## PENGHINDARAN PAJAK DI INDONESIA: MULTINATIONALITY DAN MANAJEMEN LABA
Teza Deasvery Falbo 1 Amrie Firmansyah 2 , 1 Direktorat Jenderal Pajak
2 Politeknik Keuangan Negara STAN amrie@pknstan.ac.id

## Abstract
The increase in tax revenue in Indonesia to date is still insufficient to meet the target. In addition, an increase in tax revenue has not been accompanied by an increase in the tax ratio. The low  tax  ratio  indicates  the  existence  of  tax  avoidance practices  in  Indonesia.  This study  aims  to examine  the  effect  of  multinationality  and  earnings  management  on  tax  avoidance.  This  study employs data and information on manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI) from 2013 up to 2015 from www.idnfinancials.com. Using purposive sampling, the sample selected was 90 companies, so the number of samples in this study is 270 samples. The test method used  in  this  study  is  multiple  linear  regression  analysis  of  panel  data.  This  study  indicates  that multinationality has a negative effect on tax avoidance, while earnings management has a positive effect  on  tax  avoidance.  This  study  indicates  that  the  taxation  authorities  in  Indonesia  need  to improve the capabilities related to earnings management by companies in detecting corporate tax avoidance practices.

## Keywords  : earnings management; multinationality; tax avoidance

## Abstrak
Kenaikan penerimaan perpajakan di Indonesia  sampai dengan saat ini  masih belum cukup untuk memenuhi  targetnya.  Selain  itu,  peningkatan  penerimaan  pajak  juga  tidak  dibarengi  dengan peningkatan  tax  ratio.  Rendahnya  tax  ratio  menunjukkan  adanya  praktik  penghindaran  pajak  di Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk menguji  pengaruh  multinationality dan  manajemen laba terhadap  penghindaran  pajak.  Penelitian  ini  menggunakan  data  dan  informasi  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2013-2015 yang bersumber dari www.idnfinancials.com . Dengan menggunakan purposive sampling, sampel yang dipilih sebanyak 90  perusahaan,  sehingga  jumlah  sampel  dalam  penelitian  ini  sebanyak  270  sampel.  Metode pengujian yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda terhadap data panel. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa multinasionality berpengaruh negatif penghindaran pajak, sedangkan manajemen laba berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak. Penelitian ini mengindikasikan bahwa otoritas perpajakan di Indonesia perlu  meningkatkan  kemampuan terkait dengan manajemen laba yang dilakukan perusahaan dalam mendeteksi praktek penghindaran pajak oleh perusahaan.
Kata Kunci: manajemen laba, multinationality, penghindaran pajak

## Pendahuluan
Pajak  merupakan  bagian  yang penting  dalam  penerimaan  negara  karena memiliki  proporsi  yang  paling  besar dalam penerimaan negara. Dalam
peraturan  perpajakan  di  Indonesia  diatur bahwa  pencapaian  target  penerimaan pajak  menjadi  hal  yang  penting  untuk memastikan  terpenuhinya  fungsi  pajak tersebut demi sebesar-besarnya kemakmuran  rakyat.  Di  dalam  Anggaran
Pendapatan  dan  Belanja  Pemerintah (APBN),  sejak  tahun  2004  s.d.  2015, penerimaan pajak secara nominal mengalami  peningkatan  yang  sangat signifikan. Selain itu, proporsi penerimaan  pajak  dalam  APBN  juga meningkat  dari  dari  tahun  ke  tahun, sehingga pemerintah semakin
mengandalkan  penerimaan  pajak  dalam memperoleh sumber penerimaannya.
Namun, berdasarkan data Laporan Keuangan  Pemerintah  Pusat  (LKPP) tahun  2002  s.d.  2015,  Pemerintah  masih sulit  untuk  mencapai  target  penerimaan dari  sektor  perpajakan.  Selain  itu, peningkatan  jumlah  nominal  penerimaan pajak juga tidak diikuti  oleh peningkatan tax  ratio yang  masih  relatif  rendah. Bahkan, tax  ratio Indonesia  lebih  rendah dibandingkan  dengan tax  ratio di beberapa  negara  tetangga  dan  Asia (Prasetyo, 2014). Rasio tersebut digunakan untuk menilai tingkat
kepatuhan  pembayaran  pajak  di  suatu negara.  Byrnes  &  Lavelle  (2003) menyatakan  bahwa  penghindaran  pajak menyebabkan turunnya penerimaan pajak di  Amerika  Serikat.  Cobham  (2005) menemukan  bahwa  total  kerugian  akibat adanya tax  evasion dan tax  avoidance bagi negara-negara berkembang
mencapai  USD  385  milyar  yang menyebabkan  rendahnya tax  ratio . Terkait  dengan  hal  tersebut, tax  ratio yang  rendah  di  Indonesia  dapat mencerminkan  adanya  penghindaran pajak,  sehingga  dimungkinkan  masih terdapat potensi penerimaan pajak dengan jumlah  yang  lebih  besar.  Selain  itu, indikasi  adanya  penghindaran  pajak  di Indonesia  diperkuat  dengan  banyaknya Wajib  Pajak  Penanaman  Modal  Asing yang  melakukan  usahanya  di  Indonesia tidak  memenuhi  ketentuan  peraturan perundangan  di  Indonesia.  Walaupun perusahaan-perusahaan  tersebut  terus- menerus  mengalami  kerugian,  namun perusahaan-perusahaan  tersebut  masih terus  beroperasi  dan  bahkan  melakukan ekspansi (http://mediaindonesia.com).
Penghindaran  pajak  merupakan aktivitas yang mengurangi nominal pajak secara  eksplisit  dari  pendapatan  sebelum pajak  (Hanlon  &Heitzman,  2010). Wenzel  (2002)  menyatakan  bahwa penghindaran pajak merupakan cara yang sah  secara  hukum  dalam  memanfaatkan peraturan  perpajakan  untuk  memperoleh keuntungan tersendiri dengan mengurangi  jumlah  pajak  yang  terutang. Penghindaran pajak dapat
diklasifikasikan  menjadi  dua,  yaitu pandangan  tradisional  dan  kontemporer (Desai & Dharmapala, 2009). Pandangan tradisional  mendefinisikan  penghindaran pajak  yang  dilakukan  oleh  manajer merupakan bentuk pengamanan kekayaan dengan  tujuan  untuk  mengurangi  beban pajak, sedangkan pandangan kontemporer menganggap  penghindaran  pajak  sebagai bentuk rent
extraction , yaitu
penghindaran  pajak  yang  dilakukan manajer  ditujukan  untuk  kepentingan
pribadi  bukan  untuk  memaksimalkan kepentingan pemilik perusahaan.
