## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal

## ANALISIS FAKTOR YANG MEMENGARUHI PERTIMBANGAN KONSUMEN DALAM MENGGUNAKAN FASILITAS KREDIT PEMILIKAN RUMAH
Annisa Rahima 1
1 Fakultas Bisnis dan Ekonomika Universitas Islam Indonesia
Email : rahima.annisa@uii.ac.id Article Info ABSTRACT
Article history:
Received 10/11/2021
Accepted 11/15/2021
Keywords: Residential
Property Price Index; Loan Interest Rate; Gross Domestic Product; Mortgage This study aims to look at the factors that are considered by consumers in deciding to apply mortgage facilities at commercial banks.  Factors  that  consumers  consider  before  applying  a mortgage are looking at the variables of the Residential Property Price  Index  (IHPR),  Loan  Interest  Rates  and  GDP  which  are  a reflection of consumer income. The analysis used in this study is multiple regression analysis with the HAC method by using time series data (sequence time time) quarterly 2011-2020. The result of  this  research  is  that  IHPR  and  loan  interest  rates  negatively and significantly affect consumers in deciding to apply mortgage facilities at commercial banks. This is in accordance with the law of  demand  theory  and  if  interest  rates  on  loans  increase,  the burden  (debt)  borne  by  consumers  will  also  increase.  The  GDP variable  has  a  positive  but  not  significant  effect  on  consumer considerations in applying mortgages. This is because the higher a person's income, the demand for goods will increase, including property  (houses).  However,  the  increase  in  credit  demand  did not  all  use  credit  facilities  at  commercial  banks,  but  used  credit facilities with sharia schemes.

## ABSTRACT
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  melihat  factor-faktor  yang menjadi pertimbangan konsumen dalam memutuskan menggunakan  fasilitas  KPR  pada  bank  umum.  Factor  yang menjadi  pertimbangan  konsumen  sebelum  menggunakan  KPR ialah  melihat  dari  variabel  Indeks  Harga  Properti  Residensial (IHPR),  Suku  Bunga  Pinjaman  dan  PDB  yang  merupakan cerminan  dari  pendapatan  konsumen.  Analisis  yang  digunakan pada penelitian ini adalah analisis regresi berganda metode HAC dengan  data  yang  digunakan  yaitu  data  time  series  (data  urut waktu)  kuartalan  tahun  2011-2020.  Hasil  dari  penelitian  ini bahwa  IHPR  dan  suku  bunga  pinjaman  secara  negatif  dan signifikan  memengaruhi  konsumen  dalam  memutuskan  untuk menggunakan  fasilitas  KPR  pada  bank  umum.  Hal  ini  sesuai dengan  teori  hukum  permintaan  dan  jika  suku  bunga  pinjaman meningkat, maka beban (hutang) yang ditanggung oleh konsumen

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal
juga  akan  naik.  Untuk  variabel  PDB  berpengaruh  secara  positif namun  tidak  signifikan  memengaruhi  pertimbangan  konsumen dalam  memengaruhi  KPR.  Ini  disebabkan  semakin  tinggi pendapatan  seseorang,  maka  permintaannya  terhadap  suatu barang  akan  meningkat  termasuk  juga  pada  barang  properti (rumah).  namun,  kenaikan  permintaan  kredit  tidak  semua menggunakan  fasilitas  kredit  pada  bank  umum,  tetapi  konsumen mempunyai  pilihan  untuk  menggunakan  fasilitas  kredit  dengan skema Syariah
This is an open access article under the CC BY-SA licens e
Corresponding Author:
Annisa Rahima Fakultas Bisnis dan Ekonomika Universitas Islam Indonesia Email : rahima.annisa@uii.ac.id
DOI: http://dx.doi.org/10.32833/majem.v10i2.207

## I. PENDAHULUAN
Rumah  merupakan  kebutuhan  pokok  mendasar  yang  harus  dipenuhi  oleh  manusia agar  keberlangsungan  hidupnya  dapat  berlangsung.  Saat  ini  rumah  tidak  hanya merupakan  sebuah  tempat  tinggal  semata,  tetapi  juga  menjadi  sebuah  barang  investasi dalam  jangka  panjang  dan  tolak  ukur  kesejahteraan  individu  di  masyarakat.  Di Indonesia  kebutuhan  akan  rumah  setiap  tahun  semakin  bertambah.  Hal  ini  selaras dengan  pertumbuhan  penduduk  yang  semakin  banyak  namun  ketersediaan  lahan  atau tanah untuk mendirikan rumah terbatas. Keadaan ini mengakibatkan permintaan rumah menjadi  tinggi,  sehingga  harga  rumah  menjadi  mahal.  Implikai  yang  terjadi  adalah hanya masyarakat golongan tertentu saja yang dapat memiliki rumah. Bagi masyarakat yang  kemampuannya  terbatas  dalam  memenuhi  kebutuhan  rumah,  maka  salah  satunya cara  agar  mampu  memenuhi  kebutuhan  tersebut  yakni  dengan  melakukan  kredit pinjaman rumah pada lembaga keuangan, salah satunya ialah perbankan.
Terdapat  dua  sistem  lembaga  perbankan  yang  ada  di  Indonesia,  yaitu  bank  umum atau  bank  konvensional  dan  bank  syariah.  Bank  umum  dengan  fasilitas  KPR  (kredit pemilikan  rumah)  dan  bank  Syariah  dengan  fasilitas  pembiayaan  pemlikian  rumah. Kepemilikan  rumah  dengan  cara  menggunakan  KPR  masih  menjadi  sumber pembiayaan utama masyarakat dalam memiliki rumah. Menurut Bank Indonesia (2021) pembelian  properti  residensial  oleh  konsumen  mayoritas  masih  dibiayai  oleh  fasilitas KPR.  Sebanyak  73.67  persen  dari  total  pembiayaan  konsumen  dalam  membeli  rumah masih  mengandalkan  fasilitas  KPR,  sementara  sebanyak  18.26  persen  membeli  rumah dengan  cara  tunai  bertahap  dan  hanya  sebesar  8.07  persen  yang  membelinya  secara tunai. Menurut Kementerian PUPR (2020) backlog perumahan mencapai 7.64 juta unit per  awal  tahun  2020  dan  menurut  BPS  (2021)  hanya  sebesar  80.10  peren  masyarakat yang  memiliki  hunian  dengan  status  kepemilikan  pribadi.  Dengan  kondisi  tersebut,

