## ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) DAN FINANCING TO DEPOSIT RATIO (FDR) TERHADAP PROFITABILITAS BANK SYARIAH

## Layaman, Qoonitah Fitri Al-Nisa
Program Studi Perbankan Syari’ah Fakultas Syaria’ah dan Ekonomi Islam
IAIN Syekh Nurjati Cirebon Email: layaman72@gmail.com

## Abstrak
Penelitian  ini  dilatarbelakangi  oleh  adanya penurunan  profitabilitas  Bank Syari’ah Mandiri pada tahun 2015. Berdasarkan masalah tersebut, maka tujuan penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh  CAR  dan  FDR  terhadap profitabilitas  Bank  Syari’ah  Mandiri  Tbk.  Untuk  menjawab  masalah  yang  ada, pengumpulan  data penelitian dilakukan  dengan menggunakan  teknik  observasi dan dokumentasi dengan melihat laporan keuangan Bank Syariah Mandiri. Data dianalisis  menggunakan  teknik  regresi  linear  berganda.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  profitabilitas dan FDR berpengaruh negatif terhadap profitabilitas Bank Syari’ah Mandiri Tbk .
Keyword: Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Profitabilitas

## Abstract
This research is motivated by their decreasing profitability Syari'ah Bank Mandiri in 2015. Based on these problems, then the purpose of this study was to analyze the effect of CAR and FDR on the profitability of the Shariah Bank Mandiri Tbk. To answer the problems, research data collection is done by using observation and documentation to see the financial statements of Bank Syariah Mandiri. Data were analyzed using multiple linear regression techniques. The results showed that the CAR significant positive effect on the profitability and negatively affect profitability FDR Syari'ah Bank Mandiri Tbk.
Keywords: Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Profitability

## Pendahuluan
Perkembangan  Perbankan  syariah  di Indonesia  dinilai  cukup  pesat  dari  tahun  ke tahun,  bank  syariah  dinilai  sebagai  solusi perekonomian saat ini. Bank syariah mempunyai  peranan  dan  fungsi  penting dalam  perekonomian  suatu  negara  yaitu untuk  menghimpun  dana  dari  pihak  yang kelebihan dana (kreditur) dan menyalurkannya  kembali  kepada  pihak  yang kekurangan  dana  (debitur)  dalam  bentuk kredit dan produk perbankan lainnya.
Perkembangan perbankan Islam/syariah  di  Indonesia  diawali  dengan didirikannya  Bank  Muamalat  Indonesia (BMI)  pada  tahun  1991  dan  baru beroperasi pada  tahun  1992,  kemudian  setelah  itu terutama di awal tahun 2000-an bermunculan bank-bank  syariah  di  Indonesia. 1 Dengan seiring  berjalannya  waktu BUS di Indonesia pun  bertambah  yakni 12  BUS  (Bank  Umum Syariah),  22  UUS  (Unit  Usaha  Syariah)  dan 161  BPRS  (Bank  Pembiayaan Rakyat Syariah). 2 Adapun  12  Bank  Umum  Syariah yaitu PT Bank Muamalat Indonesia, PT Bank Victoria  Syariah,  Bank  BRI  Syariah,  Bank Jawa  Barat  Banten  Syariah,  Bank  BNI Syariah,  Bank  Syariah  Mandiri,  Bank Syariah  Mega  Indonesia,  Bank Panin Syariah, PT Bank Syariah Bukopin, PT BCA Syariah, PT Maybank Syariah  Indonesia, PT Bank Tabungan Pensiun Nasional Syariah.
Kondisi  perekonomian  nasional  yang mengalami  sedikit  penurunan  sebagai  imbas dari kondisi perekonomian global, berpengaruh  terhadap  perbankan  nasional. Kondisi  ekonomi  global  saat  ini  membawa tantangan  bagi  Indonesia,  dengan  proyeksi pertumbuhan  yang  direvisi  turun  serta  harga komoditas  yang  masih  tertekan.  Dalam prespektif  global  keuangan  syariah  terdapat informasi  yang  positif, beberapa  lembaga pemerhati  keuangan  syariah  seperti Global
1 Muhammad  Amin  Suma, Menggali  Akar Mengurai  Serat  Ekonomi  Dan  Keuangan  Islam, (Jakarta: Kholam Publishing, Februari 2008) hlm.401.
2 Direktorat  Perbankan  Syariah  Bank Indonesia, Statistik  Perbankan  Syariah Juni  2015 (Jakarta: Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia, 2015) hlm.12.
Islamic  Financial  Report (GIFR)  dan World Islamic Banking Competitiveness telah memberikan pengakuan atas prestasi Indonesia, dimana Indonesia bersama negara- negara utama keuangan syariah lain dianggap pengendali dan pemain utama dalam keuangan Islam  di  dunia.  Dengan  adanya perkembangan  global,  prospek  industri dan tantangan  pengembangan  domestik maka diperlukan  strategi  pengembangan  industri perbankan  syariah  yang  komperhensif  dan sinerjik dalam mewujudkan industri keuangan  dan  perbankan  syariah  nasional yang  sehat  dan  berdaya  saing  tinggi  secara berkesinambungan. 3
Alat ukur kinerja yang dapat digunakan  dengan  didasarkan  pada  laporan keuangan  adalah  dengan  menghitung  rasio- rasio  keuangan,  sehingga dapat  mengetahui kinerja tersebut dengan menggunakan analisis  rasio.  Pencapaian  tujuan  pada  suatu bank  adalah  memaksimalkan  laba  dari aktivitas normal bisnisnya.
Profitabilitas atau biasa disebut dengan istilah rentabilitas adalah kemampuan suatu  bank, untuk  menghasilkan  laba  selama periode  tertentu. 4 Rasio profitabilitas  bank merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan  laba  dari  aktivitas  normal bisnisnya. 5 Rasio  profitabilitas  digambarkan melalui kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba melalui semua kemampuan dan sumber daya yang dimilikinya,  yaitu  yang  berasal  dari  kegiatan penjualan, penggunaan asset, maupun penggunaan
modal. 6
Kasmir mengungkapkan 7 “Bank  yang  sehat  adalah
3 Otoritas  Jasa  Keuangan, RoadMap  OJK Perbankan  Syariah  Indonesia  2015-209,  (Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan, 2015-2019) hlm.16
4 Hery, Pengantar Akuntansi Comprehensive Edition, (Jakarta : PT Grasindo, 2015) hlm 522
5 Hery, Analisis Laporan Keuangan Pendekatan  Rasio  Keuangan,  (Jakarta  :  CAPS,  2015) hlm.226
6 Hery, Analisis Laporan Keuangan Pendekatan Rasio  Keuangan,  (Jakarta  :  CAPS,  2015) hlm.227
7 Kasmir, Dasar-dasar  Perbankan (Jakarta: Raja Grafindo Persada. 2008) hlm. 44
bank  yang  diukur  secara  profitabilitas  terus meningkat  di  atas  standar  yang  telah ditetapkan,”
Pengukuran  rasio  profitabilitas  dapat dilakukan  dengan  membandingkan  antara berbagai  komponen  yang  ada  didalam laporan  laba/rugi  dan  neraca.  Faktor  yang mempengaruhi profitabilitas diantaranya jumlah kecukupan modal, manajemen pengalokasian dana pada aktiva likuid dalam arti  likuiditas, serta  efisiensi  dalam  menekan biaya operasi. 8
Kemampuan
bank dalam menghasilkan  keuntungan  akan  bergantung kepada  kemampuan  manajemen  bank  yang bersangkutan  dalam  mengelola  asset  dan liabilities yang  ada. Indikator  yang  bisa digunakan untuk mengukur kinerja profitabilitas  bank  adalah ROA (Return  on Aset) mencerminkan  seberapa  besar return yang  dihasilkan  atas  setiap  asset  atau  uang yang ditanam dalam bentuk asset. Dendawijaya juga  mengungkapkan  bahwa 9 “Semakin  besar  ROA  suatu  bank,  semakin besar  pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai bank  dan  semakin  baik  posisi  bank  tersebut dari segi penggunaan aset.”
Modal  merupakan  faktor  penting dalam  mengembangkan  usaha bank.  Bank Indonesia  menetapkan  ketentuan  mengenai kewajiban penyediaan modal minimum bank sebesar  8%  yang  disebut Capital  Adequacy Ratio (CAR).  Dengan  adanya  modal  yang cukup  memungkinkan  suatu  bank  dalam melaksanakan  aktivitasnya tidak mengalami kesulitan  dan  kerugian  yang  mungkin  akan timbul  kemudian  berdampak  pada naiknya tingkat profitabilitas. 10
CAR  merupakan    rasio    yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank  yang  mengandung  risiko  (kredit, penyertaan,  surat  berharga,  tagihan  pada bank lain)  ikut    dibiayai    dari    dana    modal
8 Mahmoedin, Melacak  Kredit  Bermasalah,
(Jakarta : Pustaka Sinar Harapan, 2004), hlm. 202
9 Lukman Dendawijaya, Manajemen Perbankan,  (Jakarta:  Ghalia  Indonesia,  2009).  hlm. 118 10 Dahlan  Siamat,  .Manajemen  Lembaga Keuangan,  (Jakarta  :  Lembaga  Penerbit  FE  UI,  edisi kelima, 2005) hlm. 291
sendiri  bank  disamping  memperoleh  dana- dana    dari  sumber-sumber    di    luar    bank, seperti  dana  masyarakat,  pinjaman  (utang), dan  lain-lain.
Financing  to  deposit  ratio (FDR) menyatakan  seberapa  jauh  kemampuan  bank dalam  membayar  penarikan  kembali  dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan  kredit  yang  diberikan. Rasio ini  digunakan  untuk  mengukur  tingkat likuiditas suatu bank.
Berdasarkan  evaluasi  pelaksanaan cetak  biru  perbankan  syariah  sampai  dengan 2014,  beberapa sasaran  strategi  yang  ingin dicapai  seperti  pemenuhan  prinsip  syariah dalam  operasional  bank,  stabilitas  sistem keuangan.  Khususnya  terkait  regulasi  dan pedoman,  seperti  regulasi  standar  akad  dan kodifikasi  produk.  Penguatan  beberapa regulasi  terkait  aktiva,  kecukupan  modal, Good  Governance, tingkat  kesehatan  dan transparansi termaksud dalam pedoman bank syariah. 11 Regulasi  aktiva,  kecukupan  modal dan  tingkat  kesehatan  menjadi  salah  satu indikator penilaian regulasi perbankan syariah,  hal  ini  berarti  termaksud  dalam perhitungan profitabilitas bank syariah.
Dalam  peraturan  Bank  Indonesia  No 14/26/PBI/2012  tentang  kegiatan  usaha  dan jaringan kantor berdasarkan modal inti bank. Modal Inti yang dimiliki Bank dikelompokan menjadi  4  BUKU  (Bank  Umum  Kegiatan Usaha)  yaitu  BUKU 1 Modal  Inti sampai dengan  kurang  dari Rp  1  triliun,  BUKU  2 Modal  Inti  Rp  1  triliun sampai  dengan dibawah Rp 5 triliun, BUKU 3 Modal Inti Rp 5 triliun sampai  dengan  dibawah  Rp 30 triliun, BUKU 4 Modal Inti paling sedikit Rp 30 triliun. 12
Dari  hasil  rating  yang dipublikasikan untuk  Bank  Syariah  Mandiri  masuk  dalam kelompok  Modal  Inti  Rp  1  triliun  sampai dengan  dibawah  Rp  5  triliun  masuk  dalam
11 Otoritas  Jasa  Keuangan, RoadMap  OJK Perbankan  Syariah  Indonesia  2015-209,  (Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan, 2015-2019) Hlm.17-18
12
Peraturan Bank Indonesia No 14/26/PBI/2012 tentang  kegiatan  usaha  dan  jaringan kantor  berdasarkan  modal  inti  bank. Jakarta  :  Bank Indonesia 201, Hlm.5
BUKU 2 , Predikat  Bank  Syariah  Mandiri mengalami  penurunan  drastis  semula  Sangat Bagus  menjadi  Cukup  Bagus  dengan  nilai hanya  sebesar  65,46  untuk  kinerja  keuangan tahun  2015.  Dalam  kelompok  ini  Bank Syariah  Mandiri  bersaing  dengan  8  bank lainnya  dan  menduduki  urutan  ke  2  dari peringkat  paling  bawah. Disisi Profitabilitas Bank  Syariah  Mandiri  hanya  mendapat  nilai 3,13  penyebabnya  adalah  pertumbuhan  laba tahun berjalan  negatif  sebesar  88,98% sehingga  tidak  diberi  nilai.  Selain  itu  ROA (Return  on  Asset) hanya  sebesar  0,17  % dengan nilai 0,69. 13
Oleh  karena  itu ROA menjadi variabel terikat dan variabel bebasnya adalah CAR  dan  FDR. Dimana  Faktor  yang mempengaruhi  profitabilitas  suatu  bank diantaranya adalah jumlah kecukupan modal, manajemen  pengalokasian  dana  pada  aktiva likuid  dalam  arti  likuiditas,  serta  efisiensi dalam  menekan  biaya  operasi. Dan  pada penelitian ini peneliti ingin melihat variabel- variabel tersebut pada periode 2010 triwulan I sampai dengan periode 2015 triwulan III.
Berdasarkan latar  belakang  masalah yang  telah  diuraikan, maka  yang  menjadi masalah dalam penelitian ini, yaitu menurunnya  profitabilitas Bank  Syari’ah Mandiri  pada  tahun  2015.  Oleh  karena  itu masalah  utama  dalam  penelitian  ini  adalah bagaimana  meningkatkan  profitabilitas  Bank Syariah  Mandiri  melalui capital  adequacy ratio dan financing deposit ratio.

## Profitabilitas
Profitabilitas atau biasa disebut dengan istilah rentabilitas adalah kemampuan suatu  perusahaan,  untuk  menghasilkan  laba selama  periode  tertentu. 14 Analisis  profit  ini mencerminkan tingkat efektifitas yang dicapai  oleh  usaha  operasional  perusahaaan. Profitabilitas (rentabilitas) menunjukkan perbandingan antara laba dengan aktiva, atau
13 Biro  Riset Infobank, Infobank  Analisis- Strategi  Perbankan  dan  Keuangan,  118  Rating  Bank 2015, Majalah  InfoBank No.437  17 Juli  2015 Vol.XXXVII. Hlm.32-33
14 Hery, Pengantar Akuntansi Comprehensive Edition, (Jakarta : PT Grasindo, 2015) hlm 522
modal  yang  menghasilkan  laba  tersebut. 15 Dengan  kata  lain  kemampuan  perusahaan untuk  memperoleh  laba  (profit)  setinggi- tingginya.
Profitabilitas    menurut  R.  Agus Sartono  adalah  kemampuan  perusahaan memperoleh  laba  dalam  hubungan  dengan penjualan.  Total  aktiva  maupun  modal sendiri. 16 Rasio  profitabilitas  ini  akan memberikan gambaran tentang tingkat efektifitas  pengelolaan  perusahaan.  Semakin tinggi  profitabilitas  berarti  semakin  baik, karena  kemakmuran  pemilik  perusahaan meningkat dengan semakin tingginya profitabilitas.  Bagi  perusahaan  umumnya masalah  rentabilitas  adalah  lebih  penting daripada  masalah  laba,  karena  laba  yang besar  jumlahnya  belum  tentu  merupakan ukuran  bahwa  perusahaan  tersebut  telah bekerja  secara  efisien.  Efisien  biasanya dilihat  dengan  membandingkan  antara  laba tersebut  atau  menghitung  rentabilitasnya terlebih dahulu. Dengan demikian yang harus diperhatikan  oleh  perusahaan  tidak  hanya bagaimana  memperbesar  laba,  melainkan usaha  mempertinggi  tingkat  profitabilitas atau rentabilitas.
Untuk  mencapai  profitabilitas  yang tinggi maka bank akan berusaha menggunakan  asset  yang  menghasilkan  laba yang tinggi, dalam hal ini dapat menggunakan  asset  jangka  panjang  seperti pembiayaan  jangka  panjang,  tetapi  hal  ini perlu  diperhatikan  juga  bagaimana  tingkat pengembaliaanya, agar tetap terjaga likuiditas suatu bank.
Dana  yang  terlanjur  digunakan  tidak dapat  ditarik,  sedangkan  dana  baru  yang diharapkan  tidak  tersedia  maka  likuiditas sebuah  bank  akan  terganggu.  Jadi  semakin likuid  suatu  bank,  akan  semakin  kecil profitabilitasnya  (trade-off  between  liquidity
15 Kasmir, Manajemen  Perbankan (Jakarta: Raja Grafindo Persada. 2003) hlm. 278.
16 Agus  Sartono, Manajemen  Keuangan Teori  dan  Aplikasi,  (Yogyakarta:  BPFE,  2001),  hlm. 122.
and profitability). 17 Supaya memperoleh laba yang maksimal, bank dituntut untuk melakukan  pengelolaan  dananya  secara efektif dan efisien, baik dana dari masyarakat (DPK) maupun dana dari pemegang saham di bank tersebut.
Faktor-faktor  yang  mempengaruhi suatu  keputusan  manajemen  perusahaan perbankan  adalah  faktor  internal  dan  faktor eksternal. 18
- Faktor Internal
 Permodalan  bank, Permodalan  Bank, tingkat kecukupan modal bank dinyatakan dengan suatu rasio kecukupan modal atau capital adequency rasio. 19
 Tingkat likuiditas, merupakan  rasio yang  menggambarkan  kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban  (utang)  jangka  pendek. 20 Terdapat dua hasil penilaian terhadap pengukuran  rasio  likuiditas,  yaitu apabila perusahaan mampu memenuhi  kewajibannya,  dikatakan perusahaan  tersebut  dalam  keadaan likuid. Sebaliknya, apabila perusahaan  tidak  mampu  memenuhi kewajiban tersebut,
dikatakan perusahaan  tersebut  dalam  keadaan illikuid. 21 Adapun  rasio  yang  dapat digunakan  dalam  menghitung  tingkat likuiditas  adalah  rasio financing  to deposit  ratio (FDR)  menyatakan seberapa  jauh  kemampuan  bank dalam  membayar  penarikan  kembali dana  yang  dilakukan  deposan dengan
17 Imam Rusyamsi, Asset Liability Manajement Strategi Pengelolaan Aktiva dan Passiva Bank, (Yogyakarta:UUP AMP YKPN, 1999), hlm. 38.
18 Dahlan    Siamat, Manajemen  Lembaga Keuangan, (Jakarta: Badan Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2005),  hlm. 22.
19 Zainul  Arifin, Dasar-Dasar  Manajemn Bank Syariah, Jakarta:Alfabeta, 2002 hlm.138
20 Kasmir, Analisis  Laporan  Keuangan, (Jakarta: PT Raja Grafino Persada, 2008), hlm. 128.
21 Kasmir, Manajemen  Perbankan, (Jakarta:
PT Raja Grafino Persada, 2008), hlm. 130.
mengandalkan kredit yang diberikan. 22
- Faktor Eksternal
Kesulitan  keuangan  disebabkan  oleh faktor diluar manajerial perusahaan misalnya  bencana  alam,  peperangan, perubahan kondisi perekonomian, perubahan teknologi dan lain-lain. Meliputi  kebijakan  moneter,  fluktuasi nilai  tukar, tingkat  inflasi,  volatilitas tingkat  bunga,  dan  inovasi  instrument keuangan.
Indikator  yang  bisa  digunakan untuk  mengukur  kinerja  profitabilitas bank  adalah ROA (Return  on  Asset), mencerminkan seberapa besar return yang dihasilkan atas setiap asset atau uang yang ditanam  dalam  bentuk  asset. 23 Rasio  ini menunjukkan hasil (return) atas pengunaan asset perusahaan dalam menciptakan  laba  bersih.  Dengan  kata lain,  rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur seberapa  besar  jumlah  laba  bersih yang akan  dihasilkan  dari  setiap  rupiah  dana yang tertanam dalam total asset. 24
ROA  merupakan  rasio  yang menunjukkan  kemampuan  manajemen dalam meningkatkan keuntungan perusahaan  sekaligus  untuk  menilai kemampuan manajemennya dalam mengendalikan biaya-biaya. ROA dihitung  dengan  cara  membandingkan laba  bersih  dengan  total  aset  atau aktivanya 25 .
ROA = x100%

## CAR (Capital Adequacy Ratio)
Kecukupan  modal  dalam  penelitian ini  diproyeksikan  melalui CAR,  merupakan
22 Lukman Dendawijaya, Manajemen Perbankan,  (Jakarta:  Ghalia  Indonesia,  2005).  hlm. 118.
23 Werner  R  Muhardi, Analisis  LAporan Keuangan,  Proyeksi  dan  Valuasi Saham, (Jakarta  : Salemba Empat, 2013) hlm. 64
24 Hery, Pengantar Akuntansi Comprehensive Edition, (Jakarta : PT Grasindo, 2015) hlm 522
25 Muhammad. Manajemen  Dana  Bank Syariah. (Yogyakarta: Ekonisia, 2004), .hlm.146
analisis  yang  digunakan  untuk  mengukur kewajiban penyediaan modal minimum bank mampu  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka panjang  atau  kemampuan  bank  untuk memenuhi  kewajiban-kewajiban  jika  terjadi likuidasi. Dalam penghitungan ini mengunakan  rasio capital  adequacy  ratio (CAR)  sebagai  perbandingan antara  modal dan  aktiva  tertimbang  menurut  risiko (ATMR).
CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank  yang  mengandung  risiko  (kredit, penyertaan,  surat  berharga,  tagihan  pada bank    lain)    ikut  dibiayai  dari  dana  modal sendiri  bank  disamping  memperoleh  dana- dana  dari  sumber  diluar  bank,  seperti  dana masyarakat,  pinjaman  (utang),  dan  lain-lain. Penghitungan  rasio  kewajiban  penyediaan modal  minimum  yang  diwajibkan  atau disebut  juga  sebagai  kecukupan  modal (Capital Adequacy Ratio atau CAR) dilakukan  dengan  membandingkan  jumlah modal  yang  dimiliki  oleh  bank  dengan jumlah  aktiva  tertimbang  menurut  risiko (ATMR). Rasio  ini  digunakaan  untuk memenuhi  keamanan  dan  kesehatan  bank dari  sisi  modal  pemiliknya.  Semakin  tinggi rasio  CAR,  maka  semakin  baik  kinerja  bank tersebut. 26
Modal  bank  adalah  total  modal  yang berasal dari bank yang terdiri dari modal inti dan  modal  pelengkap 27 .  Modal  inti  yaitu modal  milik  sendiri  yang  diperoleh  dari modal  disetor  oleh  pemegang  saham.  Modal inti  terdiri  dari  modal  disetor, saham, cadangan  umum,  cadangan  tujuan,  laba ditahan,  laba  tahun  lalu,  laba  tahun  berjalan, dan  bagian  kekayaan  anak  perusahaan  yang laporan keuangannya dikonsolidasikan. Sedangkan  modal  pelengkap  yaitu  modal yang  terdiri  dari  cadangan  revaluasi  aktiva tetap,  cadangan  umum  dari  penyisihan
26 Veithzal,  Rivai  dan  Arviyan,  Arifin.
Islamic Banking Sebuah Teori, Konsep, dan Aplikasi. (Jakarta : PT. Bumi Aksara, 2010). Hlm. 850 27 Dahlan Siamat. Mnajemen Lembaga Keuangan kebijakan Moneter dan perbangkan Jakarta :  Lembaga  Penerbit  FE  UI,  edisi  kelima,  2005  hlm. 254
penghapusan  aktiva  yang  diklasifikasikan, modal  pinjaman,  dan  pinjaman  subordinasi dan  peningkatan  nilai  penyertaan  pada portofolio yang tersedia untuk dijual.
Sedangkan ATMR merupakan penjumlahan  ATMR  aktiva neraca  dengan ATMR  administratif  sebagaimana tercermin pada kewajiban  yang masih bersifat kontijen atau  komitmen  yang  disediakan  oleh  bank bagi pihak ketiga.
Dalam  menghitung  ATMR,  terhadap masing-masing  pos  aktiva  diberikan  bobot risiko  yang  besarnya  didasarkan  pada  kadar risiko  yang  terkandung  pada  aktiva  itu sendiri  atau  bobot  risiko  yang  didasarkan pada  golongan nasabah,  penjamin  serta  sifat agunan.  Semakin  tinggi  CAR  maka  semakin baik  kemampuan  bank  tersebut  untuk menanggung  risiko  dari  setiap  kredit/aktiva produktif yang berisiko.
Rasio  Kewajiban  Penyediaan  Modal Minimum (KPMM) bank dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No.5/12/PBI/2003  tanggal  17  Juli  2003 diwajibkan  setiap  bank  mempunyai  KPMM atau  CAR  8%.  Menurut  Undang-undang  RI No.  10  Tahun  1998  tentang  penilaian terhadap  faktor  permodalan  terhadap  Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) menetapkan bahwa: CAR = x100% Cara penilaian
permodalan berdasarkan nilai kredit faktor:
 Bobot faktor penilaian 25%
 CAR 8% mendapatkan nilai kredit 81, dan untuk  setiap  kenaikan  0,1%  dimulai  dari 8%  nilai  kredit  ditambah  1  hingga maksimal 100.
 CAR kurang dari 8% mendapat nilai kredit 65 dan untuk setiap penurunan 0,1% nilai kredit dikurangi 1 hingga minimum 0.

## FDR (Financing to Deposite Ratio)
Financing  to  deposit  ratio (FDR) adalah  rasio  antara  jumlah  pembiayaan  yang diberikan  bank  dengan  dana  pihak  ketiga
yang  diterima  oleh  bank.  FDR  ditentukan oleh  perbandingan  antar  jumlah  pembiayaan yang diberikan dengan dana masyarakat yang dihimpun yaitu  mencakup  giro,  simpanan berjangka (deposito), dan tabungan.
FDR menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar penarikan  kembali  dana  yang  dilakukan deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang diberikan. Rasio  ini  digunakan  untuk mengukur  tingkat likuiditas.
Menurut Dendawijaya 28
FDR menyatakan  seberapa  besar  bank  dalam membayar  kembali  penarikan  dana  yang dilakukan  deposan  dengan  mengandalkan kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber likuididitasinya.  FDR  dirumuskan  sebagai berikut: 29
FDR= x100%
Adapun  dana  pihak  ketiga  didalam bank syariah berupa titipan (wadiah) simpanan  yang  dijamin  keamanan  dan pengembaliannya  tapi  tanpa  memperoleh keuntungan  atau  imbalan,  partisipasi  modal berbagi  hasil  dari  resiko  untuk  investasi umum,  investasi  khusus  dimana  bank  hanya berlaku  sebagai  manajer  investasi  untuk memperoleh fee dan  investor  sepenuhnya mengambil resiko atas investasi tersebut. 30
Menurut  Muhammad  semakin  tinggi rasio FDR tersebut  memberikan  indikasi semakin  rendahnya  kemampuan  likuiditas bank yang bersangkutan. 31 Hal ini disebabkan  jumlah  dana  yang  diperlukan untuk  pembiayaan  menjadi  semakin  besar. Semakin besar kredit maka pendapatan  yang diperoleh  naik,  karena  pendapatan  naik secara  otomatis  laba  juga  akan  mengalami kenaikan.
28 Dendawijaya Lukman, Manajemen Perbankan, Jakarta: Ghalia Indonesia, 2005 hlm.116
29 Veithzal  Rivai,  dkk, Bank  and  Financial Institution  Management,  (Jakarta:  Rajawali  Pers, 2007), hlm. 559.
30 Dendawijaya Lukman, Manajemen Perbankan, Jakarta: Ghalia Indonesia, 2005 hlm.266 31 Muhammad, Manajemen  Bank  Syariah, Yogyakarta : UUP AMP YKPN, 2005 Hlm. 265
Menurut Dendawijaya batas maksimum  untuk FDR  adalah  sebesar  110% dimana  apabila  melebihi  batas  tersebut berarti  likuiditas  bank  sudah  termasuk kategori buruk. 32 Sebagian praktisi perbankan menyepakati batas aman dari FDR adalah  sebesar  80%  dengan  batas  toleransi anatara 85% dan 100%.
Berdasarkan  ketentuan  yang  tertuang dalam Surat Edaran Bank Indonesia No.12/11/DPNP/2010, besarnya  FDR  yang mencerminkan  likuiditas  suatu  bank  sehat adalah  85%-110%.  Apabila  FDR  suatu  bank berada  di  atas  atau  di  bawah  85%-110% maka  bank  dalam  hal  ini  dapat  dikatakan tidak  menjalankan  fungsinya  sebagai  pihak intermediasi perantara dengan baik.

## Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR) Terhadap Profitabilitas
Salah  satu  aspek  penting  bagi  suatu unit  bisnis  bank  adalah  modal  bank. Beroperasi  tidaknya  atau  dipercaya  tidaknya suatu bank, salah satunya sangat dipengaruhi oleh  kondisi  kecukupan  modalnya.  Menurut Jhonson and Jhonson, modal bank mempunyai  tiga  fungsi: pertama,  modal memberikan  perlindungan  terhadap  kerugian pada  deposan. Kedua,  sebagai  dasar  untuk menetapkan  batas  maksimum  kredit. Ketiga, mengevaluasi  tingkat  kemampuan  bank secara relatif untuk menghasilkan keuntungan. 33 Apabila  modal  pada  suatu bank  tinggi  maka  tingkat  kepercayaan masyarakat  untuk  menyimpan  dananya  pada bank  juga  akan  meningkat  dan  hal  ini  akan berpengaruh  terhadap    semakin  banyaknya dana  yang  akan  disalurkan    oleh  perbankan yang  akan  menghasilkan  profitabilitas  pada bank  syariah.  Menurut  teori,  semakin  tinggi CAR  maka  semakin  kuat  kemampuan  bank tersebut untuk menanggung resiko dari setiap kredit/aktiva produktif yang berisiko. Semakin  tinggi  CAR,  akan  berpengaruh positif terhadap profitabilitas (ROA) bank.
32 Dendawijaya Lukman, Manajemen Perbankan, Jakarta: Ghalia Indonesia, 2005 hlm.114
33 Muhammad, Manajemen  Bank  Syariah, Yogyakarta : UUP AMP YKN, 2015 hlm. 210.
Pengaruh Financing to deposit ratio (FDR) terhadap Profitabilitas
Usaha  utama bank  syariah adalah penyaluran  kredit  dan  jika  dilihat  dari struktur  asset  bank  maka  kredit/pembiayaan merupakan earning asset terbesar dibandingkan dengan asset lainnya. 34
Uang  tunai  yang  dimiliki  bank  bisa bersumber  dari  modal  sendiri,  maupun sumber-sumber  lain  dan  sewaktu-waktu dapat ditarik kembali baik secara keseluruhan maupun secara berangsur-angsur, selanjutnya
berdasarkan  peran  bank  sebagai  perantara keuangan  dana  tersebut  disalurkan  kembali kepada  masyarakat  yang  membutuhkan
dalam  bentuk  kredit,  pembiayaan atau alternatif lainnya. Berdasarkan uraian tersebut  maka  operasional  bank  bertujuan mendapatkan  keuntungan  dari  bagi  hasil pinjaman  kepada  debitur  dengan  bagi  hasil simpanan yang dibayarkan kepada masyarakat sebagai nasabah yang menyimpan dananya kepada bank.
Dari definisi tersebut dapat disimpulkan  semakin  besar FDR berarti semakin besar tingkat profitabilitas. Semakin besar  FDR  berarti  semakin  besar  ekspansi pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank. Dengan  semakin  besar  ekspansi  pembiayaan maka  akan  semakin  besar  pula  profitabilitas
34 Muhammad Faisal,
Manajemen Perbankan, Cet  ketiga,  Malang:  UMM  Press,  2005, hlm.32
bank  karena  pendapatan  yang  berasal  dari pembiayaan  yaitu  pendapatan  bagi  hasil semakin besar pula.
Teknik  pengumpulan  data peneliti menggunakan  teknik  observasi  dokumentasi dengan  melihat  laporan  keuangan  Bank Syariah  Mandiri.  Dengan  teknik  ini peneliti mengumpulkan data laporan keuangan perusahaan  dari triwulan  pertama 2010 - triwulan  ketiga 2015. Variabel  yang  diteliti yaitu  CAR  dan  FDR  sebagai  variabel independen,  serta  variabel  profitabilitas sebagai variabel dependent. Data diperoleh  melalui  situs  resmi Bank Indonesia  ( www.bi.go.id ), Bank  Syariah Mandiri www.SyariahMandiri.co.id .
Untuk menguji hipotesis, digunakan  teknik  analisis Regresi  linear berganda.  Teknik  ini digunakan untuk mengetahui pengaruh lebih dari satu variabel bebas  terhadap  variabel  terikat  secara simultan.  Dalam  penelitian  ini yang  menjadi variabel terikat adalah profitabilitas sedangkan  yang  menjadi  variabel  bebas, CAR, dan FDR.

## Pembahasan
Hasil  perhitungan  CAR  dengan  rumus yang ada diperoleh data sebagai berikut:
Data CAR Bank Syariah Mandiri Triwulan I Periode 2010 – Triwulan III Periode 2015
Berdasarkan tabel  diatas  CAR  Bank Syariah  Mandiri  periode  2010-2015  telah melampaui  batas  minimum  CAR  yang  telah ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu sebesar 8%,  dan  jika  kita  melihat  melalui  laporan triwulan  setiap  tahunnya  CAR  Bank  Syariah Mandiri terus bertumbuh dengan baik, hanya saja  pada  periode  2010  triwulan III sampai periode  2011  triwulan III mengalami penurunan yang tidak terlalu signifikan tetapi pada triwulan selanjutnya mengalami kenaikan  dan  diikuti  dengan  keberlanjutan yang  terus  berkembang,  tetapi  pada  periode 2015  triwulan II dan III terjadi  penurunan yang  cukup  signifikan,  tetapi  hal  ini  tidak memberikan  penilaian  buruk  terhadap  rasio
TRIWULAN 2010 2011 2012 2013 2014 2015 I 83,93% 84,06% 87,25% 95,61% 95,61% 81,67% II 85,16% 88,52% 92,21% 94,22% 94,22% 85,01% III 86,31% 89,86% 93,90% 91,29% 91,29% 84,49% IV 82,54% 86,03% 94,40% 89,37% 89,37% TRIWULAN 2010 2011 2012 2013 2014 2015 I 12,52% 11,89% 13,97% 15,29% 14,90% 15,12% II 12,46% 11,26% 13,70% 14,24% 14,94% 11,97% III 11,49% 11,10% 13,20% 14,42% 15,63% 11,84% IV 10,64% 14,70% 13,88% 14,12% 14,81%
kecukupan  modal  karna  masih  melampaui batas  minimum  dan  bank  masih  mampu mengalokasikan modalnya dengan baik.
Sedangkan  hasil perhitungan  FDR dengan  rumus  yang  ada, diperoleh  sebagai berikut:
Data FDR Bank Syariah Mandiri Triwulan I Periode 2010 – Triwulan III
Periode 2015
Tabel  diatas  FDR Bank  Syariah Mandiri periode 2010-2015 telah melampaui batas  minimum  FDR  yang  telah  ditetapkan oleh  Bank  Indonesia  yaitu likuiditas  suatu bank  sehat  adalah  85%-110%. dan  jika  kita melihat  melalaui  laporan  triwulan  setiap tahunnya FDR Bank Syariah Mandiri hampir selalu berada diposisi aman, hanya saja pada awal  triwulan I periode  2010,  triwulan I periode  2011  dan  pada  tahun  ini  terjadi penurunan  pada  triwulan I dan III masih  di bawah  standar,  tetapi  hal  ini  tidak  terlalu berpengaruh  signifikan.  Dapat  disimpulkan FDR  Bank  Syariah  Mandiri  periode  2010 triwulan  I- periode  2015  triwulan  III  dinilai sehat pada sisi likuiditasnya dan bank artinya mampu  menarik  kembali  pembiayaan  yang telah  diberikan,  karena  telah  memenuhi standar yang telah ditetapkan Bank Indonesia.
Hasil  perhitungan  ROA  dengan rumus yang ada, diperoleh sebagai berikut:
Data ROA Bank Syariah Mandiri Triwulan I Periode 2010 – Triwulan III
Periode 2015 Hasil ROA Bank Syariah Mandiri triwulan I periode 2010 - triwulan
III periode  2015  pada  tabel  diatas  dinilai  telah melampaui  batas  minimum  ROA  dan  untuk periode  2010-2013  triwulan I,  selalu  pada peringkat sangat baik, yaitu peringkat I, yang berarti sangat tingginya kemampuan manajemen  dalam  hal  mengelola  aktiva untuk  meningkatkan  pendapatan  dan  atau
menekan biaya. Untuk periode 2013 triwulan II - periode  2014  triwulan I berada  pada peringkat  II, berarti  tingginya  kemampuan manajemen bank dalam hal mengelola aktiva untuk  meningkatkan  pendapatan  dan  atau menekan  biaya. Dan  untuk  periode  2014 triwulan II - periode  2015  triwulan  III  Bank Syariah  Mandiri  berada  pada  peringkat  III, berarti cukup tingginya kemampuan manajemen bank dalam hal mengelola aktiva untuk  meningkatkan  pendapatan  dan  atau menekan biaya. Dilihat dari hasil rasio ROA diatas,  dari  tahun  ke  tahun  dinilai  menurun dalam  kemampuan  manajemen  bank, dalam hal  mengelola  aktiva  untuk  meningkatkan pendapatan dan atau menekan biaya. Tetapi hal  ini  bukan  berarti  Bank  Syariah  Mandiri kurang  mampu  dalam  hal  mengelola  aktiva, hanya  saja  untuk  sampai  triwulan III tahun 2015  ini  Bank  Syariah  Mandiri  untuk  bias lebih  ditingkatkan  lagi,  agar  seperti  tahun- tahun sebelumnya.
Sebelum  uji  hipotesis  dilakukan, terlebih  dahulu  dilakukan  uji  asumsi  klasik regresi  yang  terdiri  atas  uji  normalitas  data, multikolinearitas  dan  uji  heteroskedastisitas. Hasil uji menunjukkan bahwa asumsi-asumsi tersebut terpenuhi.
Setelah  uji  asumsi  klasik  dilakukan, langkah  berikutnya  dilakukan  uji  terhadap hipotesis. Hasil analisis dengan teknik regresi linear berganda menunjukkan sebagai berikut:
Berdasark an hasil analisis diperoleh ANOVA
sebagai berikut: ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 8816.426 2 4408.213 10.795 .001 b Residual 8167.313 20 408.366 Total 16983.739 22 a. Dependent Variable: ROA TRIWULAN 2010 2011 2012 2013 2014 2015 I 2,04% 2,21% 2,95% 2,25% 1,77% 0,81% II 2,22% 2,22% 2,17% 1,56% 0,66% 0,55% III 2,30% 2,12% 2,25% 1,79% 0,80% 0,42% IV 2,21% 2,03% 2,22% 1,51% 0,17%
b. Predictors: (Constant), FDR, CAR sumber data (olahan SPSS 21. Data diolah, 2016)
Hasil  dari  Uji  F  pada  tabel diatas menunjukan  semua  angka  signifikan,  karena tingkat profitabilitas sig 0,000. Nilai profitabilitas  (0,001)  lebih  kecil  dari  0,05.  F hitung  sebesar  10.795  dan  F  table  sebesar 3,49.  Maka  dapat disimpulkan  bahwa  F hitung  (10.795) > F  table  (3,49).  Artinya bahwa  model  yang  dibangun  yaitu variabel CAR dan FDR berpengaruh signifikan secara terhadap variabel ROA.
Adapun besar pengaruh variabel independend  terhadap  variabel  dependen adalah sebagai berikut:
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .720 a .519 .471 20.208 a. Predictors: (Constant), FDR, CAR b. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan  tabel diatas  diperoleh angka  R 2 (R Square)  sebesar  0,519  atau (51,9%).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa persentase  sumbangan  pengaruh  variabel independen  (CAR  dan  FDR)  terhadap variabel  dependen  (ROA)  sebesar  51,9%. Atau  variasi  variabel  independen  yang digunakan  dalam  model  (CAR  dan  FDR) mampu  menjelaskan  sebesar  51,9%  variasi variabel dependen (ROA) sedangkan sisanya sebesar  48,1%  dipengaruhi  atau  dijelaskan oleh  variabel  lain  yang  tidak  dimasukkan dalam model penelitian ini.
Setelah pengujian analisis dan asumsi dasar regresi, langkah selanjutnya melakukan pengujian signifikan untuk melihat pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen  secara  individual. Berdasarkan hasil analisis di dapatkan sebagai berikut:
Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 124.450 86.529 1.438 .166 CAR .146 .033 .775 4.447 .000 FDR -.009 .011 -.144 -.828 .418 a. Dependent Variable: ROA Sumber Data (Olahan SPSS 21. Data diolah, 2016)
Pengujian hipotesis  pengaruh CAR terhadap profitabilitas
Pengujian variabel CAR terhadap profitabilitas Bank
Syariah Mandiri signifikan sebesar 0,146 > α = 5% (0,05) dan signifikan  dimana  nilai  t  hitung  (4.447)  > t tabel (2.036),  sehingga  Ho  ditolak  dan  Ha diterima.  Maka  dapat  dirumuskan  bahwa variabel  CAR  berpengaruh  secara  parsial terhadap  ROA  periode  2010  triwulan I sampai periode 2015 triwulan III. CAR yang memiliki  hubungan  positif  yang  signifikan, artinya  semakin  besar  nilai  CAR  maka semakin besar tingkat profitabilitas khususnya terhadap rasio ROA yang dihasilkan  oleh  Bank  Syariah  Mandiri.  Hal ini berarti adanya hubungan antara kecukupan modal dengan tingkat pengembalian  asset  sehingga  menghasilkan laba yang diharapkan.
Rasio  CAR  Bank  Syariah  Mandiri dimana  perhitungan  untuk  CAR  adalah  total modal  dibagi  ATMR dinilai  baik, dimana total modal yang terdiri dari akun modal inti dan  surat-surat  berharga  dan  untuk  akun ATMR  terdiri  dari  akun  kas,  giro  dan penempatan  pada  BI,  giro  pada  bank  lain, investasi  pada  surat  berharga,  piutang, pinjaman  qardh,  pembiayaan,  asset  yang diperoleh  untuk  ijarah,  asset  tetap,  dan  asset lain.  Dalam  rasio  CAR  yang  menyebabkan peningkatan rasio antara lain disebabkan oleh peningkatan  modal  disetor  atau  modal  inti serta peningkatan cadangan umum dan tujuan Bank  Syariah  Mandiri  selama  periode  2010- 2015.
Rasio  ROA  Bank  Syariah  Mandiri dimana  perhitungannya  adalah  laba  sebelum pajak dibagi total aktiva dinilai baik, dimana akun  total  aktiva terdiri  dari  akun  kas,  giro dan  penempatan  pada  BI,  giro  pada  bank lain,  investasi  pada  surat  berharga,  piutang, pinjaman qardh,  pembiayaan,  asset  yang diperoleh  untuk  ijarah,  asset  tetap,  dan  asset lain.  Dalam  rasio  ROA  yang  paling menentukan  adalah  peningkatan  total  asset Bank Syariah Mandiri yang baik disertai laba sebelum  pajak  yang  seimbang  dengan  total asset  yang diperoleh  Bank  Syariah  Mandiri selama periode 2010-2015. Untuk rasio CAR Bank  Syariah  Mandiri  memenuhi  standar ketentuan  Bank  Indonesia  yaitu  rasio  CAR
minimal  8%  baru  dikatakan  baik,  dan  untuk Bank  Syariah  Mandiri  rata-rata  diatas  10% maka  Bank  Syariah  dinilai  baik.  Dan  untuk rasio  ROA  Bank  Syariah  Mandiri  dengan ketentuan  Bank  Indonesia  untuk  rasio  ROA Bank  Syariah  Mandiri  berada  di  peringkat  I, II, dan III yang berarti tingginya kemampuan manajemen  dalam  hal  mengelola  aktiva untuk  meningkatkan  pendapatan dan  atau menekan biaya.
Hasil  penelitian  ini  telah  mendukung beberapa  penelitian  terdahulu  antara  lain penelitian  Hesti  Werdaningtyas  (2002),  Nur Arifah  (2010)  dan  Kartika  Rahma  Putri (2009)  terkait  dengan  pengaruh  yang signifikan  positif  antara  CAR  dan  ROA. Seiring dengan keselarasan temuan penelitian ini dengan pendahulunya maka model faktor- faktor  yang  berpengaruh  terhadap  ROA bank-bank  syariah  masih  cukup  konsisten untuk dapat direplikasi untuk obyek penelitian  yang  sama  pada  periode  yang berbeda  atau obyek  yang  berbeda  pada periode yang sama.
Pengujian hipotesis  pengaruh FDR terhadap profitabilitas
Pengujian  variabel  FDR terhadap profitabilitas
Bank Syariah Mandiri
signifikan  negative  sebesar -0.009< α  =  5% (0,05) dan signifikan dimana nilai t hitung (- 0,828)  <  t  table  (2,036),  sehingga  Ho diterima  dan  Ha  ditolak.  Maka  dapat dirumuskan  bahwa  variabel  FDR  tidak berpengaruh  secara  parsial  terhadap    ROA periode 2010 triwulan I sampai periode 2015 triwulan III.  Hal  ini  berarti  tidak  adanya hubungan  antara seberapa  besar  kemampuan bank  dalam  membayar  kembali  penarikan dana  yang  dilakukan  deposan  dengan mengandalkan  kredit  yang diberikan  sebagai sumber likuiditasnya dengan tingkat pengembalian asset.
Rasio  FDR  Bank  Syariah  Mandiri dimana perhitungannya adalah total pembiayaan dibagi total DPK dan modal inti, dimana  akun  total  pembiayaan  terdiri  dari akun  piutang  dan  pembiayaan,  untuk  akun DPK  terdiri  dari  akun  simpanan  wadiah, simpanan  dari  bank  lain,  pembiayaan
diterima, dan dana syirkah temporer ditambah  modal  inti. Pada rasio  FDR  yang paling  menentukan  adalah  dana  pihak ketigadisertai pembiayaan yang sesuai tujuan Bank  Syariah  Mandiri  selama  periode  2010- 2015.
Rasio  ROA  Bank  Syariah  Mandiri dimana  perhitungannya  adalah  laba  sebelum pajak dibagi total aktiva dinilai baik, dimana akun  total  aktiva terdiri  dari  akun  kas,  giro dan  penempatan  pada  BI,  giro  pada  bank lain,  investasi  pada  surat  berharga,  piutang, pinjaman qardh,  pembiayaan,  asset  yang diperoleh  untuk  ijarah,  asset  tetap,  dan  asset lain. Pada rasio ROA yang paling menentukan  adalah  peningkatan  total  asset Bank Syariah Mandiri yang baik disertai laba sebelum  pajak  yang  seimbang  dengan  total asset  yang  diperoleh  Bank  Syariah  Mandiri selama periode 2010-2015. Hanya saja untuk pengaruh  rasio  FDR  dengan rasio  ROA kurang berpengaruh.

## PENUTUP
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  H 1 diterima  dan  H 2 ditolak.  Hasil  ini mengandung  arti  bahwa  penelitian  ini berhasil menjawab masalah penelitian. Terdapat    pengaruh  yang  positif  dan signifikan  antara  CAR (Capital    Adequacy Ratio) terhadap ROA (Return on Aset) Bank Syariah Mandiri, dapat diartikan bahwa CAR mempunyai pengaruh positif terhadap profitabilitas Bank  Syariah  Mandiri. Oleh karena itu, untuk meningkatkan profitabilitas, maka Bank  Syariah  Mandiri harus tetap mempertahankan  dan  meningkatkan  modal disetor serta peningkatan cadangan minimum didasarkan  pada tujuan  selama  periode berjalan dan selalu memperhatikan modal inti dan  surat-surat,  kas,  giro  dan  penempatan pada  BI,  giro  pada  bank  lain,  investasi  pada surat  berharga,  piutang,  pinjaman qardh, pembiayaan,  asset  yang  diperoleh  untuk ijarah, asset tetap, dan asset lain.

## DAFTAR PUSTAKA
Sartono, Agus, 2001, Manajemen  Keuangan Teori  dan  Aplikasi,  Yogyakarta: BPFE
Biro  Riset  Infobank, 2015, Infobank Analisis-Strategi  Perbankan  dan
Keuangan,  118  Rating  Bank  2015,
Majalah  InfoBank  No.437  17  Juli
2015 Vol.XXXVII.
Siamat, Dahlan, 2005, Manajemen  Lembaga
Keuangan, Jakarta:  Badan  Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Lukman,  Dendawijaya, 2009, Manajemen Perbankan, Jakarta: Ghalia Indonesia Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia, 2015, Statistik Perbankan Syariah Juni 2015 Hery, 2015, Analisis  Laporan  Keuangan Pendekatan Rasio Keuangan, Jakarta : CAPS Hery, 2015, Pengantar Akuntansi Comprehensive Edition, Jakarta:  PT Grasindo Rusyamsi, Imam, 1999, Asset  Liability Manajement  Strategi  Pengelolaan Aktiva dan Passiva
Bank,
Yogyakarta:UUP AMP YKPN
Kasmir, 2008, Analisis  Laporan  Keuangan,
Jakarta: PT Raja Grafino Persada
Kasmir,
2008, Dasar-dasar  Perbankan, Jakarta: Raja Grafindo Persada. Kasmir, 2003, Manajemen  Perbankan, Jakarta: Raja Grafindo Persada Mahmoedin, 2004, Melacak Kredit Bermasalah, Jakarta : Pustaka Sinar Harapan Amin  Suma, Muhammad, 2008, Menggali Akar  Mengurai  Serat  Ekonomi  Dan Keuangan  Islam, Jakarta:  Kholam Publishing Faisal, Muhammad, 2005, Manajemen
Perbankan, Cet  ke-3,  Malang: UMM Press Muhammad,  2015, Manajemen  Bank
Syariah, Yogyakarta  :  UUP  AMP
YKN
Muhammad,  2004, Manajemen  Dana  Bank Syariah, Yogyakarta: Ekonisia Otoritas  Jasa  Keuangan, 2015, RoadMap OJK  Perbankan  Syariah  Indonesia
2015-209, Jakarta:  Otoritas  Jasa Keuangan Bank  Indonesia, 2012, Peraturan  Bank Indonesia No 14/26/PBI/2012
tentang  kegiatan  usaha  dan  jaringan kantor berdasarkan modal inti bank,

## Jakarta
Rivai, Veithzal,  2007, Bank  and  Financial Institution  Management,  Jakarta: Rajawali Pers
Rivai, Veithzal  dan  Arviyan,  Arifin. 2010, Islamic  Banking  Sebuah  Teori, Konsep,  dan  Aplikas, Jakarta  :  PT. Bumi Aksara
Werner  R  Muhardi, 2013, Analisis  Laporan Keuangan,  Proyeksi  dan  Valuasi Saham, Jakarta: Salemba Empat
Arifin Zainul, 2002, Dasar-Dasar Manajemn Bank Syariah, Jakarta:Alfabeta