Al Tijarah : Vol. 6 No. 3 (Special Issue) December 2020 (121-129) p-ISSN: 2460-4089 e-ISSN: 2528-2948 Available at: http://ejournal.unida.gontor.ac.id/index.php/altijarah
Likuiditas, leverage , profitabilitas dan ukuran perusahaan sebagai predictor agresivitas pajak (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur Subsektor Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2018)
Andi Kartika 1) & Ida Nurhayati 2)
Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Stikubank Semarang Email: andikartika@edu.uisbank.ac.id 1) ; idanurhayati@edu.unisbank.ac.id 2)

## Abstract
This study aimed to examine the effect of liquidity, leverage, profitability, and size of firm against tax aggressiveness. Population taken as object observation 176 the consumer goods industry data sector companies listed in Indonesia Stock Exchange in the 2015-2018 period. Determination of sample was made by applying purposive sampling method. The sample used was 98 the consumer goods industry sector companies. Analysis of data used is multiple regression. The result showed that the liquidity had negative influence on tax aggressiveness, the leverage had negative influence on tax aggressiveness, the profitability had positive influence on tax aggressiveness, and size of firm had negative influence on tax aggressiveness.
Keywords: Tax Aggressiveness, Liquidity, Leverage, Profitability, Size of Firm

## A. PENDAHULUAN
Pajak mempunyai kontribusi besar dalam sumber penerimaan negara. Menurut UU No. 28 Tahun 2007 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan pasal 1 ayat (1) menyatakan bahwa pajak adalah  kontribusi  wajib  kepada  negara  yang  terutang  oleh  orang  pribadi  atau  badan  yang  bersifat memaksa  berdasarkan  Undang-Undang  dengan  tidak  mendapatkan  imbalan  secara  langsung  dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar besarnya kemakmuran rakyat. Begitu besarnya peran pajak bagi negara, pemerintah senantiasa berupaya untuk meningkatkan penerimaan dari sektor pajak. Pemerintah  menggiatkan  wajib  pajak  untuk  membayar  pajak  dengan  berbagai  sosialisasi  guna memaksimalkan  penerimaan.  Namun  pada  praktiknya  upaya  pemerintah  dalam  memaksimalkan penerimaan dari sektor pajak bertentangan dengan tujuan perusahaan sebagai wajib pajak badan yang menginginkan  laba  secara  maksimal.  Bagi  perusahaan,  pajak  dianggap  sebagai  biaya  yang  akan mengurangi keuntungan perusahaan dan memperkecil laba bersih. Kondisi inilah yang menyebabkan banyak  perusahaan berusaha  mencari  cara  untuk  mengurangi  biaya  pajak  yang  dibayarkan  melalui kegiatan agresivitas pajak
Salah satu perusahaan yang pernah terkena kasus penghindaran pajak adalah perusahaan multi nasional  Toyota.  Direktorat  Jenderal  Pajak  menganggap  bahwa  PT  Toyota  Motor  Manufacturing Indonesia melakukan transfer pricing untuk melakukan penghindaran pajak. Modus yang dilakukan oleh PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia adalah melakukan penjualan dengan transfer price di luar prinsip kewajaran dan kelaziman usaha kepada perusahaan afiliasinya yang berada di Singapura. Ada indikasi banyak perusahaan multinasional memilih mengalihkan keuntungannya ke Singapura, karena pajak di Singapura memang lebih rendah dibandingkan di Indonesia. Indonesia menerapkan pajak 25 persen, sementara di Singapura hanya 17 persen. Karena itulah, sejumlah industri di Indonesia punya kantor pusat di Singapura termasuk Toyota. Sehingga seolah-olah wajar jika perhitungan pajaknya juga di sana (www.kompasiana.com,  2017).
