日本水電
西部合同瓦斯では廃業を検討するが、鹿児島電気が熱用需要を見込んで買収することとなり、1917年(大正6年)12月に事業譲渡契約を締結した。この事業がさらに譲渡されて日本水電へ回ってきたのである。
ガスの需要は鹿児島電気時代にガス灯の衰退に伴って大きく減退し、少ない時期には需要家数が100戸余りにまで減少するが、日本水電が引き継いで積極的に熱用需要を開拓した結果需要家数は2,000戸を超えた。とはいえ鹿児島は山林が多い土地柄、薪炭が豊富かつ安価であるため、家庭におけるガスの利用は低調で普及のペースはゆっくりとしたものであったという。1934年(昭和9年)5月末時点でのガス需要家数は2,569戸で、電灯需要家(11万9,634戸)の2パーセントと小さい。その後1941年(昭和16年)になって需要家数は5,000戸を超えるに至った。
ガス事業では鹿児島市内における直営事業のほか、傘下に静岡瓦斯(静岡県)・清水瓦斯(同)・奈良瓦斯(奈良県)・唐津瓦斯(佐賀県)・宮崎瓦斯(宮崎県)・延岡瓦斯(同)・都城瓦斯(同)という7つのガス事業者を抱えていた。
1939年時点でのガス供給区域は、鹿児島市のみ。当時鹿児島県で唯一のガス事業であった。