Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.15, No.3 September 2011, hlm. 456–465 Terakreditasi  SK.  No.  64a/DIKTI/Kep/2010
Korespondensi  dengan  Penulis: Wh ed y   Pr aset y o :  Telp./Faks.  +62  331  332  150 E-mail:  whedy.p@gmail.com

## PEMBIAYAAN PRINSIP BAGI HASIL, PRINSIP JUAL BELI DAN PRINSIP SEWA TERHADAP FALAH LABA

## Whedy  Prasetyo
Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Jember Jl. Jawa No.17 Tegalboto, Kotak Pos 125 Jember, 68121

## Abstract:
Each business or individual was inseparable with the need of fund to finance the industry or to do consump- tion. Financing could be very crucial because this financing factor was as the key of development of Bank Umum Syariah (BUS) in the future. Ideally, BUS financing was dominated by principle of profit-sharing financing, principle of sell-buy financing and principle of lease financing where those financings were held using bargaining agreement and profit-sharing which had to be agreed by syariah principle. This research examined the effect of information content on principle of profit-sharing financing, principle of sell-buy financing and principle of lease financing to earning falah of BUS. These samples used purposive sampling method in BUS that releasing financial statements between 2004 and 2009 in which they were not loss. Data was collected from BUS website and Indonesia Bank. The result of this research used multiple regression analysis to structural equation modelling (SEM) by using alternative method partial least square (PLS). It showed that two variables namely principle of profit-sharing financing and principle of sell-buy financing had positive significant effect to earning falah of BUS.
Key words: principle of profit-sharing financing, principle of sell-buy financing, principle of lease financ- ing, and earning falah.
Pelaksanaan atas Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008  tentang  Perbankan  Syariah,  telah  memung- kinkan bank syariah beroperasi sepenuhnya seba- gai  Bank  Umum  Syariah.  Menurut  Ascarya  & Yumanita (2006), menjelaskan bahwa bank syariah mempunyai dua peran utama, yaitu sebagai badan usaha dan badan sosial. Sebagai badan usaha, bank syariah mempunyai beberapa fungsi, yaitu sebagai manajer  investasi,  investor,  dan  jasa  pelayanan. Sebagai manajer investasi, bank syariah melakukan penghimpunan dana dari para nasabahnya dengan prinsip wadi’ah yad dhamanah (titipan), mudharabah (bagi hasil) atau ijarah (sewa). Sebagai investor, bank syariah  melakukan  penyaluran  dana  melalui  ke-
giatan investasi dengan prinsip bagi hasil, jual beli, atau sewa. Sebagai penyedia jasa perbankan, bank syariah  menyediakan  jasa  keuangan,  jasa  nonke- uangan. Pelayanan jasa keuangan antara lain dila- kukan dengan prinsip wakalah (pemberian mandat), kafalah (bank garansi), hiwalah (pengalihan utang), rahn (jaminan utang atau gadai), qardh (pinjaman kebajikan untuk dana talangan), sharf (jual beli valuta asing), dan lain-lain. Pelayanan jasa nonkeuangan dalam bentuk wadi’ah yad amanah (safe deposit box). Sementara itu, sebagai badan sosial, bank syariah mempunyai fungsi sebagai pengelola dana sosial untuk penghimpunan dan penyaluran zakat, infak dan sadaqah (ZIS),  serta penyaluran  qardhul  hasan

