Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, April 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.862
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.

## Pengaruh Return on Assets, Equity dan Earning Per Share
Terhadap Harga Saham Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia
Cindy Halim Putri¹, Tina Lestari², Noor Ritawaty³ Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Pancasetia Banjarmasin cindyhalim18@gmail.com¹, lestari.tn@gmail.com², noor_ritawaty@yahoo.com
*Penulis Korespondensi
Diajukan : 20 April 2022 Disetujui
: 1 Mei 2022
Dipublikasi : 15 Mei 2022

## ABSTRACT
Capital markets can help companies in providing funds for companies. Investors will invest in the capital  market  in  hopes  of  gaining  profits.  Investors  in  investing  their  capital  will  see  financial performance in the form of financial ratios as a consideration in investing their capital. The purpose of this study is to determine the effect of Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE) and Earning Per Share  (EPS)  variables  on  stock  prices  in  banking  companies  on  the  Indonesia  Stock  Exchange.  The population used in this study is banking industry listed on the Indonesia Stock Exchange as many as 43 companies. While the sample used in this study were 9 companies. The research method in this study is quantitative  correlation.  This  study  uses  the  Classic  Assumption  Test,  Multiple  Linear  Regression Analysis  and  Hypothesis  Testing.  The results  of this study  indicate  that  Return  on  Assets  (ROA)  has  no significant  effect  on  stock  prices,  Return  on  Equity  (ROE)  has  a  significant  effect  on  stock  prices,  and Earning Per Share (EPS) has a significant effect on stock prices. Overall, the variables in this study affect the stock price. Meanwhile, it is known that Return on Equity (ROE) has the most dominant influence on stock prices.
Keywords : Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Earning per Share (EPS), Stock Prices

