IBM 1620
この市場での競争相手は Librascope LGP-30(英語版) と Bendix G-15 で、いずれも磁気ドラムメモリマシンだった。当時IBMの最も小型のマシンは IBM 650 で、固定ワード長の十進マシンで、やはり磁気ドラムメモリを採用していた。これらはいずれも真空管を使っている。IBMはこの領域では何ら新しいことを提供できないと結論付けられた。競争を有利に運ぶにはIBMが大型コンピュータの領域で開発した技術を利用する必要があったが、同時に価格を抑える必要があった。
この目標に対して、チームは以下の要求事項を定義した:
磁気コアメモリを使用する。
命令セットを限定する。 除算や浮動小数点演算は用意せず、サブルーチンを使用する。
可能な限りハードウェアを論理的機能で置き換える。 演算回路を持たず、コアメモリ上にテーブルを用意する。
高価な入出力部は必要最小限とする。 パンチカードではなく紙テープを基本とする。 プリンタは使わず、コンソールのタイプライタを使用する。
内部コードネームは CADETとされた。"Computer with ADvanced Economic Technology"(先進の経済的技術によるコンピュータ)の略であるという者もいるが、同時期に開発された IBM 1401 のコードネームが SPACE であったことから Space Cadet(宇宙飛行訓練生)の連想ではないかという者もいる。