ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
Volume 7 Nomor 1, Juni 2023 DOI: https://doi.org/10.37726/ee.v7i1.762
Analisis Pengaruh Pembiayaan Murabahah dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia Periode 2019-2021
Ali Aminulloh 1 , Nur Laila Khoirun Khasanah 2 , Nurul Zaytun 3*
1,2,3 Institut Agama Islam Az-Zaytun Indonesia Mekarjaya, Gantar, Indramayu, 55281 Indonesia
1 aminulloh@iai-alzaytun.ac.id
2 lailakhoirun198@gmail.com
3 nurulzaytun09@gmail.com

## ABSTRAK
Perbankan  merupakan  salah  satu  instrumen  keuangan  islam  yang  berperan  penting  dalam mengembangkan perekonomian umat melalui berbagai macam pembiayaan yang berlandaskan pada prinsip syariah. Pembiayaan Murabahah dan musyarakah merupakan jenis pembiayaan pada Bank Syariah yang menjadi favorit di kalangan masyarakat. Penulis ingin mengungkap seberapa  besar  kontribusi  yang  diberikan  oleh  kedua  pembiayaan  tersebut  terhadap profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh secara signifikan antara pembiayaan Murabahah dan musyarakah baik secara parsial maupun simultan terhadap profitabilitas Bank Syariah di Indonesia pada periode 2019-2021. Metodologi  yang  digunakan  adalah  pendekatan  kuantitatif  deskriptif  dengan  teknik  analisis data  menggunakan  regresi  linear  berganda.  Teknik  pengumpulan  data  menggunakan  teknik dokumentasi dimana data berorientasi pada data sekunder yang kemudian akan diolah dengan software  SPSS  25.  Hasil  dari  penelitian  ini  ditemukan  bahwa:  uji  tingkat  signifikansi  0,000 dan hasil uji t hitung sebesar 4,450. Maka tingkat signifikansi 0,000 < 0,05 dan nilai t hitung > t tabel (4,450 > 2,035) artinya bahwa Ha diterima dan Ho ditolak. Hasil dari uji regresi linear berganda menunjukkan  angka  0,228  (bernilai  positif)  untuk  variabel Murabahah sehingga  dapat dikatakan bahwa pembiayaan Murabahah berhubungan positif dengan profitabilitas,  hasil uji tingkat signifikansi 0,000 dan hasil uji t hitung sebesar 4,568. Maka tingkat signifikansi 0,000 < 0,05 dan nilai t hitung > t tabel (4,568 > 2,035) artinya bahwa Ha diterima dan Ho ditolak dan Hasil dari  uji  regresi  linear  berganda  menunjukkan  angka  0,228  (bernilai  positif)  untuk  variabel Murabahah sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  pembiayaan Murabahah berhubungan  positif dengan  profitabilitas.  Hasil  uji  tingkat  signifikansi  0,000  dan  hasil  uji  t hitung sebesar  10,591. Maka tingkat signifikansi 0,000 < 0,05 dan nilai t hitung > t tabel (10,591 > 3,275) artinya bahwa Ha diterima dan Ho ditolak. Ini menyatakan bahwa pembiayaan Murabahah dan musyarakah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
Kata kunci — Pembiayaan, Murabahah , musyarakah, profitabilitas, Bank Syariah.
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)

## ABSTRACT
Banking is one of the Islamic financial instruments that plays an important role in developing the people's economy through various types of financing based on sharia principles. Murabaha and musyarakah financing are types of financing in Islamic banks which are a favorite among the public. The author wants to reveal how big the contribution made by the two financing is to the profitability of Islamic banks in Indonesia. The purpose of this research is to determine the  significant  effect  of  murabaha  and  musyarakah  financing,  both  partially  and simultaneously on the profitability of Islamic banks in Indonesia in the 2019-2021 period. The methodology used is a descriptive quantitative approach with data analysis techniques using multiple linear regression. The data collection technique uses documentation techniques where the data is oriented to secondary data which will then be processed with SPSS 25 software. The results of this study found that: the significance level test was 0.000 and the t test result was 4.450. So the significance level is 0.000 <0.05 and the tcount > t table (4.450 > 2.035) means that Ha is accepted and Ho is rejected. The results of the multiple linear regression test show a  number  of  0.228  (positive  value)  for  the  Murabahah  variable  so  that  it  can  be  said  that Murabahah financing is positively related to profitability, the test results at a significance level of 0.000 and the t-test results are 4.568. Then the significance level is 0.000 <0.05 and the tcount > ttable (4.568 > 2.035) means that Ha is accepted and Ho is rejected and the results of  the  multiple  linear  regression  test  show  the  number  0.228  (positive  value)  for  the Murabahah variable so that it can be said that Murabahah financing is positively related with profitability. The results of the significance level test were 0.000 and the t-count test results were 10.591. So the significance level is 0.000 <0.05 and the tcount > t table (10.591 > 3.275) means  that  Ha  is  accepted  and  Ho  is  rejected.  This  states  that  murabaha  and  musyarakah financing have a significant effect on profitability . Keywords — Financing, Murabahah, musyarakah, profitability, Islamic Bank

