藤堂高嶷
このため高嶷は財政再建を主とした藩政改革を行なうこととなる。借金棒引きを主とした金融政策、殖産興業政策、土地制度改革などがそれであった。ところが、土地制度改革では均田制を導入しようとしたが、多くの土地を所有していた地主たちが猛反対し、寛政8年(1796年)に安濃津地割騒動と呼ばれる3万人規模の領民一揆が発生して失敗した。金融政策においても借金を強権的に棒引きにしようとした上、寺社修復のために領民が積み立てていた「祠堂金」を藩財政再建に使おうとしたため、領民や寺社勢力が高嶷に対して「神仏の敵」と非難するほどであった。このため高嶷の藩政改革は失敗に終わった。
文化3年(1806年)8月26日、高嶷は死去した。長男の高崧は病気のために嫡子の地位を辞退しており、その子の高巽は早世していた。そのため、久居藩主であった次男の高兌が跡を継いだ。そしてこの高兌によって改革は推し進められていくことになった。