Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 11 No. 3 November 2022 P - ISSN : 2503-4413 E - ISSN : 2654-5837, Hal  1037 - 1049

## PELUANG DAN TANTANGAN PENGGUNAAN BLOCKCHAIN TECHNOLOGY PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA
Oleh : Rafiqi Ihsan
Program Studi Magister Ekonomi Syariah UIN Sunan Ampel Surabaya
Email : 02040321024@student.uinsby.ac.id Article Info Abstract Article History : Received  16  Nov - 2022 Accepted  25 Nov  - 2022 Available Online 30 Nov – 2022 The rapid development of technology will have a significant impact on the use  of  Blockchain  technology  in  Islamic  Banking.  The  purpose  of  this research  is  to  find  out  the  opportunities  and  challenges  facing  Islamic banking when applying Blockchain technology. This study uses qualitative methods.  Authors  use  secondary  data  obtained  from  nationally  and internationally  accredited  published  papers  as  well  as  credible  media articles. The results of this study explain that there are three main aspects that are opportunities as well as challenges faced by Islamic banking in the  use  of  Blockchain  technology;  First, the  development  of  Blockchain companies  in  the  financial  sector  demands  that  human  resource conditions  have  a  capable  ability  in  managing  Blockchain  in  Islamic banking.  Second,  increased  internet  penetration  and  transactions  in Blockchain  systems  require  equalization  of  the  internet  and  enlarged blocksize.  Third,  there  need  to  be  specific  regulations  from  Bank Indonesia  and Otoritas Jasa Keuangan related to the use of  Blockchain technology  in  Islamic  Financial  Institutions,  the  optimization  of  secure data governance, and the availability of audit mechanisms.
Keyword : opportunities,
challenges,
blockchain technology,
Islamic banking
1. PENDAHULUAN
Teknologi Blockchain mengalami perkembangan  yang  pesat  dan  signifikan (Harahap, Aini, & Anam, 2020). Teknologi ini dapat  diterapkan  di  berbagai  sektor  seperti sektor  medis,  perdagangan,  pertanian,  media, properti, media,  hingga sektor jasa  keuangan. Teknologi Blockchain memiliki  persamaan dengan  buku  kas  digital  yang  mudah  diakses dimanapun  dan  kapanpun  tanpa  adanya  pihak ke-tiga.  Sehingga  transaksi  menjadi  lebih transparan dan aman dari kegiatan penyelewengan  data,  korupsi,  dan  pencucian uang  jika  diatur  secara  tepat.  Selain  itu, teknologi Blockchain dapat  mempercepat proses persetujuan transaksi, penyaluran pembiayaan, dan kompleksitas transaksi. (OJK Institute, 2022).
Organisasi  Kerjasama  Islam  (OKI)
memberikan
respon cepat terhadap
berkembangnya teknologi
Blockchain
(Ngasuko,  2018).  Terdapat  beberapa  lembaga
keuangan  seperti  Perbankan  Syariah  di  luar negeri yang saat ini telah menggunakan sistem teknologi Blockchain seperti  Bank  Syariah Dubai bernama Al Hilal Bank yang melakukan transaksi  pertamanya  berupa  sukuk  yang bertenor lima tahun senilai USD 500 Juta pada tahun  2018.  Tidak  hanya  disektor  Perbankan Syariah,  Dubai  juga  telah  menggunakan teknologi Blockchain di  sektor  publik  dan swasta (Warta Ekonomi, 2019).
Perbankan  Syariah  Oman  juga  telah memperkenalkan  teknologi  NCR  Selfsev-80 Series. Perbankan Syariah ini mulai menerapkan the mobile paymment clearing and switching  system melalui mobile  banking . Nasabah  dengan  mudah  dapat  melakukan transfer selama 24 jam melalui aplikasi mobile banking .  Selain  itu,  Perbankan  Syariah  Oman juga telah menggunakan Blockchain Technology and robotic  process  automation . Begitu pula dengan Central Bank of Bahrain’s
(CBB)  yang  secara  aktif  mempromosikan inovasi  produk  perbankan  seperti Artificial Intellegent (AI),  digitalisasi, Big  Data , Blockchain , Wallet’s and Payment, Electrical- Know Your Customer (e-KYC) (Yunita, 2018).
Keuangan  Islam  digital  menawarkan peluang  bagi  Muslim  dan  non-Muslim  untuk membangun kembali kepercayaan pada sistem keuangan.  Beberapa  teknologi  menginginkan dunia  ini  tanpa  perantara  untuk  bertransaksi yang lebih cepat dan efisien. Tantangan datang dari  akuntabilitas  dalam  sistem  baru  yang sedang dibangun yaitu terkait pembagian risiko dan keuntungan yang menopang sifat ekonomi, termasuk  ekonomi  berbagi  aset  yang  kurang dimanfaatkan (Mohamed & Ali, 2018).
Survei PwC pada tahun 2020 Teknologi Blockchain hadir  dalam  kesadaran  industri keuangan.  Semua  responden  (302  perwakilan dari  bank,  perusahaan  asuransi  dan  manajer aset)  menyatakan  bahwa  mereka  memiliki setidaknya satu pemahaman dasar, bahkan jika hanya  2  persen  yang  mengaitkan  keahlian mendalam  dengan  diri  mereka  sendiri.  Di antara  para  peserta,  ada  suasana  hati  yang didominasi  positif.  Sebanyak  75  %  eksekutif yang  disurvei  yakin  akan  potensi  teknologi. Sebanyak 97 % dari peserta tidak memberikan anggaran yang signifikan, 60 % tidak memiliki dana  sama  sekali  dialokasikan  untuk  aset crypto. Perusahaan-perusahaan mengutip hambatan  peraturan  dan  teknologi  sebagai alasan  keengganan  mereka  yang  mana  sama seperti  pada  tahun  2018.  Sebagai  buku  besar yang  terdistribusi  dan  tidak  mudah  rusak, Blockchain yang  dirancang  dengan  baik  tidak hanya memotong perantara, mengurangi biaya, dan  meningkatkan  kecepatan  dan  jangkauan. Ini juga menawarkan transparansi dan ketertelusuran  yang  lebih  besar  untuk  banyak proses bisnis ( PwC Blockchain Survey , 2020).
Produk  keuangan  berbasis Blockchain Technology telah  perkenalkan  oleh Islamic Development  Bank dengan  sejumlah  peluang dan  tantangan yang  dihadapi. Tantangan tersebut  sama  halnya  dengan  tantangan  yang dihadapi  oleh  industri  keuangan  global termasuk  Indonesia.    Tantangan  itu  sama halnya  yang  tengah  dihadapi  oleh  institusi keuangan  global,  termasuk  Indonesia  terkait manajemen  aset  syariah  yang  belum  ada regulasi  terintegrasi,  pengambilan  keputusan
yang  lambat  sehingga  banyak  perusahaan  dan institusi yang menerapkan teknologi keuangan demi biaya yang lebih efisien (Ningrat, 2019).
