シービスケット物語
アイルランドで調教師をしていたショーン・オハラ(バリー・フィッツジェラルド)は、競走中の事故で息子を亡くして悲しみに暮れていた。あるときケンタッキー州の畜産家トーマス・ミルフォード(ウィリアム・フォレスト)とそのお抱え調教師ジョージ・カーソン(ドナルド・マクブライド)に招かれて、ショーンはその娘マーガレット・オハラ(シャーリー・テンプル)とともに渡米した。
ショーンはトーマスの持ち馬の中に不格好ながらも才能を感じさせる下級条件馬・シービスケットを見つけ、それを手放さないように頼み込むが、ジョージの意見もあって結局は売り払われることになってしまった。一方その頃、騎手のテッド・ノールズ(ロン・マッカリスター)はマーガレットに交際を申し込んでいたが、弟の死以来騎手と関係を持つことに恐れを抱くようになったマーガレットの気持ちはなかなか動かなかった。テッドはショーンに話を持ちかけられ、ショーンに代わってシービスケットを購入する手伝いをしようとしたが、トーマスはこれをショーンの策だと見抜いてそれを退けた。