Effect of Loan To Deposit, Non Performing Loan and Debt To Equity on Profitability of Banking Companies With Capital Adequacy Ratio As Moderator
Pengaruh Loan  To  Deposit,  Non  Performing  Loan Dan Debt  To  Equity Terhadap Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan  Dengan Capital  Adequacy  Ratio

## Sebagai Moderator
Kristi Endah Ndilosa Ginting 1* , Josephine Khosasi 2 , Martin 3 Fakultas Ekonomi, Universitas Prima Indonesia 1,2,3 kristiendahndilosaginting@unprimdn.ac.id*
* Corresponding Author

## Abstract
Loans to deposits, non-performing loans and debt to equity are elements that can affect the company's profitability with the capital adequacy ratio as a moderator. This study aims to determine and analyze the effect of loan to deposit, non-performing loan and debt to equity on the profitability of the company with the capital adequacy ratio as a moderator. This type of research is explanatory research. The population in this study were 43 banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2016-2020 period. The research sample here is 115 with predetermined criteria. Data analysis using SmartPLS. The results of the study show that loans to deposit, non-performing loans and debt to equity have a significant impact on company profitability with the capital adequacy ratio as a moderator.
Keywords: Loan to Deposit, Non Performing Loan and Debt to Equity, Profitability, Capital Adequacy Ratio

## Abstrak
Loan  to  deposit,  non  performing  loan dan debt  to  equity merupakan  unsur-unsur  yang  dapat mempengaruhi profitabilitas perusahaan dengan capital adequacy ratio sebagai moderator. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh Loan to deposit, non performing loan dan debt to  equity terhadap  profitabilitas  perusahaan  dengan capital  adequacy  ratio sebagai  moderator.  Jenis penelitian ini ialah explanatory research . Populasi dalam penelitian ini ialah 43 perusahaan perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020. Sampel penelitian di sini ialah berjumlah 115 dengan  kriteria  yang  telah  ditentukan.  Analisis  data  menggunakan SmartPLS .  Hasil  penelitian mempertunjukkan bahwasannya Loan to deposit, non performing loan dan debt to equity berdampak signifikan terhadap profitabilitas perusahaan dengan capital adequacy ratio sebagai moderator.
Kata Kunci: Loan to Deposit, Non Performing Loan dan Debt to Equity, Profitabilitas, Capital Adequacy Ratio

