## Jurnal EMT KITA
Indonesian Journal for the Economics, Management and Technology .
Jurnal Ekonomi dan Manajemen Teknologi (EMT) KITA, 8(1), 2024, 154-164 Available online at  http://journal.lembagakita.org/index.php/emt
Pengaruh Profitability , Leverage , Corporate Size , dan Capital Intensity Terhadap Effective Tax Rate
Ismail Nur Zaidan 1* , Yuli Tri Cahyono 2
1*,2 Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Surakarta, Kota Surakarta, Provinsi Jawa Tengah, Indonesia.
Abstrak. Tujuan penelitian ini adalah menganalisis pengaruh profitability, leverage, corporate size, dan capital intensity terhadap effective tax rate (ETR). Jenis penelitian ini ialah kuantitatif, dengan data sekunder. Data- data  yang  digunakan  berupa  laporan  keuangan  tahunan  dari  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  barang konsumsi  periode  2018-2020.  Sumber  data  penelitian  ini  diperoleh  dari  situs  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI). Variabel yang diteliti adalah ETR, profitability, leverage, corporate size, dan capital intensity. Metode Analisis Data  ialah  dengan  analisis  statistik  deskriptif.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  profitability, leverage, corporate size berpengaruh, sedangkan variabel capital intensity tidak berpengaruh terhadap ETR.
Kata kunci: Corporate Size; Capital Intensity; ETR; Leverage; Profitability.
Abstract. The purpose of this study is to analyze the effect of profitability, leverage, corporate size, and capital intensity on an effective tax rate (ETR). This type of research is quantitative, with secondary data. The data used is in the form of annual financial reports from manufacturing companies in the consumer goods industry sector for the 2018-2020 period. The data source for this research was obtained from the Indonesia Stock Exchange (IDX) website. The variable in this study is ETR, profitability, leverage, corporate size, and capital intensity. The data analysis method is descriptive statistical analysis. The results showed that the variables of profitability, leverage, and corporate size have an effect, while the capital intensity variable does not affect the ETR..
Keywords: Corporate Size; Capital Intensity; ETR; Leverage; Profitability.
* Corresponding Author. Email: danizaidan26@gmail.com 1* .
DOI: https://doi.org/10.35870/emt.v8i1.1978
Received: 3 December 2023, Revision: 12 December 2023, Accepted: 20 December 2023, Available Online : 1 January 2024. Print ISSN: 2579-7972; Online ISSN: 2549-6204. Copyright @ 2024. Published by Lembaga Otonom Lembaga Informasi dan Riset Indonesia (KITA INFO dan RISET).

## Pendahuluan
Indonesia  adalah  salah  satu  negara  yang berkembang  memiliki  jumlah  penduduk keempat  terbesar  di  dunia.  Indonesia  juga dikenal sebagai negara yang memiliki kekayaan alam  melimpah  di  setiap  penjuru  wilayahnya, sehingga  memiliki  potensi  yang  baik  untuk mengembangkan  perusahaan,  salah  satunya  di perusahaan  sektor  makanan  dan  minuman (Anasta  &  Putranto,  2022).  Hal  ini  didukung oleh  meningkatnya  jumlah  penduduk.  Dengan adanya  perusahaan  di  industri  sektor  makanan dan  minuman  yang  saat  ini  berkembang  pesat di  Indonesia  menjadikannya  sebagai  salah  satu perusahaan manufaktur andalan dalam memberikan kontribusi besar terhadap pertumbuhan ekonomi nasional (Rahmawati & Mildawati, 2019).
Menurut  UU  Nomor  28  Tahun  2007  Tentang Ketentuan  Umum  dan  Tata  Cara  Perpajakan Pasal  1  Ayat  1,  pajak  adalah  kontribusi  wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan undang-undang,  dengan  tidak  mendapatkan imbalan  secara  langsung  dan  digunakan  untuk keperluan  negara  bagi  sebesar-besarnya kemakmuran  rakyat.  Adapun  pajak  bagi perusahaan  adalah  beban  yang  mengurangi jumlah  laba  bersih  yang  diterima  perusahaan. Jadi  sebisa  mungkin  perusahaan  membayar pajak diusahakan serendah mungkin nominalnya.  Berbeda  dengan  pemerintah  yang menganggap  pajak  merupakan  penerimaan negara  yang  cukup  penting,  sehingga pemerintah  menarik  pajak  setinggi-tingginya (Lubis & Putri, 2021).
Perusahaan  juga  memiliki  upaya  untuk meminimalkan kewajiban pajak dapat dilakukan dengan  berbagai  cara,  baik  masih  memenuhi ketentuan  perpajakan  maupun  yang  melanggar peraturan  perpajakan,  seperti  perencanaan pajak  ( tax planning ),  penghindaran  pajak  ( tax avoidance ),  dan  penggelapan  pajak  ( tax evasion ) (Pawestri,  2022).  Berbagai  kebijakan  dapat diambil  dan  digunakan  oleh  perusahaan  untuk menurunkan  jumlah  beban  pajak  yang dibayarkan. Effective  tax  rate  (ETR) bermanfaat untuk  menunjukkan  sejauh  mana  efektifitas manajer  dalam  manajemen  pajak  suatu perusahaan  karena  memiliki  tarip  yang  lebih
rendah  dari  tarif  yang  ditetapkan  sehingga  bisa dinilai  sudah  semaksimal  mungkin  dalam memperkecil  persentase  membayar  pajaknya. Selain itu ETR juga dimanfaatkan oleh pembuat keputusan  dalam  menentukan  peraturan mengenai  sistem  perpajakan  perusahaan (Rahmawati & Mildawati, 2019).
Rumus ETR terdiri  dari  beban  Pajak Penghasilan  (PPh)  dan  pendapatan  sebelum pajak.  Beban  PPh  terdiri  dari  beban  pajak  kini dan  beban  pajak  tangguhan.  Beban  PPh diperoleh  dari  pendapatan  sebelum  pajak dikalikan dengan tarif pengenaan pajak terutang badan. Penghitungan beban pajak kini diperoleh dari  pendapatan  kena  pajak  dikalikan  dengan tarif  pajak  terutang  untuk  badan.  Beban  pajak tangguhan  diperoleh  dari  hasil  pengalian pendapatan  sebelum  pajak  dengan  tarif dikurangi  dengan  beban  pajak  kini  (Sujarwo  & Sjahputra,  2022).  Tema  mengenai ETR dipilih karena  saat  ini  banyak  perusahaan  yang memperdebatkan atau mempertanyakan tentang tarif  pajak,  sehingga  ada  faktor-faktor  yang mendorong besar atau kecilnya tarif pajak yang dibayarkan oleh perusahaan tersebut.  Menurut penelitian  (Ardyansah  &  Zulaikha,  2014) ETR sebenarnya merupakan ukuran beban perusahaan,  karena  mengungkapkan  tingkat pajak yang dibayarkan terhadap laba perusahaan. ETR dapat  digunakan  sebagai indikator  perencanaan  pajak  efektif.  Semakin kecil  nilai ETR menunjukkan  semakin  baik perusahaan  dalam  melakukan  agresivitas  pajak. Hal ini dapat dilihat dari total PPh dengan laba sebelum pajak. Jika laba sebelum pajak nilainya besar  namun  total  PPh  kecil,  maka  dapat dikyatakan  bahwa  perusahaan  telah  melakukan agresivitas  pajak.  Beberapa  faktor  yang mempengaruhi  perusahaan  dalam  membayar pajak, antara lain adalah profitability (keuntungan atau  laba), leverage (utang), corporate size (ukuran perusahaan) , dan capital  intensity (intensitas  aset tetap).  Penelitian  ini  berusaha  menyelidiki profitability , leverage , corporate  size ,  dan capital intensity terhadap ETR (Puspita  &  Febrianti, 2017).  Tujuan  penelitian  ini  ialah  menganalisis pengaruh profitability , leverage , corporate  size ,  dan capital  intensity terhadap ETR, dengan  studi empiris  pada  perusahaan  manufaktur  sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI tahun 2018-2020.

