## PENGARUH KONDISI KEUANGAN TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN MASA DEPAN DENGAN MODERASI UKURAN PERUSAHAAN PADA BPR SYARIAH
Fauzy Dwi Hanantresno 1 , Triyono 2 , Zulfikar 3
Program Studi Magister Akuntansi Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Surakarta * fauzyhanan7@gmail.com, triyono@ums.ac.id, zulfikar@ums.ac.id

## Abstrak
Bank  Perkreditan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  berprinsip  syariah  dengan  tujuan mendukung  UMKM  dan  memajukan  daerah  pinggiran.  Namun,  pertumbuhannya terhambat  dengan  peningkatan  hanya  1%  per  tahun  dari  2016-2019,  diikuti penurunan  2%  per  tahun  pada  2019-2021  akibat  persaingan  dengan  lembaga keuangan konvensional serta masalah sumber daya manusia dan teknologi informasi. Penelitian ini memiliki tujuan yaitu menguji bagaimana CAR, NPF, BOPO, NOM dan  FDR  berpengaruh  pada  ROA  dengan  ukuran  perusahaan  sebagai  variabel moderasi.  Lokasi  penelitian dilakukan pada  Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melaui situs  resmnya www.ojk.go.id terhadap  26  BPR  Syariah  di  Jawa  Tengah  periode tahun  2018-2021  sebanyak  208  data  dengan  metode  analisis  data  regeresi  linier berganda (MRA). Artikel ini memberikan dua kontribusi untuk literatur ilmiah ini. Pertama, penulis menemukan bahwa hubungan antara kinerja perusahaan dan tanpa moderasi  ukuran  perusahaan  pada  BPR  Syariah  dimana  CAR,  NPF,  FDR  tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja perusahaan (ROA) sedangkan BOPO, NOM, Size, memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja perusahaan (ROA).  Kedua,  penulis  menemukan  bahwa  variabel  CAR,  NPF,  BOPO,  FDR dimoderasi oleh Size tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA dan masuk kategori  variabel  predictor.  Variabel  NOM  yang  dimoderasi  oleh  Size  memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  ROA  sehingga  masuk  kategori  quasi  moderator. Penulis  menemukan  dukungan  terhadap  kedua  hipotesis  tersebut.  Hasil  tersebut menunjukkan  bahwa  perbedaan  kinerja  perusahaan  antara  dengan  dan  tanpa moderasi ukuran perusahaan adalah tidak signifikan.
Kata kunci : company performance, ROA, SIZE, CAR, BOPO, NOM, NPF, FDR, BPRS, sharea

## Abstract
Bank  Perkreditan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  has  sharia  principles  with  the  aim  of supporting  MSMEs  and  advancing  peripheral  areas.  However,  its  growth  was hampered by an increase of only 1% per year from 2016-2019, followed by a decline of  2%  per  year  in  2019-2021  due  to  competition  with  conventional  financial institutions and human resources and information technology issues. This study has the objective of testing how CAR, NPF, BOPO, NOM and FDR affect ROA with firm size as a moderating variable. The research location was carried out at the Otoritas Jasa Keuangan (OJK) through its official website www.ojk.go.id on 26 Islamic BPRs in  Central Java for  the 2018-2021 period  as many as 208 data using the multiple linear regression (MRA) data analysis method. This article makes two contributions
to this scientific literature. First, the authors found that the relationship between firm performance and without moderation of firm size in Islamic BPRs where CAR, NPF, FDR  did  not  have  a  significant  effect  on  firm  performance  (ROA)  while  BOPO, NOM, Size, had a significant effect on firm performance (ROA). Second, the authors found that the CAR, NPF, BOPO, FDR variables moderated by Size did not have a significant effect on ROA and were included in the predictor variable category. The NOM variable which is moderated by Size has a significant influence on ROA so that it  is  included  in  the  quasi  moderator  category.  The  writer  finds  support  for  both hypotheses. These results indicate that the difference in firm performance between with and without moderation in firm size is not significant.
Keywords: company performance, ROA, SIZE, CAR, BOPO, NOM, NPF, FDR,

## BPRS, sharea

## Pendahuluan
Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) merupakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip  syariah  sebagai  mitra  pemerintah  untuk  menjangkau  daerah-daerah  pinggiran dalam peningkatan kesejahteraan (Sholihin et al., 2018) dan penyedia modal Usaha Mikro Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  (Nugrohowati  &  Bimo,  2019).  Namun  perkembangan BPRS cukup memprihatinkan yang terliat dari dari 2 fenomena yaitu pertambahan jumlah BPRS hanya 1% per tahun di 2016-2019 dan penurunan 2% per tahun di 2019-2021. Hal ini disinyalir terjadi akibat ketatnya persaingan dengan lembaga keuangan konvensional dan kelemahan teknis lainnya. (Data Statistik Otoritas Jasa Keuangan, 2019), (Rizvi et al., 2020).
Kelemahan  utama  BPRS  adalah  rendahnya  kinerja  keuangan  yang  disebabkan rendahnya  :  kuantitas  SDM,  kualitas  SDM,  kinerja  keuangan  teknologi  informasi  dan promosi  (edukasi-sosialisasi  ke  masyarakat)  (Rahman  &  Dean,  2013);  (Suwarno  & Muthohar,  2018).  Berdasarkan  hasil  penelitian  terdahulu  faktor-faktor  yang mempengaruhi kinerja keuangan atau faktor profitabilitas sangat variatif terdiri dari NPF ( Non-Performing  Finance ),  FDR  ( Financing  to  Deposit  Ratio ),  (BOPO)  Beban Operasional dan Pendapatan Operasional, (CAR) Capital Adequacy Ratio , dan (NOM) Net  Operating Margin . Namun  belum ada penelitian yang  spesifik  mengkaji pengaruh NPF,  FDR,  BOPO,  CAR,  NOM  terhadap  kinerja  perusahaan  dengan  moderasi  ukuran perusahaan  pada  BPRS  Jawa  Tengah  2018-2021.  Sehingga  pada  penelitian  ini  akan dibahas  rinci  pengaruh  5  faktor  profitabilitas  tersebut  untuk  mendapatkan  gambaran kinerja keuangan BPRS Jawa Tengah dalam 4 tahun terakhir dengan sebanyak 208 data.
Salah  satu  indikator  kinerja  keuangan  perbankan  adalah  profitabilitas (Tampubolon, 2020). Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk meningkatkan laba perusahaan dari hasil operasinya atau dikenal dengan rasio profitabilitas atau Return On Assets (ROA) (Barizi et al., 2022). Profitabilitas tinggi (ROA tinggi) secara otomatis meningkatkan kepercayaan masyarakat (Suwarno & Muthohar, 2018). Lima faktor yang mempengaruhi ROA antara lain: Capital Adequacy Ratio (CAR), Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO), Net Operating Margin (NOM), NPF ( Non-Performing Finance ) dan FDR ( Financing to Deposit Ratio ) (Harun, 2016). Sedangkan faktor ukuran Bank ( Size ) menjadi indikator eksternal yang dipercaya mempengaruhi kinerja keuangan dan  berkaitan  dengan  rasio  profitabilitas.  CAR  merupakan  rasio  untuk  mengukur kecukupan  modal  yang  dimiliki  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau menghasilkan risiko, sedangkan NPF dan BOPO berturut-turut memiliki definisi tingkat

