## PENERAPAN PSAK 71 DAN DAMPAKNYA TERHADAP KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM BANK

## Suroso
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Wiyatamandala surosocuk@gmail.com

## ABSTRACT
PSAK 71 is about Financial Instrument has been applied since January 1 st 2019. But in fact the  implementation  of  this  PSAK  is  still  in  consideration.  DSAK-IAI  much  more  concern about  the accuracy  of the  implementation  of  PSAK 71  especially  in  Financial  and  Banking Sector.  Finally  DSAK  IAI  decided  that  later  in  2020  all  firms  should  implement  this regulation. Some firms are allow to implement PSAK 71 early in order to make sure the firms can  learn  and  sincronize  their  report  with  this  PSAK.  This  research  conducted  base  on current situation of the Bank where researcher work. This research is qualitative study of the impact of this new PSAK 71 to the Bank where Researcher work. Finding of this research, the implementation  of  PSAK  71  has  positive  impact,  it  could  give  relevant  information  for  the user  of  financial  report  to  give  valuation  about  total,  period  and  uncertainty  about  future cash  flow.  But  there  is  some  negative  impact  such  as  it  will  increase  CKPN  and  decrease KPPM  (or  Capital  Adequacy  Ratio).  There  will  be  about  55,68%  increasing  of  CKPN  and 0,28% decreasing of KPPM. It is very important for Bank to make good preparation from the strategic  aspect,  technical  and  operational  aspect  because  the  decreasing  of  CKPN  could impact the Bank performance and there will be more risk to be handled for the Bank.
Keyword  : PSAK-71,  Financial  Instument,  Capital  Adequacy  Ratio,  KPPM,  CKPN,  Bank, Banking Risk
1. PENDAHULUAN Sebagai perwujudan komitmen konvergensi International Financial Reporting  Standards (IFRS),  Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan  Indonesia  (DSAK  IAI)  telah mengesahkan Pernyataan Standar Akuntansi  Keuangan  71  (PSAK  71) tentang Instrumen Keuangan yang
merupakan  konvergensi  dari  IFRS  9 Financial  Instrumens yang  dikeluarkan oleh International  Accounting  Standard
Board (IASB). PSAK 71 tentang
Instrumen  Keuangan  ini  sedianya  akan
berlaku  secara  efektif  pada  tanggal  1
Januari 2019. Namun, berdasarkan
beberapa pertimbangan, diantaranya kesiapan  dan  komitmen  dari  industri terdampak,  khususnya  industri  perbankan, terkait  implementasi  PSAK  71  nantinya dapat  berjalan  dengan  baik  dan  tepat waktu, pada akhirnya DSAK IAI memutuskan untuk memberikan
kelonggaran  tanggal  efektif  PSAK  71 selama  1  (satu)  tahun  menjadi  1  Januari
2020 dan PSAK 71 ini tetap memperkenankan entitas yang ingin menerapkan PSAK 71 ini lebih awal.
Secara  umum,  PSAK  71  mengatur beberapa  perubahan  persyaratan  terkait instrumen keuangan, yaitu:
 Klasifikasi dan Pengukuran
