平城天皇
一方で、薬子とその兄の藤原仲成が宮中で台頭し、兄妹が藤原種継の子でもあったため、『続日本紀』から削除した種継の暗殺事件の記述を復活させた。
大同4年(809年)4月1日、病気のため在位僅か3年で皇太弟の神野親王(嵯峨天皇)に譲位して上皇となり、嵯峨天皇は平城天皇の子の高岳親王を皇太子に立てた。同年12月、平城上皇は旧都である平城京に移り住んだ。
譲位にも反対していた仲成・薬子兄妹の強い要請を容れ、弘仁元年(810年)9月6日、平安京より遷都すべからずとの桓武天皇の勅を破って平安京にいる貴族たちに平城京への遷都の詔を出し政権の掌握を図った。しかし嵯峨天皇側に機先を制され、10日には嵯峨天皇が薬子の官位を剥奪。平城上皇側はこれに応じて翌11日に挙兵し、薬子と共に東国に入ろうとしたが、坂上田村麻呂らに遮られて断念、翌日平城京に戻った。平城上皇は直ちに剃髮して仏門に入り、薬子は服毒自殺した。高岳親王は皇太子を廃され、大伴親王(後の淳和天皇)が立てられた(薬子の変)。
その後も平城上皇は平城京に滞在していたが、「太上天皇」の称号はそのままとされ、嵯峨天皇の朝覲行幸も受けている。また大宰権帥に遷された阿保親王・廃太子高岳親王の2人の皇子にも四品親王の身位を許されるなど、相応の待遇は保障されていたことが示唆されている。