## IQTISHADUNA Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita
The Role Of The Digital Economic Literacy Movement In Supporting MSMEs Sustainability Justita Dura, Muhammad Riko Hamdani
Factors Influencing Muzakki's Interest To Pay Zakat In Yatim Mandiri Indonesia Ahmad Agus Hidayat, Heru Sahdani, Istiqom Shinta Hardiyanti,
Siska Arie Novita
Strategy For Improving Employee Performance Of Sahabat Yatim Indonesia Yunitasari, Sutrisno
Key Industrial Sectors In The Sulampua Area As A Result Of  Nusantara Capital City Development Ernawati, Ilyas, Mansyur Asri
MSMEs Marketing Strategies Through The Use Of Social Media: A Systematic Literature Review
Izza Milenia Ariyati, Ayu Fitria Ismawati, Adika Iftitah Rizqillah,
Siti Sri Wulandari, Susanti
Variation Product, Green Marketing, And Discount On Consumer Satisfaction Fira Niwayansari, Adi Santoso, Wijianto
Impact Of Mudharabah And Murabaha Financing On Real Sector Growth In Asean Developing Countries
Yudina Nurhaliza, Dwi Novita Sari, Maisyahrani, Fuzna Bimin Hatin Nabila
Parametric Stochastic Frontier Approach To Measure Efficiency Pre-And-Post-Merger Bank Syariah Indonesia Mella Katrina Sari, Saniman Widodo, Suryani Sri Lestari, Mustika Widowati,
Siti Hasanah
Interest Saving In Islamic Banks: Profit Sharing, Religiosity, Product Diversity, And Moderation By Promotions Rizky Cahyani Putri, Yuyun Ristianawati

## Abu Ubaid’s Perspectives And The Dynamics Of Digital Currency In
Modern Islamic Economics Nadiyah Mu’adzah, Dedy Rachmad, Aam Slamet Rusydiana
IQTISHADUNA  Vol.13  No.1 Page: 1-162 June 2024 pISSN 2303-3568 eISSN 2684-8228

## EDITORIAL TEAM

## IQTISHADUNA : Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita
Editor in Chief Khodijah Ishak | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis
Associate Editor Akhmad Affandi Mahfudz | Universitas Darussalam Gontor, Ponorogo Erlindawati | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis Sulistyandari | Universitas Muhammadiyah Riau (UMRI), Pekanbaru Novi Yanti | Sekolah Tinggi Agama Islam (STAI) Diniyah Pekanbaru Zul Hendri | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis Kasmuri Selamat | Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau Dewi Oktayani | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis Saiful Bahri | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis Muhammad Ashsubli | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis Decky Hendarsyah | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis
Production Editor (Copyediting and Layouting) & IT Support Decky Hendarsyah | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis
Mitra Bebestari ( Reviewers / Editorial Board ) Zarah Puspitaningtyas | Universitas Jember Hesi Eka Puteri | Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Bukittinggi
Muhammad Rakib | Universitas Negeri Makassar Rahmatina Awaliah Kasri | Universitas Indonesia, Depok Agus Arwani | Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Pekalongan Muhammad Isa Selamat | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis Ahmad Maulidizen | STIMIK ESQ Business School, Bogor Rihfenti Ernayani | Universitas Balikpapan, Depok Mohammad Nur Rianto Al Arif | Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta Hidayatul Ihsan | Politeknik Negeri Padang Mohammad Ghozali | Universitas Darussalam Gontor, Ponorogo Abdul Hakim | Universitas Islam Indonesia, Yogyakarta Muhammad Sholahuddin | Universitas Muhammadiyah Surakarta Muhammad Azis | Universitas Negeri Makassar
Uus Ahmad Husaeni | Universitas Suryakancana, Cianjur Imron Mawardi | Universitas Airlangga, Surabaya Ahmad Nurkhin | Universitas Negeri Semarang Muhammad Kamal Zubair | Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Parepare Andala Rama Putra Barusman | Universitas Bandar Lampung Ratni Prima Lita | Universitas Andalas, Padang Muhammad Ichsan Hadjri | Universitas Sriwijaya, Palembang Endri | Universitas Mercu Buana, Jakarta
Assed Lussak | Universitas Bina Nusantara, Jakarta
Suherman | Universitas Negeri Jakarta Prasetio Ariwibowo | Universitas Indraprasta PGRI, Jakarta Ernawati | Universitas Halu Oleo, Kendari Abdul Samad A. | Universitas Fajar, Makassar Martahadi | Universitas Samudra, Langsa
Aprih Santoso | Universitas Semarang
Suhardi | Universitas Putera Batam

## Penerbit
LPPM Publishing & Printing Pusat Penelitian dan Pengabdian Masyarakat (PPPM) Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis

## Alamat Redaksi
Jalan Poros Sungai Alam – Selat Baru, Bengkalis 28734 Telp. +62766 2621471, +62811 750 1025 e-mail: lppmstiesyariahbengkalis@yahoo.com

## SEKAPUR SIRIH
Alhamdulillah berkat  rahmat  Allah  SWT  dan  kerja  keras  tim  redaksi, IQTISHADUNA:  Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Kita  edisi  Juni  2023  (Vol.13  No.1) merupakan  gagasan  dari  Pusat  Penelitian  dan  Pengabdian  kepada  Masyarakat (PPPM)  STIE  Syariah  Bengkalis  akhirnya  dapat  diterbitkan  dan  layak  berada dihadapan  para  pembaca  baik  tercetak  maupun online .  Pusat  Penelitian  dan Pengabdian  kepada  Masyarakat  (PPPM)  STIE  Syariah  Bengkalis  mengajak kalangan  akademisi  dan  praktisi  untuk  mempublikasikan  hasil  penelitian  dan karya ilmiah baik  dalam pengembangan keilmuan  ekonomi  dan ekonomi syariah serta  keilmuan  yang  ada  kaitannya  dengan  ekonomi  dalam  membangun kesejahteraan umat.
Redaksi  mengucapkan  terima  kasih  kepada  para  dosen,  peneliti  dan praktisi  atas  kontribusinya  serta  tim  redaksi  dan  semua  pihak  yang  telah memberikan  dukungan  atas  diterbitkannya  jurnal  ini.  Kami  dari  tim  redaksi menyadari  masih  banyak  terdapat  kekurangan,  kelemahan  dalam  jurnal  ini  dan kami  akan  terus  berbenah  diri  untuk  kesempurnaan  terbitan  jurnal  berikutnya. Oleh karena itu, kami mengharapkan kritikan dan saran yang sifatnya membangun dari semua pihak.
Wassalam
Editor in Chief

## DAFTAR ISI

## The Role Of The Digital Economic Literacy Movement In Supporting
MSMEs Sustainability
Justita Dura, Muhammad Riko Hamdani ........................................................  1-15 Factors Influencing Muzakki's Interest To Pay Zakat In Yatim Mandiri Indonesia Ahmad Agus Hidayat, Heru Sahdani, Istiqom Shinta Hardiyanti, Siska Arie Novita ............................................................................................  16-35 Strategy For Improving Employee Performance Of Sahabat Yatim Indonesia Yunitasari, Sutrisno ........................................................................................  36-49 Key Industrial Sectors In The Sulampua Area As A Result Of  Nusantara

## Capital City Development
Ernawati, Ilyas, Mansyur Asr i ........................................................................  50-64 MSMEs Marketing Strategies Through The Use Of Social Media:

## A Systematic Literature Review
Izza Milenia Ariyati, Ayu Fitria Ismawati, Adika Iftitah Rizqillah,
Siti Sri Wulandari, Susanti .............................................................................  65-84 Variation Product, Green Marketing, And Discount On Consumer Satisfaction Fira Niwayansari, Adi Santoso, Wijianto ......................................................  85-99

