AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 4, No.1, Mei 2020
PENGARUH FINANCIAL STABILITY, CHANGE IN AUDITORS,

## DCHANGE, CEO’s PICT PADA FRAUD DALAM PERSPEKTIF FRAUD PENTAGON
Nurul Alfian fian@unira.ac.id
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Madura

## ABSTRACT
This  research  aims  to  obtain  empirical  evidence  about  effectiveness  of  the fraud  pentagon  are  pressure,  opportunity,  rationalization,  competence  and  arrogance  in detecting  financial statement  fraud.  The  variables  of  the  fraud  pentagon  that  used  is  a pressure with proxy financial stability (ACHANGE), rationalization with change in auditor, competence  with  chnage  in  director’s,  and  arrogance  with  Frequent  Number  of  CEO’s Picture . In this research to detecting financial statement fraud as the dependen variabel. The population of this research is the industries companies listed in Indonesia stock exchange  in  2015-2017. Data  analysis  was  performed  with  the  classical  assumption  and hypotesis  testing using  linear  regression.  The  result  of  this  research  indicates  that  the financial stability (ACHANGE), change in auditor (CPA), change in directors (DCHANGE), Frequent Number of CEO’s Picture (CEOPICT) influence the financial statement fraud,
Keywords : fraudulent financial statement, financial stability, change in auditor, change in director, Frequent Number of CEO’s Picture

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti tentang efektivitas fraud pentagon yaitu  tekanan,  kesempatan,  rasionalisasi,  kompetensi  dan  arogansi  dalam  mendeteksi terjadinya  kecurangan  pada  laporan  keuangan.    Variabel  pada  fraud  pentagon  yang digunakan  adalah  tekanan  menggunakan  proxy  stabilitas  keuangan  (ACHANGE), rasionalisasi  dengan  pergantian  auditor  (CPA),  kompetensi  dengan  pergantian  direktur (DCHANGE) dan arogansi dengan total foto CEO yang terpampang  dalam laporan tahunan (CEOPICT).  Dalam  penelitian  ini  bertujuan  untuk  mendeteksi  kecurangan  pada  laporan keuanga yang digunakan Dalam penelitian ini untuk mendeteksi kecurangan pada laporan keuangan sebagai variabel dependen.
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan industri yang terdaftar di bursa efek Indonesia pada tahun 2015-2017. Analisis data dilakukan dengan uji asumsi klasik dan uji hipotesis  menggunakan  regresi  linier.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  stabilitas keuangan (ACHANGE), pergantian auditor (CPA), pergantian direktur (DCHANGE) dan total  foto  CEO  yang  terpampang  dalam  laporan  tahunan  (CEOPICT)  mempengaruhi kecurangan pada laporan keuangan,
Kata kunci: fraudulent financial statement, financial stability, change in auditor, change in director, Frequent Number of CEO’s Picture
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 4, No.1, Mei 2020

