……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)

## PENGARUH LEVERAGE, KEPEMILIKAN INTITUSIONAL, KARAKTER EKSEKUTIF, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE
Oleh
Erlina Sandya Prabawati 1) , Arif Nugroho Rachman 2)
1,2 Program Studi S1 Akuntansi, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi, Surakarta Email : 1 erlina.sandya22@gmail.com , 2 Arifnugroho.rachman@yahoo.com

## Abstract
The  research  objective  is  to  analyze  the  effect  of  leverage,  institutional  ownership,  executive character, and company size on tax avoidance. The object in the research conducted is a food and beverage company that is listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2017-2020. The source of  the  data  usage  is  secondary  data.  The  research  population  is  30  companies  by  analyzing financial  statements  from  2017-2020  which  are  accessed  on  the  website,  IDXnamely: www.idx.co.id .  The  sampling  technique  used  was  a  purposive  sampling  technique  where  the research sample consisted of 16 companies. The data analysis techniques consist of descriptive statistical  test,  classical  assumption  test,  multiple  linear  regression  test,  T  test,  F  test,  and determinant coefficient test (R 2 ). According to the results of his research,variables leverage and institutional  ownership  have  no  effect  on  tax  avoidance,  executive  character  variables  and company size have a significant effect on tax avoidance.
Keywords  :  Leverage,  Institutional  Ownership,  Executive  Character,  Company  Size,  Tax Avoidance
PENDAHULUAN
Pajak  memegang  peran  yang  begitu penting dalam negara, terutama untuk melaksanakan  pembangunan. Pajak  menjadi sumber  pemasukan  paling  besar  negara  dalam rangka memberikan pendanaan seluruh pengeluaran, diantaranya dana yang dikeluarkan untuk pembangunan. Pajak mempunyai makna penting yang tertulis di UU RI  No.  16  tahun  2009  yakni  kontribusi  wajib negara  yang  diutang  badan  ataupun  pribadi dengan  sifat  memberi  paksaan  dan  tidak memperoleh imbalannya langsung yang dipakai  untuk  kepentingan  negara  serta sebanyak-banyaknya untuk kemakmuran rakyat.
Di  Indonesia,  upaya  optimalisasi  sektor perpajakan bukannya tak ada kendala. Beriringan dengan waktu yang berjalan sistem perpajakan  diperbaiki  oleh  pemerintah,  ada beda  kepentingan  antara  perusahaan  dan pemerintah. Pemerintah punya anggapan yaitu pajak menjadi sumber pemasukan yang penting
untuk  negara  tapi  untuk  perusahaan  pajak menjadi beban yang nantinya menjadi pengurang laba bersih. Persaingan bisnis di era globalisasi jadi begitu ketat, cara pandang pada berubahnya  lingkungan  begitu  kompleks  serta dipenuhi hal-hal yang tidak pasti. Kondisi dan situasi  yang  dialami  menjadikan  perusahaan melakukan  pengubahan  cara  berpikir  dan pandangan perusahaan pada bisnis. Dari sekian banyak  peluang  yang  menjadi  penyebabnya, sebuah  hal  yang  pasti  yaitu  mempunyai keterkaitan signifikan dalam perusahaan melaksanakan bisnis dan memperoleh keuntungan bisnis yang dilaksanakan sehingga bisa  memperoleh  laba  besar.  Keterkaitannya dengan  pendapatan  laba  yaitu  membayarkan pajak  perusahaan  yang  jadi  sebuah  beban perusahaan  yang  tak  bisa  dihindari.  Kondisi tersebut  menjadi  faktor  pendorong perusahaan dalam  melakukan  penghematan  membayar pajak  dengan  cara  legal  ataupun  sesuai perundang-undangan yang diberlakukan.
Perusahaan melakukan tindakan untuk
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
mengantisipasi  hal  tersebut  yakni  melalui menghindari pajak.
Fenomena upaya menghindari pajak (tax avoidance) di  Indonesia,  yang  dilaksanakan oleh  perusahaan  manufaktur  sektor  makanan dan  minuman  salah  satunya  PT  Coca  Cola Indonesia  dengan  dugaan  bertindak  curang pada  pajak  maka  menyebabkan  pembayaran pajaknya mengalami pengurangan sejumlah Rp 49,24 miliar. Hasil melakukan penelusuran dari Dirjen  Pajak,  beranggapan  jika  perusahaan sudah  melaksanakan  tindakan tax  avoidance yang  membuat  beban  biaya  besar  menjadikan penghasilan  yang  terkena  pajak  mengalami pengurangan dan menyebabkan sektor pajaknya juga mengalami pengurangan. Beban biaya  diantaranya  yaitu  membuat  iklan  ketika tahun  2002-2006  bertotal  sejumlah  Rp  566,84 milyar. Dirjen pajak menyatakan total penghasilan yang terkena pajak PT Coca Cola Indonesia  pada  periode  itu  senilai  Rp  603,48 miliar.  PT  Coca  Cola  Indonesia  mengklaim penghasilan  yang  terkena  pajak  sejumlah  Rp 492,59  miliar  (Kompas.com  diakses  16  Maret 2014).
Direktur Jenderal (Ditjen) Pajak Kementerian Keuangan (Kemenkeu) memaparkan  hasil tax  avoidance atau  upaya menghindari pajak yang perkiraannya menyebabkan  kerugian  negara  sejumlah  Rp 68,7  triliun/tahun.  Perkiraan  Indonesia  merugi sampai  US$  4,86  miliar/tahun.  Angkanya  itu senilai Rp 68,7 triliun jika memakai kurs rupiah ketika  penutupan  di  pasar  spot  senilai  Rp 14.149/dollar  Amerika  Serikat  (AS).  Tax Justice  Network  mengatakan  bahwa  sebanyak US$ 4,78 miliar sama nilainya dengan Rp 67,6 triliun  antara  lain  adalah  hasil  upaya menghindari pajak di Indonesia. Saldonya US$ 78,83  juta  yang  senilai  Rp  1,1  triliun  asalnya dari  wajib  pajak  individu.  Pajak  perusahaan yang  disalahgunakan  beberapa  negara  dengan penghasilan  rendah  mengalami  kehilangan 5,5%  dari  perolehan  pajak  yang  diterima  dan beberapa  negara  dengan  penghasilan  tinggi
mengalami  kehilangan  1,3%.  (Kompas.com diakses 23 November 2020).
Selain  kasus  upaya  menghindari  pajak diatas, kasus lainnya yaitu Menkeu Sri Mulyani Indrawati  menyebutkan  sekarang  tarif  pajak penghasilan  (PPh)  Badan  menurut  UU  No.2 Tahun  2020  nantinya  terus  menurun,  awalnya 25%  jadi  22%  dan  nantinya  dilakukan pengubahan  jadi  20%  di  tahun  berikutnya. Selama  praktik,  sekarang  wajib  pajak  badan yang  melakukan  pelaporan  rugi  senantiasa bertambah.  Wajib  Pajak  (WP)  Badan  yang melakukan  pelaporan  rugi  dengan  kontinyu bertambah jadi 8% ketika 2012 dan mengalami kenaikan jadi 11% ketika 2019. Banyaknya WP badan  yang  melakukan  pelaporan  kerugian dalam  rentang  5  tahun  berurutan  mengalami peningkatan mencapai dua kali lipat yaitu 5.199 WP  ketika  2012-2016  jadi  9.496  WP  Badan ketika 2015-2019. Walaupun banyak perusahaan  memberikan  laporan  rugi,  akan tetapi masih menjalankan operasinya dan masih melaksanakan pengembangan usaha di Indonesia. UN Trade menyebutkan bahwa 60% -  80%  yaitu  transaksi  afiliasi  pekerjaan  di perusahaan  multinasional.  Perkara  terkait  di Indonesia  ada  sejumlah  37%  -  42%  dari  PDB dilakukan pelaporan berupa transaksi afiliasi di SPT  wajib  pajak  badan.  Kondisi  tersebut menjadikan  peluang  penggerusan  basis  pajak dan bergesernya laba dibuat perkiraan sejumlah US$ 100 miliar sampai US$ 240 miliar/ tahun punya  nilai  sebanding  4%  hingga  10% diterimanya
PPh badan global.
(cncbindonesia.com  diakses  pada  28  Juni 2021).
Menurut peristiwa yang sudah dipaparkan  sekarang  Indonesia  belum  punya cara  menghindari  pajak  dengan  menyeluruh. Maka dari itu, penelitian terkait berbagi faktor yang memberi pengaruh perusahaan menghindari pajak begitu penting dilaksanakan.  Berikut  faktor-faktor  yang memberi  pengaruh  upaya  menghindari  pajak yang  akan  dibahas  oleh  peneliti  diantaranya
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)
adalah leverage ,  kepemilikan  institusional, karakter eksekutif dan ukuran perusahaan.
Penelitian tentang tax avoidance sebelumnya  sudah  banyak  diteliti  dengan berbagai macam faktor yang mempengaruhinya. Menurut
penelitian sebelumnya ada beberapa faktor yang mendorong  perusahaan  melaksanakan tax avoidance yaitu  penelitian  (Asnawati  & Nurdyastuti,  2016)  memperoleh  hasil  yaitu leverage punya pengaruh signifikan kepada tax avoidance. Tapi menurut (Wardani & Khoiriyah,  2018)  mengindikasikan  yaitu leverage tidak punya pengaruh signifikan pada tax  avoidance .  Sementara  penelitian  (Dewinta &  Setiawan,  2016)  memberi  petunjuk  yaitu leverage tidak punya pengaruh signifikan pada tax  avoidance .  Penelitian  dari  penelitian menurut  (Cahyono  et  al.,  2016)  memperoleh hasil yaitu kepemilikan institusional mempengaruhi tax avoidance secara signifikan . Namun,  menurut  ((Damayanti  &  Susanto, 2015)  memberikan  indikasi  yaitu  kepemilikan institusional  tak  punya  pengaruh  signifikan pada tax  avoidance. Sementara  penelitian menurut    (Alya  &  Yuniarwati,  2021) mengindikasikan yaitu kepemilikan institusional  tidak  punya  pengaruh  signifikan pada tax avoidance.
Penelitian  yang  dilaksanakan  dari  (H. Hidayat  &  Pratomo,  2020)  memberi  petunjuk yaitu  karakter  eksekutif  punya  pengaruh signifikan  pada tax  avoidance . Sedangkan menurut  (Praptidewi  &  Sukartha,  2016) mengindikasikan  yaitu  karakter  eksekutif  tak punya pengaruh signifikan pada tax avoidance . Sementara  penelitian  menurut  (Kartana  & Wulandari, 2018) menunjukkan bahwa karakter eksekutif  tak  punya  pengaruh  signifikan  pada tax  avoidance. Tapi  beberapa  penelitian mengenai ukuran perusahaan terdapat beberapa hasil yang beragam juga. Menurut (Dewinta & Setiawan, 2016) memperoleh hasil yaitu ukuran perusahaan punya pengaruh signifikan pada tax avoidance. Tapi  menurut  (Praditasari  & Setiawan,  2017)  memberi  petunjuk  yaitu
ukuran  perusahaan  tak  punya  pengaruh signifikan  pada tax  avoidance .  Sementara penelitian  menurut  (Sari  &  Marsono,  2020) memperlihatkan yaitu ukuran perusahaan tidak punya pengaruh signifikan atas tax avoidance . Dalam penelitian ini mengangkat empat variabel  dari  beberapa  variabel  yang  pernah diteliti  sebelumnya  yaitu leverage ,  karakter eksekutif,  kepemilikan  institusional,  serta ukuran  perusahaan  untuk  upaya  menghindari pajak.  Melalui  keberadaan  latar  belakangnya masalah  dan gap  research itu  peneliti melaksankan  uji  kembali  dalam  mengetahui serta  melakukan  analisis  pengaruh leverage , kepemilikan  institusional,  karakter  eksekutif, dan  ukuran  perusahaan  pada tax  avoidance di perusahaan food  and  beverage yang  masuk daftar  di  BEI  tahun  2017-2020.  Penjelasan terkait  pemilihan  industri  sektor food  and beverage sebagaimana  yang  diketahui  yaitu perusahaan  minuman  dan  makanan  begitu mengalami  perkembangan  pesat  dari  setiap tahunnya, serta prospeknya sangatlah memberi keuntungan  untuk  saat  ini  ataupun  di  masa mendatang  dan  saham  perusahaannya  bisa bertahan  dalam  segala  kondisi.  Hakikatnya minuman  dan  makanan  menjadi  produk kebutuhan pokok seluruh masyarakat Indonesia dan  sektor  industri food  and  beverage merupakan cabang industri manufaktur unggulan.

