箱根登山鉄道小田原市内線
しかし、1920年(大正9年)鉄道省熱海線(丹那トンネルの開業後、東海道本線と改称)国府津 - 小田原間の開通により並行路線となるため、補償を受け軌道線の国府津駅前-小田原間を廃止し、省線の小田原駅前から発着するように経路変更を実施。さらに1923年(大正12年)関東大震災で鉄軌道事業・電力事業とも甚大な被害を受け経営状態が悪化する。
1928年(昭和3年)に同社保有の電力事業を取得する事を目的に日本電力に買収され、鉄軌道事業と分離されて箱根登山鉄道として再出発した。1935年(昭和10年)、自社鉄道線の小田原-箱根湯本間開通によって全面的に並行する軌道線の箱根湯本-箱根板橋間を廃止したことによって当初の都市間連絡や箱根への観光輸送の役割を鉄道省や自社の鉄道線に譲り、以降は規模を縮小して小田原町(1940年より小田原市)内の交通機関としての運行となった。
1888年(明治21年)10月1日 国府津 - 小田原 - 湯本(後、箱根湯本)間を小田原馬車鉄道によって開業。
1896年(明治29年)10月31日 小田原電気鉄道に改称。
1900年(明治33年)3月21日 全線を電化。日本で4番目、県内2番目の電気鉄道となる。
1913年(大正2年)9月3日 水害復旧で風祭 - 湯本間の線路移設。
1919年(大正8年)6月1日 鉄道線箱根湯本 - 強羅間開業。本軌道線と連絡。
1920年(大正9年)12月6日 この年10月21日の熱海線(現、東海道本線)国府津 - 小田原間開業に伴い、並行区間の国府津 - 小田原(本社前)間廃止。本社前 - 小田原駅前を延伸。
1921年(大正10年)12月1日 ケーブルカー下強羅-上強羅(現在の強羅 - 早雲山)間が開通。軌道線・鉄道線・ケーブルカーの連絡が完成。
1923年(大正12年) 9月1日 関東大震災によって被災し不通。 12月28日 震災復旧と同時に鉄道線車両の市内乗り入れと将来の小田原-強羅間直通を考慮して軌間を1372mmから1435mmへ改軌。
1928年(昭和3年) 1月1日 小田原電気鉄道の電力事業を目当てに日本電力に買収され、同社の小田原営業所管轄路線となる。 8月16日 日本電力から鉄軌道事業を分離し、箱根登山鉄道発足。同社の路線となる。
1935年(昭和10年)10月1日 鉄道線の箱根湯本 - 小田原間開業に伴い、早川口 - 箱根湯本間は用地をそれに転用して廃止。
第二次世界大戦末期、路線短縮後の軌道線残存区間も鉄道線と競合するため時節柄運行を休止し、戦災を受けた川崎市運輸事務所に電車を3両供出した。戦後、開業以来木造単車ばかりだった市内線に中古のボギー車を入線させて輸送力を増強した上で運行を再開する。
1948年(昭和23年)には戦時中に日本電力から箱根登山鉄道の株式を引き受けていた東京急行電鉄が分離・分割して小田急電鉄の傘下に入った。1950年(昭和25年)、小田急電鉄が箱根登山鉄道鉄道線箱根湯本駅まで乗り入れ運転を開始するのに伴って鉄道線小田原 - 箱根湯本間の架線電圧を1,500Vに昇圧する。架線電圧600Vの軌道線への直接の電力供給が不可能になり、鉄道線箱根湯本以西の600V区間から給電する必要が生じて電力設備の設置・保守経費が増大した。
戦中戦後の燃料統制が解消してからは貨物輸送の需要もほぼ消滅していた。経営は順調だったものの所属する全車両が他事業者からの老朽化した中古車で、長らく更新されていない設備も同様に老朽化が進行していた。自社や駿豆鉄道(現・伊豆箱根鉄道)の路線バスも並行して運行されており、旅客輸送も路線バスの増便で代替可能と思われる軌道線の存在意義が次第に薄くなった。
1900年(明治33年)天野車両製の木造単車。定員40人。運転台はベスチビュール(運転台前面の窓)付のドアなしオープンデッキで小田原電気軌道生え抜きの車両。
出典:『日本鉄道旅行地図帳 全線・全駅・全廃線』4号関東2 p.44