RADIO FANTASY
作詞家としてコピーライターである糸井重里が参加しているが、切っ掛けは坂本龍一や矢野顕子と親交があり、土屋の写真集も手掛けた写真家の鋤田正義と同じ場所に糸井の事務所が存在し、「レオン」という喫茶店で度々出会っていたことから作詞を依頼することとなった。糸井に対し土屋は「短波ラジオが世界中の音楽を拾っちゃって、それが聴いている自分を混乱させたり面白がらせたりする」というコンセプトのみ伝達、糸井は「分かりました。“不思議大好き”な感じですね」と返答、後は糸井にすべて委託したと述べている。「Magic Vox」はテレビのことを題材とした曲であり、「楽しいばかりじゃない、恐いもんだよっていう内容」であると土屋は述べている。「I NEED YOU」にはブルンディ・ドラムが導入されているが、ピーター・ガブリエルなどがプログレッシブ・ロック風の曲にアフリカン・ドラムを導入していたことなどを受けて、一風変わった組み合わせに面白さを感じた影響であると土屋は述べている。しかし土屋は当時のニュー・ウェイヴ情勢に合わせて導入したものの、当時のガブリエルの第三世界のリズムの取り入れ方は大英帝国植民地的であり、本人が現地で生活した中から表出したものではないために、安易に取り入れたことを後になって反省したと述べている。
本作のレコーディングは日本国内のサンライズスタジオおよびCBSソニー・六本木スタジオにて行われた。レコーディングは前2作よりも長期間に亘って行われた。本作収録曲は一風堂結成前に土屋昌巳が蓄積していたアイデアで構成されている。本作のコンセプトは「短波ラジオが拾ういろんな音楽」であり、土屋の音楽的な引き出しの多さから偏ったジャンルに絞らずすべての要素を導入できるためのコンセプトとして「ラジオ」という設定が使用され、民族音楽やポップスなどの様々なジャンルの音楽を短波ラジオが拾うという考え方であると土屋は述べている。このコンセプトに関して、土屋は自身の音楽の原体験がラジオ放送にあったと述べ、ローリング・ストーンズの「サティスファクション」(1965年)のファズによる音をモノラルで聴いた音が原点であるとも述べている。また、土屋はホルガー・シューカイのアルバム『ムーヴィーズ(英語版)』(1979年)と共通点があることを後に知ったと述べている。レコーディングにはパーカッション担当として仙波清彦が参加、土屋は1981年に行われた矢野顕子のコンサートツアーで初めて仙波と会っており、土屋は「物凄い方ですね。僕のある意味師匠です」と述べている。元々土屋は日本の民族楽器とロックのビートは融合可能であると考えていたが共作する人物がいないために頓挫していたところ、仙波と邂逅したことで実現可能になったと述べている。
土屋は一風堂のデビュー時にすでにアルバム3枚分のアイデアを抱えていたが、この時期にニュー・ウェイヴ界隈の動向が加速していたこともあり、初期アイデアを遥かに超える量のアイデアを抱えることとなった。