Penghindaran pajak dapat
dilakukan  dengan  cara  menahan  laba maupun  mengalihkan  laba  ke  luar  negeri (Taylor  &  Richardson,  2012).  Taylor  & Richardson  (2012)  menemukan  bahwa perusahaan-perusahaan  yang  terdaftar  di bursa  Australia  memiliki  kecenderungan untuk  melakukan  penghindaran  pajak melalui aktivitas internasional. Di Indonesia,  menurut  Direktorat  Jenderal Pajak  (DJP),  terdapat  peningkatan  Wajib Pajak  Penanaman  Modal  Asing  (PMA) yang  melaporkan  rugi  pada  Surat Pemberitahuan (SPT) pada periode tahun 2012  sampai  dengan  2015,  padahal perusahaan-perusahaan  tersebut  masih terus  beroperasi  dan  bahkan  melakukan ekspansi ( http://mediaindonesia.com).
Kondisi  tersebut  mengindikasikan adanya  penghindaran  pajak  dengan  cara mengalihkan penghasilannya ke perusahaan  yang  memiliki  hubungan istimewa  di  negara  lain.  Hal  ini  sejalan dengan pernyataan Prasetyo (2014), yang menyebutkan bahwa perusahaan multinasional  kerap  memperoleh  insentif perpajakan dari negara-negara berkembang, namun
kemudian mengalihkan  penghasilannya  ke  negara lain  yang  tarif  pajaknya  lebih  rendah dengan  tujuan  untuk  menghindari  pajak. Indikasi  adanya  pengalihan  penghasilan ke  negara  dengan  tarif  pajak  yang  lebih rendah untuk menghindari pajak diperkuat dengan banyaknya perusahaan- perusahaan  Indonesia  yang  tersangkut kasus panama  paper (http://fajar.co.id). Panama  papers merupakan  kumpulan dokumen  rahasia  yang  dibuat  oleh perusahaan  penyedia  jasa  keuangan  asal
Panama,  Mossack  Fonseca.  Perusahaan ini  bekerja  sama  dengan  lembaga- lembaga  keuangan  terbesar  di  dunia  dan membantu  nasabah  lembaga  keuangan tersebut  untuk  membangun  struktur keuangan  yang  rumit  sehingga  petugas pajak  dan  penyidik  sulit  melacak  arus uang  dari  satu  tempat  ke  tempat  lain (Hamilton,  2016).  Pernyataan  tersebut diperkuat  dengan  status  Panama  yang merupakan  salah  satu tax  haven menurut Organisation  for  Economic  Cooperation  and Development (OECD) (OECD, 2006).
Penghindaran  pajak  merupakan tindakan dari  manajemen yang dilakukan untuk  menurunkan  beban  pajak  akibat adanya  kewajiban  perusahaan  kepada pemerintah.  Penghindaran  pajak  tersebut dilakukan oleh manajer dengan memanfaatkan  celah  dalam  standar akuntansi  keuangan  dan  ketentuan perpajakan.  Pemerintah  mengharapkan penerimaan negara dari sektor perpajakan yang  lebih  besar  dari  perusahaan,  namun manajer mungkin memiliki motif tertentu dalam  melakukan  perencanaan  pajak melalui  tindakan  penghindaran  pajak. Adanya  perbedaan  kepentingan  antara manajer dalam perusahaan dan pemerintah, mengakibatkan ulasan penghindaran pajak perlu untuk diinvestigasi lebih lanjut.
Arham  et  al.  (2020)  telah melakukan  pemetaan  penelitian  yang menguji penghindaran pajak di Indonesia. Hasil  temuan  tersebut  menunjukkan bahwa  terdapat  beberapa  faktor  yang biasa digunakan untuk menguji penghindaran pajak di Indonesia. Pengujian  ukuran  perusahaaan  terhadap penghindaran pajak dilakukan di
antaranya  Kurniasih  &  Sari  (2013),
Ngadiman & Puspitasari (2014), Dewinta &  Setiawan  (2016)  Puspita  &  Febrianti (2017),  Permata  et  al.  (2018),  dan  Fitria
&  Handayani  (2019).  Selain  itu, kepemilikan institusional digunakan dalam  pengujian  terhadap  penghindaran pajak  oleh  Ngadiman  &  Puspitasari (2014),  Sandy  &  Lukviarman  (2015), Diantari & Ulupu (2016), Waluyo (2017), Mulyani  et  al.  (2018).  Pengujian  komite audit  terhadap  penghindaran  pajak digunakan  oleh  Sandy  &  Lukviarman (2015),  Diantari  &  Ulupu  (2016),  Utami & Syafiqurrahman (2017), Mulyani et al. (2018),  Fitria  &  Handayani  (2019). Pengujian  penghindaran  pajak  lainnya dilakukan  dengan  leverage  (Dewinta  & Setiawan,  2016;  Mulyani  et  al.,  2017; Permata  et  al.,  2018),  komisaris independen (Sandy & Lukviarman, 2015; Diantari  &  Ulupu,  2016;  Mulyani  et  al., 2018;  Fitria  &  Handayani,  2019).  Selain itu,  Arham  et  al.  (2020)  menginvestigasi terdapat  faktor-faktor  pengujian  lainnya terhadap  penghindaran  pajak  yang masing  jarang  digunakan  di  Indonesia yang  terdapat  dalam  jurnal  terakreditasi Sinta seperti manajemen laba, multinationality,  political  connection, thin capitalization. Pengujian  penghindaran  pajak
dengan political
connection telah dilakukan  oleh  Ferdiawan  &  Firmansyah (2017), thin  capitalization oleh  Falbo  & Firmansyah  (2018).  Oleh  karena  itu, penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji pengaruh multinationality
dan
manajemen  laba  terhadap  penghindaran pajak.  Praktik  penghindaran  pajak  yang yang  dapat dilakukan  oleh  perusahaan  di antaranya multinationality , transfer pricing
aggresiveness, dan thin
capitalization merupakan  bagian  dari income  shifting  incentives (Taylor  & Richardson, 2012;  Richardson & Taylor, 2015).  Perusahaan  multinasional  pada umumnya menerapkan perencanaan pajak yang  efisien  untuk  keseluruhan  grup perusahaan sehingga dimungkinkan perusahaan dengan anak perusahaan yang mendapat  penghasilan  dari  luar  negeri untuk  melakukan  aktivitas  penghindaran pajak  yang  lebih  besar  (Taylor  dan Richardson,  2012).  Hanlon et  al. (2007) melaporkan  bahwa  di  Amerika  Serikat, perusahaan  yang  dikendalikan  asing melakukan  ketidakpatuhan  pajak  lebih dari  dua  kali  lipat  dibandingkan  dengan perusahaan  domestik.  Selanjutnya,  Rego (2003)  dan  Dyreng et  al .  (2008) menemukan  bahwa  perusahaan  yang menerima international exposure memiliki  kesempatan  yang  lebih  besar untuk  melakukan  aktivitas  penghindaran pajak  akibat  adanya  perbedaan  tarif  dan peraturan perpajakan.
