米子電車軌道
しかし皆生温泉の知名度が当時低かったことや、昭和恐慌の影響で湯治客が減るなど、赤字経営が続いた。親会社の皆生温泉土地も1931年には減資の憂き目に遭い、1934年には経営陣が変わるほどであった。
その後、米子飛行場(現・陸上自衛隊米子駐屯地)が建設されることになり、そのための資材を運搬する道路と軌道が交差し貨物輸送の障害になるという理由で、1938年に軌道は撤去されたとされている。しかし、米子飛行場自体は建設時は軍とは無関係の逓信省の施設であり、1936年に起工され1938年6月10日には開場しているため、11月27日に廃止となった米子電車軌道とは関連性がない。営業利益は出しているものの債務の利払いが多額に及んでいることから、実態は経営不振による撤退である。車両は小倉電気軌道(のちの西鉄北方線)に譲渡され、13 - 17となった。
なお会社は米子交通というバス会社に改められ、1949年には日ノ丸自動車に合併した。
皆生温泉の開発会社皆生温泉土地(現、皆生温泉観光)は1921年11月に優秀な温泉源を掘り当て、これにより1922年から温泉旅館が次々と開業した。米子への連絡道はまだ拡幅整備中であったが、同年7月より米子駅前から温泉地まで一日15往復のバスの運行をはじめた。しかしこのフォード製12人乗り幌型自動車はよく故障し、1日1便という日もあり会社を悩ませた。はやくも翌年3月には赤字により車両全部を山陰タクシーに売却してしまった。
1923年皆生温泉土地社長の有本松太郎の政友会同志である遠藤光徳が県会議員に当選した。遠藤は会社の取締役に就任し、米子-皆生間の新道(皆生通り)を県費で建設することを実現させた。これに便乗して新たに企画されたのが電気軌道であり、7月には軌道敷設の特許が下付された、この設立した子会社が米子電車軌道である。
1925年に初の路線を開業させ、翌年に米子駅前までの乗り入れを果たし、さらに1928年には市街地の買収が難航していたため迂回していた加茂町 - 角盤町間の短絡線も開通した。
1923年7月26日 軌道特許状下付(西伯郡米子町角盤町-同郡福生村大字皆生間、同郡成実村西大谷-同郡米子町-同郡成実村大字西大谷間、同郡米子町加茂町-同町角盤町間)
1925年3月31日 角盤町(本社前) - 皆生温泉間3.7km開業
1926年1月28日 米子駅前 - 加茂町 - 後藤駅前 - 角盤町間3.3km開業
1928年1月24日 加茂町 - 角盤町間0.7km短絡線開業
1928年12月27日 鉄道免許状下付(西伯郡福米村-同郡境町間)
1929年5月27日 自動車部を設置。
1930年4月4日 軌道特許失効(米子市角盤町-同市西大谷間)
1931年9月16日 軌道起業廃止許可(米子市角盤町-西伯郡福米村間)
1936年6月12日 鉄道起業廃止許可(西伯郡福米村-同郡境町間)
1938年11月27日 全線の運行を停止
1938年12月3日 営業廃止