Volume : 04 | Nomor 02 | Juli 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n2.4219
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License 1184

## Pengaruh Intensitas Modal, CEO Retirement, Dan Growth Opportunity Terhadap Prudence Akuntansi
Penulis: Ancilia Salvatory Glorystefin Tafaib 1 Teodora Winda Mulia 2
Afiliasi: Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya 1 , Universitas Telkom 2
Korespondensi: windalasdi@telkomuni versity.ac.id
Histori Naskah: Submit: 02-07-2024 Accepted: 04-07-2024 Published: 06-07-2024
Abstrak :  Laporan  keuangan  yang  telah  disajikan  oleh  perusahaan merupakan bukti bahwa manajemen perusahaan bertanggung jawab dalam mengelola seluruh sumber daya yang ada di perusahaan, dalam menyusun laporan  keuangan,  perusahaan  juga  diberikan  hak  dan  kebebasan  untuk memilih prinsip-prinsip akuntansi yang akan digunakan dalam menyajikan laporan  keuangannya.  Perusahaan  akan  menggunakan  metode  akuntansi yang  dianggap  dapat  menguntungkan  bagi  perusahaan  sehingga  apabila terjadi  kondisi  dimana  perekonomian  perusahaan  sedang  mengalami kesulitan, perusahaan dapat meminimalisir kerugian yang akan terjadi pada perusahaan.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  dan  menganalisis pengaruh  capital  intensity, CEO  retirement ,  dan growth  opportunity , terhadap  prudence  akuntansi.  Penelitian ini  dilakukan  dengan  pendekatan kuantitatif.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2019-2021. Metode pengambilan  sampel  menggunakan  metode purposive  sampling  dan diperoleh 63 perusahaan dalam kurun waktu 3 tahun. Metode analisis yang digunakan  dalam  penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  linier berganda dengan alat bantu aplikasi SPSS. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa capital  intensity berpengaruh  positif  terhadap  prudence  akuntansi, CEO retirement berpengaruh terhadap prudence akuntansi.
Kata  kunci :  intensitas  modal,  CEO retirement , growth  opportunity , prudence akuntansi

