Volume 6, Nomor 2, Maret – April 2024 p-ISSN: 2656-8918 e-ISSN: 2684-8317 DOI: https://doi.org/10.31539/jomb.v6i2.9087

## PENGARUH CAR, BOPO, ROA DAN BI RATE TERHADAP NPL BANK
Adriella Resmita Sunny Pardosi 1 , Francis Hutabarat 2 , Harlyn Siagian 3
Universitas Advent Indonesia 1,2,3 adriella.pardosi@gmail.com 1

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengevaluasi  dampak Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Return on Asset (ROA), dan BI Rate terhadap Non-Performing Loan (NPL) Bank di Indonesia dari tahun 2019 hingga  2021.  Metode  yang  digunakan  adalah  analisis  regresi  panel  dengan  data  dari laporan  keuangan  43  bank  yang  dipublikasikan  oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK). Sampel mencakup bank-bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan memiliki data lengkap  selama  periode  tersebut.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  CAR  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  NPL  bank,  menunjukkan  bahwa ketersediaan modal bank tidak secara signifikan memengaruhi tingkat kredit bermasalah bank.  Sebaliknya,  BOPO  berpengaruh  terhadap  NPL  bank,  dimana  biaya  operasional yang  tinggi  dan  pendapatan  operasional  yang  rendah  cenderung  meningkatkan  tingkat kredit  bermasalah  bank.  ROA  juga  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap NPL bank, menunjukkan bahwa tingkat pengembalian aset bank tidak secara substansial mempengaruhi  tingkat  kredit  bermasalah  bank.  Namun,  BI Rate memiliki  pengaruh yang  signifikan  terhadap  NPL  bank,  menunjukkan  bahwa  suku  bunga  acuan  Bank Indonesia  (BI Rate )  memiliki  dampak  yang  signifikan  terhadap  tingkat  kredit bermasalah  bank.  Simpulan,  penelitian  menegaskan  pentingnya  mengelola  efisiensi operasional  dan  memperhatikan  perubahan  BI  Rate  untuk  mengendalikan  risiko  kredit dan menjaga tingkat NPL yang sehat.
Kata Kunci: CAR, BOPO, BI RATE , NPL, ROA

## ABSTRACT
This  research  aims  to  evaluate  the  impact  of  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR), Operational Expenses on Operating Income (BOPO), Return on Assets (ROA), and BI Rate  on  Non-Performing  Loans  (NPL)  of  Banks  in  Indonesia  from  2019  to  2021. Method  used  is  panel  regression  analysis  with  data  from  the  financial  reports  of  43 banks published by the Financial Services Authority (OJK). The sample includes banks that  are  listed  on  the  Indonesian  Stock  Exchange  and  have  complete  data  for  that period.  The  research  results  show  that  CAR  does  not  have  a  significant  influence  on bank  NPL,  indicating  that  the  availability  of  bank  capital  does  not  significantly influence  the  level  of  bank  non-performing  loans.  On  the  other  hand,  BOPO  has  an effect  on  bank  NPLs,  where  high  operational  costs  and  low  operating  income  tend  to increase the bank's level of non-performing loans. ROA also does not have a significant effect  on  bank  NPL,  indicating  that  the  rate  of  return  on  bank  assets  does  not substantially  influence  the  level  of  bank  non-performing  loans.  However,  the  BI  Rate has a significant influence on bank NPLs, indicating that Bank Indonesia's benchmark interest  rate  (BI  Rate)  has  a  significant  impact  on  the  level  of  bank  non-performing
loans. In conclusion, the research emphasizes the importance of managing operational efficiency  and  paying  attention  to  changes  in  the  BI  Rate  to  control  credit  risk  and maintain a healthy NPL level.

## Keywords: CAR, BOPO, BI RATE, NPL, ROA

## PENDAHULUAN
Dalam  konteks  dinamika  ekonomi  global  yang  tidak  menguntungkan  karena pandemi Covid-19, Indonesia berhasil menavigasi dengan sukses melalui kinerja stabil dalam  makroekonomi,  yang  sanggup  bertahan  dalam  kondisi  sulit  tersebut.  Sektor perbankan  menjadi  elemen  penting  dalam  menjaga  stabilitas  keuangan  suatu  negara dalam kondisi  seperti  ini.  Keberhasilan ini tercermin pada laju transaksi  berjalan, nilai tukar  rupiah,  inflasi  yang  terkendali, deficit  fiscal dan  suku  bunga  bank  (Bank Indonesia,  2015a).  Dari  uraian  tersebut,  dapat  disimpulkan  bahwa  situasi  terkini  pada tahun  2021  menunjukkan  bahwa  kondisi  makroekonomi  Indonesia  cukup  stabil  dan aman.  Kondisi  ekonomi  yang  stabil  dan  aman  sangat  penting  untuk  mendukung perkembangan  bisnis.  Bank,  sebagai  salah  satu  institusi  keuangan  utama  dalam ekonomi,  memainkan  peran  krusial  dalam  menghimpun  dan  mengalokasikan  dana melalui  kredit  serta  menyediakan  layanan  jasa  keuangan  kepada  masyarakat,  dengan tujuan meningkatkan kesejahteraan masyarakat di Indonesia. Agar mampu berkompetisi di  sektor  keuangan,  bank  harus  bisa  menjaga  dan  memajukan  kapasitasnya  untuk mendapatkan kepercayaan masyarakat. Dalam konteks ini, parameter-parameter kinerja perbankan  menjadi  fokus  penelitian  yang  krusial  untuk  memahami  keberlanjutan  dan ketahanan sistem keuangan. Kinerja perusahaan merujuk pada evaluasi dan pengukuran prestasi  atau  hasil  yang  diperoleh  oleh  perusahaan  dalam  upaya  mencapai  tujuan  dan melaksanakan  aktivitas  operasionalnya.  Intermediasi  keuangan  merupakan  salah  satu kegiatan inti yang dilakukan oleh bank. Salah satu fungsi inti yang dilakukan oleh bank adalah  intermediasi  keuangan.  Kegiatan  utama  dalam  sektor  perbankan  adalah  bisnis kredit,  yang  mengalami  pertumbuhan  yang  mencolok  di  Indonesia  sejalan  dengan peningkatan aktivitas ekonomi.
Indikator-indikator  kunci  seperti Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Biaya Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Return  on  Assets (ROA),  dan BI Rate adalah  aspek  penting  dalam  mengevaluasi  kinerja  dan  stabilitas  perbankan. Namun,  peningkatan  jumlah  kredit,  seperti  yang  telah  dijelaskan  sebelumnya,  tetap memiliki risiko yang signifikan. Manajemen risiko kredit menjadi salah satu tantangan utama  bagi  lembaga  keuangan,  termasuk  bank.  Tanda-tanda  tersebut  terlihat  dari meningkatnya jumlah kredit bermasalah di sektor perbankan, khususnya pada Triwulan IV  tahun  2014.  Peningkatan  ini  terutama  terjadi  dalam  pemberian  kredit  modal  kerja dan  investasi  oleh  lembaga  perbankan  (Bank  Indonesia  (2015b).  NPL,  singkatan  dari Non-Performing  Loan ,  adalah  metrik  untuk  menunjukkan  kapabalitas  bank  dalam mengelola pemberian kredit yang tidak lancar, meragukan, atau macet  (Putri & Satrio, 2020).  Tingkat  NPL  dapat  dipengaruhi  oleh  berbagai  faktor,  termasuk  indikator makroekonomi seperti tingkat suku bunga. Bank Indonesia, yang memiliki kewenangan dalam  mengatur  tingkat  suku  bunga,  juga  berperan  dalam  memengaruhi  kredit  yang diberikan oleh perbankan. Kenaikan suku bunga dapat mengakibatkan peningkatan suku bunga  kredit  perbankan,  yang  mungkin  mengurangi  kemampuan  debitur  untuk membayar pinjaman mereka. Dampaknya bisa berupa peningkatan nilai dan rasio NPL. Peningkatan  nilai  NPL  tidak  hanya  terkait  dengan  faktor-faktor  makroekonomi,  tetapi
juga  bisa  dipengaruhi  oleh  faktor  internal  dari  lembaga  perbankan  yang  memberikan kredit dan oleh faktor internal dari pihak yang menerima kredit (Alam, 2008).
Faktor  internal  mengacu  pada  pencapaian  perusahaan  dalam  mempengaruhi jumlah  kredit  bermasalah.  Hal  ini  dapat  dinilai  dari  indikator  keuangan  bank  tersebut seperti  rasio  kecukupan  modal,  BOPO,  dan  tingkat  keuntungan  bank.  Dalam  menilai kinerja  profitabilitas,  metode  yang  umum  digunakan  adalah  menggunakan  indikator Return  on  Asset (ROA).  ROA  mencerminkan  kemampuan  sebuah  bank  dalam menghasilkan  keuntungan  dari  aset  yang  dimiliki.  Apabila  sebuah  bank  memililiki tingkat  keuntungan  yang  memadai,  maka  dikatan  bank  dikelola  dengan  sehat  (Astuti, 2022).  Dengan  demikian,  menarik  melihat  apakah  hal  tersebut  dapat  mempengaruhi jumlah kredit bermasalah bank. Ketersediaan modal suatu bank juga merupakan elemen internal  yang  dapat  diamati.  Jika  sebuah  bank  memiliki  modal  yang  cukup,  dapat disimpulkan  bahwa  bank  tersebut  dalam  keadaan  sehat  (Astuti,  2022).  Dengan memberikan  sinyal  positif  modal  yang  cukup  menarik  melihat  apakah  dapat mempengaruhi  jumlah  kredit  bermasalah.  Dengan  menjaga Capital  Adequacy  Ratio berarti memastikan perlindungan pelanggan serta memastikan kestabilan keuangan bank secara  menyeluruh  (Fachri  &  Mahfudz,  2021).  Biaya  operasional  dan  Pendapatan Operasional  adalah  elemen  lain  dimana  memiliki  potensi  yang  berdampak  pada profitabilitas suatu bank. Rasio BOPO diperlukan dalam mengukur tingkat kompetensi serta  efisiensi  dalam  melakukan  kegiatan  usaha  pada  bank.  NPL,  yang  merupakan kependekan  dari Non-Performing  Loan ,  merupakan  indikator  yang  mencerminkan kapabilitas  bank  dalam  mengatur  pemberian  kredit,  namun  mengindikasikan  bahwa kredit  tersebut  berada  dalam  kondisi  tidak  lancar,  meragukan,  atau  macet  (Putri  & Satrio,  2022.  NPL  bertujuan  untuk  mencari  aset  tidak  lancar  dari  total  aset.  Semakin rendah  kredit  bermasalah,  maka  akan  meningkatkan  laba  pada  bank  dan  sebaliknya semakin  besar  tingkat  kredit  macet  pada  bank  maka  akan  mengalami  kerugian  akibat kondisi kredit bermasalah tersebut.
Kinerja  perusahaan  menjadi  tolok  ukur  penting  bagi  pemangku  kepentingan perusahaan,  termasuk  pemilik,  investor,  karyawan,  dan  mitra  bisnis.  Penilaian  kinerja yang  baik  dapat  memberikan  gambaran  tentang  keberhasilan  perusahaan  dan  potensi keberlanjutan  serta  pertumbuhan  di  masa  depan.  Kinerja  bisnis  perbankan  yang  baik dapat menambah keinginan masyarakat dalam menginvestasikan uangnya kepada bank. Oleh  karena  itu,  diharapkan  bahwa  profitabilitas  bank  akan  meningkat,  rasio  BOPO yang  digunakan  untuk  menilai  tingkat  kompetensi  dan  efisiensi  dalam  operasi  bisnis juga optimal, serta bank memiliki modal yang cukup dan jumlah kredit bermasalah yang menurun.  Demikian  juga  dengan  keberadaan  BI rate terhadap  NPL  bank.  Pengaruh masing-masing  faktor  ini  terhadap  NPL  dapat  bervariasi  tergantung  pada  kondisi ekonomi,  manajemen  risiko,  dan  faktor-faktor  lainnya.  Secara  umum,  bank  dengan modal  yang  cukup  (tinggi  CAR),  biaya  operasional  yang  rendah  (rendah  BOPO), kinerja aset yang baik (tinggi ROA), dan suku bunga yang sesuai (BI Rate ) cenderung memiliki  tingkat  NPL  yang  lebih  rendah. Non-Performing  Loans (NPL)  atau  kredit bermasalah  menjadi  perhatian  utama  dalam  hal  ini,  karena  dapat  memberikan  dampak signifikan terhadap profitabilitas dan stabilitas keuangan bank.

