## PENGARUH DPK, NPL, LDR DAN SUKU BUNGA KREDIT TERHADAP PENYALURAN KREDIT UMKM
(STUDI PADA BPR DI KOTA SEMARANG TAHUN 2013-2016)

## Farida Qusnul Khotimah
Program Studi Akuntansi STIE BANK BPD JATENG
Faridakhotimah89@gmail.com
Suci Atiningsih atiningsih.suci@gmail.com

## ABSTRACT
The study aims to determine the effect of third-party Funds (DPK)), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), and Loan Interest Rates to UMKM lending. This research is quantitative  by  using  secondary  data.  The  population  in  this  study  ias  all  Rural  Banks  (BPR)  in Semarang City registered in the Financial Services Authority (OJK) for the period of 2013-2016. By  using  purposive  sampling  method,  obtained  a  sample  of  64  banks.  This  research  use  analysis tool  that  is  doubled  linear  regression.  The  variables  in  this  study  consist  of  four  independent variabels  which  include  third-party  Funds  (DPK), Non  Performing  Loan  (NPL), Loan  to  Deposit Ratio (LDR), Loan Interest Rate and one dependent variable UMKM credit distribution. Based on the  results  found  that  the  DPK  has  a  positive  and  significant  impact  on  the  credit  distribution  of UMKM, the NPL has no negative and significant impact on the lending of UMKM, the LDR has a positive and significant impact on the credit distribution of UMKM, and the Interest Rates has no negative and significant impact on the lending of UMKM.
Key Words : third-party Funds (DPK), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Loan Interest Rates, Credit Distribution UMKM.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Suku Bunga Kredit untuk pinjaman  UMKM.  Penelitian  ini  bersifat  kuantitatif  dengan  menggunakan  data  sekunder. Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  BPR  di  Kota  Semarang  yang  terdaftar  di Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  untuk  periode  2013-2016.  Dengan  menggunakan  metode purposive sampling, diperoleh sampel sebanyak 64 bank. Penelitian ini menggunakan alat analisis  yaitu  regresi  linier  berganda.  Variabel  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  empat variabel  independen  yang  meliputi  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Non  Performing  Loan (NPL), Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  Suku  Bunga  Kredit  dan  satu  variabel  dependen distribusi  kredit  UMKM.  Berdasarkan  hasil  penelitian  ditemukan  bahwa  DPK  memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit UMKM, NPL tidak berdampak negatif dan signifikan terhadap pemberian kredit UMKM, LDR memiliki pengaruh positif dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  UMKM,  dan  Tingkat  Bunga  tidak  berdampak negatif dan signifikan terhadap pinjaman UMKM.
Kata Kunci:  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Non  Performing  Loan (NPL), Loan  to  Deposit Ratio (LDR), Suku Bunga Kredit, Distribusi Kredit UMKM.