## Pembiayaan Prinsip bagi Hasil, Prinsip Jual Beli dan Prinsip Sewa terhadap Falah Laba
(pinjaman kebajikan). Selain itu, perbankan syariah memiliki  tujuan  tertentu  yaitu;  1)  Mengarahkan kegiatan ekonomi untuk bermuamalah secara Islam, khususnya  muamalah  yang  berhubungan  dengan perbankan; 2) untuk menciptakan suatu keadilan di bidang ekonomi; 3) meningkatkan kualitas hidup umat.
Lebih  lanjut  Ascarya  &  Yumanita  (2006), menjelaskan perbankan syariah harus menjaga ke- berlangsungan usahanya agar dapat bertahan dan mengembangkan usaha lebih maju dengan mena- warkan  produk  kepada  konsumen  melalui  pem- biayaan. Pembiayaan bank syariah adalah semua pembiayaan  berupa  penyaluran  dana  yang  dila- kukan oleh bank syariah kepada nasabahnya untuk mendukung  investasi  dan  memperoleh  pengha- silan. Muhammad (2007), menyatakan penyaluran dana terdiri dari: (1) prinsip jual beli; (2) pembiaya- an bagi hasil; (3) prinsip sewa menyewa. Pembiaya- an jual beli di perbankan syariah dilaksanakan se- hubungan  adanya  perpindahan  kepemilikan  ba- rang atau benda. Pembiayaan prinsip jual beli ini ada tiga macam, yaitu: murabahah, salam, dan istishna. Salah satu tujuan dari pembiayaan ini adalah ke- untungan yang ditentukan di depan dan menjadi bagian dari harga atas barang yang dijual. Keun- tungan inilah  yang nantinya akan  menjadi suatu pendapatan  bagi  perbankan  syariah,  sedangkan pembiayaan dengan prinsip bagi hasil adalah ben- tuk kerja sama antara dua atau lebih pihak dimana pemilik modal memercayakan sejumlah modal ke- pada  pengelola  baik  itu  dengan  kontribusi  100% maupun tidak dengan suatu perjanjian pembagian keuntungan. Keuntungan ini akan menjadi salah satu pendapatan.
Lebih  lanjut  menurut  Muhammad  (2007), Anto & Saraswati (2011), menyatakan bahwa pem- biayaan  perbankan  syariah  dengan  prinsip  ijarah yang dilandasi adanya perpindahan manfaat. Jadi pada dasarnya prinsip ijarah sama saja dengan prin- sip jual beli, tapi perbedaannya terletak pada objek transaksinya.  Dalam  jual  beli  objek  transaksinya adalah barang, sedangkan pada ijarah objek tran-
saksinya adalah jasa. Pada akhir masa sewa, bank dapat saja menjual barang yang disewakannya ke- pada nasabah. Karena itu dalam perbankan syariah dikenal ijarah muntahhiyah bittamlik (sewa yang di- ikuti  dengan  berpindahnya  kepemilikan).  Harga sewa dan harga jual disepakati pada awal perjanji- an. Harga sewa inilah yang nantinya menjadi pen- dapatan.
Al-Suwailem  (2007),  menyatakan  bahwa pembiayaan prinsip jual beli dan ijarah, tingkat ke- untungan bank ditentukan di depan dan menjadi bagian harga atas barang atau jasa yang dijual, se- dangkan pembiayaan bagi hasil, tingkat keuntung- an ditentukan nisbah bagi hasil yang disepakati di muka. Hal ini berarti tujuan pemberian kredit atau pembiayaan  berdasarkan  prinsip  syariah  adalah untuk  memperoleh  laba.  Artinya,  perbankan syariah berorientasi falah laba yaitu kemakmuran di dunia dan kebahagiaan di akhirat. Kemakmuran di dunia bisa diimplementasikan dengan adanya laba dan kebahagiaan akhirat bisa diimplementasi- kan dengan meningkatkan ibadah kita, salah satu- nya  membantu  masyarakat  dalam  kemakmuran sosial.
Lebih  lanjut  menurut  Purnamasari  (2009), menjelaskan  bahwa pembiayaan  mudharabah  ber- pengaruh terhadap laba Bank Syariah Mandiri dan Bank  Muamalat  Indonesia  dan  mempunyai  hu- bungan positif. Pembiayaan musyarakah tidak ber- pengaruh terhadap laba Bank Syariah Mandiri dan Bank Muamalat Indonesia, sedangkan pembiayaan murabahah tidak berpengaruh terhadap laba Bank Syariah  Mandiri  dan  Bank  Muamalat  Indonesia. Selain  itu,  pembiayaan  mudharabah,  pembiayaan musyarakah  dan  pembiayaan  murabahah  secara simultan berpengaruh terhadap laba Bank Syariah Mandiri dan Bank Muamalat Indonesia.
Dengan mempertimbangkan hal-hal tersebut dan penelitian Purnamasari (2009), peneliti tertarik untuk meneliti kembali tentang pelaksanaan pem- biayaan prinsip syari’ah terhadap laba bank umum syariah. Akan tetapi perbedaannya, dalam peneliti- an terdahulu hanya meneliti pengaruh pembiayaan

