農業は台湾、工業は日本
日本統治下の台湾における日本政府および台湾総督府の基本政策は、台湾の農業の発展に尽力し、日本本土の食糧需要を満たす一方で、日本本土の工業製品を台湾に供給しようとするものであった。この基本政策により台湾は日本の産業の原料供給地であるとともに、海外市場となったのである。台湾の主要な農作物であった米、砂糖の生産をはじめ、農作を積極的に奨励するという政策が台湾統治の初期より台湾総督府によりとられた。まず、砂糖にあって、1896年(明治29年)総督府は、早くも甘蔗品種の改良に着手した。1898年(明治31年)児玉源太郎が台湾総督に、後藤新平が民政長官に就任すると、台湾植民政策の中心を産業振興に置き、そのまた中心に糖業奨励に置いた。その結果、1900年(明治33年)12月10日、台湾最初の新式製糖工場をもつ「台湾製糖株式会社」が設立された。翌1901年(明治34年)9月には後藤の招聘により総督府糖業局長にあった新渡戸稲造により「糖業改良意見書」が提出され、その建議の大部分が実現された。