Pengaruh  Literasi  Keuangan  terhadap  Kinerja  UMKM se-Eks Karesidenan  Besuki
Aryo Prakoso 1
1 Universitas  Jember, Jawa Timur,  Indonesia

## Abstract
Most  of  the  micro,  small, and medium enterprises (MSMEs) still need difficulties to  grow,  develop,  and  be  consistent  in  doing  business.  Important  information about  finance,  market dynamics, competitors, and management of governance is still  prevalent  in  the  MSME  level.  The  fundamental  problem  is  the  low management  ability  in  managing  information  and  processing  financial  data. SMEs  who  are  less  aware  of  corporate  governance  and  business  management. Efforts  to  enrich  the  knowledge  of  financial  management  thro ugh  financial literacy. Strategic initiatives in the management and sustainability of MSMEs can be through the education of businesses towards the level of expertise and ability to  receive  commercial  information  so  that  that  management  will  develop.  The object of this research is MSMEs in the coastal areas Eks-Besuki Karesident, of Jember,  Bayuwangi,  and  Situbondo.  This  research  uses  quantitative  methods, exogenous  variables  which  are  used  are  financial  literacy  with  financial indicators,  investment,  savings,  conversely  endogenous  variables  are  used  to improve  performance  with  indicators  of  quality,  results,  cost  efficiency,  and employee  relations.  Analysis  using  Structural  Equation  Modeling.  The  results obtained  by  financial  literacy  have  a  significant  effe ct  on  the  performance  of MSMEs, the results of their assessment of the level of understanding of financial literacy  at  MSMEs  in  the  former  residence  of  Besuki  can  improve  the performance of MSMEs.
Keywords: financial literacy; performance; MSME

## Abstrak
Pelaku  usaha  mikro,  kecil  dan  menengah  (UMKM)  sebagian besar masih mengalami kesulitan  untuk  tumbuh,  berkembang  dan  konsisten  dalam  berbisnis.  Informasi penting  mengenai  kondisi  keuangan,  dinamika  pasar,  kompetitor  dan  tata  kelola manajemen masih menjadi hal yang awam di tingkat UMKM. Permasalahan mendasar adalah  kemampuan  manajemen  yang  rendah  dalam  pengelolaan  informasi  dan pengolahan  data  keuangan.  Pelaku  UMKM  yang  kurang a wa re tata  kelola  dan pengaturan  keuangan  perusahaan.  Upaya  memperkaya  pengetahua n  pengelolaan keuangan  melalui  literasi  keuangan.  Upaya  strategis  dalam  pengelolaan  dan keberlangsungan  UMKM  dapat  melalui  pengetahuan  pelaku  usaha  terhadap  tingkat pengetahuan  dan  kemampuan  dalam  menerima  informasi  keuangan,  sehingga pengelolaannya  akan  menjadi  berkembang.  Objek  dari  penelitian  ini  adalah  UMKM yang  berada  diwilayah  pesisir  eks  karesidenan  Besuki,  meliputi  Jember,  Bayuwangi dan  Situbondo.  Penelitian  ini  menggunakan  metode    kuantitatif,    variabel  eksogen yang  dipakai  adalah  literasi  keuangan  dengan  indikator  pengetahuan  keuangan, investasi,  tabungan,  sebaliknya  variabel  endogen  yang  digunakan  kinerja  usaha dengan  indikator  kualitas,  kuantitas,  efisiensi  biaya  dan  hubungan  karyawan.  Analisis
1 Penulis koresponden. aryo.fisip@unej.ac.id
menggunakan Structural  Equation  Modeling. Hasil  diperoleh  literasi  keuangan berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM,  dampaknya  tingkat  pemahaman literasi  keuangan  pada  UMKM  di  Eks  Karesidenan  Besuki  dapat  meningkatkan kinerja  UMKM.
Kata kunci: Literasi  Keuangan; Kinerja;  UMKM

## PENDAHULUAN
Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  (UMKM)  merupakan  bentuk  usaha  sekala  kecil  yang teruji  dari  krisis  moneter  tahun  1998  maupun  awal  2010-an.  Besarnya  peranan  UMKM  dalam mendorong  pertumbuhan  perekonomian  berbanding  lurus  dengan  jumlahnya  yang  terus mengalami  peningkatan.  Kementerian  Koperasi  dan  UMKM  Indonesia  pada  tahun  2013 mencatat  UMKM  di  Indonesia  berjumlah  56.534.592  unit.  Angka  tersebut  terus  meningkat hingga  tahun  2017  berjumlah  62.922.617  unit  (Kementerian  Koperasi  dan  UMKM,  2019). Tumbuhnya  UMKM  memberikan  sinyal  bahwa  sektor  usaha  ini  memiliki  perananan  penting dalam  perekonomian  Indonesia.  Mulyani  (2018)  mengungkapkan  sinergi  pemerintahan  dengan pihak-pihak  lain  dalam  memperkuat  UMKM  akan  berdampak  langsung  pada  tenaga  kerja,  PDB, dan  investasi.  Hal  ini  dikarenakan  UMKM  merupakan  elemen  penting  dalam  perekonomian negara  yang  mampu  menyerap  tanaga  kerja  sebesar  96  persen  serta  berkontribusi  60  persen terhadap PDRB ( Product Domestic Regional Bruto ) .
Beberapa  masalah  yang  muncul  dalam  industri  UMKM  di  Indonesia  salah  satunya  adalah keterbatasan  dalam  mengelola  keuangan.  Banyak  dari  pelaku  UMKM  yang  kurang memperhatikan  pengelolaan  keuangannya  dan  serta  kurang  memperhatikan  jangka  panjang, seperti  investasi,  tabungan  dan  mengasuransikan  tempat  usahanya.  Sebagian  besar  pelaku UMKM  di  Indonesia  sering  menggabungkan  antara  uang  usaha  dengan  uang    pribadi,    sehingga dengan    diberlakukan    seperti    itu    maka    usaha  mereka  tidak  akan  berkembang  dengan  baik. Survei  yang  dilakukan  Otoritas  Jasa  Keuangan  memberikan    hasil    bahwa    pemahaman    literasi keuangan    hanya  dimiliki  oleh  22%  penduduk  Indonesia  (2013).  Hasil  serupa  juga  diungkapkan oleh  Bank  Indonesia  (2012),  bahwa  UMKM  di  Indonesia  memiliki  pengetahuan  yang  rendah mengenai  kemampuan  pengelolaan  bisnis,  utamanya  pada  aspek  keuangan.  Hal  ini  antara  lain juga  disebabkan  oleh  keunikan  dari  UMKM,  yang  umumnya  tidak  memiliki  informasi  yang terorganisir  mengenai  kondisi  keuangan,  pangsa  pasar,  dinamika  kompetisi  dan  jejak  rekam manajemen.
