政策科学研究所
会長に就任した渡辺美智雄だったが、派内は依然として派閥オーナーである中曽根康弘の影響下に置かれた。中堅・若手議員はほぼ渡辺の影響下にあったが、佐藤孝行、中尾栄一、松永光ら幹部は渡辺と同格意識が強く、江藤隆美は「俺はミッチーさんの子分ではない」などと公然と言い放っていた。中曽根が自民党に復党し渡辺派最高顧問に就任すると、渡辺もそれを無視できず、中曽根の意見を取り入れた派閥運営を求められることになった。渡辺は1991年、1993年の自由民主党総裁選挙に出馬するも、いずれも敗北した。
自民党が野党に転落する前後から、渡辺派の迷走が始まる。まず、1993年7月、宮澤内閣不信任決議案の採決において、山口敏夫、大石千八、石破茂、笹川堯ら、派内から造反者が続出。選挙後の同年12月に石破、笹川、大石正光の3人が自民党を離党したのを皮切りに、翌1994年にも柿澤弘治、佐藤静雄、新井将敬といった渡辺が面倒を見てきた若手議員の自民党離党や派閥離脱が相次ぎ、渡辺の手腕が疑問視され始める。
村上正邦(4回、比例区)
中曽根弘文(3回、群馬県)
矢野哲朗(2回、栃木県)
石渡清元(2回、神奈川県)
加藤紀文(2回、岡山県)
小山孝雄(1回、比例区)
依田智治(1回、比例区)