## PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO TERHADAP RETURN ON ASSETS
( Sub Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Periode 2012-2015 )
Toto Andrianto 1 , Taufik Sadikin 2
Program Studi S1 Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Langlangbuana totoandrianto17@gmail.com 1 , pixdanishridho@gmail.com 2
Abstrak: Penelitian  ini  bertujuan  untuk mengetahui  pengaruh  seberapa besar Capital Adequacy Ratio dan Loan to Deposit Ratio terhadap Return on Assets pada perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  periode  2012-2015.  Sampel penelitian ini adalah sepuluh perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI dengan nilai Aset tertinggi.
Hasil penelitian ini mampu menunjukan bahwa terdapat pengaruh positif signifikan CAR terhadap  ROA  (2,495  >  2,026)  dengan  nilai  Sig  (0,017  <  0,05)  dan  pengaruh  negatif signifikan LDR terhadap ROA (-2,495 < -2,026) dengan nilai Sig 0,000 < 0,05. Dengan melihat hasil ini maka dapat disimpulkan bahwa Bank harus lebih meningkatkan CAR untuk menutupi risiko dan meningkatkan kepercayaan publik, disamping itu Bank harus memperhatikan nilai LDR karena adanya likuiditas yang menipis dan tingkat kredit macet yang secara keseluruhan dapat mempengaruhi laba Bank.
Kata  kunci: Capital  Adequacy  Ratio, Loan  to  Deposit  Ratio,  Return  On  Assets, Perbankan, Laba, Bursa Efek Indonesia.

## PENDAHULUAN
Perananan  lembaga  keuangan  sangat  penting  dalam  perekonomian  di  suatu negara. Lembaga keuangan tidak hanya mempengaruhi kehidupan masyarakat sehari- hari,  tetapi  juga  melibatkan  aliran  uang  dalam  jumlah  besar  melalui  perekonomian. (Ronny Candra, 2013)
Selanjutnya  juga  akan  memengaruhi  keuntungan  usaha,  produksi  barang  dan jasa,  bahkan  kesejahteraan  perekonomian  di  suatu  negara.  Keberhasilan  lembaga keuangan sebagai wahana dalam menyerap dan menyalurkan dana masyarakat secara efektif  dan  efisien  menunjukan keberhasilan  perkembangan  ekonomi.  (Yonira  Bagiani Alifah, 2: 2014).
Salah  satu  alat  ukur  yang  utama  yang  digunakan  untuk  menentukan  kondisi suatu  bank  dikenal  dengan  nama  Analisis  CAMELS.  Analisis  ini  terdiri  dari Capital, Asssets,  Management,  Earning,  Liquidity,  dan  Sensitivity (Kasmir,  2010:  48).  Aspek capital  atau  modal  dapat  diukur  salah  satunya  dengan  rasio Capital  Adequacy  Ratio (CAR).
CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung  risiko  (kredit,  penyertaan,  surat  berharga,  tagihan  pada  bank  lain)  ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank, disamping memperoleh dana-dana dari sumber- sumber di luar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain-lain (Lukman Dendawijaya, 2009: 121).
Sedangkan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  tersebut  menyatakan  seberapa  jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Dengan kata lain  seberapa  jauh  pemberian  kredit  kepada  nasabah  kredit  dapat  mengimbangi kewajiban  bank  untuk  segera  memenuhi  permintaan  deposan  yang  ingin  menarik kembali uangnya yang telah digunakan bank untuk memberikan kredit.
Salah satu alat untuk mengukur tingkat profitabilitas ini  dengan  menggunakan rasio  keuangan Return On Asset (ROA) karena ROA lebih mencerminkan kemampuan perusahaan  untuk  memperoleh  laba  dalam  operasi  perusahaan  secara  keseluruhan. (Mismiwati, 2016)
Data berikut menggambarkan pergerakan dari Return On Asset (ROA), Capital Adequasi  Ratio (CAR), dan  Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) pada  10  bank  terbesar berdasarkan asset pada tahun 2015.
Tabel 1.1 RASIO KEUANGAN 10 BANK TERBESAR PERIODE 2015 BANK CAR LDR ROA MANDIRI (BMRI) 18.60% 87.05% 3.15% BRI (BBRI) 20.59% 86.88% 4.19% BCA (BBCA) 18.70% 81.10% 3.80% BNI (BBNI) 19.50% 87.80% 2.60% CIMB (BNGA) 16.28% 97.98% 0.24% PERMATA (BNLI) 15.00% 87.80% 0.20% PANIN (PNBN) 20.23% 98.83% 1.31% DANAMON (BDMN) 19.67% 87.05% 1.20% BII (BNII) 15.17% 86.14% 1.01% BTN (BBTN) 16.97% 108.78% 1.61%

## Sumber: Data diolah 2016
Berdasarkan Tabel 1.1 di atas, terlihat bahwa perkembangan rata – rata return on  aset 10  bank  terbesar  berdasarkan  asset  pada  tahun  2015  mengalami  fluktuasi. Return  On  Asset tertinggi  pada  bank  BCA  (BBCA)  sebesar  3,80%  dengan Capital Adequasi  Ratio sebesar  18,70%  sedangkan Return  On  Asset terendah  pada  bank Permata  (BNLI)  sebesar  0,20%  dengan Capital  Adequacy  Ratio sebesar  15,00%. Melihat  dari  tingkat Loan to Deposit Ratio terendah  pada  bank  BCA  (BBCA)  sebesar 81,10% sedangkan Loan to Deposit Ratio pada bank Permata (BNLI) sebesar 87,80%. Berdasarkan Tabel  1.1 di  atas juga  ditemukan perbedaan  atau  penyimpangan antara  teori  dengan  bukti  empiris  yang  ada.  Ketika  tingkat  LDR  yang  tinggi  di  bank Permata (BNLI) tidak diikuti dengan tingkat ROA yang tinggi yang hanya sebesar 0,20% dibandingkan dengan LDR bank BCA (BBCA) yang hanya 81,10% tetapi tingkat ROA nya  cukup  tinggi  sebesar  3,80%  yang  seharusnya  berdasarkan  teori  ketika Loan  to Deposit Ratio tinggi maka tingkat Return On Asset akan tinggi. Dari uraian diatas penulis tertarik untuk menyimpulkan judul “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Asset (ROA) pada perusahaan Sub Sektor Perbankan yang terdapat di BEI tahun 2012- 2015”.

## KAJIAN PUSTAKA A. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio menurut  Lukman  Dendawijaya  (2009:122)  adalah ”Rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko ( kredit, penyertaan , surat berharga, tagihan pada bank lain ) ikut di biayai dari dana modal sendiri bank disamping memperoleh dana – dana dari sumber – sumber di luar bank , seperti dana dari masyarakat , pinjaman , dan lain – lain.
Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  10/15/PBI/2008  pasal  2  ayat  1 tercantum bank wajib menyediakan modal minimum sebesar 8% dari aset tertimbang menurut  risiko  (ATMR),  CAR  adalah  rasio  yang  memperlihatkan  seberapa  besar jumlah  seluruh  aktiva  bank  yang  mengandung  risiko  (kredit,  penyertaan,  surat berharga,  tagihan  pada  bank  lain)  ikut  dibiayai  dari  modal  sendiri  disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank.
Rumus CAR adalah:
= ( )

## B. Loan to Deposit Rasio (LDR)
Menurut  Kasmir (2012:319) Loan to Deposit Ratio “ merupakan rasio  untuk mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan”.
Pengertian Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  menurut  Surat  Edaran  Bank Indonesia  No  6/23/DPNP  tanggal  31  Mei  2004  adalah  sebagai  berikut :  “ Loan To Deposit  Ratio (LDR)  merupakan  rasio  kredit  yang  diberikan  terhadap  dana  pihak ketiga (Giro, Tabungan, Sertifikat Deposito, dan Deposito). “
Menurut  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No  6/73/INTERN/DPNP  tanggal  24 Desember  2004 Loan  to  Deposit  Ratio adalah  kemampuan  likuiditas  bank  dapat memproksikan dengan LDR ( Loan to Deposit Ratio ) yaitu perbandingan antara kredit dan dana pihak ketiga (DPK). Rasio ini digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank yang dengan cara membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga.
Rumus LDR adalah:
=

## C. Return on Assets (ROA)
Menurut  Sumber  SEBI  No.6/23/DPNP  tahun  2004 Return  on  Asset adalah rasio yang menunjukan perbandingan antara laba (sebelum pajak) dengan total aset, rasio  ini  menunjukan  tingkat  efisiensi  pengelolaan  aset  yang  dilakukan  oleh  bank yang  bersangkutan.  ROA  merupakan  indikator  kemampuan  perbankan  untuk memperoleh laba atas sejumlah aset yang dilimiliki oleh bank. ROA dapat diperoleh dengan  cara  menghitung  rasio  antara  laba  setelah  pajak  dengan  total  aktiva  ( net income dibagi total aset).
=

## KERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS
Dari hasil teori dan kerangka pemikiran, dapat dibuat gambar kerangka pemikiran sebagai berikut:
Gambar 1: Kerangka Pemikiran
Capital Adequacy Ratio (CAR) Loan to Deposit
Ratio (LDR) Return on Asset
(ROA)

## Hipotesis
Berdasarkan  rumusan  masalah  yang  telah  disebutkan  sebelumnya,  juga  kerangka pemikiran yang telah diuraikan di atas, maka hipotesis dalam menjawab permasalahan tersebut adalah sebagai berikut:
H1 : Terdapat pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Return on Asset perusahaan sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012 - 2015. H2 : Terdapat pengaruh Loan to Deposit Ratio terhadap Return on Asset perusahaan sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012 - 2015. H3  :  Terdapat  pengaruh Capital Adequacy Ratio dan Loan to Deposit Ratio terhadap Return on Asset perusahaan sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012 - 2015.

## METODE PENELITIAN
Metode  penelitian  yang  digunakan  dengan  metode  deskriptif  dan  metode verifikatif dengan pendekatan kuantitatif. Sehingga penelitian dapat mengetahui nilai dari suatu variabel dan menguji kebenaran pengaruh CAR dan LDR terhadap ROA.
Penelitian  ini  menggunakan  sampel  perusahaan  sub  sektor  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI), dan data yang digunakan adalah data sekunder berupa Laporan Keuangan tahun 2012-2015.

## A. Analisis Data
Adapun  teknik  yang  digunakan  oleh  penelitian  ini  adalah Analisis  Regresi Berganda . Adapun  langkah-langkah  untuk  mengemukakan  penjabaran  mengenai analisis regresi berganda adalah sebagai berikut:

## 1. Uji Asumsi Klasik
Untuk memperoleh penelitian yang lebih akurat pada model regresi linier berganda  maka  dilakukan  pengujian  asumsi  klasik.  Beberapa  asumsi  klasik regresi sebagai alat untuk menganalisis pengaruh variabel-variabel yang diteliti terdiri atas:
1) Uji Normalitas 2) Uji Heteroskedastisitas 3) Uji Autokorelasi 4) Uji Multikolinieritas

## 2. Koefisien Korelasi
Analisis  korelasi  bertujuan  untuk  mengukur  kekuatan  asosiasi (hubungan)  linier  antara  dua  Variabel,  sehingga  diperlukan  untuk  menghitung dan menginterpretasikan hubungan yang terjadi antar variabel penelitian.

## 3. Variabel dan Pengukuran
Dalam  penelitian  ini  dirumuskan  konsep  variabel  dan  juga pengukuran untuk  dijadikan  indikator  variabel  penelitian.  Dapat  dilihat  operasional variabelnya sebagai berikut:
Tabel 3.1 Operasional Variabel Variabel Definisi Variabel Rumus Skala Indikator Capital Adequacy Ratio(X1) Rasio yang memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit,  penyertaan,  surat berharga,  tagihan  pada bank lain) ikut dibiayai dari Modal  Sendiri  / Aktiva Tertimbang Menurut  Risiko (ATMR) Rasio %
modal  sendiri  disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank (Peraturan Bank Indonesia Nomor 10/15/PBI/2008  pasal  2 ayat 1) Loan to Deposit  Ratio (X2) Rasio  yang  menerangkan perbandingan antara kredit  dan  dana  pihak ketiga (SEBI Nomor 6/23/DPNP  tanggal  24 Desember 2004) Total  Loans  / Total Deposit Rasio % Profitabilitas ROA (Y) Rasio yang mencerminkan indikator kemampuan perbankan untuk  memperoleh  laba atas  sejumlah  aset  yang dilimiliki  oleh  bank  (SEBI No 6/23/DPNP 2014) ROA  =  Laba Bersih / Assets Rasio %

## B. Analisis Koefisien Determinasi
Untuk melihat seberapa besar tingkat pengaruh variabel independen terhadap variabel  dependen  secara  bersama-sama.  digunakan koefisien  determinasi (KD) dengan rumus:
(Sugiono 2015 : 231)

## C. Analisis Regresi Linier Berganda
Bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen  atas  perubahan  dari  setiap  peningkatan  atau  penurunan  variabel independen  yang  mempengaruhi  variabel  dependen.  Hubungan  antara  variabel tersebut dapat digambarkan dengan persamaan berikut :
(Sumber ; Sugiono 2015 : 275)
Untuk  memudahkan  pelaksanaan  analisis  data,  maka  penelitian  ini  akan menggunakan program SPSS for windows versi 23.
= 100 % Y = a + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3

## PEMBAHASAN DAN HASIL A. Deskriptif Data Varibel ROA Selama Periode Penelitian
Tabel 4.5 ROA masing-masing perusahaan sampel Tahun 2012-2015 Nama Perusahaan Kode ROA Per Tahun 2012 2013 2014 2015 Bank Mandiri Tbk BMRI 3,6% 3,7% 3,6% 3,2% Bank Rakyat Indonesia Tbk BBRI 5,2% 5,0% 4,7% 4,2% Bank Central Asia Tbk BBCA 3,6% 3,8% 3,9% 3,8% Bank Negara Indonesia Tbk BBNI 2,9% 3,4% 3,5% 2,6% Bank CIMB Niaga Tbk BNGA 3,2% 2,8% 1,4% 0,2% Bank Permata Tbk BNLI 1,7% 1,6% 1,2% 0,2% Bank Pan Indonesia Tbk PNBN 1,5% 1,5% 2,2% 1,3% Bank Danamon Tbk BDMN 2,7% 2,5% 1,4% 1,2% Bank Maybank Tbk BNII 1,6% 1,7% 0,7% 1,0% Bank Tabungan Negara Tbk BBTN 1,9% 1,8% 1,1% 1,6%

## 1. Uji Asumsi Klasik
Sebelum  dilakukan  pengujian  hipotesis,  ada  beberapa  asumsi  yang  harus terpenuhi  agar  kesimpulan  tidak  bias.  Diantaranya  adalah  uji  normalitas,  uji heteroskedastisitas, uji autokorelasi, uji multikolinieritas.

## 2. Uji Normalitas Hasil Pengujian Asumsi Normalitas dengan Kolmogorov Smirnov
Case Processing Summary Cases Valid Missing Total N Percent N Percent N Percent Unstandardized Residual 40 100.0% 0 0.0% 40 100.0% Tests of Normality Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk Statistic df Sig. Statistic df Sig. Unstandardized Residual .092 40 .200 * .984 40 .841
*. This is a lower bound of the true significance. a. Lilliefors Significance Correction
Dari output diatas dapat diketahui bahwa data residual nilai Sig 0.200. Karena Signifikansi  lebih  dari  0,05  jadi  dapat  dinyatakan  data  residual  berdistribusi normal.
Kemudian  berdasarkan  metode  Normal  Probability  Plots  dapat  dilihat  pada gambar di bawah ini :
Dari  gambar  di  atas  terlihat  data  menyebar  di  sekitar  garis  diagonal  dan mengikuti arah diagonal, maka residual terdistribusi normal.

## 3. Uji Multikolinieritas Hasil Pengujian Multikolinieritas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients
t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1(Constant) .060 .021 2.884 .007 CAR .221 .088 .327 2.495 .017 .985 1.016 LDR -.080 .019 -.559 -4.263 .000 .985 1.016
a. Dependent Variable: ROA
Dari  tabel  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  nilai  VIF  kurang  dari  10  dan  nilai Tolerance  lebih  dari  0,1  untuk  kedua  variabel  maka  dapat  disimpulkan  bahwa model regresi tidak terjadi masalah multikolinearitas.

## 4. Uji Heterokedastisitas
Hasil  uji  heteroskedastisitas  dapat  diketahui  bahwa  titik-titik  menyebar dengan pola yang tidak jelas diatas dan dibawah angka 0 pada sumbu Y, jadi dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi masalah heteroskedastisitas pada model regresi.
5. Uji Autokorelasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .612 a .374 .340 .0105372 1.167 a. Predictors: (Constant), LDR, CAR b. Dependent Variable: ROA
Dari tabel Durbin-Watson dengan signifikansi 0,05 dan jumlah data (n) = 40, serta jumlah variabel independen (k) = 2 diperoleh batas bawah (dL) = 1,391 dan batas atas (dU) = 1,600 dan Durbin-Watson (DW) = 1,167 Dengan ini maka 0 < 1.167 (d) < 1.391 (dl) dapat disimpulkan bahwa tidak ada masalah autokorelasi pada model regresi.

## B. Analisis Regresi Linier Berganda
Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta 1(Constant) .060 .021 2.884 .007 CAR .221 .088 .327 2.495 .017 LDR -.080 .019 -.559 -4.263 .000 a. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan tabel diatas, maka dapat diketahui bahwa persaman regresi linear berganda dalam analisis ini adalah:
Y = 0,060 + 0,221X 1 -0.080X 2 Keterangan: Y =
Return On Assets
(ROA) X 1 = Capital Adequacy Ratio (CAR) X 2 = Loan to Deposit Ratio (LDR) Dari persamaan regresi dapat diartikan bahwa:
1. Besarnya  konstanta  berdasarkan  hasil  regresi  adalah dengan  nilai  0,060 dapat diartikan bahwa Y ( return on asset ) akan bernilai 0,060 jika Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) masing-masing bernilai 0.
2. Variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  mempunyai  nilai  positif  sebesar 0,221  yang  artinya  jika  nilai Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  ditingkatkan sebesar 1% maka diprediksi akan meningkatkan Return on Assets (ROA) sebesar 22.1%.
3. Variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) mempunyai  nilai  negatif sebesar – 0.080  yang  artinya  apabila Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  ditingkatkan sebesar  1%  maka  diprediksi  akan  menurunkan Return on Assets (ROA) sebesar -8.0%.

## C. Analisis Korelasi

## 1. Korelasi antara CAR dengan ROA
Correlations
CAR ROA CAR Pearson Correlation 1 .258 Sig. (2-tailed) .108 N 40 40 ROA Pearson Correlation .258 1 Sig. (2-tailed) .108 N 40 40
Berdasarkan  tabel  diatas,  maka  dapat  diketahui  nilai  korelasi  pearson antara  variabel  CAR  dengan  ROA  sebesar  0,258.  sedangkan  kerataan hubungannya termasuk rendah atau hubungan lemah karena nilai berada 0,20 – 0,399.

## 2. Korelasi antara LDR dengan ROA
Correlations
LDR ROA LDR Pearson Correlation 1 -.518 ** Sig. (2-tailed) .001 N 40 40 ROA Pearson Correlation -.518 ** 1 Sig. (2-tailed) .001 N 40 40
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Berdasarkan  tabel  diatas,  maka dapat  diketahui  nilai  korelasi  pearson antara  variabel  LDR  dengan  ROA  sebesar -0,518.  Tanda  bintang  dua  artinya korelasi signifikan pada level 0.01. Sedangkan kerataan hubungannya termasuk sangat rendah atau hubungan sangat lemah karena nilai berada 0,00 – 0,199.

## D. Analisis Koefisien Determinasi Model Summary
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .612 a .374 .340 .0105372
a. Predictors: (Constant), LDR, CAR
Berdasarkan  tabel  di  atas  diperoleh  nilai  R  Square  sebesar  0,374  atau 37,4%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  persentase  sumbangan  pengaruh  variabel independen yaitu CAR dan LDR terhadap variabel ROA sebesar 37,4% atau variabel CAR dan LDR yang digunakan dalam model mampu menjelaskan sebesar 37,4% variasi variabel ROA. Sedangkan sisanya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukan dalam model penelitian ini.