## Pendahuluan
Laporan keuangan yang disajikan oleh perusahaan dapat digunakan untuk mengetahui secara riil kondisi  keuangan  perusahaan  agar  dapat  membuktikan  kemampuan  manajemen  perusahaan  dalam mengendalikan  aset  perusahaan.  Menurut  Deviyanti  (2012),  laporan  keuangan  perusahaan  yang  telah disajikan tidak hanya dipergunakan oleh manajemen atau pemilik saja melainkan dapat bermanfaat bagi berbagai  pihak  seperti  dapat  memberikan  informasi  penting  mengenai  posisi  keuangan  dan  kinerja keuangan  sebuah  perusahaan  yang  nantinya  akan  berguna  untuk  membantu  pihak-pihak  yang berkepentingan dalam mengambil keputusan bagi perusahaan, baik internal maupun eksternal.
Perusahaan  juga  diberikan  hak  dan  kebebasan  untuk  memilih  prinsip  akuntansi  yang  akan diterapkan dalam penyajian laporan keuangannya. Standar Akuntansi Keuangan (SAK) terdapat salah satu prinsip yang dipakai ialah penerapan prinsip kehati-hatian atau yang lebih dikenal prinsip konservatisme. Menurut  Harahap  dalam  Tazkiya  dan  Sulatiningsih,  2020  prinsip  konservatisme  adalah  prinsip  yang berkaitan dengan informasi laba perusahaan, prinsip ini didasarkan pada ketidakpastian ekonomi di masa depan  karena  konservatisme  mengakui  biaya  atau  kerugian  yang  mungkin  terjadi  tetapi  tidak  segera mengakui keuntungan meskipun kemungkinan terjadinya besar. Menurut Sinambela dan Almilia (2018), manajemen  akan  melaporkan  nilai  di  pos  keuangan  bersama  semua  biaya  di  muka,  sesuai  dengan
Volume : 04 | Nomor 02 | Juli 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n2.4219
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License
implementasinya. Akibatnya, mereka akan berhati-hati terhadap semua hasil potensial yang akan terjadi jika pendapatan tidak berjalan atau tidak sesuai tujuan.
Seiring  dengan  adanya  konvergensi  IFRS  pada  tahun  2010  tidak  lagi  digunakan  istilah konservatisme, melainkan diganti dengan istilah prudence. Oleh karena itu, kebanyakan perusahaan yang terdaftar  pada  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  mulai  dari  perusahaan  publik,  BUMN,  asuransi, emiten,  dan perbankan  dalam  penyusunan  laporan  keuangannya  berdasarkan  SAK  yang  sudah  dikonvergensi  IFRS. Tujuan dari diwajibkannya perusahaan dalam menerapkan IFRS ialah agar dapat menyepadankan setiap laporan  keuangan  di  perusahaan  Indonesia  maupun  dunia. Prudence akuntansi  menggantikan konservatisme  akuntansi  sebagai  akibat  dari  konvergensi  IFRS. Prudence berarti  fungsi  manajemen perusahaan  yang  bertanggung  jawab  dalam  menyusun  laporan  keuangan  dilaksanakan  dengan  hati-hati, atau  dengan  kata  lain  dilaksanakan  dengan  prinsip prudence . Prudence adalah  istilah  IFRS  untuk konservatisme dalam akuntansi. Terdapat perbedaan mendasar antara konservatisme dan prudence dalam hal pengakuan pendapatan. Sekalipun standar realisasi belum terpenuhi, pada konsep prudence pendapatan tetap dapat diakui jika memenuhi standar pengakuan pendapatan. Sementara itu, di sisi lain konservatisme lebih  mengutamakan  pengakuan  beban  terlebih  dahulu,  baru  kemudian  mengakui  pendapatan.  Menurut Sinambela dan Almilia (2018), gagasan ini membuat perusahaan untuk mengevaluasi setiap item laporan keuangan dengan hati-hati dalam keadaan yang tidak pasti.
Menurut  Glosarium  Pernyataan  Konsep  No.2  dalam  FASB  (Financial  Accounting  Statement Board) prudence akuntansi adalah sikap atas reaksi kehati- hatian dalam menghadapi sebuah ketidakpastian selain itu risiko internal sudah cukup diperhitungkan secara memadai di lingkungan bisnis. Adanya dugaan yang dilakukan secara hati-hati, terlebih pada situasi ketidakpastian agar pendapatan dan aset tidak dinilai terlalu rendah, dan kewajiban serta anggaran yang dikeluarkan tidak dinilai terlalu tinggi. Dengan adanya pengimplementasian prudence berarti secara hati-hati mengakui pendapatan dan beban yang tentu saja akan membuat laba yang dihasilkan menjadi sebuah informasi yang seolah-olah nilainya dibesar- besarkan untuk menarik minat dari principal. Prinsip konservatisme sampai saat ini masih diperdebatkan. Banyak kritik yang muncul, namun ada juga yang menganjurkan diterapkannya prinsip ini. Indrayati (2010) mengatakan bahwa  kritik  terhadap  penerapan  prinsip  konservatisme  antara  lain  mengatakan  bahwa  konservatisme dipandang sebagai penghalang yang akan mempengaruhi laporan keuangan. Hasilnya cenderung bias dan tidak  secara  akurat  mencerminkan  kenyataan  jika  pendekatan  yang  diambil  saat  menyiapkan  laporan keuangan didasarkan pada prinsip akuntansi yang sangat konservatif.
Prinsip prudence dapat dijelaskan melalui teori keagenan, dalam teori keagenan dijelaskan bahwa penyajian laporan keuangan yang menerapkan prinsip prudence akan menjaga hubungan antara pihak yang berkepentingan  dengan  perusahaan.  Penggunaan  teori  keagenan  dalam  penelitian  ini  adalah  untuk memberikan penjelasan tentang penerapan prudence yang dapat dilihat dari laporan keuangan perusahaan yang  dapat  menimbulkan  konflik  keagenan  antara  agen  dan  prinsipal.  Terdapat  beberapa  faktor  yang mempengaruhi  bagaimana  prinsip  prudence  diterapkan  saat  menyajikan  laporan  keuangan  perusahaan, beberapa faktor diantaranya intensitas modal, CEO retirement , dan growth opportunity . Faktor  pertama  adalah  intensitas  modal.  Penerapan prudence akuntansi  perusahaan  dapat dipengaruhi  oleh  intensitas  modal.  Intensitas  modal  ialah  jumlah  aset  yang  dipunyai  dan  dibutuhkan perusahaan dalam memperoleh pendapatan. Menurut Salim dan Apriwenni (2018) Intensitas modal dapat menunjukkan seberapa banyak aset yang digunakan untuk menghasilkan pendapatan bagi suatu perusahaan, yang dapat mempengaruhi penerapan konservatisme akuntansi perusahaan. Perusahaan yang menggunakan banyak modal adalah perusahaan dengan rasio intensitas modal yang lebih tinggi. Rasio intensitas modal memegang  peranan  penting  bagi  manajemen  perusahaan  karena  dapat  digunakan  untuk  memperkirakan proporsi aset perusahaan yang digunakan untuk menghasilkan pendapatan, oleh karena itu rasio intensitas sangatlah penting untuk manajemen bisnis.  Menurut  Alfian  dan  Sabeni  (2013)  dapat  dikatakan  bahwa
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License
perusahaan  tersebut  besar  jika  ada  banyak  aktiva  yang  digunakan  dalam  kegiatan  operasinya  untuk menciptakan penjualan produknya. Perusahaan yang besar seringkali akan disorot oleh pemerintah karena dapat dipastikan perusahaan dalam kondisi yang padat modal. Intensitas modal sendiri menjadi salah satu indikator  yang  dapat  dipakai  dalam  menafsirkan  biaya  politis  dari  sebuah  perusahaan,  oleh  karena  itu manajemen cenderung harus berhati-hati ketika memutuskan prosedur akuntansi yang akan dipakai agar laporan keuangan yang dihasilkan akan bersifat konservatif. Ketika sebuah perusahaan mempunyai modal yang  besar  diasumsikan  perusahaan  tersebut  memiliki  biaya  politis  yang  sangat  tinggi,  oleh  sebab  itu manajemen  sendiri  akan  mengambil  tindakan  dengan    cara  memotong  profit  yang  dihasilkan  oleh perusahaan atau dengan menerapkan prudence pada laporan keuangan.
Berdasarkan hasil penelitian sebelumnya yang menguji tentang pengaruh intensitas modal terhadap konservatisme akuntansi masih banyak menunjukkan ketidakkonsistenan hasil penelitian. Seperti penelitian dari  Rivandi  dan  Ariska  (2019)  menyatakan  jika  intensitas  modal  berpengaruh  positif  terhadap konservatisme akuntansi. Hal ini sejalan dengan hasil penelitian Alfian dan Sabeni (2013) yang menyatakan bahwa intensitas modal berpengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi. Hal ini disebabkan kreditur dan  investor  memiliki  kepentingan  atas  laba  perusahaan  melalui  klaim  jika  terjadi  kebangkrutan  serta pembayaran pokok dan bunga utang. Investor akan mempertahankan kontrol atau melakukan kontrol atas keputusan  manajerial  mengenai  operasi  sebagai  akibat  dari  hal  ini.  Akibatnya,  rekayasa  laba  akan ditekankan  karena  manajer  biasanya  akan  melaporkan  laba  secara  konservatif.  Tetapi  hal  ini  berbeda dengan  hasil  penelitian  oleh  Sinambela  dan  Almilia  (2018)  yang  menunjukkan  intensitas  modal berpengaruh  negatif  terhadap  konservatisme  akuntansi,  serta  penelitian  oleh  Suharni,  dkk  (2019) menunjukkan  intensitas  modal  tidak  berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Hal  ini  karena penggunaan  dana  perusahaan  dan  intensitas  modal  saling  terkait.  Penggunaan  dana  mengharuskan perusahaan  untuk  menyediakan  laporan  keuangan  yang  transparan  dan  dapat  dipertanggungjawabkan. Perusahaan  diharuskan  untuk  mengungkapkan  setiap  nilai  yang  ditunjukkan  dalam  item  keuangan  saat menentukan  nilai  item  yang  dapat  dipertanggungjawabkan  dalam  laporan  keuangan  mereka,  atau menerapkan konservatisme akuntansi. Jika perusahaan menggunakan banyak utang, metode pengungkapan akuntansi yang hati-hati atau konservatisme akuntansi yang tinggi akan timbul.
Faktor  kedua  adalah  Chief  Executive  Officer  (CEO) retirement juga  dikenal  sebagai  direktur utama, adalah posisi eksekutif tertinggi dan bertanggung jawab atas semua kegiatan operasi perusahaan. Investor  dapat  menilai  sebuah  perusahaan  dengan  mengetahui  CEO  perusahaannya  (Bimandama,  dkk., 2021). Peran CEO berkaitan erat dengan keberhasilan suatu perusahaan, dimana CEO juga bekerja sebagai penghubung  bagi  pemangku  kepentingan  eksternal  dan  internal  perusahaan.  Dalam  penelitian  ini  CEO retirement yang dimaksud adalah eksekutif tertinggi di sebuah perusahaan yang usianya sudah mendekati pensiun dari jabatan eksekutifnya. Menurut penelitian Shimin dan Serene (2017), membuktikan CEO yang telah  mendekati  masa  pensiunan  jabatan  akan  cenderung  melakukan  praktik  manipulasi  dengan  cara menaikkan  laba  yang  tidak  sewajarnya,  seperti  membesar-  besarkan  penjualan  kredit  atau  memperkecil biaya yang seharusnya dibayar, yang pada akhirnya akan menunjukkan laba yang dihasilkan perusahaannya besar.  Daya  tawar  kreditur  yang  meningkat  dan  perubahan  penggunaan  istilah  kontrak,  memungkinkan pemegang  saham  dan  kreditur  untuk  mempertahankan  CEO  terampil  dengan  pemahaman  mendalam tentang perusahaan dan memberi mereka insentif untuk meningkatkan kinerja (Shimin dan Serene, 2017). Asumsi usia, yang dapat dilihat pada laporan tahunan perusahaan, menjadi dasar untuk menentukan apakah seorang CEO mendekati pensiun atau tidak. Menurut penelitian Tazkiya dan Sulastiningsih (2020), batasan usia yang digunakan untuk menentukan apakah CEO mendekati pensiun didasarkan pada usia pensiun batas Pegawai  Negeri  Sipil  (PNS)  di  Indonesia  yang  tertuang  dalam  Pasal  349  Ayat  2  Peraturan  Pemerintah Republik Indonesia Nomor 17 Tahun 2020 tentang Manajemen Pegawai Negeri Sipil. “Batas usia pensiun
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License
PNS sebagaimana dimaksud pada ayat (1) adalah 58 (lima puluh delapan) tahun, dikecualikan bagi PNS yang menduduki jabatan fungsional”.
Hasil  penelitian  mengenai  pengaruh  CEO retirement terhadap  konservatisme  akuntansi  yang dilakukan  oleh  Tazkiya  dan  Sulastiningsih  (2020),  Bimandama,  dkk  (2021)  menunjukkan  hasil  CEO retirement  berpengaruh  negatif  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Dimana  CEO  yang  mendekati  masa pensiun  jabatan  cenderung  melakukan  praktik  manipulasi  pada  profit  perusahaan,  sehingga  dapat menunjukkan kinerja yang bagus dari perusahaan tersebut sebelum berakhirnya masa jabatan. Dimana hal ini  akan    mengakibatkan    kerugian  bagi  investor  karena  data  informasi  keuangan  perusahaan  tidak mencerminkan situasi keuangan perusahaan yang sebenarnya.
Faktor  ketiga  adalah growth  opportunity . Growth merupakan  perkembangan  perusahaan  yang menjadi  gambaran  dari  nilai  suatu  perusahaan,  dimana  hal  ini  sangat  berkesinambungan  dengan kelangsungan hidup perusahaan (Astohar dan Savitri, 2018). Sedangkan growth opportunity ialah peluang perusahaan  untuk  berinvestasi  dalam  hal-hal  yang  akan  membantu  bagi  pertumbuhan  perusahaan kedepannya. Perusahaan yang sedang mengalami pertumbuhan cenderung menerapkan konsep prudence dalam laporan keuangannya, dikarenakan semakin tinggi dana yang akan dibutuhkan perusahaan dimasa depan untuk kebutuhan investasi menjadikan keinginan perusahaan untuk menahan labanya semakin besar (Risdiyani  dan  Kusmuriyanto,  2015).  Perusahaan  yang  menggunakan  konsep  ini  dalam  laporan keuangannya,  identik  dengan  perusahaan  yang  tumbuh  karena  adanya  cadangan  perusahaan  yang digunakan untuk berinvestasi atau memperluas perusahaan. Peluang perusahaan untuk tumbuh yang tinggi cenderung membutuhkan dana yang besar untuk membiayai pertumbuhannya di masa yang akan datang. Respon  positif  mengenai  pertumbuhan  perusahaan  akan  diperoleh  dari  investor  sehingga  nilai  pasar perusahaan  konservatif  lebih  besar  dari  nilai  buku  sehingga  akan  tercipta  goodwill  (Susanto  dan Ramadhani, 2016). Manajer ditantang untuk mencapai keseimbangan antara pendapatan dan penggunaan uang kas. Semakin tinggi growth opportunity , semakin besar kebutuhan dana yang dibutuhkan. Besarnya dana yang dibutuhkan menyebabkan manajer menerapkan prudence akuntansi agar pembiayaan investasi dapat terpenuhi.
Penelitian  tentang  pengaruh growth  opportunity terhadap  konservatisme  akuntansi  juga menunjukkan hasil yang tidak konsisten. Terdapat penelitian oleh Tazkiya dan Sulastiningsih (2020), yang menunjukkan hasil bahwa growth opportunity berpengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi. Hal ini  selaras  dengan  hasil  penelitian  Verawaty,  dkk  (2015)  yang  menemukan  bahwa growth  opportunity berpengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi. Ini menunjukkan bahwa perusahaan yang sedang berkembang lebih banyak menggunakan konservatisme akuntansi karena mereka menerima umpan balik yang  menguntungkan  dari  investor,  sehingga  menyebabkan  nilai  pasar  perusahaan  konservatif  melebihi nilai buku sehingga goodwill akan tercapai. Namun terdapat perbedaan hasil penelitian oleh Bimandama, dkk  (2021)  yang  mengatakan  bahwa  growth  opportunity  tidak  berpengaruh  terhadap  konservatisme akuntansi.  Dikarenakan  peluang  pertumbuhan  pada  perusahaan  BUMN  yang  diteliti  mengungkapkan bahwa  nilai  rata-ratanya  masih  rendah  yaitu  1,7541%  dimana  apabila  peluang  pertumbuhan  perusahaan masih rendah pada saat berinvestasi pada hal-hal yang menguntungkan menunjukkan bahwa perusahaan tersebut tidak konservatif.
Berdasarkan  pengaruh  variabel  independen  dan  variabel  dependen,  terdapat  perbedaan  hasil penelitian  sebelumnya  yang  masih  menunjukkan  banyak  inkonsistensi  hasil,  maka  perlu  dilakukan penelitian baru untuk menguji variabel- variabel yang memiliki hasil yang bertolak belakang. Maka peneliti tertarik untuk melakukan penelitian lebih lanjut mengenai faktor yang mempengaruhi penerapan prudence akuntansi dalam penyajian laporan keuangan perusahaan.
Volume : 04 | Nomor 02 | Juli 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n2.4219
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License

