RADIO K.A.O.S.
架空のラジオ局「Radio KAOS」を舞台としたコンセプト・アルバムで、前作同様かなり難解なストーリーになっている。アルバムを通して聴いただけでは内容が理解できないため、ウォーターズによる“あらすじ”も書き添えられている。
主人公ビリーは身体障害者という設定なのだが、ある日、世界中を漂うラジオ電波(Radio Waves)と交信するという超能力を得る。様々な電波と交信している中で、電波を通じて人々をコントロールしようと企てている権力者の存在に気付く。ビリーはこの動きを何とか阻止しようと、革新的な試みを行っているラジオ局「Radio KAOS」にコンタクトを取る。そして、DJのジムと共に世界に向けて平和のメッセージを投げかけていく。
既存のマスメディアを批判すると共に、「Radio KAOS」という独自の媒体を通して様々な社会的メッセージが込められたアルバムになっている。ピンク・フロイド在籍時のラスト・アルバム『ファイナル・カット』(1983年)に続いて、マーガレット・サッチャーやロナルド・レーガンが実名で非難されている。また、核兵器廃絶も中心テーマになっている。ラストの「流れが変わる時〜ライブ・エイドが終わって〜」では平和的で暖かなメッセージが歌われている。
アルバム・リリース後にはツアーも開催されたが、デヴィッド・ギルモア率いる新生ピンク・フロイドと日程が重なり、各地でバトルを展開する。しかし、アルバムの売上やツアーの観客動員ではフロイド側の圧勝に終わる。このときの経験から、ウォーターズはなかなかツアーに出る決意を持てず、次のツアーは1999年まで待つこととなる。