Volume 4 (2), 2020 https://journal.uhamka.ac.id/index.php/al-urban/ p-ISSN: 2580-3360 e-ISSN: 2581-2874 DOI: 10.22236/alurban_vol4/is2pp180-185 Pp 180-185

## Pendapatan Premi dan Hasil Investasi terhadap Cadangan Dana Tabarru’ Pada Industri Asuransi Syariah Indonesia
Ahmad Subaki 1 , Akhmad H. Abubakar 2 , Faizal Ridwan Zamzany 3
1,2,3 Universitas Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA Corresponding Author: subaki@uhamka.ac.id
Diterima:  15 September 2020; Direvisi: 23 Oktober 2020; Disetujui: 21 Nopember 2020
Abstract: This study aims to determine the effect of premium income and investment returns on  tabarru'  fund  reserves  in  life  insurance  companies  in  Indonesia.  This  study,  using  a correlational method, the population used in this study is a life insurance company that is a member  of  the  Indonesian  Sharia  Insurance  Association  (AASI).  A  sample  of  7  (seven) companies,  the  data  collection  techniques  used  were  document  review,  and  the  data management  and  analysis  techniques  used  were  accounting  analysis  and  multiple  linear regression  analysis.  The  results  of  the  coefficient  of  determination  analysis  show  that  the variable  premium  income  and  investment  returns  can  explain  92.5%  of  the  variation  in  the tabarru' fund reserves variable, while the remaining 7.5% is explained by other variables not included  in  this  study.  The  results  showed  that  partially  premium  income  and  investment returns have a positive and significant effect on tabarru' fund reserves. While simultaneously premium income and investment returns also have a positive and significant effect on tabarru' fund reserves.
Keywords: Premium Income, Investment Results, tabarru' fund reserves
Abstrak: Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  pendapatan  premi  dan  hasil investasi  terhadap  cadangan  dana  tabarru'  pada  perusahaan  asuransi  jiwa  di  Indonesia. Penelitian ini menggunakan metode korelasional, populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan asuransi jiwa yang tergabung dalam Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia (AASI).  Sampel  sebanyak  7  (tujuh)  perusahaan,  teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan adalah  telaah  dokumen,  dan  teknik  pengelolaan  dan  analisis  data  yang  digunakan  adalah analisis  akuntansi  dan  analisis  regresi  linier  berganda.  Hasil  analisis  koefisien  determinasi menunjukkan bahwa variabel pendapatan premi dan hasil investasi dapat menjelaskan 92,5% dari variasi variabel cadangan dana tabarru', sedangkan sisanya 7,5% dijelaskan oleh variabel lain  yang  tidak  termasuk  dalam  penelitian  ini.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  secara parsial  pendapatan  premi  dan  hasil  investasi  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap cadangan dana tabarru. Sedangkan secara simultan pendapatan premi dan hasil investasi juga berpengaruh positif dan signifikan terhadap cadangan dana tabarru'.
Kata Kunci: Pendapatan Premi, Hasil Investasi, Cadangan Dana Tabarru ’
Volume 4 (2), 2020 https://journal.uhamka.ac.id/index.php/al-urban/ p-ISSN: 2580-3360 e-ISSN: 2581-2874 DOI: 10.22236/alurban_vol4/is2pp180-185 Pp 180-185

## PENDAHULUAN
Asuransi  syariah  ( Ta ’ min , Takaful , atau  Tadhamun )  dalam  Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional No.21/DSN-MUI/X/2001 tentang Pedoman Umum Asuransi Syariah, merupakan usaha saling melindungi  dan  tolong-menolong  di  antara  sejumlah  orang/pihak  melalui  investasi  dalam bentuk aset dan/atau tabarru ’ yang memberikan pola pengembalian untuk menghadapi resiko tertentu melalui akad (perikatan) yang sesuai dengan syariah.
Asuransi syariah sendiri dalam melaksanakan kegiatan usahanya diawasi dan diatur oleh Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  dan  Dewan  Syariah  Indonesia.  Berdasarkan  data  statistik Industri  Keuangan non Bank  (IKNB)  Otoritas  Jasa    Keuangan,  menuliskan  bahwa  jumlah industri syariah secara umum per Februari 2018 sebanyak 13 unit, yang dimana didalamnya terdapat 7 (tujuh) unit untuk  asuransi jiwa syariah, 5 (lima) unit untuk asuransi umum syariah, dan  1  (satu)  unit  untuk  reasuransi  syariah,  sedangkan  jumlah  perusahaan  unit  usaha  syariah berjumlah 50 unit yang terdiri dari 23 unit asuransi jiwa syariah, 25 unit asuransi umum syariah, dan 2 (dua) unit untuk reasuransi syariah.
Saat ini, total aset yang dimiliki asuransi syariah pada per Februari 2018 berdasarkan data statistik  Industri  Keuangan non Bank  (IKNB)  Otoritas  Jasa  Keuangan  sebesar  Rp 42.176.000.000, yang dimana total aset yang paling besar dimiliki oleh asuransi jiwa syariah sebesar Rp 34.734.000.000, lalu disusul oleh asuransi umum syariah sebesar Rp 5.742.000.000, dan kemudian reasuransi syariah sebesar Rp 1.699.000.000, bila dibandingkan dengan tahun lalu sebesar Rp 34.279.000.000 total aset tersebut mengalami peningkatan sebesar 23%. Selain total  aset  yang  mengalami  peningkatan,  hal  serupa  juga  dialami  oleh  akun  investasi,  yang dimana total investasi yang dimiliki sebesar Rp 36.470.000.000 mengalami kenaikkan sebesar 21% dari tahun sebelumnya yang bernilai Rp 29.939.000.000. Sedangkan total hasil investasi diperoleh pada per Februari 2018 mengalami penurunan sebesar 3,5%, yang dimana total hasil investasi yang diperoleh sebesar Rp 303.000.000 sedangkan periode sebelumnya bernilai Rp 314.000.000. (Sumber: www.ojk.co.id, tanggal 28 Maret 2018)
Asuransi  syariah  dalam  melakukan  kegiatan  biasanya  menggunakan  akad tabarru ’  dan akad tijarah .  Menurut  Sofiyah  (2016),  akad tabarru ’  merupakan  semua  bentuk  akad  yang dilakukan  dengan  tujuan  kebajikan  dan  tolong-menolong,  bukan  semata-mata  untuk  tujuan komersil, sedangkan akad tijarah merupakan semua bentuk akad yang dilakukan untuk tujuan
Volume 4 (2), 2020 https://journal.uhamka.ac.id/index.php/al-urban/ p-ISSN: 2580-3360 e-ISSN: 2581-2874 DOI: 10.22236/alurban_vol4/is2pp180-185 Pp 180-185
komersil. Asuransi syariah dalam memperoleh pemasukkan dari kegiatan akad yang dilakukan mencakup premi (kontribusi) maupun investasi.
Ketika  terjadinya  sisa  keuntungan  dari  akad tabarru ’  (baik  berasal  dari  premi  maupun investasi) setelah dikurangi dengan manfaat asuransi (klaim), maka sisa keuntungan tersebut dapat  dialokasikan  kedalam  cadangan  dalam  dana tabarru ’.  Cadangan  dana tabarru ’ merupakan cadangan yang dibentuk untuk menutup defisit yang mungkin terjadi dimasa yang akan datang dan meminimalisir risiko yang ditimbulkan. Cadangan dana tabarru ’ dapat diakui pada  saat  di  bentuk  dengan  jumlah  sebesar  yang  dianggap  memenuhi  prinsip  kehati-hatian dengan  bersumber  dari surplus  defisit  underwriting dana tabarru ’  (Nurhayati  dan  Wasilah, 2015:374).
Menurut penelitian yang dilakukan oleh sofiyah (2016) dengan judul pengaruh Pendapatan Premi,  Klaim,  dan  Hasil  Investasi  terhadap  Cadangan  Dana Tabarru ’  menunjukkan  bahwa terdapat pengaruh positif dan signifikan pendapatan premi terhadap cadangan dana tabarru ’, tidak  terdapat  pengaruh  positif  dan  signifikan  klaim  terhadap  cadangan  dana tabarru ’,  dan terdapat pengaruh positif dan signifikan hasil investasi terhadap cadangan dana tabarru ’.
Sedangkan  menurut  Fadlullah  (2014)  dalam  penelitiannya  yang  berjudul  Pengaruh Pendapatan Premi dan Hasil Investasi terhadap Cadangan Dana Tabarru ’, menunjukkan bahwa variabel pendapatan premi berpengaruh secara signifikan negatif terhadap rasio solvabilitas , sedangkan variabel hasil investasi berpengaruh signifikan positif teradap solvabilitas .

## METODE
Dalam penelitian ini menggunakan metode korelasional, yaitu penelitian yang   bertujuan untuk menentukan apakah terdapat hubungan antara 2 (dua) variabel atau lebih, serta seberapa jauh korelasi yang ada antara variabel yang diteliti (Kuncoro, 2009:12). Data yang dianalisis dalam penelitian  ini  yaitu  data  sekunder.  Sumber  data  berupa  dokumen  laporan  keuangan  tahunan pada tahun 2015-2019 yang diperoleh dari perusahaan asuransi  jiwa syariah yang berada di Indonesia, mengenai jumlah pendapatan premi, hasil investasi, dan cadangan dana tabarru ’.
Sampel yang digunakan adalah 7 perusahaan asuransi jiwa syariah.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1 Uji Regresi Linier Berganda
Volume 4 (2), 2020 https://journal.uhamka.ac.id/index.php/al-urban/ p-ISSN: 2580-3360 e-ISSN: 2581-2874 DOI: 10.22236/alurban_vol4/is2pp180-185 Pp 180-185

## Pengaruh Pendapatan Premi terhadap Cadangan Dana Tabarru’
Berdasarkan tabel interpretasi di atas, dapat dinyatakan bahwa pendapatan premi berpengaruh signifikan terhadap cadangan dana tabarru ’. Hal ini dapat dibuktikan dengan perolehan tingkat prob. t sebesar 0,000, yang dimana lebih kecil dari taraf signifikansi 0,05 (0,000 < 0,05) dengan nilai t hitung > t tabel (6,221 > 2,03693) dan hubungannya adalah positif, artinya jika pendapatan premi meningkat maka cadangan dana tabarru ’ akan ikut meningkat. Berdasarkan data yang ada,  dapat  dikatakan  bahwa  pendapatan  premi  yang  mengalami        peningkatan,  maka  akan diimbangi  dengan  peningkatan  cadangan  dana tabarru ’. Tetapi jika pendapatan premi yang diperoleh  menurun,  maka  akan  mengakibatkan  cadangan  dana tabarru ’  juga  mengalami penurunan,  meskipun  penurunannya  tidak  terlalu  signifikan.  Hal  ini  mendukung  penelitian yang     dilakukan oleh Sulma Safianus S. (2016) yang menyatakan bahwa pendapatan premi berpengaruh positif signifikan terhadap cadangan dana tabarru ’.

## Pengaruh Hasil Investasi terhadap Cadangan Dana Tabarru’
Berdasarkan tabel 20 dari hasil hipotesis kedua menyatakan bahwa Hasil Investasi berpengaruh signifikan  terhadap  Cadangan  Dana Tabarru ’.  Hal  ini  dapat  dibuktikan  dengan  perolehan tingkat prob. t sebesar 0,000, yang dimana lebih kecil dari taraf signifikansi 0,05 (0,000 < 0,05) dengan nilai t hitung > t tabel (5,617 > 2,03693) dan hubungannya adalah positif, artinya jika hasil investasi meningkat, maka cadangan dana tabarru ’ akan ikut meningkat. Hal ini     menunjukan bahwa  hasil  investasi  mempengaruhi  cadangan  dana tabarru ’  dan  berdasarkan  data  yang dihasilkan, dapat dinyatakan bahwa hasil investasi yang meningkat setiap tahunnya maka akan diimbangi  dengan  meningkatnya  cadangan  dana tabarru ’. Hal  serupa juga akan terjadi  bila hasil  investasi  yang  diperoleh  mengalami  penurunan,  yang  dimana  juga  akan  membuat cadangan  dana tabarru ’  yang  dihasilkan  juga  ikut  menurun,  meskipun  penurunannya  tidak terlalu signifikan. Hal ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Al Torik Supiyanto dan
Coefficients a Model Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 ( Constant ) -,792  ,556 -1,426  ,164 (Ln) Pendapatan Premi  ,518 ,083 ,529 6,221 ,000 (Ln) Hasil Investasi ,480 ,086 ,478 5,617 ,000 a. Dependent Variable : Cadangan Dana Tabarru '
Volume 4 (2), 2020 https://journal.uhamka.ac.id/index.php/al-urban/ p-ISSN: 2580-3360 e-ISSN: 2581-2874 DOI: 10.22236/alurban_vol4/is2pp180-185 Pp 180-185
Mahendra  Adhi  N.  (2015)  yang  menyatakan  bahwa  hasil  investasi  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap cadangan dana tabarru ’.

## Tabel 2 Uji F
Berdasarkan tabel 20, pendapatan premi dan hasil investasi secara simultan berpengaruh positif terhadap cadangan dana tabarru ’. Hal ini dapat dilihat dari hasil uji F, yang dimana nilai F hitung = 211,702, sedangkan  F tabel = 3,29, yang menunjukan bahwa  F hitung > F tabel (211,702 > 3,29) bernilai positif dengan perolehan tingkat prob. t sebesar 0,000, yang dimana lebih kecil dari taraf      signifikansi 0,05 (0.000 < 0.05), yang artinya jika pendapatan premi dan hasil investasi meningkat, maka Cadangan Dana Tabarru ’ akan ikut meningkat.
Hal  serupa  juga  akan  terjadi  bila  pendapatan  premi  dan  hasil  investasi  yang  diperoleh mengalami  penurunan  yang  dimana  juga  akan  membuat  cadangan  dana tabarru ’  yang dihasilkan  juga  ikut  menurun,  meskipun  penurunannya  tidak  terlalu  signifikan.  Jadi  dapat disimpulkan  bahwa  pendapatan  premi  dan  hasil  investasi  mempengaruhi  cadangan  dana tabarru ’ secara bersamaan atau simultan. Hal ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Arief  Fadlullah  (2014)  yang  menyatakan  bahwa  pendapatan  premi  dan  hasil  investasi berpengaruh signifikan terhadap cadangan dana tabarru ’.
Selain  interpretasi  hasil  uji  hipotesis,  terdapat  interpretasi  atas  analisis  R 2 dan  analisis koefisien korelasi, yang dimana nilai R Square sebesar 0,930 (93) yang memiliki hubungan antar  variabel  independen  (pendapatan  premi  dan  hasil  investasi)  dengan variabel  dependen (cadangan dana tabarru ’) menunjukan hubungan yang sangat kuat dan nilai Adjusted R Square sebesar  0,925,  yang  dimana  berarti  variabel  pendapatan  premi  dan  hasil  investasi  dapat menjelaskan  92,5%  variabel  cadangan  dana tabarru ’,  sedangkan  sisanya  7,5%  dijelaskan dengan  variabel lain yang tidak dimasukkan kedalam penelitian ini, seperti klaim.
KESIMPULAN
Uji F-test
ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 161,428 2 80,714 211,702  ,000 b Residual 12,200 32 ,381 Total 173,628 34 a. Dependent Variable : Cadangan Dana Tabarru '
b. Predictor s: ( Constant ), Hasil Investasi, Pendapatan Premi
Volume 4 (2), 2020 https://journal.uhamka.ac.id/index.php/al-urban/ p-ISSN: 2580-3360 e-ISSN: 2581-2874 DOI: 10.22236/alurban_vol4/is2pp180-185 Pp 180-185
Berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan,  terdapat  pengaruh  antara  pendapatan  premi terhadap  cadangan  dana tabarru ’.  Berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan,  terdapat pengaruh antara hasil   investasi terhadap cadangan dana tabarru ’. Berdasarkan pengujian yang telah dilakukan secara simultan, terdapat pengaruh antara pendapatan premi dan hasil investasi terhadap cadangan dana tabarru ’. Sedangkan kemampuan variabel bebas dalam menjelaskan variabel terikat dalam penelitian ini dapat dilihat pada nilai Adjusted R Square sebesar 0,925, yang dimana berarti variabel pendapatan premi dan hasil investasi dapat menjelaskan 92,5% variabel cadangan dana tabarru ’, sedangkan sisanya sebesar 7,5% dijelaskan melalui variabel lain, seperti klaim, dan hubungan    antara variabel independen (pendapatan premi dan hasil investasi) dengan variabel dependen (cadangan dana tabarru ’) menunjukkan hubungan yang sangat kuat dengan nilai R Square sebesar 0,93 (93%).

## REFERENSI
Azis, M., S. Mintarti, M. Nadir. (2015). Manajemen Investasi Fundamental, Teknikal, Perilaku Investor dan Return Saham . Yogyakarta:         Deepublish (Penerbitan Budi Utama).
Damayati, Febrina Eka. (2016). Pengaruh Kontribusi Peserta, Klaim, dan Hasil    Investasi terhadap  Surplus  Underwriting  Asuransi  Umum  Syariah  di        Indonesia .  Skripsi. Surabaya:  Program  Studi  Ekonomi  Islam  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas Airlangga.
Dusuki, Asyraf Wajdi. (2015). Sistem Keuangan Islam: Prinsip dan Operasi (ISRA) . Ellys T. (2015). Jakarta: Rajawali Pers.
Fadlullah, Arief. (2014). Pengaruh Pendapatan Premi dan Hasil Investasi terhadap Cadangan Dana Tabarru’ (Studi pada PT Asuransi Sinarmas Syariah) . Skripsi. Jakarta: Program Studi  Muamalat  (Ekonomi  Islam)  Fakultas  Syariah  dan  Hukum  Universitas  Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Huda, Nurul dan Muhamad Heykal. (2010). Lembaga Keuangan Islam: Tinjauan Teoritis dan Praktik . Jakarta: Prenada Media Group.
Manan, Abdul. (2012). Hukum Ekonomi Syariah: Dalam Perspektif  Kewenangan Peradilan Agama (Edisi Pertama) . Jakarta: Kencana.
Nurhayati, Sri dan Wasilah, (2015). Akuntansi Syariah di Indonesia (edisi Keempat) . Jakarta: Salemba Empat.