日本国債
html 2016年9月17日閲覧。
↑ “China in record Japan sovereign debt buy”. ファイナンシャル・タイムズ. (2010年9月22日). https://www.ft.com/content/8c861c30-8a5d-11df-bd2e-00144feab49a 2019年10月23日閲覧。
↑ “中国、日本国債大量購入 貨幣戦争との見方も”. 大紀元. (2010年9月22日). https://www.epochtimes.jp/jp/2010/09/html/d84392.html 2019年10月23日閲覧。
↑ “中国、日本国債減らしの怪 (真相深層)”. 日本経済新聞. (2014年6月21日). http://www.nikkei.com/article/DGXNASFS16012_W4A610C1SHA000/?dg=1 2017年5月30日閲覧。
↑ 債券が乱高下、売買2度停止 金利急低下で警戒感日本経済新聞 2013年4月5日
↑ 国債先物取引を一時停止、価格急落で5年半ぶり=東京債券市場Reuters 2013年4月5日
1 2 新発10年物国債の取引成立せず 13年ぶり、日銀買い入れが影響日本経済新聞 2014年4月14日
↑ 日経新聞電子版 12月末の家計金融資産、過去最高の1741兆円 海外勢の国債保有1割超 2016/3/25
↑ 日経新聞電子版 国債、海外勢の保有初の10%台 15年12月末時点 2016/3/25
↑ 次のソースによりミューチュアルファンドをリンクした。
日本政府の所有する資産は国債発行残高を上回っているため、2013年時点では市場の債券価格は安定しており、日本の国債は国内の需要が非常に高い。その結果、金利は1%前後と、他国と比べて非常に低い水準で推移している。2013年4月5日、長期金利の指標である新発10年債の利回りが0.315%となり、過去最低を更新した。
2013年4月18日、日本銀行は日本国債の金利が上昇した際の銀行や経済に及ぼす影響について、仮に1年間に金利が2%上昇した場合、銀行の損失が膨らんで貸出を絞り込むことなどでGDPが最大1.7%減少するという報告をまとめた。また、全年限の金利が同時に1%上昇する場合の金利リスク量は、2012年3月末時点で、大手行で3.7 兆円、地域銀行で3.0 兆円、信用金庫で1.6 兆円であると報告している。
2013年10月、日銀は金利が1%上昇した場合、保有する国債など債券の価格が下落することで国内の金融機関に生じる損失は、総額で7兆9000億円に上るという試算をまとめた。
2014年12月12日、国債市場で、長期金利の指標である新発10年債の終値利回りが0.395%と、終値として過去最低を更新した。
2016年2月9日、日本銀行のマイナス金利政策の影響により、新発10年物国債の利回りが-0.035%と、初めてマイナス金利となった。その後も2019年8月には-0.286%になるなど、更に下落していった。
日本国債は入札方式により銀行・証券会社・生損保等の金融機関が購入し、これがその他の機関投資家や個人に販売される。また、財投債という形で郵貯・簡保・年金資金運用基金が引き受けている部分もある。2005年(平成17年)度以前は「シンジケート団(シ団)引き受け」と呼ばれる金融機関が共同で引き受ける方式も行われていたが、2005年度末をもって廃止された。流通においては、通常の売買、レポ・現先といった貸借取引の他、公開市場操作も大きな役割を担っている。
有価証券が発行されるもの(国債証券)と発行されないもの(登録国債及び振替国債)がある。振替国債については、日本銀行が振替機関である。
2011年4月27日、超党派の国会議員が支援するデフレ脱却国民会議が会見を行い、日銀が震災国債を買いオペレーションの対象にすることを提言した。
2010年(平成22年)からは中華人民共和国が世界最大の日本国債保有国となった。記録的な大量購入は国内外の注目を集め、同年9月9日に当時の野田佳彦財務大臣 (日本)は中国政府にその意図に関する説明を求めると述べた。2014年に中国は残高を急減させたものの売越額と釣り合わないため、ルクセンブルク名義で中国が保有してるとの見方が浮上した。
2013年(平成25年)4月5日、東京証券取引所は国債先物取引相場が急落したことを受けて取引を一時的に停止する「サーキットブレーカー制度」を発動、サーキットブレーカーの発動は2008年(平成20年)10月14日以来となった。
2014年(平成26年)4月14日、債券市場で、長期金利の指標となる新発10年物国債の取引が成立しなかった。1日を通して取引が成立しなかったのは、2000年(平成12年)12月26日以来約13年ぶりとなった。
2016年(平成28年)12月末において、日銀が保有する国債残高は前年比で29.5%プラスの331兆円だった。保有者全体に占める比率は32.0%であった。海外勢の国債保有残高は過去最高の110兆円だった。保有比率は10.6%で初めて1割を超えた。一方で銀行の保有残高は過去最低の238兆円、保有比率は23.0%であった。海外勢の顔ぶれはトレーダーによると「外貨準備(ユーロ債の買い手など)のほかヘッジファンドや年金基金などミューチュアルファンドなど」。5年前から海外の国債保有残高は2倍近くに膨らんでおり、特にアメリカの連邦準備制度(FRB)による利上げを見越した中国人民銀行が買越額を最も急増させたとされる。