Pengaruh  Faktor Fundamental Mikro Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR)
Studi Pada Bank Umum  Indonesia Yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia Tahun  2011 – 2015
Oleh

## Irdawati
Fakultas Ekonomi Universitas Lakidende, Unaaha, Sultra
irdawati_watiirda@yahoo.co.id

## Abstract
This study aimed to find out the effect of fundamental factors of micro financial ratios including Rentability which was proxied by Return On Assets (ROA), Return on Equity (ROE), and Net Interest  Margin  (NIM),  Efficiency  which  was  proxied  by Operational Efficiency (BOPO), Asset Quality proxied by Non- Performing  Loan  (NPL),  and  Liquidity  proxied  by  Loan  to Deposit  Ratio  (LDR),  on  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  of general  Indonesian  banks  that  were  registered  to  Indonesian Stock  Exchange.  A  5-year  period,  from  2011  to  2015,  was observed by this study.
Population  of  the  study  included  43  banking  companies  that were  registered  to  Indonesian  Stock  Exchange  in  2011-2015 period. Samples were determined using the purposive sampling method.  Data  were  analyzed  using  the  multiple  linear regression analysis. Data were processed using the Eviews 7. Based on data analysis, it was found that partially ROA, ROE, NIM  had  a  significant  effect  in  CAR,  BOPO  ratio,  NPL, whereas  LDR  had  no  effect  on  CAR.  Result  of  Anova  test showed  that  the  value  of  F  statistics  was  9.061  with  the significance  of  0.000.  The  value  of  adjusted  R-Square  was
0.371, which meant that the ability of independent variable to explain  dependent  variables  was  37.1%,  whereas  the remaining was attributed to other variables beyond the model of this study

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  faktor fundamental  mikro  rasio-  rasio  keuangan  yaitu  Rentabilitas yang  diproxikan  oleh Return  On  Asset  ( ROA), Return    On Equity (ROE),dan Net  Interst  Margin (NIM),  Efisiensi diproxikan oleh Efisiensi Operasional (BOPO) Kualitas Aset diproxikan oleh Non Performing Loan (NPL),  dan Likuiditas
Diterima : 27 Juli 2018 Direvisi : 29 Agustus 2018 Diterbitkan : 28 September 2018
Kata Kunci : CAR, ROA, ROE, NIM, BOPO, NPL, and LDR
diproxikan  oleh Loan  to  Deposit  Ratio (LDR))  terhadap Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  pada  bank  Umum  yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Periode pengamatan dalam penelitian ini adalah selama 5 tahun, dimulai dari tahun 2011 sampai dengan tahun 2015.
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  berjumlah  43 perusahaan  perbankan    yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  2011-2015.  Teknik  pemilihan  sampel menggunakan  metode purposive sampling ,  dan  diperoleh 17 perusahaan  perbankan  yang  digunakan  sebagai  sampel. Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  analisis  regresi linear berganda. Pengolahan data menggunakan Eviews 7 Berdasarkan  hasil  analisis  data,  secara  parsial  ROA,  ROE, NIM berpengaruh dan signifikan terhadap CAR, rasio BOPO, NPL, dan LDR tidak berpengaruh terhadap CAR, Berdasarkan uji  Anova,  diketahui  nilai  F  statistik  sebesar  9,061  dengan signifikansi  sebesar  0,000.  Nilai adjusted R- Square sebesar
0,371, hal ini berarti kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen adalah sebesar 37,1%, sedangkan sisanya dijelaskan oleh variabel lain di luar model penelitian.

## Pendahuluan
Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk- bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak (Undang-Undang RI  No.  10  Tahun  1998  tanggal  10  November).  Landasan  teori  yang  di  pakai  dalam penelitian  ini  adalah  Faktor  fundamental  mikro    yaitu    faktor-faktor  yang  berkaitan dengan kondisi suatu perusahaan. Melakukan analisa fundamental mikro artinya mencoba menilai  tentang  kinerja  sebuah  perusahaan.  Faktor  fundamental  dimaksud  dalam penelitian ini adalah rasio keuangan.
Permodalan  merupakan  aspek  yang  menunjukkan  efisiensi  kinerja  suatu  bank. Penilaian terhadap rasio permodalan yang lazim digunakan yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR) yang merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko,  berdasarkan  pada  rasio  modal  terhadap  Aktiva  Tertimbang  menurut  Risiko (ATMR).  Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor15/12  /PBI/2013    perbankan memiliki  kewajiban  dalam  menyediakan  modal  minimum  sebanyak  8%.  Secara  rinci besarnya  rata-rata  CAR  selama  periode  pengamatan  nampak  dalam  Tabel  1.1  sebagai berikut :

## Tabel 1.1
Rata-Rata CAR (%) pada Bank Umum di Indonesia Industri 2011 2012 2013 2014 2015 Bank Umum 16,05 17,43 18,13 19,57 21,39

