プライベート・エクイティ・ファンド
プライベート・エクイティ・ファンド (Private Equity Fund) 、PEファンド、バイアウトファンド、MBOファンド、買収ファンド、企業再生ファンド、ベンチャーキャピタル、ターンアラウンド・ファンドなどと呼ばれているものが該当し、それらの総称としても使われる。主に、レバレッジド・バイアウト(LBO)と呼ばれる買収先の資産・キャッシュフローを担保とした借入を用いて資金調達する場合が多い。
中長期での投資を主体とし企業に中長期の成長資金を供給、若しくは取締役を派遣後大規模な経営再建を実施するプライベートエクイティファンドは、その投資形態において、ヘッジファンドと大きく異なる。
誕生後30年以上の歴史を持つ米国・欧州においては、銀行に次ぐ社会経済への新たなリスク資金供給の担い手としてファンド・オブ・ファンズの資金を受け入れるなど、その社会的意義の評価を固めつつある。
世界的に規模の大きいプライベート・エクイティ・ファンドとしては、以下などが挙げられる。
コールバーグ・クラビス・ロバーツ (Kohlberg Kravis Roberts, KKR): LBOの先駆、最古の米系PEファンド
ブラックストーン・グループ (The Blackstone Group): 複数の資産クラスに投資する業界最大手
カーライル・グループ (The Carlyle Group): 米系大手PEファンド
ベインキャピタル (Bain Capital): 投資先業績改善に主軸をおいた米系大手PEファンド
フォートレス・インベストメント・グループ:米系大手PE(不動産)ファンド。
TPGキャピタル (TPG Capital): テキサスを本拠とする米系大手PEファンド