最適資本所得課税
Judd (1999) が示したように、もしこれらの控除できないものからなる特別の費用が貯蓄における将来の受け取りの税率に備えるときには、ゼロ資本所得税は人的資本への投資にたいしてもはや公平ではない。この場合、勤労所得税の控除は資本所得課税が最大になるようなことにたいする動機を与える人的資本での投資を歪ませる。将来の消費の相対費用の増大ならびに人的貯蓄にたいする融資の代用の減少の発生により、資本税は金融貯蓄における歪みを生み出す費用において人的資本投資にたいする暗黙の補助金としてふるまう。