トレーン、ウクバール、オルビス・テルティウス
第11巻は前後巻との関連の可能性が指摘されているが、この時点では見つかっているのは第11巻のみである。
第二部の後半部はトレーンの文化や宇宙観について、第11巻の記述から得られた情報が解説されている。この解説によるとトレーンは完全な唯心論の世界で、名詞は存在せず全てが形容の連鎖によって捉えられる。それは(トレーンの)現実世界にも及んでおり、認識することが存在を規定するまでになっている、とされる。第二部以降にはウクバールに関する記述は一つも登場しない。
ここまでの二部は1940年の署名となっており、『私』が発見したと主張する風変わりな架空世界に付いての報告の体裁をとっている。実在の人物や団体が登場することでまことしやかに語ってはいるが、こういった仮想世界の挿入自体は(冒頭の百科事典が既にそうであるように)創作一般で普通に行われることである。しかしこの後に続く「1947年の追記」とされる第三部で事態は一変する。
第三部冒頭の記述によると、ここまでの二部は『幻想文学選集』からの再録で一部訂正を行った物とされている。ここからは語り口が変わり、トレーンはもはや架空の存在ではなく、ある種の実体を伴って現実に干渉を始めている。まず1941年にアッシュの遺品から新たな手紙が発見され、17世紀初頭から続くトレーン創造の歴史が明らかになったという。時を同じくしてトレーン世界の品物や物質が現実世界で発見されるようになる。こうしてトレーンは徐々に現実を浸食し始め、『私』の記述では既に偽りか否か確かめる術のない情報で世界は作り替えられているという。