アセットアロケーション
パフォーマンス指標を扱った学術文献は発展途中にある。アセットアロケーション(資産配分)を決定する上で、効果と質の判断に有用なパフォーマンス指標は開発中である。 特に その文献ではミューチュアル・ファンドのパフォーマンスを(米国だけではなく)研究している。 具体的には、エルトン、グルーバー、ブラウン、およびGoetzmann(2014年)らの第26章には、得られた主な結果の構造化されたレビューが含まれている。 また、幾つかの研究では、最もコストの低い四分位数(約1/4)のファンドが最高のパフォーマンスで、最もコストが高い四分位数のファンドが最悪のパフォーマンスの傾向があるとの結果が報告されている。
「伝統的な」資産クラスは株式、債券、および現金である。
株式: バリュー、高配当、グロース、セクター(または前述の2以上の"ブレンド")。 大型、中型、小型、超小型。 国内、外国。 新興国市場、フロンティア市場。
債券(より一般的に確定利付証券):投資適格、ジャンク(高利回り)。 政府、企業。 短期、中期、長期。国内、外国、新興市場。
現金及び現金同等物(例えば、預金口座、マネー・マーケット・ファンド(MMF))
上記 三つの配分は出発点を提供する。 通常、転換社債 及び優先株式などの複合金融商品は、債券や株式の混合物に含める 。