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财经 | 保本基金再受热捧□本报记者 易非 深圳报道 春节前夕结束申购的两只保本基金共获得近百亿资金“追捧”，1月9日开放申购的国内首只保本基金——南方避险更是在7个交易日内就获得超过40亿份申购，投资者对保本基金的热情可见一斑。和其他类型基金募集举步维艰相比，南方避险7天获得40亿份申购的成绩已不输“牛市”。另一只于2008年12月发行的交银保本基金也在春节前公告，在一个半月的发行期内获得超过50亿份认购，并进行比例配售。管理着南方避险和南方恒元两只保本基金的基金经理蒋峰对此并不意外。他认为，中国是一个高储蓄率的国家，意味着大量资金倾向于低风险投资。保本基金作为一种收益稳定的理财方式，实际是对储蓄的优化。谈及近期的投资思路，蒋峰表示在近期申购资金进来之后将马上着手于“防守垫”的构筑。在构筑厚实“防守垫”的基础上，根据市场的变化，灵活调整股票和债券的比例，为投资者有效管控风险，奉献收益。基金业内人士预计，在接下来的时间里，保本基金的投资者或许会更多将注意力投向南方恒元保本基金等申购时间灵活、每个交易日都可以随时申购赎回的创新型保本基金。 |
财经 | 八成基金经理预期半年收益为正今日投资财经资讯有限公司2009年1月基金经理调查结果显示，在市场进入震荡整理阶段后，基金经理对2009年股市的信心有所恢复；41%的被调查者判断熊市已进入尾声阶段，85%的基金经理预期未来半年投资A股将获得正收益；最被基金经理看好的行业为医药保健行业。担忧未来宏观经济今日投资的调查共收到98位基金经理和投资经理答卷，调查显示，基金经理继续调低宏观经济增长预期，对未来宏观经济的担忧有增无减。数据表明，58%的被调查者认为未来一年国内GDP名义增长率将在8%左右；认为GDP增长率将下滑至7%的比例达35%，较上次调查上升23个百分点；判断GDP增长率在9%以上的占比则从上次调查的22%下降到本次调查的6%。随着经济降温，基金经理对通货膨胀的担心让位于通缩，84%的被调查者认为未来一年消费者物价指数将下降。另外，31%的基金经理预计未来一年人民币将贬值，认为将继续升值的仅占20%。基金经理对上市公司未来一年盈利增长率的平均预期下降到-14.60%，为2004年以来的新低。调查还显示，基金经理对国内股票市场估值水平的认同度有所下降，39%的被调查者认为当前市场定价偏高，其中选择偏高20%以上的有12%，分别较2008年11月份调查上升8和9个百分点。选择估值合理的人数为34%，另有27%的被调查者认为市场估值偏低，较2008年11月份调查下降11个百分点。看好医药保健行业值得注意的是，在调查中，基金经理继续提升未来6个月A股市场的预期收益率。85%的基金经理预期收益为正，其中，选择回报率在10%以内、10%-20%、20%-30%和30%以上的比例分别为20%、35%、21%和9%，预期10%以上收益的比例较2008年11月提升了14个百分点。仍有15%的基金经理相信未来6个月市场将继续下跌，但低于2008年11月份调查的4个百分点，低于2008年9月调查的18个百分点。调查显示，有46%的基金经理认为目前市场仍处在熊市的中期阶段，但较2008年11月份调查下降了11个百分点；41%的被调查者判断熊市已进入尾声，更有6%的乐观者认为市场正在告别熊市，开始进入牛市，此两项调查数据分别较2008年11月份上升5和3个百分点。行业选择上，基金经理仍然最看好医药保健行业。从获得超越大市判断数值上看，医药保健为53%，自2008年7月份以来的4期调查中连续位居第一；通讯（通讯服务、通讯设备制造等）和科技类股票分列二三位，占比各为45%和44%，分别较2008年11月份调查大幅上扬27和23个百分点。汽车等继续不被看好，汽车、公用事业、基础材料（化工、纸制品、建材等）、零售等行业获得超越大盘判断的选择比例均未超过20%。本报记者 许超声 |
财经 | 兴业系基金近两年整体业绩居首天相投顾对60家基金公司旗下所有积极偏股型基金（不含指数型、债券型、保本型和货币型基金）的整体净值表现统计结果显示，截至2008年12月31日，兴业全球基金公司旗下4只积极偏股型基金经汇总后的近一年、近两年表现分别排名第二和第一。数据显示，兴业全球基金公司旗下4只积极偏股型基金以-39.39%的净值增长率在近一年的排名中居第二，更以50.87%的净值增长率位居近两年排名首位。据银河证券统计，2007年，兴业趋势基金在同类基金中排名第2，兴业全球视野基金在同类基金中排名第10，兴业可转债基金在同类基金中排名第1。而在2008年单边下跌的熊市环境下，除兴业社会责任基金因成立未满一年不计入排名外，其余3只积极偏股型基金仍然排名同类基金前列。(徐国杰) |
财经 | 券商系银行系保险系 基金业或现三足鼎立格局□本报记者 谢闻麒 北京报道 年初召开的监管工作会议传出消息，2009年监管层将推动保险公司建立基金公司的试点工作。业内专家认为，随着保险系基金的出现，我国基金将形成券商系、银行系、保险系基金公司三足鼎立、差异化竞争的新局面。风控将成保险系基金特色老牌基金公司大多拥有券商背景。2005年，随着工商银行旗下的工银瑞信基金公司成立，陆续已有8家银行系基金公司成立。在2008年的熊市环境中，银行系基金公司资产规模逆势上扬，发展迅速。保险系基金公司的加入有望打破老牌基金公司和银行系基金公司各领风骚的局面。招商证券基金分析师王丹妮认为，保险系基金将在风险控制、销售渠道和资金实力三方面体现出优势。王丹妮表示，保险公司长于长期资产管理，精于风险控制，在债券市场上的研究能力更为出众。如果保险系基金成立，一定会在风险控制方面发挥特色。这点在兴业全球基金公司2008年4月引入全球人寿保险后可见端倪，全球人寿参股49%以后，兴业全球基金公司大大强化了风险控制，在去年市场上取得了良好业绩。在销售渠道和资金实力方面，保险公司也和大银行不分伯仲。以中国人寿为例，其70万名保险营销员和遍及城乡的1.5亿个营销网点的渠道规模令其他金融机构难以企及。中国人寿管理的万亿资产也使其成为资本市场上最重要的机构投资者之一。但该公司有关人士指出，如何提高保险营销员代理基金产品的能力和保证监管机构对营销员监管仍有待研究。此外，保险公司如果成立基金公司，保险公司是否能够投资旗下公司基金产品等细节问题也未确定。业内专家认为，券商系、银行系、保险系基金公司或在股票、货币和银行间市场、债券等方面形成各自优势，将有益于基金业的差异化竞争和长期发展。保险公司期待多业并举北京某保险公司资产管理部门负责人向中国证券报记者表示，保险公司控股参股基金公司，从长远来看符合公司打造综合性金融集团的目标。国际上不少大型保险公司最后也都发展成保险、共同基金、资产管理等多业并举。短期而言，这也将使保险公司分享基金公司的成长，符合保险资金长期负债的特性；另一方面，保险公司是基金产品的最大购买者之一，一旦政策松动，有望获得较低折扣产品。有消息称平安保险旗下基金公司将于近期挂牌，或成为首家直接设立基金公司的保险公司。其实，保险公司涉足基金公司的步伐早已迈出。2007年，人保投资控股有限公司通过华闻控股—新黄浦—中泰信托等链条，最终直接及间接持有大成基金管理公司48%的股权，成为大成基金实际控制人。2008年10月，财政部将其持有的嘉实基金第一大股东中诚信托32.35%的国有股权，以增加国家出资的形式全部划拨给中国人保，中国人保又成为嘉实基金的实际控制人。2007年11月，平安集团旗下子公司平安资产管理公司战略入股刚刚在香港上市的香港惠理基金管理公司，成为其唯一的策略投资者，持股9%。2008年3月，在收购富通投资管理公司50%股权后，平安间接持有了富通投资管理公司在国内的合资公司海富通基金管理公司的部分股权。在外资保险参股方面，除了兴业全球基金，信诚基金公司身后也有保险色彩较浓的英国保诚集团的身影(参股49%)，友邦华泰基金公司则有美国国际集团(AIG)参股49%。 |
财经 | 基金1月涨得欢 08年股基冠军有点蔫每经记者 李凯Wind统计数据显示，股票型基金净值1月平均涨幅为6.67%，2008年股基冠军荷银成长的涨幅仅为0.77%。同时，仓位测算数据显示，基金对于后市分歧加重。经历了不堪回首的2008年，基金在2009年1月打了一场漂亮的翻身仗，Wind统计数据显示，除了4只基金小幅亏损之外，其余222只股票型基金全部实现盈利，净值月平均涨幅为6.67%。有趣的是，2008年股基冠军和亚军的“二王”在1月大唱“对台戏”，仓位方面一增一减，分歧明显，华夏大盘的持股比例大幅提升了10.65个百分点，1月净值涨幅高达14.85%，而2008年股基冠军荷银成长的仓位却从去年年末的60.48%降至46.51%，仓位降低了13.97个百分点，1月净值涨幅为0.77%，远远落后于6.667%的股基1月平均涨幅。股基1月最大涨幅逾15%“2009年还需要回避股票型基金吗？”……去年年底，相信不少投资者的心中会有这样的疑问。然而，在2009年刚过去的1月，基金用自己的优异表现让投资者心里踏实了不少。Wind统计数据显示，除了4只基金小幅亏损之外，其余222只股票型基金全部实现盈利，净值月平均涨幅为6.67%。具体来说，227只股票型基金中，有52只基金一月的净值涨幅超过同期上证指数，涨幅超过10%的基金更是多达40只，其中，中邮核心优选、华夏大盘、光大保德信新增长的涨幅分别达到了15.59%、14.85%、13.84%，分列股基一月涨幅榜的前三甲。“二王”大唱对台戏“二王争霸”——绝对可称之为2008年年底基金市场的“贺岁片”，王勇执掌的荷银成长，与王亚伟管理的华夏大盘，为了最终的股基桂冠曾经展开“殊死搏斗”。2008年已成为了历史，但是，2009年刚开年，“二王”就开始角力，大唱对台戏。根据中信证券仓位测算结果显示，华夏大盘1月23日的持股比例为72.70%，这一数字显然比去年年底的62.05%，大幅提升了10.65个百分点；而与之形成鲜明对比的是，荷银成长却从去年年末的60.48%降低到了46.51%，仓位降低了13.97个百分点。事实证明，在1月果断加仓的基金，最终笑到了最后。华夏大盘1月净值涨幅高达14.85%，华安宏利超过10%，大成积极成长9.32%……而泰达荷银成长一月的涨幅仅为0.77%！值得注意的是，“二王”增减仓幅度的巨大差异只是基金内部分歧的一个缩影。中信证券仓位测算结果显示，除了华夏大盘之外，宝盈增长、大成积极、万家公用等近10只基金的仓位在1月增加了10个百分点；而除了荷银成长大幅减仓之外，中信红利、东方龙等超过10只基金的仓位降低幅度也超过了10个百分点。 相关报道： 整体防御偏重内需 三大基金揭开牛年布局 基金去年四季度大口吃药 基金二十大重仓股出现5张新面孔 基金弃债投股 1月减债近900亿 券商系银行系保险系 基金业或现三足鼎立格局 大型基金疯狂买入 黄金期货成最牛商品 厌恶风险 百亿资金扎堆保本基金 |
财经 | 基金一月业绩榜单揭晓中邮核心优选、华夏大盘精选、光大保德信新增长分列股票型基金前三位⊙本报记者 徐婧婧 2009年1月份各类型基金业绩排名揭晓。根据银河证券基金研究中心统计，中邮核心优选、友邦华泰上证红利ETF、易方达价值成长、华富收益增强债基、基金开元、中信现金优势分别位居各类型基金的排名前茅。随着上证综指1月份单月9.33%的涨幅，除债券型基金外，其他各类型基金的净值均迎来了不同程度的上涨。按银河证券的分类，股票型基金1月份平均上涨了6.44%，指数型基金1月份平均上涨了10.46%，混合偏股基金为6.29%，混合平衡基金为4.9%，混合偏债基金的平均收益也上涨了2.02%。然而，受累于国债指数的连续下挫，债券型基金1月份的平均收益率下跌了0.55%。偏股型基金：一改颓势新年第一个月，偏股型基金一改去年大跌的颓势。据银河数据统计，1月份，包括封闭式基金在内的所有偏股型基金实现正收益的比例达到97.71%，只有6只基金净值缩水。股票型基金中，中邮核心优选以15.59%的收益率名列第一。华夏大盘精选以14.85%的收益率排名第二，光大保德信新增长以13.84%的收益率名列第三。另外，华宝兴业先进成长、博时特许价值、中邮核心成长、长城品牌优选、广发小盘成长(LOF)、兴业社会责任和金鹰中小盘精选收益进入前十名。据统计，155只股票型基金中，有23只基金1月份的收益超过了10%。指数型基金中，友邦华泰上证红利ETF、华安上证180ETF和万家上证180指数基金以12.85%、11.94%和11.89%的收益排在了前三位。受益于A股市场1月份的上涨，指数型基金无疑是各类型基金中最大的赢家，17只指数型基金有13只收益超过了10%。混合偏股型基金中，除一只基金1月份为负收益外，其余均为正收益。易方达价值成长、富国天瑞强势地区和国泰金马稳健回报以12.69%、12.06%和11.34%的的收益排在了前三位。封闭式基金中，基金开元、基金安顺及国投瑞银瑞福进取分列前三位，涨幅均在11%以上。债券型基金：多数下跌结束了2008年债市的高歌猛进，1月份，国债指数连续下跌，受此影响，债券型基金净值也开始下挫。根据银河数据统计，63只(A、B、C各算一只)债券型基金中仅有13只取得了正收益，占比仅为20%。其中，华富增强收益债券(A类)1月收益为1.31%，排名第一；华富增强收益债券(B类)收益为1.29%，排名第二；中信稳定双利债券以0.55%的月收益排在了第三位。货币型基金中，中信现金优势以0.4913%的收益率排在了货币市场A级的第一位，而富国天时货币(B级)则以0.1662%的收益排在了货币市场B级的第一位。 相关报道： 整体防御偏重内需 三大基金揭开牛年布局 抢占节后档期五新基金本周发行 次新基金领跑去年四季度业绩 基金1月涨得欢 08年股基冠军有点蔫 基金去年四季度大口吃药 基金二十大重仓股出现5张新面孔 基金弃债投股 1月减债近900亿 |
财经 | 基金去年四季度大口吃药每经记者 李娜基金2008年四季报全部登台亮相，基金去年四季度的一举一动悉数曝光。根据国信证券统计数据显示，四季度基金减持的前五大行业分别是，交通运输、仓储业、采掘业、金融和保险业、金属、石油化学等行业。减持幅度分别为2.13%、2%、1.56%、1.07%和0.62%。而机械、设备、医药生物制品和建筑业已连续两个季度位列基金增持的前5位。基金吃“药”宏观经济的下滑，周期性行业率先遭遇了寒冬。相机而动的基金也先后从周期性行业中陆续撤离,而业绩稳定增长的医药股则备受基金青睐。天相投顾的报告显示，基金在去年前几季度超配医药行业板块后，四季度超配的比例仍在不断提高。基金持有生物医药行业的总市值占基金全部持股市值的比例为7.16%，流通市值占A股上市公司总流通市值比重为4.67%，超配比例为2.49%，较三季度提升了1.16%。从持股数量上来看，基金重仓持股总数比2008年3季度末上升了56.02%，增幅可见一斑；从市值来看，基金公司重仓持有医药股市值合计为247.02亿元，相比上升了54.87%。从持股结构上来看，被重仓持有的医药股增加到43家。在基金大幅增持医药股时，电气设备行业也赢得了一席之地。统计数据显示，与2008年3季度末相比，前十大重仓股中基金持有的电气设备板块市值占基金净值比例由0.56%上升至1.23%，占基金前十大重仓股市值比例也由2.04%上升至5.65%，基金重仓股持仓比例大幅增加。基金“砸钢”“收地”天相统计数据还显示，基金从钢铁股中大规模撤离。截至2008年四季度末，全部基金前十大重仓股中，钢铁板块的个股共计14.3亿股。较去年三季度，减少43.99%。基金持有钢铁股总市值为76.8亿元，也下降了近6成。和钢铁行业同病相怜的还有交通运输行业。统计数据显示，去年四季度，基金持有交通运输、仓储行业的股票市值则是继续下降。由2008年三季度的6.26%降至4.05%，明显处于低配的状态。而此前遭遇基金大幅抛售的地产股，又重新回归基金增持的队伍当中。天相投顾研究报告显示，与2008年3季度末相比，2008年4季度，基金持有地产股的总市值增加了7.62%，占基金全部持股市值的比例增加了1.23%，由5.19%上升到6.42%。 |
财经 | 打破发行荒 新年首款银行系QDII破冰每经记者 陈珂 发自上海过去的一周，由于恰逢春节长假，银行理财市场略显冷清。唯一的亮点在于，花旗银行于1月下旬发行的国内唯一一款新款QDII产品，打破了国内近两个月来的银行系QDII“发行荒”。花旗这款产品是2009年的首款QDII产品，挂钩包括中国移动等三只在香港上市的重要电信股票。据西南财经大学信托与理财研究所分析，该产品是一款保本浮动型收益的结构性产品，投资期第一年可以获得固定收益，在设计上比直投境外开发基金型产品更为稳健。不过，此类较为保守的QDII能否获得投资者认可，还有待进一步观察。 |
财经 | 整体防御偏重内需 三大基金揭开牛年布局□晨报记者 李锐一年之际在于春。牛年来临，尽管宏观经济面临的不确定性依然存在，今年股市的走向仍是迷局，但鉴于刺激性财政政策的不断出台，结构性机会将受市场高度关注，而哪些行业才是投资布局的重点呢？随着2008年基金四季报的披露，尤其是业内领先基金公司季报的出炉，我们以华夏、嘉实、南方三家基金公司旗下基金为例，看看基金经理如何对今年进行布局。华夏系：青睐行业成长股“短期内实体经济难以恢复活力，”对于今年，华夏大盘精选基金经理认为：“但流动性状况的改善有助于提升估值水平，市场的整理格局有望延续，行业轮动和风格转换会提供阶段性的、局部的投资机会。”该基金表示，在现实冲击和预期支撑的交替作用下，去年4季度股市呈现震荡走势，成交量放大，因此其在去年4季度继续小幅增加股票仓位，增持券商股，减持了金属、非金属股。同样，华夏红利也表达类似观点，并指出在去年4季度加强了对市场结构性投资机会的把握，提高了对医药、科技等行业成长股的配置比例。而华夏复兴认为，2009年1季度的市场机会可能主要来自于新兴成长股与主题投资两个方面。去年第四季度，该基金大幅度提高了对新能源、信息技术等成长股的配置比例。基金兴和则将继续挖掘经济转型中的新兴产业和领先企业，在节能环保、信息技术等领域把握个股机会；继续持有具备长期价值的经典成长股；积极关注刺激政策实施后“早周期类行业”的基本面，争取抓住行业复苏带来的投资机会。嘉实系：精选中小市值股嘉实主题精选基金表示，由于货币政策的持续宽松，以及实体经济需求的持续下降，预计2009年第一季度市场将出现充裕的流动性和恶化的基本面之间的博弈，同时随着PPI和实际GDP的逐渐见底，以及美股市场的趋稳，预计A股市场既不存在单边大幅下跌的风险，也不具备单边大幅反弹的可能，投资机会将更多出现在主题类资产和中小市值个股，而不在于大盘蓝筹股。而嘉实研究精选关注在经济调整中能扩大市场份额的公司，但同时警惕一些受资金过度追逐的中小品种的投资风险。此外，嘉实服务增值行业基金认为，2009年A股市场总体走势可能呈现两头低中间高的态势，全年来看震荡向上，而在主题投资方面，择时投资基础设施建设、新能源、节能减排等。在个股选择上，注重挖掘具有良好竞争模式、抵抗周期波动能力高、现金流充沛的中小成长股。南方系：强化农业股配置南方优选价值认为，经济调整背景下企业盈利周期继续处于下降通道内，由于存在普遍性的需求不足和产能过剩问题，目前尚无法判断改善的时点，并且最坏情景仍然可能超出市场的预期。因此，该基金在下一阶段仍将维持防御性的策略，重点配置轻资产行业和确定性增长公司。南方隆元产业基金则将焦点放在了农业上市公司之上。该基金表示，在新时期下，国家将对农业加大政策扶植力度，以及鼓励集中规模化、机械化耕种土地，以提高农业的生产力。在未来的资产配置中，该基金将继续加强对农业类上市公司的关注。对于其它行业，其坚持多元化和均衡配置，注意投资中流动性的管理和风险的控制。 |
财经 | 民生加银首只基金牛年问世许超声 牛年伊始，首家拥有“双银”股东背景的中外合资基金公司民生加银基金管理有限公司旗下第一只基金——民生加银品牌蓝筹灵活配置基金获得证监会核准。据了解，该基金将重点投资于具有品牌优势的蓝筹上市公司，具有长期投资价值，灵活配置混合型的投资风格攻守兼备，顺应2009年的投资市场环境。许超声 牛年伊始，首家拥有“双银”股东背景的中外合资基金公司民生加银基金管理有限公司旗下第一只基金——民生加银品牌蓝筹灵活配置基金获得证监会核准。据了解，该基金将重点投资于具有品牌优势的蓝筹上市公司，具有长期投资价值，灵活配置混合型的投资风格攻守兼备，顺应2009年的投资市场环境。 |
财经 | 牛年首只股票型基金发行昨日起，光大保德信均衡精选股票基金在全国正式发行，这也是牛年发行的首只股票型基金，拟任基金经理为许春茂。投资者可以通过建行、工行、中行、交行、邮储银行、光大银行以及光大证券等代销渠道认购，也可通过公司直销柜台或网上交易认购。据了解，光大保德信均衡精选股票基金的股票投资比例为60%至90%，将采用“自下而上”的资产配置策略，以精选个股为主，兼顾股票资产在行业间的合理配置，通过选择具备优良成长前景且价格合理或被低估的上市公司股票，以期实现基金资产的长期稳健增值。据不完全统计显示，刚刚过去的鼠年发行了100余只新基金，创下基金业近10年的历史新高，远远超过2007年的58只。其中股票型基金全年共发行39 只，基本与2007年持平；债券基金全年共发行35只，募集总规模突破千亿，超过前6年的债基总和。低迷的股市，使得债券型基金等低风险产品取代股票型基金成为市场新宠。然而，业内人士指出，经过2008年深幅调整后，中国证券市场的估值已经创出了10年以来的新低，与国际发达国家市场相比也没有明显的差距。由于未来降息空间有限，加上前期透支利好，牛年债市收益空间可能将下降。相对应的，股市应该存在较多主题性投资机会，股票型基金则有望东山再起。东霞 |
财经 | 王亚伟紧盯广发证券上市题材(图)核心提示：“最牛基金经理”王亚伟对一些重大题材的“嗅觉”一直很灵，这次他瞄准的靶子似乎是广发证券上市题材。根据2008年四季报，王亚伟管理的华夏大盘精选和策略精选这两只基金，已大量新进买入吉林敖东(000623)和辽宁成大(600739)这两只“券商概念股”。王亚伟1971年出生，经济学硕士，华夏大盘精选和策略精选基金经理。曾任中信国际合作公司业务经理，华夏证券有限公司研究经理。1998年加入华夏基金管理有限公司，历任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理(1998年4月28日至2002年1月8日期间)，华夏成长证券投资基金基金经理(2001年12月18日至2005年4月12日期间)。“最牛基金经理”王亚伟对一些重大题材的“嗅觉”一直很灵，这次他瞄准的靶子似乎是广发证券上市题材。根据2008年四季报，王亚伟管理的华夏大盘精选和策略精选这两只基金，已大量新进买入吉林敖东(000623)和辽宁成大(600739)这两只“券商概念股”。仓位依旧“克制”2008年四季报显示，成就王亚伟“国内最牛基金经理”名号的华夏大盘精选基金，仓位依旧保持“克制”，仅60.41%，其四季度的换仓力度相对而言也并不大，前十大重仓股，仅3只被替换，另外7只也仅做了加减仓比例调整，依然在前十大重仓股名单内。其中，对于金牛能源(000937)，王亚伟较上季度做了大手笔加仓，从去年三季度末的400万股增加至约1030万股，占基金资产净值比例因而从上季末的2.86%增加至4.75%；挤上三季末重仓冠军宝座的恒生电子(600570)持股变动不大，从上季的1340万股微增至1340.7万股，较上季的占基金净值比略有下降。在新进重仓股中，王亚伟重点增仓买入了吉林敖东和辽宁成大，这两只个股盘踞了第三大和第四大重仓席位，分别买入约580万和850.5万股，占基金净值比分别为3.57%和3.4%。另外，湖北宜化也新进买入600万股，勉强挤入前十大，占基金资产净值比的1.53%，位居第十位。值得关注的是，王亚伟主刀的另一基金——在去年10月发起成立的华夏策略精选基金，建仓期就直接大举进军吉林敖东和辽宁成大，在其股票市值仅占基金净值比26.15%的情况下，买入吉林敖东和辽宁成大的合计市值，已超过基金净值比的6.2%，占了华夏策略精选基金股票总市值的近1/4。其中，吉林敖东成为华夏策略精选的第一大重仓股，持股约280万股，市值占基金净值的比重为3.2%，辽宁成大则是该基金的第三大重仓股；持股409.3万股，市值占基金净值比重为3.04%。押注广发证券上市？吉林敖东与辽宁成大这对股市“兄弟”，在过去相当长一段时间里一直被市场视为广发证券借壳上市的题材股。每当“广发证券上市”消息风吹草动，两只题材股都被机构和个人投资者反复炒作，国内多只公募基金也曾在传闻最盛之时多次进出这两只股票。广发证券的业绩也将对吉林敖东与辽宁成大的盈利有重大影响。资料显示，吉林敖东实际持有广发证券25.78%的股权，即5.156亿股；辽宁成大共持有广发证券25.94%的股权，即5.188亿股。按照有关人士计算，S延边路(000776)与广发证券的换股比例为1：0.83，在换股完成后，吉林敖东将持有广发证券6.212亿股，加之目前吉林敖东持有的S延边路无限售条件流通股111.1万股，总计持有S延边路(即广发证券)6.22亿股。按吉林敖东总股本5.734亿股计算，即每股吉林敖东含有1.085股广发证券。同理，换股完成后辽宁成大将持有广发证券6.58亿股，按辽宁成大总股本8.972亿股计算，即每股辽宁成大含有0.733股广发证券。S延边路从2006年10月就开始停牌，至今停牌已约27个月，被喻为最令人绝望的上市公司。市场人士认为，广发证券能否成功借壳，将在董正青案宣判之后由监管部门裁量决定。2009年1月9日，券商内幕交易第一案——“董正青案”第三次庭审一拖再拖之后，终于在广州天河区人民法院进行宣判：董正青被判构成泄露内幕信息罪，判处有期徒刑四年，并处罚金300万元。而另一项指控内幕交易罪不成立。当日，广发系个股全线飙升。与众多机构和个人投资者加仓吉林敖东与辽宁成大的节奏时点相比，王亚伟似乎节拍踏得更准。在华夏大盘精选的2008年四季报中，王亚伟对自己四季度的操作解读道：“本基金在四季度继续小幅增加股票仓位，增持券商股，减持了金属、非金属股。”而在华夏策略精选的四季报中，王亚伟则称：“本基金在成立初期以配置债券类资产为主，得益于央行连续降息，长久期策略取得良好收益，之后股票仓位逐步增加，品种选择上偏向券商股和医药股。”加仓和增持券商股成为四季度王亚伟的投资主线，而在王亚伟管理的两只基金四季度的前十大重仓股中，“券商概念股”似乎只能找到吉林敖东和辽宁成大。 银行股能否摆脱王亚伟看空魔咒 基金经理二王争霸 王勇击败王亚伟 华夏大盘王亚伟：大类资产偏向股票 王亚伟秘密：2009年IT投资主题 冒进加仓九成 王亚伟逢高减仓 华夏策略会：王亚伟再过多久是牛市我不清楚 王亚伟：菜鸟级基金经理明年补考 众多机构赞同王亚伟 明年不要买银行股 王亚伟：明年股市一切皆有可能 王亚伟看空银行基建股 |
财经 | 诺安成长股票基金即将发行诺安基金旗下的第七只开放式基金——诺安成长股票基金将于2月5日—3月6日发售。诺安成长股票基金为股票型基金，股票占基金资产的比例为60%-95%。该基金遵循“精选个股以获得成长性溢价，严控风险以保障持续性增长”的投资理念，主要投资于具有良好成长性的企业，同时兼顾企业成长能力的可持续性，并对其投资价值做出定性和定量分析，力图在享受到企业成长溢价的同时获得长期稳定的回报。投资人士认为，当前全球性经济危机已经到来，国内经济增速下滑，国家积极采取宽松的货币政策和财政政策刺激经济，预计今年将是经济逐步走出低谷、进而复苏的关键一年。专家认为，在这样的背景下，市场经过一年多的大幅调整，已经进入长期投资价值区域。在经济逐步走出低谷的关键时期，对于基金投资者来说，今年将是基金投资的“春播时节”。(易非) |
财经 | 近百亿资金扎堆保本基金本报讯 (记者 许超声) 农历春节，保本基金收获了一个最大的“红包”。节前结束申购的两只保本基金共获得近百亿资金的扎堆“追捧”，这表明投资者依旧担忧风险而对保本基金青睐有加。南方基金今天公告，于1月9日第四次开放申购的国内首只保本基金——南方避险在7个交易日获得超过40亿元巨资申购。此前发行的交银保本基金春节前公告，在一个半月的发行期内获得超过50亿巨额资金认购，并进行比例配售。 |
财经 | 逾六成封基负净收益 10只仍有望分红(名单)根据基金去年四个季度的财务报告可以看出，尽管股市大幅下跌，基金出现年度巨亏，但仍有10只封闭式基金净收益(对应本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额)为正，满足2008年度分红的条件。其余18只老封基由于净收益为负，受到“基金投资当年亏损，则不进行收益分配”的原则性限制，无缘年度分红。据天相投资对基金2008年四个季度报告的统计，由于股市大幅下跌，28只传统封基去年共实现净收益为-78.43亿元。由于在熊市中的投资策略不尽相同，封基实现净收益情况分化较为严重，其中有10只封基由于及时坚决减仓等原因使净收益录得正值。其中，由于在一季度大举兑现浮盈，博时基金旗下的基金裕阳去年净收益达到8.08亿元，在所有封基中最高。富国基金旗下的基金汉兴和基金汉盛分别以5.94亿元和4.63亿元的净收益，位居基金裕阳之后。基金安信、基金通乾、基金景宏、基金同益、基金普惠、基金景福和基金普丰等也奋力实现正的净收益，这10只基金可以进行2008大熊市年度分红。 |
财经 | 10余只新基抢当发行牛头 基金经理看多声起东方早报记者 肖莉市场反弹吸引来逐利资金，新基金发行也随之回暖。根据WIND资讯的统计，今年1月，单只新基金的平均发行份额为25.55亿份，创下近几个月的新高，实为本轮熊市所罕见。在此情况下，各路新基金开始抢滩节后市场，10多只基金率先进入发行期。新基发行屡破纪录事实上，节日前，新基金发行规模已破纪录。据悉，1月19日结束募集的汇添富价值精选基金首募规模超过15亿元，创下近期股票型基金首募规模的新高。而1月15日结束发行的交银保本基金有效认购申请金额超过50亿元，则让久违的“按比例配售”重现市场。这也是国内保本基金实现末日比例配售的第一次。此外，于1月9日开放申购的国内首只保本基金——南方避险更是在7个交易日内就获得超过40亿元的申购。两只保本基金的整体发行接近百亿。同时，于1月20日成立的国投瑞银货币市场基金，募集规模达38.33亿元。该基金也是2009年发行的首只货币市场基金，募集期仅为10天，创下了2008年10月下旬以来基金募集周期最短、日均募集规模最多的双重纪录。据WIND资讯统计，今年1月单只基金的发行平均份额为25.55亿，这也创下2008年9月以来的单月平均发行份额的最高纪录。如果剔除2008年8月(当月基本全是债券基金，仅华商盛世成长为股票类基金，仅募3.85亿份)平均份额28.87亿份外，这也是2008年基金发行突然冷却后的最高纪录。从单只基金来看，12月开始发行的所有基金规模相对都有所增长，除了长城双动力4.86亿元之外，其余基金的首募规模都在6亿元以上，而之前的2008年9月、10月、11月、12月四个月中，不少基金的首募规模仅为2亿、3亿元。值得注意的是，1月份一些机构也在加大对老基金的投入。基金业知情人士告诉早报记者，国内某大型保险集团在1月大量买入其股票型基金，且选择的主要是高股票仓位基金。对于基金发行回暖的现象，市场人士分析，市场底部基本得到确认之后，一些投资者选择加仓摊薄成本，而国家4万亿元财政政策推出后，市场信心有所恢复，随着A股反弹持续，投资者购买基金的热情升温，不过目前投资者大多选择保本基金或货币市场基金，对市场仍以持观望心态为主。新基以股票型为主受发行市场回暖影响，进入2月份，新基金发行迎来高潮。节后第一天，中美合资的光大保德信基金管理有限公司(光大保德信)的第7只基金产品——光大保德信均衡精选股票型基金于2月2日起公开发行，该基金的股票投资比例为60%～90%，这也是春节过后牛年发行的首只股票型基金。2月3日，首只银行系指数基金——工银瑞信沪深300指数基金正式发售。此外，诺安基金日前公告称，旗下的第7只开放式基金——诺安成长股票基金将于2月5日至3月6日发售，基金股票占基金资产比例为60%～95%。 |
财经 | ETF领涨上市交易型基金受A股市场震荡攀升影响，两市基金指数昨日低开高走，至收盘时，上证基指上涨1.55%；报收于2849.27点；深证基指收盘于2935.13点，上涨1.13%。两市成交金额19.37亿元，较上一交易日放大近八成。上市交易型基金几乎全线上涨。5只ETF涨幅均逾2%，领涨上市交易型基金。其中，上证180ETF涨幅最大为2.92%，报4.826元；其次，红利ETF上涨2.68%，报1.721元；上证50ETF上涨2.57%，报1.559元；深证100ETF上涨2.45%，报2.259元；中小板ETF表现较弱，上涨2.18%，报1.550元。开盘交易的32只封基，28只上涨，4只下跌。上涨的基金方面，瑞福进取涨幅最大，上涨2.52%；其他涨幅较大的有建信优势、基金同盛和基金金鑫，涨幅分别为2.20%、1.96%和1.80%。前期涨幅较大的基金安顺昨日出现小幅调整，下跌0.40%，其次基金裕阳、基金景宏和基金安信分别下跌0.38%、0.10%和0.09%。 LOF方面，开盘交易的27只基金，全线上涨，其中25只涨幅逾1%。涨幅最大的是博时主题，上涨2.25%；其他涨幅较大的有南方积配、融通领先均上涨2.20%，中欧趋势上涨2.18%。快报记者 吴晓婧 |
财经 | 上海金融产业基金管理公司获批组建记者从有关部门获悉，上海金融产业基金管理公司组建方案近日获国家发展改革委批准，待完成工商登记流程后正式开业。据了解，新获批的上海金融产业基金管理公司由上海国际集团和中国国际金融公司合资组建。上海国际集团副董事长、总经理万建华将担任基金管理公司董事长，中金公司董事总经理贝多广将出任该基金管理公司总裁。 |
财经 | 亚洲区私募基金在中国内地集资额增长8.2%⊙新华社记者 何柳 亚洲创业基金期刊集团3日在香港发表调查报告表示，亚洲区私募基金去年新筹资金额普遍比前一年减少，然而中国内地仍然是投资热点，全年集资金额同比增长8.2%。亚洲创业基金期刊就去年亚洲区私募基金活动进行调查后发表报告表示，2008年，亚洲区私募基金所管理的资产总额同比上升14.4%至2181.59亿美元，创下历史纪录。然而由于投资气氛转差，市场信心缺乏，去年新筹集资金同比下跌23%至427亿美元。 |
财经 | 南方避险基金7天收获40亿元红包本报讯 农历春节，保本基金收获了一个最大的“红包”。春节前夕结束申购的两只保本基金共获得近百亿资金追捧。于1月9日开放申购的国内首只保本基金———南方避险基金更是在7个交易日就获得超过40亿元申购。南方基金的公告显示，南方避险于1月9日至19日开放申购。扣除周末等节假日，南方避险的实际开放申购日只有7天。和其他类型基金艰难的募集状况相比，南方避险7天获得40亿申购的成绩已不输基金发行牛市。另一只于2008年12月发行的交银保本基金也在春节前公告，在一个半月的发行期内获得超过50亿元认购，并进行比例配售。管理着南方避险和南方恒元两只保本基金的基金经理蒋峰对保本基金的热卖并不意外。他认为，中国是一个高储蓄率的国家，背后的一个含义就是说大量的资金倾向于低风险状态，保本基金作为一种有稳定收益的理财方式实际上是一种对储蓄的优化。蒋峰表示，保本基金在中国投资者中会有长久的生命力。谈及近期的投资思路，蒋峰表示在近期申购资金进来之后将马上着手于“防守垫”的构筑。在构筑厚实“防守垫”的基础上，根据市场的变化，灵活调整股票和债券的比例，为投资者有效管控风险，获得收益。 |
财经 | 博时基金正式推出手机网站据介绍，在开通手机交易功能后，博时基金的直销个人客户此后可通过手机办理基金交易和查询业务，为自己配备一个全天候的随身基金交易及查询系统。（杜志鑫） |
财经 | 博时推出手机基金交易平台博时基金已经推出“博时基金手机网站”，投资者可通过手机上网，访问http://wap.bosera.com，进行博时基金管理的开放式基金交易/查询等业务。同时，投资者可通过手机上网查阅博时旗下基金最新净值和博时动态、观点。博时基金是业内最早推出手机基金交易平台的基金公司之一。作为全新的基金交易方式，博时手机基金业务包含了博时基金网上交易和查询的众多功能，其功能包括认购、申购、赎回、转换、撤单、交易查询、分红查询、收益查询、账户资料变更等业务。在开通手机交易功能后，博时基金的直销个人客户此后可通过手机办理基金交易和查询业务，为自己配备一个全天候的随身基金交易及查询系统。(易非) |
财经 | 嘉实量化阿尔法基金获批嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金已获得中国证监会核准，将于近期发行。量化基金尚不被国内投资者熟悉，提起“量化投资”往往被认为是通过机器与模型来完成，实际上，模型和计算机都只是投资的辅助工具，需要经验丰富的基金经理来指导模型开发，解读运行结果。负责嘉实量化阿尔法基金运作的嘉实定量投资团队拥有对本土市场的深入了解和丰富的国际经验，在融会贯通的基础上自主开发出多个A股投资模型。量化基金管理人的视野开阔，有利于根据市场变化趋势及时动态调整投资组合，把握多种投资机会。据悉，嘉实量化阿尔法基金具备以下特点：一是基于基本面分析基础上的理性投资，在充分的基本面分析基础上，以理性的纪律性投资及后验归因方法，构建超越市场平均水平的投资组合；二是遵循严格的纪律化投资，精确跟踪策略，将运作风险最小化；三是根据定量模型对市场各行业和个股进行360度扫描，行业和个股覆盖面极广，充分分散投资风险。嘉实量化阿尔法基金适合追求长期业绩稳定优良并具有一定风险承受能力的投资者持有。快报记者 王文清 |
财经 | 基金1月弃债投股近900亿张曙东中央国债登记结算公司周一公布的数据显示，今年1月末基金的债券托管量较上年末减少878.02亿元，为去年下半年以来首次减少，并直接导致当月债市大幅下跌；债券托管量大幅减少的其他机构还有全国性商业银行、信用社、证券公司等。但有分析认为，基金等机构持续抛售债券的现象不会发生。数据显示，1月末基金的债券托管量为10951.88亿元，较去年末减少878.02亿元；而去年9月份以来，基金单月债券托管增量便呈持续回落态势，去年12月份托管增量仅为34.77亿元。同为跨市场机构的证券公司和保险机构，同样减持了债券资产。1月末证券公司债券托管量为923.35亿元，较去年末减少371亿元，减幅达到28.66%；保险机构债券托管量为13755.56亿元，减少195.54亿元，为连续第二个月减少，去年四季度以来单月托管增量也呈回落态势。与此相对应的是，去年11月份以来A股市场也逐步止住单边下跌走势。去年11月份至今年1月份，上证综指的月度涨幅分别为8.24%、-2.69%、9.33%，如此表现在全球金融危机的背景下相当靓丽。这与基金等机构投资者减持债券资产互为因果关系。同时，市场对债市走势产生分歧，两个因素导致部分观点转向谨慎：一是去年下半年的疯狂上涨耗尽了本轮牛市的大部分空间，收益率曲线下行幅度在200个基点左右，这限制了继续做多的热情并诱发获利离场的动力；二是乐观派认为宏观经济将提前好转，导火索是去年12月份的主要经济数据。另外，基金等投资者减持债券资产的另一个重要原因是债券净供给大幅减少。申万研究所周一发布的研究报告认为，从去年四季度基金季报来看，股票基金和债券基金均已经开始减持债券，加上1月份大量抛售后，基金继续抛售债券的动力和空间都不大。 |
财经 | 基金市场：新年新气象记者 王妍 “新年新气象”，牛年新春之际，当这句惯用的新年祝福被人们相互道出时，别有了一番告别2008年经济危机阴影下人人自危的状态，并期待2009年中国经济能够维持稳定、甚至出现回暖迹象的意味，特别是对于那些在2008年股市萧条中“重伤”的股民、“基民”们而言。 而2009年1月份A股市场的振荡回升，则赋予了这句简单的祝福以更多切实的希望。1月，随着股票市场的回暖，基金市场真正可谓是新年新气象，去年业绩屡受重创的基金业，也终于为“基民”们交出了一份较为满意的成绩单。银河证券基金研究中心的统计日前出炉，2009年1月份，上证综指单月涨幅达到了9.33%，受此影响，除债券型基金外，A股市场其他各类型基金的净值均迎来了不同程度的上涨。其中，按银河证券的分类，股票型基金1月份平均上涨了6.44%，指数型基金1月份平均涨幅为10.46%，混合偏股基金为6.29%，混合平衡基金为4.9%，混合偏债基金的平均收益也上涨了2.02%。 当然，“新气象”并不仅指基金整体业绩摆脱了颓势，还包括各类型基金对比表现随基础市场调整所发生的变化。 在去年的股市下挫中受累最深的偏股型基金表现突出，根据银河证券的统计，1月份，包括封闭式基金在内的所有偏股型基金实现正收益的比例达到97.71%，只有6只基金净值缩水。特别是被动跟随大盘的指数型基金，一举成为了最大赢家，17只指数型基金有13只收益超过了10%，其中，友邦华泰上证红利ETF、华安上证180ETF和万家上证180指数基金以12.85%、11.94%和11.89%的收益排在了前三位。此外，23只股票型基金当月涨幅超过10%，占列入统计的155只股票型基金数量的约15%；易方达价值成长、富国天瑞强势地区和国泰金马稳健回报以12.69%、12.06%和11.34%的收益排在了混合偏股型基金的前三位；封闭式基金中涨幅居前的基金开元、基金安顺及国投瑞银瑞福进取等涨幅也都在10%以上，超过了同期大盘的表现。 在2008年一度被称为“避风港”的债券基金却遭遇了“风浪”袭击。wind资讯的统计显示，列入统计的34只开放式债券型基金在2008年平均取得了近6%的复权单位净值增长率，而同期列入统计的247只开放式偏股型基金的这一数据是-49.58%。避险增值优势明显的债券基金在今年1月份随着国债指数的连续下挫而风光不再，根据银河数据统计，2009年1月份，63只债券型基金中仅有13只取得了正收益，占比仅为20%。其中，排名第一的华富增强收益债券(A类)当月收益也仅为1.31%。对此，银河证券分析人士指出，1月份债券市场的低迷是导致债券型基金总体业绩下滑的主要原因。目前，大部分债券的久期仍然较长，有利于通过利率的下降获取收益。结合当前刺激性的财政政策和宽松的货币政策看，债券收益曲线仍将会延续陡峭的特征，从而为债券型基金的主动操作提供了基础。不过债券市场继续大幅爬升的动力稍显薄弱，从而可能会对债券基金的收益形成制约。 “新气象”还体现在基金经理以及投资者情绪的转变上。 日前，有市场机构的调查显示，今年市场进入振荡整理阶段后，基金经理对股市的信心有所恢复。根据某投资资讯公司的调查，46%的基金经理认为目前市场仍处在熊市中期，较上次调查下降11个百分点；41%的被调查者判断熊市已进入尾声阶段，6%的被调查者乐观估计市场正在告别熊市；85%的基金经理预期未来半年投资A股将获得正收益。而一度因为各方对A股信心缺失而进入冰封期的偏股型新基金发行近来也呈现出回暖迹象。本周，仅2月5日一天，就有宝盈优势、诺安成长和德盛增利三只新基金扎堆儿发行，加上在2月2日开始发行的光大精选股票基金和2月3日开始发行的工银沪深300指数基金，牛年首周市场就迎来了5只新发基金，特别值得关注的是，其中有4只为偏股型基金，占比达到八成。而春节前结束募集的汇添富价值精选基金首募规模超过15亿元，创下近期股票型基金首募规模的新高，也反映出了“基民”态度的微妙转变。 不过，银河证券在1月基金市场研报中指出，在进入统计的267只股票投资方向基金中，有62只基金的主动操作在当月基金的收益中为正的贡献，在全部统计的基金中占比仅为23.22%；而且，同等仓位水平的基金受到基金管理人不同理念的影响，往往业绩表现悬殊，说明目前大部分基金管理人对市场走势还未能形成一致。加之机构普遍预测今年基金仓位调整将更为主动、频繁，可以预见，2009年，投“基”者在可能借道基金获取超越市场的收益的同时，也将继续面临较大的风险。 |
