## PENGARUH STRATEGIC MANAGEMENT ACCOUNTING, SUPPLY CHAIN PERFORMANCE DAN CUSTOMER VALUE PADA FIRM FINANCIAL PERFORMANCE
M. Farian Thaib I. 1* , Unggul Purwohedi 2 , Diah Armeliza 3 1-3 Universitas Negeri Jakarta E-mail: 1) ibrahimfarian@gmail.com

## Abstract
Indonesia is one of the countries in Southeast Asia with a high GDP. However, Indonesia's logistic performance  is  not  very  impressive, ranking  46th  out of  160  countries  with  an index  of  3.15,  still falling behind Singapore, Thailand, and Malaysia. This phenomenon could be attributed to a lack of supply chain configuration. Supply chain management involves how firms manage their resources as  inputs,  which  are  then  processed  to  become  products  or  outputs.  Furthermore,  in  the  field  of strategic  management,  researchers  have  noted  that  firms  in  emerging  countries  are  increasingly moving away from strategic management accounting (SMA), primarily due to its high cost and the need  for  experts  to  conduct  SMA.  However,  it's  worth  noting  that  SMA  includes  supply  chain configuration as a means to reduce costs and improve efficiency. SMA is not just about managing costs;  it  also  focuses  on  enhancing  performance  from  the  customer's  perspective,  emphasizing Customer Value. Customer Value is a technique for boosting a firm's performance by strengthening customer relationships. Given the limited research in emerging countries, especially in Indonesia, this  topic  warrants  further  investigation.  This  research  aims  to  analyze  the  effects  of  strategic management  accounting,  supply  chain  performance,  and  Customer  Value  on  a  firm's  financial performance.  Using  a  quantitative  approach  (SEM-PLS),  100  samples  from  Small  and  Medium Enterprises  (SMEs)  in  Kota  Bogor  were  tested.  The  results  indicate  that  strategic  management accounting has a negative effect on Firm Financial Performance, while Supply Chain Performance and Customer Value have positive effects on Firm Financial Performance.
Keywords : Customer Values, SME, Strategic Management Accounting, Supply Chain Performance

## Abstrak
Indonesia  adalah  salah  satu  negara  di  Asia  Tenggara dengan  PDB  tinggi.  Namun,  kinerja  logistik Indonesia  tidak  begitu  mengesankan,  menempati  peringkat  ke-46  dari  160  negara  dengan  indeks 3.15, masih tertinggal dari Singapura, Thailand, dan  Malaysia. Fenomena ini  mungkin  disebabkan oleh  kurangnya  konfigurasi  rantai  pasokan.  Manajemen  rantai  pasokan  melibatkan  bagaimana perusahaan  mengelola  sumber  daya  mereka  sebagai  input,  yang  kemudian  diolah  menjadi  produk atau output. Selain itu, dalam bidang manajemen strategis, peneliti telah mencatat bahwa perusahaan di  negara-negara  berkembang  cenderung  menjauh  dari  akuntansi  manajemen  strategis  (SMA), terutama karena biaya tinggi dan kebutuhan akan ahli untuk melakukan SMA. Namun, penting untuk dicatat bahwa SMA mencakup konfigurasi rantai pasokan sebagai cara untuk mengurangi biaya dan meningkatkan  efisiensi.  SMA  tidak  hanya  tentang  mengelola  biaya;  itu  juga  berfokus  pada peningkatan kinerja dari sudut pandang pelanggan, dengan menekankan pada nilai pelanggan. Nilai pelanggan  adalah  teknik  untuk  meningkatkan  kinerja  perusahaan  dengan  memperkuat  hubungan dengan  pelanggan.  Mengingat  keterbatasan  penelitian  di  negara-negara  berkembang,  terutama  di Indonesia, topik ini layak untuk diteliti lebih lanjut. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis efek akuntansi  manajemen  strategis,  kinerja  rantai  pasokan,  dan  nilai  pelanggan  terhadap  kinerja keuangan perusahaan. Dengan pendekatan kuantitatif (SEM-PLS), 100 sampel dari Usaha Kecil dan Menengah  (UKM)  di  Kota  Bogor  diuji.  Hasilnya  menunjukkan  bahwa  akuntansi  manajemen
strategis memiliki efek negatif pada kinerja keuangan perusahaan, sementara kinerja rantai pasokan dan nilai pelanggan memiliki efek positif pada kinerja keuangan perusahaan.
Kata Kunci : Akuntansi Manajemen Strategis, Kinerja Rantai Pasokan, Nilai Pelanggan, UKM

