天才悪魔フー・マンチュー
1933年。ヒマラヤのとある宮殿で宮殿の主フー・マンチュー博士の誕生パーティーが開かれていた。フー・マンチューは犯罪組織サイ・ファンを率いる世紀の大悪党である。今年で168歳を迎える彼の長寿の秘訣は、世界の秘宝とされているダイヤモンドをミックスして作った秘薬エリ・ビタであった。
しかしある日、彼の部下が不注意でそのエリ・ビタを台無しにしてしまう。エリ・ビタを作るには、ダイヤモンドを獲得しなくてはならない。そこでフー・マンチューは、ソビエトの博物館にあるレニングラードの星と、それと対をなすロンドン塔の宝石館に所蔵されているキャナリーを盗もうとする。
ソビエトの博物館からレニングラードの星を盗み出したフー・マンチューは、次いでキャナリーを盗むべく、ロンドンに渡る。しかしその前に、かつてフー・マンチューと対決して名を上げたロンドン警視庁のネイランド・スミス警部が立ちはだかる。