リスクプレミアム
バリアンスリスクプレミアム(英: variance risk premium)とは金融商品の収益率の分散に対するリスクプレミアムである。満期を T {\displaystyle T} としたバリアンスリスクプレミアム V R P {\displaystyle VRP} は以下の式で定義される。
V R P = E [ 1 T ∫ 0 T v 2 ( t ) d t ] − E ∗ [ 1 T ∫ 0 T v 2 ( t ) d t ] {\displaystyle VRP=E\left[{\frac {1}{T}}\int _{0}^{T}v^{2}(t)dt\right]-E^{*}\left[{\frac {1}{T}}\int _{0}^{T}v^{2}(t)dt\right]}
リスクプレミアム(英: risk premium)とは、リスク資産の期待収益率において価格変動リスクの対価とみなされる部分のことである。