シンジケートローン
全国銀行協会の統計によると、日本のシンジケートローンの市場規模は以下の通り。
組成件数(2020年):2,968件(タームローン1,675件、コミットメントライン1,293件)
組成金額(2020年):34兆5,358億円(タームローン18兆7,397億円、コミットメントライン15兆7,961億円)
残高(2020年12月末):94兆3,830億円(タームローン68兆182億円、コミットメントライン26兆3,648億円)
複数の金融機関などがシンジケート団を組み、同一の融資契約書に基づき、同一条件で信用供与を行う融資形態である。分類としては間接金融であるが、社債発行における市場型取引と似通っているため、市場型間接金融と位置づけられる。
資金を調達する企業はシンジケート団組成条件を「アレンジャー」から受け、合意した場合は、アレンジャーにシンジケート組成の委託を行う。「アレンジャー」はインフォメーションレターを参加金融機関に配布し、参加表明した金融機関とシンジケート団を組成し、融資条件を調整する。
資金を借りる場合、調達企業が「エージェント」に融資申し込みを行い、参加金融機関はシンジケート口座に入金し、調達企業へ個別に貸し出す。元利金を支払う場合、調達企業は「エージェント」に一括して元利金を支払い、「エージェント」は参加金融機関に元利金を振り分けて支払い処理を行う。また、「エージェント」は契約条項の履行管理も行う。なお、一般的にはメインバンクが「アレンジャー」「エージェント」の双方を務めることが多いが、それ以外の金融機関が務める場合もある。
日本国内においては、契約書はJSLA(日本ローン債権市場協会)の標準契約書をベースにすることが多い。また、債権譲渡もJSLAの契約をベースに行われている。