アドルフの画集
1918年のドイツ帝国・ミュンヘン。ユダヤ人のマックス・ロスマンは第一次世界大戦で右腕を失い軍を除隊し、画商として暮らしていた。
ある日、マックスは経営する画廊の前で、復員兵のアドルフ・ヒトラーと出会う。画家を夢見るヒトラーに興味を抱いたマックスは、後日ヒトラーを画廊に招き彼の絵を値踏みする。マックスはヒトラーの絵を「未来派の素質を持つが、表面だけで内面を感じさせない」と評価し、プライドを傷付けられたヒトラーは画廊を出て行く。兵舎に戻ったヒトラーは上官のカール・マイヤーから、台頭する左派政党に対する諜報・宣伝任務に就くことを勧められる。
1919年。ヴェルサイユ条約が締結され、ミュンヘンでは条約に反対するデモが相次ぐ。マイヤーの指示で条約反対の演説をしているヒトラーは、偶然マックスと再会する。ヒトラーは自分の演説の才能に自信を深めるが、マックスは「持っている才能と感情は全て絵に注ぎ込め」と助言し、ヒトラーに絵を描くための資金を与える。ヒトラーは自分の才能を認めてくれたマックスに感謝し、早速自分の描いた絵を画廊に持ち込むが、絵は全く売れなかった。後日、ヒトラーはマックスに、彼が取引している他の画家の個展に招待される。マックスは個展に先立ち、戦争を無意味なものだと主張する寸劇を披露し、それを見たヒトラーは激怒し画廊から立ち去る。
翌日、マックスはヒトラーを気晴らしに誘い、娼館に立ち寄る。