びわ湖温泉
1966年(昭和41年)、隣接地に遊園地・びわ湖温泉紅葉パラダイス(のちのびわ湖パラダイス)が開業し、周辺は2つの施設を核としたレジャーランドとなった。ホテル紅葉は同園内において、ヨーロッパ製の鉄道車両を用いた列車ホテルも営業していた。びわ湖パラダイスは1998年(平成10年)12月に閉園した(閉園後の状況等はリンク先参照)。
2006年(平成18年)3月1日、運営主体・丸玉観光株式会社(京都市)が倒産(特別清算)。ホテル改装と「びわ湖パラダイス」の不振などによる負債を抱えたため。これに先立ち、丸玉観光はJLSに「旅亭 紅葉」を売却した。
2011年(平成23年)6月期の売上高は24億円、純利益は6,700万円。
2012年(平成24年)10月、運営会社は同ホテルを2013年1月末に閉館すると発表。改装などで集客増を図ったものの好転しなかったうえ、建物自体の老朽化が進んだためとしている。閉館後、約200名の従業員は解雇され、建物は隣接の賃貸マンションとともに解体された。
跡地は一体的な再開発がなされ、スーパーマーケット「バロー茶が崎店」(2016年(平成28年)12月16日開店)とマンション「プレサンスレジェンド琵琶湖」(2018年(平成30年)5月竣工)が建設された。