後涼
397年1月、呂光は再度金城を攻撃して一時は陥落させたが、西秦の反撃を受けて敗北した。この敗戦で後涼東南部では鮮卑が南涼を、5月には建康郡太守段業らが反乱を起こして北涼を建国したため、後涼の勢力は大幅に縮小した。8月には楊軌による反乱も起こり、この反乱は鎮圧したが、後涼は衰退が顕著になりだした。
呂光は399年12月、死の直前に太上皇帝となり、間もなく死去した。
建国者の呂光は、同じく氐族出身の苻氏が建てた前秦の建国以来の功臣として、数々の武功を立てていた。前秦の最盛期に苻堅が東晋の征討を図った時、呂光は都督西討諸軍事に任じられ、西域遠征を命じられた。383年1月に遠征に出発して、河西回廊を進軍し、384年7月に亀茲の征討に成功した。この時、既に西域に広く令名をはせていた鳩摩羅什をその庇護の下に置いた。実は釈道安より鳩摩羅什の盛名を聞いていた苻堅が、呂光に対して亀茲を支配下に置いた時は鳩摩羅什の身柄を確保するよう命じていたという。呂光はさらなる西征を行おうとしたが、配下の将兵の希望と鳩摩羅什の進言により、呂光は更に西の地方への進軍を諦め帰還を決断した。ところが高昌郡太守楊翰が抵抗したため、385年9月に呂光は楊翰を降伏させて高昌を征した。ここで呂光は、淝水の戦いでの前秦軍の敗北、その後の長安の混乱を聞き知る事となった。
東進した呂光は玉門(現在の甘粛省玉門市)に入り、かつては前秦配下の涼州刺史梁熙を酒泉(現在の甘粛省酒泉市)西部で破った。姑臧に入った呂光は、かの地で涼州刺史・護羌校尉を名乗り、事実上の自立政権を打ち立てた。386年9月には、苻堅の死を知り、文昭皇帝の諡号を贈っている。10月、呂光は太安と改元し、酒泉公を自称している。正式にはこれが後涼の建国であった。