## ANALISIS FUNGSI INTERMEDIASI BANK UMUM DI KOTA BANDA ACEH
Elidar 1 , Ratna Mutia 2
1,2) Dosen Jurusan Pendidikan Ekonomi Universitas Serambi Mekkah
Abstract : This study, entitled Analysis of General Bank Intermediation Function in Banda Aceh. This study aimed to analyze the function of intermediation of commercial banks in the city of Banda Aceh. Bank is one of the institutions the operational confidence to collect funds and channel them back to the community, in this case means that people believe save their money in banks and banks are also believed  to  lend  to  the  public.  Bank  has  a  function  as  an  intermediary  who  was  instrumental  in pushing the national economy as well as areas that can be measured from the Loan to Deposit Ratio (LDR) which shows the ratio of a bank or a comparison between the magnitude of the ability of banks to provide loans to the public with the whole amount of funds that can be raised from the public. The data used is secondary data monthly time series of the year 2010-2015 and analyzed using multiple regression. Based on the results of research analyzes the influence of third-party funds (DPK), interest rates (SB) and Non Performing Loan (NPL) in general bank acquired 77.69 percent of the dependent variable intermediation (LDR) can be explained by the independent variable and the remaining 22.31 percent  LDR  variation  is  explained  by  other  variables.  Simultaneously  variable  DPK,  SB  and  NPL significant  effect  (real)  against  a  common  bank  intermediation  function  in  the  city  of  Banda  Aceh. Partially if a variable size third party funds (DPK) generated in this analysis is significant, it can be assumed that the third party funds affect the intermediation role of general banks in the city of Banda Aceh, while changes in SB conventional banks affect the intermediation of general banks in the city Banda  Aceh.  The  higher  the  percentage  of  NPL  ratio  indicates  the  worse  the  quality  of  credit  and finance portfolio. In the end, a reduction in the performance of the intermediary function of the bank because the bank will be more stringent in finance and credit portfolio given the bank must perform the recovery of funds of funds that do not come back from the financing and credit defaults.
Keywords: Loan Deposit Ratio (LDR), Third Party Funds, Interest Rates, and Non Performing Loan (NPL).

## I. PENDAHULUAN
Pada  zaman  era  globalisasi  ini kegiatan  masyarakat  disektor  moneter  dan disektor  riil  tidak  dapat  dipisahkan.  Kedua sektor  tersebut  selalu  berinteraksi  dan  saling mempengaruhi.  Sektor  riil  tidak  akan  dapat berkinerja dengan baik apabila sektor moneter tidak bekerja dengan baik. Penerapan kebijakan  dan  deregulasi  yang  terkait  dengan sektor moneter dan riil yang telah menyebabkan  sektor  perbankan  mempunyai kemampuan  untuk  meningkatkan  kinerja ekonomi  makro di Indonesia. Hal ini di mulai pada  tahun  1983  ketika  berbagai  macam deregulasi  mulai  dilakukan  oleh  pemerintah, kemudian dikeluarkannya
Paket
Kebijaksanaan  Oktober  tahun  1988  (pakto 1988) dan Undang-Undang
Republik Indonesia  No.  7  Tahun  1992  yang  membuat perbankan  di  Indonesia  mulai  mengalami perubahan  dan  perkembangan  yang  sangat pesat.
Kondisi  perekonomian  yang  fluktuatif dan selalu mengalami perubahan dari waktu ke waktu  akan  mempengaruhi  kondisi  yang sensitif  pada  operasional  suatu  industri  salah satunya  industri  perbankan.  Dalam  hal  ini Bank  Indonesia  dalam  menjaga  stabilitas ekonomi mempunyai peran sebagai pemegang otoritas  moneter  tertinggi  di  Indonesia mempunyai  tugas  yang  tidak  mudah.  Bank sebagai  lembaga  yang  menghimpun  dana  dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan menyalurkannya kembali ke masyarakat dalam bentuk  kredit  memiliki  peranan  yang  sangat penting  dalam  perekonomian.  Penyaluran kredit pada sektor riil akan mendorong tingkat pertumbuhan ekonomi dan memperluas kesempatan  kerja  melalui  penyediaan  dana pembangunan dan memajukan dunia usaha. Bank merupakan salah satu lembaga kepercayaan yang
operasionalnya menghimpun dana dan menyalurkannya kembali  kepada  masyarakat,  dalam  hal  ini berarti masyarakat percaya menyimpan
dananya  di  bank  dan  bank  juga  percaya meminjamkan  dananya  kepada  masyarakat. Bank  memiliki  fungsi  sebagai  intermediasi yang  berperan  penting  dalam  mendorong perekonomian  nasional  maupun  daerah  yang dapat diukur dari Loan to Deposit Ratio (LDR) yang memperlihatkan rasio bank atau perbandingan  antara  besarnya  kemampuan bank  dalam  menyalurkan  dana  kepada masyarakat  dengan  jumlah  seluruh  dana  yang dapat  dihimpun  dari  masyarakat.  Fungsi  bank sebagai  lembaga  intermediasi  khususnya dalam  penyaluran  kredit  mempunyai  peranan penting  bagi  pergerakan  roda  perekonomian secara  keseluruhan  dan  memfasilitasikan pertumbuhan ekonomi.
