Pengaruh Return On Aset dan Ukuran Perusahaan
Terhadap Tax Avoidance AKURASI 1 Hadi Sutomo Research Paper Institut Bisnis dan Informatika Kesatuan, Bogor, Indonesia Financial Management

## Abstract
This study aims to determine the return on assets and company size that affect tax avoidance. Secondary data was collected from companies listed in the chemical industry sub-sector listed on the Indonesia Stock Exchange for 2014 – 2017. Sampling in this study was a purposive sampling method, and the criteria were: (1) Manufacturing companies in the primary and chemical industries listed on the IDX for the period 2014-2017; (2) The data  belonging  to  the  company  must  be  complete  and  based  on  the variables studied. The data needed in this study was obtained through the 2014-2017 Indonesian Capital Market Directory (ICMD). This study uses multiple  linear  regression  analysis:  to  test  the  partial,  it  requires  t statistical  testing  and  simultaneous  testing  using  the  ANOVA  statistical test, and before carrying out this test, the classical assumption test is first. The  results  of  the  study  show  that  if  Return  on  Assets  affects  Tax Avoidance, then the size of the company without affecting the value of the company
Received: 10 Sep 2021 Accepted: 25 Dec 2021 Online: 14 Apr 2022 Keywords:
Akurasi: Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, Vol 4, No.1, 2022, pp. 1 - 8 Return on asset, size, tax avoidance Corresponding Author: eISSN 2685-2888
Hadi Sutomo
Institut  Bisnis  dan  Informatika  Kesatuan,  Jl.  Rangga  Gading  No.  1  Bogor, Indonesia E-mail : hadi.sutomo@ibik.ac.id DOI: https://doi.org/10.36407/akurasi.v4i1.340

## Published by LPMP Imperium
Journal homepage: https://ejournal.imperiuminstitute.org/index.php/AKURASI
© The Author(s) 2022 CC BY This license allows reusers to distribute, remix, adapt, and build upon the material in any medium or format, so long as attribution is given to the creator. The license allows for commercial use.