Salah  satu  perubahan  mendasar  pada klasifikasi aset keuangan dalam PSAK 71  ini  adalah  pergeseran  berdasarkan
business model . Klasifikasi dan
pengukuran instrumen keuangan nantinya tidak  lagi  berdasarkan intensi manajemen, namun pengaturan
klasifikasi  dan  pengukuran  instrumen keuangan selanjutnya berdasarkan karakteristik  kontraktual  arus  kas   dan bisnis model dari entitas.
Untuk  selanjutnya,  klasifikasi  dan pengukuran  terdiri  dari fair  value through  profit  or  loss (FVTPL), fair value  through  other  comprehensive income ( FVOCI) dan amortized cost .
 Penurunan Nilai
Perubahan mendasar dari PSAK 71 ini adalah  peningkatan  kualitas  pelaporan keuangan terkait pengakuan penurunan nilai instrumen keuangan yang
diharapkan  informasi  yang  dihasilkan lebih  tepat  waktu,  relevan  dan  dapat dipahami oleh pengguna laporan keuangan.
Jika pada PSAK 55 konsep penurunan nilai yang dipakai adalah incurred loss model yaitu  penurunan  nilai  pada instrumen keuangan dilakukan jika dan
hanya terdapat bukti obyektif penurunan nilai, namun alam PSAK 71 konsep yang digunakan adalah
expected  loss  model yaitu  penurunan
nilai pada instrumen keuangan dilakukan  berdasarkan  kerugian  kredit yang diharapkan ( expected credit loss ).
Oleh  karena  itu,  dalam  PSAK  71  ini, setiap  tanggal  pelaporan  entitas  perlu menilai  apakah  risiko  kredit  atas instrumen  keuangan  telah  meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal dengan menggunakan informasi
forward-looking yang wajar dan terdukung ( reasonable and
supportable information ).
 Akuntansi Lindung Nilai
Perubahan  signifikan  dalam  PSAK  71 ini  dibandingkan  dengan  PSAK  55 adalah  terkait  dengan  persyaratan akuntansi lindung nilai, dimana laporan keuangan nantinya akan
mencerminkan manajemen risiko entitas.  Jika dalam PSAK 55, lindung nilai  dapat  dianggap  efektif  jika memenuhi  persyaratan  tes  efektivitas 80-125%, namun di PSAK 71
persyaratan  tes  efektivitas  tersebut tidak  diperlukan  lagi  dan  selanjutnya didasarkan  persyaratan  yang  lebih umum berdasarkan pertimbangan manajemen.
Mempertimbangkan adanya beberapa perubahan yang cukup mendasar sebagaimana  tersebut  diatas,  khususnya terkait dengan penurunan nilai ( impairment ),  maka  dapat  diidentifikasi bahwa penerapan PSAK 71 akan memberikan dampak yang cukup signifikan,  khususnya  terhadap  industri
perbankan, diantaranya adalah  pemenuhan Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum
(KPMM/ Capital Adequacy Ratio ).
Seberapa  besar  dampak  penerapan  PSAK 71  ini  terhadap  pembentukan  Cadangan Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN),  hal tersebut  akan  dibahas  lebih  lanjut  sejalan dengan telah dilakukannya simulasi terkait hal  tersebut  pada  salah  satu  Bank  Swasta Nasional  yang  masuk  kategori  Bank BUKU 1 (Bank Umum Kegiatan Usaha).

## 2. PEMBAHASAN
PENURUNAN NILAI ( IMPAIRMENT )
Sebelum  dilakukan  pembahasan  terhadap impairment ,  perlu  dipahami  juga  bahwa penerapan PSAK 71 ini menganut
“ principle based ” dan jauh berbeda dengan PSAK 50/55 yang  menganut prinsip “ rule based ”.  Sesuai  dengan  “ principle  based ”, maka dalam PSAK 71 ini hanya mengatur hal-hal  yang  prinsip,  sangat  berbeda dengan “ rule based ” yang mengatur secara lebih  detail  terkait  penyajian  laporan keuangan.
Sebagaimana  telah  diuraikan  sebelumnya bahwa  pada  PSAK  71  penurunan  nilai tidak  dilakukan  menggunakan incurred credit  loss seperti  PSAK  55,  tetapi menggunakan expected credit loss .
Pendekatan yang digunakan dalam pengakuan expected  credit  loss ,  terdiri dari:
 Lifetime Expected Credit Losses
Expected credit losses yang dihasilkan dari  semua  kemungkinan  peristiwa gagal bayar selama jangka waktu yang diharapkan atas instrumen keuangan.
 12-Month Expected Credit Losses
Expected credit losses yang dihasilkan dari  peristiwa  gagal  bayar  pada instrumen keuangan yang
memungkinan  terjadi  selama  12  bulan setelah tanggal laporan. Untuk  menentukan  apakah  cadangan kerugian ( loss allowance ) diukur
menggunakan Lifetime  Expected  Credit Losses atau 12-Month  Expected  Credit Losses ,  sangat  tergantung  sejauh  mana terjadi  perubahan  secara  signifikan  dalam risiko  kredit  instrumen  keuangan  sejak pengakuan  awal.  Dalam  hal  menentukan apakah  risiko  kredit  instrumen  keuangan telah mengalami kenaikan secara signifikan  sejak  pengakuan  awal,  maka perlu dilakukan perbandingan antara risiko gagal  bayar  instrumen  keuangan  pada tanggal  pengakuan  awal  dengan  tanggal
pelaporan dengan mempertimbangkan informasi terkait yang tersedia ( reasonable and  supportable  information ).  Bank  tidak harus melakukan penelitian yang mendalam  untuk  mendapatkan  informasi yang diperlukan dalam menentukan apakah  risiko  kredit  telah  meningkat secara  signifikan  sejak  pengakuan  awal. Informasi  kualitatif  baik  intern  atau ekstern,  juga  dapat  digunakan  untuk menentukan  apakah  isntrumen  keuangan telah  mengalami  peningkata  risiko  kredit secara  signifikan.  Beberapa  informasi kualitatif  tersebut  antara  lain;  perubahan signifikan  internal  credit  rating  terhadap instrumen  keuangan,  perubahan  macro ekonomi yang berpengaruh negatif terhadap debitur, perubahan yang memburuk terhadap indicator pasar, tunggakan pokok dan/atau bunga, perubahan membruk dari debitur, dll. Salah  satu  hal  penting  dalam  penerapan PSAK  71  ini  adalah  adanya  3  “ bucket ” berbeda  dengan  PSAK  55  yang  mengenal beberapa bucket .  Ke-3 bucket tersebut, meliputi:
 Bucket 1
- Kualitas kredit baik
- Tidak ada penurunan yang signifikan sejak pengakuan awal.
- Semua  instrumen  hutang  yang diukur  dengan  biaya  perolehan diamortisasi  ( amortized  cost )  atau
pada nilai wajar melalui pendapatan  komprehensif  lainnya (FVTOCI), pada awalnya diklasifikasikan  dalam  bucket  1 tanpa memperhatikan kualitas
kredit
 Bucket 2
- Kualitas kredit kurang baik
- Terjadi penurunan kualitas kredit yang signifikan sejak pengakuan awal atau arus kas kemungkinan tidak mencukupi.
 Bucket 3
- Kualitas kredit memburuk
- Terjadi penurunan kualitas kredit yang signifikan sejak pengakuan awal atau arus kas kemungkinan tidak mencukupi.
Dalam  penentuan  cadangan  kerugian, Bucket  1  harus  dilakukan  melalui 12- Month  Expected  Credit  Losses, sementara untuk  Bucket  2  dan  3  harus  dilakukan melalui Lifetime Expected Credit Losses.
Dalam  menentukan  penilaian  apakah instrumen keuangan mengalami peningkatan  risiko  kredit  yang  signifikan dan  mengukur  cadangan  kerugian,  Bank dapat  melakukannya  secara  individual, kolektif atau keduanya, tergantung karakteristik  dan  informasi  risiko  kredit yang  tersedia.  Pengukuran  cadangan kerugian ini, sangat disarankan
menggunakan  pendekatan  secara  kolektif
untuk memenuhi tujuan pengakuan
lifetime  expected  credit  losses ketika
terjadi  peningkatan  risiko  kredit.  Dalam melakukan penilaian secara kolektif, Bank dapat mengelompokan instrumen keuangan  berdasarkan  risiko  kredit  yang mempunyai  karakter  relatif  sama  ( shared credit risk ), misalnya tipe instrumen, jenis kolateral, industry, lokasi geografis debitur, sisa jangka waktu, dll. Dalam  mengukur lifetime  expected  credit losses secara  kolektif,  maka  Bank  dapat menggunakan informasi kredit yang komprehensif, yang terdiri dari:
 Informasi  masa  lampau/data  historis ( past due information )
 Prediksi  makro  ekonomi  masa  depan ( forward looking macroeconomic information )
Sesuai  dengan  konsep  “ principle  based ”,
PSAK  71  tidak  memberikan  batasan  atau ketentuan  terkait  seberapa  jauh  informasi data  historis  dan  prediksi macroeconomic masa depan yang diperlukan.

## DAMPAK  TERHADAP  KEWAJIBAN
PENYEDIAAN  MODAL  MINIMUM
(KPMM)
Berdasarkan
analisa/simulasi
yang dilakukan terhadap salah satu bank swasta nasional  yang  masuk  dalam  Bank  dengan Kategori  Bank  Umum  Kegiatan  Usaha (BUKU)  “2”,  secara  umum  dapat disampaikan  bahwa  penerapan  PSAK  71 ini  berdampak  secara  signifikan  terhadap pencapaian  laba/rugi  yang  pada  akhirnya berpengaruh secara negatif terhadap aspek permodalan.  Simulasi  yang  dilakukan terhadap  laporan  keuangan  selama  4 triwulan, berdasarkan data laporan keuangan publikasi, dengan
membandingkan  antara  penerapan  PSAK 55 dengan menggunakan 5 bucket, dengan penerapan PSAK 71 yang menggunakan 3 bucket,  dengan  kondisi  ceteris  paribus. Hasil simulasi menunjukkan bahwa terdapat  peningkatan  yang  signifikan terhadap pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan  Nilai  (CKPN)  sebesar  55,68%. Hasil  simulasi  ini  semakin  mempertegas informasi yang telah dilakukan berkembang  selama  ini  bahwa  penerapan PSAK  71  ini  memberikan  dampak terhadap  peningkatan  CKPN  sebesar  30% - 50% dari CKPN existing .
Tabel 1. Hasil Simulasi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) PSAK 55 dan PSAK
71 Berkaitan  dengan  dampak  penerapan PSAK 71 ini terhadap kecukupan Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum (KPMM/ Capital Adequacy Ratio ), simulasi dilakukan hanya terhadap perubahan  modal  inti,  sementara  untuk komponen  modal  pelengkap  dan  Aktiva Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR) relatif  tidak  berubah.  Sebagaimana  telah diketahui bahwa rasio KPMM/CAR merupakan  perbandingan  antara  modal (modal  inti  dan  modal  pelengkap)  dengan
ATMR.  Penggunaan  perubahan  modal  ini didasari  pertimbangan  bahwa  peningkatan pembentukan CKPN sangat besar pengaruhnya terhadap
pencapaian profitabilitas (laba/rugi) dan pada akhirnya juga  sangat  berpengaruh  terhadap  modal inti.  Perlu  dipahami  pula  bahwa  dalam perhitungan  KPMM/CAR    di  Bank, khususnya  modal  inti  terdiri  dari  modal inti  utama  yang  salah  satu  komponennya adalah laba tahun berjalan dan laba tahun- tahun lalu, dan modal inti tambahan.
Tabel 2. Perbandingan Kecukupan Penyediaan Modal Minimum (KPPM) per Triwulan PSAK 55 dan PSAK 71
Berdasarkan  perubahan  modal  inti  antara penerapan  PSAK  55  dan  PSAK  71 menunjukkan  bahwa  dengan  penerapan PSAK 71 ini, KPMM/CAR Bank
mengalami  penurunan  rata-rata  0,28%,
artinya jika  menggunakan PSAK 71 maka KPMM/CAR  akan  turun  sebesar  0,28% dibandingkan  jika  menggunakan  PSAK 55.  Jika  dibandingkan  peningkatan  CKPN yang  demikian  besar  (sebesar  55,68%)
dengan  relatif  kecilnya  pengaruh  terhadap KPMM/CAR,  tentunya  hal  ini  tidak  dapat dimaknai  secara  “hitam  putih”,  artinya kondisi  ini  tidak  serta  merta  berlaku  bagi Bank  secara  keseluruhan.  Besar  kecilnya dampak  penerapan  PSAK  71  terhadap penurunan KPMM/CAR sangat bergantung  pada  beberapa  aspek,  antara lain:
 Kualitas kredit
 Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR)
 Tingkat profitabilitas
Berdasarkan  hasil  simulasi  sederhana  ini, baik  dampak  negatif  terhadap  CKPN maupun  KPMM/CAR,  sekali  lagi  hal  ini mengkonfirmasi  kekhawatiran  selama  ini akan dampak negatif yang akan
ditimbulkan  oleh  penerapan  PSAK  71.
Menurut  hemat  penulis,  bukan  besar  atau kecilnya  dampak  penurunan  yang  perlu diperhatikan,  karena  hal  tersebut  masih tergantung  dari  berbagai  aspek  yang  telah diuraikan  sebelumnya,  namun  persiapan apa yang harus dilakukan agar pelaksanaan penerapan  PSAK  71  ini  dapat  berjalan baik  dan  lancar.  Dampak  memang  harus diantisipasi  dari  sekarang,  namun  yang tidak  kalah  penting  adalah  menetapkan langkah  persiapan,  khususnya  system modeling  yang  akan  digunakan  yang mengkombinasikan  data  historis  dan looking forward . Kehandalan dalam menciptakan system modeling pada akhirnya  akan  menyajikan  data  keuangan yang  akurat,  dan  hal  inilah  sebenarnya esensi dari diterapkannya PSAK 71.
Tabel 3. Perbandingan Persentase Perubahan Kecukupan Penyediaan Modal Minimum (KPPM) PSAK 55 dan PSAK 71

## PERSIAPAN PENERAPAN PSAK 71
Mempertimbangkan  dampak  yang  cukup
besar khususnya terkait dengan permodalan, maka Bank-bank perlu
mempersiapkan  penerapan  PSAK  71 dengan  baik.  Beberapa  langkah  dan
tindakan  persiapan  yang  perlu  dilakukan Bank, antara lain:

## STRATEGIK
 Dampak terhadap permodalan.
 Dampak  terhadap  stabilitas  laba/rugi dan parameter Key Performance
Indicator (KPI) lainnya.

## TEKNIS
 Menetapkan  indikator  dan  batasan perpindahan antar “ bucke t”, khususnya
perpindahan dari “ bucket 1 ” ke “ bucket
2 ”.
 Mendefinisikan  dan  mengidentifikasi terkait informasi penting untuk
menjembatani  model  yang  digunakan saat  ini  dengan  model  multi-years sesuai  dengan  yang  dipersyaratkan dalam menetapkan “ expected loss ”.

## OPERASIONAL
 Ketersediaan  data  (data  historis,  data internal, data eksternal, data
operasional, dll)
 Kualitas data
 Laporan keuangan (internal & eksternal, kualitatif & kuantitatif)
 Manajemen  pelaporan  ( proses  control, governance )
 Pelaporan berkala
 Dampak  terhadap  Sistem  Teknologi
Informasi (bank data, system terintegrasi, perhitungan
secara
otomatis, dll)
 Sumber  Daya  Manusia  (pengetahuan, kompetensi, ketrampilan, dll)

## 3. KESIMPULAN
Penerapan  PSAK  71  selain  bermanfaat dalam  menyajikan  informasi  relevan  dan berguna  bagi  pengguna  laporan  keuangan
untuk melakukan penilaian terhadap jumlah, waktu dan ketidakpastian arus kas masa  depan  entitas,  namun  memberikan dampak negatif baik terhadap peningkatan Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai (CKPN) maupun KPMM/CAR.
Berdasarkan  simulasi  yang  dilakukan terhadap salah satu Bank Swasta Nasional Kategori BUKU 2, penerapan PSAK 71 ini memberikan  dampak  peningkatan  CKPN sebesar rata-rata 55,68%, sementara terhadap  KPMM/CAR,  penerapan  PSAK 71  ini  memberikan  dampak  penurunan KPMM/CAR rata-rata 0,28%.
Mempertimbangkan  dampak  yang  cukup
besar khususnya terkait dengan permodalan, maka Bank-bank perlu mempersiapkan  penerapan  PSAK  71 dengan  baik  melalui  langkah  persiapan baik  dari  aspek  strategic,  teknis  maupun operasional.

## DAFTAR PUSTAKA:
Epstein,  Barry  J.  &  Jermakowicz,  Eva  K. 2007.  IFRS:  Interpretation  and
Aplication of International Financial Reporting Standards, John Wiley & Sons, Inc. Dewan  Standar  Akuntansi  Keuangan
Ikatan  Akuntan  Indonesia.  2016. Exposure Draft Pernyataan Standar Akuntansi  Keuangan  71  Instrumen Keuangan. IAI.
Dewan  Standar  Akuntansi  Keuangan Ikatan  Akuntan  Indonesia.  2016.
Materi  Public  Hearing  ED  PSAK 71 Instrumen Keuangan. IASB.  2014.  IFRS  9  Financial  Instrumen, IFRS Foundation. Weygandt,  Kimmel,  &  Kieso.  2013. Financial Accounting, IFRS Edition, John Wiley & Sons, Inc