## Pengaruh Kondisi Keuangan Terhadap Kinerja Perusahaan Dengan Moderasi Ukuran
Perusahaan Pada BPRS Jawa Tengah 2018-2021
pengembalian pembiayaan yang diberikan deposan kepada bank dan perbandingan antara beban  operasional  dengan  pendapatan  operasional.  NOM  merupakan  rasio  rentabilitas untuk  mengetahui  kemampuan  aktiva  produktif  dalam  menghasilkan  laba  melalui perbandingan  pendapatan  operasional  dan  beban  operasional  dengan  rata-rata  aktiva produktif sedangkan FDR adalah rasio antara pembiayaan yang diberikan dengan total dana pihak ketiga.
Beberapa penelitian tentang profitabilitas lembaga perbankan dilaporkan dalam 5 tahun  terakhir.  Adanya  pembatasan  aktifitas  selama  masa  pandemi  disinyalir  menjadi sebab adanya perbedaan kinerja keuangan perbankan syariah dilihat dari NPF, CAR, dan ROA. BCA konvensional dan BCA Syariah memiliki CAR, return on asset (ROA) dan loan to deposit ratio (LDR) yang berbeda signifikan setelah masa pandemi. Kemudian hasil penelitian (Handayani, 2016) mengindikasikan bahwa rasio NIM, ROA dan Ukuran Bank  ( Size )  lebih  mampu  memprediksi  tingkat  kesehatan  Bank  Daerah  Provinsi  Jawa Timur dibandingkan indikator dari rasio CAR, NPL, BOPO, dan LDR. Namun penelitian (Fajari & Sunarto, 2017) menyatakan CAR dan LDR tidak berpengaruh terhadap ROA karena belum optimalnya penyaluran modal ke kredit. Penelitian senada oleh (Efendy & Fathoni,  2019)  menyatakan  BOPO,  NPF  dan  FDR  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas.
Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi pengaruh variabel CAR, NPF, FDR, BOPO, NOM,  dan ukuran perusahaan (Size) terhadap kinerja perusahaan (ROA) pada Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) di Provinsi Jawa Tengah selama periode 2018- 2021. Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel CAR, NPF, dan FDR tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja perusahaan, sementara variabel BOPO, NOM, dan ukuran perusahaan (Size) memiliki pengaruh yang signifikan. Selain itu, penelitian ini juga  mengidentifikasi  bahwa  ukuran  perusahaan  memoderasi  pengaruh  variabel  CAR, NPF,  BOPO,  FDR,  dan  NOM  terhadap  kinerja  perusahaan.  Temuan  ini  memberikan wawasan  penting  bagi  pihak  terkait  dalam  mengelola  dan  memperbaiki  kinerja perusahaan BPRS di Jawa Tengah, serta memberikan dasar bagi penelitian selanjutnya untuk  lebih  memperluas  analisis  terhadap  faktor-faktor  yang  memengaruhi  kinerja perusahaan BPRS.

## Metode
Jenis  penelitian  ini  menggunakan  penelitian  kuantitatif  dengan  melakukan  uji hipotesis  dengan  menggunakan  metode  analisis  regresi  linier  berganda  menggunakan aplikasi SPSS. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang akan dianalisa apakah terdapat pengaruh variabel independen yang meliputi CAR, NPF, NOM, BOPO,  FDR terhadap  kinerja  perusahaan  dengan  moderasi  ukuran  perusahaan  (Size) pada BPR Syariah di Jawa Tengah selama periode tahun 2018-2021 sebanyak 208 data. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh BPR Syariah di Jawa Tengah dengan jumlah sebanyak  26  BPRS.  Sampel  ditentukan  dengan  menggunakan  metode Total  sampling . Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari situs resmi otoritas jasa keuangan (OJK) serta situs resmi dari BPRS terkait.
Moderated  Regression  Analysis  (MRA)  dalam  penelitian  ini  digunakan  untuk pengujian  terhadap  pure  moderator  yang  dilakukan  dengan  membuat  regresi  interaksi, tetapi variabel moderator tidak berfungsi sebagai variabel independen  (Ghozali, 2016). Moderated  Regression  Analysis  (MRA)  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  variabel Ukuran perusahaan (Size) dapat memperkuat atau memperlemah hubungan CAR, NPF, NOM, BOPO, dan FDR terhadap kinerja perusahaan. Hipotesis moderating diterima jika
variabel  moderasi  yaitu  ukuran  perusahaan  mempunyai  pengaruh  signifikan  terhadap hubungan  CAR,  NPF,  FDR,  NOM  dan  BOPO  terhadap  kinerja  perusahaan.  Adapun persamaan uji MRA, pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
Persamaan 1 ROA= β0 + β1CAR + β2NPF + β3BOPO + β4NOM + β5 FDR + β6Size + e
Persamaan 2 ROA= β0 + β1CAR + β2NPF + β3BOPO + β4NOM + β5 FDR + β6Size + β7(CAR*Size) + β8(NPF*Size) + β9(BOPO*Size) + β10(NOM*Size) + β11(FDR*Size) + ε

## Hasil dan Pembahasan
Sebelum  melakukan  analisis  regresi  linier  berganda,  terdapat  beberapa  uji prasyarat yang harus dilakukan, yaitu :

## Uji Normalitas
Uji ini dilakukan agar mengetahui adanya distribusi normal pada model regresi dari variabel bebas dan variabel terikat (Ghozali, 2016). Jika data merapat serta searah pada garis diagonal, maka regresi dinilai sesuai dengan asumsi normalitas.

## Grafik P-Plot
Pada gambar 1 yang tertera, data plot mengikuti garis diagonal dan tidak terdapat plot yang menjauh dari plot lainnya atau dari garis diagonal, maka standardized residual berdistribusi normal.
Tabel 1 Hasil Uji Normalitas Unstandardized Residual Persamaan 1 Persamaan 2 Kolmogrof-Smirnov Z 0,060 0,057 Asymp.Sig. (2-tailed) 0,068 0,097 Keterangan Terdistribusi Normal Terdistribusi Normal Sumber: Data yang diolah (2023) Berdasarkan  hasil  uji  normalitas  data  dengan  menggunakan  uji One-Sample Kolmogorov-Smirnov, diketahui  pada  persamaan  1  bahwa  besarnya  nilai Kolmogorov-

## Pengaruh Kondisi Keuangan Terhadap Kinerja Perusahaan Dengan Moderasi Ukuran Perusahaan Pada BPRS Jawa Tengah 2018-2021
Smirnov Z sebesar 0,060 dan nilai Asymp. Sig. (2-tailed) sebesar 0,682. Karena besarnya nilai signifikansi Asymp. Sig. (2-tailed) lebih besar dari 0,05 (0,682 > 0,05) maka dapat disimpulkan bahwa semua data yang digunakan pada penelitian ini terdistribusi normal. Sedangkan pada persamaan 2 besarnya nilai Kolmogorov- Smirnov Z sebesar 0,057 dan nilai Asymp. Sig. (2-tailed) sebesar 0,097. Karena besarnya nilai signifikansi Asymp. Sig. (2-tailed) lebih besar dari 0,05 (0,097 > 0,05) maka dapat disimpulkan bahwa semua data yang digunakan pada penelitian ini terdistribusi normal.
Tabel 2 Hasil Uji Multikolinieritas Model Collenearity Statistics Keterangan Tolerance VIF CAR 0,938 1,066 Tidak Terjadi Multikolinieritas NPF 0,567 1,763 Tidak Terjadi Multikolinieritas BOPO 0,520 1,921 Tidak Terjadi Multikolinieritas NOM 0,912 1,096 Tidak Terjadi Multikolinieritas FDR 0,924 1,083 Tidak Terjadi Multikolinieritas SIZE 0,789 1,268 Tidak Terjadi Multikolinieritas Sumber: Data yang diolah (2023)
Berdasarkan  hasil  uji  multikolinearitas  pada  tabel  2,  diketahui  bahwa  semua variabel  independen  memiliki  nilai  tolerance  >  0,10  dan  VIF  <  10.  Sehingga  dapat disimpulkan bahwa semua data bebas multikolinearitas.
Tabel 3 Hasil Uji Multikolinieritas Model Collenearity Statistics Keterangan Tolerance VIF CAR 0,938 1,066 Tidak Terjadi Multikolinieritas NPF 0,567 1,763 Tidak Terjadi Multikolinieritas BOPO 0,520 1,921 Tidak Terjadi Multikolinieritas NOM 0,912 1,096 Tidak Terjadi Multikolinieritas FDR 0,924 1,083 Tidak Terjadi Multikolinieritas SIZE 0,789 1,268 Tidak Terjadi Multikolinieritas Sumber: Data yang diolah (2023)
Berdasarkan  hasil  uji  multikolinearitas  pada  tabel  3,  diketahui  bahwa  semua variabel  independen  memiliki  nilai  tolerance  >  0,10  dan  VIF  <  10.  Sehingga  dapat disimpulkan bahwa semua data bebas multikolinearitas.
Tabel 4. Hasil uji Autokorelasi Persamaan 1 Persamaan 2 Durbin Watson 1,956 1,972 du<d<4-du 1,82294 < 1,956 < 4 – 1,82294 (2,17706) 1,87445 < 1,972 < 4 - 1,87445 (2,12555) Keterangan Terpenuhi Terpenuhi Sumber: Data yang diolah (2023) Berdasarkan hasil uji autokorelasi dengan menggunakan uji Durbin-Watson pada tabel 4, diketahui bahwa besarnya nilai Durbin-Watson (d) sebesar 1,956. Karena nilai du < d < 4 - du (1,82294 < 1,956 < 2,17706) maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi baik positif atau negatif. Begitu pula pada persamaan ke 2 berikut du < d < 4 - du (1,87445 < 1,972 < 2,12555) juga telah terpenuhi.

## Tabel 5 Hasil Uji Heteroskesdastisitas
Glejser  Variabel Unstandarized Residual Keterangan Persmaan 1 Persmaan 2 CAR 0,290 0,847 Tidak Terjadi Heteroskesdisitas NPF 0,001 0,747 Terjadi Heteroskesdisitas BOPO 0,102 0,035 Tidak Terjadi Heteroskesdisitas NOM 0,246 0,819 Tidak Terjadi Heteroskesdisitas FDR 0,476 0,135 Tidak Terjadi Heteroskesdisitas SIZE 0,830 0,815 Tidak Terjadi Heteroskesdisitas CARSIZE 0,765 Tidak Terjadi Heteroskesdisitas NPFSIZE 0,996 Tidak Terjadi Heteroskesdisitas BOPOSIZE 0,039 Terjadi Heteroskesdisitas NOMSIZE 0,828 Tidak Terjadi Heteroskesdisitas FDRSIZE 0,136 Tidak Terjadi Heteroskesdisitas Sumber: Data yang diolah (2023)
Berdasarkan  hasil  uji  heteroskesdasitas  dengan  menggunakan  uji Glejser pada tabel  5  diketahui  bahwa  tidak  semua  variabel  pada  penelitian  ini  memiliki  nilai signifikansi  yang  lebih  besar  dari  0,05.  Sehingga  terdapat  permasalahan  dalam  uji heteroskesdastisitas ini.
Uji  Heteroskedastisitas  Menggunakan  catter  Plot  antara  STANDARDIZED PREDICTED  VALUE  (ZPRED)  dan  Studentized  residual  (SRESID).  Namun  plot menyebar merata disekitar 0 sehingga model tidak terdapat masalah heteroskedastisitas.
.