Menurut Frank, dkk (2009), agresivitas pajak perusahaan adalah suatu tindakan merekayasa pendapatan  kena  pajak  yang  dilakukan  perusahaan  melalui  tindakan  perencanaan  pajak,  baik menggunakan cara yang tergolong secara legal ( tax avoidance ) atau ilegal ( tax evasion ). Salah satu faktor  yang  mempengaruhi  agresivitas  pajak  adalah likuiditas (Sukmawati  dan  Rebecca,  2016). Likuiditas merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk melaksanakan kewajiban jangka pendeknya. Jika perusahaan memiliki likuiditas yang tinggi maka perusahaan tersebut berada dalam  kondisi  arus  kas  yang  lancar.  Apabila  perusahaan  memiliki  tingkat  likuiditas  tinggi  maka kemampuan untuk membayar pajak tinggi, sehingga semakin tinggi tingkat likuiditas perusahaan maka semakin  rendah  agresivitas  pajak  perusahaan  tersebut  (Suyanto dan  Supramono,  2012).  Penelitian Sukmawati  dan  Rebecca  (2016)  menunjukkan  bahwa  likuiditas  berpengaruh  negatif  terhadap agresivitas pajak sedangkan penelitian Tiaras dan wijaya (2015) menunjukkan bahwa likuiditas tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Faktor lain  yang mempengaruhi tindakan agresivitas pajak adalah leverage (Sukmawati dan Rebecca, 2016). Leverage merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan mengukur sejauh mana aset perusahaan dibiayai dengan hutang. Semakin besar hutang maka beban bunga juga menjadi besar dan  pendapatan  kena pajak  berkurang,  sehingga  semakin  tinggi tingkat leverage perusahaan  maka semakin rendah agresivitas pajak pada perusahaan tersebut (Mustika, 2017). Penelitian Savitri (2017) menunjukkan leverage berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak sedangkan hasil penelitian yang berbeda ditunjukkan oleh Mustika (2017) bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak. Faktor  lain  selanjutnya  yang  mempengaruhi  tindakan  agresivitas  pajak  adalah  profitabilitas (Surya  dan  Nurlaela  2016).  Profitabilitas  merupakan  kemampuan  perusahaan  untuk  memperoleh keuntungan dari kegiatan yang dilakukan perusahaan. Profitabilitas merupakan faktor penentu beban pajak karena apabila laba yang dihasilkan perusahaan besar maka besar pula beban pajak yang harus dibayarkan (Surya dan Nurlaela, 2016), sehingga semakin tinggi tingkat profitabilitas perusahaan maka semakin tinggi agresivitas pajak yang dilakukan oleh perusahaan. Penelitian Surya dan Nurlaela (2016) menyatakan bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap  agresivitas pajak  sedangkan menurut hasil penelitian Savitri (2017) menunjukkan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Ukuran  Perusahaan  merupakan  faktor  lainnya  juga  yang  berpengaruh  terhadap  agresivitas pajak (Jaya, 2018). Ukuran perusahaan dapat diartikan sebagai skala di mana perusahaan dikatakan besar atau kecil dari berbagai sudut pandang, salah satunya dinilai dari besar kecilnya aset yang dimiliki perusahaan (Mustika, 2017). Semakin besar ukuran perusahaan maka semakin banyak sumber daya yang  berkualitas  sehingga  perusahaan  tersebut  dapat  menggerakkanya  untuk  memanipulasi  dalam perencanaan pajak serta mengatur aktivitas-aktivitas yang dapat meminimalisir beban pajak (Siefgried, 1972 dalam Midiastuty dan Suranta, 2016). Hal tersebut menunjukkan bahwa semakin besar ukuran perusahaan  maka  semakin  tinggi  agresivitas  pajak  perusahaan  tersebut.  Penelitian  Jaya  (2018) menunjukkan bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas pajak akan tetapi hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan  penelitian  Mustika  (2017)  yang  menunjukkan  bahwa  ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Berdasarkan  hasil  penelitian  di  atas  menunjukkan  bahwa  hasil  penelitian  kontradiksi  antara peneliti  satu  dengan  lainnya.  Hasil  temuan  menunjukkan  bahwa  penelitian  satu  menyatakan  ada pengaruh, sedangkan penelitian lainnya tidak ada  pengaruh. Untuk itu peneliti perlu mengkaji ulang dengan  melakukan  penelitian  kembali  terkait  pengaruh  faktor-faktor  tersebut  terhadap  agresivitas pajak.

