夢で逢いましょ
やがて宮城マリこと伊津子は人気歌手に。一方毎日毎日練習漬けで嫌気がさした中井と星野は、ケリーと伊津子が仲良くなっているのを見て、勝田プロへ移籍する。大喜びの勝田社長は、河辺プロの小塚興行課長を利用して、ザ・ピーナッツを引き抜いた。河辺プロは大ピンチ。
やがてジャズ喫茶で歌う様になった伊津子は、密かに恋してた増村が姉・美樹と抱き合っているのを目撃しショック、ステージをすっぽかして、山岡のスポーツカーでドライブに行く。だが山岡は無免許、車は盗品、更にスピード違反により警察に捕まってしまう。スキャンダルを起こした伊津子は勝田プロを解雇される。すっかり意気消沈する伊津子だが、ラーメン屋台の甚兵衛に天分を認められた伊津子は、クレージーキャッツと共に修行し、河辺プロへ復帰、更にピーナッツも一問題有ったものの、河辺プロへ復帰した。その上伊津子が好きになったケリーは、河辺プロに移籍した。かくして、伊津子とザ・ピーナッツ復帰記念の「大フェスティバル・コンサート」が大劇場(東京文化会館)の舞台で華々しく開催、その様子を見ていた山岡は刑事に御用となり、心を残しながら去った。