## NAMA PENELITI

## Buana Akuntansi
Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Dan Sales Growth Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2019
Ka Tiong 1 , Fitria Rakhman 2 1,2 Universitas Buana Nusantara
1 bongkationg@gmail.com

## ABSTRAK
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengidentifikasi konsekuensi dimensi industri, profitabilitas,  Leverage,  dan  pertumbuhan  penjualan  terhadap  penghindaran  pajak. Penelitian ini difokuskan pada perusahaan sektor industri dasar serta bahan kimia yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2016-2019.  Jumlah  observasi  sebanyak  52 ilustrasi  penelitian  yang  diperoleh  dengan  prosedur  nonprobability  sampling  yaitu metode  purposive  sampling.  Metode  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  regresi  informasi  panel  dengan  bantuan  E-views  9.  0.  Hasil  analisis menunjukkan bahwa ukuran perusahaan dengan profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap  penghindaran  pajak,  sedangkan  variabel  Leverage  dan  Penjualan pertumbuhan  menunjukkan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran pajak.

## ABSTRACT
The purpose of this research is to identify the consequences of industry dimensions, profitability, Leverage, and Sales growth to tax avoidance. This research focused on basic industrial sector companies as well as chemicals listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  the  period  2016-2019.  The  number  of  observations  of  52  research illustrations  obtained  by  nonprobability  sampling  procedure  is  purposive  sampling  method.  The  analysis method used in this study is the regression of panel information with the help of E-views 9. 0. The results of the analysis  show  that  the  size  of  companies  with  profitability  has  a  significant  effect  on  tax  avoidance,  while variable Leverage and Sales growth show that it has no significant effect on tax avoidance. (KTFR)

