Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.311

## Pengaruh Rasio Kesehatan Bank terhadap Return on Assets pada Bank Umum Syariah di Indonesia
Heidy Paramitha Devi 1* Universitas PGRI Madiun, Indonesia heidypd88@gmail.com
*Corresponding Author Submitted: August 8, 2020 Accepted: October 16, 2020 Published: February 1, 2020

## ABSTRACT
Banking financial performance is reflected in their financial reports. Assessment of bank performance can be measured through financial ratio analysis approaches, one of which is the ratio of the bank's ability to generate profits or ROA. In generating good profits, a bank  must  be  said  to  be  healthy,  the  bank's  health  ratio  which  can  describe  the  bank's health condition includes the level of capital adequacy, liquidity ratios and bank operating expense ratios. The aims of the research are to find out and analyze the influence of the level  of  bank  health  ratio  on  financial  performance  of  Syariah  Public  Banks.  The population  are  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  in  Indonesia  which  is  registered  in  Bank Indonesia directory period 2016- 2020  that is 14 Bank Syariah. This study combined of a research object and one time dimension, measurement by data analysis tools eviews 8, the test model chosen is the Fixed Effect Model - Least Square Dummy Variable. F test results showed  that  six variables  simultaneously  affect  the  amount  of  lending  with  the  value  of Prob (F-statistic) 0.000000. Hypothesis test results showed that CAR and NPF ratios has no influence to ROA, while FDR has a positive significant influence to ROA and BOPO ratio has negative influence to ROA.

## Keywords: Bank Umum Syariah (BUS), Financial Ratios

## PENDAHULUAN
Kinerja  intermediasi  perbankan  memiliki  pengaruh  yang  besar  terhadap  roda perekonomian dunia, yang mana sumber utama dananya berasal dari masyarakat sehingga secara  moral  mereka  harus  menyalurkannya  kembali  kepada  masyarakat  dalam  bentuk kredit. Demikian halnya dengan Indonesia, bank umum mempunyai peran penting terhadap perekonomian karena lebih dari 95% Dana Pihak Ketiga (DPK) perbankan nasional yang meliputi  Bank  Umum  ( CommercialBank ),  Bank  Syariah  ( Sharia  Bank ),  dan  Bank Perkreditan Rakyat ( Rural Bank ) berada di Bank Umum.
Bank Syariah merupakan bank yang aktivitasnya meninggalkan riba  (Muhammad, 2013). Di dalam UU no. 21 tahun 2008 yang dimaksud riba adalah penambahan pendapatan secara tidak sah (bathil) antara lain dalam transaksi pertukaran barang sejenis yang tidak sama  kualitas,  kuantitas,  dan  waktu  penyerahan  ( fadhl ),  atau  dalam  transaksi  pinjam- meminjam yang mempersyaratkan Nasabah Penerima Fasilitas mengembalikan dana yang diterima  melebihi  pokok  pinjaman  karena  berjalanya  waktu.  Dilihat  dari  definisi  riba, bunga  yang  dibebankan  bank  konvensional  terhadap  nasabahnya  termasuk  dalam  unsur riba.
Kegiatan  penyaluran  kredit  merupakan  aktivitas  utama  pebankan  syariah,  dengan
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.311
sistem  bagi  hasil  ( sharing  profit ).  Meskipun  demikian  dari  aktivitas  tersebut  juga  dapat menimbulkan  resiko  besar,  diantaranya  resiko  gagal  bayar/kredit  macet  yang  berujung pada menipisnya modal dan pendapatan, hilangnya kepercayaan investor yang berdampak pada turunnya aset perusahaan.  Oleh karena itu penyaluran kredit harus diiringi dengan manajemen  risiko  yang  ketat.  Para  pelaku  bisnis,  terutama  investor  perlu  mengetahui kondisi  kesehatan  maupun  kinerja  perusahaan  saat  ini  untuk  memprediksi  kondisi perusahaan tersebut di masa yang akan datang melalui analisis laporan keuangan. Model umum yang digunakan dalam melakukan analisis laporan keuangan adalah dalam bentuk rasio-rasio keuangan.
Otoritas  moneter  di  Indonesia  telah  menetapkan  Rasio  Permodalan  ( Capital ), Kualitas  Aktiva  Produktif  ( Assets  Quality ),  Manajemen  ( Management ),  Pendapatan ( Earning ), Likuiditas ( Liquidity ) sebagai tata cara penilaian tingkat kesehatan bank umum, seperti  tertuang  dalam  Surat  Keputusan Direksi  BI  No.  26/23/KEP/DIR  tanggal  29  Mei 1993,  BI  No.  26/5/BPPP,  tanggal  29  Mei  1993  yang  telah  diperbaharui  melalui  Surat Keputusan  Direksi  Bank  Indonesia  No.  30/11/KEP/DIR  tanggal  30  April  1997,  Surat Edaran Bank Indonesia No. 30/2/UPPB tanggal 30 April 1997, Keputusan Direksi Bank Indonesia  No.30/277/KEP/DIR  tanggal  19  Maret  1998.  Aspek  permodalan  yang diproksikan kedalam rasio CAR, aspek likuiditas diproksikan kedalam rasio NPF dan FDR, aspek  asset  quality  diproksikan  kedalam  rasio  ROA,  aspek  management  diproksikan kedalam rasio BOPO.
