海の底はすばらしい
トムは海岸で日光浴をしていたが、釣りをしにやってきたジェリーに邪魔されてしまう。そしていつものように追いかけっこが始まるのだが、トムはあべこべにジェリーに海の中へ落とされてしまう。カナヅチのトムは溺れながら海の底へと沈んでいく。
目を覚ますと、不思議なことにトムは海底にいながら息苦しさを感じないばかりか自由に泳ぎ回れるようになっていた。そしてトムは美しい海の生き物たちにしばし魅了される。しかし、その中にはジェリーの姿も。海の底にまでトムをからかいにやって来たと思いきや、それはジェリーそっくりのネズミ人魚、マーメイドならぬ「マーマウス」だった。
トムはマーマウスを追いかけ始め海の底にてドタバタを繰り広げるが、すばしっこいマーマウスをなかなか捕まえられない。そのうちに、トムはカジキマグロに追いかけられる羽目になってしまい絶体絶命、マーマウスはカジキマグロの味方をし始める。
トムはやっとのことでカジキマグロから逃げ出すことができたが、今度は大タコに捕まってしまい再び絶体絶命。一時はトムを置いて逃げ去ろうとしたマーマウスだったが、彼を助けようと引き返す。大タコとマーマウスの引っ張り合いに巻き込まれるうちに、トムの意識は徐々に遠退いていった。
気がつくと、そこは桟橋の上。すべては夢の出来事で溺れたトムはあの後ジェリーに助けられていたのだ。安堵の表情でジェリーに感謝するトムだった。