Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(03), 2023, 4506-4513
Analisis Kinerja Keuangan dan Stabilitas Makroekonomi terhadap Profitabilitas PT. BCA Syariah

## Vinadya Aldi
Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Diponegoro Email korespondensi: vinadyaaldi@students.undip.ac.id

## Abstract
The main  objective of this research is to examine how financial ratios and macroeconomic stability affect the profitability  of  PT.  BCA  Syariah  from  2015  to  2023.  This  research  uses  quantitative  research  methods.  This research uses simple Ordinary Least Squares (OLS) regression and non-probability sampling to collect data. The data is gathered from BCA financial reports that are available on PT. BCA Syariah website. According to the results of this study, variables CAR, NPF, FDR, GDP, and Inflation simultaneously significantly impact PT. BCA Syariah in the period 2015-2023. the CAR and NPF variables have no impact on PT. BCA Syariah profitability (ROA). FDR and GDP variables have a positive and significant impact on PT. BCA Syariah profitability (ROA). Inflation  has  a  negative  and  significant  impact  on  PT  BCA  Syariah.  This  research  has  an  R-square  value  of 0.949841, indicating that each explanatory variable in the model can explain 95% of the variation in PT. BCA Syariah Bank, while variables outside the model explain the rest.

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menguji bagaimana rasio keuangan dan stabilitas makroekonomi mempengaruhi profitabilitas  PT.  BCA  Syariah pada tahun  2015  hingga  2023.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian kuantitatif  denngan  menggunakan  regresi  sederhana  berganda  Ordinary  Least  Squares  (OLS)  dan  non- probability sampling untuk mengumpulkan data. Data bersumber dari laporan keuangan BCA yang tersedia di website PT. BCA Syariah. Berdasarkan hasil penelitian ini, variabel CAR, NPF, FDR, PDB, dan Inflasi secara simultan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas PT. BCA Syariah selama periode 2015-2023. Variabel CAR dan NPF tidak berpengaruh terhadap PT. Profitabilitas BCA Syariah (ROA). Variabel FDR dan PDB  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  PT.  Profitabilitas  BCA  Syariah  (ROA).  Inflasi mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap PT BCA Syariah. Penelitian ini memiliki nilai R-square sebesar  0,949841  yang  menunjukkan  bahwa  setiap  variabel  penjelas  dalam  model  mampu  menjelaskan  95% variasi yang ada pada model penelitian ini, sedangkan sisanya dijelaksan oleh variabel yang ada diluar model.
Keywords : Rasio Keuangan, Stabilitas Makroekonomi, Return on Asset ( ROA )
Saran sitasi : Aldi, V. (2023). Analisis Kinerja Keuangan dan Stabilitas Makroekonomi terhadap Profitabilitas PT. BCA Syariah . Jurnal ilmiah ekonomi islam, 9 (03), 4506-4513. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i3.10943
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i3.10943

