## FINANCIAL  DISTRESS,  LEVERAGE  DAN  GROWTH OPPORTUNITY  TERHADAP  ACCOUNTING  PRUDENCE DENGAN  MENGGUNAKAN  FIRM  SIZE  SEBAGAI VARIABEL MODERASI
Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo², Ahmad Jayanih³, Pika Prawesti⁴ Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Tangerang
Email Korespodensi: zaki.alfatiri.za@gmail.com ; soenaryods04@gmail.com ; pikaprawesti@gmail.com

## ABSTRACT
This study is to determine the effect of financial distress, leverage, growth opportunity on accounting prudence with firm  size  as  a  moderating  variable  in  trade,  service  and investment  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange (BEI). The research time period used is 5 years, namely  the  period  2017  -  2021.  The  population  of  this study includes all trade, service and investment companies listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI) for the 2017 – 2021 period with a total of 207 companies. The sampling technique uses purposivesampling technique. Based on the criteria  that  have  been  set,  25  companies  were  obtained with a total of 125 research observation data. The type of data used is secondary data obtained from the Indonesia Stock  Exchange  website.  The  analytical  method  used  is panel data regression analysis and Moderated Regression Analysis  (MRA)  using  Eviews  12.  The  results  of  this studyindicate  thatthe  variables  of  financialdistress, leverage  and  growth  opportunity  together  have  an  effect on  accounting  prudence  with  firm  size  as  a  moderating variable.  Partially  shows  that  financial  distress  has  an effect  on  accounting  prudence,  while  leverage,  growth opportunity has no effect on financialdistress. Firm sizeas a  moderating  variable  can  moderate  the  relationship between  financial  distress  and  accounting  prudence. Meanwhile,  Firm  size  as  a  moderating  variable  cannot moderate  the  relationship  between  leverage  and  growth opportunity variables on accounting prudence.
Keyword  :  Accounting  Prudence,  Financial  Distress, Leverage, Growth Opportunity, and Firm Size
DOI: 10.31000/combis.v4i2.8260
Article History: Received: 01/09/2022 Reviewed: 20/09/2022 Revised: 20/09/2022 Accepted: 25/09/2022
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,

## PENDAHULUAN
Setiap  perusahaan  memiliki  tanggung  jawab  untuk  menyediakan  serta melaporkan  laporan  keuangan  perusahaan  berdasarkan  Standar  Akuntansi  Keuangan (SAK)  yang  telah  ditetapkan.  SAK  memberikan  kebebasan  bagi  perusahaan  dalam memilih prinsip yang akan digunakan dalam menyajikan laporan keuangan. Salah satu prinsip yang dapat digunakan adalah prinsip kehati – hatian atau sering disebut dengan konservatisme  (Saragih  &  Rohman,  2019).  Namun  sejak  tahun  2010  istilah konservatisme  tidak  lagi  digunakan  dalam  International  Financial  Reporting  Standard (IFRS) dan digantikan dengan prudence.
Konsevatisme  dan  prudence  memang  hampir  sama,  namun  dalam  konsep konservatisme, laba dan pendapatan akan diakui jika benar-benar telah terealisasi, tetapi jika rugi akan segera diakui sedangkan dalam konsep Accounting prudence ketika terjadi laba dan pendapatan atau menurunnya kewajiban dan beban walaupun belum terealisasi tetap  akan  diakui  jika  memang  kriteria  dalam  pengakuan  tersebut  sudah  terpenuhi (Rahman Fitri, 2020).
Berikut ini kasus yang menunjukkan kurangnya penggunaan prinsip Accounting prudence di  dalam penyusunan laporan keuangan. Terjadinya  kasus  kecurangan secara tidak langsung mengindikasikan rendahnya tingkat accounting prudence yang diterapkan perusahaan  dalam  menyusun  laporan  keuangannya.  Kecurangan  yang  terjadi  pada perusahaan PT. Garuda Indonesia padatahun 2019 merupakan kasus manipulasi laporan keuangan  yang  disajikan  secara  overstate.  Kasus  PT.  Garuda  Indonesia  tahun  2019 merupakan kasus rekayasa keuangan dan malpraktik akuntansi dalam pelaporan. Semua berawal dari hasil laporan keuangan tahun buku 2018. Garuda Indonesia melaporkan laba bersih  sebesar  Rp  11,33  miliar  (USD809,85  ribu).  Angka  ini  melonjak  tajam dibandingkan tahun 2017 yang menderita rugi sebesar Rp 3,03 triliun (USD216,5 juta). Komisaris  Garuda  Indonesia  menganggap  laporan  keuangan  2018  tidak  sesuai  dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK), karena Garuda Indonesia mencatatkan pendapatan yang masih berbentuk piutang sebesar USD239,94 juta dari PT Mahata Aero Teknologi (Okezone.com, 2019).
Adapun  fenomena  lain  yang  terjadi  pada  perusahaan  sektor  pertambangan subsektor pertambangan logam dan mineral yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hal ini bermula ketika pada 15 April 2020 manajemen PT Timah Tbk (TINS) yang tiba- tiba menyajikan kembali laporan keuangan tahun 2018. Perusahaan terbukti melaporkan laba  yang  tinggi  dari  keadaan  yang  sebenarnya  (overstated).  Manajemen  TINS melakukan  revisi  yang  cukup  signifikan.  Bila  sebelumnya  laba  bersih  TINS  per  31 Desember  2018  berjumlah  Rp  531,35  miliar,  kini  direvisi  menjadi  Rp  132,29  miliar. Manajemen  TINS  menyatakan  bahwa  alasannya  melakukan  revisi  ialah  dikarnakan kurang catat beban pendapatan atas penjualan logam timah, saldo property investasi yang tidak tepat, metode pengakuan pendapatan penjualan bangunan rumah yang tidak tepat, dan  pajak  dibayar  dimuka  tidak  tertagih  (Kompas.com,  2020).  Setelah  adanya  kasus kesalahan dalam pencatatan atau tidak hati-hatinya manajemen TINS dalam melaporan laporan  keuangan  tahun  2018,  pada  tahun  2019  perusahaan  dihadapkan  kepada permasalahan yang cukup serius PT Timah Tbk merugi Rp 611,28 miliar. Kinerja yang baik di tahun 2018 membuat PT Timah meningkatkan produksinya, namun harga timah dunia yang merosot menjadi persoalan bagi perusahaan.
Selain itu utang perusahaan juga membengkak senilai Rp 8,79 triliun. Manajemen perusahaan mengatakan bahwa untuk mengatasi permasalahan itu, pihaknya melakukan antisipasi  dengan  mengurangi  beban  operasi  serta  beban  usaha.  Namun  faktanya  jika
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
dilihat  dari  laporan  keuangan  tahun  2019  beban  umum  dan  administrasi  yang membengkak menjadi Rp 1,05 Triliun, beban keuangan juga naik menjadi Rp 781 miliar. Perusahaan yang tidak mampu melakukan perencanaan dengan baik dalam memprediksi harga  timah  di  pasar,  sehingga  membuat  perusahaan  mengalami  kerugian  yang  sangat besar. Jika laporan keuangan yang disusun tidak mengikuti accounting  prudence,  akan mengakibatkan  laba  dan  aset  terlalu  besar  dalam  periode  berjalan  sehingga  tidak  bisa mengantisipasi apabila terjadi kerugian.
Dikhawatirkan di periode yang selanjutnya akan mengalami kerugian karena tidak mengantisipasi  kemungkinan  terburuk.  Agar  tidak  terjadi  kesalahan  persepsi  periode berjalan dengan periode yang akan datang. Oleh karena itu manajemen harus menyajikan laporan keuangan yang accounting prudence. Agar dapat menyajikan laporan keuangan yang  prudence  perlu  memperhatikan  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  Accounting prudence.
Menurut (Aristiani et al., 2017) Accounting Prudence merupakan konfergensi dari konservatisme  akuntansi  atau  yang  berarti  prinsip  kehati-  hatian  dalam  mengakui pendapatan atau aktiva dan beban yang dapat berakibat mengecilkan laba yang dihasilkan suatu perusahaan guna mengurangi resiko dari ketidakpastian dimasa depan. (Adhikara, 2018)  menjelaskan  dampak  dari  prinsip  prudence  justru  membuat  laporan  keuangan menjadi tidak relevan dan reliable karena pada dasarnyaprinsip prudence akan mengakui rugi  lebih  cepat  dan  mengakui  laba  lebih  lambat.  Hal  tersebut  akan  membuat  laporan keuangan  yang  dihasilkan  tidak  mencerminkan  kondisi  keuangan  perusahaan  yang sebenarnya.  Akan  tetapi,  disisi  lain  prinsip  prudence  juga  dianggap  diperlukan  oleh manajemen  karena  memiliki  beberapa  kelebihan.  Pertama,  laba  yang  dilaporkan  oleh perusahaan  lebih  tinggi  dari  yang  sebenarnya  akan  lebih  berisiko  daripada  ketika perusahaan  melaporkan  laba  yang  lebih  rendah  dari  yang  sebenarnya.  Kedua,  adanya sikap kehati-hatian dari manajemen untuk menentukan estimasi metode-metode penilaian yang digunakan baik itu dalam penilaian aktiva, persediaan, maupun, kerugian piutang.
Sampai saat ini, prinsip accounting prudence masih dianggap sebagai prinsip yang diperdebatkan. Accounting Prudence dianggap sebagai kendala yang akan mempengaruhi laporan keuangan. Apabila metode yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan berdasarkan prinsip akuntansi yang sangat konservatif, maka hasilnya cenderung bias dan tidak  mencerminkan  kenyataan.  Di  sisi  lain,  accounting  prudence  bermanfaat  untuk menghindari  perilaku  oportunistik  manajer  berkaitan  dengan  kontrak-kontrak  yang menggunakan  laporan  keuangan  sebagai  media  kontrak  (Watts,  2003).  Accounting Prudence dalam penyajian pelaporan keuangan dapat dipengaruhi oleh beberapa faktor, diantaranya  yaitu  adalah  financial  distress.  Financial  distress  atau  kesulitan  keuangan adalah suatu kondisi keuangan perusahaan sedang dalam masalah, krisis, atau tidak sehat yang terjadi sebelum perusahaan mengalami kebangkrutan.
Penelitian ini dilakukan karena adanya ketidaksamaan hasil penelitian terdahulu mengenai  fakor-faktor  yang  mempengaruhi  accounting  prudence  sehingga  perlu dilakukan penelitian lebih lanjut. Penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh (Rahman Fitri,  2020),  (Usbah  &  Primasari,  S,  2020)  dan  (Anjeltusuwa  &  Pramesti,  2021)  yang menunjukkan  bahwa  financial  distress  berpengaruh  terhadap  accounting  prudence. Berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  (Putri  &  Herawati,  2020),  (Deliana, 2018)  dan  (Yusera,  2021)  membuktikan  bahwa  financial  distress  tidak  berpengaruh terhadap accounting prudence.
Peneliti terdahulu yang dilakukan oleh (Rahman Fitri, 2020), (Ratnasari, 2020), (Anjeltusuwa&  Pramesti,  2021)  dan  (Rahardja&  Herawaty,  2019)  yang  menunjukan
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
bahwa  leverage  berpengaruh  terhadap  accounting  prudence.  Berbeda  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Roza,  2021),  (Idrus,  2022)  dan  (Yusera,  2021)  yang membuktikan  bahwa  leverage  tidak  berpengaruh  terhadap  accounting  prudence. Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh (Idrus, 2022), (Usbah & Primasari, S, 2020) dan (Ratnasari,  2020)  yang  menunjukan  bahwa  Growth  opportunity  berpengaruh  terhadap accounting  prudence.  Berbeda  dengan  hasil  penelitian  dari  (Yusera,  2021)  yang membutikan bahwa growth opportunity tidak berpengaruh terhadap accounting prudence. Adapun hasil penelitian terdahulu yang terakhir mengenai firm size yang dilakukan oleh (Usbah & Primasari, S, 2020), (Yusera, 2021) dan (Rahardja & Herawaty, 2019) yang menunjukan bahwa firm size berpengaruh terhadap accounting prudence. Berbedadengan hasilpenelitian  yang  dilakukan  oleh  (Putri  &  Herawati,  2020)  dan  (Idrus,  2022)  yang membuktikan bahwa fim size tidak berpengaruh terhadap accounting prudence.
Berdasarkan latar belakang tersebut, yang menjadi permasalahan dalam penelitian ini adalah: 1). Apakah financial distress berpengaruh terhadap accounting prudence pada perusahaan sektor trade,  servicedan investment  yang terdaftar di  Bursa  Efek Indonesia periode  2017  -  2021?  2).  Apakah  leverage  berpengaruh  terhadap  accounting  prudence pada  perusahaan  sektor  trade,  servicedan  investmentyang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  2017  -  2021?  3).  Apakah  growth  opportunity  berpengaruh  terhadap accounting prudence padaperusahaan sektor trade, servicedan investmentyang terdaftar di Bursa Efek Indonesia peiode 2017 - 2021? 4). Apakah firm size berpengaruh sebagai variabel moderasi dalam financial distress terhadap accounting prudence pada perusahaan sektor trade, service dan investment yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia peiode 2017 -  2021?  5).  Apakah  firm  size  berpengaruh  sebagai  variabel  moderasi  dalam  leverage terhadap accounting prudence pada perusahaan sektor trade, service dan investment yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia peiode 2017 - 2021? 6). Apakah firm size berpengaruh sebagai variabel moderasi dalam growth opportunity terhadap accounting prudence pada perusahaan sektor trade, service dan investment yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia peiode 2017- 2021?

