ANALYSIS OF BANKING PERFORMANCE DIFFERENCES BEFORE AND AFTER THE APPEARANCE OF OJK IN 2011 USING CAMEL METHOD (CASE STUDY ON BANKING COMPANIES
LISTED ON IDX YEAR 2006-2016)
Mimelientesa Irman dan Angie Juventia Program Studi Akuntansi Sekolah TinggiIlmuEkonomiPelita Indonesia Jalan Jend. Ahmad Yani No. 78-88 No.Telp. (0761) 24418 Pekanbaru 28127 Email: teshairman@ymail.com dan angiejuventia10@gmail.com

## ABSTRACT
This  study  aimed  to  analyze  the  differences  in  performance  of  banks  as  measured  by  Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Non  Performing  Loan  (NPL),  Net  Interest  Margin  (NIM),  Operating  Income  Operating  Cost  (BOPO) and  Loan  to  Funding  Ratio  (LFR)  before  and  after  the  presence  of  the  Financial  Services  Authority  (FSA)  in Year 2011. The population in this study are all banks listed on the Indonesia Stock Exchange Year 2006  - 2016 that as many as 38 emiten. Based on predetermined criteria, 24 of the 38 banking companies listed in Indonesia Stock  Exchange  in  2006  -  2016  was  used  as  a  samples  in  this  study.  The  Data  used  in  this  research  is  were secondary data. Results of data normality test is  used to determine what test equipment most suitablefor use in testing the hypothesis. If the data were normally distributed, hypothesis testing using Paired Samples T-Test. The results showed that there was no difference in the performance of the banks as measured by Capital Adequacy Ratio (CAR) and Operational Cost of Operating Income (BOPO) before and after before and after the presence of  the  Financial  Services  Authority  (FSA).  The  results  also  showed  that  there  are  differences  in  in  the performance of the banks as measured by Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM) and Loan to Funding Ratio (LFR) before and after the presence of the Financial Services Authority (FSA).
Keywords : Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non  Performing  Loan (NPL), Net  Interest  Margin (NIM), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan Loan to Funding Ratio (LFR).
ANALISIS PERBEDAAN  KINERJA PERBANKAN SEBELUM DAN SESUDAH MUNCULNYA OJK TAHUN 2011 DENGAN METODE CAMEL (STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG
LISTING DI BEI TAHUN 2006-2016)

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan kinerja perbankan yang diukur dengan Capital Adequacy Ratio (CAR), Non  Performing  Loan (NPL), Net  Interest  Margin (NIM), Biaya  Operasional  Pendapatan Operasional (BOPO) dan Loan to Funding Ratio (LFR), saat sebelum dan sesudah hadirnya OJK Tahun 2011. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh bank yang listing di Bursa Efek Indonesia Tahun 2006 - 2016 yakni sebanyak  38  emiten.  Berdasarkan  kriteria  yang  telah  ditentukan,  didapatkan  24  dari  38  perusahaan  perbankan yang listing di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2006  –  2016  digunakan  sebagai  sampel  dalam  penelitian  ini. Data  yang  dipergunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Hasil  uji  normalitas  data  digunakan  untuk menentukan alat uji apa yang paling sesuai digunakan dalam pengujian hipotesis. Jika data terdistribusi normal, pengujian  hipotesis  menggunakan Paired  Sampel  T-Test. Hasil  penelitianmenunjukkan  bahwa  tidak  terdapat perbedaan Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  dan Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO)  saat sebelum dansesudah hadirnya OJK. Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa terdapat perbedaan kinerja bank yang diukur dengan Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM) dan Loan to Funding Ratio (LFR) saat sebelum dan sesudah hadirnya OJK.
Kata Kunci : Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non  Performing  Loan (NPL), Net  Interest  Margin (NIM), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan Loan to Funding Ratio (LFR).