Seiring dengan perjalanannya, perbankan mengalami transformasi dan perubahan yang mempengaruhi aktivitas bisnis intinya,  yang  seharusnya  menjadi  lembaga intermediasi  yang  berperan  aktif  mendukung kegiatan  bisnis  yang  produktif  dengan memberikan  pinjaman  modal  kerja  ataupun investasi.Keadaan ini dipicu oleh beberapa hal yang kompleks, menyangkut keadaan kompetisi  pasar  keuangan  domestik,  regulasi, kelembagaan, globalisasi ekonomi dan keuangan kemajuan teknologi. Banyak pendapat  yang  menyatakan  bahwa  perbankan pada daerah tidak dapat menjalankan fungsinya  sebagai  lembaga  intermediasi, dalam  menyalurkan  dana  jauh  lebih  sedikit dibandingkan  dengan  penghimpunan  dana yang  masuk  ke  bank.  Hal  ini  tercermin  dari LDR  yang  rata-rata  dibawah  60  persen  dan cendrung  tidak  merata  pada  setiap  daerah. Apabila  dilihat  menurut  ketentuan  Surat Keputusan  Direksi  Bank  Indonesia  Nomor 30/11/KEP/DIR  tanggal  30  april  1997  angka LDR  yang  ideal  berkisar  antara  81  persen sampai dengan 100 persen.
Bank  mempunyai  fungsi  intermediasi yang  banyak  mengandung  risiko.  Oleh  karena itu,  pihak  perbankan  diharuskan  untuk  dapat menjaga  keseimbangan  antara  pengelolaan risiko  yang  dihadapi  dengan  layanan  yang diberikan  kepada  masyarakat.  Risiko  yang dihadapi pada umumnya menyebabkan dikeluarkannya peraturan, antara lain Peraturan  Bank  Indonesia  No.72/PBI/2005 tanggal  27  november  2005  tentang  kualitas kredit, dimana kualitas kredit dapat digolongkan  menjadi  lancer  ( pass ),  dalam perhatian  khusus  ( special  mention ),  kurang
lancar ( substandard ), diragukan ( doubtful ) dan macet  ( loss ).  Risiko  yang  dihadapi  bank  atas penyaluran  kredit  yang  tidak  tepat  yang dilakukan  bank  adalah  berupa  tidak  lancarnya pembayaran kredit atau disebut kredit bermasalah  ( Non  Performing  Loan  (NPL) ) atau  dikenal  dengan  sebutan  kredit  macet, sehingga  akan  mempengaruhi  kinerja  bank. Kredit  macet  yang  terjadi  dapat  diturunkan dengan  cara  ekspansi  atau  restrukturisasi. Bank  Indonesia  telah  menentukan  sebesar  5 persen untuk NPL.
Oleh karena itu, terapi untuk menyehatkan kelumpuhan intermediasi perbankan  harus  dapat  dicarikan  solusinya dengan  baik.Hal  ini  jugalah  yang  menjadi tantangan  kedepan  Bank  Indonesia,  dalam meredam eksternalitas  negatif kemajuan teknologi  dan  globalisasi  keuangan  bagi perbankan tanah air.Dari latar belakangsebagaimana  diuraikan  diatas,  maka penelitian  ini  disusun  untuk  Menganalisis Fungsi  Intermediasi  Bank  Umum  di  Kota Banda Aceh.
Berdasarkan  latar  belakang  di  atas, maka  dapat  dirumuskan  permasalahan  dalam penelitian  ini  adalah:(1)  Apakah  Dana  Pihak Ketiga  pada  Bank  Umum  berpengaruh terhadap  fungsi  intermediasi  bank  umum  di kota  Banda  Aceh;  (2)  Apakah  Suku  Bunga pada  Bank  Umum  berpengaruh  terhadap fungsi  intermediasi  bank  umum  di  kota BandaAceh; (3) Apakah Non Performing Loan (NPL)  pada  Bank  Umum  berpengaruh terhadap  fungsi  intermediasi  bank  umum  di kota BandaAceh.

## II. TINJAUAN PUSTAKA Fungsi Intermediasi (Perantara Keuangan)
Intermediasi  keuangan  adalah  proses pembelian  dana  dari  unit  surplus  (penabung) untuk  selanjutnya  disalurkan  kembali  kepada unit  defisit  (peminjam),  yang  bisa  terdiri  dari unit usaha, pemerintah dan juga rumah tangga. Dengan  kata  lain,  intermediasi  keuangan merupakan kegiatan pengalihan atau penyaluran  dana  dari  penabung  (kelebihan dana)  kepada  peminjam  (kekurangan  dana), yang  dilakukan  oleh  lembaga  keuangan sebagai mediator.
Proses  intermediasi  dapat  dilakukan oleh  lembaga  keuangan  dengan  cara  membeli sekuritas  primer  (saham,  obligasi,  perjanjian kredit)  yang  diterbitkan  oleh  unit deficit dan
dalam  waktu  yang  sama,  lembaga  keuangan mengeluarkan sekuritas sekunder (giro, tabungan,  deposito  berjangkam  SD,  polis financial )  sedangkan  bagi  pihak  lembaga keuangan,  dalam  hal  ini  bank,  merupakan utang ( financial lianilities ).
Menurut Purnama Alam (2008) intermediasi  merupakan  kegiatan  perbankan yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkan kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit.  Pada umumnya  ada  beberapa  pilihan  utama  bank dalam menempatkan dananya untuk memperoleh pendapatan, yaitu (a) kredit yang dipilih  karena return yang  lebih  baik, meningkatkan profitabilitas dan meningkatkan prospek  usaha  nasabah,  (b)  Pembelian Sertifikat Bank Indonesia (SBI) yang merupakan  alternatif  penempatan  dana  yang aman,  berisiko  rendah,  berjangka  pendek dengan tingkat suku bunga yang cukup tinggi. Dalam  menjalankan  kegiatan  intermediasinya, bank  harus  memperhatikan  likuiditasnya  yaitu terjadinya  penarikan  dana  simpanan  maupun pinjaman  dengan  tetap  berupaya  menjaga profitabilitasnya, untuk itu bank harus berhati- hati dalam menjalankan kegiatan operasionalnya.  Menurut  Saunders  (2008) bahwa  fungsi  dan  peranan  intermediasi keuangan yaitu : function as broker, function as
asset  transformers,  roleas  delegated  monitor, role as information producer . Menurut Mishkin (2011:32) Intermediasi  (pasar  keuangan)  memegang peranan  penting  dalam  perekonomian  dengan menyalurkan dana dari rumah tangga, perusahaan  dan  pemerintah  yang  telah menabung  kelebihan  dana  kepada  mereka yang mempunyai kekurangan dana. Fungsi ini ditunjukkan  secara  skematis  pada  gambar  1. Mereka  yang  telah  menabung  dan  meminjam dana, yaitu pemberi pinjaman-penabung berada  di  sisi  kiri  dan  mereka  yang  harus meminjam dana untuk membiayai pengeluarannya,  yaitu  peminjam-pembelanja dana, berada di sisi kanan. Pemberi pinjaman- penabung  utama  adalah  rumah  tangga,  tetapi perusahaan  besar  dan  pemerintah  (khususnya pemerintah  pusat  dan  daerah),  juga  warga asing  dan  pemerintahnya  terkadang  juga memiliki  kelebihan  dana  sehingga  dapat meminjamkannya. Pihak peminjam- pembelanja  utama  adalah  pengusaha  dan pemerintah  (khususnya  pemerintah  daerah atau  negara  bagian),  tetapi  rumah  tangga  dan warga asing juga meminjam untuk membiayai pembelian  mobil,  perabot  dan  rumah.  Panah- panah  menunjukkan  dana  yang  mengalir  dan pemberi pinjaman-penabung kepada peminjam-pembelanja melalui dua jalur.

## Gambar 1 Aliran Dana Melalui Sistem Keuangan
Sumber: Mishkin (2008).
Dalam  pendanaan  langsung  (jalur paling bawah gambar 2-1), peminjam meminjam  dana  langsung  dari  pemberi
pinjaman  (penyedia  dana)  dalam  pasar  uang dengan  menjual  sekuritas  atau  efek  (juga disebut  sebagai  instrument  intermediasi)  yang
PENDANAAN TIDAK LANGSUNG PemberianPinjam an-Penabung 1. Rumah Tangga
2. Perusahaan
3. Pemerintah
4. Warga Asing PENDANAAN LANGSUNG Peminjam- Pembelanja 1. Perusahaan
2. Pemerintah
3. Rumah Tangga
4. Warga Asing PASAR KEUANGA N PERANTAR A KEUANGAN DA NA D A N A DAN A DA NA A DA NA
klaim  atas  laba  masa  depan  atau  asset peminjam.  Sekuritas  merupakan  asset  untuk orang  yang  membelinya  tetapi  merupakan kewajiban  ( liabilities )  atau  utang  bagi  orang atau perusahaan yang menjualnya (menerbitkannya).

## Ukuran Fungsi Intermediasi Perbankan
Studi  empiris  menunjukkan  bahwa peningkatan  pertumbuhan  persentase  kredit terhadap total  asset, diikuti  dengan  penurunan surat-surat  berharga  dan  kas  (Scot  dan Timothy,  2006).  Salah  satu  ukuran  untuk melihat  fungsi  intermediasi  perbankan  adalah Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL) dan tingkat suku bunga (R) adalah sebagai berikut:
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) adalah  rasio anatara  seluruh  jumlah  kredit  yang  diberikan bank  dengan  dana  yang  diterima  oleh  bank. Rasio  ini  menunjukkan  salah  satu  penilaian likuiditas  bank.  LDR  menyatakan  seberapa jauh  kemampuan  bank  dalam  membayar kembali penarikan.
Rasio  ini  juga  merupakan  indikator kerawanan  dan  kemampuan  suatu  bank. Sebagian  praktisi  perbankan  menyepakati bahwa batas aman dari LDR suatu bank adalah sekitar  80%.  Namun  batas  toleransi  berkisar antara  85%  dan  100%.Karena  alasan  tersebut sehingga  dalam  penelitian  ini  menggunakan LDR  sebagai  indikator  pengukur  fungsi intermediasi  perbankan.  Secara  sistematis LDR  dapat  dirumuskan  sebagai  berikut: (Selamet Riyadi, 2006)
Jumlah Kredit Diberikan LDR = x 100% Jumlah Dana Pihak Ketiga
Non  Performing  Loan (NPL) Risiko  kredit muncul  akibat  bank  melakukan  aktifitas- aktifitas  seperti  pemberian  kredit.  Jenis  risiko ini  merupakan  risiko  utama  dalam  aktifitas perbankan,  terutama  pada  bank  yang  masih didominasi  oleh  kegiatan  tradisional  dimana simpan  pinjam  masih  menjadi  aktifitas bersama.  Rasio  keuangan  yang  digunakan sebagai  proksi  terhadap  nilai  suatu  risiko kredit  adalah Non  Performing  Loan (NPL). NPL menunjukkan kemampuan bank mengelola  kredit  bermasalah  yang  diberikan oleh  bank  yang  bersangkutan.  Menurut  Surat Edaran  BI  No.3/30  DPNP  tanggal  14
Desember  2001,  NPL  diukur  dari  rasio perbandingan antara kredit bermasalah terhadap  total  kredit  yang  diberikan.  NPL mencerminkan  rasio  kredit,  semakin  kecil NPL,  maka  semakin  kecil  pula  risiko  kredit yang ditanggung pihak bank.
Dengan demikian apabila kondisi NPL suatu  bank  tinggi  maka  akan  memperbesar biaya baik biaya pencadangan aktiva produktif maupun  biaya  lainnya,  sehingga  berpotensi terhadap  kerugian  bank.  Semakin  tinggi  rasio ini  maka  akan  semakin  buruk  kualitas  kredit bank  yang  menyebabkan  jumlah  kredit bermasalah  semakin  besar,  oleh  karena  itu bank  harus  menanggung  kerugian  dalam kegiatan operasionalnya sehingga berpengaruh terhadap kurang berjalannya fungsi intermediasi yang dilakukan oleh bank. Secara sistematis  NPL  dapat  dirumuskan  sebagai berikut: (Kasmir, 2008).
Jumlah Kredit Bermasalah
NPL = x 100%

## Total Kredit
Tingkat  Suku  Bunga (R)  merupakan  suatu persentase  pembayaran  dari  suatu  pinjaman yang  diperoleh  dari  jumlah  bunga  yang diterima  pada  periode  waktu  tertentu  yang dibagi  dengan  jumlah  pinjaman  dengan mengacu pada BI rate dan Net Interest Margin (NIM):
1. BI rate
2. Net Interest Margin (NIM) Pendapatan Bunga Bersih NIM = x 100% Rata-rata Aktiva Produktif Menurut  Mishkin  (2011:47)  proses pendanaan
tidak langsung dengan menggunakan perantara keuangan, yang disebut perantara keuangan( financial intermedition ),  merupakan  jalur  primer  untuk memindahkan  dana  dari  pemberi  pinjaman kepada  peminjam.  Sesungguhnya,  walaupun media  lebih  memfokuskan  perhatian  mereka pada  pasar  sekuritas,  khususnya  pasar  saham, perantara-perantara keuangan merupakan sumber  yang  jauh  lebih  penting  dalam membiayai  perusahaan  dari  pada  keberadaan pasar  sekuritas.  Fungsi  pentingnya  perantara keuangan  dan  pendanaan  tidak  langsung  bagi pasar keuangan adalah:
1. Biaya Transaksi
2. Pembagian Risiko
3. Informasi Asimetris:
a. Adverse selection
b. Moral hazard
Menurut  Mishkin  (2011:52)  perantara keuangan dibagi dalam tiga kategori: lembaga penyimpanan (bank), lembaga tabungan berdasarkan  kontrak  ( contractual  savings institution ), dan perantara investasi.

## 1. Lembaga Penyimpanan
Lembaga penyimpanan untuk penyederhanaan,  kita  merujuk  pada  bank dalam  keseluruhan  teks  ini  adalah  perantara keuangan  yang  menerima  deposito  dari perseorangan  dan  institusi  serta  memberikan pinjaman.
a. Bank Komersial.
b. Asosiasi Simpan – Pinjam dan Bank
Tabungan Bersama c. Koperasi Perkreditan.
2. Institusi Tabungan Berdasarkan
Kontrak
Lembaga tabungan berdasarkan kontrak ( contractual saving institutions), seperti perusahaan asuransi dan dana pensiun, adalah perantara keuangan yang memperoleh dana pada interval berkala berdasarkan kontrak . a. Perusahaan Asuransi Jiwa.
b. Perusahaan  Asuransi  Kebakaran  dan Kecelakaan.
c. Perantara Investasi Kategori perantara keuangan ini termasuk perusahaan pembiayaan, reksa dana, dan reksa dana pasar uang.
a. Perusahaan Pembiayaan.
b. Reksa Dana ( Mutual Funds ).
c. Bank Investasi.

## Pasar Keuangan
Manurung  dan  Manurung  (2009:9) menyatakan, pasar keuangan dan lembaga atau perantara  keuangan  mempunyai  fungsi  dasar untuk  mendapatkan  dana  dari  individu  atau badan  penabung,  dan  menggerakkan  dana tersebut  kepada  individu  atau  peminjam. Apabila  fungsi  pasar  keuangan  berjalan dengan  baik  maka  peningkatan  kinerja lembaga  keuangan  sangat  diperlukan  untuk memperbaiki  kinerja  dan  stabilitas  ekonomi jangka  panjang.  Kinerja  pasar  keuangan biasanya diukur dari efisiensi pergerakan dana dari satu individu atau badan ke individu atau badan lainnya.
Pergerakan  dana  dapat  dilakukan secara  langsung  dan  tak  langsung.  Pendanaan langsung adalah individu atau badan penerima dana  langsung  dari  individu  atau  badan pemberi  dana  melalui  pasar  keuangan  dengan cara  menjual  sekuritas.  Klaim  terhadap pendapatan  masa  datang  dari  individu  atau badan  pemberi  dana  terhadap  aset  individu atau  badan  penerima  dana  bergantung  pada aktivitas  ekonomi.  Sekuritas  adalah  aset  bagi individu  atau  badan  pemberi  dana  dan merupakan  kewajiban  bagi  individu  atau badan penerima dana.
Pendanaan  tidak  langsung  adalah individu atau badan penerima dana memperoleh  dana  melalui  lembaga  atau perantara  keuangan.  Distribusi  dana  dari individu  atau  lembaga  pemberi  dana  ke individu  atau  badan  penerima  dana  sangat penting. Alasannya adalah tanpa lembaga atau perantara  keuangan,  individu  atau  badan pemberi  dana  dan  penerima  dana  tidak  akan memperoleh  peluang  keuntungan.  Tanpa lembaga  atau  perantara  keuangan,  akan  sulit untuk  menggerakkan  dana  dari  satu  individu atau badan ke individu atau badan lainnya dan kondisi  kedua  belah  pihak  akan  semakin buruk.  Oleh  sebab  itu,  peranan  lembaga  atau perantara keuangan merupakan lembaga peningkatan  efisiensi  ekonomi  karena  setiap individu  atau  badan  akan  menjadi  semakin baik. (Manurung dan Manurung, 2009:9).
Mishkin (2008)
menyatakan, keseimbangan
suku bunga dengan
menggunakan  penawaran  dan  permintaan untuk obligasi satu alternatif yang dikembangkan  oleh  Keynes  yang  dikenal dengan  kerangka  kerja  preferensi  likuiditas ( likuidity preference framework ), untuk menentukan  keseimbangan  suku  bunga  dalam terminologi  penawaran  dan  permintaan  uang. Keseimbangan  dalam  pasar  uang  dapat digambarkan sebagai berikut:
Keseimbangan  dimana  jumlah  uang  yang diminta  sama  dengan  jumlah  uang  yang ditawarkan  terjadi  pada  perpotongan  kurva penawaran  dan  permintaan  di  titik  C,  dimana MD=MS  dengan  suku  bunga  keseimbangan berada pada r*.
Pergeseran Penawaran Uang Mishkin (2008:151) menyatakan, dengan  asumsi  bahwa  penawaran  uang sepenuhnya dikendalikan oleh bank sentral.Meningkatnya  penawaran  uang  yang
dilakukan  oleh  bank  sentral  menggeser  kurva penawaran  uang  ke  kanan.Faktor-faktor  yang menggeser  permintaan  dan  penawaran  untuk uang seperti terlihat di bawah ini.
Gambar 3. Dampak Penawaran Uang Terhadap Tingkat Suku Bunga Tingkat Bunga
MS1 MS2
%
i2
i1

## 0
Sumber: Mishkin (2008).

## Metode Penelitian
Persamaan model regresi dapat ditulis dimana model untuk fungsi intermediasi (LDR) adalah sebagai berikut: Ŷ = α 0 + α 1 R t 1 + α 2 R t 2 + α 3 R t 3 + μ t LDR = α 0 + α 1 DPK+ α 2 SB+ α 3 NPL+ μ t … (4.1) Keterangan:
LDR = Loan to Deposit Ratio DPK =  Dana Pihak Ketiga SB = Suku Bunga
NPL = Non Performing Loan
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  dinyatakan dalam  persentase  (%)  memperlihatkan  kinerja intermediasi  perbankan,  diperoleh  dengan cara  menghitung  rasio  antara total  loan dengan total  deposit, dengan  formulasi  sebagai berikut. Jumlah Kredit Diberikan LDR = x 100% Jumlah Dana Pihak Ketiga Kriteria LDR mengacu kepada ketentuan Bank
Indonesia,  berkisar  antara  81% – 100%  untuk fungsi  intermediasi  perbankan  yang  berjalan dengan sangat baik.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis  Fungsi  Intermediasi  (LDR)  Bank Umum di Kota Banda Aceh Analisis  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),Suku Bunga  (SB)  dan Non  Performing  Loan
(NPL) Terhadap Fungsi Intermediasi (LDR) Bank Umum di Kota Banda Aceh Estimasi  fungsi  regresi  terhadap  fungsi intermediasi  sebagai  fungsi  dari  suku  bunga dan Non  Performing  Loan (NPL)  disajikan dalam  tabel  4-2  berikut.  (secara  lebih  rinci, estimasi  fungsi  regresi  tersebut  dapat  dilihat pada output EViews9).
Tabel 5-6
Hasil Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Suku Bunga (SB) dan Non Performing Loan (NPL) Bank Umum Terhadap Fungsi Intermediasi (LDR) Bank Umum di Kota Banda Aceh
Variabel Konstanta/ Nama Variabel Koefisien Standar Error t-statistik P-Value t hitung t tabel C Konstanta 162,5135 18,90809 8,594921 2,919 0.0000 DPK Dana Pihak Ketiga -0.001494 0,000122 -12,28287 2,919 0.0000 SB Suku Bunga -4,952635 1,261535 -3,925881 2,919 0.0002 NPL Non Performing Loan 0,022751 0,003168 7,180836 2,919 0.0000 Koefisien Determinasi (R 2 ) = 0,776941 Adjusted (R 2 ) = 0,767100 Fhitung  = 78,95064 Ftabel    = 19,16 P-Value = 0.000
Predictor :
Dependent Variable = Fungsi intermediasi (LDR) α= 5%

## Sumber : Data Primer (diolah), 2016
Berdasarkan  Tabel 5-6 di atas diketahui bahwa hasil analisis regresi pengaruh  dana  pihak  ketiga,  suku  bunga  dan Non Performing Loan merupakan bentuk linier berganda  dengan  pendekatan  kuadrat  terkecil ( ordinary least square ).
Jika  variabel  DPK,  SB  dan  NPL adalah konstan, maka cakupan fungsi
intermediasi  bank  umum  adalah  162,51.  Ini berarti  bank  harus  melakukan  ekspansi  kredit agar dana pihak ketiga (DPK) tidak mengendap  di  perusahaan  maka  perputaran uang  akan  lebih  aktif  pada  masyarakat  dan tindakan ini juga akan mempengaruhi keuntungan dan kesehatan bank.
Slope  negatif  SB  sebesar  minus 4,9526  berarti  setiap  perubahan  peningkatan suku bunga akan menurunkanfungsi intermediasi  sebesar  minus  4,956  persen. Semua penjelasan diatas dengan asumsi ceteris paribus ,  dan  µ  atau disturbance/error atau residu  berarti  kemungkinan  kesalahan  yang timbul  dalam  proses  analisis  dan  merupakan komponen  non  sistematis  atau  acak,  yang ditentukan  oleh  faktor-faktor  yang  tidak dimasukkan dalam variabel penjelas (Gujarati, 2012: 182).
Dilihat dari nilai koefisien determinasi ( R 2 adjusted ),  yaitu  sebesar  0,776941.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  variabel  independen terdiri dari dana pihak ketiga,  suku bunga dan Non  Performing  Loan yang  dimasukkan  ke dalam  model  tersebut  dapat  menerangkan 77,69  persen  yang  terjadi  pada  fungsi intermediasi  bank  umum  di  kota  Banda  Aceh sebagai  variabel  dependen,  dan  sisanya  22,31 persen lagi variasi fungsi intermediasi diterangkan  oleh  variabel  lain  selain  kedua variabel  independen  tersebut.  Dengan  kata lain,  sebesar  77,69  persen  fungsi  intermediasi bank  umum  di  kota  Banda  Aceh  dijelaskan oleh kedua variabel independen yang meliputi dana pihak ketiga(DPK), suku bunga (SB) dan Non Performing Loan (NPL). Sisanya sebesar 22,31persen  (1 – 0,776)  lagi  dipengaruhi  oleh faktor  lain  diluar  model  ini.  Faktor  lain tersebut  adalah  faktor-faktor  yang  secara teoritis dapat mempengaruhi fungsi intermediasi.
Berdasarkan  hasil  estimasi  model regresi  pada tabel  5-6  diatas,  diketahui  bahwa koefisien regresi variabel suku bunga terhadap fungsi  intermediasi  bernilai  negatif.  Hal  ini berarti bahwa semakin besar suku bunga maka semakin rendah pula  fungsi intermediasi bank umum di kota Banda Aceh.
Uji  terhadap  signifikansi  pengaruh suku  bunga  (SB)  menunjukkan  nilai  t- hitung>t-tabel  dan  nilai  P-Value  <0,10 sedangkan  untuk  variabel Non  Performing Loan (NPL)  menunjukkan  nilai  t-hitung  <  t- tabel  dan  nilai  P-Value  <010.  Hal  ini  berarti bahwa  secara  parsial,  variabel  SB  dapat menerangkan  variasi  fungsi  intermediasi  bank umum  di  kota  Banda  Aceh  pada  level  di  atas 95  persen.  Dengan  kata  lain,  secara  parsial perubahan  suku  bunga  berpengaruh signifikan terhadap  fungsi  intermediasi  bank  umum  di kota Banda Aceh.
Adanya  pengaruh  signifikan  (nyata) perubahan  suku  bunga  (SB)  terhadap  fungsi intermediasi mengindikasikan bahwa peningkatan  dana  pihak  ketiga  (DPK)  dan kredit pada Loan to Deposit Ratio (LDR) bank umum.  Beberapa  studi  mengenai  intermediasi dan  pertumbuha  n  ekonomi  telah  ada  dan dipelopori  oleh  Goldsmith  (1069),  Mckinnon (1973)  dan  Shaw  (1973).  Para  ahli  ini menemukan  bahwa  akselerasi  pertumbuhan ekonomi  sangat  dipengaruhi  oleh  struktur keuangan  yang  terorganisir,  bahwa  pihak- pihak  yang  kelebihan  dana  akan  sangat membantu pihak-pihak yang kekurangan dana. Hubungan  antara  intermediasi  keuangan  dan pertumbuhan  ekonomi  juga  telah  diperluas untuk  menguji  pertalian  dari  intermediasi terhadap  pertumbuhan  ekonomi  dan  distribusi pendapatan  seperti  yang  dikemukakan  oleh Greenwood dan Jovanovic (1990) menemukan bahwa  pembangunan  struktur  keuangan  yang baik akan menyebabkan pertumbuhan ekonomi  yang  tinggi  hal  ini  terjadi  akibat investasi  yang  dilakukan  dapat  lebih  efisien. Mereka  juga  menemukan  bahwa  untuk menambah  pendapatan,  struktur  keuangan harus  lebih  diperluas,  pertumbuhan  ekonomi akan  meningkat,  perbedaan  pendapatan  antara kelompok  masyarakat  kaya  dengan  miskin dapat dipersempit.
Sebagaimana  dikemukakan  oleh  King dan  Levine  (1993)  telah  membangun  sebuah model pertumbuhan endogenous untuk membuktikan  hubungan  yang  kuat  dari intermediasi  terhadap  pertumbuhan  ekonomi. Lebih  lanjut  mereka  menemukan  beberapa indikator  dari  sistem  keuangan  yang  dapat mempengaruhi  pertumbuhan  ekonomi  yaitu rasio  dari  liquid  liability  terhadap  GDP,  rasio dari  total  deposito  terhadap  total  asset  bank umum  ditambah  total  asset  dari  bank  sentral, rasio  total  kredit  terhadap  total  kredit  sektor swasta ditambah total kredit terhadap pemerintah daerah dan pemerintah pusat, rasio dari  jumlah  uang  yang  beredar  di  luar  sistem perbankan  terhadap  total  deposito  perbankan dan  suku  bunga  riil  sebagai  proksi  yang digunakan  sebagai  indikator      pembangunan sistem keuangan.
Selanjutnya pengaruh signifikan perubahan  ukuran Non  Performing  Loan (NPL) terhadap fungsi intermediasi, mengindikasikan  bahwa  peningkatan  ukuran Non Performing Loan memiliki hubungan yang
searah  dengan  fungsi  intermediasi  secara umum.  Peningkatan  ukuran Non  Performing Loan tidak  hanya  dapat  berdampak  pada fungsi  intermediasi,  akan  tetapi  juga  dapat berdampak  pada  pertumbuhan  bank  umum  di kota Banda Aceh.

## Pembuktian  HipotesisDPK,  SB  dan  NPL Terhadap Fungsi Intermediasi (LDR) Bank Umum di Kota Banda Aceh
Untuk  menguji  hipotesis  yang  telah dikemukakan  dalam  bab  sebelumnya  dapat digunakan  uji F dan  uji t .  Uji F digunakan untuk mengetahui signifikansi pengaruh ketiga variabel  independen  yang  terdiri  dari  dana pihak ketiga (DPK), suku bunga (SB) dan Non Performing  Loan (NPL)  secara  simultan terhadap  fungsi  intermediasi  bank  umum  di kota  Banda  Aceh.  Hasil  pengujian  statistik menunjukkan  nilai  F  hitung  sebesar  78,950 dengan  P-Value  0.000.  Nilai  F  tabel menunjukkan  angka  sebesar  19,16 . Karena nilai F hitung > F tabel (78,950 >19,16) dapat diartikan  secara  simultan  ketiga  variabel independen  yang  meliputi  dana  pihak  ketiga (DPK), suku bunga (SB) dan Non Performing Loan (NPL)  berpengaruh  signifikan  (nyata) terhadap  fungsi  intermediasi  (LDR)  bank umum di kota Banda Aceh, sehingga hipotesis yang  menyatakan  dana  pihak  ketiga  (DPK), suku  bunga  (SB)  dan Non  Performing  Loan (NPL)  berpengaruh signifikan  terhadap  fungsi intermediasi (LDR) bank umum di kota Banda Aceh dapat diterima.
Selanjutnya  statistik  uji t digunakan untuk  menguji  signifikansi  pengaruh  masing- masing  variabel  independen  terhadap  fungsi intermediasi.Hasil  pengujian  statistik  uji t menunjukkan  nilai t hitung  dari  masing- masing  variabel  yakni  sebesar  minus  12,282 untuk  variable  dana  pihak  ketiga,  sebesar minus  3,925  untuk  variabel  suku  bunga, sebesar  7,180  untuk  variabel Non  Performing Loan .

## Kesimpulan Dan Saran Kesimpulan
Dari  hasil  analisis  penelitian  mengenai fungsi intermediasi bank umum di kota Banda Aceh dapat disimpulkan sebagai berikut :
1. Jika  ukuran  variabel  dana  pihak  ketiga (DPK)  yang  dihasilkan  dalam  analisis  ini adalah signifikan maka dapat diasumsikan bahwa  dana  pihak  ketiga  berpengaruh
terhadap  fungsi  intermediasi  bank  umum di  kota  Banda  Aceh.  Dana  pihak  ketiga merupakan merupakan suatu tulang punggung dari dana yang harus diolah atau dikelola  oleh  bank  untuk  memperoleh keuntungan.
2. Jika  diasumsikan  bahwa  variable  suku bunga  (SB)  adalah  negatif,  maka  fungsi intermediasi  bank  umum  di  kota  banda aceh  berpengaruh  signifikan.  Bahwa asumsi  ini  menjelaskan  bahwa  fungsi intermediasi (LDR) dipengaruhi oleh suku bunga  dalam  menjalankan  kegiatannya menghimpun  dan  menyalurkan  dana kepada masyarakat. Non Performing Loan (NPL)  yang  pada  penelitian  ini  bernilai positif  berpengaruh  secara  signifikan terhadap  fungsi  intermediasi  bank  umum di  kota  Banda  Aceh  maka  dapat diasumsikan  NPL  dapat  mempengaruhi LDR  pada  bank  konvensional.  Dimana NPL merupakan kredit macet yang dapat. 3. mempengaruhi pertumbuhan dan kesehatan bank.
4. Secara  simultan  dari  ketiga  variabel  yaitu DPK, SB dan NPL dapat dijelaskan bahwa berpengaruh  signifikan  terhadap  fungsi intermediasi  (LDR)  bank  umum  di  Kota Banda Aceh.

## Saran
Berdasarkan hasil pembahasan dan kesimpulan  terhadap  penelitian  ini  maka saran-saran  yang  dapat  diberikan  adalah sebagai berikut:
1. Bila  bank  tidak  berani  mengambil  resiko untuk menyalurkan Dana Pihak Ketiganya maka  fungsi  intermediasi  bank  tersebut belum efektif dan kinerja bank tidak stabil. Diharapkan  bank  lebih  aktif  lagi  dalam menghimpun  dan  menyakurkan  dananya kepada masyarakat.
2. Suku  bunga  pada  bank  umum  yang  tidak stabil  dapat  mempengaruhi  kepercayaan masyarakat  dalam  menyimpan  dananya pada  bank  umum  di  kota  Banda  Aceh. Pemerintah diharap dapat lebih meningkatkan  perekonomian  Aceh  demi kestabilan perputaran uang di Aceh.
3. Tingkat  kredit  macet  (NPL)  yang  tinggi sangat mempengaruhi kesehatan bank dan ini juga mempengaruhi fungsi intermediasi bank  dalam  menjalankan  operasionalnya. Diharapkan kepada pihak-pihak perbankan
yang memiliki wewenang
dalam pengambilan  keputusan  perbankan  lebih menjaga likuiditas
bank demi pertumbuhan  ekonomi  Aceh  yang  lebih baik lagi ke depannya.

## DAFTAR PUSTAKA
Gujarati, Damodar (2011) Dasar-dasar Ekonometrika , Buku 1 EdisiLima,AlihBahasaEuginaMardanu graha,Penerbit SalembaEmpat,
Jakarta. Hasibuan,  Malayu  SP.  2008.  Dasar-dasar Perbankan.Jakarta.PT.Bumi Aksara Kasmir.  2008.  Pemasaran  Bank.  Jakarta. KencanaPranada Media Group. Kuncoro, M dan Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan. Edisi Pertama.Yogyakarta: BPFE. Manurung,  A.  H  dan  Jonni  Manurung. 2009.Ekonomi Keuangan
Dan
Kebijakan  Moneter,  Salemba  Empat, Jakarta.
Mishkin,  Frederic  S.  2011.  Ekonomi  Uang,
Perbankan, dan
PasarKeuangan,
AlihBahasa: Solistyaningsih dan Yulianita,  Edisi  8,  Salemba  Empat, Jakarta.