Ukuran profitabilitas yang digunakan adalah Return On Asset (ROA) pada industri perbankan. Return On Asset (ROA) adalah rasio yang menggambarkan kemampuan bank dalam mengelola dana yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva yang menghasilkan keuntungan  (Muhammad,  2013). Non  Performing  Financing (NPF)  merupakan  rasio keuangan  yang  menunjukkan  risiko  pembiayaan  yang  dihadapi  bank  akibat  pemberian pembiayaan dan investasi dana bank pada portofolio yang berbeda. Risiko pembiayaan ini dapat  terjadi  akibat  kegagalan  atau  ketidakmampuan  nasabah  dalam  mengembalikan jumlah pinjaman yang diterima dari bank beserta bagi hasilnya sesuai dengan jangka waktu yang telah dijadwalkan (Mudrajad, 2002). NPF dibank syariah berdasarkan data OJK telah melampaui  batas  maksimum  yaitu  5%  dengan  idealnya  dibawah  5%. Non  Performing Financing (NPF) dalam penelitian (Kolapo, 2012) menunjukkan adanya pengaruh negatif terhadap  Profitabilitas.  Hal  ini  bertentangan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan (Ponttie, 2007) yang menunjukkan adanya pengaruh yang positif antara Non Performing Financing (NPF)  terhadap Return  On  Asset (ROA).  Dengan  adanya research  gap dari penelitian sebelumnya, maka perlu dilakukan penelitian lanjutan pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap Return On Asset (ROA).
Financing to Deposit Ratio (FDR) yang analog dengan Loan to Deposit Ratio pada bank  konvensional  adalah  perbandingan  antara  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank dengan  dana  pihak  ketiga  yang  berhasil  dihimpun  oleh  bank.  Semakin  rendah  FDR menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan kredit. Jika rasio FDR atau LDR  untuk  kebanyakan  BUS  berada  pada  standar  dibawah  100%  yang  ditetapkan  oleh Bank  Indonesia.  Maka  laba  yang  diperoleh  oleh  bank  tersebut  akan  meningkat  (dengan asumsi  bank  tersebut  mampu  menyalurkan  kreditnya  dengan  efektif).  Dengan meningkatnya  laba,  maka Return  On  Asset (ROA)  juga  akan  meningkat,  karena  laba merupakan  komponen  yang  membentuk Return  On  Asset (ROA). Financing  to  Deposit Ratio (FDR) yang diteliti oleh (Widowati, 2015) menunjukkan bahwa Financing to Deposit Ratio (FDR)  berpengaruh  positif  terhadap Return  On  Asset (ROA).  Sedangkan  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Werdaningtyas,  2002)  menunjukkan  adanya  pengaruh
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.311
negatif antara variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Return On Asset (ROA). Dengan adanya research gap dari penelitian sebelumnya, maka perlu dilakukan penelitian lanjutan pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Return On Asset (ROA). Besar CAR sudah ditetapkan sebesar 8% oleh Bank of International Settlement (BIS) dan  di  Indonesia  sudah  diatur  dalam  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  6/10/PBI/2004 tentang  Sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum.  Perhitungan  CAR  dilakukan dengan cara membagi modal terhadap Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) jadi semakin besar CAR maka akan semakin  sehat juga bank tersebut.  Menurut (Puspitasari, 2009)  CAR  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA,  namun  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Buchory,  2015)  dan  (Wibowo,  2013) menyatakan  bahwa  secara  tidak signifikan CAR berpengaruh negatif terhadap ROA
Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya Bank Indonesia meminta menurunkan BOPO menjadi 80% karena semakin rendah tingkat rasio BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di perusahaan. Dari hasil penelitian (Pahlevie, 2009) BOPO tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA). Penelitian (Muliawati, 2015) Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional berpengaruh positif terhadap Return On Asset (ROA) sedangkan (Abusharbeh, 2014) menyatakan berpengaruh negatif antara variabel Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional terhadap Return On Asset (ROA).  Dengan  adanya research  gap dari  penelitian  sebelumnya,  maka  perlu dilakukan  penelitian  lanjutan  pengaruh Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA)
Tabel 1.1 Rasio Keuangan pada Bank Umum Syariah Th ROA (%) NPF (%) CAR (%) FDR (%) BOPO (%) 2016  0.63 4.42 16,63  85,99  96,22 2017  0.63 4.76 17,91  79,61  94,91 2018  1.28 3.26 20,39  78,53  89,18 2019  1.73 3.23 20,59  77,91  84,45 2020  1.85 3.38 20,47  78,69  84,60
Sumber: Data Bank Indonesia (Statistik Perbankan Indonesia dan Statistik Ekonomi Moneter Indonesia , diolah 2020 .
