山陽電気
こうして開業に至ったが、他の中国地方の電気事業者が創業期の不振を乗り越え発展していったのに対し、山口電灯では需要家300戸程度・電灯数650灯前後から伸びがみられず、利益が上がることさえなく赤字経営が続いた。経営改善のため1900年(明治33年)5月に製氷業への進出を企画するも、そのための設備新設・改修さえも不可能な状態であり、結局翌1901年(明治34年)7月26日の株主総会にて山口電灯は会社解散と決定、8月31日をもって事業は閉鎖された。解散に伴い、同年10月12日、監査役を務めていた地元の穀物商古見嘉三郎が廃業を惜しんで事業を1万円で引き取った。この個人営の「山口電灯所」は半年後の1902年(明治35年)3月、古見から取締役であった賀田富次郎に転売され、さらに同年7月には山口県出身の実業家で発起人でもあった賀田金三郎が引き受けた。
山口町における電気事業が失敗したのは、電灯料金が他の事業者に比べ高すぎる(1908年末時点で10燭灯月額1円52銭)ことと、町に夜間需要の乏しい県庁・学校はあるが商工業が未発達で電灯需要が希薄であったことが理由とされる。