## Studi Literatur

## Teori Keagenan
Teori keagenan ialah sebuah kontrak dari relasi keagenan `antara agen dan  prinsipal. Dalam hal pengambilan  keputusan,  agen  harus  bertindak  atas  nama  prinsipal  (Aisyah  dan  Afriyenti,  2022).  Teori keagenan didefinisikan sebagai hubungan kontrak dimana satu atau lebih prinsipal (pemilik) menyewa agen atau orang lain dalam menjalankan beberapa jasa. Untuk kepentingan tersebut mereka mempertanggungkan beberapa wewenang dalam mengambil keputusan kepada agen (Jensen dan Meckling, 1976). Hubungan agensi antara satu orang atau lebih disebut prinsipal (kreditur, debitur, investor, dan stakeholder) ke agen (manajer)  (Hotimah  dan  Retnani,  2018).  Prinsipal  akan  memberikan  amanat  pengelolaan  perusahaan terhadap  manajemen yang bertujuan  untuk menyerahkan  laba secara  maksimal kepada  prinsipal,  karena terdapat  kepercayaan  sepenuhnya  kepada  manajer.  Munculnya  teori  keagenan  ditandai  dengan  adanya kepentingan  antara  agen    dan    prinsipal    yang    saling    bertentangan,    dimana  ketika  suatu    perusahaan dikelola  oleh  sekelompok  orang  yang  bukan  merupakan  pemilik  perusahaan  maka  hal  ini  akan memunculkan kemungkinan bahwa kelompok tersebut tidak bekerja demi keuntungan pemilik, melainkan mungkin demi kepentingannya sendiri. Hal inilah yang akan memunculkan adanya konflik keagenan karena adanya kepentingan  dan  keinginan  yang  bertolak  belakang  antara manajemen  dengan pemilik atau pemegang saham.
Penerapan prudence akuntansi juga tidak terhindar dari teori agensi. Teori ini menyatakan,  setiap pihak di  dalam  perusahaan  memiliki  kepentingan  masing- masing dalam mencapai tujuan dari masing- masing pihak. Perbedaan kepentingan antara kedua belah pihak yaitu agen dan prinsipal dapat memberikan dampak  pada  pelaporan  kualitas  laba.  Dimana,  manajemen  memiliki  kecenderungan  untuk  membesar- besarkan  jumlah  laba  pada  laporan  keuangan  dengan  tujuan  agar memperoleh imbalan bonus yang tinggi serta kinerja yang akan dinilai bagus. Hal ini dapat dicegah dengan adanya implementasi prudence akuntansi.  Prudence  akuntansi  sebagai  mekanisme  dalam  mengatasi  permasalahan  agensi  yang  muncul karena terdapat perbedaan kepentingan antara kedua pihak yakni prinsipal dan agen. Diharapkan dengan adanya  prudence  akuntansi  hal  ini  dapat  mencegah  tindakan  manajer  dalam  menjalankan  manipulasi informasi pada laporan keuangan karena adanya prinsip kehati-hatian dalam melaksanakan penilaian ketika membuat perkiraan saat menghadapi keraguan, yang mengakibatkan aset atau pendapatan disajikan secara sebenarnya. Selain itu, prudence juga dianggap dapat mengurangi biaya keagenan.

