How to cite: Mohamad Iksan Abidin, Yanti, Lilis Lasmini (2023) Pengaruh Financial Technology dan Financial Literacy terhadap Sustainability Umkm di Kabupaten Karawang, (8) 9, http://dx.doi.org/10.36418/syntax- literate.v6i6
E-ISSN: 2548-1398 Published by: Ridwan Institute
Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia p–ISSN: 2541-0849 e- ISSN: 2548-1398 Vol. 8, No. 9, September 2023

## PENGARUH  FINANCIAL  TECHNOLOGY  DAN  FINANCIAL  LITERACY TERHADAP SUSTAINABILITY UMKM Di KABUPATEN KARAWANG

## Mohamad Iksan Abidin, Yanti, Lilis Lasmini
Universitas Buana Perjuangan Karawang, Indonesia Email: ak19.mohamadabidin@mhs.ubpkarawang.ac.id, yanti@ubpkarawang.ac.id, lilislasmini9@gmail.com

## Abstrak
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  pengaruh  Financial  Technology (fintech)  dan  Financial  Literacy  terhadap  Sustainability  para  pelaku  usaha  mikro kecil dan menengah (UMKM) di Kabupaten Karawang. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh UMKM binaan yang terdaftar di Kabupaten karawang. Peneliti menggunakan  metode  sampel  jenuh,  dimana  populasi  dijadikan  sampel.  Metode pengumpulan  data  primer  yang  dipakai adalah  dengan  metode  kuesioner.  Teknik analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  teknik  analisis  regresi berganda  dengan  alat  uji  menggunakan  SmartPLS  4.0.  Hasil  Penelitian menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh  fintech  terhadap  keberlangsungan usaha,  sedangkan  hasil  penelitian  untuk  variable  Financial  Literacy  terdapat pengaruh positif antara Financial Literacy terhadap Sustainability UMKM. Hal ini memberikan  sinyal  kepada  pemerintah  sebagai  regulator,  akademisi  sebagai edukator,  swasta  sebagai  katalisator,  dan  komunitas  sebagai  pendorong  untuk mesosisialisasikan  serta  mengembangkan  fintech  dan  literasi  keuangan  pada UMKM di Kabupaten Karawang khususnya.
Kata  Kunci: Teknologi  Finansial;  Literasi  Keuangan;  Keberlanjutan;  Keberlanjutan Umkm.

## Abstract
The background to the problem in writing this Best Practice is because the students' ability in STEAM Literacy is very low, teachers are not varied in using approaches and learning models. The purpose of this Best Practice is to create effective, creative and imaginative learning, in introducing STEAM literacy to students and to be able to provide motivation to play naturally for children and inspire teachers to be more innovative and varied in presenting learning. Based on these problems, the teacher applies learning using a project-based learning approach to boost STEAM literacy skills and differentiate. As for the results of this Best Practice, students become more free  in  expressing  their  ideas  and  ideas  and  can  solve  the  problems  they  face. Children can develop STEAM literacy skills and differentiation as well as learner- centered learning. By applying Loose Parts media, it is hoped that children will be more creative, imaginative, collaborative in accordance with the characteristics of
children, that the child's world is play by playing will gain knowledge and skills and attitudes in everyday life. this it is hoped that it will form a future generation that is tough, competent, with Pancasila personality ready to face challenges in the era of globalization.

