e-ISSN: 2686-4924, p-ISSN 2686-5246
DOI: https://doi.org/10.31933/jimt.v4i1 Received: 27 Agustus 2022, Revised: 12 September 2022, Publish: 25  September 2022 https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
Pengaruh System Fractional Reserve Banking Terhadap Resiko Kegagalan pada Bank BRI
Rahmat Akbar 1* , Besse Wediawati 2 , Musnaini 3
1) Alumni  Program  Studi  Magister  Manajemen  Fakultas    Ekonomi    dan  Bisnis  Universitas  Jambi, Jambi, Indonesia, email: rahmatakbar326@yahoo.com
2) Dosen Prodi Manajemen, Fakultas  Ekonomi  dan Bisnis Universitas Jambi, Jambi, Indonesia
3) Dosen Prodi Manajemen, Fakultas  Ekonomi  dan Bisnis Universitas Jambi, Jambi, Indonesia
*Corresponding Author: Rahmat Akbar 1
Abstrak: Tujuan Penelitian ini adalah (1) Menggambarkan praktek sistem fractional reserve banking  Bank  Umum  BRI  di  Indonesia  (2)  Menghasilkan  uji  empiris  pengaruh  fractional reserve  banking  terhadap  kinerja  dan  kesehatan  Bank  Umum  BRI  di  Indonesia  dan implikasinya  terhadap  resiko  Kegagalan  Bank.  Objek  penelitian  ini  adalah  Bank  Rakyat Indonesia (BRI). Data yang akan diambil adalah laporan keuangan secara bulanan tahun 2016 hingga tahun 2020. Pada penelitian dilakukan analisis deskriptif kuantitatif untuk mengukur implementasi sistem fractional reserve banking pada aktifitas Bank Rakyat Indonesia (BRI). Hasil  analisis  penelitian  ini    adalah  semua  variabel    sudah  berada  pada  posisi  yang  benar dapat  dilihat  dari  variabel giro  wajib  minimum (GWM)  Yang  menunjukan  Bank  BRI berdistribusi  normal.  Selanjutnya  pada  variabel loan  to  deposito  ratio (LDR)  yang menunjukan masih terbilang cukup normal pendistribusiannya. Selanjutnya dapat dilihat dari return on asset ( ROA ) yang mencapai nilai mean 3,28% yang melebihi  standar dari Bank Indonesia ( BI ) yaitu 1,5%.
Kata Kunci: Kinerja Keuangan, Kesehatan Bank, Resiko Kegagalan Bank

## PENDAHULUAN
Eksistensi  perbankan  dalam  dunia  perekonomian  menjadi  bagian  krusial  yang  tidak bisa  dipisahkan  dengan  kehidupan  sosial-ekonomi  masyarakat.  Peran  sentralnya  adalah sebagai  lembaga  intermediasi,  yakni  sebagai  perantara  sirkulasi  keuangan  dimana  fungsi utama perbankan memperlancar aktivitas ekonomi masyarakat. Bank merupakan usaha yang menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf  hidup  rakyat  banyak  sebagaimana  yang  tercantum  dalam  Pasal  1  ayat  (2)  UU  No.  10 Tahun 1998 tentang perubahan UU No. 7 Tahun 1992 tentang perbankan (Siddiqi, 1992).
Berdasarkan surat edaran Otoritas Jasa Keuangan (2014) bahwa pada prinsipnya tingkat kesehatan  bank  merupakan  tanggung  jawab  sepenuhnya  dari  manajemen  bank.  Oleh  karena
itu,  bank  wajib  memelihara,  memperbaiki,  dan  meningkatkan  tingkat  kesehatannya  dengan menerapkan  prinsip  kehati-hatian  dalam  melaksanakan  kegiatan  usahanya.  Sebagai  bentuk perhatian  Bank  Indonesia  terhadap  kesehatan  bank,  maka  Bank  Indonesia  mengeluarkan kebijakan  penilaian  terhadap  kesehatan  bank  berdasarkan  PBI  No.13/1/PBI/2011  tentang penilaian tingkat kesehatan Bank Umum dan PBI No.9/1/PBI/2007 tentang sistem penilaian tingkat kesehatan Bank Umum berdasarkan prinsip syariah. Penilaian tingkat kesehatan bank mencakup  penilaian  terhadap  profil  ( risk  profile ), good  corporate  governance (GCG), permodalan ( capital ), rentabilitas ( earning ).
Secara praktek, fractional reserve banking mungkin dapat dilihat dari tingkat rasio giro wajib minimum (GWM) berdasarkan aturan Bank Indonesia. Ini artinya penerapan fractional reserve  banking di  Bank  Konvensional  merupakan  persoalan  yang  kontradiktif  antara  teori dan  praktek.  Di  Indonesia,  berdasarkan  kajian  yang  dilakukan  oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan (2014), tantangan  yang dihadapi perbankan di Indonesia diperkirakan tidak terkait langsung dengan  tekanan  eksternal  yang  bersumber  dari  depresiasi  nilai  tukar,  penurunan  harga komoditas dan penurunan permintaan ekspor mengingat eksposur yang masih terbatas.
Hal  tersebut  menunjukkan  kemampuan  bank  yang  cukup  memadai  dalam  menyerap risiko.  Fungsi  intermediasi  perbankan  cenderung  menurun  seiring  dengan  lemahnya permintaan  kredit  di  tengah  pandemi  COVID-19.  Indikator  umum  kinerja  umum  bank konvensional  pada  Juni  tahun  2019,  Maret  hingga  Juni  Tahun  2020.  Disinilah  urgensinya kajian  pengaruh system  fractional  reserve  banking terhadap  resiko  kegagalan  Bank  Umum konvensional  khususnya  Bank  BRI.    dengan  demikian,  penelitian  ini  bertujuan  untuk mengkaji  “Pengaruh Sistem Fractional  Reserve  Banking terhadap  Resiko  kegagalan  Bank (BRI)  di  Indonesia” . Berdasarkan  uraian  diatas  maka  penulis  tertarik  untuk  melaksanakan penelitian  dengan  judul  “ Pengaruh Sistem Fractional  Reserve  Banking terhadap  Resiko kegagalan Bank (BRI) di Indonesia”.
Adapun  tujuan  penelitian  ini  adalah:  1)  Menggambarkan  praktek  sistem Fractional Reserve  Banking Bank  Rakyat  Indonesia  Tahun  2016  sd  2020;  dan  2)  Menghasilkan  uji empiris pengaruh Fractional Reserve dan implikasinya terhadap resiko Kegagalan Bank pada Bank Rakyat Indonesia.

## KAJIAN PUSTAKA

## Sistem Fractional Reserve Banking (SLTR)
Sistem  fractional  reserve  banking adalah  sebuah  sistem  perbankan  yang  mengizinkan bank  komersional  untuk  mendapatkan  keuntungan  dengan  meminjamkan  sebagian  dari deposito  pelanggannya,  dan  hanya  sebagian  dari  deposito  tersebut  disimpan  dalam  bentuk cash  dan  tersedia  untuk  penarikan.  Praktisnya  sistem  perbankan  membuat  uang  yang  dari tidak ada menggunakan persentase dari deposito nasabah bank tersebut. Dalam kata lain bank tersebut dibutuhkan untuk menyimpan sebuah persentase minimum (sebagian) dari uang yang didepositokan kedalam akun financial mereka.
Penerapan fractional  reserve  banking berpijak  pada  landasan  teoritis  yang  dibangun dari  teori financial  intermediary .  Teori  ini  sebenarnya  memiliki  kelemahan  yang menimbulkan  asimetry  information  atau imperfect  information .  Dalam  tataran  teknis  di perbankan,  khususnya  di  perbankan  konvensional,  untuk  mengatasi  kelemahan  ini,  Bank Konvensional  melakukan  proses  rekayasa  risiko  asimetry  information  ini  dengan mengalihkan  risiko  tersebut  kepada  nasabah.  Proses  rekayasa  ini  pada  umumnya  dikenal dengan istilah pembebanan bunga  dengan bahasa lain, pembebanan bunga merupakan upaya yang dilakukan bank untuk mentransfer risiko ( risk shifting ) kepada pihak lain, dalam hal ini adalah pihak nasabah.

## Money Creation
Proses  Penciptaan  uang  adalah  perpindahan  cadangan  dari  Bank  ke  Bank.  dengan masing-masing  Bank  menggunakan  kelebihan  cadangan  untuk  memberikan  pinjaman    dan Deposito  yang  dapat  diperiksa  kemudian  menyimpan  sebagian  kecil  dari  cadangan  untuk cadangan  yang  baru  dibuat  Deposito.  Dornbusch  (2008)  berpendapat  bahwa  praktek fractional  reserve  banking  akan  menjadikan  bank  sebagai  mesin  pencetak  uang.  Cadangan (uang  berdaya  tinggi)  dan  dana  pembiayaan/  kredit  yang  dikeluarkan,  dihubungkan  oleh pengganda uang. Pengganda uang (money multiplier) adalah rasio stok uang (kredit) dengan stok  uang  berdaya  tinggi.  Pengganda  uang  bernilai  lebih  besar  dari  1  (satu).  Semakin  besar deposito sebagai bagian dari stok uang, maka semakin besar multiplier-nya. Sebagai contoh, jika rasio cadangan adalah 10%, maka setiap stok uang rupiah dalam bentuk deposito hanya sebesar 10%  uang berdaya tinggi.
Menurut catatan King (2012), ekonom yang pertama kali berbicara teantang teori bank meciptakan uang dari ketiadaan ( Creating Money out of Nothing ) adalah Schumpeter (1911) dalam bukunya The Theory of Economic Development . Di dalam buku tersebut Schumpeter mengembangkan  teori fractional  reserve banking dari analogi  terhadap  perilaku  pengusaha. Gagasan  Schumpeter  ini  didasarkan  dari  keseimbangan  ekonomi,  yaitu  'circular  flow'. Schumpeter  melihat  bahwa  banyak  pengusaha  yang  mengejar  sebuah  inovasi,  usaha  untuk menciptakan  barang  yang  baru  dan  berguna,  atau  cara-cara  baru  yang  berguna  dalam melakukan sesuatu untuk 'membentuk kombinasi baru' (Schumpeter, 2008).

