## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## PENGARUH RISK BASED CAPITAL DAN BEBAN KLAIM TERHADAP LABA PADA PERUSAHAAN ASURANSI JIWA PERIODE 2014 - 2016
Firdaus Budhy Saputro
Staff Pengajar Program Studi Pendidikan Ekonomi FIPPS Universitas Indraprasta PGRI
Email: ovier2008@gmail.com

## ABSTRAK
Kajian ini bertujuan untuk menentukan kesan sebahagiannya antara variabel modal berasaskan risiko  ke  atas  pendapatan  dalam  syarikat  insurans  hayat  bagi  tempoh  2014-2016,  untuk menentukan  kesan  sebahagiannya  antara  beban  pemboleh  ubah  tuntutan  ke  atas  pendapatan dalam syarikat insurans hayat bagi tempoh 2014-2016, untuk menentukan kesan secara serentak antara  pemboleh  ubah  modal  berasaskan  risiko  dan  beban  tuntutan  ke  atas  pendapatan  dalam syarikat  insurans  hayat  bagi  tempoh  2014-2016.  Sampel  dalam  kajian  ini  adalah  44  syarikat insurans  hayat.  Keputusan  kajian  menunjukkan  bahawa  terdapat  kesan  separa  antara  modal berasaskan  risiko  dan  perbelanjaan  tuntutan  yang  mempengaruhi  pendapatan.  Hasil  kajian  ini juga  menunjukkan  bahawa  variabel  modal  berasaskan  risiko  dan  perbelanjaan  tuntutan mempunyai kesan serentak yang signifikan ke atas pendapatan. Dalam ujian penentuan terdapat kesan 69.3% yang  mempengaruhi keuntungan yang  dijelaskan oleh variabel modal berasaskan risiko  dan  perbelanjaan  tuntutan,  manakala  baki  30,7%  dapat  memberikan  pengaruh  oleh pembolehubah lain dan tidak ada dalam penelitian ini.
Kata kunci: risk based capital , beban klaim, laba .

## ABSTRACT
The purpose of this study is to determine the effect of some of the risk-based capital variables on income in life insurance companies for the period 2014-2016, to determine the effect of partly on the burden of variable claims on earnings in life insurance companies for the period 2014- 2016, to determine the impact simultaneously between risk-based capital variables and claims load on income in life insurance companies for the period 2014-2016. The samples in this study were 44 life insurance companies. The results of the study show that there is a partial impact between risk-based capital and claims spending affecting income. The findings also show that risk-based  capital  variables  and  claims  expenses  have  a  significant  simultaneous  impact  on income.  In  the  determination  test  there  was an impact  of  69.3%  affecting profits explained  by risk-based  capital  variables  and  claims  spending,  while  the  remaining  30.7%  could  have influence by other variables and did not exist in this study.
Key words: risk based capital, expense claims, profit.

## I. PENDAHULUAN

## A. Latar Belakang
OJK  (Otoritas  Jasa  Keuangan) melaporkan  tercatat  pada  tahun  2015 dimana  laba  komprehensif  asuransi  pada quartal pertama diangka Rp. 2,979 milyar.
Mengalami  peningkatan  di  quartal  ke  dua sebesar 16.27 %. Quartal ketiga mengalami  sedikit  penurunan  tetapi  di quartal  ke  empat  mengalami  peningkatan di  angka  Rp.  5,459  milyar.  Maraknya perkembangan insurans jiwa di Indonesia,

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
terlihat  bahwa  data  yang  dijabarkan  oleh AAJI  terkait  dengan  laba  asuransi  jiwa tahun  2016,  total  industri  dari  perusahaan asuransi  jiwa  secara  komprehensif  telah mencatat sebesar Rp. 5,46 triliun. Sebagai suatu perbandingan, berdasarkan data dari OJK,  kenyataanya  laba  dari  perusahaan asuransi  pada  tahun  2014  sebesar  Rp. 15,85  triliun.  Akibatnya,  sebelas  (11) bulan dari 2015, pendapatan laba komprehensif mengalami peurunan sebesar  65,55%  pada  basis  tahun-ke-hari (seperti  tahun  lalu).  November  2015,  laba industri  asuransi  jiwa  meningkat  menjadi 42%  dari  Oktober  2015  sebesar  Rp.  3,88 triliun.
AAJI bersetuju dengan OJK bahawa keuntungan syarikat insurans hayat meningkat  sebanyak  22%.  Pendapatan insurans  hayat  pada  Desember  2016 berjumlah  Rp.  8.46  trilion,  naik  24% kepada Rp. 5,2 trilion dibndingkan pada00 bulan  sebelumnya,  November.  Desember menjadi keuntungan insurans hayat
tertinggi sejak September. Kerana
berbanding pertumbuhan keuntungan September  dan  Oktober  hanya  12%. Pendapatan  insurans  hayat  pada  bulan November  dikekalkan  oleh  pendapatan insurans  hayat  meningkat  menjadi  12.5%, berjumlah Rp. 98.05 trilion dari Rp. 78.72 trilion pada bulan Oktober. Sementara itu, dari sisi perbelanjaan, terdapat peningkatan  sebesar  12.4%  menjadi  Rp. 86,44  triliun  pada  Desember  dari  Rp.
80.16  trilion  pada  bulan  Desember (prestasi  industri  insurans  hayat  2016 konvensional).
Sedangkan untuk  melihat kesehatan kinerja  keuangan  perusahaan  asuransi salah  satu  faktornya  adalah  pendapatan premi,  Menurut  Radiks  Purba  dalam (Nugraha), Pengaruh Pengunderaitan, Perbelanjaan Tuntutan dan Hasil
Pelaburan  Terhadap  Keuntungan  Bersih dalam  Kerugian  Syarikat  Insurans  yang tersenarai di Bursa Saham Indonesia untuk tempoh  2008-2012,  2014),  Menjelaskan bahwa  pendapatan  premi  merupakan “imbalan jasa atas jaminan yang diberikan oleh  penanggung  kepada  tertanggung untuk  mengganti  kerugian  yang  mungkin diderita oleh tertanggung dengan menyediakan sejumlah keuntungan terhadap  resiko  dihari  tua  maupun  resiko kematian”.  Selain  itu  terdapat  beberapa faktor  lainnya  yang  memperngaruhi  laba perusahaan  asuransi  diantaranya:  Risk Based Capital dan Nilai Investasi. Radiks Purba  dalam  (Nugraha,  Pengaruh Pengunderaitan,  Perbelanjaan  Tuntutan dan Hasil Pelaburan Terhadap Keuntungan Bersih dalam Kerugian Syarikat Insurans yang tersenarai di Bursa Saham  Indonesia  untuk  tempoh  2008- 2012,  2014),  juga  menjelaskan  bahwa Investasi  adalah  menginvestasikan  uang untuk tujuan memperoleh laba. Sedangkan hasil  investasi  pada  dasarnya  adalah pendapatan  dari  portofolio  investasi  aset

