運転資本
前述の通り、運転資本には「総運転資本」と「正味運転資本」の 2 つの指標がある。
運転資本 (うんてんしほん) 、またはワーキング・キャピタル (英: Working Capital, WC) は、事業、企業などの組織、政府機関を含む各事業体において利用可能な営業流動性を示す財務指標。固定資産 (工場や設備等) とともに、運転資本は営業資本の一部として捉えられる。総運転資本 (GWC) は流動資産に等しい。正味運転資本 (NWC) は、流動資産から流動負債を差し引いて計算される 。流動資産が流動負債より少ない場合、その事業体の運転資本は不足している状態で、「運転資本赤字」や「ネガティブ・ワーキング・キャピタル」と呼ばれる 。
企業は資産と収益性を確保していても、その資産をすぐキャッシュに変換できない場合、流動性不足に陥る場合がある。運転資本の負債を上回る確保 (ポジティブ・ワーキング・キャピタルの状態) は、企業の営業活動の継続と、短期借入の返済と将来の営業経費のために十分な資金を確保する上で必要とされる。運転資本の管理には、棚卸資産 (在庫)、売上債権、仕入債務、資金の管理が含まれる。