## I. PENDAHULUAN
Perbankan merupakan salah satu instrumen keuangan islam yang berperan penting dalam perekonomian  umat.  Secara  garis  besar perbankan memiliki peran dalam perekonomian sebagai berikut: (1) media lalu lintas  pembayaran  dan  peredaran  uang,  (2) lembaga  intermediasi  keuangan,  (3)  media transformasi dan distribusi resiko perekonomian,  serta  (4)  instrumen  keuangan untuk  menstabilkan  kondisi  perekonomian (Gill, 1966 dalam Simatupang, 2019). Dalam penelitian  Hayati  (2014)  total  pembiayaan yang  dilakukan  oleh  perbankan  syariah memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB), hal  ini  karena  pembiayaan  syariah  mampu meningkatkan  sumber  modal  dan  aktivitas
ekonomi  masyarakat  (Hidayat  &  Irwansyah, 2020). PDB merupakan indikator yang dapat digunakan  untuk  menilai  ekonomi  suatu negara  dalam  periode  tertentu.  Dengan  fakta tersebut  menegaskan  bahwa  pembiayaan perbankan  syariah  mendorong  terjadinya pertumbuhan  ekonomi  sektor  riil  nasional (Hasyim, 2016).
Pembiayaan merupakan aktivitas keuangan bank syariah yang termasuk ke dalam fungsi utama  bank  sebagai  lembaga  intermediasi keuangan.  Bank  syariah  menjalankan  fungsi intermediasi  keuangan  dengan  menghimpun dana  dari  masyarakat  yang  surplus  dana kemudian  menyalurkannya  dalam  bentuk pembiayaan  pada  masyarakat  yang  minus dana  (Ilyas,  2017).  Pembiayaan  dalam  arti luas  adalah  pendanaan  untuk  mendukung
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
suatu  usaha  baik  dilakukan  sendiri  atau bersama  dengan  pihak  lain  (Andrianto  & Firmansyah,  2019).  Adapun  tujuan  bank syariah  melaksanakan  pembiayaan  selain untuk  memperoleh  profit  adalah  untuk meningkatkan taraf hidup masyarakat sebagaimana yang tercantum dalam Undang- undang  Nomor  21  Tahun  2008  (RI,  2008). Penyaluran  dana  perbankan  Syariah  dapat dikategorikan  dengan  pembiayaan  sewa menyewa  seperti  ijarah,  pembiayaan  bagi hasil  seperti  musyarakah  dan  mudharabah, serta pembiayaan jual beli seperti Murabahah (Nurnasrina  &  Putra,  2018).  Pembiayaan Murabahah dan musyarakah merupakan jenis pembiayaan pada Bank Syariah yang menjadi favorit di kalangan masyarakat. Menurut tabel 1.  menerangkan  statistik  pembiayaan  yang disalurkan  oleh  Bank  Syariah  di  Indonesia kepada  masyarakat  periode  Desember  2021, terlihat  akad  yang  paling  banyak  digunakan adalah Murabahah dengan nominal mencapai 144.180 (dalam miliar rupiah) dan musyarakah  dengan  nominal  95.986  (dalam miliar  rupiah)  sedangkan  pembiayaan  yang masih  jarang  digunakan  adalah  istishna’ dengan  nominal  mencapai  4  (dalam  miliar rupiah).
Tabel 1. Komposisi pembiayaan yang diberikan oleh Bank Syariah di Indonesia kepada masyarakat periode 2019-2021 (dalam miliar Rupiah)
Pembiayaan 2019 2020 2021 Kontribusi % Mudharabah 5,413 4,098 3,629 1,9 Musyarakah 84,582 92,279 95,986 37,2 Murabahah 122,725 136,990 144,180 55,7 Qardh 9,276 10,425 10,396 4,1 Istishna 11 21 4 0,0 Ijarah 3,138 2,720 2,024 1,1
Sumber:  Data  diolah  dari  Laporan  Statistik  Perbankan  Syariah Desember 2019-2021
Pembiayaan Murabahah menggunakan sistem  penentuan  margin  yang  transparan, harga pokok dan margin harus ditentukan oleh
kedua  belah  pihak. Murabahah dapat diartikan sebagai akad jual beli barang dengan harga asal ditambah dengan keuntungan yang disepakati  oleh  antar  pihak  (Afrida,  2016). Dalam  mekanisme  pembiayaan Murabahah di  perbankan  syariah,  bank  syariah  berperan sebagai  pihak  penyedia  barang  yang  akan dibeli  oleh  nasabah  yang  telah  mengajukan pembelian barang ke bank dengan spesifikasi tertentu.  Selanjutnya  bank  syariah  dan nasabah  akan  berdiskusi  mengenai  harga, margin  dan  jangka  waktu  pembayaran (Anugrah & Laila, 2020). Sistem Murabahah mendominasi  60%-90%  skema  pembiayaan yang dilakukan perbankan syariah, ini karena pembiayaan Murabahah memiliki keuntungan yang bersifat pasti dan mekanisme  yang  mudah  diikuti  masyarakat sehingga bank syariah lebih tertarik menggunakan  sistem Murabahah (Nasution, 2021).  Akan  tetapi  harga  masih  menjadi alasan utama dalam menentukan pangsa pasar dan profitabilitas bank syariah. Pada umumnya  harga  merupakan  salah  satu  aspek pilihan bagi nasabah. Apabila tingkat margin pada  pembiayaan Murabahah bernilai  besar maka  akan  mempengaruhi  minat  nasabah dalam menggunakan pembiayaan Murabahah . Jadi  tinggi  harga  pembiayaan Murabahah akan cenderung untunk menurunkan permintaan pembiayaan (Fadhila, 2015).
Pembiayaan  musyarakah  adalah  akad kerjasama antara dua orang atau lebih dalam modal  dan  keuntungan  untuk  menjalankan suatu  usaha  bersama  (Ichfan  &  Hasanah, 2021). Aturan operasional pembiayaan musyarakah  di  Bank  syariah  menjelaskan bahwa pendanaan diberikan dari Bank syariah kepada nasabah yang telah memiliki sebagian modal usaha (Latif, 2020). Dalam implementasinya,  pembiayaan  musyarakah mengikuti  konsep  bagi  hasil  atau  profit  and loss  sharing,  artinya  jika  usaha  yang  didanai menghasilkan  keuntungan  maupun  kerugian
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
akan  ditanggung  bersama  oleh  pihak-pihak yang  berserikat  (Fahrurrozi,  2016).  Konsep bagi  hasil  tidak  dapat  memberikan  kepastian pendapatan yang akan diperoleh Bank syariah. Pendapatan  yang  diperoleh  Bank  syariah bersifat fluktuatif sesuai dengan produktifitas kegiatan ekonomi yang dijalankan (Trimulato, 2021).  Karakter  pembiayaan  musyarakah  ini sangat  tepat  bagi  pengembangan  sektor  riil yang  membutuhkan  pemodalan.  Dari  data yang ditampilkan pada tabel 1. menunjukkan pembiayaan  musyarakah  memiliki  porsi sebesar  37,2%  dari  total  pembiayaan  yang disalurkan  oleh  Bank  syariah,  lebih  rendah dari  pembiayaan  jual  beli Murabahah . Perekonomian  sektor  riil  terus-menerus berkembang,  tentunya  menjadi  kesempatan bagi  Bank  syariah  untuk  memaksimalkan potensi dari pembiayaan musyarakah (Trimulato,  2017).  Jika  perekonomian  sektor riil  meningkat  maka  akan  menstimulasi masyarakat  untuk  berinvestasi  pada  sektor tersebut  sehingga  berpengaruh  positif  pada tingkat  profitabilitas  perbankan  syariah (Hidayati, 2014).
Pembiayaan merupakan salah satu aktivitas bank  syariah  yang  menghasilkan  laba.  Jika performa pembiayaan yang disalurkan kepada masyarakat  lancar  maka  laba  yang  diperoleh Bank syariah akan meningkat sehingga posisi profitabilitas semakin membaik (Almunawwaroh  &  Marliana,  2017).  Secara umum  perbankan  menggunakan  ROA  untuk mengukur  rasio  profitabilitas.  Return  On Asset  (ROA)  adalah  rasio  keuangan  yang digunakan  untuk  mengukur  kinerja  bank syariah dalam memperoleh laba (Muliawati & Khoiruddin, 2015). Laba yang diperoleh bank syariah  selaras  dengan  rasio  aset  atau  ROA, jadi ketika laba pembiayaan turun maka akan menurunkan ROA (Sudarsono, 2017). Karena pembiayaan Murabahah dan  musyarakah adalah  pembiayaan  yang  paling  banyak digunakan  dalam  masyarakat,  maka  sangat diharapkan  akan  terdapat  kontribusi  bagi
perolehan  laba  bank  syariah.  Profitabilitas sebagai  titik  acuan  dalam  mengukur  tingkat laba  bank  syariah,  dimana  dengan  hasil  dari profitabilitas tersebut akan terlihat bagaimana kinerja perbankan syariah (Yunita, 2014).
Pada  gambar  1.  Menunjukkan  persentase nilai  rasio  profitabilitas  perbankan  syariah pada periode 2019-2021 yang terus meningkat. Pada dua tahun terakhir nilai rasio profitabilitas  naik  sebesar  0,29%  dari  1,75% menjadi  2,04%.  Profitabilitas  memegang posisi  yang  penting  bagi  pertumbuhan  dan perkembangan  bank  syariah.  Bank  syariah perlu  menunjukkan  kredibelitasnya  agar kepercayaan masyarakat tidak pudar sehingga mereka memutuskan untuk tetap berinvestasi di bank syariah (Fatmawati & Hakim, 2020). Peningkatan  profitabilitas  dapat  tercermin dari perolehan laba bank syariah, tingkat laba tidak  hanya  berpengaruh  terhadap  nilai deviden  pemegang  saham  tetapi  juga membawa pengaruh pada nasabah penyimpan dana (Yunita, 2014).
Gambar 1. Grafik Return On Asset (ROA) Bank Syariah di Indonesia Periode Desember 2019-2021.
Sumber:  Data  diolah  dari  Laporan  Statistik  Perbankan  Syariah Desember 2019-2021

