大当り狸御殿
ここ狸御殿では、姫君・きぬた姫の誕生会がもうじき催されようとしていた。会には隣国の若君で、きぬた姫と将来結婚させようとしている狸吉郎も来る予定だ。だがきぬた姫は狸吉郎との政略結婚を嫌がり、密かに城を抜け出すと、町民に変身して城下へ出かけた。そうとは知らぬ狸御殿では、いよいよ狸吉郎が現れたが、きぬた姫がいなくなったために大騒ぎ。折りしも御殿に、城下の旅籠「つづみ屋」の女中・お黒が団子を届けに来たが、そのお黒がきぬた姫に瓜二つなのを見て、お黒を姫の替え玉にした。その頃きぬた姫は山賊に襲われ、更に蜘蛛の巣谷に落ち、その谷に落ちていた「もん白のお蝶」と共に女王蜘蛛に襲われるが、偶然その場を訪れた若侍・狸千代に助けられる。やがてきぬた姫は城下にやって来たが、お黒と間違われて、つづみ屋で女中として働かされる羽目になった。そこへ狸千代が泊まりに現れ、やがて二人にはひそかな思いが芽生えた。
やがて狸御殿では、年に一度の「狸祭り」が行われた。その頃行商にやられたきぬた姫は御殿の家老達に捕まるが、辛うじて逃げ帰る。この様子を見ていたお蝶は、狸千代に女中がきぬた姫だと教えた。それを知った狸千代はきぬた姫に、城に帰って立派な女王になる様勧める。かくしてきぬた姫は、狸千代を連れて御殿へ。一方狸吉郎はきぬた姫と狸千代の間柄を知り、二人を祝福した。役目が終わったお黒は寂しくつづみ屋へ帰ろうとするが、そこへ狸吉郎が手を差し伸べた。そして二人はきぬた姫の誕生会に出席した......。