## PENGARUH MANAJEMEN LABA DAN TAX PLANNING DENGAN KONSERVATISMA AKUNTANSI SEBAGAI VARIABEL
INTERVENING TERHADAP SENGKETA PAJAK PENGHASILAN
Oleh:
Desi Paradina M. Irfan Tarmizi Dosen Universitas Indraprasta PGRI

## ABSTRACT
The purpose of the study is to examine the effect of earnings management and  tax  planning  with  accounting  conservatism  as  an  intervening  variable  for income tax dispute. The statistical method which is used to test the hypothesis of this study is path analysis. Sampling is done by using purposive random sampling, where sample included in the study had to meet certain criteria, after the selection that  based  on  estabilished  criteria,  then  the  final  sample  of  10  companies obtained.
The  path  analysis  test  results  are  earnings  management  and  tax  planning variable  influence  to  tax  dispute,  while  earnings  management  and  tax  planning variable  throught  accounting  conservatism  don’t  influence  to  tax  dispute  and earnings management and tax planning variable jointly affect tax dispute through conservatism  accounting.  All  of  these  studies  also  support  the  theory  of motivation.
Keyword : earning management, tax planning, accounting conservatism and tax dispute.

## A. PENDAHULUAN
Prinsip  akuntansi  yang  berlaku  umum  ( Generally  Accepted  Accounting Principle )  memberikan  fleksibilitas  bagi  manajemen  dalam  menentukan  metode dan  estimasi  akuntansi  yang  dapat  digunakan.  Fleksibilitas  tersebut  akan mempengaruhi  perilaku  manajer  dalam  melakukan  pencatatan  akuntansi  dan pelaporan  transaksi  laporan  keuangan  perusahaan.  Laba  akuntansi  yang dilaporkan, mencerminkan kinerja manajer dalam mengelola perusahaan.
Laba  yang  dihasilkan  dapat  dijadikan  objek  bagi  manajer  maupun karyawandalam  memperoleh  bonus.Fenomena  seperti  ini  sering  memotivasi manajer  untuk  melakukan  manajemen  laba  untuk  mempengaruhi  angka  laba (Kusuma et al. , 2003).Berdasarkan teori motivasi menurut Herzberg (1966) dalam (Robbins,  2007),  seseorang  berusaha  mencapai  kepuasan  untuk  mendapatkan suatu penghargaan, pengakuan, kemajuan tingkat kehidupan dan sebagainya. Scott (2003)  mengungkapkan  bahwa  ada  beberapa  motivasi  yang  mendorong manajemen  melakukan  manajemen  laba,  salah  satunya  adalah  motivasi pajak.Manajemen  termotivasi  melakukan  praktik  manajemen  laba  untuk
mempengaruhi  besarya  pajak  yang  harus  dibayar  perusahaan  dengan  cara menurunkan laba untuk mengurangi beban pajak yang harus dibayar.
Definisi  manajemen  laba  hingga  saat  ini  masih  menjadi  kontroversi. Sebagian  pihak  menilai  manajemen  laba  merupakan  perbuatan  curang  yang melanggar  prinsip  akuntansi.  Setiawati  dan  Na’im  (2000)  menyatakan  bahwa manajemen laba merupakan salah satu faktor yang dapat mengurangi kredibilitas laporan  keuangan,  dan  menambah  bias  dalam  laporan  keuangan  serta mengganggu  pemakai  laporan  keuangan  yang  mempercayai  angka  laba  hasil rekayasa tersebut sebagai angka laba tanpa rekayasa.
Menurut John et al. (2005:118) manajemen laba merupakan hasil akuntansi akrual  yang  paling  bermasalah.Penggunaan  dan  penilaian  dan  estimasi  dalam akuntansi  akrual  mengizinkan manajer untuk  menggunakan informasi  dalam  dan pengalaman  mereka  untuk  menambah  kegunaan  angka  akuntansi.  Manajer berusaha menemukan cara untuk mengelola baik laba yang dilaporkan di laporan keuangan dan laba untuk pembayaran pajak berjalannya dalam menghadapi trade- off untuk  mencapai  dua  tujuan  yang  bersifat mutually  exclusive ,  yaitu memaksimalkan  laba  akuntansinya  dengan  meminimalkan  pembayaran  pajaknya (Shackelford dan Shevlin, 2001).
Keberadaan pajak sebenarnya adalah sebagai salah satu sumber penerimaan negar,  disisi  lain  akuntansi  merupakan  sistem  pencatatan  untuk  menghasilkan laporan  keuangan.  Pengungkapan  dan  penyajian  adalah  bagian  penting  dalam pelaporan keuangan perusahaan, terlebih lagi untuk urusan kewajiban perusahaan yang  berkaitan  dengan  perpajakan.  Dalam  pelaksanaannya  terdapat  perbedaan kepentingan  antara  wajib  pajak  dengan  pemerintah.  Wajib  pajak  berusaha  untuk membayar  pajak  sekecil  mungkin  karena  dengan  membayar  pajak  berarti mengurangi  beban  mereka  (Suandy,  2008:1).  Dalam  mengurangi  beban  pajak yang  harus  ditanggung,  perusahaan  dapat  melakukan  berbagai  macam  strategi untuk  meminimalisasikan  hutang  pajak.  Untuk  kepentingan  tersebut  cara  yang dapat  dilakukan  adalah  melalui  perencanaan  pajak  ( tax  planning )  yang  secara hukum tidak melanggar ketentuan undang-undang perpajakan.