## II. TINJAUAN PUSTAKA A. Perbankan Syariah
Bank  pada  dasarnya  adalah  entitas  yang melakukan penghimpunan dana dari masyarakat  dalam  bentuk  pembiayaan  atau dengan  kata  lain  melaksanakan  fungsi intermediasi keuangan. Dalam sistem perbankan  di  Indonesia  terdapat  dua  macam sistem  operasional  perbankan,  yaitu  bank
1.75% 1.8% 2.04%
1.5% 1.6% 1.7% 1.8% 1.9% 2.% 2.1% 2019 2020 2021
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
konvensional  dan  bank  syariah  (Adrianto  & Firmansyah  A.,  2019).  Menurut  Undang- Undang  No.  21  tahun  2008  pasal  1  tentang Perbankan Syariah, Perbankan Syariah adalah segala  sesuatu  yang  menyangkut  tentang Bank  Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya (RI, 2008).
Menurut  Schaik,  Bank  Syariah  adalah suatu  bentuk  dari  bank  modern  yang didasarkan pada hukum islam, yang dikembangkan  pada  abad  pertengahan  islam dengan  menggunakan  konsep  bagi  risiko sebagai sistem utama dan meniadakan sistem keuangan yang didasarkan pada kepastian dan keuntungan yang telah ditentukan sebelumnya.  (Adrianto  &  Firmansyah  A., 2019).
Terdapat  2  jenis  perbankan  syariah menurut  pasal  1  ayat  (3)  dan  (4)  Undang- undang No. 10 tahun 1998 tentang Perbankan, diantaranya  yaitu:  (1)  Bank  Umum,  yaitu adalah  bank  yang  melaksanakan  kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan  Prinsip  Syariah  yang  dalam kegiatannya  memberikan  jasa  dalam  lalu lintas  pembayaran.  (2)  Bank  Perkreditan Rakyat,  adalah  bank  yang  melaksanakan kegiatan  usaha  secara  konvensional  atau berdasarkan  Prinsip  Syariah  yang  dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran (RI, 1998).
Dalam  Undang-Undang  Nomor  10  Tahun 1998  Pasal  1  Ayat  13  tentang  Perbankan menyatakan  apa  yang  dimaksud  dengan prinsip syariah yakni: “Prinsip syariah adalah aturan  perjanjian  berdasarkan  hukum  islam antara bank dan pihak lain untuk penyimpanan  dana  dan  atau  pembiayaan kegiatan  usaha,  atau  kegiatan  lainnya  yang dinyatakan sesuai dengan syariah, antara lain pembiayaan  berdasarkan  prinsip  bagi  hasil (mudharabah), pembiayaan berdasarkan
penyertaan  modal  (musyarakah),  prinsip  jual beli  barang  dengan  memperoleh  keuntungan (mudharabah),  atau  pembiayaan  barang modal berdasarkan prinsip sewa murni tanpa pilihan (ijarah). Atau dengan adanya pemindahan  kepemilikan  atas  barang  yang disewa dari pihak bank oleh pihak lain (ijarah wa iqtina)” (Marimin A., 2015).
Dalam kegiatannya, bank syariah memiliki beberapa  fungsi  yang  menjadi  acuan  dalam kegiatan  operasionalnya,  hal  ini  terdapat dalam  undang-undang  No.  21  tahun  2008 tentang Perbankan Syariah pasal 4, dijelaskan fungsi bank syariah adalah sebagai berikut: 1) Bank  Syariah  dan  UUS  wajib  menjalankan fungsi  menghimpun  dan  menyalurkan  dana masyarakat. 2) Bank Syariah dan UUS dapat menjalankan  fungsi  sosial  dalam  bentuk lembaga  baitul  mal,  yaitu  menerima  dana yang berasal dari zakat, infak, sedekah, hibah, atau dana sosial lainnya dan menyalurkannya kepada  organisasi  pengelola  zakat.  3)  Bank Syariah  dan  UUS  dapat  menghimpun  dana sosial  yang  berasal  dari  wakaf  uang  dan menyalurkannya  kepada  pengelola  wakaf (nazhir)  sesuai  dengan  kehendak  pemberi wakaf  (wakif).  4)  Pelaksanaan  fungsi  sosial sebagaimana dimaksud pada ayat (2) dan ayat (3)  sesuai  dengan  ketentuan  peraturan perundang-undangan. (RI, 2008).

