AKUNTABILITAS Vol. VII No. 2, Agustus 2014 P-ISSN: 1979-858X Halaman 123 - 131

## FAKTOR-FAKTOR KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI
MARKET SHARE PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA

## Bambang Saputra *
STIE MADANI Balikpapan
ABSTRACT: This  Study  aims  to  formulate  the  strategy  of  market  share  growth  for  islamic bangking is need to examine how much the effect of each independent variable is ROA, CAR, FDR,  NPF,  and  REO  on  the  dependent  variable  (Market  Share)  on  Islamic  Banking  in Indonesia. The research was conducted on Islamic Banking in Indonesia, BUS and UUS using financial statement data are monthly basis for 36 months, starting in January 2010-December 2012.  The  method  of  analysis  in  this  study  is  the  analysis  Descriptive  Statistics  and  Simple Linear Regression Analysis. The test results suggest that, first, ROA has a positive significant effect on Market Share. Second, CAR has a positive significant effect on Market Share. Third, FDR had a positive significant effect on Market Share. Fourth, NPF has a significant negative effect on Market Share. Fifth, REO has a significant negative effect on Market Share. Based that  condition,  so,  strategy  to  improve  market  share  growth  for  Islamic  banking  must  be concern  to  qualitative  aspects  such  as  sufficient  costumer  service,  product  innovative, banking  education  for  costumer,  etc.  All  of  that  aspects  must  be  supported  by  government, central bank, Islamic banking, and society.
Keywords: Market Share, ROA, CAR, FDR, NPF, REO.
ABSTRAK: Penelitian ini bertujuan untuk merumuskan strategi pertumbuhan pangsa pasar perbankan  syariah  yang  diperlukan  untuk  memeriksa  berapa  besar  pengaruh  masing- masing variabel independen adalah ROA, CAR, FDR, NPF, dan REO pada variabel dependen (Market Share) pada Bank Syariah di Indonesia. Penelitian ini dilakukan pada Bank Syariah di Indonesia, BUS dan UUS menggunakan data laporan keuangan secara bulanan selama 36 bulan, mulai bulan Januari 2010-Desember 2012. Metode analisis dalam penelitian ini adalah analisis  deskriptif  Statistik  dan  Sederhana  Analisis  Regresi  Linier.  Hasil  tes  menunjukkan bahwa,  pertama,  ROA  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  positif  terhadap  Pangsa  Pasar. Kedua,  CAR  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  Pangsa  Pasar.  Ketiga,  FDR  memiliki efek  yang  signifikan  positif  terhadap  Pangsa  Pasar.  Keempat,  NPF  memiliki  efek  negatif yang signifikan pada Market Share. Kelima, REO memiliki efek negatif yang signifikan pada Market Share.
Kata kunci: Pangsa Pasar, ROA, CAR, FDR, NPF, REO.
Draft pertama: 25 Maret 2014 Revisi: 17 April 2014: Diterima: 22 Mei 2014
* Penulis dapat dikontak melalui : poetracc@yahoo.co.id

## PENDAHULUAN
Industri perbankan syariah merupakan bagian dari sistem perbankan nasional yang mempunyai  peranan  penting  dalam  perekonomian.  Peranan  perbankan  syariah  secara khusus  antara  lain  sebagai  perekat  nasionalisme  baru,  artinya  menjadi  fasilitator  jaringan usaha  ekonomi  kerakyatan,  memberdayakan  ekonomi  umat,  mendorong  penurunan spekulasi  di  pasar  keuangan,  mendorong  pemerataan  pendapatan,  dan  peningkatan efisiensi mobilitas dana.
Mengingat  begitu  pentingnya  fungsi  dan  peranan  perbankan  syariah  di  Indonesia, maka  pihak  bank  syariah  perlu  meningkatkan  kinerjanya  agar  tercipta  perbankan  dengan prinsip syariah yang sehat, efektif dan efisien. Market Share Ratio dapat digunakan untuk mengukur  kinerja  bank  syariah  yang  terbilang  baru  di  Indonesia.  Semakin  besar market share bank  syariah  di  Indonesia,  semakin  besar  pula  peran  dan  fungsinya  bagi perekonomian  nasional.  Berdasarkan  Outlook  Perbankan  Syariah  2013, market  share perkembangan  perbankan  syariah  di  Indonesia  sampai  dengan  bulan  Desember  2012 tercatat sebesar ± 4,3%.
Untuk  mendukung  peningkatkan market  share tersebut  dibutuhkan  juga  kinerja masing-masing bank syariah baik berbentuk BUS (Bank Umum Syariah) maupun UUS (Unit Usaha  Syariah).  Kinerja  bank  syariah  sebagaimana  layaknya  sebuah  perusahaan  dapat dilihat  dengan  menganalisa  laporan  keuangan  bank  syariah.  Metode  CAMELS  ( Capital, Assets,  Management,  Earning,  Likuidity ,  dan Sensitivity  to  Market  Risk )  dapat  digunakan untuk  menganalisa  kinerja  bank  syariah  dan  kemudian  dinilai  kesehatan  bank  syariah. Beberapa  rasio  keuangan  yang  dapat  mewakili  CAMELS  adalah Return  on  Total  Assets (ROA), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Financing  to  Deposit  Ratio (FDR), Non  Performing Financing (NPF), dan Rasio Efisiensi Operasional (REO). Analisa kinerja keuangan tersebut yang  mencerminkan  tingkat  kesehatan  bank  syariah  diharapkan  dapat  berkontribusi terhadap peningkatan market share perbankan syariah di Indonesia.
ROA  merupakan  rasio  antara  laba  sesudah  pajak  terhadap  total  asset.  ROA  yang merupakan  indikator  profitabilitas  dijadikan  variabel  yang  mempengaruhi market  share . ROA  digunakan  untuk  mengukur  profitabilitas  bank  karena  Bank  Indonesia  sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset yang dananya sebagian besar dari dana simpanan masyarakat. Apabila profitabilitas  suatu  bank  tersebut  memiliki  peningkatan  yang  signifikan  maka  masyarakat akan  mempercayakan  untuk  menempatkan  dananya  di  bank  tersebut  karena  masyarakat akan memperhitungkan bagi hasil yang diperolehnya akan cukup menguntungkan baginya, oleh  karena  itu  semakin  besar  ROA  suatu  bank,  semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan yang dicapai bank, dan semakin baik kinerja dan posisi market share bank tersebut. Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  yang  merupakan  indikator  permodalan  dijadikan variabel yang mempengaruhi market share, didasarkan hubungannya dengan tingkat risiko bank.  Kecukupan  modal  berkaitan  dengan  penyediaan  modal  sendiri  yang  diperlukan untuk  menutup  risiko  kerugian  yang  mungkin  timbul  dari  pergerakan  aktiva  bank  yang pada  dasarnya  sebagian  besar  dana  berasal  dari  dana  pihak  ketiga  atau  masyarakat. Tingginya  rasio  modal  dapat  melindungi  deposan,  dan  meningkatkan  kepercayaan masyarakat pada bank, dan akhirnya dapat meningkatkan market share . Manajemen bank perlu  meningkatkan  nilai  CAR  sesuai  dengan  ketentuan  Bank  Indonesia  minimal  delapan persen  karena  dengan  modal  yang  cukup,  bank  dapat  melakukan  ekspansi  usaha  dengan lebih aman dalam rangka meningkatkan market share -nya.
Rasio  likuiditas  yang  diproksikan  dengan  FDR  dijadikan  variabel  yang mempengaruhi market  share .  Jika  rasio  ini  meningkat  dalam  batas  tertentu  maka  akan semakin  banyak  dana  yang  disalurkan  dalam  bentuk  pembiayaan,  sehingga  akan meningkatkan market  share bank  syariah,  dengan  asumsi  bank  menyalurkan  dananya untuk  pembiayaan  yang  efektif.  Dengan  meningkatnya  pembiayaan,  masyarakat  akan
semakin mempercayakan untuk menyimpan dananya di bank syariah karena mereka sangat mengetahui dengan jelas bahwa dana yang mereka simpan dikelola dengan baik oleh bank syariah untuk disalurkan ke nasabah pembiayaan.
Kualitas  Aktiva  dalam  hal  ini  diproksikan  dengan  NPF  dijadikan  variabel  yang mempengaruhi market  share karena  mencerminkan  risiko  pembiayaan.  Semakin  tinggi rasio  ini,  menunjukkan  kualitas  pembiayaan  bank  syariah  semakin  buruk.  Tingkat kesehatan  pembiayaan  (NPF)  ikut  mempengaruhi  pencapaian  pangsa  pasar  suatu  bank. Nasabah  akan  merasa  aman  dalam  menempatkan  dananya  di  suatu  bank  karena  dikelola dengan  baik.  Pengelolaan  pembiayaan  sangat  diperlukan  oleh  bank,  karena  fungsi pembiayaan sebagai sumber pendapatan terbesar bagi bank syariah.
REO  dijadikan  variabel  yang  mempengaruhi market  share karena  REO  tersebut mencerminkan  operasional  suatu  bank.  Apabila  REO  mengalami  penurunan  maka  bank tersebut  dinyatakan  efisien  dalam  hal  operasionalnya  dan  sebaliknya,  apabila  REO mengalami  peningkatan  maka  bank  tersebut  dinyatakan  tidak  efisien.  Sehingga mengakibatkan  bank  meningkatkan  nisbah,  margin,  atau  bagi  hasil  untuk  meningkatkan pendapatannya  dan  akan  menimbulkan  risiko  yang  dapat  mengurangi  pangsa  pasar  bank syariah tersebut.
Penelitian ini dilakukan untuk menguji faktor-faktor keungan yang mempengaruhi market share perbankan syariah di Indonesia selama Januari 2010–Desember 2012. Faktor- faktor  yang  mempengaruhi market  share dilihat  melalui  kinerja  keuangan  bank  syariah seperti Return on Total Assets (ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF), dan Rasio Efisiensi Operasional (REO).

## KERANGKA TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Bank  Islam  atau  yang  disebut  dengan  Bank  Syariah  adalah  bank  yang  beroperasi dengan  tidak  mengandalkan  pada  bunga.  Bank  syariah  merupakan  lembaga  keuangan perbankan  yang  operasional  dan  produknya  dikembangkan  berlandaskan  pada  Al-Qur’an dan Hadist Nabi saw. Dengan kata lain Bank Umum Syariah adalah bank yang melakukan kegiatan usaha atau beroperasi berdasarkan prinsip syariah dan tidak mengandalkan pada bunga dalam memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas pembayaran. Adapun fungsi dari bank syariah antara lain sebagai berikut: (1) Manajer Investasi;
(2)  Investor;  (3)  Jasa  Keuangan;  dan  (4)  Fungsi  Sosial.  Setiap  lembaga  keuangan  syariah mempunyai falsafah mencari keridhoan Allah untuk memperoleh kebajikan di dunia dan di akhirat. Oleh karena itu setiap kegiatan lembaga keuangan syariah harus menghindari  (1) Menjauhkan diri dari unsur riba; dan (2) Menerapkan sistem bagi hasil dan perdagangan.

## Laporan Keuangan Bank Syariah
Menurut ketentuan pemerintah, kegiatan usaha suatu bank harus dinyatakan dalam laporan  keuangan  yang  diterbitkan  dan  dilaporkannya  kepada  masyarakat  dan  otoritas moneter  sebagai  pengawas  perbankan  nasional.  Laporan  keuangan  bank  syariah  meliputi neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, laporan perubahan ekuitas, catatan atas laporan keuangan, laporan perubahan dana investasi terkait, laporan sumber dan penggunaan dana ZIS, laporan sumber dan penggunaan dana qardhul hasan .
Laporan  keuangan  bank  menunjukkan  kondisi  bank  secara  keseluruhan.  Laporan keuangan  yang  dihasilkan  bank  diharapkan  dapat  memberikan  informasi  tentang  kinerja keuangan  dan  pertanggungjawaban  manajemen  bank  kepada  seluruh stake  holder bank. Laporan  keuangan  digunakan  untuk  memenuhi  kepentingan  berbagai  pihak.  Di  mana masing-masing  pihak  mempunyai  tujuan  sendiri-sendiri  untuk  mengetahui  hasil interprestasi dari laporan keuangan tersebut (Kasmir, 2007:239).
Adapun  pihak-pihak  yang  memiliki  kepentingan  terhadap  laporan  keuangan  bank (Kasmir, 2007: 241) antara lain:
a. Bagi pemegang saham, laporan keuangan bank digunakan untuk mengetahui kemajuan bank yang dikelola oleh manajemen dalam suatu periode kemajuan bank dapat dilihat dalam  menciptakan  laba,  pengembangan  aset  dan  usaha,  serta  dapat  memberikan gambaran tentang jumlah deviden yang akan diterima.
b. Bagi  pemerintah,  laporan  keuangan  digunakan  untuk  mengetahui  kepatuhan  bank dalam melaksanakan kebijakan moneter yang telah ditetapkan, dan peranan perbankan dalam pengembangan sektor industri.
c. Laporan keuangan bagi manajemen digunakan untuk menilai kinerja manajemen bank dalam  mencapai  target  yang  telah  ditetapkan  dan  kinerja  manajemen  bank  dalam mengelola sumber daya yang dimilikinnya. Ukuran keberhasilan bank dapat dilihat dari pertumbuhan  laba  yang  diperoleh  dari  pengembangan  aset  yang  dimiliki.  Selain  itu, laporan  keuangan  ini  dapat  digunakan  sebagai  penilaian  pemilik  untuk  memberikan kompensasi  dan  kepercayaan  kepada  pihak  manajemen  bank  untuk  mengelola  bank pada periode berikutnya.
d. Bagi  karyawan,  melalui  laporan  keuangan  dapat  mengetahui  kondisi  keuangan  bank yang  sebenarnya.  Dengan  demikian  karyawan  dapat  memahami  kinerja  mereka, sehingga  jika  bank  mengalami  keuntungan,  maka  dapat  diharapkan  ada  peningkatan kesejahteraan,  tetapi  jika  bank  mengalami  kerugian  maka  karyawan  perlu  melakukan perbaikan.
e. Bagi  masyarakat,  laporan  keuangan  dapat  digunakan  sebagai  suatu  jaminan  terhadap uangnya  yang  disimpan  di  bank.  Kepercayaan  masyarakat  untuk  menyimpan  dana tergantung dengan kondisi bank yang bersangkutan.

## Rasio Keuangan Bank Syariah
Informasi akuntansi dalam bentuk laporan keuangan memberikan manfaat kepada pengguna apabila laporan keuangan tersebut dianalisa lebih lanjut sebelum dimanfaatkan sebagai  alat  bantu  dalam  pengambilan  keputusan.  Analisa  laporan  keuangan  meliputi perhitungan  dan  interprestasi  rasio  keuangan.  Analisa  rasio  keuangan  dapat  membantu para  pemakai  laporan  keuangan  dalam  menilai  kinerja  keuangan  suatu  perusahaan  atas kegiatan operasional yang dilakukan (Rahma Dewi, 2010).
Manajemen  adalah  faktor  utama  yang  mempengaruhi  profitabilitas  bank.  Seluruh manajemen  bank,  baik  yang  mencakup  manajemen  permodalan,  manajemen  kualitas aktiva,  manajemen  umum,  manajemen  likuiditas  dan  rentabilitas  pada  akhirnya  akan mempengaruhi  dan  bermuara  pada  perolehan  laba  (profitabilitas)  pada  perusahaan. Demikian  juga  kinerja  manajeman  bank  syariah  yang  mencakup  manajeman  permodalan, likuiditas,  efisiensi,  aktiva  produktif  dan  rentabilitas  pada  akhirnya  akan  mempengaruhi efektifitas dan efisiensi suatu bank syariah yang dinyatakan dengan Market Share .
Penelitian  mengenai  rasio  keuangan  bank  di  Indonesia  telah  dilakukan  oleh beberapa  peneliti.  Dalam  penelitian  terdahulu  ini  dicantumkan  beberapa  penelitian  rasio keuangan  yang  berpengaruh  pada Return  on  Asset (ROA)  dikarenakan  pada  saat  Bank Syariah  mengalami  peningkatan  pada  profitabilitasnya  yang  akan  berpengaruh  pada peningkatan  asset  yang  diukur  dalam Market  Share (MS) . Selain  karena  hal  tersebut, penyebab  lainnya  yaitu  karena  penelitian  yang  menggunakan  MS  sebagai  variabel dependennya masih jarang dilakukan. Adapun penelitian terdahulu yang berkaitan dengan penelitian ini antara lain:
Penelitian  Setiawan  (2009),  mengalisis  pengaruh  faktor  makroekonomi,  pangsa pasar dan karakteristik bank terhadap profitabilitas bank syariah (studi pada bank syariah periode  2005-2008).  Tujuan  penelitian  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh  kondisi ekonomi  makro  yang  diproksi  dengan  inflasi  dan  GDP,  pengaruh  karakteristik  bank  yang diproksi  dari  FDR,  CAR,  NPF,  BOPO  dan  SIZE,  dan  pengaruh  pangsa  pasar  yang  diproksi dengan  pembiayaan  bank  syariah  terhadap  profitabilitas  bank  syariah  yang  diproksikan
dengan  ROA.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  inflasi  dan  GDP,  tidak berpengaruh terhadap ROA. pangsa pembiayaan, CAR, FDR berpengaruh signifikan positif terhadap ROA perbankan, sedangkan BOPO, NPF, dan SIZE berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA Bank Syariah.
Penelitian  Ponco  (2008),  menganalisa  pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM,  LDR terhadap  ROA  pada  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2004-2007.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  CAR,  NIM,  LDR  berpengaruh  signifikan  positif terhadap ROA perbankan, sedangkan BOPO berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA perbankan, dan NPL tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA perbankan.
Dhika  Rahma  Dewi  (2010),  menganalisa  pengaruh  CAR,  FDR,  NPF  REO  terhadap ROA  pada  perbankan  syariah  (bank  muamalat,  bank  syariah  mandiri,  dan  bank  mega syariah)  dengan  data  laporan  keuangan  periode  triwulan  terakhir  dari  tahun  2005-2008. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  CAR,  FDR  berpengaruh  signifikan  positif terhadap  ROA  perbankan,  sedangkan  REO  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  ROA perbankan, dan NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA perbankan.
Berdasarkan kerangka teoritis dan penelitian terdahulu, maka dirumuskan hipotesis penelitian sebagai berikut:
H 1 : ROA berpengaruh signifikan positif terhadap market share perbangkan syariah. H 2: CAR berpengaruh signifikan positif terhadap market share perbangkan syariah. H 3: FDR berpengaruh signifikan positif terhadap market share perbangkan syariah. H 4 : NPF berpengaruh signifikan negatif terhadap market share perbangkan syariah. H 5 : REO berpengaruh signifikan positif terhadap market share perbangkan syariah.

## METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  ini  merupakan  penelitian  empiris  dengan hypotheses  testing ,  yang bertujuan menguji model hipotetik. Data penelitian yang digunakan berupa data sekunder yang  bersifat  historis  yaitu  laporan  keuangan  bulanan  yang  telah  dilaporkan  ke  Bank Indonesia  periode  bulanan  dari  Januari  2010–Desember  2012.  Sumber  penunjang  lainnya berupa  jurnal  yang  diperlukan,  dan  sumber-sumber  lain  yang  dapat  digunakan  dalam penelitian ini.
Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan  yaitu  melalui  studi  pustaka  dari Direktori  Perbankan  Indonesia  dan  situs  www.bi.go.id.  Serta  mengkaji  buku-buku,  jurnal dan majalah untuk memperoleh landasan teoritis yang komprehensif tentang bank syariah, media  cetak,  serta  mengeksplorasi  laporan-laporan  keuangan  dari  bank  berupa  laporan neraca, laporan laba rugi dan kualitas aktiva produktif.
Populasi dalam penelitian ini adalah bank syariah yang terdaftar di Bank Indonesia pada  Januari  2010–Desember  2012.  Sampel  penelitian  diambil  secara purposive  sampling (non probability sampling) yaitu pemilihan sampel pada karakteristik populasi yang sudah diketahui sebelumnya dengan kriteria sebagai berikut:
a. Bank syariah merupakan Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS).
b. Bank Syariah tersebut membuat laporan keuangan bulanan pada periode Januari 2010– Desember 2012 dan telah dipublikasikan di Bank Indonesia.
c. Data  yang  dibutuhkan  untuk  penelitian  tersedia  selama  periode  Januari  2010– Desember2012.
Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi, dengan model umum dijelaskan dengan gambar sebagai berikut:

## Gambar 1. Model Penelitian

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil  uji  statistik  deskriptif  variabel  dependen  dan  independen  akan  dijelaskan dalam tabel 1 berikut dibawah ini:

## Tabel 1. Statistik Deskriptif Variabel Dependen dan Independen

## Sumber: Hasil Pengolahan Data, 2013
Berdasarkan tabel 1, dapat dijelaskan beberapa hal sebagai berikut:
1. Market  share terendah  (minimum)  sebesar  2,60%  dan  tertinggi  (maksimum)  sebesar 4,40%  sementara  standar  deviasinya  sebesar  0,51%  lebih  kecil  dibandingkan  dengan nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  3,38%.  Dengan  demikian  dapat  dikatakan  bahwa simpangan data pada rasio MS relatif baik.
2. ROA  terendah  (minimum)  sebesar  1,30%  dan  tertinggi  (maksimum)  sebesar  2,30% sementara standar deviasinya (σ) sebesar 0,20% lebih kecil dibandingkan dengan nilai rata-rata  (mean)  sebesar  1,86%.  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  secara  statistik, selama  periode  penelitian  besarnya  ROA  Perbankan  Syariah  di  Indonesia  sudah memenuhi  standar  yang  ditetapkan  Bank  Indonesia,  yaitu  di  atas  1,5%.  Dengan demikian dapat dikatakan bahwa simpangan data pada rasio ROA relatif baik.
3. CAR  nilai  terendah  (minimum)  sebesar  11,10%  dan  nilai  tertinggi  (maksimum)  sebesar 20,20%  sementara  nilai  rata-rata  (mean)  sebesar  15,17%  lebih  besar  dibandingkan standar  deviasi  sebesar  2,10%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  selama  periode  penelitian, secara  statistik  dapat  dijelaskan  bahwa  tingkat  perolehan  modal  Perbankan  Syariah sudah memenuhi standar yang ditetapkan Bank Indonesia yaitu minimal 8%. Sehingga dapat  disimpulkan  rasio  kecukupan  modal  yang  dimiliki  Perbankan  Syariah  dapat
N Minimum  Maximum  Mean Std. Deviation MS 36 .0260 .0440 .033778 .0051276 ROA 36 .0130 .0230 .018611 .0020463 CAR 36 .1110 .2020 .151722 .0209988 FDR 36 .8710 1.0210 .951722 .0391573 NPF 36 .0220 .0480 .034361 .0071280 REO 36 .7480 .8620 .783417 .0273019 Valid N (listwise) 36
ROA CAR FDR NPF REO MARKET SHARE Perbankan Syariah H 1 H 2
H 3
H 4
H 5
dikatakan tinggi. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa simpangan data pada CAR relatif baik.
4. FDR  terendah  (minimum)  sebesar  87,10%  dan  tertinggi  (maksimum)  sebesar  102,10% sementara standar deviasinya (σ) sebesar 3,92% lebih kecil dibandingkan dengan nilai rata-rata  (mean)  sebesar  95,17%.  Secara  statistik,  dengan  rata-rata  95,17%,  dapat disimpulkan bahwa FDR yang dicapai Perbankan Syariah berada dikisaran standar yang ditetapkan  Bank  Indonesia  yaitu  85%-100%.  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  secara statistik, selama periode penelitian besarnya FDR Perbankan Syariah di Indonesia telah memenuhi  standar  yang  ditetapkan  Bank  Indonesia.  Dalam  hal  ini  simpangan  data dikatakan baik, karena nilai standar deviasinya lebih kecil daripada nilai mean-nya.
5. NPF diperoleh nilai rata-rata (mean) sebesar 2,20% dengan nilai terendah (minimum) sebesar  0,40%  dan  tertinggi  (maksimum)  sebesar  4,80%,  sementara  nilai  rata-rata ( mean )  sebesar  3,44%  lebih  besar  dibanding  standar  deviasi  sebesar  0,71%  Dapat disimpulkan bahwa secara statistik, selama periode penelitian, tingkat NPF Perbankan Syariah  telah  memenuhi  standar  yang  ditetapkan  BI,  yaitu  maksimal  5%.  Dengan demikian dapat dikatakan bahwa simpangan data NPF relatif baik.
6. REO  terendah  (minimum)  sebesar  74,80%  dan  tertinggi  (maksimum)  sebesar  86,20% sementara  standar  deviasinya  (σ)  sebesar  2,73%  lebih  kecil  dibandingkan  dengan  nilai rata-rata  ( mean )  sebesar  78,34%.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  secara statistik,  selama  periode  penelitian  tingkat  efisiensi  operasi  Perbankan  Syariah  di Indonesia masih cukup efisien, karena rata-rata rasio BOPO dibawah 80%. Sementara untuk  melihat  berapa  besar  simpangan  data  pada  rasio  BOPO  dilihat  dari  standart deviasinya  yaitu  sebesar  2,73%.  Dalam  hal  ini  simpangan  data  bisa  dikatakan  baik, karena nilai standart deviasinya lebih kecil daripada nilai mean-nya.
Tabel 2. Hasil Analisa Regresi Variabel Koefisien Regresi Standart Error t- statistik p-value Keterangan ROA à MS 0,866 0,403 2,147 0,039 Signifikan ** CAR à MS 0,077 0,040 1,938 0,061 Signifikan * FDR à MS 0,039 0,021 1,833 0,076 Signifikan * NPF à MS -0,673 0,043 -15,479 0,000 Signifikan *** REO à MS -0,095 0,028 -3,410 0,002 Signifikan *** Ket:
*** Sig α = 1%, ** Sig α = 5%, * Sig α = 10%
Sumber: Hasil Pengolahan Data, 2013
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data  pada  tabel  2  di  atas  diperoleh  hasil  sebagai berikut:
1. ROA  berpengaruh  signifikan  positif  (0,866)  terhadap  MS  dan  H 1 diterima. Hasil penelitian menunjukkan bahwa semakin besar ROA suatu bank maka semakin baik pula Market Share -nya. Apabila profitabilitas suatu bank tersebut memiliki peningkatan yang signifikan  maka  masyarakat  akan  mempercayakan  untuk  menempatkan  dananya  di bank  tersebut  karena  masyarakat  akan  memperhitungkan  bagi  hasil  yang  diperoleh akan cukup menguntungkan baginya, oleh karena itu semakin besar ROA suatu bank, semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank,  dan  semakin  baik  kinerja dan posisi pangsa pasar bank tersebut.
2. CAR berpengaruh signifikan positif (0,077) terhadap MS dan H 2 diterima. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa semakin besar CAR maka MS yang dicapai bank syariah akan
semakin  besar,  karena  semakin  besar  CAR  maka  semakin  tinggi  kemampuan permodalan  bank  dalam  menjaga  kemungkinan  timbulnya  risiko  kerugian  kegiatan usahanya. Rendahnya CAR dikarenakan peningkatan ekspansi aset beresiko yang tidak diimbangi  dengan  penambahan  modal  menurunkan  kesempatan  bank  untuk berinvestasi  dan  menurunkan  kepercayaan  masyarakat  sehingga  berpengaruh  pada penurunan  pangsa  pasar.  Tingginya  rasio  modal  dapat  melindungi  deposan,  dan memberikan  dampak  meningkatnya  kepercayaan  masyarakat  kepada  bank,  yang  pada akhirnya dapat meningkatkan market share .
3. FDR berpengaruh signifikan positif (0,039) terhadap MS dan H 3 diterima. Hasil penelitian ini  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  FDR  maka  akan  semakin  tinggi  MS.  Semakin meningkatknya FDR bank syariah dalam batas tertentu, maka semakin meningkat pula laba  bank  yang  pada  akhirnya  menimbulkan  peningkatan  pembiayaan  dan mengakibatkan tingginya market share bank syariah, dengan asumsi bank menyalurkan dananya untuk pembiayaan yang efektif.
4. NPF  berpengaruh  signifikan  negatif  ( -0,673 )  terhadap  MS  dan  H 4 diterima. Hasil penelitian  ini  menunujukkan  bahwa  semakin  banyaknya  pembiayaan  bermasalah membuat bank syariah tidak berani meningkatkan penyaluran pembiayaannya apalagi bila  dana  pihak  ketiga  tidak  dapat  dicapai  secara  optimal  maka  dapat  mengganggu likuiditas suatu bank. Pengelolaan pembiayaan sangat diperlukan oleh bank, mengingat fungsi  pembiayaan  sebagai  penyumbang  pendapatan  terbesar  bagi  bank  syariah. Tingkat  kesehatan  pembiayaan  (NPF)  ikut  mempengaruhi  peningkatan  pangsa  pasar bank.  Adanya  pembiayaan  bermasalah  yang  besar  dapat  mengakibatkan  hilangnya kesempatan untuk memperoleh pendapatan dari pembiayaan yang diberikan sehingga berpengaruh  buruk  pada market  share .  Dengan  demikian  semakin  besar  NPF  akan mengakibatkan menurunnya market share .
5. REO  berpengaruh  signifikan  negatif  ( -0,095 )  terhadap  MS  dan  H 5 diterima. Tingkat efisiensi  bank  dalam  menjalankan  operasinya,  berpengaruh  terhadap  tingkat Market Share suatu bank. Apabila REO mengalami penurunan maka bank tersebut dinyatakan efisien dalam hal operasionalnya dan sebaliknya, apabila REO mengalami peningkatan maka  bank  tersebut  dinyatakan  tidak  efisien.  Sehingga  mengakibatkan  bank meningkatkan nisbah, margin, atau bagi hasil untuk meningkatkan pendapatannya dan akan menimbulkan resiko yang dapat mengurangi market share bank syariah.

## SIMPULAN
Berdasarkan  analisis  data  dan  pembahasan  yang  telah  disimpulkan  bahwa Return On  Asset (ROA), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) berpengaruh signifikan positif terhadap Market Share (MS) Perbankan Syariah di Indonesia. Sedangkan  untuk Non  Performing  Financing (NPF)  dan  Rasio  Efisiensi  Operasi  (REO) berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap Market  Share (MS)  Perbankan  Syariah  di Indonesia,  sehingga  menyebabkan  seluruh  hipotesis  diterima.  Hasil  penelitian  ini berimplikasi  bahwa  pihak  manajemen  perbankan  syariah  perlu  menjaga  kinerja  dan kesehatan keuangannya, terutama meningkatkan ROA, CAR, FDR agar dapat meningkatkan MS serta menurunkan NPF dan REO. Dengan didukung pengawasan dan pembinaan dari Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuanga (OJK) yang tepat serta pemilihan stratergi yang tepat  pula  untuk  peningkatan  kinerja  dan  kesehatan  bank  syariah,  diharapkan  dapat meningkatkan pertumbuhan market share perbankan syariah di Indonesia.

## PUSTAKA ACUAN
Antonio, Muhammad S. 2001. Bank Syariah dari Teori ke Prakti. Jakarta: Gema Insani Press.
Aristya,  Diah  H.  2010. Analisis  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Kecukupan  Modal,  Kualitas Aktiva Produktif (KAP), dan Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Pada Bank Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode  2005-2009) . Skripsi. Semarang:  Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro.
Bank Indonesia. 2012. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, Vol. 2 No. 3: edisi Desember 1999 , diakses 28 Agustus 2012, dari http//:www.bi.go.id _____________.  2012. Outlook  Perbankan  Syariah  2013, diakses  14  Juli  2012,  dari http//:www.bi.go.id
_____________. 2012. Statistik Perbankan Indonesia Januari 2010 - Desember 2012, diakses 23 Agustus 2012, dari http//:www.bi.go.id
_____________. 2012. Statistik Perbankan Syariah Januari 2010 - Desember 2012, diakses 23 Agustus 2012, dari http//:www.bi.go.id
Dendawijaya, Lukman. 2003. Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia. Gozhali,  Imam.  2007. Aplikasi  Multivariate  dengan  Program  SPSS .  Semarang:  Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hasibuan, Melayu S.P. 2005. Dasar–Dasar Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara. Kasmir. 2007. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada. Ponco, Budi. 2008. Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, NIM, dan LDR Terhadap ROA (Studi Kasus  Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2004-2007) . Tesis .  Semarang:  Program  Pascasarjana  Magister  Manajemen Universitas Diponegoro.
Rahma,  Dhika  D.  2010. Faktor–Faktor  Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Syariah  di Indonesia . Skripsi. Semarang: Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro. Rivai,  Viethzel,  dan  Idroes.  2007. Bank  and  Fianancial  Instution  Management .  Jakarta:  PT RajaGrafindo Persada. Sinungan, Muchdarsyah. 2000. Manajemen Dana Bank. Jakarta: Bumi Aksara. Stiawan,  Adi.  2009. Analisis  Pengaruh  Faktor  Makro  Ekonomi,  Pangsa  Pasar,  dan Karakteristik  Bank  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  (Studi  Pada  Bank  Syariah Periode  2005-2008) . Tesis .  Semarang:  Program  Pascasarjana  Magister  Manajemen Universitas Diponegoro.
Undang-Undang  RI  No.  10  Tahun  1998  tentang Perubahan  atas  Undang-Undang  Nomor  7 Tahun 1992 tentang Perbankan . Yuliani,  2007. Hubungan  Efisiensi  Operasional  dengan  Kinerja  Profitabilitas  Pada  Sektor Perbankan  Yang  Go  Public  di  Bursa  Efek  Jakarta . Jurnal  Manajemen  dan  Bisnis Sriwijaya . Volume 5.