パラッシ・ラージャ
4月19日、ジェームズ・ゴードン中尉率いる300人の軍勢がタラッセリー要塞から進軍し、夜明けとともにパラッシ村にあるパラッシの居宅(パレス)に踏み込んだ。しかしパラッシは、その4日前にマナッタナへと逃亡していた。ゴードンは伝統的な宝物が保管されているパレスを破壊し略奪を行った。パラッシはゴードンの行為に抗議するため、タラッセリーの監督官に書簡を送った。
以前パラッシの将軍のうちの1人だったPazhayamviden Chanduがクルンブラナードゥの側に寝返ったことも、彼をさらに怒らせた。パラッシは拠点をプラリ地区に移し、それからワヤナードゥの森へ移動した。パラッシはその後、Kuttiyadi峠を通るワヤナードゥーマラバール平野部間のイギリスの通信をすべて遮断した。イギリスはパラッシとマラバール平野部の間のすべての通信を遮断して報復した。ただ、彼らはパラッシを追跡するには十分な軍勢を保持していなかったため、援軍を待った。パラッシの方も、物資の供給が十分でなかったことから、コッタヤムへ戻りたいと考えていた。
イギリス東インド会社の軍司令官であるダウ大佐のことを、パラッシはタラッセリー包囲戦の時からよく知っていた。彼はこの旧友が東インド会社当局との仲立ちをしてくれると考えた。7月、パラッシは、もし彼が恩赦を受け、宝物と家を返してもらえるならば戦闘を中止しようと提案した。大佐はパラッシ同様不必要な流血を嫌い、要求を理事会へと取り次いだ。理事会は反発したものの、パラッシがティプー・スルタンと同盟することへの懸念も大きく、大佐の要望に同意した。
当時のイギリスは、アメリカ独立戦争で敗北し、ヨーロッパではナポレオンと戦い、インドではティプーだけでなくマラーター王国とも緊張関係にあったため、手一杯の状態であった。この状況の中で、マラバールにおいても山岳地帯と森林地帯でのゲリラ戦が長期化し、パラッシがティプーやフランス人と手を結ぶ可能性を懸念したイギリスは、講和をなすことを決定した。また、ヴィラ・ヴァルマをコッタヤムの統治から追放することとした。チラッカルとパラパナドのラージャが交渉の仲介役を務め、1797年7月にパラッシとイギリス東インド会社の間で和平協定が結ばれた。以下の点が合意された。
パラッシには「恩赦」が与えられる。
パラッシの宝物は返還される。
パラッシには、パレス略奪の補償として年間8,000ルピーの手当が支給される。
パラッシから没収された(パラッシの地にある)家は、返還される。
パラッシの兄であるラヴィ・ヴァルマがコッタヤムの長となる。
また、先述したイルヴァジナド藩王国のNarangoli Nambiarにも、恩赦と財産の回復が与えられた。
こうして、パラッシの4年間の戦いはひとまずの勝利に終わった。ティプー・スルタンは、フランス政府への手紙の中で、イギリス軍はコッタヤム軍との4年間の戦争で、1,000人のヨーロッパ人兵士と3,000人の地元の傭兵を失った旨を書き記している。また、パラッシとの和平交渉に参加した東インド会社取締役会のメンバーであるウォルター・アイヴァーは、同年のコティオーテ戦争での会社の損失が第三次マイソール戦争での損失を上回ったと記している。
1799年に第四次マイソール戦争でティプー・スルターンが死去すると、マイソール王国はイギリスの属国となった。東インド会社はマイソール委員会を派遣してワヤナードゥをも接収し、カナラかコーヤンブットゥールのいずれかに併合することを計画した。しかし、ワヤナードゥはコッタヤムのラージャの伝統的な領地であり、1793年以降はパラッシがこの地域を支配下に置いている。この動きを自国の歴史ある地域に対する侵害であると認識したパラッシは、ナーヤルとクリチヤルの大軍を集めて報復に出た。マーピラ(ムスリム)とパサン族もこれに加わった。後者はティプー軍の元兵士で、ティプーの死後は失業状態にあった者たちである。
マドラス政府は、マイソール、カナラ、マラバールの東インド会社軍司令官としてアーサー・ウェルズリー少将を任命した。後に初代ウェリントン公爵としてナポレオンに勝利することになる人物である。彼はマラバール海岸とマイソールの2方面からワヤナードゥを挟み撃ちする作戦の準備に着手した。パラッシはウェルズリー少将が援軍を呼び、ワヤナードゥの道路や反乱軍各地の前哨基地を建設していることを確認した。パラッシも多数の兵を増員したため、ウェルズリー少将はこれを阻止しようと反乱軍の親類縁者を誘拐しようとさえ考えた。
あるときパラッシは、ウェルズリー少将が軍の任務でデカンに出発したことを知った。この不在を大きなチャンスととらえたパラッシは、迅速に動いた。Kuttiyadi峠を越え下って進軍し、ヴァッルヴァナードゥ(Walluvanad)のマーピラの指導者Unni Mootha Mooppanと合流すると、イルヴァジナードゥのKampuratt Nambiar、Peruvayal Nambiar、Kannavath Sankaran Nambiarといった力を持つ貴族たちも、すぐにパラッシの側についた。