## PENDAHULUAN
Pajak sebagai pelibatan yang bersifat wajib bagi negara yang terutang secara pribadi ataupun lembaga selaku wajib pajak tanpa mendapat timbal balik secara langsung, dengan sifat memaksa, pelaksanaan pemungutan  berdasar  perundang-undangan (Darmawan  dan  Sukartha,  2014).  Penghindaran  pajak merupakan upaya guna menghindar dari pungutan pajak sesuai ketentuan hukum (berlegalitas) dan tanpa  bertentangan  dengan  aturan  perpajakan  (I  Gusti  Ayu  dan  Ketut  Alit,  2014).  Gusti  Maya  Sari (2014) menuturkan bila tax avoidance merupakan metode transaksi yang diarahkan melalui upaya mengurangi  beban  pajak  dan  berdasar  pada  pemanfaatan  kekurangan  ( loophole )  terkait  aturan perpajakan  di  suatu  negara..  Peristiwa  menghindari  pajak  di  Indonesia  bisa  diperhatikan  melalui perbandingan  pajak  di  Indonesia  itu  sendiri  (Darmawan  dan  Sukartha,  2014). Perbandingan  pajak memperlihatkan  kapabilitas  perusahaan  berbentuk  pengumpulan  penghasilan  pajak  ataupun penyerapan kembali PDB dari masyarakat berbentuk pajak. Makin tingginya rasio pajak, maka kinerja pemungutan pajak di negara itu makin membaik. Rerata rasio pajak Indonesia selama enam tahun terakhir sejumlah 12,14%. Angka itu memperlihatkan bila penghasilan Indonesia dari pajak tidak bisa disebut  maksimal,  karena  sekarang  ini  Indonesia  berkategori  sebagai  negara  berpenghasilan menengah  ke  bawah  dan  rerata  rasio  negara  berkategori  ini  seharusnya  19% (Darmawan  dan Sukartha, 2014).
ROA ( return on assets ) ialah parameter yang merepresentasikan kinerja finansial perusahaan: makin tingginya nilai ROA, berarti kinerja perusahaan itu makin membaik. Return on assets terkait dengan  keuntungan  bersih  perusahaan  dan  pemberian  pajak  pendapatan  bagi  wajib  pajak  badan (Maria  dan  Tommy,  2013).  Makin  tingginya  perbandingan  ini,  berarti  kinerja  perusahaan  selama penggunaan aketiva demi mendapat untung bersih tergolong cukup baik. Tingkat peluang keuntungan perusahaan cukup memengaruhi negatif, mengingat bertarif pajak yang efektif sehingga perusahaan kian  efisien.  Dengan  begitu,  perusahaan  itu  hendak  membayarkan  dengan  nominal  lebih  sedikit sehingga memicu perusahaan cenderung lebih minim (Derazhid dan Zhang, 2003). Perusahaan yang bertingkat efisien tinggi maupun berpendapatan cukup besar lebih berpotensi mengalami beban pajak cukup  minim.  Beban  pajak  yang  rendah  diakibatkan  perusahaan  berpendapatan  tinggi  sukses mempergunakan untung mereka melalui insentif pajak maupun mengurangi pajak lainnya (Darmadi, 2013).
Kajian  milik  Eva  Fauziah  (2020)  memperlihatkan  hasil  bila  ROA  tanpa  memengaruhi tax avoidance .  Perihal  itu  berbeda  dengan  kajian  milik  Handayani  (2018),  menghasilkan  bila  ROA memengaruhi  positif  dan  bermakna  bagi tax  avoidance .  Perusahaan  besar  berkecenderungan mempergunakan  sumber  data  mereka  dibanding  memanfaatkan  pendanaan  dari  pinjaman. Perusahaan  itu  akan  disorot  oleh  pemerintah  sehingga  bisa  memunculkan  kecenderungan  bagi manajer perusahaan guna taat dan berlaku agresif (Maria & Tommy, 2013).
Ukuran  sebuah  perusahaan  makin  membesar,  berarti  perusahaan  cenderung memperhitungkan  risiko  terkait  pengelolaan  beban  pajak.  Perusahaan  yang  tergolong  sebagai perusahaan besar kerap mempunyai sumber daya lebih besar ketimbang perusahaan berskala kecil selama  mengelola  pajak.  Sumber  daya  manusia  yang  berkemampuan  mumpuni  terkait  bidang perpajakan  sangat  dibutuhkan  supaya  dalam  mengelola  pajak  perusahaan  bisa  terlaksana  secara maksimal demi mengantisipasi beban pajak perusahaan. Perusahaan dengan skala kecil tanpa bisa maksimal selama melakukan pengelolaan pajak sebab sumber daya di bidang pajak kurang mumpuni (Nicodeme, 2007 dalam Darmadi, 2013).  Kajian Fadillah (2017) memperlihatkan bila variabel ukuran perusahaan  yang  terukur  mempergunakan size memengaruhi  positif  dan  bermakna  bagi penghindaran  pajak.  Berbeda  dengan  kajian  milik  Ngadiman  &  Puspitasari  (2014),  menyebut  bila variabel  leverange  tanpa  memengaruhi  bermakna  bagi tax  avoidance .  Sesuai  pemaparan  di  atas, penulis  memiliki  ketertarikan  untuk  mengetahui  pengaruh return  on  aset dan  ukuran  perusahaan terhadap tax avoidance .

## Hadi Sutoma.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Teori Keagenan
Jensen  dan  Meckling  (1976)  menuturkan  bila  teori  keagenan  merupakan  kontrak  ketika  satu  atau beberapa pihak/prinsipal memberi perintah ke lain pihak (agen) guna bertindak atas jasa tersebut berdasar nama prinsipal dan memberikan kewenangan bagi agen agar menentukan keputusan terbagi bagi prinsipal. Teori keagenan sering disebut sebagai teori yang mendasari penerapan good corporate governance karena menjelaskan hubungan antara manajemen dengan pemilik.Hubungan yang terjadi berpotensi  menimbulkan  permasalahan  dalam  hal  benturan  kepentingan  antara  kepentingan manajemen (agen) dengan kepentingan stakeholder ( principal ). Aryani & Budhiarta (2014) menyebut bila konflik kepentingan yang terjadi antara prinsipal dengan agen dikenal sebagai agency problems . Agency problems kerap kali muncul akibat prinsipal dan agen membawa kepentingan pribadi mereka.

