ALIGNMENT : Journal of Administration and Educational Management Volume 7, Nomor 1 , Januari – Juni  2024 e-ISSN  : 2598-5159 p-ISSN : 2598-0742 DOI    : 10.31539/alignment.v7i1.9234

## PENGARUH LITERASI KEUANGAN, KEPERCAYAAN, DAN RISIKO TERHADAP MINAT MENGGUNAKAN PINJAMAN ONLINE : STUDI KASUS PADA MAHASISWA PTN DAN PTS DI KOTA SEMARANG
Naufal Muflih Banyu Aji 1 , Batara Daniel Bagana 2
Universitas Stikubank Semarang 1,2
naufalmuflihbanyuaji@mhs.unisbank.ac.id 1

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh literasi keuangan, kepercayaan, dan risiko  terhadap  minat  menggunakan  pinjaman  online.  Penelitian  ini  menggunakan pendekatan kuantitatif. Partisipan dalam penelitian ini adalah mahasiswa program PTN dan PTS Kota Semarang. Pengumpulan data dilakukan dengan menyebarkan kuesioner dan  menggunakan  teknik purposive  sampling dengan  jumlah  sampel  sebanyak  65 responden.  Uji  hipotesis  dan  regresi  linier  berganda  merupakan  alat  yang  digunakan dalam  analisis  data.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  dan kepercayaan  tidak  berpengaruh  terhadap  minat  menggunakan  pinjaman  online, sedangkan  risiko  berpengaruh  positif  terhadap  minat  menggunakan  pinjaman  online, dengan  kontribusi  besarnya  pengaruh  13,8%.  Simpulan,  pengaruh  literasi  dan kepercayaan  tidak  berpengaruh,  sedangkan  risiko  berpengaruh  positif  terhadap  minat menggunakan pinjaman online.
Kata kunci: Literasi Keuangan, Kepercayaan, Risiko, Pinjaman Online

## ABSTRACT
This research aims to analyze the influence of financial literacy, trust and risk on interest in using online loans. This  study employs a quantitative approach. Participants in this study  were  students  from  Semarang  City's  PTN  and  PTS  programs.  Data  collected  by administering questionnaires and utilizing a purposive sampling technique with a sample size of 65 respondents. Hypothesis testing and multiple linear regression are tools used in data analysis. The research results show that financial literacy and trust have no effect on interest in using online loans, while risk has a positive effect on interest in using online loans, with a contribution of 13.8%. In conclusion, literacy and trust have no effect, while risk has a positive effect on interest in using online loans. Keywords: Financial Literacy, Online Loans, Risk, Trust