## PENDAHULUAN
Negeri  Indonesia  tercantum  dalam golongan negara berkembang. Pemerintah Indonesia  aktif  dalam  melaksanakan pembangunan yang menyeluruh diseluruh  aspek,  perihal  itu  dicoba  oleh penguasa dengan tujuan supaya rakyatnya jadi aman serta bisa membagikan kenyamanan pada rakyatnya.  Bersumber pada UU  RI  No  17
Thn  2003  Mengenai  Finansial  Negara,
Pemasukan
Negara ialah seluruh pendapatan  yang  berawal  dari  pajak, bukan  pajak,  dan  sumbangan  dari  dalam ataupun  luar  negara.  Ketiga  sumber  ini yang  jadi  lumbung  pendapatan  kas negeri.  Tetapi,  sumber  pemasukan  negeri sangat  besar  terdapat  pada  bagian  pajak, yang bisa diamati dalam APBN.
Pengertian  pajak  bersumber  pada UU  RI  No  16  Thn  2009  Pasal  1  ayat  (1) Mengenai  ketetapan  Umum  serta  sistem Metode  Perpajakan,  ialah  peran  serta harus  terhadap  negaranya  yang  terutang oleh  individu  atau  tubuh  yang  bersifat memaksa  berasal  pada  hukum  dengan tidak  mendapatkan  jawaban  dengan metode  langsung  dan  digunakan  bikin keinginan  negara  buat  sebesar  -  besarnya kelimpahan  masyarakat.  Dalam  definisi pajak  terdapat  pajak  merupakan  iuran yang  dipaksakan  dan  tidak  mendapatkan imbal  balik  secara  langsung  (Subagiastra, 2016).  Tidak  disangkal  kalau,  pajak menggenggam  kedudukan  berarti  dalam sesuatu  bangsa  serta  negaranya.  Pajak pula  dikira  sebagai  peran  penting  serta tulang  punggung  dalam  pembiayaan pengeluaran sesuatu negara.
Sedangkan  strategi  perencanaan perpajakan  yang  menggunakan  struktur grup yang kompleks dapat meminimalkan beban  pajak  suatu  perusahaan  tanpa melanggar peraturan perpajakan mungkin secara moral tercela atau sangat dipertanyakan,  mereka  tidak  ilegal (Lisowsky,  2010;  Hockenbery,  M.,  & Wilson,  2009).  Surat  kabar  melaporkan bukti anekdotal tentang aktivitas penghindaran  pajak  yang  ekstensif  oleh perusahaan  multinasional  (MNC)  hampir
setiap  hari  (misalnya,  Alfajar,  2014; Garside,  2016).  Misalnya,  meskipun  tarif pajak penghasilan badan A.S. kira-kira 40 persen, perusahaan teknologi A.S. dengan ekstensi  kapitalisasi  pasar  terbesar  ketiga memiliki  tarif  pajak  2,4  persen  (Drucker, 2010).
Dengan  terdapatnya  pajak  yang dibayarkan  oleh  harus  pajak,  negara memperoleh  penghasilan  yang  bisa membantu  kebutuhan  negara.  Perihal  itu pasti menguntungkan untuk negara sebab menyangkut  kebutuhan  penguasa.  Untuk pemerintah pajak ialah sumber pemasukan  ataupun  pendapatan  untuk negara.  Sebaliknya  untuk  wajib  pajak,
ialah pengaktualan dedikasi serta kedudukan  buat  berkontribusi  dalam kenaikan  pembangunan  nasional.  Pihak pemerintah  menginginkan  pendapatan pajak  yang  sebesar-  besarnya  bertolak balik  dengan  pihak  perusahaan  yang membutuhkan mereka melunasi pajaknya dengan  seminimal  bisa  jadi  untuk perusahaan,  pajak  ialah  beban  yang nantinya hendak mengurangi keuntungan perusahaan.  Buat  itu,  industri  hendak melaksanakan  metode  semaksimal  bisa jadi  buat  meminimalkan  beban  pajaknya. Dengan terdapatnya perbandingan kebutuhan  ini  yang  menimbulkan  harus pajak mengarah kurangi jumlah pembayaran  pajaknya,  bagus  itu  dengan metode yang sah ataupun illegal.
Tax  avoidance  merupakan  usaha penghindaran  pajak  yang  dicoba  dengan cara  sah  serta  nyaman  untuk  harus  fiskal sebab tidak berlawanan dengan ketentuan perpajakan,  dimana  tata  cara  ataupun metode yang dipakai mengarah menggunakan  kelemahan-  kelemahan yang terdapat dalam undang- undang dan peraturan  perpajakan  itu  sendiri,  bikin memperkecil  jumlah  pajak  yang  terutang (Pohan,  2017).  Penerapan  penghindaran pajak  ini  ialah  sesuatu  bimbang  untuk pemerintah,  disebabkan  harus  pajak melaksanakan  penurunan  jumlah  pajak yang  dibayarkan  dengan  tata  cara  yang tidak  berlawanan  dengan  ketentuan- determinasi  perpajakan  yang  sah.  Pada
situasi sejenis ini Direktorat Jenderal Pajak pula  tidak  bisa  melaksanakan  apa-  apa atau  membuat  penuntutan  dengan metode hukum, meski aplikasi penangkisan  pajak  ( tax  avoidance )  ini mempengaruhi  pemasukan  negeri  dari sektor pajak.
Penghindaran  pajak  tidak  hanya menjadi  masalah  meningkatnya  minat dalam  perdebatan  politik  dan  akademis (Huseynov, F., Sardali, S., & Zhang, 2017), tetapi  publik  yang  lebih  luas  telah memperhatikan  masalah  ini  sebagai tanggapan  atas  laporan  media  tentang pajak beberapa perusahaan global praktik penghindaran  (Kanagaretnam,  K.,  Lee,  J., Lim,  C.  Y.,  &  Lobo,  2016).  Bukti  catatan tertulis terbaru tentang perusahaan seperti Apple,  Facebook,  dan  Starbucks  (Davis, Guenther,  Krull,  2016),  serta  contoh  yang lebih lama, termasuk Enron (McGill, G. A.,
&  Outslay,  2004)  dan  Tyco  (Hockenbery, M.,  &  Wilson,  2009),  telah  memberikan kesan  bahwa  penghindaran  pajak  dalam bentuk  yang  paling  agresif  adalah fenomena  yang  tersebar  luas  di  dunia bisnis  saat  ini.  Namun  demikian,  terlepas dari  persepsi umum  ini,  banyak perusahaan  yang  membayar  pajak  yang cukup  besar  setiap  tahun.  Misalnya, Thomsen  &  Watrin  (2018)  menunjukkan bahwa lebih dari setengah perusahaan AS telah efektif tarif pajak pada kisaran 30%- 40% pada periode antara 2005 dan 2016; di sisi  lain,  mereka  juga  menemukan  kira- kira  satu  dari  sepuluh  perusahaan memiliki tarif  pajak  efektif  di bawah  20% (Thomsen  &  Watrin,  2018).  Hal  ini menimbulkan pertanyaan mengapa beberapa  perusahaan  menghindari  pajak secara  agresif,  sedangkan  yang  lain memiliki  tarif  pajak  efektif  yang  hampir sama  atau  bahkan  melebihi  tarif  pajak wajib,  meskipun  banyak  peluang  untuk mengurangi  pajak  yang  ditawarkan  oleh kode pajak (Dyreng et al., 2017).