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No. 3, September 2011: 456–465
prinsip bagi hasil dan pembiayaan murabahah saja yang merupakan salah satu pembiayaan prinsip jual beli,  sedangkan  penelitian  ini  akan  meneliti  atas produk utama perbankan syariah yaitu pembiaya- an prinsip bagi hasil, pembiayaan prinsip jual beli, dan pembiayaan prinsip sewa. Perbedaan lain ter- hadap penelitian terdahulu yaitu dalam penelitian ini  bukan  pengaruh  pembiayaan  terhadap  laba, akan tetapi pelaksanaan strategi pembiayaan per- bankan  syariah  terhadap  falah.  Tujuan  dari  pe- nelitian ini, yaitu untuk mengetahui dan menjelas- kan pembiayaan prinsip bagi hasil, prinsip jual beli dan prinsip sewa terhadap falah laba.
Prinsip pembiayaan pada perbankan umum syariah atas pelaksanaan strategi pembiayaan prin- sip bagi hasil, prinsip jual  beli, dan prinsip sewa terhadap falah laba dapat dimodelkan, yaitu dengan mendasarkan  kajian  teoritis  dan  hasil  penelitian memberikan pendekatan yaitu prinsip bagi hasil, prinsip jual beli, dan prinsip sewa, secara parsial mampu mencapai falah laba.
Menurut  Iskandar  (2011)  dan  Sudarsono (2011), menyatakan bank syariah untuk penyaluran dananya kita kenal dengan pembiayaan bagi hasil. Jika dalam konvensional keuntungan bank diper- oleh dari bunga yang dibebankan, sedangkan bank syariah tidak ada istilah bunga akan tetapi mene- rapkan sistem bagi hasil. Dari bagi hasil inilah per- bankan syariah memperoleh pendapatan bagi hasil. Lebih  lanjut  Iskandar (2011),  menyatakan  bahwa dengan pemberian pembiayaan bagi hasil kepada nasabah, perbankan syariah nantinya akan menda- patkan pendapatan berupa pendapatan bagi hasil mudharabah maupun  pendapatan  bagi  hasil musyarakah . Dengan demikian, perbankan syariah diharapkan meningkatkan laba perusahaan.
Yaya,  Martawireja  &  Abdurahim  (2009), menyatakan  bahwa  pembiayaan  prinsip  jual  beli di bank syariah dilaksanakan sehubungan dengan adanya perpindahan kepemilikan barang atau ben- da.  Tingkat  keuntungan  bank  ditentukan  secara transparan di depan dan menjadi bagian harga atas
barang yang dijual. Dari aktivitas pembiayaan prin- sip jual beli yang diberikan perbankan syariah ke- pada nasabah, perbankan syariah akan menghasil- kan pendapatan marjin murabahah dan pendapatan bersih  ishtisna.  Dengan  adanya  pendapatan  per- bankan syariah akan meningkatkan laba perbank- an  syariah  tersebut.
Lebih  lanjut  kajian  empiris  Al-Suwailem (2007), berpendapat bahwa laba bersih merupakan suatu keuntungan yang diperoleh  dari hasil laba bruto dikurangi biaya operasi, misalnya sewa, pe- masaran, pajak, gaji, penerangan listrik, bunga dan penyusutan. Laba EAT tersebut sudah terjadi pe- ngurangan zakat dan beban pajak. Dengan adanya pembiayaan  prinsip  jual  beli,  perbankan  syariah diharapkan  dapat  meningkatkan  falah.  Wijayanti (2007), menyatakan bahwa pembiayaan murabahah berpengaruh signifikan terhadap tingkat laba Bank Syariah Mandiri dan Bank Muamalat secara parsial. Selain itu, dalam penelitian ini tidak hanya pembiaya- an murabahah saja, akan tetapi pembiayaan prinsip jual beli termasuk pembiayaan istishna yang nanti- nya akan mempengaruhi terhadap falah.
Sewa dalam perbankan syariah disebut ijarah. Ijarah dilandasi adanya perpindahan manfaat. Jadi pada dasarnya prinsip ijarah sama saja dengan prin- sip jual beli, tapi perbedaannya terletak pada objek transaksinya. Bila ada jual beli objek transaksinya adalah barang pada ijarah objek transaksinya ada- lah jasa. Harga sewa disepakati pada awal perjan- jian (Muhammad, 2007). Lebih lanjut Al-Suwailem (2007),  menyatakan  bahwa  dengan  adanya  pem- biayaan prinsip ijarah, perbankan syariah akan men- dapatkan  pendapatan  berupa  pendapatan  sewa ijarah yang nantinya bisa meningkatkan laba per- usahaan. Selain itu perbankan syariah harus me- ngeluarkan zakat dari bank setiap tahunnya yang nantinya akan mengurangi laba. Dengan demikian, menunjukkan bahwa laba EAT perbankan syariah sudah  dikurangi  zakat,  yang  nantinya  dengan pembiayaan prinsip bagi hasil dapat meningkatkan falah .

## Pembiayaan Prinsip bagi Hasil, Prinsip Jual Beli dan Prinsip Sewa terhadap Falah Laba
Ketiga prinsip pembiayaan tersebut, menurut peneliti merupakan produk dan sumber utama pen- dapatan perbankan syariah. Maka bank syariah ha- rus melaksanakan pembiayaan untuk peningkatan laba yang diharapkan, dan nantinya akan menjadi- kan bank syariah dapat menjaga keberlangsungan- nya untuk mencapai falah laba, yaitu meningkatkan kemakmuran sosial atau dunia maupun kebahagia- an di akhirat.

## HIPOTESIS
Berdasarkan latar belakang, dirumuskan hi- potesis penelitian ini sebagai berikut:
H 1 : pembiayaan  prinsip  bagi  hasil  mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap falah laba.
H 2 : pembiayaan  prinsip  jual  beli  mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap falah laba.
H 3 : pembiayaan  prinsip  sewa  mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap falah laba.

