ブラック–カラシンスキー・モデル
現在の利子率の期間構造やキャップ、フロアー、ヨーロピアンスワップションの価格もしくはインプライド・ボラティリティ(英語版)に対しブラック–カラシンスキー・モデルのパラメーターがキャリブレートされたならば、ブラック–カラシンスキ・モデルをアメリカン債券オプション(英語版)やバミューダ債券オプション、スワップションなどのエキゾチックな金利デリバティブ(英語版)に用いることが可能である。数値解法(通常ツリー)はプライシングと同様に各キャリブレーションのステージにおいて用いられている。