天使の微笑・悪魔の涙
夫の縁者だから引き取った者の、フリッツが大学を卒業し、マルガレーテが結婚するまでしか面倒を見ないとして、フリッツの友人であるテオドオルとの結婚を暗に勧める。マルガレーテが用意した寝酒を飲むと、やがて未亡人は寝入ってしまう。そこにマルガレーテの友人でフリッツの恋人マルタが訪ねてくる。マルタはマヌカンとして自立しており、華やかな美女だった。やがてフリッツが帰宅し、マルタと親しく過ごす。そんな様子にマルガレーテは恋を夢見て、庭を散策する。
そこに、生け垣を飛び越えたファウストが現れる。ファウストはマルガレーテとマルタに異国ゆえウィーンを案内して欲しいと頼み、一行はプラーター公園を訪れる。メフィストの魔力で、マルガレーテとマルタは高級な衣服や宝石で華やかに装い、3人とメフィストは夢のようなひと時を過ごす。次の日の夜も会う約束をして、ファウストはメフィストが用意した薬を、未亡人に飲ませるようマルガレーテに渡す。
次の夜、マルガレーテは寝酒に薬を混ぜて飲ませると、未亡人は寝入ってしまう。ファウストとマルガレーテは幸せな一夜を過ごし、明くる朝、ファウストは結婚を申し込む。恋に盲目になる二人を、メフィストは嘲笑う。その日、未亡人の友人ミッテラー夫人のサロンが開催され、クリムト画伯に描かせた夫人の娘ヘレネの肖像画が披露された。ヘレネは評判の令嬢だが、気が強くファウストの不審さを突き、ファウストを狩りに誘う。一方、未亡人が急病のためサロンを欠席していた。
未亡人は昏睡状態であり、医師の見立てでは薬物が原因であった。見舞いに訪れたマルタは、いよいよ入営することとなったフリッツに離別を告げる。将来の無い不良学生より、高価な指輪をくれたメフィストに心動かされていたのだった。