## LANDASAN TEORI A. Teori Agensi
Praktik  upaya  menghindari  pajak  oleh perusahaan  dapat  dijelaskan  dengan  teori keagenan  ( agency  theory ).  Konsepan  teori keagenan ( agency theory ) pendapat  dari  (R.A. Supriyono,  2018:63)  yaitu  hubungan  yang dapat menciptakan keseimbangan tujuan antara prinsipal  dan  agen.  Dalam  kegiatan  jasa hubungan  ini  dilakukan  prinsipal  dalam menyerahkan  kewenangan  pada  agen  dengan membuat keputusan paling baik untuk principal,  serta  memprioritaskan  kepentingan untuk melakukan optimalisasi laba perusahaan
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
agar  menjadikan  berkurangnya  beban  pajak dengan  menghindari  pajak.  Teori  keagenan yakni teori yang menjelaskan keagenan dimana perusahaan (yang memegang saham) memberi wewenang  ke  pihak  manajemen  perusahaan dalam rangka melaksanakan aktivitas operasional  sebagaimana  kesepakatan  dalam kontrak,  jika  keduanya  punya  kepentingan kesamaan tujuan untuk melakukan peningkatan nilai perusahaan sehingga manajemen nantinya bersikap sebagaimana kepentingan yang punya perusahaan.
B. Penghindaran Pajak (Tax Avoidance)
Upaya menghindari pajak ( Tax Avoidance )  yaitu  berbagai  penghambat  yang muncul  ketika  memungut  pajak  sehingga menyebabkan pengurangan kas negara. Tujuan menghindari  pajak  yakni  dalam  rangka melakukan  pengurangan  dan  meminimumkan penyetoran bayar pajak. Wajib pajak senantiasa menghendaki  bisa membayar pajak seminimal mungkin, ada rasa ingin  dari wajib pajak  agar tak  patuh  pada  aturan  pajak,  maka  dari  itu dilakukan upaya melawan pajak yang diberikan. Melawan pajak bisa terbagi menjadi dua  macam,  yakni  melawan  secara  pasif  dan melawan secara aktif. Perlawanan pasif  dalam bentuk  hambatan  yang  menambah  kesulitan dalam memungut pajak dan berkaitan erat pada konstruksi  susunan  ekonomi,  berbeda  dengan perlawanan  aktif  yaitu  segala  upaya  dan tindakan  langsung  diarahkan  ke  pemerintah (fiskus).  Upaya  menghindari  pajak  terkadang dikaitan oleh perencanaan pajak ( tax planning ), yang  dimana  dua-duanya  memiliki  kesamaan menggunakan  cara  legal  dalam  rangka melakukan  pengurangan  atau  penghilangan kewajiban  pajak. Tax  planning yakni  sebuah kapasitas  milik  wajib  pajak  sebagai  penyusun kegiatan keuangan agar mendapat pengeluaran (beban) pajak secara minimum (Pohan, 2016). C. Leverage
Masing-masing
perusahaan punya kebutuhan untuk
melaksanakan operasionalnya,  khususnya  yang  terkait  dana supaya perusahaannya bergerak seperti
seharusnya. Pada praktiknya perusahaan membutuhkan  dana  guna  untuk  melakukan penutupan kekurangan yang dibutuhkan, secara jangka panjang ataupun jangka pendek. Dalam rangka  melakukan  pengukuran  mampunya sebuah  perusahaan  dalam  memenuhi  semua kewajiban,  secara  jangka  panjang  ataupun jangka  pendek.  Apabila  perusahaan  dilakukan pembubaran  (dilikuidasi)  dibutuhkan  hitungan rasio  solvabilitas  ataupun  rasio leverage . Leverage yakni  rasio  yang  digunakan  untuk menghitung  seberapa  besar  jumlah  aset perusahaan  yang  terbiayai  oleh  hutang, diartikan  pula  dengan  besarnya  beban  utang tanggungan  perusahaan  dibanding  asetnya (Kasmir, 2017:151)
D. Kepemilikan Institusional
Kepemilikan  institusional  punya  peran penting dalam melakukan pengawasan manajemen,  kepemilikan  institusional  yaitu pihak dengan pengaruh terbesar untuk melakukan  pengambilan  keputusan  dimana sebagian  besar  merupakan  pemegang  saham yang  mengawasi  manajemen  pada  kebijakan keuangan  di  perusahaan.  Pendapat  dari (Pasaribu et al., 2016) kepemilikan institusional yaitu persentase saham milik institusi. Kepemilikan  institusional  yakni  besar  total kepunyaan  sahamnya  institusi  (perusahaan asing, pemerintah, lembaga keuangan misalnya asuransi, bank, serta dana pensiun) yang ada di perusahaan yang menjadi sarana dalam rangka melakukan  pengurangan  konflik  kepentingan perusahaan.
E. Karakter Eksekutif
Masing-masing  perusahaan  mempunyai satu  orang  pemimpin  yang  menempati kedudukan  paling  atas  yakni  top  eksekutif istilah  lainnya  top  manajer,  dimana  seorang pemimpin  tersebut  mempunyai  beberapa karakter khusus dalam menjalankan kepemimpinannya serta melaksanakan kegiatan bisnisnya  di  perusahaan  untuk  menggapai tujuan.  Penuturan  dari  Budiman  (dalam Hidayat,  2020)  yaitu  pemimpin  memiliki karakteristik risk  taker maupun risk  averse
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)
yang nampak dari ukuran risiko perusahaannya. Tingginya  risiko  di  perusahaan,  membuat eksekutif ada kecenderungan sehingga memiliki  sifat risk  taker .  Kebalikannya, rendahnya  risiko  perusahaan  menjadikan eksekutif  bercenderung  punya  sifat risk averse ”.
F. Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  yaitu  sebuah  ukuran atau  skala  yang  bisa  dilakukan  hitungan menurut  total  kepemilikan  aktiva  perusahaan, sering  disebut  juga  sebagai  besaran  tingkat penjualan  bersih  sebuah    perusahaan.  Ukuran perusahaan yakni sebuah skala yang bisa masuk kategori  kecil  besarnya  perusahaan  dengan bermacam  cara  (log  size,  total  aktiva,  nilai pasar  saham,  serta  lainnya).  Secara  mendasar ukuran  perusahaan  dibagi  dalam  3  kategori yakni  perusahaan  kecil,  menengah  dan  besar. Menurut  (Hery,  2017:97)  menjelaskan  bahwa ukuran perusahaan yaitu skala penunjuk kecil- besarnya sebuah perusahaan.
g. Pengaruh leverage terhadap tax avoidance Leverage yakni  tingkatan  utang  yang dipakai perusahaan
dalam rangka
melaksanakan operasionalnya. Jika perusahaan punya  hutang  tinggi,  maka  tanggungan perusahaan  terhadap  beban  bunga  juga  tinggi. Bunga  yang  tinggi  membuat  terjadinya pengurangan  laba  sebelum  pajak  penghasilan perusahaan,  yang  dimana  pajaknya  menjadi tanggungan perusahaan pun makin mengalami pengurangan (Wijayanti et al., 2016). Tingginya biaya bunga mempengaruhi pengurangan  beban  pajak,  sehingga  upaya menghindari pajak menjadi rendah di perusahaan  yang  memiliki leverage tinggi. Penelitian  terdahulu  menurut  (Barli,  2018)  & (Selviani  et  al.,  2019)  yaitu leverage berpengaruh pada tax avoidance . Sebagaimana uraian  tersebut  peneliti  membuat  rumusan hipotesisnya yaitu:
H 1  : Leverage berpengaruh pada tax avoidance.
h.  Pengaruh  kepemilikan  institusional terhadap tax avoidance
Dalam  perusahaan  yang  menerapkan corporate governance dilatarbelakangi struktur kepemilikan.  Struktur  kepemilikan  suatu perusahaan  dalam  penelitian  kali  ini  berfokus ke  struktur  kepemilikan  institusional,  sebab keberadaan  hal  tersebut  nantinya  memberikan pengontrolan  dengan  lebih  baik.  Kepemilikan institusional berperan penting untuk melaksanakan pengawasan kinerja manajemen secara  lebih  baik.  Semakin  tinggi  tanggung jawab  kepemilikan  institusional,  membuat pengawasan  manager  makin  besar,  jadinya membuat permasalahan kepentingan manajemen  berkurang.  Investor  institusional bisa  melakukan  penyusutan  biaya  hutang melalui pengurangan  permasalahan keagenan, yang  nantinya  bisa  menurunkan  kemungkinan adanya upaya menghindari pajak. Hal tersebut didukung oleh peneliti sebelumnya (Noorica & Asalam,  2021),  (Gazali  et  al.,  2020)  yaitu kepemilikan institusional punya pengaruh pada tax  avoidance. Dirumuskan  hipotesisnya  di bawah ini:
H 2  : Kepemilikan institusional punya pengaruh pada tax avoidance.
i. Pengaruh karakter eksekutif terhadap tax avoidance
Di setiap perusahaan dalam melakukan tax  avoidance tentunya  melalui  kebijakan  dan pertimbangan  dari  pemimpinnya.  Pemimpin perusahaan  tentu  saja  memiliki  karakter  beda- beda  ketika    mengambil  keputusan  bagi perusahaannya  dengan  tujuan  melakukan pengurangan  pajak  perusahaan  dan  ketentuan pajak.  Menurut  Low  (dalam  Kristiwi,  2019) menjelaskan  bahwa  masing-masing  individu eksekutif  punya  2  sifat  dan  sikap  yaitu  yang mengambil  resiko (risk  taker) dan  yang menghindari  resiko (risk  averse) .  Sebuah proksi yang dipakai dalam memahami karakter eksekutifnya masuk sebagai risk taker maupun risk  averse yaitu  resiko  perusahaan  yang dipakai  untuk  penelitian  yang  dilakukan.  Hal
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
tersebut dikuatkan oleh peneliti (Ervaniti et al., 2020)  serta  (Oktamawati,  2017)  berpendapat yaitu  karakter  eksekutif  punya  pengaruh  pada tax avoidance. Menurut penjelasan sebelumnya dapat ditarik hipotesis yaitu :
H 3    : Karakter  eksekutif  berpengaruh  pada tax avoidance.

