パネルデータ分析
パネルデータは以下のような形式をとる。
X i , t , i = 1 , ... , N , t = 1 , ... , T {\displaystyle X_{i,t},\quad i=1,\dots ,N,\quad t=1,\dots ,T}
ここで、 i {\displaystyle i} は各個人を示し、そして、 t {\displaystyle t} は期間を示す。
パネル・データを用いた回帰分析は一般的に以下のように示すことができる。
y i , t = α + β ′ X i , t + u i , t {\displaystyle y_{i,t}=\alpha +\beta 'X_{i,t}+u_{i,t}}
この式の通り、誤差項 u i , t {\displaystyle u_{i,t}} が、 μ i {\displaystyle \mu _{i}} と ν i , t {\displaystyle \nu _{i,t}} に分離されていることがパネル・データ分析の特質の1つである。
これは主に 固定効果モデルとランダム効果モデルと呼ばれるモデルにてパラメータを推定する。
固定効果モデルは、