## Analisis  Adopsi  Penggunaan  Sistem  Pembayaran  Fintech  pada Generasi Milenial Menggunakan Teori Difusi Inovasi

## Ahmad Rifqi Hidayat
Universitas Islam Indonesia 182131301@uii.ac.id
A R T I C L E  I N F O A B S T R A C T DOI: 10.32502/jimn.v13i2.6974 Online  payment  system,  money  transfer,  and  e-commerce  have  made fintech as the main competitor of banking today, which is supported by the readiness  to  accept  and  use  cellular  phone  in  Indonesia.  the  discussion about fintech adoption is very interesting currently. This study will analyze howmuch  influence  of  relative  advantage,  compatibility,  complexity, trialability, and observability on the adoption of a fintech payment system. The theory of innovation diffusion is used as a reference in this study. This study  used  a  survey  method with  a  purposive  sampling  technique  to 100 millenial respondents in Indonesia. Multiple regression analysis technique was performed using SPSS-24. The results show how relative advantage, compability, complexity, trialability, and observability affect the decision to adopt fintech payment system. The results can be concluded that payment system by online and via smartphones make the millenial generation prefer to  using  fintech  payment  system  rather  than  using  cash.  Due  to  many advantages gained by transaction using it besides being more effective and efficient. Article history : Received: 29 September 2023
Accepted:
16 November 2023 Available online: 15 Desember 2023
Keyword : Decision to adopt payment systems, fintech, millennial generation A B S T R A K
Sistem  pembayaran  online,  transfer/pengiriman  uang  dan  e-commerce menjadikan  FinTech  sebagai  kompetitor  utama  perbankan  saat  ini  yang didukung  oleh  kesiapan  penerimaan  dan  penggunaan  telepon  seluler  di Indonesia.  Pembahasan  mengenai  adopsi  FinTech  menjadi  hal  yang sangat menarik saat ini. Penelitian ini akan menganalisis seberapa besar pengaruh  relative  advantage,  compability,  complexity,  triability  dan observability  terhadap  keputusan  mengadopsi  Sistem  Pembayaran  pada FinTech. Teori Difusi Inovasi digunakan sebagai acuan dalam penelitian ini.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  survei  dengan  teknik  purposive sampling  kepada  100  responden  milenial  yang  ada  di  Indonesia.  Teknik analisis  regresi  berganda  dilakukan  menggunakan  SPSS-24.  Hasil penelitian ini menunjukkan bagaimana  relative advantage, compatibility, complexity,  triability  dan  observability  berpengaruh  terhadap  keputusan mengadopsi Sistem Pembayaran pada FinTech. Berdasarkan hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa sistem pembayaran yang dapat dilakukan secara online  dan  melalui  smartphone  membuat  generasi  melenial  akan  lebih memilih  bertransaksi  menggunakan  fintech  pembayaran  dibandingkan menggunakan  uang  tunai.  Dikarenakan  banyaknya  keuntungan  yang didapatkan dengan bertransaksi menggunakan pembayaran digital selain lebih efektif dan efisien.

## JURNAL ILMU MANAJEMEN
Published every June and December e-ISSN: 2623-2081, p-ISSN: 2089-8177 Journal homepage: http://jurnal.um-palembang.ac.id/ilmu_manajemen
Analisis Adopsi Penggunaan Sistem Pembayaran Fintech pada Generasi Milenial Menggunakan Teori Difusi Inovasi
Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License .