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal
untuk  memenuhi  akan  kebutuhan  properti  residensial,  maka  pemerintah  menyediakan program kredit perumahan bagi masyarakat. Program ini diselenggarakan sesuai dengan amanat  Undang-undang  Nomor  1  Tahun  2011  tentang  Perumahan  dan  Kawasan Permukinan  Pasal  43  Ayat  2  bahwa  pemilikan  rumah  dapat  difasilitasi  dengan  kredit atau pembiayaan pemilikan rumah.
Menurut Khoirudin (2017) dengan mengasumsikan rumah adalah kebutuhan primer yang  tidak  memiliki  barang  substitusinya,  maka  kemungkinan  seseorang  untuk memiliki  rumah  baik  secara  tunai  ataupun  kredit  hanyalah  menyesuaikan  dari  jenis rumah yang disesuaikan dengan kemampuan dan tingkat pendapatan individu. Sebelum mengajukan  KPR  kepada  lembaga  perbankan  terdapat  beberapa  aspek  yang  menjadi pertimbangan bagi konsumen. Aspek tersebut dapat dilihat dari pendapatan konsumen, suku  bunga  pinjaman  kredit  yang  diberikan  oleh  bank  dan  tentunya  harga  dari  rumah tersebut, yang dapat dilihat dari indeks harga properti residensial. Pendapatan konsumen dapat tercermin dari Produk Domestik Bruto. Jika PDB suatu negara meningkat, maka pendapatan  per  kapita  seseorang  akan  meningkat  pula.  Pendapatan  per  kapita  ini mencerminkan pendapatan konsumen. Besar kecilnya pendapatan seseorang berdampak kepada  kemampuannya  dalam  membeli  jenis  properti  residensial  yang  diinginkan, sedangkan  suku  bunga  pinjaman  kredit,  jika  suku  bunga  yang  ditawarkan  oleh perbankan  tinggi,  maka  akan  menurunkan  minat  masyarakat  dalam  memiliki perumahan,  dan  harga  rumah,  semakin  harga  rumah  murah  atau  dapat  terjangkau  oleh masyarakat, maka semakin tinggi permintaan masyarakat akan rumah .

## II. KAJIAN TEORITIS

## Properti Residensial
Properti adalah sesuatu yang dapat dimiliki oleh seseorang. Menurut Brueggeman dan  Fisher  (2008) real  estate adalah  suatu  benda  yang  tidak  dapat  berpindah,  seperti lahan  dan  peningkatan  secara  permanen  yang  ada  diatas  lahan.  Dan  hak  kepemilikan atas  benda  tersebut  disebut real  properti .  Menurut  Hidayanti  dan  Harjanto  (2015:  10) properti  sebagai  konsep  hukum  yang  mencakup  kepentingan,  hak  dan  manfaat  yang berkaitan dengan suatu kepemilikan dari tanah beserta pengolahan.
Menurut  Krisnaputri (2016) dalam pengklasifian  mayor  dari sebuah  tipe  properti itu  sendiri  adalah  residensial  dan  nonresidensial.  Menurut  Friedman et.al. (2000) properti residensial memiliki arti sebuah tatanan yang terdiri dari sebagian besar rumah bukan pertokoan dan bisnis. Menurut Miles et.al . (2007) berdasarkan fungsi dan tujuan penggunaannya, properti dibagi menjadi empat macam, yaitu:
a. Properti  Residensial,  memiliki  tujuan  utama  untuk  hunian.  Contoh:  Perumahan  dan Apartemen.  Menurut  Brueggeman  dan  Fisher  (2008)  pengklasifian  tipe  properti residensial terdiri atas properti single family dan multi-family .
b. Properti  komersial,  memiliki  kemampuan  untuk  menghasilkan  pendapatan.  Contoh: Ritel (pertokoan), mall dan perkantoran.
c. Properti  Industrial,  memiliki  fungsi  sebagai  tempat  untuk  berproduksi  yang melibatkan tenaga kerja. Contoh: Pabrik dan Gedung.
d. Properti  Khusus,  lebih  mengarah  kepada  penggunaan  kepentingan  umum.  Contoh: Hotel dan Rumah Sakit.

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal
Residensial  merupakan  salah  satu  bentuk  properti  berupa  bangunan  yang digunakan  sebagai  hunian  atau  tempat  tinggal.  Properti  residensial  adalah  kebutuhan primer  yang  harus  dimiliki  oleh  individu  untuk  dapat  bertahan  hidup.  Menurut Anastasia dan Hidayat  (2017) rumah adalah suatu  bangunan  yang difungsikan sebagai tempat  tinggal  untuk  jangka  waktu  tertentu.  Menurut  Bank  Indonesia  (2012)  Rumah dapat  diklasifikasikan  dalam  tiga  jenis  tipe,  yaitu  rumah  tipe  kecil,  rumah  tipe menengah dan rumah tipe besar. Untuk rumah tipe kecil memiliki luasan bangunan 36 m², kemudian rumah tipe besar memiliki luasan bangunan sampai 70 m², terakhir rumah tipe besar memiliki luasan bangunan lebih dari 70 m².

