封鎖破り
時は南北戦争のただ中、海上封鎖の影響で綿花市場は停滞し、グラスゴーの綿織物工場は操業停止に見舞われ、南軍は武器や物資が不足していた。綿花貿易を営むイギリス人船主のヴィンセント・プレイフェアと甥のジェームズはこれをビジネスチャンスと見て、英国製の封鎖突破船「ドルフィン号」を使い、軍需物資の売却金で綿花貿易を再開する計画を立てる。
ドルフィン号は選り抜きのクルーとともにグラスゴーからチャールストンへ向かう。船にはクルーを装った男ジェームズと見習いのジョン・スティッグスも乗っていた。
ジェームズはハリバート家の使用人で、ジョンは実は男装したハリバートの娘ジェニーであった。ジョナサン・ハリバートはジャーナリストで、奴隷廃止論者であるためチャールストンで投獄されており、ドルフィン号は南軍のための武器をチャールストンに運ぶが、北軍による海上封鎖に巻き込まれてしまう。
いつしか二人の間には愛情が芽生え、ジェニーはジェームズに対し、この船を金儲けよりも高尚な目的のために使うよう説得する。綿花を積んだ船はチャールストンを出発し、ついに北軍の海上封鎖を突破する。ジェニーは南軍に武器を返還し、ジェームズとの愛を成就させる。