## Pendahuluan
FinTech  menjadi  ancaman  terutama  bagi sektor yang menjalankan bisnis serupa seperti perbankan  (Al-Ajlouni  &  Al-Hakim,  2019). Sistem pembayaran online, transfer/pengiriman  uang  dan  e-commerce menjadikan  FinTech  sebagai  kompetitor utama  perbankan  saat  ini  selain  FinTech lending yang juga memberikan layanan yang sama  seperti  pada  perbankan  (Saksonova  & Kuzmina-Merlino,  2017).  Potensi  FinTech tersebut  didukung  oleh  kesiapan  penerimaan dan  penggunaan  telepon  seluler  di  Indonesia (Davis et al., 2017).  Di Indonesia, kehadiran FinTech  mulai  mendapat  perhatian  dan kepercayaan  masyarakat  sejak  berdirinya Asosiasi  Fintech  Indonesia  pada  September 2015  (LinovHR,  2020).  Asosiasi  Fintech Indonesia  (AFTECH)  yang  secara  resmi ditunjuk  oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK) sebagai  Asosiasi  Penyelenggara  Inovasi Keuangan  Digital  di  Indonesia  mencatat hingga  2020  telah  terdapat  359  anggota perusahaan FinTech dan 24 institusi keuangan (Fintech.id,  2021).  Data  Otoritas  Jasa Keuangan menunjukkan sampai dengan Maret 2021  total  jumlah  penyelenggara  FinTech khusus  untuk  peer-to-peer  lending  saja  atau FinTech lending yang terdaftar dan berizin di OJK  sudah  mencapai  147  perusahaan (Otoritas Jasa Keuangan, 2021).
Perbankan  menjadi  industri  yang  diprediksi akan  terdisrupsi  dengan  kehadiran  model bisnis  baru  perusahaan new  entrants dengan kehadiran  FinTech  yang  memanfaatkan teknologi  sebagai  keunggulan  kompetitifnya (Afandi,  2020a)  yang  dapat  berdampak  pada instabilitas  sistem  perbankan  apabila  tidak terdapat  pengaturan  segmentasi  pasar  antara FinTech  dan  perbankan,  karena    sama-sama bersaing  pada  segmen mid/low-credit  score (Yeo & Jun, 2020). Perpindahan nasabah dari perbankan  ke  FinTech  merupakan  salah  satu
yang  diprediksi  akan  terjadi  dengan  adanya perkembangan FinTech (PwC, 2019) terutama pada nasabah milenial yang berpotensi untuk berpindah  karena  memiliki  adaptasi  yang tinggi terhadap perkembangan tekologi (Afandi,  2020b)  serta  gaya  hidup  yang berbeda  dengan  generasi  sebelumnya  (IDN, 2020).  Hal ini diperkuat dengan laporan dari Wise  yang  dulunya  adalah  TransferWise merupakan platform fintech pengiriman uang bahwa peningkatan jumlah milenial merupakan  salah  satu  penyebab  diterimanya industri  FinTech  sebagai  pemain  baru  dalam pasar industri (Wise.com, 2016).
Milenial  adalah  generasi  yang  lahir  pada periode  1982  hingga  2000  (Simões  & Gouveia, 2008), sementara menurut Generation  Theory yang  diciptakan  oleh Mannheim  (1972)    milenial  adalah  generasi yang  lahir  pada  1980-an  hingga  2000. Generasi  ini  hidup  di  tengah  pesatnya perkembangan  teknologi  informasi  yang menyebabkan  mereka  menjadi  dekat  dan akrab dengan penggunaan berbagai teknologi. Milenial  beradaptasi  dengan  cepat  terhadap perubahan inovatif dalam teknologi (Purani et al.,  2019)  dan  dikenal  sebagai  generasi  yang berteknologi paling cerdas (Manuel, Gonçalves,  Martins,  &  Branco,  2018). Penggunaan teknologi dan keakraban dengan komunikasi,  media,  dan  teknologi  digital merupakan  ciri  generasi  milenial  (Budiati  et al., 2018) disamping ciri lainnya yaitu kreatif, informatif, mempunyai passion dan produktif. Penggunaan teknologi semenjak usia dini dan juga  efek  globalisasi  menjadikan  milenial memiliki  karaktertistik  yang  berbeda  dengan generasi  sebelumnya.  Kementrian  Keuangan Republik  Indonesia  pada  portal  internetnya menuliskan  bahwa  generasi  milenial  adalah mereka  yang  lahir  pada  rentang  tahun  1981 sampai dengan tahun 1996. Tidak ada batasan yang pasti mengenai generasi milenial ini akan
tetapi  dalam  penelitian  ini  memilih  batasan mereka  yang  lahir  antara  tahun  1981  sampai dengan  tahun  1996  sebagai  data  yang  akan diujikan.  Pola  pikir  praktis  yang  menyukai kenyamanan, mobilitas yang tinggi, cenderung  kurang  penyabar,  dan  jiwa petualang  menjadikan  milenial  menyukai layanan keuangan yang lebih cepat dan efisien untuk dapat menyesuaikan kebutuhan transaksinya  dengan  melibatkan  teknologi dalam segala aspek kehidupan (Junida, 2021). Dengan  jumlah  milenial  sebanyak  25,87 persen dari total penduduk Indonesia per akhir tahun  2020  (Badan  Pusat  Statistik,  2020), milenial menjadi pasar yang memiliki potensi besar di tengah industri keuangan (Kementrian  Komunikasi  dan  Informatika Republik Indonesia, 2021). Generasi ini akan mendominasi  perekonomian  di  Indonesia sampai  dengan  jangka  waktu  30  tahun mendatang.
Kehadiran  FinTech  akan  menjadi  alternatif bagi  generasi  milenial  misalnya  dalam memenuhi  kebutuhan  transaksi  layanan keuangannya  melalui  pemanfaatan  sistem pembayaran  digital  seperti  yang  ditawarkan oleh  GoPay,  OVO,  Shopee  Pay,  Flip,  Kudo dan  lainnya.    Sistem  pembayaran  digital merupakan  mekanisme  pembayaran  yang diselenggarakan secara online dengan memanfaatkan internet dalam proses transaksi pembelian  sebuah  produk  oleh  konsumen. Sistem pembayaran digital mulai berkembang pesat  khususnya  di  Indonesia  saat  ini.  Selain karena banyaknya manfaat yang bisa diperoleh  oleh  konsumen  maupun  produsen, maraknya  e-commerce  juga  menjadi  faktor yang  mendukung  perkembangan  sistem pembayaran  digital  (Tarantang  et  al.,  2019). Fintech  pembayaran  yang  dimaksud  dalam penelitian ini terbagi menjadi empat kategori, yaitu (1) Uang Elektronik (Electronic Money) atau  disingkat  E-Money  (2)  Dompet  Digital atau  disebut  E-Wallet,  (3)  Payment  Gateway merupakan penyelenggara pemrosesan transaksi  pembayaran  yang  diatur  oleh  Bank Indonesia  (4)  Paylater,  yang  merupakan
layanan  pembayaran  melalui  mekanisme pinjaman.
Penelitian  ini  mencoba  menganalisis  adopsi penggunaan  sistem  pembayaran  fintech  pada generasi  milenial  dengan  menggunakan  lima karakteristik inovasi (Rogers, 2003).  Generasi milenial  di  Indonesia  dengan  beberapa karakteristik unik  yang  dimiliki sebagaimana telah  disebutkan  sebelumnya  merupakan kalangan  yang  menarik  untuk  dipelajari bagaimana  mereka  dalam  kesehariannya melakukan  berbagai  pemenuhan  kebutuhan transaksi  keuangannya  dengan  menggunakan sistem pembayaran fintech yang telah tersedia dan hadir ditengah-tengah mereka.

## Kajian Literatur
Difusi  Inovasi    merupakan  teori  yang berkembang  dari  pemikiran  Tarde  pada  awal abad  ke  20,  Tarde  menjelaskan  bahwa seseorang  atau  sekelompok  orang  akan mengadopsi  inovasi  dilihat  dari  dimensi waktu.  Pemikiran  ini  kemudian  oleh  Everett Rogers  dalam  bukunya  yang  berjudul Diffusion  of  Innovation  (1961)  mulai dikembangkan menjadi lebih baik lagi dan lalu Rogers  dikenal  sebagai  tokoh  sentral  teori difusi  inovasi.  Difusi  inovasi  merupakan gabungan  dari  dua  kata  yaitu  difusi  dan inovasi.  Difusi  merupakan  suatu  proses menyebarnya  informasi  baik  berupa  budaya, kebiasaan,  ide  atau  gagasan  yang  dianggap baru  pada  suatu  kelompok  dalam  sistem sosial,  sedangkan  inovasi  adalah  anggapan sesuatu  yang  baru  dari  ide,  gagasan,  produk, ataupun  cara-cara  baru  oleh  suatu  individu atau  kelompok  masyarakat,  yang  kemudian dapat  diterima  dan  diadopsi.  Difusi  inovasi menurut  (Rogers,  Everett  M.  and  Kincaid, 1981) merupakan suatu kegiatan menyampaikan sebuah ide mengenai hal baru (inovasi)  yang  dapat  digunakan  untuk menyelesaikan  problem  atau  masalah  yang sudah  ada.  Difusi  inovasi  mempunyai  tujuan agar  suatu  inovasi  baik  berupa  ilmu pengetahuan,  teknologi,  ataupun  bidang pengembangan  masyarakat  dapat  diadopsi oleh  anggota  dalam  sistem  sosial  tertentu.
Analisis Adopsi Penggunaan Sistem Pembayaran Fintech pada Generasi Milenial Menggunakan Teori Difusi Inovasi
Sistem sosial tersebut dapat berupa perorangan,  kelompok  informal,  organisasi ataupun masyarakat.
Penelitian  lain  dilakukan  oleh  (Sudarsono  et al.,  2022)  mengenai  the  intention  of  muslim customers  to  adopt  mobile  banking  juga memakai teori difusi inovasi yang mengevaluasi  data  dari  219  responden menggunakan  smart  PLS  3.0.  Pemrosesan data  yang  dilakukan  menunjukkan  hasil bahwa compatibility, complexity, dan observability  berpengaruh  positif  terhadap intention to adopt mobile banking, sementara untuk relative advantage, dan trialability tidak berpengaruh  terhadap  intention  to  adopt mobile banking. Penelitian dengan menggunakan  teori  difusi  inovasi  juga dilakukan oleh (Sukma, 2019) yang menganalisis  adopsi  ( satisfaction sebagai variabel  dependennya)  uang  elektronik  pada pengguna uang elektronik OVO sebagai salah satu produk dari sistem pembayaran fintech di Indonesia,  menunjukkan  bahwa relative advantage,  compatibility,  trialability, dan observability berpengaruh  positif  terhadap keputusan  adopsi  uang  elektronik  OVO. Sedangkan  complexity  tidak  berpengaruh terhadap  keputusan  adopsi  uang  elektronik OVO.  (Al-Jabri  &  Sohail,  2012)  juga melakukan penelitian mengenai mobile banking  adoption:  application  of  innovation theory ,  yang  menggunakan  data  dari  330 pemakai aktual dari mobile banking di Saudi Arabia, menyatakan bahwa relative advantage,  compatibility,  dan  observability memiliki  pengaruh  positif  terhadap  adopsi, sedangkan  trialability  dan  complexity  tidak ada pengaruhnya terhadap adopsi.