## j.  Pengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap tax avoidance
Melakukan  pengukuran  perusahaan yaitu  memakai  total  aset  sebab  ukuran perusahaan  di  proporsikan  menggunakan  Ln total aset. Pemakaian natural log (Ln) bertujuan agar memberikan pengurangan fluktuasi berlebihan  dari  data  dengan  tidak  melakukan pengubahan proporsi nilai asalnya (Nurfadilah et  al.,  2016).  Jika  ukuran  perusahaan mengalami  peningkatan  mengindikasikan  aset tetapnya  mengalami  peningkatan  juga,  itulah pertanda saat aset tetap mengalami peningkatan maka  ditemukan  beban  penyusutan  yang harusnya  dibayar  agar  bisa  menurunkan labanya,  tapi  apabila  labanya  menurun membuat beban pajaknya turun juga, ketika hal tersebut terjadi maka upaya menghindari pajak dilaksanakan  perusahaan.  Jika  ukurannya perusahaan makin besar membuat kepemilikan nilai CETRnya makin rendah, kondisi tersebut disebabkan  karena  kemampuan  perusahaan dalam  memakai  sumber  daya  miliknya  bisa merencanakan  pajak  secara  baik.  Keadaan  itu juga  mendapat  dukungan  dari  (Windyasari  et al., 2019) dan (Musyarofah, 2016) menyimpulkan yaitu ukuran perusahaan punya pengaruh  pada tax  avoidance. Menurut penjelasan  sebelumnya  dapat  ditarik  hipotesis yaitu :
H 4    : Ukuran  perusahaan  punya  pengaruh  pada tax avoidance.

