How to cite: Hairunnisa. Y. I., Mulyantini, E & Jubaedah, J. (2021) Analisis Profitabilitas Bank Umum Konvensional Sebelum  dan  Saat  Pandemi  Covid-19. Syntax  Literate:  Jurnal  Ilmiah  Indonesia,  6 (10). http://dx.doi.org/10.36418/ Syntax-Literate.v6i10.4355 E-ISSN: 2548-1398 Published by: Ridwan Institute
Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia p–ISSN: 2541-0849 e-ISSN: 2548-1398 Vol. 6, No. 10, Oktober 2021

## ANALISIS  PROFITABILITAS  BANK  UMUM  KONVENSIONAL  SEBELUM DAN SAAT PANDEMI COVID-19

## Yufi Indah Hairunnisa, Sri Mulyantini, Jubaedah
Universitas Pembangunan Nasional (UPN) Veteran Jakarta, Indonesia Email: yufiindahh19@gmail.com, srimulyantini61@gmail.com, jubaedah.nawir@gmail.com

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  determinan  profitabilitas  bank  umum konvensional sebelum pandemi dan saat pamdemi Covid-19 yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  bank  umum konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  selama  periode  2019- 2020. Teknik pemilihan sampel yang digunakan yaitu sampling jenuh dan diperoleh sampel  sebanyak  40  perusahaan.  Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah analisis  deskriptif  menggunakan  Microsoft  Excel  2013  dan  pengujian  hipotesis dalam penelitian ini menggunakan Analisis Regresi Data Panel dengan program E- views  version  9.0.  dan  tingkat  signifikansi  5%.  Hasil  penelitian  saat  sebelum pandemi  Covid-19  menunjukkan  bahwa  (1)  Tingkat  Kecukupan  Modal  (CAR) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA), (2) Likuiditas (LDR) berpengaruh positif  terhadap  profitabilitas  (ROA),  (3)  Efisiensi  Operasional  (BOPO) berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Sedangkan  untuk  hasil penelitian  saat  pandemi  Covid-19  menunjukan  bahwa  (1)  Tingkat  Kecukupan Modal  (CAR)  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROA),  (2)  Likuiditas (LDR)  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROA),  (3)  Efisiensi  Operasional (BOPO) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA).
Kata Kunci : profitabilitas; tingkat kecukupan modal; likuiditas; efisiensi operasional.

## Abstract
This  study  aims  to  determine  and  analyze  the  profitability  of  conventional commercial  banks  before  the  pandemic  and  during  the  Covid-19  pandemic  which are  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange.  The  population  in  this  study  are  all conventional  commercial  banks  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  (IDX) during  the  2019  –  2020  period.  The  sample  selection  technique  used  is  saturated sampling and obtained a sample of 40 companies. The data analysis technique used is  descriptive  analysis  using  Microsoft  Excel  2013  and  hypothesis  testing  in  the study using Panel Data Regression Analysis with the program E-views version 9.0. and  a  significance  level  of  5%.  The  results  of  research  before  the  Covid-19 pandemic  showed  that  (1)  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  had  no  effect  on profitability (ROA), (2) Liquidity (LDR) had a positive effect on profitability (ROA), (3)  Operational  Efficiency  (BOPO)  had  a  negative  effect  on  profitability  (ROA). Meanwhile,  the  results  of  research  during  the  Covid-19  pandemic  show  that  (1)
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  has  no  effect  on  profitability  (ROA),  (2)  Liquidity (LDR) has no effect on profitability (ROA), (3) Operational Efficiency (BOPO) has a negative effect on profitability (ROA)
Keywords: profitability; capital adequacy ratio; liquidity; operational efficiency
Received: 2021-09-20; Accepted: 2021-10-05; Published: 2021-10-20

