## J-MAS
Analisis Indeks Stress Deposit Rupiah dan Pengaruhnya terhadap Pinjaman Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) Di Kabupaten/Kota Provinsi Jambi

## Ardi Afrizal, Irmanelly Ermaini
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Jambi Correspondence email: ardiafrizal1985@gmail.com
Abstract.  The  purpose  of  this  study  is  first  to  analyze  the  rupiah  stress  deposit  index  where  the  annual  average  for  Kerinci Regency  is 0.04%  and Merangin Regency is 0.78%.  Then  for  Sarolangun  District  by  0.16%  and  Batang  Hari  Regency  by 0.34%.  For  Muaro  Jambi  Regency  it  was  0.31%  and  Tanjung  Jabung  Timur  Regency  was  0.58%.  Furthermore,  for  Tanjung Jabung Barat Regency by 0.82% and  Tebo  Regency  by  0.36%  and  Bungo  Regency  at  0.35%  and  Jambi  City  by 0.15% and for  Sungai  Penuh  City  by  0.13%.  In  general, the  stress  index  value of the rupiah deposit on  micro,  small  and medium  business loans  was  the highest in three  regencies,  such as  the  districts  of  West  Tanjung  Jabung,  Merangin,  and Tanjung  Jabung  Timur. Where for the rupiah deposit stress index the highest occurred in 2017 at 0.40% and the lowest in 2016 which was 0.36%. Then the second research objective is to analyze the effect of the rupiah stress deposit index on small and medium micro loans through a panel data regression model with a constant value of 0.37, meaning that if the rupiah deposit index increases by 1%, the value of micro,  small and  medium  business  loans  in  regencies /  cities in Jambi Province increased by 0.37% with a significance level below 5% or 0.00% negligent,  meaning  that  partially  the  independent  variable  has  an  effect  on  the dependent variable by 47.5%.

## Keywords: Rupiah deposits and UMKM loans

## Pendahuluan
Perkembangan  valas  di  Indonesia  selama  masa  orde  baru  berlaku  system  kurs  bukan  pasar  dan  sistem devisa yang bersifat sangat bebas tanpa unsur kontrol apapun. Sistem kurs non-pasar itu terdiri dari Sistem kurs tetap yang  berlaku  hingga  awal  tahun  1980-an  dan  kemudian  hingga  Agustus  1997  diterapkan  sistem  kurs  mengambang terkendali.  Menurut  Tarmidi,  (1999)  bahwa  kedua  sistem  kurs  tersebut,  dimana  untuk  kurs  rupiah  ditetapkan melalui  Bank  Indonesia  selaku  Bank  Sentral  dan  bagian  dari  Otoritas  Moneter  yang  pada  masa  itu  disebut  dewan moneter. Stabilisasi  kurs  rupiah dan resiko kurs dilakukan oleh Bank  Indonesia melalui operasi atau intervensi pasar dalam bentuk jual beli valas kedalam pasar valas hingga saat ini resiko kurs berupa depresiasi rupiah ditanggung dan dinikmati  oleh  setiap  peserta  pasar  valas  termasuk  Bank  Indonesia.  Menurut  Salvator,  (1997)  bahwa  pertumbuhan nilai  mata  uang  yang  stabil  menunjukkan  bahwa  negara  tersebut  memiliki  kondisi  ekonomi  yang  relatif  baik. Sementara Triandaru, (2006) untuk kegiatan deposito bagi nasabah adalah kecenderungan menyimpan dananya dalam bentuk  deposito  berjangka  yang  sesuai  waktu  yang  diinginkan  akibat  dari  tawaran  tingkat  bunga  yang  relatif  lebih tinggi. Sedangkan Kasmir, (2014) menjelaskan deposito adalah simpanan dalam mata uang asing atau rupiah di bank yang  dapat  ditarik  pada  waktu  tertentu  sesuai  dengan  perjanjian  antara  nasabah  dan  bank.  Sisi  lain  dari  mata  uang menurut Krugman,  (2000)  adalah  menyebutkan  bahwa  depresiasi yang  tajam  membuat utang berdenominasi mata uang  asing  yang  dimiliki  perusahaan  menjadi  berlipat-  lipat  dalam  waktu  singkat  sehingga  memperburuk  neraca keuangan dari perusahaan di dalam negeri dan berdampak terhadap perekonomian  secara  makro. Pandangan berbeda menurut  Berlianta,  (2004)  mengungkapkan  bahwa  untuk  meningkatkan  daya  saing  dan  menekan  biaya  produksi perusahaan selalu melakukan eksplorasi terhadap berbagai sumber daya sumber daya yang dimiliki.
