreme Differences Absolute .071 Positive .065 Negative -.071 Test Statistic .071 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d Tabel 4. Hasil uji Multikolinieritas Tolerance VIF Firm Size .995 1.005 Financial distress .995 1.005
Pada Tabel 4, dapat dijelaskan bahwa nilai toolerance >0,1 dan VIF <10, menunjukkan bahwa data terbebas dari multikolinieritas.
Tabel 5. Uji Durbin Watson Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .158a .025 .001 .08446 1.870
Tabel 5 menjelaskan mengenai uji autokorelasi, dimana nilai yang digunakan adalah Durbin- Watson sebesar 1,870 > du (1.6957) < (4-du) (2.4005). Hasil uji menunjukkan data terbebas dari autokorelasi.
Tabel 6. Hasil Uji Breusch-Pagan Heteroskedatisitas Chi-Square df Sig. .189 1 .663
Tabel 6 menunjukkan hasil dari uji Breusch-Pagan dengan nilai signifikansi lebih dari 0,05, berarti bahwa data terbebas dari heteroskedastisitas.
Regresi Linier Berganda
Tabel 7. Hasil uji regresi linier Berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) -.099 .154 -.640 .524 Firm Size .005 .005 .101 .927 .357 Financial distress -.006 .005 -.129 -1.176 .243
Dari tabel 7 didapat persamaan sebagai berikut:
Y = -0,099 + 0,05 SIZE – 0,006 FD +e
Persamaan tersebut dapat dijelaskan bahwa variabel ukuran perusahaan memiliki pengaruh positif namun tidak signifikan terhadap konservatisme akuntansi, sedangkan fianncial distress memiliki pengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap konservatisme akuntansi.
Tabel 8. Hasil uji F (simultan) Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .015 2 .007 1.047 .356 b Residual .585 82 .007 Total .600 84 Tabel 9.Hasil uji koefisien determinasi Model R R Square Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate 1 .158 a .025 .001 .08446
Hasil uji simultan pada tabel 8, menunjukkan bahwa ukuran perusahaan dan financial diostress tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi. Tabel 9 membuktikan bahwa variabel ukuran perusahaan dan financial ditress dapat menjelaskan variabel konservatisme akuntansi debesar 2,5% atau dapat dikatakan memiliki hubungan yang lemah, sedangkan sebesar 97,5% dipengaruhi oleh variabel lain diluar variabel penelitian.

## PEMBAHASAN
Hasil uji  F  (uji simultan) menunjukkan  nilai  signifikansi sebesar  0.356 lebih  dari  0,05,  yang menunjukkan  bahwa  secara  seimultan  ukuran  perusahan  dan financial  distress tidak  berpegaruh terhadap konservatisme akuntansi. Sehingga H 1 ditolak, perusahaan retail yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia cenderung memiliki kondisi keuangan yang baik dengan ukuran perusahaan yang besar, sehingga konservatisme akuntansi tidak selalu diterapkan. Hal ini kemungkinan dikarenakan Lingkungan regulasi  yang ketat atau  kondisi  kepatuhan  yang tinggi  dapat  membuat  perusahaan, terlepas dari ukuran dan kondisi keuangan, cenderung menerapkan konservatisme akuntansi. Jika aturan  pemerintah  mengharuskan  tingkat  konservatisme  tertentu,  maka  ukuran  perusahaan mungkin tidak memainkan peran besar.