## Prudence Akuntansi
Prudence akuntansi adalah suatu sikap kehati-hatian ketika mengambil sebuah keputusan ketika dihadapkan dengan kondisi yang tidak menentu yang berdasarkan pada perkiraan ketidakpastian ekonomi suatu organisasi dimasa mendatang dengan cara mempersingkat pengakuan terhadap biaya dan mengulur pengakuan pendapatan (International Accounting Standars Board, 2018). Seiring dengan diberlakukannya konvergensi  IFRS  di  Indonesia,  penggunaan  prinsip  konservatisme  perlahan  mulai  dikurangi  dan digantikan dengan konsep prudence akuntansi. Pada dasarnya prinsip konservatisme hampir sama dengan prudence . Akan tetapi prudence lebih menekankan pada prinsip kehati-hatian dalam mengimplementasikan penaksiran  yang  diperlukan  bagi  pembuatan  perkiraan  yang  sangat  dibutuhkan  pada  suatu  kondisi ketidakpastian. Prudence merupakan pengakuan dari pendapatan yang masih berupa potensi namun boleh diakui ketika memenuhi ketetapan dari penerimaan pendapatan, tetapi tetap memakai prinsip kehati-hatian dalam penerimaannya. Prudence adalah konvergensi dari konservatisme yang artinya prinsip kehati- hatian ketika memilih dan menampilkan besaran keuntungan, yang berlandaskan pada perkiraan  ketidakpastian ekonomi    perusahaan    dimasa  mendatang.    Dalam  penerapan  prudence  akuntansi  terdapat  banyaknya perselisihan  yang  terjadi  mengenai  penggunaan  prinsip prudence dalam  penyajian  informasi  keuangan.
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License
Terdapat    beberapa    pihak    yang    mengatakan    bahwa    prinsip    ini    dapat    menjadi  hambatan  dalam mempengaruhi mutu dari informasi keuangan, yaitu tidak terlaksananya pengungkapan secara penuh atas informasi  yang  signifikan.  Tetapi,  di  pihak  lain  mengatakan  bahwa prudence akuntansi  berperan  dalam menyingkirkan sikap oportunistik manajer terhadap kontrak dalam pemakaian laporan keuangan (Watts, 2005).

## Intensitas Modal
Intensitas modal ialah jumlah dana yang dipunyai perusahaan dalam bentuk aset. Intensitas modal juga  menjadi  salah  satu  indikator  dari  political  cost  hypothesis,  lantaran  semakin  banyak  aktiva  yang dipakai  dalam  kegiatan  operasional  perusahaan  dalam  mewujudkan  penjualan  atas  produk  perusahaan, maka perusahaan dapat dipastikan bahwa perusahaan tersebut besar (Rivandi dan Ariska, 2019). Semakin tinggi  rasio  intensitas  modal  maka  manajer  akan  seringkali  menjalankan  upaya  untuk  menurunkan  laba sehingga laporan keuangan akan lebih konservatif yang dapat dibuktikan dengan nilai conservatism accrual yang  semakin  tinggi  (Hertina  dan  Zulaikha,  2017).  Sedangkan,  menurut  Hotimah  dan  Retnani  (2018) intensitas  modal  merupakan  deskripsi  seberapa  besar  dana  yang  diperlukan  oleh  perusahaan  dalam menghasilkan laba sebuah perusahaan. Ketika sebuah perusahaan padat modal dengan biaya politis yang relatif  tinggi,  manajemen  dari  perusahaan  tersebut  akan  melakukan  tindakan  konservatif  pada  laporan keuangannya  dengan  cara  mengurangi  laba  perusahaan.  Hal  inilah  yang  menyebabkan  manajemen seringkali  berwaspada  dan  akan  menggunakan  prosedur  akuntansi  yang  tidak  membesar-  besarkan keuntungan. Sehingga laporan keuangan yang dibuat perusahaan bersifat konservatif.

## CEO Retirement
Pejabat  eksekutif tertinggi di  sebuah  perusahaan  yang  hampir  pensiun  dari jabatan  eksekutifnya disebut sebagai CEO retirement dalam penelitian ini. Pada umumnya, tidak ada ketentuan untuk mengatur batas  usia  maksimal seseorang  diangkat     sebagai      direktur.      Akan     tetapi     yang      diatur     mengenai persyaratan pengangkatan direksi tanpa batas waktu yang bertujuan untuk menghindari faktor kejenuhan dari  direksi  itu  sendiri  (Undang-Undang  Nomor  40  Tahun  2007).  Berdasarkan  penelitian  yang  telah dilakukan oleh Shimin dan Serene (2017) dikatakan bahwa CEO yang menuju masa pensiunan jabatannya seringkali  akan  melakukan  tindakan  manipulasi  dengan  cara  menaikkan  laba  secara  berlebihan,  seperti menambah-nambahi penjualan kredit serta memperkecil biaya yang harus dikeluarkan yang mengakibatkan tingginya  laba  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan  yang  dipimpinnya.  Hasil  yang  sama  juga  ditemui  pada penelitian oleh Tazkiya dan Sulatiningsih (2020) menyatakan bahwa pensiunan CEO berpengaruh negatif terhadap konservatisme akuntansi.

## Growth Opportunity
Growth  opportunity adalah  peluang  bagi  perusahaan  dalam  menjalankan  investasi  pada  hal-hal yang  dapat  menguntungkan  sebuah  perusahaan.  Dalam  proses  bisnis  yang  dijalankan  oleh  sebuah perusahaan, tentunya perusahaan membutuhkan kesempatan dan peluang untuk tumbuh dan berkembang (Bimandama  dkk.,  2021).  Kebutuhan  modal  perusahaan  sebanding  dengan  peluang  pertumbuhan perusahaan.  Manajer  menerapkan  prinsip  konservatisme  akuntansi  dengan  mengurangi  laba  untuk memenuhi kebutuhan modal perusahaan agar pendanaan investasi terpenuhi. Perusahaan yang berkembang identik dengan perusahaan yang menerapkan prudence akuntansi dalam penyajian laporan keuangannya. Dikarenakan, terdapat simpanan dana tersembunyi pada perusahaan tersebut yang nantinya akan dipakai dalam melakukan investasi atau memperbesar perusahaan (Mayangsari dan Wilopo,2002).
Volume : 04 | Nomor 02 | Juli 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n2.4219
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License