Menurut Muttaqin dkk mengutip pendapat dari Gartner yang menyatakan bahwa nilai  bisnis  tahunan Blockchain technology diperkirakan  mencapai  USD  3  triliun  pada tahun 2030. Hal ini memungkinkan bahwa 10% hingga 20% infrastruktur ekonomi global akan berjalan pada sistem berbasis Blockchain pada tahun  yang  sama.  Penerapan  teknologi Blockchain di Perbankan  Syariah  memberikan peluang  dalam  produktifitas  dan  efisiensi kinerja lembaga keuangan syariah. (Muttaqin et al.,  2022).  Mckinsey  menjelaskan  bahwa perbankan  dalam  hal  penanganan  masalah fraud  setidaknya  mengeluarkan  biaya  sebesar USD  15  miliar-USD  20  miliar  pertahun,  dan sebanyak  USD  8  miliar  dalam  menangani masalah anti  money  laundering (AML). Permasalahan  tersebut  dapat  diatasi  dengan menerapkan  teknologi Blockchain yang  dapat menghemat  biaya  operasional  perbankan hingga USD 7 miliar-USD 9 miliar (McKinsey, 2019).
Penelitian  Antonius  Arthur  Aripin (2018)  menjelaskan  bahwa  peran  teknologi block  chain  dapat  meningkatkan  efisiensi operasional, keamanan, kecepatan, dan akurasi proses  operasi  subsektor  perbankan.  Terdapat sepuluh  tantangan  dan  8  faktor  yang mempengaruhi penerapan Blockchain technology  di  perbankan.  Penerapan  tersebut belum  relevan  dengan  dalam  waktu  dekat  dan banyak aspek yang perlu dikembangkan diluar aspek Blockchain Technology itu  sendiri. (Aripin, 2018).
Penelitian  Bakar  dan  Rosbi  (2018) mendeskripsikan  keunggulan  dari    proses pemrograman  dalam  sistem Blockchain .  Hasil penelitian  tersebut  bermanfaat  bagi  investor dalam  hal  pemahaman  terkait  kerangka  kerja cryptocurrency sebagai  instrumen  investasi.
Pemahaman  tersebut  tentu  akan  membantu investor  dalam  hal  pengambilan  keputusan dalam portofolio investasi untuk maksimalisasi laba  yang  diperoleh  dan  menghindari  resiko kerugian. (Bakar & Rosbi, 2018).
Elasrag  (2019)  menjelaskan  beberapa teknologi  inovatif Blockchain yang  dapat membawa manfaat yang berbeda untuk melihat
potensi  dan  tantangan  yang  dihadapi  di lembaga  keuangan  syariah  (Elasrag,  2019).
Selain itu, Penelitian Wasyith (2019) menjelaskan  hadirnya  teknologi  dalam  dunia lembaga  keuangan  syariah  telah  menjadi konsentrasi bagi para peneliti maupun praktisi. Pengembangan instrumen ekonomi dan keuangan  syariah  terus  bermunculan  pada berbagai  sektor  seperti  sistem  moneter, Perbankan  Syariah,  keuangan  syariah,  dan zakat hingga menghasilkan framework penelitian kedepan (Wasyith, 2019).
Penelitian Rabbani, dkk. (2020)
mengklasifikasikan FinTech Islam  ke  dalam tiga kategori besar yaitu, peluang dan tantangan
FinTech Islam, kepatuhan syariah
Cryptocurrency/ Blockchain dan hukum/ regulasi.  Hasil  studi  tersebut  menjelaskan bahwa  kepatuhan  syariah  terkait  dengan cryptocurrency / Blockchain adalah  tantangan terbesar  yang  dihadapi  organisasi FinTech Islam. Selama peninjauan, kami juga menemukan  bahwa  organisasi FinTech Islami dianggap sebagai mitra oleh Islamic Financial
Institutions (IFI)  dari  pada  pesaing.  Jika lembaga Keuangan Syariah ingin
meningkatkan  efisiensi,  transparansi,  dan kepuasan pelanggan, mereka harus mengadopsi FinTech dan menjadi mitra perusahaan FinTech (Rabbani et al., 2020).

## 2. KAJIAN PUSTAKA

## Teknologi Blockchain
Blockchain adalah  salah  satu  database jaringan yang terdistribusi dengan menggunakan  sistem  yang  kompleks.  Hal tersebut  menjadikan  transaksi  yang  dilakukan lebih  aman  tanpa  adanya  pihak  perantara. Secara teknis,   mekanisme  kriptografi  dalam sistem Blockchain memungkinkan  terjadinya distribusi  database.  Sehingga  pihak  yang  ada dalam  jaringan  tersebut  dapat  memverifikasi transaksi  yang  terjadi.  Artinya,  individu  lain tidak dapat mengubah maupun mengontrol data dalam sistem Blockchain tersebut (World Bank, 2019).
Teknologi Blockchain dapat menjadikan suatu transaksi lebih cepat, murah, transparan, dan  aman.  Transaksi  lebih  cepat  karena menggunakan platform digital sehingga transaksi jarak dekat maupun jauh dapat terjadi
secara real time . Transaksi lebih murah karena tidak  membutuhkan  pihak  ke-tiga.  Transaksi lebih  transparan  karena  setiap  aliran  transaksi tercatat  secara  permanen  dalam  sistem Blockchain serta dapat diverifikasi oleh pihak- pihak  terkait.  Transaksi  lebih  aman  karena sistem  verifikasi  yang  terdistribusi  tidak  dapat di hack oleh  pihak  diluar  transaksi.  Bahkan dalam  Kajian  World  Bank  (2019)  sistem Blockchain adalah  inovasi  teknologi  yang berpotensi memicu terjadinya revolusi industri yang  akan  mendisrupsi  model  ekonomi  dan bisnis.  Sistem  ini  berpotensi  mendorong peningkatan produktivitas ke berbagai industri terutama  industri  keuangan  syariah  (World Bank, 2019).
Blockchain bukan  Bitcoin, namun memungkinkan  penciptaan  dan  distribusi cryptocurrency ,  serta  aset  dengan  nilai  nyata.
Operasi Blockchain akan terus menjadi subyek pengawasan pemerintah dan pembuat kebijakan  supaya  pengguna  merasa  lebih nyaman. Pemerintah dapat mengirimkan sinyal yang salah ke pasar, kepada pembuat kebijakan, dan  kepada  lembaga  penegak  hukum,  yang biasanya  merupakan  wakil  mereka.  Selain  itu, kebijakan pemerintah dan hubungannya dengan pihak swasta terkait penerapan Blockchain akan menghasilkan sebuah inovasi.

## Perbankan Syariah
Perbankan Syariah merupakan perbankan yang seluruh kegiatannya berdasarkan prinsip Islam, demokrasi ekonomi, dan  kehati-hatian.  Kegiatan  usaha  perbankan syariah  diatur  dalam  fatwa  Majelis  Ulama Indonesia  yang  didalamnya  tedapat  prinsip keadilan, keseimbangan, kemaslahatan, universalisme. Perbankan syariah tidak mengandung unsur gharar, maysir, riba, zalim, dan  haram.  Selain  itu,  Bank  Syariah  juga diamanahkan  untuk  menjalankan  fungsi  sosial seperti penerimaan dan penyaluran dana zakat, infaq,  sedekah,  hibah,  dan  dana  sosial  lainnya (Andrianto & Firmansyah, 2019).
