山東出兵
5月4日午前、日本は緊急閣議を開いて、関東軍より歩兵1旅団、野砲兵1中隊、朝鮮より混成1旅団、飛行1中隊の増派を決定した。5月8日午後の閣議において、動員1師団の山東派遣および京津方面への兵力増派を承認し、5月9日、第3師団の山東派遣が命じられた (第三次山東出兵)。日本軍は、市内に2千人いる日本人保護のために済南城を攻撃し、5月10日から11日にかけての夜、北伐軍は城外へ脱出し北伐を再開した為、5月11日に済南城ならびに済南全域を占領した(済南事変)。この事件により日本の世論は憤激、中国に対する感情が悪化した。。
5月中旬、北伐軍は張作霖軍閥と接敵してこれに勝利し、張軍の敗勢は覆い難くなる。日本は、張に奉天への一時撤退を進言し、説得を受けた張は6月3日、北京を離れる。しかし、翌4日、奉天への帰途の張が乗車した列車が爆撃を受け、張は落命する(満州某重大事件)。直後より、張軍閥の弱体化を狙った関東軍の謀略であったとされたが、後を継いだ張学良は日本と袂を別ち、12月、蔣率いる国民政府との合流を宣言した。
蔣介石は北伐を終了し、1929年 (昭和4年)3月に山東全域から日本軍が撤退した。