スイング・ホテル
ジム・ハーディ(ビング・クロスビー)、テッド・ハノーバー(フレッド・アステア)とライラ・ディクソン(ヴァージニア・デール)は、マンハッタンのショーに主演する。
12月24日クリスマス・イヴに、ジムはテッドにショービジネスに対する彼の幻滅、コネティカットの田舎で農場を運営する決意を語り、ショーの長年のパートナーであるライラと結婚する予定であると打ち明ける。しかしショー・ビジネスを諦めきれぬライラはテッドと恋に落ちて、テッドのダンス・パートナーとして残ることになる。悲嘆に暮れたジムはライラと別れ、1人農場へと旅立つ。
その後、農業に失敗したジムはニューヨークに戻り、精神安定のため療養所で過ごすことを話す。その間、ジムは農場だった場所を祝休日のみに営業する「ホリデイ・イン」というエンターテイメント会場に変えることにする。テッドと彼のエージェントであるダニー・リード(ウォルター・エイベル)はその計画をあざ笑いつつも彼の成功を祈る。ダニーは空港へ向かい、テッドがライラに花を贈る予約をするため空港の花屋に立ち寄る。彼がタレント・エージェントだとわかった従業員のリンダ・メーソン(マージョリー・レイノルズ)に声をかけられ、ショー・ビジネスでのチャンスを求められる。ダニーは彼女をホリデイ・インに行くよう仕向け、その夜テッドのクラブへ招待する。彼女はジムも座っている特別席につく。ジムは大きなクラブを持ちテッドとライラのような役者を使うと偽り、リンダは有名人でテッドの友人であるふりをする。2人はテッドとライラのショーを見て、テッドとライラが、ジムとリンダのテーブルに来たところでリンダは姿を消す。
12月25日クリスマスの朝、ホリデイ・インに来たリンダは、大晦日の会場を準備しに来たジムと再会し、前日双方が別の人格を演じていたことを理解する。