海賊ブラッド
ブラッドは、前の主治医、ワッカーとブロンソンの医院を訪れ、島を去ると仄めかす。島に留まると言う、二人の医師は、慌てて彼を引き留め、脱走に協力しようとする。二人はブラッドを裏切るつもりだが、ブラッドは釘を刺す。ブラッドは奴隷たちに脱走の計画を話す。ピットをはじめ海軍の水夫だった者も多く、船大工のナットールに船を工面させる。ピットとの密談をビショップ大佐に咎められるが、アラベラが庇う。しかしピットは捕らえられる。
ブラッドとアラベラは二人、お互いに今までにタイプの異性に惹かれ合ったことを打ち明ける。ブラッドは強引に口づけるが、アラベラは平手打ちにする。 その深夜、ブラッドは囚われのピットを介抱したために、ビショップ大佐から拷問を受けそうになる。
そこにスペイン国王公認の海賊が襲来する。奴隷たちは混乱に乗じて脱出、スペイン軍艦を略奪する。翌朝、彼らはスペイン軍を攻撃し、一転、街の英雄となる。ビショップ大佐が船を訪れ、感謝として除名嘆願をすると話すが、奴隷たちは大佐を海に投げ落とす。意気揚々と出帆すると、ブラッド達は海賊団を結成する。規律と統率の元、略奪を繰り返し、カリブ海中にその名を轟かせた。一方、ポート・ロイヤルの新総督には、ビショップ大佐が就任した。
トルトゥーガ島で、ブラッドの海賊団とフランスのルバスール船長の海賊団が邂逅し、以後協力し合う。