## Kegagalan Bank
Suatu  keadaan  di  mana  operasional  bank  tertentu  dapat  dihentikan  oleh  otoritas pengawasan perbankan oleh negara di mana bank tersebut berada bila mengacu pada praktik bank  sentral-bank  sentral  di  Uni  Eropa  terdapat  tiga  aspek  penilaian  yakni  kuantitatif, kualitatif dan subyektif, di mana sebuah bank disebut sebagai bank gagal dapat dikarenakan ketidak  mampuannya  dalam  memenuhi  kewajibannya  kepada  para  deposannya  atau  karena tidak bisa membayar atau pemenuhan permintaan dana-dana lainnya yang masih merupakan bagian dari kewajibannya.
Ekinci  dan  Erdal  (2016)  melakukan  penelitian  dalam  memprediksi  kegagalan  bank terhadap  17  bank  yang  mengalami  kegagalan  finansial  akibat  krisisi  keuangan  pada  tahun 1998  dan  2001.  Penelitian  dilakukan  menggunakan  35  rasio  keuangan  yang  berdasarkan capital,  asset  quality, manajemen,  penghasilan,  likuiditas,  dan sensitivity  ratio pada  sistem CAMELS.  Sistem  konvensional  yang  digunakan  menghasilkan  model  berupa ensemble learning  model dan hybrid  ensemble  learning  model .  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa tingkat  prediksi  yang  semakin  baik  berdasarkan  klasifikasi,  sensitivitas,  dan  area  di  bawah kurva ROC dengan menggunakan hybrid ensemble learning model.
Calabrese dan Giudici (2015) melakukan penelitian untuk memprediksi kegagalan bank di  Italia  dengan  mengusulkan  model  baru  berdasarkan  faktor  makroekonomi  dan  mikro ekonomi.  Penelitian  dengan  menerapkan  model  regresi  untuk  data  biner  berdasarkan  teori nilai ekstrim menghasilkan nilai yang lebih efektif daripada model regresi logistik klasik. Hal ini  disebabkan  pemanfaatan  informasi  dalam  ekor  dari  distribusi default .  Hasil  penelitian menunjukkan  pula  bahwa  secara  signifikan  faktor  mikroekonomi  yang  termasuk  juga  di dalam  regulasi  permodalan  dapat  menjelaskan  kegagalan  secara  tepat,  sedangkan  faktor makroekonomi hanya berpengaruh secara relevan ketika kegagalan tidak hanya terjadi pada ketentuan default tetapi juga terkait pula dalam hal merger dan akusisi. Dalam hal ini, model yang  didasari  teori  nilai  ekstrim  ( extreme  value  theory )  melebihi  nilai  prediksi  apabila dibandingkan dengan model regresi logistik klasik.

## Pengukuran Penelitian
Dalam membahas efektifitas dari penerapan fractional reserve banking pada bank BRI sebagai variabel bebas (independen) pada penelitian ini akan ada beberapa variabel- variabel yang menjadi indikator yaitu  Aset bank,  Dana Pihak Ketiga (DPK), Loan to Deposit Ratio (LDR), Return  of  Asset (ROA)  dan Funding  Gap (FG).  Data-data  yang  digunakan  untuk mendapatkan  nilai  dari  variabel  tersebut  didapatkan  berdasarkan  laporan  bank  dari  tahun 2016 hingga 2021 yang ada pada otoritas jasa keuangan (OJK). www.ojk.com Efektifitas  dari fractional  reserve  banking akan  dapat  menjadi  penentu  bagaimana kinerja dan kesehatan bank. Menurut Fontela dan Gonzales (2007), Self-fulfilling crises yang ditandai  dengan  jumlah  liabilitas  bank  relatif  lebih  tinggi  dari  cadangan  ( reserve )  yang  ada diperbankan  ( ratio  of  bank  liquid  reserves )  dapat  disebabkan  karena  penerapan fractional reserve banking .
Adapun defenisi dari masing-masing variabel yang akan digunakan pada penelitian ini sebagai berikut :
1. Short-term Liability Ratio (SLTR)
Variabel  SLTR  didasarkan  pada  penggunaan  dana  DPK,  khususnya  dana saving pada periode  tertentu  yang  telah  digunakan  sebagai  bagian  dari  total  pembiayaan.  Variabel ini  dikategorikan fractional  terserve  banking. Secara  praktek  di  Bank  dapat  diketahui ketika short-term  liability  Ratio lebih  dari  0  (STLR>  30),  maka  terjadi  praktek fractional reserve banking. Indikator dijelaskan dengan formula di bawah ini:

## (    )

## 2. Giro Wajib Minimum (GWM )
Giro  wajib  minimum (GWM)  adalah  dana  atau  simpanan  minimum  yang  harus dipelihara  oleh  bank  dalam  bentuk  saldo  rekening  giro  yang  ditempatkan  di  Bank Indonesia.  Besaran Giro  Wajib  Minimum (GWM)  ditetapkan  oleh  bank  sentral berdasarkan persentase dana pihak ketiga yang dihimpun perbankan.( Merdeka.com.2022) (5%).
Variabel  ini  juga  didasarkan  pada  teori  Keen  (2011)  tentang  uang  endogen  dimana penciptaan  uang  tergantung  dengan  peraturan  giro  wajib  minimum.  Dapat  diketahui ketika  reserve  >100  maka  secara  indikatif  telah  terjadi  praktek Fractional  Reserve Banking pada Bank tersebut berdasarkan indikator reserve.
3. Fiduciary Ratio (FR)
Variabel termasuk dalam katagori variabel fractional reserve banking didasarkan pada teori  Schumpeter  (1911),  Mises  (1912)  dimana  teori  penciptaan  uang  yang  dilakukan bank  berangkat  dari  istilah  “ fiduciary  media ”,  yaitu  uang  pengganti.  Mises membedakan antara uang sertifikat yang didukung oleh 'uang' dan uang sertifikat yang tidak, yang terakhir inilah yang ia sebut sebagai fiduciary media.
Variabel ini dijelaskan dengan jumlah data giro  yang tercatat dalam laporan keuangan bank  bulanan  selama  periode  tertentu  ditambah  dengan  jumlah  surat  berharga  yang diterbitkan bulanan dengan ukuran rupiah selama periode tertentu
4. Loan to Deposit Ratio (LDR)
Loan to Deposit Ratio (LDR), Rasio ini digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank yang  dengan  cara  membagi  jumlah  kredit  yang  diberikan  oleh  bank  terhadap  dana pihak ketiga. Kredit yang diberikan tidak termasuk kredit kepada bank lain sedangkan untuk dana pihak ketiga adalah giro, tabungan, simpanan berjangka, sertifikat deposito. semakin  tinggi  rasio  LDR  maka  semakin  tinggi  probabilitas  dari  sebuah  bank mengalami kebangkrutan (tidak likuid).

## 5. Return on Asset (ROA)
ROA  merupakan  rasio  profitabilitas  yang  digunakan  untuk  mengukur  efektivitas perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan  dengan  memanfaatkan  total  aset  yang dimilikinya. Adapun rumus dari rasio return on asset adalah (Margaretha, 2007).

## 6. Funding GAP
Didefinisikan  sebagai  rasio  antara  dana  pihak  ketiga  (DPK)  dikurangi  kredit  dibagi dengan  kredit.  Rasio  funding  gap  yang  rendah  mengindikasikan  funding  liquidity  risk yang lebih besar.
1 Berdasarkan 1 kajian 1 teori  dan  empiris 1 yang 1 dikemukakan, 1 maka  kerangka  pikir  dari penelitian ini dapat dilihatp pada 1 gambar 1 sebagai berikut:
Gambar 1. Kerangka Berpikir
Berdasarkan  kerangka  berpikir  di  atas,  maka  disusun  hipotesis  dari  penelitian  ini sebagai berikut:
1. X1  =  Variabel Short  term  liability  ratio (STLR)  diduga  berpengaruh  positif  terhadap resiko kegagalan Bank Rakyat Indonesia (BRI)
2. X2  =  Variabel Giro  wajib  minimum (GWM)  diduga  tidak  berpengaruh  terhadap  resiko kegagalan pada Bank Rakyat Indonesia (BRI)
3. X3  =  Variabel Fiduciary  Ratio (FR) diduga  berpengaruh  positif  terhadap  resiko kegagalan pada Bank Rakyat Indonesia (BRI)
4. X4 = Variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) diduga berpengaruh positif terhadap resiko kegagalan pada Bank Rakyat Indonesia (BRI)
5. X5  =  Variabel Return  of  Asset (ROA)  diduga  berpengaruh  positif  terhadap  resiko kegagalan pada Bank Rakyat Indonesia (BRI)
6. X6 = Variabel Funding Gap (FG) diduga berpengaruh positif terhadap resiko kegagalan pada Bank Rakyat Indonesia (BRI)

## METODE PENELITIAN

## Sampel
Sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank  Rakyat  Indonesia  (BRI).  Data  yang  akan diambil  adalah  laporan  keuangan  secara  bulanan  dari  tahun  2016  hingga  tahun  2020  yang telah  dilaporkan  dalam  laporan  publikasi  bank  Indonesia  melalui  website    www.ojk.go.id. dan www.bi.go.id yang didasarkan pada beberapa pertimbangan, yaitu: Tersedia data laporan keuangan dari tahun 2016 s/d 2020 dan Laporan keuangan yang dipublikasikan sesuai dengan standar Bank Indonesia.

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yaitu  data  panel dengan rentang waktu  5 tahun. Data  yang dipilih adalah data dari tahun 2016 sampai 2020. Sedangkan  Sumber  data  berasal  dari  web  resmi  Bank  Rakyat  Indonesia  maupun  data  yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan.

## Metode Pengumpulan Data .
Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  dengan  cara mencari  data  yang  berhubungan  dengan  variabel  penelitian  secara  urut  sesuai  dengan  tahun penelitian  dan  mendokumentasikannya,  berupa  laporan  keuangan  dan  direktori  perbankan yang diterbitkan oleh Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode 2016-2020.