## Sumber :SPI Tahun 2015
Berdasar  Tabel  1.1  tersebut  menunjukkan  bahwa  perolehan  rata-rata  CAR perusahaan perbankan menunjukkan nilai yang tinggi, Melihat rata-rata rasio CAR pada bank  umum  di  Indonesia  menunjukkan  bahwa  rata-rata  rasio  CAR  berada  diatas  8% sehingga  dapat  dikatakan  kondisi  permodalan  pada  bank  umum  di  Indonesia  selama periode pengamatan (2011 –2015) dalam kondisi yang sehat. Beberapa penelitian seperti yang dilakukan oleh De Bondt dan Prast (2000), Ghosh et al. (2003), Godlewski (2005) serta  Senyonga  dan  Prabowo  (2006)  yang  menguji  mengenai  rasio  permodalan  bank membuktikan bahwa modal bank merupakan salah satu  faktor  yang penting bagi  bank dalam  mengembangkan  usahanya  dan  menampung  risiko  kerugian  dan  kebangkrutan. Banyak  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  CAR  pada  perbankan  salah  satunya    adalah Rentabilitas  atau  profitabilitas.  Munawir  (2010:33)  menyebutkan  bahwa  profitabilitas menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba  selama periode  tertentu. Rasio  yang digunakan untuk menghitung profitabilitas adalah return On Assets (ROA) dan return on equity (ROE) , Net Interest Margin (NIM ). Analisis rasio profitabilitas ini menggunakan  ROA  dikarenakan  Bank  Indonesia  sebagai  pembina  dan  pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset yang  dananya  sebagian  besar  berasal  dari  dana  simpanan  masyarakat  (Dendawijaya, 2009:119).
Penelitian sebelumnya mengenai  pengaruh ROA terhadap CAR dilakukan oleh Fitrianto, Mawardi (2006) dan Andini, Yunita (2014) bahwa ROA berpengaruh positif signifikan  terhadap  CAR.  Namun  hal  yang  berlainan  dikemukakan  oleh  Sulistyorini (2011) dan Sefri (2010), Yuliani,Sri Werastuti (2015) dalam penelitiannya memperoleh hasil  bahwa  ROA  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  CAR.  Sesuai  dengan  Surat Edaran  yang  dikeluarkan  oleh  Bank  Indonesia  yakni  SE  No.13/24/DPNP  tanggal  25 Oktober  2011,  ketentuan  untuk  ROA  minimal  yang  ideal  bagi  bank  adalah 1.5%.Rumusan hipotesis penelitian ini yaitu:
H1:   ROA berpengaruh positif signifikan terhadap  C A R   Perbankan  di  Bursa Efek Indonesia periode tahun 2011 – 2015.
Return on equity (ROE) menurut Dendawijaya (2009) adalah perbandingan antara laba bersih bank dengan modal sendiri. ROE banyak diamati oleh para pemegang saham
bank  serta  para  investor  dipasar  modal  yang  ingin  membeli  saham  bank  yang bersangkutan  jika  bank  tersebut  telah go  public .  ROE  minimal  menurut  Surat  Edaran Bank Indonesia sebesar 12 %, Semakin banyak jumlah laba bersih yang diperoleh bank ,akan berpengaruh terhadap peningkatan  jumlah modal bank.Meningkatkan nilai rasio CAR.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yansen  Krisna  (2008)  dan  Barus(2011) memberikan hasil secara parsial Return On Equity tidak berpengaruh terhadap Capital Adequacy  Ratio (CAR).Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pastory (2013),Anjani  dan  Purnawati  (2012)  memberikan  hasil  bahwa Return  On  Equity berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  CAR.  Rumusan  hipotesis  penelitian  ini yaitu:
H2:    ROE  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  C A R   Perbankan  di  Bursa Efek Indonesia periode tahun 2011 – 2015.
Net Interest Margin (NIM) adalah rasio dalam pengelolaan aktiva produktif untuk mendapatkan  pendapatan  bunga  bersih  sebagai  alat  dalam  pengukuran  kemampuan manajemen bank. Bunga yang diterima dari pinjaman dikurangi biaya bunga dari sumber dana  yang  dikumpulkan  dapat  diperoleh  pendapatan  bunga  bersih.  NIM  suatu  bank dikatakan  sehat  bila  memiliki  NIM  diatas  2%,  NIM  semakin  tinggi  menandakan efektifnya  bank  dalam  menempatkan  aktiva  produktif  dan  berkurangnya  kondisi bermasalah,  sehingga kinerja bank yang semakin membaik akan meningkatkan CAR. Mengenai pengaruh NIM terhadap CAR, Romdhane (2012) mengemukakan penelitian bahwa NIM memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap CAR namun tidak searah dengan  penelitian  Krisna  (2008)  bahwa  NIM  memiliki  pengaruh  positif  namun  tidak signifikan. Rumusan hipotesis penelitian ini yaitu:
H3: Net  Interest  Margin (NIM)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap    CAR Perbankan  di  Bursa  Efek Indonesia periode tahun 2011 – 2015.
Efisiensi  Operasional juga  mempengaruhi  CAR  secara  langsung.  Efisiensi Operasional  dapat  diukur  dengan  rasio  Beban  operasional  terhadap  pendapatan operasional  (BOPO).Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  menurut Taswan  (2008)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya.  Semakin  besar  rasio  BOPO, maka  semakin  tidak  efisien  suatu  bank.  Setiap  peningkatan  biaya  operasional  akan berakibat pada berkurangnya laba sebelum pajak yang pada akhirnya akan menurunkan laba  atau  profitabilitas  bank  yang  bersangkutan.    Dalam  Surat  Edaran  Bank  Indonesia No.15/7/DPNP  tanggal  8 Maret  2013 dijelaskan bahwa rasio  BOPO  yang harus dijaga bank umum tidak lebih dari 85%. BOPO yang besar akan menurunkan CAR, dan BOPO
yang rendah akan meningkatkan CAR. Penelitian terdahulu mengenai pengaruh BOPO terhadap  CAR  dilakukan  oleh  Shitawati  (2006)  dan  Roos  (2011)  yang  menyebutkan bahwa secara parsial BOPO berpengaruh negatif  signifikan  terhadap CAR. Namun hal yang  berlainan  dikemukakan  oleh  Chatarine  (2014)  yang  menyatakan  bahwa  BOPO berpengaruh positif dan signifikan terhadap CAR. Rumusan hipotesis penelitian ini yaitu: H4:   BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap CAR  Perbankan    di Bursa  Efek Indonesia periode tahun 2011 – 2015.
Kualitas  aktiva  juga  berpengaruh  terhadap  CAR.  Kualitas  aktiva  adalah earnings  asset quality, merupakan  tolak   ukur   untuk   menilai   tingkat   kemungkinan diterimanya kembali dana yang akan ditanamkan dalam aktiva produktif (pokok termasuk bunga) berdasarkan kriteria tertentu; Kualitas Aset atau Kualitas aktiva Produktif biasa dihitung dengan Non Performing loan NPL.
Batas minimum NPL yaitu 5 persen. Peningkatan NPL akan mencerminkan risiko kredit yang ditanggung pihak bank. Apabila semakin tinggi  NPL maka tunggakan bunga kredit semakin tinggi sehingga menurunkan pendapatan bunga dan CAR akan turun pula. Menurut  hasil  penelitian  Roos  (2011),  Andersson  (2013)  dan  Indrawati  (2008)  bahwa NPL berpengaruh positif namun  tidak signifikan  terhadap CAR.  Berbeda  dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Pastory et al. (2013) dan Wahyuni (2009), Yansen (2008), yang memperoleh hasil NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap CAR. Rumusan hipotesis penelitian ini yaitu:
H5:  NPL  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap CAR Perbankan  di  Bursa Efek Indonesia periode tahun 2011 – 2015.
Faktor  lain  yang  dapat  mempengaruhi    CAR  adalah  likuiditas.  Likuiditas merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada saat ditagih, dengan kata lain bank dapat membayar kembali pencairan dana deposannya pada saat  ditagih  serta dapat  mencukupi  pemintaan kredit  yang telah diajukan.  Menurut  Sudirman  (2013:185)  rasio  likuiditas  yang  umum  digunakan  dalam dunia  perbankan  diukur  melalui Loan  to  Deposit  Ratio (LDR).  ).    LDR  merupakan pengukuran  terhadap  seluruh  kredit  yang  diberikan  dengan  dana  pihak  ketiga  sebagai upaya penilaian terhadap kinerja bank (Taswan 2010: 264). Rasio LDR yang paling tepat antara  70%  hingga  100%.).    Hasil  penelitian  tentang  pengaruh  Likuiditas  terhadap Capital Adequacy Ratio juga masih menunjukkan hasil yang tidak konsisten. Penelitian yang  dilakukan  oleh  Barus  (2011),  dan  Yansen  (2008),  Mega  Murtini  (2015)  tentang pengaruh Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  terhadap  CAR  memiliki  hasil  bahwa Loan  to Deposit  Ratio (LDR)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  CAR.  Sedangkan
penelitian yang dilakukan oleh Andini dan Yunita (2014) bahwa LDR memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap CAR. Rumusan hipotesis penelitian ini yaitu:
H6:  LDR  berpengaruh positif dan signifikan  terhadap CAR Perbankan di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2011 – 2015.