Terdapat bermacam aspek yang bisa pengaruhi  kegiatan  penghindaran  pajak. Pada  penelitian  ini,  memakai  variabel Ukuran
Perusahaan,
Profitabilitas, Leverage,  serta  Sales  growth  sebagai
variabel  independen.  Ukuran  perusahaan diduga  sanggup  pengaruhi  metode sebuah perusahaan dalam penuhi peranan perpajakannya serta ialah salah satu aspek yang  bisa  memastikan  terbentuknya penghindaran  pajak.  Ukuran  Perusahaan bagi Cahyono, D. D., Andini, R. & Raharjo (2016) ialah skala yang dapat mengklasifikasikan  sesuatu  perusahaan dalam klasifikasi besar ataupun kecil. Bagi Dewinta  serta  (Artha  &  Setiawan,  2016), dengan  perusahaan  yang  membuktikan keseluruhan  aset  yang  besar  mengarah dianggap lebih sanggup buat menciptakan keuntungan  yang  besar  serta  stabil. Dengan  keuntungan  yang  besar  serta stabil  hendak  mengarah  mendesak perusahaan buat melaksanakan penghindaran  pajak.  Reformasi  dalam perpajakan  mengharuskan  Wajib  Pajak untuk  terlibat  aktif  dalam  proses perpajakan (Carolina, 2019). Kebalikannya ukuran  perusahaan  yang  besar  pula  bisa membagikan  kecenderungan  pada  para manajer industri buat melakukan kebijaksanaan  dengan  cara  taat  spesial nya  dalam  aspek  perpajakan,  disebabkan dengan terus menjadi besarnya perusahaan  hingga  fokus  perhatian  yang diserahkan  oleh  penguasa  pula  hendak semakin  besar  (Praditasari  &  Setiawan, 2017).
Profitabilitas  juga  merupakan  aspek lain  yang  bisa  pengaruhi  penangkisan fiskal  (tax  avoidance).  Return  on  Assets yakni salah satu aturan metode pengukuran yang cocok bikin memvisualkan  profitabilitas  perusahaan. ROA  berfungsi  bikin  mengukur  daya guna  dari  totalitas  pembedahan  industri yang akan menghasilkan profit (Primasari, 2019).  Besarnya  angka  ROA  yang ditunjukan perusahaan, meyakinkan keuntungan  industri  yang  besar  pula. Dengan  adanya  keuntungan  atau  profit yang  besar  sampai  bobot  fiskal  yang dipastikan  industri  lalu  jadi  besar. Mengenai ini yang akan menekan industri baik  itu  pihak  dalam  atau  eksternal perusahaan bikin melakukan penangkisan fiskal.
Faktor  yang  pula  bisa  pengaruhi penghindaran pajak merupakan Leverage. Leverage  ialah  tingkatan  pinjaman  yang dipakai  perusahaan  buat  melaksanakan pembiayaan.  Leverage  bisa  mengukur seberapa  jauh  perusahaan  memakai utangnya  buat  membantu  kegiatan operasi  perusahaan  (Putri  &  Putra,  2017). Terus  menjadi  tingginya  nilai  ratio Leverage hingga terus menjadi besar pula beban  bunga  yang  mencuat  dari  hutang itu  (Muhsin  et  al.,  2019).  Beban  bunga yang  terus  menjadi  besar  bisa  kurangi penghasilan  kena  pajak,  alhasil  beban pajak  yang  wajib  dibayarkan  hendak menurun.  Oleh  karena  itu,  perusahaan mengarah  melaksanakan  penghindaran pajak.
Dalam perihal semacam ini membolehkan terbentuknya usaha penghindaran pajak yang dicoba perusahaan,  usaha  itu  dicoba  supaya beban  fiskal  yang  dibayarkan  oleh perusahaan tidak besar. Dari pada faktor- faktor  yang  sudah  dipaparkan  tadinya, ada  faktor  lain  ialah  Sales  growth  yang pula dipakai dalam studi ini. Sales growth bisa  pengaruhi  kegiatan  penghindaran pajak. Sales growth bisa melukiskan bagus ataupun tidak baiknya tingkatan perkembangan pemasaran sesuatu
perusahaan. Disebabkan bila Sales growth bertambah,  hingga  keuntungan  yang didapat  industri  pula  hendak  terus menjadi besar (Oktamawati, 2017). Alhasil pajak  yang  diberatkan  pula  hadapi kenaikan.
Perusahaan  industri  manufaktur spesialnya  zona  pabrik  dasar  serta  kimia diseleksi buat diawasi disebabkan sedang amat sedikit yang  mempelajari sektor itu. Serta  sektor  industri  dasar  serta  kimia pula  ialah  perusahaan  yang  menciptakan materi- materi dasar yang esoknya hendak diolah  jadi  barang  jadi,  yang  hendak dipakai dalam kehidupan tiap hari. Nyaris seluruh  barang  yang  kita  maanfaatkan tiap  hari  ialah  produk  dari  perusahaan industri dasar serta kimia.

## TINJAUAN PUSTAKA
Konsep  agency  theory  bagi  Jensen serta  Jensen,  M.,  C.,  (1976)  merupakan hubungan  kontrak  antara  principal  serta agent,  principal  memakai  agent  buat berperan  sesuai  dengan  kebutuhan principal, tercantum pendelegasian otorisasi,  pengumpulan  ketetapan  dari principal  pada  agent.  Filosofi  agensi ataupun  biro  theory  ini  bisa  menolong penelitian  dalam  menguasai  konflik kebutuhan  yang  bisa  terjalin  antara principal  serta  agent.  Konflik  kebutuhan ini  juga  timbul  dampak  bagus  principal serta agent mau berupaya mengoptimalkan kepentingannya masing- masing. Serta terdapatnya
sistem pengambilan  pajak  dengan  teknik  Self- Assessment  system,  yang  ialah  sistem pengambilan  pajak  dengan  membagikan wewenang  pada  wajib  pajak  buat memperkirakan,  serta  memberi  tahu pajaknya  sendiri,  bisa  membagikan peluang  untuk  agent  buat  memanipulasi pemasukan  kena  pajak  jadi  lebih  kecil alhasil  beban  pajak  yang  dijamin perusahaan  jadi  terus  menjadi  kecil (Windaswari  &  Merkusiwati,  2018). Tindakan  itu  pula  bisa  membidik  pada penerapan  penghindaran  pajak  (tax avoidance).