## 1. Pendahuluan
Meningkatkan creditworthiness bank melalui pemberian kredit kepada masyarakat luas merupakan strategi yang dilakukan oleh bank. Loan to Deposit (LDR) ialah jenis pinjaman yang Dipergunakan untuk meningkatkan kemampuan bank untuk membayar kembali simpanan yang telah  dilakukan  pada  saat  pinjaman  dibuat.  Hal  ini  juga  berpotensi  untuk  membantu menyelesaikan  aplikasi  kartu  kredit  yang  telah  diajukan.  Dengan  meningkatnya LDR mempertunjukkan  bahwasannya  kemampuan  bank  untuk  meminjamkan  uang  semakin terbatas,  meningkatkan  kemungkinan  bank  akan  terpaksa  tutup  dalam  krisis.  Sebaliknya, semakin  menurunnya LDR mempertunjukkan  bahwasannya  kemampuan  bank  untuk meminjamkan uang semakin terbatas sehingga memperbesar kemungkinan bank tersebut akan terpaksa tutup dalam keadaan krisis (Sudarmawanti dan Pramono, 2017).
Dalam proses peningkatan profitabilitas, bank menanggung risiko meningkatnya jumlah Non  Performing  Loan (NPL)  yang  semakin  meningkat.  Ini  mempertunjukkan  kemampuan
manajemen  yang  diperlukan  ketika  bank  mengeluarkan  jalur  kredit  tujuan  khusus  kepada pelanggan. Jika nilai NPL meningkat, maka kualitas kredit perbankan akan menurun, sehingga mengakibatkan  jumlah  kredit  yang  diterbitkan  meningkat  dan  jumlah  default  meningkat. Sebaliknya, jika nilai NPL menurun, maka laba atau profitabilitas bank akan meningkat sehingga jumlah default menurun (Dewi, dkk 2015)
Selama menjalankan operasinya, bank berharap untuk menghasilkan profitabilitas, yang akan  memungkinkannya  untuk  mempertahankan  tingkat  operasinya  saat  ini.  Selain meningkatkan profitabilitas, bank juga melihat peningkatan kredit macet, yang sering dikurangi dengan menggunakan rasio utang terhadap ekuitas satu banding satu. Bank yang memiliki Debt to  Equity tinggi  akan  memiliki  profitabilitas  yang  tinggi,  sedangkan  bank  yang  memiliki  DER rendah  akan  memiliki  profitabilitas  yang  rendah.  Bank  dengan  DER  rendah  akan  memiliki profitabilitas yang rendah. Meningkatnya tekanan pada bisnis akan mengakibatkan keuntungan yang diperas dari mereka, Bersumber dari pakar industri (Wikardi, Wiyani, 2017).
Perbankan utang merugikan CAR (Capital Adequacy Ratio) selama periode di mana bank sedang memproses pembayaran utang. Dalam Nilai DER disebutkan bahwasannya jika kebijakan moneter  suatu  perusahaan  tidak  mencukupi,  maka  tidak  akan  dapat  membantu  pemerintah asing. Akibatnya, ketika kebijakan moneter perusahaan menjadi lebih terbatas, situasi keuangan perusahaan menjadi lebih menguntungkan karena proporsi kebijakan moneter yang ada akan cukup untuk memenuhi persyaratan undang-undang. Akibatnya DER meningkat, dan kecukupan modal juga meningkat (Ramadhan, dkk 2016:21).
Di industri perbankan, salah satu masalah yang paling umum ialah kegagalan memenuhi syarat untuk CAR. Pasalnya, ketentuan dalam Undang-Undang Perbankan (BI) mewajibkan bank memenuhi syarat CAR dengan tingkat pengembalian minimal 8%. Untuk memenuhi kebutuhan minimal tersebut, bank harus menyisihkan lebih banyak dana, sekaligus mengambil langkah- langkah  untuk  mengurangi  risiko  gagal  bayar  kredit.  Oleh  karena  itu,  meskipun  suatu  bank memiliki  modal  yang  tinggi  dan  CAR  yang  tinggi,  jika  tidak  didukung  oleh  investasi  dan pengelolaan kas yang memadai, CAR tersebut tidak akan merugikan profitabilitasnya seperti yang seharusnya (Pinasti dan Mustikawati, 2018). :137).
Terlepas  dari  apakah  dampak  negatif  LDR  terhadap  profitabilitas  mengakibatkan penurunan  efektivitas  penyaluran  kredit  bank  yang  mengakibatkan  ketidakmampuan  bank untuk memenuhi kewajibannya kepada nasabah, atau apakah dampak negatif LDR terhadap profitabilitas  mengakibatkan  penurunan  efektifitas  penyaluran  kredit  bank  sehingga mengakibatkan bank tidak mampu memenuhi kewajibannya kepada nasabah, LDR juga dapat mengakibatkan penurunan efektivitas penyaluran kredit bank (Rizal, dkk 2020:107).
Tabel  pada  lampiran  didasarkan  pada  informasi  ini.  Mengingat  Bank  Ina  Perdana  Tbk memiliki utang naik yang lengkap, laba sebelum pajak naik, dan naik operasional pada tahun 2020,  hal  ini  tidak  sejalan  dengan  tujuan  jangka  panjang  perusahaan.  Semakin  pentingnya kewajiban  Perusahaan  akan  mengakibatkan  turunnya  pendapatan  yang  akan  diperoleh perusahaan. Banca Central Asia (Thailand) Tbk (Bank Central Asia) memiliki peringkat kredit yang buruk, dengan jumlah total uang yang terutang rendah, jumlah uang yang dipinjam rendah, dan jumlah uang yang dipinjam rendah pada tahun berjalan. Aik Bank Bukopin Tbk yang akhir-akhir ini  ramai  diberitakan  karena  naik,  laba  sebelum  berbaliknya  pajak  perusahaan,  dan  berbalik modalnya di tahun 2019. Hal ini tidak sesuai dengan keadaan. Jika jumlah kredit bermasalah (NPL)  meningkat,  kualitas  kredit  bank  akan  memburuk,  sehingga  jumlah  kredit  macet  lebih banyak dan risiko gagal bayar meningkat. Sebaliknya, jika jumlah kredit macet menurun, kualitas kredit bank akan meningkat, sehingga jumlah kredit macet lebih banyak dan risiko gagal bayar meningkat.  Dikatakan  bahwasannya  bank  CIMB  Niaga  Tbk  milik  pemerintah  akan  menutup pintunya  dengan  laba  sebelum  pajak  dimatikan.  Ini  tidak  sesuai  dengan  situasi.  Dengan meningkatnya  Loan  Deposit  Ratio  (LDR),  kemungkinan  bank  memasuki  kondisi  distress meningkat.  Sebaliknya,  ketika  Loan  Deposit  Ratio  (LDR)  turun,  kemungkinan  bank  memasuki
keadaan  distress  menurun,  dan  kemungkinan  bank  memasuki  keadaan  distress  meningkat, kemungkinan bank memasuki keadaan distress meningkat.
Selain  itu  terdapat  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sari,  dkk  (2020)  yang  mana  hasil penelitiannya mendapatkan bahwa fixed asset ratio dan debt to equity ratio memiliki pengaruh terhadap  nilai  saham.  Dengan  menggunakan  profitabilitas  sebagai  pemoderasi  maka current ratio dan debt  to  equity  ratio berpengaruh  terhadap  nilai  saham.  Selain  itu  juga  terdapat penelitian dari Sari, dkk (2019) yang memiliki hasil penelitian debt to asset ratio , cash turn over dan  current  ratio  tidak  berpengaruh  secara  parsial  terhadap  profitabilitas.  Selanjutnya  juga terdapat  penelitian  dari  Sari,  dkk  (2018)  dimana  hasilnya  adalah  margin  laba  bersih  dan perputaran  aset  total  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  harga  saham  secara  parsial sedangkan debt  to  equity  rasio dan current  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  harga  saham secara parsial.
Berdasarkan latar belakang yang telah ada sebelumnya maka tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisa Pengaruh Loan to Deposit, Non Performing Loan dan Debt to Equity Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan dengan Capital Adequacy Ratio Sebagai Moderator.

