## DPK, CAR, NPF, DER, DAN ROA TERHADAP PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK UMUM SYARIAH

## Mizan
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Palembang

## ABSTRACT
This  research  aim  to  know  the  influence  of  DPK,  CAR,  NPF,  DER  and  ROA    with murabahah financing the Islamic Banks in Indonesia. The type of this research was an associative research. This research is aimed at finding out the significant influence of Profit Margin and Non Performing Financing (NPF) toward Murabahah FinancingThe Islamic Banks in Indonesia. There were  two  independent  variabels  of  this  research,  namely:  profit  margin  and  Non  Performing Financing  (NPF).  The  data  sources  were  secondary  data.  To  collect  the  data,  the  researcher  used documentation. This research was a quantitative analysis. To analyze the data, the researcher used multiple  regression.  The  results  showed  that  distribution  the  profit  margin  and  Non  Performing Financing  (NPF)  had  significant  influence  toward  distribution  of  murabahah  financing, otherwise Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Return  On  Assets  (ROA),  Debt  to  Equity  Ratio  (DER) variables uninflunce on financing murabhahah The Islamic Banks in Indonesia
Key words : Murabahah Financing, Third Party Fund, CAR, NPF, DER, ROA Correspondence to : m124n24@gmail.com

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capital adequacy rasio , non  performing    financing , Dept  to  equity  rasio,  Retrun  on  assets terhadap  penyaluran pembiayaan murabahah pada  Umum  Syariah  di  Indonesia.Penelitian  ini  termasuk  penelitian asosiatif  untuk  mengetahui  hubungan  pengaruh  antara  variabel  independen  Dana  Pihak  Ketiga, Capital adequacy rasio , non performing  financing , Dept to equity rasio, Retrun on assets terhadap variabel dependen pembiayaan murabahah. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Teknik pengumpulan datanya adalah dokumentasi. Analisis data yang digunakan adalah analisis kuantitatif yang menggunakan regresi berganda. Hasil analisis secara keseluruhan pada saat periode  penelitian  menunjukkan  bahwa  dana  pihak  ketiga  dan  Non  Performing  Financing  (NPF) berpengaruh  signifikan  terhadap  penyaluran  pembiayaan murabahah,  sebaliknya  variabel  Capital Adequacy  rasio  (CAR),  Return  On  Assets  (ROA),  Debt  to  Equity  Rasio  (DER )tidak  berpengaruh terhadap pembiayaan murabhahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia.
Kata kunci : Pembiayaan Murabahah, Dana Pihak Ketiga, CAR, NPF, DER, ROA Korespondensi
: m124n24@gmail.com

## PENDAHULUAN / INTRODUCTION
Perkembangan    Bank    Syariah    di indonesia mengalami kemajuan dengan pesat dapat  di  lihat  dari  munculnya    Bank-bank Syariah baru ataupun unit usaha syariah yang dimiliki  oleh  bank  Konvensional.  Kegiatan pembiayaan    merupakan    salah  satu  tugas pokok bank. Bank Syariah merupakan sebuah lembaga  keuangan  yang  berfungsi  sebagai penghimpun  dana  dan  menyalurkannya kepada  masyarakat.  Bank  Umum  Syariah dalam menyalurkan dananya kepada masyarakat  yaitu  dalam  bentuk  pembiayaan, salah  satu  bentuk  pembiayaan  Bank  umum syariah yang paling diminati oleh masyarakat yaitu  pembiayaan murabahah . Murabahah adalah    akad    jual  beli  atas  barang  tertentu, dimana penjual menyebutkan harga pembelian  barang  kepada  pembeli  kemudian menjual  kepada  pihak  pembeli  dengan mensyaratkan  keuntungan  yang  diharapkan sesuai    jumlah    tertentu.  Pendapatan  yang  di peroleh  dari  pembiayaan murabahah disebut pendapatan margin.Margin dalam  dunia perbankan syariah adalah sebuah istilah yang digunakan  untuk  menunjukan  pendapatan yang  diperoleh  dari  selisih  harga  jual  dan harga beli atas sebuah akad jual beli.
