毎月分配型投資信託
分配金は相場急落で引き下げられるが、相場上昇で引き上げられない
相場急落により基準価額が下がると、分配金を引き下げられる。また、相場急騰により投資先の商品(リートなら不動産)の調達コストの上昇などで引き下げられることもある。したがって、誤って利子として分配金を考える高齢者に配慮して、証券会社では近年、分配利回りという表現を自粛している。日本株式や米国株式といった各資産を代表する株価指数ベースでみてもほとんどの商品が良くて年率10%前後である。