## Kredit Pemilikan Rumah
Rumah  adalah  salah  satu  aset  yang  bagi  Sebagian  besar  orang  merupakan  salah satu  aset  yang  sulit  untuk  dimiliki.  Ditambah  lagi  dengan  keadaan  saat  ini,  dimana kenaikan  harga  properti  tidak  sebanding  dengan  pendapatan  seseorang.  Menurut Tarigan (2019) pada tahun 2019 kenaikan harga properti di Indonesia secara kumulatif sebesar 5 persen, sedangkan kenaikan pendapatan seseorang hanya sebesar 3.1 persen. Oleh  karena  itu,  hadirnya  pembiayaan  KPR  disebabkan  oleh  adanya  permintaan masyarakat  dalam  memenuhi  kebutuhan  rumah  secara  cicilan  (Sapi’I  dan  Setiawan: 2016). Besaran bunga kredit kepemilikan rumah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Bank Indonesia dengan system BI 7- Day Reserve Repo Rate menetapkan besaran suku bunga lending facility sebesar 5 persen.
Menurut  Hardjono  dalam  Sandria,  dkk  (2016)  KPR  merupakan  salah  satu  jenis kredit  yang  diberikan  oleh  bank  kepada  para  nasabah  yang  menginginkan  pinjaman khusus  untuk  memenuhi  kebutuhan  dalam  pembangunan  rumah  atau  renovasi  rumah. KPR  muncul  karena  adanya  berbagai  kondisi  penunjang  yang  strategis  diantaranya adalah pemenuhan kebutuhan perumahan  yang semakin lama semakin tinggi.  Namun, hal  ini  belum  dapat  mengimbangi  kemampuan  daya  beli  kontan  dari  masyarakat. Menurut  Satria  dan  Sentiani  (2018)  secara  umum  kredit  pemilikan  rumah  dibagi menjadi dua jenis, yaitu:
a. KPR  Subsidi,  suatu  kredit  yang  diperuntukkan  kepada  masyarakat  yang  memiliki kemampuan  ekonomi  menengah  ke  bawah.  Bentuk  subdsidi  ini  telah  diatur  oleh pemerintah,  sehingga  tidak  semua  masyarakat  dapat  mengajukan  kredit  jenis  ini. Batasan  yang  telah  ditetapkan  oleh  pemerintah  dalam  memberikan  subsidi  jenis  ini adalah  penghasilan  pemohon  dan  maksimum  kredit  yang  diberikan.  Di  Indonesia, pemerintah melalui Bank Tabungan Negara (BTN) memberikan KPR subsidi  untuk program rumah bersubsidi.
b. KPR  Non  Subsidi,  suatu  KPR  yang  diperuntukkan  bagi  seluruh  masyarakat  tanpa adanya  campur  tangan  pemerintah.  Dalam  ini  ketentuan  KPR  ditetapkan  secara mandiri oleh bank umum, sehingga besaran suku bunga pada bank umum dan margin pada bank Syariah dilakukan sesuai dengan kebijakan bank yang bersangkutan.

## Pertimbangan Menggunakan KPR
Sebelum  seseorang  memutuskan  untuk  menggunakan  kredit  pemilikan  rumah, terdapat beberapa hal yang menjadi pertimbangannya, yaitu:
a. Indeks Harga Properti Residensial

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal
Indeks  harga  properti  residensial  adalah  rata-rata  harga  jual  dari  sebuah  properti residensial.  Indeks  harga  properti  residensial  ini  dikeluarkan  oleh  Bank  Indonesia dengan  mengambil  sampel  dari  para  pengembang  yang  tersebar  di  18  kota.  Indeks harga  properti  residensial  diterbitkan  oleh  Bank  Indonesia  melalui  Survey  Harga Properti  Residensial  yang  diterbitkan  secara  triwulan.  Indeks  harga  properti residensial  ini  memengaruhi  besar  atau  kecilnya  penjualan  properti  residensial  di Indonesia.  Sesuai  konsep  teori  permintaan,  jika  harga  mengalami  kenaikan  maka jumlah barang yang akan diminta akan mengalami penurunan.
b. Tingkat Suku Bunga Pinjaman Jika  Bank  Indonesia  menaikkan  suku  bunga,  perubahan  ini  akan  diikuti  oleh kenaikan suku bunga Pasar Uang Antar Bank, kemudian dilanjutkan pada perubahan suku  bungan  simpanan  (deposito),  dan  pada  akhirnya  akan  diikuti  oleh  perubahan dalam suku bunga kredit. Suku bunga kredit dari sisi nasabah merupakan biaya  atau harga  yang  harus  ditanggung  untuk  mendapatkan  pinjaman  dari  perbankan. Berdasarkan teori permintssn, penurunan harga suatu baramg atau jasa akan direspon oleh meningkatknya atas barang atau jasa tersebut.
c. Produk Domestik Bruto
Merupakan  nilai  pasar  dari  seluruh  barang  dan  jasa  yang  diproduksi  oleh  warga negara  di  suatu  wilayah  pada  suatu  periode  waktu  tertentu.  Untuk  menghitung  PDB terdapat tiga pendekatan, pendekatan pendapatan, pendekatan produksi dan pendekatan pengeluaran.  Pada  pendekatan  pengeluaran  perhitungan  PDB  dengan  cara menjumlahkan seluruh total pengeluaran barang dan jasa yang ada di suatu negara pada suatu periode tertentu. Terdapat empat kategori untuk menjumlahkan total pengeluaran, yaitu konsumsi, investasi, belanja pemerintah serta nilai net dari ekspor barang dan jasa. Perhitungan  dengan  pendekatan  pendapatan  dilakukan  dengan  cara  menambahkan seluruh  pendapatan  yang  diterima  oleh  faktor-faktor  produksi.  Faktor-faktor  produksi terdiri dari tenaga kerja, modal, tanah dan kewirausahaan. Terakhir pendekan produksi, pada  pendekatan  ini  perhitungan  PDB  dilakukan  dengan  cara  menjumlahkan  seluruh nilai akhir dari semua barang dan jasa yang ada di dalam perekonomian pada satu waktu tertentu

## III. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian  kuantitatif  dengan  desain  penelitian yang  digunakan  ialah  penelitian  koresional.  Penelitian  ini  menggunakan  variabel- variabel sebagai berikut.
a. Pemberian  KPR,  merupakan  variabel  Y  dalam  sebuah  persamaan  regresi  pada penelitian  ini.  Pemberian  KPR  melihat  besaran  KPR  yang  diberikan  oleh  bank persero,  bank  pemerintah  daerah,  bank  swasta  nasional,  bank  asingn  dan  bank campuran serta bank perkreditan rakyat.
b. Indeks Harga Properti Residensial, merupakan variabel X1 dalam persamaan regresi pada  penelitian  ini.  Indeks  Harga  Properti  Residensial  (IHPR)  adalah  indeks  yang didapatkan  dari  hasil  survey  Bank  Indonesia  terhadap  para  developer  di  18  kota  di Indoensia.
c. Suku  bunga  kredit  pinjaman,  merupakan  variabel  X2  dalam  sebuah  persamaan

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal
regresi  pada  penelitian  ini.  Suku  bunga  yang  digunakan  ini  mengacu  pada  suku bunga  pinjaman  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia.Produk  Domestik  Bruto, merupakan  variabel  X3  dalam  sebuah  persamaan  regresi  pada  penelitian  ini.  Besar kecilnya  PDB  suatu  negara  mempengaruhi  pendapatan  per  kapita  masyarakatnya. Jika  pendapatan  per  kapita  naik  maka  pendapatan  masyarakat  juga  naik,  sehingga memengaruhi permintaannya terhadap suatu barang dan jasa meningkat pula.
Teknik  analisa  data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  analisis  regresi linear  berganda.  Analisis  regresi  linear  berganda  adalah  alat  analisis  yang  digunakan untuk  melihat  hubungan  antara  dua  atau  lebih  variabel  independent  dengan  variabel dependen.  Pendekatan  statistik  untuk  melakukan  analisis  regresi  linear  berganda menggunakan  metode  OLS,  dimana  metode  OLS  harus  memenuhi  uji  asumsi  klasik atau estimator bersifat BLUE (estimator linear yang tidak bias).

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 1. Uji Asumsi Klasik
Penelitian  ini  menggunakan  uji  normalitas  dengan  pendekatan  metode  Uji  Jarque- Bera.
Sumber: data diolah (2021)

## Gambar 1. Histogram Residual
Hasil  olah  data  pada  Gambar  1  menunjukkan  bahwa  besaran  Jarque-Bera Probability sebesar 0.055754 > α= 5%, sehingga data terdistribusi normal.

## 2. Uji Multikolinieritas
Menurut Widarjono (2009:104) VIF menunjukkan bagaimana varian dari estimator menaik  ( inflating )  dengan  adanya  multikolineritas.  Ketika  kolinieritas  antar  variabel independen  menaik,  maka  varian  dari  estimator  juga  akan  menaik  dan  menjadi  nilai yang  tidak  terbatas.  Sebaliknya,  jika  tidak  ada  kolinieritas  antar  variabel  independen, maka  nilai  VIF  menjadi  1.  Jika  nilai  VIF  <  10,  maka  tidak  terdapat  multikolinieritas, yang berarti  suatu model atau data memiliki variabel  indepen  yang tidak  berhubungan secara linier.

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal

## Tabel 1.  Uji Multikolinieritas
Variance Inflation Factors Date: 08/30/21   Time: 21:47 Sample: 2011Q1 2020Q4 Included observations: 40
Coefficient Uncentered Centered Variabel Variance VIF VIF C 3.124301 1703.952 NA X1 0.002648 3.049353 1.201211 X2 0.002059 50.16117 1.170715 X3 0.053628 1573.839 1.088056
Sumber: data diolah (2021)
Pada table 1 hasil uji multikolinieritas pada model persamaan didapatkan nilai VIF untuk ketiga variabel indepen < 10. Dengan masing-masing besaran nilai VIF; variabel X₁  (IHPR)  1.201211,  variabel  X₂  (Suku  Bunga  Pinjaman)  1.170715  dan  variabel  X₃ (distribusi PDB) 1.099056. Artinya data terbebas dari adanya multikolinieritas.

## 3. Uji Heteroskedastisitas
Pada  penelitian  ini  menggunakan  Metode  White  untuk  menguji  apakah  model regresi  mengandung  heteroskedastisitas.  Menurut  Widarjono  (2009:128)  Uji  White merupakan  sebuah  metode  yang  tidak  memerlukan  asumsi  tentang  adanya  normalitas pada  variabel  gangguan.  Untuk  mengetahui  apakah  data  bersifat  homoskedastisitas, dapat dilihat dari Prob. Chi Square dari Obs R Squared. Jika Prob. Chi Square > α= 5%, maka tidak terdapat heteroskedastisitas, data bersifat homoskedastisitas.