## 2. Tinjauan Pustaka

## Loan to Deposit
Kasmir (2014:363) mendefinisikan LDR sebagai rasio yang membandingkan jumlah kredit yang dikeluarkan dengan jumlah uang publik dan modal pribadi yang Dipergunakan. Bersumber dari Hutalung dan Muslimin (2019:198), Loan to Deposit merupakan ukuran kesehatan bank berdasarkan data keuangan. Giro, tabungan, dan deposito ialah contoh likuiditas perbankan. Bank juga harus mampu memenuhi pinjaman kepada konsumen yang disetujui. Bersumber dari Putri dan Suryantini (2017:216):
Loan to deposit ratio = !"#$% '()*+# ,$-$ .+/$0 ')#+1$
Non Performing Loan
Bersumber  dari  Umam  (2016:6),  NPL  mempertunjukkan  bahwasannya  masalah  ini muncul  sebagai  akibat  dari  penurunan  produktivitas  dan  peningkatan  beban  utang  akibat kenaikan  suku  bunga.  Akibatnya,  kemampuan  kredit  perusahaan  berkurang.  Sehingga  bank harus  menanggung  beban  NPL  yang  besar.  Bersumber  dari  Wira  (2015:103),  rasio  kredit bermasalah membandingkan kredit macet dengan jumlah total kredit yang diberikan oleh bank kepada  masyarakat  umum.  Kredit  yang  tidak  tertagih  diklasifikasikan  sebagai  kredit  macet. Bersumber dari Octaviani (2018:67), indikasi tersebut dapat Dipergunakan untuk menghitung rumus NPL.
Non Performing Loan (NPL) = '()*+# 2)(3$4$%$/ !"#$% '()*+#

## Debt to Equity
Bersumber dari Harahap (2018), rasio utang terhadap ekuitas mengukur kemampuan organisasi  untuk  membayar  kreditur  eksternal.  Semakin  kecil  rasionya  semakin  baik. Sebagaimana dikemukakan oleh Fahmi (2014), debt to equity ratio mempertunjukkan besarnya jaminan  yang  tersedia  bagi  kreditur.  Rasio  utang  terhadap  ekuitas  dapat  dihitung  dengan menggunakan rumus:
Debt to Equity Ratio (DER) = !"#$% 56#$-1 706+#$4

## Capital Adequacy Ratio
Capital adequacy ratio (CAR) merupakan penghubung antara modal bersih bank dengan total aset, Bersumber dari Wira (2015). Rasio kecukupan modal bank merupakan penghubung
antara  rasio  kecukupan  modal  minimum  (KPMM)  dengan  total  modalnya.  Bersumber  dari Putranto  dkk.  (2017:90),  BIS  telah  menyusun  formula  CAR  yang  mensyaratkan  minimal  8% modal dialokasikan untuk aset berbahaya.
Capital Adequacy Ratio =
Profitabilitas
Bersumber  dari  Ikatan  Bankir  Indonesia  (2015:64),  rasio  profitabilitas  mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba sekaligus memenuhi kewajiban pembayaran utang.  Untuk  menentukan  pendapatan  perusahaan  di  masa  depan,  Sudaryono  (2015:167) menggambarkan  rasio  profitabilitas  sebagai  statistik  keuangan.  Rasio  ini  menggunakan pendapatan perusahaan untuk menilai seberapa baik menjalankan bisnisnya. Bersumber dari Yolanda (2017:167), rumus untuk menghitung return on assets ialah: ROA = 8$9$ :)9)%63 .$;$0 !"#$% <4)#

## Hipotesis
H 1 : Loan to Deposit berpengaruh Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan. H 2 : Non Performing Loan berpengaruh Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan. H 3 : Debt to Equity berpengaruh Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan.
H 4 : Loan  to  Deposit berpengaruh  Terhadap  Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan  dengan Capital Adequacy Ratio Sebagai Moderator.
H 5 : Non  Performing  Loan berpengaruh  Terhadap  Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan dengan Capital Adequacy Ratio Sebagai Moderator.
H 6 : Debt  to  Equity berpengaruh  Terhadap  Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan  dengan Capital Adequacy Ratio Sebagai Moderator.
H 7 : Capital Adequacy Ratio berpengaruh Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan.

