スリングズ・アンド・アロウズ
第2シーズンはニュー・バーベッジの『マクベス』上演を扱っている。リチャードは劇団を運営するため捨て鉢になって金策をしており、ジェフリーは役者が仕事に専心していないとイラついて劇団縮小を提案する。新しい役者ヘンリー・ブリードラヴ(ゲライント・ウィン・デイヴィス)が『マクベス』の上演で主演をつとめるため到着する。ジェフリーはこの芝居が非常に難しいと考えているため演出をしたがらないが(ただしジェフリーはこの「スコットランドの芝居」が呪われているという噂は信じていない)、結局引き受けることになる。
リチャードは「イメージ刷新」だけに使えるという罠のついた政府助成金を見つけて資金にする。このためリチャードはフェスティバルの販促とイメージ刷新のため前衛的な広告代理店フロッグハンマーを雇う。フロッグハンマーの社長であるサンジェイ(コルム・フィオール)は一連のショッキングな広告を出し、リチャードを操ってこれを受け入れさせる。
ジェフリーはオリヴァーの葬儀でフェスティバルの現状について批判的な悼辞を述べたが、このせいで一時的にオリヴァーの仕事を引き継いでほしいと頼まれることになる。昔からのライバルであるダレン・ニコルズ(ドン・マッケラー)と衝突した後、ジェフリーはしぶしぶフェスティバル最新のプロダクションである『ハムレット』の演出を引き継ぐことになる。ハムレット役を演じる不安を抱えたアメリカの映画スター、ジャック・クルー(ルーク・カービー)のせいで状況は困難になっていた。芝居に出演している新米女優ケイト(レイチェル・マクアダムス)はジャックに恋してしまう。ジェフリーのかつての恋人エレンはガートルードを演じている一方、ずっと若い男性と付き合っている。オリヴァーは今や幽霊としてジェフリーとフェスティバルにつきまとうようになった。
業務面では、ニュー・バーベッジのマネージャーであるリチャード・スミス=ジョーンズ(マーク・マッキニー)はスポンサーのひとりであるアメリカ人の企業役員ホリー・デイ(ジェニファー・アーウィン)に誘惑されるが、ホリーはニュー・バーベッジを軽薄で商業化された「シェイクスピアヴィル」(Shakespeareville)に作り直したいと思っていた。
カナダ及びアメリカ合衆国で人気があり、カナダのテレビ史上における「最も偉大な番組のひとつ」としてアメリカで「カルト的なヒット」を記録した。イギリスではテレビ放映されていないが、批評家からは高い評価を受けている。