哀愁の花びら
田舎からニューヨークに来たアンは芸能エージェントに秘書として入社し、初仕事として大スターのヘレンの契約をとることになった。ヘレンは新人女優・ニーリーを自分の舞台から降板させることを条件に承諾する。その後、ニーリーはアンたちのサポートによって人気を博し、マネージャーのメルと結婚する。また、ニーリーの友人であるグラマー女優ジェニファーもハリウッドで人気を博す。同じころ、アンは社長補佐のライオン・バークと肉体関係を持つ。一度はバークとの同棲を断るも、アンは彼と同棲する。
一方、ニーリーは人気ゆえに慢心となり、メルと離婚する。また、酒や薬物の乱用によって仕事にも支障が出るようになり、ついには精神病院へ入院する。
また、ジェニファーは夫トニーの治療費を得るためにポルノ映画に出演する。だが、乳がんにかかった彼女は乳房を切除せざるを得なくなり、自殺する。さらにそのころ、精神的・肉体的に不調に陥ったニーリーはテッドとも別れ、マネージャーとなったバークを寝取る。そして、台頭する新人たちを恐れるあまり、彼らを自分のショウから排除していった。そして、再び酒と睡眠薬に溺れた彼女は、劇場裏の路地で倒れる。
一人帰郷したアンのもとに、バークが再び現れる。しかし、アンは自分の好きなこの土地でしばらく一人でいたいと話す。