## PENDAHULUAN
Bank  Indonesia  telah  menjalankan  fungsi  pembinaan  dan  pengawasan  dengan  baik,  namun  masih  terdapat beberapa kasus perbankan  yang  muncul di Indonesia.  Dilain sisi bukan tidak  mungkin bahwa selamanya suatu bank  dapat  mempertahankan  predikat  kinerjanya  dengan  baik  karena  seiring  berjalannya  waktu  timbul  sebagai masalah  pelik  yang  menimpa  beberapa  industri  perbankan  di  indonesia  yang  mengharuskan  bank  tersebut mengalami  merger,  diakuisisi,  maupun  dilikuidasi  terdapat  banyak  sekali  bank  yang  mengalami  kebangkrutan bahkan kalah saing dengan bermunculan pesaing-pesaing baru yang lebih unggul dalam dunia perbankan.
Berbagai kejadian aktual tentang perbankan seperti merger dan likuidasi selalu dikaitkan dengan sudah tepat  tidaknya  kinerja  suatu  bank  dalam  menjalankan  aktivitas  perbankan.  Pada  28  November  2007  Bank Multicor  merger  dengan  Bank  Windu  Kentjana  (BWK)  dan  ditetapkan  menjadi  Bank  Windu  Kentjana Internasional  Tbk,  keputusan  merger  ini  diambil  sesuai  dengan  ketentuan  Bank  Indonesia  yaitu  bank  wajib memenuhi modal inti minimum Rp 80 miliar karena pada saat itu BWK hanya memiliki modal inti Rp 45 miliar (Desember 2006). Yang kedua adalah Bank CINB Niaga dan Bank Lippo yang melakukan merger 2 Juni 2008. Dan  yang  paling  fenomenal  adalah  kasus  Bank  Century  yang  telah  menyeret  bebagai  institusi  hukum  di indonesia,  seperti  halnya  KPK,  POLRI,  dan  DPR.  Posisi  CAR  bank  century  per  31  oktober  minus  3,53%. Tanggal  20  november  2008  LPS  memutuskan  memberikan  dana  talangan  senilai  Rp  2,78  triliun  untuk mendongkrak CAR menjadi 10 % (Saragih,2010).Beberapa kasus tersebut mengindikasikan sistem pengawasan yang dilakukan oleh Bank Indonesia masih tergolong lemah.
Lemahnya pengawasan perbankan adalah bahwa  mungkin  saja ada oknum pengawas  yang  melakukan error  omission ataupun error  commission . Error  omission adalah  timbulnya  kerugian  bank  yang  diakibatkan adanya  unsur  kesengajaan  manusia  untuk  melanggar  kebijakan  dan  prosedur  yang  telah  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia atau  instansi  terkait  yang  mengikat pada tata  kelola perbankan.  Sementara, error  commission adalah timbulnya kerugian bank akibat prosedur bank yang belum sempurna atau pihak bank belum memiliki prosedur sehingga tidak ada larangan atau anjuran yang tegas bagi pegawai bank  untuk melakukan atau tidak melakukan sesuatu.
Pada  tanggal  27  Oktober  2011,  RUU  Otoritas  Jasa  Keuangan  disahkan  oleh  DPR,  dan  selanjutnya pemerintah  mensahkan  dan  mengundangkan  undang-undang  Nomor  21  Tahun  2011  tentang  Otoritas  Jasa Keuangan  dalam  Lembaran  Negara  Republik  pada  Tanggal  22  November  2011.  Dalam  undang-undang tersebut.Dijelaskan  definisi  Otoritas  Jasa  Keuangan  adalah  sebuah  lembanga  yang  berdiri  sendiri  dan  kegiatan operasionalnya  dilakukan  tanpa  adanya  campur  tangan  dari  lembaga  keuangan  lainnya  seperti  Bank  Indonesia dan Lembaga Pinjaman Simpanan.
Berdasarkan ketentuan pasal 69 ayat (1) huruf (a) UU No.21 tahun 2011 menegaskan bahwa tugas bank indonesia dalam mengatur dan mengawas bank yang dialihkan ke OJK yakni BI akan lebih bertanggung jawab dalam  menangani  masalah  mikro (macro-prudential  supervision) yang  fokus  pada  kestabilan  sistemkeuangan dengan cara memitigasi resiko sistemik. Dengan demikian, BI melaksanakan tugas dengan cakupan  yang lebih luas  pada  permasalahan  seperti  pertumbuhan  ekonomi,  menekan  inflasi  dengan  menaikkan  suku  bunga, dsb.Sementara  OJK  berwenang  dalam  menangani  masalah  mikro (macro-prudential  supervision) yang  fokus pada  kinerja  institusi  perbankan  secara  individual.  Artinya,  OJK  memiliki  cakupan  pengawasan  yang  lebih sempit karena terbatas pada pengawasan langsung dan spesifik terhadap masing  - masing lembaga setiap pasar modal,  lembaga  asuransi,  dan  pensiun,  lembaga  pembiayaan,  dan  lembaga  jasa  keuangan  lainnya  karena  juga peran  BAPEPAM-LK  terhadap  pengaturan  dan  pengawasan  pasar  modal  dan  industri  keuangan  Non-Bank (IKNB) akan dialihkan ke OJK.
Penilaian  kinerja  oleh  investor  dilakukan  dengan  mengamati  laporan  keuangan  yang  sediakan  oleh perusahaan.  Informasi  tentang  baik  tidaknya  kinerja  perbankan  melalui  anaslisis  kondisi  keuangan  perusahaan yang  terpublis  berguna  bagi  investor  sebagai  dasar  untuk  melakukan  penilaian  teradap suatu  perusahaan  untuk menentukan pilihan berinvestasi agar investasi yang dilakukannya dapat memberikan keuntungan (return ) yang optial sabagai tujuan utama namun dilain sisi dapat meminimalisir resiko yang akan dialaminya.
Analisis yang dilakukan dalam penelitian ini berupa penelitian kinerja bank. Bank Indonesia dan bank- bank  yang  ada  di  indonesia  memiliki  alat  untuk  menilai  bagaimana  perkembangan  kinerja  bank,  alat  tersebut dinamakan  CAMEL,  dimana  alat  ini  menghitung  rasio-rasio  dari  aspek capital dengan  menggunakan  rasio Capital  Adequacy  Ratio (CAR) ,  Net  Interest  Margin (NIM), Non  Performing  Loan (NPL), Loan  To  Funding Ratio (LFR), Rasio  Biaya  Operasional  terhadap  pendapatan  Operasional (BOPO).  Pada  dasarnya  kinerja keuangan  merupakan  suatu  teknik  yang  digunakan  untuk  sifat-sifat  kegiatan  operasional  bank  dengan  cara menggembangkan ukuran-ukuran kinerja bank yang telah ditentukan.
Penelitian  ini  merupakan  event  study  yakni  suatu  jenis  penelitian  yang  berfokus  mengamati  apakah terdapat  perbedaan  signifikan  sebelum  dan  sesudah  terjadinya  suatu  peristiwa/kejadian/kebijakan.  Beberapa penelitian terdahulu yang juga menggunakan penelitian event study adalah Mahardian (2008).Mahardian (2008) berbeda dengan judul Pengaruh Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM, dan LDR terhadap kinerja keuangan perbankan (studi kasus perusahaan perbankan yang tercatat di BEJ periode Juni 2002 – Juni 2007) dengan hasil penelitian CAR,  NIM,  dan  LDR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA  serta  BOPO  berpengaruh  negatif  dan
signifikan  terhadap  ROA.Hasil  penelitian  Juwitasari  (2014)  dengan  judul  analisis  perbandingan  kinerja perbankan bank umum asing dengan bank umum persero di Indonesia (studi empiris pada perusahaan perbankan yang  terdapat  di  Bank  Indonesia  Tahun  2009-2012)  dengan  hasil  penelitian  pada  uji  beda  yang  mengalami perbedaan  yang  signifikan  adalah  rasio  CAR  dan  BOPO.  Sedangkan  NPL,  ROA,  dan  LDR  signifikan,  yang berarti  tidak  terdapat  perbedaan  mengenai  kinerja  bank  umum  asing  dengan  bank  umum  persero  di  Indonesia pada Tahun 2009-2012. Dari uraian diatas, dapat disimpulkan bahwa terdapat kesenjangan hasil penelitian.
Penelitian ini berfokus pada penilaian kinerja terhadap bank-bank umum konvensional yang sahamnya diperdagangkan  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Penelitian  ini  tidak  menggunakan  objek  Bank  Perkreditan  Rakyat ataupun  Bank  Umum  Syariah  dikarenakan  jumlah  asset  dimiliki  Bank  Umum  Konvensional  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia lebih besar dibandingkan jumlah asset yang dimiliki BPR atau pun Syariah.
Penelitian ini akan melihat sejauh mana perubahan kondisi kinerja perbankan di Indonesia sebelum dan sesudah  hadirnya  OJK  untuk  menggantikan  posisi  Bank  Indonesia  dalam  pengawasan  terhadap  kegiatan perusahaan perbankan yang listing di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan hal tersebut, maka perumusan masalah penelitian ini adalah Apakah terdapat perbedaan kinerja perbankan yang diukur dengan Capital Adequacy Ratio, Net  Interest  Margin,  Non  Performing  Loan,Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional dan Loan  To Funding Ratio saat sebelum dan sesudah terbentuknya OJK?
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  perbedaan  kinerja  perbankan  yang  diukur  dengan Capital Adequacy  Ratio,  Net  Interest  Margin,Non  Performing  Loan,Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional dan Loan To Funding Ratio saat sebelum dan sesudah terbentuknya OJK.

