Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637

## Pengaruh Capital Intensity , Karakteristik Perusahaan,
Dan CSR Disclosure Terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur
Anita Ade Rahma 1* , Nila Pratiwi 2 , Hilda Mary 3 , Indriyenni 4 Universitas Putra Indonesia “YPTK”, Padang anita_aderahma@upiyptk.ac.id , nilapratiwi8@gmail.com , hildamary@upiyptk.ac.id ,
indriyenni@gmail.com *Corresponding Author Diajukan : 25 Nopember 2021 Disetujui
: 15 Desember 2021
Dipublikasi : 6 Januari 2022

## ABSTRACT
This study aims to determine the effect of capital intensity, company characteristics, and disclosure of  corporate  social  responsibility  on  tax  avoidance  with  leverage  as  a  moderating  variable  in manufacturing  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  the  period  2015-2017. The sample in this study was taken by purposive sampling method in manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2015-2017. The number of samples used was 82 companies.  The  method  of  analysis  of  this  study  is  multiple  linear  regression  using  eviews  9.
The results showed that the intensity of capital had a positive and significant effect on tax avoidance, the company's characteristics  had a negative and significant effect on tax avoidance, the disclosure of corporate social responsibility had a positive effect and not significant impact on tax avoidance. Leverage is able to moderate  the influence of  capital intensity on tax avoidance, leverage is able to moderate the effect of corporate characteristics on tax avoidance while leverage is not a variable that is able to moderate the disclosure effect of corporate social responsibility on tax avoidance. Finally, the authors suggest that tax avoidance considerations can be used other than those used by researchers. For the calculation of capital intensity, company characteristics, and disclosure of CSR can use other proxy proxies other than those used by researchers. And for the next researcher, it is expected to be able to add variables related to the variables affected, and extend the research period.
Keywords: capital intensity;, company characteristics; disclosure; corporate social responsibility, tax avoidance

## PENDAHULUAN
Pajak  merupakan  kontribusi  wajib  oleh  pemerintah  yang  harus  dikeluarkan  dan  bersifat memaksa kepada warga Negara dan badan (perusahaan) bahwa sipembayar atau wajib pajak tidak mendapat imbalan secara langsung namun pajak tersebut digunakan pemerintah untuk keperluan Negara (kemakmuran rakyat) berdasarkan UU KUP Nomor 28 tahun 2007  pasal 1 ayat 1. Pajak merupakan beban yang harus dikeluarkan perusahaan yang secara otomatis mengurangi pendapatan perusahaan. Perusahaan menginginkan beban pajak yang rendah bahwa dengan beban pajak yang rendah  mempengaruhi  jumlah  laba  yang  akan  dihasilkan.  Dalam  melakukan  perhitungan  dan pembayaran  pajak,  pihak  manajemen  perusahaan  melakukan  upaya-upaya  agar  beban  yang ditimbulkan  dari  pajak  dapat  ditekankan  sekecil  mungkin  untuk  memperoleh  peningkatan  laba bersih setelah dibebankan ke pajak. Sedangkan pemerintah menginginkan pajak yang tinggi.
Pajak  dipandang  sebagai  suatu  yang  tidak  menguntungkan  bagi  perusahaan  Siregar  (2016). Sesuatu  yang  tidak  menguntungkan  ini  biasanya  mendorong  adanya  upaya  untuk  melakukan penghindaran atau perlawanan pajak. Tindakan penyelewangan dan penghindaran merupakan salah
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637
satu bentuk dari perlawanan terhadap pajak. Menghindari pajak untuk meminimumkan kewajiban pajak  dapat  dilakukan  dengan  berbagai  cara,  baik  yang  masih  memenuhi  ketentuan  perpajakan maupun yang melanggar peraturan perpajakan. Istilah yang sering digunakan adalah tax avoidance.
Menurut Rizki (2015), praktik penghindaran pajak (tax avoidance), wajib pajak tidak secara jelas  melanggar  undang-undang  atau  menafsirkan  undang-undang  namun  tidak  sesuai  dengan maksud dan tujuan undang-undang. Praktik penghindaran pajak yang dilakukan oleh manajemen suatu  perusahaan  semata-mata  untuk  meminimalisasi  kewajiban  pajak  yang  dianggap  legal, membuat perusahaan memiliki kecenderungan untuk melakukan berbagai cara untuk mengurangi beban pajaknya. Oleh karena itu persoalan penghindaran pajak merupakan persoalan yang unik dan rumit karena disatu sisi penghindaran pajak tidak melanggar hukum, tapi disisi lain penghindaran pajak tidak diinginkan oleh pemerintah.
Menurut Muzaki (2015), penghindaran pajak (tax avoidance) adalah usaha wajib pajak untuk meminimalkan beban pajak dengan cara menggunakan alternative-alternatif yang rill yang dapat diterima.  Perusahaan  merupakan  salah  satu  dari  wajib  pajak  selain  daripada  masyarakat  di Indonesia.  Pajak  yang  dibayarkan  perusahaan  berasal  dari  laba  yang  diperoleh  perusahaan kemudian dikurangkan dengan pajak, semakin besar perolehan laba yang diperoleh maka semakin besar pajak yang dibayarkan perusahaan.
Menurut Nurjanna (2017), adapun factor-faktor yang mempengaruhi penghindaran pajak (tax avoidance)  antara  lain  konservatisme  akuntansi,  intensitas  modal,  komisaris  independen,  dan karakteristik  perusahaan.  Sedangkan  menurut  Rizki  (2015),  factor-faktor  yang  mempengaruhi penghindaran pajak (tax avoidance) adalah corporate social responsibility dan  capital intensity.
Menurut Nurjanna (2017), Capital intensity (intensitas modal) adalah besarnya investasi asset pada  asset  tetap  perusahaan.  Intensitas  modal  mencerminkan  seberapa  besar  modal  yang  di butuhkan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan yang diperoleh dari penurunan aktiva tetap atau peningkatan aktiva tetap. Intensitas modal didefenisi sebagai rasio antara aktiva tetap seperti peralatan, mesin dan berbagai properti terhatap total aktiva. pemanfaatan pengurangan perpajakan dapat dilakukan perusahaan yang memilih investasi dalam bentuk aset  ataupun modal dalam hal depresiasi. Perusahaan yang berinvestasi dalam bentuk aset tetap dapat menjadikan biaya depresiasi sebagai  biaya  yang  dapat  di  kurangkan  dan  pada  akhirnya  dapat  mengurangi  jumlah  pajak  yang harus dibayar perusahaan.
Menurut  Siregar  (2016),  karakteristik  perusahaan  adalah  ciri  khas  suatu  entitas  usaha. Karakteristik  tersebut  bisa  dilihat  dari  jenis  usahanya,  ukuran  perusahaan,  tingkat  profitabilitas, tingkat likuiditas dan keputusan investasi. Selain pemimpin perusahaan, karakteristik perusahaan juga  menjadi  salah  satu  factor  penentu  dalam  pengambilan  tindakan  tax  avoidance.  Jadi  dengan adanya  perbedaan  antara  jenis  usaha,  ukuran  perusahaan,  tingkat  profitabilitas,  tingkat  likuiditas dan keputusan investasi ini akan mempengaruhi tingkat penghidaran pajak (tax avoidance) di tiap- tiap perusahaan yang berbeda-beda pula.
Tanggung  jawab  social  perusahaan  atau  Corporate  Social  Responsibility  (CSR)  disebut sebagai  komitmen  bisinis  berkelanjutan  yang  berkontribusi  bagi  ekonomi  dan  berpengaruh  pada lingkungan sekitar dan masyarakat umum untuk meningkatkan kualitas sarana dan keberlansungan hidup masyarakat (Rahma & Aldi, 2020). Dari defenisi tersebut dapat disebutkan bahwa pajak dan CSR sama-sama ditujukan untuk kesejahteraan umum. Namun bedanya adalah pajak dikelola oleh pemerintah  pusat  maupun  daerah  yang  kemudian  didistribusikan  kepada  masyarakat  umum sedangkan  biaya  pelaksanaan  CSR  dikelola  perusahaan  untuk  kemudian  didistribusikan  kepada masyarakat umum (Hidayati, 2017).
Kondisi keuangan berikutnya yang di peridiksi akan mempengaruhi penghindaran pajak (tax avoidance)  adalah  leverage.  Leverage  merupakan  tindakan  hutang  yang  digunakan  perusahaan dalam  melakukan  pembiayaan.  Noviari  (2017)  menyebut  bahwa  dari  tahun  2000  hingga  2009, tingkat  leverage  perusahaan  manufaktur  yang  go  public  di  Indonesia  cenderung  mengalami peningkatan. Dalam kaitannya dengan pajak, apabila perusahaan memiliki kewajiban pajak tinggi maka perusahaan akan memiliki utang yang tinggi pula. Oleh sebab itu perusahaan akan berusaha melakukan penghindaran pajak.
Penelitian  ini  termotivasi  dari  penelitian  sebelumnya  yang  meneliti  tentang  hubungan konservatisme,  intensitas  modal  dan  penghindaran  pajak.  Peneliti  tertarik  memodifikasi  variabel
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637
intervening  menjadi  variabel  moderating  dengan  menambahkan  karakteristik  perusahaan  dan pengungkapan  CSR  sebagai  pengaruh  penghindaran  pajak.  Tujuan  dalam  penelitian  ini  untuk meneliti bagaimana sikap perusahaan dalam ketaatan membayar pajak.
Hasil penelitian Nurjannah (2017) yang menguji tentang  pengaruh konservatisme akuntansi dan intensitas modal terhadap penghindaran pajak menunjukan konservatisme berpengaruh positif dan signifikan terhadap penghindaran pajak. Intensitas modal berpengaruh positif dan signigfikan terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil  penelitian  Muzaki  (2015)  yang  menguji  tentang  pengaruh corporate  soccial  responsibility  dan  capital  intensity  terhadap  penghindaran  pajak  menunjukan corporate social responsibility berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak. Capital intensity berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil  penelitian  Wijayati,  dkk (2016)  yang  menguji  tentang  pengaruh  karakteristik  perusahaan,  GCG  dan  CSR  terhadap penghindaran  pajak  menunjukan  karakteristik  perusahaan  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap penghindaran pajak. GCG dan CSR berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak.
PT. RNI sebuah perusahaan yang bergerak dibidang jasa kesehatan terafiliasi perusahaan di singapura,  namun  memiliki  aktivitas  yang  cukup  banyak  di  Indonesia.  Diduga  perusahaan  ini melakukan  praktik  penghindaran  pajak.  Secara  badan  usaha  PT.RNI  sudah  terdaftar  sebagai perseroan terbatas. Namun dari segi permodalan, perusahaan tersebut menggantungkan hidup dari hutang afliasi. Artinya, pemilik di singapura memberikan pinjaman kepada RNI di Indonesia.
Dalam  laporan  keuangan  PT.RNI  2014,  tercatat  hutang  sebesar  Rp  20,4 miliar.  Sementara, omset perusahaan hanya Rp 2,178 miliar. Belum lagi ada kerugian ditahan pada laporan tahun yang sama senilai Rp 26,12 miliar. Modus lain yang dilakukan PT.RNI yaitu memanfaatkan PP 46 tahun 2013  tentang  PPh  UMKM,  dengan  tarif  PPh  final  1%.  Terakhir,  dua  pemegang  saham  PT.RNI berkewarganegaraan Indonesia tidak melaporkan SPT pajak secara benar sejak 2007-2015. Adapun dua  pemegang  saham,  yang  merupakan  orang  singapura  juga  tidak  membayarkan  pajak penghasilannya, padahal memiliki usaha di Indonesia.
Dalam praktik penghindaran pajak, wajib pajak tidak secara jelas melanggar undang-undang atau menafsirkan undang-undang namun tidak sesuai dengan maksud dan tujuan undang-undang. Praktik  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  manajemen  suatu  perusahaan  semata-mata  untuk meminimalisasi kewajiban pajak yang dianggap legal membuat perusahaan memiliki kecendrungan untuk melakukan berbagai cara untuk mengurangi beban pajaknya.

## STUDI LITERATUR

## Penghindaran Pajak
Penghindaran pajak adalah usaha meringankan beban pajak dengan tidak melanggar undang- undang.  Penghindaran  pajak  (tax  avoidance)  adalah  “ arramgement  of  a  transaction  in  order  to abtain a tax advantage, benefit, or reduction in a manner uninteded by thetax law ’ Brown (2012). Dari  defenisi  penghindaran  pajak  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  penghindaran  pajak  adalah usaha  wajib  pajak  untuk  meringankan  beban  pajak  yang  bersifat  legal  yang  tidak  melanggar undang-undang  perpajakan.  Resmi  (2017)  mendefenisikan  penghindaran  pajak  adalah  cara mengurangi pajak  yang masih dalam batas ketentuan  perundang-undangan perpajakan dan dapat dibenarkan.  Dengan  kata  lain,  tax  avoidance    itu  sendiri  merupakan  upaya  efisieni  beban  pajak dengan  menghindari  pengenaan  pajak  melalui  transaksi  yang  bukan  merupakan  objek  pajak. Misalnya,  perusahaan  mengubah  tunjangan  karyawan  dalam  bentuk  uang  menjadi  pemberian natura karena bukan merupakan objek pajak pph pasal 21. Biasanya perusahaan melakukan strategi atau  cara  yang  legal  sesuai  dengan  aturan-aturan  UU  yg  berlaku,  namun  dilakukan  untuk memanfaatkn  hal-hal  yang  sifatnya  ambigu  dalam  UU  sehingga  dalam  hal  ini  wajib  pajak memanfaatkan  celah-celah  yang  ditimbukan  oleh  adanya  ambiguitas  dalam  UU  perpajakan. Meskipun  hal  ini  bisa  jadi  tidak  melanggar  hukum,  namun  sebenarnya  bertentangan  dengan dibuatnya perundang-undangan perpajakan.

