## Pengaruh CAR, ROA, NPM dan LDR terhadap Pertumbuhan  Laba Bank (Studi Kasus PT. Bank Mandiri, Tbk)
oleh :
*) Ermaini, S.E., M.M *) Irmanelly, S.E., M.E

## **)Dosen Tetap STIE Muhammadiyah Jambi

## Abstract
This  research  aims  to  estimates  the  effect  of  CAR,  ROA,  NPM  and  LDR  to  bank profit growth case study at PT. Bank Mandiri, Tbk in the period 2002.I-2009.IV. The data which is used are secondary data in the form of quarterly financial statements published by PT. Bank Mandiri, Tbk . This study uses ratio analysize and regression analysis. Variable of CAMEL are independent of the ratio Capital Adequacy Ratio(CAR), Return on Asset (ROA), Net Profit Margin (NPM) dan Loan to Deposit Ratio (LDR).While the variable dependent is profit growth. The results showed that only variable of NPM which has significant influence on the growth of banking profits.
Keywords : CAR, ROA, NPM, LDR,

## PENDAHULUAN
Bank  yang  sehat  adalah  bank  yang  dapat  menjaga  dan  memelihara kepercayaan masyarakat,  dapat  menjalankan  fungsi  intermediasi,  dapat  membantu  kelancaran  lalu  lintas pembayaran  serta  dapat  dipergunakan  oleh  pemerintah  dalam  melaksanakan  fungsi-fungsi tersebut  diharapkan  dapat  memberikan  pelayanan  yang  baik  kepada  masyarakat  serta bermanfaat bagi perekonomian secara keseluruhan (Abdullah, 2003:38).
Bank  yang  dapat  selalu  menjaga  kinerjanya  dengan  baik  terutama  tingkat profitabilitasnya yang tinggi, mampu membagikan dividen dengan baik, prospek usaha dapat selalu  berkembang,  dan  dapat  memenuhi prudential  banking  regulation dengan  baik  maka ada kemungkinan nilai saham dari bank dan jumlah dana pihak ketiga akan naik. Kenaikan nilai  saham  dan  jumlah  dana  pihak  ketiga  ini  merupakan  salah  satu  indikator  naiknya kepercayaan masyarakat kepada bank bersangkutan. Kepercayaan dan loyalitas pemilik dana terhadap  bank  merupakan  faktor  yang  sangat  membantu  dan  mempermudah  pihak manajemen bank untuk menyusun strategi bisnis yang baik.
Sebagai  suatu  perusahaan  atau  entitas  ekonomi,  bank memberi  laporan  keuangan untuk  menunjukkan  informasi  dan  posisi  keuangan  yang  disajikan  untuk  pihak-pihak  yang berkepentingan. Informasi akuntansi seperti yang tercantum dalam pelaporan keuangan dapat
digunakan  oleh  investor  sekarang  dan  potensial  dalam  memprediksi  penerimaan  kas  dari deviden dan bunga di masa yang akan datang. Bagi investor, dalam menilai kinerja suatu bank dengan  melihat  perubahan  laba  dari  tahun  ke  tahun.  Laba  dipakai  sebagai  suatu  dasar pengambilan  keputusan  investasi  dan  prediksi  untuk meramalkan  pertumbuhan  laba  yang akan  datang.  Investor  mengharapkan  dana  yang  diinvestasikan  ke  dalam  perusahaan  akan memperoleh tingkat pengembalian yang tinggi sehingga laba yang diperoleh menjadi tinggi pula. Laba yang diperoleh perusahaan untuk tahun yang akan datang tidak dapat dipastikan, maka perlu adanya suatu prediksi pertumbuhan laba. Pertumbuhan laba berpengaruh terhadap investasi  para  investor  dan  calon  investor  yang  akan  menanamkan  modalnya  ke  dalam perusahaan. PT. Bank Mandiri, Tbk merupakan bank hasil merger 4 bank (BBD, BDN, Eksim dan  Bapindo)  pada  1997  ini  masih  mengukuhkan  dirinya  sebagai  bank  nasional terbesardarisisiaset.  Di  tahun  2002  sampai  tahun  2009  Bank  Mandiri  menduduki  peringkat pertama  perbankan  di  sisi  kepemilikan  aset.  Aset  Bank  Mandiri  meningkat  menjadi Rp 375.239 miliar pada akhir 2009 dari sebelumnya Rp 340.181 miliar di akhir tahun 2008. Sebagai bank terbesar di Indonesia, Bank Mandiri memainkan peran penting dalam ekonomi dan industri perbankan nasional. Krisis ekonomi global, yang awalnya berasal dari runtuhnya industri  kepemilikan  properti  di  Amerika  Serikat,  mulai  mempengaruhi  kepercayaan komunitas bisnis di Indonesia pada awal tahun 2009. Efek dari krisis global tersebut secara khusus  dirasakan  dengan  terjadinya  pengetatan  likuiditas  yang  sangat  cepat  di  sektor perbankan pada awal tahun 2009.
Otoritas  moneter  dan  fiskal  Indonesia  bertindak  cepat  untuk  mencegah  dampak potensial  akibat  pengetatan  likuiditas  dan  kekhawatiran  para  investor.  Langkah-langkah kebijakan  fiskal  dan  moneteryang  terintegrasi  segera  diterapkan  dan  pada  triwulan  kedua tahun  2009  tampak  tanda-tanda  yang  menunjukkan  bahwa  ekonomi  Indonesia  masih  dapat terus berkembang, meskipun pada tingkat yang menurun dibanding tahun sebelumnya.
Bank Mandiri membukukan laba bersih sebesar Rp. 7,2 triliun, meningkat sebesar 34,7% dari Rp. 5,3 triliun ditahun 2008. Angka ini merupakan laba bersih tertinggi dalam 11 (sebelas) tahun terakhir sejak Bank Mandiri berdiri dan pencatatan laba bersih tersebut terjadi dalam dua tahun berturut-turut. Pencapaian ini juga diikuti oleh perbaikan pada indikator-indikator penting lainnya termasuk pertumbuhan pada fee-based income , kredit dan dana pihak ketiga. Laba bersih untuk tahun 2009 meningkat sebesar 34,7% dari Rp5.313 miliar pada tahun 2008 menjadi  Rp 7.155  miliar.  Kenaikan  laba  bersih  terutama  disebabkan  meningkatnya pendapatan bunga bersih dari Rp 14.800 miliar pada tahun 2008 menjadi Rp 16.177 miliar
