Den høgare utdanningssektoren styrkjer den lokale økonomien med 1 milliard NZ$1 årleg, og utdanningssektoren stod for 11,3% av arbeidsstyrken i Palmerston North i februar 2006 . Palmerston North har ein økonomisk styrke i forsking, særleg i bioteknologi, forsvar og distribusjon. Byen hyser meir enn 70 større utdannings- og forskingsinstitusjoar, mellom desse det snøggast veksande universitetet på New Zealand, Massey University, Massey University Sport and Recreation Institute i Massey University campus i Turitea, Universal College of Learning (UCOL) og Linton Army Camp.