トレジャリー・マネジメント
リスクマネジメントは、企業が財務上の義務を果たし、予測可能なビジネスのパフォーマンスを確保するために財務リスクを管理する取組みである。リスクマネジメントの目的は、ビジネスの目標に大きな影響を及ぼす可能性があるリスクを特定、測定、管理することにある。その目的は、すべてのリスクを排除することではないことに留意する必要がある。リスクを取ることは、いかなるビジネスにとっても非常に重要である – 「リスクなくして利益なし」- リスクアペタイトと企業リスク管理を参照。
リスクを取ることは重要であるが、それはビジネスが競争優位性を持っている領域に限られる。例えば、自動車会社はデザインやエンジニアリングの領域でリスクを取る傍ら、通貨や金利のリスクに対して回避的である。一方、銀行は通貨や金利のリスクを取る立場にあるかもしれないが、オペレーショナル・リスクや規制リスクに対して回避的である。 財務リスク管理 § 適用 を参照。
トレジャラーは、主に以下のリスクのマネジメントを担う:
流動性リスク: 企業が資金を確保できるか、財務上の義務を履行できるか
市場リスク (または価格リスク): 市場価格 (主に外国為替、金利、コモディティ) の変動がビジネスに損失を与えないか
信用リスク: 取引先の破綻がビジネスに損失を与えないか
オペレーショナル・リスク: 不正やミス・エラーがビジネスに損失を与えないか