ミハルカス
ミハルカスは1960年(昭和35年)4月、千葉県の千葉社台牧場で生まれた。調教師の小西喜蔵が尾形藤吉との争奪戦に勝って入厩させた期待馬であったが身体が弱く、脚部不安が原因でデビューの予定は度々延期となった。4歳になったばかりの1963年(昭和38年)1月、中山競馬場で行われた新馬戦でデビューしたものの、メイズイの7着に敗れた。当時、脚部不安の競走馬に対しては焼烙を行うのが一般的であったが、小西は馬が可哀相だという理由でこれを採用せず、患部を冷やしながら休み休みレースに出走させた。
1964年(昭和39年)の夏頃から脚部不安が改善し始め、コンスタントに出走することができるようになった。同年11月から12月にかけて条件戦を4連勝し、翌1965年(昭和40年)1月には重賞のアメリカジョッキークラブカップに出走。ここでは10着に敗れたものの、4月のダイヤモンドステークスで菅原泰夫が騎乗し、初めて重賞を勝った。この年のシーズン後半には当時の中央競馬トップの競走馬と対戦するようになり、10月のオールカマーでは加賀武見に乗り替わり、前年の天皇賞(秋)や有馬記念を勝ったヤマトキヨウダイらを下し優勝した。
11月には天皇賞(秋)に出走し、加賀が向こう正面で後続を30馬身以上引き離す大逃げの戦法をとって3着に粘り、場内を沸かせた。優勝したのは三冠馬シンザンであったが、ミハルカスに騎乗した加賀は前走の目黒記念の結果から正攻法ではシンザンには勝てないと判断し、「なんとか一矢報いたい」という気持ちから大逃げを打ったと後に証言している。しかしシンザンの厩務員を務めた中尾謙太郎によると、シンザン陣営には「どんなレースでも、なにが来ても負けん」という自信があったという。