サムシング・ロッテン!
1590年代、ルネサンス末期、ウィリアム・シェイクスピアは「ザ・バード」としてロックの神様とされている。ミンストレルが観客を歓迎し、この時代の発明、偉業、慣習について語る("Welcome to the Renaissance")。ミンストレルは、ニック・ボトムが兄弟のナイジェルと共に劇団を運営しているが、皆がニックのやりたいことを理解している訳ではないと語る。シェイクスピアが『ロミオとジュリエット』を開幕させる頃、ニックらはもうすぐ開幕する『リチャード二世』のリハーサルを行なう。兄弟と劇団を支援するクラファムは、シェイクスピアが『リチャード二世』を製作中だと告げる。シェイクスピアはすでに『リチャード三世』を上演していたのに時代を逆行するやり方にニックは激怒する。ニックは劇団員たちにシェイクスピアの悪口をぶちまけ、劇団員たちは怖がる("God, I Hate Shakespeare")。クラファムはボトム兄弟に翌日までに他の作品を用意しなければクビにすると言い残して去る。
ナイジェルとニックは小さな家に帰宅する途中、ユダヤ人シャイロックと偶然会う。シャイロックは劇団への資金援助を申し出るが、ニックはそれが違法に繋がるとして断る。ニックの妻ビーはその日のできごとや食材をどうやって手に入れたかを喋りまくる。節約して暮らしており、ニックが金庫を開けようとするとビーはその手を払いのける。ビーは劇団などで自分がいかに役に立つかを語る("Right Hand Man")。ニックが男のすることだと言っても、ビーはやりたがる。