南涼
南涼は支配層の鮮卑族が農業生産に習熟していなかったこともあり、たびたび対立勢力の領内へと攻め入り、捕らえた農民を強制的に領内へと連行することで農業生産の増加を図っていた。官制は漢や魏以来の形態を踏襲し大単于の称号は禿髪利鹿孤以後は用いられなくなった。政権の中枢は禿髪氏一族により独占され、漢族や匈奴など他の民族からの任用はかなり限定的でむしろ農奴的な地位に置かれており、特に禿髪傉檀は漢族を信任しなかったため漢族の支持を失い、それが南涼崩壊の一因をなした。
397年1月、禿髪烏孤は、大都督・大将軍・大単于・西平王を自称して廉川堡を都とし、建元して太初元年とした。史家はこれをもって南涼の成立とする。同年6月、後涼内部の建康郡で段業が沮渠蒙遜に擁立されて北涼を建国し、8月には後涼の都姑臧で郭黁が反乱を起こして(郭黁の乱。397年-398年)後涼は内乱状態となった。この状況の中で南涼は北涼・西秦・郭黁と結んで後涼包囲網の中核となった。398年、郭黁は氐の楊軌を擁立して後涼に抗したが、反撃にあって姑臧から撤退し、烏孤に救援軍を求めた。烏孤はこれに応じて後涼軍を破り、転じて湟水流域の羌酋梁飢を滅ぼして地盤を固めると、氐の楊軌を服属させて12月にはついに武威王と改称した。399年、烏孤は都を楽都へ遷し、後涼に対して互角に軍事展開したものの、同年6月に落馬で重体となり、弟の禿髪利鹿孤に後事を託してまもなく死去した。
399年8月、禿髪利鹿孤は武威王を称し、西平に都を遷して北涼と連携を強めた。同年、後涼では呂光が死に、呂纂が大涼天王の位を奪って盛んに外征を繰り返した。400年、利鹿孤は氐の楊軌を処断して国内をまとめると、後涼の軍を二度にわたって撃破し、河西諸政権のうち最大の勢力となった。同年5月、関中の後秦が西秦を滅ぼして河西に進出すると、利鹿孤は後秦に使者を送って臣と称し、巧みな外交で勢力の発展に努めた。401年、利鹿孤は河西王と改称し、新たに大涼天王に即位した後涼の呂隆を激しく攻撃した。同年9月、後秦の姚碩徳は長駆して後涼の都姑臧を攻撃し、これを服属させた。ここに後涼は著しく衰落することとなり、南涼と北涼は河西の覇権をめぐって敵対関係に入った。402年3月、利鹿孤は重病となり、弟の禿髪傉檀に後事を託して死去した。
現存する南涼の文物としては、楽都故城、虎台(禿髪虎台の点将台)、伝禿髪利鹿孤墓がある。また、現存してはいないが、南涼太初刀(399年。のちに突厥が所有したという)が知られている。