## Tinjauan Literatur
Teori Keagenan Menurut  Leksono et  al (2019)  teori  keagenan ( agency  theory )  merupakan  suatu  teori  yang menyebutkan  kondisi  yang  terjadi  pada  suatu perusahaan  di  mana  pihak  manajemen  sebagai pelaksana  yang  disebut  sebagai  agen  dan  para pemilik  modal  (owners)  sebagai  prinsipal membangun  sebuah  kontrak  kerjasama  yang disebut  dengan  “nexus  of  contract.”  Kontrak kerjasama  ini  berisi  kesepakatan-kesepakatan yang  menjelaskan  bahwa  pihak  manajemen perusahaan  harus  bekerja  secara  maksimal untuk  memberi  kepuasan  seperti  profit  yang tinggi  kepada owners. Menurut  Putri  & Diamastuti (2021) keperilakuan teori agensi (keagenan)  merupakan  konsep  yang menjelaskan hubungan antara prinsipal (pemberi  kontrak)  dan  agen  (penerima kontrak),  yang  mana  prinsipal  bekerja  demi tujuan  yang  dimiliki  sehingga  agen  diberi kewenangan  dalam  pembuatan  keputusan. Hubungan  ini  dilakukan  untuk  suatu  jasa  di mana  prinsipal  memberi  wewenang  kepada agen  mengenai  pembuatan  keputusan  yang terbaik  bagi  prinsipal  dengan  mengutamakan kepentingan  dalam  mengoptimalkan  laba perusahaan  sehingga  meminimalisir  beban, termasuk  beban  pajak  dengan  melakukan penghindaran pajak.

## ETR
ETR merupakan tindakan yang dilakukan oleh perusahaan  dengan  tujuan  meminimalkan besarnya  biaya  pajak  yang  telah  diperkirakan atau  dapat  disimpulkan  sebagai  usaha  untuk mengurangi  biaya  pajak  (Utami  &  Mahpudin, 2021). ETR dapat  digunakan  sebagai  indikator perencanaan  pajak  efektif.  Semakin  kecil  nilai ETR menunjukkan  semakin  baik  perusahaan dalam  melakukan  agresivitas  pajak.  Hal  ini dapat  dilihat  dari  total  beban  PPh  yang  dibagi dengan  laba  sebelum  pajak.  Jika  laba  sebelum pajak  nilainya  besar  namun  total  PPh  kecil, maka  dapat  dikatakan  bahwa  perusahaan  telah melakukan  agresivitas  pajak.  Rumus ETR terdiri dari beban PPh dan pendapatan sebelum pajak. Beban PPh terdiri dari beban pajak kini dan  beban  pajak  tangguhan.  Beban  PPh diperoleh  dari  pendapatan  sebelum  pajak dikalikan dengan tarif pengenaan pajak terutang
badan (Aulia & Ernandi, 2022).