财经 | 基金弃债投股上月减债近900亿本报讯 (记者 敖晓波) 中央国债登记结算公司2月2日晚公布的数据显示，今年1月末基金的债券托管量较上年末减少878.02亿元，为去年下半年以来首次减少，市场分析认为，这也就不难理解，当月债市为何会出现大幅下跌的走势。统计显示，债券托管量大幅减少的其他机构还有全国性商业银行、信用社、证券公司等。 根据中央国债登记结算公司的统计数据显示，1月末基金的债券托管量为10951.88亿元，较去年末减少878.02亿元；而去年9月份以来，基金单月债券托管增量便呈持续回落态势，去年12月份托管增量仅为34.77亿元。 相关报道： 2009年1月份成绩单出炉 偏股基金重新领跑 基金抛售债券空间不大 基金新增开户数1月份仅5.6万户 南方避险基金7天收获40亿元“红包” 走马换将多家基金实行双基金经理 基金抛压沉重引发债市大跌 |
财经 | 基金抛售 债市跌幅扩大郭茹在短暂的上涨后，债券市场节后继续延续节前的调整格局。昨天(3日)，债券市场跌幅有所扩大，上证国债指数下跌了0.4%，收盘于120.26点，中债银行间债券指数也下跌了0.31%至129.5959点。交易所国债市场普遍下跌，昨天上证所77只国债中有25只下跌，6只上涨，信用债市场也以下跌为主，但跌幅较小，上证企债指数昨天微幅下跌0.04%至132.63点。此外，受到股市走好影响，交易所可转债市场则现普涨行情，成为目前债市的唯一亮点。银行间债市昨天也面临较大的卖盘压力，部分债券价格出现较大的跌幅，收益率大幅飙升，其中以中长期债收益率涨幅最大。中债收益率曲线显示，3年和5年期国债分别上涨11.5和14个基点至1.61%和2.49%左右，10年期国债收益率昨天上涨了3.33个基点至3.17%左右，央票2年期和3年期也分别上涨9个和8.4个基点至1.60%和1.67%水平。 分析人士指出，基金的抛售仍是节后推动债市下跌的主导因素，但受宏观数据影响所导致的市场预期的些微转变则是此轮债市调整的根本性原因。股票型基金换仓：抛债券买股票A股市场在春节后的最初两个交易日里均以红盘报收，由于股市走好，基金尤其是股票型基金抛出债券买入股票的换仓行为在节前就已经开始，是此轮债市调整的触发因素。中国债券信息网统计数据显示，基金公司在1月末的债券托管量为10951.88亿元，较去年末减少了878.02亿元，是去年7月份以来基金公司债券托管量首次出现减少。此外，当月证券公司债券托管量也减少了371亿元。全国性商业银行债券托管量1月份则大幅减少了1013.94亿元，但由于全国性商业银行是央票的主要持有方，除了顺势的抛售行为外，央票的大量到期也是其托管量减少的主要原因。“基金还在继续抛售，砸得多了就会引发很多止损盘出来，同时市场信心也会因持续的下跌而受损，”一国有银行债券人士说，“但归根结底还在于一些宏观数据对债市构成了利空，很多机构的预期发生了转变。”信贷反弹暗示经济或反转信贷的大幅反弹是导致市场预期有所改变的最主要因素。去年12月我国商业银行贷款投放猛增了7700亿元，这使得市场对于经济增长的悲观预期可能改变，同时担心债市的资金面也会受到影响。而根据多家机构的预测，今年1月份商业银行贷款投放将继续呈爆炸式增长态势，总额有望突破1万亿元，创下历史纪录。“受信贷数据再冲高峰预期的影响，市场对近期中国经济实现V形反转的预期有所增强，支撑债市走好的基本面因素面临动摇。”东莞商行债券分析师杨鹏表示。政府投资的刺激再辅之以银行信贷的配合，我国经济走势可能并没有原来预期中的悲观，如果我国经济提前走出下滑的阴影，对于债市来说，则意味着牛市的转变。不过多位分析师也认为，目前各影响因素仍存在着较大的不确定性，经济形势的变化也有待数据的进一步验证，因此此轮债市调整的空间也不会很大。此外，目前机构仍面临较大的配置压力，宽裕的资金面也会对债市构成支撑。而在经济走势没有显示出转好的迹象之前，市场的调整则为投资者提供了机会。 |
财经 | 基金提前备战个股业绩浪目前已有10余家上市公司公布了2008年年报，上市公司年报显示，基金往往提前“埋伏”在业绩大幅增长的上市公司中，这些股票往往在业绩公布后有较大涨幅。根据上市公司公布的2008年年报，方大炭素2008年年末前十大股东中有泰信先行策略、光大保德信优势配置、光大保德信新增长3只基金，该3只基金分别持有方大炭素1092.35万股、728.87万股、547.61万股。方大炭素公布的2008年业绩显示，该公司2008年净利润54531.07万元，同比增长116.82%，主营业务收入33.43亿元，同比增长61.27%。在方大炭素公布年报后，该股近期涨幅非常可观，从2009年1月1日至2009年2月3日，方大炭素上涨了54.85%。中兵光电公布的2008年年报显示，该股前十大股东中有工银瑞信精选平衡、东吴嘉禾优势精选2只基金，而这两只基金都是在去年四季度买入的，上述两只基金分别持有中兵光电167.90万股、127.18万股，中兵光电2008年净利润16724.03万元，同比增长34.42%，而该股在二级市场上的表现非常强劲，股价创出了上市以来的新高。从2009年1月1日至2009年2月3日，该股的涨幅也达到50.52%。永新股份去年四季度也受到了基金的青睐，海富通强化回报、海富通股票、华夏红利去年四季度分别增持48.2万股、124.01万股、141.4万股，根据永新股份公布的2008年年报，永新股份2008年净利润6805.02万元，同比增长26.46%，主营收入12.19亿元，同比增长16.63%，永新股份今年以来的涨幅也达到了14.77%。 |
财经 | 基金首募规模提高 股市获增量资金注入□记者 王惠康截至今日，2009年一个多月的时间内共有6只新基金公告成立，募集总额达到了128.59亿元，这意味着将给市场带来逾百亿元的增量资金。而农历新年刚过，便有5只新基金公告发行，这其中多为股票型基金，与此同时基金公司也传来了获批新基金的消息。6只新基金结束募集天相统计数据显示，截至今日，2009年已有6只新基金结束募集，总规模达到了128.59亿元。这批近百亿元的增量资金将为市场注入新的活力。而节后的2个交易日，沪深300指数更是延续了1月份的上涨势头，涨幅接近4%。在经历去年投资基金的悲喜交加后，投资者今年应如何把握基金投资方向？有业内人士表示，今年的市场可能会是一个休养生息的市场，在控制波动率的情况下为投资者创造比较稳定的回报将会是众多基金的首要策略。对于广大投资者来说，也应主动降低收益预期，合理进行资产配置，债券型基金等低风险基金品种理应受到重点关注。日前，记者从国联安基金公司获悉，该公司旗下首只债券型基金——国联安德盛增利基金将于2月5日开始发行。该基金是春节过后发行的第一只债券型基金。德盛增利拟任基金经理冯俊表示，在目前预期全球经济进入衰退，中国经济也加快下滑时，债券投资的相对吸引力日益彰显。目前信贷反弹等名义数据引导预期，使得债券市场出现大幅调整。这其实并没有改变实体经济运行的本质特征，提供了一个非常好的债券投资的入市机会，随着央行降息、下调存款准备金率等调控措施的具体落实，机会资本下降必将进一步打开债券收益率下行空间，债券市场的“牛头”还将高抬；随着今年债券市场品种发展和基础设施的健全，债券市场的投资机会层出不穷，对信用债券的投资和挖掘相信也为投资者带来较好的回报。股票市场的新股投资等套利机会也可以期待。已募集逾百亿增量资金在已经结束募集的6只基金中，有3只股票型基金，债券、保本和货币型基金各1只。这其中，2月2日公告结束募集的汇添富价值精选蓝筹基金的募集规模超过了15亿份，创下了近期股票型基金首募规模的新高，其11964户的有效认购户数也算是比较正常的认购水准。这也在一定程度上体现了2009年开年以后，股票型基金募集势头回暖的趋势。另几只结束募集的新基金也都有不俗的表现，其中，交银保本基金的首募规模超过了50亿元，国投货币A募集规模也超过了30亿元。事实上，从去年四季度开始，偏股型基金的首发规模较前期有小幅回暖的趋势。先后成立的鹏华创新、华夏策略及大成策略回报股票型基金募集规模都超过了10.58亿份。股基再唱主角据统计，节后发行的5只新基金中，有4只为偏股型基金，分别是宝盈优势、诺安成长、光大精选股票基金和工银沪深300指数基金。而来自渠道的消息，工银沪深300指数基金首日便卖出了近亿份。与此同时，嘉实基金公司旗下嘉实量化阿尔法股票型基金也已获得中国证监会核准，并将于近期发行。确实，进入2009年，无论从新获批的还是在售的新基金，股基已经取代债基，重新成为市场的主力。在中国证券网“牛年购新基，您更偏好哪一类？ ”的调查中，有近9成的基民都选择了投资股票型基金，这在以往的调查中都是十分罕见的。这也从一个侧面反映出股票市场的回暖、基民信心的回升。 |
财经 | 大盘站上2100点部分私募拟减仓黄婷节后两个交易日大盘涨势喜人，个股及板块行情随政策热点轮动。《第一财经日报》记者在采访中了解到，私募在节后这轮热点轮动中参与度较高，且对后市持谨慎乐观的态度，有私募人士表示，目前私募界主流想法是以保净值、锁定利润为主，面对阶段性机会主要采取短线操作。北京著名私募、神州创投副董事长丁福根认为，从过去两个交易日的成交量上看，增仓资金已经进场，节后这种普涨的局面应该还能再持续几个交易日。他表示，国家十大产业振兴规划分批出台，极大激励了市场信心，大盘冲击2100点关口的可能性极大。国海证券首席策略分析师钟精腾说，目前大盘的系统性风险已经充分释放了，大盘系统性投资机会不大，主要还是一些结构性的机会。而在这轮热点轮换中，热点并不是很明显，切换也比较频繁，在操作上应该结合相关的产业政策，逢低关注，不宜高追。 |
财经 | 富国天丰将进行分红 每10份派现0.045元全景网2月4日讯 富国基金周三公布，旗下富国天丰强化收益债券型基金将进行收益分配，每10份基金单位共派发现金红利0.045元。权益登记日、场外除息日为2月9日，场内除息日为2月10日，场内、场外红利发放日为2月11日。该基金成立于2008年10月24日，自基金成立日至2008年12月31日，该基金剩余可供分配收益为429.75万元，每10份基金单位派发现金红利0.02元。自2009年1月1日至2009年1月31日，该基金实现可供分配收益为932.03万元，每10份基金单位派发现金红利0.025元。(全景网/陈丹蓉） |
财经 | 对冲基金经理的残酷淘汰赛林纯洁吐出一个大大的烟圈，然后让一口浓烟从中穿过，Frank笑着说他就喜欢这样“正中目标”。2007年年中的时候，那还是第一次见到Frank。他说自己喜欢大号的东西，大号的房子、大号的车子、大号的办公室，当然还有大号的基金，这和他瘦小的身材形成了鲜明的对比。最引人注意的还是他叼着的那根大号的雪茄，每次看到都会觉得很滑稽。与很多年轻的对冲基金经理一样，Frank才华横溢，喜欢语出惊人，他问记者在写稿的时候是不是也喜欢叫汉堡薯条吃。Frank自己就喜欢吃汉堡，另外就是“辣椒螃蟹”，这也是他把办公室放在新加坡的重要原因。“我还没有开足马力，我的投资模型正在完善，未来将会更好，不，应该说是火热，就像新加坡的天气一样。”当时Frank的情绪高昂，他一边摸着自己因为撑了太多汉堡和Jin Tonic酒而鼓起的肚子，一边介绍自己的情况和为什么会离开原来的工作而进入这个行业，“这是应该由天才单打独斗的行业，聪明的投资决策不是在和和气气的投资策略会中作出的，一群聪明人往往会作出最为愚蠢的决定……在我这里，我说了算。”当时他的对冲基金已经运行了3年时间，年平均回报率超过20%，资产规模则在三年内增长了6倍。整个行业正如日中天。好日子到头了？Frank的基金在2008年亏损了7%，这是他从业以来出现的第一次年度亏损，虽然这要比整个行业要好一点。当记者试图以这个理由安慰他的时候，他显得有些激动。“这都是借口，我们的对冲基金经理，不是政治家，我们的目标是为客户赚钱，亏钱是可耻的，任何时候都是。”Frank认为，“亏损意味着投资者把钱藏在枕头里比放在我们这里还要好。”但不容置疑，亏损已经是一个全行业的问题，瑞信/Tremont对冲基金指数在2008年下跌了24.5%，在今年1月份又跌去了12%。表现不佳再加上“去杠杆化”趋势及投资者赎回，整个行业规模正在萎缩。“很不幸，我们看到很多负面因素同时出现。”Man Investments首席执行官Peter Clarke说，行业规模将从去年年中的接近2万亿美元，缩水至今年年中的约1万亿美元。而中华对冲基金首席执行官姜凯则相信行业规模可能萎缩四分之三，“这个比例可能会更高，四分之三的对冲基金都可能会结业，当然这也意味着留下来的都是最好的。”姜凯说。汤森路透理柏对冲基金全球研究主管Aureliano Gentilini总结的2008年对冲基金行业焦点的第一条就是：全年表现备受考验；其他的包括在对冲基金的监管和趋势之间的股票定价和资产评估独立性、提高基金中的对冲基金经理之间的流动性。 相关报道： 今年全球对冲基金资产或缩水4500亿美元 去年对冲基金净赎回额创历史新高 全球对冲基金投资者第四季撤资1520亿美元 全球对冲基金总资产去年蒸发3500亿美元 全球对冲基金去年损失3500亿美元 香港分析人士认为对冲基金和国际基金接盘中行 对冲基金08年蒙受有史以来最大亏损 对冲基金业去年平均亏损18.3% |
财经 | 工银瑞信沪深300指数基金发售□本报记者 余? 北京报道 首只银行系指数基金——工银瑞信沪深300指数基金2月3日起发售。从该日起至3月3日，投资者可通过工行、建行等销售网点认购。工银瑞信沪深300是工银瑞信推出的第十只产品，也是国内第六只以沪深300指数为标的的基金。与市场上绝大多数同类基金费率为0.75%相比，该基金管理费率仅0.6%，成本优势明显。该基金拟任基金经理胡文彪表示，沪深300指数经过2008年65.95%的超跌，动态平均市盈率降至12倍左右，估值优势相对明显，此时投资指数基金已经具备较高的安全边际。市场分析人士指出，指数基金以对市场的被动跟踪策略和自身的低成本优势，既可满足波段操作需求，也可以作为长期投资的理想工具。 |
财经 | 扭转颓势 股基1月涨得欢徐婧婧中小盘基金异军突起新年第一个月，偏股型基金一改去年大跌的颓势。据银河数据统计，1月份，包括封闭式基金在内的所有偏股型基金实现正收益的比例达到97.71%，只有6只基金净值缩水。扣除今年新成立的基金，155只股票型基金中，有23只基金1月份收益超过了10%。中小盘股票基金业绩表现抢眼，而机构对该品种的积极态度则进一步增强了投资者的信心。截至1月23日，上证A股指数较2008年年底上涨超过8.76%，同期中小板指数涨幅超过9.53%。在此期间，以中小盘为投资主题的基金取得了较好的收益。跑赢了股票型基金平均净值增长幅度为6.85%的水平。如广发基金旗下 广 发 小 盘 涨 幅 达到13.17%，接近所有股票基金平均涨幅的两倍，在全部中小盘股票基金中排名居前。国金证券研究报告认为，从中期基本面分析，未来市场结构性机会主要来自于政府宏观经济政策惠及的行业，包括医药、食品饮料、农业、零售、新能源等，这些行业中中小市值股票居多。第三，从资金面分析，中小盘股票的交易成本相对较低，这也会促使市场资金流入，令中小盘股票迎来投资机遇，并惠及以此为主要投资标的的基金产品。在混合偏股型基金中，除一只基金1月份为负收益外，其余均为正收益。易方达价值成长、富国天瑞强势地区和国泰金马稳健回报以12.69%、12.06%和11.34%的的收益排在了前三位。封闭式基金中，基金开元、基金安顺及国投瑞银瑞福进取分列前三位，涨幅均在11%以上。指数基金拔头筹受益于A股市场1月份的上涨，指数型基金无疑是各类型基金中最大的赢家，17只指数型基金有13只收益超过了10%。其中，友邦华泰上证红利ETF、华安上证180ETF和万家上证180指数基金以12.85%、11.94%和11.89%的收益排在了前三位。值得一提的是，今年刚成立的广发沪深300指数基金，虽然没参与1月份排名，但在成立三周多时间里，即取得了8.52%的投资收益。该基金已于1月16日起办理日常申购、赎回、转换等业务，并在工行、建行等46家机构开展基金定投业务。在所有证券指数中，沪深300指数是唯一涵盖沪深两个交易所上市公司的指数，同时也是样本数最大的指数，沪深300指数成分股集中了中国A股市场最优质的蓝筹公司，无论从代表性、流动性、定价、风险还是投资收益率方面，都优于整体市场。作为被动式管理的指数基金，从理论上来讲，其运作方法简单，只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券，长期持有即可，其风险在一定程度上也是可以预测的。债券型基金多数下跌结束了2008年债市的高歌猛进，1月份，国债指数连续下跌，受此影响，债券型基金净值也开始下挫。根据银河数据统计，63只(A、B、C各算一只)债券型基金中仅有13 只取得了正收益，占比仅为20%。其中，华富增强收益债券(A类)1月收益为1.31%，排名第一；华富增强收益债券(B类)收益为1.29%，排名第二；中信稳定双利债券以0.55%的月收益排在了第三位。货币型基金中，中信现金优势以0.4913%的收益率排在了货币市场A级的第一位，而富国天时货币(B级)则以0.1662%的收益排在了货币市场B级的第一位。1月份各类型基金业绩排名揭晓。中邮核心优选、友邦华泰上证红利ETF、易方达价值成长、华富收益增强债基、基金开元、中信现金优势分别位居各类型基金的排名前茅，从分类基金来看，指数型基金市场表现较为抢眼。 |
财经 | 新世纪优选将进行首次分红 每10份派0.5元全景网2月4日讯 新世纪基金周三公告，公司旗下的新世纪优选成长股票型证券投资基金将进行第一次分红，每10份基金份额派发0.50元。新世纪优选成长股票型证券投资基金成立于2008年7月25日，截止2009年2月3日基金份额净值为1.1403元，本次分红的权益登记日、除息日为2009年2月6日，派现日为2009年2月10日。新世纪基金表示，本次分红比例不低于可分配收益的50%。(全景网/雷鸣） |
财经 | 新世纪优选成长基金分红每10份派发0.50元证券时报记者 陈 墨 |
财经 | 新基金节后档期扎堆发行在2007年底举办的金博会上，基金成为投资者最为关注的金融投资产品，那种人头攒动的场面至今令人记忆犹新。经过一轮熊市，相信当时狂热的投资者一定会变得冷静和成熟了。 多为股票基金 短期对市场影响不大在熊市中徘徊了一年的基金业，牛年伊始又将呈现扎堆发行抢“档期”的场景。截至记者昨日截稿，已有7只新基金对外表示将在本月内展开募集，4只基金将在本月完成募集。虽然市场依然对基金救市充满期盼，但在发行规模缩小、基金公司谨慎看待后市等诸多条件下，新基金的发行短期内不会对股市产生大的影响。7只新基金节后扎堆发行 长假刚过，先是光大保德信均衡精选股票型基金于2月2日展开募集，接着是工银瑞信沪深300指数基金也于昨日展开募集。公开消息还显示，2月5日将有3只新基金开始发售，其中包括去年底获批的国联安德盛增利债券A+B、宝盈核心优势灵活配置基金以及去年11月14日获批的诺安成长股票型基金。而在去年底证监会开闸放行的4只新基金中，除国联安德盛增利债券基金即将发行外，兴业有机增长混合型基金也表示将在本月中旬发售。另据消息显示，民生加银基金公司旗下首只基金——民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型基金，于1月22日正式获得证监会核准募集，计划将于近期发行。另外，从节后成立的新基金募集情况看，汇添富价值精选基金和华商收益增强债券型基金公告成立，两只基金以超过15亿份和超过12亿份的募集规模，掀开牛年基金发行的大幕，另有4只基金将在本月完成募集。新基金“获批潮”将再现据透露，多数获批基金之所以计划在春节后一个月内开始发行，是因为这时投资者资金相对充裕。各单位发放的年终奖大多还存放在手中，个体经营者一年的经营利润也大多回笼，业内都认为年初是基金发行的最佳“档期”。去年年初，管理层曾加大对新基金的批准力度，仅在2008年春节后一个月的时间内，证监会共批复19只新基金发行。由于去年证监会积压了很多新发基金的申报材料，市场普遍预计监管层很可能会在牛年伊始加大加快对新基金的审批力度，因此在节后新基金有望成批地出现在投资者面前。目前已经开始发行的基金也多为股票型基金。市场人士认为，由于未来降息空间有限，加上前期透支利好，牛年债市收益空间可能将下降。相对应的，股市应该存在较多主题性投资机会，股票型基金则有望东山再起。对于新基金的选择，专家建议，原先套牢的基民，可以回补已经持有的基金来摊低成本，不必跟风去“追新”。这主要是因为新基金发行后，其运作模式和投资思路还不被投资者所了解，在盲从的情况下，投资收益往往会不理想。如果是选择新基金，投资者可以适当关注指数型基金，毕竟该类基金是跟随股指而动，投资者可以根据具体的市场状况选择买入时机。新基金难当救市大任虽然新基金的发行又将给市场带来资金面的信心，但由于基金热的退烧和基金经理的谨慎，新基金对股市的刺激作用可能有限。一拟发新基金的公司负责人告诉记者，由于目前的经济环境还不明朗，新基金所募集的资金不会轻易大举入市。只有在基金经理对未来市场有一定信心的前提下，资金才会大规模流入股市。据记者了解，与新基金扎堆发售扎堆成立形成对照的是，多数基金经理并不打算重仓持股。个别股票型基金经理则认为，即使入市，也将本着短线操作、现金为王的观点管理基金。从基金去年的四季报看，多数基金经理认为，我国经济在今年一季度仍处在下行周期中，国际经济大环境也不乐观，大小非减持问题依然十分严峻，上市公司陆续发布的年报也在考验市场承受力，短期的政策刺激对于A股市场的效应在逐渐减弱，这些因素都直接制约着股指的上行空间。总体而言，在今年一季度A股市场的结构性机会大于整体机会，市场反转的能见度不高。商报记者 王磊 崔吕萍/文 |
财经 | 晨星眼中的4只优秀成长基金每经记者 于春敏 祁和忠刚刚过去的2008年，全球市场都经历了一次血雨腥风的洗礼，曾被寄予厚望的共同基金也损失惨重，以成长型股票基金为例，平均亏损幅度接近40%。日前，晨星挑选了四只以往表现优异但去年却亏损严重的成长型基金，分析了它们去年落败的主要原因及东山再起的潜质。Calamos成长基金该基金去年的亏损幅度高达50%，远远落后于同类型的其它基金。去年，该基金最大的失误在于对硬件部门和中小规模成长型公司的大量配置。晨星认为，该基金保持着良好的业绩记录，10年和15年的年化收益率均排名非常靠前，该基金很快将东山再起，并且仍旧是进取型投资者一个比较好的长期选择。哥伦比亚橡果精选基金该基金去年跌幅为49%，在中型成长型基金中排名垫底，主要是该基金过于集中的资产配置所致。基金经理本·安德鲁斯总共只配置了不到60只股票。如此惨重的损失，的确需要花点时间来恢复元气。但是，该基金过往业绩优异，回报率一直较高。因此，晨星仍认为，该基金是志在长远和偏好集中出击的投资者的上选。Bridgeway进取投资者该基金和投资者2基金去年的亏损幅度都高达55%。去年下半年以来，随着国际大宗商品价格的大幅回落，该基金重仓的工业原料和能源类股票跌幅惨烈，基金业绩大受拖累。晨星认为，该基金拥有优异的长期业绩记录和经验丰富的管理团队。该基金仍值得长期看好，并且是风险偏好型投资者的很好选择。杰纳斯风险基金该只封闭的小型成长型基金去年跌幅超过50%。晨星认为，如此严重的损失，需要一些时间来恢复，但该基金的优势也是非常鲜明，长期仍可看好：贝尔斯(Bales)亲历了各种复杂的市场变化，他的策略虽激进但具内在合理性，并已做出了一些合理的修改，具有更好的适应性；还有就是该基金的费率非常低。 |
财经 | 本周新发基金一览表荆楚网消息 (楚天都市报) 基金简称 基金类型 发行期限宝盈优势 混合型 2月5日-3月12日诺安成长 股票型 2月5日-3月6日德盛增利 债券型 2月5日-3月6日工银300 指数型 2月3日-3月3日光大精选 股票型 2月2日-2月27日 |
财经 | 沪基指放量劲升2.45% 创出逾四个月来新高全景网2月4日讯 沪深基金指数周三大幅收高，沪基指收复2900点关口，创2008年9月26日以来收盘高点，深基指收复3000点关口，双双跑赢大盘。两市封闭式基金近乎全线上扬，因政策利好预期刺激A股市场呈现普涨格局。沪基指开盘于2858.60点，高开9.33点，收盘于2918.98点，涨69.71点或2.45%；深基指开盘于2945.58点，高开10.45点，收盘于3006.86点，涨71.73点或2.44%。两市基金全天成交金额为23.86亿元，较上个交易日放大超过两成，成交量为2315万手。从盘面上看，开盘交易的32只封闭式基金中，31只上涨，仅1只下跌。基金金鑫上涨4.24%，领涨封基，其他涨幅较大的有基金同盛上涨4.03%，基金裕泽上涨3.75%，基金鸿阳上涨3.42%，基金同益上涨3.36%，基金金泰上涨3.34%，基金景福上涨3.30%，基金普丰上涨3.01%；富国天丰成为唯一下跌的封基，跌幅为0.29%。LOF场内交易方面，开盘交易的27只基金全线上涨，其中26只涨幅超过1%。融通巨潮大涨3.27%，涨幅第一，其他靠前的有博时主题上涨2.96%，华夏行业上涨2.74%，中银中国上涨2.53%，景顺资源上涨2.49%，融通领先上涨2.29%，鹏华价值上涨2.25%，嘉实300上涨2.21%；鹏华创新涨幅最小，收盘涨0.57%。ETF收盘全线上涨。上证50ETF涨3.01%，报1.606元；上证180ETF涨2.53%，报4.948元；上证红利ETF涨2.79%，报1.769元；深证100ETF涨2.52%，报2.316元；中小板ETF涨1.61%，报1.575元。（全景网/雷鸣） |
财经 | 牛年两股票方向基金获批荆楚网消息 (楚天都市报) 嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金已获得中国证监会核准，将于近期发行。该基金根据定量模型对市场各行业和个股进行360度扫描，行业和个股覆盖面极广，充分分散投资风险。此外，我国首家拥有“双银”股东背景的中外合资基金公司民生加银基金管理有限公司旗下第一只基金——民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金，也获得证监会核准募集。该基金将重点投资于具有品牌优势的蓝筹上市公司，将于近期募集。（中财） |
财经 | 牛年股基销售出现回暖迹象⊙本报记者 王文清 近日股市的回暖也带动了此前相对冷清的股票方向基金的销售行情。记者从有关渠道了解到，昨日首发的工银瑞信沪深300指数基金仅工商银行一家渠道发行就接近8000万份，加上托管行建设银行及其他渠道，预计该基金首日总发行接近亿元。而2月2日开始发行的光大保德信均衡精选股票基金在建行主渠道首日发行也达到了4000万份的成绩，昨日该基金在建行也发行了约3000万份。虽然没有出现首日排队热销的局面，但与去年基金发行最困难时首日几百万的发行数据相比，春节后股票基金销售回暖迹象还是比较明显。由于股市的暴跌，去年股票方向基金的发行出现了历史上最艰难的情况，去年年中最低迷时新基金首日发行不过几百万份，不少基金为保成立而艰难挣扎。新基金发行的首日效应一去不返，基金公司和销售渠道更多地把希望寄托在发行结束前的最后冲刺上，甚至动用各种客户资源确保完成基金成立目标，有些甚至不得不延长募集期。今年初，随着股市反弹行情的延续，新基金的发行也开始缓慢复苏。2008年12月17日起向社会公开募集，至2009年1月19日结束的汇添富价值精选基金，首募规模超过15亿元，创下近期股票型基金首募规模的新高。该基金的顺利发行可以看作是一个股票基金发行回暖的信号。而春节过后刚刚两个交易日，几乎是同期发行的光大保德信均衡精选股票基金和工银瑞信沪深300指数基金也出现了较好的首日发行成绩，这也表明基金销售随着股市回暖的迹象更加明确。 |
财经 | 牛年重点关注偏债类基金品种在经历去年投资基金的悲喜交加后，投资者今年应如何把握基金投资方向？有业内人士表示，今年的市场可能会是一个休养生息的市场，在波动率比较小的情况下为投资者创造比较稳定的回报将会是众多基金的首要策略。在刚刚过去的2008年，上证指数跌幅接近70%。受此影响，股票型基金净值亏损过半者俯拾即是，而债券、现金等低风险理财品种的魅力则越来越受到重视。2009年，新发行的华宝兴业增强收益债券型证券投资基金A/B 两款、国投瑞银货币市场基金A/B 两款和诺德增强收益债券型证券投资基金这5只基金，从投资类别上看，其中有3只为债券型基金。而春节过后第一只债券型基金国联安德盛增利基金也将于2月5 日开始发行。据介绍，国联安德盛增利基金80%以上的基金资产投资于债券类固定收益品种，在波动性较弱的前提下还能获得一定的票息收入，这保证了基金投资的安全性，同时，为了提高组合的回报，该基金还可以不超过基金资产20%的比例投资于股票等权益类资产，而这种投资仅限于一级市场的新股、可转债申购及股票增发，并且在其上市交易或流通受限解除后的90个交易日之内卖出。为何基金公司对债券型基金发行热情不减？德盛增利拟任基金经理冯俊表示，在目前预期全球经济进入衰退，中国经济也加快下滑时，资本开始涌入债券投资领域，随着降息、通缩、经济下滑等预期的不断加重，债券投资的相对吸引力日益彰显。并且，对于大资金而言多次降息后投资机会成本已经很低，目前5年期人民币定期存款利率仅3.6%，当前债市对资金的吸引力很强。冯俊同时表示，考虑到目前经济形势比2006 年更为黯淡，以及美国长期国债利率破位对国内债市具有一定牵引作用，我国债市利率仍有下行空间。对于广大投资者来说，也应主动降低收益预期，合理进行资产配置，债券型基金等低风险基金品种理应受到重点关注。本报记者 史惠芳 |
财经 | 王亚伟紧盯广发上市题材“最牛基金经理”王亚伟对一些重大题材一向“嗅觉”灵敏，这次他瞄准的靶子是广发证券上市题材。2008年四季报，王亚伟管理的华夏大盘精选和策略精选两只基金，已大量新进买入吉林敖东和辽宁成大。资料显示，吉林敖东实际持有广发证券25.78%股权，即5.156亿股；辽宁成大共持有广发证券25.94%股权，即5.188亿股。2008年四季报显示，期间，王亚伟大手笔加仓了金牛能源，从去年三季末的400万股增加至1030万股。在新进重仓股中，王亚伟重点增仓了吉林敖东和辽宁成大，成为其第三和第四大重仓股，分别买入约580万和850万股；另外，湖北宜化也新进买入600万股，位居第十位。值得关注的是，王亚伟主刀的另一基金——去年10月发起成立的华夏策略精选基金，建仓期就直接大举买入吉林敖东和辽宁成大，买入这两只股的合计市值，占该基金股票市值的近1/4。《东方早报》 |
财经 | 股基密集发行 市场获增量资金注入⊙本报记者 徐婧婧 截至今日，2009年一个多月的时间内共有6只新基金公告成立，募集总额达到了128.59亿元，这意味着将给市场带来逾百亿元的增量资金。而农历新年刚过，便有5只新基金公告发行，这其中多为股票型基金，与此同时基金公司也传来了获批新基金的消息。逾百亿增量资金天相统计数据显示，截至今日，2009年已有6只新基金结束募集，总规模达到了128.59亿元。这批近百亿元的增量资金将为市场注入新的活力。而节后的2个交易日，沪深300指数更是延续了1月份的上涨势头，涨幅接近4%。在已经结束募集的6只基金中，有3只股票型基金，债券、保本和货币型基金各1只。这其中，2月2日公告结束募集的汇添富价值精选蓝筹基金的募集规模超过了15亿份，创下了近期股票型基金首募规模的新高，其11964户的有效认购户数也算是比较正常的认购水准。这也在一定程度上体现了2009年开年以后，股票型基金募集势头回暖的趋势。另几只结束募集的新基金也都有不俗的表现，其中，交银保本基金的首募规模超过了50亿元，国投货币A募集规模也超过了30亿元。事实上，从去年四季度开始，偏股型基金的首发规模较前期有小幅回暖的趋势。先后成立的鹏华创新、华夏策略及大成策略回报股票型基金募集规模都超过了10.58亿份。股基再唱主角据统计，节后发行的5只新基金中，有4只为偏股型基金，分别是宝盈优势、诺安成长、光大精选股票基金和工银沪深300指数基金。而来自渠道的消息，工银沪深300指数基金首日便卖出了近亿份。与此同时，嘉实基金公司旗下嘉实量化阿尔法股票型基金也已获得中国证监会核准，并将于近期发行。确实，进入2009年，无论从新获批的还是在售的新基金，股基已经取代债基，重新成为市场的主力。在中国证券网“牛年购新基，您更偏好哪一类?”的调查中，有近9成的基民都选择了投资股票型基金，这在以往的调查中都是十分罕见的。这也从一个侧面反映出股票市场的回暖、基民信心的回升。 相关报道： 国债指数创39月最大跌幅 股基是抛售主角 基金发行换风向 股基升温债基显颓势 基金1月涨得欢 08年股基冠军有点蔫 牛年首只股基发行 精选个股成卖点 偏股基金去年四季度仓位基本稳定 偏股基金阶段性全面加仓 偏股基上季仓位升1.5% 国际资金大量涌入中国股票型基金 偏股基金新年初显赚钱效应 |
财经 | 股市吸引力提升 基民踊跃入场记者钱妤报道 随着两市创下2009年以来的反弹新高，股民、基民对牛年投资收益的憧憬也不断提升，以基金为主的场外资金近日回流迹象明显。随着反弹行情的延续，基民期待着09年手上的资金真的能“牛”上一把。反弹带动偏股基金销售回暖春节过后，随着反弹行情的延续，偏股型基金销售回暖。近日首发的工银瑞信沪深300指数基金仅工商银行一家渠道发行就接近8000万份，加上其他渠道，首日发行接近亿元。2月2日开始发行的光大保德信均衡精选股票基金,在建行主渠道首日发行也达到4000万份，2月3日在建行又发行了约3000万份。 而2009年1月19日结束募集的汇添富价值精选基金，首募规模超过15亿元，已经创下近期股票型基金首募规模的新高。同样在鼠年结束前发售完毕的上投摩根中小盘股票型基金首募额也超过8亿元。 事实上，从去年四季度开始，偏股型基金的首发规模较前期有小幅回暖的趋势。先后成立的鹏华创新、华夏策略及大成策略回报股票型基金募集规模都超过了10.58亿份。分析人士指出，基民的热情主要得益于去年四季度以来A股市场的一波反弹。尽管此轮反弹指数涨幅不大，但个股表现异常强劲，不少股票型基金抓住反弹机遇，净值增长较快，令基民感受到了投资机会。而没有包袱，且可以在低位建仓的新基金成为他们的首选。统计显示，包括封闭式基金在内，所有偏股型基金1月份实现正收益的比例达到97.71%，只有6只基金净值缩水，排名居首的中邮核心优选的收益率甚至达15.59%。 债基热销下基金减持迹象明显 而债券型基金也仍延续热销态势。诺德增强收益债券基金1月19日发行首日，全国销售高达3亿多，且基本全都是个人投资者认购。日前成立的华商收益增强债券型基金募得逾12亿的规模。与此同时，后来者也在蓄势待发，包括信诚经典优债基金在内的多只债券基金，都将于近日开始发行。 信诚基金副首席投资官、固定收益总监毛卫文女士分析指出，“全球金融危机的阴霾仍悬在头顶，实体经济短期内难见恢复，股票投资波动较大，难以出现系统性的恢复。相比较而言，债券型基金尽管难以维持去年的高收益，但却是经济调整时期的较佳选择”。 然而，中央国债登记结算公司近期公布的数据显示，今年1月末，基金债券托管量较2008年末减少达878.02亿元，为去年下半年以来首次减少。对此，一些基金经理认为，基金近期大幅减持债券，主要原因在于股市回暖造成资金分流，股市债市的跷跷板效应十分明显，当股市开始回暖时，股票型基金将会调整资产配置，弃债转股，其次，获利盘的抛压对债市短期影响也较大。“但债券市场最大的抛压已经过去。而随着抛压的减弱和收益率的上升，买盘会逐渐出现。” 的确，由于市场早已出现调整预期，机构从2008年4季度就开始抛售债券。从2008年基金4季报来看，股票基金和债券基金均已经开始减持债券，而加上1月份大量抛售后，基金继续抛售债券的空间并不大。买基金看准大势是关键 “07年，不买股票基金，是傻瓜，08年，买了股票基金，又是傻瓜，”这一网上流行的说法，或许印证了不少理财专家投资基金的思路：买基金看准大势是关键。 据银河基金研究中心统计数据显示，08年82只债券型基金平均收益率为6.52%，远超其他各类基金的投资回报率。 在经历08年的辉煌后，09年债市是否存在投资价值和投资机会？对于未来债券市场的走势，目前业内人士的分歧较大。 值得注意的是，与前期多数谨慎乐观看法不同的是，近期业内部分人士已经出现比较悲观的预期。有的基金经理表示，由于存在诸多不确定性因素，包括国债的增量问题、信贷分流和资产配置分流的问题等，因此对于未来债市是否能够继续走牛已经出现质疑。但是，债市不会像股市一样从6000点开始大幅下跌，首先是市场资金充裕，其次是从基本面来看，降息空间虽然可能已经不大，但是加息也不可能，在这种条件下，大幅调整较难，预期债市会进入一个比较偏弱的调整状态。毛卫文认为虽然债券型基金想维持08年那样的大行情难度比较大，但是从目前形势来看，09年债券型基金获得超过储蓄的投资回报率还是一件大概率的事件。无论是从国际环境还是国内情况来看，债市中期向好的条件依然存在。从全球视角来看，而受金融危机的影响，主要发达国家09年经济均将出现负增长的局面，为刺激经济复苏，将在较长的时间内维持低利率的局面。从国内来看，CPI和PPI连续滑落使我国实际利率出现了多年未见的正利率状况，这在给降息提供空间的同时，也提升了债券市场的投资价值。 也有基金经理坚持看好偏股基金。“从风险和收益的对比来看，今年股票型基金或混合型基金会比较适合投资者。”鹏华基金认为，债基今年获利空间有限，而股票型基金会重新获得投资者欢迎。 |
财经 | 股票型基金销售回暖逾百亿元增量资金伺机入市许超声 本报讯(记者 许超声)农历牛年春节刚过，随着股市开门红，基金销售火爆消息也频传，截至今天，2009年一个多月的时间内共有6只新基金公告成立，募集总额达到了128.59亿元；同时，春节长假刚过，便有5只新基金公告发行，这其中多为股票型基金。这意味着股票基金销售出现回暖迹象。市场注入活力天相统计数据显示，截至今天，2009年已有6只新基金结束募集，总规模达到了128.59亿元。这批近百亿元的增量资金将为市场注入新的活力。在已经结束募集的6只基金中，有3只股票型基金，债券、保本和货币型基金各1只。这其中，2月2日公告结束募集的汇添富价值精选蓝筹基金的募集规模超过了15亿份，创下了近期股票型基金首募规模的新高，其11964户的有效认购户数可算是比较正常的认购水准。这也在一定程度上体现了2009年开年以后股票基金发行回暖的信号。 股基再唱主角据统计，节后发行的5只新基金中，有4只为偏股型基金，分别是宝盈优势、诺安成长、光大精选股票基金和工银沪深300指数基金。来自渠道的消息，工银沪深300指数基金首日便卖出了近亿份。而2月2日开始发行的光大保德信均衡精选股票基金在建行主渠道首日发行达到了4000万份的成绩，昨天该基金在建行也发行了约3000万份。虽然没有出现首日排队热销的局面，但与去年基金发行最困难时首日几百万份的发行数据相比，春节后股票基金销售回暖迹象还是比较明显。有望走出困境基金发行回暖，其原因主要是近来股市的回暖所带动。去年，由于股市的暴跌，股票型基金的发行出现了历史上最艰难的情况，最低迷时新基金首日发行不过几百万份，不少基金为保成立而艰难挣扎。基金公司和销售渠道更多地把希望寄托在发行结束前的最后冲刺上，甚至动用各种客户资源确保完成基金成立目标，有些甚至不得不延长募集期。而进入2009年以来，沪深股市在全球股市中走出独立行情，上证指数上涨9.30%，涨幅居全球十大股市之首。随着股市反弹行情的延续，新基金的发行也因此缓慢复苏。分析人士表示，这样的情况今年还将会延续下去。 |
财经 | 诺安成长股票基金5日起发售⊙本报记者 黄金滔 安仲文 诺安基金日前发布公告，该公司旗下第七只开放式基金——诺安成长股票基金将于2月5日至3月6日发售。 |
财经 | 诺安成长股票基金周四发行诺安基金日前发布公告，诺安基金旗下第七只开放式基金——诺安成长股票基金将于2月5日起至3月6日正式发行。据了解，诺安成长股票基金为股票型基金，股票占基金资产的比例为60%-95%。诺安成长股票基金遵循“精选个股以获得成长性溢价，严控风险以保障持续性增长”的投资理念，在投资目标上该基金主要投资于具有良好成长性的企业，同时兼顾企业成长能力的可持续性，并对其投资价值做出定性和定量分析，力图在享受到企业成长溢价的同时获得长期稳定的回报。据介绍，此次发行的诺安成长股票基金特色明显：如关注成长型投资、关注技术变革、挖掘企业成长模式等，值得投资者期待。有关专家分析认为，市场经过一年多的大幅调整，已经进入长期投资价值区域。在经济逐步走出低谷的关键时期，对于基金投资者来说，今年将会是基金投资的“春播时节”，陆续介入股票型基金将是较为明智的选择。快报记者 黄金滔 安仲文 |
财经 | 走马换将多家基金实行双基金经理本报讯 不完全数据统计显示，今年以来，共有10家基金公司调整了旗下25只基金的掌门人，调整后有11只基金实行“双基金经理制”，1只基金实行“三基金经理制”，其余多数为公司内部换岗。其中实行“双基金经理制”的分别为汇添富货币、东吴行业轮动、兴业社会责任、嘉实增长、嘉实货币、嘉实超短债、基金泰和、海富通收益增长、国联安德胜红利、长城久富核心成长和华夏蓝筹核心。华夏红利则是有三名基金经理共同执掌。 |
财经 | 金鹰中小盘将进行分红 每10份派现0.8元全景网2月4日讯 金鹰基金今日公告，旗下金鹰中小盘精选基金将进行收益分配，以截至2009年1月22日的可分配收益为基准，每10份基金份额派发红利0.80元。权益登记日、除息日为2月9日，红利分配日为2月10日，红利再投资的基金份额可赎回起始日为2月11日。截至2009年1月22日，该基金已实现可分配收益2373.07万元。（全景网/陈丹蓉） |
财经 | 银行系首只指数基金昨起发售诺安成长股票型基金明起发售 许超声 首只银行系指数基金——工银瑞信沪深300指数基金昨天起通过工行、建行、交行、招行、中信银行、深发展行、北京银行及国泰君安、银河证券等销售网点发售。工银瑞信沪深300指数基金是国内第6只以沪深300指数为标的的基金。该基金管理费率仅0.6%，而市场上绝大多数同类基金费率为0.75%甚至更高，成本优势明显。该基金拟任基金经理胡文彪表示，沪深300指数经过2008年全年65.95%的超跌，沪深300指数动态平均市盈率降至12倍左右，估值优势相对明显，此时投资指数基金已经具备较高的安全边际。诺安基金旗下的第7只开放式基金——诺安成长股票基金明天起至3月6日通过各大银行及券商发售。据了解，诺安成长股票基金为股票型基金，股票占基金资产的比例为60%-95%。该基金遵循“精选个股以获得成长性溢价，严控风险以保障持续性增长”的投资理念，在投资目标上该基金主要投资于具有良好成长性的企业，同时兼顾企业成长能力的可持续性，并对其投资价值做出定性和定量分析，力图在享受到企业成长溢价的同时获得长期稳定的回报。 |
财经 | 118家基金逆风重仓中国平安王斌2008年四季度金融风暴的加剧严重打击了市场对金融股的信心，但国内基金却逆“风”重仓中国平安(601318.SH)。基金四季报显示，中国平安被118家基金列为重仓股，其中有58家基金是新进。而华夏基金对中国平安更是异常偏爱，旗下25只基金中的11家前十大重仓股中出现中国平安，成为所有基金公司中旗下基金持有单只股票数量最多的公司。此外，大成基金和易方达基金旗下也分别有10只基金持有了中国平安。聚源数据统计显示，根据基金四季报统计得出，四季度末共有118只基金重仓持有中国平安，这一数字仅次于招商银行(600036.SH)，招商银行共被155只基金持有。在基金四季报中，只有招行、中国平安、贵州茅台(600519.SH)和浦发银行(600000.SH)被100只以上的基金同时持有，但中国平安是唯一一只在去年四季度被基金加仓的个股，118只基金去年四季度末持有中国平安的数量达到了67610.0547万股，较三季度增加了33555.473万股，增仓幅度高达98.53%。相比之下，去年三季度末持有中国平安的基金仅有60只，并且较去年中期末减持了多达9946.1226万股。相比去年三季度末，华夏基金在去年四季度共计增仓了中国平安3667.0157万股，四季度末持股数量则达到了12246.6139万股，投资中国平安的市值占到了整个华夏基金净值的1.644%，华夏基金增仓的中国平安股份数占到了所有基金去年四季度增持中国平安数量的10.93%。其中，华夏行业精选和华夏平稳增长均将中国平安列为第一大重仓股，前者四季度增仓中国平安的幅度达到了88.89%，中国平安在其投资的金融保险行业中占比达到了21.83%。除了中国平安之外，华夏基金在投资招商银行上也出现了明显趋同性，其旗下有9只基金持有了招行。尽管基金公司去年四季度大幅增仓中国平安，但是去年10月28日披露的中国平安三季度却并不“亮丽”，平安去年三季度净利同期下降了315.9%，投资富通导致的大幅亏损更导致平安成为市场关注的热点。 富通新协议对中国平安意义有限 中国平安欲投资逾百亿建造115层总部大楼 张子欣辞任富通董事 中国平安可能提请诉讼 张子欣关键时刻辞职 中国平安虚位富通董事会 二线基金重仓蓝筹股机会显现 366只个股入选四季度基金重仓股 基金重仓股去年第四季度大变脸 |
财经 | 1664点以来债基无一跑赢沪指早报记者 肖莉 A股反弹之后，债券基金明显乏力。据WIND资讯统计，今年以来，88只债券基金中仅10只债券基金收益为正；而从上证指数创下1664点的市场底以来，更是无一只债券基金跑赢上证指数，债券基金在A股反弹中表现“笨重”。进入2009年，债券市场出现较大调整，债券型基金收益也令投资者感受到压力。据WIND资讯统计，2009年年初至2月3日，88只债券基金中，73只债券基金的复权累计收益为负数，5只债券基金打平，仅10只为正收益，其中，超过1%收益的债券基金仅有4只，包括华富收益增强B(1.466%)、华富收益增强A(1.5096%)、南方宝元债券(2.5046%)和国投瑞银融华债券(5.3904%)。值得关注的是，这4只债券基金都持有相当比例的股票仓位。据介绍，债基可以细分为纯债基、可投资股票一级市场的一级债基和可投资股票二级市场的二级债基。纯债基金在本轮债券市场调整中受损较大，而过去一年中受伤最重的“二级债基”则表现强势。今年以来已有32只债券基金的投资收益跌幅超-1%，5只债券基金的投资收益甚至超-2%，这些基金包括国泰金龙债券C(-2.702%)、国泰金龙债券A(-2.698%)、东方稳健回报(-2.579%)、招商安泰债券B(-2.47%)和招商安泰债券A(-2.41%)。随着A股市场反弹，债券基金越来越涨不动了。早报记者根据WIND资讯统计，从2008年10月23日上证指数创下1664本轮熊市的最低点之后，A股在各种政策刺激下反弹，债券基金则无一例外地跑输上证指数。从2008年10月23日开始，67只债券基金的单位净值增长相对大盘增长率，相差-5%以上，其中东方稳健回报相对于大盘增长率，差了-10.5%。而最接近大盘增长率的国投瑞银融华债券，也比大盘跑慢了0.95%。而过去一年，债券基金曾风光无限。银河证券统计显示，2008年股票型基金的平均年收益率为-50.63%，指数型基金的平均年收益率为-62.60%，混合偏股基金为-49.75%，混合平衡基金为-42.75%，而债券型基金平均净值增长率为6.52%，成为去年名副其实的明星理财产品。 |
财经 | 1月基金经理变更忙 14只基金变更基金经理每经记者 李娜基金经理的变动潮自2008年以来是愈演愈烈，牛年新春以来，又有多只老基金发布了基金经理变动的公告。14只基金变更基金经理据Wind统计显示，2007年1月，共有3只老基金发布了基金经理变动的公告。然而，在刚刚过去的2008年，漫漫的熊市让基金经理变动得越来越频繁。Wind资讯显示，2008年1月，就有18只基金的基金经理进行了调整。然而，牛年以来，基金经理的调整更是频繁。今年1月，有华夏、嘉实、海富通等基金公司对旗下多只基金的基金经理进行了“手术”，涉及基金经理变动的基金数量就达到了14只，基本上与2008年同期持平。1月是基金经理调整密集期为何基金经理的变动在每一年的1月都这么密集？近日，银河证券基金分析师王群航对2008年每月基金经理变动数量进行统计后发现，基金经理变动的高峰期集中在前四个月。王群航认为，公司考核是出现这种情况的主要原因，年度业绩往往是考核基金经理的标准之一，只是各个基金公司快慢不一。银河证券研究报告显示，在2008年的前4个月，发生基金经理变动的基金平均变动数量为19个。从5月份到11月份，基金平均变动数量降至10.43个，几乎是年初的一半。而在过往的2008年，基金变动的高峰期出现在2月份。当月，发生基金经理变动的基金只数超过了20只。2008年的最低点出现在10月，涉及基金经理变动的基金不到10只。此外，银河证券研究报告还显示，每年基金公司调整基金经理的数据统计中，存在前高后低的特征。2008年，有调整基金经理的公司在年度的前四个月份里达到了高峰，且均超过了10家。其中以2月份最高，达到了13家。从5月份开始，逐渐减少。正确看待基金经理变动基金经理如此频繁的变动，对于早已养成买基金就是买基金经理习惯的基民，到底应该怎样来面对？王群航表示，在基金行业的发展初期，行业规模小，基金公司规模小，基金数量少，基金经理数量少，市场宣传常常会聚焦到基金经理，相关基金公司也会策划一些“明星基金经理”等故事包装。然而，随着行业的发展，基金数量的增加，基金经理数量的增加，基金公司规模的扩大，明星基金经理常常被挖角，团队合作理念的形成等等众多原因，投资者对于一些基金经理的简单、盲目崇拜现象应该得到纠正。选择基金进行投资，首先应该关注的是基金公司，其次才是基金经理。 |
财经 | 2008年度基金成绩单揭晓 老牌基金公司更显稳健记者 高国华 在经历了2008年投资基金的悲喜交集之后，投资者对于基金产品和基金公司的选择更加理性。近期的一项调查显示，虽然经历了市场波动，但基金仍然是投资者的首选理财品种之一，所不同的是，投资者的决策与操作更加谨慎，而基金公司的品牌效应与投研团队的稳定性也成为投资者在选择产品时最为关注的因素。专家表示，资产管理规模较大、综合投研能力较强的老牌基金公司“兵多将广”，能够吸引和凝聚业内的优秀人才，其投资研究的决策及执行体系较为完备，工作流程更为完善，管理和投研团队相对稳定，综合能力较强，这些因素都有利于基金产品长期业绩的稳定。 在日前揭晓的“第六届中国基金业金牛奖评选”中，老牌基金公司在熊市中表现出了更好的稳健性和较强的综合实力，取得了较好的相对收益,并凭借丰富而完整的产品线，使基金持有人获得更多规避市场风险的空间，博时、华夏、易方达等5家“2007年度金牛基金管理公司”在2008年再次获此殊荣。显示出老牌基金公司的实力。此前，博时、华夏、南方等5家老牌基金公司还获得由本报评选的“2008年最佳基金公司”称号，而银河证券基金研究中心公布的2008年基金公司管理能力统计显示，博时、华夏等龙头基金公司的综合资产管理能力依然保持强势地位。 据介绍，在此次金牛奖评选中，博时基金蝉联获得“金牛基金管理公司”的称号。其中，旗下的基金裕隆、博时主题行业、博时平衡配置分别获得“封闭式持续优胜金牛基金”、“开放式股票型持续优胜金牛基金”和“2008年度同业领先开放式混合型基金”奖项。另外，博时稳定价值、博时现金收益分别获得“2008年度开放式债券型金牛基金”和“2008年度开放式货币市场金牛基金”奖项。 作为老牌基金公司的代表，2008年以来博时基金在权益类和固定收益类两个投资方向均有不俗表现。银河证券研究所近期公布的2008年基金公司管理能力统计显示，博时等龙头基金公司的综合资产管理能力依然保持强势。权益类投资方面，博时平衡配置基金在所有可比混合平衡型基金中排名第二，基金裕隆位列所有封闭式基金第五，博时主题行业基金和博时第三产业基金业绩排在124只可比股票型基金的前三分之一梯队中。固定收益类投资方面，博时现金收益基金以4.29%的净值增长率在40只同类型基金中排名第三；博时稳定价值基金A类和B类全年净值增长率均超过10%，在所有同类可比债券型基金中分别排名第四和第七。 根据银河证券基金研究中心的统计，截至2008年12月31日，国内基金公司旗下公募基金资产管理规模超过1000亿元的公司有4家。其中，博时基金以1257.45亿元的基金资产管理规模在所有基金公司中位列第三。 |
财经 | 上海金融产业基金管理公司获批组建首期基金募集80亿元未限定投资集中在国内□本报记者 高改芳 蔡宗琦 中国证券报记者4日获悉，上海金融产业基金管理公司组建方案近日获国家发改委批准，将待完成工商登记流程后开业。公司成立后，将管理总规模达200亿元的上海金融产业投资基金，主要用于金融相关产业投资。目前，首期80亿元基金正在募集中。新获批的上海金融产业基金管理公司由上海国际集团和中国国际金融公司合资组建。上海国际集团副董事长、总经理万建华将担任基金管理公司董事长，中金公司董事总经理贝多广将出任该基金管理公司总裁。上海国际集团知情人士透露，上海金融产业投资基金属于私募股权投资基金，目前正在和意向出资方谈判，但真正愿意拿出真金白银的机构尚不多。该基金是人民币基金，不过并未限定投资集中在国内，但该人士认为基金成立之初并不会盲目冒险投资海外。作为我国第二批获批的5只产业投资基金之一，上海金融产业基金于2007年9月获国务院批准，2008年5月，上海金融产业投资基金管理公司获准筹备。目前，监管层已向十多个本地券商发放直接投资业务试点资格，可以从事私募股权投资，中金公司是最早获得试点资格的公司之一。 |
财经 | 中银行业优选基金获准发行⊙本报记者 周鹏峰记者获悉，中银基金管理公司2009年第一只基金产品——中银行业优选灵活配置混合型基金正式获得有关部门发行批准。 |
财经 | 今年关键期限国债发行大增⊙本报记者 秦媛娜 财政部昨日公布了今年关键期限记账式国债发行计划，25只关键期限国债涵盖了1、3、5、7和10年共5个期限。与2008年相比，今年的关键期限国债发行计划明显扩容，不但期数从14期增加到25期，而且5年期品种也自2006年从关键期限国债发行队伍中消失后又重新回归。从期限来看，中长期国债的占比明显高于短期品种，7年和10年期国债的发行期数均为6期，5年期国债5期，1年和3年期国债则分别3期。在政府出台了4万亿元经济刺激方案之后，市场一直预期今年的国债发行规模会大幅增加，而且其中中长期国债的比重会有所增加，以满足建设资金需求，目前公布的发行计划印证了这种猜测。从季节分布来看，第一季度是关键期限国债发行的淡季，只有两只发行，第二、三季度是发行较为集中的季节，其中5至7月份更是一个高潮，每个月均有3只发行。需要指出的是，2009年每期关键期限记账式国债招标日期均为周三。 |
财经 | 信诚基金聘任王俊锋先生担任公司总经理全景网2月5日讯 信诚基金周四公布，聘任王俊锋先生担任公司总经理，其基金行业高管人员任职资格已经中国证监会核准。王俊锋，工商管理硕士。历任国泰基金管理有限公司市场部副总监、华宝兴业基金管理有限公司市场总监、瑞银环球资产管理(香港)有限公司北京代表处首席代表、瑞银证券有限责任公司资产管理部总监。现任信诚基金管理有限公司总经理、首席执行官。(全景网/陈丹蓉） |
财经 | 信诚经典优债基金即将发行据统计，目前市场上正在发行和即将发行的基金逾十只，而包括信诚经典优债基金在内的多只债基，都将于近日开始发行。 |
财经 | 债基难维持去年牛市高收益超银行储蓄概率大 仍不失较佳选择商报讯(记者 王磊)尽管近期债券型基金发行效果还算乐观，但业内人士提醒投资者，债基要想维持去年的牛市收益难度很大。据了解，节后首日即成立的华商收益增强债券型基金成功募集逾12亿元的规模，而另一只在售的债券基金也势头喜人。与此同时，后来者也在蓄势待发，包括信诚经典优债基金在内的多只债券基金，都将于近日开始发行。“近期债基的持续热销，一方面是受2008年债基的赚钱效应影响，另一方面也是市场使然。”信诚基金副首席投资官、固定收益总监毛卫文分析指出，“全球金融危机的阴霾仍悬在头顶，实体经济短期内难见恢复，股票投资波动较大，难以出现系统性的恢复。相比较而言，债券型基金尽管难以维持去年的高收益，但却是经济调整时期的较佳选择。”据银河基金研究中心统计数据显示，2008年82只债券型基金平均收益率为6.52%，远超过其他各类基金的投资回报率。在经历2008年的辉煌后，2009年债市是否存在投资价值和投资机会？对此，毛卫文认为，虽然债券型基金想维持2008年那样的大行情难度比较大，但是从目前形势来看，2009年债券型基金获得超过银行储蓄的投资回报率还是一件大概率的事件。毛卫文表示，无论是从国际环境还是国内情况来看，债市中期向好的条件依然存在。从全球视角来看，受金融危机的影响，主要发达国家2009年经济均将出现负增长的局面，为刺激经济复苏，将在较长的时间内维持低利率的局面。从国内来看，CPI和PPI连续滑落使我国实际利率出现了多年未见的正利率状况，这在给降息提供空间的同时，也提升了债券市场的投资价值。 |
财经 | 债市近一个月大幅回调 债基月度收益率首降桑彤2009年1月以来，国债、企债指数均出现大幅回调。截至2月3日，国债指数累计跌幅达0.86%，企债指数微涨0.01%。债券型基金2008年以来首次出现月度平均收益率下降，降幅为0.49%，低风险类基金2009年面临净值下跌风险。截至2月3日收盘，国债指数除1月20日收涨外，出现11天连续下跌走势。从中央国债登记结算公司公布的数据显示，1月末基金的债券托管量较上年末减少878.02亿元，为去年下半年以来首次减少，这直接导致当月债市大幅下跌。同时，央票发行减少、信贷投放增加也对债市形成利空，但这一信贷变化是否形成趋势性转折，有待观察。债市在经历2008年大幅度上涨行情之后，随着降息空间的减弱，同时债券收益率下降幅度已透支了预期，债市累计风险已引起了众多机构的关注。尤其在股市出现结构性机会时，基金获利回吐的意愿开始走强，机构持债的谨慎心态明显，2009年机构在债券市场的投资难度加大。 |
财经 | 兴业趋势基金获晨星三年期五星评级最新公布的晨星开放式基金排行榜显示，成立刚满三年的兴业趋势基金凭借突出的表现，一举斩获晨星三年期五星评级。值得关注的是，在78只成立满三年的股票型基金中，包括兴业趋势基金在内仅6只基金同时获得两年期、三年期五星评级。统计显示，截至1月16日，上述成立满三年的78只股票型基金近三年年化回报率平均为35.26%，而兴业趋势基金近三年年化回报率为58.41%，在78只股票型基金中排名第二，遥遥领先于最后一名44.12个百分点。 |
财经 | 华宝兴业和农银汇理两合资基金外方股东整合本报记者 黄?妮1月26日外电报道，法国农业信贷银行和法国兴业银行宣布，将联合成立资产管理机构，意在创造规模经济效应并降低成本，以更好地应对金融服务领域面临的挑战。这也令他们在国内参股的两家基金公司——华宝兴业基金和农银汇理基金的未来去向产生悬疑。两家基金的新东家据称，法国农业信贷银行和法国兴业银行的资产管理机构合并后，新成立的机构将对约6380亿欧元的资产和约18亿欧元的收入进行管理。新成立的机构将由法国农业信贷的全部资产管理业务，兴业银行的欧、亚资产管理业务以及该银行旗下的美国西部信托公司(法国兴业银行在美国的业务分支)20%的业务构成。其中，法国农业信贷将拥有新资产管理机构70%的股权，而法国兴业银行将拥有另外的30%股权。这一欧洲第四大的资产管理机构的诞生，却为国内两家基金公司的股权带来不确定性。华宝兴业基金和农银汇理基金两家公司的未来去向，也成为疑问。公开资料显示，法国兴业银行集团的全资子公司法兴资产，是华宝兴业的股东方，占股49%。法兴资产目前管理着900只投资基金，管理资产总额达3267亿欧元，列居欧元区第四大全球性资产管理公司。华宝兴业也是国内首家由信托公司和外方资产管理公司发起设立的中外合资基金管理公司。而农银汇理的股东方——东方汇理资产管理公司(CAAM)占农银汇理基金33.33%的股份，它的母公司则是法国农业信贷银行集团。在CAAM和SG ASSSETMGNT合并之后，华宝兴业基金和农银汇理基金的外资股东将变成同一家机构。“一拖二”：受争议的股权结构年前，两家银行资产管理机构合并的消息一出。“两家基金公司的外资股东方能否为同一家公司？”、“会否导致该股东方必须将两家公司的股权之一转让别家？”等问题纷纷引起业内人士的关注，市场纷纷猜测此次合并将对两家合资基金产生怎样的影响。农银汇理市场部人士向记者表示，证监会只规定外资股东方控股比例不能超过49%，并没有对能否共同归属一个外资股东方作出相关规定。并且，她认为，两家基金公司股东方合二为一，并不会给基金公司带来任何影响。某业内人士告诉记者，外资公司在合并后，都会有统一全球品牌的一个过程，如果两家银行资产管理机构的合并中包含中国区业务的话，就是一个外资参股两家基金公司。那么，外资参股两家国内基金公司，会不会遇到法律障碍？该人士表示，对内资控股采用的是“一参一控”规则，虽然没有明确适用性覆盖至外资股东，但应该也不会法外开恩，最多同时参股两家基金公司(一直接参股一间接参股)。但这并不意味着两家基金公司就此将畅通无阻。德圣基金研究中心首席分析师江赛春告诉记者，法规上的确没有相关规定，但在审批一家基金公司时，在监管部门心中会有一个标准，也许一家外资不能参股两家基金公司，也是标准之一。江赛春表示，此次两家银行资产管理机构的合并刚在起步阶段，对具体资产的划分和处理，都有待漫长的时间来揭晓答案。但有业内人士仍表示担忧，如果本次合并将涉及到亚洲及中国的业务，那是不是只有两种解决方法呢？一种两家基金公司合并；另一种可能则外资股东从两家基金公司中的一家撤出。“当然，即使涉及中国业务，这个过程可能也会比较漫长。”多数业内人士均认为，监管部门也在等待时间来决定解决方案，并表示，从长远来看，即使此次合并不涉及亚洲业务，也不会符合跨国企业统一全球品牌的战略，因此两家公司主动整合的可能性或将存在。江赛春进而表示，如果他们不主动解决股权问题，可能会阻碍公司今后业务发展。例如，监管层对新产品的审批可能会采用滞后、待定的态度。 货币基金快增肥 次新基金忙瘦身 中小盘基金开年领跑股基 合资基金公司悄然过半 证监会普查合资基金外方股东经营状况 金融风暴中的合资基金公司调查 合资基金或将上演股权变更大戏 证监会紧急摸底合资基金外方近况本报记者 黄?妮1月26日外电报道，法国农业信贷银行和法国兴业银行宣布，将联合成立资产管理机构，意在创造规模经济效应并降低成本，以更好地应对金融服务领域面临的挑战。这也令他们在国内参股的两家基金公司——华宝兴业基金和农银汇理基金的未来去向产生悬疑。两家基金的新东家据称，法国农业信贷银行和法国兴业银行的资产管理机构合并后，新成立的机构将对约6380亿欧元的资产和约18亿欧元的收入进行管理。新成立的机构将由法国农业信贷的全部资产管理业务，兴业银行的欧、亚资产管理业务以及该银行旗下的美国西部信托公司(法国兴业银行在美国的业务分支)20%的业务构成。其中，法国农业信贷将拥有新资产管理机构70%的股权，而法国兴业银行将拥有另外的30%股权。这一欧洲第四大的资产管理机构的诞生，却为国内两家基金公司的股权带来不确定性。华宝兴业基金和农银汇理基金两家公司的未来去向，也成为疑问。公开资料显示，法国兴业银行集团的全资子公司法兴资产，是华宝兴业的股东方，占股49%。法兴资产目前管理着900只投资基金，管理资产总额达3267亿欧元，列居欧元区第四大全球性资产管理公司。华宝兴业也是国内首家由信托公司和外方资产管理公司发起设立的中外合资基金管理公司。而农银汇理的股东方——东方汇理资产管理公司(CAAM)占农银汇理基金33.33%的股份，它的母公司则是法国农业信贷银行集团。在CAAM和SG ASSSETMGNT合并之后，华宝兴业基金和农银汇理基金的外资股东将变成同一家机构。“一拖二”：受争议的股权结构年前，两家银行资产管理机构合并的消息一出。“两家基金公司的外资股东方能否为同一家公司？”、“会否导致该股东方必须将两家公司的股权之一转让别家？”等问题纷纷引起业内人士的关注，市场纷纷猜测此次合并将对两家合资基金产生怎样的影响。农银汇理市场部人士向记者表示，证监会只规定外资股东方控股比例不能超过49%，并没有对能否共同归属一个外资股东方作出相关规定。并且，她认为，两家基金公司股东方合二为一，并不会给基金公司带来任何影响。某业内人士告诉记者，外资公司在合并后，都会有统一全球品牌的一个过程，如果两家银行资产管理机构的合并中包含中国区业务的话，就是一个外资参股两家基金公司。那么，外资参股两家国内基金公司，会不会遇到法律障碍？该人士表示，对内资控股采用的是“一参一控”规则，虽然没有明确适用性覆盖至外资股东，但应该也不会法外开恩，最多同时参股两家基金公司(一直接参股一间接参股)。但这并不意味着两家基金公司就此将畅通无阻。德圣基金研究中心首席分析师江赛春告诉记者，法规上的确没有相关规定，但在审批一家基金公司时，在监管部门心中会有一个标准，也许一家外资不能参股两家基金公司，也是标准之一。江赛春表示，此次两家银行资产管理机构的合并刚在起步阶段，对具体资产的划分和处理，都有待漫长的时间来揭晓答案。但有业内人士仍表示担忧，如果本次合并将涉及到亚洲及中国的业务，那是不是只有两种解决方法呢？一种两家基金公司合并；另一种可能则外资股东从两家基金公司中的一家撤出。“当然，即使涉及中国业务，这个过程可能也会比较漫长。”多数业内人士均认为，监管部门也在等待时间来决定解决方案，并表示，从长远来看，即使此次合并不涉及亚洲业务，也不会符合跨国企业统一全球品牌的战略，因此两家公司主动整合的可能性或将存在。江赛春进而表示，如果他们不主动解决股权问题，可能会阻碍公司今后业务发展。例如，监管层对新产品的审批可能会采用滞后、待定的态度。 货币基金快增肥 次新基金忙瘦身 中小盘基金开年领跑股基 合资基金公司悄然过半 证监会普查合资基金外方股东经营状况 金融风暴中的合资基金公司调查 合资基金或将上演股权变更大戏 证监会紧急摸底合资基金外方近况 |
财经 | 国投瑞银调查显示投资人未失长期信心今年1月，上证综指9.33%的累计涨幅，不仅创6年来最“牛”开局，更让投资者看到牛市的曙光。近日，国投瑞银发布的国内首份投资人心理健康专项调查报告显示，虽然2008年受金融危机影响，投资者遭受较大压力，但67.11%的被调查者能以乐观的角度看待此次金融危机，保持稳定心态，对市场长期表现充满信心，愿意继续投资。该调查报告显示，多数被调查者在面对投资失利时，都能通过自我调节缓解压力、稳定情绪，而调节的最有效办法就是与家人、朋友进行沟通。但也有21%的被调查者认为，股市暴跌给自己带来的阴影很难挥散，压力较大，出现了不同程度的焦虑、失眠等症状，无法通过自我调节疏解。 |
财经 | 国联安德盛增利基金2月5日上市本报讯 据了解，国联安德盛增利基金于今日(2月5日)正式发行。该基金以价值分析为基础，通过对宏观经济、固定收益市场的深入分析，尤其是市场失衡中所蕴藏的投资机会的挖掘，构建、调整基本固定收益组合，稳健实现基金增值。在稳健获取固定收益资产收益的基础上，基于对股票市场的分析，适当参与新股发行申购及增发新股申购等风险较低的投资品种，增厚投资收益。国联安基金总经理许小松表示，德盛增利基金将充分借鉴外方股东成熟技术并依托国泰君安证券深厚本地资源，坚持稳健投资、严控风险的基本原则，综合应用定性与定量指标分析，通过严谨的信用评估精选高质量债券品种，力求为投资人带来稳定回报。 |
财经 | 基金担忧行情转好引发赎回潮牛年开市后，沪深两市连续3个交易日出现上涨，基金净值也随之上升，苦守“寒冬”的基民终于看到了一丝曙光。基金仓位在春节前两周持续上升，新发基金在本月也迎来了发行高潮，这是否意味着基金经理们谨慎的投资策略已经发生改变？业内人士认为，基金对股票市场的短期预期在好转，但是观点并不统一。如果股指持续上升，基金净值返回成本线以上，将可能引发赎回潮。基金仓位持续上升农历新年后的三个交易日，沪市股指经过连续上涨后站上2100点大关。基金原本谨慎的投资策略似乎出现了改变，渤海证券基金仓位测算数据显示，截至23日，123只股票型基金的平均仓位为70.58%，107只混合型基金的平均仓位为58.73%，主动加仓幅度分别为2.66%和1.39%。测算期间上证指数上涨4.50%，剔除指数上涨因素，基金主动加仓迹象依然明显。剔除指数上涨的因素，230只基金中，本周主动加仓幅度在5%以上的基金有54只；主动减仓幅度在5%以上的基金只有18只。广发基金相关负责人介绍，该公司旗下8只偏股类基金1月份涨幅均超过了5%，平均涨幅更是超过了8%。他表示，基金净值的大幅上涨得益于成功参与市场反弹。与此同时，去年基金由于担心市场的持续低迷会影响新基金的发行规模，在获批后大多选择推迟发行期。而本月情况发生了巨大的转变，“我们刚批准发行了一只新基金，现在投资这信心正在逐渐恢复，因此想赶在2月尽快发行。但是托管银行却表示发行档期已满，最快也要3月初才能发行。”某基金公司相关负责人称。统计显示，2月有10只以上新基金进入发行期。基金赎回压力逐渐显现伴随着大盘的上涨，偏股类基金也迎来了新年的开门红。记者从部分基金公司获悉，近期基金赎回趋势有所上升。某基金公司相关负责人称，春节前两个交易日，该公司旗下基金多出现净赎回。2日，除债券型基金外，其余基金均出现净赎回。3日情况有所好转，偏股型基金出现净申购。他认为，近期偏股型基金出现净赎回与股指持续上涨、投资者持币过节心态有关。如果股指能够持续上涨的势态，赎回压力不会太大。但是如果此次的反弹像之前的上涨只是“昙花一现”，赎回压力变会增大。“虽然经过股指的持续上涨，基金净值有所回升。但是大部分基金距离面值依然有20%的距离，因此近期赎回压力不会太大。”某基金公司市场部负责人称。他表示，根据之前的市场规律来看，当大部分投资者“解套”之后，基金将面临较大赎回压力。安信证券研究员任？也表示，现在大多数基金净值距离成本线仍有较大距离。根据测算，当股指反弹至4000点左右时，基金将难免遭遇赎回潮。同时，有业内人士认为，虽然此次反弹股指的涨幅并不大，但个股的涨幅并不小，多只个股的股价已超过了原来6124点的水平，89只基金已已回到3000点水平，基金公司赎回压力将逐渐显现。调仓仍是主旋律业内分析人士表示，基金的集体崛起一定程度上是得益于成功判断市场的本次反弹。尽管华夏、博时等老牌基金纷纷加仓，但也有仍在减仓的。由此可以看出，基金之间对后市的判研仍有不小的分歧，整体上中国经济仍处于下行周期的筑底过程中，调仓仍可能是主旋律，近期基金在资产配置上依然会维持防御策略。民生加银基金公司预计，2009年股市将呈不对称W型，较2008年的单边大幅下行有更多结构性机会，在行业配置上建议偏向防御性行业。景顺长城基金认为，目前A股的震荡反弹更多的是市场在信心层面给予积极财政政策的正反馈。随着市场情绪刺激的边际效用递减，短期内，市场还将继续出现震荡和调整。但随着一系列保增长的措施的实施，股市也将出现更多的结构性投资机会。 (李 玲） |
财经 | 基金经理：三大因素造就好开局⊙本报记者 安仲文 股市牛年开局不同凡响，基金经理们对此又是如何看待的？记者通过采访了解到，多名基金公司投资总监认为市场信心增强、资金充裕、政策支持等三大因素支持了节后A股市场的良好开局。博时基金公司股票投资部总经理陈亮昨日表示，低利率和较低的资产价格使股票投资在未来一年吸引力大为增加，目前需要观察企业利润见底反弹和经济刺激政策的效果，如果前后条件都具备，股票市场会在2009年有一个不错的表现。“投资策略的关注重点在于经济向上转折的概率到底有多大。”陈亮认为，要关注经济周期本身的力量以及政府刺激经济的作用，特别是经济刺激政策的潜在空间还很大，因此，财政政策、货币政策是2009年投资关注的两条重要主线。“节后出现的较好开局主要是受资金充裕以及市场信心增强两大因素支持。”长城基金管理有限公司副总经理、投资总监兼基金管理部总经理韩浩昨日接受采访时表示，宏观经济和市场可以分开讨论，即便经济不景气，但市场投资机会依然存在。“预计后市走势可能出现诸如2003、2004年时的特征。”韩浩如此表示。信达澳银投资总监王战强则表示，由于前期市场跌幅过大以及政府的强力支持，节后A股市场已经具备了一定的上升动量。“我们倾向于国内经济会软着陆，但经济的景气度将不会很高，预计后市将维持偏震荡的格局。”王战强进一步分析。王战强认为，基金应关注那些长期而言具备盈利前景的上市公司，同时波段操作也将是震荡市的一个不可或缺的策略。他透露，信达澳银旗下基金仓位自1月份以来水平已较去年明显提升，“节后以来基金也开始一定程度的调仓”。对于目前出现的市场回暖迹象，国投瑞银瑞福基金经理康晓云持谨慎乐观态度。他表示，投资者在乐观的同时要谨慎防御外源危机，2009年将是长期战略性配置的一年，既要抓住上涨的机会，也要谨记2008年的失利教训，采取“左手进攻，右手防御”的投资策略，构建良好的投资组合。 |
财经 | 天弘永利第二次分红 A类每10份派现0.49元全景网2月5日讯 天弘基金周四公布，旗下天弘永利债券型基金将进行第二次分红，拟向A类基金份额持有人每10份派发红利0.49元，向B类基金份额持有人每10份派发红利0.53元。权益登记日、除息日为2月10日，红利发放日为2月11日。(全景网/陈丹蓉） |
财经 | 宝盈核心优势基金2月5日起发售⊙本报记者 安仲文 黄金滔 宝盈基金今日公告，2月5日起，投资者可到中行、建行、招行、交行等各大银行及各券商机构认购宝盈核心优势灵活配置混合型基金。 |
财经 | 市场暖风吹动投基之心 偏股型基金单日销售近亿证券时报记者 陈 墨 本报讯 牛年开局国内股市走出持续上扬行情，带动了偏股型基金的销售，新基金发行开始摆脱前期的普遍遇冷局面。 本周在销的新基金有6只，目前已经发售的2只偏股型基金———光大保德信精选基金和工银沪深300指数基金销售情况良好。记者从相关渠道了解到，2月3日开始发售的工银瑞信沪深300指数基金，其首日销量近亿元；而光大保德信均衡精选股票基金前两个销售日的建行销量也逼近亿元。 同时，一些品牌实力较强的龙头基金公司偏股老基金销售也出现回暖迹象。一位基金公司市场部人员表示，现在比去年底的情况要好很多，主力银行销售量单日超过百万元，去年表现较好的偏股型基金销量更加喜人。记者从基金公司客服部门了解到的情况也显示，近期前来咨询偏股型基金的投资人明显增多，至少是以前人数的二至三倍。 银行渠道反馈回的信息也显示出基金销售正在慢慢回暖。深圳一家银行的理财师告诉记者，近日前来咨询偏股型基金的基民相对多一些，不少是拿了年终奖之后想进行投资的人，“虽然没有出现火爆场面，但是比以前谈基色变要好很多，关键是投资者对于偏股型基金的信心提升了。”以前该行的信息栏上全部是保险产品的宣传页，而现在放在最上面一排的，变成了偏股型基金的宣传页。 值得一提的是，偏股型基金定投的人数也开始增多了。一家商业银行分行工作人员表示，去年底以来，该行的基金定投客户增加了近20%，而且还有上升趋势。 此外，基金公司也对自家股票型基金感兴趣起来。近期，易方达和泰信基金公司都动用固有资金申购自家偏股型基金。其中，易方达基金公司斥资2亿元投资旗下易方达50指数基金。业内人士表示，基金公司动用固有资金投资往往被看成是市场“风向标”，一般预示着好的进场时机。 |
财经 | 收评：沪基指小幅下跌0.38% 全天冲高回落新浪财经讯 周四沪深基指小幅低开，早盘震荡上扬，午后随A股市场跳水影响而震荡下挫，至收盘双双小幅收跌。两市逾八成封基下挫，全天成交金额27.06亿元，较上个交易日放大超过一成，成交量为2448.9万手。沪基指开盘报2,916.80点，低开2.18点，收于2,907.96点，跌幅为0.38%；深基指开盘报3,005.12点，低开1.74点，收于2,985.24点，跌幅为0.72%。股指方面，沪综指报收2,098.02点，跌0.46%，深成指报收7,413.42点，跌0.86%。开盘交易的32只封闭式基金4只上涨2只持平26只下跌。基金久嘉、基金景宏和基金天元位居跌幅前三位，分别下跌1.15%、1.26%和1.19%；基金安顺、基金天华和基金金泰位居跌幅后三位，分别下跌0.09%、0.13%和0.29%；富国天丰和基金汉兴涨跌持平；基金裕泽、建信优势、基金兴华和基金金盛4只基金上涨，涨幅分别为0.26%、0.19%、0.12%和0.09%。LOF场内交易方面，开盘交易的27只基金3只上涨，4只持平20只下跌。鹏华创新、华夏行业和招商成长3只基金上涨，涨幅分别为0.57%、0.16%和0.11%；鹏华治理、大成创新、长盛同智和万家公用涨跌持平；下跌基金方面，跌幅比较大的有广发小盘和鹏华动力，分别下跌1.11%和1.06%，其他基金跌幅都在1%以下。ETF近乎全线下跌。上证50ETF下跌0.37%，报1.600元；上证180ETF下跌1.09%，报4.894元；深证100ETF下跌1.08%，报2.291元；中小板ETF下跌2.03%，报1.543元；上证红利ETF收盘涨跌持平。(肖顿) Money50之封闭式基金：业绩与折价率同样重要 银河证券：2009年封闭式基金有望跑赢大盘 两市基指再拔高 封基涨势喜人 封基市价技术指标超买 股票型基金牛年现发行小高潮 新基金发行规模破纪录 短期对股市影响有限 牛年买准基金牛一把 基金担忧行情转好引发赎回潮 |
财经 | 易方达行业领先基金23日起发行证券时报记者 杨 磊本报讯 随着市场回暖，偏股基金发行逐步走出低迷，节前获批的多只基金蓄势待发，迎来节后新基金发行小高潮。今日，节前获批的易方达行业领先基金发布公告，将于2月23日开始集中发售，从而使节后新发基金再添一员。⊙本报记者 王慧娟 |
财经 | 次新基金分红大幕拉开每经记者 李凯10派0.8元——金鹰中小盘基金将于2月9日分红；10派0.5元——新世纪优选成长将于2月6日分红……不知不觉间，一波基金分红潮悄然袭来。如果对于最近的分红基金进行细分，不难发现，经历了股市2008年的凄风苦雨后，老的偏股型基金已退居二线，而在2008年成立的次新基金则成为本轮分红潮的主力军！两只次新基金率先分红基金分红——这对投资者来说显然是好事情，因为能实施分红的基金，意味着其有较强的赚钱能力。去年年底以来，虽然实施分红的股票基金不在少数，但却让持有人很难高兴起来，因为基金进行的分红并非2008年的利润，而是此前留存的“余粮”。今年以来，此种情况在悄悄地发生着变化。1月5日，万家双引擎基金向持有人发放了10派0.2元的分红；昨日，新世纪优选成长发布公告称，将于2月9日发放10派0.5元的分红。值得注意的是，万家双引擎、新世纪优选成长分配的利润，均是2008年赚下的真金白银。资料显示，万家双引擎成立于2008年6月27日，截至本周二，其单位净值为1.0898元，累计净值为1.1098元，这意味着这只次新基金，从成立以来的收益超过10%，即使实施了10派2元的分红，目前仍有近9%的收益在手。而将实施10派0.5元分红的新世纪优选成长，其成立于去年7月25日，截至本周二的单位净值和累计净值均为1.1403元，这表明这只次新基金在经历了2008年之后，目前实现的收益超过了14%。次新基金分红潜力不小“风险总在人声鼎沸处，机会则在无人问津时！”去年股市的持续低迷，曾经让众多投资者对股票基金退避三舍，但现在再回过头看看，最为低迷的时候，应该正是买基金的最好时机。相信看了下面一组数据，你会大吃一惊！2008年6月~12月成立的股票基金(含积配基金)共有40只之多，然而除了3只基金出现小幅亏损之外，其余37只基金全部实现了盈利，净值涨幅超过5%的基金多达28只，其中净值涨幅超过10%的基金达到了12只，这其中就包括已分红的万家双引擎，以及即将进行分红的新世纪优选成长。显然，次新基金如此抢眼的表现，已充分显现了基金还是可以信赖的。值得注意的是，次新基金盈利颇丰，而大部分均还未进行过分红，因此，本轮次新基金分红潮应该是渐行渐进！“万家双引擎、新世纪优选成长的分红，应该是拉开了次新基金分红的序幕，好戏还在后头！”业内人士如此表示！ 相关报道： 次新基金领跑去年四季度业绩 次新基金仓位显著提高 QDII策略转向适当进取 次新基金建仓瞄准中小盘股 隐藏风险不容忽视 次新基金踏准中小板行情 一季度观点渐转暖 十只偏股新基蓄势待发 次新基金加大入市力度 次新基金逾三成取得正收益 近5成次新基金08年正收益 机构成为最大赢家 |
财经 | 沪基指终结三连阳 两市逾八成封基反转收跌全景网2月5日讯 沪深基金指数周四小幅收低，双双终结三连阳，盘中呈现冲高回落走势，两市超过八成封闭式基金反转收跌，因A股市场重拾跌势。沪基指开盘于2916.80点，低开2.18点，收盘于2907.96点，跌11.02点或0.38%；深基指开盘于3005.12点，低开1.74点，收盘于2985.24点，跌21.62点或0.72%。两市基金全天成交金额为27.06亿元，较上个交易日放大超过一成，成交量为2448.9万手。从盘面上看，开盘交易的32只封闭式基金中，4只上涨，2只持平，26只下跌。基金裕泽、建信优势、基金兴华、基金金盛成为上涨的四只封基，分别涨0.26%、0.19%、0.12%和0.09%；下跌基金方面，基金久嘉下跌1.51%，领跌封基，其他跌幅较大的有基金景宏跌1.26%，基金天元跌1.19%，基金鸿阳跌1.03%，基金金鑫跌1.02%，基金同盛跌1.01%。LOF场内交易方面，开盘交易的27只基金中，3只上涨，4只持平，20只下跌。鹏华创新、招商成长、华夏行业成为上涨的三只基金，分别涨0.57%、0.16%、0.11%；下跌基金方面，广发小盘领跌，收盘跌1.11%，其他跌幅靠前的有鹏华动力跌1.06%，博时主题跌0.87%，荷银效率跌0.85%，长城久富跌0.65%。ETF多数下跌。上证50ETF跌0.37%，报1.600元；上证180ETF跌1.09%，报4.894元；上证红利ETF持平于1.769元；深证100ETF跌1.08%，报2.291元；中小板ETF跌2.03%，报1.543元。（全景网/雷鸣） |
财经 | 泰信双息双利将进行分红 每10份派现0.5元全景网2月5日讯 泰信基金周四公布，旗下泰信双息双利债券型基金将进行收益分配，每10份基金单位派发现金红利0.50元。权益登记日、除息日为2月9日，红利发放日为2月10日。该基金成立于于2006年6月15日，截至2009年2月3日，该基金可供分配收益为3309.40万元。(全景网/陈丹蓉） |
财经 | 港股伤风QDII重感冒每经记者 周婷婷新年伊始，国内股票市场喜迎春天气息之时，唯有海外基金投资者可谓心灰意冷。香港恒生国企指数2009年1月出现大幅下挫，下挫幅度达9.63%，受此影响，9只QDII基金无一幸免，全线下跌，1月单位净值平均下跌9.40%。具体来说，9只QDII基金中的8只，1月份单位净值跌幅均在7%上。海富通中国海外精选下跌13.66%，位列QDII基金净值月跌幅之首；紧随其后的是嘉实海外中国股票和上投摩根亚太优势，跌幅分别为11.82%和10.18%；交银施罗德环球精选单位净值在1月下跌了1.44%，跌幅最小。此外，银华全球核心优选、华宝兴业海外中国成长和南方全球精选跌幅均在8%以上；工银瑞信全球配置和华夏全球精选的跌幅在7%到8%之间。单位净值方面，2009年1月31日数据显示，受大幅下跌影响，海富通中国海外精选的单位净值为0.853元，离1元面值越来越远；交银施罗德环球精选的单位净值为0.959元，成为硕果仅存的一只9角基金；嘉实海外中国股票和上投摩根亚太优势的单位净值分别为0.388元和0.344元，“光荣”步入三角基金行列。 |
财经 | 股基赚钱效应显现 今年以来最大涨幅超20% 相关报道： 基金一月业绩榜单揭晓 基金一月份加仓凶猛 基金防御开局：一月快进快出 QFII一月跑输国内基金 国债指数创39月最大跌幅 股基是抛售主角 基金发行换风向 股基升温债基显颓势 股基密集发行 市场获增量资金注入 偏股基金四季度全面加仓 |
财经 | 股票型基金牛年现发行小高潮 有望借势再起在沪深指数昨日双双创出牛年新高之后，节前获批的易方达行业领先基金今日公告，将于2月23日开始集中发售，从而使节后新发股票型基金再添新成员。据不完全统计，刚刚过去的鼠年(2008年2月7日-2009年1月25日)，共发行了100余只新基金，创下基金业近10年的历史新高，远远超过2007年的58只。其中股票型基金2008年全年共发行39只，基本与2007年持平；债券型基金全年共发行35只，募集总规模突破千亿，超过前6年的债基总和。低迷的股市，使得债券型基金等低风险产品取代股票型基金成为市场新宠。然而，业内人士指出，经过2008年深幅调整后，中国证券市场的估值已经创出了10年以来的新低，与国际发达国家市场相比也没有明显的差距。由于未来降息空间有限，加上前期透支利好，牛年债市收益空间可能将下降。相对应的，股市应该存在较多主题性投资机会，股票型基金有望借势东山再起。 |
财经 | 诺安成长股票基金今起发行诺安基金公告，经中国证监会批准，公司旗下的第7只开放式基金——诺安成长股票基金将于2月5日至3月6日正式发行。该基金为股票型基金，股票资产将占比60%~95%。该基金遵循“精选个股以获得成长性溢价，严控风险以保障持续性增长”的投资理念，力图在享受企业成长溢价的同时，获得长期稳定的回报。 |
财经 | 货币基金快增肥 次新基金忙瘦身证券时报记者 程俊琳 本报讯 2008年的基金市场，有基金公司旗下基金大幅缩水，也有公司旗下基金的迅速“增肥”。数据统计显示，2008年四季度，货币基金呈现井喷式增长，而次新基金却遭遇大赎回。 本报数据统计显示，在所有货币型基金中，共有29只基金的份额增长超过100%。其中，银华货B更是较去年三季度增加10783.81%，期末规模达到了121.58亿元。紧随其后的国泰货币在去年四季度增长2004.23%，华宝现B、长盛货币等货币型基金都在去年四季度迅速扩容。总体而言，在所有货币型基金中，仅上投摩根货币和银河银富货币A出现了赎回，其余均为正申购。 货币基金规模的飙升，使得百亿级别的货币基金队伍不断扩大。据国泰君安证券研究所统计显示，有12只基金的规模在100亿元以上(AB级分开计算)，其中工银瑞信、华夏、嘉实和博时基金公司的货币基金规模甚至超过300亿元。 |
财经 | 三只基金同时发行 新基金或成春播加油站本报讯 昨日，包括诺安成长、宝盈核心优势等三只新基金发行，加上本周初发行的工银瑞信沪深300、光大保德信均衡精选等新基金以及刚刚批复的嘉实量化基金，新基金发行再现小高潮。引人关注的是，相较老基金，新基金更为胆大，像广发沪深300、长城双动力等基本上是刚成立就大肆买入，宝盈核心优势灵活配置混合型基金经理欧阳东华认为，行情整体上应该算是震荡行情，单边市的可能性不大。市场人士分析，新基金的热情或成为今年股市春播的“加油站”。没商量！成立就建仓《大众证券报》观察到，从去年四季度以来，新基金多数是刚刚成立就迫不及待地迅速建仓，这也让他们初尝甜头。根据上海证券最新统计，去年四季度有37只基金净值正增长，占所有股票方向基金比重为11.01%，其中有28只基金是2008年新成立的新基金。而业绩居前的大多数在四季度或者四季度刚刚完成建仓的，并主动将仓位提升至六成以上的基金。受此影响，2009年刚刚成立的新基金建仓也非常迅速。2008年12月30日成立的广发沪深300,截至昨日单位净值已经达到1.146元，净值增长14.6%，显然在一月大幅买入。1月15日成立的长城双动力、1月21日成立的交银施罗德保本、上投摩根中小盘，均在第二天就迅速买入股票，市场人士认为，本周以来股市放量上涨，其中就有新基金的功劳。博春播！成股市“加油站”今年以来，沪深两市牛气十足，沪指更是一路上攻至2100点附近，那么，新基金的基金经理如何看待现阶段的A股市场呢？会否继续买入呢？记者统计了一些今年新发基金本周最新的观点，发现大多数基金经理认为市场经过一年多的大幅调整，已进入长期投资价值区域，如果宏观经济进一步走好，股市还有很大的上涨空间。工银瑞信沪深300指数基金拟任基金经理胡文彪表示，沪深300指数经过2008年全年65.95%的超跌，动态平均市盈率降至12倍左右，估值优势相对明显，此时投资指数基金已经具备较高的安全边际。诺安成长股票基金也表示，今年将会是基金投资的“春播时节”，陆续介入股票型基金将是较为明智的选择。宝盈核心优势灵活配置混合型基金基金经理欧阳东华表示，今年的行情整体上应该算是震荡行情，单边市的可能性不大。有两个关键性的因素需要考虑，一方面，有利于股市上涨的因素很多，比如持续的降息大大增加了流动性、国家频繁出台的振兴经济与股市的政策，都有利于市场往好的方向发展；不利的因素是，企业盈利下降已成定局，此外欧美经济是否见底仍然不确定，可能还会出现所谓第二波危机。在这两重因素作用下，市场将反复震荡。在结构性行情下，自下而上选股比选时更重要。而从行业选择上来看，欧阳东华认为，今年的情况比较特殊，因为宏观面不太乐观，上游的钢铁有色石化都好不起来，所以今年追捧主题性投资的可能较大，比如重组、新能源也有可能贯穿全年，其他的“主题”有3G、创投等。但公募基金要讲安全边际，他的选股思路将围绕一些今年可能有成长的、跟宏观经济关联不大或受宏观影响较小的公司。记者 杜景南 李? |
财经 | 信诚三得益债基2月9日起取消大额申购限制全景网2月6日讯 信诚基金周五公布，鉴于之前考虑限制大额申购的因素对基金资产运作的影响已减弱，自2月9日起取消对旗下信诚三得益债基单笔金额大于500万元的申购及转换转入限制。该基金于2009年1月12日起对大额申购及转换转入业务进行限制。(全景网/陈丹蓉） |
财经 | 信诚三得益债基取消大额申购限制⊙本报记者 徐婧婧 信诚基金公司今日公告， 鉴于限制大额申购及转入业务的因素对基金资产运作的影响已经减弱，为满足广大投资者的投资需求，公司决定自2009年2月9日起取消对信诚三得益单笔金额大于人民币500万元的申购及转换转入的限制。公告显示，该基金曾于2009年1月12日发布公告，自2009年1月12日起对该基金的大额申购及转换转入业务进行限制。 |
财经 | 信诚经典优债债券型基金2月9日起正式发行全景网2月6日讯 信诚基金周五公布，旗下信诚经典优债债券型基金将于2月9日至3月6日公开发售，这也是信诚基金的第二只债券产品。该基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的80%，其中投资于可转换债券的比例不超过基金资产的20%。该基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但20%以下的基金资产可参与股票一级市场交易，其中所持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%。其投资于现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。（全景网/陈丹蓉） |
财经 | 偏债基金或因震荡市左右逢源⊙本报记者 安仲文 黄金滔 由于股市前景的不确定性以及目前A股市场中存在的结构性机会，在资产配置上较为灵活的偏债基金迎来了良好的投资机会。与纯债券型基金近期惨淡的表现相比，偏债型基金却因其灵活的资产配置策略躲过了债市回调的风险。1月以来，债市出现了明显回调，债券型基金净值多数下跌。数据显示，2009年年初至2月3日，88只债券基金中，73只债券基金的复权累计收益为负数，5只债券基金收益为平，仅10只为正收益，而收益超过1%的债券基金仅4只，包括华富收益增强B、华富收益增强A、南方宝元债券和国投瑞银融华债券基金。值得一提的是，上述四只债券基金都持有相当比例的股票仓位。南方宝元债券基金在其2008年四季报中曾表示，“基金将综合考虑债股比较收益的基础上，适度提高股票部分的持仓比例。”截至四季度末，南方宝元股票资产配置比例接近17%，南方宝元债券今年一季度收益率为1.95%。正是偏债基金灵活的投资策略使其在债市回调过程中不跌反涨，成功躲过债市风险。以偏债基金中收益最高的国投瑞银融华债券为例，截至2月4日，国投瑞银融华债券基金过去一个月的收益率达6.35%，过去三个月的收益率达11.77%。灵活的资产配置策略是国投瑞银融华基金取得良好业绩的主要原因。公开信息显示，国投瑞银融华基金最多40%的基金资产可投资股票二级市场，2008年四季报显示，该基金的股票资产比重为29.54%，这也是股票仓位配置比例最高的基金。由于在股票仓位上提前布局，该基金把握住了近期股市回暖的机会。分析人士也认为，从目前而言，未来两年国内经济增速将有所放缓，使得上市公司盈利面临外部需求减少、居民消费需求减弱等不确定因素影响，股市前景并不明朗；但受益于4万亿刺激经济计划等政策因素，股市同时也会呈现结构性机会，因此，在资产配置结构上弹性较好的偏债型基金或将在今年市场中左右逢源。 |
财经 | 兴业趋势基金获三年期五星评级最新公布的晨星开放式基金排行榜显示，成立刚满三年的兴业趋势基金凭借突出的表现，获得晨星三年期五星评级。值得关注的是，78只成立满三年的股票型基金中，包括兴业趋势基金在内仅6只基金同时获得两年期、三年期五星评级。统计显示，截至1月16日，上述成立满三年的78只股票型基金近三年年化回报率平均为35.26%，而兴业趋势基金近三年年化回报率为58.41%，在78只股票型基金中排名第二。兴业趋势基金成立于2005年11月3日，基金经理王晓明表示，一直以来，兴业全球非常注重投研团队建设，并且坚持投研一体化以提升投研队伍的整体实力。在对基金经理的考核上，公司始终强调长期考核，避免短期化的投资行为，这种稳健的投资风格深刻影响着每位投研人员。(徐国杰) |
财经 | 分红预期低 牛年封基仍处播种期好买基金日前发布研究报告指出：由于封闭式基金分红填权收益不可期，折价率也缺乏大幅缩小的可能，未来封基的收益主要依靠净值增长带来的价格增长。因此，对封基而言，2009年仍然是播种年，而非收获年。分化加大从封闭式基金1月份的表现来看，整体上实现了正收益，平均净值上涨6.02%，但由于基础市场出现分化，因此封基表现分化也有所加大。据统计，除去创新型封闭式债基富国天丰，1月份31只封基中有8只单月净值增长率超过8%，占比达4成左右。其中，表现最好的基金开元，净值增长率达到11.45%。其次，基金安顺的净值增长率也达11.19%。而表现较弱的4只封基净值增长率仅在4%以下，表现最弱的基金丰和1月份净值甚至下跌1.51%。值得注意的是，1月份表现最好的基金开元和表现最弱的基金丰和，恰好是12月份净值增长最慢和最快的基金。好买基金研究报告认为，上述基金的表现说明，相对于热点轮换，这些基金的调仓频率相对落后。折价率大幅降低事实上，2009年1月份，从封基二级市场表现来看，涨幅达9.63%，远快于基金净值的增长，折价率相比于12月底，下降明显，由此可见，新年伊始封基明显受到投资者青睐。以26只大盘封闭式基金为例，1月底平均折价率为24.09%，比月初降低近3个百分点，也使得折价率处于2008年7月底以来的低位。至1月底，所有封基折价率都在30%以下，其中，折价率最高的为基金普丰，折价率为29.43%，而折价率最低的基金天华折价率已经降至7.15%。分红封基不足3成由于前期封基的高折价率和分红预期的存在，封基于去年12月启动了一波行情。据统计，去年12月封基指数上涨9.22%，今年1月份涨幅达10.35%。由于封基分红至少需要满足两个条件，一是分红除权后单位净值不得低于面值；其次，当年可供分配利润为正，收益分配额不少于这一数字的90%。好买研究报告指出，从截至1月23日的净值来看，能满足分红的条件的封闭式基金仅9只。好买研究报告指出，假设封基分红时净值不变，折价率回复到1月23日大盘封闭式基金平均水平，分红金额较大的基金收益率为负。这说明，对于封闭式基金可能带来的分红复权收益市场已经充分消化。此外，分红行情的透支也使得有分红可能的基金的折价率处于低位，这些因素，使得投资封闭式基金并没有全面的系统性的优势。综合净值增长、分红因素和折价率因素3点来看，好买研究报告认为，2009年封基分红填权收益不可期，折价率也缺乏大幅缩小的可能，未来封闭式基金的收益主要依靠净值增长带来的价格增长。因此，2009年对封基而言，仍然是播种年，而非丰收年。 |
财经 | 反弹中尝到甜头基金公司自购加仓每经记者 李娜伴随着大盘回暖，基金公司自购开始慢慢升温。牛年以来，基金公司的自投又开始加温了。由于看好后市，年初易方达2亿元首次换口味申购自家易方达50指数型基金。而在昨日，泰信基金公司则宣布选择加仓自家旗下两只股票型基金。泰信1500万元自购两股基1900点、2000点、2100点，牛年的股市似乎已经携带牛气袭来。随着股指的不断走强，新年以来基金的净值也是节节上升。牛年一开始，投资者终于盼来了好开头，与此同时基金公司的自投也在悄然升温。昨日，泰信基金公司发布公告，公司拟定于2009年2月9日通过代销机构分别申购泰信先行策略基金500万元和泰信优质生活基金1000万元，申购费均为1000元。据Wind统计显示，截至2008年上半年，泰信基金公司就已分别持有泰信先行策略和泰信优质生活这两只股票型基金，其份额分别为499.9万份和604.184万份。另据统计数据显示，2009年以来，泰信先行策略和泰信优质生活两只基金的涨幅已分别为10.3%和15.2%。基金公司自购斩获颇丰统计数据显示，在最近半年内，自购自家基金的基金公司大多已获利不菲。新春伊始，易方达基金在1月5日宣布10个交易日内动用了2亿元申购易基50。如果以第十个交易日为计算日，截至本周三，易基50的涨幅已超过5%，易方达基金公司浮盈也达到了1500多万元。同时，不少自购新基金的基金公司同样斩获不小。除去2008年年初成立的部分基金外，基金公司认购自家的股票型新基金，也均小有收获。在嘉实研究精选成立时，嘉实公司认购了4000万元，截至本周三，嘉实研究精选基金成立以来的收益超过了14%，由此推算，嘉实本次投资的浮盈达到了560万元；广发基金运用4000万元申购自家的广发核心精选。截至本周三，广发核心精选的净收益达到了8.2%，收益同样不菲。统计数据还显示，基金公司参与新发认购的混合型基金，除长盛创新先锋灵活外等2只基金外，其余也均实现了正收益。去年10月底，华夏策略灵活精选发行。华夏基金公司认购了1000万元。截至本周三，华夏策略灵活精选自成立以来，净值已增长了13.9%,粗略计算，华夏基金浮盈已超过了100万元；去年6月成立的泰信优势增长，截至到本周三，净值上涨了7.2%。泰信基金公司动用的2000万元认购资金带来了超过140万元的浮盈；信达澳银基金公司2500万元认购信达澳银精华灵活配置。截至本周三，该基金已有10%的收益，信达澳银公司账面上由此实现了近250万元的盈余。 |
财经 | 四季度基金增持地产股本报记者 敖虹 截至目前，全部基金已公布完2008年四季度报告。天相投顾于近日发布最新报告称，通过比较基金2008年四季度和2008年三季度持有重仓股中地产股的增减变化情况发现，在政府刺激楼市政策频出以及行业成交量见底回升的背景下，基金对房地产行业的增持意愿较为明显。总体上看，2008年四季度和2008年三季度末相比较，基金公司持有房地产业股票总市值增加7.62%，占基金全部持股市值的比例增加1.23个百分点，由5.19%上升到6.42%，基金对房地产板块的行业配置加大。与2008年三季度相比，在基金公司持有市值排名前18位的房地产股中，从持股数占总股本比例方面看，有8家公司的基金持有比例有所上升，其中招商地产(000024.SZ)大幅增加了9.16个百分点，华发股份(600325.SH)、云南城投(600239.SH)、保利地产(600048.SH)、金地集团(600383.SH)、金融街(000402.SZ)、滨江集团(002244.SZ)和万科A(000002.SZ)7家公司的基金持有比例增幅在1.16%-6.47%之间。有3家公司重新进入基金重仓股行列，分别是栖霞建设(600533.SH)、名流置业(000667.SZ)和陆家嘴(600663.SH)。还有4家公司退出基金重仓行列，分别是万业企业(600641.SH)、上实发展(600748.SH)、华业地产(600240.SH)和海泰发展(600082.SH)。但有2家公司的基金持有比例有所下降，浦东金桥(600639.SH)和福星股份(000926.SZ)分别减少1.43、0.95个百分点。从持有地产股的基金数来比较，2008年四季度末持有万科A(000002.SZ)的基金仍最多，为83家。有7家公司的基金持有家数增加，其中万科A(000002.SZ)、招商地产(000024.SZ)和保利地产(600048.SH)分别增加36、16和14家。天相投顾分析师周炯观察到，与基金对房地产行业的增持相伴随，房地产板块走出了一波显著的恢复性上涨行情。“今年第一季度房地产板块的投资机会，将取决于行业成交量2008年底的回暖趋势能否持续，以及是否有力度较大的进一步刺激楼市的政策推出。成交量方面，在前期减税降息等政策累积效应刺激下，持续回升值得期待，目前欠缺的仅是开发商的进一步降价让利。”周炯续称。 |
财经 | 基金专户理财一对多业务开闸在即门槛大降：个人客户不低于50万 参与和退出频率不得低于半年 证监会实行备案制⊙本报记者 商文 牛年伊始，基金行业的创新步伐悄然提速。一份名为《关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的通知》的征求意见稿(以下简称“征求意见稿”)已于农历春节前下发至基金公司。该征求意见稿明确，基金管理公司从事多客户特定资产管理业务，可以向特定客户推介特定资产管理产品。这意味着，继“一对一”专户理财后，基金公司“一对多”专户理财业务也即将开闸。据了解，基金公司“一对多”专户理财业务不再另批资格。凡是已经取得基金专户理财业务资格的，都可以直接开展“一对多”专户理财业务。在1月13日召开的全国证券期货监管工作会议上，中国证监会主席尚福林在谈到2009年的工作安排时明确提出，鼓励基金公司产品和组织创新，加快推进基金公司开展“一对多”特定资产管理业务。会议召开的几日后，征求意见稿便迅速下发到了各基金公司手中。相比“一对一”专户理财业务，基金公司“一对多”专户理财业务的投资者准入门槛大幅降低，个人客户不低于50万元人民币，法人客户则不低于100万元。在初始资产规模上，基金公司“一对多”专户理财业务与之前的“一对一”专户理财业务的相关规定进行了衔接，其初始资产合计不得低于5000万元人民币。同时，征求意见稿对单个产品的人数，规定不得超过200个。针对投资者在合同尚未到期前的中途退出行为，征求意见稿做出了明确规定，其参与和退出频率不得低于半年。此外，征求意见稿特别对基金公司推介行为做出了规定，以保护投资者的利益，如不得通过签订保本保底补充协议等方式等。值得注意的是，征求意见稿明确基金公司“一对多”专户理财业务实行备案制。证监会在10个工作日未提出意见的，基金管理公司可以开始进行该特定资产管理产品的推介活动。 相关报道： 专户理财门槛有望大幅降低 私募基金或将受冲击 专户理财门槛望大幅降低 公募与私募将兵刃相见 专户理财门槛个人降至50万 公募与私募短兵相接 专户理财一对多业务行将开闸 公募抢食私募地盘 专户理财门槛有望从5000万降到50万 专户理财门槛有望大幅降低 个人或低至50万元 明星基金经理转投专户理财引发业绩褪色门槛大降：个人客户不低于50万 参与和退出频率不得低于半年 证监会实行备案制⊙本报记者 商文 牛年伊始，基金行业的创新步伐悄然提速。一份名为《关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的通知》的征求意见稿(以下简称“征求意见稿”)已于农历春节前下发至基金公司。该征求意见稿明确，基金管理公司从事多客户特定资产管理业务，可以向特定客户推介特定资产管理产品。这意味着，继“一对一”专户理财后，基金公司“一对多”专户理财业务也即将开闸。据了解，基金公司“一对多”专户理财业务不再另批资格。凡是已经取得基金专户理财业务资格的，都可以直接开展“一对多”专户理财业务。在1月13日召开的全国证券期货监管工作会议上，中国证监会主席尚福林在谈到2009年的工作安排时明确提出，鼓励基金公司产品和组织创新，加快推进基金公司开展“一对多”特定资产管理业务。会议召开的几日后，征求意见稿便迅速下发到了各基金公司手中。相比“一对一”专户理财业务，基金公司“一对多”专户理财业务的投资者准入门槛大幅降低，个人客户不低于50万元人民币，法人客户则不低于100万元。在初始资产规模上，基金公司“一对多”专户理财业务与之前的“一对一”专户理财业务的相关规定进行了衔接，其初始资产合计不得低于5000万元人民币。同时，征求意见稿对单个产品的人数，规定不得超过200个。针对投资者在合同尚未到期前的中途退出行为，征求意见稿做出了明确规定，其参与和退出频率不得低于半年。此外，征求意见稿特别对基金公司推介行为做出了规定，以保护投资者的利益，如不得通过签订保本保底补充协议等方式等。值得注意的是，征求意见稿明确基金公司“一对多”专户理财业务实行备案制。证监会在10个工作日未提出意见的，基金管理公司可以开始进行该特定资产管理产品的推介活动。 相关报道： 专户理财门槛有望大幅降低 私募基金或将受冲击 专户理财门槛望大幅降低 公募与私募将兵刃相见 专户理财门槛个人降至50万 公募与私募短兵相接 专户理财一对多业务行将开闸 公募抢食私募地盘 专户理财门槛有望从5000万降到50万 专户理财门槛有望大幅降低 个人或低至50万元 明星基金经理转投专户理财引发业绩褪色 |
财经 | 基金专户理财一对多有望开闸有效建立防火墙及防止利益输送仍是监管重点□ 本报记者 侯捷宁“开闸基金专户理财‘一对多’的业务，基金管理公司完全有能力胜任，但核心是基金公司如何能够防止利益输送，这是关键问题。”针对近日业内流传的关于基金专户理财“一对多”将开闸，中国银河证券研究所基金研究总监马永谙接受记者采访时表示。据了解，证监会日前已经把关于基金专户理财“一对多”业务相关的《征求意见稿》下发到各基金公司手中，而多家基金公司也为此进行了积极准备。“‘一对多’开闸应该很快。”多数业内人士都这样认为。根据《征求意见稿》，在即将放开的“一对多”专户理财业务中，准入门槛由此前“一对一”的5000万元被大幅下调至个人50万元、公司100万元。“‘一对多’的开闸，不仅扩大了基金公司的收入来源，而且也将给专户理财业务带来巨大的市场空间。”马永谙这样说。但是，马永谙也提出，“一对多”开闸后，最核心的问题是如何公开、公平、公正地对待公募基金和专户理财这两类产品，即怎样保证在这两类产品中不出现利益输送，这需要相关制度安排来约束。”事实上，对于公募基金和专户理财之间的防火墙，海外也同样存在担忧。从美国现在的情况来看，公募基金和独立账户业务的治理主要采用两种模式。第一种是设立不同的子公司，分别管理公募基金和独立账户业务，这需要两类业务量都足够大，也相当于我国基金公司采用的设立两个独立的投资管理部门。第二种是在同一投资管理部门下按资产类别设置不同业务组，如股票投资组、债券投资组等，分别负责管理公募基金和独立账户业务中的相应资产，有利于基金公司集中利用研究资源，统一投资策略。“把公募基金和专户基金完全分割开来，成立独立的公司，目前情况下不可行，但是，将来这项业务做大了可以考虑这种办法。”业内权威人士表示。他指出，任何制度下，输送利益的情况都有可能发生，为了减少利益输送的行为，监管部门一般都会加大利益输送的成本，例如，加大对违规的处罚以及对业务进行物理分割等制度设计的方式减少利益输送行为。据了解，为防止利益输送，在《关于实施<基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法>有关问题的通知》中明确规定，特定客户资产管理业务与公司的其他资产管理业务之间应当建立严格的“防火墙”制度，严格禁止各种形式的利益输送行为。通过建立健全内部控制制度，加强风险管理，防范和化解特定客户资产管理业务试点过程中可能出现的各类风险，保护好有关各方的合法权益。而且，针对专户理财的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》已经下发到各基金公司，《意见》分别就投资决策、交易分配、监控监察和信息披露等做出了规定，形成了一套公平的交易制度。“基金专户理财要在不断完善中更规范运作，一步一步有步骤地推进。”业内专家指出，完全杜绝利益输送问题不是一朝一夕的事情，但我们完全可以通过相关的制度约束来规避利益输送行为的发生。 有效建立防火墙及防止利益输送仍是监管重点□ 本报记者 侯捷宁“开闸基金专户理财‘一对多’的业务，基金管理公司完全有能力胜任，但核心是基金公司如何能够防止利益输送，这是关键问题。”针对近日业内流传的关于基金专户理财“一对多”将开闸，中国银河证券研究所基金研究总监马永谙接受记者采访时表示。据了解，证监会日前已经把关于基金专户理财“一对多”业务相关的《征求意见稿》下发到各基金公司手中，而多家基金公司也为此进行了积极准备。“‘一对多’开闸应该很快。”多数业内人士都这样认为。根据《征求意见稿》，在即将放开的“一对多”专户理财业务中，准入门槛由此前“一对一”的5000万元被大幅下调至个人50万元、公司100万元。“‘一对多’的开闸，不仅扩大了基金公司的收入来源，而且也将给专户理财业务带来巨大的市场空间。”马永谙这样说。但是，马永谙也提出，“一对多”开闸后，最核心的问题是如何公开、公平、公正地对待公募基金和专户理财这两类产品，即怎样保证在这两类产品中不出现利益输送，这需要相关制度安排来约束。”事实上，对于公募基金和专户理财之间的防火墙，海外也同样存在担忧。从美国现在的情况来看，公募基金和独立账户业务的治理主要采用两种模式。第一种是设立不同的子公司，分别管理公募基金和独立账户业务，这需要两类业务量都足够大，也相当于我国基金公司采用的设立两个独立的投资管理部门。第二种是在同一投资管理部门下按资产类别设置不同业务组，如股票投资组、债券投资组等，分别负责管理公募基金和独立账户业务中的相应资产，有利于基金公司集中利用研究资源，统一投资策略。“把公募基金和专户基金完全分割开来，成立独立的公司，目前情况下不可行，但是，将来这项业务做大了可以考虑这种办法。”业内权威人士表示。他指出，任何制度下，输送利益的情况都有可能发生，为了减少利益输送的行为，监管部门一般都会加大利益输送的成本，例如，加大对违规的处罚以及对业务进行物理分割等制度设计的方式减少利益输送行为。据了解，为防止利益输送，在《关于实施<基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法>有关问题的通知》中明确规定，特定客户资产管理业务与公司的其他资产管理业务之间应当建立严格的“防火墙”制度，严格禁止各种形式的利益输送行为。通过建立健全内部控制制度，加强风险管理，防范和化解特定客户资产管理业务试点过程中可能出现的各类风险，保护好有关各方的合法权益。而且，针对专户理财的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》已经下发到各基金公司，《意见》分别就投资决策、交易分配、监控监察和信息披露等做出了规定，形成了一套公平的交易制度。“基金专户理财要在不断完善中更规范运作，一步一步有步骤地推进。”业内专家指出，完全杜绝利益输送问题不是一朝一夕的事情，但我们完全可以通过相关的制度约束来规避利益输送行为的发生。 |
财经 | 基金抛售暂停 债市趁势企稳昨日收盘时，国债指数从盘中最低时的下跌0.23%反弹至微跌0.08% 证券时报记者 高 璐 本报讯 债市的持续下跌昨日终于有所收敛。以10年期国债为代表的、前期下跌最快的长期品种昨日已基本企稳。市场人士表示，目前的市场收益率水平基本处于超跌状态，部分投资机构已经开始接盘，可以看出此次的调整基本已到位。 两市跌势明显放缓 昨日银行间、交易所债券走势都表现为先抑后扬。昨日午盘前，两市均延续此前三个交易日的快速下跌态势。其中银行间市场3-5年期限的现券收益率更大幅攀升20-30个基点，但收益率曲线长端上行速度明显放缓，仅5个左右基点的涨幅远逊于中短端。而交易所国债指数、公司债指以及企债指数均同步快速下探，其中公司债指一度跌至113.88，跌幅一度接近0.4%。 但午盘后，这样全线下行的走势开始出现反转，交易所国债指数等全部出现快速反弹，收盘时国债指数从盘中最低时的下跌0.23%反弹至微跌0.08%；公司债指更大幅反弹至114.31，仅微跌0.03%；企债指数也由盘中低点130.42回到了130.56，较前收盘小跌0.05%。 据市场交易员介绍，昨日收盘时银行间市场各期限收益率水平也较午盘有所下行。其中3-5年期金融债收益率上涨12个基点左右，期限在3年左右的国债现券收益率上行约10个基点，5年期左右的国债收益率仅上行约1个基点。 有分析人士表示，由于连日来的快速下跌，目前各期限品种收益率水平已经回到去年3季度时的水平，显然现在的状态已属超跌。在没有更加超预期的信贷、经济数据利空出现前，市场的下跌应当已经基本到位。 基金抛债暂告一段落 据公开数据显示，自去年第四季度以来，债市出现了基金集中抛债的状况，债券收益率水平出现程度不同的回升。业内知情人士称，如此震荡剧烈的市场行情，主要是受到风险承受能力较强的股票基金等资金快速进出所致。在节前银行等机构交易清淡无人接盘的情况下，以这部分基金为代表的机构恐慌性砸盘导致中长期国债品种收益率飙升近30个基点，7年期国债调整幅度甚至高达53个基点，收益率曲线异常陡峭化。 昨日，记者从部分中介机构了解到，以基金为代表的机构抛债情况昨日基本停止，甚至出现部分机构主动接盘，而这部分机构则主要以银行、保险为主。 申万研究所在2月债市投资策略中就已经指出，从去年四季度末的数据来看，不管是股票基金还是债券基金均已经开始减持债券。再加上1月份众所周知的大量、集中抛售债券后，基金继续抛债的动力和空间都已不大。“当然，从更长远看，我们担心的是由于债券市场的持续下跌和股票市场的持续好转，债券基金和货币基金遭遇赎回后被动的减持债券，但这一点目前并不明显。” |
财经 | 基金灰幕：1430亿沉没的红利赵娟2009年初，家住湖北宜昌的毛女士打开很久没有看过的基金账户，发现2007年牛市时买入的5只共计10万元的基金现在亏损已经超过50%，而5只基金中仅1只有过分红。根据Wind数据和公开资料统计，2007年中期前成立、以股票市场为主要投资对象的开放式基金中，共有31只基金2007年至今未进行过分红，涉及牛市实现可供分配收益总额达到1430.8亿元，其中多数基金合同中写有 “基金可分配收益每年至少分配一次”或全年分配不得低于可供分配收益的最低比例的规定。但是现在这些牛市中超过千亿的可供分配收益消失了，像 “泰坦尼克号”沉没在海水中，不同的是，将来某一天它们可能再浮出水面，但谁也不知道得等到什么猴年马月了。1430亿沉没的红利2007年，毛女士在银行工作的亲戚推荐下曾陆续买入博时价值增长、博时第三产业成长、南方成分精选、景顺长城资源垄断等5只基金，2007年末时账户收益几乎翻倍，但这部分收益最终还是随着大盘的下跌打了水漂。毛女士称，当初买基金的时候主要看大盘和业绩，而在她的印象中，分红的主动权在基金公司手中，“当然能分最好”，如果2007年到2008年上半年有分红机会，她会考虑选择现金红利，“毕竟份额没有变，如果基金再赚钱也还可以继续获益”。但她并没有获得这样的机会，至今毛女士也没有舍得赎回这些已经深度套牢的基金。但是，毛女士持有的未分红的4只基金中，其中两只在基金合同中明确写道基金收益全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90%或50%。德圣基金研究中心数据统计，2008年仅81只开放式股票投资方向基金分红760亿元，而2007年共有163只开放式股票投资方向基金分红2206亿元。在牛熊市不同行情下，基金收益情况大额缩水是上述数据差异明显的主要原因，但是，部分2007年基金收益未及时分配是重要原因。按照基金会计的解释，基金期末可供分配收益一般是指一个会计年度该基金已实现收益减去未实现的浮亏但不加未实现浮盈，2007年的牛市行情下，多数基金期末可供分配收益一般即已实现收益。而其实各基金的每日运作报告中对当日的股票买卖情况、资产分布、包括可供分配收益都有详细数据。上述31只基金中，多只基金合同明确写明基金可分配收益每年至少分配一次或全年分配不得低于可供分配收益的最低比例，但并未进行分红。鹏华优质治理基金合同规定：“在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的50%；本基金收益每年至少分配一次，基金收益分配后基金份额净值不能低于面值”等。该基金于2007年4月由两只封闭式基金封转开合并，资产合并后至今未进行过收益分配，截至2007年底该基金可供分配收益27.9亿，而2008年1季度，该基金净值还曾在1.3元附近。鹏华行业成长及价值优势基金也存在类似问题。鹏华行业成长基金合同规定，“基金收益分配每年至少一次，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成”，2007年末，该基金可供分配收益近6亿，2008年3月7日基金净值3.75元，但是在合同规定分红最后期限的一个月时，该基金选择了拆分而实施分红。而鹏华价值优势基金2007年末可供分配收益65.8亿元，该基金合同规定在符合有关基金分红条件的前提下，每年基金收益分配比例不低于当年可分配收益的70%，但是也在拆分后未对2007年可供分配收益进行分配。31只未分红基金中合同写明“基金收益分配每年至少一次”的基金还有华安创新、国泰金马稳健回报、景顺长城资源垄断等基金。而南方稳健成长2号、南方成分精选以及国泰金鼎价值精选、招商核心价值等基金则规定全年分配比例不得低于年度可供分配收益的x%，也均至今未进行过分红。还有一些基金存在分红未达到比例问题。例如，工银瑞信核心价值基金合同规定“全年基金收益分配比例不得低于年度可供分配收益的80%。”2007年末该基金期末可供分配份额利润0.6883元，但该基金仅在2007年1月份按每10份基金份额派发红利2元，合每份0.2元，未达到合同规定比例。而许多基金合同中未写明可供分配收益分配比例和所指时间段，仅在2007年初进行过分红而后至今未再分红。博时精选基金合同中写道“在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次”，该基金成立于 2004年6月，分别于2005年9月、2006年5月和2007年1月进行过分红，最后一次分红以 2007年1月23日 已实现的可分配收益为基准。2007年该基金年报中注释该次分红为2007年中期分红，其后未再进行过分红。2007年末该基金净值为2.176元，期末可供分配利润超过84亿元，直至2008年中期，其净值仍在1.5元附近。博时基金人士称，开放式基金分红不一定在会计年度结束后进行，博时精选基金 2007年度的分红完全符合该基金合同的规定。根据Wind数据和公开资料统计，不包括仅2007年上半年对2006年可供分配收益进行过分红的基金，共有31只2007年中期前成立、以股票市场为主要投资对象的开放式基金，2007年至今未进行过分红，涉及牛市实现可供分配收益总额达到1430.8亿元。据了解，证监会曾就2007年基金分红问题点名批评个别公司。 相关报道： 行情持续升温 新基金募集水涨船高 基金主力出手做多 牛年首周大盘涨停 大解密：基金“震荡市”投资直击 基金鏖战分化前夜投资总监密集调换 基金领衔减持债券 1月减债近千亿 基金规模三分天下 适时加仓股基信号明显 基金大佬曾昭雄作别信达澳银来源：经济观察网 |
财经 | 打好投资的决胜局□国泰基金 阿邰就长期而言，资产配置占投资成功与否的决定因素高达90%以上。 ——布林逊对投资人而言，投资流程一般包含了这几个步骤：首先，了解自己的风险承受能力和资金使用情况；其次，做好投资的资产类别配置；最后，选择业绩表现良好的投资对象。那么，在这三块内容中，哪一步最为关键，对投资影响最大呢？美国学者布林逊(GrayBrinson)的研究结果也许会让很多人意外，那就是“资产配置”。布林逊研究发现：就长期而言，资产配置占投资成功与否的决定因素高达90%以上，而其它因素的决定性加起来都不到10%。资产配置是长期投资中至关重要的环节，合理科学的资产配置保证了自身的投资大方向正确，投资进程稳中有升。并且，合理的资产配置，可以有效地降低投资组合因市场波动带来的影响。具体而言，个人投资中的资产配置，是指个人总资产在不同大类投资对象上的配置情况，比如说现金、股票、基金、债券和保险等。对大多数人来讲，目前的投资对象不外乎基金、股票与银行理财产品等。至于选择什么样的产品，主要是根据投资人对于投资产品的喜好程度决定，但究竟自己应该以股票投资还是基金投资为主呢？建议不妨比较一下自己过去一段时间投资股票的获利情况与同类型基金的回报。如果股票投资的结果无法打败大盘指数以及同类型基金的涨幅，建议您可以考虑将资金转移到基金产品上，委托专业资产管理机构理财。做资产配置时，各种投资对象应该占资产(收入)多少比例，应依据个人的风险承受度决定。愿意承担较高风险者，可配置较高比例于高风险资产，而保守型的投资者，则可配置较低比例于高风险资产。但无论风险承担值的高或低，建议投资人都应配置一定比例资产于波动性弱的产品，如债券型基金，以平衡整体投资组合的风险收益水平。而后再行配置其它风险值较高产品，替整体投资组合追求更高的回报。 |
财经 | 昔明星基金今年首月负收益 QDII成今年胸闷基金□晨报记者 陈重博2009年以来，所有偏股型基金的平均涨幅接近7%，对于大部分基民而言，都分享到了小阳春的喜悦。但在中邮核心优选、华夏大盘等基金取得近15%的收益时，也有部分的基金收益令人“胸闷”。这背后究竟有着什么原因呢？QDII收益最差：全是海外减持惹的祸截至2月3日，沪上一家基金公司旗下的QDII基金，今年以来的收益为-12.66%，成为全部基金中收益最差的品种。而在去年四季度，该基金的收益还在QDII基金中名列前茅。去年四季报显示，该基金净值增长率为2.81%，同期业绩比较基准收益率为-11.32%，该基金的净值跑赢业绩比较基准14.13个百分点。当时，该基金还对其操作思路做出了总结。“我们坚定执行三季度末制定的谨慎乐观的投资策略。在海外中国股票指数10月27日见到低位后，基于海外中国股票将要出现一个强劲反弹的判断，从11月起本基金采取了不断逢低增加股票仓位，购买价值严重低估、受益于全球金融危机缓解和中国宏观刺激政策的行业和公司。11月重点配置了价值低估且受益于国家政策支持的金融行业股票，12月又重点配置了受益于原油价格上升的能源行业股票，基本把握住了这轮投资机会。”上述这段看似自信满满的操作总结，也能解释为何其业绩的突然变脸。去年年末，该基金所投资的股票均为中国香港市场的个股。在其73.7%的股票仓位中，金融股与能源股的仓位累计高达68.56%。可以毫不夸张的说，这只被冠以“海外”投资名字的基金，其实就是一只“恒生金融、能源类基金”。然而，今年一月发生的突发事情，令多数QDII基金经理措手不及。先是中资银行股遭遇外资“小非”的大量减持，接着国际油价继续调整探底，让金融股与能源股成为港股中的重灾区。从所有QDII基金的季报看，重仓金融、能源股并非上述QDII基金的专利，大部分QDII基金之所以在今年一月遭遇重挫，与其错误判断海外市场大环境有着很大的关系。由此，也可以看出，QDII基金的盲目集中持股，与其分散国内市场投资风险的初衷背道而驰。名基令人失望：只怪“主题投资”风行在QDII基金整体沉沦之时，更有一家国内基金公司的整体业绩令人失望。数据显示，这家位于上海的基金公司，旗下两只股票型基金，今年以来的收益均为负值。其中的一只名为“优势”的基金，还曾被冠以明星基金，且在2006年、2007年取得了名列前茅的业绩。从持股情况看，上述两只基金均长期持有大量的消费类个股。其中，贵州茅台、小商品城、苏宁电器、张裕A、海正药业、盐湖钾肥等个股，都是两只基金中的共同持仓品种。但今年以来，贵州茅台、苏宁电器等消费股的股价，都低于去年年底的收盘价；而该基金惯于长线投资的思路，也使其在今年市场主打“主题投资”的背景下应接不暇。总之，重仓品种的高度雷同、对消费类个股的过度偏好，导致该公司旗下基金表现差强人意。也有分析指出，这家基金公司旗下的基金，自去年四季度以来，在股票仓位的操作上一直比较谨慎，今年年初也没有果断加仓，由此错失了大盘反弹的良机。相比之下，华夏、博时、广发等老牌基金公司近期纷纷加仓。德圣基金研究中心1月15日仓位测算数据显示，股票型基金平均仓位为72.28%。看来，在投资市场风云变幻中，要长期保持佳绩，实在不是一件简单的事。 |
财经 | 沪基指全周大涨8.25% 创两个月最大周涨幅全景网2月6日讯 受到A股市场牛年高歌猛进影响，沪基指本周大涨逾8%，创两个月来最大周涨幅，强势迎来五连阳，两市封闭式基金近乎全线上扬，市场分析人士表示，封闭式基金有望继续上扬。两市基指本周日线呈现节节攀升走势，周一沪深基金指数小幅收高，迎来牛年开门红，沪基指收复2800点关口，深基指收复2900点关口，但仍跑输大盘，两市接近九成封闭式基金收盘上涨，因A股市场呈现普涨格局。周二沪深基金指数再度大幅收高，两市基指涨幅均逾1%，沪基指创出近四个月高点，接近九成封闭式基金上涨，因A股市场延续反弹。周三沪深基金指数连续第二日大涨，沪基指收复2900点关口，创2008年9月26日以来收盘高点，深基指收复3000点关口，双双跑赢大盘。两市封闭式基金近乎全线上扬，因政策利好预期刺激A股市场呈现普涨格局。周四沪深基金指数小幅收低，双双终结三连阳，盘中呈现冲高回落走势，两市超过八成封闭式基金反转收跌，因A股市场重拾跌势。周五沪深基金指数再度重拾升势，沪基指收复3000点关口，深基指亦收复3100点关口，两市封闭式基金近乎全线上扬，因外围市场提振A股强势反弹。截止收盘，沪深基指涨幅均超过7%，沪基指收复3000点关口，深基指则收复3100点关口。沪基指本周开盘于2801.81点，收盘于3018.63点，上涨230.12点或8.25%；深基指开盘于2894.36点，收盘于3101.81点，上涨221.39点或7.69%。两市基金全周的成交金额为110.75亿元，较上周放大超过两成，成交量为10332.3万手。股市方面，沪综指全周上涨9.57%，深成指上涨10.79%。单个基金方面，开盘交易的32只封闭式基金全线上涨，瑞福进取全周上涨13.93%，领涨封基，其他涨幅靠前的有建信优势上涨10.88%，基金裕泽上涨10.58%，基金通乾上涨10.55%，基金同益上涨10.19%，基金同盛上涨9.91%，基金金鑫上涨9.76%，基金鸿阳上涨9.39%，基金开元上涨9.08%，基金景福上涨8.60%，基金普丰上涨8.36%，基金泰和上涨8.23%；富国天丰成为唯一下跌的基金，跌幅为0.39%。国都证券基金研究员苏昌景认为，风险溢价较高的封基依然具有较好的长期投资价值。短线而言，未来短期交易价值将主要来源净值增长贡献，且折价率有增大的风险，对封基短期投资价值保持谨慎乐观，投资者可关注仓位较高和选股能力较强的创新型基金大成优选以及大盘基金基金安顺、基金科瑞、基金通乾、基金开元和基金同益。华泰证券亦认为，封闭基金尚有一波行情，但须密切关注内部收益率这个指标，该指标低于5%时应及时获利了解。同时应注意到，年末的封闭基金行情与分红预期存在很大的关系，最近上涨较快的基金均为具有分红潜力的品种，投资者应注意热点过后调整的风险。国海证券认为，谨慎积极的资产配置，结合市场热点的行业以及个股配置策略，封闭式基金2月份有望持续保持上涨态势。投资者2月份可适当关注“攻防有度”的封闭式基金。（全景网/雷鸣） |
财经 | 沪基指半日涨2.01% 两市封基近乎全线上扬全景网2月6日讯 沪深基金指数周五早盘大幅收高，深基指收复3000点大关，两市封闭式基金近乎全线上扬，因外围市场提振A股呈现普涨格局。沪基指开盘于2914.88点，高开6.92点，午盘收盘于2966.53点，涨48.57点或2.01%；深基指开盘于2985.63点，高开0.39点，午盘收盘于3035.18点，涨49.94点或1.67%。两市基金半日成交金额为13.75亿元，较上个交易日放大接近一成，成交量为1097.2万手。从盘面上看，开盘交易的32只封闭式基金中，31只上涨，仅1只下跌。基金通乾半日上涨2.93%，领涨封基，其他涨幅较大的有基金普丰上涨2.41%，基金兴华上涨2.19%，基金兴和上涨2.14%，基金同益上涨2.04%，瑞福进取上涨1.97%，基金景福上涨1.93%；富国天丰再度成为唯一下跌的封基，跌幅为0.30%。LOF场内交易方面，开盘交易的27只基金午盘全线上涨。嘉实300上涨2.17%，涨幅第一，其他靠前的有融通巨潮上涨1.88%，鹏华动力上涨1.71%，景顺资源上涨1.57%，大摩资源上涨1.45%，招商成长上涨1.45%，融通领先上涨1.41%；万家公用涨幅最小，半日涨0.17%。ETF午盘全线上涨，且涨幅均在2%上下。上证50ETF涨2.25%，报1.636元；上证180ETF涨2.70%，报5.026元；上证红利ETF涨2.15%，报1.807元；深证100ETF涨2.31%，报2.344元；中小板ETF涨1.94%，报1.573元。（全景网/雷鸣） |
财经 | 牛年第一月 开基抬头券商集合理财掉队每经记者 于春敏在金融危机的淫威之下，2008年，全球资本市场均经历了一番血雨腥风的洗礼，进入2009年，对大多数国家的股市而言，仍然是一片愁云惨淡，看不到放晴迹象，然而，对于A股市场而言，却大有新年新气象、风景这边独好之势。数据显示，在刚刚过去的1月份，A股市场一枝独秀，上证指数累计上涨了9.3%，位居全球十大股市之首。伴随着大盘向上发力，开放式基金、券商集合理财产品的净值均出现了久违的上涨。整体上看，偏股型券商集合理财产品虽然小有斩获，但是要远远落后于风险相对较高的偏股型基金的阶段表现。开放式基金1月飙涨跌跌不休的A股市场，让2008年的开放式基金经历了从云端坠入谷底的惊天大逆转最终以净值缩水1.34万亿元谢幕，让人唏嘘不已。曾被寄予厚望的开放式基金尤其是股票型基金何时能触底反弹、东山再起？成了不少投资人心中挥之不去的期待。伴随着新年以来大盘的上涨，人们终于看到了希望。银河证券基金研究中心的统计数据显示，1月份，开放式基金迎来了新年的开门红。1月份，股票型、指数型、偏股型和平衡型基金平均上涨6.44%、10.46%、6.29%和4.90%。沪深指数大涨，最为受益的莫过于指数型基金。此外，一些投研实力较强的股票型基金也表现突出，其中股票型基金排名前十位的收益率均不小于12%。农历新年后的第一个交易日，上证指数更是坚强地站在了2000点之上，各偏股型基金净值快速回升。数据显示，截至2月3日，偏股型基金今年来全部取得正收益，涨幅在15%左右的基金随处可见，涨幅超过10%的基金更是比比皆是，连混合偏债型基金都有着3.61%的平均涨幅。根据银河证券的统计，短短一个多月的时间，155只股票型基金(剔除新基金)中，前三甲的涨幅均超过了20%，涨幅在16%~19%的基金有16只，28只基金的涨幅在13%~16%之间，而涨幅在10%~13%之间的基金更是达到了48只，另有60只基金的涨幅在10%以下。券商集合理财产品暂时落后然而，相比于开放式基金尤其是其中的偏股型基金的凌厉涨势，券商集合理财产品则稍微有些“后知后觉”，虽然也出现了不同程度的上涨，但整体而言，显得波澜不惊，明显落后于偏股型基金，且落后于同期大盘。以节前一周的表现为例，上证指数当周涨幅1.85%，深证成指上涨1.41%，股票型开放式基金一周净值收益率平均涨幅1.33%、混合型开放式基金净值平均上涨1.3%，封闭式基金市价平均下跌0.03%；但当周股票型券商集合理财产品平均收益率仅为0.49%，混合型券商集合理财产品平均净值增长率为1.01%，FOF平均净值增长率为0.78%。统计数据显示，截至1月23日，收益最高的偏股型券商集合理财产品当属东方证券旗下的东方红3号，今年来收益为9.83%，国信金理财价值增长和广发理财3号分别以5.96%和4.86%的收益率位列二、三位。1月收益率排名靠前的偏股型券商集合理财产品还有中金公司旗下的中金股票精选、中金股票策略、中金股票策略二号，累计净值分别为1.8782元、1.0307元和0.763元，成立以来累计净值增长率分别为87.82%、3.07%和-23.7%，今年以来的收益分别为2.14%、1.68%和4.42%；另外，上海证券旗下的理财1号累计净值为0.5376元，今年来的收益为2.8%。 |