オーバーアロットメント
1 2 3 【WSJで学ぶ金融英語】 第14回 オーバーアロットメント ウォールストリートジャーナル 2010年4月5日16:21配信 2016年12月3日閲覧
1 2 有価証券の引受け等に関する規則(日本証券業協会)2017年7月30日確認
1 2 3 オーバーアロットメント(日本証券業協会自主規制用語 2017年1月3日確認)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 オーバーアロットメント(おーばーあろっとめんと) (野村證券 証券用語解説集 2017年1月28日確認)
↑ オーバーアロットメント (iFinance 金融経済用語集 金融業務用語集 2017年1月20日確認)
↑ むさし証券トップページ> サポートサービス> 証券用語集>オーバーアロットメント(むさし証券)2017年8月5日確認
1 2 シンジケートカバー取引の報告に関する規則第2条第1項(1)及び同条第2項(名古屋証券取引所規則 2007年9月30日施行)2017年7月30日確認
1 2 シンジケートカバー取引の報告に関する規則第2条第1項(1)及び同条第2項(東京証券取引所規則 2013年1月1日最終施行)2017年7月30日確認
1 2 オーバーアロットメント(日本取引所グループ 用語集)2017年8月6日確認
オーバーアロットメントは、IPOやPOなど募集又は売出しを行うに当たって、機関投資家へのロードショー等の結果予測される需要動向を踏まえた販売及びその後の流通市場における需給の悪化を防止することを目的として導入された制度である。当初の募集又は売出しの予定株数を超える需要があった場合、主幹事証券会社が発行会社の大株主等から一時的に株式を借り、当初の売出予定株数を超過して、募集又は売出しと同じ条件で追加的に投資家に販売することで、需要への対応による株価の急騰防止と需給悪化による株価の大幅な下落のリスク抑制を行っており、これをオーバーアロットメントという。
日本においては、需給悪化を防止する目的から、募集又は売出しの日本国内における予定数量(募集及び売出しを同時に行う場合はそれらの予定数量の合計)の15%を超える数量を、オーバーアロットメントによる売出しとして市場へ出すことは、日本証券業協会の「有価証券の引受け等に関する規則」第29条により禁じられている。また、募集又は売出しを決議した段階で予定していたオーバーアロットメントの実施を、需要動向を踏まえた結果、取り止める場合もある。また、オーバーアロットメントの実施に際して、シンジケートカバー取引又はグリーンシューオプションの行使を行った場合は、案件の主幹事を務めた証券会社が、上場先の金融商品取引所に対して、シンジケートカバー取引又はグリーンシューオプションの行使の総数量等の報告を行うことが、東京証券取引所の「シンジケートカバー取引の報告に関する規則」第2条第2項や名古屋証券取引所の「シンジケートカバー取引の報告に関する規則」第2条第2項など、各証券取引所の規則により義務付けられている。