## Keywords:  Financial  Technology;  Financial  Literacy;  Sustainability;  Sustainability
Umkm.

## Pendahuluan
Keberlanjutan usaha (business sustainability) suatu perusahaan atau Usaha Mikro Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  telah  menjadi  tujuan  mendasar  dari  suatu  badan  usaha sejak  berdirinya  badan  usaha  tersebut,  Keberadaan  badan  usaha erat  kaitannya  dengan cara pengelolaan usaha dari faktor keuangan dan non keuangan (Khairunnisa et al., 2022).
Peran sektor UMKM diyakini mampu menggerakkan perekonomian suatu negara. Hal ini dikuatkan dari hasil survey yang dilakukan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dimana sektor  UMKM  di  Indonesia  mampu  menyumbang  60%  Produk  Domestik  Bruto  dan menyerap  97%  tenaga  kerja  nasional  (Ojk,  2021).  Sektor  UMKM  juga  mampu mengurangi  jumlah  kemiskinan  dengan  menyediakan  lapangan  kerja  bagi  masyarakat (Ojk,  2019).  Pentingnya  sektor  UMKM  yang  mendukung  pertumbuhan  perekonomian Indonesia  mengharuskan adanya  penguatan  dari  kapasitas  UMKM,  Penguatan tersebut meningkatkan kemampuan pengelolaan keuangan serta memperluas akses keuangan bagi UMKM (Wulandari, 2019).
Salah  satu  cara  untuk  meningkatkan  kemampuan  pengelolaan  keuangan  adalah dengan meningkatkan literasi keuangan. Literasi keuangan adalah kompetensi diri pribadi dalam mengelola keuangan, baik dalam memperoleh dan mengevaluasi informasi yang sering  digunakan  untuk  membuat  keputusan  bisnis  berdasarkan  konsekuensi  yang diterima (Dahlia, 2020). Literasi keuangan diakui sebagai salah satu keterampilan hidup individu yang penting di sebagian besar dalam perekonomian.
Literasi  keuangan  dalam  hal  pengelolaan  juga  diakui  sebagai  salah  satu  faktor yang  memberikan  kontribusi  terhadap  keputusan  pada  sektor  keuangan  UMKM, Minimnya informasi akan menimbulkan dampak negatif, oleh karena itu pelaku UMKM dituntut  untuk  memahami  literasi  keuangan  dalam  mengelola  keuangannya,  Hal  ini dibuktikan dari hasil Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan (SNLIK) tahun 2021 yang  menunjukkan  indeks  literasi  keuangan  pada  pelaku  UMKM  sebesar  38,03%  dan indeks inklusi keuangan sebesar 76,19% (Ojk, 2021).
Meskipun  tergolong  masih  rendah,  angka  tersebut  meningkat  dibanding  hasil SNLIK  tahun  2016,  yaitu  indeks  literasi  keuangan  sebesar  29,7%  dan  indeks  inklusi keuangan  sebesar  67,8%,  Rendahnya  pemahaman  literasi  keuangan  mengindikasikan perlunya pemahaman bagi setiap pelaku usaha khususnya UMKM agar dapat mengelola dan  merencanakan  keuangannya  dengan  baik  (Ojk,  2021).  Literasi  keuangan  adalah kompetensi  diri  pribadi  dalam  mengelola  keuangan,  baik  dalam  memperoleh  dan mengevaluasi  informasi  yang  sering  digunakan  untuk  membuat  keputusan  bisnis berdasarkan konsekuensi yang diterima (Putri & Siregar, 2022).
Faktor lain yang mempengaruhi keberlangsungan usaha UMKM adalah teknologi finansial (financial technology). Timbulnya era digital, perusahaan internet, perusahaan teknologi, dan lembaga teknologi keuangan aktif memanfaatkan teknologi digital untuk memberdayakan  keuangan  (Ngamal  &  Perajaka,  2022).  Mereka  terus-menerus menciptakan model bisnis baru, mempromosikan transformasi dan peningkatan lembaga keuangan  tradisional  dan  meningkatkan  kemampuan  dengan  mendorong  teknologi keuangan  digital  untuk  pembangunan  ekonomi.  Pertumbuhan  financial  technology  di Indonesia dirasa sangat baik dan dinilai mampu membantu perekonomian Indonesia.
Salah satu implementasi dari perkembangan financial technology saat ini adalah menjamurnya  perusahaan  fintech  berupa  pinjaman  online.  Maraknya  tawaran peminjaman  online  dengan  mudah  diakses  dan  mudah  dicairkan  membuat  para  pelaku UMKM  tertarik  untuk  meminjam  dana  demi  keperluan  modal  usaha.  Kebanyakan peminjam  yang mendapatkan  pinjaman  online  dari  kelompok  pekerja,  petani,  nelayan, pengrajin  dan  UMKM.  Faktor  penyebab  peminjam  melakukan  pinjaman  online  salah satunya  adalah  sulitnya  akses  ke  layanan  keuangan  formal  dikarenakan  pada  layanan keuangan  formal  menerapkan  berbagai  persyaratan  yang  harus  dipenuhi,  sedangkan persyaratan administrasi pinjaman online relatif mudah.
Di satu sisi, pinjaman online memberikan kemudahan bagi masyarakat, namun di sisi  lain  dapat  merugikan  masyarakat  melalui  penyebaran  data  pribadi  (2022)  dan tingginya bunga yang dibebankan serta pelanggaran etika bisnis pada faktor penagihan yang sering terjadi, baik itu oleh fintech legal maupun fintech ilegal.
UMKM  merupakan  salah  satu  sektor  usaha  yang  menunjang  perekonomian  di Kabupaten karawang, pelaku UMKM di kabupaten karawang menjadi faktor yang paling utama  dalam  keberlangsungan  perekonomian  yang  ada  di  kabupaten  karawang, Keberlangsungan  usaha  (business  sustainability)  pelaku  UMKM  penting  untuk dipertahankan  mengingat  UMKM  adalah  sektor  yang  mampu  menekan  tingkat ketimpangan  baik  ekonomi  dan  sosial,  seperti  meningkatkan  daya  beli  masyarakat terhadap komoditas dalam negeri (Yuningsih et al., 2022).
Permasalahan  utama  yang  cukup  menghambat  keberlangsungan  usaha  UMKM diantaranya  keterbatasan  modal,  teknologi,  pemasaran,  keterbatasan  akses  melihat peluang pasar, dan sumber daya manusia yang memiliki softskill rendah. Salah satu upaya pemerintah  dalam  membantu  UMKM  agar  mampu  bertahan  ditengah  ketidakpastian permintaan pasar, yaitu dengan menggagas dan menargetkan peningkatan jumlah usaha mikro,  kecil  dan  menengah  (UMKM)  go  digital  melalui  gerakan  Bangga  Menjadi Indonesia  (BMI),  tercatat  hingga  akhir  Desember,  jumlah  UMKM  yang  masuk  ke ekosistem digital mencapai 3,8 juta.
Bahkan  pada  Maret  2022,  jumlah  UMKM  yang  masuk  ke  ekosistem  digital kembali  mengalami  peningkatan.  Hal  ini  sejalan  dengan  perkiraan  Bank  Indonesia terhadap peningkatan jumlah UMKM yang go digital (Bank Indonesia, 2020). Pemerintah gencar menggalakkan program Bangga Buatan Indonesia untuk mendorong usaha mikro, kecil  dan  menengah  (UMKM)  memasuki  era  digital.  Hal  ini  juga  membantu  kesiapan pelaku usaha UMKM di era new normal pasca resesi.
Dalam  era  penyesuaian  untuk  bertahan  di  situasi  pasca  resesi  harus  disikapi dengan bijak oleh pelaku bisnis UMKM, dengan meningkatkan strategi pengembangan bisnis UMKM salah satunya dari sisi pembiayaan dengan memanfaatkan peran financial technology  dan  peningkatan  literasi  keuangan  bagi  pelaku  UMKM  di  Kabupaten Karawang.
Adapun  Gap  Penelitian  mengenai  “pengaruh  financial  literacy  terhadap Sustainability  UMKM”  sudah  banyak  dilakukan  oleh  peneliti  sebelumya  bahwa  ada pengaruh positif signifikan antar literasi keuangan pada keberlangsungan UMKM di Kota Denpasar,  financial  literacy  memberi  pengaruh  positif  pada  business  sustainability sejumlah  28,9%,  financial  literacy  memberi  pengaruh  busines  sustainability  sejumlah 33,8%,  penelitian  yang  dilaksanakan  Butar-Butar  (2021)  mengkonfirmasi  jika  ada pengaruh positif literasi keuangan pada capaian maupun keberlangsungan usaha UMKM kreatif di Jateng, penelitian yang dilakukan oleh Fiorentina (2023) membuktukan literasi keuangan mempunyai pengaruh positif signifikan pada capaian maupun keberlangsungan UMKM  pada  Kab.  Badung,  sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  Augustin,  (2020) menemukan financial literacy tidak memberi pengaruh pada Sustainability UMKM.
Sejauh ini, penelitian terdahulu cenderung fokus pada financial technology yang diterapkan pada perusahaan besar dari pada industri kecil atau UMKM, akan tetapi masih sedikit  penelitian  terkait  pengaruh  financial  technology  pada  UMKM.  Kebaruan  dari penelitian  ini  yaitu  menambahkan  variabel  financial  technology  sebagai  salah  satu variabel  bebas  sehingga  permasalahan  ketidak  konsistenan  penelitian  terdahulu  terkait hubungan antara financial literacy terhadap sustainability UMKM dapat diperjelas. Selain itu, objek penelitian yang digunakan adalah UMKM di kabupaten Karawang.
Peneliti  terdorong  dalam  melaksanakan  penelitian  lebih  dalam  terhadap  topik “pengaruh financial technology dan financial literacy terhadap sustainability UMKM.”
Terdapat  pengaruh  financial  technology  dan  financial  literacy  terhadap sustainability UMKM yang dimana financial technology merupakan inovasi baru yang sedang tren karena manfaat nya yang sangat banyak untuk pelaku bisnis terlebih untuk UMKM  (Yosi  Hairunnisa,  2023).  Oleh  karenanya  permasalahan  penelitian  bisa dirumuskan yaitu: Bagaimana Peran Financial Literacy dan Financial Technology dalam mempertahankan Sustainability UMKM di Daerah karawang?
Technology  acceptance  model  (TAM)  merupakan  teori  penerimaan  teknologi yang  digunakan  dalam  penelitian  ini,  technology  acceptance  model  (TAM),  yang diperkenalkan  oleh  Davis  pada  tahun  1989  Fatmawati  (2015),  fungsi  dari  technology acceptance  model  sebagai  adaptasi  dari  theory  of  reasoned  action  (TRA)  yang dikhususkan  untuk  memodelkan  penerimaan  pemakai  (user  acceptance)  terhadap teknologi (Wishnujati et al., 2021).
Model ini dikembangkan kembali oleh beberapa peneliti. TAM menjelaskan suatu hubungan  sebab  akibat  antara  suatu  keyakinan  (manfaat  suatu  sistem  informasi  dan kemudahan  penggunaannya)  serta  perilaku,  keperluan  dan  pengguna  suatu  sistem informasi.  Technology  acceptance  model  bertujuan  untuk  menjelaskan  dan memperkirakan penerimaan pengguna terhadap suatu sistem informasi akuntansi  (T. A.
Kurniawan,  2020).  Pada  TAM  digunakan  sebagai  dasar  untuk  mengetahui  hubungan antar persepsi kegunaan dan persepsi kemudahaan terhadap minat pengguna TI (teknologi informasi).  TAM  adalah  sebuah  teori  yang  menjelaskan  persepsi  pengguna  teknologi. Persepsi pengguna tersebut akan mempunyai pengaruh terhadap minat menggunakan TI tersebut.
Berdasarkan  Technology  acceptance  model,  sikap  pada  pemakaian  teknologi memberi pengaruh yang kuat pada minat mempergunakan. Hal itu dikarenakan saat suatu teknologi  memberi  manfaat,  masyarakat  akan  tetap  tertarik  dalam  mempergunakan teknologi.  Maka  dari  itu  masyarakat  akan  sadar  dengan  adanya  manfaat  teknologi keuangan  pada  kegiatan  transaksi  dan  produksi  yang  dilakukan  demi  keberlanjutan UMKM.
Keterkaitan  TAM  dengan  Financial  technology  erat  kaitanya  dengan perkembangan metode pembayaran pada saat ini, peningkatan penggunaan pembayaran non-tunai diakibatkan oleh peningkatan penggunaan perantara mobile, misalnya Mobile Payment (m-payment) yang diartikan sebagai suatu pembayaran dimana terjadi transfer dana dengan menggunakan ponsel dan dapat dilakukan dimanapun sebagai imbalan atas barang  atau  jasa,  seperti  GoPay  dan  OVO  merupakan  layanan  financial  technology terbesar di Indonesia saat ini.
Model  penelitian  teoritis  mengenai  pengaruh  Financial  Technology,  Financial Literacy terhadap Sustainability UMKM.
Gambar 1 Model Penelitian
Financial technology adalah penggabungan penggelolaan keuangan menggunakan  sistem  teknologi.  Fintech  telah  menjadi  perhatian  masyarakat  karena layanan  ini  menyediakan  banyak  fitur  layanan  dalam  mempermudah  dari  sisi  finansial seperti digunakan dalam lembaga keuangan, koperasi, perbankan dan asuransi. Fintech didefinisikan  sebagai  langkah  inovasi  pada  layanan  keuangan,  dalam  arti  fintech merupakan  inovasi  di  sektor  keuangan  yang  dipadukan  dengan  sentuhan  teknologi- teknologi modern (R. D. Kurniawan, 2023).
Fintech  adalah  kombinasi  dari  sistem  dan  teknologi  layanan  keuangan  yang memberikan  akses  kemudahan  dalam  memproses  transaksi  keuangan  bagi  masyarakat saat menggunakan aplikasi keuangan tersebut (Muchlis, 2018). Teknologi finansial juga merupakan  langkah  inovasi  dari  sektor  keuangan  yang  terintegrasi  dengan  teknologi untuk  menghasilkan  fasilitas  tanpa  adanya  perantaraan,  mengubah  metode  perusahaan dalam meyediakan layanan dan produk, selain itu juga dapat memberikan privasi, regulasi dan tantangan hukum serta dimungkinkan dapat memberikan pertumbuhan yang inklusif (Sari, 2018). World Economic Forum menjelaskan fintech sebagai pemanfaatan teknologi
dan  sebuah  bisnis  yang  inovatif  di  sektor  keuangan,  inovasi  keuangan  ini  berupa pemanfaatan teknologi untuk dapat menghasilkan cara baru seperti halnya dalam lembaga keuangan seperti simpanan pinjaman, investasi dan e-payment (Amrin et al., 2022).
Industri  fintech  dapat  berkembang  karena  beberapa  faktor  diantaranya:  1) perubahan  pola  pikir  konsumen;  2)  perubahan  tren;  3)  akses  yang  semakin  mudah;  4) keterbukaan layanan dan sistem informasi akan semakin memberikan akses yang mudah dalam  bertransaksi;  5)  penawaran  produk  yang  menguntungkan  jika  produk  yang ditawarkan  memberikan  benefit  (menguntungkan)  maka  akan  mengubah  dan  menarik dari  sisi  konsumen  untuk  membeli  suatu  produk  yang  ditawarkan,  dan  6)  dukungan kebijakan  dari  pemerintah.  Di  Indonesia  lembaga  yang  diberikan  otoritas  terhadap pengawasan fintech pada lembaga keuangan adalah Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Berdasarkan  Technology  acceptance  model,  sikap  pada  pemakaian  teknologi memberi pengaruh yang kuat pada minat mempergunakan. Hal itu dikarenakan saat suatu teknologi  memberi  manfaat,  masyarakat  akan  tetap  tertarik  dalam  mempergunakan teknologi.  Maka  dari  itu  masyarakat  akan  sadar  dengan  adanya  manfaat  teknologi keuangan  pada  kegiatan  transaksi  dan  produksi  yang  dilakukan  demi  keberlanjutan UMKM.
Pada  zaman  teknologi  saat  ini,  financial  teknologi  berkaitan  erat  terhadap Keberlangsungan Usaha. Hal ini terlihat dari pelaku usaha yang dahulunya hanya focus kepada  transaksi  secara  tradisonal  terutama  dalam  pembarannya,  saat  ini  sudah  mulai beralih kepada pembayaran non tunai dalam transaksinya. Hasil Penelitian tentang peran fintech  terhadap  UMKM  Budyastuti,  (2021)  menyatakan  bahwa  kehadiran  sejumlah fintech  turut  memberikan  kontribusi  dalam  pengembangan  UMKM,  Financial Technology memiliki pengaruh positif terhadap Sustainability UMKM.
Peran fintech tidak hanya sebatas dalam pembiayaan modal usaha tetapi ada juga yang  merambah  ke  berbagai  aspek  seperti  layanan  pembayaran  digital  juga  pengatur keuangan (Muzdalifa et al., 2018). Hipotesis yang dapat di buat dari penjelasan di atas yaitu:
H1. Financial technology berpengaruh terhadap sustainability UMKM Literasi  keuangan  merupakan  salah  satu  aktivitas  tentang  pengetahuan (knowledge) dan pemahaman tentang konsep dan risiko keuangan, keterampilan (skill), motivasi,  kepercayaan  diri  dan  keyakinan  (competence)  yang  bermanfaat  dalam pengambilan  keputusan  yang  efektif  dalam  konteks  keuangan,  untuk  meningkatkan kesejahteraan keuangan individu masyarakat dan untuk memungkinkan partisipasi dalam kehidupan ekonomi untuk meningkatkan keyakinan diri dalam mengelola keuangan (Ade Gunawan, 2022).
Literasi  keuangan  adalah  kombinasi  kesadaran  finansial,  pengetahuan, keterampilan, sikap, dan perilaku yang diperlukan untuk membuat keputusan keuangan yang sehat dan pada akhirnya mencapai kesejahteraan keuangan individu  (Sugiharti & Maula, 2019). Selain itu literasi keuangan turut membantu meningkatkan kualitas layanan keuangan dan berkontribusi pada pertumbuhan dan pembangunan ekonomi suatu negara. Literasi keuangan yang baik merupakan kebutuhan dasar bagi setiap individu.
Manfaat  dari  memiliki  pengetahuan  agar  individu  memiliki  perencanaan keuangan yang baik dan terhindar dari masalah keuangan. Empat hal yang paling umum dalam literasi keuangan adalah penganggaran, tabungan, pinjaman, dan investasi (Akmal &  Saputra,  2016).  Sedangkan  dimensi  literasi  keuangan  terdiri  dari  memperoleh pengetahuan dan keterampilan keuangan (acquiring financial knowledge and skills) dan
modifikasi  dalam  perilaku  keuangan  (modification  in  financial  behaviour)  (Horiza, 2019).
Secara  luas  variabel  literasi  keuangan  mengukur  kemampuan  seseorang berhubungan dengan pemahaman tentang nilai tukar. Adapun indikator literasi keuangan yaitu: a) Pengetahuan dasar pengelolaan keuangan; b) Pengelolaan kredit; c) Pengelolaan tabungan,  dan  d)  Investasi  ekonomi  di  masa  depan  yang  ditandai  dengan  pesatnya perkembangan  transaksi  bisnis  atau  perdagangan  yang  menggunakan  internet  sebagai media komunikasi, kolaborasi dan kerjasama antar perusahaan atau individu.
Literasi  keuangan  memiliki  tujuan  jangka  panjang  bagi  semua  kalangan,  yaitu meningkatkan literasi masyarakat yang sebelumnya less literate menjadi well literate dan meningkatkan  jumlah  masyarakat  yang  menggunakan  produk  dan  jasa  keuangan (Purnama  &  Yuliafitri,  2019).  Untuk  mendukung  fungsi  ekonomi,  literasi  keuangan diperlukan  karena  semakin  banyaknya  transaksi  yang  dapat  dihasilkan  akan  membuat roda ekonomi menjadi sempurna.
Tingginya  tingkat  Literasi  keuangan  masyarakat  diharapkan  dapat  terciptanya kelangsungan  usaha.  Literasi  keuangan  berpengaruh  positif  terhadap  keberlangsungan usaha. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Panggabean, (2018) yang menyatakan bahwa literasi keuangan berdampak 28,9% terhadap keberlangsungan usaha.  Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  keberlangsungan  UMKM  mengahasilkan kesimpulan bahwa literasi keuangan berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja dan keberlangsungan UMKM, Literasi keuangan memiliki dampak positif pada kinerja serta keberlanjutan UKM di Kota Badung.
Financial  literacy  berpengaruh  positif  terhadap  business  sustainability  sebesar 33,8%.  Financial  Literacy  memberi  pengaruh  positif  pada  keberlangsungan  usaha UMKM kreatif di Jawa Tengah, Literasi keuangan berpengaruh positif pada kinerja serta keberlanjutan  UMKM  diKota  Surabaya,  terakhir  (Rinaldi  Maulana,  2022)  dalam penelitian yang berjudul the influence of financial literacy, financial inclusion, and fintech toward  business  sustainability  in  SMES  menyatakan  Literasi  keuangan  berpengaruh positif dan signifikan terhadap keberlangsungan usaha UMKM. Peran Financial literacy tidak  hanya  sebatas  dalam  pembukuan  keuangan  tetapi  ada  juga  yang  merambah  ke berbagai aspek seperti layanan perencanaan investasi. Dari penjelasan di atas diperoleh hipotesis:
H2. Financial literacy berpengaruh terhadap sustainability UMKM