Besarnya pembiayaan murabahah yang  disalurkan  Bank  Syariah  di  pengaruhi oleh berbagai faktor  baik  dari faktor internal maupun eksternal. Faktor internal merupakan faktor yang dapat dikendalikan oleh perusahaan. Artinya kemampuan pengelolaan manajemen perusahaan menjadi kunci pengendalian  faktor  ini.  Faktor  internal dalam  penelitian  ini  adalah  Simpanan  Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Rasio (CAR), Non  Perfoming  Financing (NPF), Dept  To  Equity  Rasio (DER), Return  On Asset (ROA). Selain faktor internal,
pembiayaan murabahah juga  dipengaruhi oleh  faktor  eksternal.  Jika  faktor  internal dapat dikendalikan sepenuhnya oleh
perusahaan, maka faktor eksternal tidak dapat diprediksi atau dikendalikan. Hal yang hanya bisa  diambil  atau  dilakukan  oleh  perusahaan yaitu mengambil kebijakan untuk menyesuaikan kondisi tersebut. Faktor eksternal  yang  mempengaruhi  pembiyaan murabahah diantaranya  yaitu  tingkat  Inflasi dan  Setifikat  Bank  Indonesia  Syariah. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Ahmad  dan Maswar,  2015)  menunjukan  bahwa  Dana Pihak  Ketiga, Retrun  On  Asset (ROA),  dan Dept  to  Equity  Ratio (DER)  berpengaruh positif  terhadap  pembiyaan murabahah , sedangkan  Penelitian  yang  dilakukan  oleh (Prastanto,  2013) Financing  to  deposit  ratio , non  performing  financing ,  d ebt  to  equity ratio , Quick  ratio , Retrun  on  asset secara simultan  berpengaruh  terhadap  pembiyaan murabahah .  Sedangkan  secara  parsial non performing  financing dan Debt  To  Equity
Ratio
berpegaruh negatif terhadap pembiyaan murabahah .Penilitian yang dilakukan  oleh  (Sri  dan  Misbach,  2015) Capital  adequacy  ratio berpengaruh  positif terhadap  profitabilitas.  Sedangkan  penelitian yang  dilakukan  oleh  (Listin  dan  Rohmawati, 2013),  dana  pihak  ketiga, capital  adequacy ratio , non  performing  financing ,  sertifikat wadiah  bank  indonesia  secara  simultan berpengaruh terhadap
pembiyaan murabahah . Sedangkan secara parsial Capital adequacy ratio dan sertifikat wadiah bank  indonesia  tidak  berpengaruh  terhadap pembiyaan murabahah ,  sedangkan non performing  financing mempunyai  pengaruh negatif terhadap pembiayaan murabahah . Bank  Indonesia  (2015)  melaporkan pada  statistik  perbankan  syariah  bulan  Juni 2015  jumlah  alokasi  pembiayaan  pada bulanJanuarisampai  bulan  Juni  tahun  2015 untuk akad mudharabah sebesar Rp 86.690.000.000.000, sedangkan untuk pembiayaan  akad musyarakah sebesar  Rp
311.561.000.000.000 dan pembiayaan dengan  akad murabahah dengan  jumlah saldo tertinggi sebesar Rp
762.369.000.000.000.Hal  tersebut  terbukti pada bank umum syariah yang terdaftar pada Bank  Indonesia  bahwa  pada  pembiayaan murabahah dari tahun 2011-2015 mengalami kenaikkan  yang  signifikan  sedangkan  pada pembiayaan murabahah Bank  Bukopin Syariah  dan  Bank  Mega  Syariah  yang mengalami  kenaikan  pada  tahun  2011-2013 secara  signifikan,  pada  tahun  2013-2015 bank  bukopin  syariah  mengalami  Penurunan dariRp 3.218.231.049.374 menjadi Rp 2.188.487.676.996,  dan  Bank  Mega  Syariah dari  Rp  6.714.437.813.000  menjadi  Rp 4.009.341.566.000.  Pada  tahun  yang  sama Bank Bukopin Syariah mengalami penurunan NPF  dari  4,27%  menjadi  2,27%  sedangkan pada  Bank  Mega  Syariah  mengalami kenaikan  NPF  sebesar  4,26%  dari  tahun sebelumnya,  pada  Bank  BCA  Syariah,  Bank BNI  dan  Bank  Mandiri  syariah  juga
mengalami kenaikan NPF sehingga
menyebabkan  profitabilitas  yang  diperoleh berkurang.
Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga, Capital Adequacy Rasio, Non Performing Financing, Debt  To  Equity  Rasio,  Dan  Retrun  On  Asset terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah Di Indonesia.

## KAJIAN PUSTAKA
a. Teori Stewardship
Menurut  Zamrana  dalam  Slamet dan  Agung  (2014)  Teori Stewardship
adalah  teori  yang  dikemukakan  oleh
Danoldson dan Davis, teori ini mengambarkan situasi dimana para menajer  tidaklah  termotivasi  oleh  tujuan- tujuan individu tetapi lebih ditujukan pada sasaran  hassil  utama  mereka  untuk kepentingan  organisasi,  sehingga  teori  ini
mempunyai  dasar  psikologi  dan  sosiologi yang  telah  dirancang  dimana    para eksekutif  sebagai steward termotivasi untuk bertindak sesuai keinginan prinsipal, selain itu perilaku steward tidak akan  meninggalkan  organisasinya  sebab steward berusaha mencapai sasaran organisasinya. Teori ini didesain bagi para peneliti untuk menguji situasi dimana para eksekutif  dalam  perusahaan  sebagai pelayan dapat termotivasi untuk bertindak  dengan  cara  terbaik  pada prinsipnya.Berkaitan dengan teori stewardship dapat dipahami dalam produk pembiayaan  lembaga  perbankan.  Dalam hal ini bank syariah sebagai steward untuk mengelola  dana  dari  masyarakat  yang pada  umumnya  mampu  mengkomodasi semua  kepenatingan  bersama  antara principal dan steward yang  mendasarkan pada pelayanan yang memiliki prilaku dia dapat  dibentuk  agar  selalu  dapat  di  ajak bekerjasama dalam organisasi.
b. Teori Agency
Jansen dan Meckling dalam Mathius  (2016:  6)  memandang  teori keagenan  sebagai  suatu  versi  dari game theory yang  membuat  suatu  model kontraktual  antara  dua  atau  lebih  orang (pihak),  dimana  salah  satu  pihak  disebut agent dan  pihak  yang  lain  disebut pricipal . Principal mendelegasikan
pertanggungjawaban atas decision making
kepada agent , hal ini dapat juga dikatakan bahwa pricipal memberikan suatu amanah kepada agent untuk  melaksanakan  tugas tertentu sesuai dengan kontrak kerja yang telah  disepakati,  hal  ini  dapat  dikatakan bahwa pihak principal memberikan amanah kepada agent untuk melaksanakan tugas  tertentu  yang  telah  disepakati  atau sesuai  dengan  kontrak  kerja  yang  telah yang  telah  disepakati  antara  keduabelah pihak (penjual dan pembeli).