## Kerangka Pemikiran dan Hipotesis
Dalam  rangka  memperlihatkan  sebuah arah  penyusunan  supaya  bisa  mendapat
kejelasan  gambaran,  sehingga  dibuatlah kerangka pemikiran seperti berikut

## Gambar 1. Skema Kerangka Pemikiran
Dengan  dasar  skema  kerangka  tersebut,  ada  2 variabel penelitian yakni :
1. Variabel Independen ( Variabel Bebas ) Variabel  bebas  yaitu  variabel  yang memberi  pengaruh  pada  variabel  terikat, antara  lain  Kepemilikan  Institusional, Leverage , Karakter Eksekutif, dan Ukuran Perusahaan.
2. Variabel Dependen ( Variabel Terikat ) Variabel  terikat  yaitu  variabel  yang mendapat  pengaruh  dari  variabel  bebas, yaitu tax avoidance .

## METODE PENELITIAN
Perusahaan food  and  beverage yang masuk  daftar  di  BEI  periode  2017-2020 merupakan objek yang dijadikan penelitian.

## Populasi dan sampel
Populasi yaitu seluruh objek penelitian. Dalam  penelitian  yang  dilakukan  populasinya yaitu food and beverage yang masuk daftar di BEI  tahun  2017-2020  yang  ada  sejumlah  30 perusahaan.
Sampel yaitu komponen populasi yang nantinya  menjadi  objek  penelitian  langsung serta  mendapat  anggapan  sebagai  gambaran populasi.  Sampel  yang  dipilih  pada  penelitian diambilkan melalui metode purposive sampling agar memperoleh representatif sampel sebagaimana kriterianya  (Prayogo & Darsono, 2015).  Sampel  yang  terpakai  pada  penelitian antara lain ada 16 perusahaan.
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)
Tabel 1. Kriteria Pemilihan Sampel
Sumber: Data diolah peneliti (2021)
Menurut  kriteria  sampel  yang  sudah diuraikan  pada  tabel  1,  berikut  penjelasan secara ringkas perusahaan yang tak mencukupi kriteria  sampel  yakni:  perusahaan  dengan menggunakan  mata  uang  asing  berjumlah  1 yaitu  MGNA,  perusahaan  yang  tak  konsisten mengeluarkan laporan keuangan dengan berurutan  berjumlah  3  terdiri  dari  KEJU, DMDN,  IKAN,  perusahaan  yang  mengalami rugi  berjumlah  10  terdiri  dari  AISA,  ALTO, BTEK,  IIKP,  PCAR,  PSDN,  ROTI,  TBLA, PANI, dan FOOD. Dari penjelasan perusahaan yang  tidak  memenuhi  kriteria  tersebut  dapat dirangkum  juga  perusahaan  yang  telah memiliki  kriteria  dari  penelitian  ini,  berikut nama perusahaannya :
Tabel 2. Daftar Sampel
Sumber : ( www.idx.co.id )

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  pada  penelitian  yang dilakukan  yakni  data  kuantitatif  berbentuk laporan  keuangan  tahunan.  Sumber  datanya yang  dipergunakan  pada  penelitian  yang dilakukan  yakni  data  sekunder  atau  data  yang diperoleh  dari Annual  Report melalui  website resmi BEI www.idx.co.id .

## Teknik Pengumpulan Data
Dalam  melakukan  pengumpulan  data yang diperlukan digunakan teknik dokumentasi dengan  mengamati  laporan  tahunan  terbitan perusahaan  sampel  sejak  tahun  2017  hingga 2020.  Datanya  didapatkan  di  situs  resmi  BEI www.idx.co.id beberapa web resmi sampel, dan melalui  memahami    literatur  terkait  berbagai masalah  penelitian  di  media  cetak  ataupun elektronik.
Definisi Penelitian Variabel
1. Tax Avoidance Tax  Avoidance yakni  sebuah  cara perusahaan dalam rangka melakukan pengurangan  membayar  pajak  tanggungannya secara  legal.  Pengukuran  yang  digunakan dalam  penelitian  memakai  Cash  ETR  dalam melakukan pengukuran tax avoidance menjadi variabel  terikat.  Disebutkan  oleh  (Purwanto, 2016), hitungan Cash ETR yaitu :
𝐶𝑎𝑠ℎ 𝐸𝑇𝑅 = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑎𝑦𝑎𝑟𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘
2. Leverage Terdapat  berbagai  cara  dalam melakukan peningkatan laba di perusahaan,  contohnya  melalui  hutang sebab  hutang  bisa  memberi  pengaruh pada laba. Tapi, diperlukan rasio dalam rangka melakukan pengukuran pemakaian hutangnya itu yakni melalui rasio Debt to Equity Ratio (DER). Debt to  Equity  Ratio (DER)  yaitu  rasio pembanding  besar  semua  kepemilikan modal  yang  terbiayai  dari  hutang  (W.
W. Hidayat, 2018). Hitungannya yaitu :
𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑡𝑜 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 (𝐷𝐸𝑅) = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠
3. Kepemilikan Institusional
Merupakan  total  saham  yang dimiliki  oleh  yang  punya  institusional pada  akhir  tahun.  Pemilik  institusional adalah pemegang saham luar perusahaan  (Amin  &  Suyono,  2020). Hitungannya yaitu :
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)

## 𝐼𝑁𝑆𝑇 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 𝐼𝑛𝑠𝑡𝑖𝑡𝑢𝑠𝑖 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 𝐵𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟
4. Karakter Eksekutif
Eksekutif  yaitu  suatu  individu  berposisi penting  di  suatu  perusahaan  karena  dalam kewenangannya  memiliki  kekuasaan  tertinggi untuk mengatur perusahaanya. Karakter eksekutif mempunyai 2 karakteristik yakni risk taker dan risk  averse yang  terlihat  dari  kecil besarnya risiko perusahaan (Aisyah & Setiyawati,  2019).  Resiko  perusahaan  bisa dilakukan penghitungan di bawah ini :
𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜 𝑃𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛 =

## 𝐸𝐵𝐼𝑇
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎
5. Ukuran Perusahaan Ukuran  perusahaan  ialah  sebuah  ukuran yang  mengindikasikan  kecil  besarnya  sebuah perusahaan, diantaranya rerata tingkat penjualan, total aktiva dan penjualan (Setiawan, 2015). Ukurannya perusahaan yang terukur dari jumlah asetnya nantinya dilakukan pengubahan berupa  logaritma  yang  bertujuan  membuat kesamaan dengan variabel lainnya. Hal tersebut disebabkan  nilai  aset  perusahaannya  relatif melebihi beberapa variabel lainnya. perhitungannya yaitu :
𝑆𝐼𝑍𝐸 = 𝐿𝑛(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡)
Teknik Analisis Data A nalisis data dilaksanakan dengan  tujuan  memahami  peran  tiap  variabel bebas memberi pengaruh pada variabel terikat. Syarat-syarat uji yang perlu dilakukan sebelum menganalisis regresi, antara lain :
1. Statistik Deskriptif
Metode statistik deskriptif yaitu statistik dengan  menggambarkan  beberapa  variabel penelitian. Fungsinya untuk  menganalisis data melalui  penggambaran  kumpulan  sampel  data dengan tidak digeneralisir.
2. Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas punya tujuan memahami penyebaran data variabel penelitian. Apabila p- value > 0,05 sehingga data residualnya tersebar
dengan  cara  normal.  Kebalikannya  apabila p value ≤  0,05  sehingga  data  residualnya  tidak tersebar dengan normal (Ghozali, 2016).
Uji  Heteroskedastisitas  dilaksanakan dalam rangka memahami  keberadaan kejadian ketidaksamaan  variannya  dari  residual  antar pengamatan  dalam  model  regresi.  Keberadaan tersebut bisa diamati melalui probabilitas pada derajat  kepercayaannya  5%.  Jika  nilainya p value > 0,05 sehingga tak dialami heteroskedastisitas, kebalikannya apabila nilainya p  value ≤  0,05  sehingga  dialami heteroskedastisitas.
Uji Autokorelasi punya tujuan memahami keberadaan peristiwa menyimpang pada    asumsi  autokorelasi  dari  hubungan residual antar pengamatan dalam model regresi. Cara  melakukan  identifikasinya  yaitu  melalui uji Run, dalam rangka  melaksanakan uji antar residual  terkait  keberadaan  tingginya  korelasi. Ujinya  yaitu  apabila p-value <  0.05  sehingga Ho  tidak  ditolak  dan  Ha  tidak  diterima, maksudnya  antar  residual  ada  korelasi  atau residual  tak  teracak.  Apabila p-value ≥  0.05 sehingga  Ho  tidak  diterima  dan  Ha  tidak ditolak,  maksudnya  antar  residual  tak  ada korelasi atau residualnya teracak.
Uji Multikolinearitas punya tujuan dalam rangka  melaksanakan  uji  adanya  korelasi  dari variabel  bebas dengan model  regresi.  Baiknya model  regresi  harusnya  tak  ada  korelasi  di variabel  bebasnya  (Ghozali,  2016).  Apabila nilai VIF kurang dari 10 serta toleransi melebihi 0,10 mengindikasikan yaitu gejala multikolinearitasnya tak dialami.
3. Uji Hipotesis
Dalam  rangka  melakukan  uji hipotesis  penelitian  dipakai  analisis regresi linier berganda, antara lain:
Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + e
Keterangan: Y  = Tax  avoidance yang  diproksikan dengan CETR
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)
α  = Konstanta β1... β4 = Nilai beta dari masing-masing variabel independen
X1  = Leverage yang  diproksikan dengan DER X2 = Kepemilikan institusional diproposikan dengan INST
X3 = Karakter eksekutif yang diproksikan dengan Resiko Perusahaan X4 = Ukuran perusahaan yang diproksikan dengan SIZE
e    = Tingkat kesalahan ( error)

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Penelitian 1.  Analisis Deskriptif Berikut hasil uji statistik deskriptifnya. Tabel 3. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Variabel N Minim um Maxim um Mean Std. Deviation Leverage 6 4 0,13 1,83 0,711 6 0,44554 Kepemilikan Institusional 6 4 0,21 0,92 0,677 2 0,20438 Karakter Eksekutif 6 4 0,02 0,71 0,151 7 0,14141 Ukuran Perusahaan 6 4 27,08 33,82 28,85 45 1,59866 Tax Avoidance 6 4 0,07 0,8 0,267 2 0,12655
Sumber : Data sekunder yang diolah, 2021 Menurut analisis statistika deskriptif tabel 3, bisa dipahami yaitu variabel leverage punya nilai terkecil yaitu 0,13, nilai terbesarnya 1,83, nilai mean 0,7116  serta  standar  deviasi  (SD) sebesar 0,44554. Variabel kepemilikan institusional  punya  nilai  terkecil  yaitu  0,21, nilai terbesarnya 0,92, nilai mean 0,6772 serta SDnya  yaitu  0,20438.  Variabel  karakter eksekutif  punya  nilai  terkecil  yaitu  0,02,  nilai terbesarnya  0,71,  nilai mean 0,1517  serta SDnya  yaitu  0,14141.  Variabel  ukuran perusahaan  punya  nilai  terkecil  yaitu  27,08, nilai  terbesarnya  33,82,  nilai mean 28,8545 serta  SDnya  yaitu  1,59866.  Variabel tax avoidance punya nilai terkecil yaitu 0,07, nilai terbesarnya  0,80,  nilai mean 0,2672  serta SDnya yaitu 0,12655.

