## Pengaruh Faktor Makroekonomi Terhadap Resiko Pembiayaan Bank Syariah
Studi Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2015-2018

## Rizki Fitriansyah
Program Studi Magister Ekonomi Syariah Universitas Islam Negeri Raden Intan - Lampung
Email: rizkikazevoice@gmail.com

## Abstract
Sharia  banks  are  one  of  the  financial  institutions  that  are  currently  still developing in Indonesia. The presence of sharia banks aim to become an alternative financial institution for people who need banking services using a profit sharing system.  Like  other  financial  institutions,  Sharia  banks  also  have  a  risk  faced, namely the risk of financing. The risk of financing in Sharia banks is commonly known  as  the  risk  of  impaired  financing.  The  level  of  impaired  financing  in Islamic banks is one indicator of the level of the soundness of banks. The size of the impaired financing level is partly due to bad financing and the sluggishness of the real sector in response to macroeconomic conditions. The current economic conditions that have become macroeconomic concerns of the public include the instability of exchange rates and inflation. Financial system instability (financial crisis) in addition to influencing banking liquidity also encouraged an increase in impaired financing for sharia banks.
Based on the background above, this research conducted to determine the effect of macroeconomic factors, exchange, and comparison, on interest rates on Sharia Commercial Banks in Indonesia. The data used in this study are secondary data  obtained  from  Sharia  Banking  Statistics  (SPS)  issued  by  the  Financial Services  Authority  (OJK)  and  economics  statistical  data  from  the  Indonesian Bank. Analytical technic on this study uses multiple linear regression analysis techniques. The results shows that the rupiah exchange rate and the exchange rate were significant for impaired financing on Sharia Commercial Banks in Indonesia. Meanwhile,  the  exchange  rate  has  a  significant  negative  effect  on  impaired
Available at : https://ejournal.unida.gontor.ac.id/index.php/JEI http://dx.doi.org/10.21111/iej.v5i2.3810
financing  at  Sharia  Commercial  Banks,  while  the  exchange  rate  is  significant against impaired financing at Sharia Commercial Banks.
Keywords: Exchange Rates, Inflation, Impaired Financing