Tax planning merupakan salah satu kegiatan yang berkaitan dengan efisiensi pembayaran  pajak  dengan  benar  dan  legal,  tujuannya  untuk  mengefisiensikan jumlah  pajak  yang  ditransfer  ke  pemerintah  melalui  usaha  meringankan  beban pajak ( tax avoidance ) bukan dengan cara menggelapkan pajak ( tax evasion ) (Zain, 2008:67). Walaupun pada dasarnya antara penghindaran pajak dan penyelundupan pajak mempunyai sasaran yang sama,  yaitu mengurangi beban pajak, akan tetapi cara  penyelundupan  pajak  jelas-jelas  merupakan  perbuatan  ilegal  dalam  usaha mengurangi beban pajak (Zain, 2008:49).
Kebijakan  pemerintah  yang  memberikan  kewenangan  kepada  wajib  pajak untuk  memperhitungkan  kewajiban  perpajakannya  sendiri  dalam self  assessment system diduga  memberikan  celah  bagi  perusahaan  untuk  menerapkan  akuntansi yang  sangat  konservatif  dalam  laporan  keuangannya.  Akuntansi  konservatif memberikan  dampak  berupa  penurunan  nilai  laba/keuntungan  perusahaan  yang dijadikan  dasar  untuk  menghitung  kewajiban  perpajakan  perusahaan  tersebut. Dengan  semakin  minimnya  laba  maka  kewajiban  perpajakan  yang  harus dibayarkan  juga  lebih  rendah.  Perusahaan  akan  cenderung  berusaha  menurunkan
nilai  kini  pajak  penghasilannya  untuk  menaikkan  nilai  perusahaan  (Watts,  2003 dalam Susi, 2010).
Dalam kondisi keragu-raguan manajer harus menerapkan prinsip konservatif (Ratna,  2007).  Konservatisma  merupakan  prinsip  kehati-hatian  yang  dapat menjadi  pertimbangan  dalam  akuntansi  laporan  keuangan  karena  aktivitas perusahaan  dilengkapi  oleh  ketidakpastian.  Dengan  diterapkannya  prinsip konservatisma ini maka akan menghasilkan laba dan aset yang cenderung rendah, serta  biaya  dan  hutang  yang  cenderung  tinggi.  Kecenderungan  seperti  itu  terjadi karena  konservatisma  menganut  prinsip  memperlambat  pengakuan  pendapatan dan  mempercepat  pengakuan  biaya.  Dengan  kata  lain  konservatisma  dapat diterjemahkan lebih mengantisipasi rugi daripada laba (Nathania, 2012:3).
Watts  (2003)  menyatakan  bahwa  dalam  penjelasan  kontrakting,  akuntansi konservatif  dapat  menurunkan moral  hazard disebabkan  oleh  pihak-pihak  di dalam  perusahaan  yang  mempunyai:  asimetri  informasi,  gaji  asimetrik,  horison terbatas, dan kewajiban terbatas. Konservatisma  membatasi perilaku oportunistik manajerial  dan  menghilangkan  bias  manajerial  dengan  persyaratan  veriabilitas asimetriknya. Dalam kaitan antara perpajakan dan pelaporan keuangan dapat juga menyebabkan  konservatisma  dalam  pelaporan  keuangan.  Pengakuan  asimetrik dari  penghasilan/keuntungan  dan  biaya/kerugian  membuat  manajer  perusahaan profitabel  mengurangi  nilai  kini  pajaknya  dan  meningkatkan  nilai  perusahaan. Menunda  pengakuan  penghasilan  dan  mempercepat  pengakuan  biaya  dapat menurunkan  besar  laba  kena  pajak,  sehingga  dapat  menunda  pembayaran  pajak (Susi, 2010:2).
Penggunaan konservatisma akuntansi dilakukan manajer dan pemilik untuk mengurangi  risiko  dan penggunaan optimisma  yang berlebihan. Sebaliknya, bagi fiskus  hal  ini  menyebabkan  penetapan  besar  pajak  penghasilan  menurut perusahaan  menjadi  rendah,  dikarenakan  konservatisma  akuntansi  yang menghasilkan  angka-angka  laba  dan  aset  cenderung  lebih  rendah  serta  angka- angka biaya dan utang cenderung tinggi.
Setelah  dilakukan  pengecekan  perhitungan  oleh  fiskus,  hal  ini  dapat menimbulkan  perusahaan  menjadi  kurang  bayar  dan  selanjutnya  dapat  menjadi awal dari timbulnya sengketa pajak penghasilan. Sengketa pajak adalah sengketa yang  timbul  dalam  bidang  perpajakan  antara  wajib  pajak  dan  penanggung  pajak dengan  pejabat  yang  berwenang  sebagai  akibat  dikeluarkannya  keputusan berdasarkan  peraturan  perundang-undangan  perpajakan  (Ilyas  dan  Burton, 2004:55).
Perusahaan  atau  wajib  pajak  berusaha  untuk  membayar  pajak  sekecil mungkin karena dengan membayar pajak berarti dapat mengurangi beban mereka (Suandy,  2008:1).  Metoda-metoda  untuk  menghitung  laba  kena  pajak  sangat berkaitan  dengan  perhitungan  laba  dalam  laporan  keuangan.  Pengelolaan akuntansi  keuangan  dan  pengelolaan  akuntansi  fiskal  adalah  tidak  independen. Kedua  hal  tersebut  secara  konsisten  mendominasi  pertimbangan-pertimbangan dalam  pengambilan  keputusan  pemilihan  metoda  akuntansi  (Shackelford  dan Shevlin, 2001).
Kecenderungan  penyimpangan  penggunaan  akuntansi  konservatif  oleh perusahaan dalam kaitannya dengan pajak penghasilan tinggi.Manajer perusahaan
mungkin  saja  dengan  sengaja  menurunkan  labanya  sesuai  dengan  aturan  yang diperbolehkan  dalam  prinsip  akuntansi  konservatif  untuk  tujuan  tertentu  seperti, untuk  menekan  kewajiban  pembayaran  pajak  penghasilan  badan  yang  harus ditanggungnya.  Hal  tersebut  juga  menimbulkan  perbedaan  perhitungan  pajak penghasilan  menurut  perusahaan  dan  menurut  fiskus  yang  dapat  mengakibatkan kecenderungan terjadinya sengketa pajak penghasilan.

