The  Effect  Of  Financial  Literacy,  Financial  Behavior  And  Financial  Inclusion  On  The Financial Performance Of Traders In The Banyuasri Pasar Singaraja
Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Perilaku  Keuangan  Dan  Inklusi  Keuangan  Terhadap Kinerja Keuangan Pedagang Di Pasar Banyuasri Singaraja
Ni Wayan Novi Budiasni 1* , Ni Kadek Ayu Trisnadewi 2 , Kadek Indrawan 3
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Satya Dharma 1,2,3 n.budiasni@gmail.com 1
* Corresponding Author

## ABSTRACT
This study aims to determine the effect of financial literacy, financial behavior and financial inclusion on financial performance in traders in the Banyuasri Singaraja Market. The sampling technique uses Roscoe theory which gets 75 respondents, namely traders in the Banyuasri Singaraja Market. This study uses a variance -based structural equation model (SEM), called Partial Least Square (PLS) 3.0 in its analysis.This study shows the result that financial literacy of financial behavior and financial inclusion has a positive and  significant  effect  on  the  financial  performance  of  traders  in  the  Banyuasri  Singaraja  Market.  This research is expected to help the manager of the Banyuasri Market and the government in supporting the improvement of the financial performance of traditional market traders.
Keywords : Financial Literacy, Financial Behavior, Financial Inclusion, Financial Performance

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  dari  literasi  keuangan,  perilaku  keuangan  serta inklusi  keuangan  terhadap  kinerja  keuangan  pada  pedagang  di  Pasar  Banyuasri  Singaraja.  Teknik pengambilan sampel menggunakan teori Roscoe yang mendapatkan hasil 75 responden yakni pedagang di  Pasar  Banyuasri  Singaraja.  Penelitian  ini  menggunakan  model  persamaan  struktural  (Structural Equation  Modelling  –SEM)  berbasis  variance,  yang  disebut  Partial  Least  Square  (PLS)  3.0  dalam analisisnya.  Penelitian  ini  menunjukkan  hasil  bahwa  literasi  keuangan  perilaku  keuangan  dan  inklusi keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  pedagang  di  Pasar  Banyuasri Singaraja. Penelitian ini diharapkan dapat membantu pengelola Pasar Banyuasri dan pemerintah dalam mendukung peningkatan kinerja keuangan pedagang pasar tradisional.
Kata Kunci : Literasi Keuangan, Perilaku Keuangan, Inklusi Keuangan, Kinerja Keuangan

## 1. Pendahuluan
Kabupaten  Buleleng  merupakan  Kabupaten  di  Bali  Utara  yang  memiliki  beragam sumber  daya  alam  karena  wilayahnya  terdapat  perbukitan  dan  dataran  rendah  yang  luas. Kondisi  alam  inilah  yang  menjadikan  sektor  pertanian  tanaman  pangan  menjadi  komoditas dengan  produksi  terbesar  (Balitbang  Buleleng  2020).  Untuk  menunjang  kegiatan perekonomian masyarakat yang mayoritas berada di sektor pertanian dan perkebunan, maka dibuatlah pasar tradisional sebagai tempat jual beli hasil pertanian dan perkebunan. Salah satu pasar  yang  masih  menjadi  sentral  jual  beli  hasil  bumi  masyarakat  Buleleng  yakni  Pasar Banyuasri.  Pasar  Banyuasri  Singaraja  merupakan  tempat  perdagangan  buah  khas  Buleleng tertua dan terbesar di Kota Singaraja, Buleleng (Prokomsetda Buleleng 2021).
Usaha perdagangan di pasar tradisional termasuk usaha mikro  dalam UMKM, dimana keberadaannya berperan penting dalam pembangunan ekonomi suatu daerah. Namun, (Abor and Quartey 2010) menyatakan bahwa UMKM sering mengalami penurunan pengembangan karena terdapat masalah seperti pengelolaan keuangan. Kondisi tersebut terjadi di Kabupaten Buleleng dimana UMKM mengalami penurunan pejualan sebesar 61% di masa pandemi yang mengakibatkan kinerja keuangan dari pedagang akan menurun (Balitbang Buleleng 2020).
Suatu  kajian  yang  dibuat  untuk  melihat  kemampuan  suatu  pelaku  usaha  untuk melaksanakan kaidah pengelolaan keuangan dengan benar agar tercapainya tujuan yang telah ditentukan disebut kinerja keuangan (Fahmi 2018). Dalam menjalankan usaha, seseorang perlu memiliki  ilmu  pengetahuan  terkait  keuangan,  maka  dari  itu  literasi  keuangan  amat  penting untuk pelaku usaha (Aribawa 2016).
Literasi  keuangan  merupakan  hal  penting  bagi  pelaku  usaha  untuk  memahami bagaimana cara untuk melakukan pengelolaan keuangan yang baik sehingga mampu membuat keputusan yang dapat mencapai tujuan (Manurung and Manurung 2009). Salah satu penyebab rendahnya literasi keuangan adalah tingkat pendidikan dari pelaku usaha. Menurut (Aziz 2021) pelaku UMKM yang berpendidikan tinggi, tingkat literasi keuangannya akan semakin baik. Hasil observasi peneliti terhadap 150 pedagang di Pasar Banyuasri menunjukkan tingkat pendidikan pedagang  paling  tinggi  berada  di  lulusan  sekolah  dasar  dengan  47,4%.  Kondisi  tersebut menjadikan pedagang di pasar tradisional perlu untuk mengetahui literasi keuangan yang baik agar  dapat  memperbaiki  kinerja  keuangannya.  Hal  tersebut  sesuai  dengan  penelitian  oleh (Yanti 2019) dimana literasi keuangan berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan pelaku usaha.
Selain  literasi  keuangan,  pelaku  usaha  khususnya  pedagang  pasar  tradisional  perlu memahami tentang perilaku keuangan agar dapat mengetahui tindakan keuangan yang perlu dilakukan  sesuai  dengan  kondisi  yang  dialaminya  (Erny  Amriani  Asmin  et  al.  2021). Berdasarkan observasi awal yang peneliti lakukan, terdapat pedagang di Pasar Banyuasri yang hanya melakukan pencatatan sederhana tanpa mengetahui seberapa besar keuntungan pasti, sehingga kinerja keuangannya masih belum dapat dikatakan baik.
Dalam mencapai kinerja keuangan yang baik, inklusi keuangan juga berperan penting dalam  membantu  kegiatan  permodalan  pelaku  usaha.  Menurut  keterangan  dari  Kantor  Unit Pasar  Banyuasri,  alasan  dari  tidak  aktifnya  50%  pedagang  adalah  mengalami  kendala  modal dalam membuka lapak kembali akibat pandemi. Hal tersebut yang membuat kinerja keuangan dari  pedagang  tidak  berjalan  dengan  baik.  Kondisi  tersebut  selaras  dengan  penelitian  oleh (Septiani  and  Wuryani  2020)yang  menyatakan  bahwa  inklusi  keuangan  memiliki  pengaruh positif  terhadap  kinerja  UMKM  yang  berarti  semakin  baik  inklusi  keuangan  akan  diikuti  oleh kinerja UMKM akan semakin baik juga.
Berdasarkan  kondisi  yang  terjadi  pada  pedagang  di  Pasar  Banyuasri  Singaraja  serta beberapa penelitian yang terkait, maka peneliti tertarik untuk melakukan penelitian mengenai “Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Perilaku  Keuangan  dan  Inklusi  Keuangan  terhadap  Kinerja Keuangan Pedagang di Pasar Banyuasri Singaraja” dengan tujuan untuk meneliti apakah literasi keuangan,  perilaku  keuangan  dan  inklusi  keuangan  dapat  mempengaruhi  kinerja  keuangan dari  pedagang  sehingga  hasil  penelitian  ini  dapat  berkontribusi  sebagai  dalam  membuat keputusan yang terbaik bagi pedagang di Pasar Banyuasri.

## 2. Tinjauan Pustaka

## Literasi Keuangan
Literasi keuangan merupakan pemahaman mengenai konsep dan resiko keuangan, yaitu keterampilan untuk mengimplementasikan pengetahuan yang dimiliki dalam rangka membuat keputusan  terbaik  untuk  meningkatkan  kesejahteraan  dalam  perekonomian  (Otoritas  Jasa Keuangan  2017).  Menurut  (Hidayatulloh  2020)    terdapat  beberapa  aspek  dalam  mengukur tingkat literasi keuangan yaitu :
1. Pemahaman mengenai pengelolaan keuangan
2. Pemahaman mengenai perkreditan
3. Pemahaman mengenai tabungan
4. Pemahaman resiko keuangan

## Perilaku Keuangan
Menurut  (Sadalia  and  Butar  2014),  perilaku  keuangan  berkaitan  dengan  bagaimana sesorang  dapat  melakukan  pengelolaan  kekayaan  yang  dimiliki  sehinggaakan  bertanggung jawab dalam mengelola uang yang dimilikinya seperti membuat rencana belanja, membayar kewajiban, dan menabung.  Menurut (Erny Amriani Asmin et al. 2021) , terdapat indikator yang dapat melihat tingkat perilaku keuangan yaitu :
1. Membuat anggaran belanja.
2. Membayar  kewajiban tepat waktu.
3. Mencatat transaksi keuangan (pengeluaran dan pemasukan).
4. Mempersiapkan dana untuk kebutuhan tidak terduga.

## Inklusi Keuangan
Menurut  (Soetiono  and  Setiawan  2018),  inklusi  keuangan  merupakan  upaya  dalam menghapuskan  seluruh  kendala  masyarakat  dalam  mengakses  layanan  jasa  keuangan. Beberapa indikator dalam mengukur tingkat inklusi keuangan menurut (Yanti 2019) yaitu :
1. Ketersediaan Akses, yaitu kemampuan untuk menggunakan layanan jasa keuangan seperti ATM, pembuatan rekening, dan lain-lain.
2. Penggunaan,  yaitu  penggunaan  layanan  jasa  keuangan  seperti  waktu  dan  frekuensi penggunaan.
3. Kualitas,  yaitu  apakah  layanan  jasa  keuangan  yang  tersedia  dapat  memenuhi  kebutuhan konsumen.
4. Kesejahteraan, yaitu dampak dari produk dan layanan jasa keuangan terhadap kemudahan kehidupan pengguna produk dan layanan jasa.

## Kinerja Keuangan
Menurut (Rudianto 2013), suatu capaian yang diperoleh dari pengelolaan aset secara efisien dan efektif pada suatu periode disebut kinerja keuangan. (Rapih 2015) mengungkapkan terdapat beberapa indikator untuk mengukur kinerja UMKM diantaranya :
1. Pertumbuhan keutungan
2. Pertumbuhan penjualan
3. Pertumbuhan jumlah pelanggan
4. Perkembangan jumlah aset

## Hipotesis
Kinerja keuangan merupakan suatu hal yang perlu diketahui oleh pelaku usaha untuk meningkatkan  pertumbuhan  usaha  karena  menunjukkan  keberhasilan  dalam  pengelolaan keuangan  usaha  sehingga  dapat  menjadi  dasar  bagi  pelaku  usaha  dalam  melakukan perubahan.  Kinerja  keuangan  sangat  dipengaruhi  oleh  literasi  keuangan,  perilaku  keuangan dan inklusi keuangan. Berdasarkan penjelasan diatas, dapat digambarkan kerangka pemikiran sebagai berikut :
Gambar 1. Kerangka Pemikiran
Berdasarkan  kajian  pustaka  dan  kerangka  pemikiran  yang  telah  dipaparkan,  hipotesis penelitian ini adalah sebagai berikut:
H1  : Literasi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan pedagang di Pasar Banyuasri Singaraja
H2  :  Perilaku  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan pedagang di Pasar Banyuasri Singaraja
H3  : Inklusi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan pedagang di Pasar Banyuasri Singaraja

## 3. Metode Penelitian
Dalam penelitian ini terdapat 535 populasi yakni pedagang aktif di Pasar Banyuasri dan ditetapkan  sampel  sebanyak  75  responden  dengan  menggunakan  rumus  Teori  Roscoe. Pengumpulan data dilakukan menggunakan kuisioner yang disebarkan secara langsung dengan skala Likert sebagai  skala  pengukurannya.Alat  analisis  yang  digunakan  untuk  mengolah  data yaitu  teknik  analisis Structural  Equation  Modelling (SEM)  berbasis variance ,  yang  disebut Partial Least Square (PLS), karena tidak membutuhkan sampel yang besar (Ghozali, 2014).

## 4. Hasil Dan Pembahasan
Analisa  SEM-PLS  melalui  dua  tahap  pengukuran  yaitu outer  model  yang digunakan untuk menilai reliabilitas dan validitas suatu model penelitiandan inner model yang dilakukan untuk  melihat  nilai  koefisien  determinasi  ( R-Square )  konstruk  eksogen  terhadap  endogen (Ghozali,  2014). Berikut ini merupakan hasil analisis  data dalam bentuk kerangka konseptual.

## Gambar 2. Hasil Pengujian dengan Kerangka Konseptual
Hasil analisis data dijelaskan sebagai berikut:
Tabel 1. Outer Model LK PK IK KU K1 0,897 K2 0,857 K3 0,838 K4 0,822 K1 0,893 K2 0,915 K3 0,934 K4 0,903 K1 0,788 IK2 0,832

## Tabel 2. Hasil Pengujian Validitas dan Reability

## Tabel 3. Koefisien Determinasi
Berdasarkan hasil analisis, seperti pada tabel 1 menunjukkan bahwa seluruh variabel dan  indikator  pengukuran  menghasilkan  nilai outer  loading lebih  dari  0,70,  artinya  indikator pada  setiap  variabel  dinyatakan  valid.  Pada  tabel  2  menunjukkan  nilai Composite  Reliability, Cronbach’s  Alpha dan AVE lebih  dari  0,6,  artinya  keseluruhan  variabel  dinyatakan  valid  dan reliabel.  Nilai R-Square konstruk  endogen  pada  tabel  3  menunjukkan  nilai  0,69  yang  artinya konstruk  eksogen  terdiri  dari  literasi  keuangan,  perilaku  keuangan  dan  inklusi  keuangan mempengaruhi kinerja keuangan sebesar 69% dan tergolong kuat.

## Tabel 4. Pengujian Hipotesis
Pada tabel 4, hasil pengujian hipotesis dapat dijelaskan sebagai berikut :
1. Literasi  Keuangan  (LK)  berpengaruh  positif  sebesar  0,527  dan  signifikan  dengan  nilai  t- statistik  >  t-tabel  (5,107  >  1,665)  dan  tingkat  signifikansi  p-value  <  0,05  (0,000  <  0,05) terhadap Kinerja Keuangan (KU) , maka hipotesis (H1) yakni “literasi keuangan berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  pedagang  di  Pasar  Banyuasri  Singaraja” diterima. Hal  ini  selaras  dengan  penelitian  oleh  (Darmawan  et  al.  2021)  dimana  bahwa literasi  keuangan  menunjukkan  pengaruh  positif  terhadap  kinerja  keuangan.  Hal  ini menunjukkan bahwa, pemahaman yang memadai tentang pengelolaan keuangan yang baik akan berimplikasi pada kinerja keuangan pedagang.
2. Hipotesis (H2) yakni “perilaku keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan pedagang di Pasar Banyuasri Singaraja” diterima karena Perilaku Keuangan (PK) berpengaruh positif sebesar 0,158  dan signifikan dengan nilai t-statistik > t-tabel (2,111 > 1,665)  dan  tingkat  signifikansi  p-value  <  0,05  (0,036  <  0,05)    terhadap  Kinerja  Keuangan (KU).  Hasil  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  (Erny  Amriani  Asmin  et  al.  2021)  dimana semakin  baik  perilaku  keuangan  yang  dimiliki  pelaku  UMKM  akan  berpengaruh  positif
K3 0,815 K4 0,886 U1 0,977 U2 0,967 U3 0,972 U4 0,941 Variabel Composite Reliability Cronbach’s  Alpha Average Variance Extracted (AVE) LK 0,915 0,878 0,729 PK 0,951 0,932 0,830 IK 0,899 0,857 0,691 KU 0,981 0,975 0,930 R-Square Persentase KK 0,690 69% Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistic ( ½ O/ STDEV ½ ) P Values LK-> KU 0,527 0,518 0,103 5,107 0,000 PK-> KU 0,158 0,158 0,075 2,111 0,036 IK-> KU 0,255 0,267 0,108 2,358 0,019
terhadap  kinerja  keuangannya.Hal  ini  menunjukkan  bahwa,  semakin  baik  perilaku seseorang  dalam  mengelola  keuangan,  maka  semakin  maksimal  kinerja  keuangan  yang akan dicapai.
Inklusi Keuangan (PK) berpengaruh positif sebesar 0,255 dan signifikan dengan nilai t- statistik > t-tabel (2,358 > 1,665) dan tingkat signifikansi p-value < 0,05 (0,019 < 0,05) terhadap Kinerja  Keuangan  (KU),  maka  hipotesis  (H3) diterima yang  menyatakan  bahwa  “perilaku keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  pedagang  di  Pasar Banyuasri  Singaraja”.  Hasil    ini  didukung  oleh  penelitian  (Hidayatulloh  2020)  yang menunjukkan terdapat pengaruh positif dari inklusi keuangan terhadap kinerja keuangan dari pelaku UMKM. Hal ini menunjukkan bahwa, inklusi keuangan memiliki peranan penting untuk meningkatkan kinerja keuangan pedagang di Pasar Banyuasri. Sebab, melalui inklusi keuangan pelaku usaha mampu mempersiapkan modal usahanya

## 5. Penutup

## Kesimpulan
Penelitian  yang  dilakukan  di  Pasar  Banyuasri  Singaraja  memberikan  hasil  bahwa semua  pengaruh  yang  diteliti  menunjukkan  hasil  positif  dan  signifikan  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  literasi  keuangan,  perilaku  keuangan  dan  inklusi  keuangan  dapat meningkatkan  kinerja  pedagang  di  Pasar  Banyuasri  Singaraja.  Berdasarkan  penelitian  yang memberikan hasil positif, harapan peneliti yakni pengelola pasar dan pemerintah agar dapat membantu  dalam  memajukan  tingkat  literasi  dan  iklusi  serta  pengembangan  perilaku keuangan pedagang pasar di Pasar Banyuasri agar dapat meningkatkan kinerja keuangan yang akan memajukan perekonomian masyarakat.
Saran
Untuk  peneliti  selanjutnya,  tentunya  bisa  menambah  variabel  lainnya  untuk menyempurnakan penelitian ini, karena 31% kinerja keuangan masih dipengaruhi oleh variabel lainnya.

## Daftar Pustaka
Abor,  Joshua,  and  Peter  Quartey.  (2010).  Issues  in  SME  Development  in  Ghana  and  South Africa.” International Research Journal of Finance and Economics 39 (February): 218–28. Aribawa, Dwitya. 2016. “Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Dan Keberlangsungan UMKM  Di  Jawa  Tengah. Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Kinerja  Dan Keberlangsungan  UMKM  Di  Jawa  Tengah. ,  20.  https://doi.org/10.1007/s10006-013- 0431-4.
Aziz, musa abdul. (2021). Pengaruh Faktor Usia, Tingkat Pendidikan Dan Lama Usaha Terhadap
Literasi  Keuangan  (Studi  Kasus  Pada  Pelaku  UMKM  Di  Kota  Malang). Angewandte Chemie International Edition, 6(11), 951–952. , no. 2015.
https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/7568.
Balitbang  Buleleng.  (2020).  Dampak  Pandemi  Terdahap  UMKM  Di  Buleleng. https://balitbang.bulelengkab.go.id/informasi/detail/artikel/76-dampak-pandemi-covid- 19-terhadap-umkm-di-buleleng.
Darmawan,  Akhmad,  Sepriani  Annisa,  Fatmah  Bagis,  and  Dwi  Vina  Rahmawati.  (2021). “Pengaruh Faktor Demografi, Locus 0f Control, Literasi Keuangan, Dan Inklusi Keuangan Terhadap  Kinerja  Keuangan  UMKM  (Studi  Pada  Pelaku  UMKM  Di  Wilayah  Kota  Banjar Patroman).  10 (2): 170–80. http://journal.stieputrabangsa.ac.id/index.php/jiak.
Erny  Amriani  Asmin,  Muhammad  Ali,  Mursalim  Nohong,  and  Ria  Mardiana.  (2021).  Perilaku Keuangan,  Financial  Self-Efficacy  Dan  Keterampilan  Wirausaha  Terhadap  Kinerja
Keuangan UKM Fashion Dan Kuliner. Journal of Management Science (JMS) . 2(1): 188– 96. https://doi.org/10.52103/jms.v2i1.424. Fahmi, Irham. (2018). Pengantar Manajemen Keuangan . Bandung. Ghozali, Imam. (2014). Structural Equation Modelling (SEM) : Metode Alternatif Dengan Partial Least Square (PLS) . Semarang : Universitas Diponegoro. Hidayatulloh,  Iqbal.  (2020). Pengaruh  Inklusi  Keuangan,  Literasi  Keuangan,  Dan  Kemampuan Menyusun  Laporan  Keuangan  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Umkm  Kabupaten  Tegal . Tegal: Universitas Pancasakti.
Manurung, Jonni J, and Adler Haymans Manurung. (2009). Ekonomi Keuangan Dan Kebijakan Moneter . Jakarta : Salemba Empat. Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2017). Survei  Nasional  Literasi  Dan  Inklusi  Keuangan  2016 . Departemen Literasi dan Inklusi Keuangan Bidang Edukasi dan Perlindungan Konsumen. https://sikapiuangmu.ojk.go.ig/CMS. Prokomsetda  Buleleng.  (2021).  Perjalanan  Revitalisasi  Pasar  Banyuasri  Hingga  Menjadi  Kado HUT Kota Singaraja Ke 417 Tahun 2021. https://prokomsetda.bulelengkab.go.id/informasi/detail/berita/67-perjalanan- revitalisasi-pasar-banyuasri-hingga-menjadi-kado-hut-kota-singaraja-ke-417-tahun-
2021.
Rapih,  Subroto.  (2015).  Analisis  Pengaruh  Kompetensi  Sumber  Daya  Manusia  (Sdm),  Modal Sosial  Dan  Modal  Finansial  Terhadap  Kinerja  Umkm  Bidang  Garmen  Di  Kabupaten Klaten.” Assets: Jurnal Akuntansi Dan Pendidikan . 4(2) : 168. https://doi.org/10.25273/jap.v4i2.685. Rudianto.  (2013). Akuntasi  Manajemen :  Informasi  Untuk  Pengambilan  Keputusan  Strategis . Airlangga. Sadalia, Isfenti, and Novi Andrani Butar. (2014). Perilaku Keuangan : Teori Dan Implementasi . Septiani,  Risa  Nadya,  and  Eni  Wuryani.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Dan  Inklusi Keuangan  Terhadap  Kinerja  Umkm  Di  Sidoarjo. E-Jurnal  Manajemen  Universitas Udayana 9(8): 3214. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2020.v09.i08.p16.
Soetiono,  Kusumaningtuti  S.,  and  Cecep  Setiawan.  (2018). Literasi  Dan  Iklusi  Keuangan Indonesia . Depok : Rajawali Press.
Yanti,  Wira  Iko  Putri.  (2019).  Pengaruh  Inklusi  Keuangan  Dan  Literasi  Keuangan  Terhadap Kinerja Umkm Di Kecamatan Moyo Utara. Jurnal Manajemen Dan Bisnis. 2(1): 1–10.