Ulfatun,  dkk.  (2016)  menyebutkan  sekitar  21,8%  masyarakat  yang  benar-benar  paham mengenai  literasi  keuangan.  Rendahnya  tingkat  literasi  keuangan  tersebut  berdampak  pada tingkat  penggunaan  jasa  keuangan  di  Indonesia  oleh  masyarakat.  Lebih  lanjut,  tingkat  literasi keuangan  Indonesia  jauh  lebih  rendah  dari  negara  seperti  Philipina  27%,  Malaysia  66%, Thailand  73%,  dan  Singapura  98%.  Silalahi  (2016)  mengemukakan  cara  yang  dapat  dilakukan untuk  memperkaya  pengetahuan  dalam  mengelola  keuangan  yaitu  melalui  literasi  keuangan. Upaya  strategis  dalam  meningkatkan  keberlangsungan  UMKM,  tindakan  yang  dapat  dilakukan melalui  wawasan  atau  pengetahuan  keuangan,  sehingga  pengelolaannya  dapat  dipergunakan sebagai  alat  untuk  berkembang  lebih  baik  dan  bersaing  dengan  usaha  menengah  besar.  Melalui konsep  inovasi  yang  berkelanjutan  serta  pengetahuan  dalam  mengelola  keuangan  akan  membuat para  pelaku  UMKM  menjadi  lebih    bijaksana  lagi  dalam  mengambil  keputusan  untuk keberlangsungan  usahanya.
Kebijakan-Kebijakan  yang  diterapkan  pemerintah  dalam  mengembangkan  potensi  UMKM masih  berfokus  pada  aspek  pengembangan  produk  dan  pemasaran  produk.  Padahal  aspek finansial  UMKM  juga  menjadi  hal  penting  yang  mempengaruhi  kinerja  UMKM.  Salah  satu permasalahan  finansial  yang  sering  dialami  oleh  UMKM  yaitu  sulitnya  mendapatkan  modal usaha.  Berdasarkan  data  Lembaga  Pengembangan  Perbankan  Indonesia  Tahun 2015, sekitar 60-
70  persen  UMKM  belum  mendapatkan  akses  pembiayaan  dari  perbankan.  Penyebab  sulitnya pelaku  UMKM  untuk  mendapatkan  akses  pembiayaan  dari  perbankan  yaitu  minimnya  tingkat pengetahuan  keuangan yang dimiliki.
Hakim,  dkk . (2018)  menyebutkan  tingkat  pengetahuan  pemilik  UMKM  terhadap  aspek keuangan  akan  meningkatkan  profitabilitas  UMKM  tersebut  serta  bermanfaat  dalam  membantu pemilik  UMKM  mengakses  kredit.  Esiebugie,  dkk. (2018)  menemukan  fakta  bahwa  minimnya tingkat  literasi  keuangan  pelaku  UMKM  di  Nigeria  khususnya  dalam  manajemen  hutang berdampak  pada  kesempatan  mereka  yang  rendah  untuk  mengakses  sumber  keuangan. Kemampuan  pemilik  dan  manajemen  usaha  dalam  mengelola  informasi  keuangan  menjadi  salah satu  indikator  penting  dalam  mempengaruhi  kinerja  usaha  UMKM.  Perilaku  manajemen keuangan  yang  baik  akan  menghasilkan  efektivas  manajemen  dana  yang  baik  pula.  Artinya, literasi  keuangan  membantu  pelaku  UMKM  untuk  bisa  mendistribusikan  dana-dana  yang  ada untuk  keperluan  yang  berorientasi  pada  tujuan  perusahaan.  Penguatan  sektor  regulasi,  perlu  juga untuk  memberikan  implikasi  terhadap  kesejahteraan  masyarakat  pesisir.  Melalui  UMKM diharapkan  dapat  dijadikan  sebagai  wadah  pengembangan  perekonomian.  Akan  tetapi  faktanya di  lapangan,  masih  banyak  masyarakat  pesisir  ataupun  pelaku  usaha  mikro  kecil  dan  menengah dibidang  ini  masih  kesulitan  untuk  bersaing  dengan  pengusaha  besar,  alasan  klasik  salah  satunya adalah  kesulitan  akses  modal,  dimana  dalam  melakukan  pinjaman  modal  ke  Bank  para pengusaha  UMKM  ini  perlu  memiliki  referensi  laporan  keuangan,  faktanya  mereka  masih kesulitan  untuk  membuat sebuah laporan  keuangan dan keterbatasan akan literasi  keuangan.
Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  UMKM  sudah  dibuktikan  melalui  beberapa penelitian-penelitian  terdahulu  Rahayu  dan  Musdholifah  (2017)  yang  melakukan  penelitian UMKM  di  Kota  Surabaya  menemukan  bahwa  literasi  keuangan  memiliki  pengaruh  sebesar 55,41  persen  terhadap  kinerja  UMKM  di  Kota  Surabaya.  Ketika  pelaku  usaha  memiliki kemampuan  keuangan  yang  baik,  akan  lebih  memudahkan  pengelolaan  usahanya.  Aribawa (2016) mengkonfirmasi  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap  kinerja  dan keberlangsungan  usaha  UMKM  di  Jawa  Tengah.  Hal  yang  sama  juga  dikuatkan  oleh  penelitian Arodi  (2017)  yang  menemukan  bahwa  literasi  keuangan  memiliki  pengaruh  positif  signifikan terhadap kinerja  50 UMKM makanan dan minuman  di  Kota Malang.
