愛と喝采の日々
エミリアはついに創作バレエのソリストに抜擢されたが、キャロラインとユーリの親密さに動揺してバレエに感情を出してしまい、振付師と対立する。やけ酒を飲んで酔っぱらったまま公演に臨んだエミリアを、舞台袖でエマが介抱し、かばってやる。以後、バレエと恋の間で揺れ動くエミリアは、名付け親でもあるエマを慕うようになる。エミリアのガラ公演デビュー祝いに、エマは美しいドレスを贈る。しかしそれをきっかけにディーディーとエミリアの不和は決定的なものとなってしまった。
冷静になったエミリアは振付師と和解する。いよいよバレエ団25周年記念のガラ公演が幕を開ける。次々とバレエの名場面が現れ、ディーディーはバレエへの思いに胸を熱くし、自分とエマの生き方に疑念を感じる。エミリアの踊った作品は大成功であり、バレエ団の新しいスターとしての道を切り開く。
終演後のパーティで、エマとエミリアの絆に嫉妬したディーディーはその場を離れる。一方エマは事実上の引退勧告を受けショックから席を外す。かくして二人の女は、20年来の確執をぶつけ合う。互いに激しく罵り、叩き合い、しかし二人はやがて笑い声を挙げる。そしてエマは心中を素直に打ち明け、和解する。
エマとダカロワの指導を受け、エミリアは『ドン・キホーテ』で主演する。ディーディーは、娘の公演を観るためにニューヨークへ来た夫と話し、自分が深く理解されていることを知る。両親の愛し合う様子、そしてユーリとの和解を受け、満ち足りた気持ちで舞台に立ったエミリアは大成功を収める。終演後の楽屋で、エミリアは大きな花束をディーディに渡す。言葉無しで、母娘の気持ちが再び通じ合う。
そしてディーディーとエマは肩を寄せ合って無人のステージに立ち、エミリアの未来に思いを馳せるのであった。