## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## Ahmad Roziq
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Jember Herdian Nisar Danurwenda Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Jember

## ABSTRACT
This  study  aims  to  examine  the  influence  of  Good  Corporate Governance  (GCG)  of  Corporate  Social  Responsibility  (CSR)  with the  financial  performance  and  business  risk  as  intervening  variable in  Indonesian  Islamic  Bank.  The  study  uses  secondary  data  from GCG  report,  financial  report,  and  annual  report  of  Indonesian Islamic Bank in the period 2007-2010. The sample in this study is 15 Islamic Banks in Indonesia. The Hypothesis are tested by the Partial Least  Square  (PLS)  approach. The  results  suggest  that  the  GCG significantly  has  positive  effect  on  CSR  Islamic  Bank.  GCG significantly  has  positive  effect  on  the  financial  performance  of Islamic  Bank.  GCG  significantly  has  positive  effect  on  the  business risk  of  Islamic  Bank.  However, the  financial  performance  has  no effect on the CSR of Islamic Bank and business risk has no effect on the  financial  performance  of  Islamic  Bank.  This  suggests  that financial  performance  is  not  an  intervening  variable  of  the  effect GCG  on  the  CSR  of  Islamic  Bank  and  business  risk  is  not  an intervening variable of the effect GCG on the financial performance of Islamic Bank. Keywords: Good Corporate Governance, Corporate Social Responsibility,  financialperformance,  business  risk, Islamic Bank

## 1. PENDAHULUAN

## 1.1 Latar Belakang
Menurut  Asytuti  (2010),  mekanisme Corporate  Governance dalam lembaga keuangan syariah dapat dilihat dalam pelaksanaan masing-masing bagian mulai  dari pemegang  saham  hingga  deposan  sesuai  dengan  perannya  masing- masing. Pelaksanaan Good  Corporate  Governance bukan  hanya  kewajiban  bank syariah sebagai  lembaga  keuangan  yang  berkembang  dengan  asas  kepercayaan, akan  tetapi Lembaga  Keuangan  Mikro  Syariah  seperti  koperasi,  BMT  (Baitul Maal  wat  Tamwil) yang  memiliki core bisnis  yang  sama,  juga  seharusnya melaksanakaan Corporate Governance dengan baik. Menurut Erwin (2007), bank syariah  sebagai  suatu  lembaga  keuangan  syariah dapat  dikatakan  telah
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
menjalankan  CSR  apabila  telah  melakukan  pembayaran  pajak dan  pengelolaan zakat  (baik  zakat  perusahaan, karyawan  maupun  nasabah).  CSR  yang  dilakukan oleh  bank  syariah  memiliki  keunikan  karena sesungguhnya  masyarakat  tidak mengalami  eksternalitas  akibat  keberadaan  bank syariah,  namun  justru mendapatkan manfaat dari CSR ini.
Alihozi  (2009) menjelaskan  bahwa bank  syariah  memang  sudah seharusnya melakukan kegiatan CSR seperti yang tercantum pada UU No.40/2007 sebagai  bagian  dari kegiatan  bisnis  utamanya  yang  berarti  dilaksanakan  sebaik- baiknya  dengan  tujuan sustainability bank  syariah,  lingkungan  dan  komunitas  di sekitarnya.  Alihozi  (2009) menjelaskan  bahwa  pelaksanaan  CSR  akan  menjadi strategi  bisnis  yang  bagus  bagi bank  syariah  untuk  menjaga  atau  meningkatkan daya saing melalui reputasi dan kesetiaan merk produk (loyalitas) atau citra bank syariah.
Strategi  pelaksanaan  CSR  yang  paling  bagus  bagi  bank  syariah  adalah tentu  saja  dengan  membentuk  lembaga  Baitul  Maal  (Alihozi,  2009).  Dengan lembaga Baitul  Maal  ini,  bank  syariah  akan  tetap  fokus  pada  kegiatan  fungsi bisnisnya  tanpa mengabaikan  fungsi  sosialnya.  Namun yang  terpenting  dalam pelaksanaan  kegiatan-kegiatan Baitul  Maal  bank  syariah  adalah  tidak  terjebak kepada  hanya  kegiatan  amal (philanthropy)  saja  karena  kegiatan  CSR  berbeda dengan  kegiatan  amal. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sembiring  dan  Sulastini dalam Waryanto  (2010)  yang  menunjukkan  adanya  hubungan  positif  dan signifikan  antara karakteristik Corporate  Governance khususnya  ukuran  dewan komisaris  dengan pengungkapan  tanggung  jawab  sosial  perusahaan.  Sementara itu,  penelitian  yang dilakukan  oleh  Said, et  al.  dalam  Aini  (2011)  menjelaskan bahwa  kepemilikan pemerintah  dan  independensi  komite  audit  berpengaruh positif dan signifikan terhadap luas pengungkapan CSR. Beberapa penelitian lain juga  telah  membuktikan secara  empiris  bahwa  terdapat  hubungan  secara signifikan  antara  struktur kepemimpinan  dewan  dengan  kinerja  perusahaan  yang diukur dengan return on investment (Kang d an Asghar dalam Sam’ani, 2008). Penelitian  yang  dilakukan Faccio  dan  Ameziane  dalam  Sam’ani  (2008) menjelaskan  bahwa  kepemilikan manajerial  dan  struktur  dewan  dapat meningkatkan  kinerja  perusahaan  yang  diukur dengan  menggunakan return  on equity. Infrastruktur  dan  risiko  lembaga  keuangan  syariah  yang  berbeda  dengan lembaga  keuangan  konvensional,  membuat  pengawasan,  tangggung  jawab,  dan akuntabilitas lembaga keuangan syariah menjadi  lebih kompleks (Asytuti, 2010). Selain pelaksanaan prudential banking, lembaga keuangan syariah dituntut untuk terus  menerus  memantau  syariah compliance dalam  tubuh  organisasi  dan produknya. Risiko  di  lembaga  keuangan  syariah  yang  lebih  kompleks  daripada lembaga keuangan  konvensional  yaitu, fiduciary  money,  fluktuasi  suku  bunga, piutang  gagal bayar,  kesalahan  operasional  dan  lain-lain,  juga  menuntut  para pelaku  bisnis keuangan  syariah  lebih pruden termasuk  di  dalamnya  pengawasan dan  kontrol  yang berfungsi  baik.  Disinilah  perlunya  peningkatan  pelaksanaan Corporate Governance dalam institusi (Asytuti, 2010). Endri dalam Purba (2011) menjelaskan  bahwa  salah  satu  tujuan  dari penerapan  GCG  pada  Bank  Umum Syariah adalah untuk meningkatkan nilai bank yang dihasilkan dari beban modal
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
yang  lebih  rendah,  meningkatkan  kinerja  keuangan dan  persepsi  yang  lebih  baik dari para stakeholder atas kinerja bank di masa depan.
Menurut The  ASX  Corporate  Governance dalam Lestariningsih  (2008), salah  satu  prinsip  GCG  di  antara  prinsip-prinsip  lain  yang biasa  disebut  dengan The  Principles  of  Good  Corporate  Governance adalah mendasari  adanya  risiko bisnis  dan  mengelolanya  secara  profesional. CSR  dalam  Bank  Umum  Syariah merupakan  salah satu  komponen  yang digunakan  dalam  penilaian  kinerja  sosial Bank Umum Syariah dimana penilaian tersebut dilakukan atas Kontribusi Kepada Masyarakat  (KKM)  (Setiawan,  2009). Selain  itu,  Nursatyani  (2011)  menjelaskan bahwa  semakin  tinggi  NPL  (Non Performing  Loan),  maka  semakin  besar  risiko kredit  yang  ditanggung  pihak  bank yang  berarti  kinerja  keuangan  bank  semakin menurun. Berdasarkan penjelasan tersebut maka perlu dilakukan penelitian yang berjudul “Pengaruh Good  Corporate  Governance Terhadap Corporate  Social Responsibility Melalui Risiko  Bisnis  dan  Kinerja  Keuangan  pada  Bank Umum Syariah di Indonesia.”

## 1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan  latar  belakang  permasalahan  yang  telah  diuraikan sebelumnya, maka rumusan masalah penelitian ini adalah;
1. Apakah Good  Corporate Governance berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan Bank Umum Syariah?
2. Apakah Good Corporate Governance berpengaruh terhadap risiko bisnis Bank Umum Syariah?
3. Apakah kinerja keuangan berpengaruh terhadap Corporate Social Responsibility Bank Umum Syariah?
4. Apakah  risiko  bisnis  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  Bank  Umum Syariah?
5. Apakah Good Corporate Governance berpengaruh terhadap Corporate Social Responsibility Bank Umum Syariah?

## 1.3 Tujuan Penelitian
Berdasarkan  latar  belakang  dan  rumusan  masalah, maka  tujuan  penelitian ini adalah:
1. Mengetahui dan menganalisis pengaruh Good Corporate Governance terhadap kinerja keuangan Bank Umum Syariah.
2. Mengetahui  dan  menganisis pengaruh Good  Corporate  Governance terhadap risiko bisnis Bank Umum Syariah.
3. Mengetahui dan  menganisis pengaruh  kinerja  keuangan  terhadap Corporate Social Responsibility Bank
Umum Syariah.
4. Mengetahui  dan  menganisis pengaruh  risiko  bisnis  terhadap  kinerja  keuangan Bank Umum Syariah.
5. Mengetahui  dan  menganisis pengaruh Good  Corporate  Governance terhadap Corporate Social Responsibility Bank Umum Syariah
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## 1.4 Manfaat Penelitian
Berdasarkan latabelakan,  rumusan  maslaha  dan tujuan  penelitian  yang telah ditetapkan, maka manfaat penelitian ini adalah:
1. Hasil  penelitian  ini  akan  bermanfaat  bagi  pengembangan  ilmu  akuntansi syariah terutama yang berkaitan dengan Good Corporate Governance terhadap Corporate Social Responsibility Bank Umum Syariah
2. Hasil  penelitian  ini  akan  bermanfaat  bagi  manajemen  dalam  mengelola Bank Umum Syariah dengan baik sekaligus juga melaksanakan pertanggungjawaban sosial dengan baik
3. Hasil  penelitian  ini  akan  bermanfaat  sebagai  sumber  referensi  bagi peneliti berikutnya sehingga hasil penelitian ini menjadi semakin lebih baik

## 2. TINJAUAN PUSTAKA

## 2.1 Tinjauan Penelitian Terdahulu
Beberapa  peneliti  terdahulu yang pernah meneliti hubungan  antara Good Corporate  Governance kinerja  keuangan dan corporate  social  responsibility adalah Wulandari  (2006), Lestariningsih  (2008), Setiawan  (2009) dan  Cahya (2010). Hasil  penelitian  Wulandari  (2006) menemukan  bahwa hanya debt  to equity yang secara  signifikan  berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  perusahaan. Lestariningsih  (2008) menemukan bahwa  kesuksesan perusahaan  dalam penerapan  GCG akan  memudahkan  sistem  pengendalian perusahaan  dalam mengukur  semua  risiko  dengan  baik  yang  kemudian  berdampak positif  pada kinerja  keuangan  perusahaan.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Cahya (2010) mengenai pengaruh kinerja keuangan terhadap tanggung jawab sosial perusahaan perbankan  menunjukkan  pengaruh  dari  rasio size,  leverage, dan  ROA terhadap CSR. Sedangkan penelitian  yang dilakukan oleh  Setiawan (2009) menyimpulkan bahwa  risiko  kredit  atau  risiko  pembebanan  dengan rasio Non  Performing Finance sebagai salah  satu  pengukur  dalam  karakteristik  bank syariah  secara signifikan berpengaruh positif terhadap ROA Bank Umum Syariah di Indonesia.

## 2.2 Tinjauan Teoritis

## 2.2.1 Good Corporate Governance
Forum  for  Corporate  Governance  in  Indonesia (FCGI)  dalam  Muliati (2011) menyatakan Good Corporate Governance adalah : “Seperangkat peraturan yang  mengatur  hubungan  antara  pemegang,  pengurus (pengelola)  perusahaan, pihak kreditur, pemerintah, karyawan, serta para pemegang kepentingan  internal, dan eksternal lainnya yang berkaitan dengan hak-hak dan kewajiban mereka atau dengan kata lain suatu sistem yang mengendalikan perusahaan.”
Menurut Forum  for  Corporate  Governance  in  Indonesia (2000 ), manfaat yang diperoleh  dari  pelaksanaan Good  Corporate  Governance adalah  sebagai berikut:
a. Lebih mudah memperoleh modal b. Biaya modal (cost of capital) yang lebih rendah c. Memperbaiki kinerja bisnis dan kinerja ekonomi
d. Mempengaruhi harga saham
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Pelaksanaan Good  Corporate  Governance Bank  Umum  Syariah  tidak hanya dimaksudkan  untuk  memperoleh  pengelolaan  bank  yang  sesuai  dengan lima  prinsip dasar  dan  sesuai  dengan  prinsip  syariah,  akan  tetapi  juga  ditujukan untuk kepentingan yang lebih luas (Agustiono, 2011). Kepentingan ini antara lain adalah  untuk melindungi  kepentingan stakeholder dan  meningkatkan  kepatuhan terhadap  peraturan perundang-undangan  yang  berlaku  serta  nilai-nilai  etika  yang berlaku secara umum pada industri Bank Umum Syariah

## 2.2.2 Corporate Social Responsibility
Corporate  Social  Resposibility adalah  mekanisme  bagi  suatu perusahaan untuk  secara  sukarela  mengintegrasikan  perhatian  terhadap  lingkungan  sosial  ke dalam  operasinya  dan  interaksinya  dengan stakeholder, yang  melebihi  tanggung jawab sosial di bidang hukum (Darwin dalam Kurnianto, 2011). Corporate Social Responsiblity dalam  perspektif  Islam  merupakan konsekuensi  inhern  dari  ajaran Islam itu sendiri (Anto dan Astuti, 2008). Tujuan dari syariat Islam (maqashid al syariah)  adalah maslahah sehingga  bisnis  adalah  upaya untuk  menciptakan maslahah, bukan sekedar mencari keuntungan.
CSR  dalam  Bank  Umum  Syariah  merupakan  salah  satu  komponen  yang digunakan dalam penilaian kinerja sosial Bank Umum Syariah (Setiawan, 2009). Penilaian  tersebut  adalah  penilaian  atas  Kontribusi  Kepada  Masyarakat  (KKM) dimaksudkan  untuk  menilai  kontribusi  langsung  Bank  Umum  Syariah  kepada masyarakat,  diantaranya  untuk  nasabah  yang  sedang  membutuhkan  dan masyarakat miskin.  Penilaian  ini  penting  mengingat  Bank  Umum  Syariah  juga diharuskan  untuk menjalankan  peran  sosialnya  terutama  berkaitan  dengan distribusi  zakat,  memberikan pembiayaan  kebajikan  (qard)  dan  bahkan  juga pendidikan publik.

## 2.2.3 Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  diartikan  sebagai  penentuan  ukuran-ukuran  tertentu yang  dapat  mengukur  keberhasilan  suatu  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba (Sucipto,  2003).  Kinerja  keuangan  Bank  Umum  Syariah  dinilai  secara  kualitatif dan  kuantitatif  dari  rasio  CAMELS  khususnya  dalam  faktor Earning atau rentabilitas  (Bank  Indonesia,  2007).  Berdasarkan  Peraturan  Bank  Indonesia Nomor  9  Tahun  2007 tentang  Sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum Berdasarkan  Prinsip Syariah,  penilaian  terhadap  faktor  rentabilitas  mencakup penilaian terhadap:
1. Kemampuan dalam menghasilkan laba, kemampuan laba mendukung ekspansi dan menutup risiko, serta tingkat efisiensi; dan
2.  Diversifikasi  pendapatan  termasuk  kemampuan  bank  untuk  mendapatkan fee based  income,  dan  diversifikasi  penanaman  dana,  serta  penerapan  prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan dan beban

## 2.2.4 Risiko Bisnis
Risiko dapat didefinisikan sebagai suatu potensi terjadinya suatu peristiwa (events)  yang  dapat  menimbulkan  kerugian  (Slamet  dan  Hascaryo,  2008). Menurut Workbook level 1 Global Association of Risk Professionals dalam Slamet
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
dan Hascaryo  (2008),  risiko  didefinisikan  sebagai  “ Chance  of  bad  outcome ”. Artinya, risiko  adalah  suatu  kemungkinan  akan  terjadinya  hasil  yang  tidak diinginkan,  yang dapat  menimbulkan  kerugian  apabila  tidak  diantisipasi  serta tidak  dikelola semestinya.  Risiko  bisnis  dapat  juga  disebut  sebagai  risiko spekulatif, yaitu suatu keadaan yang dihadapi perusahaan yang dapat memberikan keuntungan dan dapat juga memberikan kerugian (Wikipedia, 2011).
Menurut  Slamet  dan  Hascaryo  (2008),  risiko  dalam  bidang  perbankan merupakan  suatu  kejadian  potensial  baik  yang  dapat  diperkirakan  (anticipated) maupun  tidak  dapat  diperkirakan  (unanticipated)  yang  berdampak  negatif  pada pendapatan maupun permodalan bank. Risiko-risiko tersebut tidak dapat dihindari namun  dapat  dikelola  dan  dikendalikan.  Risiko  ini  haruslah  dikelola  sedemikian rupa untuk  dapat  diminimalisir  potensi  terjadinya. Seperti  juga  perbankan  pada umumnya,  maka  bank  syariah  juga  memerlukan prosedur  dan  tata  kelola  yang digunakan  untuk  mengidentifikasi,  mengukur, memantau  dan  mengendalikan risiko  yang  timbul  dari  kegiatan  usaha  yang dilakukannya,  yang  disebut  sebagai manajemen risiko.

## 2.3 Kerangka Konseptual dan Hipotesis Penelitian
Berdasarkan  landasan  teoritis  dan  tinjauan  penelitian  terdahulu  seperti yang
telah  dijelaskan  di  atas,  maka  kerangka kerangka  konseptual  penelitian ini disajikan sebagai berikut:
H 1 H 3 H 4 H 5 H 2 Gambar 2.1 Kerangka Konseptual Penelitian X1 Good Corporate Governance Y1 Risiko Bisnis Y2 Kinerja Keuangan Y3 Corporate Social Responsibility X 12 X 13 X 15 X 14 X 16 X 11 X 18 X 17 Y 23 Y 21 Y 22 Y 34 Y 33 Y 32 Y 31 Y 14 Y 15 Y 13 Y 12 Y 11
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Penelitian  ini  akan  menganalisis  pengaruh  dari Good  Corporate Governance terhadap  kinerja  keuangan  dan risiko  bisnis  Bank  Umum  Syariah, pengaruh  risiko bisnis  terhadap  kinerja  keuangan  Bank  Umum  Syariah,  dan pengaruh GoodCorporate Governance dan kinerja keuangan Bank Umum Syariah terhadap Corporate Social Responsibility.
Berdasarkan  kajian  penelitian terdahulu,  kajian  teoritis  dan  kerangka konseptual penelitian maka disusunlah rumusan hipotesis sebagai berikut;
H1: Good  Corporate  Governance berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  Bank Umum Syariah
H2: Good Corporate Governance berpengaruh terhadap risiko bisnis Bank Umum Syariah
H3: Kinerja keuangan berpengaruh terhadap Corporate Social Responsibility Bank Umum Syariah
H4: Risiko bisnis berpengaruh terhadap kinerja keuangan Bank Umum Syariah. H5: Good Corporate Governance berpengaruh terhadap Corporate Social
Responsibility Bank Umum Syariah

## 3. METODE PENELITIAN

## 3.1 Jenis Penelitian
Jenis penelitian yang dipakai adalah explanatory research, yaitu penelitian yang  bertujuan  untuk  menganalisis  hubungan-hubungan  antara  satu  variabel dengan variabel  lainnya  atau bagaimana  suatu  variabel  mempengaruhi  variabel lainnya. Penelitian  ini  ditujukan  untuk  menjelaskan  hubungan  kausal antara variabel-variabel penelitian dan menguji hipotesis yang telah dirumuskan.

## 3. 2 Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder merupakan  sumber  data  penelitian  yang  diperoleh  peneliti  secara  tidak langsung melalui media perantara atau diperoleh dan dicatat oleh pihak lain. Data tersebut  diperoleh  dari  laporan Good  Corporate  Governance,laporan  tahunan (annual report) dan laporan keuangan Bank Umum Syariah antara periode 2007- 2010. Laporan-laporan tersebut diperoleh dari Direktori Perbankan Indonesia dan situs resmi masing-masing Bank Umum Syariah.

## 3.3 Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi  dalam  penelitian  ini  berupa  seluruh  Bank  Umum  Syariah  yang telah terdaftar  dalam  Direktori  Perbankan  Indonesia.  Sampel  penelitian  diambil dengan metode purposive sampling, yaitu tipe pemilihan sampel secara tidak acak karena adanya tujuan atau target tertentu (Indriantoro dan Supomo, 2009). Sampel penelitian berupa  seluruh  Bank  Umum  Syariah  yang  telah  terdaftar  dalam Direktori  Perbankan Indonesia  dan  telah  mempublikasikan  laporan Good Corporate  Governance,  laporan tahunan (annual  report), dan  laporan  keuangan antara periode 2007-2010.
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## 3.4 Jenis dan Definisi Operasional Variabel
3.4.1 Jenis Variabel
Penelitian  ini  menggunakan  dua  jenis  variabel  penelitian,  yaitu  variabel eksogen  dan  variabel  endogen.  Variabel  eksogen  adalah  variabel  yang  dianggap memiliki pengaruh terhadap variabel lain, namun tidak dipengaruhi oleh variabel lain dalam  penelitian.  Variabel  eksogen  dalam  penelitian  ini  adalah Good Corporate  Governance Bank  Umum  Syariah. Variabel  endogen  adalah  variabel yang dianggap  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  dalam  penelitian  (Hasmy,  2008). Variabel endogen  dalam  penelitian  ini  adalah Corporate  Social  Responsibility, kinerja keuangan  dan  risiko  bisnis  Bank  Umum  Syariah.  Berikut  klasifikasi variabel yang digunakan dalam penelitian:
a) Good  Corporate Governance (X 1 )  merupakan  variabel  eksogen  yang mempengaruhi  variabel  endogen,  yaitu Corporate  Social  Responsibility (Y 3 ), kinerja keuangan (Y 2 ), dan risiko bisnis (Y 1 ) Bank Umum Syariah. b) Corporate Social Responsibility (Y 3 ) merupakan variabel endogen 1 yang dipengaruhi oleh Good Corporate Governance (X 1 ) dan kinerja keuangan (Y 2 ) Bank Umum Syariah.
c) Kinerja  keuangan  (Y 2 )  merupakan  variabel  endogen  2  yang  dipengaruhi oleh Good  Corporate  Governance (X 1 )  dan  risiko  bisnis  (Y 1 )  serta mempengaruhi Corporate Social Responsibility (Y 3 ) Bank Umum Syariah, sehingga kinerja keuangan (Y 2 ) juga merupakan variabel intervening. d) Risiko  bisnis  (Y 1 )  merupakan  variabel  endogen  3  yang  dipengaruhi  oleh Good Corporate  Governance (X 1 )  dan  mempengaruhi  kinerja  keuangan (Y 2 )  Bank Umum  Syariah,  sehingga  risiko  bisnis  (Y 1 )  juga  merupakan variabel intervening.
3.4.2 Definisi Operasional Variabel a. Good Corporate Governance (X 1 )
Good Corporate Governance merupakan suatu mekanisme yang dilakukan berdasarkan struktur dan peraturan dalam perusahaan untuk mencapai tujuan demi memenuhi  tanggung  jawab  dan  kepentingan  pihak  internal  maupun  eksternal perusahaan.  GCG  Bank  Umum  Syariah  adalah  suatu  tata  kelola  bank  yang menerapkan prinsip-prinsip keterbukaan (transparancy), akuntabilitas (accountability), pertanggungjawaban  (responsibility),  profesional  (professional), dan kewajaran (fairness). Penelitian ini menggunakan indikator pengukuran GCG berdasarkan  Surat Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  19/12/DPNP/2007  perihal Pelaksanaan Good Corporate  Governance bagi  Bank  Umum  yang  disesuaikan dengan  pengukuran  GCG berdasarkan  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor 12/13/DPbS/2010  perihal Pelaksanaan Good  Corporate  Governance bagi  Bank Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha Syariah.  Pengukuran  ini  berdasarkan peringkat masing-masing  faktor  GCG  yang telah  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  dari self assessment yang telah dilakukan oleh setiap Bank Umum Syariah. Variabel Good Corporate  Governance diukur  dengan  delapan  (8)  indikator  yaitu; pelaksanaan tugas  dan  tanggung  jawab  dewan  komisaris (X 11 ), pelaksanaan  tugas  dan
tanggung  jawab  direksi  (X 12 ), kelengkapan  dan  pelaksanaan  tugas  komite  (X 13 ), penanganan benturan kepentingan  (X 14 ), penerapan fungsi kepatuhan bank (X 15 ), penerapan  fungsi  audit  intern  (X 16 ), penerapan  fungsi  audit  ekstern  (X 17 )  dan transparansi kondisi keuangan dan non keuangan, laporan pelaksanaan  GCG dan pelaporan internal (X 18 ).
b. Risiko Bisnis Bank Umum Syariah (Y1)
Risiko bisnis dalam bidang perbankan merupakan suatu kejadian potensial baik yang  dapat  diperkirakan  (anticipated)  maupun  tidak  dapat  diperkirakan (unanticipated)  yang  berdampak  negatif  pada  pendapatan  maupun  permodalan bank (Slamet  dan  Hascaryo,  2008).  Penelitian  ini  menggunakan  pengukuran terhadap  5 dari  10  risiko  bisnis  berdasarkan  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 13/23/PBI/2011 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan  Unit  Usaha Syariah.  Pengukuran  dilakukan  hanya  pada  5  risiko  bisnis  bank syariah  yaitu;  Risiko  Pembiayaan  (Y 11 ),  Risiko  Likuiditas  (Y 12 ),  Risiko Operasional (Y 13 ) Risiko Hukum (Y 14 ) dan Risiko Reputasi (Y 15 )
c. Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah (Y 2 )
Kinerja  keuangan  diartikan  sebagai  penentuan  ukuran-ukuran  tertentu yang dapat  mengukur  keberhasilan  suatu  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba (Sucipto, 2003).  Kinerja  keuangan  Bank  Umum  Syariah  dinilai  secara  kualitatif dan  kuantitatif dari  rasio  CAMELS. Dalam  penelitian  ini, variabel  kinerja keuangan  diukur  dengan  tiga  (3)  indikator yaitu Net  Operating  Margin (Y 21 ), Return On Assets (Y 22 ) dan Return On Equity (Y 23 )
d. Corporate Social Responsibility (Y 3 )
Corporate  Social  Resposibility adalah  mekanisme  bagi  suatu  perusahaan untuk  secara  sukarela  mengintegrasikan  perhatian  terhadap  lingkungan  sosial  ke dalam  operasinya  dan  interaksinya  dengan stakeholder, yang  melebihi  tanggung jawab sosial di bidang hukum (Darwin dalam Kurnianto, 2011). CSR dalam Bank Umum Syariah merupakan salah satu komponen yang digunakan dalam penilaian kinerja  sosial  Bank  Umum  Syariah  (Setiawan,  2009). Variabel Corporate Social Resposibility diukur dengan empat (4) indikator yaitu; jumlah penggunaan dana Qardh (Y 31 ), perbandingan sumber dana zakat dari bank dengan penggunaan dana zakat(Y 32 ),,  rasio  pelaksanaan  fungsi sosial (Y 33 ),,  dan  rasio  pelaksanaan  fungsi edukasi (Y 34 ).

## 3.5 Metode Analisis Data 3.5.1 Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  merupakan  sebuah  pengujian  yang  memberikan gambaran atau  deskripsi  suatu  data  yang  dilihat  dari  frekuensi,  tendensi  sentral (mean,median,  modus),  dispersi  (deviasi  standar  dan varian),  dan  koefisien korelasi antar variabel penelitian
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## 3.5.2 Uji Hipotesis
Dalam penelitian ini, analisis data menggunakan pendekatan Partial Least Square (PLS)  dengan  menggunakan software SmartPLS. PLS  adalah  analisis persamaan  struktural  (SEM)  berbasis  varian  yang  secara  simultan  dapat melakukan pengujian  model  pengukuran  sekaligus  pengujian  model  struktural. PLS  merupakan  pendekatan  alternatif  yang bergeser  dari  pendekatan  SEM berbasis kovarian menjadi berbasis varian. SEM yang berbasis kovarian umumnya menguji kausalitas atau teori sedangkan PLS lebih bersifat predictive model. PLS merupakan  metode  analisis  yang powerfull karena  tidak  didasarkan  pada  banyak asumsi.  Misalnya,  data  harus  terdistribusi normal  dan  sampel  tidak  harus  besar. Selain  dapat  digunakan  untuk  mengkonfirmasi teori,  PLS  juga  dapat  digunakan untuk  menjelaskan  ada  tidaknya  hubungan  antar variabel  laten.  PLS  dapat sekaligus  menganalisis construct yang  dibentuk  dengan indikator  reflektif  dan formatif.  Hal  ini  tidak  dapat  dilakukan oleh  SEM  yang  berbasis kovarian  karena akan menjadi unidentified model. Pendekatan PLS adalah distribution free (tidak mengasumsikan  data  berdistribusi  tertentu,  dapat  berupa nominal,  kategori, ordinal, interval maupun rasio). PLS tepat untuk model prediksi, dasar teori lemah (membangun  teori  baru),  mengabaikan  asumsi  klasik  sehingga  PLS lebih  kuat secara praktikal karena lebih efisien dalam proses eksekusi.

## 4. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

## 4.1 Uji Hipotesis
Ada dua pengujian yang dilakukan dengan menggunakan pendekatan PLS, yaitu uji outer model (uji indikator) dan inner model (uji struktural). a. Uji Outer Model (Uji Indikator)
Uji outer  model laten  atau  dengan  kata  lain  mengukur  seberapa  jauh indikator itu dapat menjelaskan variabel latennya. Untuk indikator reflektif seperti yang  digunakan  dalam  penelitian  ini,  pengujian  dilakukan  dengan  melihat  hasil outer  loadings  (convergent  validity), discriminant  validity, dan composite reliability
1) Convergent validity
Convergent  validity dari  uji outer  model dapat  dilihat  dari  hasil outer loadings model  penelitian  dengan  indikator  reflektif  yang  menunjukkan  korelasi antara nilai indikator dengan constructnya. Indikator individu dianggap valid jika memiliki  nilaikorelasi  di  atas  0,70  dan  signifikansi t-statistic >  1,96  untuk hipotesis two  tailed Namun  pada  riset  tahap  pengembangan  skala,  nilai  loading antara  0,50  sampai  0,60  masih  dapat  diterima.  Hasil  outer  loadings  dapat diperoleh  setelah  melakukan  boostraping  dalam  prosedur  PLS  terhadap  model penelitian.  Berdasarkan  hasil outer  loadings  2 pada tabel  4.1,  dapat  diketahui bahwa  semua  indikator  telah  valid  karena  memiliki  nilai loading di  atas  0,5. Selain itu, semua indikator telah memiliki pengaruh signifikan terhadap construct- nya masing-masing karena memiliki nilai t-statistics lebih dari 1,96.
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## Tabel 4.1 Hasil Outer Loadings 2

## 2) Discriminant validity
Discriminant  validity diukur  dengan  melihat  nilai  AVE  yang  digunakan untuk mengetahui validitas construct yang digunakan dalam penelitian. Construct model
penelitian  dianggap  valid  jika  nilai  AVE  lebih  besar  dari  0,5.  Hasil  AVE  dapat dilihat pada tabel 4.2.
Tabel 4.2 Hasil Average Variance Extracted (AVE)
Berdasarkan  tabel  di  atas,  dapat  diketahui  bahwa  nilai  AVE construct Good Corporate Governance (X1) sebesar 0,521473. Nilai AVE construct risiko bisnis (Y1) sebesar 0,711214. Nilai AVE construct kinerja keuangan (Y2) sebesar 0,818845.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  ketiga  variabel  tersebut  memiliki discriminant  validity yang  cukup  karena  memiliki  nilai  di  atas  0,5.  Namun,  nilai AVE construct Corporate Social Responsibility (Y3) lebih rendah dari 0,5,  yaitu sebesar  0,491078.  Akan  tetapi,  nilai  AVE  CSR  tersebut  telah  mendekati  0,5, sehingga telah dianggap valid.
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## 3) Composite Reliability
Uji outer model juga dilakukan dengan melihat hasil composite reliability. Nilai composite  reliability yang  baik  apabila  memiliki  nilai ≥  0,70.  Hasil composite reliability dapat dilihat pada tabel 4.3.
Tabel 4.3 Hasil Composite Reliability
Berdasarkan  tabel  di  atas,  dapat  diketahui  bahwa  hasil composite reliability semua construct menunjukkan  nilai  di  atas  0,7,  yaitu  0,882447  untuk GCG  (X 1 ), 0,879194  untuk  risiko  bisnis  (Y 1 ),  0,931035  untuk  kinerja  keuangan (Y 2 ), dan 0,788300 untuk CSR (Y 3 ). Hal ini menunjukkan bahwa semua construct layak untuk dilakukan uji inner model.
b. Uji Inner Model (Uji Struktural)
Uji inner  model pada  prinsipnya  adalah  menguji  pengaruh  antara  satu variabel lain dengan variabel laten lainnya baik eksogen maupun endogen. Dapat dikatakan juga  menguji  hipotesis  antara  variabel  laten  yang  satu  dengan  variabel laten  lainnya. Pengujian  dilakukan  dengan  melihat  hasil path  analysis dan goodness of fit. Stabilitas dari estimasi ini diuji dengan menggunakan uji t-statistic yang diperoleh lewat prosedur bootstraping.

## 1) Analisis jalur (Path analysis)
Path  analysis menunjukkan  pengaruh  dan  signifikansi  antarvariabel  laten dalam  penelitian.  Hasil path  analysis dilihat  dari  besarnya  koefisien  jalur struktural (path coefficients) dan nilai t-values untuk signifikansi model prediksi. Hasil path coefficients dapat dilihat pada tabel 4.4.
Tabel 4.4 Hasil Path Coefficients
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Berdasarkan  tabel4.4 path  coefficients,  Koefisien  jalur Good  Corporate Governance (X 1 ) terhadap  risiko  bisnis  (Y 1 ) memiliki  nilai  parameter  sebesar 0,678001. Hal ini menunjukkan adanya pengaruh positif dari GCG terhadap risiko bisnis Bank Umum Syariah sebesar 0,678001. Sedangkan nilai t-statistic > t-tabel atau  20,742610  >  1,96  yang  artinya GCG berpengaruh  positif  secara  signifikan terhadap  risiko  bisnis  Bank  Umum  Syariah, sehingga  hipotesis  penelitian diterima. Koefisien  jalur Good  Corporate  Governance (X 1 )  terhadap  kinerja keuangan (Y 2 )  memiliki  nilai  parameter  sebesar  0,353704.  Hal  ini  menunjukkan adanya pengaruh  positif  dari  GCG  terhadap  kinerja  keuangan  Bank  Umum Syariah  sebesar 0,353704.  Sedangkan  nilai t-statistic >  t-tabel  atau  2,464703  > 1,96  yang  artinya GCG  berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap  kinerja keuangan Bank Umum Syariah, sehingga hipotesis penelitian diterima. Koefisien jalur Good Corporate Governance (X 1 ) terhadap Corporate Social Responsibility (Y 3 )  memiliki  nilai  parameter  sebesar  0,808065.  Hal  ini  menunjukkan adanya pengaruh positif dari GCG terhadap CSR Bank Umum Syariah sebesar 0,808065. Sedangkan  nilai t-statistic >  t-tabel  atau  18,890300  >  1,96  yang  artinya GCG berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap  CSR  Bank  Umum  Syariah, sehingga hipotesis penelitian diterima. Koefisien jalur risiko bisnis (Y 1 ) terhadap kinerja  keuangan  (Y 2 )  memiliki nilai  parameter  sebesar  0,108660.  Sedangkan nilai t-statistic <  t-tabel  atau  0,640051  < 1,96  yang  artinya  risiko  bisnis  tidak berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  Bank Umum  Syariah,  sehingga  hipotesis penelitian  ditolak. Koefisien  jalur  kinerja  keuangan  (Y 2 )  terhadap Corporate Social Responsibility (Y3) memiliki nilai parameter sebesar 0,044715. Sedangkan nilai t statistic < t-tabel atau 0,447625 < 1,96 yang artinya kinerja keuangan tidak berpengaruh  terhadap  CSR  Bank  Umum  Syariah,  sehingga  hipotesis  penelitian ditolak.

## 2) Goodness of fit
Goodness of fit menunjukkan variabilitas dari variabel laten dalam model penelitian.  Nilai goodness  of  fit diperoleh  dari  koefisien  R2 (R  square). Hasil R square dapat dilihat pada tabel 4.5
Tabel 4.5 Hasil R Square
Berdasarkan  tabel R  square di  atas,  dapat  diketahui  bahwa  variabilitas risiko bisnis  (Y 1 )  dapat  dijelaskan  oleh  variabilitas Good  Corporate  Governance (X 1 )  Bank umum  Syariah  sebesar  45,9686%,  sisanya  sebesar  54,0314% merupakan variabilitas lain yang tidak terdapat dalam model penelitian. Selain itu, variabilitas  kinerja keuangan  (Y 2 )  dapat  dijelaskan  oleh  variabilitas Good
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Corporate  Governance (X 1 ) dan  risiko  bisnis  (Y 1 )  Bank  Umum  Syariah  sebesar 18,9029%,  sisanya  sebesar 81,0971%  merupakan  variabilitas  lain  yang  tidak terdapat  dalam  model  penelitian. Sedangkan  variabilitas Corporate  Social Responsibility (Y 3 ) dapat dijelaskan oleh variabilitas Good Corporate Governance (X 1 )  dan  kinerja  keuangan  (Y 2 )  Bank Umum  Syariah  sebesar  68,5853%,  sisanya sebesar  31,4147%  merupakan  variabilitas lain  yang  tidak  terdapat  dalam  model penelitian.

## 4. PEMBAHASAN
4.2.1  Pengaruh Good  Corporate  Governance Terhadap  Kinerja  Keuangan Bank Umum Syariah
Berdasarkan  hasil  analisis  jalur menggunakan  pendekatan  PLS,  diperoleh hasil  bahwa  koefisien  jalur Good  Corporate  Governance (X1)  terhadap  kinerja keuangan (Y2) memiliki nilai parameter sebesar 0,353704 dengan nilai t-statistic >  t tabel atau  2,464703  >  1,96.  Hipotesis  pertama  dalam  penelitian  ini  adalah GCG berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  Bank  Umum  Syariah,  sehingga dapat  diambil keputusan  bahwa  H1  penelitian  diterima.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  GCG berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan Bank  Umum Syariah. Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  teori  tentang  hubungan GCG  dengan  kinerja keuangan.  Juga  sesuai  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan oleh Wulandari (2006).

## 4.2.2.Pengaruh Good  Corporate  Governance Terhadap  Risiko  Bisnis  Bank Umum Syariah
Berdasarkan hasil  analisis  jalur  menggunakan  pendekatan  PLS,  diperoleh hasil  bahwa  koefisien  jalur Good  Corporate  Governance (X1)  terhadap  risiko bisnis (Y1) memiliki nilai parameter sebesar 0,678001. Sedangkan nilai t-statistic > t-tabel atau 20,742610 > 1,96. Hipotesis kedua dalam penelitian ini adalah GCG berpengaruh terhadap risiko bisnis Bank Umum Syariah, sehingga dapat diambil keputusan  bahwa  H2  penelitian  diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  GCG berpengaruh positif secara signifikan terhadap risiko bisnis Bank Umum Syariah.
Belum  ada  penelitian  terdahulu  yang  meneliti  tentang  pengaruh  GCG  terhadap risiko  bisnis. Hal  ini  sesuai  penjelasan The  ASX Corporate  Governance dalam Lestariningsih,  2008), bahwa suatu  tata  kelola  perusahaan  yang  baik akan mendasari  adanya  risiko  bisnis  dan  mengelolanya  secara  profesional.  Selain  itu, praktik  tata  kelola yang  sehat  dibutuhkan  untuk  dapat  melakukan  pengendalian risiko bank (Bank Indonesia, 2003).
4.2.3  Pengaruh  Kinerja  Keuangan  Terhadap Corporate  Social  Responsibility Bank Umum Syariah
Berdasarkan  hasil  analisis  jalur  menggunakan  pendekatan  PLS,  diperoleh hasil  bahwa  koefisien  jalur  kinerja  keuangan  (Y2)  terhadap Corporate  Social Responsibility (Y3)  memiliki  nilai  parameter  sebesar  0,044715.  Sedangkan  nilai tstatistic <  t-tabel  atau  0,447625  <  1,96.  Hipotesis  ketiga  dalam  penelitian  ini adalah kinerja keuangan berpengaruh terhadap risiko bisnis Bank Umum Syariah, sehingga dapat  diambil  keputusan  bahwa  H3  penelitian  ditolak.  Hal  ini
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
menunjukkan  bahwa kinerja  keuangan  tidak  berpengaruh  terhadap  CSR  Bank Umum  Syariah. Hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai  dengan  teori  yang  diungkapkan oleh  Heinze dalam  Cahya  (2010)  bahwa  profitabilitas  merupakan  faktor  yang memberikan kebebasan dan fleksibilitas kepada manajemen untuk mengungkapkan pertanggungjawaban sosial kepada pemegang saham. Selain itu, hasil penelitian ini tidak sesuai dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Cahya (2010).

## 4.2.4  Pengaruh  Risiko  Bisnis  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Umum Syariah
Berdasarkan  hasil  analisis  jalur  menggunakan  pendekatan  PLS,  diperoleh hasil  bahwa  koefisien  jalur  risiko  bisnis  (Y1)  terhadap  kinerja  keuangan  (Y2) memiliki nilai  parameter  sebesar  0,108660.  Sedangkan  nilai t-statistic <  t-tabel atau 0,640051 < 1,96. Hipotesis keempat dalam penelitian ini adalah risiko bisnis berpengaruh terhadap  kinerja  keuangan  Bank  Umum  Syariah,  sehingga  dapat diambil  keputusan bahwa  H4  penelitian  ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa risiko  bisnis  tidak berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  Bank  Umum  Syariah. Hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai  dengan  teori  yang  diungkapkan  oleh Nugraheni dan  Hapsoro  dalam  Nursatyani  (2011)  bahwa  meningkatnya Non Performing Loan (NPL)  sebagai  rasio  yang  digunakan  dalam  menghitung  risiko kredit  bank mengindikasikan  kinerjak  perbankan  yang  semakin  buruk.  Hasil  penelitian  ini juga  tidak  sesuai  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Mawardi  dalam Nurstayani (2011).
4.2.5  Pengaruh Good  Corporate  Governance Terhadap Corporate  Social

## Responsibility Bank Umum Syariah
Berdasarkan  hasil  analisis  jalur  menggunakan  pendekatan  PLS,  diperoleh hasil bahwa koefisien jalur Good Corporate Governance (X1) terhadap Corporate Social Responsibility (Y3) memiliki nilai parameter sebesar 0,808065. Sedangkan nilai t-statistic > t-tabel atau 18,890300 > 1,96. Hipotesis kelima dalam penelitian ini adalah GCG berpengaruh terhadap CSR Bank Umum Syariah, sehingga dapat diambil  keputusan  bahwa  H5  penelitian  diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa GCG berpengaruh positif secara signifikan terhadap CSR Bank Umum Syariah. Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  teori  yang yang  menjelaskan bahwa implementasi  dari Corporate  Social  Responsibility tidaklah  terlepas  dari penerapan  konsep Good  Corporate  Governance di  dalam perusahaan  itu  sendiri. Hasil  penelitian  ini mendukung  penelitian  sebelumnya  yang dilakukan  oleh Murwaningsari (2009)

## 5. KESIMPULAN DAN SARAN

## 5.1 Kesimpulan
Berdasarkan analisis hasil penelitian dan pembahasan yang telah diuraikan sebelumnya, maka kesimpulan yang dapat diambil adalah:
1. Good  Corporate  Governance berpengaruh  positif  secara  signifikan terhadap kinerja  keuangan  Bank  Umum  Syariah.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  H1penelitian,  yaitu Good  Corporate  Governance berpengaruh
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
terhadap  kinerja keuangan  Bank  Umum  Syariah  diterima.  Secara  teoritis, temuan  ini  mengandung makna  bahwa  semakin  baik  tata  kelola perusahaan  yang  dilakukan  Bank  Umum Syariah,  maka  semakin  tinggi pula kinerja keuangannya.
2. Good  Corporate  Governance berpengaruh  positif  secara  signifikan terhadap risiko  bisnis  Bank  Umum Syariah.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa H2  penelitian, yaitu Good  Corporate  Governance berpengaruh  terhadap risiko  bisnis  Bank Umum  Syariah  diterima.  Secara  teoritis,  temuan  ini mengandung  makna  bahwa semakin  baik  tata  kelola  perusahaan  yang dilakukan  Bank  Umum Syariah,  maka semakin  tinggi  pula  risiko bisnisnya.  Namun,  hal  tersebut  bertentangan  dengan teori  yang menjelaskan  bahwa  semakin  baik  tata  kelola  perusahaan,  maka semakin rendah  risiko  bisnis.  Ketidaksesuaian  ini  disebabkan  adanya  peningkatan risiko bisnis yang dialami Bank Umum Syariah dari tahun ke tahun.
3. Kinerja  keuangan  tidak  berpengaruh  terhadap Corporate  Social
Responsibility Bank  Umum  Syariah. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  H3 penelitian, yaitu kinerja keuangan berpengaruh terhadap Corporate Social
Responsibility Bank  Umum Syariah  ditolak.  Hal  ini  disebabkan variabilitas kinerja keuangan  Bank Umum Syariah  yang rendah, sehingga tidak  dapat  menjelaskan  variabilitas  CSR  Bank Umum  Syariah.  Hasil  ini menunjukkan  bahwa  kinerja  keuangan  bukan merupakan  variabel intervening dari pengaruh GCG terhadap CSR Bank Umum Syariah
4. Risiko  bisnis  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  Bank  Umum Syariah. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  H4  penelitian,  yaitu  risiko  bisnis berpengaruh terhadap kinerja keuangan Bank Umum Syariah ditolak. Hal ini disebabkan variabilitas risiko bisnis Bank Umum Syariah yang rendah, sehingga  tidak  dapat menjelaskan  variabilitas  kinerja  keuangan  Bank Umum  Syariah.  Hasil  ini menunjukkan  bahwa  risiko  bisnis  bukan merupakan  variabel  intervening  dari pengaruh  GCG  terhadap  kinerja keuangan Bank Umum Syariah.
5. Good  Corporate  Governance berpengaruh  positif  secara  signifikan terhadap Corporate  Social  Responsibility Bank  Umum  Syariah.  Hal  ini menunjukkan bahwa  H5  penelitian,  yaitu Good  Corporate  Governance berpengaruh  terhadap Corporate  Social  Responsibility Bank  Umum Syariah  diterima.  Secara  teoritis, temuan  ini  mengandung  makna  bahwa semakin baik tata kelola perusahaan yang dilakukan Bank Umum Syariah, maka semakin tinggi pula CSR bank tersebut.
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## 5.2 Saran
Berdasarkan  kesimpulan  dan  keterbatasan  penelitian  yang  telah  diuraikan sebelumnya, maka saran yang dapat diberikan adalah:
1. Bank  Umum  Syariah  perlu  memperhatikan  dan  melaksanakan  tata  kelola perusahaan  dengan  baik  sesuai dengan  yang  telah  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia agar  dapat  meningkatkan  kinerja  keuangan  dan  pengungkapan Corporate  Social Responsibility. Selain  itu,  Bank  Umum  Syariah  perlu memperhatikan  tata  kelola perusahaannya  agar  dapat  mengelola  dan mengendalikan  risiko  dengan  baik, sehingga  dapat  meminimalkan  risiko yang dialami oleh setiap bank.
2. Penelitian  selanjutnya  diharapkan  untuk  menguji  pengaruh  risiko  bisnis terhadap CSR Bank Umum Syariah.
3. Penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  memisahkan  beban  edukasi  yang ada dalam beban promosi, sehingga dapat diketahui jumlah beban edukasi yang dikeluarkan oleh masing-masing Bank Umum Syariah.
4. Penelitian selanjutnya diharapkan melakukan pergantian atau penambahan indikator  sebagai  pengukur  variabel  dalam  penelitian  ini agar  setiap variabel dapat  diukur  dengan  lengkap.  Indikator  yang  dapat  ditambahkan untuk  penelitian selanjutnya  adalah  indikator  yang  digunakan  untuk mengukur  variabel Good Corporate  Governance pada  Bank  Umum Syariah, seperti  pelaksanaan  tugas  dan tanggung jawab  Dewan  Pengawas Syariah, pelaksanaan prinsip syariah dalam kegiatan penghimpunan dana, penyaluran  dana,  dan  pelayanan  jasa,  serta  batas maksimum  penyaluran dana.  Indikator  yang  dapat  ditambahkan  untuk  mengukurvariabel Corporate  Social  Responsibility adalah  rasio  kinerja  zakat  dengan membandingkan  penyaluran  zakat  dengan  laba  sebelum  pajak.  Indikator yang dapat  digunakan  untuk  mengukur  variabel  kinerja  keuangan  Bank Umum  Syariah adalah  rasio  efisiensi  kegiatan  operasional  (REO)  dan diversifikasi  pendapatan (DP).  Sedangkan  untuk  indikator  yang  dapat ditambahkan  untuk  variabel  risiko bisnis  Bank  Umum  Syariah  adalah risiko pasar, risiko kepatuhan, risiko strategis, risiko imbal hasil, dan risiko investasi.
5. Penelitian selanjutnya diharapkan melakukan penambahan atau pergantian variabel independen lain agar mampu menjelaskan CSR secara lebih luas. Variabel  independen  yang  dapat  ditambahkan  adalah  variabel  fungsi intermediasi dan pembiayaan Bank Umum Syariah.
6. Penelitian  selanjutnya  diharapkan  melakukan penambahan  Bank  Umum Syariah sebagai  objek  penelitian  dengan  kriteria  lain  yang  telah ditentukan.  Bank  Umum Syariah  sebagai  objek  penelitian  dapat diperbanyak  dengan  penambahan  periode waktu  Bank  Umum  Syariah sesuai dengan kriteria sampel yang digunakan dalam penelitian.
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## DAFTAR PUSTAKA
Aburizal, Ibnu N MS. 2011. Pengaruh Pembiayaan dan Kas Terhadap Corporate Social  Responsibility  Melalui  Laba  Sebagai  Variabel  Intervening  (Pada Bank Umum Syariah di Indonesia). Skripsi: Universitas Jember.
Agustianto.  2011. GCG  Bank  Syariah  dan  Peran  DPS. http: //www. Agustianto centre.com/?p=333. [20 November 2011].
Aini,  Nike  Nur.  2011. Pengaruh  Karakteristik  Good  Corporate  Governance (GCG) Terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility  (CSR) (StudiEmpiris  pada  Perusahaan  Non  Keuangan  yang  Terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia). Skripsi: Universitas Diponegoro Semarang.
Alihozi.  2009. Strategi  Corporate  Social  Responsibility  Bank  Syariah. http:// finance . groups.yahoo.com/group/indonesia-online/message/19November 2011
Anto,  MB  Hendrie  dan  Astuti,  Dwi  Retno.  2008.  Persepsi  Stakeholder  Terhadap Pelaksanaan Corporate Social Responsibility: Kasus pada Bank Syariah di DIY. Jurnal Akuntansi: 10 (1): 19-30.
Asytuti,  Rinda.  2010. Implementasi  Good  Corporate  Governance  di  Lembaga Keuangan Syariah. http://rindaasytuti.wordpress.com/2010/06/30
/implementasi-good-corporate-governance-di-lembaga-keuangan-syariah/. 19 November 2011.
Bank Indonesia. 2003. Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum. Peraturan Nomor 5/8/PBI/2003.
____________.  2007. Sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum Berdasarkan Prinsip Syariah. Surat Edaran Nomor 9/24/DPbS.
____________.  2009. Pelaksanaan Good  Corporate  Governance  Bagi  Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah. Peraturan Nomor 11/33/PBI/2009.
____________.  2010. Pelaksanaan  Good  Corporate  Governance  Bagi  Bank Umum Syariah  Dan  Unit  Usaha  Syariah. Surat  Edaran  Nomor 12/13/DPbS.
____________. 2010. Laporan Good Corporate Governance.
____________.  2011. Penerapan  Manajemen  Risiko  bagi  Bank  Umum  Syariah dan Unit Usaha Syariah. Peraturan Nomor 13/23/PBI/2011.
Cahya,  Bramantya  Adhi.  2010. Analisis  Pengaruh  Kinerja  Keuangan  Terhadap Tanggung  Jawab  Sosial  Perusahaan  (Corporate  Social  Responsibility) (Studi pada  Bank  di  Indonesia  Periode  Tahun  2007-2008). Skripsi: Universitas Diponegoro Semarang.
Cahyono,  Budi.  2011. Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility  Terhadap Kinerja Perusahaan  Dengan  Kepemilikan Asing  Sebagai  Variabel Moderating  (Studi Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Skripsi: Universitas Diponegoro Semarang.
Erwin,  FS.  2007. Tanggung  Jawab  Sosial  Bank  Syariah. http://erwinfs . multiply.com/journal/item/53?&show_interstitial=1&u=%2Fjournal%2Fit em. 19 November 2011.
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Forum  for  Corporate  Governance  in  Indonesia. 2000. What  Is  Corporate Governance.http://www.fcgi.or.id/corporate-governance/about-good corporate -governance.html. 20 November 2011. Hasmy,  Ali.  2008. Konsep-konsep  Dasar  Penelitian  (Bagian  5).http:// omegahat.blogspot.com/2008/01/konsep-konsep-dasar-penelitianbagian- 5.html. 28 Maret 2012.
Idroes, Ferry N. 2006. Manajemen Risiko Perbankan. Yogyakarta: Graha Ilmu. Indriantoro,  Nur  dan  Supomo,  Bambang.  2009. Metodologi  Penelitian  Bisnis
Untuk Akuntansi & Manajemen. Yogyakarta: BPFE.
Jogiyanto.  2011. Konsep  dan  Aplikasi  Structural  Equation  Modeling  Berbasis Varian dalam Penelitian Bisnis. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Kaihatu,  Thomas  S.  2006. Good  Corporate  Governance dan  Penerapannya  di Indonesia. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, 8 (1): 1-9.
Kesuma,  Sambas  Ade.  2005. Pengaruh  Penerapan  Corporate  Governance Terhadap Kinerja Perusahaan. Tesis: Universitas Sumatera Utara.
Kurnianto, Eko Adhy. 2011. Pengaruh Corporate Social Responsibility Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2005-2008). Skripsi: Universitas Diponegoro.
Lestariningsih. 2008.  Peranan  Penerapan Good  Corporate  Governance dalam Pengembangan Perusahaan Publik. Spirit Publik, 4 (2): 113-122.
Mahardian, Pandu. 2008. Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM, Dan LDR  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perbankan  (Studi  Kasus  Perusahaan Perbankan  yang  Tercatat  di  BEJ  PEriode  Juni  2002-Juni  2007). Tesis: Universitas Diponegoro Semarang.
Muliati,  Agustina.  2011. Pengaruh  Good  Corporate  Governance  Terhadap Implementasi  Corporate  Social  Responsibility  (Studi  pada  PT.  Jamsostek Kantor Wilayah I Sumatera Utara). Skripsi: Universitas Sumatera Utara.
Murwaningsari,  Etty.  (Tanpa  Tahun).  Hubungan Corporate  Governance, Corporate Social  Responsibility,  Corporate  Social  Responsibilities,  dan Corporate Financila  Performance dalam  Satu  Continuum. Jurnal Akuntansi.
Nasir,  Mohammad  dan  Warisi,  Darwin.  (Tanpa  Tahun).  Penerapan  Good Corporate Governance dalam Mewujudkan Corporate Social Responsibility.  Jurnal Akuntansi  Keuangan  dan  Perpajakan, 1  (2):  153- 161.
Nursatyani,  Anisa.  2011. Analisis  Pengaruh  Efisiensi  Operasi,  Risiko  Kredit,
Risiko Pasar,  dan  Modal  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perbankan  (Studi Perbandingan pada Bank Domestik dan Bank Asing di Indonesia Periode 2004-2008). Skripsi: Universitas Diponegoro Semarang.
Purba, Siti Hadizah. 2011. Good Corporate Governance (GCG) pada Perbankan Syariah di Indonesia Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 11/33/PBI/2009 tentang  Pelaksanaan  Good  Corporate  Governance  Bagi  bank Umum Syarian dan Unit Usaha Syariah. Skripsi: Universitas Sumatera Utara.
PENGARUH  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP  CORPORATE  SOCIAL RESPONSIBILITY MELALUI RISIKO BISNIS DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Sam’ani.  2008. Pengaruh  Good  Corporate  Governance  dan  Leverage  Terhadap Kinerja  Keuangan  pada  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI)  Tahun  2004-2007. Skripsi:  Universitas  Diponegoro Semarang.
Setiawan, Azis Budi. 2009. Kesehatan Finansial dan Kinerja Sosial Bank Umum Syariah di Indonesia. Tesis: Universitas Paramadina Jakarta.
Slamet,  Ahmad  dan  Hascaryo.  2008. Manajemen  Resiko  Bank  Syariah. http://shariaeconomy.blogspot.com/2008/11/manajemen-resiko-bank syariah. html. 19 November 201.
Stiawan, Adi. 2009. Analisis Pengaruh Faktor Makroekonomi, Pangsa Pasar, dan Karakteristik  Bank  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  (Studi  pada Bank Syariah  Periode  2005-2008). Tesis:  Universitas  Diponegoro Semarang.
Sucipto. 2003. Penilaian Kinerja Keuangan. Jurnal Akuntansi.
Suharto. 2008. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan: Apa Itu dan Apa Manfaatnya Bagi Perusahaan Jurnal CSR.
Wardani,  Diah  Kusuma.  2008. Pengaruh Corporate  Governance  Terhadap Kinerja Perusahaan  di  Indonesia. Skripsi:  Universitas  Islam  Indonesia Yogyakarta.
Wardhani,  Saskiya  Rahma.  2011. Hubungan  Antara  Karakteristik  Good Corporate Governance  (GCG)  dan  Pengungkapan  Tanggung  Jawab Sosial  pada  Sektor Finansial  (Studi  pada  Perusahaan  Finansial  yang Tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2010). Skripsi:  Universitas Diponegoro Semarang.
Waryanto.  2010. Pengaruh  Karakteristik  Good  Corporate  Governance  (GCG) Terhadap  Luas  Pengungkapan  Corporate  Social Responsibility  (CSR)  di Indonesia. Skripsi: Universitas Diponegoro Semarang.
Wikipedia. 2011. Manajemen Risiko. http://id.wikipedia.org/wiki
/Manajemen_risiko. 19 November 2011.
________, 2012. Pengertian Penelitian Eksplanatory Menurut Para Ahli. 15 Mei 2012.
Wulandari,  Ndaruningpuri.  2006.  Pengaruh  Indikator  Mekanisme Corporate Governance Terhadap  Kinerja  Perusahaan  Publik  di  Indonesia. Jurnal Akuntansi, 1 (2): 120-136.
Zakya,  Ismon  HS.  2011.  Pengaruh  Pengetahuan,  Pengalaman,  Komitmen Organisasi dan  Kompensasi  Terhadap  Kepatuhan  Pajak  Bendaharawan pada Pemerintah Provinsi Riau. Jurnal Teroka 1.