## Multiplier Efek Wakaf Uang Dalam Mengurangi Kemiskinan di Indonesia
Feri Irawan
Sekolah Tinggi Agama Islam Nahdlatul Wathan Samawa Sumbawa Besar-NTB Email: irawanferi23@gmail.com
Abstract: Waqaf as one of the fiscal instruments of Islam has played a very important role in the economy. Cash waqf or waqf money as a fairly new instrument in waqf and Islamic economics, as a practice of worship and the goal of achieving social welfare. Endowments development through  money waqf,  where  management is  more  flexible and offers a  variety of choices. Money waqf  has the doubling effect in the economy, through  this  effect  waqf  can  be  used  as  an  instrument  to  reduce  poverty  through community  empowerment  programs.  Money  waqf  can  play  a  role  in  supporting  the overall  development  process,  both  the  development  of  human  resources,  as  well  as economic  and  social.  Money  waqf  investments  can  be  channeled  to  help  with  the operational  costs  of  educational,  health  and  social  institutions.  This  is  where  money waqf acts as an alternative funding source for improving people's welfare and reducing poverty in Indonesia.
Keywords: Securities multiplier, money endowments, poverty.

## Multiplier Efek Wakaf Uang Dalam Mengurangi Kemiskinan di Indonesia
Abstrak: Wakaf  sebagai  salah  satu  instrument  fiskal  Islam  telah memainkan  peranan  yang  sangat  penting  di  dalam  perekonomian.  Wakaf tunai  atau  wakaf  uang  sebagai  suatu  instrument  yang  cukup  baru  dalam wakaf  dan  ekonomi  Islam,  sebagai  suatu  praktik  ibadah  dan  sasaran pencapaian kesejahteraan sosial. Pengembangan wakaf melalui wakaf uang, dimana  manajemennya  lebih  fleksibel  dan  menawarkan  berbagai  pilihan. Wakaf  uang  memiliki  efek  penggandaan  di  dalam  perekonomian,  melalui efek  inilah  wakaf  ung  dapat  digunakan  sebagai  instrument  untuk mengurangi kemiskinan melalui program pemberdayaan masyarakat. Wakaf uang  dapat  berperan  dalam  menunjang  proses  pembangunan  secara menyeluruh,  baik  pembangunan  sumber  daya  manusia,  maupun  ekonomi dan  sosial.  Investasi  wakaf  uang  dapat  disalurkan  untuk  membantu  biaya operasional  lembaga-lembaga  pendidikan,  kesehatan  dan  sosial.  Di  sinilah wakaf uang  berperan  sebagai salah satu sumber pendanaan alternatif untuk peningkatan kesejahteraan umat dan mengurangi kemiskinan di Indonesia.
Kata kunci : Multiplier Efek, wakaf Uang, kemiskinan.

## Pendahuluan
Permasalahan  kemiskinan  merupakan  permasalahan  yang  selalu  ada  di  setiap negara  baik dalam  bentuk kemiskinan  yang  sifatnya absolut maupun kemiskinan relatif. Masalah  kemiskinan  ini  harus  diupayakan  penyelesaiannya,  sebab  jika  tidak  mampu diselesaikan  maka  akan  menjadi  permasalahan  yang  dapat  mengganggu  aktivitas perekonomian.  Penyelesaian  masalah  kemiskinan  sangatlah  kompleks  karena penyelesaiannya  harus  dilakukan  berbagai  macam  aspek.  Pascakrisis  ekonomi  secara rata-rata  tingkat  kemiskinan  di  Indonesia  telah  semakin  menurun,  meskipun  penurunan tersebut  belum  mampu  terlihat  secara  signifikan.  Dalam  upaya  untuk  mengatasi kemiskinan,  pemerintah  telah  mengeluarkan  berbagai  kebijakan  agar  permasalahan kemiskinan  ini  dapat  terselesaikan,  antara  lain:  Inpres  Desa  Tertinggal  (IDT);  Jaring Pengaman Sosial (JPS) yang dikeluarkan pada saat krisis; dan PNPM Mandiri.
Seluruh  program  pengentasan  kemiskinan  yang  telah  dilaksanakan  oleh pemerintah  dengan  tujuan  untuk  memberdayakan  masyarakat  masih  belum  mampu memperlihatkan hasil yang signifikan di masyarakat. Hal ini menandakan bahwa program pemberdayaan masyarakat masih membutuhkan dukungan dari subsistem lain. Dukungan dari  subsistem  selain  pemerintah  sangat  dibutuhkan  agar  manfaat  pemberdayaan masyarakat  dapat  semakin  berdayaguna  dalam  meningkatkan  kemaslahatan  masyarakat, terutama mengurangi kemiskinan di Indonesia.
Salah satu subsistem  yang dapat mendukung program pemberdayaan  masyarakat yang  dilaksanakan  oleh  pemerintah  adalah  dengan  mengoptimalkan  sumber-sumber keuangan  Islam  termasuk  wakaf.  Wacana  yang  telah  berkembang  pada  saat  ini  adalah wakaf  uang.  Penerapan  wakaf  uang  pada  masa  sekarang,  akan  mempunyai  keunggulan yang lebih besar dari wakaf tradisional, yaitu benda bergerak atau tidak bergerak. Identik di  masyarakat  apabila  dikatakan  harta  wakaf,  maka  akan  langsung  dihubungkan  dengan sekolah,  rumah  sakit  dan  atau  kuburan.  Secara  umum,  wakaf  benda  bergerak  atau tidak bergerak  hanya  dapat  dilakukan  oleh  orang  yang  memiliki  harta  lebih.  Hal  inilah  yang menyebabkan  kekayaan  wakaf  di  Indonesia  masih  sedikit.  Selain  karena  jumlah  harta wakaf  yang  masih  sedikit,  pengelolaannya  pun  masih  belum  menerapkan  manajemen modern. Sedangkan wakaf uang dapat dilakukan banyak orang, meskipun tidak kaya.
Seseorang dapat berwakaf uang sebesar Rp 100.000,-. Wakaf uang tersebut dapat dihimpun dalam  sebuah wadah, sehingga  menjadi  modal usaha  yang  besar. Dana wakaf uang yang terkumpul tersebut dapat dikelola secara produktif dengan lembaga pengelola yang  memiliki  kompetensi  dan  kapabilitas  serta  mampu  bekerja  secara  professional.
Dengan  dikembangkannya  wakaf  uang,  akan  didapat  sejumlah  keunggulan,  diantaranya adalah:
Pertama , wakaf uang  jumlahnya bisa bervariasi sehingga seseorang yang memiliki dana terbatas  sudah  bisa  memberikan  dana  wakafnya  tanpa  harus  menunggu  menjadi  orang kaya  atau  tuan  tanah  terlebih  dahulu,  sehingga  dengan  program  wakaf  uang  akan memudahkan wakif untuk berwakaf.
Kedua, melalui  wakaf  uang,  aset-aset  wakaf  yang  berupa  tanah-tanah  kosong  bisa dimanfaatkan  dengan  membangun  gedung  atau  sarana  lain  yang  lebih  produktif  untuk kepentingan umat .
Ketiga, dana  wakaf  uang  juga  bisa  membantu  sebagian  lembaga-lembaga pendidikan Islam  yang cash  flow -nya  sangat  kekurangan.  Pada  gilirannya  umat  Islam  dapat  lebih mandiri  dalam  mengembangkan  dunia  pendidikan  tanpa  harus  terlalu  tergantung  pada anggaran pendidikan negara yang memang semakin lama semakin terbatas.
Keempat , dana wakaf uang bisa memberdayakan usaha kecil. Dana yang terkumpul dapat disalurkan  kepada  para  pengusaha  dan  bagi  hasilnya  digunakan  untuk  kepentingan social. 1 1 Ini  membuktikan bahwa pengelolaan wakaf uang  memiliki  nilai ekonomi  yang strategis.  Tidak  ditentukannya  batasan  dan  kadar wakaf  dalam  perspektif  fiqih  memberi kesempatan kepada setiap orang untuk berpartisipasi dalam pembangunan ekonomi umat, tanpa harus menunggu menjadi kaya terlebih dahulu. Karena itu, seorang wakif dapat saja mewakafkan uangnya kapan saja dan dalam jumlah berapa saja.
Berbeda  dengan  zakat  yang  ditentukan  jumlah  dan  kadarnya,  wakaf  uang merupakan  perbuatan  sunat  yang  batas  dan  jumlahnya  dibebaskan  bagi  wakif  untuk mengeluarkannya  seperti  halnya  sedekah.  Seharusnya  konsep  ini  dapat  menjadi  spirit keagamaan  yang  mendorong  masyarakat  untuk  berwakaf  sesuai  dengan  kemampuannya sehingga jumlah wakif akan terus bertambah dan jumlah dana wakaf yang terhimpun pun meningkat. Dari keunggulan wakaf uang tersebut, jelas pengelolaan wakaf uang menjadi sangat  penting  karena  sarat  dengan  dimensi  ekonomi  yang  memberikan  pengaruh terhadap penciptaan keadilan distributif dan keadilan sosial.

## Potensi Wakaf Uang
Dalam  peristilahan syara secara  umu  wakaf  adalah  sejenis  pemberian  yang pelaksanaannya  dilakukan  dengan  jalan  menahan  (pemilikan)  asal  ( tahbis  al-asl ),  lalu menjadikan manfaatnya berlaku umum. 2 Yang dimaksud tahbis al-asl ialah menahan barang yang  diwakafkan  itu  agar  tidak  diwariskan,  dijual,  dihibahkan,  digadaikan,  disewakan,  dan sejenisnya.  Sedangkan  cara  pemanfaatannya  adalah  menggunakan  sesuai  dengan  kehendak wakif  tanpa  imbalan.  Menurut  Imam  Syafi’i  dan  Ahmad  bin  Hanbal,  wakaf  adalah
1 Isbir, “Wakaf Tunai,” http://www.bimasislam.depag.go.id, 19 Desember 2007, 10.53 WIB.
2 M.  Cholil  Nafis,  “Wakaf  Uang  untuk  Jaminan  Sosial”,  dalam Jurnal  Al-Awqaf, Vol.  II,  No.  2,  April (BWI: Jakarta, 2009).
melepaskan  harta  yang  diwakafkan  dari  kepemilikan  wakif,  setelah  sempurna  prosedur perwakafan.
Wakif  tidak  boleh  melakukan  apa  saja  terhadap  harta  yang  diwakafkan,  seperti perlakuan pemilik dengan cara memindahkan kepemilikannya kepada yang lain, baik dengan tukar-menukar  atau  tidak.  Jika  wakif  wafat,  harta  yang  diwakafkan  tersebut  tidak  dapat diwariskan. 3 Wakaf  didefinisikan  sebagai  perbuatan  hukum  wakif  untuk  memisahkan dan/atau  menyerahkan  sebagian  harta  benda  miliknya  untuk  dimanfaatkan  selamanya  atau untuk  jangka  waktu tertentu  sesuai  dengan  kepentingannya  guna  keperluan  ibadah  dan/atau kesejahteraan umum menurut syariah. 4
Komisi Fatwa Majelis Ulama Indonesia dalam putusan fatwanya tentang wakaf tunai memberikan pengertian bahwa
“ Wakaf  adalah  perbuatan  hukum  seseorang  atau  kelompok  orang  atau  badan  hukum yang memisahkan  sebagian  dari  benda  miliknya  guna  kepentingan  ibadat  atau  keperluan  umum lainnya sesuai dengan ajaran Islam” dan “ benda wakaf adalah segala benda, baik bergerak atau  tidak  bergerak,  yang  memiliki  daya  tahan  yang  tidak  hanya  sekali  pakai  dan  bernilai menurut ajaran Islam”. 5
Wakaf dilaksanakan dengan memenuhi unsur wakaf sebagai berikut. 6
1. Wakif ialah pihak yang mewakafkan harta benda miliknya, wakif dapat berupa perorangan, organisasi, dan badan hukum.
2. Nazhir ialah pihak yang menerima harta benda wakaf dari wakif untuk dikelola dan dikembangkan sesuai dengan peruntukannya.
3. Harta benda hanya dapat diwakafkan apabila dimiliki dan dikuasai secara penuh dan sah oleh wakif.
4. Ikrar  wakaf  yang  dibuktikan  dengan  pembuatan  akta  ikrar  wakaf  sebagai  bukti pernyataan kehendak wakif untuk mewakafkan harta benda  miliknya guna dikelola oleh nazhir sesuai dengan peruntukkan harta benda wakaf yang dituangkan dalam bentuk akta.
5. Peruntukan  harta  benda  wakaf,  dalam  rangka  mencapai  tujuan  dan  fungsi  wakaf,  harta benda  wakaf  hanya  dapat  diperuntukkan  bagi:  sarana  dan  kegiatan  ibadah;  sarana  dan kegiatan pendidikan serta kesehatan; anak telantar, yatim piatu, beasiswa; kemajuan dan
3 M.  Syakir  Sula,  “Implementasi  Wakaf  dalam  Instrumen  Asuransi  Syariah”, Jurnal  Al-Awqaf, Vol.  II, No. 2, April (BWI: Jakarta, 2009).
4 Undang-undang No. 41 tahun 2004 tentang wakaf dan peraturan pemerintah No. 42 tahun 2006.
5 Kompilasi Hukum Islam di Indonesia, Buku II, Bab I, Pasal 215, (1) dan (4).
6 Depag, Pedoman  Pengelolaan  Wakaf  Tunai (Jakarta:  Direktorat  Pemberdayaan  Wakaf,  Dirjen  Bimas Islam, 2006.
peningkatan  ekonomi  umat;  dan/atau  kemajuan  kesejahteraan  umum  lainnya  yang  tidak bertentangan dengan syariah dan peraturan perundang-undangan.
6. Jangka waktu wakaf. Saat ini wakaf dapat diberikan jangka waktu, yaitu pada instrumen wakaf uang.
Wakaf merupakan salah satu instrumen fiskal Islam yang telah ada semenjak awal  kedatangan  Islam.  Fakta  sejarah  memperlihatkan  bahwa  wakaf  telah  menunjukkan berbagai  peran  penting  dalam  mengembangkan  berbagai  kegiatan  sosial,  ekonomi, pendidikan, dan kebudayaan. Wakaf harus mampu berperan efektif dalam membangun umat, agar mampu mengurangi ketergantungan pendanaan dari pemerintah. Wakaf terbukti mampu menjadi  instrument  jaminan  sosial  dalam  pemberdayaan  masyarakat.  Definisi  wakaf  yang terdapat dalam Undang-undang mengakomodir berbagai macam harta benda wakaf termasuk adalah  wakaf  uang.  Secara  spesifik,  undang-undang  tersebut  memuat  bagian  tentang  wakaf uang,  di  mana  dalam  pasal  28  sampai  pasal  31  ialah  wakaf  uang  harus  disetor  melalui Lembaga Keuangan Syariah (LKS) yang telah ditetapkan oleh Menteri Agama RI.
Wakaf  uang  harus  dibuktikan  dengan  sertifikat.  Dalam  Peraturan  Badan  Wakaf Indonesia  No.  01  tahun  2009  tentang  Pedoman  Pengelolaan  dan  Pengembangan  Harta Benda  Wakaf  Bergerak  berupa  Uang,  sertifikat  dapat  diberikan  kepada  wakafi  yang  telah mewakafkan  uangnya  paling  sedikit  Rp  1.000.000  (satu  juta  rupiah)  dengan  menyertakan asal-usul  uang  dan  identitas  lengkap  wakifnya.  Jumlah  umat  Islam  yang  terbesar  di  dunia terutama  di  Indonesia  merupakan  aset  terbesar  untuk  penghimpunan  dan  pengembangan wakaf uang.
Jika  wakaf  uang  dapat  diimplementasikan  maka  akan  terdapat  dana  potensial  yang dapat dipergunakan bagi kemaslahatan umat. Berdasarkan asumsi Cholil Nafis 7 jika 20 juta umat  Islam  Indonesia  mau  mengumpulkan  wakaf  uang  senilai  Rp  100  ribu  setiap  bulan, maka  dana  yang  terkumpul  berjumlah  Rp  24  triliun  setiap  tahun.  Jika  50  juta  orang  yang berwakaf,  maka  setiap  tahun  akan  terkumpul  dana  wakaf  sebesar  Rp  60  triliun.  Jika  saja terdapat  1  juta  umat  muslim  yang  mewakafkan  dananya  sebesar  Rp  100.000  per  bulan, maka akan diperoleh pengumpulan dana wakaf sebesar Rp 100 miliar setiap bulannya (Rp 1,2 triliun per tahun).
7 Cholil  Nafis,  “Wakaf  Uang  Untuk  Jaminan  Sosial”,  dalam Jurnal  Al-Awqaf ,  Vol.  II,  Nomor  2,  April (Jakarta: BWI, 2009).
Sementara  menurut  Mustafa  Edwin  Nasution, 8 potensi  wakaf  di  Indonesia  dengan jumlah  umat  muslim  yang  dermawan  diperkirakan  sebesar  10  juta  jiwa  dengan  rata-rata penghasilan  Rp  500.000  hingga  Rp  10.000.000,  maka  paling  tidak  akan  terkumpul  dana sekitar 3 triliun per tahun dari dana wakaf seperti perhitungan tabel berikut:
Tingkat Jumlah Besar wakaf/ Potensi wakaf Potensi wakaf penghasilan/ Bulan muslim bulan uang/bulan uang/tahun Rp. 500.000 4 Rp 5000,- Rp 20 miliar Rp 240 miliar Rp 1 juta – 2 juta 3 Rp 10.000,- Rp 30 miliar Rp 360 miliar Rp 2 juta – 5 juta 2 Rp 50. 000,- Rp 100 miliar Rp 1,2 triliun ≥ Rp 5 juta 1 Rp 100.000,- Rp 100 miliar Rp 1,2 triliun Total 3 Triliun
Sumber: Mustafa E Nasution (2006)
Wakaf merupakan ibadah yang berdimensi ganda, selain untuk menggapai keridhaan serta  pahala  dari  Allah,  wakaf  merupakan  ibadah  yang  berdimensi  sosial.  Dalam  sejarah Islam,  wakaf  banyak  digunakan  untuk  kepentingan  sosial.  Wujud  kepentingan  sosial tersebut  dapat  berupa  pemberdayaan  masyarakat,  jaminan  sosial,  pendidikan,  kesehatan, dan  lain-lain.  Dalam  manajemen  modern  saat  ini,  wakaf  diintegrasikan  dengan  berbagai sistem  modern  yang  telah  ada,  terutama  terkait  dengan  wakaf  uang  saat  ini  tengah digencarkan di Indonesia.
Berdasarkan UU No. 41 tahun 2004, penerimaan dan pengelolaan wakaf uang dapat diintegrasikan  dengan  lembaga  keuangan  syariah.  Dalam  wakaf  uang,  wakif  tidak  boleh langsung  menyerahkan mauquf yang  berupa  uang  kepada  nazhir,  tapi  harus  melalui  LKS, yang disebut sebagai LKS Penerima Wakaf Uang (PWU). Dalam sistem pengelolaan wakaf uang  tidak  banyak  berbeda  dengan  wakaf  tanah  atau  bangunan,  nazhir  bertugas  untuk menginvestasikan sesuai syariah dengan satu syarat, nilai nominal uang yang diinvestasikan tidak boleh berkurang. Sedangkan hasil investasi dialokasikan untuk upah nazhir (maksimal 10%) dan kesejahteraan masyarakat (minimal 90%). 9
8 Mustafa  Edwin  Nasution, “ Wakaf Tunai  dan  Sektor  Volunteer”,  dalam  Mustafa  Edwin  Nasution  dan Uswatun Hasanah (ed.), Wakaf Tunai Inovasi Finansial Islam (Jakarta: PSTTI UI, 2006), hlm. 43-44.
9 UU No. 41 tahun 2004, pasal 12.
Saat ini yang tengah berjalan adalah kerjasama nazhir dengan perbankan syariah. Ini tercermin dari Keputusan Menteri Agama RI No. 92-96 tahun 2008 yang menunjuk 5 bank syariah untuk bermitra dengan nazhir dalam soal wakaf uang. Kelima bank tersebut adalah Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank  Syariah  Mandiri,  BNI  Syariah,  DKI  Syariah,  dan  Bank Syariah  Mega  Indonesia.  Namun,  tidak  menutup  kemungkinan  ke  depan  pengembangan wakaf uang juga bisa dipadukan dengan instrumen lembaga keuangan syariah non-bank.

## Muatan Ekonomi dalam Wakaf Uang
Pengelolaan  wakaf  uang  sangat  strategis  dan  dapat  digunakan  untuk  pembangunan ekonomi  umat.  Dari  perspektif  ekonomi,  menurut  Duddy  Roesmara  Donna  dan  Mahmudi dalam “ The Dynamic Optimization of Cash Waqaf Management an Optimal Control Theory Approach” wakaf dapat dilihat sebagai simpanan dan investasi secara bersamaan. Wakaf dari sudut  pandang  ekonomi  bisa  dikatakan  sebagai  instrumen saving sekaligus prosperity (kemakmuran), yakni sebagai dana yang potensial untuk diinvestasikan dalam asset produktif yang  dapat  memberikan  hasil  atau  pendapatan.  Ini  yang  dikatakan  dengan  wakaf  uang mengombinasikan  tindakan saving dan  investasi  secara  bersamaan.  Wakaf  dapat  juga diperlakukan  sebagai investasi  yang  memberikan  pengembalian  investasi  yang  dapat  digali untuk memberikan manfaat bagi masyarakat. Dari perspektif ini, wakaf dapat dilihat sebagai sarana  untuk  menciptakan multiplier  effects (efek  ganda)  baik  dari  sisi  ekonomi  maupun sosial.
