ワンダー・バー
パリのナイトクラブ「ワンダー・バー」での日常を描く。ロマンスと、死に至るシリアスな対立という2つのストーリーを中心に進む。時々織り込まれる豪華なミュージカル・シーンが作品を盛り上げる。
プラット(ヒュー・ハーバート)ともう1人のビジネスマン(ホバート・カバナー(クレジット無し))はしばしば泥酔する。マネージャーであるアル・ワンダー(アル・ジョルソン)の店内で行なわれるショーでのMCが冴えわたる。ドイツ陸軍士官フォン・フェリング(ロバート・バラット)をめぐって物語はシリアスになっていく。株で儲けようとしたフェリングは多くの投資で失敗し、自殺前に一夜限りの関係を求めてワンダー・バーに行く。アルはフェリングの計画を知る。
一方で複雑な恋愛模様が繰り広げられる。バーの売りはイネス(ドロレス・デル・リオ)率いるラテン・ダンス・グループである。アルは密かにイネスに恋しているが、イネスはハリー(リカルド・コルテス)に夢中である。しかしハリーは、著名なフランス人銀行家ルノー(ヘンリー・コルカー)の妻であるリアン(ケイ・フランシス)と不倫している。イネスはハリーとリアンがアメリカに駆け落ちしようとしていることを知り、クライマックスを迎える。嫉妬に狂ったイネスはハリーを殺害する。