## RUMUSAN MASALAH
Bersumber  pada  penjelasan  latar belakang diatas, setelah itu bisa disimpulkan  kesimpulan  permasalahan atas penelitian ini yakni ; 1. Apakah ukuran perusahaan berpengaruh terhadap penghindaran  pajak  pada  perusahaan sektor industri dasar serta kimia? 2. Apakah profitabilitas berpengaruh terhadap penghindaran pajak  pada  perusahaan  sektor  industri dasar serta kimia? 3. Apakah Leverage berpengaruh terhadap penghindaran pajak  pada  perusahaan  sektor  industri dasar serta kimia? 4. Apakah Sales growth berpengaruh terhadap penghindaran
pajak  pada  perusahaan  sektor  industri dasar serta kimia?

## TUJUAN PENELITIAN
Tujuan penelitian ini ialah yakni:
1. Untuk mengetahui pengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap penghindaran  pajak  pada  perusahaan sektor industri dasar dan kimia. 2. Untuk mengetahui pengaruh profitabilitas terhadap penghindaran  pajak  pada  perusahaan sektor industri dasar dan kimia. 3. Untuk mengetahui pengaruh Leverage terhadap penghindaran  pajak  pada  perusahaan sektor industri dasar serta kimia. 4. Untuk mengetahui pengaruh Sales growth terhadap penghindaran  pajak  pada  perusahaan sektor industri dasar serta kimia.

## METODE PENELITIAN
Pada  penelitian  yang  dicoba  ini memakai  tipe  penelitian  kuantitatif. Populasi  pada  penelitian  ini  merupakan perusahaan  sektot  industri  dasar  serta kimia  yang  tertera  di  BEI  pada  rentang waktu  2016-  2019.  Tipe  informasi  yang dipakai  merupakan  informasi  sekunder berbentuk  informasi  finansial  industri sektor  industri  dasar  serta  kimia  yang tertera  di  BEI  pada  rentang  waktu  2016- 2019.  Informasi  sekunder  diperoleh  legal dari  web  BEI.  Metode  pengumpulan sampel  dalam  penelitian  ini  memakai metode purposive sampling. Pada penelitian ini ada patokan yang diresmikan berikut ini: 1. Perusahaan  sektor  industri dasar  serta  kimia  yang  tertera  disitus  sah BEI yang menyajikan
laporan keuangannya  dengan  cara  tidak  berubah- ubah  serta  lengkap  yang  sudah  diaudit per 31 desember sepanjang rentang waktu 2016- 2019.
2. Perusahaan  yang  tidak delisting  ataupun  keluar  dari  BEI sepanjang rentang waktu 2016- 2019.
3. Perusahaan  yang  memakai mata  uang  rupiah,  supaya  patokan
pengukuran  angka  mata  uangnya  serupa serta buat menjauhi terdapatnya penurunan ataupun akumulasi keuntungan  yang  diakibatkan  oleh  beda kurs.
4. Perusahaan  dengan  nilai keuntungan  yang  positif  biar  tidak menyebabkan  nilai  Cash  Effective  Tax Rate (CETR) nya terdistorsi 5. Perusahaan
yang mempunyai  nilai  CETR  <1,  agar  tidak menyebabkan  masalah  pada  estimasi model.

## Operasionalisasi Variabel Variabel dependen
Bagi  (Sugiyono,  2016)  Variabel dependen  ataupun  yang  kerap  disebut variabel  terikat  ialah  variabel  yang dipengaruhi  ataupun  yang  jadi  akibat, sebab  terdapatnya  variabel  bebas.  Pada penelitian  ini,  variabel  dependennya merupakan  penangkisan  pajak  (Tax Avoidance).  Ada  pula  metode  dari  Cash Effective  Tax  Rate  (CETR)  merupakan berikut ini (Artha & Setiawan, 2016).:

## Variabel Independen
(X1) : Ukuran Perusahaan Dimensi perusahaan diarahkan lewat  logaritma  natural  keseluruhan aktiva,  sebab  dinilai  kalau  ukuran  ini mempunyai  tingkat  kestabilan  yang  lebih dibandingkan  proksi-  proksi  yang  yang lain  serta  mengarah  berkelanjutan  antar periode  (Agustina,  T.,  &  Aris,  2017). Ukuran  perusahaan  rumuskan  metode berikut ini:

## (X2) : Profitabilitas
ROA  mengukur  efektifitas  totalitas dalam  menciptakan  profit  lewat  aktiva yang  ada,  daya  buat  menciptakan keuntungan dari modal yang di investasikan.  Membagi  ROA  dengan memakai  metode  keuntungan  bersih sesudah  pajak  dipecah  dengan  totalitas aktiva  (Cahyono,  D.  D.,  Andini,  R.  & Raharjo,  2016).  Profitabilitas  dengan dikukur dengan tata cara ROA selanjutnya ini:

## (X3) : Leverage
Leverage  ialah  perbandingan  yang mengukur  keahlian  pinjaman  bagus waktu  jauh  ataupun  waktu  pendek  buat membantu aktiva industri (Agustina, T., & Aris,  2017).  Bagi  Oktamawati  (2017) Leverage merupakan keahlian perusahaan atas pemakaian pinjaman buat membantu investasi  Leverage  diukur  memakai perbandingan  pinjaman  kepada  modal ataupun  Debt  to  Equity  Ratio  (DER). dengan metode berikut ini:

## (X4) : Sales Growth
Perkembangan
industri pada penelitian  ini  diukur  dari  sales  growth. Pertumbuhan  penjualan  (sales  growth) bisa memantulkan bagus ataupun jeleknya  tingkatan  penjualan  sesuatu industri  dari  tahun  ke  tahun.  Oleh  sebab itu,  sesuatu  kemajuan  dapat  bertambah serta  menyusut.  Sales  growth  amat memastikan kesuksesan dalam mengoptimalkan nilai perusahaan. Pertumbuhan penjualan dirumuskan dengan  metode  penjualan  akhir  rentang waktu  dikurangi  dengan  penjualan  awal rentang  waktu  dipecah  penjualan  awal periode (Puspita & Febrianti, 2017).
Metode  analisis  data  yang  dipakai merupakan  regresi  data  panel.  Regresi data  panel  dicoba  buat  mencoba  serta mengukur  ikatan  variabel  dependen dengan variabel independen pada informasi  gabungan  cross-  section  serta time-  series.  Buat  membenarkan  kalau bentuk  yang  dipakai  telah  pas  ataupun valid,  hingga  dibutuhkan  melaksanakan percobaan asumsi klasik yang terdiri dari uji  normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji heteroskedastisitas,  serta  uji  autokorelasi. Setelah  itu  dicoba  pula  uji  hipotesis  yang mencakup  uji  t,  uji  F,  uji  koefisien determinasi  (R2).  Analisa  informasi hendak  dicoba  dengan  bantuan  program aplikasi E-views 9.0.

