親鸞、幻の如くなる一期
鹿ヶ谷の念仏会が大醜聞に発展する。念仏会は、安楽・住蓮と松虫・鈴虫の密通のための隠れ蓑であったと伊賀局らが云うのである。松虫・鈴虫は、伊賀局に唆され、掟を破って鹿ヶ谷に外泊し、思い余って自ら剃髪してしまうのであった。この醜聞が後鳥羽上皇の耳に届く。伊賀局の執拗かつ巧妙な諫言に突き動かされて、ついに上皇は、念仏宗に大鉄槌を下すことを決意する。
幕の最後では、追っ手の首切り役人が大音声で罪状を言い渡し、斬首を命じる最大の見せ場が展開する。
〈第1場〉後宮(伊賀局の策略と、そのことによって引き起こされた後鳥羽上皇の怒り...)
〈第2場〉山小屋(物語のピーク:追っ手によって捕えられた松虫・鈴虫、安楽・住蓮は、やがて死罪となる)