Faktor  berikutnya  yang  juga mempengaruhi penghindaran pajak adalah  manajemen  laba  (Frank et  al .,
2009).  Manajemen  laba  merupakan langkah  manajemen  untuk  menaikkan atau  menurunkan  laba  akuntansi,  baik dengan  cara  yang  melanggar  maupun tidak melanggar prinsip-prinsip akuntansi keuangan  yang  berlaku  secara  umum (Frank et  al .,  2009).  Shackelford  &
Shevlin  (2001)  menyatakan  bahwa terdapat  hubungan  antara  kebijakan pelaporan  pajak  dengan  pelaporan keuangan. Penelitian tersebut
menemukan  adanya trade-off yang dihadapi  manajer  dalam  menentukan kebijakan  pelaporan  laba  secara  fiskal dan  akuntansi.  Erickson et  al. (2004)
menyimpulkan bahwa beberapa perusahaan  bersedia  untuk  membayar pajak  lebih  dengan  melaporkan  laba akuntansi  yang  lebih  tinggi.  Namun, penelitian lainnya memperlihatkan bahwa trade-off antara  pelaporan  pajak  dan pelaporan  keuangan  tidak  selalu  terjadi. Frank et  al .  (2009)  menemukan  bahwa terdapat kecenderungan bahwa
perusahaan mampu melaporkan laba yang lebih  besar  pada  laporan  keuangan  dan pada  yang  sama  memiliki  beban  pajak yang  lebih  rendah.  Perbedaan  antara standar  akuntansi  keuangan  dan  aturan perpajakan  mampu  memberikan  peluang bagi  perusahaan  untuk  mengelola  laba akuntansi yang lebih besar dan laba fiskal yang lebih rendah pada periode pelaporan yang  sama.  Di  Indonesia,  penelitian terkait  hal  ini  dilakukan  oleh  Ridha  & Martani  (2014),  Kamila  &  Martani (2014)  dan  Pajriansyah  &  Firmansyah (2017) yang membuktikan bahwa terdapat pengaruh positif manajemen laba terhadap penghindaran pajak. Penelitian ini mengukur penghindaran pajak dengan menggunakan Abnormal Book-Tax Difference yang dikembangkan oleh Tang
&  Firth  (2011). Multinationality diukur dengan  variabel  dummy  berdasarkan penelitian  Devi  &  Martani  (2014)  dan sejalan  dengan  Taylor  &  Richardson (2013),  nilai  1  diberikan  apabila  terdapat setidaknya satu subsidiary di  luar  negeri,
dan 0 apabila tidak. Earnings
management diukur  menggunakan proksi discretionary  accrual ,  sesuai  dengan model  yang  dikembangkan  oleh  Kothari et  al. (2005).  Selain  itu,  untuk menghilangkan  bias  yang  mungkin timbul dalam model regresi, penelitian ini
memasukkan  variabel  kontrol  yaitu ukuran  perusahaan , capital  intensity , inventory intensity , dan profitabilitas.

## Pengembangan Hipotesis
Dalam  teori  akuntansi  positif, perusahaan lebih memilih untuk menghindari biaya politik yang
ditanggung  oleh  perusahaan  (Watts  & Zimmerman,  1990),  seperti  adanya kewajiban perpajakan perusahaan kepada perusahaan.  Perusahaan  multinasional pada  umumnya  menerapkan  perencanaan pajak  yang  efisien  untuk  seluruh  grup perusahaan sehingga dimungkinkan perusahaan dengan anak perusahaan yang mendapat  penghasilan  dari  luar  negeri untuk  melakukan  aktivitas  penghindaran pajak  yang  lebih  besar  (Taylor  & Richardson,  2012).  Taylor  &  Richardson
(2012) menemukan bahwa
multinationality merupakan variabel yang berpengaruh  secara  positif  terhadap penghindaran pajak. Hanlon et al . (2007) menyimpulkan  bahwa  perusahaan  yang dikendalikan
asing melakukan ketidakpatuhan  pajak  lebih  dari  dua  kali lipat  dibandingkan  dengan  perusahaan domestik.  Selanjutnya,  Rego  (2003)  dan Dyreng  et  al.  (2008)  menemukan  bahwa perusahaan multinasional cenderung memiliki  peluang  dan  kemampuan  untuk mengurangi  pajak  terutang  dibandingkan dengan perusahaan yang murni domestik. Secara khusus, perusahaan yang memiliki operasi di luar negeri yang menghasilkan lebih  banyak  laba  dari  luar  negeri memiliki insentif dan cakupan yang lebih luas  untuk  melakukan  penghindaran pajak (Dyreng et al ., 2008; Rego, 2003).
