藤五
しかし1968年(昭和43年)、前橋市に本拠を持つスズラン百貨店が高崎市に進出と大型化、ダイエー、ニチイ、髙島屋の進出が取り沙汰されると高崎市は大型店同士の競争激化が懸念され始めた。 これまで高崎市は高島屋ストア、十字屋、八木橋支店、丸専、大手月賦店緑屋など藤五を除くと売場面積3,000mにも満たない小型店がひしめきあう地域であった。それ故に藤五のアドバンテージがこれら大規模の出店ラッシュで地位が脅かされるのは確実であった。その危惧から藤五は1969年(昭和44年)3月に伊勢丹とそれまで商品提携のみであった関係を強化、業務提携するに至った。
さらに伊勢丹との提携強化と相前後して、同年10月にはイトーヨーカドーや扇屋などと共に共同仕入機構「ナルサ」を設立するなどして競争力の強化を図った。
また一連の大型店進出ラッシュに対抗するため新館を建設して大規模な増床を実施。(新館の売場面積7,000m) 群馬県で最大の売場面積1万8,000mを維持することとなった。だが本館の建物の償却が終わらない中での投資であったため、資金面での不安が生じ始めた。その経緯から資金面の協力を仰ぐため、1973年(昭和48年)6月に伊勢丹と資本提携し藤五伊勢丹に社名変更した。
1970年代後半の高崎市は当初の取り沙汰通りダイエー、ニチイ、高崎髙島屋の3店が高崎駅前へ大規模小売店舗法による出店調整のため売場面積の削減があったものの進出を果たしていた。この一連の出店ラッシュにより、駅から離れた中心市街地にあった十字屋や緑屋が撤退に追い込まれた。