## TINJAUAN PUSTAKA Teori Akuntansi Positif (Positive Accounting Theory)
Menurut Watts dan Zimmerman (2003) teori akuntansi positif dapat didefinisikan sebagai teori yang berusaha untuk menjelaskan, memprediksi, dan memberikan jawaban atas realitas praktik-praktik akuntansi yang ada di masyarakat. Maksud dari menjelaskan disini bermaksud menguraikan alasan-alasan mengapa suatu praktik akuntansi dilakukan. Sedangkan maksud dari memprediksi berarti teori harus mampu memprediksi berbagai fenomena praktik akuntansi yang belum dijalankan.
Menurut  Rohmaniyah,  (2016)  dalam  Igo  Cahyono  (2021)  Teori  ini  didasarkan pada  pandangan  bahwa  manajer,  investor  serta  regulator  adalah  rasional  dan  mereka berusaha  untuk  memaksimalkan utility mereka  masing-  masing  yang  secara  langsung terkait dengan kompensasi mereka, sehingga terkait dengan kesejahteraan mereka pula. Selanjutnya  teori  akuntansi  positif  juga  memprediksi  bahwa  manajer  mempunyai kecenderungan  untuk  menaikkan  laba  perusahaan  dimana  salah  satu  tujuannya  adalah untuk menyembunyikan kinerja buruk.

## Teori Keagenan (Agency Theory)
Teori agensi merupakan teori yang dikemukakan oleh Jensen dan Meckling pada tahun  1976,  Teori  ini  membahas  terkait  adanya  pemisahan  antara  kepemilikan  dan
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
pengendalian  dalam  suatu  perusahaan  atau  entitas.  Secara  lebih  detail  (Jensen  & Meckling, 1976) mendefinisikan teori agensi adalah suatu kontrak dimana satu atau lebih principal menggunakan  pihak  lain  agen  untuk  menjalankan  perusahaan.  Kemudian mendelegasikan  wewenang  mengenai  pengelolaan  dan  pengambilan  keputusan  kepada agent tersebut.  Dalam  teori  agensi,  yang  dimaksud  dengan principal yaitu  pemilik perusahaan baik pemegang saham/investor yang menyediakan fasilitas serta dana untuk kegiatan  operasi  perusahaan.  Sedangkan  agent  yaitu  manajemen  atau  individu  yang memiliki  kewajiban  mengelola  perusahaan  sebagaimana  yang  telah  diamanahkan  oleh pemilik perusahaan.

## Accounting Prudence
Accounting prudence dapat diartikan sebagai tingkat kehati- kehatian yang tinggi dalam menilai laba serta pendapatan agar tidak terlalu tinggi dalam kondisi yang tidak pasti.  Accounting  prudence  memiliki  prinsip  dalam  hal  pengaturan  laba  dimana menggunakan kebijakan-kebijakan akuntansi untuk berusaha lebih mengakui beban atau kerugian  terlebih  dahulu  meskipun  belum  terjadi  dan  mengakui  pendapatan  atau  laba hanya  ketika  pendapatan  atau  laba  tersebut  benar-  benar  terjadi  karenanya  prudence menyebabkan laba akan menjadi lebih kecil (Yusera, 2021).
Menurut (Putri & Herawati, 2020) Accounting prudence merupakan suatu prinsip kehati-hatian yang dibutuhkan perusahaan dalam menentukan setiap nilai yang ada pada laporan  keuangan,  sehingga  nilai-nilai  tersebut  dapat  dipertanggung  jawabkan. Sedangkan  Menurut  Financial  Accounting  Standards  Boards  dalam  (Melani,  2021) mendefinisikan  accounting  prudence  sebagai  reaksi  kehati-hatian  atas  ketidakpastian untuk mencoba memastikan bahwa ketidakpastian tersebut dan risiko yang melekat dapat dipertimbangkan secaramemadai.

## Financial Distress
Menurut  (Roza,  2021) Financial  distress adalah  suatu  kondisikeuangan  suatu perusahaan yang mengalami penurunan sebelum terjadinya kebangkrutan atau likuidasi. Kesulitan keuangan ini terjadi ketika perusahaan mengalami kesulitan atau bahkan tidak mampu untuk membayar utang kepada kreditur. Salah satu penyebab terjadinya financial distress dikarenakan adanya kegagalan perusahaan dalam kegiatan operasionalnya utuk menghasilkan suatu laba selama periode berturut-turut.
Financial distress dimulai ketika suatu perusahaan tersebut tidak mampu dalam memenuhi  jadwal  pembayaran  atau  ketika  proyeksi  arus  kas  akan  mengindikasikan bahwa  perusahaan  tidak  dapat  memenuhi  kewajibannya,  baik  kewajiban  yang  bersifat jangka  pendek  yakni  kewajiban  likuiditas,  maupun  bersifat  jangka  panjang  yakni kewajiban  solvabilitas.  Kemudian,  cara  lain  untuk  mengetahui  tanda-tanda  bahwa perusahaan  sedang  mengalami financial  distress ,  adalah  dengan  melihat  keadaan  laba yang diperoleh perusahaan pada periode tertentu.

## Leverage
Perusahaan yang telah go public tentunya tidak akan lepas dari utang yang dapat digunakan untuk memperluas usahanya secara ekstensifikasi maupun intensifikasi. Utang digunakan untuk memperbesar ukuran perusahaan dapat diperoleh dari kreditor seperti bank  lembaga  pemberi  pinjaman  lainnya.  Menurut  (Roza,  2021) Leverage merupakan sebuah rasio yang menunjukkan seberapa besar asset yang digunakan untuk menjalankan kegiatan operasional perusahaan yang dibiayai oleh hutang.
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
Ahmad Jayanih³, Pika Prawesti⁴
Leverage dapat  diciptakan  melalui  opsi,  kontrak  berjangka,  margin,  dan instrument  keuangan  lainnya.  Sebagian  besar  perusahaan  menggunakan  utang  untuk pembiayaan  operasional.  Dengan  melakukan  ini,  perusahaan  meningkatkan leverage karena bisa berinvestasi untuk tujuan operasional bisnis tanpa meningkatkan ekuitasnya. Dalam  dunia  bisnis,  perusahaan  dapat  menggunakan leverage untuk  mencoba menciptakan kekayaan pemegang saham. Tapi jika gagal, biaya bunga dan risiko gagal bayar kredit dapat merusak nilai pemegang saham.

## Growth Opportunity
Pertumbuhan  adalah  elemen  yang  terjadi  dalam  siklus  perusahaan. Growth opportunity atau kesempatan perusahaan untuk tumbuh  adalah kesempatan perusahaan untuk melakukan investasi pada hal-hal yang menguntungkan (Wulandari et al., 2014). Menurut  Susanto,  B.,  &  Ramadhani,  T.  (2016)  dalam  (Usbah  &  Primasari,  S,  2020) Kesempatan perusahaan untuk tumbuh yang tinggi cenderung membutuhkan dana dalam jumlah cukup besar untuk membiayai pertumbuhannya pada masa yang akan datang.
Pertumbuhan  perusahaan  dapat  dilihat  dari  kesempatan  bertumbuh  ( growth opportunity ). Perusahaan untuk tumbuh dan berkembang membutuhkan kesempatan dan peluang. Selain growth opportunity , perusahaan juga membutuhkan dana dimana terdapat tantangan bagi manajer untuk menyeimbangkan pendapatan dan penggunaan utang yang diperlukan perusahaan. Semakin tinggi kesempatan bertumbuh perusahaan maka semakin besar  kebutuhan  dana  yang  diperlukan  perusahaan.  Besarnya  dana  yang  dibutuhkan perusahaan  menyebabkan  manajer  menerapkan  prinsip  accounting  prudence  agar pembiayaan untuk investasi dapat terpenuhi, yaitu dengan meminimalkan laba.