## Abstrak
Bank syariah merupakan salah satu lembaga keuangan yang saat ini masih berkembang  di  Indonesia.  Hadirnya  bank  syariah  bertujuan  untuk  menjadi lembaga keuangan alternatif bagi masyarakat yang membutuhkan layanan jasa perbankan dengan menggunakan sistem bagi hasil. Namun sebagaimana lembaga keuangan lainnya, bank syariah juga terdapat suatu resiko yang dihadapi yaitu resiko pembiayaan. Resiko pembiayaan pada bank syariah biasa dikenal dengan resiko pembiayaan bermasalah. Tingkat pembiayaan bermasalah pada bank syariah menjadi salah satu indikator penilaian tingkat kesehatan bank. Penyebab terjadinya pembiayaan bermasalah salah satunya dapat disebabkan karena pembiayaan yang macet akibat dari kelesuan sektor riil sebagai respon dari kondisi perekonomian secara makro. Kondisi perekonomian yang saat ini menjadi perhatian publik secara makroekonomi diantaranya yaitu ketidakstabilan kondisi nilai tukar dan inflasi. Ketidakstabilan  kondisi  ekonomi  tersebut  selain  akan  mempengaruhi  likuiditas perbankan juga akan mendorong terjadinya peningkatan pembiayaan bermasalah pada perbankan syariah.
Berdasarkan latar belakang di atas, penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh faktor makroekonomi nilai tukar dan inflasi terhadap resiko pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang  didapatkan  dari  Statistik  Perbankan Syariah  (SPS)  yang  dipublikasikan  oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan  dan  data statistik ekonomi dari Bank Indonesia. Adapun teknik analisis dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa  secara  simultan,  nilai  tukar  rupiah  dan  inflasi  berpengaruh  signifikan terhadap pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah. Kemudian secara parsial, nilai tukar berpengaruh  negatif secara signifikan terhadap pembiayaan bermasalah  pada  Bank  Umum  Syariah,  sedangkan  inflasi  berpengaruh  positif secara signifikan terhadap pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah.
Kata Kunci: Nilai Tukar, Inflasi, Pembiayaan Bermasalah
Pendahuluan.
B ank syariah merupakan salah satu lembaga keuangan di Indonesia yang saat ini masih mengalami suatu perkembangan. Hadirnya bank syariah di tengah-tengah bank konvensional adalah untuk menawarkan sebuah sistem alternatif bagi masyarakat yang membutuhkan jasa perbankan tanpa khawatir dengan persoalan bunga. Perbankan syariah dalam
aktifitasnya tidak menggunakan sistem bunga tetapi menggunakan sistem bagi hasil. Namun seperti halnya dengan lembaga keuangan atau perusahaan lainnya, bank syariah juga terdapat suatu resiko yang harus dihadapi yaitu resiko pembiayaan. Resiko pembiayaan pada perbankan syariah biasa dikenal dengan resiko pembiayaan bermasalah. Pembiayaan bermasalah pada bank syariah terjadi ketika pihak dari penerima dana tidak dapat menunaikan kewajibannya. 1 Salah satu akibat yang ditimbulkan oleh resiko pembiayaan bermasalah pada bank syariah ini yaitu dapat mengganggu aktivitas kinerja yang dilakukan dan tingkat kesehatan bank syariah akan menjadi menurun. Adapun pembiayaan bermasalah yang terjadi pada Bank Umum Syariah di Indonesia sebagai berikut:
Grafik 1.1 Pembiayaan Bermasalah Bank Umum Syariah Tahun 2015-2018 (dalam miliyar rupiah)
Sumber: Statistik Perbankan Syariah 2 Pada  grafik  1.1  di  atas  diketahui  secara  kumulatif  tingkat pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah di Indonesia mengalami  fluktuasi  pada  periode  tahun  2015-2018.  Tingkat pembiayaan bermasalah inimerupakan salah satu indikator penilaian tingkat kesehatan pada Bank Syariah. Tingkat pembiayaan bermasalah yang terjadi bisa disebabkan akibat dari kelesuan sektor
1    Trisadini  P.  Usanti,  Abd.  Shomad, Transaksi  Bank  Syariah (Jakarta: Bumi Aksara, 2013), hlm. 88
2    Otoritas  Jasa  Keuangan,  “Statistik  Perbankan  Syariah  -  Desember  2018”,
Otoritas Jasa Keuangan (2019) , https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/ statistik-perbankan-syariah/Pages/Statistik-Perbankan-Syariah---Desember-2018.aspx, diakses pada tanggal 12 Desember 2019 7456 7843 9030 6597 0 2000 4000 6000 8000 10000 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 Pembiayaan Bermasalah
riil sebagai respon dari kondisi perekonomian secara makro. 3 Selain itu, ketidakstabilan ekonomi juga dapat menjadi faktor penurunan pertumbuhan pada bank syariah dan peningkatan padapembiayaan bermasalah. 4
Sri Haryati mengemukakan bahwa stabilitas makroekonomi menjadi prasyarat utama tercapainya stabilitas sistem keuangan pada lembaga keuangan yang termasuk di dalamnya yaitu perbankan.  Terjadinya  instabilitas  sistem  keuangan  selain mempengaruhi likuiditas perbankan juga akan mendorong terjadinya peningkatan pembiayaan bermasalah. 5 Jika melihat kondisi perekonomian Indonesia saat ini, yang menjadi sebuah perhatian publik diantaranya yaitu kondisi nilai tukar dan tingkat inflasi yang terjadi. Adapun nilai tukar rupiah dan tingkat inflasi yang terjadi di Indonesia selama beberapa periode yaitu sebagai berikut:
Grafik 1.2 Nilai Tukar Rupiah 6 dan Tingkat Inflasi 7 Tahun 2015-2018
Sumber: www.bi.go.id
Pada grafik 1.2 di atas tentang nilai tukar rupiah atas US Dolar dan  tingkat  inflasi  yang  terjadi  di  Indonesia  pada  periode  tahun 2015-2018 selalu mengalami fluktuasi. Hal ini serupa dengan kondisi
3   Ihda Faiz, “Ketahanan Kredit Perbankan Syariah Terhadap Krisis Keuangan
Global”, La Riba Jurnal Ekonomi Islam , vol. 4, no. 2 (2015), hlm. 218
4   Shinta Amalina Hazrati and Chandra Setiawan Hafidz, “Bank Efficiency and Non  Performing  Financing  (NPF)  in  the  Indonesian  Islamic  Banks”, Asian  Journal  of Economic Modelling , vol. 3, no. 3 (2015), hlm. 63
5   Sri Haryati, “Pertumbuhan Kredit Perbankan Di Indonesia: Intermediasi Dan
Pengaruh Variabel Makro Ekonomi,” Jurnal Keuangan dan Perbankan 13 , no. 2 (2014).
6    Bank  Indonesia,  “Kalkulator  Kurs”,  https://www.bi.go.id/id/moneter/ kalkulator-kurs/Default. aspx., diakses pada tanggal 12 Desember 2019
7    Bank  Indonesia,  “Laporan  Inflasi  (Indeks  Harga  Konsumen):  Berdasarkan Perhitungan  Inflasi  Tahunan,”  https://www.bi.go.id/id/moneter/inflasi/data/Default.
aspx., diakses pada tanggal 12 Desember 2019 3.35 3.02 3.61
3.13
2015 2016 2017 2018 DATA INFLASI 13,854.6 0 13,417.6 7 13,556.2 1 14,496.9 5 2015 2016 2017 2018 NILAI TUKAR RUPIAH ATAS US DOLAR (DALAM RUPIAH) Nilai…
pembiayaan bermasalah yang terjadi pada perbankan syariah pada periode tahun tersebut. Syahmirudin Pane dalam penelitiannya menemukan bahwa variabel makroekonomi nilai tukar dan inflasi berpengaruh  signifikan  terhadap  pembiayaan  bermasalah  pada bank syariah. 8 Dalam penelitian yang berbeda menurut hasil penelitian Siti Mutmamimah menunjukkan bahwa nilai tukar berpengaruh terhadap pembiayaan bermasalah.Sedangkantingkat inflasi  dalam  penelitian  yang  sama  menunjukkan  bahwa  inflasi berpengaruh terhadap tingkat pembiayaan bermasalah. 9
Berdasarkan penjelasan di atas maka penelitian ini secara khusus bertujuan untuk meneliti pengaruh faktor makroekonomi variabel nilai tukar rupiah dan inflasi terhadap resiko pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah di Indonesia pada tahun 2015-2018.  Adapun  rumusan  hipotesis  dalam  penelitian  dapat dirumuskan yaitu sebagai berikut:
H 1 : Nilai tukar rupiah berpengaruh terhadap pembiayaan bermasalah. H 2 : Inflasi berpengaruh terhadap pembiayaan bermasalah.

## Metodologi  Penelitian.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah  yang  ada  di  Indonesia  pada  tahun  2015-2018.  Pemilihan sampel berdasarkan teknik purpossive sampling dengan tujuan mendapatkan sampel sesuai dengan kriteria tertentu. 10 Kriteria sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah semua Bank Umum Syariah di Indonesia dan memenuhi persyaratan sebagai berikut:  (1)  Bank  Umum  Syariah  yang  terdapat  pada  publikasi bulanan  dalam  Statistik  Perbankan  Syariah  (SPS)  selama  periode 2015-2018;  (2)  Memiliki  data  yang  lengkap  sesuai  dengan  yang dibutuhkan dalam penelitian. Adapun sumber data dalam penelitian ini adalah data sekunder yaitu data dari statistik perbankan syariah bulanan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Bank Indonesia (BI) pada tahun 2015-2018.
Agar memudahkan mengolah data, peneliti akan menentukan variabel dan karakteristik data. Maksud dari variabel adalah
8   Syahmiruddin Pane, “Pengaruh Inflasi Dan Kurs Terhadap Non Performing Financing Pada Bank Syariah” (IAIN Sumatera Utara, 2011).
9    Mutmamimah  dan  Siti  Nur  Zaidah  Chasanah,  “Analisis  Eksternal  Dan Internal  Dalam  Menentukan  Non  Performing  Financing  Bank  Umum  Syariah  Di Indonesia”, Jurnal Bisnis Dan Ekonomi , vol. 19, no. 1 (2014), hlm. 49–64.
10 Suharsimi Arikunto, Manajemen Penelitian (Jakarta: Rineka Cipta, 2013), hlm.
87
karakteristik yang akan diobservasi dari satuan pengamatan, sedangkan karakteristik ialah ciri tertentu pada objek yang kita teliti yang dapat membedakan objek tersebut dari objek lainnya. 11 Dalam penelitian ini terdapat dua jenis variabel penelitian yaitu variabel dependen dan variabel independen. Adapun variabel dependen dalam penelitian ini adalah pembiayaan bermasalah (Y)  sedangkan  variabel  independen  dalam  penelitian  ini  adalah nilai tukar rupiah (X 1 ) dan inflasi (X 2 ). Oleh karena itu, penelitian ini relefan menggunakan teknik analisis regresi linear berganda yang dimaksudkan untuk melihat seberapa besar pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen. Formulasi regresi linear berganda adalah sebagai berikut:
Y= a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + e
Y   = Pembiayaan Bermasalah X 1 = Nilai Tukar X 2 = Inflasi a   = Konstanta b 1 = Koefisien regresi X 1 b 2 = Koefisien regresi X 2 e   = standar eror Sebelum dilakukan suatu uji hipotesis, dilakukan terlebih dahulu uji asumsi klasik yaitu uji normalitas, uji multikolinieritas dan uji heterokedastisitas. Kemudian uji hipotesis untuk mengetahui seberapa besar pengaruh variabel bebas secara simultan terhadap variabel terikat digunakan uji-F. Untuk mengetahui seberapa besar pengaruh variabel bebas secara parsial terhadap variabel terikat digunakan uji-t. Untuk mengetahui proporsi variasi variabel terikat yang diterangkan dua variabel bebas secara bersama-sama digunakan uji koefisien determinasi.

## Resiko Pembiayaan Bermasalah Pada Bank Syariah.
Resiko pembiayaan merupakan resiko akibat kegagalan nasabah atau pihak lain dalam memenuhi kewajibannya kepada bank  sesuai  dengan  perjanjian  yang  disepakati.  Terkait  resiko pembiayaan yang perlu menjadi perhatian bank dalam penyaluran pembiayaan  antara  lain:  (1)  Resiko  inflasi,  resiko  akibat  dari value of money (nilai uang) yang diperhitungkan dalam aktivitas pembiayaan; (2) Foreign Exchange Risk, resiko yang terjadi karena
11   Sambas Ali Muhidin dan Maman Abdurrahman, Analisis Korelasi, Regresi dan Jalur dalam Penelitian (Bandung: Pustaka Setia, 2017), hlm. 13
perubahan nilai tukar suatu mata uang yang lain. 12
Adapun  menurut  Tulus  Suryanto  dkk.,  resiko  pembiayaan bermasalah merupakan resiko pembiayaan yang telah disalurkan oleh bank, tetapi nasabah tidak dapat melakukan pembayaran atau melakukan angsuran sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati dan ditandatangani oleh bank dan nasabah. Adapun pembiayaan bermasalah yang terjadi pada perbankan syariah dapat dinilai dengan nilai rasio. Indikator rasio pembiayaan bermasalah ini dapat dilihat dari presentase rasio Non Performing Financing (NPF)  bank  syariah. Non  Performing  Financing dihitung dengan membandingkan total pembiayaan bermasalah dengan total pembiayaan secara keseluruhan. 13

## Hubungan Nilai Tukar dengan Pembiayaan Bermasalah.
I Made Sudana mengemukakan bahwa nilai tukar atau kurs merupakan harga mata uang suatu negara terhadap mata uang negara lain. Dalam praktiknya, sebagian besar perdagangan valuta asing dilakukan dalam satuan mata uang dolar Amerika. 14 Adapun faktor-faktor yang mempengaruhi nilai tukar di antaranya yaitu: (1)  Perubahan  dalam  citarasa  masyarakat;  (2)  Perubahan  harga barang ekspor dan impor; (3) Kenaikan harga umum (inflasi); (4) Perubahan    suku  bunga  dan  tingkat  pengembalian  investasi;  (5) Pertumbuhan ekonomi. 15
Nilai tukar dengan risiko pembiayaan bermasalah pada perbankan  memiliki  kaitan  dengan  aktifitas  ekspor  dan  impor. Menurut beberapa penelitian dari dua jenis perbankan baik perbankan kovensional maupun perbankan syariah memberikan arah yang berbeda berdasarkan beberapa literatur pada bidang penelitian dari dua jenis sistem perbankan tersebut. Dalam beberapa hasil penelitian mengemukakan bahwa sebagian besar kegiatan ekspor di Indonesia masih bergantung pada alat impor dan mesin. Dengan demikian, nilai depresiasi nilai tukar mempengaruhi kenaikan harga impor, yang berdampak pada melemahnya
12   Ikatan Bankir Indonesia, Mengelola Bisnis Pembiayaan Bank Syariah (Jakarta: Gramedia, 2014), hlm. 75-78
13   Tulus Suryanto dkk., Manajemen Lembaga Keuangan Syariah (Gorontalo: Ideas Publishing, 2018), hlm. 132 14   I. Made Sudana, Manajemen Keuangan Perusahaan Teori dan Praktik , edisi ke-2 (Jakarta: Erlangga, 2015), hlm. 296.
15 Sadono Sukirno, Makroekonomi  Teori  Pengantar (Jakarta:  Raja  Grafindo
Persada, 2013), hlm. 402
kemampuan perusahaan untuk membayar kembali pinjaman. 16

## Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh Mutamimah dan
Chasanah yang menunjukkan bahwa nilai tukar dan tingkat inflasi mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap Non  Performing Financing pada Bank Umum Syariah di Indonesia. 17 Begitu juga berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh Syahmirudin Pane, nilai tukar rupiah atas US Dollar berpengaruh terhadap pembiayaan bermasalah yang berarti bahwa setiap peningkatan kurs Rupiah akan mengakibatkan peningkatan pembiayaan bermasalah. 18

## Hubungan Inflasi dengan Pembiayaan Bermasalah.
Inflasi  merupakan  kenaikan  yang  menyeluruh  dari  jumlah uang  yang  harus  dibayarkan  (nilai  unit  penghitungan  moneter) terhadap barang-barang/komoditas dan jasa dalam jangka waktu tertentu.  Dampak  inflasi  bagi  perekonomian  secara  keseluruhan, misalnya prospek pembangunan ekonomi jangka panjang akan semakin memburuk serta mengganggu stabilitas ekonomi dengan merusak rencana jangka panjang para pelaku ekonomi. Inflasi dianggap sebagai fenomena moneter karena terjadinya penurunan nilai unit penghitungan moneter terhadap suatu komoditas. Hubungan inflasi dengan pembiayaan bermasalah pada perbankan yaitu bahwa faktor eksternal yang mempengaruhi pembiayaan bermasalah diantaranya terjadi karena menurunnya tingkat kegiatan  ekonomi  masyarakat  yang  disebabkan  oleh  inflasi  atau deflasi. 19 Menurut Mutamimah dan Chasanah, tingkat inflasi mempunyai pengaruh terhadap pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. 20 Setiap  peningkatan  inflasi  di  Indonesia akan mengakibatkan peningkatan pembiayaan bermasalah dan
16   Huey-Yeh Lin, Nuraeni Hadiati & Meihua Koo, “The Impact of Macroeconomic Factors  on  Credit  Risk  in  Conventional  Banks  and  Islamic  Banks:  Evidence  from Indonesia”, International Journal of Financial Research , vol.7, no.4 (2016), hlm.108-109.
17  Mutmamimah dan Chasanah, “Analisis Eksternal Dan Internal Dalam Menentukan Non Performing Financing Bank Umum Syariah Di Indonesia”..., hlm. 49- 64
18   Syahmirudin Pane, “Pengaruh Inflasi Dan Kurs Terhadap Non Performing
Financing Pada Bank Syariah.”
19 Soeharjo Soekapdjo dkk, “Bad Debt Issues In Islamic Bank: Macro And Micro Influencing Indonesia Cases”, International Journal of Commerce and Finance , vol.4, Issue 1 (2018), hlm.7.
20 Mutmamimah dan Chasanah, “Analisis Eksternal Dan Internal Dalam Menentukan Non Performing Financing Bank Umum Syariah Di Indonesia”..., hlm. 49-
sebaliknya  jika  terjadi  penurunan  pada  tingkat  inflasi  maka pembiayaan bermasalah juga akan mengalami penurunan. 21 Namun pada pendapat lain menurut Poetry dan Yulizar D. Sanrego mengemukakan bahwa pembiayaan pada perbankan syariah lebih stabil dibandingkan dengan kredit macet yang terjadi pada perbankan konvensional dalam menangani fluktuasi variabel makro dan mikro. Menurutnya bahwa variabel yang mempengaruhi kredit macet pada perbankan konvensional hanya variabel makro yaitu inflasi dan Surat Berharga Indonesia (SBI) sedangkan variabel yang mempengaruhi pembiayaan bermasalah pada perbankan syariah hanya variabel mikro saja yaitu Financing to Debt Ratio (FDR) dan variabel  makro  seperti  inflasi  dan  nilai  tukar  tidak  berpengaruh terhadap pembiayaan bermasalah. 22

## Hasil Penelitian.
Berdasarkan hasil uji asumsi klasik, data penelitian ini sudah memenuhi syarat dari uji normalitas, uji multikolinieritas dan uji heteroskedastisitas yang kemudian dapat dilanjutkan pada uji hipotesis. Adapun hasil uji hipotesis dalam penelitian ini yaitu sebagai berikut:
Uji Simultan (Uji F)
Tabel 1.1 Hasil Uji Simultan ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression ,395 2 ,198 22,485 ,000 b Residual ,396 45 ,009 Total ,791 47
a. Dependent Variable: Pembiayaan Bermasalah
b. Predictors: (Constant), Nilai Tukar Rupiah, Inflasi
Sumber: SPSS 25 diolah tahun 2019
Berdasarkan pada tabel 1.1 diketahui N 1 = 2 dan N 2 = 45 maka F tabel yang diperoleh sebesar 3,20. Dari hasil uji signifikansi simultan
21 Syahmirudin Pane, “Pengaruh Inflasi Dan Kurs Terhadap Non Performing Financing Pada Bank Syariah.”
22 Zakiyah  Dwi  Poetry  dan  Yulizar  D.  Sanrego,  “Pengaruh  Variabel  Makro dan Mikro terhadap NPL Perbankan Kovensional dan NPF Perbankan Syariah”, Tazkia Islamic Finance & Bussiness Review , vol. 6, no. 2 (2011), hlm. 79-104.
(uji F) pada tabel 1.1 di atas menunjukkan nilai signifikansi 0,00 < 0,05 dan hasil yang diperoleh untuk F hitung sebesar 22,485. Artinya
F hitung lebih besar dari F tabel (22,485>3,20) maka Ha diterima dan Ho ditolak. Jadi berdasarkan hasil uji tersebut dapat dinyatakan bahwa secara bersama-sama atau secara simultan ada pengaruh yang signifikan antara nilai tukar rupiah dan inflasi terhadap pembiayaan bermasalah.
Uji Parsial (Uji T)
Tabel 1.2

## Hasil Uji Parsial
Coefficients a Model B Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. Std. Error Beta 1 (Constant) 19,124 3,534 5,411 ,000 Nilai Tukar Rupiah -1,861 ,369 -,568 -5,046 ,000 Inflasi ,117 ,049 ,267 2,375 ,022 a. Dependent Variable: Pembiayaan Bermasalah
Sumber: SPSS 25 diolah tahun 2019
Dari  hasil  uji  parsial  (uji  T)  pada  variabel  nilai  tukar  rupiah menghasilkan nilai t hitung sebesar -5,046. Karena hasil yang diperoleh bertanda negatif, Ha diterima dan Ho ditolak jika diketahui nilai T hitung lebih kecil dari nilai T tabel . Berdasarkan hasil uji tersebut maka diketahui  nilai  T hitung lebih  kecil  dari  T tabel yaitu  -5,046  <  -2,0117 serta nilai signifikansi 0,000 < 0,05 yang berarti bahwa Ha diterima dan Ho ditolak. Maka dapat dinyatakan bahwa nilai tukar secara parsial atau individu mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap pembiayaan bermasalah.
Kemudian  dari  hasil  uji  parsial  (uji  T)  pada  variabel  inflasi menghasilkan nilai t hitung sebesar 2,375. Berdasarkan hasil uji tersebut maka diketahui nilaiT hitung lebih besar dari T tabel yaitu 2,375>2,0117 serta nilai signifikansi 0,022 < 0,05 yangberarti bahwa Ha diterima dan Ho ditolak. Maka dapat dinyatakan bahwa secara parsial atau  individuinflasi  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap pembiayaan bermasalah.
Uji Koefisien Determinasi (Uji R 2 )

## Tabel 1.3 Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,707 a ,500 ,478 ,09378
a. Predictors: (Constant), Nilai Tukar Rpiah, Inflasi Sumber: SPSS 25 diolah tahun 2019
Berdasarkan  hasil  uji  koefisien  determinasipada  tabel  1.3 di atas, diketahui koefisien determinasi (R 2 ) adalah 0,500. Hal ini menunjukkan besarnya kemampuan variabel bebas (independen) dalam penelitian untuk menerangkan variabel terikat (dependen) adalah sebesar 50%. Sedangkan 50% nya dijelaskan oleh faktor lain yang tidak dimaksud dalam penelitian ini.

## Pengaruh Nilai Tukar Terhadap Pembiayaan Bermasalah.
Nilai tukar atau kurs pada dasarnya dapat ditentukan dengan dua cara, yaitu ditentukan melalui kebijakan yang dikeluarkan oleh pemerintah dan dilihat berdasarkan penawaran dan permintaan mata uang asing dalam pasar bebas. 23 Nilai tukar sangat berkaitan dengan  aktifitas  ekonomi  masyarakat  yaitu  ekspor  impor.  Pada beberapa literatur hasil penelitian berpendapat bahwa, menguat atau melemahnya nilai tukar akan berpengaruh pada kenaikan harga impor, yang kemudian berdampak pada melemahnya kemampuan debitur dalam membayar kewajibannya yang mengakibatkan naiknya tingkat pembiayaan bermasalah pada perbankan. 24
Menurut hasil pengujian hipotesis dalam penelitian ini menunjukkan bahwa nilai tukar berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Syahmiruddin Pane. Kemudian, diperkuat dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Mutamimah yang menunjukkan hasil yang sama. Namun dalam hasil penelitian yang dilakukan oleh Poetry dan Sanrego menunjukkan hasil yang berbeda. Dimana dalam penelitiannya
23 Sukirno, Makroekonomi Teori Pengantar ..., hlm. 402
24 Huey-Yeh  Lin,  Nuraeni  Hadiati,  and  Meihua  Koo,  “The  Impact  of Macroeconomic  Factors  on  Credit  Risk  in  Conventional  Banks  and  Islamic  Banks: Evidence from Indonesia”.
menunjukkan bahwa yang mempunyai pengaruh terhadap besarnya pembiayaan bermasalah hanya variabel mikro sedangkan variabel makro seperti nilai tukar dan inflasi tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pembiayaan bermasalah pada Bank Syariah.
Pengaruh yang dihasilkan dalam penelitian ini menunjukkan pengaruh negatif. Hal ini berarti bahwa semakin menguat nilai tukar rupiah maka semakin menurun tingkat pembiayaan bermasalah yang terjadi pada Bank Umum Syariah. Begitu sebaliknya, semakin melemah nilai tukar rupiah maka akan semakin meningkat tingkat pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah.

## Pengaruh Inflasi Terhadap Pembiayaan Bermasalah.
Terjadinya  resiko  pembiayaan  bermasalah  pada  perbankan syariah dapat disebabkan karena faktor eksternal makroekonomi selain  nilai  tukar,  yaitu  tingkat  inflasi.  Inflasi  menurut  para ekonom modern adalah kenaikan yang menyeluruh dari jumlah uang yang harus dibayarkan terhadap barang-barang atau komoditas dan jasa. Sebaliknya, jika yang terjadi adalah penurunan nilai unit penghitungan moneter terhadap barang-barang atau komoditas  dan  jasa  didefinisikan  sebagai  deflasi. 25 Dampak yang ditimbulkan  oleh  tingginya  tingkat  inflasi  akan  berakibat  buruk bagi perekonomian. Faktor inflasi akan berdampak pada kenaikan harga produksi, perubahan pada kebijakan pemerintah di sektor riil serta menurunnya aktifitas perekonomian masyarakat yang dapat memicu melemahnya kemampuan debitur untuk menunaikan kewajibannya kepada perbankan. 26
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis dalam penelitian ini menunjukkan  bahwa,  inflasi  berpengaruh  signifikan  terhadap pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Syahmiruddin Pane dan Mutamimah. Namun dalam penelitian Erik Nugraha dan Audita Setiawan menghasilkan hasil penelitian yang berbeda, dimana menurut penelitiannya menunjukkan bahwa inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan bermasalah.
Pengaruh yang dihasilkan dalam penelitian ini menunjukkan pengaruh positif, yang berarti jika nilai tingkat inflasi meningkat, maka pembiayaan bermasalah pun meningkat, begitu sebaliknya jika nilai tingkat inflasi mengalami penurunan maka pembiayaan
25   Karim, Ekonomi Makro Islam..., hlm. 135 26 Soehartojo Soekapdjo et al., “Bad Debt Issues in Islamic Bank: Macro and
Micro Influencing (Indonesia Cases)”.
bermasalah pada Bank Umum Syariah di Indonesia pun akan menurun.

## Kesimpulan.
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan di atas, maka dapat  ditarik  kesimpulan,  bahwa  nilai  tukar  rupiah  dan  inflasi secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah. Kemudian, secara parsial atau  terpisah,  nilai  tukar  berpengaruh  negatif  secara  signifikan terhadap pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah, sedangkan  inflasi  berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah.
Nilai tukar menunjukkan pengaruh negatif terhadap pembiayaan bermasalah yang berarti bahwa semakin menguat nilai tukar rupiah maka semakin menurun tingkat pembiayaan bermasalah dan sebaliknya jika semakin melemah nilai tukar rupiah maka akan semakin meningkat tingkat pembiayaan bermasalah pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia.  Sedangkan  inflasi menunjukkan pengaruh positif terhadap pembiayaan bermasalah yang  berarti  semakin  tinggi  tingkat  inflasi  maka  pembiayaan bermasalah pun semakin tinggi, dan sebaliknya jika tingkat inflasi mengalami penurunan maka pembiayaan bermasalah pada Bank Umum Syariah di Indonesia pun akan menurun.
Adapun saran yang diberikan, yaitu: Perbankan syariah diharapkan dapat memperhatikan rasio pembiayaan bermasalah yang disebabkan oleh nilai tukar rupiah dan inflasi sebagai acuan dalam menganalisa dan pengambilan keputusan dalam melakukan penyaluran pembiayaan kepada pihak debitur. Untuk penelitian selanjutnya, penulis menyarankan agar dapat menambahkan variabel selain variabel di atas yaitu variabel makro dan variabel mikro, sehingga dapat digunakan sebagai dasar pengembangan Ekonomi Syariah pada umumnya dan pengembangan perbankan syariah pada khususnya.
Daftar Pustaka.
Arikunto, Suharsimi. Manajemen  Penelitian . Jakarta: Rineka Cipta,
2013.
Faiz, Ihda. “Ketahanan Kredit Perbankan Syariah Terhadap Krisis Keuangan  Global.” La  Riba  Jurnal  Ekonomi  Islam 4, no. 2 (2015): 217-237
Pengaruh Faktor Makroekonomi Terhadap...

## Haryati, Sri. “Pertumbuhan Kredit Perbankan Di Indonesia:
Intermediasi  Dan  Pengaruh  Variabel  Makro  Ekonomi.” Jurnal Keuangan dan Perbankan 13, no. 2 (2014): 299-310 Hazrati,  Shinta  Amalina,  dan  Chandra  Setiawan  Hafidz.  “Bank Efficiency  and  Non  Performing  Financing  (NPF)  in  the Indonesian  Islamic  Banks.” Asian  Journal  of  Economic Modelling 3, no. 3 (2015): 61-79
Indonesia,  Governor  of  Bank.  “Kalkulator  Kurs.”  https://www. bi.go.id/id/moneter/kalkulator-kurs/Default.aspx.
———.  “Laporan  Inflasi  (Indeks  Harga  Konsumen):  Berdasarkan Perhitungan  Inflasi  Tahunan.”  https://www.bi.go.id/id/ moneter/inflasi/data/Default.aspx.
Indonesia, Ikatan Bankir. Mengelola Bisnis Pembiayaan Bank Syariah. Jakarta: Gramedia, 2014.
Karim, Adiwarman A. Ekonomi Makro Islam . Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2008.
Keuangan, Otoritas Jasa. “Statistik Perbankan Syariah - Desember 2018.” Otoritas Jasa Keuangan . Last modified 2019. https:// www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/ statistik-perbankan-syariah/Pages/Statistik-Perbankan- Syariah---Desember-2018.aspx.
Lin, Huey-Yeh, Nuraeni Hadiati, dan Meihua Koo. “The Impact of Macroeconomic  Factors  on  Credit  Risk  in  Conventional Banks  and  Islamic  Banks:  Evidence  from  Indonesia.” International  Journal  of  Financial  Research 7,  no.  4  (2016): 108–109.
Muhidin, Sambas Ali, dan Maman Abdurrahman. Analisis Korelasi, Regresi Dan Jalur Dalam Penelitian . Bandung: Pustaka Setia,
2017.
Mutmamimah, dan Siti Nur Zaidah Chasanah. “Analisis Eksternal Dan Internal Dalam Menentukan Non Performing Financing Bank Umum Syariah Di Indonesia.” Jurnal Bisnis Dan Ekonomi 19, no. 1 (2014): 49–64.
Nugraha, Erik, dan Audita Setiawan. “Non Performing Financing Factor  in  Syaria  Commercial  Banking  in  Indonesia.” International Journal of Commerce and Finance 4, no. 1 (2018):
27-39.
Pane,  Syahmiruddin.  “Pengaruh  Inflasi  Dan  Kurs  Terhadap  Non Performing  Financing  Pada  Bank  Syariah.” Disertasi, Pascasarjana IAIN Sumatera Utara , 2011. Poetry, Zakiyah Dwi, dan Yulizar D. Sanrego. “Pengaruh Variabel
Makro Dan Mikro Terhadap NPL Perbankan Kovensional Dan  NPF  Perbankan  Syariah.” Tazkia  Islamic  Finance  & Bussiness Review 6, no. 2 (2011): 79-104. Soekapdjo, Soehartojo, Lucky Nugroho, Ahmad Badawi, dan Wiwik Utami. “Bad Debt Issues in Islamic Bank: Macro and Micro Influencing  (Indonesia  Cases).” International  Journal  of
Commerce and Finance 4, no. 1 (2018): 10-26. Sudana,  I  Made.  Manajemen  Keuangan  Perusahaan  Teori  Dan Praktik. Edisi ke-2. Jakarta: Erlangga, 2015.
Sukirno, Sadono. Makroekonomi  Teori  Pengantar . Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2013.
Suryanto, Tulus. Manajemen Lembaga Keuangan Syariah . Gorontalo: Ideas Publishing, 2018.
Usanti,  Trisadini  P.  dan  Abd.  Shomad. Transaksi Bank  Syariah . Jakarta: Bumi Aksara, 2013.