高窪炭鉱
日中戦争に続いて、昭和16年12月太平洋戦争に突入すると、石炭の需要が急増したため、一時休坑していた高窪炭鉱は、再び時代の要請で再開された。炭質が良く、出炭量も多い高窪炭鉱は、1944年(昭和19年)には、島根報国炭鉱と改称、海軍用達日立安来工場の発注にも対応、国策に応じた。このころが高窪炭鉱の最盛期ともいうべき産出量で、1日120tに達した。1t当たり4円で、地元のみならず、四国や九州など遠くの県からの従業者も数多くあり、一時は約200名を数えた。この内、韓国人も約30-40人いたという。家族連れで出稼ぎに来る者も多く、地域人口は約400人も増加し、学校の生徒数も増えたため教員も増員された。宿舎も立ち並び、商店や飲食店もできて賑やかで活気にあふれていた。現在も当時の面影として宿舎などのコンクリート跡やバス停留所に炭鉱口がある。
当時、搬出のために、現地から国鉄(現在のJR)木次駅近くの貨車積込場までの間に索道を建設。これに使用した変電所跡が残っている。明治・大正時代はほとんど人力に頼っていたので、それに比べればはるかに能率的だった。
しかし、高窪はもちろん、周辺の町にとっても重要な産業で、経済に与える影響も大きかった高窪炭鉱だが、1949年(昭和24年)頃に食糧事情や労働者の質の悪さ、(喧嘩や賭博で何かと問題が起こった)に加え、時代の変遷と出炭量の減少に伴い昭和25年鎮西工業株式会社島根炭鉱が事業を引き継いだが昭和26年に一時休山し、ついに昭和37年3月までで閉山となった。 当時、無煙炭が採掘されていたが、質が悪くなり皮肉って「もえん炭」(燃えない炭)と言っていた。