ピョウタンの滝
村民に喜びをもたらした発電所の運転は順調とは言えなかった。冬の北海道は寒さで河川が凍結するため、厳冬期には発電量が激減し、送電できない日もあった。また、施設の故障が相次ぎ、水路や貯水槽などの補修が繰り返され、設計の半分以下の発電量となった。中札内村農協では、電力不足の際には中札内村の中心部に届いていた北海道電力から買電することを決め、追加の配線工事が行われた。
そして、竣工式から約1年後の1955年(昭和30年)7月、運命の日を迎える。豪雨によって札内川は大洪水となり、大量の土石流と流木が押し寄せた。一夜にして流れてきた16万立方メートルもの土砂でダムは埋没し、貯水不能となったほか、下流の発電施設も壊滅的打撃を受けた。ダム中央の大岩に生えていたエゾマツなどもそぎ落とされ、左岸もえぐられた。札内川は多雨期に急激に水かさを増す川だったのに加え、前年の洞爺丸台風で上流域の森林が大打撃を受け、林相が変化していたことも原因であった。
同じ日、十勝地方の小水力発電所は全て被災しているが、それらの施設は次々と再建が決まった。しかし、札内川小水力発電所だけは再建を断念した。