## Pendahuluan
Krisis  keuangan  global  mempengaruhi  kondisi  perbankan  di  Indonesia,  dampak krisis  keuangan  yang  terjadi  menyebabkan  terganggunya  kinerja  keuangan  perbankan. Setelah krisis yang terjadi di tahun 2008 sebenarnya menunjukkan kondisi perekonomian mulai  mengalami  perbaikan  (Purba  dkk,  2016).  Pertumbuhan  ekonomi  yang  signifikan dapat  di  lihat  dari  peningkatan  investasi  baik  dari  dalam  maupun  dari  luar  negeri, penurunan  angka  pengangguran  dan  meningkatnya  pendapatan  perkapita  masyarakat. Dalam  upaya  peningkatan  pertumbuhan  ekonomi  nasional  pemerintah  senantiasa menciptakan  suasana  ekonomi  yang  kondusif  dengan  memberikan  mereka  kemudahan- kemudahan bagi masyarakat dalam mengembangkan bisnisnya (Kaunang, 2013).
Ketahanan  perekonomian  Indonesia  dari  pengaruh  krisis  ekonomi  global  tidak terlepas dari peran usaha mikro kecil dan menengah (UMKM) karena sumber bahan baku lebih  mengandalkan  dari  sumber  domestik  serta  berasal  dari  pasar  domestik  (Purba  dkk, 2013).  Untuk  itu,  menurut  Kementrian  Koperasi  dan  UKM  (2013)  pemerintah  pun menetapkan tiga tujuan dasar yakni:
1. Menumbuhkan kesadaran akan orientasi kewirausahaan yang kuat.
2. Meningkatkan jumlah orientasi kewirausahaan yang berkualitas.
3. Mewujudkan  kemampuan  bersaing  para  wirausahawan  yang  dapat  menghasilkan kemajuan  serta  kesadaran  masyarakat  khususnya  kepada  para  pemilik  Usaha  Mikro Kecil & Menengah (UMKM).
Untuk  mencapai  tujuan  tersebut,  diperlukan  bank  khusus  yang  dapat  melayani kebutuhan  pelaku  UMKM  yang  mampu  membantu  kondisi  perkonomian  masyarakat dalam  memenuhi  kebutuhan  hidup.  Dunia  usaha  yang  berada  di  daerah  pedesaan,  seperti petani,  peternak,  nelayan,  pedagang,  pengrajin,  serta  pengusaha  kecil  lainnya,  pada umumnya  memerlukan  kredit  dalam  jumlah  yang  terbatas.  Kebutuhan  masyarakat  yang mendesak seringkali membuat kesulitan dalam penyediaan dana. Diperlukan   bank khusus yang  dapat  melayani  kebutuhan  modal  dengan  prosedur  pemberian  kredit  yang  relatif mudah dan sesederhana mungkin (Purba dkk, 2016).
UMKM  (Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah)  adalah  suatu  kelompok  usaha  yang dimana  sering  menggunakan  sumber  dayanya  dari  sektor  pertanian,  perkebunan, peternakan,  dan  perdagangan.  UMKM  ini  merupakan  kelompok  usaha  yang  memiliki keunggulan  dalam  sisi  penyerapan  tenaga  kerjanya  yang  banyak,  sehingga  dapat
membantu proses pemerataan yang merupakan bagian dari pembangunan  ekonomi negara (Anggraini dan Hakim, 2013).
Pemerintah  Indonesia  sendiri  telah  melakukan  berbagai  usaha  dalam  memajukan perekonomian Indonesia, salah satunya adalah dengan cara meningkatkan kinerja UMKM. Seperti  instruksi  Presiden  Republik  Indonesia  Nomor  6  Tahun  2007  tentang  kebijakan percepatan pengembangan sektor riil dan pemberdayaan usaha mikro, kecil dan menegah. Hal tersebut disebabkan sejalan dengan perkembangan jumlah UMKM di Indonesia yang terus meningkat dari tahun ketahun, sehinggga pemerintah melihat adanya kesempatan dan potensi  yang  baik  dalam  memaksimalkan  sektor  UMKM  ini.  Selain  itu,  pemerintah memiliki  proyek  lain  berupa  paket  kebijakan  yang  memiliki  tujuan  untuk  meningkatkan sektor riil dengan cara memberdayakan UMKM guna menciptakan lapangan pekerjaan dan penanggulangan  kemiskinan.  Kebijakan  pengembangan  dan  pemberdayaan  UMKM tersebut  mencakup  peningkatan  akses  pada  sumber  pembiayaan,  pengembangan kewirausahaan,  peningkatan  pasar  produk  UMKM,  dan  reformasi  regulasi  UMKM (Komite KUR, 2012).
Sebagai  lembaga  intermediasi  antara  pihak-pihak  yang  memiliki  dana  berlebih dengan  pihak-pihak  yang  memerlukan  dana,  agar  fungsi  intermediasinya  dapat  berjalan dengan  baik  maka  dibutuhkan  bank  yang  memiliki  kinerja  keuangan  yang  baik. Berdasarkan  UU  Nomor  10  tahun  1992  tentang  perbankan  sebagaimana  telah  diubah dengan UU Nomor 10 Tahun 1998, bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kembali  kepada  masyarakat dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk-bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf hidup rakyat banyak.
Berdasarkan jenisnya bank ada 2 yaitu Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR).  Kedua  jenis  bank  ini  sama-sama  dalam  menjalankan  fungsinya  dan  kegiatannya, yang membedakan adalah BPR dalam kegiatannya tidak melakukan jasa dalam lalu lintas pembayaran dan tidak menerima simpanan berupa giro (Paleni dan Aurora, 2016)..
Bank  Perkreditan  Rakyat  (BPR)  menempati  peran  yang  cukup  strategis  dalam perekonomian  Indonesia  terutama  dalam  UMKM.  Salah  satu  kunci  sukses  BPR  dalam memberikan  pelayanan  adalah  lokasi  BPR  yang  dekat  dengan  masyarakat,  prosedur  yang sederhana, mengutamakan pendekatan personal, serta fleksibel dalam hal pola dan model pinjaman (Purba dkk, 2016).
Menurut UU No. 10 Tahun 1998 kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat  dipersamakan  dengan  itu.  Penyaluran  kredit  sebagai  bentuk    usaha    bank    mutlak dilakukan    karena    fungsi    bank    itu    sendiri    sebagai  lembaga  intermediasi  yang mempertemukan kepentingan antara pihak-pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang kekurangan dana. Tujuan utama pemberian kredit antara lain adalah mencari keuntungan, membantu  usaha  nasabah,  dan  membantu  pemerintah  (Kasmir,  2008).  Oleh  karena  itu penyaluran  kredit  sangat  membantu  kegiatan  perekonomian  masyarakat  yang membutuhkan  dana  dan  akan  menghasilkan  keuntungan  bagi  bank  dalam  bentuk pendapatan bunga kredit (Sari dan Abundanti, 2016).
Dana pihak ketiga (DPK) merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan oleh  bank  (Dendawijaya,  2005;84).  Sumber  dana  dari  masyarakat  (DPK)  ini  di  samping mudah untuk mencarinya juga tersedia banyak di masyarakat kemudian persyaratan untuk mencarinya  juga  tidak  sulit  (Kasmir,  2005:64).  Kegiatan  bank  setelah  menghimpun  dana dari  masyarakat  luas  adalah menyalurkan  kembali  dana  tersebut  kepada  masyarakat  yang membutuhkannya,  dalam  bentuk  pinjaman  atau  lebih  dikenal  dengan  kredit  (Kasmir, 2011:65). Kredit yang disalurkan bank kepada masyarakat akan dapat meningkatkan taraf hidup masyarakat karena kredit tersebut dapat digunakan untuk melakukan investasi serta keperluan  konsumsi.  DPK  memiliki  kontribusi  terbesar  dari  beberapa  sumber  dana sehingga  jumlah  DPK  yang  berhasil  dihimpun  oleh  suatu  bank  akan  mempengaruhi kemampuannya dalam menyalurkan kredit (Kasmir, 2011:25).
Non Perfoming Loan (NPL) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur jumlah kredit  bermasalah,  apakah  termasuk  kredit  yang  diragukan,  kurang  lancar,  atau  macet terhadap  total  kredit  yang  disalurkan  oleh  bank.  Dengan  semakin  tingginya  rasio  NPL mencerminkan  bahwa  semakin  banyaknya  jumlah  kredit  macet  yang  terdapat  pada perusahaan,  sehingga  dapat  mempengaruhi  tingkat  kesehatan  perusahaan  yang  akhirnya dapat  menurunkan  jumlah  pendapatan  yang  mampu  diterima  oleh  perusahaan,  baik penerimaan  atas  pengembalian  pinjaman  maupun  penerimaan  bunga  atas  pinjaman. Perusahaan  dengan  tingkat  kredit  macet  yang  bermasalah  dapat  menghambat  perputaran uang  di  dalam  perusahaan  perbankan,  sehingga  perusahaan  akan  kesulitan  untuk menyalurkan  kembali  dananya  kepada  pihak  lain  di  samping  dapat  meningkatkan  risiko bagi perbankan sendiri (Barus dan Lu, 2013).
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur hubungan  antara  seluruh  jumlah  kredit  yang  diberikan  bank  terhadap  dana  yang  dapat
diperoleh  dari  pihak  ketiga,  baik  berupa  tabungan,  giro,  dan  deposito.  Semakin  tingginya rasio  LDR  mencerminkan  bahwa  sejumlah  kredit  yang  diberikan  oleh  pihak  perbankan semakin  banyak,  sehingga  akan  meningkatkan  jumlah  pendapatan  bagi  pihak  bank  atas penerimaan  dari  bunga  pinjaman.  Dengan  semakin  tinggi  rasio  LDR,  maka  perusahaan akan  memperoleh  tambahan  dana  lebih  dari  masyrakat  yang  akhirnya  dapat  disalurkan kembali kepada pihak yang mebutuhkan (Barus dan Lu, 2013).
Suku bunga kredit merupakan bunga yang dibebankan kepada para peminjam atau harga  jual  yang  harus  dibayar  oleh  nasabah  peminjam  kepada  pihak  bank  (Kasmir, 2004:152). Menurut Liewellyu dan Hefferman (Yusuf, 2009) hubungan jumlah kredit yang disalurkan dengan tingkat suku bunga mempunyai hubungan yang negatif, yang bermakna bahwa  semakin  rendah  tingkat  suku  bunga  maka  semakin  besar  jumlah  kredit  yang disalurkan.  Suku  bunga  kredit  ditentukan  oleh  tiga  komponen,  yaitu Cost  of  Fund , Overhead Cost , dan Spread Profit (Sinarwati dkk, 2015).
Berdasarkan uraian latar belakang masalah tersebut, maka judul pada penelitian ini adalah “ PENGARUH  DPK,  NPL,  LDR  DAN  SUKU  BUNGA  KREDIT  TERHADAP PENYALURAN KREDIT UMKM PADA BANK  PERKREDITAN RAKYAT(BPR)  DI KOTA SEMARANG ’’.

## Masalah Penelitian
Berdasarkan  latar  belakang  yang  dikemukakan  diatas,  maka  rumusan  masalah dalam penelitisn ini adalah :
1. Apakah  terdapat  pengaruh  antara  Dana  Pihak  Ketiga  terhadap  penyaluran  kredit UMKM di BPR sekota Semarang?
2. Apakah  terdapat  pengaruh  antara Non  Performing  Loan terhadap  penyaluran  kredit UMKM di BPR sekota Semarang?
3. Apakah  terdapat  pengaruh  antara Loan  to  Deposit  Ratio terhadap  penyaluran  kredit UMKM di BPR sekota Semarang?
4. Apakah  terdapat  pengaruh  antara  Suku  Bunga  Kredit  terhadap  penyaluran  kredit UMKM di BPR sekota Semarang?

## Teori Penawaran Uang
Bank  berfungsi  sebagai  perantara  dari  pihak  kelebihan  dana  dan  pihak  yang kekurangan  dana.  Bank  menerima  simpanan  dana  pihak  ketiga  dari  pihak  kelebihan  dana dan memberikan penawaran kredit bagi pihak yang kekurangan dana dalam bentuk kredit investasi,  kredit  modal  kerja,  dan  kredit  konsumsi.  Penawaran  kredit  ini  dapat  diartikan sebagai penawaran uang kepada masyarakat yang pihak yang kekurangan dana. Penawaran uang  yang  dilakukan  oleh  bank  bergantung  permintaan  yang  dilakukan  oleh  debitur. Permintaan  uang  dipengaruhi  pula  oleh  suku  bunga  bank.  Semakin  rendah  suku  bunga pinjaman  maka  kecenderungan  permintaan  uang  akan  naik.  Sedangkan    penawaran  uang yang dilakukan oleh bank mengikuti permintaan uang atau  kebutuhan yang diminta oleh debitur ( Galih, 2011).
Pengaruh antara Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap penyaluran kredit UMKM
Dalam  UU  No.10  tahun  1998  dikatakan  bahwa  “bank  adalah  badan  usaha  yang menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kepada masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk-bentuk  lainnya,  dalam  rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak”. Dengan demikian, bank merupakan bagian dari  lembaga  keuangan  yang  memiliki  fungsi  intermediasi  yaitu  menghimpun  dana  dari masyarakat    yang  kelebihan  dana  dan  menyalurkan  dana  yang  dihimpunnya  kepada masyarakat  yang  kekurangan  dana  (Abdullah,  2004:17).  Oleh  karena  itu  semakin  besar dana  pihak  ketiga  yang  dihimpun  dari  pihak  ketiga,  maka  peran  bank  untuk  meyalurkan dana  dari  pihak  ketiga  untuk  dikembalikan  lagi  ke  pihak  yang  kekurangan  dana  melalui pemberian kredit juga dapat semakin meningkat (Galih, 2011).
Kajian  empiris  yang  pernah  dilakukan  peneliti  terdahulu  yang  sejalan  dengan  kajian teoritis  adalah  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rustariyuni  dan  Putra  (2015)  yang menyatakan  bahwa  DPK  berpengaruh  positif  terhadap  penyaluran  kredit  perbankan.  Hal serupa  dikemukakan  juga  oleh  Sari  (2013),  Roring  (2013)  dan  Purba  dkk.(2016)  yang menyatakan bahwa DPK berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit, maka dirumuskan hipotesis pertama sebagai berikut.
H 1 :  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  berpengaruh  positif  terhadap  jumlah    penyaluran  kredit UMKM.
Pengaruh antara Non Performing Loan (NPL) terhadap penyaluran kredit UMKM
Non Performing Loan (NPL) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur jumlah kredit yang bermasalah, meliputi kredit kurang lancar, kredit diragukan, atau kredit macet terhadap  jumlah  kredit  yang  disalurkan  oleh  bank.  Semakin  tinggi  tingkat  kredit  macet maka  semakin  buruk  pula  kualitas  aset  yang  dimiliki  bank.  Oleh  karena    itu,  bank  harus berhati-hati  dalam  menyalurkan  kredit  ke  masyarakat  yang  membutuhkan  dana.  Namun demikian,  apabila  semakin  rendah  tingkat  kredit  macet  yang  dialami  suatu  bank,  maka jumlah kredit yang disalurkan akan semakin besar.
Sejalan  dengan  kajian  teoritis,  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Arianti  dkk (2016),  Putra  dan  Wirathi  (2014)  menemukan  bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  terhadap penyaluran kredit, maka dirumuskan hipotesis kedua sebagai berikut.
H 2 : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap jumlah penyaluran kredit UMKM.
Pengaruh antara Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap penyaluran kredit UMKM
Menurut  Riyadi  (dalam  Galih,  2011),  LDR  dapat  dijadikan  tolok  ukur  kinerja lembaga  intermediasi  yaitu  lembaga  yang  menghubungkan  antara  pihak  yang  kelebihan dana ( unit surplus of funds ) dengan pihak yang membutuhkan dana ( unit deficit of funds ). Loan  to  Deposit  Ratio adalah  rasio  antara  seluruh  jumlah  kredit  yang  diberikan  bank dengan  dana  yang  diterima  oleh  bank.  LDR  tersebut  menyatakan  seberapa  jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan oleh deposan dengan mengandalkan kredit sebagai sumber likuiditasnya kepada debitur. Semakin tinggi Loan  to  deposit  ratio maka  kemampuan  kredit  yang  telah  disalurkan  oleh  bank  juga semakin  tinggi  guna  membayar  kewajiban  jangka  pendeknya  seperti  membayar  kembali pencairan  dana  deposan  dari  kreditur,  bunga  yang  seharusnya  diberikan,  dan  memenuhi permintaan kredit oleh debitur.
Sejalan  dengan  kajian  teoritis,  menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Putra  dan Wirathi(2014)  menemukan  bahwa  LDR  berpengaruh  positif  terhadap  penyaluran  kredit. Pernyataan  tersebut  didukung  oleh  Purba  dkk  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  LDR berpengaruh  positif  terhadap  penyaluran  kredit,  maka  dapat  dirumuskan  hipotesis  ketiga adalah sebagai berikut.
H 3 : Loan to Deposit Ratio berpengaruh positif terhadap jumlah penyaluran kredit UMKM.