## B. TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## 1. Tinjauan Pustaka

## Teori Motivasi
Motivasi  adalah  respon  karyawan  terhadap  sejumlah  pernyataan  mengenai keseluruhan  usaha  yang  timbul  dari  dalam  diri  karyawan  agar  tumbuh  dorongan untuk  bekerja  dan  tujuan  yang  dikehendaki  oleh  karyawan  tercapai.  Motivasi- motivasi  tersebut  akan  mempengaruhi  pola  rekayasa  manajerial  yang  dilakukan manajemen  perusahaan.  Motivasi  utama  manajer  melakukan  manajemen  laba yaitu bonus, kontrak hutang dan biaya politik (Watts & Zimmerman,1986). Pada motivasi  bonus  dinyatakan  bahwa  manajemen  akan  memperoleh  bonus  jika kinerja  perusahaan  mencapai  target  tertentu.  Janji  bonus  ini  akan  memotivasi manajer  untuk  mengatur  labanya  pada  tingkat  tertentu  sesuai  dengan  batas  yang disyaratkan. Dalam hal ini, manajer akan melakukan manajemen laba dengan cara meningkatkan  laba  agar  memperoleh  kompensasi  yang  lebih  besar  dari perusahaan.  Motivasi  kedua  yaitu  motivasi  kontrak  hutang.  Manajer  akan melakukan manajemen laba secara agresif untuk mencegah pelanggaran terhadap kontrak  hutang  (Watts  and  Zimmerman,  1986).  Defond  dan  Jiambalvo  (1994) menunjukkan  bukti  bahwa  manajer  melakukan  manajemen  laba  dengan  cara meningkatkan  laba  untuk  menghindari  pelanggaran  batasan  hutang.  Motivasi terakhir yaitu biaya politik di mana perusahaan yang lebih besar akan melakukan lebih  banyak  kebijakan  yang  akan  menyebabkan  laba  menurun  dengan  maksud mengurangi efek politis.

## Manajemen Laba
Scott  (2009)  menyatakan  bahwa  manajemen  laba  merupakan  pemilihan kebijakan akuntansi oleh manajer untuk mencapai tujuan khusus yang diperlukan untuk  operasi  optimal  pasar  modal  yang  efisien.  Hal  ini  berarti  bahwa  informasi yang  memadai  harus  disajikan  untuk  memungkinkan  dilakukannya  prediksi mengenai tren dividen di masa depan dan variabilitas serta kovariabilitas imbalan masa  depan.  Manajemen  laba  didefinisikan  sebagai  upaya  manajer  perusahaan untuk  mengintervensi  atau  mempengaruhi  informasi-informasi  dalam  laporan keuangan  dengan  tujuan  untuk  mengelabui stakeholder yang  ingin  mengetahui kinerja dan kondisi perusahaan (Sulistyanto, 2088:47).
Manajemen  laba  merupakan  isu  yang  paling  sering  diteliti  di  bidang akuntansi  dan  manajemen  keuangan  (Hettihewa,  2003).  Menurut  Healy  dan Wahlen (1990) dalam (Sutrisno, 2002:164) manajemen laba terjadi ketika manajer menggunakan pertimbangan dalam pelaporan keuangan dan membentuk transaksi
untuk  mengubah  laporan  keuangan  dengan  tujuan  untuk  memanipulasi  besaran laba  kepada stakeholders tentang  kinerja  ekonomi  yang  mendasari  perusahaan atau  untuk  mempengaruhi  hasil  perjanjian  yang  tergantung  pada  angka-angka akuntansi yang dilaporkan.
Menurut  Helsey  (2005)  terdapat  tiga  strategi  untuk  melakukan  manajemen laba  yaitu:  Meningkat  laba  ( increasing  income ),  Mandi  besar  ( big  bath ),  dan Perataan  laba  ( income  smoothing ).  Scott  (2000:352),  beberapa  hal  yang memotivasi  seorang  manajer  untuk  melakukan  manajemen  laba  antara  lain  (1) bonus scheme , (2) debt covenant , (3) political motivation , (4) taxation motivation ,
(5)  pergantian  CEO,  dan  (6) initial  public  offering .  Adapun  faktor-faktor  yang mempengaruhi  manajemen  laba  menurut  Watt  dan  Zimmerman  dalam (Sulistyanto, 2008:44): Bonus Plan Hypothesis, Debt Convenant Hypotehesis dan Political Cost Hypothesis.

## Tax Planning
Tax  planning adalah  proses  mengorganisasi  usaha  wajib  pajak  atau kelompok  wajib  pajak  sedemikian  rupa  sehingga  utang  pajaknya,  baik  pajak penghasilan maupun pajak-pajak yang lainnya, berada dalam posisi yang minimal, sepanjang  hal  ini  dimungkinkan  baik  oleh  ketentuan  Peraturan  Perundang- Undangan  Perpajakan  maupun  secara  komersial  (Zain,  2003:43).  Hal  yang  sama diungkapkan Pohan (2013:13) tax planning adalah usaha mencakup perencanaan perpajakan agar pajak yang bayar oleh perusahaan benar-benar efisien.
Menurut  Spitz  (1983)  sebagaimana  dikutip  oleh  Suandy  (2008:7) mengungkapkan bahwa tax planning merupakan proses pengambilan faktor pajak yang  relevan  dan  faktor  non  pajak  yang  material  untuk  menentukan  apakah, kapan, bagaimana, dan dengan siapa atau pihak mana dilakukan transaksi, operasi, dan  hubungan  dagang  yang  memungkinkan  tercapainya  beban  pajak  pada tax events yang serandah mungkin dan sejalan dengan tercapainya tujuan perusahaan. Motivasi yang mendasari dilakukannya suatu proses tax planning umumnya bersumber dari beberapa unsur perpajakan, antara lain: (1) tax Policy (Kebijakan Perpajakan),  (2) Tax  Law (Undang-Undang  Perpajakan),  dan  (3) tax Administration (Administrasi  Perpajakan). Tujuan dilakukannya tax planning (1) meminimalisasi  beban  pajak  yang  terhutang;  (2)  memaksimalkan  laba  setelah pajak;  (3)  memenuhi  kewajiban  perpajakannya  secara  benar,  efisien,  dan  efektif sesuai  dengan  ketentuan  perpajakan  dan  maanfaat  dilakukannya tax  planning yaitu  (a)  penghematan  kas  keluar,  pajak  dianggap  unsur  biaya  yang  dapat diminimalisasi  dalam  proses  operasional  perusahaan;  (b)  mengatur  aliaran  kas, dengan  tax  planning  yang  dikelola  secara  cermat,  perusahaan  dapat  menyusun anggaran kas secara lebih akurat, mengestimasi kebutuhan kas terhadap pajak dan menentukan  waktu  pembayarannya,  sehingga  tidak  terlalu  awal  atau  terlambat yang mengakibatkan denda atau sanksi.
Strategi tax  planning yang  digunakan  oleh  wajib  pajak  antara  lain tax saving,  tax  avoidance, penundaan  pembayaran  pajak  tanpa  harus  melanggar peraturan,  mengoptimalkan  kredit  pajak  yang  diperkenankan,  menghindari pemeriksaan  pajak  dengan  cara  menghindari  lebih  bayar  dan  menghindari pelanggaran  terhadap  peraturan  perpajakan  dengan  cara  menguasai  peraturan
perpajakan.  Adapun  jenis-jenis tax  planning yaitu: National  tax  planning (Perencanaan  pajak  domestik  nasional)  dan International  tax  planning (Perencanaan pajak Internasional).

## Konservatisma Akuntansi
Para  peneliti  telah  memperkenalkan  berbagai  definisi  dari  konservatisma. Akuntan  secara  tradisional  mengekspresikan  konservatisma  dengan  aturan mengantisipasi  tidak  ada  profit  tetapi  mengantisipasi  seluruh  kerugian  (Bliss, 1924 dalam Watts, 2003a). Hal ini dapat diartikan sebagai kecenderungan akuntan mensyaratkan  derajat  lebih  tinggi  dari  verifikasi  untuk  mengakui  kabar  baik sebagai keuntungan daripada untuk mengakui kabar buruk sebagai kerugian.
Beaver  dan  Ryan  (2000)  konservatisma  (atau  bias)  sebagai  perbedaan persisten antara nilai pasar dan nilai buku, dibedakan dengan perbedaan temporary seperti  keuntungan  dan  kerugian  ekonomi  yang  diakui  dalam  nilai  buku  secara berangsur-angsur sepanjang waktu. Konservatisma diatribusikan untuk penggunaan laporan keuangan dalam kontrak utang dan/atau kompensasi, litigasi, proses legulatori dan politik, dan pajak (Watts, 2003a; 2003b). Dalam penjelasan kontrakting,  konservatisma  terjadi  karena  dapat  mengurangi  kos  perusahaan berasosiasi  dengan  (1)  asimetri  informasi  dan  fungsi  kerugian  antar contracting parties ;  dan  (2)  ketidakmampuan  untuk  memverifikasi  pihak-pihak  yang  lebih mengetahui  informasi  privat.  Dalam  hal  ini cost perusahaan  disebabkan  oleh informasi  privat  manajer  dan  fungsi  kerugian  asimetrik  yang  tidak  terbatas  pada kontrak utang dan kompensasi.

## Keterkaitan Laba Akuntansi Dan Laba Fiskal
Terdapat kesamaan dalam pengukuran laba akuntansi dan laba fiskal,  yaitu metoda  akuntansi  akrual  (Guenther,  1997).Meskipun  terdapat  beberapa  butir spesifikasi  dari  pendapat  dan  biaya  harus  mengikuti  peraturan  akuntansi  fiskal yang berbeda dengan peraturan akuntansi keuangan, misalnya pembebanan biaya depresiasi aset tetap.
Kaitan  antara  pelaporan  pajak  dan  komersial  dapat  menyebabkan konservatisma  dalam  pelaporan  keuangan.  Pengakuan  asimetrik  keuntungan  dan kerugian dalam konservatisma akuntansi membuat manajer perusahaan profitable mengurangi  nilai  kini  pajaknya  dan  meningkatkan  nilai  perusahaan.  Menunda pengakuan  dari  penghasilan  dan  mempercepat  pengakuan  dari  biaya  dapat menunda pembayaran pajaknya (Watts, 2003a).
Dalam  perencanaan  pajak  ( tax  planning )  biasanya  perusahaan  menempuh stategi  meminimalkan  pajak  ( tax-minimizing )  dengan  laba  dilaporkan  lebih rendah. Pemilihan metoda akuntansi, pendanaan, pemasaran, produksi dan fungsi bisnis  lainnya,  cenderung  merendahkan  laba  fiskal.  Walaupun  akuntansi perpajakan  dan  akuntansi  keyangan  kadang  berbeda  dalam  pengakuan penghasilan  dan  perhatian  penting  lainnya,  merencanakan  pajak  penghasilan menghasilkan  laba  akuntansi  lebih  rendah  (Shackelford  dan  Shelvin,  2001). Pengelolaan  akuntansi  keuangan  dan  pengelolaan  pajak  adalah  tidak  independen
dan  tidak  terdapat  pertimbangan  secara  konsisten  mendominasi  dalam pengambilan keputusannya.

## Sengketa Pajak
Dalam melaksanakan ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan, terdapat dua pihak yang berada dalam posisi yang berseberangan. Mereka adalah wajib  pajak  yang  diberi  beban  untuk  membayar  pajak,  dan  aparat  pajak  yang merupakan pihak yang berwenang dalam mengawasi pemenuhan kewajiban pajak serta  diberi  target  untuk  mengumpulkan  pajak  untuk  membiayai  pengeluaran Negara.
Dalam  posisi  yang  berlawanan  kepentingan  ini,  kedua  pihak  seringkali berbeda  pendapat  dalam  hal-hal  tertentu.  Perbedaan  ini  biasa  disebut  sengketa pajak.

## 2. Pengembangan Hipotesis
Berdasarkan penjelasan diatas, maka dikembangkan hipotesis sebagai berikut :
H 1 : Manajemen laba berpengaruh terhadap sengketa pajak penghasilan H 2 : Tax planning berpengaruh terhadap sengketa pajak penghasilan H 3 : Manajemen laba berpengaruh terhadap sengketa pajak penghasilan melalui konservatisma akuntansi H 4 : Tax  planning berpengaruh  terhadap  sengketa  pajak  penghasilan melalui konservatisma akuntansi H 5 : Manajemen  laba  dan tax  planning secara  bersama-sama berpengaruh  terhadap  sengketa  pajak  penghasilan  melalui konservatisma akuntansi

## C. METODOLOGI PENELITIAN

## 1. Data dan Sampel Penelitian
Dalam  studi  ini  digunakan  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  laporan keuangan  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia    (BEI)  yang diperoleh  melalui  Web  BEI  dengan  alamat: www.idx.co.id dan  ICAMEL (Indonesia  and  Capital  Market  Elektronik  Library) .  Populasi  adalah  perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan kimia  yang terdaftar di  BEI selama periode analisis 2009–2012, yaitu sebanyak 118 perusahaan.
Pengambilan  sampel  dilakukan  secara purposive  random  sampling yang merupakan  metoda  pengambilan  sampel  dengan  menggunakan  beberapa  kriteria sebagai berikut: 1) perusahaan terdaftar di BEI selama perioda 2009-2012; 2) jenis perusahaan  adalah  pemanufakturan;  dan  3)  tidak  menderita  rugi  selama  perioda penelitian.  Berdasarkan  kriteria  yang  ditetapkan    maka  diperoleh  sampel  akhir sebanyak 10 perusahaan.

## 2. Model Dan Pengukuran Variabel

## Ukuran Manajemen Laba
Manajemen laba dalam penelitian ini diukur dengan proksi nondiscretionary  accrual (NDA)  dengan  menggunakan  model  Healy  model  ini dipilih karena dapat mendeteksi manajemen laba lebih baik dibandingkan dengan model-model  lainnya.  Rumus  rasio  manajemen  laba  menurut  Sulistyanto, (2008:216)
∑
Dimana :
NDA = Nondiscresionary accrual Ʃ TA = Rata-rata total akrual T =
merupakan tahun yang dimasukan dalam periode estimasi

## Ukuran Tax Planning
Rumus rasio Tax planning menurut Yin dan Cheng (2004)
(  ) (         )
Dimana :
TAX PLAN (TP) = Perencanaan pajak PTI = Pre-tax income CTE = Current portion of total tax expense (beban pajak kini)

## Ukuran Konservatisma Akuntansi
Pengaruh konservatisma akuntansi dalam laporan laba rugi selama beberapa perioda  bahwa  akuntansi  konservatif  mengarahkan  pada  akrual  negatif  secara persisten, sebagai  kontras  dengan akrual  yang akan membalik ( reversal ).  Jumlah akrual  negatif  yang  konsisten  dalam  beberapa  perioda  akuntansi, ceteris  paribus merupakan  indikator  adanya  konservatisma  akuntansi.  Karena  perhitungan  pajak penghasilan berkaitan dengan angka-angka yang terdapat dalam laporan laba rugi, maka untuk mengukur konservatisma akuntansi dalam studi ini digunakan ukuran berbasis  akrual  mengikuti  Givoly  dan  Hayn  (2000)  yang  dihitung  dengan  cara berikut ini:
(                  )

## (                        )                      (  )
Givoly dan Hayn (2000) mengeluarkan akrual depresiasi karena merupakan akrual positif yang akan membalik ketika aset tetap diperoleh dan tidak tertangkap
dalam perbedaan antara laba dan aliran kas. Ukuran konservatisma ini dikalikan- 1, sehingga semakin besar nilai positif rasio, adalah semakin konservatif.

## Ukuran Sengketa Pajak
Untuk menguji hipotesis diperlukan pengukuran  rasio-rasio  keuangan  yang memicu  terjadinya  sengketa  pajak  penghasilan  antara  manajemen  perusahaan sebagai  wajib  pajak dengan pihak  fiskus. Sengketa ini terjadi  ketika perhitungan pajak  penghasilan  oleh  wajib  pajak  hasilnya  lebih  kecil  daripada  perhitungan menurut  fiskus  dan  wajib  pajak  bertahan  dengan  hasil  perhitungannya  tersebut. Penyebab  perbedaan  ini  adalah  menunda  pengakuan  penghasilan  dan mempercepat  pembebanan  biaya,  sehingga  menghasilkan  perhitungan  laba  fiskal menurut  manajemen  perusahaan  rendah.  Studi  ini  menggunakan  ukuran  yang memproksikan pemicu terjadinya sengketa pajak penghasilan yaitu menggunakan rasio-rasio keuangan yang mengukur aliran akrual dan aliran kas sebagai berikut:
a. Rasio piutang usaha pada utang usaha (AR/AP) mengukur pengaruh secara keseluruhan  dari  perbedaan  pola  pengakuan  dalam  aliran  akrual  dan  aliran kas.
b. Rasio  penerimaan  kas  pada  pengeluaran  kas  (CR/CD)  mengidentifikasi manajemen  kas  oleh  perusahaan,  untuk  mengukur  apakah  perusahaan mempercepat penerimaan kas dan memperlambat pembayaran biaya.
c. Rasio penjualan pada biaya (SALES/EXP) untuk menentukan apakah wajib pajak  mempunyai  kebijakan  pengakuan  yang  berbeda  secara  sistematis untuk tujuan laporan keuangan, yaitu memperlambat pengakuan penghasilan dan mempercepat pembebanan biaya.
Untuk  rasio-rasio  AR/AP  dan  SALES/EXP  semakin  kecil  rasio-rasio tersebut  diprediksi  perusahaan  semakin  konservatif,  sedangkan  untuk  rasio CR/CD semakin besar rasio diprediksi perusahaan semakin konservatif, sehingga mempunyai kecenderungan menimbulkan sengketa pajak penghasilan.

