## ANALISIS DETERMINAN PROFITABILITAS PERUSAHAAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
Mutia Azizah Putri
Program Studi Manajemen, Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta mutia.azizah@upnvj.ac.id ( corresponding author )
Yoko Tristiarto
Program Studi Manajemen, Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta yoko.tristiarto@upnvj.ac.id
Masuk : 23-04-2022 , revisi : 17-05-2022 , diterima untuk diterbitkan : 03-06-2022
Abstract: The purpose of this study is to determine the effect of capital, liquidity, and credit risk on the profitability of banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange between 2017 and 2020. This study uses a population of commercial banks listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) between 2017 and 2020. The saturated sample method was used to select the sample used in this study, which was 38 companies. The analytical technique used to conduct testing in this research is descriptive analysis and panel data regression analysis with the help of  the  Eviews  version  10  program  and  a  significance  level  of  5%.  The  results  showed  that capital  and  credit  risk  affected  profitability,  while  liquidity  did  not  affect  profitability.  The result of the coefficient of determination is 36.67% which indicates that there are other factors of 63.33% that affect the profitability of banking companies on the Indonesia Stock Exchange. Keywords: Capital, Liquidity, Credit Risk, Profitability
Abstrak: Tujuan dalam penelitian ini ialah untuk mengetahui pengaruh permodalan, likuiditas, dan  risiko  kredit  terhadap  profitabilitas  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  antara  tahun  2017  hingga  2020.  Penelitian  ini  menggunakan  populasi  dari  bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) antara tahun 2017 hingga 2020. Metode sampel  jenuh  digunakan  untuk  memilih  sampel  yang  dipakai  pada  penelitian  ini,  yaitu sebanyak  38  perusahaan.  Teknik  analisis  yang  digunakan  untuk  melakukan  pengujian  pada penelitian ini ialah analisis deskriptif dan analisis regresi data panel dengan bantuan program Eviews versi 10 dan taraf signifikansi 5%. Hasil penelitian menunjukkan bahwa permodalan dan risiko kredit berpengaruh terhadap profitabilitas, sedangkan likuiditas tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Hasil koefisien determinasi sebesar 36,67% yang menandakan bahwa terdapat faktor lain sebesar 63,33% yang memengaruhi profitabilitas perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia.
Kata Kunci: Permodalan, Likuiditas, Risiko Kredit, Profitabilitas