## Teknik Analisis Data
Pada  penelitian  ini,  peneliti  menggunakan  pendekatan  deskriptif-kuantitatif  untuk mengetahui  terjadinya  praktek fractional  reserve  banking di  Bank  Rakyat  Indonesia  dan pendekatan  data  panel  untuk  mengetahui  pengaruh  variabel  independen  yaitu  variabel fractional  reserve  banking  terhadap variabel  dependen  yaitu  resiko  kegagalan  Bank  yang dalam hal ini adalah Bank Rakyat Indonesia.
Pendekatan  ini  digunakan  untuk  mengedentifikasi  kedalaman  ( severity )  praktek fractional  reserve  banking di  Bank  Rakyat  Indonesia.  Variabel  ini  didasarkan  pada  definisi fractional  reserve  banking yaitu  dimana  bank  mempertahankan  hanya  sebagian  dari simpanan nasabah sebagai cadangan  yang tersedia (mata uang atau depositodi bank sentral) sebagai  kewajiban  untuk  pembayaran  jika  ada  penarikan  dari  nasabah  (Manurung  dan Rahardja, 2004).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pengaruh Fractional  Reserve  Banking terhadap  Resiko  Kegagalan  Bank  pada  Bank Rakyat Indonesia.
Tabel 1. Short-Term Liability Ratio (STLR) Bank BRI Tahun 2016-2020 Tahun Mean  STLR (%) Standar Deviasi SLTR 2016 41,75 1,89 2017 41,75 1,89 2018 40,5 1,91 2019 41,25 0,50 2020 41,25 2,06 Rata-Rata 41,3
Sumber : Hasil olahan data sekunder, 2020.
Berdasarkan Tabel 2 di atas, diketahui bahwa telah terjadi praktek fractional resereve banking di  bank  BRI.  Semakin  besar short-term  liability  ratio ,  azzsemakin  tinggi  tingkat kedalaman fractional  reserve  banking (STLR  >  30%).  Pada  indikator short-term  liability ratio (STLR) sebagaimana yang tercantum pada tabel di atas dapat diketahui bahwa praktek fractional  resereve  banking di  BRI  pada  tahun  2016  hingga  2017  konstan  dan  mengalami penurunan  pada  tahun  2019  dan  kemudian  mengalami  kenaikan  kembali  pada  tahun  2020. Rata-rata SLTR selama 5 tahun terakhir yaitu 41,3%.
Semakin  tinggi  STLR,  maka  semakin  tinggi  tingkat  risiko mis-match  maturity yang akan  terjadi. Mis-match  maturity merupakan  salah  satu  persoalan  bagi  perbankan  untuk menyeimbangkan  jangka  waktu  kemampuan  pendanaan  dengan  pembiayaan.  Kondisi  yang sering  terjadi  adalah  bank  terjebak  dengan  kondisi  limpahan  dana  kelolaan  jangka  pendek yang tak bisa diandalkan untuk menutupi pembiayaan jangka panjang.
Tabel 2. Giro Wajib Minimum Bank BRI Tahun 2016-2020 Tahun Mean  GWM (%) Standar Deviasi 2016 6,66 0,89 2017 6,57 0,03 2018 6,77 0,27 2019 6,42 0,25 2020 3,97 1,11 Rata-Rata 6,08
Sumber : Hasil olahan data sekunder, 2020.
Giro Wajib Minimum pada Bank Rakyat Indonesia periode tahun 2016 sampai dengan 2020  seperti  tabel  diatas,  diperoleh  nilai  rata-rata  6,08%  yang  menunjukan  bahwa  tidak terjadi  praktek fractional  resereve  banking pada  bank  BRI  dari  tahun  2016  hingga  tahun 2020. Berdasarkan standar bank Indonesia (BI) 01 Maret 2022 batas maksimum Giro Wajib Minimum (GWM) adalah 5,0%. Semakin rendah nilai GWM suatu bank maka semakin besar praktek fractional reserve banking (FRB) suatu Bank (A Fathur Rahman 2013).
Rasio  giro  wajib  minimum (GWM)  menunjukkan  tingkat  kemampuan  bank  untuk mengetahui kewajiban yang jatuh tempo juga berbeda - beda. Guna mendorong pertumbuhan ekonomi  dan  menjaga  stabilitas,  Bank  harus  melakukan  pengendalian  dana  dan  menjaga likuiditasnya  yaitu dengan memenuhi kewajibannya terhadap BI  yaitu  giro wajib minimum. GWM  yaitu  total  dana  minimum  yang  ditetapkan  BI  sebesar  persentase  tertentu  dari  DPK yang wajib dipelihara oleh bank (Ikatan Bankir Indonesia, 2018).
Tabel 3. Fiduciary Ratio (FR) Bank BRI Tahun 2016-2020 Tahun Mean  FR (%) Standar Deviasi 2016 20,55 1,61 2017 20,64 1,08 2018 20,86 1,57 2019 21,79 0,40 2020 21,56 1,38 Rata-Rata 21,08
Sumber : Hasil olahan data sekunder, 2020.
Semakin      besar fiduciary      ratio ,      semakin  tinggi    tingkat  kedalaman fractional reserve banking (FR > 0). Variabel fiduciary ratio (FR) diperoleh nilai rata-rata yaitu sebesar 21,08%  yang  menunjukkan  risiko  likuiditas  yang  dihadapi  perbankan  Semakin  tinggi  FR, maka  semakin  tinggi  pula  risiko  likuiditas  yang  dihadapi  perbankan.  Variabel  ini  berkaitan dengan variabel giro wajib minimum, dimana semakin tinggi FR dan semakin rendah GWM, maka artinya semakin terjadi penurunan kinerja pada Bank. Pada penelitian sebelumnya yang telah  membahas  mengenai  praktik  penerapan fractional  reserve  banking pada  bank konvensional  dan  bank  syariah  disebutkan  bahwa  semakin  tinggi  FR  maka  semakin  turun kinerja tersebut.
Tabel 4. Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank BRI Tahun 2016-2020 Tahun Mean  LDR (%) Standar Deviasi LDR 2016 89,32 1,0 2017 90,27 2,1 2018 92,56 2,4 2019 91.95 2,5 2020 85,60 3,5 Rata-Rata 89,95
Sumber : Hasil olahan data sekunder, 2020
Pada  Tabel  4  di  atas  dapat  dilihat  pada  tahun  2016-2018  mengalami  kenaikan  dari 89,32% menjadi 92,56% kemudian pada tahun berikutnya mengalami penurunan yaitu pada yahun  2019-  2020  sebesar  85,60%  dengan  nilai  rata-rata  yang  diperoleh  adalah  89,95% menjelaskan bahwa loan to deposito ratio (LDR) dalam penelitian ini terbilang cukup bagus berdasarkan  standar  kesehatan  LDR  dari otoritas  jasa  keuagan (OJK)  berkisar  antara  80%- 110% . hal ini menunjukan semakin tinggi rasio LDR maka semakin tinggi probabilitas dari sebuah bank mengalami kebangkrutan.
Tabel 5. Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank BRI Tahun 2016-2020 Tahun Mean  ROA (%) Standar Deviasi ROA 2016 3,69 0,1 2017 3,42 0,2 2018 3,50 0,2 2019 3,40 0,1 2020 2,41 0,6 Rata-Rata 3,28
Sumber : Hasil olahan data sekunder, 2020
Pada Tabel 5 di atas dapat dilihat kinerja bank dalam penelitian ini yang diukur dengan rasio  profitabilitas  (ROA)  menggambarkan  nilai  minimum  sebesar  2,41%  yaitu  pada  tahun 2020 dan maksimum sebesar 3,69% pada tahun 2016. nilai rata-rata yang  diperoleh sebesar 3,28%  berdasarkan  standar  bank  Indonesia  (BI)  tahun  2020  sebesar  1,5%.  menjelaskan bahwa kinerja bank dalam sampel penelitian ini dalam mengumpulkan profit atau laba cukup baik.
Return  on  Assets (ROA)  digunakan  untuk  melihat  rasio  profitabilitas  untuk  menilai kelola manajemen perusahaan dan melihat kepintarannya dalam mencari untung. ROA dapat digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  dengan  keseluruhan  dana  yang digunakan untuk operasional perusahaan dalam mendapatkan keuntungan. Return on  Assets dipengaruhi oleh DPK dan GWM.
Tabel 6. Funding Gap (FG) Bank BRI Tahun 2016-2020 Tahun Mean  FG (%) Standar Deviasi FG 2016 11,97 1,6
2017 10,72 2,5 2018 8,09 2,7 2019 8,81 2,9 2020 16,96 4,6 Rata-Rata 10,31
Sumber : Hasil olahan data sekunder, 2020.
Berdasarkan  Tabel  6  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  nilai  FG  pada  Tahun  2016-2019 mengalami  penurunan  dari  11,97%  menjadi  8,81%  pada  Tahun  berikutnya  Tahun  2020 mengalami  kenaikan  yaitu  sebesar  16,96  %.    Nilai  rata-rata funding  gap (FG)  diperoleh sebesar  10,31  berdasarkan central  limit  theorem, bahwa  jika  jumlah  pengamatan  besar  ( diatas  30  )  maka  data  tetap  dianggap  berdistribusi  normal.  Semakin  kecil  nilai  FG  maka semakin besar risiko likuiditas yang dihadapi bank.
Riyadi  (2006)  menjelaskan,  gap  merupakan  perbedaan  atau  selisih  antara  aset  yang sensitif  terhadap  suku  bunga  (Rate  Sensitive  Asset  /  RSA)  dengan  liabilitas  yang  sensitif terhadap suku bunga (Rate Sensitive  Liability / RSL). Sedangkan manajemen gap bertujuan mempersempit  lebarnya  kesenjangan  antara  Rate  Sensitive  Asset  (RSA)  dengan  Rate Sensitive Liability (RSL) tersebut.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian didapat gambaran Telah terjadi praktek fractional resereve banking pada  bank  BRI  dari  tahun  2016  hingga  tahun  2020.  Penerapan fractional  reserve banking oleh Bank dapat dilihat dari:
1. Variabel  SLTR  diperoleh  nilai  rata-rata  mean  adalah  41,3  hal  ini  menunjukan  bahwa bahwa telah terjadi praktek fractional resereve banking di bank BRI. Semakin besar short- term liability ratio , semakin tinggi tingkat kedalaman fractional reserve banking (STLR > 30%). Semakin tinggi STLR, maka semakin tinggi tingkat risiko mis-match maturity yang akan  terjadi. Mis-match  maturity merupakan  s alah  satu  persoalan  bagi  perbankan  untuk menyeimbangkan jangka waktu kemampuan pendanaan dengan pembiayaan.
2. Variabel  GWM diperoleh  nilai  rata-rata  6,08%  yang  menunjukan  bahwa  tidak  terjadi praktek fractional  resereve  banking pada  bank  BRI  dari  tahun  2016  hingga  tahun  2020. Berdasarkan standar bank Indonesia (BI) batas maksimum Giro Wajib Minimum (GWM) adalah  5,0%.  Semakin  rendah  nilai  GWM  suatu  bank  maka  semakin  besar  praktek fractional  reserve  banking (FRB)  yang  berpengaruh bank  mengalami  risk  atau kebangkrutan karena bank menghadapi risiko likuiditas, terutama bank yang terlalu besar dalam penyaluran kredit.
3. Variabel fiduciary  ratio (  FR)  diperoleh  nilai  rata-rata  yaitu  sebesar  21,08%  yang menunjukkan  Semakin      besar fiduciary  ratio ,      semakin  tinggi    tingkat  kedalaman fractional reserve banking (FR > 0).  risiko likuiditas  yang dihadapi perbankan Semakin tinggi FR, maka semakin tinggi pula risiko likuiditas yang dihadapi.
4. Variabel  LDR  nilai  rata-rata  yang  diperoleh  adalah  89,95%  menjelaskan  bahwa loan  to deposito ratio (LDR)  dalam  penelitian  ini  terbilang  cukup  bagus  berdasarkan  standar kesehatan  LDR  dari otoritas  jasa  keuagan (OJK)  berkisar  antara  80%-110%  .  hal  ini menunjukan semakin tinggi rasio LDR maka semakin tinggi probabilitas dari sebuah bank mengalami kebangkrutan.
5. Variabel ROA diperoleh nilai rata-rata sebesar 3,28% berdasarkan standar bank Indonesia (BI)  tahun  2020  sebesar  1,5%.  menjelaskan  bahwa  kinerja  bank  dalam  mengumpulkan profit  atau  laba  terbilang  baik.  Semakin  bagus  nilai  ROA  semakin  bagus  posisi  bank tersebut.
6. Variabel  FG  diperoleh  nilai  rata-rata  diperoleh  sebesar  10,31%  berdasarkan central  limit theorem, bahwa  jika  jumlah  pengamatan  (  diatas  30  )  maka  data  tetap  dianggap berdistribusi  normal.  Semakin  kecil  nilai  FG  maka  semakin  besar  risiko  likuiditas  yang dihadapi bank.
Dari  hasil  penelitian  dapat  disimpulkan  bahwa  semua  variabel    sudah  berada  pada posisi yang benar dapat dilihat dari variabel giro wajib minimum (GWM) Yang menunjukan Bank BRI berdistribusi normal karena  tidak berpengaruh mengalami risk atau kebangkrutan dan  tidak  menghadapi  risiko  likuiditas,  terutama  dalam  penyaluran  kredit.  Selanjutnya  pada variabel loan  to  deposito  ratio (LDR)  yang  menunjukan  masih  terbilang  cukup  normal pendistribusiannya.  Selanjutnya  dapat  dilihat  dari return  on  asset (  ROA  )  yang  mencapai nilai  mean  3,28%  yang  melebihi    standar  dari  Bank  Indonesia  (  BI  )  yaitu  1,5  %  yang menunjukan  semakin  bagus  nilai  ROA  semakin  bagus  posisi  Bank  tersebut  dalam mengumpulkan  profit  atau  laba.  dan  sesuai  dengan  ketetentuan  yang  ditetapkan  oleh  Bank Rakyat  Indonesia,  jadi  Bank  Rakyat  Indonesia  dimasa  mendatang  akan  baik-baik  saja  dan jauh dari kemungkinan kebangrutan/kegagalan.

