バリュー・アット・リスク
ある資産が、期間 T {\displaystyle T} = 100日について信頼水準 X {\displaystyle X} = 99% で VaR が5億円であるとは、
100日間にわたり、評価損は 99%の確率で最大5億円におさまる。
ただし、100% - 99% = 1%の確率で5億円以上の損失となる。