## Tabel 2.  Uji White
Heteroskedasticity Test: White F-statistik 1.767731     Prob. F(9,30) 0.1167 Obs*R-squared 13.86167     Prob. Chi-Square(9) 0.1273 Scaled explained SS 10.16759     Prob. Chi-Square(9) 0.3371
Test Equation: Dependent Variabel: RESID^2 Method: Least Squares
Date: 08/30/21   Time: 21:49
Sample: 2011Q1 2020Q4 Included observations: 40
Variabel Coefficient Std. Error t-Statistik Prob. C -23.16290 17.28026 -1.340426 0.1902 X1^2 0.004277 0.013135 0.325584 0.7470 X1*X2 -0.026933 0.033902 -0.794450 0.4332

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal
X1*X3 0.029508 0.127426 0.231570 0.8184 X1 -0.075566 0.982100 -0.076943 0.9392 X2^2 -0.011155 0.017424 -0.640183 0.5269 X2*X3 -0.166854 0.099471 -1.677404 0.1039 X2 1.437057 0.777028 1.849427 0.0743 X3^2 -0.277490 0.273265 -1.015463 0.3180 X3 5.084506 4.320074 1.176949 0.2485 R-squared 0.346542     Mean dependent var 0.066008 Adjusted R-squared 0.150504     S.D. dependent var 0.089964 S.E. of regression 0.082918     Akaike info criterion -1.929605 Sum squared resid 0.206263     Schwarz criterion -1.507385 Log likelihood 48.59210     Hannan-Quinn criter. -1.776944 F-statistik 1.767731     Durbin-Watson stat 0.335680 Prob(F-statistik) 0.116749
Sumber: data diolah (2021)
Pada tabel 2 didapatkan hasil Prob. Chi Square dan Obs. R-squared sebesar 0.1273, yang artinya Prob. Chi Square > α= 5%, model regresi terbebas dari heteroskedastisitas.

## 4. Uji Autokorelasi
Penelitian  ini  menggunakan  metode  HAC  dalam  menyembuhkan  permasalahan autokorelasi. Menurut Zufriano (2019) dengan menggunakan metode HAC maka semua koefisien  estimasi  sudah  kebal  terhadap  pelanggaran  heteroskedastisitas  dan autokorelasi, sehingga uji autokorelasi dapat diabaikan.

## Hasil Regresi
Dalam  mengestimasi  model  persamaan,  peneliti  menggunakan  analisis  regresi berganda dengan menggunakan metode Newey West (HAC). Menurut Zufriano (2019) metode HAC digunakan dalam ekonometrika dan statistika untuk memberikan matriks kovariansi  parameter  model  regresi.  Dengan  metode  HAC,  maka  pelanggaran autokorelasi dan heteroskedastisitas boleh tetap ada namun koefisien estimasi tidak akan mengalami BIAS. Hal ini dikarenakan jika terdapat autokorelasi atau heteroskedastisitas,  dengan  metode  HAC  akan  dilakukan  koreksi  terhadap  standar errornya. Sehingga, autokorelasi dan heteroskedastisitas dapat diabaikan.

## Tabel 3.  Hasil Uji Regresi Linear Berganda dengan Metode HAC
Dependent Variabel: LOG(Y) Method: Least Squares Date: 08/30/21   Time: 21:51 Sample: 2011Q1 2020Q4 Included observations: 40 HAC standard errors & covariance (Bartlett kernel, Newey-West fixed bandwidth = 4.0000)
Variabel Coefficient Std. Error t-Statistik Prob. C 5.708927 1.233410 4.628570 0.0000 X1 -0.152186 0.046868 -3.247138 0.0025 X2 -0.160545 0.066790 -2.403721 0.0215

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal
X3 0.177204 0.152050 1.165427 0.2515 R-squared 0.583369     Mean dependent var 5.775678 Adjusted R-squared 0.540317     S.D. dependent var 0.361998 S.E. of regression 0.270818     Akaike info criterion 0.319901 Sum squared resid 2.640329     Schwarz criterion 0.488789 Log likelihood -2.398022     Hannan-Quinn criter. 0.380966 F-statistik 11.22743     Durbin-Watson stat 0.199726 Prob(F-statistik) 0.000024     Wald F-statistik 15.15668 Prob(Wald F-statistik) 0.000002

