アメリカン・ロコモティブ
1906年、アルコは多角化の一環として、当時普及が進みつつあった自動車製造に進出した。フランスのBerliet社の設計した車種をライセンス生産した。生産はロードアイランド機関車工場で行われた。2年後、ライセンスが失効したので、同社は独自に設計した車両の生産を始めた。アルコの自動車は1909年、1910年にヴァンダービルト杯で優勝し、1911年にはインディ500にも参戦した。しかし、販売は苦戦した。1913年、自動車の製造を断念する。
アルコの自動車の物語において特筆すべきは工場責任者として自動車の経歴を始めたウォルター・クライスラーである。彼は1911年にビュイックに移り、後に自動車業界の大物になるクライスラーを創業する。
Alco car by American Locomotive
1912 ALCO
An Alco winning the 1910 Vanderbilt Cup.
1940年、アルコとGEはAlco-GEの名のもとで、共同でディーゼル機関車を製造することに合意した。この協業は、1953年まで続くことになる。
1948年、アルコはディーゼル機関車のシェア40%を保持していた。旅客用のキャブ・ユニットであるPAやFAを製造する一方、ロード・スイッチャーであるSシリーズおよびRSシリーズを製造していた。この時期以降、アメリカのディーゼル機関車はロード・スイッチャータイプが主流となっていくが、当時はその過渡期にあった。
当時のアルコの盛況は、RSシリーズのヒットと関連づけることができる。RSシリーズはロード・スイッチャーの嚆矢とされ、フード・ユニットという形態がアルコを生きながらえさせることになった。
アルコは、GEがアルコとのパートナーシップを解消し、自社でディーゼル機関車を製造しはじめる1956年までシェア第2位を守っていた。GEは早々にアルコからシェア2位の座を奪い、生産量数でGM-EMDをも凌駕した。