## PENDAHULUAN
SFAC ( Statement of Financial Accounting Concept ) No. 1 menjelaskan bahwa dalam unsur utama penilaian suatu kinerja ataupun suatu pertanggungjawaban terhadap manajemen dapat  diketahui  melalui  informasi  laba  sehingga  dalam  usahanya  dapat  memberikan informasi  yang  baik  yang  dapat  cenderung  menimbulkan  adanya  perilaku earning management yang secara tidak langsung dari pelaporan keuangan tersebut akan berpengaruh terhadap proses pengambilan keputusan bisnis dan ekonomi.
Laporan  keuangan  akan  menunjukkan  keadaan  yang  sebenarnya  pada  suatu perusahaan dan juga melalui laporan keuangan ini para kreditur dan para investor membuat keputusannya.  Dengan  alasan  untuk  membuat  sebuah  laporan  keuangan  yang  bisa memberikan  keputusan  yang  diinginkan  dan  diharapkan  oleh  perusahaan,  sehingga terkadang manajemen sengaja untuk melakukan manipulasi laporan keuangan untuk terlihat lebih bagus. Tanpa disadari hal inilah yang juga dapat disebut dengan fraud, dan praktik dari kecurangan pelaporan keuangan tersebut sering dikenal dengan sebutan fraudulent financial reporting.
Praktik  kecurangan  terhadap  pelaporan  keuangan  bukan  merupakan  sesuatu  yang asing  bagi  masyarakat.  Praktik    kecurangan  terhadap  pelaporan  keuangan  yang  cukup terkenal adalah kasus yang terjadi di ENRON. Kasus ENRON merupakan kasus fraudulent financial  reporting yang  cukup  besar  dan  menjadi  pelajaran  berharga  bagi  dunia  praktik akuntansi.    Kasus fraudulent  statement tidak  hanya  terjadi  di  luar  negeri  saja  tapi  di Indonesia juga terdapat kasus yang sama. Terkuak bahwa pada tahun 2001 PT Kimia Farma melakukan  manipulasi  terhadap  penyajian  laporan  keuangan  dengan  melakukan  mark  up senilai Rp. 32,7 miliar sehingga PT. Kimia Farma dikenai sanksi administratif dan kewajiban untuk membayar (Siaran Pers Bapepam).
Selain  itu  pada  Juli  2015  terkuaklah  kasus fraudulent  financial  reporting pada raksasa teknologi dunia, Toshiba Corporation. Toshiba terbukti melakukan penggelembungan  laba  yang  nilainya  setara  dengan  1,22  miliar  USD  dalam  kurun  waktu lima  tahun.  Kasus fraud yang  dialami  Toshiba  berimbas  pada  mundurnya  jajaran  CEO Toshiba. Pada praktiknya fraud tidak hanya terjadi di perusahaan manufaktur saja. Banyak perusahaan sektor keuangan dan perbankan  yang juga mengalaminya. Berdasarkan survei yang  dilakukan  oleh Association  of  Certified  Fraud  Examiner  (ACFE) pada  tahun  2014 menunjukkan  fakta  bahwa  sektor  keuangan  dan  perbankan  justru  merupakan  sektor  yang terbanyak mengalami kasus fraud dibanding sektor-sektor yang lain.
Penelitian ini menerapkan Crowe’s fraud pentagon theory , sebuah teori yang dapat menjelaskan bahwa terdapat lima elemen yang bisa mendasari seseorang untuk melakukan fraud  ataupun  kecurangan yaitu opportunity,  pressure, rationalization,  competence, dan arrogance . Teori ini merupakan teori yang terbarukan hasil pengembangan dari teori fraud triangle yang dikemukakan oleh Cressey pada 1953. Penelitian ini dapat dilatarbelakangi oleh  keprihatinan  terhadap  maraknya  kasus fraudulent  financial  reporting di  Indonesia terutama di sektor keuangan dan perbankan yang masih cukup sulit untuk diungkapkan.
Penelitian  sebelumnya  mengenai fraud masih  lebih  banyak  didominasi  dengan model fraud  triangle .  Masih  sedikit  penelitian  yang  dilakukan  untuk  mengupas  kasus  ini dengan menggunakan Crowe’s fraud pentagon theory . Berdasarkan latar belakang di atas, penelitian ini dilakukan untuk melakukan pengujian lebih mendalam mengenai kemampuan terhadap Crowe’s  fraud  pentagon  theory yang  dikemukakan  oleh  Crowe  (2011),  dalam menginvestigasi  dan memberikan penjelasan lebih lanjut  apakah Crowe’s fraud pentagon theory dapat  membantu  untuk  mendeteksi  adanya  kecenderungan  terhadap  timbulnya fraudulent financial reporting terlebih pada sektor  keuangan dan perbankan di Indonesia. Penelitian  ini  dimaksudkan  untuk  mendeteksi  dan  memprediksi  kecurangan  pada laporan keuangan dengan menggunakan Crowe’s fraud pentagon theory. Sehingga mampu
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 4, No.1, Mei 2020
membantu  investor  dapat  menghindari  risiko  trjadinya  kecurangan  dan  membantu  dalam keputusan  berinvestasi.  Ketika  auditor  menerima  klien  baru  penelitian  ini  juga  dapat diterapkan untuk  dapat  dilakukan evaluasi terhadap kemungkinan adanya pemalsuan atau penyelewengan  dalam  laporan  keuangan.  (Elliot  dan  Willingham,1980  dalam  Nguyen, 2008)

## LANDASAN TEORI Teori Agensi
Eksplorasi teoritis secara mendetail dari teori keagenan pertama kali dinyatakan oleh Jensen  and  Mecking  (1976)  menyebutkan  manajer  suatu  perusahaan  sebagai  “agen”  dan pemegang  saham  sebagai  “principal”.  Pemegang  saham  yang  merupakan  principal mendelegasikan pengambilan keputusan bisnis kepada manajer yang merupakan perwakilan atau agen dari pemegang saham. Permasalahan tersebut bisa muncul sebagai akibat sistem kepemilikan  perusahaan  seperti  ini  bahwa  agen  tidak  selalu  dapat  membuat  keputusan- keputusan  yang  bertujuan  untuk  memenuhi  kepentingan  terbaik  dari  principal.  Teori Keagenan  merupakan  suatu  acuan  bisnis  dan  merupakan  sebagai  landasan  dasar  dalam perusahaan. Teori  tersebut  memberikan gambaran tentang adanya korelasi  atau hubungan principal dengan agent (manajemen) pada nexus of contract atau perjanjian kerja sama.

## Fraud
Albrecht  dan  Zimbelman  (2009:7)  mendefinisikan  tentang  beberapa fraud (kecurangan).  Secara  umum, fraud bisa  dijelaskan  sebagai  istilah  dan  mencakup  semua tindakan yang merupakan konsep kecerdasan manusia,melalui individu, untuk mendapatkan manfaat  dan  keuntungan  dari  orang  lain  dengan  penyajian  yang  salah. Kecurangan umumnya  terjadi  karena  adanya  tekanan  untuk  melakukan  penyelewengan  atau  dorongan untuk memanfaatkan kesempatan yang ada dan adanya pembenaran (diterima secara umum) terhadap tindakan tersebut. Fraud (kecurangan) itu sendiri secara umum merupakan suatu perbuatan  melawan  hukum  yang  dilakukan  oleh  orang-orang  dari  dalam  dan  atau  luar organisasi, dengan maksud untuk mendapatkan keuntungan pribadi dan atau kelompoknya yang secara langsung merugikan pihak lain. Orang awam seringkali mengasumsikan secara sempit  bahwa fraud sebagai  tindak  pidana  atau  perbuatan  korupsi. Fraud kerap  kali  kita jumpai  di  organisasi  perusahaan  maupun  pemerintahan.  Pada  intinya fraud dalam perusahaan merupakan perbuatan kecurangan disengaja yang didasari ketidakjujuran yang bisa dilakukan oleh seseorang, baik karyawan maupun pimpinan yang berakibat merugikan perusahaan, baik secara financial maupun non-financial.
Perusahaan  yang  memiliki  risiko  kerugian  keuangan  karena  tindakan  kecurangan yang terjadi dapat mengungkapkan siapa pihak yang melakukan kecurangan tersebut yang selanjutnya akan dimintai pertanggungjawabannya untuk mengganti kerugian perusahaan. Terkait  dengan  tindaklanjut  secara  hukum  atas  kecurangan  yang  ditemukan,  maka perusahaan  harus  memiliki  pertimbangan  yang  menyeluruh  mencakup  aspek  keuangan perusahaan  dan  aspek  legal  terkait  dengan  regulasi  terhadap  karyawan  maupun  terhadap perusahaan.

