## JPEB
Jurnal Penelitian Ekonomi dan Bisnis, 4 (2), 2019, Hal: 132-142
http://www.jpeb.dinus.ac.id
FAKTOR-FAKTOR PENENTU DANA PIHAK KETIGA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA TAHUN 2010-2017
Agusti Nia Aghnawati 1 dan Malik Cahyadin 2 * 1,2 Program Studi Ekonomi Pembangunan FEB UNS Jalan Ir. Sutami 36A Kentingan Kota Surakarta Provinsi Jawa Tengah *Corresponding Email : malikcahyadin@gmail.com
Diterima: Mei 2019; Direvisi: Agustus 2019; Dipublikasikan: September 2019

## ABSTRACT
The  development  of  third-party  funds  of  Islamic  commercial  banks  tends  to  be  increasing  every  year.  This situation is expected to be relevant with the increase of their financial performance. This study aims to analyze the factors that influence the third-party funds of Islamic commercial banks in Indonesia in 2010-2017. For the data analysis method, panel data is used with Random Effect Model (REM). This method is considered as the best one based on Chow Test, Hausman Test, and Lagrange Multiplier Test. The data consist of 8 years of time series and cross sections comprise of 10 Islamic commercial banks. Research data sources are obtained from Bank Indonesia and the Financial Service Authority. The independent variables are profit-sharing, promotion costs and the number of offices. The results of this study indicate that during research period the profit-sharing, number of offices and promotion costs give a positive and significant effect on the third-party funds of Islamic commercial banks. In addition, the coefficient of determination (R 2 ) equals 0,869811. This shows that 86,9811% of the variation of the dependent variables is explained by variation of the independent variables. Thus, Islamic commercial banks can review the value (rate) of profit-sharing, promotion costs and the number of offices to increase the value of third-party funds progressively.
Keywords: Islamic Commercial Bank; Third-Party Funds; REM

## ABSTRAK
Perkembangan  dana  pihak  ketiga  (DPK)  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  cenderung  meningkat  setiap  tahun. Peningkatan  ini  diharapkan  relevan  dengan  peningkatan  kinerja  keuangan  usahanya.  Penelitian  ini  bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi dana pihak ketiga Bank Umum Syariah di Indonesia pada tahun 2010-2017. Metode analisis data menggunakan data panel dengan Random Effect Model (REM). Metode ini  dipilih  sebagai  model  terbaik  berdasarkan  Uji  Chow,  Uji  Hausman, dan  Uji Lagrange  Multiplier .  Data penelitian  ini  terdiri  atas time  series sebanyak  8  tahun  dan cross  section sebanyak  10  BUS.  Sumber  data penelitian diperoleh dari Bank Indonesia (BI) dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Variabel independen dalam penelitian  ini  adalah  bagi  hasil,  biaya  promosi,  dan  jumlah  kantor  layanan.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa selama periode penelitian bagi hasil, jumlah kantor layanan, dan biaya promosi berpengaruh positif dan signifikan  terhadap  DPK  BUS.  Selain  itu,  hasil  uji  koefisien  determinasi  (R 2 )  yaitu  sebesar  0.869811.  Hal tersebut  menunjukkan  bahwa  sebesar  86.9811%  variasi  variabel  dependen  dijelaskan  oleh  variasi  variabel independen.  Untuk  itu,  BUS  dapat  mengkaji  ulang  penetapan  tingkat  bagi  hasil,  biaya  promosi  dan  jumlah kantor layanan untuk mendorong capaian dana pihak ketiga secara progresif.
Kata-Kata Kunci: Bank Umum Syariah; Dana Pihak Ketiga; REM

## PENDAHULUAN
Beberapa penelitian tentang faktor-faktor yang mempengaruhi dana pihak ketiga bank umum syariah di Indonesia dilakukan oleh Mumtazah & Septiarini (2016) dan Wulandari & Aisjah  (2014)  menjelaskan  bahwa  bagihasil  berpengaruh  signifikan  terhadap  dana  pihak ketiga.  Namun  Novianto  &  Hadiwidjojo  (2013)  menemukan  bahwa  bagi  hasil  tidak signifikan.  Selain  itu,  Mumtazah  &  Septiarini  (2016)  juga  mendeskripsikan  bahwa  biaya promosi  berpengaruh  terhadap  dana  pihak  ketiga  bank  umum  syariah.  Sementara  itu, Prasetya,  Tan  &  Delis  (2015),  dan  Novianto  &  Hadiwidjojo  (2013)  menemukan  bahwa jumlah kantor layanan berpengaruh terhadap tingkat dana pihak ketiga bank umum syariah. Temuan  yang  berbeda  dilakukan  oleh  Wulandari  &  Aisjah  (2014)  bahwa  jumlah  kantor layanan tidak berpengaruh terhadap dana pihak ketiga bank umum syariah.
Novianto  &  Hadiwidjojo  (2013)  mengidentifikasi  bahwa  PDB  berpengaruh  terhadap dana pihak ketiga bank umum syariah. Selain itu, Yulianto & Sholikhah (2016) menjelaskan bahwa Non Performing Financing (NPF) berpengaruh terhadap dana pihak ketiga. Mobin & Masih  (2014)  mendeskripsikan  bahwa  inflasi  berdampak  signifikan  terhadap  tabungan  di bank Islam sedangkan GDP dan Kuala Lumpur composite index tidak signifikan. Sementara itu, Hilman (2016) menyimpulkan bahwa profit-sharing rate, interest rate, Jakarta Islamic Index (JII), and GDP berpengaruh signifikan terhadap Mudharabah Deposit .
Sari, Wibowo & Suprapto (2015) berpendapat bahwa faktor penting dalam mendorong masyarakat  perdesaan  menjadi  nasabah  bank  Islam  adalah  orang  berpengaruh  yang dipercaya oleh masyarakat untuk meyakinkan mereka tentang perbankan Islam. Saini, Bick & Abdulla (2011) menjelaskan bahwa beberapa pertimbangan masyarakat muslim memilih bank  Islam  adalah  biaya  transaksi  murah,  ketersediaan  fasilitas  transaksi  perbankan,  dan jaringan kantor bank. Sementara itu, Kishada & Wahab (2013) menekankan peran penting manajer bank Islam dalam menarik minat nasabah dan menjadikanya sebagai nasabah loyal.
Penelitian ini memfokuskan pada faktor-faktor penentu dana pihak ketiga Bank Umum Syariah  di  Indonesia.  Hal  ini  dilakukan  untuk  mengidentifikasi  apakah  bagi  hasil,  biaya promosi,  dan  jaringan  kantor  layanan  berdampak  signifikan  terhadap  dana  pihak  ketiga. Temuan  penelitian  ini  dapat  menjadi  rujukan  bagi  bank  umum  syariah  di  Indonesia  untuk mendorong  peningkatan  dana  pihak  ketiga  melalui  tingkat  bagi  hasil  yang  kompetitif, promosi  yang  berkelanjutan  dan  tepat  sasaran,  dan  ketersediaan  jaringan  kantor  layanan yang mudah diakses.
Gambar  1  menjelaskan  perkembangan  dana  pihak  ketiga  bank  umum  syariah  dari tahun 2010 – 2017 dapat dilihat bahwa 10 bank umum syariah tersebut rata-rata mengalami peningkatan  dari  tahun  ke  tahun.  Peningkatan  dana  pihak  ketiga  memang  terlihat  tidak merata,  ada  yang  meningkat  tetapi  ada  juga  nilai  DPK  yang  cenderung  fluktuatif. Pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  dari  tahun  2010  hingga  tahun  2017  sebesar  69%  dengan kenaikan  tertinggi  yaitu  dari  tahun  2011  sebesar  34%.  Pertumbuhan  dana  pihak  ketiga terendah ada pada tahun 2016 yaitu 0% atau stagnan.
Sementara itu, bagihasil bank umum syariah di Indonesia terus naik dari tahun 2010- 2015  tetapi  menurun  pada  tahun  2016  lalu  meningkat  pada  tahun  2017.  Pertumbuhan bagihasil  dari  tahun  2010  hingga  2017  secara  keseluruhan  cenderung  naik  dengan  tingkat pertumbuhan  73,03%.  Namun  demikian,  tidak  setiap  tahun  pertumbuhan  tersebut mengalami  peningkatan.  Tingkat  pertumbuhan  tertinggi  terjadi  pada  tahun  2011  yaitu sebesar  33%.  Tingkat  pertumbuhan  paling  rendah  terjadi  pada  tahun  2016  yaitu  sebesar  - 11%.