## Pendahuluan
Menurut (Siringoringo,  2012) bank  merupakan  sumber  utama  pembiayaan  pada level mikro ekonomi , maka dari itu sangat penting bagi bank untuk terus dapat menjaga tingkat  profitabilitasnya  tetap  stabil  bahkan  meningkat  agar  kepercayaan  masyarakat untuk  menyimpan  di    bank  juga  meningkat (Agustiningrum,  2013) .  dan  juga  kinerja keuangan  perusahaan  adalah  salah  satu  dasar  penilaian  terhadap  kondisi  keuangan perusahaan  yang  dapat  dilakukan  berdasarkan  analisis  terhadap  rasio-rasio  keuangan perusahaan (Husnan & Pamudji, 2013)
Akhir  tahun  2019  menjadi  awal  adanya  wabah  virus  penyakit  yang  menyerang warga  dunia  khususnya  Indonesia,  virus  ini  dinamakan  Virus  2019nCov  atau  dengan istilah  terbaru  dinamakan  Covid-19.    Di  dalam  negeri  kasus  perdana  Covid-  19 disampaiakan  di  tanggal  2  Maret  2020.  Hal  tersebut  berdampak  pada  penurunan  laba perbankan  yang  ada  di  Indonesia,  hal  itu  di  kemukakan  oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK),  yang  mengatakan  bahwa  Otoritas  Jasa  Keuangan  atau  OJK  memprediksi keuntungan  bank  sampai  akhir  tahun  akan  menurun  sekitar  30%-40%  dibandingkan dengan  tahun  sebelumnya.  Penyusutan  laba  bank  sudah  nampak  dari  kuartal  II  2020 (Fraser  &  Ormiston,  2008) .  Selama  April  sampai  Juni  2020,  keuntungan  perbankan sebelum  pajak  tercatat  menurun  19,8%  dari  tahun  sebelumnya.  Menurut  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK)  keuntungan  perbankan  sudah  terkoreksi  sejak  kuartal  pertama  tahun 2020.  Penurunan  laba  bank  semakin  bertambah  sampai  kuartal  ketiga  tahun  2020. Berdasarkan data OJK, per September 2020 laba bank merosot 27,6 % secara year on year (yoy).  Penurunan  lab  aitu  kian  dalam  dibandingkan  dengan  posisi  Agustus  2020 yang  menyusut  18,26  %  (yoy).  Ditengah  penurunan  profitabilitas,  beban  operasional terhadap pendapatan operasional per September 2020 naik menjadi 86,18 % dari bulan sebelumnya 85,09 % (Abate & Mesfin, 2019) .
Menghadapi  pandemi  yang  belum  selesai  ini,  Lembaga  Pemeringkat Internasional, Moody’s Investors Service menurunkan prospek Bank Negara dari stabil menjadi negative dalam waktu 12 hingga 18 bulan. Ini bertepatan dengan ekonomi yang lemah.  Tim  analisis  Moody’s  menjelaskan  bahwa  meskipun  restrukturisasi  dan penurunan  suku  bunga  kredit  dapat  memberikan  dukungan,  kualitas  kredit  telah menurun.  Meskipun  begitu,  dana  bermodal  tinggi  tetap  dapat  memberikan  dukungan atas risiko tinggi yang dihadapi saat ini (Al Hasny & Oey, 2016) .
Dalam tiga tahun terakhir, rasio kecukupan modal bank atau rasio CAR memang stabil di atas 20%, lebih tinggi dari 16-17% selama krisis keuangan global 2008. Pada Januari  2020,  rasio  kecukupan modal mendekati  23%.  Meski  begitu,  tekanan  terhadap
profitabilitas  bank  masih  sulit  dihindari (Ponco,  2008) .  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK) memprediksi  pada  akhir  tahun  ini  laba  bank  akan  turun  sekitar  30%-40%  dari  tahun sebelumnya.  Mulai  kuartal  kedua  tahun  2020,  kita  bisa  melihat  depresiasi  laba  bank. Antara  April  2020  dan  Juni  2020,  laba  bank  sebelum  pajak  tercatat  turun  19,8%  dari tahun sebelumnya (Adam, Safitri, & Wahyudi, 2018) .
Turunnya laba ini dikarenakan banyaknya restrukturisasi kredit karena Covid- 19. Berdasarkan  data  Otoritas  Jasa  Keuangan,  kredit  macet  bank  terjadi  kenaikan  3,22%. Angka  tersebut  mengalami  meningkat  dari  bulan  Juni  yang  bernilai  3,1%.  Meskipun mengalami  penurunan  keuntungan  dan  meningkatnya  kredit  macet,  akan  tetapi  data otoritas jasa keuangan menunjukkan bahwa likuiditas bank di Indonesia cukup memadai dalam menyalurkan  kredit  untuk  mendorong  pertumbuhan  perekonomian.  otoritas  jasa keuangan  mencatat  sampai  Agustus  2020,  total  alat  Likuid  (AL)  bank  menyentuh Rp.1.913  triliun.  Itu  berarti,  sampai  saat  ini  sektor  jasa  keuangan  di  Indonesia  masih memadai baik dari segi permodalan ataupun likuiditas dalam penyaluran kredit ataupun pembiayaan  yang  dapat  mendukung  target  pertumbuhan  perekonomian (Putra, Merawati, & Parenrengi, 2019) .
Namun, dibalik tetap eksisnya industri perbankan secara keseluruhan di Indonesia, tidak semua bank memiliki kemampuan yang sama dalam menghadapi pandemi Covid- 19. Dari segi permodalan, bank dengan aset terbatas tidak memiliki modal yang besar. Dilihat dari proporsi Dana Pihak Ketiga (DPK), bank kecil hanya fokus pada beberapa deposan (Eng,  2013) .  Akibatnya,  risiko  likuiditas  muncul  karena  penurunan  rasio simpanan bank terhadap arus kas, yang dapat meningkat selama pandemi ini. Dampak Covid-19  terhadap  likuiditas  bank  mudah  dipengaruhi  oleh  bank  yang  tidak  dikelola dengan  baik.  Tata  kelola  perusahaan  yang  baik  dengan  prinsip  transparansi, akuntabilitas,  tanggung  jawab,  kemandirian,  dan  kewajaran  saat  ini  berada  dalam  era pandemi,  apabila  terjadi  keterpurukan  ekonomi  nasional  dapat  meningkatkan fleksibilitas kondisi internal perbankan (Attar & Islahuddin, 2014) .
Terkait  efisiensi  perbankan,  belum  ada  yang  memprediksi  wabah  Covid-19 akan menyebabkan kondisi perekonomian atau industri perbankan terpuruk, meski demikian masih  ada  harapan  untuk  pertumbuhan  yang  positif.  Sejak  April  2020  hingga  Agustus 2020,  pemerintah,  BI,  OJK,  dan  LPS  terus  mengeluarkan  insentif,  melonggarkan kebijakan,  dan  menggunakan  kewenangannya  untuk  menjaga  stabilitas  dan meningkatkan kinerja bank (Dewi, Cipta, & Kirya, 2015) .
Berdasarkan  Bank  Indonesia  penurunan  profitabilitas  ini  disebabkan  oleh sentimen  meningkatnya  jumlah  kasus  pemularan  Covid-19  di  Indonesia,  dimana profitabilitas  ini  sangat  penting  bagi  perusahaan,  karena  tingkat  pendapatan  diguakan untuk  mengukur  efektivitas  manajemen  perusahaan  yang  diperoleh  dari  penjualan  dan pendapatan investasi (Darmawi, 2012) . Disamping itu bank juga wajib melihat tingkat kecukupan  modal  yang  cukup  agar  mampu  melindungi  suatu  perbankan  Ketika mengalami  kerugian  yang  tidak  terduga.  Selain  itu  juga  dalam  kegiatan  perbankan, pengelolaan  likuiditas  juga  merupakan  masalah  yang  kompleks,  dimana  kemampuan bank  dalam  mengelola  likuiditas  akan memengaruhi  kepercayaan  masyarakat  terhadap
bank  itu  sendiri,  sehingga  mendorong  keberlangsungan  operasional  dan  kelangsungan hidup bank (Fahmi, 2014) . Selain memperhatikan rasio kecukupan modal dan likuiditas, perbankan  juga  perlu  memperhatikan  efisiensi  operasional,  sebab  efisiensi  merupakan parameter  untuk  menghitung  kinerja  keseluruhan  dari  aktivitas  suatu  perusahaan, dimana  jika  efisiensi  dikelola  dengan  baik  akan  meningkatkan  kinerja  perusahaan  dan meningkatkan profit atau laba.

## Metode Penelitian
Penelitian  ini  bersifat  kausal  yang  bertujuan  untuk  mengetahui  peranan  variabel independen  dalam  memengaruhi  variabel  dependen.  Jenis  penelitian  ini  dipilih  karena tujuan  penelitian adalah  untuk  menjelaskan  hubungan  dan  pengaruh  yang  terjadi antar variabel.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  analisis  kuantitatif  sebagai  metode analisisnya yang merupakan analisis yang menggunakan angka-angka dan perhitungan.
Variabel  pada  penelitian  ini  dibedakan  menjadi  dua  yaitu  variabel  dependen  dan variabel  independen.  Variabel  dependen  (terikat)  adalah  variabel  yang  nilainya tergantung dari nilai variabel lain (Y) dan variabel independen (bebas) adalah variabel yang  nilainya  tidak  tergantung  pada  variabel  lain  (X).  jenis  data  yang  digunakan  pada penelitian ini adalah data sekunder, yaitu data yang diperoleh secara tidak langsung dari sumber pertama perusahaan. Data sekunder dari bank umum yang terdaftar pada Bursa Efek  Indonesia  (BEI).  Data  yang  digunakan  adalah  data  laporan  keuangan  triwulan untuk  periode  2019-2020.  Dan  dalam  penelitian  ini  sampel  yang  digunakan  adalah sampling jenuh (Nafi, 2020) .
Data yang digunakan dalam penelitian ini data panel. Data panel adalah data yang memiliki jumlah cross  section dan  jumlah time  series .  Data  dikumpulkan  dalam  suatu rentan waktu terhadap banyak individu. Tahap analisis yang dilakukan dalam penelitian ini  menggunakan  alat  bantu  perangkat  lunak  pengelolaan  data Econometric  Views (EViews) yang  merupakan  salah  satu  aplikasi  olah  data  statistika  dan  ekonometrika. Dalam penelitian ini peneliti menggunakan program Eviews version 9.
Berikut adalah definisi dan pengukuran variabel operasional yang digunakan ini:
1. Variabel Dependen (Y) : Profitabilitas
Profitabilitas  diukur  dengan return  on  asset (ROA),  dimana  ROA merepresentasikan  kemampuan  perusahaan  menggunakan  seluruh  asetnya  untuk menghasilkan  laba  setelah  pajak. Return  on  Asset (ROA)  digunakan  sebagai indikator kinerja atau kinerja bank, berdasarkan pertimbangan berikut: ROA meliputi kemampuan  seluruh  elemen  aset  bank  yang  digunakan  untuk  menghasilkan pendapatan.
ROA = Laba Setelah Pajak   x100 %
Total Aset
2. Variabel Independen (X):
a. Tingkat Kecukupan Modal (X1)
Sesuai  dengan  ketentuan  Bank  Indonesia  modal  minimum  yang  harus dimiliki bank adalah 8%. Perhitungan rasio permodalan ini menggunakan ATMR (Aset  Tertimbang  Menurut  Risiko)  yang  bertujuan  untuk  mengubah  rasio  aset berbasis risiko sehingga tercipta sistem perbankan yang lebih aman.
CAR = Modal x100% Aset Tertimbang Menurut Risiko
b. Likuiditas (X2)
LDR mengacu pada  rasio kredit yang diberikan kepada pihak ketiga dalam rupiah  dan  valuta  asing  (tidak  termasuk kredit  yang  diberikan  kepada  bank  lain) dan  dana  pihak  ketiga  termasuk  giro,  tabungan,  dan  simpanan  dalam  rupiah  dan valuta asing.
Jika bank dapat memandu kredit secara maksimal dan menjaga tingkat LDR dalam batas aman 80-92%, maka profitabilitas yang direalisasikan akan maksimal.
LDR = Jumlah Kredit x100% Dana Pihak Ketiga
c. Efisiensi Operasional (X3)
Semakin  kecil  rasionya  maka  semakin  efektif  biaya  operasional  yang dikeluarkan  bank,  sehingga  masalah  bank  mungkin  kecil.  Bank  Indonesia menetapkan  rasio  BOPO  tidak  boleh  lebih  dari  90%,  jika  melebihi  90%  bank tersebut tergolong tidak efisien.
BOPO = Biaya Operasional x100%
Pendapatan Operasional
Hasil dan Pembahasan
A. Statistik Deskriptif
Gambar 1 Grafik Data Sebelum Pandemi Covid-19 Sumber : data diolah
Berdasarkan  data  grafik  diatas  dapat  disimpulkan  variabel  dependen  dan independen  sebelum  pandemi  Covid-19  tahun  2019  periode  Triwulan  I  sampai dengan  Triwulan  IV,  memiliki  angka  persentase  pada  variabel  Profitabilitas perusahaan perbankan umum Triwulan I sebesar 8,26%, Triwulan II sebesar 14,96%, Triwulan  III  sebesar  17,37%  dan  Triwulan  IV  sebesar  18,12%.  Adapun  persentase pada  variabel  Kecukupan  Modal  perusahaan  perbankan  umum  Triwulan  I  sebesar 8,67%,  Triwulan  II  sebesar  11,8%,  Triwulan  III  sebesar  7,93%  dan  Triwulan  IV sebesar  11,23%.  Lalu  persentase  pada  variabel  Likuiditas  perusahaan  perbankan umum  Triwulan  I  sebesar  28%,  Triwulan  II  sebesar  32,31%,  Triwulan  III  sebesar 30,14%  dan  Triwulan  IV  sebesar  35,01%.  Sedangkan  persentase  data  terakhir  pada variabel  Efisiensi  Operasional  perusahaan  perbankan  umum  Triwulan  I  sebesar 29,35%, Triwulan II sebesar 31,35%, Triwulan III sebesar 30,38% dan Triwulan IV sebesar 39,77%.

## Gambar 2 Grafik Data Saat Pandemi Covid-19
Sumber : data diolah
Berdasarkan  data  grafik  diatas  dapat  disimpulkan  variabel  dependen  dan independen  saat  pandemi  Covid-19  tahun  2020  periode  Triwulan  I  sampai  dengan Triwulan  III,  memiliki  angka  persentase  pada  variabel  Profitabilitas  perusahaan perbankan  umum  Triwulan  I  sebesar  5,48%,  Triwulan  II  sebesar  7,79%,  dan Triwulan  III  sebesar  8,31%.  Adapun  persentase  pada  variabel  Kecukupan  Modal perusahaan perbankan umum Triwulan I sebesar 9,44%, Triwulan II sebesar 10,66%, danTriwulan  III  sebesar  10,53%.  Lalu  persentase  pada  variabel  Likuiditas perusahaan  perbankan  umum  Triwulan  I  sebesar  33,63%,  Triwulan  II  sebesar 34,48%, dan Triwulan III sebesar 32,86%. Sedangkan persentase data terakhir pada variabel  Efisiensi  Operasional  perusahaan  perbankan  umum  Triwulan  I  sebesar 34,47%, Triwulan II sebesar 41,80%, dan Triwulan III sebesar 46,63%.

## B. Analisis Hipotesis dan Teknik Uji
1. Pemilihan Metode Analisis:
a. Uji Chow
Uji  chow  (uji  F restricted )  dilakukan  untuk  menentukan  model  mana yang  paling  cocok  untuk  digunakan  antara  common  effect  model  dan  fixed effect model. Hipotesis dalam uji chow (uji batas F) adalah sebagai berikut:
H0 = Common Effect Model H1 = Fixed Effect Model
Berdasarkan  asumsi  di  atas,  jika  nilai  probabilitas  hasil cross  sectional chi-square lebih besar dari 0,05 maka H0 diterima dan H1 ditolak yang berarti metode  estimasi  menggunakan  model Common  Effect .  Sedangkan  jika  nilai probabilitas  hasil  uji  cross  sectional  chi-square  kurang  dari  0,05  maka  H0 ditolak  dan  H1  diterima  yang  berarti  digunakan  model  Fixed  Effect  untuk teknik estimasi. Berikut adalah hasil uji chow atau uji F restricted:

## Tabel 1
Hasil Uji Chow Sebelum Pandemi Covid-19  Saat Pandemi Covid-19 Cross-section Chi-Square 0,0000 0,0000 Sumber: data diolah, Eviews 9.0
Dapat  disimpulkan  dari  tabel  diatas  bahwa  nilai  probabilitas  Crosss- section  Chi-Square  sebelum  dan  saat  pandemi  Covid-19  pada  penelitian  ini adalah 0.0000 dan lebih kecil dari 0.05, sehingga H0 ditolak dan H1 diterima. Oleh  karena  itu  berdasarkan  uji  chow  (uji  F  terbatas),  dalam model  common effect model dan fixed effect model yang paling cocok untuk digunakan diantara model efek adalah fixed effect model .
b. Uji Hausman
Uji  Housman  digunakan  untuk  melihat  model  mana  yang  lebih  baik antara fixed  effect  model  dan  random  effect  model .  Hipotesis  yang  digunakan dalam uji housman adalah sebagai berikut:
H0 = Fixed Effect Model
H1 = Random Effect Model
Berdasarkan  asumsi  diatas,  jika  nilai  probabilitas  hasil  pengujian  leih besar dari 0.05 maka H0 diterima dan H1 ditolak yang berarti digunakan model Random  Effect  Model (REM)  untuk  teknik  estimasi.  Sedangkan  jika  nilai probabilitas random  cross  section hasil  pengujian  lebih  kecil  dari  0,05  maka H0  ditolak  dan  H1  diterima  yang  berarti  digunakan  model fixed  effect  model (FEM) untuk teknik estimasi. Berikut adalah hasil uji housman:
Tabel 2 Hasil Uji Housman Sebelum Pandemi Covid-19  Saat Pandemi Covid-19 Cross-section random 0,0134 0,0009 Sumber: data diolah, Eviews 9.0
Berdasarkan  tabel  diatas,  pada  penelitian  ini  nilai  probabilitas  random cross  section  sebelum  pandemi  Covid-19  adalah  0,0134  dan  saat  pandemi Covid-19 adalah 0,0009 yang lebih kecil dari 0.05, maka H0 diterima dan H1 ditolak.  Oleh  karena  itu  model  terbaik  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah Fixed Effect Model . Dapat dikatakan bahwa model panel Uji Housman pada penelitian ini menggunakan model FEM (Fixed Effect Model).
2. Pengujian Hipotesis
a. Uji Uji T (Parsial)
Pengujian  hipotesis  menggunakan  uji  t  bertujuan  untuk  mengetahui pengaruh  variabel  independen  yaitu  Tingkat  Kecukupan  Modal  (X1), Likuiditas  (X2)  dan  Efisiensi  Operasional  (X3)  terhadap  variabel  dependen yaitu  Profitabilitas  (Y).  Koefisien  regresi  parsial  diuji  hubungannya  dengan keseluruhan  variabel  independen  dalam  uji  ini.  Dalam  pengujian  ini  t  hitung setiap koefisien regresi dibandingkan dengan nilai t table atau nilai kritis sesuai dengan tingkat signifikan yang ditentukan yaitu α = 5%.
Hipotesis  dalam  uji  t  dapat  diukur  dengan  membandingkan  nilai probabilitas < nilai kritis atau nilai probabilitas < 0.05, maka H0 ditolak dan H a diterima dan jika nilai probabilitas > nilai kritis atau nilai probabilitas > 0.05, maka H0 diterima dan H a ditolak.
Pengambilan hipotesis dalam uji t dapat diukur dengan membandingkan nilai t hitung dan t tabel . Nilai t tabel dapat dilihat pada tabel statistik pada signifikasi 0.05 dengan derajat df = jumlah observasi (N) – jumlah variabel (k).
Tabel 3 Tabel Uji T (Parsial) Sebelum Pandemi Covid-19 Saat Pandemi Covid-19 Coefficient Prob Coefficient Prob CAR -0.001992 0.1902 0.005441 0.4140 LDR 0.014999 0.0000 -0.000692 0.8252 BOPO -0.013141 0.0000 -0.004422 0.0002 Sumber: data diolah, Eviews 9.0
1) Pengaruh Tingkat Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas.
Berdasarkan  hasil  regresi  data  panel,  dapat  dijelaskan  sesuai  dengan hasil  uji  t  sebesar  -1,317669  dan  probabilitas  sebesar  0,1902  yang  lebih besar  dari  tingkat  signifikasi  yaitu  0.05.  Dapat  disimpulkan  tingkat kecukupan  modal  sebelum  pandemi  Covid-19  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas.
Arah dari hubungan variabel kecukupan modal terhadap profitabilitas sebelum  pandemi  Covid-19  adalah  negatif,  Hal  tersebut  mengindikasikan bahwa  modal  sendiri  bank  tidak  dioperasionalkan  secara  optimal,  sehingga beban  bank  meningkat  dengan  menanggung  biaya  dana  yang  besar.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Purwoko  & Sudiyatno  (2013)  dan  Jufriadi  &  Rasyid  (2019)  yang  menyatakan  bahwa permodalan  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja  bank. Capital  Adequacy Ratio (CAR)  menunjukan  kemampuan  permodalan  bank  dalam  menjaga kemungkinan  timbulnya  risiko  kerugian  kegiatan  usahanya,  namun pengaruh  yang  diberikan  ternyata  tidak  signifikan  terhadap  kinerja  bank.
Hal  ini  terjadi  karena  peraturan  Bank  Indonesia  yang  mengharuskna menjaga  agar Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  minimal  8%,  sehingga  para pemilik bank menambah modal bank yang berupa fresh money hanya agar Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  dapat  memenuhi  syarat  yang  ditetapkan Bank  Indonesia  dan  tidak  berusaha  agar  modal  tersebut  mampu  memberi pengaruh signifikan terhadap kinerja bank.
Berdasarkan  hasil  regresi  data  panel,  dapat  diketahui  bahwa  sesuai dengan  hasil  uji  t  sebesar  0,821394  dan  probabilitas  sebesar  0,4140  yang lebih  besar  dari  tingkat  signifikasi  yaitu  0.05.  Dapat  disimpulkan  tingkat kecukupan  modal  sesudah  pandemi  Covid-19  tidak  berpengaruh  positif terhadap profitabilitas.
Arah dari hubungan variabel kecukupan modal terhadap profitabilitas saat pandemi Covid-19 adalah positif, menyiratkan bahwa kecukupan modal (CAR)  berbanding  lurus  dengan  profitabilitas  bank  (ROA),  dimana  jika CAR  semakin  tinggi  maka  memperkuat  kemampuan  bank  untuk menanggung risiko setiap kredit dan meningkatkan profitabilitas bank (ROA Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Ramadhanti,  dkk  (2019)  dan Ngumo,  dkk  (2020)  yang  menyatakan  bahwa  semakin  besar  tingkat kecukupan modal maka semakin tinggi kemampuan permodalan bank dalam menjaga  kemungkinan  timbulnya  risiko  kerugian  kegiatan  usahanya, sehingga kinerja bank akan meningkat.
2) Pengaruh Likuiditas terhadap Profitabilitas.
Berdasarkan  hasil  regresi  data  panel,  dapat  dilihat  dengan  hasil  uji  t sebesar  7.79274  dan  probabilitas  sebesar  0,0000  yang  lebih  kecil  dari tingkat  signifikasi  yaitu  0.05.  Dapat  disimpulkan  likuiditas  sebelum pandemi Covid-19 berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
Arah dari hubungan variabel likuiditas terhadap profitabilitas sebelum pandemi  Covid-19  adalah  positif,  artinya  bahwa  likuiditas  (LDR) berbanding  lurus  dengan  profitabilitas  (ROA),  semakin  tinggi  LDR  maka laba  bank  semakin  meningkat.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  kinerja  bank dalam  menyalurkan  kredit  kepada  pihak  ketiga  cukup  efisien.  Semakin banyak  kredit  yang  disalurkan,  maka  pendapatan  yang  diterima  oleh  bank
akan  meningkat  seiring  meningkatnya  profitabilitas.  Hal  tersebut  sesuai dengan  teori  yang  dinyatakan  oleh  (Taswan,  2010  hlm.  167).  Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Abate &  Mesfin  (2019)  serta  Ramadhanti,dkk  (2019)  yang  menyatakan  semakin tinggi  rasio  LDR  menunjukkan  semakin  banyak  jumlah  dana  pihak  ketiga yang  disalurkan  dalam  bentuk  kredit.  Ini  akan  memberikan  lebih  banyak pendapatan bunga yang akan meningkatkan profitabilitas.
Berdasarkan  hasil  regresi  data  panel,  diketahui  hasil  uji  t  sebesar  - 0,221680  dan  probabilitas  sebesar  0,8252  yang  lebih  besar  dari  tingkat signifikasi yaitu 0.05. Dapat disimpulkan likuiditas sesudah pandemi Covid- 19 tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Arah hubungan variabel likuiditas terhadap profitabilitas saat pandemi Covid-19 adalah negatif, artinya semakin tinggi LDR maka mengakibatkan semakin  rendah  profitabilitas  (ROA).  Hal  ini  menunjukan  bahwa  kinerja bank  dalam  menyalurkan  kredit  kepada  pihak  ketiga  tidak  efisien  dengan baik. Hasil penelitian ini didukung oleh peneliti terdahulu yang dilakukann oleh Janrosl & Yuliani (2017) serta Katarina, dkk (2020) yang menyatakan setiap kenaikan LDR yang berarti jumlah kredit yang disalurkan lebih besar dari  pada  dana  pihak  ketiga  yang  dihimpun  dengan  asumsi  jumlah  kredit macetnya  akan  meningkat  sehingga  kondisi  bank  tidak  likuid  dalam memenuhi kewajibannya, hal ini akan diikuti oleh penurunan ROA.
3) Pengaruh Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas
Berdasarkan  hasil  regresi  data  panel  sebelum  pandemi  Covid-19, dapat  dikahui  hasil  uji  t  sebesar  -12,277  dan  probabilitas  sebesar  0,0000 yang  lebih  kecil  dari  tingkat  signifikasi  yaitu  0.05.  Dapat  disimpulkan efisiensi  operasional  sebelum  pandemi  Covid-19  berpengaruh  negatif terhadap profitabilitas.
Dan  berdasarkan  hasil  regresi  data  panel  saat  pandemi  Covid-19, dapat dilihat hasil uji t sebesar -3,9533 dan probabilitas sebesar 0,0002 yang lebih  kecil  dari  tingkat  signifikasi  yaitu  0.05.  Dapat  disimpulkan  efisiensi operasional  saat  pandemi  Covid-19  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas.
Arah  dari  hubungan  variabel  efisiensi  operasional  terhadap profitabilitas  saat  sebelum  dan  saat  pandemi  Covid-19  adalah  negatif, artinya  tingkat  efisiensi  bank  dalam  menjalankan  operasinya,  berpengaruh terhadap tingkat pendapatan yang dihasilkan oleh bank. Apabila biaya yang dikeluarkan  untuk  kegiatan  operasional  dikelola  dengan  efisien  maka pendapatan  yang  dihasilkan  dari  kegiatan  operasional  bank  tersebut  akan naik.  Sehingga  semakin  meningkat  rasio  Beban  Operasional  Pendapatan Operasional  (BOPO),  maka  akan  semakin  menurun  kinerja  keuangan perbankan  dan  sebaliknya,  apabila  rasio  Beban  Operasional  Pendapatan Operasional  (BOPO)  semakin  menurun,  maka  kinerja  keuangan  suatu
perbankan  semakin  meningkat.  Hal  tersebut  karena  dengan  memperkecil biaya operasional bank akan mempengaruhi tingkat profitabilitas bank yang tercermin  dalam  ROA  sebagai  indikator  yang  mencerminkan  efektivitas perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dengan  memanfaatkan  keseluruhan aktiva yang dimiliki. Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Jufriadi & Rasyid (2019) serta Aditya, dkk (2019) yang menyatakan  bahwa  semakin  tinggi  nilai  BOPO  yang  dimiliki  sebuah  bank akan  semakin  menurunnya  kemampuan  bank  dalam  menghasilkan  laba serupa  dengan  hal  tersebut  dapat  dikatakan  pula  bahwa  dengan meningkatnya  BOPO  pada  bank  menandakan  perusahaan  lebih  banyak mengeluarkan biaya operasional dalam menghasilkan keuntungan.
b. Koefisien Determinasi (Uji R2)
Hasil pengujian signifikasi ditunjukan pada tabel berikut:

## Tabel 4 Hasil Pengujian Signifikansi
Sebelum Pandemi Covid-19 Saat Pandemi Covid-19 Variabel Koefisien t-Statistik Prob Koefisien t-Statistik Prob ROA 0.258681 1.721583 0.0878 0.553011 2.011405 0.0478 CAR -0.001992  -1.721583  0.1902 0.005441 0.821394 0.4140 LDR 0.014999 7.7792748  0.0000  -0.000692  -0.221680  0.8252 BOPO -0.013141  -12.27730  0.0000  -0.004422  -3.953358  0.0002 Adj. R- Square 0,799301 0,726150 Prob (F- Statistik) 0.000000 0.000000 Sumber: data diolah, Eviews 9.0
1) Persamaan regresi sebelum pandemi Covid-19
Y= 0,258681 – 0,001992 CAR + 0,014999 LDR – 0,013141 BOPO
a) Konstanta  sebesar  0,258681  artinya  jika  X1  (CAR),  X2  (LDR),  X3 (BOPO)  nilainya  adalah  0,  maka  besarnya  Y  (ROA)  nilainya  sebesar 0,258681.
b) Koefisien regresi variabel X1 (CAR)  -0,0019 artinya setiap peningkatan X1  sebesar  1  satuan,  maka  akan  menurunkan  Y  (ROA)  sebesar  0,0019 satuan,  regresi  variabel  X2  (LDR)  0,014  artinya  setiap  peningkatan  X2 sebesar  1  satuan,  maka  akan  meningkatkan  Y  (ROA)  sebesar  0,014 satuan,  Koefisien  regresi  variabel  X3  (BOPO)  -0,013  artinya  setiap peningkatan  X3  sebesar  1  satuan,  maka  akan  menurunkan  Y  (ROA) sebesar  0,013  satuan,  dengan  asumsi  variabel  independen  lain  nilainya tetap.
2) Persamaan regresi saat pandemic Covid-19
Y = 0,553011 + 0,005441 CAR – 0,000692 LDR – 0,004422 BOPO
a) Konstanta  sebesar  0,553011  artinya  jika  X1  (CAR),  X2  (LDR),  X3 (BOPO)  nilainya  adalah  0,  maka  besarnya  Y  (ROA)  nilainya  sebesar 0,553011.
b) Koefisien regresi variabel X1 (CAR) 0,005441 artinya setiap peningkatan X1  sebesar  1  satuan,  maka  akan  meningkatkan  Y  (ROA)  sebesar 0,005441 satuan,  Koefisien regresi variabel X2 (LDR) -0,000692 artinya setiap  peningkatan  X2  sebesar  1  satuan,  maka  akan  menurunkan  Y (ROA) sebesar -0,000692 satuan , Koefisien regresi variabel X3 (BOPO) -0,004422  artinya  setiap  peningkatan  X3  sebesar  1  satuan,  maka  akan menurunkan  Y  (ROA)  sebesar  0,004422  satuan,dengan  asumsi  variabel independen lain nilainya tetap.
Berdasarkan  tabel  4,  nilai  Adjusted  R-square  sebelum  pandemi  Covid-19  adalah sebesar  0,799301  angka  tersebut  memberikan  arti  bahwa  79%  ROA  dapat  dijelaskan atau  dipengaruhi  oleh  variabel  independen,  sedanglan  sisanya  21%  ditentukan  oleh faktor-faktor lainnya diluar variabel. Dan nilai Adjusted R-square saat pandemi Covid- 19  adalah  sebesar  0.726150  angka  tersebut  memberikan  arti  bahwa  72%  ROA  dapat dijelaskan  atau  dipengaruhi  oleh  ketiga  variabel  independen  sedangkan  sisanya  28% ditentukan  oleh  faktor-faktor  lainnya  diluar  tingkat  kecukupan  modal,  likuiditas  dan efisiensi operasional terhadap profitabilitas.

