Datasets:

DataLinguistic

/

MutiDataset

like 0

[ "资本应当是实缴资本，国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的，风险程度，可以调整注册资本最低限额，但不得少于前款规定的，限额，第一百二十二条，证券公司变更证券业务范围，变更主要股，东或者公司的实际控制人，合并，分立，停业，解散，破产，应，当经国务院证券监督管理机构核准，第一百二十三条，国务院证券监督管理机构应当对证券公，司净资本和其他风险控制指标作出规定，证券公司除依照规定为其客户提供融资融券外，不得为其股，东或者股东的关联人提供融资或者担保，第一百二十四条，证券公司的董事，监事，高级管理人员，应当正直诚实，品行良好，熟悉证券法律，行政法规，具有履行，职责所需的经营管理能力，证券公司任免董事，监事，高级管理，人员，应当报国务院证券监督管理机构备案，有，中华人民共和国公司法，第一百四十六条规定的情形或，者下列情形之一的，不得担任证券公司的董事，监事，高级管理，人员，一，因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易场，所，证券登记结算机构的负责人或者证券公司的董事，监事，高，级管理人员，自被解除职务之日起未逾五年，二，因违法行为或者违纪行为被吊销执业证书或者被取消" ]

[ "资格的律师，注册会计师或者其他证券服务机构的专业人员，自，被吊销执业证书或者被取消资格之日起未逾五年，第一百二十五条，证券公司从事证券业务的人员应当品行，良好，具备从事证券业务所需的专业能力，因违法行为或者违纪行为被开除的证券交易场所，证券公，司，证券登记结算机构，证券服务机构的从业人员和被开除的国，家机关工作人员，不得招聘为证券公司的从业人员，国家机关工作人员和法律，行政法规规定的禁止在公司中兼，职的其他人员，不得在证券公司中兼任职务，第一百二十六条，国家设立证券投资者保护基金，证券投资，者保护基金由证券公司缴纳的资金及其他依法筹集的资金组成，其规模以及筹集，管理和使用的具体办法由国务院规定，第一百二十七条，证券公司从每年的业务收入中提取交易，风险准备金，用于弥补证券经营的损失，其提取的具体比例由国，务院证券监督管理机构会同国务院财政部门规定，第一百二十八条，证券公司应当建立健全内部控制制度，采，取有效隔离措施，防范公司与客户之间，不同客户之间的利益冲，突，证券公司必须将其证券经纪业务，证券承销业务，证券自营，业务，证券做市业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操，作，第一百二十九条，证券公司的自营业务必须以自己的名义" ]

[ "进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行，证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金，证券公司不得将其自营账户借给他人使用，第一百三十条，证券公司应当依法审慎经营，勤勉尽责，诚，实守信，证券公司的业务活动，应当与其治理结构，内部控制，合规，管理，风险管理以及风险控制指标，从业人员构成等情况相适应，符合审慎监管和保护投资者合法权益的要求，证券公司依法享有自主经营的权利，其合法经营不受干涉，第一百三十一条，证券公司客户的交易结算资金应当存放，在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理，证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财，产，禁止任何单位或者个人以任何形式挪用客户的交易结算资金，和证券，证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券，不属于其破产财产或者清算财产，非因客户本身的债务或者法律，规定的其他情形，不得查封，冻结，扣划或者强制执行客户的交，易结算资金和证券，第一百三十二条，证券公司办理经纪业务，应当置备统一制，定的证券买卖委托书，供委托人使用，采取其他委托方式的，必，须作出委托记录，客户的证券买卖委托，不论是否成交，其委托记录应当按照，规定的期限，保存于证券公司" ]

[ "第一百三十三条，证券公司接受证券买卖的委托，应当根据，委托书载明的证券名称，买卖数量，出价方式，价格幅度等，按，照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录，买卖成交后，应，当按照规定制作买卖成交报告单交付客户，证券交易中确认交易行为及其交易结果的对账单必须真实，保证账面证券余额与实际持有的证券相一致，第一百三十四条，证券公司办理经纪业务，不得接受客户的，全权委托而决定证券买卖，选择证券种类，决定买卖数量或者买，卖价格，证券公司不得允许他人以证券公司的名义直接参与证券的，集中交易，第一百三十五条，证券公司不得对客户证券买卖的收益或，者赔偿证券买卖的损失作出承诺，第一百三十六条，证券公司的从业人员在证券交易活动中，执行所属的证券公司的指令或者利用职务违反交易规则的，由所，属的证券公司承担全部责任，证券公司的从业人员不得私下接受客户委托买卖证券，第一百三十七条，证券公司应当建立客户信息查询制度，确，保客户能够查询其账户信息，委托记录，交易记录以及其他与接，受服务或者购买产品有关的重要信息，证券公司应当妥善保存客户开户资料，委托记录，交易记录，和与内部管理，业务经营有关的各项信息，任何人不得隐匿，伪" ]

[ "造，篡改或者毁损，上述信息的保存期限不得少于二十年，第一百三十八条，证券公司应当按照规定向国务院证券监，督管理机构报送业务，财务等经营管理信息和资料，国务院证券，监督管理机构有权要求证券公司及其主要股东，实际控制人在指，定的期限内提供有关信息，资料，证券公司及其主要股东，实际控制人向国务院证券监督管理，机构报送或者提供的信息，资料，必须真实，准确，完整，第一百三十九条，国务院证券监督管理机构认为有必要时，可以委托会计师事务所，资产评估机构对证券公司的财务状况，内部控制状况，资产价值进行审计或者评估，具体办法由国务院，证券监督管理机构会同有关主管部门制定，第一百四十条，证券公司的治理结构，合规管理，风险控制，指标不符合规定的，国务院证券监督管理机构应当责令其限期改，正，逾期未改正，或者其行为严重危及该证券公司的稳健运行，损害客户合法权益的，国务院证券监督管理机构可以区别情形，对其采取下列措施，一，限制业务活动，责令暂停部分业务，停止核准新业务，二，限制分配红利，限制向董事，监事，高级管理人员支，付报酬，提供福利，三，限制转让财产或者在财产上设定其他权利，四，责令更换董事，监事，高级管理人员或者限制其权利，五，撤销有关业务许可" ]

[ "六，认定负有责任的董事，监事，高级管理人员为不适当，人选，七，责令负有责任的股东转让股权，限制负有责任的股东，行使股东权利，证券公司整改后，应当向国务院证券监督管理机构提交报，告，国务院证券监督管理机构经验收，治理结构，合规管理，风，险控制指标符合规定的，应当自验收完毕之日起三日内解除对其，采取的前款规定的有关限制措施，第一百四十一条，证券公司的股东有虚假出资，抽逃出资行，为的，国务院证券监督管理机构应当责令其限期改正，并可责令，其转让所持证券公司的股权，在前款规定的股东按照要求改正违法行为，转让所持证券公，司的股权前，国务院证券监督管理机构可以限制其股东权利，第一百四十二条，证券公司的董事，监事，高级管理人员未，能勤勉尽责，致使证券公司存在重大违法违规行为或者重大风险，的，国务院证券监督管理机构可以责令证券公司予以更换，第一百四十三条，证券公司违法经营或者出现重大风险，严，重危害证券市场秩序，损害投资者利益的，国务院证券监督管理，机构可以对该证券公司采取责令停业整顿，指定其他机构托管，接管或者撤销等监管措施，第一百四十四条，在证券公司被责令停业整顿，被依法指定，托管，接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券" ]

[ "监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事，监事，高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施，一，通知出境入境管理机关依法阻止其出境，二，申请司法机关禁止其转移，转让或者以其他方式处分，财产，或者在财产上设定其他权利，第九章，证券登记结算机构，第一百四十五条，证券登记结算机构为证券交易提供集中，登记，存管与结算服务，不以营利为目的，依法登记，取得法人，资格，设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批，准，第一百四十六条，设立证券登记结算机构，应当具备下列条，件，一，自有资金不少于人民币二亿元，二，具有证券登记，存管和结算服务所必须的场所和设施，三，国务院证券监督管理机构规定的其他条件，证券登记结算机构的名称中应当标明证券登记结算字样，第一百四十七条，证券登记结算机构履行下列职能，一，证券账户，结算账户的设立，二，证券的存管和过户" ]

[ "三，证券持有人名册登记，四，证券交易的清算和交收，五，受发行人的委托派发证券权益，六，办理与上述业务有关的查询，信息服务，七，国务院证券监督管理机构批准的其他业务，第一百四十八条，在证券交易所和国务院批准的其他全国，性证券交易场所交易的证券的登记结算，应当采取全国集中统一，的运营方式，前款规定以外的证券，其登记，结算可以委托证券登记结算，机构或者其他依法从事证券登记，结算业务的机构办理，第一百四十九条，证券登记结算机构应当依法制定章程和，业务规则，并经国务院证券监督管理机构批准，证券登记结算业，务参与人应当遵守证券登记结算机构制定的业务规则，第一百五十条，在证券交易所或者国务院批准的其他全国，性证券交易场所交易的证券，应当全部存管在证券登记结算机构，证券登记结算机构不得挪用客户的证券，第一百五十一条，证券登记结算机构应当向证券发行人提，供证券持有人名册及有关资料，证券登记结算机构应当根据证券登记结算的结果，确认证券，持有人持有证券的事实，提供证券持有人登记资料，证券登记结算机构应当保证证券持有人名册和登记过户记，录真实，准确，完整，不得隐匿，伪造，篡改或者毁损" ]

[ "第一百五十二条，证券登记结算机构应当采取下列措施保，证业务的正常进行，一，具有必备的服务设备和完善的数据安全保护措施，二，建立完善的业务，财务和安全防范等管理制度，三，建立完善的风险管理系统，第一百五十三条，证券登记结算机构应当妥善保存登记，存，管和结算的原始凭证及有关文件和资料，其保存期限不得少于二，十年，第一百五十四条，证券登记结算机构应当设立证券结算风，险基金，用于垫付或者弥补因违约交收，技术故障，操作失误，不可抗力造成的证券登记结算机构的损失，证券结算风险基金从证券登记结算机构的业务收入和收益，中提取，并可以由结算参与人按照证券交易业务量的一定比例缴，纳，证券结算风险基金的筹集，管理办法，由国务院证券监督管，理机构会同国务院财政部门规定，第一百五十五条，证券结算风险基金应当存入指定银行的，专门账户，实行专项管理，证券登记结算机构以证券结算风险基金赔偿后，应当向有关，责任人追偿，第一百五十六条，证券登记结算机构申请解散，应当经国务，院证券监督管理机构批准" ]

[ "第一百五十七条，投资者委托证券公司进行证券交易，应当，通过证券公司申请在证券登记结算机构开立证券账户，证券登记，结算机构应当按照规定为投资者开立证券账户，投资者申请开立账户，应当持有证明中华人民共和国公民，法人，合伙企业身份的合法证件，国家另有规定的除外，第一百五十八条，证券登记结算机构作为中央对手方提供，证券结算服务的，是结算参与人共同的清算交收对手，进行净额，结算，为证券交易提供集中履约保障，证券登记结算机构为证券交易提供净额结算服务时，应当要，求结算参与人按照货银对付的原则，足额交付证券和资金，并提，供交收担保，在交收完成之前，任何人不得动用用于交收的证券，资金和，担保物，结算参与人未按时履行交收义务的，证券登记结算机构有权，按照业务规则处理前款所述财产，第一百五十九条，证券登记结算机构按照业务规则收取的，各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按，业务规则用于已成交的证券交易的清算交收，不得被强制执行，第十章，证券服务机构，第一百六十条，会计师事务所，律师事务所以及从事证券投" ]

[ "资咨询，资产评估，资信评级，财务顾问，信息技术系统服务的，证券服务机构，应当勤勉尽责，恪尽职守，按照相关业务规则为，证券的交易及相关活动提供服务，从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机，构核准，未经核准，不得为证券的交易及相关活动提供服务，从，事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院，有关主管部门备案，第一百六十一条，证券投资咨询机构及其从业人员从事证，券服务业务不得有下列行为，一，代理委托人从事证券投资，二，与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损，失，三，买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券，四，法律，行政法规禁止的其他行为，有前款所列行为之一，给投资者造成损失的，应当依法承担，赔偿责任，第一百六十二条，证券服务机构应当妥善保存客户委托文，件，核查和验证资料，工作底稿以及与质量控制，内部管理，业，务经营有关的信息和资料，任何人不得泄露，隐匿，伪造，篡改，或者毁损，上述信息和资料的保存期限不得少于十年，自业务委，托结束之日起算，第一百六十三条，证券服务机构为证券的发行，上市，交易" ]

[ "等证券业务活动制作，出具审计报告及其他鉴证报告，资产评估，报告，财务顾问报告，资信评级报告或者法律意见书等文件，应，当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性，准确性，完整，性进行核查和验证，其制作，出具的文件有虚假记载，误导性陈，述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与委托人承担连带赔，偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外，第十一章，证券业协会，第一百六十四条，证券业协会是证券业的自律性组织，是社，会团体法人，证券公司应当加入证券业协会，证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会，第一百六十五条，证券业协会章程由会员大会制定，并报国，务院证券监督管理机构备案，第一百六十六条，证券业协会履行下列职责，一，教育和组织会员及其从业人员遵守证券法律，行政法，规，组织开展证券行业诚信建设，督促证券行业履行社会责任，二，依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映，会员的建议和要求，三，督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合，法权益" ]

[ "四，制定和实施证券行业自律规则，监督，检查会员及其，从业人员行为，对违反法律，行政法规，自律规则或者协会章程，的，按照规定给予纪律处分或者实施其他自律管理措施，五，制定证券行业业务规范，组织从业人员的业务培训，六，组织会员就证券行业的发展，运作及有关内容进行研，究，收集整理，发布证券相关信息，提供会员服务，组织行业交，流，引导行业创新发展，七，对会员之间，会员与客户之间发生的证券业务纠纷进，行调解，八，证券业协会章程规定的其他职责，第一百六十七条，证券业协会设理事会，理事会成员依章程，的规定由选举产生，第十二章，证券监督管理机构，第一百六十八条，国务院证券监督管理机构依法对证券市，场实行监督管理，维护证券市场公开，公平，公正，防范系统性，风险，维护投资者合法权益，促进证券市场健康发展，第一百六十九条，国务院证券监督管理机构在对证券市场，实施监督管理中履行下列职责，一，依法制定有关证券市场监督管理的规章，规则，并依，法进行审批，核准，注册，办理备案" ]

[ "二，依法对证券的发行，上市，交易，登记，存管，结算，等行为，进行监督管理，三，依法对证券发行人，证券公司，证券服务机构，证券，交易场所，证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理，四，依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施，五，依法监督检查证券发行，上市，交易的信息披露，六，依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督，七，依法监测并防范，处置证券市场风险，八，依法开展投资者教育，九，依法对证券违法行为进行查处，十，法律，行政法规规定的其他职责，第一百七十条，国务院证券监督管理机构依法履行职责，有，权采取下列措施，一，对证券发行人，证券公司，证券服务机构，证券交易，场所，证券登记结算机构进行现场检查，二，进入涉嫌违法行为发生场所调查取证，三，询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求，其对与被调查事件有关的事项作出说明，或者要求其按照指定的，方式报送与被调查事件有关的文件和资料，四，查阅，复制与被调查事件有关的财产权登记，通讯记，录等文件和资料，五，查阅，复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人" ]

[ "的证券交易记录，登记过户记录，财务会计资料及其他相关文件，和资料，对可能被转移，隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以，封存，扣押，六，查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金，账户，证券账户，银行账户以及其他具有支付，托管，结算等功，能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制，对有证据证明，已经或者可能转移或者隐匿违法资金，证券等涉案财产或者隐匿，伪造，毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人，或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为六个，月，因特殊原因需要延长的，每次延长期限不得超过三个月，冻，结，查封期限最长不得超过二年，七，在调查操纵证券市场，内幕交易等重大证券违法行为，时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负，责人批准，可以限制被调查的当事人的证券买卖，但限制的期限，不得超过三个月，案情复杂的，可以延长三个月，八，通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员，涉嫌，违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境，为防范证券市场风险，维护市场秩序，国务院证券监督管理，机构可以采取责令改正，监管谈话，出具警示函等措施，第一百七十一条，国务院证券监督管理机构对涉嫌证券违，法的单位或者个人进行调查期间，被调查的当事人书面申请，承，诺在国务院证券监督管理机构认可的期限内纠正涉嫌违法行为" ]

[ "赔偿有关投资者损失，消除损害或者不良影响的，国务院证券监，督管理机构可以决定中止调查，被调查的当事人履行承诺的，国，务院证券监督管理机构可以决定终止调查，被调查的当事人未履，行承诺或者有国务院规定的其他情形的，应当恢复调查，具体办，法由国务院规定，国务院证券监督管理机构决定中止或者终止调查的，应当按，照规定公开相关信息，第一百七十二条，国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查，其监督检查，调查的人员不得少于二人，并应当出示合法证件和监督检查，调查通知书或者其他执法文书，监督检查，调查的人员少于二人或者未出示合法证件和监督检查，调查通知书或者其他执法文书的，被检查，调查的单位和个人有，权拒绝，第一百七十三条，国务院证券监督管理机构依法履行职责，被检查，调查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝，阻碍和隐瞒，第一百七十四条，国务院证券监督管理机构制定的规章，规，则和监督管理工作制度应当依法公开，国务院证券监督管理机构依据调查结果，对证券违法行为作，出的处罚决定，应当公开，第一百七十五条，国务院证券监督管理机构应当与国务院，其他金融监督管理机构建立监督管理信息共享机制" ]

