金利先物取引
全て先物価格は 100 - 年利率(%) 。全て差金決済による証拠金取引。
LIBORおよびユーロ円TIBORの公表停止により、2023年に下記の移行が行われる。
東京金融取引所:ユーロ円3ヵ月金利先物 → TONA3か月金利先物
シカゴ・マーカンタイル取引所:Eurodollar Futures(ユーロダラー金利先物) → SOFR Futures(担保付翌日物調達金利先物)
これにより以下の点が変わる。
3ヶ月物から翌日物に変わるため、金利に載っているリスクプレミアムが小さくなる。SOFR 先物価格 = Eurodollar 先物価格 + 0.26161 で2023年6月末に移行する。
今までは清算日より未来3ヶ月分の金利だったのが、過去3ヶ月分の金利となる。ただし、SOFR 先物は清算日が2022年9月の場合は2022年6月と銘柄は表記することで対応区間が Eurodollar 先物と一致するようにしている。