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pengujian hipotesis melalui analisis regresi data panel pada pembahasan bab 4, maka kesimpulan yang dapat ditarik sebagai berikut: 1). Variabel  kecukupan  modal  yang  diukur  dengan Capital  Adequacy  Ratio (CAR) menunjukan hasil yang menyatakan bahwa kecukupan modal (CAR) sebelum dan saat pandemi  Covid-19  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  2).  Variabel  likuiditas yang diukur dengan Loan to Deposit Ratio (LDR) menunjukkan bahwa likuiditas (LDR) sebelum  pandemi  Covid-19  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas.  Dan  Variabel likuiditas (LDR) saat pandemi Covid-19 menunjukkan hasil tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. 3). Variabel efisiensi operasional yang diukur dengan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) menunjukkan hasil yang menyatakan bahwa efisiensi operasional (BOPO) sebelum dan saat pandemi Covid-19 berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

## BIBLIOGRAFI
Abate,  Tadesse  Wubie,  &  Mesfin,  Enyew  Alemaw.  (2019).  Factors  Affecting Profitability Of Commercial Banks In Ethiopia. International Journal Of Research And Analytical Reviews , 6 (1), 881–891. Google Scholar
Adam,  Mohamad,  Safitri,  Riska,  &  Wahyudi,  Tertiarto.  (2018).  Effect  Of  Company Size,  Liquidity  And  Operational  Efficiency  On  Bank  Profitability  With  Problem Credit Risk As A Moderating Variable At Commercial Banks That Are Listed On The Indonesia Stock Exchange. Jurnal Perspektif Pembiayaan Dan Pembangunan Daerah , 6 (3), 331–344. Google Scholar
Agustiningrum,  Riski.  (2013). Analisis  Pengaruh  Car,  Npl,  Dan  Ldr  Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Perbankan . Udayana University. Google Scholar
Al Hasny, Ayik Muh, & Oey, Christin Berlinhan. (2016). Analisis Pengaruh Kecukupan Modal,  Efisiensi  Operasional  Dan  Likuiditas  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Bumn Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2009-2013. Kajian  Bisnis  Sekolah  Tinggi  Ilmu Ekonomi Widya Wiwaha , 24 (1), 11–24. Google Scholar
Attar,  Dini,  &  Islahuddin,  M.  Shabri.  (2014).  Pengaruh  Penerapan  Manajemen  Risiko Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perbankan Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Administrasi  Akuntansi:  Program  Pascasarjana  Unsyiah , 3 (1). Google Scholar
Darmawi,  Herman.  (2012).  Manajemen  Perbankan  Cet.  2. Bumi  Aksara:  Jakarta .

## Google Scholar
Dewi,  Ni  Kadek  Venimas  Citra,  Cipta,  Wayan,  &  Kirya,  I.  Ketut.  (2015). Pengaruh Ldr,  Lar,  Der  Dan  Cr  Terhadap  Roa.  E-Journal  Bisma  Universitas  Pendidikan Ganesha . Volume. Google Scholar
Eng,  Tan  Sau.  (2013).  Pengaruh  Nim,  Bopo,  Ldr,  Npl  &  Car  Terhadap  Roa  Bank Internasional Dan Bank Nasional Go Public Periode 2007–2011. Jurnal Dinamika Manajemen , 1 (3). Google Scholar
Fahmi,  Irham.  (2014).  Pengantar  Perbankan  Teori  Dan  Aplikasi. Bandung:  Alfabeta .

## Google Scholar
Fraser,  Lyn  M.,  &  Ormiston,  Aileen.  (2008). Memahami  Laporan  Keuangan . Google Scholar
Husnan,  Ahmad,  &  Pamudji,  Sugeng.  (2013). Pengaruh  Corporate  Social Responsibility (Csr Disclosure) Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan . Fakultas Ekonomika Dan Bisnis. Google Scholar
Nafi,  Faiz  Anas.  (2020).  Pengaruh  Resiko  Kredit,  Likuiditas,  Kecukupan  Modal  Dan Efisiensi  Operasional  Terhadap  Profitabilitas. Ummagelang  Conference  Series ,

## 345–355. Google Scholar
Ponco,  Budi.  (2008). Analisis  Pengaruh Car,  Npl,  Bopo,  Nim  Dan  Ldr  Terhadap  Roa (Studi  Kasus  Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia  Periode  2004-2007) .  Program  Pascasarjana  Universitas  Diponegoro. Google Scholar
Putra,  Aditiya  Ghanang  Setiyadi,  Merawati,  Endang  Etty,  &  Parenrengi,  Sudarmin. (2019).  Analisis  Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Likuiditas,  Kualitas  Aktiva, Efisiensi  Operasional,  Dan  Rentabilitas  Terhadap  Profitabilitas. Jurnal  Riset Manajemen  Dan  Bisnis  (Jrmb)  Fakultas Ekonomi  Uniat , 4 (S1),  697–708. Google Scholar
Siringoringo,  Renniwaty.  (2012).  Karakteristik  Dan  Fungsi  Intermediasi  Perbankan  Di Indonesia. Buletin  Ekonomi  Moneter  Dan  Perbankan , 15 (1),  61–83. Google Scholar

## Copyright holder:
Yufi Indah Hairunnisa, Sri Mulyantini, Jubaedah (2021)

## First publication right:
Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia
This article is licensed under: