赤旗事件
このような中にあって1908年(明治41年)6月22日、東京・神田の映画館「錦輝館」に数十名の社会主義者が集まり、山口孤剣の出獄を祝う歓迎会が開催された。
山口は前年3月に、封建的家族制度を痛烈に批判する論考「父母を蹴れ」を秋水らが開業した平民社の機関紙「平民新聞」(第59号)に寄稿した。これによって山口は新聞紙条例違反の罪に問われて禁錮3ヶ月(余罪を含めると1年2ヶ月)の刑に処されたが、出獄歓迎会の4日前に出獄した。この筆禍事件によって山口と同時期に投獄されるも山口より先に出獄した平民新聞記者の石川三四郎は、自らの出獄歓迎会を秋水率いる硬派と田添率いる軟派が別々に開催したことに寂しさを覚え、共同で同志の出獄を祝うように両派へ働きかけた。硬派と軟派の相克は継続していたが、この働きかけに獄中の山口が関与していなかったこともあって、山口の出獄歓迎会は両派が合同で開催できたのである。
山口の出獄歓迎会は、発起人である石川による開会の辞から始まった。続いて西川と、平民社の開業に携わった堺利彦が続いて挨拶した後に余興へ入り、夕方には終了する予定だった。しかし散会間際になって、荒畑寒村・大杉栄・村木源次郎・宇都宮卓爾ら硬派の一団が突然、赤地に白の文字で「無政府共産」「社会革命」「SOCIALISM」などと書かれた赤旗を翻し、革命歌を歌い始めた(正確な開催時刻および旗の本数は資料により異なる)。