| 1  | Vol. 15, No.1| Juni 2023

## PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN MAKRO EKONOMI TERHADAP PROFITABILITAS BANK: STUDI EMPIRIS PADA BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN
2016 - 2020
Citta Indiarti Dwiningtyas 1
Fakultas Bisnis, Universitas Multimedia Nusantara citta.indiarti@student.umn.ac.id
Harsono Yoewono 2
Fakultas Bisnis, Universitas Multimedia Nusantara harsono@umn.ac.id

## Diterima 27 Juli 2022 Disetujui 3 Juni 2023
Abstract—  This  study  aims  to  analyze  the  capital  adequacy  ratio,  non-performing  loans, operating  income  operating  expenses,  loan  to  deposit  ratio,  firm  size,  net  interest  margin, DPK,  inflation,  and  the  exchange  rate  on  bank  profitability.  This  type  of  research  is associative  research.  The  data  used  for  this  research  is  data  sourced  from  the  financial statements  of  commercial  banks  that  are  listed  consecutively  on  the  Indonesia  Stock Exchange (IDX) period  2016-2020. The type of  data  taken is  banking  financial  statements. The data was obtained from the official website of the Indonesia Stock Exchange (IDX). The data  obtained  from  the  research  results  were  analyzed  using  a  regression  analysis  model with  the  help  of  the  Eviews  10  program.  The  results  showed  that  only  the  CAR,  NPL,  and NIM variables had a significant influence on the return on assets of commercial banks listed on  the  Indonesia  Stock  Exchange  period  2016  –  2020.  This  is  in  accordance  with  the provisions because sufficient capital, a decrease in the number of non-performing loans, and a  high  level  of  bank  effectiveness  in  managing  company  assets  will  be  able  to  increase profitability.  Then the BOPO, LDR, firm size, DPK,  inflation,  and exchange rate variables cannot  have  a  significant  effect  on  the  return  on  assets  of  commercial  banks  listed  on  the Indonesia Stock Exchange period 2016 – 2020.
Keywords:  Capital  Adequacy  Ratio;  Non  Performing  Loan;  Operating  Expenses Operating  Income;  Loan  to  Deposit  Ratio;  Firm  Size;  Net  Interest  Margin;  Third  Party Funds, Macroeconomics; Profitability

## 1. PENDAHULUAN

## 1.1 Latar Belakang
Bank  merupakan  lembaga  keuangan  yang  melakukan  aktivitas  penghimpunan  dana dari  masyarakat,  serta  melakukan  kegiatan  penyaluran  kembali  dana  tersebut  kepada masyarakat  yang  membutuhkannya.  Kemudian  dipertegas  oleh  UU  No.  10  tahun  1998 bahwa  bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak.  Suatu  bentuk  usaha  yang dikeluarkan  oleh  bank  dalam  memperoleh  keuntungan  atau  profit  dari  selisih  bunga  yang
| 2  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
diberikan kepada masyarakat disebut juga sebagai kredit. Kredit yang diberikan bank kepada masyarakat  dapat  digunakan  masyarakat  untuk  modal  usaha,  investasi,  ataupun  konsumsi pribadi.  Adapun jumlah pemberian kredit oleh bank umum dari tahun 2016 sampai dengan 2020 sebagai berikut.
Tabel 1.  Jumlah Kredit Bank Umum Tahun 2016 - 2020
Tahun Jumlah Pemberian Kredit (Miliar Rp) 2016 4.413.414 2017 4.781.931 2018 5.358.012 2019 5.683.757 2020 5.547.618

## Sumber: Statistik Perbankan Indonesia
Tabel  di  atas  menjelaskan  pemberian  kredit  pada  tahun  2016  sebesar  4.413.414 mengalami  peningkatan  di  tahun  berikutnya  2017  dengan  jumlah  sebesar  4.781.931. peningkatan  dalam  pemberian  kredit  terus  terjadi  hingga  tahun  2019  dengan  jumlah pemberian kredit sebesar 5.683.757. Namun setelah peningkatan yang terjadi selama empat tahun berturut-turut, akhirnya di tahun 2020 jumlah pemberian kredit mengalami penurunan menjadi sebesar 5.547.618. Hal ini merupakan dampak dari terjadinya pandemi Covid-19 di Indonesia pada tahun 2020. Core bisnis perbankan yakni penyaluran kredit menjadi tertahan yang  timbul  akibat  semakin  selektifnya  bank-bank  dalam  menyalurkan  kreditnya  kepada masyarakat  (Thomas, 2020). Keadaan ini, jauh berbeda dari posisi  2015  ketika kredit yang disalurkan  perbankan  bisa  terus  tumbuh.  Alasan  bank  semakin  selektif  adalah  untuk memitigasi  adanya  risiko-risiko,  yaitu  salah  satunya  adalah  risiko  kredit.  Risiko  kredit merupakan  risiko  yang  harus  ditanggung  bank  ketika  kredit  yang  diberikan  kepada  debitur gagal dibayar, atau tidak sesuai ketentuan tanggal pembayaran yang telah ditetapkan dalam melakukan pembayarannya.
Bank sebagai perusahaan perlu dinilai kesehatannya untuk mengetahui kondisi bank tersebut.  Sehat  tidaknya  kinerja  keuangan  perbankan  dapat  dilihat  melalui  kinerja profitabilitas. Penilaian kesehatan bank atau kondisi keuangan bank merupakan kepentingan semua  pihak  terkait,  baik  pemilik,  pengelola  bank,  masyarakat  pengguna  jasa  bank,  Bank Indonesia  selaku  otoritas  pengawasan  bank  dan  pihak  lainnya.  Faktor-faktor  yang mempengaruhi profitabilitas  bank dapat  bersumber dari berbagai  kinerja  profitabilitas yang ditunjukkan  beberapa  indikator.  Menurut  Bank  Indonesia  rasio  profitabilitas  yang  penting bagi bank adalah Return On Asset (ROA). Rasio ROA menjadi gambaran kemampuan bank dalam  menghasilkan  laba  dari  penggunaan  total  aset  yang  digunakan  dalam  aktivitas bisnisnya. Pratama (2021) mengungkapkan bahwa bank dengan kinerja keuangan yang baik salah  satunya  diukur  berdasarkan  rasio  profitabilitas  yang  terus  meningkat  dalam  kegiatan operasinya,  sehingga  beberapa  indikator  kinerja  keuangan  perbankan  dapat  dilihat  oleh sebagian indikator keuangan seperti CAR ( Capital Adequacy Ratio ) dalam pemenuhan rasio kecukupan  modal  artinya  bisa  menampung  resiko  dalam  kerugian  perusahaan  perbankan, NPL  ( Non-Performing  Loan )  guna  mengukur  jumlah  kredit  bermasalah,  BOPO  (Beban Operasional  Pendapatan  Operasional)  membandingkan  beban  operasional  dengan pendapatan operasional didalam persusahaan perbankan, LDR ( Loan to Deposit Ratio ) yang menunjukkan liquiditas perbankan, firm size mengukur besar atau kecilnya perusahaan, NIM ( Net Interest Margin ) mengukur dalam kemampuan mengelola aktiva yang produktif dalam menghasilkan pendapatan bunga bersih, dan DPK (dana pihak ketiga) merupakan dana yang asalnya  dari  masyarakat.  Lebih  lanjut  perbankan  dalam  kegiatan  operasionalnya  tidak
| 3  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
terlepas  dari  pengaruh  makroekonomi.  Indikator  makroekonomi  diantaranya  adalah  tingkat perubahan harga-harga atau inflasi dan kestabilan nilai mata uang domestik atau kurs (Rizal dan Humaidi, 2019).
Pada  beberapa  penelitian  sebelumnya,  tentang  analisis  faktor  yang  dapat  menjadi penentu  dari  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan return  on  asset (ROA) , maka  hasil penelitian seperti yang diperoleh Rembet dan Baramuli (2020) mengungkapkan bahwa CAR memberikan  pengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Kemudian  Putranto  et  al.  (2017)  dalam penelitiannya  menunjukkan  bahwa  NPL  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap profitabilitas.  Amalia  dan  Diana  (2022)  pun  membuktikan  dalam  penelitiannya  bahwa BOPO  memiliki  pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  Bukopin  Syariah. Selanjutnya  penelitian  Praja  dan  Hartono  (2019)  menunjukan  bahwa firm  size berpengaruh positif  terhadap  profitabilitas,  sementara  penelitian  yang  dilakukan  Oktaviani  et  al.  (2019) menunjukan  bahwa firm  size tidak  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  profitabilitas. Namun  Rembet  dan  Baramuli  (2020)  menemukan  tidak  terdapat  pengaruh  signifikan  NPL, NIM,  BOPO,  dan  LDR  terhadap  ROA.  Begitupun  Putri  dan  Purwohandoko  (2021) menemukan tidak adanya pengaruh dana pihak ketiga terhadap profitabilitas.
Penelitian ini merupakan replikasi dari penelitian yang telah dilakukan oleh Putranto et al. (2017). Berikut merupakan perbedaan dari penelitian sebelumnya:
1. Penelitian ini menambahkan variabel firm size yang mengacu pada penelitian Oktaviani et al. (2019), dimana firm size didapati tidak berpengaruh terhadap profitabilitas
2. Ditambahkan  juga  variabel net  interest  margin dan  dana  pihak  ketiga  yang  mengacu pada penelitian Juleita dan Nawawi (2021) pada Bank Umum Pemerintah periode 2010- 2019
3. Penelitian  ini  juga  menambahkan  variabel  makro  ekonomi  yang  mengacu  pada penelitian  Rizal  dan  Humaidi  (2019),  dimana  inflasi  dan  kurs  ditemukan  tidak berpengaruh terhadap profitabilitas
4. Periode waktu yang digunakan dalam penelitian ini adalah tahun 2016-2020, sementara penelitian yang dilakukan Putranto et al. (2017) menggunakan periode tahun 2011-2015 Dari beberapa penelitian diatas memperlihatkan hasil yang belum konklusif, dan masih terdapat gap research antara penelitian. Peneliti juga termotivasi untuk melakukan penelitian di karenakan adanya penurunan laba pada bank umum sejak kuartal I/2020. Oleh karena itu, peneliti tertarik untuk membahas pengaruh faktor fundamental dan makro ekonomi terhadap profitabilitas  bank  (studi  empiris  pada  Bank  umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun 2016 – 2020).