## Tax Avoidance
Mardiasmo (2011) menyebut bila tax avoidance sebagai usaha guna mengurangi beban pajak tanpa menentang aturan undang-undang. Definisi sama pun disampaikan oleh Heru (1997) dalam Budiman & Setiyono (2012), menyebut bila tax avoidance ialah mengurango pajak, tetapi harus patuh terhadap aturan perpajakan, misalnya mempergunakan pengecualian maupun pemotongan yang diberikan atau penundaan pajak yang belum tercatat di aturan perpajakan. Tindakan tax avoidance sebenarnya tanpa bertentangan  dengan  ketetapan  perpajakan,  tetapi  di  lain  sisi  wajib  pajak  meminimalkan  nominal pajak terutang dan penerapan ini tidak bisa terlaksana secara terus menerus mengingat wajib pajak tidak  bisa  melakukan  penghindaran  atas  segala  entitas  atau  fakta  yang  bisa  diperkenankan  ke perpajakan.
Melalui  uraian  tersebut  memberi  simpulan  bila tax  avoidance merupakan  upaya  guna memberi  keringanan  dan  menghemat  beban,  namun  tanpa  bertentangan  dengan  aturan  undang- undang.  Sesuai  penjealsan  komite  urusan  fiskal  dari  Organization  for  Economic  Co-operation  and Development (OECD) dalam Suandy (2016), mengungkapkan bila kriteria penghindaran pajak terdapa tiga faktor, seperti: 1) Terdapat artifisial, yaitu bermacam aturan yang seperti ada di dalamnya, meski sebenarnya  tidak.  Perihal  ini  dilaksanakan  akibat  tanpa  ada  faktor  pajak;  2)  Skema  ini  kerap memanfaatkan kekurangan dari perundang-undangan ataupun penerapan aturan legal guna beragam maksud, meski bukan perihal itu yang hendak diperjelas oleh pembuat aturan; 3) Rahasia pun bisa menjadi  skema:  secara  umum  konsultan  akan  memperlihatkan  upaya  atau  alat  untuk  kegiatan menghindari pajak sesuai persyaratan bagi wajib pajak, yaitu menjaga rahasia.

## Return on Aset dan Tax Avoidance
Penggunaan  ROA  bermaksud  untuk  menentukan  kapabilitas  perusahaan  selama  menciptakan keuntungan  berdasar  aktiva  yang  mereka  miliki.  Makin  tingginya  nilai  ROA  yang  bisa  diperoleh perusahaan,  berarti  keuntungan  yang  didapat  perusahaan  pun  makin  membesar.  Teori  agensi menyebabkan agen berupaya memaksimalkan keuntungan perusahaan. Bila keuntungan yang didapat makin  besar,  berarti  nominal  pajak  pendapatan  pun  meningkat  berdasar  nominal  keuntungan perusahaan  yang  meningkat  sehingga  perusahaan  berpeluang  melaksanakan  penghindaran  pajak demi menghindar dari meningkatnya nominal beban pajak. Di dalam teori agensi ini, agen berupaya melakukan  pengelolaan  terhadap  beban  pajak  sehingga  tidak  mengurangi  restitusi  performa  agen sebagai  dampak  dari  pengurangan  keuntungan  perusahaan  oleh  beban pajak (Dewinta &Setiawan, 2016).  Perusahaan  bisa  mengatur  aktiva  mereka  secara  optimal  sehingga  mendapat  untung  dari insentif  pajak  maupun  dari  kelonggaran  pajak  lain.  Kondisi  ini  memicu  perusahan  akan  tampak bertindak menghindari pajak.
ROA  menggambarkan  kemampuan  manajemen  untuk  memperoleh  keuntungan  dalam periode waktu tertentu. Hubungan antara ROA dan tax avoidance dapat dijelaskan sebagai berikut: pertama,  Kimsen  et  al.  (2019)  menjelaskan  bahwa  semakin  tinggi  ROA  maka  semakin  tinggi  laba perusahaan, sehingga pengelolaan aset perusahaan semakin baik. ROA yang dapat dilihat dari laba bersih  perusahaan  dan  pengenaan  pajak  penghasilan  bagi  wajib  pajak  badan.  Semakin  tinggi  ROA maka semakin tinggi laba perusahaan sehingga semakin baik pengelolaan aset perusahaan. Sehingga akan  mengarah  pada  perencanaan  pajak  perusahaan  yang  baik  sehingga  menghasilkan  pajak  yang optimal, sehingga kecenderungan penghindaran pajak akan menurun (Kimsen et al., 2019). Sebagai contoh,  Kimsen  et  al.  (2019)  menemukan  bahwa  bahwa  ROA  berpengaruh  negative  terhadap  tax avoidance. Hasil serupa juga didukung oleh Sonia dan Suparmun (2019) dan Tiala et al. (2019) yang menemukan  efek  negative  dan  signifikan  ROA  terhadap  tax  avoidance.  Berdasarkan  dasar  empiris tersebut, maka studi ini juga mengharapkan bahwa ROA dapat memperdiksi negative tax avoidance.