## B. PENGEMBANGAN HIPOTESIS
1. Pengaruh Likuiditas terhadap Agresivitas Pajak
Likuiditas merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk melaksanakan kewajiban jangka pendeknya. Menurut Suyanto dan Supramono (2012) likuiditas sebuah perusahaan diprediksi dapat mempengaruhi tingkat agresivitas pajak perusahaan, di mana jika sebuah perusahaan memiliki tingkat likuiditas yang tinggi maka bisa digambarkan bahwa arus kas perusahaan tersebut berjalan  dengan  baik.  Semakin  tinggi  rasio  likuiditas  perusahaan  menandakan  perusahaan  tersebut dalam keadaan yang sehat. Dengan keadaan perusahaan yang sehat maka perusahaan tidak agresif
terhadap pajak, sebaliknya jika tingkat likuiditas perusahaan rendah maka perusahaan akan menjadi agresif terhadap pajak.
Berkaitan  dengan  teori  agensi, perusahaan  yang  mempunyai  tingkat  likuiditas  rendah  maka akan  berdampak  pada  perbedaan  kepentingan  antara  pemerintah  dengan  perusahaan.  Perusahaan dengan  tingkat  likuiditas  yang  rendah  dapat  disimpukan  bahwa  perputaran  kas  pada  perusahaan tersebut kurang baik sehingga perusahaan akan berusaha untuk meminimalisir pengeluaran termasuk pembayaran pajak dengan melakukan tindakan agresivitas pajak dan hal tersebut bertentangan dengan harapan  pemerintah  supaya  perusahaan  melakukan  kewajiban  perpajakan  sesuai  dengan  aturan. Penelitian Sukmawati dan Rebecca (2016) menunjukkan bahwa likuiditas berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak. Berdasarkan argumentasi di atas maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 1 : Likuiditas berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak

## 2. Pengaruh Leverage terhadap Agresivitas Pajak
Rasio leverage merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur seberapa besar beban hutang yang harus ditanggung perusahaan dalam rangka pemenuhan asset. Pada peraturan perpajakan, yaitu pasal 6 ayat 1 huruf a angka 3 UU No. 36 tahun 2008 tentang PPh [11] , bunga pinjaman merupakan biaya yang dapat dikurangkan ( deductible expense ) terhadap penghasilan kena  pajak. Beban bunga yang bersifat deductible expense akan menyebabkan laba kena pajak perusahaan berkurang. Semakin besar hutang maka bunga  juga semakin besar dan  semakin  berkurang pula  pajak  yang  harus  dibayarkan perusahaan. Sehingga Perusahaan yang memiliki hutang yang besar maka perusahaan tersebut tidak agresif  terhadap  pajak.  Sebaliknya  jika  perusahaan  memiliki  hutang  yang  kecil  maka  perusahaan tersebut agresif terhadap pajak.
Berkaitan dengan teori agensi, perusahaan yang mempunyai tingkat leverage rendah maka akan  berdampak  pada  perbedaan  kepentingan  antara  pemerintah  dengan  perusahaan.  Perusahaan dengan tingkat leverage yang rendah dapat disimpulkan bahwa perusahaan tersebut memiliki hutang yang kecil sehingga memiliki beban bunga kecil, dengan bunga yang kecil maka tidak terlalu berdampak pada  laba  yang  tinggi  sehingga  beban  pajak  juga  tinggi.  Perusahaan  yang  tujuan  utamanya memaksimalkan keuntungan maka akan berusaha meminimalisir pengeluaran termasuk pembayaran pajak dengan melakukan tindakan agresivitas pajak, maka hal tersebut bertentangan dengan harapan pemerintah supaya perusahaan melakukan kewajiban perpajakan sesuai dengan aturan. Penelitian yang dilakukan oleh Savitri (2017) menunjukkan bahwa leverage berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak. Berdasarkan argumentasi di atas maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 2 : Leverage berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak

## 3. Pengaruh Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk memperoleh keuntungan dari kegiatan yang dilakukan perusahaan. Profitabilitas merupakan faktor penentu beban pajak karena apabila laba yang dihasilkan perusahaan besar maka besar pula beban pajak yang harus dibayarkan (Surya dan Nurlaela, 2016), sehingga semakin tinggi tingkat profitabilitas perusahaan maka semakin tinggi agresivitas pajak yang dilakukan oleh perusahaan.
Perusahaan  yang  mampu  menghasilkan  laba  yang  tinggi  akan  berdampak  pada  perbedaan kepentingan antara pemerintah dengan perusahaan di mana dengan laba yang tinggi maka beban pajak menjadi  besar  dan  bagi  perusahaan  yang  menginginkan  laba  maksimum  akan  berusaha  untuk melakukan  tindakan  agresivitas  pajak  dan  hal  tersebut  bertentangan  dengan  harapan  pemerintah supaya perusahaan melakukan kewajiban perpajakan sesuai dengan aturan. Menurut penelitian Jaya (2018), profitabilitas berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak. Berdasarkan argumentasi di atas maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 3 : Profitabilitas berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak

## 4. Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Agresivitas Pajak
Ukuran perusahaan dapat diartikan sebagai skala di mana perusahaan dikatakan besar atau kecil  dari  berbagai  sudut  pandang,  salah  satunya  dinilai  dari  besar  kecilnya  aset  yang  dimiliki perusahaan (Mustika, 2017). Semakin besar ukuran perusahaan maka semakin banyak sumber daya
yang  berkualitas  sehingga  perusahaan  tersebut  dapat  menggerakannya  untuk  memanipulasi perencanaan pajak serta mengatur aktivitas-aktivitas yang dapat meminimalisir beban pajak (Siefgried, 1972 dalam Midiastuty dan Suranta, 2016). Hal tersebut menunjukkan bahwa semakin besar ukuran perusahaan maka semakin tinggi agresivitas pajak perusahaan tersebut.
Semakin  besar  ukuran  perusahaan  bagi  pemerintah  sebagai  prinsipal  mengharapkan perusahaan untuk melakukan kewajiban perpajakan sesuai dengan aturan perundang-undangan dan mampu  memberikan  kontribusi  pendapatan  pajak  negara  yang  besar  (perusahaan  besar  maka produktivitas  tinggi,  penghasilan  menjadi  besar  sehingga  pajaknya  besar)  tetapi  bagi  perusahaan semakin besar ukuran perusahaan maka perusahaan semakin leluasa mengatur aktivitas-aktivitas yang dapat meminimalisir beban pajak. Dengan adanya keleluasaan perusahaan dalam melakukan tindakan agresivitas pajak maka hal tersebut bertentangan dengan keingininan pemerintah supaya perusahaan melakukan kewajiban perpajakan sesuai dengan aturan. Penelitian Jaya (2018) menunjukkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak.  Berdasarkan argumentasi di atas maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 4 : Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak

## C. METODE PENELITIAN

## 1. Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur subsektor barang konsumsi yang terdaftar di BEI periode 2015-2018. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan teknik purposive sampling , yakni perusahaan yang menerbitkan laporan keuangan dan perusahaan  yang  mengalami  keuntunga.  Dari  kriterian  tersebut  diperoleh  sampel  sebanyak  98 perusahaan.

## 2. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
a. Variabel Dependen
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah agresivitas pajak.  Menurut  Frank, dkk (2009) agresivitas pajak perusahaan adalah suatu tindakan merekayasa pendapatan kena pajak yang dilakukan perusahaan melalui tindakan perencanaan pajak, baik menggunakan cara yang tergolong secara legal ( tax avoidance ) atau ilegal ( tax evasion). Salah satu cara untuk mengukur perusahaan yang melakukan agresivitas pajak yaitu dengan menggunakan proksi Effective Tax Rates (ETR). Effective Tax Rates (ETR) dapat diukur dengan rumus:
𝐄𝐓𝐑 = Beban pajak penghasilan Laba sebelum pajak
Agresivitas pajak memiliki hubungan yang berlawanan arah terhadap ETR, jadi semakin rendah nilai ETR maka agresivitas pajak akan semakin tinggi. Agar hubungan antara agresivitas pajak dan ETR menjadi searah maka ETR dikalikan dengan (-1) (Park, dkk, 2016).

