Pengaruh Ukuran KAP, Fee Audit , dan Financial Distress terhadap Audit Delay (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Perdagangan, Jasa dan Investasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020-2022)
Ni Komang Natia Rahayu 1 , Ni Luh Gede Erni Sulindawati 2,
1,2 Program Studi S1 Akuntansi, Universitas Pendidikan Ganesha, Singaraja, Bali, Indonesia
e-mail: 1 | natia.rahayu@undiksha.ac.id, 2 | erni.sulindawati@undiksha.ac.id

## Abstrak
Tujuan penelitian ini untuk mengetahui secara empiris terkait pengaruh ukuran KAP, fee audit , dan financial distress terhadap audit delay pada perusahaan sektor perdagangan, jasa dan investasi yang  telah  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2020-2022. Pendekatan  kuantitatif merupakan  jenis  penelitian  ini  dengan  menggunakan  sumber  data  sekunder  yang  diperoleh  dari laporan  keuangan  perusahaan  melalui  situs  resmi  BEI.  Pengambilan  sampel  menggunakan  teknik purposive  sampling sehingga  sampel  yang  memenuhi  kriteria  berjumlah  127  perusahaan.  Metode analisis yang dilakukan dengan uji statistik deskriptif, structural equation modeling-partial least square (SEM-PLS) dan uji hipotesis ( bootstrapping ) dengan menggunakan aplikasi Smart PLS versi 3.0. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini diantaranya (1) ukuran KAP memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap audit delay , (2) fee audit memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap audit delay , dan (3) financial distress tidak memiliki pengaruh terhadap audit delay .
Kata kunci: ukuran KAP, fee audit , financial distress, audit delay

## Abstract
The  purpose  of  this  study  is  to  determine  empirically  related  to  the  effect  of  the  size  of  public accounting firms, audit fees, and financial distress on audit delays in companies in the trade, services and  investment  sectors  that  have  been  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2020-2022.  The quantitative  approach  is  this  type  of  research  using  secondary  data  sources  obtained  from  the company's  financial  statements  through  the  official  IDX  website.  Sampling  using  purposive  sampling techniques so that samples that meet the criteria  amounted to 127 companies.  The analysis method was carried out by descriptive statistical tests, structural equation modeling-partial least square (SEM- PLS) and hypothesis testing (bootstrapping) using the Smart PLS application version 3.0. The results obtained  from  this  study  include  (1)  the  size  of  KAP  has  a  negative  and  significant  effect  on  audit delay, (2) audit fees have a negative and significant effect on audit delay, and (3) financial distress has no effect on audit delay.
Keywords: KAP size, audit fee, financial distress, audit delay

## 1.  Pendahuluan
Perusahaan go  public merupakan  perusahaan  yang  menawarkan  sahamnya  kepada publik dan tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Setiap tahun jumlah perusahaan go public di  Indonesia  mengalami  perkembangan  yang  begitu  signifikan.  Hal  tersebut  diakibatkan karena seluruh perusahaan yang telah go public memiliki kewajiban untuk mempublikasikan laporan keuangan perusahaan yang telah disusun berdasarkan standar akuntansi keuangan dan  telah  diaudit  oleh  akuntan  publik  atau  auditor  kepada  publik  dan  Bursa  Efek  Indonesia (BEI).  Laporan  keuangan  dapat  digambarkan  sebagai  media  untuk  mengkomunikasikan status  keuangan  organisasi  berupa  kinerja  perusahaan  pada  masa  mendatang  kepada
pengguna  laporan  keuangan  yang  akan  digunakan  untuk  pedoman  atau  dasar  mengambil keputusan (Emmanuel, 2021).
Sesuai yang disampaikan oleh OJK dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 44/POJK.04/2016, lampiran Bab III, Pasal 7, Ayat 2 tentang Penyampaian Laporan Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian yang menyatakan bahwa laporan keuangan tahunan wajib disampaikan  kepada  Otoritas  Jasa  Keuangan  paling  lambat  90  (sembilan  puluh)  hari  sejak tanggal  berakhirnya  tahun  buku.  Emiten  diharuskan  melaporkan  laporan  keuangan  tepat waktu,  jika  terjadi  keterlambatan  Akan  terjadi audit  delay . Audit  delay merupakan  lamanya waktu  penyelesaian  audit  yang  diukur  dari  tanggal  penutupan  tahun  buku  sampai  tanggal diselesaikannya  laporan  audit  independen  (Wijasari  &  Wirajaya,  2021).  Makin  lama  auditor menyelesaikan  laporan  audit  maka  dapat  dikatakan  bahwa  perusahaan  mempunyai permasalahan  dalam  kinerjanya  sehingga  dapat  dinyatakan  bahwa  semakin  lambat informasi  yang  disajikan  akan  kurang  akurat  untuk  pengambilan  suatu  keputusan  bagi investor atau pemangku kepentingan yang membutuhkan laporan tersebut.
Meskipun  terdapat  peraturan  yang  mengatur  kewajiban  penyampaian  laporan keuangan  tepat  waktu,  masih  saja  terdapat  perusahaan  yang  terlambat  mempublikasikan laporan  keuangannya.  Berdasarkan  surat  pengumuman  yang  dikeluarkan  oleh  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  tentang  Penyampaian  Laporan  Keuangan  Auditan  Berakhir  31  Desember 2020,  2021  dan  2022,  BEI  mengeluarkan  Peringatan  Tertulis  1  yang  terdiri  dari:  (1)  Untuk Laporan  Keuangan  Auditan  Berakhir  31  Desember  2020,  dari  780  perusahaan  tercatat,  88 perusahaan  belum  menyampaikan  laporan  keuangan  perusahaannya;  (2)  Untuk  Laporan Keuangan  Auditan  Berakhir  31  Desember  2021,  dari  786  perusahaan  tercatat,  91 perusahaan  belum  menyampaikan  laporan  keuangan  perusahaannya;  dan  (3)  Untuk Laporan Keuangan Auditan Berakhir 31 Desember 2022, dari total 821 perusahaan tercatat di  bursa,  sebanyak  143  perusahaan  belum  menyampaikan  laporan  keuangan  secara  tepat waktu (Bursa Efek Indonesia, 2021; 2022; 2023). Setiap tahun perusahaan yang mengalami keterlambatan pelaporan laporan keuangan semakin meningkat. Hal tersebut menggambarkan  bahwa  belum  semua  emiten  BEI  disiplin  dalam  menerbitkan  laporan keuangan yang telah diaudit atau sama sekali tidak menyampaikan laporan keuangannya.
