バリュー・アット・リスク
損失がVaRを超える場合、超過損失がどのくらいになるのかについてVaRは何も言及しない。分布の裾が厚い場合には超過損失が大きくなりやすく、このような場合の超過損失の平均は期待ショートフォールとして計算される。