Bank  Syariah  memiliki  sistem  yang berbeda  dengan  Bank  Konvensional.  Bank Syariah  memberikan  layanan  bebas  bunga kepada  para  nasabahnya  karena  bunga merupakan  hal  yang  dilarang  oleh  syariah. Bank Syariah hanya mengenal bagi hasil dalam kegiatan  operasionalnya.  Selain  itu,  Bank
Syariah bertujuan untuk menunjang
pelaksanaan  pembangunan  nasional  yang berkeadilan,  kebersamaan,  kesejahteraan,  dan kemaslahatan manusia (Andrianto & Firmansyah, 2019).
Berbicara  mengenai  fungsi  Perbankan Syariah,  maka  tidak  terlepas  dari  tiga  fungsi perbankan  yaitu;  menghimpun  dana  dari masyarakat, menyalurkan dana kepada masyarakat,  dan  memberikan  pelayanan  atau jasa  kepada  masyarakat.  Nasabah  Perbankan Syariah  tidak  hanya  dari  kalangan  muslim, melainkan  berasal  dari  semua  kalangan (Andrianto & Firmansyah, 2019) .

## 3. METODE PENELITIAN
Penulis  menggunakan  metode  kualitatif dengan jenis penelitian studi pustaka. Penelitian  ini  menggunakan  sumber  data sekunder yang diperoleh dari literatur kredibel dan relevan. peneliti melakukan eksplorasi data yang  berkaitan  dengan  penggunaan  teknologi Blockchain di  Perbankan  Syariah  baik  di Indonesia  maupun  di  negara  lain.  Proses eksplorasi  data  sekunder  tersebut  dilakukan menggunakan  media  internet  untuk  mencari sumber  data  dengan  lebih  efektif  dan  efisien (Jane & Watson, 2002).
Terdapat  dua  jenis  data  sekunder  yang dikumpulkan  oleh  peneliti  yaitu;  Pertama, published  paper  yang  berupa  buku,  artikel ilmiah  bereputasi,  review  jurnal,  dan  laporan dari  organisasi  resmi  (Bank  Indonesia  dan Otoritas Jasa Keuangan, KNEKS, dan Kementerian  Keuangan).  Setelah  itu  penulis mengeksplor dan menambah sumber informasi dari  artikel  kredibel  yang  dimuat  di  media masa,  yang  mana  media  masa  tersebut  adalah salah  satu  sumber  informasi  penting  untuk mengurangi bias pemilihan studi pustaka (Uma & Bougie, 2016) terkait Peluang dan Tantangan Penggunaan Blockchain Technology di
Perbankan Syariah.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Teknologi Blockchain dalam Keuangan
Islam
Pondasi  utama  produk  keuangan  Islam adalah sifat transaksi berbasis aset, sifat berbagi risiko  dan  keuntungan  berbasis  ekuitas
(Rabbani et al., 2020). Masing-masing kategori pembiayaan  dilembaga  keuangan  syariah memiliki peran mendasar dalam meningkatkan inklusi  keuangan  dan start-up yang  inovatif, serta  menarik  modal  potensial  dari  penyedia sumber modal syariah. Keuangan Islam adalah sistem  keuangan  yang  berlandaskan  pada syariat,  tauhid,  dan  akhlak  yang  berkaitan dengan politik, ekonomi, perbankan, bisnis dan aspek  sistem  hukum  (Elasrag,  2011).  Prinsip utama  keuangan  syariah  antara  lain  seperti prinsip  bagi  hasil,  Investasi  yang  etis,  serta larangan maisyir,  gharar,  haram dan riba (Elasrag, 2011).
Teknologi Blockchain mendapatkan banyak  perhatian  dari  berbagai  pemangku kepentingan. Blockchain dan Artificial Intelegent adalah  tren  baru  untuk  inovasi Fintech .  Kecerdasan  buatan  menggunakan berbagai  pendekatan  seperti  jaringan  saraf tiruan  (Khan  &  Mishra,  2011),  pendekatan berbasis  aturan  (Shahnawaz  &  Mishra,  2013) pendekatan  statistik,  penalaran  berbasis  kasus dan  banyak  lagi  dan  telah  digunakan  dalam berbagai  aplikasi  seperti  analisis  sentimen, terjemahan  mesin,  pemrosesan  gambar,  mobil yang  diturunkan  sendiri, chatbot (Khan,  Mir, Shreem, & Alamri, 2018).
Teknologi Blockchain memiliki
beberapa  bukti  keuntungan  karena  sifat  dan struktur teknologi yang mendasarinya. Blockchain adalah kumpulan blok tertaut pada jaringan peer  to  peer di  mana  blok  terhubung menggunakan  kode  hash  kriptografis  karena tidak  ada  titik  kegagalan  tunggal.  Bahkan  jika beberapa  node  gagal  di  jaringan peer  to  peer , node  lain  akan  terus  bekerja  yang  membuat Blockchain lebih andal untuk dioperasikan dan dipelihara. Fitur penting kedua dari Blockchain adalah teknologi digital yang memungkinkannya  untuk  diterapkan  dalam berbagai  aplikasi.  Fitur  penting  lainnya  dari Blockchain adalah  transparansi,  transaksi Blockchain dapat  dilacak  dan  terlihat  oleh semua pengguna Blockchain .
Blockchain adalah  daftar  blok  yang berkembang.  Setiap  blok  berisi  data  transaksi, stempel waktu, dan kode hash kriptografis dari blok  sebelumnya  (Nakamoto,  2008).  Fitur utama  yang  menarik  dari Blockchain adalah ketahanannya  terhadap  modifikasi  data  dan transaksi  yang  dapat  dilacak.  Oleh  karena  itu,
Blockchain ,  jika  digunakan  secara  adil,  dapat menjadi  keuntungan  bagi  perbankan  dan keuangan  Islam  untuk  menyediakan  transaksi dan  transparansi  yang  dapat  dilacak.  Ini  dapat meningkatkan  kepercayaan  dalam  transaksi, transfer,  dan  transaksi  keuangan  Islam  (Bakar & Rosbi, 2018)
Salah  satu  studi  tentang  Fintech  di Perbankan  Syariah  yang  masalah  utamanya adalah  untuk  mengetahui  apakah  agen  bekerja untuk  kepentingan  terbaik  para  pemangku kepentingan. Penelitian ini menjelaskan proses pemantauan  berbasis Blockchain sebagai bentuk transparansi akuntabilitas Bank Syariah. Padahal, smart  contract masih belum diterima secara  legal  atau  diatur  oleh  pemerintah  di sebagian  besar  negara  di  dunia  yang  terdapat Perbankan  Syariah.  Namun,  penelitian  ini menganjurkan  penggunaan Blockchain dan smart contract dalam proses pemantauan agen sehingga semua pemangku kepentingan utama (Dewan Pengawas Syariah, kontributor, regulator pemerintah dan penerima manfaat) di Perbankan Syariah dapat memiliki transparansi dalam  semua  transaksi  agen  (Lacasse  et  al., 2018).
Gambar 1 Perbedaan Sistem Transfer Via Blockchain
dan Antar Bank
Proses  pemantauan  berbasis Blockchain dapat menjadi alat yang berguna dalam Fintech di  Perbankan  Syariah  (Lacasse  et  al.,  2018). Transaksi  kontrak  pintar  dapat  membuat catatan kepemilikan aset dan transaksi ini tidak dapat  diubah  serta  dapat  dilacak.  Menurut Lawrence  (2017),  penggunaan  kontrak  pintar sebagai pengganti kontrak keuangan dan biaya layanan  dapat  diminimalkan  hingga  95%  dan
Perbankan Syariah dapat direvolusi (Wintermeyer & Basit, 2017).
Salah satu aspek Keuangan dan Perbankan  Syariah  adalah  untuk  berkontribusi di sektor sosial. Kontributor biasanya mengamanatkan agen Keuangan dan Perbankan Syariah untuk tugas ini dan memberi mereka keputusan untuk mentransfer kontribusi menurut Syariah untuk tujuan sosial atas nama mereka.  Ada  asumsi  terkait  teori  keagenan bahwa agen Keuangan dan Perbankan berusaha untuk memaksimalkan kompensasi dan kesejahteraan  mereka.  Namun,  sebuah  studi penelitian menganggap
Blockchain
Management  System (BMS)  sebagai  sistem akuntansi (Evans, 2015).
Sistem  berbasis Blockchain seperti Bitcoin  dapat  digunakan  sebagai  solusi  untuk berbagai  jenis  transaksi.  Di  Bitcoin,  node jaringan peer  to  peer memverifikasi  transaksi. Transaksi  dicatat  dalam  jaringan  publik terdistribusi  dan  ditautkan  menggunakan kriptografi.  Penerapan Blockchain di  sektor keuangan  mengamati  jalan  baru  di  berbagai domain setiap hari. Salah satu aplikasi tersebut adalah  dalam  ranah crowdfunding ,  sebuah penelitian yang dilakukan oleh Muneeza (2018) membahas penerapan Blockchain dalam crowdfunding .  Penelitian  menunjukkan  bahwa penggunaan  teknologi Blockchain dalam crowdfunding dapat mengurangi masalah yang dihadapi pada platform crowdfunding berdasarkan  enam platform  crowdfunding (Muneeza et al., 2018).
Penggalang  dana  dapat  menggunakan kontrak pintar atau menerbitkan saham mereka sendiri  dengan  memberikan  jaminan  untuk mengembalikan  kontribusi  gadai  jika  target pendanaan  tidak  terpenuhi.  Jenis  jaminan  ini akan  membantu  pemrakarsa  proyek  dan  juga pemegang saham crowdfunding dalam mengamankan  hak  mereka  dengan  biaya minimal  (Zhu  &  Zhou,  2016).  Beberapa tantangan  dalam  Perbankan  Syariah  adalah beberapa perantara, pihak pengelola dana pusat, biaya  transaksi  tinggi,  manajemen  basis  data terpusat  dan  pembayaran  ganda,  dll.  Namun, penggunaan  sistem crowdfunding berbasis Blockchain dapat  mengatasi  tantangan  ini. Sehingga, sistem crowdfunding berbasis Blockchain dapat menambahkan fungsionalitas baru seperti sistem pemungutan suara berbasis
Blockchain dapat  mencakup  pemegang  saham dan  kerumunan  dalam  tata  kelola  perusahaan, kontrak pintar dapat digunakan untuk mendeteksi  penipuan  penggalangan  dana (Niforos, Ramachandran, & Rehermann, 2017) sistem manajemen identitas untuk menghindari pencurian identitas dan penggunaan mata uang digital  dapat  menghilangkan  perantara  pusat (Biancone, Secinaro, & Kamal, 2019).
Teknologi Blockchain dapat  digunakan untuk  mengefisienkan  transaksi  keuangan. Beberapa  perkiraan  telah  menyarankan  bahwa teknologi Blockchain dapat membantu lembaga keuangan  untuk  menghemat  setidaknya  $20 miliar dalam pembayaran lintas batas, peraturan,  dan  biaya  penyelesaian  (Fanning  & Centers,  2016)  Mengintegrasikan Blockchain dengan  solusi  keuangan  yang  ada  bukanlah tugas  yang  sederhana.  Upaya  telah  dilakukan untuk mengintegrasikan solusi digital yang ada dengan Blockchain dengan  bantuan  perangkat lunak  pihak  ketiga  (Alidin,  Ali-Wosabi,  & Yusoff, 2018). Ini dapat memberikan arah baru dalam  penggunaan Blockchain di  lembaga keuangan syariah.

## Sistem Kerja Blockchain
Blockchain merupakan  teknologi  sistem pencatatan  atau  database  yang  tersebar  luas  di jaringan ( distributed ledger ). Penerapan technologi Blockchain tersebut melahirkan satu jenis kontrak baru yang disebut smart contract atau  kontrak  pintar.  Kontrak  pintar  tersebut memiki  bentuk  yang  berbeda  jauh  dengan kotrak  elektronik  biasa  pada  umumnya. Kontrak  ini  terkonversi  dalam  format  kode pemrograman  yang  kemudian  diinput  dan direplikasikan  kedalam  jaringan Blockchain (Alharby & Moorsel, 2017). Smart kontrak ini dapat  digunakan  dalam  kegiatan  transfer  uang dalam  skala  besar  dan  pelayanan  kebutuhan yang melibatkan banyak pihak.
Gambar 2 Mekanisme Validasi dan Legalitas Transaksi dalam Blockchain
Ada beberapa model kontrak pintar yang sedang  dibuat  prototipenya  hari  ini  tetapi teknologi berbasis Blockchain dasar menggunakan  infrastruktur  enkripsi  kunci publik    untuk  mengkodekan  syarat  dan ketentuan kontrak. enkripsi kunci publik adalah metode  kriptografi  yang  menggunakan  dua jenis kunci. Yang pertama adalah kunci publik yang  diketahui  semua  pihak,  dan  yang  kedua adalah kunci privat yang  hanya diketahui oleh penerimanya.  Dalam  transaksi  kontrak  pintar yang  dimulai  pada Blockchain ,  penerima pengirim  mengenkripsi  pesan  mereka  menjadi 'teks sandi' yang tidak dapat dibaca menggunakan algoritme atau rumus matematika, untuk melindungi dan mengamankan  data.  Hanya  penggunaan  kunci pribadi  yang  dapat  mendekripsi  'teks  sandi' kembali menjadi 'teks biasa' yang dapat dibaca. Manfaat  utama  yang  dibawa  enkripsi  kunci publik ke transaksi kontrak pintar berkisar pada keamanan, karena sangat sulit, jika bukan tidak mungkin (Mohamed, 2017).