Keterlambatan  laporan  keuangan  dapat  mempengaruhi  informasi  yang  dipublikasikan dan akan berpengaruh terhadap ketidakpastian keputusan berdasarkan informasi yang tidak relevan. Dari sembilan sektor yang terdapat di Bursa Efek Indonesia, perusahaan dari sektor perdagangan,  jasa  dan  investasi  menjadi  sektor  yang  tingkat  keterlambatan  penyampaian laporan  keuangan  yang  tinggi  dan  terus  meningkat  setiap  tahunnya.  Terdapat  juga perusahaan  yang  mendapatkan  peringatan  tertulis  III  dan  denda  sebesar  Rp  150  juta  dari Bursa  Efek  Indonesia  yang  mengalami audit  delay sehingga  Bursa  Efek  Indonesia memutuskan untuk di suspensi perdagangan saham. Salah satunya perusahaan PT Polaris Investama  Tbk  (PLAS)  di  suspensi  paling  lama,  sejak  28  Desember  2018.  Perusahaan sektor perdagangan, jasa dan investasi merupakan sektor yang mencakup kebutuhan umum masyarakat  Indonesia  dalam  kegiatan  sehari-hari  sehingga  diminati  oleh  para  investor selama  beberapa  tahun  terakhir.  Dengan  tingginya  minat  para  investor  untuk  melakukan investasi  di  sektor  ini,  berarti  informasi  laporan  keuangan  harus  disampaikan  secara  tepat waktu  dan  akurat  karena  investor  yang  akan  melakukan  penanaman  modal  tentu membutuhkan  informasi  yang  berkualitas  dan  terpercaya  dari  laporan  keuangan perusahaan.
Audit  delay tidak  terlepas  dari  teori  signaling  ( signaling  theory ),  teori  agensi  ( agency theory ),  dan  teori  kepatuhan  ( compliance  theory ).  Teori  signaling  menjelaskan  tindakan perusahaan  yang  menyampaikan  signal  kepada  para  pengguna  laporan  keuangan.  Ketika audit  delay makin  panjang  yang  mengakibatkan  ketidakpastian  pergerakan  suatu  harga saham  maka  sinyal  perusahaan  dikeluarkan bad  news dan  jika  suatu  sinyal  perusahaan dikeluarkan  merupakan good  news maka  perusahaan  tersebut  berkualitas  dan menyebabkan  investor  tertarik  dalam  melakukan  investasi.  Teori  agensi  menjelaskan hubungan  kontraktual  antara  agen  (manajemen)  dan  prinsipal  (pemegang  saham).  Dalam teori ini auditor berfungsi sebagai pihak independen yang akan diberikan imbalan atas jasa yang dilakukan, sehingga dapat mengubah motivasi auditor atas auditnya. Audit delay akan
semakin lama jika auditor diberikan imbalan yang terlalu kecil karena auditor dapat merasa tidak puas dan tidak terdorong melakukan audit dengan seksama. Kemudian teori kepatuhan mendorong  perusahaan  untuk  berusaha  menyampaikan  laporan  keuangan  secara  tepat waktu  karena  selain  merupakan  kewajiban  perusahaan  untuk  menyampaikan  laporan keuangan tepat waktu, juga akan bermanfaat bagi para pengguna laporan.
Terdapat  berbagai  faktor  yang  mempengaruhi audit  delay dalam  melaporkan  laporan keuangan baik dari segi internal maupun eksternal, yaitu ukuran KAP, fee audit , dan financial distress .  Ukuran  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP)  yang  besar  dengan  reputasi  yang  baik dianggap  paling  efektif  dalam  melakukan  proses  audit  dan  memberikan  informasi  tentang stabilitas keuangan perusahaan. Indikator ini dapat dinilai menggunakan layanan jasa Kantor Akuntan  Publik  (KAP)  yang  berafiliasi  dengan Big  Four atau non  Big  Four .  Ukuran  Kantor Akuntan  Publik  (KAP)  yang  berkolaborasi  dengan  KAP Big  Four berpengaruh  terhadap cepatnya  proses  penyelesaian  laporan  keuangan.  Hal  tersebut  karena  Kantor  Akuntan Publik  (KAP) Big  Four pada  dasarnya  memiliki  sumber  daya  yang  lebih  besar  sehingga mampu  untuk  melakukan  audit  dengan  lebih  cepat  dan  efisien  dibandingkan  dengan  KAP non Big Four . Sehubungan dengan teori kepatuhan, untuk mempertahankan citra yang baik maka  KAP  membutuhkan  tanggung  jawab  yang  besar  terhadap  ketepatan  waktu  dalam penyelesaian  laporan  audit  tanpa  mengurangi  kualitas  laporan.  Ukuran  KAP  yang berkolaborasi  dengan  KAP Big  Four akan  menyelesaikan  proses  audit  secara  lebih  efisien dan efektif sehingga audit delay yang terjadi lebih singkat (Yanthi et al ., 2020). Berdasarkan penelitian  Bagaskara et al .,  (2023),  Shaena et  al ., (2020)  dan  Harjanto  (2017)  menyatakan bahwa ukuran KAP memiliki pengaruh signifikan pada audit delay . Dimana perusahaan yang diaudit oleh KAP yang termasuk Big Four cenderung lebih cepat menyelesaikan tugas audit bila  dibandingkan  dengan  KAP non  Big  Four .  Hal  ini  disebabkan  KAP  yang  berafiliasi dengan Big  Four memiliki  efisiensi  tinggi  serta  sumber  daya  yang  kompeten  sehingga mampu  mempersingkat audit  delay .  Sejalan  dengan  penelitian  Aprilly  &  Nursasi  (2021) menyatakan  bahwa  ukuran  KAP  mempunyai  pengaruh  terhadap audit  delay .  Ukuran  KAP yang  disewa  oleh  perusahaan  untuk  mengaudit  laporan  keuangan  akan  berpengaruh terhadap kepercayaan masyarakat mengenai kredibilitas laporan keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan tersebut. Hal ini dikarenakan ukuran KAP besar memiliki karyawan dalam jumlah  besar,  dapat  mengaudit  lebih  efisien  dan  efektif,  memiliki  jadwal  yang  fleksibel sehingga memungkinkan untuk menyelesaikan audit tepat waktu.
