ワーズ&ミュージック
制作予算は$2,659,065であった。
作詞家を目指すラリーことロレンツ・ハート(ミッキー・ルーニー)は自身の歌詞に曲をつけてくれる作曲家を探している。ハーブ・フィールズ(マーシャル・トンプソン)はディックことリチャード・ロジャース(トム・ドレイク)にラリーを紹介し、1919年、パートナーとなる。なかなかヒットに恵まれず、ディックは音楽を離れ子供服販売業に就く。
ラリーは歌手ペギー・ローガン・マクニール(ベティ・ギャレット)に音楽的にも個人的にも惹かれる。ついにラリーとディックの作品がブロードウェイで上演されることになる。ラリーはペギーを主役にすると約束していたが、ジョイス・ハーモン(アン・サザーン)が主役を演じることになる。ディックはジョイスに惹かれるが若すぎると判断され、他に出会った女性ドロシー・フェイナー(ジャネット・リー)からは年をとりすぎていると判断される。ヒット作、ヒット曲を連発するが、ラリーは素直に喜べない。
ラリーはうつ病の闘病後、ジュディ・ガーランドがロジャース&ハートの音楽を使用した映画に出演することになり事態は好転する。ラリーはカリフォルニア州に家を買うが気分は晴れない。ドロシーはディックと結婚し、ラリーとの同居を提案するが、ラリーは落ち込んだままである。ニューヨークでロジャース&ハートの作品が上演されることとなり、ラリーは出席しようとするが劇場前で倒れ亡くなる。その後ディックはラリーのトリビュート公演を行なう。