## Pengaruh Intensitas Modal Terhadap Prudence Akuntansi
Sebuah perusahaan tergolong besar dapat dilihat dari intensitas modal yang membuktikan semakin tinggi aset yang digunakan oleh sebuah perusahaan dalam melakukan penjualan. Dimana, perusahaan yang terbilang besar akan menjadi pusat perhatian pemerintah karena tergolong dalam perusahaan yang padat modal. Perusahaan yang termasuk padat modal mempunyai biaya politis yang tinggi seperti pembayaran pajak,  subsidi  pemerintah,  dan  biaya  tuntutan  buruh.  Untuk  menghindari  biaya  politis  yang  tinggi perusahaan akan melakukan pengurangan terhadap laba yang dihasilkan. Pengurangan terhadap laba, yakni dengan menampilkan pendapatan yang rendah pada periode sekarang dengan mengalihkan pendapatan lain ke  periode  selanjutnya.  Pemotongan  laba  yang  dibuat  oleh  perusahaan,  menyebabkan  semakin  kecilnya biaya  politis  yang  dikeluarkan.  Hal  ini  nantinya  menjadi  alasan  bagi  manajemen  dalam  menjalankan pengimplementasian akuntansi yang konservatif. Semakin besarnya intensitas modal akan mengakibatkan besarnya tingkat konservatisme akuntansi demi mengurangi biaya politis dalam sebuah perusahaan. Jika dikaitkan dengan teori keagenan dimana para pemegang saham selaku prinsipal serta perusahaan selaku pihak agen, keduanya mempunyai kepentingan yang berbeda. Perusahaan selaku pihak agen berusaha agar biaya  politis  yang  dikeluarkan  seminimum  mungkin.  Sehingga  solusi  yang  dapat  dijalankan  perusahaan adalah  dengan  menerapkan  prinsip  prudence  akuntansi.  Perusahaan  dapat  memaksimalkan  laba perusahaannya sekaligus meminimalisir biaya politisnya dengan menerapkan prinsip prudence.
Terdapat  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rivandi  dan  Ariska  (2019)  yang  menunjukkan  hasil intensitas modal berpengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi. Hasilnya dapat dijelaskan bahwa semakin besar intensitas modal suatu perusahaan maka semakin besar pula tingkat konservatisme akuntansi yang dilakukan oleh perusahaan. Dimana, dapat dilihat dari biaya politis yang dikeluarkan oleh perusahaan tersebut,  jika  sebuah  perusahaan  memiliki  intensitas  modal  yang  besar  maka  perusahaan  tersebut  padat modal  yang  nantinya  diikuti  juga  dengan  besarnya  biaya  politis  yang  akan  dikeluarkan  oleh  sebuah perusahaan. Berdasarkan penjelasan tersebut maka dirumuskan hipotesis berikut ini:
H1 : Intensitas modal berpengaruh positif terhadap prudence akuntansi

## Pengaruh CEO Retirement Terhadap Prudence Akuntansi
Dalam sebuah perusahaan ketika seorang CEO mendekati masa pensiunnya, CEO cenderung akan melakukan  praktik  manipulasi  laba  perusahaan  demi  menaikkan  kinerja  perusahaan  yang  dipimpinnya sebelum  ia  meninggalkan  perusahaan  tersebut.  Hal  ini  mengakibatkan  CEO  semakin  tidak  konservatif dalam  penyusunan  laporan  keuangan.  Berlandaskan  teori  keagenan,  perusahaan  dapat  ditunjuk  sebagai kontrak antara pemilik sumber daya selaku prinsipal dan pihak yang dipercayai untuk mengelola sumber daya selaku agen. Kedua pihak ini prinsipal dan agen memiliki kepentingan yang berbeda dimana agen atau CEO  yang  mendekati  masa  pensiunan  cenderung  melakukan  memanipulasi  keuntungan  guna  dapat menaikkan  kinerja  perusahaan  sebelum  ia  meninggalkan  perusahaan.  Oleh  karena  itu  prinsip  prudence akuntansi harus digunakan dalam perusahaan agar laba yang diperhitungkan sesuai.
Terdapat  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Tazkiya  dan  Sulastiningsih  (2020),  Bimandama,  dkk (2021) menunjukkan hasil CEO retirement berpengaruh negatif terhadap konservatisme akuntansi. Dimana CEO  yang  menuju  masa  pensiunan  akan  seringkali  melakukan  manipulasi  pendapatan  agar  dapat menaikkan kinerja jangka pendek sebelum diberhentikan dari perusahaan. Berdasarkan penjelasan tersebut maka dirumuskan hipotesis berikut:
H2 : CEO Retirement berpengaruh negatif terhadap prudence akuntansi
Volume : 04 | Nomor 02 | Juli 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n2.4219
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License

## Pengaruh Growth Opportunity Terhadap Prudence Akuntansi
Perusahaan  yang  memiliki  tingkat  pertumbuhan  peluang  yang  tinggi  maka  akan  cenderung memerlukan  biaya  yang  lebih  besar  agar  dapat  mendanai  perusahaan  dimasa  mendatang.  Hal  ini menyebabkan perusahaan cenderung mempertahankan pendapatan agar dapat diinvestasikan kembali pada perusahaan. Oleh karena itu, perusahaan yang memilih untuk meningkatkan growth atau jumlah investasi perusahaan   cenderung menggunakan prinsip prudence akuntansi agar laba yang diperhitungkan sesuai. Teori  keagenan  menjelaskan  apabila  terjadi  sesuatu  masalah  dalam  hubungan  keagenan,  hal  ini menyebabkan pengawasan yang dilakukan oleh prinsipal juga semakin  besar. Dengan  demikian, ketika suatu  perusahaan  mengalami  growth opportunity, maka prinsipal akan mengawasi secara ketat terhadap pengelolaan sumber daya yang dilakukan oleh perusahaan. Terdapat penelitian oleh Verawaty dkk (2015), Tazkiya  dan  Sulastiningsih  (2020)  menunjukkan  hasil  bahwa growth  opportunity berpengaruh  positif terhadap konservatisme akuntansi, dikarenakan perusahaan yang sedang berkembang akan menggunakan prinsip konservatisme untuk mengurangi biaya politis yang harus ditanggung perusahaan, hal inilah yang menyebabkan growth  opportunity berdampak      positif      pada      konservatisme  akuntansi.  Berdasarkan penjelasan tersebut maka dirumuskankan hipotesis berikut:
H3 : Growth  opportunity berpengaruh  positif  terhadap  prudence akuntansi

## Metode Penelitian
Desain penelitian yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah kuantitatif dengan metode pengujian hipotesis yang bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh intensitas modal, CEO retirement , dan growth opportunity terhadap prudence akuntansi. Penggunaan data dalam penelitian ini merupakan  data sekunder dari perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2019- 2021 yang diperoleh melalui situs web www.idx.co.id .