## PENDAHULUAN
Pasar  modal (capital  market) merupakan  sesuatu  kegiatan  yang  berhubungan  dengan perdagangan  dampak,  perusahaan  publik,  dan  lembaga  serta  profesi  yang  berhubungan  dengan  dampak (UU  Nomor.  8  Tahun  1995).  Saat  penanaman  modal  seorang  investor  akan  melihat  kinerja  perusahaan dari laporan keuangan yang berupa rasio keuangan sebagai pertimbangan untuk menanamkan  modalnya (Wijesundera, 2015). Instrumen dalam pasar modal dapat kita contohkan semacam pesan utang (obligasi), ekuiti (saham) ， reksadana ， instrumen derivatif dan instrumen lainnya.  Pasar modal sendiri merupakan tempat yang baik bagi perusahaan untuk mencari dana guna  meningkatkan  kinerja perusahaan sehingga mereka dapat mencetak keuntungan lebih banyak lagi.
Pasar  modal  merupakan  pasar  bagi  bermacam  instrumen  keuangan  (sekuritas)  jangka  panjang yang  bisa  diperjual  belikan,  dalam  bentuk  hutang  maupun  modal  sendiri,  baik  yang  diterbitkan  oleh pemerintah, public autorities , maupun pihak swasta (Husnan, 2006). Investasi pada pasar modal itu ialah suatu bentuk  penanaman  modal  yang  dicoba  oleh  investor  guna  menyalurkan  sebagian  dana  pada  suatu entitas  (badan  usaha)  dengan  harapan  bisa  mendapatkan  keuntungan  di  masa  mendatang.  Salah  satu investasi  yang  cukup  menjanjikan  yakni  berinvestasi  dalam  bentuk  saham.  Namun,  bentuk  investasi  ini
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, April 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.862
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
juga  memiliki  berbagai  risiko.  Kita  bisa  saja  mendapatkan  keuntungan  ( capital  gain )  maupun  risiko kerugian  selisih  harga  saham (capital  loss). Hal  ini  dapat  saja  terjadi  dikarenakan  adanya  fluktuasi (pergerakan)  harga  saham  yang  disebabkan  oleh  permintaan (bid) dan  penawaran (ask) yang  terjadi  di pasar. Maka, apabila kita ingin berinvestasi di pasar modal, para investor tentunya harus terlebih dahulu mempertimbangkan  informasi-informasi  yang  ada  sebagai  dasar  pengambilan  keputusan  dalam berinvestasi.
Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  atau  Indonesia Stock  Exchang e  (IDX)  merupakan  pihak  yang mengadakan dan menyediakan sistem maupun sarana guna mempertemukan penawaran jual dan beli efek pihak-pihak  lain  yang  bertujuan  memperdagangkan  efek.  Bursa  Efek  sendiri  berperan  besar  dalam kegiatan pasar modal. Disini Bursa Efek bertanggung jawab guna menyiapkan segala sarana perdagangan efek dan membuat peraturan dalam kegiatan bursa. Bursa Efek sendiri mengayomi beberapa sektor seperti perbankan,  manufaktur,  pertambangan,  telekomunikasi  dan  lainnya.  Namun  pada  kesempatan  kali  ini, penulis akan membahas mengenai sektor perbankan.
Laporan keuangan merupakan penyajian tertata dari posisi keuangan serta kinerja keuangan suatu entitas dalam PSAK Nomor. 1 2015. Dalam suatu laporan keuangan terdapat laporan neraca, laporan laba rugi,  laporan  perubahan  posisi  keuangan,  catatan  serta  laporan  yang  lain  dan  materi  yang  memaparkan yang  jadi  bagian  integral  dari  laporan  keuangan.  Hal-  hal  itu  sangat  berarti  serta  mempunyai  manfaat untuk  golongan  investor  apabila  Ia  ingin  menanamkan  modal  pada  sesuatu  efek  sesuatu  entitas  dalam waktu  yang  panjang.    Dalam  menganalisis  harga  saham,  investor  biasanya  memanfaatkan  2  (dua)  jenis analisis ialah analisis teknikal serta analisis fundamental.  Mula-  mula analisis teknikal, analisis teknikal merupakan metode investor dalam menganalisis pergerakan aset di pasar finansial memakai fitur statistik semacam grafik serta rumus matematis.
Analisis teknikal bagus digunakan untuk investor jangka panjang ataupun seseorang trader. Sebab analisis  teknikal  bisa  menolong  guna  memastikan  dikala  yang  tepat  untuk  membeli  sesuatu  saham. Umumnya  analisis  teknikal  lebih  digunakan  untuk  para  trader  dibanding  investor.  Sebaliknya  analisis fundamental ialah menekuni ataupun menganalisis keadaan keuangan industri, operasional, ataupun bisnis dan  prospek  kedepannya.  Analisis  fundamental  ini  pada  biasanya  dicoba  dengan  metode  membaca laporan keuangan serta rasio-rasio keuangan industri tersebut. Metode analisis fundamental diduga lebih baik  dipergunakan  guna  investasi  jangka  panjang.  Dalam  analisis  fundamental  termuat  bermacam  rasio sehingga  mempermudah  kita  dalam  menganalisis  kekuatan  ataupun  kelemahan  yang  terdapat  pada sesuatu industri. Biasanya untuk seseorang investor yang hendak  memakai analisis fundamental mereka hendak memakai rasio Return on Asset (ROA), Earning per Share (EPS) serta Return on Equity (ROE). Ketiga  rasio  ini  bisa  digolongkan  selaku  rasio  profitabilitas  yang  mana  rasio  ini  digunakan  untuk memperhitungkan keahlian suatu industri dalam menciptakan keuntungan.
Salah satu sektor yang cukup menopang harga IHSG yakni sektor perbankan. Industri perbankan ialah  salah  satu  saham  yang  aktif  diperjual  belikan  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Mengenai  ini  disebabkan bank  merupakan  industri  yang  bergerak  dalam  bidang  keuangan  yang  artinya  usaha  perbankan  tetap berkaitan dengan permasalahan bidang keuangan yaitu menghimpun dan menyalurkan dana.  Nilai suatu perusahaan  dapat  ditunjukkan  dengan  harga  saham.  Dengan  demikian  memaksimumkan  nilai  pasar perusahaan  sama  artinya  memaksimumkan  nilai  pasar  saham.  Nilai  perusahaan  yang  tinggi  akan meningkatkan kepercayaan investor terhadap perusahaan (Hermuningsih, 2009).
Untuk harga saham sektor perbankan sendiri sangat dipengaruhi oleh sebagian rasio. Seperti yang hendak  penulis  bahas  dalam  penelitian  ini  yakni  rasio Return  on  Assets,  Return  on  Equity  dan  Earning per Share . Ketiga rasio ini tercantum dalam rasio yang umum digunakan guna mengukur tingkatan harga
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, April 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.862
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
saham  yang  terdapat  dalam  sesuatu industri.  Biasanya  apabila  ROA,  ROE,  serta  EPS naik  maka  hal  ini akan diiringi dengan harga saham serta jumlah permintaan yang banyak pula.
Dalam  sektor  perbankan  sendiri  terdapat  dua  jenis  bank  yang  kita  ketahui  seperti  Bank  Umum Konvensional (BUK) dan Bank Syariah. Secara garis besar perbedaan diantara dua jenis bank ini terlihat pada  prinsip,  sistem  dan  besaran  bunga.  Bank  Syariah  menjalankan  usaha  berdasarkan  prinsip  syariah sedangkan  bank  konvensional  yaitu  bank  yang  menjalankan  usaha  secara  konvensional  dimana  Ia memberikan  jasa  dalam  proses  pembayaran  berdasarkan  ketentuan  yang  ada.  Dalam  pengklasifikasian bank  juga  terdapat  beberapa  jenis  seperti  yang  diatur  dalam  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (POJK) Nomor  6/POJK.03/2016  tentang  Kegiatan  Usaha  dan  Jaringan  Kantor  Berdasarkan  Modal  Inti  Bank diantaranya terdiri dari Bank BUKU 1, Bank BUKU 2, Bank BUKU 3, dan Bank BUKU 4. Bank BUKU yaitu singkatan dari Bank Umum berdasarkan Kegiatan Usaha.
Dalam  penelitian  kali  ini  penulis  akan  menggunakan  Bank  BUKU  4  sebagai  sampel  dalam penelitian.  Bank  BUKU  4  sendiri  dikategorikan  sebagai  bank  yang  memiliki  pondasi  paling  kuat dikarenakan memiliki total modal lebih dari Rp.30.000.000.000.000 sehingga orang kerap memilih untuk berinvestasi dalam pada bank yang dikategorikan sebagai Bank BUKU 4. Disamping hal itu, bank yang dikategorikan sebagai Bank BUKU 4 juga telah menerima banyak trust dari orang-orang dikarenakan dari segi pelayanan maupun nilai yang tertanam dalam bank tersebut.  Pada penelitian ini penulis melakukan analisis Return  on  Assets,  Return  on  Equity  dan  Earning  Per  Shares apakah  berpengaruh  signifikan secara simultan, secara partial terhadap harga saham pada sektor perbankan pada Bursa Efek Indonesia, serta  manakah  diantara Return  on  Assets,  Return  on  Equity  dan  Earning  Per  Shares yang  berpengaruh dominan terhadap harga saham.

## STUDI LITERATUR
Rasio Keuangan
Analisis  rasio  keuangan  menjadi  rasio  yang  pada  awalnya  disusun  sedemikian  rupa  dengan menggabungkan  data-data  pada  laporan  laba-rugi  dan  neraca  pada  suatu  perusahaan.  Rasio  keuangan dianggap sangat penting bagi suatu perusahaan. Rasio keuangan umumnya digunakan bagi investor dalam menentukan keputusan berinvestasi (Halim, 2018)

## ROA (Return on Assets)
Return  on  Assets (ROA)  dipergunakan  guna  menampilkan  keahlian  industri  menghasilkan  laba dengan  memanfaatkan  total  asset  yang  dimiliki  (Kasmir,  2016).  Dengan  kata  lain,  Return  on  Assets ataupun  kerap  disingkat  dengan  ROA  ialah  rasio  yang  menghitung  seberapa  efisienkah  suatu  industri dalam  mengelola  asetnya  guna  menciptakan  laba  sepanjang  satu  periode.  ROA  dinyatakan  dalam persentase (%).Semakin besar rasio yang ada maka terbukti bahwa inustri itu dapat dikatakan lebih efisien dalam pengelolaan  asset yang ada pada perusahaannya guna  menciptakan keuntungan bersih yang lebih besar.  Return  On  Assets  akan  sangat  menjadi  hal  yang  berguna  apabila  dibandingkan  dengan  industri yang  sama.  Misalkan  saja  industri  konsumsi  wajib  memanfaatkan  mesin  pengolah  yang  mahal  tersebut dalam  menjalankan  bisnisnya.  Skala  pengukuran  dalam  variabel  ini  menggunakan  rasio.  Menurut (Kasmir, 2016). ROA dapat dirumuskan sebagai berikut:
ROA= (Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak)/ (Total Aktiva)

## EPS (Earning Per Shares)
Sedangkan  Rasio  laba  per  lembar  saham  ialah  sebuah  rasio  yang  dapat  menggambarkan  secara keseluruhan  bagaimana  perusahaan  mencapai  keberhasilannya  yang  digambarkan  melalui  keuntungan
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, April 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.862
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
untuk  pemegang  saham  dalam  suatu  lembar  saham  (Kasmir,  2016).  Keuntungan  yang  diberikan  untuk para pemegang saham merupakan jumlah keuntungan setelah dikuragi pajak, dividen, serta dikurangi hak- hak lain untuk pemegang saham prioritas. Perkembangan EPS (Earning per Share) ialah suatu faktor yang penting  dalam  penilaian  kinerja  suatu  industry  karena  dapat  membuktikan  seberapa  banyak  keuntungan yang  didapat  dan  akan  dibagikan  kepada  para  pemegang  saham.  Tidak  cuma  karena  perubahan keuntungan tetapi juga sesudah seluruh dampak penerbitan saham baru. Menurut (Fahmi, 2015) Earning Per Share dapat dirumuskan sebagai berikut:
EPS= (Earning After Tax)/ (Jumlah Saham yang Beredar)

## ROE (Return on Equity)
Return on Equity  (ROE) merupakan rasio yang  digunakan guna mengukur keberhasilan industri dalam menciptakan laba untuk para pemegang saham (Hery, 2015). Dengan kata lain, rasio ROE ini dapat menggambarkan  seberapa  besar  kekuatan  perusahaan  dalam  menghasilkan  1  rupiah  dari  pemanfaatan ekuitas  yang  dimiliki  perusahaan.  ROE  umumnya  dinyatakan  dengan  persentase  (%).Return  on  Equity ataupun ROE mengukur seberapa efektif suatu industri memanfaatkan uang dari pemegang saham  guna menciptakan keuntungan serta meningkatkan perusahaannya. Menurut (Fahmi, 2015) rumus menghitung ROE yakni:

## ROE= (Earning After Tax)/ (Total Modal)

## Harga Saham
Harga saham bisa diklasifikasikan sebagai harga pada pasar riil, dan menggambarkan harga dapat dengan mudah ditentukan dikarenakan harga telah tertera pada pasar pembukaan maupun pasar penutupan (Azis,  2015).  Nilai  harga  saham  selalu  berfluktuasi  setiap  waktunya.  Faktor  eksternal  dan  internal  juga dapat memberikan pengaruh terhadap pergerakkan harga saham diantaranya: Faktor Internal: (a) Adanya pengumuman  mengenai  pemasaraan,  pembuatan,  penjualan  maupun  iklan,  rincian  kontrak,  fluktuasi harga,  peluncuran  produk  baru,  laporan  pembuatan,  laporan  keamanan  produk  beserta  rekap  penjualan, (b)  Pengumuman  pendanaan (financing  announcements), (c)  Pengumuman  badan  direksi  manajemen (management  board  of  director  announcements), (d)  Pengumuman  pelimpahan  diversifikasi  semacam laporan merger, investasi ekuitas, laporan take over oleh pengakusisian serta diakusisi, (e) Pengumuman investasi (investment  announcements), (f) Pengumuman  ketenagakerjaan  (labour  announcements),  (g) Pengumuman  posisi  laporan  keuangan  industry.  Faktor  Eksternal;  (a)  Pengumuman  hukum (legal announcements) ,  (b)  Pengumuman  dari  pemerintah  semacam  perubahan  tingkat  suku  bunga  tabungan serta deposito, kurs valuta asing, inflasi, dan sebagainya (c)  Gejolak politik dalam negara serta fluktuasi nilai  tukar,  (d)  Pengumuman  industri  sekuritas (securities  announcements) ,  (e)  Berbagai  isu  baik  dari dalam serta luar negeri (Zulfiakar, 2016).

## METODE
Penelitian ini penelitian korelasional, dengan memakai tekhnik purpose sampling . Jenis data yang dipakai meliputi data kuantitaf dan data kualitatif  yang mana data kuantitaf yang dipakai adalah laporan keuangan tahun 2016-2020. Teknik pengumpulan data yang digunakan meliputi dokumentasi, wawancara dan juga  studi  kepustakaan  yang  dilakukan  dengan  cara  mengamati  secara langsung  dan  diikuti  dengan catatan-catatan  terhadap  perilaku  objek  penelitian  dan  juga  berupa  kajian  teoritis  maupun  dengan  cara pengumpulan data sekunder berupa laporan keuangan periode 2016-2020.
Populasi  yang  digunakan  merupakan  industri  perbankan  yang  telah  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI).  Ada  total  43  populasi  dalam  sektor  perbankan.  Penelitian  kali  ini,  penulis  hendak menggunakan  industri  yang  dikategorikan  Bank  BUKU  4  dan  kriteria  bank  konvensional  dengan
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, April 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.862
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
periode  laporan  keuangan  tahun  2016-  2020  berjumlah  9  perusahaan  yang  memiliki  modal  inti melebihi 30 triliun rupiah.

## Teknik Analisis Data
Uji Asumsi Klasik
Uji  Normalitas,  uji  ini  dikatakan  dapat  memberikan  penjelasan  mengenai  informasi  yang dikumpulkan  dalam  mengeahui  apakah  data  telah  berdistribusi  secara  normal.  Beberapa  ahli  yang telah lama terjun dalam dunia penelitian mengatakah bahwa jumlah data yang melebihi dari 30 angka bisa  diperkirakan  dapat  berdistribusi  secara  normal.  Hasil  dari  test  ini  dinyatakan  wajar  bila  nilai signifikansi informasi di atas 0, 05.
Uji  Heterokedastisitas,  uji  heterokedastisitas  dipergunakan  guna  apakah  terdapat  perbandingan variabel  di sisa  penelitian dengan  penelitian  lainnya  (Ghozali,  Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan Program  SPSS  23,  2016)  Uji  heteroskedastisitas  dapat  dilihat  dari  variabel  terikat  (ZPRED)  dengan residual  (SRESID).  Bila  grafik  plot  membuktikan  sesuatu  pola  titik  serupa  titik  yang  bergelombang ataupun  akan  lebar  setelah  itu  menjadi  sempit,  maka  bisa  diartikan  bahwa  sudah  terjadi heteroskedastisitas.  Namun  apabila didapapati  pada  grafik  tidak  adanya  pola  yang  jelas dalam  artian titik tersebar secara abstrak, hingga tidak terjalin heteroskedastisitas
Uji  Multikolinearitas  bermanfaat  agar  dapat  mengetahui  apakah  terdapat  korelasi  diantara variabel  dependen  dalam  model  regresi.  Uji  multikolinieritas  terlihat  dari  nilai  Tolerance  serta Variance  Inflantion  Factor  (VIF)    (Ghozali,  Aplikasi  Analisis  Multivariete  Dengan  Program  IBM SPSS 25, 2018) Regresi yang baik memiliki VIF di dekat angka 1(satu) serta memiliki angka tolerance mendekati 1. Apabila diketahui nilai VIF kurang dari sepuluh serta nilai Tolerance (T) lebih dari 0,1 serta  kurang  ataupun  sama  dengan  sepuluh,  berarti  tidak  terjalin  multikolinieritas.  Sebaliknya  bila diketahui  nilai  VIF  lebih  dari  sepuluh  serta  nilai Tolerance (T)  kurang  0,1  serta  lebih  dari  sepuluh, berarti terjalin multikolinieritas.
Uji  Autokorelasi  dapat  bermanfaat  pada  pengujian  suatu  model  regresi  linier.  Dalam  pengujian ini,  model  tersebut  diuji  apakah  terdapat  korelasi  diantara  periode  sekarang  dengan  periode sebelumnya. Dapat dikatakan problem autokorelasi apabila terjalin korelasi.  Uji Run Test digunakan sebagai  pengukuran  uji  apakah  terdapat  atau  tidaknya  indikator  autokorelasi.  Menurut  (Ghozali, Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  25,  2018)  bila  tidak  terdapatnya  ikatan diantaranya maka dapat dikatakan bahwa residual merupakan suatu random.

## Metode Analisis Data
Uji Regresi Linear Berganda
Dalam  Penelitian  ini,  penulis  memanfaatkan  persamaan  regresi  linear  berganda,  persamaan regresi linear berganda bagi (Sugiyono, 2017) bisa diformulasikan sebagai berikut:
Persamaan Umum regresi linier sederhana merupakan:
Keterangan:
Y = Harga Saham
Y = α + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + e
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, April 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.862
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Α = Konstanta b 1 …b 3
= Koefisien regresi
e = Error X 1 = Return On Assets X 2 = Return On Equity X 3
= Earning Per Shares
Metode Pengujian Hipotesis
Uji  F  (Uji  Simultan)  umumnya  dapat  menampilkan  apakah  seluruh  variabel  independen  atau sering  disebut  dengan  variabel  bebas  mempunyai  pengaruh  pada  variabel  terikat.  Uji  F  pula  bisa dicoba  dengan  melihat  nilai  probabilitas,  jika  nilai  probabilitasnya  menampilkan  <  α  =  0,05  bisa dikatakan hipotesis diterima (Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS 23, 2016)
Uji  t  (Uji  Parsial),  untuk  pengujian  secara  parsial  dapat  menggunakan  T-Test.  Uji  T  dapat menampilkan  sebeapa  besar  pengaruh  suatu  variable  independen  terhadap  variabel  dependen.  Untuk tingkat signifikansi 5%.

## HASIL T ABEL 1 S TATISTIK D ESKRIPTIF
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ROA 45 -.49 3.84 1.9222 .98216 ROE 45 -38.30 23.08 9.9562 8.92698 EPS 45 -290.20 1170.70 336.5078 337.32532 HargaSaham 45 536.00 33850.00 5971.3556 8051.32456 Valid N (listwise) 45
Sumber : Data Diolah, 2022
Dari  tabel  4.1  diatas  dapat  disimpulkan    ROA  menunjukkan  bahwa jumlah  sampel (N)  terdapat 45 dan berhasil  diproses semua, nilai minimum  -0.49, niai maksimum adalah 3.84 dengan nilai rata- rata 1.9222 dan nilai standar deviasi sebesar 0.98216, ROE menunjukkan jumlah sampel (N) terdapat 45  dan  berhasil  diproses  semua  dengan  nilai  minimum  -38.30,  niai  maksimum  23.08,  dengan  nilai rata-rata 9.9562 dan nilai standar deviasi sebesar 8.92698, EPS menunjukkan jumlah sampel (N) ada 45 dan berhasil diproses semua dengan nilai minimum -290.20, niai maksimum 1170.70 dengan nilai rata-rata  336.5078  dengan  nilai  standar  deviasi  sebesar  337.32532.    Harga  Saham  menunjukkan jumlah  sampel  (N)  ada  45  dan  berhasil  diproses  semua  dengan  nilai  minimum  536,  niai  maksimum 33,850 dengan nilai rata-rata 5971.3556 dengan nilai standar deviasi sebesar 8051.32456.

## Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas
Sumber : Data Diolah, 2022
Gambar 1. Histogram dan Normal P-P Plot of Regression Standardized Residual
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, April 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.862
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Berdasarkan  gambar  di  atas,  bahwa  data  dalam  model  regresi  dengan  variabel  dependen  harga saham memenuhi asumsi normalitas data karena titik-titik pada grafik menyebar di sekitar garis diagonal. Sehingga data pada penelitian ini dikatakan berdistribusi secara normal. Jadi data yang digunakan sudah sesuai dan baik.
Uji Multikolinearitas
Tabel 2 Hasil Uji Multikolinearitas Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 ROA .311 3.211 ROE .334 2.995 EPS .635 1.575 a. Dependent Variable: HargaSaham
Sumber data : Diolah 2022
Berdasarkan  tampilan  tabel output spss  di  atas,  dapat  dilihat  bahwa  pada  semua  variabel  baik ROA,  ROE,  dan  EPS  menunjukkan  nilai tolerance lebih  besar  dari  0.100  dan  nilai VIF  lebih  kecil  dari 10.00.  Maka  dari  itu,  dapat  disimpulkan  bahwa  hasil  ini  tidak  terjadi  gejala  atau  masalah multikolinearitas.

## Uji Autokorelasi
Tabel 4 Hasil Uji Autokorelasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .904 a .816 .803 3573.14468 1.273 a. Predictors: (Constant), EPS, ROE, ROA b. Dependent Variable: HargaSaham

## Sumber data : Diolah 2022
Dari tabel hasil perhitungan di atas dapat dilihat nilai DW 1.273. Du = 1.6662 Dw>du dan dw<4-du 1.273>1,6662 dan 1.273<2.3338 Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat autokorelasi pada penelitian ini.
Uji Heterokedastisitas
Gambar 4.3 Hasil Uji Heterokedastisitas Sumber data : Diolah 2022
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, April 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.862
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Berdasarkan  ketentuan  diatas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  masalah heterokedastisitas. Hal ini dikarenakan diketahui dari grafik scatterplot tidak membentuk pola yang jelas ataupun tidak beraturan.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Tabel 4.15 Uji Regresi Linier Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -688.415 1259.718 -.546 .588 ROA 531.176 982.782 .065 .540 .592 ROE -230.916 104.431 -.256 -2.211 .033 EPS 23.589 2.004 .988 11.770 .000
a. Dependent Variable: HargaSaham

## Sumber data: Diolah 2022
Berdasarkan  tabel  di  atas,  maka  persamaan  regresi  linier  berganda  dari  hasil  penelitan  ini  adalah sebagai berikut:
Y = -688.415 + 531.176x1 – 230.916x2 + 23.589x3 + e
Penjelasan: (a) Konstanta -688.415 mengandung makna apabila variabel Return on Asset (X1), Return on Equity (X2), dan Earning Per Share (X3) bernilai 0 maka Harga saham akan mengalami kenaikan sebesar -688.415.  Artinya  Harga  saham  akan  mengalami  penurunan  sebesar  688.415%  ketika Return  On  Asset (X1), Return  On  Equity (X2),  dan Earning  Per  Share (X3)  tidak  berjalan  lagi.    (b)  Koefisien  regresi variabel Return on Asset (X1) sebesar 531.176 bertanda positif. Hal ini berarti terdapat pengaruh positif Return  on  Asset (X1)  terhadap  Harga  saham.  Apabila  nilai  variabel  Return On  Asset meningkat  satu satuan  maka  akan  meningkatkan  tingkatharga  saham  ssebesar  531.176%.  dengan  asumsi  variabel  lain tidak mengalami perubahan atau konstan.  (c) Koefisien regresi variabel Return on Equity (X2) sebesar - 230.916 bertanda negatif. Hal ini berarti adanya pengaruh negatif Return on Equity terhadap harga saham, apabila nilai variabel Return on Equity meningkat satu satuan maka akan menurunkan nilai harga saham sebesar -230.916%. Dengan asumsi variabel lain tidak mengalami perubahan atau konstan. (d) Koefisien regersi  variabel Earning  Per  Share (X3)  sebesar  23.589  yang  bertanda  positif.  Hal  ini  berarti  adanya pengaruh  positif Earning  Per  Share terhadap  harga  saham,  apabila  nilai  variabel Earning  Per  Share meningkat  satu  satuan  maka  akan  meningkatkan  tingkat  harga  saham  sebesar  23.589%.  Dengan  asumsi variabel lain tidak mengalami perubahan atau konstan.
Uji  F, Secara  simultan,  pengujian  hipotesis  dengan  uji  F-  test.  Menurut  (Ghozali,  Aplikasi  Analisis Multivariate dengan Program SPSS 23, 2016) uji statistik F pada dasarnya menampilkan apakah seluruh variabel  independen  ataupun  bebas  yang  dimasukkan  dalam  model  memiliki  pengaruh  secara  bersama- sama terhadap variabel terikat.
Tabel 5 Anova. ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 2328786514.428  3 776262171.476 60.801 .000 b Residual 523461877.883 41 12767362.875 Total 2852248392.311  44
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, April 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.862
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
a. Dependent Variable: HargaSaham b. Predictors: (Constant), EPS, ROE, ROA

## Sumber Data: Diolah 2022
Berdasarkan tabel  Anova  pada  Uji  F diketahui  bahwa  hasil  F  hitung  adalah  sebesar 60.801  > F Tabel  yaitu  2.827.  Maka  terdapat  pengaruh  simultan  antar  variabel Return  on  Asset (X1), Return  on Equity (X2), dan Earning Per Share (X3) terhadap Harga Saham (Y).  Berdasarkan tabel output di atas, diketahui bahwa nilai Signifikansi (Sig) adalah sebesar 0.000 < 0.05
Tabel 6 Model Summary Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std.  Error  of  the Estimate Durbin-Watson 1 .904 a .816 .803 3573.14468 1.273 a. Predictors: (Constant), EPS, ROE, ROA
b. Dependent Variable: HargaSaham

## Sumber data: Diolah 2022
Berdasarkan  tabel output  Model  Summary didapati  nilai  Adjusted  R  Square  sebesar  0.803  yang mengandung  makna  bahwa  variabel  bebas  mempunyai  pengaruh  sebesar  80.3%  terhadap  variabel  Y (Harga Saham). Sedangkan 19.7% dipengaruhi oleh variabel lain di luar penelitian ini.
Uji  T,  s ecara  parsial,  pengujian  hipotesis  dengan  uji  T-test.  Menurut  (Ghozali,  Aplikasi  Analisis Multivariate dengan Program SPSS 23, 2016) uji statistik T menguji sebeapa besar pengaruh satu variable independen terhadap variabel dependen.

## Tabel 7 Uji T
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -688.415 1259.718 -.546 .588 ROA 531.176 982.782 .065 .540 .592 ROE -230.916 104.431 -.256 -2.211 .033 EPS 23.589 2.004 .988 11.770 .000
a. Dependent Variable: HargaSaham

## Sumber data: Diolah 2022
Pada tabel di atas, maka diketahui pengaruh setiap variabel bebas terhadap variabel terikat yaitu: (1)  Hipotesis  pada  penelitian  ini  yaitu  ROA  (X1)  tidak  berpengaruh  terhadap  Harga  Saham  (Y). Berdasarkan  hasil  output  diatas  diketahui  nilai  Signifikansi  (Sig)  variabel  ROA  sebesar  0.592.  Karena, nilai sig 0.592 > 0.05 maka Return On Asset tidak berpengaruh signifikan terhadap harga saham dan H1 diterima  dan  H0  ditolak.  Artinya  tidak  ada  pengaruh  signifikan  antara Return  On  Asset (X1)  terhadap Harga Saham (Y). (2) Hipotesis pada penelitian ini yaitu ROE (X2) berpengaruh terhadap Harga Saham (Y).  Berdasarkan  hasil  output  diatas  diketahui  nilai  Signifikansi  (Sig)  variabel  ROE  sebesar  0.033. Karena, nilai sig 0.033 < 0.05 maka Return on Equity berpengaruh signifikan terhadap harga saham dan H0 ditolak dan H2 diterima. Artinya terdapat pengaruh signifikan antara Return On Equity (X2) terhadap Harga  Saham  (Y).  (3)  Hipotesis  pada  penelitian  ini  yaitu  EPS  (X3)  berpengaruh  signifikan  terhadap
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, April 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.862
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Harga Saham (Y). Berdasarkan hasil output diatas diketahui nilai Signifikansi (Sig) variabel EPS sebesar 0.000.  Karena  nilai  sig  0.000  <  0.05  maka Earning  Per  Share berpengaruh  signifikan  terhadap  harga saham dan H3 diterima dan H0 ditolak. Artinya terdapat pengaruh signifikan antara EPS (X3) terhadap Harga  Saham  (Y).    Uji  Dominan adalah  sebuah  uji  untuk  mengetahui pengaruh  terbesar  antara variabel bebas (independen) terhadap variabel terikat (dependen) yang dilihat dari nilai koefisien regresi (b) yang distandarisasi dengan nilai beta yang paling besar.
Berdasarkan tabel Coefficients pada kolom Standardized Coefficients pada kolom Beta, Earning per  Shares memiliki  nilai Standardized  Coefficients  Beta paling  paling  besar  yaitu  0.988  dibanding dengan variabel bebas lainnya yaitu Return on Asset dan Return on Equity. Sehingga H1 ditolak dan H0 diterima.

## PEMBAHASAN
Return  On  Asset (X1), Return  On  Equity (X2)  dan Earning  Per  Shares (X3)  Berpengaruh  Signifikan Secara Simultan Terhadap Harga Saham (Y) Pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia
Secara simultan variabel independen dalam penelitian ini yaitu Return on Asset, Return on Equity dan Earning per Shares berpengaruh signifikan terhadap variabel bebas (Harga Saham). Hal ini dapat kita lihat dari banyaknya investor yang tetap memperhatikan rasio-rasio ini dalam hal pengambilan keputusan. Perusahaan yang baik tentu akan tercermin dari return yang didapat dari asset, ekuitas maupun laba yang diberikan  dari  perusahaan  atas  investasi  yang  diberikan  oleh  investor.  Seperti  bagaimana  perusahaan menghasilkan  laba  dari  aset,  harta  maupun  laba  per  lembar  saham.  Hal-hal  seperti  inilah  yang diperhatikan  investor  apabila  ingin  berinvestasi  terutama  dalam  dunia  perbankan,  terlebih  lagi  Bank BUKU  4.  Bank  BUKU  4  memiliki  modal  yang  cukup  besar  sehingga  akan  lebih  mudah  tercermin bagaimana hasil kinerja perusahaan itu dari rasio-rasio yang diteliti pada penelitian ini.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  (Wasis,  2019)  yang  menyatakan  bahwa  terdapat pengaruh  secara  simultan  antara  Return  on  Asset,  Return  on  Equity  dan  Earning  per  Shares  terhadap Harga  Saham.  Pengaruh  Signifikan  Secara  Parsial  Diantara  Variabel  Return  On  Asset  (X1 ),  Return  On Equity (X2) dan Earning Per Shares (X3) Terhadap Harga Saham (Y) Pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia
Return  On  Assets (X1)  Tidak  Berpengaruh  Secara  Parsial  Terhadap  Harga  Saham  (Y) Berdasarkan  tabel  output  Coefficients  disimpulkan  bahwa Return  on  Asset tidak  berpengaruh  terhadap harga  saham.  Hal  ini  dapat  disebabkan  kebanyakan  investor tidak  terlalu  memperhatikan  mengenai  aset perusahaan. Hal ini berarti tingkat ROA tidak mempengaruhi harga saham. Sehingga keputusan investor dalam  berinvestasi  tidak  tergantung  pada  nilai  Return  on  Asset.  Hal  ini  berarti  perusahaan  tidak  bisa memaksimalkan pemanfaatan aset yang dimiliki perusahaan utnuk menghasilkan laba. Walaupun terdapat pengaruh  secara  simultan  antara  variabel  dalam  penelitian  ini,  namun  apabila  diteliti  secara  terpisah variabel ini tidak berpengaruh dalam perubahan harga saham. Laba yang diperoleh oleh perusahaan tidak terlalu  dipengaruhi  oleh  aset  perusahaan  tersebut.  Hal  ini  dikarenakan  apabila  perusahaan  perbankan tersebut  dikatakan  baik,  maka  hal  ini  akan  dapat  tercermin  dari  sisi  pelayanannya  maupun  dari  sisi inovasinya.

## KESIMPULAN
Secara  Simultan, Return  on  Assets,  Return  on  Equity  dan  Earning  Per  Share berpengaruh signifikan  terhadap  harga  saham.  Sedangkan  secara  Parsial:  (a) Return  on  Assets tidak  berpengaruh signifikan terhadap harga saham.(b) Return on Equity berpengaruh signifikan terhadap harga saham. (c ) Earning  Per  Share berpengaruh  signifikan  terhadap  harga  saham.  Sedangkan  yang  memiliki  pengaruh paling besar terhadap Harga Saham adalah Earning Per Shares (EPS).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, April 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.862
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.

## REFERENSI
Azis, M. d. (2015). Manajemen Investasi: Fundamental, Teknikal, Perilaku Investor dan Return Saham. Yogyakarta: Deepublish. Fahmi, I. (2015). Pengantar Manajemen Keuangan Teori dan Soal Jawab. Bandung: Alfabeta.
Ghozali,  I.  (2015). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS. Semarang:  Badan  Penerbit Univ. Diponogoro.
Ghozali,  I.  (2016). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS  23. Semarang:  Badan  Peneliti Universitas Diponogoro.
Ghozali,  I.  (2018). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  25. Semarang:  Badan Penerbit Universitas Diponogoro.
Ghozali,  I.  (2018). Aplikasi  Analisis  Multivariete  Dengan  Program  IBM  SPSS  25. Semarang:  Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Halim,  A.  (2018). Analisis  Investasi  dan  Aplikasinya:  Dalam  Aset  Keuangan  dan  Aset  Riil. Jakarta Selatan: Salemba Empat.
Hermuningsih, S. W. (2009). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Malaysia dan Bursa Efek Indonesia. Jurnal Siasat Bisnis , 173-183. Hery.  (2015). Analisis  Laporan  Keuangan  . Yogyakarta:  CAPS  (Center  for  Academic  Publishing Service).
Husnan, S. (2006). Dasar-dasar Teori Potofolio dan Sekuritas. Yogyakarta: AMP YKPN. Kasmir. (2016). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada. Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta. Wasis,  S.  (2019). Pengaruh  ROE,  ROA,  dan  EPS  Terhadap  Harga  Saham  pada  Perusahaan  Prbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Depok: Universitas Islam Indonesia. Wijesundera,  A.  A.  (2015).  Predictability  of  Stock  Return  Using  Financial  Ratios:  Empirical  Evidence from Colombo Stock Exchange. Kelaniya Journal of Management , 44-55.
Zulfiakar.  (2016). Pengantar  Pasar  Modal  Dengan  Pendekatan  Statistika  Edisi  Pertama.  . Yogyakarta: Gramedia.