## HASIL PENELITIAN
Populasi  pada  penelitian  ini  ialah industri  sektor  industri  dasar  serta  kimia yang  tertera  di  BEI  sepanjang  rentang waktu  2016-  2019.  Bersumber  pada kriteria-kriteria  yang sudah didetetapkan, perusahaan  yang  bisa  dipakai  pada peneltian ialah berikut ini:
.
Tabel 1. Deskripsi Penentuan Sampel No Keterangan Jumlah 1 Perusahaan Sektor Industri Dasar serta Kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama kurun waktu 2016-2019 78 2 Perusahaan yang tidak menyajikan laporan keuangan yang telah diaudit secara konsisten selama kurung waktu 2016-2019 (16) 3 Laporan financial yang tidak disajikan pada satuan mata uang rupiah (11) 4 Perusahaan dengan nilai laba negatif ditahun tertentu selama periode 2016-2019 (23) 5 Perusahaan yang mempunyai nilai CETR >1 (7) 6 Data outlier (8) Jumlah perusahaan yang memenuhi kriteria sebagai sampel 13 Periode penelitian (2016-2019) 4 tahun Jumlah sampel penelitian 52 Sumber: Data Perusahaan Bursa Efek Indonesia diolah Penulis, 2020

## Statististik Deskriptif
Statistik  deskriptif  dipakai  guna mendeskripsikan  atau  mengilustrasikan data  keseluruhan  yang  dapat  dilihat  dari nilai rerata (mean), nilai tengah (median),
nilai  minimum,  nilai  maksimum  serta standar  deviasi  dari  masing-masing variabel yang terdapat didalam penelitian.
Berdasarkan  hasil  uji  statistik  deskriptif pada  table  diatas,  jadi  bisa  diberi kesimpulan berikut ini :
1. Variabel Penghindaran Pajak (CETR) mempunyai nilai rata-rata (mean) sebesar  0.300171  serta  nilai  median sebesar  0.264401,  nilai  maximum  sebesar 0.897156  yang  diperoleh  WTON  (PT Wijaya  Karya  Beton  Tbk)  pada  tahun 2018,    nilai  minimum  sebesar  0.092249 yang  diperoleh  SPMA  (PT  Suparma  Tbk) pada  tahun  2019  dan  nilai  standar devisiasi sebesar 0.189216. Dengan jumlah pengamatan  atau  observasi  (N)  sebanyak 52 data.
2. Variabel  Ukuran  Perusahaan  (UK) mempunyai nilai rata-rata (mean) sebesar 28.67027  serta  nilai  median  sebesar 28.43090, nilai maximum sebesar 31.01042 yang  diperoleh  CPIN  (PT  Charoen Pokphand  Indonesia  Tbk)  pada  tahun 2019,    nilai  minimum  sebesar  26.31928 yang  diperoleh  INCI  (PT  Intanwijaya Internasional  Tbk)  pada  tahun  2016  dan nilai  standar  devisiasi  sebesar  1.388545. Dengan jumlah pengamatan atau observasi (N) sebanyak 52 data. 3. Variabel Profitabilitas (ROA)
mempunyai nilai rata-rata (mean) sebesar 0.061427  dan  nilai  median  sebesar
0.054642, nilai maximum sebesar 0.164640 yang  didapat  CPIN  (PT  Charoen Pokphand  Indonesia  Tbk)  pada  tahun 2018,    nilai  minimum  sebesar  0.010994 yang  didapat  AGII  (PT  Aneka  Gas Industri  Tbk)  pada  tahun  2016  dan  nilai standar devisiasi sebesar 0.032281. Dengan jumlah pengamatan atau
observasi (N) sebanyak 52 data.
4.  Variabel  Leverage  (DER)  mempunyai nilai  rata-rata  (mean)  sebesar  0.805245 serta  nilai  median  sebesar  0.821889,  nilai maximum sebesar 1.946574 yang diperoleh WTON (PT Wijaya Karya Beton Tbk)  pada  tahun  2019,    nilai  minimum sebesar 0.109234 yang diperoleh INCI (PT Intanwijaya  Internasional  Tbk)  pada tahun  2016  dan  nilai  standar  devisiasi sebesar 0.477483. Dengan jumlah pengamatan  atau  observasi  (N)  sebanyak 52 data. 5. Variabel Sales growth (SG) mempunyai nilai rata-rata (mean) sebesar
0.169834    dan  nilai  median  sebesar 0.133227, nilai maximum sebesar 0.783880 yang  diperoleh  WSBP  (PT  Waskita  Beton Precast  Tbk)  pada  tahun  2016,  nilai minimum  sebesar  -0.066620  yang  didapat WSBP  (PT  Waskita  Beton  Precast  Tbk) pada  tahn  2019  serta  nilai  standar devisiasi  sebesar    0.158276.  Dengan jumlah  pengamatan  atau  observasi  (N) sebanyak 52 data.

## Uji Pemilihan Model
Analisis regresi dilaksanakan guna mengetahui  apakah  adanya  hubungan antara  variabel  independen  dengan variabel  dependen.  Uji  pemilihan  model data  panel  bertujuan  guna  mengetahui model  regresi  yang  paling  tepat  dipakai antara  Common  Effect  Model  (CEM), Fixed  Effect  Mode  (FEM),  serta  Random Effect Model (REM). Setelah dilakukan uji chow  bisa  ditarik  kesimpulan  jika  fixed effect  model  yang  tepat  untuk  dipakai Sehingga dilanjutkan dengan uji
hausman, yang hasilnya dapat
disimpulkan  jika  fixed  effect  model  yang
paling  tepat  guna  digunakan  pada penelitian. Uji Asumsi Klasik -Mula-mula,  dilaksanakan  uji  normalitas. Uji normalitas dilaksanakan guna menguji apakah  model  regresi  mempunyai  data yang  distribusi  secara  normal.  Berikut hasil uji normalitas yang telah dilaksanakan:

## Tabel 3 Hasil Uji Multikolinearitas
Berdasarkan  pada  hasil  ouput  matrik korelasi  diatas  menunjukan  bahwa korelasi  antar  variabel  bebas  (ukuran perusahaan,  profitabilitas,  Leverage  serta sales  gowth)  tidak  melebihi  0.80  jadi  bisa ditarik  simpulan  jika  tidak  terdapat multikolinearitas antar variabel independent.
Berdasarkan  hasil  output  uji  normalitas diatas  menunjukan  jika  nilai  probability sebesar  0.563351  >  0.05  jadi  bisa  ditarik simpulan jika
penelitian tersebut berdistribusi dengan normal. - Kedua dilakukan uji multikolinearitas.  Uji  multikolinearitas berfungsi  guna  menguji  apa  pada  model regresi didapatkan terdapatnya hubungan antara variabel bebas (variabel  independen).  Maka  matriks korelasi yang diperoleh sebagai berikut :
- Ketiga, dilakukan uji heteroskedastisitas. Uji heteroskedastisitas dilaksanakan  guna  melihat  apa  terjadi ketidaksamaan  varians  dari  residual  satu observasi  ke  observasi  yang  lain (Ghozali & Rat mo no, 201 7).  Model  regresi  yang  bagus  seharusnya tidak terjadi masalah heteroskedastisitas.

## Tabel 3 Hasil Heteroskedastistas
Berdasarkan hasil tampilan diatas menunjukan  bahwa  variabel  Ukuran Perusahaan  (UK),  Profitabilitas  (ROA), Leverage  (DER)  serta  Sales  growth  (SG) mempunyai  nilai  probabilitas  lebih  dari
UK ROA DER SG UK 1.000000 0.251157 0.403189 0.025230 ROA 0.251157 1.000000 -0.205528 -0.071455 DER 0.403189 -0.205528 1.000000 -0.049351 SG 0.025230 -0.071455 -0.049351 1.000000
Gambar Uji Normalitas
Sumber: Output Eviews version 9.0
(α=5%)  yaitu  0.05.  maka  dari  itu  bisa disumpulkan jika
tidak terjadinya heteroskedastisitas  dalam  model  regresi tersebut.
Tabel 4 Hasil Uji Autokorelasi
Diperoleh nilai dL sebesar 1.3929, nilai dU sebesar  1.7228,  nilai  4-dL  sebesar  2.6071 serta nilai 4-dU sebesar 2.2777 . Hasil yang diperoleh  menunjukan  1.7228  (dU)    < 2.15273 (d)  <  2.2777 (4-dU), sehingga bisa disimpulkan  kalau  informasi  leluasa  dari masalah autokorelasi.
- Keempat, dilakukan uji autokorelasi.  Uji  autokorelasi  bertujuan buat  memastikan  apakah  pada  satu regresi ada hubungan antar residual pada periode  t  dengan  residual  periode  t-1 (Oktamawati, 2017).
0.000000 lebih kecil dari pada 0.05 (0.000000 < 0.05) jadi bisa ditarik simpulan

## Uji Statistik t
Uji statistik t dicoba buat mencoba akibat  variabel  independen  kepada variabel  dependen  dengan  cara  parsial. Selanjutnya hasil percobaan t yang dicoba:

## Tabel 5 Hasil Uji t
Menurut hasil dari tabel uji t diatas maka
diambil  simpulan  jika  hipotesis  H1 (ukuran perusahaan) serta H2(profitabilitas) yang menyatakan berpengaruh  terhadap  penghindaran pajak  diterima.  Sedangkan  H3(Leverage) dan  H4(sales  growth)  yang  menyatakan berpengaruh  terhadap  penghindaran pajak ditolak.

## Uji statistik F
Pada  penelitian  ini,  uji  F  dipakai guna  melihat  apa  ada  hubungan  atau pengaruh antar variabel ukuran perusahaan,  profitabiltas,  Leverage  serta Sales growth secara bersamaan (simultan) terhadap  variabel  penghindaran  pajak yang diproksi kan dengan CETR.
Menurut  hasil  uji  F  diatas,  yang  dapat dilihat  pada  tabel  4.  Diketahui  jika  nilai dari probabilitas (Fststistic) sebesar 0.000000 lebih kecil dari pada 0.05 (0.000000 < 0.05) jadi bisa ditarik simpulan

## Uji Statistik t
Uji statistik t dicoba buat mencoba akibat  variabel  independen  kepada variabel  dependen  dengan  cara  parsial. Selanjutnya hasil percobaan t yang dicoba: variabel ukuran perusahaan, profitabilitas, Leverage serta Sales growth berpengaruh  secara  simultan  terhadap penghindaran pajak.
Uji koefisien determinasi (R2) Uji  ini  melihat  seberapa  jauh keahlian  variabel  bebas  menarangkan variabel  dependen.  Bersumber  pada  hasil analisis koefisien determinasi (adjusted R- squared)  yang  bisa  diamati  pada  tabel  4 diatas  merupakan  sebesar  0.  800839
ataupun sebesar 80, 08%, yang maksudnya variabel terbatas penghindaran  pajak  dipengaruhi  oleh variabel independent (ukuran perusahaan,  profitabilitas,  Leverage  serta sales growth) sebesar 80. 08%. Sedangkan lebihnya sebesar 19. 92%
di mempengaruhi  oleh  variabel  yang  lain diluar  variabel  yang  digunakan  pada penelitian.
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Penghindaran Pajak
Menurut  hasil  pengujian  yang telah dilaksanakan sebelumnya, diketahui nilai  probabilitas  ukuran  perusahaan sebesar  0.  0242  nilai  itu  lebih  kecil dibanding  dari  pada  angka  signifikasi sebesar  0.  05  alhasil  bisa  disimpulkan(  0. 0242&lt;  0.  05)  kalau  variabel  ukuran perusahaan mempengaruhi penting kepada  penangkisan  fiskal.  Alhasil hipotesis  pertama  yang  melaporkan ukuran perusahaan mempengaruhi kepada penghindaran pajak diterima. Berdasarkan hasil pengujian hipotesis yang telah dilakukan, maka bisa ditarik
simpulan kalau ukuran perusahaan  mempengaruhi  dengan  cara signifikan  kepada  penghindaran  pajak yang  diproksikan  melalui  Cash  Effective Tax  Rate  (CETR).  Adanya  nilai  koefisien yang  positif  menunjukkan  bahwa  adanya hubungan  positif  antara  UK  dan  CETR. Dapat  disimpulkan  karna  semakin  besar ukuran  perusahaan  maka  cash  effective tax  rate  akan  semakin  tinggi  atau  besar pula.  Dengan  nilai  cash  effective  tax  rate yang  makin  tinggi  menunjukan  bahwa tingkat penghindaran pajak yang dilaksanakan  perusahaan  akan  semakin menurun. Hal ini dikarenakan nilai CETR dan tindak penghindaran pajak mempunyai  ikatan  yang  berbanding terbalik,  dimana  terus  menjadi  angka yang  diarahkan  oleh  CETR  besar  hingga aksi  penghindaran  pajak  yang  dicoba perusahaan hendak terus menjadi rendah.
Perihal ini bisa terjalin, sebab terus menjadi besar  ukuran  perusahaan  hingga hendak  terus  menjadi  besar  pula pengawasan  yang  diserahkan  pada
perusahaan oleh penguasa yang menyebabkan perusahaan mengarah mempunyai  biaya  pajak  efisien  yang besar.  Yang  berarti  perusahaan  besar indikasi perusahaan melakukan penghindaran  pajaknya  akan  semakin menurun dikarenakan perusahaan menghindari tax avoidance (Praditasari & Setiawan,  2017).  Audit  keuangan  perlu mendapat  perhatian  lebih  sehubungan dengan  penghindaran  pajak  perusahaan. Pada  lokasi  penelitian  yang  ada  ukuran auditor (Kanagaretnam, K., Lee, J., Lim, C. Y.,  &  Lobo,  2016;  Lanis  &  Richardson, 2013),  keahlian  industri  (McGuire  et  al., 2012),  dan  auditor  yang  memberikan  jasa pajak (Hogan & Noga, 2015; Assadi et al., 2016).
Penelitian  ini  searah  dengan  yang dicoba  oleh  Gadis  serta  Putra  (2017). Perihal  itu  mengindikasikan  kalau  terus menjadi  besar  dimensi  industri  hingga perusahaan hendak jadi sorotan pemerintah,  hingga  dari  itu  perusahaan hendak  melindungi  nama  baik  industri supaya senantiasa bagus di mata khalayak serta  penguasa  dengan  melaksanakan penangkisan fiskal yang ditidak melanggar  undang-  undang  perpajakan yang berlaku.
Penelitian ini juga dibantu dengan penelitian  yang  dicoba  oleh  Selviani, Supriyanto,  serta  Fadillah  et  al.  (2019), Perusahaan  tidak  senantiasa  memakai power yang dipunyanya buat melaksanakan penghindaran pajak disebabkan  terdapatnya  batas  berbentuk mungkin  jadi  pancaran  ataupun  target dari  ketetapan  regulator.  Sesuai  dengan teori  biaya  politik  (political  cost  theory) berkata kalau teori ini menarangkan kalau perusahaan berdimensi besar mempunyai angka  cash  ETR  yang  besar,  sebab perusahaan  besar  hendak  jadi  pancaran khalayak  serta  target  dari  peraturan pemerintah  yang  menimbulkan  tindakan penghindaran  pajak  yang  dilaksanakan perusahaan  akan  menurun  (Luke  & Zulaikha, 2016).
Namun penelitian ini tidak sejalan dengan  penelitian  yang  dicoba  oleh
Primasari  (2019)  serta  Cahyono,  D.  D., Andini,  R.  &  Raharjo  (2016),  yang melaporkan  kalau  ukuran  perusahaan tidak mempengaruhi
kepada
penghindaran pajak.

## Pengaruh  Profitabilitas  Terhadap Penghindaran Pajak
Menurut  hasil  uji  yang  telah dilaksanakan  sebelumnya,  didapat  nilai probabilitas  profitabilitas  sebesar  0.0050 nilai  tersebut  lebih  kecil  daripada  nilai signifikasi  sebesar  0.05  maka  bisa  ditarik simpulan  (0.0050  <  0.05)  bahwa  variabel profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap  penghindaran  pajak.  maka hipotesis kedua yang mengatakan
Profitabilitas berpengaruh terhadap penghindaran pajak diterima.
Menurut  hasil  uji    hipotesis  yang telah  dilaksanakan,  jadi  bisa  ditarik simpulan  jika  profitabilitas  berpengaruh secara  signifikan  terhadap  penghindaran pajak  yang  diproksi  kan  melalui  Cash Effective  Tax  Rate  (CETR).  Adanya  nilai koefisien  yang  negative  memperlihatkan bahwa  adanya  hubungan  negative  antara ROA  dan  CETR.  Dapat  disimpulkan karena  makin  tinggi  return  on  assets, maka cash effective tax rate akan semakin menurun.  Dengan  nilai  cash  effective  tax rate  yang  makin  menurun  menunjukkan bahwa  tingkat  penghindaran  pajak  yang dilaksanakan  perusahaan  akan  makin meningkat.  Hal  ini  dikarenakan  nilai CETR  dan  tindak  penghindaran  pajak memiliki  hubungan  yang  berbanding terbalik,  di  mana  semakin  nilai  yang ditunjukan  oleh  CETR  rendah  maka tindakan  penghindaran  pajak  yang dilakukan  yang  dilaksanakan  perusahaan akan semakin tinggi.
Ini  bisa  terjadi,  karna  semakin tinggi profitabilitas perusahaan maka laba perusahaan  pun  akan  naik,  dengan melambungnya  keuntungan  perusahaan hingga  beban  pajak  perusahaan  yang harus  dibayar  kan  pun  meningkat sehingga perusahaan menghindari peningkatan  jumlah  beban  pajak  dengan kemungkinan  melakukan  penghindaran
pajak.  Profitabilitas  meningkat  membuat laba  perusahaan  pun  ikut  meningkat dengan meningkatnya laba dapat disimpulkan  bahwa  perusahaan  dengan sengaja  melakanakan  tax  planning  agar bisa  memperkecil  jumlah  beban  pajak yang  harus  perusahaan  bayarkan  dengan cara  yang  legal.  Tindakan  tax  planning tersebut mengarah  kepada  praktik penghindaran pajak.
Penelitian ini sejalan Putri & Putra (2017) yang menjelaskan jika profitabilitas berpengaruh  terhadap  penghindaran pajak  karna  dengan  profitabilitas  yang tinggi atau meningkat, dapat mengindikasikan  semakin  baik  nya kinerja  perusahaan  serta  terus  menjadi besar  pula  keuntungan  yang  diperoleh perusahaan. Perusahaan yang mempunyai profitabilitas besar
mempunyai  peluang  buat  memosisikan diri  dalam  tax  planning  yang  kurangi beban kewajiban perpajakan.
Bersumber  pada  penelitian  yang dicoba  oleh  Dewinta  &  Setiawan  (2016) membuktikan  kalau  terus  menjadi  besar profitabilitas  hingga  terus  menjadi  besar pula  tingkatan  penghindaran  pajak sesuatu  perusahaan  yang  diakibatkan sebab  perusahaan  dengan  keuntungan yang  besar  hendak  lebih  lapang  buat menggunakan antara kepada pengelolaan beban pajaknya. Terdapatnya teori agensi hendak  memacu  para  manajer  sebagai agen buat tingkatkan keuntungan industri,  kala  keuntungan  perusahaan membengkak,  hingga  jumlah  pajak  yang wajib dibayarkan jadi besar cocok dengan kenaikan  keuntungan  industri.  Manajer perusahaan  hendak  berupaya  mengatur beban  pajaknya  supaya  tidak  kurangi kompensasi  kemampuan  agent  bagaikan dampak  dari  berkurangnya  keuntungan perusahaan oleh beban pajak.
Namun penelitian ini tidak selaras dengan  penelitian  yang  dicoba  oleh Cahyono,  D.  D.,  Andini,  R.  &  Raharjo (2016), yang melaporkan kalau profitabilitas tidak mempengaruhi terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh  Leverage  Terhadap Penghindaran Pajak
Menurut  hasil  pengujian  yang telah dilaksanakan sebelumnya, diketahui nilai  probabilitas  Leverage  sebesar  0.8841 nilai  itu  lebih  besar  dari  pada  nilai signifikasi  sebesar  0.05  (0.8841>0.05) alhasil  bisa  disimpulkan  kalau  elastis Leverage  tidak  mempengaruhi  penting kepada  penghindaran  pajak.  Alhasil anggapan  ketiga  yang  menyatakan Leverage mempengaruhi terhadap penghindaran pajak ditolak. Hal  ini  mengindikasikan  kalau terus  menjadi  besar  atau  kecil  nya Leverage
sesuatu industri tidak mempengaruhi  kepada  penghindaran pajak  yang  dicoba  oleh  perusahaan. Disebabkan  perusahaan  tidak  memakai hutangnya  buat  meminimalkan  ataupun mengurangi beban pajaknya agar membayar  pajaknya  tidak  besar,  tetapi benar-benar untuk membiayai operasional perusahaan  (Suryani,  2020).  Sehingga pihak manajemen hendak lebih konservatif dalam melaksanakan pelaporan  finansial  atas  operasional perusahaannya.
Penelitian ini dukung oleh penelitian  Puspita  &  Febrianti  (2017)  dan Primasari  (2019).  Yang  menyatakan bahwa  Leverage  tidak  berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak.  Menurut (Primasari,
2019), Leverage tidak berpengaruh  terhadap  penghindaran pajak diakibatkan sebab industri berpikiran  kalau  perbandingan  Leverage tidak  jadi  alibi  untuk  industri  buat melaksanakan penghindaran pajak disebabkan besar kecil nya Leverage tidak hendak  pengaruhi  keuntungan  yang hendak  diperoleh  perusahaan  tetapi besarnya perbandingan
Leverage diharapkan  sanggup  tingkatkan  profit pemegang saham.
Salah satu metode buat meminimalkan pembayaran fiskal
terutang  sebab  hendak  meningkatkan bayaran  bunga  serta  kurangi  keuntungan perusahaan,  dan  merendahkan  ETR.
Richardson & Lanis (2007) pula
melaporkan  kalau  kala  industri  lebih memercayakan  pembiayaan  hutang  dari pembiayaan dari ekuitas buat pembedahan,  hingga  perusahaan  hendak mempunyai biaya pajak efisien yang lebih kecil.  Perihal  ini  sebab  industri  yang mempunyai  tingkatan  hutang  lebih  besar hendak  melunasi  bayaran  fiskal  yang lebih  besar.  Itu  membuat  angka  biaya pajak efektif jadi lebih kecil. Richardson & Lanis  (2007)  mencoba  Leverage  bagaikan variabel  terbatas  mempunyai  akibat  yang penting  kepada  penghindaran  pajak. Dharma  &  Ardiana  (2016)  dalam penelitiannya menarangkan kalau Leverage  mempengaruhi  positif  kepada penghindaran pajak.
Namun  penelitian  ini  tidak searah dengan  penelitian  yang  dicoba  oleh  Putri &  Putra  (2017)  serta  Oktamawati  (2017), yang melaporkan kalau Leverage berpengaruh  terhadap  penghindaran pajak.
Pengaruh  Sales  growth  Terhadap Penghindaran Pajak
Menurut  hasil  pengujian  yang sudah dilaksanakan
sebelumnya, diketahui  nilai  probabilitas  Sales  growth sebesar  0.5006  nilai  itu  lebih  besar  dari pada  nilai  sig  sebesar  0.05  (0.5006>0.  05) alhasil  bisa  disimpulkan  kalau  variabel Sales  growth  tidak  mempengaruhi penting  kepada  penghindaran  pajak. Alhasil anggapan keempat yang melaporkan  Sales  growth  mempengaruhi kepada penghindaran pajak ditolak.
Hal ini di indikasikan karena Sales growth dengan laba bersih yang diperoleh tidak  selalu  berbanding  lurus.  Sales growth yang besar belum pasti menciptakan  keuntungan  yang  besar pula.  Dengan  Sales  growth  yang  tinggi belum  pasti  keuntungan  yang  diperoleh pula  tinggi,  dapat  disebabkan  cost produksi yang besar juga yang mengakibatkan  laba  bersih  yang  didapat tidak  ikut  membesar.  Sehingga    tidak signifikan  mempengaruhi  penghindaran pajak.  Hasil  dari  penelitian  sama  dengan penelitian yang dilaksanakan oleh (Widiayani  et  al.,  2017)  serta  Primasari,
(2019)  yang  menyebutkan  bahwa  Sales growth  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak.
Menurut    Widiayani  et  al.,  (2017) perkembangan  pemasaran  yang  besar belum  pasti  menciptakan  keuntungan yang  besar  pula,  alhasil  tidak  penting pengaruhi  penghindaran  pajak.  Serta cocok  dengan  UU  RI  No  36  Tahun  2008 Pasal  4  (c)  Mengenai  Pajak  Pendapatan yang  menarangkan  kalau  salah  satu subjek  pajak  yang  dijadikan  dasar  dalam pengenaan  fiskal  merupakan  keuntungan bersih tidaklah perkembangan pemasaran.
Namun penelitian ini tidak sejalan dengan  penelitian  yang  dicoba  oleh Dewinta  &  Setiawan  (2016)  serta Oktamawati  (2017),  yang  melaporkan kalau  Sales  growth  mempengaruhi kepada penghindaran pajak.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Bersumber  pada  penelitian  yang dicoba,  kesimpulan  yang  bisa  ditarik yakni  variabel  ukuran  perusahaan  serta profitabilitas  mempunyai  akibat  kepada penghindaran  pajak.  Sebaliknya  elastis Leverage  serta  Sales  growth  tidak mempunyai  akibat  kepada  penghindaran pajak.  Bersumber  pada  hasil  penelitian yang  didapat  serta  kesimpulan  yang diperoleh,  hingga  anjuran  yang  bisa diserahkan berhubungan dengan dikerjakannya  riset  ini  ialah:  1.  Untuk Industri,  lebih  mencermati  lagi  apa  yang jadi  dasar  pertimbangan  untuk  owner perusahaan,  manager,  serta  penanam modal  dalam  pengumpulan  ketetapan terpaut kebijaksanaan perpajakan perusahaan. 2. Untuk Penguasa,
penelitian  ini  bisa  membagikan  masukan supaya kedepannya buat kurangi peluang industri  melaksanakan  penghindaran pajak.  Seharusnya  pihak  penguasa tingkatkan  monitoring  serta  pengawasan atas  penerapan  peranan  perpajakan industri.  Paling  utama  untuk  Direktorat Jendral
Pajak
butuh tingkatkan kemampuan  akun  reprentative  serta pengaudit  pajak  buat  melaksanakan
pengawasan  pembayaran  pajak  industri supaya  lebih  maksimal  serta  buat memantau  aktivitas  upaya  kecil  yang kurang jadi sorotan pemerintah. Serta bisa lebih  melaksanakan  pengawasan  kepada perusahaan  yang  mempunyai  angka profitabilitas  nya  yang  besar,  disebabkan perusahaan  dengan  profitabilitas  yang besar    dapat  diindikasikan  melakukan penghindaran  pajak.    3.  Bagi  Akademisi serta  Peneliti  selanjutnya,  dikarenakan dalam  penelitian  ini  terdapat  sejumlah keterbatasan, maka diharapkan keuntungan bersih sesudah fiskal dipecah dengan  totalitas  aktiva  (Cahyono,  D.  D., Andini,  R.  &  Raharjo,  2016).  Profitabilitas dengan  dikukur  dengan  tata  cara  ROA selanjutnya  di  BEI.  Kemudian  semoga dapat  menggunakan  variabel  yang berbeda  dengan  menambahkan  variabel lain yang berkaitan dengan penghindaran pajak,  sehingga  penelitiannya dapat lebih menjelaskan variasi
terhadap penghindaran  pajak.  Misalnya  capital intensity,  karakter  eksekutif,  likuiditas. Dan dalam penelitiannya selanjutnya juga dapat  menambahkan  periode  penelitian yang lebih lama supaya memproyeksikan hasil yang lebih akurat lagi.

## REFERENSI
Agustina,  T.,  &  Aris,  M.  (2017).  Tax Avoidance:  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhinya  (Studi  Empiris
Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftardi  Bursa  Efek  Indonesia Periode 2012-2015). Jurnal Universitas Muhammadiyah Surakarta, 295–307. Alfajar, L. H. (2014). Upaya Pengembangan Pendidikan Karakter  di  Sekolah  Dasar  Negeri Sosrowijayan. UNY Yogyakarta. Artha,  K.  G.,  &  Setiawan,  P.  E.  (2016). Pengaruh Kewajiban Moral, Kualitas Pelayanan, Sanksi Perpajakan Pada Kepatuhan Wajib Pajak  Di  KPP  Badung  Utara.  E-
Journal  Akuntansi  Universitas Udayana, 17(2), 913–937.
Assadi,  H.,  Kreye,  H.,  Gärtner,  F.,  & Klassen,  T.  (2016).  Cold  spraying– A  materials  perspective.  Acta Materialia, 116, 382–407. Cahyono,  D.  D., Andini,  R.  &  Raharjo, K. (2016).  Pengaruh  Komite  Audit, Kepemilikan  Institusional,  Dewan Komisaris,  Ukuran  Perusahaan
(SIZE),  Leverage  (DER)  dan Profitabilitas  (ROA)  Terhadap Tindakan Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) Pada Perusahaan Perbankan  Yang  Listing  BEI Periode  Tahun  2011-2013.  Journal of Accounting, 2(2).
Carolina, V., Oktavianti, O., & Handayani, R.  (2019).  Tax  Avoidance  & Corporate  Risk:  An  Empirical Study in Manufacturing Company. JIA (Jurnal Ilmiah Akuntansi), 4(2), 291-300. Davis,  Guenther,  Krull,  &  W.  (2016).  Do Socially  Responsible  Firms  Pay More  Taxes?.  The  Accounting Review: January 2016, 91(1), 47–68. https://doi.org/https://doi.org/1 0.2308/accr-51224 Dewinta, I. A. R., & Setiawan, P. E. (2016). Pengaruh  ukuran  perusahaan, umur  perusahaan,  profitabilitas,
Leverage, dan
pertumbuhan penjualan  terhadap  tax  avoidance. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana, 14(3), 1584–1613. Dharma,  I.,  &  Ardiana,  P.  (2016). Pengaruh  Leverage,  Intensitas Aset  Tetap,  Ukuran  Perusahaan, Dan Koneksi Politik Terhadap Tax
Avoidance. E-Jurnal Akuntansi.
Drucker,  P.  F.  (2010).  Inovasi  dan
Kewiraswastaan, Praktek dan Dasar-Dasar  (A.  bahasa  R.  Naib
(ed.)). Alfabeta.
Dyreng, S. D., Hanlon, M., Maydew, E. L.,
&  Thornock,  J.  R.  (2017).  Changes in corporate effective tax rates over the  past  25  years.  Journal  of Financial  Economics,  124(3),  441– 463. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2 017.04.001
Fadillah,  G.,  Saleh,  T.  A.,  Wahyuningsih, S., Putri, E. N. K., & Febrianastuti, S.  (2019).  Electrochemical  removal of  methylene  blue  using  alginate- modified  graphene  adsorbents. Chemical Engineering Journal, 378. Garside,  J.  (2016).  War  of  words  hots  up between  U.S.  and  EU  over  tax avoidance.  The  Guardian,  August 25.
Ghozali, I., & Ratmono, D. (2017). Analisis Multivariat  dan  Ekonometrika.  In Universitas Diponegoro.
Hockenbery,  M.,  &  Wilson,  D.  (2009). Wong’s  esensial  pediatric  nursing (Eighth  Edi).  St.  Louis:  Mosby Elsevier.
Hogan,  B.,  &  Noga,  T.  (2015).  Auditor- provided  tax  services  and  long- term  tax  avoidance.  Review  of Accounting and Finance.
Huseynov,  F.,  Sardali,  S.,  &  Zhang,  W.
(2017).  Does  index  addition  affect corporate  tax  avoidance?  Journal of Corporate Finance, 43.
Jensen, M., C.,  dan W. M. (1976). Theory of  the  firm:  Managerial  behavior, agency  cost  and  ownership structure.  Journal  of  Finance Economic. http://www.nhh.no/for/courses/ spring/eco420/jensenmeckling- 76.pdf Kanagaretnam,  K.,  Lee,  J.,  Lim,  C.  Y.,  & Lobo,  G.  J.  (2016).  Cross-
CountryEvidence  on  the  Role  of Independent Media in Constraining Corporate TaxAggressiveness.  Journal  of Business  Ethics,  150(3),  879–902. https://doi.org/https://doi.org/1
0.1007/s10551-016-3168-9
Lanis,  R.,  &  Richardson,  G.  (2013). Corporate  Social  Responsibility and  Tax  Aggressiveness:  a  test  of legitimacy  theory.  Accounting Auditing and Accountability Journal, 26(1), 75–100. Lisowsky, P. (2010). “Seeking Shelter:Empirically  Modeling  Tax Shelters Using Financial Statement
Information.” WorkingPaper, University of Illinois. Luke, L., & Zulaikha, Z. (2016). ANALISIS FAKTOR YANG MEMPENGARUHI AGRESIVITAS PAJAK  (Studi  Empiris  pada
Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun 2012–2014). McGill, G. A., & Outslay, E. (2004). Lost in Translation:  Detecting  Tax  Shelter Activity  in  Financial  Statements. National Tax Journal, LVII(3), 739– 756. https://doi.org/https://doi.org/1 0.17310/ntj.2004.3.13 McGuire, S. T., Newton, N. J., Omer, T. C., &  Sharp,  N.  Y.  (2012).  Does  local religiosity  impact  corporate  social responsibility?  Available  at  SSRN 1926387.
Muhsin, M., Hadiansyah, W. M., Pramita, A. P., & Cahyanti, R. D. N. (2019). Planar dipole MIMO array antenna for  mobile  robot  communications at  5.6  GHz.  2019  4th  International Conference on Information Technology,  Information  Systems and Electrical Engineering, ICITISEE 2019. https://doi.org/10.1109/ICITISEE 48480.2019.9003753 Oktamawati, M. (2017). Pengaruh Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit, Ukuran  Perusahaan,  Leverage, Pertumbuhan Penjualan, Dan Profitabilitas Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Bisnis. https://doi.org/10.24167/JAB.V15 I1.1349 Pohan. (2017). Faktor-Faktor yang Berhubungan  Dengan  Pernikahan Usia  Dini  terhadap  Remaja  Putri. Jurnal Endurance, 2((3)), 424–435.
Praditasari,  N.  K.  A.,  &  Setiawan,  P.  E.
(2017).  Pengaruh  Good  Corporate
Governance,  Ukuran  Perusahaan, Leverage  dan  Profitabilitas  pada Tax Avoidance. E-Jurnal
Akuntansi  Universitas  Udayana,
19(2), 1229–1258. Primasari,  N.  H.  (2019).  Pengaruh Leverage,  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas, Pertumbuhan Penjualan,  Proporsi  Komisaris Independen  dan  Kualitas  Audit terhadap  Tax  Avoidance.  Jurnal Akuntansi  Dan  Keuangan,  8(1), 21–40.
Puspita,  &  Febrianti.  (2017).  Faktor-faktor yang  Memengaruhi  Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bisnisdan Akuntansi, 19(1). Putri, R. ., & Putra, B. I. (2017). Pengaruh Leverage,  Profitability,  Ukuran Perusahaan dan Proporsi Kepemilikan Institusional Terhadap  Tax  Avoidance.  Jurnal Ekonomi Manajemen Sumber Daya  STIE  Indonesia  Banking School, 19(1). Richardson,  G.,  &  Lanis,  R.  (2007). Determinants  of  the  variability  in corporate  effective  tax  rates  and tax reform: Evidence from Australia.  Journal  of  Accounting and Public Policy. https://doi.org/10.1016/j.jaccpub pol.2007.10.003 Subagiastra,  K.,  Arizona,  I.  P.  E.,  & Mahaputra,  I.  N.  K.  A.  (2017). Pengaruh Profitabilitas,
Kepemilikan  Keluarga,  dan  Good Corporate  Governance  Terhadap
Penghindaran  Pajak  (Studi  pada Perusahaan  Manufaktur  di  Bursa Efek Indonesia). JIA (Jurnal Ilmiah Akuntansi), 1(2).
Sugiyono. (2016). Definisi dan Operasionsl Variabel  Penelitian.  Definisi  Dan Operasionsl Variabel Penelitian.
Suryani,  L.  I.  (2020).  Pemberdayaan
Peternak  Sapi  Perah  Oleh  Dinas Pangan  dan  Pertanian  Kota Padang Panjang. Universitas Andalas. Thomsen,  M.,  &  Watrin,  C.  (2018).  Tax avoidance over time: A
comparison  of  European  and USfirms.  Journal  of  International
Accounting, Auditing
and
Taxation, 33, 40–63. Widiayani,  N.  P.  A.,  Sunarsih,  N.  M.,  & Dewi,  N.  P.  S.  (2017).  Pengaruh Leverage, Umur Perusahaan, Profitabilitas,  dan  Pertumbuhan Penjualan terhadap Tax Avoidance.  Jurnal  Universitas Mahasaraswati Denpasar. Windaswari,  K. A., &  Merkusiwati,  N. K. L.  A.  (2018).  Pengaruh  Koneksi Politik, Capital Intensity, Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Pada Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi.
https://doi.org/10.24843/eja.2018. v23.i03.p14