pada tahun 2009 dan kenaikan pendapatan operasional lainnya dari Rp4.653 miliar pada tahun 2008 menjadi Rp5.484 miliar pada tahun 2009.
Rasio Kecukupan Modal (CAR) Bank Mandiri dengan Risiko Kredit pada tahun 2009 sebesar 15,6% jauh diatas kebutuhan modal menurut regulasi (8%), serta diatas rata-rata CAR perbankan.  Dengan  CAR  yang  cukup  tinggi  tersebut  memungkinkan  Bank  Mandiri  terus mengembangkan  usaha.  Secara  umum,  CAR  system  perbankan  di  tahun  2009  relatif  stabil dibandingkan  dengan  tahun  sebelumnya  yaitu  15,3%.  ROA  tahun  2009 meningkat  menjadi 3,0%  dibandingkan dengan  tahun  sebelumnya  sebesar  2,5%.  Peningkatan  tersebut  terutama disebabkan laba bersih yang meningkat sebesar 34,7% di tahun 2009 dibandingkan aset yang tumbuh  hanya  10,1%.  Bank  Mandiri  juga  mencatat  peningkatan  rasio-rasio  utama  seperti rasio  imbalhasil  rata-rata  ekuitas  (ROE)  yangmencapai  22,1%,  rasio  imbal  hasil  rata-rata aktiva  (ROA)  yang  telah  mencapai  3%,  dan  efisiensi  biaya,  dimana  biaya  mengalami penurunan sebesar 40,2%.
Bersamaan  dengan  pengembangan  bisnis,  Bank  Mandiri  tetap  fokus  terhadap peningkatan kualitas aset selama tahun 2009, yang menghasilkan tingkat NPL gross dan net masing-masing menjadi 2,8% dan 0,4%. Sikap lebih berhati-hati juga Terlihat dari indikator perbankan  lainnya. Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  memiliki  tendensi  menurun.  Pada akhir tahun  2008,  posisi  LDR  perbankan  nasional  berada  pada    4.6%,  sedangkan  di  akhir  tahun 2009 indikator ini telah turun ke 73.9%.
Perbankan juga terlihat mengurangi eksposure terhadap risiko valuta asing.LDR valas telah turun dari 86.64% (Desember 2008) ke 66.1% (Desember 2009).
Kencederungan pengurangan eksposure khususnya terlihat pada kategori bank swasta devisa nasional dan bank asing ( foreign dan joint venture ). Sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dalam  UU  RI  No.  10  thn  1998  tanggal  10  November 1998  telah  menetapkan  bank  wajib memelihara  tingkat  kesehatan  bank.  Menyadari  arti  pentingnya  kesehatan  suatu  bank  bagi pembentukan kepercayaan dalam dunia perbankan untuk melaksanakan prinsip kehati-hatian atau prudential  banking dalam  dunia  perbankan,  maka  Bank  Indonesia  merasa  perlu menetapkan  kesehatan  bank.  Dengan  aturan  tentang  kesehatan  bank  ini,  perbankan diharapkan selalu dalam kondisi yang sehat, sehingga bank tidak merugikan masyarakat yang berhubungan dengan perbankan. Aturan tentang kesehatan bank  yang diterapkan oleh Bank Indonesia  mencakup  berbagai  aspek  dalam  kegiatan  bank,  mulai  dari  menghimpun  dana sampai dengan penggunaan dan penyaluran dana. Dalam menilai kinerja perbankan umumnya digunakan lima aspek penilaian yaitu , Capital, Assets, Management, Earnings, dan Liquidity
yang  dikenal  CAMEL.  Kondisi  permodalan  akan  diukur  dengan  CAR  ( Capital  Adequacy Ratio) , rasio ini berkaitan dengan persediaan modal sendiri yang diperlukan untuk menutup resiko kerugian yang mungkin akan timbul dari penanaman dana dalam aktiva produktif yang mengandung  resiko.  Secara  teoritis  rasio  ini  memiliki  hubungan  yang  positif  terhadap pertumbuhan  laba.  Semakin  besar  CAR  maka  laba  yang  diperoleh  semakin  besar  sehingga berpengaruh terhadap labanya (Sumarta, 2000:53).
Rentabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan  dengan  seluruh  modal  yang  bekerja  di dalamnya untuk menghasilkan laba. Penilaian unsur ini didasarkan pada rasio laba terhadap total  asset  ( Return  on Asset )  merupakan  rasio  keuangan  yang  mengukur  kemampuan manajemen  bank  dalam  memperoleh  keuntungan  (laba)  secara  keseluruhan.  Semakin  besar ROA  suatu  bank,  semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut  dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset. Indikator untuk mengukur manajemen risiko secara kuat dapat dilihat dari besarnya profit margin.
NPM merupakan rasio keuangan yang mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan net income dari  kegiatan  operasional  pokok  bank  (Kasmir,  2002:280).  NPM  yang  tinggi menandakan  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  yang  tinggi  pada  tingkat pendapatan tertentu.
Aspek  likuiditas  diukur  dengan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  yaitu  dengan membandingkan  total loans dengan  total dana  pihak  ketiga.  Rasio  ini menggambarkan kemampuan  bank membayar  kembali  penarikan  yang dilakukan  nasabah  deposan  dengan mengandalkan  kredit  yang  yang  diberikan sebagai  sumber  likuiditasnya.  LDR  yang tinggi menggambarkan kemampuan likuiditas yang buruk, sehingga apabila LDR tinggi maka akan mempengaruhi perubahan laba yang akan dicapai (Muljono, 1999:79).
Oleh sebab itu masalah penelitian dirumuskan sebagai berikut:
1. Apakah rasio keuangan CAR, ROA, NPM, dan LDR secara parsial berpengaruh terhadap pertumbuhan laba PT. Bank Mandiri, Tbk?
2. Apakah  rasio  keuangan  CAR,  ROA,  NPM,  dan  LDR  secara  simultan    berpengaruh terhadap pertumbuhan laba PT. Bank Mandiri, Tbk?

## METODE
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  eksplanatori  yang  bertujuan  untuk  menganalisis pengaruh antar variabel ekonomi. Jenis data yang akan digunakan adalah data kuantitatif dan berupa  data time series triwulan.  Adapun  sumber  data  dalam  penelitian  ini  bersifat  data
sekunder yang berupa laporan keuangan triwulan bank meliputi neraca dan laporan laba rugi untuk periode 2002.I-2009.IV pada PT. Bank Mandiri, Tbk. Data tersebut laporan publikasi PT. Bank Mandiri, Tbk.
Teknik analisis data pada penelitian ini dalah terlebih dahulu mengolah data mentah berupa  laporan  keuangan  yang  terdiri  dari  neraca  dan  laporan  laba  rugi  sehingga  dapat memperoleh hasil dan kesimpulan yang benar dan dapat dipertanggungjawabkan. Data dalam penelitian  ini  dianalisis  menggunakan  analisis  regresi  linier  berganda  yang  berguna  untuk mengetahui  besarnya  pengaruh  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat, dan  pengujian hipotesis  yang  terdiri  dari  uji  F  yang  digunakan  untuk  mengetahui  pengaruh  dari  variabel bebas terhadap variabel terikat secara simultan dan uji t  yang digunakan untuk mengetahui pengaruh dari setiap variabel bebas terhadap terikat secara parsial. Analisis yang digunakan dengan bantuan software SPSS 16.00 for windows.

## HASIL PENELITIAN Analisis Regresi Linear Berganda
Pada penelitian ini diperoleh persamaan regresi sebagai berikut:
Y = 0,823 + 0.085CAR – 10,653ROA + 3,880NPM – 0,524LDR + e
Koefisien konstanta 0,823 artinya jika CAR, ROA, NPM dan LDR sama dengan nol,  maka  pertumbuhan  laba  akan  sebesar  0,823.  Maksudnya  adalah  besarnya  CAR, ROA, NPM dan LDR sama dengan nol, maka bank akan mengalami pertumbuhan laba sebesar 0,823. Koefisien CAR sebesar 0,085 dan bertanda positif, hal ini berarti bahwa setiap  perubahan  satu  persen  pada  CAR  dengan  asumsi  variabel  lainnya  tetap,  maka pertumbuhan  laba  akan  mengalami  pertumbuhan  0,085  dengan  arah  yang  sama.
Koefisien ROA sebesar -10,653, berarti setiap perubahan ROA satu persen dan variabel lain  dianggap  konstan  maka  akan  mengakibatkan  penurunan  pertumbuhan  laba  sebesar 10,653. Hal ini disebabkan karena perubahan ROA memiliki pengaruh negatif terhadap pertumbuhan  laba.  Koefisien  NPM  sebesar  3,880  dan  bertanda  positif,  hal  ini  berarti bahwa  setiap  perubahan  satu  persen  pada  NPM  dengan  asumsi  variabel  lainnya  tetap, maka  pertumbuhan  laba  akan  mengalami  pertumbuhan  3,880  dengan  arah  yang  sama. Koefisien  LDR  sebesar -0,524,  berarti  setiap  perubahan  LDR  satu  persen  dan  variabel lain  dianggap  konstan  maka  akan  mengakibatkan  penurunan  pertumbuhan  laba  sebesar 0,524.  Hal  ini  disebabkan  karena  perubahan  LDR  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap pertumbuhan laba.

## Uji t dan Uji F
Pengujian hipotesis pertama dilakukan dengan uji t bertujuan untuk mengetahui pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Return  on  Asset (ROA), Net  Profit  Margin (NPM) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) secara parsial terhadap pertumbuhan laba PT. Bank Mandiri, Tbk. Dengan menggunakan signifikansi 5% (x =0,05) pada variabel CAR menunjukkan  t hitung  sebesar  0,057  dan  tingkat signifikansi  sebesar  0,955.  Ini  berarti bahwa signifikansi variabel CAR 0,955 lebih besar daripada 0,05, hal ini menunjukkan bahwa variabel CAR secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba.
Hasil  analisis  untuk  variabel  ROA  menunjukkan  t  hitung  sebesar -1,631  dan tingkat  signifikansi  sebesar  0,115.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tingkat  signifikansi variabel ROA lebih besar dari tingkat signifikansi yang ditentukan sebesar 0,05 dan dapat disimpulkan  bahwa  variabel  ROA  secara  parsial  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap pertumbuhan  laba.  Hasil  analisis  untuk  variabel  NPM  menunjukkan  t  hitung  sebesar 3,899  dan  tingkat  signifikansi  sebesar  0,001.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tingkat signifikansi  variabel  NPM  lebih  kecil  dari  tingkat  signifikansi  yang  ditentukan  sebesar 0,05, dan dapat disimpulkan bahwa variabel NPM secara parsial berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba.
Hasil  analisis  untuk  variabel  LDR  menunjukkan  t  hitung  sebesar -0,776  dan tingkat signifikansi sebesar 0,444. Hal ini menunjukkan bahwa tingkiat signifikansi LDR lebih  besar  dari  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  variabel  LDR  secara  parsial  tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba.
Uji F dilakukan untuk mengetahui pengaruh yang signifikan dari variabel bebas secara  bersama-sama  (simultan)  terhadap  variabel  terikat.  Dengan  kriteria  pengujian probabilitas  F  test  <  0,05  maka  Ho  ditolak  artinya  semua  variabel  bebas  berpengaruh signifikan  terhadap  variabel  terikatnya.  Didapatkan  hasil  nilai  F  hitung  sebesar  3,913 dengan  signifikansi  =  0,012  lebih      kecil  dari  tingkat  signifikansi  (x)  5%,  maka  Ho ditolak. Ho ditolak jika sig F< sigx atau 0,012 < 0,05. Artinya dapat dinyatakan bahwa semua  variabel  bebas  (CAR,  ROA,  NPM  dan  LDR)  secara  simultan  berpengaruh terhadap pertumbuhan laba.

## Koefisien Determinasi
Uji ini dilakukan untuk mengetahui keeratan hubungan antara variabel bebas yang terdiri dari CAR, ROA, NPM dan LDR terhadap variabel terikat yaitu pertumbuhan laba. Hasil  penelitian  diperoleh  nilai  R  square  sebesar  0,367  yang  berarti  bahwa  perubahan yang  terjadi  pada  variabel  terikat  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  bebas  sebesar  36%, sedangkan sisanya 64% dijelaskan oleh variabel lain di luar variabel yang diteliti.

