## PENGARUH LIKUIDITAS DAN RISIKO PEMBIAYAAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA TAHUN 2018-2022

## THE INFLUENCE OF LIQUIDITY AND FINANCING RISK ON THE FINANCIAL PERFORMANCE OF SHARIA BANKS IN INDONESIA, 2018-2022
Violita Oktaviani 1a , Maya Apriyana 3
1 Program Studi Perbankan Syariah Fakultas Agama Islam dan Pendidikan Guru Universitas Djuanda, Jl. Tol Ciawi No. 1, Kotak Pos 35 Bogor 16720,
2 Program Studi Perbankan Syariah Fakultas Agama Islam dan Pendidikan Guru Universitas Djuanda, Jl. Tol Ciawi No. 1, Kotak Pos 35 Bogor 16720
a Korespondensi e-mail: violita.oktaviani@unida.ac.id

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  likuiditas  dan  risiko  pembiayaan terhadap  kinerja  keuangan  bank  Syariah  di  Indonesia  selama  periode  tahun  2018-2022. Likuiditas  dan  risiko  pembiayaan  diidentifikasi  sebagai  faktor  kunci  yang  dapat memengaruhi stabilitas dan hasil keuangan lembaga keuangan Syariah. Metode penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan bank Syariah yang terdaftar di Indonesia selama periode 2018-2022 dan  teknik  analisis  data  yang  digunakan  yaitu  metode  analisis  regresi  linear  berganda ( Multiple  Regression  Analysis ).  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh signifikan FDR terhadap kinerja keuangan bank Syariah di Indonesia selama periode tahun 2018-2022.  Namun,  tidak  terdapat  pengaruh  signifikan Quick  Ratio terhadap  kinerja keuangan. Sebaliknya, terdapat pengaruh signifikan Cash Ratio terhadap kinerja keuangan bank  Syariah.  Selain  itu,  risiko  pembiayaan  juga  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap kinerja keuangan bank Syariah di Indonesia selama periode yang diteliti. Dengan demikian, temuan  ini  memberikan  wawasan  penting  bagi  pemangku  kepentingan,  termasuk pengambil kebijakan, manajemen bank Syariah, dan peneliti di bidang perbankan Syariah. Implikasi dari penelitian ini dapat digunakan sebagai dasar untuk perbaikan kebijakan dan strategi  manajemen  guna  meningkatkan  stabilitas  dan  kinerja  keuangan  bank  Syariah  di masa yang akan datang.
Kata kunci: Bank Syariah, Kinerja Keuangan, Likuiditas, Risiko Pembiayaan.

## ABSTRACT
This  research  aims  to  analyze  the  influence  of  liquidity  and  financing  risk  on  the  financial performance  of  Islamic  banks  in  Indonesia  during  the  2018-2022  period.  Liquidity  and financing risks are identified as key factors that can influence the stability and financial results of  Islamic  financial  institutions.  The  research  method  uses  a  quantitative  approach  using secondary data obtained from the financial reports of Islamic banks registered in Indonesia during the 2018-2022 period. The data analysis technique used is the multiple linear regression analysis  method  (Multiple  Regression  Analysis).  The  research  results  show  that  there  is  a significant influence of FDR on the financial performance of Islamic banks in Indonesia during the 2018-2022 period. However, there is no significant influence of the Quick Ratio on financial performance.  On  the  other  hand,  there  is  a  significant  influence  of  the  Cash  Ratio  on  the financial performance of Islamic banks. Apart from that, financing risk also has a significant influence on the financial performance of Islamic banks in Indonesia during the period studied. Thus,  these  findings  provide  important  insights  for  stakeholders,  including  policymakers,
Islamic bank management, and researchers in the field of Islamic banking. The implications of this  research  can  be  used  as  a  basis  for  improving  policies  and  management  strategies  to increase Islamic banks' stability and financial performance in the future.
Key words: Financial Performance, Financing Risk, Liquidity, Sharia Bank.
Oktaviani,  V.,  Apriyana,  M.  2024. Pengaruh  Likuiditas  dan  Risiko  Pembiayaan  Terhadap Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah  di  Indonesia  Tahun  2018-2022. NISBAH:  Jurnal Perbankan Syariah. 9 (2): 92-102 .