## Perumusan Hipotesis
1. Pengaruh Relative Advantage

## Terhadap Intention to Adopt
Relative  Advantage  didefinisikan  oleh monash  business  school  sebagai  sejauh mana  produk  baru  itu  lebih  unggul  dari produk yang sudah ada, juga didefinisikan sebagai  penentu  utama  tingkat  adopsi
suatu  produk  baru.  (Rogers,  2003) mendefinisikan  relative  advantage  ialah bagaimana suatu inovasi diterima sebagai sesuatu yang lebih baik dari pada ide yang digantikan sebelumnya.
Relative
advantage  juga  dapat  di  interpretasikan sebagai  perasaan  konsumen  terhadap penggunaan  pelayanan  baru  yang  lebih baik dari  pada  yang  dia  terima sebelumnya.  Riset    menyatakan  bahwa ketika  pengguna  menerima  keunggulan relatif  dari  penggunaan  teknologi  baru dibandingkan  dengan  sebelumnya  maka mereka  akan  mengadopsinya  (Rogers, 2003)  dan  (McCloskey,  2006).  Dalam konteks  adopsi  mobile  banking,  tercatat keuntungan-keuntungan
seperti
kesegeraan, kenyamanan,
dan
keterjangkauan oleh para pelanggan (Lin., 2011),    terdapat  hubungan  positif  antara relative  advantage  terhadap  intention  to adopt diantaranya (Thambiah et al., 2011) relative  advantage dari  pelayanan  bank syariah  terhadap intention  to  adopt bank syariah  (Anuar  et  al.,  2012)  dan  (Amin, 2012). Oleh karenanya dibangun hipotesis:
H1  :  Relative  Advantage  berpengaruh secara  positive  terhadap  Intention  to
Adopt
2. Pengaruh Compatibility Terhadap
Intention to Adopt Compatibility merupakan tingkat dimana inovasi  dianggap  dan  diyakini  konsisten terhadap  budaya,  nilai  sosial  dan pengalaman  masa  lalu  dari  para adopter (Rogers, 2003) Inovasi akan lebih mudah di adopsi jika mengikuti suatu pola pikir atau  skema  dari  pemahaman  seseorang (Straub, 2009) Inovasi akan lebih diterima apabila  penggunaannya  tidak  melanggar nilai  sosial  atau  budaya  (Shih,  Y.  Y.,  & Fang,  2004).  Senada  dengan  statemen (Hosseini  et  al.,  2015)  kompatibilitas adalah sejauh mana produk atau layanan baru  itu  konsisten  terhadap  kebutuhan, keyakinan, nilai, pengalaman dan
kebiasaan konsumen. Beberapa penelitian seperti (Kaabachi, S., & Obeid, 2016) dan (Mbawuni,  J.,  &  Nimako,  2017)  yang telah menemukan bahwa terdapat hubungan  positif  antara  compatibility terhadap intention  to  adopt dari  inovasi.
Oleh  karenanya  hipostesis  ini  dibangun sebagai berikut:
H2 : Compatibility berpengaruh secara positive terhadap Intention to Adop 3. Pengaruh Complexity Terhadap Intention to Adopt
Complexity adalah  sejauh  mana  suatu inovasi  itu  dianggap  relatif  sulit  untuk dipahami dan digunakan (Rogers, 2003). Kompleksitas yang dimaksud merupakan faktor  utama  dalam  adopsi  mobile banking.  Ada  cukup  banyak  penelitian empiris tentang teknologi selular misalnya  yang  menunjukkan  bahwa  niat pengguna  untuk  mengadopsi  mobile banking  dihambat  oleh  kompleksitas inovasi  yang  dirasakan  (Au,  2008)  ; (Mallat,  2007).  Beberapa  penelitian menunjukkan bahwa
complexity
menghambat  adopsi  dari  inovasi  seperti (Ho, C., & Wu, 2011a); (Sarea, A. M., & Hanefah, 2013). Oleh karenanya hipotesis ini dibangun sebagai berikut:
H3  :  Complexity  berpengaruh  secara negatif terhadap Intention to Adopt
4. Pengaruh Trialability Terhadap Intention to Adopt Trialability adalah  sejauh  mana  suatu inovasi  dapat  dicoba  secara  terbatas sebelum para pelanggan menggunakannya (Rogers, 2003). Trialability akan  menjadikan  peluang bagi para pelanggan untuk mengevaluasi berbagai keuntungan dari inovasi (Kolodinsky,  J.  M.,  Hogarth,  J.  M.,  & Hilgert, 2004) . Mempraktikkan beberapa percobaan  penggunaan  memungkinkan para  calon  pengguna  untuk  mempelajari keuntungan  mengadopsi  suatu  inovasi. Penelitian yang dilakukan oleh (Tanakinjal et  al., 2010),  (Yunus, 2014) dan  (Sukma,  2019)  menyatakan  bahwa
trialability berpengaruh  positive  dan signifikan  terhadap  keputusan  untuk mengadopsi  transaksi  keuangan  yang dilakukan  secara online .  Oleh  karenanya hipostesis ini dibangun dari pemikiran ini adalah
H4  :  Trialability  berpengaruh  secara positive terhadap Intention to Adopt
5. Pengaruh Observability Terhadap Intention to Adopt (Rogers, 2003) mendeskripsikan
observability sebagai  sejauh  mana  orang lain dapat melihat hasil dari suatu inovasi. Dengan kata lain, observability berkaitan dengan  seberapa  terlihat  suatu  inovasi bagi  orang  lain.  Sementara  babarapa  ide dan praktik mudah diamati dan dikomunikasikan  dengan  orang  lain,  ada beberapa  inovasi  yang  sulit  diamati  atau tidak  dapat  dikomunikasikan  kepada orang lain (El Mallouli, A., & Sassi, 2021) Demikian juga (Ho, C., & Wu, 2011) dan (Marak  et  al.,  2019)  menemukan  bahwa observability
secara positif
mempengaruhi  niat  pengguna  untuk mengadopsi    inovasi.  Hubungan  antara observasi  dan  adopsi  inovasi mobile banking dapat  dikatakan  bahwa  semakin besar  tingkat  keteramatan  dari  sistem pembayaran  fintech  akan  semakin  tinggi pula tingkat adopsi yang akan dilakukan. Oleh  karenanya  hipostesis  ini  dibangun sebagai berikut:
H5 : Observability berpengaruh secara positive terhadap Intention to Adopt

## Metode Penelitian
Metode  penelitian  ini  menggunakan  metode kuantitatif  yang  memiliki  tujuan  guna mengetahui hubungan antara dua variabel atau lebih.  Dengan  didukung  oleh  penggunaan teknik  survey,  data-data  nya  dikumpulkan melalui kuesioner elektronik yang disebarkan melalui  media  sosial  secara  langsung  kepada responden.  Skala  likert  digunakan  dalam pengisian kuesionernya, data yang digunakan adalah data primer dengan teknik pengambilan sampel non probability sampling
Analisis Adopsi Penggunaan Sistem Pembayaran Fintech pada Generasi Milenial Menggunakan Teori Difusi Inovasi
dan purposive  sampling ,  serta  alat  analisis yang digunakan adalah regresi linear.