## 1.2 Rumusan Masalah
Perumusan masalah yang dapat diangkat dari latar belakang yaitu:
1. Apakah capital adequacy ratio berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank?
2. Apakah non-performing loan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank?
3. Apakah beban operasional pendapatan operasional berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank?
4. Apakah loan to deposit ratio berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank?
5. Apakah firm size berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank?
6. Apakah net interest margin berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank?
7. Apakah dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank?
8. Apakah inflasi berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank?
9. Apakah kurs berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank?
| 4  | Vol. 15, No.1| Juni 2023

## 1.3 Tinjauan Pustaka
1.3.1 Signalling Theory
Signalling  Theory yang  dikemukakan  oleh  Ross  (1977),  menyatakan  bahwa  pihak eksekutif  perusahaan  yang  memiliki  informasi  lebih  baik  mengenai  perusahaannya  akan terdorong untuk menyampaikan informasi tersebut kepada calon investor agar harga saham perusahaannya  meningkat.  Laporan  keuangan  dijadikan  dasar  analisis  investor  untuk mengambil  keputusan.  Pemberian  peringkat  perusahaan  yang  telah  melakukan  penawaran umum  harus  sesuai  dengan  analisis  rasio  keuangan.  Analisis  tersebut  dilaksanakan  untuk memudahkan  pernafsiran  terhadap  laporan  keuangan  yang  sudah  dibuat  oleh  manajemen. Saputra  dan  Kustina  (2018)  berpendapat  bahwa  teori  sinyal  menjelaskan  mengapa perusahaan  mempunyai  dorongan  untuk  memberikan  informasi  laporan  menjelaskan keuangan  pada  pihak  eksternal,  yaitu  karena  terdapat  asimetri  informasi  ( asymmetri information )  antara  perusahaan  dan  pihak  luar.  Pihak  luar  perusahaan  tidak  mengetahui tentang kondisi perusahaan sementara manajemen perusahaan mempunyai pengetahuan lebih mengenai perusahaan itu sendiri dan kondisi yang ada di luar perusahaan.

## 1.3.2 Bank Umum
Bank umum didefinisikan oleh undang-undang No 10 Tahun 1998 sebagai bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam  kegiatannya  memberikan  jasa  dalam  lalu  lintas  pembayaran.  Bank  umum  dibagi menjadi  dua  jenis,  yaitu  bank  umum  devisa  yang  dapat  melakukan  kegiatan  yang berhubungan  dengan  jasa  luar  negeri,  dan  bank  umum  non  devisa  sebaliknya  tidak  dapat melakukan  kegiatan  yang  berhubungan  dengan  jasa  luar  negeri  (Harahap  dan  Saraswati, 2020).  Hendrawan  dan  Lestari  (2016)  menambahkan  bahwa  bank  umum  bank  yang melakukan  kegiatan  usaha  konvensional  dan/atau  menerapkan  prinsip  syariah  dalam kegiatannya layanan pembayaran lalu lintas yang disediakan. Bank umum melakukan semua fungsi perbankan seperti mengumpulkan dana, menempatkan dana, dan mengelola lalu lintas pembayaran  giral.  Dalam  praktiknya,  yang  ada  hanya  transaksi  bunga  berdasarkan  syariah saja, dan biasa (sistem bunga) dan kombinasi syariah.

## 1.3.3 Profitabilitas
Profitabilitas merupakan rasio yang mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba  dari  kegiatan  usahanya.  Profitabilitas  merupakan  kunci  kesuksesan  suatu  perbankan serta  menunjukkan  perbandingan  antara  laba  sebelum  dan  sesudah  dikurangi  pajak (Nadzifah dan Sriyana, 2020).  Menurut Ash-Shiddiqy (2019), dari nilai profitabilitas inilah yang  akan  mencerminkan  kinerja  dari  suatu  perusahaan.  Hal  ini  menjadi  satu  faktor pertimbangan  bagi  nasabah  dalam  memutuskan  apakah  dananya  akan  dititipkan  pada  bank tersebut  atau tidak. Profitabilitas  suatu  bank juga dapat  mempengaruhi tingkat  kepercayaan para  deposan  terhadap  bank  tersebut.  Dikatakan  bahwa  indikator  paling  tepat  untuk mengukur  tingkat  kesehatan  bank  menurut  Bank  Indonesia  adalah  dengan  melihat  tingkat profitabilitas yang diukur melalui rasio Return on Asset (ROA).
1.3.4 Capital Adequacy Ratio (CAR)
Kasmir (2016) mengungkapkan capital adequacy ratio ialah rasio modal terhadap aset tertimbang  menurut  risiko  dan  peraturan  pemerintah. Capital  adequacy  ratio (CAR)  atau rasio  kewajiban  penyediaan  modal  minimum  (KPMM)  adalah  kemampuan  bank  dalam kepemilikan modal yang dimiliki bank untuk menutup segala kerugian yang terjadi didalam perkreditan  atau  perdagangan  surat  berharga,  atau  yang  dapat  disebut  sebagai  aset
| 5  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
tertimbang menurut risiko (ATMR). CAR juga biasa disebut sebagai rasio kecukupan modal, yang  berarti  jumlah  modal  sendiri  yang  diperlukan  untuk  menutup  risiko  kerugian  yang timbul  dari  penanaman  aktiva-aktiva  yang  mengandung  risiko  serta  membiayai  seluruh benda tetap dan inventaris bank (Korri & Baskara, 2019). Penelitian yang dilakukan Rembet dan  Baramuli  (2020)  mengungkapkan  bahwa  CAR  memberikan  pengaruh  signifikan terhadap ROA. Berdasarkan uraian tersebut dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H1  : Capital adequacy ratio berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank

## 1.3.5 Non-Performing Loan (NPL)
Pengertian  kredit  bermasalah  ( non  performing  loan )  adalah  suatu  keadaan  dimana nasabah sudah tidak sanggup membayar sebagian atau seluruh kewajibannya kepada bank seperti  yang  telah  dijanjikannya.  Kredit  bermasalah  menurut  ketentuan  Bank  Indonesia merupakan  kredit  yang  digolongkan  ke  dalam  kolektibilitas  Kurang  Lancar  (KL), Diragukan  (D),  dan  Macet  (M).  Sedangkan  penilaian  atau  penggolongan  suatu  kredit  ke dalam  tingkat  kolektibilitas  kredit  tertentu  didasarkan  pada  kriteria  kuantitatif  dan kualitatif  (Priatna,  2017).  NPL  merupakan  salah  satu  penilaian  tingkat  kesehatan  bank dilihat dari aspek asset (Korri & Baskara, 2019). Semakin tinggi rasio NPL maka semakin buruk kualitas kredit yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar sehingga dapat  menyebabkan  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah  semakin  besar. Hal ini didukung oleh Yuhasril (2019) dalam penelitiannya menemukan pengaruh negatif dan  signifikan non  performing  loan (NPL)  terhadap  profitabilitas  bank.  Dari  uraian tersebut, hipotesis yang dapat diajukan adalah:
H2  : Non-performing loan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank

## 1.3.6 Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) merupakan rasio yang mengukur efesiensi  kinerja  bank,  yaitu  dengan  melihat  perbandingan  antara  beban  operasional  yang dikeluarkan terhadap pendapatan operasional yang dihasilkan bank. BOPO digunakan untuk mengukur  kemampuan  manejemen  bank  dalam  mengendalikan  biaya  operasional  terhadap pendapatan operasional (Marwansyah & Setyaningsih, 2018). Biaya operasional merupakan biaya  yang  dikeluarkan  oleh  bank  dalam  rangka  menjalankan  aktivitas  usaha  pokoknya (seperti  biaya  bunga,  biaya  tenaga  kerja,  biaya  pemasaran  dan  biaya  operasi  lainnya). Pendapatan  operasional  merupakan  pendapatan  utama  bank,  yaitu  pendapatan  bunga  yang diperoleh  dari  penempatan  dana  dalam  bentuk  kredit  dan  pendapatan  operasi  lainnya. Semakin  kecil  rasio  ini  berarti  semakin  efisien  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  bank yang  bersangkutan  sehingga  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah  semakin kecil (Sudarmawanti & Pramono, 2017). Penelitian yang dilakukan  Chandra dan Anggraini (2020) menemukan bahwa BOPO atau biayao perasional memberikan dampak yang negatif terhadap ROA. Mengacu uraian di atas, maka hipotesis selanjutnya yaitu:
H3  : Beban operasional pendapatan operasional berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank

## 1.3.7 Loan to Deposit Ratio (LDR)
Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) merupakan  rasio  yang  mengukur  perbandingan  antara penyaluran  kredit  yang  dilakukan  dengan  dana  yang  telah  dihimpun  oleh  bank. Loan  to deposit  ratio digunakan  sebagai  tolak  ukur  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam memberikan  pinjaman  kredit  kepada  masyarakat  (Martanorika,  2018).  LDR  mencerminkan kegiatan  utama  suatu  bank  yang  dapat  diartikan  tingkat  penyaluran  kredit  juga
| 6  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
mempengaruhi  besarnya  nilai  ROA,  dimana  rasio  yang  mengukur  perbandingan  jumlah kredit  yang  diberikan  bank  dengan  dana  yang  diterima  oleh  bank.  Semakin  tinggi  LDR, maka  semakin  tinggi  dana  yang  disalurkan  ke  dana  pihak  ketiga,  sehingga  LDR  yang meningkat  dapat  meningkatkan  profitabilitas  bank.  Jika  angka  rasio  LDR  berada  dibawah atau  kurang  dari  78%,  maka  dapat  diartikan  bahwa  bank  tersebut  tidak  dapat  menyalurkan kembali dengan baik seluruh dana yang telah dihimpun. Jika angka rasio LDR berada diatas atau  lebih  dari  92%,  maka  total  kredit  yang  disalurkan  oleh  bank  tersebut  telah  melebihi dana yang dihimpun (Korri & Baskara, 2019). Pernyataan tersebut di dukung oleh penelitian Octaviani  dan  Andriyani  (2018)  yang  menunjukan  bahwa  LDR  berpengaruh  signifikan positif terhadap profitabilitas. Atas uraian tersebut, dapat diajukan hipotesis seperti di bawah ini:
H4  : Loan to deposit ratio berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank

## 1.3.8 Firm Size (FS)
Ukuran  perusahaan  adalah  tingkat  besar  kecilnya  perusahaan  yang  dilihat  dari  nilai total aset dari perusahaan. Semakin besar ukuran suatu perusahaan maka akan semakin besar aktivitas  yang  terjadi  pada  perusahaan  tersebut,  dan  semakin  tinggi  pula  risiko  yang ditanggung  perusahaan  karena  semakin  luasnya  perdagangan  yang  dilakukan  perusahaan (Windari  dan  Purnawati,  2019). Firm  size menggambarkan  kompleksitas  dari  suatu perusahaan,  dimana  perusahaan  yang  memiliki  ukuran  yang  besar,  akan  semakin  rumit struktur organisasi  yang  ada di  dalamnya dibandingkan ukuran yang kecil. Banyaknya aset yang  dikelola  oleh  perusahaan  mempengaruhi  tinggi-rendahnya  ukuran  bank  dan mempengaruhi profitabilitas yang akan didapat. Aset yang lebih tinggi dari kredit pinjaman yang  disalurkan  mempunyai  dampak  terhadap  profitabilitas  bank  (Mustafa  &  Sulistyowati, 2022).  Seperti  penelitian  Praja  dan  Hartono  (2019)  yang  menemukan  bahwa firm  size berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas.  Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka  di  ajukan hipotesis seperti berikut:
H5  : Firm size berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank

## 1.3.9 Net Interest Margin (NIM)
Menurut Chandra dan Anggraini (2020) Rasio NIM adalah rasio yang digunakan untuk menganalisis  perbandingan  antara  pendapatan  bunga  bersih  dengan  aset  produktif perusahaan.  Aset  produktif  adalah  aset  yang  mampu  menghasilkan  pendapatan  bunga tersebut.  Aset  yang  mampu  menghasilkan  pendapatan  bunga  adalah  aset  yang  disalurkan kembali  dalam  bentuk  pemberian  pinjaman,  surat  berharga,  obligasi  dan  lain-lain. Net interest margin (NIM) menggambarkan risiko pasar yang timbul karena adanya pergerakan variabel pasar, di mana hal tersebut dapat merugikan bank. Net interest margin (NIM) adalah kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola  aktiva  produktifnya  untuk  menghasilkan pendapatan  bunga  bersih. Net  interest  margin (NIM)  sangat  penting  untuk  menilai kemampuan  bank  dalam  mengelola  risiko  suku  bunga.  Ketika  suku  bunga  berubah, pendapatan  bunga  dan  suku  bunga  akan  berubah.  Pada  penelitian  yang  dilakukan  Chandra dan  Anggraini  (2020),  diperoleh  bahwa  nilai  NIM  atau  pendapatan  bunga  bersih memberikan dampak yang positif terhadap ROA. Atas uraian tersebut, hipotesis yang dapat dibuat adalah:
H6  : Net interest margin berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank
| 7  | Vol. 15, No.1| Juni 2023

## 1.3.10 Dana Pihak Ketiga (DPK)
Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  adalah  dana  yang  bersumber  dari  masyarakat  luas merupakan sumber penting untuk aktivitas operasional bank apabila bank dapat menanggung biaya operasinya dari sumber dana ini. Adapun menurut Kasmir (2016) sumber-sumber dana pihak  ketiga  berasal  dari  Giro,  Tabungan,  dan  Deposito.  DPK  merupakan  salah  satu cadangan  dana  penting  bagi  perbankan.  Dengan  tidak  adanya  DPK,  akan  menyebabkan perbankan  tidak  memiliki  sumber  dana  yang  berfungsi  sebagai  alat  investasi  dalam perekonomian.  Semakin  besar  DPK  maka  semakin  meningkat  pula  ROA  bank,  namun  hal tersebut mengakibatkan ketidakseimbangan antara jumlah sumber dana yang terkumpul dan jumlah  pembiayaan  yang  disalurkan  ke  masyarakat,  sehingga  dapat  menimbulkan  kerugian (Sehany  &  Nurhidayati,  2022).  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Dewi  (2018) menunjukkan bahwa NIM berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. Mengacu pada uraian di atas, hipotesis yang di ajukan adalah sebagai berikut:
H7  : Dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank

## 1.3.11 Inflasi
Menurut  Sukirno  (1998),  inflasi  merupakan  suatu  proses  kenaikan  harga-harga  yang berlaku secara umum dalam  suatu  perekonomian. Inflasi  dapat  dianggap  sebagai  fenomena moneter  karena  terjadinya  penurunan  nilai  unit  perhitungan  moneter  terhadap  suatu komoditas.  Secara  umum  inflasi  berarti  kenaikan  tingkat  harga  secara  umum  dari barang/komoditas dan jasa selama suatu periode waktu tertentu. Tingkat inflasi yang rendah dan  stabil,  akan  tercipta  pertumbuhan  ekonomi  yang  diharapkan,  perluasan  lapangan  kerja, dan  ketersediaan  barang  dan  jasa  untuk  memenuhi  kebutuhan  masyarakat  (Fadilla  dan Aravik,  2018).  Inflasi  cenderung  terjadi  karena  kenaikan  harga  yang  dibandingkan  dengan peningkatan tingkat harga pada periode sebelumnya. Inflasi yang tinggi akan menyebabkan sulitnya  perekonomian,  hal  ini  dikarenakan  karena  meningkatnya  segala  kebutuhan  dan biaya  hidup  masyarakat.  Ketika  pendapatan  riil  masyarakat  berkurang,  maka  masyarakat cenderung akan melakukan penghematan dan mengurangi investasi (Sehany & Nurhidayati, 2022). Penjelasan tersebut sesuai dengan penelitian Millania et al. (2021) yang memperoleh bahwa  inflasi  berpengaruh  signifikan  terhadap  aset  perbankan  syariah.  Atas  uraian  di  atas, maka untuk hipotesa dapat di ajukan seperti di bawah ini:
H8  : Inflasi berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank

## 1.3.12 Nilai Tukar
Fabozzi dan Franco (1996) mendefinisikan nilai tukar sebagai jumlah satu mata uang yang dapat ditukarkan per unit mata uang lain, atau harga satu mata uang dalam item mata uang  lain.  Nilai  tukar  sebenarnya  merupakan  semacam  harga  didalam  pertukaran  tersebut. Demikian  pula  pertukaran  antara  dua  mata  uang  yang  berbeda,  maka  akan  terdapat perbandingan  nilai  atau  harga  antara  kedua  mata  uang  tersebut.  Nilai  tukar  ini  digunakan untuk mencatat nilai konversi mata uang asing dalam keuangan perusahaan oleh perusahaan asing yang beroperasi diwilayah Negara Republik Indonesia menurut Bank Indonesia (Welta &  Lemiyana,  2017).  Penelitian  yang  dilakukan  Jyana  dan  Affandi  (2019)  menemukan pengaruh positif dan tidak signifikan nilai tukar terhadap profitabilitas.
| 8  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
Berikut ini adalah model penelitian digambarkan sebagai berikut ini:

## Gambar 1. Kerangka Pemikiran Teoritis
Sumber:data penelitian, 2022

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Populasi dan Sampel
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data yang digunakan untuk  penelitian  ini  adalah  data  yang  bersumber  dari  laporan  keuangan  bank  umum  yang terdaftar  secara  berturut-turut  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2016-2020.  Jenis  data yang  diambil  adalah  laporan  keuangan  perbankan.  Adapun  data  diperoleh  dari  situs  resmi Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  bank umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2016  -  2020.  Teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu metode purposive sampling . Metode purposive  sampling dengan  kriteria  tertentu  untuk  metode  pemilihan  sampel. Dari  total  29  perusahaan  sebagai  populasi  dan  terdapat  sebanyak  10  perusahaan  yang datanya mengalami outlier . Data outlier merupakan data yang muncul dengan nilai ekstrim, atau  nilai  yang  jauh  atau  berbeda  sama  sekali  dengan  sebagian  besar  nilai  pada  kelompok. Sehingga  data  tersebut  tidak  dapat  digunakan  selanjutnya  untuk  diteliti,  maka  sampel penelitian  sebanyak  19  perusahaan,  selama  5  tahun  pengamatan  sehingga  terdapat  95  data observasi.

## 2.2. Pengukuran Variabel

## 2.2.1 Variabel Independen
Seluruh  variabel  independen  dalam  penelitian  ini  menggunakan  skala  pengukuran rasio. Skala rasio merupakan skala yang memiliki asal nol mutlak yang menunjukkan tidak hanya  besaran,  tetapi  juga  proporsi  dari  suatu  perbedaan  (Sekaran  dan  Bougie,  2016). Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  atau  rasio  kecukupan  modal,  adalah  rasio  yang  mengukur perbandingan  antara  jumlah  modal  yang  dimiliki  bank  dengan  aset  tertimbang  menurut risiko (ATMR) yang terdiri dari antara lain risiko kredit, pasar, dan operasional. Selanjutnya adalah Non-Performing  Loan (NPL)  yang  merupakan  rasio  yang  mengukur  perbandingan antara jumlah kredit bermasalah dengan total kredit yang diberikan bank. Beban Operasional
| 9  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
Pendapatan  Operasional  (BOPO)  didefinisikan  sebagai  rasio  yang  mengukur  perbandingan antara  beban  operasional  yang  dikeluarkan  bank  dengan  pendapatan  operasional  yang didapat  oleh  bank.  Kemudian Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  yang  merupakan  rasio  yang mengukur  perbandingan  antara  jumlah  penyaluran  kredit  dengan  dana  pihak  ketiga  yang merupakan  dana  yang  telah  dihimpun  oleh  bank  dari  masyarakat.  Variabel Firm  Size (FS) atau  ukuran  perusahaan  adalah  indikator  dalam  mengukur  besar  atau  kecilnya  perusahaan dengan  melihat  jumlah  aset  dari  suatu  perusahaan.  Selanjutnya  NIM  diperoleh  dari perbandingan  antara  pendapatan  bunga  bank,  pendapatan  bunga  kredit  dikurangi  biaya bunga  simpanan,  dengan outstanding kredit.  Semakin  besar  rasio  NIM  menunjukkan tingginya pendapatan bunga atas aktiva produktif dan menunjukkan efektivitas bank dalam mengelola  aktiva  perusahaan  dalam  bentuk  kredit.  Meningkatnya  pendapatan  bunga  dapat memberikan kontribusi positif terhadap laba bank yang dapat ditunjukkan dengan tingginya rasio ROA. Kemudian variabel DPK (dana pihak ketiga) merupakan dana yang asalnya dari masyarakat,  yakni  dari  badan  usaha  ataupun  perorangan  yang  didapatkan  bank  melalui beragam instrumen produk simpanan yang dimiliki oleh bank tersebut. Lebih lanjut terdapat variabel  Inflasi  yang  diartikan  sebagai  meningkatnya  harga-harga  secara  terus-menerus. Boediono  (1987)  menyatakan  bahwa  inflasi  adalah  kecenderungan  dari  harga-harga  untuk menaikkan  secara  umum  dan  terus-menerus  dalam  jangka  waktu  yang  lama.  Inflasi  dalam penelitian  ini  dikutip  langsung  dari  website  resmi  Bank  Indonesia.  Menurut  Salvatore (1997), harga suatu mata uang terhadap mata uang lainnya disebut kurs atau nilai tukar mata uang ( exchange rate ). Pada penelitian ini Kurs diperoleh dari data yang telah disediakan oleh website resmi Bank Indonesia.

## 2.2.2 Variabel Dependen
Variabel  dependen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  profitabilitas  yang diukur dengan menggunakan proksi Return on Asset (ROA). Profitabilitas merupakan rasio yang mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba dari kegiatan usahanya.