c. Pembiayaan Menurut  Nurhayati  dan  Wasilah (2013: 174). Salah satu bentuk pembiayaan  perbankan  syariah  dalam bentuk  akad  jual  beli  adalah  akad
murabahah . Murabahah adalah  transaksi penjualan  barang  dengan  menyatakan harga perolehan dan keuntungan ( margin ) yang disepakati oleh penjual dan pembeli. Pembayaran  akad  atas  jual  beli  dapat dilakukan secara tunai ( Bai’ Naqdan ) atau tangguh  ( Bai’mu’ajjal / Bai’  Bai’tsaman Ajil ).  Menurut  (UUNo.10  tahun  1998),
Pembiayaan    berdasarkan  prinsip  syariah adaah  penyedian  uang  atau  tagihan  yang dipersamakan  dengan  itu  berdasarkan persetujuan  atau  kesepakatan  antara  bank dengan pihak lain yang mewajibkan.
d. Pembiayaan Murabahah Menurut  Adiwarman  (2010:103) Pembiayaan murabahah merupakan  akad jual beli barang dengan menyatakan harga perolehan  dan  keuntungan  ( margin )  yang disepakati oleh penjual dan pembeli.Menurut PSAK 102 yang dimaksud  akuntansi murabahah adalah menjual barang dengan harga jual sebesar harga  perolehan  ditambah  keuntungan yang  disepakati  dan  penjual  harus mengungkapkan  harga  perolehan  tersebut kepada pembeli.Menurut Sri dan Wasillah (2014,  177-178)  Ada  dua  jenis  akad murabahah , diantaranya adalah:
Murabahah dengan pesanan, dalam murabahah  jenis  ini,  penjual  melakukan pembalian  barang  setelah  ada  pemesanan dari pembeli. Murabahah dengan pesanan dapat  bersifat  mengikat  atau  tidak mengikat  pembeli  untuk  membeli  barang yang dipesannya. Kalau bersifat mengikat, berarti  pembeli  harus  membeli  barang yang dipesannya dan tidak dapat membatalkan pesananya, jika aset murabahah yang telah dibeli oleh penjual,
dalam murabahah pesanan  mengikat,
mengalami  penurunan  nilai  tersebut menjadi beban penjual dan akan mengurangi  nilai  akad,  dan Murabahah tanpa  pesanan, murabahah jenis  ini bersifat tidak mengikat.
e. Dana Pihak Ketiga
Dana  pihak  ketiga  biasanya  lebih dikenal  dengan  nama  dana  masyarakat, merupakan  dana  yang  dihimpun  oleh  bank yang berasal dari masyarakat dalam arti luas, meliputi masyarakat individu, maupun badan usaha.Menurut Dendawijaya (2009:47) Definisi  lain  mengatakan, funding adalah kegiatan menghimpun dana dari anggota atau calon anggota yang berbentuk simpanan atau penyertaan  modal  guna  penguatan  modal kedalam. Dana dari bank sendiri adalah dana yang  berasal  dari  pemilik  bank  atau pemegang saham, baik para pemegang saham pendiri (yang pertama kalinya ikut mendirikan  bank  tersebut)  maupun  pihak pemegang saham yang ikut dalam usaha bank tersebut pada waktu kemudian, termasuk para pemegang  saham  publik  (jika  misalnya  bank tersebut  sudah  go  publik  atau  merupakan suatu  badan  usaha  terbuka).  Kegiatan  pihak ketiga  adalah  mengumpulkan  dana  dari masyarakat kegiatan ini menawarkan berbagai cara dengan berbagai jenis simpanan  antara  lain  yaitu,  tabungan, deposito, dan giro.
f. Capital Adequacy Rasio
Kecukupan  modal  berkaitan  dengan modal sendiri yang diperlukan  untuk menutup  resiko  kerugian  yang  mungkin timbul dari pergerakan aktiva bank yang pada dasarnya  sebagian  besar  dana  bersal  dari dana pihak ketiga atau masyarakat.Ketentuan tentang  modal  minimum  bank  yang  berlaku di  Indonesia  mengikuti  ketentuan  yang ditetapkan  oleh  BIS  ( Bank  for  International Settlement). Sejalan  dengan  standar  tersebut surat  keputusan  Direksi  Bank  Indonesia  No. 31/146/KEP/DIR tanggal 12 November 1998 menjadi  sebesar  4%  dari  ATMR.  Peraturan
terbaru khusus untuk modal minimum BPRS tertuang  pada  Peraturan  Bank  Indonesia (PBI) Nomor 8/22/PBI/2006 Tentang Kewajiban  Penyediaan  Modal  minimum
BPRS,  dimana  pada  pasal  2  dinyatakan bahwa  modal  minimum  BPRS  sebesar    8%. Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  rasio yang  memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh aktiva bank yang  mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain)  ikut  dibiayai  dari  dana  modal  sendiri bank di samping memperoleh dana-dana dari sumber-  sumber  di  luar  bank,  seperti  dana masyarakat, pinjaman, dan sebagainya. Suatu bank  yang  memiliki  modal  yang  cukup diterjemahkan  kedalam  profitabilitas  yang lebih tinggi, ini berarti bahwa semakin tinggi modal  yang  diinvestasikan  di  bank,  maka semakin tinggi profitabilitas.Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 21/PJOK.03/2014 tentang kewajiban penyediaan  modal  minimum  Bank  Umum
Syariah  pasal  2  ayat  3  bahwa  Bank  Umum Syariah wajib menyediakan modal  minimum sebagai berikut:
a. 8%  (delapan  perseratus)  dari  Aset Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR) untuk Bank dengan profil risiko peringkat 1 (satu);
b. b. 9% (sembilan perseratus) sampai dengan  kurang  dari  10%  (sepuluh perseratus)  dari  ATMR  untuk  Bank dengan profil risiko peringkat 2 (dua);
c. c. 10% (sepuluh perseratus) sampai dengan kurang dari 11% (sebelas perseratus)  dari  ATMR  untuk  Bank dengan  profil  risiko  peringkat  3  (tiga); atau
d. d. 11% (sebelas perseratus) sampai
dengan 14% (empat belas perseratus) dari
ATMR  untuk  Bank  dengan  profil  risiko peringkat  4  (empat)  atau  peringkat  5 (lima).