Sangat penting bahwa lembaga keuangan Islam  bergerak  melampaui  tantangan  yang terkait dengan bakat dan inovasi kontrak cerdas dengan  menjalin  kemitraan  strategis  dengan para  ahli  di  bidangnya.  Untuk  bermitra  secara efektif  dengan  ekosistem  startup  kontrak cerdas,  sangat  penting  bagi  bank  syariah, penyedia  layanan  keuangan,  dan  perusahaan asuransi  untuk  mengembangkan  pemahaman tentang  lanskap  kontrak  cerdas.  Mereka  juga dapat  fokus  pada  konsep  produk  dan  layanan yang  sepenuhnya  baru  yang  didukung  oleh kontrak pintar. Hasil terbaik kemungkinan akan terjadi dari inisiatif kolaboratif antara akselerator,  lab  inovasi,  inkubator,  atau langsung dengan startup kontrak pintar berbasis Blockchain itu  sendiri  dalam  upaya  inovasi tersebut.
Gambar 3 (a): Transaksi menggunakan lembaga keuangan terpusat
Transaksi diverifikasi dan disetujui oleh lembaga keuangan (misalnya: bank)
Transaksi diverifikasi dan disetujui oleh jaringan Blockchain (jaringan peer-to-peer ) Gambar 3 (b): Transaksi menggunakan jaringan Blockchain (jaringan peer-to-peer ) Gambar 3 Perbandingan Transaksi
Transaksi  Bitcoin  adalah  antara  sistem peer-to-peer yang  dikelola  oleh  sistem terdesentralisasi.  Gambar  1  menunjukkan perbandingan  antara  sistem  saat  ini  untuk transaksi  dan  sistem  transaksi  menggunakan Blockchain . Gambar 1 (a) menunjukkan proses transaksi  saat  ini.  Jika  pengirim  X  ingin mengirim sejumlah uang ke penerima Y, proses transaksi  perlu  diverifikasi  dan  disetujui  oleh lembaga  keuangan  pusat.  Namun,  transaksi Bitcoin  dilakukan  tanpa  otoritas  terpusat. Transaksi  sistem  ini  divalidasi  menggunakan buku  besar  publik  yang  dikelola  oleh  node komputer  dalam  jaringan.  Sistem  ini  disebut sistem peer-to-peer .  Manfaat  dari  sistem  ini adalah,  seluruh  node  komputer  memiliki  buku besar  terbuka  serupa  yang  dapat  diakses  oleh pengguna di jaringan komputer Bitcoin. Dalam waktu yang sama, proses verifikasi dan proses persetujuan  dapat  dilakukan  dalam  waktu singkat  yaitu  setiap  10  menit.  Keuntungan utama dari sistem jaringan Bitcoin adalah biaya transaksi yang sangat rendah jika dibandingkan dengan  sistem  terpusat  yang  menggunakan lembaga keuangan.
Peluang dan Tantangan Penggunaan Blockchain  Technology  pada  Perbankan
Syariah di Indonesia Sektor  Perbankan  Syariah  saat  ini menjadi  sektor  unggulan  dalam  industri keuangan syariah global termasuk di Indonesia.
Penggunaan
teknologi Blockchain di Perbankan  Syariah  memiliki  peluang  dan
tantangan yang dihadapi. Peluang dan tantangan tersebut dapat dilihat di Tabel 1.
Tabel  1  dapat  dipahami  bahwa  terdapat tiga  aspek  yang  menjadi  peluang  sekaligus tantangan  penerapan Blockchain di  Perbankan Syariah. Pertama aspek Sumber Daya Manusia, aspek  SDM  merupakan  aspek  yang  urgent karena  berhubungan  dengan  bagaimana  SDM mengembangkan  teknologi  di Blockchain itu sendiri. Berdasarkan studi yang dilakukan oleh East Venture Capital dalam Digital Competitiveness  Index (DCI)  mencatat  bahwa SDM  Digital  Indonesia  rata-rata  nasional mengalami penurunan sebesar  18,9 poin yaitu dari  77,3 poin  pada  tahun  2020  turun  menjadi 58,  4  poin  pada  tahun  2021  (Aulia,  2022). Berdasarkan data tersebut maka Indonesia perlu melakukan  pembenahan  untuk  meningkatkan mutu  talenta  digital  yang  berfokus  pada  ABC yaitu; Artificial  Intellegent,  Big  Data ,  dan Cloud Computing . Dalam
rangka memanfaatkan tren tersebut, para talenta digital perlu  mendapatkan  pembelajaran  teknikal  dan soft  skill (Sasongko,  2019)  yang  meliputi; berfikir  kritis,  kreatifitas,  kolaborasi,  dan komunikasi (Aulia, 2022).
Sumber daya manusia merupakan kunci untuk peningkatan sistem ekosistem Blockchain di  Indonesia  terutama  di  lembaga keuangan syariah. Dalam mengatasi permasalahan  tersebut  tentu  memerlukan kolaborasi semua pihak (pemerintah, akademisi,  organisasi,  masyarakat,  dan  pihak swasta)  demi  menciptakan  talenta  digital  di Indonesia  yang  kredibel.  Perusahaan  yang menerapkan  teknologi Blockchain melakukan kajian  dan  melakukan  penyesuaian  kurikulum bagi  peserta  terkait  literasi  sistem Blockchain sehingga dapat beradaptasi dengan perkembangan ilmu pengetahuan dan teknologi. Saat ini Indonesia masih membutuhkan  9  Juta  talenta  digital  hingga 2035  mendatang  atau  sekitar  600.000  talenta per  tahun.  Tak  jarang  banyak  munculnya program  magang  di  tempat  yang  fokus  pada teknologi Blockchain (Abdilla, 2022).
Sumber: Penulis
Perbankan  syariah  tentu  membutuhkan SDM  yang  mumpuni  dalam  mengelola  sistem
Blockchain ini. Selain itu dari faktor pengguna,
Tingginya  populasi  Gen-X  dan  Gen-Z  yang
Table 1

## Peluang dan Tantangan Penerapan Blockchain pada Perbankan Syariah di Indonesia
Aspek Peluang
Tantangan
Sumber Daya Manusia (SDM) Pengembangan teknologi a. Populasi dan pertumbuhan masyarakat muslim Indonesia b. Berdiri  dan  berkembangnya perusahaan Blockchain di sektor  keuangan  dan  non keuangan c. Adanya  Asosiasi Blockchain Indonesia (ABI) d. Perencanaan pengembangan pusat informasi Blockchain
a. SDM  dengan  kemampuan  yang  mumpuni dalam  pengelolaan Blockchain di  lembaga keuangan syariah. b. Blockchain dikenal  pada  golongan  tertentu saja.