## PENDAHULUAN
Perkembangan  teknologi  informasi  telah  mengubah  cara  bagaimana  kita berinteraksi,  bekerja,  dan  berkomunikasi.  Perkembangan  teknologi  informasi  juga memiliki  implikasi  yang  mendalam  dalam  menghadapi  tantangan  global,  seperti perubahan  iklim,  krisis  kesehatan,  dan  keamanan  siber.  Berkembangnya  teknologi sekarang  ini  telah mengalami  kemajuan di  berbagai aspek.  Salah  satu  buktinya  seperti dibidang  keuangan  yang  dapat  digunakan  secara  digital.  Fintech  atau Financial Technology merupakan sebutan dari hasil perkembangan tersebut.
Perkembangan  internet  dan  perangkat  seluler  menjadi  katalisator  utama  bagi munculnya  Fintech.  Perusahaan-perusahaan  startup  mulai  mengidentifikasi  peluang untuk  menyediakan  layanan  keuangan  yang  lebih  cepat,  murah,  dan  mudah  diakses melalui  platform  digital.  Ini  mencakup  layanan  seperti  pembayaran  online,  pinjaman
online,  investasi,  dan  teknologi blockchain untuk  transaksi  keuangan  yang  aman  dan terdesentralisasi.
Faktor  lain  yang turut mendorong  munculnya  Fintech  adalah  keinginan  untuk merespons kekurangan-kekurangan dalam sistem keuangan tradisional, seperti birokrasi yang  rumit,  biaya  transaksi  yang  tinggi,  dan  keterbatasan  akses  terhadap  layanan keuangan  bagi  sebagian  besar  masyarakat.  Dengan  memanfaatkan  teknologi,  Fintech menciptakan  solusi  yang  lebih  inklusif  dan  dapat  diakses  oleh  berbagai  lapisan masyarakat, memungkinkan inovasi dan transformasi dalam pelayanan keuangan secara global.
Perkembangan Financial Technology di Indonesia telah mengalami peningkatan yang  sangat  pesat  dalam  beberapa  tahun  terakhir.  Fintech  mencakup  berbagai  inovasi teknologi  dalam  menyediakan layanan  keuangan,  dan  salah  satu  aspek  yang  mencolok adalah  munculnya  aplikasi  pinjaman  online.  Fenomena  ini  menjadi  pendorong  utama dalam mengubah lanskap perbankan dan keuangan di Indonesia, memberikan akses lebih mudah dan cepat terhadap layanan pinjaman kepada masyarakat.
Adanya  faktor  pendorong  yang  signifikan  turut  mempercepat  perkembangan Fintech  di  Indonesia.  Diantaranya  adalah  peningkatan  penetrasi  internet  dan  penetrasi smartphone,  yang  menjadikan  akses  terhadap  layanan  finansial  secara  digital  semakin mudah.  Selain itu,  dorongan  regulasi  yang  mendukung  perkembangan industri  Fintech juga memainkan peran yang signifikan dalam menciptakan lingkungan yang aman bagi pertumbuhan di sektor ini.
Perkembangan  Fintech  di  Indonesia  secara  menyeluruh  telah  menciptakan transformasi  digital  dalam  industri  keuangan.  Bank  dan  lembaga  keuangan  tradisional pun  mulai  beradaptasi  dengan  teknologi  baru  untuk  tetap  bersaing.  Aplikasi  pinjaman online menjadi salah satu wujud konkrit dari transformasi ini, menyederhanakan proses pinjaman dan memberikan solusi finansial yang lebih fleksibel.
Di  sini,  fintech  mencakup  berbagai  jenis  layanan  pinjaman  dan  pembiayaan. Menurut Soetiono (2018), lending financing adalah metode pinjam meminjam uang yang mencakup crowdfunding dan penyertaan modal. Berdasarkan sektornya, sekitar 17,16% perusahaan  fintech  bekerja  di  bidang  pinjam-meminjam  uang,  juga  dikenal  sebagai pinjam-meminjam uang antar rekan. Sebagian besar perusahaan ini sudah menyediakan layanan  pinjam-meminjam  uang  secara  mobile  atau  online,  yang  memudahkan pelanggan. Aplikasi keuangan digital ini akan menjangkau banyak orang di masyarakat yang membutuhkan pinjaman untuk keperluan pribadi dan kelompok.