## Uji Hipotesis
Tabel 6 Hasil Uji Regresi Linier Berganda Variabel Persamaan 1 Persamaan 2 Koef t Sig Ket Koef t Sig Ket (Constant) -7.961 -3.202  0.002 17.293  1.014  0.312 CAR 0.007 0.874 0.383  Ditolak 0.312 1.045  0.297  Ditolak NPF -0.005 -0.301  0.764  Ditolak 0.836 1.297  0.196  Ditolak BOPO -0.047 -13.13  0.000  Diterima  -0.270  - 2.070 0.040  Diterima NOM 0.126 4.083 0.000  Diterima  -3.147  - 3.189 0.002  Diterima FDR 0.001 0.440 0.661  Ditolak 0.019 0.156  0.876  Ditolak
SIZE 0.517 5.500 0.000  Diterima  -0.507  - 0.724 0.470  Ditolak CARSIZE -0.013  - 1.032 0.303  Ditolak NPFSIZE -0.035  - 1.302 0.195  Ditolak BOPOSIZE 0.009 1.703  0.090  Ditolak NOMSIZE 0.133 3.316  0.001  Diterima FDRSIZE -0.001  - 0.150 0.881  Ditolak R 2 0.724 0.748 Adjusted 2 0.716 0.733 Durbin Watson 1.956 1.972 F Hitung 87.855 52.765 Sig 0.000 0.000 Sig KS 0.68 0.097

## Persamaan 1
ROA = -7,961 + 0,007CAR – 0,005NPF – 0,047BOPO + 0,126NOM + 0,001FDR + 0,517SIZE

## Persamaan 2
ROA  =  17,293  +  0,312CAR  +  0,836NPF  –  0,270BOPO  –  3,147NOM  +  0,019FDR  – 0,507SIZE – 0,013CARSIZE – 0,035NPFSIZE + 0,009BOPOSIZE + 0,133NOMSIZE - 0,001FDRSIZE + e

## Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap kinerja perusahaan
Berdasarkan  hasil  analisis  diketahui  bahwa  variabel  CAR  memperoleh  nilai signifikansi  p-value  sebesar  0,383  >  0,05.  Maka  H 0 ditolak  yang  artinya  bahwa  tidak terdapat  pengaruh  langsung  variabel  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  terhadap  kinerja perusahaan (ROA).
Besarnya  hasil  analisis  diketahui  bahwa  nilai  rata-rata  (mean)  yang  didapatkan sebesar 21,3461. Dimana hal tersebut menunjukkan bahwa CAR pada BPRS di provinsi Jawa  Tengah  selama  periode  tahun  2018-2021  termasuk  kedalam  peringkat  1  (CAR  ≥ 15%) atau dapat dikategorikan dalam kondisi baik. Kondisi ini menjelaskan bahwa BPRS mengandalkan pembiayaan sebagai sumber pendapatan dan tidak menggunakan seluruh potensi modalnya untuk meningkatkan profitabilitas bank seperti pengembangan produk dan  jasa  diluar  pembiayaan  yang  dapat  meningkatkan  fee  base  income.  Hal  tersebut menyebabkan  CAR  tidak  menjadi  faktor  yang  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas bank (Santoso, 2016). Hasil penelitian ini sejalan penelitian yang dilakukan oleh  (Dewanti  et  al.,  2022),  (Santoso,  2016)  yang  menemukan  bahwa  CAR  tidak berpengaruh terhadap kinerja perusahaan.

## Pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap kinerja perusahaan
Berdasarkan  hasil  analisis  diketahui  bahwa  variabel  NPF  memperoleh  nilai signifikansi  p-value  sebesar  0,764  >  0,05.  Maka  H 0 ditolak  yang  artinya  bahwa  tidak terdapat  pengaruh  langsung  variabel  NPF  terhadap  kinerja  perusahaan  (ROA).  Hasil
penelitian ini juga menemukan bahwa besarnya nilai rata-rata (mean) pada variabel NPF sebesar 6,1464. Hal ini menunjukkan NPF pada BPRS di provinsi Jawa Tengah selama periode  tahun  2018-2021  termasuk  kedalam  peringkat  1  (NPF  ≤  7%)  yang mengindikasikan dalam kondisi baik.
(Nuha  &  Mulazid,  2018)  menjelaskan  bahwa  rasio  NPF  yang  tinggi  tidak mempengaruhi  profitabilitas  pada  Bank  Syariah,  karena  pada  dasarnya  Bank  Syariah memiliki  kemampuan  untuk  mengelola  dengan  baik  ketika  tingkat  pembiayaan bermasalahnya tinggi. Jumlah pembiayaan bermasalah yang tinggi memaksa bank untuk mengevaluasi  kinerjanya  sendiri  terlebih  dahulu,  akibatnya  bank  syariah  mengambil tindakan  dalam  pembiayaan  bermasalah  yang  tinggi  dengan  menghentikan  penyaluran pembiayaan untuk sementara waktu maupun penagihan yang intensif, sehingga NPF yang tinggi tidak mempengaruhi penurunan profitabilitas. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh (Nuha & Mulazid, 2018) serta (Hanafia & Karim, 2020) yang menemukan bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap kinerja perusahaan.