## 1. PENDAHULUAN
Indonesia  merupakan Negara dengan pendapatan  domestik  bruto terbesar ke lima di Asia  dan  menduduki  peringkat  ke-16  dunia  dengan  pencapaian  sebesar  1,04  juta  Dollar Amerika. Hal ini merupakan suatu pencapaian ekonomi yang dapat dibanggakan. Indonesa dapat  melebihi  Singapura  dalam  konteks  pencapaian  PDB.  Hal  ini  mengindikasikan tingginya  produksi  yang  dihasilkan  oleh  Indonesia,  sayangnya  kinerja  logistik  Indonesia tidak berbanding lurus, dibuktikan dengan posisi kinerja logistik Indonesia menduduki posisi ke 46 dari 160 dengan index 3.15 masih tertinggal oleh Singapura, Malaysia dan Thailand. Berdasarkan  release  yang  dikeluarkan  oleh  WorldBank  biaya  logistik  Indonesia  berada  di angka  24%  dari  PDB  hal  ini  masih  terhitung  tinggi.  Kurangnya  efisiensi  dalam  rantai pasokan menyebabkan tingginya biaya untuk logistik (Pradhan et al., 2018).
Ketahanan akan gangguan eksternal pun menjadi salah satu faktor yang penting untuk diperhatikan, manajemen tidak akan melihat gangguan eksternal apabila hanya benar-benar berorientasi internal. Pada tahun 2020 terjadi pandemi yang disebabkan oleh Virus Covid-19 yang  menyebabkan  menurunnya  nilai  produksi  bahkan  kegiatan  tersebut  berhenti  untuk beberapa saat dalam upaya untuk meminimalisir penyebaran virus Covid-19.
Menurut Zhu et al. (2017) upaya yang dapat dilakukan oleh manajemen untuk menjaga ketahanan  gangguan  yang  disebabkan  oleh  pandemi  sebagai  salah  satu  resiko  katastropik. Resiko  katastropik  akan  menurunkan  nilai  dari Customer  Value yang  akan  menurunkan performa keuangan perusahaan. Solusi untuk menghadapi resiko katastropik adalah melalui supply  chain  collaboration  dan  peningkatan Customer  Value .  Artinya  perusahaan  sudah selayaknya tidak dapat berorientasi  hanya  melalui  informasi keuangan  internal tetapi  juga keadaan eksternal. Pemilihan akuntansi manajemen akan menjadi perihal yang penting untuk diperhatikan  sebagai  acuan  bagaimana  perusahaan  akan  berjalan.  Pemilihan  strategi  yang tepat  harus  dilakukan  oleh  manajemen  sehingga  perusahaan  dapat  beradaptasi  dengan perubahaan keadaan bisnis.
Praktik  akuntansi  manajemen  telah  dipelajari  sejak  abad  ke  19,  sejak  dimulainya revolusi industri. Seiring dengan berjalannya waktu, praktik akutansi manajemen digunakan oleh  perusahaan  sebagai  pendekatan  strategis  dengan  maksud  agar  manajemen  dapat meningkatkan nilai konsumen dan kepuasan para pemangku kepentingan (Ittner et al., 2003). Manajemen  perusahaan  memiliki  kewajiban  untuk  meningkatkan  performa  keuangan perusahaan digambarkan melalui laporan keuangan perusahaan (Pradhan et al., 2018). Lebih lanjut,  Pradhan  et  al,  2018  dalam  penelitiannya,  berpendapat  bahwa  praktik    manajemen akuntansi  merupakan  alat  yang  penting  bagi  manejemen  agar  dapat  tercapainya  tujuan perusahaan dan meningkatkan performa keuangan perusahaan.
Petera & Šoljaková (2020) menegaskan bahwa, pengaplikasian akuntansi manajemen dengan  menggunakan  teknik  manajemen  akuntansi  sangat  penting  untuk  kesuksesan perusahaan.  Dmitrović-Šaponja  &  Suljović  (2017)  menekankan  manajemen  harus menerapakan  teknik  manajemen  akuntansi  untuk  meningkatkan  daya  saing  perusahaan.
PENGARUH  STRATEGIC  MANAGEMENT  ACCOUNTING, SUPPLY  CHAIN  PERFORMANCE  DAN  CUSTOMER  VALUE PADA FIRM FINANCIAL PERFORMANCE M. Farian Thaib I., Unggul Purwohedi, Diah Armeliza.
Kemampuan  teknik  akuntansi  manajemen  dalam  meminimalkan  biaya  yang  harus dikeluarkan oleh perusahaan dijelaskan dalam penelitian oleh Malik & Malik (2011), dengan memilih alat dari teknik akuntansi manajemen, untuk diimplementasikan dalam organisasi, manajemen akan dapat meningkatkan performa keuangan perusahaan dengan mengaplikasn teknik manajemen akuntansi, perusahaan tidak hanya berorientasi internal, yang merupakan cerminan dari akuntansi  manajemen tradisional. Teknik akuntansi  manajemen,  melibatkan lingkungan  eksternal  perusahaan,  sehingga  tidak  lagi  berorientasi  internal,  tetapi  juga berorientasi eksternal, seperti informasi tentang kompetitor dan customer – focused (Petera & Šoljaková, 2020).
Kegiatan operasional atau kegiatan produksi perusahaan akan dinilai melalui performa rantai pasokan. Manajemen rantai pasokan merupakan faktor yang paling berpengaruh untuk keberhasilan  peningkatan  performa  perusahaan  dalam  pengoptimalan  biaya  (Chang  et  al., 2016).  Manajemen  rantai  pasokan  dapat  digunakan  oleh  manajemen  perusahaan  untuk mengurangi  biaya  dari  rantai  pasokan  dan  meningkatkan  kinerja  keuangan  perusahan (CSCMP, 2017). Kemudian, dengan menggunakan manajemen rantai pasokan, perusahaan dapat  meningkatkan  profitabilitas  yang  artinya  dapat  meningkatkan  efisiensi  dalam berproduksi, dengan mengurangi total cost dari rantai pasokan (Gunasekaran et al., 2004) .
Manajemen rantai pasokan akan menghilangkan aktifitas tanpa nilai tambah sehingga perusahaan tidak akan membuang sumber daya yang dimiliki untuk hal yang sia-sia (Stewart, 1995).  Kegiatan  operasional  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  harus  memikirkan  praktik rantai  pasokan  sehingga  dapat  berproduksi  secara  efisien.  Dibarengi  dengan  manajemen rantai pasokan, perusahaan juga dapat menggunakan praktik akuntansi manajemen, dengan menggunakan management accouting tools untuk mewujudkan praktik manajemen akuntansi sehingga dapat meningkatkan performa keuangan perusahaan.
Saat perusahaan menerapkan teknik akuntansi manajemen strategis, maka konsumen menjadi salah satu faktor yang diperhatikan oleh manajemen dalam pengambilan keputusan. Menurut  Wieland  &  Marcus  Wallenburg  (2012)  dalam  penelitiannya  menuturkan  bahwa, Customer  Value akan  meningkatkan  kinerja  keuangan  perusahaan.  Konsumen  yang merupakan  salah  satu  pemangku  kepentingan  dari  perusahaan,  pihak  yang  juga  berelasi dengan  perusahaan,  memiliki  citra  pada  perusahaan.  Menurut  Marketing  Science  Institute pada  penelitian  dua  tahunannya,  dari  salah  satu  prioritas  penelitian  yang  dilakukan  pada tahun 2014 menyatakan pentingnya menjaga Customer Value untuk meningkatkan loyalitas pelanggan  pada  perusahaan.  Selain  itu, Customer  Value akan  meningkatkan  daya  saing perusahaan melalui peningkatan profitabilitas (Omil et al., 2011) dan mengoptimalkan biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan (Primo & Amundson, 2002)
UKM  Kota  Bogor  memberikan  sumbangsih  yang  tinggi  pada  perekonomian.  UKM memberikan 67% kontribusi pada PDB Kota Bogor sehingga pertumbuhan ekonomi  Kota Bogor lebih tinggi 1.3% dari pertumbuhan nasional. Menurut Westerberg & Vincent (2008) dalam (Rizan et al., 2019) menyatakan pertumbuhan UKM dapat meningkat apabila UKM memperhatikan  aspek  inovatif,  sedangkan  diperlukan  penguatan  UKM  di  Indonesia  agar UKM tetap dapat bertumbuh walaupun terdapat hambatan-hambatan atau tantangan, seperti MEA (Hasanah et al., 2019) atau bertahan dari resiko katastropik (Zhu et al., 2017).
Kurangnya  penelitian  di  Indonesia  yang  mengedepankan  orientasi-eksternal  melalui kolaborasi teknik manajemen akuntansi strategis, manajemen rantai pasokan dan Customer Value sehingga dapat meningkatan performa keuangan perusahaan, menjadi alasan peneliti
untuk  melakukan  penelitian  ini.  Kebocoran  biaya  pada  manajemen  rantai  pasokan menyebabkan  tingginya  total  cost  untuk  rantai  pasokan  perusahaan,  terlebih  perubahan sistem bisnis yang telah berlaih ke market economy mengakibatkan diperlukannya penelitian secara  empiris  bahwa  pengaplikasian  teknik  manajemen  akuntansi  akan  meningkatkan performa  keuangan  perusahaan.  Untuk  itu,  penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis pengaruh  akuntansi  manajemen  strategis,  kinerja  rantai  pasokan,  dan  nilai  pelanggan terhadap kinerja keuangan sebuah perusahaan.

## 2. LANDASAN TEORI
Teori  Kontijensi  menjelaskan  dalam  konteks  literatur  akuntansi,  bahwa  tidak  ada standar  yang  dapat  diaplikasikan  secara  umum  oleh  seluruh  organisasi.  Perbedaan  pada kondisi lingkungan organisasi tersebut akan memengaruhi bagaimana manajemen akuntansi dalam pengaplikasian strategi yang dianut oleh organisasi tersebut. Dalam dunia industri atau manufaktur perbedaan sektor akan mengakibatkan perbedaan strategi pada proses produksi. Contohnya, industri makanan yang akan berusaha untuk meningkatkan teknologi pada proses produksinya  untuk  menekan  biaya,  meningkatkan  produktifitas,  menjaga  kehigienisan produk (Mwangi, 2014).
Menurut Dugdale (1994) dalam tesis (Mwangi, 2014), menyatakan praktik manajemen akuntansi  yang  paling  banyak  diadopsi  oleh  kebanyakan  perusahaan  manufaktur  adalah sistem  budgeting.  Dengan  sistem  budgeting  manajemen  perusahaan  akan  dapat memproyeksikan biaya yang harus dikeluarkan untuk periode yang akan datang didasarkan pada  pengeluaran  periode  saat  ini.    Sehingga,  perusahaan  akan  dapat  memperkirakan pendapatan pada periode di masa mendatang.
Menurut (Lesmana & Haron, 2019) performa keuangan perusahaan dipengaruhi oleh accounting system. Accounting system yang diadoposi oleh perusahaan akan merubah nilai kontijensi  manajemen.  Kegagalan  dalam  merencanakan  masa  depan  akan  menyebabkan kerugian  yang  tidak  diinginkan  oleh  perusahaan.  Perencanaan  kontijenasi  yang  baik  akan menyebabkan perubahan yang signifikan pada perusahaan. Perusahaan tersebut merupakan kemampuan  atas  respon  yang  cepat,  efektif  dan  cost-effective  pada  perubahan  yang signifikan (Lesmana & Haron, 2019).
Lebih lanjut Fisher (1980) dalam (Lesmana & Haron, 2019) menuturkan faktor-faktor kontijensi  yang  perlu  diperhatikan  oleh  manajemen  adalah  ketidakpastian,  teknologi, industri, karakteristik perusahaan dan unit bisnis, strategi kompetitif, behavior factors. Bergh &  Ketchen (2012) menekankan  bahwa  “the scheme should  not  allow deviations  from the required  location  to  prepare  contingency.  To  attain  its  particular  objective,  achievement organizations must have a strategy that is prepared for all contingency scenario.”
Penelitian ini menggunakan teori kontijensi sebagai payung teori karena setiap variabel dan  pembahasan  ini  dari  penelitian  ini  apabila  dilihat  secara  deduktif  berasal  dari  teori kontijensi.  Sama  halnya  dengan  SCP  yang  dapat  dilihat  dari  perspektif  teori  kontijensi, karena  berbedanya  setiap  sistem  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  bergantung  dari  setiap komponen  atau  elemen  yang  terdapat  dalam  rantai  pasokan  yang  dimiliki.  Lebih  dalam, komponen yang dimaksud yaitu dari bagaimana suatu organisais menghimpun sumber daya, proses  produksi,  hingga  barang  jadi  dan  didistribusikan  kepada  konsumen.  Sedangkan kebijakan  atau  sistem  yang  dimaksud  dalam  suatu  rantai  pasokan  adalah,  upaya  yang
PENGARUH  STRATEGIC  MANAGEMENT  ACCOUNTING, SUPPLY  CHAIN  PERFORMANCE  DAN  CUSTOMER  VALUE PADA FIRM FINANCIAL PERFORMANCE M. Farian Thaib I., Unggul Purwohedi, Diah Armeliza.
dilakukan  perusahaan  dalam  memaksimalkan  rantai  pasokannya.  Pemaksimalan  rantai pasokan  lebih  lanjut  dibahas  oleh  Gunasekaran  (2001)  yaitu  teknik  maupun  strategi  yang dipilih dan disesuaikan dengan tiga pertanyaan inti dalam ekonomi yaitu what, how dan for whom.  Melalui  penjelasan  tersebut  jelas  setiap  perusahaan  akan  memiliki  gaya  atau  cara yang berbeda dalam teknik dan strateginya di setiap komponen rantai pasokan perusahaan tersebut agar manajemen dapat memberikan tambahan nilai bagi pemegang saham dan/atau pemangku kepentingan lainnya.

## 2.1. Strategic Management Accounting on Firm’s Financial Performace
Jepang menjadi salah satu pionir di Asia negara yang berhasil mengadopi SMA dalam penerapan operasional usahanya (Langfield-Smith, 2008). Apa yang diterapkan perusahaan Toyota  dalam  penerapan  operasionalnya  adalah  target  costing  (salah  satu  teknik  dalam SMA), merupakan teknik yang dapat menurunkan biaya produksi, dengan memperhitungkan dan menetapkan biaya yang diperbolehkan untuk dikeluarkan untuk produksi perunit barang, hasilnya Toyota menjadi merk dagang dengan production cost terbaik (Kato, 1993). Di India, pengadopsian SMA  meningkatkan kinerja Firm Financial Performance sehingga kegiatan operasional  bekerja  lebih  efektif  dan  perusahaan  dapat  menghilangan  non-value-added activity (Pradhan et al., 2018).
Ditegaskan, seperti negara Serbia, yang dianggap sebagai salah satu negara yang juga telah  berhasil  mengadopsi  teknik  SMA  kedalam  rencana  strategis  operasionalnya,  dan pengadopsian  ini  berdampak  signifikan  terhadap  cost  reduction  pada  perusahaan  yang terdapat  di  Serbia,  dengan  demikian  berkurangnya  beban  usaha  yang  dimiliki  oleh perusahaan  akan  meningkatkan  laba  usaha  sehingga  niai  produktifitas  perusahaan  akan meningkat. (Dmitrović-Šaponja & Suljović, 2017). Sama kaitannya dengan penelitian yang dilakukan oleh Tawfeeq & Alabdullah (2019), dengan meneliti 127 perusahaan yang berada di Yordania dan  bergerak di  bidang  jasa,  mengungkapkan  bahwa, penggunaan SMA diuji menggunakan  analisis  regresi,  FFP  sebagai  variabel  dependen  (ROA,  ROI  pertumbuhan penjualan sebagai proksi) dan SMA sebagai variabel independen, menemukan bahwa adanya pengaruh  positif  (signifikan)  pada  perusahaan  yang  mengadopsi  SMA.  Berdasarkan  pada penelitian yang telah dilakukan sebelumnya, peneliti memiliki sebuah hipotesis yaitu:
H1 : Strategic Management Accounting Techniques memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Firm Financial Performance.
2.2. Supply Chain Performance on Firm Financial Perfomance
Perusahaan yang memiliki SCP yang baik ditandai dengan performa ketahanan supply chain  yang dimiliki terhadap perubahan pada kebutuhkan konsumen akan memiliki kinerja perusahaan yang baik hal ini disebut kemampuan agilitas sebagai strategi ex ante pada supply chain  (Wieland  &  Marcus  Wallenburg,  2012).  SCP  juga  menjadi  fokus  penelitian  yang dilakukan oleh  Gunasekaran et al (2001) dengan  mengembangkan  matriks penilaian SCP, hal  ini  dilakukan  agar  perusahaan  dapat  menggunakan  matriksnya  dan  diadopsikan  pada supply chain perusahaan terkait didasarkan pada setiap level supply chain yaitu, plan, source, assamble, delivery (Stewart, 1995).
Hasilnya dengan menggunakan matriks penilaian SCP untuk supply chain manajemen perusahaan  76%  respon  yang  diberikan  pada  CEO  dari  150  perusahaan  yang  terdapat  di
Britania Raya, menyetujui terjadi peningkatkan pada ROI perusahaan tersebut (Gunasekaran et  al.,  2004),  untuk  itu  peneliti  memiliki  anggapan  sebagai  berikut.  Diperkuat  oleh pembuktian  model  Triple  A  yang  diperkenalkan  oleh  Lee  (2004)  bertujuan  untuk meningkatkan  SCP,  Lee  memiliki  hipotesis  bahwa  peningkatan  pada  SCP  akan  secara otomatis  meningkatkan  FFP  hipotesis tersebut dibuktikan  bahwa terjadi peningkatan pada ROA  perusahaan,  setelah  adanya  peningkatan  pada  SCP  (Whitten  et  al.,  2012)  sehingga, peneliti memiliki hipotesis sebagai berikut
H2 : Supply Chain Performance berpengaruh positif dan signifikan terhadap Firm Financial Performance

## 2.3. Customers Value on Firm Financial Performance
Menurut Sun & Kim (2013) tingkat kepuasan konsumen akan mempengaruhi FFP dari segi  ROA,  ROE,  dan  dan  Profit  Margin  dengan  menggunaan  American  Customer Satisfaction  Index  sebagai  proksi,  dan  dengan  sample  perusahaan  Hospitality  (hotel  dan restaurant)  mengindikasikan  perusahaan  yang  menggunakan  sumber  dayanya  untuk meningkatkan tingkat kepuasan konsumen sebaik mungkin dalam  hal  ini perusahaan  yang bergerak di bidang jasa, seperti pelayanan pelanggan, produk yang dihasilkan (makanan dan minuman) akan meningkatkan Customer Value yang akan mempengaruhi peningkatan pada kinerja keuangan yang dimiliki oleh perusahaan.
Hal  yang  sama  ditekankan  oleh  Sánchez-Gutiérrez  et  al  (2019),  menjelaskan  bahwa kemampuan perusahaan dalam menjaga hubungan yang baik dengan konsumen, perusahaan akan dapat mengembangkan diferensiasi produk dan lebih memahami apa yang dibutuhkan oleh konsumen. Lebih jauh dengan meningkatkan produk diferensiasi yang didasarkan pada kebutuhkan  konsumen  perusahaan  akan  mendapatkan  keunggulan  kompetitif  yang  diukur melalui FFP (Sánchez-Gutiérrez et al., 2019).
Hal  yang  hampir  sama  seperti  yang  dilakukan  oleh  (Sun  &  Kim,  2013),  dengan menggunakan  proksi  yang  berbeda  bukan  menggunakan  ACSI  penelitian  yang  dilakukan oleh  Golovkova  et  al  (2019)  menggunakan Extended  Performance  Satisfication  Index , memberikan  penekanan  bahwa  kepuasan  konsumen  akan  meningkatkan  FFP  pada  level perbankan  di  negara  Skandinavia  dengan  indikator,  total  aset,  total  ekuitas  dan  capital  to asset  ratio.  Tingginya  tingkat  kepuasan  konsumen  akan  mengindikasikan  tingginya Customer  Value ,  meningkatan  loyalitas  konsumen,  yang  artinya  peningkatkan  pada kemungkinan  pembelian  kembali  yang  dilakukan  oleh  konsumen  sehingga  meningkatkan angka penjualan (profitabilitas) (McMurrian & Matulich, 2016).
H3 : Customer  Value berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Firm  Financial Performance
PENGARUH  STRATEGIC  MANAGEMENT  ACCOUNTING, SUPPLY  CHAIN  PERFORMANCE  DAN  CUSTOMER  VALUE PADA FIRM FINANCIAL PERFORMANCE M. Farian Thaib I., Unggul Purwohedi, Diah Armeliza.

## Gambar 1. Kerangka Kerja Konseptual

## 3. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif,  dengan  jenis  penelitian  korelasional berasaskan causalitas, Menurut Johnson & Christensen (2014:56) metode kuantitatif adalah metode penelitian yang berdasarkan pada filsafat positivisme, berguna untuk meneliti suatu sampel dalam populasi. Data dikumpulkan melalui instrumen untuk kemudian diolah secara statistik  dalam  rangka  pengujian  hipotesis.  Instrumen  pada  penelitian  ini  menggunakan kuisioner  sebagai  alat  untuk  mengukur  variabel  yang  terdapat  pada  penelitian  menurut Arikunto  (2006:151)  kuisioner  merupakan  pernyataan  tertulis  dan  digunakan  untuk mendapatkan informasi yang diketahui oleh informan. Kuisioner terdiri dari 15 pernyataan dan skala yang digunakan pada kuisioner penelitian ini adalah 5 Likert scale.
Populasi  adalah  sekelompok  orang,  kejadian  atau  segala  sesuatu  yang  memiliki karakteristik tertentu. Sedangkan sampel, adalah sebagian unsur atau elemen yang terdapat pada populasi (Indrianto, 2014). Menurut  Mugenda dan Mugenda (2003) dalam  (Mwangi, 2014)  setidaknya  10%  sampel  dari  suatu  populasi  harus  diambil  untuk  merepresentasikan keseluruhan  populasi,  sampel  minimum  dari  penelitian  ini  adalah  berjumlah  30  sampel. Populasi yang menjadi objek penelitian dalam penelitian ini adalah usaha katagori menengah di Kota Bogor.
Teknik  sampling  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  purposive  sampling. Menurut  data  BPS  Koto  Bogor,  per  2019  terdapat  747  usaha  katagori  menengah  di  Kota Bogor  (BPS,  2020). Partial  least  square (PLS)  merupakan  salah  satu  teknik  dalam  SEM yang  dianggap  dapat  menutup  kelemahan  teknik  SEM  lainnya  (Hair  et  al.,  2014).  Dalam penelitian  ini,  akan  dilakukan  dua  langkah  pengujian  yaitu  uji  untuk  outer  model  dan  uji untuk inner model.
Strategic Management Accounting Techniques Customer Value Supply Chain Performance Firm Financial Performance

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1. Hasil
4.1.1. Hasil Pengujian Outer Model

## Gambar 2. Initial PLS Model
Indikator  dapat  dilihangan  apabila  terjadi  peningkatan  yang  signifikan  reliabilitas dalam konstruk (Henseler et. al., 2009; Chin et. al., 2003). Gambar di atas merupakan hasil model awal. Seperti yang terlihat dalam gambar 2, bahwa indikator yang perlu dihilangkan adalah SMA 5, SCP 1,2,3,4,5,6,8,10,11, dan FFP 2. Setelah dihilangkan maka model yang akan menjadi dasar dalam penelitian ini adalah sebagaimana dalam gambar 2.
Hasil  pengujian outer  model dalam  penelitian  menggunakan  bantuan piranti lunak SmartPLS 3.0 dengan hasil terlihat dari Tabel 1.
Tabel 1. Hasil Uji Outer Model
Konstruk Item Factor Loading Cronbach’s Alpha Composite Reliability AVE Strategic Management Accounting SMA 1 0.878 0.882 0.917 0.692 SMA 2 0.933 SMA 3 0.728 SMA 4 0.640 Supply Chain Performance SCP 7 0.774 0.779 0.868 0.687 SCP 9 0.870 Customer Value CV 1 0.915 0.770 0.862 0.622 CV 2 0.911 CV 3 0.781 CV 4 0.460
PENGARUH  STRATEGIC  MANAGEMENT  ACCOUNTING, SUPPLY  CHAIN  PERFORMANCE  DAN  CUSTOMER  VALUE PADA FIRM FINANCIAL PERFORMANCE M. Farian Thaib I., Unggul Purwohedi, Diah Armeliza.
Firm Financial Performance FFP 1 0.919 0.845 0.928 0.866 FFP 3 0.942
Secara  umum  untuk  melihat  reliabilitas  konstruk  peneliti  dalam  model  PLS  peneliti menggunakan  nilai  dari composite  reliability (Purwohedi  &  Gurd,  2016).  Sebagaimana penuturan Nunally dan Bernstein (2016) untuk penelitian awal  setidaknya  nilai composite reliability harus  diatas  0.7  sedangkan  penelitian  yang  lebih  komperhensif  0.8  merupakan nilai minimum. Dalam penelitian ini untuk setiap variabel nilai composite realibility berada diatas 0.7, secara berurutan untuk FFP sebagai  variabel  endogen dan SMA, SCP, dan CV yaitu0 0.928, 0.983, 0.897, 0.862, sehingga dapat dinyatakan variabel yang terdapat dalam penelitian ini reliabel untuk dianalisis.
Pengujian  Validitas  skor  dari  AVE  untuk  tiap  variabel  laten  menjadi  landasan, setidaknya  nilai  AVE  harus  diatas  0.5  untuk  menyatakan  indikator  yang  digunakan  telah merefleksikan  masing-masing  variabel  latennya  (Purwohedi  &  Gurd,  2016).  Dalam penelitian ini nilai dari AVE untuk masing-masing variabel laten diatas 0.5 dapat dikatakan setiap  indicator valid untuk digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan dari  variabel eksogen dan endogen. Secara berurutan untuk variabel FFP, SMA, SCP dan Customer Value 0.866, 0.802, 0.686, 0.622 > 0 5.
Fornell dan  Larcker (1981) mengangkat mengenai discrimant validity untuk setiap konstruk  dengan  memperbandingkan  antara  akar  kuadrat  AVE  dan  korelasinya  dengan konstruk  yang  lain,  tabel  1  memperlihatkan  seluruh  akar  kuadrat  AVE  masing-masing variabel  nilainya  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  korelasi  dengan  keseluruhan  konstruk dengan kata lain tidak ada korelasi antar pengukur setiap konstruk.
Tabel 2. Hasil Discriminant Validity SMA SCP CV FFP SMA 0.897 SCP 0.885 0.893 CV -0.267 -0.375 0.788 FFP 0.547 0.649 -0.393 0.930
Langkah lain yang dapat digunakan untuk melihat discrimant validity adalah dengan menggunakan  analisis  cross-loading,  dengan  mengkomparasi  loading  factors  untuk  setiap indikator antar konstruk (Purwohedi & Gurd, 2016). Terlihat dalam Tabel dibawah ini.
Tabel 3. Hasil Cross Loading Factors SMA SCP CV FFP SMA SMA 1 0.918 0.799 -0.248 0.495 SMA 2 0.944 0.878 -0.246 0.541 SMA 3 0.793 0.62 -0.169 0.403
SMA 4 0.926 0.85 -0.286 0.513 SCP SCP 1 0.944 0.878 -0.246 0.541 SCP 2 0.656 0.907 -0.414 0.615 CV CV 1 -0.314 -0.356 0.911 -0.310 CV 2 0.135 0.097 0.463 -0.243 CV 3 0.25 -0.346 0.907 -0.343 CV 4 -0.324 -0.476 0.787 -0.33 FFP FFP 1 0.545 0.639 -0.467 0.944 FFP 2 0.467 0.563 -0.244 0.916
Pengujian confirmatory untuk melihat kecukupan dari tiap item dilakukan oleh peneliti sekaligus sebagai pengujian model fit dalam  penelitian yang diangkat, dengan melihat Chi Square Normed Fit Index, rms Theta dan SRMR dengan hasil:
Tabel 4. Hasil Pengujian Fit Model Chi Square 165.041 < 244.81 Chi Tabel Normed Fit Index 0.405 Rms Theta 0.321 SRMR 0.140
Tabel  4  Memperlihatkan  kelayakan  model  ( goodness  of  fit )  yang  akan  diuji,  tetapi belum adanya informasi tetang ukuran yang pas mengenai kegunaan, perilaku, relevansi, dan aplikasi yang tepat tersedia dalam litelatur SEM – PLS (Wiyono, 2020: 396) menjadi dasar peneliti  untuk  menggunakan  buku  yang  diterbitkan  oleh  Gendro  Wiyono  berjudul “Merancang  Penelitian  Bisnis  dengan  alat  analisis  SPSS  25  &  Smart PLS  3.2.8”  sebagai acuan pengambilan keputusan untuk model fit. Chi-statistik dalam penelitian ini dengan df =  210  adalah  165.041  lebih  kecil  dari  Chi  tabel  244.81  mengindikasikan  jumlah  variabel manifes  dalam  model  jalur  PLS  dan  jumlah  variabel  independen  dalam  model  matriks kovarian tercukupi.
Normed Fit Index (NFI) dalam penelitian ini bernilai 0.405 semakin mendekati nilai 1 maka model semakin baik. Rms Theta merupakan untuk menilai sejauh mana residu model luar  berkorelasi,  dalam  penelitian  ini  bernilai  0.321,  semakin  mendekati  nilai  0  model semakin  baik. (Dijkstra & Henseler, 2015). Sedangkan SRMR adalah ukuran nilai absolut rata-rata  kovarians.  Ukuran  ini  menilai  besarnya  rata-rata  perbedaan  antara  korelasi  yang diamati  dan  yang  diharapkan.  Sebagai  ukuran  mutlak  kriteria  yang  sesuai  nilai.  Dalam penelitian ini nilai dari SRMR alah 0.140 artinya model sudah cukup baik untuk dilakukan pengujian.
PENGARUH  STRATEGIC  MANAGEMENT  ACCOUNTING, SUPPLY  CHAIN  PERFORMANCE  DAN  CUSTOMER  VALUE PADA FIRM FINANCIAL PERFORMANCE M. Farian Thaib I., Unggul Purwohedi, Diah Armeliza.

## 4.1.2. Hasil Pengujian Inner Model
Pengujian  inner  model  dalam  penelitian  dengan  melihat  koefisien  determinasi  dan analisis jalur ( path coefficient ) sekaligus pengujian untuk hipotesis tergambarkan.
Tabel 5. Path Coefficient Independent Variable Dependent Variable Hypothesis Path Path Coefficient Hasil SMA FFP H1 SMA  FFP -0.074 H1 ditolak H0 diterima SCP FFP H2 SCP  FFP 3.651 H1 diterima H0 ditolak CV FFP H3 CV  FFP -0.168 H1 ditolak H0 diterima

## Gambar 3. Path Model
Gambar 3 Memperlihatkan hasil ouput dari SmartPLS 3.0 bahwa nilai dari R2 adalah 0.431  atau  dapat  diinterpretasikan predictive  power dalam  penelitian  ini  sebesar  43%. Menurut Chin (1998) kriteria predictive power dalam penelitian terbagi menjadi tiga bagian yaitu kuat, menengah, dan lemah dilihat dari nilai R2, secara berturut-turut 0.69, 0.33, 0.19. Dengan dasar tersebut dapat dikatakan dalam penelitian ini memiliki predictive power yang tergolong moderat (0.69 > 0.431 > 0.33).
Sedangkan  untuk  mengukur  model  fit,  peneliti  merujuk  pada  nilai  dari  Stone- Geisser’s Q2 dengan menggunakan prosedur blindfolding. Terlihat dalam Tabel 6 Nilai Q2
positif merupakan suatu pembuktian yang cukup, untuk pengukuran model fit (Purwohedi & Gurd, 2016)
Tabel 6. Hasil Construct Validated Communality (Q2) Konstruk Q2 SMA 0.660 SCP 0.353 Customer Value 0.399 FFP 0.5

## 5. KESIMPULAN
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengisi  kekurangan  pengetahuan  terkait  variabel- variabel  yang  relevan.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa Strategic  Management Accounting (SMA)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap Financial  Performance (FFP), Supply Chain Performance (SCP) berpengaruh positif dan signifikan terhadap FFP, sedangkan Customer Value berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap FFP. Dari temuan  ini,  dapat  ditarik  beberapa  kesimpulan.  Pertama,  usaha  skala  menengah  di  Kota Bogor  perlu  memberikan  perhatian  khusus  terhadap  kinerja  rantai  pasokan  mereka  untuk meningkatkan  performa  keuangan,  yang  dapat  diwujudkan  melalui  efisiensi  produksi  dan pengurangan  biaya  produksi.  Kedua,  untuk  usaha  menengah,  penerapan  SMA  bukanlah fokus  utama  yang  perlu  ditekankan  karena  dapat  berdampak  negatif  pada  FFP.  Ketiga, Customer  Value  tidak  memiliki  dampak  signifikan  pada  FFP  dalam  konteks  usaha menengah.
Penelitian selanjutnya diharapkan dapat mengambil langkah-langkah berikut. Pertama, penelitian  ini  hanya  mempertimbangkan  usaha  menengah,  sehingga  penelitian  berikutnya dapat  memperluas  cakupan  untuk  mencakup  perusahaan  dengan  skala  yang  lebih  besar. Kedua,  penelitian  dapat  melibatkan  analisis  deskriptif  lebih  lanjut  tentang  teknik-teknik SMA yang diterapkan di Indonesia. Ketiga, dalam penelitian ini, FFP hanya diukur melalui proksi  perspektif,  sehingga  penelitian  selanjutnya  dapat  mempertimbangkan  penggunaan proksi berbasis data yang lebih kuantitatif untuk mengukur FFP.