## Pengaruh antara Suku Bunga Kredit terhadap penyaluran kredit UMKM
Tingkat  suku  bunga  kredit  perbankan  merupakan  biaya oppurtunitas dalam pembentukan  investasi  oleh  sektor  bisnis,  sehingga  peningkatan  tingkat  bunga  kredit perbankan  akan  menurunkan  tingkat  investasi  dan  kemudian  menurunkan  pertumbuhan ekonomi (Siregar, 2006).
Sejalan dengan kajian teoritis, menurut penelitian yang dilakukan oleh Irma (2011), Kaunang  (2013),  dan  Roring  (2013)  yang  menyatakan  bahwa  Suku  Bunga  Kredit berpengaruh negatif terhadap penyaluran kredit, maka dapat dirumuskan hipotesis keempat adalah sebagai berikut.
H 4 : Suku bunga kredit berpengaruh negatif terhadap jumlah penyaluran kredit.

## Metodologi
Metode  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode  analisis kuantitatif.  Analisis  kuantitatif  menggunakan  angka-angka,  perhitungan  statistik  untuk menganalisis  hipotesis,  dan  beberapa  alat  analisis  lainnya.  Analisis  kuantitatif  dengan mengumpulkan data-data yang kemudian diolah menggunakan SPSS ( Statistical Package for  Sosial  Science )  yang  dihasilkan  dalam  bentuk  tabel,  grafik  serta  kesimpulan  yang berfungsi untuk mengambil keputusan hasil analisis.

## Variabel Dependen Penyaluran Kredit UMKM
Variabel  dependen  pada  penelitian  ini  adalah  jumlah  penyaluran  kredit  UMKM. Kredit  merupakan  penyediaan  uang  ataupun  tagihan,  berdasarkan  kesepakatan  pinjam meminjam antara debitur dan kreditur, dimana pihak debitur diwajibkan untuk membayar hutangnya  setelah  jangka  waktu  tertentu  beserta  dengan  bunga  yang  dikenakan.  Jumlah kredit  akan  di  Ln  pada  pengolahan  data  sebab  data  jumlah  kredit,  selisih  data  tiap perbankan  terlalu  besar  antara  perusahaan  perbankan  sehingga  untuk  menghindari distribusi  data  yang  tidak  normal  digunakan  Ln.  Oleh  karena  itu  jumlah  kredit  yang disalurkan dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Kredit yang disalurkan = Ln (jumlah kredit yang disalurkan)

## Variabel Independen
a. Dana Pihak Ketiga (DPK)
Dana  pihak  ketiga  merupakan  dana  berupa  simpanan  dari  masyarakat.  BPR    menerima simpanan dana pihak ketiga dalam bentuk tabungan dan deposito. Jumlah dana pihak ketiga akan di Ln  pada  pengolahan  data  sebab  data  dana  pihak  ketiga,  selisih  data  tiap  perbankan  terlalu  besar antara  perusahaan  perbankan  sehingga  untuk  menghindari  distribusi  data  yang  tidak  normal digunakan  Ln.  Sehingga  pengukuran  untuk  variabel  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  dapat  dirumuskan sebagai berikut:
DPK =  Ln (Tabungan + Deposito)

## b. Non Performing Loan (NPL)
Non  performing  loan adalah  rasio  antara  kredit  bermasalah  dengan  kredit  yang  disalurkan. Rasio  ini  menunjukkan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola  kredit  bermasalah  yang diberikan oleh bank. Kredit bermasalah adalah kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet. Rasio NPL dapat dirumuskan sebagai berikut:

## c. Loan to Deposit Ratio (LDR)
Loan to deposit ratio merupakan rasio untuk mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan dibandingkan  dengan  jumlah  dana  masyarakat  dan  modal  sendiri  yang  digunakan  sehingga  dapat diketahui kemampuan bank membayar kewajiban jangka pendeknya. Rasio LDR dapat dirumuskan sebagai berikut :
d. Suku Bunga Kredit
Suku Bunga  Kredit  merupakan bunga yang  dibebankan kepada para  peminjam  atau  harga  jual yang  harus  dibayar  oleh  nasabah  peminjam  kepada  pihak  bank  (Kasmir,  2004:152).  Rasio  Suku Bunga Kredit dirumuskan sebagai berikut :
Dimana :
COF = Cost of Fund
OHC = Overhead Cost
SP    = Spread Profit
LDR = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑌𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛
𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑀𝑎𝑠𝑦𝑎𝑟𝑎𝑘𝑎𝑡+𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 × 100 % NPL= 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑥 100%
Suku Bunga Kredit = COF + OHC +SP

## Pembahasan
Statistik Deskriptif
Tabel 1. Statistik Deskriptif N Min Max Mean Std .deviation KREDIT 64 5592570.00 353548408.00 73750285.48  86359084.38 DPK 64 5347858.00 422606876.00 80806983.77  101505349.94 NPL 64 1.2575 40.6701 8.4065 6.7565 LDR 64 30.9560 135.0123 85.6753 18.0960 SBK 64 10.9628 20.7653 15.2029 1.9443 N (Listwise) 64