## Populasi, Sampel, dan Teknik Penyampelan
Populasi penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada periode 2019-2021. Hasil dari pengambilan sampel penelitian didapatkan 179 data obeservasi seperti di Tabel 1.
Tabel 1. Hasil Pengambilan Sampel Penelitian Keterangan Jumlah Populasi: Perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di BEI 193 Perusahaan yang tidak memenuhi kriteria: 1. Perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2019-2021 (11) 2. Perusahaan    yang    mempublikasikan    laporan    keuangan    dan  laporan  tahunan selama periode 2019-2021 secara konsisten dan lengkap (49) 3. Perusahaan yang menerbitkan laporan keuangan dalam mata uang rupiah (35) 4. Perusahaan    yang    memiliki    ketersediaan    data    yang    lengkap  terkait  variabel- variabel yang digunakan dalam penelitian ini (35) Perusahaan sampel 63 Periode penelitian 3 Total sampel 189 Data outlier 10 Ukuran sampel yang digunakan dalam penelitian ini (n) 179
Volume : 04 | Nomor 02 | Juli 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n2.4219
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License

## Variabel Dependen
Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  prudence  akuntansi  (PA).  Prudence  akuntansi merupakan  suatu  tindakan  kehati-hatian  dalam  mengakui  pendapatan  atau  aktiva  dan  beban  yang  dapat berakibat  dalam  mengecilkan  laba  yang  dihasilkan  oleh  suatu  perusahaan  guna  mengurangi  resiko  dari ketidakpastian dimasa mendatang Aristiani, dkk (2017). Pengukuran prudence akuntansi dalam penelitian ini dihitung dengan menggunakan metode accrual yang mengacu pada model Givoly dan Hayn (2000) pada penelitian yang telah dilakukan oleh Ratnasari (2020) yang memfokuskan efek prudence pada pada laporan laba  rugi  selama  beberapa  tahun.  Akrual  yang  dimaksud  adalah  perbedaan  antara  laba  bersih  sebelum depresiasi dan arus kas kegiatan operasi yang dihitung dengan rumus sebagai berikut:
𝑃𝑟𝑢𝑑𝑒𝑛𝑐𝑒 Akuntansi = (laba bersih + depresiasi − Arus Kas Operasi)

## Total Aset

## Variabel Independen
Intensitas Modal (IM)
Intensitas  modal  merupakan  besaran  modal  berupa  aset  yang  dimiliki  dan  diperlukan  oleh perusahaan untuk menghasilkan pendapatan, berdasarkan penelitian yang telah dilakukan oleh Rivandi dan Ariska (2019) untuk menghitung intensitas modal dapat digunakan rumus sebagai berikut:

## Intensitas Modal =
Total Aset Total Penjualan
CEO Retirement (CR) CEO Retirement adalah  masa  akhir  jabatan  dari  CEO.  Pengukuran  CEO Retirement dalam penelitian ini mengacu pada penelitian yang telah dilakukan oleh Tazkiya dan Sulastiningsih (2020) dengan menggunakan batasan usia pensiun seorang pegawai negeri sipil di Indonesia, yaitu usia 58 tahun. Dasar untuk mengetahui apakah CEO dalam masa pensiun atau tidak menggunakan asumsi usia dan tahun jabatan yang dilihat dari hasil Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Untuk mengukur variabel pensiun CEO menggunakan tahun dasar 2017. Variabel ini mempunyai 2 nilai yaitu 1 dan 0. Diberi angka 1 jika CEO mendekati masa pensiun usia dimana usianya lebih dari 55 tahun (usia ≥55) dan diberi angka 0 jika CEO tidak mendekati masa pensiun dimana usianya kurang dari 55 tahun (usia ≤ 55).

## Growth Opportunity (GO)
Growth  opportunity merupakan  peluang  perusahaan  dalam meningkatkan jumlah  investasi  pada hal-hal yang menguntungkan bagi pertumbuhan perusahaan. Untuk mengukur variabel growth opportunity berpengaruh  terhadap prudence akuntansi,  penelitian  ini  mengacu  pada  penelitian  yang  telah  dilakukan oleh Ratnasari (2020), Tazkiya dan Sulastiningsih (2020) yaitu growth opportunity diukur dengan proksi berdasarkan harga saham, dengan menggunakan rasio market to book value of equity .  Menurut Tazkiya dan Sulastiningsih (2020), market to book value of equity dapat mencerminkan potensi nilai perusahaan dimasa yang  akan  datang.  Dikarenakan  tanggal  harga  penutupan  saham  tiap  perusahaan  yang  berbeda,  dalam penelitian ini akan digunakan tanggal  31 desember sebagai  tanggal  harga penutupan  saham  dalam  satu tahun.  Rumus dari market to book value of equity yaitu sebagai berikut:
Growth = Jumlah Saham Beredar x Harga Penutupan Saham
Total Ekuitas
Volume : 04 | Nomor 02 | Juli 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n2.4219
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License 1193

## Hasil

## Statistik Deskriptif
Hasil statistik deskriptif dari setiap variabel dapat dilihat pada Tabel 2.
Tabel 2. Statistik Deskriptif Variabel N Minimum Maksimum Rata-rata Standar Deviasi PA 179 -0,353188 0,302449 -0,00501524 0,086075793 IM 179 0,143898 283,549513 3,25770664 21,125935260 CR 179 0 1 0,61 0,489 GO 179 -2,521047 3697710,422396 249212,61202064 627907,017894697
Dari hasil statistik deskriptif tampak bawah nilai rata-rata prudence akuntansi beserta standar deviasinya berturut- turut sebesar -0,00501524 dan 0,086075793. Hal ini menunjukkan semakin kecil nilai prudence akuntansi  maka  semakin  tinggi  tingkat  penggunaan prudence akuntansi  pada  perusahaan  tersebut.  Nilai rata-rata  intensitas  modal  beserta  standar  deviasinya  berturut-  turut  yaitu  sebesar  3,25770664  dan 21,125935260. Nilai rata-rata variabel CEO retirement sebesar 0,61 dan nilai standar deviasinya sebesar 0,489 yang berarti ukuran penyebaran data pada variabel CEO retirement sebesar 0,489 dari 189 dan 179 sampel yang digunakan.

## Hasil Uji Regresi Berganda
Hasil dari pengujian hipotesis dapat dilihat pada Tabel 3 dibawah ini.
Koef Regresi t Sig Ket Konstanta -0,321 -0,672 0,502 - KLK 0,046 0,627 0,531 H 1 ditolak DM 0,264 4,005 0,000 H 2 diterima EDK 0,040 0,247 0,805 H 3 ditolak UP 0,050 2,828 0,005 Variabel kontrol
Hasil uji  statistik  F menunjukkan nilai signifikan  sebesar  0,000.  Dapat  diketahui  bahwa  nilai  signifikan sebesar 0,000 lebih kecil daripada 0,05 (sig < 0,05). Hal ini menandakan model regresi dalam penelitian ini sudah  layak  dan  sudah  memenuhi  syarat  untuk  digunakan  dan  juga  dapat  dikatakan  variabel  intensitas modal,  CEO  retirement,  dan  growth  opportunity  berpengaruh  terhadap  prudence  akuntansi,  karena  nilai signifikansinya <0,05.
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada Tabel 4.11 di atas, dapat disimpulkan model regresi sebagai berikut:
PA = 0,179 + 0,009 IM - 0,089 CR - 0,01256 GO + e
1. Konstanta  (α)  menunjukkan  nilai  sebesar  0,179  yang  berarti  bahwa  apabila  variabel  independen intensitas modal (IM), CEO retirement (CR), dan growth opportunity (GO) bernilai 0, maka prudence akuntansi (PA) akan memiliki nilai sebesar 0,179.
Volume : 04 | Nomor 02 | Juli 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n2.4219
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License
2. Koefisien  regresi  (β1)  ditemukan  dengan  nilai  sebesar  0,009  yang  menunjukkan  apabila  terjadi peningkatan nilai intensitas modal (IM) sebesar satu satuan, maka nilai dari prudence akuntansi (PA) akan mengalami peningkatan sebesar 0,009.
3. Koefisien  regresi  (β2)  ditemukan  dengan  nilai  sebesar  -0,089  yang  menunjukkan  apabila  terjadi peningkatan pada nilai CEO retirement (CR) sebesar satu satuan, maka nilai prudence akuntansi (PA) akan mengalami penurunan sebesar 0,089.
4. Koefisien  regresi  (β3)  ditemukan  dengan  nilai  sebesar  -0,01256  yang  menunjukkan  apabila  terjadi peningkatan  pada  nilai  variabel growth  opportunity (GO)  sebesar  satu  satuan,  maka  nilai prudence akuntansi (PA) akan mengalami penurunan sebesar -0,01256.