## Firm Size
Ukuran perusahaan dapat diartikan sebagai suatu skala yang mengklasifikasikanbesar  kecilnyaperusahaan.  Semakin  tinggi  total  asset  yang menunjukkan  harta  yang  dimiliki  perusahaan  mengindikasikan  bahwa  perusahaan tersebut  tergolong  perusahaan  besar.  Sebaliknya,  semakin  rendah  total  asset mengindikasikan  bahwa  perusahaan  tersebut  tergolong  perusahaan  kecil.  Ukuran perusahaan pada umumnya dibagi dalam 3 kategori yaitu perusahaan besar (large firm), perusahaan menengah (medium size), dan perusahaan kecil (small firm).
Menurut Susanto, B., & Ramadhani, T. (2016) dalam (Roza, 2021) berpendapat bahwa  firm  size  dicerminkan  dari  logaritma  total  asset  perusahaan,  total  asset  yang semakin besar akan membuat ukuran perusahaan semakin besar. Perusahaan yang lebih besar memiliki akses yang lebih besar untuk mendapat sumber pendanaan dari berbagai sumber sehingga untuk memperoleh pinjaman dari kreditur pun akan lebih mudah karena perusahaan dengan ukuran besar memiliki profitabilitas lebih besar untuk memenangkan persaingan atau bertahan dalam industri. Semakin besar ukuran suatu perusahaan, maka kecenderungan menggunakan modal asing juga semakin besar.
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
Gambar 1 Kerangka Konseptual

## Hipotesis
H1 : Financial Distress berpengaruh terhadap Accounting Prudence H2 : Leverage berpengaruh terhadap Accounting Prudence H3 : Growth Opportunity berpengaruh terhadap Accounting Prudence H4 : Firm Size Memoderasi Hubungan Antara Financial Distress Terhadap Accounting Prudence
H5 : Firm Size Memoderasi Hubungan antara Leverage Terhadap Accounting Prudence H6 : Firm Size Memoderasi Hubungan antara Growth Opportunty Terhadap Accounting Prudence

## METODOLOGI PENELITIAN
Menurut Sugiyono (2018:16) menyatakan bahwa: “Metode penelitian kuantitatif diartikan  sebagai  metode  penelitian  yang  berlandaskan  pada  filsafat positivisme , digunakan  untuk  meneliti  pada  populasi  atau  sampel  tertentu,  pengumpulan  data menggunakan  instrument  penelitian,  analisis  data  bersifat  kuantitatif/statistik,  dengan tujuan untuk menguji hipotesis yang telah ditetapkan”
Dalam penelitian ini, yang menjadi objek penelitiannya adalah financial distress, leverage, growth opportunity , firm size dan accounting prudence. Tujuan dari penelitian ini yaitu untuk mengetahui pengaruh financial distress, leverage, dan growth opportunity terhadap accounting prudence dengan menggunakan firm size sebagai variabel moderasi.
Tabel 1 Definisi Operasional Penelitian Variabel Definisi Indikator Variabel Variabel Dependen
Skal a
Accounting Prudence Accounting Prudence merupakan prinsip kehati- hatian          dalam pelaporan keuangan dimana perusahaan tidak terburu-buru dalam mengakui dan        mengukur aset dan laba serta segera mengakui kerugian          dan hutang           yang mempunyai kemungkinan yang terjadi (Usbah               & Primasari,          S, 2020) ( 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑩𝒆𝒓𝒔𝒊𝒉 + 𝑫𝒆𝒑 + 𝑨𝒎𝒐𝒓𝒕 ) − 𝑪𝑭𝑶 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 Rasio Variabel Independen Financial Distress Financial  distress ialah suatu kejadian yang menunjukkan perusahaan mengalami kesulitan keuangan sebelum terjadinya kebangkrutan.
(Fathurrahman, 2021) G-Score 1,650 X1 + 3,404 X2 – 0,016 ROA + 0,057
Rasio
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,

## Populasi dan Sampel
Menurut  Sugiyono  (2018:127)  Sampel  adalah  bagian  dari  jumlah  dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut. Teknik sampel yang digunakan adalah teknik purposive sampling yaitu teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu. Teknik  iniberdasarkan  padakriteriatertentu  yang  diperkirakan  mempunyai  keterkaitan dengan  kriteria  yang  terdapat  pada  populasi  yang  sudah  diketahui  sebelumnya  dan kebutuhan pada penilitian ini. Adapun kriteria-kriteria yang digunakan antara lain :
1. Perusahaan  sektor  trade,  service  dan  investment  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) periode 2017-2021.
2. Perusahaan  sektor  trade,  service  dan  investment  yang  mempublikasikan  laporan tahunan dan laporan keuangan secara beruntun pada tahun 2017 – 2021.
3. Perusahaan sektor trade, service dan investment  yang dalam laporan keuangannya menyatakan perusahaan sedang berlaba (tidak mengalami kerugian)
4. Perusahaan  sektor  trade,  service  dan  investment  yang  menggunakan  mata  uang rupiah dalam pelaporannya selama periode 2017 – 2021.
Dalam  penelitian  iniyang  menjadi  sampel  terpilih  adalah  sektor  trade,  service  dan investment  yang terdaftar di  Bursa Efek  Indonesia periode 2017- 2021 dengan kriteria pemilihan sampel maka diperoleh perusahaan yang digunakan sebagai sampel yaitu 25 perusahaan dengan lima tahun pengamatan menjadi 125 sampel.

## Metode Analisis Data
Metode analisis data adalah suatu metode yang digunakan untuk mengolah data hasil  penelitian  guna  memperoleh  suatu  kesimpulan.  Metode  analisis  yang  dilakukan dalam penelitian ini adalah dengan melakukan analisis deskriptif kuantitatif dan analisis
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
regresi data panel untuk mengukur pengaruh variabel independen, variabel dependen dan variabel  moderasi  yang  dinyatakan  dengan  angka-angka  yang  dalam  perhitungannya menggunakan metode statistik yang dibantu dengan program pengolah data statistik yaitu dengan eviews 12.

## Analisis Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  adalah  statistik  yang  digunakan  untuk  menganalisis  data dengan  cara  mendeskripsikan  atau  menggambarkan  data  yang  telah  terkumpul sebagaimana  adanya tanpa bermaksud membuat  kesimpulan yang berlaku unuk umum atau generalisasi (Sugiyono, 2018:206). Pengukuran statistik deskriptif digunakan untuk mendeskripsikan secara angka statistik pada variabel-variabel yang digunakan di dalam penelitian.  Informasi  yang didapat  dari  analisis statistic deskriptif ini adalah  nilai  rata- rata, nilai maksimum, nilai minimum, median dan deviasi standar. Tujuan dari analisis statistik  deskriptif  berguna  untuk  mengetahui  gambaran  umum  penyebaran  data  dalam penelitian dan deskripsi mengenai financial distress, leverage, growth opportunity, firm size dan accounting prudence.

## Estimasi Regresi Data Panel
Untuk menentukan model data yang tepat pada analisis regresi data panel, terdapat tiga pendekatan yang dapat digunakan yaitu Model Common Effect, Model Fixed effect, dan Model Random Effect.

## Teknik Pemilihan Model Regresi Data Panel
Dalam  memilih  model  yang  tepat  digunakan  untuk  mengelola  data  panel,  ada beberapa pengujian yang dapat dilakukan menggunakan alat uji sebagai berikut :

## Gambar 2 Skema Pemilihan Model

## Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik adalah persyaratan statistik yang harus dipenuhi pada analisis regresi  yang  menggunakan  pendekatan  Ordiary  Least  Squred  (OLS)  dalam  teknik estimasinya. Dengan demikian perlu atau tidaknya pengujian  asumsi  klasik tergantung pada  hasil  pemilihan  estimasi  model  regresi.  Dalam  regresi  data  panel  model  yang berbasis Ordinary Least Square (OLS) adalah Common Effect Model (CEM) dan Fixed \Effect Model (FEM), dengan demikian perlu dilakukan uji asumsi klasik apabila model regresi yang digunakan dalam bentuk Common Effect Model (CEM) atau Fixed Effect Model (FEM). Sebaliknya apabila persamaan regresi lebih cocok menggunakan Random Effect  Model  (REM)  maka  tidak  perlu  dilakukan  uji  asumsi  klasik.  Karena  Random
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
Effect  Model  (REM)  menggunakan  General  Least  Squred  (GLS)  dalam  teknik estimasinya.
Uji  asumsi  klasik  terdiri  dari  uji  Linearitas,  Autokorelasi,  Multikolinearitas, Heteroskedastisitas  dan  Normalitas.  Walaupun  demikian,  tidak  semua  uji  dilakukan dalam regresi data panel, hanya uji Multikolinearitas dan Heteroskedastisitas saja yang diperlukan (Ghozali, 2018:85).

## Analisis Regresi Data Panel
Analisis  Regresi  Data  Panel  adalah  gabungan  anatar  data  cross  section  dan  data  time series,  dimana  unit  cross  section  yang  sama  diukur  pada  waktu  yang  berbeda.  Maka dengan kata lain, data panel merupakan data dari beberapa individu (sampel) yang diamati dalam beberapa kurun waktu tertentu.
Adapun persamaan regresi data panel sebagai berikut:
𝒀𝒊𝒕 = 𝜷𝟎 + 𝜷𝟏 𝑿𝟏𝒊𝒕 + 𝜷𝟐𝑿𝟐𝒊𝒕 + 𝜷𝟑𝑿𝟑𝒊𝒕 + 𝜺𝒊𝒕 Sumber : (Ghozali, 2018) Keterangan : Y = Variabel Dependen 𝛽 0 = Konstanta 𝛽 1,2,3 = Koefisien Regresi Variabel Independen
𝑋 1,2,3 = Variabel Independen
𝑖 = Perusahaan
𝑡 = Waktu
𝜀 = Residual / error

## Moderated Regression Analysis (Analisis Regresi Moderasi )
Penelitian ini menggunakan variabel  moderasi, sehingga menggunakan persamaan regresi model MRA atau Moderated Regression Analysis. MRA merupakan aplikasi  khusus  regresi  linier  berganda  dimana  didalam  persamaan  regresinya mengandung unsur interaksi (perkalian dua atau lebih variabel independen). Analisis ini bertujuan untuk melihat pengaruh antara variabel Financial distress, Leverage dan  Growth  Opportunity  terhadap  Accounting  prudence  dengan  Firm  Size  sebagai variabel moderasi.
Persamaan Regresi Model MRA (Moderated Regression Analysis) sebagai berikut :
𝒀 = 𝜷𝟎 + 𝜷𝟏𝑿𝟏 + 𝜷𝟐𝑿𝟐 + 𝜷𝟑𝑿𝟑 + 𝜷𝟒𝒁 + 𝜷𝟓𝑿𝟏 ∗ 𝒁 + 𝜷𝟓𝑿𝟐 ∗ 𝒁 + 𝜷𝟔𝑿𝟑 ∗ 𝒁 + ε
Sumber : (Satrianto, 2020) Keterangan: Y = Accounting prudence
𝑋 1 = Financial distress
𝑋 2 = Leverage
𝑋 3 = Growth Opportunity Z
= Firm Size
𝑋 1*Z  = Variabel Interaksi 1 𝑋 2*Z  = Variabel Interaksi 2 𝑋 3*Z  = Variabel Interaksi 3
𝜀 = Error Term
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
Ahmad Jayanih³, Pika Prawesti⁴

## Uji 𝑹𝟐 (Koefisien Determinasi)
Koefisien determinasi ( 𝑅 2) menjelaskan seberapa jauh kemampuan model regresi dalam menerangkan variasi variabel bebas mempengaruhi variabel terikat. Semakin besar hasil R-squared akan semakin baik karena hal ini mengidentifikasi semakin baik variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen (Arry Eksandy 2018:83).
Uji  ini  digunakan  dalam  penelitian  ini  untuk  menjelaskan  besarnya  kontribusi pengaruh  variabel  independen  yaitu  financial  distress,  leverage,  Growth  opportunity terhadap  variabel  dependen  yaitu  accounting  prudence  dengan  variabel  moderasi  firm size  dengan  besarnyakoefisien  determinasi  dilihat  dari  nilai  Adjusted  R-Squared  pada koefisien regresinya.
Nilai adjusted R2 berada diantara 0 sampai 1 dengan penjelasan sebagai berikut:
1. Nilai R-squared harus berkisar 0 sampai 1
2. Jika nilai adjusted R2 sama dengan 1, berarti naik turunnya variabel terikat (Y) 100% dipengaruhi oleh variabel bebas (X).
3. Jika nilai R-squared sama dengan 0, berarti tidak ada hubungan sama sekali antara variabel independen terhadap variabel dependen.

