スリングズ・アンド・アロウズ
第2シーズンはニュー・バーベッジの『リア王』上演を扱っている。『マクベス』のキャストはブロードウェイでの上演を成功させ、帰国の途につく。ブロードウェイでエレンは、旧友バーバラ(ジャネット・ベイリー)からニュー・バーベッジを乗り越えることを考えろと言われる。リチャードは自分の成功に対処しようとし、アンナは政変でボリビアに帰国できなくなった楽団に対応せねばならず、ダレンは街に戻ってきて今回は新作ミュージカル『イースト・ヘイスティングズ』を演出することになる。
ジェフリーは老いた演劇界の伝説チャールズ・キングマン(ウィリアム・ハット)をリア役にキャストしていたが、皆この役のせいでチャールズが死んでしまうのではと心配していた。リハーサルが進むにつれてチャールズはコーデリアを演じる女優ソフィー(サラ・ポーリー)を脅えさせるようになる。ソフィーは『リア王』に出演する若手の俳優たちとミュージカルに出演する若手の間の競争にも巻き込まれる。『イースト・ヘイスティングズ』は大成功し、トラブルに陥ったシェイクスピア劇『リア王』の上演はひどく影が薄くなってしまう。
事態は悪化して手に負えない状況になり、オリヴァーが幽霊として戻ってきて助けを申し出、ジェフリーはセラピーを受けるようになる。