## Pembahasan

## Pengaruh Intensitas Modal terhadap Prudence Akuntansi
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa intensitas modal berpengaruh positif terhadap prudence akuntansi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI), sehingga H1 yang menyatakan  bahwa  intensitas  modal  berpengaruh  positif  terhadap prudence akuntansi  diterima.  Hasil penelitian ini selaras dengan penelitian yang dilakukan oleh Rivandi dan Ariska (2019) yang menunjukkan bahwa intensitas modal memberikan pengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi. Akan tetapi, hasil penelitian ini berlawanan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Sinambela dan Almilia (2018) yang menunjukkan  bahwa  intensitas  modal  memberikan  pengaruh  negatif  terhadap  konservatisme  akuntansi, serta hasil penelitian yang berbeda juga ditemui pada penelitian yang dilakukan oleh Suharni, dkk (2019) yang  menunjukkan  hasil  bahwa  intensitas  modal  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  konservatisme akuntansi.
Menurut  Rivandi  dan  Ariska  (2019),  kreditur  dan  investor  memiliki  kepentingan  terhadap  laba perusahaan dalam bentuk pembayaran pokok dan utang bunga serta melalui klaim jika suatu saat terjadi kebangkrutan pada perusahaan. Hal ini akan mengakibatkan investor untuk mempertahankan kontrol atau melakukan kontrol atas keputusan operasional perusahaan melalui manajer. Oleh karena itu, dengan adanya kontrol  yang  dilakukan  hal  ini  akan  menekan  tindakan  perekayasaan laba  karena  akan melaporkan laba secara konservatif.

## Pengaruh CEO Retirement terhadap Prudence Akuntansi
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa CEO retirement berpengaruh negatif terhadap prudence akuntansi.  Oleh  karena  itu,  H2  yang  menyatakan  bahwa  CEO retirement berpengaruh  negatif  terhadap prudence akuntansi  diterima.  Hasil  pengujian  ini  menunjukkan  bahwa  tingkat  prudence  akuntansi  akan semakin rendah jika CEO semakin mendekati masa pensiunnya. Hal ini dikarenakan CEO lebih berhati- hati dalam mengambil keputusan yang akan menghasilkan   laba   yang   tinggi   jika   CEO   tersebut   tidak mendekati usia pensiunnya.
Hasil ini sejalan dengan teori keagenan yang menyatakan bahwa perusahaan  dapat ditunjuk sebagai kontrak antara pemilik sumber daya selaku prinsipal dan pihak yang dipercayai untuk mengelola sumber daya selaku agen. Kedua pihak ini prinsipal dan agen memiliki kepentingan yang berbeda dimana agen atau CEO yang mendekati masa pensiunan cenderung akan memanipulasi keuntungan guna dapat menaikkan kinerja perusahaan sebelum ia meninggalkan perusahaan. Temuan  ini  sejalan dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh Tazkiya dan Sulastiningsih (2020) yang menunjukkan bahwa pensiun CEO berpengaruh negatif terhadap konservatisme akuntansi. CEO yang akan pensiun, Menurut Tazkiya dan Sulastiningsih (2020), akan meningkatkan pendapatan dengan melebih-lebihkan laba untuk menerima bonus yang tinggi.
Volume : 04 | Nomor 02 | Juli 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n2.4219
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License
Selain itu CEO akan mengurangi biaya dan menaikkan pendapatan untuk mencapai laba besar sehingga kinerja mereka akan dievaluasi secara positif atau kinerja mereka akan dinilai baik.

## Pengaruh Growth Opportunity terhadap Prudence Akuntansi
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa growth opportunity tidak berpengaruh terhadap prudence akuntansi. Oleh karena itu, H3 yang menyatakan bahwa growth opportunity berpengaruh positif terhadap prudence akuntansi ditolak. Hasil ini tidak sejalan dengan teori keagenan yang menyatakan bahwa apabila terjadi  sesuatu  masalah  dalam  hubungan  keagenan,  maka  mendorong  pengawasan  dalam  perusahaan semakin besar yang dapat menyebabkan prinsipal akan mengawasi secara ketat pengelolaan sumber daya perusahaan.  Temuan  penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Bimandama,  dkk (2021) yang menunjukkan bahwa variabel growth opportunity tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi. Mayangsari dan Wilopo (2002) berpendapat ketika perusahaan berinvestasi pada aktivitas yang menguntungkan  dan  peluang  pertumbuhannya  tetap  rendah,  hal  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan tersebut tidak konservatif. Pada dasarnya, perusahaan yang berpegang pada prinsip prudence akan memiliki cadangan investasi tersembunyi, sehingga perusahaan yang sedang berkembang identik dengan perusahaan yang konservatif. Selain itu kurangnya kesempatan bagi investor dalam berinvestasi dapat menjadi salah satu  penyebab  tidak  adanya  pengaruh  growth  opportunity  terhadap  konservatisme  akuntansi  yang mengakibatkan pasar akan menilai negatif terhadap investasi yang dilakukan perusahaan.

## Kesimpulan
Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan dapat disimpulkan bahwa hipotesis pertama pada penelitian ini  yaitu  intensitas  modal  berpengaruh  positif  terhadap  prudence  akuntansi.  Dalam  penelitian  ini menunjukkan pengaruh intensitas modal yang positif terhadap prudence akuntansi yang artinya semakin tinggi tingkat intensitas modal suatu perusahaan maka semakin tinggi pula tingkat dari prudence akuntansi yang diterapkan perusahaan tersebut. Hipotesis kedua pada penelitian ini yaitu CEO retirement berpengaruh negatif terhadap prudence akuntansi. Hal ini disebabkan oleh kecenderungan CEO yang telah mendekati masa pensiun untuk memanipulasi laba dengan menaikkan pendapatan perusahaan guna menaikkan kinerja perusahaan.  Hipotesis  ketiga  pada  penelitian  ini  yaitu  growth  opportunity  tidak  berpengaruh  terhadap prudence akuntansi. Kurangnya kesempatan bagi investor untuk berinvestasi sehingga pasar akan menilai negatif terhadap investasi yang dilakukan perusahaan dapat menjadi alasan mengapa growth opportunity tidak berpengaruh terhadap prudence akuntansi.
keterbatasan  yang  masih  ditemukan  dalam  penelitian  ini  dan  dapat  dikembangkan  oleh  penelitian selanjutnya adalah Perusahaan manufaktur pada penelitian ini tidak dapat sepenuhnya mewakili perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  karena  masih  banyak  perusahaan  yang  belum menerbitkan  laporan  keuangan  dan  laporan  tahunan  secara  keseluruhan.  Berdasarkan  kesimpulan  dan keterbatasan pada penelitian ini, maka saran yang diharapkan dapat bermanfaat bagi peneliti selanjutnya adalah penelitian selanjutnya sebaiknya mengambil sampel penelitian pada perusahaan di sektor lainnya. Tujuannya untuk memperoleh gambaran yang lebih riil tentang penerapan prudence akuntansi dalam hal penyajian laporan keuangan.

## Referensi
Alfian,  A.,  dan  Sabeni,  A.  (2013).  “Analisis  Faktor-Faktor  yang  Berpengaruh  terhadap  Konservatisme Akuntansi.” Diponegoro  Journal  of  Accounting , 2(3).
Volume : 04 | Nomor 02 | Juli 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n2.4219
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License
1196
Aristiani,  OktiFia,  Suharto  Suharto,  dan  Gustin  Padwa  Sari.  2017.  “Pengaruh Prudence Terhadap Asimetri  Informasi  Dengan  Kualitas  Laba  Sebagai Variabel Moderasi Studi Empiris Pada Indexs Lq45 Yang Terdaftar Di Bei.”
Akuisisi: Jurnal Akuntansi 13(2):62–82. doi: 10.24127/akuisisi.v13i2.160.
Astohar,  Dhian  Andanarini  Minar  Savitri.  n.d.  “Analisis  Faktor  Yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan Go  Public  Yang  Masuk  Dalam  Indeks  Kompas  100  Dengan  Struktur  Modal  Sebagai  Variabel Intervening.” 1–22.
Aurillya,  Shifa,  I.  Gusti  Ketut  Agung  Ulupui,  dan  Hera  Khairunnisa.  2021.  “Pengaruh Growth Opportunities , Intensitas Modal, Dan Debt Covenant Terhadap Konservatisme Akuntansi.” Jurnal Akuntansi, Perpajakan Dan Auditing 2(3):600–621.
Bimandama, J., R. Oktavia, L. Alvia,  dan  ... 2021a. “Pengaruh Proporsi  Dewan Komisaris  Independen, Struktur Kepemilikan Manajerial, Growth Opportunity , dan Pensiun CEO Terhadap Konservatisme Akuntansi  (The….” … Nasional Stabek 5 1(Stabek 5).
Deviyanti,  Dyahyu  Artika.  2012.  “Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penerapan Konservatisme Akuntansi.” Journal of Accounting 4.
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 23 (Edisi ke-8). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro .
Hertina,  Nutfi  Rizki,  dan  Zulaikha  Zulaikha.  2017.  “Analisis  Penerapan  Konservatisme  Akuntansi  Di Indonesia  Dalam  Perspektif  Positive  Accounting  Theory.” Diponegoro  Journal  of  Accounting 6(3):1–10.
Hotimah, Helena Hara Husnul, dan Endang Dwi Retnani. 2018. “Pengaruh Kepemilikan Manajerial Ukuran Perusahaan,  Rasio  Leverage,  Intensitas  Modal  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi.” Jurnal  Ilmu Dan Riset Akuntansi, Vol .7, Nomor 10.e-ISSN : 2460-0585 7(10):1–19.
Jensen, M. C., dan Meckling, W. H. (1976). “Theory Of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs And  Ownership  Structure.” Journal  of  Financial  Economics  3 72(10):305–60.  doi: 10.1177/0018726718812602.
MARTHA  RIZKI  INDRAYATI.  2010.  “Pengaruh  Komisaris  Independen,  Ukuran  Dewan  Komisaris, Kepemilikan  Institusional,  Komite  Audit,  Kepemilikan  Manajerial,  Dan  Kepemilikan  Publik (Mekanisme  Good  Corporate  Governance)  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada  Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar.” Jurnal GeoEkonomi 10(1):78–94.
Ratnasari,  D.  (2020).  Pengaruh  Insentif  Pajak, Growth  Opportunity ,  dan Leverage terhadap Accounting Prudence pada Perusahaan  Manufaktur Sektor Barang  Konsumsi  Yang  Terdaftar  di  BEI  Periode 2014-2018.  (Skripsi,  Program  Sarjana  STIE  STAN-Indonesia  Mandiri).  Didapat  dari http://epub.imandiri.id/repository
Risdiyani  dan  Kusmuriyanto.  2015.  “Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penerapan Konservatisme Akuntansi.” Accounting Analysis Journal 4(3):1– 10. doi: 10.15294/aaj.v4i3.8305.
Volume : 04 | Nomor 02 | Juli 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n2.4219
This  is  an  Creative  Commons  License  This  work  is  licensed  under  a  Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License
Rivandi, Muhammad, dan Sherly Ariska. 2019. “Pengaruh Intensitas Modal, Dividend Payout Ratio Dan Financial  Distress  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi.” Jurnal  Benefita 1(1):104.  doi: 10.22216/jbe.v1i1.3850.
Salim, Jessica, and Prima Apriwenni. 2018. “Analisis Pengaruh Intensitas Modal, Likuiditas, Dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi.” Jurnal Akuntansi 7(2):1–18.
Shimin,  C.,  dan  Serene,  X.  N.,  (2017).  CEO  Retirement,  Corporate  Governance  and  a  Conditional Accounting Conservatism. Journal European Accounting Review : p. 437-465.
Sinambela,  Maria  Oktavia  Elizabeth,  dan  Luciana  Spica  Almilia.  2018.  “Faktor-  Faktor  Yang Mempengaruhi  Konservatisme  Akuntansi.” Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis 21(2):289–312.  doi: 10.24914/jeb.v21i2.1788.
Sudana, I. Made, dan Ni Putu Nina Aristina. 2017. “Chief Executive Officer (Ceo) Power, Ceo Keluarga, Dan  Nilai  Ipo  Premium  Perusahaan  Keluarga  Di  Indonesia.” Jurnal  Akuntansi 21(2):219.  doi: 10.24912/ja.v21i2.196.
Suharni,  Siti,  Arini  Wildaniyati,  dan  Dea  Andreana.  2019.  “Pengaruh  Jumlah Dewan Komisaris, Leverage,  Profitabilitas,  Intensitas  Modal,  Cash  Flow,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Konservatisme  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun 2012-2017).” JURNAL  EKOMAKS :  Jurnal  Ilmu  Ekonomi,  Manajemen, Dan Akuntansi 8(1):17–24. doi: 10.33319/jeko.v8i1.30.
Susanto, Barkah, and Tiara Ramadhani. 2016. “Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Konservatisme.” Jurnal Bisnis Dan Ekonomi (JBE) 23(2):142–51.
Tazkiya,  Hasina,  dan  Sulastiningsih  Sulastiningsih.  2020.  “Pengaruh Growth  Opportunity , Financial Distress , CEO Retirement Terhadap Konservatisme Akuntansi.” Kajian Bisnis STIE Widya Wiwaha 28(1):13–34.doi: 10.32477/jkb.v28i1.375.
Verawaty, Citra Indah Merina, dan Fitri Yani. 2015. “Insentif Pemerintah (Tax Incentives) Dan Faktor Non Pajak  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Perusahaan  Perbankan  Di  Indonesia.” Sriwijaya Economic and Business Conference (2009):36–48.
Watts, Ross L. 2005. “Conservatism in Accounting - Part II: Evidence and Research Opportunities.” SSRN Electronic Journal . doi: 10.2139/ssrn.438662.