Pergerakan  aset  yang  diproksikan  oleh  rasio  ROA  mengalami  peningkatan, sedangkan  FDR  mengalami  penurunan  sampai  dengan  tahun  2019.  Hal  tersebut  betolak belakang dengan teori yang menyatakan bahwa FDR memiliki pengaruh positif terhadap ROA. Demikian halnya dengan proporsi rasio CAR mengalami penurunan di tahun 2020. Selanjutnta rasio NPF mengalami kenaikan searah dengan dengan naiknya ROA, hal ini bertentangan  dengan  teori  yang  menyatakan  bahwa  NPF  berpengaruh  negatif  terhadap ROA, demikian juga halnya dengan rasio BOPO.

## STUDI LITERATUR Pengaruh CAR terhadap ROA
CAR  merupakan  rasio  yang  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  menyediakan dana untuk keperluan pengembangan usaha serta menampung resiko kerugian dana. Nilai
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.311
CAR  yang  tinggi  berbanding  lurus  dengan  sumber  daya  finansial  yang  dapat  digunakan untuk  keperluan  pengembangan  usaha  dan  mengantisipasi  potensi  kerugian  yang diakibatkan  oleh  penyaluran  kredit.  Dengan  CAR  diatas  20%,  perbankan  bisa  memacu pertumbuhan kredit hingga 20- 25% setahun (Wibowo, 2013) Kiat yang banyak ditempuh oleh bank untuk memperkuat CAR dalam rangka menggenjot ekspansi kredit pada tahun berikutnya adalah dengan penerbitan obligasi subordinasi ( subdebt ) dan right issue. Maka dapat  disimpulkan  bahwa  semakin  tinggi  CAR,  profitabilitas  (ROA)  suatu  bank  akan semakin  tinggi  pula.  Hal  ini  menandakan  bahwa  hubungan  antara  CAR  searah  dengan profitabilitas (ROA) atau positif. Pengaruh antara CAR terhadap profitabilitas (ROA) dapat didasarkan  pada  hasil  penelitian  yang  telah  ada.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Puspitasari, 2009), (Pramudhito, 2014), dan (Windriya, 2014) menemukan bahwa CAR berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  (ROA)  bank  syariah.  Menurut  (Puspitasari, 2009), CAR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA. Penelitian yang dilakukan oleh (Bateni,  2014)  mengenai  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap Return  On Asset (ROA) menunjukkan hasil yang positif.
H 1: CAR berpengaruh positif terhadap ROA pada BUS

## Pengaruh NPF terhadap ROA
NPF merupakan rasio yang dipergunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam meng- cover risiko  kegagalan  pengembalian  kredit  oleh  debitur  (Darmawan,  2004). Semakin  kecil  NPF  semakin  kecil  pula  risiko  kredit  yang  ditanggung  pihak  bank. Sebaliknya  apabila  semakin  besar  NPF  suatu  bank  akan  berdampak  pada  menurunnya profitabilitas (ROA). Hal ini disebabkan oleh meningkatnya biaya yang dikeluarkan bank yaitu  biaya  pencadangan  aktiva  produktif  yang  dibutuhkan  menjadi  lebih  tinggi  (Rivai, 2010).  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  NPF  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas bank syariah. Hal ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh  (Fahmy, 2013), (Adyani, 2011) dan (Windriya, 2014) yang menemukan bahwa NPF berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank syariah. Padahal besaran modal sangat mempengaruhi besarnya  ekspansi  kredit.  Penelitian  (Adyani,  2011)  menunjukkan  hasil  bahwa  NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA.
H 2: NPF berpengaruh negatif terhadap ROA pada BUS

## Pengaruh FDR terhadap ROA
Apabila suatu bank memiliki rasio FDR sebesar 75% (dibawah standar ideal) maka dapat diartikan  bank  hanya  menyalurkan  75%  dari  seluruh  dana  yang  dihimpun.  Di  sisi  lain apabila  rasio  FDR  mencapai  lebih  dari  100%,  dapat  dikatakan  bahwa  bank  melampaui batas  ideal  yang  telah  ditetapkan  oleh  Asbisindo.  FDR  dihitung  dari  pembiayaan  dibagi dengan dana pihak ketiga, apabila dana dari pihak ketiga  yang berhasil dihimpun tinggi maka  penyaluran  pembiayaan  juga  tinggi,  pembiayaan  tinggi  dapat  menghasilkan  laba yang tinggi pula, sehingga akan meningkatkan profitabilitas perusahaan. Jika rasio  FDR yang  dimiliki  oleh  bank  sesuai  dengan  batas  ideal maka laba  yang  diperoleh  bank  akan meningkat (Sangia, 2012). Tetapi apabila rasio FDR rendah berarti menunjukan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan pembiayaan, sehingga likuiditas bank menjadi rendah. Hal ini didukung dengan hasil penelitian dari (Puspitasari, 2009) dan (Pramudhito, 2014) yang  menemukan  bahwa  FDR  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  (ROA)  bank syariah.
