ザ・フー
同年12月にはロンドンのレインボウ・シアターで、これらの顔ぶれによるオーケストラ版『トミー』のチャリティー・コンサートが行なわれ、レコーディングに参加しなかったムーンもリンゴ・スターの代役として出演した。
1973年、ダルトリーが1stソロ・アルバム『ダルトリー』をリリース。アルバムからのシングル『ギヴィング・イット・オール・アウェイ』が全英5位のヒットとなる。同年10月、『トミー』に続くロック・オペラ第2弾『四重人格』を発表。英米共に2位につける大ヒットとなる。だがタウンゼントが後に「『四重人格』がザ・フーにとって最後の傑作だった」 と語ったように、この時期をピークにザ・フーの活動は下降線をたどり始めた。この年の10月に妻と離婚したムーンは以前にもまして酒に溺れるようになり、『四重人格』のアメリカ・カナダ・ツアーの初日の11月20日にサンフランシスコ近郊のデイリー・シティで開かれたコンサートでは、本番前にファンからもらった酒と動物用の鎮静剤の混合液を飲んで本番中に意識を失って昏倒して担ぎ出されてしまった。さらに、メンバーに支払われるべき未払いの印税があることが発覚し、それまで蜜月の関係にあったランバートやスタンプとの間に修復不可能な亀裂が生じる。ムーン以外のメンバーはマネージャー達に対し法的手段に出る事を決意した。
1974年、ランバートとスタンプに代わり、ビル・カービシュリーがザ・フーのマネージャーに就任する。この年はほとんどが映画『トミー』の製作に費やされた。映画は1975年上映。この映画で俳優デビューを飾ったダルトリーは、これをきっかけに俳優業にも本格的に進出する事になる。この間に空いた時間を、エントウィッスルはバンド初の未発表曲集『オッズ&ソッズ』(全英10位、全米15位)の編集作業と、自身のソロ活動に当てた。エントウィッスルは自身が中心となるバンド、ジョン・エントウィッスルズ・オックスを結成し、1974年12月から翌年3月にかけてイギリス、アメリカでツアーを行うが、客の入りは悪く、結局30,000ポンド以上もの赤字を出す結果となった。
1975年7月、ランバートが映画『トミー』で自身に支払われるはずの報酬がなかったとして、ザ・フーと新しいマネージャーを訴える用意があるとインタビューで発言したことにより、ザ・フーとの不和が表沙汰になる。なお、ランバートとの争いは1977年1月に長い話し合いの末にようやく解決したが、その後ランバートは音楽業界から身を引き、酒と薬に溺れる隠遁生活を送り、1981年に自宅の階段から転落して死亡した。また、タウンゼントとダルトリーが誌面上で互いを中傷し合うという出来事もあり、ザ・フー解散説が実しやかに囁かれるようになる。この年はアルバム『バイ・ナンバーズ』(全英7位、全米8位)と、ムーン唯一のソロ・アルバム『ツー・サイズ・オブ・ザ・ムーン』のリリース、そしてこれまでにない大規模なスタジアム・ツアーが行われた。10月から翌年10月まで続いたこのツアーは大盛況となり、ザ・フーはローリング・ストーン誌の1976年最優秀グループに選ばれた。
これもランバートらの説得により、1週間後にはムーンは脱退を取り下げた。また当時はエントウィッスルも脱退を考えており、ムーディ・ブルースへの加入を画策していたという。非常に混沌とした時期だったが、この年リリースしたシングル『恋のピンチ・ヒッター』『アイム・ア・ボーイ』『ハッピー・ジャック』は全てトップ10入りのヒットとなった。特に「ハッピー・ジャック」は全米24位につけ、アメリカでの初ヒット曲となった。
1967年に入ると、アメリカでの活動が本格化。この年、バンドは長期全米ツアーを敢行。6月にはモンタレー・ポップ・フェスティバルに出演。お得意の楽器破壊を披露し、過激なライヴバンドとしてアメリカ人に強いインパクトを残した。出演順をめぐりジミ・ヘンドリックスと争ったエピソードは有名であり、争いに敗れたヘンドリックスは、ギターに火をつけるというザ・フー以上に過激なパフォーマンスを行った。この年の10月にリリースした「恋のマジック・アイ」が全米9位につけるヒット曲となった(ザ・フーのアメリカに於けるシングルの最高位)。またこの頃、タウンゼントはその後の彼の人生と作品に大きな影響をもたらしたインドの導師、メハー・ババに帰依している。
1968年1月からスモール・フェイセズ、ポール・ジョーンズと共にオーストラリア~ニュージーランドへ遠征する。