## Sumber : Data sekunder diolah, 2017
Berdasarkan  tabel 1 maka dapat dijelaskan statistik deskriptif data penelitian sebagai berikut : 1. Jumlah kredit menunjukkan jumlah dana yang dikeluarkan oleh bank untuk menyalurkan kredit kepada  pihak  lain.  Kredit  dari  BPR  sampel  menunjukkan  rata-rata  ( mean )  sebesar Rp  73.750.285,48.  Nilai  standar  deviasi  ( standard  deviation )  kredit  adalah  sebesar Rp  86.359.084,38.  Artinya  standar  deviasi  lebih  kecil  dari mean yaitu  Rp  86.359.084,38  < Rp  73.750.285,48  sehingga  penyimpangan  data  yang  terjadi  rendah  maka  penyebaran  datanya bersifat  normal.  Jumlah  kredit  terendah  adalah  sebesar  Rp  5.592.570  yang  diperoleh  BPR Estetika  Artha  Guna  pada  tahun  2014,  sedangkan  jumlah  kredit  tertinggi  adalah  sebesar Rp 353.548.408 yang diperoleh BPR Gunung Rizki Pusaka Utama pada tahun 2016.
2. Dana Pihak Ketiga (DPK) menunjukkan jumlah dana dari pihak lain yang berasal dari deposito dan  tabungan.  Diketahui  bahwa  variabel  DPK  memiliki  nilai  minimum  adalah  sebesar Rp 5.347.858 yang diperoleh BPR Estetika Artha Guna pada tahun 2013, artinya bank tersebut pada  tahun  2013  tidak  maksimal  dalam  menjalankan  kegiatan  operasional  bank  karena  DPK merupakan sumber dana terbesar dalam melakukan kegiatan operasional bank. Sedangkan nilai maksimum  adalah  sebesar  Rp  422.606.876  yang  diperoleh  BPR  Gunung  Rizki  Pusaka  Utama pada  tahun  2016,  artinya  bahwa  dengan  besarnya  DPK  mampu  melakukan  pembiayaan  dan pengalokasian dana kepada nasabahnya yang termasuk bagian aktiva atau aset yang digunakan dalam memperoleh keuntungan. Sementara nilai standar deviasi (standard deviation ) diperoleh sebesar Rp 101.505.349,94 dan nilai rata-rata (mean ) sebesar Rp 80.806.983,77. Standar deviasi lebih besar dari mean yaitu Rp 101.505.349,94>Rp 80.806.983,77, hal ini menunjukkan bahwa data yang digunakan sebagai variabel DPK mempunyai sebaran besar, sehingga simpangan data pada variabel dana pihak ketiga ini dapat dikatakan kurang baik.
3. Non  Performing  Loan (NPL) mencerminkan rasio  kredit  yang  kurang dapat  tertagih.  Rasio  ini dihitung  dengan  membagi  total  kredit  bermasalah  dengan  total  kredit  yang  dikeluarkan  bank. Diketahui  bahwa  variabel  NPL  memiliki  nilai  maksimum  adalah  sebesar  40,6701%  yang diperoleh BPR Artha Mutiara pada tahun 2016, sedangkan nilai minimum NPL adalah sebesar 1,2575% yang diperoleh BPR Weleri Makmur pada tahun 2013.Rata-rata NPL selama periode penelitian  tahun  2013-2016  adalah  sebesar  8,4065%.  Hal  ini  berarti  bahwa  besarnya  rata-rata kredit  bermasalah  yang  dimiliki  bank  adalah  mencapai  8,4065%  dari  seluruh  kredit  yang diberikan BPR. Sementara nilai standar deviasi ( standard deviation ) adalah sebesar 6,7565%.
4. Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) mencerminkan  rasio  antara  kredit  yang  diberikan  oleh  bank kepada nasabahnya dibanding dengan dana pihak ketiga yang masuk atau yang terkumpul dari masyarakat.  Diketahui  bahwa  nilai  LDR  memiliki  nilai  minimum  adalah  sebesar  30.9560% yang diperoleh BPR Artha Mutiara pada tahun 2016, sedangkan nilai maksimum adalah sebesar 135,0123% yang diperoleh BPR Arto Moro tahun 2016. Sementara nilai rata-rata ( mean ) LDR adalah sebesar Rp. 85,6725%. Hal ini berarti bahwa kredit yang dikeluarkan oleh  BPR sampel mencapai  85,6725%  dibanding  dengan  deposit  atau  dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat, sedangkan standar deviasi ( standard deviation) adalah sebesar 18,0960%.
5. Suku  Bunga  Kredit  diukur  dengan  pendapatan  bunga  terhadap  beban  bunga  dan  biaya  yang ditanggung  bank.  Variabel  Suku  Bunga  Kredit  menunjukkan  rata-rata  ( mean )  adalah  sebesar 15.2029%,  sementara  nilai  standar  deviasi  ( standard  deviation )  diperoleh  sebesar  1.9443%. Nilai  minimum  suku  bunga  kredit  adalah  sebesar  10.9628%  yang  diperoleh  BPR  Arto  Moro pada tahun 2016, sedangkan nilai maksimum suku bunga kredit adalah sebesar 20.7653% yang diperoleh BPR Gunung Kawi pada tahun 2014.
Regresi Linier Betganda Tabel 2. Hasil Uji Regresi Linier Berganda
Model Unstandardized Coefficient B                Std. Error 1. (Constant) LnDPK NPL LDR SBK .581                    .197 .925                    .008 -.003                    .002 .009                   .001
-.002                   .005
Dari tabel di atas maka diperoleh persamaan regresi linier berganda adalah sebagai berikut:
LnKREDIT =  0,581 + 0,925 LnDPK – 0,003 NPL + 0,009 LDR – 0,002 BUNGA
Berdasarkan  persamaan  regresi  linier  berganda  diatas  diperoleh  nilai  konstanta  adalah sebesar 0,581. Angka tersebut menunjukkan tingkat penyaluran kredit UMKM yang diperoleh dari
DPK,  NPL,  LDR  dan  SBK.  Koefisien  regresi  LnDPK  sebesar  (+)  0.925,  koefisien  tersebut mengindikasikan adanya dampak positif antara variabel DPK terhadap penyaluran kredit UMKM. Koefisien  regresi  NPL  sebesar  (-)  0.003,  koefisien  tersebut  mengindikasikan  adanya  dampak negatif antara variabel NPL terhadap penyaluran kredit UMKM. Koefisien regresi LDR sebesar (+) 0.009,  koefisien  tersebut  mengindikasikan  adanya  dampak  positif  antara  variabel  LDR  terhadap penyaluran  kredit  UMKM,  dan  koefisien  regresi  SBK  sebesar  (-)  0.002,  koefisien  tersebut mengindikasikan adanya dampak negatif antara variabel SBK terhadap penyaluran kredit UMKM.
Berdasarkan  koefisien  beta  regresi  pada  tabel  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel DPK  memiliki  pengaruh  yang  paling  besar  terhadap  penyaluran  kredit  UMKM  dengan  nilai koefisien  beta  regresi  sebesar  (+)  0.925,  diikuti  variabel  LDR,  NPL  dan  SBK  dengan  nilai  beta regresi berturut-turut sebesar (+) 0,009, (-) 0.003 dan (-) 0.002.
Pengujian Hipotesis
Koefisien determinasi (R 2 )
Tabel 3. Koefisien Determinasi R R Square Adjusted R Square 1 .998 a .996 .996
Pada  tabel  3  nilai  R 2 sebesar  0,996>  0,05.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  hubungan  antara variabel  independen  dengan  variabel  dependen  adalah  kuat,  dan  nilai adjusted R 2 sebesar    0,996. Hal ini menunjukkan bahwa 99,6% variabel  dependen penyaluran kredit UMKM dapat dijelaskan oleh  variabel  independen  DPK,  NPL,  LDR,  dan  Suku  Bunga  Kredit,  sedangkan  sisanya  0,4% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini.
Uji Signifikan Simultan (Uji Statistik F)
Tabel 4. Uji F Model F Sig. 1 Regresion Residual Total 4142.652 .000 a
Pada tabel 4 diperoleh nilai F sebesar 4142,652 dan sig 0,000 atau kurang dari 0,05, maka dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  independen  DPK,  NPL,  LDR,  dan  Suku  Bunga  Kredit  secara bersama-sama atau simultan berpengaruh signifikan terhadap kredit yang diberikan BPR.
Uji t
Tabel 5. Uji t Model t sig (Constant) 2.942 .005 LnDPK 119.930 .000 NPL -1.818 .074 LDR 15.616 .000 SBK -.426 .672
Berdasarkan hasil pengujian statistik t pada Tabel 5 menunjukkan bahwa:
a. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap penyaluran kredit UMKM
Pengujian hipotesis nilai koefisien variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) diperoleh nilai t  sebesar 119,930 dan nilai signifikansi sebesar 0,000. Hal ini menunjukkan bahwa taraf signifikansi 0,000 ≤ 0,05, sehingga dengan kata lain mampu menolak H 0 . Dengan demikian H 1 yang menyatakan bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit UMKM diterima Hasil  penelitian  ini  mengindikasikan  bahwa  peningkatan  atau  penurunan  DPK  selama  periode penelitian  mempengaruhi  penyaluran  kredit  secara  signifikan.  Semakin  tinggi  DPK  yang  berhasil dihimpun  oleh  bank,  akan  mendorong  peningkatan  jumlah  kredit  yang  disalurkan,  demikian  pula sebaliknya.  DPK  merupakan  variabel  yang  memiliki  pengaruh  paling  besar  terhadap  penyaluran kredit perbankan. Hal ini dikarenakan DPK merupakan sumber pendanaan yang utama.
b. Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap penyaluran kredit UMKM
Pengujian  hipotesis  nilai  koefisien  variabel Non  Performing  Loan (NPL)  diperoleh  nilai  t sebesar  -1,818 dan nilai  signifikansi  sebesar  0,074.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  taraf  signifikansi 0,074  >  0,05,  sehingga  dengan  kata  lain  tidak  mampu  menolak  H 0 .  Dengan  demikian  H 2 yang menyatakan  bahwa Non  Performing  Loan (NPL)  berpengaruh  negatif  terhadap  penyaluran  kredit UMKM tidak diterima.
Hasil  penelitian  ini  mengindikasikan  bahwa  NPL  memiliki  pengaruh  negatif  yang  signifikan terhadap penyaluran kredit UMKM. Hal ini berarti bahwa berkaitan dengan kualitas financing atau penyaluran  kredit  yang  diberikan  oleh  sebuah  bank.  Dalam  hal  ini  karena  penyaluran  kredit merupakan sumber utama pendapatan bank. Di sisi lain adanya kredit macet setidaknya akan dapat mengganggu perputaran modal kerja dari bank. Maka manakala bank memiliki jumlah kredit macet yang  tinggi,  maka  bank  akan  berusaha  terlebih  dahulu  mengevaluasi  kinerja  dengan  sementara menghentikan penyaluran kreditnya hingga kredit macet berkurang.
c. Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap penyaluran kredit UMKM
Hasil  dari  pengujian  hipotesis  nilai  koefisien  variabel Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)diperoleh nilai  t  sebesar  15,616  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0,000.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  taraf signifikansi  0,000  ≤  0,05,  sehingga  dengan  kata  lain  mampu  menolak  H 0 .  Dengan  demikian  H 3 yang  menyatakan  bahwa Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  berpengaruh  positif  terhadap  penyaluran kredit UMKM diterima.
Alasannya  adalah  bahwa  LDR  merupakan  jenis  rasio  likuiditas  bank.Bank yang memiliki penyaluran  kredit  yang  besar  menunjukkan  penyaluran  kredit  yang  besar.  Namun  demikian penyaluran  kredit  yang  besar  tanpa  diimbangi  dengan  pemasukan  atau  penarikan  dana  dari masyarakat  berupa  tabungan  atau  deposito  juga  akan  membahayakan  bank.  Hal  ini  menunjukkan pengaruh pada kemampuan kredit pada suatu bank, karena semakin tinggi LDR maka kemampuan kredit  yang  telah  disalurkan  oleh  bank  juga  semakin  tinggi  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya. Sebaliknya  semakin  rendah  LDR  maka  kemampuan  kredit  yang  telah  disalurkan  oleh bank juga semakin rendah dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
d. Pengaruh Suku Bunga Kredit terhadap penyaluran kredit UMKM
Hasil  pengujian  hipotesis  nilai  koefisien  variabel  Suku  Bunga  Kredit  diperoleh  nilai  t sebesar  -0,426 dan nilai  signifikansi  sebesar  0,672.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  taraf  signifikansi 0,672  >  0,05,  sehingga  dengan  kata  lain  tidak  mampu  menolak  H 0 .  Dengan  demikian  H 4 menyatakan  bahwa  Suku  Bunga  Kredit  berpengaruh  negatif  terhadap  penyaluran  kredit  UMKM tidak diterima.
Kondisi ini menggambarkan bahwa kondisi suku bunga kredit yang lebih  tinggi tidak berimbas kepada  penerimaan  kredit  yang  diberikan  oleh  BPR. Hal  ini  karena  suku  bunga  yang  lebih  tinggi memiliki  efek  yang  berlawanan  sehingga  kredit  pada  beberapa  bank  tidak  terpengaruh  secara signifikan.

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  yang  dilakukan  pada  BPR  di  Kota  Semarang  periode  tahun  2013- 2016, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
a. Dalam  pengujian  hipotesis  pertama,  diketahui  bahwa  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  berpengaruh positif  yang  signifikan  terhadap penyaluran kredit  UMKM  Bank  Perkreditan  Rakyat.  Semakin tinggi  DPK,  maka  akan  tinggi  pula  kredit  yang  disalurkan,  begitu  juga  sebaliknya.  DPK berperan penting dalam mendorong jumlah kredit yang disalurkan oleh bank. DPK merupakan variabel  yang  memiliki  pengaruh  paling  besar  terhadap  penyaluran  kredit  perbankan,  karena DPK merupakan sumber pendanaan yang utama.
b. Dalam  pengujian  hipotesis  kedua,  diketahui  bahwa Non  Performing  Loan (NPL)  berpengaruh negatif  yang  signifikan  terhadap  penyaluran  Kredit  UMKM  Bank  Perkreditan  Rakyat.  Hasil penelitian  ini  mengindikasikan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat  NPL,  maka  semakin  besar  pula risiko kredit yang disalurkan. Bank yang memiliki jumlah kredit macet tinggi, maka bank akan berusaha  terlebih  dahulu  mengevaluasi  kinerja  dengan  sementara  menghentikan  penyaluran kreditnya hingga kredit macet berkurang.
c. Dalam  penelitian  hipotesis  ketiga,  diketahui bahwa Loan  to Deposit  Ratio (LDR) berpengaruh positif  yang  signifikan  terhadap penyaluran kredit  UMKM  Bank  Perkreditan  Rakyat.  Semakin tinggi  LDR  pada  suatu  bank  akan  mengakibatkan  semakin  rendahnya  likuiditas  bank  tersebut karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kredit menjadi semakin besar, sebaliknya semakin  rendah  LDR  maka  akan  mengakibatkan  semakin  tingginya  likuiditas  bank  yang bersangkutan. Hal ini menunjukkan pengaruh pada kemampuan kredit pada suatu bank, karena semakin  tinggi  LDR  maka  kemampuan  kredit  yang  telah  disalurkan  oleh  bank  juga  semakin tinggi  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya.  Sebaliknya  semakin  rendah  LDR  maka kemampuan kredit yang disalurkan oleh bank juga semakin rendah dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
d. Dalam  pengujian  hipotesis  keempat,  diketahui  bahwa  Suku  Bunga  Kredit  (SBK)  berpengaruh negatif  yang  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  UMKM  Bank  Perkreditan  Rakyat.  Hal  ini berarti  bahwa  kondisi  makro  ekonomi  suku bunga  kredit yang  lebih  besar,  dalam  hal  ini tidak menghasilkan penyaluran kredit yang lebih kecil oleh BPR. Kondisi ini menggambarkan bahwa suku bunga kredit yang lebih tinggi tidak berimbas kepada kredit yang disalurkan oleh BPR.

## Daftar Pustaka
Abdullah, Faisal. 2004. Manajemen Perbankan: Tehnik Analisis Kinerja Keuangan Bank , Universitas Muhammadyah, Malang.
Anggraini  Dewi,  dan  Hakim.  2013. Peranan  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  Bagi Pengembangan  UMKM  Di  Kota  Medan  (Studi  Kasus  Bank  BRI). Vol.  1,  No.  3 Februari 2013. Jurnal Ekonomi dan Keuangan .
Barus,  Andreani  Carolin.,  Marya  Lu.  2013. Pengaruh  Spread  Tingkat  Suku  Bunga  Dan Rasio  Keuangan  Terhadap  Penyaluran  Kredit  UMKM  Pada  Bank  Umum  di Indonesia . Jurnal  Wira  Ekonomi  Mikroskil .  Volume  3,  Nomor  01,  April  2013. Medan. STIE Mikroskil.
Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Galih, T.A. 2011. Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capital Adequasy Ratio, Non Performing Loan,  Return  on  Assets,  dan  Loan  to  Deposit  Ratio  Terhadap Jumlah  Penyaluran Kredit  Pada  Bank  Di  Indonesia  (Studi  Empiris:  Bank  Yang  Terdaftar  di  BEI) . Skripsi. Semarang: Universitas Diponegoro.
Kasmir. 2004. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kasmir. 2005. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: Rajawali PT Raja Grafindo Persada.
Kasmir.  2008. Dasar-dasar  Perbankan:  Sumber  Dana  Bank .  Jakarta:  PT  Raja  Grafindo Persada.
Kasmir. 2011. Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kaunang,  Glently.  2013. Tingkat  Suku  Bunga  Pinjaman  Dan  Kredit  Macet  Pengaruhnya Terhadap  Permintaan  Kredit  UMKM  Di  Indonesia .  Jurnal  EMBA  Vol.  1.  No.  3 September  2013,  Hal.  920-930.  Manado:  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis,  Jurusan Ilmu Ekonomi Universitas Sam Ratulangi. ISSN: 2303-1174.
Paleni,  Herman.,  dan  Sheilla  Aurora.  2016. Pengaruh  Non  Performing  Loan  (NPL)  Dan Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  Terhadap  Return  On  Asset  (ROA)  Pada  PT  BPR Sindang  Binaharta  Kota  Lubuklinggau ,  Jurnal  Adminika  Volume  2.  No.  2,  Juli- Desember 2016 . Lubu Linggau: STIE Musi Rawas. ISSN: 2442-3343.
Purba,  Novyanti    Nora.,  dkk.  2016. Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Tingkat Penyaluran  Kredit  Pada  BPR  Konvensional  Di  Indonesia ,  Jurnal  Aplikasi  Bisnis dan Manajemen . Bogor: Institut Pertanian Bogor. E-ISSN: 2460-7819. Vol.2 No.2, Mei 2016.
Putra,  I.G.A.N  Bagus  Grahadika.,  I.G.A.N  Wirathi.  2014. Pengaruh  LDR, BI  Rate,  CAR, NPL  Terhadap  Penyaluran  Kredit  UMKM  Di  Bank  Umum  Provinsi  Bali  Periode 2004.I-2013 .IV, E-Jurnal  EP  Unud,  3(12):  603-612. Denpasar:  Universitas Udayana. ISSN: 2303-0178
Roring,  Gaby  D. J.  2013. Analisis  Determinan  Penyaluran  Kredit  Oleh  Bank  Perkreditan Rakyat  (BPR)  Di  Kota  Manado , Jurnal  EMBA.  Manado:  Universitas  Sam Ratulangi. ISSN: 2303-1174. Vol.1 No.3 September 2013, Hal.1030-1040.
Rustariyani, Surya Dewi. , I Gede Oggy Pratama Putra. 2015. Pengaruh DPK, BI Rate dan NPL Terhadap Penyaluran Kredit Modal Kerja Pada BPR Di Provinsi Bali Tahun 2009-2014 . E-Jurnal EP Unud , 4(5): 451-464. Bali. ISSN: 2303-0178.
Sari, Greydi Normala. 2013. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit Bank Umum di Indonesia (Periode 2008-2012) . Jurnal Ekonomi Manajemen, Bisnis, dan Akuntansi , 1(3): pp: 931-941 .
Sari,  Ni  Made  Junita.,  dan  Nyoman  Abundanti.  2016. Pengaruh  DPK,  ROA,  Inflasi  Dan Suku  Bunga  SBI  Terhadap  Penyaluran  Kredit  Pada  Bank  Umum ,  E-Jurnal Manajemen  Unud,  Vol.  5,  no.  11,  2016:  7156-7184.  Bali,  Indonesia:  Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana. ISSN: 2302-8912.
Sinarwati,  Ni  Kadek.,  dkk.  2015. Analisis  Pengaruh  Tingkat  Suku  Bunga  Kredit, Pertumbuhan  Kredit,  Loan  To  Deposit  Ratio,  dan  BOPO  Terhadap  Profitabilitas LPD  (Studi  Kasus  Pada  lembaga  Perkreditan  Desa  Se-Kecamatan  Buleleng Periode 2011-2013) . E-Journal Jurusan Akuntansi Program S1 . Singaraja. Volume 3 No. 1.
Siregar,  T.  T.  M.  2006. Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Permintaan  Kredit Pada Bank Pemerintah di Sumatera Utara . USU Repository. 2007.
Yusuf,  Mohammad.  2009. Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Permintaan  Kredit Konsumtif  Bank  Pemerintah  Di  Sumatera  Utara .  Tesis . Medan:  Pasca  Sarjana Universitas Sumatera Utara.