## Metode Penelitian
Dalam  penelitian  ini,  peneliti  menggunakan  metode  penelitian  kausal.  Studi kausal  digunakan  untuk  menunjukkan  hubungan  sebab  dan  akibat  dari  variabel  yang berbeda. Penelitian kausal biasanya menggunakan metode eksperimen, yaitu mengontrol variabel independen yang akan mempengaruhi variabel dependen. Dalam penelitian ini dirancang  untuk  mengidentifikasi  dan  mendeskripsikan  pengaruh  fintech  dan  literasi keuangan  terhadap  kelangsungan  usaha.  Peneliti  menggunakan  sampel  jenuh  dimana populasi dijadikan sampel.
Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah penggunaan kuesioner. Kuesioner dapat dalam bentuk pertanyaan tertutup atau terbuka, dapat  diberikan  secara  langsung,  dikirim  melalui  pos  atau  melalui  Internet.  Dalam penelitian ini kuesioner dianalisis menggunakan skala Likert 1-5. Kuesioner penelitian disusun  dalam  bentuk  Google  form  dan  disebarkan  melalui  koordinator  UMKM  di
wilayah Kabupaten karawang. Alat analisis yang digunakan adalah Smart PLS4 (Partical Least Square versi 4).
Hasil dan Pembahasan