Salah  satu  sumber  daya  ekonomi  menurut  Anorangga  (2010),  berpandangan  bahwa  kegiatan  UMKM  yang merupakan  jenis  usaha  yang  memiliki  peran  yang  cukup  tinggi  terutama  di  Indonesia  yang  masih  tergolong  sebagai negara berkembang, dengan banyaknya jumlah UMKM akan semakin banyak penciptaan kesempatan kerja bagi para penganguran.  Sementara  untuk  mendorong  kegiatan  UMKM  perlu  dukungan  pendanaan/pinjaman  dari  berbagai lembaga  keuangan.  Sumber  pendanaan/pinjaman  dapat  dilakukan  melalui  deposit  rupiah  setiap  daerah  dan  dapat mempengaruhi besar atau kecilnya jumlah pinjaman terhadap UMKM seperti yang terjadi di Kabupaten/Kota Provins Jambi.  Dimana  kondisi  tersebut  menggambarkan  hubungan  antara  deposit  rupiah  dengan  jumlah  pinjaman  UMKM dimana  posisi  deposit  rupiah  paling  tinggi  terjadi  di  Kota  Jambi  sebesar  5.562.789  ribu  dan  sejalan  dengan  posisi pinjaman  UMKM  sebesar  4.098.008  ribu  disusul  Kabupaten  Kerinci  sebesar  1.474.692  ribu,  namun  berbeda  jauh dengan  posisi  pinjaman  UMKM  hanya  sebesar  589.921  ribu  dengan  rasio  sebesar  40%  jika  dibandingkan  dengan posisi deposit rupiah sedangkan untuk posisi deposit rupiah paling rendah terjadi di Kabupaten Tanjung Jabung  Timur sebesar  156.009 ribu dengan  posisi  pinjaman  UMKM  sebesar 296.456 ribu disusul Kabupaten Muaro Jambi  yang
Ardi Afrizal dan Irmanelly Ermaini, Analisis Indeks Stress Deposit Rupiah dan Pengaruhnya terhadap Pinjaman Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) Di Kabupaten/Kota Provinsi Jambi
justru  dengan  posisi  deposit rupiah  terendah  ke  dua  sebesar  167.795 ribu, namun  memiliki  pinjaman UMKM paling tinggi kedua dari Kota Jambi sebesar 1.130.953 ribu.
Selanjutnya  Tambunan  (2012),  mengungkapkan  bahwa  UMKM  adalah  unit  usaha  produktif  yang  berdiri sendiri  dan  dilakukan  oleh  orang  perorangan  atau  badan  usaha  di  semua  sektor  ekonomi.  Sedangkan  dalam perspektif Ade (2012), bawha perkembangan usaha mikro kecil dan menengah (UMKM) merupakan kelompok usaha yang  memiliki  jumlah  paling  besar.  Beberapa  keunggulan  UMKM  mudah  dalam  pengembangan  produk  terutama terhadap  usaha  besar  yang  memiliki  inovasi  dalam  teknologi.  Tiktik,  (2004).  Penelitian  yang  dilakukan  Haryadi, (2020)  menunjukkan  bahwa  secara  simultan  variabel  suku  bunga  rill,  pendapatan  perkapita,  dan  jumlah  unit  usaha berpengaruh signifikan terhadap kredit UMKM, artinya kebijakan moneter secara langsung akan berdampak terhadap perdagangan Indonesia terutama untuk kebijakan valas. Kemudian dalam perkembangannya kebijakan valas juga akan berdampak terhadap fluktuasi  sektor UMKM di  Indonesia  khususnya Kabupaten/ Kota di  Provinsi Jambi. Kemudian dalam  penelitian  Nisa,  (2016)  menjelaskan  perlu  adanya  peraturan  peningkatan  pemberian  kredit  kepada  UMKM sehingga akan terpenuhinya kebutuhan kredit bagi semua lapisan UMKM yang tersedia. Peran usaha mikro, kecil, dan menengah  (UMKM)  sangat  strategis  dalam  pembangunan  ekonomi  nasional  dan  daerah  untuk  pendistribusian pembangunan dan nahkan balam kondisi krisis ekonomi yang terjadi di negara Indonesia sejak setelah reformasi 1998, banyak  usaha  berskala  besar  yang  mengalami  stagnansi  bahkan  berhenti  aktifitasnya,  namun  sektor  Usaha  Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) terbukti lebih tangguh dalam menghadapi krisis dan mengingat pengalaman yang telah dihadapi  oleh  bangsa  Indonesia  selama  krisis,  maka  pengembangan  sektor  UMKM  ini  menjadi  fokus  pemerintah, untuk  lebih  memberikan  prioritas  bagi  unit-unit  usaha  tersebut,  karena  seringkali  terabaikan  dengan  berbagai  alasan hanya karena melihat hasil produksinya dalam skala kecil dan belum mampu bersaing dengan unit usaha lainnya.