## 2. Hasil Uji Asumsi Klasik
Dalam  rangka  memhami  model  regresi linear  gandanya  secara  benar  menampakkan keterkaitan signifikan serta representatif maupun BLUE ( Best Linear Unbiased
Estimator) dilaksanakan uji  asumsi klasik yang hasilnya ada dalam tabel 4:
Tabel 4. Hasil Uji Asumsi Klasik
Uji Asumsi Klasik Hasil Uji Kesimpulan Uji normalitas P : 0,081 > 0,05 Residual berdistribusi normal Uji heteroskedast isitas P  :  0,112;  0,052;  0,476; 0,072 > 0,05 Tidak ada heteroskedastisita s Uji autokorelasi P : 0,450 > 0,05 Tidak ada autokorelasi Uji multikolinear itas Tolerance  :    0,946;  0,967; 0,962; 0,918 > 0,10 Tidak ada multikolinearitas VIF                      : 1,057; 1,034; 1,040; 1,089 < 10
Sumber : Data sekunder yang diolah, 2021 3. Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis  yang  dipakai  dalam  rangka melakukan  uji  pengaruh  variabel  bebas  yakni leverage (X 1 ),  kepemilikan  institusional  (X 2 ), karakter eksekutif (X 3 ) dan ukuran perusahaan (X 4 )  pada tax  avoidance (Y)  yang  menjadi variabel  terikat.  Hasilnya  ada  di  tabel  5  di bawah ini :
Tabel  5.  Hasil  Analisis  Regresi  Linear Berganda
Variabel B t Sig. (Constant) -0,571  -1,989  0,051 Leverage -0,017  -0,505  0,615 Kepemilikan institusional 0,09 1,241 0,219 Karakter eksekutif  -0,214  -2,036  0,046 Ukuran Perusahaan 0,028 2,987 0,004 F-hitung = 4,029 0,006 Adjusted R Square = 0,161 Sumber : Data sekunder yang diolah, 2021
Dari hasil analisis regresi linear bergandanya  didapat  persamaan  garis  regresi yaitu:
Y  =  -0,571  -  0,017X 1 +  0,090X 2 -  0,214X 3 + 0,028X 4 + e
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
Interpretasinya antara lain : α  =  -0,571  maksudnya  apabila leverage (X 1 ), kepemilikan  institusional  (X 2 ),  karakter eksekutif  (X 3 ) dan ukuran  perusahaan (X 4 )  adalah  nol,  sehingga tax  avoidance (Y) yaitu negatif 0,571. β 1 = -0,017  maksudnya  pengaruh  variabel leverage (X 1 )  pada tax  avoidance (Y) negatif, sehingga apabila leverage meningkat  maka  dapat  menurunkan tax avoidance ,  dengan  asumsi  variabel kepemilikan  institusional  (X 2 ),  karakter eksekutif (X 3 ) dan ukuran perusahaan (X- 4 ) diartikan tetap. β 2 =  0,090  maksudnya  pengaruh  variabel kepemilikan  institusional  (X 2 )  pada tax avoidance (Y)  positif,  sehingga  apabila kepemilikan  institusional  meningkat, maka dapat meningkatkan tax avoidance , berasumsi variabel leverage (X 1 ), karakter  eksekutif  (X 3 )  dan  ukuran perusahaan (X 4 ) dianggap tetap. β 3 =  -0,214  maksudnya  pengaruh  variabel karakter eksekutif (X 3 ) pada tax avoidance (Y)  negatif,  sehingga  apabila karakter eksekutif meningkat maka dapat menurunkan tax  avoidance ,  dengan asumsi variabel leverage (X 1 ), kepemilikan institusional (X 2 ) dan ukuran perusahaan (X 4 ) dianggap tetap. Β 4 =  0,028  maksudnya  pengaruh  variabel ukuran  perusahaan  (X 4 )  pada tax avoidance (Y)  positif,  sehingga  jika ukuran perusahaannya
bertambah
sehingga bisa menambahkan tax avoidance ,  dengan  asumsi  variabel leverage (X 1 ),  kepemilikan  institusional (X 2 ) dan karakter eksekutif (X 3 ) dianggap tetap.
4. Uji t
Berdasarkan hasil analisisnya didapatkan nilai  t  hitungnya  -0,505  dan p-value senilai 0,615  >  0,05  sehingga  H 1 tidak  diterima maksudnya leverage (X 1 )  tak  punya  pengaruh pada tax  avoidance (Y),  oleh  karenanya hipotesis ke-1 nya: “ Leverage punya pengaruh
pada tax  avoidance ”,  kebenarannya  tidak  ada bukti.
Berdasarkan hasil analisisnya didapatkan nilai  t  hitungnya  1,241  dan p-value senilai 0,219  >  0,05  sehingga  H 2 tidak  diterima maksudnya  kepemilikan  institusional  (X 2 )  tak punya  pengaruh  pada tax  avoidance (Y),  oleh karenanya  hipotesis  ke-2  nya:  “Kepemilikan institusional punya pengaruh pada tax avoidance ”, kebenarannya tidak ada bukti.
Hasil  hasil  analisisnya  didapatkan  nilai  t hitungnya  -2,036  dan p-value senilai  0,046  < 0,05 maka H 3 tidak ditolak maksudnya karakter eksekutif  (X 3 )  punya  pengaruh  pada tax avoidance (Y),  oleh  karenanya  hipotesis  ke-3 nya: “Karakter eksekutif punya pengaruh pada tax avoidance ”, kebenarannya terbukti.
Hasil  hasil  analisisnya  didapatkan  nilai  t hitungnya  2,987  dan p-value senilai  0,004  < 0,05 maka H 4 tidak ditolak maksudnya ukuran perusahaan  (X 4 )  punya  pengaruh  pada tax avoidance (Y),  oleh  karenanya  hipotesis  ke-4 nya: “Ukuran perusahaan punya pengaruh pada tax avoidance ”, kebenarannya terbukti.

## 5. Uji F
Hasil analisisnya didapatkan F hitungnya 4,029  dan p-value sebesar  0,006  <  0,05 sehingga  Ho  tidak  diterima  yang  artinya variabel bebas yaitu leverage (X 1 ), kepemilikan institusional  (X 2 ),  karakter  eksekutif  (X 3 )  dan ukuran  perusahaan  (X 4 )  secara  menyeluruh punya pengaruh signifikan pada variabel terikat yaitu tax avoidance (Y).
6. Koefisien Determinasi
Menurut  hasil  hitungannya  didapatkan nilai Adjusted  R  Square =  0,161  artinya diperoleh  yaitu  pengaruh  dari  variabel  bebas yakni leverage (X 1 ),  kepemilikan  institusional (X 2 ),  karakter  eksekutif  (X 3 )  dan  ukuran perusahaan  (X 4 )  pada tax  avoidance (Y)  yang jadi  variabel  terikat  senilai  16,1%  lalu  sisa 83,9% mendapat pengaruh dari beberapa faktor lainnya selain variabel dalam penelitian.
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)
Pembahasan 1. ipotesis  pertama  (H 1 )  menyatakan bahwa Leverage berpengaruh pada Tax Avoidance
Berdasarkan hasil analisisnya didapatkan nilai  t  hitungnya  -0,505  dan p-value senilai 0,615  >  0,05  sehingga  H 1 tidak  diterima maksudnya leverage (X 1 )  tak  punya  pengaruh pada tax  avoidance (Y),  maka  disimpulkan kalau  :  “ Leverage tak  punya  pengaruh signifikan terhadap tax avoidance ” Hasil tersebut memberikan indikasi yaitu leverage tak  punya  pengaruh  pada  upaya menghindari  pajak,  tetapi  koefisiennya  dari regresi leverage bernilai  negatif,  maksudnya makin  tinggi  tingkatan  hutangnya  perusahaan, membuat tingkatan upaya menghindari pajaknya menurun. Kondisi ini bisa dijelaskan yaitu  besarnya  hutang  perusahaan  nantinya menyebabkan  tingginya  beban  bunga,  maka beban  bunga  tersebut  bisa  menurunkan  laba perusahaan,  oleh  karenanya  pajak  terutangnya jadi kecil.
Hasil penelitian yang dilakukan
memberi  dukungan  pada  penelitian  dari (Dewinta & Setiawan, 2016) yang membuktikan  kalau  semakin  tinggi  ataupun rendahnya rasio leverage tidak akan berpengaruh  pada  penghindaran  pajak  di perusahaan, karena dalam pembiayaan kegiatan operasionalnya perusahaan menggunakan hutang, yang dapat meningkatkan beban bunga semakin tinggi dan berpengaruh pada menurunnya  pembayaran  pajak  perusahaan. Utang  yang  menimbulkan  beban  bunga  dapat mengurangi laba kena pajak. Kondisi ini sesuai penelitian  dari  (Wardani  &  Khoiriyah,  2018) yang  mendapati  yaitu leverage tak  punya pengaruh pada tax avoidance .
2. Hipotesis kedua (H 2 ) menyatakan bahwa  Kepemiikan  Institusional  punya pengaruh pada Tax Avoidance Berdasarkan hasil analisisnya didapatkan nilai  t  hitungnya  1,241  dan p-value senilai 0,219  >  0,05  sehingga  H 2 tidak  diterima maksudnya  kepemilikan  institusional  (X 2 )  tak
punya pengaruh pada tax avoidance (Y), maka disimpulkan  kalau  “kepemilikan  institusional tak  punya  pengaruh  signifikan  pada tax avoidance.
Sebuah  perusahaan  yang  kepemilikan institusionalnya  tinggi,  membuatnya  punya peran melakukan kontrol aktivitas manajemen. Kepemilikan  institusional  yaitu  satu  dari bermacam teknis corporate governance. Kepemilikan  institusional  berperan  penting untuk  melaksanakan  pengawasan  kinerja manajemen  secara  lebih  baik.  Semakin  tinggi tanggung  jawab  kepemilikan  institusional, membuat  pengawasan  manager  makin  besar, jadinya  membuat  permasalahan  kepentingan manajemen  berkurang.  Namun  ada  atau tidaknya  kepemilikan  institusional  di  sebuah perusahaan tetap saja akan terjadi penghindaran pajak.
Hasil penelitiannya tak memberi dukungan  pada  penelitian  dari  (Cahyono, Andini  &  Raharjo,  2016)  memaparkan  yaitu kepemilikan  institusional  punya  pengaruh signifikan  pada tax  avoidance. Hasil  tersebut mendukung  penelitian  (Alya  &  Yuniarwati, 2021)  serta  penelitian  (Damayanti  &  Susanto, 2015)  yang  menyatakan  bahwa  kepemilikan institusional  tidak  punya  pengaruh  pada tax avoidance.
3. Hipotesis ketiga (H 3 ) menyatakan bahwa Karakter  Eksekutif  berpengaruh  pada Tax Avoidance
Hasil hasil analisisnya didapatkan nilai t hitungnya  -2,036  dan p-value senilai  0,046  < 0,05 maka H 3 tidak ditolak maksudnya karakter eksekutif  (X 3 )  punya  pengaruh  pada tax avoidance (Y),  maka  disimpulkan  kalau “karakter eksekutif punya pengaruh signifikan pada tax avoidance ”
Sebagaimana hasil ujinya diperoleh yaitu karakter eksekutif punya pengaruh negatif pada upaya  menghindari  pajak.  Kondisi  tersebut maksudnya  yaitu  eksekutif  lebih  punya  sifat risk  taker artinya  eksekutifnya  memiliki keberanian lebih untuk melakukan pengambilan  risiko  di  perusahaan.  Eksekutif
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
dengan  kecenderungan  punya  sifat risk  taker membuatnya  bisa  dianggap  melakukan tax avoidance .  Hasil  tersebut  sesuai  dengan penelitian  (Oktamawati,  2019)  yaitu  manajer dengan  sifat risk  taker umumnya  berasa  ingin punya  arus  kas  tinggi  dalam  rangka  mencapai tujuan perusahaan,  arus  kasnya perseroan bisa dengan melakukan perbesaran tax saving pada agenda tax  avoidance .  Penelitian  yang dilakukan  selaras  dengan  penelitian  dari Hidayat & Pratomo (2020) yang menyebutkan karakter  eksekutif  punya  pengaruh  pada tax avoidance . 4. Hipotesis  keempat  (H 4 )  menyatakan bahwa Ukuran Perusahaan punya pengaruh pada Tax Avoidance
Hasil hasil analisisnya didapatkan nilai t hitungnya  2,987  dan p-value senilai  0,004  < 0,05 maka H 4 tidak ditolak maksudnya ukuran perusahaan  (X 4 )  punya  pengaruh  pada tax avoidance (Y),  maka  disimpulkan  kalau “ukuran perusahaan punya pengaruh signifikan pada tax avoidance ”
Hasil  penelitiannya  menjabarkan  yaitu tingginya  ukuran  perusahaan  menjadikan tingginya  upaya  menghindari  pajak  oleh perusahaan,  penyebabnya  yaitu  aset  milik perusahaan  dalam  bentuk  berbagai  mesin, piutang  usaha  dan  persediaan  barang  yang menyebabkan  adanya  biaya  pemeliharaan  dan penyusutan  dari  aset-asetnya.  Tingginya  total aset  perusahaan  membuatnya  mengupayakan menghindari  pajak  melalui  pemilihan  metode akuntansi,  misalnya metode  penyusutan, metode menilai persediaan, metode menyisihkan  piutang,  semuanya  itu  bisa menurunkan  laba  perusahaan.  Hasilnya  ini sejalan  penelitian  dari  (Dewinta  &  Setiawan, 2016)  yang  menyebutkan  yaitu  ukuran perusahaan  punya  pengaruh  signifikan  pada upaya menghindari pajak ( tax avoidance ).

## PENUTUP Kesimpulan
Dari  hasil  penelitian  yang  dilakukan mengenai  pengaruh leverage, kepemilikan
institusional,  karakter  eksekutif,  serta  ukuran perusahaan  terhadap tax  avoidance pada perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2017-2020 bisa  diambil  simpulan  yaitu  hasil  penelitian secara  parsial  untuk leverage tidak  punya pengaruh  pada tax  avoidance (H 1 tidak diterima),  kepemilikan  institusional  tak  punya pengaruh  pada tax  avoidance (H 2 tidak diterima),  karakter  eksekutif  punya  pengaruh pada tax  avoidance (H 3 tidak  ditolak),  serta ukuran  perusahaan  punya  pengaruh  pada tax avoidance (H 4 tidak ditolak).
Keterbatasan Penelitian
Peneliti memahami bahwa dalam penelitian  yang  dilakukan  saat  ini  masih memiliki  keterbatasan,  diantaranya:  penelitian ini  sekadar  memakai  empat  variabel  bebas yakni  kepemilikan  institusional, leverage , ukuran perusahaan, dan karakter eksekutif, dan. Penelitian  ini  hanya  memakai  satu  proksi  saja di  setiap  variabel  dependen  dan  independen seperti leverage menggunakan  proksi DER , kepemilikan institusional menggunakan proksi INST ,  karakter  eksekutif  menggunakan  proksi risiko perusahaan, ukuran perusahaan menggunakan proksi SIZE , serta tax avoidance menggunakan proksi CETR Saran
Sebagai  bahan  pertimbangan  dalam penelitian  ini  dari  hasil  pembahasan  dan kesimpulan  di  atas  terkait  pengaruh leverage , kepemilikan  institusional,  karakter  eksekutif, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance . Saran  yang  disampaikan  oleh  peneliti  antara lain:  hendaknya  peneliti  selanjutnya  dalam melakukan penelitian mengenai tax avoidance dapat  menambahkan  variabel  lainnya  yang memberi  pengaruh tax  avoidance ,  misalnya kualitas  audit,  profitabilitas,  pertumbuhan penjualan,  sales  growth,  likuiditas  dan  lain sebagainya . Peneliti kemudian bisa menambahkan proksi-proksi lainnya yang bisa dipakai untuk penelitian.
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)