## TINJAUAN PUSTAKA Perbankan
Perbankan adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang bank, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan. Dewasa ini banyak terdapat literatur yang memberikan pengertian atau definisi tentang Bank, antara lain: “Bank dapat didefinisikan sebagai badan usaha yang kegiatan utamanya adalah  menerima  simpanan  dari  masyarakat  dan  atau  dari  pihak  lainnya,  kemudian  mengalokasikan  kembali untuk memperoleh keuntungan serta menyediakan jasa-jasa dalam lalu lintas pembayaran (Siamat, 2005)”.
Menurut  Booklet Perbankan Indonesia  yang diterbitkan oleh  Bank Indonesia, perbankan  didefinisikan sebagai  segala  sesuatu  yang  berkaitan  dengan  bank,  mencakup  kelembagaan,  kegiatan  usaha,  serta  cara  dan proses  dalam  melaksanakan  usahanya  (pasal  1  ayat  1  UU  No.  10  th1998  tentang  Perbankan).  Pengertian  bank sesuai  pasal  1  ayat  1  UU  No.  10  th  1998  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam bentuk simpanan dan  menyalurkannya kepada  masyarakat dalam bentuk kredit dan atau  bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup orang banyak.
Cakupan kegiatan operasional bank, sebagaimana diatur oleh ketentuan  yang berlaku, dapat bervariasi antara satu negara dengan negara yang lain. Meskipun demikian, terdapat kesamaan sifat-sifat dasar suatu bank, sifat-sifat tersebut adalah : Memiliki kewajiban yang harus dibayar setiap saat apabila ditagih (yaitu  dana-dana yang  disimpan  oleh  masyarakat),  memiliki  harta  yang  tudak  likuid  yang  penilaiannya  tidak  mudah,  serta berjangka waktu lebih lama dibandingkan dengan kewajiban yang dimiliki (Parera, 2004:137)

## Kerangka Pemikiran
Berdasarkan  hubungan  antara  variable Capital  Adequacy  Ratio,  Net  Interest  Margin,  Non  Performing Loan,Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional dan Loan  To  Funding  Ratio saat  sebelum  dan sesudah terbentuknya OJK terhadap kinerja keuangan. Bank konvensional yang listing di bursa efek Indonesia, maka di rumuskan kerangka pemikiran pada gambar sebagai berikut :
Gambar 1. Skema Kerangka Pemikiran
SEBELUM HADIRNYA OJK
SESUDAH HADIRNYA OJK
- CAR
- CAR - NIM - NIM - NPL - NPL - LFR - LFR - BOPO (X 1 )
- BOPO (X 2 ) Gambar 1 Skema Kerangka pemikiran. UJI BEDA Bank Konvensional yang Listing di Bursa Efek Indonesia KINERJA KEUANGAN (Y)

## Rasio Kinerja Keuangan

## Capital Adequacy Ratio(CAR)
Menurut SK BI No. 30/11/KEP/DIR/Tgl. 30 April 1997, nilai CAR tidak boleh kurang dari 8 %. Semakin besar CAR  yang  dimiliki  oleh  suatu  bank  maka  kinerja  bank  tersebut  akan  semakin  baik.  Permasalahan  modal umumnya  adalah  berapa  modal  yang  harus  disediakan  oleh  pemilik  sehingga  keamanan  pihak  ketiga  dapat terjaga,  dengan  CAR  tinggi  berarti  bank  tersebut  semakin solvable ,  bank  memiliki  modal  yang  cukup  guna menjalankan usahanya sehingga akan meningkatkan keuntungan yang diperoleh sehingga akan terjadi kenaikan pada harga saham (Siamat, 2005:84).
Adapun penilaian rasio CAR berdasarkan SE Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 ialah:
CAR = Modal
x 100% Aktiva Tertimbang Menurut Risiko

## Non Performing Loan (NPL)
Menurut  Siamat(2005:92),  resiko  kredit  merupakan  suatu  resiko  akibat  kegagalan  atau  ketidak  mampuan nasabah  mengembalikan  jumlah  yang  diterima  dari  bank  beserta  bunganya  sesuai  dengan  jangka  waktu  yang telah  ditetapkan  atau  dijadwalkan. Non  Performing  Loan (NPL)  termasuk  dalam  resiko  kredit,  yang  termasuk Non Performing Loan (NPL) berdasarkan surat edaran BI No/3/30/PPNP Tanggal 14 Desember 2001 dan dapat dihitung dengan rumus adalah:
NPL =   Kredit kurang lancar + Kredit diragukan + Kredit macetx 100% Total kredit yang diberikan
Menurut  Siamat  (2005:358), Non  Performing  Loan(NPL) atau  sering  disebut  kredit  bermasalah  dapat diartikan  sebagai  pinjaman  yang  mengalami  kesulitan  pelunasan  akibat  adanya  faktor  kesengajaan  dan  atau karena faktor eksternal di luar kemampuan kendali debitur.
Rasio ini menunjukan kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh  bank.  Artinya,  semakin  tinggi  rasio  ini  maka  akan  semakin  semakin  buruk  kualitas  kredit  bank  yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin  besar  yaitu  kerugian  yang  diakibatkan  tingkat  pengembalian  kredit  macet.  Apabila  kredit  dikaitkan dengan tingkat kolektibilitasnya, maka yang digolongkan kredit bermasalah adalah kredit yang memiliki kualitas dalam perhatian khusus ( special mention ), kurang lancar ( substandard ), diragukan ( doubtful ), dan macet ( loss ).

## Net Interest Margin (NIM)
Net Interest Margin adalah selisih antara semua penerimaan bunga atas aset bank dan  semua biaya bunga atas dana bank yang diperoleh (Darmawi,2012:224).
Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola  aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih.Standar yang telah ditetapkan Bank Indonesia untuk rasio NIM adalah 2% ke atas.Adapun rumus yang digunakan untuk mengukur NIM adalah sebagai berikut.
Rasio Net  Interest  Margin dapat  dirumuskan  sebagai  berikut  (SEBI  No.6/23/DPNP  Tanggal  31  Mei 2004):
NIM =   Pendapatan Bunga Kredit  x 100%

## Aktiva Produktif

## Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  merupakan  rasio  yang  menunjukkan  besaran perbandingan  antara  beban  atau  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  suatu  perusahaan  pada periode tertentu (Riyadi, 2012).Bank yang nilai rasio BOPO-nya tinggi menunjukkan bahwa bank tersebut tidak beroperasi dengan efisien karena tingginya nilai dari rasio ini memperlihatkan besarnya jumlah biaya operasional yang harus dikeluarkan oleh pihak bank untuk memperoleh pendapatan operasional. Disamping itu, jumlah biaya operasional yang besar akan memperkecil jumlah laba yang akan diperoleh karena biaya atau beban operasional bertindak sebagai faktor pengurang dalam laporan laba rugi. Nilai rasio BOPO yang ideal berada antara 50-75% sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia.
Pada  Bank,  beban  operasional  umumnya  terdiri  dari  biaya  bunga  (beban  bunga  yang  dibayarkan  oleh pihak  bank  kepada  nasabah  yang  menyimpan  uangnya  di  bank  dalam  bentuk  dana  pihak  ketiga  seperti  giro, tabungan  dan  deposito),  biaya  administrasi,  biaya  tenaga  kerja,  biaya  pemasaran  dsb.  Sedangkan,  pendapatan operasional  bank  umumnya  terdiri  dari  pendapatan  bunga  (diperoleh  dari  pembayaran  angsuran  kredit  dari masyarakat, komisi dsb. BOPO dapat dirumuskan berdasarkan ketentuan Bank Indonesia sebagai berikut :
BOPO =         Beban Operasional            x 100%