## Uji Hipotesis
Pada  penelitian  ini  menggunakan  uji  hipotesis  model  regresi  linier  berganda dengan bantuan alat statistic eviews versi 12. Uji Hipotesis dilakukan untuk memperoleh kesimpulan atau keputusan menerima atau menolak hipotesis. Untuk itu, terlebih dahulu dilakukan  pengujian  hipotesis  yang  dilakukan  secara  parsial,  dan  simultan  untuk mengetahui pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat.

## Uji F (Uji Kelayakan Model)
Uji  F  atau  dikenal  dengan  uji  kelayakan  model  digunakan  untuk  menjelaskan apakah  semua  variabel  bebas  yang  dimasukkan  ke  dalam  model  bersama-sama mempunyai pengaruh terhadap variabel terikat atau dengan kata lain fit atau tidak (Arry Eksandy 2018:80). Apabila Uji F tidak berpengaruh maka penelitian tidak layak untuk dilanjutkan karena model penelitian tidak mampu menjelaskan adanya hubungan antara variabel independen dengan dependen.
Uji F ini dilakukan dengan membandingkan hasil tingkat signifikan yang muncul yaitu sebesar 5% atau 0,05. Kriteria pemilihan hipotesis adalah sebagai berikut :
1) Berdasarkan perbandingan F-Statistic dengan F-tabel
a. Jika  nilai  F-statistic  <  F-tabel  maka  H0  diterima  dan  Ha  ditolak,  yang  artinya variabel  independen  secara  simultan  tidak  berpengaruh  terhadap  variabel dependen.
b. Jika F-statistic > F-tabel maka H0 ditolak dan Ha diterima, Yang berarti bahwa variabel independen secara simutan berpengaruh terhadap variabel dependen.
2) Berdasarkan Probabilitas
a. Jika nilai Prob(F-Statistic) > α 0,05 maka H0 diterima dan Ha ditolak yang berarti variabel  independen  secara  simultan  tidak  berpengaruh  terhadap  variabel dependen.
b. Jika nilai Prob(F-Statistic) < α 0,05 maka H0 ditolak dan Ha diterima yang berarti bahwa  variabel  independen  secara  simutan  berpengaruh  terhadap  variabel dependen.
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,

## Uji t (Parsial)
Uji t digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel bebas secara parsial terhadap variabel terikat (Arry Eksandy 2018:85). Pengambilan keputusan dilakukan berdasarkan perbandingan nilai T- hitung masing – masing koefisien dengan T-tabel, dengan tingkat signifikan 5%, dengan ketentuan sebagai berikut:
a. Apabila T-hitung > T-tabel maka H0 ditolak dan Ha diterima, Yang berarti bahwa variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen.
b. Apabila T-hitung < T-tabel maka H0 diterima dan Ha ditolak, Yang berarti bahwa variabel independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian  ini  dilakukan  pada  perusahaan  trade,  sevice  dan  investment  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  periode  2017-2021.  Populasi  perusahaan  pada sektor trade, service dan investment berjumlah 207, setelah diambil sampel berdasarkan kriteria maka perusahaan yang dijadikan sampel berjumlah 25 perusahaan dengan time series 5 tahun sehingga jumlah data pengamatan penelitian ini berjumlah 125 data .

## Analisis Statistik Deskriptif

## Pemilihan Model Estimasi Model
Berdasarkan  hasil  ketiga  pengujian  yang  sudah  dilakukan  dapat disimpulkan bahwa model regresi data panel yang akan digunakan dalam uji  hipotesis  dan persamaan  regresi  data  panel  adalah Random  Effect Model (REM).
Tabel 3 Kesimpulan Model
Berdasarkan tabel diatas maka dapat disimpulkan bahwa model regresi data panel yang lebih layak digunakan dalam uji hipotesis dan persamaan regresi data panel adalah model Random Effect Model (REM).
Tabel 4. 19

## Hasil Analisis Statistik Deskriptif
PRUD GROVER DAR MBVE SIZE GROVER*S...  DAR*SIZE MBVE*SIZE Mean Median Maximum Minimum Std. Dev. Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability Sum
Sum Sq. Dev. Observations 0.008192 0.001000 0.274000 -0.383000 0.095121 -0.334456 5.768630 42.25394 0.000000 1.024000 1.121945 125 0.794584 0.667000 1.910000 -0.125000 0.503838 0.195538 2.011537 5.885419 0.052723 99.32300 31.47771 125 0.412064 0.378000 0.811000 0.039000 0.195243 0.540086 2.245869 9.038989 0.010895 51.50800 4.726871 125 2.531072 1.312000 12.09200 0.151000 2.562164 1.533083 5.291287 76.30921 0.000000 316.3840 814.0208 125 15.11200 15.00000 17.00000 12.00000 1.308878 -0.272820 2.004991 6.707110 0.034960 1889.000 212.4320 125 12.01213 9.828000 30.56000 -2.000000 7.784539 0.253846 2.008458 6.463055 0.039497 1501.516 7514.281 125 6.252496 5.694000 12.92000 0.507000 3.055858 0.557681 2.229088 9.574671 0.008335 781.5620 1157.945 125 38.18853 18.42400 158.1580 2.567000 37.90891 1.284832 3.935219 38.94693 0.000000 4773.566 178198.6 125
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,

## Model Regresi Data Panel dengan Moderate Regression Analysis (MRA) Tabel 4 hasil uji dengan eviews
Berdasarkan  hasil  pengujian  menggunakan  Moderate  Regression  Analysis (MRA) yang telah ditampilkan dalam tabel diatas diperoleh persamaan regresi sebagai berikut :
AP = 0.842506 – 0.679696X1 – 0.047135X2 – 1.027880X3 – 0.051691Z + 0.040234X1*Z + 0.067211X2*Z + 0.003306X3*Z + 𝜺

## Uji R2 (Koefisien Determinasi)
Berdasarkan hasil uji regresi pada tabel diatas diperoleh nilai Adjusted R-squared 0.089372  yang  menunjukkan  kemampuan  variabel  independen  menjelaskan  variabel dependen  sebesar  0,089372  atau  8.93%  sedangkan  sisanya  91.07%  dipengaruhi  oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian ini.

## Uji F
Berdasarkan tabel  4.29 diperoleh nilai  F-statistik sebesar 2.7385447, sementara nilai F Tabel dengan tingkat 𝛼 = 5%, df1 (k-1) = 6 dan df2 (n-k) = 118 didapat nilai F Tabel sebesar 2,176324. Dengan demikian F-Statictic (2.7385447) > F-Tabel (2,176324) dan nilai prob(F- statistic) sebesar 0.011421 < 0,05. Maka diperoleh kesimpulan bahwa hipotesis  H0  ditolak  dan  Ha  diterima  (karena  tingkat  signifikansi  <  0,05)  yang  berarti bahwavariabel-variabel  independen  dalam  penelitian  ini  yang  terdiri  dari  financial distress  dan  leverage  dan  growth  opportunity  sudah  layak  digunakan  sehingga  dapat dilanjutkan pada uji selanjutnya terhadap accounting prudence dengan firm size sebagai variabel moderasi.

## Uji t

## Pengaruh Financial Distress terhadap Accounting Prudence
Berdasarkan  tabel  4.30  diketahui  bahwa  nilai  t-hitung  pada  variabel  Financial distress (X1) sebesar -2.352207 sementara t-tabel dengan tingkat signifikan sebesar 𝛼 = 5%  atau  0.05,  df  (n-k)  =  118  didapat  nilai  t-tabel  sebesar  1.65787.  Dengan  demikian bahwa nilai t- hitung < t-tabel (-2.352207 < 1.65787) sedangkan nilai probabilitas sebesar
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
0.0203 < 0.05, hal ini berarti bahwa financial distress berpengaruh terhadap Accounting prudence.

## Pengaruh Leverage terhadap Accounting Prudence
Berdasarkan tabel 4.30 diketahui bahwa nilai t-hitung pada variabel leverage (X2) sebesar -1.586566 sementara t-tabel dengan tingkat signifikan sebesar 𝛼 = 5% atau 0.05, df (n-k) = 118 didapat nilai t-tabel sebesar 1.65787. Dengan demikian bahwa nilai t-hitung < t-tabel (-1.586566 < 1.65787) sedangkan nilai probabilitas sebesar 0.3156 > 0.05, hal ini berarti bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap Accounting prudence.

## Pengaruh Growth Opportunity terhadap Accounting Prudence
Berdasarkan  tabel  4.30  diketahui  bahwa  nilai  t-hitung  padavariabel  growth opportunity (X3) sebesar -1.007939 sementara t-tabeldengan tingkat signifikan sebesar 𝛼 = 5% atau 0.05, df (n-k) = 118didapat  nilai  t-tabel  sebesar 1.65787. Dengan demikian bahwa nilai t-hitung < t-tabel (-1.007939 < 1.65787) sedangkan nilai probabilitassebesar 0.1153  >  0.05,  hal  ini  berarti  bahwa  growth  opportunity  tidak  berpengaruh  terhadap Accounting prudence.

## Pengaruh Firm Size terhadap Accounting Prudence
Berdasarkan tabel 4.30 diketahui bahwa nilai t-hitung pada variabel Firm Size (Z) sebesar -1.794061. Sementara t-tabel dengan tingkat signifikan sebesar 𝛼 = 5% atau 0.05, df (n-k) = 118 didapat nilai t-tabel sebesar 1.65787. Dengan demikian bahwa nilai t-hitung < t-tabel (-1.586566 < 1.65787) sedangkan nilai probabilitas sebesar 0.0432 < 0.05, hal ini berarti bahwa Firm Size tidak berpengaruh terhadap Accounting prudence.

## Pengaruh  Firm  Size  Memoderasi  Hubungan  antara  Financial  Distress  terhadap Accounting Prudence
Berdasarkan  tabel  4.30  diketahui  bahwa  nilai  t-hitung  pada  variabel  financial distress memoderasi firm size (M1) sebesar 2.043868 sementara t-tabel dengan tingkat signifikan sebesar 𝛼 = 5% atau 0.05, df (n-k) = 118 didapat nilai t-tabel sebesar 1.65787. Dengan demikian bahwa nilai  t-hitung > t-tabel  (2.043868 > 1.65787) sedangkan nilai probabilitas sebesar 0.0432 < 0.05, hal ini berarti bahwa firm size memoderasi hubungan antara financial distress terhadap Accounting prudence.

## Pengaruh Firm Size Memoderasi Hubungan antara Leverage terhadap Accounting Prudence
Berdasarkan  tabel  4.30  diketahui  bahwa  nilai  t-hitung  pada  variabel  leverage memoderasi firm size (M2) sebesar 1.503672 sementara t-tabel dengan tingkat signifikan sebesar 𝛼 = 5% atau 0.05, df (n-k) = 118 didapat nilai t-tabel sebesar 1.65787. Dengan demikian bahwa nilai t-hitung < t-tabel (1.503672 < 1.65787) sedangkan nilai probabilitas sebesar 0.1354 > 0.05, hal ini berarti bahwa firm size tidak memoderasi hubungan antara leverage terhadap Accounting prudence.
Pengaruh  Firm  Size  Memoderasi  Hubungan  antara  Growth Opportunity  terhadap Accounting Prudence
Berdasarkan  tabel  4.30  diketahui  bahwa  nilai  t-hitung  pada  variabel  growth opportunity  memoderasi  firm  size  (M3)  sebesar  1.039334  sementara  t-tabel  dengan tingkat signifikan sebesar 𝛼 = 5% atau 0.05, df (n-k) = 118 didapat nilai t-tabel sebesar 1.65787.  Dengan  demikian  bahwa  nilai  t-hitung  <  t-tabel  (1.039334  <  1.65787) sedangkan nilai probabilitas sebesar 0.3008 > 0.05, hal ini berarti bahwa firm size tidak memoderasi hubungan antara growth opportunity terhadap Accounting prudence.
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Financial Distress Terhadap Accounting Prudence
Hasil  pengujian  hipotesis  pertama  menunjukan  bahwa  variabel  financial distress  berpengaruh  terhadap  accounting  prudence.  Nilai  koefisien  regresi  financial distress sebesar -0.679696 dan nilai t-hitung sebesar -2.352207 dengan nilai prob sebesar 0.0203 dimana nilai signifikan tersebut berada dibawah 0.05, hal ini menunjukan bahwa Financial distress berpengaruh terhadap Accounting prudence. Koefisien regresi financial distress bernilai negatif sebesar -0.679696 menunjukan jika financial distress mengalami peningkatan  satu  satuan  maka  tingkat  accounting  prudence  (Y)  akan  mengalami penurunan sebesar 0.679696, dengan asumsi variabel independen lainnya konstan.
Ketika  semakin  tinggi  tingkat  financial  distress  maka  manajer  akan mengurangi  penerapan  prudence.  hal  tersebut  diakibatkan  oleh  persepsi  bahwa  pihak investor dan kreditor menilai perusahaan yang memiliki tingkat financial distress yang tinggi  berarti  perusahaan  tersebut  memiliki  tingkat  accounting  prudence  yang  lemah. Namun sebenarnya pihak manajemen memiliki persepsi lain, mereka memiliki anggapan ketika perusahaan memiliki tingkat financial distress yang tinggi perusahaan akan tetap bertahan  meskipun  dalam  kondisi  kesulitan  keuangan  atau  financial  distress,  sehingga perusahaan akan lebih memilih metode lain dari pada prinsip accounting prudence untuk meningkatkan  laba  perusahaan  dan  menarik  kepercayaan  kreditor  agar  memberikan pinjaman kepada perusahaan sehingga perusahaan akan tetap berjalan.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  teori  akuntansi  positif  yaitu,  perusahaan yang mengalami tingkat  financial distress yang tinggi  maka tingkat  kehati-hatian akan diminimalisir  oleh  manajer.  Agar  bisa  meminimalisir  terjadinya  perselisihan  antara manajer  dengan  pemegang  saham  serta  kreditor  perusahaan  yang  mengalami  kenaikan financial distress yang tinggi, manajer memutuskan untuk menyajikan laporan keuangan yang kurang konservatif. Hal tersebut dapat meminimalisir agar pemegang saham tidak mengganti  manajer  karena  kualitas  yang  dimiliki  manajer  kurang  baik  atau  kurang berkualitas, ketika perusahaan berada di kondisi financial distress yang tinggi. Financial distress yang tinggi bisa menurunkan tingkat accounting prudence didalamnya.
Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh (Rahman Fitri,  2020),  (Usbah  &  Primasari,  S,  2020)  dan  (Anjeltusuwa  &  Pramesti,  2021)  yang menunjukkan  bahwa  financial  distress  berpengaruh  terhadap  accounting  prudence. Berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  (Putri  &  Herawati,  2020),  (Deliana, 2018)  dan  (Yusera,  2021)  membuktikan  bahwa  financial  distress  tidak  berpengaruh terhadap accounting prudence.
Berdasarkan  hasil  pengujian  dan  pemaparan  yang  telah  dilakukan  dapat diambil  kesimmpulan  bahwa  financial  distress  berpengaruh  terhadap  accounting prudence,  atau  H1  diterima  :  Financial  Distress  berpengaruh  terhadap  Accounting Prudence

## Pengaruh Leverage Terhadap Accounting Prudence
Hasil  pengujian  hipotesis  kedua  menunjukan  bahwa  variabel  leverage berpengaruh  terhadap  accounting  prudence.  Nilai  koefisien  regresi  leverage  sebesar  - 1.027880 dan nilai t-hitung sebesar -1.586566 dengan nilai prob sebesar 0.1153 dimana nilai  signifikan  tersebut  berada  diatas  0.05,  hal  ini  menunjukan  bahwa  leverage  tidak berpengaruhterhadap  Accounting  prudence.  Koefisien  regresi  leverage  bernilai  negatif sebesar -1.027880 menunjukan jika leverage mengalami peningkatan satu satuan maka
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
tingkat accounting prudence (Y) akan mengalami penurunan sebesar 1.027880, dengan asumsi variabel independen lainnya konstan.
Hasil  penelitian  tidak  berpengaruh  dikarenakan  karena  tinggi  rendahnya leverage  yang  dimiliki  perusahaan  tidak  mempengaruhi  perusahaan  untuk  menerapkan prinsip  kehati-hatian,  karena  diduga  ekuitas  perusahaan  sudah  mencukupi  untuk memenuhi  kebutuhan  perusahaannya.  Hal  iniakan  menyebabkan  perusahaan  kurang mencadangkan danaapabila terjadi keadaan fluktuasi ekonomi yang tidak menentu. Selain itu  apabila  perusahaan  berhutang  maka  ada  indikasi  bahwapihak  kreditur  tidak  terlalu mengawasi  penyelenggaraan  operasi  dan  akuntansi  perusahaan  sehingga  memberikan keleluasaan  bagi  manager  untuk  penyelenggaraan  utangnya  dan  mengabaikan  prinsip prudence.
Teori  keagenan  menyatakan  bahwa  antara  manajer,  pemegang  saham  dan kreditur cenderung terjadi konflik kepentingan ketika perusahaan menggunakan hutang sebagai  salah  satu  sumber  pendanaannya.  Konflik  tersebut  tercermin  dari  kebijakan dividen,  kebijakan  investasi  serta  penambahan  hutang  baru.  Ketiga  kebijakan  tersebut dapat digunakan pemegang saham untuk mengatur manajemen dan mentransfer kekayaan dari  tangan  kreditur.  Kreditur  pada  perusahaan  yang  mempunyai  hutang  relatif  tinggi, mempunyai hak lebih besar untuk mengetahui dan mengawasi penyelenggaraan operasi dan akuntansi perusahaan.
Hasil penelitian ini juga didukung oleh peneliti terdahulu seperti penelitian yang  telah  dilakukan  oleh  Muhammad  Idrus,  (2022)  dan  Ridho  Yusera,  (2021)  yang menghasilkan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap accounting prudence. Namun hal  tersebut  tidak  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Rahman  Fitri, 2020), (Ratnasari,  2020), (Anjeltusuwa &  Pramesti,  2021) dan (Rahardja &  Herawaty, 2019)  yang  menghasilkan  penelitian  bahwa  leverage  berpengaruh  terhadap  accounting prudence.
Berdasarkan  hasil  pengujian  dan  pemaparan  yang  telah  dilakukan  dapat diambil  kesimpulan  bahwa  leverage  tidak  berpengaruh  terhadap  accounting  prudence, atau H2 ditolak : Leverage tidak berpengaruh terhadap Accounting Prudence

## Pengaruh Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence
Hasil  pengujian  hipotesis  ketiga  menunjukan  bahwa  variabel  growth opportunity  berpengaruh  terhadap  accounting  prudence.  Nilai  koefisien  regresi  growth opportunity  sebesar  -0.047135  dan  nilai  t-hitung  sebesar  -1.007939  dengan  nilai  prob sebesar 0.3156 dimana nilai signifikan tersebut berada diatas 0.05, hal ini menunjukan bahwa growth opportunity tidak berpengaruh terhadap Accounting prudence. Koefisien regresi  growth  opportunity  bernilai  negatif sebesar  -0.047135 menunjukan  jika growth opportunity mengalami peningkatan satu satuan maka tingkat accounting prudence (Y) akan  mengalami  penurunan  sebesar  0.047135,  dengan  asumsi  variabel  independen lainnya konstan.
Tinggi  atau  rendahnya  growth  opportunity  yang  dimiliki  oleh  perusahaan tidak mempengaruhi perusahaan dalam menerapkan prinsip accounting prudence. Hal ini dapat terjadi karena perusahaan mempunyai ekuitas yang cukup untuk membantu peluang pertumbuhan perusahaan, sehingga perusahaan dengan tingkat growth opportunityyang tinggi belum tentu menerapkan prinsip accounting prudence. Perusahaan yang bertumbuh juga telah memiliki tata kelola perusahaan yang baik, sehingga kecil kemungkinan untuk menerapkan  prinsip  prudence  dengan  cara  meminimalkan  laba  untuk  memenuhi kebutuhan dana investasi yang diperlukan perusahaan dalam pertumbuhannya.
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
Berdasarkan  teori  akuntansi  positif  menjelaskan  mengenai  hal-hal  yang mendorong manajer dalam memilih metode akuntansi yang optimal dan mencapai tujuan tertentu di masadepan atau sekarang. Jika perusahaan memiliki peluang yang tinggi untuk tumbuh  di  masa  depan  dengan  harapan  tinggi  untuk  meningkatkan  nilai  perusahaan, perusahaan  cenderung  akan  menerapkan  prinsip  prudence  dalam  melaporkan  laporan keuangannya.
Hasil penelitian ini juga didukung oleh peneliti terdahulu seperti penelitian yang telah dilakukan oleh (Yusera, 2021) yang membutikan bahwa growth opportunity tidak berpengaruh terhadap accounting prudence. Berbeda dengan hasil penelitian dari (Idrus,  2022),  (Usbah  &  Primasari,  S,  2020)  dan  (Ratnasari,  2020)  yang  menunjukan bahwa Growth opportunity berpengaruh terhadap accounting prudence. Berdasarkan  hasil  pengujian  dan  pemaparan  yang  telah  dilakukan  dapat  diambil kesimpulan bahwa growth opportunity tidak berpengaruh terhadap accounting prudence, atau H3 ditolak : Growth Opportunity tidak berpengaruh terhadap Accounting Prudence

