## PENGARUH KREDIT INVESTASI BANK UMUM, BELANJA DAERAH TERHADAP PEREKONOMIAN DAERAH PROVINSI JAMBI
Adi Putra 1
Dosen Tetap Universitas Muhammadiyah Jambi 1 putramm@yahoo.co.id Suherman 2
“Dosen Tetap Universitas Muhammadiyah Jambi 2 suherman@umjambi.ac.id

## ABSTRAK
“Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  dan  menganalisis  perkembangan  kredit investasi  bank  umum,  belanja  langsung  dan  belanja  tidak  langsung  serta  pengaruhnya terhadap  perekonomian  daerah  Provinsi  Jambi  periode  2008-2018.  Metode  penelitian  yang dipergunakan  yaitu  analisis  data  sekunder  yang  bersumber  dari  publikasi  ilmiah  dan selanjutnya dilakukan analisis statistic dengan Multiple Linear Regresi dengan aplikasi SPSS 21.  Hasil  analisis  menunjukan  dimana,  perkembangan  kredit  investasi  bank  umum,  belanja langsung  dan  belanja  tidak  langsung  Provinsi  Jambi  periode  2008-2018  mengalami peningkatan yang berfluktuasi dengan rata-rata sebesar 20,80%, 10,63%, dan 27,31%. Hasil analisis  parsial  maupun simultan  Kredit  investasi  bank  umum,  belanja  langsung  dan  belanja tidak langsung berpengaruh signifikan terhadap PDRB Provinsi Jambi sebesar 97,50%.”
Kata Kunci : Investasi, Pemerintah, Perekonomian

## PENDAHULUAN
“Peranan  pelaku  ekonomi  seperti  pemerintah,  lembaga  swasta  dan  masyarakat  dalam perekonomian  sangatlah  penting,  dimana  peran  pemerintah  yang  lebih  utama  pada  penetapan kebijakan,  pihak  swasta  dengan  total  investasinya  serta  kondisi  sumberdaya  manusia  sebagai faktor produksi akan menjadi jaminan terciptanya pasar riil dalam perekonomian nasional.
Peran  lembaga  perbankan  dalam  pembangunan  ekonomi  di  daerah  sangatlah  penting, dengan  tersedianya  kredit  investasi  dari  perbankan  pemerintah,  perbankan  swasta  dan  BPR yang  dikucurkan  untuk  membantu  dunia  usaha  dan  masyarakat.  Peran  lembaga  perbankan sangat  penting  khususnya  untuk  pembangunan  industri  dan  pertumbuhan  ekonomi  wilayah yaitu  melalui  kegiatan  penyaluran  kredit  kepada  masyarakat  dapat  menjadi  motor  penggerak pertumbuhan  ekonomi,  sehingga  aktivitas  perekonomian  khususnya  sektor  usaha  dapat mengandalkan bantuan kredit untuk investasi dan pengembangan usaha.
Pentingnya peran sektor perbankan dalam pertumbuhan ekonomi wilayah di Indonesia, khususnya  bank  umum  ( commercial  bank )  terlihat  dari  besarnya  dana  pihak  ketiga  dikelola
Halaman 31 dari 76
yang mencapai kurang lebih 95%. Pentingnya kredit perbankan umum dan BPR untuk pembangunan daerah dikemukakan Abdullah (2005) mengemukakan fungsi kredit Bank umum dan  BPR  antara  lain  yaitu  dapat  meningkatkan  daya  guna  ( utility )  dari  uang  dan  barang, meningkatkan peredaran uang, menjaga stabilitas ekonomi, meningkatkan kegairahan berusaha masyarakat, serta sebagai jembatan untuk meningkatkan pendapatan nasional, dan sebagai alat hubungan ekonomi internasional.”
