1998'de Alcatel Alsthom, şirketin adını Alcatel olarak değiştirerek telekomünikasyon endüstrisine odakladı. AT & T, Nisan 1996'da Nisan 1997'de bir halka arz ile Lucent Technologies'ten ayrıldı. Nisan 2004'te TCL Corporation ve Alcatel, bir cep telefonu üretim ortak girişiminin kurulmasını duyurdu: Alcatel Cep Telefonları. Alcatel ve Lucent Technologies, telekomünikasyon endüstrisindeki yoğun rekabete karşın 30 Kasım 2006'da birleşti.