Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 7 Nomor 2 Edisi Februari 2022 │105

## FAKTOR – FAKTOR YANG MEMENGARUHI FINANCING TO
DEPOSIT RATIO (FDR) SERTA IMPLIKASINYA TERHADAP RETURN ON ASSETS (ROA) DAN NET OPERATING MARGIN (NOM) PADA BANK UMUM SYARIAH PERIODE JANUARI 2014 – SEPTEMBER 2021

## Aris Munandar
Fakultas Ekonomi Universitas Indo Global Mandiri Email: arismunandar@uigm.ac.id

## Abstract
This study aims to determine the factors influencing the Financing to Deposit Ratio (FDR) and also its implications for Return On Assets (ROA) and Net Operating Margin (NOM) at Islamic Commercial  Banks  in  Indonesia  in  the  period  January  2014  to  September  2021.  Data processing  analysis  techniques  in  the  study  using  multiple  regression  techniques  assisted  by using  SPSS  V.26  software.  The  method  used  in  this  research  is  explanatory  research,  which emphasizes the relationship between the independent variable and the dependent variable in the study  and  performs  hypothesis  testing  to  test  the  effect  of  Liquidity  and  Non-Performing Financing  (NPF)  as  factors  that  are  considered  to have an  effect  on  the  Financing  to  Deposit Ratio (FDR). Islamic banks in Indonesia and its implications for Return On Assets (ROA) and Net  Operating  Margin  (NOM).  The  results  of  this  study  indicate  that  Liquidity  and  Non- Performing Financing (NPF) have a significant effect on the Financing to Deposit Ratio (FDR) either partially or simultaneously. Likewise, the effect of Financing to Deposit Ratio (FDR) on Return On Assets (ROA) and Net Operating Margin (NOM) has a positive and significant effect.
Keywords: Liquidity, NPF, FDR, ROA and NOM

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  faktor  Mempengaruhi  Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  dan  juga  implikasinya  terhadap  Return  On  Assets  (ROA)  serta  Net  Operating  Margin (NOM)  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  pada  periode  Januari  2014  sampai  dengan September 2021. Teknik analisis pengolahan data pada penelitian menggunakan teknik regresi berganda  dibantu  dengan  menggunakan  software  SPSS  V.26.  Metode  yang  digunakan  pada penelitian  ialah  explanatory  research,  yaitu  menekankan  hubungan  antara  variable independent dan variable dependen pada penelitian serta melakukan pengujian hipotesis untuk menguji  pengaruh  Likuiditas  dan  Non  Performing  Financing  (NPF)  sebagai  faktor  –  faktor yang  dianggap  berpengaruh  terhadap  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  bank  syariah  di Indonesia  serta  implikasinya  terhadap  Return  On  Assets  (ROA)  serta  Net  Operating  Margin (NOM).  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  Likuiditas  dan  Non  Performing  Financing (NPF) berpengaruh secara signifikan terhadap Financing to Deposit Ratio (FDR) baik secara parsial  maupun  simultan.  Begitu  pula  pengaruh  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  terhadap Return  On  Assets  (ROA)  serta  Net  Operating  Margin  (NOM)  berpengaruh  positif  dan signifikan.
Kata kunci: Likuiditas, NPF, FDR, ROA dan NOM
106│ Aris Munandar, Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Financing to Deposit Rasio (FDR)........................

