新宮鉄道
同年には新宮 - 宇久井間を馬車鉄道で結ぶべく測量を始めたが、まもなく中止してしまった。
1907年(明治40年)になり、津田長四郎と新宮水電(1900年(明治33年)開業)の役員らに対し新宮電気軌道鉄道敷設仮免状が下付された。しかし、動力に多額の費用がかかり、主要の貨物輸送に支障があることからこの出願を取り下げて、新たに普通鉄道として出願したのが新宮鉄道株式会社であり、1909年(明治42年)になり仮免許状が下付された。
しかし、資本金60万円の新宮鉄道株式募集は芳しくなく、津田は熊野実業新聞主筆に対し新宮鉄道の株式は満株に近いと宣伝するよう度々命じていたという。こうして株式募集に励んだ結果、総株が引き受けられることになったので、1910年(明治43年)4月27日に新宮鉄道株式会社は設立され、本社は新宮市に置き、社長に津田長四郎が就任した。