## ANALISIS PENGARUH CAR, NPL, NIM, BOPO DAN LDR TERHADAP ROE PADA BANK UMUM SWASTA NASIONAL DEVISA DI INDONESIA
Monica
Program Studi Magister Manajemen Universitas Tarumanagara alexmonicaaa@gmail.com
Abstract : This research is meant to find out the influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non  Performing  Loan  (NPL),  Net  Interest  Margin  (NIM),  Biaya  Operasional/Pendapatan Operasional  (BOPO),  and  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  to  the  Return  on  Equity  (ROE)  at Private Foreign Exchange National Bank in Indonesia. The population is all Private Foreign Exchange National Bank in Indonesia. This study has been done by using purposive sampling method  with  two  criteria  so  20  companies  have  been  selected  as  samples.  The  analysis technique has been done by using multiple linear regressions. The results showed that CAR, NIM, and LDR did not effect to ROE, whereas NPL and BOPO has negative effect to ROE. Where  it  was  proved    that  together  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO,  and  LDR  have  influence  to ROE. Management should improve the company’s financial performance, especially on the non  performing  loan  and  operational  efficiency  of  the  business  so  that  the  company  can improve to ROE
Keywords : Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Return on Equity (ROE).

## PENDAHULUAN
Bank  merupakan  lembaga  keuangan  dimana  kegiatan  utamanya  yaitu  menghimpun dana  dari  masyarakat,  menyalurkan  dana  kepada  masyarakat,  serta  memberikan  jasa  di bidang perbankan lainnya atau berperan sebagai perantara antara pihak-pihak yang memiliki kelebihan  dana  dengan  pihak-pihak  yang  membutuhkan  dana.  Perbankan  adalah  industri keuangan  yang  berfungsi  untuk  menghimpun  dana  yang  kurang  produktif  dari  masyarakat dan  menyalurkannya  menjadi  kredit  bagi  dunia  usaha.  Salah  satu  pihak  yang  perlu mengetahui  kinerja  dari  sebuah  bank  adalah  investor  karena  semakin  baik  kinerja  bank tersebut maka jaminan keamanan atas dana yang di investasikan juga semakin besar. Dengan menggunakan  rasio  keuangan,  investor  dapat  mengetahui  kinerja  suatu  bank,  karena menghasilkan  angka  yang  lebih  obyektif.  Salah  satu  rasio  keuangan  yang  umum  digunakan oleh  investor  sebelum  membuat  keputusan  investasi  adalah  ROE.  Bank  yang  digunakan investor  untuk  menginvestasikan  dananya  salah  satunya  yaitu  Bank  devisa.  Bank  devisa adalah  bank  yang  memperoleh  surat  penunjukan  dari  Bank  Indonesia  untuk  dapat menawarkan jasa-jasa bank yang berkaitan dengan mata uang asing tersebut, seperti transfer keluar  negeri,  jual  beli  valuta  asing,  transaksi  ekspor-impor,  dan  jasa-jasa  valuta  asing lainnya,  dengan  demikian  bank  devisa  dapat  melayani  secara  langsung  transaksi-transaksi dalam skala internasional.
Ada beberapa  faktor  yang berpengaruh terhadap  kinerja bank.  Faktor-faktor tersebut pada umunya menggunakan 5 aspek penilaian  yaitu CAMEL ( Capital, Assets,  Management, Earning,  Liquiditas ).  Aspek Capital meliputi  Capital Adequacy  Ratio (CAR),  aspek Assets meliputi Non  Performing  Loan (NPL),  aspek Earning meliputi Net  Interest  Margin (NIM) dan Biaya Operasional/Pendapatan Operasionl (BOPO), sedangkan aspek Liquiditas meliputi Loan  to  Deposit  Ratio (LDR).  Faktor-faktor  tersebut  menggunakan  rasio  keuangan,  hal  ini
menunjukan  bahwa  rasio  keuangan  dapat  digunakan  untuk  menilai  kinerja  keuangan  bank. (Januarti, 2002).
Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka  penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis pengaruh  rasio  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO,  dan  LDR  terhadap  ROE  Bank  Umum  Swasta Nasional Devisa di Indonesia periode 2013-2017.

## KERANGKA TEORI
Return  on  Equity (ROE) .  ROE  merupakan  rasio  antara  laba  sesudah  pajak  terhadap  total ekuitas  yang  berasal  dari  setoran  modal  pemilik,  laba  tak  dibagi  dan  cadangan  lain  yang dikumpulkan oleh perusahaan. Analisis ROE sering diterjemahkan sebagai rentabilitas modal sendiri.  (Muljono,  1999).    ROE  merupakan  indikator  yang  amat  penting  bangi  pemegang saham dan calon investor untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih berkaitan dengan pembayaran deviden. Perhitungan rasio ROE menurut SE No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 sebagai berikut:
ROE = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑎−𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑚𝑜𝑑𝑎𝑙 𝑖𝑛𝑡𝑖 x 100%
Analisa Kinerja Keuangan Menurut CAMEL. Pendekatan CAMEL merupakan suatu jenis analisis  keuangan  yang  digunakan  untuk  mengevaluasi  kinerja  keuangan  dan  manajerial bank.  Rasio  CAMEL  (Capital,  Asset  Quality,  Management,  Earning,  dan  Liquidity) menggambarkan  suatu  hubungan  atau  perbandingan  antara  jumlah  tertentu  dengan  jumlah lain.  Aspek Capital meliputi  Capital Adequacy  Ratio (CAR),  aspek Assets meliputi Non Performing  Loan (NPL),  aspek Earning meliputi Net  Interest  Margin (NIM)  dan  Biaya Operasional/Pendapatan  Operasionl  (BOPO),  sedangkan  aspek Liquiditas meliputi Loan  to Deposit Ratio (LDR).
Capital Adequacy Ratio (CAR) . Menurut Eng (2013) Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio  kinerja  bank  untuk  mengukur  kecukupan  modal  yang  dimiliki  bank  untuk  menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko, misalnya kredit yang diberikan. Dengan kata lain, Capital Adequacy Ratio (CAR) yaitu rasio kewajiban pemenuhan modal minimum yang  harus  dimiliki  oleh  bank  dan Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  memperlihatkan kemampuan  bank  dalam  memenuhi  kecukupan  modalnya. Capital  Adequacy  Ratio (CAR) menjadi  indikator  untuk  melihat  tingkat  efisiensi  dana  modal  bank  yang  digunakan  untuk investasi.
Non  Performing  Ratio (NPL) . Menurut  Christiano,  Tommy,  dan  Saerang  (2014) Non Performing Loan (NPL) rasio kredit diproksikan dengan Non Performing Loan (NPL), yang merupakan perbandingan antara total kredit bermasalah terhadap total kredit  yang diberikan. Menurut  Eng  (2013), Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  perbandingan  antara  kredit  yang bermasalah  terhadap  total  kredit.  Non Performing  Loan (NPL)  merupakan  salah  satu indikator  kunci  untuk  menilai  kinerja  fungsi  bank.  Salah  satu  fungsi  bank  adalah  sebagai lembaga  intermediary  atau  penghubung  antara  pihak  yang  memiliki  kelebihan  dana  dengan pihak  yang membutuhkan dana. Rasio  ini menunjukan kemampuan manajemen bank dalam mengelola  kredit  bermasalah.  Semakin  tinggi  rasio  ini  makan  akan  semakin  buruk  kualitas kredit bank, artinya jumlah kredit yang bermasalah semakin besar.
Net Interest Margin (NIM)
Net Interest Margin (NIM) adalah rasio pendapatan bunga bersih terhadap jumlah kredit yang diberikan ( outstanding credit ). Pendapatan bunga bersih di peroleh dari bunga yang diterima dari  pinjaman  yang  diberikan  dikurangi  dengan  biaya  bunga  dari  sumber  dana  yang  di
kumpulkan. Net  Interest  Margin (NIM) menunjukan kemampuan bank dalam menghasilkan pendapatan  dari  bunga  dengan  melihat  kinerja  bank  dalam  menyalurkan  kredit.  Hal  ini mengingat  pendapatan  operasional  bank  sangat  tergantung  dari  selisih  bunga  ( spread )  dari kredit  yang  disalurkan.  Untuk  mendapat  perolehan  NIM  yang  meningkat,  maka  perlu menekan biaya dana/biaya bunga yang dibayarkan oleh bank kepada masing-masing sumber dana bank yang bersangkutan.
Operasional  /  Pendapatan  Operasionl  (BOPO). BOPO  termasuk  rasio  rentabilitas ( earnings ).  Keberhasilan  bank  didasarkan  pada  penilaian  kuantitatif  terhadap  rentabilitas bank  dapat  diukur  dengan  menggunakan  rasio  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional.  (Kuncoro  dan  Suhardjono,  2002).  Rasio  biaya  operasional  digunakan  untuk mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya. Rasio  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  sering  disebut  rasio efisiensi  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengendalikan biaya operasional  terhadap pendapatan operasional.  Semakin besar rasio  ini  berarti semakin tidak efisien bank tersebut dalam beroperasi (Eng, 2013).
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) . Dendawijaya,  2005  dalam  Eng  (2013)  menyatakan  bahwa Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) merupakan  rasio  antara  seluruh  jumlah  kredit  yang  diberikan bank dengan dana  yang  diterima oleh bank. Loan to  Deposit  Ratio (LDR) digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank dengan cara membagi  jumlah kredit dengan jumlah dana. Jika bank dapat menyalurkan seluruh dana yang dihimpun memang akan menguntungkan, namun hal  ini  terkait  resiko  apabila  sewaktu-waktu  pemilik  dana  menarik  dananya  atau  pemakai dana  tidak  dapat  mengembalikan  dana  yang  dipinjamnya.  Sebaliknya,  apabila  bank  tidak menyalurkan  dananya  maka  bank  juga  akan  terkena  resiko  karena  hilangnya  kesempatan untuk memperoleh keuntungan.

## PENELITIAN TERDAHULU
Penelitian Indri Astuti Widayani (2005) bertujuan untuk menguji variabel CAR, LDR, BOPO,  NPL,  dan  DER  terhadap  ROE  pada  perusahaan  perbankan.  Obyek  penelitian  yang digunakan  adalah  Bank  Umum  di  Indonesia  terdiri  atas  5  bank  persero,  76  bank  umum swasta nasional baik bank umum swasta nasional devisa dan bank umum swasta nasional non devisa. Hasil penelitian menunjukan CAR, LDR, BOPO, NPL dan DER secara bersama-sama terbukti memiliki pengaruh signifikan terhadap ROE Bank Umum di Indonesia. CAR, LDR, BOPO dan DER secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROE, sedangkan NPL memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap ROE Bank Umum di Indonesia.
Peneltian  Sahata  Pardomuan  Sidabutar  (2007)  bertujuan  untuk  menguji  variabel kepemilikan  institusi,  NPM,  DER,  BOPO,  dan  GWM  terhadap  ROE.  Obyek  penelitiannya adalah 25 perusahaan perbankan  yang terdaftar di  BEI.  Hasil penelitian  menunjukan bahwa NPM,  DER,  dan  GWM  secara  parsial  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap ROE, dan BOPO memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROE. Sementara secara bersama-sama  kepemilikan  institusi,  NPM,  DER,  BOPO,  dan  GWM  terbukti  signifikan berpengaruh terhadap ROE perusahaan perbankan yang terdaptar di BEI.
Penelitian  Erna  Wati  (2011)  bertujuan  untuk  menguji  variabel  BOPO,  NIM,  GWM, LDR,  PPAT,  dan  NPL  terhadap  ROE  pada  bank go  public dan non  go  public di  Indonesia. Obyek  penelitian  yang  digunakan  adalah  bank  umum  di  Indonesia  periode  2007-2009 sebanyak  81  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  rasio-rasio  keuangan  bank untuk  kategori bank  go  public (terutama  BOPO,  NIM,  LDR,  dan  NPL)  berpengaruh
signifikan  terhadap  ROE,  sedangkan  untuk  kategori bank  non  go  public hanya  variabel BOPO, NIM, dan LDR yang berpengaruh terhadap ROE.
Penelitian Anindita Dani Permatasari (2012) bertujuan untuk menguji pengaruh CAR, LDR,  GWM,  dan Institutional  Ownership terhadap  ROE.  Obyek  penelitian  ini  adalah  bank umum  konvensional  go  public  di  Indonesia  periode  2009-2011  sebanyak  23  perusahaan perbankan.  Hasil  peneltian  ini  menunjukan  LDR,  NPL,  dan  GWM  tidak  berpengaruh terhadap  ROE.  Sedangkan  variabel  CAR,  BOPO,  dan Institutional  Ownership berpengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap  ROE,  sedangkan  NIM  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap ROE pada perusahaan perbankan.
Penelitian Gandung Yabureta (2016) bertujuan untuk menguji pengaruh BOPO, CAR, LDR,  ROA  terhadap  ROE  pada  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2012- 2014. Obyek penelitian ini adalah 21 perusahaan perbankan dan menggunakan data sekuner yanag telah tersedia. Hasil penelitian ini menunjukan secara pasrisal BOPO, CAR, dan ROA berpengaruh  terhadap  ROE,  sedangkan  NPL  tidak  berpengaruh  terhadap  ROE.  Sementara secara bersama-sama variabel BOPO, CAR, LDR, dan ROA terbukti signifikan berpengaruh terhadap ROE.

## Kerangka Pemikiran
Berdasarkan  temuan  empiris  diatas  atau  penelitian  relevan,  kerangka  penelitian,  maka hipotesis penelitian ini adalah sebagai berikut:
Hipotesis 1 : Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh negatif terhadap Return on Equity (ROE).
Hipotesis 2 : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap Return on Equity (ROE).
Hipotesis 3 : Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif terhadap Return on
Equity (ROE).
Hipotesis 4 : Biaya Operasional / Pendapatan Operasionl (BOPO) berpengaruh negatif terhadap Return on Equity (ROE).
Hipotesis 5 : Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh negatif terhadap Return on Equity (ROE).
Hipotesis 6 : CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR secara bersama-sama berpengaruh negatif terhadap Return on Equity (ROE).

## METODOLOGI PENELITIAN
Jenis  data  yang  diguanakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang  berupa  data Laporan Keuangan Tahunan dari Bank Umum Swasta  Nasional Devisa di Indonesia Periode 2013-2017.  Sumber  data  diperoleh  dari  website  Bank  Indonesia  dan  website  Bank  Umum Swasta  Nasional  Devisa.  Sedangkan  untuk  data  penelitian  merupakan Pooling  Data yaitu gabungan  antara  deret  waktu  ( time  series )  dan Cross  Section selama  kurun  waktu  2013 sampai dengan tahun 2017, sehingga diperoleh jumlah observasi (titik pengamatan) sebanyak 100,  yang  didapat  dari  20  x  5  (perkalian  antara  jumlah  sampel  dengan  periode  tahun pengamatan).  Sedangkan  populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  sebanyak  35  Bank Umum Swasta Nasional Devisa di Indonesia. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan 2 kriteria sehingga didapatkan 20 perusahaan yang menjadi sampel. Metode pengumpulan  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  dengan  cara  melakukan observasi, data yang digunakan adalah data sekunder yaitu daya yang diperoleh dalam bentuk yang  sudah  jadi  berupa  publikasi.  Berdasarkan  waktu  pengumpulan,  data  yang  digunakan dalam penelitian ini merupakan data panel.

## Metode Analisis Data
Dalam penelitian disesuaikan dengan kelayakan maupun topik penelitian (Susanto, 2018 hal. 65).  Penelitian  ini  menggunakan  analisis  data  Statistik  Deskriptif.  Statistik  deskriptip memberikan  gambaran  atau  deskripsi  suatu  data  yang  dilihat  dari  nilai  rata-rata  ( mean ), standar  deviasi,  varian,  maksimum,  minimum,  sum,  range,  kurtosis,  dan  skewness.  Analisis statistik deskriptif digunakan untuk mengetahui gambaran mengenai mekanisme ROE, CAR, NPL, NIM, BOPO, dan LDR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa.
Uji  Asumsi  Klasik. (1). Uji  Heteroskedastisitas,  uji  ini  bertujuan  untuk  menguji  apakah dalam  model  regresi  terjadi  ketidaksamaan variance dari  residual  satu  pengamatan  ke pengamatan yang lain. Jika variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka  disebut  homoskedastisitas,  dan  jika  variance  dari  residual  satu  ke  pengamatan  lain berbeda disebut heteroskedastisitas. Syarat yang harus terpenuhi dalam model regresi adalah tidak  adanya  gejala  heteroskedastisitas. (2).  Uji  Multikolinearitas,  berarti  adanya  hubungan linear yang sempurna atau pasti antara beberapa atau semua variabel yang menjelaskan model regresi.  jika  koefisien  korelasi  antara  masing-masing  variabel  bebas  lebih  besar  dari  0,8, berarti terjadi multikolinearitas dalam model regresi.
Uji Statistik Data Panel. Tahap pemilihan model regresi, yaitu sebagai berikut:
1. Membuat model Pendekatan Kuadrat Terkecil ( Commen Effect ). Pendekatan kuadran terkecil  adalah  teknik  yang  menghubungkan  seluruh  data time  series dan  data cross section ,  kemudian  mengestimasi  model  dengan  menggunakan  metode ordinary  least square (OLS).
2. Membuat  model  pendekatan  Efek  Tetap  ( Fixed  Effect  Model ).  Menurut  Usman  dan Nachrowi  (2005),  ada  variabel-variabel  yang  tidak  semuanya  masuk  dalam persamaaan model, sehingga memungkinkan adanya intercept yang tidak konstan atau berubah untuk setiap individu dan waktu. Oleh karena itu diperlukan pendekatan efek tetap ini.
3. Membuat model pendekatan Efek Acak ( Random Effect Model ). Jika pendekatan efek tetap digunakan karena adanya intercept yang tidak konstan atau berubah untuk setiap individu atau waktu, maka pendekatan efek acak ini digunakan untuk mengakomodasi perbedaan setiap individu dan waktu yang disebabkan oleh error .
4. Memilih model estimasi dalam data panel
- Pemilihan Pooled Least Square (PLS) dengan Fixed Effect  Model (FEM). Untuk melakukan  pemilihan  model  ini,  digunakan  uji Likehood  Ratio ( chow  test ),  yang digunakan untuk memilih teknik data panel dengan PLS atau FEM.
- Pemilihan Fixed  Effect  Model (FEM)  dengan Random  Effect  Model (REM). Setelah melakukan uji Likehood Ratio, maka proses selanjutnya adalah melakukan uji  Hausman.  Uji  Hausman  dilakukan  untuk  membandingkan  yang  mana  yang terbaik antara model FEM atau REM.

## Uji Hipotesis
1. Uji  Signifikan  Variabel  Bebas  (Uji  t)  menurut  Ghozali  (2006),  uji  signifikansi variabel  bebas  (Uji  statistik  t)  adalah  uji  yang  menunjukan  seberapa  besar  pengaruh satu variabel bebas individual dalam menerangkan variasi variabel terikat.
2. Uji  Signifikan  Model  (Uji  F  stat)  menurut  Ghozali  (2006),  uji  signifikansi  model digunakan  menguji  pengaruh  dari  seluruh  variabel  bebas  bersama-sama  terhadap variabel terikat.
3. Uji R  Square & Adjusted  R  Square disebut  juga  koefisien  determinasi.  Menurut Ghozali (2006), uji ini dilakukan untuk menunjukan seberapa besar pengaruh variabel bebas  yang  jumlahnya  lebih  dari  satu  variabel  dalam  model  penelitian  berpengaruh terhadap variabel terikat.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil  uji  asumsi  klasik. Dari  hasil  uji  Breusch-Pagan-Godfrey,  Harvey,  dan  Glejser menunjukkan  nilai  probabilitas  F-Statistik  (F-Hitung)  lebih  kecil  dari  Alpha  (0,05)  yaitu 0,0000, artinya, variabel x lebih kecil daripada Alpha (0,05) sehingga dapat disimpulkan, Ho ditolak dan H1 diterima. Terdapat masalah heteroskedastisitas pada data ini. Sedangkan dari hasil  uji  multikolinearitas  bahwa  koefisien  korelasi  antara  masing-masing  variabel  bebas lebih besar dari 0.8, berarti terjadi multikolinearitas dalam model regresi.
Analisis  model  regresi. Permodelan  dalam  menggunakan  teknik  regresi  pada  data  dapat menggunakan  tiga  pendekatan  dalam  pengelolahannya.  Tiga  pendekatan  tersebut  yaitu  (1) Metode Common  Effect ( The  Pooled  OLS  Method );  (2) Metode  Fixed  Effect (FEM);  (3) Metode Random Effect (REM).
Pemilihan  model  estimasi. Pada  tahap  pertama,  peneli  akan  membandingkan  model Common Effect dan Fixed Effect. Pada model common effect diperoleh nilai R-Square sebesar 0.750911 atau 75.09%. hal ini berarti kontribusi variabel independent yang digunakan dalam metode common effect maupun menjelaskan variabel dependent adalah sebesar 74.09%. nilai R-square >  0.5,  artinya  variabel  dependent  sangat  kuat  dalam  menjelaskan  variabel independent. Model  common  effect tersebut  akan  dibandingkan  dengan model  fixed  effect untuk  dilihat  model  manakah  yang  paling  sesuai  dengan  penelitian  ini.  Dari  hasil  model model fixed effect , kelima variabel independent secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap variabel dependentnya dengan kontibusi sebesar 89.21%, lebih besar dibandingkan dengan model  common  effect .  Kedua  model  tersebut  akan  dibandingkan  terlabih  dahulu sebelum dilanjutkan pada tahap berikutnya. Untuk mengatahui model mana  yang lebih baik antara common effect dengan fixed effect maka dilakukan pengujian menggunakan Redundant Fixed Effects Test ( Chow Test ).
Hasil Pengujian Redundant Fixed Effect Test ( Chow Test ) Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled

## Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 5.165240 (19,75) 0.0000 Cross-section Chi-square 83.660981 19 0.0000
Dari  hasil  dari  uji Redundant  Fixed  Effect  Test didapatkan  nilai Cross-section  F adalah 0.0000 atau lebih kecil dari 0.05. maka Fixed Effect Model merupakan model yang lebih baik dari Common  Effect  Model. Namun  hal  ini  belum  merupakan  hasil  akhir  atas  metode pengelolahan  data.  Gujarati  (2003)  menyatakan  apabila  jumlah  data cross  section (n)  lebih besar  dari  jumlah  data time  series (T)  maka  perlu  digunakan  metode random  effect dalam mengelolah  data.  Maka  penelitian  akan  dilanjutkan  dengan  uji  model  antara fixed  effect dengan random  effect.  Dari  hasil  model  random  effect ,  kelima  variabel  independent  secara bersama-sama  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependentnya  dengan  kontribusi sebesar  75.01%,  lebih  kecil  di  bandingkan  dengan model  fixed  effect .  Peneliti  akan membandingkan  antara model  fixed  effect dengan model  random  effect menggunakan  uji Hausman Specification Test .
Hasil Pengujian Hausman Test Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic  Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 0.868897 5 0.9724
Dari  hasil  uji  Hausman  Test  nilai  profitability  pada Cross-section randmon  adalah  0.9724 atau lebih besar dari 0.05. Berdasarkan pengujian yang dilakukan di atas, maka metode yang dipilih adalah Random Effect sebagai model  yang lebih baik digunakan untuk mengestimasi data panel pada penelitian ini.
Uji Hipotesis.
Hasil Uji secara Parsial (Uji t)
Dependent Variable: ROE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/31/18   Time: 07:51 Sample: 2013 2017 Periods included: 5 Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 100 Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient  Std. Error t-Statistic Prob. CAR 0.328681 0.266262 1.234428 0.2201 NPL -1.625078 0.611115  -2.659202 0.0092
NIM 0.479728 1.146396 0.418466 0.6766 BOPO -0.598252 0.072759  -8.222414 0.0000 LDR -0.034059 0.111638  -0.305084 0.7610 C 0.590679 0.143112 4.127384 0.0001
Berdasarkan hasil uji t, dapat di uraikan persamaan regresi berganda sebagai berikut: Y(ROE)  =  0.590679  +  0.328681  (CAR)  –  1.625078  (NPL)  +  0.479728  (NIM)  –  0.598252 (BOPO) – 0.034059 (LDR)
Hasil Uji F Effects Specification S.D. Rho Cross-section random 0.093404 0.5387 Idiosyncratic random 0.086437 0.4613 Weighted Statistics R-squared 0.750125     Mean dependentt var  0.009109 Adjusted R-squared 0.736834     S.D. dependentt var 0.164749 S.E. of regression 0.084516     Sum squared resid 0.671438 F-statistic 56.43766     Durbin-Watson stat 1.579732 Prob(F-statistic) 0.000000
Sedangkan  berdasarkan  uji  F,  nilai  Prob  (F-Statistic)  pada  penelitian  ini  adalah  sebesar 0.000000  atau  <  0.05.  Dari  hasil  pengujian  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  seluruh variabel independent secara bersama-sama berpengaruh terhadap variabel dependentnya.

## Pembahasan
Dari hasil persamaan  regresi  liniear berganda tersebut  di  atas maka dapat  dianalisis sebagai berikut:
1. Uji  Hipotesis  Pertama,  dari  perhitungan  uji  secara  parsial  diperoleh  t  hitung  sebesar 1.234428  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0.2201.  Dengan  nilai  signifikansi  >  0.05 hipotesis  H1o  diterima,  sehingga  dapat  disimpulkan  CAR  tidak  memiliki  pengaruh terhadap  ROE  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa.  penelitian  ini  bertolak belakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Widayani  (2005)  yang menyimpulkan bahwa CAR berpengaruh negatif terhadap ROE.
2. Uji  Hipotesis  Kedua,  dari  perhitungan  uji  secara  parsial  dengan  tingkat  keyakinan penelitian  sebesar  95%  diperoleh  t  hitung  sebesar  -2.659202  dan  nilai  signifikansi sebesar  0.0092.  dengan  nilai  signifikansi  <  0.05  hipotesis  H2a  diterima,  sehingga dapat disimpulkan NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROE pada Bank Umum  Swasta Nasional  Devisa. Hal  ini konsisten dengan penelitian  yang dilakukan oleh  Erna  Wati  (2011)  yang  menyatakan  bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  terhadap ROE.
3. Uji  Hipotesis  Ketiga,  dari  perhitungan  uji  secara  parsial  diperoleh  t  hitung  sebesar 0.418466  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0.6766.  dengan  nilai  signifikansi  >  0.05 hipotesis  H3o  diterima,  sehingga  dapat  disimpulkan  NIM  tidak  memiliki  pengaruh terhadap  ROE  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa.  penelitian  ini  bertolak
belakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Erna  Wati  (2011)  yang menyimpulkan bahwa NIM berpengaruh positif terhadap ROE.
4. Uji  Hipotesis  Keempat, dari perhitungan uji secara parsial  dengan tingkat keyakinan penelitian  sebesar  95%  diperoleh  t  hitung  sebesar  -8.222414  dan  nilai  signifikansi sebesar  0.0000.  dengan  nilai  signifikansi  <  0.05  hipotesis  H4a  diterima,  sehingga dapat  disimpulkan  BOPO  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROE  pada Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa.  Hal  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Erna Wati (2011) yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadap ROE.
5. Uji  Hipotesis  Kelima,  dari  perhitungan  uji  secara  parsial  dengan  tingkat  keyakinan penelitian  sebesar  95%  diperoleh  t  hitung  sebesar  -0.305084  dan  nilai  signifikansi sebesar  0.7610.  dengan  nilai  signifikansi  >  0.05  hipotesis  H5o  diterima,  sehingga dapat  disimpulkan  LDR  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  ROE  pada  Bank  Umum Swasta  Nasional  Devisa.  Hal  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Permatasari (2012) yang menyatakan bahwa NPL berpengaruh negatif terhadap ROE. Dari  hasil  pengujian  hipotesis  di  atas,  dapat  disimpulkan,  CAR,  NIM,  dan  LDR  tidak berpengaruh  terhadap  ROE,  sedangkan  NPL  dan  BOPO  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap ROE.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  analisis  dan  pembahasan  pengaruh  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO,  dan  LDR terhadap ROE pada perusahaan perbankan, maka ditarik kesimpulan:
a. Dari  hasil  pembahasan  atas  pengujian  hipotesis  mengenai  pengaruh  CAR  terhadap ROE  pada  perusahaan  perbankan  menunjukan  bahwa  variabel  CAR  tidak berpengaruh  terhadap  ROE  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia, sehingg hipotesis 1 ditolak.
b. Dari  hasil  pembahasan  atas  pengujian  hipotesis  mengenai  pengaruh  NPL  terhadap ROE  pada  perusahaan  perbankan  menunjukan  bahwa  variabel  NPL  berpengaruh negatif  terhadap  ROE  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia, sehingg hipotesis 2 diterima.
c. Dari  hasil  pembahasan  atas  pengujian  hipotesis  mengenai  pengaruh  NIM  terhadap ROE pada perusahaan perbankan menunjukan bahwa variabel NIM tidak berpengaruh terhadap  ROE  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia,  sehingg hipotesis 3 ditolak.
d. Dari  hasil  pembahasan  atas  pengujian  hipotesis  mengenai  pengaruh  BOPO  terhadap ROE  pada  perusahaan  perbankan  menunjukan  bahwa  variabel  BOPO  berpengaruh negatif  terhadap  ROE  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia, sehingg hipotesis 4 diterima.
e. Dari  hasil  pembahasan  atas  pengujian  hipotesis  mengenai  pengaruh  LDR  terhadap ROE pada perusahaan perbankan menunjukan bahwa variabel LDR tidak berpengaruh terhadap  ROE  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia,  sehingg hipotesis 5 ditolak.
f. Dari hasil pembahasan atas pengujian 5 hipotesis menunjukan bahwa secara bersama- sama  variabel  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO,  dan  LDR  berpengaruh  terhadap  ROE perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia,  sehingga  hipotesis  6 diterima.
Saran-saran yang dapat diberikan berdasarkan kesimpulan penelitian adalah sebagai berikut:
1. Bagi penelitian selanjutnya diharapkan jumlah observasi lebih banyak dengan tingkat kebenaran beserta angka.
2. Diharapkan  tidak  memperhatikan  CAR,  NIM,  dan  LDR  karena  tidak  memiliki pengaruh terhadap ROE.
3. Lebih  fokus  terhadap  NPL  dan  BOPO  karena  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap ROE.

## DAFTAR PUSTAKA
Bank  Indonesia.  (2004).  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  6/23/DPNP  Perihal  Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank.
Christiano, M., Tommy, P., & Saerang, I. (2014). “Analisis Terhadap Rasio-Rasio Keuangan untuk  Mengukur  Profitabilitas  pada  Bank-Bank  Swasta  yang Go-Public Di  Bursa Efek Indonesia”. Jurnal EMBA . Vol 2 No. 4 Desember 2014, Hal 817-830
Eng,  Tan  Sau.  (2013).  “Pengaruh  NIM,  BOPO,  LDR,  NPL  &  CAR  Terhadap  ROA  Bank Internasional  dan  Bank  Nasional Go-Public Periode  2007-2011”. Jurnal  Dinamika Manajemen . Vol 1 No. 3
Ghozali,  Imam.  (2006).  “ Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  SPSS”. Cetakan Keempat. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro
Gujarati,  Damodar,  (2003).  “ Ekonometri  Dasar ”.  Terjemahan:  Sumarno  Zain,  Jakarta:
Erlangga
Herdiningtyas,  W.,  &  Almiliah.  L.,  S.  (2005).  “Analisis  Rasio  Camel  Terhadap  Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Periode 2000-2002. Jurnal Akuntansi dan Keuangan . Vol 7 No. 2 November Januarti,  Indira  (2002).  ”Variabel  Proksi  CAMEL  dan  Karakteristik  Bank  Lainnya  untuk Memprediksi Kebangkrutan Bank di Indonesia”, Junal Bisnis Strategi, Vol.10 Mudrajad, K., & Suhardjono. (2002). “ Manajemen Perbankan”. Yogyakarta. BPFE. Muljono,  Teguh  Pudjo.  (1999).  “ Analisa  Laporan  Keuangan  Untuk  Perbankan ”,  Jakarta: Djambatan
Nachrowi, Nachrowi, D., & Usman, H. (2005). “ Penggunaan Teknik Ekonometrika ”. Jakarta:
PT Raja Grafindo Persada. 2005
Permatasari,  Anindita  Dani.  (2012).  “ Analisis  Pengaruh  CAR,  LDR,  NIM,  NPL,  BOPO, GWM  dan  Instututional  Ownership  Terhadap  Profitabilitas ”.  Skripsi.  Semarang. Universitas Diponegoro.
Sidabutar, Sahata Pardomuan. (2007). “ Analisis Pengaruh Kepemilikan Institusi,
Net Profit Margin, Debt to Equity Ratio, dan Rasio-Rasio Bank Terhadap Return on Equity ”. Tesis. Semarang. Universitas Diponegoro.
Susanto, Eko Harry. (2018). “ Komunikasi Manusia: Teori dan Praktek Dalam Penyampaian Gagasan ”. Jakarta: Mitra Wacana Media Wati, Erna. (2011). “ Analisis Pengaruh BOPO, NIM, GWM, LDR, PPAT, dan NPL Terhadap ROE  Pada  Bank  Go  Public  dan  Non  Go  Public  di  Indonesia  Periode  Tahun  2007- 2009 ”. Tesis. Semarang. Universitas Diponegoro. Widayani, Indri Astuti. (2005). “ Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan Periode 2000-2002 ”. Tesis. Semarang.
Universitas Diponegoro.
Yanureta,  Gandung.  (2016).  “ Analisis  Pengaruh  BOPO,  CAR,  LDR,  ROA  Terhadadp Keputusan  Berinvestasi  Pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun 2012-2014 ”. Skripsi. Semarang. Universitas Diponegoro.
.