## 1. Murabahah
Secara bahasa, Murabahah adalah ‘bentuk mutual’ (bermakna saling) dari kata ribh (حبر (atau ar-ribh (ب ِّ رلاْح (yang artinya keuntungan. Asal  katanya  adalah  rabiha  yang  berarti beruntung,  ribhan  yang  berarti  berlaba, warabahan  yang  artinya  keuntungan  dan warabaahan  yang  artinya  laba  (Munawir, 1997 dalam Kulsum U. & Saputra R. E., 2016). Kata  ribh  dalam  Al-Qur’an  dengan  makna keuntungan  dapat  dilihat  pada  Q.S.  al- Baqarah/2:  16.  Sementara  al-bai’  (jual  beli) adalah  pertukaran  sesuatu  dengan  sesuatu
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
yang lain. Al-bai’ juga berarti sebuah makna antonim,  artinya  al-bai’  (jual)  bisa  juga bermakna al-syira (beli). Masing-masing kata ini  bersifat  interchangeable  (Khin,  1989 dalam Kulsum U. & Saputra R. E., 2016).
Berdasarkan fatwa DSN MUI No. 04/DSN- MUI/IV/2000, yang dimaksud dengan Murabahah adalah  menjual  suatu  barang dengan  menegaskan  harga  belinya  kepada pembeli  dan  pembeli  membayarnya  dengan harga  yang  lebih  sebagai  laba  (DSN,  2000). Murabahah dapat dikategorikan dalam berbagai  jenis,  diantaranya:  1) Murabahah dengan pesanan, dalam Murabahah jenis ini, penjual melakukan pembelian barang setelah ada  pemesanan  dari  pembeli. Murabahah dengan  pesanan  bersifat  mengikat  atau  tidak mengikat  pembeli  untuk  membeli  barang yang  dipesannya.  Kalau  bersifat  mengikat, berarti  pembeli  harus  membeli  barang  yang dipesannya  dan  tidak  dapat  membatalkan pesanannya.  2) Murabahah tanpa  pesanan, dalam Murabahah jenis  ini  bersifat  tidak mengikat. Murabahah tanpa pesanan maksudnya,  ada  yang  pesan  atau  tidak  ada yang  memesan,  bank  syariah  menyediakan barang  dagangannya.  Penyediaan  barang tidak  terpengaruh  atau  terkait  langsung dengan ada tidaknya pembeli (Wasilah, 2009 dalam  Kulsum  U.  &  Saputra  R.  E.,  2016). Murabahah berdasarkan  pesanan  dapat dikategorikan lagi menjadi, (a) Yang sifatnya mengikat,  artinya  nasabah  wajib  membeli barang  yang  telah  dipesannya.  (b)  Yang sifatnya  tidak  mengikat,  artinya  adalah walaupun nasabah telah melakukan pemesanan, tetapi nasabah tidak terikat untuk membeli  barang  tersebut.  Terdapat  dua  cara pembayaran  dalam Murabahah yaitu  cara pembayaran  dengan  tunai  dan  dengan ditangguhkan. Dalam praktiknya, Murabahah berdasarkan  pesanan  sifatnya  mengikat dengan  cara  pembayaran  ditangguhkan (Kulsum U. & Saputra R. E., 2016).
Wahbah  az-Zuhaili  mengatakan  bahwa dalam  jual  beli Murabahah itu  disyaratkan beberapa  hal,  yaitu:  1)  Mengetahui  harga pokok. Dalam jual beli Murabahah disyaratkan  agar  mengetahui  harga  pokok atau  harga  asal,  karena  mengetahui  harga merupakan syarat sah jual beli. Syarat ini juga diperuntukkan bagi jual beli at-tauliyyah dan al-wadhi'ah,  2)  Mengetahui  keuntungan. Hendaknya margin keuntungan juga diketahui oleh  pembeli,  karena  margin  keuntungan tersebut termasuk bagian dari harga. Sedangkan  mengetahui  harga  merupakan syarat  sah  jual  beli,  dan  3)  Harga  pokok merupakan  sesuatu  yang  dapat  diukur, dihitung  dan  ditimbang,  baik  pada  waktu terjadi  jual  beli  dengan  penjual  dengan penjual  yang  pertama  atau  setelahnya  (Az- Zuhaili, Wahbah, 1989 dalam Setiady, 2014).
Menurut  Syafi’i  Antonio, Murabahah memiliki ketentuan umum, antara lain sebagai berikut (Antonio, 2001: 105 dalam Kulsum U. &  Saputra  R.  E.,  2016):  1)  Jaminan.  Pada dasarnya, jaminan bukanlah suatu rukun atau syarat  yang  mutlak  dipenuhi  dalam  jual  beli Murabahah , demikian juga dalam Murabahah KPP.  Jaminan  dimaksudkan untuk  menjaga  agar  si  pemesan  tidak  main- main  dengan  pesanan.  Si  pembeli  (penyedia pembiayaan  atau  bank)  dapat  meminta  si pemesan  (pemohon  atau  nasabah)  suatu jaminan  untuk  dipegangnya.  Dalam  teknis operasionalnya, barang- barang yang dipesan dapat  menjadi  salah  satu  jaminan  yang  bisa diterima  untuk  pembayaran  uang.  2)  Utang. Secara prinsip, penyelesaian utang si pemesan dalam  transaksi Murabahah tidak  ada kaitannya  dengan  transaksi  lain  yang dilakukan si pemesan kepada pihak ketiga atas barang pesanan tersebut. Apakah  si pemesan menjual  kembali  barang  tersebut  dengan keuntungan atau kerugian, ia tetap berkewajiban menyelesaikan utangnya kepada  si  pembeli.  Jika  pemesan  menjual
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
barang  tersebut  sebelum  masa  angsurannya berakhir,  ia  tidak  wajib  segera  melunasi seluruh  angsurannya.  Seandainya  penjualan aset tersebut merugi, contohnya kalau nasabah adalah  pedagang  juga,  pemesan  tetap  harus menyelesaikan pinjamannya sesuai kesepakatan  awal.  Hal  ini  karena  transaksi penjualan kepada pihak ketiga yang dilakukan nasabah  merupakan  akad  yang  benar-benar terpisah  dari  akad Murabahah pertama dengan bank. 3) Penundaan Pembayaran oleh Debitor  Mampu.  Seorang  nasabah  yang mempunyai  kemampuan  ekonomis  dilarang menunda  penyelesaian  utangnya  dalam Murabahah ini.  Bila  seorang  pemesan menunda penyelesaian utang tersebut, pembeli dapat mengambil tindakan: mengambil prosedur hukum untuk mendapatkan kembali uang itu dan mengklaim  kerugian  finansial  yang  terjadi akibat penundaan. 4) Bangkrut. Jika pemesan yang  berutang  dianggap  pailit  dan  gagal menyelesaikan  utangnya  karena  benar-benar tidak  mampu  secara  ekonomi  dan  bukan karena  lalai,  sedangkan  ia  mampu,  kreditor harus  menunda  tagihan  Utang  sampai  ia menjadi sanggup mengembalikan.

## 2. Musyarakah
Musyarakah  (join  venture  profit  sharing) adalah kerjasama antara dua pihak atau lebih untuk  suatu  usaha  tertentu.  Masing-masing pihak  memberikan  kontribusi  dana  (al-mal, capital),  atau  keahlian/manajerial  (a’mal, expertise)  dengan  kesepakatan  keuntungan dibagi bersama, dan jika terjadi kerugian akan ditanggung bersama (Dahlan, 2012).
Landasan  hukum  musyarakah  merujuk pada  Al-Qur’an  surat  Shad:  ayat  24  yang artinya:  “Sungguh,  dia  telah  berbuat  zalim kepadamu  dengan  meminta  kambingmu  itu untuk  (ditambahkan)  kepada  kambingnya. Memang  banyak  di  antara  orang-orang  yang bersekutu itu berbuat zalim kepada yang lain,
kecuali  orang-orang  yang  beriman  dan mengerjakan kebajikan; dan hanya sedikitlah mereka  yang  begitu.”  Dan  Dawud  menduga bahwa Kami mengujinya; maka dia memohon ampunan kepada Tuhannya lalu menyungkur sujud dan bertobat.” (Q.S. Shad: 24)
Dijelaskan  oleh  Ibrahm  Fadhl  al-Dabu, ayat  tersebut  di  atas  diturunkan  sebagai landasan hukum syirkah/musyarakah. Musyarakah pada dasarnya memang kegiatan yang telah dilakukan oleh masyarakat jahiliah, akan tetapi banyak yang melakukan pelanggaran.  Merujuk  pada  ayat  diatas, tampak mengandung kritik terhadap musyarakah  yang  biasa  terjadi  dan  hanya orang-orang yang berimanlah yang melakukan  akad  sebagaimana  mestinya (Dahlan, 2012).
3. Profitabilitas Menurut  Kasmir,  Rasio  Profitabilitas merupakan  rasio  untuk  menilai  kemampuan perusahaan  dalam  mencari  keuantungan. Rasio  ini  juga  memberikan  ukuran  tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan. Hal ini ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan dari penjualan dan pendapatan investasi. Beberapa jenis rasio profitabilitas yang dapat digunakan adalah: (Kasmir, 2014)
a. Profit Margin on Sales
Profit  Margin  on  Sales  atau  Ratio Profit  Margin  atau  margin  laba  atas penjualan  merupakan  salah  satu  rasio yang digunakan untuk mengukur margin laba  atas  penjualan.  Cara  pengukuran rasio ini adalah dengan membandingkan laba  bersih  setelah  pajak  dengan penjualan  bersih.  Terdapat  dua  rumus untuk  mencari  Profit  Margin,  yaitu sebagai berikut:
1) Untuk margin laba kotor, rumusnya: Margin laba kotor menunjukkan laba yang  relatif  terhadap  perusahaan, dengan cara penjualan bersih
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
dikurangi  harga  pokok  penjualan. Rasio  ini  merupakan  cara  untuk penetapan harga pokok penjualan.
2) Untuk margin laba bersih, rumusnya: Margin laba bersih merupakan ukuran keuntungan  dengan  membandingkan antara  laba  setelah  bunga  dan  pajak dibandingkan dengan penjualan. Rasio  ini  menunjukkan  pendapatan bersih perusahaan atas penjualan.
b. Hasil  Pengembalian  Investasi  (Return on Investment/ROI) Return  on  Investment  (ROI)  atau return  on  total  assets  merupakan  rasio yang  menunjukkan  hasil  (return)  atas jumlah  aktiva  yang  digunakan  dalam perusahaan.  ROI  juga  merupakan  suatu ukuran  tentang  efektivitas  manajemen dalam  mengelola  investasinya.  Rumus unutk  mencari  Return  on  Investment dapat digunakan sebagai berikut:
c. Hasil  Pengembalian  Aset  (Return  on Asset/ROA) Return  On  Asset  adalah  rasio  yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba bersih berdasarkan tingkat aset tertentu. Return on asset dinyatakan dalam rumus sebagai  berikut:  (Sanjaya  &  Rizky, 2018)
d. Hasil Pengembalian Ekuitas (Return on Equity/ROE)
Hasil  pengembalian  ekuitas  atau Return on Equity atau rentabilitas modal sendiri merupakan rasio untuk
mengukur  laba  bersih  sesudah  pajak dengan  modal  sendiri.  Rasio  ini menunjukkan efisiensi penggunaan modal  sendiri.  Rumus  untuk  mencari Return on Equity (ROE) dapat digunakan sebagai berikut:
e. Laba  Perlembar  Saham  Biasa  (Earning per Share of Common Stock)
Rasio  laba  per  lembar  saham  atau disebut  juga  rasio  untuk  mengukur keberhasilan manajemen dalam mencapai  keuntungan  bagi  pemegang saham  saham.  Rumus  untuk  mencari laba  per  lembar  saham  biasa  adalah sebagai berikut:

