失われた地平線
そのころになると、コンウェイだけでなく、ミス・プリンクロウとバーナードもそれぞれの理由でこの地に居残ることに心を決めた。ミス・プリンクロウは人々に罪の感覚を教えるため。バーナード(実名はチャーマーズ・ブライアントで、株式詐欺をおこしたために名前を偽っていた)は、谷で発見した金鉱山を開発したいと考えたため。
一人マリンソンだけが、帰心矢のごとくだった。マリンソンは僧院の満州娘、羅珍と恋仲に陥っていた。張によれば、羅珍は1884年に18歳でここに来たというから、若くは見えるが実際はかなりの高齢である。
そして何回目かの大ラマとの面会の機会に、大ラマはいよいよ自分の死期が近づいたことを告げ、シャングリラの歴史と運命をコンウェイの手に委ねたいと言い残して、寂滅した。一人シャングリラを出るマリンソンは、運送業者の待つ場所までの山道の難所を一人では通れないというので、コンウェイが一緒に行く。そして谷を出たところで運送業者の一団と羅珍に会う。コンウェイの手記はそこで終わっている。
エピローグでは、最後にコンウェイがバンコックから寄越した手紙にこれから北西方面に長い旅に出るとあったのを頼りに、ラザフォードがコンウェイの跡を追い、手記の裏付を探る旅をする。『コンウェイは果たして、シャングリラを尋ねあてるだろうか』。