## DASAR PEMIKIRAN
Menurut  Undang  -  Undang  Nomor  21  Tahun  2008  tentang  Perbankan  Syariah, Bank  Syariah  adalah  Bank  yang  menjalankan  kegiatan  usahanya  berdasarkan  Prinsip Syariah  dan  menurut  jenisnya  terdiri  atas  Bank  Umum  Syariah  dan  Bank  Pembiayaan Rakyat  Syariah.  Perbankan  Syariah  dalam  melakukan  kegiatan  usahanya  berasaskan Prinsip  Syariah,  demokrasi  ekonomi,  dan  prinsip  kehati-hatian.  Prinsip  syariah  Islam yang  dimaksud  adalah  berprinsip  adil  serta  seimbang,  mengutamakan  kemaslahatan umat sehingga dalam kegiatan perbankan tersebut tidak mengandung gharar, riba, zalim dan haram, sebagaimana yang telah diatur dalam fatwa Majelis Ulama Indonesia.
Perbankan  Syariah  juga  bertujuan  untuk  menunjang  terlaksananya  pembangunan nasional  sehingga  dapat  meningkatkan  keadilan  dan  pemerataan  kesejahteraan  bagi masyarakat.  Perbankan  Syariah  merupakan  salah  satu  industri  jasa  keuangan  yang mempunyai  peran  sangat  penting  untuk  menunjang  kemajuan  perekonomian  negara, terutama di bidang pembiayaan dibidang modal kerja atau investasi.
Kegiatan utama Bank Umum Syariah (BUS) ataupun Bank Umum Konvensional ialah menyalurkan dana dalam bentuk pinjaman atau pembiayaan yang berasal dari dana masyarakat  yang  berhasil  dihimpunnya.  Pemberian  kredit  atau  pembiayaan  dari perbankan syariah kepada masyarakat dapat diukur dengan Financing to Deposit Ratio (FDR). Dan perlu diketahui dalam dunia perbankan syariah lebih dikenal dengan istilah pembiayaan atau financing dari pada istilah kredit atau loan .
Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  menunjukkan  seberapa  besar  Dana  dari  Pihak Ketiga  (DPK)  perbankan  syariah  yang  disalurkan  untuk  pembiayaan  atau financing . Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  yang  tinggi  maka  dapat  disimpulkan  bahwa kemampuan bank tersebut  sangat baik, artinya bahwa bank dapat mengelola fungsinya sebagai  intermediasi  secara  maksimal.  Akan  tetapi  jika  rasio  FDR  ini  rendah  maka dapat  diartikan  bank  tersebut  belum  bisa  mengelola  fungsi  intermediasinya  secara maksimal.  Tetapi  pula  jika Financing  to Deposit  Ratio (FDR)  tersebut  semakin  tinggi hal  ini  akan  menggambarkan  tingkat  likuiditas  suatu  bank  akan  menurun,  hal  ini dikarena  dana  yang  lebih  banyak  dialokasikan  kepada  pemberian  pembiayaan  atau financing.  sebaliknya  jika  rasio  ini  rendah  akan  menunjukkan  bank  tersebut  semakin likuid.
Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 7 Nomor 2 Edisi Februari 2022 │107
Kondisi perbankan yang  sangat  likuid  menggambarkan  banyaknya  dana masyarakat yang dihimpun menganggur atau idle fund, sehingga akan berdampak pada hilangnya  kesempatan  perbankan  untuk  memperoleh  atau  mendapatkan  keuntungan yang  lebih  optimal,  hal  ini  terjadi  karena  perbankan  tidak  memaksimalkan  fungsi intermediasinya  dengan  baik.  Oleh  sebab  itu,  perbankan  harus  dapat  mengelola  dana masyarakat  yang  telah  dihimpunnya  dengan  optimal  sehingga  pemberian  pembiayaan tercapai  dan  juga  tingkat  likuiditas  perbankan  juga  tetap  terjaga.  Bank  Indonesia menetapkan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  Bank  Syariah  adalah  sebesar  80%  - 100%.  FDR  harus  dijaga  agar  terus  seimbang  sehingga  tidak  terlalu  rendah  dan  tidak terlalu tinggi. Selain tingkat likuiditas, pembiayaan bermasalah pada perbankan Syariah atau non performing financing (NPF) berpengaruh terhadap Financing to Deposit Ratio (FDR).  Apabila  tingkat non  performing  financing (NPF)  cukup  tinggi  akibat  dari kondisi  ekonomi  yang  tidak  stabil  maka  perbankan  juga  dalam  hal  pemberian pembiayan juga akan berkurang.
Dari  latar  belakang  yang  telah  diuraikan  diatas,  peneliti  tertarik  untuk  melakukan penelitian  dengan  judul  ”Faktor  –  Faktor  Yang  Mempengaruhi Financing  To  Deposit Ratio (FDR) Serta Implikasinya Terhadap Return On Assets (ROA) Dan Net Operating Margin (NOM) Pada Bank Umum Syariah Periode Januari 2014 – September 2021”.

