ANALYSIS OF CAMEL RATIO EFFECT ON BANKING FINANCIAL PERFORMANCE IN BANKING COMPANIESLISTEDON BEIFOR THE YEAR OF 2011-2016

## Mimelientesa Irman dan Vivi Wulansari
Program Studi Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Pelita Indonesia Jalan Jend. Ahmad Yani No. 78-88 No. Telp. (0761) 24418 Pekanbaru 28127 Email: teshairman@ymail.com dan Viviwulansari1311@yahoo.co.id

## ABSTRACT
This  study  aims  the  effect  Adequacy  Capital  Ratio  (CAR),  Non  Performance  Loan  (NPL),  Net  Interest  Margin (NIM), Cost of Operations to Income Operations (BOPO), and the Loan to Deposit Ratio (LDR) to the Return On  Asset  (ROA).  The  banking  used  in  this  study  listed  on  the  Stock  Exchange  periode  2011-2016.  Purposive sampling  technique  is  getting  the  number  of  samples.  Based  on  these  techniques,  43  companies  obtained  as  a sample,  but  after  the  outlier  number  of  samples  used  to  be  23  companies.  Data  analysis  technique  used  is multiple linear regression analysis of data previously tested its validity with the classical assumption.  The test result partial, NIM has a significant positive impact on ROA, BOPO and CAR has a significant negative effect of ROA,  while  NPL  and  LDR  have  no  influence  significantly  to  ROA.  The  test  result  were  simultaneously  shows CAR, NPL, NIM, BOPO, and LDR the effect simultaneously on ROA with coefficient to determination of 97,6%

## Keywords
: ROA, CAR, NPL, NIM, BOPO, and LDR

## ANALISIS PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN PADA BANK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2016

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh Capital  Adecuacy  Ratio (CAR), Non  Performance  Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO), dan Loan to Deposit  Ratio (LDR)  terhadap Return  On  Asset (ROA).  Sektor  perbankan  dipilih  sebagai  populasi  yang digunakan dalam penelitian ini yang terdaftar di BEI periode 2011-2016. Teknik purposive sampling digunakan untuk  mendapatkan  jumlah  sampel.  Berdasarkan  teknik  tersebut,  43  perusahaan  diperoleh  sebagai  sampel, namun  setelah  di  outlier  jumlah  sampel  yang  digunakan  menjadi  23  perusahaan.  Teknik  analisis  data  yang digunakan  adalah  analisis  regresi  linier  berganda  yang  sebelumnya  data  diuji  validitasnya  dengan  uji  asumsi klasik.    Hasil  uji  parsial  menujukkan,  NIM  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA,  BOPO  dan  CAR berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA, sedangkan NPL dan LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Hasil uji simultan menunjukkan CAR, NPL, NIM, BOPO, dan LDR berpengaruh secara simultan terhadap ROA dengan koefisien determinasi sebesar 97,6%
Kata Kunci : ROA, CAR, NPL, NIM, BOPO, dan LDR

## PENDAHULUAN
Salah  satu  potret  nyata  dari  indikator  kemajuan  ekonomi  suatu  negara  dapat  dilihat  dari  kemajuan  pasar modalnya.  Di  era  modern,  peran  pasar  modal  menjadi  begitu  penting  dalam  menyediakan  sumber  pembiayaan bagi  perusahaan.  Dalam  perekonomian  modern,  industri  perbankan  ini  memegang  peranan  penting  karena hampir semua sektor yang berhubungan dengan kegiatan keuangan selalu membutuhkan jasa bank.
Bank  merupakan  salah  satu  lembaga  keuangan  yang  paling  dikenal  masyarakat  karena  aktivitas utamanya adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan dana ke masyarakat. Menurut Halling dan Hayden  (Arif  dan  Anees,  2012)  kekuatan  dari  sistem  perbankan  adalah  sebuah  syarat  esensial  untuk menyakinkan  kestabilan  dan  pertumbuhan  ekonomi.  Oleh  karena  itu,  industri  perbankan  harus  selalu  sehat terutama ditinjau dari segi permodalan.
Dimana landasan kegiatan usaha bank adalah kepercayaan dari nasabah, sebagai lembaga kepercayaan, bank  dalam  operasinya  lebih  banyak  menggunakan  dana  masyarakat  dibanding  dengan  modal  sendiri  dari pemilik  maupun  pemegang  saham  ,  oleh  karena  itu  pengelola  bank  dalam  melakukan  usahanya  dituntut  untuk dapat  menjaga  keseimbangan  antara  pemeliharaan  likuiditas  yang  cukup  dengan  pencapaian  rentabilitas  yang wajar,  serta  pemenuhan  modal  yang  memadai,  dengan  kondisi  demikian  maka  kinerja  keuangan  bank  dapat dikatakan baik.
Namun,  krisis  moneter  yang  dimulai  dengan  merosotnya  nilai  rupiah  membawa  dampak  pada  sektor perbankan.  Krisis  moneter  yang  terjadi  di  Indonesia  secara  umum  disebabkan  oleh  lemahnya  kualitas  sistem perbankan (Rusdiana, 2012). Kondisi perbankan tersebut mendorong pihak-pihak yang terlibat didalamnya untuk melakukan  penilaian  atas  kesehatan  bank  (Mahardian,  2008).  Manfaat  dari  mengetahui  kinerja  bank  salah satunya adalah untuk meyakinkan investor supaya berinvestasi pada bank tersebut.
Salah  satu  alat  ukur  kinerja  keuangan  suatu  perusahan  adalah Return  on  Assets atau  biasa    disingkat ROA.  Dapat  dikatakan  semakin  tinggi  angka  ROA  maka  dapat  diasumsikan  semakin  baik  pula  kinerja perusahaan dalam mengelola asetnya.
Namun dilihat dari segi kinerjanya, terdapat penurunan kinerja yang cukup signifikan, terutama dilihat dari  rasio  ROA  dari  tahun  2011-2016.  Penilaian  kinerja  bank  dibutuhkan  bagi stakeholders bank  seperti manajemen  bank  dan  nasabah.  Bank  yang  dapat  selalu  menjaga  kinerjanya  dengan  baik  terutama  tingkat profitabilitasya  yang  tinggi  dan  mampu  membagikan  dividen  dengan  baik  serta  prospek  usahanya  dapat  selalu berkembang dan dapat memenuhi ketentuan prudential banking regulation dengan baik, maka ada kemungkinan nilai  sahamnya  dan  jumlah  dana  pihak  ketiga  akan  naik.  Kenaikan  nilai  saham  dan  jumlah  dana  pihak  ketiga tersebut  merupakan  dapat  menjadi  salah  satu  penyebab  meningkatnya  kepercayaan  masyarakat  kepada  bank yang bersangkutan.
Rasio  ini  sangat  penting,  mengingat  keuntungan  yang  diperoleh  dari  penggunaan  aset  dapat mencerminkan tingkat efisiensi usaha suatu bank. Total aset biasanya digunakan untuk mengukur ROA sebuah bank adalah jumlah aset-aset produktif yang terdiri dari penempatan surat-surat berharga seperti sertifikat Bank Indonesia,  surat  berharga  pasar  uang,  penempatan  dalam  saham  perusahaan  lain,  penempatan  pada call  money atau money market dan penempatan dalam bentuk kredit (Dendawijaya 2009). Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan  yang dicapai bank tersebut dan hal tersebut  mencerminkan posisi bank juga semakin baik dalam segi penggunaan aset.
Sebagai ukuran keberhasilan bank, kinerja keuangan bank dapat diukur melalui laporan keuangan yang diterbitkan  oleh  bank  yang  berisi  informasi  mengenai  laporan  posisi  keuangan  perusahaan,  laporan  laba  rugi komprehensif,  laporan  perubahan  ekuitas,  laporan  arus  kas,  dan  catatan  atas  laporan  keuangan,  yang  sangat berguna untuk mendukung pengambilan keputusan yang tepat bagi pihak eksternal maupun internal.
Hal itu dinyatakan dalam Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.6/10/PBI/2004 tentang “Sistem Penilaian Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum”  yang  menyebutkan  bahwa  kesehatan  suatu  bank  merupakan  kepentingan semua  pihak  yang  terkait,  baik  pemilik,  pengelola  bank,  masyarakat  pengguna  jasa  bank  dan  Bank  Indonesia selaku otoritas pengawasan bank.
Untuk  menilai  kinerja  keuangan  perbankan  umumnya  digunakan  lima  aspek  penilaian  yaitu  CAMEL ( Capital,  Assets,  Management,  Earning,  Liquidity ). Capital untuk  rasio  kecukupan  modal; Assets untuk  rasio kualitas  aktiva; Management untuk  menilai  kualitas  manajemen; Earning untuk  rasio-rasio  rentabilitas  bank; Liquidity untuk  rasio-rasio  likuiditas  bank.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  rasio  keuangan  bermanfaat  dalam menilai kondisi keuangan perusahaan perbankan.
Tingkat kesehatan keuangan bank dapat diartikan sebagai kemampuan suatu bank untuk melaksanakan kegiatan  operasional  perbankan  secara  normal  dan  mampu  memenuhi  kewajiban  dengan  cara-cara  yang  sesuai peraturan  perbankan  yang  berlaku.  Dalam  kamus  perbankan  (Institut  Bankir  Indonesia)  CAMEL  adalah  aspek yang  paling  banyak  berpengaruh  terhadap  kondisi  keuangan  bank,  yang  mempengaruhi  pula  tingkat  kesehatan bank. CAMEL merupakan tolak ukur yang menjadi objek pemeriksaan bank yang dilakukan oleh pengawas bank. Aspek capital meliputi CAR ( Capital Adequency Ratio ), aspek aset meliputi NPL ( Non Performig Loan ), aspek manajemen  meliputi  NPL  ( Net  Profit  Loan ),  aspek earning meliputi  BOPO  (Biaya  Operasional  Pendapatan
Operasional),  sedangkan  aspek  liquidity  meliputi  LDR  ( Loan  to  Deposit  Ratio ).  Kelima  aspek  tersebut  masig- masing capital, assets, management, earning, liquidity dinilai dengan menggunakan rasio keuangan. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Bambang  (2010)  menyatakan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR) berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap  ROA.  Hal  ini  serupa  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Cahyo  (2011)  dan  Widati  (2012).  Sedangkan  Clorinda  (2013)  menyatakan  hasil  yang  berbeda  bahwa  CAR berpengaruh negatif dan tidaksignifikan  terhadap ROA. Menurut penelitian  yang dilakukan oleh  Cahyo (2011) menemukan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif  secara signifikan  terhadap ROA. Hal ini serupa  dengan  peneltian  yang  dilakukan  oleh  Widati  (2012)  dan  Reychard  (2012).  Namun  hasil  berbeda ditemukan oleh Esther (2013) yang menyatakan bahwa LDR tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Cahyo  (2011)  menunjukkan  hasil  bahwa Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh negatif secara signifikan terhadap ROA. Namun Bambang (2010) menunjukkan hasil yang berbeda yaitu  bahwa  NPL  berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap  ROA.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Cahyo (2011) menunjukkan bahwa Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif secara signifikan terhadap ROA. Hal ini  serupa  dengan  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  Esther  (2013).  Tetapi  hasil  berbeda  ditunjukkan  oleh Reychard (2012) yang menyatakan bahwa NIM berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap ROA.Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh Cahyo (2011) menunjukkan bahwa Biaya Operasi dibanding Pendapatan Operasi (BOPO)  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  ROA.  Hal  ini  serupa  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Esther  (2013).  Tetapi  hasil  berbeda  ditunjukkan  oleh  Widati  (2012)  yang  menyatakan  bahwa  BOPO  tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA.
Oleh karena terjadi ketidakkonsistenan pada penelitian-penelitian terdahulu  maka dilakukan penelitian lanjutan  mengenai  pengaruh  aspek  CAMEL  yang  diproksikan  menggunakan  rasio-rasio  keuangan  sebagai berikut: CapitalAdequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasi dibanding  Pendapatan  Operasi  (BOPO),  dan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  terhadap  kinerja  bank  yang diproksikan  dengan  menggunakan Return  OnAsset (ROA).  Selain  itu,  perbedaan  dengan  peneliti  sebelumnya yaitu pada periode pengamatan. Kemudian sampel yang digunakan adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2011-2016.
Berdasarkan  permasalahan  diatas  maka  tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non  Performing  Loan (NPL), Net  Interest  Margin (NIM),  Biaya  Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO),  dan Loan  on  Deposit  Ration (LDR)  terhadap  kinerja  keuangan  perbankan (ROA) tahun 2011-2016.