## 2.3 Analisis Data
Sebelum analisis data terlaksana, lebih dulu dilakukan uji asumsi klasik yang bertujuan untuk  membuktikan  bahwa  data  telah  sesuai  dan  berdistribusi  normal.  Uji  asumsi  klasik menurut  Ghozali  (2018)  terdiri  dari  uji  normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji heteroskedastisitas,  dan  uji  autokorelasi.  Metode  analisis  data  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah analisis regresi dengan bantuan program Eviews 10. Hasil dari analisis regresi  akan  menjawab  hipotesis  penelitian  yang  diajukan  untuk  mengetahui  hubungan antara variabel independen terhadap variabel dependen. Model penelitian dapat dirumuskan yaitu:
ROA = α + β1CAR + β2NPL + β3BOPO + β4LDR + β5FS + β6NIM + β7DPK +
β8INFLASI + β9KURS + e
Keterangan:
ROA = Profitabilitas α = Konstanta β1, β2, β3 = Koefesien regresi CAR, NPL, BOPO, = Capital adequacy ratio , non performing loan , beban operasional LDR, INFLASI, pendapatan operasional, loan to deposit ratio , firm size , net interest KURS margin , dana pihak ketiga, inflasi, nilai tukar
| 10  | Vol. 15, No.1| Juni 2023

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Uji Asumsi Klasik
Pengujian asumsi klasik yang pertama digunakan dalam penelitian ini yaitu dengan uji normalitas.  Dimana  hasil  pengujian  normalitas  pada  penelitian  ini  dapat  dilihat  pada  tabel berikut.
Tabel 2.  Hasil Uji Normalitas Variabel Dependen Jarque-Bera Probability Profitabilitas 1.370074 0.504072
Sumber: Hasil Pengolahan Data dengan Eviews versi 10 (2022) Hasil uji normalitas menunjukkan bahwa nilai Jarque-Bera sebesar 1.370074 dengan nilai  probabilitas  sebesar  0,504072  yang  lebih  besar  dari  taraf  signifikan  0,05,  sehingga disimpulkan  data  dalam  penelitian  ini  berdistribusi  normal.  Selanjutnya  dilakukan  uji multikolinearitas  untuk  menguji  apakah  model  regresi  ditemukan  adanya  korelasi  antar variabel  bebas  (independen).  Hasil  pengujian  multikolinearitas  pada  penelitian  ini  dapat dilihat pada tabel berikut.
Tabel 3.  Hasil Uji Multikolinearitas
Variable Centered VIF CAR 2.006078 NPL 1.221474 BOPO 2.749962 LDR 1.753267 FS 3.445850 NIM 3.295438 DPK 2.698459 INFLASI 3.310415 KURS 2.956641

## Sumber: Hasil Pengolahan Data dengan Eviews versi 10 (2022)
Nilai  VIF  pada  variabel capital  adequacy  ratio , non  performing  loan ,  beban operasional, loan to  deposit ratio , firm size , net  interest  margin , dana pihak ketiga, inflasi, dan  kurs  lebih  kecil  dari  10.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  seluruh  variabel terbebas dari masalah multikolinearitas karena nilai VIF < 10. Kemudian dilanjutkan dengan pengujian heteroskedastisitas menggunakan uji White . Hasil pengujian hetrokedastistas dapat dilihat pada Tabel berikut ini.

## Tabel 4.  Hasil Uji Heteroskedastisitas
Obs*R-squared 71.36322     Prob. Chi-Square(54) 0.0568

## Sumber: Hasil Pengolahan Data dengan Eviews versi 10 (2022)
Dapat  disimpulkan  bahwa  pengujian  heteroskedasititas  dari  setiap  variabel memperoleh  nilai  Prob.  Obs* R-Squared sebesar  0,0568.  Hasil  ini  menunjukan  bahwa seluruh  variabel  tidak  mengalami  masalah  heterokedastisitas  karena  nilai  Prob.  Obs* R- Squared > 0,05. Terakhir dalam uji asumsi klasik dilakukan pula Langrange Multiplier Test (LM Test) digunakan untuk menguji autokorelasi. Berikut ini dapat dilihat tabel hasil uji LM dalam penelitian ini.
Tabel 5.  Hasil Uji Autokorelasi F-statistic 15.03997     Prob. F(2,93) 0.0000 Obs*R-squared 25.66131     Prob. Chi-Square(2) 0.0000

## Sumber: Hasil Pengolahan Data dengan Eviews versi 10 (2022)
Berdasarkan uji autokorelasi pada Langrange Multiplier Test pada Tabel menunjukan nilai  Prob. Chi-Square sebesar  0,000  <  0,05,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  model penelitian ini terjadi autokolerasi.

## 3.2 Uji Regresi
Uji  asumsi  klasik  telah  dilakukan  dan  diketahui  bahwa  terdapat  pelanggaran  asumsi autokorelasi  pada  penelitian.  Guna  menanggulangi  masalah  tersebut,  analisis  data  dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi dengan uji HAC Newey-West .
Tabel 6.  Hasil Uji HAC Newey-West
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. One Tailed C -0.015903 0.040349 -0.394139 0.347 CAR 0.022742 0.012985 1.751414 0.042 NPL -0.227130 0.084236 -2.696361 0.004 BOPO -0.006178 0.012803 -0.482567 0.315 LDR -0.011949 0.009157 -1.304855 0.098 FS 0.001247 0.001166 1.069402 0.144 NIM 0.296690 0.115704 2.564208 0.006 DPK 1.45E-11 1.56E-11 0.929057 0.178 INFLASI 0.002822 0.001999 1.411665 0.081 KURS 2.95E-08 2.24E-06 0.013153 0.495
Sumber: Hasil Pengolahan Data dengan Eviews versi 10 (2022)
Berdasarkan hasil output regresi yang telah dilakukan dalam penelitian ini, maka dapat dibuatkan model persamaan regresi seperti berikut:
ROA = -0.015903 + 0.022742CAR - 0.227130NPL – 0.006178BOPO – 0.006178LDR + 0.001247FS + 0.296690NIM + 1.4511DPK + 0.002822INFLASI + 2.9508KURS + ε

## 3.3 Pengujian Hipotesis
Uji hipotesis adalah prosedur pengujian yang akan menghasilkan suatu keputusan yaitu keputusan  menerima  atau  menolak  hipotesis  dalam  suatu  penelitian.  Pengujian  hipotesis dalam penelitian ini menggunakan uji hipotesis secara parsial (uji t), uji koefisien determinasi (R 2 ), dan uji F.

## 3.3.1 Uji t (Pengujian Hipotesis Secara Parsial)
Uji  statistik  t  digunakan  untuk  mengetahui  pengaruh  suatu  variabel  independen  secara individual  dalam  menjelaskan  variasi  variabel  dependen  (Ghozali,  2013).  Berdasarkan  hasil pengujian hipotesis parsial (uji t) pada Tabel sebelumya, maka dapat ditarik kesimpulan:
Hipotesis 1: CAR berpengaruh positif terhadap Profitabilitas Bank Hasil  analisis  uji  t  diatas  ditemukan  bahwa  nilai coefficient  beta untuk  variabel capital adequacy ratio sebesar 0.022742 dengan arah hubungan positif, p-value sebesar 0,042 < 0,05.
| 12  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa capital  adequacy  ratio berpengaruh  signifikan dengan arah hubungan positif terhadap profitabilitas pada Bank.
Hipotesis 2: NPL berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas Bank Hasil  analisis  uji  t  diatas  ditemukan  bahwa  nilai coefficient  beta untuk  variabel non- performing  loan sebesar  0.227130  dengan  arah  hubungan  negatif, p-value sebesar  0,004  < 0,05.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa non-performing  loan berpengaruh signifikan dengan arah hubungan negatif terhadap profitabilitas pada Bank.
Hipotesis 3: BOPO berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas Bank Hasil  analisis  uji  t  diatas  ditemukan  bahwa  nilai coefficient  beta untuk  variabel  beban operasional pendapatan operasional sebesar 0.006178 dengan arah hubungan negatif, p-value sebesar  0,315  >  0,05.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  beban  operasional pendapatan operasional tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas pada Bank.
Hipotesis 4: LDR berpengaruh positif terhadap Profitabilitas Bank Hasil  analisis  uji  t  diatas  ditemukan  bahwa  nilai coefficient  beta untuk variabel loan  to deposit ratio sebesar 0.011949 dengan arah hubungan negatif, p-value sebesar 0,098 > 0,05. Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa loan  to  deposit  ratio tidak  berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas pada Bank.
Hipotesis 5: FS berpengaruh positif terhadap Profitabilitas Bank Hasil  analisis  uji  t  diatas  ditemukan  bahwa  nilai coefficient beta untuk variabel firm size sebesar  0.001247  dengan  arah  hubungan  positif, p-value sebesar  0,144  >  0,05.  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa firm  size tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas pada Bank.
Hipotesis 6: NIM berpengaruh positif terhadap Profitabilitas Bank Hasil  analisis  uji  t  diatas  ditemukan  bahwa  nilai coefficient  beta untuk  variabel net interest  margin sebesar  0.296690  dengan  arah  hubungan  positif, p-value sebesar  0,006  < 0,05. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa net interest margin berpengaruh signifikan dengan arah hubungan positif terhadap profitabilitas pada Bank.
Hipotesis 7: DPK berpengaruh positif terhadap Profitabilitas Bank Hasil  analisis  uji  t  diatas  ditemukan  bahwa  nilai coefficient  beta untuk  variabel  dana pihak  ketiga  sebesar  1.4511  dengan  arah  hubungan  positif, p-value sebesar  0,178  >  0,05. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa dana pihak ketiga tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas pada Bank.
Hipotesis 8: Inflasi berpengaruh positif terhadap Profitabilitas Bank Hasil  analisis  uji  t  diatas  ditemukan  bahwa  nilai coefficient  beta untuk  variabel  inflasi sebesar  0.002822  dengan  arah  hubungan  positif, p-value sebesar  0,081  >  0,05.  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  inflasi  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas pada Bank.
Hipotesis 9: Kurs berpengaruh positif terhadap Profitabilitas Bank Hasil  analisis  uji  t  diatas  ditemukan  bahwa  nilai coefficient  beta untuk  variabel  nilai tukar  sebesar  2.9508  dengan  arah  hubungan  positif, p-value sebesar  0,495  >  0,05.  Dengan
| 13  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  nilai  tukar  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas pada Bank.

