ジャムシディアンの方法
max { ∑ i f i ( W ) − K , 0 } = max { ∑ i ( f i ( W ) − f i ( w ) ) , 0 } {\displaystyle {\text{max}}{\Big \{}\sum _{i}f_{i}(W)-K,\,0{\Big \}}={\text{max}}{\Big \{}\sum _{i}(f_{i}(W)-f_{i}(w)),\,0{\Big \}}}
= ∑ i { f i ( W ) − f i ( w ) } 1 { W ≥ w } = ∑ i max { f i ( W ) − f i ( w ) , 0 } {\displaystyle =\sum _{i}{\big \{}f_{i}(W)-f_{i}(w){\big \}}1_{\{W\geq w\}}=\sum _{i}{\text{max}}{\big \{}f_{i}(W)-f_{i}(w),\,0{\big \}}}
である。
金融計算への応用例としては、各確率変数 f i ( W ) {\displaystyle f_{i}(W)} が資産価格を表し、 K {\displaystyle K} が複数資産のポートフォリオに関するオプションの行使価格であるとする。 すると、複数資産のポートフォリオに関するオプションのペイオフを、各資産 f i ( W ) {\displaystyle f_{i}(W)} に関する行使価格が f i ( w ) {\displaystyle f_{i}(w)} であるオプションのポートフォリオで表すことができる。