ダイヤモンド映像
1990年12月には衛星放送事業に進出しようとして関連会社のダイヤモンド衛星通信を設立。しかし同社に対する過大な投資が経営の足を引っ張る形となり、折からのAV不況などの要因も加わって、1991年半ばには業績の悪化が顕著になった。同年12月には東京地方裁判所に和議を申請するに至ったが、この事実をもって共同通信が1992年2月、「ダイヤモンド映像が事実上倒産」と報道。ダイヤモンド側は「(倒産は)事実無根」との声明を出したものの、報道が決定打となり再建が暗礁に乗り上げてしまう。
事態を打開するため、同年4月、関連会社のパワースポーツ企画販売をダイヤモンド・エンターテイメントと改称、事業の主軸を同社に移行させたが、同年11月、ダイヤモンド映像が銀行取引停止処分となり倒産、全ての制作・営業拠点を差し押さえられたことから、ダイヤモンド・エンターテイメントも活動停止に至っている。
倒産時点でダイヤモンド映像自体の負債額は30億円だったが、関連会社の倒産などにより村西は45億~50億円とも言われる負債を背負ったとされる。