山梨交通電車線
そこに登場したのが、地元の名士である金丸宗之助が1924年に設立した「甲府電車軌道」である。この会社は甲府市内や峡西・峡南地区に小井川、御嶽、右左口、黒駒、岡谷への大路線網を計画していたが、その計画路線の一部は山梨軽便鉄道の路線と重なっており、競合が予想された。甲府電車軌道は、競合を避け山梨軽便鉄道が開拓していた路線を手に入れるため、同社を買収することとした。
1925年に山梨軽便鉄道の路線を譲り受けた甲府電車軌道は、既存路線である馬鉄線の運営かたがた計画の具体化を目指した。このうち甲府-鰍沢間は、市内だけ馬鉄の線路を一部使用し、そこから先は富士身延鉄道との衝突を避けて遠く離すことにした。その結果、峡西地域を経由する逆L字形の路線が計画された。
翌1926年、会社は甲府-鰍沢間のうち甲府-青柳間の免許を受け、用地確保に乗り出した。しかし併用軌道区間では馬鉄が元々走っていた甲府駅附近や柳町はともかく、相生町から先荒川橋までは道の狭さに苦しめられ、専用軌道区間では用地買収と釜無川の架橋問題、さらには資金難で、工事が始まったのは3年後の1929年となった。この前年に馬鉄線は工事のため休止され、工事が始まってすぐに社名を「山梨電気鉄道」と改称した。