たのしい川べ
物語の前半と後半では主人公が異なる。前半はもぐら、後半はひきがえるが主人公である。物語の前半ではもぐらとねずみの過ごす四季の生活や、出会う近隣の動物たちなどが、川べりの風物とともに牧歌的に描かれる。後半は一転し、ひきがえるを中心に目まぐるしく展開する。
動物界に春がやってきた。冬眠から覚め、地下の自宅の大掃除をしていたもぐらは、汚れ仕事に嫌気がさして家を飛び出し、川の岸べにやってきた。気のいい川ねずみのラッティと出会って友人になったもぐらは、川べりのねずみの家で同居をはじめる。
近所には大きな古い屋敷があり、ひきがえるの若旦那が住んでいた。ひきがえるは陽気でつきあいのいい男だが、派手好きで飽きっぽく、つぎつぎに金のかかる流行りの道楽にはまって先代の遺産を無駄に費やし、周囲に迷惑をかける困った癖があった。その頃、馬車に凝っていたひきがえるは、ねずみともぐらに一緒に馬車で旅行に出ることを提案し、3匹は馬車で旅に出る。しかし数日も経つとひきがえるは早くも飽きてしまい、何も仕事をしなくなった。そんなある日、彼らの馬車は街道上で自動車に煽られて横転してしまう。後始末を押しつけられたねずみともぐらは散々な目に遭ったのち、ようやく家に戻ってきた。
何週間かたち、ねずみの家にあなぐまが訪ねてきた。