“Kurun  waktu  tahun  2010  sampai  2018  jumlah  kredit  produktif  yang  diberikan  Bank Umum  dan  BPR  kepada  pihak  debitur  di  Provinsi  Jambi  terus  mengalami  perkembangan dengan  realisasi  kredit  investasi  Bank  Umum  dan  BPR  tertinggi  kondsinya  pada  tahun  2013 sebesar  90,46  persen  yang  terendah pada  tahun  2017 sebesar  48,36  persen.  sedangkan  secara rata-rata  selama  periode  tahun  2010-2018  laju  pertumbuhan  kredit  Bank  Umum  dan  BPR kepada debitur adalah sebesar 15,04 persen.”
“Perlambatan  pertumbuhan  ekonomi  Provinsi  Jambi  pada  periode  2015-2016  akibat masih  lemahnya perekonomian  global  serta  tren penurunan  harga  komoditas  unggulan  seperti minyak  mentah,  batubara,  CPO  kelapa  sawit,  dan  karet  telah  mengakibatkan  kegiatan  usaha menurun, permintaan kredit juga menurun dan belanja daerah Provinsi Jambi baik belanja tidak langsung  maupun  belanja  langsung  secara  nominal  juga  terus  mengalami  penurunan. Penurunan belanja daerah pada periode tersebut sebesar 3,38 persen tersebut akibat rendahnya realisasi keuangan sehingga  mengakibatkan proporsi antara belanja tidak langsung dan belanja langsung menjadi lebih besar baik secara nominal maupun presentase.”
#Proporsi  belanja  tidak  langsung  Provinsi  Jambi  secara  rata-rata  sebesar  48,56  persen dan belanja langsung mencapai 51,44 persen pada periode 2010 sampai 2018, memperlihatkan bahwa  APBD  Provinsi  Jambi  lebih  banyak  digunakan  untuk  kepentingan  aparatur dibandingkan  dengan  kepentingan  publik.  Kondisi  Pertumbuhan  belanja  publik  yang  masih rendah  akan  memepengaruhi pertumbuhan  dan pembangunan  ekonomi,  karena belanja publik memiliki peran yang sangat penting di dalam investasi infratruktur seperti pembangunan jalan, jalur  kereta  api,  pasokan  listrik,  air  serta  layanan  kepada  masyarakat,  Kondisi  belanja pemerintah  daerah  yang  berkepanjangan  akan  mempengaruhi  pertumbuhan  ekonomi  dan kesejahteraan masyarakat di Provinsi Jambi.
Bertolak  dari  uraian  tersebut  penulis  tertarik  untuk  menganalisis  pengaruh  kredit investasi  bank  umum  dan  belanja  pememerintah  terhadap  Perekonomian  Provinsi  Jambi. Hipotesis penelitian yang dirumuskan yaitu “Diduga peningkatan kredit investasi bank umum,
belanja  langsung  dan  belanja  tidak  langsung  berpengaruh  positif  terhadap  produk domestik regional bruto Provinsi Jambi”.

## METODOLOGI
“Data  yang  dipergunakan  dalam penelitian  ini  adalah  data  skunder berupa  data  runtun waktu  ( time  series )  yang  meliputi  data  penerimaan  dan  belanja  daerah,  data  pinjaman  bank umum  dan  BPR,  data  PDRB  Provinsi  Jambi  selama  periode  tahun  2008  sampai  2018  di Provinsi Jambi.” Analisis data dilakukan melalui kombinasi analisis deskriptif dan pendekatan kuantitatif  melalui  analisis perkembangan  kredit  investasi  dan penerimaan belanja  daerah  dan produk  domestik  regional  bruto  Provinsi  Jambi.  Selain  itu  dilakukan  analisis  regresi  yang populer disebut dengan pooled time series.”
“Untuk  mengukur  tingkat  perkembangan  kredit  investasi  bank  umum,  penerimaan belanja langsung dan belanja tidak langsung serta PDRB di Provinsi Jambi melalui persamaan G  =  X t -(X t - 1 )/(X t - 1 )  x  100%. Dimana:  G  (Laju  pertumbuhan  variabel  X);  t  (Nilai  Tahun tertentu); t-1 (Nilai Tahun Sebelumnya): X (Variabel dependent atau independent). Selanjuntya untuk  melihat  pengaruh  Kredit  Investasi,  Belanja  langsung  dan  Belanja  tidak  langsung terhadap  PDRB  Provinsi  Jambi,  menggunakan  analisis  regresi  linear  berganda  yang  diolah dengan software SPSS versi 21 dengan spesifikasi model dasar sebagai berikut:”
PDRB = β 0 + β 1 KI + β 2 BL + β 3 BTL + e
Dimana:  PDRB  “(Produk  Domestik  Regional  Bruto  atas  dasar  harga  konstan  (dalam juta rupiah, KI (Kredit Investasi (pinjaman dari bank umum dan BPR juta rupiah); BL (Belanja Langsung (juta rupiah); BTL (Belanja Tidak Langsung (juta rupiah), β 0 ( konstanta ke i); β 1,2,3
(koefisien regresi untuk masing-masing variabel bebas); e (standar error).”
“Uji  hipotesis  secara  statistik penelitian  ini  diukur  dari  nilai  statistik t,  nilai  statistik  F dan  nilai  koefisien  determinasi  R 2 .    Uji  t  dilakukan  untuk  melihat  signifikansi  dari  pengaruh variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat  secara  individual  dengan  menganggap  variabel  bebas lainnya  adalah  konstan.  Pada  tingkat  signifikansi  α  =  5%  dengan  pengujian  yang  digunakan adalah sebagai berikut: H 0 ditolak H 1 diterima apabila t statistik > t nilai probabilitas ( p value ),
yang  berarti  variabel  independennya  (X)  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  variabel dependen.
“Uji  Statistik  F  pada  dasarnya  menunjukkan  apakah  semua  variabel  independen  atau bebas  yang  dimasukkan  dalam  model  mempunyai  pengaruh  secara  bersama-sama  terhadap variabel  dependen.  Cara  untuk  mengetahuinya  yaitu  dengan  membandingkan  nilai  F-hitung dengan nilai F-nilai probabilitas ( p value ). Apabila nilai F-hitung lebih besar daripada nilai F- nilai  probabilitas  ( p  value ),  maka  hipotesis  alternatif  diterima  artinya  semua  variabel independen  secara  bersama-sama  dan  signifikan  mempengaruhi  variabel  dependen.  Hipotesis yang digunakan : H : β 1 = β 2 = β 3 = 0, H 1 : minimal  ada  satu  koefisien  regresi  tidak  sama dengan  nol”
“Análisis  untuk  mengukur  kemampuan  model  dalam  menerangkan  variasi  variabel independent.  Nilai  koefisien  determinasi  di  antara  0  dan  1  (0  <  R 2 <1),  nilai  (R 2 )  yang  kecil berarti  kemampuan  variabel-variabel  independen  dalam  menjelaskan  variasi  variabel independent sangat terbatas. Nilai yang mendekati 1 berarti variabel independent memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memperoleh prediksi variasi model dependent. Semakin tinggi nilai koefisien determinasi maka akan semakin baik pula kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen.”

## HASIL PENELITIAN
Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  perkembangan  Kredit  Investasi  Bank  Umum, Belanja Langsung dan  Belanja Tidak Langsung di Provinsi Jambi periode tahun 2008 sampai 2018,  perkembangan  kredit  investasi  bank  umum  mengalami  fluktuasi  dan  cenderung meningkat  018  dengan  rata-rata  20,80  %.  Sedangkan  kredit  investasi  bank  umum  mengalami perkembangan  tertinggi  terjadi  pada  tahun  2011  sebesar  57,49  %  menjadikan  kredit  investasi bank  umum  tahun  2010  sebesar  3.723.619  juta  rupiah  menjadi  5.864.182  juta  rupiah  ditahun 2011.
Perkembangan  Kredit  Investasi  Bank  Umum,  Belanja  Langsung  dan  Belanja  Tidak Langsung di Provinsi Jambi selengkapnya di rekap seperti pada Tabel 1 sebagai berikut:
“Tabel 1 Perkembangan Kredit Investasi Bank Umum, Belanja Langsung dan Belanja
Tidak Langsung di Provinsi Jambi” Tahun KI (Juta Rupiah) Perkembang an (%) BL (Juta Rupiah) Perkembang an (%) BTL (Juta Rupiah) Perkembang an (%) 2008 1.454.979 - 838.525,91 - 367.687,37 - 2009 1.769.894 21,64 793.911,86 -5,32 685.176,28 86,35 2010 1.769.990 0,01 761.901,36 -4,03 672.277,05 -1,88 2011 2.591.234 46,40 921.770,14 20,98 760.339,47 13,10 2012 3.723.619 43,70  1.286.101,00 39,53 1.245.497,00 63,81 2013 5.864.182 57,49  1.738.815,36 35,20 1.271.925,81 2,12 2014 6.430.084 9,65  1.842.110,75 5,94 1.423.219,00 11,89 2015 7.326.643 13,94  1.741.504,68 -5,46 1.771.657,08 24,48 2016 7.746.998 5,74  1.645.157,00 -5,53 1.649.327,00 -6,90 2017 7.816.846 0,90  1.743.118,00 5,95 3.457.094,00 109,61 2018 8.485.495 8,55  2.075.707,08 19,08 2.439.436,55 -29,44 Rata-Rata 4.998.179 20,80  1.398.965,74 10,63 1.431.239,69 27,31
Sumber: Hasil Olahan data Penelitian 2020
“Berdasarkan  tabel  1  tersebut juga  terlihat  perkembangan  kredit  investasi  bank  umum mengalami  fluktuasi  dan  cenderung  meningkat  selama  periode  2008-2018  dengan  rata-rata 20,80  %.  Sedangkan  kredit  investasi  bank  umum  mengalami  perkembangan  tertinggi  terjadi pada tahun 2011 sebesar 57,49 % menjadikan kredit investasi bank umum tahun 2010 sebesar 3.723.619  juta  rupiah  menjadi  5.864.182  juta  rupiah  ditahun  2011.  Rata-rata  alokasi  belanja langsung  Provinsi  Jambi  meningkat  sebesar  10,63  %  setiap  tahunnya.  Sedangkan  alokasi belanja  langsung  Provinsi  Jambi  terendah  mengalami  perlambatan  terjadi  di  periode  tahun 2016  yaitu  turun  5,53  %  dari  tahun  sebelumnya.  Perkembangan  alokasi  belanja  langsung tertinggi  terjadi  pada  tahun  2012,  dimana  belanja  langsung  meningkat  39,53  %  dari  tahun 2011.”
Perkembangan belanja tidak langsung Provinsi Jambi selama periode 2008-2018 secara rata-rata sebesar 27,31 % pertahunnya dengan perkembangan tertinggi terjadi pada tahun 2017 sebesar  109,61  %  dan  perkembangan  belanja  tidak  langsung  terendah  yaitu  pada  tahun  2018 yaitu  sebesar  -29,44  %.  Namun  demikian  rata-rata  pertumbuhan  belanja  tidak  langsung  baik yang dikeluarkan Provinsi maupun Kabupaten/Kota menunjukan pertumbuhan yang positif.
“Hasil  analisis  regresi  pengaruh  kredit  investasi  bank  umum,  belanja  langsung  dan belanja  tidak  langsung  terhadap  produk  domestik  regional  bruto  Provinsi  Jambi  didapatkan persamaan regresinya linear berganda sebagai berikut:”
Tabel 2:

## Hasil Analisis Pengaruh KI, BL dan BTL Terhadap PDRB
Provinsi Jambi
“Hasil Analisis Regresi pengaruh Kredit Investasi Bank Umum, Belanja Langsung dan Belanja  Tidak  Langsung  terhadap  PDRB  Provinsi  Jambi  didapatkan  persamaan  regresinya sebagai berikut:”
“ PDRB = 6,426 + 0,268KI + 0,220BL + 0,107BTL + e”
Uji  Parsial  pada  α  =  5  %  atau  <  0,05  dengan  uji  dua  arah  dan  df  =  8  (n-k  =  11  -  3 (variabel bebas) didapat : t tabel = 2,306.
 KI = 2,410 > t tabel = 2,306.
 BL = 12,106 > t tabel = 2,306.
 BTL = 3,344 > t tabel = 2,306.
“Untuk uji simultan melalui uji F pada α = 5  % ( level of significance ) dengan uji dua arah  dan  df  =  7  (n  =  11  -  4  (3  variabel  bebas  dan  1  variabel  tidak  bebas)  didapat: F tabel =  4,737,  maka  F hitung =  91,942  >  F tabel =  4,737.  Hasil  perhitungan  R- squared yang ditunjukkan pada persamaan diatas diperoleh nilai R Square = 0,975 atau 97,50 % Sedangkan hasil perhitungan korelasi yaitu nilai R yang ditunjukkan pada persamaan diatas diperoleh nilai R = 0,988 atau 98,80 %.”

## PEMBAHASAN
“Kredit  investasi  biasanya  berupa  utang  khusus  untuk  pembelian  dan  penambahan barang modal dengan sistem two step loan dari Bank Indonesia. Untuk mengembalikan utang jenis ini diharapkan dapat memilih untuk mengembalikannya dalam periode waktu menengah
Halaman 36 dari 76
atau  jangka  panjang.  Berdasarkan  hasil  penelitian  perkembangan  kredit  investasi  bank  umum di  Provinsi  Jambi  mengalami  fluktuasi  dan  cenderung  meningkat  selama  periode  2008-2018 dengan  rata-rata  20,80  %.  Sedangkan  kredit  investasi  bank  umum  mengalami  perkembangan tertinggi  terjadi  pada  tahun  2011  sebesar  57,49  %  menjadikan  kredit  investasi  bank  umum tahun  2010  sebesar  3.723.619  juta  rupiah  menjadi  5.864.182  juta  rupiah  ditahun  2011. Perlambatan kredit investasi bank umum Provinsi Jambi pada tahun 2008 dengan pertumbuhan hanya  sebesar  0,01  %  disebabkan  kurang  kondusifnya  perekonomian  Indonesia  dikarenakan krisis  keuangan  global  yang  menyebabkan  melemahnya  daya  beli  masyarakat.  Sehingga masyarakat  cenderung  melakukan  kredit  konsumsi  dibandingkan  kredit  investasi  yang  mana belum ada kepastian akan kestabilan untuk melakukan usaha.”
“Belanja  langsung  adalah  belanja  yang  dialokasikan  pemerintah  Provinsi  Jambi  yang diperuntukkan  pembangunan  infrastruktur  langsung,  program  pembangunan  dan  kegiatan produktif  lainnya.  Belanja  langsung  sangat  penting  guna  mendorong  peningkatan  aktivitas ekonomi masyarakat dan mendorong peningkatan kesejahteraan masyarakat secara lebih  luas. Perkembangan  belanja  langsung  pemerintah  Provinsi  Jambi  periode  tahun  2008-2018 mengalami  peningkatan  belanja  langsung  yang  sangat  berfluktuasi  dengan  rata-rata  alokasi belanja  langsung  meningkat  sebesar  10,63  %  setiap  tahunnya.  Alokasi  belanja  langsung Provinsi Jambi terendah mengalami perlambatan terjadi di periode tahun 2016 yaitu turun 5,53 %  dari  tahun  sebelumnya,  menunjukan  bahwa  terjadi  perlambatan  alokasi  belanja  langsung akibat  dari  penurunan  defisit  anggaran.  Adapun  menyebab  rendahnya  pengeluaran  belanja langsung: pertama, tertundanya penyelesaian  anggaran; kedua, rendahnya pembiayaan subsidi dan pembayaran bunga  utang luar negeri yang diikuti dengan lebih cepatnya apresiasi rupiah; tertundanya  beberapa  penarikan  pinjaman  luar  negeri;  keempat,  terlambatnya  otorisasi pembelanjaan dana-dana  proyek.   Sehingga  disimpulkan  semakin  kecil  alokasi  belanja langsung maka kemampuan pemerintah untuk mengatasi pengangguran semakin rendah.”
“Belanja  tidak  langsung  merupakan  belanja  yang  tidak  memiliki keterkaitan secara langsung  dengan  pelaksanaan  program  dan  kegiatan  pemerintah  yang    terdiri    dari    belanja pegawai,    belanja    bunga,    subsidi,    hibah,    bantuan    sosial,  belanja    bagi    hasil,    bantuan keuangan    dan    belanja    tidak    terduga.”“Gambaran  perkembangan  Belanja  Tidak  Langsung pemerintah  Provinsi  Jambi  tahun  2008-2018  secara  rata-rata  sebesar  27,31%  pertahunnya, perubahan alokasi dana belanja tidak langsung ke berbagai bentuk belanja daerah lainnya akan
menimbulkan dampak yang berbeda-beda, maka dari itu komposisi yang harus dilakukan untuk meningkatkan efisiensi penggunaan anggaran pemerintah daerah perlu ditinjau kembali.”
“Hasil  analisis  statitik  Pengaruh  Kredit  Investasi  Bank  Umum  Belanja  Langsung  Dan Belanja Tidak Langsung Terhadap Produk Domestik Regional Bruto Di Provinsi Jambi dimana Angka  constanta  (β 0 )  sebesar  6,426  memberi  arti  bahwa  tanpa  tidak  adanya  investasi  bank umum, belanja langsung dan belanja tidak langsung maka PDRB Provinsi Jambi naik sebesar 6,426 %. Angka koefisien regresi menujukan apabila KI, BL dan BTL naik sebesar 1 % maka kontribusi  masing  atas  peningkatan  PDRB  sebesar  26,8%,  22,0%  dan  10,7%  selama  periode 2008-2018.    Selanjutnya  adanya  pengaruh  positif  dan  signifikan  KI,  BL,  BTL  terhadap peningkatan  PDRB  Provinsi  Jambi  selama periode penelitian  serta  nilai  koefisien  determinasi sebesar  97,50  %  dapat  diartikan  bahwa  kredit  investasi  bank  umum,  belanja  langsung  dan belanja tidak langsung mampu mempengaruhi perubahan (naik atau turun) PDRB yang sangat besar.”
“Hasil penelitian yang didapatkan sesuai dengan  fungsi perbankan di  Indonesia secara umum yang diatur dalam Pasal 3 UU No. 7 Tahun 1992 Undang-undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan Sebagaimana Diubah dengan Undang-undang Nomor 10 Tahun 1998 yaitu: sebagai  penghimpun  dan  penyalur  dana  masyarakat.  Adapun  fungsi  perbankan  Indonesia secara  luas  adalah:  1)  Bank  sebagai  lembaga  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  atau penerima  kredit.  2)  Bank  sebagai  penyalur  dana  kepada  masyarakat  atau  sebagai  lembaga pemberi  kredit.  3)  Bank  sebagai  lembaga  yang  melancarkan  transaksi  perdagangan  dan pembayaran.  Begitu  juga  peran  lembaga  perbankan  sebagai Agent  of  Development ,  yaitu lembaga yang memobilisasi dana untuk pembangunan ekonomi dan penghimpun dan penyalur dana  sangat  diperlukan  bagi  lancarnya  kegiatan  perekonomian  di  sektor  riil  sehingga memungkinkan  masyarakat  melakukan  kegiatan  investasi,  kegiatan  distribusi,  serta  kegiatan konsumsi  barang  dan  jasa,  kegiatan  pembangunan  perekonomian  masyarakat  di  Provinsi Jambi.”
“Hasil penelitian yang didapatkan sesuai dengan penelitian Agus Sumanto (2016), yang meneliti  tentang  “Pengaruh  Kredit  Investasi  dan  Kredit  Modal  Kerja  Terhadap  Kesejahteraan Masyarakat  Kabupaten/Kota  di  Jawa  Timur”,  dimana  manfaat  kredit  modal  kerja  sangat  baik dan  dianjurkan  untuk  membuat  kebijakan  kredit  investasi  yang  mudah  diakses  untuk  mikro, kecil  dan  koperasi  sehngga  lebih  dapat  menyerap  tenaga  kerja  yang  lebih  banyak  dari perusahaan  menengah  dan  besar.  “Selanjutnya  Nurjannah  (2017),  yang  meneliti  tentang
pengaruh  penyaluran  kredit  investasi,  kredit  modal  kerja  dan  kredit  konsumtif  terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia dengan hasil yaitu variabel kredit  investasi dan  kredit  modal kerja mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia.”

## KESIMPULAN
Adapun kesimpulan yang dapat ditarik dari penelitian ini adalah sebagai berikut: ”
1. Kondisi kredit investasi bank umum, belanja langsung dan belanja tidak langsung provinsi Jambi pada periode  2008-2018  mengalami peningkatan dengan  kondisi  yang berfluktuasi perihal tersebut menggambarkan bahwa kondisi perekonomian pada periode tersebut terus membaik  namun  tidak  stabil,  sehingga  pemerintah  daerah  perlu  menyusun  strategi mengalokasikan pengeluaran pemerintah yang lebih tepat sehingga mampu meningkatkan kesejahteraan masyarakat.
2. Proporsi  belanja  tidak  langsung  dan  belanja  langsung  di  Provinsi  Jambi  secara  rata-rata diatas  45  persen  pada  periode  2010-2018,  memperlihatkan  bahwa  APBD  Provinsi  Jambi lebih  banyak  digunakan  untuk  kepentingan  aparatur  dibandingkan  dengan  kepentingan publik. Untuk itu pemerintah daerah perlu menetapkan kebijakan pembangunan yang tepat sehingga  kondisi  tersebut  tidak  mempengaruhi  pertumbuhan  ekonomi  dan  kesejahteraan masyarakat Provinsi Jambi.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah,  B.  (2005). Strategi  Kebijakan  Moneter  bagi  perkembangan  Ekonomi  Yang Berkelanjutan , Bank Indonesia, Jakarta.
Ghozali,  I.,  &  Arifin,  S.  (2006). Pokok-pokok  Akuntansi  Pemerintahan .  Edisi  4.  Penerbit BPFE: Yogyakarta.
Jhinghan,  M.L.  (2004). Ekonomi  Pembangunan  dan  Perencanaan ,  Edisi  Keenambelas,  Raja Grafindo, Jakarta.
Kasmir. (2008). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kuncoro, M. (2004). Otonomi & Pembangunan Daerah, Erlangga, Jakarta.
Mishkin, S.f. (2008), The  Economic  of  Money,  Banking  and  Financial  Market,  8th, Salemba Empat, Jakarta
Priyatno, D. (2008) , Mandiri Belajar SPSS, Penerbit Mediakom , Yogyakarta.
Siahaan, P.M. (2006). Pajak Daerah dan Retribusi Daerah. PT. Raja Grafindo. Jakarta.
Farahdiba,  S.  (2011). Pengaruh  Kredit  Perbankan  Terhadap  Pertumbuhan  Ekonomi  Periode 2005-2009 di Beberapa Daerah di Indonesia .
Mohammad,  F.R.  (2007). Analisis  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  Permintaan  Kredit Perbankan pada Bank Umum di Provinsi Jawa Tengah. Skripsi Universitas Islam Indonesia , Fakultas Ekonomi .
Nurjannah, N.  (2017). Pengaruh Penyaluran Kredit Investasi , Kredit Modal Kerja dan  Kredit Konsumtif  Terhadap Pertumbuhan Ekonomi  Indonesia. Program  Studi  Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Samudra.
Sumanto,  A.  (2016). Pengaruh  Kredit  Investasi  Dan  Kredit  Modal  Kerja  Terhadap Kesejahteraan Masyarakat Kabupaten/Kota Di Jawa Timur, 8(1), 40-48.
Suparno.  (2010). Dampak Desntralisasi Fiskal  Terhadap Pertumbuhan Ekonomi, Kemiskinan dan  Ketenagakerjaan  di  Indonesia, Tesis  S2  Program  Pasca  sarjana  Universitas Sumatra Utara, Medan.