1910년(융희 4년) 3월 고희경(高羲敬), 정응고(鄭應高) 등과 함께 정우회(政友會)를 조직하고 위원이 되었다. 이후 그는 친일적 정치사회 단체인 정우회에서 주동적으로 활동했다. 일본의 조선 침략과 조선인 멸시를 잘 알고 있던 그는 일본의 멸시와 국제사회의 외면에 대한 대응방법을 생각했고, 교육과 개항을 통해 식견을 쌓고 무역으로 돈을 벌어들여 스스로 힘과 실력을 쌓고 강해지는 것 밖에 없다는 결론을 내렸다. 4월에는 진보당을 창당하였다. 그해 8월 27일 가의대부가 되었다. 1910년 10월 1일 한일 합방 이후 중추원 부찬의에 임명되었다.