青蛇転生
姉妹は許仙を生き返らせるため、妖怪が踏み入ってはならない霊山まで命懸けで霊芝を採りに行くが、法海もその後を追ってきた。何とか振り切って霊芝を手に入れ、先に屋敷へ戻った白蛇は許仙を蘇らせることに成功したのだった。しかし、青蛇は霊山を守る仙鶴に襲われ、どうにか法海から授かった数珠で追い払うも滝に落ちてしまう。そして滝まで辿り着いた法海は青蛇を挑発して誘惑させ、冷静を貫いてみせるも内心は色欲が絶ち切れず惑わされてしまう。また、白蛇が許仙と仲睦まじく暮らす日々の姿を見て、徐々に人間の感情を知り始めていた青蛇は、白蛇へ更なる嫉妬を燃やし姉妹は激しく衝突する。だがその時、白蛇が許仙との子を宿していることを告げられる。
しかしそこに、二人の仲を引き裂こうと法海が立ちはだかる。これまで三人が暮らしてきた屋敷も、全て姉妹の幻術によるもので法海によって消し去られ、荒れ地となってしまった。そして法海は許仙を金山寺へ連れ去ってしまう。許仙を取り返すべく、姉妹は妖術で長江を激しく氾濫させ大洪水を引き起こし、金山寺を水責めにするが、許仙との子を宿していた白蛇は突如産気づき、荒れ狂う川の中で赤子を産み落としてしまう。必死の思いで我が子を法海に託した白蛇だが、押し流されて来た雷峰塔もろとも濁流に飲み込まれ姿を消した。そこへようやく許仙を取り返した青蛇が戻って来るが、白蛇の死を悟ると、姉の所へ行けと剣で許仙を刺し殺す。それを見た法海はまたも青蛇に手を下そうとするが、青蛇から金山寺の僧たちを全て死なせた罪を咎められる。そして、人間の愛とは何かと疑問を抱いた青蛇は、法海が愛を悟った時に再び戻って来ると告げ、いずこともなく去っていくのだった。