H 3: FDR berpengaruh positif terhadap ROA pada BUS
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.311

## Pengaruh BOPO terhadap ROA
Rasio  BOPO  ini  mengukur  kemampuan  pendapan  operasional  dalam  menutup  biaya operasional, dari nilai BOPO ini dapat dilihat kondisi kinerja bank yang bersankutan. Menurut (Sangia,  2012)  rasio  BOPO  merupakan  upaya  sebuah  bank  untuk  meminimalkan  risiko operasional, yang merupakan ketidakpastian dalam kegiatan usaha yang dijalankan oleh bank. Risiko operasional berasal dari kerugian dan kemungkinan terjadinya kegagalan atas jasa dan produk-produk  yang  ditawarkan.  Apabila  rasio  BOPO  pada  suatu  bank  tinggi  maka  berarti bahwa  biaya  yang  dikeluarkan  bank  untuk  operasional  lebih  besar  daripada  pendapatan operasional  yang  masuk  ke  bank.  Apabila  pendapatan  operasional  bank  kecil  maka  tingkat profitabilitas  (ROA)  bank  menjadi  rendah.  Hal  ini  menunjukan  adanya  hubungan  yang berlawanan antara BOPO dengan tingkat profitabilitas (ROA) suatu bank yang sejalan dengan penelitian  (Adyani,  2011),  (Fahmy,  2013),  (Wibowo,  2013),  (Windriya,  2014)  yang menemukan bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank syariah.
H 4: BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA pada BUS

## METODE
Metode analisis dalam penelitian ini menggabungkan data time series dan cross section . Data yang digunakan adalah data sekunder  yang diambil dari laporan keuangan tahunan perusahaan  perbankan  syariah  periode  2016-2020  yang  tersedia  dan  dipublikasikan  di website resmi www.ojk.go.id . Analisis data yang dilakukan adalah analisis data kuantitatif yang  dinyatakan  dengan  angka-angka  yang  dalam  perhitunganya  menggunakan  metode statistik  yang  dibantu  dengan  alat  uji eviews  8. Pemilihan  regresi  dipilih  melalui  tahapan pengujian model dan lolos pengujian asumsi klasik. Analisis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu deskriptif statistik, uji Chow dan uji Hausman untuk penentuan model yang tepat, uji asumsi klasik dan pengujian kriteria statistik.

## Populasi dan Sampel
Populasi adalah keseluruhan  individu, kejadian atau sesuatu yang akan dijadikan obyek penelitian dan mempunyai sifat yang sama (Sekaran, 2011). Populasi dalam  penelitian ini adalah  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  pada  tahun  2016-2020  dipublikasikan  oleh Otoritas Jasa Keuangan yang berjumlah 14 bank.

## HASIL
Tabel 3.1 Analisis Statistik Deskriptif Mean Median Max Min Std. Dev Profitabilitas (ROA) 29575106, 0000 3831220, 0000 595000000, 0000 3368.0000 79920451, 0000 CAR 19,7134 16,8300 87,4900 8,0200 10,7677 NPF 2,2649 2,0200 12,2800 0,0000 1,9772 FDR 83,7183 85,0000 173,8000 43,4600 14,9075 BOPO 83,1785 85,8800 173,8000 3,5700 19,8792
Sumber: Data Sekunder 2020
Berdasarkan  hasil  perhitungan  didapatkan  bahwa  nilai  minimum  8,02%  dan maksimum  87,49%.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  CAR  Bank  Syariah  sudah  memenuhi standar  yang  ditetapkan  Bank  Indonesia,  yaitu  minimal  8%.  Rata-rata  nilai  CAR  dari
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.311
Bank Syariah adalah 19,71%, lalu standar deviasi CAR adalah 10,76 %. Nilai terendah tersebut dimiliki oleh Bank Bukopin pada kuartal ketiga tahun 2017. Lalu nilai tertinggi dimiliki oleh Bank Syariah Mandiri pada kuartal pertama pada tahun 2017 juga. NPF yang diperoleh menunjukkan nilai minimumnya 0,000% dan nilai maksimumnya 12,2800%. Berdasarkan  Standar  Bank  Indonesia  besaran  nilai  NPF  adalah  maksimal  5%.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  kemampuan  Bank  Syariah  dalam  mengelola  kredit  bermasalah masih  belum  maksimal,  banyak  faktor  yang  mempengaruhi  seperti:  minimnya  angka kecukupan  modal  ,  besarnya  biaya  operasional  atau  kondisi  ekonomi  global  yang menyebabkan angka pengembalian kredit kurang dari batas minimal. Nilai NPF terendah dimiliki  oleh  BCA  Syariah  kuartal  pertama  pada  tahun  2018,  sedangkan  nilai tertinggi pada Bank Muamalat di kuartal ketiga tahun 2018. BOPO yang diperoleh menunjukkan nilai minimumnya adalah 3,57% dan nilai maksimumnya adalah 173,800%. Berdasarkan standar  Bank  Indonesia  besarnya  nilai  BOPO  yang  normal  adalah  94%  -  96%.  Hal  ini berarti Bank Syariah kurang efisien dalam mengelola biaya operasionalnya. Lalu  untuk rata-  ratanya  adalah  83,1785%  dan  standar  deviasinya  adalah  19,879%.  Nilai  BOPO terendah dimiliki oleh Bank Syariah Mandiri kuartal kedua pada tahun 2017, lalu nilai tertinggi pada Bank Mega Syariah di kuartal ketiga pada tahun 2018. FDR untuk Bank Syariah dari tahun 2016 sampai 2020 memiliki nilai terendah 43,460% dan nilai tertinggi 173,800%. Berdasarkan standar Bank Indonesia FDR yang normal adalah berada diantara 80% - 110%, lalu nilai standar yang disarankan oleh Dendawijaya adalah 85%  - 100%. Dengan demikian rasio yang dimiliki oleh Bank Syariah belum memenuhi standar Bank Indonesia.  Lalu  untuk  rata-rata  yang  diperoleh  adalah  83,7185%  sementara  untuk nilai standar  deviasi  diperoleh  14,9075%.  Nilai  terendah  dan  tertinggi  terdapat  pada  tahun 2016. Nilai terendah ada pada kuartal pertama di Bank Victoria Syariah, lalu nilai tertinggi ada pada kuartal kedua di Bank BNI Syariah.