## B. Perbandingan Penelitian Terdahulu
Penelitian  tentang  Analisis  Pengaruh Pembiayaan Murabahah dan  Musyarakah Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  Di Indonesia  Periode  2019-2021  sudah  banyak dilakukan  penelitian  oleh  peneliti-peneliti sebelumnya,  akan  tetapi  penelitian  tetap mempunyai  perbedaan  dengan  penelitian sebelumnya.
1. Pengaruh
Pembiayaan Murabahah , Istishna,
Ijarah, Mudharabah Dan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  Bank Umum  Syariah  Di  Indonesia(Faradilla  et al., 2017)
Perbedaan  penelitian  terdahulu  dengan penelitian  saat  ini, pertama ,  objek  kajian penelitian terdahulu menganalisis pembiayaan Murabahah,  Istisna,  Ijarah, Mudharabah dan Musyarakah .  Sedangkan pada  penelitian  saat  ini  meneliti  tentang Pengaruh  Pembiayaan Murabahah dan Musyarakah . Kedua, lokasi penelitian terdahulu  di  Bank  Umum  Syariah  di Inodnesia  sedangkan  penelitian  saat  ini meneliti  di  Bank  Syariah  Indonesia  pada tahun  2019-2021.  Ketiga  Metode  penelitian terdahulu  menggunakan  metode  pengolahan statistik menggunakan uji common effect, uji chow,  dan  regresi  data  panel,  sedangkan penelitian  saat  ini  menggunakan  metode kuantitatif deskriptif.
2. Analisis  ROA,  ROE  dan  FDR  Terhadap Kinerja  Keuangan  Pada  PT.  BPRS  Harta Insan  Karimah  Parahyangan  Pada  Periode Maret 2019-Juni 2020(Silfia et al., 2022)
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
Perbedaan  penelitian  terdahulu  dengan penelitian  saat  ini, pertama objek  kajian penelitian terdahulu menganalisis ROA, ROE dan  FDR  sedanglan  penelitian  saat  ini meneliti  tentang  Pengaruh  Pembiayaan Murabahah dan Musyarakah . Kedua lokasi penelitian terdahulu di BPRS HIK Parahyangan sedangkan penelitian saat ini di Bank  Syariah  Di  Indonesia. Ketiga metode penelitian  tredahulu  menggunakan  analisis deskriptif  dengan  pendekatan  kualitatif sedangkan  penelitian  saat  ini  menggunakan metode Kuantitatif deskriptif.
3. Analisis Kesehatan
Bank Dengan
Menggunakan  Metode  RGEC  Pada  PT. Bank  Mega  Syariah  Tbk.Periode  2016- 2019(Ponirah et al., 2021) Penelitian  saat  ini, pertama ,  objek  kajian penelitian  terdahulu  menganalisis  kesehatan bank  sedangkan  penelitian  saat  ini  meneliti tentang  pembiayaan Murabahah ,  Istisna, Ijarah,  Mudharabah  dan Musyarakah.  kedua lokasi penelitian terdahulu di PT. Bank Mega Syariah sedangkan penelitian saat ini di Bank Syariah  di  Indonesia. Ketiga metode penelitian  terdahulu  meanggunakan  metode RGEC sedangkan penelitian saat ini menggunakan metode Kuantitatif deskriptif.
4. Analisis Penilaian Tingkat Kesehatan Pada Bank  Central  Asia  (BCA)  Syariah BerdasarkanMetode  Camel(Studi  Kasus Pada PT Bank BCA Syariah Periode 2015- 2019)(Purnama, 2022) Perbedaan  penelitian  terdahulu  dengan penelitian  saat  ini,  pertama,  objek  kajian penelitian  terdahulu  menganalisis  tingkat kesehatan bank sedangkan penelitian saat ini meneliti  tentang  pembiayaan Murabahah, Istisna, Ijarah, Mudharabah dan Musyarakah . Kedua lokasi penelitian terdahulu meneliti di Bank Central Asia (BCA) Syariah, sedangkan penelitian  saat  ini  meneliti  di  Bank  Syariah
Inodnesia. Ketiga, metode  penelitian  yang digunakan  oleh  penelitian  terdahulu  adalah kualitatif deskriptif sedangkan metode penelitian  saat  ini  menggunakan  metode kuantitaif deskriptif.

## III. METODOLOGI PENELITIAN
Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  adalah  pendekatan  kuantitatif  deskriptif yaitu  metode  yang  bertujuan  untuk  menguji hipotesis  dengan  sampel  tertentu  kemudian menggambarkan  pengaruh  antar  variabel yang  diteliti  (Hardani  et  al.,  2020).  Teknik pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah teknik  dokumentasi  yang  berorientasi  pada jenis  sumber  data  sekunder  dimana  data tersebut diperoleh dari halaman website resmi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yaitu http://www.ojk.go.id./.  (Siyoto  &  Sodik, 2015).
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  Bank  Syariah  di  Indonesia  yang telah  terindeks  di  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK),  dan  sampelnya  adalah  Laporan Statistik  Perbankan  Syariah  dari  2019-2021. Teknik  analisis  data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  uji  ststistik  normalitas, uji  asumsi  klasik,  koefisien  determinasi  dan uji regresi linear berganda. Teknik uji regresi linear  berganda  bertujuan  untuk  melihat adanya  suatu  pengaruh  antara  variabel independent  terhadap  variabel  dependent, dimana  pengolahan  data  akan  dilakukan menggunakan  software  SPSS  25  (Siregar, 2018).