## b. Variabel Independen
Dalam penelitian ini terdapat empat variabel independen yaitu:
- Likuiditas
Likuiditas adalah  rasio  yang  menunjukan  kemampuan  suatu  perusahaan  untuk  memenuhi kewajiban  keuangannya  yang  sudah  jatuh  tempo,  baik  kewajiban  kepada  pihak  luar  perusahaan maupun  di  dalam  perusahaan  (Kasmir,  2014).  Dalam  penelitian  ini likuiditas dihitung  dengan menggunakan  rasio  lancar.  Rasio  lancar  merupakan  rasio  yang  mengukur  kemampuan  perusahaan dalam jangka pendek dengan melihat aktiva lancar perusahaan terhadap utang lancarnya (Suyanto dan Supramono, 2012). Rasio lancar dapat diukur dengan rumus:
𝐑𝐚𝐬𝐢𝐨 𝐋𝐚𝐧𝐜𝐚𝐫 = Aset lancar Hutang Lancar
- Leverage
Rasio leverage merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur seberapa besar perusahaan dibiayai dengan hutang (Kasmir, 2014). Dalam penelitian ini leverage dihitung dengan menggunakan proksi Debt to Asset Ratio (Rasio Hutang terhadap Total Aset) atau biasa disebut DAR. Debt to Asset
Ratio merupakan rasio utang yang digunakan untuk mengukur perbandingan antara total utang dengan total aktiva (Kasmir, 2014). Untuk mengukur Debt to Asset Ratio (DAR) dengan menggunakan rumus:
𝐃𝐀𝐑  = Total Hutang
Total Aset
- Profitabiltas
Profitabiltas  merupakan  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan laba melalui semua kemampuan dan sumberdaya yang dimilikinya (Hery, 2017). Dalam penelitian  ini profitabilitas diukur  menggunakan  proksi Return  on  Asset (ROA). Return  on  Asset merupakan  rasio  yang  menunjukkan seberapa besar  pengaruh  aset  dalam menciptakan  laba  bersih (Hery, 2017). Untuk menghitung Return on Asset dengan menggunakan rumus:
𝐑𝐎𝐀  = Laba bersih Total Aset
- Ukuran  Perusahaan
Ukuran perusahaan dapat diartikan sebagai skala di mana perusahaan dikatakan besar atau kecil  dari  berbagai  sudut  pandang,  salah  satunya  dinilai  dari  besar  kecilnya  aset  yang  dimiliki perusahaan  (Mustika,  2017).  Dalam  penelitian  ini  ukuran  perusahaan  ditentukan  dengan  total  aset perusahaan. Menurut Hartono (2015) ukuran aktiva digunakan untuk mengukur besarnya perusahaan, ukuran aktiva tersebut diukur sebagai logaritma dari total aset. Untuk menghitung ukuran perusahaan dapat menggunakan rumus berikut:
Ukuran Perusahaan = Ln x Total Aset

## 3. Teknik Analisis
Penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi linier berganda. Teknik analisis regresi linier berganda merupakan teknik untuk mengetahui pengaruh variabel independen yaitu likuiditas, leverage, profitabilitas ,  dan  ukuran  perusahaan  terhadap  variabel  dependen  yaitu  agresivitas  pajak.  Untuk memastikan dan menguji variable terdistribusi normal dlakukan uji normalitas, Untuk memastikan dan menguji variable bebas dari multikolonieritas, autokorelasi, dan heteroskedastisitas dilakukan uji asumsi klasik.  Untuk pengujian kelayakan model  regresi digunakan  uji F dan uji koefisien determinasi (R 2 ). Untuk  pengujian  hipotesis  digunakan  uji  t.  Persamaan  regresi  pada  penelitian  ini  ditunjukkan  pada persamaan:
AP = α- β 1 LIQ - β 2 LEV + β 3 PR + β 4 UP+ e Keterangan:
AP : agresivitas pajak α : konstanta LIQ : likuiditas LEV : leverage PR : profitabilitas UP : ukuran perusahaan
β 1 , β 2 , β 3 , β 4 : koefisien regresi variabel independen e : koefisien eror