## Impact Of Mudharabah And Murabaha Financing On Real Sector Growth In Asean Developing Countries
Yudina Nurhaliza, Dwi Novita Sari, Maisyahrani,
Fuzna Bimin Hatin Nabila .........................................................................  100-111 Parametric Stochastic Frontier Approach To Measure Efficiency
Pre-And-Post-Merger Bank Syariah Indonesia
Mella Katrina Sari, Saniman Widodo, Suryani Sri Lestari, Mustika Widowati, Siti Hasanah ................................................................  112-126
Interest Saving In Islamic Banks: Profit Sharing, Religiosity, Product
Diversity, And Moderation By Promotions Rizky Cahyani Putri, Yuyun Ristianawati ..................................................  127-143

## Abu Ubaid’s Perspectives And The Dynamics Of Digital Currency
In Modern Islamic Economics Nadiyah Mu’adzah, Dedy Rachmad, Aam Slamet Rusydiana ...................  144-162

## THE ROLE OF THE DIGITAL ECONOMIC LITERACY MOVEMENT IN SUPPORTING MSMEs SUSTAINABILITY
Justita Dura  , Muhammad Riko Hamdani Institut Teknologi dan Bisnis Asia Malang, Indonesia
 justitadura@asia.ac.id
https://doi. org/10. 46367/iqtishaduna.v13i1.1757 Received : Jan 11, 2024 Revised : Feb 07, 2024 Accepted : Feb 12, 2024 Published : Jun 24, 2024

## ABSTRACT
Economic growth in Indonesia in the micro, small and medium enterprise  (MSMEs)  sector often needs help in the short term. Regional government efforts to promote education and literacy have strengthened  the  importance  of  digitalization  in  increasing  MSME’s  income,  especially  after  the pandemic.  This  research  analyses  how  financial  literacy  and  financial  technology  (fintech) influence  the  sustainability  of  MSMEs  in  Malang.  This  type  of  research  is  quantitative,  using primary data as a questionnaire. The research population consisted of 7920 MSMEs in the city of Malang. The sampling technique used purposive sampling so that 100 MSMEs were obtained as respondents. Data were analyzed using multiple linear regression with the help of SPSS software. The research results show that fintech and financial literacy positively influence the sustainability of  MSMEs.  Fintech  and  financial  literacy  are  enough  to  encourage  the  expansion  and sustainability  of  MSMEs  in  Malang.  This  research  can  complement  existing  theories  and  be  a reference  for  local  governments  to  encourage  and  facilitate  digitalization  and  financial  literacy for MSME players. This research can also be a reference for fintech companies to reach out more to MSMEs and increase fintech socialization.
Keywords: financial technology, financial literacy, MSMEs, digitalization, sustainability.

## PERAN GERAKAN LITERASI EKONOMI DIGITAL DALAM MENDUKUNG KEBERLANJUTAN UMKM

## ABSTRAK
Pertumbuhan ekonomi di Indonesia pada sektor usaha mikro kecil dan menengah (UMKM) sering menghadapi  hambatan  dalam  waktu  pendek,  upaya  pemerintah  daerah  untuk  mempromosikan pendidikan dan literasi telah memperkuat pentingnya digitalisasi dalam meningkatkan pendapatan UMKM,  terutama  setelah  pandemi.  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  bagaimana literasi keuangan dan financial technology (fintech) mempengaruhi keberlanjutan UMKM di kota Malang.  Jenis  penelitian  ini  adalah  kuantitatif  menggunakan  data  primer  berupa  kuesioner. Populasi  penelitian  terdiri  dari  7920  UMKM  di  kota  Malang.  Teknik  sampel  menggunakan purposive  sampling ,  sehingga  diperoleh  100  UMKM  sebagai  responden.  Data  dianalisis menggunakan  regresi  linier  berganda  dengan  bantuan  software  SPSS.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa fintech dan  literasi  keuangan  secara  positif  mempengaruhi  keberlanjutan UMKM. Fintech dan  literasi  keuangan  cukup  mendorong  ekspansi  dan  keberlanjutan  UMKM  di kota Malang. Penelitian ini dapat melengkapi teori yang sudah ada dan dapat menjadi rujukan bagi pemerintah  daerah  agar  dapat  mendorong  dan  memfasilitasi  digitalisasi  dan  literasi  keuangan untuk  pelaku  UMKM.  Penelitian  ini  juga  dapat  menjadi  referensi  bagi  perusahaan fintech agar dapat lebih menyentuh pelaku UMKM dan meningkatkan sosialisasi fintech .
Kata kunci: financial technology , literasi keuangan, UMKM, digitalisasi, keberlanjutan.

## PENDAHULUAN
Covid-19  telah  memberikan  dampak  negatif  pada  sejumlah  bidang, khususnya  pada  perekonomian.  Dampak  ekonomi  ini  dirasakan  tidak  hanya  di Indonesia, tetapi juga di seluruh dunia. Ketika Covid-19 melanda dunia, , menurut international  monetary  fund (IMF) ekonomi  global  akan  tumbuh  pada  tingkat minus  3,5  persen  (A.  Purwanto  2021).  Hal  ini  berdampak  signifikan  pada  dunia usaha seperti usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM). Pemutusan hubungan kerja yang terjadi di berbagai perusahaan menunjukkan dampak signifikan akibat dari Covid-19 (Rahma et al. 2021). Kota Malang memiliki potensi lapangan kerja yang  besar  dari  sisi  UMKM,  meskipun  faktanya  UMKM  di  seluruh  Indonesia terdampak  oleh  Covid-19.  Meskipun  penyerapan  tenaga  kerja  tinggi,  namun masih  ada  kesulitan  yang  harus  diatasi,  seperti  memperoleh  keuangan,  sumber daya  manusia  profesional  yang  terbatas,  dan  terbatasnya  akses  informasi  untuk menemukan  prospek  pasar  adalah  tantangan  utama  yang  dihadapi  UMKM (Aryanti, Nurhalizah, and Jannah 2022).
Faktor-faktor  seperti  digitalisasi  yang  buruk,  kesulitan  mengakses teknologi,  dan  kurangnya  kesadaran  akan  strategi  kelangsungan  hidup  bisnis, dalam menghadapi Covid-19, UMKM tidak memiliki ketahanan dan kemampuan beradaptasi (Masriansyah 2020). UMKM seharusnya mampu  beradaptasi dengan ekspansi  perusahaan  saat  ini  karena  bisnis  yang  dapat  beradaptasi  dengan perubahan  kondisi  akan  bertahan  (Hardilawati  2020).  UMKM  dipandang  dapat berpotensi memperkuat perekonomian suatu negara (Audretsch et al. 2009; Carter and  Jones-Evans  2012).  UMKM  dapat  berkontribusi  dalam  pengentasan kemiskinan  dengan  menghasilkan  lapangan  kerja  lokal  (Adomako,  Danso,  and Ofori  Damoah  2016).  Di  sisi  lain,  UMKM  seringkali  menghadapi  keterlambatan dalam  membangun  usahanya.  Hal  ini  dikarenakan  masih  banyak  masalah  lama yang  belum  sepenuhnya  ditangani,  seperti  kualitas  sumber  daya  manusia, kepemilikan usaha, pemodalan, pemasaran digital, dan masalah manajemen bisnis lainnya, yang menyulitkan UMKM untuk dapat bersaing dengan perusahaan level menengah keatas (Abor and Quartey 2010).
Program  pemerintah  dalam  pengembangan  kewirausahaan,  kemampuan pemasaran  yang  lebih  baik,  akses  keuangan,  dan  akses  ke  teknologi  adalah  cara membantu UMKM untuk berkembang (Karya et al. 2023). Namun, masih banyak tantangan di sektor ini, salah satunya UMKM tidak memiliki data keuangan yang terbuka  dan  terorganisir,  sehingga  menyulitkan  kreditur  untuk  mendapatkan informasi  keuangan  dan  komersial  mereka  (Wahyuningsih  and  Widayanti  2015; Mawarsari  2023).  Aribawa  (2016)  mengklaim  bahwa  meningkatkan  kinerja  dan keberlanjutan UMKM memerlukan pendekatan strategis yaitu memberikan literasi keuangan  kepada  UMKM  sehingga  laporannya  dapat  dipertanggungjawabkan dengan  lebih  baik  seperti  pada  perusahaan-perusahaan  besar.  Sementara  itu, Muliaman  (2016)  mengklaim  fakta  bahwa  21,84  persen  masyarakat  Indonesia tidak  memiliki  literasi  keuangan  merupakan  hambatan  untuk  meningkatkan kesejahteraan masyarakat.
Munculnya  teknologi,  terutama  di  sektor  keuangan,  dapat  mendukung pengembangan  bisnis.  Salah  satu  ekspresi  kongkret  dari  perbaikan  teknis  adalah munculnya  layanan  keuangan  digital,  yang  sering  dikenal  dengan fintech (Ayu 2018).  Keberadaan fintech jelas  dapat  mengganggu  industri  perbankan.  Di  sisi
lain, masyarakat dianggap membutuhkan keberadaan fintech ini. Alhasil, menurut otoritas  jasa  keuangan  (OJK), fintech telah  memungkinkan  penduduk  untuk mendapatkan literasi keuangan sebesar 35 persen dan inklusi keuangan 75 persen (OJK 2019). Fintech merupakan terobosan baru bagi masyarakat umum dalam hal bertransaksi  dengan  layanan  keuangan  secara  digital  (Gomber  et  al.  2018; Burhanuddin  and  Abdi  2019).  Adanya  platform  digital,  tuntutan  UMKM  kini dapat  ditangani  dengan  cara  yang  lebih  cepat,  mudah,  dan  lebih  murah  (Chen 2016).  Kehadiran fintech dapat  menjadi  salah  satu  solusi  atas  permasalahan masyarakat  saat  ini,  khususnya  bagi  mereka  yang  tinggal  di  luar  pusat  kota  dan dikategorikan  sebagai unbanked (Rumondang  2018).  Manfaat  dari  kehadiran fintech sangat banyak, sehingga membutuhkan pengetahuan masyarakat dalam hal literasi  keuangan,  oleh  sebab  itu  edukasi  sangat  penting  bagi  mereka,  khususnya di kalangan operator UMKM (Suharyati and Sofyan 2019).
Penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  Muzdalifa  et  al.  (2018)  menyatakan bahwa  kehadiran fintech berdampak  dan  membantu  pertumbuhan  UMKM. Kemudian penelitian Yuningsih, Raspati, and Riyanto (2022) menemukan bahwa fintech berpengaruh  positif  terhadap  keberlangsungan  UMKM.  Namun  berbeda dengan penelitian Budyastuti (2021); Maulana, Murniningsih, and Prasetya (2022) yang menemukan bahwa fintech tidak berpengaruh terhadap keberlanjutan usaha.
Disisi  lain  penelitian  Rahayu  and  Musdholifah  (2017);  Idawati  and  Pratama (2020) menyatakan bahwa literasi keuangan berdampak pada kinerja UMKM dan keberlangsungannya.  Hal  ini  didukung  oleh  Aribawa  (2016)  yang  menyatakan bahwa  literasi  keuangan  dapat  meningkatkan  kemampuan  bisnis  untuk  bertahan dalam  krisis  dan  pada  akhirnya  akan  memastikan  keberlanjutan  jangka  panjang. Namun  berbeda  dengan  penelitian  Kusuma,  Narulitasari,  and  Nurohman  (2022) yang  menemunkan  bahwa  literasi  keuangan  tidak  berpengaruh  terhadap keberlanjutan UMKM. Penelitian terdahulu terlihat bahwa adanya ketidakkonsistenan  hasil,  maka  dari  itu,  hal  tersebut  dapat  dijadikan  celah penelitian  dengan  melakukan  kajian  ditempat  dan  menggunakan  sampel  yang berbeda.  Oleh  karena  itu  tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis bagaimana pengaruh fintech dan literasi keuangan terhadap keberlanjutan UMKM di kota Malang.

## TELAAH LITERATUR

## Technology Acceptance Model
Technology  acceptance  model  (TAM) merupakan  adaptasi  dari theory  of reasoned  action  (TRA) yang  digagas  oleh  Ajzen  and  Fishbein  (1977). TAM sendiri  dikembangkan  oleh  Davis  (1989)  dengan  penekanan  pada  persepsi kemudahan  penggunaan  dan  kebermanfaatan  yang  memiliki  hubungan  untuk memprediksi  sikap  dalam  menggunakan  teknologi  informasi.  Variabel  yang mempengaruhi  niat,  minat,  dan  sikap  pengguna  terhadap  teknologi  informasi tertentu  dinyatakan  dalam  model  pendekatan TAM .  Penerapannya  model  TAM jauh  lebih  luas  daripada  model TRA . TAM bertujuan  untuk  menjelaskan  faktor- faktor  yang  menjadi  penentu  penerimaan  suatu  teknologi  berbasis  informasi secara  umum  dan  menjelaskan  perilaku  pengguna  akhir  dari  teknologi  informasi tersebut  dengan  variasi  yang  cukup  luas.  (Mulyanto  et  al.  2020;  Misissaifi  and Sriyana  2021).  TAM  menyediakan  basis  untuk  mengetahui  pengaruh  dari  faktor
eksternal  terhadap  kepercayaan  internal  yaitu  sikap  dan  niat  (Purwantini  and Amalia 2021)
. Keberlanjutan UMKM Keberlanjutan usaha merupakan metode dalam menjaga, mengembangkan, dan melindungi sumber daya serta memenuhi kebutuhan suatu usaha atau industri (Handayani  2007).  Ligthelm  dan  Koekemoer  (2009)  menyatakan  bahwa  faktor- faktor yang meliputi pembuatan rencana bisnis, pembaruan rencana bisnis reguler, kemampuan  untuk  menganalisis  pesaing,  kemudahan  menjelajah  ke  bisnis  baru, dan kemampuan untuk menghitung atau menghitung risiko, adalah penyebab kuat bagi  bisnis  untuk  bertahan  hidup  (bukan  masalah  untuk  mengambil  risiko  yang dihitung).  Keberlanjutan  UMKM  memiliki  indikator,  yaitu:  aset  yang  dimiliki, jumlah  omset,  laba,  volume  produksi,  biaya  penjualan,  jumlah  karyawan,  dan lokasi usaha.

## Financial Technology
Teknologi  finansial,  atau fintech merupakan  kemajuan  teknologi  pada industri  jasa  keuangan  yang  menciptakan  model  bisnis,  aplikasi,  proses,  atau produk  yang  berdampak  signifikan  pada  penyediaan  layanan  keuangan  secara digital (Hiyanti et al. 2020; Sudirman and Disemadi 2022; Jamal, Mangkona, and Wahyudin  2023). Fintech juga  memudahkan  masyarakat  untuk  mendapatkan produk  dan  pengetahuan  tentang  keuangan  (H.  Purwanto,  Yandri,  and  Yoga 2022). Era digital menyaksikan pertumbuhan bisnis fintech sebagai cara baru jasa keuangan  berkembang,  dan  banyak  konsumen  beralih  karena  keinginanan  untuk kenyamanan  dan  kecepatan.  Pendapat  publik  dan  pengalaman  pribadi  juga  turut memengaruhi  penggunaan fintech (Iskandar  2019). Fintech memiliki  indikator yaitu:  perubahan  cara  konsumen  berpikir,  perubahan  tren,  akses  yang  semakin mudah, keterbukaan layanan dan sistem informasi akan meningkatkan kemudahan bertransaksi,  penawaran  produk  yang  menguntungkan  jika  produk  yang ditawarkan menawarkan keuntungan (manfaat), dan dukungan kebijakan.

## Literasi Keuangan
Literasi  keuangan  merupakan  dasar  keuangan  bagi  setiap  individu,  yang melibatkan empat aspek utama: penganggaran, tabungan, pinjaman, dan investasi (Remund  2010).  Putri  and  Rahyuda  (2017)  berpendapat  bahwa  manajemen keuangan  adalah  cara  untuk  meningkatkan  kemampuan  pengusaha  dalam mengambil  keputusan  keuangan  dan  mengelolanya  dengan  efektif.  Kesadaran literasi  keuangan  juga  dapat  membantu  masyarakat  menilai  dengan  bijak  aspek keuangan  dan  perekonomian  UMKM  (Widyaningsih  2023).  UMKM  yang memiliki  literasi  keuangan  yang  baik  akan  mampu  mencapai  tujuan  bisnisnya, memiliki  orientasi  untuk  pengembangan  usaha,  dan  bertahan  dalam  kondisi ekonomi  yang  sulit  (Braunstein  and  Welch  2002).  Literasi  keuangan  ditandai dengan  pesatnya  pertumbuhan  transaksi  bisnis  atau  perdagangan  yang memanfaatkan  internet  sebagai  alat  untuk  berkomunikasi,  dan  bekerjasama (Nasution  2017).  Adapun  indikator  literasi  keuangan  adalah  sebagai  berikut: pengetahuan dasar tentang pengelolaan keuangan, pengelolaan kredit, pengelolaan tabungan, dan investasi ekonomi di masa depan (Mulia and Saputra 2020).

## Pengembangan Hipotesis
Pada  era  digitalisasi  saat  ini, fintech telah  menjadi  salah  satu  pendorong utama  transformasi  bisnis  di  berbagai  sektor,  termasuk  UMKM.  Kemampuan fintech untuk  menyediakan  solusi  keuangan  yang  inovatif  dan  mudah  digunakan telah memengaruhi cara UMKM melakukan bisnis mereka. Adopsi fintech dalam keberlanjutan  UMKM,  penting  untuk  mempertimbangkan  kerangka  kerja  yang digunakan  untuk  memahami  perilaku  pengguna  terhadap  teknologi,  yaitu menggunakan TAM . Bisnis telah mulai menggunakan pembayaran nontunai dalam transaksi  mereka,  meskipun  sebelumnya  mereka  hanya  menggunakan  transaksi konvensional, terutama dalam hal distribusi.  Muzdalifa et al. (2018) menemukan bahwa  kehadiran fintech dapat  membantu  pertumbuhan  UMKM.  Efek fintech tidak terbatas pada pendanaan modal usaha; itu juga berdampak pada sektor lain, seperti  regulator  keuangan  dan  layanan  pembayaran  digital.  Contoh  dari  hal  ini adalah  adopsi  pembayaran  nontunai,  layanan  pinjaman  daring,  atau  platform keuangan digital lainnya yang telah memperkuat infrastruktur keuangan UMKM. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yuningsih,  Raspati,  and  Riyanto  (2022) menyatakan  bahwa fintech berpengaruh  positif  terhadap  keberlangsungan UMKM.  Berdasarkan  hal  tersebut  maka  dapat  dirumuskan  hipotesis  H 1 : fintech berpengaruh positif terhadap keberlangsungan UMKM.
Dalam  konteks  global  yang  terus  berubah  dan  berkembang  pesat,  literasi keuangan  telah  menjadi  unsur  penting  dalam  keberhasilan  dan  keberlanjutan UMKM.  Literasi  keuangan  tidak  hanya  mencakup  pemahaman  tentang manajemen  keuangan  dasar,  tetapi  juga  kemampuan  untuk  menggunakan  dan mengakses  berbagai  produk  dan  layanan  keuangan  yang  tersedia.  Literasi keuangan  penting  untuk  mempertimbangkan  kerangka  kerja  yang  digunakan untuk  memahami  perilaku  pengguna  terhadap  teknologi,  yaitu  menggunakan TAM .  UMKM  yang  memiliki  pemahaman  keuangan  yang  baik  dapat  membuat keputusan  yang  menguntungkan  untuk  kemajuan  bisnisnya  (Muraga  and  John 2015). Dahmen and Rodríguez (2014) menunjukkan adanya korelasi positif antara literasi keuangan dan kinerja kewirausahaan. Perusahaan  yang sangat memahami keuangan  dapat  mengidentifikasi  dan  merespons  secara  strategis  terhadap perubahan  dalam  lingkungan  komersial,  ekonomi,  dan  keuangan  dengan mengembangkan  solusi  inovatif  dan  terarah  yang  meningkatkan  kinerja  dan keberlanjutan perusahaan. Hudson, Smart, and Bourne (2001) menyatakan bahwa kesuksesan  UMKM  dalam  manajemen  karyawan,  pelanggan,  dan  pengembalian modal  awalnya  menunjukkan  minat  UMKM  dalam  mengembangkan  dan memahami  peluang  untuk  berinovasi  terus  menerus.  Literasi  keuangan menguntungkan  kemampuan  untuk  membuat  keputusan  keuangan,  kesehatan rumah tangga perusahaan, dan kelangsungan hidup jangka panjang (Fatoki 2014). Aribawa (2016) berpendapat bahwa pengetahuan keuangan meningkatkan kinerja dan  keberlangsungan  bisnis.  Diharapkan  keberlangsungan  bisnis  dapat  dijamin oleh kesadaran finansial masyarakat yang tinggi. Rahayu and Musdholifah (2017); Idawati  and  Pratama  (2020)  menemukan  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh positif  terhadap  keberlangsungan  UMKM.  Berdasarkan  hal  tersebut  maka  dapat dirumuskan  hipotesis  H 2 :  literasi  keuangan  berpengaruh  positif  terhadap keberlanjutan UMKM.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  bersifat  kuantitatif  deskriptif  dengan  menggunakan  data primer.  Data  primer  diperoleh  dengan  cara  melakukan  survei  dan  menyebarkan kuesioner.  Populasi  penelitian  ini  adalah  pemilik  dan  pengelola  bisnis  di  kota Malang  yang  terdiri  7920  UMKM.  Teknik  sampel  menggunakan  pendekatan purposive  sampling dengan  persyaratan  bahwa  mereka  telah  menjalankan  bisnis selama  minimal  dua  tahun,  mencatat  nota  transaksi  minimal,  dan  memiliki setidaknya pangsa pasar lokal di kota Malang, sehingga diperoleh jumlah sampel sebanyak  100  responden.  Penelitian  ini  terdiri  dari  variabel  dependen  (Y)  yaitu keberlanjutan UMKM (7 indikator), dan variabel independen (X)  yaitu fintech (6 indikator) dan literasi keuangan (4 indikator). Teknik analisis data menggunakan regresi  linear  berganda  dengan  bantuan  program  SPSS  v28.  Pengujian  yang dilakukan  berupa  statistik  deskriptif,  validitas,  reabilitas,  normalitas,  dan hipotesis.

## HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN

## Demografi Responden
Penelitian ini mengumpulkan informasi demografi pelaku UMKM di kota Malang  yang  telah  berkecimpung  dalam  bisnis  minimal  2  tahun,  telah mencatatkan  minimal  nota  transaksi,  dan  memiliki  setidaknya  minimal  pangsa pasar  lokal  di  kota  Malang  sebanyak  100  responden.  Tabel  1  memperlihatkan bahwa  pelaku  UMKM  didominasi  oleh  perempuan,  tingkat  pendidikan  SMA, lama usaha 2 tahun.
Tabel 1 Demografi Responden Kategori Keterangan Jumlah Jenis Kelamin Laki-Laki 43 Perempuan 57 Tingkat Pendidikan Sekolah Dasar 4 SMP 23 SMA 49 Diploma/Sarjana 24 Usia Usaha 2 Tahun 58 3-5 Tahun 42 Total 100 Sumber: data primer (diolah) Hasil Statistik Deskriptif Tabel 2 Hasil Statistik Deskriptif Variabel N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation Fintech 100 3,00 4,50 4,3825 0,30246 Literasi Keuangan 100 2,40 4,40 4,2580 0,33187 Keberlanjutan UMKM 100 2,33 4,67 4,1207 0,45761 Sumber: data primer (diolah)
Tabel  2  memperlihatkan  bahwa fintech memiliki  nilai  rata-rata  4,3825, minimal  responden  menjawab  3,00  (cukup  setuju)  dan  maksimal  4,50  jawaban (antara  setuju  dan  sangat  setuju)  dengan  standar  deviasi  0,30246.  Literasi keuangan  memiliki  nilai  rata-rata  4,2580,  minimal  responden  menjawab  2,40 (tidak  setuju)  dan  jawaban  maksimum  4,40  (setuju)  dengan  standar  deviasi 3,33187.  Keberlanjutan  UMKM  memiliki  nilai  rata-rata  0,45761,  minimal responden  menjawab  2,33  (tidak  setuju)  dan  maksimal  4,67  (antara  setuju  dan sangat setuju) dengan standar deviasi 0,45761.

## Hasil Validitas Dan Reabilitas
Tabel 3 Hasil Validitas Dan Reabilitas Variabel Indikator r hitung Cronbach’s Alpha Fintech X1.1 0,887 0,78 X1.2 0,761 0,79 X1.3 0,811 0,80 X1.4 0,754 0,76 X1.5 0,782 0,72 X1.6 0,741 0,71 Literasi Keuangan X2.1 0,845 0,78 X2.2 0,821 0,72 X2.3 0,716 0,74 X2.4 0,789 0,68 Keberlanjutan UMKM Y1.1 0,845 0,80 Y1.2 0,714 0,77 Y1.3 0,856 0,68 Y1.4 0,796 0,69 Y1.5 0,867 0,71 Y1.6 0,823 0,70 Y1.7 0,760 0,75 Sumber: data primer (diolah)
Tabel  3  memperlihatkan  bahwa  hasil  pengujian  validitas  variabel fintech , literasi  keuangan,  dan  keberlanjutan  UMKM  memiliki  nilai  r hitung melebihi  nilai r tabel (0,195), yang artinya seluruh variabel dinyatakan valid dan dapat diteruskan dalam  pengujian  selanjutnya.  Kemudian  hasil  pengujian  yang  dilakukan  terkait dengan keandalan data, diukur melalui prosedur pengujian cronbach’s alpha , jika cronbach’s  alpha melebihi  0,6  maka  peralatan  pengukur  dianggap  dapat diandalkan  (reliabel),  sebaliknya,  jika  kurang  dari  0,6,  dianggap  tidak  dapat diandalkan.  Variabel fintech ,  literasi  keuangan,  dan  keberlanjutan  UMKM memiliki  nilai cronbach’s  alpha melebihi  nilai  0,6,  artinya  seluruh  variabel menunjukkan keandalan data (reliabel).

## Hasil Normalitas
Berdasarkan  hasil  pengujian kolmogorov-smirnov ,  diperoleh  nilai asymp. sig. sebesar 0,200 lebih besar dari 0,05, sehingga hal ini menunjukkan bahwa data tersebut berdistribusi normal.
pISSN 2303-3568 eISSN 2684-8228 https://ejournal.stiesyariahbengkalis.ac.id/index.php/iqtishaduna

## Hasil Hipotesis
Tabel 4 Hasil Hipotesis Variabel Koefisien Sig. Constant 2,270 0,000 Fintech 0,380 0,000 Literasi Keuangan 0,120 0,002 Adjusted R Square 0,282 Sumber: data primer (diolah)
Tabel  4  memperlihatkan  bahwa  f intech memiliki  nilai sig. 0,000  dan koefisien  0,380,  dimana  nilai sig. lebih  kecil  dari  0,05  dan  koefisien  bernilai positif,  artinya fintech berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap keberlanjutan  UMKM  (H 1 diterima).  Literasi  keuangan  memiliki  nilai sig. 0,002 dan koefisien 0,120, dimana nilai sig. lebih kecil dari 0,05 dan koefisien bernilai positif,  artinya  literasi  keuangan  berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap keberlanjutan UMKM (H 2 diterima). Kemudian adjusted R square memiliki nilai 0,282, artinya secara simultan fintech dan literasi keuangan berpengaruh terhadap keberlanjutan UMKM sebesar 28,2 persen, sedangkan sisanya 71,8 persen berasal dari pengaruh variabel lain yang tidak diteliti dalam model penelitian ini.
Pengaruh Fintech Terhadap Keberlanjutan UMKM
Temuan  penelitian  ini  memperlihatkan bahwa fintech berpengaruh positif secara signifikan terhadap keberlanjutan UMKM. Hal ini mengindikasikan bahwa semakin  baik fintech maka  semakin  baik  pula  keberlanjutan  UMKM.  Hal  ini mencerminkan  fenomena  yang  dapat  dijelaskan  dengan TAM .  Responden  lebih memilih berdagang online dan melakukan transaksi secara modern. Hasil ini juga dapat  memunculkan  pertanyaan  mengenai  sejauh  mana  UMKM  mampu mengintegrasikan fintech secara  strategis  dalam  rencana  bisnis  mereka  sehingga dapat  memberikan  dampak  positif  pada  pertumbuhan  usaha  jangka  panjang. Selain itu, preferensi responden untuk berdagang online dan melakukan transaksi modern  menyoroti  pergeseran  perilaku  konsumen  dan  strategi  bisnis  yang  harus diadopsi oleh UMKM.
Menurut  TAM,  penerimaan  dan  penggunaan  teknologi  dipengaruhi  oleh persepsi  individu  terhadap  kegunaan  dan  kemudahan  penggunaan  teknologi tersebut.  Dalam  konteks  ini,  UMKM  menggunakan fintech secara  aktif  untuk transaksi online dan modernisasi, sehingga berdampak positif pada keberlanjutan UMKM.  Kehadiran fintech telah  menciptakan  lingkungan  dimana  UMKM  perlu terus  beradaptasi  dengan  trend  digital  untuk  tetap  bersaing.  Oleh  karena  itu, penelitian  ini  mengarahkan  pemahaman  lebih  lanjut  tentang  bagaimana  UMKM dapat  memanfaatkan fintech tidak  hanya  sebagai  alat  transaksional  tetapi  juga sebagai  sarana  untuk  meningkatkan  keberlanjutan  dan  daya  saing  mereka  dalam menghadapi perubahan dinamika pasar yang dipengaruhi oleh teknologi.
Temuan  penelitian  ini  didukung  oleh  hasil  penelitian  Muzdalifa  et  al.
(2018); Yuningsih,  Raspati, and  Riyanto (2022)  yang menyatakan bahwa fintech berpengaruh  positif  terhadap  keberlangsungan  UMKM.  Hal  ini  juga  sejalan dengan  penelitian  oleh  Rahardjo,  Ikhwan,  and  Siharis  (2019),  yang  menyatakan bahwa  80  persen  individu  menggunakan  layanan fintech sebagai  metode
pembayaran  dan  penambahan  modal,  ada  peluang  untuk  meningkatkan pemahaman  dan  akses  UMKM  terhadap  berbagai  fitur fintech .  Hal  ini  dapat membantu  UMKM  merumuskan  strategi  yang  lebih  komprehensif  dalam memanfaatkan  solusi  digital  untuk  mendukung  keberlanjutan  bisnis  mereka. Dengan  memahami  lebih  baik  kebutuhan  dan  harapan  UMKM  terhadap fintech , dapat  dibangun  ekosistem  yang  mendukung  perkembangan  bisnis  kecil  dan menengah  serta  memastikan  bahwa  mereka  dapat  memanfaatkan  potensi  penuh teknologi finansial untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.

## Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Keberlanjutan UMKM
Temuan  penelitian  ini  memperlihatkan  bahwa  literasi  keuangan berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap  keberlanjutan  UMKM.  Hal  ini mengindikasikan bahwa  semakin baik  literasi  keuangan maka semakin baik  pula keberlanjutan  UMKM.  Temuan  ini  sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  oleh Rahayu and Musdholifah (2017); Idawati and Pratama (2020) menemukan bahwa literasi  keuangan  berpengaruh  positif  terhadap  keberlangsungan  UMKM.  Begitu juga  dengan  penelitian  Drexler,  Fischer,  and  Schoar  (2014),  yang  menyatakan bahwa  literasi  keuangan  membantu  bisnis  membuat  keputusan  keuangan  yang sulit  dalam  jangka  pendek  dan  jangka  panjang.  Selanjutnya  penelitian  Krishna, Sari, and Rofaida (2010); Aribawa (2016), yang menyatakan bahwa pengetahuan keuangan sangat penting untuk manajemen keuangan UMKM.
Temuan  ini  sejalan  dengan  prinsip TAM ,  dimana  penerimaan  teknologi dipengaruhi  oleh  persepsi  akan  manfaat  dan  kemudahan  penggunaannya.  Dalam konteks  ini,  literasi  keuangan  dapat  dianggap  sebagai  faktor  yang  memengaruhi persepsi  pelaku  UMKM  terhadap  manfaat  dan  kemudahan  penggunaan fintech . Hasil  temuan  ini  juga  menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  yang  tinggi  dapat membantu  pelaku  UMKM  dalam  pengambilan  keputusan  keuangan  yang  lebih baik, yang pada gilirannya mendukung keberlanjutan bisnis jangka panjang.
Jika  dilihat  dari  demografi  responden  terlihat  bahwa  pelaku  UMKM didominasi  oleh  tamatan  SMP  dan  SMA,  sehingga  hanya  sebagian  dari  mereka yang  mencatat  setiap  transaksi  keuangan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  literasi keuangan atau pengetahuan keuangan masih sangat penting. UMKM menghadapi banyak  masalah,  terutama  dalam  hal  manajemen  keuangan.  Ini  terjadi  karena mereka  tidak  memahami  konsep  keuangan,  yang  berdampak  negatif  pada pendapatan dan kesejahteraan mereka. Penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Krishna,  Sari,  and  Rofaida  (2010)  menunjukkan  masalah  ini.  Oleh  sebab  itu, upaya  lebih  lanjut  diperlukan  untuk  mengajarkan  pelaku  UMKM  tentang keuangan karena ini sangat penting untuk meningkatkan literasi keuangan mereka dan,  pada  gilirannya,  mendukung  keberlanjutan  bisnis  mereka  di  era  yang semakin kompleks ini.
Karakteristik  khusus  UMKM  di  kota  Malang,  yang  menekankan kerjasama  (koperasi)  antar  pelaku  usaha  daripada  persaingan,  menunjukkan bahwa  usaha  ini  berkomitmen  untuk  menjaga  keberlanjutan  bisnis  dengan menjalin kerjasama yang erat. Temuan ini juga mendukung penelitian Kumar and Ayedee  (2021),  yang  menemukan  bahwa  berbagi  pengetahuan  dan  kerja  sama antar  UMKM  dianggap  sebagai  strategi  untuk  meningkatkan  kapabilitas  sambil tetap  mempertahankan  semangat  saling  melengkapi  dan  membantu  antar  pelaku usaha.  Dalam  konteks  UMKM  di  kota  Malang,  koperasi  dan  kerjasama  bukan
hanya  sebagai  alat  untuk  mencapai  efisiensi  operasional,  tetapi  juga  sebagai landasan  untuk  menjaga  keberlanjutan  bisnis  jangka  panjang.  Hal  ini menunjukkan bahwa nilai-nilai kolaboratif dan saling dukung antar UMKM dapat menjadi faktor penting dalam membangun ekosistem bisnis yang berkelanjutan di tingkat lokal.

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil dan pembahasan maka disimpulkan bahwa semakin baik fasilitas  dan  kemudahan fintech maka  memiliki  dampak  positif  terhadap keberlanjutan UMKM. Begitu juga dengan literasi keuangan, semakin baik literasi keuangan  pelaku  UMKM  maka  juga  berdampak  positif  terhadap  keberlanjutan UMKM.  Secara  simultan fintech dan  literasi  keuangan  hanya  memberikan pengaruh  sebesar  28,2%  terhadap  keberlanjutan  UMKM.  Penelitian  ini  dapat melengkapi  teori  yang  sudah  ada  dan  dapat  menjadi  rujukan  bagi  pemerintah daerah agar dapat mendorong dan memfasilitasi digitalisasi dan literasi keuangan untuk pelaku UMKM. Penelitian ini juga dapat menjadi referensi bagi perusahaan fintech agar dapat lebih menyentuh pelaku UMKM dan meningkatkan sosialisasi fintech. Penelitian ini memiliki keterbatasan hanya berfokus pada UMKM di satu kota  dan  mengabaikan  faktor  lain  yang  mungkin  memengaruhi  keberlanjutan UMKM.  Oleh  sebab  itu penelitian  lanjutan  perlu  dilakukan  tentang  faktor-faktor lain  yang  memengaruhi  keberlanjutan  UMKM  serta  pengaruhnya  terhadap pengembangan  program  literasi  keuangan.  Kemudian  menyoroti  pentingnya faktor-faktor lain seperti sikap kooperatif, media sosial, dan berbagi pengetahuan antara UMKM dan pemangku kepentingan.

## DAFTAR PUSTAKA
Abor,  Joshua,  and  Peter  Quartey.  2010.  “Issues  in  SME  Development  in  Ghana and  South  Africa.” International  Research  Journal  of  Finance  and Economics 39: 218–28. https://www.researchgate.net/publication/285704505. Adomako,  Samuel,  Albert  Danso,  and  John  Ofori  Damoah.  2016.  “The Moderating  Influence  of  Financial  Literacy  on  the  Relationship  between Access  to  Finance  and  Firm  Growth  in  Ghana.” Venture  Capital 18  (1): 43–61. https://doi.org/10.1080/13691066.2015.1079952.
Ajzen,  Icek,  and  Martin  Fishbein.  1977.  “Attitude-Behavior  Relations:  A Theoretical  Analysis  and  Review  of  Empirical  Research.” Psychological Bulletin 84 (5): 888–918. https://doi.org/10.1037/0033-2909.84.5.888. Aribawa,  Dwitya.  2016.  “Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Kinerja  Dan Keberlangsungan  UMKM  Di  Jawa  Tengah.” Jurnal  Siasat  Bisnis 20  (1): 1–13. https://doi.org/10.20885/jsb.vol20.iss1.art1.
Aryanti,  Faadhilla  Putri,  Fachradita  Nurhalizah,  and  Hayatull  Jannah.  2022.
“Pengaruh Kontribusi Pembiayaan Mikro Modal Kerja Di Dalam Lembaga Keuangan  Perbankan  Syariah  Terhadap  Pengembangan  Usaha  Mikro Kecil  Dan  Menengah  (UMKM)  Di  Kota  Palembang  (Studi  Kasus  Bank Syariah  Indonesia  KC  Demang).” Ekonomis:  Journal  of  Economics  and
Business 6 (2): 699–709. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v6i2.566. Audretsch, David, Rob Van Der Horst, Ton Kwaak, and Roy Thurik. 2009. “First Section  of  the  Annual  Report  on  EU  Small  and  Medium-Sized
Enterprises.” https://www.ggb.gr/sites/default/files/basic-page- files/2008_annual-report_en.pdf. Ayu,  Ayu.  2018.  “Transformasi  Digital  Sebagai  Upaya  Adaptif  Dalam Meningkatkan Pendapatan Di Era Disruption” (Studi Pada Bosowa Taksi Makassar).” Universitas Islam Negeri Alauddin Makassar. https://repositori.uin-alauddin.ac.id/13571/. Braunstein, Sandra, and Carolyn Welch. 2002. “Financial Literacy: An Overview of Practice, Research, and Policy.” Federal Reserve Bulletin 88 (11): 445– 57. https://doi.org/10.17016/bulletin.2002.88-11.
Budyastuti,  Triyani.  2021.  “Pengaruh  Financial  Technology  Dan  Literasi Keuangan  Terhadap  Keberlangsungan  Usaha.” Jurnal  Online  Insan Akuntan 6 (2): 167–78. https://doi.org/10.51211/joia.v6i2.1541. Burhanuddin,  Chairul  Iksan,  and  Muhammad  Nur  Abdi.  2019.  “Tingkat Pemahaman Dan Minat Masyarakat Dalam Penggunaan Fintech.” Owner 3 (1): 21–27. https://doi.org/10.33395/owner.v3i1.79.
Carter,  Sara,  and  Dylan  Jones-Evans.  2012. Enterprise  and  Small  Business: Principles, Practice and Policy . 3rd ed. London: Pearson Education. Chen, Long. 2016. “From Fintech to Finlife: The Case of Fintech Development in
China.” China Economic Journal 9 (3): 225–39. https://doi.org/10.1080/17538963.2016.1215057. Dahmen, Pearl, and Eileen Rodríguez. 2014. “Financial Literacy and the Success of Small Businesses: An Observation from a Small Business Development Center.” Numeracy 7 (1): 1–12. https://doi.org/10.5038/1936-4660.7.1.3. Davis,  Fred  D.  1989.  “Perceived  Usefulness,  Perceived  Ease  of  Use,  and  User Acceptance  of  Information  Technology.” MIS  Quarterly 13  (3):  319–40. https://misq.umn.edu/perceived-usefulness-perceived-ease-of-use-and- user-acceptance-of-information-technology.html.
Drexler,  Alejandro,  Greg  Fischer,  and  Antoinette  Schoar.  2014.  “Keeping  It Simple:  Financial  Literacy  and  Rules  of  Thumb.” American  Economic Journal: Applied Economics 6 (2): 1–31. https://doi.org/10.1257/app.6.2.1.
Fatoki, Olawale. 2014. “The Financial Literacy of Micro Entrepreneurs in South Africa.” Journal of Social Sciences 40 (2): 151–58.
https://doi.org/10.1080/09718923.2014.11893311.
Gomber,  Peter,  Robert  J.  Kauffman,  Chris  Parker,  and  Bruce  W.  Weber.  2018.
“On  the  Fintech  Revolution:  Interpreting  the  Forces  of  Innovation, Disruption,  and  Transformation  in  Financial  Services.” Journal  of Management Information Systems 35 (1): 220–65.
https://doi.org/10.1080/07421222.2018.1440766.
Handayani,  Niken.  2007.  “Modal  Sosial  Dan  Keberlangsungan  Usaha  (Studi Deskriptif Kualitatif Tentang Keterkaitan Hubungan Modal Sosial Dengan Keberlangsungan  Usaha  Pengusaha  Batik  Di  Kampung  Kauman, Kelurahan  Kauman,  Kecamatan  Pasar  Kliwon,  Surakarta).”  Universitas Sebelas Maret. https://core.ac.uk/download/pdf/16507048.pdf.
Hardilawati,  Wan  laura.  2020.  “Strategi  Bertahan  UMKM  Di  Tengah  Pandemi Covid-19.” Jurnal  Akuntansi  Dan  Ekonomika 10  (1):  89–98.
https://doi.org/10.37859/jae.v10i1.1934.
Hiyanti,  Hida,  Lucky  Nugroho,  Citra  Sukmadilaga,  and  Tettet  Fitrijanti.  2020. “Peluang  Dan  Tantangan  Fintech  (Financial  Technology)  Syariah  Di Indonesia.” Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam 5 (3): 326–33. https://doi.org/10.29040/jiei.v5i3.578.
Hudson, Mel, Andi Smart, and Mike Bourne. 2001. “Theory and Practice in SME
Performance Measurement Systems.” International Journal of Operations & Production Management 21 (8): 1096–1115. https://doi.org/10.1108/EUM0000000005587. Idawati,  Ida  Ayu  Agung,  and  I  Gede  Surya  Pratama.  2020.  “Pengaruh  Literasi
Keuangan  Terhadap  Kinerja  Dan  Keberlangsungan  UMKM  Di  Kota Denpasar.” Warmadewa  Management  and  Business  Journal  (WMBJ) 2 (1): 1–9.
Iskandar, Diah. 2019. “The Use Of The Financial Technology (Fintech) System Is Reviewed  From  Society  Perception:  Attitude,  Interest,  Motivation, Experience  And  Hope  (Empirical  Study  On  Tangerang  City  Cashless
Payment  Users  2018).” International  Journal  of  Multidisciplinary Research (IJMR) 5 (6): 138–48. https://eprajournals.com/IJMR/article/1544.
Jamal,  Aswirah,  Suriyanti  Mangkona,  and  Wahyudin  Wahyudin.  2023.
“Transformasi  Industri  Keuangan  Melalui  Perkembangan  Teknologi Finansial (Fintech): Analisis Tantangan Dan Peluang.” Movere  Journal 5 (2): 297–304. https://doi.org/10.53654/mv.v5i02.390.
Karya,  Denis  Fidita,  Mohamad  Yusak  Anshori,  Rachma  Rizqina  Mardhotillah, Mukhtar  Adinugroho,  Mohamad  Rijal  Iskandar  Zhulqurnain,  and Hidayatul  Khusnah.  2023.  “Optimalisasi  Komunikasi  Pemasaran  Digital
Bagi  UMKM  Di  Karangrejo,  Kediri.” Indonesia  Berdaya:  Journal  of Community Engagement 4 (4): 1681–86. https://ukinstitute.org/journals/ib/article/view/4448. Krishna,  Ayu,  Maya  Sari,  and  Rofi  Rofaida.  2010.  “Analisis  Tingkat  Literasi Keuangan Di Kalangan Mahasiswa Dan Faktor-Faktor Yang
Mempengaruhinya  (Survey  Pada  Mahasiswa  Universitas  Pendidikan Indonesia).”  In Proceedings  of  The  4th  International  Conference  on Teacher  Education ,  552–60.  Bandung:  Universitas  Pendidikan  Indonesia (UPI).
https://www.academia.edu/download/30568900/artikel_ilmiah_finlit.pdf. Kumar,  Anuj,  and  Nishu  Ayedee.  2021.  “Technology  Adoption:  A  Solution  for SMEs  to  Overcome  Problems  during  Covid-19.” Academy  of  Marketing Studies Journal 25 (1): 1–16. https://ssrn.com/abstract=3745814.
Kusuma,  Melia,  Devi  Narulitasari,  and  Yulfan  Arif  Nurohman.  2022.  “Inklusi Keuangan  Dan  Literasi  Keuangan  Terhadap  Kinerja  Dan  Keberlanjutan UMKM Disolo Raya.” Among Makarti 14 (2): 62–76. https://doi.org/10.52353/ama.v14i2.210.
Ligthelm,  A.  A.,  and  E.  M.  Koekemoer.  2009.  “Academic  Publishing:  Lessons
Learnt  from  the  Southern  African  Business  Review.” Southern  African Business Review 13 (3): 28–50. https://www.ajol.info/index.php/sabr/article/view/76340.
Masriansyah,  Luki.  2020.  “Go  Digitial  and  Customer  Relationship  Marketing
Sebagai  Strategi  Pemulihan  Bisnis  UMKM  Yang  Efektif  Dan  Efisien  Di Masa Adaptasi New Normal.” In Proceeding Seminar Nasional Bisnis Seri
Ke  4 .  Pontianak:  Fakultas  Ekonomi  Dan  Bisnis  Universitas  Tanjungpura
Pontianak. https://pascasarjanafe.untan.ac.id/wp-
content/uploads/2021/01/PROSIDING_compressed.pdf#page=127.
Maulana,  Rinaldi,  Rochiyati  Murniningsih,  and  Wahyu  Anggit  Prasetya.  2022. “Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Inklusi  Keuangan,  Dan  Fintech  Terhadap Keberlangsungan Bisnis UMKM.” Procuratio: Jurnal Ilmiah Manajemen 10 (4): 440–52. https://doi.org/10.35145/procuratio.v10i4.2700.
Mawarsari,  Margareth  Anjani.  2023.  “Tren  Digitalisasi  UMKM  Di  Indonesia 2023: Tantangan Dan Peluang.” Dailysocial.Id. 2023. https://dailysocial.id/post/tren-digitalisasi-umkm-di-indonesia-2023- tantangan-dan-peluang. Misissaifi,  Mira,  and  Jaka  Sriyana.  2021.  “Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Minat  Menggunakan  Fintech  Syariah.” IQTISHADUNA:  Jurnal  Ilmiah Ekonomi Kita 10 (1): 109–24. https://doi.org/10.46367/iqtishaduna.v10i1.276. Mulia,  Rizki  Afri,  and  Nika  Saputra.  2020.  “Analisis  Faktor-Faktor  Yang
Mempengaruhi  Kesejahteraan  Masyarakat  Kota  Padang.” Jurnal  EL- RIYASAH 11 (1): 67–83. https://doi.org/10.24014/jel.v11i1.10069. Muliaman,  Muliaman.  2016.  “Siaran  Pers:  OJK  Dan  OECD/INFE  Melakukan Pemberdayaan  UMKM  Melalui  Literasi  Dan  Inklusi  Keuangan.” Ojk.Go.Id.
2016. https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/siaran- pers/Pages/Siaran-Pers-OJK-dan-OECD-INFE-Melakukan-Pemberdayaan-
UMKM-Melalui-Literasi-dan-Inklusi-Keuangan.aspx.
Mulyanto,  Agus,  Sumarsono  Sumarsono,  Thaqibul  Fikri  Niyartama,  and  Annisa Khodista Syaka. 2020. “Penerapan Technology Acceptance Model (TAM) Dalam  Pengujian  Model  Penerimaan  Aplikasi  MasjidLink.” Semesta Teknika 23 (1): 27–38. https://doi.org/10.18196/st.231253.
Muraga,  Kimani  Paul,  and  Ntoiti  John.  2015.  “Effects  of  Financial  Literacy  on Performance  of  Youth  Led  Entreprises:  A  Case  of  Equity  Group Foundation  Training  Program  in  Kiambu  Country.” Journal  of  Social Sciences Management and Entrepreneurship 2 (1): 218–31. Muzdalifa, Irma, Inayah Aulia Rahma, Bella Gita Novalia, and Haqiqi Rafsanjani. 2018.  “Peran  Fintech  Dalam  Meningkatkan  Keuangan  Inklusif  Pada UMKM  Di  Indonesia  (Pendekatan  Keuangan  Syariah).” Jurnal  Masharif Al-Syariah:  Jurnal  Ekonomi  Dan  Perbankan  Syariah 3  (1):  1–24. https://doi.org/10.30651/jms.v3i1.1618.
Nasution,  Dewi  Sartika.  2017.  “Urgensi  Fintech  Dalam  Kurikulum  Pendidikan Tinggi.” IQTISHADUNA:  Jurnal  Ekonomi  Syariah 8  (1):  116–29. https://journal.uinmataram.ac.id/index.php/iqtishaduna/article/view/389.
OJK.  2019.  “Hasil  Survei  Literasi  Dan  Inklusi  Keuangan  Nasional  Meningkat.” Otoritas Jasa Keuangan. 2019. https://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEnd/CMS/Article/20549. Purwantini,  Anissa  Hakim,  and  Reza  Dea  Amalia.  2021.  “Investigasi  Niat
Penggunaan  Financial  Technology  Payment  Bagi  Usaha  Mikro  Kecil Menengah.” Jurnal  Akuntansi  Universitas  Jember  (JAUJ) 19  (1):  35–46. https://doi.org/10.19184/jauj.v19i1.24715.
Purwanto, Antonius. 2021. “Ekonomi Dunia Pada Masa Pandemi Covid-19: Dari Dampak Hingga Proyeksi Pertumbuhan 2021-2022.” Kompaspedia.Kompas.Id. 2021. https://kompaspedia.kompas.id/baca/paparan-topik/ekonomi-dunia-di- masa-pandemi-covid-19-dari-dampak-hingga-proyeksi-pertumbuhan- 2021-2022.
Purwanto, Hadi, Delfi Yandri, and Maulana Prawira Yoga. 2022. “Perkembangan Dan  Dampak  Financial  Technology  (Fintech)  Terhadap  Perilaku Manajemen  Keuangan  Di  Masyarakat.” Kompleksitas:  Jurnal  Ilmiah Manajemen, Organisasi Dan Bisnis 11 (1): 80–91. https://doi.org/10.56486/kompleksitas.vol11no1.220. Putri, Ni Made Dwiyana Rasuma, and Henny Rahyuda. 2017. “Pengaruh Tingkat Financial  Literacy  Dan  Faktor  Sosiodemografi  Terhadap  Perilaku Keputusan Investasi Individu.” E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana 6 (9): 3407–34. https://doi.org/10.24843/EEB.2017.v06.i09.p09. Rahardjo,  Budi,  Khairul  Ikhwan,  and  Alkadri  Kusalendra  Siharis.  2019.
“Pengaruh  Financial  Technology  (Fintech)  Terhadap  Perkembangan UMKM  Di  Kota  Magelang.”  In Prosiding  Seminar  Nasional  Fakultas Ekonomi  Untidar ,  347–56.  Magelang:  Fakultas  Ekonomi  Universitas Tidar. https://jurnal.untidar.ac.id/index.php/semnasfe/article/view/2093.
Rahayu,  Apristi  Yani,  and  Musdholifah  Musdholifah.  2017.  “Pengaruh  Literasi Keuangan  Terhadap  Kinerja  Dan  Keberlanjutan  UMKM  Di  Kota Surabaya.” Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) 5 (3): 1–7.
https://ejournal.unesa.ac.id/index.php/jim/article/view/20256.
Rahma,  Nabila  Luthvita,  Anisa  Yuniar,  Fatimah  Qurrotu  A’yun,  Indri  Kurniati, and Dania Saferina Ifada. 2021. “Dampak Pemutusan Hubungan Kerja Di Masa  Pandemi  Covid-19  Terhadap  Ketahanan  Keluarga.” TAWAZUN: Journal of Sharia Economic Law 4 (1): 61–71. https://doi.org/10.21043/tawazun.v4i1.10321.
Remund, David L. 2010. “Financial Literacy Explicated: The Case for a Clearer Definition  in  an  Increasingly  Complex  Economy.” Journal  of  Consumer Affairs 44 (2): 276–95. https://doi.org/10.1111/j.1745-6606.2010.01169.x. Rumondang,  Astri.  2018.  “The  Utilization  of  Fintech  (P2P  Landing)  as  SME’s Capital Solution in Indonesia: Perspective in Islamic Economics (Qirad).” International  Conference  of  Moslem  Society 2  (April):  12–22. https://ejournal.uinsaizu.ac.id/index.php/icms/article/view/1818.
Sudirman,  Lu, and Hari Sutra Disemadi.  2022. “Titik Lemah  Industri Keuangan
Fintech  Di  Indonesia:  Kajian  Perbandingan  Hukum.” Jurnal Pembangunan Hukum Indonesia 4 (3): 471–93. https://doi.org/10.14710/jphi.v4i3.471-493.
Suharyati,  Suharyati,  and  Pahrizal  Sofyan.  2019.  “Edukasi  Fintech  Bagi Masyarakat  Desa  Bojong  Sempu  Bogor.” Jurnal  Bakti  Masyarakat Indonesia 1 (2): 1–9. https://doi.org/10.24912/jbmi.v1i2.2880. Wahyuningsih,  Endang  Masitoh,  and  Rochmi  Widayanti.  2015.  “Pengaruh Sosialisasi,  Tingkat  Pemahaman,  Motivasi,  Kepribadian  Terhadap Penerapan  Sak  Etap  Di  Kampoeng  Batik  Laweyan  Solo.” Paradigma 12 (2): 179–87. https://www.neliti.com/publications/115653/.
Widyaningsih, Ika Utami. 2023. “Penerapan Teknologi Finansial Sebagai Inovasi
Untuk Meningkatkan Literasi Keuangan UMKM.” Indonesian  Journal  of Economy,  Business,  Entrepreneurship  and  Finance 3  (3):  437–46. https://ijebef.esc-id.org/index.php/home/article/view/116.
Yuningsih,  Yuyun  Yuniati,  Galih  Raspati,  and  Andi  Riyanto.  2022.  “Pengaruh Literasi  Keuangan  Dan  Financial  Technology  Terhadap  Keberlangsungan Usaha  Pelaku  UMKM.” Jurnal  Mirai  Management 7  (2):  531–40. https://www.journal.stieamkop.ac.id/index.php/mirai/article/view/3053.