Jurnal Pendidikan Ilmu-Ilmu Sosial 6 (2) (2014): 81-89

## Jurnal Pendidikan Ilmu-Ilmu Sosial
Available online http://jurnal.unimed.ac.id/2012/index.php/jupiis
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit pada Bank Umum Periode 2008-2012
Diana Hasyim *
Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Medan, Indonesia
Diterima Oktober 2014; Disetujui November 2014; Dipublikasikan Desember 2014

## Abstrak
Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh langsung dan tidak langsung Dana Pihak Ketiga, Non Performance Loan, Return On Asset dan Capital Adequacy Ratio terhadap Penyaluran Kredit Perbankan. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Umum yang Go Public di Indonesia. Jumlah sampel sebanyak 23 bank umum yang go public dengan periode 2008-2012 yang  diambil  melalui  purposive  sampling.  Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  analisis  jalur  dengan  uji  hipotesis menggunakan  uji-t  dan  uji  korelasi.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  Dana  Pihak  Ketiga  dan Return  On Asset berpengaruh positif signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio. Sedangkan Non Performance Loan berpengaruh negatif dan tidak signifikan  terhadap Capital  Adequacy  Ratio .  Selanjutnya  Dana  Pihak  Ketiga dan Return  On  Asset berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap Penyaluran  Kredit perbankan,  sementara Non  Performance  Loan dan Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh negatif signifikan terhadap Penyaluran Kredit Perbankan.
Kata Kunci :  Bank Umum; Faktor; Penyaluran Kredit

## Abstract
This  research purposes to  understand  the direct  and  indirect impact of ‘Third  Party  Funds’, ‘Non Performance Loan’, ‘Return On Assets’ and ‘Capital Adequacy Ratio’ to Banking Lending. Population of the research is ‘go public’ commercial bank in Indonesia in which 23 of them taken as sampel of research which were selected purposively based on the assumption that they became ‘go public’ in the period of 2008-2012. Whereas, the data analyzed by path analysis technique, while both ‘t-test’ and ‘correlation test’ were used in testing of hypothesis. Then, the finding shows that both variable of ‘third party funds’ and ‘return on assets’ impact significantly to ‘Capital Adequacy Ratio’. Furthermore, the ‘Third Party Funds’ and ‘return on assets’ impact positively to the Banking Lending, while Non-Performance Loan and Capital Adequacy Ratio impact significant negatively to Banking Lending.
Keywords: Commercial Bank, Factor, Lending
How to Cite: Hasyim, D. (2014). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit pada Bank Umum Periode 2008 – 2012, Jurnal Pendidikan Ilmu-Ilmu Sosial 6 (2) (2014): 81-89
*Corresponding author: E-mail: dheeanahasheem@yahoo.com p-ISSN 2085-482X e-ISSN 2407-7429

## PENDAHULUAN
Kredit  perbankan  merupakan  sumber pembiayaan  utama  dunia  usaha  yang  diharapkan mampu mendorong pertumbuhan ekonomi. Namun dalam  pelaksanaannya, tidak semua dana yang dihimpun dari masyarakat disalurkan  oleh bank secara optimal dan sesuai dengan tolok ukur yang telah ditetapkan.  Pada  tahun  2008,  terjadi penurunan  jumlah  kredit  periode  Desember  2008 hingga  Januari  2009.  Besaran  kredit  yang  semula mencapai angka 1.371,90 triliun rupiah pada bulan November 2008, mengalami penurunan pada bulan Desember  2008  dan  Januari  2009  berturut - turut menjadi  1.353,60  Triliun  Rupiah  dan  1.325,30 Triliun  Rupiah  (Bank  Indonesia:  Indikator Perbankan Nasional).
Selain  dari  permasalahan  jumlah,  dari  sisi indikator  yang  berhubungan  dengan  penyaluran kredit  diantaranya,  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return  On  Asset (ROA)  ditemukan  adanya beberapa fenomena, yaitu :
Di samping  f enomena  gap ,  beberapa penelitian  terdahulu  juga  menunjukkan  hasil  yang tidak konsisten. Meydianawati (2007) menemukan bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK) memiliki pengaruh yang  positif  dan  paling  dominan  terhadap penyaluran  kredit  perbankan.  Hasil  yang  serupa juga  ditemukan  oleh  Fitriya  Ayu  (2011)  dan Oktaviani  (2012).  Namun,  hasil  yang  berbeda ditemukan  oleh  Rangga  Bagus  (2010)  yang menyatakan sebaliknya.
Dari  indikator Non  Performing  Loan (NPL), Fitriya  Ayu  (2011)  menemukan  bahwa Non Performing  Loan (NPL) berpengaruh  negatif  dan tidak  signifikan  terhadap  kredit  perbankan. Sementara  Meydianawati  (2007)  menemukan Non Performing  Loan (NPL) berpengaruh  negatif  dan
signifikan  terhadap kredit  perbankan.  Hasil  yang serupa  juga  ditemukan  oleh  Billy  Pratama  (2010). Sedangkan  hasil  yang  ditemukan  oleh  Rangga Bagus  (2010)  dan  Oktaviani  (2012)  menyatakan bahwa  NPL  tidak  berpengaruh  terhadap  kredit perbankan.
Untuk indikator profitabilitas, Meydianawati (2007)  menemukan Return  On  Assets (ROA) berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penyaluran  kredit.  Hasil  serupa  juga  ditemukan oleh  Fitriya  Ayu  (2011).  Hasil  yang  berbeda ditemukan oleh Oktaviani (2012), yang menyatakan
Return  On  Assets (ROA) tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit.
Terakhir,  indikator Capital  Adequacy  Ratio (CAR) menurut Billy Arma  (2010) dan Fitriya Ayu (2011)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap  kredit  perbankan.  Sementara  itu  hasil yang ditemukan oleh Meydianawati (2007), Rangga Bagus  (2010),  dan  Oktaviani  (2012),  CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap kredit perbankan.
Bertitik  tolak  dari fenomena dan research gap ,  penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Non Performance  Loan (NPL),  dan Return  On  Asset (ROA) terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Penyaluran  Kredit,  periode  2008-2012,  dengan kerangka  pemikiran  terlihat  pada  gambar  1.  Di bawah ini :
Gambar 1 . Kerangka Pemikiran
Tabel 1 . Rata-rata DPK, CAR, NPL, ROA dan Jumlah Kredit Bank Umum Periode tahun 2008–2012
2008 2009 2010 2011 2012 DPK 1.753.292M 1.973.042M 2.274.489M 2.784.912M 3.107.385 M NPL 3,63% 3,85% 3,12% 2,7% 2,33% ROA 2,68% 2.67% 2.97% 3.02% 3,11% CAR 18,37% 17,64% 17,18% 16,05% 17,43% Kredit 1.307.688M 1.437.930M 1.710.677M 2.200.094M 2.597.026M
Sumber : Direktori Perbankan Indonesia dan infobank (data diolah)
Gambar  1.  di  atas  menunjukkan bahwa hubungan  antara  DPK  dengan  CAR  (Astuti,  2008), NPL dengan  CAR  (Riyadi,  2004),  ROA  dengan Kredit  dan  CAR  dengan  Kredit  (Ali,  2004)  adalah hubungan kausal. Sedangkan hubungan antara DPK dengan  NPL  (Utomo,  2008),  NPL  dengan  ROA (Kasmir,  2004),  dan  DPK dengan  ROA  (Kasmir, 2007)  masing-masingnya  merupakan  hubungan korelasional.
Dengan  kerangka  pikir  sebagaimana dimaksud  maka  hipotesis  dalam  penelitian  ini adalah sebagai : Terdapat pengaruh langsung Dana Pihak  Ketiga  terhadap Capital  Adequacy  Ratio ; Terdapat  pengaruh  langsung Non  Performance Loan terhadap Capital  Adequacy  Ratio ; Terdapat pengaruh  langsung Return  On  Asset terhadap Capital  Adequacy  Ratio ; Terdapat  pengaruh pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga terhadap  Penyaluran Kredit; Terdapat  pengaruh Non  Performance  Loan terhadap  Penyaluran  Kredit; Terdapat  pengaruh Return  On  Asset terhadap  Penyaluran  Kredit; Terdapat  pengaruh  langsung Capital  Adequacy Ratio terhadap Penyaluran Kredit.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder yang diperoleh melalui lembaga terkait yaitu Bank Indonesia dengan cara mengakses situs resmi Bank Indonesia, (www.bi.go.id.)
Disamping itu, data sekunder juga diperoleh melalui studi pustaka, hasil penelitian, dan  bentuk publikasi lainnya.
Populasi dalam  penelitian  ini  adalah  bank umum  konvesional  yang  telah go  public di Indonesia dengan metode penarikan sample adalah Judgement  Sampling .  Kriteria  sampel  adalah sebagai berikut :
Tabel 2 . Kriteria Sampel No Kriteria Sampel Jumlah 1. Bank  Umum  di Indonesia periode 2008-2012 121 2. Bank  Umum  yang Go  Public periode 2008-2012 31 3. Tersedianya laporan keuangan, rasio-rasio serta data keuangan yang dibutuhkan periode 2008-2012 23
Variabel dalam penelitian ini terdiri atas dua variabel,  yaitu  variabel eksogen  dan  variabel endogen.  Variabel  eksogen  adalah  Dana  Pihak Ketiga , Non Performance Loan dan Return On Asset. Sedangkan,  variabel  endogen  adalah Capital Adequacy Ratio dan Kredit Perbankan.
Berdasarkan  kerangka  pemikiran  yang terilustrasi  pada  gambar 1  maka  teknik  analisis yang  digunakan  adalah  analisis  jalur.  Struktur hubungan  keseluruhan  variabel  dalam  kerangka analisis jalur diilustrasikan pada gambar 2.

## DPK
(X 1 ) NPL (X 2 ) CAR (Y) Kredit (Z) ROA (X 3 ) e 2 e 1 Gambar 2 . Diagram Jalur px1y rx1x3 rx1x2 px2y rx2x3 Px2y px1z px2z px3z pyz
Secara  matematis,  keseluruhan  hubungan variabel pada gambar 2 di atas dinyatakan dengan model persamaan sebagai berikut :
Y = ρX 1 Y + ρX 2 Y + ρX 3 Y + ɛ 1 Z = ρX 1 Z + ρX 2 Z + ρX 3 Z + ρYZ + ɛ 2 Untuk  mengetahui  pengaruh  variabel eksogen  yang  dimaksukkan  dalam  model  secara individual  terhadap  variabel  endogen  maka dilakukan  uji  t.  Dalam  program  AMOS,  hubungan dapat  ditentukan  berdasarkan  nilai Critical  Ratio (CR).  Ketika tingkat  signifikansi  ( p ) ≤  5%  maka hipotesis dapat diterima (Kesuma, 2009).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan pengolahan data yang diperoleh melalui program AMOS maka hasil kuantitatif yang akan  digunakan  untuk  menguji  pengaruh Dana Pihak  Ketiga  (DPK), Non  Performance  Loan (NPL), dan Return  On  Asset (ROA)  terhadap Capital Adequacy  Ratio (CAR)  dan  Penyaluran  Kredit terlihat pada diagram jalur (gambar 3) dibawah ini:
Gambar  3 .    Diagram  Jalur  Pengujian  Hipotesis (Sumber : Output Amos 20)
Rumusan  model  matematis  diagram  jalur  di atas adalah :
CAR = - 0.06 DPK – 0.01NPL + 0.09ROA + 0.05 Kredit =  0.98DPK + 0.04NPL + 0.07ROA– 0.24CAR + 0.03
Berdasarkan  gambar  3,  terlihat  ada pengaruh langsung dan tidak langsung dari masing- masing  variabel.  Besaran  pengaruh  antar  variabel secara sistematis disajikan pada tabel 3.
Tabel  3 .  Hasil  Langsung  dan  Tidak  Langsung Pengaruh Masing-Masing Variabel
Variabel Langsung Tidak Langsung Total NPL thd CAR - 0.044 - - 0.044 ROA thd CAR 0.222 - 0.222 DPK thd CAR 0.426 - 0.426 NPL  terhadap Kredit - 0.017 0.001  (Melalui CAR) 0.016 ROA terhadap Kredit 0.024 - 0.007  (Melalui CAR) 0.017 DPK terhadap Kredit 0.975 0.014  (Melalui CAR) 0.989 CAR thd Kredit - 0.032 - - 0.032 (Sumber : Pengolahan Data AMOS)
Selain pengaruh, gambar 3 juga menjelaskan adanya hubungan antar variabel. Hasil perhitungan hubungan
masing-masing
variabel secara sistematis  dapat  dilihat  pada  tabel  4,  sebagai berikut :
Tabel 4 . Hasil Korelasi DPK, ROA, dan NPL Korelasi Antar Variabel Estimate Probabilitas DPK dengan ROA .459 0 DPK dengan NPL -.324 0 ROA dengan NPL -.158 0.002 Untuk  menguji  pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga (DPK), Non Performance Loan (NPL), dan Return On Asset (ROA) terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) dan  Penyaluran  Kredit  maka  hasil  pengujian hipotesis (uji t) dapat dilihat pada tabel 3 dibawah ini :
Tabel 5 . Hasil Uji Hipotesis
Variabel Estimate SE C.R P Estimate Standard ized NPL  terhadap CAR - 0.013 0.015 - 0.900 0.368 - 0.044 DPK  terhadap CAR 0.058 0.007 - 8.258 *** 0.426 ROA  terhadap CAR 0.091 0.022 4.128 *** 0.222 ROA  terhadap Kredit 0.072 0.019 3.774 *** 0.024 NPL  terhadap Kredit - 0.038 0.012 3.091 0.002 - 0.017 DPK  terhadap Kredit 0.980 0.006 153.403 *** 0.975 CAR  terhadap Kredit - 0.237 0.042 - 5.665 *** - 0.032
(Sumber : Pengolahan Data AMOS)
Pengaruh  pengujian masing-masing variabel eksogen terhadap variabel endogen pada tabel 5 di atas dapat dijelaskan sebagai berikut :
Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  terhadap

## Capital Adequacy Ratio
Dari  tabel  5  terlihat  bahwa  pengaruh  Dana Pihak  Ketiga  terhadap Capital  Adequacy  Ratio memiliki critical  ratio sebesar  0.426  dan probabilitas  yang  lebih  kecil  dari  0.05  yaitu  0.00. Dengan  demikian,  hipotesis yang  menyatakan bahwa  terdapat  pengaruh  langsung  antara  Dana Pihak Ketiga terhadap Capital Adequacy Ratio dapat diterima.
Pengaruh Non  Performance  Loan terhadap

## Capital Adequacy Ratio
Dari  tabel  di atas  dapat  terlihat  bahwa pengaruh Non  Performance  Loan terhadap Capital Adequacy  Ratio memiliki critical  ratio sebesar - 0.044  dan  probabilitas  yang  lebih  besar  dari  0.05 yaitu  0.368. Dengan  demikian,  hipotesis yang
menyatakan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh langsung  antara Non  Performance  Loan terhadap Capital Adequacy Ratio ditolak.
Pengaruh Return  On  Asset terhadap Capital Adequacy Ratio
Dari tabel 5 di atas terlihat bahwa pengaruh Return  On  Asset terhadap Capital  Adequacy  Ratio memiliki critical  ratio sebesar  0.222 dan probabilitas  yang  lebih  kecil  dari  0.05  yaitu  0.00. Dengan  demikian,  hipotesis yang  menyatakan bahwa  terdapat  pengaruh  langsung  antara Return On  Asset terhadap Capital  Adequacy  Ratio dapat diterima.
Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  terhadap Penyaluran Kredit
Dari  tabel  diatas  dapat  terlihat  bahwa pengaruh Dana  Pihak  Ketiga  terhadap  Penyaluran Kredit memiliki critical  ratio sebesar  0.975 dan probabilitas  yang  lebih  kecil  dari  0.05  yaitu  0.00. Dengan  demikian,  hipotesis yang  menyatakan bahwa  terdapat  pengaruh  langsung  antara Dana Pihak  Ketiga  terhadap  Penyaluran  Kredit dapat diterima.  Pengaruh Non  Performance  Loan terhadap Penyaluran Kredit
Dari  tabel  di atas  dapat  terlihat  bahwa pengaruh Non  Performance  Loan terhadap Penyaluran Kredit memiliki critical ratio sebesar - 0.017 dan  probabilitas yang  lebih  kecil  dari  0.05 yaitu  0.02. Dengan  demikian,  hipotesis yang menyatakan  bahwa  terdapat  pengaruh  langsung antara Non Performance Loan terhadap Penyaluran Kredit dapat diterima.
Pengaruh Return  On  Asset terhadap
Penyaluran Kredit
Dari  tabel  dapat dilihat  bahwa  pengaruh Return  On  Asset terhadap  Penyaluran  Kredit memiliki critical  ratio sebesar 0.024 dan probabilitas  yang  lebih  kecil  dari  0.05  yaitu  0.00. Dengan  demikian,  hipotesis yang  menyatakan bahwa  terdapat  pengaruh  langsung  antara Return On  Asset terhadap  Penyaluran  Kredit dapat diterima.
Dari  tabel  di atas  dapat  terlihat  bahwa pengaruh Capital  Adequacy  Ratio terhadap Penyaluran Kredit sebesar -0.032 dan probabilitas yang  lebih  kecil  dari  0.05  yaitu  0.00. Dengan demikian,  hipotesis yang  menyatakan  bahwa terdapat  pengaruh  langsung  antara Capital
Adequacy  Ratio terhadap  Penyaluran  Kredit dapat diterima.
Berdasarkan  perhitungan  pada  tabel  4, diperoleh  angka  korelasi  antara  DPK  dan  ROA sebesar  0,444.  Untuk  menafsirkan  angka  tersebut digunakan kriteria sebagai berikut :
0 – 0.25 : Korelasi Sangat Lemah (Dianggap Tidak Ada) > 0.25 – 0.5 : Korelasi Cukup Kuat > 0.5 – 0.75 : Korelasi Kuat > 0.75 – 1 : Korelasi Sangat Kuat Untuk pengujian lebih lanjut, maka diajukan hipotesis :
H 0 :  ρ  =  0  :  Tidak  ada hubungan  (korelasi) yang signifikan antara dua variabel H 1 :  ρ  ≠  0  :  Ada  hubungan  (korelasi)  yang signifikan antara dua  variabel Pengujian bedasarkan signifikan : Jika Probabilitas > 0.05 maka H 0 diterima Jika Probabilitas < 0.05 maka H 0 ditolak Korelasi sebesar  0.459  mempunyai  maksud hubungan antara variabel DPK dengan ROA cukup kuat  dan  searah.  Searah  artinya  apabila  terjadi kenaikan  pada  DPK  maka  ROA  juga  akan mengalami  kenaikan  dan  sebaliknya  apabila  DPK mengalami penurunan maka ROA akan mengalami penurunan.  Korelasi  dua  variabel  tersebut mempunyai  probabilitas  sebesar  0.0  <  0.05  maka telah  cukup  bukti  untuk  menolak  H 0 ;  ρ  =  0  dan menerima H 1 Berdasarkan  perhitungan,  diperoleh  angka korelasi  antara  DPK  dan  NPL  sebesar – 0.324 maksud hubungan antara variabel DPK dengan NPL cukup  kuat  dan  berlawanan.  Berlawanan  artinya apabila terjadi kenaikan pada DPK maka NPL akan mengalami  penurunan  dan  begitu  sebaliknya. Korelasi  dua  variabel  tersebut  mempunyai probabilitas  sebesar  0.0  <  0.05  maka  telah  cukup bukti untuk menolak H 0 ; ρ = 0 dan menerima H 1 ; ρ
Berdasarkan  perhitungan,  diperoleh  angka korelasi  antara  ROA  dan  NPL  sebesar – 0.158 maksud hubungan antara variabel ROA dengan NPL sangat lemah dan berlawanan. Berlawanan artinya apabila terjadi kenaikan pada ROA maka NPL akan mengalami  penurunan  dan  begitu  sebaliknya. Korelasi  dua  variabel  tersebut  mempunyai probabilitas  sebesar  0.0  <  0.05  maka  telah  cukup bukti untuk menolak H 0 ; ρ = 0 dan menerima H 1 ; ρ
Dari  hasil  penelitian  diperoleh  bahwa  Dana Pihak  Ketiga  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap Capital  Adequacy  Ratio (CAR), sebesar 0.426  atau  42.6%. Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  teori  dan  memperkuat  penelitian sebelumnya  (Astuti,  2008)  dimana  dengan  modal yang besar (Dana Pihak Ketiga) akan membuat CAR ikut menjadi besar pula. Semakin tinggi CAR maka akan  semakin  kuat  kemapuan  suatu  bank  dalam menanggung  resiko  dari  setiap  kredit  yang bermasalah,  sehingga  kinerja  bank  akan  semakin baik  dan  mampu  meningkatkan  kepercayaan masyarakat  terhadap  bank  yang  bersangkutan, dana  yang  dihimpun  tersebut  selanjutnya  akan disalurkan  kembali  kemasyarakat  dalam  bentuk kredit.
Begitu  pula  terhadap  penyaluran  Kredit, Dana  Pihak  Ketiga  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  Penyaluran  Kredit  sebesar 0.975  atau  97.5%.  Dari  hasil  tersebut mengindikasikan bahwa peningkatan atau penurunan  DPK  selama  periode  penelitian mempengaruhi penyaluran kredit secara signifikan. Semakin  tinggi  DPK  yang  berhasil  dihimpun  oleh perbankan  akan  mendorong  peningkatan  jumlah kredit  yang  disalurkan  demikian  pula  sebaliknya. Penyaluran  kredit  menjadi  prioritas  utama  bank dalam pengalokasian dananya. Hal ini dikarenakan sumber dana  bank  yang  berhasil  dihimpun  dari masyarakat  harus  disalurkan  kembali  dalam bentuk  kredit.  Hal  ini  sejalan  dengan  fungsi  bank sebagai
perantara keuangan (financial intermediary).
Hasil  penelitian  ini  memperkuat  hasil penelitian  yang  telah  dilakukan  sebelumnya  oleh Meydianawati (2007), Billy Pratama (2010), Fitriya Ayu (2011) dan Oktaviani (2012) yang menyatakan bahwa Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif dan signifikan terhadap Penyaluran Kredit.
Dari  hasil  penelitian  diperoleh  bahwa Non Performance  Loan berpengaruh  negatif  dan  tidak signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio sebesar - 0.044  atau  4.44%. Rasio  NPL  menunjukkan kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola kredit  bermasalah  dengan  aktiva  produktif  yang dimiliki  oleh  bank  .  NPL  yang  tinggi  akan mengurangi  CAR  untuk  menutupi  resiko  kerugian yang ditimbulkan oleh kredit bermasalah.
Terdapat  perbedaan  hasil  penelitian  yang dilakukan  sebelumnya  dimana  pada  penelitian- penelitian  terdahulu  menunjukkan  adanya pengaruh negatif dan signifikan NPL terhadap CAR hal  ini  dikarenakan  pada  tahun  amatan  pada penelitian  ini    yaitu  2008-2012  ditemukan  bahwa data  NPL  berada  pada  kisaran  0.02% - 4.48% dimana  data  ini  dianggap  cukup  rendah  sehingga data  tersebut  tidak  signifikan  terhadap  data  CAR yang  berada  pada  kisaran  9.23% – 55.02%  yang sangat  tinggi  maka  dari  hasil  olahan  data menunjukkan probabilitas lebih dari 0.05 sehingga hasil yang diperoleh tidak signifikan.
Adapun  pengaruh Non  Performance  Loan terhadap  penyaluran  kredit  bersifat negatif  dan signifikan,  sebesar - 0.017  atau  sebesar - 1.7%. Hasil  ini sejalan  dengan  fenomena, dimana  NPL yang  tinggi  akan  menyebabkan  bank  harus membentuk  cadangan  penghapusan  yang  lebih besar  sehingga  dana  yang  dapat  disalurkan  lewat pemberian kredit juga akan semakin berkurang.
Dalam melakukan kegiatan kredit pengendalian  kredit  harus  dilakukan  untuk menghindari  terjadinya  kredit  bermasalah. Pengendalian  tersebut  dapat  dilakukan  melalui pengawasan  langsung,  tidak  langsung  maupun kombinasi  keduanya.  Oleh  karena  itu  pemberian kredit  harus  dilakukan  dengan  pengendalian  yang baik  dan  benar  serta  memgang  prinsip  kehati- hatian.  Bank  biasanya  memiliki  kriteria–kriteria serta aspek penilaian terhadap calon nasabah yang akan menerima fasilitas kredit.
Hasil  penelitian  ini  memperkuat  hasil penelitian  yang  dilakukan  sebelumnya  oleh Meydianawati  (2007),  Rangga  Bagus  Subekti (2010),  Billy  Pratama  (2010)  dan  Fitriya  Ayu (2011)  yang  menyatakan  bahwa Non  Performance Loan berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap Penyaluran Kredit.
Hasil  yang  diperoleh  dalam  penelitian  ini menyatakan  bahwa Return  On  Asset berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap Capital  Adequacy Ratio sebesar 0.222 atau 22.2%.
Pendanaan yang  efisien akan terjadi apabila perusahaan  mempunyai capital yang  optimal. Capital yang optimal  dapat  diartikan  sebagai struktur  modal  yang  dapat  meminimalkan  biaya penggunaan  model  keseluruhan  atau  biaya  modal
rata-ratasehingga memaksimalkan
nilai perusahaan (Ratnawati,2007).
Semakin tinggi CAR maka akan semakin kuat kemampuan suatu bank dalam menanggung resiko yang  dihadapinya,  hal  itu  akan  mengakibatkan kinerja bank tersebut semakin meningkat. Sehingga laba nantinya juga akan  meningkat.
Hasil  penelitian  ini  memperkuat  penelitian yang  telah  dilakukan  sebelumnya  oleh    Shitawati (2006)  dan  Fatwa  Sam  (2012)  yang  menyatakan bahwa Return  On  Asset memiliki  pengaruh  positif dan signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio . Demikian  pula  terhadap  Penyaluran  Kredit, Return On Asset berpengaruh positif dan signifikan, sebesar  0.024  atau  sebesar  2.4%. Hasil  tersebut menunjukkan  bahwa  semakin  besar Return  On Asset suatu  bank  maka  semakin  besar  pula keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut.  Dengan laba  yang  besar  maka  suatu  bank  dapat menyalurkan  kredit  lebih  banyak  kepada masyarakat  sehingga  penyaluran  kredit  dapat meningkat.
Hasil  penelitian  ini  memperkuat  hasil penelitian  yang  telah  dilakukan  sebelumnya  oleh Meydianawati  (2007),  Rangga  Bagus  Subekti (2010)  dan  Fitriya  Ayu  (2011)  yang  menyatakan bahwa Return  On  Asset berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap Penyaluran Kredit.
Dari  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan diperoleh  bahwa Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap Penyaluran Kredit yaitu sebesar -0.032 atau -3.2%.
Hasil  penelitian  ini  mengindikasikan  bahwa peningkatan  atau  penurunan  CAR  selama  periode penelitian mempengaruhi penyeluran kredit secara signifikan. Rata-rata CAR Bank Umum pada periode penelitian  yaitu  2008-2012  berada  pada  kisaran yang  cukup  tinggi  yakni  9.23-55.02%  jauh  diatas ketentuan  minimal  yang  telah  ditetapkan  Bank
Indonesia
sebesar
8%.
Tingginya
CAR
mengindikasikan  bahwa  adanya  sumber  finansial (modal)  yang idle. Tingginya  CAR  pada  periode penelitian ini disebabkan oleh sebagian besar dana yang  telah  diperoleh  dari  aktivitas  perbankan dialokasikan  pada cadangan  minimum  bank  atau digunakan  untuk  menutupi  potensi  kerugian  yang diakibatkan oleh kegiatan usahanya namun  belum
tentu  secara  nyata  berpengaruh  terhadap peningkatan penyaluran kredit Bank Umum.
Di sisi  lain, CAR  Bank  Umum  yang  tinggi dapat  mengurangi  kemampuan  bank  dalam melakukan  ekspansi  usahanya  seperti  penyaluran kredit  karena  semakin  besarnya  cadangan  modal yang  digunakan  untuk  menutupi  resiko  kerugian. Sebagaimana  diketahui  bahwa  kredit  memiliki peranan yang sangat penting dalam pembangunan ekonomi,  namun  dalam  pelaksanaannya  tidak semua  dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat  bisa disalurkan  kembali  oleh  bank  secara  optimal  dan sesuai dengan tolak ukur yang telah ditetapkan. Hal ini  dikarenakan  pihak  manajemen  bank  lebih menjaga Cadangan Minimumnya dan bersikap hati- hati dalam menyalurkan kredit kepada masyarakat sehingga  pihak  manajemen  bank  lebih  memilih mengalokasikan  dananya  ditempat  yang  lebih aman seperti SBI.
Hasil  penelitian  ini  memperkuat  hasil penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Billy Pratama (2010), Hana Rosdiana (2010) dan Fitriya Ayu  (2011)  yang  menyatakan  bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Penyaluran Kredit.

## SIMPULAN
Berdasarkan
hasil
penelitian
dan pembahasan,  maka  dapat  disimpulkan  sebagai berikut :
Terdapat  pengaruh  positif  dan  signifikan Dana Pihak Ketiga terhadap Capital Adequacy Ratio . Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  Modal  yang  besar (Dana  Pihak  Ketiga)  akan  membuat  CAR  ikut menjadi besar pula. Semakin tinggi CAR maka akan semakin  kuat kempuan  suatu  bank  dalam menanggung  resiko  dari  setiap  kredit  yang bermasalah,  sehingga  kinerja  bank  akan  semakin baik  dan  mampu  meningkatkan  kepercayaan masyarakat  terhadap  bank  yang  bersangkutan, dana  yang  dihimpun  tersebut  selanjutnya  akan disalurkan  kembali  kemasyarakat  dalam  bentuk kredit.  Selanjutnya  pada  penelitian  ini  terdapat pengaruh  positif  dan  signifikan  Dana  Pihak  Ketiga terhadap  Penyaluran  Kredit.  Hasil  penelitian  ini mengindikasikan bahwa peningkatan atau penurunan  DPK  selama  periode  penelitian mempengaruhi penyaluran kredit secara signifikan.
Semakin  tinggi  DPK  yang  berhasil  dihimpun  oleh perbankan  akan  mendorong  peningkatan  jumlah kredit  yang  disalurkan  demikian  pula  sebaliknya. Hal  ini  dikarenakan  sumber  dana  bank  yang berhasil  dihimpun  dari  masyarakat  harus disalurkan  kembali  dalam  bentuk  kredit.  Hal  ini sejalan  dengan  fungsi  bank  sebagai  perantara keuangan (financial intermediary).
Terdapat  pengaruh  negatif  dan  tidak signifikan Non  Performance  Loan terhadap Capital Adequacy  Ratio . Hal  ini dikarenakan  NPL  yang tinggi  akan  mengurangi  CAR  untuk  menutupi resiko  kerugian  yang  ditimbulkan  oleh  kredit bermasalah.  Selanjutnya  pada  tahun  amatan  pada penelitian  ini    yaitu  2008-2012  ditemukan  bahwa data  NPL  berada  pada  kisaran  0.02% - 4.48% dimana  data  ini  dianggap  cukup  rendah  sehingga data  tersebut  tidak  signifikan  terhadap  data  CAR yang  berada  pada  kisaran  9.23% – 55.02%  yang sangat  tinggi  maka  dari  hasil  olahan  data menunjukkan probabilitas lebih dari 0.05 sehingga hasil  yang  diperoleh  tidak  signifikan.  Selanjutnya pada  penelitian  ini  terdapat  pengaruh  negatif  dan signifikan Non  Performance  Loan terhadap Penyaluran Kredit. Hal ini sejalan dengan fenomena dimana  NPL  yang  tinggi  akan  menyebabkan  bank harus  membentuk  cadangan  penghapusan  yang lebih  besar  sehingga  dana  yang  dapat  disalurkan lewat  pemberian  kredit  juga  akan  semakin berkurang.  Dalam  melakukan  kegiatan  kredit pengendalian  kredit  harus  dilakukan  untuk menghindari  terjadinya  kredit  bermasalah. Pengendalian  tersebut  dapat  dilakukan  melalui pengawasan  langsung,  tidak  langsung  maupun kombinasi  keduanya.  Oleh  karena  itu  pemberian kredit  harus  dilakukan  dengan  pengendalian  yang baik  dan  benar  serta  memgang  prinsip  kehati- hatian.  Bank  biasanya  memiliki  kriteria–kriteria serta aspek penilaian terhadap calon nasabah yang akan menerima fasilitas kredit.
Terdapat  pengaruh  positif  dan  signifikan Return  On  Asset terhadap Capital  Adequacy  Ratio. Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  Pendanaan  yang efisien akan terjadi apabila perusahaan mempunyai capital yang  optimal.  Semakin  tinggi  CAR  maka akan semakin kuat kemampuan suatu  bank dalam menanggung resiko yang dihadapinya, hal itu akan mengakibatkan  kinerja  bank  tersebut  semakin
meningkat.  Sehingga  laba  nantinya  juga  akan meningkat. Selanjutnya pada penelitian ini terdapat pengaruh  positif  dan  signifikan Return  On  Asset terhadap Penyaluran Kredit. Hal
ini mengindikasikan  bahwa  semakin  besar Return  On Asset suatu  bank  maka  semakin  besar  pula keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut.  Dengan laba  yang  besar  maka  suatu  bank dapat menyalurkan  kredit  lebih  banyak  kepada masyarakat  sehingga  penyaluran  kredit  dapat meningkat.
Terdapat  pengaruh  negatif  dan  signifikan Capital Adequacy Ratio terhadap Penyaluran Kredit Perbankan. Hal ini dikarenakan oleh tingginya CAR pada  periode penelitian  ini  disebabkan  oleh sebagian  besar  dana  yang  telah  diperoleh  dari aktivitas  perbankan  dialokasikan  pada  cadangan minimum  bank  atau  digunakan  untuk  menutupi potensi  kerugian  yang  diakibatkan  oleh  kegiatan usahanya  namun    belum  tentu  secara  nyata berpengaruh  terhadap  peningkatan  penyaluran kredit  Bank  Umum.  Disisi  lain  CAR  Bank  Umum yang  tinggi  dapat  mengurangi  kemampuan  bank dalam  melakukan  ekspansi  usahanya  seperti penyaluran  kredit  karena  semakin  besarnya cadangan  modal  yang  digunakan  untuk  menutupi resiko  kerugian.  Sebagaimana  diketahui  bahwa kredit memiliki peranan yang sangat penting dalam pembangunan ekonomi, namun dalam pelaksanaannya  tidak  semua  dana  yang  dihimpun dari masyarakat bisa disalurkan kembali oleh bank secara optimal dan sesuai dengan tolak ukur yang telah  ditetapkan.  Hal  ini  dikarenakan  pihak manajemen  bank  lebih  menjaga  Cadangan Minimumnya  dan  bersikap  hati-hati  dalam menyalurkan  kredit  kepada  masyarakat  sehingga pihak manajemen bank lebih memilih mengalokasikan  dananya  ditempat yang  lebih aman seperti SBI.

## DAFTAR PUSTAKA
Ali,  M.  2004.  Asset  Liability  Management  :  Menyiasati Risiko  Pasar  dan  Risiko  Operasional.  Jakarta  : Gramedia Astuti,  F.  2008.  Pengaruh  Tingkat  Kecukupan  Modal (CAR)  Dan Likuisitas (LDR) Terhadap Profitabilitas (ROA)  Pada  Bank.  Universitas Widyatama:  Bandung.  Skripsi  .  Diakses  18 Desember 2013 jam 1.20
Ayu, F. 2011. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK ), Capital Adequacy  Ratio (CAR), Non  Performance  Loan (NPL), Return On Assets ROA dan Loan to Deposit Ratio (LDR)  terhadap  Volume  Kredit  yang Disalurkan Bank Persero. Universitas
Dipenogoro:  Semarang.  Jurnal  Ekonomi  dan Keuangan,  Volume  1,  Nomor  1  Desember  2012. Diakses 13 Oktober Jam 20.32
Bagus,  R.S.  2010.  Determinasi  Penyaluran  Kredit  Bank
Umum di Indonesia Periode 2006-2009.  Fakultas Ekonomi  Universitas  Brawijaya  :  Malang.  Jurnal Keuangan dan Perbankan, Volume.14 Nomor 3. 3 September  2010.  Diakses  15  Oktober  2013  Jam 19.32
Bank Indonesia , Statistik Perbankan Indonesia Februari 2011.  Volume.9  Nomor.3  Februari  2011. Jakarta: Bank Indonesia. Terpublikasikan melalui website: www.bi.go.id Diakses  19  November  2013  Jam 02.55
_______________.  Statistik  Perbankan  Indonesia  Februari 2013. Volume.11 Nomor.3 Februari 2013. Jakarta: Bank Indonesia. Terpublikasikan melalui website: www.bi.go.id Diakses  19  November  2013  Jam 03.19
_______________.  Direktori  Perbankan  Indonesia  2012. Terpublikasikan  melalui  website: www.bi.go.id Jakarta: Bank Indonesia. Diakses 02 Januari 2014 Jam 13.07
_______________.  Kajian  Stabilitas  Keuangan  No.13 September  2009.  Terpublikasikan  melalui website: www.bi.go.id Jakarta:  Bank  Indonesia. Diakses 19 November 2013 Jam 03.37.
Kasmir.  2004.  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya. Jakarta : Raja Grafindo Persada
______________.  2007.  Manajemen  Perbankan  Cetakan Kedua. Jakarta: Raja Grafindo Persada Krisna,  Y.  2008.  Faktor-faktor  Yang  Mempengaruhi
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  (Studi  Pada  Bank- bank  Umum  di  Indonesia  Periode  Tahun 2003-2006). Universitas
Dipenogoro:
Semarang.  Tesis.  Diakses  pada  tanggal:  25
Februari 2014).
Marsya, A. 2009. Analisis Pengaruh Variabel Internal dan Variabel Eksternal
Perbankan terhadap Penawaran  Kredit  UMKM.  Fakultas  Ilmu  Sosial dan  Ilmu  Politik.  Universitas  Indonesia:  Jakarta. Skripsi. Diakses 15 Oktober 2013 Jam 22.00
Meydianawati,  L.G.  2007.  “Analisis  Perilaku  Penawaran Kredit  Perbankan  Kepada  Sektor  UMKM  di Indonesia.  Jurnal  Ekonomi.  Volume  12  Nomor  2 Tahun 2007. Diakses 13 Oktober Jam 19.24
Pratama,  B.A.  2010.  Analisis  Faktor-Faktor  yang mempengaruhi  Kebijakan  Penyaluran  Kredit Perbankan.  Universitas  Dipenogoro:  Semarang. Tesis. Diakses 23 Oktober Jam 21.20
Riyadi,  S.  2004.  “Banking  Assets  And  Liability Management”.  Jakarta:  Fakultas  Ekonomi Universitas Indonesia
Rosdiana, H. 2010. “Analisis Pengaruh CAR, NPL dan LDR terhadap  ROA  dan  Dampaknya  pada  Penawaran Kredit  Investasi  pada  Bank  Persero”  Fakultas Ekonomi  dan  Bisnis.  Universitas  Islam  Negreri Syarif
Hidayatullah: Jakarta.
Jurnal Nominal/Volume I Nomor 1 Tahun 2012. diakses pada tanggal 2 November Jam 19.17
Sam,  F.  2012.  “  Analisis  Pengaruh  LDR,  NPL  dan  ROA terhadap CAR pada Bank  Pembangunan  Daerah (BPD) Se-Indonesia  Tahun  2007-2011.” Fakultas Ekonomi  dan  Bisnis.  Universitas  Hasanudin. Makassar. Skripsi. Diakses  10  Maret  2014  jam 09.12
Utomo,  A.P.  2008.  Pengaruh  Non  Performing  Loan Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Berdasarkan Rasio  Likuiditas,  Rasi  Solvabilitas,  dan  Rasio Profitabilitas  pada  PT  Bank  Mandiri  (Persero), Tbk.  Universitas  Gunadarma,  Jakarta.  Skripsi Diakses 18 Desember 2013 jam 00.57
www.bi.go.id/id/publikasi/laporan- keuangan/bank/umum konvensional/Default.aspx www.idx.co.id/beranda/perusahaantercatat/laporankeu angandantahunan.aspx