グレート・ノース・オブ・スコットランド鉄道
GNSRは1866年に以下の鉄道会社を吸収合併した。
アバディーン・アンド・タリフ鉄道 - 1859年以前はバンフ・マクダフ・アンド・タリフ鉄道(英語版)。GNSRはこの会社の発足以来支援しており、開業から列車の運行を担当し、1862年からは保証人となっていた。
バンフ・マクダフ・アンド・タリフ延長鉄道 - アバディーン・アンド・タリフ鉄道をタリフから延長した会社。開業時からGNSRが列車を延長運転していた。
アルフォード・バレー鉄道(英語版) - ほとんどの取締役はGNSRの取締役でもあり、開業時からGNSRが列車を運行し、1862年からは保証人となっていた。
フォーマーティン・アンド・ブカン鉄道(英語版) - 1861年の開業以来GNSRが列車を運行し、アバディーンから直通列車を走らせていた。GNSRは1863年から債務を保証していた。
インヴァルリー・アンド・オールド・メルドラム・ジャンクション鉄道 - 1856年に開業し、1858年からGNSRに貸し出されていた。
ピッカースギルはキティーブルースターからインヴァルリーへの工場移転を監督し、その後1914年、第一次世界大戦の勃発する3か月前にトーマス・ヘイウッド(英語版)が機関車総監督を引き継いだ。GNSRはアバディーンの港湾鉄道の運営を引き継ぎ、1915年に車軸配置0-4-2のタンク機関車を4両マニング・ワードルから購入した。戦争終結後、さらに6両の機関車をノース・ブリティッシュ・ロコモティブで1920年に製作し、さらに翌年2両をインヴァルリー工場で製作した。1899年の機関車と似ていたが、こちらはロビンソン式過熱蒸気発生装置を備え、機関車には名前が与えられていた。ヘイウッドは戦争中に塗装を変更し、伝統的な緑は黒になり、黄色と赤の線を入れていた。
1923年1月1日にGNSRはLNERのスコットランド部門となり、合計122両の機関車を継承した。うち100両が車軸配置4-4-0のテンダー機関車で、22両がタンク機関車であった。どちらも客貨両用に使用することができた。1948年にLNERが国有化された時点でも44両の機関車が依然使用中であり、GNSRの機関車で最後に運用を終了した2両はアバディーンの港湾鉄道で使われていたタンク機関車で、1960年のことであった。49号機「ゴードン・ハイランダー」は、1958年にGNSRの伝統的な緑に復元されたが、この機関車は当初からヘイウッドの黒塗装で製作された機関車であるため、一度もこの緑塗装をされたことのないものであった。グラスゴー交通博物館で1965年に静態保存となるまで、何度か臨時列車を牽引し、ボーネス(英語版)にあるスコットランド鉄道博物館(英語版)に貸し出し中である。
開業後最初に年間を通して営業した1855年、GNSRは1.25パーセントの配当を支払い、翌年は4.25パーセントとなり、1859年には5パーセントとなった。1862年には配当は最高の7.25パーセントに達したが、翌年7パーセントに下がり、1864年には5パーセントとなった。1865年には普通株に対しては配当を払えなかった。取締役らの提案により、会社の活動を検討する委員会が設置され、その報告の主な提案は、ポートゴードンへの延長を取りやめることであった。ハイランド鉄道が南部へ直行できる路線を開業させたことで郵便物輸送を失い、日曜日の列車運行中止につながり、5パーセントの配当に相当する収入を失っていた。鉄道清算所のシステムに加入したことで貨物輸送収入の25パーセントを失うことになり、さらにアバディーン共同駅をめぐる紛争は高くついて、ディーサイド鉄道を過剰な額で借り受けることになった。オーバーエンド・ガーニー・アンド・カンパニー(英語版)銀行が1866年に経営破綻したことで、3か月にわたって銀行金利が10パーセントに上昇し、会社の経営状態をさらに悪化させた。
キティーブルースターに置かれた機関車工場が手狭となり不適切であることがわかってきたことから、GNSRはインヴァルリーに新工場(英語版)を1898年から建設を開始し、この建物には電灯が導入されることになった。客車と貨車の部門は1901年に移転し、機関車部門は1902年に移転、事務所はさらにその翌年に移転して、保線部門が1905年に移転した。この建物は現存しており、カテゴリBの登録建造物となっている。インヴァルリー駅は1902年に工場の近くに移され、この建物もカテゴリBの登録建造物となっている。GNSRは社員のためにこの近くに住宅を建設し、工場で発電した電力で電灯を灯し、社員らは1902年にサッカーチームのインヴァルリー・ロコ・ワークスFC(英語版)を結成した。
GNSRは、エルギン駅の1860年代に建てられた一時的な予定だった木造駅舎を1902年に建て替えたが、隣接するハイランド鉄道の駅との共同の駅舎はハイランド鉄道側が断った。交渉の末、ハイランド鉄道とGNSRの合併がGNSRの株主に1906年初頭に承認されたが、ハイランド鉄道は少数の株主が反対したために取締役会が合併を撤回した。アバディーンとインヴァネスを結ぶ列車は1908年以降共同運行となり、キースやエルギンで機関車交換をすることはなくなった。1914年から1916年までの間は、GNSR側の機関車がインヴァネスまですべての列車を通しで牽引し、このためにハイランド鉄道側が費用を払っていた。
1904年春、GNSRはブライマーまで路線バスの運行を開始し、バラターにおいて列車と連絡した。