## Firm Size Memoderasi Financial Distress Terhadap Accounting Prudence
Hasil  pengujian  hipotesis  keempat  menunjukan  bahwa  variabel  Firm  size memoderasi Financial distress terhadap accounting prudence. Nilai koefisien regresi M1 sebesar  0.040234  dan  nilai  t-hitung  sebesar  -  2.043868  dengan  nilai  prob  sebesar 0.0432dimananilai signifikan tersebut berada dibawah 0.05, hal ini menunjukan bahwa Firm size memoderasi Financial distress terhadap Accounting prudence. Koefisien regresi M1  bernilai  positif  sebesar  0.040234  menunjukan  jika  firm  size  memoderasi  financial distress mengalami peningkatan satu satuan maka tingkat accounting prudence (Y) akan mengalami  kenaikan  sebesar  0.047135,  dengan  asumsi  variabel  independen  lainnya konstan.
Semakin tinggi ukuran suatu perusahaan maka akan berdampak pada semakin meningkatnya  kemampuan  perusahaan  tersebut  untuk  melunasi  kewajibannya  di  masa yang akan datang. Sehingga perusahaan dapat terhindar dari masala kesulitan keuangan. Dengan demikian apabila nilai ukuran perusahaan meningkat maka akan terhindar dari ancaman terjadinya kondisi financial distress. Karena dengan tingginya financial distress manajer kemungkinan  akan menghadapi  tekanan pelanggaran kontrak. Tentunya dapat menjadi  sebuah  ancaman  bagi  manajer  yang  bersangkutan,  sehingga  manajer menggunakan  prinsip  accounting  prudence  dalam  penyajian  laporan  keuangan  untuk menghindari  kemungkinan  konflik  dengan  kreditur  dan  pemegang  saham.  Dengan demikian  financial  distress  (tingkat  kesulitan  keuangan)  yang  semakin  tinggi  maka laporan keuangan yang dihasilkan akan semakin tidak konservatif.
Hasil  tersebut  mendukung  prediksi  teori  akuntansi  positif  bahwa  ukuran perusahaan  berkaitan  dengan  ukuran  biaya  politis  yang  akan  dibebankan  kepada perusahaan.  Adanya  perbedaan  kepentingan  antara  manajemen  dan  pemerintah  yang menyebabkan  munculnya  biaya  politis.  Biaya  politis  berbanding  lurus  dengan  ukuran perusahaan.  Perusahaan  besar  lebih  mungkin  menghadapi  biaya  politis  yang  tinggi, sehingga  mendorong  mereka  untuk  menerapakan  metode  akuntansi  yang  lebih konservatif.
Berdasarkan  hasil  pengujian  dan  pemaparan  yang  telah  dilakukan  dapat diambil  kesimpulan  bahwa  growth  opportunity  tidak  berpengaruh  terhadap  accounting prudence,  atau  H4  diterima  :  Firm  Size  Memoderasi  Financial  Distress  terhadap Accounting Prudence
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,

## Firm Size Memoderasi Leverage Terhadap Accounting Prudence
Hasil  pengujian  hipotesis  kelima  menunjukan  bahwavariabel  Firm  size memoderasi Leverage terhadap accounting prudence. Nilai koefisien regresi M2 sebesar 0.067211 dan nilai t-hitung sebesar 1.503672 dengan nilai prob sebesar 0.1354 dimana nilai  signifikan  tersebut  berada  diatas  0.05,  hal  ini  menunjukan  bahwa  Firm  size  tidak memoderasi  Leverage  terhadap  Accounting  prudence.  Koefisien  regresi  M2  bernilai positif  sebesar  0.067211  menunjukan  jika  firm  size  memoderasi  Leverage  mengalami peningkatan  satu  satuan  makatingkat  accounting  prudence(Y)  akan  mengalami penurunan sebesar 0.067211, dengan asumsi variabel independen lainnya konstan.
Perusahaan  tidak  terlalu  mempertimbangkan  ukurannya  untuk  melakukan penerapan  prinsip  accounting  prudence.  Artinya,  perusahaan  besar  maupun  kecil  lebih memilih penerapan prinsip liberal (agresif) dibandingkan dengan accounting prudence. Perusahaan mengganggap bahwa prinsip accounting prudence tidak menguntungkan bagi perusahaan atau berdampak negatif. Hal ini sebanding dengan Leverage semakin tinggi atau  rendahnya  tingkat  hutang  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  tidak  mempengaruhi perusahaan dalam menerapkan prinsip accounting prudence. Hal ini dapat terjadi karena perusahaan  mempunyai  ekuitas  yang  cukup  untuk  menutupi  hutang  tersebut,  sehingga perusahaan  dengan  tingkat  hutang  yang  tinggi  belum  tentu  menerapkan  prinsip accounting prudence.
Hasil  tersebut  mendukung  prediksi  teori  akuntansi  positif  bahwa  semakin besar  ukuran  perusahaan  maka  akan  semakin  tinggi  rasio  utang  perusahaan,  besar kemungkinan  agent  menggunakan  metode  akuntansi  yang  dapat  meningkatkan keuntungan. Hal tersebut dilakukan agar rasio utang perusahaan terkesan menurun.
Berdasarkan  hasil  pengujian  dan  pemaparan  yang  telah  dilakukan  dapat diambil  kesimpulan  bahwa  Firm  size  tidak  memoderasi  Leverage  terhadap  accounting prudence, atau H4 ditolak : Firm Size Tidak Memoderasi Leverage terhadap Accounting Prudence

## Firm Size Memoderasi Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence
Hasil  pengujian  hipotesis  keenam  menunjukan  bahwa  variabel  Firm sizememoderasi  Growth  Opportunityterhadap  accounting  prudence.  Nilai  koefisien regresi M3 sebesar 0.003306 dan nilai t-hitung sebesar 1.039334dengan nilai prob sebesar 0.3008  dimananilai  signifikan  tersebut  berada  diatas  0.05,  hal  ini  menunjukan  bahwa Firm  size  tidak  memoderasi  Growth  opportunity  terhadap  Accounting  prudence. Koefisien regresi M3 bernilai positif sebesar 0.003306 menunjukan jika hubungan firm size  memoderasi  Growth  opportunity  mengalami  peningkatan  satu  satuan  makatingkat accounting prudence (Y) akan mengalami penurunan sebesar 0.003306, dengan asumsi variabel independen lainnya konstan.
Ukuran perusahaan menentukan growth opportunity, kesempatan pertumbuhan  yang  kecil  ini  menandakan  bahwa  perusahaan  tidak  menerapkan  prinsip accounting  prudence.  Karena  pada  dasarnya,  perusahaan  yang  menggunakan  prinsip accounting  prudence  terdapat  total  pendapatan  yang  cenderung  stabil  setiap  tahunnya, sehingga perusahaan yang menerapkan prinsip accounting prudence cenderung dengan perusahaan yang tumbuh. Tidak adanya pengaruh firm size dengan growth opportunity terhadap  accounting  prudence  disebabkan  jumlah  penjualan  yang  setiap  tahunnya berfluktuasi dan cenderung menurun.
Berdasarkan  teori  akuntansi  positif  menjelaskan  mengenai  hal-hal  yang mendorong manajer dalam memilih metode akuntansi yang optimal dan mencapai tujuan
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
tertentu di  masadepan atau sekarang. Jika perusahaan  dengan ukuran yang besar maka akan memiliki peluang yang tinggi untuk tumbuh di masa depan dengan harapan tinggi untuk  meningkatkan  nilai  perusahaan,  perusahaan  cenderung  akan  konservatif  dalam melaporkan laporan keuangannya.
Berdasarkan  hasil  pengujian  dan  pemaparan  yang  telah  dilakukan  dapat diambil  kesimpulan  bahwa  Firm  size  tidak  memoderasi  Growth  Opportunity  terhadap accounting prudence, atau H6 ditolak: Firm Size Tidak Memoderasi Growth opportunity terhadap Accounting Prudence.

## SIMPULAN
Berdasarkan  penelitian  yang  telah  dilakukan  pada  perusahaan  sektor  trade, service dan investment yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2017-2021, mengenai  pengaruh  financial  distress,  leverage  dan  growth  opportunity  terhadap accounting  prudence  dengan  firm  size  sebagai  variabel  moderasi  maka  dapat  ditarik kesimpulan  sebagai  berikut  :  1).  Dari  hasil  penelitian,  Financial  distress  berpengaruh terhadap accounting prudence sehingga H1 diterima. Dikarenakan nilai Financial distress meningkat  makanilai  Accounting  prudence  akan  mengalami  penurunan,  hal  tersebut diakibatkan  oleh  persepsi  bahwa  pihak  investor  dan  kreditor  menilai  perusahaan  yang memiliki  tingkat  financial  distress  yang  tinggi  berarti  perusahaan  tersebut  memiliki tingkat  Accounting  prudence  yang  lemah.  2)  Leverage  tidak  berpengaruh  terhadap accounting  prudence  sehingga  H2  ditolak.  Besarnya  utang  perusahaan  tidak  menjamin perusahaan untuk lebih berhati-hati dalam mengambil keputusan. Hal ini kemungkinan disebabkan  karena  prinsip  prudence  yang  merupakan  sikap  kehati-hatian  dalam menghadapi  lingkungan  yang  tidak  pasti  maka  perusahaan  akan  selalu  menggunakan prinsip  ini  tidak  peduli  apakah  hutangnya  tinggi  atau  rendah.  3).  Growth  Opportunity tidak memiliki pengaruh terhadap accounting prudence sehingga H3 ditolak. Dikarenakan tidak  semua  manajer  menerapkan  prinsip  prudence  dengan  meminimalkan  laba  untuk memenuhi kebutuhan  investasi. Kesempatan tumbuh perusahaan perusahaan membutuhkan dana yang sebagian besar berasal dari pihak eksternal sehingga perusahaan tidak  menurunkan  laba.  Perusahaan  yang  bertumbuh  juga  telah  memiliki  tata  kelola perusahaan yang baik, sehingga kecil kemungkinan  untuk  menerapkan  prinsip prudence  dengan  cara  meminimalkan  laba  untuk  memenuhi  kebutuhan  dana  investasi yang diperlukan perusahaan dalam pertumbuhannya. 4). Firm size memoderasi hubungan antara  financial  distress  terhadap  Accounting  Prudence  sehingga  H4  diterima. Dikarenakan  oleh  besar  atau  kecil  nya  ukuran  suatu  perusahaan  maka  akan  tetap menerapkan accounting prudence ketika kesulitan keuangan (financial distress) terjadi. Hal tersebut dilakukan untuk memberikan kepercayaan kepada investor maupun kreditur bahwa perusahaan akan tetap bertahan walaupun dalam kondisi keuangan yang sulit. 5). Firm  size  tidak  memoderasi  hubungan  antara  Leverage  terhadap  Accounting  Prudence sehingga  H5  ditolak.  Dikarenakan  Perusahaan  tidak  terlalu  mempertimbangkan ukurannya  untuk  melakukan  penerapan  prinsip  accounting  prudence.  Perusahaan mengganggap bahwa prinsip accounting prudence tidak menguntungkan bagi perusahaan atau  berdampak  negatif.  Hal  ini  sebanding  dengan  Leverage  semakin  tinggi  atau rendahnya tingkat hutang yang dimiliki oleh perusahaan tidak mempengaruhi perusahaan dalam menerapkan prinsip accounting prudence. Hal ini dapat terjadi karena perusahaan mempunyai  ekuitas  yang  cukup  untuk  menutupi  hutang  tersebut,  sehingga  perusahaan dengan tingkat hutang yang tinggi belum tentu menerapkan prinsip accounting prudence. 6). Firm size tidak memoderasi hubungan antara growth opportunity terhadap accounting
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
prudence  sehingga  H6  ditolak.  Dikarenakan  perusahaan  yang  menggunakan  prinsip accounting  prudence  adalah  perusahan  yang  total  pendapatan  yang  cenderung  stabil setiap  tahunnya,  sehingga  perusahaan  yang  menerapkan  prinsip  accounting  prudence cenderung  dengan  perusahaan  yang  tumbuh.  Tidak  adanya  pengaruh  firm  size  dengan growth  opportunity  terhadap  accounting  prudence  disebabkan  jumlah  penjualan  yang setiap tahunnya berfluktuasi dan cenderung menurun.

## DAFTAR PUSTAKA
Altman, E. I. (1968). The Prediction of Corporate Bankruptcy: A Discriminant Analysis.
The Journal of Finance, 23(1), 193.
Adhikara,  Y.  H.  &  A.  (2018).  Pengaruh  Perbedaan  Prudence  Dan  Tax  Avoidance Sebelum Dan Setelah Penerapan International Financial Reporting Standards (Ifrs) Terhadap Manajemen Laba. 1–24.
Anjeltusuwa,  N.,  &  Pramesti,  D.  (2021).  Pengaruh  Financial  Distress  Dan  Leverage Terhadap Accounting Prudence. 82–88.
Aristiani, O. F., Suharto, S., & Sari, G. P. (2017). Pengaruh Prudence Terhadap Asimetri Informasi  Dengan  Kualitas  Laba  Sebagai  Variabel  Moderasi  Studi  Empiris  Pada Indexs  Lq45  Yang  Terdaftar  Di  Bei.  Akuisisi:  Jurnal  Akuntansi,  13(2),  62–82. https://doi.org/10.24127/akuisisi.v13i2.160
Basu,  S.  (1997).  The  Conservatism  Principle  and  Symmteric  Timeliness  of  Earnings. Journal of Accounting and Economics, 24, 3–37.
Beaver, W. H., & Ryan, S. G. (2000). Biases and Lags in Book Value and Their Effects on  the  Ability  of  the  Book-to-Market  Ratio  to  Predict  Book  Return  on  Equity.
Journal of Accounting Research, 38(1),  127.
https://doi.org/10.2307/2672925
Deliana,  D.  (2018).  Pengaruh  Financial  Distress  Dan  Debt  Covenant  Terhadap Accounting  Prudence  (  Studi  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018 ). 05(Idx).
Fahma, Y. T., & Setyaningsih, N. D. (2021). Analisis Financial Distress Dengan Metode Altman, Zmijewski, Grover, Springate, Ohlson Dan Zavgren Untuk Memprediksi Kebangkrutan  Pada  Perusahaan  Ritel.  Jurnal  Ilmiah  Bisnis  Dan  Ekonomi  Asia, 15(2), 200–216. https://doi.org/10.32815/jibeka.v15i2.398
Fathurrahman,  F.  (2021).  Analisis  Pengaruh  Arus  Kas,  Laba  Bersih  Dan  Leverage Terhadap  Financial  Distress  (Studi  Pada  Perusahaan  Sektor  Aneka  Industri  …. http://repository.ugr.ac.id:1015/id/eprint/949
Idrus, M. (2022). Meneliti Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kehati-hatian Akuntansi. 5, 62–76.
Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory Of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs And Ownership Structure. North Holland Publishing Company, Journal of, 305–360. https://doi.org/10.1177/0018726718812602
Margali,  Van  Rate,  M.  (2017).  Analisis  Akurasi  Model  Prediksi  Financial  Distress Altman, Springate, Ohlson Dan Grover. 5(2), 1493–1502.
Melani, I. (2021). Pengaruh Financial Distress, Debt Covenant, Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence.
Nirmalasari,  L.  (2018).  Analisis  Financial  Distress  Pada  Perusahaan  Sektor  Property, Real  Estate  Dan  Konstruksi  Bangunan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018 ). 7(5), 1–2.
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
Putri, S. S., & Herawati, V. (2020). Pengaruh Financial Distress , Risiko Litigasi , Firm Risk  Terhadap  Accounting  Prudence  Dengan  Menggunakan  Firm  Size  Sebagai Variabel Moderasi. KOCENIN Serial Konferensi No. 1, 1(1), 1–14. Rahardja,  C.,  &  Herawaty,  V.  (2019).  Pengaruh  Manajemen  Laba,  Sales  Growth,
Profitabilitas,  Leverage,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Prudence  Dengan Kepemilikan Manajerial Sebagai Variabel Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Cendekiawan, 2016, 2. https://doi.org/10.25105/semnas.v0i0.5813
Rahman  Fitri,  M.  (2020).  Pengaruh  Financila  Distress  Dan  Leverage  Terhadap Accounting Prudence. 21(1), 1–9.
Ratnasari,  D.  (2020).  Pengaruh  Insentif  Pajak  ,  Growth  Opportunity  Dan  Leverage Terhadap Accountingprudence ( Studi Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bei Periode 2014-2018 ).
Roza,  A.  (2021).  Pengaruh  Financial  Distress,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  Ceo Retirement, Dan Intensitas Modal Terhadap Prudence. Roza, A, 3, 103–111.
Saragih,  C.  D.,  &  Rohman,  A.  (2019).  Analisis  Pengaruh  Mekanisme  Corporate Governance  Terhadap  Prudence  Akuntansi.  Diponegoro  Journal  of  Accounting,
8(3), 1–8. Satrianto,  A. (2020). Moderated Regression Analysis (MRA). 2. http://s3klp.fe.unp.ac.id/wp-content/uploads/2020/07/3.-
Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D (Ke-2). Alfabeta. Usbah,  M.,  &  Primasari,  S,  N.  (2020).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Growth
Opportunity,  Profitabilitas  dan  Financial  Distress  terhadap  Prudence  pada Perusahaan BUMN yang  terdaftar di BEI Periode
…. https://conferences.unusa.ac.id/index.php/NCU2020/article/view/592
Watts,  R.  L.  (2003).  Modern  Electrochemistry:  An  introduction  to  an  interdisciplinary area. Accounting Horizons: September 2003, 17(3), 207–221.
Yusera,  R.  (2021).  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage, Growth Opportunities  Dan Financial Distress  Terhadap Prudent  Akuntansi.  2(2), 362–378. http://repository.uin-suska.ac.id/49912/
Febrianto, H. G., & Fitriana, A. I. (2020). Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan Dengan  Analisis  Fraud  Diamond  Dalam  Perspektif  Islam  (Studi  Empiris  Bank Umum Syariah Di Indonesia). Profita: Komunikasi Ilmiah Dan Perpajakan, 13(1), 85-95.
Aulia, T. Z., & Hamdani, H. (2020). IMPLEMENTASI SAK ETAP SEBAGAI UPAYA MENINGKATKAN KUALITAS

## LAPORAN
KEUANGAN DAN
PENGARUHNYA  TERHADAP  KESEHATAN  KOPERASI  DI  KOTA TANGERANG. COMPETITIVE Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 4(2), 130-143. Chanifah, S. Hamdani, & Gunawan, A.(2020). The comparison of applying single index model  and  capital  asset  pricing  model  by  means  achieving  optimal  portfolio. Agregat: Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 4(1).
Chanifah,  S.,  &  Budi,  A.  (2020).  Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Likuiditas,  dan  Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Konvensional di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2018. Dynamic Management Journal, 4(2), 69-83.
Erdawati, L., Atikah, A., & Gunawan, Y. M. (2020). Analisis Pengaruh Profil Risiko Dan Rentabilitas  Terhadap  Permodalan  Serta  Dampaknya  Pada  Kinerja  Bpr Konvensional Di Provinsi Banten Periode 2014–2018. JMB: Jurnal Manajemen dan Bisnis, 9(2), 129-142.
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
Fitriana, A.  I., Febrianto, H. G., &  Sunaryo, D. (2022). Determinan Manajemen Pajak Pada  Perusahaan  Aneka  Industri.  Journal  of  Business  and  Economics  Research (JBE), 3(3), 350-358.
Hamdani; Chanifah, Siti; Anwar, Yuli. (2020). The importance of socializing Indonesian financial  accounting  standards  for  SMEs  (small  and  medium,  enterprise)  in increasing  accounting understanding and its implementation. Technium Soc. Sci. J., 13, 131.
Mikrad,  M.  (2020).  PENGARUH  EARNING  PER  SHAREDAN  DIVIDEND  PER SHARETERHADAP  HARGA  SAHAM  PADA  PERUSAHAAN  SEKTOR MANUFAKTURYANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2014-2018. Dynamic Management Journal, 4(2), 16-26.
Mikrad,  M.,  &  Budi,  A.  (2020).  Pengaruh  Struktur  Modal,  Likuiditas,  Dan  Keputusan Investasi Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Pariwisata, Hotel,  Dan  Restoran  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2014-2018.  Dynamic Management Journal, 4(1).
Mikrad, M., & Pambudi, J. E. (2021). Pengaruh Debt To Equity Ratio, Economic Value Added  Dan  Market  To  Book  Value  Terhadap  Return  Saham.  Dynamic Management Journal, 5(1), 65-77.
Pambudi, J. E., Febrianto, H. G., & Fitriana, A. I. (2022). DETERMINAN EARNING RESPONSE COEFFICIENT (ERC) DENGAN UKURAN PERUSAHAAN DAN LEVERAGE SEBAGAI EKSOGEN. Dynamic Management Journal, 6(1), 31-41. Pambudi,  J.  E.,  Febrianto,  H.  G.,  &  Zatira,  D.  (2022).  Faktor  Fundamental  Keuangan Terhadap Harga Saham  di Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI 2015-2019. JMB: Jurnal Manajemen dan Bisnis, 11(2).
Rohmansyah, B., & Fitriana, A. I. (2020). Analisis faktor agresivitas pajak: effective tax rate. Jurnal Manajemen, 12(2), 179-189.
Sarra,  H.  D.,  Mikrad,  M.,  &  Sunanto,  S.  (2022).  ANALISIS  PENGARUH  TINGKAT KESEHATAN  BANK  MENGGUNAKAN  METODE  RGEC  TERHADAP PROFITABILITAS  PADA  PERUSAHAAN  PERBANKAN  PERIODE  2015- 2019. Dynamic Management Journal, 6(2), 110-121.
Sugiyono,Metode  Penelitian  Kombinasi  (Mixed  Methods).Bandung.2016.ISBN  :  978- 602-9328-06-6
Sunaryo, D., Dadang, D., & Erdawati, L. (2021). Pengaruh Persepsi Pelaku Usaha Mikro Kecil  Dan  Menengah  Tentang  Akuntansi,  Pengetahuan  Akuntansi,  Dan  Skala Usaha Terhadap Penggunaan Informasi Akuntansi. Competitive Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 5(1), 47-56.
Utomo, E. N., Febrianto, H. G., & Fitriana, A. I. (2022). Urgensi persistensi laba: antara volatilitas  arus kas,  volatilitas penjualan dan ukuran perusahaan. AKUNTABEL, 19(4), 786-794.
Wiliana, E., Erdawati, L., & Meitry, Y. (2019). Pengaruh Reputasi, Kualitas Relasional Dan Kepercayaan Pasien Terhadap Kepuasan Dan Loyalitas Pasien (Studi Kasus pada Pasien Rawat Jalan BPJS di Rumah Sakit Swasta Kota Tangerang). E-Mabis: Jurnal Ekonomi Manajemen dan Bisnis, 20(2), 96-108.
Zatira, D., & Suharti, E. (2022). Determinant Of Corporate Social Responsibility And Its Implication Of Financial Performance. Jurnal Akuntansi, 26(2), 342-357.
Zatira, D., Alamsyah, S., & Suharti, E. (2022). The Effect Of Stock Price, Share Trading Volume  And  Stock  Return  Volatility  On  Bid-Ask  Spread  On  Lq45  Companies Listed On Idx In 2019. Primanomics: Jurnal Ekonomi & Bisnis, 20(1), 107-119.
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
Zatira,  D.,  Butar,  A.  K.  B.,  &  Hamdani,  H.  (2022).  PERBANDINGAN  MODEL ALTMANT,  ZMIJEWSKI,  SPRINGATE,  GROVER  DAN  FOSTER  DALAM MEMPREDIKSI KEBANGKRUTAN PERUSAHAAN MASKAPAI PENERBANGAN INDONESIA DI MASA PANDEMI COVID 19. ECOBISMA
(JURNAL EKONOMI, BISNIS DAN MANAJEMEN), 9(2), 92-102.
Zatira,  D.,  Hamdani,  H.,  &  Erdawati,  L.  (2021).  PENGARUH  STURKTUR  MODAL TERHADAP  PROFITABILITAS  PERUSAHAAN  SUBSKTOR  OTOMOTIF DAN KOMPONEN TAHUN 2014-2020 YANG TERDAFTAR DI BEI. Dynamic Management Journal, 5(2), 70-82.
Zatira,  D.,  Sunaryo,  D.,  &  Dwicandra,  N.  M.  D.  (2023).  PENGARUH  LIKUIDITAS DAN  IMPLEMENTASI  GOOD  CORPORATE  GOVERNANCE  (GCG) TERHADAP  FINANCIAL  DISTRESS.  Balance  Vocation  Accounting  Journal, 6(2), 160-171.
Utomo, E. N., Fitriana, A. I., & Febrianto, H. G. (2020). Analisis faktor non keuangan dan keuangan terhadap kualitas laba laporan keuangan. AKUNTABEL, 17(2), 231- 240.
Febrianto, H. G., & Fitriana, A. I. (2020). MENILAI TINGKAT KESEHATAN BANK DENGAN  ANALISIS  METODE  RISK  PROFILE,  GOOD  CORPORATE GOVERNANCE,  EARNINGS,  CAPITAL  PADA  BANK  SYARIAH  DI INDONESIA.  Islamic  Banking:  Jurnal  Pemikiran  dan  Pengembangan  Perbankan Syariah, 6(1), 139-160.
Khorida, A. R., Bakar, A., & Unindra, P. S. (2020). Analisis Pengaruh Kualitas Pelayanan Pajak, Sanksi Perpajakan, Dan Kesadaran Wajib Pajak Terhadap Kepatuhan Wajib Pajak Dalam Membayar Pajak Kendaraan Bermotor Pada Samsat Balaraja Banten. Balance Vocation Accounting Journal, 4(1), 74-89.
Abbas,  D.  S.,  Ismail,  T.,  Taqi,  M.,  &  Yazid,  H.  (2022).  THE  IMPLEMENTATION  OF  A MANAGEMENT  AUDITON  HR  RECRUITMENT  TO  ASSESS  THE  EFFECTIVENESS OF EMPLOYEE PERFORMANCE. Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer , 14 (2), 243-251.
Abbas, D. S., Ismail, T., Taqi, M., & Yazid, H. (2023). Determinant of company value: evidence manufacturing Company Indonesia. Calitatea , 24 (192), 183-189.
Ariyana, A.,  Enawar, E., Ramdhani, I. S., & Sulaeman, A. (2020). The application of discovery learning  models  in  learning  to  write  descriptive  texts. Journal of English Education and Teaching , 4 (3), 401-412.
Astakoni, I. M. P., Sariani, N. L. P., Yulistiyono, A., Sutaguna, I. N. T., & Utami, N. M. S. (2022). Spiritual Leadership, Workplace  Spirituality and Organizational Commitment; Individual Spirituality as Moderating Variable. ITALIENISCH , 12 (2), 620-631.
Goestjahjanti, S. F., Novitasari, D., Hutagalung, D., Asbari, M., & Supono, J. (2020). Impact of talent management, authentic leadership and employee engagement on job satisfaction: Evidence from south east asian industries. Journal of Critical Reviews , 7 (19), 67-88.
Gunawan,  G.  G.,  Wening,  N.,  Supono,  J.,  Rahayu,  P.,  &  Purwanto,  A.  (2021).  Successful Managers and Successful  Entrepreneurs as Head  of Successful Families in  Building a Harmonious Family. PSYCHOLOGY AND EDUCATION , 57 (9), 4904-4913.
Hidayat, I., Ismail, T., Taqi, M., & Yulianto, A. S. (2022). Investigating In Disclosure Of Carbon Emissions:  Influencing  The  Elements  Using  Panel  Data. Jurnal  Reviu  Akuntansi  dan Keuangan , 12 (3), 721-732.
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
Immawati, S. A., & Rauf, A. (2020, March). Building satisfaction and loyalty of student users ojek online through the use of it and quality of service in tangerang city. In Journal of Physics: Conference Series (Vol. 1477, No. 7, p. 072004). IOP Publishing.
Joko Supono, Ngadino Surip, Ahmad Hidayat Sutawidjaya, Lenny Christina Nawangsari. (2020).
Model  of  Commitment  for  Sustainability  Indonesian  SME’s  Performance:  A  Literature Review. International Journal of Advanced Science and Technology , 29 (05), 8772-8784.
Retrieved from http://sersc.org/journals/index.php/IJAST/article/view/18715
Muharam, H., Chaniago, H., Endraria, E., & Harun, A. B. (2021). E-service quality, customer trust and satisfaction: market place consumer loyalty analysis. Jurnal Minds: Manajemen Ide dan Inspirasi , 8 (2), 237-254.
Ong, F., Purwanto, A., Supono, J., Hasna, S., Novitasari, D., & Asbari, M. (2020). Does Quality Management  System  ISO  9001:  2015  Influence  Company  Performance?  Anwers  from Indonesian Tourism Industries. Test Engineering & Management , 83 , 24808-24817.
Purwanto, A. (2020). Develop risk and assessment procedure for anticipating COVID-19 in food industries. Journal of Critical Reviews.
Purwanto, A. (2020). Develop risk and assessment procedure for anticipating COVID-19 in food industries. Journal of Critical Reviews .
Purwanto, A. (2020). Effect of compensation and organization commitment on tournover intention with  work  satisfaction  as  intervening  variable  in  indonesian  industries. Sys  Rev Pharm , 11 (9), 287-298.
Purwanto,  A.  (2020).  The  Relationship  of  Transformational  Leadership,  Organizational  Justice and Organizational Commitment: a Mediation Effect of Job Satisfaction. Journal of Critical Reviews .
Riyadi,  S.  (2021).  Effect  of  E-Marketing  and  E-CRM  on  E-Loyalty:  An  Empirical  Study  on Indonesian  Manufactures. Turkish  Journal  of  Physiotherapy  and  Rehabilitation , 32 (3),
5290-5297.
Setyaningrum,  R.  P.,  Kholid,  M.  N.,  &  Susilo,  P.  (2023).  Sustainable  SMEs  Performance  and Green  Competitive  Advantage:  The  Role  of  Green  Creativity,  Business  Independence and Green IT Empowerment. Sustainability , 15 (15), 12096.
Subargus, A., Wening, N., Supono, J., & Purwanto, A. (2021). Coping Mechanism of Employee with  Anxiety  Levels  in  the  COVID-19  Pandemic  in  Yogyakarta. Turkish  Journal  of Physiotherapy and Rehabilitation .
Suharti, E., & Ardiansyah, T. E. (2020). Fintech Implementation On The Financial Performance Of Rural Credit Banks. Jurnal Akuntansi , 24 (2), 234-249.
Sukirwan, S., Muhtadi, D., Saleh, H., & Warsito, W. (2020). PROFILE OF STUDENTS'JUSTIFICATIONS OF MATHEMATICAL ARGUMENTATION. Infinity Journal , 9 (2), 197-212.
Surip,  N.,  Sutawijaya,  A.  H.,  Nawangsari,  L.  C.,  &  Supono,  J.  (2021).  Effect  of  Organizational
Commitmenton the Sustainability Firm Performance of Indonesian SMEs. PSYCHOLOGY AND EDUCATION , 58 (2), 6978-6991.
Financial Distress, Leverage Dan Growth Opportunity Terhadap Accounting Prudence Dengan Menggunakan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi By Ahmad Zakki Mubarok¹, Dede Sunaryo²,
Wamiliana,  W.,  Usman,  M.,  Warsito,  W.,  Warsono,  W.,  &  Daoud,  J.  I.  (2020).  USING MODIFICATION OF PRIM’S ALGORITHM AND GNU OCTAVE AND TO SOLVE THE MULTIPERIODS INSTALLATION PROBLEM. IIUM Engineering Journal , 21 (1), 100-112.
Wulandari, I., & Rauf, A. (2022). Analysis of Social Media Marketing and Product Review on the Marketplace  Shopee  on  Purchase  Decisions. Review  of  Integrative  Business  and Economics Research , 11 , 274-284.
Zatira, D., & Suharti, E. (2022). Determinant Of Corporate Social Responsibility And Its Implication Of Financial Performance. Jurnal Akuntansi , 26 (2), 342-357.