Fadil  dkk.  (2020)  dalam  penelitian  literasi  keuangan  dan  perilaku  keuangan  UMKM  di Jakarta  pusat  memiliki  hasil  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap  perilaku  keuangan pelaku  UMKM,  lebih  lanjut,  Anggraeni  (2016)  meneliti  pengaruh  tingkat  literasi  keuangan pemilik  usaha  terhadap  pengelolaan  keuangan  bahwa  pemahaman  tingkat  literasi  keuangan  yang rendah  mempengaruhi  kemampuan  dalam  mengelola  keuangan.  Selaras  dengan  Fatoki  (2014) yang  meneliti  tentang  literasi  keuangan  di  Afrika  Selatan,  diperoleh  hasil  bahwa tingkat  melek finansial  yang  rendah  terdapat  pada  pemilik  usaha  mikro baru. Eresia-Eke, C. E., & Raath, C. A (2013)  meneliti  tentang  pemahaman  literasi  keuangan  pemilik  usaha  dan  pertumbuhan  bisnis. Studi  ini  secara  empiris  menunjukkan  bahwa  sebagian  besar  usaha  kecil  menunjukkan  tanda- tanda  pertumbuhan.  Namun,  tanda-tanda  pertumbuhannya  lebih  dominan  di  sepanjang  dimensi pertumbuhan  finansial  dan strategis daripada  dimensi  struktural.
Literasi  keuangan  merupakan  pengetahuan,  keterampilan,  serta  keyakinan  yang mempengaruhi  sikap  dan  perilaku  masyarakat  untuk  meningkatkan  kualitas  pengambilan keputusan  dan  pengelolaan  keuangan  dalam  rangka  mencapai  kesejahteraan.  Ada  tiga  poin utama  yang  ditekankan  dalam  literasi  keuangan  yaitu  pengetahuan,  keterampilan,  serta  intuisi dalam  hal  keuangan.  Ketika  literasi  keuangan  yang  dimiliki  oleh  masyarakat  baik,  maka pengetahuan  mereka  tentang  keuangan,  keterampilan  mereka  dalam  mengelola  keuangan berdasarkan  pengetahuan  keuangan  yang  dimiliki,  serta  keyakinan  mereka terhadap  lembaga jasa keuangan  bisa  dikatakan  baik.  Pelaku  UMKM  yang  memiliki  tingkat  literasi  keuangan  yang  baik juga  cenderung  memiliki  konsep  aktivitas  bisinis  yang  berkelanjutan.  Untuk  meningkatkan kinerja,  perusahaan  tetap  membutuhkan  modal  demi  membiayai  operasional  perusahaannya,  dan
membutuhkan  literasi  keuangan  yang  baik  untuk  bisa  mengakses  sumber-sumber  keuangan  yang ada.  Berdasarkan  telaah  pustaka  serta  referensi  penelitian-penelitian  terdahulu  yang  menjadi acuan  dalam  penelitian  ini,  maka  bisa  digambarkan  kerangka  konsep  dalam  penelitian  ini  sebagai berikut  :

## Gambar  1. Kerangka Konsep
Berdasarkan  rumusan  masalah,  tujuan  penelitian,  referensi  penelitian-penelitian  terdahulu serta  tinjauan  pustaka  dan  kerangka  konseptual,  maka  dalam  penelitian  ini  peneliti  merumuskan hipotesis  sebagai berikut:
H 1 : Literasi keuangan berpengaruh terhadap kinerja UMKM pesisir di Eks-karesidenan Besuki

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menguji  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  UMKM.  Berdasarkan tujuan  penelitian,  jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian  penjelasan  ( explanatory )  yang  berupaya menjelaskan  hubungan  kausal  dan  pengaruh  antar  variabel  yang  dilakukan  melalui  pengujian hipotesis.  Populasi  UMKM  yang  bersinggungan  dengan  kegiatan  masyarakat  pesisir  di  Eks Karesidenan  Besuki  Raya.  Penentuan  sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan  kriteria  untuk memperoleh  sampel  yang  representatif.  Pengambilan  subjek  dari  wilayah  ditentukan  seimbang atau  sebanding  dengan  banyaknya  subjek  dalam  masing-masing  wilayah.  Sampel  yang ditetapkan dengan menggunakan metode proporsional area random sampling yaitu pengambilan sampel berdasarkan wilayah  dimana  masing-masing  bagian  terambil  sampelnya  secara acak.
Penelitian  ini  memiliki  dua  variabel  yaitu  literasi  keuangan  sebagai  variabel  independen dan  kinerja  UMKM  sebagai  variabel  dependen.  Definisi  operasional  variabel  literasi  keuangan dan  kinerja  UMKM.  Literasi  keuangan  (X)  menurut  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  sebagai pengetahuan,  keterampilan,  dan  keyakinan  yang  mempengaruhi  sikap  dan  perilaku  individu dalam  meningkatkan  kualitas  pengambilan  keputusan  dan  pengelolaan  keuangan  dalam  rangka mencapai  kesejahteraan.  Dalam  penelitian  ini  indikator  Literasi  Keuangan  (X)  terdiri  atas:  (1) Pengetahuan  keuangan  didefinisikan  sebagai  segala  sesuatu  yang  diketahui  yang  berkenaan dengan  keuangan..  Poin-poin  pernyataan  kuesioner  yang  ada  pada  indikator  pengetahuan keuangan  adalah  Pengetahuan  keuangan  bermanfaat  bagi  UMKM;  Pentingnya  perencanaan keuangan  bagi  UMKM;  Tanah  merupakan  Asset  yang  mudah  dijual  oleh  UMKM;  Asset  bersih adalah  selisih  antara  hutang  dan  kekayaan  UMKM;  Hasil  penjualan  merupakan  pemasukan  bagi UMKM;  Pembayaran  bunga  merupakan  pengeluaran  UMKM.  (2)  Tabungan  dan  pinjaman, Undang-Undang  Nomor  10  Tahun  1998  mendefinisikan  tabungan  sebagai  simpanan  yang penarikannya  hanya  dapat  dilakukan  menurut  syarat-syarat  tertentu,  yang  disepakati,  tetapi  tidak dapat  ditarik  dengan  cek,  bilyet  giro,  dan  atau  alat  lainnya  yang  dipersamakan  dengan  itu.  (3) Investasi,  Fahmi  (2015:2)  mendefinisikan  investasi  merupakan  bentuk  pengelolaan  dana  yang bertujuan  untuk  memberikan  keuntungan  dengan  cara  menempatkan  dana  tersebut  pada  alokasi dipekirakan  dapat  memberikan  tambahan  keuntungan.  Poin-poin  pernyataan  dari  indikator investasi  adalah  Investasi  merupakan  penanaman  modal  jangka  panjang  untuk  mendapatkan keuntungan  dimasa  yang  akan  datang;  Saat  membeli  saham  perusahaan  dipasar  saham,  maka
akan  memiliki  sebagian  kepemilikan  perusahaan;  Untuk  mengurangi  risiko  investasi  cara termudah  adalah  dengan  membuat  portofolio  investasi;  Investasi  bermanfaat  untuk  menyiapkan masa depan yang lebih  matang.