## 3. Metode Penelitian

## Populasi dan Sampel
Tersiana (2018:75), populasi adalah keseluruhan subjek penelitian. Antara tahun 2016-2020, penelitian ini melibatkan 43 perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI.
Kriteria sampel dalam penelitian :
1. Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020.
2. Perbankan yang mempublikasikan di Bursa Efek Indonesia selama Periode 2016-2020.
3. Perbankan yang memiliki laba positif selama Periode 2016-2020.
Studi  tersebut  mengidentifikasi  19  bank  yang  terdaftar  di  BEI  dari  tahun  2016-2020 berdasarkan kriteria tersebut di atas.

## Metode Analisis Data
Teknik  menganalisis  hasil  belajar  untuk  menyimpulkan  ini  disebut  analisis  data. Berdasarkan  kerangka  teori,  penelitian  ini  menggunakan  analisis  data  kuantitatif  dengan menggunakan model Partial Least Square (PLS) dan software SmartPLS.
Structural Equation Modeling (SEM) Dipergunakan untuk mengkompensasi kekurangan pendekatan  regresi.  Para  ahli  membagi structural  equation  modeling (SEM)  menjadi  dua pendekatan: covariance  based structural  equation  modeling (CBSEM)  dan variance  based structural  equation  modeling (VBSEM).  PLS  ialah  metode  kuat  yang  tidak  membuat  banyak asumsi.  Metode  PLS  tidak  membuat  asumsi  tentang  data,  yang  mungkin  nominal,  kategoris, ordinal, interval, atau rasio. PLS menggunakan boostrapping atau perkalian acak ketika asumsi normalitas tidak mempengaruhi metode PLS atau outputnya. Selain itu, PLS tidak memerlukan
Resiko Menurut Tertimbang Aktiva Bank Modal
ukuran  sampel  minimum,  oleh  karena  itu  studi  dengan  ukuran  sampel  kecil  mungkin  masih dapat mengambil manfaat dari analisis PLS. PLS merupakan tipe non-parametrik, artinya data tidak perlu terdistribusi normal untuk menggunakan pemodelan PLS (Husein, 2015).
PLS harus terlebih dahulu menemukan hubungan antara dua konstruksi sebelum dapat meramalkan  hubungan  antara  dua  konstruksi.  Variabel  laten  Dipergunakan  untuk  membuat prediksi  dan  membantu  peneliti  dalam  penelitiannya.  Untuk  meringkas,  variabel  laten  ialah agregat dari indikator. Model dalam (struktural) dan luar (pengukuran) disediakan sedemikian rupa sehingga perkiraan bobot untuk membuat skor komponen untuk variabel laten tercapai. Akibatnya, varians residual dari variabel dependen diminimalkan (Ghozali, 2008).
Estimasi  parameter  yang  diperoleh  oleh  PLS  dapat  dipisahkan  menjadi  dua  kategori: estimasi bobot yang Dipergunakan untuk menghasilkan skor variabel laten, dan estimasi sisanya. Yang  kedua  mewakili  estimasi  jalur  yang  menghubungkan  variabel  laten  dan  blok  indikator (memuat) Sarana dan lokasi parameter (nilai konstanta regresi) untuk indikator dan variabel laten, serta korelasinya. Estimasi ini diperoleh dengan menggunakan teknik iterasi tiga tahap, seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini:
• Menghasilkan weight estimate
• Menghasilkan estimasi untuk inner model dan outer model
• Menghasilkan estimasi means dan lokasi (konstanta)

## 4. Hasil Analisa dan Pembahasan
Evaluasi Outer Model Uji Konvergen Tabel 1. Hasil Uji Konvergen Validity LDR NPL DTE CAR ROA Moderating CAR > LDR Moderating CAR > NPL Moderating CAR > DTE Moderating CAR > ROA LDR 1.000 NPL 1.000 Debt to Equity 1.000 CAR 1.000 ROA 1.000 Moderating CAR > LDR 0.884 Moderating CAR > NPL 0.902 Moderating CAR > DTE 0.798 Moderating CAR > ROA 0.871

## Sumber : Olahan Data Smart PLS (2022)
Uji Validitas (AVE)
Tabel 2. Uji Validitas Metode AVE Avarage Variance Extracted (AVE) Loan to Deposit 1.000 Non Performing Loan 1.000 Debt to Equity 1.000
Sumber : Olahan Data Smart PLS (2022)
Nilai √AVE masing-masing variabel dapat ditentukan dari tabel di atas, dan dari nilai korelasi  masing-masing  variabel  dengan  indikatornya  dapat  disimpulkan  bahwasannya  nilai masing-masing variabel lebih dari satu, hal ini terlihat dari nilai korelasi masing-masing variabel dengan indikatornya.
Uji Composite Reliability
Tabel 3. Uji Composite Reliability Composite Reliability Loan to Deposit 1.000 Non Performing Loan 1.000 Debt to Equity 1.000
Sumber : Olahan Data Smart PLS (2022)
Mengingat nilai composite reliability masing-masing variabel ialah 1 lebih besar dari 0,60,  maka  dapat  dikatakan  bahwasannya  masing-masing  variabel  memiliki  ketergantungan yang tinggi. Kesimpulan ini didukung oleh data pada tabel:
Tabel 4. Uji Cronbach’s Alpha
Cronbach’s Alpha Loan to Deposit 1.000 Non Performing Loan 1.000 Debt to Equity 1.000
Sumber : Olahan Data Smart PLS (2022)
Berdasarkan tabel di atas, dapat ditunjukkan bahwasannya nilai cronbach's alpha untuk setiap konstruk individu lebih dari 0,60, yang mempertunjukkan bahwasannya setiap indikator memiliki hubungan dengan variabel berikutnya.