## Intensitas Modal
Menurut  Nugraha  dan  Wahyu  (2015),  capital  intensity    atau  rasio  intensitas  modal  adalah
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637
aktivitas investasi perusahaan yang dikaitkan dengan investasi aset tetap dan persediaan intensitas modal  merupakan  salah  satu  bentuk  keputusan  keuangan.  Keputusan  tersebut  di  tetapkan  oleh manajemen perusahaan untuk meningkatkan profitabilitas perusahaan (Mulyani, dkk., 2014). Rasio intensitas  modal  dapat  menunjukan  efesiensi  penggunaan  aktiva  untuk  menghasilkan  penjualan Nurjana  (2017).  Menurut  Pilanoria  (2016;44),  intensitas  modal  merupakan  salah  satu  bentuk keputusan  keuangan.  Keputusan  tersebut  ditetapkan  oleh  manajemen  perusahaan  untuk meningkatkan  profitabilitas  perusahaan.  Intensitas  modal  mencerminkan  seberapa  besar  modal yang dibutuhkan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan. Sumber dana atau kenaikan modal dapat  diperoleh  dari  penurunan  aktiva  tetap  (dijual)  atau  peningkatan  aktiva  tetap  (pembelian). Hampir semua aset tetap mengalami penyusutan dan biaya penyusutan dapat mengurangi jumlah pajak perusahaan. Intensitas modal didefenisikan sebagai rasio antara aktiva tetap seperti peralatan, mesin dan berbagai properti terhadap total aktiva. Rasio ini menggambarkan seberapa besar aset perusaaan yang diinvestasikan dalam bentuk aktiva tetap.
Penelitian yang dilakukan oleh Dwilopa (2016) mengenai capital intensity dan penghindaran pajak menghasilkan bahwa intensitas modal mempengaruhi penghindaran pajak (tax avoidance). Dwilopa  (2016)  menyatakan  bahwa  investasi  pada  aset  tetap  yang  tinggi  mengakibatkan  beban penyusutan  pada  aset  tetap  meningkat  sehingga  akan  mempengaruhi  pajak  yang  di  bayarkan. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Zulaikha  (2014),  intensitas  modal  adalah  jumlah  aset  tetap  yang dimiliki  perusahaan  dibandingkan  dengan  total  aset  prusahaan.  Aset  tetap  perusahaan memungkinkan perusahaan untuk mengurangi pajaknya akibat dari penyusutan yang muncul dari aset tetap setiap tahunnya, karena beban penyusutan berpengaruh sebagai penguran beban pajak. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Noor  et  al  (2013)  mengemukakan  bahwa  intensitas  aset  tetap berpengaruh  negative  terhadap  ETR.  Hal  ini  berarti  intensitas  modal  memiliki  pengaruh  positif terhadap  penghindaran  pajak.  Yang  artinya  semakin  tinggi  intensitas  modal  peusahaan  maka semakin tinggi penghindaran paja perusahaan.
H1: Diduga capital intensity berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak.

## Karakteristik Perusahaan
Menurut  Tawang  (2017),  karakteristik  perusahaan  merupakan  ciri  khas  suatu  entitas  usaha. Ciri  khas  tersebut  meliputi  profitabilitas,  ukuran  perusahaan,  keputusan  investasi  serta pertumbuhan perusahaan. Menurut Nurfatia (2015), Karakteristik perusahaan merupakan ciri khas atau sifat yang melekat dalam suatu entitas yang dapat dilihat dari berbagai segi, diantaranya jenis usaha atau industri, tingkat likuiditas, tingkat profitabilitas, ukuran perusahaan, keputusan investasi lain-lain.  Menurut  Elva  (2017),  karakteristik  perusahaan  adalah  ciri  khas  suatu  entitas  usaha. Karakteristik  tersebut  bisa  dilihat  dari  jenis  usanya,  ukuran  perusahaan,  tingkat  profitabilitas, tingkat likuiditas dan keputusan investasi.
Penelitian yang dilakukan oleh Surbakti (2012), karakteristik perusahaan adalah suatu skala dimana  dapat  diklasifikasikan  besar  kecil  perusahaan  menurut  berbagai  cara,  antara  lain:  total aktiva,  long  size,  penjualan  dan  kapitalisasi  pasar,  dan  lain-lain.  Secara  logika,  tarif  pajak  yang besarakan  semakin  memperbesr  jumlah  pajak  yang  dibayar,  sehingga  akan  semakin  mendorong perusahaan untuk melakukan tindakan penghindaran pajak. Penelitian yang dilakukan oleh Willyza (2017), bahwa perusahaan yang besar akan semakin kompleks transaksinya sehingga akan semakin memanfaatkan  celah  untuk  melakukan  tindakan  tax  avoidance.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Daljono  (2017),  menyatakan  bahwa  semakin  besar  perusahaan  maka  akan  semakin  rendah  ETR yang  dimilikinya,  hal  ini  dikarenakan  perusahaan  besar  dianggap  memiliki  sumber  daya  untuk memanipulasi proses politik yang terjadi, atau menggunakan sumber daya yang ada untuk membuat perencanaan  pajak  yang  baik,  serta  menjalankan  aktivitasnya  sedemikian  rupa  sehingga  dapat mengoptimalkan tax savings.
H2: Diduga karakteristik perusahaan berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak.

## Corporate Social Responsibility
Menurut the world business council for sustainable development (WBCSD), corporate social responsibility    adalah  melanjutkan  komitmen  bisnis  untuk  berprilaku  etis  dan  berkontribusi
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637
terhadap  pembangunan  ekonomi  dengan  meningkatkan  kualitas  hidup  tenaga  kerja  dan keluarganyaserta  komunitas  setempat  dan  masyarakat  luas.  CSR  adalah  tanggung  jawab  sebuah organisasi  terhadap  dampak-dampak  dari  keputusan  dan  kegiatan-kegiatan  pada  masyarakat  dan lingkungan  yang  diwujudkan  dalam  bentuk  prilaku  transparan  dan  etis  yang  sejalan  dengan pembangunan  berkelanjutan  dan  kesejahteraan  masyarakat,  mempertimbangkan  harapan pemangku  kepentigan,  sejalan  dengan  hukum  yang  ditetapkan  dan  norma-norma  perilaku internasional, serta terintergrasi dengan organisasi secara menyeluruh (Rahma & Aldi, 2020).
Penelitian yang dilakukan oleh Supriyadi, (2015), perusahaan melakukan pengungkapan CSR untuk mendapatkan legitimasi positif dari masyarakat guna mempertahankan kelangsungan hidup perusahaan.  Perusahaan  dituutut  untuk  mampu  melakukan  aktivitasnya  sesuai  dengan  nilai  dan batasan norma yang berlaku di masyarakat. Penelitian yang dilakukan oleh Ratmono dan Sagala (2014),  Perusahaan  dengan  reputasi  yang  baik  akan  mempertahankan  reputasinya  dengan melakukan  tanggung  jawab  atas  aktivitasnya  dan  tidak  melakukan  praktik  tax  avoidance  .  Hal tersebut menunjukan, pengungkapan CSR maka semakin rendah tingkat tax avoidance. Penelitian yang  dilakukan  oleh  Dharma  dan  Noviari  (2017),  mengungkapkan  perusahaan  dengan  kegiatan CSR yang bertanggung jawab memiliki kemungkinan lebih rendah untuk terlibat dalam praktik tax avoidance.Hal serupa diungkapkan oleh Hoi et al., (2013) yaitu perusahaan dengan kegiatan CSR yang tidak bertanggung jawab secara sosial memiliki keterlibatan dalam praktik tax avoidance. H3:  Diduga Pengungkapan  corporate  social  responsilityi  berpengaruh  signifikan  terhadap penghindaran pajak.

## Leverage
Leverage merupakan proporsi total hutang terhadap rata-rata ekuitas pemegang saham. Rasio tersebut  digunakan  untuk  memberikan  gambaran  mengenai  struktur  modal  yang  dimiliki perusahaan,  sehingga  dapat  dilihat  tingkat  resiko  tak  tertagihnya  suatu  utang  (Novrianto,2012). Menurut  Wijaya  (2012)  perusahaan  yang  memiliki  rasio  leverage  tinggi  akan  lebih  sedikit mengunkapkan  informasi  tanggung  jawab  sosial,  supaya  dapat  melaporkan  laba  sekarang  yang lebih tinggi (mengurangi biaya pengungkapan).
Menurut Budiman dan Setiyono (2012), leverage merupakan sumber pendanaan perusahaan eksternal  dari  hutang,  hutang  yang  dimaksud  disini  adalah  hutang  jangka  panjang.  Menurut Carolina et al (2014) leverage menunjukan sejauh mana aktiva perusahaan bibiayai dengan hutang. Hal  ini  berarti  leverage  akan  menunjukan  perbandingan  sumber  pembiayaan  yang  digunakan perusahaan untuk membiayai kegiatan usahanya, antara menggunakan uang dengan mengguanakan modal sendiri.

## METODE
Penelitian ini berjenis deskriptif dan hubungan kausal. Menurut Nazir (2014), metode deskriptif adalah suatu metode dalam meneliti status kelompok manusia, suatu objek, suatu set  kondisi,  suatu  sistem  pemikiran,  ataupun  suatu  kelas  peristiwa  pada  masa  sekarang. Menurut Sugiono (2012), hubungan kausal adalah hubungan yang bersifat sebab akibat. Jadi  disini  ada  variable  independen  (variable  yang  mempengaruhi)  dan  dependen (dipengaruhi).  Dalam  penelitian  ini,  populasi  yang  penulis  gunakan  adalah  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2015-2017  sebanyak  164 perusahaan. Dalam pelitian ini,  peneliti menggunakan teknik purpose sampling. Sugiyono (2014)  menjelaskan  bahwa  sampling  purposive  adalah  teknik  penentuan  sampel  dengan pertimbangan tertentu. Adapun kriteria sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
Tabel 1. Penarikan sampel
No Kriteria perusahaan Jumlah
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637
1. Perusahaan yang terdaftar di BEI selama periode 2015-2017 sebagai perusahaan manufaktur 164 2. Perusahaan  Manufaktur  yang  tidak  menerbitkan  laporan  keuangan  tahunan secara berturut-turutselama 2015-2017 (35) 3. Perusahaan yang listing di BEI dibawah tahun 2015 (17) 4. Perusahaan  manufaktur  yang  tidak  menyediakan  laporan  keuangan  sesuai dengan variable penelitian (30) Jumlah sampel penelitian 82

## Sumber: data diolah penulis, 2021
Berdasarkan kriteria tersebut, maka dari 164 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI  dalam  periode  2015-2017  terdapat  82  perusahaan  yang  akan  digunakan  sebagai sampel.
Tabel 2. Defenisi Operasional Variabel No Variabel Defenisi Operasional variabel Perumusan Sumber 1 Intensitas modal (X1) Intensitas modal diproksikan menggunakan rasio  intensitas  aset  tetap. Rasio  intensitas  aset  tetap mengambarkan  rasio  atau proporsi aset tetap perusahaan  dari  total  aset yang dimiliki sebuah perusahaan Rasio  Intensitas  Aset Tetap = Total Aset Tetap Total Aset Madz Rizki (2015) 2 Karakteristik perusahaan (X2) Ciri  khas  atau  sifat  yang melekat  dalam  suatu  entitas yang dapat dilihat dari berbagai  segi.  Karakteristik perusahaan diproksikan dengan ukuran perusahaan ukuran perusahaan Size    =  Log  natural (total aset) Kurniasih, 2013 3 Pengungkapan corporate  social responsibility (X3) pengungkapan CSR diukur dengan  metode  analisi  isi (content  analysis)  terhadap laporan tahunan (annual report) perusahaan. Nilai 1 = mengungkapkan CSR Nilai 0 = tidak mengungkapkan CSR Hidayati, 2017 4 Penghindaran pajak (Y) suatu  upaya  yang  dilakukan perusahaan  baik  perusahaan berskala besar maupun kecil, dalam  rangka  memperkecil atau  meminimalkan  jumlah beban  pajak  yang  akan dibayarkan yang bersifat legal  dengan  menggunakan celah  pada  undang-undang perpajakan yang berlaku ETR = Beban pajak Laba sebelum pajak aditama,  dkk (2014) 5 Leverage (var. Moderating) (Z) proporsi total hutang terhadap  rata-rata  ekuitas pemegang saham Lev = Total Kewajiban Jangka Panjang Total Aset Perusahaan Setiawan (2010) dalamSuyanto (2012)

## Sumber:  diolah penulis 2021
Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis regresi linear berganda adalah hubungan secara linear antara dua atau lebih variabel independen  (X1,X2,….Xn)  dengan  variabel  dependen  (Y).  Analisis  ini  untuk  mengetahui  arah
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637
hubungan  anatra variabel independen dengan variabel dependen apakah masing-masing variabel independen berhubungan positif atau negative dan untuk memprediksi nilai dari variabel dependen apabila  nilai  vaiabel  independen  mengalami  kenaikan  atau  penurunan.  Data  yang  digunakan biasanya berskala interval atau rasio. Dengan persamaan sebagai berikut :
ETR’ = a + b1X1 + b2X2 +b3X3+ b4X1*Z+b5X2*Z+b6X3*Z+b7Z+e

## HASIL

## Statistik Deskriptif
Setelah seluruh data dan informasi berhasil dikumpulkan maka tahapan pengolahan data dapat segera  dilaksanakan.  Proses  pengolahan  data  dilakukan  dengan  bantuan  program  Eviews  9. Statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang dilihat dari nilai rata-rata, standar  deviasi,  maksimum  dan  minimum.  Beradasarkan  tahapan  pengolahan  data  yang  telah dilakukan  diperoleh  ringkasan  statistik  deskriptif  dari  masing-masing  variabel  penelitian  yang digunakan seperti pada tabel 3 dibawah ini
Tabel 3. Uji Statistik Deskriptif
ETR CI KP CSR LEV Mean -1.350036 0.399798 3.032350 0.990868 -2.488413 Median -1.386294 0.384769 3.028683 1.000000 -2.407946 Maximum 0.652325 0.952386 3.415758 1.000000 -0.462035 Minimum -4.605170 0.000771 1.043804 0.000000 -4.605170 Std. Dev. 0.678104 0.200765 0.344082 0.095344 1.059076 Skewness -0.975556 0.182713 -1.634428 -10.32033 -0.276783 Kurtosis 7.420895 2.310324 8.416627 107.5092 2.217060 Jarque-Bera 213.0793 5.558841 365.2306 103552.4 8.389815 Probability 0.000000 0.062074 0.000000 0.000000 0.015072 Sum -295.6578 87.55580 664.0847 217.0000 -544.9625 Sum Sq. Dev.   100.2418 8.786832 25.80951 1.981735 244.5179 Observations 219 219 219 219 219
Sumber: diolah penulis, 2021
Berdasarkan  Tabel  3  di  atas  menunjukkan  bahwa  dari  219  observasi,  Y  memiliki  nilai minimum  sebesar  -4.605170,  dan  nilai  maksimum  sebesar   0.652325  sedangkan  nilai  rata-rata (mean) dari variabel ini adalah sebesar -1.350036 dengan nilai tengah (median) sebesar -1.386294 dan  nilai  standar  deviasi  sebesar   0.678104.  Variabel  X1  memiliki  nilai  minimum sebesar   0.000771,  dan  nilai  maksimum  sebesar   0.952386  sedangkan  nilai  rata-rata  (mean)  dari variabel  ini  adalah  sebesar  -0.399798  dengan  nilai  tengah  (median)  sebesar   0.384769  dan  nilai standar  deviasi  sebesar  0.200765.  Variabel  X2  memiliki  nilai  minimum  sebesar   1.043804,  dan nilai maksimum sebesar  3.415758 sedangkan nilai rata-rata (mean) dari variabel ini adalah sebesar 3.032350  dengan  nilai  tengah  (median)  sebesar   3.028683  dan  nilai  standar  deviasi  sebesar 0.344082.  Variabel  X3  memiliki  nilai  minimum  sebesar  1.000000,  dan  nilai  maksimum  sebesar 1.000000 sedangkan nilai rata-rata (mean) dari variabel ini adalah sebesar 1.000000 dengan nilai tengah (median) sebesar 1.000000 dan nilai standar deviasi sebesar 0.000000. Variabel Z memiliki nilai minimum sebesar -4.605170, dan nilai maksimum sebesar -0.462035 sedangkan nilai rata-rata (mean) dari variabel ini adalah sebesar -2.488413 dengan nilai tengah (median) sebesar -2.407946 dan nilai standar deviasi sebesar 1.059076.

## Analisis Regresi Panel
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637
Analisis  regresi  panel  MRA  digunakan  untuk  melihat  pengaruh  variabel  independen intensitas modal (X 1 ), karakteristik perusahaan (X 2 ) dan pengungkapan CSR (X 3 ) dengan leverage (Z) sebagai variabel moderasi secara simultan terhadap variabel dependen penghindaran pajak (Y) dengan asumsi variabel independen lain dianggap konstan. Berikut diperoleh hasil tabel estimasi menggunakan aplikasi Eviews 9 :
Tabel 4. Hasil Regresi Panel
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. CI 0.190017 0.044170 4.301990 0.0000 KP -0.087686 0.021075 -4.160773 0.0000 CSR 0.063837 0.048122 1.326561 0.1861 CI_LEV -0.836395 0.256899 -3.255730 0.0013 KP_LEV 0.027174 0.008047 3.376772 0.0009 CSR_LEV -0.209986 0.166574 -1.260615 0.2088 LEV -0.018240 0.011637 -1.567403 0.1185 C 0.360408 0.065521 5.500635 0.0000 Weighted Statistics R-squared 0.123866     Mean dependent var 0.753069 Adjusted R-squared 0.094800     S.D. dependent var 0.843091 S.E. of regression 0.203381     Sum squared resid 8.727775 F-statistic 4.261529     Durbin-Watson stat 1.139958 Prob(F-statistic) 0.000200 Unweighted Statistics R-squared 0.001668     Mean dependent var 0.318676 Sum squared resid 11.80839     Durbin-Watson stat 0.857394

## Sumber : data diolah penulis, 2021
Dari pengolahan data diatas, maka diperoleh persamaan regresinya sebagai berikut :
Y = 0.360408 + 0.190017 (X 1 ) – 0.087686 (X 2 ) + 0.063837 (X 3 ) – 0.836395 (X 1 *Z) + 0.027174 (X 2 *Z) – 0.209986 (X 3 *Z) – 0.018240 (Z) + e
Dari persamaan regresi berganda dapat disimpulkan bahwa :
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637
1. Nilai  konstanta  sebesar  0.360408  artinya  jika  intenistas  modal  (X 1 ),  karakteristik perusahaan (X 2 ), dan pengungkapan  CSR (X 3 ), selisih  nilai mutlak  intensitas modal dan leverage (X 1_ Z), selisih nilai mutlak karakteristik perusahaan dan leverage (X 2_ Z) selisih nilai mutlak pengungkapan CSR dan leverage (X 3_ Z) dan leverage (Z) diabaikan (0), maka penghindaran pajak nilainya adalah sebesar 0.360408.
2. Koefisien regresi variabel intensitas modal sebesar 0.190017 artinya jika intensitas modal meningkat  satu  satuan  bobot  dengan  asumsi  karakteristik  perusahaan  (X 2 ),  dan pengungkapan CSR (X 3 ), selisih nilai multak intensitas modal dan leverage (X 1_ Z), selisih nilai  mutlak  karakteristik  perusahaan  dan leverage (X 2_ Z)  selisih  nilai  multak pengungkapan  CSR  dan leverage (X 3_ Z)  dan leverage (Z)  diabaikan  (0),  maka penghindaran pajak nilainya adalah sebesar 0.190017.
3. Koefisien  regresi  variabel  karakteristik  perusahaan  -0.087686  artinya  jika  karakteristik perusahaan  meningkat  satu  satuan  bobot  dengan  asumsi  intensitas  modal  (X 1 ), pengungkapan CSR (X 3 ), selisih nilai multak intensitas modal dan leverage (X 1_ Z), selisih nilai karakteristik perusahaan dan leverage (X 2_ Z) selisih nilai mutlak dan pengungkapan CSR  dan leverage (X 2_ Z)    dan leverage (Z)  diabaikan  (0),  maka  penghindaran  pajak nilainya adalah sebesar 0.087686.
4. Koefisien regresi variabel pengungkapan CSR sebesar 0.063837 artinya jika pengungkapan CSR meningkat satu satuan bobot dengan intensitas modal (X 1 ), karakteristik perusahaan (X 2 ),  selisih  nilai  multak  intensitas  modal  dan leverage (X 1_ Z),  selisih  nilai  multak karakteristik perusahaan dan leverage (X 2_ Z) selisih nilai multak pengungkapan CSR dan leverage (X 3_ Z) dan leverage (Z) diabaikan (0), maka penghindaran pajak nilainya adalah sebesar 0.063837.
5. Koefisien  regresi  variabel  selisih  nilai  mutlak  intensitas  modal  dan leverage sebesar  - 0.836395 artinya jika intensitas modal dan leverage meningkat satu satuan bobot dengan asumsi intensitas modal (X 1 ), karakteristik perusahaan(X 2 ), dan pengungkapan CSR (X 3 ), selisih  nilai  mutlak  karakteristik  perusahaan  dan leverage (X 2 _Z)  selisi  nilai  mutlak pengungkapan  CSR  dan leverage (X 3 _Z)  dan leverage (Z)  diabaikan  (0),  maka penghindaran pajak nilainya adalah sebesar 0.836395.
6. Koefisien  regresi  variabel  selisih  nilai  mutlak  karakteristik  perusahaan  dan leverage sebesar  0.027174  artinya  jika  selisih  nilai  mutlak  karakteristik  perusahaan  dan leverage meningkat satu satuan bobot dengan asumsi intensitas modal (X 1 ), karakteristik perusahaan (X 2 ),  dan  pengungkapan  CSS  (X 3 ),  selisih  nilai  mutlak  intensitas  modal  dan leverage (X 1 _Z)  selisih  nilai  mutlak  pengungkapan  CSRdan leverage (X 3 _Z)  dan leverage (Z) diabaikan (0), maka penghindaran pajak nilainya adalah sebesar 0.027174.
7. Koefisien regresi variabel selisih nilai mutlak pengungkapan CSR dan leverage sebesar - 0.209986 artinya jika selisih nilai mutlak pengungkapan CSR dan leverage meningkat satu satuan  bobot  dengan  asumsi  intensitas  modal  (X 1 ),  karakteristik  perusahaan  (X 2 ),  dan pengungkpan CSR (X 3 ), selisih nilai multak intensitas modal dan leverage (X 1 _Z), selisih nilai  mutlak  karakteristik  perusahaan  dan leverage (X 2 _Z)  dan leverage (Z)  selisih diabaikan (0), maka penghindaran pajak nilainya adalah sebesar 0.209986.
8. Koefisien regresi variabel leverage -0.018240 artinya jika leverage meningkat satu satuan bobot dengan asumsi intensitas modal (X 1 ), karakteristik perusahaan (X 3 ) pengungkapan CSR (X 3 ), selisih nilai mutlak intensitas modal dan leverage (X 1 _Z), selisih nilai mutlak karakteristik perusahaan dan leverage (X 2 _Z) dan selisih nilai mutlak pengungkapan CSR dan leverage (X 3 _Z)  diabaikan  (0),  maka  penghindaran  pajak  nilainya  adalah  sebesar 0.018240.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637

## Pengaruh intensitas modal terhadap penghindaran pajak
Dari  hasil  uji  t  diketahui  t  statistik  dari  variabel  intensitas  modal  adalah  4.301990 dengan tingkat  signifikan  ( 0.000 <  0,05)  intensitas  modal  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak. Dengan demikian Ho ditolak dan Ha diterima.
Bahwa  semakin  besarnya  investasi  aset  dalam  aset  tetap  akan  mempengaruhi  perusahaan dalam penghindaran pajak.
Variabel intensitas modal memiliki pengaruh yang signifikan terhadap penghindaran pajak dengan  arah  positif.  Nilai  koefesien  yang  positif  menunjukan  bahwa  perusahaan  lebih  banyak menginvestasikan modalnya pada aset tetap akan memiliki tarif pajak efektif yang rendah. Jika tarif pajak  efektif  turun,  maka discretionary  tax  avoidance akan  naik.  Hal  ini  dikarenakan  beban depresiasi dari aset tersebut lebih besar sehingga beban perusahaan juga akan besar.
Berdasarkan  agensi  teori  yang  mengambarkan  bahwa  pihak  manajemen  lebih  banyak mengetahui  keadaan  keuangan  perusahaan  yang  sebenarnya  sedangkan  pihak  berkepentingan lainnya  tidak.  Lebih  lanjut,  besar  andil  pihak  manajemen  perusahaan  untuk  mengalokasikan investasi  asetnya  dalam  bentuk  aset  tetap  sehingga  beban  depresiasi  akan  mempengaruhi  laba perusahaan yang berujung pada praktik penghindaran pajak.
Hasil  yang  diperoleh  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  dari Nurjannah (2017) yang mengatakan  bahwa  intensitas  modal  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Dan hasil  yang  diperoleh  ini  juga  sejalan  dengan  hasil  penelitian Kuriah  dan  Nur  (2016) yang mendapatkan  hasil  bahwa  intensitas  modal  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran pajak.  Dengan  demikian  besar  atau  kecilnya  investasi  aset  dalam  aset  tetap  belum  tentu mempengaruhi perusahaan dalam penghindaran pajak.

## Pengaruh karakteristik perusahaan terhadap penghindaran pajak
Dari hasil  uji t diketahui t statistik dari  variabel karakteristik perusahaan adalah --4.160773 dengan tingkat signifikan ( 0.000 < 0,05) karakteristik perusahaan pengaruh terhadap penghindaran pajak. Dengan demikian Ho ditolak dan Ha diterima.  Hasil ini dimungkinkan karena perusahaan yang  besar  mampu  untuk  mengatur  perpajakan  dengan  melakukan  perencanaan  pajak  sehingga dapat  tercapainya  penghematan  pajak  yang  optimal.  Dalam  kasus  ini  penghematan  pajak menggambarkan penghindaran pajak yang dilakukan perusahaan dengan cara yang legal. Dengan demikian pajak yang dibayarkan akan lebih kecil, sehingga besarnya TPE perusahaan lebih kecil dan dapat diambil kesimpulan bahwa discretinary tax avoidance naik.
Hal  tersebut  juga  didukung  dengan  teori  kekuasaan  politik  yang  menjelaskan  bahwa perusahaan yang besar akan memiliki sumber daya yang besar untuk mempengaruhi proses politik yang dikehendaki dan menguntungkan perusahaan termasuk perencanaan pajak, sehingga mereka dapat  melakukan  aktivitas  penghindaran  pajak  untuk  mencapai  optimal  penghematan  pajak ( Wijayanti, 2016 ).
Hasil ini sejalan dengan hasil yang didapatkan oleh Wijayanti (2016) dimana penelitiannya mengatakan bahwa karakteristik perusahaan berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Dan juga sejalan  dengan  penelitian Anita (2016) yang  mengatakan  bahwa  karakteristik  perusahaan berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Dengan  demikian  karakteristik  dari  suatu  perusahaan belum tentu mempengaruhi suatu perusahaan dalam penghindaran pajak.
Pengaruh pengungkapan CSR terhadap penghindaran pajak
Dari hasil uji t diketahui t statistik dari variabel pengungkapan CSR adalah 1.326561 dengan tingkat  signifikan  (0.1861 >  0,05)  pengungkapan  CSR  tidak  pengaruh  terhadap  penghindaran pajak.  Dengan  demikian  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak.  Ketika  perusahaan  semakin  tinggi  tingkat pengungkapan CSR yang dilakukan, maka semakin rendah tingkat penghindaran pajak. Isu yang paling  signifikan  yang  timbul  dalam  upaya  menerapkan  prinsip-prinsip  CSR  untuk  pajak perusahaan meliputi tindakan-tindakan yang dapat menurangi kewajiban pajak perusahaan melalui penghindaran pajak perusahaan dan perencanaan pajak  ( Lanis,2016 ). Hasil ini sejalan dengan penelitian Ajeng (2016) yang mengatakan bahwa pengungkapan CSR tidak berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak. Hasil yang samajuga didapatkan oleh Naniek (2017) yang  mengatakan  bahwa  pengungkapan  CSR  tidak  berpengaruh    terhadap penghindaran  pajak.  Dengan  demikian  apabila  semakin  tinggi  tingkat  pengungkapan  CSR  yang dilakukan maka semakin rendah tingkat penghindaran pajaknya.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637
Pengaruh  intensitas  modal  terhadap  penghindaran  pajak  dengan  Leverage  sebagai pemoderasi
Dari  hasil  uji  t  diketahui  t  statistik  dari  variabel  intensitas  modal  dengan leverage sebagai pemoderasi  adalah -3.255730 dengan  tingkat  signifikan  ( 0.0013 <  0,05)  intensitas  modal berpengaruh terhadap penghindaran pajak dengan leverage sebagai pemoderasi. Dengan demikian Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Maka  dalam  penelitian  ini leverege memoderasi  pengaruh  intesitas modal terhadap penghindaran pajak.
Leverage merupakan  sumber  pendanaan  perusahaan  eksternal  dari  hutang,  hutang  yang dimaksud  disini  adalah  hutang  jangka  panjang.  Menurut Carolina  et  al  (2014)  leverage menunjukan sejauh mana aktiva perusahaan bibiayai dengan hutang. Hal ini berarti leverage akan menunjukan  perbandingan  sumber  pembiayaan  yang  digunakan  perusahaan  untuk  membiayai kegiatan usahanya, antara menggunakan uang dengan mengguanakan modal sendiri.
Semakin  tingginya  jumlah  pendanaan  perusahaan  dari  hutang  pihak  ketiga  yang  digunakan perusahaan dan semakin tinggi pula biaya bunga yang timbul. Dengan adanya biaya bunga semakin tinggi  akan  memberinkan  pengaruh  berkurangnya  laba  sebelum  pajak  perusahaan,  maka  hal tersebut memberikan pengaruh terhadap beban pajak perusahaan semakin rendah.
Sehingga  penggunaan  hutang  oleh  perusahaan  dapat  digunakan  untuk  penghematan  pajak dengan memperoleh insentif berupa bbeban bunga yang akan menjadi pengurang penghasilan kena pajak. Sehingga pihak manajemen akan memanfaatkan pembiyayaan yang berasal dari hutang agar laba  perusahaan  akan  semakin  kecil  karena  adanya  biaya  bunga  yang  besar  maka  menimbulkan beban pajak perusahaan akan menjadi rendah.
Pengaruh karakteristik perusahaan terhadap penghindaran pajak dengan  leverage sebagai pemoderasi
Dari hasil uji t diketahui t statistik variabel karakteristik perusahaan dengan leverage sebagai pemoderasi  adalah 3.376772 dengan  tingkat  signifikan  ( 0.0009 <  0,05)  karakteristik  perusahaan berpengaruh terhadap penghinddaran pajak dengan leverage sebagai pemoderasi. Dengan demikian Ho ditolak dan Ha diterima. Maka dalam penelitian ini leverage memoderasi pengaruh karakteristik perusahaan terhadap penghindaran pajak. perusahaan yang besar akan memiliki sumber daya yang besar  untuk  mempengaruhi  proses  politik  yang  dikehendaki  dan  menguntungkan  perusahaan termasuk perencanaan pajak, sehingga mereka dapat melakukan aktivitas penghindaran pajak untuk mencapai optimal penghematan pajak
Sehingga  penggunaan  hutang  oleh  perusahaan  yang  besar  dapat  digunakan  untuk penghematan pajak dengan memperoleh insentif berupa beban bunga yang akan menjadi pengurang penghasilan  kena  pajak.  Sehingga  pihak  manajemen  akan  memanfaatkan  pembiyayaan  yang berasal dari hutang agar laba perusahaan akan semakin kecil karena adanya biaya bunga yang besar maka menimbulkan beban pajak perusahaan akan menjadi rendah.
Pengaruh  pengungkapan  CSR  terhadap  penghindaran  pajak  dengan  leverage  sebagai pemoderasi
Dari  hasil  uji  t  diketahui  t  statistik  variabel  pengungkapan  CSR  dengan leverage sebagai pemoderasi adalah -1.260615 dengan tingkat signifikan ( 0.2088 > 0,05) pengungkapan CSR tidak berpengaruh terhadap penghinddaran pajak dengan leverage sebagai pemoderasi, Dengan demikian Ho  diterima  dan  Ha  ditolak.  Maka  dalam  penelitian  ini leverage tidak  memoderasi  pengaruh pengungkapan CSR terhadap penghindaran pajak suatu perusahaan.
Hasil  ini  menunjukan  bahwa perusahaan  yang  memiliki leverage tinggi  akan  lebih  sedikit mengunkapkan  informasi  tanggung  jawab  sosial,  supaya  dapat  melaporkan  laba  sekarang  yang lebih tinggi (mengurangi biaya pengungkapan).
Pengaruh leverage terhadap penghindaran pajak sebagai pemoderasi
Dari  hasil  uji  t  diketahui  t  statistik  variabel leverage adalah -1.567403 dengan  tingkat signifikan  ( 0.1185 >  0,05) leverage tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Dengan demikian  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak.  Maka  dalam  peelitian  ini leverage tidak  mempengaruhi perusahaan dalam penghindaran pajak.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637
Hal  ini  mencerminkan  bahwa  perusahaan  tidak  selalu  melakukan pembiayaan  yang  berasal dari hutang untuk membuat laba perusahaan semakin kecil . Bisa jadi dalam kasus ini perusahaan lebih  banyak  melakukan  pembiayaan  dengan  modal  sendiri  sehihingga  perusahaan  tidak  perlu membayarkan  beban  bunga  yang  dapat  mengurangi  pajak  penghasilannya.  Sehingga  perusahaan tidak menggunakan tingkat leverage dalam melakukan penghindaran pajak.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  menganalisis  pengaruh  capital  intensity,  karakteristik  perusahaan,  dan  csr disclosure terhadap penghindaran pajak  pada perusahaan manufaktur. Berdasarkan hasil penelitian dan  pembahasan  yang  telah  penulis  lakukan  dapat  disimpulkan  bahwa intensitas  modal  dan karakteristik  perusahaan  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak,  pada  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Semakin  besar  capital  intensity  suatu perusahaan, semakin besar pula tingkat penghindaran pajaknya. Penyusutan terjadi sebagai akibat dari  investasi  perusahaan  dalam  aset  tetap.  Biaya  tersebut  akan  dipotong  pajak.  Ketika  capital intensity meningkat, nilai ETR perusahaan turun sebagai akibat dari biaya tambahan. Akibatnya, perusahaan  akan  lebih  agresif  dalam  memenuhi  kewajiban  perpajakannya,  atau  aktivitas penghindaran  pajaknya  akan  meningkat.  Sedangkan  CSR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap penghindaran  pajak.  Semakin  tinggi  tingkat  pengungkapan  CSR  yang  dilakukan  maka  semakin rendah  tingkat  penghindaran  pajaknya.  Penelitian  ini  masih  sangat  terbatas  lingkup pembahasannya.  Untuk  penelitian  selanjutnya,  banyak  variabel  lain  yang  bisa  digunakan  untuk menganalisis penghindaran pajak seperti corporate governance, koneksi politik, dan lainnya.

## REFERENSI
Adisamartha, I.B., & Noviari, N. (2015). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Intensitas Persediaan Dan Intensitas Aset Tetap Pada Tingkat Agresivitas Wajib Pajak Badan. E-Jurnal Akuntansi, 13 , 973-1000.
Agusti,  W.  Y.  (2014).  Pengaruh  profitabilitas,  leverage,  dan  corporate  governance  terhadap  tax avoidance (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2009-2012). Jurnal Akuntansi, 2(3).
Ghozali,  I.  (2018).  Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  25,  Edisi Kesembilan. Semarang: Penerbit Undip .
Dharma, I., & Ardiana, P. (2016). Pengaruh Leverage, Intensitas Aset Tetap, Ukuran Perusahaan, Dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi, 15(1), 584-613. Retrieved from https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/17463
Dharma,  N.  B.  S.,  &  Noviari,  N.  (2017).  Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility  dan  Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 18(1), 529-556. Dwilopa, D. E., & Jatmiko, B. (2016). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Capital Intensity, dan  Perencanaan  Pajak  terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal.  Yogyakarta:  Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.
Lanis,  R.,  &  Richardson,  G.  (2012).  Corporate  social  responsibility  and  tax  aggressiveness:  An empirical analysis. Journal of Accounting and Public Policy, 31(1) , 86-108. Lanis, R., & Richardson, G. (2013). Corporate social responsibility and tax aggressiveness: a test of legitimacy theory. Accounting, Auditing & Accountability Journal .
Maharani, I. G. A. C., & Suardana, K. A. (2014). Pengaruh corporate governance, profitabilitas dan karakteristik  eksekutif  pada  tax  avoidance  perusahaan  manufaktur. E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana, 9(2), 525-539.
Nurjannah, N. (2017). Pengaruh Konservatisme Akuntansi dan Intensitas Modal (Capital Intensity) terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance)  dengan  Dewan  Komisaris  Independen sebagai Variabel Moderating (Studi pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia) (Doctoral dissertation, Universitas Islam Negeri Alauddin Makassar).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637
Ningrum, A. K., Suprapti, E., & Anwar, A. S. H. (2018). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility  Terhadap Tax Avoidance Dengan Gender Sebagai Variabel Moderasi  (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016). BALANCE: Economic, Business, Management and Accounting Journal, 15(01) . Okrayanti,  T.  Y.,  Utomo,  S.  W., & Nuraina,  E.  (2017).   Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  dan Corporate  Governance  Terhadap  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Pgri Madiun.
Panjaitan,  I.  (2016).  Pengaruh  Leverage  Dan  Firm  Size  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax Avoidence)  Pada  Perusahaan  Property  Dengan  Profitabilitas  Sebagai  Variabel  Moderating. Media Manajemen Jasa, 2(2).
Putri,  V.  R.,  &  Putra,  B.  I.  (2017).  Pengaruh  Leverage,  Profitability,  Ukuran  Perusahaan  Dan Proporsi Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Manajemen Dayasaing, 19(1), 1-11 .
Rahma, A. A., & Aldi, F. (2020). Effect of foreign commissioners, ethnic commissioners, feminism commissioners towards csr disclosure. Assets: Jurnal Akuntansi Dan Pendidikan, 9(1), 16-29 . Rahma,  A.  A.,  &  Aldi,  F.  .  (2020).  The  Importance  of  Commissioners  Board  Diversity  in  CSR Disclosures. International Journal of Economics Development Research (IJEDR), 1(2), 136– 149. https://doi.org/10.37385/ijedr.v1i2.66 Resmi, Siti. (2013). Perpajakan ; Teori dan Kasus (Ed. VII buku I). JAKARTA: Salemba Empat. Sari, N. A. (2018). Pengaruh profitabilitas dan leverage terhadap penghindaran pajak dengan CSR sebagai variabel pemoderasi: Studi pada perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI tahun 2014-2016 (Doctoral dissertation, Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim).
Suyanto,  K.  D.,  &  Supramono,  S.  (2012).  Likuiditas,  leverage,  komisaris  independen,  dan manajemen  laba  terhadap  agresivitas  pajak  perusahaan. Jurnal  Keuangan  dan Perbankan , 16 (2). Waluyo, B. I. Wirawan. 2003. Perpajakan Indonesia .