エル・アンド・ジー
布団、健康食品などの販売を主な事業としていたが、2001年になり円天と呼ばれる電子マネー形式の疑似通貨を発行し、元本を保証した上「100万円を預ければ3カ月ごとに9万円を支払う」との説明で日本国内の不特定多数から協力金と称して多額の出資金を集めた。2007年1月頃から資金繰りが悪化、従業員の大半を解雇し、配当を現金から円天に切り替えたものの、円天による配当の支払いも止まるなど企業活動は事実上停止していた。
2007年5月13日放送の「真相報道 バンキシャ!」にて、出資した保証金が戻ってこないどころか、逆に更なる出資を強要するような書類を突きつけられていた会員がいたことが報道された。同番組のインタビューに応じた波会長の発言によれば、2008年2月まで保証金の返還が停止されていたという。これを受けて番組コメンテーター全員が、「マルチまがいでかつ詐欺的な商法であり、取り付け騒ぎに発展する危険がある」といった警鐘を鳴らすコメントを述べた。
大型の詐欺事件では一旦詐欺被害にあった被害者が改めて別の詐欺師の標的とされるケースがままあるが、エル・アンド・ジーの場合もこうした事例が多く発生した。
菱和イマジネーション
被害者に親書でエル・アンド・ジーが会社更生法により吸収合併したとの説明で新たな出資を募る。
エル・アンド・ジー被害対策弁護団を名乗る詐欺、その他証券会社・被害回復の為の法人を名乗る詐欺(例:JGI、日本ゼネラルマネージメント、SPC証券等)、NPO法人、破産管財人のボランティアのほか、弁護団弁護士を騙る者などが、電話やファックス等で被害者に協力金や円天、あかり価格の証書を額面の数十%の金額で買い取る、あるいは同様の金額を返金するなどと巧みな話法でさらに費用を請求する手口で持ちかけるなど。
主な業者名
SPD証券、明光証券、ネクストジャパン証券、株式会社エージェント、スリーエム、エンゼルハート、エージーパーク、エージーパートナー、SRC調査センターのほか弁護団弁護士、元弁護団弁護士の実名を語るものなど。
波和二による弁護団業務の妨害
波自身が自らのブログ上でL&G被害対策弁護団の業務を妨害するような以下の書き込みを行った。
「弁護団を後3日で解散する事となりました。つきましては着手金の返還を一部受け付けます。本日24日、70%、25日50%、26日30%。尚返金処理に際し別途2万円をお振込みください。」
しかしながら、上記の書き込みの事実はなく振り込み先は弁護団が管理する口座であったため、詐欺には該当しないが「偽計による業務妨害に該当する可能性」が高いと弁護団は説明している。