## 1. PENDAHULUAN
Lembaga keuangan yang mengerahkan dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan lalu mengalirkan dana tersebut  ke masyarkat (kredit atau dalam bentuk lainnya) meruapakan fungsi Bank (Rizal & Humaidi, 2019) Secara sederhananya, lembaga keuangan yang bertujuan  untuk  menyimpan  uang  dan  memberikan pinjaman  kepada  masyarakat  (Mishkin,  2020).  Pada dasarnya,  terdapat  dua  jenis  bank  yaitu  bank konvensional dan bank Syariah. Perbedaan dua bank ini  didasarkan  pada  prinsip-prinsip  yang  berbeda
selama  beroperasional.  Mulai  dari  sistem  keuangan, nilai yang dianut serta praktik bisnisnya juga terdapat perbedaan.
Undang-Undang  No.21  tahun  2008  membahas terkait dengan perbankan Syariah menjelaskan bahwa perbankan Syariah akan beroperasional sesuai dengan prinsip  Syariah  atau  prinsip  hukum  islam  yang sedemikian  rupa  telah  diatur  dalam  fatwa  Majelis Ulama  Indonesia.  Lebih  lanjut,  bank  Syariah  juga sangat  menjunjung  tinggi  keadilan,  kemaslahatan, keseimbangan  dan  tidak  mengandung  zalim,  riba,
serta yang bersifat haram lainnya. Prinsip ini berbeda dengan bank konvensional yang beroperasional sesuai dengan prinsip hukum formal negara dan kegiatannya berdasarkan  dengan  ketetapan  yang  ditentukan  oleh kesepakatan  baik  berlaku  pada  tangkat  nasional maupun internasional.
Data  yang  dilaporkan  oleh World  Population Review pada  2023  menyatakan  bahwa  Indonesia dengan  penduduk  muslim  yang  dperkiraan  sebesar 86.7%. Besarnya populasi islam di Indonesia menjadi salah satu pesatnya perkembangan perbankan Syariah yang  semakin  meningkat  beberapa  tahun  terakhir (Kamarudin  et  al.,  2017).  Perbankan  Syariah  pada prinsipnya  menerapkan  ketentuan  syariah  islam  dan sesuai  ketentuan  yang  ada  di  Al-Qur’an  dan  Hadist. Sistem yang dijalankan oleh perbankan Syariah telah mengikuti  prinsip  Islam,  terutama  dalam  cara bermualat yang menjauhi unsur riba (Hidayati, 2014).
Pesatnya  perkembangan  industri  perbankan Syariah  dan  ketatnya  persaingan  pada  industri  ini mengharuskan  perbankan  syariah  untuk  memiliki kinerja  dengan  baik  sehingga  dapat  bertahan  di  era kompetitifnya  persaingan  perbankan  syariah  di Indonesia.  Lebih  lanjut,  agar  dapat  bersaing  dengan sehat  perbankan  Indonesia  memperketat  aturan perbankan  nasional,  mulai  dari  kegiatan  bank  dalam menghimpun dana, penggunaan dana hingga penyaluran dana.
Bank Syariah sangat mengandalkan kepercayaan masyarakat. Hal ini dikarenakan modal terbesar yang didapat  oleh  perbankan  berasal  dari  dana  yang  telah dihimpun  masyarakat  Maka  dari  itu,  kepercayaan masyarakat  sangat  penting  untuk  mendukung kemajuan masyarakat. Lebih lanjut, untuk mendapatkan  kepercayaan  masyarakat,  bagaimana kinerja suatu perbankan menjadi hal yang sangat perlu diperhatikan.  untuk  menilai  bagaimana  suatu  bank bekerja  dapat  dilihat  dari  laporan  keuangannya (Nadzifah  & Sriyana,  2020).  Pada  laporan  keuangan suatu  perbankan,  ada  beberapa  rasio  keuangan  yaitu rasio  solvabilitas,  rasio  likuiditas  bank,  dan  rasio profitabilitas perbankan.
Ukuran  kemampuan  suatu  bank  yang  akan menggambarkan  bagaimana  kinerja  fundamental perbankan  disebut  profitabilitas  perbankan.  Hal  ini nantinya  akan  ditinjau  dari  seberapa  efisien  dan efektifnya  operasi  perusahaan  untuk  memperoleh keuntungan.  (Hanafia  &  Karim,  2020).  Ukuran  ini diukur  dengan Return  On  Asset (ROA).  Ukuran  ini menunjukan  seberapa  efektif  perbankan  dalam
menciptakan  laba  melalui  penggunaan  asetnya. Apabila  suatu  bank  memiliki  ROA  yang  baik  maka bank  tersebut  mampu  dalam  mengelola  asetnya sehingga  diindikasikan  akan  mempunyai  prospek jangka panjang yang cukup baik.
Secara  umum  telah  dilakukan  penelitian mengenai  kinerja  keuangan  terhadap  profitabilitas bank Syariah di Indonesia. Penelitian yang dilakukan oleh    Raharjo  et  al.  (2020)  meneliti  dampak  kinerja keuangan  dan  inflasi  terhadap  profitabilitas  bank umum  syariah  Indonesia  tahun  2014  hingga  2018. Temuannya  menunjukan  bahwa  Biaya  Operasional dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  serta  inflasi berdampak terhadap ROA perbankan, namun Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  dan  Non-Performing Financing  (NPF)  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas bank. Penelitian terkait kinerja keuangan terhadap profitabilitas perbankan Syariah lainnya juga dilakukan oleh Hanafia & Karim, (2020); Syakhrun et al., (2019); Astuti, (2022).
Lebih  lanjut,  penelitian  yang  dilakukan  oleh Imsar et al. (2022) pada PT Bank Mega Syariah pada tahun 2012 hingga 2020 didapatkan hasil bahwa ROA dan BOPO berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap  CAR.  Sedangkan,  FDR  dan  NPF  tidak berpengaruh  terhadap CAR.
Yusuf  &  Ichsan  (2021)  juga  meneliti  kinerja keuangan  Bank  Syariah  setelah  melakukan  merger pasca Covid-19 selama tahun 2011 hingga 2020. Hasil menunjukan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap ROA. BOPO berpengaruh secara negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA.  FDR berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap ROA.  NPF  berpengaruh  secara  positif  dan  tidak signifikan terhadap ROA.
Sitompul  &  Nasution  (2019)  meneliti  dari  13 Bank  Syariah  yang  terdaftar  di  OJK  dengan mengambil 6 sampel bank umum Syariah di Indonesia dari  tahun  2013  hingga  tahun  2017.  Hasil  penelitian menunjukan bahwa BOPO berpengaruh secara negatif dan signifikan terhadap ROA. Sedangkan, CAR, NPF, FDR  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA  Bank  Umum Syariah di Indonesia.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Kulsum  et  al. (2023)  pada  BNI  Syariah  selama  tahun  2011  hingga 2020  memiliki  kesimpulan  bahwa  CAR  dan  NPF memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap ROA.  FDR  tidak memiliki  pengaruh terhadap  ROA. Lebih  lanjut,  CAR,  NPF  dan  FDR  secara  simultan
memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  ROA pada BNI Syariah selama tahun 2011 hingga 2020.
Penelitian  mengenai  analisis  kinerja  keuangan terhadap profitabilitas perbankan syariah telah banyak dilakukan namun masih belum memberikan kepastian i terhadap  bagaimana  pengaruh  kinerja keuangan terhadap profitabilitas perbankan. Penelitian  ini  akan  memberikan  bukti  tambahan empiris  lebih  lanjut.  Selain  hanya  meneliti  kinerja keuangan,  peneliti  juga  menambahkan  stabilitas makroekonomi. Hal ini dikarenakan pandemi Covid- 19  diindikasikan  dapat  memengaruhi  perbankan sehingga perlunya ditambahkan variabel makroekonomi  yang  terkait.  Selain  itu,  pe  nelitian sebelumnya  meneliti  banyak  bank  Syariah  namun tidak berfokus pada satu bank. Sehingga, penelitian ini berfokus pada analisis kinerja i keuangan dan stabilitas makroekonomi terhadap profitabilitas perbankan PT. BCA Syariah dari tahun 2015 hingga 2023. Indikator keuangan menggunakan CAR, NPF dan Financing to Deposit  Ratio (FDR),  dan  stabilitas  makroekonomi menggunakan  variabel  inflasi  dan  Produk  Domestik Bruto (PDB).
Penelitian ini diharapkan memiliki manfaat untuk menambah  pengetahuan  terkait  efesiensi  bank  PT. BCA  Syariah  dalam  menghasilkan  keuntungan perbankan.  Sekaligus,  menjadi  acuan  bagi  para manajemen  bank  untuk  mengevaluasi  kinerja keuangan  serta  pengaruh  makroekonomi  terhadap profitabilitas perbankan PT. BCA Syariah.

