布引電気鉄道
小諸町ではこの事態に黙っているわけにも行かず、更正委員会を設置して世論を喚起するに至った。布引電気鉄道でも有力者を通じて融資を募り、同年7月13日から運行を再開した。この年の8月29日、中信電気鉄道では鉄道起業の廃止と会社解散を決議し、翌年1月25日にその認可を得て免許は失効となり、佐久と諏訪を結ぶという構想は崩れ去っていた。
運行再開後も経営は好転せず、この時期の1日の電気料が15円であったのに対し、収入は14円未満であった。1934年2月以降は「モーターの故障」と称してしばしば運休するようになったが、実際には電気料の不払いによる送電の停止であった。蒸気・内燃鉄道として再起すべく、動力変更・ガソリン動力車の設計も出願していたが実現していない。最終的には電気料金の支払いが不可能になり、1934年6月18日以降、ついに電車の運行は休止したままの状態となった。1934年9月11日からは正式に営業休止の許可を受けたが、その後の手続きは行われず、1935年5月1日以降は「地方鉄道法に定める許可を得ない状態での営業休止」となり、1936年10月28日付けで開業区間と予定線はともに免許取消し処分となり、正式に廃止となった。
営業中最後の社長だった白沢は不当競売工作により横領罪で起訴され、さらに株券偽造事件で逮捕されるという始末であった。また、運行休止以後はレールや橋桁などが売却され、廃止状態と変わらない有様であった。