凯雷资本

**凱雷集團**（英語：_Carlyle Group_），舊譯為**卡萊爾集團**，成立於 1987 年，創始人為大衛・魯賓斯坦（David M. Rubenstein）等人，是一家位於美國華盛頓的私募股權投資公司，主要業務包括企業購併、房地產、槓桿財務以及創投，投資產業範圍遍及航太國防、消費零售、能源、醫療保健、科技、電信、媒體與運輸業。管理的資產超過 3760 億美元，給投資者的年均回報率高達 35%，被稱為「總統俱樂部」。

美國前任總統老布希、英國前首相梅傑、菲律賓前總統菲德爾・拉莫斯、美國前證券與交易委員會（SEC）主席阿瑟・列維特、金融大鱷喬治・索羅斯都曾在其中掛職，擁有較深的政治資源。在這個「俱樂部」的投資者中間，也包括美國前任總統布希、賓・拉登家族成員，只是在「9.11」恐怖襲擊事件之後，出於政治上的考慮，凱雷集團結束了與賓拉登家族表面的合作關係。

## 歷史

凱雷最早的發起人是史蒂芬・諾里斯（Stephen Norris），他在擔任萬豪集團收購兼併公司的稅務負責人時，發現收購阿拉斯加愛斯基摩人的公司能夠合理避稅，這讓他由此投身於私人股權投資業務。通過前總統卡特的助理大衛・魯賓斯坦的政治背景和人脈募集了第一批投資人，這便是凱雷的起點。

凱雷早期並不算成功，直到在老布希任美國總統期間，老布希家族實際控制了凱雷，當時擔任國務卿的詹姆斯・貝克曾擔任凱雷高級顧問並為其大股東之一，美國前國防部長弗蘭克・卡路奇（Frank Carlucci）曾任其董事長，前白宮預算主任迪克・達爾曼也曾擔任其顧問。

儘管凱雷獨特的政府背景給予業務上諸多便利，但是當凱雷完成早期的一系列交易之後，其最大的基金也不過只有 1 億美元。為解決此問題，1990 年代中期請來喬治・索羅斯成為凱雷的有限責任合伙人，在他的號召之下，籌集資金突然變得令人驚奇的容易。並於 1990 年通過政治和金融的完美結合，表面上通過前國防部長弗蘭克・卡路奇促成了凱雷在國防工業中的一項重大投資。從美國陸軍那裡贏得了 200 億美元的軍火合同，凱雷集團才真正起飛，標誌著布希家族財富通過金融工具迅速成世界巨富。

史蒂芬・諾里斯，於 1995 年選擇離開另起爐灶。

公司的取名源自二人第一次見面討論成立公司的酒店名，位於紐約上東區的凱雷酒店（Carlyle Hotel）。

2007 年，阿布達比投資公司 Mubadala 以 13.5 億美元，購入凱雷 7.5% 股權。

2011 年，凱雷投資集團（Carlyle Group-Carlyle Asia Growth Partners IV）和雲峰資本收購了數字電影解決方案提供商 GDC Technology Limited 約 80％的股份。

2019 年，凱雷集團因為在斯庫特・布萊恩收購美國歌手泰勒絲母帶版權時提供資助而被捲入爭議。

2020 年 6 月 2 日，The Carlyle Group 和 T&D Holdings 宣布他們已完成對 Fortitude Group Holdings 的 76.6％股權的購買，Fortitude Group Holdings 包括 Fortitude Re 和 American International Company Inc. 。

2021 年 1 月，凱雷投資集團收購了英國視頻遊戲開發工作室 Jagex 的多數股權，後者以大型多人在線遊戲 RuneScape 聞名。

## 旗下全資公司

* 凱雷資產管理有限公司（Carlyle Capital Corporation）

　
: 成立於 2006 年 8 月，專門用於投資次級貸款，由於危機爆發，無法支付 166 億美元的次級貸款，公司已經在 08 年 3 月在媒體上宣布進入破產清算。2017 年 9 月，法院裁定凱雷在訴訟中不承擔任何責任。

## 收購公司

2006 年，凱雷集團併購東森電視台。

凱雷目前在中國大肆收購重要國有企業如太平洋保險、徐工集團等，但其出價往往大大低於企業的實際資產，引起不少爭議。

在台灣曾試圖收購日月光半導體，但因出價過低及政府不支持等因素，於 2007 年 4 月宣告破局。

後來於 2007 年 11 月 9 日入主東森媒體集團旗下的東森媒體科技。

東森媒體科技系統台改名為凱擘股份有限公司，已於 2009 年 9 月 16 日被台灣大哥大併購。

另外於 2017 年 11 月 14 日東森電視台出售給茂德國際投資公司。

## 在亞洲管理的基金

* 亞洲技術投資基金
* 凱雷亞洲合伙人，750 百萬美元，企業收購基金
* 凱雷亞洲創投 I，159 百萬美元，創業基金
* 凱雷亞洲創投 II，164 百萬美元，創業基金
* 凱雷亞洲房地產基金，410 百萬美元

## 集團相關重要人物

### 商界

* G. Allen Andreas，Archer Daniels Midland Company 董事長。
* Daniel Akerson，美國多家大公司董事。
* Joaquin Avila，美國著名投資銀行家。
* Lou Gerstner，現任凱雷集團董事長，曾任 IBM 董事會主席和著名的食品企業 Nabisco 的 CEO。
* Laurent Beaudoin，加拿大著名重工業巨無霸彭巴迪 BombardierCEO（1979 年至今）。
* Paul Desmarais，加拿大電力公司董事長。
* Arthur Levitt，前任美國證監會主席。
* David M. Moffett，美國最大房貸機構房地美（Freddie Mac）的 CEO，由財政部長 Henry M. Paulson Jr. 親自任命。（2008 年 9 月 7 日）
* Karl Otto Pöhl，前任 Bundesbank 總經理。
* Olivier Sarkozy（前任法國總統尼古拉・薩科齊同父異母兄弟），凱雷財務諮詢管理董事和總經理（2008 年 3 月至今）。
* Jeffrey Chen，ASE-Taiwan 台灣路透社 CEO。
* Jason Chang，ASE Group 台灣路透社董事長。

### 政界

#### 北美

* 詹姆斯・貝克，前任老布希美國國務卿，里根和小布希總統班子成員，1993 年至 2005 年期間擔任凱雷高級顧問。
* Frank C. Carlucci，前任美國國防部長（1987－1989）；國防部長 Donald Rumsfeld 的大學摔跤夥伴，曾擔任凱雷集團董事長（1989－2005）。
* Richard Darman，老布希預算辦公室部長，1993 年至今擔任凱雷高級管理董事和顧問。
* Randal K. Quarles，前任小布希秘書團成員。
* Allan Gotlieb，加拿大駐美國大使（1981－1989），凱雷加拿大顧問團成員。
* Arthur Levitt，前任美國證監會主席，從 2001 年至今擔任凱雷高級顧問。
* Dan Senor，政治顧問
* Peter Lougheed，加拿大阿爾伯特（Alberta）省長（1971 年－1985 年）。
* Luis Téllez Kuenzler，墨西哥經濟學家，現任交通部長，前任能源部長。
* Frank McKenna，加拿大駐美國大使，前任凱雷加拿大顧問團成員。

#### 歐洲

* 梅傑，英國前任總理，曾擔任凱雷歐洲總經理（2002－2005）。

#### 澳大利亞

* Peter Cornelius，澳大利亞尼爾森新聞調查公司 CEO。

#### 亞洲

* 劉鴻儒，前任中國證監會主席。
* Anand Panyarachun，泰國（兩任）前總理，2004 年以前凱雷亞洲顧問團成員。
* Fidel V. Ramos，菲律賓前總統，2004 年以前凱雷亞洲顧問團成員。
* 他信，泰國前總理，2001 年以前凱雷亞洲顧問團成員。

#### 中東

* 沙飛格・賓拉登（Shafig bin Laden），頭號恐怖分子賓拉登的親哥哥。

### 媒體

* Norman Pearlstine，時代主編（1995－2005）。

## 參考文獻

## 外部連結

* Carlyle Group（英文）
* Carlyle Group（頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）（英文）
* 凱雷投資集團（簡體中文）
* カーライル・グループ（頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）（日語）
* 凱雷投資集團（頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）（繁體中文）