Tabel 3.2 Uji Chow (Uji F Restricted ) Cross Section Fixed Effect F-stat Prob. Keputusan 28,18080 0,000000 Fixed Effect Sumber: Data diolah 2020
Hasil uji Chow dari tabel diatas menunjukkan nilai probabilitas F-statistik 0,000000 <  dari  0,05.  Nilai  F-statistik  28,18080  >  dari  F-tabel  2,14.  Nilai  tersebut  menghasilkan keputusan  bahwa  H0  ditolak  dan  H1  diterima.  Pada  penelitian  ini  model Fixed  Effect merupakan  metode  yang  tepat  dalam  mergresi  data  panel.  Hasil  uji Chow memberikan keputusan bahwa model Fixed Effect lebih baik dan akan dilanjutkan dengan uji Hausman.
Tabel 3.3 Uji Hausman Cross Section Random Effect Chi-Sq.Stat Prob. Keputusan 19,961016 0,0037 Fixed Effect Sumber: Data diolah 2020
Hasil  uji Hausman pada  tabel  diatas  menunjukkan Chi-Square .Stat  sebesar 19,259690  signifikansi  pada  0,0037.  Nilai Chi-Square .Stat  uji Hausman lebih  besar  (>) dari kritis Chi-Square dengan signifikansi 0,05 dan df 6.  Nilai uji Hausman 19,259690 lebih besar (>) dari 12,5916 , maka model yang dipilih adalah Fixed Effect Model.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.311
Tabel 3.4 Hasil Uji Heterokesdasitas dengan Uji Park Variabel t-stat Prob. CAR -1,843177 0,0672 NPF -0,844648 0,3996 FDR 0,137543 0,8908 BOPO 0,816230 0,4156 Sumber: Data diolah, 2020
Tabel  hasil  uji Park menunjukkan  bahwa  probabilitas  semua  variabel  independen menunjukkan nilai yang signifikan yaitu CAR (0,0672), NPF (0,3996), FDR (0,8908) dan BOPO (0,4156) lebih besar (>) dari 0,05. Jadi dapat disimpulkan bahwa model regresi tidak mengandung adanya heteroskedasitas.
Tabel 3.5 Durbin Watson
Durbin Watson Stat.  Kesimpulan 1,837826 Tidak terjadi autokorelasi Sumber: Data diolah, 2020
Hasil uji Durbin Watson dalam penelitian ini adalah sebesar 1,837826. Nilai statistiknya berada diantara 1,55 dan 2,46 sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi.
Tabel 3.6 Hasil Uji Multikolinieritas (Correlation matrix) CAR NPF FDR BOPO CAR 1 0.033 -0.061 0.060 NPF 0.033 1 0.020 0.045 FDR -0.061 0.020 1 -0.057 BOPO  0.060 0.045 -0.057 1 Sumber: Data diolah, 2020
Berdasarkan  tabel Corelation  Matrix nilai  masing-masing  variabel  independen dibawah 90%. Jadi dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi multikolonieritas antar variabel independen dalam model regresi penelitian ini.
Tabel 3.7 Hasil Uji Pendekatan Koutsoyiannis R-Squared (Regresi Awal) 0,606604 R-Squared (Regreasi Parsial-CAR) 0,308104 R-Squared (Regreasi Parsial-NPF) 0,457949 R-Squared (Regreasi Parsial-FDR) 0,511357 R-Squared (Regreasi Parsial-BOPO) 0,297298 Sumber: Data diolah, 2020
Tabel hasil uji pendekatan Koutsoyiannis menunjukan nilai 𝑅 2 pada regresi awal dengan empat variabel bebas yaitu 0,606604. Nilai 𝑅 2 tersebut lebih tinggi dibanding 𝑅 2 pada regresi masing-masing variabel bebas. Hasil ini menunjukkan bahwa variabel CAR, NPF, FDR, BOPO berguna atau layak dimasukkan ke dalam model .