c. Menyediakan  tenaga  ahli  dan  peneliti  terkait penerapan teknologi Blockchain di Perbankan Syariah. d. Riset  yang  baik  dan  otentik  pada  teknologi Blockchain khususnya di Perbankan Syariah Pengguna Teknologi a. Adanya keterbukaan multi aplikasi layanan finansial yang aman dan efisien b. Tingginya populasi Gen-X dan Gen-Z  yang  familiar  dengan teknologi digital a. Privasi,  transaksi  yang  ilegal,  dan  fluktuasi nilai. b. Adanya pemberitaan negatif terkait penggunaan Blockchain c. Penggunaan teknologi Blockchain yang hanya akrab pada kalangan tertentu saja.
d. Kesalahpahaman  masyarakat  tentang  konsep
Blockchain dan cryptocurrency Teknis Utama (Data) Terus  meningkatnya  transaksi  di sistem Blockchain Blocksize system transaction per second Penunjang (Infrastruktur) a. Meningkatnya penetrasi internet b. Solusi  hemat  biaya  untuk layanan  keuangan  dan  akan memberikan  jalan  bagi  bank syariah  tradisional  untuk  go digital dan menyediakan layanan keuangan dengan biaya rendah c. Sistem Blockchain bersifat transparan, mudah diakses, dan mudah  digunakan  serta  dapat memperoleh kepercayaan pelanggan dengan mudah. d. Ini dapat dengan mudah mendapatkan kepercayaan investor  Muslim  karena  sesuai dengan  aturan  yang  ditentukan oleh syariah. a. Optimalisasi internet sebagai kanal data yang belum merata b. Maksimalisasi pemanfaatan teknologi Blockchain di Perbankan Syariah Tata Kelola
Pemerintah Regulasi  yang  spesifik  dari  Bank  Indonesia  dan Otoritas  Jasa  Keuangan  terkait  penggunaan teknologi Blockchain di  Lembaga  Keuangan Syariah Non-Pemerintah Beberapa komunitas Blockchain saling bertukar informasi a. Optimalisasi  tata  kelola  terkait  privasi, kepemilikan, dan mekanisme akuisisi data. b. Tersedianya  mekanisme  Audit  teknologi Blockchain c. Perlu  mengimbangi  berkembangpesatnya dunia keuangan konvensional
d. Harus  menjaga  stabilitas  dan  melindungi institusi  baik  investor  maupun  nasabah  dari praktik kecurangan e. Perbankan  Syariah  terekspos  di  setiap  level karena teknologi membawa transparansi yang lebih
familiar  dengan  teknologi  digital  membuat perbankan  harus  menyediakan  sistem  yang dibutuhkan  oleh  generasi  tersebut  yaitu teknologi Blockchain ,  namun  tantangan  yang dihadapi adalah maraknya pemberitaan negatif tentang Blockchain sehingga Blockchain hanya akrab atau familiar bagi sebagian kalangan saja.
Kedua dari aspek teknis, Pada aspek ini terdiri  dari  dua  faktor.  Pertama,  faktor  utama yang  berkaitan  dengan  data  dan  faktor penunjang yang berhubungan dengan infrastruktur. Untuk faktor utama/data, peluangnya adalah berkaitan dengan meningkatnya  transaksi  di  sistem Blockchain .
Tercatat pada kuartal I 2022 sebanyak 12,8 juta orang  dengan  total  transaksi  sebanyak  Rp. 130,2  triliun  (Olavia,  2022).  Sedangkan  untuk tantangannya  berkaitan  dengan blocksize yang digunakan  misalnya  di  lembaga  keuangan syariah sehingga tidak mengenal yang namanya trouble ketika  semua  sedang  melakukan transaksi.  Selain  itu,  dari  faktor  penunjang, peluangnya  adalah  meningkatnya  penetrasi internet, Blockchain sebagai solusi hemat biaya layanan  keuangan,  transparansi,  kemudahan dan percepatan layanan hingga dapat memperoleh  kepercayaan  nasabah.  Sedangkan untuk  tantangannya  adalah  berkaitan  dengan internet  sebagai  kanal  data  yang  belum seluruhnya merata di Indonesia untuk pemanfaatan teknologi
Blockchain
di perbankan syariah.
Setiap Blockchain membutuhkan infrastruktur teknologi ekosistem yang dinamis dengan sejumlah peserta
sebagai mendukungnya.  Peserta  inilah  yang  akan mempengaruhi perkembangan
pasar Blockchain .  Selain  itu  dari  sisi  teknologi, protokol tersebut adalah persyaratan minimum yang  masih  perlu  ditambah  dengan  perangkat lunak  dan  layanan  untuk  beroperasi.  Terdapat beberapa instrumen yang secara langsung dapat mempengaruhi perkembangan pasar Blockchain Ekosistem yang dinamis mencakup berbagai  pemain  di  setiap  segmen  berikut (Mougayar, 2016):
a. Sistem  teknologi  lengkap  termasuk; infrastruktur,  middleware,  dan  aplikasi perangkat lunak.
b. Startup yang berinovasi dengan menciptakan  produk  baru  dan  menempa pasar baru.
c. Penyedia  solusi  dan  layanan  yang memberikan implementasi ujung ke ujung untuk perusahaan.
d. Pemberi  dana  dan  modal  ventura  yang mengambil risiko bersama pengusaha dan ilmuwan
e. Advokat,  influencer,  analis,  relawan,
pendukung, komunitas lokal.
f. Pengembang dan teknolog yang mengerjakan  inti,  dan  bagian  teknologi yang diperluas
g. Pengguna yang dikondisikan untuk mencoba  produk,  baik  sebagai  konsumen maupun pelanggan perusahaan.
Pada  awalnya  semua  dikhawatirkan karena ketersediaan Blockchain sebagai jaringan pengiriman layanan kepercayaan, yang mana  pada  akhirnya  semua  menerima  begitu saja.  Sama  seperti  halnya  akses  internet  yang diterima  begitu  saja  saat  ini  di  sebagian  besar dunia.  Hadirnya  teknologi  biasanya  datang dalam  dua  cara.  Pertama,  teknologi  tersebut menjadi  standar de  facto berdasarkan  adopsi pasar,  dikembangkan  dan  disepakati  secara apriori,  oleh  komite  standar,  atau  kelompok konsorsium. Kedua, standar membawa sejumlah  manfaat,  termasuk  beberapa  efek jaringan,  interoperabilitas  yang  lebih  mudah, pengetahuan  implementasi  bersama,  potensi biaya yang lebih rendah, dan risiko keseluruhan yang lebih sedikit (Mougayar, 2016).
Aspek  ke-tiga  yaitu  aspek  tata  kelola. Aspek ini terdiri dari faktor pemerintah dan non pemerintah.  Untuk  faktor  pemerintah,  ini berhubungan dengan regulasi yang mana dalam hal  ini  dari  pihak  OJK  dan  BI  tentang penggunaan  teknologi Blockchain di  lembaga keuangan  syariah.  Rancangan  peraturan  yang dibuat pemerintah tersebut diharapkan menjadi jaminan perlindungan konsumen dan standarisasi  lainnya  dalam  operasional  di Perbankan  Syariah.  Sedangkan  untuk  faktor non  pemerintah,  peluangnya  adalah  adanya komunitas atau  Asosiasi Blockchain Indonesia untuk  saling  bertukar  informasi  mengenai penerapan Blockchain di  Perbankan  Syariah. Tantangan yang dihadapi adalah terkait privasi, kepemilikan,  mekanisme  akuisisi  data,  dan mekanisme  audit Blockchain yang  belum optimal.
Ke-tiga  aspek  peluang  dan  tantangan diatas,  berhubungan  dengan  peran  dan  fungsi
dari  teknologi Blockchain ketika  diterapkan pada Perbankan Syariah di Indonesia. Penerapan teknologi tersebut dapat memberikan manfaat yang luar biasa terutama dari  aspek  operasional  transaksi,  pencatatan atau pelaporan data. Sehingga dapat mewujudkan one  data yang  saling  teintegrasi.
Analisis  aspek  kesyariahan  ini  tentu  harus diperhatikan  oleh  Dewan  Pengawas  Syariah yang ada pada setiap perbankan syariah.
Penerapan  teknologi Blockchain di perbankan  syariah  tidak  memiliki  pedoman fatwa  dari  MUI.  Namun,  berkaitan  dengan mekanisme teknologi finansial, Majelis Ulama Indonesia  telah  menetapkan  pedoman  melalui Fatwa Ref.117/DSN-MUI/II/2018 tentang Layanan  Pembiayaan  Berbasis  Teknologi Informasi  Berdasarkan  Prinsip  Syariah  (Fatwa DSN  MUI  No.117/2018).  Fatwa  DSN  MUI No.117/2018 ini hanya bersifat pedoman, yang sifat  fatwanya  tidak  mengikat  sebagaimana undang-undangnya ditetapkan.

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan  analisis  di  atas,  dapat disimpulkan  bahwa  penerapan  teknologi Blockchain di  Perbankan  Syariah  memiliki potensi  yang  besar  namun  ada  tantangan  yang harus dihadapi. Penerapan teknologi Blokchain memberikan banyak manfaat bagi instansi atau perusahaan  terutama  di  lebaga  keuangan. manfaat  tersebut  diantaranya;  peningkatan efisiensi, transparan, dan keabsahan pencatatan, meningkatkan integritas data dalam hal  meminimalisir  kerugian,  pemrosesan  dan pelayanan  yang  lebih  cepat,  efektifitas  modal yang lebih tinggi dan efisiensi biaya. Terdapat 3  aspek  peluang  dan  tantangan  penerapan teknologi Blockchain pada  Perbankan  Syariah di Indonesia; aspek sumberdaya manusia yang merupakan  kunci  untuk  peningkatan  sistem ekosistem Blockchain di  Indonesia.  Solusi permasalahan  tersebut  memerlukan  kolaborasi semua pihak (pemerintah, akademisi, organisasi, masyarakat, dan pihak swasta) demi menciptakan  talenta  digital  di  Indonesia  yang kredibel.  Ke-dua,  meningkatnya  penetrasi internet  dan  transaksi  di  sistem Blockchain mengharuskan adanya pemerataan internet dan memperbesar blocksize . Ke-Tiga, Perlu adanya regulasi yang spesifik dari Bank Indonesia dan Otoritas  Jasa  Keuangan  terkait  penggunaan teknologi Blockchain di  Lembaga  Keuangan
Syariah,  Optimalisasi  tata  kelola  data  yang aman, serta tersedianya mekanisme audit.

## 6. REFERENSI
Abdilla, R. (2022). Sumber Daya Manusia jadi Kunci Tingkatkan Ekosistem Blockchain dan  Industri  Kripto.  Retrieved  May  3, 2022, from Tribunbisnis website:
https://www.tribunnews.com/bisnis/202
2/01/06/sumber-daya-manusia-jadi- kunci-tingkatkan-ekosistem-blockchain- dan-industri-kripto
Alharby,  M.,  &  Moorsel,  A.  van.  (2017). Blockchain  Based  Smart  Contracts :  A Systematic  Mapping  Study .  125–140. https://doi.org/10.5121/csit.2017.71011
Alidin, A. A., Ali-Wosabi, A. A. A., & Yusoff, Z.  (2018).  Overview  of  Blockchain Implementation  on  Islamic  Finance: Saadiqin Experience. Proceedings of the
2018 Cyber Resilience Conference, CRC 2018 , (November 2018). https://doi.org/10.1109/CR.2018.862682 2 Andrianto,  &  Firmansyah,  M.  A.  (2019). MANAJEMEN
BANK SYARIAH
(Implementansi  Teori  dan  Praktek) (1st ed.).  Surabaya:  CV.  Penerbit  Qiara Media.
Aripin,  A.  A.  (2018). Potensi  Pemanfaatan Teknologi Blockchain Terhadap Ketepatan Waktu, Efisiensi dan Keamanan Proses Operasi pada Subsektor Perbankan . Universitas Katolik Parahyangan. Aulia,  D.  D.  (2022).  Cetak  SDM  Digital Bermutu, Kontribusi Perusahaan Teknologi Dibutuhkan. Retrieved May 3, 2022, from Detikinet website: https://inet.detik.com/cyberlife/d- 5958666/cetak-sdm-digital-bermutu- kontribusi-perusahaan-teknologi- dibutuhkan?_ga=2.85815065.10422219 24.1651916914- 1515911397.1632096058
Bakar,  N.  A.,  &  Rosbi,  S.  (2018).  Robust framework diagnostics of blockchain for bitcoin  transaction  system:  a  technical
analysis from Islamic financial technology (i-FinTech) perspective. International  Journal  of  Business  and Management , 2 (3), 22–29. https://doi.org/10.26666/rmp.ijbm.2018. 3.4
Biancone,  P.  P.,  Secinaro,  S.,  &  Kamal,  M. (2019).  Crowdfunding  and  Fintech:
Business  Model  Sharia  Compliant.
European  Journal  of  Islamic  Finance , 1 (2).
Elasrag,  H.  (2011). Principals  of  the  Islamic
Finance:  A  Focus  on  Project  Finance . Retrieved from http://ssrn.com/abstract=1806305
Elasrag,  H.  (2019).  Blockchains  for  Islamic
finance: Obstacles & Challenges.
Munich  Personal  RePEc  Archive ,  (03),
1–39.
Evans,  C.  W.  (2015).  Bitcoin  in  Islamic Banking  and  Finance  Related  papers.
Journal of Islamic Banking and Finance ,
3 (1), 1–11. https://doi.org/10.15640/jibf.v3n1a1
Fanning,  K.,  &  Centers,  D.  P.  (2016).
Blockchain  and  its  Coming  Impact  on
Financial Services. Journal of Corporate Accounting  &  Finance , 27 (5),  53–57. https://doi.org/doi:10.1002/jcaf.22179.
Harahap, E. P., Aini, Q., & Anam, R. K. (2020).
Pemanfaatan Teknologi Blockchain Pada Platform Crowdfunding. Technomedia Journal , 4 (2), 199–210.
Jane,  W.,  &  Watson,  R.  T.  (2002). Analyzing the  Past  to  Prepare  for  the  Future: Writing  a  Literature  Review .  MIS quarterly.
Khan, S. N., Mir, U., Shreem, S. S., & Alamri,
S.  (2018).  Translation  Divergence
Patterns  Handling  in  English  to  Urdu Machine Translation. International
Journal  on  Artificial  Intelligence  Tools ,
27 (5).
https://doi.org/10.1142/S021821301850 0173
Khan,  S.  N.,  &  Mishra,  R.  B.  (2011).
Translation rules and ANN based model for English to Urdu machine translation. INFOCOMP , 10 (3), 36–47.
Lacasse,  R.,  Lambert,  B.,  Khan,  N.,  Vol,  N., Lacasse,  R.,  &  Lambert,  B.  (2018). Islamic  Banking-Towards  a  Blockchain Monitoring Process. Revue de Gestion et d’Économie , 6 (2), 33–46.
McKinsey.  (2019).  Blockchain  and  Retail Banking: Making the Connection.
Mohamed,  H.  (2017).  Smart  Contracts  in Islamic  Economic  Transactions. Halal Investing Journal , 19 (2). Retrieved from https://journal.wahedinvest.com/smart- contracts-in-islamic-economic- transactions/
Mohamed,  H.,  &  Ali,  H.  (2018). Blockchain, Fintech,  and  Islamic  finance:  Building the  Future  in  the  New  Islamic  Digital Economy .  Walter  de  Gruyter  GmbH  & Co KG.
Mougayar, W. (2016). The Business Blockchain:  Promise,  Practice,  and Application of the Next Internet Technology .  Singapore:  John  Wiley  &
Sons.
Muneeza,  A.,  Arshad,  N.  A.,  &  Arifin,  A.  T.
(2018).  The  Application  of  Blockchain Technology  in  Crowdfunding:  Towards Financial  Inclusion  via  Technology. International  Journal  of  Management and  Applied  Research , 5 (2),  82–98. https://doi.org/10.18646/2056.52.18-007
Muttaqin,  M.,  Samosir,  K.,  Raja,  H.  D.  L., Prasetio, A., Harizahayu, H., Darwas, R., &  Priyantoro,  T.  (2022). BIG  DATA: Informasi Dalam Dunia Digital . Medan: Yayasan Kita Menulis.
Nakamoto,  S.  (2008).  Bitcoin:  A  Peer-to-Peer Electronic Cash System. Retrieved May
4, 2022, from bitcoin.org
Ngasuko, T. A. (2018). Peningkatan Keuangan Inklusif  di  Indonesia  melalui  Fintech Syariah. Disruptive Mindset Sektor Jasa Keuangan , (99180), 1–15.
Niforos, M., Ramachandran, V., & Rehermann, T.  (2017).  Block  Chain:  Opportunities for  Private  Enterprises  in  Emerging
Market. In International Finance Corporation . Washington, D.C. Retrieved from https://openknowledge.worldbank.org/h andle/10986/28962 Ningrat, G. (2019). Blockchain dan Transformasi Lembaga Keuangan Syariah. Retrieved April 27, 2022, from blockchainmedia.id website:
https://blockchainmedia.id/blockchain- dan-transformasi-lembaga-keuangan- syariah/
OJK  Institute.  (2022).  Peluang  dan  Tantangan
Implementasi Blockchain di Industri Jasa Keuangan.  Retrieved  April  29,  2022, from OJK Intitute website: https://www.ojk.go.id/ojk- institute/0/capacitybuilding/upcoming/7
56/peluang-dan-tantangan- implementasi-blockchain-di-industri- jasa-keuangan
Olavia,  L.  (2022).  Per  Akhir  Maret,  Jumlah Pelanggan Kripto Capai 12,8 Juta dengan transaki  Rp  130,2  Triliun.  Retrieved April 26, 2022, from Investor.id website: https://www.beritasatu.com/ekonomi/91 6165/akhir-maret-jumlah-pelanggan- kripto-capai-128-juta
PwC  Blockchain  Survey.  (2020).  Studi  PwC 2020:  Industri  Keuangan  Mengakui Relevansi  Teknologi  Blockchain,  tetapi Tidak  Percaya  pada  Cryptocurrency. Retrieved  April  29,  2022,  from  pwc website: https://www.pwc.de/de/finanzdienstleist ungen/banken/pwc-blockchain-survey- 2020.html
Rabbani, M. R., Khan, S., & Thalassinos, E. I. (2020). FinTech, blockchain and Islamic finance:  An  extensive  literature  review. International Journal of Economics and Business  Administration , 8 (2),  65–86. https://doi.org/10.35808/ijeba/444
Sasongko, A. (2019). Minim SDM: Tantangan Teknologi Blockchain. Retrieved May 3,
2022, from Republika.id website:
https://www.republika.co.id/berita/pns2 z9313/minim-sdm-tantangan-teknologi- blockchain
Shahnawaz,  S.,  &  Mishra,  R.  .  (2013).  Rule Based  Approach  for  Handling  of  Case Markers  in  English  to  Urdu/Hindi Translation. International  Journal  of Knowledge  Engineering  and  Soft  Data
Paradigms , 4 (2), 138–165. https://doi.org/DOI:10.1504/IJKESDP.2 013.058128 Uma,  S.,  &  Bougie,  R.  (2016). Research Methods  for  Business:  A  Skill  Building Approach . John Wiley & Sons.
Warta  Ekonomi.  (2019).  Transaksi  Syariah
Kini  Bisa  Dilakukan  Via  Blockchain.
Retrieved April 26, 2022, from Republika website: https://republika.co.id/berita/q0iy7f4170 00/transaksi-syariah-kini-bisa- dilakukan-via-blockchain#:~:text=Pada
November 2018 lalu%2C Al Hilal Bank yang,kecil  sukuk  bertenor  lima  tahun senilai US%24500 juta
Wasyith, W. (2019). Does Technology Matter?:
Literature  Review  Adopsi  Teknologi Dalam Riset Ekonomi Keuangan Syariah. Al-Urban:  Jurnal  Ekonomi Syariah  Dan  Filantropfi  Islam , 3 (2), 141–152. https://doi.org/10.22236/alurban
Wintermeyer,  L.,  &  Basit,  A.  H.  (2017).  The Future  of  Islamic  FinTech  is  Bright. Retrieved  May  4,  2022,  from  Forbes website: www. forbes. com/sites/lawrencewintermeyer/2017/12 /08/the-future-of-islamic-fintech-is- bright World Bank. (2019). Blockchain: Opportunities for Private Enterprises in Emerging  Markets .  Washington  DC:
World Bank.
Yunita, P. (2018). Tinjauan dan Analisis Sektor Perbankan di Enam Negara GCC. Jurnal Middle  East  and  Islamic  Studies , 5 (2), 229–246.
https://doi.org/10.7454/meis.v5i2.86
Zhu,  Z.,  &  Zhou,  Z.  Z.  (2016).  Analysis  and Outlook  of  Applications  of  Blockchain Technology  to  Equity  Crowdfunding  in China. Financial  Innovation , 2 (1),  29– 36.