## KAJIAN TEORI

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  yang  dikenal  sebagai  Rasio  Kecukupan  Modal, merupakan  parameter  yang  digunakan  guna  mengevaluasi  sejauh  mana  bank  memiliki
modal  yang  memadai  untuk  memenuhi  persyaratan  minimum  yang  telah  ditetapkan. Menurut Sudarmanto et al., (2021) CAR adalah suatu perbandingan antara modal bank dan  aktiva  yang  diponderasikan  berdasarkan  tingkat  risiko,  yang  digunakan  untuk menilai sejauh mana risiko dalam aktiva bank yang didukung oleh modal bank. Menurut Sarmigi et al., (2022) CAR adalah indikator yang mencerminkan kapabilitas bank dalam menahan  dana  sebagai  cadangan  untuk  menghadapi  kemungkinan  kerugian  akibat risiko. Selanjutnya menurut Arum et al., (2022) CAR adalah istilah yang merujuk pada rasio yang mengukur hubungan antara modal bank dan jumlah aktiva yang telah dinilai berdasarkan  tingkat  risiko.  Disimpulkan  bahwa  CAR  merupakan  suatu  ukuran  yang menunjukkan kemampuan bank dalam menghadapi potensi penurunan nilai aktiva yang berisiko akibat kerugian perbankan. CAR mengindikasikan sejauh mana bank memiliki modal  yang  cukup  untuk  menanggung  kerugian  dan  memenuhi  kewajiban  keuangan. Rasio CAR adalah salah satu elemen yang dapat memengaruhi performa bank. Sarita & Zubadi,  (2020)  melihat  dampak  positif  dari  CAR  terhadap  NPL.  Sedangkan,  menurut Astrini  dkk  (2018)  rasio  CAR  memperlihatkan  pengaruh  negative  yang  signifikan terhadap  NPL.  Hasil  temuan  ini  bertentangan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh  Yuzevin  &  Sijabat  (2020)  yang  mengungkapkan  variabel  CAR  tidak  mempunyai pengaruh terhadap NPL. Demikian juga dengan penelitian oleh Rasyiddin & Hirawati. (2022) memiliki hasil yang bertentangan yaitu bahwa CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap  NPL.  Temuan  ini  kontras  dengan  penelitian  sebelumnya  yang  menunjukkan bahwa  bank  dengan  CAR  yang  tinggi  memiliki  kapasitas  yang  lebih  baik  dalam menanggapi  tekanan  ekonomi dan mengelola risiko kredit,  yang pada gilirannya dapat berpengaruh positif pada tingkat NPL.

## Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
BOPO, yang juga dikenal sebagai  Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, diperoleh dari perbandingan antara total beban operasional dan pendapatan operasional  yang  diperoleh  oleh  sebuah  bank  (Pinasti  &  Mustikawati,  2018).  Menurut Liniarti  &  Nasution  (2022)  penggunaan  rasio  ini  bertujuan  untuk  melakukan  evaluasi dan  analisis  apakah  manajemen  bank  telah  mengoptimalkan  penggunaan  semua  faktor produksi  dengan  baik  atau  tidak.  Monoarfa  et  al.,  (2020)  mengungkapkan  strategi pengurangan  biaya  operasional  dan  maksimalisasi  keuntungan  dapat  mengakibatkan penurunan  Rasio  Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dan meningkatkan  efisiensi  operasional  bisnis.  Bank  yang  memiliki  rasio  BOPO  rendah umumnya akan mencapai profitabilitas yang baik karena biaya yang lebih rendah dapat menghasilkan  margin  laba  operasional  yang  lebih  tinggi  (Arum  et  al.,  2022).    BOPO merupakan faktor yang bisa berdampak pada tingkat kredit bermasalah sebuah bank. Ini sesuai  dengan  temuan  yang  ada  sebelumnya  Mamahit  &  Tulung  (2022)  BOPO mempengaruhi NPL secara parsial. Namun, hasil penelitian ini berbeda dengan temuan sebelumnya  Sarita  &  Zubadi,  (2020)  dan  Wulandari  et  all.,  (2021)  yang  menunjukkan bahwa  variabel  BOPO  tidak  memiliki  dampak  kepada Non-Performing  Loan .  BOPO mencerminkan efisiensi operasional bank, dan bukti empiris menunjukkan bahwa bank dengan  BOPO  rendah  umumnya  menunjukkan  kinerja  yang  lebih  baik  dalam manajemen risiko kredit.