Kinerja  UMKM  bisa  diartikan  sebagai  hasil  kerja  yang  telah  dicapai  oleh  UMKM  dalam suatu  periode  tertentu.  Hasil  kerja  tersebut  memiliki  hubungan  kuat  dengan  tujuan  strategis  dari UMKM  itu  sendiri.  Indikator  yang  digunakan  dalam  mengukur  kinerja  UMKM:  (1)  Kualitas, Bangun  (2012),  kualitas  berhubungan  dengan  terpenuhinya  persyaratan  tertentu  untuk menghasilkan  sebuah  pekerjaan  atau  produk  sesuai  yang  ditetapkan  oleh  perusahaan;  (2) Kuantitas,  Kasmir  (2016),  kuantitas  berhubungan  dengan  jumlah  yang  dihasilkan  oleh  seseorang. Merujuk  pada  produksi  yang  dihasilkan,  jumlah  unit,  atau  jumlah  siklus  kegiatan  yang diselesaikan;  (3)  Efisiensi  Biaya,  Kasmir  (2016:  209),  efisiensi  biaya  berhubungan  dengan penekanan  biaya  yang  dikeluarkan  untuk  setiap  aktivitas  perusahaan  yang  sudah  dianggarkan; (4)  Hubungan  antar  karyawan,  Indikator  ini  lebih  menekankan  pada  kerukunan  antara  karyawan dengan sesamanya, atau karyawan dengan atasan.
Teknis  analisis  data  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  pengembangan  model  teoritis, pengembangan  diagram  alur,  selanjutnya  konversi  diagram  ke  dalam  persamaan  struktural  dan model  pengukuran  serta  memilih  jenis  matrik  uji  normalitas  data,  uji outliers ,  uji multikolienaritas dan singularity .  Setelah  tahap  tersebut  lolos  dari  kriteria  pengukuran, dilanjutkan  dengan  menilai  identifikasi  model  struktural,  menilai goodness  of  fit, dan  terahir interpretasi  model.
Langkah  pertama  dalam  SEM  adalah  melakukan  identifikasi  secara  teoretis  terhadap permasalahan  penelitian.  Kedua,  Pengembangan  diagram  alur  yaitu  Setelah  memastikan  adanya hubungan  sebab akibat pada tahap pertama.
Langkah  selanjutnya  yang  dilakukan  adalah  menyusun  diagram  jalur  untuk  hubungan- hubungan  tersebut.  Ada  dua  hal  yang  perlu  dilakukan  yaitu  menyusun  model  struktural  yaitu menghubungkan  antar  variabel  laten  baik  endogen  maupun  eksogen  dan menyusun measurement model yaitu  menghubungkan  variabel  laten  endogen  atau  eksogen  dengan  variabel  manifest. Langkah  ke  tiga  adalah  konversi  diagram  jalur  ke  dalam  persamaan  struktural  dan  model pengukuran,  memilih  jenis  matriks  input  dan  estimasi  model  yang  diusulkan.  Estimasi  model yang  diusulkan  adalah  tergantung  dari  jumlah  sampel  penelitian,  dengan  kriteria  sebagai  berikut: Antara  100  –  200: Maksimum  Likelihood (ML),  Antara  200-500: Maksimum  Likelihood atau Generalized Least Square (GLS), Antara 500-2500: Unweighted Least Square (ULS) atau Scale Free Least Square (SLS), Di atas 2500: Asymptotically Distribution Free (ADF). Uji normalitas data  dengan  normalitas  univariate  dan  multivariate  ( output AMOS Assessment  of  Normality ), yaitu  menganalisis  tingkat  normalitas  data  yang  digunakan  dalam  penelitian.  Univariate  melihat nilai  CR  pada  Skewness  diharapkan  disekitar  ±  2.58.  Bila  ada  nilai  diluar  angka  tersebut  bisa ditoleransi  apabila  nilai  Multivariatenya  masih  disekitar  ±  2.58.  Uji  normalitas  data  dengan  uji outlier  mahalanobis  (output  AMOS  Mahalanobis  Distance),  yaitu  mendeteksi  data  -  data  yang ekstrim.  Caranya  dengan  melihat  Nilai  Mahalanobis  hitung  <  Chi  Square  Distribution  Table.  Uji normalitas  data  dengan determinant  of  sample  covariance  matrix ( output  Sample  Moments ), yaitu  melihat  apakah  terdapat  multikolineritas  dan  singularitas  dalam  sebuah  kombinasi  variabel. Determinant  yang  benar-benar  kecil  mengindikasikan  adanya  multikolinearitas  atau  singularitas. Diharapkan Determinant of Sample Covariance Matrix menjauhi nol dan lebih baik lagi  jika  > 1. Langkah  ke  empat,  menilai  identifikasi  model  struktural.  Model  struktural  dikatakan  baik apabila  memiliki  satu  solusi  untuk  satu  estimasi  parameter.  Dalam  satu  model  sangat  mungkin memiliki  banyak  solusi,  sehingga  dipilih  solusi  yang  sesuai.  Salah  satu  metode  identifikasi model  adalah  metode  dengan  menggunakan  derajat  bebas  ( degree of freedom ) atau (df). Model dikatakan  teridentifikasi  jika  diperoleh  df = 0.