Namun  dalam  perkembangan  UMKM  umumnya  masih  mengalami  berbagai  masalah  dan  belum  sepenuhnya sesuai dengan yang diharapkan  karena masalah yang hingga kini masih menjadi kendala dalam pengembangan usaha UMKM  adalah  keterbatasan  modal  yang  dimiliki  dan  sulitnya  UMKM  mengakses  sumber  permodalan  dan  sebelum diberlakukannya  Undang-Undang  tentang  Bank  Indonesia  No.  23/1999  sebagaimana  telah  diubah  dengan  UU  No 3/2004 bahwa  kebijakan  Bank  Indonesia  dalam  membantu  pengembangan  usaha  kecil  dan  koperasi,  Bank  Indonesia dapat  memberikan  bantuan  keuangan  kepada  UMKM  yang  dikenal  dengan  kredit  likuiditas  bank  indonesia  (KLBI). Kementerian Perdagangan, (2013). Secara umum perkembangan UMKM di Indonesia khususnya Kabupaten/ Kota di Provinsi Jambi mengalami berbagai permasalahan terutama dalam hal proses meningkatkan produksi dan pembiayaan yang tersedia.  Oleh  karenanya perlunya dukungan dan kebijakan lembaga  keuangan dalam hal pinjaman dana. Disisi lain  pelu  kajian  untuk  mengetahui  kemampuan  dan  deposit  rupiah  dalam  melakukan  pinjaman  terhadap  pelaku UMKM di Kabupaten/Kota Provinsi Jambi melalui perhitungan indeks stress dan bagaimana pengaruhnya. Sehingga secara  spesifik  sesuai  penomena  dari  kajian  sebelumnya  dan  data  yang  tersedia  maka  perlu  dilakukan  kajian  lebih lanjut  terhadap  permasalahan  seperti  indeks  stress deposit rupiah di Kabupaten/Kota Provinsi Jambi dan bagaimana pengaruh deposit rupiah terhadap UMKM di Kabupaten/Kota di Provinsi Jambi.

## Metode
Adapun  jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah pertama data  deposit  rupiah  di Kabupaten/Kota Provinsi Jambi dan kedua data pinjaman mikro, kecil dan menengah (UMKM)  di Kabupaten/Kota  di Provinsi  Jambi.  Kemudian  sumber  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  melalui  publikasi  ilmiah  dan laporan Bank  Indonesia cabang Provinsi Jambi. Untuk  menganalisis  indeks  stres  deposit  rupiah  terhadap  pinjaman usaha  mikro, kecil dan menengah (UMKM) di Kabupaten/Kota Provinsi Jambi dengan menggunakan formulasi index stress devosit sebagai berikut:
𝐼 = 𝑿(𝒊)−𝑿(𝒊)𝒎𝒊𝒏 𝑿(𝒊)𝒎𝒂𝒌𝒔−𝑿(𝒊)𝒎𝒊𝒏
Keterangan:  I(i):  indeks  variabel  i;  X(i):  nilai  variabel  i;  X(i)  min:  nilai  terkecil  variabel  i;  X(i)  mkas:  nilai  terbesar variabel i Tahap ke dua 𝐷𝑆𝐼 = 1 𝑛 X(i) + n
Keterangan: DFI: deposit stress indeks; N: jumlah variabel; X(i) : nilai variabel i; X(n): nilai variabel n Untuk menganalisis pengaruh deposit rupiah terhadap pinjaman mikro, kecil menengah (UMKM) di Kabupaten/ Kota di Provinsi Jambi sebagai berikut:
𝑌 𝑖𝑡 = 𝛼 𝑖 + 𝑋 𝑖𝑡 ; 𝛽 + 𝜀 𝑖𝑡 atau 𝑌 𝑖𝑡𝑝𝑢𝑚𝑘𝑚 = 𝛼 𝑖 + 𝑋 𝑖𝑡 ; 𝛽 𝑑𝑟 + 𝜀 𝑖𝑡 𝑌 𝑖𝑡𝑝𝑢𝑚𝑘𝑚 = pinjaman usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM); 𝛼 = Konstanta; 𝛽 = KoefisienVariabel; 𝜀 𝑖 = Disturbansi atau gangguan skokastik; 𝛽 𝑑𝑟 = deposite rupiah
Ardi Afrizal dan Irmanelly Ermaini, Analisis Indeks Stress Deposit Rupiah dan Pengaruhnya terhadap Pinjaman Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) Di Kabupaten/Kota Provinsi Jambi

## Hasil
Tabel 1 Indeks Stress Deposit Rupiah di Kabupaten/Kota Provinsi Jambi Kab/ Kota Prov. Jambi 2016 2017 2016 Rerata/th Kerinci 0,02 0,06 0,04 0,04 Merangin 1,02 1,02 0,30 0,78 Sarolangun 0,35 -0,23 0,35 0,16 Batang Hari 0,36 0,36 0,29 0,34 Muaro Jambi 0,28 0,36 0,30 0,31 Tanjung Jabung Timur 0,36 1,04 0,32 0,58 Tanjung Jabung Barat 0,33 0,83 1,31 0,82 Tebo 0,32 0,46 0,29 0,36 Bungo 0,44 0,36 0,26 0,35 Kota Jambi 0,20 0,07 0,19 0,15 Kota Sungai Penuh 0,29 0,06 0,06 0,13 Rata-rata/ Kab/ Kota 0,36 0,40 0,34 0,37

## Sumber: data olahan
Perhitungan  menggunakan  formulasi  indeks  stress  deposit  rupiah  diperoleh  nilai  rata-rata  pertahun  untuk Kabupaten  Kerinci  sebesar  0,04%  dan  Kabupaten  Merangin  sebesar  0,78%. Kemudian  untuk  Kabupaten  Sarolangun sebesar 0,16% dan Kabupaten Batang Hari sebesar 0,34%. Sedangkan untuk Kabupaten  Muaro Jambi sebesar 0,31% dan  Kabupaten  Tanjung  Jabung  Timur  sebesar  0,58%.  Selanjutnya  untuk  Kabupaten  Tanjung  Jabung  Barat  sebesar 0,82% dan Kabupaten Tebo sebesar 0,36%. Untuk nilai indeks stres deposit rupiah Kabupaten Bungo sebesar 0,35% dan  Kota  Jambi  sebesar  0,15%  disusul  dengan  Kota  Sungai  Penuh  sebesar  0,13%.  Secara  umum  nilai  indeks  stres deposit  rupiah  terhadap  pinjaman  mikro,  kecil  dan  menengah  yang  paling  tinggi  terdapat  di  tiga  Kabupaten  yaitu Kabuapten  Tanjung  Jabung  Barat,  Merangin,  dan  Kabupaten  Tanjung  Jabung  Timur.  Kemudian  nilai  indeks  stres deposit  rupiah  terhadap  pinjaman  mikro,  kecil  dan  menengah  (UMKM)  di  Kabupaten/  Kota  Provinsi  Jambi  dengan indek paling tinggi terjadi pada tahun 2017 sebesar 0,40% dan terendah pada tahun 2016 yaitu sebesar 0,36%.

## Sumber: data olahan
Gambar 1
Nilai Indeks Stres Deposit Rupiah terhadap Pinjaman Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) di Kabupaten/ Kota Provinsi Jambi
Tabel 2
Hasil Estimasi Perhitungan  Deposit Rupiah terhadap Pinjaman Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) di
Kabupaten/ Kota di Provinsi Jambi Model R R squared Adjusted R Squared Std. error of the esimate 1 ,689 ,475 ,471 752825,63906 Model Sum of squares df Mean squares F Sig. Regression 6659,734 1 6659,734 Residual 7367,270 130 5667,241 total 1402,000 131
Ardi Afrizal dan Irmanelly Ermaini, Analisis Indeks Stress Deposit Rupiah dan Pengaruhnya terhadap Pinjaman Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) Di Kabupaten/Kota Provinsi Jambi
Model Unstandardized coefficients Stand coe. t Sig. B Std. Error Beta c 750,981 73998,237 10,145 ,000 drv ,370 ,034 ,689 10,840 ,000
Sumber: data olahan
Hasil  perhutungan  menggunakan  model  regresi  data  panel  diperoleh  konstanta  sebesar  0,370  artinya  jika deposit  rupiah  meningkat  1%  maka  nilai  pinjaman  usaha  mikro,  kecil  dan  menengah  (UMKM)  di Kabupaten/Kota  di  Provinsi  Jambi  meningkat  sebesar  0,37%.  Kemudian  variabel  deposit  rupiah  memiliki  pengaruh dan  signifikan terhadap pinjaman  usaha mikro, kecil dan menengah  (UMKM)  di  Kabupaten/  Kota di  Provinsi Jambi yang  dibuktikan  dari  nilai  R  Square  sebesar  0,475  atau  47,5%  dan  nilai  signifikansinya  dibawah  alpa  5%  atau 0,00%.  Secara  parsial  variabel  independen  mampu  mempengaruhi  variabel  dependen  yang  dibuktikan  dengan  nilai beta  sebesar  0,689  atau  68,9%.  Hal  ini  sesuai  dengan  teori  menurut  Kasmir  (2003)  bahwa  deposit  merupakan rasio  untuk  mengukur  komposisi  jumlah  kredit  yang  diberikan  dibandingkan  dengan  jumlah  dana  masyarakat  dan modal  sendiri  yang  digunakan.  Sedangkan  menurut  Riyadi,  (2004)  menyatakan  deposit  adalah  perbandingan  antara total kredit  yang diberikan dengan total dana pihak ketiga  yang dihimpun oleh bank. Sementara  deposit rupiah akan menunjukkan  tingkat  kemampuan  bank  dalam  menyalurkan  dana  pihak  ketiga  yang  dihimpun  oleh  bank  yang bersangkutan.  Lanjut  menurut  Lipsey  dkk,  (1997)  bahwa  rasio  kredit  terhadap  total  dana  pihak  ketiga  disebut  Loan deposit ratio (LDR) yang mengindikasikan jumlah dana pihak ketiga (DPK) yang disalurkan dalam bentuk kredit.

## Sumber: data olahan
Gambar 2
Hasil Estimasi Perhitungan Deposit Rupiah terhadap Pinjaman Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) di Kabupaten/ di Kabupaten/ Kota Provinsi Jambi

## Simpulan
Hasil  perhitungan  dengan  formulasi  indeks  stress  deposit  rupiah  diperoleh  rata-rata  pertahun  untuk Kabupaten  Kerinci  sebesar  0,04% dan  Kabupaten  Merangin  sebesar  0,78%.  Kemudian  untuk  Kabupaten  Sarolangun sebesar 0,16% dan Kabupaten Batang Hari sebesar 0,34%. Sedangkan untuk Kabupaten Muaro Jambi sebesar 0,31% dan  Kabupaten  Tanjung  Jabung  Timur  sebesar  0,58%.  Selanjutnya  untuk  Kabupaten  Tanjung  Jabung  Barat  sebesar 0,82%  dan  Kabupaten  Tebo  sebesar  0,36%.  Untuk  Kabupaten  Bungo  sebesar  0,35%  dan  Kota  Jambi  sebesar 0,15% disusul dengan Kota  Sungai Penuh sebesar 0,13%. Secara  umum  nilai  indeks  stres  deposit  rupiah  terhadap pinjaman  usaha  mikro  kecil  dan  menengah  (UMKM)  yang  paling  tinggi  terjadi  di  tiga  Kabupaten  yaitu  Kabuapten Tanjung Jabung Barat, Merangin, dan Kabupaten Tanjung Jabung Timur. Kemudian nilai  indeks stres  deposit rupiah paling  tinggi  terjadi  pada  tahun  2017  sebesar  0,40%  dan  terendah  pada  tahun  2016  yaitu  sebesar  0,36%.  Pengaruh indeks  deposit  rupiah  terhadap  pinjaman  usaha  mikro,  kecil  dan  menengah  (UMKM)  di  Kabupaten/  Kota  di Provinsi  Jambi  sebesar  47,5%  melalui  uji  R  Square  dengan  tingkat  signifikansinya  dibawah  alpa  5%  atau  0,00%. Melalui uij t statistik bahwa secara parsial variabel independen mampu mempengaruhi variabel dependen yaitu sebesar 68,9%.

## Daftar Pustaka
Ade  Resalawati,  2011. Pengaruh  perkembangan  usaha  kecil  menengah  terhadap pertumbuhan ekonomi pada sektor UKM Indonesia. Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah. Jakarta. Ade  Muhamad,  (2015). Peranan  Usaha Kecil  Menengah  ( UKM ) untuk  Kesejahteraan  Masyarakat. Pustaka  Belajar. Yogyakarta
Ardi Afrizal dan Irmanelly Ermaini, Analisis Indeks Stress Deposit Rupiah dan Pengaruhnya terhadap Pinjaman Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) Di Kabupaten/Kota Provinsi Jambi
Anoraga  Pandji,  2010. Manajemen  Bisnis,  Edisi  Kedua ,  Rineka  Cipta:  Jakarta.  Berlianta  dan  Heli  Charisma.  2004. Mengenal Valuta Asing . Gadjah. Mada University Press: Yogyakarta. Budisantoso, T dan Triandaru, S. 2006, Bank dan Lembaga Keuangan Lain . Salemba Empat: Jakarta. Budisantoso  Totok, Triandaru  Sigit. 2006. Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lain . Salemba Empat: Jakarta. Chaerani  Nisa,  2016. Analisis  Dampak  Kebijakan  Penyaluran  Kredit  Kepada  UMKM  Terhadap  Pertumbuhan Pembiayaan UMKM Oleh Perbankan . Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Pancasila Jakarta Dessy  Anggraini  dan  Haryadi,  2020. Analisis  Peran  Kredit  Perbankan  Dalam  Pendanaan  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan Menengah (UMKM) serta Hubungannya Dengan Pertumbuhan Ekonomi di Provinsi Jambi . MIE ‘ PPS Unja. Jurnal Paradigma Ekonomika Vol.15.No.2, Juli-Desember 2020/ ISSN: 2085-1960 Kasmir,  2014. Analisis Laporan  Keuangan. Cetakan  ke-7.  PT.  Raja Grafindo/ Persada: Jakarta. Kementerian  Perdagangan,  2013. Analisis  Peran  Lembaga  Pembiayaan  Dalam  Pengembangan  UMKM .  Pusat Kebijakan Perdagangan Dalam Negeri Badan Pengkajian dan Pengembangan Kebijakan Perdagangan. Krugman,  Paul  R.  dan  Maurice  Obstfeld,  2000 ,  Ekonomi  Internasional:  Teori  dan  Kebijakan .  Terjemahan  Indeks Lestari. Jakarta.
Pandji Anoraga, 2010. Ekonomi Islam Kajian Makro dan Mikro. PT. Dwi Chandra Wacana. Yogyakarta. Tarmidi, Lepi. T, 1999. Krisis Moneter Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, Vol. 1, No. 4 Tiktik  Sartika  Partomo  &  Abd.  Rachman  Soejoedono,  2004. Ekonomi  Skala Kecil/Menengah  dan  Koperasi .  Ghalia Indonesia. Jakarta. Salvatore, Dominic, 1997. Ekonomi Internasional . Penerbit Erlangga: Jakarta. Tulus  Tambunan,  2012. Usaha  Mikro Kecil  dan Menengah di  Indonesia:  Isu-Isu Penting , LP3ES. Jakarta. Undang-undang No 10 Tahun 1998. Tentang Bank RI . Jakarta