茨城交通水浜線
開業後の業績は好調であり、春先には偕楽園へ梅見の観光客輸送、夏季は磯浜・大洗海岸への海水客輸送で活況を呈した。水浜電車は積極的な乗客誘致策を実施しながら事業資金の手当てに奔走し、計画路線の建設に着手する。平戸停留所の南300m - 400m程の位置に「水浜グランド」という多目的グラウンドを設置し、草競馬を開催することで乗客誘致策の一環とした。1913年(大正2年)に勝田 - 那珂湊間を開通させていた湊鉄道(現ひたちなか海浜鉄道湊線)に対抗するべく湊町(現・ひたちなか市)方面への路線を計画し、延長が完成するまでの暫定措置として1923年(大正12年)より涸沼川橋梁横の乗船場から湊町までの連絡汽船を就航させて30分間隔で運行した。
磯浜 - 祝町の軌道が1926年(大正15年)に延長開業して連絡汽船の運行は休止されている。祝町 - 海門橋は1927年(昭和2年)に延長開業した。
西側の終端である水戸市西側の袴塚へは1928年(昭和3年)に延長開業し、近隣の陸軍歩兵第二連隊関係者の利用促進を図った。一方の東側の終端はコンクリート造りの3代目海門橋の完成に伴い橋上に併用軌道を建設して湊町の入口への乗り入れを1930年(昭和5年)に実現して計画路線がほぼ全通した。
水浜電車の設備や車両は路面電車規格で運転速度も低いが、路線完成によって水戸市街の中心部と・大洗・湊方面を結ぶインターアーバン(都市間連絡電気鉄道)的な性格を持つに至った。