## Saran
Dari  hasil  analisis  dan  kesimpulan  diatas  harus  ditindaklanjuti  dengan  memberikan saran  dalam  hal sistem  fractional  reserve banking (FRB)  terhadap  resiko  kegagalan  pada bank BRI. Saran ini diharapkan mampu memberikan solusi untuk dipertimbangkan.
1. Untuk  variabel short  term  libiality  ratio (STLR)  yang  mempengaruhi sistem  fractional reserve  banking terhadap  resiko  kegagalan  Bank  BRI  diharapkan  dapat  mengelola dananya  dengan  maksimal  terutama  dengan  meningkatkan  dana  pihak  ketiga  yang merupakan  sumber  utama untuk  menyeimbangkan  jangka  waktu  kemampuan  pendanaan dengan pembiayaan.
2. Untuk variabel giro wajib minimum (GWM) Bank BRI diharapkan tetap mempertahankan dana  wajib  minimumnya  dan  memelihara  dana  pihak  ketiga  DPK  agar  tidak  berdampak dalam pengoptimalan fungsi intermediasi Bank mengalami risk atau kebangkrutan karena bank  menghadapi  risiko  likuiditas,  terutama  bank  yang  terlalu  besar  dalam  penyaluran kredit.
3. Untuk  variabel fiduciary  ratio (FR)  berdasarkan  hasil  analisis  dalam  penelitian  ini  Bank BRI  terbukti  memberi  pengaruh  negatif  terhadap  likuiditas  Bank  tersebut.  Diharapkan kedepannya bank lebih memperhatikan kinerjanya.
4. Untuk  variabel loan  to  deposito (LDR)  Bank  BRI  diharapkan  tetap  menjaga  nilai  LDR karena  berdasarkan  standar  otoritas  jasa  keuangan  OJK  bahwa  LDR  dikategorikan  sehat berkisar  antara  80-110%  nilai  LDR  dari  bank  BRI  adalah    89,95%  terbilang  normal sehingga tidak mengindikasi resiko likuiditas Bank.
5. Untuk  variabel  ROA  diharapkan  Bank  BRI  tetap  mempertahankan  nilai  ROA  karena semakin  bagus  nilai  ROA  semakin  bagus  posisi  Bank  tersebut  dalam  mengumpulkan profit atau laba.
6. Untuk  variabel  FG  Bank  BRI  menunjukan  tidak  berdistribusi  normal  karena  nilai  mean yang diperoleh menunjukan lebih kecil dari standar yang telah ditetapkan sehingga resiko likuiditas yang dihadapi Bank semakin besar kedepannya diharapkan Bank dapat menjaga dana pihak ketiga (DPK) dan penyaluran kredit.

## BIBLIOGRAPHY
Ayief  faturahman.  (2012). fractional  Reserve  Banking  sebuah  representasi  Ekonomi  Semu (Tinjau Ekonomi Islam) diakses melalui web http:// https://text- id.123dok.com/document/7q0wd99y-fractional-reserve-banking-sebuah-representasi- ekonomi-semu-tinjauan-ekonomi-islam-1.html
Adam J. Levitin. (2016). Safety First? The Deceptive Allure of Full Reserve Banking Bagus,  P.  (2012).  Teori  Siklus  Bisnis  Austria:  Apakah  Cadangan  100  Persen  Cukup  untuk Cegah Siklus Bisnis? Procesos de Mercado. Revista Europa de Economia Politica, IX ( 1), 389–411
Cavalcanti.  (2004). pengaruh  system  fractional  reserve  banking  terhadap  resiko  kegagalan bank (risk of bank failure)
Elvira,  H.,  Dadang,  H.,  Hasbi,  A.M.  (2020).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  dan  Giro  Wajib Minimum  terhadap  Return  on  Assets  pada  Bank  Umum  Konvensional. Indonesian Journal of Economics and Management. Vol. 1 No. 1. Pp 195-204.
Harahap, M. I dan Harahap, R. D. (2019). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Aset BPRS. Jurnal Ilmu Manajemen dan Bisnis Islam Vol 5, No.1 Ed Jan-Juni : Hal 67-82. https://id.wikipedia.org/wiki/Bank_Rakyat_Indonesia
Isnaniati,  S.  (2018).  Mismatch  Strategi Metode  Anuitas  Dan  Proporsional  Guna Meningkatkan Margin  Kontribusi Pinjaman Yang Diterima (Studi Kasus Pada Pt. Bpr Syariah  Baktimakmur  Indah  Sidoarjo). Cendikia  Akuntasi  Vol.6  No  3.  ISSN  2338  – 3593.
Ikatan  Bankir  Indonesia.  (2018). Menguasai  Fungsi  Kepatuhan  Bank .  Jakarta:  Gramedia Pustaka Utama.
Ismaulandy,  W. (2014).  Analisis Variabel DPK, CAR, NPL,  LDR, ROA,  GWM dan Inflasi Terhadap  Penyaluran  Kredit  Investasi  Pada  Bank  Umum  (Periode  2005-2013). Jurnal Ekonomi Universitas Brawijaya, Vol 2 No 2.
Kasmir.  (2014). Analisis  Laporan  Keuangan ,  Edisi  Pertama,  Cetakan  Ketujuh.  Jakarta:  PT. Raja Grafindo Persada.
La Samsu. (2016). Bedah ulang Perbankan konvensional versus Perbankan Syari’ah Dalam Realitas Sosiologis
Mallett,  J.  (2019). Disequilibrium  Umum:  Konflik  Tersembunyi  antara  Cadangan  Pecahan Perbankan dan Teori Ekonomi. Diakses melalui web:
https://reykjavik.academia.edu/jackymallett%0ABio-sketch Nuri,  VZ  (2002). Perbankan  Cadangan Fraksional  sebagai  Parasitisme  Ekonomi. Diterima dari http://www.thetransitioner.org/wiki/tikiindex.php?page=Vladimir+Nuri Noholo,  S.,  &  Siti,  P.H.  (2014).  Analisis  Tingkat  Kesehatan  Bank  Pada  PT.  Bank  Rakyat Indonesia  Tbk  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis Universitas Negeri Gorontalo November.
Yasser,  T.  (2009).  Perspektif  Epistemologi  dari  Sistem  Perbankan  Reserve  Fractional  dan 100% Reserve Banking .