H1: Ukuran KAP Berpengaruh Signifikan Terhadap Audit Delay Fee  audit berbicara  tentang  hubungan  auditor  dengan  manajemen  yang  melakukan sebuah kesepakatan di awal untuk menentukan imbalan yang akan diberikan atas jasa yang dilakukan  oleh  auditor. Fee    audit akan    diberikan    sesuai    dengan  kesepakatan    pihak perusahaan    dengan    auditor,    sehingga    dapat    mengubah    motivasi  auditor  dalam melakukan  auditnya  (Lestari  &  Latrini,  2018).  Teori  agensi  ( agency  theory )  menyatakan bahwa fee audit salah satu faktor yang bisa memberikan pengaruh pada audit delay . Jika fee audit yang  diberikan  oleh  perusahaan  terlalu  kecil,  maka  auditor  dapat  merasa  tidak  puas dan  tidak  terdorong  untuk  melakukan  audit  dengan  seksama,  sehingga  dapat mengakibatkan audit delay . Dikatakan bahwa semakin besar fee audit yang diberikan maka semakin  singkat audit  delay yang  terjadi.  Hasil  penelitian  dari  Oktaviani  &  Poniman  (2023) dan Syofiana et al ., (2018) memaparkan bahwa fee audit berpengaruh negatif dan signifikan terhadap audit  delay .  Kantor  audit  yang  berukuran  besar  akan  cenderung  memberikan penawaran fee  audit yang  tinggi,  karena  kantor  audit  yang  berukuran  besar  lebih  banyak memiliki  auditor  yang  berpengalaman,  fasilitas  yang  lengkap  dan  teknologi  yang  lebih canggih.  Dengan  f ee  audit yang  tinggi  perusahaan  berharap  auditor  lebih  cepat  dalam melakukan  proses  audit  laporan  keuangan,  sehingga audit  delay lebih  pendek . Asumsi tersebut sejalan dengan penelitian dari Dewi et al ., (2022) dan Putri & Tumirin (2022) bahwa fee audit berpengaruh negatif terhadap audit delay . Hal ini disebabkan karena fee audit yang diberikan oleh perusahaan merupakan kesepakatannya dengan auditor yang mempertimbangkan  kompleksitas  dan  resiko  tugas.  Sehingga,  semakin  tinggi  biaya  audit yang dibayarkan maka akan semakin pendek waktu audit yang diperlukan.
H2: Fee Audit Berpengaruh Negatif Terhadap Audit Delay
Financial  distress merupakan  kondisi  dimana  suatu  perusahaan  mengalami  kondisi illiquid  tetapi  perusahaan  masih  dalam  keadaan  solven  dan  memiliki  hubungan  erat  dengan kebangkrutan  perusahaan. Signaling  theory menjelaskan  bahwa  bagaimana  perusahan memberikan  sinyal  pada  pengguna  laporan  keuangan  dimana  sinyal  yang  diberikan  dapat berupa good  news ataupun bad  news .  Jika  perusahaan  mengalami financial  distress maka perusahaan  memiliki bad  news .  Untuk  mengurangi bad  news tersebut  perusahaan  akan berusaha memperbaiki laporan keuangan. Perbaikan ini membutuhkan waktu yang berakibat pada semakin panjangnya audit delay perusahaan. Hal ini sejalan dengan penelitian Caroline & Susanti (2023) dan Gustiana & Rini (2022) bahwa financial distress berpengaruh terhadap audit  delay ,  dikarenakan  perusahaan  yang  mengalami  kesulitan  keuangan  jika  dibiarkan secara berlarut-larut akan menyebabkan kebangkrutan sehingga pihak manajemen berusaha mengurangi  berita  buruk  ini  dan  menyebabkan  penyelesaian  audit  atas  laporan  keuangan memerlukan  waktu  yang  lebih  panjang.  Penelitian  Prabawanto et  al .,  (2023)  dan  Sawitri  & Budiartha  (2018)  bahwa financial  distress berpengaruh  positif  pada audit  delay . Audit  delay akan bertambah ketika laporan keuangan mengalami proses penundaan. Adanya penundaan ini  terjadi  karena  terdapat  berita  buruk  dalam  laporan  keuangan.  Berita  buruk  pada perusahaan dapat menyebabkan audit delay semakin panjang. H3: Financial Distress Berpengaruh Positif Terhadap Audit Delay

## 2.  Metode
Penelitian  yang  dilaksanakan  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  yang  nantinya penelitian  ini  dalam  bentuk  data  berupa numerical (angka)  yang  mempunyai  tujuan melakukan  uji  atas  hipotesis  yang  telah  ditetapkan  berdasarkan  beberapa  acuan  sumber atau kajian yang dilakukan sebelumnya. Perusahaan sektor perdagangan, jasa dan investasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2020-2022 dengan tanggal tutup tahun buku 31 Desember  setiap  tahunnya  merupakan  populasi  pada  penelitian  ini.  Teknik  pengambilan sampel menggunakan purposive sampling yaitu pengambilan sampel penelitian berdasarkan berbagai kriteria yang sesuai. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan, maka sampel yang terpilih sebanyak 127 perusahaan.
Variabel  dependen  yakni audit  delay yang  diukur  melalui  tanggal  laporan  audit  di kurang tanggal penutupan tahun buku. Sedangkan untuk variabel independennya terdiri dari ukuran KAP, fee audit dan financial distress . Ukuran KAP diukur dengan skala nominal dan diklasifikasikan dengan menggunakan variabel dummy yaitu perusahaan menggunakan jasa KAP The  Big  Four diberi  nilai  1  dan  KAP non  Big  Four diberi  nilai  0. Fee  audit diproksikan oleh  akun profesional  fees /jasa  profesional  yang  terdapat  dalam  laporan  keuangan  yang selanjutnya  variabel  ini  diukur  dengan  menggunakan  logaritma  natural  dari  data  atas profesional  fees .  Perusahaan  yang  mengalami financial  distress biasanya  komposisi  aset secara  signifikan  mengalami  perubahan  yang  ditandai  oleh  tingginya  perbandingan  nilai diantara  aset  dan  hutang.  Sehingga,  pengukuran financial  distress pada  penelitian  ini  akan dihitung menggunakan Debt to Asset Ratio (DAR) yakni total hutang dibagi total aset. Sumber  data  penelitian  ini  termasuk  penelitian  sekunder  dengan  data  yang  diambil melalui  perantara  atau  pihak  yang  telah  mengumpulkan  data  tersebut  sebelumnya,  yaitu laporan  keuangan  tahunan  perusahaan  sektor  perdagangan,  jasa  dan  investasi  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia melalui laman website www.idx.co.id . Metode analisis data menggunakan  analisis  statistik  deskriptif,  analisis structural  equation  modeling-partial  least square (SEM-PLS)  dan  uji  hipotesis  ( bootstrapping )  dengan  bantuan software  Smart PLS versi 3.0.