## Profitability
Profitability adalah  kemampuan perusahaan dalam  mencari  keuntungan  dari  aktiva  yang digunakan. Profitability dinyatakan  dalam  rasio yang  memberikan  ukuran  tingkat  efektivitas manajemen suatu  Perusahaan  (Widyastuti et al ., 2021).  Hal  ini  ditunjukkan  oleh  laba  yang dihasilkan  dari  penjualan  dan  pendapatan investasi.  Intinya  adalah  penggunaan  rasio profitability menunjukkan  efisiensi  perusahaan. Menurut  Ariani  &  Hasymi  (2018) profitability adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan  laba  selama  periode  tertentu. Profitability suatu  perusahaan  diukur  dengan kemampuan  menggunakan  aktivasnya  secara produktif, yaitu dengan membandingkan antara laba  yang  diperoleh  dengan  jumlah  aktiva  atau jumlah  modal  dalam  suatu  periode  di perusahaan tersebut.

## Leverage
Leverage merupakan  ukuran  suatu  liabilitas (utang)  yang  diperoleh  suatu  perusahaan. Leverage menjadi  sumber  pendanaan  dari eksternal perusahaan. Leverage adalah penggunaan assets dan  sumber  dana  ( source  of fund ) oleh perusahaan yang memiliki biaya tetap (beban  tetap)  dengan  maksud  meningkatkan keuntungan potensial pemegang saham (Joevanca  &  Suparmun,  2022).  Menurut Ramadhani (2022) rasio leverage merupakan rasio yang  digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana aktiva perusahaan dibiayai dengan utang.

## Corporate Size
Menurut  Leksono et  al (2019) corporate  size adalah  sebuah  gambaran  besar  atau  kecilnya sebuah  perusahaan  yang  bisa  ditunjukan  oleh total  aset,  total  penjualan,  dan  beban  pajak. Menurut  Putri  &  Diamastuti  (2021)  pengertian dari corporate  size adalah  besar  kecilnya perusahaan  dapat  dilihat  dari  besarnya  nilai equity ,  nilai  penjualan atau  nilai aktiva. Corporate size merupakan  salah  satu  faktor  yang  dapat mempengaruhi  perolehan  laba.  Semakin  besar corporate  size ,  akan  mempunyai  kekuatan tersendiri  dalam  menghadapi  masalah-masalah bisnis

## Capital Intensity
Menurut  Yulianti  &  Hidayat  (2022) Capital intensity  ratio  (CIR) atau  intensitas  aset  tetap adalah  rasio  yang  menandakan  intensitas kepemilikan  aset  tetap  suatu  perusahaan dibandingkan  dengan  total  aset.  Intensitas kepemilikan  aset  tetap  dapat  mempengaruhi beban  pajak  perusahaan  karena  adanya  beban depresiasi  yang  melekat  pada  aset  tetap. Menurut  (Aulia  &  Ernandi,  2022)  perusahaan dengan  jumlah  aset  tetap  yang  kecil menanggung  beban  pajak  lebih  besar dibandingkan  yang  memiliki  aset  yang  besar. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan dengan tingkat aktiva tetap yang tinggi memiliki beban  pajak  yang  lebih  rendah  dibandingkan perusahaan  yang  mempunyai  aktiva  tetap yang rendah.

## Kerangka Pemikiran
Dasar  pemikiran  dari  penelitian  ini  dapat diilustrasikan  sebagaimana  gambar  serta  uraian berikut ini.
Gambar 1. Kerangka Pemikiran Profitability digunakan untuk mengukur kemampuan suatu perusahaan dalam memperoleh  laba  atau  profit  dengan  suatu ukuran  dalam  persentase  untuk  menilai  sejauh mana  perusahaan  mampu  menghasilkan  laba. Semakin  baik  pertumbuhan profitability akan berpengaruh  pada ETR perusahaan. Leverage didefinisikan  sebagai  rasio  dari  utang  jangka panjang  terhadap  total  aktiva.  Hal  ini dikarenakan  perusahaan  dengan  tingkat  utang yang  tinggi  akan  menimbulkan  beban  bunga yang tinggi juga yang dijadikan pengurang laba perusahaan  sehingga  akan  berpengaruh terhadap ETR perusahaan. Corporate size dapat menentukan  besar  atau  kecilnya  aset  yang dimiliki  perusahaan.  Semakin  besar  aset  yang
dimiliki  akan  semakin  meningkat  juga  jumlah produktivitas.  Hal  itu  akan  menghasilkan  laba yang  semakin  meningkat  dan  mempengaruhi tingkat ETR.  Capital  intensity adalah  aktivitas investasi  yang  dilakukan  perusahaan  yang dikaitkan  dengan  investasi  dalam  bentuk  aset tetap (intensitas modal). Rasio intensitas modal dapat menunjukkan tingkat efisiensi perusahaan dalam menggunakan aktivanya untuk menghasilkan  penjualan.  Hampir  semua  aset tetap  mengalami  penyusutan  dan  biaya penyusutan  dapat  mengurangi  jumlah  pajak, sehingga  akhirnya capital  intensity akan mempengaruhi ETR perusahaan.  Berdasarkan uraian  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa terdapat  hubungan  antara profitability,  leverage, corporate  size, dan capital  intensity terhadap ETR perusahaan.

## Metodologi Penelitian
Jenis  penelitian  ini  ialah  kuantitatif.  Menurut (Sugiyono, 2019) metode kuantitatif merupakan metode  penelitian  yang  berlandaskan  pada filsafat  positivisme,  digunakan  untuk  meneliti pada populasi atau sampel tertentu, pengumpulan  data  menggunakan  instrumen penelitian,  analisis  data  bersifat  kuantitatif  atau statistik,  dengan  tujuan  untuk  menggambarkan dan  menguji  hipotesis  yang  telah  ditetapkan. Data  penelitian  ini  ialah  data  sekunder,  yaitu data  yang  diperoleh  secara  tidak  langsung  dari sumbernya,  dalam  hal  ini  berupa  laporan keuangan  tahunan  perusahaan  manufaktur sektor  industri  barang  konsumsi  periode  2018- 2020.  Sumber  data  diperoleh  dari  situs  BEI. Metode  pengumpulan  data  adalah  metode dokumentasi  berupa  data  laporan  keuangan perusahaan  manufaktur  sektor  industri  barang konsumsi  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2018- 2020 yang telah dipublikasikan. Adapun kriteria sampel penelitian adalah:
1) Perusahaan  manufaktur  sektor  industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI dan mempublikasikan  laporan  tahunan  ( Annual Report )  dan  laporan  keuangan  secara konsisten  dan  lengkap  dari  tahun  2018 sampai dengan tahun 2020.
2) Periode  laporan  keuangan  perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi  yang  berakhir  pada  tanggal  31
Desember.
3) Menerbitkan  laporan  keuangan  dalam satuan  mata  uang  rupiah  secara  berturut- turut.
4) Mempunyai  laba  positif  selama  periode penelitian.
Variabel dependen yang digunakan adalah ETR yang dihitung dari beban pajak kini ( current tax ) dibagi dengan laba sebelum pajak ( earning before tax (Anasta & Putranto, 2022). Semakin rendah persentase ETR, berarti  semakin  baik  kinerja suatu
perusahaan dalam mengelola keefektifitasan  pajaknya.  Variabel  independen dalam  penelitian  ini  adalah profitability , leverage , corporate size , dan capital intensity. Metode analisis data  ialah  dengan  analisis  statistik  deskriptif. Menurut  Ghozali  (2019)  statistika  deskriptif memberikan  gambaran  atau  analisa  suatu  data
yang  dilihat  dari  segi  rata-rata  ( mean ),  median, modus,  standar  deviasi,  maksimum,  dan minimum.  Selanjutnya  dilakukan  uji  asumsi klasik yang meliputi uji normalitas,
multikolinieritas, autokolerasi, dan uji heteroskedastisitas.  Akhirnya  hasil  penelitian diperoleh dari analisis regresi linier berganda.

## Hasil dan Pembahasan

## Hasil
Sesuai  dengan  kriteria  sampel  dan  setelah dilakukan  seleksi,  maka  data  jumlah  sampel adalah  sebanyak  26  perusahaan  yang  namanya terlihat  pada  tabel  1.  Dari  sampel  perusahaan tersebut selama tiga tahun sehingga didapatkan sebanyak 78 data pengamatan.
Tabel 1. Data Perusahaan Sampel No Kode Perusahaan Nama Perusahaan 1 ADES PT. Akasha Wira International Tbk. 2 BUDI PT. Budi Starch & Sweetener Tbk. 3 CEKA PT. Wilmar Cahaya Indonesia Tbk. 4 CINT PT. Chitose Internasional Tbk. 5 DLTA PT. Delta Djakarta Tbk. 6 DVLA PT. Darya-Varia Laboratoria Tbk. 7 GGRM PT. Gudang Garam Tbk. 8 HMSP PT. HM Sampoerna Tbk. 9 ICBP PT. Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. 10 INDF PT. Indofood Sukses Makmur Tbk. 11 KAEF PT. Kimia Farma Tbk. 12 KINO PT. Kino Indonesia Tbk. 13 KLBF PT. Kalbe Farma Tbk. 14 MERK PT. Merck Tbk. 15 MLBI PT. Multi Bintang Indonesia Tbk. 16 MYOR PT. Mayora Indah Tbk. 17 PYFA PT. Pyridam Farma Tbk. 18 ROTI PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk. 19 SIDO PT. Industri Jamu Dan Farmasi Sido Muncul Tbk. 20 SKBM PT. Sekar Bumi Tbk. 21 SKLT PT. Sekar Laut Tbk. 22 STTP PT. Siantar Top Tbk. 23 TSPC PT. Tempo Scan Pacific Tbk. 24 ULTJ PT. Ultra Jaya Milk Industry Tbk. 25 UNVR PT. Unilever Indonesia Tbk. 26 WIIM PT. Wismilak Inti Makmur Tbk. Statistik Deskriptif Statistik deskriptif adalah metode-metode yang berkaitan  dengan  pengumpulan  dan  penyajian
suatu  gugus  data  sehingga  memberikan informasi  yang berguna. Data diolah menggunakan  aplikasi  program IBM Statistics

## 21 yang hasilnya terlihat pada tabel 2
Tabel 2. Hasil Uji Statistik Deskriptif N Min Max Mean Std. Deviation Profitability (ROA) 76 .001 .424 .1046 .08743 Leverage (DER) 76 .022 .773 .3448 .16113 Corporate Size (CS) 76 19.257 32.201 27.0150 3.54642 Capital Intensity CIR) 76 .001 130.331 2.0470 14.91217 ETR 76 .005 .191 .0908 .05191 Valid N (listwise) 76
Sumber: Hasil analisis data SPSS , 2023.
Berdasarkan  tabel  tersebut  diketahui  jumlah pengamatan sebanyak 76 data. Interpretasi hasil analisis  statistik  deskriptif  dapat  dijelaskan sebagai berikut:
1) Profitability mempunyai  nilai minimum sebesar  0,001  pada  kode  saham  KAEF tahun  2020,  nilai maximum 0,022  pada kode  saham  MLBI  tahun  2018,  nilai mean 0,1046, dan standar deviation 0,8743.
2) Leverage mempunyai  nilai minimum sebesar 0,022 pada kode saham MLBI tahun 2019, nilai maximum 0,773  pada  kode  saham UNVR tahun 2020, nilai mean 0,3448, dan standar deviation 0,16113.
3) Corporate  Size mempunyai  nilai minimum sebesar  19,247  pada  kode  saham  PYFA tahun  2020,  nilai maximum 32,201  pada
kode  saham  INDF  tahun  2018,  nilai mean 27,0150, dan standar deviation 3,54642.
4) Capital  Intensity mempunyai  nilai minimum sebesar  0,001  pada  kode  saham  CEKA tahun  2019,  nilai maximum 130,331  pada kode saham CEKA tahun 2020, nilai mean 2,0470, dan standar deviation 14,91217.
5) ETR mempunyai  nilai minimum sebesar 0,005 pada kode saham ROTI tahun 2020, nilai maximum 0,191  pada  kode  saham CEKA  tahun  2019,  nilai mean 0,0908,  dan standar deviation sebesar 0,05191.
Uji Normalitas Pengujian  normalitas  data  menggunakan Test of Normality  Kolmogorov-Smirnov pada SPSS dengan hasil sebagaimana terlihat pada tabel 3.
Tabel 3. Hasi Uji Normalitas Unstandardized Residual N 76 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .03611199 Most Extreme Differences Absolute .083 Positive .083 Negative -.058 Kolmogorov-Smirnov Z .725 Asymp. Sig. (2-tailed) .669
Sumber: Hasil analisis data SPSS , 2023.
Berdasarkan  hasil  uji  normalitas  dengan  uji Kolmogorov  Smirnov diperoleh  nilai test  statistic sebesar 0,725 dengan nilai Asymp. Sig . (2- tailed ) sebesar 0,669 yang artinya lebih besar dari nilai signifikansinya  (0,669  >  0,05).  Dari  angka- angka  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  data yang digunakan dalam penelitian ini
terdistribusi normal.

## Uji Multikolinieritas
Hasil  uji  multikolinieritas  dapat  dilihat  pada Tabel 4
Ismail Nur Zaidan, Yuli Tri Cahyono / Pengaruh Profitability, Leverage, Corporate Size, dan Capital Intensity Terhadap Effective Tax Rate.
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinieritas Model Collinearity Statistics Keterangan Tolerance VIF 1 (Constant) Profitability (ROA) 0,983 1.018 Tidak ada multikolinieritas Leverage (DER) 0,988 1,012 Tidak ada multikolinieritas Corporate Size (CS) 0,946 1,057 Tidak ada multikolinieritas Capital Intensity (CIR) 0,950 1,052 Tidak ada multikolinieritas Sumber: Hasil analisis data SPSS, 2023.
Dari  hasil  pengamatan  pada  Tabel  4,  dapat disimpulkan  bahwa  semua  variabel  dalam model  regresi  menunjukkan  toleransi  nilai  > 0,10  dan  nilai  Variance  Inflation  Factor  (VIF) < 10. Hal ini mengindikasikan absennya gejala multikolinieritas,  memperkuat  validitas  model
regresi  linier  berganda  yang  digunakan  dalam analisis.
Uji Autokorelasi Hasil uji autokorelasi terlihat pada tabel 5 Tabel 5.  Hasil Uji Autokorelasi Model Unstandardized Residual Test Value a -.00369 Cases < Test Value 38 Cases >= Test Value 38 Total Cases 76 Number of Runs 41 Z .462 Asymp. Sig. (2-tailed) .644
Pada tabel tersebut diperoleh nilai Asymp.sig (2- tailed) sebesar  0,644  >  0,05,  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  gejala autokorelasi  dan  model  regresi  dapat digunakan.

## Uji Heterokedastisitas
Pengujian  heteroskedastisitas  pada  Tabel  6
menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi  absolut residual  dari  semua  variabel  independen  dalam model  regresi  melebihi  0,05.  Oleh  karena  itu, dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  ada  gejala heteroskedastisitas  dalam  model  regresi  pada penelitian  ini,  memvalidasi  keandalan  hasil analisis.
Tabel 6. Hasi Uji Heterokesdisitas Model Sig. Keterangan (Constant) 0,511 Profitability (ROA) 0,104 Tidak terjadi heteroskedastisitas Leverage (DER) 0,474 Tidak terjadi heteroskedastisitas Corporate Size (CS) 0,374 Tidak terjadi heteroskedastisitas Capital Intensity (CIR) 0,316 Tidak terjadi heteroskedastisitas Sumber: Hasil analisis data SPSS , 2023.

## Pengujian Hipotesis Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis  regresi  linier  berganda  disajikan  pada tabel  7.    Hasil  uji  regresi  linier  berganda  pada Tabel  7  menunjukkan  bahwa  profitabilitas (ROA)  memiliki  pengaruh  signifikan  positif,
sementara  leverage  (DER)  memiliki  pengaruh signifikan  negatif  terhadap  variabel  dependen. Corporate  size  (CS)  juga  memiliki  pengaruh signifikan  positif,  sedangkan  capital  intensity (CIR) tidak signifikan.
Tabel 7.  Hasil Uji Regresi Linier Berganda
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t  Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .008 .035 .223  .825 Porfitability (ROA) .366 .049 .616 7.396 .000 Leverage (DER) -.079 .027 -.245 -2.953 .004 Corporate Size (CS) .003 .001 .180 2.114 .038 Capital Intensity (CIR) .000 .000 .133 1.572 .120
Sumber: Hasil analisis data SPSS, 2023.
Berdasarkan  data  tabel  7,  dapat  dibuat persamaan regresi:

## 𝐸𝑇𝑅  =  0,008  +  0,366 𝑅𝑂𝐴
−  0,079 𝐷𝐸𝑅  +  0,003 𝐶𝑆 +  0,000 𝐶𝐼𝑅  +  𝑒
Berdasarkan rumus hasil regresi linier berganda tersebut dapat diinterpretasikan sebagai berikut:
1) Nilai konstanta sebesar 0,008. Artinya jika profitability,  leverage,  corporate  size ,  dan capital intensity dalam  penelitian  ini  diasumsikan konstan  atau  sama  dengan  0,  maka besarnya ETR memiliki nilai positif.
2) Besarnya  koefisien  variabel profitability ( ROA ) sebesar +0,366. Hal ini menunjukkan  bahwa  apabila  setiap peningkatan  nilai profitability sebesar  1%, maka  nilai ETR juga  akan  naik  sebesar
0,366. Sebaliknya jika nilai profitability turun sebesar  1%,  maka  angka ETR juga  akan turun sebesar 0,520.
3) Besarnya koefisien pada persamaan regresi variabel leverage ( DER ) sebesar -0,079. Hal ini  menunjukkan  bahwa,  apabila  nilai
leverage meningkat  sebesar  1%,  maka  nilai ETR akan  mengalami  penurunan  sebesar 0,079.  Sebaliknya,  jika  nilai leverage turun sebesar  1%,  maka  nilai ETR akan mengalami peningkatan sebesar 0,079.
4) Besarnya  koefisien  variabel corporate  size sebesar  +0,003.  Hal  ini  menunjukkan bahwa, jika corporate size bertambah sebesar 1%,  maka ETR akan  naik  sebesar  0,003. Sebaliknya, jika nilai corporate size berkurang sebesar  1%,  maka  nilai ETR juga  akan mengalami penurunan sebesar 0,003.
5) Besarnya  koefisien  pada persamaan  regresi variabel capital  intensity sebesar  0,000.  Hal ini menunjukkan bahwa, jika capital intensity bertambah  sebesar  1%,  maka ETR akan naik  sebesar  0,000.  Sebaliknya,  jika  nilai capital intensity berkurang sebesar 1%, maka nilai ETR juga akan mengalami penurunan sebesar 0,000.

## Uji F
Hasil uji F adalah sebagaimana diuraikan berikut ini
Tabel 8.  Hasil Uji F Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression .104 4 .026 18.922 .000 b Residual .098 71 .001 Total .202 75 Sumber: Hasil analisis data SPSS, 2023.
Berdasarkan  tabel  8,  hasil  uji  F  pada  model regresi  diperoleh  Fhitung  sebesar  18,922 dengan  signifikansi  (0,000)  lebih  rendah  dari 0,05.  Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  model
regresi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini sudah tepat (fit of goodness)