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
Data penelitian ini diperoleh dari Laporan Statistik  Perbankan  Syariah  periode  2019- 2021  dengan  objek  penelitian  yaitu  15  Bank syariah yang telah terindeks oleh Otoritas Jasa Keuangan  (OJK).  Jumlah  data  yang  diteliti sebanyak  108  data  dimana  setiap  variabel berjumlah  36  data.  Dibawah  ini  merupakan
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
hasil uji statistik deskriptif dari variabel dalam penelitian ini.
Tabel 2.
Hasil Uji Descriptive Statistics Descriptive Statistics Mean Std. Deviation N ROA_Profitabilitas 1.8647 .20102 36 Pembiayaan Murabahah 67.1317 1.43252 36 Pembiayaan Musyarakah 26.4797 1.20170 36 Sumber: Data sekunder, diolah oleh software SPSS 25
Berdasarkan  Tabel  2.  hasil  uji  deskriptif, jumlah  data  yang  diteliti  sebanyak  36  data yang  terdiri  dari  pembiayaan Murabahah, pembiayaan musyarakah dan  ROA  dalam kurun waktu 2019-2021. Nilai standar deviasi variabel  ROA  sebesar  0,20102  lebih  kecil dibandingkan  dengan  nilai  rata-rata  ROA yang  sebesar  1,8647,  ini  mengindikasikan hasil yang baik. Begitu pula dengan hasil yang didapat oleh standar deviasi variabel pembiayaan Murabahah dan musyarakah terhadap  nilai  rata-ratanya,  menunjukkan hasil yang baik.
Penelitian ini menggunakan software SPSS 25  sebagai  media  untuk  mengelola  data dengan teknik regresi linear berganda. Untuk membuktikan  hipotesis  penelitian,  data  akan diolah  menggunakan  metode  uji  t  dan  uji  F. Adapun uji t digunakan untuk menguji secara parsial  pengaruh  masing-masing  variabel independen  terhadap  variabel  dependen sedangkan  uji  F  digunakan  untuk  menguji secara  simultan  pengaruh  kedua  variabel independen  terhadap  variabel  dependen. Adapun  hasil  pengujian  data  penelitian sebagai berikut:

## A. Uji Statistik Normalitas

## Tabel 3.
Hasil Uji Statistik Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardiz ed Residual N 36 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .15687977 Absolute .099
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardiz ed Residual Most Extreme Differences Positive .099 Negative -.056 Test Statistic .099 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction. d. This is a lower bound of the true significance.
Sumber: Data sekunder, diolah oleh software SPSS 25
Uji  statistik  normalitas  pada  penelitian  ini menggunakan  Uji One-Sample  Kolmogorov- Smirnov .  Berdasarkan  tabel  diatas  diketahui nilah Asymp.Sig.  (2-tailed) secara pada Unstandardized Residual sebesar 0,200 maka lebih besar dari 0,05 (0,200 > 0,05) sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  data  penelitian tersebut terdistribusi normal.

## B. Uji Asumsi Klasik

## 1. Uji Multikolinieritas
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinieritas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) Pembiayaan Murabahah .138 7.239 Pembiayaan Musyarakah .138 7.239 a. Dependent Variable: ROA_Profitabilitas Sumber: Data sekunder, diolah oleh software SPSS 25
Berdasarkan  tabel  4.  diketahui  nilai Variance Inflation Factor (VIF) adalah 7,239 untuk pembiayaan Murabahah dan musyarakah .  Nilai  tersebut  kurang  dari  10 (7,239  <10)  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa tidak terjadi gejala multikolinieritas di antara variabel independen.

## 2. Uji Autokorelasi
Tabel 5. Hasil Uji Autokorelasi Model Summary b
Mode l R R
Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .625 a .391 .354 .16156 1.115
a. Predictors: (Constant), Pembiayaan Musyarakah, Pembiayaan Murabahah b. Dependent Variable: ROA_Profitabilitas Sumber: Data sekunder, diolah oleh software SPSS 25
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
Nilai  uji Durbin-Watson menunjukkan tidak  terjadi  gejala  autokorelasi  pada  model data  regresi  adalah  diantara  -2  ≤  x  ≥  2. Berdasarkan  tabel  diketahui  nilai Durbin- Watson sebesar  1,115  masih  berada  diantara nilai -2 dan +2 (-2 ≤ 1,330 ≥ 2) sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi pada model data regresi.

## 3. Uji Heterokedastisitas
Gambar 2.

## Hasil Uji Heteroskedastisitas
Sumber: Data sekunder, diolah oleh software SPSS 25
Dari grafik Scatterplot diatas menunjukkan bahwa  penyebaran  data  penelitian  berada pada di atas dan bawah titik 0 pada sumbu Y dan  tidak  membentuk  suatu  pola  tertentu, artinya  diantara  variabel  penelitian  tidak terdapat gejala heteroskedastisitas.

## C. Pengujian secara parsial dengan Uji t
Uji  t  dilakukan  untuk  melihat  adanya pengaruh  secara  parsial  atau  secara  individu antara X1 (pembiayaan Murabahah ) terhadap Y  (profitabilitas)  dan  X2  (pembiayaan musyarakah )  terhadap  Y  (profitabilitas). Dalam pengambilan keputusan Uji t menggunakan  2  metode.  Metode  1,  sebagai berikut:
1. Angka  Sig.  <  0,05,  maka  Ha  dapat diterima
2. Angka Sig. > 0,05, maka Ha tidak dapat diterima
Atau  dapat  menggunakan  Metode  2,  sebagai berikut:
1. Jika  t hitung <  t tabel ,  maka  Ho  dapat diterima
2. Jika  t hitung >  t tabel ,  maka  Ho  tidak  dapat diterima
Tabel 6.
Hasil Uji Hasil Uji t (Parsial) Coefficients a Model t Sig. 1 (Constant) -4.185 .000 Pembiayaan Murabahah 4.450 .000 Pembiayaan Musyarakah 4.568 .000 b. Dependent Variable: ROA_Profitabilitas Sumber: Data sekunder, diolah oleh software SPSS 25
Hasil  pengujian  hipotesis  secara  parsial dengan  menggunakan  uji  t  adalah  sebagai berikut:
1. Uji  t  terhadap  variabel  Pembiayaan Murabahah (X1)
Metode  1,  dari  tabel  6. diketahui  nilai Sig. adalah 0,000 dibandingkan dengan taraf signifikansi (α = 0,05) maka 0,000 <  0,05.  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  Ha 1 dapat  diterima,  jadi  secara statistik  terdapat pengaruh  signifikan antara pembiayaan Murabahah terhadap profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Metode  2,  t tabel =  2,035  (diperoleh dengan mencari nilai df = n - k - 1 = 36 - 2 - 1 = 33, dan membagi dua nilai α 5% yaitu  5%/2  =  0,025)  dan  t hitung =  4,450. Maka  t hitung >  t tabel =  4,450  >  2,035, sehingga dapat disimpulkan bahwa Ho 1 tidak dapat diterima, jadi secara statistik terdapat pengaruh  signifikan  antara pembiayaan Murabahah terhadap profitabilitas Bank Syariah di Indonesia.
2. Uji  t  terhadap  variabel  Pembiayaan Musyarakah (X2)
Metode 1, dari tabel 6. Diatas diketahui nilai  Sig.  Adalah  0,604  dibandingkan
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
dengan  taraf  signifikansi  (α  =  0,05) maka  0,000  <  0,05.  Sehingga  dapat disimpulkan bahwa Ha 2 dapat diterima, jadi  secara  statistik  terdapat pengaruh signifikan
antara
pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas Bank Syariah  di  Indonesia.  Metode  2,  t tabel = 2,035 (diperoleh dengan mencari nilai df =  n  –  k  –  1  =  36  –  2  –  1  =  33,  dan membagi  dua  nilai  α  5%  yaitu  5%/2  = 0,025)  dan  t hitung =  4,568.  Maka  t hitung > t tabel =  4,568  >  2,035,  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa Ho 2 tidak  dapat diterima,  jadi  secara  statistik  terdapat pengaruh  signifikan  antara  pembiayaan Murabahah terhadap  likuiditas  Bank Syariah di Indonesia.