## D. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## 1. Hasil Penelitian
Dari  hasil  pengolahan  data,  maka  hasil  penelitiannya  dapat  dijelaskan sebagai berikut:
1) Uji Hipotesis Pertama (H 1 )
Hipotesis  pertama  menguji  pengaruh  variabel  manajemen  laba  terhadap sengketa  pajak.  Besarnya  pengaruh  variabel exogenous manajemen labaterhadap  variabel endogenous sengketa  pajak  diketahui  dari  nilai koefesien  Beta  sebesar  0,255  atau  jika  dibuat  persen  25,5%  menunjukkan bahwa pengaruh sebesar ini signifikan karena nilai signifikansi probabilitas manajemen  laba  sebesar  0,044<0,05.  Karena  tingkat  signifikansi probabilitas manajemen laba lebih kecil dari 0.05, Berarti terdapat pengaruh yang  signifikan  antara  variabel  manajemen  labaterhadap  sengketa  pajak, maka Hipotesis Pertama (H 1 ) Diterima.
2) Uji Hipotesis Kedua (H 2 )
Hipotesis  kedua  menguji  pengaruh tax  planning terhadap  sengketa pajak.Besarnya  pengaruh  variabel tax  planning terhadap  variabel  sengketa pajak  diketahui  dari  nilai  koefesien  Beta  sebesar  0.371  atau  jika  dibuat persen 37,1%. Pengaruh sebesar ini sigifnikan karena nilai signifikansi hasil perhitungan  0.005  ˂  0.05.  Berarti  ada  pengaruh  yang  signifikan  antara variabel tax  planning terhadapsengketa  pajak,  maka Hipotesis  Kedua  (H 2 ) Diterima.
3) Uji Hipotesis Ketiga (H 3 )
Hipotesis  ketiga  menguji  pengaruh  variabel  manajemen  laba  terhadap sengketa  pajak  melalui  konservatisma  akuntansi.Berdasarkan  hasil  pada model analisis jalur (path analysis) manajemen laba terhadap sengketa pajak menunjukkan  bahwa  manajemen  laba  berpengaruh  langsung  terhadap sengketa  pajak  sebesar  0.255  dan  berpengaruh  tidak  langsung  terhadap sengketa  pajak  melalui  konservatisma  akuntansi  sebesar  0.028  (-0.197  X  - 0.213  x  0.677).  Besarnya  koefisien  regresi  pengaruh  langsung  yang  lebih besar  daripada  koefisien  regresi  pengaruh  tidak  langsung,  maka  dapat disimpulkan  bahwa  konservatisma  akuntansi  bukan  sebagai  variabel intervening yang  memediasi  pengaruh  manajemen  laba  terhadap  sengketa pajak.Hal  ini  dikarenakan  manajemen  laba  berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan  terhadap  konservatisma  akuntansi  sedangkan  konservatisma akuntansi  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  sengketa  pajak, sehingga dapat disimpulkan Hipotesis Ketiga (H 3 ) Ditolak.
4) Uji Hipotesis Keempat (H 4 )
Hipotesis  keempat  menguji  pengaruh  variabel tax  planning terhadap sengketa  pajak  melalui  konservatisma  akuntansi.Berdasarkan  hasil  pada model  analisis  jalur (path  analysis)tax  planning terhadap  sengketa  pajak menunjukkan bahwa tax planning berpengaruh langsung terhadap sengketa pajak  sebesar  0.371  dan  berpengaruh  tidak  langsung  terhadap  sengketa pajak  melalui  konservatisma  akuntansi  sebesar  0.028  (-0.197  X  -0.213  x 0.677).  Besarnya  koefisien  regresi  pengaruh  langsung  yang  lebih  besar daripada koefisien regresi pengaruh tidak langsung, maka dapat disimpulkan bahwa  konservatisma  akuntansi  bukan  sebagai  variabel intervening yang memediasi  pengaruh tax  planning terhadap  sengketa  pajak.Hal  ini dikarenakan tax planning berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap konservatisma  akuntansi  sedangkan  konservatisma  akuntansi  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap sengketa pajak, sehingga dapat disimpulkan Hipotesis Keempat (H 4 ) Ditolak.
5) Uji Hipotesis Kelima (H 5 )
Hipotesis  kelima  menguji  pengaruh  variabel  manajemen  laba  dan tax planning secara  bersama-sama  berpengaruh    terhadap  sengketa  pajak melalui  konservatisma  akuntansi.  Berdasarkan  hasil  pada  model  analisis jalur (path analysis) manajemen laba dan tax planning secara bersama-sama terhadap sengketa pajak melalui konservatisma akuntansi menunjukkan nilai F hitung 11.299 dengan signifikansi 0.000 < 0.05.karena tingkat signifikansi dari  pengaruh  langsung  yang  lebih  kecil  dari  0.05  sehingga  dapat disimpulkan Hipotesis Kelima (H 5 ) Diterima .

## E. PEMBAHASAN
Berdasarkan hasil pengujian yang telah dilakukan, ditemukan beberapa hasil penelitian.  Hasil  penelitian  tersebut  menunjukan  bahwa  manajemen  laba berpengaruh terhadap sengketa pajak penghasilan.
1. Manajemen laba berpengaruh terhadap sengketa pajak penghasilan
Hasil  penelitian  yang  menunjukan  bahwa  adanya  hubungan  positif  dan signifikan  antara  manajemen  laba  terhadap  sengketa  pajak.Manajemen  berusaha membayar  pajak  sekecil  mungkin,  sedangkan  pemerintah  memerlukan  dana  dari penerimaan  pajak  untuk  membiayai  pengeluaran  pemerintah.  Masing-masing pihak  memiliki  kepentingan  yang  berbeda.Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian  Field  dkk  (2001),  Widyaningdyah  (2001)  dan  Damayanthi  (2005). Hasil  penelitian  ini  mendukung  teori  motivasi  menurut  Scoot  (2003)  karena manajemen  termotivasi  untuk  melakukan  praktik  manajemen  laba  untuk mempengaruhi  besarnya  pajak  yang  harus  dibayar  oleh  perusahaan  dengan  cara menurunkan  laba  sebelum  pajak  untuk  mengurangi  beban  pajak  yang  harus dibayar  dan  fenomena  ini  dapat  menimbulkan  konflik  yang  akan  mempengaruhi kualitas laba yang dilaporkan.
2. Tax planning berpengaruh terhadap sengketa pajak penghasilan
Hasil  penelitian  yang  menunjukan  bahwa  adanya  hubungan  positif  dan signifikan  antara tax  planning terhadap  sengketa  pajak.Kecenderungan  manajer untuk  meminimalkan  jumlah  pajak  penghasilan  pada  tahun  berjalan,  dapat dilakukan  dengan  memilih  prosedur  dan  metoda  akuntansi  yang  menurunkan besar  laba  kena  pajak.  Untuk  menghemat  beban  pajak  dapat  dilakukan  dengan cara mengambil keuntungan dari pemilihan lokasi perusahaan. Hasil penelitian ini sama  dengan  penelitian  (Khurana  dan  Moser,  2009)  bahwa  secara  keseluruhan terdapat  pengaruh  antara tax  planning terhadap  sengketa  pajak.  Hasil  penelitian ini  juga  mendukung  teori  motivasi  yang  ada,  karena  adanya  keinginan  pihak manajemen dalam meminimalkan beban pajak.
3. Manajemen  laba  berpengaruh  terhadap  sengketa  pajak  penghasilan  melalui konservatisma akuntansi
Berdasarkan  hasil  penelitian  model  analisis  jalur  bahwa  nilai  manajemen laba  terhadap  sengketa  pajak  penghasilan  maka  dapat  disimpulkan  bahwa peningkatan  nilai  konservatisma  akuntansi  dapat  menurunkan  sengketa
pajak.Besarnya  nilai  koefosien  regresi  pengaruh  langsung  yang  lebih  besar  dari pada  koefisien  regresi  pengaruh  tidak  langsung,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa konservatisma  akuntansi  bukan  sebagai  variabel intervening yang  memediasi pengaruh  manajemen  laba  terhadap  sengketa  pajak.Penelitian  ini  mendukung penelitian Dunmar et.al (2004).Hasil dari penelitian ini mendukung teori motivasi karena  manajer  perusahaan  mungkin  saja  dengan  sengaja  menurunkan  labanya sesuai  dengan  aturan  yang  diperbolehkan  dalam  prinsip  akuntansi  konservatif untuk tujuan tertentu.
4. Tax  planning berpengaruh  terhadap  sengketa  pajak  penghasilan  melalui konservatisma akuntansi
Hasil penelitian ini membuktikan teori motivasi Untuk menekan kewajiban pembayaran  pajak  penghasilan  badan  yang  harus  ditanggung.Hal  tersebut  juga menimbulkan  perbedaan  perhitungan  pajak  penghasilan  menurut  perusahaan  dan menurut fiskus, sehingga diduga berhubungan dengan sengketa pajak penghasilan, maka  dapat  disimpulkan  bahwa  konservatisma  akuntansi  bukan  sebagai  variabel intervening yang memediasi pengaruh tax planning terhadap sengketa pajak.
5. Manajemen  laba  dan tax  planning secara  bersama-sama  berpengaruh terhadap sengketa pajak melalui konservatisma akuntansi
Berdasarkan  hasil  pada  model  analisis  jalur  manajemen  laba  dan tax planning terhadap  sengketa  pajak  melalui  konservatisma  akuntansi.Penelitian  ini mendukung  penelitian  (Remon  Gunanta,  2010).Hasil  ini  mendukung  teori motivasi  karena  semakin  tinggi  perencanaan  pajak  maka  semakin  besar  peluang perusahaan  melalukan  manajemen  laba.Jika  manajer  melakukan  tindakan meminimalkan  laba  guna  menghindari  pembayaran  pajak  yang  besar  itu  akan menjadi kurang bayar maka akan menimbulkan sengketa pajak antara manajemen dengan fiskus.

## F. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  menunjukkan  bahwa manajemen  laba  dan tax  planning berpengaruh  terhadap  sengketa  pajak. Konservatisma  akuntansi  bukan  sebagai  variabel intervening yang  memediasi pengaruh  manajemen  laba  dan tax  planning terhadap  sengketa  pajak  serta manajemen  laba  dan tax  planning secara  bersama-sama  berpengaruh  terhadap sengketa pajak melalui konservatisma akuntansi.
Hasil  penelitian  membuktikan  bahwa  manajemen  mempunyai  motivasi melakukan  manajemen  laba  dan tax  planning untuk  mempengaruhi  besarnya pajak  yang  harus  dibayar  perusahaan  dengan  cara  menurunkan  laba  untuk mengurangi  beban  pajak  yang  harus  dibayar.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  baik  pihak  Pemerintah  (fiskus)  dan  pihak  manajemen  masing- masingmempunyai motivasi dan kepentingan yang berbeda dalam hal pembayaran pajak.  Perusahaan  menggunakan  prosedur  akuntansi  yang  memungkinkan labarendah  supaya  pajak  yang  dibayar  juga  rendah.  Di  lain  pihak,  pemerintah memerlukan  dana  dari  penerimaan  pajak  untuk  membiayai  pengeluaran
pemerintah.  Dengan  demikian,  terjadi  konflik  kepentingan  antara  manajemen dengan pemerintah, sehingga memotivasi perusahaan meminimalkan beban pajak yang harus dibayar kepada pemerintah.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmed,  A.S,  B.K.  Billings,  R.M.  Morton,  dan  M.S.  Harris.  2002. The  role  of accounting  conservatism  in  mitigating  bondholder-shareholder  conflicts over  dividend  policy  and  in  reducing  debt  costs . The  Accounting  Review ,
Vol. 77, No. 4: 867-890.
Bungin,  Burhan.  2011. METODE  PENELITIAN  KUANTITATIF:  Komunikasi Ekonomi,  Dan  Kebijakan  Public,  Serta  Ilmu-Ilmu  Social  Lainnya .Edisi  2, Kencana Pernada Media Group. Jakarta.
Defond,  Mark  L  and  James  Jiambalvo.  1994. Debt  Convenant  Violation  and Manipulationof  Accruals .  Journal  of  Accounting  and  Economics,  Vol  17. Issue 1-2: 145-176.
Deviyanti,  Dyahayu  Artika.  2012. Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Penerapan  Konservatisma  Dalam  Akuntansi .Skripsi , Fakultas  Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro, Semarang.
Dumbar, Amy, Haihong He, John D. Philips dan Karen Teitel. 2004. The relation between  Accounting  Conservatism  and  Income-increasing  Earnings Management. Working Paper.
Dwimulyani,  Susi.  2010. Konservatisma  Akuntansi  dan  Sengketa  Pajak Penghasilan:  Suatu  Investigasi  Empiris ,Jurnal  Simposium  Nasional Akuntansi XIII Universitas Jenderal Soedirman, Purwokerto.
Fakultas  Ekonomi  UMJ.  2010. Buku  Pedoman  Penyusunan  Skripsi:  edisi  Revisi Desember 2010. Jakarta.
Feltham, G.A. dan Ohlson, J.A. 1995. Valuation and clean surplus accounting for operating and financial activities . Contemporary Accounting Research , Vol. 11, No. 2: 689-731.
Ghozali,  Imam.  2005. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Program  IBM  SPSS
22. Universitas Diponegoro. Semarang. Ghozali,  Imam.  2009. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Program  IBM  SPSS 22. Universitas Diponegoro. Semarang. Givoly,  Dan  dan  Carla  Hayn.  2000. The  changing  time-series  properties  of earnings,  cash  flows  and  accruals:  has  financial  reporting  become  more conservative?.Journal of Accounting and Economics , 29: 287-320.
Givoly,  Dan  dan  Carla  Hayn.  2002. Rising  Conservatism:  Implication  for Financial Analysis, Financial Analysis Journal.
Guenther,  D.A.,  E.L.  Maydew,  dan  S.E.  Nutter.  1997. Financial  reporting,  tax costs,  and  book-tax  conformity.  Journal  of  Accounting  and  Economics, 23: 225-248.
Halsey,  Robert  F.  2005. Financial  Statement  Analysis  (Analisis  Laporan
Keuangan) Buku Satu Edisi Kedelapan. Salemba Empat, Jakarta.
Hettihewa,  Samanthala.  2003. Corporate  Earning  Management-A  Descriptive Study, Working Paper.
Ilyas,  Wirawan  B  dan  Burton,  Richard.  2004. Hukum  Pajak .  Salemba  Empat, Jakarta.
INDONESIA    CAPITAL  MARKET  DIRECTORY  (ICDM)  2009,  2010,  2011,
2012
Kang,  S.  1993. A  conceptual  framework  for  the  stock  price  effects  of  LIFO  tax benefits.Journal of Accounting Research , Vol. 1, No. 31: 50-61.
Kusuma,  Hadri  dan  Wigina  Ayu  Udiana  Sari.2003. Manajemen  Laba  oleh Perusahaan  Pengakuisisi  Sebelum  dan  Sesudah  Merger  dan  Akuisisi  di Indonesia ‖.Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia .Vol. 7.No. 1.Juni.hal:
21—36.
Lambantoruan,  Sophar.  2006. Akuntansi  Pajak ,PT  Gramedia  Widiasarana Indonesia , Jakarta.
Laten,  Hengky  dan  Selva  Temalagi.  2013. Analisis  Multivariate  teknik  dan aplikasi menggunakan program IBM SPSS 20.0. Alfabeta, Bandung.
Mangkunegara    ,  Anwar  Prabu.  2005. Evaluasi  Kinerja .  Bandung  :  Refika Aditama.
Noor,  Juliansyah.  2011. Metodologi  Penelitian  Skripsi,  Tesis,  Disertasi,  dan Karya Ilmiah .Edisi Pertama. Kencana, Jakarta. Pemerintah  Republik  Indonesia  .  2010. Undang-Undang  Pajak  Penghasilan Tahun 2010 Edisi Lengkap. Jakarta. Direktorat Jenderal Pajak. Pemerintah Republik Indonesia .Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008 Tentang Pajak Penghasilan.
Penman, Stephen H dan Xiaou-Jun dan Zhang.2002. Sengketa Pajak Penghasilan dan Konservatisma Akuntansi” , Salemba Empat. Jakarta.
Penman,  Stephen  H  dan  Xiaou-Jun  Zhang.  2002. AccountingConservatism  The Quality  of  Earning  and  Stock  Returnts.  The  aAccounting  Review, Vol.  77, No.2.
Pohan, Chairil Anwar. 2013. Manajemen Perpajakan Strategi Perencanaan Pajak dan Bisnis .PT Gramedia Pustaka Utama, Jakarta. Pramudita,  Nathania.  2012. Pengaruh  Tingkat  Kesulitan  Keuangan  dan  Tingkat Hutang  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada  Perusahaan  Manufaktur di  BEI .  Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  AkuntansiFakultas  Bisnis  Universitas Unika Widya Mandala, Surabaya.
Priadana,  Sidik  H.  Moh  dan  Saludin  Muis.2009. Metedelogi  Penelitian  Ekonomi dan Bisnis, edisi pertama cetakan pertama, Graha ilmu, Yogyakarta.
Resmi, Siti. 2011. Perpajakan: Teori Kasus .Salemba Empat, Jakarta.
Robbbins  dan Judge. 2007. Perilaku Organisasi, Buku 1 dan 2. Jakarta : Salemba
Empat
Samsudin,  Sadili.  2005. Manajemen  Sumber  Daya  Manusia .  Bandung  Pustaka
Setia.
Sarwono,  Jonathan.  2012. Path  Analysis  dengan  SPSS. PT  Elex  media komputindo,Jakarta.
Scott,  R.  William.  2000. Financial  Accounting  Theory .  2 nd ed,  Scarborought, Ontario: Prentice Hall International, inc.
Scott, R. William. 2003. Financial Accounting Theory . Prentice-Hall.inc. Scott, R. William. 2009. Financial Accounting Theory . Prentice-Hall.inc. Setiawati,  Lilis  dan  Naim.  2000. Manajemen  Laba .  Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis Indonesia : 159-176.
Shackelford,  D.A.  dan  T.  Shevlin.  2001. Empirical  tax  research  in  accounting . Journal of Accounting and Economics , 31: 321-387. Suandy, Erly. 2011. Perencanaan Pajak . Edisi 4, Salemba Empat, Jakarta. Sudipta,  Basu.  1997. The  Conservatism  Principle  and  The  Asymmetrics Timeliness of Earnings.Journal of Accounting and Economics. 24 hal :3-37. Sugiyono.  2008. Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R  &  D, Alfabeta, Bandung.
Sugiyono.2013. Metode  Penelitian  Kuantitatif  Kualitatif  dan  R&D. Alfabeta. Bandung.
Suharli,  M.  2008. Pengaruh  Rasio  Keuangan  dan  Konservatisma  Akuntansi Terhadap  Pemeringkat  Obligasi, Jurnal  Riset  Akuntansi  Indonesia  ,  13(2) hal:408-423.
Sulistyanto, Sri. 2008. Manajemen Laba: Teori dan Model Empiris , PT. Gramedia Widiasarana, Jakarta.
Sutrisno.  2002.  Studi  Manajemen  Laba  ( Earnings  Management ):  Evaluasi Pandangan Profesi Akuntansi, Pembentukan dan Motivasinya. Kompak .hal: 158-179.
Ujiyhanto,  Muh  Arief.  2004. Asimetri  Informasi  Dan  Manajemen  Laba:  Suatu
Tinjauan Dalam Hubungan Keagenan. Simposium Nasional Akuntansi. Wardhani,  Ratna.  2007. Tingkat  Konservatisme  Akuntansi  di  Indonesia    dan Hubungannya  Dengan  Karakteristik  Dewan  sebagai  Salah  Satu  Mekanise Corporate Governance . Universitas Indonesia .
Watts,  R.L.  2003a. Conservatism  in  accounting  part  1:  explanations  and implications, Accounting Horizons , Vol. 17, No. 3: 207-221.
Watts,  R.L.  2003b. Conservatism  in  accounting  part  2:  evidence  and  research opportunities, Accounting Horizons, Vol. 17, No. 4: 287-301. Watts,  R.L.  and  J.L.  Zimmerman.  1986. Positive  Accounting  Theory .  Prentice- Hall. New Jersey.
Widarjono,  Agus.  2010. Analisis  Statistik  Multivariat  Terapan .  Edisi  1.  Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN. Yogyakarta. www.idx.co.id www.wikipedia.com Zain, Muhammad. 2003. Manejemen Perpajakan ,Salemba Empat, Jakarta.