Kemudahan akses ke pinjaman online adalah salah satu dari banyak faktor yang mempengaruhi  keputusan  pengguna  untuk  mendapatkan  pinjaman  online.  Hal  ini mendorong  mahasiswa  untuk  menggunakan  pinjaman  untuk  mendukung  pendidikan mereka. Pada akhirnya, mereka tertarik untuk menggunakan jasa pinjaman online karena kemudahan  ini.  Ini  karena  sebagian  besar  mahasiswa  tidak  memiliki  pekerjaan  yang menguntungkan yang dapat membantu mereka menghasilkan uang dan menjalani gaya hidup mereka . Kecepatan pinjaman disetujui dan dapat digunakan oleh mahasiswa yang belum  memiliki  penghasilan,  seberapa  efektif  dan  produktif  mereka  dalam  membantu kegiatan akademik dan kebutuhan luar kampus, seberapa mampu membayar bagi siswa yang  melakukan  pinjaman,  dan  seberapa aman  data  yang  diberikan  siswa.  Banyak  hal yang dapat mempengaruhi minat menggunakan jasa pinjaman online. Dalam penelitian ini,  peneliti  menggunakan  literasi  keuangan,  kepercayaan,  dan  resiko  sebagai  hal yang mempengaruhi minat menggunakan pinjaman online.
Untuk  menghindari  masalah  keuangan,  seseorang  harus memiliki  pemahaman yang  baik  tentang  keuangan  mereka.  Menurut  Nurhab  (2019),  rendahnya  tingkat pendapatan mungkin bukan satu-satunya penyebab masalah keuangan. Selain itu, orang mungkin tidak tahu bagaimana mengelola keuangan mereka. Karena masyarakat modern tidak  tergantung  pada  jasa  keuangan,  individu  yang  kurang  memahami  keuangan  juga akan menghadapi tantangan untuk meningkatkan kualitas hidupnya. lebih-lebih lagi pada saat ini, ketika kita berada dalam ekonomi global. Literasi keuangan, menurut Remund adalah  gabungan  kemampuan  dan  pengetahuan  yang  memungkinkan  seseorang menggunakan semua sumber daya keuangan mereka dengan bijak.
Menurut survei tiga tahunan OJK tahun 2016, sebanyak 64,2% mahasiswa telah menggunakan produk dan jasa keuangan, tetapi hanya 23,4% memahami tentang literasi keuangan. Di tahun 2022, indeks perguruan tinggi mencapai 62,42% literasi keuangan. Mengelola dan mengatur aktivitas keuangan harian setiap orang dapat membantu Anda mengontrol  perilaku  keuangan  mereka.  Lingkungan  sekitar  mahasiswa  dapat mempengaruhi cara mereka memperlakukan uang mereka.
Menurut  Afifah  et  al.  (2021),  literasi  keuangan  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  penggunaan  pinjaman  online,  sedangkan  Asriyani  dan  Johan menemukan  bahwa  literasi  keuangan,  atau  pengetahuan  keuangan,  tidak  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  minat  untuk  mendapatkan  pinjaman  P2P.  Selain literasi keuangan sebagai salah satu faktor penggunaan pinjaman online, faktor lainnya adalah kepercayaan. Menurut  Disa & Kesuma (2017), kepercayaan adalah dasar setiap hubungan bisnis, dan sangat penting untuk mendorong pembelian online. Selain literasi keuangan, kepercayaan adalah faktor penting dalam penggunaan pinjaman online.
Selanjutnya  yang  mempengaruhi  minat  menggunakan  pinjaman  online  adalah resiko  yang  dihadapi  setelahnya.  Risiko  adalah  suatu  akibat  dari  sebuah  model  adopsi teknologi  sehingga  pada  model  layanan  fintech  juga  tidak  bisa  terlepas  dari  ancaman risiko. Risiko yang terkait dengan peer to peer lending dapat mempengaruhi pengalaman pengguna secara negatif dan menghambat penggunaan peer to peer oleh pemakaiannya. Persepsi risiko ini merupakan hambatan utama dalam membuat keputusan penggunaan. Menurut  Kovács  &  David  (2016),  kemajuan  teknologi  yang  semakin  pesat  dapat membahayakan  keamanan  dan  memungkinkan  penipuan,  yang  akan  mempengaruhi pengguna yang menggunakan pinjam antar sesama.

## METODE PENELITIAN
Pada penelitian ini metode yang digunakan adalah metode kuantitatif. Adapun populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  mahasiswa/i  PTN  dan  PTS  di  Kota  Semarang. Sampel  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  sebanyak  65  responden.  Teknik  sampling yang digunakan  adalah purposive sampling dan data yang diperoleh melalui kuesioner dengan skala likert. Pada penelitian ini terdapat empat variabel yaitu: literasi keuangan, kepercayaan,  risiko,  dan  minat  menggunakan  pinjaman  online.  Variabel  bebas  yaitu literasi  keuangan,  kepercayaan,  dan  risiko,  serta  variabel  terikat  yaitu  minat menggunakan  pinjaman  online.  Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  analisis regresi linier berganda dan uji hipotesis (uji t) melalui sarana SPSS 25.

## HASIL PENELITIAN Deskripsi Responden
Karakteristik responden pada penelitian ini meliputi usia, jenis kelamin, dan asal perguruan tinggi responden.

## Tabel 1
Karakteristik Responden
No                         Keterangan                    Responden                    Presentase
Jenis Kelamin 1 Laki-laki 26 40% 2 Perempuan 39 60% Usia 1 < 19 tahun 0 0% 2 20 - 24 tahun 65 100% 3 25 - 29 tahun 0 0% 4 > 29 tahun 0 0% Perguruan Tinggi 1 Negeri 33 50,8% 2 Swasta 32 49,2%

## Sumber: olahSPSS (2024)
Berdasarkan  Tabel  1,  yaitu  karakteristik  responden  menunjukkan  bahwa responden  dalam  penelitian  ini  mayoritas  adalah  perempuan,  dimana  perempuan sebanyak  39  responden  dengan  persentase  60%  sedangkan  laki-laki  sebanyak  26 responden dengan persentase 40%. Pada penelitian ini didominasi oleh responden yang berusia 20 – 24 tahun sebanyak 65 responden dengan persentase 100%.  Pada penelitian ini juga mayoritas responden berasal dari perguruan tinggi negeri sebanyak 33 responden dengan persentase 50,8%, sedangkan sisanya yang berasal dari perguruan tinggi swasta sebanyak 32 responden dengan persentase 49,2%.

## Uji Validitas
Uji validitas adalah metode yang berguna untuk mengukur keakuratan atau valid tidaknya sebuah instrumen.
Tabel 2 Uji Validitas Pernyataan Pearson Correlation Sig. (2-tailed) N Keterangan MM1 ,609 .000 65 Valid MM2 ,608 .000 65 Valid MM3 ,588 .000 65 Valid MM4 ,717 .000 65 Valid MM5 ,679 .000 65 Valid MM6 ,567 .000 65 Valid
MM7 ,458 .000 65 Valid LK1 ,740 .000 65 Valid LK2 ,565 .000 65 Valid LK3 ,870 .000 65 Valid LK4 ,866 .000 65 Valid LK5 ,485 .000 65 Valid LK6 ,506 .000 65 Valid LK7 ,346 .005 65 Valid KP1 ,682 .000 65 Valid KP2 ,803 .000 65 Valid KP3 ,770 .000 65 Valid RS1 ,659 .000 65 Valid RS2 ,582 .000 65 Valid RS3 ,724 .000 65 Valid RS4 ,730 .000 65 Valid RS5 ,534 .000 65 Valid
Sumber: olahan SPSS (2024)
Berdasarkan  hasil  penelitian  dengan  olah  data  menggunakan  SPSS  25  dapat dilihat dalam tabel 2 untuk seluruh instrumen dalam semua variabel memiliki signifikansi lebih kecil dari 5% atau 0,05 yang artinya adalah Valid.

## Uji Reliabilitas
Uji  reabilitas  digunakan  untuk  menguji  apakah  instrument  dianggap  reliabel sebagai alat pengumpul data.
Tabel 3 Uji Reliabilitas Variabel Cronbach’s alpha Keterangan Minat Menggunakan Pinjaman Online ,746 Reliabel Literasi Keuangan ,755 Reliabel Kepercayaan ,609 Reliabel Risiko ,683 Reliabel Sumber: olahan SPSS (2024)

## Uji Normalitas
Uji normalitas adalah uji yang digunakan untuk mengetahui dalam model regresi residual  memiliki  distribusi  yang  normal.  Uji  yang  digunakan  adalah  kolmogorov- smirnov.
Tabel 4
Uji One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 65 Normal Parameters Mean Std. Deviation .000000000 3,78602872 Most Extreme Differences Absolute Positive Negative .069 .056 -,069 Test Statistic .069
Asymp. Sig. (2-tailed) .200 cd

## Sumber: olahan SPSS (2024)
Berdasarkan  tabel  4  diketahui  bahwa  uji  normalitas  Kolmogorov-Smirnov menunjukan nilai signifikansi sebesar 0.20, dimana lebih besar dari 0.05 yang bearti data penelitian ini adalah berdistribusi normal dan dinyatakan valid.

## Uji Multikolinearitas
Pengujian multikolinearitas dilakukan dengan melihat nilai Tolerance atau dengan menggunakan nilai Variance Inflation Factor (VIF).
Tabel 5 Uji Multikolinearitas Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 Literasi Keuangan ,871 1,148 Kepercayaan ,933 1,072 Risiko ,836 1,196

## Sumber: olahan SPSS (2024)
Berdasarkan hasil pengujian multikolinearitas pada tabel 5 diperoleh nilai VIF dari variabel literasi keuangan sebesar 1,148 kurang dari 10 dan nilai Tolerance sebesar 0,871  lebih  besar  dari  0,10  yang  menunjukan  bahwa  variabel  literasi  keuangan  tidak terjadi  gejala  multikolinearitas.  Variabel  kepercayaan  memperoleh  nilai  VIF  sebesar 1,072  kurang  dari  10  dan  nilai  Tolerance  sebesar  0,933  lebih  besar  dari  0,10  yang menunjukan  bahwa  pada  kepercayaan  tidak  terjadi  gejala  multikolinearitas.  Variabel risiko memperoleh nilai VIF sebesar 1,196 kurang dari 10 dan nilai Tolerance sebesar 0,836  lebih  besar  dari  0,10  yang  menunjukan  bahwa  pada  variabel  risiko  tidak  terjadi gejala multikolinearitas.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji ini bertujuan untuk mengetahui apakah ada atau tidak ketidaksamaan varians dan residual dalam model regresi yang digunakan.
Tabel 6 Uji Heteroskedastisitas Model Sig. 1 Literasi Keuangan ,719 Kepercayaan ,144 Risiko ,952 Sumber: olahan SPSS (2024)
Berdasarkan hasil pengujian heteroskedastisitas pada tabel 6 yang menggunakan uji  Glejser.  Pada  variabel  literasi  keuangan,  kepercayaan,  dan  risiko  memiliki  nilai signifikansi lebih besar dari 0,05. Berarti model regresi ini tidak terjadi kesamaan varian
dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  lainnya  atau  tidak  terjadi heteroskedastisitas.

## Uji Koefisien Determinasi
Koefisien  determinasi  bertujuan  untuk  mengetahui  seberapa  besar  variabel independen mempengaruhi variabel dependen.
Tabel 7 Uji Koefisien Determinasi Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,422 ,178 ,138 3,878
Sumber: olahan  SPSS (2024)
Berdasarkan  hasil  pengujian  pada  tabel  7,  nilai  koefisien  determinasi menunjukan  hasil  nilai  Adjusted  R  Square  sebesar  0,138  yang  berarti  variabel literasi  keuangan,  kepercayaan,  dan  risiko  mampu  menjelaskan  variabel  minat menggunakan pinjaman online sebesar 13,8% sedangkan sisanya 86,2% dijelaskan oleh variabel lainnya yang tidak terdapat pada penelitian ini.

## Uji Signifikansi Simultan (Uji F)
Uji  F  pada  dasarnya  menunjukkan  apakah  semua  variabel  independen  atau variabel bebas yang dimasukan dalam model mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependen atau variabel terikat.
Tabel 8

## Uji Signifikansi Simultan (Uji F)
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 199,177 3 66,392 4,415 ,007 Residual 917,377 61 15,039 Total 1116,554 64

## Sumber: olahan SPSS (2024)
Berdasarkan hasil pengujian pada tabel 8 memperoleh nilai signifikan F sebesar 0,007  <  0,05.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  variabel  literasi  keuangan,  kepercayaan, dan risiko  secara  bersama-sama  (simultan)  berpengaruh  signifikan  terhadap  minat menggunakan  pinjaman  online.  Dengan  demikian  model  regresi  dalam  penelitian  ini adalah model yang fit atau layak digunakan dalam penelitian ini.

## Uji Analisis Regresi Linear Berganda
Tabel 9 Analisis Regresi Linear Berganda Model Unstanda rdized B Coefficients Std. Error Standardized Coefficients Beta t Sig 1 (Constant) 14,178 4,363 3,250 ,002 Literasi Keuangan ,132 ,112 ,147 1,182 ,242 Kepercayaan -,036 ,026 -,021 -,174 ,863 Risiko ,426 ,156 ,347 2,732 ,008
Sumber: olahan SPSS (2024)
Berdasarkan hasil analisis pada tabel 9 maka didapat model persamaan sebagai berikut:
MM = b1LK + b2KP + b3RS + e MM = 0,147LK - 0,021KP + 0,347RS + e Keterangan : MM = Minat menggunakan pinjaman online b1,b2,b3 = Koefisien regresi LK = Literasi keuangan KP = Kepercayaan RS = Risiko e = Koefisien error
Dari  persamaan  diatas  dapat  diketahui  bahwa  nilai  koefisien  regresi  literasi keuangan  sebesar  0.147  yang  berarti  jika  literasi  keuangan  meningkat  1  persen,  maka minat  menggunakan  pinjaman  online  akan  meningkat  sebesar  0,147  persen.  Nilai koefisien regresi kepercayaan sebesar -0,021, yang berarti jika kepercayaan meningkat 1 persen, maka minat menggunakan pinjaman online akan menurun sebesar 0.021 persen. Nilai koefisien risiko sebesar 0,347, yang berarti jika risiko meningkat 1 persen, maka minat menggunakan pinjaman online akan meningkat sebesar 0,347 persen.

## Uji Hipotesis (Uji T)
Uji  t  pada  dasarnya  menunjukan  seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel dependen.
Tabel 10 Uji Hipotesis (Uji T) Model Unstandardi zed B Coefficie nts Std. Error Standardized Coefficients Beta t Sig 1 (Constant) 14,178 4,363 3,250 ,002 Literasi Keuangan ,132 ,112 ,147 1,182 ,242 Kepercayaan -,036 ,026 -,021 -,174 ,863 Risiko ,426 ,156 ,347 2,732 ,008 Sumber: olahan SPSS (2024)
Tabel 8 dapat diinterpretasikan sebagai berikut berdasarkan hasil pengujian pada tabel 10 dapat diketahui bahwa nilai uji t pada variabel literasi keuangan terhadap variabel minat menggunakan pinjaman online adalah 1,182 dengan nilai signifikansi sebesar 0,242 > 0,05 dan nilai koefisiennya positif, sehingga H1 ditolak dan dapat disimpulkan literasi keuangan tidak berpengaruh terhadap minat menggunakan pinjaman online. Berdasarkan hasil pengujian pada tabel 10 dapat diketahui bahwa nilai uji t pada variabel kepercayaan terhadap  variabel  minat  menggunakan  pinjaman  online  adalah  -0,174  dengan  nilai signifikansi sebesar 0,863 > 0,05 dan nilai koefisiennya negatif, sehingga H2 ditolak dan dapat  disimpulkan  kepercayaan  tidak  berpengaruh  terhadap  minat  menggunakan pinjaman online. Berdasarkan hasil pengujian pada tabel 10 dapat diketahui bahwa nilai uji t pada variabel risiko terhadap variabel minat menggunakan pinjaman online adalah 2,732  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0,008  <  0,05  dan  nilai  koefisiennya  positif, sehingga  H3  ditolak  dan  dapat  disimpulkan  risiko  berpengaruh  positif  terhadap  minat menggunakan pinjaman online.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Minat Menggunakan Pinjaman Online
Berdasarkan  pengujian  hipotesis  yang  pertama  dalam  penelitian  ini  dapat dijelaskan  bahwa  variabel  literasi  keuangan  tidak  berpengaruh  terhadap  minat menggunakan pinjaman online. Hal ini berarti tinggi rendahnya literasi keuangan seorang mahasiswa  tidak  dapat  mempengaruhi  minat  menggunakan  pinjaman  online  karena faktor-faktor  lain  yang  memainkan  peran  yang  lebih  dominan  dalam  keputusan mahasiswa. Misalnya, faktor psikologis seperti urgensi kebutuhan finansial atau norma sosial  di  lingkungan  kampus  mungkin  memiliki  dampak  yang  lebih  besar  dalam menentukan  pilihan  penggunaan  pinjaman  online.  Selain  itu,  kemudahan  akses  dan minimnya  pengetahuan  tentang  risiko  yang  terkait  dengan  pinjaman  online  juga  dapat menjadi faktor dominan yang lebih mempengaruhi minat mahasiswa. Hasil penelitian ini sejalan  dengan  yang  dilakukan  oleh  Wibowo,  Arif  (2022),    yang  menyatakan  bahwa literasi keuangan tidak berpengaruh terhadap minat menggunakan pinjaman online.

## Pengaruh Kepercayaan Terhadap Minat Menggunakan Pinjaman Online
Berdasarkan  pengujian  hipotesis  yang  kedua  dalam  penelitian  ini  dapat dijelaskan bahwa variabel kepercayaan tidak berpengaruh terhadap minat menggunakan pinjaman online. Hal ini berarti tinggi rendahnya tingkat kepercayaan seorang mahasiswa tidak dapat mempengaruhi minat mereka dalam menggunakan pinjaman online. Menurut peneliti  hal  tersebut  terjadi  karena  faktor-faktor  lain  seperti  kebutuhan  mendesak, kemudahan  akses,  dan  keterbatasan  alternatif  mungkin  lebih  dominan  dalam mempengaruhi minat mahasiswa menggunakan pinjaman online. Meskipun kepercayaan dapat  menjadi  faktor  penting  dalam  pengambilan  keputusan  finansial,  terutama  terkait dengan  keamanan  dan  keandalan  penyedia  pinjaman,  faktor-faktor  praktis  dan lingkungan  mungkin  memiliki  dampak  yang  lebih  signifikan  pada  minat  penggunaan pinjaman  online  dalam  konteks  mahasiswa.  Oleh  karena  itu,  dalam  konteks  tersebut, kepercayaan  mungkin  tidak  menjadi  faktor  utama  yang  mempengaruhi  minat menggunakan pinjaman online. Hasil penelitian ini sejalan dengan yang dilakukan Pinto (2022),  yang  menyatakan  bahwa  kepercayaan  tidak  berpengaruh  terhadap  minat menggunakan pinjaman online.

## Pengaruh Risiko Terhadap Minat Menggunakan Pinjaman Online
Berdasarkan  pengujian  hipotesis  yang  ketiga  dalam  penelitian  ini  dapat dijelaskan  bahwa  variabel  risiko  berpengaruh  positif  terhadap  minat  menggunakan pinjaman  online.  Menurut  peneliti  hal  ini  mungkin  disebabkan  oleh  persepsi  bahwa pinjaman  online  memberikan  solusi  cepat  terhadap  kebutuhan  mendesak,  terlepas  dari risiko  finansial  yang  terkait.  Mahasiswa yang  cenderung melihat  risiko  sebagai  bagian yang  tidak  terhindarkan  dari  keputusan  finansial  mereka  dapat  menjadi  lebih  condong untuk menggunakan pinjaman online sebagai alternatif yang mudah dan cepat, meskipun mereka menyadari adanya risiko suku bunga tinggi dan biaya tambahan. Faktor lain yang mungkin  berperan  adalah  kurangnya  akses  terhadap  opsi  pinjaman  tradisional  atau kurangnya  pemahaman  mereka  tentang  konsekuensi  jangka  panjang  dari  penggunaan pinjaman online. Hasil penelitian ini sejalan dengan yang dilakukan  Asri et al. (2022), Nurhayani  et  al.  (2023),  yang  menyatakan  bahwa  risiko  berpengaruh  positif  terhadap minat menggunakan pinjaman online.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dapat  disimpulkan  bahwa  Literasi  Keuangan  dan Kepercayaan  tidak  berpengaruh  terhadap  Minat  Menggunakan  Pinjaman  Online, sedangkan  Risiko  berpengaruh  positif terhadap  Minat  Menggunakan  Pinjaman  Online. Dengan kontribusi besarnya pengaruh sebesar 13,8%.

## DAFTAR PUSTAKA
Afifah, A. L., Hilendri Lestari, B. A., & Jumaidi, L. T. (2021). Analisis Tingkat Literasi Keuangan dan Pengelolaan Keuangan Umkm pada UMKM di Kota Mataram.
Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi , 1 (4), 1–12.
https://doi.org/10.29303/risma.v1i4.103 Asri,  H.  R.,  Setyarini,  E.,  &  Gisijanto,  H.  A.  (2022).  Pengaruh  Persepsi  Kemudahan,
Persepsi Risiko, dan Kepercayaan terhadap Minat Penggunaan Peer to Lending. Jurnal Jukim , 1 (3), 1–9.
Disa, S. M., & Kesuma, T. M. (2017). Pengaruh Persepsi Risiko, Persepsi Manfaat dan Kepercayaan  terhadap  Niat  Pembelian  Konsumen  di  Portal  E-Commerce Zalora.co.id. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Manajemen , 2 (1), 202–223.
Kovács, L., & David, S. (2016). Fraud Risk in Electronic Payment Transactions. Journal of Money Laundering Control , 19 (2), 148–157. https://doi.org/10.1108/JMLC- 09-2015-0039
Nurhab, M. I. (2019). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Literasi Finansial Mahasiswa.
FINANSIA:  Jurnal  Akuntansi  dan  Perbankan  Syariah , 1 (2),  255–274. https://doi.org/10.32332/finansia.v1i2.1394
Nurhayani, Prihatma, G. T., & Syaqillah, A. (2023). Pengaruh Kemudahan Penggunaan dan Persepsi Risiko terhadap Minat Penggunaan Aplikasi Pinjaman Online pada Mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas  Serang  Raya. Jurnal Manajemen Perusahaan: JUMPA , 1 (2), 61–70. https://doi.org/10.30656/jumpa.v1i2.6116
Pinto, M. S. S. (2022). Pengaruh Kepercayaan dan Literasi Keuangan terhadap Minat Melakukan  Pinjaman  Online  dengan  Kualitas  Informasi  sebagai  Variabel Moderating . Skripsi. STIE Malangkucecwara.
Soetiono, K. (2018). Literasi dan Inklusi Keuangan Indonesia . Jakarta: Rajawali Press.
Wibowo, A. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Kualitas Platform Pinjaman Online terhadap  Minat  Penggunaan  Pinjaman  Online  dengan  Inklusi  Keuangan sebagai Variabel Pemoderasi . Skripsi. STIE Malangkucecwara.