広島瓦斯電軌1040形電車
さらに主電動機を1台車当たり2基に増設し、1編成当たり4基搭載としたほか、歯車比を2.95 (59:20) と高速寄りの設定に変更し、設計最高速度は55 km/hに向上した。制御方式は従来の直接制御から間接自動制御に変更、日本車輌製造製のNC-209電動カム軸式制御装置を1041の床下に新設した。制動装置は従来のSM-3直通ブレーキに非常弁を新設してSME非常弁付直通ブレーキへ改良し、集電装置は引き続き菱形パンタグラフを使用するが、1042のパンタグラフは台座ごと撤去された。
連接車改造後の1040形は、従来1両当たりの車両定員が60人であったものが、1編成(2両)当たりの車両定員が140人と増加し、当時宮島線に在籍する車両形式のうち最も収容力の高い車両となり、主に朝夕の多客時間帯を中心に運用された。
後年宮島線の運行ダイヤが市内線への直通運転を中心とする形に変更されたことに伴って、直通運転用車両である3000形電車が大量に導入され、また宮島線用車両として1080形電車が導入されたことから、宮島線用車両のうち経年の高い車両は順次代替が進められた。1040形については収容力の高い車両であったことから、走行性能の向上を行って継続運用する案も検討されたものの実現せず、1980年(昭和55年)12月31日付で除籍され、形式消滅した。除籍後は2両とも解体処分となり、現存しない。