美國國際集團

**美國國際集團**（英語：American International Group，**AIG**）是一家以美國為基地的國際性跨國保險及金融服務機構集團，總部設於紐約市的美國國際大廈。是一家全球性保險公司，業務遍及 80 多個國家和地區。集團在英國的總部位於倫敦的芬丘奇街（Fenchurch Street）、歐洲大陸的總部則設於巴黎的拉德芳斯（La Défense）、而亞洲總部則設於香港。根據 2008 年度《富比士》雜誌的全球 2000 大跨國企業名單，AIG 在全世界排名第 18 大，自 2004 年 4 月 8 日開始一直都是道瓊工業平均指數的成份股，直到因為金融海嘯發生而於 2008 年 9 月 22 日被除名。

2008 年 9 月 16 日，由於受到金融海嘯的影響，美國國際集團的評級被調低，引致銀行紛紛向美國國際集團討債，導致流動資金緊絀。事件使美國聯邦儲備局宣布向美國國際集團提供 850 億美元的緊急貸款，以避免公司因為資金周轉問題而倒閉。聯儲局的聲明指緊急貸款以公司 79.9% 股份的認股權證來作交換，並有權暫停先前已發出的普通股及優先股的股息。同日，AIG 宣佈董事局已接納聯儲局的挽救方案的條款。這是美國歷史上由政府收購私人公司的事件中最大宗的交易，其金額僅次於事發前一星期向房利美及房貸美提出之收購行動。

2009 年 7 月 27 日，AIG 宣布，已完成邁向獨立運作實體目標的三大里程碑：美國國際集團（AIG）成立特定目的機構（SPV），將在獲得必要的監管機構批准後，將 AIU Holdings 的股權注入其中；任命 Kristian P. Moor 為總裁暨執行長；建立新品牌 Chartis。

## 歷史

### 上海創立

美國國際集團的歷史可以追溯至 1919 年，當時集團創辦人史帶以 300 日圓於中國上海成立一家保險代理公司美亞保險（American International Underwriters, Ltd.），提供火險及水險保障。

史帶是首位把保險概念帶給上海華人的西方人。1921 年，史帶成立友邦人壽，並在短短十年內把事業擴展至全中國及東南亞；1926 年，AIG 在美國的紐約開設分公司。他又在 1931 年在香港成立四海保險公司，然後到歐洲及中東。由於日本侵華戰爭爆發，史帶把公司總部從上海遷往美國，並進而開拓拉丁美洲市場。

### 撤離中國

中華人民共和國政府成立後，AIG 撤出在中國的保險業務；1960 年再遷冊至當時的避稅天堂百慕達，同年莫里斯・格林伯格加入。1962 年，史帶有感在美國的業務不太理想，於是把當地的管理權交給格林伯格。格林伯格把公司在美國的業務焦點從個人保險轉移到高回報的企業保障計劃。格林伯格透過集中讓獨立的分銷商去銷售保險，而不是透過傳統的經紀去售賣，以避免經紀因為激烈的市場競爭而把保險以過低的售價賣出，影響公司的盈利能力。此外，經紀要求公司不論業績而發放薪金，使公司在長時間銷售下跌時，薪金開支成為了公司的最大宗開支。公司在美國的成功，使格林伯格於 1967 年接替史帶成為接班人。1968 年，史帶病逝；1969 年，AIG 重新回到美國上市。

經多年發展，AIG 業務已經分佈於 130 多個國家及地區，也由保險業務擴展至其他金融服務類，其他也包括退休金服務、非人壽保險類的產物保險、資產管理及相關投資等。AIG 成員公司通過保險業內最為龐大的全球化財產保險及人壽保險服務網路，為各商業、機構和個人客戶提供服務。AIG 成員公司是美國最大的工商保險機構，旗下的 AIG American General 更是全美最頂尖人壽保險機構之一。

AIG 在全球各地的退休金管理服務、金融服務及資產管理業務也位居世界前列，其金融服務業務包括飛機租賃、金融產品及促進其市場交易。AIG 不斷發展的全球消費者信貸（信用卡）業務主要由美國的 American General Finance 管理。

同時，通過旗下的 AIG SunAmerica 及 AIG VALIC，集團現已成為全美首屈一指的退休金管理服務機構之一。AIG 亦是個人和大型企業投資管理市場中的翹楚，為客戶提供專業的股票、定息證券、地產及其他投資管理服務。

AIG 的股票在紐約證券交易所、美國 ArcaEx 電子證券交易市場、倫敦、巴黎、瑞士及東京的股票市場均有上市。在香港，美亞保險是 AIG 的附屬公司。

2000 年代中期，AIG 被捲入一連串的由美國司法部證券及交易委員會及紐約州司法部長聯合展開的造假調查中。2005 年 2 月，Greenberg 被指需要為事件負責。紐約司法部的調查使 AIG 的多個行政人員遭到檢控和 AIG 被罰款 16 億。Greenberg 的行政總裁一職被 Martin J. Sullivan 取代，他在 1970 年以文員一職為 AIG 工作。

2008 年 6 月 15 日，受到由財務損失和股價下跌帶來的強烈壓力，Martin Sullivan 辭去 AIG 行政總裁職位。自 2006 年作為公司董事長的 Robert B. Willumstad 接替其職位。9 月 16 日 Willumstad 被解僱，由 Edward M. Liddy 取代。

### 金融危機

2008 年 9 月 16 日 AIG 的股價由 52 週高位 $70.13，跌至 $1.25，跌幅達 95%。上半年錄得超過 132 億美元的虧損。由於雷曼兄弟股價大跌（美國史上最大宗破產），投資者開始比較 AIG 與雷曼持有的證券種類，並發現了美國國際集團重視按 Alt - A 和次級抵押貸款支持證券為 1.7 至 2 倍的利率使用的雷曼。2008 年 9 月 14 日，AIG 宣佈考慮出售飛機租借行業國際租賃金融公司，試圖增加公司資本。美國聯邦儲備委員會已經聘請摩根史坦利確定是否存在系統性風險，以一個失敗的美國國際集團，並要求私人實體提供短期貸款，以彌補該公司。與此同時，紐約監管機構已經批准美國國際集團的 200 億美元的借款及其附屬公司。

9 月 16 日股票主場開市後，AIG 股價急跌六成。聯邦儲備局繼續與華爾街主要投資公司見面透過中間人給予 750 億美元借貸。評級機構穆迪和標標準普爾下調其信用評級對 AIG 的信貸損失的擔憂繼續針對房抵押貸款證券，迫使該公司提供擔保的超過 100 億美元的某些債權人。

#### 出售業務

2008 年 10 月 20 日 AIG 出售了在倫敦城市機場 50% 股權給美國康乃狄克州的投資基金 Global Infrastructure Partners

2008 年 12 月 1 日美國國際集團將旗下的財富管理業務 ——AIG 私人銀行（AIG Private Bank Ltd.）出售給在阿布達比上市的投資公司阿爾巴石油投資公司（Aabar Investments PJSC，以下簡稱 Aabar）作價 2.79 億美元。12 月 22 日美國國際集團將從事機械相關保險業務的 Hartford Steam Boiler（HSB）以 7.42 億美元（5.31 億歐元）的現金出售給全球最大再保業者慕尼黑再保險公司。

2009 年 1 月 13 日美國國際集團以 3.08 億美元，出售旗下加拿大人壽保險業務給蒙特婁銀行的母公司 BMO Financial Group。5 月 11 日以 12 億美元現金，出售位於東京都千代田丸之內的總部大樓給日本生命保險，大樓高 15 層，有 35 年歷史，占地面積約 0.4 公頃。6 月 11 日以 1.4 億美元現金，出售位於紐約曼哈頓的總部大樓給韓裔開發商 Youngwoo & Associates 和南韓錦湖綜合金融公司。AIG 總部大樓建於 1932 年，共有 66 層，面積大約為 7.2 萬平方米。另一幢計劃出售的辦公樓共有 16 層，面積大約為 2.6 萬平方米。

2009 年 4 月 17 日蘇黎世金融服務集團全資擁有的 The Farmers Insurance Group of Companies (R)（以下簡稱 Farmers）以 19 億美元，收購（AIG）旗下包括 21st Century Insurance Co 在內的個人汽車保險業務

2009 年 4 月 22 日美國國際集團將旗下美亞控股注入一家特定目的機構（SPV），從而加速其成為獨立運作實體的進程。美亞控股將成為擁有包括商業保險業務部門、美國以外非壽險部門和私人客戶集團的控股公司 AIG 還有意購買美亞控股在國際租賃金融公司、聯合擔保公司以及大西洋保險公司中的權益

2009 年 6 月 25 日美國國際集團將旗下的墨西哥消費者金融子公司出售給 Desarrollo de Negocios Integrados SA 和 Inversiones DNI SA。交易條款未予以披露，被出售的子公司包括 AIG Universal SA 和 Markcenter Services；獲得紐約聯邦準備銀行批准，將推動旗下兩家國際部門的首次公開發行（IPO）計劃，由此募得資金可減少政府金援基金 250 億美元，該公司指出兩家預備進行 IPO 的子公司美國友邦保險以及美國人壽的股權將先轉至特殊目的機構，而紐約聯邦準備銀行將可獲得 160 億美元的友邦保險優先股和 90 億美元的美國人壽優先股。

2009 年 6 月 29 日美國國際集團將旗下的俄羅斯消費金融業務子公司 98% 的股權，出售予法國標緻雪鐵龍的子公司的 Banque PSA Finance SA；7 月 1 日出售旗下的台灣友邦國際信用卡公司﹝AIG Credit Card Co (Taiwan) Limited﹞予遠東國際商業銀行。

2009 年 9 月 4 日 AIG 旗下菲律賓美國保險公司將出售本地醫療保險和養老金業務予菲律賓企業。但其未透露交易價格
Philamlife 將以 2,766 萬美元收購菲律賓第七大保險商 Ayala Life 公司 51% 股份，PhilamCare Healthy Systems Inc. 和 Philam Plans Inc. 將被出售給菲律賓公司。

2009 年 9 月 6 日將旗下的投資諮詢和資產管理的部分業務，以 5 億美元售予盈科拓展集團（Pacific Century Group）的子公司寶橋融資有限公司（Bridge Partners LP）。出售給寶橋融資的單位，業務遍及 32 國，管理約 887 億美元的機構和零售業客戶投資。AIG 將收到 3 億美元現金。

2009 年 8 月，中國建設銀行 (亞洲) 以總代價 48.6 億向美國國際集團全面收購旗下的美國國際信貸香港（AIG Finance (Hong Kong))。是次為繼美銀亞洲後，建行近年第二度在香港進行收購。收購完成後，建行（亞洲）的總貸款額將會達 500 億元，該行個人貸款資產將會增加 24%，並增加 50 萬個信用卡帳戶。而已發出及新發行的信用卡，將由 AIG 易名為中國建設銀行（亞洲）財務。

2010 年 3 月 5 日 AIG 出售再保險部門 Transatlantic 大西洋保險剩餘股權。目前，美國國際集團持有大約 920 萬股的 Transatlantic 股份，約占後者普通股總量的 14%。09 年 6 月份，美國國際集團以每股 38 美元左右的價格出售了大約 3000 萬股的 Transatlantic 股票，籌集了 11 億美元的資金。

2010 年 3 月 8 日大都會人壽保險以 155 億美元（億港元）收購**美國國際集團**（AIG）旗下第二大海外壽險子公司美國人壽保險公司（American Life Insurance Co., 簡稱 Alico）收購代價分兩部分：68 億美元以現金支付，87 億美元以公司普通股和可轉換優先證券支付。交易完成後，美國國際集團將持有大都會人壽 20% 的股份。美國人壽是人壽保險的全球領導者，業務範圍包括五十四個國家的一千九百萬名客戶。

2010 年 8 月 12 日 AIG 將旗下消費者貸款公司 American General Finance Inc (AGF) 80% 股份出售給 Fortress Investment Group LLC (FIG)。AIG 將保留 AGF 剩餘的 20% 股份。

2010 年 9 月 30 日 AIG 將旗下兩家日本人壽公司 AIG Star 和 AIG Edison 以 48 億美元出售給保德信金融集團（Prudential Financial）。

2010 年 10 月 29 日友邦保險成功在香港上市，發行 80.8 億股，集資 1590 億港元。而友邦控股公司 AIA Aurora（AIG 控制）的股權攤薄至 32.9％。

2011 年 1 月 11 日潤成投資與美國國際集團（AIG）簽約以 21.6 億美元收購南山人壽 97.57% 股權。

2011 年 1 月 14 日美國國際集團向紐約聯邦儲備銀行如數償還了約 210 億美元救助貸款，並已將美國財政部持有的優先股轉換為普通股，從而使政府持有的普通股份額增至 92.1%。

2011 年 2 月 11 日 AIG 屬下財產事故保險業務部門 Chartis Inc 斥資 470 億日元 470 億日元（合約 5.71 億美元），收購日本富士火災海上保險公司（Fuji Fire and Marine Insurance）剩餘股權。目前 Chartis 對日本富士火災海上保險公司的持股比例為 54.7%。

2011 年 3 月 3 日 AIG 出售 1.47 億萬股大都會人壽普通股，每股售價 43.25 美元，套現 63.5 億美元。此外，AIG 還通過出售所持的大都會人壽優先股，套現 33 億美元。合共套現 96 億美元。所得的 96 億美元收益中，63 億美元將立即用於償還 AIG 的債務，另外 33 億美元將進入一個託管賬戶。

2011 年 4 月 19 日 AIG 出售旗下軌道車租賃部門美國投資銀行佩雷拉溫伯格合夥公司（perella weinberg partners lp）未透露這項交易的具體財務條款，但據兩位熟知內情的匿名消息人士透露，這項交易對美國國際集團軌道車部門的估值大約為 6 億美元。

2011 年 5 月 24 日美國財政部及美國國際集團聯合公布，通過配售股份籌 87 億美元（約 678 億港元）。財政部及 AIG 本身合共在市場發售 3 億股，每股作價為 29 美元。其中財政部出售 2 億股，而 AIG 則出售 1 億股，令到公司本身可集資 29 億美元。財政部持股比例從 92% 下降到 77%。

2012 年 1 月 14 日高盛集團以 35 億美元的價格收購了 AIG Maiden Lane II 資產組合中價值 62 億美元的住房貸款債券。

2012 年 3 月 2 日 AIG 以 5 億美元出售所持黑石集團全部股份。這部分股份占黑石集團總股份的 11.7％。1998 年 7 月以 1.5 億美元，取得當年尚未募股籌資的黑石集團 7% 股權，2010 年 AIG 將其持有 3,570 萬股百仕通轉換成普通股，並出售其中 1,000 萬股，套現 1.34 億美元。

2012 年 3 月 5 日 AIG 以每股 27.15 元，向機構投資者配售 AIA 17.2 億股，套現最多 466.98 億元（60 億美元），主要向美國財政部還債。減持後將持有 22.61 億股或 18.78% 股權。

2012 年 3 月 5 日瑞士信貸集團向美國紐約聯儲支付 68 億美元，收購了價值 130 億美元的美國國際集團（AIG）Maiden Lane II 資產組合中的住房貸款債券，這筆債券是美國政府援助 AIG 時交由紐約聯儲託管。

2012 年 8 月 8 日美國財政部已經公開發售總值 45 億美元的美國國際集團（AIG）普通股。持股比例將由 61% 下降至 55%。

2012 年 9 月 6 日 AIG 以每股 $26.5 元，向機構投資者配售 5.919 億股美國友邦保險，套現最多 156 億（20 億美元），主要向美國財政部還債。減持後將持有 16.4 億股或 13.69% 股權。

2012 年 12 月 11 日美國財政部公佈，悉售其持有之美國國際集團（AIG）餘下股票，此為政府於 2008 年金融海嘯期間，對華爾街作出之拯救行動畫上句號。獲利達 227 億美元將以每股 32.50 美元作價，出售 AIG 的 2.342 億股股份，套現金額 76.12 億美元。

2012 年 12 月 19 日 AIG 以每股 $30.3 元，向機構投資者悉售持有美國友邦保險餘下股票 16.4 億股，或 13.69%，套現 499.6 億元（64.5 億美元），主要向美國財政部還債。

2013 年 12 月 15 日美國國際集團（AIG）就出售飛機租賃業務 ILFC 予以荷蘭為基地的 AerCap 達成協議，總代價約 54 億美元，包括 30 億美元現金及 9,756 萬股對方新發行股份。

2018 年 1 月 23 日美國國際集團（AIG）以 55.6 億美元現金收購百慕達再保險業者 Validus 控股公司。

2018 年 1 月 23 日美國國際集團（AIG）以 18 億美元（約 140.4 億港元）出售其持有的再保險公司 Fortitude Re 的 76.5% 股權給凱雷集團及日本保險商 T&DHoldings，完成出售該批股權後，AIG 持股量將由 80% 降至 3.5%，凱雷持股比例由 19.9%，增至 71.5%，T&D 則持有 25% 股權，預料交易會在明年中完成。

## 資產

* American General Finance20%
* 美國國內產物保險經紀集團（Domestic Brokerage Group, DBG）
* 聯合保證公司（United Guaranty Corporation）
* AIG 個人金融部門（AIG Private Client Group）
  * AIG 消費金融公司（AIG Consumer Finance Group, Inc.）
* AIG 全球投資集團
* SunAmerica Financial Group
* AIG VALIC100%
* 國際租賃財務公司 100%
* Chartis, Inc 財產和意外傷害險 100%

2009 年 7 月 29 日 AIU 獨立更名 Chartis

* 富士火災海上保險 100%
* 中國財險 9.2%（31.92% H 股）
* AIGLincoln
* AIG Direct
* AIG Bank
* 美國國際集團聯合保險亞洲（AIG UG）

### 英國

AIG 在英國有三個主要公司，分別是 AIG UK、AIG Life 及 AIG Direct. 目前有 3,000 受僱員工以及是曼聯贊助商。
AIG 持有英國公司 Ocean Finance 為家庭提供借貸、按揭及再抵押服務。

### 飛機租賃

AIG 擁有國際租賃金融公司（ILFC），是世界上最大規模的飛機出租公司，擁有超過 100 架空中巴士 A319 至空中巴士 A380 型飛機。2008 年 6 月 30 日資產最少有 550 億美元。估計資產比同類對手多 50 億至 140 億。

AIG 是倫敦城市機場擁有者之一，當中包括通用電器及瑞信。2006 年以 7 億 5000 萬英磅收購。

### 物業

AIG/Lincoln 在 1997 年成立，是 AIG Global Real Estate Investment Corporation 戰略夥伴，他是 AIG 及以達拉斯根據的林肯地產公司。.. 現時擁有超過 220 萬平方米物業，分佈在波蘭、匈牙利、羅馬尼亞、捷克、德國、義大利、西班牙、瑞士、奧地利及俄羅斯。

### 電信

2007 年 8 月 AIG 投資（AIG 資本公司成員）收購比利時電訊公司 90% 股權。當時公司估值為 17 億歐元。

### 港口

2007 年 3 月 16 日 AIG Investments 由杜拜環球港務手上完成收購 P&O100% 擁有權。

### 滑雪場

AIG 擁有 Stowe Mountain Resort。由公司創辦人 C.V. Starr 時代已經擁有，1946 投資一家滑雪場。這是 AIG 獨資生意。2005 年開始進行 3 億美元的 10 年擴建計劃。

## 參看

* 美國國際集團大廈

## 參考資料

## 外部連結

* 美國國際集團 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
* 美國友邦保險（百慕達）有限公司 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
* 友邦保險中國 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
* AIG 香港 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
* 國際租賃財務公司
* AIG Bank
* AIG Direct （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
* SunAmerica Financial Group （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
* United Guaranty Corporation （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
* 富士火災海上保險

### 公司資料

* 企業資訊 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
* AIG 在 Google Finance （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
* AIG 在雅虎財經 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
* AIG 在紐約時報 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）。
* AIG 在華爾街日報 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
* CCJ Loans UK （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）