## RUMUSAN MASALAH
Berdasarkan  uraian  yang  telah  disajikan  diatas  maka  rumusan  masalah  pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Bagaimanakah pengaruh likuiditas terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR).
2. Bagaimanakah pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR).
3. Bagaimanakah  pengaruh  likuiditas  dan Non  Performing  Financing (NPF)  secara Bersama – sama terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR).
4. Bagaimanakah  pengaruh Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  terhadap  Return  On Asset (ROA).
5. Bagaimanakah  pengaruh Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  terhadap Net Operating Margin (NOM) .
108│ Aris Munandar, Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Financing to Deposit Rasio (FDR)........................

## TUJUAN PENELITIAN
1. Untuk mengetahui pengaruh likuiditas terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR).
2. Untuk mengetahui pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR).
3. Untuk  mengetahui  pengaruh  likuiditas  dan Non  Performing  Financing (NPF) secara Bersama – sama terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR).
4. Untuk  mengetahui  pengaruh Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  terhadap Return On Asset (ROA).
5. Untuk  mengetahui  pengaruh Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  terhadap Net Operating Margin (NOM) .

## TINJAUAN PUSTAKA
1. Earning Assets Quality /likuiditas
Kualitas Aktiva Produktif merupakan dana inventasi yang ditanamkan suatu bank pada tempat lain seperti kredit pada masyarakat, piutang pada bank lain, deposito, dan lain  sebagainya  yang  menyebabkan  bank  tersebut  mendapatkan  pendapatan  untuk memperoleh  keuntungan.  Sebagai  sumber  pendapatan,  Kualitas  Aktiva  Produktif memiliki  tingkat  risiko  yang  tinggi  sehingga  dbutuhkan  cadangan  untuk  meng- cover potensi kerugian yang muncul.

## 2. Non Performing Financing (NPF)
Non Performing Financing (NPF) adalah kredit-kredit yang di kategorikan sebagai kredit  kurang  lancar,  diragukan  dan  macet.  Tugas  BI  antara  lain  yaitu  menjaga  dan mengelola  sistem  perbankan  yang  baik  dan  bisa  dipercaya  dengan  maksud  untuk menjaga  kestabilan  perekonomian.  Untuk  itu  BI  selaku  Bank  sentral  dan  pengawas perbankan di Indonesia memberikan ketentuan ukuran penilaian tingkat kesehatan Bank. Salah satu ketentuan BI mengenai NPF adalah Bank-Bank harus memiliki NPF kurang dari 5%.
Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 7 Nomor 2 Edisi Februari 2022 │109

## 3. Financing To Deposit Ratio (FDR)
Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  adalah  istilah  dalam  perbankan  syariah.  Sama seperti  LDR,  FDR  juga  memiliki  fungsi  intermediasi  pada  bank  syariah.  Istilah  FDR digunakan  karena  dalam  perbankan  syariah  tidak  dikenal  istilah  hutang  ( loan ).  Bank syariah hanya mengenal financing atau pembiayaan.
Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  digunakan  untuk  mengukur  jumlah financing yang  telah  diberi  terhadap  jumlah  dana  dan  modal  yang  dimiliki.  Hasilnya  dapat digunakan  sebagai  indikator  kemampuan  perbankan  dalam  membayar  kembali penarikan yang akan dilakukan nasabah.
Untuk menghitung Rasio FDR dapat menggunakan rumus sebagai berikut:

## 𝐹𝐷𝑅 = Total Volume Pembiayaan Total Penerimaan Dana
Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  berfungsi  sebagai  indikator  untuk  menilai kesehatan finansial sebuah Bank Syariah.

## 4. Return On Assets (ROA)
Return On Assets (ROA) merupakan rasio profitabilitas untuk menilai kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dari  aset  yang  telah  digunakan. Aset perusahaan adalah semua harta perusahaan yang didapat dari modal sendiri maupun modal berasal dari  pihak  luar  yang  telah  dikonversi  perusahan  menjadi  aset  perusahaan.  Untuk menghitung Return On Assets (ROA) dapat menggunakan rumus sebagai berikut:
ROA = Laba Bersih sebelum Pajak Total Aset
X 100%

## 5. Net Operating Margin (NOM)
Net  Operating  Margin (NOM)  merupakan  rasio  utama  Rentabilitas  Bank  Syariah yang  bertujuan  untuk mengetahui kemampuan  aktiva  produktif  bank  dalam menghasilkan laba. Net Operating Margin juga dapat diartikan sebagai rasio rentabilitas untuk  mengetahui  kemampuan  aset  produktif  dalam  menghasilkan  laba  dengan  cara membandingkan pendapatan operasional dan beban operasional dengan rata-rata aktiva produktif.
110│ Aris Munandar, Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Financing to Deposit Rasio (FDR)........................
Untuk menghitung Net  Operating  Margin (NOM) dapat  menggunakan  rumus sebagai berikut:

## NOM = (PO − DBH) − BO Rata − rata AP
Dimana: NOM : Net Operating Margin PO : Pendapatan Operasional DBH : Distribusi Bagi Hasil BO
: Biaya Operasional
Rata 2 AP : Rata - rata Aktiva Produktif

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  memakai  pendekatan  statistik  parametrik.  Dalam  penelitian  ini, peneliti  akan  menghitung  seberapa  besar  pengaruh  likuiditas  dan Non  Performing Financing (NPF)  terhadap Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  serta  implikasinya terhadap Return  On  Assets (ROA)  dan Net  Operating  Margin (NOM).  Penelitian dibatasi  dengan  menganalisa  dari  laporan  Statistik  Perbankan  Syariah  di  Indonesia dalam  rentang  waktu  Januari  2014  sampai  dengan  September  2021  yang  tercantum dalam situs  resmi Otoritas Jasa Keuangan.  Penggunaan waktu tersebut didasarkan dari ketersediaan data pada laporan Statistik Perbankan Syariah yang dikeluarkan oleh OJK.
Analisis  data  dilakukan  dengan  menggunakan  regresi  linear  berganda  yang bertujuan  untuk  menguji  dan  menganalisis,  baik  secara  parsial  maupun  simultan pengaruh  likuiditas  dan Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap Financing  To Deposit  Ratio (FDR)  Serta  Implikasinya  Terhadap Return  On  Assets (ROA)  Dan Net Operating Margin (NOM) .

## KERANGKA PEMIKIRAN
Kerangka pemikiran dalam penelitian ini sebagai berikut:
X1 X2 Y1 Y3 Y2 H1 H2 H4 H5 H3 Gambar 1. Kerangka Pemikiran
Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 7 Nomor 2 Edisi Februari 2022 │111
Keterangan: X 1 =  Likuiditas
X 2 = Non Performing Financing (NPF) Y 1 = Financing To Deposit Ratio (FDR) Y 2 = Return On Assets (ROA) Y 3 = Net Operating Margin (NOM)
Berdasarkan  kerangka  pemikiran  diatas  maka  persamaan  regresi  dalam  penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Persamaan pertama,
Y 1 = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + e 2. Persamaan kedua Y 2 = α + β 3 Y 1 + e 3. Persamaan ketiga Y 3 = α + β 4 Y 1 + e

## HIPOTESIS PENELITIAN
Hipotesis pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Diduga likuiditas berpengaruh terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR).
2. Diduga Non  Performing  Financing (NPF)  berpengaruh  terhadap Financing  To Deposit Ratio (FDR).
3. Diduga  likuiditas  dan Non  Performing  Financing (NPF)  secara  Bersama  –  sama berpengaruh terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR).
4. Diduga Financing To Deposit Ratio (FDR) berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA).
5. Diduga  pengaruh Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  berpengaruh  terhadap Net Operating Margin (NOM) .

## PEMBAHASAN
1. Persamaan 1, Y 1 = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + e
Tabel 1. Uji t-Statistik Persamaan 1
112│ Aris Munandar, Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Financing to Deposit Rasio (FDR)........................
Berdasarkan  tabel  di  atas  maka  dapat  disusun  persamaan  regresi  linier  berganda sebagai berikut:
FDR = 74,111 + 4,100 NPF – 0,340 Likuiditas + e
Variabel Non Performing Financing (NPF) berpengaruh positif signifikan terhadap Financing  To  Deposit  Ratio (FDR),  hal  ini  dapat  dilihat  dari  nilai  sig.  0,000  dibawah 0,05. Nilai koefisien regresi sebesar 4,100 menunjukkan bahwa jika ada kenaikan Non Performing  Financing (NPF)  sebesar  1%  maka  akan  meningkatkan Financing  To Deposit Ratio (FDR) sebesar 4%.
Variabel  likuiditas  berpengaruh  Negatif  signifikan  terhadap Financing  To  Deposit Ratio (FDR),  hal  ini  dapat  dilihat  dari  nilai  sig.  0,000  dibawah  0,05.  Nilai  koefisien regresi  sebesar  -0,340  menunjukkan  bahwa  jika  ada  kenaikan Likuiditas sebesar  1% maka akan menurunkan Financing To Deposit Ratio (FDR) sebesar 0,340% begitu pun sebaliknya.
Tabel 2. Uji f-Statistik Persamaan 1
Dari tabel diatas mengambarkan bahwa kedua variable Independen yakni Likuiditas dan Non  Performing  Financing (NPF)  secara  Bersama  –  sama  berpengaruh  terhadap Financing  To  Deposit  Ratio (FDR).  Hal  ini  dapat  dibuktikan  dari  nilai  sig.  sebesar 0,000 dibawah 0,05.
Tabel 3. Uji R 2 Persamaan 1
dari  tabel  diatas  dapat  dilihat  bahwa  variable  Likuiditas  dan Non  Performing Financing (NPF)  berpengaruh  sebesar  0,723  atau  72,3%  terhadap Financing  To Deposit Ratio (FDR). sisanya 27,7% di pengaruhi variable lain di luar penelitian.
Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 7 Nomor 2 Edisi Februari 2022 │113
2. Persamaan 2, Y 2 = α + β 3 Y 1 + e Tabel 4. Uji t-statistik Persamaan 2
Variabel Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  berpengaruh  Negatif  signifikan terhadap Return On Asset (ROA), hal ini dapat dilihat dari nilai sig. 0,000 dibawah 0,05. Nilai koefisien regresi sebesar -0,073 menunjukkan bahwa jika ada kenaikan Financing To  Deposit  Ratio (FDR)  sebesar  1%  maka  akan  menurunkan Return  On  Asset (ROA) sebesar 0,073% begitu pun sebaliknya.
Tabel 5. Uji R 2 Persamaan 2
dari  tabel  diatas  dapat  dilihat  bahwa  variable Financing  To  Deposit  Ratio (FDR) berpengaruh sebesar 0,653 atau 65,3% terhadap Return On Asset (ROA), sisanya 34,7% di pengaruhi variable lain di luar penelitian.
3. Persamaan 3, Y
3 = α + β 4 Y 1 + e
Tabel 6. Uji t-statistik Persamaan 3
Variabel Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  berpengaruh  Negatif  signifikan terhadap Net  Operating  Margin (NOM) ,  hal  ini  dapat  dilihat  dari  nilai  sig.  0,000 dibawah  0,05.  Nilai  koefisien  regresi  sebesar  -0,076  menunjukkan  bahwa  jika  ada kenaikan Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  sebesar  1%  maka  akan  menurunkan Net Operating Margin (NOM) sebesar 0,076% begitu pun sebaliknya.
114│ Aris Munandar, Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Financing to Deposit Rasio (FDR)........................
Tabel 7. Uji R 2 Persamaan 3
dari  tabel  diatas  dapat  dilihat  bahwa  variable Financing  To  Deposit  Ratio (FDR) berpengaruh sebesar 0,633 atau 63,3% terhadap Net Operating Margin (NOM) , sisanya 36,7% di pengaruhi variable lain di luar penelitian.

## SIMPULAN
Dari pembahasan diatas dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. NPF  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  FDR,  sedangkan  Likuiditas berpengaruh  negative  signifikan  terhadap  FDR.  Secara  Bersama  –  sama  variable NPF  dan  Likuiditas  Berpengaruh  signifikan  sehingga  pengaruhnya  sebesar  72,3% terhadap FDR.
2. Financing To Deposit Ratio (FDR) berpengaruh Negatif signifikan terhadap Return On Asset (ROA).
3. Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  berpengaruh  Negatif  signifikan  terhadap Net Operating Margin (NOM).

## SARAN
1. Bagi  Perbankan  Syariah  diharapkan  hasil  penelitian  ini  dapat  dijadikan  sebagai bahan masukan dan evaluasi bagi kinerja kedepan.
2. Bagi  masyarakat  umum  dan  nasabah  perbankan  syariah,  penelitian  ini  diharapkan dapat  dijadikan  pertimbangan  dalam  menilai  kinerja  perbankan  syariah  dalam mengelola dana masyarakat yang mereka himpun.
3. Bagi  akademisi,  hasil  penelitian  ini  diharapkan  dapat  menjadi  masukan  dalam bahan ajar dan penelitian sehinga kajiannya dapat lebih luas lagi.
Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 7 Nomor 2 Edisi Februari 2022 │115

## DAFTAR PUSTAKA
Algifari. Analisis Regresi Teori, Kasus, dan Solusi. Yogyakarta: BPFE, 2013.
Anggraeni, Rr. Tini. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Syariah.
Aris  Munandar, Pengaruh  Kualitas  Aktiva  Produktif  Dan  Net  Performing  Financing (NPF) Terhadap Net Operating Margin (NOM) Bank  Umum Syariah Dan Unit Usaha  Syariah  Periode  Juni  2014  –  Maret  2020 . Ekonomica  Sharia:  Jurnal Pemikiran  dan  Pengembangan  Ekonomi  Syariah Volume  6Nomor  1  Edisi Agustus 2020.
Aris,  Harsi,  Fakhri. Pengaruh  Piutang  Murabahah,  Pembiayaan  Mudharabah, Musyarakah  Dan  Pinjaman  Qardh  Terhadap  Net  Operating  Margin  (NOM) Serta  Implikasinya  Terhadap  Non  Performing  Financing  (NPF)  Bank  Umum Syariah  Periode  2014-2018 . JURNAL  Ecoment  Global;  Kajian  Bisnis  dan Manajemen, Volume 6 Nomor 1 Edisi Februari 2021.
Pengertian Return on Asset (ROA), Rumus ROA dan Cara Menghitungnya Halaman all
- Kompas.com
Statistik Perbankan Syariah (ojk.go.id)
Umiyati  dan  L.T.  Ana.  2017.  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Pembiayaan  Pada Bank  Umum  Syariah  Devisa  Di  Indonesia. Jurnal  Ekonomi  dan  Perbankan Syariah 5 (1).
Yeni  F.  S.  dan   Wawan  S. Analisis  Faktor-  Faktor  yang  Mempengaruhi  Financing  to Deposit Ratio (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia . Berkala Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Vol. 04, No. 02 (2019): 61-71.
116│ Aris Munandar, Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Financing to Deposit Rasio (FDR)........................