Dengan melaksanakan wakaf, berarti wakif mengorbankan kesempatan konsumsi hari ini  dan  secara  berbarengan  meletakkannya  sebagai  investasi  yang  dapat  meningkatkan akumulasi  modal  sosial  dalam  ekonomi  untuk  tujuan  peningkatan  pelayanan  sosial  dan pendapatan masa yang akan dating. 10 Wakaf uang, dipandang sebagai salah satu solusi yang dapat  membuat  wakaf  menjadi  lebih  produktif.  Karena  uang  di  sini  tidak  lagi  dijadikan sebagai alat tukar menukar saja, lebih dari itu merupakan modal yang siap dijadikan sebagai alat produksi.
Sejalan  dengan  itu,  dalam  Islam,  perilaku  konsumsi  seseorang  dimodifikasi  dengan mempertimbangkan  karakteristik  konsumsi  berdasarkan  ketentuan  syariah.  Dengan  adanya pengeluaran  wakaf  uang,  pola  konsumsi  masyarakat  ( wakif )  akan  berubah  ke  arah  pola konsumsi produktif. Uang  yang diwakafkan akan  lebih  bermanfaat secara ekonomis kepada mustahik  karena  oleh  Nazir  wakaf  diinvestasikan  untuk  kegiatan-kegiatan  produktif,
10 Duddy  Roesmara  Donna  dan  Mahmudi,  “The  Dynamic  of  Cash  Waqf  Management  an  Optimal Control Theory Approach,” http://psekp.ugm.ac.id, h. 2, Diunduh 18 Juni, 2007, 13.07 WIB.
misalnya  disalurkan  sebagai  modal  kerja  bagi  masyarakat  yang  berpenghasilan  rendah dengan skema mudhârabah atau musyârakah . Jika potensi wakaf uang dalam meningkatkan pertumbuhan  dan  pemerataan  ekonomi  dapat  diwujudkan,  lebih  lanjut  potensi  ini  akan mampu  menjaga  stabilitas  ekonomi.  Investasi  dana  wakaf  melalui  sektor ril  akan  mengarah pada  keseimbangan  antara  uang  wakaf  yang  terhimpun  dan  sektor  ril  yang  membutuhkan talangan  dana.  Hasil  dari  pengelolaan  dana  wakaf,  dapat  menjaga  stabilitas  politik  akibat ketidakmampuan pemerintah menciptakan pertumbuhan ekonomi, yakni dengan meningkatkan taraf hidup masyarakat dari peningkatan pendapatan dan tersedianya lapangan kerja. Keadaan ini akan dapat mengurangi beban APBN pemerintah karena tingginya angka kemiskinan. 11
Di samping itu, wakaf dapat dikelola untuk memenuhi kebutuhan masyarakat dengan menyediakan pelayanan sosial  yang paling esensial tanpa dana dari pemerintah.  Karena  itu, menurut  Murat  Cizakca,  Dosen  Fakultas  Administrasi  Bisnis  Universitas  Bahcesehir  Turki, pemerintah  dapat  menggunakan  instrumen  wakaf  untuk  menyelesaikan  masalah  defisit anggaran dan mengurangi utang negara. 12 Gagasan wakaf uang yang dipopulerkan oleh M.A. Mannan melalui pembentukan “ Sosial Investment Bank Limited” (SIBL) di Bangladesh yang dikemas dalam mekanisme instrumen “ Cash Waqf Certificate” telah memberikan kombinasi alternatif  solusi  mengatasi  masalah  kesejahteraan  sosial  di  negeri  ini.  Model  wakaf  uang adalah sangat tepat untuk mewujudkan kesejahteraan sosial. Ia juga mampu mengatasi krisis ekonomi seperti yang telah dibuktikan di Bangladesh.
Model wakaf uang juga bisa mengalahkan kontroversi seputar policy pemerintah pada UKM  yang  belum  mengena  sasaran  dan  menyentuh  inti  permasalahan.  Wakaf  uang  sangat potensial  untuk  menjadi  sumber  pendanaan  abadi  guna  melepaskan  bangsa  dari  jerat  utang dan  ketergantungan  pada  luar  negeri. 13 Menurut  Ahmad  Muhammad  ‘Abd  al-‘Azhim  al- Jamal,  peranan  wakaf  dalam  memenuhi  kebutuhan  ekonomi  masyarakat  dapat  dilihat  dari beberapa segi, yakni:
11 Departemen  Agama  RI  Direktorat  Jenderal  Bimbingan  Islam  dan  Penyelengaraan  Haji  Direktorat Pengembangan Zakat dan Wakaf, Wakaf Tunai dalam Perspektif Hukum Islam (Jakarta: t.t., 2005), h. 111.
12 Murat Cizakca, “Awqaf in History and its Implications for Modern Islamic Economic,” dalam Islamic Economic Studies Vol. 6 No. 1 November 1998 (Jeddah: Islamic Research and Training Institution (IRTI) Islamic Development Bank (IDB), h. 44. 13 Mustafa  Edwin  Nasution,  “Wakaf  Tunai  dan  Sektor  Volunter:  Strategi  untuk  Mensejahterakan Masyarakat  dan  Melepaskan  Ketergantungan  Hutang  Luar  Negeri, ” Makalah  disampaikan  dalam Seminar Wakaf Tunai-Inovasi  Finansial  Islam:  Peluang  dan  Tantangan  dalam  Mewujudkan  Kesejahteraan  Sosial, Jakarta:  10 November 2001.
1. Melalui  simpanan  wakaf  yang  ditujukan  untuk  melayani  proyek-proyek pembangunan,  akan  tercapai  kekuatan  finansial  baru  yang  menyokong perekonomian  negara.  Aset-aset wakaf  itu adalah kebutuhan  finansial  yang tetap eksis dan selalu membantu ekonomi negara
2. Membantu pendirian infrastruktur
3. Memberikan kesempatan untuk mendapatkan pekerjaan dan mengurangi pengangguran
4. Berpartisipasi dalam menambah gerakan bisnis di masyarakat. 14
Adapun  peranan  wakaf  uang  dalam  pemberdayaan  ekonomi  umat  dapat dilihat  pada  dua  hal,  yaitu  peningkatan  pertumbuhan  ekonomi  dan  pemeratan pertumbuhan ekonomi.

## Dimensi Sosial dalam Wakaf Uang
Menekankan  kepada  nilai  keadilan  yang  salah  satu  bentuknya  terlihat  pada  keadilan sosial  ekonomi.  Konsep  keadilan  sosial  ekonomi  dalam  perspektif  Islam,  didasarkan  pada ajaran  persaudaraan  yang  melampaui  batas-batas  geografis,  suku,  agama,  dan  ras.  Hal  ini dapat  menciptakan hubungan antara sesama  manusia hidup berdampingan secara damai dan bersahabat.  Tentunya  ini  dapat  diartikan  sebagai  bentuk  dari  universalitas  Islam  sebagai rahmat  bagi  semua  umat  ( rahmatan lil ‘âlamîn ). Keadilan  sosial  ekonomi  ( economic  social justice )  mengandung  pengertian  bahwa  Islam  sangat  menekankan  persamaan  manusia ( egalitarianisme) dan menghindarkan segala bentuk kepincangan sosial yang berpangkal dari kepincangan  ekonomi,  seperti  eksploitasi,  keserakahan,  konsentrasi  harta  pada  segelintir orang, dan lain-lain.
