マスク・オブ・ゾロ
エレナと情熱的なダンスを交わしたアレハンドロは、ラファエルが地主達を抱き込んでサンタ・アナの領地から密かに金鉱山を発掘し、メキシコからカリフォルニアを買い取って再び統治者に納まろうとしていることを知る。ディエゴは、アレハンドロにゾロの覆面 (mask of Zorro) を譲り、ラファエルの邸に忍び込ませる。ゾロとなってラファエル邸に侵入したアレハンドロは、ラファエルとラブ隊長を退け、鉱山の場所を記した地図を盗み出す。さらに、エレナとも対決し、ドレスを破って打ち負かした。
金鉱山の所在が公になるのを恐れたラファエルは、鉱山を鉱夫ら諸共爆破して証拠の隠滅を目論む。ゾロ(アレハンドロ)はその野望を挫くため鉱山へ行き、ディエゴはエレナに自分が本当の父親であることを告げ、2人でゾロを助けに向かう。ゾロとディエゴは、それぞれの仇敵・ラブ隊長とラファエルとの決闘となり、エレナは囚われていた鉱夫たちの解放に奔走する。激しい決闘の末、ゾロはラブ隊長の剣を奪い、それを彼の胴体に突き刺して勝利する。さらに、ディエゴによってラファエルが黄金を積んだトロッコと共に墜落。ラブ隊長もそのトロッコに巻き込まれる。その後、鉱山は大爆発するも、ゾロとエレナは鉱夫達の救出に成功。戦いの最中にラファエルから銃弾を受けたディエゴは、アレハンドロに後を託し、取り戻した娘の腕の中で息を引き取った。やがて、アレハンドロとエレナは結婚し、息子にも恵まれ、カリフォルニアには怪傑・ゾロが返り咲いたのだった。