## D. Pengujian secara simultan dengan Uji F
Uji  F  dilakukan  untuk  mengetahui pengaruh secara simultan atau bersama-sama pembiayaan Murabahah dan musyarakah terhadap  profitabilitas  Bank  Syariah  di Indonesia. Dalam pengambilan keputusan Uji t menggunakan 2 metode.
Metode 1, sebagai berikut:
1. Angka  Sig.  <  0,05,  maka  Ha  dapat diterima
2. Angka  Sig.  >  0,05,  maka  Ha  tidak dapat diterima
Atau dapat menggunakan metode 2 berikut:
1. Jika  F hitung <  F tabel ,  maka  Ho  dapat diterima
2. Jika F hitung > F tabel , maka Ho tidak dapat diterima
Tabel 7.
Hasil Uji Hasil Uji F (Simultan)
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .553 2 .276  10.59 1 .000 b Residual .861 33 .026 Total 1.414 35 a. Dependent Variable: ROA_Profitabilitas b. Predictors: (Constant), Pembiayaan Musyarakah, Pembiayaan Murabahah Sumber: Data sekunder, diolah oleh software SPSS 25
Hasil  pengujian  hipotesis  dengan  uji  F adalah sebagai berikut:
Metode 1, dari tabel 7. diatas diketahui nilai Sig. Adalah 0,000 dibandingkan dengan taraf signifikansi  (α  =  0,05)  maka  0,000  <  0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa Ha 3 dapat diterima,  jadi  secara  statistik  terdapat pengaruh signifikan secara sama-sama antara pembiayaan Murabahah dan musyarakah terhadap  profitabilitas  Bank  Syariah  di Indonesia. Metode 2, F tabel = 3,275 (diperoleh dengan mencari nilai df = k; n - k = 2; 36 - 2 = 34) dan F hitung = 10,591. Maka F hitung > F tabel = 10,591 > 3,275, sehingga dapat disimpulkan bahwa Ho 3 tidak  dapat  diterima,  jadi  secara statistik  terdapat pengaruh  signifikan  secara sama-sama  antara  pembiayaan Murabahah dan musyarakah terhadap profitabilitas Bank Syariah di Indonesia.
E. Uji Regresi Linear Berganda
Hasil pengujian pada Tabel 8.
menggambarkan  persamaan  regresi  linier sebagai berikut:
Y = (20, 852) + 0,228X1 + 0,279X2 atau ROA  =  (20,  852)  +  0,228  Pembiayaan Murabahah + 0,279 Pembiayaan Musyarakah Keterangan:
1. Konstanta  sebesar  -20,852  menyatakan bahwa jika pembiayaan Murabahah dan pembiayaan Musyarakah bernilai  tetap (konstan)  maka  ROA  bernilai  sebesar  - 20,852 satuan.
2. Koefisien  regresi  X1  sebesar  0,228 menyatakan bahwa setiap kenaikan satu satuan  pembiayaan Murabahah ,  akan meningkatkan  ROA  sebesar  0,228 satuan.  Dan  sebaliknya,  jika  setiap penurunan  satu  satuan  pembiayaan Murabahah ,  akan  menurunkan  ROA sebesar  0,228  satuan  dengan  anggapan X2 tetap.
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
3. Koefisien  regresi  X2  sebesar  0,279 menyatakan bahwa setiap kenaikan satu satuan NPF musyarakah , akan meningkatkan  ROA  sebesar  0,279 satuan.  Dan  sebaliknya,  jika  setiap penurunan satu satuan NPF musyarakah , maka ROA akan menurun sebesar 0,279 satuan dengan anggapan X1 tetap.
4. Tanda  (+)  menandakan  hubungan  yang positif, sedangkan tanda (-)
menunjukkan  hubungan  yang  negatif antara  variabel  independen  (X)  dengan variabel dependen (Y).
Tabel 8. Hasil Uji Regresi Linear Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients B Std. Error Beta 1 (Constant) -20.852 4.983 Pembiayaan Murabahah .228 .051 1.626 Pembiayaan Musyarakah .279 .061 1.670
c. Dependent Variable: ROA_Profitabilitas
Sumber: Data sekunder, diolah oleh software SPSS 25
F. Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Nilai R  Square berkisar  antara  0  sampai dengan 1, semakin tinggi nilai R Square maka semakin  kuat  hubungan  ketiga  variabel,  dan begitu  juga  sebaliknya.  Untuk  data  yang menggunakan regresi linier berganda sebaiknya  menggunakan Adjusted  R  Square sebagai  nilai  koefisien  determinasi  karena nilai tersebut telah disesuaikan dengan jumlah variabel independen yang digunakan.
Tabel 9.
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Model Summary b Mod el R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .625 a .391 .354 .16156 1.115
a. Predictors: (Constant), Pembiayaan Musyarakah, Pembiayaan Murabahah b. Dependent Variable: ROA_Profitabilitas Sumber: Data sekunder, diolah oleh software SPSS 25
Berdasarkan  tabel  9.  diatas  diketahui bahwa nilai Adjusted R Square adalah 0,354, menunjukkan  bahwa  sebesar  35,4%  variabel dependen yakni  profitabilitas  dijelaskan  oleh variabel  independen  yang  terdiri  dari pembiayaan Murabahah dan musyarakah , kemudian  sisanya  64,6%  dijelaskan  oleh variabel di luar variabel penelitian. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel independen  dalam  model  akan  menjelaskan sebagian kecil dari variabel dependen.

## V. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  analisis  data  dan pembahasan  yang  telah  diuraikan  dalam penelitian ini, diperoleh kesimpulan yaitu:
Pembiayaan Murabahah secara  parsial berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas  Bank  Syariah  di  Indonesia dengan hasil uji tingkat signifikansi 0,000 dan hasil  uji  t hitung sebesar  4,450.  Maka  tingkat signifikansi 0,000 < 0,05 dan nilai t hitung > t tabel (4,450  >  2,035)  artinya  bahwa  Ha  diterima dan  Ho  ditolak.  Ini  menyatakan  bahwa pembiayaan Murabahah berpengaruh signifikan  terhadap  profitabilitas.  Hasil  dari uji  regresi  linear  berganda  menunjukkan angka  0,228  (bernilai  positif)  untuk  variabel Murabahah sehingga  dapat  dikatakan  bahwa pembiayaan Murabahah berhubungan positif dengan profitabilitas.
Pembiayaan musyarakah secara  parsial berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas  Bank  Syariah  di  Indonesia dengan hasil uji tingkat signifikansi 0,000 dan hasil  uji  t hitung sebesar  4,568.  Maka  tingkat signifikansi 0,000 < 0,05 dan nilai t hitung > t tabel (4,568  >  2,035)  artinya  bahwa  Ha  diterima dan  Ho  ditolak.  Ini  menyatakan  bahwa pembiayaan musyarakah berpengaruh signifikan  terhadap  profitabilitas.  Hasil  dari uji  regresi  linear  berganda  menunjukkan angka  0,228  (bernilai  positif)  untuk  variabel musyarakah sehingga dapat dikatakan bahwa
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
pembiayaan musyarakah berhubungan positif dengan profitabilitas.
Pembiayaan Murabahah dan musyarakah secara  simultan  berpengaruh  signifikan terhadap  profitabilitas  Bank  Syariah  di Indonesia dengan hasil uji tingkat signifikansi 0,000 dan hasil uji t hitung sebesar 10,591. Maka tingkat  signifikansi  0,000  <  0,05  dan  nilai t hitung > t tabel (10,591 > 3,275) artinya bahwa Ha diterima  dan  Ho  ditolak.  Ini  menyatakan bahwa pembiayaan Murabahah dan musyarakah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.

## DAFTAR PUSTAKA
Afrida  Y.  (2016).  Analisis  Pembiayaan Murabahah di  Perbankan  Syariah.
JEBI  (Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis Islam), 1 (2). 155-166.
Almunawwaroh  M.  &  Marliana  R.  (2017).
Analisis Pengaruh Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Bank  Syariah  di  Indonesia. Jurnal Akuntansi, 12 (2). 177-190. Andrianto & Firmansyah A. 2019.
Manajemen Bank Syariah (Implementasi Teori  dan  Praktik) .  Pasuruan:  CV.
Penerbit Qiara Media.
Anugrah Y.D.Y. & Laila M. (2020). Analisis
Konsep Penerapan Pembiayaan Murabahah Pada  Perbankan  Syariah.
Mahasubatuna:  Jurnal  Akuntasi  dan
Keuangan Islam, 2 (2). 1-18. Dahlan,  Ahmad.  (2012). Bank  Syariah: Teoritik,  Praktik,  Kritik .  Yogyakarta:
Teras.
Fadhila  N.  (2015).  Analisis  Pembiayaan
Mudharabah
dan
Murabahah
Terhadap Laba Bank Syariah Mandiri. Jurnal  Riset  Akuntansi  dan  Bisnis,
15 (1). 65-77.
Fahrurrozi.  (2016).  Konsep  Perjanjian Profit and  Loss Sharing  Dalam  Ekonomi
Islam. Iqtishadia: Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 3 (2). 307-323. Fatmawati N.L. & Hakim A. (2020). Analisis
Tingkat Profitabilitas Perbankan
Syariah di Indonesia. Jurnal Baabu Al- Ilmi: Ekonomi dan Perbankan Syariah. 5 (1). 1-15.
Fatwa DSN MUI No. 04/DSN-MUI/IV/2000 Tentang Murabahah Hardani,  et  al.  (2020). Metode  Penelitian Kualitatif & Kuantitatif . Editor, A. A.
Husnu  Abadi.  Yogyakarta:  CV. Pustaka Ilmu Group.
Hasyim  L.T.U.  (2016).  Peran  Perbankan Syariah  Dalam  Pertumbuhan  Eknomi Sektor  Riil  di  Indonesia. AKRUAL Jurnal Akuntansi, 8 (1). 11-27.
Hayati S.R. (2014). Peran Perbankan Syariah
Terhadap Pertumbuhan Ekonomi
Indonesia. INDO-ISLAMIKA, 4 (1). 41- 66.
Hidayat S. & Irwansyah R. (2020). Pengaruh
Dana  Pihak  Ketiga  Dan  Pembiayaan Perbankan Syariah Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia.
Jurnal  Masharif  al-Syariah:  Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 5 (1).
1-21.
Hidayati  A.N.  (2014).  Pengaruh  Inflasi,  BI Rate  dan  Kurs  Terhadap  Profitabilitas Bank  Syariah  di  Indonesia. AN- NISBAH, 1 (1). 72-97.
Ichfan  H.  &  Hasanah  U.  (2021).  Aplikasi Pembiayaan  Akad  Musyarakah  Pada Perbankan Syariah. Muhasabatuna:
Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan  Islam, 2(Issue 1) , 001 - 008.
Ilyas  R.  (2017).  Manajemen  Permodalan Bank  Syariah. Jurnal  Bisnis  dan Manajemen Islam, 5 (2). 323-338.
Kasmir. (2014). Analisis Laporan Keuangan .
Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kulsum  U.  &  Saputra  R.  E.  (2016).
Penyertaan Akad Wakalah pada
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
Pembiayaan Murabahah (Studi di BNI Syariah Cabang Kendari). Jurnal Studi Ekonomi dan Bisnis Islam, 1(1). 4. Latif  CA.  (2020).  Pembiayaan  Mudharabah
dan Pembiayaan Musyarakah di Perbankan Syariah. Jurnal Ilmu
Akuntansi dan Bisnis Syariah, 2(1), 9-22. Marimin  et  al.  (2015).  Perkembangan  Bank Syariah  di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah Ekonomi Islam, 1(2) , 78.
Muliawati  S.  &  Khoiruddin  M.  (2015). Faktor-Faktor Penentu
Profitabilitas
Bank Syariah di Indonesia. Management Analysis Journal, 4 (1). 39-49. Nasution S.F. (2021). Pembiayaan
Murabahah Pada Perbankan Syariah di Indonesia. AT-TAWASSUTH:  Jurnal Ekonomi Islam, 6 (1). 132-152. Nurnasrina  &  Putra  PA.  (2018). Manajemen Pembiayaan  Bank  Syariah .  Pekanbaru: Cahaya Firdaus.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2019).  Statistik Perbankan  Syariah  Desember  2019. Dikutip  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan: http://www.ojk.go.id.  [13  November 2022. Pukul 19.43 WIB].
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2020).  Statistik Perbankan  Syariah  Desember  2020.
Dikutip  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan: http://www.ojk.go.id.  [13  November 2022. Pukul 19.44 WIB].
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2021).  Statistik Perbankan  Syariah  Desember  2021. Dikutip  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan: http://www.ojk.go.id.  [13  November 2022. Pukul 19.45 WIB].
Republik Indonesia. (1998). Undang-Undang Republik  Indonesia  Nomor  10  Tahun 1998 tentang Perubahan Atas Undang- Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan.  Lembaran  Negara  RI Tahun  1998  Nomor  182,  Tambahan Lembaran  Negara  RI  Nomor  3790. Sekretariat Negara. Jakarta.
Republik Indonesia. (2008). Undang-Undang Republik  Indonesia  Nomor  21  Tahun 2008  tentang  Perbankan  Syariah. Lembaran  Negara  RI  Tahun  2008 Nomor  94,  Tambahan  Lembaran  RI Nomor  4867.  Sekretariat  Negara.
Jakarta.
Sanjaya,  S.  &  Rizky  F.  M.  (2018).  Analisis Profitabilitas  dalam  Menilai  Kinerja Keuangan  pada  PT.  Taspen  (Persero) Medan. KITABAH:  Volume  2  No.  2 . Hal. 285.
Setiady, Tri. (2014). Pembiayaan Murabahah dalam  Perspektif  Fiqh  Islam,  Hukum Positif  dan  Hukum  Syariah.  Fiat Justisia:  Jurnal  Ilmu  Hukum,  8  (3). 521-522.
Simatupang  H.B.  (2019).  Peran  Perbankan Dalam  Meningkatkan  Perekonomian Indonesia. Jurnal  Riset  Akuntansi Multiparadigma  (JRAM),  6 (2).  136-
146.
Siregar  S.  (2018). Metode  Penelitian Kuantitatif:  Dilengkapi  Perhitungan Manual & SPSS. Jakarta:
Prenadamedia Group.
Siyoto  S.  &  Sodik  A.  (2015). Dasar Metodologi  Penelitian. Yogyakarta: Literasi Media Publishing.
Sudarsono  H.  (2017).  Analisis  Pengaruh
Kinerja Keuangan Terhadap
Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Economica: Jurnal Ekonomi Islam, 8 (2). 175-203.
Trimulato  T.  (2021).  Eksistensi  Perbankan Syariah  Melalui  Dominasi  Pembiayaan Profit dan Loss  Sharing.  JPS  (Jurnal Perbankan Syariah), (2)1 . 29-41.
Trimulato.  (2017).  Analisis  Potensi  Produk Musyarakah  Terhadap  Pembiayaan Sektor Riil UMKM. Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan, 18 (1). 41-51. Yunita  R.  (2014).  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhi  Tingkat  Profitabilitas
ISSN: 2654-8526 (Media Online) 2599-2708 (Media Cetak)
Perbankan  Syariah  di  Indonesia  (Studi Kasus  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  Tahun  2009-2012). Jurnal Akuntansi Indonesia, 3 (2). 143-160.