Hasil uji t (uji parsial) menunjukkan bahwa ukuran perusahaan memiliki nilai signifikan sebesar 0.357, lebih dari 0.05. Oleh karena itu, H 2 ditolak. Kesimpulan yang dapat diambil adalah bahwa ukuran  perusahaan  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Perusahaan mungkin memiliki strategi bisnis tertentu yang membuat mereka lebih atau kurang cenderung untuk menerapkan konservatisme akuntansi. Selain itu, beberapa industri mungkin memiliki karakteristik yang  membuat  ukuran  perusahaan  tidak  menjadi  faktor  kritis  dalam  menerapkan  konservatisme akuntansi.  Hasil  penelitian  sejalan  dengan  (Putri  et  al.,  2017;  Sherina &  Wijaya,  2023).  Namun bertolakbelakang  dengan  beberapa  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Aryani  &  Muliati,  2020; Noviantari  &  Ratnadi,  2015)  yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  memiliki  pengaruh terhadap  konservatisme  akuntansi.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  semakin  besar  suatu perusahaan,  cenderung  lebih  waspada  dalam  mengambil  keputusan.  Ini  menunjukkan  bahwa perusahaan yang lebih memiliki tingkat sensitivitas politis yang lebih tinggi dan menanggung biaya politik yang lebih besar jika dibandingkan dengan perusahaan yang lebih kecil. Perusahaan besar mungkin  juga  terkena  tarif  pajak  yang  lebih  tinggi,  sehingga  mereka  lebih  condong  untuk menerapkan  prinsip  akuntansi  konservatif.  Dengan  menerapkan  teknik  yang  dapat  menunda pengakuan  pendapatan  dari  masa  sekarang  ke  masa  mendatang  dan  mempercepat  pengakuan kewajiban dari masa sekarang, perusahaan besar berusaha untuk melaporkan laba dengan nilai yang lebih rendah.
Hasil uji t (uji parsial) financial distress memiliki nilai signifikan 0.243 lebih dari0.05, maka H 3 ditolak.  Oleh  karena  itu  dapat  ditarik  kesimpulan financial  distress tidak  memiliki  pengaruh terhadap  konservatisme  akuntansi.  Jika  perusahaan  mengalami  kesulitan  keuangan,  perusahaan mungkin tidak mematuhi prinsip akuntansi konservatif, yang berpotensi menyebabkan penurunan
kepercayaan  kreditur  dan  investor.  Penjelasan  di  atas  muncul  karena  perusahaan  memiliki keinginan  untuk  memberikan  jaminan  kepada  kreditur  bahwa  meskipun  menghadapi  kesulitan keuangan, perusahaan tetap dapat bertahan, yang pada gilirannya dapat meningkatkan kelayakan kredit  perusahaan  (Andani  &  Nurhayati,  2021;  Antono  &  Sodikin,  2020).  Tetapi,  temuan  yang diperoleh  ini  tidak  konsisten  dengan  hasil  penelitian  (Noviantari  &  Ratnadi,  2015;  Rivandi  & Ariska,  2019)  yang  dalam  penelitiannya  menghasilkan  kesimpulan  bahwa financial  distress berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  kosnervatisme  akuntansi.  Penelitian  (Sugiarto  & Fachrurrozie,  2018)  membuktikan  bahwa financial  distress berpengaruh  positif  terhadap konservatisme akuntansi. Perusahaan yang berada dalam kondisi keuangan yang rentan terhadap kebangkrutan dapat segera mengambil tindakan untuk mengatasi kesulitan keuangan yang sedang dialami  perusahaan.  Untuk  mengatasi  masalah  tersebut,  perusahaan  yang  sedang  mengalami kesulitan  keuangan  akan  melakukan  tindakan  optimalisasi  penerapan  konservatisme  akuntansi. Hasil ini sesuai dengan teori sinyal yang menjelaskan bahwa pro- visi informasi yang dilakukan oleh  manajer  mengenai  kesulitan  keuangan  yang  dihadapi  perusahaan  dapat  dianggap  sebagai indikator  yang  bermanfaat  untuk  mengurangi  ketidaksetaraan  informasi  antara  manajer  dan pemegang saham.
