Greta  Graheni  Wisnu,  Yuniarwati  (2023)  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Tax  Avoidance  pada Perusahaan Manufaktur, (8) 10, http://dx.doi.org/10.36418/syntax-literate.v6i6 E-ISSN: 2548-1398 Published by: Ridwan Institute
Syntax  Literate:  Jurnal  Ilmiah  Indonesia  p–ISSN:  2541-0849  e- ISSN: 2548-1398 Vol. 8, No. 10, Oktober 2023

## FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  TAX  AVOIDANCE  PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR
Greta Graheni Wisnu*, Yuniarwati Universitas Tarumanagara Jakarta Email: greta.126221032@stu.untar.ac.id, yuniarwati@fe.untar.ac.id

## Abstrak
Tujuan penelitian ini adalah untuk memperoleh bukti empiris mengenai pengaruh harga  transfer,  profitabilitas  dan  kepemilikan  asing  terhadap  penghindaran  pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019- 2021.  Sampel  pada  penelitian  ini  diambil  dengan  teknik  pengambilan  sampel purposif dan mendapatkan sebanyak 54 perusahaan manufaktur yang sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa harga transfer dan  profitabilitas  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak. Sementara kepemilikan asing berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak.
Kata Kunci: Harga Transfer, Profitabilitas, Kepemilikan Asing, Penghindaran Pajak.

## Abstract
The objective of this study is to obtain empirical evidence about the effect of transfer pricing,  profitability,  and  foreign  ownership  on  tax  avoidance  in  manufacturing companies which listed on Indonesian Stock Exchange for period 2019-2021. The samples on this study were collected using purposive sampling method and obtained samples of 54 manufacturing companies that met the predetermined criteria. The results of the study show that transfer pricing and profitability have no significant effect  on  tax  avoidance.  While  foreign  ownership  has  a  significant  effect  on  tax avoidance.
Keywords: Transfer Pricing, Profitability, Foreign Ownership, Tax Avoidance.