## DAFTAR PUSTAKA
Chang, W., Ellinger, A. E., Kim, K. K., & Franke, G. R. (2016). Supply chain integration and firm financial performance: A meta-analysis of positional advantage mediation and moderating factors. European Management Journal , 34 (3), 282–295. https://doi.org/10.1016/j.emj.2015.11.008
Dmitrović-Šaponja,  L.,  &  Suljović,  E.  (2017).  Strategic  management  accounting  in  the Republic of Serbia. Economic Research-Ekonomska Istrazivanja , 30 (1), 1829–1839. https://doi.org/10.1080/1331677X.2017.1392884
Golovkova,  A.,  Eklof,  J.,  Malova,  A.,  &  Podkorytova,  O.  (2019).  Customer  satisfaction index and financial performance: a European cross country study. International Journal of Bank Marketing , 37 (2), 479–491. https://doi.org/10.1108/IJBM-10-2017-0210
PENGARUH  STRATEGIC  MANAGEMENT  ACCOUNTING, SUPPLY  CHAIN  PERFORMANCE  DAN  CUSTOMER  VALUE PADA FIRM FINANCIAL PERFORMANCE M. Farian Thaib I., Unggul Purwohedi, Diah Armeliza.
Gunasekaran,  A.,  Patel,  C.,  &  McGaughey,  R.  E.  (2004).  A  framework  for  supply  chain performance  measurement. International  Journal  of  Production  Economics , 87 (3), 333–347. https://doi.org/10.1016/j.ijpe.2003.08.003
Gunasekaran, A., Patel, C., & Tirtiloglu, E. (2001). Performance measures and metrics in a supply  chain  environment. International  Journal  of  Operations  &  Production Management , 21 (1/2), 71–87. https://doi.org/10.5267/j.uscm.2019.8.003
Hair, J. F., Sarstedt, M., & Hopkins, K.  (2014). Partial  Least Squares Structural Equation Modeling ( PLS-SEM ): An Emerging Tool in Business Research Partial least squares structural  equation  modeling  (  PLS-SEM  )  An  emerging  tool  in  business  research. European  Business  Review , 26 (22),  106–121.  https://doi.org/10.1108/EBR-10-2013- 0128
Hasanah,  N.,  Anggraini,  R.,  &  Purwohedi,  U. (2019). Single  entry  method  as the  way  to improve  small  and  medium  enterprise  governance. International  Journal  of Entrepreneurship , 23 (1).
Ittner,  C.  D.,  Larcker,  D.  F.,  &  Randall,  T.  (2003).  Performance  implications  of  strategic performance measurement in financial services firms. Accounting, Organizations and Society , 28 (7–8), 715–741. https://doi.org/10.1016/S0361-3682(03)00033-3 Johnson,  R.  B.,  &  Christensen,  L. (2014). Educational Research  Quantitave,  Qualitative, and Mixed Approaches 5th Edition (5th ed.). SAGE.
Kato,  Y.  (1993).  Target  costing  support  system:  lessons  leading  Japanese  companies. Management Accounting Research , 4 , 33–47.
Langfield-Smith, K. (2008). Strategic management accounting: How far have we come in 25  years? Accounting,  Auditing  and  Accountability  Journal , 21 (2),  204–228. https://doi.org/10.1108/09513570810854400
Lesmana,  S.,  &  Haron,  M.  H.  (2019).  Performance  Of  Islamic  Banks,  Islamic  Corporate Governance, And Contingency: A Theoretical Framework. In The 14th IDMAC (14th ed.,  pp.  578–591).  Centre  for  Islamic  Development  Management  Studies  (ISDEV) 2019.
Malik,  A.,  &  Malik,  M.  S.  (2011).  Strategic  managemen  accounting  A  messiah  for management accounting? Australian Journal of Business and Management Research , 1 (4), 1–7.
McMurrian, R. C., & Matulich, E. (2016). Building Customer Value And Profitability With Business  Ethics. Journal  of  Business  &  Economics  Research  (JBER) , 4 (3),  73–80. https://doi.org/10.19030/jber.v4i11.2710
Mwangi,  G.  (2014). Effects  Of  Management  Accounting  Practices  On  Financial Performance Of Manufacturing Companies In Kenya By A Research Project Submitted In Partial Fulfillment Of The Requirements For The Award Of The Degree Of Master Of Science In Finance Degree , School (Issue October).
Omil,  J.  C.,  Lorenzo,  P.  C.,  &  Liste,  A.  V.  (2011).  The  power  of  intangibles  in  high- profitability firms. Total Quality Management and Business Excellence , 22 (1), 29–42. https://doi.org/10.1080/14783363.2010.529642
Petera, P., & Šoljaková, L. (2020). Use of strategic management accounting techniques by companies in the Czech Republic. Economic Research-Ekonomska Istrazivanja , 33 (1), 46–67. https://doi.org/10.1080/1331677X.2019.1697719
Pradhan, D., Swain, P. K., & Dash, M. (2018). Effect of management accounting techniques
on supply chain and firm performance  – an empirical study. International Journal of Mechanical Engineering and Technology , 9 (5), 1049–1057.
Primo, M. A. M., & Amundson, S. D. (2002). An exploratory study of the effects of supplier relationships  on  new  product  development  outcomes. Journal  of  Operations Management , 20 (1), 33–52. https://doi.org/10.1016/S0272-6963(01)00080-8 Purwohedi, U., & Gurd, B. (2016). Investigating interpersonal trust determinants in Western companies’  subsidiaries:  Empirical  evidence. Journal  for  Global  Business Advancement , 9 (1), 18–37. https://doi.org/10.1504/JGBA.2016.074893
Rizan,  M.,  Balfas,  F.,  &  Purwohedi,  U.  (2019).  The  influence  of  strategic  orientation, organizational  innovation  capabilities  and  strategic  planning  on  the  performance  of technology-based firms. Academy of Strategic Management Journal , 18 (3), 1–11. Sánchez-Gutiérrez,  J.,  Cabanelas,  P.,  Lampón,  J.  F.,  &  González-Alvarado,  T. E.  (2019). The  impact  on  competitiveness  of  customer  value  creation  through  relationship capabilities and marketing innovation. Journal of Business and Industrial Marketing , 34 (3), 618–627. https://doi.org/10.1108/JBIM-03-2017-0081
Stewart, G. (1995). Supply chain performance benchmarking study reveals keys to supply chain excellence.
Logistics
Information Management , 8 (2), 38–44. https://doi.org/10.1108/09576059510085000
Sun, K. A., &  Kim, D. Y. (2013). Does customer satisfaction  increase firm performance? An application of American Customer Satisfaction Index (ACSI). International Journal of Hospitality
Management , 35 (December 2013), 68–77.
https://doi.org/10.1016/j.ijhm.2013.05.008
Tawfeeq, T., & Alabdullah, Y. (2019). Management Accounting and Service Companies ’ Performance : Research in Emerging Economies Management Accounting and Service Companies
’ Performance : Research in . 13 (4), 100–118. https://doi.org/10.14453/aabfj.v13i4.8
Whitten, G. D., Jr, K. W. G., Zelbst, P. J., & Whitten, G. D. (2012). Triple-A supply chain performance . https://doi.org/10.1108/01443571211195727
Wieland,  A., & Marcus  Wallenburg, C. (2012). Dealing with supply chain risks:  Linking risk  management  practices  and  strategies  to  performance. International  Journal  of Physical Distribution & Logistics
Management , 42 (10), 887–905. https://doi.org/10.1108/09600031211281411
Zhu,  Q.,  Krikke,  H.,  Caniëls,  M.  C.  J.,  &  Wang,  Y.  (2017).  Twin-objective  supply  chain collaboration  to  cope  with  rare  but  high  impact  disruptions  whilst  improving performance. International  Journal  of  Logistics  Management , 28 (2),  488–507. https://doi.org/10.1108/IJLM-02-2016-0028

## Copyrights
Copyright for this article is retained by the author(s), with first publication rights granted to the journal.
This  is  an  open-access  article  distributed  under  the  terms  and  conditions  of  the  Creative Commons Attribution license ( http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/ ).