## A. Evaluasi Outer Model (Model Pengukuran) Uji Convergent Validity
Ukuran  validitas  konvergen  bertujuan  untuk  mengetahui  validitas  setiap hubungan  antara  indikator  dengan  variabel  latennya.  Validitas  konvergen  model pengukuran  dengan  indeks  reflektansi  dapat  dilihat  dari  korelasi  antara  skor  item  atau indeks dengan skor konstruksi. Indikator individual dianggap reliabel jika memiliki nilai korelasi lebih besar dari 0,70. Namun, pada tahap penelitian tahap pengembangan skala, beban 0,50- 0,60 masih dapat diterima.
Gambar 2 Model PLS-Algorithm setelah Uji Convergent Validity 1 Sumber: Data diolah (2023)
Dari Gambar 2 terlihat masih ada beberapa indikator yang memiliki nilai di bawah 0.70.  Maka  dari  itu  peneliti  mengukur  kembali  dengan  menghapus  indikator  yang memiliki nilai dibawah 0.70. Di bawah ini adalah pengukuran convergen validity ke 2 di mana nilai setiap indikator di atas 0.70.
Gambar 3 Model PLS-Algorithm setelah Uji Convergent Validity 2
Sumber: Data diolah (2023)

## Average Variance Extraced (AVE)
Pengujian  lainnya  adalah  menilai  validitas  struktur  dengan  melihat  nilai  AVE, diperlukan model yang baik jika AVE struktur lainnya lebih besar dari 0,5.
Tabel 1 Average variance extracted (AVE) Average variance extracted (AVE) Financial Literacy 0.732 Financial Technology 0.818 Sustainability UMKM 0.833 Sumber: Data diolah (2023)
Hasil output AVE menunjukkan bahwa nilai AVE baik untuk konstruk Literasi Keuangan,  Fintech  dan  Keberklangsungan  Usaha  memiliki  nilai  AVE  lebih  besar daripada 0,50. Sehingga nilai AVE untuk semua konstruk sudah baik karena hasil uji yang telah dilakukan menghasilkan nilai sebagai berikut, Financial Literacy 0.732, Financial Technology 0,818 dan Sustainability UMKM 0,833.

## Uji Reliabilitas menggunakan Composite Realibility dan Chronbach Alpha
Disamping  uji  validitas  konstruk,  dilakukan  juga  uji  reliabilitas  konstruk  yang diukur  dengan  dua  kriteria  yaitu  composite  reliability  dan  cronbach  alpha  dari  blok indikator yang mengukur konstruk. Untuk menentukan composite reliability, apabila nilai composite reliability ρc > 0,7 dapat dikatakan bahwa konstruk memiliki reliabilitas yang tinggi  atau  reliable.  Sedangkan,  cronbach  alpha  dikatakan  baik  apabila  α  ≥  0,5  dan dikatakan  cukup  apabila  α  ≥  0,3  [Ghozali,  Imam;  Latan,  2019].  Hasil  Uji  Reliabilitas
menggunakan  Composite  Realibility  dan  Chronbach  Alpha  pada  penelitian  ini meggunakan SPLS Algorithma dan report hasilnya adalah sebagai berikut:
Tabel 2 Composite Realibility dan Chronbach Alpha Cronbach's alpha Composite reliability Financial Literacy 0.938 0.950 Financial Technology 0.926 0.947 Sustainability UMKM 0.966 0.972 Sumber: Data diolah (2023)
Hasil output Uji Reliabilitas menggunakan Compostie Reliability dan Chronbach Alpha baik untuk konstruk. Hasil output AVE menunjukkan bahwa nilai AVE baik untuk konstruk Fintech, Keberklangsungan Usaha, Literasi Keuangan diatas 0,7 sehingga dapat disimpulkan  bahwa  semua  indikator  konstruk  adalah  reliabel  atau  memenuhi  uji reliabilitas.

## Evaluasi Inner Model (Model Struktural)

## Uji R Square
Dalam  menilai  model  struktural  dengan  PLS,  dimulai  dengan  melihat  nilai  R- Square  untuk  setiap  variabel  laten  endogen  sebagai  kekuatan  prediksi  dari  model struktural.  Inner  model  yaitu  spesifikasi  hubungan  antara  variabel  laten  (structural model), disebut juga dengan inner relation, menunjukkan hubungan antarvariabel laten berdasarkan  substantive  theory  dari  penelitian.  Hasil  R2  sebesar  0,67;  0,33;  dan  0,19; mengindikasikan bahwa model “Baik”, “Moderat”, “Lemah” [Hair et al 2019].

## Tabel 3
Tabel R Square R-square R-square adjusted Sustainability UMKM 0.985 0.985 Sumber: Data diolah (2023)
Berdasarkan  koefisien  determinasi  pada  tabel  diatas,  menunjukkan  nilai  R2 variabel  Keberlangsungan  Usaha,  sebesar  0,985  yang  artinya  nilai  tersebut  dapat mengindikasikan bahwa variabel endogen Keberlangsungan Usaha, dapat dijelaskan oleh Variabel eksogen yaitu Fintech dan Literasi Keuangan. Dalam penelitian ini R2 sebesar 98,5% sedangkan 1,5% sisanya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak terdapat dalam model penelitian. Evaluasi inner model R2 tersebut masuk dalam kategori Tingi dalam menjelaskan variabel Keberlangsungan Usaha.

## Pengujian Hipotesis
Uji berikutnya adalah uji Path Coefficient untuk melihat signifikansi Fintech dan Literasi  Keuangan  terhadap  Sustainability  UMKM.  Untuk  menguji  hipotesis  dalam penelitian  ini,  digunakan  nilai  t  statistik  pada  masing  masing  jalur  pengaruh  langsung
secara parsial. Hasil pengujian ini akan menunjukkan hasil signifikan terlihat dari hasil Original Sampel, nila probabilitas dan t-statistik. Untuk nilai probabilitas, nilai p-value dengan alpha 5%. Pengujian dilakukan dengan Batas sesuai tabel t. Nilai t-tabel untuk alpha  5%  adalah  2,0860  untuk  menerima  hipotesis  yang  diajukan  adalah  lebih  dari 2,0860, yang mana apabila T tabel signifikansi 5% berada pada rentang nilai -2,0860 dan 2,0860  maka  hipotesis  akan  ditolak.  Hasil  estimasi  t-statistik  dapat  dilihat  pada  path coefficients.
Tabel 4 Tabel Path coefficients Path coefficients Financial Technology -> Sustainability UMKM 0.985 Financial Literacy -> Sustainability UMKM 0.012 Sumber: Data diolah (2023)
Pada tabel di atas, pengaruh FinTech terhadap Sustainability UMKM dengan nilai P  sebesar  0,985  berada  di  atas  taraf  signifikansi  =  0,05  (5%).  Hasil  ini  menunjukkan bahwa tidak ada pengaruh positif FinTech terhadap Sustainability UMKM. Oleh karena itu,  hipotesis  pertama  (H1)  bahwa  Fintech  berpengaruh  positif  terhadap  Sustainability UMKM  ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  tidak  adanya  pengaruh  antar  fintech  terhadap Sustainability  UMKM  khususnya  yang  berada  di  Kabupaten  Karawang,  hal  ini dikarenakan  masih  banyak  pelaku  UMKM  yang  belum  memanfaatkan  fintech  untuk operasionalnya terutama dalam bertransaksi.
Pelaku UMKM yang sebagian besar ibu rumah tangga lebih menyukai transaksi tradisional, responden lebih memilih berdagang di berbagai acara seperti pasar dan lain- lain.  Hal  ini  senada  dengan  penelitian  yang  dilakukan  [Rahardjo  et  al.,  2019]  yang menunjukkan bahwa dari 118 UMKM, hanya 27,8% yang menggunakan layanan FinTech dan 72,2% sisanya hanya menggunakan FinTech sebagai alat pembayaran minoritas.
Pengaruh literasi keuangan terhadap Sustainability UMKM dengan nilai P 0,012, di  bawah  taraf  signifikansi  =  0,05  (5%).  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  ada  pengaruh positif antara literasi keuangan terhadap Sustainability UMKM. Oleh karena itu, hipotesis kedua (H2) bahwa literasi keuangan berpengaruh positif terhadap Sustainability UMKM didukung. Hal itu mengindikasikan bahwa semakin baik diterapkanya Financial Literacy, maka akan meningkatkan sustainability UMKM.
Sehingga dapat disimpulkan bahwa literasi keuangan berpengaruh positif tehadap Sustainability  UMKM.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  [Idawati  dan Pratama, 2020] yang menyatakan bahwa terdapat pengaruh antara financial knowledge terhadap kelangsungan usaha. Demikian pula penelitian yang dilakukan [Aribawa, 2019] menunjukkan  adanya  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  dan  keberlanjutan UKM inovatif di Jawa Tengah.

## Kesimpulan
Naik turunnya pertumbuhan ekonomi Indonesia dipengaruhi oleh berbagai faktor, salah  satunya  adalah  partisipasi  usaha  mikro,  kecil  dan  menengah  (UMKM).  UMKM
sebagai  bagian  dari  pelaku  perekonomian  nasional  memiliki  kemandirian  dan  potensi besar  untuk  meningkatkan  kesejahteraan  masyarakat  serta  berperan  penting  dalam pertumbuhan ekonomi negara.
Resesi  telah  mendorong  perubahan  pola  konsumsi  barang  dan  jasa  menjadi pendorong  percepatan  transformasi  digital  yang  turut  mempengaruhi  perilaku  UMKM dalam memasarkan produknya kepada konsumen. Faktor literasi keuangan dan financial technology merupakan beberapa faktor pendukung percepatan transformasi digital pelaku UMKM di masa ini untuk memperkuat keberlangsungan usaha UMKM itu sendiri.
Berdasarkan  hasil  riset  analisis  dan  data  pembahasan  yang  dilakukan  terkait Pengaruh Financial Technology Dan Financial Literacy Terhadap Sustainability UMKM Di Kabupaten Karawang, maka dapat ditarik kesimpulan bahwa tidak terdapat pengaruh fintech  terhadap  Sustainability  UMKM,  sedangkan  hasil  pengujian  untuk  literasi keuangan berpengaruh secara simultan terhadap Sustainability UMKM.
Walaupun  Financial  Technology  tidak  memberikan  dampak  positif  terhadap keberlangsungan usaha UMKM di Kabupaten Karawang. Hal ini disebabkan faktor lain yang  cukup  dominan  mempengaruhi  keberlangsungan  usaha  pada  masa  ini,  seperti adanya kemampuan profesionalitas dalam mengelola UMKM, motivasi kerja manajemen UMKM, dan berbagai kebijakan pemerintah dalam merangsang pertumbuhan UMKM.
Hasil  ini  juga  menunjukkan  agar  pemerintah  lebih  gencar  lagi  memberikan informasi  yang  memadai  mengenai  literasi  dan  inklusi  keuangan  di  kalangan  pelaku UMKM. Penelitian selanjutnya diharapkan untuk fokus pada variabel lainnya yang tidak diteliti  pada  penelitian  ini  untuk  lebih  memahami  faktor-faktor  apa  saja  yang mempengaruhi keberlangsungan usaha bagi pelaku UMKM.

## BIBLIOGRAPHY
Ade  Gunawan,  S.  E.  (2022). Monograf  Pengukuran  Literasi  Keuangan  Syariah  dan Literasi Keuangan . umsu press.
Akmal, H., & Saputra, Y. E. (2016). Analisis tingkat literasi keuangan. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam , 1 (2), 235–244.
Amrin,  E.,  Rismawati,  R.,  Goso,  G.,  &  Asriany,  A.  (2022).  STUDI  KOMPARASI LAYANAN  FINTECH  DALAM  MENINGKATKAN  KEUANGAN  INKLUSIF PADA  UMKM  DI  KOTA  PALOPO. ECOBISMA  (JURNAL  EKONOMI,  BISNIS DAN MANAJEMEN) , 9 (2), 114–125.
Augustin,  J.,  Worokinasih,  S.,  &  Darmawan,  A.  (2020).  Peran  Mediasi  Financial Behaviour  Pada  Financial  Literacy  Terhadap  Firm  Performance. Profit:  Jurnal Administrasi Bisnis , 14 (2), 92–103.
Budyastuti,  T.  (2021).  Pengaruh  financial  technology  dan  literasi  keuangan  terhadap keberlangsungan usaha. Jurnal Online Insan Akuntan , 6 , 163–2528.
Butar-Butar,  I.  (2021). Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Kinerja  Dan Keberlangsungan UMKM Di Kecamatan Bukit Raya, Simpang Tiga Kota Pekanbaru . Universitas Islam Riau.
Dahlia, M. (2020). Pengaruh Tingkat Literasi Keuangan Syariah Terhadap Keputusan Menggunakan Lembaga Keuangan Syariah (Studi pada Dosen UIN Ar-Raniry) . UIN AR-RANIRY.
Fatmawati,  E.  (2015).  Technology  Acceptance  model  (TAM)  untuk  menganalisis penerimaan terhadap sistem informasi di perpustakaanM INFORMASI PERPUSTAKAAN. Iqra: Jurnal Perpustakaan Dan Informasi , 9 (1), 196942.
Fiorentina, T. A. (2023). Pengaruh Tingkat Literasi Keuangan Terhadap Keberlanjutan Kinerja  UMKM  (Studi  Kasus  pada  Usaha  Kecil  di  Kecamatan  Sragen,  Kabupaten Sragen) . Universitas Islam Indonesia.
Horiza,  M.  (2019). Pengaruh  Financial  Knowledge,  Financial  Attitude  dan  Internal Locus  of  Control  terhadap  Financial  Management  Behavior  Generasi  Millennial (Studi Kasus Mahasiswa/i S1 Indonesia Banking School) . STIE Indonesia Banking School.
Khairunnisa, I., Harmadji, D. E., Ristiyana, R., Mekaniwati, A., Harto, B., Widjaja, W., Malau, N. A., Hayati, T. P. T. N., Faried, A. I., & Purwanti, T. (2022). Usaha Mikro, Kecil Dan Menengah (UMKM) . Global Eksekutif Teknologi.
Kurniawan, R. D. (2023). Fintech sebagai Sumber Pendanaan UMKM .
Kurniawan,  T.  A.  (2020). Sistem  informasi  akuntansi  dengan  pendekatan  simulasi .
Syntax Literate , Vol. 8, No. 9, September 2023
Deepublish.
Maranatha, S. (2022). Perlindungan Hukum Konsumen Pengguna Financial Technology (Fintech) Dalam Penyebaran Data Pribadi Sebagai Pengguna Pinjaman Online Di Indonesia . Universitas Kristen Indonesia.
Muchlis,  R.  (2018).  Analisis  SWOT  financial  technology  (fintech)  pembiayaan perbankan  syariah  di  Indonesia  (studi  kasus  4  bank  syariah  di  kota  Medan). AT- TAWASSUTH: Jurnal Ekonomi Islam , 1 (1), 335–357.
Muzdalifa, I., Rahma, I. A., Novalia, B. G., & Rafsanjani, H. (2018). Peran fintech dalam meningkatkan  keuangan  inklusif  pada  UMKM  di  Indonesia  (pendekatan  keuangan syariah). Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah , 3 (1), 1–24.
Ngamal, Y., & Perajaka, M. A. (2022). Penerapan Model Manajemen Risiko Teknologi Digital  Di  Lembaga  Perbankan  Berkaca  Pada  Cetak  Biru  Transformasi  Digital Perbankan Indonesia. Jurnal Manajemen Risiko , 2 (2), 59–74.
Panggabean, F. Y., Dalimunthe, M. B., Aprinawati, A., & Napitupulu, B. (2018). Analisis Literasi  Keuangan  terhadap  Keberlangsungan  Usaha  Kuliner  Kota  Medan. Jurnal Manajemen Dan Keuangan , 7 (2), 139.
Purnama, H. M., & Yuliafitri, I. (2019). Efektivitas Gerakan literasi keuangan Syariah dalam  mengedukasi  masyarakat  memahami  produk  keuangan  Syariah. Banque Syar’i: Jurnal Llmiah Perbankan Syariah , 5 (1).
Putri,  R.,  &  Siregar,  Q.  R.  (2022).  Pengaruh  Pengetahuan  Keuangan,  Sikap  Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan Pada Pelaku Umkm Ayam  Penyet  Di  Desa  Laut  Dendang. Jurnal  AKMAMI  (Akuntansi  Manajemen Ekonomi) , 3 (3), 580–592.
Sari,  A.  R.  (2018). Perlindungan  Hukum  Bagi  Pemberi  Pinjaman  Dalam Penyelenggaraan  Financial  Technology  Berbasis  Peer  To  Peer  Lending  Di Indonesia .
Sugiharti,  H.,  &  Maula,  K.  A.  (2019).  Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  perilaku pengelolaan keuangan mahasiswa. Accounthink: Journal of Accounting and Finance , 4 (2).
Wishnujati,  K.,  Hastjarjo,  S.,  Sebelas,  U.,  Surakarta,  M.,  &  Apps,  C.  (2021).  Model Penerimaan  Teknologi  Pada  Aplikasi  Zoom  Cloud  Meeting. Universitas  Sebelas Maret Surakarta .
Wulandari,  R.  (2019). Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Inklusi  Keuangan  terhadap Kinerja UMKM (Studi Kasus pada UMKM Provinsi DKI Jakarta) . Fakultas Ekonomi dan Bisnis Uin Jakarta.
Yosi  Hairunnisa,  Y.  (2023). PENGARUH  FINANCIAL  TECHNOLOGY  DAN FINANCIAL LITERACY

## TERHADAP PENINGKATAN
PENGELOLAAN
KEUANGAN (Studi Kasus UMK Di Desa Muara Imat) . Manajemen Keuangan.
Yuningsih, Y. Y., Raspati, G., & Riyanto, A. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan dan Financial  Technology  Terhadap  Keberlangsungan  Usaha  Pelaku  UMKM. Jurnal Mirai Management , 7 (2), 531–540.

## Copyright holder:
Mohamad Iksan Abidin, Yanti, Lilis Lasmini (2023)
First publication right: Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia
This article is licensed under: