ファイア・フェスティバル
2017年5月21日、ニューヨーク・タイムズは、マクファーランドと彼の同僚が、郵便詐欺、電信詐欺、および有価証券詐欺についてFBIによる捜査の下にあると報じられた。この事件はニューヨーク州南部地区の検事によって監督された。 2017年6月30日、マクファーランドは逮捕され、1件の電信詐欺で起訴された。
2018年3月6日、マクファーランドは、アメリカ合衆国司法省が投資家を騙すため行ったとした電信詐欺、およびチケット業者を騙すため行ったとした電信詐欺の2つについて、有罪を認めた。2018年10月、マクファーランドは6年の刑を宣告され、2600万米ドルの没収を命じられた。
2018年7月24日、証券取引委員会(SEC)は、マクファーランド、彼が設立した2つの会社、元上級役員、および元請負業者が、100人以上の投資家から複数年にわたる大規模な詐欺行為に起因する告発を解決することで合意したことを発表した。 マクファーランドは、SECに対する彼に対する申し立てを認め、少なくとも2740万ドルの返還に同意した。 グラント・H・マーゴリン、ダニエル・サイモン、Fyre Media、およびMagnises Inc.は、最終的に和解に同意した。 マーゴリンは35,000ドルの罰金を支払う必要があり、サイモンは返還と罰金で15,000ドル以上を支払う必要がある。 和解には裁判所の承認が必要となる。
イベント主催者の一人がニューヨーク・マガジンに寄稿した文章によれば、少なくとも3月中旬以降、計画に重大な問題があるので、2018年に万全な状態でフェスを行うため、2017年のフェスを中止することで合意していたという。しかしこの計画は、予定通りにイベントを進めることが決定されたため、土壇場で取り消された。 主催者の一人が、「やろう、そして伝説になろう。」と言ったとも伝えられている。同月下旬にはニューヨーク・ポストのゴシップ記事コーナーであるページ・シックスが、主催者らの統制がかなり乱れておりもはや手に負えないような状態である旨を報道している。
コムキャストとの契約が流れた後、マクファーランドは投資家のエズラ・バーンバウムを介して、16日間以内に少なくとも50万USドルの返済を条件に、Fyreへの一時的な資金調達を行った。これにより短期間のうちに返済のための資金を調達する必要に迫られ、チケットの購入者あてに、イベント期間中は現金もクレジットカードも使用不可であり、代わりにRFID付きのスマートウォッチのようなIDを発行しこれを使用したプリペイドサービスのみ利用化であるとして1000ドル程度をあらかじめチャージするようにと発表し返済資金を集めることを画策した。このような機器の採用は、開催地のWi-Fi環境が貧弱であるために役に立たないと警告されていたにもかかわらず行われた。この急遽準備されたプリペイドサービスにより約200万ドルが集まり、後にバーンバウムに起こされた訴訟によると、その40%はマクファーランドに短期ローン返済のために使われたという。