## 2. METODE PENELITIAN
2.1. Jenis Penelitian
Analisis menggunakan data time series dan data kuartalan  dari  periode  2015:1  2023:2.  Analisi  akan menggunakan  data  sekunder  yang  dapat  melalui laporan keuangan oleh PT. BCA Syariah (rasio  CAR, NPF, FDR, dan ROA), sedangkan inflasi didapat dari publikasi  Bank  Indonesia,  dan  PBD  didapat  dari publikasi  Badan  Pusat  Statistik.  Analisis  yang dilakukan akan menggunakan metode Ordinary Least Square (OLS)  atau  regresi  linear  berganda  untuk melihat pengaruh pada variabel dengan menggunakan Eviews12.
Analisis menggunakan non-probability sampling untuk  mengumpulkan  sampel.  Pengambilan  sampel penelitian  statistik  ini  memiliki  arti  bahwa  setiap anggota  populasi  tidak  memiliki  probabilitas  untuk kemudian  menjadi  bagian  dari i sampel.  Pengambilan sampel tidak memiliki tolak ukur yang akan menjadi
bagian  sampel.  Teknik  ini  merupakan  teknik  yang mana setiap populasinya tidak mempunyai kemungkinan  yang  sama  agar  menjadi  bagian  dari sampel penelitian.