[ "国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者，调查时，有关部门应当予以配合，第一百七十六条，对涉嫌证券违法，违规行为，任何单位和，个人有权向国务院证券监督管理机构举报，对涉嫌重大违法，违规行为的实名举报线索经查证属实的，国务院证券监督管理机构按照规定给予举报人奖励，国务院证券监督管理机构应当对举报人的身份信息保密，第一百七十七条，国务院证券监督管理机构可以和其他国，家或者地区的证券监督管理机构建立监督管理合作机制，实施跨，境监督管理，境外证券监督管理机构不得在中华人民共和国境内直接进，行调查取证等活动，未经国务院证券监督管理机构和国务院有关，主管部门同意，任何单位和个人不得擅自向境外提供与证券业务，活动有关的文件和资料，第一百七十八条，国务院证券监督管理机构依法履行职责，发现证券违法行为涉嫌犯罪的，应当依法将案件移送司法机关处，理，发现公职人员涉嫌职务违法或者职务犯罪的，应当依法移送，监察机关处理，第一百七十九条，国务院证券监督管理机构工作人员必须，忠于职守，依法办事，公正廉洁，不得利用职务便利牟取不正当，利益，不得泄露所知悉的有关单位和个人的商业秘密，国务院证券监督管理机构工作人员在任职期间，或者离职后" ]

[ "在，中华人民共和国公务员法，规定的期限内，不得到与原工作，业务直接相关的企业或者其他营利性组织任职，不得从事与原工，作业务直接相关的营利性活动，第十三章，法律责任，第一百八十条，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相，公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期，存款利息，处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下，的罚款，对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法，履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予，以取缔，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款，第一百八十一条，发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒，重要事实或者编造重大虚假内容，尚未发行证券的，处以二百万，元以上二千万元以下的罚款，已经发行证券的，处以非法所募资，金金额百分之十以上一倍以下的罚款，对直接负责的主管人员和，其他直接责任人员，处以一百万元以上一千万元以下的罚款，发行人的控股股东，实际控制人组织，指使从事前款违法行，为的，没收违法所得，并处以违法所得百分之十以上一倍以下的，罚款，没有违法所得或者违法所得不足二千万元的，处以二百万，元以上二千万元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其他直接" ]

[ "责任人员，处以一百万元以上一千万元以下的罚款，第一百八十二条，保荐人出具有虚假记载，误导性陈述或者，重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给，予警告，没收业务收入，并处以业务收入一倍以上十倍以下的罚，款，没有业务收入或者业务收入不足一百万元的，处以一百万元，以上一千万元以下的罚款，情节严重的，并处暂停或者撤销保荐，业务许可，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款，第一百八十三条，证券公司承销或者销售擅自公开发行或，者变相公开发行的证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所，得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得或，者违法所得不足一百万元的，处以一百万元以上一千万元以下的，罚款，情节严重的，并处暂停或者撤销相关业务许可，给投资者，造成损失的，应当与发行人承担连带赔偿责任，对直接负责的主，管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百，万元以下的罚款，第一百八十四条，证券公司承销证券违反本法第二十九条，规定的，责令改正，给予警告，没收违法所得，可以并处五十万，元以上五百万元以下的罚款，情节严重的，暂停或者撤销相关业，务许可，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，可以并处二十万元以上二百万元以下的罚款，情节严重的，并处，以五十万元以上五百万元以下的罚款" ]

[ "第一百八十五条，发行人违反本法第十四条，第十五条的规，定擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，处以，五十万元以上五百万元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其，他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚，款，发行人的控股股东，实际控制人从事或者组织，指使从事前，款违法行为的，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的，罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以十万元，以上一百万元以下的罚款，第一百八十六条，违反本法第三十六条的规定，在限制转让，期内转让证券，或者转让股票不符合法律，行政法规和国务院证，券监督管理机构规定的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款，第一百八十七条，法律，行政法规规定禁止参与股票交易的，人员，违反本法第四十条的规定，直接或者以化名，借他人名义，持有，买卖股票或者其他具有股权性质的证券的，责令依法处理，非法持有的股票，其他具有股权性质的证券，没收违法所得，并，处以买卖证券等值以下的罚款，属于国家工作人员的，还应当依，法给予处分，第一百八十八条，证券服务机构及其从业人员，违反本法第，四十二条的规定买卖证券的，责令依法处理非法持有的证券，没，收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款" ]

[ "第一百八十九条，上市公司，股票在国务院批准的其他全国，性证券交易场所交易的公司的董事，监事，高级管理人员，持有，该公司百分之五以上股份的股东，违反本法第四十四条的规定，买卖该公司股票或者其他具有股权性质的证券的，给予警告，并，处以十万元以上一百万元以下的罚款，第一百九十条，违反本法第四十五条的规定，采取程序化交，易影响证券交易所系统安全或者正常交易秩序的，责令改正，并，处以五十万元以上五百万元以下的罚款，对直接负责的主管人员，和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下，的罚款，第一百九十一条，证券交易内幕信息的知情人或者非法获，取内幕信息的人违反本法第五十三条的规定从事内幕交易的，责，令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一，倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得或者违法所得不足五十万，元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款，单位从事内幕交，易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警，告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款，国务院证券监督，管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚，违反本法第五十四条的规定，利用未公开信息进行交易的，依照前款的规定处罚，第一百九十二条，违反本法第五十五条的规定，操纵证券市，场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以" ]

[ "违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得或者违法所得，不足一百万元的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款，单位，操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任，人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款，第一百九十三条，违反本法第五十六条第一款，第三款的规，定，编造，传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没，收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违，法所得或者违法所得不足二十万元的，处以二十万元以上二百万，元以下的罚款，违反本法第五十六条第二款的规定，在证券交易活动中作出，虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以二十万元以上二百万，元以下的罚款，属于国家工作人员的，还应当依法给予处分，传播媒介及其从事证券市场信息报道的工作人员违反本法，第五十六条第三款的规定，从事与其工作职责发生利益冲突的证，券买卖的，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款，第一百九十四条，证券公司及其从业人员违反本法第五十，七条的规定，有损害客户利益的行为的，给予警告，没收违法所，得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得或，者违法所得不足十万元的，处以十万元以上一百万元以下的罚款，情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可，第一百九十五条，违反本法第五十八条的规定，出借自己的，证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易的，责令改正" ]

[ "给予警告，可以处五十万元以下的罚款，第一百九十六条，收购人未按照本法规定履行上市公司收，购的公告，发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以，五十万元以上五百万元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其，他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的，罚款，收购人及其控股股东，实际控制人利用上市公司收购，给被，收购公司及其股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任，第一百九十七条，信息披露义务人未按照本法规定报送有，关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以，五十万元以上五百万元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其，他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的，罚款，发行人的控股股东，实际控制人组织，指使从事上述违法，行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以五十万元以，上五百万元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任，人员，处以二十万元以上二百万元以下的罚款，信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载，误，导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以一百万，元以上一千万元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其他直接，责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款，发行人的控股股东，实际控制人组织，指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以一百万元以上一千" ]

[ "万元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以五十万元以上五百万元以下的罚款，第一百九十八条，证券公司违反本法第八十八条的规定未，履行或者未按照规定履行投资者适当性管理义务的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款，对直接负责，的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以下，的罚款，第一百九十九条，违反本法第九十条的规定征集股东权利，的，责令改正，给予警告，可以处五十万元以下的罚款，第二百条，非法开设证券交易场所的，由县级以上人民政府，予以取缔，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的，罚款，没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以一百万，元以上一千万元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其他直接，责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款，证券交易所违反本法第一百零五条的规定，允许非会员直接，参与股票的集中交易的，责令改正，可以并处五十万元以下的罚，款，第二百零一条，证券公司违反本法第一百零七条第一款的，规定，未对投资者开立账户提供的身份信息进行核对的，责令改，正，给予警告，并处以五万元以上五十万元以下的罚款，对直接，负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以，下的罚款" ]

[ "证券公司违反本法第一百零七条第二款的规定，将投资者的，账户提供给他人使用的，责令改正，给予警告，并处以十万元以，上一百万元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任，人员给予警告，并处以二十万元以下的罚款，第二百零二条，违反本法第一百一十八条，第一百二十条第，一款，第四款的规定，擅自设立证券公司，非法经营证券业务或，者未经批准以证券公司名义开展证券业务活动的，责令改正，没，收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违，法所得或者违法所得不足一百万元的，处以一百万元以上一千万，元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予，警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款，对擅自设立的，证券公司，由国务院证券监督管理机构予以取缔，证券公司违反本法第一百二十条第五款规定提供证券融资，融券服务的，没收违法所得，并处以融资融券等值以下的罚款，情节严重的，禁止其在一定期限内从事证券融资融券业务，对直，接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万，元以上二百万元以下的罚款，第二百零三条，提交虚假证明文件或者采取其他欺诈手段，骗取证券公司设立许可，业务许可或者重大事项变更核准的，撤，销相关许可，并处以一百万元以上一千万元以下的罚款，对直接，负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元，以上二百万元以下的罚款" ]

[ "第二百零四条，证券公司违反本法第一百二十二条的规定，未经核准变更证券业务范围，变更主要股东或者公司的实际控制，人，合并，分立，停业，解散，破产的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有，违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百，万元以下的罚款，情节严重的，并处撤销相关业务许可，对直接，负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元，以上二百万元以下的罚款，第二百零五条，证券公司违反本法第一百二十三条第二款，的规定，为其股东或者股东的关联人提供融资或者担保的，责令，改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款，对，直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万，元以上一百万元以下的罚款，股东有过错的，在按照要求改正前，国务院证券监督管理机构可以限制其股东权利，拒不改正的，可，以责令其转让所持证券公司股权，第二百零六条，证券公司违反本法第一百二十八条的规定，未采取有效隔离措施防范利益冲突，或者未分开办理相关业务，混合操作的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法，所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得或者违法所得不足，五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款，情节严重，的，并处撤销相关业务许可，对直接负责的主管人员和其他直接，责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款" ]

[ "第二百零七条，证券公司违反本法第一百二十九条的规定，从事证券自营业务的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并，处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得或者违法，所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款，情节严重的，并处撤销相关业务许可或者责令关闭，对直接负责，的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上，二百万元以下的罚款，第二百零八条，违反本法第一百三十一条的规定，将客户的，资金和证券归入自有财产，或者挪用客户的资金和证券的，责令，改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍，以下的罚款，没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以，一百万元以上一千万元以下的罚款，情节严重的，并处撤销相关，业务许可或者责令关闭，对直接负责的主管人员和其他直接责任，人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款，第二百零九条，证券公司违反本法第一百三十四条第一款，的规定接受客户的全权委托买卖证券的，或者违反本法第一百三，十五条的规定对客户的收益或者赔偿客户的损失作出承诺的，责，令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十，倍以下的罚款，没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处，以五十万元以上五百万元以下的罚款，情节严重的，并处撤销相，关业务许可，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警，告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款" ]

[ "证券公司违反本法第一百三十四条第二款的规定，允许他人，以证券公司的名义直接参与证券的集中交易的，责令改正，可以，并处五十万元以下的罚款，第二百一十条，证券公司的从业人员违反本法第一百三十，六条的规定，私下接受客户委托买卖证券的，责令改正，给予警，告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得的，处以五十万元以下的罚款，第二百一十一条，证券公司及其主要股东，实际控制人违反，本法第一百三十八条的规定，未报送，提供信息和资料，或者报，送，提供的信息和资料有虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以一百万元以下的罚款，情节严重的，并处撤销相关业务许可，对直接负责的主管人员和其他直接责任，人员，给予警告，并处以五十万元以下的罚款，第二百一十二条，违反本法第一百四十五条的规定，擅自设，立证券登记结算机构的，由国务院证券监督管理机构予以取缔，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有，违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百，万元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给，予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款，第二百一十三条，证券投资咨询机构违反本法第一百六十，条第二款的规定擅自从事证券服务业务，或者从事证券服务业务，有本法第一百六十一条规定行为的，责令改正，没收违法所得" ]

[ "并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得或者违，法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以，二十万元以上二百万元以下的罚款，会计师事务所，律师事务所以及从事资产评估，资信评级，财务顾问，信息技术系统服务的机构违反本法第一百六十条第二，款的规定，从事证券服务业务未报备案的，责令改正，可以处二，十万元以下的罚款，证券服务机构违反本法第一百六十三条的规定，未勤勉尽，责，所制作，出具的文件有虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏，的，责令改正，没收业务收入，并处以业务收入一倍以上十倍以，下的罚款，没有业务收入或者业务收入不足五十万元的，处以五，十万元以上五百万元以下的罚款，情节严重的，并处暂停或者禁，止从事证券服务业务，对直接负责的主管人员和其他直接责任人，员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款，第二百一十四条，发行人，证券登记结算机构，证券公司，证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给，予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款，泄露，隐匿，伪造，篡改或者毁损有关文件和资料的，给予警告，并处以二十，万元以上二百万元以下的罚款，情节严重的，处以五十万元以上，五百万元以下的罚款，并处暂停，撤销相关业务许可或者禁止从，事相关业务，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警" ]

[ "告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款，第二百一十五条，国务院证券监督管理机构依法将有关市，场主体遵守本法的情况纳入证券市场诚信档案，第二百一十六条，国务院证券监督管理机构或者国务院授，权的部门有下列情形之一的，对直接负责的主管人员和其他直接，责任人员，依法给予处分，一，对不符合本法规定的发行证券，设立证券公司等申请，予以核准，注册，批准的，二，违反本法规定采取现场检查，调查取证，查询，冻结，或者查封等措施的，三，违反本法规定对有关机构和人员采取监督管理措施，的，四，违反本法规定对有关机构和人员实施行政处罚的，五，其他不依法履行职责的行为，第二百一十七条，国务院证券监督管理机构或者国务院授，权的部门的工作人员，不履行本法规定的职责，滥用职权，玩忽，职守，利用职务便利牟取不正当利益，或者泄露所知悉的有关单，位和个人的商业秘密的，依法追究法律责任，第二百一十八条，拒绝，阻碍证券监督管理机构及其工作人，员依法行使监督检查，调查职权，由证券监督管理机构责令改正，处以十万元以上一百万元以下的罚款，并由公安机关依法给予治，安管理处罚" ]

[ "第二百一十九条，违反本法规定，构成犯罪的，依法追究刑，事责任，第二百二十条，违反本法规定，应当承担民事赔偿责任和缴，纳罚款，罚金，违法所得，违法行为人的财产不足以支付的，优，先用于承担民事赔偿责任，第二百二十一条，违反法律，行政法规或者国务院证券监督，管理机构的有关规定，情节严重的，国务院证券监督管理机构可，以对有关责任人员采取证券市场禁入的措施，前款所称证券市场禁入，是指在一定期限内直至终身不得从，事证券业务，证券服务业务，不得担任证券发行人的董事，监事，高级管理人员，或者一定期限内不得在证券交易所，国务院批准，的其他全国性证券交易场所交易证券的制度，第二百二十二条，依照本法收缴的罚款和没收的违法所得，全部上缴国库，第二百二十三条，当事人对证券监督管理机构或者国务院，授权的部门的处罚决定不服的，可以依法申请行政复议，或者依，法直接向人民法院提起诉讼，第十四章，附则，第二百二十四条，境内企业直接或者间接到境外发行证券，或者将其证券在境外上市交易，应当符合国务院的有关规定" ]

[ "第二百二十五条，境内公司股票以外币认购和交易的，具体，办法由国务院另行规定，第二百二十六条，本法自，年，月，日起施行" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，版权所有，中国银行间市场交易商协会" ]

[ "声，明，中国银行间市场交易商协会，简称，交易商协会，发布，中国场外信用衍，生产品交易基本术语与适用规则，年版，简称，基本术语与规则，包括，其不时的修订或更新，旨在通过向金融衍生产品市场参与者提供信用衍生产品，交易的交易确认书或相关交易文件所使用术语的基本定义与适用规则，以降低市，场交易成本，提高交易效率，促进金融衍生产品市场发展，使，用，说，明，基本术语与规则，包含两部分内容，适用于信用衍生产品交易的基本术，语，以及每一基本术语的适用规则，若有，基本术语为信用衍生产品交易的基，本要素提供概念术语与定义，将相对保持稳定，基本术语的适用规则对相关基本，术语在当前市场实践中的适用情形，解释规则以及运用模式提供了详细说明，交，易商协会可根据市场实践及发展前景随时修订或更新一项或多项适用规则，以符，合市场发展及市场参与者的需求，交易双方选择使用某一基本术语，即视为同意适用该基本术语的相关适，用规则，包括其不时的修订或更新，除非交易双方在相关交易有效约定或交易，文件中另行约定，交易双方也可以根据特定的交易需求，对某一基本术语提供特，别的适用规则，或对，基本术语与规则，中就该基本术语列明的适用规则进行全，部或部分的修改和补充，交易双方的该等约定优先适用，交易双方在指向某一基本术语的某一项适用规则时，建议采用下述措辞，基本术语，术语适用规则第，段第，项，例如，信用衍生产品交易，术语适用规则第，段，或，参考实体，术语适用规则第，段第，项，若某一基本术语的适用规则仅有一段，则称为，基本术语，术语适用规则" ]

