ホーリー・マウンテン
錬金術師と9人の修行者はロータス島に到着すると、「パンテオン・バー」に立ち寄る。そこは聖なる山を目指してきた人々がその夢を諦め、代わりに麻薬や詩、肉体的な鍛錬に没頭する享楽的な生活を送る場所であった。堕落した末路を目にしてあきれた一行はバーをあとにして山に登り始めた。雪山や断崖絶壁など険しい道のりのなかで、それぞれが最も恐れ、執着するものの幻覚に襲われる。
頂上を目の前に、錬金術師は自分の役目は終わったといって盗賊に大刀で自分の首を落とせと指示する。盗賊は思い切り振り落としたが足元に転がっていたのは羊の頭だった。すると錬金術師は「頂上はきわめるな、愛する者と去るがいい」と盗賊に言って、後を追ってきたサルと娼婦とともに山を下りて街へ帰るように勧めた。盗賊は言われたとおりにした。残りの旅人は、ローブを羽織った9人の賢者に対面する(この時観客だけは、賢者がただの顔のないダミーだということが明かされている)。修行者たちが賢者を襲うとその正体は8体のマネキンと錬金術師だった。錬金術師は笑いながら彼らに不死は得られなくても現実を得ることができたと説き、さらに「しかしこの生活は現実だろうか、違う。これは映画だ。」と言ってこれが映画であることに言及する。そしてカメラに向かって「ズームバック、カメラ!」と指示すると第四の壁は壊れ、フレームのすぐ外側にある撮影機材(カメラやマイク、ライトそしてクルー)が明らかになる。 彼は役者や観客を含めたすべての人に聖なる山を去り、現実の生活に帰るように言うのだった。「さようなら聖なる山、実生活が私たちを待っている」と。