g. Non Performing Financing
Menurut Pernyataan Standar Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  no.  31 disebutkan bahwa kredit atau pembiayaan bermasalah adalah kredit yang pembayaran  angsuran  pokok  dan/atau bunganya telah lewat 90 hari setelah jatuh tempo,  atau  kredit  yang  pembayarannya secara  tepat  waktu  sangat  diragukan. NonPerformingFinancing (NPF)  secara luas  dapat  didefanisikan  sebagai  suatu kredit dimana pembayaran yang dilakukan tersendat-sendat  dan  tidak  mencukupi kewajiban minimal yang ditetapkan sampai  dengan  kredit  yang  sulit  untuk dilunasi atau bahkan tidak dapat ditagih. NonPerformingFinancing (NPF) Bank Syariah merupakan rasio antara total pembiayaan yang bermasalah dengan total pembiayaan yang disalurkan jadi, semakin tinggi persentase rasio NonPerformingFinancing (NPF)
mengindikasikan  semakin  buruk  kualitas pembiayaan atau kredit yang disalurkan.
h. Debt to Equity Rasio
Menurut  Hanafi  (  2008:  41), Debt to  Equity  Ratio (DER)  menunjukan kemampuan perusahaaan dalam memenuhi  seluruh  kewajibannya,  yang ditunjukan  oleh  beberapa  begian  modal sendiri  yang  digunakan  untuk  membayar hutang. Dept  to  equity  ratio dihitung dengan  total  hutang  dibagi  dengan  total equitas.  Rasio  ini  menunjukan  besarnya hutang  yang  digunakan  untuk  membiayai aktifitas  yang  digunakan  oleh  perusahaan dalam menjalankan katifitas operasionalnya.
i. Retrun On Asset
Menurut  Dendawijaya  (2009:  119), Return on Assets (ROA) digunakan untuk mengukur profitabilitas bank karena Bank Indonesia sebagai pembina dan pengawas perbankan  lebih  mengutamakan  nilai profitabilitas  suatu  bank,  diukur  dengan
asset  yang  dananya  sebagian  besar  dari dana simpanan masyarakat
Pengembangan Hipotesis Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  terhadap Pembiayaan Murabahah
Dana  pihak  ketiga  biasanya  lebih dikenal  dengan  nama  dana  masyarakat, merupakan  dana  yang  dihimpun  oleh  bank yang berasal dari masyarakat dalam arti luas, meliputi masyarakat individu, maupun badan usaha. Pertumbuhan bank sangat dipengaruhi oleh kemampuan suatu bank untuk menghimpun  dana  masyarakat.  Sumber  dana pihak  ketiga  merupakan  sumber  yang  paling penting  untuk  peyaluran  pembiyaan  bank umum  syariah.  Semakin  besar  sumber  dana dari  pihak  ketiga  yang  ada  maka  bank  dapat menyalurkan  pembiyaan  semakin  besar  pula kepada masyarakat. Jadi hipotesis yang dapat dikembangkan yaitu:
H 1 :  Terdapat  pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga terhadap  Pembiayaan  Murabahah  pada  Bank Umum Syariah di Indonesia.
Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Pembiyaan Murabahah Capital  Adequacy  Ratio merupakan rasio  Kecukupan  modal  yang  berkaitan dengan  modal  sendiri  yang  diperlukan  untuk menutup  resiko  kerugian  yang  mungkin timbul dari pergerakan aktiva bank yang pada dasarnya  sebagian  besar  dana  bersal  dari dana  pihak  ketiga  atau  masyarakat.  Bank umum  syariah  dengan  tingkat  CAR  yang tinggi menunjukan bahwa semakin besar pula sumber  daya  financial  yang  dimiliki  oleh bank  umum  syariah  yang  dapat  digunakan untuk  keperluan  pengembangan  usaha  dan mengantisipasi potensi kerugian yang diakibatkan  oleh  pembiyaan.  Jadi  hipotesis yang dapat dikembangkan yaitu:
H 2 :  Terdapat  pengaruh Capital  Adequacy Ratio terhadap  Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia.
Pengaruh Non  Performing  Financing terhadap Pembiyaan Murabahah. Non Performing Financing
adalahkredit  atau  pembiayaan  bermasalah dimana  kredit  yang  pembayaran  angsuran pokok dan/atau bunganya telah lewat 90 hari setelah  jatuh  tempo,  atau  kredit  yang pembayarannya  secara  tepat  waktu  sangat diragukan.  Semakin  besar  NPF  menunjukan bahwa  semakin  tinggi  pembiayaan  yang bermasalah.  Kredit  bermasalah  yang  tinggi menyebabkan  bank  lebih  berhati-hati  dalam menyalurkan  pembiyaan  kerena  bank  harus membentuk cadangan penyisihan pengahapusan  aktiva  produktif  yang  besar. Besarnya  cadangan  penyisihan  penghapusan aktiva  produksi  akan  berpengaruh  terhadap pembiyaan bank umum syariah. Jadi hipotesis yang dapat dikembangkan yaitu: H 3 :  Terdapat  pengaruh Non  Performing Financing terhadap
Pembiayaan Murabahah pada  Bank  Umum Syariah di Indonesia.
Pengaruh Debt  to  Equity  Rasio terhadap Pembiyaan Murabahah.
Debt  to  Equity  Ratio (DER)  adalah Rasio yang menunjukan kemampuan perusahaaan dalam memenuhi seluruh kewajibannya, yang ditunjukan oleh beberapa begian  modal  sendiri  yang  digunakan  untuk membayar hutang. Semakin tinggi nilai DER maka  semakin  besar  juga  nilai  pembiyaan. Jadi  hipotesis  yang  dapat  dikembangkan yaitu:
H 4 :  Terdapat  pengaruh Debt  to  Equity  Ratio (DER)terhadap    Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia.