## Uji t
Hasil Uji t dapat dilihat pada tabel 9
Tabel 9. Hasil Uji T Variabel t hitung t tabel Sig Simpulan Profitability 7,396 1,666 ,000 Signifikan Leverage -2,953 1,666 ,004 Signifikan Corporate Size 2,114 1,666 ,038 Signifikan Capital Intensity 1,572 1,666 ,120 Tidak Signifikan Sumber: Hasil analisis data SPSS , 2023.
Jika  dilihat  dari  tabel  t  dengan  nilai  konstanta 0,05  dan df 73,  maka  diperoleh  nilai  sebesar 1,66660.  Adapun  hasil  Uji  t  adalah  sebagai berikut:
1) Hasil  variabel profitability diperoleh  nilai koefisien  regresi  sebesar  0,366.  Nilai  t hitung (7,396)  >  dari  t tabel (1,666)  dengan  nilai signifikansi  0,000  <  0,05.  Hal  ini menunjukkan  bahwa profitability signifikan (berpengaruh) terhadap ETR.
2) Variabel leverage diperoleh  nilai  koefisien regresi  (-0.79).  Nilai  t hitung (-,2953)  >  dari t tabel (1,666)  dengan  nilai  signifikansi  0,004 < 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa leverage signifikan (berpengaruh) terhadap ETR .
3) Variabel corporate  size diperoleh  nilai koefisien  regresi  sebesar  0,003.  Nilai  t hitung
(2,114)  >  dari  t tabel (1,666)  dengan  nilai signifikansi  0,038  <  0,05.  Hal  ini menunjukkan bahwa corporate size signifikan (berpengaruh) terhadap ETR .
4) Variabel capital  intensity diperoleh  nilai koefisien  regresi  sebesar  0,000.  Nilai  t hitung (1,572)  <  dari  t tabel (1,666)  dengan  nilai signifikansi  0,120  >  0,05.  Hal  ini menunjukkan  bahwa capital  intensity tidak signifikan  (tidak  berpengaruh)  terhadap ETR .
Uji R 2 Koefisien  determinasi  ( R 2 )  pada  intinya mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model dalam  menerangkan  variasi  variabel  dependen. Hasil perhitungan untuk R 2 dengan menggunakan SPSS dapat  dilihat  dalam  tabel 10.
Tabel 10. Hasil Uji R 2 Model  R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .718 a .516
.489 .03712 Sumber: Hasil analisis data SPSS , 2023.
Dari  tabel  10,  t  terlihat  nilai adjusted  R  Square sebesar  0,489.  Hal  ini  berarti  sebesar  48,9% variasi  model  dapat  dijelaskan  oleh  empat variabel  independen  yang  diteliti  ( profitability , leverage,  corporate  size, dan capital  intensity ), sedangkan 51,1% dijelaskan oleh variabel di luar yang diteliti tersebut.
Pembahasan Pengaruh Profitability terhadap ETR Berdasarkan  hasil  uji  t  menunjukkan  bahwa variabel profitability berpengaruh  terhadap ETR . Variabel profitability memiliki  nilai  koefisien regresi  sebesar  0,366,  di  mana  angka  tersebut bertanda  positif,  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  variabel profitability berpengaruh  positif terhadap ETR. Adanya  hubungan  positif  yang ditunjukkan dari hasil pengujian, sejalan dengan temuan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Anasta &  Putranto  (2022)  bahwa ROA berpengaruh positif  terhadap ETR. Dengan  demikian, semakin  tinggi  laba  perusahaan,  maka kecenderungan  perusahaan  untuk  melakukan penghindaran pajak semakin besar.

## Pengaruh Leverage Terhadap ETR
Berdasarkan  hasil  uji  t  menunjukkan  bahwa variabel leverage berpengaruh terhadap ETR . Hal ini  memberi  arti  bahwa  semakin  banyak penggunaan  utang  dalam  membiayai  kegiatan perusahaan,  maka  dapat  mengurangi  tingkat beban  pajak  yang  harus  dibayarkan.  Semakin baik ETR yang  dihasilkan  perusahaan  ditandai dengan  semakin  rendahnya ETR, dikarenakan biaya  bunga  yang  merupakan  pengurang  dalam pajak  (Rahmawati  &  Mildawati,  2019). Penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  penelitian yang dilakukan Pawestri (2022) yang menyimpulkan  bahwa  utang  berpengaruh terhadap ETR .
Pengaruh Corporate Size Terhadap ETR Berdasarkan  hasil  uji  t  menunjukkan  bahwa variabel corporate  size berpengaruh  terhadap ETR . Corporate  size akan  berbanding  terbalik dengan  pembayaran  pajak  yang  akan  dibayar. Semakin  besar  ukuran  perusahaan,  maka  akan semakin  kecil  pajak  yang  dibayarkan  dan sebaliknya.  Perusahaan  yang  termasuk  dalam skala  perusahaan  besar  akan  mempunyai sumber  daya  yang  berlimpah  yang  dapat digunakan  untuk  tujuan-tujuan  tertentu.  Hasil penelitian  ini  serupa  dengan  hasil  penelitian Ardyansah  &  Zulaikha  (2014),  Leksono et  al ., (2019), dan Ramadhani (2022) yang menyimpulkan bahwa corporate size berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Pengaruh Capital Intensity Terhadap ETR Berdasarkan  hasil  uji  t  menunjukkan  bahwa variabel capital  intensity tidak  berpengaruh terhadap ETR .    Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh Rahmawati  &  Mildawati  (2019),  Sujarwo  & Sjahputra  (2022),  dan  Utami  &  Mahpudin (2021)  yang  menyimpulkan  bahwa capital intensity tidak  berpengaruh  terhadap ETR .  Hal ini dapat dikarenakan perusahaan
menginvestasikan  modalnya  pada  persediaan
(intensitas  persediaan)  atau  terdapat  indikasi bahwa  pada  perusahaan  manufaktur  terdapat banyak aset  tetap  yang  habis  umur ekonomisnya, tetapi tidak dihentikan pengakuannya  dan  untuk  aset  bergerak  seperti kendaraan jika dibawa pulang oleh penggunanya,  sehingga  tidak  semua  biaya penyusutan
atau pemeliharaan dapat dibebankan, melainkan hanya sebesar 50%.

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  dan  pembahasan  pengaruh profitability,  leverage,  corporate  size, dan capital intensity terhadap ETR periode  2018-2020, diperoleh  simpulan  bahwa profitability,  leverage dan corporate size berpengaruh, sedangkan capital intensity tidak  berpengaruh  terhadap ETR . Penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat menambah  sektor  objek  seperti  kesehatan, property ,  infrastruktur,  maupun  konsumsi,  dan menggunakan  tahun  pengamatan  yang  lebih
panjang  sehingga  dapat  ditemukan  hasil penelitian yang dapat digeneralisir.

## Daftar Pustaka
Anasta,  L.,  &  Putranto,  P.  (2022).  Pengaruh Firm  Size,  Leverage,  Profitability,  dan
Capital Intensity Ratio Terhadap Effective  Tax  Rate  (ETR). Accounting
Research Unit: ARU Journal , 3 (2), 1 – 10.
Ardyansah,  D.,  &  Zulaikha.  (2014).  Pengaruh Size,  Leverage,  Profitability,  Capital Intensity Ratio Dan Komisaris Independen Terhadap Effective Tax Rate (ETR). Diponegoro Journal of Accounting , 3 (2),
371 – 379.
Ariani,  M.,  &  Hasymi,  M.  (2018).  Pengaruh Profitabilitas,  Likuiditas,  Leverage,  Size, Dan  Capital  Intensity  Ratio  Terhadap Effective  Tax  Rate  (ETR)  (Studi  Kasus Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang Listing  di  Bursa  Efek  Indonesia  2012- 2016). Profita:  Komunikasi  Ilmiah  Dan Akutansi Perpajakan , 11 (3).
Aulia,  N.  A.,  &  Ernandi,  H.  (2022).  Effect  of Firm  Size,  Profitability  and  Capital Intensity  on  Effective  Tax  Rate  (ETR). Indonesian  Journal  of  Law  and  Economics Review , 16 (2).
Ghozali,  I.  (2019). Aplikasi Analisis Multivariete .
Universitas Diponegoro.
Joevanca,  N.,  &  Suparmun,  H.  (2022). Determinan Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur Natasya Joevanca Haryo Suparmun. E-Jurnal Akuntansi Tsm , 2 (2),
843 – 854. DOI: https://doi.org/https://jurnaltsm.id/ind ex.php/EJATSM/article/view/1499. Leksono,  A.  W., Albertus,  S.  S.,  &  Vhalery,  R.
(2019).  Pengaruh  Corporate  Size  Dan Profitability  Terhadap  Agresivitas  Pajak Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang Listing Di BEI Periode Tahun 2013-2017. JABE  (Journal  of  Applied  Business  and Economic) , 5 (4).
Lubis, N. A., & Putri, S. S. E. (2021). Pengaruh Leverage,  Firm  Size,  Intensitas  Aset Tetap,  Intensitas  Persediaan,  Dan Profitabilitas  Terhadap  Tarif  Pajak Efektif  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Manufaktur  Sektor  Makanan  Dan Minuman  Yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2017-2020). The Journal of Taxation , 2 (2), 212 – 229.
Pawestri,  O.  A.  (2022). Pengaruh  Profitability, Leverage,  Corporate  Size,  Dan  Capital Intensity  Terhadap  Effective  Tax  Rate. Universitas Islam Sultan Agung
Puspita,  D.,  &  Meiriska  Febrianti.  (2017).
Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan Manufaktur  di  Bursa  Efek  Indonesia Deanna Puspita Meiriska Febrianti. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 19 (1), 38 – 46. DOI: https://doi.org/10.34208/jba.v19i1.63.
Putri,  N.,  &  Diamastuti,  E.  (2021).  Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Profitabilitas Dan Ukuran Perusahan  Terhadap  Agresivitas  Pajak.
Simak:  Sistem  Informasi,  Manajemen,  Dan Akuntansi , 19 (1), 174 – 189.
Rahmawati,  V.,  &  Mildawati,  T.  (2019). Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability, Dan  Capital  Intensity  Ratio  Terhadap Effective  Tax  Rate  (ETR). Jurnal  Riset Keuangan Dan Akuntansi , 5 (2).
Ramadhani,  A.  (2022).  The  Effect  of Profitability,  Capital  Intensity  And Leverage  On  Tax  Avoidance  Activities On  The  Pharmaceutical  Sub  Sector Manufacturing Companies Listed On Idx During  The  2016-2020  Period. Jurnal Riset Akuntansi Dan Auditing , 9 (2), 46 – 56. DOI: https://doi.org/10.55963/jraa.v9i2.472
Sugiyono.  (2019). Metodelogi  Penelitian  Kuantitatif dan Kualitatif Dan R&D . CV Alfabeta.
Sujarwo,  &  Sjahputra,  A.  (2022).  Pengaruh Intellectual  Capital,  Inventory  Intensity Dan  Managerial  Ownership  Terhadap Effective  Tax  Rate  (Studi  Empiris  pada Perusahaan  Sektor  Pertambangan  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun.
SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION:  Economic,  Accounting, Management and Business , 5 (4),  1121 – 1131. DOI: https://doi.org/10.37481/sjr.v5i4.588
Utami, R., & Mahpudin, E. (2021). The Effect Of  Leverage,  Capital  Intensity,  And Inventory  Intensity  On  Effective  Tax Rate. E-Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis Universitas Udayana , 10 (1), 1 – 10.
Widyastuti, S. M., Meutiab, I., & Candrakantac, A.  B.  (2021).  The  Impact  of  Leverage,
Profitability,  Capital  Intensity  and Corporate Governance on Tax Avoidance. Integrated Journal of Business and Economics , 5 (3),
13 – 27. DOI: https://doi.org/10.33019/ijbe.v5i3.334 Yulianti, A., & Hidayat, I. (2022). The Influence of Profitability, Leverage, Company Size, And Capital Intensity On Tax
Aggressiveness. Bilancia:  Jurnal  Ilmiah
Akuntansi , 6 (1),
75 – 87. DOI: https://doi.org/10.35145/bilancia.v6i1.1 860.