## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## Studi Literatur Tentang Agency Theory
Bambang Lesmono * , Saparuddin Siregar
Universitas Islam Negeri Sumatera Utara, Medan, Indonesia Email Penulis Korespondensi: bambang@uinsu.ac.id Submitted: 22/11/2021 ; Accepted: 29/11/2021 ; Published: 30/11/2021
Abstrak −Studi ini menelaah riset dengan kata kunci "manajemen laba" AND principal AND Agen AND "Agency Theory". Studi ini  menggunakan  analisis  statistik  deskriptif  dan  naratif  review.    Pada  tahun  2021  terdapat  845  artikel  yang  terpublikasi  dan terindeks nasional dan internasional yang berhubungan dengan kata kunci tersebut. Setelah ditelaah lebih lanjut tidak semua artikel relevan dan terdapat artikel yang tidak dapat diakses. Dari 845 artikel yang ada, setelah di telaah lebih mendalam, terdapat artikel dalam bentuk tesis, skripsi, prosiding dan buku yang dalam penelitian ini dikecualikan, sehingga menyisahkan hanya 497 artikel. Sedangkan yang menjadi sampel dalam penelitian ini hanya 100 artikel saja. Secara umum dari 100 publikasi artikel menggunakan metode  pendekatan  kuantitatif  sejumlah 94 artikel  (94%)  dan  artikel  publikasi  dengan  pendekatan kualitatif sejumlah  6  artikel (6%). Dalam penelitian tersebut lebih banyak terkait Manajemen Laba dengan jumlah 41 artikel (41%%),  kemudian diikuti oleh corporate governance sebanyak 32 artikel (32%). Kedua tema penelitian tersebut adalah yang terbanyak dibanding dengan tema lain seperti audit yang hanya berjumlah 9 artikel (9%), tema kecurangan laporan keuangan sebanyak 5 artikel (5%) dan lain-lain sebanyak dengan 13 artikel (13%).
Kata Kunci: Manajemen Laba; Principal; Agen; Agency Theory; Syariah; Literatur
Abstract −This study examines research with the keywords "earnings management" and principal and agent and "Agency Theory". This  study  uses  descriptive  statistical  analysis  and  narrative  review.  In  2021  there  will  be  845  articles  published  and  index ed nationally and internationally related to these keywords. After further review, not all articles are relevant and there are articles that cannot be accessed. Of the 845 articles, after further review, there are articles in the form of theses, theses, proceedings and books which in this study are excepted, so that only 497 articles are left. Meanwhile, the sample in this study was only 100 articles. In general, out of 100 published articles using a quantitative approach, 94 articles (94%) were published and articles published  with a qualitative approach (6%). In this study, more were related to Earnings Management with 41 articles (41%), followed by corporate governance with 32 articles (32%). The two research themes were the most with other themes such as audits which only had 9 articles (9%), financial report reports with 5 articles (5%) and others with 13 articles (13%).
Keywords : Earnings Management; Principal; Agent; Agency Theory; Sharia; Literature

## 1. PENDAHULUAN
Peran akuntansi pada segi pengelolaan keuangan suatu entitas semakin disadari oleh banyak pihak, baik entitas yang berorientasi laba ataupun nonlaba. Peran akuntansi paling dasar tentu saja adalah kemampuannya menyajikan berbagai informasi serta jawaban yang berhubungan dengan segala bentuk kegiatan keuangan. Ilmu akuntansi pada dasarnya berakar  dari  ilmu  manajemen.  Salah  satu  cabang  dari  ilmu  manajemen  adalah  ilmu  pengorganisasian  dan  ilmu kepemimpinan yang mencakup teori kepemilikan (proprietory theory) yang menggambarkan asset neto, teori entitas (entity  theory) ,  teori  dana  peruntukan (fund  theory) ,  teori  tanggungjawab  kepada  seluruh  pemangku  kepentingan (entreprise theory) dan lain-lain.
Manajemen perusahaan yang diberi amanah dari investor memiliki tugas yang dilakukan dengan kehati-hatian dalam  mempertanggungjawabkan  kegiatannya.  Laporan  keuangan  merupakan  salah  satu  bentuk  dari pertanggungjawaban  manajemen.  Dalam  laporan  keuangan  akan  menggambarkan  kinerja  perusahaan  dalam mengelola sumber daya yang dimiliki, dan dapat dijadikan oleh komisaris, direktur, manajer dan karyawan ataupun pihak  eksternal  seperti  investor  untuk  mengambil  keputusan  investasi  dan  menilai  kinerja  perusahaan  dalam  suatu periode tertentu.
Salah satu tujuan perusahaan adalah untuk mendapatkan laba yang setinggi-tingginya. Untuk itu perusahaan harus melakukan manajemen laba. Manajemen laba adalah sebagai suatu proses mengambil langkah yang disengaja dalam  batas  prinsip  akuntansi  yang  berterima  umum.  Copeland  (1968)  dalam  Utami  (2005)  mendefinisikan manajemen  laba  sebagai “some  ability  to  increase  or  decrease  reported  net  income  at  will” .  ini  berarti  bahwa manajemen laba mencakup usaha manajemen untuk memaksimumkan atau meminimumkan laba termasuk perataan laba, sesuai dengan keinginan manajer.
Salah  satu  indikator  untuk  mengukur  kinerja  perusahaan  adalah  informasi  laba.  Informasi  laba  merupakan komponen  laporan  keuangan  perusahaan  yang  bertujuan  untuk  menilai  kinerja  manajemen  dalam  suatu  periode tertentu. Informasi ini dapat membantu mengestimasi kemampuan mendapatkan laba yang representatif dalam jangka panjang,  dan  menaksir  risiko  dalam  investasi  (Susan,  2009).  Informasi  laba  sering  menjadi  target  manipulasi manajemen. Tindakan yang dilakukan salah satunya adalah memilih kebijakan akuntansi tertentu, sehingga laba dapat diatur, dinaikkan atau diturunkan sesuai keinginan. Hal ini terjadi karena adanya pemisahan antara manajemen dan pemegang saham, manajemen memiliki informasi  yang lebih banyak, lebih lengkap dan lebih akurat  dibandingkan pemegang saham. Kecenderungan inilah yang dapat dimanfaatkan oleh manajemen dalam tanda kutip memanipulasi informasi laba tersebut.
Hasil penelitian yang dilakukan oleh ACFE (Association of Certified Fraud Examiners) dalam penelitian Lou dan Wang (2011), menunjukkan bahwa data sebesar 6% perilaku curang yang dilaporkan, dilakukan oleh manajer

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 203 − 210 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1128
dengan  menjalankan  kolusi  dengan  anak  buahnya,  36%  di  jalankan  manajer  secara  perorangan  dan  58%  kasus perbuatan curang dilakukan oleh manajemen tingkat teknis. Selanjutnya penelitian yang dilakukan oleh Wawolangi (2016)  menunjukkan  bahwa  manajemen  laba  dan  teori  keagenan  memiliki  hubungan  yang  saling  terkait,  dimana masalah keagenan muncul ketika prinsipal kesulitan untuk memastikan bahwa agen bertindak untuk memaksimalkan kesejahteraan prinsipal. Sedangkan pengungkapan informasi keuangan merupakan alat yang penting untuk mengatasi masalah  keagenan  antara  manajemen  dan  pemilik,  karena  dipandang  sebagai  upaya  untuk  mengurangi  asimetri informasi.  Asimetri  adalah  pertentangan  dan  tarik  menarik  kepentingan  antara  prinsipal  dan  agen  yang  dapat menimbulkan permasalahan.
Berdasarkan  latar  belakang  diatas,  agar  tidak  terjadi  ketimpangan,  akan  dijelaskan agency  theory sehingga nantinya dapat memberikan manfaat bagi ilmu pengetahuan untuk pengembangan pengajaran mengenai manajemen laba dalam pendidikan akuntansi.
Studi literatur agency theory ini akan memberikan pemahaman mengenai bagaimana keragaman pembahasan artikel terkait manajemen laba yang terpublikasi, metode pendekatan yang dipergunakan dalam artikel yang diteliti, serta subjek pembahasan yang dikaji dalam artikel terpilih. Struktur penulisan paper ini terdiri dari pengantar, tinjauan pustaka, metodologi, temuan, pembahasan, dan kesimpulan.
Agency theory merupakan teori yang menjelaskan hubungan antara manajemen perusahaan selaku agen dengan pemilik modal selaku pihak principal (Shoimah dkk, 2021) . Teori ini dikenalkan oleh Alchian dan Demsetz (1972) dan Jensen dan Meckling (1976). Teori keagenan (agency theory) ini menjelaskan bahwa hubungan agensi muncul ketika satu orang atau lebih (principal) mempekerjakan orang lain (agent) untuk memberikan suatu jasa dan kemudian mendelegasikan  wewenang  pengambilan  keputusan  kepada agent tersebut.  Pihak  manajemen  adalah  tenaga profesional  ( agent )  yang  lebih  mengerti  dalam  menjalankan  manajemen  perusahaan  agar  pemilik  perusahaan memperoleh keuntungan yang semaksimal mungkin dengan biaya yang seefisien mungkin. Sedangkan pihak principal adalah  pemilik  perusahaan  (pemegang  saham)  yang  menginginkan  memperoleh  keuntungan  yang  semaksimal mungkin  dengan  biaya  yang  sudah  dikeluarkannya  dan  akan  memberikan  insentif  kepada  agen  berbagai  macam fasilitas baik finansial maupun nonfinansial (Anggraeni, 2011)
Pada tahun 1970-an, para pakar akuntansi di Amerika Serikat menemukan agency theory, dimana akuntansi berperan  sebagai  media  informasi  bagi  pihak  yang  berada  di  luar  perusahaan.  Dalam  teori  ini (agency  theory), menjelaskan  problematika  resiko  bersama  yang  muncul  akibat  adanya  kerjasama  antara  dua  pihak  ( principal  dan agen). Eisenhardt  (1989)  mengemukakan  bahwa  problem  yang  timbul  dari  hubungan  kerja  antara  pemberi  kerja (principal) dan manajemen (agen) disebabkan dua hal: pertama , keterbatasan pihak pemberi kerja atau pemilik untuk memperoleh informasi dari manajemen. Hal senadah sama seperti yang disampaikan Aryanis (2007) yang menyatakan bahwa  Asimetri  informasi  terjadi  ketika  manajer  memiliki  informasi  internal  perusahaan  relatif  lebih  banyak  dan mengetahui informasi tersebut relatif lebih cepat di banding pihak eksternal. Dalam kondisi demikian, manajer dapat menggunakan  informasi  yang  diketahuinya  untuk  memanipulasi  pelaporan  keuangan  dalam  memaksimalkan kemakmurannya. Disisi lain Suhendah & Imelda (2012) juga menyatakan hal yang sama dimana informasi asimetri terjadi karena pihak principal tidak memiliki informasi yang cukup tentang kinerja agen . Problem yang kedua: sikap yang berbeda antara pemilik (principal) clan manajemen (agen) dalam menghadapi dan menerima resiko. Dalam agency theory dikenal adanya kontrak kerja, yang akan mengatur proporsi utilitas masing-masing pihak dengan  tetap  memperhitungkan  kemanfaatan  secara  keseluruhan.  Kontrak  kerja  adalah  seperangkat  aturan  yang mengatur mengenai mekanisme bagi hasil, baik yang berupa keuntungan ( return ) maupun risiko ( risk ) yang disetujui oleh principal dan agen. Selain itu, kontrak kerja yang optimal adalah kontrak yang seimbang antara principal dan agen yang secara sistematis memperlihatkan pelaksanaan kewajiban yang optimal oleh agen dan pemberian imbalan khusus oleh principal kepada agen.
Dalam agency theory , semua individu  bertindak atas kepentingan mereka sendiri. Pemegang saham  sebagai prinsipal  biasanya  hanya  berorientasi  kepada  hasil  keuangan  yang  bertambah  atau  investasi  mereka  di  dalam perusahaan. Sedang para agen diasumsikan menerima kepuasan berupa kompensasi keuangan dengan syarat-syarat yang  menyertai  dalam  hubungan  tersebut.  Karena  perbedaan  kepentingan  ini  masing-masing  pihak  berusaha memperbesar  keuntungan  bagi  diri  sendiri.  Prinsipal  menginginkan  pengembalian  yang  sebesar-besarnya  dan secepatnya atas investasi yang salah satunya dicerminkan dengan kenaikan porsi dividen dari tiap saham yang dimiliki melalui  laporan  yang  disajikan  manajemen.  Tetapi  seringkali  terjadi  kecenderungan  manajemen  memoles  laporan tersebut agar terlihat baik sehingga kinerja manajemen dapat terlihat baik di mata pemilik perusahaan. Hal senadah disampaikan Wijaya (2016) yang menyatakan dalam penelitian bahwa adanya kecenderungan manajemen memoles laporan  yang  disajikan  untuk  mendapatkan  penilaian  baik  dari  principal.  Namun  disisi  lain  agen  menginginkan kepentingannya diakomodir dengan pemberian kompensasi/ bonus/insentif/remunerasi yang “memadai” dan sebesar- besarnya atas kinerjanya.
Teori keagenan memberikan dua kontribusi secara spesifik terhadap pemikiran organisasi. Pertama , perlakuan terhadap informasi. Kedua, implikasi resiko informasi. Perlakuan terhadap informasi diperlakukan sebagai komoditas yang menghasilkan biaya dan dapat  dibeli. Informasi  ini mempunyai  peranan yang penting di  dalam  menyediakan informasi bagi manajemen untuk fungsi-fungsi perencanaan, alokasi sumberdaya, dan pengukuran atau pengendalian (Alamsyah, 2006) Hal ini memberikan peran yang penting pada sistem informasi yang formal seperti anggaran, dan dewan  direksi,  sedangkan  informal  seperti  pengawasan  manajerial,  sehingga  hal  tersebut  dikatakan  unik  dalam penelitian organisasi. Implikasinya adalah organisasi dapat berinvestasi dalam sistem informasi dengan tujuan untuk

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 203 − 210 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1128
mengendalikan oportunisme agen. Terkait dengan implikasi resiko, organisasi diasumsikan memiliki ketidakpastian di masa yang akan datang. Masa depan bisa membawa kekayaan, kebangkrutan, atau kondisi hasil yang stagnan.
Konsep  akuntansi  dalam  islam  adalah  penekanan  pada  pertangggung  jawaban  atau accountability berdasar pada Al Qur’an dalam surat Al baqarah ayat 282 yang berbunyi sebagai berikut:
ۡمُكَنۡيَّب بُت ۡكَيۡل َو ُُۚهوُبُت ۡكٱَف ى ّٗ مَسُّم  ٖلَجَأ  َٰٓ ىَلِإ  ٍنۡيَدِب مُتنَياَدَت اَذِإ ْا َٰٓوُنَماَء َنيِذَّلٱ اَهُّيَأَٰٓ َي يِذَّلٱ ِلِل ۡمُيۡل َو  ۡبُت ۡكَيۡلَف َُُّۚللّٱ ُهَمَّلَع اَمَك  َبُت ۡكَي نَأ  ٌبِتاَك  َبۡأَي  َلَ َو  ُِۚلۡدَعۡلٱِب  ُُۢبِتاَك
ۡلٱ ِهۡيَلَع ۡيَش ُهۡنِم  ۡسَخۡبَي  َلَ َو ۥُهَّب َر َ َّللّٱ ِقَّتَيۡل َو ُّقَح ُهُّيِل َو  ۡلِل ۡمُيۡلَف  َوُه َّلِمُي نَأ ُعيِطَت ۡسَي  َلَ  ۡوَأ اًفيِعَض  ۡوَأ اًهيِفَس ُّقَحۡلٱ ِهۡيَلَع يِذَّلٱ َناَك نِإَف ُۚا ّٗٔ  ٔ ِنۡيَديِهَش ْاوُدِهۡشَت ۡسٱ َو  ُِۚلۡدَعۡلٱِب ۥ نِإَف  ۡۖۡمُكِلاَج ِ ر نِم َر اَنوُكَي  ۡمَّل ُ ۡلٱ اَمُه ىَد ۡحِإ  َرِ كَذُتَف اَمُه ىَد ۡحِإ َّل ِضَت نَأ ِءَٰٓاَدَهُّشلٱ َنِم َن ۡوَض ۡرَت نَّمِم  ِناَتَأ َر ۡمٱ َو  ٞلُج َرَف  ِنۡيَلُج َلَ َو ُْۚاوُعُد اَم اَذِإ ُءَٰٓاَدَهُّشلٱ  َبۡأَي  َلَ َو  ُۚ ى َر ۡخ ۡسَت ًريِبَك  ۡوَأ ا ًريِغَص ُهوُبُت ۡكَت نَأ ْا َٰٓوُم َٔ  ٔ َت نَأ َٰٓ َّلَِإ ْا َٰٓوُباَت ۡرَت  َّلََأ َٰٓ ىَنۡدَأ َو ِةَد  َهَّشلِل ُم َوۡقَأ َو ِ َّللّٱ َدنِع ُطَسۡقَأ  ۡمُكِل َذ ُۚۦِهِلَجَأ  َٰٓ ىَلِإ ا ۡمُكۡيَلَع  َسۡيَلَف  ۡمُكَنۡيَب اَهَنو ُريِدُت ّٗة َر ِضاَح ًة َر  َجِت َنوُك ۡعَياَبَت اَذِإ ْا َٰٓوُدِه ۡشَأ َو ۗاَهوُبُت ۡكَت  َّلََأ ٌحاَنُج
ُكُمِ لَعُي َو ََّۡۖللّٱ ْاوُقَّتٱ َو ۗۡمُكِب  ُُۢقوُسُف ۥُهَّنِإَف ْاوُلَعۡفَت نِإ َو ُۚٞديِهَش  َلَ َو  ٞبِتاَك  َّرَٰٓاَضُي  َلَ َو  ُۚۡمُت ٞميِلَع ٍء ۡيَش ِ لُكِب ُ َّللّٱ َو ُۗ َّللّٱ ُم
Artinya: “Hai orang-orang yang beriman, apabila kamu bermu`amalah tidak secara tunai untuk waktu yang ditentukan, hendaklah kamu menuliskannya. Dan hendaklah seorang penulis di antara kamu menuliskannya dengan benar. Dan janganlah penulis enggan menuliskannya sebagaimana Allah telah mengajarkannya, maka hendaklah ia menulis,  dan  hendaklah  orang  yang  berhutang  itu  mengimlakkan  (apa  yang  akan  ditulis  itu),  dan  hendaklah  ia bertakwa kepada Allah Tuhannya, dan janganlah ia mengurangi sedikitpun daripada hutangnya. Jika yang berhutang itu orang yang lemah akalnya atau lemah (keadaannya) atau dia sendiri tidak mampu mengimlakkan, maka hendaklah walinya  mengimlakkan  dengan  jujur.  Dan  persaksikanlah  dengan  dua  orang  saksi  dari  orang-orang  lelaki diantaramu). Jika tak ada dua orang lelaki, maka (boleh) seorang lelaki dan dua orang perempuan dari saksi-saksi yang kamu ridhai, supaya jika seorang lupa maka seorang lagi mengingatkannya. Janganlah saksi-saksi itu enggan (memberi keterangan) apabila mereka dipanggil; dan janganlah kamu jemu menulis hutang itu, baik kecil maupun besar  sampai  batas  waktu  membayarnya.  Yang  demikian  itu,  lebih  adil  di  sisi  Allah  dan  lebih  dapat  menguatkan persaksian  dan  lebih  dekat  kepada  tidak  (menimbulkan)  keraguanmu,  (Tulislah  mu`amalahmu  itu),  kecuali  jika mu`amalah itu perdagangan tunai yang kamu jalankan di antara kamu, maka tak ada dosa bagi kamu, (jika) kamu tidak  menulisnya.  Dan  persaksikanlah  apabila  kamu  berjual  beli;  dan  janganlah  penulis  dan  saksi  saling  sulit- menyulitkan. Jika kamu lakukan (yang demikian), maka sesungguhnya hal itu adalah suatu kefasikan pada dirimu. Dan bertakwalah kepada Allah; Allah mengajarmu; dan Allah Maha Mengetahui segala sesuatu.” (Al-Baqarah:282)
Dalam  ayat  tersebut  disebutkan  bahwa  kewajiban  bagi  mukmin  untuk  menulis  setiap  transaksi  yang  masih belum tuntas supaya jelas kadarnya, waktunya, dan mudah untuk persaksianya sehingga tidak ragu. Artinya perintah tersebut ditekankan pada kepentingan pertanggungjawaban, agar pihak-pihak yang terlibat dalam transaksi itu tidak diragukan, tidak menimbulkan konflik dan adil, sehingga perlu para saksi. Menurut Quraish Shihab dalam Tafsir Al- Mishbah ,  ayat  ini  secara  khusus  ditujukan  kepada  orang-orang  beriman  yang  melakukan  transaksi  utang  piutang. Selain itu, dijelaskan juga mengenai  perlunya seseorang atau para pihak untuk menuliskan  transaksi  utang piutang tersebut.

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan data sekunder tahun 2021 yang sudah dipublikasikan sebagai jurnal ilmiah nasional dan internasional terkait agency theory dengan kata kunci "manajemen laba" AND principal AND Agen AND "Agency Theory". Jurnal-jurnal tersebut dapat diperoleh atau diakses secara online dari jurnal yang telah dipublikasikan.
Metodologi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah,  1)  pendekatan  metode  kualitatif  dengan  statistik deskriptif  studi  literatur  terhadap  845  jurnal  dan  riset  tentang agency  theory .  Metode  penelitian  kualitatif  adalah metode penelitian yang berlandaskan pada filsafat postpositivisme digunakan untuk meneliti pada kondisi objek yang alamiah, (sebagai lawannya adalah eksperimen) dimana peneliti adalah sebagai instrument kunci, teknik pengumpulan data dilakukan secara triangulasi (gabungan), analisis data bersifat induktif/kualitatif, dan hasil penelitian kualitatif lebih menekankan makna dari pada generalisasi.
Penelitian kualitatif bersifat deskriptif. Data yang dianalisis tidak untuk menerima atau menolak hipotesis (jika ada). Hasil analisis tersebut berupa deskripsi atas gejala-gejala yang diamati dan tidak harus berbentuk angka- angka atau koefisien antar variabel (Subana & Sudrajat).
Penelitian ini menggunakan metode sampling non probabilitas purposive . Sampel bertujuan ( purposive ) adalah sampel yang memiliki tujuan untuk memahami informasi tertentu. Sampel ini dapat dikelompokkan menjadi sampel keputusan ( judgment ) yang memilih anggota-anggota sampel yang sesuai dengan beberapa kriteria tertentu atas dasar catatan yang lalu atau tujuan penelitian yang ingin dicapai, dan sampel kuota yaitu sampel dipilih berdasarkan kuota atau  kategori  tertentunya,  memilih  responden  atas  karakteristik  relevan  tertentu  yang  menggambarkan  dimensi- dimensi ( proporsi ) populasi (Wijaya, 2013).  Kriteria yang dimaksud dalam penelitian ini yaitu publikasi jurnal terkait agency theory.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Jumlah Artikel
Berdasarkan penelusuran menggunakan aplikasi Harzing’s Publish or Perish dengan kata kunci "manajemen laba" AND  principal  AND  Agen  AND  "Agency  Theory".  Pada  tahun  2021  terdapat  845  artikel  yang  terpublikasi  dan terindeks nasional dan internasional yang berhubungan dengan kata kunci tersebut. Setelah ditelaah lebih lanjut tidak semua artikel relevan dan terdapat artikel yang tidak dapat diakses. Dari 845 artikel yang ada, setelah di telaah lebih mendalam, terdapat artikel dalam bentuk tesis, skripsi, prosiding dan buku yang dalam penelitian ini  dikecualikan, sehingga menyisahkan hanya 497 artikel. dimana sampel dalam penelitian ini 100 artikel.

## Tema dan Jenis Penelitian Artikel Publikasi
Gambar  2  menunjukkan  beberapa tema  penelitian  spesifik  dalam  artikel  publikasi  dengan  kata  kunci  "manajemen laba" and principal and agen and "Agency Theory". Dari gambar tersebut dapat diketahui bahwa tema penelitian yang terbanyak digunakan dalam artikel jurnal adalah tema penelitian terkait dengan manajemen laba dengan jumlah 41 artikel  (41%%),  kemudian  diikuti  oleh  corporate  governance  sebanyak  32  artikel  (32%).  Kedua  tema  penelitian tersebut adalah yang terbanyak dibanding dengan tema lain seperti audit yang hanya berjumlah 9 artikel (9%), tema kecurangan laporan keuangan sebanyak 5 artikel (5%) dan lain-lain sebanyak dengan 13 artikel (13%).
Gambar 1. Jumlah Tema & Jenis Penelitian Artikel Publikasi

## Pendekatan Penelitian Artikel Publikasi
Berdasarkan Punch (2013), ada 3 jenis pendekatan penelitian yaitu pendekatan kualitatif, pendekatan kuantitatif dan pendekatan metodologi campuran (mixed method ). Dalam tulisan ini, artikel  dengan kata kunci  "manajemen laba" AND principal AND Agen AND "Agency Theory" hanya dibagi dalam 2 (dua) kategori yaitu kuantitatif dan kualitatif. Gambar 3 menunjukkan metodologi penelitian yang digunakan untuk setiap jurnal terpublikasi. Dalam observasi ini, pendekatan penelitian yang terbanyak digunakan adalah pendekatan kuantitatif sejumlah 94 artikel (94%) dan artikel publikasi dengan pendekatan kualitatif sejumlah 6 artikel (6%).
32.00% 5.00% 41.00% 9.00% 13.00% Tema Penelitian Corporate governance Kecurangan LK Manajemen laba Audit lainm-lain 6.00% 94.00%

## Pendekatan Penelitian

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## Temuan Penelitian
Ada  beberapa  temuan  penelitian  terkait  penelitian  ini.  Analisis  100  publikasi  artikel  terkait  dengan  kata  kunci "manajemen laba" and principal and Agen and "Agency Theory " adalah sebagai berikut:
1. Terdapat  keragaman  pembahasan  dari  artikel yang  terpublikasi.  Pada  tahun  2021,  terdapat  845  artikel  yang terpublikasi dan terindeks nasional dan internasional yang berhubungan dengan kata kunci tersebut.
2. Secara umum dari 100 publikasi artikel menggunakan metode pendekatan kuantitatif sejumlah 94 artikel (94%) dan artikel publikasi dengan pendekatan kualitatif sejumlah 6 artikel (6%).
3. Subjek pembahasan lebih banyak terkait manajemen laba dengan jumlah 41 artikel (41%%), kemudian diikuti oleh corporate governance sebanyak 32 artikel (32%). Kedua tema penelitian tersebut adalah yang terbanyak dibanding dengan tema lain seperti audit yang hanya berjumlah 9 artikel (9%), tema kecurangan laporan keuangan sebanyak 5 artikel (5%) dan lain-lain sebanyak dengan 13 artikel (13%).
Secara umum hasil temuan dari artikel yang di teliti dapat diuraikan sebagai berikut:
1. Penelitian dengan subjek corporate governance rata-rata menunjukkan:
a. Tata  kelola  perusahaan  yang  baik  dapat  meminimalkan  pengaruh  peluang  dan  rasionalisasi  terhadap kecurangan, dan dapat memperkuat kompetensi.
b. Mekanisme tata kelola perusahaan tidak sepenuhnya mampu memberikan korelasi positif terhadap peningkatan integritas laporan keuangan, salah satunya adalah komisaris independen mungkin tidak dapat menyeimbangkan proses  pengambilan  keputusan  dan  untuk  melindungi  hak  para  pemangku  kepentingan,  terutama  pemegang saham minoritas.
c. Ukuran dan aktivitas komite audit berpengaruh negatif terhadap praktik creative accounting.
d. Good  Corporate  Governance (GCG)  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  perusahaan  manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
2. Penelitian dengan subjek kecurangan laporan keuangan rata-rata menunjukkan:
a. Stabilitas keuangan, tekanan eksternal, target keuangan, rasio sifat industri, opini audit dan pergantian direktur tidak berpengaruh signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan.
b. Faktor-faktor fraud pentagon terdiri dari lima indikator, yaitu (1) Opportunity diproksikan dengan Nature of Industry  dan  Ineffective  Monitoring,  (2)  Capability  diproksikan  dengan  perubahan  dalam  direktur,  (3) Rasionalisasi diproksikan dengan Perubahan Auditor, (4) Arogansi dilambangkan dengan Hubungan Politik, dan (5) Tekanan dilambangkan dengan Target Keuangan dan Stabilitas Keuangan.
c. Variabel financial  target (target  keuangan)  yang diproksikan  oleh  perhitungan return  on  asset dan  variabel change  in  auditor (pergantian  auditor)  berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan.  Sedangkan, variabel effective  monitoring yang  diproksikan  oleh  rasio  komisaris  independen  dengan  jumlah  komite komisaris, variabel auditor opinion , dan variabel change in director tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
d. Financial  Target  dan  Financial  Stability  berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan.  Sedangkan variabel  Sifat  Industri,  Pengawasan  yang  Tidak  Efektif,  Perubahan  Direktur,  Perubahan  Auditor,  dan Hubungan Politik tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
3. Penelitian dengan subjek manajemen laba yaitu:
a. Ukuran  perusahaan,  ukuran  dewan  komisaris  dan  komite  audit  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba sedangkan kepemilikan manajerial tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
b. Dewan komisaris dapat menurunkan earnings management.
c. Praktik manajemen laba mengakibatkan kondisi ekonomi dalam laporan keuangan perusahaan tidak disajikan secara  nyata  sehingga  laba  yang  diharapkan  dapat  memberikan  informasi  untuk  mendukung  pengambilan keputusan menjadi diragukan.
d. Beberapa  penelitian  mengungkapkan  bahwa  bahwa  struktur  kepemilikan  manajerial,  leverage,  kmpensasi bonus dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba.
e. Struktur  modal  dan  manajemen  laba  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan.  Sedangkan  likuiditasl berpengaruh terhadap kinerja keuangan dan beban pajak tangguhan berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
4. Penelitian dengan subjek audit rata-rata menunjukkan:
a. Hasil penelitian menunjukkan bahwa struktur kepemilikan asing berpengaruh negatif dan signifikan terhadap manajemen laba, kualitas audit berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap manajemen laba, struktur kepemilikan  asing  berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap  nilai  perusahaan,  kualitas  audit berpengaruh positif dan signifikan berdampak pada manajemen laba. nilai perusahaan, dan manajemen laba berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan.
b. Peran  pengawasan  dewan  komisaris  independen  dan  dewan  direksi  dapat  meminimalisir  terjadinya  konflik keagenan dalam suatu perusahaan.
c. Kualitas audit dan Alokasi  Pajak Antar Masa berpengaruh signifikan secara simultan terhadap profitabilitas perusahaan selama kualitas audit dan Alokasi Pajak Antar Masa tidak berpengaruh signifikan secara simultan terhadap kualitas laba.
d. Kualitas audit dan Alokasi Pajak Antar Masa tidak berpengaruh secara tidak langsung terhadap kualitas laba melalui profitabilitas perusahaan.
5. Penelitian dengan subjek lain-lain rata-rata menunjukkan:

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 203 − 210 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1128
a. Tanggung  jawab  sosial  perusahaan  tidak  mempengaruhi  nilai  perusahaan.  Kepemilikan  manajerial  dan profitabilitas  berpengaruh  positif  signifikan  pada  nilai  perusahaan.  Tanggung  jawab  sosial  perusahaan  dan kepemilikan  manajerial  tidak  mempengaruhi  profitabilitas.  Kemudian  sosial  perusahaan  tanggung  jawab dengan  profitabilitas  sebagai  variabel  intervening  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  nilai  perusahaan. Kepemilikan  manajerial  dengan  profitabilitas  sebagai  variabel  intervening  tidak  mempengaruhi  nilai perusahaan.
b. Kewajiban imbalan kerja berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak sedangkan pertumbuhan penjualan, intensitas modal, dan manajemen laba berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak.
c. Kepemilikan saham eksekutif dan Komisaris Independen tidak berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak sebaliknya Kompensasi eksekutif berpengaruh positif signifikan terhadap penghindaran pajak.

## 4. KESIMPULAN
Fokus penelitian ini mencoba mengetahui sejauh mana perkembangan Agency Theory dalam publikasi artikel jurnal nasional  dan  internasional.  Pada  tahun  2021  terdapat  845  artikel  yang  terpublikasi  dan  terindeks  nasional  dan internasional yang berhubungan dengan kata kunci "manajemen laba" and principal and agen and "agency theory". Perbandingan metode penelitian kuantitatif masih lebih dominan dibandingkan dengan pendekatan kualitatif. Jumlah riset  yang  bersifat  empiris jauh  lebih  banyak  dibandingkan  dengan  riset  yang  bersifat  konseptual. Hal  ini  menjadi potensi ke depan untuk meningkatkan penelitian selanjutnya tentang agency theory dengan menggunakan metode dan perspektif yang berbeda. Selain itu, penulis menemukan beberapa rekomendasi lain terkait riset-riset bertema agency theory  ke  depan.  Di  antaranya:  (1)  Perlu  lebih  banyak  jurnal  publikasi  yang  baik, (2)  Tetap  melakukan  riset  yang minstream  seperti tema yang sudah ditulis meskipun hanya masuk kategori jurnal nasional, (3) Perlu lebih banyak kasus riset di Indonesia, (4) Penggunaan metodologi yang lebih bervariatif baik kuantitatif dan kualitatif.

## UCAPAN TERIMAKASIH
Peneliti  mengucapkan  terima  kasih  kepada  pihak-pihak  yang  telah  mendukung  penelitian  ini,  khususnya  UIN Sumatera Utara dan pengelola jurnal EKUITAS sehingga artikel ini dapat dipublikasikan.

## REFERENCES
Alamsyah,  Ahmad  Fahrudin.,  (2006),  Sistem  Informasi  Akuntansi  (Sia)  Dalam  Perspektif  Agency  Theory,  El-Harakah:  Jurnal Budaya Islam Vol. 8 No. 3, September – Desember 2006.
Anggraeni, Mariska Dewi., (2011), Agency Theory dalam Perspektif Islam, Jurnal Hukum Islam (JHI) Volumen No. 9 Nomor 2, desember 2011.
Ansar, Ellena Nabilah Nur Alisha., Andriyanto, Wahyu Ari., Wibawaningsih, Ekawati Jati., (2021), The Effect of Executive Share Ownership,  Executive  Compensation,  and  Independent  Commissioners  on  Tax  Avoidance ,  Journal  of  Finance  and Accounting Vol. 9, No. 2, 2021, pp. 28-35.
Aryanis, Nora., (2007), Pengaruh Reputasi Auditor, Leverage, dan Mekanisme Tata Kelola Perusahaan terhadap Manajemen Laba. Skripsi Akuntansi Mahasiswa UNRI.
Astari, D.R.B., Dewi, Riana Rachmawati., Siddi, Purnama., (2021), Pengaruh Struktur Modal, Manajemen Laba, Likuiditas Dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Kinerja Keuangan , Jurnal Ilmiah Manajemen Ubhara Vol. 3 No. 1, April 2021. Binti Lailatur Rohmatin, Gaguk Apriyanto, Diana Zuhroh., (2021), The Role of Good Corporate Governance to Fraud Prevention: An analysis based on the Fraud Pentagon, Jurnal Keuangan dan Perbankan Vol. 25 No. 1 Budiman,  Sri  Hardyanti.,  Randa,  Fransiskus.,  Tongli, Bernadeth.,  (2021), Pengaruh Struktur  Kepemilikan  Asing Dan  Kualitas Audit Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Manajemen Laba Sebagai Mediasi , Aksioma: Jurnal Riset Akuntansi Vol. 20 No. 1, Juni 2021.
Effendi,  Erfan.,  Masnur.,  Rahmadanti,  Rike.,  (2021), The  Effect  of  Disclosure  of  Other  Comprehensive  Income,  Profitability, Leverage,  and  Company  Size  on  Earnings  Management  (Study  on  Financing  Institutions  Sub-Sector  Service Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2018-2019 Period), Enrichment: Journal of Management Vol. 12 No. 2 Fahrida,  Savita  Nur.,  Priyadi,  Maswar  Patuh.,  (2021), Peran  Kepemilikan  Manajerial  Sebagai  Moderasi  Pengaruh  Kinerja Keuangan Dan Prudence Akuntansi Terhadap Nilai Perusahaan , Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (JIRA) Vol. 10 No. 5. Fathihani.,  Nasution,  Ibnu  Haris.,  (2021), Pengaruh  Struktur  Modal,  Pertumbuhan  Perusahaan,  Profitabilitas,  Dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Manajemen  Laba  (Studi Empiris  Pada  Perusahaan Pertambangan  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efek Indonesia Periode 2016-2018) , Jurnal Bisnis, Ekonomi, Manajemen, Dan Kewirausahaan (Jbemk) : Volume 1 Nomor 1 Mei 2021 .
Farandy, Aldo Christanto., Feliana, Yie Ke., (2021), Tata Kelola, Manajemen Laba, Dan Kinerja Perusahaan Setelah Ipo: Bukti Dari Indonesia, Monex: Journal of Accounting Research Politeknik Harapan Bersama Vol. 10 No. 1. Herawansyah., Indriani, Rini., Sitorus, Nadine Nathasya., (2021), The Effect Of Corporate Governance And Political Connections On  The  Application  Of  Conditional  Conservatism  (Study  On  Non-Financial  Companies  Registered  In  Indonesian  Stock Exchange In 2012-2018), Disclosure: Journal of Accounting and Finance Vol. 1 No. 1.
Imro’atun Shoimah, Siti Maria Wadayati, Yosefa Sayekti. (2021), Adaptasi Laporan Keuangan pada Entitas Nonlaba berdasarkan Isak 35 (Studi Kasus pada Universitas Ibrahimy Sukorejo Situbondo), Jurnal Akuntansi dan Pajak Vol 21, No. 02 (2021).
Irawan.,  Ardianti,  Rafika.,  (2021), Prediksi  Kualitas  Laba  Dari  Ukuran  Perusahaan,  Likuiditas  Dan  Struktur  Modal  Pada Perusahaan Pertambangan Di Bursa Efek Indonesia, Jurnal Akmami Akuntansi, Manajemen, Ekonomi Vol. 2 No. 3.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 203 − 210 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1128
Irawati, Ervinda., Diana, Nur., Mawardi, M. Cholid., (2021), Struktur Modal, Profitabilitas Dan Nilai Perusahaan: Efek Moderasi Good Corporate Governance Saat Masa Pandemi Covid-19, Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi Vol. 10 No. 13,
Istanti , Sri Layla Wahyu., Chariri , Anis., Juliarto , Agung., (2021 ), The role of intellectual capital as a mediation of relationship between audit committee and real earnings management , Growing Science: Publishers of Distinguished Academic, Scientific and Professional Journals Vol. 7 No. 7.
Jeanne  Asteria  Wawolangi  (2016),  Tinjauan  Komprehensif  Manajemen  Laba  Kaitannya  Dengan  Agency  Theory  Dan Pengungkapan Informasi Keuangan, Jurnal Bisnis Perspektif Vol. 8 No. 1
Khaddafi., Muammar., dkk, (2016), Akuntansi Syariah , Madenatera Qualified Publisher Kirana, Candra Anindya., Novita, Nova., (2021), Remunerasi Direksi, Disparitas Gaji Antar Direksi Dan Kinerja Perusahaan, Jurnal Akuntansi Kontemporer Vol. 13 No. 2.
Kurniawansyah, Deddy., Kurnianto, Sigit., Rizqi, Firdaus Aditya., (2018), Teori Agency Dalam Pemikiran Organisasi: Pendekatan Positivist Dan Principle-Agen, Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.3 No. 2
Lou, Y. I., & Wang, M. L. (2011). Fraud risk factor of the fraud triangle assessing the likelihood of fraudulent financial reporting. Journal of Business & Economics Research (JBER), 7(2).
Marfiana, Andri., Putra, Yohanes Praka Mael., (2021), The Effect of Employee Benefit Liabilities, Sales Growth, Capital Intensity, and Earning Management on Tax Avoidance, Jurnal Managemen STIE Muhammadiyah Palopo Vol. 7 No. 1. Metasari, Michelle., Marlinah, Aan., (2021), Return Saham: Manajemen Laba Dan Faktor Lainnya, E-Jurnal Akuntansi TSM Vol. 1 No. 1.
Mulyati, Sri., Kurniawan, Asep., Rosida., (2021), The Effect Of Financial Disress On Stock Prices With Earnings Management As A Moderating Variable , Journal of Accounting for Sustainable Society Vol 3 No. 1. Ningrum, Endah Prawesti., (2021), The Role Of Institutional Ownership, Independent Board Of Commissioners, And Managerial Ownership  On  Earnings  Management  In  Manufacturing  Companies ,  IJCA:  International  Journal  of  Contemporary Accounting Vol. 3 No. 2
Nurcahyaningsih, Wulan Dwi., Siddi, Purnama., (2021), The Influence of Auditor, Financial Ratios, And Corporate Governance on Fraudulent Financial , JASa: Jurnal Akuntansi Audit dan Sistem Informasi Akuntansi Vol. 5 No. 2 Nurkholik, Fitriyanti, Suci., (2021), Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan dan Kepemilikan Managerial Sebagai Variabel Prediktor Terhadap Manajemen Laba, Jurnal Ekonomi dan Bisnis Vol. 8 No. 2
Nurlis., Indriawati, Fitri., Ariani, Meiliyah., (2021), Effect of Earning Management and Corporate Social Responsibility Disclosure on Tax Avoidance with Firm Size as a moderating variable, Survey on manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange, International Journal of Management Studies and Social Science Research Vol. 3 No. 3 Nurfadila.,  Muslim.,  (2021), Relationship  between  Tax  Planning and Deferred  Tax Expenses on Profit  Management ,  Bongaya Journal for Research in Accounting (BJRA) Vol. 4 No. 2.
Oktavia,  Rachael.,  Paramitha,  Melvie.,  (2021), Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  Manajerial,  Leverage,  Kompensasi Bonus dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba , Jurnal Syntax Fusion: Jurnal Nasional Indonesia Vol. 1 No. 11. Pamungkas,  Pria  Aji.,  Firmansyah2,  Amrie.,  Qadri3,  Resi  Ariyasa.,  Dinarjito,  Agung.,  Arfiansyah,  Zef.,  (2021), The  Role  of Integrated Reporting in Emerging Market: Earnings Quality and Debt Maturity
Pranaditya, Ari., Andini, Rita., Andika, Arditya Dian., (2021), Profitability Mediated Earning Management And Determined Tax Load Moderated (Case Study on Registered Manufacturing Company on the Indonesia Stock Exchange 2016-2019 Period), International Journal of Economics, Business and Accounting Research (IJEBAR) Vol. 5 No. 4.
Pieritsz,  Lianda  Remimarch.,  (2021), Peran  Tata  Kelola  Perusahaan  Dan  Tanggung  Jawab  Sosial  Perusahaan  Terhadap Manajemen Laba , Accounting and Business Information Systems Journal Vol. 9 No. 2. Pranata,  Putra,  Yhoga.,  Ramlah,  Dewanti,  Shiva.,  Alqori,  Aulia.,  (2021) ,  Studi  Komparatif  Terhadap  Perencanaan Pajak Dan Manajemen Laba Perusahaan (Perusahaan Transportasi Darat Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2015- 2019), Jurnal Akuntansi Manajerial Vol 6 No. 1. Prastika, Lidya Ayu., Maria, Evi., Sudiarto, Edi., (2021), The Effect of CSR and the Managerial Ownership on the Firm’s Value with the Profitability as an Intervening Variable, International Journal of Social Science And Human Research Vol. 4 No. 2, Februari 2021.
Prismanitra, Katrin., Sukirman.,(2021), The Determinants of Tax Avoidance with Good Corporate Governance as A Moderating Variable , Accounting Analysis Journal Vol. 10 No. 2. Rahayu, Ruri.,  Irianto, Gugus., Prastiwi, Arum., (2021), The effect of earnings management and media exposure on corporate social responsibility disclosure with corporate governance as a moderating variable , International Journal of Research in Business and Social Science (2147- 4478) Vol. 10 No. 7. Rinta, Mei., (2021), Ukuran Dewan Direksi, Aktivitas Komite Audit, dan Ukuran Komite Audit terhadap Manajemen Laba , JAS: Journal of Accounting Science Vol. 5 No. 1
Rasid, Abdul., (2021), The Impact Of Corporate Governance Structure On The External Audit Fee In Sharia Shares, JEBA: Jurnal Ekonomi dan Bisnis Airlangga Vol. 31 No. 1.
Ritonga, Pardomuan., (2021), Peran Profitabilitas Dalam Memoderasi Hubungan Antara Kualitas Audit Serta Alokasi Pajak Antar Periode Terhadap Kualitas Laba Entitas Perusahaan, Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis Universitas Multi Data Palembang Vol. 11 No. 1 September 2021.
Rousilita Suhendah & Elsa Imelda, (2012), Pengaruh Informasi Asimetri, Kinerja Masa Kini Dan Kinerja Masa Depan Terhadap Earnings Management Pada Perusahaan Manufaktur Yang Go Public Dari Tahun 2006-2008, Jurnal Akuntansi Vol. XVI No. 02, Mei 2012: 262-279
Roreng, Petrus Peleng., (2021), The Effect of Corporate Governance on Earnings Management , Journal of Contemporary Issues in Business and Government Vol. 27, No. 3
Sa’diah, Wulan Maulidiss., Utomo, Mohamad Nur., (2021), Peran Good Corporate Governance Dalam Meminimalisir Terjadinya Financial Distress, Bisma: Jurnal Bisnis dan Manajemen Vol. 15 No. 1. Saputera, I Ketut Dedy., Dwirandra, A.A.N.B., (2021), The Effect of Company Size and Good Corporate Governance on Earnings Management (Empirical Study on Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the Period of 2017 – 2019, American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR) Vol. 5 No. 4.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 203 − 210 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1128
Saputra, Anton Eka., (2021), The Effect of Deferred Tax Assets and Deferred Tax Expense on Earnings Management in Banking Sub-Sector Service Companies and Financing Institutions, Jurnal Akuntansi Bisnis Eka Prasetya Vol. 7 No. 2.
Susan, Marcellia., (2009 ), Informasi laba Akuntansi dan Arus Kas serta Pengaruhnya pada Harga Saham , Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 13, No.2 Mei 2009
Susilawati,  Susi.,  Murwaningsari,  Etty.,  (2021), The  Effect  of  Corporate  Governance  Mechanism  and  Submission  Quality  of Financial  Report  on  the  Financial  report  Integrity  Moderated  with  Political  Connection, Journal  Of  Humanities  And Education Development (JHED) Vol. 3 No. 6. Ullah,  Irfan.,  Mubasher,  Ahmad.,  Gul,  Sajida.,  (2021), The  impact  of  corporate  governance  on  dividend  policy:  A  case  from pharmaceuticals companies in Pakistan, International Journal of Multidisciplinary Research and Explorer (IJMRE) Vol. 1 No. 9.
Wardoyo, Dwi Urip., Putra, I Putu Diva Arimbawa., Aini, Camelia., (2021), The Influence Of Corporate Governance And Audit Quality On The Integrity Of Financial Statements (Empirical Study on Transportation Subsector Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange 2018-2019), KELOLA: Jurnal Ilmu Sosial Vol. 4 No. 1 Wijaya, Novia., (2016), Faktor-faktor yang mempengaruhi Kualitas Audit, Jurnal Bisnis dan Akuntansi Vol. 18 No. 2, Desember 2016, hlm. 187-192.
Winda.,  Praptoyo,  Sugeng.,  (2021), Pengaruh  Struktur  Modal  Dan  Tata  Kelola  Perusahaan  Terhadap  Kinerja  Keuangan Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI , Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (JIRA) Vol. 10 No. 4. Yanto, Sri., (2021), Peranan Earning Management, Intensitas Modal, Leverage, Dan Gcg Terhadap Kualitas Laba, Competitive: Jurnal Akuntansi dan Keuangan Vol. 5 No. 1
Yuniasih, Ida Ayu Made., Budiartha, I Ketut., (2021), Proportion of Independent Board of Commissioners, Effectiveness of Audit Committee,  Quality  of  Internal  and  External  Auditors  on  Earnings  Management  (Empirical  Study  on  State-Owned Enterprises  Registered  in  Indonesia  Stock  Exchange  2016-2019), American  Journal  of  Humanities  and  Social  Sciences Research (AJHSSR) Vol. 5 No. 4.