リスク回避
任意のギャンブルAから得られる利益を確率変数 X {\displaystyle X} とし、 X {\displaystyle X} には期待値 E  [ X ] {\displaystyle \operatorname {E} [X]} が存在するとする。さらにギャンブルBを確実に E  [ X ] {\displaystyle \operatorname {E} [X]} の利益が得られるギャンブルとする。 この時、ある選好がリスク回避的(英: risk averse)であるとはその選好においてギャンブルBは少なくともギャンブルAと同等以上に好ましい時を言う。
リスク愛好的であるとは、ギャンブルAが少なくともギャンブルBと同等以上に好ましい時を言う。リスク中立的であるとは、ギャンブルAとギャンブルBが無差別である時を言う。