## Pendahuluan
Indonesia  merupakan  negara  berkembang  dengan  jumlah  penduduk  yang  terus bertambah setiap tahun. Hal ini menimbulkan desakan bagi pemerintah Indonesia untuk terus  meningkatkan  pendapatan  negara  dalam  rangka  melakukan  pembangunan berkelanjutan  demi  sebesar-besarnya  kemakmuran  rakyat.  Ada  berbagai  cara  yang dilakukan pemerintah Indonesia dalam rangka memenuhi kebutuhan pendapatan negara, yaitu melalui  penerimaan  perpajakan,  penerimaan  negara  bukan  pajak  dan  penerimaan hibah (Sadat, 2022).
Di  antara  sumber  pendapatan  negara  di  atas,  pajak  merupakan  salah  satu  pilar pendapatan  negara  yang  menyumbang  angka  terbesar  dibandingkan  dengan  sumber pendapatan  negara  lainnya.  Di  mana  pajak  menjadi  sumber  utama  pendapatan  negara selama lima tahun terakhir, yaitu pajak menyumbang hingga 75% setiap tahunnya (Badan Pusat Statistik, 2023).
Menurut  UU  Nomor  28  Tahun  2007  tentang  Ketentuan  Umum  dan  Tata  Cara Perpajakan, pajak adalah kontribusi wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau  badan  yang  bersifat  memaksa  berdasarkan  undang-undang,  dengan  tidak mendapatkan  imbalan  secara  langsung  dan  digunakan  untuk  keperluan  bagi  sebesar- besarnya  kemakmuran  rakyat.  Adapun  fungsi  dari  pajak  adalah  fungsi  anggaran (budgetair),  fungsi  mengatur  (regulerend),  fungsi  stabilitas  dan  fungsi  redistribusi pendapatan (Direktorat Jenderal Pajak, 2022).
Berdasarkan uraian tersebut, dapat dilihat pentingnya pajak sebagai sumber utama dalam pendapatan negara. Hal ini tentu tidak akan terwujud tanpa adanya dukungan dari wajib  pajak  Wajib  Pajak  adalah  orang  pribadi  atau  badan,  meliputi  pembayar  pajak, pemotong pajak, dan pemungut pajak, yang mempunyai hak dan kewajiban perpajakan sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan (Direktorat Jenderal Pajak, 2022).
Sayangnya,  pemungutan  pajak  di  Indonesia  belum  sepenuhnya  didukung  oleh Wajib Pajak, yang tercermin dari rendahnya tax ratio di Indonesia. Tax ratio merupakan alat ukur yang mengukur perbandingan antara penerimaan pajak dengan gross domestic product  (GDP)  suatu  negara  yang  menunjukkan  kemampuan  pemerintah  dalam mengumpulkan  pajak,  di  mana  semakin  tinggi  penerimaan  pajak  suatu  negara,  maka semakin besar pula tax ratio-nya (Dewan Perwakilan Rakyat Republik Indonesia, 2014).
Selama  tahun  2018-2022,  tax  ratio  tertinggi  yang  dapat  dicapai  oleh  Indonesia adalah  10,40%  pada  tahun  2022  (Databoks,  2022).  Namun,  angka  ini  masih  berada  di bawah tax ratio rata-rata dunia, yaitu 13,5% dan di bawah tax ratio yang ditetapkan oleh IMF untuk dapat mengungkit pertumbuhan ekonomi, yaitu sebesar 12.
Menurut  Organisation  for  Economic  Co-operation  and  Development  (OECD) melalui  publikasi  Revenue  Statistic  in  Asia  and  Pasific  Economies  2019,  menyatakan bahwa salah satu penyebab rendahnya tax ratio di Indonesia adalah adanya penghindaran pajak  oleh  Wajib  Pajak  (Suwiknyo,  2019).  Penghindaran  pajak  (tax  avoidance) merupakan upaya Wajib Pajak untuk tidak melakukan perbuatan yang dikenakan pajak atau upaya-upaya yang masih dalam kerangka ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan untuk memperkecil jumlah pajak yang terutang (Arsyad & Natsir, 2022).
Penghindaran  pajak  (tax  avoidance)  merupakan  suatu  tindakan  yang  dapat menimbulkan kerugian dan pada akhirnya, menghambat pembangunan suatu negara. Hal ini  didukung  oleh  pernyataan  Tax  Justice  Network  yang  melaporkan  bahwa  Indonesia diperkirakan merugi hingga 4,8 miliar dolar atau setara dengan Rp68,7 triliun pada tahun 2020 akibat adanya penghindaran pajak (tax avoidance).
Dalam laporan tersebut, Tax Justice Network juga menyatakan bahwa kerugian tersebut  diakibatkan  maraknya  praktik  perusahaan  multinasional  yang  mengalihkan
labanya ke negara yang dianggap sebagai surga pajak, dengan tujuan tidak melaporkan keuntungan  yang  sebenarnya  pada  negara  termpat  berbisnis  sehingga  perusahaan membayar  pajak lebih  sedikit  dari  yang  seharusnya  (Sukmana,  2020).  Pengalihan  laba dari negara tempat berbisnis ke tempat surga pajak tersebut juga dikenal sebagai transfer pricing.
Selain transfer pricing, terdapat beberapa faktor lain yang mempengaruhi tingkat penghindaran  pajak  di  Indonesia,  yaitu  profitabilitas  dan  kepemilikan  asing  (foreign ownership).  Menurut  Khasanah  et  al  (2023),  profitabilitas  merupakan  analisis  yang digunakan  untuk  menilai  dan  mengukur  kemampuan  perusahaan  untuk  menghasilkan laba  (profit).  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pitaloka  dan  Merkusiwati  (2019) menghasilkan kesimpulan bahwa semakin tinggi profitabilitas perusahaan, maka semakin tinggi  pula  kecenderungan  perusahaan  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  (tax avoidance).
Namun, hal ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Napitupulu, Situngkir dan Arfani (2020) yang menghasilkan kesimpulan bahwa transfer pricing dan profitabilitas  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  (tax  avoidance). Selanjutnya, menurut UU Nomor 25 Tahun 2007 tentang Penanaman Modal menyatakan bahwa kepemilikan asing (foreign ownership) adalah perseorangan warga negara asing, badan  usaha  asing,  dan/atau  pemerintah  asing  yang  melakukan  penanaman  modal  di wilayah negara Republik Indonesia.
Perusahaan dengan kepemilikan asing akan cenderung melakukan penghindaran pajak  melalui  skala  operasional  internasional  mereka,  hal  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian yang dilakukan oleh (Annisa, Sari, & Ratnawati, 2020). Namun, kesimpulan tersebut  bertentangan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Maisaroh  &  Setiawan (2021)  bahwa  semakin  besar  kepemilikan  saham  asing,  maka  semakin  kecil  upaya penghindaran pajak (tax avoidance) yang dilakukan.
Berdasarkan  uraian  di  atas,  dapat  dilihat  bahwa  masih  terdapat  beberapa perbedaan dari hasil-hasil penelitian terdahulu. Oleh sebab itu, penelitian ini dilakukan untuk  mengetahui  pengaruh  transfer  pricing,  profitabilitas  dan  foreign  ownership terhadap  tax  avoidance  pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  bursa  efek indonesia tahun 2019-2021.

## Metode Penelitian
Menurut  Hermawan  dan  Amirullah  (2016),  desain  penelitian  merupakan  suatu proses pengumpulan dan analisis data penelitian. Jenis desain penelitian terbagi menjadi dua, yaitu riset eksplorasi dan riset konklusif. Penelitian ini menggunakan riset konklusif, yaitu riset yang bertujuan untuk menguji hipotesis yang berhubungan dengan berbagai variabel.  Kemudian,  riset  konklusif  dibagi  menjadi  dua  jenis  tipe  riset,  yaitu  riset deskriptif dan riset kausal. Penelitian ini menggunakan riset deskriptif, yaitu riset yang bertujuan  untuk  menjelaskan  karakteristik  suatu  pasar.  Data  yang  dipergunakan  dalam penelitian ini berupa data sekunder.
Selanjutnya, riset deskriptif dibagi menjadi dua kegiatan riset, yaitu desain cross- sectional dan desain longitudinal. Penelitian ini memakai dua kegiatan riset tersebut atau disebut  juga  data  panel,  di  mana  data-data  yang  dikumpulkan  akan  diobservasi  dan kemudian  akan  diamati  perkembangannya  dalam  kurun  waktu  tertentu.  Penelitian  ini menggunakan data perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2019-2021.
Penelitian ini menggunakan tiga variabel independen dan satu variabel dependen. Variabel independen yang digunakan, yaitu Transfer Pricing (X1), Profitabilitas (X2) dan Foreign  Ownership  (X3).  Sementara,  variabel  dependen  yang  diteliti  adalah  Tax Avoidance  (Y).  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  secara  berturut-turut  untuk  tahun 2019-2021.
Selanjutnya,  penelitian  ini  menggunakan  rancangan  sampel  non-probabilita dengan teknik pengambilan sampel purposif, yaitu pengambilan sampel yang didasarkan atas  tujuan/kriteria  tertentu,  sehingga  diperoleh  jumlah  sampel  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  sebanyak  54  perusahaan  yang  terdiri  dari  18  perusahaan  dengan  periode penelitian sebanyak 3 tahun.
Terdapat 3 variabel independen dan 1 variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini. Variabel independen pertama, transfer pricing (X1), dirumuskan sebagai berikut (Napitupulu, Situngkir & Arfani, 2020):

## TP = Piutang usaha pihak yang memiliki hubungan istimewa Total piutang
Variabel  independen  kedua,  profitabilitas  (X2),  dihitung  menggunakan  proksi return on assets (ROA), sebagai berikut (Napitupulu, Situngkir & Arfani, 2020):

## ROA = Laba setelah pajak Total aset
Variabel  independen  ketiga,  foreign  ownership  (X3),  dihitung  dengan menggunakan rumus sebagai berikut (Suranta, Midiastuty, & Hasibuan, 2020):

## 𝐹𝐼 = 𝛴 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑠ℎ𝑎𝑟𝑒𝑠 𝑜𝑤𝑛𝑒𝑑 𝑏𝑦 𝑓𝑜𝑟𝑒𝑖𝑔𝑛 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜rs 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑜𝑢𝑡𝑠𝑡𝑎𝑛𝑑𝑖𝑛𝑔 𝑠ℎ𝑎𝑟𝑒𝑠
Variabel dependen, tax avoidance (Y), diformulasikan menggunakan effective tax rate (ETR), sebagai berikut (Suranta, Midiastuty & Hasibuan, 2019):

## 𝐸𝑇𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑡𝑎𝑥 𝑒𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑖𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑏𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑡𝑎𝑥

## Hasil dan Pembahasan Deskripsi Subjek Penelitian
Subjek  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  182  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2019-2021. Kemudian, dilakukan  pengambilan  sampel  dengan  teknik  pengambilan  sampel  purposif,  sehingga mendapatkan jumlah sampel yang dapat digunakan sebanyak 18 sampel, yang kemudian akan  diteliti  selama  3  periode  (2019-2021)  sehingga  diperoleh  sebanyak  54  sampel, dengan rincian sebagai berikut:

## Tabel 1
Kriteria Sampel Penelitian No Kriteria Jumlah 1 Tidak mempublikasikan laporan tahunan dan laporan keuangan tahunan secara lengkap dan rutin selama periode 2019-2021 6 2 Perusahaan memiliki laba negatif dalam periode penelitian tahun 2019-2021 15 3 Perusahaan yang menggunakan rupiah sebagai basis pelaporan dalam laporan keuangan 31 4 Perusahaan yang tidak memiliki piutang usaha pihak yang memiliki hubungan istimewa 42 5 Perusahaan yang tidak memiliki kepemilikan asing dalam struktur modalnya 70 Jumlah sampel penelitian 18 Jumlah sampel penelitian dalam 3 periode (2019-2021) 54

## Uji F
Uji  F  dikenal  dengan  uji  serentak  atau  uji  model  yang  berfungsi  untuk melihat pengaruh  semua  variabel  bebas  secara  bersama-sama  terhadap  variabel  terkait.  Uji  F dilakukan  dengan  membandingkan  model  signifikan  dengan alpha  5%,  di  mana  jika  F hitung  <  alpha  5%  maka  model  penelitian  signifikan,  dan  sebaliknya.  Hasil  uji  F dirincikan pada tabel 2.

## Tabel 2
Hasil Analisis Uji F ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. Regression .099 3 .033 2.039 .120 b Residual .805 50 .016 Total .904 53
Berdasarkan  tabel  2,  dapat  dilihat  bahwa  nilai  sig  (0,120)  lebih  besar dibandingkan  nilai  alpha  (0,05),  dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  model penelitian tidak signifikan. Dengan kata lain, variabel transfer pricing, profitabilitas dan foreign ownership tidak berpengaruh secara simultan terhadap tax avoidance.

## Uji t
Pengujian  hipotesis  adalah  suatu  prosedur  yang  dilakukan  dengan  tujuan memutuskan apakah menerima atau menolak hipotesis nol. Uji hipotesis yang dilakukan dalam pebelitian ini adalah uji t. Di mana, variabel independen memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel independen jika nilai probabilitas variabel independen <0,05,
atau  hipotesis  diterima.  Sebaliknya,  jika  nilai  probabilitas  variabel  independen  >0,05 maka tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap nilai dependen atau hipotesis ditolak. Hasil perhitungan uji t dirincikan dalam tabel 3.
Tabel 3

## Hasil Analisis Uji t
Model Unstandardized Coefficients t Sig. B Std. Error Tax Avoidance .217 .046 4.716 .000 Transfer Pricing .030 .063 .474 .638 Profitabilitas -.409 .213 -1.922 .060 Foreign Ownership .145 .070 2.060 .045

## Uji Hipotesis Pertama
Hipotesis pertama dirumuskan sebagai berikut: H1: Transfer pricing berpengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance Berdasarkan  tabel  3,  dapat  dilihat  bahwa transfer  pricing memilki  pengaruh positif  terhadap tax  avoidance karena  nilai  t  bernilai  positif  sebesar  0.474  dan  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  karena  nilai  probabilitas  0.638>0,05.  Sehingga, transfer  pricing berpengaruh  positif  tetapi  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance. Dengan demikian, H1 ditolak. Hasil penelitian ini juga sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Napitupulu, Situngkir dan Arfani ,2020).
Transfer  pricing merupakan  harga  dalam  transaksi  yang  dipengaruhi  hubungan istimewa. Transfer pricing dapat menjadi skema yang dilakukan oleh wajib pajak untuk menghindari membayar pajak yang terlalu besar dengan cara memindahkan pendapatan ke negara dengan tarif pajak yang rendah atau ke negara surga pajak (tax heaven country) . Namun,  saat  ini  sudah  terdapat  organisasi  multinasional  seperti Organization  for Economic  Cooperation  and  Development  (OECD) yang  telah  menerbitkan OECD Transfer  Pricing  Guidelines  for  Multinational  Enterprises  and  Tax  Administration. Publikasi tersebut memiliki peran besar dalam mekanisme transfer pricing, di antaranya mengatur tentang prinsip kewajaran dan kelaziman dalam transaksi bisnis (arm’s length principle) dan penghindaran pajak berganda (tax treaty).
Di Indonesia sendiri, Direktorat Jenderal Pajak (DJP) juga terus berupaya untuk meregulasi  kebijakan transfer  pricing di  Indonesia,  salah  satunya  melalui  pengesahan Peraturan  Menteri  Keuangan  No.  22/PMK.03/2020  tentang  Tata  Cara  Pelaksanaan Kesepakatan  Harga  Transfer (Advance  Pricing  Agreement) dan  memasukkan transfer pricing dalam rencana strategis DJP 2022-2024 yang diindikasikan dengan terbentuknya Gugus Tugas Transfer Pricing di Kantor Pusat dan seluruh Kantor Wilayah (Kanwil) DJP (Hariani, 2022). Selanjutnya, DJP juga secara intensif melakukan pemeriksaan terhadap wajib pajak untuk memastikan bahwa hubungan istimewa, penetapan harga transfer dan metode penentuan harga transfer telah dilaporkan secara lengkap dan wajar oleh wajib pajak.
Dengan adanya pedoman (guidelines) dan peraturan yang komprehensif baik yang diatur secara internasional maupun nasional, serta pemeriksaan berkala oleh DJP, wajib pajak  menjadi  semakin  sulit  untuk  melakukan tax  avoidance melalui  skema transfer pricing . Dengan demikian, hal-hal yang telah dijabarkan di atas dapat menjadi faktor yang menyebabkan transfer  pricing tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap tax avoidance.

## Uji Hipotesis Kedua
Hipotesis kedua dirumuskan sebagai berikut: H2: Profitabilitas berpengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance Berdasarkan tabel 3, probabilitas yang diproksikan menggunakan ROA memiliki nilai t negatif, yaitu sebesar -1.922 yang mengindikasikan bahwa profitabilitas memiliki pengaruh negatif terhadap tax avoidance . Selanjutnya, nilai probabilitas dari profitabilitas adalah  0.060,  sehingga  profitabilitas  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap tax avoidance karena nilai probabilitas lebih besar dari 0,05. Dengan demikian, profitabilitas memiliki  pengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance ,  sehingga  H2 ditolak. Kesimpulan ini sejalan dengan kesimpulan dari  penelitian yang dilakukan oleh Napitupulu, Situngkir dan Arfani (2020).
Dalam upaya menekan terjadinya tax avoidance , Direktorat Jenderal Pajak (DJP) telah  menerbitkan  berbagai  peraturan  baru  dan  fasilitas  yang  dapat  dimanfaatkan  oleh wajib pajak. Salah satu peraturan yang diterbitkan dalam upaya DJP menekan terjadinya praktik tax avoidance adalah Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Nomo 55 Tahun 2022  yang  memuat  8  (delapan)  instrumen  pencegahan  praktik  penghindaran  pajak. Kemudian, terdapat berbagai fasilitas yang diberikan oleh DJP yang dapat dimanfaatkan oleh  wajib  pajak,  seperti  fasilitas  pajak tax  holiday untuk  perusahaan  di  sektor  usaha pionir  dan  fasilitas super  deduction untuk  perusahaan  yang  melakukan  penelitian  dan pengembangan.
Sejalan  dengan  itu,  DJP  juga  terus  meningkatkan  rasio  cakupan  pemeriksaan terhadap  wajib  pajak.  Staf  Ahli  Menteri  Keuangan  Bidang  Peraturan  dan  Penegakan Hukum  Pajak,  Iwan  Djuniardi,  mengatakan  bahwa  rasio  cakupan  pemeriksaan  adalah besaran  cakupan  pemeriksaan  yang  dihitung  berdasarkan  perbandingan  antara  wajib pajak  yang  diperiksa  dan  jumlah  wajib  pajak  yang  harus  menyampaikan  Surat Pemberitahuan  (SPT).  Di  masa  yang  akan  datang,  DJP  menargetkan  rasio  cakupan pemeriksaan hingga 100% dengan harapan dapat menekan praktik penghindaran pajak oleh wajib pajak.
Dengan adanya berbagai kebijakan dan fasilitas yang diterapkan oleh DJP, maka akan  memperkecil  celah  yang  dapat  dilakukan  wajib  pajak  untuk  melakukan tax avoidance. Sehingga,  tingkat  profitabilitas  yang  dimiliki  wajib  pajak  cenderung  tidak mempengaruhi kecenderungan wajib pajak untuk melakukan tax avoidance.

## Uji Hipotesis Ketiga
Hipotesis ketiga dirumuskan sebagai berikut: H3: Foreign ownership berpengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance Berdasarkan hasil uji t pada tabel  3, foreign ownership memiliki nilai t sebesar 2.060, yang artinya foreign ownership memiliki pengaruh positif terhadap tax avoidance. Selanjutnya, nilai probabilitas dari foreign ownership pada tabel 3 adalah 0.045, artinya foreign  ownership memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap tax  avoidance karena  nilai probabilitas 0.045<0.05. Dengan demikian, foreign ownership memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance, sesuai dengan hasil penelitian oleh Annisa, Sari & Ratnawati (2020). Hal ini menandakan bahwa H3 diterima.
Banyaknya peraturan perpajakan yang berlaku di Indonesia dapat dijadikan celah bagi  investor  asing  yang  mempunyai  kepemilikan  di  perusahaan  Indonesia.  Hal  ini dikonfirmasi  oleh  Wakil  Ketua  KPK,  Haryono  Umar,  yang  mengatakan  bahwa  kerap terjadi  perbedaan  pendapat  antara  wajib  pajak  asing  dengan  pemerintah  mengenai
perhitungan nilai pajak yang seharusnya dibayar, sehingga banyak perusahaan asing yang tidak membayarkan pajaknya (Hitipeuw, 2011).
Perbedaan  tarif  yang  berlaku  di  Indonesia  dengan  negara  lain  juga  menjadi pemicu dilakukannya tax avoidance oleh perusahaan asing, terutama dengan negara yang memiliki tarif pajak lebih rendah. Modus ini dilakukan oleh salah satu wajib pajak yang dimiliki oleh investor asing, PT RMI, yang memanfaatkan fasilitas tarif 1% dari omzet berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Nomor 46 Tahun 2014. Padahal, fasilitas tersebut hanya boleh digunakan oleh saha Kecil dan Menengah (UKM) di Indonesia, dan bukan perusahaan yang terdaftar di Penanaman Modal Asing seperti PT RMI (Ariyanti, 2016).
Sehingga,  seluruh  penghasilan  PT  RMI  mengalir  ke  perusahaan  induknya  di Singapura, yang memiliki tarif pajak lebih rendah dibandingkan Indonesia, yaitu sebesar 17%. Berdasarkan penjelasan di atas, maka perusahaan yang memiliki kepemilikan asing cenderung akan melakukan tax avoidance melalui celah peraturan-peraturan perpajakan yang berlaku di Indonesia. Rangkuman hasil hipotesis dalam penelitian ini ditampilkan pada tabel 4.

## Tabel 4 Rangkuman Hasil Analisis Hipotesis
Hipotesis Transfer pricing berpengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance H1 Ditolak Profitabilitas berpengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance H2 Ditolak Foreign ownership berpengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance H3 Diterima

## Kesimpulan
Penelitian  ini  menghasilkan  kesimpulan  bahwa  transfer  pricing  memiliki pengaruh positif dan tidak signifikan terhadap tax avoidance, berdasarkan hasil uji yang menyatakan nilai t sebesar 0.474 dan nilai probabilitas 0.638>0.05. Selanjutnya, nilai t dan  nilai  probabilitas  dari  profitabilitas  menunjukkan  angka  sebesar  -1.922  dan 0.060>0.05  yang  mengindikasikan  bahwa  profitabilitas  memiliki  pengaruh  negatif dan tidak signifikan terhadap tax avoidance. Sementara, foreign ownership memiliki nilai t sebesar 2.060 dan nilai probabilitas sebesar 0.045<0.05 yang artinya foreign ownership memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance.
Penelitian ini masih memiliki keterbatasan yang dapat menjadi pertimbangan bagi peneliti  selanjutnya.  Berikut  adalah  keterbatasan  dan  saran  dari  penelitian  ini:  (1) Penelitian hanya menggunakan data perusahaan di sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2019-2021 secara berturut-turut. Sehingga, peneliti selanjutnya  dapat  menggunakan  sektor  lain  atau  kombinasi  beberapa  sektor  dan memperpanjang  periode  penelitian,  hingga  lima  atau  sepuluh  tahun.  (2)  Penelitian  ini hanya  terbatas  menggunakan  variabel-variabel  tertentu,  yaitu  transfer  pricing, profitabilitas dan foreign ownership untuk menjelaskan variabel dependen, tax avoidance. Sementara,  terdapat  faktor-faktor  lain  yang  dapat  menjelaskan  variabel  dependen,  tax avoidance,  seperti  earnings  management,  leverage  dan  karakter  eksekutif.  (3)  Variabel independen dan dependen yang diuji dalam penelitian ini hanya menggunakan masing- masing satu jenis pengujian (proksi). Peneliti selanjutnya dapat menggunakan proksi lain untuk dapat mengukur variabel-variabel yang diteliti.
Seperti menggunakan kriteria harga transfer dalam menentukan transaksi transfer pricing  dan  menggunakan  net  profit  margin,  return  on  equity  atau  gross  profit  margin untuk menghitung profitabilitas. Kemudian, peneliti selanjutnya juga dapat menggunakan book tax difference untuk menghitung tax avoidance, yaitu membandingkan perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal.

