個人ファイナンス
Achieving these goals requires projecting what they will cost, and when you need to withdraw funds. A major risk to the household in achieving their accumulation goal is the rate of price increases over time, or inflation. Using net present value calculators, the financial planner will suggest a combination of asset earmarking and regular savings to be invested in a variety of investments. In order to overcome the rate of inflation, the investment portfolio has to get a higher rate of return, which typically will subject the portfolio to a number of risks. Managing these portfolio risks is most often accomplished using asset allocation, which seeks to diversify investment risk and opportunity.
個人ファイナンスの鍵となる概念は、定期的な監査と再評価が求められる動的な財務計画である。一般的に以下の5つのプロセスがある。
評価: 当人の個人的な財政状況は、簡易な金融貸借対照表と損益計算書を作成することで評価できる。個人の貸借対照表には、例えば資産の部には車・家・個人資産などが並び、負債の部にはクレジットカード残債・銀行借入・住宅ローンなどが記載されるだろう。また損益計算書には、個人の所得と出費が記載される。
目標の設定: 「65歳で100万ドルの個人純資産を形成」や「3年間の支払いで住宅を購入、毎月の支払いは自分の総収入が25%上限」など。短期的なものと長期的なものとで複数の目標があることは珍しくはない。目標設定はファイナンス計画の作成に役立つ。
計画の作成: ファイナンス計画はどのように目標を達成するかを記載する。それは例えば、不必要な支払いの削減自身の所得増加・株式市場への投資などがある。
実行: 自身のファイナンス計画の実行には度々規律と忍耐が必要になる。多くの人は、ファイナンシャルプランナー・投資アドバイザー・弁護士などの専門家から協力を得ているだろう。
監査と見直し: 時間の経過とともに、ファイナンス計画の可能性の調整や見直の実施を検討する必要がある。
Financial Planning Standards Board からは、個人ファイナンスについて以下6つの領域が提案されている。
1 - Financial Position: this area is concerned with understanding the personal resources available by examining net worth and household cash flow.