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
perusahaan  asuransi.  Di  sisi  lain  menurut Peraturan  Pemerintah  (PP)  No.  63  tahun 2004 menyatakan bahwa RBC Risk Based Capital  (RBC)  rasio  kesehatan  adalah ukuran  yang  menginformasikan  tingkat keamanan keuangan atau kesehatan perusahaan  asuransi  yang  harus  dipenuhi oleh  kerugian  perusahaan  asuransi  120%. Semakin besar rasio kesehatan RBC (Risk Based Caital) sebuah perusahaan asuransi, semakin sehat kondisi keuangan perusahaan.
Laba  syarikat  insuran  jiwa  pada paruh  pertama  tahun  2016  tumbuh  secara year  on  year (YOY).  Pertumbuhan  laba terdorong daripada pertumbuhan premium dan  hasil  pelaburan  yang  tumbuh.  Data Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  mencatat laba  insurans  jiwa  Rp.  8,95  triliun  naik 158%  pada  bulan  juni  2016.  Hal  ini tertopang  perolehan  hasil  investasi  yang mendaki menjadi Rp. 13,03 triliun tumbuh 183%.  Serta  premi  yang  tumbuh  18,5% pada tahun 2007 menjadi Rp. 61,17 triliun.
Laba  yang  tinggi  adalah  “tanda mengenai  pengguna  yang  mengharapkan suatu  output  lebih  dari  industri  / perusahaan.  Sebaliknya,  laba  yang  rendah atau  rugi  adalah  tanda  bahwa  konsumen kurang  menginginkan  produk  /  komoditi yang  ditangani  dan  metode  produksinya tidak efisien”.
Pendapatan  laba  adalah  “ukuran keuntungan  dengan  membandingkan  laba setelah  bunga  dan  cukai  berbanding
dengan  jualan.  Rasio  ini  menunjukkan pendapatan  bersih  jualan  syarikat.  Baik Marjin Laba pada Jualan dan Marjin Laba Bersih jika rasionya tinggi ini menunjukkan  kemampuan  menghasilkan laba  yang  tinggi  pada  tingkat  penjualan tertentu,  sebaliknya  jika  rasionya  rendah menandakan penjualan yang terlalu rendah untuk  tingkat  tingkatan  tertentu,  atau kombinasi  dari  kedua  hal  tersebut.  Rasio yang rendah dapat menunjukkan
ketidakseimbangan pengurusan.
Salah satu faktor penentu
kelangsungan  hidup  perusahaan  adalah penghasilan.  Untuk  bertahan  dan  bersaing dengan perusahaan dalam menarik keuntungan  di  pasar,  perusahaan  harus memiliki  strategi  yang  baik  dan  efektif dilaksanakan  oleh  seluruh  stakeholder. Oleh  karena  itu,  perusahaan  harus bersaing dalam menangkap pasar kepercayaan  dalam  bisnis  mereka.  Pasar kepercayaan adalah modal yang kuat yang mempengaruhi  keuntungan  perusahaan. Membangun  kepercayaan  pasar  untuk membeli produk yang ditawarkan akan menjadi sebuah tantangan yang unik dan menarik bagi perusahaan asuransi.
Kewujudan  insurans  kini  hadir sebagai  institusi  yang  terlibat  dalam insurans. Institusi-institusi insurans berkembang  pesat  bersama-sama  dengan pertumbuhan ekonomi negara di Indonesia.  Pada  masa  ini,  insurans  telah

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
memberi  manfaat  kepada  banyak  individu dan  entiti  perniagaan.  Terdapat  beberapa jenis  produk  insurans  termasuk;  insurans hayat, insurans am, insurans kesihatan dan insurans  pendidikan.  Dalam  perbincangan kajian  ini  akan  dibincangkan  satu  jenis produk  yang  akan  dibincangkan  ialah Insurans  Hayat.  (Pasar  Polis  Indonesia, Definisi Insurans dan Manfaat.
Definisi asuransi (Faradois, 2013:13)  Insurans  adalah  sebuah  institusi ekonomi  yang  memiliki  tujuan  untuk mengurangkan suatu risiko dengan menggabungkan beberapa objek pengurusan  yang  jumlahnya  agak  besar, jadi  kewujudan  kemungkinan  terjadinya risiko  kerugian  secara  keseluruhan  dapat diramalkan dalam batas-batas tertentu.
Berdasarkan  definisi  di  atas  yang telah  dinyatakan  oleh  beberapa  pakar, dapat  dibuat  suatu  kesimpulan  bahwa “asuransi  adalah    perjanjian    antara    dua pihak    yaitu  pihak  tertanggung  dan  pihak penanggung yang bertujuan guna mengurangi  risiko  dengan    cara    pihak tertanggung    melakukan    pembayaran premi    (iuran)    secara  teratur    sesuai dengan  rentang  waktu  yang  ditentukan kepada    pihak    penanggung  sebagai pergantian    polis    yang    menjamin perlindungan    terhadap    risiko    seseorang yang  kemungkinan  terjadi  di  masa  yang akan datang”.
Salah satu perkara utama yang dapat
dilihat adalah kesolvenan syarikat insurans. Kadar kesolvenan syarikat insurans di Indonesia ditentukan oleh nilai Capital  Based  Risk  (RBC).  Menurut Peraturan  Menteri  Keuangan  No.53  / PMK.10  /  2012,  dijelaskan  bahwa perusahaan  asuransi  setiap  tahun  harus menetapkan  target  tingkat  kesolvenan terendah  sebesar  120%  dari  modal berbasis risiko minimum. Modal minimum berasaskan risiko adalah jumlah dana yang diperlukan  untuk  menjangkakan  risiko kerugian  yang  mungkin  cagaran  akibat penyimpangan dalam pengurusan aset dan liabiliti.
Beban  klaim  yang  terdapat  pada perusahaan asuransi umumnya merupakan beban yang berhubungan dengan pencairan  yang  dilakukan  oleh  nasabah termasuk  tuntutan  yang  dipersetujui, tuntutan  dalam  proses  penyelesaian,  dan tuntutan  yang  telah  berlaku  tetapi  belum dilaporkan.  Beban  klaim  terjadi  apabila terjadi  kecelakaan,  sakit  yang  harus dirawat  di  rumah  sakit  dan  kematian  atas tertanggung  serta  pemutusan  kontrak dalam  masa  periode  kontrak,  atau  dikenal dengan penebusan. Dalam hal ini perusahaan  mengakui klaim  sebagai pengurangan  pendapatan  premi,  pada  saat bukti-  bukti  yang  sah  telah  diperoleh atasan  tuntutan  klaim  yang  terjadi. Pengakuan beban klaim dapat mempengaruhi besarnya laba.

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
Setelah dijabarkan berdasarkan teori -  teori  yang  dijabarkan,  penyelidik berminat  menjalankan  penyelidikan  yang berjudul “Pengaruh Risk  Based  Capital Dan  Beban  Klaim terhadap  Laba Pada Perusahaan Asuransi Jiwa Periode 2014
- 2016”.

## B. Rumusan Masalah
Analisa  mengenai  latar  belakang faktor-faktor  yang  boleh  menjelaskan keuntungan  (laba)  yang  digariskan  oleh pengarang,  perkara-perkara  utama  dalam perumusan isu-isu yang akan
dibincangkan termasuk:
1. Apakah  ada  pengaruh  parsial  pada variabel risk  based  capital terhadap laba  pada  perusahaan  asuransi  jiwa untuk periode 2014-2016?
2. Apakah  ada  pengaruh  parsial  pada variabel  beban  klaim  terhadap  laba pada  perusahaan  asuransi  jiwa  untuk periode 2014-2016?
3. Apakah  ada  pengaruh  simultan  pada variabel risk  based  capital dan  beban klaim  pada  pendapatan  di  perusahaan asuransi jiwa untuk periode 2014-2016?

## C. Tujuan Penelitian
Penjelasan yang dijabarkan mengenai latar  belakan  dan  rumusan  masalah, objektif  dalam  kajian  dapat  dijabarkan seperti berikut:
1. Mengetahui kesan sebahagiannya pemboleh  ubah risk  based  capital ke
atas pendapatan dalam syarikat insurans hayat bagi tempoh 2014-2016.
2. Untuk mengetahui kesan sebahagiannya antara  beban  tuntutan  pemboleh  ubah ke  atas  pendapatan  dalam  syarikat insurans hayat bagi tempoh 2014-2016.
3. Untuk  mengetahui  kesan  serentak antara risk  based  capital dan  tuntutan keuntungan  dalam  syarikat  insurans hayat bagi tempoh 2014-2016.

## II. TINJAUAN PUSTAKA

## A. Manajemen Keuangan
Sartono,  2010  berpendapat  mengenai manajemen  keuangan  yaitu  “manajemen keuangan dapat diartikan sebagai manajemen  dana  baik  yang  berkaitan dengan pengalokasian dana dalam berbagai  bentuk  investasi  secara  efektif maupun  usaha  pengumpulan  dana  untuk pembiayaan  investasi  atau  pembelanjaan secara efisien”.
Husnan,  2010  mengatakan  bahwa “manajemen  keuangan  merupakan  aktiviti perancangan, belanjawan. Memeriksa, mengurus, mengawal, mencari dan menyimpan dana yang dimiliki oleh suatu organisasi atau syarikat”.
Berdasarkan pendapat pakar di atas, dapat  disimpulkan  bahwa  pengurusan keuanagan adalah "pengelolaan dana, yang berhubungan mengenai peruntukan keuangan  (dana)  dalam  suatu  bentuk penanaman  modal  dengan  efisien  dengan kegiatan perencanaan, penganggaran.

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
Memeriksa, mengurus, mengawal, mencari  dan  menyimpan  dana  yang dimiliki  oleh  suatu  organisasi  atau syarikat. Tujuan utama pengurusan kewangan syarikat adalah untuk memaksimumkan  keuntungan  yang  akan diperoleh dan memaksimumkan kebajikan para  pemegang  saham  yang  boleh  diukur dengan  harga  saham  syarikat.  Menurut (Sartono,  2010:  15),  tujuan  pengurusan kewangan adalah: 1. Memaksimumkan Keuntungan Objektif  utama  secara  umum  apa yang  ingin  dicapai  oleh  pengurus kewangan ialah memaksimumkan keuntungan. Tetapi matlamat seperti ini mempunyai banyak kelemahan. Pertama, standard ekonomi
memaksimumkan  keuntungan  adalah statik.  Kedua,  pemahaman  keuntungan boleh  mengelirukan,  ketiga  adalah risiko  yang  berkaitan  dengan  setiap keputusan alternatif.
2. Memaksimumkan  Kemakmuran  Para
Investor
Merujuk kepada kelemahan- kelemahan  ini,  matlamat  untuk  dicapai oleh  pengurus  kewangan  bukan  untuk memaksimumkan  keuntungan,  tetapi memaksimumkan kemakmuran pemegang  saham  (Memaksimumkan
Kekayaan  Pemegang  Saham)  dengan memaksimumkan nilai syarikat.
Memaksimumkan  kemakmuran  para
pemegang saham dapat dicapai dengan memaksimumkan  nilai  sekarang  dari semua  manfaat  pemegang  saham  yang diharapkan  dapat  diperoleh  pada  masa akan  datang.  Kemakmuran  pemegang saham  akan  meningkat  jika  harga saham mereka meningkat juga.
B. Signaling Theory
Teori Isyarat menunjukkan bagaimana  syarikat  harus  menyediakan isyarat kepada pengguna penyata kewangan. Isyarat ini adalah dalam bentuk maklumat  mengenai  apa  yang  telah dilakukan  oleh  pihak  pengurusan  untuk merealisasikan  hasrat  pemiliknya.  Isyarat boleh dalam bentuk promosi atau maklumat  lain  yang  menyatakan  bahawa syarikat  itu  lebih  baik  daripada  syarikat lain.  Dalam  teori  isyarat  membincangkan masalah  asimetri  maklumat  di  pasaran. Teori ini menerangkan bagaimana maklumat  asimetri  dapat  dikurangkan dengan  cara,  satu  pihak  menyediakan isyarat maklumat kepada pihak yang lain.
Teori Singnaling menerangkan mengapa  syarikat  mempunyai  keinginan untuk  memberikan  maklumat  penyata kewangan  kepada  pihak  luar,  kerana terdapat maklumat asimetri antara syarikat dan  pihak  luar.  Syarikat  ( agent )  lebih mengetahui  tentang  syarikat  dan  prospek masa  depan  daripada  pihak  luar  (pelabur, pemiutang). Kekurangan maklumat di luar syarikat menyebabkan mereka melindungi

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
perusahaan  dengan  menyediakan price yang  menurun  dalam  syarikat.  Syarikat boleh meningkatkan nilai syarikat, dengan mengurangkan  asimetri  maklumat.  Satu cara untuk mengurangkan asimetri maklumat ialah memberikan isyarat kepada  pihak  luar,  salah  satunya  adalah maklumat kewangan yang boleh
dipercayai dan akan mengurangkan ketidakpastian  tentang  prospek  syarikat yang akan datang.
Di  dalam  rangka  teori  isyarat,  ia menyatakan  bahawa  usaha  syarikat  untuk memberikan  maklumat  adalah  kerana terdapat asimetri maklumat antara pengurus  syarikat  dan  orang  luar,  ini kerana  pengurus  syarikat  tahu  lebih banyak  maklumat  mengenai  syarikat  dan prospek  masa  depan  daripada  pihak  luar (Wolk,  et  al.  2000)  Syarikat  boleh meningkatkan nilai syarikat dengan mengurangkan  asimetri  maklumat.  Satu cara untuk mengurangkan asimetri maklumat ialah memberikan isyarat kepada orang luar, dalam bentuk maklumat  kewangan  yang  positif  dan boleh dipercayai yang akan mengurangkan ketidakpastian  mengenai  prospek  syarikat masa depan supaya ia dapat meningkatkan kredibiliti dan kejayaan syarikat (Wolk, et al., 2000).
Kenyataan kewangan harus memberikan  maklumat  yang  berguna kepada  pelabur  dan  pemiutang  terutama
kerana  kumpulan  ini  berada  dalam keadaan ketidakpastian yang paling besar, yang  akan  digunakan  untuk  membuat keputusan pelaburan, kredit dan keputusan yang  sama,  termasuk  penyata  aliran  tunai kerana  penyata  aliran  tunai  adalah sebahagian daripada penyata kewangan.

## C. Laporan Keuangan
“Laporan  keuangan  adalah  maklumat yang  menggambarkan  keadaan  kewangan sesebuah  syarikat,  dan  maklumat  lanjut boleh  digunakan  sebagai  ilustrasi  prestasi kewangan syarikat” (Fahmi, 2014:31).
Argumen  lainnya  oleh  farida  dan siwanto  menyatakan  bahwa  “laporan keuangan  merupakan  informasi  yang diharapkan  mampu  memberikan  bantuan kepada pengguna untuk membuat keputusan ekonomi yang bersifat finansial”
Diperkuat oleh Munawir yang menyatakan  bahwa  “laporan  keuangan merupakan alat yang sangat penting untuk memperoleh informasi sehubungan dengan  posisi  keuangan  dan  hasil-hasil yang  telah  dicapai  oleh  perusahaan  yang bersangkutan”.  Dengan  cara  itu,  penyata kewangan  dijangka  dapat  membantu pengguna  ( user )  membuat  keputusan ekonomi kewangan. (Fahmi, 2014:31).
Lapo Penyata  kewangan  secara amnya terdiri daripada: (1) kunci kira-kira

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
yang  menunjukkan  kedudukan  kewangan, (2) laporan keuntungan dan kerugian yang membentangkan  hasil  perniagaan,  (3) laporan perubahan modal yang menyesuaikan  baki  permulaan  dan  akhir semua  akaun  dalam  seksyen  ekuiti pemegang  saham  lembaran  imbangan,  (4) penyata  aliran  tunai  yang  menyediakan maklumat mengenai aliran tunai ke dalam dan  luar  aktiviti  operasi,  pembiayaan  dan pelaburan  dalam  tempoh  perakaunan,  (5) Nota kepada laporan perakaunan.
Kenyataan  kewangan  diperlukan  untuk mengukur  keputusan  perniagaan  dan perkembangan  syarikat  dari  semasa  ke semasa  dan  untuk  mengetahui  sejauh mana perusahaan mencapai matlamatnya.
Penjelasan
mengenai laporan keuangan  dijabarkan  oleh  Kasmir  dan Jakfar, (2010:25), yang menyatakan bahwa “Laporan keuangan adalah laporan yang menunjukkan posisi keuangan perusahaan pada saat ini atau dalam suatu periode  tertentu,  laporan  keuangan  dibuat per periode misalnya tiga bulan atau enam bulan untuk kepentingan internal perusahaan.  Sementara  itu,  untuk  laporan luas dilakukan satu tahun sekali. Selain itu dapat  diketahui  posisi  perusahaan  terkini setelah  menganalisis  laporan  keuangan tersebut dianalisis”.
“Laporan  kewangan  adalah  laporan yang menggambarkan kedudukan kewangan syarikat dalam tempoh tertentu, dan  hasil  perniagaannya  dalam  tempoh tertentu  digunakan  oleh  pihak  yang memerlukan  laporan  tersebut,  baik  pihak internal  maupun  pihak  luar.  Kenyataan kewangan  adalah  sumber  maklumat  yang sangat  penting  untuk  mengetahui  dan menganalisis  keadaan  kewangan  syarikat dan  dari  hasil  analisa  dapat  digunakan sebagai rujukan untuk pembuatan keputusan yang sesuai. Penyata kewangan yang  dianalisis  dalam  analisis  penyata kewangan  adalah  dua  kali,  iaitu  kunci kira-kira dan penyata pendapatan. Penyata kewangan  adalah  hasil  akhir  proses perakaunan.  Sebagai  hasil  akhir  proses perakaunan, penyata kewangan menyediakan  maklumat  yang  berguna untuk  membuat  keputusan  oleh  pelbagai pihak,  seperti  pemilik  syarikat  atau pemiutang” (Suwiknyo, 2010:42).
Menurut Harahap
(2010:189)
Menggariskan  jawatan  penyata  kewangan ke  dalam  unit  maklumat  yang  lebih  kecil dan  melihat  hubungan  mereka  yang penting  atau  mempunyai  makna  antara satu  sama  lain,  baik  data  kuantitatif  dan data bukan kuantitatif dengan tujuan untuk mengetahui keadaan kewangan yang lebih mendalam  yang  sangat  penting  dalam

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
proses  menghasilkan  keputusan  yang tepat".
Dari  pengertian  yang  dijabarkan, maka  dapat  dibuat  suatu  kesimpulan bahawa penyata kewangan adalah laporan yang menggambarkan kedudukan kewangan  syarikat  dalam  suatu  tempoh tertentu,  dan  hasil  perniagaannya  dalam jangka  waktu  tertentu  digunakan  oleh pihak  yang  memerlukan  laporan  baik pihak internal maupun pihak luar.

## D. Pengertian Asuransi
Menurut (Ardiansyah, 2010) insurans adalah “institusi ekonomi yang mengurangkan risiko dengan menggabungkan
di bawah satu pengurusan  dan  kumpulan  objek  dalam keadaan  supaya  kerugian  besar  yang ditanggung  oleh  suatu  kumpulan  boleh diramalkan  dalam  skop  yang  lebih  kecil”.
Sedangkan (Supriyono, 2013)
mendefinisikan  asuransi  “sebagai  alat untuk mengurangkan risiko dengan menggabungkan  beberapa  unit  berisiko supaya kerugian individu boleh
diramalkan secara kolektif. Kerugian yang
dapat  diramal  kemudian  dibahagikan  dan diedarkan  secara  proporsional  antara semua unit dalam gabungan”.
(Ardiansyah, 2010) lihat insurans dari dua pandangan.  Pertama,  insurans  adalah “perlindungan  terhadap  risiko  kewangan oleh syarikat insurans dan kedua, insurans
adalah  alat  di  mana  risiko  dua  atau  lebih orang  atau  syarikat  digabungkan  melalui sumbangan premium yang ditentukan atau ditentukan  sebagai  dana  yang  digunakan untuk  membayar  tuntutan”.  Daripada pelbagai  pendapat  ini,  dapat  disimpulkan bahawa  insurans  merupakan  institusi kewangan yang berfungsi untuk menanggung risiko kewangan
(Ardiansyah, 2010).
Asuransi  jiwa  adalah  “insurans  yang menyediakan  perkhidmatan  dalam  tindak balas  risiko  yang  berkaitan  dengan kehidupan  atau  kematian  orang  yang diinsuranskan”.  Insurans  kerugian  adalah “perniagaan  insurans  yang  menyediakan perkhidmatan  untuk  mengatasi  risiko kerugian, kehilangan faedah, dan tanggung  jawab  undang-undang  terhadap pihak  ketiga  yang  timbul  daripada peristiwa yang tidak menentu” (Ardiansyah, 2010).
Syarikat insurans hayat mesti memenuhi  kesihatan  kewangan  mengikut peruntukan  undang-undang  dalam  bidang insurans,  seperti  had  tahap solvabilitas (solvency margin ) .
Menurut  PSAK  36  (Revisi  2010) tentang  asuransi  jiwa,  terdapat  beberapa karakteristik asuransi jiwa yaitu:
1. Perniagaan  insurans  hayat  adalah sistem  perlindungan  yang  menghadapi risiko  kewangan  untuk  kehidupan seseorang atau kematian dan pada masa

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
yang  sama  adalah  satu  usaha  untuk meningkatkan dana awam. 2. Premium  adalah  pendapatan  syarikat insurans,  sebagai  tambahan  kepada pulangan  pelaburan  yang  tidak  dapat dipisahkan  dari  perniagaan  insurans hayat.
3. Pelaburan fungsian utama adalah untuk memenuhi semua tanggungjawab
faedah  yang  akan  diberikan  kepada pihak yang diinsuranskan.
4. Kewajipan kewangan syarikat insurans hayat  berkaitan  dengan  ketidakpastian sesuatu  peristiwa,  ini  memberi  kesan
kepada pembentangan penyata kewangan.
5. Penyata  kewangan  sangat  dipengaruhi oleh unsur anggaran, contohnya anggaran jumlah liabiliti untuk manfaat dasar  masa  depan (liability  for  future policy  benefits) dikira  berdasarkan pengiraan  aktuari,  anggaran  jumlah premium  yang  belum  lagi  pendapatan (unearned premium income), Anggaran amaun liabiliti tuntutan, serta anggaran jumlah  tuntutan  yang  telah  berlaku tetapi  belum  dilaporkan (incurred  but not reported claims).
6. Pihak  yang  diinsuranskan  (pembeli kontrak  insurans)  terlebih  dahulu membayar  premium  insurans  atau deposit  premium  kepada  syarikat insurans sebelum kejadian atau
kejadian  yang  diinsuranskan.  Bayaran ini  adalah  pendapatan (revenue) untuk syarikat  insurans.  Apabila  kontrak insurans  diluluskan,  syarikat  insurans biasanya  tidak  tahu  sama  ada  ia  akan membayar  faedah  insurans,  berapa bayarannya, dan jika ia berlaku, apabila ia  akan  berlaku.  Ini  akan  menjejaskan isu  pengiktirafan  pendapatan  dan pengukuran beban.
7. Perusahaan asuransi jiwa harus memenuhi  kesehatan  keuangan  sesuai dengan ketentuan peraturan perundang- undangan  di  bidang  asuransi,  seperti batas level solvabilitas (solvency margin.

## E. Risk Based Capital (RBC) / X
1
Nurfadila,  Hidayat  dan  Sulasmiyati (2015) menjelaskan Pengertian Risk Based Capital berdasarkan  peraturan  pengerusi Badan Pengawas Pasar Modal
(BAPEPAM)  dan  Lembaga  Keuangan Nomor:  PER-02  /  BL  /  2008  adalah "jumlah  minimum  tingkat  solvabilitas yang  ditetapkan,  jumlah  dana  yang diperlukan  untuk  menutup risiko  kerugian yang mungkin timbul akibat penyimpangan  manajemen  kekayaan  dan kewajipan”.
Semua  perusahaan  asuransi  dan perusahaan  reasuransi  wajib  memiliki

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
tingkat  solvabilitas (Risk  Based  Capital) sekurang-kurangnya 120% daripada risiko yang mungkin timbul akibat penyimpangan dalam pengurusan kekayaan  dan  liabiliti  atau  serendah mungkin  untuk  mencapai  100%  sehingga dapat diberi kesempatan untuk melakukan penyesuaian  dan  meningkatkan  batas solvensi  dalam  jangka  waktu  tertentu. Peraturan  ini  telah  ditentukan  oleh pemerintah  dalam  Keputusan  Menteri Keuangan  Nomor  424  /  KMK.06  /  2003 tentang  Kesehatan  Keuangan  Perusahaan Asuransi  dan  Perusahaan Reasuransi  pada Pasal 2.
Risk Based Capital boleh
menunjukkan  kriteria  yang  syarikat  itu sihat  dan  terjamin  atau  tidak.  Kadangkala langkah  Modal  Berasaskan  Risiko  yang memenuhi  standardnya  sering  digunakan sebagai alat promosi untuk menarik orang ramai untuk membeli polisi mereka.
F. Beban Klaim / X 2
Beban  klaim  yang  terdapat  pada perusahaan asuransi umumnya merupakan beban yang berhubungan dengan pencairan  yang  dilakukan  oleh  nasabah termasuk  tuntutan  yang  dipersetujui, tuntutan  dalam  proses  penyelesaian,  dan tuntutan  yang  telah  berlaku  tetapi  belum dilaporkan.  Beban tuntutan  terjadi  apabila terjadi  kecelakaan,  sakit  yang  harus dirawat  di  rumah  sakit  dan  kematian  atas
tertanggung  serta  pemutusan  kontrak dalam  masa  periode  kontrak,  atau  dikenal dengan penebusan. Dalam hal ini perusahaan mengakui klaim sebagai pengurangan  pendapatan  premi,  pada  saat bukti-  bukti  yang  sah  telah  diperoleh atasan  tuntutan  klaim  yang  terjadi. Pengakuan beban klaim dapat mempengaruhi besarnya laba perusahaan.
Karena  klaim  tidak  dapat  ditentukan kapasitasnya,  maka  klaim  dicatat  sebagai beban  dalam  tahun  buku  di  mana  klaim tersebut dibayar atau terjadi  tanpa memperhatikan  waktu  pecatatan  premi yang bersangkutan
“Tuntutan  (klaim)  adalah  tuntutan yang  dikemukakan  oleh  pihak  yang diinsuranskan  kepada  syarikat  insurans untuk  kerugian  yang  dialami  akibat kehilangan atau kerosakan terhadap sesuatu  yang  diinsuranskan”.  Definisi beban tuntutan menurut Prihantoro (2009) merupakan sebagai berikut:
“Beban  klaim  adalah  ganti  rugi  yang dibayarkan  atau  yang  menjadi  kewajiban kepada tertanggung dari pihak penanggung  atau  perusahaan  asuransi ( ceding  company )  sehubungan  dengan telah terjadinya kerugian.”
Dari  pemahaman  di  atas  dapat disimpulkan bahawa perbelanjaan tuntutan adalah  pampasan  yang  dibayar  oleh syarikat insurans kepada yang

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
diasuransikan  untuk  terjadinya  kerugian dari kejadian yang telah terjadi.

## G. Laba / Y
Fokus  utama  penyata  kewangan adalah  keuntungan.  Keuntungan  adalah hasil  daripada  operasi  sebuah  syarikat dalam  tempoh  perakaunan.  Suwardjono (2005)  mentakrifkan  keuntungan  sebagai pendapatan  tolak  kos  sebagai  definisi struktur  atau  sintaksis  kerana  keuntungan tidak ditakrifkan secara berasingan daripada  definisi  pendapatan  dan  kos.
Dalam  konsep  asas  penyediaan  dan penyampaian penyata kewangan, pendapatan (pendapatan) adalah
peningkatan  dalam  keuntungan  ekonomi dalam  tempoh  perakaunan  dalam  bentuk kemasukan  atau  penambahan  aset  atau pengurangan  liabiliti  yang  mengakibatkan peningkatan ekuiti tidak diperolehi daripada  sumbangan  pelaburan  (Zanora, 2013: 5).
Keuntungan  adalah  perbezaan  di antara  hasil  yang  direalisasikan  yang timbul  daripada  transaksi  dalam  tempoh tertentu  dengan  kos  yang  ditanggung dalam  tempoh  tersebut.  Keuntungan adalah  jumlah  sisa  yang  ditinggalkan selepas  semua  perbelanjaan  (termasuk pelarasan  penyelenggaraan  modal  jika ada)  ditolak  dari  pendapatan.  Jika  beban melebihi  pendapatan,  maka  jumlah  sisa adalah kerugian bersih supaya keuntungan adalah perbezaan antara pendapatan dalam tempoh  dan  kos  yang  ditanggung  untuk membawa keuntungan. Pertumbuhan
keuntungan  boleh  dikira  dari  perbezaan dalam  jumlah  keuntungan  dalam  tahun berkenaan  dengan  jumlah  keuntungan pada  tahun  sebelumnya  dibahagikan dengan  jumlah  keuntungan  pada  tahun sebelumnya  (Hamidu,  2013:3).  Pengiraan pertumbuhan  selaras  dengan  ungkapan yang dibuat oleh Ardiyasari (2012:6) yang menyatakan bahawa pertumbuhan keuntungan adalah peningkatan keuntungan  yang  diperoleh  oleh  syarikat berbanding  dengan  keuntungan  tahun sebelumnya.

## H. Hipotesis
Hipotesis  adalah  dugaan  dalam  suatu penelitian.  Hipotesis  bermanfaat  untuk menduga suatu penelitian yang berdasarkan  teori  –  teori  yang  ada. Hipotesis diuji sebagai berikut:
1. H o : risk based capital tidak
berpengaruh satu - persatu
terhadap  laba  pada  perusahaan asuransi  jiwa  periode  2014  - 2016.
H a : risk  based  capital berpengaruh secara  satu  persatu  terhadap  laba pada  perusahaan  asuransi  jiwa periode 2014 - 2016 .
2. H o :  beban  klaim  tidak  berpengaruh secara  satu  persatu  terhadap  laba pada  perusahaan  asuransi  jiwa periode 2014 - 2016.
H a :  beban  klaim  berpengaruh  secara satu  persatu  terhadap  laba  pada perusahaan  asuransi jiwa periode 2014 - 2016.

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
3. H o : risk  based  capital dan beban klaim tidak  berpengaruh  secara bersama  -  sama  terhadap  laba pada  perusahaan  asuransi  jiwa periode 2014 - 2016.
H a :  variabel risk  based  capital dan beban  klaim memiliki  pengaruh secara  simultan  terhadap  laba pada  perusahaan  asuransi  jiwa periode 2014 - 2016.

## I. Kerangka Berpikir
Berdasarkan  tinjauan  literatur  yang telah  dijelaskan  sebelum  ini,  ia  akan  diuji sama ada pemboleh ubah modal berasaskan risiko dan perbelanjaan tuntutan  menjejaskan  pendapatan  dapat digambarkan model sebagai berikut:

## Gammbar 1 Keranggka Berpiikir

## III. METODA PENELITIIAN
Objek  dalam  kajian  ini  adalah syarikat insurans hayat yang berdaftar di AAJI.  Kaedah  yang  digunakan  dalam kajian ini adalah kaedah kajian kes yang merupakan  salah  satu  kajian  deskriptif, dengan kajian ini dijangka akan mendedahkan secara mendalam
pembolehubah yang akan dapat menggambarkan analisis modal
berasaskan  risiko  dan  beban  tuntutan keuntungan.
Data  yang  digunakan  dalam  kajian ini, kedua-duanya bertujuan untuk menggambarkan dan menganalisis, diperoleh  daripada  data  sekunder  yang bersifat kuantitatif. Data sekunder adalah data yang maklumatnya diperoleh secara tidak  langsung  dari  syarikat.  Sedangkan menurut Kuncoro (2011:31), data sekunder  merupakan  “sumber  data penyelidikan yang diperoleh oleh penyelidik secara tidak langsung melalui perantara  (diperoleh  dan  direkam  oleh pihak  lain)”.  Data  sekunder  adalah “dalam  bentuk  data  laporan  kewangan dari  penyata  kewangan  syarikat  yang telah diaudit bagi syarikat insurans pada 31 Disember 2014 – 2016”.
Sampel yang digunakan oleh kaedah  pensampelan  purposive.  Kaedah persampelan  purposive  adalah  “sampel diambil  berdasarkan  kriteria  tertentu untuk  mendapatkan  sampel  yang  sesuai dengan  tujuan  penyelidikan”  (Yama  dan Adityawati,  2009:287).  Sampel  dalam kajian ini ditentukan berdasarkan beberapa  kriteria  atau  pertimbangan seperti berikut: 1) Syarikat insurans jiwa yang  berdaftar  di  Persatuan  Insurans

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
Hayat Indonesia (AAJI) dari 2014-2016, 2)  Syarikat  yang  menerbitkan  laporan kewangan  tahunan  untuk  tempoh  31 Disember  2014-31  desember  2016,  dan telah  diaudit  oleh  audior  eksternal.  3) Perusahaan  yang  memiliki  laporan keuangan  mengenai risk  based  capital dan beban klaim.
Pengumpulan data dalam penelitian ini  yaitu  dengan  menggunakan  analisis laporan keuangan. Sampel dalam penelitiann ini yang akan dijadikan objek penelitian  sebanyak  44  perusahaan Asuransi jiwa periode 2014 - 2016.

## IV. ANALISIS DAN PEMBAHASAN
A. Sekilas Mengenai Objek Penelitian
Perkembangan insurans pada Negara Indonesia mempunyai proses yang sangat  panjang  sehingga  akhirnya  kita dapat  merasakan  manfaatnya  dengan mudah  saat  ini.  Mengetahui  sejarah insurans  sangat  diperlukan  supaya  kita tahu  dengan  sangat  baik  ins  dan  insuran insurans  yang  ramai  di  antara  kita sekarang  bertemu.  Mempelajari  sejarah insurans  kemungkinan  besar  akan  mudah memilih  insurans  terbaik  sesuai  dengan keperluan  kita.  Kerana  tidak  mungkin peristiwa  tidak  mempunyai  hubungan dengan  peristiwa  sebelumnya, maka kredibiliti  atau  kualiti  sebuah  syarikat
insurans  sebenarnya  dapat  dikenal  pasti melalui penataan sejarahnya.
Mengetahui  sejarah  insurans  akan membuat anda ketat jika kebelakangan ini terdapat  pelbagai  jenis  produk  insurans yang  ditawarkan  supaya  anda  boleh memilih  produk  yang  sesuai  dengan keperluan anda. Phenonema boleh mengelirukan  bagi  mereka  yang  masih meletakkan produk insurans supaya mereka terdedah untuk membuat peruntukan  dana  untuk  perlindungan, pelaburan atau penjimatan biasa.
Berikut  adalah  sejarah  insurans  di Indonesia,  yang  bermula  dari  zaman kolonial  Belanda  hingga  era  kemerdekaan sehingga kini anda dapat mempelajari latar belakang sehingga anda dapat menemukan produk asuransi yang tepat.
Nampaknya,  sejarah  insurans  telah wujud  sejak  zaman  purba  SM.  Sejak dahulu,  orang  telah  memahami  risiko  dan cuba  meminimumkan  risiko  yang  berlaku dengan membuat perlindungan bersama.
Dalam artikel ini Cermati.com akan mengkaji semula sejarah insurans bermula dari  idea  pertama  apabila  insurans  itu muncul sehingga perkembangannya begitu pesat  di  Eropah  dan  tentu  saja  bagaimana perkembangan asuransi di Indonesia.
Insurans  global  mempunyai  beribu- ribu  tahun  sejak  ia  diwujudkan.  Ada

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
perkara-perkara  unik  yang  perlu  anda ketahui  tentang  selok-belok  peristiwa- peristiwa  di  sebalik  sistem  ini  yang  telah digunakan  dari  zaman  purba  hingga  ke zaman  sekarang.  Untuk  memudahkan pembaca memahami sejarah dan kerumitan  insuran,  kajian  semula  kami terhadap  sejarah  insurans  dibahagikan kepada bab dalam beberapa bab.
B. Penemuan dan Pembahasan
1. Hasil Dari Pengujian Asumsi Klasik a. Hasil  dari  Pengujian  Normalitas Data Gambar 1 Hasil Pengujian

## Normalitas Data
Dari grafik di atas dapat dilihat bahwa  data  penelitian  memiliki penyebaran  dan  distribusi  yang normal  karena  data  memusat  pada nilai  purata  dan  median  atau  nilai plot PP terletak pada garis pepenjuru,  boleh  dikatakan  bahawa data diedarkan secara normal.
b. Hasil dari Pengujiian data
Multikolinearitas Tabel 1
Hasil Uji Multikolinearitas
Nilai VIF yang  diperbolehkan hanya  mencapai  10  dan  mempunyai angka tolerance lebih  dari  0,10.
Maka  data  di  atas  dapat  dipastikan tidak terjadi gejala multikolinearitas. Karena  data  di  atas  menunjukan bahwa  angka  VIF  lebih  kecil  dari angka 10.
c. Hasil dari Pengujian Autokorelasi
Tabel 2 Hasil Pengujian Autokorelasi
Pada tabel di atas dilihat angka Durbin  Watson  (d)  memilki  angka 1,536, dilhat dari nilai durbin watson memiliki  angka  sebesar  1,272  maka hasil  membuktikan  tidak  terjadi autokolerasi, karena nilai DW berada pada angka -2 sampai dengan +2,  maka  dapat  disimpulkan  tidak ada autokorelasi baik positif maupun negatif.

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
d. Pengujian data dengan Uji Heteroskedastisitas Gambar 2 Hasil Pengujian Data Dengan Heteroskedastisitas
Pada  gambar  di  atas  terlihat pada  gambar  bahwa  bulat-bulat menyebar  di  atas  dan  di  bawah angka  0  pada  sumbu  Y  dan  tanpa terlihat  pola  tertentu.  Dengan  maka persamaan  regresi  linier  berganda pada model ini tidak ada gejala atau tidak ada heteroskedastisitas.
2. Hasil  Analisis  Regression  Liniar
Berganda
a. Hasil Adjusted R 2
Tabel 3
Hasil Adjusted R 2
Berdasarkan  dari  tabel  di  atas nilai  diketahui Adjusted  R  square
sebesar 0,693 (69,3%), ni menunjukkan bahawa dengan
menggunakan  model  regresi  yang diperoleh  di  mana  pembolehubah
bebas  itu  yaitu risk  based  capital dan  beban  klaim  terdapat  pengaruh terhadap  laba  dengan  angka  69,3%. Sedangkan  memilki  sisanya  30,7% yang  dapat  dijelaskan  dengan  faktor atau  variabel  lain  yang  tidak  dapat diketahui  dan  tidak  masuk  pada  / dalam  analisis  regresi  ini,  seperti aset  manajemen,  efisiensi profit dan lain-lain. b. Hasil Koefisien Persamaan

## Regresi Linier Berganda
Analisis  regresi  linier  berganda adalah  ujian  yang  digunakan  untuk menentukan  sejauh  mana  tahap pengaruh antara pembolehubah bebas  ( risk  based  capital dan  beban klaim)  terhadap  variabel  dependen (laba).  Hasil  pengaruh  regresi  linier berganda risk  based  capial dan beban  klaim  terhadap  keuntungan adalah seperti berikut:
Tabel 4 Hasil Persamaan Regression Liniar Berganda
Tabel  di  atas  dapat  digunakan untuk  menganalisa  pengaruh risk based  capital terhadap  laba  seperti berikut:

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang
Y =  a + bx 1 + bx 2 + bx
Y = -1,557 + 0,183 X 1 + 0,840 X 2
Keterangan:
Y : Laba X 1 : Risk Based Capital
X 2 : Beban Klaim
Koefisien  persamaan  regresi linear  berganda  di  atas  boleh ditafsirkan  sebagai  pekali  regresi yang sama dengan  -1,557 tunjukkan bahawa  jika  berubah risk  based capital dan  beban  klaim  bernilai  0 (nol)  maka  nilai  laba  akan  terjadi penurunan  sebesar  1,557  satuan. Variabel risk  based  capital 0,183 menunjukkan  bahwa  variabel risk based  capital terjadi  peningkatan  1 satuan  maka  akan  meningkatkan laba akan terjadi peningkatan sebesar 0,183 satuan, dengan catatan variabel  lain  dianggap  konstan.
Variabel beban klaim 0,840
menunjukkan  bahwa  jika  variabel beban klaim mengalami peningkatan 1 satuan maka akan terjadi peningkatan  laba  sebesar  0,840 satuan,  dengan  catatan  variabel  lain dianggap konstan.
3. Hasil Pengujian Data Hipotesis
a. Hasil  Pengujian  Data  Statistik
Secara Simultan
Uji  simultan  dapat  dilakukan dengan  tujuan  untuk  menganlisa pengaruh variabel risk based capital dan  beban  klaim  secara  simultan terhadap  variabel  laba.  Berikut  ini merupakan  hasil  dari  pengujian secara  simultan,  diperoleh  hasil  uji Anova seperti berikut:
Tabel 5 Hasil Pengujian Statistik Secara Simultan
Berdasarkan data (tabel) di atas diperoleh  hasil  nilai  signifikan sebesar  0,000  ini  membuktikan bahwa  ketentuan  nomor  tiga  (3) berlaku  dalam  penelitian  ini  bahwa H o ditolak  dan  H a diterima.  Hasil pengujian secara simultan ini menyatakan  bahwa  hasil  pengujian secara  simultan  di  atas  benar adanya.
Dalam  penelitian  ini  juga
diperoleh nilai F hitung sebesar 148,675  >  nilai  F tabel sebesar  3,07. Dapat  dibuat  suatu  kesimpulan, bahwa  memiliki  pengaruh  yang signifikan antara variabel independen terhadap variabel dependen.

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
b. Hasil Pengujian Secara Parsial
Tabel 6
Hasil Pengujian Secara Parsial
Hasil  pengujian  secara  parsial bahwa  terlihat  variabel  independen ( risk based capital dan beban klaim) berpengaruh  secara  parsial  terhadap laba.

## V. KESIMPULAN DAN SARAN

## A. Kesimpulan
Analisis  dari  kegiatan  meneliti  ini dilakukan  bertujuan  untuk  mengetahui apakah  terdapat  pengaruh risk  based capital dan  beban  klaim  terhadap  laba.
Berdasarkan hasil yang dijabarkan dipenjelasan
sebelumnya, maka kesimpulan dalam penelitian adalah sebagai berikut:
1. Penelitian ini menyatakan bahwa secara satu  persatu  atau  berdasarkan  hasil
pengujian secara satu persatu
menunjukkan bahwa variabel risk based capital berpengaruh terhadap laba.
2. Penelitian ini menyatakan bahwa secara satu  persatu  atau  berdasarkan  hasil pengujian  secara  parsial  menunjukkan bahwa beban klaim berpengaruh terhadap laba.
3. Penelitian  menyatakan  bahwa  secara bersama  -  sama  atau  berdasarkan  hasil pengujian secara simultan menunjukkan bahwa  memiliki  pengaruh  signifikan antara risk  based  capital dan  beban klaim terhadap laba. B. Saran
Hasil kajian untuk memberikan beberapa  saran  yang  dapat  disampaikan, yaitu:
1. Diharapkan lebih memahami risk based capital dan  beban  klaim  perusahaan asuransi jiwa di indonesia. Dengan cara membaca  banyak  referensi  hal  ini dikarenakan  perusahaan  asuransi  jiwa di  indonesia  sedang  banyak  peminat untuk  menginvestasikan  uang  atau membeli produk asuransi kesehatan. 2. Seharusnya  pihak  manajemen  lebih memperhatikan  faktor  apa  saja  yang dapat  meningkatnya  keuntungan  suatu usaha  insurance  jiwa  pada  negara indonesia,  hal  ini  guna  meningkatkan persaingan asuransi jiwa di indonesia. 3. Bagi  investor,  untuk  meningkatkan persaingan di dunia asuransi, diharapkan  investor  memperhatikan faktor  -  faktor  lainnya  yang  dapat menguntungkan  perusahaan  maupun investor  itu  sendiri  sebelum  melakukan investasi diperusahaan asuransi
tersebut.
4. Bagi peneliti selanjutnya

## Jurnal Semarak,Vol. 1,No.3,Oktober  2018 , Hal (88-106)
@Prodi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang

## JURNAL ILMIAH
a.Berdasarkan  hasil  penelitian  variabel risk based capital dan Beban Klaim secara  simultan  berpengaruh  69,3% terhadap Laba berarti terdapat 30,7% faktor lainnya yang berpengaruh terhadap Laba Asuransi. Penelitian selanjutnya diharapkan menggunakan lebih banyak variabel. b. Objek dalam penelitian menggunakan  asuransi  jiwa  yang terdaftar  di  AAJI,  untuk  penelitian selanjutnya diharapkan untuk menambah sektor perusahaan asuransi  kerugian  sebagai  sampel penelitian.
c.Penelitian ini menguji data
menggunakan  aplikasi  SPSS  23, untuk  penelitian  selanjutnya  dapat menggunakan E-views.
d. Penelitian  ini  mengambil  sampel  3 tahun  periode  laporan  keuangan, diharapkan  penelitian  selanjutnya dapat  meenambahkan  periode  tahun laporan keuangan.

## DAFTAR PUSTAKA
Ardiansyah,  M.  (2010).  Analisis  Kesehatan Keuangan  Perusahaan  Asuransi  Jiwa Dengan  Metode  RBC  Pada  PT. asuransi Jiwa Mega Life.
Agustin,  E.  N.  (2016).  Analisis  Faktor  – Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas, 1. Fahmi,  I.  (2014)  Analisis Laporan Keuangan. Bandung: Alfabeta.
Hemut,G  ,  Dong,  M,  Gal,  J  (2016).  The evolution of insurer portfolio investment  strategies  for  long-term investing. OECD  Journal:  Financial Market  Trends  Volume  2016  Issue  1, 48.
Inderakasih,  A.  (2014).  Pengaruh  Pendapatan Premi,  Klaim  dan  Hasil  Investasi Terhadap Laba.
Khotimah, H. (2014). Pengaruh premi, klaim, hasil  investasi  dan  underwriting terhadap  laba  perusahaan  asuransi syariah  periode  2008-2012  (PT. Asuransi Kerugian Sinarmas syariah). Jurnal  Universitas  Islam  Negeri Jakarta , 90.
Latifah,  (2014),  pengaruh  pendapatan  premi,
hasil  investasi  dan  bebean  klaim terhadap profitabilitasPerusahaan asuransi  yang  terdafar  di  bursa  efek indonesia. Jurnal  Universitas  Mercu Buana , 100. Nugraha, W. A. (2014). Pengaruh Underwriting, Beban Klaim dan Hasil investasi  Terhadap  Laba  Bersih  Pada
Perusahaan  Asuransi  Kerugian  yang terdaftardi  BEI  periode  2008-2012. Jurnal Universitas Mercu Buana , 30. Stern, D, S. (2000). An Economic Analysis of
Life  Insurance  Company  Expenses. North  American  Actuarial  Journal ,
23.
Jr,  H.  R.,  &  Schellhorn,  C.  (2000). Life Insurer  Cost  Efficiency  Before  and After  Implementation  of  the  NAIC Risk  Based  Capital  Standars.  Life Insurer  Cost  Efficiency  Before  and After  Implementation  of  the  NAIC Risk Based Capital Standars , 1. Marwansyah,  S,  (2017).  Analisis  Hasil Investasi,  Pendapatan  Premi  dan Beban Klaim Terhadap Laba Perusahaan  Perasuransian  Inonesia. Jurnal Ekonomi, Akutansi dan Bisnis ,
Vol 5, No. 2, 08.
Supriyono,  A.  E.  (2013).  Pengaruh  Risk
Based Capital terhadap Tingkat Profitabilitas pada Perusahaan Asuransi Syariah.