## PENDAHULUAN
Semenjak  adanya  kasus  Covid-19  pertama  diumumkan  di  Indonesia,  jumlah  kasus Covid-19  terus  meningkat.  Meningkatnya  jumlah  kasus  positif  yang  terjadi  setiap  hari menyebabkan  banyak  kerugian  di  segala  sektor  di  Indonesia.  Sektor  tersebut  yang  paling terkena imbasnya yakni pada sektor perekonomian.
Dalam mendorong pertumbuhan perekonomian dalam negeri perbankan memiliki peran penting  karena  perbankan  menjadi  lembaga  keuangan  yang  masuk  dalam  faktor  penyulut pergerakan ekonomi di segala sektor. Peningkatan permintaan kredit perbankan seperti modal kerja, investasi,  maupun  kredit  konsumsi  akan  mendorong  daya  beli  dan  peningkatan  usaha hingga mencapai peningkatan investasi.
Tugas bank adalah menghimpun dana yang tidak terpakai dari penduduk dan perusahaan kemudian mengarahkannya ke berbagai industri seperti perdagangan, pertambangan, dan jasa
lainnya  dengan  tujuan  untuk  meningkatkan  pendapatan  nasional  dan  daerah.  Dana  yang terkumpul  dikirim  secara  optimal  dan  efisien  untuk  mencapai  suatu  tujuan  terpenting  dari sebuah bank, yakni dalam hal melakukan pencapaian atas pengoptimalan dari profitabilitas.
Profitabilitas,  yakni  suatu  perbandingan  keuangan  yang  mana  dilakukan  suatu pengukuran atas keefektifan manajemen bersumber pada hasil pengembalian dari pinjaman dan investasi. Profitabilitas, yakni suatu perihal yang paling penting di dalam sebuah perusahaan, profit  yang  didapatkan  perusahaan  sangat  bermanfaat  bagi  kegiatan  permodalan  perusahaan atau untuk membagikan dividen bagi para pemegang saham (Tantono & Candradewi, 2019).
Pada penelitian ini hanya satu rasio profitabilitas yang dipakai, yakni Return on Assets (ROA).  ROA  dipilih  karena  ROA  dapat  memberitahukan  keberhasilan  kinerja  perusahaan ketika  menghasilkan  keuntungan  dan  juga  dapat  mengukur  kapabilitas  perusahaan  ketika menghasilkan keuntungan pada masa lalu kemudian diestimasikan di masa yang akan datang (Sawir,  2001).  Seluruh  perusahaan  berharap  untuk  mendapatkan  profitabilitas  yang  stabil, namun sebenarnya banyak perusahaan memiliki profitabilitas yang tidak stabil. Profitabilitas bank  perlu  dipertahankan  dan  ditingkatkan,  perlu  diperhatikan  beberapa  faktor  yang memengaruhi tingkat profitabilitas di antaranya risiko kredit, permodalan, dan risiko kredit (N. V. Dewi, 2019).
Risiko kredit ketika suatu bisnis atau individu gagal untuk memenuhi komitmennya tepat waktu dan tidak sesuai dengan aturan dan perjanjian yang berlaku dikatakan gagal (E. T. Dewi & Srihandoko, 2018). Semakin tinggi risiko kredit bank, semakin mahal pinjamannya. Kinerja bank akan rusak jika tingkat risiko kreditnya tinggi, sehingga mengakibatkan penurunan laba dan profitabilitas.
Permodalan  merupakan  hal  yang  sangat  penting  untuk  industri  perbankan  karena permodalan  menjadi  penyangga  kemungkinan  terjadinya  risiko.  Sedikit  banyaknya  modal berpengaruh pada kemampuan bank untuk menjalankan kegiatan operasinya. Tingkat modal yang  memadai  dapat  melindungi  bank  dari  kerugian  akibat  kegiatan  usaha  yang  tidak diinginkan (Fatmawati & Kristijadi, 2021). Semakin tinggi permodalan, semakin tinggi nilai profitabilitas.  Hal  ini  karena  memiliki  modal  yang  lebih  memberikan  kebebasan  bagi manajemen untuk berinvestasi dalam kegiatan investasi yang menguntungkan.
Dalam  hal  memenuhi  tanggung  jawab  keuangan,  likuiditas  adalah  kemampuan  untuk memiliki dana yang tersedia setiap saat serta kemampuan untuk memastikan bahwa dana selalu tersedia.  Likuiditas  adalah  ukuran  kesediaan  bank  untuk  memberikan  pinjaman  kepada masyarakat  umum  (Mukaromah  &  Supriono,  2020).  Agar  bank  mendapatkan  perhatian  dan meningkatkan citranya di masyarakat, bank harus mampu memberikan pinjaman dalam jumlah besar kepada masyarakat umum. Ini memiliki potensi untuk meningkatkan laba perusahaan.
Berdasarkan  penelitian  sebelumnya,  terdapat  perbedaan  hasil  penelitian  antara permodalan,  likuiditas,  dan  risiko  kredit  terhadap  profitabilitas.  Penelitian  ini  mempunyai tujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  risiko  kredit,  permodalan,  dan  likuiditas  terhadap perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia.

## TINJAUAN PUSTAKA
Permodalan  merupakan  kapabilitas  perbankan  dalam  menjaga  modal  agar  mencukupi dan  kapabilitas  manajemen  perbankan  dalam  membangun  sistem  untuk  menilai,  mengukur, melacak, dan mencegah ancaman terhadap permodalan bank (Kuncoro & Suhardjono, 2011). Indikator yang dipakai untuk menilai permodalan adalah salah satunya CAR. Capital Adequacy Ratio (CAR)  merupakan  alat  yang  dipakai  dalam  mengukur  tingkat  permodalan  pada  bank (Kasmir, 2012).
Likuiditas merupakan bagian vital dari operasi bank karena bisnis perusahaan bergantung padanya,  likuiditas  pada  perbankan  terkait  dengan  pemakaian  dana  dari  penyimpan  untuk mendapatkan  keuntungan  melalui  penyaluran  kredit  (Tantono  &  Candradewi,  2019). Likuiditas  diukur  dengan  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR).  LDR  adalah  rasio  yang
menggambarkan  kapabilitas  bank  untuk  membayar  kembali  penarikan  deposan  dengan mengandalkan kredit sebagai sumber likuiditas.
Risiko  kredit  ialah  ketidakcukupan  atau  keengganan  peminjam  untuk  mengembalikan semua  uang  yang  dipinjam  pada  tanggal  jatuh  tempo,  yang  dikenal  sebagai  risiko  kredit, menempatkan  mereka  pada  bahaya  mengalami  kemunduran  finansial  (Idroes  &  Sugiarto, 2006). Non Performing Loan (NPL) adalah cara yang baik untuk mengukur risiko kredit. NPL merupakan indikator kapabilitas bank untuk mengendalikan kredit bermasalah.
Terdapat beberapa penelitian terdahulu mengenai pengaruh permodalan, likuiditas, dan risiko kredit terhadap profitabilitas yaitu:
1. Batten  dan  Vo  (2019)  menunjukkan  bahwa  kecukupan  modal,  risiko  kredit,  biaya operasional,  dan  produktivitas  produk  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap profitabilitas.  Sedangkan, bank  size berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap profitabilitas.
2. Parenrengi dan Hendratni (2018) menunjukkan bahwa dana pihak ketiga, likuiditas, dan efisiensi  operasional berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas. Sedangkan, risiko kredit tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
3. Afya dan Suazhari (2019) menunjukkan bahwa efisiensi operasional berpengaruh negatif signifikan  dan  likuiditas  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  profitabilitas. Sedangkan kecukupan modal tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Hubungan antar variabel dijelaskan sebagai berikut:
Gambar 1 Model Kerangka Pemikiran
Sumber: Peneliti, 2021

## METODOLOGI PENELITIAN
Berikut merupakan variabel penelitian dan pengukuran variabel: Tabel 1 Variabel Penelitian dan Pengukuran Variabel
Variabel Pengukuran X 1 Capital Adequacy Ratio (CAR) CAR = (Modal/ATMR) x 100% X 2 Loan to Deposit Ratio (LDR) LDR = (Kredit pihak ketiga/Dana pihak ketiga) x 100% X 3 Non Performing Loan (NPL) NPL = (Kredit bermasalah/Total kredit)x100% Y Return on Asset (ROA) ROA = (Laba bersih setelah pajak/Total aset) x 100%
Populasi dalam penelitian ini ialah bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)  antara  tahun  2017  hingga  2020.  Metode  penentuan  sampel  menggunakan non- probability sampling , yaitu sampling jenuh. Sampel yang dipakai pada penelitian ini ialah bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2017 hingga 2020. Berdasarkan  teknik  pengambilan  sampel  yang  dipakai,  maka  sampel  diambil  dari  38 perusahaan.
Penelitian ini menggunakan jenis data sekunder. Sumber data yang diperlukan berasal dari  laporan keuangan tahunan perusahaan yang berasal  dari situs Bursa Efek Indonesia dan situs  resmi  perusahaan  pada  periode  2017  sampai  2020.  Penelitian  ini  menggunakan  teknik pengumpulan dokumentasi dan studi pustaka.
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  berupa  data  kuantitatif  yang  diolah menggunakan  bantuan  program  Microsoft  Excel  2010  dan  Eviews  versi  10.  Analisis  yang digunakan  adalah  analisis  regresi  data  panel  untuk  mengetahui  pengaruh  permodalan, likuiditas, dan risiko kredit terhadap profitabilitas.
Permodalan Likuiditas
Risiko Kredit
Profitabilitas

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji Parsial (Uji t)

## Tabel 2

## Hasil Uji Parsial (Uji t)
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. CAR -0.090832 0.009594 -9.467945 0.0000 LDR -0.004128 0.008067 -0.511762 0.6096 NPL -0.091111 0.030880 -2.950473 0.0037 C 3.660814 0.813703 4.498958 0.0000 Sumber: Output Eviews, 2022
Seperti yang terlihat pada Tabel 2, efek faktor independen pada variabel dependen adalah sebagai berikut:

## Pengaruh Permodalan (CAR) terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil uji t pada Tabel 2 menyatakan bahwa nilai t hitung lebih dari nilai t tabel , yaitu 9.467945 > 1.97612. Bila dilihat nilai probabilitas dari permodalan kurang dari nilai signifikansi, yaitu 0.000  <  0.05.  Berdasarkan  pada  hasil  pengujian  tersebut  maka  hipotesis  H 0 ditolak  dan hipotesis  H a diterima,  yang  artinya  permodalan  memiliki  hubungan  negatif  dan  memberi pengaruh terhadap profitabilitas. Hal ini terjadi karena modal dengan jumlah besar bank tidak dikelola  dengan  baik  dan  diinvestasikan  dalam  aset  berimbas  hasil tinggi,  ini  mungkin  juga menjadi  faktor  sehingga  permodalan  tidak  dapat  memberi  kontribusi  untuk  peningkatan profitabilitas pada perbankan. Hasil yang didapatkan pada penelitian ini selaras dengan hasil yang diperoleh pada penelitian Setiawati et al. (2017) serta Yulistiani dan Suryantini (2016).

## Pengaruh Likuiditas (LDR) terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil  uji  t  pada  Tabel  2  menyatakan  bahwa  nilai  t hitung kurang  dari  nilai  t tabel yaitu 0.511762 < 1.97612. Bila dilihat nilai probabilitas dari permodalan melebihi nilai signifikansi, yaitu 0.6096 > 0.05. Berdasarkan pada hasil pengujian tersebut maka hipotesis H 0 diterima dan hipotesis H a ditolak, yang artinya permodalan tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas. LDR tidak berpengaruh terhadap ROA karena bank tidak mengoptimalkan penyaluran kredit sehingga tidak menerima bunga pinjaman dan profitabilitas pada bank tidak meningkat. Hasil yang  didapatkan  pada  penelitian  ini  selaras  dengan  hasil  yang  diperoleh  pada  penelitian Ningsih et al. (2017) serta E. T. Dewi dan Srihandoko (2018).

## Pengaruh Risiko Kredit (NPL) terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil uji t pada Tabel 2 menyatakan bahwa nilai t hitung lebih dari nilai t tabel , yaitu 2.950473 > 1.97612. Bila dilihat nilai probabilitas dari permodalan kurang dari nilai signifikansi, yaitu 0.0037  <  0.05.  Berdasarkan  pada  hasil  pengujian  tersebut  maka  hipotesis  H 0 ditolak  dan hipotesis  H a diterima,  yang  artinya  permodalan  memiliki  hubungan  negatif  dan  memberi pengaruh  terhadap  profitabilitas.  Hal  ini  karena  dengan  meningkatnya  jumlah  kredit bermasalah,  efek  positif  dari  pemberian  kredit  tidak  bisa  direalisasikan.  Hal  tersebut menyebabkan keuntungan operasional dari pinjaman tersebut sangat rendah karena bank belum sepenuhnya  menerima  bunga  yang  seharusnya  diterima  dari  pinjaman  tersebut.  Hasil  yang didapatkan pada penelitian ini selaras dengan hasil yang diperoleh pada penelitian Maryana dan Widiastuti (2020) serta Jyana dan Affandi (2019).
Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R 2 ) Tabel 3 Hasil Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R 2 )
Weighted Statistics R-square 0.379231 Mean dependent var 0.268731 Adjusted R-square 0.366648 S.D. dependent var 1.574757 S.E. of regression 1.253245 Sum squared resid 232.4522 F-statistic 30.13803 Durbin-Watson stat 1.499543 Prob(F-statistic) 0.000000
Sumber: Output Eviews, 2022
Tabel  3  menunjukkan  bahwa  nilai R -Square  yang  dimodifikasi  adalah  0.366648  yang menunjukkan  bahwa  ketiga  variabel  bebas  yaitu  permodalan,  likuiditas,  dan  risiko  kredit menyumbang 36,67 persen terhadap ROA, dengan faktor lain sebesar 63,33 persen. Likuiditas dan risiko kredit merupakan pertimbangan penting lainnya.

## KESIMPULAN
Peneliti  dapat  memperoleh  kesimpulan  berikut  berdasarkan  temuan  dalam  analisis regresi data panel dan pengujian hipotesis:
1. Variabel  permodalan  yang  diproksikan  dengan Capital  Adequacy  Ratio (CAR) menunjukkan bahwa modal berpengaruh pada profitabilitas perusahaan perbankan.
2. Variabel likuiditas yang diproksikan dengan Loan to Deposit Ratio (LDR) menunjukkan bahwa likuiditas tidak berpengaruh pada profitabilitas perusahaan perbankan.
3. Variabel  risiko  kredit  yang  diproksikan  dengan Non  Performing  Loan (NPL) menunjukkan bahwa risiko kredit berpengaruh pada profitabilitas perusahaan perbankan. Saran yang dapat peneliti berikan adalah:
1. Bank  diharapkan  memerhatikan  kondisi  kinerja  keuangan  secara  keseluruhan  dalam segala aspek. Melakukan pengelolaan dana yang tepat dan efisien harus mampu menjaga likuiditas perusahaan dan pihak bank lebih berhati-hati dalam menyalurkan dananya.
2. Bagi  para  investor,  investor  disarankan  untuk  meninjau  informasi  dan  menganalisis laporan  keuangan  bank  sebelum  melakukan  keputusan  investasi  pada  perusahaan perbankan.

## DAFTAR PUSTAKA
Afya, F. A., & Suazhari. (2019). Pengaruh modal, efisiensi, dan likuiditas terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Islam , 1 (1), 37–50. https://doi.org/10.24815/jimeki.v1i1.11184
Batten, J., & Vo, X. V. (2019). Determinants of bank profitability—Evidence from Vietnam. Emerging Markets Finance and Trade , 55 (6), 1417–1428. https://doi.org/10.1080/1540496X.2018.1524326
Dewi, E. T., & Srihandoko, W. (2018). Pengaruh risiko kredit dan risiko likuiditas terhadap profitabilitas bank: Studi kasus pada bank BUMN periode 2008-2017. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan , 6 (3), 131–138. https://doi.org/10.37641/jimkes.v6i3.294
Dewi, N. V. (2019). Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas perbankan (Studi kasus pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2017). Jurnal Ilmu Manajemen (JIMMU) , 4 (2), 223–237. https://doi.org/10.33474/jimmu.v4i2.3891 Fatmawati, D., & Kristijadi, E. (2021). Pengaruh risiko kredit, kinerja laba, ukuran bank dan likuiditas terhadap permodalan bank di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan , 9 (2), 379–396. https://doi.org/10.17509/jrak.v9i2.29803 Idroes, F. N., & Sugiarto. (2006). Manajemen risiko perbankan: Dalam konteks kesepakatan basel dan peraturan Bank Indonesia . Graha Ilmu.
Jyana, O. R., & Affandi, A. (2019). Dana pihak ketiga, kecukupan modal, risiko kredit, dan nilai tukar terhadap profitabilitas. Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer , 11 (2), 69–77. https://doi.org/10.23969/jrak.v11i2.2774
Kasmir. (2012). Analisis laporan keuangan . RajaGrafindo Persada. Kuncoro, M., & Suhardjono. (2011). Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi (2nd ed.). BPFE.
Maryana, D., & Widiastuti, W. (2020). Pengaruh risiko kredit terhadap profitabilitas pada PT. Bank Rakyat Indonesia Tbk periode 2012-2019. Competitive , 15 (2), 137–143. https://doi.org/10.36618/competitive.v15i2.935
Mukaromah, N., & Supriono. (2020). Pengaruh kecukupan modal, risiko kredit, efisiensi operasional, dan likuiditas terhadap profitabilitas perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2017. Journal of Economic, Management, Accounting and
Technology , 3 (1), 67–78. https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1082
Ningsih, W., Badina, T., & Rosiana, R. (2017). Pengaruh permodalan, kualitas asset, rentabilitas dan likuiditas terhadap profitabilitas bank pembiayaan rakyat syariah (BPRS) di Indonesia. Akuntabilitas: Jurnal Ilmu Akuntansi , 10 (1), 181–192. https://doi.org/10.15408/akt.v10i1.6116
Parenrengi, S., & Hendratni, T. W. (2018). Pengaruh dana pihak ketiga, kecukupan modal dan penyaluran kredit terhadap profitabilitas bank. Jurnal Manajemen Strategi dan Aplikasi Bisnis , 1 (1), 9–18. https://doi.org/10.36407/jmsab.v1i1.15
Sawir, A. (2001). Analisis kinerja keuangan dan perencanaan keuangan perusahaan . Gramedia Pustaka Utama.
Setiawati, E., Rois, D. I. N., & Aini, I. N. (2017). Pengaruh kecukupan modal, risiko pembiayaan, efisiensi operasional dan likuiditas terhadap profitabilitas. Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia , 2 (2), 109–120. https://doi.org/10.23917/reaksi.v2i2.4886 Tantono, W., & Candradewi, M. R. (2019). Pengaruh struktur modal, kebijakan dividen dan likuiditas terhadap profitabilitas perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia. E- Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 8 (8), 4871–4898. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i08.p06
Yulistiani, I. G. A. R., & Suryantini, N. P. S. (2016). Pengaruh perputaran kas, kecukupan modal dan risiko operasi terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan di BEI. E- Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 5 (4), 2108–2136. https://ojs.unud.ac.id/index.php/manajemen/article/view/18025/13188