## JURNAL
PENGARUH FAKTOR EKONOMI MAKRO,

## STRATEGI PERLUASAN MARKET SHARE DAN KARAKTERISTIK BANK TERHADAP PROFITABILITAS PT. BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN, TBK
Novi Andriansyah 1 , Mohamad Rizan 2 , Harya Kuncara Wiralaga 2
Magister Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Jakarta email : andriansyahnovi@gmail.com , dr_rizan@yahoo.com , har_kun@yahoo.com
1 mahasiswa
2 dosen pembimbing
Abstrak  : Penelitian  ini  dilakukan  untuk  menguji  pengaruh  faktor  ekonomi  makro  yang diproksi  dengan  tingkat  inflasi  dan  pertumbuhan  GDP,  strategi  perluasan market  share yang  diukur  dengan  penambahan  jaringan  kantor  untuk  meningkatkan  penghimpunan Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  dan  penyaluran  kredit  serta  karakteristik  bank  yang  diukur dengan  LDR,  CAR,  NPL,  BOPO,  SIZE  terhadap  Profitabilitas  yang  diproksi  dengan Return On Asset (ROA) Bank BJB. Data yang digunakan dalam penelitian ini diperoleh dari  Laporan  Keuangan  publikasi  Bank  BJB  selama  periode  triwulan  I  tahun  2005  sampai dengan  triwulan  IV  tahun  2013,  serta  laporan  publikasi  Statistik  Perbankan  Indonesia melalui  website.  Teknik  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah analisis regresi  linier  berganda  dimana  sebelumnya  data  telah  diuji  dengan  pengujian  asumsi klasik  yang  meliputi  uji  normalitas,  uji  heteroskedastisitas,  uji  autokorelasi  dan  uji multikolinieritas.  Selama  periode  penelitian  menunjukan  bahwa  data  penelitian berdistribusi normal. Kemudian berdasarkan hasil uji normalitas, uji heteroskedastisitas, uji  autokorelasi  dan  uji  multikolinieritas  tidak  ditemukan  variabel  yang  menyimpang  dari asumsi  klasik.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  data  yang  tersedia  telah  memenuhi  syarat untuk  menggunakan  model  persamaan  regresi  linier  berganda.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  variabel  tingkat  inflasi  dan  pertumbuhan  GDP  tidak  menunjukkan pengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA)  Bank  BJB.  Begitu  juga  dengan variabel market  share ,  LDR,  CAR,  NPL,  maupun Size tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  profitabilitas  (ROA)  Bank  BJB.  Sedangkan  variabel  BOPO  berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA)  Bank  BJB.  Nilai  koefisien  determinasi (R 2 adjusted) sebesar  0.6798  artinya  bahwa  variasi  variabel-variabel  eksogen/  independen mampu menjelaskan profitabilitas (ROA) sebesar 67.98 persen, sisanya oleh variabel lain di luar model.
Kata kunci : Faktor Ekonomi Makro, Market Share , Karakteristik Bank, Profitabilitas, Regresi Linier Berganda.

## LATAR BELAKANG
Kontribusi sektor perbankan dalam pembiayaan perekonomian masih sangat dominan (NS. Greydi, 2013). Hal ini dikarenakan sektor perbankan
merupakan  suatu  lembaga  yang  mempunyai  fungsi  utama  sebagai  perantara keuangan  ( financial  intermediary )  antara  pihak-pihak  yang  memiliki  dana ( surplus dana)  dengan  pihak-pihak  yang  memerlukan  dana  ( deficit dana)  serta sebagai  lembaga  yang  berfungsi  memperlancar  aliran  lalu  lintas  pembayaran (Rivai, 2007).
Tahun  2012  dapat  dikatakan  sebagai  tahun  sukses  bagi  industri  perbankan.
Sejumlah  bank  terkemuka  menunjukkan  pertumbuhan  laba  yang  cukup mengesankan sekitar 20 persen sampai 30 persen. Sementara itu kredit tumbuh di atas 20 persen dan dana pihak ketiga (DPK) meningkat juga sekitar di atas 20 persen  bahkan  untuk  kelompok  Bank  Pembangunan  Daerah  (BPD)  mencapai hampir  30  persen  pertumbuhannya.  Hal  tersebut  dapat  di  lihat  pada  tabel  1.1 berikut ini :
Tabel 1.1
Laporan Laba/ Rugi Bank Umum (Commercial Banks Income Statements)
Miliar Rp (Billion Rp)
Indikator 2008 2009 2010 2011 2012 A  Pendapatan operasional 262,061  298,180  350,873  390,779  207,568 B. Beban operasional 232,170  258,311  302,549  334,322  114,715 C. Laba Operasional 29,891 39,869 48,325 56,457 21,929 D. Pendapatan non-operasional 83,797  104,504  100,948  130,071 17,133 E. Beban non operasional 65,531 82,589 73,218 89,392 4,796 F. Laba non operasional 18,267 21,915 27,730 40,679  119,512 G. Laba tahun berjalan 48,158 61,784 76,140 97,068 56,698 H. Laba (setelah taksiran pajak penghasilan) 30,606 45,215 57,309 75,077 92,830
Sumber : Bank Indonesia ± Statistik Perbankan Indonesia (2013)
Dari tabel 1.1 tersebut di atas dapat dilihat bahwa pada tahun 2012 perbankan 2 3 2 7 0   2 5 8 3 1 1   3 0 2 5 4 9   3 3 4 3 2 2   1 1 4 1 5 Indonesia berhasil membukukan laba bersih hingga Rp. 92,830 triliun atau 29,891  39,86 48325 6,457 1,92 al 9 ,50 30 3 mengalami kenaikan sebesar 23.65 persen dari pencapaian tahun 2011 yang l 6 5 3 1   8 5 8 9   7 3 2 1 8   8 9 3 9 2 4796 al sebesar Rp. 75,077 triliun. Pencapaian laba pada tahun 201 ini disebabkan oleh 18,267 21,915 27,730 40,679 19,51 2 pertumbuhan kredit yang cukup tinggi serta spread suku bunga yang melebar dan ,  ,78 ,4 ,6 6, 360 5 0
tingginya penghimpunan dana pihak ketiga yang berbiaya rendah. Selain dari pertumbuhan kredit yang cukup besar serta spread suku bunga yang melebar,
perbankan  di  Indonesia  juga  berhasil  menghimpun  dana  pihak  ketiga  (DPK)  yang berbiaya rendah meningkat dari penghimpunan di tahun-tahun sebelumnya.
Kunt dan Huizinga (1998) menyatakan bahwa sektor keuangan juga sangat peka  dan  terpengaruh  erat  dengan  kebijakan  pemerintah  serta  kondisi  ekonomi makro  maupun  mikro  pada  negara  yang  bersangkutan.  Menurut  Mankiw  (2012) dalam  teori  ekonomi  makro  inflasi  selalu  berkaitan  dengan  jumlah  uang  yang beredar  dan  kebijakan  moneter  yang  diambil  pemerintah  melalui  bank  sentral. Pemerintah  bisa  mengendalikan  jumlah  uang  yang  beredar  dengan  mempengaruhi proses  penciptaan  uang.  Salah  satu  cara  yang  dapat  dilakukan  adalah  dengan kebijakan moneter melalui tingkat suku bunga sehingga jumlah uang yang beredar bisa  dikontrol.  Melalui  tingkat  bunga  inilah  pemerintah  dapat  mempengaruhi pengeluaran  investasi,  permintaan  agregat,  tingkat  harga  serta Gross  Domestic Product (GDP) riil.
Karekteristik  bank  diukur  dengan  menggunakan  rasio-rasio  keuangannya.
Return  On  Asset (ROA)  penting  dalam  mengukur  profitabilitas  suatu  bank, dimana  menggambarkan  kemampuan  bank  dalam  memperoleh  laba  secara keseluruhan.  Semakin  besar  ROA  menunjukkan  kinerja  suatu  bank  semakin  baik kerena  tingkat  pengembalian (return) semakin  besar.  ROA  penting  bagi  bank karena  ROA  digunakan  untuk  mengukur  efektifitas  perusahaan  dalam menghasilkan keuntungan dengan mamanfaatkan aktiva yang dimilikinya.
PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Jawa  Barat  dan  Banten,  Tbk  (Bank  BJB) merupakan Bank Pembangunan Daerah (BPD) yang terbesar di Indonesia dengan total aset pada tahun 2012 mencapai Rp. 71 triliun serta berada di peringkat 12 (dua  belas)  bersama  bank-bank  besar  lainnya  di  Indonesia  memahami  betul ketatnya  persaingan  dalam  dunia  perbankan  nasional  (Subiantoro,  2013). Berdasarkan teori yang ada, kondisi ekonomi makro serta karakteristik Bank BJB akan  berpengaruh  terhadap  kinerja  perusahaan  dalam  hal  ini  profitabilitas  yang diproksi  dengan  ROA.  Pada  tabel  1.2  dipaparkan  beberapa  indikator  ekonomi makro  dan  karakteristik  Bank  BJB  yang  diperkirakan  terkait  dengan  profitabilitas perusahaan yang diproksi dengan ROA.
Tabel 1.2 Kondisi Ekonomi Makro dan Karakteristik Bank BJB (Tahun 2008 ± 2012) Tahun Inflasi GDP T o t a l Share  Market LDR  NPL BOPO ROA (%) ( t ril iu n Aset Aset Share (%) (%) (%) (%) Rp) ( t ril iu n (%) (%) Rp) 2 0 0 8 10.31 4 . 9 4 8 2 6 . 0 4 1.13 1.16  8 9 . 4 4   0.11 75.41 3.31 2 0 0 9 4 . 9 0 5.603 32.41 1.28 1.30  8 2 . 4 7   0.76 77.30 3.24 2 0 1 0 5.13 6 . 2 6 5 4 3 . 4 4 1.40 1.29 71.54 0.29 76.60 3.15 2011 5.38 7.422 54.44 1.43 1.28 72.95 0.41 71.54 2 . 6 5 2 0 1 2 4 . 2 8 8.241 70.84 1.66 1.38 74.09 0.50 72.95 2 . 4 6
Sumber : Bank Indonesia ± Statistik Perbankan Indonesia (2013)
Bank BJB (2013) diolah untuk penelitian ini
Pada tabel 1.2 terdapat beberapa ‘data gap’ yang tidak sesuai dengan teori yang ada  terutama  pada  pengaruh  kondisi  ekonomi  makro  terhadap  ROA.  Kenaikan tingkat  inflasi  pada  tahun  2008  sebesar  10.31  persen  ternyata  justru  berpengaruh positif terhadap ROA Bank BJB yang naik di angka 3.31 persen. Hal serupa juga dapat  dilihat  pada  tahun  2012  dimana  tingkat  inflasi  mengalami  penurunan menjadi 4.28 persen ternyata juga diikuti oleh penurunan ROA di tahun 2012 ru  % yang menjadi 2.46 persen. Dari sudut share asset kenaikan pangsa asset ternyata
Rp) justru menurunkan tingkat ROA pada tahun 2012 yang turun menjadi 2.46 persen 4.948 26.04 1.13 .16 89.44 0.11 75.41 3.31 dari sebelumnya 2.65 persen. Namun disisi lain, peningkatan market share tidak 6 2 6 5   4 3 4 4   1 4 0 129 7154 029 7660 315 selalu diikuti dengan peningkatan ROA pada Bank BJB. 7.422 5444 14  2 8   7 5   0 4 1   7 1 .   8 4 6 4
Berdasarkan uraian tersebut di atas maka rumusan permasalahan penelitian ini adalah :
1. Bagaimana  pengaruh  kondisi  ekonomi  makro  yang  diproksi  dengan  tingkat inflasi  dan  pertumbuhan  GDP  terhadap  profitabilitas  PT.  Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten,  Tbk yang diproksi dengan ROA serta seberapa besar pengaruhnya ?
2. Bagaimana pengaruh strategi perluasan market share terhadap profitabilitas PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk yang diproksi dengan ROA serta seberapa besar pengaruhnya ?
3. Bagaimana pengaruh  karakteristik bank yang diproksi  dengan LDR,  CAR, NPL, BOPO serta SIZE terhadap profitabilitas PT. Bank Pembangunan
9
Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk yang diproksi dengan ROA serta seberapa besar pengaruhnya ?
Maka dari itu, tujuan dari penelitian ini adalah :
1. Untuk  mengetahui  pengaruh  faktor  ekonomi  makro  yang  diproksi  dengan tingkat  inflasi  dan  pertumbuhan  GDP  terhadap  profitabilitas  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Jawa  Barat  dan  Banten,  Tbk  dan  berapa  besar pengaruhnya.
2. Untuk  mengetahui  pengaruh  strategi  perluasan market  share terhadap profitabilitas PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk dan berapa besar pengaruhnya.
3. Untuk  mengetahui  pengaruh  karakteristik  bank  yang  diproksi  dengan  LDR, CAR,  NPL,  BOPO  dan  SIZE  terhadap  profitabilitas  PT.  Bank  Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk dan berapa besar pengaruhnya.

## KERANGKA PEMIKIRAN TEORETIK

## 1. Pengaruh Ekonomi Makro Terhadap Profitabilitas
Penelitian  yang  dilakukan  Bennaceur  (2008),  menurutnya  inflasi  tidak mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  pada  profitabilitas  bank,  terutama  di Tunisia.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Anthonasoglou  (2005)  menyatakan bahwa  GDP  per  kapita  tidak  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  pada peningkatan net  interest  margin apabila  variabel  ini  dimasukkan  dalam persamaan  profitabilitas.  Berbeda  dengan  penelitian  tersebut,  Williams et.al , (1994)  menyatakan  bahwa  GDP Growth ,  berpengaruh  terhadap  tingkat profitabilitas  bank.  Studi  yang  dilakukannya  di  Australia  terhadap  bank  asing yang  ada  di  negara  tersebut.  Hasilnya  pertumbuhan  GDP  negara  tempat beroperasinya  bank  asing,  dalam  hal  ini  Australia,  mempunyai  pengaruh  yang signifikan.
2. Pengaruh Strategi Perluasan Market Share Terhadap Profitabilitas
Penelitian Arianto (2004), Market share menunjukkan kekuatan suatu perusahaan terhadap para pesaingnya. Menurut teori Structure Conduct
Performance (SCP) market share membuat perusahaan memiliki kinerja yang
0
lebih  baik  yang  selanjutnya  berdampak  pada  profitabilitas.  Beberapa  studi mengenai  profitabilitas  diukur  dengan  menggunakan  variabel market  share .
Penelitian  Williams et.al ,  (1994)  di  AS  menemukan  bahwa  efisiensi  adalah variabel  yang  dominan  dalam  menjelaskan  profitabilitas  perbankan  di  AS. Hasil  regresi  menunjukkan  bahwa market  share yang  diukur  dengan  pasar  dana mempunyai hubungan positif signifikan terhadap profitabilitas bank.

## 3. Pengaruh Karakteristik Bank Terhadap Profitabilitas
Indikator  yang  digunakan  dalam  karakterisitik  bank  ini  meliputi  LDR,  CAR,
NPL,  BOPO  dan  SIZE.  CAR  dalam  bank  sangat  baik  apabila  nilainya  diatas  8 persen,  untuk  LDR  semakin  tinggi  nilainya  juga  semakin  bagus  apabila dikisaran  80  persen  sampai  110  persen.  Sedangkan  untuk  BOPO  dan  NPL pengaruhnya  cenderung  negatif  jika  dikaitkan  dengan  profitabilitas.  Penelitian yang  dilakukan  Mawardi  (2005)  menyimpulkan  bahwa  BOPO  berpengaruh negatif  terhadap  profitabilitas  bank  yang  diproksikan  dengan  ROA.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  semakin  besar  perbandingan  total  biaya  operasional dengan  pendapatan  operasional  akan  berakibat  turunnya  ROA.  Mawardi  (2005) juga  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  (SIZE)  ternyata  juga  mempunyai pengaruh  terhadap  profitabilitas  bank.  Hasil  penelitian  Awdeh  (2005) menunjukkan hasil positif pada ukuran (SIZE) terhadap profitablitas, sementara itu  penelitian  dari  Williams et.al ,  (1994)  menunjukkan  hasil  yang  negatif signifikan.  Dengan  adanya  perbedaan  hasil  penelitian  tersebut  serta  teori perbankan  maka  perlu  dikaji  ulang  tentang  faktor  yang  mempengaruhi profitabilitas bank.
Berdasarkan hasil telaah pustaka maka kerangka penelitian yang akan dikembangkan adalah seperti pada gambar 1.1 di bawah ini :
1

## Gambar 1.1 Kerangka Pemikiran Teoretik

## Hipotesis Penelitian
Berdasarkan hal-hal tersebut di atas, maka hipotesis yang yang akan diuji dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
Hipotesis 1 : Tingkat Inflasi diduga berpengaruh negatif terhadap profitabilitas Bank BJB.
Hipotesis 2 : Pertumbuhan GDP diduga berpengaruh positif terhadap profitabilitas Bank BJB.
Hipotesis 3 : Strategi perluasan market share diduga berpengaruh positif terhadap profitabilitas Bank BJB.
BOPO Market Share Inflasi SIZE GDP CAR LDR NPL (+) (+) (+) (+) (-) (-) (+) (-) Profitabilitas (ROA)
2
Hipotesis  4  :  LDR  diduga  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  Bank  BJB. Hipotesis  5  :  CAR  diduga  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  Bank  BJB. Hipotesis  6  :  NPL  diduga  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  Bank  BJB.
Hipotesis 7 : BOPO diduga berpengaruh negatif terhadap profitabilitas Bank BJB.
Hipotesis 8 : SIZE di duga berpengaruh positif terhadap profitabilitas Bank BJB.

## METODE
Data  dikumpulkan  dengan  menggunakan  metode  pengamatan  langsung pada  Bank  BJB  secara  periodik  setiap  3  (tiga)  bulan  pada  periode  tahun  2005 sampai  dengan  tahun  2013  untuk  memperoleh  data  tentang  objek  yang  diteliti serta  melakukan  wawancara  dengan  pihak  manajemen  untuk  mendukung  proses penelitian.  Dalam  penelitian  ini  menggunakan  dua  teknik  analisis  yaitu  analisis deskriptif  dan  analisis  inferensia.  Analisis  deskriptif  akan  menggambarkan perkembangan  variabel-variabel  dalam  penelitian  dengan  menggunakan  tabel  dan grafik.  Sedangkan  analisis  inferensia  menggunakan  model  analisis  regresi  linier berganda,  karena  dapat  meyimpulkan  secara  langsung  variabel  bebas  yang digunakan baik secara parsial atau secara bersama-sama.
Pada  penelitian  ini  model  analisis  yang  digunakan  adalah  model ekonometrika.  Metode  analisis  yang  dipakai  dalam  model  adalah analisis  regresi linier  berganda  dengan  metode  estimasi  OLS  ( Ordinary  Least  Square )  atau Metode  Kuadrat  Terkecil  untuk  data time  series .  Pemilihan  model  ini  karena tujuan  penelitian  hanya  ingin  melihat  pengaruh  dari  variabel  independen  terhadap variabel  dependen  dan  seberapa  besar  pengaruhnya  masing-masing  variabel independen tersebut. Adapun bentuk model adalah sebagai berikut :
Profitabilitas (ROA) = a + b1x1 + b2x2 + b3x3 + b4x4 + b5x5 + b6x6 + b7x7 + b 8 x 8 + ε dimana :
a = konstanta; b 1 – b 7 = koefisien regresi masing-masing variabel; X 1 = inflasi; X 2 = GDP; X 3 = market share; X 4 = LDR; X 5 = CAR; X 6 = NPL; X 7 = BOPO; X 8 = SIZE; ε = error term (variabel pengganggu) atau residual
3
Kemudian  pengujian  asumsi  klasik  dilakukan  untuk  memastikan  bahwa autokorelasi,  multikolinieritas,  dan  heteroskedastisitas  tidak  terdapat  dalam penelitian ini atau data yang dihasilkan  berdistribusi normal. Apabila hal  tersebut tidak ditemukan maka asumsi klasik regresi telah terpenuhi.

## HASIL
Deskripsi data yang ditunjukan dengan statistik deskriptif dalam penelitian ini  merujuk  pada  nilai  minimum,  nilai  maksimum,  nilai  rata-rata  ( mean )  dan simpangan  baku  ( standard  deviation )  dari  seluruh  variabel  dalam  penelitian  ini yaitu  profitabilitas  yang  diproksi  dengan  ROA  (Y),  tingkat  Inflasi  (X1), pertumbuhan  GDP  (X2), market  share (X3),  LDR  (X4),  CAR  (X5),  NPL  (X6),
BOPO  (X7)  dan  SIZE  (X8)  selama  periode  pengamatan  yaitu  triwulan  1  tahun 2005  sampai  triwulan  4  tahun  2013  sebagaimana  ditunjukkan  pada  tabel  1.3 berikut ini :

## Tabel 1.3
Descriptive Statistics Summary Statistics, using the observations 2005:1 - 2013:4 Variable Mean Minimum Maximum Std. Dev. Y 3.19139 2.44000 4.36000 0.521181 X1 7.43176 2.59000 17.7900 3.81949 X2 13.1887 12.8700 13.4730 0.185768 X3 1.24472 0.960000 1.49000 0.139540 X4 74.5442 56.3000 96.4700 7.83668 X5 17.4289 14.4500 23.6900 2.22881 X6 0.321389 0.110000 0.770000 0.216150 X7 75.6147 68.8000 83.3800 3.09371 X8 17.1989 16.6600 17.7800 0.350467
Sumber : Data penelitian diolah menggunakan GRETL
Dari tabel 1.3 tersebut di atas dapat dilihat bahwa selama periode triwulan 1  tahun  2005  sampai  triwulan  4  tahun  2013  nilai  minimum  ROA  Bank  BJB adalah  2.44  persen  serta  nilai  maksimumnya  4.36  persen  dengan  rata-rata (mean) adalah sebesar 3.19 persen dan standar deviasi sebesar 0.52 yang artinya variabel ROA mempunyai sebaran kecil karena standar deviasi lebih kecil daripada nilai rata-rata (mean), sehingga simpangan data pada variabel ROA ini dapat dikatakan baik. Sementara itu rata-rata tingkat inflasi pada periode tahun 2005 - 2013 adalah
sebesar  7.43  persen  dengan  nilai  minimum  sebesar  2.59  persen  dan  nilai maksimum sebesar 17.79 persen serta standar deviasi sebesar 3.82. Hal ini berarti nilai  rata-rata  lebih  besar  dari  pada  standar  deviasi,  sehingga  mengindikasikan hasil  yang  baik.  Dengan  nilai  rata-rata  sebesar  7.43  persen  menunjukkan  bahwa pertumbuhan  inflasi  di  Indonesia  selama  periode  penelitian  cenderung  positif. Rata-rata  pertumbuhan  GDP  konstan  pada  periode  tahun  2005  -  2013  adalah sebesar  13.19  persen  dengan  nilai  minimum  sebesar  12.87  persen  dan  nilai maksimum  sebesar  13.47  persen  dengan  standar  deviasi  sebesar  0.19.  Artinya nilai  rata-rata  lebih  besar  dari  pada  standar  deviasi,  sehingga  mengindikasikan hasil  yang  baik.  Rata-rata  pertumbuhan  strategi  perluasan market  share pada periode  tahun  2005  -  2013  adalah  sebesar  1.24  persen  dengan  nilai  minimum sebesar  0.96  persen  dan  nilai maksimum sebesar  1.49  persen serta standar  deviasi sebesar  0.14.  Artinya  nilai  rata-rata  lebih  besar  dari  pada  standar  deviasi,  sehingga mengindikasikan  hasil  yang  baik.  Dengan  nilai  rata-rata  sebesar  1.24  persen menunjukkan  bahwa  strategi  perluasan market  share dalam  hal  ini  penambahan jaringan  kantor  untuk  meningkatkan  penghimpunan  DPK  dan  penyaluran  kredit Bank  BJB  selama  periode  penelitian  masih  relatif  kecil,  hal  ini  mungkin dikarenakan  Bank  BJB  yang  baru  saja  mengalami  transformasi  dari  Bank Pembangunan  Daerah  (BPD)  menjadi  Bank  Nasional.  Rata-rata  pertumbuhan LDR  pada  periode  tahun  2005  -  2013  adalah  sebesar  74.54  persen  dengan  nilai minimum  sebesar  56.30  persen  dan  nilai  maksimum  sebesar  96.47  persen  serta standar  deviasi  sebesar  7.84.  Artinya  variabel  LDR  mempunyai  sebaran  kecil, karena  standar  deviasi  lebih  kecil  daripada  nilai  rata-rata.  Dengan  nilai  rata-rata 74.54  persen  menunjukkan  bahwa  penyaluran  kredit  Bank  BJB  cukup  baik  artinya penyaluran  kredit  lebih  besar  dari  pada  dana  yang  disimpan  oleh  nasabah. Sehingga dengan demikian Bank BJB akan memperoleh hasil yang cukup besar dari debitur (pendapatan bunga) dari pada biaya yang diberikan kepada nasabah yang menyimpan dananya di Bank BJB (beban bunga). Namun demikian tentunya hal ini juga mengandung resiko kredit yang cukup besar karena semakin besarnya dana  pembiayaan  yang  disalurkan.  Rata-rata  pertumbuhan  CAR  pada  periode tahun 2005 - 2013 adalah sebesar 17.42 persen dengan nilai minimum sebesar
14.45  persen  dan  nilai  maksimum  sebesar  23.69  persen  serta  standar  deviasi sebesar  2.23.  Artinya  variabel  CAR  mempunyai  sebaran  kecil  karena  standar deviasi lebih kecil dari pada nilai rata-rata, sehingga simpangan data pada variabel CAR  ini  dapat  dikatakan  baik.  Dengan  nilai  rata-rata  sebesar  17.42  persen menunjukkan  bahwa  preferensi  manajemen  lebih  memperbanyak  komposisi simpanan  nasabah  atau  pinjaman  lain  daripada  ekuitas.  Sementara  itu  rata-rata pertumbuhan  NPL  pada  periode  tahun  2005  -  2013  adalah  sebesar  0.32  persen dengan  nilai  minimum  sebesar  0.11  persen  dan  nilai  maksimum  sebesar  0.77 persen  serta  standar  deviasi  sebesar  0.21.  Artinya  variabel  NPL  mempunyai sebaran  kecil  karena  standar  deviasi  lebih  kecil  dari  pada  nilai  rata-rata,  sehingga simpangan data pada variabel NPL ini dapat dikatakan cukup baik. Dengan nilai rata-rata  0.32  persen  menunjukkan  bahwa  penyaluran  kredit  Bank  BJB  cukup baik,  artinya  tingkat  pembiayaan  yang  bermasalah  sangat  relatif  kecil  jika dibandingkan dengan total keseluruhan kredit yang berhasil disalurkan oleh Bank BJB kepada masyarakat. Rata-rata pertumbuhan BOPO pada periode tahun 2005 - 2013 adalah sebesar 75.61 persen dengan nilai minimum sebesar 68.80 persen dan nilai  maksimum  sebesar  83.38  persen  serta  standar  deviasi  sebesar  3.09.  Artinya variabel BOPO mempunyai sebaran kecil karena standar deviasi lebih kecil dari pada  nilai  rata-rata,  sehingga  simpangan  data  pada  variabel  BOPO  ini  dapat dikatakan  baik.  Dengan  nilai  rata-rata  sebesar  75.61  persen  menunjukkan  bahwa efektifitas  operasional  Bank  BJB  kurang  baik  karena  biaya  operasional  mencapai lebih  dari  75  persen-nya  dari  pendapatan  operasionalnya.  Informasi  statistik  yang terakhir  yaitu  rata-rata  pertumbuhan  aset  riil  dengan  deflator  IHK  (Indeks  Harga Konsumen) pada periode tahun 2005 - 2013 adalah sebesar 17.20 persen dengan nilai  minimum  sebesar  16.66  persen  dan  nilai  maksimum  sebesar  17.78  persen serta  standar  deviasi  sebesar  0.35.  Artinya  aset  riil  mempunyai  sebaran  kecil karena  standar  deviasi  lebih  kecil  dari  pada  nilai  rata-rata,  sehingga  simpangan data  pada  variabel size dalam  hal  ini  pertumbuhan  aset  riil  dapat  dikatakan  baik.
Dengan  nilai  rata-rata  sebesar  17.20  persen  ini  menunjukkan  bahwa  rata-rata
pertumbuhan  aset  riil  Bank  BJB  relatif  besar.  Untuk  lebih  jelasnya  tingkat  Inflasi,
Pertumbuhan GDP, perkembangan market share, ROA, LDR, CAR, NPL, BOPO
dan SIZE Bank BJB selama periode tahun 2005 – 2013 dapat dilihat pada gambar 1.2 di bawah ini :
Gambar 1.2. Tingkat Inflasi, Pertumbuhan GDP, Perkembangan market share, ROA, LDR, CAR, NPL, BOPO dan SIZE Bank BJB Periode tahun 2005-2013
Untuk  menguji  normalitas  data  digunakan one  sample  Kolmogorov-Smirnov  Test . Hasil pengujian normalitas dengan menggunakan GRETL dapat ditunjukkan pada tabel 1.4 berikut ini :

## Tabel 1.4 Hasil Uji Normalitas
Frequency distribution for uhat1, obs 2-36 number of bins = 7, mean = 1.98254e-019, sd interval midpt frequency = 0.187278 rel. cum. < -0.22881  -0.28986 2 5.71% 5.71% ** -0.22881 -  -0.10672  -0.16777 6 17.14% 22.86% ****** -0.10672 -  0.015364 -0.045680 16 45.71% 68.57% ****** 0.015364 -  0.13745  0.076408 6 17.14% 85.71% ****** 0.13745 -  0.25954  0.19850 3 8.57% 94.29% *** 0.25954 -  0.38163  0.32058 0 0.00% 94.29% >=  0.38163  0.44267 2 5.71%  100.00% **
Test for normality of residual - Null hypothesis: error is normally distributed Test statistic: Chi-square(2) = 4.69396 with p-value = 0.0956574
120.00 100.00 40.00 80.00 60.00 20.00 - 20 05 Q 1 20 05 Q 3 20 06 Q 1 20 06 Q 3 20 07 Q 1 20 07 Q 3 20 08 Q 1 20 08 Q 3 20 09 Q 1 20 09 Q 3 20 10 Q 1 20 10 Q 3 20 11 Q 1 20 11 Q 3 20 12 Q 1 20 12 Q 3 20 13 Q 1 20 13 Q 3 ROA INFLASI GDP MARKET SHARE LDR CAR NPL BOPO SIZE
Berdasarkan  pada  tabel  1.4  dapat  diketahui  bahwa p-value =  0.09566  dengan menggunakan level  of  significance  α =  0.05  berarti  pengujian  tidak  signifikan karena p-value = 0.09566 > α = 0.05 sehingga dapat disimpulkan bahwa dengan tingkat keyakinan 95 persen data mengikuti distribusi normal. Dalam penelitian ini uji autokorelasi dilakukan dengan menggunakan uji Lagrange Multiplier (LM test). Adapun  hasil  dari  uji Lagrange  Multiplier  (LM  test) dengan  menggunakan GRETL dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel 1.5 berikut ini :

## Tabel 1.5

## Hasil Uji Autokorelasi
Breusch-Godfrey test for autocorrelation up to order 4 OLS, using observations 2005:2-2013:4 (T = 35) Dependent variable: uhat
coefficient std. error t-ratio p-value const 0.00550640  0.0488444 0.1127 0.9113 d_X1 -0.00213727  0.0146430 -0.1460 0.8853 d_X2 0.557021 1.48602 0.3748 0.7114 d_X3 0.0134578 0.736657 0.01827 0.9856 d_X4 0.00235595  0.00867061 0.2717 0.7884 d_X5 0.0108761 0.0234174 0.4644 0.6469 d_X6 -0.112526 0.274330 -0.4102 0.6856 d_X7 -0.00520093  0.0129892 -0.4004 0.6927 d_X8 -0.402537 0.712581 -0.5649 0.5779 uhat_1 0.109185 0.249992 0.4368 0.6665 uhat_2 -0.0567686 0.264202 -0.2149 0.8318 uhat_3 -0.00178385  0.236509 -0.007542  0.9941 uhat_4 0.397217 0.262671 1.512 0.1447
Unadjusted R-squared = 0.105864
LM test for autocorrelation up to order 4 - Null hypothesis: no autocorrelation Test statistic: LMF = 0.651187 with p-value = P(F(4,22) > 0.651187) = 0.632119 Sumber : Data sekunder untuk penelitian ini (diolah)
Pada tabel 1.5 tersebut di atas nilai p-value = 0.6321 dengan menggunakan level of  significance  α =  0.05  berarti  pengujian  tidak  signifikan  karena p-value = 0.6321 >  = 0.05 sehingga dapat disimpulkan bahwa dengan tingkat keyakinan 95 persen asumsi non autokorelasi terpenuhi. Untuk menguji Heteroskedastisitas dapat diketahui dari nilai p-value . Jika nilai p-value lebih besar dari α (5 persen) maka tidak terdapat Heteroskedastisitas dan sebaliknya jika lebih kecil dari α (5
persen)  maka  terdapat  Heteroskedastisitas.  Berdasarkan output GRETL  maka hasil uji heteroskedastisitas dapat ditunjukkan pada tabel 1.6 berikut ini :

## Tabel 1.6
Hasil Uji Heteroskedastisitas White's test for heteroskedasticity OLS, using observations 2005:2-2013:4  (T = Dependent variable: uhat^2 coefficient std. error 35) t-ratio p-value const 0.0183344 0.0198154 0.9253  0.3671 d_X1 -0.00335715 0.00426970 -0.7863  0.4419 d_X2 0.502142 0.456488 1.100 0.2858 d_X3 0.115954 0.260633 0.4449  0.6617 d_X4 0.000499426  0.00222336 0.2246  0.8248 d_X5 0.0166699 0.00678244 2.458 0.0243 ** d_X6 -0.0753940 0.0712815 -1.058 0.3042 d_X7 0.00408770 0.00417764 0.9785  0.3408 d_X8 0.0593932 0.221406 0.2683  0.7916 sq_d_X1 -0.000415890 0.000553225  -0.7518  0.4619 sq_d_X2 -2.99462 7.31454 -0.4094  0.6871 sq_d_X3 -0.988518 2.12590 -0.4650  0.6475 sq_d_X4 -0.000158131 0.000211390  -0.7480  0.4641 sq_d_X5 -0.00278301 0.00117705 -2.364 0.0295 ** sq_d_X6 0.0676435 0.182143 0.3714  0.7147 sq_d_X7 0.00161557 0.000683324 2.364 0.0295 ** sq_d_X8 0.934101 1.55737 0.5998  0.5561
Unadjusted R-squared = 0.480314
White's test for heteroskedasticity - Null hypothesis: heteroskedasticity not present Test statistic: LM = 16.811 with p-value = P(Chi-square(16) > 16.811) = 0.397929
Sumber : Data sekunder Penelitian ini (diolah)
Pada tabel 1.6 tersebut di atas dapat dilihat bahwa secara simultan nilai p-value = 0.3979  dengan  menggunakan level  of  significance  α =  0.05  berarti  pengujian tidak  signifikan  karena p-value =  0.3979  > α =  0.05  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  dengan  tingkat  keyakinan  95  persen  asumsi non (bebas)  heteroskedastisitas terpenuhi.  Untuk  mendeteksi  ada  tidaknya  gejala  multikolinieritas  antar  variabel independen  digunakan variance  inflation  factor (VIF).  Berdasar  hasil  penelitian pada output GRETL maka besarnya VIF dari masing-masing variabel independen dapat dilihat pada tabel 1.7 berikut ini :

## Tabel 1.7
Hasil Uji Multikolinieritas Variance Inflation Factors
Minimum possible value = 1.0 Values > 10.0 may indicate a collinearity problem
d_X1 1.214 d_X2 1.464 d_X3 1.328 d_X4 2.912 d_X5 1.281 d_X6 1.281 d_X7 1.428 d_X8 1.910
VIF(j) = 1/(1 - R(j) ^ 2), where R(j) is the multiple correlation coefficient between variable j and the other independent variables
Properties of matrix X'X:
1-norm = 2009.3251 Determinant = 49738308 Reciprocal condition number = 7.7494075e-006
Sumber : Data sekunder penelitian ini (diolah)
Suatu model dikatakan bebas dari masalah multikolinieritas apabila semua nilai VIF lebih kecil dari 10. Dengan mengamati nilai VIF pada tabel 1.7 tersebut di atas dapat dilihat bahwa semua variabel independen mempunyai nilai VIF berada di  bawah  10  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  asumsi non multikolinieritas terpenuhi.  Hasil  pengujian  model  regresi  linier  berganda  terhadap  faktor-faktor yang  mempengaruhi  profitabilitas  dalam  hal  ini  ROA  pada  Bank  BJB  dapat ditunjukkan pada tabel 1.8 berikut :
Tabel 1.8

## Hasil Regresi Faktor-Faktor yang Mempengaruhi ROA Bank BJB
Model 1: OLS, using observations 2005:2-2013:4 (T = 35) Dependent variable: d_Y Coefficient Std. Error t-ratio p-value const -0.0472376 0.0471678 -1.0015 0.32582 d_X1 -0.0142322 0.0138532 -1.0274 0.31371 d_X2 2.53846 1.37739 1.8430 0.07677 * d_X3 -0.815142 0.70614 -1.1544 0.25885 d_X4 0.00321484 0.0078152 0.4114 0.68418 d_X5 -0.0146429 0.0165881 -0.8827 0.38547 d_X6 -0.211161 0.23391 -0.9027 0.37495
d_X7 -0.0708992 0.0112746 -6.2884 <0.00001 *** d_X8 -0.177808 0.640148 -0.2778 0.78339
Berdasarkan  tabel  1.8  di  atas  di  peroleh  probabilitas  atau p-value  (F) sebesar 0.00000293  yang  nilainya  jauh  lebih  kecil  dari  0.05.  Ini  menunjukkan  bahwa tingkat  Inflasi  (X1),  pertumbuhan  GDP  (X2),  strategi  perluasan market  share (X3),  LDR  (X4),  CAR  (X5),  NPL  (X6),  BOPO  (X7)  dan Size (X8)  secara bersama-sama  berpengaruh  terhadap  ROA  (Y)  Bank  BJB.  Nilai  koefisien determinasi (R 2 adjusted) sebesar  0.6798  artinya  bahwa  variasi  variabel-variabel eksogen/  independen  mampu  menjelaskan  profitabilitas  (ROA)  sebesar  67.98 persen,  sisanya  oleh  variabel  lain  di  luar  model.  Seperti  yang  telah  disebutkan sebelumnya  bahwa  secara  bersama-sama  semua  variabel  eksogen/  independen berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA)  pada level  of significance  α =  0.05,  namun  secara  parsial  atau  individu  variabel  yang berpengaruh signifikan terhadap ROA adalah hanya variabel BOPO (dengan nilai p-value 0.00001),  sedangkan  variabel  lain  tidak  berpengaruh  signifikan.  Hal  ini dapat  dilihat  pada  nilai p-value dari  masing-masing  variabel  independen  yang tidak  berpengaruh  terhadap  ROA  dengan  nilai p-value lebih  besar  dari  0.05.
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data  menggunakan  GRETL  dengan  metode Ordinary  Least  Square  (OLS) diperoleh  persamaan  yang  dihasilkan  dari  data penelitian adalah sebagai berikut :
Mean dependent var  -0.043714 Sum squared resid 0.911896 R-squared 0.755210 F(8,  26) 10.02669 Log-likelihood 14.16976 Schwarz criterion 3.658616 rho 0.096256 Sumber : Data sekunder penelitian ini (diolah) S.D. dependent var 0.331006 S.E.  of regression  0.187278 Adjusted R-squared 0.679890 P-value(F) 2.93e-06 Akaike criterion -10.33952 Hannan-Quinn -5.507363 Durbin-Watson 1.754495

## PEMBAHASAN

## 1. Faktor Ekonomi Makro
Hasil  pengujian  pada  faktor  ekonomi  makro  yang  diproksi  dengan  tingkat inflasi  dan  pertumbuhan  GDP  menunjukkan  bahwa  keduanya  tidak  berpengaruh terhadap  profitabilitas  yang  diproksi  dengan  ROA  Bank  BJB.  Walaupun  secara teori  tingkat  inflasi  dan  pertumbuhan  GDP  berpengaruh  terhadap  sektor perbankan  sebagai  institusi  keuangan  yang  sebagian  besar  kegiatannya  berkaitan dengan money  supply dan money  demand, namun  dalam  penelitian  ini  faktor ekonomi  makro  yang  diproksi  dengan  tingkat  inflasi  dan  pertumbuhan  GDP ternyata  tidak  mempunyai  pengaruh  terhadap  ROA  Bank  BJB.  Hal  tersebut seperti  yang  diungkapkan  oleh  Umar  (2005)  bahwa  lingkungan  makro  perusahaan terdiri  dari  faktor  utama  yang  pada  dasarnya  di  luar  dan  terlepas  dari  perusahaan. Walaupun  faktor  ekonomi  makro  yang  di  proksi  dengan  tingkat  inflasi  dan pertumbuhan  GDP  dapat  mengukur  tingkat  kemakmuran,  tetapi  dalam  kasus penelitian  pada  Bank  BJB  selama  periode  tahun  2005 – 2013  ternyata  tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Hal ini mungkin disebabkan status Bank BJB yang  baru  saja  melakukan  transformasi  dari  Bank  Pembangunan  Daerah  (BPD) menjadi  bank  nasional  sehingga  peningkatan  pendapatan  bank  tidak  sebanding dengan  biaya  bank  karena  faktor  inflasi.  Hasil  penelitian  ini  ternyata  sependapat dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Bennaceur  (2008),  menurutnya  inflasi tidak  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  pada  profitabilitas  bank,  terutama  di Tunisia.  Sementara  itu  Anthonasoglou,  Brissinis et.  al (2005),  menyatakan  dalam penelitiannya bahwa GDP per kapita tidak mempunyai pengaruh  yang signifikan pada  peningkatan net  interest  margin jika  variabel  ini  dimasukkan  dalam persamaan profitabilitas.

## 2. Strategi Perluasan Market Share
Hasil  penelitian  pada  strategi  perluasan market  share menunjukkan  bahwa market  share secara  nyata  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  yang  diproksi dengan ROA pada Bank BJB. Hal ini karena strategi perluasan market  share yang dilakukan  oleh  Bank  BJB  dengan  membuka  beberapa  jaringan  kantor  di  hampir seluruh provinsi ternyata tidak diikuti oleh peningkatan market share terhadap
penghimpunan  DPK  serta  penyaluran  kredit.  Jika  dilihat  rata-rata market  share Bank BJB dibandingkan dengan perbankan  nasional selama periode tahun 2005 –
2013  hanya  sekitar  1.24  persen.  Oleh  karena  itu  Hasil  penelitian  ini  sesuai  serta mendukung  teori  SCP (Structure  Conduct  Performance) dimana  pangsa  pasar yang  besar  akan  membuat  perusahaan  tersebut  memiliki  kinerja  yang  lebih  baik menurut Arianto (2004) dalam penelitiannya.

## 3. Karakteristik Bank
Pada  karakterisitik  bank,  secara  keseluruhan  hampir  tidak  sesuai  dengan teori  konvensional,  karena  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  hanya  variabel BOPO  saja  yang  berpengaruh  signifikan.  Hal  ini  seiring  dengan  temuan  Mawardi (2005)  yang  menyatakan  bahwa  semakin  besar  perbandingan  total  biaya operasional  dengan  pendapatan  operasional  akan  berakibat  turunnya  ROA.  Hal tersebut  juga  didukung  oleh  hasil  temuan  Nusantara  2009),  Yuliani  (2007),  dan Usman  (2003)  yang  menunjukkan  adanya  pengaruh  yang  signifikan  negatif  antara BOPO dan ROA.

## KESIMPULAN
Profitabilitas  yang  diproksi  dengan  ROA  sangat  penting  untuk  menilai seberapa  besar  suatu  perusahaan  terutama  lembaga  keuangan  (perbankan)  dapat menghasilkan  laba  dari  aset-aset  yang  digunakannya.  Dalam  penelitian  ini variabel  BOPO  ditemukan  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  yang diproksi  dengan  ROA.  Oleh  karena  itu  manajemen  perlu  mengendalikan  sebaik mungkin  variabel  BOPO.  Selanjutnya  dalam  penelitian  ini  juga  ditemukan  bahwa strategi  perluasan market  share ternyata  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap kinerja profitabilitas yang diproksi dengan ROA, oleh karena itu upaya untuk memperluas market share dengan melakukan penambahan jaringan kantor di  seluruh  Indonesia  belum  perlu  dilakukan.  Adapun  yang  dapat  dilakukan  oleh manajemen  sebaiknya  melakukan  aliansi  strategi  dengan  bank-bank  lain  yang telah  beroperasi  di  wilayah  yang  belum  terdapat  jaringan  kantor  Bank  BJB  dengan mengoptimalkan  variabel size. Sebagai  badan  usaha  yang  terus  tumbuh  dan berupaya mengembangkan jaringan dan jangkauannya, Bank BJB sebaiknya
senantiasa  memperhatikan  berbagai  faktor  eksternal  yang  memberi  dampak kepada bisnisnya. Oleh sebab itu Bank BJB harus konsisten dan fokus pada bisnis yang  bertumpu  di  segmen  yang  telah  dikenali  risikonya.  Kemudian  diikuti  dengan pengembangan  ke  segmen  lainnya,  sejalan  dengan  kesiapan  infrastruktur pendukung.  Sehubungan  dengan  hasil  temuan  pada  penelitian  ini  dibandingkan dengan  penelitian  pendahulunya  maka  model  faktor-faktor  yang  berpengaruh terhadap  ROA  pada  bank  masih  cukup  konsisten  untuk  dapat  direplikasi  pada obyek penelitian yang sama pada periode yang berbeda atau obyek yang berbeda pada periode yang sama.

## DAFTAR PUSTAKA
Almilia  dan  herdaningtyas. Analisis  rasio  camel  terhadap  prediksi kondisi  bermasalah  pada  lembaga  perbankan  2000-2002 ,  Jurnal Akuntansi dan keuangan,vol 7, no.2. 2005.
Anthonasoglou,  Brissimis. Bank  spesific  industry,  and  specific makroekonomic  determinant  of  bank  profitabilitas .  Working  paper, bank of greece. No. 25. June 2005.
Asmara, Yuda Mahendra. Fenomena Industri Perbankan. http://qusuth.wordpress.com/2011/09/21/fenomena-industriperbankan/ 2011 (diakses tanggal 12 November 2013)
Bank Indonesia. Statistik Perbankan Indonesia 2005 - 2013 Jakarta: Bank Indonesia.
Bank BJB. Laporan  Triwulanan  Perbankan  Publikasi  Triwulan  I,  II,  III,  IV
Tahun 2005 - 2013. Bandung: Bank BJB. Bennaceur,  S  and  Goaied. The  Determinants  of  Commercial  Bank  Interest Margin and Profitability: Evidence from Tunisia . Frontiers in Finance and Economics . Vol.5, No.1 2008, pp: 106-130. CMSForex. Macroeconomic Indicators , dalam http://www.cmsfx.com/en/forex- education/online-forex course/chapter-2-fundamental-factors/fundamental analysis/macroeconomic-indicators/ 2012 (diakses pada 12 November 2013)
Demirgüç-Kunt,  A.  and  A.  Huizinga.  “ Determinants  of  Commercial  Bank Interest  Margins  and  Profitabilitas:  Some  International  Evidence ,”
World Bank Economic Review 13 (1998), 379-408 Dendawijaya,  Lukman. Manajemen  Perbankan,  Penerbit  Ghalia Indonesia , Jakarata 2005.
Dietrich, Andreas and Gabrielle Wanzenried. What Determines the Profitability of  Commercial  Banks?  New  Evidence  from  switzerland. Journal  of International Financial Markets, Institutions and Money Volume 21, Issue
3, July 2011, Pages 307–32
Greydi,  NS. Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Kredit  Bank Umum  Di  Indonesia  (Periode  2008.1 – 2012.2) .  Jurnal  EMBA  Vol.1 No.3 September 2013, h. 931 Griffin, Ricky W. and Ronald J. Ebert. Bussines 8 th Edition . Pearson Education Inc 2006.
Gujarati, Damodar N. Basic Econometrics . Singapore: McGraw-Hill Book 2006 Hunger, J. David and Thomas L. Wheelen. Strategic Management And Bussines Policy Toward Global Sustainability, Thirteenth Edition , Pearson Education Inc., publishing as Prentice Hall 2012.
Kotler, Philip and Kevin Lane Keller. Marketing Management 14 th Edition .
Pearson Education Inc., publishing as Prentice Hall 2012.
Kurnia, Indra dan Wisnu Mawardi. Analisis Pengaruh BOPO, EAR,  LAR, Dan Firm  Size  Terhadap  Kinerja  Keuangan. Diponegoro  Journal  Of Management . Vol.1, No.2, hal: 49-57 2012. Mankiw, N Gregory. Brief Principles Of Macroeconomics 7th Edition . South- Western Cengage Learning 2012.
Nusantara,  Ahmad  Buyung.  Analisis Pengaruh  NPL,  CAR,  LDR,  Dan  BOPO Terhadap Profitabilitas Bank  (Perbandingan  Bank Umum Go Publik Dan  Bank  Umum  Non  Go  Publik  di  Indonesia  Periode  Tahun  2005-
2007) . Tesis . Universitas Diponegoro 2009.
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  :  12/19/PBI/2010 Tentang  Giro  wajib minimum bank umum pada Bank Indonesia dalam rupiah dan valuta asing
Peraturan Bank Indonesia No.15/2/PBI/2013 Tentang Penetapan Status Dan
Tindak Lanjut Pengawasan Bank Umum Konvensional.
Pranabawa,  Manuaba. Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Non  Performing Loan,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Struktur  Kepemilikan  Terhadap Profitabilitas  Bank  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2008-2011 . E-Jurnal Akuntansi . Vol.1, No.1 2012.
Rivai  Veithzal,  Andria  Permata  Veithzal  and  Ferry  N.  Idroes. Bank  and Financial  Institution  Management .  Jakarta:  PT  Raja  Grafindo  Persada 2009.
Shvoong. Pengertian Makro Ekonomi , dalam http://id.shvoong.com/social- sciences/economics/2090918-pengertian-makro-ekonomi/ 2010 (diakses pada 12 November 2013)
Siamat, Dahlan. Manajemen Lembaga keuangan, edisi keempat, badan penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia . Jakarta 2005. Subiantoro, Bien. Business Review Triwulan I 2013 Bank BJB , (Bandung : Bank BJB, Maret 2013).
Sukirno, Sadono . Makro Ekonomi Teori Pengantar. Edisi Ketiga. PT RajaGrafindo Persada 2011.
Werdaningtyas, H. ”Faktor-Faktor yang mempengaruhi Profitabilitas Bank take over pre Merger” . Jurnal Manajemen Indonesia Vol.I No.2 2002. Yuliani. Hubungan  Efisiensi  Operasional  dengan  Kinerja  Profitabilitas  pada sektor  Perbankan  yang  go  public  di  Bursa  Efek  Jakarta. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya. Vol.5 (10) 2007.