ラーオ・イサラ
1945年ラオスを占領する日本軍は、敗色濃いと見て、仏印処理を実施、その一環としてフランス領インドシナの各国を独立させた。3月11日のベトナム帝国成立、3月13日カンボジアの独立宣言に続き、4月8日ルアンパバーン王国国王シーサワーンウォンにラオス王国の独立を宣言させた。
同年8月15日に日本軍が降伏すると、首相職にあったペサラートは、フランスが日本の侵略から守れなかったことを理由に、ラオス王国の正式な統一とフランスとの保護国条約の破棄をシーサワーンウォン王に進言した。しかし、国王は、以前のフランス植民地下にあるラオスの体制が望ましいと、これを拒否し、8月30日に4月の独立宣言が無効であることを宣言した。
10月12日、ラオス独立支持者は、外部勢力の間隙をぬって国王の廃位とペサラートを国家元首とする新政権『ラーオ・イサラ』の樹立を宣言した 。
ラーオ・イサラは財政問題にも対処できなかった。軍隊はその保全に多額の費用を要するものであるが、スパーヌウォンはその調達を怠った。ほんのわずかな期間に、ラーオ・イサラ政府の予算は底をついた。
1946年初頭、財政支出とインフレを収めようと、カターイ・ドン・サソリット(英語版)は、新紙幣を発行したが、その紙質の粗末さと低い信用力から「カターイの乾いたバナナの葉」とあだ名された。
財政破綻したラーオ・イサラ政府は再攻勢に出たフランス軍に抗する術はなかった。1946年3月中国共産党軍撤退後、フランス軍は本格的攻撃をはじめ、同月のターケークの戦いでスパーヌウォンが瀕死の重傷を負うなど大敗戦を期し、そのままフランス軍は1946年4月末ビエンチャンを占領、5月にはルアンパバーンに至り、ラーオ・イサラ政権の指導者はタイに亡命することとなった。