さらば、わが愛/覇王別姫
小楼は袁に頼み、有利な証言をさせるが、蝶衣は「日本人は自分の体に指一本触れなかった」と話し、自ら不利な立場に立つ。蝶衣のアヘン中毒は更に悪化するが小楼の支えで立ち直る。
しかし舞台に戻った蝶衣は、労働者を主役とする共産主義思想に戸惑う。一方、共産主義思想に順応した小四は蝶衣と決別し、文化大革命を背景に彼を陥れてトップスターの座を手に入れる。菊仙は文化大革命に強い不安を感じ、いつになく小楼に甘える。夫婦の愛の営みを偶然居合わせた蝶衣は黙って垣間見るだけだった。堕落の象徴として京劇は弾圧され、蝶衣と小楼も自己批判を強要される。群衆の恥辱の中、互いへの愛憎と裏切りの連鎖の果て罵り合いに菊仙も巻き込まれる。女郎だった過去を露呈され、さらには小楼が離縁すると言い出す。菊仙は絶望の中、首を吊り命を断つ。順風満帆に見えた小四だったが、蝶衣のものだった舞台用の宝飾品を眺めて悦に浸っているところを背後から毛沢東主義者たちに取り囲まれる。
それから11年、四人組の失脚を受けて、ようやく二人が共演できる日が戻ってきた。リハーサル中、立ち回りに衰えを感じる小楼に対し、時を感じさせぬ美貌を保った蝶衣は優雅に微笑み、そして幼い頃と同じセリフの間違いをする。蝶衣はおもむろに小楼の剣を抜き、劇中の虞美人同様に自らの人生と愛に幕を下ろす。振り返った小楼は驚くが、小さな声で「豆子」と呟く。
1920年代の中国・北京。楼閣の女郎の私生児である小豆子は、京劇俳優養成所に連れられる。多指症故に入門を断られるが、実母に指を切断され、捨てられるようにして預けられる。厳しい稽古と折檻の中、仲間から娼婦の子といじめられる小豆子をことあるごとに助けてくれたのは、先輩の石頭。やがて小豆子は、石頭に同性愛的な思慕を抱くようになる。ある時、小豆は仲間の小癩と共に脱走を図るが、折しも天下の名優が北京を訪れている日だった。名優は歓呼と熱狂に迎えられ、そして名声通りの素晴らしい舞台を繰り広げる。小豆は覇王(項羽)に心奪われ涙を流す。二人は養成所へ戻るが、そこでは脱走を見逃した罪を問われ、仲間たちが激しい折檻を受けていた。小豆は黙って罰を受けるが、その過酷さを目の当たりにした小癩は自殺する。覇王別姫は、少年だった小豆に強い印象を残すのだった。
ある日、宦官の屋敷で京劇を披露する機会を与えられた一座は見事に覇王別姫を成功させる。宦官に気に入られた小豆は性接待をさせられる。帰り路に泣いている捨て子の赤ん坊(後の小四)に出会い、小豆は劇団へ連れて帰る。この日の公演の成功をきっかけに小豆と石頭は京劇の世界で名をはせていくようになった。成長した2人は、それぞれ程蝶衣(小豆子)と段小楼(石頭)という芸名を名乗り、『覇王別姫』 で共演しトップスターになる。