長野そごう
丸光は丸善との競争に勝利したかのような形となったが、その後、人の流れが徐々に長野駅前へ移っていったことなどから次第に営業不振へ陥っていった。1982年(昭和57年)、同社はそごうとの業務提携に踏み切り、1983年(昭和58年)、そごうグループの出資を受け、社名を株式会社丸光そごうに変更した。1987年(昭和62年)5月、社名を株式会社長野そごうへ変更し、創業者一族が経営から退いた。1989年(平成元年)には店舗を全面的に改装している。業績は一時的に回復し、1991年(平成3年)2月期の売上高は135億円を超えた。
バブル景気崩壊後は経常赤字を出す年が多くなった。近くで営業していたダイエー長野店(1976年開店)との競争上低価格品の扱いが多くなり、百貨店としての高級イメージが薄れていった。その代表例として1997年(平成9年)12月には、長野県内ではまだ珍しかった100円ショップのダイソーをテナントとして入居させている。
1999年(平成11年)2月期には、35億2千万円の累積赤字を抱えるに至った。同年10月、店舗の業態転換が計画され、若者向けのファッションを揃えたカジュアルな店を目指したが、条件に合うテナントは入らなかった。2000年(平成12年)4月、そごうは「長野そごう店舗を11月に閉鎖する」旨を発表し、同店の再建を断念した。
2000年(平成12年)7月12日、そごうが民事再生法の適用を申請して倒産。13日には長野そごうも長野地裁に自己破産を申し立て、予定よりも早く店舗を閉鎖した。後に同店跡地は信越放送へ売却され「TOiGO SBC」が建てられた。