日本ダービー 勝負
全国の競走馬が集まる空前のレース「東京優駿」が創設された。第1回東京優駿大競走に騎手兼調教師として出走し、いずれも敗れた東京の山形正吉と京都の加藤直吉は、ライバル心を燃やしながら友情を育む。第3回東京優駿では正吉は急病で騎乗を断念するも、1着から3着までを正吉の管理馬が独占する。この競走で正吉の代わりに騎乗した島崎は、トクマサで第5回東京優駿を制するも、その後の落馬事故の後遺症のため徐々に視力を失い、現役の続行を断念する。戦前最後の競走となった第12回には、島崎の代わりに見習い騎手だった前川がクリフジに騎乗してレースを制する。島崎以外の騎手たちは次々と出征し、前川は帰らぬ人となる。
戦後、東京優駿は「日本ダービー」の愛称を付して再開されたが、正吉・直吉いずれも好成績を残せず苦しむ。病に倒れた直吉は、病床のラジオで第16回ダービーの実況を聞き、自身の馬・タチカゼの勝利を耳にして息を引き取る。