茨城電気 (1905-1921)
1905年(明治38年)12月から発電所を建設し始めたが、水路工事が難航し、資金面で行き詰まりを迎える。そこに、日立鉱山の電源を探していた久原房之助が水力発電所の譲渡を提案する。茨城電気は1906年(明治39年)8月に建設費の実費3万8,000円とプレミアム2万5,000円、3年後の買戻権をつけて水力発電所の譲渡に応じた。電源は水戸市内に火力発電所を設けることとした。しかし、この譲渡を快く思わない地域住民もおり、公益を説いて水利権を獲得しながら個人に譲渡するとは利己主義甚だしいと攻撃する者もいた。
茨城電気は海外の事例を参考にし、小規模発電に適しかつ建設費も安いサクションガス機関を用いた発電所を建設することを決める。これは当時の日本国内では前例のない試みであった。取引商社の高田商会を介し、ドイツのゲルジング社から74.6キロワット(100馬力)の機関を、アメリカのウェスチング・ハウス社から75キロワットの発電機を購入した。1907年(明治40年)には水戸市北三ノ丸132-133番地に75キロワットの水戸発電所を竣工し、8月10日に水戸市内への電灯供給を開始した。開業前の予約灯数は577灯であったが、開業するとただちに増加し、1908年(明治41年)下期には供給力不足に陥った。