コックス・インガーソル・ロス・モデル
無裁定債券は、この利子率過程を使用して価格評価することができる。債券価格は、利子率に関して指数アフィン性を有する。
B ( t , T ) = exp  ( A ( t , T ) + r ( t ) C ( t , T ) ) {\displaystyle B(t,T)=\exp(A(t,T)+r(t)C(t,T))\!}