Tabel 3.8 Hasil Uji Fixed Effect Model Variabel Coefficient Std. Error  t-Statistik Prob. C -2.06E+08  50190925 -4,112168 0,0001
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.311
CAR -1192773, 743728,7 -1,603774 0,1108 NPF 7674842, 2534254, -3,028442 0,0029 FDR 1689390, 354288,8 4,768399 0,0000 BOPO -214869,5 424581,7 -0,506073 0,6135 Effect Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0,606604 Adjusted R-squared 0,492071 F-statistik 5,296318 Probab (F-Statistik) 0,000000 Sumber: Data diolah, 2020. Dependent variable : ROA, predictor s: (Constant) , CAR, NPF, FDR, BOPO, signifikansi 5% (*).
Tabel 3.9 Hasil Uji Hipotesis Hipotesis - /+ Signifikansi  Diterima/Ditolak H1 : CAR berpengaruh + signifikan - 0,1108 Ditolak H2 : NPF berpengaruh – signifikan - 0,0029 Diterima* H3 : FDR berpengaruh + signifikan + 0,0000 Diterima* H4 : BOPO berpengaruh – signifikan - 0,6135 Ditolak
Sumber: Data diolah, 2020. Dependent variable : ROA, predictor s: (Constant) , CAR, NPF, FDR, BOPO, signifikansi 5% (*).
Dari  tabel  di  atas  menunjukkan  bahwa  H2  dan  H3  memiliki  nilai  signifikansi dibawah  5%,  artinya  hipotesis  dapat  diterima.  Disisi  lain  H1  dan  H4  memiliki  nilai signifikansi  diatas  5%,  artinya  hipotesis  tidak  dapat  diterima.  Maka  disimpulkan  bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)  tidak  ada  pengaruh  signifikan  terhadap Return  On  Asset (ROA).  Rasio Non Performing Financing (NPF) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) memiliki pengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA).

## PEMBAHASAN
Berdasarkan hasil pengujian diketahui bahwa Uji Fixed Effect Model menunjukkan bahwa CAR tidak memiliki pengaruh secara signifikan terhadap ROA. Hasil temuan ini mendukung hasil penelitian (Widyaningrum  L, 2015), (Almunawwaroh M, 2018)  yang menyatakan  bahwa  CAR  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA  Tetapi,  hasil  penelitian  ini berbeda  dengan  temuan  penelitian  (Mawardi,  2004),  (Puspitasari,  2009),    (Restiyana, 2011),  (Fahmy,  2013),  (Hardiyanti,  2012)  yang  menyatakan  bahwa  CAR  berpengaruh positif  terhadap  ROA.  Bila  dilihat  tidak  berpengaruhnya  CAR  terhadap  ROA kemungkinan  karena  bank-bank  yang  beroperasi  pada  tahun  tersebut  sangat  menjaga besarnya modal yang ada atau dimiliki. Hal ini karena adanya peraturan Bank Indonesia yang mensyaratkan CAR minimal sebesar 8% mengakibatkan bank-bank selalu berusaha menjaga agar CAR yang dimiliki sesuai dengan ketentuan. Nilai CAR ini diperoleh dari modal bank dibanding dengan ATMR. Seperti yang dikatakan oleh (Dendawijaya, 2005) bahwa contoh ATMR adalah kredit yang diberikan kepada masyarakat oleh pihak bank. Jadi semakin besar ATMR maka akan menurun nilai dari CAR dan sebaliknya semakin kecil ATMR maka akan meningkat nilai CAR. Dilain pihak, kredit yang diberikan kepada masyarakat dapat membuka kesempatan bank untuk memperoleh pendapatan dari bunga
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.311
pinjaman  yang  diberikan.  Dengan  demikian  kemungkinan  lainnya  CAR  tidak berpengaruh terhadap ROA adalah bank belum dapat melempar kredit sesuai dengan yang diharapkan atau belum optimal.
Dari hasil perhitungan yang didapat NPF signifikan negatif, interpretasinya adalah semakin besar jumlah penyaluran kredit semakin besar besar pula angka risiko kredit tidak kembali yang artinya bahwa perusahaan dalam hal ini bank syariah tidak dapat mengelola penggunaan  aktivanya  untuk  mendapatkan  laba  melainkan  dialih  fungsikan  menutup angka  kredit  bermasalah,  agar  tetap  dikatakan  sehat.  Hal  tersebut  berakibat  pada menurunnya angka rasio aset. Hasil temuan ini sejalan dengan temuan (Khasanah, 2017), (Anada,  2013),  (Pratiwi,  2015),  (Warsa,  2016)  yang  menunjukkan  hasil  bahwa  NPL memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA dan bersebrangan dengan hasil temuan (Almunawwaroh M, 2018).
Dari  hasil  perhitungan  yang  didapat  FDR  memiliki  pengaruh  signifikan  positif terhadap ROA. Hal tersebut menunjukkan bahwa semakin besar Loan to Deposit Ratio (LDR) maka laba yang diperoleh bank (ROA) akan meningkat. Tentunya dengan syarat bank tetap mempertahankan prinsip kehati- hatian dan menekan timbulnya kredit macet. Dengan  meningkatnya  laba  (ROA)  maka  kinerja  keuangan  bank  yang  bersangkutan semakin  membaik  atau  meningkat.  Hasil  temuan  ini  mendukung  hasil  penelitian  dari (Mahardian, 2008), (Puspitasari, 2009), dan yang menunjukkan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif signifikan terhadap Return On  Asset (ROA). Dari hasil perhitungan yang didapat rasio BOPO tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap  ROA.  Hal  tersebut  dikarenakan  angka  kecukupan  modal  yang  dimiliki perbankan syariah dalam waktu amatan ada pada angka yang bagus, sehingga ketika biaya operasional tinggi tidak menurunkan jumlah aset. Hasil temuan ini didukung oleh kajian dari (Hendrayanti, 2013) berbeda dengan hasil  temuan (Wibowo, 2013), (Utami, 2015) yang menyatakan bahwa BOPO memang memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap ROA.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mendapatkan  bukti  empiris  pengaruh  rasio  CAR, NPF, FDR, BOPO terhadap kinerja keuangan perbankan yang diproksikan ke dalam rasio ROA. Penelitian ini menggunakan data panel dengan bantuan alat analisis data eviews 8, model  uji  yang  terpilih  adalah Fixed  Effect  Model  -  Least  Square  Dummy  Variable . Populasi  penelitian  adalah  bank  umum  syariah yang  kemudian  dilakukan purposive sampling, sehingga diperoleh jumlah sampel sebanyak 70 dari tahun 2016-2020. Hasil uji f menunjukkan bahwa dari keenam variabel secara simultan mempengaruhi  profitabilitas dengan nilai Prob (F-statistik) sebesar 0,000000. Hasil uji hipotesis diperoleh hasil bahwa rasio CAR dan BOPO tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA, yang artinya bahwa H1 dan H4 ditolak. Rasio FDR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA, sedangkan NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA,  yang artinya bahwa H2 dan  H3 diterima. Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan  dimana  dari  keempat  variabel  dependent  hanya mampu  menjelaskan  pengaruhnya  terhadap  ROA  sebesar  49,20%  diperoleh  dari  nilai Adjusted R-Squared sebesar 0,492071

## Saran
Untuk  penelitian  selanjutnya  disarankan  untuk  dapat  melengkapi  keterbatasan  dari penelitian  sebagai  berikut.  Pada  penelitian  berikutnya  perlu  dilakukan  penambahan variabel  pemoderasi  seperti Good  Corporate Governance atau  variabel  kontrol  seperti Ukuran Bank ( size).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.311

## DAFTAR PUSTAKA
Abusharbeh, M. T. (2014). Credit Risk and Profitability of Islamic Banks: Evidence from Indonesia. World Review of Business Research. Vol. 4. No. 3. Adyani,  L.  R.  (2011). Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Profitabilitas  (ROA) (pada  Bank  Umum  Syariah  yang  Terdaftar  di  BEI  periode  Desember  2005  - September 2010). Semarang: Fakultas Ekonomi. Almunawwaroh M, M. R. (2018). Pengaruh CAR, NPF dan FDR terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Amwaluna Vol 2 No 1 , 1-17. Anada, M. (2013). Analisis pengaruh CAR, FDR, NPF dan BOPO terhadap ROA Bank Umum  Syariah  (Studi  Kasus  padda  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  periode 2010-2012). Sumatera Utara: UIN.
Bank, I. (2004). Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP Mei 31. Jakarta.
Bateni, L. e. (2014). The Influential Factors on Capital Adequacy Ratio in Iranian Banks.
Journal of Economic and Finance, Vol. 6, No. 11.
Buchory, H. A. (2015). Banking Profitability: How does the Credit Risk and Operational Efficiency Effect? . Journal of Business and Management Sciences , 3(4):118-123. Darmawan, K. (2004). Analisis Rasio-Rasio Bank. Jakarta: Info Bank.
Dasih, K. (2014). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return On Asset Perbankan (Studi pada  Bank  Umum  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2007-2013). Yogyakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Yogyakarta.
Dendawijaya, L. (2005). Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia. Fahmy,  M.  S.  (2013). Pengaruh  CAR,  NPF,  BOPO  dan  FDR  terhadap  Profitabilitas.
Yogyakarta: Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga.
Hardiyanti. (2012). Pengaruh CAR, NPL dan LDR Terhadap ROA Pada Bank BUMN yang Go-Public. Makasar: Universitas Hasanudin.