Gravelle (2015) menyatakan bahwa perusahaan multinasional
memiliki peluang untuk secara signifikan mengurangi pajak dengan cara beroperasi di  yurisdiksi  yang  tarif  pajaknya  rendah, dengan  cara  mengalihkan  laba  dari yurisdiksi  yang  tarif  pajaknya  tinggi  ke yurisdiksi  dengan  tarif  pajak  rendah.  Hal tersebut dapat dilakukan dengan memanfaatkan perbedaan peraturan perpajakan antar yurisdiksi dan
mengalokasikan  beban  yang  dapat mengurangi  penghasilan  kena  pajak ( deductible expense ) seperti beban bunga dan beban penelitian dan pengembangan. Sementara  itu,  Desai et  al .  (2006) menemukan  bahwa  perusahaan  dengan eksposur  internasional  yang  besar, transaksi  intragrup  yang  ekstensif,  dan penggunaan aset tak berwujud mempengaruhi penghindaran pajak
secara  positif.  Perusahaan  multinasional memiliki  peluang  lebih  besar  untuk melakukan  penghindaran  pajak  karena beroperasi  di  berbagai  wilayah  negara dengan  peraturan  perpajakan  dan  tarif pajak  yang  berbeda-beda.  Selain  itu, perusahaan multinasional memiliki sumber  daya  yang  lebih  baik  dalam pengelolaan  pajak  di  berbagai  negara. Oleh karena  itu, hipotesis pertama dalam penelitian ini adalah:
H 1 : multinationality berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak Adanya  biaya  politik  yang  harus ditanggung oleh perusahaan mengakibatkan  perusahaan  cenderung untuk  meminimalisasi  biaya  tersebut. Beban  pajak  yang  erat  kaitannya  dengan biaya  politik  menjadi  kendala  bagi perusahaan dalam memperoleh laba yang lebih  besar.  Shackelford  &  Shevlin (2001)  melakukan literature review yang memaparkan bahwa agresivitas pelaporan
keuangan dan agresivitas pelaporan pajak merupakan  dua  keputusan  yang  saling trade-off. Penelitian ini kemudian didukung  oleh  Erickson et  al .  (2004). Akan  tetapi,  penelitian  yang  dilakukan oleh  Frank et  al .  (2009)  menemukan hubungan  positif  antara  pelaporan keuangan  agresif  dan  pelaporan  pajak agresif.  Penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  yang  dilakukan  di  Indonesia oleh  Kamila  dan  Martani  (2014),  dan Ridha & Martani (2014) yang menemukan  bahwa  terdapat  pengaruh positif manajemen laba terhadap penghindaran pajak. Perusahaan cenderung melakukan penghindaran pajak bersamaan dengan manajemen laba karena  manajemen  laba  akan  mengubah penghasilan  kena  pajak  yang  nantinya mengubah  beban  pajak  yang  dibayarkan. Dengan demikian, maka hipotesis berikutnya adalah:
H 2 : earnings  management  berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak

## Metode Penelitian
Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Data sekunder diperoleh  dari  laporan  tahunan  dan laporan keuangan perusahaan manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia dalam kurun waktu tahun 2013 s.d. 2015. Data  diperoleh  dengan  cara  mengunduh laporan  tahunan  dan  laporan  keuangan dari www.idnfinancials.com. Sektor manufaktur  dipilih  sebagai  populasi karena  sektor  tersebut  merupakan  sektor yang  paling  dominan  dari  keseluruhan perusahaan  yang  terdaftar  dalam  Bursa Efek  Indonesia  (BEI).  Pemilihan  sampel
dilakukan  secara purposive  sampling , yaitu dengan kriteria sebagai berikut:
Tabel 1 Pemilihan Sampel Penelitian No Kriteria Total Ukuran 1 Perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI 144 perusahaan 2 Perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  yang listing dari tahun 2013 s.d. 2015 (13) perusahaan 3 Perusahaan yang pembukuan dengan mata uang USD (26) perusahaan 4 Perusahaan dengan data tidak lengkap (15) perusahaan Total Perusahaan yang dapat digunakan dalam Penelitian 90 Perusahaan Tahun 3 Tahun Total Observasi 270 Perusahaan-Tahun Sumber: data diolah Variabel  dalam  penelitian  ini  terdiri dari variabel dependen yaitu
penghindaran  pajak,  variabel  independen yaitu ,  multinationality, dan earnings management, serta  variabel  kontrol  yaitu
thin  capitalization, transfer  pricing aggressiveness, ukuran perusahaan, capital  intensity,  inventory  intensity, dan return  on  asset .  Penghindaran  pajak sebagaimana  Hanlon  dan  Heitzman (2010)  didefinisikan  sebagai  aktivitas yang  mengurangi  nominal  pajak  secara
eksplisit  dari  pendapatan  sebelum  pajak.
Variabel  penghindaran  pajak  dalam penelitian ini diukur dengan menggunakan Abnormal Book-Tax Difference (ABTD)  yang  dikemukakan oleh  Tang  &  Firth  (2011)  dan  diperbaiki oleh Tang & Firth (2012), yang kemudian dimodifikasi  oleh  Sismi  &  Martani (2014) untuk penyesuaian dengan kondisi di  Indonesia.  ABTD  didapat  dari  nilai residual dari persamaan berikut:
𝐵𝑇𝐷 𝑖𝑡 = 𝛽 0 + 𝛽 1 ∆𝐼𝑁𝑉 𝑖𝑡 + 𝛽 2 ∆𝑅𝐸𝑉 𝑖𝑡 + 𝛽 3 𝑇𝐿 𝑖𝑡 + 𝛽 4 𝑇𝐿𝑈 𝑖𝑡 + 𝛽 5 ∆𝐸𝐵 𝑖𝑡 + 𝛽 6 𝐵𝑇𝐷 𝑖𝑡−1 + 𝜀 𝑖𝑡 Keterangan:
BTD it : Book-tax  difference perusahaan  i  pada  tahun  t,  selisih  nilai  laba akuntansi dengan laba pajak ∆INV it
: Perubahan fixed asset dan intangible asset perusahaan i pada tahun t ∆REV it : Perubahan pendapatan perusahaan i pada tahun t TL it : Jumlah kerugian akuntansi perusahaan i pada tahun t TLU it : Jumlah kompensasi kerugian perusahaan i pada tahun t ∆EB it : Perubahan nilai imbalan kerja perusahaan i pada tahun t
BTD it-1 : Nilai  BTD  pada  tahun  t-1,  untuk  memperhitungkan  pengaruh perubahan  standar  akuntansi  dan  perpajakan  dari  tahun  ke  tahun pada NBTD Kelebihan pengukuran menggunakan  ABTD  adalah  model  ini dapat memisahkan  antara  perbedaan  laba akibat  peraturan  dengan  komponen opportunistik yang
dilakukan manajemen.  Dalam  model  ini,  BTD dibagi  menjadi  dua  macam  yaitu  Normal BTD  (NBTD)  dan  Abnormal  BTD (ABTD).  NBTD  disebabkan  oleh  adanya perbedaan  antara  peraturan  pajak  dan standar  akuntansi.  Sedangkan  ABTD, yang  merupakan  nilai  residu  dari  model regresi untuk menghitung NBTD merupakan  komponen  oportunistik  yang dilakukan  manajemen  (Tang  &  Firth, 2011).  Semakin  besar  nilai  ABTD mengindikasikan semakin besar penghindaran  pajak  perusahaan  melalui komponen  oportunistik  yang  dilakukan oleh manajemen.
Variabel
multinationality menggambarkan  bagaimana  perusahaan
memanfaatkan subsidiary di  negara  lain untuk  melakukan  transaksi  yang  dapat mengurangi jumlah pajak yang seharusnya  dibayar. Multinationality dalam  penelitian  ini  diukur  dengan variabel  dummy,  1  apabila  terdapat setidaknya satu subsidiary di  luar  negeri, dan  0  apabila  tidak.  Pengukuran  ini sesuai dengan
pengukuran
multinationality berdasarkan  penelitian Devi  &  Martani  (2014)  dan  sejalan dengan Taylor & Richardson (2013).