## DAFTAR PUSTAKA
[1] Aisyah,  S.,  &  Setiyawati,  H.  (2019).  The Effect  of  Executive  Character  and Implementation of Good Corporate
Governance to  Tax Avoidance (Empirical Study  on  Companies  Moving  Consumer Goods Sector Industry Listed in Indonesian Stock  Exchange  in  2013-2017. Business and Management .
[2] Alya,  &  Yuniarwati.  (2021).  Pengaruh Kepemilikan  Institusional,  Leverage,  dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Multiparadigma Akuntansi , III (1), 10–19.
[3] Amin,  K.,  &  Suyono,  N.  A.  (2020). Pengaruh  Corporate  Govenance  Terhadap Tax  Avoidance  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI  Periode  2016-2018). Journal  of Economic,  Business  and  Engineering (JEBE) , 1 (2), 248–259.
[4] Asnawati,  A.,  &  Nurdyastuti,  T.  (2016). Pengaruh Profitabilitas,
Leverage, Kepemilikan  Institusional  dan  Ukuran
Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance (Studi pada Perusahaan Food and Beverage yang Terdaftar di BEI Periode 2015-2018). Aktual , 2 (1), 71–82.
[5] Barli,  H.  (2018).  Pengaruh  Leverage  dan Firm  Size  terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Lmiah  Akuntansi  Universitas Pamulang , 6 (2), 223–238.
[6] Cahyono, D. D., Andini, R., & Raharjo, K. (2016). Pengaruh Komite Audit, Kepemilikan Institusional, Dewan Komisaris,  Ukuran  Perusahaan  (Size), Leverage (DER) dan Profitabilitas (ROA) Terhadap  Tindakan  Penghindaran  Pajak (Tax Avoidance) Pada Perusahaan Perbankan  Yang  Listing  BEI  Periode Tahun 2011-2013. Journal Of Accounting ,
2 (2).
[7] Damayanti,  F.,  &  Susanto,  T.  (2015).
Pengaruh  Komite  Audit,  Kualitas  Audit, Kepemilikan Institusional, Risiko
Perusahaan  dan  Return  On  Assets
Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Bisnis Dan Manajemen , 5 (2), 187–206.
[8] Dewinta,  I.  A.  R.,  &  Setiawan,  P.  E. (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Umur Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 7 (3), 1584–1613.
[9] Ervaniti,  D.,  Afifuddin,  &  Sari,  A.  F.  K. (2020).  Pengaruh  Corporate  Ownership, Karakteristik  Eksekutif,  dan  Intensitas Aset  Tetap  Terhadap  Tax  Avoidance. E- JRA , 09 (07), 96–111.
[10] Gazali,  A.,  Karamoy,  H.,  &  Gamaliel,  H. (2020).  Pengaruh  Leverage,  Kepemilikan Institusional  dan  Arus  Kas  Operasi Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan  Tambang  yang  Terdaftar  di Bursa Efek  Indonesia Periode 2014-2019. Jurnal  Riset  Akuntansi  Dan  Auditing “GOODWILL,” 11 (2), 83–96.
[11] Ghozali,  I.  (2016). Aplikasi  Analisis Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS 23 (Edisi 8, Cetakan ke VIII). Universitas Diponegoro.
[12] Hery. (2017). Analisis Laporan Keuangan (Cetakan Kedua). Jakarta: Grasindo.
[13] Hidayat,  H.,  &  Pratomo,  D.  (2020). Pengaruh Karakter Eksekutif, Sales Growth dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax  Avoidance  (Studi  Pada  Perusahaan Manufaktur  Subsektor  Consumer  Goods yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun  2013-2017). E-Proceeding  of Management , 17 (1), 795–801.
[14] Hidayat, W. W. (2018). Pengaruh Profitabilitas,  Leverage  dan  Pertumbuhan Penjualan  terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal Riset Manajemen Dan Bisnis , 3 (1),
19–26.
[15] Kartana,  I. W., &  Wulandari, N. G. A. S. (2018).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,
Karakteristik  Perusahaan  dan  Corporate Governance  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset
Akuntansi , 10 (1), 1–13.
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak)
ISSN 2798-6535 (Online)
[16] Kasmir. (2017). Analisis Laporan Keuangan (Edisi 1,Cetakan ke-10). Jakarta: Rajawali Pers.
[17] Musyarofah, E. (2016). Pengaruh
Derivatif Keuangan, Leverage, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran  Pajak  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan Non Keuangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014 . [18] Noorica,  F.,  &  Asalam,  A.  G.  (2021). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan  Manajerial,  Dan  Karakter Eksekutif  Terhadap  Tax  Avoidance. Competitive Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 5 (2), 221–232.
[19] Nurfadilah, Mulyati, H., Purnamasari, M., &  Niar,  H.  (2016).  Pengaruh  Leverage, Ukuran  Perusahaan  dan  Kualitas  Audit, Terhadap  Penghindaran  Pajak. Syariah Paper Accounting FEB Universitas Muhammadyah Surakarta . [20] Oktamawati, M. (2017). Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage, Pertumbuhan Penjualan, dan Profitabilitas Terhadap Tax
Avoidance. Jurnal Akuntansi Bisnis , 15 (1),
23–40.
[21] Pasaribu, M. Y., Topowijono, & Sulasmiyati, S. (2016).  Pengaruh Struktur Modal, Stuktur Kepemilikan dan Profitabilitas  Terhadap  Nilai  Perusahaan Pada Perusahaan Sektor Industri Dasar dan
Kimia Yang Terdaftar di BEI Tahun 2011 – 2014. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) , 35 (1), 154–164.
[22] Pohan, C. A. (2016). Manajemen Perpajakan  Strategi  Perencanaan  Pajak dan Bisnis . PT Gramedia.
[23] Praditasari,  N.  K.  A.,  &  Setiawan,  P.  E. (2017). Pengaruh Good Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 19 (2), 1229–1258.
[24] Praptidewi,  L.  P.  M.,  &  Sukartha,  I.  M. (2016).  Pengaruh  Karakteristik  Eksekutif dan  Kepemilikan  Keluarga  pada  Tax Avoidance Perusahaan. E-Jurnal Akuntasi Universitas Udayana , 17 (1), 426–452.
[25] Prayogo,  K.  H.,  &  Darsono.  (2015).
Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan. Diponegoro  Journal  Of  Accounting , 4 (3),
1–12. [26] Purwanto, A. (2016). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Manajemen Laba, dan Kopensasi Rugi Fiskal Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan Pada Perusahaan  Pertanian  dan  Pertambangan yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode  2011-2013. JOM  Fekon , 3 (1),  .
580-594. [27] R.A. Supriyono. (2018). Akuntansi Keperilakuan . UGM PRESS.
[28] Sari,  E.  D.  P.,  &  Marsono,  S.  (2020). Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  dan Ukuran Perusahaan Terhadap
Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan Sektor  Industri  Barang  Konsumsi  Yang Terdaftar  Di  BEI  Tahun  2016-2018).
Journal  Of  Accounting  And  Financial , 5 (1), 45–52.
[29] Selviani, R., Supriyanto, J., & Fadillah, H. (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  dan Leverage  terhadap  Penghindaran  Pajak Studi Kasus Empiris pada Perusahaan Sub Sektor  Kimia  di  BEI  periode  2013-2017.
Jurnal Akuntansi .
[30] Setiawan,  E.  (2015).  Pengaruh  Current Ratio, Inventory Turnover, Debt to Equity Ratio,  Total  Aset  Turnover,  Sales,  dan Firm Size Terhadap ROA Pada Perusahaan Food  and  Beverage  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efk  Indonesia  Periode  2010-2013. Jurnal Ekonomi .
[31] Wardani,  D.  K.,  &  Khoiriyah,  D.  (2018). Pengaruh  Stratgi  Bisnis  dan  Karakteristik Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak. AKUNTANSI DEWANTARA , 2 (1), 25–36.
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
ISSN 2798-6535 (Online)
[32] Wijayanti, A., Wijayanti, A., & Samrotun, Y.  C.  (2016).  Pengaruh  Karakteristik
Perusahaan,  GCG  dan  CSR  Terhadap Penghindaran  Pajak. Seminar  Nasional IENACO .
[33] Windyasari,  N.  K.,  Harimurti,  F.,  &
Suharno. (2019). Pengaruh Strategi Bisnis, Karakter Eksekutif, dan Ukuran Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance.
Jurnal  Akuntansi  Dan  Sistem  Teknologi
Informasi , 15 (1), 82–92.
UU No. 16 Tahun 2009 tentang Ketentuan
Umum dan Tata Cara Perpajakan.
[34] https://money.kompas.com/read/2014/06/ 13/1135319/Coca- Cola.Diduga.Akali.Setoran.Pajak.
Diakses pada 16 Maret 2014
[35] https://money.kompas.com/read/2020/11/ 23/183000126/ri-diperkirakan-rugi-rp-68-
7-triliun-akibat-penghindaran-pajak .
Diakses pada 23 November 2020 [36] https://www.cnbcindonesia.com/news/202 10628145339-4-256506/ngakalin-pajak- sri-mulyani-banyak-perusahaan-ngaku- rugi Diakses pada 28 Juni 2021
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)

## HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN