コレコ
これを受けて1984年にはまだそれなりに売れていたコレコビジョンを打ち切り、1985年初頭には最後まで損失続きだったCoreco Adamをも打ち切り、テレビゲームと電子玩具の分野から撤退した。
さらに1986年にはパーチージやスクラブルなどのボードゲームで知られる競合玩具メーカーのSelchow and Righter社を7500万ドルで買収。
1986年にはテレビドラマ『アルフ』に登場するエイリアンのぬいぐるみや、おしゃべり人形を発売。しかし、キャベッジパッチキッズに過剰投資しすぎた結果、ブーム終了とともに莫大な在庫を抱える。Coreco Adamの損失、Selchow and Righter社の買収資金、キャベッジパッチキッズへの過剰投資などが複合的な要因となって経営を圧迫、1988年には破産申し立てを行なうに至った。
再建のため、コレコ社は北米における全ての資産を売却。多くの仕事について海外への外注を行ない、ニューヨーク州アムステルダムその他の都市にあった工場は閉鎖した。しかし再建はならず、1989年にはコレコ社はハズブロ社によって買収された。
2005年になって、シカゴのブランド再生企業River West Brands社の手により、コレコ・ブランドが復活。2006年にはマスターシステムおよびゲームギア用の20タイトルを内蔵した携帯ゲーム機Coleco Sonicが発売されている。