## E. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return On Assets (ROA)
Berdasarkan  hasil  penelitian,  CAR  mempunyai  pengaruh  terhadap  ROA. Hasil  penelitian  telah  sesuai  dengan  teori  yang  ada,  didukung  penelitian  yang dilakukan oleh Deden Edwaryokue Bernadin (2016) dan Defri (2012) bahwa CAR mempunyai pengaruh secara parsial terhadap ROA.
Bank  mengacu  kepada  regulasi  Bank  Indonesia  dalam  melakukan perhitungan  kecukupan  modal  untuk  risiko  kredit,  risiko  pasar  dan  risiko operasional. Dalam penerapan Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/6/DPNP harus diatas minimum CAR sebesar 8% dan tujuan batasan minimum CAR supaya bank fokus mengembangkan bisnis dan dapat memberikan nilai tambah.
Masyarakat  akan  lebih  berani  menanamkan  dananya  kepada  perusahaan (perbankan)  yang  mempunyai  tingkat  CAR  yang  tinggi,  karena  dengan  rasio tersebut dapat menggambarkan kondisi permodalan perusahaan, yang antara lain, dengan CAR yang tinggi maka,: (1) tingkat kecukupan modal telah sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia (8 pesen), (2) modal perusahaan perbankan telah cukup, dalam artian cukup untuk menjalankan usaha dan cukup untuk menanggung risiko, (3) dengan CAR yang tinggi berarti aktiva berisiko rendah.
Meningkatnya  kulaitas  dari  CAR  akan  menjadi  pengaruh  terhadap meningkatnya  laba  yang  ditunjukan  ROA,  hal  ini  sangat  menunjang  untuk kelangsungan  dari  kegiatan  usaha.  Semakain  berkecukupan  modal,  maka kecenderungan peningkatan atas laba yang dihasilkan atas aset akan meningkat pula.  Sehingga  dipertahankan  kondisi  ini  oleh  pihak  bank,  ataupun  lebih ditingkatkan  lagi  CARnya,  karena  semakin  meningkat  CAR  secara  otomatis menimbulkan kepercayaan bagi masyarakat atas bank tersebut.
Tingginya nilai CAR mengindikasikan modal yang dimiliki perusahaan besar sehingga hal ini mempengaruhi kinerja perusahaan dalam menghasilkan laba. Hal ini  yang  menyebabkan  CAR  berpengaruh  terhadap  ROA  adalah  bank  mampu menutupi nilai risiko yang dimiliki sehingga tidak akan mengalami kerugian.
Hasil  pembahasan  menggambarkan  nilai  CAR  yang  tinggi  akan meningkatkan ROA yang tinggi pula, seperti yang digambarkan oleh Bank Rakyat Indonesia (BRI). Secara perolehan Laba Bersih pertahun BRI mengalami kenaikan secara  beruntun  dan diikuti  oleh  tingkat  CAR  yang  naik  setiap  tahunnya.  Tetapi ROA  bank  BRI  pada  tahun  2014  dan  2015 mengalami  penurunan karena tingkat Total Asetnya naik lebih besar dibandingkat tingkat laba bersih perusahaan.

## F. Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Assets (ROA)
Dari  hasil  pengujian  korelasi  parsial  pada  penelitian  ini,  LDR  mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap ROA yang bersifat negatif. Hal ini tidak sesuai dengan  teori  yang ada, namun  hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Deden Edwaryokue Bernadin (2016), Kadek Ayu Krisna (2014) dan I  Ketut  Mustanda  (2016)  bahwa  LDR  berpengaruh  negatif  secara  signifikan terhadap ROA.
Faktor  yang  menyababkan  LDR  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA disebabkan oleh tingginya biaya operasional yang ditanggung oleh bank, walaupun dana  yang  diterima  oleh  bank  cukup  tinggi.  Namun  bank  juga  harus mempergunakan  dana  tersebut  untuk  membiayai  kegiatan  operasionalnya  yang menyebabkan turunnya kemampuan bank dalam menghasilkan laba.
Tingginya  likuiditas  bank  yang  ditujukan  oleh  LDR  tidak  serta  merta meningkatkan  laba  yang  dianalisa  menggunakan  ROA.  Pengaruh  negatif  secara signifikan  salah  satunya  disebabkan  terjadinya  kekurangan  pengembalian  dana yang telah disebar dalam bentuk kredit kepada masyarakat sehingga berpengaruh negatif terhadap ROA.
LDR yang tinggi mengindikasikan semakin banyak jumlah dana pihak ketiga yang  disalurkan  dalam  bentuk  kredit.  Kecilnya  ROA  disebabkan  karena  tidak didukung  dengan  kualitas  kredit.  Bank  cenderung  menggunakan  prinsip  kehati- hatian  dalam  pemberian  kredit,  walaupun  dana  yang  diterima  dari  pihak  ketiga tergolong besar.
Dalam  hal  ini  tingkat  LDR  yang  tinggi  ditunjukan  oleh  Bank  Tabungan Negara  (BTN)  dari  tahun  ketahun.  Bank  pelat  merah  ini  menorehkan  LDR  yang ditinggi dalam bentuk Kredit Kepemilikan Rumah (KPR), tetapi LDR yang tinggi tidak disertai dengan ROA yang tinggi. Terlihat dari nilai ROA yang cenderung turun dan nilai laba bersihnya juga turun pada tahun 2014.
Penurunan  ROA  ini  salah  satunya  disebabkan oleh  naiknya  LDR  dalam kredit,  dengan  tingkat  kredit  bermasalahnya  meningkat.  Secara  otomatis  akan menggerus dari nilai laba perusahaan, LDR yang tinggi patut dicermati karena akan berdampak pula pada likuiditas bank. Kasus BTN ini kredit yang diberikan sebagian besar dalam bentuk KPR, yang mana permintaan akan KPR setiap tahun meningkat tetapi  Bank  tidak  mengantisipasi  dari  kredit  bermasalah.  Jadi  bank  dalam menyalurkan  kredit  harus  mencermati  kualitas  pengembalian  dari  kredit  tersebut agar  dana  yang  telah  disalurkan  tidak  menjadi  penyebab  menurunnya  laba perusahaan yang tercermin dalam ROA.

## G. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Assets (ROA)
Berdasarkan persamaan regresi telah dilakukan pengujian hipotesis baik uji parsial  maupun  simultan.  Pada  pengujian  hipotesis  diperoleh  hasil  bahwa  antara variabel bebas yaitu CAR dan LDR mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap
variabel terikat yaitu ROA. Hal ini sesuai dengan teori yang ada ditambah dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Deden  Edwaryokue  Bernadin  (2016),  dan  Depri (2012)  bahwa  variabel  CAR  dan  LDR  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan terhadap ROA pada perusahaan perbankan secara simultan.
Hasil  menunjukan  untuk  mendapat  peningkatan  atas  laba  dengan menggunakan analisa ROA harus berjalan bersama antara CAR dan LDR karena dengan meningkatnya kecukupan modal  dengan  analisa  CAR  dan  Meningkatnya likuiditas  dengan  LDR  akan  menunjang  atas  penghasilan  yang  nantinya didistribusikan ke aset dan menjadi penambah kontribusi laba. Jadi dengan analisa permodalan  dan  likuiditas  akan  mendapatkan  nilai  yang  menunjang  peningkatan rentabilitas  atau  profitabilitas  bank,  sehingga  semakin  tinggi  CAR  dan  LDR  akan meningkatkan kontribusi ROA.
Hasil pembahasan kontribusi CAR dan LDR secara bersama-sama cukup besar  terhadap  ROA,  hal  tersebut  menandakan  ketika  ada  perubahan  dari  ROA salah satunya diakibatkan oleh perubahan CAR dan LDR. Patut dicermati oleh bank besaran CAR dan LDR yang wajar supaya dapat memaksimalkan laba perusahaan yang tercermin dari ROA.
Faktor  lain  yang  mempengaruhi  perubahan  CAR  dan  LDR  terhadap  ROA adalah  Kebijakan  Pemerintah.  Kebijakan  pemerintah  secara  keseluruhan  akan sangat  mempengaruhi  berbagai  aspek.  Salah  satunya  Paket  Kebijakan  yang dikeluarkan oleh pemerintahan Pak Jokowi semenjak menjabat sebagai presiden di tahun 2014.
Paket kebijakan tersebut adalah memperlonggar peraturan tentang investasi di Indonesia dengan memotong berbagai perizinan sehingga mempermudah iklim investasi di Indonesia. Dampak tersebut akan menimbulkan kegiatan perekonomian lebih  meningkat,  secara  otomatis  akan  meningkatkan  kinerja  perbankan  secara luas.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  dari  seluruh  data,  informasi,  pembahasan  dan  penelitian  yang peneliti peroleh mengenai Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Asset (ROA) pada perusahaan Sub Sektor Perbankan yang terdapat di BEI tahun 2012-2015 dengan sampel sebanyak 10 perusahaan serta berdasarkan hasil statistic, maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
a) Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  yang  tinggi  menunjukan  kepercayaan  masyarakat dengan  lebih  berani  menanamkan  dananya  kepada  perusahaan  (perbankan),  jadi semakin tinggi CAR suatu bank maka semakin besar pula ROA yang dihasilkan bank tersebut.
b) Loan to Deposit Ratio (LDR) yang tinggi menunjukan jumlah dana yang disalurkan dalam bentuk kredit tinggi terhadap nilai Dana Pihak Ketiga, sehingga menimbulkan likuiditas  bank  menurun.  Hal  tersebut  akan  berdampak  pada  penurunan  laba perusahaan (ROA).
c) Variabel-variabel  independen Capital Adequacy Ratio (CAR)  dan Loan to Deposit Ratio (LDR)  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen  yaitu Return  On Asset (ROA)  pada  perusahaan  sub  sektor  perbankan  yang  terdapat  di  BEI  tahun 2012-2015. Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  bank  harus  memperhatikan  CAR  dan LDR  karena  perubahan  variabel  tersebut  akan  berpengaruh  signifikan  terhadap ROA. Tetapi perlu diingat perubahan ROA tidak hanya oleh dua variabel diatas tetapi ada banyak hal, seperti kondisi perekonomian, tingkat suku bunga, tingkat inflasi dan lain-lain.

## SARAN
Berdasarkan  kesimpulan  penelitian  yang  sudah  dipaparkan,  maka  penulis  mencoba menyampaikan  beberapa  saran  yang  dapat  dijadikan  bahan  pertimbangan,  yaitu sebagai berikut:
a) Bank  harus  bisa  mengukur  nilai risiko  mulai  dari  Risiko  Pasar,  Risiko  Kredit  dan Risiko Operasional supaya bisa menentukan nilai CAR yang ideal.
b) Bank  haruslah  tetap  menjaga  nilai  LDR  di  rasio  yang  wajar,  sebab  dana  yang disalurkan  itu  berbentuk  hutang  (DPK)  yang  sewaktu-waktu  bisa  diambil  oleh pemiliknya. Itu akan berdampak pada likuiditas bank, yang berakibat pula pada laba bank.
c) Bagi perusahaan perbankan yang menginginkan tingkat ROA yang meningkat harus tetap menjaga rasio keuangannya ditahap yang wajar dengan mempertimbangkan kondisi mikro maupun makro, karena satu rasio keuangan belum dapat menjelaskan keseluruhan informasi yang dibutuhkan guna meningkatkan laba perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Undang-undang RI nomor 10 tahun 1998 tentang Perbankan Peraturan Bank Indonesia nomor 10/15/PBI/2008 pasal 2 ayat 1 Peraturan Bank Indonesia nomor 6/23/DPNP/2004 Surat Edaran Bank Indonesia nomor 6/23/2004/DPNP Ikatan Bankir Indonesia. 2013. Memahami Bisnis Bank. Jakarta: Gramedia Pustaka Frianto Pandia. 2012. Manajemen Dana dan Kesehatan Bank. Jakarta: Rineka Cipta Nanang Martono. 2012. Metode Penelitian Kuantitatif Edisi Revisi. Depok: Raja Grafindo Sugiyono. 2015. Manajemen Keuangan Edisi Revisi. Bandung: Alfabeta Ronny  Candra.  2013.  “Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Efisiensi  Operasional,  Non Performing Loan, Loan to Deposit Ratio terhadadap Return On Assets pada Bank BUMN  di  Indonesia”. Jurnal  Telaah  &  Riset  Akuntansi. Vol.6  No.  1  Januari halaman 31-39.
Deden  Edwar  Yokeu  Bernadin,  2016.  “pengaruh  CAR  dan  LDR  terhadap  Return  On Assets”. Ecodemica, Vol. IV, No. 2, September. Kadek Ayu Krina Dewi. 2014. “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio  (LDR),  dan  Perbandingan  Biaya  Operasional  dengan  Pendapatan Operasional  (BOPO),  terhadadap  Return  On  Assets  pada  Bank  Umum  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2008-2012. E-jurnal S1 Ak Universitas Pendidikan  Ganesha  jurusan  Akuntansi  Program  S1 (Volume  2  No.  1  tahun 2014).