## Fraudulent Financial Statement
Fraud  ( Kecurangan)  terhadap  laporan  keuangan  merupakan  kelalaian  atau kesengajaan dalam laporan keuangan yang disajikan tidak sesuai dengan prinsip akuntansi yang berterima umum. Kelalaian dan kesengajaan ini dapat bersifat material sehingga bisa mempengaruhi  semua  keputusan  yang  akan  diambil  oleh  pihak  yang  berkepentingan. Sihombing,  (2014)  Kecurangan  ( Fraud) di  Indonesia,  hampir  setiap  hari  media  massa
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 4, No.1, Mei 2020
memuat  berbagai  berita  tentang fraud.  Fraud merupakan  suatu  hal  yang  sering  terjadi  di kehidupan sehari-hari baik di pemerintah maupun di publik.
Pendeteksian  kecurangan  terhadap  laporan  keuangan,  penting  dilakukan  untuk keberlangsungan  suatu  perusahaan.  Dengan  adanya  pendeteksian  yang  lebih  awal,  maka gejala-gejala terhadap kecurangan yang mungkin akan terjadi dapat ditemukan lebih awal dan  dapat  dilakukan  pembenaran  sebelum  terjadi  ketidaksesuaian  dengan  akuntansi. Sedangkan  menurut  AICPA  kecurangan  ( fraud )  terhadap  laporan  keuangan  dapat didefinisikan sebagai hal yang dilakukan secara sengaja, salah saji atau penghilangan fakta- fakta  material,  atau  data  akuntansi  yang  menyesatkan,  dan  bila  dianggap  dengan  semua informasi  yang  telah  dibuat,  akan  menyebabkan  pembaca  mengubah  penilaian  atau keputusannya.
Gravitt (2006) dalam Nguyen (2008) mengatakan bahwa kecurangan pada laporan keuangan melibatkan skema berikut:
1. Pemalsuan,  perubahan,  atau  manipulasi  catatan  keuangan  yang  material,  dokumen pendukung atau transaksi bisnis;
2. Kelalaian  yang  disengaja  atau  misrepresentasi  peristiwa,  transaksi,  rekening,  atau informasi penting lainnya dari laporan keuangan yang disusun;
3. Kesalahan yang disengaja pada penggunaan prinsip akuntansi, kebijakan, dan prosedur yang  digunakan  untuk  mengukur,  pengakuan,  laporan,  dan  mengungkapkan  peristiwa ekonomi dan transaksi bisnis.

## Fraud Pentagon
Fraud model    sudah  berkembang  dengan  pesat  dalam  beberapa  tahun    terakhir  ini, pertama kali fraud model  ditemukan oleh Donald R.Cressey  (1953) yang kemudian dikenal sebagai fraud  triangle ,  kemudian  muncul  lagi  model fraud  diamond  theory yang dikembangkan  oleh  Wolf  &  hermanson  (2004).  Setelah  itu  Crowe,  pada  tahun  2011 mengembangkan teori fraud tiangle dan fraud diamond dengan merubah risk factor fraud yang berupa capability menjadi competence yang memiliki makna dan istilah serta arti yang sama. Selain itu ada penambahan variabel lagi yaitu risk factor berupa arrogance (arogansi). Fraud risk factor dalam teori fraud pentagon adalah:
a) Pressure (tekanan)  yaitu  adanya  motivasi  untuk  melakukan  dan  menyembunyikan tindakan fraud . Tuanakota (2012) menerangkan bahwa sesorang melakukan penipuan dan penggelapan uang perusahaan karena adanya tekanan yang menghimpitnya, tekanan itu  dapat  berupa  adanya  kebutuhan  mendesak  yang  harus  diselesaikan  (tekanan keuangan).
b) Opportunity (peluang);  Sukirman  dan  Sari  (2013)  menjelaskan  bahwa  terburuknya kesempatan dikarenakan sipelaku percaya bahwa aktivitas mereka tidak akan terdeteksi. Opportunity dalam suatu perusahaan disebabkan karena kurangnya pengawasan internal perusahaan. Opportunity berkaitan  dengan  lingkungan  dimana  perbuatan  fraud  akan dilakukan.
c) Rationalization (Rasionalisasi); Rasionalisasi adalah suatu sikap pembenaran terhadap tindakan  fraud  yang  telah  dilakukan.  Fraud  dilakukan  berdasarkan  rasionalisasi sesorang artinya bahwa perbuatan tersebut bukan suatu pelanggaran.
d) Competence/Capability (kompetensi); Competence adalah  Crowe,  2011  menjelaskan bahwa  keahlian  karyawan  untuk  mengabaikan  kontrol  internal,  mengembangkan strategi  penyembunyian,  dan  mengamati  kondisi sosial  untuk  memenuhi  kepentingan pribadinya.
e) Arrogance (Arogansi);  Crowe,  (2011)  menjelaskan  bahwa  arogansi  merupakan  sifat superioritas  atas  hak  yang  dimiliki  dan  merasa  bahwa  pengendalian  internal  dan kebijakan perusahaan tidak berlaku untuk dirinya.
Gambar 2.1 Crowe’s fraud pentagon theory (Crowe, 2011)