## Populasi dan Sampel
Populasi  adalah  kumpulan  dari  keseluruhan kemungkinan obyek yang terdiri dari manusia, benda  dan  ukuran  lain  yang  menjadi  obyek penelitian atau kumpulan seluruh obyek yang menjadi  fokus  penelitian,  sedangkan  sampel ialah suatu bagian dari populasi tertentu yang menjadi perhatian (Purwanto, 2020).
Sampel merupakan sebagian dari jumlah dan karakteristik  yang  dimiliki  oleh  populasi tersebut. Analisis regresi dengan menggunakan 4 variabel independen membutuhkan  kecukupan  sampel  sebanyak 100  responden.  Analisis  SEM  membutuhkan sampel  dengan  jumlah  paling  sedikit  5  kali variabel  parameter  yang  akan  dianalisis. Penelitian  yang  menggunakan  20  parameter membutuhkan  sampel  sebanyak  20  x  5  atau seratus  sampel,  apalagi  dalam  pengujian  chi- square  model  SEM  yang  sensitif  terhadap jumlah sampel, dibutuhkan sampel yang baik berkisar antara 100 – 200 sampel untuk teknik maximum likehood estimation . Sampel kurang dari  30  akan  tidak  dapat  diterima  untuk analisis yang menggunakan statistik parametrik  (Ferdinand,  2014).  Berdasarkan dari  dasar  tersebut  maka  penelitian  ini menggunakan  jumlah  sampel  sebanyak  100 responden yang tersebar diberbagai daerah di Indonesia.

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  digunakan  adalah  data kuantitatif berupa data yang berbentuk angka yang  diperoleh  secara  langsung  dari  hasil penelitian  (Wiyono,  2011).  Bertujuan  untuk menjelaskan, menguji hubungan antar variabel, menentukan kausalitas dari variabel,
menguji  teori,  dan  mencari  generalisasi  yang memiliki  nilai  prediktif.  Sumber  datanya adalah  data  primer,  yang  diperoleh  secara langsung  pada  subjek  sebagai  sumber informasi  data  yang  dicari.  Data  primer dikumpulkan melalui jawaban pada kuesioner yang  diperoleh  dari  responden,  meliputi  data pribadi  responden  serta  jawaban  terkait variabel  penelitian  yaitu relative  advantage, compatibility, complexity, trialability, observability, dan intention  to  adopt. Uji kuisioner dilakukan untuk mengetahui relevansi pertanyaan terhadap kecenderungan responden  sistem  pembayaran  fintech.  Uji angket  dilakukan  terhadap  35  dosen  dan karyawan  yang  termasuk  generasi  milenial sebagai responden. Hasil pengujian dilakukan perbaikan  dengan  cara  menambah  atau mengurangi  beberapa  kata,  dan  kalimat sehingga  menjadikan  pertanyaan  kuisioner yang  lebih  mudah  dipahami.  Kemudian kuisioner  disebar  kembali  melalui  beberapa kelompok  asosiasi  di  rentang  waktu  antara tanggal 4 Juli hingga tanggal 24 Juli 2023.

## Teknik Pengumpulan Data
Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah survey dengan menyebarkan  kuesioner  kepada  mereka  yang berada  di  rentang  usia  27  sampai  dengan  42 tahun  atau  mereka  yang  lahir  diantara  tahun 1981 sampai dengan tahun 1996 yaitu mereka yang disebut generasi milenial. Survey adalah metode  pengumpulan  data  primer  dengan menyampaikan pertanyaan-pertanyaan kepada responden  (Hartono,  2018).  Penggunaan kuesioner  sangat  tepat  apabila  jumlah responden cukup besar dan tersebar di wilayah yang  luas,  kuesioner  tersebut  bisa  berupa pertanyaan  terbuka  maupu  tertutup,  dapat diberikan  secara  langsung  ataupun  dikirim melalui media internet (Wiyono, 2011).

## Hasil Dan Pembahasan
Hasil
Uji Validitas
Tabel 1 Hasil Uji Validitas Variabel KMO MSA Sig. Loading Factor Kesimpulan Relative Advantage .904 .000
.749 Valid .719 .753
.715 .699 .779 Compatibility .904 .000 .798
Valid .630
.571 .564 .614 Complexity .904 .000 .698
Valid .823
.839 .536 .782 Trialability .904 .000 .793
Valid .808
.572 .805 .615 Observability .904 .000 .629
Valid .535
.716 .822 .624 Intention .904 .000
.766 Valid .529 .820
.726 .732
Sumber: Data primer yang diolah (2023)
Hasil  uji  Kaiser-Mayor-Olkin  Measure  of Sampling  (KMO  MSA)  didapatkan  angka sebesar .904 serta Bartlet’s Test (Sig.) sebesar 0.000  yang  berarti  kedua  nilai  tersebut memenuhi uji validitas instrumen berdasarkan analisis  CFA  yang  didapatkan  nilai  KMO lebih dari 0.50 dan Bartlet’s Test (.Sig) kurang dari 0.50 yang artinya data dapat diolah untuk pengujian  berikutnya.  Pengujian  berikutnya
adalah  Meeasure  of  Sampling  Adequacy (MSA),  dalam  pengujian  ini  setiap  variabel dianalisis  untuk  mengetahui  variabel  mana yang  dapat  lanjut  atau  adakah  variabel  yang harus  di  eliminasi.  Variabel  yang  memenuhi syarat  adalah  yang  memiliki  nilai loading factor >  0.50  yang  artinya  keseluruhan variabel dapat dianalisis pada tahap berikutnya.
Analisis Adopsi Penggunaan Sistem Pembayaran Fintech pada Generasi Milenial Menggunakan Teori Difusi Inovasi

## Uji Reliabilitas
Tabel 2 Hasil Uji Reliabilitas Variabel Chronbach’s Alpha Kesimpulan Relative Advantage .853 Reliabel Compatibility .902 Reliabel Complexity .919 Reliabel Trialability .796 Reliabel Observability .797 Reliabel Intention .830 Reliabel Sumber: Data Primer yang diolah (2023) Hasil uji reliabilitas pada Tabel 2 menunjukkan  nilai  Crohnbach’s  Alpha  pada variabel Relative  Advantage,  Compatibility, Complexity,  Trialability,  Observability, dan
Intention dihasilkan  angka  >0.7  yang  berarti bahwa  indikator  dalam  penelitian  ini  dapat dikatakan reliabel  dan bisa dilanjutkan untuk uji selanjutnya.

## Regresi Linier Berganda
Tabel 3 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda Pengaruh terhadap Intention to Adopt B Std. Error Constant 3.678 2.048 Relative Advantage -.026 .054 Compatibility .429 .119 Complexity -.036 .127 Trialability .150 .095 Observability .245 .113 Sumber: Data Primer yang diolah (2023)
Dari  hasil  regresi  linier  berganda  yang ditunjukkan  tabel  diatas,  diperoleh  informasi sebagai berikut:
1. Nilai  konstanta  sebesar  3.678  yang bernilai  positif,  menunjukkan  jika variabel Relative Advantage, Compatibility, Complexity, Trialability, dan Observability dianggap  sama  dengan  0  (tidak  ada), maka nilai Intention tetap ada. 2. Nilai  koefisien  regresi  Relative Advantage  sebesar  -0,026  yang bernilai negatif. Hasilnya menunjukkan semakin menuru Relative Advantage maka Intention to Adopt akan semakin tinggi.
3. Nilai  koefisien  regresi  Compatibility sebesar  0,429  yang  bernilai  positif. Hasilnya  menunjukkan  semakin  baik Compatibility maka intention to Adopt akan semakin meningkat
4. Nilai  koefisien  regresi  Complexity
sebesar  -0,036  yang  bernilai  negatif. Hasilnya menunjukkan semakin menurun  Complexity  maka  Intention to Adopt akan semakin tinggi. 5. Nilai  koefisien  regresi  Trialability sebesar  0,150  yang  bernilai  negatif. Hasilnya menunjukkan semakin
menurun Trialability maka Intention to Adopt akan semakin tinggi. 6. Nilai  koefisien  regresi  Observability sebesar  0,245  yang  bernilai  positif. Hasilnya  menunjukkan  semakin  baik Observability maka intention to Adopt akan semakin meningkat.

## Pengujian hipotesis
Tabel 4 Hasil Uji Hipotesis No  Hipotesis t-hitung t-tabel Signifikansi Kesimpulan 1  H-1 - 0,486 0,196 0,628 Tidak Terdukung 2.   H-2 3,621 0,196 0,000 Terdukung 3.  H-3 -0,286 0.196 0,775 Terdukung 4.  H-4 1,570 0,196 0,120 Tidak Terdukung 5.   H-5 2,156 0,196 0,034 Terdukung

## Sumber : Data Primer yang diolah (2023)
H1 Pengaruh  Relative  Advantage  terhadap

## Intention  to adopt
Pada  hipotesis  pertama,  pengujian  dilakukan untuk  menguji  apakah Relative  Advantage berpengaruh  positif  terhadap intention  to adopt .  Hasil  pengujian  hipotesis  pertama yakni  pengaruh Relative  Advantage terhadap intention menunjukkan nilai koefisien t-hitung sebesar  -0,486  lebih  kecil  dari  t-table  0,196 dan  nilai  signifikansi  0,628  diatas  0,05  yang berarti  tidak  signifikan.  Hasil  tersebut menunjukkan bahwa ternyata Relative Advantage berpengaruh  negatif  terhadap intention to adopt. Hipotesis Tidak Terdukung.
H2 Pengaruh compatibility terhadap intention to adopt.
Pada  hipotesis  kedua,  dilakukan  pengujian untuk  mengetahui  apakah compatibility berpengaruh  positif  terhadap intention  to adopt. Hasil  pengujian  menunjukkan  nilai koefisien  t-hitung  sebesar  3,621  lebih  besar dari t-table 0,196 dan nilai signifikansi 0,000. Hasil tersebut menunjukkan bahwa compatibility terbukti berpengaruh positif dan signifikan  terhadap intention  to  adopt. Hipotesis Terdukung.
H3
Pengaruh Complexity terhadap
Intention to adopt Pada  hipotesis  ketiga,  pengujian  dilakukan untuk menguji apakah Complexity berpengaruh  negatif  terhadap intention  to adopt . Hasil pengujian hipotesis ketiga yakni pengaruh Complexity terhadap intention  to adopt menunjukkan  nilai  koefisien  t-hitung sebesar  -0,286  lebih  kecil  dari  t-table  0,196 dan nilai signifikansi 0,775 diatas 0,05. Hasil tersebut menunjukkan bahwa ternyata Complexity berpengaruh  negatif  terhadap intention to adopt. Hipotesis Terdukung.
H4 Pengaruh
Trialability terhadap Intention to adopt Pada  hipotesis  keempat,  pengujian  dilakukan untuk menguji apakah Trialability berpengaruh  positif  terhadap intention  to adopt .  Hasil  pengujian  hipotesis  ke-empat yakni pengaruh trialability terhadap intention menunjukkan  nilai  koefisien  t-hitung  sebesar 1,570 lebih besar dari t-table 0,196 akan tetapi dengan  nilai  signifikansi  0,120  yang  berarti melebihi  0,05,  sedangkan  sebagai  syarat signifikansi hasil adalah tidak boleh lebih dari 0,05.  Hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa ternyata trialability berpengaruh  negatif terhadap intention to adopt. Hipotesis Tidak Terdukung.
Analisis Adopsi Penggunaan Sistem Pembayaran Fintech pada Generasi Milenial Menggunakan Teori Difusi Inovasi
H5 Pengaruh Observability terhadap intention to adopt Pada  hipotesis  kelima,  dilakukan  pengujian untuk  mengetahui  apakah observabilitas berpengaruh  positif  terhadap intention  to adopt. Hasil  pengujian  menunjukkan  nilai koefisien  t-hitung  sebesar  2,156  lebih  besar dari t-table 0,196 dan nilai signifikansi 0,034 dibawah  0,05  .  Hasil  tersebut  menunjukkan bahwa observability terbukti  berpengaruh terhadap intention  to  adopt.  Hipotesis Terdukung.
Pembahasan 1. Pengaruh  Relative  Advantage  terhadap