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  adalah  skala  yang  dapat  diklasifikasikan  berdasarkan  ukuran  perusahaan menurut berbagai  cara  antara  lain: total aset,  penjualan ukuran  log,  pasar saham  nilai,  kapitalisasi pasar,  dan  lain-lain  semuanya  sangat  berkorelasi  (Kimsen  et  al.,  2019).  Semakin  besar  total  aset, penjualan, ukuran log, nilai pasar saham, dan pasar kapitalisasi, semakin besar ukuran perusahaan. Pada dasarnya, ukuran perusahaan adalah hanya dibagi menjadi tiga kategori yaitu besar perusahaan, perusahaan menengah, dan kecil perusahaan. Nicodem (2007) dalam Darmadi (2013) menuturkan bila ukuran perusahaan makin besar, berarti perusahaan cenderung memperhitungkan risiko selama pengelolaan  beban  pajak.  Perusahaan  besar  acap  mempunyai  sumber  daya  lebih  besar  dibanding perusahaan berskala kecil dalam melakukan pengelolaan pajak sebab terdapat anggaran dana yang lekat di sumber daya itu. Aktiva sebagai sumber daya perusahaan yang dianggap bisa dipergunakan pada upaya menghindari pajak ( tax avoidance ) sebab terdapat anggaran dana yang lekat ke aktiva itu. Beberapa penelitian menemukan efek negative ukuran perusahaan terhadap tax avoidance (misalnya Kimsen et al., 2019) namun studi lainnya yaitu Sonia dan Suparmun (2019) tidak menemukan efek signifikan  ukuran  perusahaan  pada tax  avoidance .    Studi  ini  mendukung  asumsi  bahwa  ukuran perushaaan  dapat  mempengaruhi tax  avoidance ,  sehingga  diharapkan  semakin  besar  ukuran perusahaan maka intensi untuk menghindari pajak semakin kecil.

## Gambar 1
Kerangka Pemikiran

## METODE RISET
Kajian  ini  berjenis  asosiatif  kasual  ( causal  assosiative  research ). Sanusi  (2011)  menuturkan  bila asosiatif-kausal  ialah  kajian  yang  berupaya  mendapat  kejelasan  mengenai  keterkaitan  dua  atau banyak variabel. Kajian asosiatif bertujuan mencari keterkaitan di masing-masing variabel.
Return on Aset
Ukuran perusahaan Tax Avoidance

## Hadi Sutoma.

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi  pada  kajian  ini  ialah  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  dasar  maupun  kimia  di Indonesia  yang  termuat  di  BEI.  Melalui  populasi  itu,  didapat  sampel  tertentu  mempergunakan purposive random sampling sebagai cara menentukan sampel berdasar pada pertimbangan tertentu (Suliyanto,  2005).  Sampel  pada  kajian  ini  terpilih  berdasar  karakteristik,  seperti:  Perusahaan manufaktur sektor industri dasar maupun kimia tercatat di BEI berperiode 2014-2017 1. Data perusahaan perlu terlengkapi dan berdasar pada variabel yang teranalisis.

## Tabel 1
Operasionalisasi Variabel No Variabel Indikator Skala 1 Return On Aset ROA = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 Rasio 2  Ukuran Perusahaan Size = Ln Total Aset Rasio 3 Tax Avoidance ETR = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑃𝑒𝑛𝑔ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙𝑎𝑛 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 Rasio

## Teknik Pengumpulan Data
Data pada kajian ini ialah data runtut waktu ( time series ). Kuncoro (2009) menuturkan bila data rutut waktu  sebagai  data  yang  tersusun  secara  runtut  sesuai  waktu  pada  variabel.  Kajian  ini mempergunakan data runtut waktu secara periode sejak 2015 sampai 2017. Pengumpulan data pada kajian  ini  bermetode  dokumentasi  sebagai  upaya  pengumpulan  data  melalui  beragam  rujukan berdasar topik kajian, serta melalui laporan keuangan di BEI berperiode 2015-2017.

## Jenis dan Sumber Data
Data yang terkumpul pada kajian ini merupakan data kuantitatif sebagai informasi yang terukur pada skala  berupa  angka.  Data  pada  kajian  ini  mempergunakan  data  sekunder  sebagai  informasi  yang diperoleh peneliti tanpa sengaja. Kajian ini berdata sekunder, yaitu pelaporan keuangan tahunan dari perusahaan  makanan  dan  minuman  yang  termuat  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Pelaporan  keuangan didapat dari situs BEI maupun laman web perusahaan.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Deskripsi Data Penelitian
Statistik deskriptif, seperti minimal, maksimal, rerata, maupun standar deviasi. Data variabel kajian, seperti variabel bebas: Tax Avoidance dan variabel bebas: return on aset dan ukuran perusahaan. Hasil analisis statistik tertera di Tabel 2. Tax Avoidance bernilai rerata 0,2935. Nilai standar deviasi ialah 0,26160.  Hasil  ini  memperlihatkan  bila  variabel tax  avoidance terdistribusikan  normal,  sebab  nilai standar deviasinya lebih kecil dibanding rerata variabel. Return on Aset bernilai rerata 0,0787. Nilai standar  deviasi  ialah  0,13  yang  memperlihatkan  bila  variabel  ROA  terdistribusikan  tidak  normal, sebab bernilai standar deviasi di atas  nilai rerata variabel. Ukuran Perusahaan bernilai rerata 20,2578. Nilai standar deviasi adalah 1,16407, menunjukkan bila variabel ukuran perusahaan terdistribusikan normal sebab bernilai standar deviasi kurang dari nilai rerata variabel.

## Tabel 2
Hasil Statistika Deskriptif
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ROA 80 -,49 ,46 ,07 ,13 SIZE 80 18,20 22,68 20,25 1,16 ETR 80 -,68 ,99 ,29 ,26 Valid N (listwise) 80

## Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Pengujian  ini  memperlihatkan  persentase  kapabilitas  variabel  bebas  selama  menjabarkan  variasi variabel  terikat.  Besaran  koefisien  determinasi  dari  nol  hingga  satu.  Makin  mendekat  ke  0,  maka koefisien determinasi makin mengecil pengaruh pada variabel bebas. Berbeda bila makin mendekat ke 1, maka besaran koefisien determinasi makin membesarkan pengaruh variabel bebas.

## Tabel 3

## Hasil Regresi
Variabel β SE T p-value ROA -0,66 0,076 -8,66 0,000 SIZE -0,11 0,088 -1,268 0,209 R square 0.74 Adj. R square 0.54 F-Statistik 37,63
Sesuai  uraian  di  atas,  memperjelas  bila  koefisien  determinasi R  Square bernilai  0,544,  maka  bisa dianggap  kapabilitas  variabel  independen  ( return  on  aset dan  ukuran  perusahaan)  selama memperjelas  variasi  variabel  dependen  ( tax  avoidance )  cukup  terbatas,  tetapi  mendukung  secara bersama-sama karena mengalami peningkatan.  Pengubahan Nilai R Square (R 2 ) menjadi persentase berarti bila persentase sumbangan variabel bebas memengaruhi variabel terikat. Nilai R 2 hipotesis pertama sejumlah 0,544 yang berarti bila persentase sumbangan variabel return on aset dan ukuran perusahaan memengaruhi variabel tax avoidance sejumlah 54,4% lalu tersisa (100%-54,4% = 45,6%) terpengaruh variabel lainnya di luar model.
Pengujian signifikansi simultan (Uji F) berguna agar bisa memperlihatkan apakan keseluruhan variabel  bebas  yang  masuk  ke  model  memengaruhi  secara  bersamaan  pada  variabel  terikatnya (Ghozali,  2009).  Jika  pengkajian  mempergunakan  uji  F  memperlihatkan  bila  keseluruhan  variabel bebas secara bersamaan sebagai penjelas yang bermakna bagi variabel terikat.

## Return On Aset yang Memengaruhi Tax Avoidance
Hasil  koefisien  regresi  yang  tertera  di  atas  memperlihatkan  bila kinerja  lingkungan  mempunyai  t hitung  dengan  tanda  negatif  sejumlah  -8,66  berprobabilitas  sejumlah  0,000.  Perihal  ini memperlihatkan  bila  p  value  (0,000)  kurang  dari  sama  bertingkat  signifikansi  (0,05),  maka  akan menerima H 1 , atau menjelaskan bila return on aset memengaruhi bermakna bagi tax avoidance. Hasil ini mengindikasikan bila membayar pajak tingkat menengah maupun tinggi berimbas ke ROA yang

## Hadi Sutoma.
Return on asset, size, tax avoidance ..
kian  rendah,  sebab  ROA  terpengaruh  oleh  pengeluaran  besar  selama  melangsungkan  kajian, sedangkan pengembangan perusahaan dilaksanakan agar bisa mengembangkan usaha. Biaya kajian dan pengembangan bisa dipergunakan untuk mengurangi keuntungan kena pajak berdasar UU Nomor 36  Tahun  2008  Pasal  6  Ayat  1f  (Dyreng  et  al.,  2008).  Hasil  kajian  ini  sama  seperti  kajian  milik Handayani (2017), menjelaskan bial ROA memengaruhi negatif dan bermakna bagi tax avoidance .

## Ukuran Perusahaan yang Memengaruhi Tax Avoidance
Hasil koefisien regresi di atas memperlihatkan bila komite audit  mempunyai t hitung dengan tanda negatif sejumlah -1,268 berprobabilitas sejumlah 0,209. Perihal itu menjelaskan bila p value (0,209) > bertingkat signifikansi (0,05), maka H 2 atau komite audit memengaruhi negatif tetapi tidak bermakna bagi  nilai  perusahaan . Hasil  kajian  ini  membuktikan  bila  kewajiban  membayarkan  pajak  sebagai kewajiban  setiap  perusahaan  sehingga  perusahaan  besar  ataupun  kecil  berkewajiban  sama  dalam membayarkan pajak. Apabila terindikasi adanya pelanggaran kwtentuan operjakan maka akan dikejar oleh fiscus, maka kondisi ini konsisten dengan hasil kajian milik Dewi dan Jati (2014), menjelaskan bila ukuran perusahaan tanpa memengaruhi bermakna bagi tax avoidance .

