TWO SPIRITS
ライヴ活動時のバンド「LIVE PSY・S」のベスト盤という位置づけで、1987年3月「NEW CREATORS JAM Vol.1」から1992年3月「Paradise Tour」までの6公演から選曲。
「Parachute Limit」「Friends or Lovers」シングル2曲以外はベスト・アルバム『TWO HEARTS』未収録楽曲を収録して「裏ベスト」的な位置づけもある。
ライヴ・ビデオとして商品化された作品と同じ演奏も存在するが、オーディエンスの拍手などをカットしておりスタジオ・アルバムとして聴くことが可能。
「冬の街は」のSION、「Silent Song」のいまみちともたかなど他レコード会社所属のゲストプレーヤーの歌唱、演奏も収録。
本アルバム封入の応募券と、同日発売のライヴ・ビデオ『LIVE PSY・S Paradise Tour』に封入応募券の2枚を切取・貼付しハガキで応募すると松浦雅也による「PSY・SスペシャルオルゴールCD」が抽選で2,000名にプレゼントされる企画があった。
同年9月21日、本作からのリカット・シングル「青空は天気雨 -Live Version-」を発売。カップリングは本作未収録の「CHILD (Live New Mix)」。
初回盤はジャケットアートワークの一部がプリントされた特別ケース仕様。