## D. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 1. Hasil Uji Normalitas
Pada  penelitian  ini  uji  normalitas  dilakukan  dengan  analisis  statistik skweness dan  kurtosis sebagai berikut. Berdasarkan hasil output uji normalitas diatas di peroleh perhitungan skewness dan kurtosis sebagai berikut:
Zskew = 𝑆−0 √6/𝑁 = −0,242−0 √6/98 = -0.97854
Zkurt = 𝐾−0 √24/𝑁 = 0,878−0
√24/98 = 1.773332
Dari perhitungan z hitung zskew sebesar -0.97854 < 1,96 dan z hitung zkurt sebesar 1.773332 < 1,96 sehingga dapat disimpulkan bahwa data terdistribusi normal, dengan demikian data yang diolah memenuhi asumsi normalitas

## 2. Hasil Uji Asumsi Klasik
Hasil uji asumsi klasik yang meliputi uji multikolinearitas, heteroskedastisitas, dan autokorelasi ditunjukkan pada Tabel 1 berikut.
Tabel 1 Uji Asumsi Klasik VARIABEL HASIL LIQ Tolerance 0,411 VIF 2,431 Sig. Heterokedastisitas 0,502 LEV Tolerance 0,388 VIF 2,580 Sig. Heterokedastisitas 0,359 PR Tolerance 0,588 VIF 1,701 Sig. Heterokedatisitas 0,083 UP Tolerance 0,746 VIF 1,341 Sig. Heterokedastisitas 0,669 Durbin-watson 1,837
Hasil pengujian asumsi klasik tersebut dapat dinyatakan telah memenuhi asumsi klasik, karena untuk  hasil  uji  multikolinearitas  nilai  VIF  nya  <  10;  untuk  heteroskedastisitas  seluruh  variable independen tidak signifikan terhadap residual (> 0,05); dan untuk uji autokorelasi menghasilkan angka Durbin-Watson 1,837 berada pada area no-autocorrelation.

## 3. Hasil Uji Model dn Uji Hipotesis
Hasil uji model dan uji hipotesis disajikan pada Tabel 2 berikut.
Tabel 2 Hasil Uji Model dan Uji Hipotesis Variabel Hasil Constanta -0,004 LIQ Koefisien Signifikansi -0,013 0,008 LEV Koefisien Signifikansi -0,075 0,079 PR Koefisien Signifikansi 0,323 0,011 UP Koefisien Signifikansi -0,008 0,001 F hitung Signifikansi 4,075 0,004 Adjusted R Square 0,113
Hasil  uji  model  menunjukkan  bahwa  model  yang  digunakan  dalam  penelitian  dinyatakan memenuhi goodness  of  fit model  nilai  F  hitung  sebesar  4,075  signifikan  pada  level  0,05  (0,004). Kemampuan  menjelaskan  dari  empat  variable  independen  (Likuiditas,  Leverage,  Profitabilitas,  dan Ukuran  perusahaan)  terhadap  variable  dependen  (agresivitas  pajak)  sebesar  11,3%  (0,113). Kemampuan variable penjelas ini tergolong relative rendah
Hasil pengujian pada hipotesis pertama yang menyatakan bahwa likuiditas berpengaruh negatif terhadap  agresivitas  pajak  diterima.  Hal  ini  ditunjkan  pada  variabel  likuiditas  memiliki  signifikansi sebesar 0,008 < 0,05 yang berarti bahwa variabel likuiditas secara parsial berpengaruh negatif terhadap agresivitas  pajak.  Pada  hipotesis  kedua  yang  menyatakan  leverage  berpengaruh  negatif  terhadap agresivitas  pajak,  ditunjukan  leverage  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,079  <  0,1  yang  artinya bahwa  variabel  leverage  secara  parsial  berpengaruh  negatif  terhadap  agresivitas  pajak,  sehingga hipotesis  (H 2 )  diterima.  Pada  hipotesis  ketiga  yang  menyatakan  profitabilitas  berpengaruh  positif terhadap agresivitas pajak, bahwa variabel profitabilitas memiliki signifikansi 0,011 < 0,05 sehingga variabel profitabilitas berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak, dengan demikian hipotesis (H 3 ) diterima. Pada hipotesis keempat yang menyatakan Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap agresivitas  pajak,  bahwa  ukuran  perusahaan  memiliki  signifikansi  0,009  <  0,05  sehingga  variabel ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak, dengan demikian hipotesis (H 4 ) ditolak.