[ "目，录，声明，使用说明，一，通用术语，信用衍生产品交易，交易双方，交易一方，信用保护买方，信用保护卖方，约定到期日，到期日，关联企业，清算安排，交易名义本金，信用保护费，交易商协会，主协议，通知生效规则，二，与信用事件有关的术语，参考实体，债务，债务种类，债务特征，参考债务，信用事件，起点金额，潜在支付违约，宽限期，三，与结算有关的术语，结算条件，结算方式，结算日，结算货币，信用事件通知方，信用事件通知送达期，信用事件确定日，信用事件通知，公开信息通知，公开信息，公开信息渠道，四，现金结算，现金结算，现金结算金额，现金结算日" ]

[ "参考比例，最终比例，估值日，报价，参考债务整体金额报价，加权平均报价，估值方法，交易商，五，实物结算，实物结算，交割，交割日，实物交割期间，可交付债务，可交付债务种类，可交付债务特征，实物结算金额，实物交割通知，补仓机制，贷款交割替补机制，六，拍卖结算机制，拍卖结算，竞卖方，竞买方，竞买价，竞卖价，拍卖最终比例，拍卖管理人，七，信用衍生产品事项决定机制，决定小组，复议小组，秘书机构，决议，附件，信用风险缓释合约，信用违约互换交易确认书，附件，信用事件通知模板，附件，公开信息通知模板，附件，实物交割通知模板，附件，信用联结票据创设要素条款参考文本" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，一，通用术语，信用衍生产品交易涉及的通用术语含义适用，中国银行间市场利率衍生产品，交易定义文件，年版，简称，利率定义文件，包括其不时的修订或更，新，中对同一术语的定义，但，利率定义文件，中所指的，利率衍生产品交易，应视为指向，信用衍生产品交易，除此之外，信用衍生产品交易适用的下列，通用术语定义如下，信用衍生产品交易，亦称为信用衍生工具交易，基本术语，指交易双方在相关交易有效约定中指定为，信用衍生产品交易，或，信用衍，生工具交易，符合相关法律要求的任何金融衍生产品交易，适用规则，一项金融衍生产品交易是否构成信用衍生产品交易，应结合相关交易，有效约定项下交易双方的权利义务关系，是否针对参考实体及，或参考债务提供，信用风险保护，是否因发生了约定的信用事件而触发信用保护卖方履行相关结算，义务等因素综合判断，交易双方不应将实质上不构成信用衍生产品交易的一笔交，易指定为，信用衍生产品交易，从而达到适用金融衍生品交易相关法律与合约，制度的目的，信用衍生产品交易包括但不限于信用违约互换，总收益互换，信用风险缓释合约，信用风险缓释凭证，信用联结票据，以及以相关指数为基础的产品，信用风险缓释凭证，信用联结票据等凭证类产品的二级市场转让交易，不属于衍生交易范畴，构成合同相关法律下相关凭证权利义务的转移关系，其清，算规则参照适用债务融资工具的清算规则，交易双方，交易一方，基本术语，在一笔信用衍生产品交易下，信用保护卖方与信用保护买方合称为交易双方，各自称为交易一方" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，适用规则，无，信用保护买方，亦称为信用保护购买方，基本术语，指接受信用风险保护的一方，适用规则，一笔信用衍生产品交易必须有信用保护买方，信用保护买方可以是特，定的实体，也可以是能够根据在相关交易有效约定或创设发行文件中设定的条件，在现在或未来确定其身份的某一类实体，在信用风险缓释凭证中，信用保护买方为该凭证的投资者，在信用联，结票据中，信用保护买方为该票据的创设机构，信用保护卖方，亦称为信用保护提供方，基本术语，指提供信用风险保护的一方，适用规则，一笔信用衍生产品交易必须有信用保护卖方，相关交易有效约定或创，设发行文件中必须明确载明信用保护卖方的名称，在信用风险缓释凭证中，信用保护卖方为该凭证的创设机构，在信用，联结票据中，该票据的投资者实质上为信用保护卖方，约定到期日，基本术语，在一笔信用衍生产品交易下，指交易双方在相关交易有效约定中约定的信用，保护到期之日，适用规则，约定到期日是交易双方约定的信用保护到期之日，在约定到期日之后" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，发生的信用事件无法获得相关信用衍生产品交易约定的信用保护，除非根据，到，期日，术语适用规则第，段确定的该信用衍生产品交易的到期日晚于其约定，到期日，一笔信用衍生产品交易的约定到期日可以是一个特定的日期，也可以，为特定事件发生或特定条件成就之日，在后一种情形下，交易双方需在相关交易，有效约定中列明该事件或条件的详细情况，触发条件及判定标准，若一笔信用衍生产品交易未列明约定到期日，则该交易的约定到期日，视为其参考债务的最终到期日，除非发生了相关信用事件，届时将根据，到期日，术语适用规则确定适用的到期日，若该交易中未列明参考债务，则该交易视为，无固定期限，约定到期日不适用营业日准则进行调整，到期日，基本术语，在一笔信用衍生产品交易下，指该交易提供的信用保护实际到期之日，适用规则，到期日可以为约定到期日，也可以为根据某一基本术语适用规则，包，括但不限于宽限期，现金结算日，交割日，补仓机制与贷款交割替补机制，决定，的或交易双方另行约定的晚于约定到期日的一个日期，或根据某一基本术语适用，规则，包括但不限于实物结算或现金结算等结算方式流程，决定的早于约定到期，日的一个日期，到期日不适用营业日准则进行调整，关联企业，基本术语，就某一实体而言，指直接或间接对其进行控制，直接或间接受其控制，或直，接或间接与其共处同一控制之下的任何实体，适用规则，若一个实体对另一个实体的出资额或持有股份的比例超过该实体的资本或，股本总额的百分之五十，或虽不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所，享有的表决权已足以对该实体的股东会，股东大会或董事会的决议产生重大影响，则视为，控制，了该实体" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，清算安排，基本术语，指交易双方对信用衍生产品交易选择适用的双边清算模式或者集中清算模，式，适用规则，按照适用法律或监管规则的要求或交易双方的约定，选择，集中清算，的合，约类信用衍生产品交易应在主管部门指定或者认可的第三方清算机构进行集中，清算，并按照该清算机构届时有效的相关规定完成清算，交易名义本金，基本术语，在一笔信用衍生产品交易下，指交易双方在相关交易有效约定中以，交易名，义本金，冠名的一个金额，适用规则，交易名义本金是一笔信用衍生产品交易提供信用风险保护的金额，各，项支付和结算以此金额为计算基准，交易双方均在境内的信用衍生产品交易的交易名义本金应以人民币计，价，交易一方在境外，含香港特别行政区，澳门特别行政区及台湾地区，下同，的信用衍生产品交易的交易名义本金也可以用外币计价，但须符合有关外汇管理，规定的要求，若交易名义本金的金额超过信用保护买方拟购买信用保护的参考实体，的相关参考债务金额或相关债务金额，交易双方应仔细考虑由此带来的杠杆风险，信用保护费，基本术语，指信用保护买方向信用保护卖方支付的信用保护费用，适用规则，信用保护买方向信用保护卖方按照约定支付的信用保护费，无论是否，发生了信用事件，也无论是否支付了相关结算金额，已支付的信用保护费在起始" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，日后无需退还，信用保护费可以是固定金额，也可以是根据交易双方约定的比例或计，算公式计算得出的浮动金额，可以前端一次性支付，也可分期支付，或在信用事，件发生或约定的其他特定事件发生或特定条件成就后支付，一笔信用衍生产品交易可以约定信用保护卖方不收取信用保护费，该，约定不影响相关交易的法律效力，交易商协会，基本术语，指中国银行间市场交易商协会及其任何继任实体，适用规则，无，主协议，基本术语，指由交易商协会发布并不时修订的，中国银行间市场金融衍生产品交易主协，议，包括但不限于其，年版，凭证特别版以及其他官方版本，适用规则，就信用衍生产品交易而言，指交易双方签署的适用于该交易的，中国，银行间市场金融衍生产品交易主协议，及其补充协议，对于信用风险缓释凭证产品而言，参与主体应签署，中国银行间市场，金融衍生产品交易主协议，凭证特别版，通知生效规则，基本术语，指信用事件通知，公开信息通知，若有，实物交割通知等与信用衍生产品，交易相关通知的生效时间及其判定规则，适用规则，在一个营业日当日下午五点之前送达的通知于该营业日生效，否则于" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，下一个营业日生效，在通知的发送方与接收方处于不同时区的情况下，上述时间，为接收方所在地的时间，除非交易双方另行约定，通知送达的生效规则适用，中国银行间市场，金融衍生产品交易主协议，年版，第十九条的约定，二，与信用事件有关的术语，参考实体，基本术语，指交易双方在相关交易有效约定中列明的，以其信用风险作为信用衍生产，品交易标的的单个或多个实体，适用规则，参考实体可以为企业，公司，合伙，信托，主权国家或国际多边机构，等实体，就信用风险缓释合约与信用风险缓释凭证而言，参考实体亦称为，标的，实体，若参考实体是主权国家或国际多边机构，则该参考实体的任何直接或，间接继承人，以中华人民共和国外交部的官方声明或公告为准，若无该类官方声，明或公告，则由计算机构在与交易双方协商后确定，在相关信用衍生产品交易项，下仍作为该参考实体，无论该继承人是否继承了其参考债务或其他债务，若参考实体是企业，公司或合伙，则适用下述规则，在该参考实体发生合并或分立的情形下，合并或分立后承继参考债务，的实体在相关信用衍生产品交易项下仍作为该参考实体，若参考债务无人全额承，继，或相关信用衍生产品交易未列明参考债务，则合并后存续的实体仍作为该参，考实体，或分立后承继该参考实体的资产最多的一个实体仍作为该参考实体，若，分立后的各实体平均承继该参考实体的资产，则各实体均作为参考实体，且相，关信用衍生产品交易视为不列明参考债务，在该参考实体的全部资产被转让或划转的情形下，获得其最大份额资，产的实体仍作为相关信用衍生产品交易项下的参考实体，该交易视为不列明参考，债务，在该参考实体的部分资产被转让或划转的情形下，若该部分资产小于在转，让或划转前其资产的，则该参考实体不变，若大于，则在其与获得该资产，的实体之中，由完成上述转让或划转后仍然持有最大资产份额的一个实体作为相，关信用衍生产品交易项下的参考实体，若各实体持有的资产份额相等，则各实体，均作为参考实体，且相关信用衍生产品交易视为不列明参考债务，在该参考实体的参考债务或债务被全部或部分转让或划转的情形下" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，该参考实体仍作为相关信用衍生产品交易项下的参考实体，债务，基本术语，指参考实体的各类债务，既包括参考实体作为主债务人负有的债务，在相，关交易有效约定选择适用时，也包括参考实体作为保证人所承担的或有债务，适用规则，参考实体的债务主要包括三类，在信用事件发生时，符合相关交易，有效约定描述的债务种类与债务特征或可交付债务种类与可交付债务特征的参，考实体所负的债务，参考债务，及，相关交易有效约定中列明的参考，实体的其他债务，若相关交易有效约定未将参考债务或参考实体的其他债务列明为债务，或未列明债务种类，债务特征或其他判断标准而导致无法在信用事件发生时确定，适用的债务，则参考实体届时尚未清偿的贷款或债务工具作为其债务，若参考实，体届时没有尚未清偿的贷款或债务工具，也没有满足下述第，段所述条件的，或有债务，则相关交易有效约定视为不列明参考债务，若以参考实体作为保证人承担的或有债务作为债务，则需满足下述条，件，参考实体以书面形式承担上述或有债务，包括但不限于采用保证合同，保函或信用增进函的形式，但不包括信用证，备用信用证或保单的形式，参考实体应不可撤销地同意，在作为债务人的另一实体，即基础债务人，未支付到期应付的款项，即基础债务，时，由参考实体偿付该基础债务，在相关的保证期间或信用增进期间内，若基础债务被其债权人转让给第，三人，包括但不限于在实物交割时转让给信用保护卖方，参考实体仍应承担相，应的保证责任，债务种类，基本术语，指参考实体所负债务的类别，包括但不限于，付款义务，即任何支付或偿还款项的义务" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，借贷款项，即基于贷款或债务融资法律关系产生的一种付款义务，贷款，即根据相关贷款协议，授信安排，保险资金间接投资基础设施债，权投资计划或信托安排已经发放的贷款，债务工具，即各类公开发行，非公开发行或定向发行的债务工具，贷款或债务工具，即适用的债务种类或为贷款，或为债务工具，仅为参考债务，适用规则，债务种类是一个开放式术语，除了上述六类债务外，交易双方可以另，行约定其它类型的债务，前提是其它类型的债务必须是在有关适用法律下合法，有效的，而且能充分，清晰地体现交易双方对参考实体信用风险的认识，付款义务既包括现有的付款义务，也包括或有的付款义务，例如参考，实体作为保证人承担的保证责任，既包括已到期应付的付款义务，也包括在未，来到期或约定条件成就后应付的付款义务，若约定以参考实体的保证责任作为债，务，交易双方需要对该保证责任的性质，内容及其与基础合同的关系进行具体约，定，若约定特定条件的成就将产生或触发一项付款义务，交易双方需对该条件的，内容，成就条件及其后果进行具体约定，借贷款项属于一种付款义务，产生于资金借贷关系或具有资金融通性，质的其它法律关系，需要注意的是，借贷款项还包括两类特别的存款或偿付义务，第一，参考实体作为签发信用证或保函的申请人，需要向开证行或保函签发行存，入并维持特定金额的保证金而产生的存款义务，包括应开证行或保函签发行要求，补充或追加该保证金的义务，第二，开证行或保函签发行在相关信用证或保函，下付款后，若参考实体事先没有存入全额保证金，由参考实体偿付开证行或保函，签发行的相关垫付款项而产生的偿付义务，开证行或保函签发行可以作为信用保，护买方，将参考实体履行上述存款义务或偿付义务的信用风险通过相关信用衍生，产品交易转移给信用保护卖方，贷款属于一种借贷款项，但该术语强调的是根据贷款协议或其它类似，贷款协议的书面协议所确定的债务，借贷款项既包括贷款，也包括贸易或服务合，同项下具有资金融通性质的付款安排，例如预收款或预付款，但是，相关贷款，协议项下尚未提取的贷款额度尚不属于已实际提取的款项，不视为贷款，债务工具属于一种借贷款项，由参考实体根据我国有关债务工具发行，和交易的法律法规发行，具体而言，包括政府债券，包括但不限于国债，央行票，据，地方政府债，政府类开发金融机构债券，包括但不限于政府支持机构债，政策性金融债，非政府信用债券，包括但不限于企业债，公司债，商业银行金" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，融债，商业银行合格资本工具，非银行金融债，中小企业集合债，同业存单，非金融企业债务融资工具，包括但不限于超短期融资券，短期融资券，中期票据，中小企业集合票据，资产支持证券或票据，境外主权国家或地区债，国际机构，债及境外金融与非金融企业债等债券或债券类产品所确定的债务，需要注意的是，该术语是开放式术语，若其它债务凭证满足债务工具的一般法律要求，也可纳入，该术语中，为避免疑问，若某一债务工具具有某些股权融资工具的特性，或在约，定的或适用法律规定的条件成就时能够被转换为发行人或其指定实体的股权或，股份，无论该转换为持有人选择行使，还是根据适用法律要求而被强制进行，只要该债务工具完成发行时在会计认定方面被认定及记录为发行人的负债，则仍，然属于本适用规则所述的债务工具，贷款或债务工具指交易双方约定相关信用衍生产品交易项下的债务或，可交付债务可以是贷款，也可以是债务工具，仅为参考债务指交易双方约定相关信用衍生产品交易项下的债务或可，交付债务只能为参考债务，在以上六类债务种类中，付款义务是最基本的债务种类，其次为借贷，款项，限于因借贷或具有资金融通性质的法律关系而产生的付款义务，再次为，贷款和债务工具，即具有特定的形式要求的付款义务，债务特征，基本术语，指参考实体所负债务的一项或多项特征，包括但不限于一般债务，次级债务，交易流通，本币或外币等特征，适用规则，债务特征是一个开放式术语，除了下述常见的特征之外，交易双方可，以另行约定对相关债务适用的特征，前提是该类特征必须符合有关适用法律，且，能被清晰，完整地描述，一般债务，指该债务在获得参考实体清偿时的受偿顺序优先于其他同，类型借贷款项，或与其他同类型借贷款项平等受偿，在判断债务受偿顺序时，应，以相关债务发生时的状态为准，但在交易有效约定的起始日晚于该债务的发生日，时，则以其在该起始日的状态为准，次级债务，指该债务在获得参考实体清偿时的受偿顺序劣后于参考实，体的一般债务，但是，仅由于存在法定原因或信用增进安排而造成参考实体的一，项债务在参考实体的其他债务受偿之后才能获得偿付，则该债务不属于本术语所，述的，次级债务" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，交易流通，指该债务可以在中国境内或境外的合法交易场所转让或买，卖，为避免疑问，即使适用法律对非公开发行或定向发行的债务工具在交易流通，方面有某些限制，仍应视为其具有，交易流通，的债务特征，本币，指该债务的面值为人民币，外币，指该债务的面值为人民币之外的币种，参考债务，亦称参照债项，基本术语，指交易双方在交易有效约定中列明或描述的参考实体的一项或多项债务，或，一类或多类债务，且以，参考债务，冠名，适用规则，参考债务是参考实体信用风险的载体，参考实体出现的信用事件将影，响其对参考债务的履行能力，从而表现出参考实体信用风险的变化状况，参考债，务为交易双方在相关交易有效约定中约定的参考实体的债务，可以是一笔或多笔，特定的债务，也可以是符合约定的债务种类与债务特征的一类或多类债务，若交易双方在相关交易有效约定中未列明或描述参考债务或参考实体，的其他债务，也未列明或描述决定参考债务或参考实体的其他债务的债务种类与，债务特征，则相关信用衍生产品交易无法适用现金结算，但交易双方约定采用事，先确定的最终比例进行现金结算的除外，为避免疑问，这不影响交易双方就相关，信用衍生产品交易适用实物结算，由信用保护买方向信用保护卖方交割可确定，的参考实体的可交付债务，若交易双方在一笔信用衍生产品交易中约定了参考债务，则应同时约，定该参考债务的交易名义本金金额，详见，交易名义本金，术语及其适用规则，在一笔信用衍生产品交易中，信用保护买方无需在签署相关交易有效，约定时即持有参考债务，也不需要在信用保护期限内购入并持有参考债务，在现，金结算模式下，信用保护买方是否持有参考债务不影响结算，在实物结算模式下，信用保护买方可以在参考实体发生信用事件后从市场上购买可交付债务，详见，可交付债务，术语及其适用规则，交付给信用保护卖方，请参阅相关结算概，念的基本术语及其适用规则，就信用风险缓释合约与信用风险缓释凭证而言，参考债务亦称为标的，债务" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，若参考债务被全部替换为另一债务，以下简称，承继债务，或被全部，回购，且该等替换或回购不构成交易双方在相关交易有效约定中就一笔信用衍生，产品交易约定的信用事件，则进行如下处理，若交易双方在相关交易有效约定中就一笔信用衍生产品交易约定的债，务种类仅为参考债务，则原参考债务注销日之日视为相关信用衍生产品交易的到，期日，若交易双方在相关交易有效约定中就一笔信用衍生产品交易约定的债，务种类并非仅为参考债务，且存在受偿顺序等同或优先于原参考债务的单一承继，债务，则自原参考债务注销日之日起该承继债务作为相关信用衍生产品交易新的，参考债务，若不存在满足上述条件的承继债务，由交易双方协商确定新的参考债，务，交易双方未能在启动协商或任一方提议协商之日起，日内达成一致意见的，则相关交易有效约定视为不列明参考债务，若参考债务被全部替换为承继债务或被全部回购，且该等替换或回购，构成交易双方在相关交易有效约定中就一笔信用衍生产品交易约定的信用事件，则进行如下处理，若交易双方在相关交易有效约定中就一笔信用衍生产品交易约定适用，实物结算，且可交付债务种类仅为参考债务，同时存在受偿顺序等同或优先于原，参考债务的单一承继债务，则自原参考债务注销日之日起该承继债务作为相关信，用衍生产品交易新的可交付债务，若不存在满足上述条件的承继债务，由交易双，方协商确定新的可交付债务，交易双方未能在启动协商或任一方提议协商之日起，日内达成一致意见的，则为由决定小组决定的新的可交付债务，若交易双方在相关交易有效约定中就一笔信用衍生产品交易约定适用，现金结算，且存在受偿顺序等同或优先于原参考债务的单一承继债务，则自原参，考债务注销日之日起该承继债务作为相关信用衍生产品交易项下计算现金结算，金额的新的参考债务，若不存在满足上述条件的承继债务，由计算机构确定计算，现金结算金额的新的参考债务，若参考债务仅被部分替换为一项或多个债务或仅被部分回购，尚有存，续的参考债务，则相关信用衍生产品交易的参考债务仍为存续的参考债务，信用事件，基本术语，指交易双方在相关交易有效约定中就一笔信用衍生产品交易约定的触发结，算赔付的事件，包括但不限于破产，支付违约，债务加速到期，债务潜在加速到，期，债务重组等事件，适用规则" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，破产，指参考实体发生下列任一事件，解散，出于联合，合并或，重组目的而发生的解散除外，不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全，部债务或明显缺乏清偿能力的，书面承认其无力偿还到期债务，为其债，权人利益就其全部或实质性资产达成转让协议或清偿安排，或就其全部或大部分，债务的清偿事宜与债权人做出安排或达成和解协议，自身或其监管部门启动，针对其的接管，破产，清算等行政或司法程序，或其债权人启动针对其的接管，破产，清算等行政或司法程序，导致其被依法宣告破产，停业，清算或被接管，或上述程序在启动后三十天内未被驳回，撤销，中止或禁止的，通过其停业，清算或申请破产的决议，就自身或自身的全部或大部分资产寻求任命临时清，算人，托管人，受托人，接管人或其他类似人员或被任命了任何前述人员，其债权人作为担保权人采取行动取得了其全部或大部分资产，或使其全部或实质，部分资产被查封，扣押，冻结，或强制执行，且上述情形在三十天内未被相关权，力机关撤销或中止，其他任何与上述第，项至第，项有类似效果的事件，支付违约，指参考实体未按约定在一项或多项债务的支付日足额履，行支付义务，未支付款项总金额超过适用的起点金额，且在适用的宽限期届满后，仍未纠正，考虑到发生信用事件的严重后果，参考实体只有在超过了相关债务适用的宽，限期后仍未支付该债务，且实际未支付款项的总金额超过适用的起点金额时，方，构成一项支付违约，宽限期与起点金额，详见相关基本术语及其适用规则，作为，限制因素，目的在于避免参考实体因内部管理疏忽或支付系统故障等原因没有支，付小额到期债务，却构成了一项支付违约的情形，若参考实体在适用于该债务的，合同项下没有补救支付违约的宽限期，或交易双方没有约定起点金额，则在判断，参考实体是否构成相关支付违约时无需考虑相关因素，若交易双方在相关交易有效约定中就一笔信用衍生产品交易约定，支付违约，适用，信用恶化要求，即使出现了参考实体未按约定在一项或多项债务的支付，日足额履行支付义务，未支付款项总金额超过适用的起点金额，且在适用的宽限，期届满后仍未纠正的情形，以下简称，支付失败情形，若该支付失败情形并非，直接或间接地由参考实体的资信或财务状况恶化引发，或该支付失败情形并未直，接或间接地导致参考实体的资信或财务状况恶化，则该支付失败情形不构成参考，实体的支付违约，在判断参考实体的一项支付失败情形源于或导致其资信或财务状况恶化时，可以参考以下事实因素，并依赖具体事实情况加以判断，包括但不限于，在，该支付失败情形发生后，或作为该支付失败情形引发的后果，发生了参考实体破，产，其他债务项下发生支付违约，加速到期或可被宣告加速到期等，在该支，付失败情形发生前，参考实体已经公开宣布或根据公开的信息可以知晓其财务状，况紧张的情况，参考实体在该支付失败情形发生前已经开始筹备重组或破产，事宜，该支付失败情形系根据法院，破产管理人，临时清算人，托管人，受，托人，接管人或其他类似人员监督下的债权人决议程序进行，该支付失败情，形源于参考实体无法在相关债务到期时进行再融资，为避免疑问，上述可供参考" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，的事实因素并非穷尽列举，亦不能视为决定性因素，在判断参考实体的一项支付失败情形并非源于或导致其资信或财务状况恶，化时，可以参考以下事实因素，并依赖具体事实情况加以判断，包括但不限于，该支付失败情形是由参考实体通过出现该支付失败情形触发信用事件，为，该参考实体作为标的的任何信用衍生产品交易项下的信用保护买方或信用保护，卖方获取利益，在该支付失败情形发生后，或作为该支付失败情形引发的后，果，未发生参考实体破产，其他债务项下发生支付违约，加速到期或可被宣告加，速到期等，在参考实体相关债务的支付日前，参考实体具备足够的流动性满，足其相关支付义务，该支付失败情形在适用的宽限期结束后立即得到补救，该支付失败情形涉及的债务仅被参考实体的关联企业或其他很可能不会主张，该债务相关权利的主体持有，但基于真实商业需求存在此类安排的除外，为避免，疑问，上述可供参考的事实因素并非穷尽列举，亦不能视为决定性因素，债务加速到期，指因参考实体在一项或多项债务项下的违约，但未，支付任何到期应付款项的支付型违约事件除外，导致该债务在原到期日之前已被，宣告提前到期应付的情形，且已被加速到期应付的债务总金额超过了起点金额，构成债务加速到期应满足下述条件，第一，参考实体在相关债务合同项下发，生了违约事件，例如违反了某项陈述，未采取承诺的行动等，但该违约事件不，包括支付型违约事件，第二，该债务因此在原到期日之前已被相关债权人宣告提，前到期应付，第三，已被加速到期应付的债务总金额超过了交易双方在相关交易，有效约定中就债务加速到期约定的起点金额，若交易双方在相关交易有效约定中就一笔信用衍生产品交易约定的债务种，类仅为参考债务，债务加速到期，提及的违约包括未支付任何到期应付款项的，支付型违约事件，债务潜在加速到期，指因参考实体在一项或多项债务项下的违约，但，未支付任何到期应付款项的支付型违约事件除外，导致该债务可被宣告提前到期，应付的情形，且可被宣告提前到期应付的债务总金额超过起点金额，债务潜在加速到期与债务加速到期相似，但不同之处在于债务加速到期强调，的是相关债务已被实际宣告到期，而债务潜在加速到期强调的是参考实体发生违，约行为而导致相关债务可被宣告提前到期的情形，在债务潜在加速到期项下，即，使相关债权人没有实际宣告相关债务加速到期，只要参考实体发生了该术语中描，述的债务潜在加速到期情形，并且根据适用于该债务的相关合同的约定，债权人，有权宣告该债务加速到期，不管其是否实际行使了该权利，即可构成参考实体，的债务潜在加速到期，若交易双方在相关交易有效约定中就一笔信用衍生产品交易约定的债务种，类仅为参考债务，债务潜在加速到期，提及的违约包括未支付任何到期应付款，项的支付型违约事件，债务重组，亦称为，偿付变更，或，债项重组，指因本金，利息" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，费用的下调或推迟或提前支付等原因对债务的重组而导致的信用损失事件，包括，但不限于下述安排，降低应付利率水平，减少应付利息金额或减少预定应计利息的金额，减少应到期偿还或分期偿还的本金数额或溢价，提前或推迟本金，利息或溢价的偿付日期，或推迟应计利息的起息，变动该债务的受偿顺序，导致其对任何其他债务成为次级债务，改变本息偿付币种，若债务种类为债务工具，该债务工具的发行人在未获得全体持有人同意的，情况下，将该债务工具全部替换或置换为已发行或拟发行的另一债务工具，若交易双方在相关交易有效约定中约定了适用于债务重组的起点金额，则，上述债务重组涉及的债务总金额应超过该起点金额，参考实体在正常经营过程中因监管，财会，税务调整或依据相关债务文件，在签订时载明的参考实体既有权利采取上述债务偿付方面的重组，或该等变更不，是因为参考实体的资信或财务状况恶化而采取的，则不构成债务重组，何为正常，经营过程中的，监管，财会或税务调整，以及如何判断该等变更是否源于参考，实体的资信或财务状况恶化，应依赖具体事实情况加以判断，债务重组仅包括采用如下两种情况，一是参考实体与相关债务的部分持有，人达成重组协议，该重组协议能够约束该债务的全体持有人，且涉及重组的债务，金额不低于交易双方约定的起点金额，二是由参考实体单方面宣布的适用于所有，债权人的债务重组行为，在第二种情况下，有权自行宣布债务重组，且可以在法，律上约束所有债权人的参考实体，只能为国家或地区，且由该参考实体中有权处，理债务重组的行政，立法或司法机构针对该参考实体的所有债务或某一类型的全，部债务，例如所有外债，采取上述债务重组安排中描述的一项或多项安排，但是，在参考实体所在国家或地区的主管部门为了避免相关区域的社会，经济或金融系统出现重大或系统性风险而主持或指导参考实体与其债务的全体，债权人就相关债务自愿达成协议或安排，同意参考实体就相关债务采取上述债务，重组安排中描述的一项或多项安排，则不视为构成一项债务重组的信用事件，起点金额，基本术语，指交易双方在相关交易有效约定中约定的适用于某一信用事件的金额，相关，事件涉及的债务或应付款项金额超过该金额方可构成该信用事件" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，适用规则，若交易双方在相关交易有效约定中未约定适用于相关信用事件的起点，金额，亦未明确约定对相关信用事件不适用起点金额，则就支付违约或潜在支，付违约而言，其默认的起点金额为一百万元人民币或其等值金额，就其他信用事，件而言，其默认的起点金额为一千万元人民币或其等值金额，若相关债务的面值为外币，则应在相关信用事件发生日根据当日，若，为非营业日，则为前一个营业日，中国外汇交易中心受权发布的人民币对该外币，的中间价进行换算，以确定是否达到起点金额，潜在支付违约，基本术语，指交易双方在参考实体相关债务项下约定了宽限期或其他构成支付违约的，特定条件的情形下，参考实体未在该债务的支付日全额履行付款义务，但仍处于，相关宽限期内或相关特定条件尚未成就时的违约状态，适用规则，参考实体未按约定在一项或多项债务的支付日足额履行支付义务，未支，付款项总金额超过适用的起点金额，但尚处于该债务适用的宽限期内，或根据相，关债务文件构成该债务的一项，支付违约，信用事件的其他条件尚待成就，则在，上述宽限期届满或有关条件成就之前，参考实体在该债务项下处于潜在支付违约，的状态，尽管参考实体在相关债务项下处于潜在支付违约，只要参考实体在适，用的宽限期内或在适用的条件成就之前，足额履行了相关支付义务，则不会构成，一项，支付违约，信用事件，亦不会导致相关信用衍生产品交易项下的结算，若参考实体在适用于潜在支付违约的宽限期届满或有关条件成就之日，结束前仍未足额履行对相关债务的付款义务，则视为在该日构成了一项，支付违，约，信用事件，宽限期，基本术语，指对某一债务的付款宽限期，既可在适用于该债务的法律文件中约定，也可，由交易双方在相关交易有效约定中列明或根据本术语的适用规则确定，适用规则" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，宽限期指某一债务的付款宽限期，仅在潜在支付违约的情形下适用，宽限期的期限一般是产生或构成相关债务的基础法律文件中约定的付款宽限期，也可以是交易双方在相关交易有效约定中列明的冠以，宽限期，之名的期限，若，上述基础法律文件中约定了付款宽限期，而交易双方同时在相关交易有效约定中，列明了宽限期的期限，则相关交易有效约定中列明的期限为适用的宽限期，若产生或构成相关债务的基础法律文件中未约定付款宽限期，交易双，方在相关交易有效约定中也未列明宽限期的期限，则相关的宽限期默认为三个，宽限期营业日，若以产生或构成相关债务的基础法律文件中约定的付款宽限期作为该，债务的宽限期，则该付款宽限期在相关信用衍生产品交易的交易日应已存在，除，非该债务发生在交易日之后，在此情况下，则以该债务发生日适用的基础法律文，件中约定的付款宽限期为准，若该基础法律文件中未约定付款宽限期，或约定的，付款宽限期短于三个银行工作日，且交易双方也未在相关交易有效约定中列明适，用的宽限期，则相关的宽限期默认为三个，宽限期营业日，但是，除非交易双，方在相关交易有效约定中选择适用了，宽限期顺延，否则当该默认宽限期的到，期之日晚于相关交易有效约定中的约定到期日时，该约定到期日应作为该宽限期，的到期之日，若交易双方在相关交易有效约定中选择适用，宽限期顺延，在一项潜，在支付违约发生于约定到期日或之前，即使适用的宽限期到期之日晚于约定到期，日，相关债务仍然适用该宽限期，不受约定到期日的影响，该宽限期到期之日为，相关信用衍生产品交易的到期日，宽限期营业日，指商业银行和外汇市场在指定的相关债务履约地，若，未指定地点，则为该债务币种的法域，通常营业的日期，三，与结算有关的术语，结算条件，基本术语，指交易双方在按照适用的结算方式履行相关结算义务之前需要满足的条件，适用规则，就现金结算而言，结算条件包括有效送达信用事件通知和公开信息通，知，若适用，就实物结算而言，结算条件包括有效送达信用事件通知，公开信息通" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，知，若适用，和实物交割通知，结算方式，基本术语，指交易双方在相关交易有效约定中就一笔信用衍生产品交易约定的现金结，算或实物结算，适用规则，若交易双方未就一笔信用衍生产品交易约定结算方式，则默认为适用，实物结算，一笔信用衍生产品交易可以部分适用现金结算，部分适用实物结算，但交易双方需在相关交易有效约定中清晰，明确地约定两种结算方式的适用范围，及其计算规则，避免重复或遗漏结算，结算日，基本术语，指适用的现金结算日或交割日，适用规则，对于现金结算而言，信用保护卖方将在现金结算日向信用保护买方支，付一笔现金结算金额，此支付应在现金结算日完成，对于实物结算而言，信用保护卖方将向信用保护买方支付一笔实物结，算金额，同时信用保护买方应向信用保护卖方交割参考实体的可交付债务，此现，金支付和交割日可在同一日，也可不在同一日，结算货币，基本术语，除非交易双方另行约定，为人民币，适用规则，无，信用事件通知方" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，基本术语，指在一笔信用衍生产品交易中，有权向另一方发送信用事件通知和公开信息，通知，若适用，及其相关文件的交易一方，适用规则，交易双方可在相关交易有效约定中指定某一方为有权发出信用事件通，知的交易一方，也可指定交易双方均有权发出信用事件通知，在后一情况下，先，送达有效信用事件通知的交易一方为信用事件通知方，若交易双方未在相关交易有效约定中指定信用事件通知方，则先送达，有效信用事件通知的交易一方为信用事件通知方，信用事件通知送达期，基本术语，指信用事件通知方须向另一方有效送达信用事件通知和公开信息通知，若适，用，的期间，适用规则，除非交易双方在相关交易有效约定中另行约定，针对一笔信用衍生产，品交易的信用事件通知送达期始于该交易的起始日，含，止于该交易到期日之，后的第十四日，含，信用事件通知和公开信息通知，若适用，的送达规则可由交易双方在，相关交易有效约定中列明，若未列明，则应适用，通知生效规则，术语适用规则，第，段，信用事件确定日，基本术语，指信用事件通知与公开信息通知，若适用，均有效送达之日，适用规则，若一项信用衍生产品交易项下发生了信用事件，针对该信用事件的信，用事件确定日须发生在信用事件通知送达期内，若该信用事件确定日发生在信用，事件通知送达期结束之后，则相关信用事件不构成触发相关信用衍生产品交易进，行结算的一项信用事件" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，信用事件通知与公开信息通知，若适用，的送达规则，详见，信用事，件通知送达期，术语适用规则第，段，信用事件通知，基本术语，指在某一信用事件发生后，由信用事件通知方向另一方发送的确认该信用事，件已发生的书面通知，适用规则，信用事件通知必须采用书面形式发送，不得采用电话或其他即时通讯，工具形式发送，信用事件通知中所通知的信用事件须发生在自相关信用衍生产品交易，的起始日，含，起至到期日，含，止的期限内，在信用事件通知有效送达另一方，时仍然持续存在，若信用事件通知所通知的信用事件在信用事件通知有效送达另一方之，前已获得补救或不再存续，则不构成触发相关信用衍生产品交易进行结算的一项，信用事件，反之，即使该信用事件在信用事件通知有效送达另一方之后获得了补，救或不再存续，也不影响相关信用衍生产品交易因之而进行结算，信用事件通知需对相关信用事件附有合理，详尽的情况说明，至少需，要指出参考实体发生了哪一种信用事件，发生的时间，或大致时间，和对信用事，件的基本描述，以便另一方确认该信用事件是否构成相关交易有效约定项下的信，用事件，若交易双方选择适用公开信息通知，相关的公开信息通知即可作为该说，明，若交易双方选择不适用公开信息通知，则该信用事件通知还应包含有关公开，信息的合理细节及其证明文件，公开信息通知，基本术语，指由信用事件通知方向另一方发送的，说明与所述信用事件有关的公开信息，的书面通知，适用规则，若交易双方选择适用公开信息通知，则公开信息通知必须采用书面形，式发送，不得采用电话或其他即时通讯工具形式发送，公开信息通知应附有相关，公开信息的合理细节及有关证明文件，包括但不限于有关公开信息的复印件，并" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，提供相关公开信息渠道的证明，公开信息通知可以是一份单独的通知，也可以与信用事件通知合为一，份通知，但在后一种情形下，信用事件通知方应在该通知中列明信用事件通知与，公开信息通知所要求的内容，并指明该份通知同时作为信用事件通知与公开信息，通知使用，若交易双方选择不适用公开信息通知，则信用事件通知方无需单独发，送一份公开信息通知，但仍须在发送的信用事件通知中包含有关公开信息的合理，细节及其证明文件，公开信息，基本术语，指可合理证明或确认信用事件通知所述信用事件已发生的任何事实，信息或，资料，适用规则，为避免疑问，即使公开信息的披露或提供违反了适用于信用事件通知，方或任何第三人的保密义务，仍不影响公开信息在相关信用衍生产品交易中的使，用，反之，如相关信息未经公开披露，即使其内容属实，仍不能用于证明或确认，相关信用事件已发生，公开信息无需说明或证明相关信用事件是否达到了起点金额或适用的，宽限期是否届满，除非交易双方在相关交易有效约定中另行约定，针对相关信用事件的，下述任一信息为公开信息，已由参考实体通知，公告或确认的信息，但若该参考实体或其关联企，业是相关信用衍生产品交易的交易一方，则由其通知，公告或确认的，信息不能作为公开信息，已由信用事件通知方或其关联企业通知，公告或确认的信息，前提是，信用事件通知方或该关联企业是已发生信用事件的相关债务的债权，人，其以债权人身份获得或知悉该信息，且信用事件通知方已向另一，方出具了一份由其法定代表人或授权人士签署的证明，确认其或其关，联企业是基于上述债权人身份而获得或知悉了该信息，已在不少于两个的公开信息渠道，无论是否收费，上公布的信息，且，有关报道者或报道机构均未在适用的结算条件满足之前撤消有关消，息或报道，也未公开承认有重大误报" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，已由债务的代理人或受托人，包括但不限于贷款的代理行，债务工具，的付款代理人，清算代理人或受托管理人，或由有关登记托管结算，机构或清算机构通知，公告或确认的信息，已包含在政府机构，司法机关，仲裁庭，银行间市场行业自律组织，证券交易所，全国中小企业股份转让系统或法律认可的其他交易平台，所发出或公布的任何命令，判决，裁决，裁定，通知或公告之中的信，息，公开信息渠道，基本术语，除非交易双方在相关交易有效约定中另行约定，就在中国境内的参考实体而，言，指全国发行的报刊，或是参考实体所在行业协会认可的权威性专业报刊，网，站或信息提供商，就在中国境外的参考实体而言，指国际金融市场权威媒体公司，向市场公开发行或提供服务的报刊，网站，信息终端等，适用规则，就在中国境内的参考实体而言，公开信息渠道包括但不限于交易商协，会官方网站或其指定负责披露或提供银行间市场相关信息的网站，上海清算所网，站，中国债券信息网，中国货币网，人民法院报，金融时报，中国证券报，上海，证券报，及其后续网站或出版物，中的任何一个，就在中国境外的参考实体而言，公开信息渠道指，及其后续网站或出版物，中的任何一个，上述，中国境内，一词不包括香港特别行政区，澳门特别行政区和台，湾地区，四，现金结算，现金结算，基本术语，指信用保护卖方在现金结算日向信用保护买方支付现金结算金额的结算方，式，适用规则" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，无，现金结算金额，基本术语，指信用保护卖方在现金结算日应支付给信用保护买方的金额，可由交易双，方在交易有效约定中自行约定，或按照本术语的适用规则计算得出，适用规则，现金结算金额或其计算方式可由交易双方在相关交易有效约定中约定，若未，约定，相关现金结算金额按如下公式计算，交易名义本金，参考比例，最终比例，现金结算日，基本术语，指信用保护卖方应向信用保护买方支付现金结算金额的日期，适用规则，交易双方可以在相关交易有效约定中约定现金结算日的具体日期或确，定现金结算日的规则，若交易双方未在相关交易有效约定中约定现金结算日的具体日期或确，定现金结算日的规则，当相关交易有效约定中列明了现金结算金额时，现金结算，日默认为相关结算条件获得满足后的第三个营业日，若未列明该现金结算金额，现金结算日默认为计算机构向交易双方发送的确认最终比例的书面通知有效送，达交易双方之日后的第三个营业日，本术语适用规则第，段所述的计算机构书面通知的送达规则可由交，易双方在相关交易有效约定中列明，若未列明，则应适用，通知生效规则，术语，适用规则第，段，若该通知有效送达交易双方的时间不同，则以较晚者为准，若计算机构为交易一方，则为该通知有效送达另一方之日，若交易双方为联合计，算机构，则为交易双方确认的该通知之日，为避免疑问，若交易双方无法就该通，知之日达成一致意见，则视为未计算出适用的最终比例，现金结算日为相关信用衍生产品交易的到期日，参考比例" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，基本术语，指交易双方在相关交易有效约定中为计算现金结算金额或实物结算金额约，定且冠名为，参考比例，的一个百分比，若未约定，则为百分之一百，适用规则，无，最终比例，基本术语，指计算机构按照适用的估值方法计算得出的交易名义本金在估值日的市场，价格，以交易名义本金的百分比表示，在适用拍卖结算时，最终比例为拍卖最终，比例，适用规则，本术语的适用规则参照，估值方法，估值日，与，报价，等术语，及其适用规则，计算机构应在获得有效报价后的三个营业日内，书面通知交易双方得，出的最终比例，并提供上述报价及最终比例的计算说明，若计算机构已尽其最大努力寻求报价，但仍然无法在结算条件满足之，日起三十个营业日内获得有关报价并计算出最终比例，交易一方可在该三十个营，业日期限结束后的五个营业日内，向交易商协会提出书面申请，提请交易商协会，启动其届时有效的相关规则，由该等规则确定的机制及机构决定适用于相关信用，衍生产品交易的最终比例，若适用拍卖结算机制，则最终比例为根据拍卖结算机，制的适用规则确定的拍卖最终比例，计算机构应按照拍卖管理人确认的拍卖最终，比例进行相关计算工作，为避免疑问，若交易双方均未在上述期限内向交易商协会提交启动拍卖结，算机制的书面申请，或交易商协会根据拍卖结算机制的适用规则拒绝受理该申请，或虽然受理但未在该适用规则规定的期限内确定拍卖最终比例，则适用的最终比，例视为零，计算机构应在上述期限到期后的三个营业日内，或在收到提出申请的，交易一方转交的交易商协会拒绝受理该申请之证明后的三个营业日内，或在相关，适用规则规定的期限到期后的三个营业日内，书面通知交易双方其对相关信用衍，生产品交易的计算结果，估值日，基本术语" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，指计算机构在相关交易有效约定中指定的结算条件获得满足后，对适用的交，易名义本金进行估值的日期，适用规则，交易双方可以在相关交易有效约定中约定估值日的具体日期和报价时，间或在满足结算条件后确定估值日的规则，若交易双方未在相关交易有效约定中，约定估值日的具体日期或确定规则，估值日默认为满足结算条件后的第五个营业，日，只有在估值日从交易商获得的有效报价，才能作为确定参考债务交易，名义本金在估值日的市场价格的依据，除非交易双方在相关交易有效约定中另行约定，或在估值日之前另行，达成协议，否则估值日应为计算机构所在地的营业日，且计算机构应在该营业日，当地商业银行对公业务营业时间结束之前取得相关报价，报价，基本术语，指交易双方在相关交易有效约定中指定的买入价，卖出价或中间价，报价以，参考债务面值的百分比方式表示，适用规则，报价方式的具体含义如下，买入价，指从交易商取得其买入有关本金余额的参考债务的实盘，报价，卖出价，指从交易商取得其卖出有关本金余额的参考债务的实盘，报价，或，中间价，指从交易商处取得的买入价和卖出价的算术平均值，若交易双方未指定，则报价应为，买入价，报价应为，净价，即不包含应计未付利息，除非交易双方在相关，交易有效约定中指定为，全价，即包含应计未付利息，参考债务整体金额报价" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，基本术语，指在估值日从某一交易商取得的报价，其本金余额为相关参考债务的交易名，义本金，适用规则，参考债务整体金额报价必须从一名或多名交易商取得，每一名提供有效报价，的交易商须以相关参考债务的交易名义本金作为基准进行报价，加权平均报价，基本术语，指在估值日从多个交易商取得的，低于参考债务交易名义本金的报价的加权，平均数，适用规则，加权平均报价是从多名交易商取得的相关有效报价的加权平均数，每个该等，报价的本金余额虽然低于参考债务的交易名义本金，但不低于人民币五百万元或，其等值金额，且该等报价的本金余额加总后不低于该参考债务的交易名义本金，估值方法，基本术语，指交易双方在相关交易有效约定中指定的确定参考债务在估值日的市场价，格的估值方法，包括但不限于，最高报价，与，市场价格，等，采用相关估值方，法计算得出的价格为最终比例价格，适用规则，交易双方可在相关交易有效约定中指定适用以下两种估值方法中的一，种，若未指定，则适用最高报价，最高报价，指计算机构在估值日向至少五个交易商寻求报价，并按照，下述规则确定参考债务在估值日的市场价格，若取得不少于两个参考债务整体金额报价，则为最高的参考债务整体，金额报价" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，若取得少于两个参考债务整体金额报价，但取得一个加权平均报价，则为该加权平均报价，若取得少于两个参考债务整体金额报价，亦未取得加权平均报价，则，计算机构应将报价程序顺延至结算条件满足之日后的第十五个营业日结束为止，在该第一轮顺延期间内，计算机构应逐日向至少五个交易商寻求报价，以其第一，次取得的两个参考债务整体金额报价或一个加权平均报价，参照上述，款或，款的规则，作为计算最高报价的有效报价，取得该等报价之日即为估值日，若计算机构在上述，款确定的第一轮十五个营业日顺延期间内仍无法，获得有效报价，则应以该轮顺延期间结束后的第一个营业日，含该日，起的十五，个营业日作为第二轮顺延期间，在该轮顺延期间内逐日向任一交易商寻求报价，并以第一次取得的一个参考债务整体金额报价作为最高报价，取得该参考债务整，体金额报价之日即为估值日，若在该轮顺延期间内仍未取得任何参考债务整体金，额报价，则以该轮顺延期间中最后一个营业日北京时间十八时前就至少百分之五，十的交易名义本金取得的加权平均报价作为最高报价，该营业日即为估值日，若计算机构在上述，段所述的第二轮顺延期间结束后仍未获得相关，报价，则应根据，最终比例，术语适用规则第，段来确定适用的最高报价，市场价格，指计算机构在估值日向至少五个交易商寻求报价，以确定，参考债务在估值日的市场价格，若获得了三个以上参考债务整体金额报价，则为除去最高及最低的参，考债务整体金额报价后，取剩余参考债务整体金额报价的算术平均值，若获得了三个参考债务整体金额报价，则为除去一个最高及一个最低，的参考债务整体金额报价后剩余的一个参考债务整体金额报价，若获得了两个参考债务整体金额报价，则为该两个参考债务整体金额，报价的算术平均值，若获得少于两个参考债务整体金额报价，但同时获得了一个加权平均，报价，则为该加权平均报价，若获得少于两个参考债务整体金额报价，但未获得加权平均报价，则，计算机构应将报价程序顺延至结算条件满足之日后的第十五个营业日结束为止，在该第一轮顺延期间内，计算机构应逐日向至少五个交易商寻求报价，以其第一，次取得的两个参考债务整体金额报价或一个加权平均报价，参照上述，款或，款的规则，作为计算市场价格的有效报价，取得该等报价之日即为估值日，若计算机构在上述，款确定的第一轮十五个营业日顺延期间内仍无法，获得有效报价，则应以该轮顺延期间结束后的第一个营业日，含该日，起的十五，个营业日作为第二轮顺延期间，在该轮顺延期间内逐日向任一交易商寻求报价" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，并以第一次取得的一个参考债务整体金额报价作为市场价格，取得该参考债务整，体金额报价之日即为估值日，若在该轮顺延期间内仍未取得任何参考债务整体金，额报价，则以该轮顺延期间中最后一个营业日北京时间十八时前就至少百分之五，十的交易名义本金取得的加权平均报价作为市场价格，该营业日即为估值日，若计算机构在上述，段所述的第二轮顺延期间结束后仍未获得相关，报价，则应根据，最终比例，术语适用规则第，段来确定适用的市场价格，交易商，基本术语，指交易双方或计算机构按诚实信用原则在相关市场中选择的从事贷款或债，券交易业务的金融机构，适用规则，交易双方或计算机构选择的相关金融机构，应以贷款或债券交易业务，作为其从事的主营业务，且从事该主营业务符合有关法律的规定，若在全国银行间市场选择相关金融机构，该金融机构应具有该市场做，市商或尝试做市商的业务资格，五，实物结算，实物结算，基本术语，指信用保护买方根据实物交割通知向信用保护卖方进行可交付债务的交割，信用保护卖方向信用保护买方支付相应实物结算金额的结算方式，适用规则，信用保护买方所交割的可交付债务尚未清偿的本金或面值余额及其应，计未付利息，如选择适用，不得低于信用保护卖方支付的实物结算金额，交易双方应在相关交易有效约定中指定信用保护卖方支付实物结算金，额的时间，若未约定，则视为应在信用保护买方进行可交付债务的交割的同时，或，根据相关可交付债务的特点及其市场惯例，尽可能地在同时，进行支付，为避免疑问，若信用保护买方所交割的可交付债务的本金或面值金额，大于其在实物交割通知中列明的可交付债务的本金或面值金额，信用保护卖方无，需就此支付额外款项" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，交割，基本术语，指信用保护买方向信用保护卖方交付实物交割通知所指可交付债务的全部，权益，适用规则，信用保护买方应向信用保护卖方交付，转让及转移实物交割通知中列，明的可交付债务的所有权及全部相关权益，为此应采取必要的行为，且须保证其，对可交付债务拥有完整的所有权，不受任何担保物权，请求权，其他权利负担或，第三方权益的影响，但参考实体享有的或可行使的抵销权除外，同时，列明的，可交付债务的合同中不应包括转移许可可被无理由撤销的相关条款，为避免疑问，交割的方式包括但不限于实物交付，让与合同权利，以，合同更新的方式转让权利义务，转让权益或收益权，债务工具过户或买卖，若出，现任何可能影响交割的情况，信用保护买方应及时通知信用保护卖方，交割日，基本术语，指交割相关可交付债务的日期，适用规则，交割日应当发生在实物交割期间内，为相关信用衍生产品交易的到期日，实物交割期间，基本术语，指信用保护买方向信用保护卖方完成交割相关可交付债务的期限，适用规则，实物交割期间始于实物交割通知有效送达信用保护卖方之日，含该日，止于交易双方在相关交易有效约定中约定的该期限到期之日，含该日，若无此，约定，则就交割相关可交付债务而言，该期限由计算机构与交易双方协商后确定，协商期不超过相关信用事件确定日后的十四日，若届时交易双方仍未达成一致意，见，则适用于该可交付债务的实物交割期间默认为三十五日" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，若信用保护买方无法在实物交割期间结束前完成交割相关的可交付债，务，则在该可交付债务为债务工具时，信用保护卖方有权启动补仓机制，在该可，交付债务为贷款时，信用保护卖方有权启动贷款交割替补机制，若信用保护卖方，未启动补仓机制或贷款交割替补机制，则上述实物交割期间结束之日为相关信用，衍生产品交易的到期日，可交付债务，基本术语，指在交割日，符合相关交易有效约定描述的可交付债务种类与可交付债务特，征，可由信用保护买方向信用保护卖方交割的参考实体之债务，适用规则，交易双方可在相关交易有效约定中选择可交付债务在交割时是否应包含其，已产生但尚未支付的利息，即应计未付利息，若未选择，则视为不包含该利息，可交付债务种类，基本术语，指交易双方在相关交易有效约定中列明的可交付债务所属的一种或多种债，务种类，适用规则，可交付债务种类，术语适用，债务种类，术语的适用规则，可交付债务特征，基本术语，指交易双方在相关交易有效约定中列明的，用以确定可交付债务的一项或多，项特征，包括但不限于债务特征，无扣减债务，可转让贷款，转让受限贷款等特，征，适用规则，交易双方可以在相关交易有效约定中约定一项或多项债务特征，作为，可交付债务特征，除此之外，交易双方还可以约定，无扣减债务，可转让贷，款，或，转让受限贷款，等其他可交付债务的特征，无扣减债务，指自交割日起，该可交付债务到期应付的本金余额及" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，或应计未付利息将不会被扣减，可转让贷款，指无需获得参考实体或该贷款的借款人或担保人或任何，代理行的同意，即可被信用保护买方转让的贷款资产，转让受限贷款，指需获得参考实体或该贷款的借款人或担保人或任何，代理行的同意，方可被信用保护买方转让的贷款资产，实物结算金额，基本术语，指信用保护卖方在实物结算方式下向信用保护买方支付的金额，计算公式为，实物结算金额，交易名义本金，参考比例，适用规则，无，实物交割通知，基本术语，指信用保护买方向信用保护卖方发送的进行实物结算的通知，适用规则，实物交割通知应包含用于结算的可交付债务的具体信息，交割方式，交割地点，是否需要第三方同意以及是否已获得第三方同意，是否需要另一方的，配合等内容，且应在信用事件确定日后三十日内有效送达信用保护卖方，否则该，第三十日为相关信用衍生产品交易的到期日，若实物交割通知以电话方式做出，则在交易双方完成通话之时视为已，有效送达该实物交割通知，信用保护买方应当在进行该电话通知之日起的三个营，业日内向信用保护卖方交付有关该电话通知内容的书面确认，未提供该书面确认，不影响该电话通知的效力，补仓机制，基本术语，指当可交付债务为债务工具时，若信用保护买方无法在实物交割期间结束前，完成交割相关债务工具，则信用保护卖方可自行买入该债务工具，并向信用保护" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，买方支付扣除补仓金额后的款项，从而完成相关实物结算的机制，适用规则，若信用保护买方无法在实物交割期间结束前交割属于债务工具的可交，付债务，信用保护卖方有权在该期间结束后的三个营业日内通知信用保护买方启，动补仓机制，告知其补仓期间，该补仓期间不得超过实物交割期间结束后的第六，十日，与拟补仓余额，在补仓期间内，信用保护卖方应采用商业上合理的方式对该债务工具，进行一次补仓操作，从不少于五个交易商处寻求对该债务工具的卖出价，并以获，得的最低，卖出价，若仅获得一个，卖出价，即为该，卖出价，作为补仓价，格于当日购买该债务工具，并及时将补仓情况通知信用保护买方，在补仓期间内，除非信用保护卖方通知信用保护买方不再适用补仓机制，信用保护买方不得交割，该债务工具，若信用保护卖方未能在补仓期间内完成全部债务工具的补仓，则信，用保护买方仍有义务继续交割余下的债务工具，若信用保护买方仍然无法在补仓，期间结束后，或从信用保护卖方通知不再适用补仓机制之日起，的五个营业日内，交割余下的债务工具，该第五个营业日应作为相关信用衍生产品交易的到期日，信用保护卖方应在补仓之日立即通知信用保护买方所获得的补仓价格，并在该日后的第三个营业日向信用保护买方支付从实物结算金额中扣除其购买，该债务工具所支付的价款及由此发生的合理费用后的余额，若余额小于零，则信，用保护卖方无需向信用保护买方支付任何款项，但亦不能向信用保护买方追索任，何款项，该第三个营业日应作为相关信用衍生产品交易的到期日，若本术语适用规则中提及的任何通知以电话方式做出，则通知方应在，电话通知之日起的三个营业日内向另一方交付确认该电话通知内容的书面确认，未能提供该书面确认不影响有关电话通知的效力，贷款交割替补机制，基本术语，指当可交付债务为贷款时，若信用保护买方无法在实物交割期间结束前交割，此笔贷款，则信用保护卖方可以合理方式选择参考实体的债务工具替代该贷款，信用保护买方应在合理的期限内交割相关债务工具并获得实物结算金额，从而完，成实物结算的机制，适用规则，若信用保护买方无法在实物交割期间结束前交割属于贷款的可交付债，务，信用保护卖方有权在该期间结束后的三个营业日内通知信用保护买方启动贷" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，款交割替补机制，告知信用保护买方经其按照诚实信用原则与商业合理的方式确，定的债务工具种类及其本金金额，作为可交付债务以替代该贷款，信用保护买方，可以在接到该通知后的六十日内交割该债务工具，获得实物结算金额，信用保护，买方交割该债务工具，且获得实物结算金额之日为相关信用衍生产品交易的到期，日，或在信用保护买方无法于上述六十日期间内交割该债务工具的情况下，该第，六十日为相关信用衍生产品交易的到期日，若本术语适用规则中提及的任何通知以电话方式做出，则通知方应在，电话通知之日起的三个营业日内向另一方交付确认该电话通知内容的书面确认，未能提供该书面确认不影响有关电话通知的效力，六，拍卖结算机制，以下为基本术语，适用规则另行发布，拍卖结算，基本术语，指一笔信用衍生产品交易下的信用事件发生后，决定小组决议通过拍卖方式，确定交易名义本金的拍卖最终比例，进而确定信用保护卖方应向信用保护买方支，付相关金额的结算方式，拍卖结算流程及拍卖标的的选取应按照其适用规则进行，竞卖方，竞买方，基本术语，卖出拍卖标的的一方为竞卖方，买入拍卖标的的一方为竞买方，亦称竞标人，竞卖方与竞买方为拍卖结算的参与机构，包括交易商和其他获得决定小组批，准参与拍卖的机构，竞买价，基本术语，指竞买方向拍卖管理人提交的，表示其愿意以此买入拍卖标的的价格，竞卖价，基本术语，指竞卖方向拍卖管理人提交的，表示其愿意以此卖出拍卖标的的价格，拍卖最终比例，基本术语" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，指拍卖管理人根据拍卖结算的要求确定的拍卖标的最终的，唯一的成交价格，以交易名义本金的百分比表示，拍卖管理人，基本术语，指拍卖结算的管理人，由秘书机构担任，七，信用衍生产品事项决定机制，以下为基本术语，适用规则另行发布，决定小组，基本术语，指交易商协会金融衍生品专业委员会，以下简称，专业委员会，中组建的，信用衍生产品事项决定小组，决定小组的组成及其负责决定的事项由其适用规则决定，复议小组，基本术语，指交易商协会从专业委员会中推荐的若干成员，与法律，会计，经济等方面，的专家组成的信用衍生产品事项复议小组，复议小组对决定小组未达成决议的事项进行复议，其复议决议具有最终约束，力，复议小组的组成及其负责决定的事项由其适用规则决定，秘书机构，基本术语，秘书机构由交易商协会秘书处工作人员组成，负责处理与信用衍生产品事项，决定和复议，拍卖结算相关的日常工作，决议，基本术语" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，指决定小组和复议小组就相关审议事项作出的具有约束力的书面决定，其中，决定小组作出的决议称为，小组决议，复议小组作出的决议称为，复议决议" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，附件，信用风险缓释合约，信用违约互换，交易确认书，本，信用风险缓释合约，信用违约互换，交易确认书，以下简称，本确认，书，旨在确认，请填入名称，以下简称，甲方，或，信用保护卖方，与，请，填入名称，以下简称，乙方，或，信用保护买方，在下文指明的交易日达成，的信用衍生产品交易，以下简称，交易，的条款与条件，在本确认书中，甲方，信用保护卖方，与乙方，信用保护买方，合称为，交，易双方，分别称为，交易一方，鉴于交易双方已经签署了，中国银行间市场金融衍生产品交易主协议，年版，以下简称，主协议，和，中国银行间市场金融衍生产品交易主协议，年版，补充协议，可能进行不时修改或补充，以下简称，补充协议，并已将主协议及补充协议提交中国银行间市场交易商协会，以下简称，交易商协，会，备案，本确认书构成主协议所称的，交易确认书，主协议和补充协议中，的全部条款适用于本确认书，本确认书与主协议，补充协议以及确认交易双方之间各项场外金融衍生产品，交易的所有援引了主协议的其他文件，以下简称，其他文件，共同构成交易，双方之间单一和完整的协议，就本确认书项下的交易而言，若本确认书的约定与，主协议，补充协议或其他文件的约定有冲突，以本确认书的约定为准，本确认书取代交易双方在本确认书签署日之前就交易作出的任何其他确认，包括但不限于其他书面确认，信息或电话及口头确认，本确认书适用由交易商协会发布的，中国场外信用衍生产品交易基本术语与，适用规则，年版，以下简称为，基本术语与规则，包括其不时的修订，或更新，中对相关基本术语的定义及其列明的适用规则，本确认书中涂黑的词语，为所使用的基本术语，除非本确认书另有定义，其含义见，基本术语与规则，若本确认书的约定与，基本术语与规则，有冲突，以本确认书的约定为准，本确认书正本一式贰份，交易双方各持壹份，具有同等法律效力" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，一般条款，信用衍生产品，信用风险缓释合约，信用违约互换，交易类别，信用保护卖方，甲方，信用保护买方，乙方，交易日，年，月，日，起始日，年，月，日，约定到期日，年，月，日，约定到期日适，不适用，下一营业日，经调整的下一营业日，前，用营业日准则，一营业日，计算机构，适用以下第，项，信用保护买方，信用保护卖方，信用保护卖方和信用保护买方为联合计算机，构，请填入第三方计算机构的名称，营业日，对于任何付款和交付而言，在，的营业日，对于通知，通讯及计算相关事宜而言，在，的营业，日，营业日准则，下一营业日，经调整的下一营业日，前一营业，日，清算安排，双边自行清算，通过上海清算所双边清算，通过上海清算所集中清算，请填入第三方清算机，构的名称，交易名义本金，人民币，请填入非人民币币种，元，参考比例" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，信用保护费，支付方，信用保护买方，支付方式，前端一次性付清，按季支付，每半年支付一次，支付日，年，月，日，第一次支付日为，年，月，日，随后每，三个月，六个月，支付一次，最后一，次支付日为，年，月，日，金额，元，每次支付金额为，元，支付金额明细表，如下，请填入统一适用或每次适用的计费基准及费率，与信用事件有关的条款，参考实体，亦称，为标的实体，债务种类，付款义务，借贷款项，贷款，债务工具，贷款或债务工具，仅为参考债务，请填入其他债，务种类的信息，债务特征，一般债务，次级债务，交易流通，本币，外币，参考债务，请填入具体描述，破产，适用，不适用，支付违约，适用，不适用，起点金额，宽限期顺延，适用，不适用，宽限期，天，信用恶化要求，适用，不适用，债务加速到期，适用，不适用，起点金额，债务潜在加速，适用，不适用，适用于按照金额计收信用保护费，一次计收或逐期计收，的情况，适用于按照计费基准及费率计收信用保护费，一次计收或逐期计收，的情况" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，到期，起点金额，债务重组，适用，不适用，起点金额，所涉债务的持有人数量，不低于，个，与结算有关的条款，结算条件，信用事件通知，通知方为以下第，项，信用保护买方，信用保护卖方，信用保护买方或信用保护卖方，公开信息通知，适用，不适用，公开信息渠道，公开信息渠道数目，个，实物交割通知，结算方式，适用以下第，项，现金结算，实物结算，现金结算，报价方法，买入价，卖出价，中间价，报价时间，一个营业日的北京时间十六时，其他，约定，应计利息，全价，净价，估值方法，市场价格，最高报价，其他估值方，法，实物结算，实物交割期间，个营业日，可交付债务，债务种类，付款义务，借贷款项，贷款，债务工具，贷款或债务融资工具，仅为参考债务，请填入其他债务种类的信息，可交付债务特征，若需要发送一份公开信息通知，则选择，适用，若不需要发送一份公开信息通知，则选择，不适用，但是，无论选择，适用，或，不适用，公开信息通知，交易双方均需填入，公开信息渠道，和，公开信息，渠道数目，因为即使不适用公开信息通知，在相关信用事件通知中仍需包含有关公开信息的合理细节及，其证明文件，结算方式为实物结算时选择该项，结算方式为现金结算时删除该项，结算方式为现金结算时选择该项，结算方式为实物结算时删除该项，结算方式为实物结算时选择该项，结算方式为现金结算时删除该项" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，一般债务，次级债务，本币，外币，交易流通，无扣减债务，可转让贷款，转让受限贷款，可交付债务的应计未付利息，计入，不计入，实物结算金额支付时间，交割可交付债务时同时，支付，填入其他付款时间安排，实物结算的后备机，制，适用，不适用，补仓机制，适用，不适用，贷款交割替补机制，其他条款，联系方式，甲方，地，址，电，话，传，真，收件人，乙方，地，址，电，话，传，真，收件人，账户信息，甲方，账户名，账，号，开户行，大额支付系统行号，乙方，账户名，账，号，开户行" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，大额支付系统行号，本确认书生效方式，有权签字人签字后，有权签字人签字并加盖公章或合同专用章后，加盖公章或合同专用章后，与交易有关的声明与承诺条款，一般的声明与承诺，适用，不适用，任一方，包括其关联企业，未向另一方就参考实体，债务，参考债务，可交付债务作出任何性质的声明或陈述，任一方，包括其关联企业，与计算机构均有权就债务，参考，债务或可交付债务进行任何交易，或接受参考实体的存款，向其放款或与其进行任何金融或商业业务活动，不受本确认，书项下交易的影响，即使上述交易或业务活动可能对参考实，体或另一方在交易项下的权利义务产生不利影响，包括但不，限于任何可能构成或产生一项信用事件的行为，任一方，包括其关联企业，与计算机构均有权在交易日后获，取或掌握与参考实体有关的信息，该信息可能与交易有关且，不为公众或另一方所知悉，但该方或计算机构没有义务向另，一方披露该信息，无论其是否为保密信息，与实物结算有关的声明与承诺，适用，不适用，若信用保护买方向信用保护卖方交割的可交付债务在所有权方面，存在瑕疵，或受限于任何担保物权，请求权，其他权利负担或第，三方权益，但参考实体享有的或可行使的抵销权除外，则应赔，偿由此给信用保护卖方造成的直接损失，除非信用保护买方能够，证明其已采取合理可行的措施对该可交付债务进行了调查与核，实，该赔偿义务在交易的到期日之后仍然有效，但是，信用保护，买方未能满足上述要求不视为构成了其在，主协议项下的，一个违约事件，信用保护买方交割给信用保护卖方的可交付债务不得要求信用保，护卖方对参考实体承诺提供任何后续资金，包括或有的资金承，诺，或对参考实体负有任何支付款项的义务，信用保护买方无法在实物交割期间内将可交付债务交割给信用保，护卖方不构成其在，主协议项下的一个违约事件" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，交易一方有权指定第三方，包括但不限于其关联企业，交割或接，受所交割的可交付债务，并在该第三方履行义务的范围内免除其，在本确认书项下的有关义务，但是，若适用法律不允许该第三方，进行交割或接受交割，或由此可能给另一方产生额外的税款，损，失或费用，且交易一方未能提供另一方满意的补偿或补偿承诺，则交易一方不得指定该第三方进行交割或接受交割，交易双方需按照适用于有关参考债务或可交付债务的法律规定各，自承担应付的印花税或其他相关税费，除非交易双方另行约定，交割可交付债务产生的费用，包括但不限于需支付给贷款代理行，债券受托人或登记托管结算机构的费用，由信用保护买方负担，本页以下无正文" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，信用风险缓释合约，信用违约互换，交易确认书，签署页，甲方，公章或合同专用章，有权签字人，签字，签署日期，签署地点，乙方，公章或合同专用章，有权签字人，签字，签署日期，签署地点" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，附件，信用事件通知模板，书面通知形式，致，请填入收件方名称，地址，联系方式与联系人，自，请填入通知方名称，地址，联系方式与联系人，日期，年，月，日，敬启者，事由，签署日期为，年，月，日的，信用风险缓释合约，信用违约互，换，交易确认书，编号，项下的信用事件通知，我们谨指上述，信用风险缓释合约，信用违约互换，交易确认书，以下简，称，交易确认书，本通知构成，交易确认书，所指的信用事件通知，除非本通，知另有定义，交易确认书，中定义的词语在本通知中具有相同的含义，我们作为通知方，特此通知贵方，请填入参考实体及，或参考债务的名称及，信息，于，年，月，日或其前后发生了一项，请填入适用信用事件的种类，信用事件，其具体情况如下，请填入有关信息，本通知同时包含该信用事件的公开信息，情况如下，请填入获得的有关公，开信息，此致，通知方，有权签字人，姓名，职位，包括但不限于与该信用事件有关的公开信息的合理细节，公开信息渠道，渠道数目等内容" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，附件，公开信息通知模板，书面通知形式，致，请填入收件方名称，地址，联系方式与联系人，自，请填入通知方名称，地址，联系方式与联系人，日期，年，月，日，敬启者，事由，签署日期为，年，月，日的，信用风险缓释合约，信用违约互，换，交易确认书，编号，项下的公开信息通知，我们谨指上述，信用风险缓释合约，信用违约互换，交易确认书，以下简，称，交易确认书，本通知书构成，交易确认书，所指的公开信息通知，除非本，通知另有定义，交易确认书，中定义的词语在本通知中具有相同的含义，我们作为通知方，特此通知贵方，请填入参考实体及，或参考债务的名称及，信息，于，年，月，日或其前后发生了一项，请填入适用的信用事件种，类，本通知作为该，信用事件，的公开信息通知，有关公开信息的情况如下，请，填入获得的有关公开信息，此致，通知方，有权签字人，姓名，职位，包括但不限于与该信用事件有关的公开信息的合理细节，公开信息渠道，渠道数目等内容" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，附件，实物交割通知模板，书面通知形式，致，请填入收件方名称，地址，联系方式与联系人，自，请填入通知方名称，地址，联系方式与联系人，日期，年，月，日，敬启者，事由，签署日期为，年，月，日的，信用风险缓释合约，信用违约互，换，交易确认书，编号，项下的实物交割通知，我们谨指上述，信用风险缓释合约，信用违约互换，交易确认书，以下简，称，交易确认书，本通知构成，交易确认书，所指的实物交割通知，除非本通，知另有定义，交易确认书，中定义的词语在本通知中具有相同的含义，我们特此确认将就交易采取实物结算，根据，交易确认书，的约定，我们将，在实物交割期间内向贵方交割以下可交付债务，实物交割期间，个营业日，始于贵方收到本通知之日，含该日，可交付债务，请填入具体信息，交割方式，交割地点，是否需要第三方同意以及是否已获得该同意，是否需要贵方配合，若需要配合，请填入具体配合要求，此致，通知方，有权签字人，姓名，职位，请填入可交付债务的面值或本金余额，其应计未付利息，若，交易确认书，选择计入该利息，有关贷款，合约的描述或有关债券的代码等信息，具体内容请根据具体交易确定" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，附件，信用联结票据创设要素条款，参考文本，说明，本参考文本借鉴市场参与者在类似交易中使用的文本，基于，中国场外信用，衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，中的相关基本术语及其适，用规则起草，为市场参与者在信用联结票据的创设，投资及交易方面提供参，考文本，市场参与者应根据具体交易需求及适用法律使用，修改及补充本参考文本，本参考文本并非中国银行间市场交易商协会要求或推荐市场参与者在信用联，结票据业务中须使用的文本，市场参与者应独立评估及决定在此类业务中使，用的交易文件及其具体条款，本参考文本为信用联结票据的创设要素条款文件，列明适用于相关信用联结，票据交易的主要商业要素及其条款与条件，创设机构可结合相关信用联结票，据交易的具体情况，准备信用联结票据创设说明书，风险披露声明及其他相，关文件，与信用联结票据创设要素条款构成适用于该交易的交易文件体系，一，创设机构基本情况，名称，住所，通讯地址，联系人，电话，传真，电子邮件，二，本期信用联结票据的条款与条件，本期信用联接票据，以下简称为，本期票据，的下述条款与条件适用，中" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，以下简称为，基本，术语与规则，包括其不时的修订或更新，中对相关基本术语的定义及其列明的，适用规则，相关基本术语在本要素条款中使用时，以黑体形式显示，若本要素条，款的相关内容与，基本术语与规则，不一致，以本要素条款为准，一，信用衍生产品交易类型，信用联结票据，二，本期票据的要素条款，一般条款，交易日，年，月，日，起始日，年，月，日，约，定，到，期，年，月，日，日，信用保护，买，方，亦，称，为，甲方，或，创，设机构，信用保护，卖，方，亦，称，为，乙方，或，投，资者，本期票据，人民币，元，发，行，总，金，额，投资者的，人民币，元，投资金额，到期赎回，人民币，元，由甲方在约定到期日全额支付给乙，金额，方，但是，若结算条件满足，则甲方无需在约定到，期日支付到期赎回金额，而是适用本款第，项，信用" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，事件及其结算，的相关约定，投资回报，就结算条件未满足之前的各计息期，年回报率为，率，就结算条件满足之日所在的计息期及随后的各计，息期，年回报率为零，投资回报，每一个计息期的投资回报金额按照下述计算公式，金额，计算，当期投资回报金额，投资金额，投资回报率，适用于当期的计息基准，回报支付，每个计息期的结束日之后第二个营业日，但是最后，日，一个回报支付日应为约定到期日，计息期，始于上一个计息期的结束日，含该日，首个计息，期始于生效日，止于该计息期的结束日，不含该，日，计息期的，首个计息期的结束日为，年，月，日，以及其，结束日，后的每年，月，日和，月，日，但最后一个计，息期的结束日为约定到期日，计息基准，实际天数，固定，计算机构，适用以下第，项，甲方，乙方，甲方与乙方为联合计算机构，请填入第三方计算机构的名称，营业日，甲方，乙方，所在城市的商业银行正常营业的时，间，营业日准，适用以下第，项，则，下一营业日，经调整的下一营业日，前一营业日，参考实体，请填入参考实体的名称，参考债务，适用以下第，项，债务工具" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，名称，请填入该债务工具的名称，例如，公司，年度第，短期融资券，中期票据，公司债，其，他，简称，代码，发行人，到期日，实际发行总额，贷款，贷款合同名称，贷款合同编号，借据，如有，编号，借款人，贷款人，签署日，到期日，贷款金额，贷款本金余额，其他，请填入相关参考债务的信息，债务种类，适用以下第，项，付款义务，借贷款项，债务工具，贷款，贷款或债务工具，仅为参考债务，其他，请填入相关债务种类的信息，债务特征，适用，不适用，一般债务，适用，不适用，次级债务，适用，不适用，交易流通，适用，不适用，本币，外币，其他，请填入适用的其他债务特征信息，与信用事件与结算相关的条款，结算条件，信用事件通知书，由，提供，信用保护买方，信用保护卖方，信用保护买方或信用保护卖方，适用，不适用，公开信息通知书" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，如适用，公开信息渠道适用以下第，项，适用，基本术语与规则，中列明的，公开信息渠道，术语的适用规则，甲乙双方同意选择下述公开信息渠，道，适用，不适用，实物交割通知，如适用，实物结算日，实物结算金额，实物交割期间，信用事件，适用，不适用，破产，适用，不适用，支付违约，如适用，宽限期为，天，适用，不适用，宽限期顺延，起点金额为人民币，元，适，用，不适用，信用恶化要求，适用，不适用，债务加速到期，如适用，起点金额为人民币，元，适用，不适用，债务潜在加速到期，如适用，起点金额为人民币，元，适用，不适用，债务重组，如适用，起点金额为人民币，元，请填入甲乙双方约定的其他信用事件，结算方式，适用以下第，项，现金结算，实物结算，结算条件满足，从结算条件获得满足之日起，甲方将不再，后对本期票据，就本期票据向乙方支付任何投资回报，亦，的处理，无义务在约定到期日向乙方支付任何到期，赎回金额，若适用实物结算，甲方应在实物结算日当，日或之前向乙方交割本金或面值金额不低，于实物结算金额的可交付债务，若适用现金结算，甲方应在现金结算日，当日或之前向乙方支付全部现金结算金，额" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，当可交付债务被交割或现金结算金额被支，付给乙方后，甲方在本期票据项下的所有，义务视为全部履行完毕，且不再向乙方负，有任何其他义务，可交付债务的实际价值，或现金结算金额可能少于乙方对本期票据，的投资金额，该等损失将由乙方自行承担，甲方不对其承担任何责任，若适用现金结，估值日，在结算条件获得满足后的第，个营，算，业日，报价方法，买入价，卖出价，中间价，应计利息，全价，净价，估值方法，最高报价，市场价格，现金结算日，不晚于估值日后的第，个营业，日，若适用实物结，实物结算日，在结算条件获得满足后的第，算，个营业日，可交付债务种类，请填入适用的可交付债务，种类，可交付债务特征，请填入适用的可交付债务，特征，可交付债务应付未付的利息是否应计入可交，付债务的金额，是，否，实物结算的后备机制，适用，不适用，补仓机制，适用，不适用，贷款交割替补机制，三，与本期票据有关的特别陈述与承诺，甲方，包括其关联企业，未向乙方就与本期票据相关的参考实体，债，务，参考债务，可交付债务作出任何性质的声明或陈述，任一方与计算机构均有权就参考实体的债务，参考债务或可交付债务，进行任何交易，或接受参考实体的存款，向其放款或与其进行任何金，融或商业业务活动，不受本期票据的影响，即使上述交易或业务活动，可能对参考实体或另一方在本期票据项下的权利义务产生不利影响，包括但不限于任何可能构成或产生一项信用事件的行为，任一方，包括其关联企业，与计算机构均有权在交易日后获取或掌握，与参考实体有关的信息，该信息可能与本期票据有关且不为公众或另，一方所知悉，但该方或计算机构没有义务向另一方披露该信息，无论，其是否为保密信息，与实物结算有关的陈述与承诺，本期票据适用实物结算时选用" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，若甲方向乙方交割的可交付债务在所有权方面存在瑕疵，或受限于，任何担保物权，请求权，其他权利负担或第三方权益，但参考实体享，有的或可行使的抵销权除外，则应赔偿由此给乙方造成的直接损，失，除非甲方能够证明其已采取合理可行的措施对该可交付债务进，行了调查与核实，该赔偿义务在约定到期日之后仍然有效，甲方交割给乙方的可交付债务不得要求乙方对参考实体承诺提供任，何实际或或有的后续资金，或对参考实体负有任何支付款项的义务，甲方或乙方有权指定第三方，包括但不限于其关联企业，交割或接受，所交割的可交付债务，视情况而定，并在该第三方履行义务的范围，内免除其在本期票据项下的有关义务，但是，若适用法律不允许该第，三方进行交割或接受交割，或由此可能给另一方产生额外的税款，损，失或费用，且该方未能提供另一方满意的补偿或补偿承诺，则该方，不得指定该第三方进行交割或接受交割，任一方需按照适用于有关参考债务或可交付债务的法律规定各自承，担应付的印花税或其他相关税费，除非甲乙双方另行约定，交割可交，付债务产生的费用，包括但不限于需支付给贷款代理行，债券受托人，或登记托管结算机构的费用，由甲方负担，四，其他条款，联系方式，甲方，名称，住所，通讯地址，联系人，电话，传真，电子邮件，乙方，名称" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，住所，通讯地址，联系人，电话，传真，电子邮件，账户信息，甲方，账户名，账号，开户行，大额支付系统行号，乙方，账户名，账号，开户行，大额支付系统行号，三，其他条款，一，本要素条款经甲乙双方签署后，构成甲乙双方之间就本期票据及其项，下交易达成的具有法律约束力的合约，本要素条款作为甲乙双方之间达成的合同，二，本要素条款经甲乙双方签字盖章后生效，甲乙双方各自签署原件一式，两份，各执一份原件，具有同等法律效力，三，本要素条款适用中华人民共和国法律并依其进行解释，四，与本要素条款，本期票据及其项下交易有关的所有争议应按以下第，种方式处理，提交中国国际经济贸易仲裁委员会按照届时有效的，中国国际经济贸" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，易仲裁委员会仲裁规则，在北京以仲裁方式解决，提交，甲方，乙方，所在地有管辖权的人民法院，五，除本要素条款外，甲方就本期票据向乙方提供下述文件，以便乙方评，估及决定是否签署本要素条款及投资本期票据，本期信用联结票据创设说明书，本期信用联结票据风险披露声明，注，该风险披露声明可以作为募，集说明书的一部分内容，而非一个单独文件，认购函，缴款通知书，本页以下无正文" ]

[ "中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则，年版，信用联结票据创设要素条款签署页，甲方，公章或合同专用章，有权签字人，签字，签署日期，甲方确认，甲方已对本要素条款进行了及时，认真的检查，并确认本要素条，款的上述内容正确地约定了甲乙双方之间就本期票据及其项下交易所达成的条，款和条件，乙方，公章或合同专用章，有权签字人，签字，签署日期，乙方确认，乙方已对本要素条款进行了及时，认真的检查，并确认本要素条，款的上述内容正确地约定了甲乙双方之间就本期票据及其项下交易所达成的条，款和条件" ]

[ "中国场外金融衍生产品市场发展报告，年度，中国场外金融衍生产品市场发展报告，年度，编写组，年，月" ]

[ "序，本，书，编，委，会，年，面对复杂严峻的国内外环境，特别是新冠肺炎疫情的严重冲击，我国上下齐，心协力，统筹疫情防控和经济社会发展工作取得重大战略成果，经济运行稳步恢复，成为，年全球唯一实现经济正增长的主要经济体，我国场外金融衍生产品市场继续平稳发展，各类场外衍生产品交易持续活跃，满足金融机构和实体企业风险管理的需求，在支持货币，主，编，曹媛媛，政策调控，维护金融稳定，服务实体经济等方面的作用越发显著，中国银行间市场交易商协会作为银行间市场自律组织，在中国人民银行的正确指导下，持续推动衍生产品创新和机制优化，丰富衍生产品主协议文本序列，加强市场参与者培育，编委会委员，按姓氏笔画排序，推动场外金融衍生产品市场健康规范发展，助力提升金融服务实体经济的能力和水平，为，王勤淮，乔宏军，孙鸿志，肖凤群，邹迎光，张，昕，陈振宏，做好，六稳，工作，落实，六保，任务提供了有力支持，罗云舟，赵弘宇，胡，炜，贾，蔚，柴，非，徐肇廷，黄雷鸣，年年度报告全面介绍了境内外场外金融衍生产品市场发展运行情况及特点，持续，储国强，跟踪场外金融衍生产品市场监管改革最新进展，并以专栏形式介绍了，我国利率期权市场，最新实践，挂钩资产证券化产品的信用衍生产品市场实践，国际信用联结票据产品介，绍，美欧场外衍生产品市场，认证制度改革进展，有效处置机制与暂缓执行条款，撰写成员，按姓氏笔画排序，国际基准利率转换背景，境内影响与进展，以及，推动我国场外金融衍生产品市场高质，王海波，东，旭，卢，鹏，史，梁，朴雨桐，朱，莉，刘全雷，量发展有关建议，以便读者更深入地了解场外金融衍生产品市场最新发展，刘，婷，李振翔，李晓斯，李鑫杰，吴，韵，宋夏阳，张奋飞，年是我国，十四五，规划的开启之年，我国场外金融衍生产品市场将持续规范健，张逸人，张惠梓，陆晨希，林，艺，杭，荣，周晓蕾，骆兆华，康发展，一是，期货和衍生产品法，立法进程持续推进，市场顶层设计有望进一步完善，原楚阳，柴天仪，徐，威，郭敬文，詹思宇，戴思宇，二是衍生品市场国际基准利率转换方案加快推进，帮助市场平稳做好，退出过渡工作，三是衍生品市场机制建设将持续完善，细分产品类型有望进一步丰富，四是场外碳衍生产，统稿成员，品市场将逐步探索发展，助力实现，双碳，目标，董，静，苟，宇，张，毓，吴冠华，潘佳琪" ]

[ "目录，第一部分，中国场外金融衍生产品市场的发展，一，人民币场外利率衍生产品市场发展情况，一，人民币利率互换市场发展情况，二，其他场外利率衍生产品发展情况，专栏一，我国利率期权市场最新实践，二，场外汇率衍生产品市场发展情况，一，市场机制建设，二，市场运行情况，三，信用风险缓释工具市场发展情况，一，市场机制建设，二，市场运行情况，专栏二，挂钩资产证券化产品的信用衍生产品市场实践，专栏三，国际信用联结票据产品介绍，四，场外黄金衍生产品市场发展情况，一，市场机制建设，二，市场运行情况，第二部分，国际场外金融衍生产品市场的发展，一，国际场外金融衍生产品市场发展概况，一，市场规模持续增长，规模结构保持稳定，二，市场参与者结构基本稳定，集中清算持续扩大应用，二，美国及美元场外金融衍生产品市场发展概况" ]

[ "第一部分，中国场外金融衍生产品市场的发展，一，美国衍生产品市场规模小幅下降，机构交易收入明显增长，二，美国衍生产品市场集中度高，主要以双边清算为主，三，美元利率衍生产品占比略降，美元汇率衍生产品占比稳定，四，信用衍生产品规模持续下降，股票衍生产品位列全球首位，第，一，部，分，三，欧洲及欧元场外金融衍生产品市场发展概况，中国场外金融衍生产品市场的发展，一，欧元利率衍生产品规模有所上升，短期交易需求快速增长，二，欧元汇率衍生产品规模增长，产品结构较为稳定，三，欧洲信用衍生产品交易规模靠前，七年来实现首次增长，四，欧洲股票衍生产品交易规模排名靠前，市场占比有所下降，一，人民币场外利率衍生产品市场，扩容，截至，年末已达，家，新增备案机，四，日本与日元场外金融衍生产品市场发展概况，发展情况，构，家，机构类型涵盖商业银行，证券公司，一，日元利率衍生产品规模小幅下降，利率互换为主要品种，基金及私募产品等各类资管产品，值得注意的，年，人民币利率衍生产品市场成交量，二，日元汇率衍生产品规模保持增长，全球占比略有下降，是，伴随中国国债被纳入全球三大债券指数，稳步增长，产品体系更加完善，支持货币政策，五，场外金融衍生产品市场监管的最新动态与趋势，越来越多的境外主体和产品投资中国债券市场，传导的功能增强，服务实体经济的能力进一步，一，场外衍生产品市场改革进展，并应用利率互换对冲利率风险，提升，二，国际组织和主要国家监管动态，长期限产品占比小幅提升，挂钩，一，人民币利率互换市场发展情，专栏四，美欧场外衍生产品市场，认证制度改革进展，品种占据主导，况，专栏五，有效处置机制与暂缓执行条款，从期限结构看，年及以下品种成交量占，市场交易活跃，参与主体稳步增长，专栏六，国际基准利率转换背景，境内影响与进展，比，较去年上升约，个百分点，年品，年，人民币利率互换交易活跃，共达，种成交量占比，较去年下降约，个百分点，成，万笔交易，同比增长，名义本金，年及以上品种成交量占比，较去年上升，第三部分，中国场外金融衍生产品市场展望，总额，万亿元，同比上升，参与者继续，约，个百分点，见图，中国场外金融衍生产品市场展望，专栏七，推动我国场外金融衍生产品市场高质量发展有关建议" ]

[ "中国场外金融衍生产品市场发展报告，年度，第一部分，中国场外金融衍生产品市场的发展，利率互换价格全年宽幅震荡，总体，开，利率债供给放量，利率快速反弹，升幅在，呈现，型走势，月中旬至，月中旬阶段，实体经，年，利率互换价格总体呈现宽幅震荡，济复苏持续，政府债券密集发行，叠加全球风，的，型走势，以，年期和，年期的，利率，险资产价格反弹，股市高位震荡，期间人民银，互换走势为例，大体可分为三个阶段，一是，行适时开展中期借贷便利操作，利率震荡上行，月至，月下旬的下行阶段，受新冠疫情冲击导，约，三是在，月中旬至年终的小幅回，致的避险情绪升温，全球央行货币政策全面放，调阶段，市场避险情绪阶段性有所抬升，国务，松，中国人民银行，以下简称，人民银行，院金融稳定发展委员会研究规范债券市场发展，加大逆周期调节等因素影响，利率大幅下行超，维护债券市场稳定工作，中央经济工作会议提，过，后在低位震荡，二是，月下旬至，出政策，不急转弯，市场信心逐步稳定，市，年及以下品种成交，年品种成交，年及以上品种成交，月中旬的上升阶段，其中，月下旬至，月中，场流动性重回宽裕，利率小幅回落约，图，利率互换期限结构成交量占比，旬阶段，国内疫情有效控制，复工复产稳步展，数据来源，中国外汇交易中心，从参考利率看，以，为浮动端参考利，较上年下降约，个百分点，以，为，率的交易占比，较上年上升约，个百，浮动端参考利率的交易占比，见图，分点，以，为浮动端参考利率的交易占比，图，年债券收益率和利率互换利率走势，数据来源，其他，图，利率互换各参考利率成交量占比，数据来源，中国外汇交易中心" ]

[ "中国场外金融衍生产品市场发展报告，年度，第一部分，中国场外金融衍生产品市场的发展，利率互换价格与国债收益率走势趋，互换利率，价差在震荡中逐步收窄，月，月，同，波动程度相对较小，中旬，价差在，至，区间内震荡，月，年，利率互换价格与国债收益率均呈，中旬至年底，国债收益率均高于利率互换利率，现，下行，上升，小幅微调，的走势，见图，价差先走阔后收窄至，附近，年期价差除在，但两者波动程度不一，从同期限的国债收益率，月至，月下旬期间为负外，国债收益率基本高，与，利率互换价差来看，见图，年，于利率互换利率，价差在，之间震荡，期价差总体呈现出，前负，后正，中间震荡，的，格局，月，月初，国债收益率基本低于利率，利率互换，图，年利率互换期限价差走势，数据来源，基差走势呈现先缩窄再走阔的态势，以，缩窄至，月份最低，随着，月份资，成交相对活跃的，年期，与，互，金面转向收敛，长期负债承压，带动，换基差为例，年初，受新冠疫情影响，各期，上行幅度更快，基差逐步回升，至，月份达到，限资金利率纷纷下行，资金利率曲线扁平化，最高，下行幅度超过，基差从年初的，中债国债到期收益率，年，利率互换，年，中债国债到期收益率，年，利率互换，年，图，年债券收益率与利率互换价差走势，数据来源，期限价差走阔后回落，基差先缩窄，的，年期利率下行幅度更大，期限价差从年初，后走阔，走阔至，月的全年高点，随着，月，期限价差呈现出先走阔后回落的态势，以，中旬利率回调，的，年期利率上行幅度，成交较为活跃的，的，年期与，年期的价，更大，期限价差回落至，月份的低点，随，差为例，随着，月中旬利率下行，带动，后维持在，之间震荡，利率互换，年，年，图，年基差走势，数据来源" ]

[ "中国场外金融衍生产品市场发展报告，年度，第一部分，中国场外金融衍生产品市场的发展，利率互换品种进一步丰富，请求报，利率期权业务上线，支持，专栏一，我国利率期权市场最新实践，价交易功能上线，机制改革，年，月，日，银行间市场推出挂钩，年，月，日，银行间市场正式推出，利率期权是一种与利率变化挂钩的期权合，在银行间衍生产品市场推出利率期权产品，银银间隔夜回购定盘利率，利率互换，挂钩，和，的利率期权业务，市，约，到期时以现金或者与利率相关的合约进行，一是有助于进一步丰富利率衍生产品产品序列，进一步丰富利率互换交易品种，完善，利率，场主体踊跃参与，机构类型覆盖国有大型商业，结算，买方支付期权费后，在市场利率向对其，完善利率衍生产品市场价格发现功能，提高利，体系，对培育存款类金融机构间债券回购利率，银行，股份制商业银行，城市商业银行，农村，不利方向变化时，可锁定其利率水平，在市场，率传导效率，进一步巩固我国利率市场化的市，作为市场基准利率具有重要意义，商业银行，外资商业银行，证券公司等，截至，利率向对其有利方向变化时，可获得利率变化，场基础，二是在当前金融改革和对外开放不断，年，月，日，银行间本币交易平台，年末，利率期权共计成交，笔，的收益，而卖方主要获得期权费，并承担相应，深入的背景下，帮助金融机构更好应对日趋复，上线利率互换请求报价，交易功能，支，金额，亿元，其中，利率互换期权成交，义务，利率期权是规避短期利率风险的有效工，杂的市场环境，提高金融机构风险管理能力，持由请求方向多家机构请求报价，且请求方在，笔，名义本金，亿元，利率上，下，具之一，作为非线性的衍生产品，能够进一步，三是发挥银行间市场服务实体经济作用，助力，报价机构回复后可选择成交的交易机制，进一，限期权成交，笔，名义本金，亿元，完善利率风险定价机制，帮助金融机构和实体，金融机构不断创新对企业的金融服务，帮助企，步丰富询价渠道，提高报价和成交效率，除机构间交易外，部分金融机构同步向企，经济平抑利率波动风险，并对提升利率互换市，业更好管理贷款成本，享受利率下行益处，引，业客户提供，利率期权交易服务，帮助企业，二，其他场外利率衍生产品发展，场活跃度有着积极作用，利率期权的主要类型，导银行向实体经济合理让利，应对存量或增量，贷款利率波动风险，同时，情况，包括利率互换期权，利率上限，下限期权等，中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心，二，市场运行情况，标准债券远期市场运行平稳，标的，从国际市场发展情况看，利率期权是最重要的，以下简称，中国外汇交易中心，配套提供，目前，中国外汇交易中心推出的利率期权，债券进一步丰富，期权品种，约占全球期权类衍生产品比例的八，利率期权隐含波动率曲线，利率期权估值和风，品种包括利率互换期权和利率上，下限期权两，年，标准债券远期成交，亿元，成以上，险参数计量，参考结算价估值相关服务，类，挂钩的基准利率包括，和，同比增长，其中标的为，年期，年期，一，我国利率期权市场发展情况，是我国首个集中交易的利率期权产品，截至，和，年期的合约占比分别为，和，为更好发挥银行间利率衍生产品市场对实，年，月末，利率期权共计成交，笔，年末存续合约规模为，亿元，同比，体经济支持作用，满足市场成员利率风险管理，名义本金达到，亿元，其中，利率互，增长，需求，完善利率风险定价机制，经人民银行批，换期权成交，笔，名义本金，亿元，占，年，月，日，银行间市场推出农发，复同意，中国外汇交易中心于，年，月，比，利率上，下限期权成交，笔，债标准债券远期业务，初期推出期限为，年，日起试点运行，利率期权业务，同时，为规，名义本金，亿元，占比，年的农发债标准债券远期现金交割合约，分，范利率期权市场运行，中国外汇交易中心还制，上述交易呈现出如下特点，一是交易以挂，别覆盖待偿期在，至，年，债券发行期限在，定发布了，银行间市场利率期权交易规则，试，钩，的品种为主，其中，挂钩，的，年以内，至，年，债券发行期限在，年以内，行，明确产品规范，市场准入，交易流程，利率互换期权成交金额为，亿元，占比为，的农发债可交割券范围，截至，年年末，共，交易后服务，风险管理和市场秩序等内容，提，挂钩，的利率上，下限期权成交，有，家金融机构积极参与交易，供报价交易，定价参考，行权交割，风险管理，金额为，亿元，占比为，二是合约期，盯市估值和波动率曲面发布等服务，并组织交，限以短期险为主，其中，利率上，下限期权交，易商开展利率期权波动率报价及双边报价机制，易以，个月和，个月期限为主，占比为" ]

[ "中国场外金融衍生产品市场发展报告，年度，第一部分，中国场外金融衍生产品市场的发展，利率互换期权交易以，个月和，个月期限为主，二，场外汇率衍生产品市场发展情，益增长的需求，占比为，况，金融科技支持力度增强，提高外汇，截至，年，月末，共有，家机构开，期权报价效率，年，受新冠疫情影响，国际主要经济，展利率期权业务，机构类型覆盖各类商业银行，体实施极度宽松货币政策和大规模财政刺激计，年，月，日，为提高期权报价效率，证券公司，私募基金等，其中，股份制商业银，划，伴随我国金融市场持续开放，境内外资本，中国外汇交易中心推出人民币外汇期权和外币，行和证券公司交易最为活跃，成交金额分别，市场联动增加，在此背景下，汇率衍生产品市，对期权报价接口服务，期权报价接口支持机构，为，亿元和，亿元，合计成交金额占比，场的交易机制优化，金融科技支持，产品序列，对各货币对标准期限，标准波动率品种持续双，完善等工作持续推进，市场交易量保持稳中有，边买卖报价，交易应答方可通过接口响应交易，升，市场呈现健康发展态势，发起方的询价请求，也可通过接口实行弃权操，作，一，市场机制建设，二，市场运行情况，顺应外币基准利率改革，推出相关，汇率衍生产品，交易规模同比小幅增长，参与主体，持续扩展，年，月，日，为促进境内外币利率，市场与国际新基准利率平稳衔接，中国外汇交，年，银行间汇率衍生产品市场全年累，易中心推出挂钩新外币浮动利率相关产品的交，计成交，万亿美元，同比增长，其中人，易服务，在货币掉期，外币利率互换中的外币端，民币汇率衍生产品成交，万亿美元，同比下，增加美元担保隔夜融资利率，境内美，降，外币对衍生产品成交，亿美元，元同业拆放参考利率，英镑隔夜指，同比大幅增长，尤其是主力品种外币对，数平均值，欧元短期利率，掉期，日均成交量大幅增长了，及东京隔夜平均利率，等新的外币浮，外汇市场交易主体持续扩展，年末，动基准利率，为机构管理外币利率风险提供有，银行间外汇市场远期，外汇掉期，货币掉期和，力支撑，期权会员分别为，家，家，家和，家，加强交易机制创新，引入外币对掉，较上年末分别增加，家，家，家，家，期撮合业务，远掉期市场做市商，家，年，月，日，中国外汇交易中心在外，中美利差走阔，人民币对美元掉期，币对市场推出掉期撮合业务，初期支持，价格震荡走高，等三个货币对共，人民币对美元掉期价格是境内汇率衍生产，个期限掉期合约的交易，提高了外币对市场的，品市场最具代表性的价格，年呈震荡走高，价格透明度，进一步聚集境内外币交易流动性，态势，月，境内人民币流动性受缴税和专项，满足境内金融机构和企业对境内外币对市场日，债大量提前发行边际趋紧，新冠疫情蔓延令国" ]

[ "中国场外金融衍生产品市场发展报告，年度，第一部分，中国场外金融衍生产品市场的发展，际市场对美联储降息预期升温，中美利差走阔，美联储宽松货币政策效果开始显现并持续强化，三，信用风险缓释工具市场发展情，银行盘活不良资产化解风险，促进金融更好响，叠加长期限外币债务对冲需求旺盛，人民币对，鸽派，立场，美元利率维持低位，中美利差，况，应国家政策和支持实体经济发展，美元汇掉期点震荡上行，年期掉期点走高至，持续扩大，推动人民币外汇掉期点持续上移，创新信用联结票据，支持债，年，中国银行间市场交易商协会，以，附近，月开始，新冠疫情持续发酵，月底，年期掉期点最高触及，水平，券发行业务模式，有效支持民企融资，下简称，交易商协会，进一步优化信用风险，全球市场风险资产价格大跌，市场全面追逐美，年底，人民银行适时开展中期借贷便利操作，缓释工具，市场运行机制，激发市场活力，是一种预置现金作为履约保证品的产，元，尽管美联储紧急降息两次并宣布不限量购，人民币资金面整体宽松，中美利差及外汇掉期，持续探索产品落地应用，支持实体经济债券融，品，由，投资人出售信用保护，可帮助创设，债，但短期美元流动性仍大幅收紧，中美利差，点有所回落，年末人民币对美元，及，资，全年共达成，交易，笔，名义本金，机构转移信用风险，年，月，中国农业，明显收窄，人民币外汇掉期点回落，个月及，年期掉期点分别收于，及，较年初，总计，亿元，同比增长，有效支持了，银行，以下简称，农业银行，和中债信用增，以下期限的掉期点一度转为贴水，月之后，分别上涨，和，亿元债券顺利发行，进投资股份有限公司，以下简称，中债增，随着国内经济复苏，人民币利率水平逐步上行，落地首笔，民营企业债券融资支持工具，项下，一，市场机制建设，与债券联动发行业务，由农业银行同时创，优化，产品交易结算机制，提，设，和，中债增认购，为农业，升市场流动性，银行分担部分，风险敞口，该笔交易中，年，为进一步提升信用衍生产品市场，农业银行同时创设了，亿元，和，亿元，流动性，交易商协会在坚持风险可控的原则下，支持，亿元民企债券恒力集团有限公司，持续优化，产品交易结算机制，支持信用保，年度第三期短期融资券顺利发行，切实发，护买方在，交易环节以及开展其他，挥，几家抬，合力，产品交易时单独持有信用保护，促进，与，二，市场运行情况，标的债务分离交易，提升参考实体债券和，参与者数量持续增长，资管产品为，市场流动性，并配套现金结算等结算方式，新增主力，丰富信用风险缓释凭证，截至，年末，银行间市场累计共有，图，年人民币对美元掉期点走势，挂钩标的，助力疫情防控和风险化解，核心交易商，家，一般交易商，家，数据来源，中国外汇交易中心，年，挂钩标的债务范围进一，信用风险缓释凭证，创设机构，家，步拓宽，全年市场共创设涵盖疫情防控债，不，信用联结票据，创设机构，家，良资产支持证券和资产支持商业票据，年共新增，核心交易商，家，一般交易商，等标的债务的，共计，只，名义本金合，家，创设机构，家，创设机构，家，计，亿元，支持约，亿元债券发行，助力，疫情防控政策落实和企业复工复产，帮助商业，注，按照，年，月修订后的，银行间市场信用风险缓释工具试点业务规则，资管产品以管理人作为备案主体，因此一般交，指次日起息的隔夜掉期点，易商统计数量由资管产品维度调整为管理人维度" ]