株価指数先物取引
日経225先物 (大阪取引所、シカゴ・マーカンタイル取引所、シンガポール取引所)
日経225mini先物 (大阪取引所)
TOPIX先物(大阪取引所)
ミニTOPIX先物(大阪取引所)
JPX日経インデックス400先物(大阪取引所)
東証マザーズ指数先物(大阪取引所)
取引金額(想定元本、notional value)は先物株価指数価格×取引単位の乗数(multiplier)である。取引単位の乗数は大阪取引所の日経225先物は1000倍、大阪取引所の日経225mini先物は100倍、シカゴ・マーカンタイル取引所のE-mini S&P 500は50倍、シカゴ・マーカンタイル取引所のMicro E-mini S&P 500は5倍などである。例えば、日経225mini先物が2万円なら取引金額は200万円、Micro E-mini S&P 500が3,000ドルなら取引金額は15,000ドルになる。
一般的に、SQ日まで保持することをせずに、最終取引日前に次の限月に乗り換える。この事をロールオーバー(英: rollover)という。無リスク金利および配当により、前後の限月の先物の間には価格差が存在する。ロールオーバーする際は、前後の限月の先物を直接売買して乗り換えることもできるが、ロールオーバーのためのカレンダースプレッド取引を使うと瞬間的な価格のブレなどに影響されずに安全にロールオーバーすることができる。
どのタイミングでロールオーバーするかは自由であるが、シカゴ・マーカンタイル取引所では慣習的なロールオーバー日を定めており、最終取引日の4日前としている。
SQ値(SQ = Special Quotation、特別清算指数)はSQ日(定められた期日)の株価指数の始値を元に決まり、SQ日まで保持した場合は、SQ日にSQ値で取引することを約束する先物取引が株価指数先物取引である。限月とはSQ日の月のこと。