## METODE
Subyek  penelitian  ini  merupakan  Bank Umum Syariah (BUS), berupa data sekunder atas laporan  keuangan  yang  berakhir  31  Desember antara tahun 2004 sampai tahun 2009 yang diper- oleh  dari  website  masing-masing  BUS  dan  Bank Indonesia (BI, Statistik Perbankan Syariah Novem- ber  2010).
Teknik sampling yang digunakan yaitu me- tode purposive sampling. Pemilihan sampel berdasar- kan kriteria yang telah ditentukan yaitu BUS yang berdiri  dan  mengeluarkan  laporan  keuangannya antara  tahun  2004  sampai  2009  serta  selama  pe- riode tersebut tidak mengalami rugi, yaitu PT Bank
Syariah  Muamalat  Indonesia,  PT  Bank  Syariah Mandiri dan PT Bank Syariah Mega Indonesia, se- dangkan analisis data yang digunakan adalah ana- lisis  regresi linier  berganda:
Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + 
Dengan signifikasi  = 0,05 artinya derajad kesalahan  sebesar  5%,  hasil  loading  factor  untuk indikator masing-masing konstruk variabel inde- penden harus reliabel dengan memiliki nilai kore- lasi  di  atas  0,70.  Perhitungan  dilakukan  melalui structural equation modelling (SEM) dengan menggu- nakan  metode  alternatif  partial  least  square  (PLS) (Ghozali, 2008), alat analisis adalah: (1) uji t, yaitu prinsip  bagi  hasil,  prinsip  jual  beli,  dan  prinsip sewa mampu mencapai falah laba secara individual (parsial). (2) R-Square, atas perubahan nilai R Square dapat digunakan untuk menilai pengaruh variabel laten independen tertentu terhadap variabel laten dependen  apakah  mempunyai  pengaruh  yang substantif.

## HASIL

## Analisis Data

## Statistik  Deskriptif
Perhitungan  statistik  deskriptif  disajikan dalam Tabel 1.
Terlihat bahwa rata-rata falah laba pada BUS bernilai Rp 99,404 M dengan standar deviasi sebe- sar Rp 78,012 M. Nilai falah laba yang maksimum terjadi pada PT Bank Syariah Mandiri pada tahun 2009 yaitu sebesar Rp  306,706 M. Artinya selama periode penelitian, terlihat bahwa falah laba yang paling besar terjadi pada tahun 2009 yaitu PT Bank
Variabel Minimum Maksimum Rata-rata Standar Deviasi Pembiayaan prinsip bagi hasil 29,56 M 6595,455 M 2.548,9 M 2.269,59 M Pembiayaan prinsip jual beli 241,525 M 8290,461 M 3.585,8M 2.089,06 M Pembiayaan prinsip sewa 0.00 530 M 109,557 M 139,344 M Falah Laba 3,302 M 306,706 M 99,404 M 78,012 M
Tabel 1. Statistik Deskriptif Sampel Data Penelitian
Vol. 15, No. 3, September 2011: 456–465
Syariah Mandiri. Artinya, pada tahun 2009 khusus- nya PT Bank Syariah Mandiri bisa mempertinggi pembiayaan  di  tahun  berikutnya,  hal  ini  karena laba  yang  dihasilkan  lebih  tinggi  dari  BUS  yang lainnya. Dengan tingginya pembiayaan, diharap- kan pendapatan akan meningkat, maka kemakmur- an sosial juga diharapkan akan meningkat, sedang- kan untuk nilai falah laba yang minimum yaitu sebe- sar Rp 3,302 M terjadi  pada tahun 2005 terhadap PT  Bank  Syariah  Mega  Indonesia.  Artinya,  bank tersebut  pada  tahun  2005  cukup  rendah  dalam menghasilkan laba, hal ini dapat memberikan kon- tribusi kepada kemakmuran sosial.
Pada variabel pembiayaan prinsip bagi hasil, nilai pembiayaan maksimum terjadi pada PT Bank Syariah  Mandiri  pada  tahun  2009  sebesar  Rp 6595,455 M, artinya memungkinkan memperoleh laba lebih besar dari hasil pembiayaan prinsip bagi hasil yang telah diberikan kepada nasabah, sedang- kan  nilai  pembiayaan  minimum  terjadi  pada  PT Bank Syariah Mega Indonesia pada tahun 2004 se- besar Rp 29,56 M, artinya lebih sedikit kemungkin- annya untuk memperoleh tingkat laba yang tinggi.
Untuk variabel pembiayaan prinsip jual beli, nilai pembiayaan maksimum terjadi pada PT Bank Syariah  Mandiri  pada  tahun  2009  sebesar  Rp 8290,461 M, artinya memiliki tingkat pembiayaan prinsip jual beli yang sangat bagus, sehingga me- mungkinkan untuk memperoleh laba yang maksi- mum, sedangkan untuk nilai pembiayaan minimum terjadi pada PT Bank Syariah Mega Indonesia pada tahun 2004 sebesar Rp 241,525 M, artinya dibanding- kan BUS lainnya cukup rendah mengalami pem- biayaan prinsip jual beli.
Pada variabel pembiayaan prinsip sewa, nilai pembiayaan maksimum terjadi pada PT Bank Syariah Muamalat  Indonesia  pada  tahun  2009  sebesar Rp.530  M,  artinya  memungkinkan  mendapatkan pendapatan dari pembiayaan yang lebih besar dari pada BUS yang lainnya, sedangkan nilai pembiaya- an minimum terjadi pada PT Bank Syariah Mega Indonesia yang dialami selama periode tahun peneli- tian ini kecuali pada tahun 2008. Artinya, bank ter- sebut selama tahun 2004 sampai tahun 2009 hanya pada tahun 2008 saja yang melakukan pembiayaan prinsip sewa.
Perhitungan analisis regresi linier berganda dengan structural equation modelling (SEM) dengan menggunakan  alternatif  partial  least  square  (PLS), adalah:
Hasil output menunjukkan bahwa loading fac- tor untuk indikator masing-masing konstruk pem- biayaan prinsip bagi hasil, prinsip jual beli dan prin- sip sewa  tinggi di  atas yang  dipersyaratkan 0,70. Maka tidak ada salah satu indikator dari masing- masing variabel yang perlu diestimasi kembali de- ngan  menghilangkan  salah  satu  indikator  dari masing-masing variabel pembiayaan prinsip bagi hasil, prinsip jual beli dan prinsip sewa.
Original Sample Estimate Mean of Sub Samples Standard Deviation T-statistic Pembiayaan prinsip bagi hasil 1,000 1,000 0,000 Pembiayaan prinsip jual beli: Istishna Murabahah Falah laba 0,768 0,925 0,948 0,752 0,928 0,943 0,077 0,008 0,032 9,997 116,463 29,460 Pembiayaan prinsip sewa 1,000 1,000 0,000

## Tabel 2. Hasil Outer Loadings
Composite Reliability Pembiayaan prinsip bagi hasil 1,000 Pembiayaan prinsip jual beli 0,838 Pembiayaan prinsip sewa 1,000 Falah laba 0,939 Tabel 3. Composite Reliability

## Pembiayaan Prinsip bagi Hasil, Prinsip Jual Beli dan Prinsip Sewa terhadap Falah Laba
Composite reliability dari konstruk pembiayaan prinsip bagi hasil, prinsip jual beli dan prinsip sewa sangat tinggi yang ditunjukkan oleh nilai compos- ite  reliability sebesar  0,939  di  atas  yang  dipersya- ratkan  sebesar 0,70  (Tabel  3).
Indikator laba  masing-masing memberikan nilai weight sebesar 0,564, dengan melihat nilai t- statistik,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  semua indikator laba signifikan karena nilai t-statistik di atas 1,734. Jadi indikator laba valid untuk mengukur konstruk variabel terikat yaitu falah laba (Tabel 4).
Berdasarkan nilai koefisien regresi variabel dari model regresi linier berganda di atas, bahwa pembiayaan prinsip bagi hasil, prinsip jual beli dan prinsip sewa mempengaruhi falah laba, adalah: (a) koefisien regresi variabel pembiayaan prinsip bagi hasil  (X 1 ),  menunjukkan  nilai  estimasi  parameter sebesar 0.804 dan signifikan pada 5% mempunyai pengaruh  positif  terhadap  besarnya  falah  laba, artinya  dengan  semakin  besarnya  pembiayaan prinsip bagi hasil maka falah laba semakin tinggi. (b) Koefisien regresi variabel pembiayaan prinsip jual beli (X 2 ), menunjukkan nilai estimasi param-
eter  sebesar  0,328  dan  signifikan  pada  5%  mem- punyai  pengaruh  positif  terhadap  besarnya  falah laba, artinya dengan semakin besarnya pembiayaan prinsip jual beli maka falah laba semakin tinggi. (c) Koefisien regresi variabel pembiayaan prinsip sewa (X 3 ), menunjukkan nilai estimasi parameter sebesar -0,439 dan signifikan pada 5% mempunyai pengaruh negatif  terhadap  besarnya  falah  laba,  artinya  de- ngan semakin besarnya pembiayaan prinsip sewa maka falah laba semakin rendah (Tabel 5)..

## Pengujian dengan Uji t (Parsial)
Original Sample Estimate Mean of Sub Samples Standard Deviation T-statistic Pembiayaan prinsip bagi hasil 1,000 1,000 0,000 Pembiayaan prinsip jual beli: Istishna Murabahah Pembiayaan prinsip sewa 0,429 0,724 1,000 0,423 0,733 1,000 0,030 0,052 0,000 14,528 13,822 Falah laba 0,564 0,561 0,043 12,982
Original Sample Estimate Mean of Sub Samples Standard Deviation T-statistic Pembiayaan prinsip bagi hasil (X 1 )           Falah laba 0,804 0,780 0,150 5,346 Pembiayaan prinsip jual beli (X 2 )           Falah laba 0,328 0,330 0,124 2,633 Pembiayaan prinsip sewa (X 3 )           Falah laba -0,439 -0,399 0,109 4,022
Tabel 4. Hasil Outer Weights
Tabel 5. Hasil Inner Weights
Variabel t Hitung t Tabel Pembiayaan prinsip bagi hasil (X 1 ) 5,346 1,734 Pembiayaan prinsip jual beli (X 2 ) 2,633 1,734 Pembiayaan prinsip sewa (X 3 ) 4,022 1,734

## Tabel 6. Pengujian Hipotesis dengan Uji t
Berdasarkan hasil yang diperoleh Tabel 6 ter- sebut  dapat  dijelaskan  adalah:  (a)  variabel  pem- biayaan prinsip bagi hasil (X 1 ), yaitu  t hitung  > t

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No. 3, September 2011: 456–465
tabel (5,346 > 1,734) maka Ho ditolak dan hipotesis penelitian  diterima,  artinya  pembiayaan  prinsip bagi  hasil  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan terhadap falah laba. (b) Variabel pembiayaan prinsip jual beli (X 2 ), yaitu t hitung > t tabel (2,633 > 1,734) maka Ho ditolak dan hipotesis penelitian diterima, artinya pembiayaan  prinsip jual  beli mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap falah laba.  (c) Variabel  pembiayaan  prinsip  sewa  (X 3 ),  yaitu  t hitung  >  t  tabel  (4,022  >1,734)  maka  Ho  ditolak dan  hipotesis  penelitian  diterima,  artinya  pem- biayaan prinsip sewa mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap falah laba.
Hasil penelitian ini menunjukkan ketiga vari- abel bebas yaitu variabel pembiayaan prinsip bagi hasil  (X 1 ),  pembiayaan  prinsip  jual  beli  (X 2 )  dan pembiayaan  prinsip  sewa  (X 3 )  secara  parsial berpengaruh  terhadap  variabel  terikat  yaitu variabel falah laba (Y).

## Analisis R-Square
Analisis  menggunakan  structural  equation modelling (SEM)  dengan  menggunakan  metode alternatif partial least square (PLS), model struktur dievaluasi  dengan  menggunakan  R-square  untuk konstruk variabel terikat, sehingga interpretasinya sama dengan interpretasi pada regresi. Hasil nilai output, menunjukkan bahwa nilai R-Square sebesar 0,767 berarti model regresi memiliki tingkat good- ness-fit yang baik, sehingga variabel falah laba dapat dijelaskan oleh ketiga variabel dalam model yaitu pembiayaan prinsip bagi hasil, prinsip jual beli dan prinsip sewa sebesar 76,7%, sedangkan 23,3% dije- laskan oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam model ini.

## PEMBAHASAN
Hasil perhitungan uji t (parsial) menunjukkan bahwa variabel pembiayaan prinsip bagi hasil ber- pengaruh signifikan terhadap falah laba. Besarnya pengaruh variabel pembiayaan prinsip bagi hasil
tersebut dapat diketahui berdasarkan hasil analisis koefisien parameter pembiayaan bagi hasil ke falah laba  memberikan  nilai  estimasi  parameter  0,804, artinya pembiayaan prinsip bagi hasil mempunyai pengaruh positif terhadap besarnya falah laba, se- hingga dengan semakin besarnya pembiayaan prin- sip bagi hasil maka falah laba bank umum syariah akan semakin tinggi pula.
Hasil  ini  menguatkan  pendapat  penelitian Iskandar (2011), menyatakan bahwa bank syariah untuk penyaluran dananya yang dikenal dengan pembiayaan  bagi  hasil.  Jika  dalam  konvensional keuntungan bank diperoleh dari bunga yang dibe- bankan, sedangkan bank syariah tidak ada istilah bunga akan tetapi menerapkan  sistem bagi hasil. Dari bagi hasil inilah perbankan syariah memper- oleh  pendapatan  bagi  hasil.  Dengan  pemberian pembiayaan bagi hasil kepada nasabah, perbankan syariah  nantinya akan  mendapatkan  pendapatan berupa pendapatan bagi hasil musyarakah maupun pendapatan bagi hasil mudharabah. Dengan demiki- an, perbankan syariah diharapkan meningkatkan laba perusahaan. Selain itu, hasil ini menguatkan pendapat  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan oleh  Wijayanti  (2007),  menyatakan  bahwa  pem- biayaan mudharabah dan musyarakah berpengaruh signifikan  terhadap  tingkat  laba  Bank  Syariah Mandiri dan Bank Muamalat secara parsial.
Pengujian atas pembiayaan prinsip jual beli berdasarkan hasil perhitungan uji t (parsial), menun- jukkan  pengaruh  signifikan  terhadap  falah  laba. Besarnya  pengaruh  variabel  pembiayaan  prinsip jual beli tersebut diketahui berdasarkan hasil ana- lisis koefisien parameter pembiayaan prinsip jual beli pada falah laba memberikan nilai estimasi para- meter 0,328,  artinya pembiayaan prinsip  jual beli mempunyai  pengaruh  positif  terhadap  besarnya falah laba,  sehingga  dengan  semakin  besarnya pembiayaan prinsip jual beli maka falah laba di bank umum syariah akan semakin tinggi.
Hasil  ini  menguatkan  pendapat  penelitian Sudarsono (2011), menyatakan bahwa pembiayaan

## Pembiayaan Prinsip bagi Hasil, Prinsip Jual Beli dan Prinsip Sewa terhadap Falah Laba
jual beli di perbankan syariah dilaksanakan sehu- bungan dengan adanya perpindahan kepemilikan barang  atau  benda,  tingkat  keuntungan  bank  di- tentukan di depan dan menjadi bagian harga atas barang yang dijual dan aktivitas pembiayaan prin- sip jual beli yang diberikan perbankan syariah ke- pada nasabah, perbankan syariah akan menghasil- kan pendapatan margin murabahah dan pendapatan bersih ishtisna sehingga dengan adanya pendapatan perbankan  syariah  akan  meningkatkan  laba  per- bankan  syariah  tersebut.  Selain  itu,  hasil  ini  me- nguatkan pendapat penelitian sebelumnya yang di- lakukan oleh Wijayanti (2007), menyatakan bahwa pembiayaan  murabahah  berpengaruh  signifikan terhadap  tingkat  laba  Bank  Syariah  Mandiri  dan Bank Muamalat secara parsial
Selanjutnya pengujian atas variabel sewa ber- dasarkan hasil perhitungan uji t (parsial), menun- jukkan  pengaruh  signifikan  terhadap  falah  laba. Namun  pada  hasil  analisis  koefisien  parameter, menunjukkan bahwa pembiayaan sewa pada falah laba memberikan nilai  estimasi parameter -0,439, artinya  pembiayaan  prinsip  sewa  mempunyai pengaruh negatif terhadap besarnya falah laba, se- hingga dengan semakin besarnya pembiayaan prin- sip  sewa  maka  falah  laba  di  bank  umum  syariah akan semakin rendah. Hasil penelitian ini berten- tangan  dengan  pendapat  penelitian  Ascarya  & Yumanita (2006), menyatakan bahwa sewa dalam perbankan  syariah  (ijarah)  dilandasi  adanya perpindahan manfaat, dan harga sewa disepakati pada awal perjanjian. Dengan adanya pembiayaan prinsip sewa, perbankan syariah akan mendapat- kan  pendapatan  bagi  perbankan  syariah  berupa pendapatan sewa ijarah yang nantinya akan mampu meningkatkan  laba  perusahaan.  Hasil  penelitian ini, atas pembiayaan prinsip sewa yang tidak men- dukung falah  atas  laba  disebabkan  nasabah  pada obyek penelitian lebih menggunakan pembiayaan prinsip jual beli. Hal ini disebabkan karena pada dasarnya  prinsip  sewa sama  saja  dengan  prinsip jual  beli,  tapi  perbedaannya  terletak  pada  objek transaksinya. Bila pada jual beli objek transaksinya
adalah  barang,  namun  pada  sewa  objek  transak- sinya  adalah  jasa,  sehingga  perlu  sosialisasi  atas penjelasan lebih jelas sehingga nasabah akan lebih meminati  yang  tetap  disesuaikan  dengan  kebu- tuhannya. Dengan mendasarkan pada Machmud & Rukmana (2010) dan Pasal 1 ayat 25 huruf b dan e,  Pasal  19  ayat  1  Undang-Undang  Nomor  21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah, yaitu bawa pembiayaan  sewa  merupakan  akad  pemindahan hak guna atas barang atau jasa melalui pembayaran upah sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan kepe- milikan (ownership/milkiyyah) atas barang itu sendiri.

## KESIMPULAN DAN  SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bah- wa pembiayaan prinsip bagi hasil dan jual beli seca- ra parsial mempunyai pengaruh signifikan positif terhadap daya falah laba, hasil  yang memberikan penjelasan bahwa semakin besar pembiayaan bagi hasil dan jual beli menjadikan falah laba semakin tinggi. Hasil penelitian yang menguatkan pendapat penelitian  sebelumnya  menyatakan  bahwa  pem- biayaan murabahah berpengaruh  signifikan terha- dap  tingkat  laba  secara  parsial  serta  pembiayaan mudharabah dan musyarakah berpengaruh signifikan terhadap tingkat laba secara parsial.
Selanjutnya pengujian atas variabel sewa ber- dasarkan hasil perhitungan uji parsial, menunjuk- kan  pengaruh  signifikan  terhadap  falah  laba. Namun  pada  hasil  analisis  koefisien  parameter menunjukkan  bahwa  pembiayaan  prinsip  sewa mempunyai  pengaruh negatif  terhadap  besarnya falah laba, sehingga dengan semakin besarnya pem- biayaan prinsip sewa maka falah laba di bank umum syariah akan semakin rendah.

## Saran
Pelaksanaan pembiayaan prinsip bagi hasil, prinsip  jual  beli  dan  prinsip  sewa  terhadap  falah laba,  disarankan  penggunaan  kajian  teoritis  atas falah untuk  dikembangkan  lagi  pada  lingkungan

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No. 3, September 2011: 456–465
syariah yang lebih luas, hal ini dikarenakan tujuan perbankan syariah tidak hanya profit-oriented, akan tetapi melingkupi kehidupan dunia dan akhirat.
Untuk Bank Umum Syariah (BUS) atas hasil penelitian ini terdapat pengaruh signifikan positif pembiayaan prinsip bagi hasil dan jual beli, diha- rapkan  ketiga  BUS  tersebut  dapat  meningkatkan daya saing dalam melakukan pembiayan tersebut, yang nantinya akan meningkatkan besarnya laba yang berguna bagi perbankan  tersebut dan diha- rapkan dapat juga meningkatkan zakat yang nanti- nya  bisa  memakmurkan  dan  mensejahterakan masyarakat  sosial.
Selanjutnya  diharapkan  dapat  memperluas obyek penelitian (tidak hanya berfokus pada ketiga BUS  tersebut),  dan  menambahkan  faktor-faktor lain sebagai variabel bebas dalam mempengaruhi tingkat falah laba sehingga mampu menjadi bahan masukan untuk pengambilan keputusan investasi. Dengan demikian, diharapkan dapat digunakan se- bagai bahan pertimbangan bagi investor dalam me- lakukan investasi dan nasabah dalam hal melaku- kan pembiayaan.