## 2.2. Definisi Operasional Variabel
a. Variabel dependen
Return On Assets (ROA) menjadi rasio untuk mengukur  profitabilitas  suatu  perbankan.  Rasio ini akan memberikan informasi tentang seberapa efesien suatu bank dalam beroperasi dan seberapa besar suatu bank mampu untuk memperoleh laba dengan  aset-aset  yang  telah  dimiliki  suatu  bank (Raharjo et al., 2020a). Hal ini dapat disimpulkan jika nilai ROA yang dicapai suatu bank semakin besar, maka akan menunjukan profitabilitas suatu perbankan  semakin  tinggi.  Perhitungan  ROA suatu bank yaitu dengan menggunakan:
𝑅𝑂𝐴 = 𝑙𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 rata − rata total aset
b. Variabel Independen
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  merupakan faktor penting lainnya untuk menentukan tingkat kesehatan  suatu  bank.  Rasio  ini  berupaya  untuk mengukur sejauh mana aset produktif bank seperti surat  berharga,  pembiayaan,  tagihan  pada  bank lain  yang  mana  pembiayaan  sendiri  yang bersumber  dari  modal  dan  pendanaan  dari  luar bank seperti Dana Pihak Ketiga (DPK) dan utang akan  mempengaruhi  kinerja  bank.  Rasio  ini mencerminkan  seberapa  besar  modal  yang dimiliki  bank  untuk  mengantisipasi  aset  yang berisiko,  seperti  pinjaman  yang  telah  diberikan kepada nasabah.
Non-Performing  Financing (NPF)  menjadi tolak  ukur  risiko  yang  mugkin  akan  terjadi  jika suatu  saat  terdapat  kegagalan  debitur  untuk melakukan kewajibannya dalam melunasi utangnya  kepada  bank.  Hal  ini  bisa  disebut dengan tidak lancarnya pembiayaan. Lebih lanjut, tingginya  rasio  akan  menandakan  bahwa  suatu bank  dalam  menjalankan  operasionalnya  tidak mampu untuk mengelola pembiayaan atau kredit bermasalahnya,  sehingga  akan  berdampak  pada periode  perbankan  selanjutnya,  karena  akan menurunkan tingkat kepercayaan diri suatu bank (Astuti, 2022).
Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  adalah rasio  yang  mengukur  likuiditas  bank  dan menunjukan  bagaimana  bank  dalam  memenuhi permintaan kreditnya dengan menggunakan total
aset  yang  telah  dimiliki  oleh  bank.  Akibatnya, besar  kecilnya  nilai  FDR  akan  mempengaruhi profitabilitas bank (Syakhrun et al., 2019). Sesuai surat edaran Bank Indonesia 26/5/BPPP tanggal 2 Mei 1993, rasio FDR tidak boleh melebihi 110%. Jika rasio FDR tinggi maka dana yang disalurkan ke  pihak  ketiga  juga  akan  tinggi  sehingga memberikan prospek pendapatan dan profitabilitas  perbankan  meningkat  (Mutmainah, 2018).
Inflasi  dapat  digambarkan sebagai  kenaikan harga  barang  dan jasa (komoditas)  secara  umum dan  terjadi  pada  satu  waktu  tertentu  di  suatu wilayah  perekonomian  (Raharjo  et  al.,  2020). Inflasi  merupakan  peristiwa  ekonomi  moneter yang  disebabkan  oleh  menurunnya  satuan perhitungan  moneter  suatu  komoditas  di  suatu negara  dalam  jangka  waktu  tertentu  di  lokasi tertentu (Saputri & Hanase, 2021). Meningkatnya inflasi akan berdampak pada nilai riil mata uang.
Lebih lanjut, inflasi tidak terbatas pada satu jenis barang saja, namun juga terdapat kenaikan harga pada barang lainnnya. Sehinga, secara sederhana peningkatan  inflasi  ini  merupakan  peningkatan pada  jumlah  produk  dan  pada  akhirnya  akan menyebabkan inflasi.
Produk  Domestik  Bruto  (PDB)  merupakan penjumlahan nilai barang dan jasa yang dihasilkan oleh  seluruh  entitas  ekonomi  dan  merupakan aspek  penting  dalam  menentukan  perkonomian suatu  negara  pada  waktu  tertentu  .  PDB  juga merupakan  indikator    akurat  untuk  mengetahui bagaimana  kinerja  perekonomian  suatu  negara dari  waktu  ke  waktu.  PDB  menggambarkan  dan mengukur  pendapatan  dan  pengeluaran  rata-rata seseorang  dalam  perekonomian.  Tingkat  PDB yang tinggi menandakan masyarakat pada negara tersebut sejahtera. Adapun rumus PDB yaitu:
𝑇𝐼𝑁𝐺𝐾𝐴𝑇 𝑃𝐷𝐵 = 𝑃𝐷𝐵𝑡−𝑃𝐷𝐵𝑡−1 PDBt−1 x 100%

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1. Hasil penelitian
0 1 2 3 4 5 6 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 Series: Residuals Sample 2015Q1 2023Q2
Observations 34 Mean -1.68e-15 Median 0.007057 Maximum 0.211994 Minimum -0.184159 Std. Dev. 0.099725 Skewness 0.151840 Kurtosis 2.350833 Jarque-Bera 0.727655 Probability 0.695011

## Gambar 1 Uji Normalitas
Pada Uji Histogram-Normality Test menunjukan bahwa  dengan  uji  normalitas  residual  mempunyai nilai Jaruque-Bera 0.727655 dengan P-value sebesar 0.695011 ( p-value > 0.05). Pada scenario ini, tak tolak H0  dan  Ha  ditolak.  Hasilnya,  data  residual terdistribusi dengan normal.

## Tabel 1 Uji Multikolonieritas
Coefficient
Uncentered i Centered Variable Variance VIF VIF C 38.32662 111177.2 NA CAR 0.013971 509.8203 1.583473 NPF 0.003793 3.240865 1.880626 FDR 0.172743 10114.17 1.907574 INF 0.003026 13.43904 1.728953 Ln_PDB 0.109515 69370.46 2.663443
Hasil pengujian multikolinearitas dengan menggunakan uji VIF ditunjukan pada Tabel 1. Nilai VIF  kurang  dari  10  dinayatakan  bahwa  regresi  ini terbebas dari multikolinearitas.

## Tabel 2 Uji Heterokedastisitas
Heteroskedastcity Test: Glejser Null hypothesis: Homoskedasicity
F-statistic 1.802779  Prob. F (5,28)  0.1448 Obs*R-squared  8.279929 Prob. Chi- Square(5) 0.1415 Scaled  explained SS 5.938249 Prob. Chi- Square(5) 0.3123
Pada tabel 2, prob. Chi-Square (5) Obs R-squared memiliki nilai p-value sebesar 0.1415 ( p-value> 0.05).
Berdasarkan nilai ini, dapat disimpulkan bahwa pada regresi ini tidak terjadi heterokedastisitas.
Tabel 3 Uji Autokorelasi Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: Null hypothesis: No serial correlation at up to 2 lags
F-statistic  0.835448  Prob. F(2,26) 0.4450 Obs*R- squared 2.053076  Prob. Chi-Square(2) 0.3582
Temuan  uji  autokorelasi  pada  tabel  3  diperoleh dengan menggunakan Breusch-Godfrey (BG) dengan p-value sebesar 0,3582 yang menunjukkan bahwa H0 diterima  dan  Ha  ditolak.  Pelanggaran  asumsi  dan autokrelasi tidak terjadi pada residual ini.
Tabel 4. Uji F
F-Statistic i 9.948672 Prob (F-statistic) 0.000015
Pengaruh  CAR,  NPF,  FDR,  INF,  dan  LNPDB secara  simultan  terhadap  ROA  pada  PT.  Bank  BCA Syariah  didemonstrasikan  dalam  tes  ini.  Dengan kriteria pengujian p-value kurang dari 0,05 maka tolak H0  dan  terima  Ha.  Namun  berdasarkan  tabel, diperoleh  nilai  F  hitung  sebesar  9,948672  dengan p- value 0,000015 < 0,05 maka tolak H0. Variabel CAR, NPF, FDR, INF, dan LnPDB berpengaruh signifikan secara simultan terhadap profitabilitas bank.
Tabel 5. Uji T Variabel Koef. t-Statistic Prob. C -9.908978 -1.600584 0.1207 CAR -0.080645 -0.68229 0.5007 NPF -0.08934 -1.450686 0.158 FDR 1.202488 2.89321 0.0073 INF -0.129511 -2.354381 0.0258 Ln_PDB 1.044685 3.156811 0.0038 Penelitian mengenai PT. BCA Syariah dilakukannya  pengujian  untuk  mengetahui  pengaruh CAR,  NPF,  FDR,  INF,  dan  LnPDB  terhadap profitabilitas.  Uji  tersebut  mempunyai  nilai p-value sebesar  0,05  maka  Ha  diterima.  Variabel  FDR 0,0073<0,05, INF 0,0258<0,05, dan LnPDB 0,0038 < 0,05 terlihat pada tabel di atas dan dapat disimpulkan terima Ha dan tolak H0. Artinya faktor FDR, INF, dan LnPDB  mempunyai  pengaruh  yang  cukup  besar terhadap  ROA  pada  PT.  BCA  Syariah.  Lebih  lanjut, variabel CAR sebesar 0,5007 > 0,05 dan variabel NPF sebesar 0,158 > 0,05 yang mana terima H0 dan tolak Ha, artinya variabel CAR dan NPF tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap ROA.

## Tabel 6. R-Square
R-squared 0.949841
Temuan  pengolahan  data  dengan  pendekatan OLS menunjukkan nilai R-Square sebesar 0,95 yang menunjukkan  bahwa  95%  varians  profitabilitas masing-masing  menjelaskan  PT.  BCA  Syariah, sedangkan  sisanya  dijelaskan  oleh  faktor  diluar model.

## 3.2. Pembahasan
Hasil estimasi analisis penelitian ini menunjukkan  bahwa  rasio  FDR,  inflasi  (INF),  dan pertumbuhan ekonomi (LnPDB) berpengaruh signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  karena memiliki p-value < 0.05. Variabel sisanya, CAR dan NPF  tidak  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan terhadap profitabilitas rPT. BCA Syariah. nilai p lebih dari  0,05.  Selanjutnya  masing-masing  variabel penjelas  dalam  model  mampu  menjelaskan  95% luaran  model,  dan  sisanya  dijelaskan  oleh  faktor  di luar model.

## 3.2.1. Pengaruh CAR terhadap ROA
CAR  adalah  rasio  keuangan  yang  dihubungkan dengan modal bank yang mempengaruhi kemampuan bank untuk beroperasi secara efisien. Pada dasarnya, jika  modal  tersebut  mampu  untuk  menutupi  segala kerugian  yang  ada  dengan  mengelola  modal  dengan sangat  baik  dan  secara  efisien,  maka  pada  akhirnya kekayaan  bank  dan  juga  kekayaan  pemegang  saham akan  meningkat  dan  begitu  sebaliknya.  Rasio  CAR yang tinggi dapat diartikan bahwa bank mampu untuk menanggu risiko kredit aktiva produktif yang berisiko. Secara  umum  rasio  CAR  saat  ini  minimal  8%  dari Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR), tergantung  keadaan  bank. Bank  yang sehat  memiliki tingkat  kecukupan  modal  yang  baik  (Yuliana  & Listari, 2021). Lebih lanjut, CAR yang terjaga maka akan  menjamin  perlindungan  nasabah  serta  menjaga stabilitas keuangan bank (Fachri & Mahfudz, 2021).
Pada  dasarnya,  jika  suatu  bank  memiliki  rasio CAR  yang  rendah  maka  akan  memengaruhi profitabilitas  perbankan.  Hal  ini  karena  perbankan dinyatakan tidak mampu mengelola modalnya dengan sangat baik, sehingga perbankan tidak mampu untuk menampung  kerugian  yang  ada  dan  pada  gilirannya akan  memengaruhi  pandangan  dan  kepercayaan masyarakat  terhadap  bank tersebut.  Lebih lanjut,  hal tersebut  akan  memengaruhi  profitabilitias  perbankan (Pinasti & Mustikawati, 2018)
Berdasarkan temuan ini, maka hipotesis pertama ditolak  yang  berarti  bahwa  variabel  CAR  tidak signifikan dan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas  PT.  BCA  Syariah  tahun  2015  sampai dengan tahun 2023. Hal ini sesuai dengan penelitian yang  dilakukan  oleh  Widyasututi  &  Aini,  (2021); Pinasti & Mustikawati, (2018); Raharjo et al., (2020); Syakhrun et al., (2019) ini terjadi karena peningkatan profitabilitas  diikuti  dengan  peningkatan  kebutuhan pembentukan  cadangan  sebagai  antisipasi  dampak risiko yang lebih tinggi, serta optimalisasi produktivitas aset sehingga mengakibatkan penurunan kecukupan  modal  Bank  Umum  Syariah  yang  diukur dengan CAR (Syakhrun et al., 2019).
PT. BCA Syariah dinyatakan belum menggunakan modal yang dimilliki secara maksimal. Hal ini karena jika dilihat dari nilai profitabilitas PT. BCA Syariah rata-rata dari periode tahun 2015-2023 sekitar  35%  dan  rasio  tersebut  berada  pada  batas minimum modal perbankan agar dapat dikatakan bank yang  sehat  yaitu  >  8%  menurut  kerangka  kerja BASEL II. CAR yang dimiliki oleh PT. BCA Syariah berada diatas > 8%, sehingga dapat dikatakan bahwa dengan kelebihan modal yang ada, PT. BCA Syariah belum  menggunakan  kelebihan  modal  yang  dimiliki untuk  menambah  profitabilitas  atau  laba  dan  lebih memanfaatkan untuk menjaga kecukupan modal dan untuk mengatisipasi risiko yang mungkin akan terjadi terhadap aktiva yang juga memiliki risiko.

## 3.2.2. Pengaruh NPF terhadap ROA
Indikator  untuk  melihat  tingginya tingkat  kredit macet pada  suatu  bank  disebut yaitu  dengan melihat rasio  NPF  suatu  bank.  Peraturan  yang  telah dikeluarkan  oleh  Bank  Indonesia  No  9/24/DPbs tentang  Sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank Umum berdasarkan Prinsip Syariah 2007 menyatakan bahwa  kualitas  pembiayaan  yang  baik  jika  jumlah pembiayaan yang bermasalah maksimal 5% sehingga diharuskan perbankan memiliki nilai rasio NPF berada di  bawah  5%  agar  menghindari  akan  risiko  kredit macet. Berdasarkan data yang ada PT. BCA Syariah pada tahun 2015 hingga 2023 memiliki nilai rasio NPF rata-rata  0.6%  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  PT. BCA  Syariah  termasuk  bank  yang  sehat  jika  diukur dari nilai NPF karena rasio NPF < 5%.
Berdasarkan  penelitian  ini,  nilai  rasio  NPF  PT. BCA  Syariah  pada  tahun  2015  hingga  2023  tidak signifikan  dan  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA bank.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang
telah dilakukan oleh Syakhrun et al., (2019); Raharjo et  al.,  (2020);  Hanafia  &  Karim  (2020).  Hal  ini dikarenakan jika nilai rasio NPF tinggi, permasalahan kredit macet yang dialami oleh perbankan akan tinggi dan  mempengaruhi  laba  yang  diterima  oleh  bank karena harus menanggung kerugian atas risiko kredit macet  yang  diterima  oleh  perbankan.  Lebih  lanjut, tingginya rasio NPF juga mengindikasikan buruknya proses penyaluran pembiayaan pada bank tersebut dan pada  akhirnya  dapat  memengaruhi  dan  menurunkan profitabilitas suatu perbankan (Raharjo et al., 2020).

## 3.2.3. Pengaruh FDR terhadap ROA
Rasio FDR mengacu pada uang yang dikeluarkan oleh  bank  Syariah  untuk  investasi  dan  mengukur sejauh mana bank akan menggunakan simpanan untuk memberikan  pinjaman  kepada  nasabah  lain.  Rasio FDR  juga  menggambarkan  kemampuan  bank  dalam menyalurkan  dana  pihak  ketiga  yang  dihimpun  oleh bank  yang  bersangkutan.  Pada  tanggal  2  Mei  1993, Bank Indonesia mengeluarkan Surat Edaran No.26/5/BPPP  menyatakan  bahwa  FDR  tidak  boleh 110%.    Surat  Edaran  yang  dikeluarkan  oleh  Bank Indonesia Nomor 26/5/BPPP pada tanggal 2 Mei 1993 menyatakan  bahwa  FDR  tidak  boleh  melebihi  dari 110%. Rasio FDR yang tinggi menunjukan bank lebih banyak  menyalurkan dananya ke dana pihak ketiga.
Pada  penelitian  ini,  FDR  dinyatakan  signifikan dan berpengaruh secara positif terhadap profitabilitas PT. BCA Syariah. Hal ini artinya kenaikan 1% pada FDR  akan  meningkatkan  ROA  sebesar  1.202488 dengan  diasumsikan  koefisien  variabel  independen konstan.  Analisis  ini  sejalan  dengan  penelitian Syakhrun  et  al.  (2019)  menyatakan  bahwa  bank semakin  efektif  dalam  menyalurkan  pembiayaannya jika rasio ini berada dalam batas yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Selain itu, pendapatan yang diperoleh perbankan juga akan meningkat.

## 3.2.4. Pengaruh INF terhadap ROA
Salah  satu  faktor  eksternal  yang  dapat mempengaruhi bank Syariah adalah Inflasi (Hidayati, 2014). Hasil pengujian yang telah dilakukan pada PT. BCA  Syariah  selama  periode  2015  hingga  2023 menyatakan bahwa variabel inflasi memiliki pengaruh terhadap  ROA.  Nilai  koefisien  inflasi  sebesar  - 0.129511  artinya  kenaikan  1%  yang  terjadi  pada inflasi  akan  menurunakan  ROA  sebesar  0.129511 dengan  asumsi bahwa  koefisien  variabel  independen konstan.  Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  Sahara, (2013)  Nadzifah  &  Sriyana,  (2020)  Raharjo  et  al.,
(2020). Namun berbeda dengan penelitian yang telah dilakukan  oleh  Saputra  (2015)  yang  menyatakan bahwa inflasi tidak memiliki pengaruh terhadap ROA pada perbankan syariah.
Hal  ini  dikarenakan  jika  inflasi  meningkat, masyarakat  akan  cenderung  untuk  menggunakan uangnya  untuk  mencukupi  kebutuhan  hidupnya karena  telah  terjadinya  peningkatan  harga  sehingga nilai riil tabungan akan merosot. Selain itu, terjadinya peningkatan  inflasi  akan  menyebabkan  peningkatan pada  beban  operasional  bank  yang  pada  gilirannya akan  menyebabkan  profitabilitas  perbankan  akan menurun  karena  tingginya  beban  operasional  suatu perbankan Syariah.

## 3.2.5. Pengaruh PDB terhadap ROA
Salah satu faktor makroekonomi yang juga dapat memengaruhi  ROA  adalah  PDB.  Pada  penelitian  ini pengaruh  PDB  terhadap  profitabilitas  perbankan positif dan signifikan pada periode 2015 hingga 2023. Nilai  koefisien  sebesar  1.044685  artinya  jika  telah terjadi  peningkatan  PDB  sebesar  1%  maka  akan meningkatkan profitabilitas perbankan sebesar 1.044685 dengan asumsi bahwa koefisien independen konstan atau tetap.
Hal  ini  disebabkan  karena  dengan  terjadinya peningkatan  PDB  suatu  negara  berarti  pendapatan masyarakat  akan  meningkat  sehingga  tabungannya akan meningkat dan jumlah individu yang menabung kemudian  akan  meningkat.  Akibatnya,  semakin banyak  dana  yang  dihimpun  oleh  bank,  maka pendapatan dan keuntungan yang diperoleh bank pun semakin meningkat. Penelitian ini didukung penelitian sebelumnya  Rizal  &  Humaidi  (2019)  menyatakan bahwa PDB memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas perbankan Syariah di Indonesia.

## 4. KESIMPULAN
Penelitian ini menganalisis bagaimana pengaruh keuangan perbankan (CAR, NPF, FDR) dan variabel makroekonomi (inflasi dan PDB) dalam mempengaruhi ROA PT. BCA Syariah selama tahun 2015 hingga 2023. Hasil didapat bahwa CAR dan NPF tidak mempengaruhi profitabilitas PT. BCA Syariah. Sedangkan,  variabel  FDR,  Inflasi  dan  PDB berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  profitabilitas PT. BCA Syariah. Rasio FDR berpengaruh positif dan signifikan  terhadap  ROA  PT.  BCA  Syariah.  Inflasi berpengaruh  secara  negatif    dan  signifikan  terhadap
ROA  PT.  BCA  Syariah.  PDB  berpengaruh  secara positif  dan  positif  terhadap  ROA  PT.  BCA  Syariah. Lebih lanjut, penelitian ini terbatas hanya menggunakan rasio keuangan seperti CAR, NPF, FDR dan  indikator  makroekonomi  Inflasi  dan  PDB  saja. Penelitian selanjutnya disarankan untuk menambahkan  variabel  lainnya  yang  diduga  dapat memengaruhi profitabilitas perbankan (ROA).

## 5. REFERENSI
Astuti, R. P. (2022). Pengaruh CAR, FDR, NPF, Dan BOPO Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam , 8 (03), 3213–3223.
Fachri,  M.,  &  Mahfudz.  (2021).  Analisis  Pengaruh CAR,  BOPO,  NPF,  dan  FDR  terhadap  ROA
(Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode Tahun 2016-2019). Diponegoro  Journal  of Management , 10 (1),  1–
10.
Hanafia,  F.,  &  Karim,  A.  (2020).  Analisis  CAR, BOPO,  NPF,  FDR,  NOM,  Dan  DPK  Terhadap Profitabilitas  (ROA)  Pada  Bank  Syari’ah  Di Indonesia. Target :  Jurnal  Manajemen  Bisnis ,
2 (1), 36–46.
Hidayati, A. N. (2014). Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Kurs  terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  di Indonesia. AN-NISBAH , 1 (1), 72–97.
Imsar,  Tambunan,  K.,  &  Indriyani,  C.  (2022). Pengaruh  Return  On  Asset  (ROA),  Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO), Financing To Deposit Ratio (FDR) dan Non  Performing  Financing  (NPF)  Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) Pada Bank Mega Syariah  Tahun  2012-2020. Jurnal  Cendikia Ilmiah , 1 (5).
Kamarudin, F., Sufian, F., Loong, F. W., & Anwar, N.  A.  M.  (2017).  Assessing  the  domestic  and foreign  Islamic  banks  efficiency:  Insights  from selected  Southeast  Asian  countries. Future Business Journal , 3 (1), 33–46.
Kulsum, U., Fatkar, B., Mulatsih, S. N., Alicia, R., & Erdi,  H.  (2023).  Analysis  of  Capital  Adequacy Ratio (CAR), Nonperforming Financing (NPF), and  Financing  to  Deposito  Ratio  (FDR)  to Profitability  Return  on  Asset  (ROA)  at  BNI Syariah Bank for the 2011-2020 Period. Jurnal Scientia , 12 (1).
Mishkin,  F.  S.  (2020). Ekonomi  Keuangan, Perbankan, dan Pasar Keuangan (11th ed., Vol.
1). Salemba Empat.
Mutmainah, L. (2018). The Role of Religiosity, Halal Awareness,  Halal  Certification,  and  Food Ingredients on Purchase Intention of Halal Food. Journal  of  Islamic  Economics,  Finance,  and Banking , 1 (1 & 2), 2622–4798.
Nadzifah, A., & Sriyana, J. (2020). Analisis Pengaruh Inflasi, Kurs, Birate, PDB Dan Kinerja Internal Bank  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Perbankan Syariah  Dan  Konvensional. Jurnal  Manajemen Dan Bisnis Indonesia , 6 (1), 79–87.
Pinasti, W., & Mustikawati, RR. I. (2018). Pengaruh CAR,  BOPO,  NPL,  NIM  dan  LDR  terhadap Profiitabilitas Bank Umum Periode 2011-2015. Jurnal Nominal , 7 (1).
Raharjo,  H.,  Wijayanti,  A.,  &  Dewi,  RR.  (2020a).
Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan dan Inflasi terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  (Tahun  2014-2018). Jurnal  Ilmiah Akuntansi Dan Manajemen , 16 (1).
Rizal,  F.,  &  Humaidi,  M.  (2019).  Dampak Makroekonomi terhadap Profitabilitas
Perbankan  Syariah  di  Indonesia. El-Barka:
Journal  of  Islamic  Economics  and  Business , 2 (2), 300.
Sahara,  A.  (2013).  Analisis  Pengaruh  Inflasi,  Suku Bunga BI, dan Produk Domestik Bruto terhadap Return  On  Asset  (ROA)  Bank  Syariah  di Indonesia. Jurnal Ilmu Manajemen , 1 (1).
Saputra,
A. (2015). Pengaruh Variabel Makroekonomii terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2010-
2013 . Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Saputri,  O.  B.,  &  Hanase,  M.  (2021).  Pengaruh Indikator  Makroekonomi  terhadap  Kinerja Keuangan  Bank  Umum  Syariah  pada  Masa Pandemi  Covid-19. Jurnal  Tabarru’ :  Islamic Banking and Finance , 4 (1).
Sitompul, S., & Nasution, S. K. (2019). The Effect of Car,  BOPO,  NPF,  and  FDR  on  Profitability  of Sharia  Commercial  Banks  in  Indonesia. Budapest  International  Research  and  Critics Institute  (BIRCI-Journal) :  Humanities  and Social Sciences , 2 (3), 234–238.
Syakhrun, M., Amin, A., & Anwar. (2019). Pengaruh CAR, BOPO, NPF, FDR terhadap Profitabilitas pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Bongaya  Journal  of  Research  in  Management ,
2 (1), 1–10.
Widyasututi, P., & Aini, N. (2021). Pengaruh CAR,
NPL, LDR, terhadap Profitabilitas Bank (ROA) tahun  2017-2019. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa Akuntansi , 12 (3).
Yuliana,  I.,  &  Listari,  S.  (2021).  Pengaruh  CAR, FDR,  Dan  BOPO  Terhadap  ROA  Pada  Bank Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi Kesatuan , 9 (2), 309–334.
Yusuf, M., & Ichsan, R. (2021). Analysis of Banking Performance in The Aftermath of The Merger of Bank   Syariah  Indonesia  in  Covid  19. International Journal of Science, Technology & Management .