Langkah  ke  lima,  Menilai  kriteria Goodness-of-Fit .  Uji  Kecocokan  Model  ( Goodness  of Fit  Index) pada  SEM  terbagi  menjadi  3  (tiga)  bagian,  yaitu:  (1)  Uji  Kecocokan  Absolut  dengan
komponennya  seperti: Chi  square ,  mengukur  seberapa  dekat  matrik  kovarian  hasil  prediksi model  dan matrik kovarians sampel data, Goodness of Fit Indeks (GFI), menggambarkan tingkat kesesuaian  model  secara  keseluruhan  yang  dihitung  dari  residual  kuadrat  dari  model  yang diprediksi  dibandingkan  dengan  data  yang  sebenarnya, Root  Mean  Square  Error  of Approximation (RMSEA),  merupakan  ukuran  yang  menggambarkan  kecenderungan chi-square menolak  model  dengan  ukuran  sampel  yang  besar.  (2)  Uji  Kecocokan  Inkremental: Adjusted Goodness  Fit  of  Index (AGFI),  merupakan  pengembangan  dari  GFI  yang  telah  disesuaikan dengan  rasio dari degree of freedom . Normed Fit Index (NFI), merupakan ukuran perbandingan dengan proposed model  dan null model. (3) Uji Kecocokan Parsimoni : Parsimonius Goodness of  Fit  Index (PGFI)  dan Parsimonius  Normed  Fit  Index (PNFI),  digunakan  untuk membandingkan  kecocokan  yang  lebih  baik  pada  model, Akaike  Information  Criterion (AIC) dan Consistent  Akaike  Information  Criterion (CAIC),  merupakan  indeks  meggambarkan kecocokan perbandingan  antar model.  Langkah terahir adalah  Interpretasi dan modifikasi  model.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Perhitungan  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  Kinerja  UMKM  se-  Eks  karesidenan Besuki menggunakan  metode SEM dengan langkah  analisis  data sebagai berikut:

## Pengembangan Model Teoritis
Literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap  kinerja  UMKM  pesisir  di wilayah eks karesidenan Besuki  (Kabupaten  Situbondo,  Kabupaten  Jember,  Kabupaten  Banyuwangi).  Pertama Pengetahuan  keuangan  bisa  didefinisikan  sebagai  segala  sesuatu  yang  diketahui  yang  yang berkenaan  dengan  keuangan.  Humaira  dan  Sagoro  (2018),  pengetahuan  keuangan  terdiri  dari keterampilan  dan  penguasaan  alat  keuangan.  Sedangkan  Silalahi  (2016)  lebih  menekankan  pada pengetahuan  pribadi  yakni  bagaimana  individu  mengelola  pendapatan  dan  pengeluarannya, Kedua  adalah  investasi  merupakan  bentuk  pengelolaan  dana  yang  bertujuan  untuk  memberikan keuntungan  dengan  cara  menempatkan  dana  tersebut  pada  alokasi  dipekirakan  dapat memberikan  tambahan  keuntungan.  Ketiga,  tabungan  sebagai  simpanan  yang  penarikannya hanya  dapat  dilakukan  menurut  syarat-syarat  tertentu,  yang  disepakati,  tetapi  tidak  dapat  ditarik dengan  cek,  bilyet  giro,  dan  atau  alat  lainnya  yang  dipersamakan  dengan  itu.  Berikut  poin-poin pernyataan yang digunakan  dalam pernyataan indikator  tabungan dan pinjaman.

## Pengembangan Diagram Alur
Berdasarkan  pengembangan  teori  yang  telah  disebutkan  di  atas,  selanjutnya  akan  dibuat diagram  alur  hubungan  kausalitas  antar  faktor.  Input  grafik  yang  dibuat  dengan  program  AMOS adalah sebagai berikut:

## Gambar  2. Konstruksi Model

## Interpretasi Hasil Output Amos
Model  estimasi  standard  AMOS  adalah  menggunakan  estimasi  maksimum  Likelihood  (ML). Estimasi  ML  menghendaki  terpenuhinya  asumsi:  (1)  Jumlah  sampel  yang  digunakan  adalah  188
sampel,  (2)  Data  berdistribusi  normal,  pada  output Assessment  of  Normality diperoleh  nilai  cr Skewness  dan  cr  kurtosis  pada  kisaran  -2,58  –  2,58.  Hasil  olah  data,  nilai  cr  pada  multivariate sebesar  0,585  yang  berada  pada  -2,58  –  2,58  yang  berarti  bahwa  data  terdistribusi  normal,  jadi data penelitian dapat dianalisis menggunakan struktur equation modelling (SEM). (3) Data bebas Outlier, Evaluasi outlier dilakukan  untuk  melihat  kondisi  observasi  dari  suatu  data  yang memiliki  karakteristik  unik  yang  terlihat  sangat  berbeda  jauh  dari  observasi-observasi  lainnya dan  muncul  dalam  bentuk  ekstrim,  baik  untuk  sebuah  variabel  tunggal  ataupun  variabel-variabel kombinasi  (Hair et  al., dalam  Ghozali,  2004).  Deteksi outlier dilakukan  untuk  melihat  univariate outlier  maupun  multivariate outlier .  Untuk  melihat multivariate  outlier dilakukan dengan melihat nilai malahanobis  distance .  Nilai malahanobis  distance dibandingkan  dengan  nilai  chi-square. Nilai chi-square diperoleh  42,712  dan  Pada output  Mahalanobis  Distance diperoleh  hasilnya jarak  mahalanobis  minimal  =  5,813  dan  maksimal  =  18,130.  Kemudian  melalui  program  excel pada  sub-menu  Insert  –  Function  –  CHIINV  masukkan  probabilitas  (0,01)  dan  jumlah  variabel terukur  /  jumlah  indikator  variabel  (12)  Hasilnya  adalah  18,4.  Artinya  semua  data/kasus  yang lebih besar dari 18,4 merupakan outliers multivariate . Dari hasil output dapat dilihat bahwa tidak ada  data  yang  lebih  besar  dari  nilai  tersebut.  (4)  Data  Tidak  Multikolinearitas  dan  Singularity, pada output Sample Moments Hasilnya menunjukkan Determinant of Sample Covariance Matrix = 7354,314.  Data yang jauh  dari nol artinya  tidak  terjadi multikolinearitas dan singularity .

## Menilai identifikasi Model Struktural
Berdasarkan output analisis  data,  diperoleh  hasil  bahwa  jumlah  sampel  n=188,  total  jumlah data  kovarian  28  sedangkan  jumlah  parameter  yang  akan  diestimasi  adalah  15.  Dari  hasil tersebut, maka degree of freedom (df) yang dihasilkan adalah 28-15 = 13, 13 > 0 sehingga model tersebut dapat diidentifikasikan  estimasinya.
Menilai Kriteria Goodness of Fit
Menilai goodness  of  fit merupakan  tujuan  utama  dalam  SEM,  yaitu  ingin  mengetahui sampai seberapa jauh model  yang dihipotesiskan  ‘fit’ atau cocok dengan sampel data.
Tabel 1. Kriteria Goodness of Fit
Ukuran Nilai  Standar Nilai Model Chi-Square ≥ 0,05 42,712 Probability ≥ 0,05 0,000 Goodness of Fit Index (GFI) > 0,90 0,941 Root  Mean  Square  Error  of  Approximation (RMSEA) < 0,08 0,011 Root Mean Square Residual (RMR) < 0,05 0,028 Adjusted Goodness of Fit Index (AGFI) > 0,90 0,873 Tucker Lewis Index (TLI) > 0,90 0,971 Comparative Fit Index (CFI) > 0,90 0,982 Incremental Fit Index (IFI) > 0,90 0,982 Relative  Fit Index (RFI) > 0,95 0,959 Parsimonious Normed Fit Index (PNFI) Semakin besar, semakin baik 0,603 Parsimonious Googness of Fit Index (PGFI) Semakin besar, semakin baik 0,437 Akaike  Information Criterion (AIC) Positif dan lebih kecil 72,712 Consistent  Akaike  Information  Criterion (CAIC) Positif dan lebih kecil 136,258 Sumber: data diolah  (2019)
Hasil output menunjukkan  bahwa  model  yang  digunakan  dapat  diterima.  Nilai  CMIN/DF sebesar  3,28  menunjukkan  suatu  model  persamaan  struktural  yang  kurang  baik.  Indeks pengukuran  RSMEA  berada  pada  rentang  nilai  yang  diharapkan  yaitu  ≤  0,08  yaitu  0,011. Meskipun  chi-square,  probability  level,  diterima  secara  marjinal.  Dari  beberapa  uji  kelayakan model,  model  dikatakan  layak  jika  paling  tidak  salah  satu  metode  uji  kelayakan  model  terpenuhi (Hair et  al ,  1998  dalam  Haryono et  al ,  2012).  Dalam  suatu  penelitian  empiris,  seorang  peneliti tidak  dituntut  untuk  memenuhi  semua  kriteria goodness  of  fit ,  akan  tetapi  tergantung  pada judgment  masing-masing  peneliti.  Nilai  Chi-Square  dalam  penelitian  ini  adalah  42,712.  Joreskog dan  Sobron  dalam  Haryono (2012) mengatakan bahwa chi-square tidak dapat digunakan sebagai satu-satunya  ukuran  kecocokan  keseluruhan  model,  salah  satu  sebabnya  adalah  karena chi- square sensitif  terhadap  ukuran  sampel.  Ketika  ukuran  sampel  meningkat, nilai chi-square akan meningkat  pula  dan  mengarah  pada  menolakan  model  meskipun  nilai  perbedaan  antara  matriks kovarian sampel  dengan  matrik  kovarian  model  telah  minimal  atau  kecil.  Dari  hasil output model  untuk  kriteria  uji  kesesuaian  model,  beberapa  kriteria  berada  pada  nilai  marginal.  Nilai marginal  adalah  kondisi  kesesuaian  model  pengukuran  di  bawah  kriteria  ukuran  absolute  fit maupun  incremental  fit,  namun  masih  dapat  diteruskan  pada  analisis  lebih  lanjut  karena  dekat dengan kriteria good fit (Seguro, 2008 dalam  Fitriyana et al, 2013).
Analisis  atas  signifikansi  koefisien  jalur  ( path  coefficients )  dianalisis  melalui  signifikansi besaran regression weights dari model seperti disajikan  berikut:
Tabe l 2. Regression Weights Estimate  S.E. C.R. P  Label KU <---  LK ,458 ,022 21,216 ***  par_6 LK3  <---  LK 1,000 LK2  <---  LK ,669 ,037 17,877 ***  par_1 LK1  <---  LK 1,085 ,053 20,656 ***  par_2 KU2  <---  KU 1,000 KU21  <---  KU ,981 ,044 22,538 ***  par_3 KU3  <---  KU 1,565 ,060 25,992 ***  par_4 KU6  <---  KU ,987 ,045 22,184 ***  par_5

## Sumber: data diolah  (2019)
Kolom  P  yang  merupakan p-value ,  dibandingkan  dengan  taraf  signifikansi  (alpha  =  α) yang  digunakan  biasanya  0.05.    Jika  p-value  lebih  kecil  dari  0.05  maka  Ho  ditolak.  Cara  kedua adalah  dengan  melihat  nilai  C.R ( Critical Ratio ).  Jika C.R lebih besar dari 2.0 maka Ho ditolak. CR  diperoleh  hasil  0,525,  maka  dapat  disimpulkan  menerima  Ha  dan  menolak  Ho,  Artinya pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  yang  ditunjukkan  dalam  tabel signifikan.  Tanda  bintang  (***)  pada  P  ( Probability  Value )  menunjukkan  angka  yang  sangat kecil  (lebih  kecil  dari 0,05).

## Pembahasan
Hasil  pengujian  hipotesis  yang  telah  dilakukan  menyatakan  bahwa  literasi  keuangan mempunyai  pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM  adalah  terbukti  atau  diterima.  Hasil  ini didukung  oleh  penelitian  Fadli  dkk.  (2020)  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  signifikan terhadap  perilaku  keuangan.  Desiyanti,  R  (2017)  menemukan  bahwa  literasi  keuangan, perencanaan  keuangan,  produk  keuangan  dan  pembiayaan  usaha  sangat  dibutuhkan  oleh  pelaku UMKM untuk membesarkan usahanya. Selaras dengan Rugimbana, R., & Oseifuah, E. K. (2010) pengenalan  literasi  keuangan  harus  dimulai  dari  dini,  lebih  lanjut  melek  finansial  dikalangan pelaku  usahawan  muda  memberikan  kontribusi  positif  bagi  usaha  mereka,  hasil  ini  diperkuat oleh  Fatoki  (2014)  yang  menemukan  bahwa  para  pelaku  UMKM  baru  memiliki  pemahaman
literasi  keuangan  yang  rendah.  Implikasinya  adalah  para  pengusaha  pemula  sangat  disarankan untuk  belajar  dan  memahami  literasi  keuangan  beserta  aplikasinya  dalam  membangun  dan menjalankan  usahanya.
Pengaruh  literasi  keuangan  dengan  kinerja  UMKM  menunjukkan  bahwa  semakin  besar tingkat  literasi  keuangan  pada  UMKM maka kinerjanya akan semakin meningkat.  Hal yang sama untuk  pemahaman  pelaku  pemula  UMKM  juga  harus  diawali  dari  pertama  berdirinya  usaha mereka,  hal  ini  diperkuat oleh Rugimbana, R., & Oseifuah, E. K. (2010) yang menyatakan sangat penting  bagi  pengusaha  pemula  untuk  memahami  literasi  keuangan.  Tingkat  literasi  keuangan pada  pelaku  usaha  mikro,  kecil,  dan  menengah  di  wilayah  pesisir  se-Eks  Karesidenan  Besuki menunjukkan bahwa dengan memanfaatkan atau mengoptimalkan pengetahuan  dan implementasi  informasi  literasi  keuangan,  maka  kinerja  usahanya  dapat  meningkat  dengan  lebih baik.  Hasil  ini  mendukung  pendapat  Mulyawan  (2015:34),  manajemen  keuangan  berguna memaksimalkan  profit  atau  keuntungan,  dan  meminimalkan  biaya  untuk  pengambilan  keputusan. Pemahaman  literasi  keuangan  ini  juga  harus  dimiliki  baik  oleh owner maupun  manajemen, meskipun  mereka  juga  memanggil  tenaga  ahli  untuk  mengelola  keuangan,  hal  ini  diperkuat  oleh Eresia-Eke,  C.  E.,  &  Raath,  C.  A.  (2013)  dalam  penelitian  menyebutkan  perusahaan  akan  sulit untuk  berkembang  jika  hanya  mengandalkan  tenaga  ahli  tanpa  edukasi  yang  cukup  oleh owner UMKM.  Dalam  menjalankan  aktivitas  manajemen  tersebut  pelaku  usaha  melakukan  pengelolaan keuangan  seperti  melakukan  tabungan,  pinjaman,  dan  investasi,  dapat  memberikan  manfaat usaha dan meningkatkan  kinerja  usahanya dengan yang lebih  baik.
Pengembangan  strategi  usaha  UMKM  dalam  mencapai sustainable dan profitable juga perlu  mempertimbangkan  peran  teknologi  finansial  dalam  memperkuat  literasi  keuangan.  Selaras dengan  temuan  sugiarti  (2019)  bahwa  kehadran fintech dapat  memfasilitasi  transaksi, aktivitas bisnis  yang  lebih  efisien  dan  efektif  yang  menjadikan fintech terapan  dan  perkembangan  zaman mengharuskan  perusahaan  untuk  menggunakan fintech .  H asil  penelitian  ini  diperkuat  oleh pendapat  dari  Sedarmayanti  (2008)  kinerja  berarti  pencapaian  atau  prestasi  seseorang berkenaan dengan  tugas  yang  diberikan  kepadanya.  Dengan  adanya  pengetahuan  lebih  tentang  bagaimana cara  mengelola  keuangan  yang  baik,  maka  para  pelaku  UMKM  akan  bisa  meningkatkan kinerjanya  dan  pencapaian  yang  didapat  dari  kesungguhan  serta  ketelatenannya  akan  hasil  yang memuaskan.  Aribawa  (2016)  mengungkapkan  UMKM  memiliki  kemampuan  literasi  keuangan yang  baik,  maka  keputusan  bisnis  dan  pengelolaan  keuangan  yang  dihasilkan  akan  menuju kearah  berkembang  yang  membaik  dari  waktu  ke  waktu.  Rahayu  dan Musdholifah (2017) melek finansial  mempengaruhi  kinerja  UMKM.  Artinya,  tingkat  melek  finansial  yang  lebih  tinggi, bisnis  pemilik  dapat  mengelola  kinerja  bisnis  mereka  dengan  baik  dan  akhirnya  bisnis  ini memiliki  keberlanjutan  jangka  panjang.  Ningsih  dkk.,  (2018)  memiliki  hasil  bahwa  literasi keuangan  berpengaruh  terhadap  kinerja  UMKM  di kabupaten Jember. Dengan memahami sektor keuangan,  mempermudah  organisasi  atau  manajemen  dalam  memperoleh  informasi  dan mengambil  keputusan.

## SIMPULAN
Berdasarkan  pada  hasil  dan  pembahasan,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  literasi keuangan  berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM,  implikasinya  tingkat  pemahaman literasi  keuangan  pada  UMKM  di  Eks  Karesidenan  Besuki  dapat  memberikan  informasi  penting bagi  perusahaan dalam mengambil  keputusan  dan meningkatkan  performa kinerjaa  UMKM.
Saran  kepada  pelaku  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  di  wilayah  pesisir  eks Karesidenan  Besuki  agar  lebih  meningkatkan  pemahaman  berbagai  unsur  dalam  literasi keuangan guna pengelolaan  keuangan  usaha dan pengembangan  jangka  panjang.
Implikasi  penelitian  kepada  beberapa  pihak  antara  lain,  pertama  untuk  manajerial  UMKM pesisir  wilayah  Jember,  Situbondo  dan  banyuwangi  dalam  mencapai goals dan sustainability usaha, secara  fundamental  penting  bagi owner selain  pengembangan  aspek  fisik  baik  pemula
maupun  yang  sudah  berjalan,  pemilik  maupun  manajemen  perlu  belajar  dan update tentang literasi  keuangan,  memahami  serta  mengaplikasikan  pengetahuan  literasi  keuangan.  Lebih  lanjut dalam  menjalankan  usaha  mereka  juga  perlu  untuk  melibatkan  teknologi,  salah  satunya financial techonogy untuk  mengembangan  usaha  bisnis  UMKM  masyarakat  pesisir.  Kedua,  bagi stakeholders ,  utamanya  pemerintah  daerah  setempat  melalui  dinas  terkait  maupun  institusi pendidikan  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  untuk  membuat  program  pendampingan  dan mengembangan  UMKM  secara continue ,  salah  satunya  sosialisasi  dan  pendampingan  literasi keuangan  dari  aspek  teori,  praktek  maupun  teknologi  kepada  pelaku  UMKM  pesisir  se  Eks karesidenan Besuki.