Pengaruh Retrun  On  Asset terhadap
Pembiyaan Murabahah. Menurut Dendawijaya (2009: 119), Return  on  Assets (ROA)  digunakan untuk  mengukur  profitabilitas  bank  karena
Bank  Indonesia  sebagai  pembina  dan pengawas  perbankan  lebih  mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank, diukur dengan asset  yang  dananya  sebagian  besar  dari  dana simpanan masyarakat. Semakin besar tingkat keuntungan return  on  assets yang  di  dapat oleh bank umum syariah, maka semain besar
pula  penyaluran  pembiyaan  yang  dilakukan oleh  bank.  Jadi  hipotesis  yang  dapat dikembangkan yaitu:
H 5 :  Terdapat  pengaruh Return  on  Assets (ROA)  terhadap  Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia.

## Gambar 1 Model Penelitian

## METODE PENELITIAN / METHODS
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian  ini  termasuk  penelitian  asosiatif. Lokasi  penelitian  ini  dilakukan  pada  website resmi  Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar  di Bank  Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  menggunakan  data sekunder  terdaftar  di  website  resmi  Bank Umum  Syariah,  yaitu  berupa  laporan keuangan  tahunan  pada  tahun  2011-2015. Sumber data yang digunakan dalam penelitian  ini  diperoleh  dari  website  resmi Bank  Umum  Syariah.Metode  pengumpulan data dalam penelitian ini adalah dokumentasi. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini terdiri  dari  dana  pihak  ketiga, capital adequacy  rasio , non  performing  financing, debt  to  equity, dan retrun  on  asset (variabel terikat),  Pembiayaan Murabahah (variabel bebas).
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar  di  Bank Indonesia selama periode 2011-2015. Teknik
pengambilan  sampel  yang  digunakan  adalah purposive sampling . Kriteria yang digunakan untuk  memilih  sampel  adalah  sebagai berikut:  (1)  Bank  Umum  Syariah  yang terdaftar  di  Bank  Indonesia  2016,  (2)  Bank tersebut  sudah  terdaftar  sebagai  bank  umum syariah  di  bank  indonesia  selama  periode 2011-2015,  (3)  memiliki  data  laporan keuangan  tahunan  yang  berisi  informasi lengkap  selama  periode  2011-2015,  karena penelitian  ini  bertujuan  untuk  melihat pembiayaan murabahah dan bersifat kuantitatif.  Teknis  analisis  yang  digunakan dalam  penelitian  meliputi  Statistik  deskriptif yang  mencoba mencari karakteristik  masing- masing  variabel,  serta  untuk  pengujian pengaruh  variabel  bebas  terhadap  variabel terikat  digunakan  uji  asumsi  klasik  dan binary logistic regression.
Y= α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 3 X 4 + β 5 X 5 + e
H 2 Capital Adequacy Rasio (X 2 ) H 4 H 3
Non Performing Financing (X 3 ) Pembiayaan Murabahah (Y)
Retrun On Asset (X 5 ) H 5 H 6 Dana Pihak Ketiga (X 1 ) H 1
Keterangan : Y : Pembiayaan Murabahah X 1 : Dana Pihak Ketiga X 2 : Capital Adequacy Rasio X 3 : Non Performing Financing X 4 : Debt to Equity Rasio X 5 : Return On Asset α : Konstanta
β 1 ... Β 4 :Koefisien regresi e: Error

## HASIL PENELITIAN / RESULTS
Berikut disajikan data hasil uji statistik ,hasil uji F pada tabel 1 diketahui nilai F hitung >  F tabel ,  dengan  nilai  untuk  variabel independen  dana  pihak  ketiga, capital adequacy  ratio , non  performing    financing ,
dept to equity ratio , retrun on assets sebesar 16,191  >  2,49  dan  nilai  signifikasi  0,000  <
0,05. Dapat dilihat pada tabel 1
Tabel 1 Pengujian Hipotesis Secara Simultan Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. Regression 7,080 5 1,416  16,191 ,000 b Residual 2,974 34 ,087 Total 10,054 39
Sumber: Hasil Penelitian, 2017
Tabel 2 Pengujian Hipotesis Secara Parsial Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta (Constant) 9,653 ,688 14,023 ,000 X1 ,284 ,050 ,584 5,659 ,000 X2 -,576 ,133 -,794 -4,324 ,000 X3 ,433 ,085 ,781 5,076 ,000 X4 -,194 ,117 -,159 -1,659 ,106 X5 ,082 ,087 ,144 ,933 ,357 Sumber: Hasil Penelitian, 2017 Menunjukkan konstanta untuk
persamaan  regresinya  bernilai  9,653dan  nilai untuk  koefisien  regresinya  adalah  0,284 untuk  dana  pihak  ketiga  (X 1 ),  -0,  576  untuk capital  adequacy  rasio (X 2 ),  0,  433  untuk non  performing  financing (X 3 ),  -0,  194  untuk debt  to  equty  rasio (X 4 ),  0,082    untuk retrun
on  asset sehingga  persamaan  regresinya adalah sebagai berikut:
Y=  9,653+ 0,284- 0,576+ 0,433–  0,194 - 0,194+ e
Persamaan  diatas  dapat  dijelaskan  sebagai berikut:
Keterangan:  konstanta  sebesar  9,653dengan parameter positif menunjukan bahwa apabila variabel Dana Pihak Ketiga, Capital
adequacy  rasio , non  performing    financing ,
Dept  to  equity  rasio,  Retrun  on  assets nilainya  adalah  0,  maka  jumlah  pembiayaan murabahah 9,653.
Pengaruh  dana  pihak  ketiga  terhadap pembiayaan murabahah Hasil  uji  hipotesis  menunjukan  bahwa nilai  t hitung untuk  variabel  dana  pihak  ketiga (X 1 )  sebesar  (5,659),  sedangkan  nilai  t tabel dengan taraf nyata ( ߙ ) sebesar 0,05 serta db = n-2  =  38  adalah  sebesar  (1,6859). Jadi  dapat disimpulkan  bahwa  H 01 ditolak  dan  H a1
diterimakarena nilai t hitung 5,659> t tabel 1,68595.  Hasil  uji  hipotesis  individual untuk  variabel  Dana  Pihak  Ketiga(X 1 ) menunjukan bahwa variabel tersebut signifikan memengaruhi variabel Pembiayaan murabahah (Y).  Hal ini digambarkan dengan ditolaknya  H 01 dan  diterimanya  H a1 serta nilai signifikasi X 1 sebesar 0,00, karena nilai t  sig  <  0,05  =  0,00  <  0,05  berarti  pengaruh positif  dan  signifikan,  kesimpulannya  yaitu dana  pihak  ketiga  signifikan  memengaruhi terhadap pembiayaan murabahah .
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Fika  (2015), yang menunjukan bahwa variabel dana pihak ketiga  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  pembiayaan murabahah .  Menurut Herni  dan  Miftahurrohman  (2016)  Teori mengatakan bahwa semakin besar  DPK yang berhasil  dihimpun  oleh  suatu  bank,  maka akan semakin banyak  pula pembiayaan yang dapat disalurkan oleh bank tersebut termasuk pembiayaan murabahah .  Penjelasan  yang dapat  diberikan  mengenai  berpengaruhnya variabel dana pihak ketiga terhadap pembiayaan murabahah Tanpa  dana  yang mencukupi  bank  tidak  dapat  melakukan aktivitasnya  atau  bahkan  tidak  berfungsi sama-sekali.  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) merupakan dana yang dihimpun dari masyarakat  yang  merupakan  dana  terbesar yang paling diandalkan oleh bank.
Pengaruh capital  adequacy  rasio terhadap pembiayaan murabahah
Hasil  uji  hipotesis  menunjukan  bahwa nilai  t hitung untuk  variabel Capital  Adequacy Rasio (X 2 )  sebesar  -4,324,  sedangkan  nilai t tabel dengan taraf nyata ( ߙ ) sebesar 0,05 serta db  =  n-2  =  38  adalah  sebesar  1,6859.  Jadi dapat  disimpulkan  bahwa  H 02 ditrima  dan H a2 ditolak karena nilai t hitung - 4,324<t tabel 1,68595. Hasil uji hipotesis individual  untuk  variabel Capital  Adequacy Rasio (X 2 ) menunjukan bahwa variabel tersebut tidak signifikan memengaruhi variabel Pembiayaan murabahah (Y).  Hal ini digambarkan  dengan  diterima  H 02 dan ditolak  H a2 serta  nilai  signifikasi  X 2 sebesar 0,00,  karena  nilai  t  sig  <  0,05  =  0,00  <  0,05 berarti  pengaruh  negatif  dan  signifikan, kesimpulannya  yaitu Capital  Adequacy
Rasio tidak  memengaruhi  dan  signifikan terhadap pembiayaan murabahah .
Hasil  ini    sejalan  dengan  penelitian Listin dan Rohmawati (2014), yang menunjukan bahwa vaiabel Capital
Adequacy  Rasio tidak  berpengaruh  terhadap pembiayaan murabahah . Menurut Lisitin dan Rohmawati  (2014)  Tidak  berpengaruhnya CAR  ini  menunjukan  bahwa  secara  karakter pihak  manajemen  perbankan  syariah  di Indonesia  umumnya  sangat  berhati-hati dalam  pengelolaan  resiko  yang  ditimbulkan dari  aktiva.  Sebagaimana  kita  ketahui  bahwa CAR  merupakan  rasio  yang  memperlihatkan seberapa jauh aktiva yang mengandung risiko (kredit,  penyertaan  modal,  surat  berharga, penempatan  pada  bank  lain,  pembiayaan yang  disalurkan,  aktiva  tetap,  inventaris  dan lain-lain)  ikut  dibiayai  dari  dana  modal sendiri.  Artinya  ketika  bank  mengalokasikan modalnya  lebih  banyak  untuk  melindungi aktiva  yang  mengandung  risiko  maka  porsi untuk  pembiayaan  akan  menurun,  dan sebaliknya ketika cadangan untuk ATMR nya
tidak  terlalu  banyak  maka  porsi  yang digunakan pembiayaan akan banyak.
Pengaruh non performing financing terhadap pembiayaan murabahah
Hasil  uji  hipotesis  menunjukan  bahwa diketahui  nilai  t hitung untuk  variabel Non Performing  Financing (X 3 )  sebesar  (5,659), sedangkan  nilai  t tabel dengan  taraf  nyata  ( ߙ ) sebesar  0,05  serta  db  =  n-2  =  38  adalah sebesar  (1,6859).  Jadi  dapat  disimpulkan bahwa  H 03 ditolak  dan  H a3 diterimakarena nilai  t hitung 5,659>t tabel 1,68595.  Hasil  uji hipotesis  individual  untuk  variabel Non Performing Financing (X 3 ) menunjukan bahwa variabel tersebut signifikan memengaruhi variabel Pembiayaan
murabahah (Y).  Hal ini digambarkan dengan ditolaknya  H 03 dan  diterimanya  H a3 serta nilai signifikasi X 3 sebesar 0,00, karena nilai t  sig  <  0,05  =  0,00  <  0,05  berarti  pengaruh positif  dan  signifikan,  kesimpulannya  yaitu Non  Performing  Financing signifikan memengaruhi
terhadap pembiayaan murabahah .
Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian dengan penelitian Mustika dan Ozni (2011),semakin  besar  nilai  NPF  akan mengakibatkan penurunan pembiayaan murabahah pada  bank  umum  syariah  di indonesia  sihingga  bank  akan  lebih  berhati- hati  dalam  penyaluran  pembiayaan  dengan mengurangi pembiayaan murabahah .
Pengaruh debt  to  equity  rasio terhadap pembiayaan murabahah
Hasil  uji  hipotesis  menunjukan  bahwa diketahui  nilai  t hitung untuk  variabel Debt  to Equity  Rasio (X 4 )  sebesar  -1,659,  sedangkan nilai t tabel dengan taraf nyata ( ߙ ) sebesar 0,05 serta  db  =  n-2  =  38  adalah  sebesar  1,6859. Jadi dapat disimpulkan bahwa H 04 ditrima dan H a4 ditolak karena nilai t hitung 1,659<t tabel 1,68595 .  Hasil  uji  hipotesis
individual  untuk  variabel Debt  to  Equity Rasio (X 4 )  menunjukan  bahwa  variabel tersebut tidak signifikan memengaruhi variabel Pembiayaan murabahah (Y).  Hal ini digambarkan  dengan  diterima  H 04 dan ditolak  H a4 serta  nilai  signifikasi  X 4 sebesar 0,106  karena  nilai        t  sig  <  0,05  =  0,106> 0,05  berarti  pengaruh  negatif  dan  signifikan, kesimpulannya  yaitu Debt  to  Equity  Rasio tidak  memengaruhi  dan  signifikan  terhadap pembiayaan murabahah Hasil ini sejalan dengan Hasil penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian Prastanto  (2014)  bahwa  variabel Dept  To Equity  Rasio tidak  berpengaruh  terhadap pembiayaan murabahah .  Menurut  Prastanto (2013)  teori  menyatakan  bahwa  semakin tinggi  nilai  DER  maka  akan  menyebabkan nilai  pembiayaan murabahah menjadi  turun.
Hasil  penelitian  ini  berbanding  terbalik dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Ahmad dan Maswar (2015) DER berpengaruh    positif  dan  signifikan  terhadap Pembiayaan Murabahah . Tidak
Berpengaruhnya debt to equity rasio menurut Hanafi  (2008)  penggunaan  hutang  (DER) yang tinggi akan meningkatkan profitabilitas, di lain pihak, hutang (DER) yang tinggi juga meningkatkan risiko. Jika pembiayaan murabahah  tinggi  maka  bank  umum  syariah dan  unit  usaha  syariah  bisa  memperoleh keuntungan  yang  tinggi  namun  sebaliknya jika  pembiayaan  murabahah  turun  bank umum  syariah  dan  unit  usaha  syariah terpaksa  bisa  mengalami  kerugian  karena adanya beban bunga yang harus dibayarkan.
Pengaruh retrun  on  asset terhadap pembiayaan murabahah
Hasil  uji  hipotesis  menunjukan  bahwa nilai  t hitung untuk  variabel Retrun  On  Asset (X 5 )  sebesar  0,933,  sedangkan  nilai  t tabel dengan taraf nyata ( ߙ ) sebesar 0,05 serta db = n-2  =  38  adalah  sebesar  1,6859.  Jadi  dapat disimpulkan bahwa H 05 ditrima dan H a5 ditolak
karena nilai t hitung 0,933<t tabel 1,68595. Hasil uji hipotesis individual untuk variabel Retrun On Asset (X 5 )  menunjukan  bahwa  variabel tersebut tidak signifikan memengaruhi variabel Pembiayaan murabahah (Y). Hal ini digambarkan  dengan  diterima  H 05 dan ditolak  H a5 serta  nilai  signifikasi  X 5 sebesar 0,375  karena  nilai        t  sig  <  0,05  =  0.375  > 0,05  berarti  pengaruh  negatif  dan  signifikan, kesimpulannya  yaitu Retrun  On  Asset tidak memengaruhi dan signifikan terhadap pembiayaan murabahah . Hasil penelitian ini berbanding terbalik dengan penelitian Ahmad dan Maswar (2015) dimana variabel
Retrun on Assets
berpengaruh  signifikan  terhadap  pembiayaan murabahah ,  karena return  on  assets suatu bank  semakin  besar,  maka  semakin  besar pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank tersebut  dan  semakin  baik  posisi  bank tersebut  dari  segi  pengamanan  aset.  Tidak berpengaruhnya  retrun  on  asset  terhadap pembiayaan murabahah karena,  penggunaan data  yang  berasal  dari  8  bank  umum  syariah yang baru beroperasi, sehingga
memungkinkan perbedaan perolehan keuntungan  ROA  yang  tidak  hanya  berfokus untuk menginvestasikan keuntungannya pada
pembiayaan murabahah .

## KESIMPULAN / CONCLUSSION Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis,  dapat disimpulkan  bahwa capital  adequacy  rasio (CAR), dept  to  equity  rasio (DER)  serta retrun  on  assets (ROA)  tidak  memengaruhi signifikan  terhadap  pembiayaan murabahah pada  bank  umum  syariah  di  Indonesia. Sedangkan  dana  pihak  ketiga  dan non performing  financing (NPF)  memengaruhi signifikan  terhadap  praktik  pembiayaan murabahah pada  bank  umum  syariah  di Indonesia.
Saran
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan  dalam  penelitian  ini  terdapat beberapa  hal  yang  dapat  dijadikan  untuk saran.  Bagi  masyarakat  sebaiknya  tidak hanya  melihat  faktor  keuntungan  semata, akan  tetapi  harus  didasari  dengan  ketentuan agama.  Persepsi  masyarakat  yang  hendak mengajukan  pembiayaan  harus  dapat  diubah tidak  hanya  untuk  mendapatkan  keuntungan semata.    Bagi  bank  syariah  Diharapkan  agar pihak  manajemen  bank  umum  syariah  lebih meningkatkan  jumlah  DPK  yang  dihimpun dari masyarakat, sehingga pembiayaan
Murabahah juga dapat ditingkatkan.
Diharapkan  agar  pihak  manajemen  bank umum  syariah  memperhatikan  rasio  NPF sebelum memberikan
pembiayaan murabahah dan memiliki manajemen perkreditan  yang  baik  untuk  melakukan analisa pembiayaan lebih ketat lagi.

## Keterbatasan
Penelitian  ini  dilakukan  dengan menggunakan  data  kuantitatif  saja  tanpa menggunakan  variabel  dari  sudut  pandang syaria;ah,  untuk  itu  penelitian  pada  masa yang akan datang diharapkan juga memperhatikan variabel syari’ah yang bersifat kualitatif.

## DAFTAR PUSTAKA / BIBLIOGRAPHY
Adiwarman  Karim,  2010. Bank  Islam:  Analisis Fiqih  dan  Keuangan .  Cetakan  ke  10, Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Agustina. K dan Zulfikar, (2014), Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Volume Pembiayaan  BerbasisBagi  Hasil  Pada Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia ,
ISBN: 978-602-70429-2-6. Ahmad.  S.Y.  dan  Masrwar.P.P,  (2015), Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Pembiyaan Murabahah Pada Perbankan  Syariah  Di  Indonesia ,  Vol. 4 No. 8.
( https://ejournal.stiesia/jira/article/view/ 998 ). Diakses pada 27 Oktober 2016. Bank  Indonesia.  2016.  Statistik  Perbankan Syariah Juni 2015. http://www.bi.go.id . Diakses pada 29 Oktober 2016.
Bank Central Asia Syariah. 2015. http://bcasyariah.co.id .  Diakses  pada 29 Oktober 2015. Bank Bukopin Syariah 2015. www.bukopinsyariah.co.id . Diakses pada 29 Oktober 2016.
Bank Negara Indonesia Syariah. 2015. http://www. Bnisyariah .co.id . Diakses pada 29 Oktober 2015. Bank Mega Syariah Indonesia. 2015. http://megasyariah.co.id . Diakses pada 29 Oktober 2015. Bank Panin Syariah 2015. www.paninsyariah.co.id . Diakses pada 29 Oktober 2015. Bank Syariah Mandiri. 2015. http://www.mandirisyariah.co.id . Diakses pada 29 Oktober 2016. Bank Rakyat Indonesia Syariah. 2015. http://www.brisyariah.co.id .  Diakses pada 29 Oktober 2015. Bank Muamalat Indonesia. 2015. http://www.muamalatbank.com . Diakses pada 29 Oktober 2015.
Dendawijaya,  L.  2009. Manajemen  Perbankan , Edisi  Kedua,  Cetakan  Kedua.  Ghalia Indonesia Bogor. Jakarta. Fika Azmi, 2015, Faktor Internal dan Eksternal yang mempengaruhi Pembiayaan Murabahah  Pada  Perbankan  Syariah Di  Indonesia ,  Vol.  34,  No.  1.  ISSN 2088-6594.  Diakses  pada  27  Oktober 2016.
Hanafi, M.M. 2008 . Analisis Laporan Keuangan . Edisi Kedua. Cetakan Pertama.  Penerbit  UPP  AMP  YKPN. Yogyakarta.
Herni. A. dan Miftahurrohman, 2016, Determinan Yang Mempengaruhi
Pembiayaan Murabahah Pada
Perbankan  Syariah  Di  Indonesia ,  Vol.
6  (1)  P-ISSN:  2087-2038;  E-ISSN: 2461-1182 https://journal.uinjkt.ac.id
/index.php/esensi/erticle/view/3119 . Diakses pada 27 Oktober 2016.
Listin. W dan Rohmawati. K. (2014). Pengaruh
DPK,  NPF,  dan  SWBI  Terhadap Pembiayaan  Murabahah  Pada  Bank Umum  Syariah  Tahun  2008-2012. Vol. 2  No.  4. https://ejournal.unesa.ac.id /article/14520/56/  article.pdf.  Diakses pada 27 Oktober 2016.
Mathius Tandiontong. (2016). Kualitas Audit dan Pengukurannya .  Bandung:    Penerbit Alfabeta.
Nurhayati,  S  dan  Wasilah.  2014. Akuntansi Syariah  Indonesia .  Edisi  Ketiga. Salemba Empat. Jakarta.
Otoritas  Jasa  Keuangan,  2014  Peraturan  Nomor 21/PJOK.03/2014  tentang  kewajiban penyediaan  modal  minimum  Bank Umum Syariah, https://ngada.org/ojk21-2014.htm . Diakses 16 Nopember 2017. Prastanto, (2013). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi  Pembiayaan  Murabahah Pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia . Journal 2 (1). http://journal.unnes.ac.id/artikel_sju/aaj/1 179 . Diakses pada 27 Oktober 2016.
Slamet,  R  dan  Agung  Yulianto,  (2014).
Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiyaan  Jual  Beli,  Financing  To Deposit Ratio (FDR) Dan Non Performing  Financing  (NPF)  Terhadap Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Di Indonesia. ISSN: 2252-6765. http://journal.
unnes.ac.id/artikel_sju/aaj/4208 .  Diakses pada 27 Oktober 2016.
Sri Windarti. M dan Misbach. F. (2015). Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Di Indonesia .  Vol.  6  No.  1.  ISSN:
24424439. http://ebbank .stiebbank.ac.id/i ndex.php/EBBANK/article/view/64.
Diakses pada 27 Oktober 2016.