サンテックジャパン
ゲーム市場からの完全撤退後は、カラオケコンテンツと音楽CD製作のみに的を絞った。従来から定期的に開催していたサンテックレコード所属の歌手だった島紘子の小規模なインストアライブに加え、彼女と神田美智子との大型ジョイントライブを計画し、経営を立て直そうとした。しかし、ゲーム市場での失敗や子会社の業績悪化と撤退による負債が大きく響いたのに加え、本来の事業であるカラオケコンテンツも同業他社との競合や2003年頃からのカラオケブームの衰退の煽りをまともに受けて業績不振となってしまい、さらには沖縄タレントアカデミーなどスポンサーからの資金提供中止などトラブルが相次いだ。これが致命傷となって資金繰りが苦しくなったために経営が一段と悪化してしまう。そのため2004年初頭にはついにサンテックレコードの活動休止を余儀なくされ、頼みの綱だったジョイントライブも白紙になった。
サンテックレコードの活動休止後も、カラオケコンテンツの整理、会社の合理化や業務縮小などの経営努力を続けたものの万策尽き果て、ついに2004年6月29日をもって一切の業務を停止して破産申請と手続きを行い、子会社のサンテックレコードと共に倒産、消滅した。