青蛇転生
人間と妖怪とが共存していた南宋時代の中国。
強い法力により若くして高僧となった法海は、全ての妖怪を悪とみなし人間とは相容れないものとして妖怪狩りをしていた。数珠を手に法師に化けて人助けをしながら、九百年もの修行を積んだ蜘蛛の妖怪も、法海によって封印されてしまった。だが雨の降る夜、竹林で若い女が今まさに出産した所を、白と青の二匹の大蛇が身を寄せ合って、母子が雨に濡れないように守っていた。それを見た法海は、善行をしたからと二匹の大蛇には手を下さず、あの蜘蛛の妖怪が持っていた数珠を授けて立ち去る。だがそれから法海は色欲に惑わされるようになり、それを絶ち切るため修行に打ち込むようになった。
それから二匹の大蛇は、妖艶な美人姉妹に化けて、とある村を訪れた。姉妹は無償で村の人々の病気や怪我を癒し、慕われる存在となっていった。そして姉妹は書生の許仙と出会い、共に彼を恋い慕うが、人間になるべく千年もの修行を積んだ姉の白蛇に対し、まだ五百年しか修行を積んでいない妹の青蛇は人間の感情が理解できず、蛇としての本性も隠し切れないでいた。それゆえ青蛇は、白蛇に対する嫉妬に駆られていった。やがて白蛇と許仙は結ばれ、青蛇も共に屋敷に住まう三人での生活が始まったが、次第に許仙は姉妹が人間ではないのでは、と勘づき脅え始める。そんな折、端午の節句の習慣として魔除けの酒を飲むことになったが、許仙はそれを屋敷の蓮池に流してしまう。だがその蓮池には青蛇が隠れており、すっかり酒に酔ってしまった青蛇は大蛇の正体を許仙に見せてしまい、彼は衝撃のあまり卒倒し絶命する。