## Pengaruh  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  terhadap  kinerja perusahaan
Berdasarkan  hasil  analisis  diketahui  bahwa  variabel  BOPO  memperoleh  nilai signifikansi p-value sebesar 0,000 < 0,05. Maka H 0 diterima yang artinya bahwa terdapat pengaruh  langsung  variabel  BOPO  terhadap  kinerja  perusahaan  (ROA).  Berdasarkan hasil  penelitian  juga  diketahui  bahwa  besarnya  nilai  koefisiensi  BOPO  sebesar  besar  - 0,047 dengan nilai yang negatif. Hal ini menunjukkan bahwa pengaruh variabel BOPO terhadap kinerja perusahaan (ROA) menunjukkan pola yang negatif.
Rasio  biaya  operasional  adalah  perbandingan  antara  biaya  operasional  dengan pendapatan operasional. Artinya, semakin rendah BOPO berarti semakin efisien kinerja bank tersebut dalam mengendalikan biaya operasionalnya, dengan adanya efisiensi biaya maka  keuntungan  yang  diperoleh  bank  akan  semakin  besar.  Sebaliknya,  rasio  yang semakin meningkat mencerminkan kurangnya kemampuan bank dalam menekan biaya operasional  dan  meningkatkan  pendapatan  operasionalnya  yang  dapat  menimbulkan kerugian  karena  bank  kurang  efisien  dalam  mengelola  usahanya  (Santoso,  2016). Tingginya  rasio  BOPO  menunjukkan  bahwa  bank  belum  mampu  mendayagunakan sumber  daya  yang  dimiliki  atau  belum  mampu  menjalankan  kegiatan  operasionalnya secara  efisien,  sehingga  akan  berakibat  turunnya  profitabilitas.  Semakin  kecil  rasio BOPO  menunjukkan  semakin  efisiennya  bank  dalam  menjalankan  kegiatan  usahanya, sehingga  kesempatan  untuk  memperoleh  keuntungan  yang  lebih  akan  semakin  tinggi (Syakhrun  et  al.,  2019).  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan oleh  (Santoso, 2016)  menemukan bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap ROA.

## Pengaruh Net Operating Margin (NOM) terhadap kinerja perusahaan
Berdasarkan  hasil  analisis  diketahui  bahwa  variabel  NOM  memperoleh  nilai signifikansi p-value sebesar 0,000 < 0,05. Maka H 0 diterima yang artinya bahwa terdapat pengaruh langsung variabel NOM terhadap kinerja perusahaan (ROA). NOM merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bagi hasil (Ihsan, 2013).
(Astrini et al., 2018) menjelaskan bahwa semakin tinggi tingkat NOM, semakin tinggi juga tingkat bunganya. Suku bunga yang tinggi akan meningkatkan kemampuan pemilik  modal  untuk  mengembangkannya  di  sektor  produktif.  Jika  dikaitkan  dengan

## Pengaruh Kondisi Keuangan Terhadap Kinerja Perusahaan Dengan Moderasi Ukuran
Perusahaan Pada BPRS Jawa Tengah 2018-2021
profitabilitas  bank,  maka  investor  juga  akan  mengurangi  utang  bank  sehingga mengurangi profitabilitas bank. Semakin banyak pembiayaan yang dialokasikan kepada nasabah,  maka  pendapatan  bank  pun  meningkat.  Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh (Irawan  &  Kharisma,  2020)  yang  menyatakan  bahwa  NOM  berpengaruh  terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Syariah

## Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap kinerja perusahaan
Berdasarkan  hasil  analisis  diketahui  bahwa  variabel  FDR  memperoleh  nilai signifikansi  p-value  sebesar  0,661  >  0,05.  Maka  H 0 ditolak  yang  artinya  bahwa  tidak terdapat  pengaruh  langsung  variabel  FDR  terhadap  kinerja  perusahaan  (ROA).  FDR merupakan  gambaran  perbandingan  pembiayaan  yang  disalurkan  dengan  jumlah  dana pihak ketiga yang disalurkan (Muhammad, 2014).
(Arifin,  2005)  menjelaskan  bahwa  FDR  merupakan  kemampuan  bank  untuk memenuhi  kewajibannya,  terutama  kewajiban  jangka  pendek.  Oleh  sebab  itu, pengelolaan  likuiditas  yang  baik  akan  berdampak  pada  kepercayaan  masyarakat  untuk menyimpan  dananya  karena  mereka  yakin  bahwa  bank  tersebut  mampu  menjamin dananya  apabila  sewaktu  -  waktu  atau  pada  saat  jatuh  tempo  dapat  menarik  kembali dananya  (Muhammad,  2014).  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Rohansyah,  2021)  yang  menemukan  bahwa  FDR  tidak  berpengaruh terhadap ROA.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan (Size) terhadap kinerja perusahaan
Berdasarkan  hasil  analisis  diketahui  bahwa  variabel  Ukuran  Perusahaan  (Size) memperoleh  nilai  signifikansi  p-value  sebesar  0,000  <  0,05.  Maka  H 0 diterima  yang artinya  bahwa  terdapat  pengaruh  langsung  variabel  Size  terhadap  kinerja  perusahaan (ROA).  Ukuran  perusahaan  merupakan  suatu  alat  guna  untuk  memperhitungkan  besar kecilnya suatu perusahaan serta dapat menjelaskan keadaan keuangan perusahaan dalam satu periode (Febriani et al., 2019).
(Wigati,  2020)  menjelaskan  bahwa  semakin  besarnya  ukuran  perusahaan  maka perusahaan  akan  lebih  kuat  dalam  merespon  serta  mengendalikan  kondisi  pengaruh ekonomi  dari  eksternal  perusahaan  begitupun  sebaliknya  jika  ukuran  perusahaan  kecil maka akan sangat sulit untuk perusahaan berkompetisi dalam bisnis, hasil dari penelitian ini  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap pertumbuhan laba. Hal itu, menunjukkan bahwa ukuran perusahaan dapat memberikan pengaruh terhadap pertumbuhan laba. Hasil penelitian penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Mudjiyanti  et  al.,  2021)  menemukan  bahwa  Size berpengaruh terhadap ROA.

## Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  terhadap  kinerja  perusahaan  melalui ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi
Berdasarkan hasil analisis diketahui bahwa variabel Capital Adequacy Ratio yang dimoderasi oleh ukuran perusahaan (CAR*Size) memperoleh nilai  signifikansi p-value sebesar  0,303  >  0,05.  Maka  H 0 ditolak  yang  artinya  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh variabel  CAR  yang  dimoderasi  oleh  ukuran  perusahaan  (Size)  terhadap  kinerja perusahaan  (ROA).  Sedangkan  signifikansi  ukuran  perusahaan  (Size)  p  value  sebesar 0,000 < 0,05 Size signifikan dan CAR*Size tidak signifikan) sehingga masuk kategori predictor variabel. CAR merupakan kemampuan bank dalam permodalan untuk menutup kemungkinan kerugian didalam perkreditan atau dalam perdagangan surat-surat berharga.
Perbankan  dengan  kategori  ukuran  besar  mencerminkan  besarnya  kemampuan permodalan yang digunakan untuk pembiayaan. Hal ini juga diikuti oleh besarnya risiko pembiayaan  macet  atau  pembiayaan  bermasalah  yang  akan  dialami  oleh  perusahaan. Sehingga  jika  suatu  saat  terjadi  pembiayaan  macet  atau  pembiayaan  bermasalah  maka menyebabkan  modal  atau  dana  cadangan  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  tidak  dapat dioptimalkan untuk memperoleh laba karena dana atau modal yang ada telah digunakan untuk  menutupi  biaya-biaya  yang  diakibatkan  dari  pembiayaan  macet  sehingga mempengaruhi  profitabilitas  perusahaan  menurun.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (FATHINNA  &  PANGESTUTI,  2016)  yang menemukan bahwa tidak terdapat pengaruh variabel CAR yang dimoderasi oleh ukuran perusahaan (Size) terhadap kinerja perusahaan (ROA).

## Pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap kinerja perusahaan melalui ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi
Berdasarkan hasil analisis diketahui  bahwa variabel  Non Performing Financing (NPF) yang dimoderasi  oleh ukuran perusahaan  memperoleh nilai  signifikansi  p-value sebesar  0,195  >  0,05.  Maka  H 0 ditolak  yang  artinya  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh variabel  NPF  yang  dimoderasi  oleh  ukuran  perusahaan  (Size)  terhadap  kinerja perusahaan  (ROA).  Sedangkan  signifikansi  ukuran  perusahaan  (Size)  p  value  sebesar 0,000  <  0,05  Size  signifikan  dan  NPF*Size  tidak  signifikan)  sehingga  masuk  kategori predictor variabel.
NPF  adalah  tingkat  pengembalian  pembiayaan  kepada  bank  dengan  kata  lain, NPF merupakan tingkat pembiayaan macet pada bank tersebut. Apabila semakin rendah NPF maka bank tersebut semakin baik pendapatannya, sebaliknya bila tingkat NPF tinggi bank  tersebut  akan  mengalami  kerugian  yang  diakibatkan  tingkat  pengembalian pembiayaan  macet  (Pravasanti,  2018).  (Hidayat,  2017)  menjelaskan  bahwa  semakin besarnya  ukuran  bank,  volume  kredit  atau  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank  juga akan  semakin  besar,  maka  risiko  kredit  yang  dihadapi  oleh  bank  juga  akan  semakin besarnya. Risiko yang semakin besar ini berkemungkinan akan menambah pembiayaan bermasalah yang terjadi pada bank syariah. Hasil penelitian yang dilakukan oleh (Hasan &  Reswanty,  2021)  menyatakan  bahwa  NPF  secara  parsial  tidak  memiliki  pengaruh signifikan terhadap ROA dengan Size sebagai variabel kontrol.

## Pengaruh BOPO terhadap kinerja perusahaan melalui ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi
Berdasarkan hasil analisis diketahui bahwa variabel BOPO yang dimoderasi oleh ukuran perusahaan memperoleh nilai signifikansi p-value sebesar 0,090 > 0,05. Maka H 0 ditolak yang artinya bahwa tidak terdapat pengaruh variabel BOPO yang dimoderasi oleh ukuran  perusahaan  (Size)  terhadap  kinerja  perusahaan  (ROA).  Sedangkan  signifikansi ukuran perusahaan (Size) p value sebesar 0,000 < 0,05 (Size) signifikan dan BOPO*Size tidak  signifikan)  sehingga  masuk  kategori  predictor  variabel.  BOPO  merupakan  rasio perbandingan  antara  biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional.  Rasio  BOPO  ini digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan kegiatan operasinya (Dendawijaya, 2005).
Semakin kecil rasio BOPO menunjukkan semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan  oleh  bank  sehingga  pendapatan  yang  akan  diterima  oleh  bank  juga  akan meningkat  sehingga  bank  dapat  dikategorikan  dalam  keadaan  sehat.  Sebaliknya  jika semakin  besar  rasio  BOPO  maka  bank  tersebut  tidak  efisien  dalam  mengelola  biaya

## Pengaruh Kondisi Keuangan Terhadap Kinerja Perusahaan Dengan Moderasi Ukuran
Perusahaan Pada BPRS Jawa Tengah 2018-2021
operasionalnya  sehingga  pendapatan  yang  diterima  oleh  bank  akan  semakin  kecil  dan bank  tersebut  dapat  dikategorikan  dalam  keadaan  tidak  sehat.  Ketika  suatu  bank dikategorikan dalam keadaan sehat  maka kinerja  bank tersebut  akan semakin  baik  dan laba  (ROA)  akan  tinggi  (Hermawan  &  Fitria,  2019).  Hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh (Hermawan & Fitria, 2019) menemukan bahwa terdapat pengaruh signifikan antara BOPO terhadap ROA dengan (Size) sebagai variabel kontrol.

## Pengaruh  Net  Operating  Margin  (NOM)  terhadap  kinerja  perusahaan  melalui ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi
Berdasarkan hasil analisis diketahui bahwa variabel NOM yang di moderasi oleh ukuran perusahaan memperoleh nilai signifikansi p-value sebesar 0,001 < 0,05. Maka H 0 diterima  yang  artinya  bahwa  terdapat  pengaruh  variabel  NOM  yang  dimoderasi  oleh ukuran  perusahaan  (Size)  terhadap  kinerja  perusahaan  (ROA).  Sedangkan  signifikansi ukuran perusahaan (Size) p value sebesar 0,000 < 0,05 (Size signifikan dan NOM*Size signifikan)  sehingga  masuk  kategori  quasi  moderator.  NOM  merupakan  rasio  utama rentabilitas  pada  bank  syariah  untuk  mengetahui  kemampuan  aktiva  produktif  dan menghasilkan laba (Ihsan, 2013).
Semakin tinggi NOM maka semakin tinggi ROA, yang berarti akan meningkatkan pendapatan bagi hasil atas aktiva produktif yang dikelola oleh BPRS, sehingga kinerja keuangan  semakin  meningkat.  Menurut  (Haryanto,  2016)  Semakin  besar  ukuran perusahaan  menandakan  aktiva  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  tersebut  juga  semakin besar.  Perusahaan  dengan  total  aktiva  besar  menunjukkan  bahwa  perusahaan  tersebut memiliki perputaran arus kas yang baik dan prospek yang baik di masa yang akan datang. Perusahaan dengan total aktiva besar juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan tersebut relatif lebih stabil dan mampu menghasilkan laba yang lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan  yang  memiliki  total  aktiva  kecil.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian yang dilakukan oleh (Handayani, 2016) menemukan bahwa ukuran perusahaan (Size) berpengaruh positif signifikan dalam memperkuat hubungan rasio NOM terhadap tingkat kesehatan bank.

## Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap kinerja perusahaan melalui ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi
Berdasarkan hasil analisis diketahui bahwa variabel FDR yang di moderasi oleh ukuran perusahaan memperoleh nilai signifikansi p-value sebesar 0,881 > 0,05. Maka H 0 ditolak yang artinya bahwa tidak terdapat pengaruh variabel FDR yang dimoderasi oleh ukuran  perusahaan  (Size)  terhadap  kinerja  perusahaan  (ROA).  Sedangkan  signifikansi ukuran  perusahaan  (Size)  p  value  sebesar  0,000  <  0,05  Size  signifikan  dan  FDR*Size tidak  signifikan)  sehingga  masuk  kategori  predictor  variabel.  FDR  merupakan kemampuan bank syariah dalam memenuhi semua kewajiban jangka pendeknya pada saat jatuh tempo. FDR merupakan analog dari Loan to Deposit Ratio pada bank konvensional yang  dimaknai  dengan  perbandingan  antara  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank dengan dana pihak ketiga yang berhasil dihimpun oleh bank, rasio ini juga merupakan gambaran efektifitas bank dalam melakukan penyaluran pembiayaan.
FDR yang rendah menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan pembiayaan.  Sebaliknya  jika  FDR  yang  tinggi  menunjukkan  bank  sangat  efektifitas dalam  menyalurkan  pembiayaan  sehingga  dapat  dimaknai  bahwa  laba  yang  diperoleh oleh bank tersebut meningkat dan penyaluran pembiayaannya sangat efektif. Peningkatan
laba  berati  terjadi  juga  peningkatan  ROA,  karena  laba  merupakan  komponen  yang membentuk ROA (Rohansyah, 2021). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Hermawan & Fitria, 2019) menemukan bahwa tidak terdapat pengaruh tidak signifikan antara FDR terhadap ROA dengan Size sebagai variabel kontrol.

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  data  dan  pembahasan  yang  telah  dipaparkan  maka dapat  ditarik  kesimpulan  sebagai  bahwa  variabel  CAR,  NPF,  FDR  tidak  pengaruh signifikan terhadap kinerja perusahaan (ROA). Sedangkan variabel BOPO, NOM, Size pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan  (ROA).  Untuk  variabel  yang dimoderasi,  yakni  variabel  CAR,  NPF,  BOPO,  FDR  dimoderasi  dengan  ukuran perusahaan  (Size)  tidak  pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan  (ROA)  dan masuk  kategori  prediktor  variable  dikarenakan  variabel  Size  signifikan  dan  variabel CAR*Size  tidak  signifikan.  Sedangkan  variabel  NOM  dimoderasi  dengan  ukuran perusahaan  (Size)  pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan  (ROA)  dan  masuk kategori quasi moderator dikarenakan variabel Size signifikan dan variabel NOM*Size signifikan.
Tedapat keterbatasan dalam penelitian ini yang dapat dijadikan pertimbangan bagi penelitian  selanjutnya  yaitu  sampel  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  hanya  terbatas pada BPR Syariah di Provinsi Jawa Tengah, sehingga tidak dapat digeneralisasikan dan penelitian ini memiliki rentang waktu  antara 2018-2021, dimana pada kondisi tersebut terjadi  Covid-19  yang  tidak  diikut  sertakan  dalam  analisis,  sehingga  memungkinkan kondisi  bisa  berubah.  Kemudian  untuk  saran  penelitian  selanjutnya  adalah  diharapkan penelitian menambahkan waktu sampel penelitian yang lebih banyak, sehingga hasilnya akan  lebih  tergeneralisasi  serta  memperhatikan  kondisi  ekonomi,  misalnya  tentang dampak pendemi covid 19.

## Pengaruh Kondisi Keuangan Terhadap Kinerja Perusahaan Dengan Moderasi Ukuran Perusahaan Pada BPRS Jawa Tengah 2018-2021