Hasil uji  F  (uji simultan) menunjukkan  nilai  signifikansi sebesar  0.356 lebih  dari  0,05,  yang menunjukkan bahwa secara seimultan ukuran perusahan dan financial distress tidak berpenagruh terhadap  konservatisme  akuntansi.  Perusahaan  retail  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia cenderung memiliki kondisi keuangan yang baik dengan ukuran perusahaan yang besar, sehingga konservatisme  akuntansi  tidak  selalu  diterapkan.  Hal  ini  kemungkinan  dikarenakan  Lingkungan regulasi yang ketat atau kondisi kepatuhan yang tinggi dapat membuat perusahaan, terlepas dari ukuran  dan  kondisi  keuangan,  cenderung  menerapkan  konservatisme  akuntansi.  Jika  aturan pemerintah mengharuskan tingkat konservatisme tertentu, maka ukuran perusahaan mungkin tidak memainkan peran besar.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan  penelitian  yang  bertujuan  untuk  mengertahui pengaruh  ukuran  perusahaan  dan financial  distress terhadap  konservatisme  akuntansi,  maka kesimpulan  bahwa  ukuran  perusahaan  dan financial  distress secara  parsial  dan  simultan  tidak berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Hasil  tersebut  didukung  dengan  nilai  koefisien determinasi yang menunjukkan nilai sebesar 2,5% atau hubungan yang lemah karena mendekati nilai nol.
Hasil  penelitian  memberikan  implikasi  bahwa  pada  kategori  perusahaan  yang  berbeda,  hasil penelitian  menunjukkan  konservatisme  tidak  dipengaruhi  oleh  besar  kecilnya  perusahaan  serta tingkat kesulitan keuangan. Keterbatasan dalam penelitian ini yaitu berfokus pada perusahaan retail serta  periode  penelitian.  Diharapkan  peneliti  selanjutnya  dapat  mengkaji  mengenai  faktor  yang mempengaruhi konservatisme akuntansi dengan variabel yang berbeda, misalnya manajemen laba, income smooting, good corporate governance, dan lain sebangainya diluar variabel yang diteliti.

## REFERENSI
Andani,  M.,  &  Nurhayati,  N.  (2021).  Pengaruh  Ukuran  Perusahan,  Financial  Distress,  Resiko Litigasi  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Dinamika  Ekonomi:  Jurnal  Ekonomi  Dan Bisnis , 14 (1), 206–224. https://stienas-ypb.ac.id/jurnal/index.php/jdeb/article/view/322
Antono,  D.  R.,  &  Sodikin,  M.  (2020).  Pengaruh  Financial  Distress,  Ukuran  Perusahaan,  Dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Income , 3 (2004), 6–25.
http://jurnal.uwp.ac.id/feb/index.php/akuntansi/article/view/95
Aryani, N. K. D., & Muliati, N. K. (2020). Pengaruh Financial Distress, Asimetri Informasi, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Periode Tahun 2014 - 2018. Hita Akuntansi Dan Keuangan , 1 (2), 572–601. https://doi.org/10.32795/hak.v1i2.1000
Gustina, I. (2018). Pengaruh Tingkat Hutang (Leverage) terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di BEI. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 7 (1), 1– 14. https://ejournal.unisi.ac.id/index.php/jak/article/view/245
Haryadi,  E.,  Sumiati,  T., &  Umdiana,  N.  (2020).  Financial  Distress,  Leverage,  Persistensi  Laba Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. COMPETITIVE  Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 4 (2), 66. https://doi.org/10.31000/c.v4i2.2356
Hidayat,  T.,  Permatasari,  M.,  &  Suhamdeni,  T.  (2021).  Analisis  Pengaruh  Rasio  Keuangan Terhadap Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.
Jurnal Akuntansi Bisnis Pelita Bangsa , 5 (02), 93–108. https://doi.org/10.37366/akubis.v5i02.156
Hidayat, T., Yahya, A., & Permatasari, M. D. (2023). Pengaruh Financial Distress , Inflasi, dan Nilai Tukar Terhadap Keputusan Investasi serta Implikasinya Pada Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi Bisnis Pelita Bangsa , 8 (1), 1–14. https://doi.org/https://doi.org/10.37366/akubis.v8i01.744
Kalbuana, N., & Yuningsih, S. (2021). Pengaruh Leverage, Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Pertambangan di Indonesia, Malaysia, dan Singapura. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil , 10 (2), 57–68.
https://doi.org/10.55601/jwem.v10i2.720
Noviantari, N. W., & Ratnadi, N. M. D. (2015). Pengaruh Financial Distress, Ukuran Perusahaan, Dan  Leverage  Pada  Konservatisme  Akuntansi. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana ,
11 (3), 646–660.
https://simdos.unud.ac.id/uploads/file_penelitian_1_dir/2843b1c7efe469256a040fb7affbb13 3.pdf
Putri, A. G., Darlis, E., & Anggraini, L. (2017). Pengaruh Kesulitan Keuangan, risiko Litigasi, dan Leverage  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada  Perusahaan  Dagang  yang  Terdaftar  di Bursa efek Indonesia (2012-2014). JOM Fekon , 4 (1), 1337–1350. https://ejournal.lldikti10.id/index.php/benefita/article/viewFile/3850/1264
Rivandi, M., & Ariska, S. (2019). Pengaruh Intensitas Modal, Dividend Payout Ratio Dan Financial
Distress Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Benefita , 1 (1), 104. https://doi.org/10.22216/jbe.v1i1.3850
Saputri,  Y.  D.  (2013).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Pilihan  Perusahaan  Terhadap Konservatisme Akuntansi. AAJ: Accounting Analysis Journal , 2 (2), 191–198.
Sherina, S., & Wijaya, T. (2023). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage dan Financial Ditress Terhadap  Integritas  Laporan  Keuangan. MDP  Student  Conference , 2 (2),  1–10. https://doi.org/10.35957/mdp-sc.v2i2.3890
Shiddieqy, D. F., Prasojo, & Utami, R. D. (2023). The Influence of Financial Distress, Leverage, Firm  Size,  And  Profitability  on  Accounting  Conservatism. Journal  of  Accounting  Inquiry , 2 (2), 60–69. https://ejournal.uin-suka.ac.id/febi/JAI/article/view/1885
Soda,  E.  (2016). PT  Timah  Diduga  Buat  Laporan  Keuangan  Fiktif .  Tambang.Co.Id. https://www.tambang.co.id/pt-timah-diduga-membuat-laporan-keuangan-fiktif
Sugianto,  D.  (2019). Garuda  Diduga  Manipulasi  Laporan  Keuangan,  Bagaimana  Pengawasan Rini? Finance.Detik.Com. https://finance.detik.com/bursa-dan-valas/d-4524789/garuda- diduga-manipulasi-laporan-keuangan-bagaimana-pengawasan-rini
Sugiarto,  H.  V.,  &  Fachrurrozie.  (2018).  Determinant  of  Accounting  Conservatism  on Manufacturing  Companies  in  Indonesia. Accounting  Analysis  Journal , 7 (1),  1–9. https://doi.org/10.15294/aaj.v5i3.20433
Supriyono,  R.  .  (2018). Akuntansi  Keperilakuan .  Gadjah  Mada  University  Press. https://ugmpress.ugm.ac.id/id/product/ekonomi-bisnis/akuntansi-keperilakuan
Tazkiya, H., & Sulastiningsih, S. (2020). Pengaruh Growth Opportunity, Financial Distress, Ceo Retirement Terhadap Konservatisme Akuntansi. Kajian Bisnis STIE Widya Wiwaha , 28 (1), 13–34. https://doi.org/10.32477/jkb.v28i1.375
Wibowo, E. T., & Yahya, A. (2022). Ukuran Perusahaan Sebagai Moderasi Pengaruh Profitabilitas Dan  Solvabilitas  Terhadap  Audit  Delay. Jurnal  Manajemen  Kewirausahaan , 19 (1),  41. https://doi.org/10.33370/jmk.v19i1.769
Yahya,  A.,  Agustin,  E.  G.,  &  Nurastuti,  P.  (2022).  Firm  Size,  Capital  Intensity  dan  Inventory Intensity  terhadap  Agresivitas  Pajak. Jurnal  Eksplorasi  Akuntansi  (JEA) , 4 (3),  574–588. https://doi.org/https://doi.org/10.24036/jea.v4i3.615
Yahya, A., Asiah, N., & Nurjanah, R. (2023). Tax Avoidance in Relationship on Capital Intensity, Growth Opportunities, Financial Distress and Accounting Conservatism. Journal of Business Management and Economic Development , 1 (02), 154–165. https://doi.org/10.21070/acopen.8.2023.3643