## Metode
Penelitian  ini  menggunakan  sumber  data  sekunder.  Data  sekunder  yang digunakan adalah laporan keuangan perusahaan perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia yang berasal dari Laporan tahunan ( Annual Report ) selama tahun 2011 - 2015 dan dipublikasikan melalui website  BEI yaitu http://idx.co.id . Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari data kuantitatif dalam penelitian ini merupakan laporan tahunan  perusahaan  perbankan di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) selama periode 2011  – 2015 dan data kualitatif dalam penelitian ini merupakan bukan data yang berupa angka- angka namun  berupa daftar nama  perusahaan  perbankan   yang  terdaftar  di    Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  selama periode 2011 - 2015. Populasi dalam penelitian ini adalah Perusahaan  Perbankan  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  yang  berjumalh  43  perusahaan perbankan.  Penelitian  ini  menggunakan  sampel  yang  ditentukan  dengan  teknik purposive  sampling ,  yaitu  dilakukan  dengan  mengambil  sampel  dari  populasi berdasarkan suatu kriteria tertentu (Jogiyanto, 2004:79).
Penelitian  ini,  menggunakan  enam  variabel  bebas  dan  satu  variabel  terikat. Variabel  bebas  dalam penelitian ini adalah Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), mewakili rasio rentabilitas, Efisiensi Operasional (BOPO) mewakili rasio efisiensi ,  Non Performing Loan (NPL) mewakili rasio kualitas Aktiva  Produktif,  dan Loan  To    Deposit  Ratio (LDR)  mewakili  rasio  Likuiditas. Sedangkan variabel terikat dalam penelitian ini adalah Capital Adequacy Ratio (CAR). Menggunakan metode penelitian linear berganda, Data tersebut di rekap dan kemudian di olah dengan program Eviews Edisi 7.
Surat Edaran Bank Indonesia No.13/30/DPNP  25 Oktober 2011,  CAR dihitung sbb :
Modal CAR     =                                                                 x     100%
Aktiva Tertimbang Menurut Resiko
Surat Edaran Bank Indonesia No.13/30/DPNP  25  Oktober 2011, ROA dihitung sbb:
Laba Sebelum Pajak
ROA     =                                                               x    100 %
Rata −  rata total aset
Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/24/DPNP 25 Oktober 2011, ROE dihitung sbb : Laba Setelah Pajak
ROE     =                                                                x   100 %
Ekuitas
Surat Edaran Bank Indonesia No 13/24/DPNP  25 Oktober 2011, NIM dihitung  sbb:
Pendapatan Bunga bersih
NIM     =                                                                  x     100%
Rata – rata Aktiva Produktif
Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP 25 Oktober 2011, BOPO dihitung sbb :
Total    Beban operasional
BOPO    =                                                               x   100%
Total Pendapatan operasional
Surat Edaran Bank  Indonesia No.13/24/DPNP 25 Oktober 2011, NPL dihitung sbb : Total  Kredit Bermasalah
NPL      =                                                               x   100%
Total Kredit yang disalurkan
Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP 25 Oktober 2011, LDR dihitung sbb : Kredit yang diberikan
LDR      =                                                               x   100%
Dana pihak ketiga

## Hasil Dan Pembahasan

## Perkembangan  Total Aset Bank Sampel
Jumlah bank umum yang tercatat  sebanyak 43 bank, dengan purposive sampling diperoleh 17 sampel bank umum. Dengan menggunakan metode pooled data atau data panel,  dimana  17  perusahaan  dikalikan  periode  tahun  pengamatan  (5  tahun),  sehingga observasi dalam penelitian ini menjadi 17 x 5 = 85 observasi
Bank  sampel  dengan  total  asset  terendah    dari  tahun  2011  sampai  tahun  2014 adalah    bank  Mayapada  International  Tbk  dengan  total  asset  tahun  2011  sebesar 12.951,201  triliun  rupiah,  tahun  2012  sebesar  17,166,551  triliun  rupiah,  tahun  2013 sebesar  24,015,572  triliun  rupiah,  dan    tahun  2014  sebesar  36,173,591  triliun  rupiah, Tahun 2015 total asset bank sampel  terendah adalah  Bank Pembangunan Daerah Jatim Tbk sebesar 42,803,631 triliun rupiah, sedangkan bank dengan total asset terbesar dari tahun  2011  -  2015  adalah  bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  dengan  total  asset  tahun  2011
sebesar  551.891.707 triliun rupiah, tahun 2012 sebesar 635,618,708 triliun rupiah, tahun 2013 sebesar 733,099,762 triliun rupiah, tahun 2014 sebesar 855,039,673 triliun rupiah, dan tahun 2015 sebesar 910.063.000 triliun rupiah.
Adapun deskpritif masing-masing variabel penelitian tersebut dapat diuraikan sbb :
Return On Asset (ROA)
Dengan  melihat  nilai  rata-rata  ROA  bank  sampel  sebesar  2.42  %,  dengan    nilai minimum  sebesar  0,2 %  yang  berasal  dari  ROA  Bank  P e r m at a   Tb k   periode  tahun 2015  dan  nilai  maksimum  sebesar  5,15  %  yang  berasal  dari  ROA    Bank  Rakyat Indonesia  Tbk  periode  tahun  2012,  dapat  disimpulkan  bahwa  secara  statistik  tingkat perolehan ROA Bank Umum yang tercatat di Bursa Efek Indonesia selama periode 2011- 2015 berada di atas 1.5%, meskipun terus mengalami penurunan ROA Bank Umum yang tercatat di Bursa Efek Indonesia telah memenuhi peraturan Bank Indonesia bahwa bank yang masuk dalam kategori sehat adalah bank yang memiliki nilai minimal ROA 1.5%. Return On Equity ( ROE )
Dengan melihat nilai rata-rata ROE bank sampel sebesar 18.51 %, dengan  nilai minimum  sebesar  1.5%  yang  berasal  dari  ROE  Bank  C IM B   N i a ga , T b k   periode tahun 2015 dan nilai maksimum sebesar 42.49 % yang berasal dari ROE  Bank Rakyat Indonesia  Tbk  periode  tahun  2011,  dapat  disimpulkan  bahwa  secara  statistik  tingkat perolehan ROE Bank Umum yang tercatat di Bursa Efek Indonesia selama periode 2011- 2015  berada  di  atas  12  %,  meskipun    mengalami  penurunan  ROE  Bank  Umum  yang tercatat di Bursa Efek Indonesia telah memenuhi peraturan Bank Indonesia bahwa bank yang masuk dalam kategori sehat adalah bank yang memiliki nilai minimal ROE 12 %. Net Interest Margin (NIM)
Dengan melihat nilai rata-rata NIM sebesar 6.25 %, dengan  nilai minimum sebesar 3.6  %  yang  berasal  dari  NIM  Bank  P e r m at a  T b k  periode  tahun  2014  dan  nilai maksimum  sebesar  13.1  %  yang  berasal  dari  NIM    Bank  Tabungan  Pensiunan Nasional  Tbk  periode  tahun  2012.  Dapat  disimpulkan  bahwa  secara  statistik  tingkat perolehan NIM Bank Umum yang tercatat di Bursa Efek Indonesia selama periode 2011- 2015  berada  di  atas  2  %,  meskipun  terjadi  fluktuasi  naik  dan  turun  selama  periode pengamatan dari tahun  2011 – tahun 2015, NIM Bank Umum telah memenuhi peraturan BI  bahwa  bank  yang  masuk  dalam  kategori  sehat  adalah  bank  yang  memiliki  nilai minimal NIM 2 %.
Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional ( BOPO)
Dengan melihat nilai rata-rata BOPO bank sampel sebesar 76.03 %, dengan  nilai minimum  sebesar  58 %  yang  berasal  dari  BOPO  Bank Tabungan Pensiunan Nasional
T b k   periode  tahun 2014 dan nilai maksimum sebesar 98.9 % yang berasal dari BOPO Bank Permata Tbk periode tahun 2015, dapat disimpulkan bahwa secara statistik tingkat perolehan  BOPO  Bank  Umum  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  periode 2011-2015 berada di bawah 85 %, meskipun terus mengalami peningkatan BOPO Bank Umum  telah  memenuhi  peraturan  Bank  Indonesia  bahwa  bank  yang  masuk  dalam kategori sehat adalah bank yang memiliki nilai BOPO dibawah 85%
Non Performing Loan (NPL)
Dengan melihat nilai rata-rata NPL  bank sampel sebesar 1.84 %, dengan  nilai minimum sebesar  0.4 %  yang berasal dari NPL   Bank Negara Indonesia (Persero) T b k periode  tahun  2014  dan  nilai  maksimum  sebesar  5.54%  yang  berasal  dari  NPL  Bank Maybank Indonesia Tbk periode tahun 2011, dapat disimpulkan bahwa secara statistik tingkat perolehan NPL Bank Umum yang tercatat di Bursa Efek Indonesia selama periode 2011  –  2015  berada  di  bawah  5  %,  meskipun  terus  mengalami  penurunan  NPL  Bank Umum  telah  memenuhi  peraturan  Bank  Indonesia  bahwa  bank  yang  masuk  dalam kategori sehat adalah bank yang memiliki nilai NPL dibawah 5%.
Loan to Deposit Ratio (LDR).
Dengan melihat nilai rata-rata LDR  bank sampel sebesar 84.4 %, dengan  nilai minimum sebesar 42.9 % yang berasal dari LDR  Bank Central Asia T b k ,  periode tahun 2015  dan  nilai  maksimum  sebesar  108.86  %  yang  berasal  dari  LDR  Bank  Tabungan Negara (Persero)Tbk periode tahun 2014, dapat disimpulkan bahwa secara statistik nilai LDR Bank Umum  yang tercatat di Bursa Efek Indonesia  telah memenuhi peraturan BI bahwa bank yang masuk dalam kategori sehat adalah bank yang memiliki nilai LDR  tidak lebih dari 100 %.
Capital Adequacy Ratio (CAR)
Dengan melihat nilai rata-rata CAR  bank sampel sebesar 16.78 %, dengan  nilai minimum sebesar  10.25 % yang berasal dari CAR  Bank Mayapada International T b k , periode  tahun 2014 dan nilai maksimum sebesar 26.56 % yang berasal dari CAR  Bank Pembangunan Jawa Timur Tbk  periode tahun 2012, dapat disimpulkan bahwa secara statistik nilai CAR  Bank Umum yang tercatat di Bursa Efek Indonesia telah memenuhi peraturan Bank Indonesia bahwa bank yang masuk dalam kategori sehat adalah bank yang memiliki nilai CAR  minimal  8%.

## Analisis Induktif
Analisis Model Regresi Panel

## Uji    Chow
Chow test atau uji chow yakni pengujian untuk menentukan   model Fixed Effet atau Random  Effect yang  paling  tepat  digunakan  dalam  mengestimasi  data  panel. Hipotesis dalam uji chow adalah:
H0   : Common   Effect   Model atau pooled OLS
H1  : Fixed Effect Model.
Berdasarkan    hasil    uji    chow  test  dengan  menggunakan  eviews,  di  dapat probability   sebesar   0,0002, nilai probability lebih kecil dari level signifikan (α = 0,05), maka H0 untuk model  ini  di  tolak  dan  H1  diterima, sehingga estimasi yang lebih baik digunakan dalam model ini adalah Fixed effect model
Model Regresi Panel
Dengan menggunakan metode pooled data atau data panel, dimana 17 perusahaan dikalikan periode tahun pengamatan (5 tahun), sehingga observasi dalam penelitian ini menjadi 17 x 5 = 85 observasi.  Analisis ini digunakan untuk membahas pengaruh variabel independent (bebas) terhadap variable dependent (terikat) dalam bentuk gabungan data runtut  waktu  ( time  series )  dan  runtut  tempat  ( cross  section ).  Dari    pengolahan    data statistik, maka diperoleh persamaan regresi data panel sebagai berikut:
Dari  pengolahan  data  statistik, maka diperoleh persamaan regresi data panel sbb :
CAR  =    15.14280  +  1.645421  ROA  –  0.266926  ROE  +  0.679102  NIM  -0.004945 BOPO   + 0.265566 NPL - 0.018450 LDR

## Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas
Data berdistribusi normal apabila nilai signifikansinya berada di atas 0.05,  bahwa nilai  signifikansi  Asympu.Sig  diatas  0,05  yaitu  0,356.  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa variabel memiliki data yang terdistribusi normal.
Uji Multikolinearitas
Hasil uji multikolinearitas  menunjukkan tidak terdapat  multikolinearitas karena nilainya  rata-rata  <  0,8  sehingga  dipastikan  tidak  terdapat  multikolinearitas.  umumnya lebih  kecil  dari  0,8.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  model  regresi tersebut  tidak  terdapat  problem  multikolinieritas,  maka  model  regresi  yang  ada  layak untuk dipakai.
Uji  Autokorelasi
Dari hasil uji autokorelasi dengan durbin watson dengan menggunakan eviwes edisi  7  maka  diperoleh  nilai  DW  sebesar  2,061    Dengan  melihat  kriteria  Durbin- Watson  yaitu  1,65  <DW<  2,35  maka  dapat  disimpulkan  tidak  terjadi  autokorelasi dengan nilai signifikansi > 0,05.

## Uji Heteroskedastisitas
Dasar  analisis  dari  uji  heteroskedastisitas  melalui  uji  Glejser,  dapat  diketahui bahwa  nilai  probalitas/signifikansinya  >  0,05  yaitu  sebesar  0,18  sehingga  dapat disimpulkan bahwa pada uji regresi ini tidak terjadi masalah heteroskedastisitas.

## Uji Model
Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisien determinasi (R 2 ) digunakan untuk mengetahui keeratan hubungan antara variabel bebas dengan variabel terikat. Nilai R 2 terletak antara 0 sampai dengan 1 (0 ≤ R 2 ≤ 1). Nilai R 2 pada penelitian ini dapat dilihat pada tabel 5.3.  Pada tabel 5.3 di atas dapat dilihat bahwa nilai R Square (R 2 ) sebesar 0.371 atau 37,1 %. Artinya variabel  independen  yaitu  ROA,  ROE,  NIM,  BOPO,  NPL  dan  LDR  dapat menerangkan  variabel  dependen  yaitu  CAR  sebesar  37,1  %.  Sedangkan  sisanya sebesar 62,9 % diterangkan oleh variabel lain yang tidak di masukkan dalam model regresi pada penelitian ini. Adjusted R Square merupakan nilai R 2 yang disesuaikan sehingga  gambarannya  lebih  mendekati  mutu  penjajakan  model,  dari  tabel  di  atas dapat dilihat bahwa nilai Adjusted R Square (R2) adalah sebesar 32,3 atau 32,3 %. Uji Simultan (Uji Statistik F)
Uji  statistik  F  pada  dasarnya  menunjukkan  apakah  semua  variabel independen  yang  dimasukkan  dalam  model  mempunyai  pengaruh  secara  bersama- sama/simultan  terhadap  variabel  dependen  (Imam  Ghozali,  2009).  Untuk  menguji pengaruh simultan tersebut dapat dilakukan dengan dua cara sebagai berikut.

## Pengujian Hipotesis
Rekapituilasi  hasil  Uji  t,  hasil  pengujian  masing-masing  variabel    independen terhadap variabel dependennya secara parsial dapat dianalisis sebagai berikut :
1. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  1  menunjukkan  bahwa  secara  parsial Variabel Return On Asset (ROA) berpengaruh positif signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR)  Sehingga Hipotesa diterima.
2. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  2  menunjukkan  bahwa  secara  parsial Variabel Return on Equity (ROE) berpengaruh negatif signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR)  Sehingga Hipotesa diterima.
3. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  3  menunjukkan  bahwa  secara  parsial Variabel  Variabel Net  Interest  Margin (NIM)    berpengaruh  positif  signifikan terhadap . Capital Adequacy Ratio (CAR)  Sehingga Hipotesa diterima.
4. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  4    menunjukkan  bahwa  secara  parsial variabel Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional (BOPO)    tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel Capital Adequacy Ratio (CAR)  Sehingga Hipotesa ditolak.
5. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  5  menunjukkan  bahwa  secara  parsial Variabel Non  Performing  Loan (NPL)  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR)  Sehingga Hipotesa ditolak.
6. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  6  menunjukkan  bahwa  secara  parsial Variabel Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap
Capital  Adequacy Ratio (CAR)  Sehingga Hipotesa ditolak.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh  ROA terhadap  CAR
Dari hasil perhitungan uji regresi  menggunakan eviews  diperoleh  nilai  t hitung sebesar  2.220  dengan  signifikansi  0.02,  serta  t  tabel  sebesar  2,048.    Karena  nilai signifikansi lebih kecil daripada 0,05 dan nilai t hitung lebih besar dari pada t tabel maka dapat  disimpulkan  bahwa  ROA  berpengaruh  secara  parsial  terhadap  CAR  sehingga hipotesis yang diajukan yaitu ROA berpengaruh secara parsial terhadap CAR diterima. Hal ini mengindikasikan bahwa perubahan yang terjadi pada rentabilitas yaitu ROA akan berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  CAR.  Koefisien  ROA  sebesar  1,645 menunjukkan  ROA  berhubungan  positif  terhadap  CAR.  Pengaruh  positif  yang ditunjukkan oleh ROA mengindikasikan bahwa apabila ROA mengalami kenaikan maka CAR  akan  mengalami  kenaikan,  dan  sebaliknya  Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil penelitian  oleh  Fitrianto,  Mawardi  (2006)  dan  Andini,Yunita  (2014),Nuviyanti  dan Achmad H (2014) bahwa ROA berpengaruh positif signifikan terhadap CAR.
Pengaruh ROE terhadap  CAR
Dari  hasil  perhitungan  uji  secara  parsial  ditemukan  bahwa  ROE  berpengaruh negatif meskipun signifikan terhadap CAR, dengan nilai signifikansi lebih kecil dari 5% yaitu  0,000  sehingga  hipotesis  diterima.  Hal  ini  berarti    terdapat  pengaruh  negatif
signifikan  antara  variabel  ROE  dengan  variabel  CAR.  Hasil  penelitian  ini mengindikasikan  bahwa  besarnya  kemampuan  bank  dalam  menghasilkan  keuntungan dengan memanfaatkan ekuitas  bank  mempengaruhi  permodalan suatu  bank. Hasil ini konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Pastory (2013),Anjani dan Purnawati (2012) memberikan hasil bahwa ROE berpengaruh negatif dan signifikan terhadap CAR. Pengaruh NIM  terhadap CAR
Dari hasil perhitungan uji secara parsial ditemukan bahwa NIM berpengaruh positif dan signifikan terhadap CAR, dengan nilai signifikansi lebih kecil dari 5% yaitu 0,001 sehingga  hipotesis  diterima.    Hal  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  NIM  maka semakin efektif bank dalam penempatan aktiva produktif dalam bentuk kredit, , sehingga kinerja  bank  yang  semakin  membaik  akan  meningkatkan  CAR.  Penelitian  oleh Romdhane (2012) mengemukakan bahwa NIM memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap  CAR.  Hasil  penelitian  ini    mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Sugiyanto dkk (2002) dan Indira (2002), dimana hasil penelitiannya menunjukkan bahwa NIM  mampu  digunakan  sebagai  indikator  untuk  memprediksi  kesehatan  bank  (salah satunya diproksi melalui CAR).
Pengaruh BOPO  terhadap CAR.
Dari  hasil  perhitungan  uji  secara  parsial  diperoleh  nilai  t  hitung  sebesar  -0.087 ditemukan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap CAR, karena lebih  besar  dari  0,05  yaitu  0,931,  serta  t  tabel  sebesar  2,048.  Karena  nilai  signifikansi lebih  besar  daripada  0,05  dan  nilai  t  hitung  lebih  kecil  daripada  t  tabel  maka  dapat disimpulkan  bahwa  BOPO  tdak  berpengaruh  secara  parsial  terhadap  CAR  sehingga hipotesis yang diajukan yaitu BOPO  berpengaruh secara parsial terhadap CAR ditolak. Semakin  besar  BOPO  berarti  kegiatan  operasional  Bank  umum  kurang  efisien,  maka CAR  Bank  umum  akan  mengalami  penurunan.  Hal  ini  disebabkan  karena  modal  yang dimiliki akan digunakan untuk menyerap kerugian dari kegiatan operasional.  Hal tersebut didukung oleh adanya data empiris yang menunjukkan ketidak konsistenan data, dimana BOPO pada tahun 2011-2015  menunjukkan trend  yang meningkat dan  menurun pada periode penelitian. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh Nuviyanti,  dan  Achmad  H  (2014),  Mega  Murti  Andhini  (2015)  bahwa  BOPO berpengaruh negatif  dan tidak signifikan terhadap CAR.
Pengaruh NPL terhadap CAR.
Berdasarkan hasil perhitungan statistik dengan uji t menunjukan bahwa variabel Non  perfoming  Loan (NPL)  berpengaruh  negatif  terhadap  CAR.    Koefisien  regresi variabel NPL bernilai positif sebesar 0,266. Nilai signifikansi menunjukkan 0,377 yang
nilainya  lebih  besar  daripada  α  =  0,05.  Hal  ini  menunjukkan  variabel  NPL  tidak berpengaruh  terhadap  variabel  CAR.  Berdasarkan  hasil  pengolahan  data  dan  analisis kondisi  empiris  dapat  diperoleh  kesimpulan  bahwa  risiko  kredit  yang  diproksi  dengan NPL tidak berpengaruh terhadap CAR. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian oleh  Indrawati  (2008)  Roos  (2011),  dan  Anderson  (2013)  bahwa  NPL  berpengaruh posi t i f d an t i d ak s i gni fi kan   terhadap  CAR.
Pengaruh LDR terhadap CAR.
Dari hasil perhitungan uji secara parsial  diperoleh nilai t hitung sebesar  -0,750 dengan signifikansi 0,455 serta t tabel sebesar -2,048. Karena nilai signifikansi lebih besar daripada 0,05 dan nilai t hitung lebih kecil daripada t tabel maka dapat disimpulkan bahwa LDR tidak berpengaruh secara parsial terhadap CAR sehingga hipotesis yang diajukan yaitu  LDR  berpengaruh  terhadap CAR secara parsial  ditolak. Hal  ini mengindikasikan bahwa perubahan yang terjadi pada likuiditas yaitu LDR tidak akan mempengaruhi nilai CAR,  yang  berarti  bahwa  naik  atau  turunnya  likuiditas  yaitu  LDR  tidak  berpengaruh terhadap CAR.  LDR yang tidak berpengaruh terhadap CAR menunjukkan efisiensi Bank umum dalam mengelola likuiditasnya yaitu LDR, dimana jumlah kredit yang diberikan tidak lebih tinggi daripada pertumbuhan jumlah dana yang dihimpun. Hasil penelitian ini mendukung  hasil  penelitian  Andini  dan  Yunita  (2014),  menemukan  hasil  bahwa  LDR secara parsial memiliki pengaruh negatif yang tidak signifikan terhadap CAR.

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang telah diuraikan, maka dapat diambil beberapa kesimpulan sebagai berikut :
1. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  1  menunjukkan  bahwa  secara  parsial Variabel Return On Asset (ROA) berpengaruh positif signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR)  Sehingga Hipotesa diterima.
2. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  2  menunjukkan  bahwa  secara  parsial Variabel Return  on  Equity (ROE)  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap. Capital Adequacy Ratio (CAR)    Sehingga Hipotesa diterima.
3. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  3  menunjukkan  bahwa  secara  parsial Variabel  Variabel Net  Interest  Margin (NIM)  berpengaruh  positif  signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR)  Sehingga Hipotesa diterima.
4. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  4  menunjukkan  bahwa  secara  parsial variabel    Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional    (BOPO)    tidak
berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR) Sehingga Hipotesa ditolak.
5. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  5  menunjukkan  bahwa  secara  parsial Variabel Non  Performing  Loan (NPL)  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR)  Sehingga Hipotesa ditolak.
6. Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  6  menunjukkan  bahwa  secara  parsial Variabel Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap
Capital Adequacy Ratio (CAR)  Sehingga Hipotesa ditolak.

## Daftar Pustaka
Andini  dan  Yunita.  (2014).”Analisis  Pengaruh  ROA,  ROE,NPL,  dan  LDR  Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) Pada Perusahaan Perbankan di Indonesia (Studi Kasus  Pada  Bank  Umum  Indonesia  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode 2009 – 2013)
Agit Endar Prayogi (2013). Pengaruh Likuiditas, Kualitas Aktiva, Sensitivitas, Efisiensi,
Profitabilitas Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) Pada Bank Umum Swasta Nasional  Devisa  Di  Indonesia.  Artikel  Ilmiah.  Sekolah  Tinggi  Ilmu  Ekonomi PERBANAS Surabaya.
Anjani,  Dewa Ayu dan Purnawati, Ni Ketut. (2013). “Pengaruh Non Performing Loan (NPL), Likuiditas Dan Rentabilitas Terhadap Rasio Kecukupan Modal” . Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana, pp: 1140-1155
Al-Tamimi,  Khaled  dan  Samer  Fakhri.  (2013). Determinants  of  Capital  Adequacyin Commercial  Banks  of  Jordan  an  Empirical  Study .  International  Journal  of Academic Research in Economics and Management Sciences, 2(4), pp: 44-58.
Andersson, Mattias dan Isabell Nordenhager. (2013). The Impact Of Basel II Regulation In The European Banking Market. International Journal of Financial, 5(1), pp: 1- 45.
Ariefianto,  Moch.  Doddy.  (2012). Ekonometrika  Esensi  dan  Aplikasi  dengan Mengunakan Eviews . Jakarta : Penerbit Erlangga.
Anwar Sanusi. 2011. Metodologi Penelitian Bisnis , Penerbit Salemba Empat, Jakarta. Arifin,  Zainul.  (2009). Dasar-dasar  Manajemen  Bank  Syariah. Tangerang:Azkia publisher.
Ali,  Masyhud.  2006, Manajemen  Risiko,  Strategi  Perbankan  Dan  Dunia  Usaha Menghadapi Tantangan Globalisasi Bisnis , PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta
Anthony dan Govindarajan. (2005). Management Control System . Edisi 11.Penerjemah: F.X. Kurniawan Tjakrawala, dan Krista. Jakarta : Penerbit Salemba Empat.
Almilia,  Luciana  Spica  dan  Winny  Herdiningtyas.  (2005).  Analisa  Rasio  Camel terhadap  Prediksi  Kondisi  Bermasalah  pada  Lembaga  Perbankan  Periode 2000-2002. Jurnal    Akuntansi    dan    Keuangan   STIE   Perbanas .    Volume   7 Nomor 2.
Ang.  Robert  (1997:10),  Buku  Pintar  Pasar  Modal  Indonesia,  Mediasoft  Indonesia;
Jakarta
Abdullah,  Faisal.  (2003).  Manajemen  Perbankan  (Teknik  Analisis  Kinerja  Keuangan Bank). Edisi Revisi, Malang: Universitas Muhammadiyah Malang (UMM) Press. Brigham,  E.F.  dan  J.E.  Houston.  2010. Dasar-dasar  Manajemen  Keuangan  Jilid  1.
(Terjemahan Ali Akbar Yulianto). Jakarta: Salemba Empat.
Brigham, E.F. dan J.E. Houston. 1999. Manajemen Keuangan Buku 1 Edisi Kedelapan . Jakarta: Penerbit Erlangga.
Brigham,  E.F.  dan  J.F.  Weston.  1990. Dasar-dasar  Manajemen  Keuangan  Jilid  1 . Jakarta: Penerbit Erlangga.
Brigham,  E.F.  dan  J.F.  Weston.  1990. Dasar-dasar  Manajemen  Keuangan  Jilid  2 . Jakarta: Penerbit Erlangga.
Bank  Indonesia.  (2015).  Statistik  Perbankan  Indonesia  Desember  2015.  [Online].
http://www.bi.go.id/en/statistik/perbankan/indonesia/Documents/OJK
Bank Indonesia. (2011). Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/24/DPNP Perihal Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, tanggal Oktober 2011. Bank Indonesia. (2013). Peraturan Bank Indonesia No. 15/ 12 /PBI/2013 Tentang kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum Baridwan, Zaki, 2004. Intermediate Accounting, BPFE, Yogyakarta
Chatarine ,  Alvita.  (2014). Pengaruh  Kualitas  Aktiva  Produktif,  BOPO  terhadap  ROA dan CAR pada BPR Kabupaten Badung. Jurnal Universitas Udayanan Bali.
De Bondt, G.J, and Prast.H.M. 2000. “Bank Capital Ratios in the 1990s: Cross-country evidence”, Banca Nazionale del Lavoro Quarterly Riview, 53(212):71.
Dahlan Siamat, (1995), “Manajemen Bank Umum”, Inter Media – Jakarta
Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia Fitrianto,  Hendra  dan  Wisnu  Mawardi.  (2006).  Analisis  Pengaruh Kualitas  Aset , Likuiditas,  Rentabilitas  dan  Efisiensi Terhadap Rasio  Kecukupan  Modal Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Jakarta. Jurnal  Studi  Manajemen  dan Organisasi , 3 (1), pp: 1-11
Febriyanti,  Rahma.  2015. Analisis  Pengaruh  Return  On  Equity (ROE), Earning  Per Share (EPS), Dividend  Per  Shar (DPS) dan Economic  Value  Added (EVA) terhadap Market  Value  Added (MVA) pada  Perusahaan  Manufaktur  Sektor
Industri Barang Konsumi yang
Terdapat  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode
2010 – 2013. Jurnal. Universitas Maritim Raja Ali Haji. Kepulauan Riau. Ghosh, S.; Nachane, D.M.; Narain, A.; Sahoo, S. 2003. Capital Requirements and Bank Behaviour: An Emperical Analysis of Indian Public Sector Banks , Journal of Inter- national Development, 15:145-156.
Godlewski, C.J. 2005. Bank Capital and Credit Risk Taking in Emerging Market Econo- mies, Journal of Banking Regulation, 6(2):128.
Ghozali,  Imam,  2009, Ekonometrika,  Teori,  Konsep  dan  Aplikasi  dengan  SPSS  17 , Universitas Diponegoro : Semarang
Ghozali, Iman. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate dengan program SPSS.
Semarang: Penerbit UNDIP.
Http://idx.co.id
Harahap, Sofyan S. 2009. Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan . Edisi Kesatu, Cetakan Kesembilan. PT. Raja Grafindo Persada. Jakarta
Hasibuan S.P , 2006, Dasar – Dasar Perbankan , Jakarta: Bumi Aksara,
Hanafi, M.M, 2008, Manajemen Keuangan. Edisi Keempat. Yogyakarta:  BPFE Hanum, Zulia. 2009. Pengaruh Return On Asset (ROA), Return On Equity ( ROE), dan Earning Per Share (EPS ) terhadap Harga Saham pada Perusahaan Otomotif Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode   2008 – 2011. Jurnal Manajemen & Bisnis.Universitas Muhammadiyah. Sumatera Utara.
Indriantoro,  Nur  &  Supomo,  Bambang.  2002). Metodologi  Penelitian  Bisnis  untuk Akuntansi dan Manajemen . Edisi Pertama,. Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.
Kasmir.  2008. Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya .  PT  Raja  Grafindo  Persada,
Jakarta.
Kasmir. 2010. Manajemen Perbankan . Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan . Rajawali Pers. Jakarta
Krisna,  Yansen.  2008.  Faktor-faktor  Yang  Mempengaruhi Capital  Adequacy  Ratio (CAR) (Studi Pada Bank-bank Umum  di  Indonesia Periode Tahun 2003-2006).
Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro. Semarang.
Kuncoro, Mudrajat dan Suhardjono. 2004, Manajemen Perbankan , BPFE, Yogyakarta Kuncoro, Mudrajad dan Suhardjono. 2011, Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi,
Edisi Kedua, BPFE Yogyakarta.
Latan,  Hengky  dan  Selva  Temalagi.  (2012). Analisis  Multivariate  Teknik  dan  Analisis Menggunakan Program IBM SPSS 20,0 . Bandung: Alfabeta.
Munawir. 2010. Analisis Laporan Keuangan : Edisi Empat, Yogyakarta, Liberty Muljono, Teguh P, 1995, Analisa Laporan Keuangan Untuk Perbankan, Jakarta Mawardi, Wisnu. (2005). “Analisa Faktor Faktor Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Umum di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum dengan Total Asset Kurang dari 1 Triliun)” , Jurnal Bisnis Strategi , Vol.14, No 1, Juli , pp. 83 – 94.
Myers,  S.C.,  and  N.  S.  Majluf  1984, Corporate  Financing  and  Investment  Decisions When  Firms  Have  Information  Investors Do  Not  Have,  Journal  of  Financial Economics,73, June, 787-221.
Nuviyanti and Anggono, Achmad Herlanto. (2014). Determinants of Capital Adequacy Ratio (CAR) in 19 Commercial Banks ( Case Study : Period 2008-2013 ). Journal of Business and Management . Vol . 3, No.7.
Pastory,DicksondanMarobheMutaju.2013.TheInfluenceofCapitalAdequacy onAssetQualityPositionofBanks    inTanzania. International  Journalof EconomicsandFinance ,5(2),pp:179-194.
Roos,  Hilda  Febriana.  (2011).  Pengaruh  Risiko  Usaha  Terhadap Capital  Adequacy Ratio (CAR)  Pada  Bank-Bank  Pembangunan  Daerah.  Skripsi.  Sekolah  Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas. Surabaya.
Rivai, Veithzal. et al. (2012). Manajemen Perbankan dari Teori ke Praktik . Depok: PT Raja Grafindo Persada.
Riyadi,  Selamet.  2006. BankingAssetsandLiabilityManagement .jakarta:  Penerbitan Fakultas EkonomiUniversitasIndonesia.
Shingjergji, Ali dan Hyseni, Marsida. (2015). The Determinants of The Capital Adequacy Ratio In The Albanian Banking System During 2007-2014. International Journal of Economics, Commerce and Management . Vol. 3, No. 1.
Sudirman,  I  Wayan.  2013. Manajemen  Perbankan  Menuju  Bankir  Kovensional  yang Profesional (Edisi Pertama) . Jakarta: Kencana Prenada Media Group.
Shitawati,  F.  Artin.  2006.  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Berpengaruh  Terhadap Capital Adequacy Ratio (Studi Empiris : Bank Umum di Indonesia periode 2001 – 2004). Tesis. Program Studi Magister Manajemen, Program Pasca Sarjana, Universitas Diponegoro. Semarang.
Senyonga, M. and Prabowo, D. 2006. Bank Risk Level and Bank Capital : The Case of The Indonesian Banking Sector , Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, 21(2):122- 137.
Siamat,  Dahlan.  2001. Manajemen  Lembaga  Keuangan (Edisi  Ketiga)  :dilengkapi  UU No. 7 Tahun 1992 sebagaimana diubah dengan UU No. 10 Tahun 1998. Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Siamat,  Dahlan.  2004. Manajemen  Lembaga  Keuangan ,  Penerbit  Fakultas  ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta
Taswan. (2008). Manajemen Perbankan . Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Taswan. (2010). Manajemen  Perbankan . Edisi II, Yogyakarta : UPP STIM YKPN.
Tarmidzi  Achmad  dan  Wilyanto  Kartiko  Kusumo,  (2003),  “Analisis  Rasio-rasio Keuangan  Sebagai  Indikator  Dalam  Memprediksi  Kebangkrutan  Perbankan  di Indonesia”,  Media  Ekonomi  dan  Bisnis,  Vol.  XV  1  Juni  2003  FE  UNDIP,
Semarang
Triandaru,  Sigit  dan  Totok  Budisantoso,  1999,  Bank  Dan    Lembaga  Keuangan  Lain,
Salemba Empat , Jakarta.
Undang – Undang RI No. 10 tanggal 10 November, Tahun 1998, tentang Perbankan. Wahyono,  Teguh.  (2006). Analisis  Data  Statistik  Dengan  SPSS  14 .  Jakarta  :  PT.  Elex Media Komputindo.
Yuliani, Puspa Kadek dan Nyoman Sri Werastuti, Desak.  (2015).  “Pengaruh Loan  To Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), Return On Asset (ROA) dan Operasional  Terhadap  Pendapatan  Operasional (BOPO)  terhadap Capital Adequacy  Ratio (CAR)  (Studi  Pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  (BUSN) Devisa)”  Jurusan  Akuntansi,  Universitas  Pendidikan  Ganesha  Singaraja, Indonesia