## Pendapatan Operasional

## Loan to Funding Ratio (LFR)
Menurut  Sutrisno  (2009:18),  likuiditas  adalah  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban  yang  harus segera  dipenuhi.  Secara  lebih  spesifik  likuiditas  adalah  kesanggupan  bank  dalam  menyediakan  alat-alat  lancar guna  membayar  kembali  titipan  yang  jatuh  tempo  dan  memberikan  pinjaman  ( loan )  kepada  masyarakat  yang memerlukan.
LFR  yang  tinggi  berarti  resiko  dalam  berinvestasi  menjadi  tinggi  karena  perusahaan  dalam  keadaan tidak liquid serta perusahaan dianggap tidak memiliki kemampuan untuk membayar kewajibannya atas dana dari pihak  dalam  operasionalnya.  Dengan  likuiditas  bank  yang  rendah  maka  hal  tersebut  akan  berdampak  pada hilangnya  kepercayaan  investor  pada  bank  tersebut.  Apabila  masyarakat  sudah  kehilangan  kepercayaan  pada suatu  bank,  maka  investorpun  juga  enggan  untuk  membeli  saham  perusahaan  yang  bersangkutan.  Dengan terjadinya  hal  tersebut  maka  akan  berdampak  pada  menurunnya  harga  saham  perusahaan  tersebut.  Menurut Kasmir (2008:272). Batas aman LFR menurut peraturan pemerintahan adalah 110 %.
Perhitungan  LFR  dirumuskan  oleh  SE  Bank  Indonesia  6/23/DPNP  Tanggal  31  Mei  2004  sebagai berikut :
LFR  =  Jumlah Kredit yang Diberikan  x 100% Dana Pihak Ketiga

## Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Sesuai  dengan  amanah  pasal  34  UU  Nomor  23  Tahun  1999  sebagaimana  diubah  dengan  UU  Nomor  3  Tahun 2004  tentang  Bank  Indonesia  telah  lahir  UU  nomor  21  tahun  2011  tentang  Lembaga  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK).  UU  tersebut  diberlakukan  mulai  1  Januari  2013.OJK  merupakan  lembaga  independen  yakni  sebuah lembaga yang berdiri sendiri dan kegiatan operasionalnya dilakukan tanpa adanya campur tangan dari lembaga keuangan lainnya seperti Bank Indonesia dan Lembaga Penjamin Simpanan.OJK ditugaskan untuk mengatur dan mengawasi lemba g a keuangan bank dan non-bank. Lembaga keuangan nonbank seperti Asuransi, Dana Pensiun, Bursa  Efek/Pasar  Modal,  Modal  Ventura,  Perusahaan  Anjak  Piutang,  reksadana,  dan  perusahaan  pembiayaan. Undang-undang (UU)  nomor  21 tahun 2011 telah  melalui  masa 8 tahun Rancangan  Undang-Undang dan telah disahkan  pada  tanggal  22  November  2011  oleh  Dewan  Perwakilan  Rakyat  (DPR).  Dengan  disahkannya  RUU OJK, maka per tanggal 31 Desember 2012, Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam- LK)  otomatis  akan  melebur  ke  dalam  OJK.  Sementara  untuk  pengawasan  perbankan,  Bank  Indonesia  (BI) dipersilahkan masuk ke OJK pada awal 2013, atau paling lambat Desember 2013.
Berkaitan  dengan  disahkannya  UU  OJK,  maka  tugas  BI  mencakup  dua  bidang,  yakni  terkait  dengan sistem  pembayaran  dan  melakukan  stabilitas  moneter,  sedangkan  pengawasan  perbankan  dilakukan  oleh  OJK. Sementara Badan Penanaman Modal (Bapepam) hanya sebagai regulator atau pembuat regulasi, sedangkan tugas pengawasan  terhadap  lembaga  keuangan  diambil  alih  oleh  OJK.  OJK  akan  menjadi  lembaga  independen  yang terintegrasi sebagai pengawas sektor jasa keuangan. OJK dibentuk dan didasarkan pada prinsip-prinsip yang baik, yang  meliputi  independensi,  akuntabilitas,  pertanggungjawaban,  transparansi  dan  kewajaran.UU  ini  memuat ketentuan  tentang  organisasi  dan  tata  kelola  ( governance ) dari  lembaga  yang  memiliki  otoritas  pengaturan  dan pengawasan terhadap sektor jasa keuangan.
Sedangkan  ketentuan  mengenai  jenis-jenis  produk  jasa  keuangan,  cakupan  dan  batas-batas  kegiatan lembaga  jasa  keuangan,  kualifikasi  dan  kriteria  lembaga  jasa  keuangan,  tingkat  kesehatan  dan  pengaturan prudensial  serta  ketentuan  tentang  jasa  penunjang  sektor  jasa  keuangan  dan  lain  sebagainya  yang  menyangkut transaksi jasa keuangan, diatur dalam undang-undang tersendiri, antara lain Undang-Undang tentang Perbankan, UU Pasar Modal, UU Usaha Perasuransian, UU tentang Dana Pensiun, dan peraturan perundang-undangan lain yang terkait dengan sektor jasa keuangan.
Keberadaan  OJK  sebagai  suatu  lembaga  pengawasan  sektor  keuangan  di  Indonesia  yg  perlu diperhatikan,  karena  ini  harus  dipersiapkan  dengan  baik  segala  hal  untuk  mendukung  keberadaan  lembaga tersebut.Pada  dasarnya  OJK  mempunyai  fungsi  dan  tujuan  dalam  pembentukannya,  seperti  yang  sudah dijelaskan dalam pengertian OJK sendiri.
Fungsi  Otoritas  Jasa  Keuangan,  yaitu  mengawasi  aturan  main  yang  sudah  dijalankan  dari  forum stabilitas keuangan, menjaga stabilitas sistem keuangan, melakukan pengawasan non-bank dalam struktur yang sama seperti sekarang. Pengawasan bank keluar dari otoritas BI sebagai bank sentral dan dipegang oleh lembaga baru.