## KESIMPULAN
Sesuai  hasil  uraian  di  atas,  simpulan  yang  didapat,  yaitu  pertama,  ROA  memengaruhi  negatif  dan bermakna  bagi tax  avoidance .  Kedua,  ukuran  perusahaan  tanpa  memengaruhi  bermakna  bagi tax avoidance. Saran yang dapat penulis berikan pertama, bagi peneliti berikutnya bisa mempergunakan banyak sampel dengan kriteria yang bermacam jenis dari beberapa bidang industrk, serta menambah waktu kajian. Dan kedua, kajian lainnya pun sebaiknya memberi tambahan variabel bebas yang ikut memengaruhi tax avoidance .
Studi ini secara umum memiliki keterbatasan yang perlu mendapatkan perhatian peneliti di masa depan. Pertama, sampel studi adalah perusahaan sektor kimia di Bursa Efek Indonesia sehingga hasil studi tidak dapat digeneralisasi untuk sektor lain. Studi selanjutnya dapat memperluas area studi ke  sektor-sektor  lainnya  untuk  meningkatkan  generalisasi  hasil.  Kedua,  studi  ini  memiliki keterbatasan pada periode pengamatan yang mungkin belum mencakup periode waktu panjang.. Atas ketertasan tersebut, studi mendatang dapat mengambil data pada periode yang lebih panjang untuk memperoleh data yang lebih akurat.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad, E. F. (2020). Pengaruh Return On Asset, Leverage, Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal Dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance (StudipadaSektor Industri Barang Konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia PeriodeTahun 2013-2017). J-AKSI: JURNAL AKUNTANSI DAN SISTEM INFORMASI , 1 (1), 12-27.
Ariyani, N. N. T. D. (2014). Pengaruh profitabilitas, ukuran perusahaan, kompleksitas operasi perusahaan dan reputasi KAP terhadap audit report lag pada perusahaan manufaktur. E-Jurnal Akuntansi ,
8 (2), 217-230. Budiman, J. (2012). Pengaruh karakter eksekutif terhadap penghindaran pajak (Tax avoidance) (Doctoral dissertation, Universitas Gadjah Mada).
Darmadi, I. N. H., & Zulaikha, Z. (2013). Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen Pajak Dengan Indikator Tarif Pajak Efektif (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2011-2012). Diponegoro Journal of Accounting , 368-379.
Darmawan, I. G. H., & Sukartha, I. M. (2014). Pengaruh penerapan corporate governance, leverage, return on assets, dan ukuran perusahaan pada penghindaran pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 9 (1), 143-161.
Dewi, N. N. K., & Jati, I. K. (2014). Pengaruh karakter eksekutif, karakteristik perusahaan, dan dimensi tata kelola perusahaan yang baik pada tax avoidance di bursa efek indonesia. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 6 (2), 249-260.
Derashid, C., & Zhang, H. (2003). Effective tax rates and the “industrial policy” hypothesis: evidence from
Malaysia. Journal of international accounting, auditing and taxation , 12 (1), 45-62.
Dewinta, I. A. R., & Setiawan, P. E. (2016). Pengaruh ukuran perusahaan, umur perusahaan, profitabilitas, leverage, dan pertumbuhan penjualan terhadap tax avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 14 (3), 1584-1613. Gujarati, D. (1997). Dasar-dasar Ekonometrik a. Rieneka Cipta, Jakarta.
Hair et al., (1998), Multivariate Data Analysis, Fifth Edition, Prentice Hall, Upper Saddle River : New Jersey. Kimsen, K., Kismanah, I., & Masitoh, S. (2019). Profitability, leverage, size of company towards tax avoidance. JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi), 4(1), 29-36.Kuncoro, M. (2009). Metode Riset Untuk Bisnis & Ekonomi . Jakarta: Penerbit Erlangga
Hamid, D. (2013). Metode Penelitian Pendidikan dan Sosial . Bandung : Alfabeta.
Handayani, R. (2018). Pengaruh Return on Assets (ROA), Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance  Pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Listing  di  BEI  Periode  Tahun  2012-2015. Jurnal Akuntansi , 10 (1).
Maharani, I. G. A. C., & Suardana, K. A. (2014). Pengaruh corporate governance, profitabilitas, dan karakteristik eksekutif pada tax avoidance perusahaan manufaktur. E-jurnal Akuntansi , 9 (2), 525- 539.
Sanusi, A. (2011). Metodologi Penelitian Bisnis, Salemba Empat. Mardiasmo.  (2011). Perpajakan (edisi revisi).Yogyakarta: Andi Kurniasih, T., & Sari, M. M. R. (2013). Pengaruh return on assets, leverage, corporate governance, ukuran perusahaan dan kompensasi rugi fiskal pada tax avoidance. Buletin studi ekonomi .
Sari,  G.  M.  (2014).  Pengaruh  Corporate  Governance,  Ukuran  Perusahaan,  Kompensasi  Rugi  Fiskal  dan Struktur Kepemilikan terhadap Tax Avoidance (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI tahun 2008-2012). Jurnal Akuntansi , 2 (3).
Sonia, S., & Suparmun, H. (2019, February). Factors influencing tax avoidance. In 5th Annual International Conference on Accounting Research (AICAR 2018) (pp. 238-243). Atlantis Press.Suandy, E. (2016 ). Perencanaan Pajak Edisi 6. Jakarta: Salemba
Tiala, F., Ratnawati, R., & Rokhman, M. T. N. (2019). Pengaruh Komite Audit, Return on Assets (Roa), Dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Bisnis Terapan, 3(01), 9-20.

## Declarations
Funding Not applicable
Conflicts of interest/ Competing interests :
The authors have no conflicts of interest to declare that are relevant to the content of this article.
Data, Materials and/or Code Availability:
Data sharing is not applicable to this article as no new data were created or analyzed in this study.