## Evaluasi Inner Model (Model Struktural)
Dalam  penelitian  ini,  peneliti  melaksanakan  evaluasi  struktural  ( inner  model )  yang menggunakan R-Square, goodness of fit dan juga path coefficient . Pada tabel di bawah ini akan terlihat hasil dari pengujian inner model yang telah didapatkan :
Tabel 5. Evaluasi Inner Model R Square R Square Adjusted ROA 0,241 0,192 Sumber : Olahan Data Smart PLS (2022)
Berdasarkan  pada  tabel  di  atas,  maka  didapatkan  penjelasan  bahwasannya  nilai R- Square variabel  profitabilitas  ialah  sebesar  0,241  dimana  hal  tersebut  mempertunjukkan bahwasannya untuk variabel Loan to Deposit, Non Performing Loan dan Debt to Equity memiliki dampak terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan dengan Capital Adequacy Ratio sebagai variable moderator dengan nilai yang diberikan ialah sebesar 24,1%, sedangkan sisanya sebesar 75,9% dijelaskan oleh variabel lainnya yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

## Gambar 1. Evaluasi Inner Model
Sumber : Olahan Data Smart PLS (2022)
Berdasarkan pada gambar diatas, maka didapatkan penjelasan bahwasannya loading factor menggambarkan seberapa besar keterkaitan indikator-indikator terhadap masing-masing konstruknya. Diagram di atas mempertunjukkan bahwasannya semua indikator memiliki loading factor 1.000 yang berarti bahwasannya semua indikator sudah valid karena nilai loading factor memenuhi  kriteria  yaitu  nilai loading  factor konstruk  harus  diatas  0.70.  Hasil  ini mempertunjukkan  adanya  keterkaitan  yang  baik  antara  indikator-indikator  dengan  masing- masing konstruk.

## Pengujian Hipotesis
Berikut  ini  ialah  hasil  pengujian  hipotesis  yang  didapatkan  oleh  peneliti  yang  diolah dengan menggunakan aplikasi SmartPLS dapat terlihat pada tabel dibawah:
Tabel 6. Hasil Uji Hipotesis Pengaruh Antar Variabel Original Sample (O) Sampel Mean (M) Standar Deviasi (STDEV) T Statistics (0/STDEV) P Values LDR → ROA 0,105 0,097 0,096 1,095 0,274 NPL→ ROA -0,234 -0,236 0,099 2,370 0,018 DER → ROA 0,127 0,165 0,130 0,977 0,329 CAR → ROA 0,871 0,890 0,257 3,386 0,001 Moderating Effect LDR→ ROA 0,447 0,362 0,238 1,876 0,061 Moderating Effect NPL → ROA -0,000 -0,020 0,116 0,000 1,000 Moderating Effect DER → ROA 0,392 0,451 0,179 2,189 0,029
Sumber : Olahan Data Smart PLS (2022)
Berdasarkan data pada tabel sebelumnya:
1. P-Values  antara  pengaruh  LDR  dan  profitabilitas  bank  adalah  0,274,  mempertunjukkan bahwasannya Loan to Deposit Ratio tidak memiliki hubungan negatif dengan profitabilitas bank.
2. Dalam  hal  ini  P-Values  NPL  terhadap  profitabilitas  adalah  sebesar  0,018  yang mempertunjukkan bahwasannya Non Performing Loan merugikan profitabilitas bank.
3. Debt-to-equity  ratio  Perusahaan  Perbankan  sebesar  0,329%,  yang  mempertunjukkan bahwasannya  profitabilitas  perusahaan  tidak  terganggu  oleh  debt-to-equity  ratio perusahaan.
4. Nilai  P-Values  CAR  terhadap  profitabilitas  adalah  0,001,  yang  mempertunjukkan bahwasannya Capital Adequacy Ratio tidak memiliki hubungan negatif dengan profitabilitas bagi bank.
5. Capital Adequacy Ratio memoderasi Loan to Deposit terhadap profitabilitas sebesar 0,061, sedangkan  nilai  tersebut  lebih  besar  dari  0,05  mempertunjukkan  bahwasannya  Capital Adequacy Ratio tidak memoderasi Loan to Deposit terhadap profitabilitas bank.
6. Nilai P-Values Capital Adequacy Ratio memoderasi Loan to Deposit terhadap profitabilitas sebesar  0,  Nilai  P-Values  Capital  Adequacy  Ratio  memoderasi  Non-Performing  Loan terhadap  profitabilitas  sebesar  1,000,  sedangkan  nilai  yang  lebih  besar  dari  0,05 mempertunjukkan  bahwasannya  Capital  Adequacy  Ratio  tidak  memoderasi  Non- Performing  Loan  terhadap  profitabilitas  bank,  dan  nilai  yang  lebih  besar  dari  0,05 mempertunjukkan  bahwasannya  rasio  kecukupan  modal  tidak  memoderasi  Non Performing Loan.
7. Dalam kasus Perusahaan Perbankan, Capital Adequacy Ratio memoderasi debt to equity terhadap  profitabilitas  sekitar  0,029,  yang  lebih  kecil  dari  0,05  yang  mempertunjukkan Capital Adequacy Ratio memoderasi debt to equity terhadap profitabilitas.
Loan to Deposit berpengaruh Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan.
P-Values antara pengaruh LDR dan profitabilitas bank adalah 0,274, mempertunjukkan bahwasannya Loan to Deposit Ratio tidak memiliki hubungan negatif dengan profitabilitas bank. Loan  to  Deposit  Bersumber  dari  Hutalung  dan  Muslimin  (2019:198),  adalah  sejenis  jaminan kesehatan  yang  diberikan  oleh  bank  yang  bersumber  dari  cadangan  kas  perusahaan.  Dalam konteks  ini,  likuiditas  pada  industri  perbankan  mengacu  pada  kemampuan  bank  untuk melaksanakan pembayaran kepada nasabah dalam bentuk giro, tabungan, dan simpanan pada saat  diminta  oleh  nasabah  dengan  uang  untuk  dibelanjakan,  serta  kemampuan  bank  untuk mengurangi  jumlah  kredit  yang  diberikan  kepada  pelanggan  yang  memiliki  uang  untuk dibelanjakan.
Non Performing Loan berpengaruh Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan.
Dalam  hal  ini  P-Values  NPL  terhadap  profitabilitas  adalah  sebesar  0,018  yang mempertunjukkan  bahwasannya  Non  Performing  Loan  merugikan  profitabilitas  bank. Bersumber dari Wira (2015:103), NPL yang juga dikenal dengan credit default rate didefinisikan sebagai selisih antara total kredit yang diberikan bank kepada nasabahnya dengan jumlah total kredit  yang  diberikan  kepada  nasabahnya.  Kredit  macet  adalah  jenis  pinjaman  yang  belum diselesaikan oleh bank. Studi ini menyimpulkan bahwasannya Non-Performing Loan merugikan profitabilitas lembaga keuangan. Akibatnya, seluruh proses penciptaan NPL tidak mendukung hipotesis Latumaerissa (2014:164).
Debt to Equity berpengaruh Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan.
Debt-to-equity  ratio  Perusahaan  Perbankan  sebesar  0,329%,  yang  mempertunjukkan bahwasannya profitabilitas perusahaan tidak terganggu oleh debt-to-equity ratio perusahaan.
Seperti yang dikemukakan sebelumnya oleh Fahmi (2014:69-70), jika perusahaan berada dalam posisi  keuangan  yang  lemah,  kemampuan  perusahaan  untuk  menghasilkan  pendapatan  di industri laba akan sangat terbatas. Bersumber dari Fahmi (2014:69-70), jika suatu perusahaan dalam  posisi  keuangan  yang  lemah  maka  arus  kas  perusahaan  akan  terbatas,  namun  jika perusahaan dalam posisi keuangan yang kuat maka arus kas perusahaan akan melimpah.
Loan to Deposit berpengaruh Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan dengan Capital Adequacy Ratio Sebagai Moderator.
Nilai  P-Values  CAR  terhadap  profitabilitas  adalah  0,001,  yang  mempertunjukkan bahwasannya Capital Adequacy Ratio tidak memiliki hubungan negatif dengan profitabilitas bagi bank.  Studi  ini  menyimpulkan  bahwasannya  Loan  to  Deposit  tidak  merugikan  profitabilitas lembaga  keuangan.  Muhamad  (2014:158)  menegaskan  bahwasannya  jika  suatu  bank  terlalu konservatif dalam pengambilan keputusan, maka akan mengakibatkan penurunan profitabilitas bank. Namun, ini tidak didukung oleh bukti yang ditunjukkan di sini. Dengan cara yang sama, jika bank melaksanakan pinjaman likuiditas yang agresif, itu akan menuai keuntungan yang cukup besar. Suciaty, dkk (2019:58-59), Semakin tinggi LDR, laba bank semakin meningkat, dan laba bank  meningkat,  LDR  semakin  tinggi  meningkatkan  profitabilitasnya,  seperti  Bersumber  dari Peling, dkk (2018:3005).
Non  Performing  Loan berpengaruh  Terhadap  Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan  dengan Capital Adequacy Ratio Sebagai Moderator.
Capital  Adequacy  Ratio  memoderasi  Loan  to  Deposit  terhadap  profitabilitas  sebesar 0,061, sedangkan nilai tersebut lebih besar dari 0,05 mempertunjukkan bahwasannya Capital Adequacy Ratio tidak memoderasi Loan to Deposit terhadap profitabilitas bank. Terciptanya NPL akan  menyebabkan  peningkatan  biaya  modal,  yang  akan  berbeda  dengan  biaya  modal operasional bank yang mengalami default. Suku bunga yang tinggi akan merugikan kemampuan bank  untuk  melayani  utang  kartu  kredit  nasabahnya.  Selain  itu,  temuan  penelitian  ini  tidak sesuai dengan temuan Rahmat, dkk (2014:86), yang menunjukkan bahwasannya semakin tinggi jumlah kredit bermasalah (NPL) pada suatu bank tertentu maka akan menurunkan profitabilitas bank  tersebut.  Bersumber  dari  Septiani,  dkk  (2016:295),  jumlah  kredit  bermasalah  (NPL) meningkat atas beban bank.
Debt to Equity berpengaruh Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan dengan Capital Adequacy Ratio Sebagai Moderator.
Nilai  P-Values  Capital  Adequacy  Ratio  memoderasi  Loan  to  Deposit  terhadap profitabilitas sebesar 0, Nilai P-Values Capital Adequacy Ratio memoderasi Non-Performing Loan terhadap  profitabilitas  sebesar  1,000,  sedangkan  nilai  yang  lebih  besar  dari  0,05 mempertunjukkan  bahwasannya  Capital  Adequacy  Ratio  tidak  memoderasi  Non-  Performing Loan  terhadap  profitabilitas  bank,  dan  nilai  yang  lebih  besar  dari  0,05  mempertunjukkan bahwasannya rasio kecukupan modal tidak memoderasi Non Performing Loan. Bersumber dari Harahap  (2018:303),  debt  to  equity  ratio  menunjukkan  dapat  atau  tidaknya  kas  perusahaan digunakan untuk melunasi utang kepada kreditur eksternal. Fakta bahwasannya rasio menjadi lebih kecil berarti semakin baik. Penelitian ini menyimpulkan bahwasannya debt-to-equity ratio tidak merugikan profitabilitas bank.
Capital Adequacy Ratio berpengaruh Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan. Dalam kasus Perusahaan Perbankan, Capital Adequacy Ratio memoderasi debt to equity terhadap profitabilitas sekitar 0,029, yang lebih kecil dari 0,05 yang mempertunjukkan Capital Adequacy Ratio memoderasi debt to equity terhadap profitabilitas. Bersumber dari Astuti, dkk (2015:52), jika sebuah perusahaan ingin memperluas operasinya, meningkatkan produksi, atau
memasuki pasar baru, sebaiknya pertimbangkan untuk melaksanakan pembiayaan ekuitas. Ini akan  memungkinkan  perusahaan  untuk  menuai  lebih  banyak  manfaat  sambil  meminimalkan risiko. Adapun Berdasarkan penelitian yang penulis lakukan (2018:3), penggunaan utang akan dapat meningkatkan kinerja laboratorium dan yang lebih penting meningkatkan profitabilitas jika kinerja laboratorium ditingkatkan dengan penggunaan utang melebihi beban bung utang. Demikian  pula  jika  laba  akibat  penggunaan  utang  yang  bersangkutan  lebih  kecil  dari  beban bunga  utang,  maka  laba  akibat  penggunaan  utang  oleh  bank  akan  lebih  rendah,  dan profitabilitas bank juga akan lebih rendah.

## 5. Penutup

## Kesimpulan
Pada hasil penelitian dapat ditarik beberapa kesimpulan :
1. Hubungan antara loan to deposit dan profitabilitas bank tidak bermasalah.
2. Non-Performing Loans Merugikan Profitabilitas Lembaga Keuangan.
3. Untuk profitabilitas bank, rasio utang terhadap ekuitas tidak menimbulkan kekhawatiran.
4. Selain itu, Capital Adequacy Ratio tidak beri dampak profitabilitas portofolio kredit suatu bank.
5. Bagi  Bank  Indonesia,  Rasio  Kecukupan  Modal  tidak  berdampak  terhadap  profitabilitas perusahaan.
6. Rasio  Kecukupan  Modal  adalah  ukuran  hubungan  antara  hutang  dan  ekuitas  dalam profitabilitas perusahaan .

## Saran
Berdasarkan kesimpulan di atas dapat diberikan beberapa saran :
1. Bagi perbankan sebaiknya harus selalu memperhatikan pergerakan rasio LDR agar selalu berada  pada  tingkat  efisiensi  pada  sesuai  dengan  kriteria  Bank  Indonesia.  NPL  dapat dikurangi, bank harus menetapkan atau mempunyai prinsip kehati-hatian untuk diterapkan pada kredit yang bermasalah.
2. Bagi investor yang ingin menanamkan modalnya pada perusahaan perbankan sebaiknya menganalisis kembali CAR , LDR , NPL , dan Debt to Equity dari perusahaan perbankan mana yang akan dituju dan menjadikan bahan pertimbangan dalam membuat keuptusan invetasi sehingga dapat memaksimalkan danannya.

## Daftar Pustaka
Aristiani, Sukadana dan Widayana. (2021). Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER), Debt to Asset Ratio (DAR) dan Inventory Turnover Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Otomotif yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Values , 2(2).
Astuti, Retnowati, Rosyid. (2015). Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas (Studi Pada Perusahaan  Go  Publik  Yang  Menjadi  100  Perusahaan  Terbaik  Versi  Majalah  Fortune Indonesia Periode Tahun 2010-2012). Jurnal Akuntansi . 2(1).
Dewi, Herawati. & Sulindawati. (2015). Analisis Pengaruh Nim, Bopo, Ldr, Dan Npl Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Swasta Nasional Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2013). E-Journal s1 Ak . 3(1). Fahmi, Irham. (2014). Pengantar Manajemen Keuangan. Bandung : Penerbit Alfabeta. Hantono. (2017). Konsep Analisa Laporan Keuangan dengan Pendekatan Rasio & SPSS . Cetakan Pertama. Yogyakarta : Deepublish (CV. Budi Utama)
Ikatan Bankir Indonesia. (2016). Memahami Bisnis Bank . Jakarta : PT Gramedia Pustaka Utama. Muhamad. (2014). Manajemen Dana Bank Syariah . Jakarta : Penerbit RajaGrafindo Persada. Latumaerissa, Julius. (2014). Manajemen Bank Umum . Jakarta : Penerbit Mitra Wacana Media.
Lontoh, Rate, Saerang. (2019). Pengaruh Struktur Modal, Kepemilikan Institusional Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Industri Keuangan Non Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia . Jurnal EMBA . 7(3): 4154- 4163.
Octaviani. & Andriyani. (2018). Pengaruh Non Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Akuntansi . 5(1).
Peling, Adiatmayani dan Sedana. (2018). Pengaruh LDR, NPL, Dan BOPO Terhadap Profitabilitas Pad4a  PT.  BPD  Bali  Periode  Tahun  2009-2016. E-Jurnal  Manajemen Unud ,  7(6):  2999- 3026.
Ramadhan, Widiyanti dan Taufik. (2016). Pengaruh Current Ratio, Debt To Equity Ratio, Dan BOPO  Terhadap  Capital  Adequacy  Ratio  Dengan  Return  On  Assets  Sebagai  Variabel Intervening Pada Perusahaan Perbankan Syariah Di Indonesia . Jembatan - Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis Dan Terapan 1.
Rahmat, Muhammad Arfan dan Said Musnadi. (2014). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional,  Non  Performing  Loan,  Net  Interest  Margin  Dan Loan To Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas Bank (Studi Pada Bank Persero di Indonesia Periode 2002 – 2013). Jurnal Akuntansi Pascasarjana Universitas Syiah Kuala . Rionita, Abundanti. (2018). Pengaruh Struktur Modal Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Unud .
Rizal,  Mus  dan  Mahfudnurnajamuddin.  (2020).  Pengaruh  Debt  To  Equity  Ratio  (DER),  Non Performing  Loan  (NPL),  Loan  To  Deposit  Ratio  (LDR)  dan  Pertumbuhan  Perusahaan terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Paradoks: Jurnal Ilmu Ekonomi . 3(4). Sari,  Widya  dan  Hartono.  (2020). Profitabilitas  sebagai  Pemoderasi  Nilai  Saham  Perusahaan Industri Barang Konsumsi
__________, Viena Valentin Sijabat, Meilani, dan Laura Veronica. (2019). Pengaruh Debt to Asset Ratio , Perputaran Kas dan Rasio Lancar Terhadap Profitabilitas Pada Sub Sektor Property and Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016 Sudaryono. (2015). Pengantar Bisnis Teori & Contoh Kasus . Edisi Pretama. Yogyakarta : Andi. Sudarmawanti, Erna dan Pramono. (2017). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, NIM dan LDR Terhadap ROA (Studi kasus pada Bank Perkreditan Rakyat di Salatiga yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2011-2015). Among Makarti 10(9).
Sudirman,  I  Wayan.  (2013). Manajemen  Perbankan  Menuju  Bankir  Konvensional  yang Profesional. Jakarta : Penerbit Kencana.
Sugiyono. (2012). Metode Penelitian Bisnis . Cetakan Keenam Belas. Bandung: Penerbit Alfabeta. Tersiana, Andra. (2018). Metode Penelitian . Yogyakarta : Start Up.
Wikardi dan Wiyani. (2017). Pengaruh Debt to Equity Ratio, Firm Size, Inventory Turnover, Assets Turnover dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Industri Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI Periode 2011-2015). Jurnal Online Insan Akuntan, 2(1): 99 – 118. Wira, Desmond. (2015). Analisis Fundamental Saham . Edisi Kedua. Jakarta : Penerbit Exceed Yamin, Sofyan. (2021). Seri Ebook Statistik Olah Data Statistik : SmartPLS 3, Amos dan Stata (Mudah dan Praktis) . Cetakan Pertama. Kota Bekasi : PT Dewangga Energi Internasional.