## Pembahasan
Dari  hasil  estimasi  terhadap  model  penelitian  yang  telah  dilakukan,  maka  dapat dibuat suatu analisis sebagai berikut.
1. Pengaruh Indeks Harga Properti Residensial (IHPR) terhadap pemberian KPR.
Dari  hasil  regresi  didapatkan  bahwa  IHPR  berpengaruh  secara  negatif  dan signifikan  terhadap  pemberian  KPR.  Hal  ini  sesuai  dengan  hukum  permintaan,  bahwa ketika  harga  suatu  barang  mengalami  kenaikan,  maka  permintaan  terhadap  barang tersebut  akan  mengalami  penurunan.  Seorang  konsumen  yang  rasional  tentu  akan mengurangi  permintaannya  terhadap  suatu  barang  ketika  harganya  naik.  Sebaliknya, akan  meningkatkan  permintaannya  terhadap  suatu  barang  ketika  harganya  turun. Dengan harga rumah yang berkorelasi negatif dengan pemberian KPR, mengindikasikan bahwa  harga  rumah  bersifat  elastis  terhadap  permintaan  pemberian  KPR  oleh konsumen.  Pertiwi  dan  Arifianto  (2014)  dengan  harga  IHPR  yang  terus  mengalami fluktuasi akan memengaruhi harga beli perumahan, karena kenaikan harga rumah akan berimbas  pada  naiknya  besaran  cicilan  KPR  yang  akan  ditanggung  oleh  konsumen. Terutama bagi konsumen yang membeli rumah dengan tipe rumah kecil. Hal ini dirasa sensitive  mengingat  sasaran  penyedian  rumah  tipe  ini  dikhususkan  untuk  konsumen menengah  ke  bawah.  Selain  itu,  terdapat  alasan  lain  yang  menyebabkan  IHPR berkorelasi  negatif dengan pemberian KPR,  yakni  menurut  Marpaung (2011) sebagian besar konsumen menginginkan harga rumah  yang relatif murah dan harga rumah  yang sesuai  dengan  ketersediaan  sarana  prasarana  yang  dapat  mendukung  konsumen  untuk tertarik membeli suatu rumah. Selain itu, sensitifnya kenaikan harga yang berpengaruh terhadap  turunnya  permintaan  kredit,  dikarenakan  properti  residensial  tidak  hanya sebuah benda  yang digunakan untuk tempat tinggal, melainkan sebuah alternatif untuk berinvestasi.  Pada  bank  umum,  pemberian  pinjaman  kredit,  tidak  hanya  untuk  rumah saja  tetapi  juga  untuk  kepemilikan  apartemen  dan  renovasi  rumah.    Apartemen merupakan  salah  satu  properti  residensial  yang  banyak  dipilih  konsumen  sebagai alternatif untuk berinvestasi. Selanjutnya dari sisi permintaan rumah,  yang paling peka jika terjadi kenaikan rumah adalah konsumen menengah ke bawah. Hal ini dikarenakan pendapatan  yang  mereka  terbatas  tetapi  harga  perumahan  terus  mengalami  kenaikan. Pendapat ini juga selaras dengan penelitian yang dilakukan oleh Setianto (2017) bahwa kenaikan  harga  rumah  akan  meningkatkan  resiko  bagi  bank  untuk  menyalurkan kreditnya.  Dari  tiga  tipe  rumah,  hanya  rumah  tipe  kecil  yang  signifikan  berpengaruh terhadap  turunnya  permintaan  kredit  ketika  harga  rumah  mengalami  kenaikan, sedangkan  rumah  tipe  sedang  dan  besar  tidak.  Hal  tersebut  membuktikan  bahwa konsumen pada rumah tipe kecil saja yang sensitif terhadap perubahan harga.

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal
2. Pengaruh suku bunga pinjaman terhadap pemberian KPR
Dari hasil uji hipotesis didapatkan bahwa suku bunga pinjaman berpengaruh secara negatif  dan  signifikan  terhadap  pemberian  KPR.  Hal  ini  dikarenakan  jika  suku  bunga pinjaman  mengalami  kenaikan,  maka  aset  (hutang)  yang  dimiliki  oleh  konsumen  juga akan meningkat.  Hal  ini sejalan dengan penelitian  yang dilakukan oleh Siagian (2017) besarnya  suku  bunga  kredir  rumah  akan  memengaruhi  beban  konsumen  dalam memenuhi  angsuran  cicilan  kredit  rumah,  sehingga  akan  memengaruhi  permintaan rumah. Bank Indonesia (2020) dari sisi konsumen fasilitas KPR masih menjadi sumber pembiayaan utama dalam pembelian properti residensial dengan pangsa mencapai 76.02 persen  dari  total  pembiayaan,  sehingga  jika  terjadi  kenaikan  suku  bunga  yang terdampak adalah konsumen menengah kebawah yang melakukan pinjaman KPR untuk rumah tipe kecil dan menengah. Hal ini sesuai data dari Sandy (2021) bahwa penyaluran KPR  oleh  Bank  Tabungan  Negara  (BTN)  sebagai  bank  yang  menyalurkan  kreditnya paling banyak kepada konsumen telah memberikan kreditnyas sebesar 87 persen hingga akhir tahun 2020.
3. Pengaruh distribusi Produk Domestik Bruto terhadap pemberian KPR
Dari  hasil  hipotesis  didapatkan  bahwa  distribusi  Produk  Domestik  Bruto berpengaruh secara positif tidak signifikan terhadap pemberian KPR. Produk Domestik Bruto  mencerminkan  pendapatan  konsumen,  secara  teori  semakin  meningkatnya  PDB, maka  pendapatan  per  kapita  akan  meningkat  juga.  Pendapatan  konsumen  yang meningkat  ini  mengakibatkan  konsumen  mempunyai  kelebihan  pendapatan  untuk melakukan  pembelian  rumah  atau  mengajukan  pinjaman  KPR.  Ullyana  dkk.  (2016) semakin  tinggi  tingkat  pertumbuhan  ekonomi,  maka  semakin  besar  pula  tingkat pendapatan  masyarakat,  sehingga  akan  mendorong  masyarakat  untuk  meningkatkan konsumsi  ataupun  investasi  termasuk  pembelian  rumah.  Selain  itu  penyebab  tidak signifikannya  Pertumbuhan  Domestik  Bruto  terhadap  pemberian  KPR  adalah  adanya preferensi  masyarakat  yang  dalam  memiliki  rumah  tidak  menggunakan  fasilitas  KPR dari  perbankan.  Melainkan,  konsumen  tertarik  untuk  menggunakan  fasilitas  KPR Syariah  tanpa  bank.  Firmansyah  dan  Indika  (2017)  KPR  Syariah  yang  mekanisme pemberian  KPR  nya  tidak  melalui  bank,  namun  langsung  kepada  developer  dengan menggunakan  prinsip  syariah.  Konsumen  yang  menggunakan  fasilitas  ini  adalah konsumen  dengan  pendapatan  menengah  ke  atas  dan  patuh  terhadap  prinsip  syariah. Dari  29  responden  sebanyak  93.1  persen  memilih  fasilitas  ini  karena  akad  atau perjanjian  yang jelas.  Hal  ini  yang menyebabkan  pendapatan tidak signifikan terhadap permintaan  kredit,  karena  konsumen  mempunya  pilihan  untuk  menggunakan  fasilitas KPR dari bank umum atau pembiayaan pemilikan properti dari bank syariah atau KPR syariah dari developer.

