山田百貨店
その一方で1978年(昭和53年)3月に親会社のニチイの支援を受けて、カネ長武田百貨店、イチムラ、丸光、小美屋と共に新時代の百貨店を目指して株式会社百貨店連合を設立し、同年4月に業務委託契約を結んで仕入関連業務を集約するなど業務の改革も行った。
その後も1979年(昭和54年)3月1日に610mの増床、11月16日に閉鎖された旧十番館を改装して別館・ヤングフォークス山田(売場面積3,862m)開業するなど拡張路線を採ったが、1981年(昭和56年)にはヤングフォークス山田を閉店して再び1館体制に戻している。
そして3月に先行して武田百貨店とイチムラの2社と共に株式会社武田山田百貨店(たけだやまだひゃっかてん)となって企業としての山田百貨店は消滅した。
さらに、1982年(昭和57年)9月に株式会社百貨店連合が武田山田百貨店や3月に丸光(本社・仙台市、資本金・8億円)と合併して株式会社丸光小美屋を設立していた丸光小美屋と合併して5社が経営していた百貨店の経営を完全に引継いだため、法人名から山田の名が消えることになった。
以降、山田百貨店を前身に持つ法人についてはダックビブレ及びさくら野百貨店を参照。