חברת דואר ישראל בע"מ . היבטים פיננסיים בפעילות חברת דואר ישראל בע"מ מהנתונים בלוח עולה כי טרם הסתיימה עבודת הרישום המשפטי של 240 ( 70.8% )מ-339 .נכסי החברה, וכי הליך הרישום המשפטי הושלם במלואו לגבי 99 ( 29.2% .) מהנכסים .יצוין כי מביאור 13 לדוחות הכספיים עולה כי העלות המופחתת של הנכסים שטרם נרשמו .על שם החברה מסתכמת בכ -386 מיליוני ש"ח ואילו העלות המופחתת של הנכסים .שנרשמו על שם החברה היא 174.6 מיליוני ש"ח39. .אי-רישומם המלא של 71% מנכסי המקרקעין של החברה על שמה עלול לפגוע בזכויות .החברה. .מצב זה גורם לחשיפה של החברה לתביעות אפשריות מצד גורמים חיצוניים שיכולים .לטעון על בעלות, חלקית או מלאה, באותם נכסים. לדוגמה , בתביעה שהוגשה לבית .משפט השלום בתל אביב טענ ו בעלי המרכז המסחרי שבשכונת צהלה בתל אביב .שהמבנה שבו שוכן סניף הדואר במרכז זה שייך להם, וכי על חברת הדואר או המדינה .לסלק את ידן ממבנה זה או לשלם להם את דמי השימוש הראויים בנכס40. יתרה מזו, נוכח .ההפרטה הצפויה של החברה 41, מצב זה של היעדר רישום משפטי מלא של הנכסים .השייכים לחברה, עלול להקשות על המדינה לקבל את המחיר המרבי עבור החזקותיה .בחברה ומפחית את האטרקטיביות של ההשקעה בחברה בעיני המשקיעים .הפוטנציאליים. .מומלץ כי חברת הדואר בסיוע רמ"י והאגף לרישום והסדר מקרקעין במשרד המשפטים, .תשלים את הפעולות להסדרת זכויותיה בנכסי המקרקעין שלה, תשלים את הסכמי .החכירה מול רמ"י ותרשום את זכויותיה בנכסי המקרקעין שעברו הליכי הסדר במלואן .בלשכת רישום המקרקעין, ולגבי הנכסים האחרים תפעל בסיוע רמ"י מול הגורמים .האחראים להליכי הסדרתם, כדי שתוכל לרשום כאמור גם את זכויותיה בהם. זאת בייחוד .נוכח היקף נכסיה ותהליך ההפרטה הצפוי. .משרד מבקר המדינה מציין כי המחלוקת בין החברה ובין רשויות המס מבחינת סכומי .המס הנדרשים והתמשכותה של המחלוקת גרמה לחוסר ודאות לגבי מצבה הפיננסי של .החברה. .עולה כי התמשכות מגמת הירידה בריבית במשק תפגע בהכנסותיו של בנק הדואר בתחום .זה. יצוין כי נכון למועד סיום הביקורת - ספטמבר 2020 , ירדה ריבית בנק ישראלל- 0.1% .בלבד. .לנוכח השפעת מצב חברת הדואר על פיתוח בנק הדואר ועל היכולת לתת מענה .באמצעותו לאוכלוסיות הראויות לקידום ולקדם בכך גם את התחרות בין הבנקים .בישראל, גובר הצורך לפעול להתאמת תנאי הרישיון של החברה לשוק תחרותי, ועם .השלמת התהליך, מומלץ כי משרד האוצר ומשרד התקשורת יעקבו אחר השלכותיו ויפעלו .ליישום ההפרדה, בתאום עם בנק ישראל, לשם קידום תיקון 11 להסבתו של בנק הדואר .לבנק בעל רישיון בנקאי. .מומלץ כי חברת דואר תשלים הקמת קופה מרכזית לפיצויים לצורך ניהול כספי הפנסיה .התקציבית, בהתאם להסכם שנחתם ב - 2005 . .מבדיקתם של הדוחות הכספיים עולה כי גם במועד סיום הביקורת חלק ניכר מנכסיה של .החברה טרם נרשם על שם החברה במרשם המקרקעין. .מנתוני הלוח עולה כי מדובר בנתונים כלליים על ההוצאות בגין הדואר הבין-לאומי היוצא. .יצוין כי דיווח זה אינו מאפשר לקורא הדוחות לקבל את המידע על מידת הרווחיות והמגמות .של כל אחד משני התחומים העיקריים שבמגזר זה. .משרד מבקר המדינה מציין כי הפער הניכר בין היקף התביעות המשפטיות (ובפרט .התביעות הייצוגיות כנגד החברה), העולות כדי 6.34 מיליארד ש"ח- נכון ל- 2019 , לבין .סכום ההפרשה החשבונאית שבוצעה בגינן בדוחות, העולה כדי 13.8 מלש"ח, חושף את .החברה לפגיעה ניכרת במצבה הכספי של החברה בעתיד לעומת המוצג כיום בדוחותיה .הכספיים. .מומלץ שהנהלת החברה , בשיתוף עם יועציה המשפטיים, תקיים הליכי הפקת לקחים, .לרבות בדירקטוריון החברה, בעקבות התביעות המשפטיות השונות לצורך היערכותה .למניעת תביעות עתידיות במידת האפשר. .עלה כי בחוות הדעת על הדוחות הכספיים של בנק הדואר לשנת 2019 הביע רואה .החשבון החיצוני של בנק הדואר הסתייגות מכך שחברת בנק הדואר ייחסה את כלל .הכנסותיה לחברת דואר ישראל בע"מ (החברה האם). על פי חוות דעתו, מתכונת ייחוס .זאת אינה עולה בקנה אחד עם עקרונות תקני דיווח כספי בין-לאומיים ( IFRS .) .מהלוח עולה כי בשנים 2019-2017 מסתמנת מגמה של הפחתה בשיעור הרווח הגולמי .של החברה - מ- 8.06% ל- 4.95% , והדבר מעיד על שחיקה מתמשכת בתוצאות הכספיות .של פעילותה העסקית של החברה בשנים שנבדקו. בהקשר זה יצוין כי מפרסום6 בין-לאומי עולה כי שיעור הרווח התפעולי של חברות הדואר .בעולם בשנת 2017 היה 3.2% .בממוצע .מהלוח עולה כי שיעור הרווח התפעולי של החברה בשנת 2019 קטן ביחס למקובל .בחברות דואר בעולם בכ - 20% .יצוין כי נוכח משבר הקורונה וההפחתה הצפויה .בהכנסותיה של החברה בעקבות משבר זה, צפוי שיעור זה לקטון במסגרת הדוחות .הכספיים השנתיים לשנת 2020 , זאת, בפרט שהדוחות הכספיים שלהחברה לסוף הרבעון .השלישי של שנת 2020 אשר פורסמו הציגו הפסד תפעולי המסתכם ב-179 מיליון ש"ח. .מהלוח עולה כי מסתמנת מגמת הפחתה בשיעור הרווח הגולמי, ולעומת זאת שיעור הרווח .התפעולי מתאפיין ביציבות במשך השנים. הסיבה המרכזית לכך היא שבשנים 2018 - .2019 מימשה החברה נכסי נדל"ן, אשר רווח ההוןשהופק בזכות מימושם נכלל ברווח .התפעולי אולם אינו נכלל ברווח הגולמי. .מנתוני הלוח עולה כי בשנים 2017 - 2019 הסתמנה מגמתירידה בשיעור מדד EBITDA" .בניכוי הכנסות אחרות" מ - 8.3% ל- 6.3% , והדבר מעיד על מגמה של הרעה בתוצאות .הכספיות של פעילותה העסקית של החברה. יצוין כי ההכנסות האחרות, אשר מייצגות .בעיקר את רווח ההון נטו ממימוש נכסים, גדלו במידה ניכרת בשנים אלו, והנטרול שלהן .גרם לירידה האמורה במדד זה. .עלה כי לחברה גירעון בהון החוזר בסך של 229 מלש"ח נכון ל- 31.12.19, גידולבשיעור .44% ביחס לשיעורו נכון ל- 31.12.18 . .על החברה לפעול לשיפור נזילותה ולפעול לסגירת הגרעון בהון החוזר. .מנתוני לוח זה עולה9 כי החברה הציגה בשנת 2019 שיעור EBITDA, ללאניכוי הכנסות .אחרות, מסך ההכנסות שעומד על 10% . שיעור זה הינו נמוך ביחס לממוצע של .12%, לשנים 2017-2019 , בחברות דואר מקבילות באירופה. .מנתוני הלוח עולה כי בסוף שנת 2019 היה לחברה תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת .בסך 46.2 מיליוני ש"ח לעומת95.5 מיליוני ש"חבסוף שנת 2017 .קיטון של יותר מ-50% . .הקיטון בשיעורו של פרמטר חשוב זה מקורו בשינוי שחל בסעיפים השונים שלפיהם .מחושב ההון החוזר, כגון יתרות הלקוחות ויתרות הספקים. ככל שתימשך מגמת הקיטון .המתוארת של פרמטר זה, תיפגע יכולתה של החברה לשמר יכולת תפעולית שוטפת .נאותה ולבצע השקעות חדשות ללא פנייה למקורות מימון חיצוניים . .מנתוני הלוח ניתן גם ללמוד כי תזרימי המזומנים מפעילות השקעה גדלו במידה ניכרת .בשנת 2019 ונבעו ממכירתם של נכסי נדל"ן מרכזיים של החברה בשנה זו. בשנת 2019 . הסתכםתזרים זה בכ-69.5 מיליוני ש"ח, והוא הגורם המרכזי לכך שסך יתרת המזומנים .הנקובה במאזן לסוף שנה זו עלתה ל-90.4 מיליוני ש"ח. .עוד עולה מהלוח כי בשנת 2019 הייתה תנועה שלילית של מזומנים בפעילות מימון בסך .74.8 .מיליוני ש"חהגורם העיקרי לכך הוא פירעון התחייבויותיה של החברה למחזיקי .אגרות החוב שלה, וגורם נוסף לכך הוא סיום הזרמת הכספים לחברה על ידי המדינה .בהתאם להתחייבותה בהסכם הרפורמה משנת 2015. .הנתונים מדוח תזרים המזומנים מלמדים על מגמת הרעה במצבה הכספי של החברה .הנובעת מ ירידה ביכולת החברה לייצר מזומנים מפעילותה השוטפת ומסיום הזרמת .הכספים על ידי המדינה בהתאם להתחייבותה בהסכם הרפורמה 13. הדבר בא לידי ביטוי .בצורך של החברה לממש נכסי נדל"ן על מנת להזרים כסף לקופתה . התמשכותו של .מצב זה יכולה לפגוע בבסיס הנכסים של החברה וביכולתה למלא את מחויבו יותיה .השונות. .מכ- 606 מלש"חלכ-715 מלש"ח, וזאת בשל הגידול שחל במשך השנים בהיקף פריטי .הסחר המקוון המיובאים מחו"ל. בשנת 2018 הרווח ממגזר זה (30.4 )מלש"חהיה גבוה .מההפסד לשנת 2017 (11.6 - ,)מלש"חעם המעבר למרכז הסחר המקוון במודיעין. .לעומת זאת, בשנת 2019 פחת במידה ניכרת הרווח ממגזר זה ועמד על כ-7.9 ,מלש"חאף .שחל גידול של % 1.7 בהכנסות יחסית לשנת 2018 . .מומלץ כי החברה תשלים הטמעת מערכת בקרה וטיפול בליקויים שהועלו בדוח המפורט .של רואה החשבון. .מומלץ כי החברה תמשיך לבחון דרכי התייעלות בכל הנוגע להוצאותיה הקשיחות ובפרט .בעניין שכר עובדיה, ובשים לב לשינויים הצפויים בתנאי הרישיון שלה עם השלמת הליך .תיקון החוק בנושא . .עוד מומלץ כי החברה, משרד האוצר - אגף התקציבים ואגף השכר והסכמי עבודה ורשות .החברות יקיימו הליך הפקת לקחים אודות יישום הסכם ההבראה שנחתם ב- 2015 וכי .הגופים יפעלו לשלב בהסכמי הבראה, לצד יעדי צמצום מספרי עובדים, גם מבנה שכר .שיתמוך ברווחיות החברה. .מבדיקת משרד מבקר המדינה עולה כי במועד סיום הביקורת טרם הוקמה קופת גמל .מרכזית לקצבה לעובדי החברה הזכאים לפנסיה תקציבית , וכי הסכומים המיועדים .למטרה זו מופקדים בחשבונות נאמנות. .עוד עלה כי, בהתאם לאמור בביאור 10 לדוחות הכספיים, נכון ל- 31.12.19 קיים פער בסך .של 4134 מיליוני ש"ח, בין ההתחייבותהאקטוארית של החברה, בסך 578 מיליוני ש"ח, .אשר מחושבת לפי וקטור הריבית על פי התקינה החשבונאית ובין הסכום שיהיה על .החברה להפקיד בקופת גמל לקצבה חיצונית - סכום של 619 מיליוני ש"ח - המחושב לפי .וקטור הריבית הנדרש על פי הוראותיה של רשות שוק ההון. .מומלץ כי החברה תשלים פעולותיה בכל הנוגע לנדרש לשם יישום תכנית להתאוששות .מאסון ותמשיך להקצות לכך את המשאבים הנדרשים. . בסקירה61 בין-לאומית נבחנו עשר חברות דואר ברחבי העולם שעברו הליכי הפרטה .ורישום מניות למסחר בבורסה וצוין בה כי נמצא שחל שיפור ברווחיותן של חברות אלו .לעומת חברות דואר אחרות ברחבי העולם שטרם ביצעו מהלך שכזה. .בכ- 3.5% מהריבית הבנקאית הממוצעת להלוואות שאינן צמודות מדד ובאתר בנק הדואר .לא מוצג מידע באשר לגובה הריבית הנ"ל לציבור . .מומלץ כי כלל הגורמים המעורבים בדבר, ובכללם משרד האוצר, רשות המיסים ורשות .החברות, יפעלו להשלמת יישוב מחלוקות המס, גם לנוכח ההפרטה הצפויה של החברה. .מומלץ כי החברה תבחן גיבוש תכנית לאיחוד מערכות המידע שלה, באופן שיתאפשר .לנהל במערכת אחת במרוכז את כל הפעילויות שיש להן השפעות מהבחינה הכספית. .הדבר יפחית את הסיכון לטעויות ויחסוך את הצורך שנדרש לביצוע ההתאמות בין .המערכות. .בביקורת נמצא כי הנתונים בדוחות הכספיים של החברה מוצגים באופן חלקי - בתחום .הדואר הבין-לאומי הנכנס לא מוצגים נתוני ההכנסות ולא נתוני ההוצאות, ואילו בתחום .הדואר הבין-לאומי היוצא מוצגים נתוני ההוצאות ולא נתוני ההכנסות. .מומלץ כי החברה תכלול בדוחותיה הכספיים מידע ספציפי ומפורט בדבר מרכיבי .ההכנסות והעלויות המתייחסים לכל אחד משירותי הדואר השונים. פרוטים אלו יתרמו גם .להצגת עלויות השרות האוניברסאלי בדוחות. .מנתוני התרשים עולה כי מסתמנת מגמת הפחתה במספר פעולות הגבייה בדלפק .שביצעה חברת בנק הדואר - ממספר פעולות כולל של 30.5 מיליון בשנת2016 למספר .פעולות כולל של 24.4 מיליון בשנת 2019 , דהיינו הפחתה של 20% במשך השנים .האמורות, וזאת הן בגבייה עבור משרדי ממשלה והן בגבייה עבור גופים פרטיים. .עולה כי התמשכות מגמת ההפחתה במספר פעולות הגבייה עלולה לפגוע בהכנסותיו .של בנק הדואר בתחום זה. לנוכח זאת מומלץ כי החברה תפעל לאיתור אפיקי הכנסה .אלטרנטיביים לפעולות הגבייה בדלפק בעתיד. מנתוני הלוח עולה כי למרות הוצאתה לפועל של תכנית הפרישה בחברה, אשר מומנה .על ידי המדינה ב - 477 מלש"ח, ומספר ה משרות הכולל שירד ל - 5,050 , הוצאות השכר .של החברה היו במגמה של עליה בארבע השנים 2016 -2019 (מועדחתימת ההסכם עם .המדינה) תוך פגיעה ברווחיות החברה. עוד עלה כי שיעורן של הוצאות השכר מסך .ההכנסות עלה ב - 2% בין השנים2018 ל- 2019 . .יש לציין בהקשר זה, כי בהתאם לנתונים שפרסמה רשות החברות בדצמבר 201930 דורג .היחס בין הוצאות השכר למחזור המכירות של חברת הדואר במקום הגבוה ביותר מבין .כלל החברות הממשלתיות. כמו כן נלמד מדוח זה כי אף ששיעור המחזור של חברת .הדואר הוא 2.5% מסךמחזור כל החברות הממשלתיות, הרי ששיעור הוצאות השכר שלה .הוא 6% .מסך הוצאות השכר בכלל החברות הממשלתיות .הועלה כי במועד סיום הביקורת - דצמבר 2020 ,כשש שנים לאחר שהתקבלה החלטת .הממשלה בנושא, טרם השלימה רשות החברות בחינה כלכלית מעודכנת להערכת שווייה .של החברה וכי הפרטת החברה טרם הושלמה. .בהקשר זה יצוין כי חברת הדואר לא חילקה דיבידנד למדינה בשלב כלשהו.
.מהביקורת עולה כי כ-30% מהפעולות הפיננסיות מתבצע במערכות מידע נפרדות .ממערכת ה-ERP . לדוגמה, מערכת הדואר הכמותי שמתנהלת כמערכת חיובים ("בילינג") .נפרדת שמעבירה את סיכומי החיובים של לקוחות 52 אחת לחודשלמערכת ה -ERP . כך .גם מערכת ה"מאור" המדווחת למערכת ה- ERP על סכום נתוני העסקאות שהתבצעו .בסניפים מדי יום. הדבר מצריך את החברה לבצע בדיקות והתאמות מדי פעם.