Jumlah kantor layanan yang terbanyak terjadi pada tahun 2014 yaitu sebanyak  2.133 unit  tetapi  menurun  pada  tahun  2017  hanya  sebanyak  1.665  unit.  Rata-rata    pertumbuhan jumlah kantor layanan dari tahun 2010 hingga 2017 mencapai 28%. Pertumbuhan tertinggi terjadi pada 2012 mencapai 20%. Sementara itu, pertumbuhan terendah terjadi pada tahun
Agusti Nia Aghnawati dan Malik Cahyadin : Faktor-Faktor Penentu Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2010-2017
2016  yaitu  sebesar  -14%.  Ketersediaan  kantor  layanan  ini  juga  dapat  dicermati  dari perkembangan  biaya  promosi  untuk  mengenalkan  bank  syariah  kepada  masyarakat. Pertumbuhan  biaya  promosi  tertinggi  terjadi  pada  tahun  2011  sebesar  34%,  sedangkan terendah terjadi pada tahun 2016 dengan tingka pertumbuhan -27%.

## Gambar 1. Perkembangan Dana Pihak Ketiga (DPK) 10 Bank Umum Syariah (BUS) Tahun 2010-2017 (dalam juta rupiah)
Kontribusi  penelitian  meliputi  hasil  empiris  yang  membuktikan  pengaruh  signifikan bagi  hasil,  biaya  promosi  dan  jumlah  kantor  layanan  terhadap  dana  pihak  ketiga  BUS  di Indonesia. Selain itu, penggunaan metode panel data terhadap 10 BUS dan 8 tahun menjadi keterbaharuan  penelitian  ini.  Implikasinya  adalah  BUS  sebaiknya  mengkaji  ulang  strategi penetapan  tingkat  bagi  hasil  dan  biaya  promosi  terhadap  capaian  DPK.  Selain  itu,  jumlah kantor layanan sebaiknya dapat menjangkau masyarakat di luar area perkotaan sebagai salah satu strategi edukasi kepada masyarakat.
Pertanyaan  penelitian  ini  terdiri  atas  tiga  pertanyaan.  Pertanyaan  pertama  adalah “Apakah bagi hasil berpengaruh terhadap dana pihak ketiga BUS di Indonesia?”. Pertanyaan kedua  adalah  “Apakah  biaya  promosi  berpengaruh  terhadap  dana  pihak  ketiga  BUS  di Indonesia?’. Pertanyaan ketiga adalah “Apakah jumlah kantor layanan berpengaruh terhadap dana pihak ketiga BUS di Indonesia?’.
Organisasi tulisan terdiri atas enam bagian. Bagian pertama adalah pendahuluan yang menjelaskan perkembangan variabel penelitian dan studi-studi empiris yang relevan. Bagian kedua  adalah  tinjauan  pustaka  yang  membahas  tentang  teori  dasar  operasinal  perbankan syariah  termasuk  undang-undang  perbankan  syariah  dan  studi-studi  empiris  yang  relevan. Bagian ketiga adalah metode penelitian yang menjelaskan tentang model panel data. Bagian keempat  adalah  hasil  dan  pembahasan.  Bagian  kelima  adalah  simpulan.  Sementara  itu, bagian terakhir adalah referensi.
0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 60,000,000 70,000,000 80,000,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 DPK_VICTORIA DPK_PANINS DPK_MUAMALAT DPK_MEGAS DPK_MANDIRIS DPK_JABARBANTEN DPK_BUKOPINS
DPK_BRIS
DPK_BNIS DPK_BCAS

## TINJAUAN PUSTAKA
Berdasarkan Undang-undang No. 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah diketahui bahwa Pasal 1 Ayat 7 menyebutkan “Bank Syariah adalah Bank yang menjalankan kegiatan usahanya  berdasarkan  Prinsip  Syariah  dan  menurut  jenisnya  terdiri  atas  Bank  Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah ” . Sementara itu, Pasal 1 Ayat 8 menjelaskan bahwa “ Bank  Umum  Syariah  adalah  Bank  Syariah  yang  dalam  kegiatannya  memberikan jasa  dalam  lalu  lintas  pembayaran” . Lebih  lanjut  Pasal  19  menjelaskan  tentang  kegiatan usaha  bank  syariah  terdiri  atas  tiga  pokok  kegiatan  yaitu  penghimpunan  dana  masyarakat (dengan prinsip wadiah dan mudharabah ), penyaluran dana langsung maupun tak langsung (jual beli, sewa dan investasi), dan jasa layanan ( wakalah, hawalah, rahn dan kafalah ).
Perbankan  syariah  dapat  melakukan  identifikasi  terhadap  faktor  penentu  nasabah menabung  di  bank  syariah.  Hal  ini  relevan  dengan  upaya  perbankan  syariah  untuk meningkatkan  nilai  dana  pihak  ketiga.  Sari,  Wibowo  &  Suprapto  (2015)  telah mengidentifikasi  empat  faktor  penentu  nasabah  menabung  di  bank  syariah,  yaitu,  faktor budaya, faktor sosial, faktor individu, dan faktor psikologis. Penelitian yang dilakukan disini tidak  menggunakan  faktor-faktor  non-ekonomi  tetapi  menggunakan  faktor  bisnis  yang menjadi komponen operasional BUS di Indonesia.
Pendekatan  makroekonomi  juga  dapat  digunakan  untuk  menginvestigasi  faktor penentu  dana  pihak  ketiga  di  perbankan  syariah.  Mobin  &  Masih  (2014)  menyebutkan bahwa inflasi berdampak negatif dan signifikan terhadap deposito di perbankan syariah. Hal ini  mengindisikan  bahwa  kebijakan  makroekonomi  yang  mengarah  pada  stabilitas  harga dengan tingkat inflasi rendah akan memberikan manfaat bagi peningkatan dana pihak ketiga di perbankan syariah. Penelitian yang dilakukan disini tidak menggunakan variabel-variabel makroekonomi dalam model estimasi data panel.
Prasetyoningrum (2015) menjelaskan bahwa BI Rate berpengaruh terhadap dana pihak ketiga  di  perbankan  syariah.  Selain  itu,  Lisa  (2016)  menyebutkan  bahwa  kemampuan penghimpunan  dan  distribusi  dana  perbankan  terletak  pada  struktur  modal  dan  dana  pihak ketiga.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  keberadaan  dana  pihak  ketiga  menjadi  penentu bagaimana  operasional  perbankan.  Lebih  lanjut,  Yanti,  Arfan  &  Basri  (2018)  menemukan kecenderungan  bahwa  ada  keterkaitan  antara  dana  pihak  ketiga  dengan  pembiayaan  di perbankan syariah. Penelitian ini memfokuskan pada pengaruh bagi hasil, biaya promosi dan jumlah kantor layanan terhadap dana pihak ketiga BUS di Indonesia. Ada beberapa variabel yang tidak dimasukkan ke dalam model empiris data panel berdasarkan penelitian terdahulu tersebut yaitu, BI Rate , pembiayaan dan struktur modal.

## METODE PENELITIAN
Fokus penelitian ini adalah Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia pada tahun 2010- 2017.  BUS  tersebut  yaitu  :  Bank  Muamalat  Indonesia;  BNI  Syariah;  BRI  Syariah;  Bank Mandiri Syariah; Bank Victoria Syariah; Bank Jabar Banten Syariah; Bank Mega Syariah; Bank Panin Syariah; Bank Bukopin Syariah; dan BCA Syariah. Pemilihan 10 BUS tersebut didasarkan pada publikasi laporan keuangan Bank Umum Syariah yang ada pada situs resmi Bank  Indonesia  (www.bi.go.id)  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (www.ojk.go.id).  Periode penelitian  dimulai  pada  tahun  2010.  Pemilihan  ini  disebabkan  oleh  ketersediaan  publikasi dan  kestabilan  data  yang  telah  dipublikasikan  oleh  Bank  Indonesia  maupun  OJK  dimulai pada  tahun  2010.  Selain  itu,  perkembangan  bank  umum  syariah  mulai  terihat  setelah lahirnya undang-undang resmi mengenai perbankan syariah tahun 2008 yang menyebabkan munculnya  bank-bank  syariah  baru  setelah  undang  undang  tersebut  ada.  Sementara  itu, periode akhir penelitian adalah tahun 2017. Hal ini disebabkan publikasi bank umum syariah oleh BI dan OJK terakhir adalah tahun 2017.
Agusti Nia Aghnawati dan Malik Cahyadin : Faktor-Faktor Penentu Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2010-2017
Metode  estimasi  penelitian  ini  adalah  data  panel.  Gujarati  dan  Porter  (2009:636) mengatakan  bahwa  “ panel  data  such  as  pooled  data  (pooling  of  time  series  and  cross section observations), combination of time series and cross section data, micro panel data, longitudinal  data,  event  history  analysis,  and  cohort  analysis ” . Model  estimasi  penelitian mengacu pada Wulandari dan Aisjah (2014), Mumtazah dan Septiarini (2016), dan Yulianto dan Solikhah (2016). Model dasar data panel yang digunakan adalah :
DPK it = α 1 +β 1 BAGIHASIL it +β 2 KL it +β 3 PROMOSI it + ս it (1)
DPK  adalah  dana  pihak  ketiga,  BAGIHASIL  adalah  bagi  hasil  yang  diberikan  BUS kepada  masyarakat,  KL  adalah  jumlah  kantor  layanan  yang  dimiliki  BUS,  dan  PROMOSI adalah biaya yang dikeluarkan BUS untuk mendukung capaian operasional BUS. α adalah konstanta,  β  adalah  koefisien  regresi,  I  adalah  10    BUS  (Bank  Muamalat  Indonesia,  BNI Syariah,  BRI  Syariah,  Bank  Mandiri  Syariah,  Bank  Victoria  Syariah,  Bank  Jabar  Banten Syariah, Bank Mega Syariah, Bank Panin Syariah, Bank Bukopin Syariah, BCA Syariah, t adalah tahun 2010-2017, sedangkan ս adalah error term . Persamaan (1) disebut juga sebagai Common Effects Model (CEM).
Persamaan (1) dikonversi ke dalam logaritma sebagai berikut:
LogDPK it = α 1 +β 1 LogBAGIHASIL it +β 2 LogKL it +β 3 LogPROMOSI it +ս it (2)
Selain CEM, panel data juga terdiri atas fixed effects model (FEM) dan random effects model (REM).  FEM  disebut  juga  sebagai  model Least-Squares  Dummy  Variable (LSDV). Persamaan  FEM  menambahkan  variabel  D  ( dummy )  dalam  model  yang  menjelaskan perbedaan intersep. Jumlah D adalah n-1 sebagai cerminan jumlah cross section dikurangi 1. Total cross-section adalah  10  BUS  sehingga  jumlah  D  adalah  9  BUS.  Persamaan  FEM dijelaskan  oleh  persamaan  (3).  Sementara  itu,  REM  mengasumsikan  bahwa  α 1 adalah random . Kita dapat menambahkan ε sebagai random error sehingga term error dari REM adalah w, dimana w = ε + ս. Persamaan REM dapat dilihat pada persamaan (4).
LogDPK it = α 1 +α1D ni +β1LogBAGIHASILit+β 2 LogKL it +β 3 LogPROMOSI it +ս it (3)
LogDPK it = α 1 +β 1 LogBAGIHASIL it +β 2 LogKL it +β 3 LogPROMOSI it +w it (4)

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis data panel meliputi metode common effects model (CEM), fixed effects model (FEM),  dan random  effects  model (REM).  Prosedur  untuk  menentukan  salah  satu  metode terbaik dapat dilakukan dengan uji Chow, Hausman, dan Lagrange Multiplier . Hasil ketiga uji  tersebut  menunjukkan  bahwa  metode  terbaik  estimasi  penelitian  ini  adalah  REM  (lihat lampiran).
Table 1 menjelaskan hasil estimasi data panel dengan REM. Nilai t-statistics variabel bagi hasil yaitu sebesar 11,72690. Hal ini menunjukkan bahwa t- statistikc lebih besar dari t- tabel (11,72690 > 1,671) dengan α = 0,05. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa bagi hasil  berpengaruh  signifikan  terhadap  dana  pihak  ketiga.  Nilai t-statistics jumlah  kantor layanan  adalah  sebesar  4,171154  dengan  α  =  0,05  dihasilkan  nilai  t-tabel  sebesar  1,671. Artinya  bahwa  variabel  kantor  layanan  berpengaruh  signifikan  terhadap  dana  pihak  ketiga bank umum syariah.
Temuan  penelitian  ini  menunjukkan  hasil  estimasi  yang  lebih  tepat  dibandingkan dengan  hasil  studi  empiris  sebelumnya.  Misalnya,  variabel  makroekonomi  hanya  inflasi yang  berpengaruh  terhadap  deposito  di  perbankan  syariah  (Mobin  &  Masih,  2014).
Sementara  itu,  Novianto  &  Hadiwidjojo  (2013)  mengidentifikasi  bahwa  PDB  berpengaruh terhadap dana pihak ketiga bank umum syariah.
Hasil  penelitian  ini  tidak  relevan  dengan  temuan  Novianto  &  Hadiwidjojo  (2013) bahwa  bagi  hasil  tidak  signifikan.  Namun  demikian,  penelitian  ini  relevan  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Mumtazah  &  Septiarini  (2016)  bahwa  biaya  promosi berpengaruh terhadap dana pihak ketiga bank umum syariah. Lebih lanjut, penelitian ini juga relevan  dengan  penelitian  Prasetya,  Tan  &  Delis  (2015),  dan  Novianto  &  Hadiwidjojo (2013) bahwa jumlah kantor layanan berpengaruh terhadap tingkat dana pihak ketiga bank umum  syariah.  Namun  demikian,  penelitian  ini  tidak  relevan  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Wulandari & Aisjah (2014) bahwa jumlah kantor layanan tidak berpengaruh terhadap dana pihak ketiga bank umum syariah.
Tabel 1. Hasil Estimasi Panel Menggunakan Random Effect Model Variabel Koefisien  Std. Error t-Statistic Probabilitas C 3,058300 0,186158 16,42848** 0,0000 LogBAGIHASIL 0,482362 0,041133 11,72690** 0,0000 LogKL 0,282282 0,067675 4,171154** 0,0001 LogPROMOSI 0,158681 0,057893 2,740937** 0,0076 R-squared 0,874755 Adjusted R-squared 0,869811 F-statistic 176,9366 0,000000 Keterangan: a)Variabel dependen = Log Dana Pihak Ketiga b)* α= 1%, ** α = 5%, *** α = 10%
Selanjutnya, Nilai t-statistics biaya promosi yaitu sebesar 2,740937 dengan α = 0,05 dihasilkan  nilai  t-tabel  sebesar  1,671.  Dengan  demikian,  dapat  dinyatakan  bahwa  variabel promosi  berpengaruh  signifikan  terhadap  dana  pihak  ketiga  bank  umum  syariah.  Temuan penelitian ini relevan dengan penelitian yang dilakukan oleh Mumtazah & Septiarini (2016) bahwa biaya promosi berpengaruh terhadap dana pihak ketiga bank umum syariah.
Nilai F-statistik yaitu sebesar 176,9366, dimana F-tabel adalah sebesar 1,671. Hal ini dapat  disimpulkan  bahwa  F-statistik  lebih  besar  daripada  F-tabel  (176,9366  >  2,73)  maka Ho ditolak. Artinya bahwa variabel Jumlah Kantor Layanan Bagi Hasil, dan Biaya Promosi berpengaruh  terhadap  dana  pihak  ketiga  bank  umum  syariah  secara  bersama-sama  pada tahun  2010-2017.  Dengan  demikian,  model  estimasi  REM  telah  menunjukkan  ketepatan estimasi faktor penentu dana pihak ketiga BUS di Indonesia.
Nilai koefisien determinasi R² ( adjusted R²) sebesar 0.869811 atau 86.9811%. Hal ini menunjukkan  bahwa  jumlah  kantor,  bagi  hasil,  dan  biaya  promosi  berpengaruh  86.9811% terhadap total dana pihak ketiga bank umum syariah. Sementara itu, sebesar 13.0189% dana pihak ketiga dipengaruhi oleh variabel di luar model. Hal ini mengindikasikan bahwa model estimasi REM telah layak ( robust ) digunakan sebagai generalisasi bahwa bagi hasil, biaya promosi dan jumlah kantor layanan berpengaruh signifikan terhadap dana pihak ketiga BUS di Indonesia.

## SIMPULAN
Hasil estimasi REM menjelaskan bahwa bagi hasil berpengaruh signifikan dan positif terhadap  dana  pihak  ketiga  bank  umum  syariah  di  Indonesia  tahun  2010  –  2017.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  besar  kecilnya  bagi  hasil  yang  diberikan  bank  umum  syariah  kepada masyarakat  akan  berpengaruh  dengan  besar  kecilnya  dana  masuk  dari  masyarakat  yang dititipkan di investikan pada bank umum syariah tersebut.
Agusti Nia Aghnawati dan Malik Cahyadin : Faktor-Faktor Penentu Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2010-2017
Hasil estimasi kedua bahwa jumlah kantor layanan memiliki pengaruh yang signifikan dan  positif  terhadap  dana  pihak  ketiga.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  banyaknya kantor  layanan  bank  umum  syariah  maka  semakin  banyak  dana  pihak  ketiga  yang  masuk pada BUS tersebut karena masyarakat akan semakin mudah menjangkaunya.
Sementara  itu,  hasil  estimasi  ketiga  menjelaskan  bahwa  biaya  promosi  memiliki pengaruh  yang  signifikan  dan  positif  terhadap  dana  pihak  ketiga.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  semakin  banyak  promosi  yang  diberikan  akan  semakin  mengenalkan  produk  bank umum  syariah  kepada  masyarakat  sehingga  akan  menambah  ketertarikan  dan  kepercayaan masyarakat untuk menabung di Bank Umum Syariah.
Rekomendasi  penelitian  ini  adalah  Bank  Umum  Syariah  sebaiknya  menetapkan bagihasil yang kompetitif untuk menarik minat masyarakat menabung. Bank Umum Syariah juga dapat meningkatkan alokasi dana promosi untuk melakukan sosialisasi dan kerjasama dengan  berbagai  pihak  dalam  rangka  meningkatkan  dana  pihak  ketiga.  Selain  itu, penambahan  jumlah  jaringan  kantor  layanan  juga  perlu  dipertimbangkan  untuk  basis-basis masyarakat muslim di berbagai wilayah di Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Gujarati, D. N. & Porter, D. C. 2009. Basic Econometric 5th Edition . New York :  McGraw  – Hill.
Hilman,  I.  2016.  The  Factors  Affecting  Mudharabah  Deposits  of  Sharia  Banking  in Indonesia. International Journal of Business and Management Invention. 5 (8): 56-66. Kishada, Z. M.E.M. & Wahab, N. A. 2013. Factors Affecting Customer Loyalty in Islamic Banking:  Evidence  from  Malaysian  Banks. International  Journal  of  Business  and Social Science. 4 (7): 264-273.
Lisa,  O.  2016.  Analysis  of  Effect  of  Capital  Structure,  Company  Size  and  Distribution  of Funds  against  Third  Party  Financing  and  Its  Implication  on  Profitability  (Studies  in Islamic  Cooperative  Baitul  Maal  Tamwil  in  Indonesia). International  Journal  of Finance and Accounting. 5 (3) : 158-164
Mobin, M. A. & Masih, M. 2014. Do the Macroeconomic Variables have any Impact on the Islamic Bank Deposits? An Application of ARDL Approach to the Malaysian Market. MPRA Paper No. 623342 February. https://mpra.ub.uni-muenchen.de/62342/
Mumtazah, W. & Septiarini, D. F. 2016. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Jumlah Dana Pihak Keriga Pada Bank Umum Syariah di Indonesia (Periode Triwulan I 2010 – Triwulan 1 2015). Surabaya : Universitas Airlangga. Novianto,  A.  S.  &  Hadiwidjojo,  D.  2013.  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Penghimpunan Deposito Mudharabah Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen. 11 (4): 595-604.
Prasetya,  B.,  Tan,  S.  &  Delis,  A.  2015.  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Penghimpunan Dana   Pihak Ketiga Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Perspektif Pembiayaan dan Pembangunan Daerah . 3 (2): 91-100.
Prasetyoningrum, A. K. 2015. Analysis BI Rate and Return of Third Party Fund on Rate of Third  Party  Fund  on  Islamic  Banking  in  Indonesia. Conference  In  Business, Accounting, And Management (CBAM),  2, 1, 104-116.
Saini, Y., Bick, G. & Abdulla, L. 2011. Consumer Awareness and Usage of Islamic Banking Products in South Africa. SAJEMS . 14 (3): 298-313.
Sari,  I.  M.,  Wibowo,  H.  &  Suprapto,  E.  2015.  Factors  that  Influenced  People  to  Become Islamic Bank Customer: A Study on Kancana Villagers. Al-Iqtishad. VII (1): 73-86. Sudarsono,  H.  2009.  Dampak  Krisis  Keuangan  Global  terhadap  Perbankan  di  Indonesia: Perbandingan  antara  Bank  Konvensional  dan  Bank  Syariah. Jurnal  Ekonomi Islam La Riba. III (1): 12-23 .
Undang-undang No. 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah. Wulandari, S. & Siti, A. 2014. Analisis Faktor Internal dan Eksternal Yang Mempengaruhi Total Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Umum Syariah di Indonesia (Studi pada Bank Umum Syariah Periode 2011-2013). Malang: Universitas Brawijaya.
Yanti,  E.  M.,  Arfan,  M.  &  Basri,  H.  2018.  The  Effect  of  Third  Party  Funds,  Financing  to Deposit  Ratio  and  Non  Performing  Financing  toward  Financing  and  its  Impact  on Profitability of Indonesian Sharia Banking (Studies at Sharia Commercial Banks Period 2011-2015). Account and Financial Management Journal . 3 (01) 1240-1246.
Yulianto,  A.  &  Solikhah,  B.  2016.  The  Internal  Factors  of  Indonesian  Sharia  Banking  to Predict  the  Mudharabah  Deposits. Review  of  Integrative  Business  &  Economics Research. 5 (1): 210-218.
Agusti Nia Aghnawati dan Malik Cahyadin : Faktor-Faktor Penentu Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2010-2017
Lampiran Lampiran 1. Hasil Uji Chow Test – Likehood Effect Test Statistic Probabilitas Cross-section F 35,841703 0,0000 Cross-section Chi-square 140,829170 0,0000
Sumber: Output of Eviews 9
Lampiran 2. Hasil Uji Hausman Correlated Random Effect – Hausman Test Test Cross-section Random Effect Test Summary Chi – Sq. Statistic Chi – Sq. D.f Prob Cross – section Random 2,413203 3 0,4912 Sumber: Output of Eviews 9 Lampiran 3. Hasil Uji Lagrange Multiplier Lagrange Multiplier (LM) test for panel data Null (no rand. effect) Cross-section Alternative One-sided Breusch-Pagan 22.93221 (0.0000)
Sumber: Output of Eviews 9
Lampiran 4. Hasil Estimasi Common Effects Model Dependent Variabel: LOG DPK? Method: Pooled Least Squares Sample: 2010 2017 Included observations: 8 Cross-sections included: 10 Total pool (balanced) observations: 80
Variabel Coefficient Std. Error  t-Statistic Prob. C 3.144945 0.298679  10.52952 0.0000 LOG BAGIHASIL? 0.467797 0.082027  5.702980 0.0000 LOG KL? 0.533497 0.061850  8.625696 0.0000 LOG PROMOSI? 0.032325 0.066148  0.488675 0.6265 R-squared 0.874780     Mean dependent var 6.791300 Adjusted R-squared 0.869837     S.D. dependent var 0.621770 S.E. of regression 0.224323     Akaike info criterion -0.102755
Sum squared resid 3.824372     Schwarz criterion 0.016346 Log likelihood 8.110209     Hannan-Quinn criter. -0.055004 F-statistic 176.9773     Durbin-Watson stat 0.266257 Prob(F-statistic) 0.000000
Sumber: Output of Eviews 9
Lampiran 5. Hasil Estimasi Fixed Effects Model Dependent Variabel: LOGDPK? Method: Pooled Least Squares Sample: 2010 2017 Included observations: 8 Cross-sections included: 10 Total pool (balanced) observations: 80
Variabel Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 3.067850 0.174127 17.61848 0.0000 LOGBAGIHASIL? 0.487567 0.041757 11.67631 0.0000 LOGKL? 0.244045 0.072195 3.380354 0.0012 LOGPROMOSI? 0.167484 0.060642 2.761827 0.0074 Fixed Effects (Cross) _MUAMALAT—C 0.034471 _VICTORIA—C -0.153940 _BRIS—C -0.042117 _JABARBANTEN— C -0.159869 _BNIS—C -0.051269 _MANDIRI—C 0.651109 _MEGA—C -0.237154 _PANIN—C 0.054181 _BUKOPIN—C -0.041994 _BCA—C -0.053419 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variabels) R-squared 0.978464     Mean dependent var 6.791300 Adjusted R-squared 0.974607     S.D. dependent var 0.621770 S.E. of regression 0.099080     Akaike info criterion -1.638120 Sum squared resid 0.657724     Schwarz criterion -1.251041 Log likelihood 78.52479     Hannan-Quinn criter. -1.482929 F-statistic 253.6773     Durbin-Watson stat 1.194922 Prob(F-statistic) 0.000000
Sumber: Output of Eviews 9
Agusti Nia Aghnawati dan Malik Cahyadin : Faktor-Faktor Penentu Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2010-2017
Lampiran 6. Hasil Estimasi Random Effects Model Dependent Variabel: LOGDPK? Method: Pooled EGLS (Cross-section random effects) Sample: 2010 2017 Included observations: 8 Cross-sections included: 10 Total pool (balanced) observations: 80 Swamy and Arora estimator of component variances
Variabel Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 3.058300 0.186158 16.42848 0.0000 LOGBAGIHASIL? 0.482362 0.041133 11.72690 0.0000 LOGKL? 0.282282 0.067675 4.171154 0.0001 LOGPROMOSI? 0.158681 0.057893 2.740937 0.0076 Random Effects (Cross) _MUAMALAT--C 0.021942 _VICTORIA--C -0.137760 _BRIS--C -0.049800 _JABARBANTEN— C -0.148456 _BNIS--C -0.055318 _MANDIRI--C 0.605311 _MEGA--C -0.248764 _PANIN--C 0.077811 _BUKOPIN--C -0.021851 _BCA--C -0.043113 Effects Specification S.D. Rho Cross-section random 0.246495 0.8609 Idiosyncratic random 0.099080 0.1391 Weighted Statistics R-squared 0.874755     Mean dependent var 0.955525 Adjusted R-squared 0.869811     S.D. dependent var 0.273536 S.E. of regression 0.098696     Sum squared resid 0.740314 F-statistic 176.9366     Durbin-Watson stat 1.073172 Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.846497     Mean dependent var 6.791300 Sum squared resid 4.688179     Durbin-Watson stat 0.169465
Sumber: Output of Eviews 9