## 3.  Hasil dan Pembahasan Deskripsi Data
Peneliti  melakukan  pengumpulan  data  dari  laporan  tahunan  127  perusahaan  sektor perdagangan,  jasa  dan  investasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  selama  3 tahun yakni 2020-2022. Sehingga data penelitian berjumlah 381 pengamatan. Berdasarkan data  yang  diperoleh  dalam  pengumpulan  data,  maka  analisis  statistik  deskriptif  dijabarkan dalam tabel 1 dibawah ini.
Tabel 1.  Analisis Statistik Deskriptif Min Max Mean Standard Deviation Audit Delay (Y) 34.000 785.000 102.861 54.666 Ukuran KAP (X1) 0.000 1.000 0.341 0.474 Fee Audit (X2) 17.030 26.150 22.271 2.329 Financial Distress (X3) 0.000 101.900 1.616 8.342
Sumber: Output SmartPLS (2024).
Berdasarkan  tabel  1,  variabel audit  delay mempunyai  nilai  minimum  34,000,  nilai maksimum  785,000,  nilai  rata-rata  ( mean )  102,861  dan  standar  deviasi  54,666.  Hal  ini artinya  bahwa  rata-rata  perusahaan  mengalami audit  delay selama  103  sehingga menunjukkan  sampel  tersebut  melanggar  ketentuan  yang  ditetapkan  oleh  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK).  Variabel  ukuran  KAP  mempunyai  nilai  minimum  0  artinya  perusahaan sektor  perdagangan,  jasa  dan  investasi  menggunakan  KAP non  Big  Four untuk  mengaudit laporan  keuangannya,  nilai  maksimum  1  artinya perusahaan  sektor  perdagangan, jasa dan investasi menggunakan KAP Big Four untuk mengaudit laporan keuangannya, nilai rata-rata ( mean )  0,341  dan  standar  deviasi  0,474  menunjukkan  bahwa  perusahaan  sektor perdagangan, jasa dan investasi yang menggunakan KAP Big Four untuk mengaudit laporan keuangannya  masih  sedikit.  Variabel fee  audit mempunyai  nilai  minimum  17,030,  nilai maksimum  26,150,  rata-rata  ( mean )  22,271  dan  standar  deviasi  2,329. Fee  audit terendah dimiliki  oleh  Bali  Bintang  Sejahtera  Tbk  dan  tertinggi  dimiliki  oleh  Elang Mahkota  Teknologi Tbk.  Variabel financial  distress yang  dihitung  menggunakan Debt  to  Asset  Ratio (DAR) dengan jumlah sampel 127 mempunyai nilai minimum 0 pada Charnic Capital Tbk dan nilai maksimum pada Global Teleshop Tbk. sebesar 101,900 dengan nilai rata-rata ( mean ) 1,616 dan standar deviasi  8,342.
Evaluasi Model Pengukuran ( Outer Model ) Model  pengukuran  ( outer  model )  digunakan  untuk  menilai  validitas  dan  reliabilitas model. Uji validitas dilakukan untuk mengetahui kemampuan instrumen penelitian mengukur apa  yang  seharusnya  diukur.  Sedangkan  uji  reliabilitas  digunakan  untuk  mengukur konsistensi  alat  ukur  dalam  mengukur  suatu  konsep.  Model  pengukuran  ( outer  model ) menggunakan uji convergent validity , discriminant validity , dan composite reliability . Convergent  validity dapat  dilihat  dari  korelasi  antara  skor  indikator  dengan  skor-skor variabelnya. Indikator dianggap valid berpedoman pada nilai AVE atau seluruh outer loading dimensi  variabel.  Syarat  terpenuhinya  validitas  konvergen  yaitu  nilai outer  loading indikator masing-masing  konstruk  atau  variabel  bernilai  >  0,70.  Hasil  uji convergent validity tersaji pada tabel 2.
Tabel 2. Outer Loading Indikator Variabel Penelitian Audit Delay (Y) Ukuran KAP (X1) Fee Audit (X2) Financial Distress (X3) Audit Delay 1,000 Ukuran KAP 1,000 Fee Audit 1,000 Financial Distress 1,000 Sumber: Output SmartPLS (2024).
Tabel  2  menunjukkan  bahwa  nilai outer  loading seluruh  indikator  variabel  penelitian sudah memiliki nilai lebih tinggi dari 0,70 sehingga semua indikator valid.
Discriminant validity indikator dapat dilihat pada cross loading antara indikator dengan konstruknya.  Apabila  korelasi  konstruk  dengan  indikatornya  lebih  tinggi  dibandingkan korelasi indikator dengan konstruk lainnya, maka hal tersebut menunjukkan bahwa konstruk laten  memprediksi  indikator  pada  blok  mereka  lebih  baik  dibandingkan  dengan  indikator  di blok  lainnya.  Metode discriminant  validity adalah  dengan  menguji  validitas  diskriminant
dengan indikator refleksif yaitu dengan melihat nilai cross loading untuk setiap variabel harus > 0,7.  Hasil uji disajikan pada tabel 3.
Tabel 3. Cross Loading Indikator Variabel Penelitian Audit Delay (Y) Ukuran KAP (X1) Fee Audit (X2) Financial Distress (X3) Audit Delay 1,000 -0,355 -0,447 -0,089 Ukuran KAP -0,355 1,000 0,596 0,067 Fee Audit -0,447 0,596 1,000 0,121 Financial Distress -0,089 0,067 0,121 1,000
Sumber: Output SmartPLS (2024).
Berdasarkan  tabel  3  korelasi  konstruk  dengan  indikatornya  lebih  tinggi  dibandingkan korelasi  indikator  dengan  konstruk  lainnya,  serta cross  loading semua  indikator  variabel penelitian diatas 0,70 sehingga semua indikator valid.
Uji  reliabilitas  dapat  dilihat  dari  nilai composite  reliability . Composite  reliability adalah nilai batas yang diterima untuk tingkat composite reliability > 0,7. Hasil pengujian composite reliability disajikan pada tabel 4 berikut:
Tabel 4. Hasil Pengujian Composite Reliability Composite Reliability Audit Delay (Y) 1,000 Ukuran KAP (X1) 1,000 Fee Audit (X2) 1,000 Financial Distress (X3) 1,000
Sumber: Output SmartPLS (2024).