## Uji Asumsi Klasik Pengujian Multikolinearitas
Hasil  menunjukkan  nilai  korelasi  variabel  bebas  kurang  dari  0,8  maka  tidak terdapat multikolinearitas. Sehingga disimpulkan bahwa model regresi ini tidak terdapat multikolinearitas  yang  cukup  serius  antar  variabel  independen  dengan  korelasi  antara CAR dengan  LDR sebesar 0,721, CAR dengan  ROA sebesar 0,12, CAR dengan NPM sebesar  0,01,  ROA  dengan  NPM  sebesar  0,55,  ROA  dengan  LDR  sebesar  0,25,  NPM dengan LDR sebesar 0,171. Semua hasil menunjukkan kurang dari 0,8. Sehingga model dapat dinyatakan bebas dari masalah multikolinearitas.

## Pengujian Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  menguji  apakah  dalam  model  regresi  linear  ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan pengganggu pada periode t- 1 (sebelumnya) (Ghozali, 2006:95-96). Untuk mendeteksi terjadi autokorelasi atau tidak dalam suatu model dengan menggunakan Durbin Watson Test Berdasarkan hasil hitung, nilai  DW  sebesar  2,240,  nilai  ini  akan  dibandingkan  dengan  tabel  dW  dengan  jumlah observasi (n) = 32, jumlah variabel independent (k) = 4 dan tingkat signifikansi 0,05. Di dapat nilai dL= 1,177 dan nilai dU = 1,732. Oleh karena DW 2,240 berada di atas dU = 1,732, maka dapat diketahui dalam model regresi tidak terdapat masalah autokorelasi.

## Pengujian Heterokedastisitas
Model regresi yang baik adalah tidak terjadi heterokedastisitas, dengan kata lain varian  dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  lain  dalam  suatu  model  regresi homogen. Uji heterokedastisitas dapat dilihat melalui grafik scatterplot degan cara:
a. Jika terdapat pola tertentu, maka terjadi heterokedastisitas.
b. Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik menyebar diatas dan dibawah angka 0 pada sumbu y, maka tidak terjadi heterokedastisitas.
Dari  uji  yang  dilakukan  dapat  dilihat  adanya  titik-titik  penyebaran  secara  acak, tidak  berbentuk  sebuah  pola  tertentu  yang  jelas,  serta  tersebar  baik  diatas  maupun dibawah angka 0 pada sumbu y, hal ini berarti tidak terjadi heterokedastisitas.

## Pengujian Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi,  variabel pengganggu  atau  residual  memiliki  distribusi  normal  (Ghozali  ,2006:110).  Sedangkan dasar pengambilan keputusan dalam deteksi normalitas :
 Jika  data  menyebar  di  sekitar  garis  diagonal  dan  mengikuti  arah  garis diagonal, maka model regresi memenuhi asumsi normalitas.
 Jika  data  menyebar  jauh  dari  garis  diagonal  dan  atau  tidak  mengikuti  arah garis diagonal, maka model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas.
Berdasarkan  pada  grafik  di  peroleh  data  (titik-titik)  menyebar  di  sekitar  sumbu diagonal,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  data  yang  digunakan  dalam  penelitian mempunyai distribusi normal.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Pertumbuhan Laba
Rasio  kecukupan  modal  merupakan  indikator  yang  biasa  digunakan  untuk  menilai kecukupan  modal  bank  dengan  ketentuan  Bank  Indonesia  dan  ketentuan  perbankan internasional serta sebagai dasar untuk menilai prospek kelanjutan usaha bank. Permodalan yang  cukup  berkaitan  dengan  penyediaan  modal  sendiri  yang  diperlukan  untuk  menutup resiko  kerugian  yang  mungkin  timbul  dari  penanaman  aktiva  produktif  yang  mengandung resiko.  Apabila  rasio  CAR  meningkat  secara  otomatis  dapat  menurunkan  peluang kebangkrutan,  tetapi  secara  statistik  perubahan  CAR  kurang  berpengaruh  secara  signifikan terhadap peluang kebangkrutan. Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan dengan analisis regresi CAR menunjukkan hasil yang positif dan tidak signifikan terhadap pertumbuhan laba.
Penelitian  ini  sependapat  dengan  penelitian  Erna  (2010)  yang  berjudul  analisis pengaruh CAR, NIM, LDR, NPL, BOPO, ROA dan kualitas aktiva terhadap perubahan laba pada  bank  umum  di  Indonesia,  dimana  rasio  CAR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap perubahan laba, hal ini disebabkan rasio kecukupan modal yang dimiliki bank belum cukup mampu untuk mempengaruhi laba bank tersebut. Dan sesuai dengan penelitian Rini (2006)
yang  berjudul  pengaruh  kinerja  perbankan  berdasarkan  analisis  CAMEL  terhadap  prediksi laba,  memaparkan  bahwa  rasio  CAR  tidak  berpengaruh  signifikan  dikarenakan  rasio permodalan  yang juga harus diimbangi faktor internal  yang baik untuk  meningkatkan laba. Berbeda  dengan  penelitian  Hapsari  (2005)  yang  berjudul  pengaruh  tingkat  kesehatan  bank terhadap pertumbuhan laba masa mendatang pada perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di  BEJ  dimana  variabel  capital  (CAR)  berpengaruh  signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba. Hasil  CAR  yang  tidak  signifikan  menunjukkan  bahwa  faktor  ketercukupan  modal  secara umum tidak mempengaruhi kegiatan PT. Bank Mandiri, Tbk dalam menghasilkan laba pada periode penelitian ini. Rasio CAR dipengaruhi oleh jumlah modal dan ATMR yang dihitung berdasarkan  nilai  masing-masing  pada  pos  aktiva  pada  neraca  dikaitkan  bobot resikonya. Artinya  rasio  CAR  menunjukkan  kemampuan  permodalan  yang  dimiliki  oleh  bank,  yang mana  permodalan  tersebut  dapat  digunakan  untuk  menghasilkan  laba.  Namun  permodalan yang  cukup  baik  tanpa  didukung  tingkat  efisiensi  yang  tinggi  tidak  selamanya  dapat meningkatkan laba bank.
Untuk menghasilkan laba bank perlu didukung oleh tingkat kualitas dan kemampuan manajemen untuk dapat meraih nasabah, sehingga pendapatan bunga bank dapat ditingkatkan, selain itu bank juga harus mengefisienkan biaya operasionalnya. Hal ini sesuai dengan teori yang  dikemukakan  oleh  Muljono  (1999:176)  tingkat  kualitas  manajemen  bank  yang bersangkutan  apabila  suatu  bank  dipimpin  atau  dikelola  oleh  suatu  kelompok  manajemen berkualitas tinggi yang ditinjau dari berbagai aspek, maka hasilnya akan lebih baik dan akan mempengaruhi besar kecilnya capital bagi bank tersebut. Selain itu kualitas dari sistem dan operating prosedure suatu bank yang baik tentu akan menunjang kegiatan usaha bank yang bersangkutan  pada  tingkat  efisiensi  yang  tinggi.  Dengan  efisiensi  yang  tinggi  ini  akan memperkuat capital dari bank yang bersangkutan. Dan sebaliknya bagi bank yang beroperasi dengan biaya yang tinggi ada kemungkinan biaya yang tidak tertutup oleh penghasilan akan menjadi beban capital . Disini dapat disimpulkan bahwa permodalan PT. Bank Mandiri perlu didukung dengan kualitas dan tingkat efisiensi bank yang tinggi dalam meningkatkan labanya. Sebagai bank terbesar di Indonesia, PT. Bank Mandiri, Tbk memainkan peran penting dalam ekonomi dan industri perbankan nasional. Krisis ekonomi global, yang awalnya berasal dari runtuhnya  industri  kepemilikan  properti  di  Amerika  Serikat,  mulai  mempengaruhi kepercayaan  komunitas  bisnis  di  Indonesia  pada  awal  tahun  2009.  Efek  dari  krisis  global tersebut secara khusus dirasakan dengan terjadinya pengetatan likuiditas yang sangat cepat di sektor perbankan pada awal tahun 2009.
Otoritas  moneter  dan fiskal  Indonesia  bertindak  cepat untuk  mencegah  dampak potensial akibat pengetatan likuiditas dan kekhawatiran para investor ( www.bankmandiri.co.id ). Hal  inilah  merupakan  faktor  eksternal  yang  dapat  menurunkan nilai rasio CAR bank, ini nampak pada penurunan nilai rasio CAR pada tahun 2008 yang juga tahun dimana krisis global terjadi.

## Pengaruh Return On Asset (ROA) Terhadap Pertumbuhan Laba
Rasio ROA merupakan rasio jumlah laba bersih sebelum pajak dibandingkan dengan jumlah aktiva. ROA merupakan indikator  yang biasa digunakan dalam menilai kemampuan manajemen bank dalam mengelola seluruh aset bank untuk menciptakan pendapatan berupa laba.
Semakin  tinggi  angka  nisbah  yang  dihasilkan  mencerminkan  bahwa  bank  dikelola dengan baik. Semakin besar nilai rasio ini juga menunjukkan bahwa bank semakin produktif. Dalam  penelitian  ini  ROA  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba. Hal ini tidak sesuai dengan teori yang ada. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut  dan  semakin  baik  pula  posisi  bank tersebut dari segi penggunaan asset (Hasibuan 2004:100). Sehingga apabila ROA naik maka tingkat  pertumbuhan  labanya  juga  semakin  meningkat.  Hasil  penelitian  ini  memiliki kesamaan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Erna  (2010)  dimana  rasio  ROA  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  perubahan  laba,  hal  ini  disebabkan  nilai  ROA  perusahaan tidak  sesuai  dengan  ketentuan  Bank  Indonesia  yaitu  masih  di  bawah  standar  yang  telah ditetapkan bahwa ROA tidak boleh kurang dari 1,22 %. Selain itu sebagian besar perusahaan perbankan ROAnya di bawah rata-rata.Rendahnya nilai ROA mengindikasikan bahwa kinerja perusahaan dalam menghasilkan laba rendah.Hal ini menyebabkan pengaruh ROA terhadap pertumbuhan laba rendah.
Hal  lain  yang  menyebabkan  ROA  tidak  berpengaruh  terhadap  pertumbuhan  laba adalah  perusahaan  perbankan  sebagian  besar  kurang  mengoptimalkan  aktiva  yang  dimiliki untuk menjalankan kegiatannya akibatnya pendapatan yang
diterima  juga  kurang  optimal,  sehingga  berpengaruh  terhadap  perolehan  labanya.  Hal  ini berbeda  dengan  penelitian  Abiwodo  (2002)  dimana  rasio  ROA  berpengaruh  signifikan terhadap pertumbuhan laba, bahkan. Variabel ROA mempunyai pengaruh dominan terhadap rasio laba bersih industri perbankan yang go public di Indonesia.
Rasio  ROA  memiliki  pengaruh  tidak  signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba,  hal  ini disebabkan  kurang  efektif  dan efisiensinya  perusahaan  memanfaatkan  nilai  ROA  di  dalam memanfaatkan asset untuk pertumbuhan laba dalam jangka pendek.
Akan tetapi perusahaan memanfaatkan nilai asset untuk pertumbuhan laba jangka panjang, hal ini  dibuktikan  dengan  makin  banyaknya  PT.  Bank Mandiri  membuka  cabang  di  daerah  di seluruh  Indonesia. Karena itulah nilai ratio ROA  yang tinggi dan bernilai cukup baik tidak berpengaruh  terhadap  pertumbuhan  laba  dalam  periode  pengamatan  penelitian  ini.  Hal  ini sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh Hanafi dan Halim (2003:159), bahwa ROA bisa diinterpretasikan sebagai hasil dari serangkaian kebijakan perusahaan (strategi) dan pengaruh dari faktor-faktor lingkungan. Dan disini kebijakan yang di lakukan oleh PT. Bank Mandiri, Tbk  yaitu  penggunaan  aset lebih  dimanfaatkan  untuk  menambah  membuka  cabang  di berbagai  daerah,  selain  untuk  menghasilkan  laba  dalam  jangka  pendek.  Hal  ini  dibuktikan dengan jumlah cabang PT. Bank Mandiri, Tbk di tahun 2009 mencapai 1.095 kantor cabang dalam negeri dan 5 kantor cabang luar negeri.
Pada  awal  transformasi  5  tahun  yang  diadakan  PT.  Bank  Mandiri,  Tbk  nilai  rasio ROA mengalami kenaikan dan penurunan dengan kata lain keadaan ROA belum stabil. Di tahun  2007,  PT.  Bank  Mandiri,  Tbk  mampu  meningkatkan  nilai  rasio  ROA  dan  hasil peningkatkan berlanjut di tahuntahun berikutnya meski peningkatan nilai ROA hanya sedikit saja. Hal ini juga merupakan penyebab rasio ROA tidak berpengaruh pada perolehan laba PT. Bank  Mandiri,  Tbk  karena  perolehan  laba  perusahaan  lebih  dipengaruhi  faktor lain  seperti kualitas  pelayanan,  manajemen  risiko  yang  menjadi  fokus  PT.  Bank  Mandiri,  Tbk  di  awal transformasinya.

## Pengaruh Net Profit Margin (NPM) Terhadap Pertumbuhan Laba
Rasio  NPM  menggambarkan  tingkat  kesehatan  manajemen  bank,  karena  dalam penelitian ini tidak digunakan kuesioner sehingga diproksikan dengan rasio NPM.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa rasio NPM berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba PT. Bank Mandiri, Tbk. Hal ini sesuai dengan teori yang ada, yaitu NPM yang tinggi menandakan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan labayang tinggi pada tingkat  pendapatan  tertentu.  Semakin  tinggi  NPM  berarti  semakin  tinggi  pula  perolehan labanya  sehingga  berpengaruh  terhadap  peningkatan  pertumbuhan  labanya.  Rasio  NPM mengacu kepada pendapatan operasional bank yang terutama berasal dari kegiatan pemberian kredit  yang  dalam  praktiknya  memiliki  resiko,  seperti  resiko  kredit  (kredit  bermasalah  dan
kredit  macet),  bunga  ( negative  spread ),  kurs  valas  (jika  kredit  diberikan  dalam  valas),  dan lain-lain.
Koefisien  variabel  NPM  yang  bertanda  positif  menunjukkan  bahwa  kenaikan  NPM akan  berdampak  pada  kenaikan  pertumbuhan  laba  PT.  Bank  Mandiri,  Tbk.  Hal  ini  sesuai dengan  teori  menurut  Sartono  (2001:78)  bahwa  digunakannya  NPM  bertujuan  untuk mengetahui secara langsung keuntungan bersihnya. Semakin tinggi NPM suatu bank berarti semakin  baik  kinerja  bank  dari  sudut  manajemen.  Hal  tersebut  disebabkan  karena  semakin tinggi NPM suatu bank maka akan semakin tinggi pula keuntungan marjinal yang diperoleh bank tersebut.  Dalam  hal  ini  investor  juga  memperhatikan  rasio  ini  dalam  mengambil keputusan  untuk  menanamkan  dananya  pada  perusahaan.  Sehingga  para  investor  mampu memprediksikanpertumbuhan  laba  perbankan  dilihat  dari  NPM,  karena  rasio  keuangan  ini yang mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan net income dari kegiatan operasional pokok  bank.  Hal  inilah  yang  yang  menjadi  daya  tarik  masyarakat  dalam  menanamkan dananya  pada  perusahaan  perbankan,  karena  dengan net  income yang  tinggi  maka  akan semakin tinggi pula kembalian investasi yang akan diperoleh.
Hal  ini  juga  dipengaruhi  adanya  transformasi  5  tahun  yang  dilakukan  PT.  Bank Mandiri,  Tbk,  dalam  transfomasi  tersebut  meliputi  perbaikan  manajemen  risiko  dalam meningkatkan  laba.  Salah  satu  rasio  untuk  mengukur  manajemen  risiko  ini  dengan menghitung NPM, dan PT. Bank Mandiri berhasil memperbaiki manajemen risikonya dapat dilihat dari perolehan laba bersih yang selalu meningkat di tiap periodenya. Sehingga dapat disimpulkan bahwa rasio NPM mempengaruhi perolehan laba bersih PT. Bank Mandiri, Tbk.
Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Pertumbuhan Laba.
Likuiditas  adalah  kemampuan  bank  dalam  melakukan  pembayaran-pembayaran  dan kewajiban-kewajibannya dalam jangka pendek. Rasio ini menggambarkan kemampuan bank membayar kembali penarikan yang dilakukan nasabah deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. LDR yang tinggi menggambarkan kemampuan likuiditas  yang  buruk,  sehingga  apabila  LDR  tinggi  maka  akan  mempengaruhi  perubahan labayang  akan  dicapai  (Muljono,  1999  :79).  Rasio  LDR  menunjukkan  seberapa  besar kemampuan bank dalam menutup total simpanan nasabahnya dalam menggunakan piutangnya atau dengan kata lain dimaksudkan untuk mengukur seberapa besar kemampuan bank tersebut mampu  membayar  utang-utangnya  dan  membayar  kembali  kepada  para  deposannya  serta dapat  memenuhi  permintaan  kredit  yang  diajukannya  tanpa  terjadi  penangguhan.  Semakin
tinggi  LDR  maka  akan  semakin  besar  kemungkinan  bank  menutup  simpanan  nasabah (deposan)  dengan  jumlah  kredit  yang  diberikan,  sehingga  kondisi  bank  semakin  baik,  oleh karenanya kemungkinan bank untuk menghasilkan laba menjadi semakin baik pula dan pada akhirnya  dapat  mengangkat  rasio  laba  bersihnya.  Namun  semakin  tinggi  rasio  LDR menunjukkan bahwa mempunyai risiko semakin besar pula sehingga pada titik tertentu bank akan mengalami suatu kerugian. LDR yang tinggi berarti perusahaan mempunyai resiko yang tinggi, karena jumlah dana yang dipinjamkan terlalu banyak kepada masyarakat dibandingkan dengan jumlah dana yang diterima. Sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia LDR perusahaan perbankan maksimal adalah 110 %, sehingga apabila perusahaan  yang memiliki LDR  yang tinggi, maka perusahaan tersebut mempunyai resiko yang tinggi pula dan perolehan labanya juga akan turun.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa rasio LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba PT. Bank Mandiri, Tbk. Hasil penelitian ini memiliki kesamaan dengan  penelitian  oleh  Abiwodo,  dkk  (2004),  dalam  penelitiannya  yang  berjudul  Pengaruh Modal,  Kualitas  Aktiva  Produktif,  Rentabilitas  dan  Likuiditas  Terhadap  Rasio  Laba  Bersih Industri Perbankan yang Go Public di Indonesia menunjukkan hasil bahwa rasio LDR tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  rasio  laba  bersih,  karena  LDR  tidak  terlepas  dari  aktivitas pinjaman bank yang terlampau tinggi pula. Nilai LDR yang semakin tinggi akan memberikan kontribusi yang semakin baik kepada peningkatan laba yang optimal, namun aktivitas bank dalam  penanaman  dananya  (pinjaman)  mempunyai  risiko  kredit  yang  tinggi  dalam pengelolaannya  seperti  yang  ditunjukkan  dalam  ketentuan  dari  Bank  Indonesia  yang menetapkan nilai LDR setinggi-tingginya 110%. Sehingga dapat dikatakan bahwa bank tidak menganut  azas prudential dalam  hal  menanggung  kemungkinan  timbulnya  risiko  kerugian dalam  penanaman  dana  (pinjaman)  tersebut.  Namun  hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan penelitian  Erna  (2010)  yang  menunjukkan  hasil  bahwa  rasio  LDR  berpengaruh  signifikan terhadap  perubahan  laba.  Dalam  laporan  tahunan,  wakil  direktur  PT.  Bank  Mandiri,Tbk menyampaikan  bahwa  dalam  suatu  bank  khususnya  hal  ini  pada  PT.  Bank  Mandiri,  Tbk tingkat  likuiditas  disebabkan  adanya  faktor  lain  di  luar  rasio  LDR  yang  menjadi  ukuran likuiditas perusahaan seperti penurunan nilai rasio NPL dan kualitas aktiva kredit. Kenaikan rasio  LDR  tanpa  diikuti  dengan  rasio  NPL  yang  rendah,  menyebabkan  perolehan  laba menurun.  Nilai  rasio  NPL  yang  rendah  menunjukkan  tingkat  likuiditas  yang  baik,  dan sebaliknya apabila NPL tinggi maka tingkat likuiditas menjadi buruk. Hasil nilai LDR yang menunjukkan tidak signifikan terhadap pertumbuhan laba dikarenakan banyaknya penyaluran
dana yang dikeluarkan oleh PT. Bank Mandiri kepada nasabah masih kurang dari ketentuan BI  yaitu 85% - 100%. Sebaiknya bank yang memiliki dana pihak ketiga yang besar seperti pada PT. Bank Mandiri, Tbk wajib memenuhi persentase rasio LDR di kisaran 85% - 100%, namun faktanya rasio LDR pada PT. Bank Mandiri, Tbk masih dibawah angka 85%. Hal ini menandakan kredit yang diberikan kepada nasabah masih kurang dan masih belum sebanding dengan dana pihak ketiga yang diperoleh bank, sikap kehati-hatian bank dalam memberikan kredit  pada  nasabah  dapat  mempengaruhi  rasio  LDR  ini.  Kebanyakan  bank-bank  besar  di Indonesia masih belum bisa menyeimbangkan antara dana pihak ketiga yang diterima dengan pemberian  kredit  pada  nasabahnya  sehingga  diperoleh  nilai  LDR  dibawah  85%.  Hal  ini disebabkan  karena  bank  tidak  ingin  mengambil  resiko  kredit  seperti  kenaikan  NPL  apabila rasio LDR meningkat. Bankbank lebih memilih dana pihak ketiga digunakan untuk pembelian SBI  (Sertifikat  Bank  Indonesia)  dan term  deposit yang  akan  memberikan  keuntungan  pada bank  daripada  menyalurkan  kembali  pada  nasabah  dalam  bentuk  kredit  (www.tvone.com). Hal  ini  sesuai  dengan  teori  likuiditas  yaitu The  Shiftability Theory. Teori  ini  beranggapan bahwa likuiditas suatu bank akan lebih terjamin jika bank bersangkutan memiliki aset yang dapat dipindahkan atau dijual secara cepat seperti Surat Berharga Bank Indonesia (Hasibuan, 2004:98). Shiftability theory menjelaskan bahwa tingkat likuiditas bank dapat dipertahankan bila memiliki harta atau menginvestasikan modal dalam wujud harta  yang mampu bergeser secara segera pada investasi lain dalam memperoleh alat-alat likuid. Seperti pinjaman menjadi cadangan sekunder, cadangan sekunder bergeser jadi cadangan primer. Ini berarti shiftability theory menganjurkan bank untuk memberikan pinjaman yang dibayar dengan pemberitahuan sebelumnya menggunakan jaminan surat berharga.

## Pengaruh CAR, ROA, NPM dan LDR Terhadap Pertumbuhan Laba
Pertumbuhan laba pada PT. Bank Mandiri, Tbk merupakan perbandingan laba bersih pada  periode  sekarang  dikurangi  dengan  laba  bersih  pada  periode  sebelumnya  dibanding dengan laba bersih pada periode sebelumnya. Pertumbuhan laba merupakan salah satu cara untuk  menilai  kinerja  perusahaan  perbankan.  Apabila  kemampuan  menghasilkan  laba semakin meningkat, maka hal tersebut akan berdampak baik bagi pemilik perusahaan maupun pihak investor yang menanamkan modalnya pada perusahaan serta para kreditur.
Secara  teoritis  nilai  rasio  CAR  yang  tinggi  akan  menyebabkan  peningkatan pertumbuhan laba. Sedangkan variabel ROA yang tinggi berarti rasio rentabilitas juga tinggi, dengan  tingginya  rentabilitas  berarti  perusahaan  sukses  dalam  menghasilkan  laba.  Dengan
pencapaian  laba yang  tinggi,  maka  investor  dapat  mengharapkan  keuntungan  yang  berasal dari  deviden.  Rasio  NPM  yang  tinggi  menandakan  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan labayang tinggi pada tingkat pendapatan tertentu, semakin tinggi NPM berarti semakin  tinggi  pula  perolehan  labanya  sehingga  berpengaruh  terhadap  peningkatan pertumbuhan  labanya.  Dan  rasio  LDR  yang  besar  akan  menaikkan  pertumbuhan  laba  atas kredit yang diberikan. Berdasarkan teori-teori tersebut menunjukkan bahwa rasio CAR, ROA, NPM  dan  LDR  berpengaruh  secara  bersama-sama  terhadap  pertumbuhan  laba  PT.  Bank Mandiri,  Tbk.  Dari  hasil  penelitian  diperoleh  hasil  yang  signifikan.  Hasil  tersebut  dapat dilihat dari nilai signifikansi sebesar 0,012 yang berarti lebih kecil dari taraf signifikan yang ditentukan yaitu 0,05. Sehingga hasilnya Ho ditolak, yang mengartikan bahwa CAR, ROA, NPM dan LDR berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba PT. Bank Mandiri, Tbk.
Rasio  CAR, ROA,  NPM  dan  LDR  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap pertumbuhan  laba  dikarenakan  rasio  tersebut  merupakan  rasio  yang  dapat  memprediksi pertumbuhan  laba.  Besarnya  rasio-rasio  tersebut  dapat  menjadi  pertimbangan  para  investor dalam menanamkan saham di PT. Bank Mandiri, Tbk, karena diyakini bila rasio-rasio tersebut baik maka laba yang diperoleh bank juga akan meningkat dan hal ini akan menguntungkan para  investor.  Hasil  penelitian  ini  memiliki  persamaan  dengan  penelitian  Hapsari  (2005) dimana  suatu  prediksi  pertumbuhan  laba  bank  yang  dapat  dilihat  dariempat  faktor  yaitu Capital,  Assets  Quality (kredit), Assets  Quality (aktiva  produktif),  dan Liquidity .  Rasio keuangan Capital,  Assets ,  dan Liquidity merupakan  rasio  keuanganyang  baik  sebagai indikator  pertumbuhan  laba  suatu  perusahaan,  sehingga  dariketiga  rasio  tersebut  dapat diketahui tingkat kesehatan suatu bank.

## PENUTUP
Berdasarkan  hasil  dan  pembahasan  pada  penelitian  ini,  maka  dapat  diambil kesimpulan sebagai berikut : Capital Adequacy Ratio (CAR) menunjukkan hasil yang positif dan  tidak  signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba.  Hasil ini  menunjukkan  bahwa  faktor ketercukupan  modal  secara  umum  tidak mempengaruhi  kegiatan  PT.  Bank  Mandiri,  Tbk dalam  menghasilkan  laba.  Rasio  ROA  memiliki  pengaruh  tidak  signifikan  terhadap pertumbuhan laba, hal ini disebabkan ROA dalam perhitungan kinerja keuangan perbankan dihitung  berdasarkan  laba  sebelum  pajak  dan  bukan  berdasarkan  laba  bersih,  sehingga besarnya  ROA  masih  dipengaruhi  faktor  lain  untuk  menghasilkan  laba  bersih,  seperti  ada tidaknya  pembagian  hak  minoritas  terhadap  anak  perusahaan,  dan  besarnnya  pajak  yang
dibayarkan bank. Rasio NPM memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pertumbuhan laba PT.  Bank  Mandiri,  Tbk.  Hal  ini  sesuai  dengan  teori  yang  ada,  yaituNPM  yang  tinggi menandakan  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  yang  tinggi  pada  tingkat pendapatan  tertentu.  Semakin  tinggi  NPM berarti  semakin  tinggi  pula  perolehan  labanya sehingga  berpengaruh  terhadap  peningkatan  pertumbuhan  labanya.  Rasio  LDR  tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba PT. Bank Mandiri, Tbk, hal ini disebabkan jumlah kredit yang disalurkan pada nasabah tidak sebanding dengan banyaknya dana pihak ketiga yang diperoleh bank sehingga rasio LDR masih dibawah ketentuan dari BI. Dan faktor kehatihatian pihak bank dalam menyalurkan kredit pada nasabah yang dapat mempengaruhi nilai rasio LDR. Secara simultan rasio CAR, ROA, NPM dan LDR berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba PT. Bank Mandiri, Tbk.
Berdasarkan  pada  kesimpulan  tersebut  maka  penting  bagi  investor  untuk  berperan aktif dalam perusahaan perbankan tersebut. Diharapkan bagi para investor PT. Bank Mandiri, Tbk lebih aktif berperan serta dalam perusahaan.
Bagi PT. Bank Mandiri, Tbk sebaiknya menjaga kinerja perusahaan agar tetap stabil yaitu dengan mempertahankan rasio keuangan yang baik, sehingga dapat menjaga kestabilan dalam memperoleh labanya. Di samping itu untuk PT. Bank Mandiri, Tbk disarankan untuk meningkatkan nilai rasio keuangan yang masih dibawah ketentuan BI seperti rasio LDR dan ROA.

## DAFTAR PUSTAKA
Abiwodo,  Ubud  Salim  dan Bambang  Swasto.  2004. Pengaruh  Modal,  Kualitas  Aktiva Produktif, Rentabilitas dan Likuiditas Terhadap Rasio Laba Bersih Industri Perbankan yang Go Public di Indonesia. Jurnal Manajemen. 2 (6) 1- 20.
Abdullah, M. Faisal. 2003. Manajemen Perbankan: Teknik Analisis Kinerja Keuangan Bank . Malang: UMM Press.
Erna, Lilis. 2010. Analisis pengaruh CAR, NIM, LDR, NPL, BOPO, ROA dan Kualitas Aktiva Terhadap Perubahan Laba Pada Bank Umum di Indonesia . Jurnal Akuntansi. 7 (4) 11-16.
Ghozali,  Imam.  2006. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  SPSS .  Semarang: Undip
Hanafi, M. M dan Halim A. 2003. Analisis Laporan Keuangan . Yogyakarta:

## UPP AMP YKPN.
Hapsari, Nesti. 2005. Pengaruh Tingkat
Kesehatan  Bank  Terhadap  Pertumbuhan  Laba  Masa  Mendatang  Pada  Perusahaan Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta . Jurnal Ekonomi
Hasibuan,  Drs.  dan  H.  Malayu  S.P.  2004 .  Dasar-Dasar  Perbankan. Jakarta: PT.  Bumi Aksara.
Perbankan .Jakarta:  PT.  Raja  Grafindo  Persada  Kuncoro,  Mudrajad  dan  Suhardjono.  2002. anajemen Perbankan . Jakarta: BPFE.
Muljono,  Teguh  Pudjo.  1999. Analisis  LaporanKeuanganPerbankan . Jakarta:  Penerbit Djambatan.
Rini,  Atiek  Setyo.  2006. Pengaruh  Kinerja  Perbankan  Berdasarkan  Analisis  CAMEL Terhadap  Prediksi  Laba  (Studi  Kasus  Pada  Bank-Bank  Yang  Terdaftar  Di  BEJ).  Skripsi diterbitkan. Malang: Fakultas Ekonomi Universitas Brawijaya Malang.
Sartono, Agus. 2001. Manajemen Keuangan Teori Dan Aplikasi Edisi keempat. Yogyakarta: BPFE
SuSumarta, Nurmadi H. 2000. Evaluasi kinerja Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia dan Thailand. Dalam Perspektif , Vol5, No.2.