现代投资组合理论
現代投資組合理論（英語：Modern Portfolio Theory）歸納了理性投資者如何利用分散投資來最佳化他們的投資組合。現代投資組合理論（MPT）或均值 - 變異數分析是用於組合資產組合的數學框架，使得對於給定的風險水準，預期收益極大化。在理論中，資產的報酬是一個隨機變數。 既然一個投資組合是資產的加權組合，投資組合的報酬也應該是一個隨機變數，投資組合的報酬因此有一個期望值和一個變異數。在模型中，風險為投資組合報酬的標準差。 近些年來，MPT 的基本假設受到了行為經濟學的廣泛挑戰。