アルファ値 (金融経済)
金融経済学におけるアルファ値(アルファち、英: alpha value)とは、特定のリスク資産に対する投資家の「期待(投資)収益率」と、資本資産価格モデル(英: capital asset pricing model, CAPM)による「均衡(期待投資)収益率」との差を指す。市場で形成される価格の歪みを表す尺度として利用される。最初にアルファ値に対して統計的検証を行ったマイケル・ジェンセン(英語版)の名を冠してジェンセンのアルファ(英: Jensen's alpha)と呼ばれることもある。