## Hipotesis
Berdasarkan  rumusan  masalah,  tujuan  penelitian,  tinjauan  teoritis  dan  kerangka  pemikiran  diatas  maka  dapat dirumuskan hipotesis dalam penelitian ini adalah:
Analisis  Perbedaan  Kinerja  Perbankan  Sebelum  dan  Sesudah  Munculnya  OJK  Tahun  2011  dengan  Metode Camel  (Studi  Kasus  pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Listing  di  BEI  Tahun  2006-2016)  (Mimelientesa  Irman dan Angie Juventia)
H 1 :  Terdapat  perbedaan  kinerja  bank  yang  diukur  dengan Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  saat  sebelum  dan sesudah terbentuknya OJK.
H 2 :  Terdapat perbedaan kinerja perbankan yang diukur dengan Non Performing Loan (NPL) saat sebelum dan sesudah terbentuknya OJK.
H 3 :  Terdapat  perbedaan  kinerja  perbankan  yang  diukur  dengan Net  Interest  Margin (NIM)saat  sebelum  dan sesudah terbentuknya OJK.
H 4 :  Terdapat  perbedaan  kinerja  perbankan  yang  diukur  dengan  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO) saat sebelum dan sesudah terbentuknya OJK
H 5 :  Terdapat perbedaan kinerja perbankan yang diukur dengan Loan To Funding Ratio (LFR) saat sebelum dan sesudah terbentuknya OJK.

## METODE PENELITIAN
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  bank  yang listing di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2014  yakni sebanyak 38 emiten.  Berdasarkan  kriteria  yang telah ditentukan, dipilih 24 dari 38 perusahaan perbankan  yang listing di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2006-2016 digunakan sebagai sampel dalam penelitian.
Data yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder.Sumber data yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  melalui  laporan  keuangan  dari  masing-masing  bank  yang  dijadikan  sampel    selama  tiga tahun  sebelum  munculnya  OJK  dan  tiga  tahun  seteleh  munculnya  OJK  yang  diperoleh  melalui  situs  dan  data laporan keuangan yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia (www.ojk.go.id dan  www.bi.go.id)
Tahapan dalam melakukan penelitian ini adalah sebagai mana merumuskan permasalahan, menentukan hipotesis  penelitian,  mengumpulkan  laporan  keuangan  dari  website  masing-masing  perusahaan  dan  website www.idx.co.id  lalu  Melakukan  input  data  variabel  penelitian  ke  dalam  Ms.  Excel  kemudian  melakukan  uji statisticdengan pengujian normalitas setiap variabel dengan Kolmogorov-Smirnov dan uji Paired Sample T-Test. Setelah itu membahas hasil penelitian dengan membuat kesimpulan dan  memberikan saran penelitian .

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Hasil Uji Beda Perbedaan CAR Sebelum dan Sesudah Hadirnya OJK Hasil pengujian normalitas untuk Hipotesis 1 adalah sebagai berikut:
Tabel 1.Hasil Uji Normalitas Hipotesis1 Variabel Asymp. Sig. (2-tailed) Sig. Keterangan CAR sebelum ,063 p > 0,05 Data berdistribusi normal CAR sesudah .675 p > 0,05 Data berdistribusi normal
Sumber : Data Olahan, 2017
Dari tabel diatas, dapat disimpulkan bahwa data CAR sebelum dan sesudah hadirnya terdistribusi secara normal . Hasil uji hipotesis 1 ditunjukkan pada Tabel 2 sebagai berikut:
Tabel 2. Hasil Uji Hipotesis 1 Keterangan Hasil Uji Beda CAR Sebelum Sesudah Rata-rata 19,0823 17,3220 Standar Deviasi 9,58100 4,98696 Sig .074 Kesimpulan TIDAK SIGNIFIKAN
Sumber : Data Olahan, 2017
Berdasarkan  data  diatas,  diketahui  bahwa  rata-rata  CAR  24  Perusahaan  sebelum    terbentuknya  OJK  adalah sebesar 19,0823 dengan standar Deviasinya  sebesar  9,58100 sedangkan rata-rata CAR  24 perusahaan sesudah terbentuknya  OJK  adalah  sebesar  17,3220  dengan  standar  deviasi  4,98696.  Dapat  disimpulkan  bahwa  terdapat perbedaan  kinerja  bank  yang  diukur  dengan Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  saat  sebelum  dan  sesudah terbentuknya OJK, ditolak.

## Perbedaan NPL Sebelum dan Sesudah Hadirnya OJK
Hasil pengujian normalitas untuk Hipotesis 2 adalah sebagai berikut:
ISSN 2549-5704
Tabel 3.Hasil Uji Normalitas Hipotesis 2
Variabel Asymp. Sig. (2-tailed) Sig. Keterangan NPL sebelum ,848 p < 0,05 Data berdistribusi normal NPL sesudah ,194 p > 0,05 Data berdistribusi normal
Sumber : Data Olahan, 2017
Tabel  diatas  menjelaskan  hasil  pengujian Kolmogorov-Smirnov ,karena  nilai  Asymp.  Sig  >0,05  maka dapat  disimpulkan  bahwa  Data  NPL  sebelum  dan  Sesudah  terbentuknya  terdistribusi  secara  normal,  sehingga variabel-variabel  tersebut  memenuhi  persyaratan  untuk  penggunaan  alat Paired  Sampel  T-Test. Hasil  uji hipotesis 2 ditunjukkan pada Tabel 4sebagai berikut:
Tabel 4. Hasil Uji Hipotesis 2 Keterangan Hasil Uji Beda NPL Sebelum Sesudah Rata-rata 3,2948 1,3226 Standar Deviasi 4,67670 1,13056 Sig .000 Kesimpulan SIGNIFIKAN
Sumber : Data Olahan, 2017
Berdasarkan  data  diatas,  diketahui  bahwa  rata-rata  NPL  24  Perusahaan  sebelum    terbentuknya  OJK adalah  sebesar  3,2948  dengan  standar  Deviasinya  sebesar    4,67670  sedangkan  rata-rata  NPL  24  perusahaan sesudah  terbentuknya  OJK  adalah  sebesar  1,3226  dengan  standar  deviasi  1,13056.  Dapat  disimpulkanterdapat perbedaan  kinerja  bank  yang  diukur  dengan Non  Performing  Loan (NPL)  saat  sebelum  dan  sesudah terbentuknya OJK, ditolak .

