泣くなペンギン
ペンギンが造ったボートで出航するが道に迷ってしまい、飢えを感じたバッグスはペンギンを食べようとするが、すぐに正気を取り戻す。 ようやく陸を見つけ、パナマ運河料金所に着くが、バッグスは25セント払うのを拒否し、ペンギンと一緒に歩くことにする。途中で原住民に捕まり食べられそうになるが、原住民たちはたまたま現れたハンフリー・ボガートを見て一斉に逃げ出し事なきを得る。バッグスは礼としてボガートにコインをもう一枚プレゼントし、先を急ぐのであった。
二人はその後も様々な苦難を乗り越え、ついに南極に到着する。安堵し、ペンギンを置いて帰ろうとするバッグスだったが、ペンギンは泣きながら『ニュージャージー州のアイススケートショー』の宣伝用のチラシをバッグスに見せ、自分をニュージャージーまで連れて行くよう頼む。思いもよらない事態に混乱したバッグスは、再度現れたハンフリー・ボガートに『どうど、救いの手を...』とペンギンを預け、奇声を上げながら走り去っていくのであった。