## Intention to Adopt
Pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini menunjukkan  bahwa Relative  Advantage berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap intention  to  adopt .  Hal  tersebut dapat dilihat dari Uji t dengan nilai thitung -0,486  <  ttabel  0,196  dan  tingkat signifikansi sebesar 0,628 > 0,05. Hasil ini memberikan  gambaran  bahwa  relative advantage  tidak  berpengaruh  terhadap intention  to  adopt  sistem  pembayaran fintech. Hasil ini berbeda dengan penemuan  pada  penelitian  sebelumnya yang  dilakukan  oleh  (Al-Jabri  &  Sohail, 2012),  (Sukma,  2019),  dan  (Sudarsono  et al., 2022) yang menyatakan bahwa relative advantage berpengaruh positif dan signifikan  terhadap  adopsi.  Penelitian  ini memiliki hasil adanya perbedaan hubungan yang  negatif  dan  tidak  signifikan  antara relative  advantage  terhadap intention  to adopt bisa  dikatakan  semakin  generasi milenial  mempersepsikan  bahwa  sistem pembayaran  fintech  tidak  lebih  baik  dari pada  sistem  pembayaran  lama  atau inqumbent  maka  sikap  generasi  milenial terhadap adopsi sistem pembayaran fintech juga  akan  negatif.  Hal  ini  juga  tentunya akan  berpengaruh  kepada  meningkatnya penggunaan sistem pembayaran lama atau inqumbent. Dari survey responden didapatkan bahwa persepsi generasi
milenial dari sisi keunggulan relatif sistem pembayaran fintech yang dianggap produk inovasi masih rendah, sehingga minat atau intention generasi milenial terhadap adopsi juga rendah, sehingga bisa saja mengakinbatkan tertundanya adopsi. Akan tetapi  hal  yang  sama  juga  ditemukan  oleh (Echchabi  et  al.,  2014)  dan  (Sudarsono  et al., 2021) yang menemukan bahwa relative advantage  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  intention  to  adopt  Islamic  m- banking  di  Indonesia  serta  relative advantage  tidak  berpengaruh  terhadap intention to adopt asuransi syariah. Hal ini mengindikasikan sistem pembayaran fintech  di  Indonesia  harus  menambah sosialisasi penggunaan sistem pembayaran fintech  sehingga  generasi  milenial  lebih memahami keunggulan menggunakan sistem  pembayaran  fintech  (Sudarsono  et al., 2022).
2. Pengaruh Compatibility terhadap
Intention to Adopt Pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini menunjukkan bahwa Compatibility menunjukkan  nilai  koefisien  t-hitung sebesar 3,621 lebih besar dari t-table 0,196 dan nilai signifikansi 0,000. Hasil tersebut menunjukkan bahwa compatibility terbukti berpengaruh positif dan signifikan terhadap intention to adopt. Hasil ini sejalan dengan penemuan  pada  penelitian  sebelumnya yang  dilakukan  oleh  (Al-Jabri  &  Sohail, 2012),  (Sukma,  2019),  dan  (Sudarsono  et al.,  2022)  yang  menyatakan  bahwa Compatibility berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  adopsi.  Generasi milenial  percaya  bahwa  sistem  fintech payment  menjadi  kebutuhan,  keyakinan, nilai, pengalaman, dan kebiasaan konsumen.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa sistem pembayaran fintech dapat disejajarkan  dengan  gagasan  yang  sesuai dengan  niat,  kebutuhan,  keyakinan,  dan sikap  mereka  saat  ini  (Rogers,  2003). Beberapa  penelitian  telah  menemukan pengaruh  positif  antara  kompabilitas  dan
niat  untuk  mengadopsi  inovasi.  Sistem pembayaran fintech perlu memprioritaskan kebutuhan, keyakinan, nilai, dan pengalaman generasi milenial untuk
menggunakan produk inovasinya.
3. Pengaruh Complexity
terhadap
Intention to Adopt
Hasil  pengujian  hipotesis  ketiga  yakni pengaruh Complexity terhadap intention to adopt menunjukkan t-hitung sebesar -0,286 lebih  kecil  dari  t-table  0,196  dan  nilai signifikansi  0,775  diatas  0,05.  Hasil tersebut  menunjukkan  bahwa Complexity berpengaruh  negatif  terhadap intention  to adopt. Hal  ini  sejalan  dan  mendukung penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  (Al- Jabri  &  Sohail,  2012);  (Sukma,  2019); (Sudarsono et al., 2022)yang juga menemukan  bahwa complexity sangat menghalangi  kesuksesan  dari  adopsi inovasi, ketika inovasi dari sistem pembayaran fintech yang baru diperkenalkan  memiliki  fitur  rumit  yang mana sebagai pengguna harus
menghabiskan  waktu  yang  cukup  lama untuk memahami dan menerapkan (Premkumar,  G.,  &  Roberts,  1999).  Oleh karena  itu  sebelum  teknologi  sistem pembayaran fintech dapat diadopsi dengan benar,  penting  untuk  diperhatikan  elemen kompleksitas  dari  sistem  pembayaran fintech.
4. Pengaruh Trialability terhadap
Intention to Adopt
Hasil  pengujian  hipotesis  ke-empat  yakni pengaruh trialability terhadap intention menunjukkan  nilai  t-hitung  sebesar  1,570 lebih  besar  dari  t-table  0,196  akan  tetapi dengan nilai signifikansi 0,120 yang berarti melebihi  0,05.  Hal  tersebut  menunjukkan bahwa  trialability  berpengaruh  negatif terhadap intention to adopt. Hasil ini tidak sejalan  dengan  penelitian  terdahulu  yang dilakukan(Al-Jabri  &  Sohail,  2012),  dan (Sukma,  2019)  namun  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  (Sudarsono  et al.,  2022)  yang  juga  menemukan  bahwa
Trialability tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  kesuksesan  dari  adopsi  inovasi. Untukk generasi milenial Trialability tidak penting,  karena  mereka  ternyata  dapat secara  tidak  terlalu  lama  menggunakan sistem  pembayaran  fintech  secara  mudah. Kemungkinan generasi milenial
mendapatkan informasi penggunaan sistem pembayaran  fintech  dari  internet.  Oleh karenanya  bisa  jadi  sistem  pembayaran fintech  perlu  merubah  cara  mereka menjelaskan  cara  penggunaan  sistem pembayaran  fintech  melalui  pembuatan video  tiutorial  yang  mudah  disebar  dan diakses para generasi milenial.
5. Pengaruh
Observability terhadap Intention to Adopt
Hasil pengujian menunjukkan nilai koefisien t-hitung sebesar 2,156 lebih besar dari  t-table  0,196  dan  nilai  signifikansi 0,034  dibawah  0,05  .  Hasil  tersebut menunjukkan bahwa observability terbukti berpengaruh  signifikan  terhadap intention to  adopt. Hasil  ini  sejalan  dengan penemuan  pada  penelitian  sebelumnya yang  dilakukan  oleh  Al-Jabri  &  Sohail (2012, Sukma (2019), dan Sudarsono et al.,
(2022) yang menyatakan bahwa
Observability berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap adopsi. Ini menunjukkan  bahwa  generasi  milenial merasa percaya diri dan  termotivasi untuk mengadopsi  sistem  pembayaran  fintech, termasuk merekomendasikan bahwa pelayanan  sistem  pembayaran  fintech memberikan kesan tanggapan positifmengenai pengalaman menggunakan sistem pembayaran fintech.

## Simpulan Dan Saran
Penelitian ini menghasilkan beberapak kesimpulan yaitu:
1. Nilai  Uji  F  sebesar  3.678  yang  bernilai positif,  menunjukkan  jika  variabel Relative Advantage, Compatibility, Complexity, Trialability, dan Observability berpengaruh secrara
Analisis Adopsi Penggunaan Sistem Pembayaran Fintech pada Generasi Milenial Menggunakan Teori Difusi Inovasi
simultan terhadap Intention to Adopt . Jika dianggap  sama  dengan  0  (tidak  ada), maka nilai Intention tetap ada.
2. Relative advantage secara parsial berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap intention  to  adopt. Artinya  H1 tidak terdukung.
3. Compatibility secara parsial berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap intention to adopt. Artinya H2 terdukung.
4. Complexity secara  parsial  berpengaruh negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap intention to adopt. Artinya H3 terdukung.
5. Trialability secara  parsial  berpengaruh negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap intention  to  adopt. Artinya  H4  tidak terdukung.
6. Observability secara  parsial  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap intention to adopt. Artinya H5 terdukung.
Berdasarkan  proses  penelitian  yang  telah dilakukan  peneliti  sudah  berupaya  untuk melaksanakan penelitiannya dengan mengikuti  prosedur  ilmiah.  Namun  peneliti menemukan  beberapa  keterbatasan  yang kedepannya  akan  dapat  dilakukan  perhatian dan  menjadi  pertimbangan  guna  penelitian dimasa yang akan datang, antara lain:
1. Penelitian ini sebagian besar respondennya terfokus di pulau Jawa dan Sumatera, belum terlalu banyak responden  yang  berasal  dari  Indonesia Timur.
2. Dalam  pengambilan  data,  latar  belakang pendidikan sebagian besar adalah pendidikan  tinggi  dimulai  diploma,  juga pekerjaan masih tertumpu pada karyawan atau  pekerja  untuk  kalangan  pengusaha atau  pedagang  masih  belum  cukup banyak.
3. Anggapan  berbeda  dari  responden  yang mungkin saja terjadi atas pertanyaan yang ada  dalam  kuisioner  masih  sangat mungkin  terjadi,  oleh  karenanya  akan berpengaruh  terhadap  kesimpulan  yang diambil.