Tabel 4 menunjukkan bahwa semua variabel memiliki composite reliability lebih tinggi dari 0,70 sehingga seluruh variabel sudah reliabel.
Evaluasi Model Prediksi ( Inner Model )
Model struktural dievaluasi dengan R- square untuk konstruk dependen, Stone-Geisser Q-square test untuk predictive relevance dan uji t serta signifikansi dari koefisien parameter jalur  struktural.  Dalam  menilai  model  dengan  PLS  dimulai  dengan  melihat  R- square untuk setiap variabel laten dependen. Nilai R- square sebesar > 0,67 (kuat), > 0,33 (moderat) dan > 0,19  (lemah).  Hasil  dari  PLS  R- squares merepresentasikan  jumlah variance dari  konstruk yang dijelaskan oleh model. Semakin tinggi nilai R 2 berarti semakin baik model prediksi dan model  penelitian  yang  diajukan.  Hasil  pengujian  R- squares (R 2 )  disajikan  dalam  tabel  5 sebagai berikut.
Tabel 5. Hasil Pengujian R Square R Square Audit Delay (Y) 0,213
Sumber: Output SmartPLS (2024).
Berdasarkan tabel 5 bahwa nilai R-s quare untuk variabel audit delay (Y) sebesar 0,213 yang  menunjukkan  model  lemah. Audit  delay dipengaruhi  oleh  ukuran  KAP, fee  audit ,  dan financial distress sebesar 21,3%, sedangkan 78,7%  sisanya dipengaruhi oleh variabel lain di luar penelitian ini.
Selain melihat besarnya R- squares , evaluasi model PLS juga dapat dilakukan dengan Q- square . Q- square mengukur seberapa baik nilai observasi yang dihasilkan oleh model dan juga estimasi parameternya. Nilai Q2 > 0 menunjukkan bahwa model mempunyai predictive relevance ,  sedangkan  nilai Q2 <  0  menunjukkan  bahwa  model  kurang  memiliki predictive
relevance ,  dan  lebih  mengkhusus  nilai  Q 2 sebesar  0,02  (model  lemah),  0,15  (model moderate), dan 0,35 (model kuat).  Nilai Q- square disajikan pada tabel 6.
Tabel 6. Hasil Pengujian Q Square SSO SSE Q² (=1-SSE/SSO) Audit Delay (Y) 381,000 300,202 0,212 Ukuran KAP (X1) 381,000 381,000 Fee Audit (X2) 381,000 381,000 Financial Distress (X3) 381,000 381,000
Sumber: Output SmartPLS (2024).
Tabel  6  menunjukkan  bahwa audit  delay (Y)  mempunyai  nilai  Q 2 >  0  yaitu  0,212 sehingga  model  mempunyai predictive  relevance yang  baik  dengan  model  moderat  karena diatas 0,15.
PLS path  modeling dapat  mengidentifikasi criteria  global  optimization untuk mengetahui goodness  of  fit dengan  GoF index . Goodness  of  fit atau  GoF index yang digunakan  untuk  mengevaluasi  model  pengukuran,  model  struktural  serta  menyediakan pengukuran sederhana untuk keseluruhan dari prediksi model. Kriteria nilai GoF adalah 0,10 (GoF small ), 0,25 (GoF medium ) dan 0,36 (GoF large ). Model penelitian ini mempunyai GoF yang tinggi (GoF large ) dengan nilai GoF 0,461 sehingga model dinyatakan fit.
Pengujian Hipotesis ( Bootstrapping )
Dalam  menilai  signifikansi  pengaruh  antar  variabel,  perlu  dilakukan  prosedur bootstrapping .  Prosedur bootstrap menggunakan  seluruh  sampel  asli  untuk  melakukan resampling  kembali.  Disarankan number  of  bootstrap  samples sebesar  5.000  dengan catatan  jumlah  tersebut  harus  lebih  besar  dari  original  sampel,  namun  beberapa  literatur menyarankan number  of  bootstrap  samples sebesar  200-1000  sudah  cukup  untuk mengoreksi standar error estimate PLS. Pada metode resampling bootstrap , nilai signifikansi yang digunakan ( one-tailed ) t-value 1,28 ( significance level = 10%); 1,65 ( significance level = 5%);  dan  2,33  ( significance  level =  1%).  Penelitian  ini  menggunakan  significance  level  5% sehingga t-value yang  digunakan  adalah  1,65.  Ketentuan  penerimaan  atau  penolakan hipotesis dalam penelitian ini yakni.
a.  Apabila nilai signifikansi < 0,05 atau t-statistik > 1,65 maka hipotesis diterima. b.  Apabila ketentuan nomor a tidak terpenuhi, maka hipotesis ditolak. Berikut disajikan gambar model hasil pengujian hipotesis penelitian ini.
Gambar 1. Gambar Model Pengujian Hipotesis
Gambar  1  menunjukkan  gambar  model  pengujian  hipotesis  Tabel  hasil  pengujian hipotesis penelitian ini disajikan dalam tabel 7 sebagai berikut:
Tabel 7. Uji Hipotesis Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV|) P Values Hasil Ukuran KAP (X1) -> Audit Delay (Y) -0,137 -0,139 0,036 3,921 0,000 Signifikan Fee Audit (X2) -> Audit Delay (Y) -0,362 -0,380 0,095 3,790 0,000 Signifikan Financial Distress (X3) -> Audit Delay (Y) -0,036 -0,036 0,028 1,285 0,199 Tidak Signifikan
Sumber: Output SmartPLS (2024).
Hasil  uji  hipotesis  yang  disajikan  pada  tabel  7  di  atas menunjukkan  hasil  uji  hipotesis pertama  bahwa  ukuran  KAP  mempunyai  t-statistik  3,921  >  1,65  dan  P-value  0,000  <  0,05 yang menunjukkan ukuran KAP berpengaruh signifikan terhadap audit delay . Selain itu, juga diperoleh  koefisien  pengaruh  negatif  sebesar  0,137  yang  menunjukkan  bahwa  terdapat pengaruh  negatif  antara  ukuran  KAP  terhadap audit  delay .  Berdasarkan  hal  tersebut  hasil yang  diperoleh  menunjukkan  bahwa  ukuran  KAP  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap audit  delay ,  sehingga  hipotesis  pertama  diterima.  Hasil  pengujian  hipotesis  kedua menunjukkan bahwa fee audit mempunyai t-statistik 3,790 > 1,65 dan P-value 0,000 < 0,05 yang menunjukkan bahwa fee audit berpengaruh signifikan terhadap audit delay . Selain itu, juga diperoleh koefisien pengaruh negatif sebesar 0,362 yang menunjukkan bahwa terdapat pengaruh negatif antara fee audit terhadap audit delay . Berdasarkan hal tersebut hasil yang diperoleh  menunjukkan  bahwa fee  audit berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap audit delay ,  sehingga  hipotesis  kedua  diterima. Fee  audit merupakan  variabel  yang  mempunyai pengaruh dominan terhadap audit delay karena mempunyai koefisien pengaruh paling jauh dari  angka  0  yaitu  -0,362.  Hasil  pengujian  hipotesis  ketiga  menunjukkan  bahwa  financial distress  mempunyai  t-statistik  1,285  <  1,65  dan  P-value  0,199  >  0,05  yang  menunjukkan bahwa financial distress tidak berpengaruh signifikan terhadap audit delay . Berdasarkan hal tersebut  hasil  yang  diperoleh  menunjukkan  bahwa financial  distress tidak  berpengaruh terhadap audit delay, sehingga hipotesis ketiga ditolak.

## Pembahasan
Pengaruh  Ukuran  KAP  Terhadap Audit  Delay Perusahaan  Sektor  Perdagangan,  Jasa dan Investasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  ukuran  KAP  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap audit delay , sehingga hipotesis pertama diterima. Audit delay akan semakin rendah apabila  ukuran  KAP  semakin  tinggi.  Ukuran  KAP  merupakan  besar  kecilnya  KAP  dengan mengelompokkan KAP menjadi KAP Big Four dan non Big Four (Putri et al ., 2021). Ukuran Kantor Akuntan Publik (KAP) yang besar dengan reputasi yang baik dianggap paling efektif dalam  melakukan  proses  audit  dan  memberikan  informasi  tentang  stabilitas  keuangan perusahaan. Ukuran Kantor Akuntan Publik (KAP) yang berkolaborasi dengan KAP Big Four berpengaruh terhadap cepatnya proses penyelesaian laporan keuangan. Hal ini dikarenakan Kantor  Akuntan  Publik  (KAP) Big  Four pada  dasarnya  memiliki  sumber  daya  yang  lebih besar sehingga mampu untuk melakukan audit dengan lebih cepat dan efisien dibandingkan dengan  KAP non  Big  Four .  Sehubungan  dengan  teori  kepatuhan,  untuk  mempertahankan citra  yang  baik  maka  KAP  membutuhkan  tanggung  jawab  yang  besar  terhadap  ketepatan waktu  dalam  penyelesaian  laporan  audit  tanpa  mengurangi  kualitas  laporan.  Ukuran  KAP yang  berkolaborasi  dengan  KAP Big  Four akan  menyelesaikan  proses  audit  secara  lebih efisien dan efektif sehingga audit delay lebih singkat (Yanthi et al ., 2020). Perusahaan  yang  diaudit  oleh  KAP  yang  termasuk Big  Four cenderung  lebih  cepat menyelesaikan tugas audit bila dibandingkan dengan KAP non Big Four . Hal ini disebabkan KAP  yang  berafiliasi  dengan Big  Four memiliki  efisiensi  tinggi  serta  sumber  daya  yang
kompeten sehingga mampu mempersingkat audit delay . Sejalan dengan penelitian Aprilly & Nursasi (2021) menyatakan bahwa ukuran KAP mempunyai pengaruh terhadap audit delay . Hal  ini  dikarenakan  ukuran  KAP  besar  memiliki  karyawan  dalam  jumlah  besar,  dapat mengaudit  lebih  efisien  dan  efektif,  memiliki  jadwal  yang  fleksibel  sehingga  memungkinkan untuk  menyelesaikan  audit  tepat  waktu,  dan  memiliki  dorongan  yang  lebih  kuat  untuk menyelesaikan  auditnya  lebih  cepat  guna  menjaga  reputasinya.  Hasil  penelitian  ini  yang menunjukkan  bahwa  ukuran  KAP  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap audit  delay didukung oleh penelitian Yanthi et al , (2020) dan Putri et al , (2021).
Pengaruh Fee Audit Terhadap Audit Delay Perusahaan Sektor Perdagangan, Jasa dan Investasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa fee  audit berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap audit  delay ,  sehingga  hipotesis  kedua  diterima. Audit  delay akan  semakin  rendah apabila fee  audit semakin  tinggi. Fee  audit merupakan  besaran  pendapatan  yang  diterima oleh auditor sebagai imbalan atas jasa audit yang telah diberikan. Fee audit akan diberikan sesuai  dengan  kesepakatan  pihak  perusahaan  dengan  auditor,  sehingga  dapat  mengubah motivasi  auditor  dalam  melakukan  auditnya  (Lestari  &  Latrini,  2018).  Teori  agensi  ( agency theory )  menjelaskan  hubungan  yang  terjadi  antara  pemberi  kontrak  yang  memperkerjakan orang lain ( agent ) sesuai perjanjian. Teori ini menyatakan bahwa fee audit salah satu faktor yang  bisa  memberikan  pengaruh  pada audit  delay .  Jika fee  audit yang  diberikan  oleh perusahaan  terlalu  kecil,  maka  auditor  dapat  merasa  tidak  puas  dan  tidak  terdorong  untuk melakukan  audit  dengan  seksama,  sehingga  dapat  mengakibatkan audit  delay .  Sehingga besarnya fee audit yang  akan  dibayarkan  diasumsikan  dapat  memberikan  dorongan  bagi auditor untuk menyelesaikan pengauditan laporan keuangan secara tepat waktu. Dikatakan bahwa  semakin  besar fee audit yang  diberikan  maka  semakin  singkat audit  delay yang terjadi.
Hasil  penelitian  dari  Oktaviani  &  Poniman  (2023)  dan  Syofiana et  al .,  (2018) memaparkan  bahwa fee  audit berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap audit  delay . Kantor audit yang berukuran besar akan cenderung memberikan penawaran fee audit yang tinggi,  karena  kantor  audit  yang  berukuran  besar  lebih  banyak  memiliki  auditor  yang berpengalaman,  fasilitas  yang  lengkap  dan  teknologi  yang  lebih  canggih.  Dengan  f ee  audit yang tinggi perusahaan berharap auditor lebih cepat dalam melakukan proses audit laporan keuangan,  sehingga audit  delay lebih  pendek . Hal  ini  disebabkan  karena fee  audit yang diberikan oleh perusahaan merupakan kesepakatannya dengan auditor yang mempertimbangkan  kompleksitas  dan  resiko  tugas.  Sehingga,  semakin  tinggi  biaya  audit yang  dibayarkan  maka  akan  semakin  pendek  waktu  audit  yang  diperlukan.  Hasil  penelitian ini  yang  menunjukkan  bahwa fee  audit berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap audit delay didukung oleh penelitian Dewi et al ., (2022) dan Putri & Tumirin (2022).
Pengaruh Financial  Distress Terhadap Audit  Delay Perusahaan  Sektor  Perdagangan, Jasa dan Investasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa financial  distress tidak  berpengaruh  terhadap audit  delay ,  sehingga  hipotesis  ketiga  ditolak. Audit  delay tidak  dipengaruhi  oleh  tinggi rendahnya financial distress. Financial distress merupakan kondisi dimana suatu perusahaan mengalami  kondisi  illiquid  tetapi  perusahaan  masih  dalam  keadaan  solven  dan  memiliki hubungan  erat  dengan  kebangkrutan  perusahaan  (Puspitasari,  2022). Signaling  theory menjelaskan  bahwa  bagaimana  perusahan  memberikan  sinyal  pada  pengguna  laporan keuangan  dimana  sinyal  yang  diberikan  dapat  berupa good  news ataupun bad  news . Perusahaan  akan  memberikan  informasi  melalui  laporan  keuangan  dengan  menunjukkan adanya laba positif atau negatif selama beberapa tahun yang diperoleh perusahaan. Dengan melihat  dan  mengukur  laporan  keuangan,  akan  dapat  diketahui  apakah  perusahaan  dalam kondisi  sehat  atau financial  distress .  Jika  perusahaan  mengalami financial  distress maka perusahaan memiliki bad news . Untuk mengurangi bad news tersebut perusahaan berusaha memperbaiki  laporan  keuangan.  Perbaikan  ini  membutuhkan  waktu  yang  berakibat  pada semakin panjangnya audit delay perusahaan.
Penelitian  ini  memperoleh  hasil  yang  tidak  sejalan  dengan signaling  theory yakni financial  distress tidak  berpengaruh  terhadap audit  delay .  Hal  tersebut  mengungkapkan bahwa  baik  buruknya  suatu  kondisi  keuangan  yang  dialami  oleh  sebuah  perusahaan  tidak akan memengaruhi audit delay . Tidak semua perusahaan yang mengalami financial distress akan  mengalami audit  delay ,  sebab  auditor  yang  bekerja  secara  profesional  akan  bekerja sesuai  jadwal  penyelesaian  laporan  audit  yang  disepakati  sebelumnya  sehingga  auditor dapat  meminimalisir  resiko  audit  yang  akan  mempengaruhi audit  delay (Sari et  al .,  2019). Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Faradista  &  Stiawan  (2022)  dan Susanti et  al .,  (2023)  bahwa financial  distress tidak  berpengaruh  terhadap audit  delay . Perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  yang  diawasi  investor,  pengawas  permodalan  dan pemerintah  mempunyai  kemungkinan  yang  sama  dalam  menghadapi  tekanan  atas penyampaian laporan keuangan. Selain itu, auditor juga menganggap bahwa dalam proses pengauditan berapapun jumlah asset yang dimiliki perusahaan akan diperiksa dengan cara yang  sama  dan  sesuai  prosedur  dalam  standar  professional  akuntan  publik.  Hal  tersebut sesuai  dengan  teori  kepatuhan  dimana  perusahaan  akan  berusaha  untuk  menyampaikan laporan keuangan secara tepat waktu karena selain merupakan suatu kewajiban perusahaan juga  akan  sangat  bermanfaat  bagi  para  pengguna  laporan  keuangan.  Namun,  hal  tersebut bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh  Prabawanto et al ., (2023) dan Sawitri & Budiartha (2018) yang mengatakan bahwa financial distress berpengaruh positif pada audit delay .

## 4.  Simpulan dan Saran
Berdasarkan  seluruh  pengujian  dan  pemaparan  hasil  yang  telah  dilaksanakan,  maka dapat  ditarik  simpulan  diantaranya  bahwa  ukuran  KAP  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap audit  delay pada perusahaan  sektor  perdagangan,  jasa  dan  investasi  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia,  kemudian fee  audit juga  memberikan  pengaruh  yang negatif  dan  signifikan  terhadap audit  delay perusahaan  sektor  perdagangan,  jasa  dan investasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Sedangkan, financial  distress tidak berpengaruh  signifikan  terhadap audit  delay perusahaan  sektor  perdagangan,  jasa  dan investasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Dalam  penelitian  ini, fee  audit menjadi variabel yang berpengaruh dominan terhadap audit delay .
Beberapa saran yang peneliti berikan diantaranya (1) Bagi auditor agar melaksanakan tugasnya  lebih  efektif  dan  efisien  dalam  menerbitkan  laporan  audit  dengan  tepat  waktu sesuai  dengan  aturan  Institut  Akuntan  Publik  Indonesia, (2)  Bagi  perusahaan  agar  lebih memperhatikan  faktor-faktor  yang  dapat  mempengaruhi audit  delay .  Sehingga,  disarankan untuk  memilih  auditor  eksternal  yang  berafiliasi  dengan  KAP Big  Four yakni Price waterhouse  Coopers (PwC), Ernst  &  Young (EY), Deloitte ,  dan Klynveld  Peat  Marwick Goerdeler (KPMG) dan meningkatkan fee audit untuk mengurangi audit delay , (3) Penelitian ini hanya berfokus pada perusahaan sektor perdagangan, jasa dan investasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan mempunyai R Square kecil yakni 0,213. Oleh karena itu, Bagi peneliti selanjutnya disarankan agar meneliti sektor perusahaan lain dan melibatkan variabel lainnya  yang  dapat  memberikan  pengaruh  terhadap audit  delay .  Selanjutnya mengembangkan  model  penelitian  yang  lebih  kompleks  seperti  pelibatan  variabel  mediasi atau  moderasi  agar  memberikan  hasil  penelitian  yang  lebih  komprehensif  dan R  Square yang lebih besar.

## Daftar Pustaka
Abdillah,  W.,  &  Hartono.  (2015). Partial  Least  Square  (PLS) :  A lternatif    Structural  Equation Modeling (SEM) dalam Penelitian Bisnis. Yogyakarta:  Andi.
Aprilly,  A.  A.,  &  Nursasi,  E.  (2021).  Analisis  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage, Anak  Perusahaan  dan  Ukuran  KAP  Pengaruhnya  terhadap  Audit  Delay. E-Jurnal Akuntansi , 6(2) , 134-149.
Bagaskara,  D.,  Petrol,  &  Hera.  (2023).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Ukuran  KAP,  Dan Kualitas  Audit  Terhadap  Audit  Report  Lag  Pada  Perusahaan  Sektor  Kesehatan. Transekonomika: Akuntansi, Bisnis Dan Keuangan , 3 (3), 626–644.
Caroline,  C.,  &  Susanti,  M.  (2023).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Auditor  Switching, Financial  Distress,  dan  Solvabilitas  terhadap  Audit  Delay  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan Properti dan Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2022). Prosiding: Ekonomi Dan Bisnis , 3 (2).
Dewi, N. L. P. C., Sunarwijaya, I. K., & Adiyadnya, M. S. P. (2022). Pengaruh Ukuran KAP, Pergantian Auditor, Umur Perusahaan, Fee Audit dan Profitabilitas Terhadap Audit Report Lag. JURNAL KARMA (Karya Riset Mahasiswa Akuntansi) , 2 (1), 2141-2149.
Emmanuel,  U.  (2021). Profitability  and  Timeliness  of  Financial  Reports  in  Nigerian  Quoted Companies . November .
Faradista,  C.  S.,  &  Stiawan,  H.  (2022).  Pengaruh  Financial  Distress,  Laba  Operasi  dan Ukuran Perusahaan Terhadap Audit Delay. Jurnal Simki Economic , 5 (1), 20-32.
Ghozali,  I.,  &  Latan,  H.  (2015). Partial  Least  Square  Konsep  Teknik  dan  Aplikasi Menggunakan  Program  SmartPLS  3.0  (2nd  Edition) .  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro.
Gustiana,  E.  C.,  &  Rini,  D.  D.  O.  (2022).  Pengaruh  Profitabilitas,  Solvabilitas,  Ukuran Perusahaan dan Financial Distress Terhadap Audit Delay. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi , 6 (4), 3688-3700.
Harjanto,  K.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Solvabilitas,  dan  Ukuran Kantor Akuntan Publik terhadap Audit Delay 33. Ultima Accounting , 9 (2), 33-49.
Lestari,  N.  L.  K.  A.  S.,  &  Latrini,  M.  Y.  (2018).  Pengaruh  Fee  Audit,  Ukuran  Perusahaan Klien, Ukuran Kap, dan Opini Auditor Pada Audit Delay. E-Jurnal Akuntansi , 24 (1), 422–450.
Oktaviani,  S.,  &  Poniman,  P.  (2023).  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Keterlambatan  Audit  pada  Perusahaan  Publik  di  Indonesia. E-Jurnal  Akuntansi , 33 (3), 786-797.
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2016). Penyampaian  Laporan  Lembaga  Penyimpanan dan  Penyelesaian  Laporan  keuangan  tahunan  wajib  No.  44/PJOK.04/2016, lampiran Bab III, Bagian Dua, Pasal 7, Ayat 2 .
Prabawanto,  M.  R.,  Hanum,  A.  N.,  &  Nurcahyono.  (2023).  Pengaruh  Financial  Distress, Manajemen  Laba,  dan  Pergantian  Auditor  Terhadap  Audit  Delay. In  Prosiding Seminar Nasional Unimus , (Vol.6) , 314-323.
Purba,  L.  C.  D.,  Sinaga,  Y.  M.,  &  Gultom,  S.  A.  (2022).  Pengaruh  Fee  Audit  ,  Ukuran Perusahaan  (Firm  Size)  dan  Ukuran  Kantor  Akuntan  Publik  terhadap  Audit  Delay. Jurnal Akuntansi, Keuangan Dan Perpajakan , 5 (1), 9-18.
Putri,  D.  M.  T.,  Pagalung,  G.,  &  Grace  T.  Pontoh.  (2021).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Leverage,  Profitabilitas  dan  Ukuran  KAP  terhadap  Audit  Delay. Jurnal  Bisnis  Dan Akuntansi Kontemporer , 14 (2), 163-172.
Putri,  M.  I.,  &  Tumirin.  (2022).  Pengaruh  Opini  Audit,  Fee  Audit,  Kesulitan  Keuangan,  dan Efektivitas  Komite  Terhadap  Audit  Delay. Journal  of  Culture  Accounting  and Auditing , 1 (2), 72-87.
Syofiana,  E.,  Suwarno,  S.,  &  Haryono,  A.  (2018).  Pengaruh  Financial  Distress,  Auditor Switching  dan  Audit  Fee  terhadap  Audit  Delay. JIATAX  (Journal  of  Islamic Accounting and Tax) , 1 (1), 64.
Sawitri, N. M. D. C., & Budiartha, I. K. (2018). Pengaruh Audit Tenure dan Financial Distress pada  Audit  Delay  dengan  Spesialisasi  Auditor  Sebagai  Variabel  Pemoderasi. E- Jurnal Akuntansi , 22 (3), 1965-1991.
Sari,  O.,  Evana,  E.,  &  Kesumaningrum,  N.  D.  (2019).  Pengaruh  Financial  Distress,  Opini Audit,  Dan  Profitabilitas  Terhadap  Audit  Report  Lag. Jurnal  Akuntansi  Dan Keuangan (JAK) , 24 (1), 36–49.
Shaena,  U.,  Yusuf,  M.,  &  Hidayah,  R.  (2020).  Faktor-Faktor  Yang  Dapat  Mempengaruhi Audit Delay. Jurnal Neraca , 16 (1), 71-89.
Susanti,  D.  S.,  Challen,  A.  E.,  Elmanizar,  Ikhsan,  A.  (2023).  Pengaruh  Laba  Rugi Perusahaan, Pergantian Manajemen, Dan Financial Distress Terhadap Audit Report Lag. SINTAMA: Jurnal Sistem Informasi, Akuntansi dan Manajemen, 3 (1), 31-39.
Wijasari, L. K. A., & Wirajaya, I. G. A. (2021). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Fenomena Audit Delay di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi , 31 (1), 168-181.
Yanthi, K. D. P., Merawati, L. K., & Munidewi, I. A. B. (2020). Pengaruh Audit Tenure, Ukuran KAP,  Pergantian  Auditor  dan  Opini  Audit  Terhadap  Audit  Delay. Jurnal  Kharisma , 2 (1), 148-158.