## Profitabilitas
Menurut  Sembiring  et  al.,  (2022)  indeks  yang  dikenal  sebagai  ROA  merupakan singkatan  dari Return  on  Asset berperan  sebagai  pengukuran  untuk  menilai  tingkat
keuntungan  bank.  Kenaikan  rasio  ROA  bisa  menunjukkan  kapabilitas  bank  dalam memperoleh  laba.  Dengan  peningkatan  nilai  ROA,  bank  memiliki  peluang  untuk meningkatkan  profitabilitasnya  (Prihartini  &  Dana,  2018).  Dapat  ditarik  kesimpulan bahwa Return on Asset (ROA) adalah indikator yang mengukur seberapa efisien sebuah bank  dalam  menghasilkan  laba  dari  aset  yang  dimilikinya.  Dalam  penelitian  terdahulu yang dikemukakan oleh  Rasyiddin & Hirawati. (2022) dan Anwar & Sunaenah (2016) bahwa ROA berpengaruh positif dan signifikan kepada NPL. Ini sesuai dengan temuan penelitian sebelumnya oleh Alexandri & Santoso (2015) ditemukan bahwa profitabilitas mempunyai pengaruh terhadap NPL menggunakan indikator Return on Asset . Penelitian sebelumnya  menunjukkan  bahwa  bank  yang  mempunyai  ROA  tinggi  umumnya mempunyai  manajemen  risiko  kredit  yang  lebih  efektif,  karena  laba  yang  besar  dapat digunakan  untuk  menutupi  potensi  kerugian  akibat  NPL.  Namun  dalam  penelitian sebelumnya  oleh  Waliyudin  &  Muniarty,  (2022)  menyatakan  hasil  penelitian  yang berbeda, bahwa tingkat NPL tidak dipengaruhi secara signifikan oleh ROA.

## BI Rate
Bank  Indonesia  mengeluarkan  suku  bunga  atau  BI Rate ,  hal  ini  merupakan kebijakan  BI  dan  juga  bentuk  sikap  kebijakan  moneter  BI.  Suku  bunga  ini mempengaruhi biaya pinjaman dan investasi di pasar keuangan. Dengan adanya BI Rate ini, masyarakat dapat mampu mengambil sebuah keputusan dibidang ekonomi (Marsela & Suci, 2022). BI Rate mempengaruhi biaya pinjaman dan investasi di pasar keuangan. Menurut  teori  penawaran  uang,  tingkat  suku  bunga  memiliki  dampak  pada  sikap  dan tindakan masyarakat terhadap permintaan uang (Marsela & Suci, 2022). Kenaikan atau tingginya  suku  bunga  perbankan  cenderung  mengurangi  minat  dan  permintaan masyarakat terhadap uang, sedangkan penurunan suku bunga dapat meningkatkan minat dan  permintaan  tersebut.  Penelitian  oleh  Haryanto  &  Widyarti  (2017)  menunjukkan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit.  Namun, penelitian oleh Ramandhana  et  al.,  (2018)  serta  Putra  &  Rustariyuni  (2015)  menyatakan  adanya pengaruh  positif  dan  signifikan  antara  BI Rate dan  penyaluran  kredit.  Beberapa penelitian  juga  telah  menghubungkan  kenaikan  BI Rate dengan  peningkatan  tingkat NPL,  karena  suku  bunga  yang  lebih  tinggi  dapat  meningkatkan  beban  pembayaran kredit bagi peminjam dan meningkatkan risiko kredit.

## Non-Performing Loan (NPL)
Non-Performing Loan (NPL), yang sering disingkat sebagai NPL adalah indikator yang  mencerminkan  sejauh  mana  pinjaman  yang  diberikan  oleh  bank  kepada  nasabah tidak  dapat  dilunasi  secara  baik  atau  mengalami  masalah  pembayaran.  Secara sederhana,  NPL  merujuk  pada jumlah pinjaman yang mengalami  masalah pembayaran di  bank  (Nugroho  &  Haritanto,  2022).  Profitabilitas  bank  akan  semakin  tinggi  apabila tingkat NPL semakin rendah, berbanding dengan bank akan mengalami kerugian akibat pembayaran  kredit  yang  bermasalah  atau  macet  oleh  karena  tingginya  tingkat  NPL. Hilangnya  peluang  untuk  mendapatkan  keuntungan  dari  pinjaman  yang  bermasalah dapat berdampak pada proyeksi laba perkiraan yang diinginkan yaitu keuntungan yang lebih  tinggi  (Widyastuti  &  Aini,  2021).  Dapat  disimpulkan  bahwa  NPL  merujuk  pada kredit  yang  tidak  dibayar  sesuai  jadwal  atau  tidak  dapat  dilunasi  oleh  peminjam. Tingkat  NPL  yang  rendah  dianggap  menguntungkan  karena  mencerminkan  kualitas portofolio kredit yang baik.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini menerapkan pendekatan kuantitatif dengan memilih 43 bank umum yang  dimiliki  oleh  pemerintah  dan  bank  swasta  yang  tercatat  di  Indonesia  sebagai sampel.  Informasi  penelitian  diperoleh  dari  tahun  2019  hingga  2021  dari  perusahaan- perusahaan  di  subsektor  perbankan  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Sampel diambil  dengan  metode purposive  sampling ,  dengan  mempertimbangkan  ukuran  yang sesuai dengan tujuan penelitian. Parameter-parameter yang dipakai dalam penelitian ini melibatkan :
✓ Bank-bank  yang  telah  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  dan  memiliki  laporan tahunan yang lengkap serta tersedia untuk disampaikan kepada publik.
✓ Bank yang terus beroperasi selama periode pengamatan.
✓ Laporan keuangan bank dengan akhir tahun buku pada tanggal 31 Desember.
Tabel 1.

## Analisis Data Penelitian
Indikator Definisi operasional Variabel Non- Performing Loan NPL merujuk pada jumlah pinjaman yang mengalami  masalah  pembayaran  di  bank  (Nugroho & Haritanto, 2022). Y Capital Adequacy Ratio CAR  merupakan  indikator  yang  mencerminkan kapabalitas  bank  dalam  menyimpan  dana  sebagai cadangan  untuk  mengatasi  potensi  kerugian  yang mungkin timbul akibat risiko. X1 BOPO BOPO,  yang  juga  dikenal  sebagai  Rasio  Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, adalah  hasil  dari  membandingkan  total  beban operasional  dengan  pendapatan  operasional  dalam sebuah bank. (Pinasti & Mustikawati, 2018). X2 Profitabilitas  ROA  mengacu  pada  kesanggupan  bank  untuk membangun laba dari aset yang dipakai. X3 BI Rate BI Rate merupakan salah satu indikator makroekonomi  yang  dilihat  dari rate bunga  yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. X4
Dalam analisis data penelitian ini, perangkat lunak statistic digunakan. Umumnya, rumus regresi linear berganda digunakan untuk mengevaluasi pengaruh masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen.