## Financial Stability
Financial stability merupakan keadaan  yang menggambarkan tentang kondisi dari keuangan  perusahaan  mengalami  kondisi  stabil.  Menurut  SAS  No.  99  dalam  Molinda (2011), menjelaskan  bahwa saat  manajer menghadapi  tekanan untuk  melakukan financial statement fraud ketika stabilitas keuangan ( financial stability ) atau profitabilitas terancam oleh  suatu  keadaan  ekonomi,  industri,  dan  situasi  entitas  yang  beroperasi  Skousen et  al ., (2009). Loebbecke, Eining dan Willingham, (1989) dan Bell, Szykowny, dan Willingham (1991) menunjukkan bahwa kasus dimana perusahaan mengalami pertumbuhan industri di bawah  rata-rata,  dimana  pihak  manajemen  yang  dapat  memungkinkan  untuk  melakukan manipulasi  laporan  keuangan  untuk  meningkatkan  prospek  perusahaan  Skousen et  al ., (2009). Dapat diartikan bahwa, ketika financial stability perusahaan berada dalam kondisi yang  terancam,  maka  manajemen  akan  melakukan  berbagai  cara  agar financial  stability perusahaan agar bisa terlihat baik.
Financial  stability diproksi  dengan  persentase  perubahan  total  aset  (ACHANGE). Tingginya aset  yang dimiliki oleh perusahaan menjadi  daya tarik tersendiri  bagi  investor. Sehingga untuk menarik investor, manajemen perusahaan akan berupaya untuk menyajikan tampilan  perusahaan  yang  dapat  meyakinkan  bagi  investor.  Untuk  memberikan  performa perusahaan  yang  baik,  manajemen  perusahaan  kerapa  kali  melakukan  manipulasi  pada laporan keuangan. Sehinga, terdapat perubahan persentase terhadap  total aset yang tinggi yang  dapat  mengindikasikan  terjadinya  pemanipulasian  data  pada  laporan  keuangan. Penelitian yang dilakukan oleh Skousen et al . (2009) menunjukkan bahwa persentase pada perubahan total  aset (ACHANGE) dapat berpengaruh positif terhadap financial statement fraud . sehingga mengajukan hipotesis pada penelitian ini adalah:
H1  : Financial  stability dengan  proksi  persentase  perubahan  total  aset ( ACHANGE) berpengaruh positif terhadap fraudulent financial statement.

## Change in Auditor
Change  in  auditor atau  pergantian  auditor  yang  digunakan  perusahaan  dapat dianggap  sebagai  salah  satu  bentuk  untuk  menghilangkan  jejak fraud ( fraud  trail )  yang sudah ditemukan oleh auditor sebelumnya. St Pierre dan Anderson (1984) dan Stice (1991) menjelaskan  bahwa  Rasionalisai  dapat  diproksikan  dengan  perubahan  auditor  karena terdapat upaya dalam penghapusan jejak audit terhadap ditemukannya fraud pada audit-audit sebelumnya. Menurut   Loebbecke et. al (1989) menemukan hasil bahwa fraud yang telah ditemukan  dalam  sampel  penelitian  dapat  dilakukan  dalam  dua  tahun  awal  pada  masa jabatan auditor.
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 4, No.1, Mei 2020
Kecenderungan pada temuan tersebut dapat mendorong perusahaan untuk mengganti auditor independennya dengan tujuan untuk menutupi kecurangan yang terdapat dalam perusahaan. Berdasarkan uraian diatas hipotesis yang dapat dirumuskan adalah :
H3: Change in auditor berpengaruh terhadap fraudulent financial statement

## Change of Directors
Change of directors atau Perubahan direksi merupakan salah satu faktor terjadinya fraudulent financial statement karena dampak terhadap perubahan tersebut adalah adanya upaya dari manajemen dalam memperbaiki hasil terhadap kinerja dari direksi sebelumnya dengan mengubah struktur organisasi perusahaan tersebut atau perekrutan direksi baru yang dapat dianggap lebih memiliki kemampuan yang lebih bagus dari direksi sebelumnya. Wolfe dan Hermanson (2004) menjelaskan bahwa perubahan direksi mampu menyebabkan stress period yang  akan  berdampak  pada  semakin  terbukanya  peluang  untuk  melakukan fraud . disisi lain, pergantian direksi dianggap dapat mengurangi efektivitas dalam kinerja karena memerlukan waktu yang lebih untuk beradaptasi dengan culture direksi baru. Oleh karena itu  dilakukan  investigasi  lebih  lanjut  apakah  benar  pergantian  direksi  mampu  menjadi indikator terjadinya fraudulent financial reporting di perusahaan, sehingga dapat dibentuk hipotesis sebagai berikut :
H4:  Pergantian direksi perusahaan berpengaruh positif terhadap Fraudulent financial reporting

## Frequent Number of CEO’s Picture
Frequent Number of CEO’s Picture merupakan jumlah foto, display picture ataupun profil, prestasi, ataupun informasi lainnya mengenai track of record CEO yang dipaparkan secara  berulang-ulang  dalam  laporan  tahunan  perusahaan  (Crowe,  2011  dalam  Yusuf, Khair,&  Simon,2015).  Artinya,  Banyaknya  foto  CEO  yang  terpampang  dalam  laporan tahunan  perusahaan  dapat  merepresentasikan  seberapa  besar  tingkat  arogansi  atau superioritas  yang  dimiliki  oleh  CEO  tersebut.  Seorang  CEO  lebih  cenderung  ingin menunjukkan akan status dan posisi didalam perusahaan tersebut karena mereka tidak ingin kehilangan status atau posisi tersebut (atau merasa tidak dianggap), Crowe (2011).
Tingkat  arogansi  yang  tinggi  dapat  menimbulkan  terjadinya fraud (kecurangan) dengan  penjelasan  bahwa  arogansi  dan  superioritas  yang  dimiliki  seorang  CEO,  dapat membuat CEO merasa bahwa kontrol internal apapun tidak akan berlaku bagi dirinya karena status dan posisi yang dimiliki. Atas dasar pemikirian tersebut maka dapat dibangun sebuah hipotesis :
H5: Frequent  number  of  CEO’s  picture berpengaruh  positif  terhadap Fraudulent financial reporting.

## METODE PENELITIAN Variabel Penelitian Variabel Dependen
Variabel  dependen  atau  variabel  terikat  adalah  variabel  yang  dijelaskan  atau dipengaruhi  oleh  variabel  independen  atau  variabel  bebas  (Sekaran,  2006).  Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah penyajian kembali laporan keuangan ( restatement )  sebagai  proksi  dalam  kecurangan  pelaporan  keuangan  ( fraudulent  financial reporting ). Salavei dan Moore (2005) memaparkan bahwa financial statement restatement atau  penyajian  kembali  laporan  keuangan  dapat  memberikan  sinyal  atau  tanda  terhadap adanya kecurangan pelaporan keuangan.
Perusahaan  yang  dikategorikan  melakukan  penyajian  kembali  laporan  keuangan ( restatement) adalah  perusahaan  yang  melakukan restatement yang  diakibatkan  karena
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 4, No.1, Mei 2020
kesalahan  mendasar,  reklasifikasi,  adanya  transaksi  dengan  pihak-pihak  istimewa,  dan penyajian  kembali  yang  bukan  disebabkan  karena  perubahan  kebijakan  dan  estimasi akuntansi akibat konvergensi/penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK)- International Financial  Reporting  Standard (IFRS). Penyajian kembali  laporan keuangan diukur  dengan  menggunakan  variabel  dummy,  dimana  kode  1  untuk  menunjukan perusahaan yang melakukan penyajian kembali laporan keuangan, dan 0 jika sebaliknya.

## Variabel Independen
Variabel  independen  atau  variabel  bebas  adalah  variabel  yang  membantu menjelaskan  varians  dalam  variabel  terikat.  Variabel  independen  dalam  penelitian  ini merupakan  variabel  yang  dikembangkan  dari  ketiga  komponen fraud  pentagon. Variabel independen  penelitian  ini  terdiri  atas financial  stability , ineffective  monitoring,  change  in auditor ,  dan frequent  number  of  CEO’s  picture .  Pengukuran  variabel  independen  secara lebih lanjut dijelaskan melalui tabel berikut.
Tabel 2.1
Pengukuran Variabel Independen Nama Variabel Pengukuran Financial Stability ACHANGE = % Perubahan aset selama dua tahun Change in Auditor Variabel dummy, apabila terdapat pergantian Kantor Akuntan Publik selama periode 2015- 2017 maka diberi kode 1, sebaliknya diberi kode 0 Change in Director’s Variabel dummy, kode 1 jika terdapat pergantian direksi dalam perusahaan, kode 0 jika Frequent number of CEO’s picture Total foto CEO yang terpampang dalam sebuah laporan tahunan.

## Teknik Analisis Data Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif digunakan untuk menganalisis data dengan cara menggambarkan sampel  data  yang  telah  dikumpulkan  dalam  kondisi  sebenarnya  tanpa  maksud  membuat kesimpulan  yang  berlaku  umum  dan  generalisasi.  Analisis  statistik  deskriptif  ditujukan untuk memberikangambaran atau deskripsi data dari variabel dependen berupa kecurangan laporan  keuangan (financial  statement  fraud) ,  serta  variabel  independen  berupa financial stability, change in auditors, change in directors, frequent number of CEO’s picture.

## Uji Kualitas Data Uji Normalitas Data
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi,  variabel pengganggu  atau  residual  memiliki  distribusi  normal.  Untuk  menguji  apakah  residual berdistribusi normal atau tidak terdapat dua cara yaitu dengan uji statistik.
Uji statistik
Dasar pengambilan keputusan uji statistik dengan menggunakn KolmogorovSmirnov Z (1-Sample K-S) adalah (Ghozali, 2009):
1. Jika nilai Asymp. Sig. (2-tailed) kurang dari 0,05, maka Hipotesis ditolak. Hal ini berarti data residual terdistribusi tidak normal.
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 4, No.1, Mei 2020
2. Jika nilai Asymp. Sig. (2-tailed) lebih dari 0,05, maka Hipotesis diterima. Hal ini berarti data residual terdistribusi normal.

## Uji Asumsi Klasik Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (independen) (Ghozali, 2009). Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variabel independen. Untuk mendeteksi ada atau tidaknya multikolinearitas, dapat dilihat dari nilai tolerance dan lawannya variance inflation factor (VIF). Kedua ukuran ini menunjukkan setiap variabel independen manakah yang dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Tolerance mengukur variabilitas variabel independen yang terpilih yang tidak dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Jadi nilai tolerance yang rendah sama dengan nilai VIF tinggi (karena VIF = 1/Tolerance). Nilai cut off yang umum dipakai untuk menunjukkan adanya multikolinearitas adalah nilai Tolerance ≤ 0,10 atau sama dengan nilai VIF ≥ 10.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  digunakan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  linear terdapat korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya). Untuk mendeteksi gejala autokorelasi dapat menggunakan uji Durbin-Watson (DW). Pengambilan keputusan ada tidaknya  autokorelasi  dapat dilihat dari ketentuan berikut (Santoso, 2012).

## Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain (Ghozali, 2009). Jika variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka disebut Homoskedastisitas  dan  jika  berbeda  disebut  Heteroskedastisitas.  Untuk  mengetahui  ada tidaknya heteroskedastisitas dilihat melalui metode grafik dan uji statistik.

## Uji Regresi Berganda
Setelah  mendapatkan  data  yang  dibutuhkan  dalam  penelitian  ini,  peneliti  akan melakukan  serangkaian  tahap  untuk  menghitung  dan  mengolah  data  tersebut,  agar  dapat mendukung  hipotesis  yang  telah  diajukan.  Adapun  tahap-tahap  penghitungan  dan pengolahan data sebagai berikut:
1. Menentukan laporan keuangan perusahaan yang akan digunakan.
2. Menghitung proksi-proksi
3. Regresi model.
Metode  regresi  linier  dilakukan  terhadap  model  yang  diajukan  peneliti  dengan menggunakan  Software  SPSS  Versi  21  untuk  memprediksi  hubungan  antara  variabel independen dengan variabel dependen. Hubungan antara discretionary accruals dan proksi dari fraud  pentagon diuji  menggunakan  model  sesuai  dengan  penelitian  Skousen  et  al. (2009), yaitu:
FRAUD  (DACCit)  =  ß0  +  ß1ACHANGE  +  ß2BDOUT  +  ß3CPA  +  ß4DCHANGE  + ß5CEOPICT + εi

## Uji Hipotesis
Untuk  mengetahui  apakah  pada  variabel  variabel  independen  memiliki  pengaruh terhadap  variabel  dependenya,  maka  akan  dilakukan  pengujian  dengan  menggunakan:

## Uji t
Uji statistik t digunakan untuk menunjukkan sejauh mana variabel independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel dependen (Ghozali, 2009). Uji t digunakan untuk  menemukan  pengaruh  yang  dominan  antara  masing-masing  variabel  independen
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 4, No.1, Mei 2020
dengan tujuan untuk menjelaskan variasi variabel dependen dengan tingkat signifikansi 5 %. Uji t digunakan untuk menguji atau membandingkan rata-rata nilai suatu sampel dengan nilai lainnya. Pengujian dilakukan dengan tingkat keyakinan 95% dengan tingkat signifikansi alfa (α) ditentukan sebesar 5% dan degree of freedom (df)=n-k. Sedangkan kriteria uji t adalah:
 Jika t hitung > t tabel maka Ha diterima dan H0 ditolak
 Jika t hitung < t tabel maka Ha ditolak dan H0 diterima

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Pengaruh Financial Stability (ACHANGE) Terhadap Fraudulent Financial Statement Hasil  pengujian  dari    hipotesis  satu  (H1)  dapat  membuktikan  bahwa  variabel financial stability (ACHANGE) berpengaruh signifikan terhadap kemungkinan fraudulent financial  reporting dengan  tingkat  signifikansi  0,32  dan  B  4,163.  Berdasarkan  hasil pengujian tersebut membuktikan bahwa semakin tinggi financial stability perusahaan maka dapat mendorong perusahaan tersebut untuk melakukan fraudulent financial statement . Hal  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh Skousen et  al. (2008), Manurung dan Hadian (2013), Kusumawardhani (2012), serta Oktaviani et al. (2014) yang menunjukkan bahwa terdapat hubungan positif antara fiancial stability dengan kecurangan laporan  keuangan.  Selain  itu  Kusumawardhani  (2012)  juga  menyatakan  variabel fiancial stability akan membantu auditor dalam pendeteksian financial statement fraud .
Pengaruh Change in Auditors Terhadap Fraudulent Financial Statement Pengujian hipotesis (H3) dengan hasil bahwa pergantian auditor (CPA) berpengaruh terhadap financial  statement fraud .  Hal  ini  di  tunjukkan  pada  uji  t  bahwa  nilai  t  sebesar 2.518,  signifikansi  sebesar  0.041dengan  nilai  B  sebesar  3,423.  Dalam  hal  ini  pihak manajemen  meyakini  bahwa  tindakan  yang  dilakukan  bukan  merupakan  suatu  bentuk kecurangan, tapi sesuatu  yang memang sudah menjadi haknya karena manajemen merasa telah berjasa dan berbuat banyak untuk organisasi.
Change in  auditor dalam  suatu  perusahaan  merupakan  bentuk  dari  upaya  dalam menghilangkan  jejak  fraud  ( fraud  trail )  yang  terdeteksi  oleh  auditor  sebelumnya.  Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Loebbecke et al. (1989), Putriasih, Herawati, dan Wahyuni (2016) bahwa pergantian auditor berpengarauh dalam mendeteksi financial  statement  fraud .  Akan  tetapi  hasil  penelitian  ini  bertentangan  dengan  Skousen (2009),  Sihombing  dan  Rahardjo  (2014),  Yesiariani  dan  Rahayu  (2016),  Tesa  dan  Harto (2016)  yang  menemukan  hasil  bahwa  pergantian  auditor  tidak  berpengaruh  terhadap financial statement fraud
Pengaruh Change in Directors terhadap Financial Statement Fraud Pengujian  hipotesis  (H4)  dengan  hasil  bahwa change  in  director berpengaruh terhadap financial  statement fraud .  Hal  ini  di  tunjukkan  pada  uji  t  bahwa  nilai  t  sebesar 2.817,  signifikansi  sebesar  0,028  dengan  nilai  B  sebesar  1,632.  Perubahan  direksi  dalam suatu  perusahaan  memiliki  pengaruh  terhadap financial  statement  fraud. Hal  ini  sesuai dengan  penelitian  yang  telah  dikemukakan  oleh  Wolfe  dan  Hermanson  (2004)  bahwa kecurangan  tidak  akan  terjadi  apabila  seseorang  tidak  memiliki  kompetensi (competence) dalam hal ini perubahan direksi tentang fraud tersebut .
Perubahan  direksi  merupakan  kondisi  terciptanya  faktor  pendorong  terjadinya kecurangan dalam perusahaan. Hasil dari penelitian ini sesuai  dengan hasil penelitian yang dikemukakan oleh Wolfe dan Hermanson (2009), Putriasih, Herawati, dan Wahyuni (2016) yang menyatakan bahwa variabel pergantian direksi memiliki pengaruh dalam mendeteksi fraudulent financial statement . Dan penelitian ini bertentangan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Sihombing dan Rahardjo (2014), Tessa dan Harto (2016) yang menyatakan
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 4, No.1, Mei 2020
bahwa  tidak  ada  hubungan  antara  npergantian  direktur  dengan fraudulent  financial statement.
Pengaruh Frequent Number of CEO’s Picture terhadap Financial Statement Fraud Pengujian  hipotesis  (H5)  dengan  hasil  bahwa Frequent Number of CEO’s Picture berpengaruh terhadap financial statement fraud . Hal ini di tunjukkan pada uji t bahwa nilai t  sebesar  1,717,  signifikansi  sebesar  0.03  dengan  nilai  B  sebesar  3,218.  Crowe,  (2011) mengembangkan  teori  fraud  menjadi fraud pentagon  theory dengan  menambahkan arrogance sebagai  faktor  pendorong  dalam  melakukan fraud . Arrogance dapat  di  ukur dengan frequent  number  of  CEO’s picture artinya  tingkat  arogansi  tentunya  dilihat  pada sikap seorang CEO, karena CEO merupakan manajemen paling atas di dalam perusahaan. Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  Tessa  dan  Harto  (2016)  dengan  hasil  bahwa arrogance yang diproksikan dengan frequent number of CEO’s picture berpengaruh dalam mendeteksi  terjadinya financial  statement  fraud dan  faktor  resiko fraud arrogance dalam Crowe’s Fraud  Pentagon  Theory ini  membuktikan  bahwa  adanya  pengembangan  teori fraud .

## SIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN Simpulan
Berdasarkan analisis pada  penjelasan sebelumnya maka dapat  diambil kesimpulan bahwa:
1. Variabel financial stability berpengaruh terhadap fraudulent financial statement .
2. Variabel change in auditors berpengaruh terhadap fraudulent financial statement .
3. Variabel change in directors berpengaruh terhadap fraudulent financial statement .
4. Variabel Frequent Number of CEO’s Picture berpengaruh fraudulent financial statement .

## Keterbatasan
Adapun keterbatasan pada penelitian ini adalah :
1. Periode pada pengamatan dalam penelitian ini hanya 3 tahun yaitu 2015-2017.
2. Keterbatasan pada penelitian ini adalah sampel pada penelitian ini hanya menggunakan kategori untuk perusahaan industri yang data laporan tahunannya tersedia di BEI.
3. Peneliti  tidak  menggunakan  semua  variabel  yang  mewakili  perspektif  pada fraud pentagon untuk mendeteksi terjadinya fraudulent financial statement . .

## Saran
Dari  kesimpulan  dan  keterbatasan  pada  penelitian  ini,  maka  teradapat  saran  yang dapat diberikan untuk penelitian selanjutnya adalah sebagai berikut:
1. Penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  menambah  periode  pada  penelitian  agar  dapat memprediksi kasus fraudulent financial statement . dengan periode yang panjang.
2. Penelitian selanjutnya dapat  diharapkan untuk menambah jumlah sampel pada kategori perusahaan agar dapat memprediksi kasus fraudulent financial statement pada kategori perusahan lain.
3. Penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  menambah  variabel  proksi  dari fraud pentagon agar  cakupan  pada  variabel  penelitian  menjadi  lebih  luas  seperti personal financial need, organizational structure, nature of industry, capital turnover dan variabel lainnya yang dapat mewakili perspektif fraud pentagon .
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 4, No.1, Mei 2020

## DAFTAR PUSTAKA
AICPA,  SAS  No.  99.2002. “Consideration  of  Fraud  in  a Financial  Statement  Audit, AICPA ”. New York.
Albrecht, W. S. 2002. “ Fraud Examination”. Mason, OH: Thomson-SouthWestern, United States of America.
Association  of  Certified  Fraud  Examiners.  2016. “Report  to  the  nation  on occupational fraud and abuse (2016 global fraud study)”. Retrieved from www.acfe.com/rttn/rttn 2016.pdf
Beasley, M.S., J.V. Carcello, D.R. Hermanson, dan T.L. Neal. 2010. “ Fraudulent Financial reporting 1998  2007,  an  Analysis  of  U.S.  Public  Companies”. Committee  of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission . University of Tennessee. Chen,  K.,  dan  R.J.  Elder.  2007.  Fraud  Risk  Factors  and  the  Likelohood  of  Fraudulent Financial  Reporting  Evidence  from  Statement  on  Auditing  Standards  No.  43  in Taiwan. Diunduh 30 Agustus 2016. <https://www.researchgate.net/ publication>.
Crowe  Horwarth.  2012.  “ The  Mind  Behind The  Fraudsters  Crime  :Key  Behavioral and Environmental Element ”
Cressey, D. R. (1953). “ Other People’s Money ”. Montclair, NJ: Patterson Smith, pp.1- 300.
Ghozali,  Imam.  2011. Aplikasi Analisis  Multivariate  dengan Program  SPSS. Cetakan Keempat. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Kusumawardhani,  P.  (2013).  Deteksi  Financial  Statement  Fraud  dengan  Analisis  Fraud Triangle  pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI. Jurnal  Akuntansi UNESA Vol. 1, No3
Loebbecke,  J.K.  ,  M.M.  Eining  dan  J.J  Willingham.  1989. Auditors  Experience with Irregularities : Frequency Nature and Detectability. Auduting : A Journal of Practice & Theory, 9 (Fall) : 1-28
Martantya, & Daljono. (2013). Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan melalui Faktor Risiko  Tekanan  dan  Peluang  (Studi  Kasus  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang mendapat  Sanksi  dari  Bapepam  periode  2002-2006). Diponegoro  journal  of accounting Vol. 2, No.2 ISSN(Online); 2337-3806 , 1 -12.
Molida, Resti. 2011. Pengaruh Financial Stability, Personal Financial Need dan Ineffective Monitoring  pada  Financial Statement  Fraud  dalam Perspektif  Fraud  Triangle. Skripsi. Fakultas Ekonomi. Universitas Diponegoro, Semarang.
Sihombing,  Kennedy  Samuel,  &  Shiddiq  Nur  Rahardjo.  2014.  “Analisis Fraud  Diamond dalam  Mendeteksi Financial  Statement  Fraud ”  :  Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Manufaktur  yang Terdaftar di  Bursa Efek  Indonesia (BEI). Journal  of  Accounting Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Diponegoro. Semarang
Skousen, C. J., K. R. Smith, dan C. J. Wright. 2009. ”Detecting and Predecting Financial Statement Fraud:  The  Effectiveness  of  The Fraud  Triangle  and  SAS  No. 99.”
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 4, No.1, Mei 2020
Corporate Governance  and Firm Performance  Advances in  Financial Economics , Vol. 13, h. 53-81.
Statement  of  Financial  Accounting Standards No.1,  (2006), " Conceptual Framework for Financial
Tessa,  Chyntia  G.,Puji  Harto.(2016)” Fraudulent  Financial  Reporting :  Pengujian  Teori Fraud Pentagon Pada Sektor Keuangan Dan Perbankan Di Indonesia” Simposium Nasional Akuntansi XIX, Lampung.
Tuanakotta  Theodorus.  M.2013.”Audit  Berbasis  ISA  (International  Standar Auditing)”.Jakarta:Salemba Empat
Wolfe,  David  T  and  Dana  R.  Hermanson.  2014.  “ The  Fraud  Diamond  : Considering  the Four Elements of Fraud ”. CPA Journal. 74.12 : 38-42

## www.idx.co.id
Yesiariani, Merissa dan Isti Rahayu (2016) “Analisis Fraud Diamond Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud (Studi Empiris pada Perusahaan LQ-45 yang Terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2010  -  2014)”  Simposium  Nasional  Akuntansi  XIX, Lampung.