運転資金
運転資金所要額 = 売上債権 + 棚卸資産 - 買入債務
売上債権:受取手形残高 = 平均月商 × 売上原価率 × 手形回収率 × 受取手形サイト
売掛金 = 平均月商 × 平均売掛サイト
棚卸資産:商品残高 = 平均月商 × 売上原価率 × 商品在庫期間
買入債務: 支払手形残高 = 平均月商 × 売上原価率 × 手形支払率 × 手形支払サイト 買掛金残高 = 平均月商 × 売上原価率 × 平均買掛サイト
平均滞留期間(平均サイト) 25日締月末払 最長の滞留期間が26日、26日から翌月末前日までの24日間 最短の滞留期間が25日、25日から今月末前日までの5日間 24日間 + 5日間 ÷ 2 = 19.5日間
以下の算定式における「運転資金」は、基本的に運転資本 (WC) と同義である。