武蔵中央電気鉄道
また昭和金融恐慌の影響で株式の払込が不調で八王子-大宮間に建設工事にはいることができなかった。会社は資本金を490万円に減資することにし、社長も藤山愛一郎に変わった。
結局業績は上向かず遂に路線を一部廃止の上、新宿-八王子-高尾間の交通一元化を考えていた京王電気軌道に売却することに決定した。価格は50万円(八王子-大宮間の敷設権も含む)であった。京王八王子線となり横山駅から高尾山までの輸送用になったがそれも長くはなく1939年(昭和14年)6月に休止され年内に廃線となった。車両は単車を除きすべて他の鉄軌道に引き取られた。丁度鉄価が高騰しており撤去した軌条や架線等の売却価格は20万円とも30万円ともいわれており400形の資金になったという。
現在は国道20号上に敷設された軌道ゆえ見るべき遺構もないが曹洞宗祥雲山長安寺の参道は軌道に使われた敷石が再利用されている。
また高尾山方面へは1945年(昭和20年)に休止された御陵線を一部利用して1967年(昭和42年)10月1日に京王帝都電鉄(京王電気軌道の後身、現・京王電鉄)が高尾線(北野 - 高尾山口間)を開業した。