## Perbedaan NIM Sebelum dan Sesudah Hadirnya OJK
Hasil pengujian normalitas untuk Hipotesis 3 adalah sebagai berikut:
Tabel 5.Hasil Uji Normalitas Hipotesis 3
Variabel Asymp. Sig. (2-tailed) Sig. Keterangan NIM sebelum ,792 p < 0,05 Data berdistribusi normal NIM sesudah ,157 p > 0,05 Data berdistribusi normal
Sumber : Data Olahan, 2017
Tabel  diatas  menjelaskan  hasil  pengujian Kolmogorov-Smirnov ,  karena  nilai  Asymp.  Sig  >0,05  maka dapat  disimpulkan  bahwa  Data  NPL  sebelum  dan  Sesudah  terbentuknya  terdistribusi  secara  normal,  sehingga variabel-variabel  tersebut  telah  memenuhi  persyaratan  untuk  penggunaan  alat Paired  Sampel  T-Test. Hasil  uji hipotesis 3 ditunjukkan pada Tabel 6sebagai berikut:
Tabel 6. Hasil Uji Hipotesis 3 Keterangan Hasil Uji Beda NIM Sebelum Sesudah Rata-rata 8,3432 5,6191 Standar Deviasi 4,58810 2,0483 Sig .000 Kesimpulan SIGNIFIKAN
Sumber : Data Olahan, 2017
Berdasarkan  data  diatas,  diketahui  bahwa  rata-rata  NIM  24  Perusahaan  sebelum    terbentuknya  OJK adalah  sebesar  8,3432dengan  standar  Deviasinya  sebesar    4,58810sedangkan  rata-rata  NIM  24  perusahaan
sesudah  terbentuknya  OJK  adalah  sebesar  5,6191  dengan  standar  deviasi  2,04838.  Dapat  disimpulkan  bahwa terdapat  perbedaan  kinerja  bank  yang  diukur  dengan Net  Interest  Margin (NIM)  saat  sebelum  dan  sesudah terbentuknya OJK, ditolak .

## Perbedaan BOPO Sebelum dan Sesudah Hadirnya OJK
Hasil pengujian normalitas untuk Hipotesis 4 adalah sebagai berikut:
Tabel 7.Hasil Uji Normalitas Hipotesis 4
Variabel Asymp. Sig. (2-tailed) Sig. Keterangan BOPO sebelum ,910 p > 0,05 Data berdistribusi normal BOPO sesudah ,234 p > 0,05 Data berdistribusi normal
Sumber : Data Olahan, 2017
Tabel  diatas  menjelaskan  hasil  pengujian  Kolmogorov-Smirnov,karena  nilai  Asymp.  Sig  >0,05  maka dapat  disimpulkan  bahwa  Data  NPL  sebelum  dan  Sesudah  terbentuknya  terdistribusi  secara  normal,  sehingga variabel-variabel  tersebut  telah  memenuhi  persyaratan  untuk  penggunaan  alat Paired  Sampel  T-Test .  Hasil  uji hipotesis 4 ditunjukkan pada Tabel 8 sebagai berikut:
Tabel 8. Hasil Uji Hipotesis 4 Keterangan Hasil Uji Beda BOPO Sebelum Sesudah Rata-rata 84,4183 83,7367 Standar Deviasi 7,81460 10,00463 Sig .465 Kesimpulan TIDAK SIGNIFIKAN
Sumber : Data Olahan, 2017
Berdasarkan data diatas, diketahui bahwa rata-rata BOPO 24 Perusahaan sebelum terbentuknya OJK adalah sebesar 84,4183dengan standar Deviasinya sebesar 7,81460 sedangkan rata-rata BOPO 24 perusahaan sesudah terbentuknya OJK adalah sebesar 83,7367 dengan standar deviasi 10,00463 Dapat disimpulkanbahwa tidak terdapat perbedaan kinerja bank yang diukur dengan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) saat sebelum dan sesudah terbentuknya OJK, diterima .

## Perbedaan LFR Sebelum dan Sesudah Hadirnya OJK
Hasil pengujian normalitas untuk Hipotesis 5 adalah sebagai berikut:
Tabel 9. Hasil Uji Normalitas Hipotesis 5
Variabel Asymp. Sig. (2-tailed) Sig. Keterangan LFR sebelum ,356 p > 0,05 Data berdistribusi normal LFR sesudah ,370 p > 0,05 Data berdistribusi normal
Sumber : Data Olahan, 2017
Tabel  diatas  menjelaskan  hasil  pengujian Kolmogorov-Smirnov ,karena  nilai  Asymp.  Sig  >0,05  maka dapat  disimpulkan  bahwa  Data  NPL  sebelum  dan  Sesudah  terbentuknya  terdistribusi  secara  normal,  sehingga variabel-variabel  tersebut  telah  memenuhi  persyaratan  untuk  penggunaan  alat Paired  Sampel  T-Test. Hasil  uji hipotesis 5 ditunjukkan pada Tabel 10 sebagai berikut:
Tabel 10. Hasil Uji Hipotesis 5 Keterangan Hasil Uji Beda ROA Sebelum Sesudah Rata-rata 99,6547 86,1182 Standar Deviasi 39,25755 6,98031
Sig .000 Kesimpulan SIGNIFIKAN
Sumber : Data Olahan, 2017
Berdasarkan  data  diatas,  diketahui  bahwa  rata-rata  LFR  24  Perusahaan  sebelum    terbentuknya  OJK adalah  sebesar  99,6547  dengan  standar  Deviasinya  sebesar    39,25755  sedangkan  rata-rata  LFR  24  perusahaan sesudah  terbentuknya  OJK  adalah  sebesar  86,1182  dengan  standar  deviasi  6,98031  Dapat  disimpulkan bahwaterdapat  perbedaan  kinerja  bank  yang  diukur  dengan Loan  To  Funding  Ratio (LFR)  saat  sebelum  dan sesudah terbentuknya OJK, ditolak.

## Pembahasan
Adapun ringkasan hasil uji hipotesis dalam penelitian dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 11.Ringkasan Hasil Uji Hipotesis No Variabel Statistik Deskriptif Rata-Rata Uji Beda Hasil Sebelum Sesudah T-Test 2006-2010 2012-2016 1 CAR 20,95 21,06 ,074 • Terjadi penurunan CAR • Tidak signifikan 2 NPL 5,66 1,94 ,000 • Terjadi penurunan NPL • Signifikan 3 NIM 11,20 5,20 ,000 • Terjadi penurunan NIM • Signifikan 4 BOPO 83,87 85,28 ,465 • Terjadi penurunan BOPO • Tidak Signifikan 5 LFR 127,48 85,93 ,000 • Terjadi kenaikan LFR • Signifikan
Sumber : Data Olahan, 2017
Penjelasan masing-masing variabel menurut hasil uji beda dan hasil analisis diskriminan adalah sebagai berikut:

## Kinerja CAR Sebelum dan Sesudah Hadirnya OJK
Hasil Uji Paired sample T-Test pada Rasio CAR diperoleh nilai Asymp. Sig sebesar 0,074> 0,05. Hal ini berarti bahwa H1 yang mengatakan bahwa berdasarkan rasio CAR, Kinerja keuangan perbankan sebelum terbentuknya OJK,  sehingga  H 0 diterima pada  Tingkat  signifikasi  5%  Dari  hasil  tersebut  menunjukkan  tidak  terdapat perbedaan  nyata  kinerja  perbankan  yang  diukur  dengan  rasio  CAR  sebelum  dan  sesudah  terbentuknya  OJK. Hasil  pengujian  didapatkan  bahwa  tidak  terdapat  perbedaan  kinerja  perbankan  yang  diukur  dengan  rasio  CAR sebelum dan sesudah terbentuknya  OJK, hal  ini dikarenakan rata-rata CAR sesudah terbentuknya OJK (21,06) lebih besar dibanding rata-rata CAR sebelum terbentuknya OJK (20,95).
Hasil  pengujian  kinerja  keuangan  CAR  tidak  sesuai  dengan  tujuan  dilakukannya  terbentuknya  OJK yaitu salah satunya adalah untuk meningkatkan Capital adequacy Rasio (CAR).
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  santania  (2014)  yang  menentukan  hasil  bahwa  tidak terdapat perbedaan kinerja bank yang diukur dengan CAR sebelum dan sesudah merger.

## Kinerja NPL Sebelum dan Sesudah Hadirnya OJK
Hasil Uji Paired sample T-Tes t pada Rasio NPL diperoleh nilai Asymp. Sig sebesar 0,00< 0,05. Hal ini berarti bahwa H2 yang mengatakan bahwa berdasarkan rasio NPL, Kinerja keuangan perbankan sebelum terbentuknya OJK,  sehingga  H 0 ditolak pada  Tingkat  signifikasi  5%.  Dari  hasil  tersebut  menunjukkan  terdapat  perbedaan nyata  kinerja  perbanakan  yang  diukur  dengan  rasio  NPL  sebelum  dan  sesudah  terbentuknya  OJK.  Hasil pengujian didapatkan bahwa terdapat perbedaan kinerja perbankan yang diukur dengan rasio NPL sebelum dan sesudah  terbentuknya  OJK,  hal  ini  dikarenakan  rata-rata  NPL  sesudah  terbentuknya  OJK  (1,94)  lebih  kecil dibanding rata-rata NPL sebelum terbentuknya OJK (5,66).
Hasil  pengujian  kinerja  keuangan  NPL  sesuai  dengan  tujuan  dilakukannya  terbentuknya  OJK  yaitu salah satunya adalah untuk menurunkan Rasio Net Performing loan (NPL).
Hasil penelitian ini tidak didukung oleh penelitian santania (2014) yang menentukan hasil bahwa tidak terdapat perbedaan kinerja bank yang diukur dengan NPL sebelum dan sesudah merger.

## Kinerja NIM Sebelum dan Sesudah Hadirnya OJK
Hasil Uji Paired sample T-Test pada Rasio NIM diperoleh nilai Asymp. Sig sebesar 0,00< 0,05. Hal ini berarti bahwa H3 yang mengatakan bahwa berdasarkan rasio NIM, Kinerja keuangan perbankan sebelum terbentuknya OJK,  sehingga  H 0 ditolak pada  Tingkat  signifikasi  5%.Dari  hasil  tersebut  menunjukkan  terdapat  perbedaan nyata  kinerja  perbanakan  yang  diukur  dengan  rasio  NIM  sebelum  dan  sesudah  terbentuknya  OJK.  Hasil pengujian didapatkan bahwa terdapat perbedaan kinerja perbankan yang diukur dengan rasio NIM sebelum dan sesudah  terbentuknya  OJK,  hal  ini  dikarenakan  rata-rata  NIM  sesudah  terbentuknya  OJK  (5,20)  lebih  kecil dibanding rata-rata NIM sebelum terbentuknya OJK (11,20).
Hasil  pengujian  kinerja  keuangan  NIM  sesuai  dengan  tujuan  dilakukannya  terbentuknya  OJK  yaitu salah satunya adalah untuk meningkatkan Net Interest Margin (NIM).
Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian Mahardan (2008) yang menemukan hasil bahwa terdapat perbedaan  kinerja  keuangan  perbankan  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Jakarta  (BEJ)  dalam  menggunakan  Rasio NIM .

## Kinerja BOPO Sebelum dan Sesudah Hadirnya OJK
Hasil  Uji Paired  sample  T-Test pada  Rasio  BOPO  diperoleh  nilai  Asymp.  Sig  sebesar  0,465>  0,05.  Hal  ini berarti  bahwa  H4  yang  mengatakan  bahwa  berdasarkan  rasio  BOPO,  Kinerja  keuangan  perbankan  sebelum terbentuknya  OJK,  sehingga  H 0 diterima pada  Tingkat  signifikasi  5%.  Dari  hasil  tersebut  menunjukkan  tidak terdapat perbedaan nyata kinerja perbanakan yang diukur dengan rasio BOPO sebelum dan sesudah terbentuknya OJK.  Hasil  pengujian  didapatkan  bahwa  tidak  terdapat  perbedaan  kinerja  perbankan  yang  diukur  dengan  rasio BOPO sebelum dan sesudah terbentuknya OJK, hal ini dikarenakan rata-rata BOPO sesudah terbentuknya OJK (85,28) lebih besar dibanding rata-rata BOPO sebelum terbentuknya OJK (83,87).
Hasil  pengujian  kinerja  keuangan  BOPO  sesuai  dengan  tujian  dilakukannya  terbentuknya  OJK  yaitu salah satunya adalah untuk meningkatkan Biaya Operasional pendapatan Operasional (BOPO).
Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian Astuti dan Subaweh (2008) yang menemukan hasil bahwa tidak terdapat perbedaan BOPO sebelum dan sesudah Arsitektur Perbankan Indonesia (API).

## Kinerja LFR Sebelum dan Sesudah Hadirnya OJK
Hasil Uji Paired sample T-Test pada Rasio LFR diperoleh nilai Asymp. Sig sebesar 0,00< 0,05. Hal ini berarti bahwa H5 yang mengatakan bahwa berdasarkan rasio LFR, Kinerja keuangan perbankan sebelum terbentuknya OJK,  sehingga  H 0 diterima pada  Tingkat  signifikasi  5%.  Dari  hasil  tersebut  menunjukkan  terdapat  perbedaan nyata  kinerja  perbanakan  yang  diukur  dengan  rasio  LFR  sebelum  dan  sesudah  terbentuknya  OJK.  Hasil pengujian didapatkan bahwa terdapat perbedaan kinerja perbankan yang diukur dengan rasio LFR sebelum dan sesudah  terbentuknya  OJK,  hal  ini  dikarenakan  rata-rata  LFR  sesudah  terbentuknya  OJK  (85,93)  lebih  kecil dibanding rata-rata LFR sebelum terbentuknya OJK (127,48).
Hasil  pengujian  kinerja  keuangan  LFR  sesuai  dengan  tujuan  dilakukannya  terbentuknya  OJK  yaitu salah satunya adalah untuk meningkatkan Loan To Funding Ratio (LFR).
Hasil penelitian ini tidak didukung oleh penelitian santania (2014) yang menemukan hasil bahwa tidak terdapat perbedaan LDR sebelum dan sesudah merger.