## 4. Pembahasan
a. Pengaruh Likuiditas terhadap Agresivitas Pajak
Hasil pengujian membuktikan bahwa likuiditas berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak, hal  tersebut  memberikan pengertian  bahwa  perusahaan  yang  memiliki  tingkat  likuiditas  yang  tinggi maka  bisa  digambarkan  bahwa  arus  kas  perusahaan  tersebut  berjalan  dengan  baik.  Arus  kas perusahaan yang berjalan dengan baik menandakan perusahaan tersebut dalam keadaan yang sehat. Dengan keadaan perusahaan yang sehat maka perusahaan tidak agresif terhadap pajak. Penelitian ini mendukung  dengan  penelitian  Sukmawati  dan  Rebecca  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  likuiditas berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak.

## b. Pengaruh Leverage terhadap Agresivitas Pajak
Hasil pengujian membuktikan bahwa leverage berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak, hal tersebut memberikan pengertian bahwa perusahaan yang mempunyai hutang besar mempunyai beban bunga yang besar, beban bunga bersifat deductible expense yang akan menyebabkan laba kena pajak  perusahaan  berkurang  sehingga  perusahaan  tidak  agresif  terhadap  pajak.  Penelitian  ini mendukung dengan penelitian Savitri (2017) yang menyatakan bahwa leverage berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak.
c. Pengaruh Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak
Profitabilitas  terbukti  berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas  perusahaan, profitabilitas merupakan  kemampuan  perusahaan  untuk  memperoleh  keuntungan  dari  kegiatan  yang  dilakukan perusahaan. Apabila laba yang dihasilkan perusahaan besar maka besar pula beban pajak yang harus dibayarkan sehingga perusahaan semakin agresif terhadap pajak. Semakin tinggi tingkat profitabilitas perusahaan  maka  semakin  tinggi  agresivitas  pajak  yang  dilakukan  oleh  perusahaan.  Penelitian  ini mendukung  dengan  penelitian  Surya  dan  Nurlaela  (2016)  yang  menyatakan  bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak.

## d.  Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Agresivitas Pajak
Ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif  terhadap  agresivitas  pajak  memberikan  pengertian bahwa  semakin  kecil  perusahaan  maka  semakin  agresif  terhadap  pajak.  Hal  tersebut  dikarenakan perusahaan  besar  cenderung  memperoleh  laba  yang  besar  juga  sehingga  akan  menarik  perhatian pemerintah untuk dikenakan pajak yang sesuai. Sebaliknya perusahaan yang lebih kecil menghasilkan laba yang lebih kecil juga dan beban pajak yang dibayarkan juga kecil sehingga kurang mendapatkan pengawasan dari pemerintah, maka dengan kondisi tersebut kemungkinan perusahaan bisa berupaya
untuk  melakukan  tindakan  agresivitas pajak.  Penelitian  ini  tidak  mendukung penelitian  Jaya  (2018) yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak.

## E. KESIMPULAN, KETERBATASAN, DAN SARAN

## 1. Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan,  maka  dapat  diambil  kesimpulan  bahwa likuiditas berpengaruh  negatif  terhadap  agresivitas  pajak, leverage berpengaruh  negatif  terhadap agresivitas pajak, profitabilitas berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak, dan ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak.

## 2. Keterbatasan
a) Penggunaan variabel independen dalam pengujian hanya mampu menerangkan agresivitas pajak sebesar 11,3% sedangkan sisanya sebesar 88,7% dipengaruhi oleh variabel lainnya.
b) Penelitian ini hanya dilakukan pada perusahaan manufaktur subsektor industri barang konsumsi, sehingga kemungkinan hasil dari penelitian ini tidak sama jika dilakukan pada perusahaan sektor lainnya.

## 3. Saran
a) Berdasarkan  keterbatasan  tersebut  maka  penelitian  selanjutnya  diharapkan  menambahkan variabel independen lainnya yang diduga berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
b) Penelitian selanjutnya diharapkan dapat menganalisis agresivitas pajak pada perusahaan sektor yang lainnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Frank,  M.M.,  Lynch,  L.J.,  &  Rego,  S.O.  (2009).  Tax  Reporting  Aggressiveness  and  Its  Relation  to Aggressive Financial Reporting. Social Science Research Network , 84 (2), 467-496. Ghozali, Imam. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS .
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro
Hery. (2017). Integrated and Comprehensive Edition. Jakarta: PT Grasindo.
Jaya,  Firman.  (2018).  Pengaruh  Likuiditas,  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,  Capital  Intencity  Dan Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility  Terhadap  Agresivitas  Pajak. Journal  of Management , Volume 1 Edisi 1.
Kasmir. (2014). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kempas, (2017). Dugaan Transfer Pricing Toyota, https://www.kompasiana.com/kompaskampus/58b8c532b69373f804571eda/dugaan-transfer- pricing-toyota?page=all , diakses 15 April 2019.
Mustika. (2017). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Capital  Intensity  Dan  Kepemilikan  Keluarga  Terhadap  Agresivitas  Pajak. Journal  of management, Universitas Riau, Vol. 4 No. 1.
Republik Indonesia. (2007). Undang-undang Republik Indonesia No 28 Tahun 2007 Perubahan Ketiga atas Undang-Undang Nomer 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan. Lembaran Negara RI Tahun 2007. Sekretariat Negara. Jakarta.
Republik Indonesia. (2008). Undang-undang Republik Indonesia No 36 Tahun 2008 Perubahan Keempat atas  Undnag-Undang Nomer 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan. Lembaran Negara RI Tahun 2008. Sekretariat Negara. Jakarta.
Sukmawati, Fitri, dan, Cyntia Rebecca. (2016). Pengaruh Likuiditas Dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan Pada Perusahaan Industri Barang Konsumsi Di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2014. Universitas Tarumanagara, ISSN No: 2541-3400 e-ISSN no: 2541-2850.
Suyanto dan Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen, dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal Keuangan dan Perbankan , Vol. 16, No. 2.
Savitri.  (2017).  Pengaruh  leverage,  Intensitas  Persediaan,  Intensitas  Aset  Tetap,  dan  Profitabilitas Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Ilmu Manajemen dan Akuntansi , Volume 2, No 8.
Surya dan Nurlaela. (2016). Pengaruh Profitabilitas dan Leverage Terhadap  Agresivitas Pajak. Jurnal Sains Manajemen dan Akuntansi, Vol. 8, No.1.
Sung  Jin,  Park,  dkk.  (2016).  Is  Foreign  Direct  Investment  Effective  from  The  Perspective  of  Tax Avoidance? An Analysis of Tax Avoidance Through the International Transfer Pricing Behaviors of Korean Corporations. The Journal of Applied Business Research , Volume 32, Number 3.
Tiaras,  Irvan,  dan,  Henryanto  Wijaya.  (2015).  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage,  Manajemen  Laba, Komisaris  Independen  dan  Ukuran  perusahaan  Terhadap  Agresivitas  Pajak.  Universitas Tarumanegara, Jurnal Akuntans i Volume XIX, No. 03