## HASIL PENELITIAN
Pada  penelitian  ini,  dalam  mengidentifikasi  masalah  sampel  menggunakan  uji statistik  deskriptif  yang  berhubungan  dengan  proses  pengumpulan,  penyajian,  dan ringkasan  berbagai  fitur  data  yang  dipakai.  Uji  statistik  deskriptif  dapat  membagikan gambaran mengenai variabel  yang  akan  diamati, seperti nilai  rata-rata, nilai  minimum, nilai  maksimum,  dan  deviasi  standar.  Analisis  deskriptif  data  dalam  penelitian  ini mencakup 43 data laporan keuangan bank dari tahun 2019 hingga 2021.

## Tabel 2. Hasil Deskriptif Statistik
Variable Mean Min Max Std. Dev NPL 3.298450 -0.600000 22.99000 2.909100 CAR 30.59876 9.010000 169.9200 21.71162 BOPO 103.5662 51.70000 332.1800 47.95797 ROA 0.317519 -36.01000 13.58000 4.856755 BI Rate 4.083333 3.500000 5.000000 0.658725 Tabel 3. Hasil CEM, FEM, REM CEM FEM REM t-stat Probabilitas t-stat Probabilitas t-stat Probabilitas CAR -1.347811 0.1802 -0.719453 0.4739 -0.835466 0.4051 BOPO 2.247041 0.0264 -3.485399 0.0008 0.430917 0.6673 ROA -0.656565 0.5127 -2.677620 0.0090 -1.111833 0.2684 BI 1.953647 0.0530 1.644535 0.1039 2.343799 0.0207
Menunjukkan hasil estimasi bahwa setiap versi mempunyai nilai signifikansi yang berlainan.  Penggunaan  Uji  Chow  dilakukan  untuk  melakukan  analisis  lanjutan  dengan tujuan mengevaluasi dan menentukan model yang paling optimal untuk digunakan.
Tabel 4.

## Hasil Chow Test
Effects Test Statistic d.f Prob. Cross-Section F 2.963272 (42.82) 0.000 Cross-Section Chi-Sq 119.115375 42 0.000
Pengujian  Chow  dilakukan  untuk  menentukan  model  yang  lebih  baik  untuk dipakai, baik antara model Common Effect dan Fixed Effect yang tercantum dalam tabel di  atas.  Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  probabilitas Chi-Square  Cross-Section lebih kecil dari alpha (α) (0,000 < 0,05), yang berarti H 0 ditolak. Ini  mengindikasikan bahwa model Fixed Effect lebih efektif daripada model Common Effect .
Tabel 5.

## Hasil Regresi Data Panel
Variabel Coeff. Std. Error t-statistic Prob. CAR -0.016344 0.012126 -1.347811 0.1802 BOPO -0.013937 0.006203 2.247041 0.0264 ROA -0.040476 0.061649 -0.656565 0.5127 BI 0.747378 0.382555 1.953647 0.0530 C -0.683831 1.782771 -0.383577 0.7019 Prob (F-Statistic) 0.017759
Nilai  dalam  persamaan  regresi  dalam  konteks  data  panel  didapatkan  melalui estimasi  koefisien  variabel  (C).  Konstanta  sebesar  -0.683831  menunjukkan  bahwa ketika  nilai  variabel  independen  diasumsikan  0  (nol),  maka  NPL  Bank  akan
berpengaruh pada nilai -0.683831. Koefisien CAR sebesar -0,016344 mengindikasikan bahwa  setiap  peningkatan  satu  unit  pada  variabel  CAR  akan  menyebabkan  penurunan sebesar  -0,016344  pada  variabel  NPL  Bank.  Semua  variabel  lain  diasumsikan  tetap konstan.  Koefisien  pada  BOPO  adalah  negatif,  yaitu  -0,013937,  yang  berarti  setiap kenaikan satu satuan pada variabel BOPO akan mengurangi variabel rentabilitas sebesar -0,013937,  dengan  asumsi  variabel  lain  tetap  konstan.  Koefisien  pada  ROA  memiliki nilai  negatif  sebesar  -0,040476,  menunjukkan  bahwa  peningkatan  satu  unit  pada variabel  BOPO  akan  menghasilkan  penurunan  variabel  rentabilitas  sebesar  -0,040476, dengan semua variabel lainnya dianggap tetap konstan. Koefisien BI Rate memiliki nilai positif  sebesar  0,747378,  mengindikasikan  bahwa  setiap  peningkatan  satu  unit  pada variabel  BI Rate akan  menyebabkan  peningkatan  variabel  profitabilitas  sebesar 0,747378. Semua variabel lain diasumsikan tetap konstan.
Tabel 6.

## Uji Hipotesis
Variabel Prob. Alpha Hasil t-hitung CAR 0.1802 0.05 H 1 ditolak -1.347811 BOPO 0.0264 0.05 H 2 diterima 2.247041 ROA 0.5127 0.05 H 3 ditolak -0.656565 BI 0.0530 0.05 H 4 diterima 1.953647
Dalam  Tabel  5,  terdapat  hasil  probabilitas  untuk  setiap  variabel.  Untuk  variabel CAR,  probabilitasnya  lebih  besar  dari  nilai  alpha  (0,1802  >  0,05),  sehingga  hipotesis pertama  (H 1 )  ditolak.  Namun,  untuk  variabel  BOPO,  probabilitasnya  lebih  kecil  dari alpha (0,0264  <  0,05),  sehingga  hipotesis  kedua  (H 2 )  diterima.  Pada  variabel  ROA, probabilitasnya  juga  lebih  besar  dari  alpha  (0,5127  >  0,05),  sehingga  hipotesis  ketiga (H 3 )  ditolak.  Namun,  untuk  variabel  BI Rate ,  hipotesis  keempat  (H 4 )  diterima,  karena probabilitasnya  lebih  kecil  dari alpha (0,0530  <  0,05).  Dapat  disimpulkan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  dan Return  on  Asset (ROA)  tidak  memiliki  pengaruh signifikan  terhadap Non-Performing  Loan (NPL)  bank,  sementara  Beban  Operasional terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dan  Suku  Bunga  Bank  Indonesia  (BI Rate ) memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  NPL  Bank.  Untuk  mengukur  kontribusi persentase  dari  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen,  dilakukan  pengujian koefisien  determinasi.  Pada  analisis  ini,  diperoleh  koefisien  determinasi  nominal  atau adjusted  R-squared sebesar  0,671198,  yang  mengindikasikan  bahwa  variabel independen dapat menjelaskan sekitar 67,12% variasi pada variabel dependen.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh CAR Terhadap NPL Bank
Dari  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan,  dapat  disimpulkan  bahwa  CAR  tidak memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  NPL  Bank.  Hal  ini  dapat  dilihat  dari  nilai koefisien  yang  ditemukan,  yaitu  -0,016344,  dengan  probabilitas  sebesar  0,1802. Artinya,  hasil  dari  penelitian  ini  menegaskan  ada  atau  tidak  adanya  CAR  tidak berdampak secara signifikan kepada NPL Bank. Ketersediaan modal bank tidak secara signifikan  mempengaruhi  tingkat  kredit  bermasalah  yang  dimiliki  oleh  bank.  Ini  bisa diinterpretasikan sebagai fakta bahwa faktor-faktor lain mungkin lebih dominan dalam menentukan  tingkat  NPL  bank,  seperti  manajemen  risiko,  kualitas  portofolio  kredit, kondisi  ekonomi,  dan  sebagainya.  Meskipun  CAR  penting  untuk  menilai  kekuatan
modal  bank,  kemampuan  manajemen  bank  untuk  mengelola  dan  mengantisipasi  risiko memainkan peran kunci. Manajemen yang buruk dapat mengakibatkan keputusan yang merugikan  dan  meningkatkan  risiko  NPL.  Bank  yang  sehat  dan  berkelanjutan membutuhkan  manajemen  risiko  yang  efektif,  pemilihan  portofolio  kredit  yang bijaksana, serta pemantauan kondisi ekonomi dan industri secara cermat.

## Pengaruh BOPO Terhadap NPL Bank
Dari  hasil  penelitian  ini,  disimpulkan  bahwa  Beban  Operasional  terhadap Pendapatan  Operasional  (BOPO)  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  tingkat Non- Performing  Loan (NPL)  di  Bank.  Koefisien  BOPO  sebesar  -0,013937,  yang  negatif, dengan nilai probabilitas sebesar 0,0264. Ini menggambarkan bahwa jika nilai BOPO di bank terlalu tinggi dan tidak sejalan dengan investasi dan perputaran dana, maka biaya operasional  relatif  lebih  besar  dibandingkan  dengan  pendapatan  operasional.  Pengaruh BOPO  pada  NPL  ( Non-Performing  Loan )  bank  dapat  tercermin  melalui  beberapa mekanisme, salah satunya efisiensi operasional BOPO yang tinggi dapat mencerminkan kurangnya  efisiensi  operasional,  dimana  biaya  operasional  bank  menjadi  terlalu  besar dibandingkan  dengan  pendapatan  yang  dihasilkan.  Ketidakefisienan  operasional  dapat menyebabkan  beban  tambahan  pada  bank,  mengurangi  keuntungan  bersih,  dan meningkatkan risiko keuangan secara keseluruhan. Penting untuk diingat bahwa BOPO sendiri  tidak  menyebabkan  NPL  secara  langsung,  tetapi  dapat  menjadi  indikator  atau faktor  yang  mencerminkan  efisiensi,  profitabilitas,  dan  kemampuan  bank  untuk mengelola risiko. Bank yang mampu menjaga BOPO pada tingkat yang sehat cenderung memiliki  kapabilitas  yang  lebih  baik  pada  saat  menghadapi  risiko  kredit  serta meminimalkan NPL.

## Pengaruh ROA Terhadap NPL Bank
Nilai  koefisien  ROA  sebesar  -0,040476  menunjukkan  bahwa  tidak  ada  pengaruh signifikan  dari  ROA  terhadap  NPL  bank,  dengan  probabilitas  sebesar  0,5127. Ini menunjukkan  bahwa  tingkat  pengembalian  aset  bank  tidak  secara  signifikan memengaruhi tingkat kredit bermasalah yang dimiliki oleh bank. Dengan kata lain, bank dengan  ROA  yang  tinggi  atau  rendah  mungkin  tidak  secara  signifikan  berbeda  dalam hal  tingkat  NPL  mereka.  Faktor-faktor  lain  seperti  manajemen  risiko,  kebijakan pemberian  kredit,  dan  kondisi  ekonomi  mungkin  lebih  dominan  dalam  menentukan tingkat NPL bank. Meskipun ROA memberikan gambaran tentang efisiensi pengelolaan aset, kualitas aset, dan profitabilitas bank, hubungannya dengan N on-Performing Loans (NPL)  tidak  selalu  langsung  atau  linear.  ROA  tidak  memberikan  informasi  langsung tentang  kemampuan  manajemen  risiko  bank.  Manajemen  risiko  yang  buruk,  terlepas dari tingkat ROA, dapat meningkatkan kemungkinan terjadinya NPL. Kemampuan bank dalam  mengidentifikasi,  mengukur,  dan  mengelola  risiko  kredit  dapat  menjadi  faktor yang lebih langsung mempengaruhi tingkat NPL. Analisis kesehatan bank memerlukan pemahaman  yang  holistik  dan  penilaian  banyak  faktor.  Peningkatan  NPL  dapat disebabkan  oleh  berbagai  faktor,  dan  evaluasi  mendalam  terhadap  manajemen  risiko, kebijakan  kredit,  dan  kondisi  ekonomi  diperlukan  untuk  memahami  hubungan  antara ROA dan NPL.

## Pengaruh BI Rate terhadap NPL Bank
Melalui  hasil  penelitian,  dapat  dikatakan  bahwa  variabel  BI Rate berpengaruh secara signifikan terhadap NPL Bank.  Koefisien BI Rate memiliki nilai positif sebesar 0,74737843,  dengan  probabilitas  sebesar  0,0530.  Ini  menandakan  bahwa  perubahan
dalam  tingkat  BI Rate berdampak  signifikan  pada  NPL  bank.  BI Rate dapat memengaruhi tingkat Non-Performing Loans (NPL) bank melalui beberapa mekanisme ekonomi,  salah  satunya  adalah  pengaruh  BI Rate terhadap  suku  bunga  di  pasar keuangan.  Jika  BI Rate naik,  suku  bunga  pinjaman  di  pasar  cenderung  ikut  naik. Kenaikan  suku  bunga  dapat  membuat  biaya  pinjaman  bagi  peminjam  menjadi  lebih tinggi.  Peminjam  yang  mengandalkan  utang  untuk  membiayai  kegiatan  bisnis  atau kebutuhan konsumen mereka dapat mengalami kesulitan membayar kembali pinjaman, meningkatkan  risiko  kredit  dan  NPL  bagi  bank.  Faktor  ini  dapat  menciptakan lingkungan  ekonomi  dan  kebijakan  yang  dapat  memengaruhi  kesehatan  keuangan peminjam, oleh karena itu berpotensi berdampak pada tingkat NPL bank. Maka dari itu, variabel  BI Rate menjadi  faktor  penting  yang  harus  dipertimbangkan  dalam menganalisis dan memprediksi tingkat NPL bank. Namun hubungan antara BI Rate dan NPL  bersifat  kompleks,  dan  faktor-faktor  lain  seperti  manajemen  risiko  bank,  kualitas portofolio kredit, dan kondisi ekonomi global juga memainkan peran penting.

## SIMPULAN
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  baik  CAR  maupun  ROA  sama-sama  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  dan  cenderung  negatif  terhadap  NPL  Bank.  Ini menunjukkan bahwa tingkat kecukupan modal dan efisiensi penggunaan aset bank tidak memiliki  korelasi  langsung  dengan  tingkat  NPL.  Meskipun  CAR  dan  ROA  tidak terbukti  signifikan  terhadap  NPL,  bank  perlu  tetap  fokus  pada  manajemen  risiko. Perbaikan  dalam  pengidentifikasian  dan  pengelolaan  risiko  kredit  dapat  membantu mengurangi  tingkat  NPL.  Di  sisi  lain,  BOPO  dan  BI Rate memperlihatkan  pengaruh yang  signifikan  terhadap  NPL  Bank.  Dengan  adanya  pengaruh  yang  signifikan  dari BOPO  terhadap  NPL,  bank  dapat  mempertimbangkan  untuk  meningkatkan  efisiensi operasional.  Ini  mungkin  melibatkan  penggunaan  teknologi  untuk  mengurangi  biaya operasional  atau  restrukturisasi  proses  internal.  Bank  perlu  aktif  memantau  kebijakan suku bunga dan likuiditas. Kebijakan kredit dan manajemen likuiditas harus disesuaikan sesuai  dengan  perubahan  dalam  BI Rate .  Dengan  implementasi  langkah-langkah  ini, diharapkan  bank  dapat  lebih  efektif  mengelola  risiko  kredit,  meningkatkan  efisiensi operasional, dan merespons perubahan dalam lingkungan ekonomi dan kebijakan.

## DAFTAR PUSTAKA
Alexandri,  Moh  Benny  dan  Santoso,  Teguh  Iman.  (2015).  Non-Performing  Loan: Impact  of  Internal  and  External  Factor  (Evidence  in  Indonesia). International Journal of Humanities and Social Science Invention . Volume 4. Issue 1. January. h.87-91. http://pfigshare-u-files.s3.amazonaws.com/2038155/L0414087091.pdf Anwar,  C.  J.,  &  Sunaenah.  (2016).  Pengaruh  ROA  dan  CAR  terhadap  Kredit  Macet (NPL)  Pada  Bank  Umum  di  Indonesia. Jurnal  JEQu ,  6(2),  215-235. http://jurnal.untirta.ac.id/index.php/Ekonomi-Qu/article/view/4344
Arum, R. A., Wahyuni, Y., Ristiyana, R., Nadhiroh, U., Wisandani, I., Rachmawati, D. W., Hilda, Sundari, R. I., HS, S., Hartatik, Seto, A. A., & Bakri. (2022). Analisis Laporan  Keuangan.  CV.  MEDIA  SAINS  INDONESIA,  227.  http://jurnal- umbuton.ac.id/index.php/jiam/article/view/4370
Astrini, Km. S., Suwendra, I. W., & I. K. Suwarna. (2018). Pengaruh CAR, LDR, dan Bank Size Terhadap Npl Pada Lembaga Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Bisma: Jurnal Manajemen , Vol. 4 No.
1, 34-41. https://ejournal.undiksha.ac.id/index.php/BISMA-JM/article/view/21977
Astuti,  R.  P.  (2022).  Pengaruh  CAR,  FDR,  NPF,  dan  BOPO  Terhadap  Profitabilitas Perbankan  Syariah. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam , 8 (03),  3213–3223. https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jei/article/view/6100
Fachri,  M.,  &  Mahfudz.  (2021).  Analisis  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPF  dan  FDR Terhadap  ROA  (Studi  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode  Tahun 2016-2019). Diponegoro  Journal  of  Management , 10 (1),  343–354. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/30914
Haryanto,  S.B.  &  Widyarti,  E.T.  (2017).  “Analisis  Pengaruh  NIM,  NPL,  BOPO,  BI RATE  dan  CAR  Terhadap  Penyaluran  Kredit  Bank  Umum  Go  Publik  Periode Tahun  2012-2016”. Diponegoro  Journal  of  Management .  Vol.  6,  No.  4. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/18062
Liniarti,  S.,  &  Nasution,  R.  (2022). Kajian  Nilai  Perusahaan  Pada  Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia . Guepedia. Mamahit, A. D., & J. E. Tulung. (2022). Pengaruh BOPO, LDR dan Size Terhadap NPL Pada  Bank  Umum  Kategori  Buku  3  DAN  4. Jurnal  EMBA :  Ekonomi,
Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 10 (1), 1930-1938.
https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/emba/article/view/39431
Marsela, K., & N. M. Suci. (2022). Pengaruh inflasi, bi rate, dan Non-Performing Loan terhadap penyaluran kredit pada BPR konvensional Kabupaten Kelungkung yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Indonesia. Bisma: Jurnal Manajemen , Vol. 8 No.
3, 520-528. https://ejournal.undiksha.ac.id/index.php/BISMA-
JM/article/view/44472
Monoarfa,  A.,  Murni,  S.,  &  Untu,  V.  (2020).  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  ROA Studi  Kasus  Pada  Bank  Umum  Syariah  Yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2014- 2019. Jurnal EMBA , 8 No.3, 389–399. https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/emba/article/view/30220 Nugroho,  A.,  &  Haritanto,  W.  (2022). Metode  Penelitian  Kuantitatif  Dengan Pendekatan Statistika . ANDI.
Prihartini,  S.,  &  Dana,  I.  M.  (2018).  Pengaruh  CAR,  NPL,  dan  ROA  Terhadap Penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  (Studi  Kasus  pada  PT  Bank  Rakyat  Indonesia Tbk). E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 7(3), 1168. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2018.v7.i03.p02
Ramandhana, D. Y. Jayawarsa A. A. K. & Aziz, I. S. A. (2018). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI Rate, Pertumbuhan Ekonomi, Non-Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  pada Bank  Umum  di  Indonesia  Periode  2013-2017”. Warmadewa  Economic Development Journal , 1(1). https://www.ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/wedj/article/view/1117
Sijabat,  Y.  P.,  &  T.  Yuzevin.  (2020).    Analisis  Pengaruh  Return  on  Asset,  Capital Adequacy  Ratio,  Loan  to  Deposite  Ratio  Terhadap  Tingkat  Kredit  Macet  Pada Perusahaan  Perbankan  BUMN  Tahun  2017-2019. In  JRE (Vol.  3,  Issue  2). http://journal.umg.ac.id/index.php/jre
Putra  &  Rustariyuni.  (2015).  Pengaruh  DPK,  BI  Rate,  dan  NPL  Terhadap  Penyaluran Kredit Modal Kerja Pada BPR di Provinsi Bali Tahun 2009-2014. E-Journal EP Unud . https://ojs.unud.ac.id/index.php/eep/article/download/12129/9111
Putri,  A.,  &  Satrio,  B.  (2020).  Pengaruh  CAR,  NPL  BOPO,  LDR  dan  NIM  Terhadap
Profitabilitas Pada Perbankan. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen .
http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jirm/article/view/2314
Pinasti,  W.  F.,  &  Mustikawati,  RR.  I.  (2018).  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPL,  NIM  dan LDR  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Periode  2011-2015. Nominal Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen , 7(1), 126–142.
https://journal.uny.ac.id/index.php/nominal/article/view/19365
Rasyiddin,  M.,  &  H.  Hirawati.  (2023).  Analisis  Pengaruh  ROA,  CAR,  dan  LDR Terhadap  Tingkat  NPL  Pada  Perusahaan  Perbankan  BUMN  Tahun  2018-2021. Jurnal Ilmiah Manajemen, Bisnis dan Ekonomi Kreatif . Vol 2 (No 1) 2022, 1-10. https://journal2.upgris.ac.id/index.php/jibeka/article/view/52
Sarita,  R.,  dan  Zubadi,  H.  (2020).  Pengaruh  Loan  to  Deposit  Ratio  (Ldr),  Capitaal
Adequacy  Ratio  (Car),  Ukuran  Perusahaan,  Dan  Biaya  Operasional  Pendapatan Operasional (Bopo) Terhadap Non-Performing Loan (NPL).
https://journal.unimma.ac.id/index.php/conference/article/view/3615/1758.
Sarmigi,  E.,  Putra,  E.,  Bustami,  Y.,  &  Parasmala,  E.  (2022). Analisis  Laporan Keuangan Perbankan Syariah . Adanu Abimata.
Sembiring,  L.,  Laksmana,  K.,  Mukhsin,  M.,  &  Rudiyanto,  R.  (2022). Bank  dan FinTech: Eksistensi Bank Kini dan Esok . Media Sains Indonesia.
Sudarmanto, E., Astuti, Kato, I., Simarmata Edwin, Yuningsih, Irdawati, W., & Siagian, V. (2021). Manajemen Risiko Perbankan .
Waliyudin,  M.  W.,  &  P.  Muniarty.  (2022).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Non- Performing Loan (NPL) pada PT. Bank Danamon Indonesia, Tbk. BanKu: Jurnal Perbankan dan Keuangan ., 3(2), 65-72. https://doi.org/10.37058/banku.v3i2.5822 Widyastuti, P. F., & Aini, N. (2021). Pengaruh CAR, NPL, LDR Terhadap Profitabilitas Bank  (ROA)  Tahun  2017-2019. JIMAT  (Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Akuntansi) , 12(03), 2614–1930. https://doi.org/10.23887/jimat.v12i3.37828
Wulandari,  B.,  Khetrin.,  dan  Seviyani,  K.  (2021).  Pengaruh  Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  Kurs,  Capital Adequacy Ratio, Ukuran Bank Dan Inflasi Terhadap Non-Performing Loan (NPL) Di  Perusahaan  Perbankan  Terdaftar  Di  BEI.  COSTING: Journal  of  Economic, Business  and  Accounting .  Vol.  5  No.  1  Desember  2021,  Hal  45-52. https://journal.ipm2kpe.or.id/index.php/COSTING/article/view/2236