アメリカン・ロコモティブ
当時、主力艦ティルピッツ率いるドイツ海軍とドイツ空軍はソビエト連邦の補給路であるムルマンスク港への海上輸送を脅威に晒していた。この輸送経路はソ連の生命線であったため、その対策としてイラン縦貫鉄道をソ連へ延伸した。その作業にはアメリカが関わったので、イラン縦貫鉄道は米軍が使用していたRSD-1を導入した。ロシア、米軍での使用を含め、144両がこの目的のために製造された。
これは、すでに完成していた13両のRS-1がイラン縦貫鉄道用にRSD-1に改造することと、RS-1を民生用ではなく軍事・輸出用として製造することで対応した。アメリカの民間の鉄道会社にとっては、新型機関車導入に水を差された格好になってしまった。こうしたことにより、アルコがGM-EMDに打ち勝つことは不可能となった。また、GM-EMDと違い、アルコは自社の蒸気機関車が販売上のライバルとなっていた。
第二次大戦中のアメリカでは急激に伸びた軍需のため、一般自動車メーカーや機関車製造メーカーでの兵器の増産が行われた。アルコでもM3中戦車及びM3A1中戦車、M4中戦車及びM4A2中戦車の大量生産が行われている。
アルコは、絶え間ない設計の改良を続けたにもかかわらず、徐々に競争に敗れていった。
同年、社名を正式にAlcoに改称。そしてセンチュリー・シリーズを新たに開発した。センチュリー・シリーズは、他社にさきがけて交流発電機と整流器を用いた制御システムを実用化したC-628などがラインナップされていたが、その先進の性能も成功には結びつかなかった。シェア3位というポジションも怪しくなってきた。アルコの機関車は、GM-EMD以上の信頼性を勝ち得た訳でもなく、また会社の資金繰りもGEに及ばず、利益は期待できなかった。アルコは徐々に機関車製造を縮小していった。最後の2両(T-2)をニューバーグ・アンド・サウス・ショア鉄道へ発送したのは1969年1月のことであった。
アルコはスケネクタディの機関車製造工場をその年に閉鎖し、その設計全般をモントリオール・ロコモティブ・ワークスに譲渡した。
以後はモントリオール・ロコモティブ・ワークスの歴史を参照されたい。