## DAFTAR PUSTAKA
Arifin, Z. (2005). Memahami Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. Pustaka Alvabet , 106.
Astrini, K. S., Suwendra, I. W., & Suwarna, I. K. (2018). Pengaruh CAR, LDR, dan bank size terhadap NPL pada lembaga perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Bisma: Jurnal Manajemen , 4 (1), 34–41.
Barizi,  T.,  Fatoni,  R.,  Fitrowati,  Z.,  &  Khasanah,  U.  (2022).  Moderasi  NPF  terhadap Intervensi BOPO dan CAR pada Kinerja Keuangan Bank Syariah di Indnesia 2019- 2021. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah , 4 (1), 328–344.
Dendawijaya, L. (2005). Manajemen Perbankan, Penerbit Ghalia Indonesia . Jakarta.
Dewanti,  A.  S.,  Van  Rate,  P.,  &  Untu,  V.  N.  (2022).  PENGARUH  CAR,  LDR,  NPL, DAN  BOPO  TERHADAP  ROA  PADA  BPR  KONVENSIONAL  DI SURAKARTA  PERIODE  2015-2020. Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset  Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 10 (3), 246–256.
Efendy, F., & Fathoni, S. (2019). Pengaruh Rasio Kinerja Bank Terhadap Profitabilitas Industri Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 5 (3), 217– 224.
Fajari, S., & Sunarto, S. (2017). Pengaruh car, ldr, npl, bopo terhadap profitabilitas bank (studi kasus perusahaan perbankan yang tercatat di bursa efek indonesia periode tahun 2011 sampai 2015) .
FATHINNA, S. D., & PANGESTUTI, I. R. D. (2016). PENGARUH CAR, NPL, LDR, BANK  OWNERSHIP,  GROWT  H  DEPOSIT  TERHADAP  NIM  DENGAN  BANK SIZE SEBAGAI VARIABEL KONTROL (Studi Empiris terhadap Bank Konvensional yang terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia  periode  2010-2014) . Fakultas Ekonomika dan Bisnis.
Febriani,  F.,  Herdiyana,  H.,  &  Azhar,  Z.  (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur Perusahaan Dan Tingkat Leverage Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Sub  Sektor  Kimia  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Periode  2013- 2017. Jurnal Online Mahasiswa (JOM) Bidang Manajemen , 4 (2).
Ghozali, I. (2016). Aplikasi analisis multivariete dengan program IBM SPSS 23 .
Hanafia, F., &  Karim,  A. (2020). Analisis CAR,  BOPO, NPF, FDR, NOM, Dan DPK Terhadap  Profitabilitas  (ROA)  Pada  Bank  Syari’ah  Di  Indonesia. Target:  Jurnal Manajemen Bisnis , 2 (1), 36–46.
Handayani,  S.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Rasio  Camel  Yang  Dimoderasi  Oleh  Size Terhadap Tingkat  Kesehatan Bank Daerah (Studi Pada Pd. Bank Daerah Provinsi Jawa Timur Yang Terdaftar Di Bank  Indonesia). Jurnal Penelitian Ekonomi Dan
Akuntansi (JPENSI) , 1 (2), 16-Halaman.
Harun, U. (2016). Pengaruh Ratio-ratio Keuangan Car, Ldr, Nim, Bopo, Npl Terhadap Roa. Jurnal Riset Bisnis Dan Manajemen , 4 (1), 67–82.
Haryanto, S. (2016). Determinan permodalan bank melalui profitabilitas, risiko, ukuran perusahaan, efisiensi dan struktur aktiva. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 19 (1), 117– 138.
Hasan, N. I., & Reswanty, R. R. A. (2021). Pengaruh Fdr, NPF, Car, Dan Bopo Terhadap Roa Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (Bprs). Jurnal Ekonomi Rabbani , 1 (2),
145–157.
Hermawan,  D.,  &  Fitria,  S.  (2019). PENGARUH  CAR,  NPF,  FDR,  dan  BOPO TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS DENGAN VARIABEL KONTROL SIZE (Studi  Kasus  pada  PT.  Bank  Muamalat  Indonesia  Periode  2010–2017) .  Fakultas Ekonomika dan Bisnis.
Hidayat,  W.  W.  (2017).  The  influence  of  size,  return  on  equity,  and  leverage  on  the disclosure of the corporate social responsibility (CSR) in manufacturing companies. International Journal of Education and Research , 5 (8), 58.
Ihsan,  D.  N.  (2013).  Analisis  Laporan  Keuangan  Perbankan  Syariah. Banten:  Jakarta Pers .
Irawan, M. A., & Kharisma, F. (2020). Pengaruh Net Operating Margin (NOM) terhadap Return On Asset (ROA) pada Perbankan Syariah Tahun 2013-2017. Borneo Studies and Research , 1 (3), 1468–1473.
Mudjiyanti, R., Hidayah, A., & Rachmawati, E. (2021). Struktur Corporate Governance dan Ukuran Perusahaaan Mempengaruhi Kinerja Perusahaan pada Jakarta Islamic Indeks. BALANCE:  Economic,  Business,  Management  and  Accounting  Journal , 18 (2), 80–87.
Muhammad.  (2014). Manajemen  Bank  Syariah .  Yogyakarta:  Sekolah  Tinggi  Ilmu Manajemen YKPN.
Nugrohowati, R. N. I., &  Bimo, S.  (2019). Analisis pengaruh faktor internal  bank dan eksternal terhadap Non-Performing Financing (NPF) pada Bank Perkreditan Rakyat Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi & Keuangan Islam , 42–49.
Nuha, V. Q. Q., & Mulazid, A. S. (2018). Pengaruh Npf, Bopo Dan Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Al-Uqud: Journal of Islamic Economics , 2 (2), 168–182.
Pravasanti,  Y.  A.  (2018).  Pengaruh  NPF  dan  FDR  terhadap  CAR  dan  Dampaknya terhadap ROA pada Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 4 (03), 148–159.
Rahman, R. A., &  Dean, F. (2013). Challenges and solutions  in  Islamic microfinance. Humanomics , 29 (4), 293–306.
Rizvi, S. A. R., Narayan, P. K., Sakti, A., & Syarifuddin, F. (2020). Role of Islamic banks in  Indonesian  banking  industry:  an  empirical  exploration. Pacific-Basin  Finance Journal , 62 , 101117.
Rohansyah,  M.  (2021).  Pengaruh  npf  dan  fdr  terhadap  roa  bank  syariah  di  indonesia. Robust: Research of Business and Economics Studies , 1 (1), 123–141.
Santoso,  A.  (2016).  Peningkatan  Profitabilitas  Pada  Industri  Perbankan  Go-Publik  di Indonesia. Jurnal Esensi: Jurnal Bisnis Dan Manajemen , 6 (1), 1–16.
Sholihin, M., Zaki, A., & Maulana, A. O. (2018). Do Islamic rural banks consider Islamic morality  in  assessing  credit  applications? Journal  of  Islamic  Accounting  and Business Research , 9 (4), 498–513.
Suwarno, R. C., & Muthohar, A. M. (2018). Analisis Pengaruh NPF, FDR, BOPO, CAR, dan  GCG  terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode 2013-2017. BISNIS: Jurnal Bisnis Dan Manajemen Islam , 6 (1), 94–117.
Syakhrun,  M.,  Anwar,  A.,  &  Amin,  A.  (2019).  Pengaruh  Car,  Bopo,  Npf  Dan  Fdr Terhadap Profitabilitas  Pada Bank Umum  Syariah Di Indonesia. BJRM (Bongaya Journal of Research in Management) , 2 (1), 1–10.
Tampubolon, S. (2020). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Profitabilitas pada Bank Perkreditan Rakyat di Kota Batam . Prodi Akuntansi.
Wigati,  T.  P.  (2020).  Pengaruh  Rasio  Keuangan  Terhadap  Pertumbuhan  Laba  Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderating. Neraca , 16 (1), 27–39.