The  effect  of  Hexagon  Fraud  Risk  Factors,  Corporate  Governance,  and  Audit Quality on the implementation of Fraudulent financial reporting
Pengaruh Faktor Resiko Fraud Hexagon, Corporate Governance , dan Kualitas Audit Terhadap Pelaksanaan Fraudulent financial reporting
Inayah Fitriyanti 1 , Fatchan Achyani 2 Universitas Muhammadiyah Surakarta 1.2 b200200553@student.ums.ac.id 1 , fa185@ums.ac.id 2
* Coresponding Author

## ABSTRACT
This  study  aims  to  determine  the  influence  of  fraud  hexagon  risk  factors,  corporate  governance,  and audit quality on the implementation of fraudulent financial reporting. The approach used in the study is quantitative  research.  The  population  in  this  study  is  a  food  and  beverage  sub-sector  manufacturing company listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the period 2020-2021. The samples used for this research were obtained using purposive sampling method.  The method of data analysis used descriptive statistical analysis, classical assumption test, multiple linear regression test and hypothesis test using SPSS version 26.0. The results of the study provide evidence that financial stability, financial targets, ineffective monitoring, rationalization, capability, arrogance, collusion, managerial ownership, Board of Commissioners, audit committee, audit quality does not affect fraudulent financial reporting, while external pressure, nature of industry, institutional ownership affect fraudulent financial reporting.
Keywords: financial  stability,  financial  targets,  ineffective  monitoring,  rationalization,  capability, arrogance,  collusion,  managerial  ownership,  Board  of  Commissioners,  audit  committee,  audit  quality, external pressure, nature of industry, institutional ownership, fraudulent financial reporting

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktor resiko fraud hexagon, corporate governance , dan  kualitas  audit  terhadap  pelaksanaan fraudulent  financial  reporting . Pendekatan  yang  digunakan dalam  penelitian  adalah  penelitian  kuantitatif.  Populasi  pada  penelitian  ini  adalah  perusahaan manufaktur  sub-sektor  makanan  dan  minuman  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  selama periode  tahun  2020-2021. Sampel yang digunakan untuk  meneliti  ini  diperoleh  dengan  menggunakan metode purposive sampling .  Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis statistik deskriptif, uji asumsi klasik, uji regresi linear berganda dan uji hipotesis menggunakan SPSS versi 25. Hasil penelitian memberikan bukti bahwa financial stability, financial target, ineffective monitoring , rationalizatin, capability, arrogance, collusion, kepemilikan manajerial, dewan komisaris, komite audit, kualitas audit tidak  berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting , sedangkan external pressure, nature of industry, kepemilikan institusional berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting .
Kata  Kunci: financial  stability,  financial  target,  ineffective  monitoring , rationalizatin,  capability, arrogance,  collusion, kepemilikan  manajerial,  dewan  komisaris,  komite  audit,  kualitas  audit, external pressure, nature of industry, kepemilikan institusional , fraudulent financial reporting

## 1. Pendahuluan
Laporan  keuangan  adalah  laporan  atau  catatan  informasi  mengenai  keuangan perusahaan yang disajikan bagi pemakai laporan keuangan pada suatu periode akuntansi yang dapat  digunakan  untuk  menggambarkan  kinerja  suatu  perusahaan.  Penyajian  laporan keuangan  bertujuan  untuk  memberikan  informasi  yang  dapat  dipercaya  mengenai  sumber kekuatan  ekonomi  dan  kewajiban  bisnis  untuk  mengevaluasi  keuntungan  dan  kerugian, menunjukkan pendapatan dan investasi, evaluasi kemampuan untuk memenuhi komitmennya,
menunjukkan  berbagai  dasar  sumber  daya  bagi  pertumbuhannya.  Secara  umum  tujuan  dari laporan keuangan adalah untuk memberikan informasi yang bermanfaat bagi sebagian besar pengguna  laporan  keuangan  saat  ini  dan  masa  yang  akan  datang,  selain  itu  juga  untuk membuat keputusan ekonomi (keputusan investasi, pembiayaan dan pengelolaan aset) serta menunjukkan pertanggungjawaban manajemen atas sumber daya yang dipercayakan kepada perusahaan (Kusumawati et al., 2018).
Manajer  melakukan  manipulasi  terhadap  laporan  keuangan  perusahaan  agar perusahaan  dapat  terlihat  baik  di  mata  investor.  Sehingga  akan  berdampak  terhadap penyajikan suatu informasi yang tidak seharusnya, maka akan merugikan berbagai pihak yang berkepentingan.  Tindakan  kecurangan  terhadap  pelaporan  keuangan  disebut  sebagai fraudulent  fnancial  reporting  dan  kecurangan-kecurangan  yang  dilakukan  oleh  perusahaan untuk memanipulasi laporan keuangan sering disebut dengan fraud (Sasongko & Wijayantika, 2019).
Fraudulent  financial  reporting terjadi  ketika  sebuah  perusahaan  dengan  sengaja melakukan  kesalahan  dalam  menyajikan  laporan  keuangannya.  Dengan  maksud  untuk menciptakan kesan yang lebih baik atas posisi keuangan, kinerja, dan arus kasnya. Hal ini dapat dilakukan melalui berbagai praktik penipuan, termasuk manipulasi pendapatan, pengeluaran, kewajiban, dan aset. Oleh karena itu, laporan keuangan harus disajikan secara akurat, relevan, dapat  dipahami,  dapat  dibandingkan  dan  berkualitas  dengan  menerapkan  standar  akuntansi tertentu. Hal ini bertujuan untuk meminimalisir adanya tindak kejahatan berupa kecurangan yang terjadi dalam laporan keuangan, sehingga informasi yang diberikan dapat dipercaya serta tidak merugikan pihak yang berkepentingan dalam pengambilan  keputusan.
Fraud  yang  dikenal  sebagai  kecurangan,  adalah  tindakan  penipuan  atau  kesalahan yang dilakukan oleh seorang manajer atau organisasi yang kemudian dapat merugikan secara langsung  terhadap  investor  atau  kreditor,  karena  informasi  yang  salah  akan  berdampak terhadap  kesalahan  dalam  pengambilan  keputusan.  Kecurangan  laporan  keuangan  adalah suatu  tindakan  yang  secara  disengaja  oleh  manajer  untuk  mengelabui  pemakai  laporan keuangan, terutama kepada investor dan kreditor (ACFE, 2000).
Maraknya praktik kecurangan yang terjadi pada laporan keuangan yang dilakukan oleh suatu  perusahaan  membuat  praktik  kecurangan  tersebut  terlihat  seperti  hal  biasa.  Menurut Cressey  (1953)  Kecurangan  menjadi  begitu  umum  di  laporan  keuangan,  hal  ini  dikarenakan oleh  beberapa  faktor  resiko  penipuan  yang  terdiri  dari  tiga  elemen:  tekanan  (pressure), kesempatan  ( opportunity ),  dan  rasionalisasi  ( rationalization )  yang  dikenal  sebagai  fraud triangle. Wolfe & Hermanson (2004) menyatakan bahwa elemen yang sebelumnya diperbarui dengan  menambahkan  faktor  resiko  kecurangan,  yaitu  kemampuan  ( capability )  sehingga kondisi penyebab kecurangan menjadi empat komponen, yang disebut sebagai fraud diamond. Howarth (2011) menyatakan bahwa elemen faktor resiko kecurangan menjadi lima komponen dengan menambahkan faktor arrogance, yang dikenal sebagai fraud pentagon. Kemudian ada teori  baru  tentang  faktor  resiko  penipuan  yang  dikenal  sebagai  fraud  hexagon.  Teori-teori sebelumnya  telah  berkembang  menjadi  teori  ini.  Teori  ini  merupakan  penyempurnaan  dari teori-teori  sebelumnya.  Menurut  Vousinas  (2019)  menambahkan  faktor  resiko fraud yaitu kolusi ( collusion ), sehingga elemen dalam faktor resiko fraud menjadi enam komponen, yaitu tekanan  ( pressure ),  kesempatan  ( opportunity ),  rasionalisasi  ( rationalization ),  kemampuan ( capability ), arogansi ( arrogance ), dan kolusi ( collusion ).
Salah  satu  cara  yang  bisa  dilakukan  untuk  mendeteksi  manipulasi  yang  terjadi  pada laporan keuangan yaitu dengan menggunakan teori fraud hexagon yang telah dikembangkan oleh  Vousinas  (2019).  Teori  fraud  hexagon  adalah  sebuah  teori  pengembangan  yang melengkapi teori-teori kecurangan sebelumnya yaitu teori fraud triangle , teori fraud diamond , dan teori fraud pentagon .  Fraud Hexagon dipilih karena merupakan faktor resiko kecurangan
yang  telah  diperbarui.  Dengan  demikian,  teori  ini  memungkinkan  kita  untuk  memberikan perspektif  yang  lebih  luas  karena  faktor  resiko  kecurangan  yang  lebih  besar  adalah  yang mendorong seseorang untuk melakukan kecurangan. Sebaliknya, penelitian ini juga bertujuan untuk  mengevaluasi  dampak  dari  setiap  elemen  atau  representasi  kecurangan  pada  laporan keuangan  melalui  teori hexagon  fraud .  Diharapkan  penelitian  ini  dapat  digunakan  untuk mengidentifikasi  kontrol  internal  perusahaan  yang  relevan  untuk  menghentikan  laporan keuangan perusahaan (Setyono et al., 2023).
Untuk  menjelaskan  kecurangan  dalam  laporan  keuangan,  penelitian  ini  akan memproyeksikan  atau  menggambarkan  elemen-elemen  yang  termasuk  dalam  teori  fraud hexagon.  Faktor  tekanan  ( pressure )  diproksikan  oleh  target  keuangan  ( financial  target ), stabilitas  keuangan  ( financial  stability )  dan  tekanan  eksternal  ( external  pressure ).  Faktor kesempatan  ( opportunity )  akan  diproksikan  oleh  ketidakefektifan  pengawasan  (ineffective monitoring)  dan  sifat  industri  ( nature  of  industry ).  Faktor  rasionalisasi  ( rationalization )  akan diproksikan  oleh  perubahan  auditor.  Faktor  kemampuan  ( capability )  yang  akan  diproksikan oleh pergantian direksi. Faktor arogansi (arrogance) diproksikan oleh jumlah foto  atau gambar CEO yang ada di annual report. Dan faktor kolusi ( collusion ) akan diproksikan oleh kerjasama dengan proyek pemerintah (Setyono et al., 2023). Sesuai dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Sasongko & Wijayantika (2019), dan Setyono et al (2023) menyatakan bahwa faktor resiko fraud berpengaruh positif terhadap Fraudulent financial reporting .
Laporan keuangan menjadi salah satu indikator yang biasanya digunakan untuk menilai keberhasilan  suatu  perusahaan.  Tidak  hanya  itu,  laporan  keuangan  juga  dapat  digunakan sebagai  bentuk  pertanggungjawaban  atas  kinerja  yang  telah  dilakukan  oleh  manajemen perusahaan. Oleh karena itu, kecurangan dalam pelaporan keuangan menjadi isu yang penting, karena telah menyebabkan kerugian secara finansial dan non finansial, seperti permasalahan dalam  sistem  keuangan  dan  kebangkrutan  perusahaan.  Kecurangan  dan  pelanggaran  yang terjadi  di  dalam  perusahaan  merupakan  ancaman  terhadap  kepercayaan  publik  dalam membangun  kepercayaan  dari  pasar  modal.  Kecurangan  pada  laporan  keuangan  suatu perusahaan tidak akan terjadi jika tata kelola perusahaan ( good corporate governance ) telah diterapkan dan dijalankan dengan baik dan benar. Sehingga dapat digunakan untuk mengatur dan mengendalikan suatu perusahaan untuk menciptakan nilai tambah bagi semua pemangku kepentingan.  Tata  kelola  perusahaan  ( good  corporate  governance )  diarahkan  untuk mengurangi  asimetri  informasi  antara  prinsipal  dan  agen,  yang  pada  gilirannya  dapat mengurangi tindakan kecurangan (Chandra & Suhartono, 2020).
Forum  for Corporate  governance in  Indonesia  (FCGI)  mendefinisikan corporate governance sebagai  seperangkat  peraturan  yang  mengatur  hubungan  antara  pemegang saham,  pengurus  (pengelola)  perusahaan,  pihak  kreditur,  pemerintah,  karyawan  serta  para pemegang kepentingan internal dan eskternal lainnya, atau suatu sistem yang mengatur dan mengendalikan  suatu  perusahaan  agar  tidak  melakkan  tindakan  kecurangan. Corporate governance mencakup  hubungan  antara  para  pemangku  kepentingan  yang  terlibat  dan berkaitan  dengan  tujuan  pengelolaan  perusahaan  yang  baik,  sehingga  diharapkan  dapat menciptakan nilai tambah bagi semua pihak yang berkepentingan. Corporate governance juga berperan  penting  untuk  mencegah  terjadinya  kecurangan  dalam  pelaporan  keuangan  yang dilakukan  oleh  manajer  perusahaan.  Salah  satu  pemicu  terjadinya  kecurangan  pada  laporan keuangan adalah dengan  lemahnya sistem korporasi dalam suatu perusahaan. Apabila suatu perusahaan  mengalami  sistem  korporasi  yang  lemah,  sehingga  dapat  berpotensi  tinggi terjadinya kecurangan terhadap pelaporan keuangan perusahaan (Priswita & Taqwa, 2019).
Oleh karena itu, dalam kondisi seperti ini diperlukan mekanisme pengendalian untuk meminimalisir  permasalahan  yang  timbul  antara  kedua  belah  pihak.  Perusahaan  dapat melakukan pengawasan untuk membantu menyamakan kepentingan antara kedua belah pihak
dengan  menggunakan  mekanisme Good  Corporate  Governance . Corporate  governance merupakan  konsep  tata  kelola  perusahaan  yang  digunakan  untuk  meningkatan  kinerja perusahaan  melalui  monitoring  atau  pengawasan  kinerja  manajemen  dan  menjamin akuntabilitas  manajemen  terhadap  stakeholder  dengan  mendasarkan  pada  kerangka peraturan yang berlaku. Konsep corporate governance diajukan untuk tercapainya pelaporan keuangan perusahaan yang lebih transparan bagi pengguna laporan keuangan. Adapun prinsip- prinsip dasar corporate governance yang berterima umum untuk mencapai good governance adalah  transparency  (transparansi), accountability dan responsibilty (pertanggungjelasan  dan pertanggungjawaban),  responsiveness  (ketanggapan), independency (independensi)  dan fairness  (keadilan).  Apabila  prinsip good  governance diterapkan  secara  konsisten  dan dijalankan  dengan  baik,  sehingga  dapat  menjadi  penghambat  terjadinya  manipulasi  atau rekayasa  kinerja  yang  mengakibatkan  laporan  keuangan  tidak  menggambarkan  nilai fundamental  perusahaan.  Dengan  menerapkan tata kelola perusahaan yang baik diharapkan dapat  mengurangi  keinginan  manajer  untuk  melakukan  tindakan  manipulasi  pada  laporan keuangan perusahaan.
Menurut  Skousen  et  al  (2009)  Insiden  kecurangan  tertinggi  biasanya  terjadi  pada perusahaan dengan sistem corporate governance perusahaan yang lemah. Sedangkan menurut Salim  (2017)  beberapa  mekanisme  corporate  governance,  seperti  mekanisme  internal  yaitu kepemilikan  manajerial  dan  dewan  komisaris  serta  mekanisme  eksternal  yaitu  komite  audit dan  kepemilikan  institusional  diharapkan  dapat  mengatasi  masalah  keagenan  dan  dapat mengurangi terjadinya kecurangan laporan keuangan.  Sesuai dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Chandra & Suhartono  (2020), dan Priswita & Taqwa (2019) menyatakan bahwa corporate  governance yang  mencakup    kepemilikan  manajerial,  dewan  komisaris independen, komite audit, kepemilikan institusional berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial reporting .
Dengan meningkatnya insiden kecurangan di dalam perusahaan menunjukkan bahwa terdapat  penekanan  yang  tidak  efektif  pada  pencegahan  kecurangan  dan  mekanisme pencegahan.  Dalam  banyak  kasus  kecurangan  yang  sering  terjadi,  bahwa  suatu  kegagalan struktur tata kelola perusahaan sebagai alat pemantauan yang efektif telah menjadi salah satu alasan untuk mencegah pelaporan keuangan yang curang. Dapat disimpulkan bahwa struktur tata  kelola  perusahaan  atau corporate  governance yang  baik  dan  efektif  memiliki  dampak positif dalam mengurangi insiden kecurangan tersebut (Chandra & Suhartono, 2018).
Selain  menerapkan corporate  governance atau  tata  kelola  perusahaan  yang  baik, untuk meminimalisir terjadinya kecurangan dalam laporan keuangan dengan melakukan audit pada  laporan  keuangan  perusahaan.  Kualitas  audit  adalah  suatu  cara  yang  digunakan  untuk mendeteksi audit dan kemudian melaporkan apabila terjadi salah saji dalam laporan keuangan perusahaan.  Kualitas  audit  sangat  diperlukan  dalam  pelaporan  keuangan,  karena  dengan adanya  kualitas  audit  yang  baik  akan  menghasilkan  kepercayaan  lebih  dari  pihak  eksternal perusahaan  terhadap  kinerja  auditor  independen  yang  ditugaskan  dalam  melakukan  audit tersebut.  Dalam  suatu  perusahaan,  pengauditan  laporan  keuangan  harus  dilakukan  dengan tujuan  untuk  mengetahui  apakah  laporan  keuangan  perusahaan  telah  disajikan  berdasarkan standar  akuntansi  keuangan  yang  berlaku  atau  belum  sesuai  dengan  standar  akuntansi keuangan  yang  berlaku.  Selain  itu,  independensi  auditor  dapat  menentukan  kredibilitas laporan keuangan dan kualitas audit. Kualitas audit yang baik dapat mengurangi kecurangan dalam penyajian laporan keuangan perusahaan.
Ada  banyak  tanggung  jawab  yang  diberikan  kepada  komite  audit  oleh  ikatan  komite audit  Indonesia,  termasuk  mengawasi  pelaporan  keuangan,  manajemen  resiko  dan pengendalian  intern,  pelaksanaan  audit  intern  dan  independen,  dan  pelaksanaan  tata  kelola perusahaan  (corporate  governance).  Dengan  demikian,  peran  penting  dari  komite  audit
terletak pada pengawasan, di mana auditor independen berkomunikasi dengan komite audit (Priantara, 2013).
Fungsi audit yang dilakukan oleh auditor eksternal yaitu membantu manajemen dalam penyajian  laporan  keuangan  perusahaan  yang  handal.  Laporan  keuangan  perusahaan  publik wajib  untuk  di  audit  oleh  auditor  independen,  sehingga  peran  auditor  eksternal  dalam  tata kelola perusahaan dan proses pelaporan keuangan adalah untuk memberikan jaminan kepada para  pemegang  saham  independen  atau  pihak  luar  mengenai  penyajian  laporan  keuangan yang  wajar,  laporan  keuangan  yang  bebas  dari  salah  saji  yang  bersifat  material  dan  laporan keuangan  yang  sesuai  dengan  standar  keuangan  yang  berlaku  di  Indonesia  (Amiruddin  & Sundari, 2012).
Jika  dilihat  dari  sudut  padang  kualitas,  maka  kualitas  auditor  eksternal  dapat  diukur sebagai prestasi dan kepercayaan publik yang disandang oleh auditor tersebut (Pertiwi, 2013). Kantor Akuntan Publik (KAP) adalah badan usaha bagi para akuntan publik untuk memberikan jasanya  yang  telah  mendapatkan  izin  dari  Menteri  Keuangan.  Jasa  akuntan  publik  dapat mendorong  dalam  pengelolaan  keuangan  negara  agar  dapat  berjalan  semakin  tertib,  jelas, transparan, dan semakin akuntabel. Kualitas auditor  eksternal  dapat  diukur  dari  masuk  atau tidaknya KAP tersebut ke dalam The Big Four. KAP Big Four memiliki kualitas audit yang relatif lebih  baik  dibandingkan  dengan  KAP  non  Big  Four.  Maka  dari  itu,  perusahaan  yang  dalam laporan keuangannya diaudit oleh KAP Big Four akan lebih meyakinkan dan dapat dipercaya. KAP  Big  Four  memiliki  kemampuan  inovasi  melalui  teknologi,  dengan  kata  lain  mempunyai sumber  daya  yang  cukup  dalam  mengoreksi  kesalahan  pada  laporan  keuangan,  sehinggga memungkinkan untuk menemukan kecurangan dalam laporan keuangan perusahaan (Indella & Husaini,  2016).  Sesuai  dengan  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Indella  &  Husaini (2016) menyatakan bahwa kualitas auditor eksternal berpengaruh negatif terhadap fraudulent financial reporting .
Pada  penelitian  terdahulu  menunjukkan  adanya  faktor  resiko  fraud  berdasarkan pendekatan  Crown’s  Fraud  Pentagon  Theory,  dimana  dalam  teori  tersebut  merupakan  teori yang    belum  terbarukan,  maka  penulis  tertarik  untuk  melakukan  penelitian  tentang  faktor resiko fraud yang terbarukan berdasarkan teori fraud hexagon, yang terdiri dari elemen dalam faktor  resiko  fraud  menjadi  enam  komponen,  yaitu  tekanan  ( pressure ),  kesempatan ( opportunity ),  rasionalisasi  ( rationalization ),  kemampuan    ( capability ),  arogansi  ( arrogance ), dan kolusi ( collusion ). Penelitian ini merupakan pengembangan dari penelitian yang dilakukan oleh (Sasongko & Wijayantika, 2019). Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya adalah  pada  penelitian  ini  menambahkan corporate  governance dan  kualitas  audit  sebagai variabel independen. Alasan peneliti menambahkan corporate governance dan kualitas audit sebagai  variabel  independen  dikarenakan corporate  governance dan  kualitas  audit    mampu mencegah  atau  meminimalisir  serta  mengawasi  manajer  perusahaan  apabila  terjadinya kecurangan  dalam  laporan  keuangan  perusahaan.  Dengan  adanya  tata  kelola  dan  kualitas audit  yang  baik,  maka  kecurangan  dalam  laporan  keuangan  perusahaan  tidak  akan  terjadi. Dengan  menambahkan  variabel corporate  governance dan  kualitas  audit  peneliti  dapat mengetahui  bahwa corporate  governance dan  kualitas  audit  mampu  untuk  mengawasi manajer  perusahaan  agar  tidak  melakukan  kecurangan  terhadap  laporan  keuangan perusahaan.
Berdasarkan latar belakang di atas, maka penulis tertarik untuk melakukan penelitian dengan  judul  “Pengaruh  Faktor  Resiko  Fraud, Corporate  Governance ,  dan  Kualitas  Audit Terhadap Fraudulent  financial  reporting (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2020-2021)”..

## 2. Tinjauan Pustaka
Teori Keagenan (Agency Theory) Teori  agensi (agency  theory) adalah  teori  yang  terjadi  karena  adanya  suatu  konflik kepentingan  antara  pihak principal dengan  pihak agent . Menurut  Jensen  &  Meckling  (1976) mengatakan  bahwa  adanya  suatu  kontrak  antara  satu  atau  lebih  pihak  yang  menggunakan pihak  lain  untuk  melakukan  sesuatu  bagi  kepentingan  mereka  yang  berdasarkan  wewenang dalam  pengambilan  keputusan  ke  pihak  lain  yang  disebut  sebagai  hubungan  agensi.  Pihak manajemen  ( agent) sering  kali  termotivasi  untuk  memaksimalkan  bonus  yang  telah diterimanya.

## Fraudulent Financial Reporting
Fraudulent  Financial  Reporting terjadi  ketika  sebuah  perusahaan  dengan  sengaja melakukan  kesalahan  dalam  menyajikan  laporan  keuangannya,  dengan  maksud  untuk menciptakan kesan yang lebih baik atas posisi keuangan, kinerja, dan arus kasnya. Kecurangan laporan  keuangan  adalah  suatu  tindakan  yang  disengaja  oleh  manajer  untuk  mengelabui pengguna laporan keuangan, terutama investor dan kreditor (ACFE, 2000).

## Good Corporate Governance
Menurut Committee (1992), corporate  governance adalah  suatu  sistem  yang mengendalikan  perusahaan  dengan  tujuan  agar  dapat  mencapai  keseimbangan  antara kekuatan  kewenangan  yang  diperlukan  oleh  perusahaan  untuk  menjamin  kelangsungan eksistensinya dan pertanggungjawaban kepada stakeholders .

## Kualitas Audit
Kualitas audit berarti bagaimana cara untuk mendeteksi audit dan melaporkan salah saji  material  dalam  laporan  keuangan.  Kualitas  audit  sangat  diperlukan  dalam  pelaporan keuangan,  karena  dengan  adanya  kualitas  audit  yang  baik  akan  menghasilkan  kepercayaan lebih  dari  pihak  eksternal  perusahaan  terhadap  kinerja  auditor  independen  yang  ditugaskan dalam melakukan audit tersebut.
Pengaruh Faktor Tekanan ( pressure ) Terhadap Fraudulent financial reporting Dalam teori keagenan tekanan dari luar yang datang dari principal bisa menyebabkan manajemen melakukan manipulasi terhadap laporan keuangan agar perusahaannya bisa tetap beroperasi.  Berdasarkan  teori fraud  hexagon dalam  faktor pressure ,  dimana  dalam  kondisi keuangan  yang  tidak  stabil  jika  tingginya  risiko  audit  akan  berdampak  terhadap  tingginya sebuah  utang  dari  perusahaan,  maka  hal  tersebut  dapat  memberikan  tekanan  ( pressure ) terhadap  perusahaan  agar  perusahaan  tetap  terlihat  baik  oleh  investor.  Hasil  analisis  ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Sasongko & Wijayantika (2019),  Budiyanto & Puspawati  (2022),  dan  Setyono  et  al.,  (2022)  yang  mengungkapkan  bahwa  faktor  tekanan ( pressure ) berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting . Oleh karena itu hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah:
H 1 : Tekanan ( pressure ) berpengaruh terhadap fraudulent financial  reporting.
Pengaruh Faktor Kesempatan ( opportunity ) Terhadap Fraudulent  Financial  Reporting Pada teori fraud hexagon dalam faktor opportunity , dimana dengan adanya monitoring yang tidak efektif dapat memberikan kesempatan kepada seseorang atau manajer perusahaan untuk  melakukan  manipulasi  terhadap  laporan  keuangan.  Kurangnya  kontrol  dari  internal perusahaan  menimbulkan  peluang  bagi  beberapa  pihak  untuk  melakukan  kecurangan pelaporan  keuangan.    Hasil  analisis  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Kusumawati  et  al.,  (2021),  Setyono  et  al.,  (2022),  dan  Maulina  &  Maini  (2023), mengungkapkan  bahwa  faktor  kesempatan ( opportunity )  berpengaruh  terhadap fraudulent financial reporting . Oleh karena itu hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah: H 2 : Kesempatan ( opportunity )  berpengaruh terhadap fraudulent  financial  reporting. Pengaruh Faktor Rasionalisasi ( rationalization ) Terhadap Fraudulent Financial  Reporting
Menurut  Howarth  (2011),  CEO  mungkin  percaya  bahwa  karena  status  dan  posisinya saat  ini,  kontrol  internal  apapun  tidak  akan  berlaku  baginya.  Proses  pergantian  auditor  atau KAP merupakan bentuk rasionalisasi perusahaan karena perusahaan telah merasionalisasikan kecurangan yang terjadi. Ini sesuai dengan teori hexagon fraud dalam faktor rasionalisasi, di mana  kejadian  ini  dapat  membuat  perusahaan  merasionalisasikan  kecurangan  yang  terjadi karena  alasan  tertentu.  Dalam  kasus  ini,  pergantian  KAP  atau  auditor  adalah  salah  satu contohnya.  Hasil  analisis  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Budiyanto  & Puspawati (2022), Setyono et al., (2022), dan Sasongko & Wijayantika (2019), mengungkapkan bahwa rasionalisasi ( rationalization ) berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting . Oleh karena itu hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah:
H 3 : Rasionalisasi ( rationalization ) berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Pengaruh Faktor Kemampuan ( capability) Terhadap Fraudulent Financial  Reporting Menurut  faktor  kemampuan  dalam  teori  kecurangan  hexagon,  direktur  yang  telah bekerja  lama  memiliki  lebih  banyak  peluang  untuk  melakukan  kecurangan  dengan memanipulasi laporan keuangan karena kemampuan dan pemahaman mereka tentang bisnis. Perubahan  direksi  merupakan  salah  satu  faktor  pendorong  terjadinya financial  statement fraud karena  dampak  dari  perubahan  tersebut  adalah  adanya  upaya  manajemen  dalam memperbaiki  hasil  dari  kinerja  direksi  sebelumnya  dengan  merubah  struktur  organisasi perusahaan atau perekrutan direksi baru yang dianggap lebih mempunyai kemampuan yang bagus dari direksi sebelumnya (Siddiq et al., 2017). Hasil analisis ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Setyono et al., (2022), Budiyanto & Puspawati (2022), dan Kusumawati et. al (2021), yang  mengungkapkan bahwa faktor kemampuan ( capability) berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting . Oleh karena itu hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah:
H 4 : Kemampuan ( capability ) berpengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting. Pengaruh Faktor Arogansi ( arrogance ) Terhadap Fraudulent Financial  Reporting Arogansi merupakan sikap individu yang berlebihan untuk menampilkan hak dan harga dirinya  karena  lebih  unggul  dari  orang  lain.  Banyaknya  foto  CEO  yang  ditampilkan  dalam laporan  tahunan  suatu  perusahaan  dapat  mewakili  tingkat  arogansi  atau  superioritas  yang dimiliki oleh CEO tersebut sehingga untuk mempertahankan posisi tersebut, seorang CEO tidak segan-segan melakukan penipuan pelaporan laporan keuangan perusahaan. Faktor arrogance , CEO yang narsis dapat memaksa dirinya untuk menipu laporan keuangan karena merasa kuat dan dapat melakukan apa pun tanpa dihukum. Hasil analisis ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Kusumawati et al., (2021), Setyono et al., (2022), dan Sasongko & Wijayantika (2019), mengungkapkan bahwa faktor arogansi ( arrogance ) berpengaruh terhadap fraudulent financial  reporting .  Oleh  karena  itu  hipotesis  yang  dapat  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah:
H 5 : Arogansi ( arrogance ) berpengaruh terhadap fraudulent  financial reporting. Pengaruh Faktor Kolusi ( collusion ) Terhadap Fraudulent Financial  Reporting Kolusi  adalah  perjanjian  yang  melibatkan  satu  pihak  untuk  melakukan  sesuatu  yang merugikan pihak lain (Vousinas, 2019). Berdasarkan teori fraud hexagon dalam faktor collusion berarti  bekerja  sama  dengan  proyek  pemerintah,  sehingga  dapat  menjadi  alasan  bagi perusahaan untuk melakukan kolusi agar laporan keuangannya terlihat baik dan mereka dapat berpartisipasi  dalam  proyek  pemerintah.  Hasil  analisis  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  olah  Setyono  et  al.,  (2022),  Budiyanto  &  Puspawati  (2022),  dan  Nurbaiti  &  Cipta (2022)  mengungkapkan  bahwa  faktor  kolusi  ( collusion )  berpengaruh  terhadap fraudulent financial reporting . Oleh karena itu hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah:
H 6 : Kolusi ( collusion )  berpengaruh  terhadap fraudulent financial reporting. Pengaruh Corporate governance Terhadap Fraudulent financial reporting
Tugas  pengawasan  ini  dilakukan  untuk  mencegah  dan  meminimalisir  kecenderungan seseorang atau manajer untuk melakukan kecurangan dalam pelaporan keuangan perusahaan dapat  memastikan  bahwa  perusahaan  tersebut  telah  melaksanakan corporate  governance dengan  baik  sesuai  peraturan  yang  berlaku.  Hasil  analisis  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  olah  Priswita  &  Taqwa  (2019),  Widowati  &  Oktoriza  (2021),  dan  Wahyudi  & Dewayanto  (2023)  mengungkapkan  bahwa corporate  governance berpengaruh  terhadap fraudulent financial reporting. Oleh karena itu hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah:
H 7 : Corporate governance berpengaruh terhadap fraudulent financial  reporting.
Pengaruh Kualitas Audit Terhadap Fraudulent financial reporting
Laporan  keuangan  yang  telah  dibuat  tersebut  sebagai  upaya  yang  dilakukan  oleh perusahaan  agar    laporan  keuangan  yang  telah  dibuat  tersebut  dapat  dipercaya  oleh  pihak luar.  Auditor  eksternal  dalam  menjalankan  tugas  dan  fungsinya  yaitu  memberikan  jaminan kepada pemegang saham ( principal) bahwa laporan keuangan yang disajikan oleh manajemen ( agent ) adalah wajar, bebas dari salah saji yang material dan sesuai dengan standar akuntansi keuangan yang berlaku. Dengan demikian, peran yang dilakukan oleh auditor eksternal tersebut  diharapkan  mampu  mendeteksi  adanya  kemungkinan  kecurangan  dalam  pelaporan keuangan.  Hasil  analisis  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  olah  Indella  &  Husai (2016), Nurjannah & Cahyati (2014), dan Riyanti et al.,(2019), mengungkapkan bahwa kualitas audit  berpengaruh  negatif  terhadap fraudulent  financial  reporting. Oleh  karena  itu  hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah:
H 8 : Kualitas audit berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting.

## 3. Metode Penelitian
Dalam  metode  penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif.  Populasi  pada penelitian ini adalah perusahaan manufaktur sub-sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode tahun 2020-2021. Sampel yang digunakan untuk meneliti ini diperoleh dengan menggunakan metode purposive sampling .
Metode  Analisis  Data  menggunakan  SPSS  25  dengan  melakukan  pengujian  berupa analisis  statistik  deskriptif,  Uji  asumsi  klaik  berupa  uji  normalitas,  uji  multikoliniearitas,  uji heteroskedastisitas  dan  uji  autokorelasi.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  analisis  regresi berganda, uji kelayakan model (f), pengujian hipotesis (t), dan uji koefisien determinasi (R 2 ).

## Tabel 1. Kriteria Pengambilan Sampel
Kriteria Jumlah Perusahaan manufaktur sub-sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode tahun 2020-2021. 56 Perusahaan manufaktur sub-sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang mengeluarkan laporan keuangan setiap tahun berturut-turut selama periode tahun 2020-2021. -8 Perusahaan manufaktur sub-sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang menerbitkan laporan keuangan dalam satuan rupiah (Rp). -2 Total sampel selama satu tahun 23 Total sampel selama dua tahun 46
Outlier 9 Jumlah sampel yang diperoleh 37 Pengukuran Variabel Tabel 2. Pengukuran Variabel Variabel Pengukuran Sumber Referensi Variabel Dependen Fraudulent financial reporting F Score Model = Kualitas Akrual+Kinerja Keuangan (Dechow et al ., 2011) Variabel Independen Stabilitas Keuangan (Financial Stability) ACHANGE = Total Aset t - Total Aset t-1 / Total Aset t (Skousen et al., 2009) Tekanan Pihak Luar ( External Pressure) EXPR = Total Liabilitas / Total Aset (Skousen et al., 2009) Target Keuangan ( Financial Target) FTGR = Laba Setelah Pajak / Total Aset (Skousen et al., 2009) Nature of Industry NIND =  Piutang t / Penjualan t - Piutang t-
1 / Penjualan t+1 (Skousen et al., 2009) Ketidakefektifan Monitoring INMO  =  Jumlah  Dewan  Komisaris Independen  /  Jumlah  Total  Dewan Komisaris (Skousen et al., 2009) Rationalzaitation Variabel dummy, dimana jika ada suatu pergantian  Kantor  Akuntan  Publik
(KAP)  di  dalam  suatu  perusahaan,
maka  akan  di  beri  angka  1,  dan sebaliknya  jika  tidak  terdapat  suatu pergantian  Kantor  Akuntan  Publik (KAP) maka akan di beri angka 0. (Damayani et al.,2019) Capability Diproksikan  dengan  jumlah  gambar CEO yang ada dalam annual report (Tessa & Harto, 2016) Collusion Variabel  dummy,  dimana  jika  suatu perusahaan  menjalin  kolusi  atau hubungan  dengan  proyek  pemerintah maka  di  beri  angka  1,  dan  jika  suatu perusahaan  tidak  menjalin  hubungan dengan  proyek  pemerintah  maka  di beri angka 0 (Sari & Nugroho, 2020) Kepemilikan Manajerial Kepemilikan Manajerial= Jumlah saham  yang  dimiliki  manajemen  / Jumlah saham yang beredar Dewan Komisaris Dewan  Komisaris  =  Jumlah  seluruh dewan komisaris perusahaan (Nasution dan Setiawan, 2007 Komite Audit Komite  Audit  =  Jumlah  rapat  yang dilakukan  komite  audit    dalam  satu tahun
Kepemilikan Institusional Kepemilikan  Institusional  =    Jumlah saham  yang  dimiliki  /  Jumlah  saham yang berdar Susania dan Herawaty (2007) Kualitas Audit Variabel  ini  dapat  diukur  dengan menggunakan variabel dummy. Dimana  variabel  ini  menempatkan kategori  1  pada  laporan  keuangan perusahaan yang di audit oleh KAP Big
Four dan  afiliasinya,  dan  kategori  0 untuk  laporan  keuangan  yang  diaudit oleh KAP non Big Four dan afiliasinya

## Metode Analisis
Analisis  regresi  linear  berganda  menunjukkan  variabel  penelitian  ini  lebih  dari satu variabel independen dengan persamaan sebagai berikut:
FFR=a+b 1 FNST+b 2 EXPR+b 3 FTGR+b 4 NIND+b 5 INMO+b 6 RAZ+b 7 CAPA+b 8 ARRO+b 9 COLL+  b 10 KM  + b 11 DK+b 12 KA+b 13 KI+b 14 KA + e Keterangan :
FFR = Fraudulent financial reporting
a = Kostanta b 1 -b 14 = Koefisien Regresi FNST  = Financial Stability EXPR  = External Pressure FTGR  = Financial Target NIND  = Nature of Industry INMO  = Ineffective Monitoring RAZ = Rationalization CAPA  = Capability ARRO  = Arrogance COLL  = Collution KM = Kepemilikan Manjaerial DK = Dewan Komisaris KA = Komite Audit KI = Kepemilikan Institusional KA
= Kualitas Audit
E        = Error

## 4.  Results and Discussions (Hasil dan Pemabahasan)
Uji Normalitas
Tabel 4. Hasil Uji Normalitas Unstandardized Residul N Asymp. Sig. (2-tailed) Sig Sig 36 0,200 Sumber: Output SPSS, 2024 Berdasarkan  hasil  uji  normalitas  menggunakan  uji One-S  ample  Kolmogorov-Smirnov Test. Dari  hasil    data  di  atas  diketahui  bahwa  nilai  Sig.  (2-tailed)  >  0,05.  Maka  data  dalam penelitian ini digolongkan data yang terdistribusi normal.
Hasil Uji Multikolinearitas Tabel 5. Hasil Uji Multikolinearitas Variabel Tolerance VIF Kesimpulan Financial Stability 0,699 1,430  Tidak terjadi multikolinearitas External Pressure 0,490 2,041  Tidak terjadi multikolinearitas Financial Target 0,674 1,484  Tidak terjadi multikolinearitas Nature of Industry 0,658 1,520  Tidak terjadi multikolinearitas Ineffective Monitoring 0,532 1,881  Tidak terjadi multikolinearitas Rationalizatin 0,607 1,652  Tidak terjadi multikolinearitas Capability 0,738 1,354  Tidak terjadi multikolinearitas Arrogance 0,601 1,664  Tidak terjadi multikolinearitas Collusion 0,748 1,337  Tidak terjadi multikolinearitas Kepemilikan Manajerial 0,554 1,805  Tidak terjadi multikolinearitas Dewan Komisaris 0,518 1,929  Tidak terjadi multikolinearitas Komite Audit 0,733 1,364  Tidak terjadi multikolinearitas Kepemilikan Institusional 0,459 2,177  Tidak terjadi multikolinearitas Kualitas Audit 0,505 1,979  Tidak terjadi multikolinearitas Sumber: Output SPSS, 2024
Berdasarkan tabel dapat diketahui bahwa nilai tolerance menunjukkan bahwa semua variabel bebas memiliki nilai > 0,10 dan hasil perhitungan nilai Variance Inflation Factor (VIF ) juga  menunjukkan  semua  variabel  bebas  memiliki  nilai  VIF  <  10.  Maka  dapat  disimpulkan bahwa model dapat dikatakan terbebas dari gejala multikolinearitas antar variabel bebas.
Hasil Uji Autokorelasi
Tabel 6. Hasil Uji Autokorelasi Model  R R Square Adjusted  R Square Std.  Error  of the Estimate Durbin-Watson 1 0,773  0,597 0,329 0,334 2,052
Sumber: Output SPSS, 2024
Berdasarkan  tabel  di  atas  menunjukkan  nilai  Durbin-Watson  sebesar  2.052  yang berada diantara dU dan 4-dU. Maka dapat disimpulkan data tersebut tidak terjadi autokorelasi.
Hasil Uji Heteroskedastisitas Tabel 7. Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel Sig. (2-tailed) Keterangan Financial Stability 0,329 Tidak terjadi heteroskedastisitas External Pressure 0,758 Tidak terjadi heteroskedastisitas Financial Target 0,514 Tidak terjadi heteroskedastisitas Nature of Industry 0,461 Tidak terjadi heteroskedastisitas Ineffective Monitoring 0,882 Tidak terjadi heteroskedastisitas Rationalizatin 1.000 Tidak terjadi heteroskedastisitas Capability 0,779 Tidak terjadi heteroskedastisitas Arrogance 0,574 Tidak terjadi heteroskedastisitas Collusion 0,803 Tidak terjadi heteroskedastisitas Kepemilikan Manajerial 0,948 Tidak terjadi heteroskedastisitas Dewan Komisaris 0,861 Tidak terjadi heteroskedastisitas Komite Audit 0,848 Tidak terjadi heteroskedastisitas
Kepemilikan Institusional 0,976 Tidak terjadi heteroskedastisitas Kualitas Audit 0,901 Tidak terjadi heteroskedastisitas
Sumber: Output SPSS, 2024
Berdasarkan  tabel  menunjukkan  hasil  perhitungan  heteroskedastisitas  dengan  uji spearman-rho. Semua variabel independen dalam penelitian ini memiliki nilai signifikan di atas 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa semua variabel tidak terjadi heteroskedastisitas.
Hasil Uji F
Tabel 8. Hasil Uji F Model F Sig. 1 Regression 2,226 ,047 b Residual Total
Sumber: Output SPSS, 2024 Berdasarkan  tabel  di  atas  diperoleh  nilai  sig.  Sebesar  0,047  <  0,05  maka  dapat disimpulkan bahwa  model penelitian layak.
Hasil regresi linear berganda
Tabel 9. Hasil Uji regresi linear berganda Model Unstandardixed Coefficients Standardized Coefficient B Std. Error Beta 1 (Costanta) 0,911 0,591 FNST -0,965 0,544 -0,294 EXPR -1,154 0,395 -0,577 FNST 0,032 0,656 0,008 NIND -3,172 1,172 -0,462 INMO 1,475 1,040 0,269 RAZ -0,328 0,313 -0,187 CAPA -0,193 0,131 -0,238 ARRO 0,052 0,069 0,136 COLL -0,164 0,130 -0,203 KM 0,133 0,112 0,221 DK -0,005 0,058 -0,018 KA -0,008 0,023 -0,055 KI 0,663 0,295 0,459 KA -0,114 0,157 -0,142 Sumber: Output SPSS, 2024
Berdasarkan hasil analisis diatas, dapat menghasilkan persamaan sebagai berikut : FFR=0,911-0,965FNST-1,154EXPR+0,032FTGR-3,172NIND+1,475INMO-0,328RAZ- 0,193CAPA+0,052ARRO-0,164COLL+0,133KM-0,005DK-0,008KA+0,663KI-0,114KA + e
Hasil Uji Determinasi Tabel 10. Hasil Uji Determinasi Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the
Estimate 1 0,773 0,597 0,329 0,334
Sumber: Output SPSS, 2024
Berdasarkan tabel hasil uji R Square pada penelitian ini diperoleh nilai sebesar 0,329.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  kemampuan  variabel  independen  berpengaruh  terhadap variabel dependen sebesar 32,9% sedangkan sisanya 67,1% dipengaruhi oleh variabel di luar persamaan regresi.

## Hasil Uji Hipotesis (Uji t)
Tabel 11. Hasil Uji Hipotesis (Uji t) Variabel t Sig. Keterangan Financial Stability (X1.1) -1.776 .090 Tidak berpengaruh External Pressure (X1.2) -2.917 .008 Berpengaruh Financial Target (X1.3) .048 .962 Tidak berpengaruh Nature of Industry (X1.4) -2.706 .013 Berpengaruh Ineffective Monitoring (X1.5) 1.418 .171 Tidak berpengaruh Rationalizatin (X1.6) -1.050 .306 Tidak berpengaruh Capability (X1.7) -1.478 .154 Tidak berpengaruh Arrogance (X1.8) .760 .456 Tidak berpengaruh Collusion (X1.9) -1.269 .218 Tidak berpengaruh Kepemilikan Manajerial (X2.1) 1.186 .249 Tidak berpengaruh Dewan Komisaris (X2.2) -.094 .926 Tidak berpengaruh Komite Audit (X2.3) -.343 .735 Tidak berpengaruh Kepemilikan Institusional (X2.4) 2.246 .036 Berpengaruh Kualitas Audit (X3) -.727 .475 Tidak berpengaruh Sumber: Output SPSS, 2024
Pengaruh Financial Stability terhadap Fraudulent financial reporting Variabel Financial  Stability memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,090  >  0,05,  maka  H 1 ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel Financial  Stability tidak  berpengaruh  terhadap Fraudulent  financial  reporting.  Financial  Stability adalah  suatu  keadaan  keuangan  dalam perusahaan  yang  sedang  dan  dalam  kondisi  yang  stabil.  Penelitian  ini  dihitung  dengan menggunakan  rasio  aset  atau  yang  biasa  dikenal  dengan  pertumbuhan  aset  yang  dapat digunakan  untuk  memproksikan financial  stability. Rasio  aset  perusahaan  ini  sebagai  entitas usaha,  dimana  perusahaan  dapat  membeli  dan  menjual  aset  berdasarkan  pertimbangan manajemen  seperti  umur  aset  atau  umur  manfaat  aset.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa dalam kecurangan laporan keuangan perusahaan tidak disebabkan oleh perubahan rasio aset. Karena dengan adanya perubahan aset ini tidak berkaitan dengan stabilitas perusahaan yang mengharuskan  manajemen  untuk  mengubah  laporan  keuangannya  (Setyono  et  al.,  2022). Perubahan aset ini tidak menimbulkan tekanan pada manajemen sesuai teori fraud hexagon . Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sasongko  &  Wijayantika (2019),  dan  Setyono  et  al.,(2022),  yang  mengungkapkan  bahwa financial  stability tidak memberikan pengaruh terhadap fraudulent financial reporting Pengaruh External Pressure terhadap Fraudulent financial reporting Variabel External  Pressure memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,008  <  0,05,  maka  H 1 diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel External  Pressure berpengaruh  terhadap Fraudulent  financial  reporting. Penelitian  ini  dihitung  dengan  menggunakan  rasio leverage untuk  memproksikan external  pressure.  Externa  Pressure adalah  suatu  tekanan  yang berlebihan  dan  juga  bisa  mengakibatkan  seorang  manajemen  untuk  melakukan  tindakan
kecurangan  terhadap  laporan  keuangan,  karena  adanya  suatu  tuntutan  yang  diberikan  oleh pihak pihak ketiga atau pihak luar. Dalam teori keagenan tekanan dari luar yang datang dari principal bisa  menyebabkan  manajemen  melakukan  manipulasi  terhadap  laporan  keuangan agar  perusahaannya  bisa  tetap  beroperasi.  Berdasarkan  teori fraud  hexagon dalam  faktor pressure , dimana dalam kondisi keuangan yang tidak stabil apabila resiko kredit yang sangat tinggi akan berdampak terhadap tingginya sebuah utang dari perusahaan, maka hal tersebut akan  memberikan  tekanan  terhadap  perusahaan  agar  perusahaan  tetap  terlihat  baik  oleh kreditor.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  penelitian  ini,  rata-rata  perusahaan memiliki  hutang  yang  relatif  tinggi.  Akibatnya  manajemen  dipaksa  untuk  mencari  pinjaman hutang dari pihak lain dengan memanipulasi laporan keuangan untuk meningkatkan prospek atau keberlanjutan perusahaan. Hasil ini sejalan dengan teori fraud hexagon faktor tekanan , dimana  hutang  yang  tinggi  memberikan  tekanan  kepada  perusahaan  untuk  melakukan manipulasi  terhadap  laporan  keuangan  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Setyono  et  al.,(2022),  dan  Subiyanto  et  al.,  (2022)  yang mengungkapkan bahwa external pressure memberikan pengaruh terhadap fraudulent financial reporting.
Pengaruh Financial Target terhadap Fraudulent financial reporting Variabel Financial  Target memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,962  >  0,05,  maka  H 1 ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel Financial  Target tidak  berpengaruh  terhadap Fraudulent  financial  reporting.  Financial  Target adalah  risiko  yang  disebabkan  oleh  tekanan yang  berlebihan  dari  pihak  eksternal  pada  manajemen  untuk  mencapai  target  keuangan. Return  on  Asset  (ROA)  dapat  digunakan  untuk  memproksikan  Financial  Target  serta  untuk menilai kinerja seorang manajemen dan menentukan peningkatan upah, bonus, atau insentif. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  tinggi  rendahnya  ROA  yang  telah  ditargetkan  sebuah perusahaan  tidak  terkait  dengan  tekanan  manajer  untuk  memanipulasi  laporan  keuangan, yang disebutkan dalam teori fraud hexagon pada faktor tekanan. Hal ini dikarenakan ROA yang dibuat oleh perusahaan masih dapat dicapai dan dinilai secara wajar oleh manajer keuangna. Alasan  lainnya  adalah  bahwa  target  keuangan  yang  digambarkan  dengan  ROA  hanya menggambarkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang (Haqq & Budiwitjaksono, 2020).  Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Setyono et al.,(2022), dan  Haqq  &  Budiwitjaksono,  (2020),  yang  mengungkapkan  bahwa financial  target tidak pengaruh terhadap fraudulent financial reporting.
Pengaruh Nature of Industry terhadap Fraudulent financial reporting Variabel Nature  of  Industry memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,013  <  0,05,  maka  H 2 diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel Nature  of  Industry berpengaruh  terhadap Fraudulent financial reporting. Nature of Industry adalah kondisi yang menunjukkan idealnya suatu perusahaan dalam kelompok industrinya, dan variabelnya dapat diukur dengan piutang. Jika  perusahaan  ingin  menarik  investor,  maka  total  piutang  ini  harus  menjadi  perhatian manajemen.  Manajemen  akan  berusaha  untuk  menurunkan  jumlah  piutang  yang  dimiliki perusahaan, jika tidak itu akan memicu terjadinya laporan keuangan yang salah (Himawan & Wijanarti, 2020). Jika semakin besar rasio total piutang yang dimiliki perusahaan, maka akan semakin besar kemungkinan yang menjadi kesempatan atau peluang bagi perusahaan untuk melakukan  kecurangan  dalam  laporan  keuangan.  Berdasarkan  penelitian  ini  menunjukkan bahwa jumlah piutang perusahaan meningkat dari tahun sebelumnya yang berarti perputaran kasnya  buruk.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  hal  tersebut  dapat  memicu  terjadinya kecurangan  terhadap  laporan  keuangan  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Setyono et al.,(2022), yang mengungkapkan bahwa nature of industry berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting.
Pengaruh Ineffective Monitoring terhadap Fraudulent financial reporting
Variabel Ineffective Monitoring memiliki nilai signifikansi sebesar 0,171 > 0,05, maka H 2 ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel Ineffective  Monitoring tidak  berpengaruh terhadap Fraudulent financial reporting. Ineffective Monitoring adalah suatu pengawasan yang dilakukan oleh dewan komisaris independen untuk mencegah terjadinya kecurangan terhadap laporan  keuangan  perusahaan. Ineffective  Monitoring bisa  dihitung  dengan  proporsi  dewan komisaris  independen.  Kehadiran  dewan  komisaris  independen  ini  tidak  menjamin  hasil laporan  keuangan  perusahaan  akan  objektif.  Namun,  pada  dasarnya,  seluruh  dewan  direksi bertanggung jawab atas kinerja suatu perusahaan. Setiap perusahaan dapat menambah dewan komisaris  independen  untuk  memenuhi  aturan  BEI  tentang  jumlah  dewan  komisaris  yang harus paling tidak 30% dari total dewan komisaris. Dengan demikian, jumlah dewan komisaris independen  tidak  berhubungan  atau  mempengaruhi  manajemen  dalam  melakukan fraud laporan  keuangan  (Budiyanto  &  Puspawati  (2022).  Monitoring  yang  efektif,  seperti  audit internal  yang  ketat  dan  pengawasan  oleh  dewan  direksi,  dapat  membantu  mencegah  dan mendeteksi fraud dengan lebih baik. Oleh karena itu, penting untuk memastikan bahwa sistem pengawasan internal suatu organisasi efektif dan aktif. Selain itu dewan komisioner juga tidak berkaitkan  dengan  adanya  celah  yang  memberikan  kesempatan  seseorang  untuk  melakukan kecurangan  dalam  laporan  keuangan  perusahaan  (Setyono  et  al.,  2022).  Hasil  penelitian    ini sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Setyono  et  al.,(2022),  dan  Budiyanto  & Puspawati  (2022),    yang  mengungkapkan  bahwa ineffective  monitoring tidak  berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Pengaruh Faktor Rationalization terhadap Fraudulent financial reporting Variabel Rationalization memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,306  >  0,05,  maka  H 3 ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel Rationalization tidak  berpengaruh  terhadap Fraudulent  financial  reporting.  Rationalization adalah  suatu  sikap  pembelaan  yang  dilakukan oleh  manajer  perusahaan.  Dimana rationalization dalam  penelitian  ini  diproksikan  dengan menggunakan pergantian auditor ( change in auditor) atau Kantor Akuntan Publik (KAP). Usaha penggantian ini merupakan bentuk rasionalisasi perusahaan, karena dalam proses pergantian KAP atau auditor terdapat waktu proses transisi perusahaan. Tetapi dengan ada tidaknya suatu pergantian  auditor  atau  KAP  masih  ada  kemungkinan  terjadinya fraud. Namun  dalam penelitian  ini  pergantian  auditor  dimaksudkan  untuk  meningkatkan  kinerja  perusahaan. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa pergantian auditor atau KAP tidak dimaksudkan untuk  menghindari  kesalahan  dalam  laporan  keuangan  yang  telah  dilakukan  oleh  auditor sebelumnya.  Sebaliknya,  pergantian  auditor  terjadi  karena  perusahaan  merasa  tidak  puas dengan kinerja auditor eksternal sebelumnya, yang mengakibatkan pergantian auditor dengan harapan dapat meningkatkan kinerja perusahaan dan mencegah serta menghindari kesalahan dalam  laporan  keuangan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Budiyanto & Puspawati (2022), yang mengungkapkan bahwa rationalization tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Pengaruh Faktor Capability terhadap Fraudulent financial reporting Variabel Capability memiliki nilai signifikansi sebesar 0,154 > 0,05, maka H 4 ditolak. Hal ini  menunjukkan  bahwa  variabel Capability tidak  berpengaruh  terhadap Fraudulent  financial reporting. Capability adalah  ukuran  seberapa  besar  kemampuan  dan  kapasitas  yang  dimiliki seseorang  sehingga  mereka  dapat  melakukan  tindakan  tidak  etis  di  lingkungan  perusahaan. Capability dapat  diproksikan  dengan  pergantian  direksi.  Hal  ini  berarti  bahwa  perusahaan melakukan  pergantian  direksi  karena  mereka  ingin  meningkatkan  kinerja  direksi  mereka, bukan untuk menghindari terjadinya praktik fraud. Selain itu dalam penelitian ini pergantian direksi  dapat  terjadi  karena  hal-hal  seperti  pensiun,  kematian,  atau  kebutuhan  untuk menambah direktur baru untuk membantu operasi perusahaan. Pergantian direksi diharapkan dapat  meningkatkan  kinerja  perusahaan  dan  dapat  membawa  inovasi  baru.  Serta  dapat
membantu  mencegah  dan  mendeteksi fraud dengan  lebih  baik.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Budiyanto  &  Puspawati  (2022),  dan  Setyono  et  al., (2022),  yang  mengungkapkan  bahwa capability tidak  berpengaruh  terhadap fraudulent financial reporting.
Pengaruh Faktor Arrogance terhadap Fraudulent financial reporting Variabel Arrogance memiliki nilai signifikansi sebesar 0,456 > 0,05, maka H 5 ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa variabel Arrogance tidak berpengaruh terhadap Fraudulent financial reporting.  Arrogance adalah  suatu  perilaku  seseorang  yang  superioritas  ataupun  keegoisan yang  percaya  jika  aturan  tidak  berlaku  secara  individu.  Dalam  penelitian  ini arrogance diproksikan dengan jumlah  foto CEO yang ada dalam laporan keuangan tahunan perusahaan. Semakin banyak gambar CEO dalam annual report perusahaan merupakan suatu tradisi untuk memperkenalkan struktur perusahaan dalam laporan tahunan dan juga semakin banyak pula berbagai  ide  yang  disumbangkan  untuk  menjalankan  serta  mengembangkan  perusahaan kedepannya.  Dalam  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  jika  lebih  banyak  gambar  CEO  dalam laporan  tahunan  perusahaan  tidak  menunjukkan  superioritas  atau arrogance CEO.  Namun, gambar direktur utama tidak menunjukkan kecurangan dalam laporan keuangan perusahaan karena menunjukkan ide dan program yang dijalankan oleh direktur utama atau CEO tersebut (Budiyanto & Puspawati, 2022). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh  Kusumawati  et  al.,  (2021)  dan  Budiyanto  &  Puspawati  (2022),  yang  mengungkapkan bahwa arrogance tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting.
Pengaruh Faktor Collusion terhadap Fraudulent financial reporting Variabel Collusion memiliki nilai signifikansi sebesar 0,218 > 0,05, maka H 6 ditolak. Hal ini  menunjukkan  bahwa  variabel Collusion tidak  berpengaruh  terhadap Fraudulent  financial reporting. Jika merujuk pada teori fraud hexagon dalam faktor collusion adalah bekerjasama dengan  proyek  pemerintah.  Kerjasama  tersebut  bisa  menjadi  alasan  perusahaan  untuk melakukan kolusi agar laporan keuangannya bisa terlihat bagus dan bisa berpartisipasi dalam proyek  pemerintah.Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  kecurangan  dalam  laporan  keuangan tidak disebabkan oleh adanya kerjasama dengan proyek pemerintah. Sedangkan perusahaan bekerjasama  dengan  pemerintah  untuk  mendapatkan  keuntungan.  Sehingga  tidak menunjukkan adanya fraud . Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Setyono  et  al.,  (2022),  yang  mengungkapkan  bahwa collusion tidak  berpengaruh  terhadap fraudulent financial reporting. Pengaruh Kepemilikan Manajerial terhadap Fraudulent financial reporting Variabel Kepemilikan Manajerial memiliki nilai signifikansi sebesar 0,249 > 0,05, maka H 7 ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  Kepemilikan  Manajerial  tidak  berpengaruh terhadap Fraudulent financial reporting. Kepemilikan manajerial adalah para pemegang saham yang  sekaligus  sebagai  pemilik  saham  dalam  perusahaan  dari  pihak  manajemen  dalam menselaraskan  kepentingannya.  Kepemilikan  manajerial  yang  diproksikan  dengan  jumlah prosentase  kepemilikan  saham  oleh  manajerial  terhadap  jumlah  keseluruhan  saham  yang beredar.  Meskipun  kepemilikan  manajerial  dapat  memberikan  insentif  bagi  manajer  untuk memastikan integritas keuangan perusahaan, kecurangan dalam laporan keuangan sering kali melibatkan faktor-faktor yang lebih kompleks. Misalnya, tekanan dari atas, seperti dari direksi atau  pemegang  saham,  serta  keinginan  untuk  mencapai  target  kinerja  atau  mendapatkan bonus,  bisa  menjadi  faktor  yang  lebih  dominan  dalam  mendorong  kecurangan.  Selain  itu, manajer yang memiliki saham perusahaan juga terlibat dalam kecurangan demi meningkatkan nilai saham mereka. Jadi, sementara kepemilikan manajerial dapat menjadi faktor mitigasi, hal itu  tidak  menjamin  bahwa  kecurangan  tidak  akan  terjadi. Karena  kepemilikan  manajerial sendiri tidak menjamin integritas atau kejujuran individu tersebut. Hasil penelitian ini sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Widowati  &  Oktoriza  (2021)  dan  Priswita  &  Taqwa
(2019),  yang  mengungkapkan  bahwa kepemilikan  manajerial  tidak  berpengaruh  terhadap fraudulent financial reporting.
Pengaruh Dewan Komisaris terhadap Fraudulent financial reporting Variabel Dewan  Komisaris memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,926  >  0,05,  maka  H 7 ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  Dewan  Komisaris  tidak  berpengaruh  terhadap Fraudulent financial reporting. Dewan komisaris adalah organ perseroan yang bertugas untuk melakukan  pengawasan  secara  umum  dan  atau  khusus  sesuai  dengan  anggaran  dasar  serta memberi  nasihat  kepada  direksi.  Dewan  komisaris  yang  diproksikan  dengan  jumlah  seluruh dewan komisaris perusahaan. Dengan adanya keterbatasan informasi mengakibatkan  dewan komisaris  mungkin  tidak  memiliki  akses  langsung  ke  informasi  yang  diperlukan  atau  tidak memahami secara mendalam operasi keuangan perusahaan. Tanpa informasi yang memadai, mereka mungkin tidak mampu mengenali tanda-tanda fraud terhadap laporan keuangan. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Widowati & Oktoriza (2021) dan Priswita  &  Taqwa  (2019),  yang  mengungkapkan  bahwa dewan  komisaris  tidak  berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Pengaruh Komite Audit terhadap Fraudulent financial reporting Variabel komite Audit memiliki nilai signifikansi sebesar 0,735 > 0,05, maka H 7 ditolak. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  Komite  Audit  tidak  berpengaruh  terhadap Fraudulent financial  reporting. Komite  audit  adalah  suatu  komite  yang  dibentuk  oleh  dewan  komisaris untuk  melakukan  tugas  pengawasan  dan  pengelolaan  perusahaan.  Komite  audit  diproksikan dengan jumlah rapat komite audit dalam satu tahun. Sebenarnya, Komite Audit memiliki peran yang sangat penting dalam mencegah dan mendeteksi kecurangan dalam laporan keuangan. Mereka  bertanggung  jawab  untuk  memberikan  pengawasan  independen  terhadap  proses pelaporan keuangan, memastikan bahwa kontrol internal dan prosedur audit berjalan dengan baik, serta mengawasi hubungan dengan auditor eksternal. Namun, keberhasilan Komite Audit dalam  mencegah  kecurangan  tergantung  pada  faktor-faktor  seperti  kualitas  komposisi, independensi, dan keahlian anggota komite, serta tingkat akses dan dukungan yang diberikan oleh manajemen perusahaan. Jika Komite Audit tidak memiliki keahlian yang memadai, atau tidak  diberikan  akses  yang  cukup  untuk  informasi  atau  sumber  daya,  maka  dampaknya terhadap  mencegah  kecurangan  bisa  terbatas.  Komite  audit  mungkin  tidak  memiliki  cukup sumber  daya,  baik  dalam  hal  personel  maupun  keuangan,  untuk  melakukan  tugas  mereka dengan efektif. Hal ini dapat menghambat kemampuan mereka untuk melakukan audit yang komprehensif  dan  mendeteksi  potensi fraud. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Priswita  &  Taqwa  (2019),  dan  Widowati  &  Oktoriza  2021),  yang mengungkapkan  bahwa  komite  audit  tidak  berpengaruh  terhadap fraudulent  financial reporting.
Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Fraudulent financial reporting
Variabel Kepemilikan Institusional memiliki nilai signifikansi sebesar 0,036 < 0,05, maka H 7 diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  Kepemilikan  Institusional  berpengaruh terhadap Fraudulent  financial  reporting. Kepemilikan  institusional  merupakan  persentase saham dari perusahaan yang dimiliki oleh perusahaan lain, baik yang berada di dalam atau di luar negeri serta saham yang dimiliki oleh pemerintah dalam maupun luar negeri. Kepemilikan institusional diproksikan dengan jumlah saham yang dimiliki dan jumlah saham yang beredar. Kepemilikan  institusional  bisa  berpengaruh  terhadap  pencegahan fraud, karena  institusi- institusi  besar  sering  memiliki  kepentingan  jangka  panjang  dalam  kesehatan  keuangan perusahaan. Mereka memiliki insentif untuk memastikan bahwa laporan keuangan perusahaan akurat dan transparan karena mereka memiliki investasi besar di dalamnya. Sebagai pemegang saham  yang  signifikan,  institusi-institusi  ini  juga  memiliki  kekuatan  untuk  mempengaruhi praktik bisnis perusahaan dan mendorong adopsi kontrol internal yang ketat. Sehingga dapat
mengurangi  terjadinya fraud dengan  memberikan  pengawasan  yang  lebih  ketat  dan meningkatkan transparansi. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Widowati  &  Oktoriza  (2021),  yang  mengungkapkan  bahwa  kepemilikan  institusional berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Pengaruh Kualitas Audit terhadap Fraudulent financial reporting Variabel Kualitas Audit memiliki nilai signifikansi sebesar 0,475 > 0,05, maka H 8 ditolak. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  Kualitas  Audit  tidak  berpengaruh  terhadap Fraudulent financial reporting. Kualitas audit didefinisikan sebagai probabilitas gabungan dari kemampuan seorang auditor untuk menemukan suatu pelanggaran dalam pelaporan keuangan klien, dan melaporkan pelanggaran  yang  terjdadi  tersebut.  Kualitas  audit  dapat  diukur  dari  masuk atau tidaknya KAP tersebut ke dalam The Big Four. KAP Big Four memiliki kualitas audit yang relatif  lebih  baik  dibandingkan  dengan  KAP  non Big  Four. Kualitas  audit  yang  buruk  dapat mengurangi kemampuan untuk mendeteksi fraud dalam laporan keuangan. Hal ini disebabkan oleh  auditor  mungkin  tidak  melakukan  analisis  yang  cukup  terhadap  transaksi  dan  aktivitas perusahaan, sehingga kecurangan bisa terjadi. Hal ini dapat mengakibatkan audit yang tidak memadai  dan  meningkatkan  risiko  kecurangan  tidak  terdeteksi.  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa dalam penelitian ini mayoritas perusahaan diaudit dengan menggunakan jasa KAP non Big Four. Oleh karena itu, perusahaan yang dalam laporan keuangannya  yang diaudit oleh KAP non Big  Four memiliki  kualitas  audit  yang  kurang  baik.  Sehingga  dapat    memungkinkan terjadinya fraud terhadap  laporan  keuangan  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Khomariah & Khomsiyah (2023) dan Indella & Husaini (2016), yang mengungkapkan bahwa kualitas audit tidak  berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting.

## 5. Penutup
Berdasarkan  hasil  penelitian  memberikan  bukti  bahwa financial  stability,  financial target,  ineffective  monitoring , rationalizatin,  capability,  arrogance, collusion, kepemilikan manajerial,  dewan  komisaris,  komite  audit,  kualitas  audit  tidak    berpengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting ,  sedangkan external  pressure, nature  of  industry, kepemilikan institusional berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting .
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan,  peneliti  menyadari  bahwa  ada keterbatasan  dalam  penelitian  ini  yaitu  penelitian  ini  memiliki  nilai  adjusted  R square yang kecil  yaitu  sebesar  32,9%  serta  hanya  3  proksi  saja  yang  berpengaruh  signifikan  terhadap fraudulent financial reporting, rentan waktu dalam penelitian ini kurang panjang, dan jumlah perusahaan yang menjadi sampel masih sedikit.
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  terdapat  bebrapa  saran  untuk  perbaikanpenelitian kedepannya  yaitu  penelitian  ini  menggunakan  periode  pengamatan  tahun  2020-2021,  bagi peneliti  selanjutnya  dapat  memperpanjang  periode  penelitian  misalnya  lima  tahun  agar hasilnya dapat lebih menggambarkan kondisi jangka panjang dan memberikan hasil yang lebih akurat, penelitian selanjutnya dapat menambahkan variabel independen yang lain, penelitian selanjutnya  dapat  memakai  proksi  lain  yang  menggambarkan  teori fraud  hexagon karena masih  ada  proksi-proksi  lain  yang  bisa  diteliti,  penelitian  selanjutnya  juga  bisa  melakukan penelitian pada sektor-sektor perusahaan manufaktur yang  lain.

## Daftar Pustaka
Kusumawati, E., Trisnawati, R., & Achyani, F. (2018). Analisis Laporan Keuangan   (Tinjauan Kasus dan Riset Empiris).
Sasongko,  N.,  &  Wijayantika,  S.  F.  (2019).  Faktor  Resiko Fraud Terhadap  Pelaksanaan Fraudulent  financial  reporting (Berdasarkan  Pendekatan  Crown’s Fraud Pentagon Theory). Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 4 (1), 67-76. Kusumawati, E., Yuliantoro, I. P., & Putri, E. (2021). Pentagon Fraud Analysis in   Detecting Fraudulent financial reporting . Riset Akuntansi Dan Keuangan   Indonesia , 6 (1), 78-93. Himawan, F. A., & Wijanarti, R. S. (2020). Analisis pengaruh fraud pentagon terhadap pendeteksian kecurangan laporan keuangan pada perusahaan   manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2014-2018. Jurnal Manajemen   Bisnis , 23 (2),   137-154. Priswita, F., & Taqwa, S. (2019). Pengaruh corporate governance terhadap kecurangan laporan keuangan. Jurnal Eksplorasi Akuntansi , 1 (4), 1705-1722. Suhartono, S. (2020). Analisis pengaruh fraud diamond dan good corporate governance dalam mendeteksi kemungkinan terjadinya fraudulent financial  statement. Jurnal Bina Akuntansi , 7 (2), 175-207. Indella, D. R., & Husaini, H. (2016). Efektivitas Komite Audit, Kualitas Auditor
Eksternal  Dan
Kemungkinan Kecurangan Pelaporan Keuangan. Jurnal   Fairness , 6 (3), 201-218.
Setyono,  D.,  Hariyanto,  E.,  Wahyuni,  S.,  &  Pratama,  B.  C.  (2023).  Penggunaan fraud hexagon dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan. Owner: Riset dan   Jurnal Akuntansi , 7 (2), 1036-1048.
Budiyanto,  W.,  &  Puspawati,  D.  (2022).  Analisis Fraud Hexagon  Dalam  Mendeteksi Financial Statement Fraud . E-Prosiding Akuntansi , 3 (1). Maulina, N. S., & Meini, Z. (2023). PENGARUH FRAUD HEXAGON TERHADAP
FRAUDULENT FINANCIAL STATEMENT. Jurnal Akuntansi Universitas   Jember , 21 (2), 97-111. Nurbaiti, A., & Cipta, A. T. (2022). Fraud hexagon untuk mendeteksi indikasi
financial statement fraud . E-Jurnal Akuntansi , 32 (10), 2977-2990.
Wahyudi, M. A., & Dewayanto, T. (2023). Analisis Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Financial Statement Fraud (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019- 2021). Diponegoro Journal of Accounting , 12 (3).
Widowati,  A.  I.,  &  Oktoriza,  L.  A.  (2021).  Analisis Corporate  governance Terhadap Financial Statement Fraud . Jurnal Stie Semarang (Edisi Elektronik) , 13 (2). Cahyati, A. D., & Nurjannah, A. (2014). Pengaruh Kualitas Audit Terhadap Potensi Risiko
Fraudulent Financial Statemetn Melaui Fraud Score Model. JRAK: Jurnal   Riset
Akuntansi dan Komputerisasi Akuntansi , 5 (1), 56-69.
Khomariah, O. A., & Khomsiyah, K. (2023). Pengaruh Kepemilikan Manajerial,   Kinerja Keuangan, dan Kualitas Audit terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. Owner:
Riset dan Jurnal Akuntansi , 7 (4), 3610-3620. Siddiq,  F.  R.,  Achyani,  F.,  &  Zulfikar,  Z.  (2017). Fraud pentagon  dalam  mendeteksi  financial statement fraud .
Subiyanto, B., Pradani, T., & Divian, D. T. N. (2022). Influence of External Pressure, Financial Stability, and Financial Target on Fraud Financial Reporting. Budapest International Research and Critics Institute-Journal (BIRCI-Journal) , 5 (2), 12012
12021.
Haqq, A. P. N. A., & Budiwitjaksono, G. S. (2019). Fraud pentagon for detecting financial  statement fraud . Journal  of  Economics,  Business,  and  Accountancy Ventura , 22 (3), 319-332.
Puspawati, D., Kurniawati, L., & Ulynnuha,  O. I. (2022). Praktik Pengantar
Ekonometrika.