## BIBLIOGRAFI
Annisa,  Annisa,  Sari,  Ria  Nelly,  &  Ratnawati,  Vince.  (2020).  Pengaruh  Kepemilikan Saham  Asing,  Kualitas  Informasi  Internal  Dan  Publisitas  Chief  Executive  Officer Terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Akuntansi  (Media  Riset  Akuntansi  & Keuangan) , 8 (2).
Arsyad, Muhammad, & Natsir, Sukriah. (2022). Manajemen Pajak . Nas Media Pustaka.
Badan Pusat Statistik. 2023. Realisasi Pendapatan Negara (Milyar Rupiah) , 2018-2023 . Diakses tanggal 19 Juni 2023 dari:
https://www.bps.go.id/indicator/13/1070/1/realisasi-pendapatan-negara.html
Databoks. 2022. Rasio Pajak terhadap PDB (Tax Ratio) Indonesia (2017-2021) . Diakses tanggal 19 Juni 2023 dari: https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2022/08/05/ini- tren-tax-ratio-indonesia-dalam-5-tahun-terakhir
Fadilah,  I.  2023. Waduh!  Tax  Ratio  RI  Kalah  Dibanding  Negara-negara  ASEAN  Ini . Diakses tanggal 19 Juni 2023 dari: https://finance.detik.com/berita-ekonomi-bisnis/d- 6657721/waduh-tax-ratio-ri-kalah-dibanding-negara-negara-asean-ini
Hariani, A. 2022. DJP Tingkatkan Kapasitas Penanganan “Transfer Pricing”. Diakses tanggal  21  Juni  2023  dari  https://www.pajak.com/pajak/djp-tingkatkan-kapasitas- penanganan-transfer-pricing/
Hermawan, Sigit, & Amirullah, Amirullah. (2016). Metode penelitian bisnis pendekatan kuantitatif & kualitatif . Media Nusa Creative.
Hitipeuw, J. 2011. 14 Perusahaan Migas Asing Tak Bayar Pajak. Diakses tanggal 22 Juni
2023 dari:
https://nasional.kompas.com/read/2011/07/15/07244856/14.perusahaan.migas.asing. tak.bayar.pajak
Maisaroh,  Siti,  &  Setiawan,  Doddy.  (2021).  Kepemilikan  Saham  Asing,  Dewan Komisaris  Asing  dan  Direksi  Asing  Terhadap  Penghindaran  Pajak  di  Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis , 21 (1), 29–42.
Napitupulu,  Ilham  Hidayah,  Situngkir,  Anggiat,  &  Arfanni,  Chairunnisa.  (2020). Pengaruh  Transfer  Pricing  dan  Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance. Kajian Akuntansi , 21 (2), 126–141.
Pitaloka, Syifa, & Merkusiwati, NKLA. (2019). Pengaruh profitabilitas, leverage, komite
audit,  dan  karakter  eksekutif  terhadap  tax  avoidance. E-Jurnal  Akuntansi , 27 (2), 1202–1230.
Sadat, Anwar. (2022). Tata Kelola Keuangan Pemerintahan . Deepublish.
Sukmana,  Yoga.  (2020). RI  Diperkirakan  Rugi  Rp  68,  7  Triliun  Akibat  Penghindaran Pajak. Kompas. com .
Suranta, Eddy, Midiastuty, Pratana, & Hasibuan, Hairani Ramayanti. (2020). The effect of foreign ownership and foreign board commissioners on tax avoidance. Journal of Economics, Business, and Accountancy Ventura , 22 (3), 309–318.
Suwiknyo, E. (2019). Ini Penyebab Rendahnya Rasio Pajak Indonesia . Retrieved from Bisnis: https://ekonomi. bisnis. com/read/20190727/259 ….

## Copyright holder:
Greta Graheni Wisnu, Yuniarwati (2022)
First publication right: Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia
This article is licensed under: