あの頃ペニー・レインと
サンディエゴに住むウィリアムは厳格な大学教授である母親に育てられ、弁護士になることを期待されている。父親は出てこない為、一人親家庭の設定の様子である。姉アニータが18歳になり独り立ちしてゆく日に、ウィリアムは秘密でロック音楽のレコードをもらい、レコードを聴いてゆくうちにロック音楽に傾倒してゆく。高校生になったウィリアムはロックライターになることを志し、クリームマガジン誌編集長のレスターに会うと、ブラック・サバスのライブに参加し、記事を書くことを任される。当日、ライブに関係者入口から入ろうとしたウィリアムは警備員から軽くあしらわれ途方に暮れていたが、たまたま通りかかった前座のバンド・スティルウォーターが機転をきかし、ウィリアムもライブに潜入することができる。記事は好評で、「ローリング・ストーン」誌から、ストーン誌の記事の打診を受ける。ウィリアムは、サバスのライブを思い出し、人気急上昇中であったスティルウォーター(架空のバンド)の全米ツアーに密着する記事を思いつき、ストーン誌の担当編集者はこれに合意する。レスターはロックの時代は終わった、今のロックスターは真の音楽ではなく名声を求めている、彼らは記者のオマエに”ロックスターの伝説”を書いてほしいだけだ、と忠告する。
※括弧内は日本語吹き替え。特別編集版では劇場公開版で存在しなかったシーンの吹き替えを同じキャストで追加収録している。
ウィリアム・ミラー - パトリック・フュジット(白鳥哲)
少年時代のウィリアム - マイケル・アンガラノ(高山みなみ※二役)
ペニー・レイン - ケイト・ハドソン(高山みなみ)
ラッセル・ハモンド(ロックスター) - ビリー・クラダップ(石川禅)
エレイン・ミラー(ウィリアムの母) - フランシス・マクドーマンド(駒塚由衣)
ジェフ・ベイブ - ジェイソン・リー(宮本充)
ポレキシア・アフロディシア - アンナ・パキン(小島幸子)
サファイア - フェアルザ・バルク(高乃麗)
ディック・ロスウェル - ノア・テイラー(桐本琢也)
アニタ(ウィリアムの姉) - ズーイー・デシャネル(小島幸子)
レスター・バングス - フィリップ・シーモア・ホフマン(山路和弘)
ベン・フォン・トーレス - テリー・チェン(松本保典)