## PENDAHULUAN
Industri  perbankan  Syariah  di  Indonesia telah  mengalami  pertumbuhan  yang signifikan  dalam  beberapa  tahun  terakhir. Pada  triwulan  I-2023,  terjadi  pemulihan ekonomi  global  yang  ditandai  dengan peningkatan fungsi intermediasi perbankan Syariah, yang tercermin dalam peningkatan pembiayaan dan Dana Pihak Ketiga (DPK). Pertumbuhan stabil ini mendemonstrasikan ketahanan industri perbankan Syariah, yang terus  meningkatkan  kinerjanya,  diukur melalui  rasio  modal  inti  (CAR)  yang memadai  baik  pada  Bank  Umum  Syariah (BUS)  maupun  pada  Bank  Perkreditan Rakyat  Syariah  (BPRS)  (Otoritas  Jasa Keuangan, 2023).
Meskipun  demikian,  laporan  kinerja keuangan  menunjukkan  bahwa  bank Syariah  masih  menghadapi  beberapa tantangan,  terutama  ketika  dibandingkan dengan bank konvensional. Sebagai contoh, perbandingan rasio Return on Asset (ROA) antara bank umum Syariah dan bank umum konvensional pada tahun 2022 menunjukkan  bahwa  ROA  bank  umum konvensional  masih  lebih  tinggi.  Hal  ini menimbulkan  pertanyaan  tentang  faktor- faktor  yang  dapat  memengaruhi  kinerja keuangan  bank  Syariah,  khususnya  dalam hal likuiditas dan risiko pembiayaan. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menjawab pertanyaan  tersebut  dengan  merinci pengaruh likuiditas dan risiko pembiayaan terhadap kinerja keuangan bank Syariah di Indonesia  selama  periode  2018-2022. Kinerja  keuangan  bank  menjadi  kritis karena tidak hanya memengaruhi pemegang  saham  dan  nasabah,  tetapi  juga
berpotensi mempengaruhi kestabilan sistem keuangan secara keseluruhan.
Likuiditas,  sebagai  salah  satu  fokus  utama penelitian,  menjadi  parameter  penting dalam  menilai  kesehatan  keuangan  bank. Tingkat likuiditas yang optimal memungkinkan bank memenuhi kewajiban pembayaran dan menghadapi kemungkinan kekurangan dana tanpa mengurangi potensi pendapatan. Meskipun demikian, likuiditas yang  terlalu  tinggi  dapat  mengurangi potensi pendapatan bank, sehingga pengelolaan  likuiditas  perlu  dilakukan dengan cermat.
Risiko  pembiayaan,  yang  mencakup  risiko kredit,  risiko  pasar,  risiko  likuiditas,  dan risiko  operasional,  juga  merupakan  faktor krusial  dalam  penelitian  ini.  Bank  Syariah harus  dapat  mengelola  risiko  pembiayaan dengan efektif agar dapat mempertahankan kinerja keuangan yang baik.
Penelitian ini memberikan kontribusi pada literatur  dengan  memberikan  pemahaman yang  lebih  baik  tentang  faktor-faktor  yang mempengaruhi  kinerja  keuangan  bank Syariah.  Melalui  analisis  yang  mendalam terhadap likuiditas dan risiko pembiayaan, diharapkan penelitian ini dapat memberikan pandangan yang berharga bagi praktisi,  regulator,  dan  peneliti  lainnya dalam  memahami  dinamika  industri perbankan  Syariah  di  Indonesia.  Dengan demikian,  penelitian  ini  membawa  makna penting  untuk  menjaga  keberlanjutan  dan kepercayaan masyarakat terhadap perbankan Syariah di Indonesia.

## MATERI DAN METODE
Kinerja Keuangan Bank Kinerja keuangan adalah suatu analisis yang dilakukan untuk melihat sejauh mana suatu perusahaan  telah  melaksanakan  dengan menggunakan  aturan-aturan  pelaksanaan keuangan secara baik dan benar (Hutabarat, 2020). Pada penelitian ini kinerja keuangan Bank  diukur  dengan  rasio  profitabilitas yaitu ROA. Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu, rumusnya adalah:
ROA =
Laba Bersih x 100%
Total Aktiva

## Likuiditas Bank
Likuiditas  juga  dapat  didefinisikan  sebagai kemampuan  suatu  bank  untuk  memenuhi kewajiban  keuangannya  dalam  jangka pendek atau pada saat ditagih. Jika sebuah bank  tidak  dapat  memenuhi  kewajiban keuangannya pada saat ditagih, maka bank tersebut  tidak  likuid.  Keadaan  likuid ditunjukkan oleh fakta bahwa bank tersebut memiliki alat pembayaran atau aset lancar yang  lebih  besar  daripada  hutang  lancar atau  hutang  jangka  pendek.  Tingkat likuiditas bank sangat penting karena dapat menunjukkan  kemampuan  bank  untuk memenuhi  kewajiban  keuangan  yang mendesak. Jenis-jenis likuiditas terdiri dari :
1. Financing to Deposit Ratio (FDR) Kemampuan  suatu  bank  untuk  melunasi dana  para  deposannya  dengan  menarik kembali  kredit  yang  telah  diberikan ditunjukkan  oleh  ratio  of  financing  to deposits  (FDR).    Semakin  besar  rasio  ini, semakin  banyak  likuiditas  yang  tersedia untuk  bank  kecil.  Menurunnya  rasio likuiditas,  di  sisi  lain  berdampak  pada peningkatan  tingkat  profitabilitas  karena jumlah  dana  yang  diperlukan  untuk membayar  kreditnya  meningkat  (Widarti, 2021). Rumus FDR :
FDR
=
Total Pembiayaan x 100% Total Dana

## 2. Quick Ratio (Rasio Cepat)
Merupakan  rasio  yang  membandingkan antara  Harta  Tunai  ( Cash  Assets )  dengan jumlah  simpanan  nasabah  ( Total  Deposit ). Rasio ini digunakan untuk mengukur secara cepat,  artinya  mengukur  secara  cepat kemampuan  bank  dalam  memenuhi kewajibannya  terhadap  nasabah  yang menyimpan  dana  di  bank  (Harahap  & Hafizh,  2020).  Adapun  rumus  untuk mengetahui rasio ini adalah sebagai berikut:
QR = Aktiva Lancar - Persediaan x 100% Utang Lancar
3. Cash Ratio (Rasio Kas)
Merupakan  rasio  yang  membandingkan asset yang liquid dengan kewajiban segera yang  harus  dibayar.  Rasio  ini  digunakan untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam melunasi  kewajiban  yang  harus  segera dibayar  dengan  harta  likuidnya.  Rumus untuk menghitung rasio ini adalah sebagai berikut:
CR = Kas dan Setara Kas x 100% Utang Lancar
Risiko Pembiayaan Menurut  PBI  No.13/23/PBI/2011  tentang Manajemen Risiko bagi BUS dan UUS, risiko adalah  kemungkinan  kehilangan  uang karena  suatu  peristiwa  tertentu  terjadi. Secara  umum,  risiko  dapat  didefinisikan dengan  berbagai  cara,  seperti  sebagai kejadian  yang  merugikan,  atau  sebagai risiko bagi analis investasi, dan risiko adalah ketidaksesuaian  yang  ditemukan  di  luar perkiraan.  Setiap  definisi  risiko  harus memasukkan dua elemen penting: probabilitas/kemungkinan  dan  kerugian, atau  dampak  (Rivai  &  Ismail,  2013).  Salah satu  rasio  yang  digunakan  untuk  menilai kemampuan  kolektibilitas  sebuah  bank dalam mengumpulkan kembali pembiayaan yang  telah  dikeluarkannya  yaitu  rasio Non Performing Financing (NPF) atau biasa juga
disebut  pembiayaan  bermasalah.  Rumus NPF:
NPF = Pembiayaan Bermasalah x 100%
Total Pembiayaan

## Metode Penelitian
Penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif menggunakan metode deskriptif. Jenis data yang  digunakan  adalah  data  sekunder. Teknik  pengumpulan  data  menggunakan teknik  dokumentasi  berupa sustainability report dan annual  report Bank  Umum Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah  yang terdaftar di OJK periode 2018-2022. Teknik sampling yang digunakan adalah purposive sampling dengan  karakteristik  (1)  Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah yang terdapat  di  Indonesia  (2)  Bank  Umum Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah  yang terdaftar di OJK selama periode tahun 2018- 2022  (3)  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit Usaha Syariah yang menyediakan sustainability  report dan annual  report secara berturut-turut selama periode tahun 2018-2022.
Sampel penelitian yang di ambil menggunakan purposive  sampling yaitu sebanyak 11 Bank Umum Syariah yaitu PT. Bank Aceh Syariah, PT BPD Nusa Tenggara Barat  Syariah,  PT.  Bank  Muamalat Indonesia,  PT.  Bank  Victoria  Syariah,  PT. Bank Jabar Banten Syariah, PT. Bank Syariah Indonesia, Tbk, PT. Bank Mega Syariah, PT. Bank  Panin  Dubai  Syariah,  Tbk,  PT.  Bank Syariah Bukopin, PT. BCA Syariah, PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah, Tbk dan  14  Unit  Usaha  Syariah  yaitu  PT  Bank Danamon Indonesia, Tbk, PT Bank Permata, Tbk,  PT  Bank  Maybank  Indonesia,  Tbk,  PT Bank  CIMB  Niaga,  Tbkm,  PT  Bank  OCBC NISP,  Tbk  ,  PT  BPD  DKI,  PT  BPD,  Daerah Istimewa Yogyakarta, PT BPD Jawa Tengah, PT BPD Jawa Timur, Tbk, PT BPD Jambi, PT BPD  Sumatera  Utara,  PT  BPD  Nagari,  PT BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung, PT  BPD    Kalimantan  Selatan  dengan menggunakan  laporan  keuangan  tahun 2018-2022.
Variabel  pada  penelitian  ini  terdiri  dari variabel bebas dan variabel terikat. Variabel bebas  pada  penelitian  ini  adalah:  (1) Likuiditas,  indikatornya  adalah Finance  to Deposit  Ratio (FDR), Quick  Ratio (QR)  dan Cash  Ratio (CR);  (2)  Risiko  pembiayaan (indikatornya adalah Non-Performing Financing (NPF). Variabel dependen dalam penelitian ini adalah kinerja keuangan Bank, indikatornya adalah ROA.
Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini meliputi Uji Asumsi Klasik dan Uji  Regresi  Linear  Berganda.  Uji  Asumsi Klasik dalam penelitian ini digunakan untuk melihat  atau  menguji  suatu  model  yang termasuk layak atau tidak digunakan dalam penelitian.  Uji  Regresi  Linear  Berganda pada  penelitian  ini  untuk  memprediksi seberapa  besar  pengaruh  antar  satu  atau dua variabel bebas (independen) terhadap satu variabel terikat (dependen) (Sugiyono, 2020). Software yang  digunakan  adalah SPPS ( Statistical Package for Social Science ) versi 28.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Gambaran Umum Objek Penelitian
Fokus utama penelitian ini adalah terhadap pengaruh likuiditas dan risiko pembiayaan terhadap kinerja keuangan bank Syariah di Indonesia tahun 2018-2022. Selama kurun waktu tersebut, industri perbankan Syariah di Indonesia mengalami pertumbuhan yang dinamis.  Tingginya  ekspektasi  masyarakat terhadap  pemulihan  ekonomi  nasional  di tengah  ketidakpastian  global,  masih  tetap mendorong  pertumbuhan  pembiayaan industri  jasa  keuangan  Syariah  yang meningkat  sampai  dengan  Agustus  2022 sebesar Rp524 triliun atau tumbuh 14,80% (ytd). Penyaluran pembiayaan dari perbankan  Syariah  terus  meningkat  baik dari  kategori  Bank  Umum  Syariah  (BUS) termasuk  Unit  Usaha  Syariah  (UUS)  dan Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS). Peningkatan pertumbuhan juga terjadi pada subsektor  Industri  Keuangan  Non  Bank sebesar  (IKNB)  Rp39  triliun  atau  13,70% (ytd)  jika  dibandingkan  tahun  2021
sebelumnya.  Pertumbuhan  pembiayaan Syariah  Industri  Keuangan  Non  Bank tersebut secara keseluruhan mencerminkan bahwa  debitur  Syariah  telah  bangkit  dan permintaan akan produk keuangan Syariah telah kembali pulih (Bank Indonesia, 2022). Bank  Indonesia  menempuh  kebijakan moneter  dan  makroprudensial  Syariah untuk  mendorong  penyaluran  pembiayaan dengan  tetap  menjaga  stabilitas  sistem keuangan. Peningkatan literasi masyarakat terhadap  aplikasi  ekonomi  dan  keuangan Syariah,  serta  semakin  terbentuknya ekosistem halal value chain, mengantarkan ekonomi  dan  keuangan  Syariah  untuk mampu  menunjukkan  kinerja  yang  baik ditengah  tantangan  global  dan  domestik (Bank Indonesia, 2022).
Pandemi Covid-19 yang terjadi selama tiga tahun  terakhir  memaksa  ekonomi  global termasuk  Indonesia  terkontraksi  cukup signifikan,  kondisinya  tahun  ini  terus membaik  dan  mendorong  pemulihan aktivitas  ekonomi.  Namun  begitu,  tahun 2022  memiliki  tantangan  tersendiri  bagi perekonomian.  Diawali  dengan  tantangan konflik  geopolitik  Rusia-Ukraina  yang memperparah  disrupsi  rantai  pasok komoditas  pangan,  kelangkaan  suplai pupuk, bahan pangan dan energi, sehingga mendorong inflasi global melambung tinggi. Kondisi  ini  juga  memicu  proteksionisme pangan  dari  beberapa  negara  produsen. Tingginya  inflasi  global  yang  direspon dengan  kebijakan  moneter  ketat  yang agresif di beberapa negara maju, memberikan  dampak  pengetatan  pada likuiditas Syariah global. Namun, di tengah berbagai  tekanan  global  dan  dampak rambatannya ke domestik, ekonomi Syariah terus  tumbuh  meningkat  mendukung pemulihan  ekonomi  nasional.  Likuiditas perekonomian yang relatif longgar menyediakan  ruang  yang  cukup  untuk penyaluran  pembiayaan  Syariah  dalam memenuhi kebutuhan pertumbuhan ekonomi Syariah. Sinergi kebijakan ekonomi  dan  keuangan  Syariah  yang ditempuh  sebagai  bagian  dari  respon kebijakan nasional, mampu menjaga peran
ekonomi  dan  keuangan  Syariah  dalam momentum  pemulihan  (Bank  Indonesia, 2022).
Risiko  pembiayaan  juga  memiliki  peran yang  signifikan  dalam  membentuk  kinerja keuangan.  Tingkat  ketahanan  perbankan Syariah tetap terjaga di tengah peningkatan penyaluran pembiayaan. Hal ini ditunjukkan  oleh  membaiknya  rasio pembiayaan bermasalah atau Non- Performing Financing (NPF) dan rasio Loan at Risk (LaR). NPF perbankan Syariah pada November  2022  sebesar  2,42%,  atau membaik dibandingkan periode yang sama tahun  sebelumnya.  Rasio  NPF  terus menunjukkan  tren  penurunan  sejak  awal tahun  2022.  Penurunan  NPF  perbankan Syariah didorong oleh penurunan rasio NPF berdasarkan  Kelompok  Bank  berdasarkan Modal Inti (KBMI) 3 yang juga menunjukkan tren  penurunan  sejak  awal  tahun  (Bank Indonesia, 2022).

## Deskripsi Data Hasil Penelitian
Data  untuk  penelitian  ini  terdapat  dua variabel  bebas  dan  satu  variabel  terikat. Data  dari  variabel  bebas  yaitu  data  FDR bulan  Januari  2018-Desember  2022,  data Quick  Ratio  bulan  Januari  2018-Desember 2022, data Cash  Ratio bulan Januari 2018- Desember  2022  serta  data  Risiko Pembiayaan bulan  Januari 2018-Desember 2022. Sedangkan untuk data variabel terikat adalah  data  Kinerja  Keuangan  pada  Bank Syariah  di  Indonesia  bulan  Januari  2018- Desember  2022.  Data  yang  digunakan dalam penelitian ini menggunakan laporan keuangan  yang  diterbitkan  oleh  Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah yang menjadi objek penelitian dan akses internet www.ojk.go.id. Jumlah total data pengamatan  adalah  125  data  yang bersumber dari 11 Bank Umum Syariah dan 14  Unit  Usaha  Syariah  dari  tahun  2018 hingga  2022.  Adapun  penjelasan  terhadap kondisi  dari  masing-masing  variabel penelitian  yang  digunakan  adalah  sebagai berikut:

## 1. Statistik Deskriptif
Untuk  dapat  memaparkan  kondisi  dari masing-masing  variabel  maka  dilakukan perhitungan  statistik  deskriptif  pada  data yang digunakan. Adapun hasil dari statistik deskriptif adalah sebagai berikut:
Tabel 1. Statistik Deskriptif
Sumber: Data Diolah Penulis 2023 Berdasarkan  tabel  1.  di  atas  menunjukkan bahwa  N  atau  jumlah  data  setiap  variabel yang  valid  berjumlah  125,  dari  125  data sampel  ROA  (Y),  nilai  minimum  sebesar  - 6.72  nilai  maksimum  sebesar  4.08,  dari periode  2018-2022  diketahui  nilai  mean sebesar  1.4479,  serta  nilai  standar  deviasi sebesar 1.32611 yang artinya nilai standar lebih  kecil  dari  nilai  mean  sehingga simpangan  data  pada  ROA  ini  dapat dikatakan baik. Hal ini menunjukan bahwa variasi atau perbedaan antar nilai ROA tidak terlalu besar.
FDR  (X1)  dari  125  buah  sampel  diketahui bahwa  nilai  minimum  sebesar  38.33,  nilai maksimum sebesar 196.73, nilai mean dari periode  2018-2022  sebesar  85.8036,  serta nilai  standar  deviasi  sebesar  18.75898 artinya nilai mean FDR periode 2018-2022 lebih  besar  dari  nilai  standar  sehingga menunjukan  sebaran  dari  variabel  data yang  kecil  atau  tidak  adanya  kesenjangan yang cukup besar dari rasio FDR terendah dan tertinggi.
Quick  Ratio  (X1)  dari  125  buah  sampel diketahui  bahwa  nilai  minimum  sebesar 0.03,  nilai  maksimum  sebesar  2.74,  nilai mean  dari  periode  2018-2022  sebesar 0.2506,  serta  nilai  standar  deviasi  sebesar 0.31410  artinya  nilai  mean  QR  periode 2018-2022  lebih  kecil  dari  nilai  standar sehingga menunjukan sebaran atau variasi data  dalam  QR  relatif  besar  dibandingkan dengan  nilai  rata-rata.  Dengan  kata  lain, terdapat  perbedaan  yang  cukup  signifikan
antara  nilai-nilai  individu  dan  nilai  rata- rata.
Cash  Ratio  (X1)  dari  125  buah  sampel diketahui  bahwa  nilai  minimum  sebesar 0.02,  nilai  maksimum  sebesar  11.75,  nilai mean  dari  periode  2018-2022  sebesar 1.8561,  serta  nilai  standar  deviasi  sebesar 2.32031  artinya  nilai  mean  CR  periode 2018-2022  lebih  kecil  dari  nilai  standar sehingga menunjukan sebaran atau variasi data  dalam  CR  relatif  besar  dibandingkan dengan  nilai  rata-rata.  Dengan  kata  lain, terdapat  perbedaan  yang  cukup  signifikan antara  nilai-nilai  individu  dan  nilai  rata- rata.
NPF  (X2)  dari  125  buah  sampel  diketahui bahwa  nilai  minimum  sebesar  0.08,  nilai maksimum  sebesar  9.54,  nilai  mean  dari periode  2018-2022  sebesar  2.9011,  serta nilai  standar  deviasi  sebesar  1.57490 artinya nilai mean periode 2018-2022 lebih besar  dari  nilai  standar  deviasi  sehingga menunjukan  sebaran  dari  variabel  data yang  kecil  atau  tidak  adanya  kesenjangan yang  cukup  besar  dari  rasio  NPF  terendah dan tertinggi.

## 2. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Tabel 2. Uji Normalitas
Sumber: Data Diolah Penulis 2023 Dengan dasar apabila probabilitas (sig) > 0,05  berarti  data  telah  terdistribusi secara normal. Dari hasil pengujian SPSS 28  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar 0,078 maka nilai 0,078 > 0,05 maka dapat disimpulkan  data  terdistribusi  secara normal.

## b. Uji Autokorelasi
Tabel 3. Uji Normalitas
Sumber: Data Diolah Penulis 2023
Dari ouput di atas diketahui bahwa : du = 1,7919 DW = 2,001 4-du = 2,2081 1,7919<2,001<2,2081 Hasil perhitungan di atas bahwa nilai DW sebesar  2,001  terletak  diantara  nilai  du dan  4-DW  sebesar  1,7919  dan  2,2081 maka dapat disimpulkan bahwa tidak ada auto  korelasi  dalam  model  regresi  yang digunakan dalam penelitian ini.

## c. Uji Heterokedastisitas Tabel 4. Uji Normalitas

## Sumber: Data Diolah Penulis 2023
Berdasarkan  hasil  output  SPSS  di  atas variabel FDR memiliki nilai  Sig (2.tailed) 0,985>0,05,  variabel  QR  memiliki  nilai Sig  (2.tailed)  0,431>0,05,  variabel  CR memiliki nilai  Sig (2.tailed) 0,259>0,05, variabel NPF memiliki nilai  Sig (2.tailed) 0,847>0,05.  Dari  hasil  tersebut  dapat disimpulkan  bahwa  variabel  yang  diuji tidak  mengandung  heteroskedastisitas. Artinya  tidak  ada  korelasi  antara besarnya data dengan residual sehingga bila data diperbesar tidak menyebabkan residual (kesalahan) semakin besar pula.

## d. Uji Multikolonieritas
Tabel 5. Uji Normalitas

## Sumber: Data Diolah Penulis 2023
Dari  ouput  SPSS  di  atas  diketahui bahwa :

## Tabel 6. Kesimpulan Uji Multikolonieritas
Variabel Tolerance VIF Keterangan FDR 0,941>0,100  1.063<10,00 Tidak terjadi multikolinearitas QR 0,981>0,100  1.019<10,00 Tidak terjadi multikolinearitas CR 0,946>0,100  1.057<10,00 Tidak terjadi multikolinearitas NPF 0,988>0,100  1.013<10,00 Tidak terjadi multikolinearitas Sumber: Data Diolah Penulis 2023

## 3. Uji Regresi Linear Berganda
Tabel 7. Uji Regresi Linear Berganda
Sumber: Data Diolah Penulis 2023 Berdasarkan hasil dari coefficientsa di atas dapat dikembangkan dengan menggunakan model  persamaan  regresi  linier  berganda sebagai berikut:
Kinerja  Keuangan  Bank  =  α  +  β₁¬¬  L (FDR, QR,CR) + β₂ RP (NPF)+ Ɛ Apabila  nilai  pada  tabel  7.  diatas disubstitusikan  maka  akan  diperoleh  nilai sebagai berikut:
ROA (Y) = 1,389 + 0.007 X1.1 + 0.087 X1.2 + 0.189 X1.3 + -0.281 X2
a. Nilai konstanta (1,389) adalah nilai dari variabel  dependen  (ROA)  ketika  semua
variabel  independen  (FDR,  QR,  CR,  dan NPF) sama dengan nol.
b. Koefisien FDR positif
(0.007) menunjukkan  bahwa  adanya  kenaikan dalam  Fixed  Deposit  Ratio  (FDR)  akan diikuti  oleh  peningkatan  ROA  sebesar
0.007 unit.
c. Koefisien QR positif (0.087) menunjukkan  bahwa  adanya  kenaikan dalam QR akan diikuti oleh peningkatan ROA sebesar 0.087 unit. d. Koefisien CR positif (0.189) menunjukkan  bahwa  adanya  kenaikan dalam CR akan diikuti oleh peningkatan ROA sebesar 0.189 unit.
e. Koefisien NPF negatif (-0.281) menunjukkan  bahwa  adanya  kenaikan dalam Non-Performing Loans Ratio (NPF) akan diikuti oleh penurunan ROA sebesar 0.281 unit.
4. Pengujian Hipotesis
a. Uji Parsial (Uji-t)
Uji  t  digunakan  untuk  mengetahui apakah model regresi pada FDR, QR, CR dan  NPF  secara  parsial  berpengaruh signifkan  terhadap  kinerja  keuangan bank Syariah tahun 2018-2022. Sebagai dasar acuannya dapat disimpulkan:  (1)  Tingkat  signifikansi yang akan digunakan adalah 0,05 dengan kriteria  jika  t  hitung  >  t  tabel  maka  H a diterima dan H 0 ditolak. (2) Jika t hitung < t tabel pada Tingkat kepercayaan 95% (α  =  0,05)  maka  H a ditolak  dan  H 0 diterima.
Sebelum  menyimpulkan  hipotesis yang  diterima  atau  ditolak,  terlebih dahulu  menentukan  t  tabel  dengan Tingkat signifikansi 5% = 0,05 (uji 1 sisi) dan  derajat  kebebasan  (df)  n-k-1  atau 125-4-1 = 120  dengan pengujian satu sisi tersebut  hasil  yang  diperoleh  untuk  t tabel sebesar 1.980.

## Tabel 8. Hasil Uji Parsial (Uji-t)
Sumber: Data Diolah Penulis 2023 Hasil  uji  t  diatas  dapat  disimpulkan bahwa  pada  variabel  FDR  seperti  pada tabel 8. diatas diperoleh t hitung sebesar 2.266 dengan sig. sebesar 0,025. Dengan demikian  menunjukan  bahwa  t hitung > t tabel atau  2.266  >  1.980  maka  H a 1 diterima, yang artinya terdapat pengaruh signifikan FDR terhadap kinerja keuangan  bank  Syariah  di  Indonesia tahun  2018-2022.  Hal  ini  dibuktikan dengan  nilai  signifikan  (0,025<0,05). Variabel  FDR  terdapat  pengaruh  cukup besar  terhadap  kinerja  keuangan  bank Syariah  tahun  2018-2022  yaitu  sebesar 0,007 atau 1%.
Hasil  uji  t  pada  variabel  QR  seperti pada  tabel  8.  diatas  diperoleh  t  hitung sebesar 0,468 dengan sig. sebesar 0,641. Dengan  demikian  menunjukan  bahwa t hitung < t tabel atau 0,468 < 1.980 maka H a 2 ditolak,  yang  artinya  tidak  terdapat pengaruh signifikan Quick Ratio terhadap kinerja  keuangan  pada  bank  Syariah  di Indonesia  tahun  2018-2022.  Hal  ini dibuktikan  dengan  nilai  signifikan (0,641>0,05)  yang  artinya  variabel  QR tidak  terdapat  pengaruh  terhadap kinerja  keuangan  bank  Syariah  tahun 2018-2022.
Hasil uji t  dapat disimpulkan bahwa pada  variabel  CR  seperti  pada  tabel  8. diatas  diperoleh  t  hitung  sebesar  6.977 dengan  sig.  sebesar  0,001.  Dengan demikian  menunjukan  bahwa  t hitung > t tabel atau  6.977  >  1.980  maka  H a 3
diterima, yang artinya Terdapat pengaruh signifikan Cash Ratio terhadap kinerja  keuangan  pada  bank  Syariah  di Indonesia  tahun  2018-2022.  Hal  ini
dibuktikan  dengan  nilai  signifikan (0,001<0,05).  Variabel  CR  terdapat pengaruh  cukup  besar  terhadap  kinerja keuangan bank Syariah tahun 2018-2022 yaitu sebesar 0,189 atau 19%.
Hasil uji t  dapat disimpulkan bahwa pada  variabel  NPF  seperti  pada  tabel  8. diatas diperoleh t hitung sebesar  -6.945 dengan  sig.  sebesar  0,001.  Dengan demikian  menunjukan  bahwa  t hitung > t tabel atau  -6.945  >  1.980  maka  H a 4 diterima, yang artinya Terdapat pengaruh  signifikan  risiko  pembiayaan terhadap  kinerja  keuangan  pada  bank Syariah  di  Indonesia  tahun  2018-2022. Hal ini dibuktikan dengan nilai signifikan (0,001<0,05).  Variabel  NPF  terdapat pengaruh  cukup  besar  terhadap  kinerja keuangan bank Syariah tahun 2018-2022 yaitu sebesar -0,281 atau -28%.

## b. Uji Simultan (Uji-F)
Uji  F  digunakan  untuk  mengukur pengaruh variabel bebas secara bersama terhadap  variabel  terikat  dengan menggunakan  nilai  probabilitas  (sig).
Sebagai dasar
acuannya dapat disimpulkan:  (1)  Jika  f  hitung  <  f  tabel maka H a ditolak dan H 0 diterima. (2) Jika f hitung > f tabel maka H a diterima dan H 0 ditolak.
Tabel 9. Hasil Uji Simultan (Uji-F)
Sumber: Data Diolah Penulis 2023
Berdasarkan  tabel  9.  di  atas,  di  dapat  F hitung sebesar 22.350, sedangkan pada F tabel  diperoleh  F tabel =  F  (k;n-k)  =  F (4;121)  dan  menghasilkan    nilai  Ftabel sebesar  2,45  maka  nilai  tersebut menjelaskan  bahwa  nilai  F hitung >  F tabel sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa variabel independent berpengaruh
signifikan  secara  simultan  (bersama- sama)  terhadap  kinerja  keuangan  pada bank  Syariah  di  Indonesia  tahun  2018- 2022.  Hal  ini  dibuktikan  dengan  nilai signifikan (0,001<0,05).
Variabel independen  yaitu  FDR,  QR,  CR  dan  NPF berpengaruh  signifikan  secara  simultan (bersama-sama) terhadap kinerja keuangan pada bank Syariah di Indonesia tahun 2018-2022. Dengan demikian, H a 5 diterima.
c. Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisien  determinasi  (R 2 )  mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel ROA. Nilai koefisien  determinasi  antara  0  dan  1. Nilai  R2  yang  mendekati  satu  berarti variabel independen penelitian memberikan  hampir  semua  informasi yang  dibutuhkan  untuk  memprediksi variasi  variabel  ROA.  Hasil  koefisien determinasi dapat dilihat dalam tabel 10. dibawah ini:
Tabel 10. Hasil Koefisien Determinasi (R 2 )

## Sumber: Data Diolah Penulis 2023
Dari  tabel  koefisien  determinasi  10.  di atas,  dapat  dilihat  bahwa  nilai  koefisien determinasi  (R- squared )  sebesar  0,663. Ini berarti sekitar 66,3% dari variabilitas variabel dependen dapat dijelaskan oleh variabel  independen  dalam  model regresi.  Namun,  untuk  evaluasi  yang lebih  baik,  direkomendasikan  untuk menggunakan adjusted R-squared, terutama  jika  model  melibatkan  jumlah variabel independen yang berbeda.
Besarnya Adjust  R Square (R 2 )  adalah 0,420.  Hasil  perhitungan  statistik  ini berarti  bahwa  kemampuan  variabel independen dalam menerangkan
variasinya perubahan variabel dependen sebesar 42%, sedangkan sisanya sebesar 58% (100-42%) diterangkan oleh faktor- faktor  lain  di  luar  model  regresi  yang dianalisis.

## Pembahasan Hasil Penelitian
1. Pengaruh  Signifikan  FDR  Terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank Syariah Di Indonesia Tahun 2018-2022.
Hasil  pengujian  pada  variabel  FDR terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank Syariah Di Indonesia Tahun 2018-2022. Berdasarkan analisa yang telah dilakukan  dalam  penelitian  ini,  bahwa FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.
Dalam  konteks  ini,  FDR  memainkan peran  penting  sebagai  indikator efisiensi kebijakan pembiayaan. Pengelolaan  FDR  yang  optimal  dapat memberikan  dampak  positif  terhadap Return  on  Assets  (ROA),  yaitu  rasio yang  mengukur  seberapa  efektif  suatu perusahaan  dalam  menghasilkan  laba dari aset yang dimilikinya. Penting  bagi  emiten  atau  perusahaan publik untuk memahami dan memantau pergerakan  FDR,  karena  hal  ini  dapat memengaruhi
tingkat
efisiensi keuangan  dan,  akibatnya,  kinerja keuangan  secara  keseluruhan.  Fokus pada optimalisasi FDR dapat membantu bank  Syariah  mencapai  ROA  yang maksimal.
2. Tidak Terdapat Pengaruh Signifikan Quick  Ratio Terhadap  Kinerja Keuangan  Pada  Bank  Syariah  Di Indonesia Tahun 2018-2022. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa Quick  Ratio (QR)  tidak  memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja bank  Syariah.  perubahan  QR,  baik peningkatan maupun penurunan, tidak berdampak  secara  signifikan  pada kinerja  bank  Syariah.  Hal  ini  berarti bahwa,  dalam  konteks  penelitian  ini, likuiditas  yang  diukur  oleh  QR  tidak menjadi  faktor  penentu  utama  dalam menentukan tingkat kinerja bank. Hasil
penelitian  ini  menyoroti  bahwa  bank- bank  Syariah  yang  masuk  dalam kategori  dengan  permodalan  relatif kecil  tidak  menunjukkan  adanya pengaruh  signifikan  antara  tingkat  QR dan  tingkat  kinerja.  Permodalan  yang relatif  kecil  mungkin  menjadi  faktor penentu  yang  lebih  dominan  dalam mengevaluasi kinerja bank-bank Syariah.
3. Terdapat  Pengaruh  Signifikan Cash Ratio Terhadap  Kinerja  Keuangan Pada  Bank  Syariah  Di  Indonesia Tahun 2018-2022.
Hasil  pengujian  pada  variabel Cash Ratio (CR)  terhadap  Kinerja  Keuangan Pada Bank Syariah Di Indonesia Tahun 2018-2022.  Berdasarkan  analisa  yang telah  dilakukan  dalam  penelitian  ini, bahwa
Cash Ratio terdapat berpengaruh terhadap Kinerja Keuangan  Pada  Bank  Syariah  Di Indonesia Tahun 2018-2022.
4. Terdapat Pengaruh Signifikan Risiko Pembiayaan Terhadap Kinerja Keuangan  Pada  Bank  Syariah  Di Indonesia Tahun 2018-2022. Hasil  Penelitian  menunjukkan  bahwa peningkatan  tingkat  NPF  berdampak negatif terhadap kinerja keuangan bank Syariah.  Hal  ini  dapat  disebabkan  oleh adanya  risiko  gagal  bayar  dari peminjam atau nasabah yang mengakibatkan  penurunan  kualitas aset bank. Pengaruh negatif NPF dapat disebabkan  oleh  penyaluran  pinjaman yang  tidak  berjalan  dengan  baik  atau penyaluran  pinjaman  yang  tidak relevan  dengan  peningkatan  laba sebelum  pajak.  Ini  menunjukkan pentingnya  manajemen  risiko  kredit dan  penilaian  kelayakan  peminjam untuk  meminimalkan  risiko  gagal bayar.
5. Terdapat  Pengaruh  Signifikan  FDR, Quick  Ratio , Cash  Ratio Dan  Risiko Pembiayaan Terhadap Kinerja
Keuangan  Pada  Bank  Syariah  Di Indonesia Tahun 2018-2022.
Hasil  Penelitian  ini  memberikan implikasi  terhadap  manajemen  dan kebijakan  bank  Syariah.  Pengelolaan proporsi  dana  dari  fixed  deposit, manajemen likuiditas, dan pengelolaan risiko pembiayaan menjadi kunci untuk meningkatkan  kinerja  keuangan  bank Syariah. Penelitian ini memiliki relevansi  signifikan  dalam  konteks pengembangan  dan  pengelolaan  risiko bank  Syariah.  Strategi  pengelolaan dana,  kebijakan  likuiditas,  dan  praktik manajemen risiko kredit dapat dioptimalkan  untuk  memaksimalkan kinerja  keuangan.  Hasil  Penelitian  ini juga menunjukkan
pentingnya penelitian  dan  analisis  lebih  lanjut untuk  memahami  dinamika  hubungan antara  variabel-variabel  tersebut  dan kinerja keuangan secara lebih mendalam.

## KESIMPULAN DAN IMPLIKASI
Dalam  penelitian  ini,  dapat  diambil kesimpulan  bahwa  likuiditas  dan  risiko pembiayaan  memiliki  peran  signifikan dalam  membentuk  kinerja  keuangan  bank Syariah  di  Indonesia.  Likuiditas  yang optimal dan pengelolaan risiko kredit yang efektif  cenderung  mendukung  pencapaian Return  on  Asset (ROA)  yang  lebih  baik. Meskipun  salah  satu  indikator  dari likuiditas yaitu Quick Ratio tidak memberikan  dampak  signifikan  dalam model analisis ini, pengelolaan risiko kredit memegang
peran kunci
dalam mengoptimalkan kinerja keuangan.
Hasil  uji  hipotesis  menunjukan  bahwa FDR  ( Financing  to  Deposit  Ratio )  memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja keuangan  bank  Syariah. Quick  Ratio tidak menunjukkan pengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan  bank  Syariah. Cash  Ratio memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap
kinerja  keuangan  bank  Syariah.  Risiko pembiayaan  terbukti  memiliki  pengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan bank Syariah di Indonesia.
Hasil  penelitian  ini  diharapkan  dapat memberikan  masukan  berharga  untuk pembuat kebijakan dan regulator. Perubahan  kebijakan  yang  mendukung likuiditas  dan  manajemen  risiko  kredit dapat membentuk lingkungan yang kondusif bagi pertumbuhan dan keberlanjutan industri perbankan Syariah.

## DAFTAR PUSTAKA
Bank Indonesia. (2022). Kajian Ekonomi dan Keuangan Syariah 2022 . https://www.bi.go.id/id/publikasi/lap oran/Documents/KEKSI_2022.pdf
Harahap, M. A., & Hafizh, M. (2020).
Manajemen Keuangan : Konsep Dasar dan Prinsip-Prinsip . CV. Merdeka Kreasi Group.
Hutabarat, F. (2020). Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan . Desanta Muliavisitama.
Otoritas Jasa Keuangan. (2023). Laporan Kinerja Triwulan I-2023 . https://www.ojk.go.id/id/berita-dan- kegiatan/info- terkini/Documents/Pages/Laporan- Kinerja-Triwulan-I-2023/Laporan Kinerja OJK Triwulan I 2023.pdf Rivai, V., & Ismail, R. (2013). Islamic Risk Management For Islamic Bank . Gramedia Pustaka Utama. Sugiyono. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D . CV. ALFABETA.
Widarti. (2021). Pengaruh Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 4 (2), 569 – 593.