## TINJAUAN PUSTAKA Teori Keagenan (Agency Theory)
Teori keagenan ( Agency Theory )  memiliki hubungan dengan kinerja bank, pencapaian tujuan serta kinerja dari suatu perusahaan perbankan tidak dapat dipisahkan dengan manajemen bank. Oleh karena itu, pemegang saham ( principal ) memiliki hubungan dengan pihak manajer ( agent ). Hal tersebut sejalan dengan teori keagenan yang merupakan keterkaitan antara dua atau lebih pihak. Menurut Jensen dan Meckling (1976) teori keagenan adalah hubungan  keagenan  sebagai  sebuah  kontrak  dimana  satu  atau  lebih  pihak (principal) melibatkan  pihak  lain (agent) untuk melakukan beberapa layanan atas nama principal.
Kedua belah pihak saling berkaitan karena disatukan oleh sebuah perjanjian untuk mengatur wewenang dan  tanggung  jawab  di  antara  mereka.  Pemegang  saham  sebagai principal memberikan  wewenangnya  kepada manajer (agent) untuk  menjalankan  perusahaan  dan  menggunakan  sumber  daya  yang  dibutuhkan  untuk mencapai tujuan, dan membuat keputusan yang dapat menguntungkan para pemegang saham. Salah satu bentuk tanggung jawab manajer kepada pemegang saham adalah memberikan laporan tahunan ( annual report ). Laporan tahunan penting bagi pihak  eskternal karena pihak eksternal tidak mengetahui kondisi yang benar-benar terjadi di  internal  perusahaannya.  Tingkat  ketergantungan  yang  lebih  besar  bagi  pihak  eksternal  terhadap  informasi dalam  laporan  tahunan  tersebut  dapat  menimbulkan  suatu  masalah  yang  disebut  asimetri  informasi.  Asimetri informasi ini muncul ketika manajer memiliki lebih banyak informasi daripada pemegang saham. Kemungkinan manajer untuk mengurangi informasi yang dibutuhkan oleh pemegang saham dapat merugikan pemegang saham yang bersangkutan.
Dalam  pengambilan  keputusan,  manajer  cenderung  bersifat  jangka  pendek  sehingga  mereka  hanya memaksimalkan  keuntungan  jangka  pendek.  Sedangkan  pemegang  saham  cenderung  bersifat  jangka  panjang karena memiliki motif untuk kesejahteraan dan keuntungan jangka panjang. Untuk membatasi atau mengurangi kemungkinan  tersebut,  pemegang  saham  dapat  menetapkan  insentif  yang  sesuai  bagi  manajer,  yaitu  dengan mengeluarkan  biaya  monitoring  dalam  bentuk  gaji.  Dengan  adanya monitoring  cost tersebut  manajer  akan senantiasa  memaksimalkan  kesejahteraan  pemilik,  walaupun  keputusan  manajer  dalam  praktik  akan  berbeda dengan keinginan pemegang saham.

## Bank
Bank  dalam  pengucapan  bahasa  Indonesia bang adalah  sebuah  lembaga  intermediasi  keuangan  umumnya didirikan  dengan  kewenangan  untuk  menerima  simpanan  uang,  meminjamkan  uang,  dan  menerbitkan  promes atau yang dikenal sebagai banknote . Kata bank berasal dari bahasa Italia banca berarti tempat penukaran uang. Undang-Undang Nomor 7 tahun 1992 tentang “Perbankan” sebagaimana telah diubah dengan Undang- Undang  No.10  Tahun  1998  menyebutkan  bahwa  bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Hasil  pengukuran  berdasarkan  alat  analisis  CAMEL  diterapkan  untuk  menentukan  tingkat  kesehatan bank  menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor:  13/1/PBI/2011  Tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank Umum yang dikategorikan dalam lima peringkat komposit yaitu: Peringkat Komposit 1 (PK-1), mencerminkan bahwa Bank tergolong sangat baik dan  mampu  mengatasi pengaruh  negatif  kondisi perekonomian dan industri keuangan;  Peringkat  Komposit  2  (PK-2),  mencerminkan  bahwa  Bank  tergolong  baik  dan  mampu  mengatasi pengaruh  negatif  kondisi  perekonomian  dan  industri  keuangan  namun  Bank  masih  memiliki  kelemahan- kelemahan  minor  yang  dapat  segera  diatasi  oleh  tindakan  rutin;  Peringkat  Komposit  3  (PK-3),  mencerminkan bahwa  Bank  tergolong  cukup  baik  namun  terdapat  beberapa  kelemahan  yang  dapat  menyebabkan  peringkat kompositnya memburuk apabila Bank tidak segera melakukan tindakan korektif;  Peringkat Komposit 4 (PK-4), mencerminkan bahwa Bank tergolong kurang baik dan sensitif terhadap pengaruh negatif kondisi perekonomian dan  industry  keuangan  atau  Bank  memiliki  kelemahan  keuangan  yang  serius  atau  kombinasi  dari  kondisi beberapa faktor yang tidak  memuaskan,  yang apabila tidak dilakukan tindakan korektif yang efektif berpotensi mengalami  kesulitan  yang  membahayakan  kelangsungan  usahanya;  Peringkat  Komposit  5  (PK-5), mencerminkan  bahwa  Bank  tergolong  tidak  baik  dan  sangat  sensitif  terhadap  pengaruh  negatif  kondisi perekonomian dan industri keuangan serta mengalami kesulitan yang membahayakan kelangsungan usahanya.
Dalam  rangka  penerapan  ketentuan  yang  memerlukan  persyaratan  Tingkat  Kesehatan  Bank  maka predikat Tingkat Kesehatan Bank disesuaikan dengan ketentuan dalam Surat Edaran Bank Indonesia ini sebagai berikut:  untuk  predikat  Tingkat  Kesehatan  “Sehat”  dipersamakan  dengan  Peringkat  Komposit  1  (PK-1)  atau Peringkat Komposit 2 (PK-2); untuk predikat Tingkat Kesehatan “Cukup Sehat” dipersamakan dengan Peringkat Komposit  3  (PK-3);  untuk  predikat  Tingkat  Kesehatan  “Kurang  Sehat”  dipersamakan  dengan  Peringkat Komposit 4 (PK-4); untuk predikat Tingkat Kesehatan “Tidak Sehat” dipersamakan dengan Peringkat Komposit 5 (PK-5).

## Rasio Keuangan
Rasio  adalah  suatu  angka  yang  dibandingkan  dengan  angka  lain  sebagai  suatu  hubungan  (Tunggal  2013). Analisis rasio keuangan ialah suatu cara yang membuat perbandingan data keuangan perusahaan menjadi lebih berarti.  Rasio  keuangan  menjadi  dasar  untuk  menjawab  beberapa  peranyaan  penting  mengenai  kesehatan keuangan dari perusahaan.
Rasio ini akan lebih tepat digunakan sebagai indikator atau awal analisis yang mana bila menggunakan rasio ini kita akan mencoba menganalisis lebih jauh atau mencari penyebab terjadinya hal tersebut (Toto Pribadi: 2008).
Menurut  Kieso  &  Weygandt  (2008)  menggambarkan  jika  kita  melakukan  analisis  terhadap  rasio keuangan  perusahaan  berarti  menggambarkan  hubungan  matematis  antara  penjumlahan  yang  satu  dengan penjumlahan  yang  lain  dalam  bentuk  persentase  (%),  rates  atau  proporsi  yang  sederhana.Analisis  terhadap laporan  keuangan  perusahaan  menurut  Mamduh  M  Hanafi  (2009:5)  bertujuan  untuk  mengetahui  tingkat keuntungan, tingkat kesehatan dan tingkat resiko suatu perusahaan dengan menghitung data rasio-rasio keuangan perusahaan.
Sehingga  dalam  melakukan  analisis  keuangan  akan  tergantung  pada  tiga  laporan  keuangan  perusahaan  yaitu: Neraca,  Laporan  Laba  Rugi,  dan  Laporan  Aliran  Kas.  Berikut  ini  adalah  rumus Return  On  Asset (ROA)  yang digunakan pada penelitian ini:
ROA = 𝒍𝒂𝒃𝒂 𝒔𝒆𝒕𝒆𝒍𝒂𝒉 𝒑𝒂𝒋𝒂𝒌 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒂𝒔𝒆𝒕

## Permodalan (Capital)
Modal  memiliki  peranan  yang  penting  yaitu  untuk  mengembangkan  usaha  bank  dan  menampung  kerugian kegiatan usaha. Modal yang dimiliki oleh suatu bank pada dasarnya harus cukup untuk menutupi seluruh risiko usaha  yang  dihadapi  oleh  bank.  Secara  teknis,  analisis  tentang  permodalan  disebut  juga  sebagai  analisis solvabilitas,  atau  juga  disebut capital  adequacy  analysis ,  yang  mempunyai  tujuan  untuk  mengetahui  apakah permodalan bank yang ada telah mencukupi untuk mendukung kegiatan bank yang dilakukan secara efisien.
Untuk  mengukur  permodalan  digunakan  rasio Capital  Adequacy  Ratio (CAR).  CAR  adalah  rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yangdimiliki bank untuk menunjang aset yang mengandung atau menghasilkan  risiko,misalkan  kredit  yang  diberikan  bank.  Sementara  menurut  Peraturan  BankIndonesia,  CAR ( Capital  Adequancy  Ratio )  adalah  rasio  yang  memperlihatkanseberapa  besar  jumlah  seluruh  aktiva  bank  yang
mengandung  resiko  (kredit,penyertaan,  surat  berharga,  tagihan  pada  bank  lain)  ikut  dibiayai  dari  modalsendiri disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank. Angkarasio CAR yang ditetapkan oleh Bank Indonesia  adalah  minimal  8%,  jika  rasioCAR  sebuah  bank  berada  dibawah  8%  berarti  bank  tersebut  tidak mampumenyerap kerugian  yang  mungkin timbul dari  kegiatan usaha bank, kemudian jikarasio CAR diatas 8% menunjukkan  bahwa  bank  tersebut  semakin solvable .Dengan  semakin  meningkatnya  tingkat  solvabilitas  bank, maka akan berpengaruhpada meningkatnya kinerja bank, karena kerugian-kerugian yang ditanggung bankdapat diserap oleh modal yang dimiliki bank tersebut. CAR dapat dirumuskan sebagai berikut:
CAR = 𝒎𝒐𝒅𝒂𝒍 𝒃𝒂𝒏𝒌 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝑻𝑴𝑹(𝑨𝒌𝒕𝒊𝒗𝒂 𝑻𝒆𝒓𝒕𝒊𝒎𝒃𝒂𝒏𝒈 𝑴𝒆𝒏𝒖𝒓𝒖𝒕 𝑹𝒆𝒔𝒊𝒌𝒐)

## Kualitas Aset (Asset Quality)
Kualitas  aset  yaitu  untuk  menilai  jenis  aset.  Menuru  Kurniasari  (2013)  penilaian  aset  dilakukan  dengan membandingkan  antara  Aktiva  Produktif  yang  Diklasifikasikan  dengan  Aktiva  Produktif,  atau  menggunakan perbandingan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) dengan Aktiva Produktif Diklasifikasikan, atau dapat juga menggunakan Non Performing Loan (NPL).
NPL  merupakan  besarnya  jumlah  kredit  bermasalah  pada  suatu  bank  dibanding  dengan  total keseluruhan  kreditnya.  Kredit  dalam  hal  ini  merupakan  kredit  yang  diberikan  oleh  bank  kepada  pihak  ketiga yaitu nasabah pribadi atau badan, tidak termasuk kredit kepada bank lain. Kredit yang termasuk golongan kredit bermasalah adalah kredit kurang lancar, diragukan, dan macet. Semakin tinggi nilai NPL maka semakin menurun kinerja atau profitabilitas perbankan. Standar NPL yang ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah kurang dari 5%, dengan rasio dibawah  5% maka Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) yang harus disediakan bank guna  menutup  kerugian  yang  ditimbulkan  oleh  aktiva  produktif  non  lancar  (dalam  hal  ini  kredit  bermasalah) menjadi kecil (Mahardian, 2008). NPL dapat dirumuskan sebagai berikut:
NPL = 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒌𝒓𝒆𝒅𝒊𝒕 𝒃𝒆𝒓𝒎𝒂𝒔𝒂𝒍𝒂𝒉 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒌𝒓𝒆𝒅𝒊𝒕

## Manajemen (Management)
Kualitas manajemen menunjukkan kemampuan manajemen bank untuk mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengendalikan risiko-risiko yang timbul melalui kebijakan-kebijakan dan strategi bisnisnya untuk mencapai target.  Menurut  Khasanah  (2010) penilaian  terhadap  faktor  manajemen  antara  lain  dilakukan  melalui  penilaian terhadap  komponen-komponen  manajemen  umum,  penerapan  sistem  manajemen  risiko,  kepatuhan  bank terhadap  ketentuan  yang  berlaku,  komitmen  kepada  Bank  Indonesia  dan  pihak  lainnya.  Selain  itu,  penilaian kualitas  manajemen  suatu  bank  dapat  dilakukan  dengan  menghitung  rasio-rasio  efisiensi  usaha  (Angel,  2014). Melalui rasio-rasio efisiensi usaha, tingkat efisiensi yang telah dicapai oleh manajemen bank yang bersangkutan dapat  diukur  secara  kuantitatif.  Manajemen  bank  diharuskan  untuk  mengelola  bank  dengan  baik  agar  bank tersebut dalam kondisi sehat. Menurut Angel (2014) aspek kualitas manajemen diukur menggunakan Net Interest Margin (NIM).
Rasio  NIM  digunakan  untuk  mengukur  manajemen  bank  dalam  mengelola  aset  produktif  untuk memperoleh  pendapatan  bunga  bersih.  Pendapatan  bunga  bersih  diperoleh  dari  pendapatan  bunga  dikurangi beban  bunga.  Semakin  besar  nilai  rasio  NIM  mencerminkan  semakin  efektif  pengelolaan  aset  produktif  bank dalam bentuk kredit. NIM dapat dirumuskan sebagai berikut:
NIM = 𝒑𝒆𝒏𝒅𝒂𝒑𝒂𝒕𝒂𝒏 𝒃𝒖𝒏𝒈𝒂 𝒃𝒆𝒓𝒔𝒊𝒉 𝒓𝒂𝒕𝒂−𝒓𝒂𝒕𝒂 𝒂𝒔𝒆𝒕 𝒑𝒓𝒐𝒅𝒖𝒌𝒕𝒊𝒇

## Rentabilitas (Earnings)
Aspek  ini  mengukur  kemampuan  bank  dalam  meningkatkan  laba  setiap  periode.  Aspek  ini  juga  mengukur tingkat  efisiensi  usaha  dan  profitabilitas  yang  dicapai  bank.  Efisiensi  dan  daya  saing  institusi  keuangan  tidak dapat  diukur  dengan  mudah,  karena  produk  dan  layanannya  yang  bersifat  tidak  berwujud  (Kosmidou  dan Zopounidis,  2008).  Dalam  perusahaan  perbankan,  efisiensi  operasi  dilakukan  untuk  mengetahui  operasi  bank pada  usaha  pokok  bank  telah  dilakukan  dengan  benar  atau  sesuai  dengan  harapan  manajemen  atau  pemegang saham  bank.  Efisiensi  operasi  juga  berpengaruh  terhadap  kinerja  bank,  yaitu  untuk  menunjukkan  apakah  bank telah menggunakan semua faktor produksinya dengan tepat guna .
Bank yang sehat adalah bank yang rentabilitasnya terus meningkat. Rasio yang digunakan dalam aspek rentabilitas  adalah  BOPO  (Biaya  Operasional  dibanding  Pendapatan  Operasional).  Biaya  operasi  merupakan biaya  yang  dikeluarkan  oleh  bank  dalam  rangka  mengoperasikan  usaha  utama  seperti  biaya  bunga,  biaya pemasaran,  biaya  tenaga  kerja  dan  biaya  operasi  lainnya.    Pendapatan  operasi  merupakan  pendapatan  utama bank  yang  diperoleh  dari  penempatan  dana  dalam  bentuk  kredit  dan  pendapatan  operasi  lainnya.  BOPO  dapat dirumuskan sebagai berikut:
BOPO = 𝒃𝒊𝒂𝒚𝒂 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 𝒑𝒆𝒏𝒅𝒂𝒑𝒂𝒕𝒂𝒏 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍

## Likuiditas (Liquidity)
Likuiditas bank adalah kemampuan bank dalam memenuhi kewajibannya saat nasabah menarik dananya dalam jumlah  besar.  Penilaian  likuiditas  mencerminkan  kemampuan  bank  untuk  mengelola  tingkat  likuiditas  yang memadai untuk memenuhi kewajibannya yang segera dan untuk memenuhi kebutuhan yang lain. Bank Indonesia menyatakan  bahwa  kemampuan  likuiditas  bank  dapat  diproksikan  dengan  LDR  ( Loan  to  Deposit  Ratio )  yaitu perbandingan antara kredit dengan Dana Pihak Ketiga (DPK).
Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio kredit yang diberikan kepada pihak ketiga dalam Rupiah dan valuta asing, tidak termasuk kredit kepada bank lain, terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) yang  mencakup giro, tabungan, dan deposito dalam Rupiah dan valuta asing, tidak termasuk dana antar bank. Ketentuan batas bawah untuk  LDR  adalah  sebesar  75%  dan  batas  atas  yang  dapat  ditoleransi  adalah  100%  (SE  BI  No.15/41/DKMP tanggal 1 Oktober 2013).
Batas  bawah  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  untuk  rasio  LDR  adalah  75%,  artinya  jika  bank umum menyalurkan kredit di bawah angka tersebut maka bank dianggap masih kurang efisien dalam penyaluran kredit. Namun apabila jumlah penyaluran kredit melewati batas atas yakni 100%, maka bank tersebut dianggap terlalu  agresif  sehingga  dapat  meningkatkan  eksposur  risiko  yang  dihadapi.  Oleh  karena  itu,  angka  LDR  bank harus dijaga di kisaran ideal yang sudah ditetapkan.
Rasio  LDR  menyatakan  seberapa  jauh  kemampuan  bank  dalam  membayar  kembali  penarikan  dana yang  dilakukan  nasabah  dengan  mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Rasio  ini juga  merupakan  indikator  kerawanan  dan  kemampuan  dari  suatu  bank.  Semakin  tinggi  rasio  tersebut mencerminkan  bahwa  semakin  rendahnya  kemampuan  likuiditas  bank  yang  bersangkutan.  Hal  ini  disebabkan karena  jumlah  dana  yang  diperlukan  untuk  membiayai  kredit  menjadi  semakin  besar.  LDR  dapat  dirumuskan sebagai berikut:
LDR  = 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒌𝒓𝒆𝒅𝒊𝒕 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑫𝑷𝑲

## Kerangka Pemikiran
Berdasarkan penjelasan sebelumnya, kerangka pemikiran yang akan digunakan didalam penelitian ini mengenai pengaruh  permodalan,  kualitas  aset,  manajemen,  rentabilitas  dan  likuiditas  terhadap  kinerja  bank.  Kerangka pemikiran hubungan antar variabel adalah sebagai berikut.

## Gambar 1. Model Kerangka Pemikiran

## Hipotesis
Berdasarkan rumusan masalah, tujuan penelitian, tinjauan teoritis dan kerangka pemikiran di atas maka dapat dirumuskan hipotesis dalam penelitian ini adalah:
H 1 : Capital Adequacy Ratio berpengaruh terhadap kinerja bank tahun 2011-2016. H 2 : Non Performing Loan berpengaruh terhadap kinerja bank tahun 2011-2016 . H 3 : Net Interest Margin berpengaruh terhadap kinerja bank tahun 2011-2016. H 4 :  Biaya  Operasional  dibanding  Pendapatan  Operasional  berpengaruh  terhadap  kinerja  bank  tahun  2011- 2016.
H 5 : Loan to Deposit Ratio berpengaruh terhadap kinerja bank tahun 2011-2016.

## METODE PENELITIAN
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan terbesar yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  selama  periode  2011-2016  yakni  sebanyak  43  emiten.  Berdasarkan  kriteria  yang  telah  ditentukan, dipilih  23  dari  43  perusahaan  perbankan  yang  di listing di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2011-2016 digunakan sebagai sampel dalam penelitian.
Permodalan ( Capital Adequacy Ratio )
Kualitas Aset ( Non Performing Loan )
Manajemen ( Net Interest Margin )
Rentabilitas ( Biaya Operasional Pendapatan Operasional )
Likuiditas ( Loan to Deposit Ratio )
Kinerja Bank
( Return On Asset )
Data yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah melalui laporan keuangan dari masing-masing bank yang dijadikan sampel dan data laporan keuangan yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia (www.ojk.go.id dan www.bi.go.id).
Tahapan dalam melakukan penelitian ini adalah sebagai mana merumuskan permasalahan, menentukan hipotesis  penelitian,  mengumpulkan  laporan  keuangan  dari  webside  masing-masing  perusahaan  dan  webside www.idx.co.id lalu melakukan input data variabel penelitian ke dalam program SPSS 22.0 kemudian melakukan uji  statistik  dengan  analisis  statistik  deskriptif,  kemudian  pengujian  normalitas,  uji  autokorelasi,  uji multikolinearitas,  dan  uji  heteroskedasitas  pada  setiap  variabel.  Kemudian,  analisis  regresi  berganda,  uji  F,  uji Koefisien  Determinasi,  dan  uji  T.  Setelah  itu  membahas  hasil  penelitian  dengan  membuat  kesimpulan  dan memberikan saran penelitian.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Hasil Uji Statistik Deskriptif
Tabel 1. Rangkuman Hasil Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation CAR 138 10,25 45,75 17,5478 4,22810 NPL 138 ,21 8,80 2,1052 1,25731 NIM 138 1,89 13,12 5,5451 1,90762 BOPO 138 33,28 150,80 82,8826 13,06912 LDR 138 44,24 140,72 84,7428 12,95069 ROA 138 -4,90 5,15 1,9480 1,38206 Valid N (listwise) 138
Sumber : Data Olahan 2017

## Uji Normalitas
Sumber : Data olahan (2017)
Gambar 2. Normal P-Plot of Regression Standardized Residual
Tabel 2. Uji Kolmogorov-Smirnov Kolmogorov- Smirnov Test Asymp. Sig (2-tailed) Sig Keterangan ,200 c,d P > 0,05 Data berdistribusi normal
Dari tabel di atas diketahui bahwa data telah berdistribusi normal.
Uji Autokorelasi
Tabel 3. Uji Run Test Run Test Unstandardized Residual Asymp. Sig. (2-tailed) 0,488
Sumber : Data Olahan 2017
Berdasarkan pengujian tersebut dapat diketahui tidak terjadi autokorelasi pada data penelitian karena nilai sig (2- tailed ) > 0,05 yaitu 0,488.

## Uji Multikolinearitas
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinearitas Variabel VIF Tolerance Kesimpulan CAR (X 1 ) 1,075 0,930 Tidak Ada Multikolinearitas NPL (X 2 ) 1,344 0,744 Tidak Ada Multikolinearitas NIM (X 3 ) 1,224 0,817 Tidak Ada Multikolinearitas BOPO (X 4 ) 1,436 0,696 Tidak Ada Multikolinearitas LDR (X 5 ) 1,048 0,955 Tidak Ada Multikolinearitas
Sumber : Data Olahan (2017)
Uji Heteroskedastisitas
Sumber : Data Olahan (2017)

## Gambar 3. Grafik Scatter Plot
Untuk mendeteksi ada tidaknya gejala heteroskedastisitas adalah dengan melihat plot grafik yang dihasilkan dari pengolahan data menggunakan SPSS. Jika grafik plot terdapat pola tertentu maka terjadi heterokedastisitas dan sebaliknya apabila tidak terdapat pola tertentu pada grafik plot maka tidak terjadi heteroskedastisitas.

## Model Regresi Linier Berganda
Tabel 5. Analisis Regresi Linier Berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 8,249 ,215 38,430 ,000 CAR -,016 ,004 -,050 -3,703 ,000 NPL -,027 ,017 -,025 -1,619 ,108 NIM ,250 ,011 ,344 23,752 ,000 BOPO -,086 ,002 -,810 -51,559 ,000 LDR -,003 ,001 -,027 -1,993 ,048
Sumber : Data Olahan (2017)
Bila  dalam  keadaan  secara  konstan  atau  tidak  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  ROA  bernilai  8,249.  Apabila variabel X1 (CAR) meningkat satu satuan, maka ROA akan berkurang sebesar 0,016 satu satuan dengan asumsi variabel  lain  konstan.  Apabila  variabel  X2  (NPL)  meningkat  satu  satuan,  maka  ROA  akan  berkurang  sebesar 0,027  satu  satuan  dengan  asumsi  variabel  lain  konstan.  Dan  dari  persamaan  regresi  di  atas  dapat  diketahui variabel yang paling berpengaruh terhadap ROA adalah variabel X3 (NIM) dengan nilai beta (β)  sebesar 0,250
satu satuan. Jadi apabila variabel NIM meningkat sebesar satu satuan, maka ROA akan bertambah sebesar 0,250 satu  satuan  dengan  asumsi  variabel  lain  yang  dianggap  konstan.  Apabila  variabel  X4  (BOPO)meningkat  satu satuan,  maka  ROA  akan  berkurang  sebesar  0,086  satu  satuan  dengan  asumsi  variabel  lain  konstan.  Terakhir, apabila variabel X5 (LDR) meningkat satu satuan, maka ROA akan berkurang sebesar 0,003 satu satuan dengan asumsi variabel lain konstan.

## Uji Parsial (Uji t)

## Pengujian Hipotesis Pertama (Pengaruh CAR terhadap ROA)
Berdasarkan pengujian menggunakan SPSS dapat diketahui nilai t hitung untuk hipotesis ini adalah sebesar -3,703 dan t tabel sebesar 1,97810. Jadi t hitung > t tabel (3,703 > 1,97730) atau sig 0,000 < 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa CAR memiliki pengaruh signifikan dan berkorelasi negatif  terhadap ROA.

## Pengujian Hipotesis Kedua (Pengaruh NPL terhadap ROA)
Berdasarkan pengujian menggunakan SPSS dapat diketahui nilai t hitung untuk hipotesis ini adalah sebesar -1,619 dan t tabel sebesar 1,97810. Jadi t hitung < t tabel (1,619 < 1,97810) atau sig 0,108 > 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel NPL tidak memiliki pengaruh signifikan dan berkorelasi negatif terhadap ROA.

## Pengujian Hipotesis Ketiga (Pengaruh NIM terhadap ROA)
Berdasarkan pengujian menggunakan SPSS dapat diketahui nilai t hitung untuk hipotesis ini adalah sebesar 23,752 dan  t tabel sebesar  1,97810.  Jadi  t hitung >  t tabel (23,752  >  1,97810)  atau  sig  0,000  <  0,05.  Sehingga  dapat disimpulkan bahwa variabel NIM memiliki pengaruh signifikan dan berkorelasi positif terhadap ROA.

## Pengujian Hipotesis Keempat (Pengaruh BOPO terhadap ROA)
Berdasarkan  pengujian  menggunakan  SPSS  dapat  diketahui  nilai  t hitung untuk  hipotesis  ini  adalah  sebesar  - 51,559 dan t tabel sebesar 1,97810. Jadi t hitung > t tabel (51,559 > 1,97810) atau sig 0,000 < 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel BOPO memiliki pengaruh signifikan dan berkorelasi negatif terhadap ROA.

## Pengujian Hipotesis Kelima (Pengaruh LDR terhadap ROA)
Berdasarkan pengujian menggunakan SPSS yang dapat diketahui nilai t hitung untuk hipotesis ini adalah sebesar - 1,993  dan  t tabel sebesar  1,97810.  Jadi  t hitung >  t tabel (1,993  >1,97810)  atau  sig  0,048  <  0,05.  Sehingga  dapat disimpulkan bahwa variabel LDR tidak memiliki pengaruh signifikan dan berkorelasi negatif terhadap ROA.
Uji Simultan (Uji F)
Tabel 6. Analysis of Variant (ANOVA) Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1  Regression 255,748 5 51,150 1137,873 ,000 b Residual 5,934 132 ,045 Total 261,682 137
Sumber : Data Olahan (2017)
Dapat diketahui nilai F hitung sebesar 1137,873 sedangkan nilai F tabel sebesar 2,28. Jadi F hitung > F tabel (1137,873 > 2,28)  atau  sig  0,000  <  0,05.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO,  dan  LDR secara simultan berpengaruh terhadap ROA.
Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel 7. Koefisien Determinasi (R2)
Model R R Square  Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate 1 ,989 a ,977 ,976 ,21202
Sumber : Data Olahan (2017)

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Adapaun ringkasan hasil uji hipotesis dalam penelitian dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 8. Ringkasan Hasil Uji Hipotesis NO VARIABEL T TEST HASIL 1 CAR -3,703 • Signifikan • Korelasi negatif 2 NPL -1,619 • Tidak signifikan
• Korelasi negatif 3 NIM 23,752 • Signifikan • Korelasi positif 4 BOPO -51,559 • Signifikan • Korelasi negatif 5 LDR -1,993 • Tidak signifikan • Korelasi negatif
Sumber : Data Olahan (2017)
Penjelasan masing-masing variabel menurut hasil uji SPSS adalah sebagai berikut.

## Pengaruh CAR terhadap Profitabilitas Bank yang Diukur dengan ROA
CAR  ( Capital  Adequacy  Ratio )  merupakan  rasio  permodalan  yang  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam menyediakan  dana  untuk  keperluan  pengembangan  usaha  dan  menampung  risiko  kerugian  dana  yang diakibatkan  oleh  kegiatan  operasi  bank.  Secara  singkat  CAR  akan  meningkatkan  kepercayaan  diri  perbankan dalam  menyalurkan  kredit.  Maka  semakin  tinggi  rasio  CAR  maka  semakin  besar  pula  sumber  daya  finansial yang  dapat  digunakan  untuk  keperluan  pengembangan  usaha  dan  mengantisipasi  potensi  kerugian  yang diakibatkan oleh penyalur kredit, seperti kredit bermasalah (macet).
Berdasarkan deskripsi statistik diketahi bahwa disaat nilai minimum CAR sebesar10,25% terdapat nilai minimum  ROA  sebesar  -4,90  yang  berarti  walaupun  posisi  CAR  yang  berada  di  posisi  normal  (rata-rata  8%) perusahaan  masih  mengalami  defisit,  menyatakan  bahwa  dalam  waktu  penelitian  ini  terdapat  bank  yang  tidak memanfaatkan modalnya guna mendapatkan profit sebesar-besarnya.
Berdasarkan  hasil  pengujian,  didapatkan  hasil  bahwa  variabel  CAR  ( Capital  Adequacy  Ratio ) berpengaruh  yang  signifikan  dan  berkorelasi  negatif  terhadap  ROA.  Penelitian  ini  berbeda  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Bambang  (2010)  dan  Cahyo  (2011).  Hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan  yang  telah dijelaskan sebelumnya bahwa semakin tinggi CAR maka bank aka mampu membiayai kegiatan operasionalnya dan  memberikan  kontribusi  besar  terhadap  tingkat  profitabilitasnya.  Perbedaan  ini  disebabkan  karena  modal dengan  jumlah  besar  yang  dimiliki  perbankan  apabila  tidak  dikelola  secara  efektif  dan  ditempatkan  pada investasi-investasi  yang  menghasilkan  keuntungan  tidak  akan  mampu  memberikan  kontribusi  bagi  tingkat profitabilitas  perbankan  bersangkutan.  Prinsip  kehati-hatian  harus  lebih  diperhatikan  perbankan  terutama  saat akan  menempatkan  dananya  dalam  investasi  karena  perbankan  harus  mampu  menjaga  tingkat  kecukupan modalnya  sesuai  dengan  standar  yang  ditentukan  oleh  Bank  Indonesia  agar  tingkat  kesehatan  perbankan bersangkutan  tetap  terjaga.  Dengan  terjaganya  tingkat  kecukupan  modal  perbankan  maka  perbankan bersangkutan  akan  tetap  mendapat  kepercayaan  dari  masyarakat,  karena  memiliki  citra  yang  baik  sebagai perbankan yang sehat dengan memiliki tingkat kecukupan modal yang cukup sehingga masyarakat akan merasa aman saat menyimpan dananya di bank.
Hal  ini  disebabkan  oleh  bank  umum  yang  beroperasi  pada  tahun  2011-2016  tidak  mengoptimalkan modal  yang  ada.  Sehingga  bila  terjadi  kenaikan  CAR  diikuti  dengan  penurunan  profitabilitas  bank  dan  juga sebaliknya.

## Pengaruh NPL terhadap Profitabilitas Bank yang Diukur dengan ROA
Non Performing Loans (NPL) menunjukkan rasio pinjaman yang bermasalah terhadap total pinjamannya kredit. Semakin  tinggi  NPL  mengakibatkan  semakin  tinggi  tunggakan  bunga  kredit  yang  berpotensi  menurunkan pendapatan bunga serta menurunkan perubahan laba. NPL merupakan rasio yang menggambarkan perbandingan antara  kredit  bermasalah  dengan  total  kredit  yang  diberikan  oleh  bank.  Pemberian  kredit  kepada  masyarakat selalu  menimbulkan  risiko-risiko  yang  dapat  berakibat  kerugian  bagi  bank  bersangkutan,  salah  satunya  adalah kredit  bermasalah.  Kredit  bermasalah  yang  dialami  oleh  bank  dapat  terjadi  secara  tiba-tiba  namun  bank  masih dapat  mendeteksi  kredit  yang  bermasalah  tersebut  melalui  pengelompokan  kolektibilitas  atau  kualitas  kredit yang dibagi menjadi lima yaitu lancar, dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan, dan macet.
Berdasarkan  hasil  Pengujian,  didapatkan  hasil  bahwa  variabel  NPL  ( Non  Performing  Loan )  memiliki pengaruh  yang  tidak  signifikan  dan  berkorelasi  negatif  terhadap  ROA.  Hasil  penelitian  ini  sama  dengan penelitian yang dilakukan Reychard (2012), sehingga bila terjadi kenaikan NPL maka tidak akan menyebabkan kenaikan  profitabilitas,  begitu  juga  sebaliknya.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  teori  yang  dijelaskan sebelumnya  dimana  semakin  tinggi  rasio  NPL  maka  semakin  buruk  kualitas  pembiayaannya,  oleh  karena  itu rasio ini tidak dapat mempengaruhi tingkat profitabilitas bank bersangkutan. NPL tidak berpengaruh signifikan dan  negatif  terhadap  ROA  menandakan  selama  periode  penelitian  bank  umum  sudah  bisa  menerapkan  prinsip kehati-hatian  dalam  menyalurkan  kredit  kepada  debitur  walaupun  masih  ada  sebagian  kecil  bank  yang  masih belum  menerapkan  prinsip  kehati-hatian  tersebut,  hal  ini  juga  terlihat  masih  ada  beberapa  bank  umum  yang mendekati  nilai  maksimal  yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (5%). Oleh karena itu penilaian kualitas kredit tidak sepenuhnya berpengaruh pada profitabilitas, tetapi juga sangat diperlukan sebagai bagian dari pengawasan
kredit atau pembiayaan yang disalurkan oleh bank. Tujuannya tidak lain adalah untuk mengetahui kolektabilitas kredit  sehingga  bank  dapat  mengevaluasi  dan  melakukan  strategi  untuk  mengamankan  kredit  dan pembiayaannya yang selanjutnya dapat membantu bank dan meminimalisir peluang terjadinya risiko kerugian.

## Pengaruh NIM terhadap Profitabilitas Bank yang Diukur dengan ROA
NIM ( Net  Interest  Margin ) adalah rasio  yang digunakan  untuk  mengukur kemampuan  manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Semakin tinggi NIM menunjukkan semakin  efektif  bank  dalam  penempatan  aktiva  produktif  dalam  bentuk  kredit  Semakin  besar  rasio  ini  maka meningkatkan  pendapatan  bunga  atas  aktiva  produktif  yang  dikelola  bank  sehingga  kemungkinan  suatu  bank dalam  kondisi  bermasalah  semakin  kecil.  Dengan  meningkatnya  kontribusi  laba  kepada  bank.  Sehingga  dapat disimpulkan semakin besar NIM  maka  semakin besar juga  profitablitas bank tersebut  yang juga berarti kinerja keuangan bank tersebut semakin meningkat.
Berdasarkan  hasil  pengujian,  didapatkan  hasil  bahwa  variabel  NIM  ( Net  Interest  Margin )  memiliki pengaruh  yang  signifikan  dan  berkorelasi  positif  terhadap  variabel  ROA.  Hasil  penelitian  ini  sama  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Cahyo  (2011),  sehingga  bila  terjadi  kenaikan  NIM  maka  akan  diikuti  dengan kenaikan profitabilitas bank tersebut. NIM memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA menandakan bank  umum selama periode penelitian telah berhasil  memaksimalkan penyaluran kreditnya dengan  suku bunga kreditnya  yang  bersaing  dengan  bank-bank  lainnya,  sehingga  nilai  perolehan  pendapatan  bunga  atas  kredit cenderung tinggi yang pada akhirnya akan mempengaruhi profitabilitas perusahaan.

## Pengaruh BOPO terhadap Profitabilitas Bank yang Diukur dengan ROA
BOPO  (Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional)  merupakan  rasio  antara  biaya  operasi  terhadap pendapatan  operasi.  Biaya  operasi  merupakan  biaya  yang  dikeluarkan  oleh  bank  dalam  rangka  menjalankan aktivitas usaha utamanya seperti biaya bunga, biaya pemasaran , biaya tenaga kerja, dan biaya operasi lainnya. semakin  kecil  rasio  ini  berarti  semakin  efisien  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  bank  yang  bersangkutan. Berdasarkan  hasil  pengujian,  didapatkan  hasil  bahwa  variabel  BOPO  (Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional) memiliki pengaruh yang signifikan dan berkorelasi negatif terhadap ROA. Hasil penelitian ini sama dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Bambang    (2010),  sehingga  bila  terjadi  penurunan  BOPO  maka  akan diikuti dengan kenaikan profitabilitas bank tersebut.
BOPO  memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA  menandakan  bank  umum  selama periode penelitian sudah bisa melakukan efisien biaya-biaya operasionalnya guna untuk memperoleh pendapatan operasional  yang  maksimal.  Selama  periode  penelitian  semua  bank  umum  jika  ditinjau  dari  rasio  BOPO  bisa dikategorikan  cukup  sehat,  karena  masih  terdapat  sebagian  kecil  bank  umum  yang  belum  bisa  melakukan efisiensi  nilai  BOPO  kecil  dari  94%.  Artinya  pengendalian  biaya  operasional  diperhatikan  secara  sungguh- sungguh  oleh  manajemen  agar  dapat  memperoleh  pendapatan  yang  maksimal  sehingga  juga  meningkatkan kinerja bank dalam hal ini adalah untuk memperoleh laba.

## Pengaruh LDR terhadap Profitabilitas Bank yang Diukur dengan ROA
LDR  ( Loan  to  Deposit  Ratio )  merupakan  rasio  yang  menggambarkan  perbandingan  antara  kredit  yang dikeluarkan  oleh  sebuah  bank  dengan  total  dana  pihak  ketiga  yang  dihimpun  oleh  sebuah  bank.  Adapun  dana pihak ketiga terdiri dari giro, tabungan, dan deposito. Banyaknya dana pihak ketiga yang dihimpun oleh sebuah bank,    berbanding  lurus  dengan  besarnya  kredit  yang  dikeluarkan,  artinya  semakin  banyak  dana  pihak  ketiga maka semakin banyak pula kredit yang dikeluarkan.
Berdasarkan  hasil  pengujian,  didapatkan  hasil  bahwa  variabel  LDR  ( Loan  to  Deposit  Ratio )  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  dan  berkorelasi  negatif.  Hasil  penelitian  ini  sama  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Esther  (2013),  sehingga  bila  terjadi  kenaikan  ataupun  penurunan  LDR  tidak  memiliki  dampak yang  sinifikan  terhadap  profitabilitas  bank  tersebut.  Tidak  berpengaruhnya  LDR  terhadap  ROA  menandakan selama periode peneitian bank umum belum bisa sepenuhnya menyalurkan dana pihak ketiga yang diperolehnya untuk  memaksimalkan  kredit  yang  disalurkan,  selain  itu  bank  juga  belum  sepenuhnya  menerapkan  prinsip kehati-hatian dalam menyalurkan kreditnya karena masih dijumpai bank yang nilai LDRnya terlalu tinggi diatas ketentuan  nilai  batas  atas  LDR  yang  ditetapkan  oleh  bank  Indonesia.  Artinya  kenaikan  jumlah  kredit  yang berhasil  disalurkan  bank  belum  tentu  akan  berdampak  pada  keberhasilan  manajemen  bank  dalam  memperoleh profinya.  Namun  dampak  penyaluran  kredit  yang  berlebihan  akan  meningkatkan  resiko  eksposur  risiko  yang akan  dihadapi  bank.  Maka  dari  itu  diperlukan  juga  selektif  dalam  memberikan  kredit  karena  penyaluran  kredit yang tidak tepat dapat memicu adanya kredit bermasalah.

## PENUTUP
Berdasarkan  pembahasan  sebelumnya  dapat  disimpulkan  bahwa:  CAR  ( Capital  Adequacy  Ratio )  memiliki pengaruh  yang  signifikan  dan  berkorelasi  negatif  terhadap  profitabilitas  bank  yang  diukur  dengan  ROA.  NPL ( Non Performing Loan ) memiliki pengaruh yang signifikan dan berkorelasi negatif terhadap profitabilitas bank yang diukur dengan ROA. NIM ( Net Interest Margin ) memiliki pengaruh yang signifikan dan berkorelasi positif
terhadap  profitabilitas  bank  yang  diukur  dengan  ROA.  BOPO  (Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional)  memiliki  pengaruh  signifikan  dan  berkorelasi  negatif  terhadap  profitabilitas  bank  yang  diukur dengan  ROA.  LDR  ( Loan  to  Deposit  Ratio )  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  dan  berkorelasi  negatif terhadap profitabilitas bank yang diukur dengan ROA.
Penelitian  ini  hanya  menguji  pengaruh Capital  Adequacy Ratio (CAR), Non  Performing  Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Loan to Deposit Ratio (LDR)  terhadap  profitabilitas  bank  (ROA)  pada  bank  umum  selama  periode  2011-2016  dengan  jumlah sampel  penelitian  sebanyak  23  bank  umum.  Dari  5  variabel  bebas  yang  diindikasikan  memiliki  pengaruh terhadap ROA, hanya 3 variabel saja yang memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA yaitu variabel CAR (X 1 ) memiliki pengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas bank (ROA), variabel NIM (X 3 ) memiliki pengaruh signifikan  positif  terhadap  profitabilitas  bank  (ROA),  dan  variabel  BOPO  (X 4 )  memiliki  pengaruh  signifikan negatif  terhadap  profitabilitas  bank  (ROA).  Sedangkan  variabel  NPL  (X 2 ),  LDR  (X 5 )  tidak  memiliki  pengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank (ROA).
Bagi  manajemen  bank,  diharapkan  dapat  mematuhi  semua  peraturan-peraturan  yang  dikeluarkan  oleh Bank  Indonesia  guna  menjaga  stabilitas  perbankan  yang  ada  di  Indonesia.  Disamping  itu  laporan  keuangan tersebut hendaknya juga disampaikan kepada masyarakat sebagai bentuk akuntabilitas perbankan kepada publik. Bagi  masyarakat  luas,  diharapkan  lebih  teliti  dalam  memilih  bank  mana  yang  akan  dipilih  untuk  menyimpan ataupun  menginvestasikan  dana  yang  dimiliki.Untuk  penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  menambah variabel-variabel  penelitian  yang  diindikasikan  memiliki  pengaruh  terhadap  ROA  selain  variabel  yang  sudah diteliti dalam penelitian ini. Terutama  mengambil faktor lain selain Capital, Asset,  Management, Earning, dan Liquidity .  Disarankan  untuk  penelitian  selanjutnya  menggunakan  periode  tahun  pengamatan  yang  lebih  lama, penambahan  periode  pengamatan  yang  lebih  luas  akan  memberikan  kemungkinan  lebih  akurat  dalam memperoleh hasil yang mendekati kondisi sesungguhnya.

## DAFTAR RUJUKAN
Angel, C. G dan Rudy J. Pusung. 2014. Analisis perbandingan kinerja keuangan pada bank nasional dan bank asing  dengan  menggunakan  metode  analisis  rasio  keuangan.Jurnal  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis : Universitas Sam Ratulangi Manado
Arief , Ahmed dan Ahmed N. Anees. 2012 . Liquidity Risk and Performance of Banking System , Journal of Financial Regulation and Compliance .Vol. 20 Iss: 2, pp.182 – 195 Artyka, Nur. 2015. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank dengan Metode RGEC pada  PT.Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk Periode 2011-2013 . Fakultas  Ekonomi Universitas Yogyakarta.
Bambang  Sudiyatno.  2010  . Analisis  pengaruh  dana  pihak  ketiga,  BOPO,  CAR  dan  LDR  terhadap  kinerja keuangan  pada  sektor  perbankan  yang  go  public  di  Bursa  Efek  Indonesia. Dinamika  Keuangan  dan Perbankan, 2(2), 125 – 137.
Cahyo Hindarto. 2011. Analisis pengaruh CAR, NIM, NPL, BOPO, dan KAP terhadap Return On Asset (Studi Perbandingan  pada  Bank  dengan  Total  Aset  diatas  1  Trilyun  dan  dibawah  1  Trilyun  Periode  Tahun 2005-2008). Jurnal Bisnis Strategi, 20(2), 115-140.
Clorinda  Kurunia.  2013. Analisis  Pengaruh  Rasio  Capital,  Asset  Quality  dan  Liquidity  terhadap  Kinerja Keuangan pada Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2007-2011. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya, 2(1).
Bank Indonesia, Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, Bank  Indonesia 2004 (SE BI No.6/23/DNDP Tanggal 31 Mei 2004).
Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia Esther Novelina. 2013. Rasio Keuangan terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen, 11(1).
Halim,  Abdul  dan  Mamduh  M.  Hanafi.  2009. Analisis  Laporan  Keuangan.  Edisi  4 .  UPP  STIM  YKPN. Yogyakarta.
Hanafi, Mahduh dan Abdul Halim, 2012, Analisis Laporan Keuangan . Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Jensen  &  Meckling,  1976, The  Theory  of  The  Firm:  Manajerial  Behaviour,  Agency  Cost,  and  Ownership Structure , Journal of Financial and Economics , 3:305-360 Kasmir. 2010. Manajemen Perbankan . Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada. Kasmir. 2012a. Analisis Laporan Keuangan . Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada. _______. 2012b. Dasar – Dasar Perbankan . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Khasanah  dan  Adityo.  2010. Analisis  Pengaruh  Kepercayaan,  Kemudahan,  Dan  Kualitas  Informasi  Terhadap Keputusan Pembelian Secara Online Di Situs Kaskus . Jakarta: Jurnal Ekonomi dan Bisnis. Kieso, Donald E. dan Jerry J. Weygandt dan Terry  D. Warfield (alih bahasa Emil Salim, S.E. 2008). Akuntansi Intermediate Jilid 2 Edisi 12 . Jakarta: Erlangga. Kosmidou  ,Kyriaki  &  Zopounidis,  C.  2008. Measurement  Of  Bank  Perfomance  In  Greece . South-Eastern Europe Journal of Economics 1, (2008).
Kurniasari,  Christiana  dan  Ghozali,  Imam.  2013. Analisis  Pengaruh  Rasio  CAMEL  dalam  Memprediksi Financial  Distress  Perbankan  Indonesia . Diponegoro  Journal  Of  Accounting .Volume.2,Nomor.4, hlm.1-10. Manikam.  2013. Analisi  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Net  Interest  Margin,  Loan  to  Deposit  Ratio,  non Performing  Loan  dan  BOPO  terhadap  Profitabilitas  Bank  Persero  di  Indonesia  Periode  2015-2012. Skripsi. Semarang: Universitas Diponogoro
Mahardian, Pandu, S.T., Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM dan LDR terhadap kinerja keuangan perbankan (Studi kasus perusahaan perbankan yang tercatat di BEJ Juni 2002 –Juni 2007) , tesis, 2008. Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 Tentang Penilaian Kualitas Bank Umum.
Perkasa, P. Ponttie. 2007. Analisis Pengaruh Rasio-rasio Keuangan Terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia (Studi Empiris Bank-bank Umum Yang Beroperasi Di Indonesia), tesis S-2 Magister Sains Akuntansi, Program Studi Magister Sains Akuntasi, Universitas Diponegoro, Semarang.
Reychard  Griha.  2012. Analisis  pengaruh  Rasio  CAMEL  terhadap  Profitabilitas  Bank  Perkreditan  Rakyat  di Pekanbaru tahun 2008 . Jurnal Jom FEKON, 1(2). Rusdiana, Nana. 2012. Analisis Pengaruh CAR, LDR, NIM, NPL, BOPO, dan DPK terhadap Kinerja Keuangan Perbankan.(Studi  Kasus  pada  Bank  Umum  Yang  Terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indonesia periode  2008- 2011).
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  6/23/DPNP  Perihal: Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum .  Jakarta: Bank Indonesia.
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  13/24/DPNP Perihal: Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum . Jakarta: Bank Indonesia. Undang-undang RI No. 10 Tahun 1998 tentang Perbankan.
Surat  Edaran  Bank  IndonesiaNomor  13/30/DPNP  Perihal: Laporan  Keuangan  Publikasi  Triwulanan  dan Bulanan Bank Umum serta Laporan Tertentu yang Disampaikan kepada Bank Indonesia
Toto Pribadi. 2008. 7 Analisis Rasio Keuangan . Jakarta : PPM Manajemen Tunggal, Amin Widjaja. 2013. Internal Auditing (Suatu Pengantar). Jakarta: Harvarindo Widati, Listyorini Wahyu. 2012. Analisis Pengaruh CAMEL terhadap kinerja Perusahaan Perbankan yang Go Publik . Dinamika Akuntansi, Keuangan dan Perbankan, 1(2), 105 – 119. Sumber Internet: arririchadd.wordpress.com. Diakses pada Oktober 2017 www.bi.go.id. Diakses pada September 2017 id.wikipedia.org. Diakses pada September 2017 www.idx.co.id/. Diakses pada September 2017 www.ojk.go.id. Diakses pada September 2017 www.perpussekolah.com. Diakses pada September 2017 www.sahamok.com. Diakses pada September 2017