## PENUTUP
Berdasarkan  penelitian  Tidakterdapat  perbedaan  kinerja  bank  yang  diukur  dengan Capital  Adequacy  Ratio (CAR) saat sebelum dan sesudah  terbentuknya OJK.  Terdapat  perbedaan kinerja bank yang diukur dengan Net Interest  Margin,  Non  Performing  Loan,Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional dan Loan  To Funding Ratio saat sebelum dan sesudah terbentuknya OJK.
Saran  yang  dapat  dijadikan  masukan  dan  keritikan  dari  perbankan  yang  akan  melakukan  pengkajian ulang  terhadap  perbedaan  faktor-faktor  kinerja  keuangan  sebelum  dan  sesudah  terbentuknya  OJK  dapat menggunakan  beberapa  rasio Non  Performing  Loan (NPL), Net  Interset  Margin (NIM),  Biaya  Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dan Loan  To  Funding  Rat io  (LFR).Dan  Bagi  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK), diharapkan  tetap  melakukan  pengawasan  yang  sesuai  prosedur  agar  tidak  lagi  kebangkrutan  pada  bank  dimasa yang mendatang.

## DAFTAR RUJUKAN
Astuti,  Hesti  dan  Imam  Subaweh.  2008. Analisis  Kinerja  Kesehatan  Bank  Sebelum  dan  Setelah  Arsitektur Perbankan Indonesia . Universitas Gunadarma. Jakarta.
Dendawijaya, Lukman. 2016. Manajemen Perbankan .  Ghalia Indonesia.Desfian. Jakarta. Ghozali,  Imam.  2011. Aplikasi  Analisis  Multifarite  Dengan  Program  SPSS .BP  Universitas  Diponegoro. Semarang.
Harahap, Sofian Syafri. 2008 . Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan . Raja. Grafindo Persada. Jakarta. Horngren Charles T., Skrikat M. Datar, George Foster. 2008. Akuntansi Biaya . Jilid 1.Penerbit Erlangga Jakarta. IAI.2007. Kerangka Dasar Penyusunan & Penyajian Laporan Keuangan .PSAK. Salemba Empat. Jogiyanto, HM. 2008. Metodologi Penelitian . Penerbit CV. Andi Offset. Jogjakarta. Jumaizi. 2008. Analisis Kinerja Keuangan Industri Food & Beverages Sebelum dan Saat Krisis Ekonomi pada Periode 1994-1999 . Universitas Diponegoro. Jakarta.
Juwitasari. 2014. Analisis Perbandingan Kinerja Perbankan Bank Umum Asing Dengan Bank Umum Persero Di Indonesia (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bank Indonesia). Universitas Diponegoro. Semarang.
Kasmir. 2008. Bank dan Lembaga Keuanan Lainnya . Edisi Revisi 2008. Jakarta. PT.Rajagrafindo Persada.
Mahardian. 2008. Pengaruh Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM DAN LDR Terhadapt Kierja Keuangan Perbankan (Studi Kasus Perusahaan Perbankan yang Tercatat di BEJ Periode Juni 2002  – Juni 2007). Universitas Diponegoro. Semarang.
Maheshwara, Reddy, Prasad, Ravinder. 2011. A CAMEL  Model Analysis Of Public dan Private Sector Banks in India . Jurnal JBFSIR Vol 1 No.5.ITM Business School, Warangal, Andhra Pradesh, India.
Merkusiwati, Ni Ketur Lely  Aryani. 2007. Evaluasi Pengaruh CAMEL terhadap. Kinerja Perusahaan, Buletin Studi Ekonomi Volume 12 Nomor 1 Tahun . 2007. Universitas Stikubank. Semarang.
Mulyadi. 2008. Sistem Akuntansi. Salemba Empat. Jakarta. Munawir. 2010. Analisis laporan Keuangan . Liberty. Yogyakarta. Murdadi, Bambang. 2012. Independensi Bank Indonesia Di Persimpangan Jalan . Jurnal  Value Added, Vol 9, No.1.
Parera,  J.D,  2014 .  Bank  Indonesia,  Bank  Sentral  Republik  Indonesia,  Suatu  Pengantar,  Penerbit-Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan (PPSK) Bank Indonesia, Jakarta.
Prastiyaningtyas, Fitriani. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Pebankan (Studi Pada Bank Umum Go  Public  Yang  Listed  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  –  2005-2010) .  Universitas  Diponegoro. Semarang.
Riyadi,  Slamet.  2012. Banking  Asset  and  Liability  Management  (Edisi  Ketiga). Lembaga  Penerbit  Falkutas Ekonomi Universitas Indonesia. Jakarta.
Santania.2014. Analisis Perbedaan Kinerja Keuangan Sebelum dan Sesudah Merger pada Bank Konvensional di Indonesia.
Saragih,  Octha,  Lydia.2010. Analisis  CAMEL  untuk  Menilai  Tingkat  Kesehatan  Bank  Pada  Peruahaan Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2006-2008. Universitas  Sumatra  Barat. Medan.
Siamat, Dahlan. 2015. Manajemen Lembaga Keuangan: Kebijakan Moneter dan Perbankan . Falkutas Ekonomi Universitas Indonesia. Jakarta.
Sucipto. 2016. Penilaian Kinerja Keuangan. Jurnal Digital Library. Medan. Sugiyono. 2012 . Statistik untuk Penelitian , Penerbit Alfabeta, Bandung. Surat Edara Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP Tanggal 31 Maret 2016. Tandelilin, Eduardus. 2010. Portofolio dan Inventasi Teori dan Aplikasi . Penerbit Kanisius, Yogyakarta. Taswan. 2010. Manajemen Perbankan Konsep, Teknik, dan Aplikasi . Edisi.Kedua.UP STIM YKPN.Yogyakarta. UU No. 7 Tahun 1992 tentang Perbankan . Weston,  J.  Fred  dan  Eugene  F.  Brigham.  2015. Dasar-dasar  Manajemen  Keuangan .  Universitas  Erlangga. Jakarta.
Winarn,  2013. Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Sebelum  dan  Sesudah  Akuisisi  pada  Peusahaan  yang Go Public di BEI. Universitas Muhamadiah.Siduarjo. https://www.okezone.com/OJK https://setopamungkas.wordpress.com/2010/08/20/perlukah-otoritasjasakeuangan http://www.infovesta.com/roller/penjelasan/entry/teorisektorfundamental http://www.idx.co.id http://www.bi.go.id