Manajemen laba merupakan kegiatan  meningkatkan  atau  menurunkan laba  perusahaan,  baik  sesuai  atau  tidak sesuai  dengan  prinsip  akuntansi  yang berlaku  (Frank et  al .,  2009).  Manajemen laba  dalam  penelitian  ini  diukur  dengan menggunakan proksi discretionary accrual menurut  Kothari et  al. (2005) sebagai berikut:
𝑇𝐴𝐶𝐶 𝑖𝑡 𝑇𝐴 𝑖𝑡−1 = 𝛽 1 ( 1 𝑇𝐴 𝑖𝑡−1 ) + 𝛽 2 ( ∆𝑅𝐸𝑉 𝑖𝑡 𝑇𝐴 𝑖𝑡−1 ) + 𝛽 3 ( 𝑃𝑃𝐸 𝑖𝑡 𝑇𝐴 𝑖𝑡−1 ) + 𝛽 3 (𝑅𝑂𝐴 𝑖𝑡−1 ) + 𝜀
Nilai  variabel Earnings  Management diperoleh  dari  residual  persamaan  TACC  di atas. Nilai TACC didapatkan dengan persamaan sebagai berikut:
𝑇𝐴𝐶𝐶 𝑖𝑡 = 𝑁𝐼 𝑖𝑡 − 𝐶𝐹𝑂 𝑖𝑡 Keterangan:
TACC it :  Total akrual perusahaan i pada tahun t NI it :  Laba bersih perusahaan i pada periode ke t CFO it :  Arus kas dari aktivitas operasi pada perusahaan i tahun t TA it-1 :  Total aset perusahaan i pada akhir tahun t-1 ∆REV it :  Perubahan laba perusahaan i pada tahun t PPE it : Property, plant and equipment perusahaan i pada tahun t ROA it-1 : Return on assets perusahaan i pada akhir tahun t-1 ε :  Error
Discretionary  accrual masing- masing perusahaan diperoleh dari
residual  persamaan  di  atas  per  tahun. Selanjutnya,  penelitian  ini  menggunakan enam  variabel  kontrol  yaitu  ukuran perusahaan, capital  intensity , inventory intensity ,  dan  profitabilitas.  Perusahaan yang  semakin  besar  akan  memiliki aktivitas  usaha  dan  transaksi  keuangan yang  semakin  besar  yang  memberikan berbagai  kesempatan  untuk  melakukan tax  avoidance (Bernard et  al. ,  2006; Rego,  2003;  Richardson et  al .,  2013). Adanya biaya tax avoidance yang rendah yang  harus  dikeluarkan  oleh  perusahaan besar  karena  perusahaan  besar  telah mencapai  skala  ekonomis  (Slemrod, 2001).  Dalam  penelitian  ini,  proksi ukuran  perusahaan    menggunakan logaritma  natural  (ln)  dari  total  aset dengan nilai rupiah penuh, sesuai dengan Taylor  dan  Richardson  (2012). Capital intensity berkaitan  langsung  dengan penghindaran  pajak  karena  adanya percepatan pembebanan penyusutan
berdasarkan masa manfaat aset (Taylor &
Richardson,  2012).  Dalam  penelitian  ini capital intensity diukur  dengan  cara  total nilai  PPE  di  suatu  tahun  dibagi  dengan total  nilai  aset  di  tahun  sebelumnya. Inventory  intensity dapat  disebut  sebagai subtitusi  untuk capital  intensity .  Oleh karena  itu, inventory  intensity akan berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak (Taylor dan
Richardson,  2012).  Dalam  penelitian  ini inventory  intensity diukur  dengan  cara total inventory di  suatu  tahun  dibagi dengan  total  nilai  aset  di  tahun sebelumnya.  Richardson  &  Lanis  (2007) menemukan  bahwa  profitabiltias  dapat menurunkan penghindaran pajak. Profitabilitas diukur dengan menggunakan  ROA  ( return  on  asset ) yaitu pre-tax  income dibagi  dengan  total aset tahun sebelumnya.
Pengujian  hipotesis  dilakukan dengan  analisis  regresi  berganda  dengan data  panel.  Adapun,  model  penelitian adalah sebagai berikut:
𝐴𝐵𝑇𝐷 𝑖𝑡 =   𝛼 0𝑖𝑡 +  𝛽 1 𝑀𝑈𝐿𝑇𝐼 𝑖𝑡 +   𝛽 2 𝐸𝑀 𝑖𝑡 +  𝛽 3 𝑆𝐼𝑍𝐸 𝑖𝑡 +  𝛽 4 𝐶𝐼𝑁𝑇 𝑖𝑡 +  𝛽 5 𝐼𝑁𝑉𝐼𝑁𝑇 𝑖𝑡 +  𝛽 6 𝑅𝑂𝐴 𝑖𝑡 +
𝜀 𝑖𝑡 Keterangan: ABTD :  Penghindaran pajak, menggunakan proxi Abnormal BTD MULTI :  Jumlah related party di luar negeri dibagi dengan total related party EM : Earnings management , menggunakan proksi discretionary accrual SIZE :  Logaritma natural total aset CAPINT :  Net PPE dibagi dengan lagged total asset INVINT : Inventory dibagi dengan lagged total asset ROA : Pre-tax income dibagi total aset α :  Konstanta ε :  Error

## Hasil Dan Pembahasan
Ikhtisar statistik deskriptif untuk seluruh variabel tercermin dalam Tabel 2.
Tabel 2 Statistik Deskriptif ABTD MULTI EM CAPINT INVINT ROA SIZE Mean -9.01E-18 0.274  -1.43E-17 0.405 0.233 0.093 28.142 Med. -0.001 0.000 -0.011 0.364 0.210 0.055 27.913 Max. 0.146 1.000 1.665 1.479 0.728 1.369 33.134 Min. -0.068 0.000 -0.549 0.001 0.000 -0.278 24.414 Std. Dev. 0.021 0.447 0.141 0.244 0.148 0.159 1.572 Obs. 270 270 270 270 270 270 270

## Sumber: diolah
Berdasarkan  hasil  pengujian  maka  diperoleh  model  regresi  data  panel  yang  paling tepat untuk digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan fixed effect model . Hasil
Tabel 3 Ringkasan Hasil Uji Hipotesis Var. Coeff. t-Stat. Prob. C -0.238 -2.751 0.003 *** MULTI -0.004 -2.864 0.002 *** EM 0.013 3.449 0.000 *** SIZE -0.002 -0.444 0.328 CAPINT -0.027 -2.601 0.005 *** INVINT 0.051 6.352 0.000 *** ROA 0.008 2.778 0.003 *** R2 0.934 Adj. R2 0.898 F-stat. 25.489 Prob(F-stat.) 0.000 Sumber: diolah
1. Pengaruh multinationality terhadap penghindaran pajak Hasil pengujian hipotesis penelitian  ini  menunjukkan  bahwa multinationality berpengaruh  negatif terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil ini  berbeda  dengan  Taylor  dan Richardson (2012) yang  menemukan bahwa multinationality berpengaruh positif  terhadap  penghindaran  pajak pada  perusahaan  di  Australia,  dan Rego  (2003)  yang  menemukan bahwa multinationality berpengaruh positif  terhadap  penghindaran  pajak di  Amerika  Serikat.  Penelitian  ini juga  berbeda  dengan  Dewi  &  Jati (2014)  yang  menemukan  bahwa multinationality tidak  berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak  pada perusahaan-perusahaan di Indonesia.
Perusahaan multinasional memiliki  peluang  yang  lebih  besar untuk melakukan penghindaran pajak karena  beroperasi  di  lebih  dari  satu negara  yang  memiliki  tarif  dan peraturan  perpajakan  yang  berbeda. Perusahaan multinasional dapat memanfaatkan  perbedaan  tersebut untuk mengefisienkan pajak penghasilan  yang  terutang,  misalnya dengan melakukan pengalihan penghasilan  ( income  shifting )  ke negara dengan tarif pajak  yang  lebih rendah  (Rego,  2003;  Taylor  dan Richardson,  2012).  Namun,  kondisi tersebut tidak berlaku untuk perusahaan multinasional yang berada  di  Indonesia.  Perusahaan multinasional pada umumnya memiliki prestige dan brand  image
yang  baik  di  negara-negara  tempat beroperasi  (David,  2011)  sehingga
tindakan
penghindaran pajak beresiko  dapat  merusak  reputasi perusahaan  apabila  diketahui  oleh otoritas perpajakan. Perusahaan yang ketahuan  melakukan  penghindaran pajak akan dianggap tidak etis dalam berbisnis  sehingga  akan  mengurangi kepercayaan pelanggan dan stakeholder lainnya. Selain itu, perusahaan multinasional juga seringkali mendapatkan insentif dari pemerintah (Prasetyo, 2014; Dewi & Jati, 2014). Insentif tersebut dimaksudkan untuk mendorong ekspor dan penghasilannya diharapkan kembali ke dalam negeri. Contoh insentif tersebut diatur dalam Peraturan  Menteri  Keuangan  Nomor 124/PMK.011/2013 tentang Pengurangan Besarnya Pajak Penghasilan Pasal 25 dan Penundaan Pembayaran Pajak Penghasilan Pasal
29  Tahun  2013  bagi  Wajib  Pajak Industri  Tertentu.  Dengan  demikian, perusahaan  multinasional  tidak  perlu lagi  melakukan  penghindaran  pajak karena  telah  mendapatkan  berbagai insentif dan kelonggaran dari pemerintah. 2. Pengaruh manajemen laba terhadap penghindaran pajak Berdasarkan  hasil  pengujian hipotesis, penelitian ini menunjukkan bahwa  manajemen  laba  berpengaruh positif  terhadap  penghindaran  pajak. Hasil  pengujian  ini  mengkonfirmasi hasil  pengujian  lainnya  di  Indonesia seperti  Ridha  &  Martani  (2014), Kamila  &  Martani  (2014)  dan Pajriansyah  &  Firmansyah  (2017),
namun  hasil  pengujian  ini  tidak sejalan  dengan  Shackelford  &
Shevlin  (2001)  dan  Erickson  et  al. (2004). Hasil penelitian ini mengindikasikan  bahwa  perusahaan dapat  melakukan  manajemen  laba bersamaan  dengan  penghindaran pajak. Perusahaan melakukan praktik manajemen laba dengan memanfaatkan discretionary  accrual dengan  tujuan  untuk  melakukan penghindaran  pajak  dengan  cara mengurangi laba fiskal.
Ketika  perusahaan  melakukan penghindaran pajak, yaitu menurunkan  beban  pajak  dengan cara  mengurangi  besaran  laba  kena pajak,  tidak  akan  menyebabkan financial  reporting  costs karena pendapatan  yang  dilaporkan  menjadi tetap  tinggi  dan  mengakibatkan persepsi  kinerja  perusahaan  yang tetap baik. Penghindaran pajak dapat dilakukan bersamaan dengan manajemen  laba  karena  perusahaan dapat  memanfaatkan  “ grey  area” dimana  terdapat  perbedaan  antara aturan pajak dengan standar akuntansi  (Frank et  al. ,  2009).  Pada area conformity (adanya  kesamaan aturan pajak dan akuntansi), perusahaan tidak akan bisa menaikkan  laba  akuntansi  sekaligus menurunkan  laba  pajak.  Namun,
pada area non conformity perusahaan dapat  meningkatkan  laba  dan  disaat yang  bersamaan  dapat  menurunkan beban pajak.
Simpulan Penelitian  ini  menunjukkan bahwa multinationality bukan
merupakan  salah  satu  faktor  yang mempengaruhi aktivitas penghindaran  pajak  yang  dilakukan oleh perusahaan. Perusahaan multinasional pada umumnya memiliki prestige dan brand  image yang baik sehingga tindakan penghindaran  pajak  dapat  beresiko merusak  reputasi  perusahaan.  Selain itu,  perusahaan  multinasional  juga seringkali  mendapatkan  insentif  dari pemerintah  sehingga  perusahaan multinasional tidak perlu lagi melakukan penghindaran pajak karena  telah  mendapatkan  insentif dari  pemerintah.  Sementara  itu, perusahaan melakukan aktivitas manajemen laba  untuk  tujuan penghindaran  pajak.  Kondisi  ini menunjukkan  bahwa  manajemen laba  dapat  dilakukan  bersamaan dengan penghindaran pajak.
Penelitian ini memiliki beberapa  keterbatasan.  Pertama, pengambilan sampel penelitian terbatas  jangka  waktunya,  yaitu hanya  menggunakan  rentang  waktu selama  3  (tiga)  tahun  (2013-2015) dengan  jumlah  perusahaan  yang dijadikan  sampel  sebanyak  90 perusahaan  dan  dibatasi  hanya perusahaan sektor manufaktur. Penelitian berikutnya dapat memperluas sampel perusahaan yang dipilih,  tidak  hanya  sektor  induustri. Juga  dapat  menggunakan  interval waktu  yang  lebih  panjang  untuk menghindari  noise  pada  data.  Selain itu,  penelitian  selanjutnya  dapat menggunakan pengukuran lain, misalnya  untuk  penghindaran  pajak dapat  menggunakan  GAAP  ETR,
current  ETR,  cash  ETR,  long-run cash  ETR,  ETR  differential,  DTAX,
total BTD, temporary BTD, abnormal  total  BTD,  UTB,  tax shelter activity, dan marginal tax rate
Kedua, Multinationality dalam penelitian  ini  menggunakan  variabel dummy  yang  bernilai  1  apabila perusahaan  memiliki  setidaknya  satu anak  perusahaan  di  luar  negeri,  dan nilai 0 untuk sebaliknya. Pertimbangan menggunakan variabel dummy  ini  karena  keterbatasan  data yang  diungkapkan  dalam  laporan keuangan  sehingga  tidak  dapat menggunakan  proksi  yang  lain. Penelitian  selanjutnya  diharapkan dapat  menggunakan  proksi  dengan skala  rasio  seperti  misalnya  proporsi penghasilan  dari  luar  negeri  dibagi dengan total penghasilan. Penggunaan skala rasio ini diharapkan  dapat  lebih  akurat  dalam menjelaskan variabel multinationality.  Ketiga,  manajemen laba dalam penelitian ini menggunakan manajemen laba akrual  yang  diproksikan  dengan modified  jones  model  oleh  Kothari (2005).  Penelitian  selanjutnya  dapat menggunakan  berbagai  proksi  lain dalam  mengukur  manajemen  laba akrual. Penelitian selanjutnya diharapkan untuk mendapatkan gambaran yang  lebih lengkap mengenai  jenis  manajemen  laba selain yang digunakan dalam penelitian ini. Penelitian ini mengindikasikan bahwa otoritas pajak dapat memfokuskan  pengawasan  terhadap penghindaran  pajak  pada  perusahaan yang cenderung terindikasi melakukan earnings  management . Oleh  karena  itu,  pemeriksa  pajak perlu memahami pola-pola manajemen laba yang dilakukan oleh perusahaan  karena  dari  manajemen laba tersebut dapat diketahui indikasi perusahaan untuk melakukan
penghindaran pajak.

## Daftar Pustaka
Arham,  A.,  Firmansyah,  A.,  Nor,  A. M.  E.,  Vito,  B.  (2021).  A bibliographic  study  on  tax avoidance research in Indonesia. International Journal of Psychosocial Rehabilitation, 24  (7),  9526- 9554 Bernard,  A.  B.,  Jensen,  J.  B.,  & Schott, P. K. (2006). Transfer pricing by US-based multinational  firms. NBER Working Paper Series .
Byrnes,  L.,  &  Lavelle,  L.  (2003). The  Corporate  Tax  Game. Bloomberg  Business  Week . https://www.bloomberg.com/ news/articles/2003-03-30/the- corporate-tax-game  (diakses 20 Maret 2019)
Cobham, A. (2005). Tax evasion, tax avoidance  and  development finance. QEH Working Paper Series , 129 (129), 1–20.
Dahlby,  B.  (2008). Taxation  of outbound  direct  investment :
economic  principles  and  tax policy considerations . advisory  panel  on  canada’s system of international taxation . Alberta. https://www.fin.gc.ca/access/t t-it/apcsit-gcrcfi/pdf/RR9 - Dahlby  -  en  -  final  -
090623.pdf (diakses 20 Maret 2019)
David,  F.  R.  (2011). Strategic management:  concepts  and cases.  13 th edition .  New
Jersey:  Pearson  Education, Inc. Desai,  M.  A.,  &  Dharmapala,  D. (2009). Earnings management  and  corporate tax shelters. Harvard University . Desai, M. A., Foley, C. F., & Hines, J. R. (2006_. The demand for tax haven operations. Journal of  Public  Economics , 90 (3),
513–531.
Devi,  C.,  &  Martani,  D.  2014. Determinan praktik thin capitalization  listed  company di  Indonesia .  Simposium Nasional Akuntansi XVII.
Dewi, N. N. K., & Jati, I. K. (2014). Pengaruh  karakter  eksekutif, karakteristik  perusahaan,  dan dimensi tata kelola perusahaan  yang  baik  pada tax  avoidance di  Bursa  Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 6.2 , 249-260. Dewinta,  I.  A.  R.  &  Setiawan,  P.  E. (2016).  Pengaruh  ukuran perusahaan, umur perusahaan, profitabilitas, leverage,  dan  pertumbuhan penjualan terhadap tax avoidance. E-Jurnal Akuntansi , 14(3), 1584-1613. Diantari,  P.  R.  &  Ulupu,  I.  G.  K.  A. (2016).  Pengaruh  komite audit,  proporsi  komisaris independen,  dan  proporsi kepemilikan institusional terhadap  tax  avoidance. E-
Jurnal Akuntansi , 16(1), 702-
732. Dyreng,  S.  D.,  Hanlon,  M.,  & Maydew,  E.  L.  2008.  Long- run Corporate Tax Avoidance. The  Accounting Review , 83 (1), 61–82.
Erickson,  M.,  Hanlon,  M.,  & Maydew,  E.  L.  (2004).  How much  will  firms  pay  for earnings  that  do  not  exist? Evidence  of  taxes  paid  on allegedly fraudulent earnings. The Accounting Review , 79(2), 387–408 Falbo,  T.  D.,  &  Firmansyah,  A. (2018).  Thin  Capitalization, Transfer Pricing Aggresiveness,  Penghindaran Pajak. Indonesian  Journal  of Accounting  and  Governance , 1(2), 1-28.
Ferdiawan,  Y.,  &  Firmansyah,  A. (2017).  Pengaruh  Political Connection, Foreign Activity, Dan, Real Earnings Management  Terhadap  Tax Avoidance. Jurnal Riset Akuntansi  dan  Keuangan , 5(3), 93-116.
Fitria,  G.  N.  &  Handayani,  R.
(2019).  Tax  avoidance:  studi empiris  pada  perusahaan manufaktur  sektor  barang konsumsi di Indonesia. Monex:  Journal  Research Accounting  Politeknik  Tegal , 8(1), 251-267.
Frank, M. M., Lynch, L. J., & Rego, S.  O.  (2009).  Tax  reporting aggressiveness and its relation to aggressive financial reporting. The Accounting  Review, 84 , 467– 496 .
Gravelle,  J.  G.  (2015).  Tax  havens: international  tax  avoidance and  evasion. Corporate  and International Taxation: Analyses  and  Reforms ,  89– 136. Hamilton, M. M. (2016). Panamanian  Law  Firm  Is Gatekeeper  To  Vast  Flow  of Murky Offshore Secrets . https://panamapapers.icij.org/ 20160403-mossack-fonseca-
offshore-secrets.html (diakses 25 Maret 2019)
Hanlon,  M.,  &  Heitzman,  S.  (2010). A  review  of  tax  research. Journal  of  Accounting  and
Economics , 50 , 127–178.
Hanlon, M., Mills, L. F., & Slemrod, J.  B.  (2007).  An  empirical examination  of  corporate  tax noncompliance. Taxing Corporate Income in the 21st Century , 171–210. Kamila, P. A., & Martani, D. (2014). Analisis hubungan agresivitas pelaporan keuangan  dan  agresivitas pajak. Simposium  Nasional Akuntansi XVII . Khomsatun,  S.,  &  Martani,  D. (2014). Pengaruh thin capitalization  dan  asset  mix perusahaan  Indeks  Saham Syariah  Indonesia  (ISSI) terhadap penghindaran pajak .  Simposium  Nasional Akuntansi XVII . Kothari,  S.  P.,  Leone,  A.  J.,  & Wasley, C. E. (2005). Performance matched discretionary accrual measures. Journal of Accounting  and  Economics , 39 (1), 163–197.
Kurniasih,  T.  &  Sari,  M.  M.  R. (2013).  Pengaruh  return  on assets,  leverage,  corporate governance, ukuran perusahaan,  dan  kompensasi rugi fiskal pada tax avoidance. Buletin Studi Ekonomi , 18(1), 58-66. Mulyani,  S.,  Wijayanti,  A.,  & Masitoh, E. (2018). Pengaruh corporate governance terhadap tax avoidance (perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI). Jurnal Riset  Akuntansi  dan  Bisnis Airlangga , 3(1), 322-340.
Ngadiman  &  Puspitasari,  C.  (2014). Pengaruh leverage, kepemilikan institusional, dan ukuran  perusahaan  terhadap penghindaran pajak (tax avoidance)  pada  perusahaan sektor  manufaktur  di  BEI 2010-2012. Jurnal Akuntansi , 18(3), 408-421.
OECD. (2006). The OECD’s Project on  Harmful  Tax  Practices :
2006  Update  on  Progress  in Member Countries.
Pajriyansyah,  R.,  &  Firmansyah,  A.
(2017).  Pengaruh  leverage,
kompensasi  rugi  fiskal  dan manajemen  laba  terhadap penghindaran pajak. Keberlanjutan , 2(1), 431-459
Permata,  A.  D.,  Nurlaela,  S.,  & Masitoh, E. (2018). Pengaruh size,  age,  profitability,  dan sales  growth  terhadap  tax avoidance. Jurnal  Akuntansi dan Pajak , 19(1), 10-20.
Prasetyo, Kristian Agung. 2014. Quo Vadis  Tax  Ratio  Indonesia? http://www.bppk.kemenkeu.g
o.id/publikasi/artikel/167- artikel-pajak/12643-quo-
vadis-tax-ratio- indonesia#_ftn16  (diakses  25 Maret 2019) Puspita,  D.  &  Febrianti,  M.  (2017). Faktor-faktor yang memengaruhi  penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur  di  BEI. Jurnal Bisnis  dan  Akuntansi ,  19(1), 38-46. Rego,  S.  (2003).  Tax  Avoidance  of U.S. Multinational Corporations. Contemporary Accounting  Research , 20 , 805–833. Richardson,  G.,  &  Lanis,  R.  (2007). Determinants of the variability in corporate effective  tax  rates  and  tax reform: Evidence from Australia. Journal of Accounting and Public Policy , 26 (6), 689–704.
Richardson, G., & Taylor, G. (2015).
Income  shifting  incentives and  tax  haven  utilization: evidence  from  Multinational U.S.  Firms. International Journal of Accounting , 50 (4),
458–485. Richardson, G., Taylor, G., & Lanis, R.  (2013).  Determinants  of transfer pricing agressiveness: Empirical evidence  from  Australian firms, 9 (2), 136–150.
Richardson, G., Taylor, G., & Lanis,
R.  (2013).  The  impact  of board  of  director  oversight characteristics  on  corporate tax aggressiveness: An empirical analysis. Journal of Accounting and Public Policy , 32 (3), 68–88.
Ridha,  M.,  &  Martani,  D.  (2014).
Analisis  terhadap  agresivitas pajak,  agresivitas  pelaporan keuangan, kepemilikan keluarga,  dan  tata  kelola perusahaan  di  Indonesia . Simposium Nasional Akuntansi XVII Sandy, S. & Lukviarman, N. (2015). Pengaruh corporate governance terhadap tax avoidance: studi empiris pada perusahaan manufaktur. Jurnal Akuntansi dan Auditing  Indonesia ,  19(2), 85-98. Shackelford,  D.  A.,  &  Shevlin,  T. (2001). Empirical tax research  in  accounting:  A discussion. Journal of Accounting  and  Economics , 31 (1-3), 389–403.
Sismi,  A.  L.,  &  Martani,  D.  (2014). Pengaruh  perbedaan  laba akuntansi  dengan  laba  pajak dan  kepemilikan  keluarga terhadap  persistensi  laba. Simposiun Nasional Akuntansi XVIII . Slemrod, J. (2001). A general  model of  the  behavioural  response to  taxation. International Journal  of  Entrepreneurial Behaviour  dan  Research , 8 , 119–128.
Tang,  T,  &  Firth,  M.  (2011).  Can book-tax  differences  capture earnings management and tax Management? Empirical evidence from China. International Journal of Accounting , 46 (2), 175–204. Tang,  T,  &  Firth,  M.  2012.  Earning persistence  and  stock  market reactions  to  the  different information in book-tax
difference:  evidence  from China. The  International Journal of Accounting , 47(3), 369-397. Taylor, G., & Richardson, G. (2012). International  Corporate  Tax Avoidance Practices: Evidence  from  Australian Firms. The  International Journal of Accounting , 47 (4), 469–496.
Taylor, G., & Richardson, G. (2013). The  determinants  of  thinly capitalized  tax  avoidance structures:  Evidence  from Australian  firms. Journal  of International Accounting, Auditing and Taxation , 22 (1), 12–25. Utami,  R.  F.  &  Syafiqurrahman,  M. (2017). Pengaruh organ- organ pendukung good corporate governance terhadap tax avoidance. InFestasi:  Jurnal  Bisnis  dan Akuntansi , 13(2), 380-389. Waluyo.  (2017).  The  effect  of  good corporate  governance  on  tax avoidance: empirical study of the indonesian banking company. The  Accounting
Journal  of  Binaniaga ,  2(2),
1-10.
Watt,  R.,  &  Zimmerman,  J.  (1990). Positive  accounting  theory:  a ten  year  perspective. The
Accounting  Review ,  65(1),
131-156. Wenzel,  M.  (2002).  The  impact  of outcome orientation and justice  concerns  on  tax compliance:  the  role  of taxpayers’ identity. The Journal of applied psychology , 87 (4), 629–645. http://mediaindonesia.com/news/read /42193/perusahaan-mengaku- rugi-tapi-terus  -  ekspansi-1/ 2016-04-25 (diakses 20 Maret 2019) http://fajar.co.id/2016/04/05/heboh- bocoran-panama-papers-ada-
43-nama-perusahaan- indonesia-yang-coba- manipulasi-pajak/ (diakses 25 Maret 2019)