南海和歌山軌道線
また、1916年(大正5年)10月7日には 黒江 - 海南駅前までの敷設免許を得、 1918年(大正7年)6月21日に黒江 - 東浜(当時は日方口)間を部分開業、1929年(昭和4年)6月1日には 東浜 - 海南駅前(当時は内海)を開業した。この間1922年(大正11年)7月1日には和歌山水力電気は京阪電気鉄道株式会社に合併され、同社の和歌山支店の経営となった。
1930年(昭和5年)5月10日、京阪電気鉄道は和歌山支店の業績不振と新京阪鉄道との合併に伴う費用の捻出を理由に、同支店の事業を合同電気株式会社(旧社名は三重合同電気株式会社、後の東邦電力。後に三重交通の軌道線となる神都線も1939年まで経営していた)に譲渡した。同年6月16日には公園前 - 和歌山駅前(当時は東和歌山駅前)間が開業し、全路線を開通させる。
1940年(昭和15年)に東邦電力は和歌山地区の軌道線を阪和電気鉄道に譲渡し、阪和電気鉄道は和歌山電気軌道株式会社を設立して、同社の経営とした。阪和電気鉄道は同年12月に南海鉄道に合併され、南海鉄道は1944年(昭和19年)6月に関西急行鉄道と合併して近畿日本鉄道となったことで、和歌山電気軌道も近畿日本鉄道の傘下となった。近畿日本鉄道傘下の時代には和歌山合同バスおよび和歌山交通(タクシー)を吸収し、和歌山電気軌道株式会社は和歌山市における公共交通の中枢を担っていた。第二次世界大戦における被害は甚大で、戦災車両は2両だったが、線形・路線等は壊滅的な状態で病院前以北は営業休止、資材調達も困難をきわめ稼動車も7両にすぎないという状況もあった。戦後期は順調に推移し1957年(昭和32年)11月には和歌山鉄道(現・和歌山電鐵貴志川線)を吸収合併、1961年(昭和36年)11月には南海電気鉄道と合併し同社の和歌山軌道線となった。