## V. PENUTUP
Dari hasil analisis yang telah dilakukan, maka dapat disimpulkan sebagai berikut.
1. Indeks  Harga  Properti  Residensial  (IHPR)  berpengaruh  secara  negatif  signifikan terhadap  pemberian  KPR  pada  tingkat  α  =  5  persen.  Hal  ini  sesuai  dengan  hukum permintaan  yang menyatakan bahwa semakin mahal atau tinggi harga suatu barang, maka permintaan terhadap barang tersebut akan menurun. Selain sesuai dengan teori permintaan,  kenaikan  harga  rumah  menyebabkan  kenaikan  cicilan  KPR  yang  akan

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal
ditanggung  oleh  konsumen.  Kenaikan  harga  rumah  paling  peka  terjadi  pada  rumah tipe  kecil  dengan  konsumen  menengah  ke  bawah  sebagai  konsumennya.  Hal  ini dikarenakan  harga  rumah  yang  semakin  mahal  namun  tidak  diimbangi  dengan pendapatan yang mereka terima.
2. Suku bunga pinjaman berpengaruh secara negatif dan signifikan terhadap pemberian KPR  pada  tingkat  α  =  5  persen.  Hal  ini  dikarenakan  akan  meningkatnya  beban (hutang)  yang  ditanggung  oleh  konsumen  jika  suku  bunga  pinjaman  naik,  sehingga konsumen  enggan  untuk  melakukan  pinjaman  KPR.  Selain  itu,  hampir  sebagian besar  masyarakat  masih  mengandalkan  fasilitas  pemberian  KPR  dari  bank  umum untuk memenuhi kebutuhannya terhadap rumah.
3. Produk  Domestik  Bruto  dapat  mencerminkan  pendapatan  per  kapita  masyarakat  di suatu  negara.  Semakin  besar  PDB,  maka  semakin  besar  juga  pendapatan  per  kapita yang  diterima  oleh  masyarakat.  Dari  hasil  regresi  didapatkan  bahwa  Produk Domestik  Bruto  berpengaruh  secara  positif  tidak  signifikan  terhadap  pemberian KPR. Hal ini sesuai dengan teori bahwa semakin tinggi pendapatan seseorang, maka akan meningkatkan konsumsi seseorang terhadap suatu barang, dalam hal ini rumah. Dengan  adanya  kelebihan  pendapatan,  maka  ada  dorongan  konsumen  untuk meningkatkan  permintaannya  terhadap  rumah  baik  untuk  tujuan  berkonsumsi  atau investasi.  Ketidaksignifikan  hubungan  antara  pendapatan  dengan  pemberian  KPR ialah  masih  ada  sebagian  konsumen  yang  lebih  merasa  aman,  tenang  dan  sesuai dengan  prinsip  ajaran  Islam  ketika  memilih  menggunakan  fasilitas  pembiayaan pemilikan rumah yang ada di bank syariah daripada menggunakan fasilitas KPR dari bank umum.

## VI. DAFTAR PUSTAKA
Anastasia,  Njo  dan  Hidayat,  Fabian.  2017.  Hubungan  Indeks  Harga  Properti Residensial,  Produk  Domestik  Bruto,  Suku  Bunga  KPR  dan  Kredit  Perbankan. Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan , Vol. 3, Maret: 95-111.
Bank  Indonesia.  2012.  Indeks  Harga  Properti  Residensial  (Survei  Harga  Properti Residensial/SHPR): Mei 2012.
Bank  Indonesia.  2021.  Indeks  Harga  Properti  Residensial  (Survei  Harga  Properti Residensial/SHPR): Januari 2021.
Badan  Pusat  Statistik.  2021.  Proporsi  Rumah  Tangga  Penduduk  dengan  Status Kepemilikan Rumah Sendiri dan Sewa/Kontrak: Juni 2021
Brueggeman,  W.B.  dan  Fisher,  J.D.  2008. Real  Estate  Finance  and  Investments Thirteen Edition , McGraw-Hill Companies, Inc: New York.
Firmansyah,  Egi  Arvian  dan  Indika,  Deru  R.  2017.  Kredit  Pemilikan  Rumah  Syariah Tanpa Bank: Studi di Jawa Barat. Jurnal Manajemen Teori dan Terapan , Vol.10, No.3, Desember: 222-230.
Friedman, P.J., Harris, C.J., dan Lindeman, B.J. 2000. Dictionary of Real Estate Terms Fifth Edition , Barron’s Educational Series Inc.: New York.
Gujarati, Damodar N., dan Porter, Dawn C., 2004. Dasar-dasar Ekonometrika, Penerbit Salemba Empat: Jakarta.

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal
Hasibuan,  Zainal  A.  2007. Metodologi  Penelitian  pada  Bidang  Ilmu  Komputer  dan Teknologi Informasi: Konsep, Teknik dan Aplikasi . Universitas Indonesia: Jakarta. Hidayanti,  Wahyu  dan  Harjanto,  Budi.  2015. Konsep  Dasar  Penilaian  Properti  Edisi Kedua , BPFE Universitas Gadjah Mada: Yogyakarta.
Khoirudin,  Rifki.  2017.  Determinan  yang  Memengaruhi  Jumlah  Permintaan  Kredit Pemilikan  Rumah  di  Indonesia. Jurnal  Ilmu  Ekonomi  dan  Studi  Pembangunan , Vol.17, No.2: 105-120.
Kementerian  Perumahan  Pekerjaan  Umum  dan  Perumahan  Rakyat.  2020.  Konsep Backlog.
Krisnaputri, Nilam Atsirina. 2016. Pola Pemilihan Lokasi Pembangunan Apartemen di Surabaya  Oleh  Pengembang.  Program  Pasca  Sarjana.  Institut  Teknologi  Sepuluh Nopember, Surabaya.
Marpaung,  Grace  N.  2011.  Analisis  Faktor-faktor  yang  Memengaruhi  Konsumen terhadap Permintaan Perumahan. Jurnal JEJAK, Vol.4, No.2, September:125-134. Miles, M.E., Berens, G.L. Epplo, M.J., dan Weiss, M.A. 2007. Real Estate Development Principles  and  Process  Fourth  Edition ,  The  Urban  Land  Institute:  Washington DC.
Nurlaila,  Zakiah.,  Susilawati,  Made.,  dan  Nilakusmawati,  Desak  P.E.  2017.  Penerapan Metode  Newey  West  dalam  Mengoreksi  Standar  Error  Ketika  Terjadi Heteroskedastisitas  dan  Autokorelasi  pada  Analisis  Regresi. E-Jurnal Matematika , Vol.6, No.1, Januari: 7-14.
Oktaviani,  Yusni.  2015.  Pengaruh  Pola  Asuh  Single  Parent  terhadap  Perilaku  Seks Pranikah Remaja: Studi Kasus terhadap Siswa SMA Negeri 10 Bandung. Skripsi tidak diterbitkan . Program Sarjana. UPI, Bandung. Pertiwi,  Aisyah  O.D.E.,  dan  Arifianto,  Erman  D.  2014. Loss  Given  Default (LGD) Kredit Pemilikan Rumah (KPR) di Indonesia: Analisis Model Industri Perbankan dan  Bank  BTN  Cabang  Purwokerto  Tahun  2002-2013. Diponegoro  Journal  of Management , Vol.3, No.3: 1-15.
Sandria,  Dewi.,  Adnan,  Nazeli.,  dan  Yuliana,  Saadah.  2016.  Analisis  Faktor  yang Mempengaruhi  Permintaan  Kredit  Pemilikan  Rumah  (KPR)  di  Kota  Palembang: Kasus  Nasabah  KPR  Bank  BTN. Jurnal  Ekonomi  Pembangunan ,  Vol.14, Desember: 54-58.
Sandy, Kunthi  Fahmar. Hingga 15 April 2021, Penyaluran KPR Subsidi BTN Tembus Rp21  Trilliun.  Tersedia  di https://www.idxchannel.com/banking/hingga-15-april- 2021-penyaluran-kpr-subsidi-btn-tembus-rp21-triliun , diakses pada 13 September 2020.
Sapi’I  dan  Setiawan,  Agus.  2016.  Pemilihan  Pembiayaan  KPR  (Kredit  Pemilikan Rumah)  dengan  Akad  Murabahah  (Studi  Kasus  di  Bank  Muamalat  Tbk  Cabang Pembantu  Samarinda  Seberang). Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis  Islam ,  Vol.2, Desember: 17-24.
Satria,  Muhammad  Rizal  dan  Sentiani,  Tia.  2018.  Analisis  Perbandingan  Pemberian Kredit  Pemilikan  Rumah  (KPR)  Pada  Bank  Konvensional  dengan  Pembiayaan Murabahah (KPR) Pada Bank Syariah (Studi Kasus Pada Bank BJB dengan Bank BJB Syariah). Jurnal Amwaluna, Vol.2, Januari: 116-126.

## Mega Aktiva: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Email : megaaktiva@febi.umkendari.ac.id Website : https://megaaktiva.umkendari.ac.id/index.php/Jurnal
Setianto,  Rahmat  Heru.  2015.  Harga  Properti  Residensial  dan  Kredit  Perbankan  di Indonesia:  Analisis  Agregat  dan  Dis-agregat. Jurnal  Manajemen  Indonesia , Vol.15, No.1, April: 39-50.
Siagian, Desri H., Rosyetti  dan Darmayuda. 2017. Analisis Pengaruh Suku Bunga dan Produk Domestik Bruto terhadap Permintaan Kredit Pemilikan Rumah pada Bank Tabungan Negara di Indonesia Tahun 2001-2014. Jurnal JOM Fekon , Vol.4 No.1, Februari: 967-978.
Tarigan,  Nostra.  (2019,  Mei  22).  Kenaikan  Harga  Rumah  Lebih  Tinggi  dari  Kenaikan Gaji. Tersedia di www.ekonomi.bisnis.com , diakses pada 20 Maret 2019. Undang-undang Nomor 1 Tahun 2011 tentang Perumahan dan Kawasan Pemukiman. Ullyana,  Christine.,  Daryanto,  Heny  K.,  dan  Saptono,  Imam  T.  2016.  Harga  Properti Residensial  dan  Pembiayaan  Pemilikan  Rumah  Perbankan  Syariah  dan Konvensional. Jurnal Al-Muzara’ah, Vol.4, No.2: 97-109.
Widarjono, Agus. 2009. Ekonometrika: Pengantar dan Aplikasinya , LPP STIM YKPN: Yogyakarta.
Zufriano, Muhammad. 2019. Analisis Pengaruh Fluktuasi Harga Emas, Tingkat  Inflasi dan ROA terhadap Produk Gadai Emas pada Bank Syariah Mandiri Periode 2011- 2018. Skripsi tidak diterbitkan, Program Sarjana. UIN SUSKA RIAU, Riau