Inilah  yang  membedakan  sistem  ekonomi  Islam  dengan  sistem  ekonomi  kapitalis, 15 akibat dari prinsip kebebasan mutlaknya ternyata menimbulkan ketimpangan ekonomi dalam masyarakat.  Kondisi  ini  praktis  membuat  jurang  yang  dalam  antara  orang  kaya  dan  orang miskin.  Kesenjangan  sosial  tersebut  mengakibatkan  nilai-nilai  persaudaraan,  tolong- menolong tidak lagi berharga dan tidak dipedulikan masyarakat. Untuk menciptakan keadilan sosial  ekonomi  di  dalam  masyarakat,  instrumen  wakaf  merupakan  salah  satu  jawabannya. Wakaf  dapat  menjadi  penunjang  pembangunan  ekonomi  masyarakat.  Karena  di  dalam
14 Ahmad  Muhammad  ‘Abd  al-‘Azhim  al-Jamal, Daur  Nizhâm  al-Waqf  al-Islâmî  fî  al-Tanmiyah  al- Iqtishâdiyah al-Mu‘âshirah (Kairo: Dâr al-Salâm, 2007), h. 135.
15 Afzalurrahman, Doktrin Ekonomi Islam, h. 2; Abû al-A‘la al-Maudûdî, Dasar-dasar Ekonomi dalam Islam dan Berbagai Sistem Masa Kini, terj. Abdullah Suhaili (Bandung: Al-Ma’arif, 1984), h. 7.
instrumen  wakaf,  tercipta  semangat  tolong  menolong  ( ta‘âwun )  dan  mengandung  unsur pemenuhan kewajiban individu untuk diberikan kepada masyarakat.
Terciptanya  keadilan  sosial  ekonomi  akan  dapat  menghindarkan  manusia  dari kesenjangan-kesenjangan di antara sesamanya. Salah satunya adalah kesenjangan pendapatan dalam  masyarakat.  Menurut  al-Jamal,  wakaf  adalah  salah  satu  bentuk  jaminan  sosial  yang efektif  dan  sarana  yang  manjur  untuk  memerangi  sikap  konsumtif  yang  berlebihan.  Wakaf juga  dianggap  sebagai  penopang  solidaritas  sosial,  dan  salah  satu  media  untuk  mengatasi masalah kemiskinan di dalam masyarakat. Wakaf, shadaqah jâriyah yang selalu mengalirkan pahalanya kepada wakif, menjalankan sebuah peranan yang besar di bidang solidaritas sosial dalam masyarakat Islam, multi-aspek dan multi-dimensi.
Ungkapan  ini  merupakan  wujud  nyata  dari  semangat  solidaritas  sosial  yang  secara hakiki digarap Islam dari dalam diri manusia, serta menjadikannya sebagai sistem sosial yang terpenting.  Solidaritas  yang  terpusat  pada  wakaf  dianggap  lebih  maju  dibanding  dengan sistem jaminan sosial yang banyak dipraktikkan pada masa sekarang ini. Sebab wakaf adalah kebajikan dan shadaqah mâliyah yang dilakukan  oleh orang kaya dan  memberi kemudahan untuk  para  fakir,  miskin  dan  orang  lemah,  demi  mengharap  pahala  di  sisi  Allah  SWT. 16 Wakaf  merupakan  pondasi  yang  didasari  oleh  kebajikan.  Dalam  sejarah  peradaban  Islam, Rasulullah  adalah  orang  pertama  yang  memberikan  contoh  terbaik  bagi  umatnya  untuk  hal tersebut.  Ia  mewakafkan  tujuh  kebun  yang  diwasiatkan  oleh  seorang  Yahudi  yang  bernama Mukhairiq.
Ini  merupakan  wakaf  pertama  dari  kalangan  non-Muslim.  Rasullullah  kemudian mewakafkan sebagian hasilnya untuk kepentingan umat Islam. 17 Aspek-aspek kebaikan, serta jaminan sosial yang muncul dari wakaf dalam masyarakat Islam sangat banyak. Di antaranya, wakaf diperuntukkan bagi anak terlantar dan anak yatim, serta untuk menjaga orang lumpuh, orang buta, orang jompo dan orang lemah. 18 Wakaf dalam sejarah Islam memainkan peranan yang  penting  dalam  kehidupan  sosial  ekonomi  masyarakat.  Wakaf  ditujukan  untuk mendukung kebutuhan masyarakat miskin atau kebutuhan yang lebih luas seperti pendidikan, pelayanan  kesehatan,  penelitian  ilmiah,  perpustakaan,  perlindungan  lingkungan  hidup, fasilitas umum pembiayaan bisnis, dan sebagainya. 19
16 Al-Jamal, Daur Nizhâm al-Waqf al-Islâmî , h. 159
17 Lihat Monzer Kahf, Al-Waqf al-Islâmî Tathawwaruh, Idâratuh, Tanmiyatuh (Damaskus: Dâr al-Fikr, 2000), h. 19-22.
18 Al-Jamal, Daur Nizhâm al-Waqf al-Islâmî , h. 160.
19 Donna dan Mahmudi, The Dynamic Optimization of Cash Waqf Management, h. 2.
Di  antara  efek  yang  ditumbuhkan  wakaf  adalah  berupa good  deed  effect ,  yakni  efek yang  berkaitan  dengan  moral.  Orang-orang  yang  menyalurkan  wakaf  adalah  orang-orang yang sangat konsern dengan kemakmuran orang-orang yang ada di sekitarnya. Seperti  yang dikemukakan  M.A.  Mannan,  motivasi  konsumsi  ini  digerakkan  oleh  motivasi  berbuat  amal saleh ( good deed ). Pembelanjaan  hasil wakaf  mempunyai  implikasi good deed effect , yakni sekali  sumbangan  diserahkan,  sumbangan  tersebut  dianggap  sebagai  amal  baik.  Kepuasaan seseorang  dengan  memberikan  sumbangan  tersebut  tidak  tergantung  dari  hasil  materi  yang diperolehnya.  Akan  tetapi  sangat tergantung  pada  banyaknya  manfaat  yang  dapat  diperoleh dengan memberikan sumbangan tersebut. 20
Misalnya  wakaf  yang  disalurkan  untuk  pembangunan  fasilitas  rumah  sakit,  berapa banyak  manfaat  yang  dihasilkan  dengan  membangun  rumah  sakit  yang  dapat  memberikan layanan  kesehatan  kepada  fakir  miskin,  ketimbang  membangun  gedung  pertunjukan  seni. Apalagi  Islam  menyarankan  agar  seseorang  selalu  menafkahkan  harta  yang  sangat dicintainya  di  jalan  kebaikan.  Dengan  ungkapan  lain,  motivasi  utama  seseorang  untuk berderma  adalah  karena  motivasi  agama.  Survei  yang  dilakukan  PIRAC  ( Public  Interest Research and Advocacy Center ) tahun 2000 di 11 kota besar di Indonesia menemukan bahwa ajaran agama sangat dominan (99%) memengaruhi seseorang untuk berderma. 21 Wakaf uang membuka  peluang  penciptaan  investasi  di  bidang  keagamaan,  pendidikan,  dan  pelayanan sosial.
Tabungan  dari  masyarakat  dapat  dimanfaatkan  melalui  penukaran  sertifikat  wakaf uang,  sedangkan  pendapatan  yang  diperoleh  dari  pengelolaan  wakaf  uang  tersebut  dapat dibelanjakan untuk berbagai keperluan yang beragam, seperti pemeliharaan harta wakaf yang ada. 22 Wakaf  uang  pun  dapat  mengubah  paradigma  masyarakat  yang  memandang  bahwa kewajiban  wakaf  hanya  atas  orang  kaya  saja.  Wakaf  uang  dapat  dilakukan  oleh  semua elemen  masyarakat,  karena  sertifikat  wakaf  uang  dapat  dibuat  dalam  pecahan  yang  lebih kecil.  Ini  berarti  masyarakat  luas  dapat  berpartisipasi  dalam  pembangunan  sosial.  Menurut M.A. Mannan, unsur esensial wakaf berupa keputusan penahanan diri dari menggunakan aset
20 M.A.  Mannan, Cash-Waqf  Certificat  Global  Opportunity  for  Developing  the  Social  Market  in  21st Century  Voluntary  Sector  Banking, Proceeding  of  the  Third  Harvard  University  Forum  on  Islamic  Finance, Cambridge, Massachussets, Harvard University, 30 September-2 Oktober 1999, h. 250
21 Zaim Saidi dan Hamid Abidin, Menjadi Bangsa Pemurah Wacana dan Praktek Kedermawanan Sosial di Indonesia (Jakarta: PIRAC, 2004), h. 79
22 M.A. Mannan, “Mobilization Efforts Cash Waqf Fund at Local, National and International Levels for Development  of  Social  Infrastructure  of  the  Islamic  Ummah  and  Establishment  of  World  Sosial  Bank,”  makalah disampaikan dalam International  Seminar  on Awqaf  2008; Awqaf:  The  Sosial and  Economic Empowerment  of the Ummah , Malaysia, 11-12 Agustus 2008, h. 8.
milik  yang  disertai  dengan  penyerahan  kepada  kemaslahatan  public  menyiratkan  tujuan pemanfaatannya  secara  optimal  untuk  kesejahteraan  masyarakat  luas  secara  permanen  dan berkelnjutan, seperti doktrin amal jariah.
Untuk menjembatani konsep tersebut, model Cash Waqf  Certificate dianggap sangat tepat  dalam  mewujudkan  kesejahteraan  sosial  dan  membantu  merangsang  pertumbuhan ekonomi  di  tingkat  masyarakat  bawah.  Belajar  dari  negara  Bangladesh,  melalui Sosial Investment Bank Limited (SIBL), Bangladesh menggalang dana dari orang-orang kaya untuk dikelola  dan  disalurkan  kepada  rakyat  dalam  bidang  pendidikan,  kesehatan,  dan kesejahteraan  sosial  melalui  mekanisme  produk funding baru  berupa  sertifikat  wakaf  uang ( Cash  Waqaf  Certificate ).  Dalam  instrumen  keuangan  baru  ini,  sertifikat  wakaf  uang merupakan  alternatif  pembiayaan  yang  bersifat  sosial  dan  bisnis.  Penerapan  instrumen sertifikat wakaf uang ini mampu menjadi salah satu alternative sumber pendanaan sosial. 23
Hal  itulah  yang  telah  dibuktikan  Tabung  Wakaf  Indonesia  (TWI)  dengan mengerahkan  dana  wakaf  dari  masyarakat  untuk  dikelola  secara  produktif  yang  kemudian hasilnya  disalurkan  untuk  layanan  kesehatan  dan  pendidikan.  Adapun  dimensi  sosial  yang termuat dalam wakaf dapat dilihat dari terciptanya sarana layanan sosial, sarana pendidikan, dan  layanan  kesehatan  yang  dapat  meningkatkan  kesejahteraan  masyarakat  secara komprehensif.

## Efek pengganda Wakaf Uang
Efek  pengganda  ialah  untuk  mengukur  sejauh  manakah  dampak  suatu  variabel ekonomi terhadap perekonomian secara keseluruhan. Suatu variabel ekonomi yang baik ialah yang  memiliki  efek  pengganda  yang  luas  dalam  perekonomian,  misalkan  investasi,  pajak, dan variabel  ekonomi  lainnya termasuk zakat dan wakaf dalam sistem ekonomi Islam. Efek pengganda  yang  baik  ialah harus  memiliki  nilai  lebih  besar daripada satu. Sehingga apabila variabel  tersebut  berubah,  maka  akan  dapat  dilihat  seberapa  besar  pengaruhnya  dalam perekonomian. Berdasarkan Al-Qur’an surat Al-Baqarah ayat 261:
Artinya: Perumpamaan (nafkah yang dikeluarkan oleh) orang-orang yang menafkahkan hartanya  di  jalan  Allah  adalah  serupa  dengan  sebutir  benih  yang  menumbuhkan  tujuh bulir,  pada  tiap-tiap  bulir  seratus  biji.  Allah  melipat  gandakan  (ganjaran)  bagi  siapa yang Dia kehendaki. dan Allah Maha Luas (karunia-Nya) lagi Maha mengetahui.
23 Ibid. , h. 7-8.
Berdasarkan ayat di atas, digambarkan bahwa nafkah yang dikeluarkan di jalan Allah, termasuk  salah  satu  di  dalamnya  adalah  wakaf  sebagai  salah  satu  instrumen  dalam  Islam, sebagai  instrumen  pemberdayaan  masyarakat  ternyata  mempunyai  efek  pengganda  dalam perekonomian. Hal  ini dinyatakan dengan sebutir benih  yang  menumbuhkan tujuh bulir dan tiap-tiap bulir seratus biji, dalam tataran praktis ekonomi efek pengganda ayat ini tidak hanya dari  aspek  pahala  semata  namun  memiliki  dampak  ekonomi.  Mekanisme  efek  pengganda wakaf  uang  dalam  dijelaskan  sebagai  berikut,  yaitu  dana  wakaf  uang  yang  dikelola  oleh nazhir untuk diinvestasikan memberikan hasil, dimana 10% diberikan kepada nazhir sebagai biaya pengelolaan dan 90% hasilnya diberikan untuk mauqufalaih .
Hasil investasi yang dialokasikan untuk mauqufalaih dapat dibedakan atas dua sector, yaitu  sector  ekonomi  dan  sektor  non-ekonomi,  seperti  untuk  sosial  dan  pendidikan.  Hasil wakaf  uang  yang  diberikan  kepada  sector  ekonomi  yaitu  dalam  bentuk  dana  bergulir. Bantuan  tambahan  modal  yang  diberikan  dapat  digunakan  untuk  meningkatkan  kapasitas produksi  sehingga  produksi  barang  dan  jasa  dalam  perekonomian  akan  meningkat. Peningkatkan penerimaan Negara akan meningkatkan dana pembangunan, peningkatan dana pembangunan  ini  akan  kembali  lagi  secara  tidak  langsung  kepada  peningkatan  pendapatan wakif.  Sementara  hasil  investasi  wakaf  uang  yang  dialokasikan  untuk  sektor  non-ekonomi baik  untuk  sektor  sosial  dan  pendidikan  bersifat  bantuan  konsumtif  kepada mauqufalaih . Bantuan  konsumtif  yang  diberikan  berarti  akan  meningkatkan  daya  beli  masyarakat  yang menerima.
Kenaikan  daya  beli  konsumen  ini  berimplikasi  pada  peningkatan  jumlah  konsumsi masyarakat  secara  langsung,  karena  saat  ini  masyarakat  memiliki  pendapatan  yang  lebih tinggi  untuk  dibelanjakan.  Peningkatan  jumlah  barang  yang  diminta  oleh  konsumen  secara langsung akan menggeser permintaan agregat di dalam perekonomian. Kenaikan permintaan agregat ini direspons secara positif oleh responden dengan meningkatkan kapasitas produksi, sehingga  hal  ini  berarti  akan  meningkatkan  investasi.  Peningkatan  kapasitas  produksi  akan mampu  meningkatkan  penerimaan  negara,  salah  satunya  penerimaan  dalam  bentuk  pajak. Penerimaan negara semakin meningkat, semakin meningkat pula dana pembangunan negara. Hal  ini  akan  memberikan  pengaruh  secara  tidak  langsung  kepada  peningkatan  pendapatan wakif.  Sehingga  terlihat  bahwa  wakaf  uang  mampu  memberikan  pengaruh  yang  secara langsung  dapat  meningkatkan  pendapatan  wakif  maupun  pengaruh  tidak  langsung  yang distimulus dengan mekanisme dalam perekonomian.
Berdasarkan mekanisme di atas terlihat bahwa wakaf uang memiliki efek pengganda yang cukup signifikan dalam perekonomian. Hal ini secara langsung dan tidak langsung akan mampu menjadi pengaruh yang signifikan dalam program pengentasan kemiskinan. Semakin besar wakaf uang yang mampu dikelola, maka akan semakin besar pula pengaruh wakaf uang dalam  perekonomian  terutama  dalam  mengentaskan  kemiskinan.  Dengan  menggunakan asumsi  potensi  wakaf  uang  yang  diestimasi  oleh  Cholil  Nafis  sebesar  1,2  triliun  per  tahun ataupun oleh Mustafa Edwin Nasution sebesar 3 triliun per tahun, apabila diasumsikan efek pengganda wakaf uang hanya sebesar 2, maka per tahun pengaruh wakaf uang bisa dua kali lipat dari dana tersebut  yang  merupakan pengaruh cukup  besar dalam program pengentasan kemiskinan.  Terlebih  apabila  efek  pengganda  wakaf  uang  dapat  sesuai  dengan  Al  Qur’an surat Al-Baqarah ayat 261 yaitu sebesar 700 kali.
Jika  efek  pengganda  wakaf  uang  dapat  mencapai  sebesar  700  kali-nya,  maka  akan terdapat  pengaruh  yang  cukup  signifikan  di  dalam  perekonomian.  Apabila  seluruh  potensi wakaf  uang  ini  dapat  optimal,  dan  seluruh  dana  tersebut  dapat  didayagunakan,  maka  akan sangat signifikan pengaruhnya terhadap program pengentasan kemiskinan. Namun yang patut dicatat  adalah  pengaruh  ini  dapat  tercapai  apabila  seluruh  faktor  kondusif  dalam  program wakaf  uang  di  Indonesia.  Jika  diasumsikan  potensi  wakaf  uang  yang  mampu  dikumpulkan sesuai dengan potensi  yang dihitung oleh Mustafa Edwin Nasution  yaitu sebesar tiga triliun rupiah per tahun, kemudian jika diasumsikan tingkat pengembalian investasi sebesar 10% per tahun maka akan didapat hasil investasi sebesar tiga ratus miliar rupiah per tahun.
Apabila  dari  hasil  investasi  tersebut  90  persen  dananya  dialokasikan  untuk mauqufalaih bagi  untuk  sektor  ekonomi  maupun  sektor  non-ekonomi  seperti dialokasikan untuk  pendidikan  ataupun  kesehatan,  maka  akan  didapat  dana  program  sebesar  270  miliar rupiah.  Dana  program  sebesar  270  miliar  rupiah  tersebut  kemudian  diasumsikan  60  persen dialokasikan  untuk  program  non-ekonomi  dan  40  persen  dialokasikan  untuk  program ekonomi,  sehingga  didapat  dana  program  non-ekonomi  sebesar  162  miliar  rupiah  dan program ekonomi sebesar 108 miliar rupiah.
Jika  disimulasikan  dana  program  non-ekonomi  sebesar  162  miliar  rupiah  yang diberikan  kepada  wakif  mampu  menaikkan  daya  beli  masyarakat  sebesar  5  persen,  maka akan  terjadi  kenaikan  daya  beli  sebesar  8,1  miliar  rupiah,  sehingga  didapat  akumulasi  dana sebesar 170,1 miliar rupiah. Kenaikan daya beli sebesar 5 persen ini selanjutnya diasumsikan mampu  meningkatkan  investasi  perusahaan  sebesar  5  persen,  maka  akan  didapat  kenaikan investasi  8,5  miliar  rupiah,  sehingga  jika  diakumulasi  maka  akan  terjadi  peningkatan  dana
sebesar  178,6  miliar  rupiah.  Penerimaan  Negara  dalam  bentuk  pajak  pun  diasumsikan  akan meningkat sebesar 5 persen yaitu sebesar 8,93 miliar rupiah.
Hal  ini  akan  meningkatkan  akumulasi  dana  menjadi  187,53  miliar  rupiah.  Sehingga jika  diperbandingkan  dengan  dana  awal  program  sebesar  162  miliar  rupiah,  maka  dengan mengalokasikan  kepada  program  non-ekonomi  akan  memberikan  efek  pengganda  sebesar 15,75%.  Jika  diasumsikan  wakaf  uang  diberikan  pula  kepada  program  ekonomi,  apabila program  non-ekonomi  dengan  simulasi  sederhana  terlihat  mampu  memberikan  efek pengganda sebesar 15,75%, maka berbasis kepada teori program ekonomi akan memberikan efek  pengganda  sebesar  2  kali  lipatnya  yaitu  sebesar  31,5%.  Sehingga  dengan  dana  awal program  ekonomi  sebesar  108  miliar,  maka  akan  mampu  memberikan  pengaruh  akumulasi dana sebesar 142,67 miliar rupiah. Apabila kita jumlahkan kedua program  ini akan terdapat peningkatan  dana  dalam  perekonomian  sebesar  330,2  miliar  rupiah,  oleh  karenanya  akan terlihat  bahwa  telah  terjadi  efek  pengganda  wakaf  uang  di  dalam  perekonomian  sebesar 22,29 persen.
Berdasarkan simulasi sederhana di atas, dengan berbagai pelonggaran dalam asumsi- asumsi  pada  perekonomian  membuktikan  bahwa  wakaf  uang  mampu  memberikan  efek pengganda  yang  cukup  besar  di  dalam  perekonomian.  Apabila  potensi  wakaf  uang  ini mampu dioptimalkan sehingga mampu memberikan peningkatan efek pengganda sebesar 700 % sesuai dengan  yang terdapat  pada Surat  al-Baqarah ayat 261 akanlah sangat baik.  Hal  ini menuntut  pengelolaan  yang  profesional,  transparan,  dan  akuntabel  dari  Badan  Wakaf Indonesia,  baik  di  tingkat  pusat  maupun  di  daerah,  agar  seluruh  potensi  wakaf  uang  yang tersedia mampu berdayaguna di dalam perekonomian.

## Catatan Akhir
Dalam  peristilahan syara secara  umum,  wakaf  adalah  sejenis  pemberian  yang pelaksanaannya  dilakukan  dengan  jalan  menahan  (pemilikan)  asal  ( tahbis  al-asl ),  lalu menjadikan manfaatnya berlaku umum. Yang dimaksud tahbisul ashli ialah menahan barang yang  diwakafkan  itu  agar  tidak  diwariskan,  dijual,  dihibahkan,  digadaikan,  disewakan,  dan sejenisnya.  Sedangkan  cara  pemanfaatannya  adalah  menggunakan  sesuai  dengan  kehendak wakif tanpa imbalan. Dalam ketentuan undang-undang terdapat dua model wakaf uang, yaitu wakaf  uang  untuk  jangka  waktu  tertentu  dan  wakaf  uang  untuk  selamanya.  Wakaf  uang jangka  waktu  tertentu  haruslah  diinvestasikan  ke  produk  perbankan  agar  lebih  aman  dan memudahkan  pihak  wakaf  dalam  menerima  uangnya  kembali  pada  saat  jatuh  tempo.
Sedangkan  wakaf  uang  untuk  selamanya,  pihak  nazhir  memiliki  otoritas  penuh  untuk mengelola dan mengembangkan uang wakaf untuk mencapai tujuan wakafnya. Bila kegiatan investasi menggunakan dana penghimpunan wakaf, maka atas keuntungan bersih usaha hasil investasi  ini  (yaitu  pendapatan  kotor  dikurangi  dengan  biaya  operasional),  akan  dibagikan sesuai  dengan  ketentuan  undang-undang  wakaf  yaitu  90%  keuntungan  akan  diperuntukkan untuk tujuan wakaf ( mauqufaalaih ) dan 10% untuk penerimaan pengelola atau nazhir. Wakaf uang  yang  dikelola  dapat  memberikan  efek  pengganda  dalam  perekonomian,  baik  hasil investasi  wakaf  uang  tersebut  diberikan  dalam  bentuk  bantuan  sektor  ekonomi  maupun sektor non-ekonomi. Hasil ini secara langsung dan tidak langsung akan mampu memberikan pengaruh signifikan dalam mengentaskan kemiskinan.
Dari  bukti-bukti  di  atas  jelaslah  bahwa  harta  wakaf  sangat  berperan  dalam membangun  pendidikan  dan  menyemarakkan  gerakan  ilmiah  dalam  peradaban  Islam.  Dana yang  terhimpun  dari  wakaf  uang  diinvestasikan  sehingga  dapat  memberikan  jaminan  sosial dan ekonomi kepada  masyarakat secara keseluruhan.  Wakaf uang  yang sudah dikenal  sejak zaman Usmaniyah tersebut, merupakan inovasi dalam keuangan publik Islam ( Islamic Public Finance ).  Tergalinya  potensi  dana  wakaf  yang  dahsyat  ini  sangat  diharapkan mensejahterakan masyarakat secara terkoordinasi, sinergis, sistematis, dan profesional.
Di samping itu, tantangan integritas amanah dan kepercayaan ( trust ) bagi pengelolaan dana  sosial  ( volunteer )  menjadi  pemikiran  bersama  untuk  mewujudkan  bentuk  yang fit  and proper bagi  penerapan  konsepnya.  Dengan  demikian  wakaf  uang  terbukti  dapat  dijadikan sebagai  penunjang  proses  pembangunan  secara  menyeluruh,  baik  dalam  pembangunan sumber  daya  manusia,  maupun  dalam  pembangunan  ekonomi  dan  sosial.  Melalui  investasi wakaf uang di sektor riil, wakaf dapat mewujudkan keadilan distributif di tengah masyarakat. Wakaf  uang  dapat  dijadikan  instrumen  penanganan  masalah  perekonomian  negara  dengan menciptakan  pemerataan  dan  peningkatan  pertumbuhan  ekonomi  masyakarat  melalui pembiayaan micro  finance .  Di  samping  itu  wakaf  uang  mampu  meningkatkan  kualitas sumber  daya insani  dengan  menciptakan  keadilan  sosial  bidang  pengadaan  sarana  layanan sosial,  layanan  kesehatan,  dan  pendidikan.  Sehingga  besar  kemungkinan  dapat  mengurangi kemiskinan di Indonesia.
Afzalurrahman,  1984, Doktrin  Ekonomi  Islam, Abû  al-A‘la  al-Maudûdî, Dasar-dasar  Ekonomi dalam  Islam  dan  Berbagai  Sistem  Masa  Kini, terjemah Abdullah  Suhaili  (Bandung:  Al- Ma’arif)
Ahmad Muhammad ‘Abd al-‘Azhim al-Jamal, 2007, Daur Nizhâm al-Waqf al- Islâmî  fî  al-Tanmiyah  al-Iqtishâdiyah  al-Mu‘âshirah (Kairo: Dâr al- Salâm,) Al-Jamal, Daur Nizhâm al-Waqf al-Islâmî ,
Cholil  Nafis,  2009,  “Wakaf  Uang  Untuk  Jaminan  Sosial”,  dalam Jurnal  Al-Awqaf ,  Vol.  II, Nomor 2, April (Jakarta: BWI)
Depag, 2006, Pedoman Pengelolaan Wakaf Tunai (Jakarta: Direktorat Pem berdayaan Wakaf, Dirjen Bimas Islam,
Departemen Agama RI. 2005, Wakaf Tunai dalam Perspektif Hukum Islam, Direktorat Jenderal Bimbingan  Islam  dan  Penyelengaraan  Haji  Direkt  orat  Pengembangan  Zakat  dan  Wakaf, (Jakarta: t.t)
Donna dan Mahmudi, The Dynamic Optimization of Cash Waqf Management,
Duddy  Roesmara  Donna  dan  Mahmudi,  2007,  “The  Dynamic  of  Cash  Waq  f  Management  an Optimal Control Theory Approach,” http://psekp.ug m.ac.id, h. 2, Diunduh 18 Juni, 13.07 WIB.
Isbir, “Wakaf Tunai,” http://www.bimasislam.depag.go.id, 19 Desember 20 07, 10.53 WIB.
M. Cholil Nafis, 2009, “Wakaf Uang untuk Jaminan Sosial”, dalam Jurnal Al-Awqaf, Vol. II, No. 2, April (BWI: Jakarta)
M. Syakir Sula, 2009, “Implementasi Wakaf dalam Instrumen Asuransi Sya riah”, Jurnal Al- Awqaf, Vol. II, No. 2, April (BWI: Jakarta)
M.A. Mannan 1999, Cash Waqf Certificat Global Opportunity for Developing the Social Market in 21st Century Voluntary Sector Banking, Proce eding of the Third Harvard University Forum on Islamic Finance, Cambridge, Massachussets, Harvard University, 30 September-2 Oktober
M.A.  Mannan,  2008,  “Mobilization  Efforts  Cash  Waqf  Fund  at  Local,  Natio  nal  and International  Levels  for  Development of  Social  Infrastructure of  the  Islamic  Ummah  and Establishment of World Sosial Bank,” mak alah disampaikan dalam International Seminar on Awqaf 2008; Awqaf :The Sosial and Economic Empowerment of the Ummah , Malaysia, 11-12 Agustus.
Monzer Kahf, 2000, Al-Waqf Islâmî Tathawwaruh, Idâratuh, Tanmiyatuh (Damaskus: Dâr al-Fikr)
al-
Murat Cizakca, 1998, “Awqaf in History and its Implications for Modern Islamic Economic,” dalam Islamic Economic Studies Vol. 6 No. 1 Nove mber (Jeddah: Islamic Research and Training Institution (IRTI) Islamic Development Bank (IDB)
Mustafa Edwin Nasution, 2001, “Wakaf Tunai dan Sektor Volunter: Strate gi untuk
Mensejahterakan Masyarakat dan Melepaskan Ketergantunga n Hutang Luar Negeri, ” Makalah disampaikan dalam Seminar Wakaf Tunai-
Inovasi Finansial Islam: Peluang dan Tantangan dalam Mewujudkan K esejahteraan Sosial, Jakarta: 10 November.
Undang undang 2006, No. 41 tahun 2004 tentang wakaf dan peraturan pemerintah No. 42.
Zaim Saidi dan Hamid Abidin, 2004, Menjadi Bangsa Pemurah Wacana dan Praktek Kedermawanan Sosial di Indonesia (Jakarta: PIRAC)