Al Maal : Journal of Islamic Economics and Banking http://jurnal.umt.ac.id/index.php/jieb E-ISSN Vol
Hlm DOI : : : :
2580 - 3816 Vol 2 No. 2 Bulan Januari Tahun 2021 123 - 142 10.31000/almaal.v2i2.3216
Analisis Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional, Non Performing Financing, Dan Inflasi Terhadap Return On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2019
Siti Aminatun Jazila 1,* , Saniman Widodo 2 , Siti Hasanah 3
1,2,3 Program Studi Perbankan Syariah, Politeknik Negeri Semarang, Semarang, Indonesia
* jazilasitiaminatun09@gmail.com

## A BSTRACT
This  study  aims  to  analyze  the  significance  effect  of  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR), Operasional  Activity  Efficiency  Ratio  (REO),  Non  Performing  Financing  (NPF)  and  Inflation toward  Return  On  Asset  (ROA)  at  Sharia  Commercial  Banks  in  Indonesia  Period  2014-2019, both simultaneously and partially. The population in this study were all Sharia Commercial Banks in Indonesia period 2014-2019, while the sample in this study were 4 (four) Sharia Commercial Banks in the period of 2014-2019, which were selected using purposive sampling technique. The analysis  model  in  this  study  is  a  multiple  linear  regression  analysis  model,  and  the  analysis technique used the simultaneous test (F test), determination coefficient test (R 2 ), and partial test (t test). The result of this study showed that the FDR, REO, NPF and Inflation simultaneously have  a  significant  effect  toward  ROA  at  Sharia  Commercial  Banks  in  Indonesia  period  2014- 2019.  Furthermore  FDR  partially  has  a  positive  but  not  significant  effect  toward  ROA,  REO partially has a negative and significant effect toward ROA, NPF partially has a negative but not significant effect toward ROA, and Inflation partially has a positive and significant toward ROA at Sharia Commercial Banks in Indonesia period 2014-2019.
Keywords: FDR; Inflation; NPF; REO; ROA.

## A BSTRAK
Penelitian ini bertujuan  untuk  menganalisis  signifikansi  pengaruh  Financing  to Deposit  Ratio (FDR),  Rasio  Efisiensi  Kegiatan  Operasional  (REO),  Non  Performing  Financing  (NPF),  dan Inflasi terhadap Return On Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014- 2019, baik secara simultan maupun parsial. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Bank Umum  Syariah  di  Indonesia,  sedangkan  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  4  (empat)  Bank Umum  Syariah  di  Indonesia  periode  2014-2019  yang  dipilih  menggunakan  teknik  purposive sampling.  Model  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  model  analisis  regresi linear  berganda,  sedangkan  teknik  analisis  menggunakan  uji  signifikansi  simultan  (uji  F),  uji koefisien  determinasi  (R 2 ),  dan  uji  signifikansi  parsial  (uji  t).  Hasil  pembuktian  hipotesis  dan pembahasan menunjukkan FDR, REO, NPF, dan Inflasi secara simultan berpengaruh signifikan terhadap  ROA.  Selanjutnya  FDR  secara  parsial  berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan terhadap  ROA,  REO  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA,  NPF  secara  parsial berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  ROA,  dan  Inflasi  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2019.
Kata kunci: FDR, Inflasi; NPF; REO; ROA.

## P ENDAHULUAN
Tujuan  fundamental  bisnis  perbankan  adalah  memperoleh  keuntungan  optimal dengan  jalan  memberikan  layanan  jasa  keuangan  kepada  masyarakat  (Kuncoro  dan Suhardjono, 2011). Menurut Muhammad (2005), untuk memperoleh keuntungan optimal, bank  dituntut  untuk  melakukan  pengelolaan  dananya  secara  efektif  dan  efisien. Pengelolaan  dana  yang  efektif  dan  efisien  ini  dapat  meningkatkan  produktivitas  kerja bank yang selanjutnya akan meningkatkan profitabilitas pada perbankan.
Dalam  upaya  meningkatkan  profitabilitas,  bank  selalu  dihadapkan  dengan kepentingan  dalam  menjaga  likuiditas  bank  (Rivai  dan  Arifin,  2010).  Jika  bank  hanya mengejar  profitabilitas  tinggi,  besar  kemungkinan  posisi  likuiditasnya  terancam. Sebaliknya  jika  alat-alat  likuid  menumpuk,  penawaran  dana  akan  bertambah  yang mengakibatkan menurunnya profitabilitas (Simorangkir, 2004).
Profitabilitas  atau  disebut  dengan  rentabilitas  adalah  kemampuan  suatu perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  selama  periode  tertentu.  Profitabilitas  suatu perusahaan  menunjukkan  perbandingan  antara  laba  dengan  aktiva  atau  modal  yang menghasilkan laba tersebut (Riyanto, 2013).
Profitabilitas merupakan salah satu indikator untuk mengukur kinerja keuangan. Kinerja  keuangan  adalah  hasil  atau  prestasi  yang  telah  dicapai  oleh  manajemen perusahaan  dalam  mengelola  aset  perusahaan  secara  efektif  selama  periode  tertentu. Kinerja  keuangan  sangat  dibutuhkan  oleh  perusahaan  untuk  mengetahui  dan mengevaluasi tingkat keberhasilan perusahaan berdasarkan aktivitas keuangan yang telah dilaksanakan (Rudianto, 2013).
Adapun  salah  satu  rasio  profitabilitas  untuk  mengukur  kinerja  keuangan perusahaan  adalah Return  On  Asset (ROA).  ROA  digunakan  untuk  mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Ketika ROA yang dihasilkan semakin besar, artinya semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut, dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset (Dendawijaya, 2009).
Naik  turunnya Return  On  Asset (ROA)  pada  Bank  Umum  Syariah  dapat dipengaruhi oleh beberapa faktor, yaitu faktor internal dan eksternal. Menurut Hidayati (2014),  faktor  internal  merupakan  faktor  mikro  atau  faktor  spesifik  bank  yang menentukan  profitabilitas,  yang  dituangkan  dalam  kinerja  keuangan  bank  seperti  rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non  Performing  Financing (NPF),  Rasio  Efisiensi  Kegiatan  Operasional  (REO)  atau Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO).  Sedangkan  faktor eksternal merupakan faktor yang tidak memiliki hubungan langsung dengan manajemen bank, tetapi faktor tersebut secara tidak langsung memberikan efek bagi perekonomian yang  akan  berdampak  pada  kinerja  lembaga  keuangan,  seperti  kondisi  makroekonomi suatu Negara yang meliputi Inflasi, kurs, dan tingkat suku bunga (BI Rate ).
Berdasarkan  hal  tersebut,  maka  penelitian  ini  mengambil  beberapa  faktor  yang mempengaruhi Return On Asset (ROA) yaitu Financing to Deposit Ratio (FDR), Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional (REO), Non Performing Financing (NPF), dan Inflasi.
Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan perbandingan antara pembiayaan yang  diberikan  oleh  bank  dengan  DPK  yang  berhasil  dikerahkan  oleh  bank.  Tinggi rendahnya rasio  FDR  menunjukkan tingkat  likuiditas bank tersebut.  Sehingga semakin
Analisis Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional, Non Performing Financing, Dan Inflasi Terhadap Return On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2019
tinggi rasio FDR suatu bank, menandakan bank yang kurang likuid dibandingkan dengan bank yang mempunyai angka rasio lebih kecil (Rivai dan Arifin, 2010). sSedangkan hasil penelitian oleh Lemiyana dan Litriani (2016) serta Sumarlin (2016) menyatakan bahwa variabel FDR berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA.
Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional (REO) digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya.  Mengingat kegiatan  utama  bank  pada  prinsipnya  adalah  bertindak  sebagai  perantara,  yaitu menghimpun  dan  menyalurkan  dana  (misalnya  dana  masyarakat),  maka  biaya  dan pendapatan operasional bank didominasi oleh biaya bunga dan hasil bunga. Semakin kecil rasio  ini  berarti  semakin  efisien  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  bank  yang bersangkutan,  sehingga  kemungkinan  suatu  bank  berada  dalam  kondisi  bermasalah semakin kecil (Dendawijaya, 2009). Hasil penelitian Janah dan Siregar (2018) serta Syah (2018) menyatakan bahwa REO berpengaruh signifikan terhadap ROA. Sedangkan hasil penelitian Ali,  et  al., (2011)  menyatakan  bahwa  REO  berpengaruh  tidak signifikan terhadap ROA.
Non  Performing  Financing (NPF)  adalah  rasio  antara  pembiayaan  bermasalah terhadap total pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah. Semakin tinggi rasio NPF, menunjukkan  kualitas  pembiayaan  Bank  Syariah  akan  semakin  buruk.  Kualitas pembiayaan yang kurang baik atau bahkan memburuk, akan berdampak secara langsung pada  penurunan  pendapatan  dan  laba  yang  diperoleh  Bank  Syariah.  Penurunan pendapatan dan laba tersebut selanjutnya menurunkan kemampuan bank syariah dalam menyalurkan pembiayaan lebih lanjut dan menjalankan bisnis lainnya (IBI, 2015). Hasil penelitian  Agustin  dan  Darmawan  (2018)  serta  Janah  dan  Siregar  (2018)  menyatakan bahwa NPF berpengaruh  signifikan terhadap ROA.  Sedangkan hasil penelitian  Ardana (2018) dan Yunita (2014) menyatakan bahwa NPF berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA.
Inflasi adalah kenaikan tingkat harga secara umum dari barang atau komoditas dan jasa  selama  suatu  periode  waktu  tertentu.  Inflasi  dapat  dianggap  sebagai  fenomena moneter  karena  terjadinya  penurunan  nilai  unit  penghitungan  moneter  terhadap  suatu komoditas.  Inflasi  berpengaruh  buruk  terhadap  perekonomian,  karena  menimbulkan gangguan terhadap fungsi uang, terutama terhadap fungsi tabungan (nilai simpan), fungsi dari pembayaran di muka, dan fungsi dari unit penghitungan. Orang harus melepaskan diri dari uang dan aset keuangan akibat dari beban inflasi tersebut (Karim, 2010). Hasil penelitian Ali, et al ., (2011) serta Hooshyari dan Moghanloo (2015) menyatakan bahwa Inflasi berpengaruh signifikan terhadap ROA. Sedangkan hasil penelitian Ardana (2018) serta  Lemiyana  dan  Litriani  (2016)  menyatakan  bahwa  Inflasi  berpengaruh  tidak signifikan terhadap ROA.
Berdasarkan  fenomena  bisnis  mengenai Return  On  Asset (ROA)  serta research gap dari hasil penelitian-penelitian terdahulu mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi Return  On  Asset (ROA)  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia,  maka  hal  tersebut menjadi  landasan  untuk  melakukan  penelitian  dengan  judul  “Analisis  Pengaruh Financing  to  Deposit  Ratio (FDR),  Rasio  Efisiensi  Kegiatan  Operasional  (REO), Non Performing Financing (NPF), dan  Inflasi  terhadap Return  On Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2019”.
Berdasarkan  latar  belakang  masalah,  hasil  penelitian  terdahulu,  dan  teori pendukung  maka  rumusan  masalah  dalam  penelitian  ini  adalah  bagaimana  pengaruh FDR, REO, NPF, dan Inflasi secara simultan maupun parsial terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2019. Sedangkan tujuan penelitian ini adalah untuk  menganalisis  pengaruh  FDR,  REO,  NPF,  dan  Inflasi  terhadap  ROA  pada  Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2019.

## KAJIAN LITERATUR Perbankan Syariah
Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun  2008 tentang Perbankan  Syariah,  Bank  Syariah  adalah  bank  yang  menjalankan  kegiatan  usahanya berdasarkan prinsip syariah dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah (BUS) dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS).
Prinsip  perbankan  syariah  merupakan  bagian  dari  ajaran  Islam  yang  berkaitan dengan  ekonomi.  Prinsip  syariah  berlandaskan  pada  nilai-nilai  keadilan,  kemanfaatan, keseimbangan,  dan  keuniversalan  ( rahmatan  lil  ‘alamin ).  Prinsip  syariah  tersebut meliputi kegiatan usaha yang tidak mengandung unsur-unsur riba, maisir, gharar, haram, dan zalim. Selanjutnya, prinsip perbankan syariah adalah penggunaan sistem/prinsip bagi hasil.  Melalui  prinsip  bagi  hasil,  bank  syariah  dapat  menciptakan  iklim  investasi  yang sehat dan adil karena semua pihak dapat saling berbagi baik keuntungan maupun potensi risiko yang timbul sehingga akan menciptakan posisi yang berimbang antara bank dan nasabahnya.  Dalam  jangka  panjang,  hal  ini  akan  mendorong  pemerataan  ekonomi nasional karena hasil keuntungan tidak hanya dinikmati oleh pemilik modal saja, tetapi juga oleh pengelola modal.

## Return On Asset (ROA)
Return  On  Asset (ROA)  adalah  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan  bank dalam mengelola dana yang diinvestasikan dalam keseluruhan aset yang menghasilkan keuntungan (Suwiknyo, 2016). Menurut Husnan dan Pudjiastuti 2015), ROA digunakan untuk  mengukur  efektifitas  perusahaan  didalam  menghasilkan  keuntungan  dengan memanfaatkan  aktiva  yang  dimilikinya.  Semakin  besar  ROA  menunjukkan  kinerja keuangan yang semakin baik, karena tingkat kembalian ( return ) semakin besar.
Return On Asset (ROA) dapat dirumuskan sebagai berikut:

## 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑅𝑎𝑡𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑥 100 %

## Financing to Deposit Ratio (FDR)
Menurut Rivai dan Arifin (2010), FDR adalah perbandingan antara pembiayaan yang  diberikan  oleh  bank  dengan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  yang  berhasil  dikerahkan oleh bank. Rasio ini dipergunakan untuk mengukur sampai sejauh mana dana pinjaman yang bersumber dari DPK. Tinggi rendahnya rasio FDR menunjukkan tingkat likuiditas bank  tersebut.  Bank  wajib  menyediakan  likuiditas  dengan  cukup  dan  mengelolanya dengan  baik,  karena  apabila  likuiditas  terlalu  kecil  akan  mengganggu  kegiatan operasional  bank.  Namun,  likuiditas  juga  tidak  boleh  terlalu  besar,  karena  akan menurunkan  efisiensi  bank  sehingga  berdampak  pada  rendahnya  tingkat  profitabilitas.
Analisis Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional, Non Performing Financing, Dan Inflasi Terhadap Return On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2019
FDR  mempunyai  peranan  yang  sangat  penting  sebagai  indikator  yang  menunjukkan tingkat ekspansi pembiayaan yang dilakukan bank sehingga FDR dapat juga digunakan untuk mengukur berjalan tidaknya suatu fungsi intermediasi bank (Suwiknyo 2016).
Financing to Deposit Ratio (FDR) dapat dirumuskan sebagai berikut:

## 𝐹𝐷𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛
𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑃𝑖ℎ𝑎𝑘 𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 𝑥 100%

## Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional (REO)
Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional (REO) adalah rasio yang digunakan untuk mengetahui tingkat efisiensi bank menjalankan operasinya. Artinya semakin besar REO menunjukkan kegiatan perusahaan yang semakin tidak efisien, dan semakin kecil rasio ini justru akan menunjukkan kegiatan perusahaan yang semakin efisien (Taswan, 2017). Menurut Muhamad (2016), beban ( expense ) adalah biaya yang secara langsung atau tidak langsung  telah  dimanfaatkan  di  dalam  usaha  menghasilkan  pendapatan  dalam  suatu periode  atau  yang  sudah  tidak  memberikan  manfaat  ekonomis  untuk  kegiatan  masa berikutnya.  Sedangkan  pengahasilan  ( revenue )  adalah  peningkatan  jumlah  harta  atau penurunan kewajiban suatu badan usaha yang timbul dari penyerahan barang dagang atau jasa ataupun aktivitas usaha lainnya di dalam suatu periode.
Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional (REO) dapat dirumuskan sebagai berikut:

## 𝑅𝐸𝑂 = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥100%

## Non Performing Financing (NPF)
Rasio Non Performing Financing (NPF) adalah perbandingan antara pembiayaan bermasalah terhadap total pembiayaan (Taswan, 2017). Kualitas pembiayaan suatu Bank Syariah dapat digambarkan dari kemampuan Bank Syariah untuk memperoleh kembali seluruh  pembiayaan  yang  diberikan  kepada  nasabah  pembiyaan  sampai  lunas.  Tinggi rendahnya  rasio  NPF  menunjukkan  kualitas  pembiayaan  bank  syariah.  Semakin  tinggi rasio  NPF,  menunjukkan  kualitas  pembiayaan  Bank  Syariah  akan  semakin  buruk. Kualitas pembiayaan yang kurang baik atau bahkan memburuk, akan berdampak secara langsung pada penurunan pendapatan dan laba yang diperoleh Bank Syariah (IBI, 2015).
Non Performing Financing (NPF) dapat dirumuskan sebagai berikut:
𝑁𝑃𝐹 = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑥100%

## Inflasi
Definisi inflasi oleh para ekonom modern adalah kenaikan yang menyeluruh dari jumlah uang yang harus dibayarkan (nilai unit penghitungan moneter) terhadap barang- barang atau komoditas dan jasa. Sebaliknya, jika yang terjadi adalah penurunan nilai unit penghitungan  moneter  terhadap  barang-barang  atau  komoditas  dan  jasa  didefinisikan sebagai deflasi ( deflation ) (Karim, 2010). Indikator yang pada umumnya digunakan untuk
mengetahui laju inflasi adalah Indeks Harga Konsumen ( Consumer Price Index ). Indeks harga konsumen adalah angka indeks yang menunjukkan tingkat harga barang dan jasa yang harus dibeli konsumen dalam satu periode tertentu. Angka IHK diperoleh dengan menghitung harga-harga barang dan jasa utama yang dikonsumsi masyarakat dalam satu periode tertentu. Masing-masing harga barang dan jasa tersebut diberi bobot ( weighted ) berdasarkan tingkat keutamaannya. Barang dan jasa yang dianggap penting diberi bobot yang paling besar.
Inflasi dapat dirumuskan sebagai berikut:
𝐼𝑛𝑓𝑙𝑎𝑠𝑖 = 𝐼𝐻𝐾𝑛 − 𝐼𝐻𝐾𝑛 − 1 𝐼𝐻𝐾𝑛 − 1 𝑥 100%

## Pengaruh Antar Variabel

## Pengaruh FDR terhadap ROA
Menurut Muhammad (2005), FDR dipergunakan untuk mengukur sampai sejauh mana  dana  pinjaman  yang  bersumber  dari  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK).  Nilai  FDR menunjukkan efektif tidaknya bank dalam menyalurkan pembiayaan. Apabila nilai FDR menunjukkan persentase tinggi, menandakan dana pihak ketiga yang disalurkan melalui pembiayaan semakin tinggi. Pembiayaan yang disalurkan secara optimal dan efektif, akan meningkatkan  pendapatan  bank  yang  selanjutnya  akan  meningkatkan  pula  laba  atau profitabilitas  yang  diperoleh  bank  syariah.  Sebaliknya,  nilai  FDR  yang  rendah, menandakan  pihak  bank  kurang  optimal  dan  efektif  dalam  penyaluran  pembiayaan, sehingga pendapatan dan laba yang diperoleh juga sedikit (Riyadi dan Yulianto, 2014).

## Pengaruh REO terhadap ROA
REO  digunakan  mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam menunjang kegiatan operasional. Semakin kecil rasio biaya (beban) operasionalnya akan lebih  baik,  karena  biaya  yang  dikeluarkan  lebih  kecil  dibandingkan  pendapatan  yang diterima.  Adanya  efisiensi  biaya  pada  lembaga  perbankan,  akan  diperoleh  tingkat pendapatan yang optimal, yang selanjutnya semakin meningkatkan laba atau profitabilitas bank syariah. Selain itu dengan semakin tingginya laba bank syariah, berpengaruh kepada penambahan jumlah dana yang disalurkan, biaya lebih kompetitif, peningkatan pelayanan kepada nasabah, serta peningkatan keamanan dan kesehatan bank. Sebaliknya, semakin tinggi biaya operasional menandakan bank syariah semakin tidak efisien dalam kegiatan operasionalnya, yang berpengaruh kepada penurunan pendapatan dan selanjutnya akan menurunkan laba atau profitabilitas bank syariah (Rivai dan Arifin, 2010).

## Pengaruh NPF terhadap ROA
Non  Performing  Financing (NPF)  merupakan  rasio  untuk  mengetahui  kualitas pembiayaan bank syariah. Semakin tinggi rasio NPF, menunjukkan kualitas pembiayaan Bank Syariah akan semakin buruk. Kualitas pembiayaan yang kurang baik atau bahkan memburuk, akan berdampak secara langsung pada penurunan pendapatan dan laba yang diperoleh  Bank  Syariah.  Penurunan  pendapatan  dan  laba  tersebut  selanjutnya menurunkan kemampuan bank syariah dalam menyalurkan pembiayaan lebih lanjut dan menjalankan bisnis lainnya (IBI, 2015).
Analisis Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional, Non Performing Financing, Dan Inflasi Terhadap Return On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2019

## Pengaruh Inflasi terhadap ROA
Inflasi  dapat  berpengaruh  buruk  terhadap  perekonomian,  karena  apabila  terjadi inflasi  yang  parah  maka  keadaan  perekonomian  menjadi  tidak  stabil.  Hal  ini mengakibatkan minat masyarakat untuk menabung atau berinvestasi menjadi berkurang serta  menyebabkan  adanya  peningkatan  pembiayaan  bermasalah  akibat  nasabah  tidak mampu membayar kembali pembiayaan yang ia terima. Ketika terjadi inflasi masyarakat lebih fokus pada kebutuhan primer, sehingga semua pendapatan yang mereka terima akan mereka belanjakan untuk kebutuhan pokok mereka, terutama pangan. Efek inflasi akan semakin terlihat pada masyarakat dengan pendapatan tetap. Selain itu, perusahaan sektor riil  juga  enggan  untuk  menambah  modal  guna  membiayai  produksinya,  yang  pada akhirnya akan berdampak pada turunnya profitabilitas bank syariah (Sumarlin, 2016).

## Hipotesis
Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini sebagai berikut:
H 1 : Diduga FDR, REO, NPF, dan Inflasi secara simultan berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014 - 2019.
H 2 : FDR secara parsial berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014 - 2019.
H 3 : REO secara parsial berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014 - 2019.
H 4 : FDR secara parsial berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014 - 2019.
H 5 : FDR secara parsial berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014 - 2019

## M ETODE P ENELITIAN

## Metode Pengumpulan Data
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Data  sekunder adalah data yang terlebih dahulu dikumpulkan dan dilaporkan oleh orang atau instansi di luar dari peneliti sendiri (melalui pihak lain) dan didapatkan secara tidak langsung dari subjek penelitiannya (Kuncoro, 2013). Data dalam penelitian ini diperoleh dari laporan publikasi  triwulan  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  serta  laporan  publikasi  dari  Bank Indonesia (BI) periode 2014-2019.

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  14  (empat  belas)  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia.  Sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  4  (empat)  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia yang memenuhi kriteria purposive sampling , yaitu Bank Muamalat Indonesia, Bank Rakyat Indonesia Syariah, Tbk., Bank Negara Indonesia Syariah, dan Bank Syariah Mandiri.

## Pengujian Data

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi,  variabel dependen  dan  variabel  independen  keduanya  memiliki  distribusi  normal  atau  tidak (Ghozali, 2006).

## Uji Asumsi Klasik
Dilakukan  dengan  melakukan  pengujian  terhadap  3  (tiga)  uji  asumsi  klasik meliputi, Uji Multikolonearitas, Heteroskedastisitas, dan Autokorelasi.

## Model Analisis Regresi Linier Berganda
Model yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda dengan alat bantu SPSS 16.00, analisis regresi digunakan untuk mengukur besarnya arah perngaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Persamaan regresi juga disebut sebagai model regresi, adalah sebagai berikut:

## 𝑌 = 𝛼 + 𝛽₁𝑋₁ − 𝛽₂𝑋₂ −  𝛽₃𝑋₃ −  𝛽₄𝑋₄ + 𝑒
Keterangan:
Y = Return On Asset (ROA)
X 2 = Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional a = Konstanta Persamaan Regresi X 3 = Non Performing Financing (NPF)
β 1 …β 4 =  Koefisien  Regresi  Parsial Variabel X 1 , X 2 , X 3 , X 4
X 4 = Inflasi
X 1 = Financing to Deposit Ratio (FDR) e =  Komponen  Kesalahan  Random
( random error )

## Teknik Analisis Data
Menggunakan Uji F Statistik, Uji Koefisien Determinasi (R 2 ), dan Uji t Statistik.

## H ASIL DAN P EMBAHASAN
Uji Normalitas
Hasil  uji  normalitas  dengan  analisis  grafik,  dapat  dilihat  pada  Gambar  1  dan Gambar 2.
Gambar 1. Grafik Histogram
Analisis Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional, Non Performing Financing, Dan Inflasi Terhadap Return On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2019

## Gambar 2. Grafik Normal P-Plot
Sumber: Data Sekunder, diolah dengan SPSS 16.00.
Berdasarkan  Gambar  1  menunjukkan  bahwa  sebagian  besar  bar  pada  grafik histogram  berada  di  bawah  kurva,  maka  residual  dinyatakan  berdistribusi  normal. Kemudian  Gambar  2  menunjukkan  titik-titik  pada  grafik  normal  P-Plot  menyebar  di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal. Maka dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi normal (Ghozali, 2006).
Selain  menggunakan  analisis  grafik,  pengujian  normalitas  dapat  ditunjukkan melalui analisis statistik yaitu dengan uji Non-Parametrik Kolmogorov-Smirnov (K-S), yang dapat dilihat pada Tabel 1.
Tabel 1. Uji Non-Parametrik Kolmogorov-Smirnov (K-S) One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Sumber: Data Sekunder, diolah dengan SPSS 16.00.
Berdasarkan  Tabel  1  menunjukkan  nilai  signifikansi  hasil  uji Non-Parametrik Kologorov-Smirnov (K-S)  sebesar  0,830  lebih  besar  dari  0,05.  Hal  tersebut mengindikasikan  bahwa  nilai  signifikan  >  0,05,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  data berdistribusi normal (Ghozali, 2006).
Unstandardized Residual N 96 Normal Parameters a Mean .0000000 Std. Deviation .11534230 Most Extreme Differences Absolute .064 Positive .064 Negative -.057 Kolmogorov-Smirnov Z .625 Asymp. Sig. (2-tailed) .830
a. Test distribution is Normal.

## Uji Asumsi Klasik Uji Multikolinearitas
Hasil uji multikolinearitas dapat dilihat pada Tabel 2.

## Tabel 2. Uji Multikolinearitas
Coefficients a
Sumber: Data Sekunder, diolah dengan SPSS 16.00.
Berdasarkan  Tabel  2  menunjukkan  bahwa  seluruh  variabel  independen  yang terdiri dari FDR, REO, NPF, dan Inflasi memiliki nilai Tolerance lebih dari 0,1 dan nilai VIF  kurang  dari  10.  Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  multikolinearitas pada variabel independen pada model regresi (Ghozali, 2006).

## Uji Heteroskedastisitas
Hasil uji heteroskedastisitas dengan analisis grafik yaitu grafik scatterplot , dapat dilihat pada Gambar 3.
Gambar 3. Grafik Scatterplot

## Sumber: Data Sekunder, diolah dengan SPSS 16.00.
Berdasarkan Gambar 3 menunjukkan titik-titik pada grafik Scatterplot menyebar secara acak (tidak ada pola tertentu), serta tersebar di atas maupun di bawah angka 0 pada sumbu  Y.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  penelitian  ini  tidak  terjadi heteroskedastisitas.
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) FDR 0.609 1.643 REO 0.542 1.845 NPF 0.531 1.884 INFLASI 0.638 1.568 a. Dependent Variable: ROA
Analisis Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional, Non Performing Financing, Dan Inflasi Terhadap Return On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2019
Selain  menggunakan  analisis  grafik,  pengujian  heteroskedastisitas  dapat ditunjukkan melalui uji statistik yaitu uji Park, yang dapat dilihat pada Tabel 3.
Tabel 3. Uji Park Coefficients a
Sumber: Data Sekunder, diolah dengan SPSS 16.00.
Berdasarkan  Tabel  3  menunjukkan  bahwa  tidak  ada  variabel  independen  yang signifikan  atau  lebih  dari  0,05.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat heteroskedastisitas pada model regresi (Ghozali, 2006).

## Uji Autokorelasi
Hasil uji autokorelasi dengan uji Durbin-Watson , dapat dilihat pada Tabel 4.
Tabel 4. Uji Durbin Watson Model Summary b

## Sumber: Data Sekunder, diolah dengan SPSS 16.00.
Berdasarkan Tabel 4 menunjukkan nilai Durbin Watson sebesar 0,865 yang berada di  antara  angka  -2  dan  2.  Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  penelitian  ini  tidak terjadi gejala autokorelasi (Sunyoto, 2011).
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 0.976 6.005 0.162 0.872 FDR 0.057 0.033 0.319 1.760 0.086 REO -0.100 0.075 -0.305 -1.328 0.192 NPF 0.036 0.194 0.046 0.186 0.853 INFLASI 0.054 0.126 0.070 0.425 0.673
a. Dependent Variable: LN_Res
Model R R Square Adjusted  R Square Std.  Error  of  the Estimate Durbin- Watson 1 0.977 a 0.954 0.952 0.11785 0.865
a. Predictors: (Constant), INFLASI, REO, NPF, FDR
b. Dependent Variable: ROA

## Analisis Regresi Linear Berganda
Hasil analisis regresi linear berganda, dapat dilihat pada Tabel 5.
Tabel 5. Analisis Regresi Linear Berganda
Coefficients a
Sumber: Data Sekunder, diolah dengan SPSS 16.00.
Berdasarkan Tabel 5 dapat dirumuskan persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:
𝑅𝑂𝐴 = 9,994 + 0,002 𝐹𝐷𝑅 − 0,102 𝑅𝐸𝑂 − 0,007 𝑁𝑃𝐹 + 0,019 𝐼𝑛𝑓𝑙𝑎𝑠𝑖 + 𝑒

## Pembuktian Hipotesis
Pengujian hipotesis bertujuan mengukur ketepatan fungsi regresi dalam menaksir nilai aktual yang diukur dari goodness of fit . Secara statistik, hal ini dapat diukur melalui uji F, koefisien determinasi (R²), dan uji t (Ghozali, 2006).

## Uji Signifikansi Simultan (Uji F)
Uji F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel independen (FDR, REO, NPF,  dan  Inflasi)  yang  dimasukkan  dalam  model  dan  mempunyai  pengaruh  secara bersama-sama  (simultan)  terhadap  variabel  dependen  (ROA)  (Ghozali,  2006).  Adapun hasil uji F terlihat pada Tabel 6.

## Tabel 6. Uji F
ANOVA a
Sumber: Data Sekunder, diolah dengan SPSS 16.00.
Pembuktian  hipotesis  1  (satu)  dilakukan  dengan  uji  F.  Berdasarkan  Tabel  6 dihasilkan F hitung = 469.526 >  F tabel = 2,47  atau signifikansi  0,000 < 0,05,  yang berarti
Model Unstandardized Coefficients B Std. Error 1 (Constant) 9.994 0.274 FDR 0.002 0.002 REO -0.102 0.003 NPF -0.007 0.012 INFLASI 0.019 0.009 a. Dependent Variable: ROA Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 26.084 4 6.521 469.526 0.000 a Residual 1.264 91 0.014 Total 27.348 95
a. Predictors: (Constant), INFLASI, NPF, FDR, REO
b. Dependent Variable: ROA
terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  variabel  FDR,  REO,  NPF,  dan  Inflasi  secara simultan terhadap ROA.
Dengan demikian, hipotesis 1 (satu) yang menyatakan “Diduga FDR, REO, NPF, dan  Inflasi  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  pada  Bank  Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2019”, dinyatakan diterima.
Uji R 2
Menurut  Ghozali  (2006),  koefisien  determinasi  (R 2 )  pada  intinya  mengukur seberapa jauh kemampuan model  dalam menerangkan variasi  variabel  dependen. Nilai koefisien determinasi adalah antara 0 (nol) sampai 1 (satu). Hasil uji koefisien determinasi (R 2 ) dalam penelitian ini dapat dilihat pada Tabel 7.
Tabel 7. Uji R 2 Model Summary b
Sumber: Data Sekunder, diolah dengan SPSS 16.00.
Berdasarkan  Tabel  7  dihasilkan  nilai Adjusted  R  Square pada  uji  koefisien determinasi (R 2 ) adalah 0,952 atau 95,2 %. Hal ini menunjukkan bahwa variabel FDR, REO, NPF, dan Inflasi memberikan kontribusi pengaruh terhadap ROA sebesar 95,2 %, sedangkan  4,8  %  sisanya  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  yang  tidak  diteliti  dalam penelitian ini.

## Uji Signifikansi Parsial (Uji t)
Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel penjelas/independen  secara  individual  dalam  menerangkan  variasi  variabel  dependen (Ghozali, 2006). Hasil uji t dapat dilihat pada Tabel 8.
Tabel 8. Uji t
Coefficients a Model R R Square Adjusted R Square Std.  Error  of  the Estimate 1 0.977 a 0.954 0.952 0.11785
a. Predictors: (Constant), INFLASI, REO, NPF, FDR
b. DependentVariable: ROA
Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 9.994 0.274 36.495 0.000 FDR 0.002 0.002 0.035 1.201 0.233 REO -0.102 0.003 -0.974 -31.821 0.000 NPF -0.007 0.012 -0.018 -0.579 0.564 INFLASI 0.019 0.009 0.061 2.158 0.034 a. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan  Tabel  8,  maka  dapat  dilakukan  pembuktian  hipotesis  terhadap masing-masing variabel independen sebagai berikut:

## 1) Pembuktian Hipotesis 2
Pembuktian  hipotesis  2  (dua)  dilakukan  dengan  uji  t.  Berdasarkan  Tabel  8 dihasilkan t hitung variabel FDR = 1,201 < t tabel = 1,986 atau signifikansi 0,233 > 0,05, yang berarti tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara FDR secara parsial terhadap ROA. Dengan demikian, hipotesis 2 (dua) yang menyatakan bahwa “Diduga FDR secara parsial berpengaruh signifikan terhadap ROA pada  Bank Umum  Syariah di  Indonesia periode 2014-2019”, dinyatakan ditolak.
2) Pembuktian Hipotesis 3
Pembuktian  hipotesis  3  (tiga)  dilakukan  dengan  uji  t.  Berdasarkan  Tabel  8 dihasilkan t hitung variabel REO = -|31,821| > t tabel = 1,986 atau signifikansi 0,000 < 0,05, yang berarti terdapat pengaruh yang signifikan antara REO secara parsial terhadap ROA. Dengan demikian, hipotesis 3 (tiga) yang menyatakan bahwa “Diduga REO secara parsial berpengaruh signifikan terhadap  ROA pada Bank Umum  Syariah di  Indonesia periode 2014-2019”, dinyatakan diterima.
3) Pembuktian Hipotesis 4
Pembuktian  hipotesis  4  (empat)  dilakukan  dengan  uji  t.  Berdasarkan  Tabel  8 dihasilkan t hitung variabel NPF = -|0,579| <  t tabel = 1,986 atau signifikansi 0,564 > 0,05, yang berarti tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara NPF secara parsial terhadap ROA.  Dengan  demikian,  hipotesis  4  (empat)  yang  menyatakan  bahwa  “Diduga  NPF secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia periode 2014-2019”, dinyatakan ditolak.

## 4) Pembuktian Hipotesis 5
Pembuktian hipotesis 5 (lima) dilakukan dengan uji t. Berdasarkan Tabel 8 dihasilkan t hitung variabel Inflasi = 2.158 >  t tabel = 1,986 atau signifikansi 0,034< 0,05, yang berarti terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  Inflasi  secara  parsial  terhadap  ROA.  Dengan demikian,  hipotesis  5  (lima)  yang  menyatakan  bahwa  “Diduga  Inflasi  secara  parsial berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Umum  Syariah di  Indonesia periode 2014-2019”, dinyatakan diterima.

## Pengaruh FDR, REO, NPF, dan Inflasi terhadap ROA
Berdasarkan  pembuktian  hipotesis  1  (satu)  menunjukkan  bahwa  variabel  FDR, REO, NPF, dan Inflasi secara simultan berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Umum  Syariah  di  Indonesia  periode  2014-2019.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa penggabungan variabel FDR, REO, NPF, dan Inflasi relevan digunakan sebagai estimasi dari ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2019.
Berdasarkan hasil uji koefisien determinasi (R 2 ) (lihat Tabel 7), dihasilkan nilai Adjusted R Square sebesar 0,952 atau 95,2 %. Hal ini menunjukkan bahwa variabel FDR, REO, NPF, dan Inflasi memberikan kontribusi pengaruh terhadap ROA sebesar 95,2 %, sedangkan 4,8 % sisanya dipengaruhi oleh variabel-variabel lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian ini.
Analisis Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional, Non Performing Financing, Dan Inflasi Terhadap Return On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2019

## Pengaruh FDR terhadap ROA
Berdasarkan  pembuktian  hipotesis  2  (dua)  menunjukkan  bahwa  variabel  FDR secara parsial berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2019.
Semula  diduga  FDR  secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Hal tersebut  sesuai  dengan  teori  yang  dikemukakan  oleh  Rivai  dan  Arifin  (2010)  yang menyatakan  bahwa  tinggi  rendahnya  rasio  FDR  menunjukkan  tingkat  likuiditas  bank tersebut. Semakin tinggi rasionya memberikan indikasi rendahnya kemampuan likuditas bank  tersebut,  hal  ini  sebagai  akibat  jumlah  dana  yang  diperlukan  untuk  penyaluran pembiayaan  semakin  besar.  Bank  wajib  menyediakan  likuiditas  dengan  cukup  dan mengelolanya  dengan  baik,  karena  apabila  likuiditas  terlalu  kecil  akan  mengganggu kegiatan operasional bank. Namun, likuiditas juga tidak boleh terlalu besar, karena akan menurunkan efisiensi bank sehingga berdampak pada rendahnya tingkat profitabilitas.
Namun, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa FDR secara parsial berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA. Hal ini disebabkan karena terdapat rasio FDR yang berada di  luar  batasan  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  dalam  Peraturan  Bank  Indonesia Nomor  15/15/PBI/2013  tentang  GWM  Bank  Umum  dalam  Rupiah,  dimana  BI menetapkan  rasio  FDR  antara  78%  sampai  92%  (Mokoagow  dan  Fuady,  2015).  FDR Bank Umum Syariah harus dijaga pada batas aman sesuai regulasi Bank Indonesia, karena jika penyaluran pembiayaan terlalu tinggi (lebih dari 92%), maka akan menjadi ancaman bagi  likuiditas  bank  tersebut.  Sedangkan  jika  penyaluran  pembiayaan  terlalu  rendah (kurang  dari  78%),  maka  prinsip  bagi  hasil  bank  syariah  menjadi  kurang  menarik  lagi bagi  masyarakat  atau  nasabah  sehingga  berpengaruh  terhadap  profitabilitas,  dan mengindikasikan bahwa fungsi intermediasi perbankan tidak berjalan optimal.
Berdasarkan  aspek  arah  pengaruh  menunjukkan  bahwa  variabel  FDR  secara parsial berpengaruh positif terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2019,  artinya  semakin  tinggi  nilai  FDR  cenderung  meningkatkan  ROA.  Hal  ini sesuai  dengan  pandangan  yang  dikemukakan  oleh  Muhammad  (2005),  bahwa  FDR dipergunakan untuk mengukur sampai sejauh mana dana pinjaman yang bersumber dari Dana  Pihak  Ketiga  (DPK).  Nilai  FDR  menunjukkan  efektif  tidaknya  bank  dalam menyalurkan  pembiayaan.  Apabila  nilai  FDR  menunjukkan  persentase  tinggi, menandakan  dana  pihak  ketiga  yang  disalurkan  melalui  pembiayaan  semakin  tinggi. Pembiayaan yang disalurkan secara optimal dan efektif, akan meningkatkan pendapatan bank  yang  selanjutnya  akan  meningkatkan  pula  laba  atau  profitabilitas  yang  diperoleh bank  syariah.  Sebaliknya,  nilai  FDR  yang  rendah,  menandakan  pihak  bank  kurang optimal dan efektif dalam penyaluran pembiayaan, sehingga pendapatan dan laba yang diperoleh juga sedikit (Riyadi dan Yulianto, 2014).

## Pengaruh REO terhadap ROA
Berdasarkan  pembuktian  hipotesis  3  (tiga)  menunjukkan  bahwa  variabel  REO secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia periode 2014-2019. Hal ini sesuai dengan pandangan yang dikemukakan oleh Kuncoro dan Suhardjono (2011) bahwa REO merupakan rasio perbandingan antara biaya operasional  dengan  pendapatan  operasional  dalam  mengukur  tingkat  efisiensi  dan kemampuan  bank  dalam  menunjang  kegiatan  operasional.  Ketika  bank  yang  dalam kegiatan  usahanya  tidak  efisien  akan  mengakibatkan  ketidakmampuan  bersaing  dalam
mengerahkan  dana  masyarakat  maupun  dalam  menyalurkan  dana  tersebut  kepada masyarakat  yang  membutuhkan  dana  sebagai  modal  usaha.  Adanya  efisiensi  pada lembaga  perbankan  terutama  efisiensi  biaya  maka  akan  diperoleh  tingkat  keuntungan optimal, penambahan jumlah dana yang disalurkan, biaya lebih kompetitif, peningkatan pelayanan kepada nasabah, serta peningkatan keamanan dan kesehatan  bank. Sehingga apabila REO semakin rendah maka dapat meningkatkan ROA.
Berdasarkan  aspek  arah  pengaruh  menunjukkan  bahwa  REO  secara  parsial berpengaruh negatif terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014- 2019,  artinya  semakin  tinggi  nilai  REO  cenderung  menurunkan  ROA.  Hal  ini  sesuai dengan  pandangan  yang  dikemukakan  oleh  Rivai  dan  Arifin  (2010)  bahwa  REO digunakan mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam menunjang kegiatan operasional.  Semakin kecil rasio  biaya (beban) operasionalnya  akan lebih baik,  karena biaya  yang  dikeluarkan  lebih  kecil  dibandingkan  pendapatan  yang  diterima.  Adanya efisiensi biaya pada lembaga perbankan, akan diperoleh tingkat pendapatan yang optimal, yang selanjutnya semakin meningkatkan laba atau profitabilitas bank syariah. Selain itu dengan semakin tingginya laba bank syariah, berpengaruh kepada penambahan jumlah dana  yang  disalurkan,  biaya  lebih  kompetitif,  peningkatan  pelayanan  kepada  nasabah, serta  peningkatan  keamanan  dan  kesehatan  bank.  Sebaliknya,  semakin  tinggi  biaya operasional  menandakan  bank  syariah  semakin  tidak  efisien  dalam  kegiatan operasionalnya, yang berpengaruh kepada penurunan pendapatan dan selanjutnya akan menurunkan laba atau profitabilitas bank syariah.

## Pengaruh NPF terhadap ROA
Berdasarkan pembuktian hipotesis 4 (empat) menunjukkan bahwa variabel NPF secara parsial berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2019.
Semula  diduga  NPF  secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Hal tersebut sesuai dengan teori Dendawijaya (2009) yang menyatakan bahwa implikasi bagi pihak  bank  sebagai  akibat  timbulnya  pembiayaan  bermasalah  adalah  hilangnya kesempatan  untuk  memperoleh  pendapatan  dari  pembiayaan  yang  diberikan  sehingga mengurangi perolehan laba dan berpengaruh buruk terhadap rentabilitas bank serta ROA akan mengalami penurunan.
Namun, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa NPF secara parsial berpengaruh tidak  signifikan  terhadap  ROA.  Hal  ini  disebabkan  karena  bank  syariah  tidak  hanya mengandalkan pendapatan yang dihasilkan dari  pembiayaan untuk  meningkatkan laba, tetapi juga berupaya meningkatkan perolehan laba melalui sumber-sumber atau produk- produk  diluar  pendapatan  dari  pembiayaan,  yaitu  pendapatan  dari  jasa-jasa  perbankan lainnya. Pendapatan dari jasa tersebut diantaranya transfer, kliring, inkaso, save deposit box , kartu kredit, bank notes , bank garansi, bank draft , letter of credit (L/C), cek wisata ( travellers  cheque ),  penerimaan  setoran  pembayaran,  dan  jasa-jasa  lainnya.  Sekalipun sebagai kegiatan penunjang, kegiatan jasa-jasa perbankan lainnya ini banyak memberikan keuntungan  bagi  bank  dan  nasabah,  sehingga  kerugian  akibat  NPF  dapat  ditutupi  oleh pendapatan  diluar  pembiayaan.  Oleh  karena  itu,  dengan  meningkatnya  NPF  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,  karena  pendapatan  bank  juga  ditopang  oleh pendapatan  selain  dari  pembiayaan,  yaitu  pendapatan  dari  jasa-jasa  perbankan  lainnya (Kasmir, 2012). Selain itu, banyaknya rasio NPF yang masih berada di bawah batas aman yaitu 5%, menyebabkan NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Berdasarkan
Analisis Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional, Non Performing Financing, Dan Inflasi Terhadap Return On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2019
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  13/24/DPNP  tanggal  25  Oktober  2011  tentang Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum,  disebutkan  bahwa  batas  aman  NPF  bank syariah yaitu dibawah 5%.
Berdasarkan  aspek  arah  pengaruh  menunjukkan  bahwa  NPF  secara  parsial berpengaruh negatif terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014- 2019,  artinya  semakin  tinggi  nilai  NPF  cenderung  menurunkan  ROA.  Hal  ini  sesuai dengan  pandangan  yang  dikemukakan  oleh  IBI  (2015)  bahwa  NPF  merupakan  rasio untuk  mengetahui  kualitas  pembiayaan  bank  syariah.  Semakin  tinggi  rasio  NPF, menunjukkan  kualitas  pembiayaan  Bank  Syariah  akan  semakin  buruk.  Kualitas pembiayaan yang kurang baik atau bahkan memburuk, akan berdampak secara langsung pada  penurunan  pendapatan  dan  laba  yang  diperoleh  Bank  Syariah.  Penurunan pendapatan dan laba tersebut selanjutnya menurunkan kemampuan bank syariah dalam menyalurkan pembiayaan lebih lanjut dan menjalankan bisnis lainnya .

## Pengaruh Inflasi terhadap ROA
Berdasarkan pembuktian hipotesis 5 (lima) menunjukkan bahwa variabel Inflasi secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia periode 2014-2019. Hal ini sesuai dengan pandangan yang dikemukakan oleh Karim (2010), bahwa inflasi dapat berpengaruh buruk bagi perekonomian, karena apabila terjadi  inflasi  yang  parah  maka  keadaan  perekonomian  menjadi  tidak  stabil.  Inflasi mengakibatkan  melemahnya  semangat  menabung  dan  sikap  terhadap  menabung  dari masyarakat  atau  turunnya Marginal  Propensity  to  Save (MPS),  sehingga  minat masyarakat  untuk  menabung  atau  berinvestasi  menjadi  berkurang  dan  berakibat  pada penurunan penyaluran pembiayaan serta menyebabkan adanya peningkatan pembiayaan bermasalah akibat nasabah tidak mampu membayar kembali pembiayaan yang ia terima. Hal ini akan berdampak pada turunnya profitabilitas bank syariah.
Berdasarkan  aspek  arah  pengaruh  menunjukkan  bahwa  Inflasi  secara  parsial berpengaruh positif terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014- 2019,  artinya  semakin  tinggi  nilai  Inflasi  cenderung  meningkatkan  ROA.  Seharusnya secara teoritis variabel Inflasi berpengaruh negatif terhadap ROA. Hal ini didasarkan pada pandangan yang dikemukakan oleh Karim (2010), bahwa inflasi dapat berpengaruh buruk bagi  perekonomian,  karena  apabila  terjadi  inflasi  yang  parah  maka  keadaan perekonomian  menjadi  tidak  stabil.  Inflasi  mengakibatkan  melemahnya  semangat menabung  dan  sikap  terhadap  menabung  dari  masyarakat  atau  turunnya Marginal Propensity to Save (MPS), sehingga minat masyarakat untuk menabung atau berinvestasi menjadi  berkurang  dan  berakibat  pada  penurunan  penyaluran  pembiayaan  serta menyebabkan adanya peningkatan pembiayaan bermasalah akibat nasabah tidak mampu membayar kembali pembiayaan yang ia terima. Hal ini akan berdampak pada turunnya profitabilitas bank syariah.
Namun, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Inflasi secara parsial berpengaruh positif terhadap  ROA,  yang  artinya  ketika  variabel  Inflasi  mengalami  penurunan  akan berdampak  pada  penurunan  variabel  ROA.  Hal  ini  disebabkan  karena  inflasi  aktual tergolong  inflasi  rendah  yaitu  dibawah  10%  dan  sesuai  target  inflasi  yang  ditetapkan pemerintah  setiap  tahunnya.  Menurut  Abduh  dan  Idrees  (2013)  Inflasi  berpengaruh positif  terhadap  ROA  karena  pendapatan  bank  meningkat  lebih  dari  biaya  yang dikeluarkan  selama  waktu  inflasi.  Bank  yang  memprediksi  tingkat  inflasi  dapat
membantu bank dalam mengambil keputusan yang berkaitan dengan tingkat bagi hasil, kuantitas  pinjaman  dan  kualitas  aset.  Selanjutnya,  menurut  Swandayani  dan Kusumaningtias (2012) pada saat inflasi tinggi maka masyarakat lebih percaya terhadap perbankan  syariah  dibandingkan  dengan  perbankan  konvensional.  Kepercayaan masyarakat  tersebut  juga  dimungkinkan  karena  adanya  pengalaman  historis  pada  saat terjadi  krisis  ekonomi  pada  tahun  1997,  di  mana  pada  masa  tersebut  tingkat  inflasi  di Indonesia  sangat  tinggi  dan  akhirnya  mengakibatkan  banyak  bank  konvensional  yang mengalami  kebangkrutan.  Hal  ini  disebabkan  karena  bank  konvensional  menerapkan tingkat  bunga  yang  terlalu  tinggi  untuk  mengimbangi  laju  inflasi  serta  untuk  menarik nasabah agar tetap menempatkan dananya, yang pada akhirnya bank tersebut tidak dapat mengembalikan dana masyarakat yang telah disimpan beserta bunganya. Pada saat krisis moneter yang terjadi pada tahun 1998, telah menenggelamkan bank-bank konvensional dan  banyak  yang  dilikuidasi  karena  kegagalan  sistem  bunganya,  perbankan  yang menerapkan  sistem  syariah  dapat  tetap  berdiri  dan  mampu  bertahan.  Hal  ini  dapat dibuktikan dari keberhasilan Bank Muamalat Indonesia melewati krisis yang terjadi pada tahun 1998. Sehingga variabel Inflasi dapat berpengaruh positif terhadap Return On Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah.

## K ESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  analisis  dan  pembahasan,  maka  diperoleh  kesimpulan  yang menunjukkan bahwa FDR, REO, NPF, dan Inflasi secara simultan berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2019. Secara parsial, FDR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2019, REO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2019, NPF berpengaruh negatif dan tidak  signifikan  terhadap  ROA  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  periode  2014- 2019,  dan  Inflasi  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA  pada  Bank  Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2019.

## REFERENSI
Abduh,  Muhamad,  and  Yameen  Idrees.  2013.  Determinants  of  Islamic  Banking Profitability  in  Malaysia.  Australian  Journal  of  Basic  and  Applied  Sciences. Volume 7 (2): 204–10.
Agustin,  Priska  Trias,  and  Ari  Darmawan.  2018.  Pengaruh  Rasio  Keuangan  Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di  Otoritas  Jasa  Keuangan  Republik  Indonesia  Tahun  2014-2016).  Jurnal Administrasi Bisnis. Volume 64 (1): 102–108.
Ali, Khizer, Muhammad Farhan Akhtar dan Hafiz Zafar Ahmed. 2011. Bank-Specific and Macroeconomic  Indicators  of  Profitability-Empirical  Evidence  from  the Commercial  Banks  of  Pakistan.  International  Journal  of  Business  and  Social Science. Volume 2 (6): 235–242.
Ardana,  Yudhistira.  2018.  Faktor  Eksternal  Dan  Internal  Yang  Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Cakrawala: Jurnal Studi Islam. Volume 13 (1): 51–59.
Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan. Bogor: Ghalia Indonesia.
Analisis Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Rasio Efisiensi Kegiatan Operasional, Non Performing Financing, Dan Inflasi Terhadap Return On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2019
Ghozali, Imam. 2006. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Semarang: Badan Penebit Universitas Diponogoro.
Hidayati, Amalia Nuril. 2014. Pengaruh Inflasi, BI Rate Dan Kurs Terhadap Profitabilitas Bank  Syariah  Di  Indonesia.  An-Nisbah:  Jurnal  Ekonomi  Syariah.  Volume  1  (1): 72–97.
Hooshyari,  Naser,  dan  Abdollah  Pakdel  Moghanloo.  2015.  Evaluating  the  Impact  of Inflation on Profitability of Banks. Kuwait Chapter of Arabian Journal of Business and Management Review. Volume 4 (9): 19–23.
Husnan,  Suad,  dan  Enny  Pudjiastuti.  2015.  Dasar-Dasar  Manajemen  Keuangan. Yogyakarta: UPP AMP YKPN.
IBI.  2015.  Mengelola  Bisnis  Pembiayaan  Bank  Syariah.  Jakarta:  PT.  Gramedia  Pustaka Utama.
Janah,  Nur,  dan  Pani  Akhiruddin  Siregar.  2018.  Pengaruh  Rasio  Keuangan  Terhadap Profitabilitas  Perbankan  Syariah  Indonesia.  AT-TAWASSUTH:  Jurnal  Ekonomi Islam. Volume 3 (1): 163–183.
Karim, Adiwarman A. 2010. Ekonomi Makro Islami. Jakarta: PT. RajaGrafindo Persada.
Kasmir. 2012. Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta: PT. RajaGrafindo Persada.
Kuncoro, Mudrajad. 2013. Metode Riset Untuk Bisnis dan Ekonomi. Jakarta: Erlangga.
Kuncoro,  Mudrajad,  dan  Suhardjono.  2011.  Manajemen  Perbankan:  Teori  dan  Aplikasi. Yogyakarta: BPFE.
Lemiyana,  dan  Erdah  Litriani.  2016.  Pengaruh  NPF,  FDR,  BOPO  Terhadap  Return  On Asset  (ROA)  Pada  Bank  Umum  Syariah.  I-Economics:  A  Research  Journal  on Islamic Economics. Volume 2 (1): 31–49.
Mokoagow, Sri Windarti, dan Misbach Fuady. 2015. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. EBBANK. Volume 6 (1): 33–62.
Muhamad. 2016. Manajemen Pembiayaan Bank Syariah. Yogyakarta: UPP AMP YKPN. Muhammad. 2005. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP AMP YKPN.
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  15/15/PBI/2013  Tentang  Giro  Wajib  Minimum  Bank Umum Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional (diakses pada tanggal 19 Mei 2020).
Rivai, Veithzal, dan Arviyan Arifin. 2010. Islamic Banking: Sebuah Teori, Konsep, Dan Aplikasi. Jakarta: PT. Bumi Aksara.
Riyadi, Slamet, dan Agung Yulianto. 2014. Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Financing To Deposit Ratio (FDR) Dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia.  Accounting  Analysis Journal. Volume 3 (4): 466–474.
Siti Aminatun Jazila, Saniman Widodo, & Siti Hasanah
Riyanto, Bambang. 2013. Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta: BPFE.
Rudianto.  2013.  Akuntansi  Manajemen  Informasi  Untuk  Pengambilan  Keputusan Strategis. Jakarta: Erlangga.
Simorangkir,  O.  P.  2004.  Pengantar  Lembaga  Keuangan  Bank  Dan  Non  Bank.  Bogor: Ghalia Indonesia.
Sumarlin.  2016.  Analisis  Pengaruh  Inflasi,  CAR,  FDR,  BOPO,  Dan  NPF  Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. ASSETS. Volume 6 (2): 296–313.
Sunyoto, Danang. 2011. Analisis Regresi Dan Uji Hipotesis. Yogyakarta: Media Pressindo.
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  13/24/DPNP  Tanggal  25  Oktober  2011  Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum (diakses pada tanggal 23 Maret 2020).
Suwiknyo,  Dwi.  2016.  Analisa  Laporan  Keuangan  Perbankan  Syariah.  Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Swandayani, Desi Marilin, dan Rohmawati Kusumaningtias. 2012. Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar Valas, Dan Jumlah Uang Beredar Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan  Syariah  Di  Indonesia  Periode  2005-2009.  AKRUAL.  Volume  3  (2): 147–166.
Syah,  Toufan  Aldian.  2018.  Pengaruh  Inflasi,  BI  Rate,  NPF,  Dan  BOPO  Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. El-JIZYA Jurnal Ekonomi Islam. Volume 6 (1): 133–53.
Taswan. 2017. Manajemen Perbankan Konsep, Teknik, Dan Aplikasi. Yogyakarta:  UPP STIM YKPN.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah (diakses pada tanggal 24 Januari 2020).
Widati, Listyorini Wahyu. 2012. Analisis Pengaruh CAMEL Terhadap Kinerja Perusahaan Perbankan  Yang  Go  Public.  Dinamika  Akuntansi,  Keuangan  Dan  Perbankan. Volume 1 (2): 105-119.
Yunita, Rima. 2014. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tingkat Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Indonesia. Volume 3 (2): 143-160.