## 3.3.2 Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Uji  koefisien  determinasi  (R 2 )  menjelaskan  presentase  variasi  total  dalam  variabel dependen  yang  dijelaskan  secara  bersama-sama.  R 2 menggambarkan  ukuran  kesesuaian ( goodness of fit ) yaitu sampai sejauh mana garis regresi sampel mencocokkan data yang ada.
Tabel 7.  Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) R-Squared 0.155021 (15,50%)

## Sumber: Hasil Pengolahan Data dengan Eviews versi 10 (2022)
Dari  hasil  analisis  determinasi  pada  tabel  diatas,  diperoleh  nilai  R 2 adalah 0.155021 (15.50%). Hal ini menunjukkan variasi variabel independen yaitu capital adequacy ratio , non-performing loan , beban operasional pendapatan operasional, loan to deposit ratio , firm size , net interest margin , dana pihak ketiga, inflasi, dan nilai tukar mampu menjelaskan sebesar 15.50% variasi variabel profitabilitas. Variasi faktor lain dapat  menjelaskan praktik profitabilitas  yang  terjadi  pada  perusahaan,  dipengaruhi  oleh  faktor  lainya  dan  tidak dijadikan sebagai model pada penelitian ini.

## 3.3.3 Uji F (Uji simultan)
Uji  F  (Uji  Serentak)  digunakan  untuk  menguji  apakah  secara  bersama-sama  seluruh variabel  independen  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  variabel  dependen. Hasil uji F tersaji pada tabel berikut.
Tabel 8.  Hasil Uji F (Simultan) F-statistic Prob (F-statistic) 2.734539 0.004169
Sumber: Hasil Pengolahan Data dengan Eviews versi 10 (2022)
Uji  F  merupakan  hasil  perbandingan  nilai  dari  uji  f  hitung  dan  nilai  f  tabel,  dimana bahwa jika nilai  F hitung > F tabel  dengan signifikan dibawah 5%, maka ini menunjukkan variabel  independen  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen.  Pada  tabel  diatas ditunjukan bahwa nilai f hitung adalah 2.734 dan nilai f tabel dengan tingat signifikan 0.05, dimana (95-9-1)  = 85,  maka nilai  f tabel  adalah 2.048.  Hasil dari uji f penelitian ini adalah F  hitung  <  F  tabel  (2.734  >  2.048).  Hasil  ini  bermakna,  secara  simultan  variabel-variabel independen berpengaruh terhadap profitabilitas pada perusahaan yang bergerak pada bidang perbankan.

## 3.4 Interpretasi Hasil
3.4.1 Capital adequacy ratio berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  CAR  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas.  Semakin  tinggi  angka capital  adequacy  ratio maka  berdampak  positif  pada perolehan  laba  perusahaan.  CAR  digunakan  untuk  mengukur  kecukupan  modal  yang dimiliki bank untuk  menunjang aktiva yang  mengandung atau menghasilkan risiko,  artinya bank  mampu  menutupi  risiko  dengan  modal  yang  dimiliki  dan  bank  tidak  mengalami kesulitan  dalam  kegiatan  operasionalnya  sehingga  bank  mampu  meningkatkan profitabilitasnya.  Manajamen  bank  perlu  mempertahankan  nilai  CAR  sesuai  dengan
ketentuan  karena  dengan  modal  yang  cukup  maka  bank  dapat  melakukan  ekspansi  usaha dengan lebih aman dalam rangka meningkatkan profitabilitas.

## 3.4.2 Non-performing loan berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  NPL  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas. Maka dapat disimpulkan bahwa semakin kecil jumlah NPL, yaitu menurunnya jumlah kredit bermasalah, maka jumlah kredit yang dapat dikembalikan akan meningkat yang disertai  juga  dengan  meningkatnya  pendapatan  bunga.  Dengan  meningkatnya  pendapatan bunga,  maka  laba  yang  akan  diterima  dari  penggunaan  aset  berupa  pemberian  kredit  juga meningkat,  sehingga  akan  meningkatkan  rasio  ROA.  NPL  dapat  diketahui  dengan  cara menghitung  pembiayaan  non  lancar  terhadap  total  pembiayaan.  Semakin  rendah  NPL  maka bank  tersebut  akan  semakin  mengalami  keuntungan,  sebaliknya  tingkat  NPL  tinggi  bank tersebut  akan  mengalami  kerugian  yang  diakibatkan  tingkat  kembalian  kredit  macet. Banyaknya  kredit  bermasalah  menyebabkan  terkikisnya  permodalan  yang  dapat  dilihat  dari angka capital adequacy ratio (CAR).
3.4.3 Beban  operasional  pendapatan  operasional  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  BOPO  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas. Karena tingkat rasio BOPO yang tinggi berarti kinerja manajemen bank tersebut kurang efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di bank yang akan berakibat pada berkurangnya laba sebelum pajak yang pada akhirnya akan menurunkan ROA.

## 3.4.4 Loan to deposit ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan LDR tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Semakin  rendahnya  nilai  LDR  berarti  menunjukkan  bank  likuid  dengan  kelebihan  kapasitas dana  yang  siap  untuk  dipinjamkan.  Sebaliknya  semakin  tinggi  LDR  menunjukkan  bahwa suatu  bank  meminjamkan  seluruh  dananya  atau  relatif  tidak  likuid.  Tidak  berpengaruhnya LDR  terhadap  ROA  ini  kemungkinan  karena  besarnya  kepemilikan  aset  dari  perbankan persero  di  Indonesia.  Dan  kemungkinan  yang  kedua  adalah  pendapatan  Bank  Persero  tidak hanya  dari  pendapatan  bunga  dari  pinjaman  yang  diberikan  kepada  masyarakat  tetapi  juga dihasilkan dari pendapatan berbasis komisi (Bilian dan Purwanto, 2017).

## 3.4.5 Firm size tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  FS  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas. Hal  tersebut  mengindikasikan  bahwa  semakin  besar  skala  perusahaan  maka  tidak  berarti profitabilitas  juga  akan  meningkat,  tetapi  pada  titik  atau  jumlah  tertentu  ukuran  perusahaan akhirnya akan menurunkan keuntungan (profit) perusahaan (Dewi et al., 2020).

## 3.4.6 Net interest margin berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan NIM berpengaruh positif terhadap profitabilitas. NIM  diperoleh  dari  perbandingan  antara  pendapatan  bunga  bank,  pendapatan  bunga  kredit dikurangi  biaya  bunga  simpanan,  dengan  outstanding  kredit.  Semakin  besar  rasio  NIM menunjukkan tingginya pendapatan bunga atas aktiva produktif dan menunjukkan efektivitas bank  dalam  mengelola  aktiva  perusahaan  dalam  bentuk  kredit.  Meningkatnya  pendapatan bunga  dapat  memberikan  kontribusi  positif  terhadap  laba  bank  yang  dapat  ditunjukkan dengan  tingginya  rasio  ROA.  Dengan  demikian  dengan  melakukan  pengawasan  terhadap
| 15  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
NIM  akan  dapat  juga  membantu  perbankan  untuk  menjaga  kinerja  keuangan  perbankan karena NIM dapat cukup berpengaruh besar kepada ROA.

## 3.4.7 Dana pihak ketiga tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan DPK tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Hal  ini  dikarenakan  adanya  ketidak  seimbangan  antara  jumlah  sumber  dana  yang  diperoleh dengan  jumlah  pembiayaan  yang  diberikan  kepada  nasabah  sehingga  bank  mengalami kemungkinan  kerugian  karena  pendapatan  bagi  hasil  dari  penyaluran  pembiayaan  kepada nasabah  tidak  menghasilkan  profit.  Hal  tersebut  juga  dapat  terjadi  karena  disebabkan  oleh kurangnya  keefektifan  peran  perbankan  dalam  pengimpunan  dana  yang  tidak  seimbang dengan  penyaluran  kredit  kepada  masyarakat. Semakin  tinggi  DPK  yang  terkumpul  di  bank akan  mengalami  penurunan  profitabilitas  pada  perusahaan  perbankan,  karena  pendapatan bunga  dari  penyaluran  kredit  tidak  mencukupi  untuk  menutup  bunga  yang  harus  dibayarkan kepada nasabah pinjaman (Huseini, 2017).

## 3.4.8 Inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan Inflasi tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Hal  tersebut  dapat  terjadi  disebabkan  karena  tingkat  inflasi  Indonesia  pada  tahun  penelitian tidak berada pada kategori inflasi tinggi. Laju inflasi yang rendah atau kurang dari 10 persen dikategorikan  dalam  inflasi  merayap.  Laju  inflasi  yang  rendah  tidak  memicu  gejala-gejala negatif yang dapat berakibat negatif terhadap profitabilitas perbankan. Pergerakan inflasi yang rendah tidak memicu kepanikan pemilik modal dan deposan untuk melakukan penarikan dana besar-besaran dari bank sehingga tingkat likuiditas dan profitabilitas perbankan syariah tetap terkendali (Rizal dan Humaidi, 2019).

## 3.4.9 Nilai tukar tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan Kurs tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Hasil  ini  didukung  oleh  Rizal  dan  Humaidi  (2019)  yang  menyatakan  bahwa  kurs  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Hal  ini  disebabkan  karena  indonesia  menerapkan kebijakan free  floating  exchange  rute (sistem  nilai  tukar  berdasarkan  permintaan  dan penawaran  pasar)  tetapi  bank  indonesia  sebagai  otoritas  moneter  tidak  membiarkan  begitu saja nilai tukar rupiah bergerak terlalu fluktuatif.

## 4. KESIMPULAN DAN SARAN

## 4.1 Kesimpulan
Hasil  positif  pada  variabel capital adequacy ratio menunjukan  bahwa  semakin  tinggi capital  adequacy  ratio maka  akan  berdampak  pada  perolehan  laba  perusahaan,  hal  ini sesuai  dengan  ketentuan  karena  dengan  modal  yang  cukup  maka  bank  dapat  melakukan ekspansi  usaha  dengan  lebih  aman  dalam  rangka  meningkatkan  profitabilitas. Non- performing  loan menunjukan  hasil  negatif  yang  dapat  disimpulkan  bahwa  semakin  kecil jumlah  NPL,  yaitu  menurunnya  jumlah  kredit  bermasalah,  maka  jumlah  kredit  yang  dapat dikembalikan  akan  meningkat  yang  disertai  juga  dengan  meningkatnya  pendapatan  bunga. Net  interest  margin pun  memiliki  pengaruh  positif  yang  artinya  semakin  besar  rasio  NIM menunjukkan  efektivitas  bank  dalam  mengelola  aktiva  perusahaan  dalam  bentuk  kredit. Dengan meningkatnya pendapatan bunga dapat memberikan kontribusi positif terhadap laba bank yang dapat ditunjukkan dengan tingginya rasio ROA.

## 4.2 Implikasi
Penelitian  ini  berimplikasi  bagi  organisasi  perusahaan  dalam  meningkatkan kemampuan mengelola rasio CAR dalam angka yang optimal, sehingga dengan adanya dana yang  tidak  digunakan  dapat  dikurangi  dan  digunakan  sebagai  pemberian  kredit  agar pendapatan  yang  diterima  dapat  meningkat.  Selain  CAR,  bank  juga  harus  menjaga  rasio NPL,  yaitu  mengelola  kredit  bermasalah  yang  dimiliki  bank  dengan  cara  melakukan judgement yang  lebih  baik  untuk  penyaluran  kreditnya  sehingga  rasio  NPL  dapat  berada dibawah angka yang telah ditetapkan sebagai batas sehat dari NPL. Untuk rasio NIM, bank juga perlu berhati-hati dalam memberikan kredit sehingga kualitas aktiva produktifnya tetap terjaga.  Dengan  kualitas  kredit  yang  bagus  dapat  meningkatkan  pendapatan  bunga  bersih sehingga pada akhirnya berpengaruh terhadap laba bank.

## 4.3 Keterbatasan
Beberapa  hal  keterbatasan  penelitian  serta  dapat  menjadi  perhatian  oleh  peneliti selanjutnya  adalah  bahwa  penelitian  ini  hanya  terbatas  pada  objek  penelitian  yang merupakan  bank  umum  sebagai  objeknya,  sehingga  hasil  penelitian  kurang  akurat  jika ditunjukkan  pada  populasi  atau  sektor  penelitian  yang  lebih  luas.  Keterbatasan  lain  yaitu pada  tahun  penelitian  dari  tahun  2016  hingga  tahun  2020.  Variabel  dalam  penelitian  juga terbatas pada CAR, NPL, BOPO, LDR, firm size , NIM, DPK, inflasi dan nilai tukar.

## 4.4 Saran
Saran  untuk  penelitian  berikutnya  adalah  agar  peneliti  memperluas  sektor  penelitian pada  sektor  lain  yang  lebih  vaariatif  agar  data  penelitian  lebih  beragam.  Juga mengembangkan  cakupan  variabel  lain  yang  dijadikan  sebagai  penelitian  yang  mungkin lebih  menggambarkan  efek  dari  variabel  tersebut  dalam  mempengaruhi  profitabilitas  dan saran  lainnya  yaitu  menambahkan  variabel operating  eficiency ,  GDP,  dan  CPI  sebagai variabel kontrol di dalam penelitian

## 5. REFERENSI
Amalia,  D.  &  Diana,  N.  (2022).  Pengaruh  Biaya  Operasional  Terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO), Capital  Adequacy Ratio (CAR), dan  Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Bukopin Syariah Periode 2013-2020. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 8(01), 1095-1102.
Ash-Shiddiqy,  M.  (2019).  Analisis  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  yang  menggunakan Rasio  Return  on  Asset  (ROA)  dan  Return  on  Equity  (ROE). Jurnal  Riset  Ekonomi Islam , 3(2), 117-129.
Bank Indonesia. (2011). Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/30/DPNP Tentang Laporan Keuangan Publikasi Triwulanan dan Bulanan Bank Umum serta Laporan Tertentu yang Disampaikan kepada Bank Indonesia. Jakarta.
Bank  Indonesia.  (2013).  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  15/15/DPNP  Tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum. Jakarta.
Bilian,  Fenandi  &  Purwanto.  (2017).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NIM,  BOPO,  dan  LDR terhadap Profitabilitas  Bank Persero, Fakultas Bisnis. Journal of  Management  Studies , Vol. 2, No. 1, 155-168.
Boediono, M. (1987). Ekonomi Pancasila . Yogyakarta; BPFE.
| 17  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
Chandra,  S.  &  Desy,  A.  (2020).  Pengaruh  CAR,  BOPO,  LDR,  NIM  dan  NPL  Terhadap Profitabilitas  Bank  Yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2012-2018. Bilancia:  Jurnal  Ilmiah Akuntansi. Vol.4, No.3 September 2020.
Dasari, S. A. & Wirman. (2020). Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Non-Performing Financing Terhadap  Return  on  Asset  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  (Periode  2014-2019). NISBAH: Jurnal Perbankan Syariah , Vol. 6, No.2.
Diah Windari, I., & Purnawati, N. 2019 Aug 3. Pengaruh Leverage, Ukuran Perusahaan, dan Likuiditas terhadap Keputusan Hedging pada Perusahaan Manufaktur Terdaftar di BEI. E-Jurnal Manajemen , 8(8).
Fabozzi, F. J. & Franco, M. (1996). Capital Markets, Second Edition . New Jearsey: Prentice- Hall International, Inc.
Fadilla & Aravik, H. (2018). Pandangan Islam dan Pengaruh Kurs, BI Rate Terhadap Inflasi. Jurnal Ecoment Global , Vol. 3, No. 2.
Ghozali, I. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25 . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Harahap,  A.  P.  &  Dwi,  S.  (2020). Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya .  Surabaya:  CV Jakad Media Publishing.
Hendrawan, Y. P. & Lestari, H. S. (2016). Faktor - Faktor Penentu Profitabilitas Bank Umum Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI). Jurnal  Manajemen  dan  Pemasaran Jasa , 9(1), 103-124.
Huseini, U. A. (2017). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Non-Performing Financing Terhadap  Return  on  Asset  Pada  BPRS  di  Indonesia. EQUILIBRIUM:  Jurnal  Ekonomi Syariah , Vol. 5, No. 1, 1-16.
Juleita, A. P. & Nawawi, A. (2021). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non-Performing Loan, dan Net  Interest  Margin  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Pemerintah  di  Indonesia. Jurnal Perspektif Ekonomi Darussalam , 7(1), 77-93.
Jyana, O. R. & Azhar, A. (2019). Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Kredit, dan Nilai  Tukar  Terhadap  Profitabilitas. Jurnal  Riset  Akuntansi  Kontemporer .  Volume  11, No.2 Oktober 2019.
Kasmir.  (2016). Manajemen  Sumber  Daya  Manusia  (Teori  dan  Praktik) .  Depok:  PT Rajagrafindo Persada.
Korri,  N.  T.  L.  &  Baskara,  I.  G.  K.  (2019).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Non- Performing  Loan, BOPO, dan Loan to  Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas. E-Jurnal Manajemen , 8(11), 6577-6597.
Martanorika,  N.  (2018).  Pengaruh  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR),  Non-Performing  Loan (NPL),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Net  Interest  Margin  (NIM)  terhadap  Harga Saham Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2016. Accounting & Finance , 1(1), 1–15.
Marwansyah,  S.  &  Eka,  D.  S.  (2018).  Pengaruh  Kinerja  Perbankan  Terhadap  Rasio Profitabilitas  Pada  Bank  Umum. Jurnal  Akuntansi,  Ekonomi  dan  Manajemen  Bisnis , Vol.6, No.1 July.
| 18  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
Millania,  A.,  Wahyudi,  R.,  Mubarok,  F.  K.,  &  Satyarini,  J.  N.  E.  (2021).  Pengaruh  BOPO, NPF,  ROA  dan  Inflasi  Terhadap  Aset  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia. Islamic Banking: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah , 7(1), 135-148.
Mustafa,  A.,  &  Sulistyowati,  E.  (2022).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Non-Performing Loan,  Loan  to  Deposit  Ratio,  dan  Firm  Size  Terhadap  Profitabilitas  Bumn  Sektor Perbankan. Jurnal Proaksi , 9(1), 84 - 96. https://doi.org/10.32534/jpk.v9i1.2511
Nadzifah, A. & Sriyana, J. (2020). Analisis Pengaruh Inflasi, Kurs, BI rate, PDB dan Kinerja Internal  Bank  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Perbankan  Syariah  dan  Konvensional. Jurnal Manajemen dan Bisnis Indonesia , 6(1).
Octaviani, S. & Yindi, A. (2018). Pengaruh Non Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio  (LDR)  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Akuntansi . Volume 5, No.1 Januari 2018.
Oktaviani,  M.,  Rosmaniar,  A.,  &  Hadi,  S.  (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  (Size)  Dan Struktur  Modal  Terhadap  Nilai  Perusahaan. BALANCE:  Economic,  Business, Management and Accounting Journal , 16(1), 102-111.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2017).  Surat  Edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor 14/SEOJK.03/2017 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.
Praja,  N.  B.  A.  &  Ulil,  H.  (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Capital  Adequacy  Ratio, Loan  to  Deposit  Ratio,  dan  Performing  Loan  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Swasta  Nasional  Devisa  Yang  Terdaftar  di  Indonesia  Periode  2012-2016. Jurnal  Ilmu Manajemen. Volume 7, No.1 Tahun 2019.
Priatna,  H.  (2017).  Non-Performing  Loan  (NPL)  Sebagai  Resiko  Bank  atas  Pemberian Kredit. AKURAT: Jurnal Ilmiah Akuntansi , Vol. 8, No. 1, 22-33.
Putranto,  A.  A.  (2017).  Capital  Adequacy  Ratio,  Loan  Deposit  Ratio  dan  Non-Performing Loan  Terhadap  Profitabilitas. Jurnal  Riset  Akuntansi  Kontemporer ,  Vol.  9,  No.2, Oktober.
Putri,  D.  S.  P.  &  Purwohandoko.  (2021).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  CAR  NPF  dan  FDR terhadap  ROA  pada  Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar  di  BEI. Jurnal  of  Economics and Business Innovation , Vol. 1 No. 1.
Ratnasari,  L  &  Budiyanto.  (2016).  Pengaruh  Leverage,  Likuiditas,  Ukuran  Perusahaan Terhadap  Profitabilitas  Pada  Perusahaan  Otomotif  di  BEI. Jurnal  Ilmu  dan  Riset Manajemen , Vol. 5, No.6, Juli.
Rembet,  W.  E.  C.  &  Baramuli,  D.  N.  (2020).  Pengaruh  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO,  LDR Terhadap  Return  on  Asset  (ROA)  (Studi  Pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa yang terdaftar di BEI). Jurnal EMBA , Vol.8, No.3, 342 -352.
Rizal,  F.  &  Humaidi,  M.  (2019).  Dampak  Makroekonomi  terhadap  Profitabilitas  Perbankan Syariah di Indonesia. El-Barka: Journal of Islamic Economics and Business , 2 (2), 300- 328.
Ross, S. (1977). The Determinant of Financial Structure: The Incentive Signaling Approach. Bell Journal of Economics Spring , 23-40.
Salvatore,  D.  (1997). Ekonomi  Internasional.  Ahli  bahasa  Drs.  Haris  Munandar.  Edisi Kelima . Jakarta: PT. Erlangga
Saputra,  E.  &  Ketut,  T.  K.  (2018).  Analisis  Pengaruh  Financial  Distress,  Debt  Default, Kualitas  Auditor,  Auditor  Client  Tenure,  Opinion  Shopping  dan  Disclosure,  Terhadap Penerimaan  Opini  Audit  Going  Concern  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar
| 19  | Vol. 15, No.1| Juni 2023
di Bursa Efek Indonesia. Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi . Vol.10, No.1 Juli 2018.
Sehany, D. M. & Nurhidayati, M. (2022). Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Inflasi Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah BUMN Pada Tahun 2016-2020. Asy-Syarikah , 4(2), 92-108.
Sekaran,  U  &  Roger,  B.  (2016). Research  Methods  for  Business  7th  Edition .  United Kingdom: John Wiley & Sons.
Sudarmawanti,  E.  &  Pramono,  J.  (2017).  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM  dan  LDR Terhadap ROA (Studi kasus pada Bank Perkreditan Rakyat di Salatiga yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2011-2015). Journal of Economics & Business, 10(1), 1- 18.
Sukirno, S. (1981). Pengantar Ekonomika Makro . Jakarta: FEUI.
Thomas,  V.  F.  (2020).  Efek  Corona  pada  Perbankan:  Kredit  Dikurangi,  Cabang  Tutup Temporer. https://tirto.id/efek-corona-pada-perbankan-kredit-dikurangi-cabang-tutup- temporer-fDpN, diakses pada tanggal 15 Februari.
Welta,  F.  &  Lemiyana.  (2017).  Pengaruh  CAR,  Inflasi,  Nilai  Tukar  Terhadap  Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah. I-Finance , 1(1), 85-100.
Yuhasril. (2019). The Effect of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Operational Efficiency (BOPO), Net Interest Margin (NIM), and Loan to Deposit Ratio (LDR),  on  Return  on  Assets  (ROA). Research  Journal  of  Finance  and  Accounting. Vol.10, No.10 Tahun 2019.