Hendrayanti, S. (2013). Hendrayanti, Silvia.2013. Analisis Pengaruh Faktor Internal Dan Eksternal Terhadap Profitabilitas Perbankan. Diponegoro Journal Of Management, Vol. 2 No. 3 , 1-15. Khasanah, U. (2017). Pengaruh CAR, NPF, BOPO, FDR dan inflasi terhadap Return On Assets (ROA) pada Bank Umum Syariah Indonesia Periode 2012-2016. Salatiga: IAIN.
Kolapo, T. F. (2012). Credit risk and commercial bank performance in Nigeria: A panel model approach. Australian Journal of Business and Management Research , [31- 38].
Mahardian, P. (2008). Analisis Pengaruh Rasio CAR,BOPO, NPL, NIM dan LDR terhadap kinerja keuangan perbankan. Semarang: Universitas Diponegoro . Mawardi, W. (2004). Analisis Faktor Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Umum Di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum dengan Total Asset Kurang Dari 1 Trilyun). Semarang: Universitas Diponegoro. Mudrajad,  K.  (2002). Manajemen  Perbankan:  Teori  dan  Aplikasi. Yogyakarta:  BPFE. Hlm. 462.
Muhammad. (2013). Akuntansi Syariah Teori dan Praktik untuk Perbankan Syariah. Edisi Pertama. Hlm 431. Yogyakarta: Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN. . Muliawati, M. K. (2015). Faktor-Faktor Penentu Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia.
. Management Analysis Journal. Vol. 4. No.1. Pahlevie,  H.  N.  (2009). Analisis  Pengaruh  CAR,  NIM,  LDR,  NPL,  BOPO  dan  EAQ Terhadap Perubahan Laba (Studi Empiris: Pada Bank Umum di Indonesia Periode
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.311
Laporan Keuangan Tahun 2004-2007). Semarang: Universitas Diponegoro. Ponttie, P. (2007). Analisis Pengaruh Rasio-rasio keuangan terhadap Kinerja Bank Umum di  Indonesia  (Studi  Empiris  Bank-bank  Umum  yang  Beroperasi  di  Indonesia). Semarang: Universitas Diponegoro.
Pramudhito,  S.  R.  (2014). Analisis  Pengaruh  CAR,  NPF,  BOPO,  FDR  dan  NCOM terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Yogyakarta:  STIE YKPN.
Pratiwi,  L. P. (2015). Pratiwi, Luh Putu  Sukma Wahyuni., dan Ni Luh Putu Wiagustini. 2015.  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPL  Dan  LDR  Terhadap  Profitabilitas. E-Jurnal Manajemen Unud Vol 5 No 4 , 2137-2166. Puspitasari, D. (2009). Analisis Pengaruh CAR, NPL, PDN, NIM, BOPO, LDR dan Suku Bunga SBI terhadap ROA. Semarang: Universitas Diponegoro.
Restiyana.  (2011). Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  LDR,  dan  NIM  Terhadap Profitabilitas  Perbankan  (Studi  pada  Bank  Umum  di  Indonesia  periode  2006- 2010). . Semarang.: Universitas Diponegoro.
Rivai, V. A. ( 2010). Islamic Banking, Sistem Bank Islam Bukan Hanya Solusi Menghadapi Krisis  Namun  Solusi  dalam  Menghadapi  Berbagai  Persoalan  Perbankan  & Ekonomi Global. Jakarta.: PT.Bumi Aksara. Sangia,  A.  (2012). Analisis  Pengaruh  CAR,  FDR,  BOPO,  dan  NCOM  terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah. Semarang: Universitas DIponegoro. Sekaran, U. (2011). Research Methods For Business, Metodologi Penelitian Untuk Bisnis.
Edisi 4. Jakarta: Salemba Empat.
Utami, S. R. ( 2015). Comparison Between Bank Performance Of Commercial Bank, State Owned  Bank,  And  Foreign  Owned  Bank  In  Indonesia  During  The  Period  2005- 2009. International  Journal  of  Advanced  Research  in  Management  and  Social Sciences, 4(10) , 37-54.
Warsa,  N.  M.  (2016).  Pengaruh  CAR,  LDR  Dan  NPL  Terhadap  ROA  Pada  Sektor Perbankan  Di  Bursa  Efek  Indonesia.  . E-Jurnal  Manajemen  Unud,  5(5) ,  2842  – 2870.
Werdaningtyas.  (2002).  Faktor  yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Take  Over Pramerger di Indonesia. . Jurnal Manajemen Indonesia.
Wibowo,  M.  S.  (2013).  Analisis  Pengaruh  Suku  Bunga,  Inflasi,  CAR,  BOPO,  NPF Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah. Diponegoro  Journal  Of  Management Volume 2, Nomor 2. , 1-10.
Widowati, B. S. (2015). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Profitabilitas Perbankan Di Indonesia. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi , Vol. 4 No.6, Hal: 1-15.
Widyaningrum L, S. D. (2015). Pengaruh CAR, NPF, FDR dan OER terhadap ROA pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia. JESTT, 2 (12) , 970-985. Windriya, A. (2014). Analisis Pengaruh Faktor Eksternal Dan Faktor Internal terhadap Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Indonesia  2008-2013. Semarang:  Universitas Diponegoro.