## Daftar Pustaka
Afandi,  M.  A.  (2020a).  Mengukur  Potensi
Perpindahan Nasabah Perbankan Kategori Milenial pada Layanan Pembiayaan  Fintech  Lending. Jurnal
Ekonomi Indonesia , 9 (1), 11–24. https://doi.org/10.52813/jei.v9i1.27 Afandi,  M.  A.  (2020b).  Switching  Intentions Among Millennial Banking Customers to Fintech  Lending. International  Journal of  Islamic  Economics  and  Finance (IJIEF) , 3 (2), 283–304. https://doi.org/10.18196/ijief.3230
Al-Ajlouni, A., & Al-Hakim, D. M. S. (2019).
Financial Technology in Banking Industry:  Challenges  and  Opportunities. SSRN  Electronic  Journal , September 2020 . https://doi.org/10.2139/ssrn.3340363
Al-Jabri,  brahim M., & Sohail, M. S. (2012).
Mobile banking adoption: Application of diffusion of innovation theory. Journal of Electronic  Commerce  Research , 13 (4),
379–391.
Amin,  H.  (2012).  Patronage  factors  of Malaysian local customers toward Islamic credit cards. Management Research  Review , 35 (6),  512–530. https://doi.org/10.%0A1108/014091712 11238271
Anuar,  M.  M.,  Adam,  F.,  &  Mohamad,  Z. (2012).  Muslim  consumers’  perception on internet banking services. International  Journal  of  Business  and Social Science , 3 (5).
Au, Y. A. and R. J. K. (2008). “The economics of  mobile  payments:  Understanding stakeholder  issues  for  an  emerging financial technology application,.” Electronic  Commerce  Research  and Applications , 7 (2), 141–164.
Badan  Pusat  Statistik.  (2020). Hasil  Sensus Penduduk 2020 . 2020.
Budiati, I., Susianto, Y., Adi, W. P., Ayuni, S., Reagan,  H.  A.,  Larasaty,  P.,  Setiyawati, N.,  Pratiwi,  A.  I.,  &  Saputri,  V.  G.
(2018). Profil Generasi Milenial Indonesia . 1–153.
Davis,  K.,  Maddock,  R.,  &  Foo,  M.  (2017). Catching  up  with  indonesia’s  fintech
industry. Law  and  Financial  Markets Review , 11 (1), 33–40. https://doi.org/10.1080/17521440.2017. 1336398
Echchabi, A., Olorogun, L. A., Azouzi, D., &
B.,  &  Taktak,  N.  (2014).  Islamic insurance  prospects  in  Tunisia  in  the wake of the Jasmine revolution a survey from customers’ perspective. Journal  of
Islamic Accounting and Business Research , 5 (1), 15–28. https://doi.org/10.1108/JIABR-06-2012-
0032
El  Mallouli,  A.,  &  Sassi,  H.  (2021). Determinants of Islamic banking product and  services  adoption  in  Morroco:  A conceptual framework. Journal of Islamic Marketing , 759–833.
https://doi.org/10.1108/JIMA-%0A06- 2020-0194 Ferdinand,  A.  (2014). Metode  Penelitian Manajemen (5th  ed.).  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro. Fintech.id. (2021). Tentang Kami .
Https://Fintech.Id/.
Hartono, J. (2018). Metode Pengumpulan dan Teknik Analisa Data . Andi.
Ho,  C.,  &  Wu,  W.  (2011a).  Role  of innovativeness of consumer in
relationship between perceived attributes of  new  products  and  intention  to  adopt.
International  Journal  of  Electronic Business Management , 9 (3), 258–266.
Ho,  C.,  &  Wu,  W.  (2011b).  Role  of innovativeness of consumer in relationship between perceived attributes of  new  products  and  intention  to  adopt. International  Journal  of  Electronic Business Management , 9 (3), 258–266.
Hosseini, M. H., Fatemifar, A., & Rahimzadeh,  M. (2015).  Effective factors of the adoption of mobile banking services by customers. Kuwait Chapter of
Arabian. Journal  of  Business  and
Management Review , 4 (6). https://doi.org/10.12816/0018964
IDN.  (2020).  Indonesia  Millennial  Report
2020. In IDN Research Institute . Junida,  A.  I.  (2021). BPS:  Penduduk Indonesia  didominasi  generasi  Z  dan milenial . Antaranews.Com.
Kaabachi, S., & Obeid, H. (2016).
Determinants of Islamic banking adoption  in  Tunisia:  Empirical  analysis.
International Journal of Bank Marketing ,
34 (7),
1069–1091. https://doi.org/10.1108/IJBM-02-2015-
%0A0020
Kementrian  Komunikasi  dan  Informatika Republik Indonesia. (2021). Generasi Sy Melek  Digital,  Potensi  Pengembangan Perbankan Syariah . Kominfo.Go.Id.
Kolodinsky, J. M., Hogarth, J. M., & Hilgert, M. A. (2004). The adoption of electronic banking  technologies by US  consumers. International Journal of Bank Marketing ,
22 (4),
238–259. https://doi.org/10.1108/%0A026523204 10542536
Lin., H. (2011). “An empirical investigation of mobile  banking  adoption:  The  effect  of innovation  attributes  and  knowledge- based  trust,.” International  Journal  of Information  Management , Vol.  31 (No.
3), 252–260.
LinovHR.  (2020). Perkembangan  Fintech  di Indonesia Beserta
Manfaatnya . Www.Linovhr.Com.
Mallat,  N.  (2007).  Exploring  consumer adoption  of  mobile  payments  –  A qualitative  study. Journal  of  Strategic Information Systems , 16 (4).
Mannheim,  K.  (1972).  THE  PROBLEM  OF GENERATIONS.  In Karl  Manheinheim Essays (Issue 19, pp. 276–322).
Manuel, A.-Y.-O., GOnçalves, R., Martins, J., &  Branco,  F.  (2018).  The  social  impact of  technology  on  millennials  and consequences  for  higher  education  and leadership. Telematics  and  Informatics , 35 (4),
954–963.
https://doi.org/10.1016/j.tele.2017.10.00 7
Marak,  Z.,  Tiwari,  A.,  &  Tiwari,  S.  (2019). Adoption of 3D printing technology: An innovation  diffusion  theory  perspective.
Analisis Adopsi Penggunaan Sistem Pembayaran Fintech pada Generasi Milenial Menggunakan Teori Difusi Inovasi
International  Journal  of  Innovation. International Journal of Innovation , 7 (1), 87–103. https://doi.org/10.5585/iji.v7i1.393 Mbawuni,  J.,  &  Nimako,  S.  G.  (2017).
Determinants of Islamic banking adoption in Ghana. International Journal of  Islamic  and  Middle  Eastern  Finance and  Management , 10 (2),  264–288. https://doi.org/10.%0A1108/IMEFM- 04-2016-0056
McCloskey,  D.  (2006).  “The  Importance  of
Ease  of  Use,  Usefulness,  and  Trust  to Online  Consumers:  An  Examination  of the Technology Acceptance Model with Older Consumers,.” Journal of Organizational and End User Computing, Vol.18 , No , 47–65.
Otoritas Jasa Keuangan. (2021). Penyelenggara Fintech Lending Terdaftar  dan  Berizin  di  OJK  per  30 Maret 2021 . Www.Ojk.Go.Id.
Premkumar,  G.,  &  Roberts,  M.  (1999).
Adoption of
new information technologies  in  rural  small  businesses. Omega , 27 (4), 467–484. https://doi.org/10.1016/ S0305- 0483(98)00071-1
Purani,  K.,  Kumar,  D.  S.,  &  Sahadev,  S.
(2019).  e-Loyalty  among  millennials:
Personal characteristics and social influences. Journal  of  Retailing  and Consumer  Services , 48 (February),  215– 223. https://doi.org/10.1016/j.jretconser.2019.
02.006
PwC.  (2019).  Financial  Services  Technology 2020  and  Beyond.  In Civil  Engineering Magazine Archive (Vol. 89, Issue 1). Rogers, Everett M. and Kincaid, D. L. (1981).
Communication network : toward a new paradigm  for  research  /  Everett  M. Rogers  and  D.  Lawrence  Kincaid .  New York : The Free Press, 1981.
Rogers,  E.  M.  (2003).  Diffusion  of Innovations. New York, Free Press.
Saksonova, S., & Kuzmina-Merlino, I. (2017). Fintech  as  financial  innovation  -  The
possibilities and problems of implementation. European  Research Studies Journal , 20 (3), 961–973. https://doi.org/10.35808/ersj/757
Sarea,  A.  M.,  &  Hanefah,  M.  M.  (2013).
Adoption of AAOIFI accounting standards  by  Islamic  banks  of  Bahrain. Journal  of  Financial  Reporting  and Accounting , 11 (2), 131–142. Shih, Y. Y., & Fang, K. (2004). The use of a decomposed theory of planned behavior to  study  internet  banking  in  Taiwan. Internet Research , 14 (3), 213–223.
Simões,  L.,  &  Gouveia,  L.  B.  (2008).
Targeting  the  Millennial  Generation. Jornados de Publicidade e Comunicacao , July . Straub, E. T. (2009). Understanding technology  adoption:  Theory  and  future directions  for  informal  learning. Review of  Educational  Research , 79 (2),  625– 649.
https://doi.org/10.3102/0034654308325
896
Sudarsono, H., Tumewang, Y. K., & Kholid, M.  N.  (2021).  Customer  adoption  of Islamic  banking  services:  empirical evidence  from  Indonesia. Journal  of Asian Finance, Economics and Business , 8 (3),
1193–1204.
https://doi.org/10.13106/jafeb.2021.vol8 .no3.1193
Sudarsono, H., Kholid, M. N., Trisanty, A., &
Maisaroh,  M.  (2022).  The  intention  of
Muslim  customers  to  adopt  mobile banking:  The  case  of  Islamic  banks  in Indonesia. Cogent Business and Management , 9 (1).
https://doi.org/10.1080/23311975.2022. 2154102
Sukma,  P.  M.  A.  D.  (2019).  Analisis  Adopsi Uang  Elektronik  Dengan  Pendekatan Teori  Difusi  Inovasi  (Studi  Pada Pengguna Uang Elektronik OVO di Kota Malang). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB ,
7 (2), 105–112.
Tanakinjal,  G.  H.,  Deans,  K.  R.,  &  Gray,  B. (2010).  Third  Screen  Communication
and the Adoption of Mobile Marketing : A  Malaysia  Perspective. International Journal of Marketing Studies , 2 (1).
Tarantang,  J.,  Awwaliyah,  A.,  Astuti,  M.,  &
Munawaroh,  M.  (2019).  Perkembangan Sistem  Pembayaran  Digital  Pada  Era
Revolusi  Industri  4.0  Di  Indonesia. Jurnal Al-Qardh , 4 (1), 60–75. https://doi.org/10.23971/jaq.v4i1.1442
Thambiah, S., Eze, U. C., Santhapparaj, A. J.,
&  Arumugam,  K.  (2011).  Customers’ perception  on  Islamic  retail  banking:  A comparative  analysis  between  the  urban and rural regions of Malaysia.
International  Journal  of  Business  and
Management , 6 (1). https://doi.org/10.5539/ijbm.v6n1p187 Wise.com.  (2016). Creating  The  Perfect Storm . 2016. Wiyono,  G.  (2011). Merancang  Penelitian Bisnis  Dengan  Alat  Analisis  SPSS  17.0 dan Smart PLS2.0 . UPP STIM YKPN. Yeo,  E.,  &  Jun,  J.  (2020). Peer-to-Peer Lending and Bank Risks: A Closer Look .
2020.
Yunus,  M.  (2014).  Diffusion  of  Innovation,
Consumer Attitudes and Intentions to use Mobile Banking. Journal of Information and Knowledge Management , 4 (10).

## Ahmad Rifqi Hidayat
Analisis Adopsi Penggunaan Sistem Pembayaran Fintech pada Generasi Milenial Menggunakan Teori Difusi Inovasi