## DAFTAR  PUSTAKA
Al-Suwailem, S. 2007. Financial Engineering: An Islamic Perspective. International Seminar and Workshop on Islamic Financial Engineering . January 9 and 10. Post Graduate Program of Faculty of Economics Islamic University  of Indonesia.  Yogyakarta.
Anonim. 2006. Peraturan Bank Indonesia Nomor: 8/21/ PBI/ 2006 Tentang Penilaian Kualitas  Aktiva Bank Umum  yang  Melaksanakan  Kegiatan  Usaha Berdasarkan  Prinsip Syariah .
Anonim. 2008. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun  2008 Tentang  Perbankan Syariah.
Ascarya  &  Yumanita,  D.  2006.  Analisis  Efisiensi Perbankan  Syariah  di  Indonesia  dengan  Data Envelopment Analysis. TAZKIA Islamic Finance and Business Review , 1(2).
Anto, M.B.H. & Saraswati. R. 2011. Problems and Chal- lenges of The Islamic Banking Growth In Indone-
sia:  A  Study  on  the  Factors  Influencing  Society Not To Choose Islamic Bank. Call for Papers “Up- date Ekonomi, Akuntansi, dan Bisnis Indonesia 2011” . 28  Juni.  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Islam  In- donesia.  Yogyakarta.
Chapra, M.U. 2000. Why Has Islam Prohibited Interest?
Rationale Behind  the Prohibition  of  Interest. Re- view of Islamic Economics . 9.
Choudhury, M.A. 2007. Philosophy of Islamic Financial Engineering: Evaluationary Equilibrium in Learn- ing Spaces of  Unity  of  Knowledge.  International Seminar and Workshop on Islamic Financial Engineer- ing . January 9 and 10. Post Graduate Program of Faculty of Economics Islamic University of Indo- nesia.  Yogyakarta.
Ghozali,  I.  2008.  Structural  Equation  Modeling:  Metode Alternatif dengan Partial Least Square . Penerbit Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.
Hameed, S. & Yaya, R. 2005. The Emerging Issues on the Objectives and Characteristics of Islamic Account- ing for Islamic Business Organizations. Malaysian Accounting Review , 4(1):75-92.
Iskandar.  2011.  Manajemen  Risiko  Pembiayaan Musyarakah  Pada  Bank  Syariah.  Call  for  Papers “Update  Ekonomi,  Akuntansi, dan  Bisnis  Indonesia 2011” . 28  Juni.  Fakultas  Ekonomi Universitas  Is- lam  Indonesia. Yogyakarta.
Machmud, A. & Rukmana, H. 2010. Bank Syariah:  Teori,
Kebijakan dan  Studi  Empiris di  Indonesia .  Penerbit Erlangga.  Jakarta.
Muhammad. 2007. Screening Criteria For Islamic Equity Funds.  International  Seminar  and Workshop  on Is- lamic Financial Engineering . January 9 and 10. Post Graduate Program of Faculty of Economics Islamic University  of Indonesia.  Yogyakarta.
Purnamasari,  S.  L.  2009.  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah,  Pembiayaan  Musyarakah  dan Pembiayaan  Murabahah  terhadap  Laba  pada Bank  Syariah  periode  2000-2008.  Skripsi.  (Tidak Dipublikasikan).  Jurusan  Manajemen  Fakultas Ekonomi Universitas  Negeri Malang. Malang.
Sudarsono,  H.  2011.  Analisis  Tingkat  Efisiensi  Bank Syariah  Di  Indonesia.  Call  for  Papers  “Update Ekonomi, Akuntansi, dan Bisnis Indonesia 2011” .  28 Juni. Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indone- sia.  Yogyakarta.

## Pembiayaan Prinsip bagi Hasil, Prinsip Jual Beli dan Prinsip Sewa terhadap Falah Laba
Wijayanti,  E.  2007.  Analisis  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah,  Musyarakah  dan  Murabahah terhadap Tingkat Laba Bank Syariah Mandiri dan Bank  Muamalat.  Skripsi. (Tidak Dipublikasikan). Jurusan  Manajemen Fakultas  Ekonomi Universi- tas Brawijaya. Malang.
Yaya,  R.,  Martawireja,  A.E.,  &  Abdurahim,  A.  2009. Akuntansi  Perbankan  Syariah:  Teori  dan  Praktik Kontemporer . Penerbit Salemba Empat. Jakarta.