## DAFTAR PUSTAKA
Anggraeni,  B.  D.  (2016).  Pengaruh  tingkat  literasi  keuangan  pemilik  usaha  terhadap  pengeloaan keuangan. Studi  kasus:  UMKM Depok. Jurnal Vokasi Indonesia , 4 (1). Aribawa, D., Atma, U. dan Yogyakarta,  J. (2016). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja dan Keberlangsungan  Umkm  di Jawa Tengah. Jurnal Siasat Bisnis , 20(1):1–13. Arodi,T.  (2017). Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Kinerja  dan  Tingkat  Pengembalian Kredit  Umkm  Makanan  dan  Minuman  Malang  Jawa  Timur. Skripsi. Malang.  Ilmu Administrasi  Bisnis  Universitas  Brawijaya Malang.
Bangun,  W. (2012). Manajemen Sumber Daya Manusia . Jakarta: Erlangga.
Dahmen,  P.,  &  Rodríguez,  E.  (2014).  Financial  Literacy  and  the  Success  of  Small  Businesses: An  Observation  from  a  Small  Business  Development  Center. Numeracy:  Advancing Education in Quantitative Literacy , 7 (1).
Desiyanti,  R.  (2017).  Literasi  Dan  Inklusi  Keuangan  Serta  Indeks  Utilitas  Umkm  Di Padang. Bisman-Jurnal Bisnis & Manajemen , 2 (2), 122-134.
Eresia-Eke,  C.  E.,  &  Raath,  C.  A.  (2013).  SMME  owners’  financial  literacy  and  business growth. Mediterranean Journal of Social Sciences , 4 (13), 397.
Esiebugie,  U.  (2018).  Financial  literacy  and  performance  of  small  and  medium  scale  enterprises in  benue  state,nigeria. International  Journal  Of Economics, Business, and Management Research. 2(04): 65–79.
Fadli,  M.  A.,  Nurmatias,  N.,  &  Sugianto,  S.  (2020,  January).  Literasi  Keuangan  dan  Perilaku Keuangan UMKM. In Konferensi Riset Nasional Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi I . Fahmi,  I. (2015). Manajemen Investasi . Jakarta Selatan: Salemba Empat.
Fatoki,  O.  (2014).  The  financial  literacy  of  micro  entrepreneurs  in  South  Africa. Journal  of social sciences , 40 (2), 151-158. Hakim, Lukman. (2018). Pertumbuhan Perekonomian Jatim Andalkan UMKM. https://jatim.sindonews.com/read/739/1/pertumbuhan-perekonomian-jatim-andalkan- sektor-umkm-1534558134.[diakses  28 april  2019]
Hakim,  M.  S.,  Oktavianti,  V.  dan  Gunarta,  I.  K.  (2017).  Determining  factors  that  contribute  to financial literacy for small and medium enterprises. International Conference on Industrial and System Engineering . 337(1):1-7 Halim  dan Abdul.  (2015). Manajemen Keuangan Bisnis : Konsep dan Aplikasinya . Jakarta: Mitra Wacana Media.
Kasmir.  (2016). Manajemen  Sumber  Daya  Manusia :  Teori  dan  Praktik .  Jakarta:  PT.  Raja Grafindo.
Katadata.  Databoks.  (2016). UMKM  Serap  97%  Pekerja  Indonesia. Diambil  dari http://databoks.katadata.co.id/datapublish/2016/11/23/umkm-serap-97- pekerja-indonesia
[diakses pada tanggal  23 April  2019]. Mulyani,S. (2018). UMKM Serap 96 persen tenaga kerja . http://ekonomi.kompas.com/read/2018/10/31/204100326/sri-mulyani
umkm-serap-96- persen-tenaga-. [Diakses 19 Januari 2019].
Najib,  M. (2015). Manajemen Keuangan . Bandung: Pustaka Setia.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2016). Survei  Nasional  Literasi  Inklusi  dan  Keuangan. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan.
Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Revisit Survei Nasional Literasi Inklusi dan Keuangan. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan.
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  76/Pojk.07/2016. Tentang Peningkatan Literasi Dan Inklusi  Keuangan  Di  Sektor  Jasa  Keuangan  Bagi  Konsumen  Dan/Atau  Masyarakat. Jakarta.
Rahayu,  A.  dan  Musdholifah.  (2017).  Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  dan keberlangsungan  umkm  di  kota surabaya. Jurnal ilmu manajemen . 5(3). Rokhayati,  I.  (2015).  Pengukuran  kinerjapada  usaha  mikro  kecil  dan  menengah  (UMKM)  :suatu telaah pustaka. Jurnal Akuntansi. 4(2): 94-100.
Rugimbana,  R.,  &  Oseifuah,  E.  K.  (2010).  Financial literacy and youth entrepreneurship in South Africa. African journal of Economic and management studies . Silalahi,  H.,  T.  (2016).  Studi  Komparasi  Tingkat  Literasi  Keuangan  Keluarga  Di  Desa Condongcatur,  Yogyakarta  Ditinjau  Dari  Status  Sosial  Ekonomi  Dan  Gaya  Hidup. Sk ripsi. Yogyakarta:  Program Studi  Pendidikan  Ekonomi.
Silalahi,  H.T.  (2016). Studi  Komparasi  Tingkat  Literasi  Keuangan  Keluarga  di  Desa  Congcatur, Yogyakarta:  Ditinjau  dari  Status  Sosial  Ekonomi  dan  Gaya  Hidup. Skripsi. Yogyakarta. Universitas  Sanata Dharma.
Sinambela,  L. P. (2016). Manajemen Sumber Daya Manusia : Membangun Tim Kerja yang Solid untuk Meningkatkan Kinerja . Jakarta: PT.Bumi Aksara.
Sugiarti,  E.  N.,  Diana,  N.,  &  Mawardi,  M.  C.  (2019).  Peran  Fintech  Dalam  Meningkatkan Literasi  Keuangan  Pada  Usaha  Mikro  Kecil  Menengah  Di  Malang. Jurnal  Ilmiah  Riset Akuntansi , 8 (04).
Ulfatun,  T.,  U.  S.  Udhma.,  dan  R.  S.  Dewi.  (2016).  Analisis  Tingkat  Literasi  Keuangan Mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Negeri  Yogyakarta  Tahun  Angkatan  2012- 2014. PELITA . Volume  XI. Nomor  2. Weston,  J.  F.  dan  E.Copeland,  T.  (1995). Manajemen  Keuangan .  8  Jilid  1. Terjemahan oleh J. Wasana dan Kirbrandoko.  Jakarta: Gelora  Aksara Pratama.