數字人民幣

數字人民幣（E-CNY），又稱數字貨幣電子支付（Digital Currency Electronic Payment，縮寫：DC/EP），是中國人民銀行發行的法定數字貨幣，主要用於流通中現金（M0），由指定運營機構參與運營並向公眾兌換，貨幣以電子形式支付，價值與人民幣的紙鈔和硬幣同等。數字人民幣目前已在部分地區開展測試。

## 歷史

### 研發

2014年，周小川領導下的中國人民銀行成立數字貨幣研究專門團隊，開始對數字貨幣發行框架、關鍵技術、發行流通環境及相關國際經驗等問題進行專項研究，2016年成立中國人民銀行數字貨幣研究所。

2017年末，經國務院批准，中國人民銀行組織部分大型商業銀行和有關機構共同開展數字人民幣體系（DC/EP）研發。DC/EP在堅持雙層運營、現金（M0）替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作。

### 試點

#### 2020年

- 2019年底起，數字人民幣相繼在深圳、蘇州、雄安新區、成都及2022冬奧會場景啟動試點測試。
- 8月14日，中華人民共和國商務部印發《全面深化服務貿易創新發展試點總體方案》，在「全面深化服務貿易創新發展試點任務、具體舉措及責任分工」部分提出：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的試點地區開展數字人民幣試點。先由深圳、成都、蘇州、雄安新區等地及未來冬奧場景相關部門協助推進，後續視情擴大到其他地區。
- 10月8日，深圳市人民政府聯合中國人民銀行開展數字人民幣紅包試點。此次試點在深圳市羅湖區舉行，當局通過抽籤方式將1000萬元「禮享羅湖數字人民幣紅包」的資金以數字人民幣紅包的方式發放至在深圳的個人數字人民幣錢包，每個紅包金額為200元，紅包數量共計5萬個。獲得數字人民幣的個人可持數字人民幣紅包在有效期內至羅湖區指定的商戶進行消費。
- 10月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合發佈《深圳建設中國特色社會主義市場經濟先行示範區綜合改革試點實施方案（2020-2025）》規定，數字人民幣不能出境使用，不能買賣黃金和美元，只能在境內的資本市場流通，可在房地產市場、股票投資等境內交易中使用。當月又增加了上海、海南、長沙、西安、青島、大連6個試點測試地區。
- 10月23日，中國人民銀行就《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案徵求意見稿）》公開徵求意見。根據徵求意見稿第十九條，加入了「人民幣包括實物形式和數字形式」這一條文，這亦代表數字人民幣將賦予法律地位。
- 12月4日，江蘇省蘇州市發布消息，將面向符合條件的蘇州市民發放2000萬元數字人民幣消費紅包，每個紅包金額為200元，紅包數量共計10萬個，採取抽籤方式發放。此次試點使用者既可在指定的線下商戶進行消費，也可通過京東商城進行線上消費。

#### 2021年

- 1月，深圳市政府再與中國人民銀行合作，在福田區開展數字人民幣紅包試點。活動面向在深個人（不限戶籍）發放紅包，每個紅包200元，共計10萬個紅包。
- 1月5日，上海市同仁醫院試點數字人民幣使用。首次推出可脫離手機的「可視卡」式硬錢包，卡片右上角的水墨屏窗口會顯示消費金額、卡內餘額、支付次數。此後數字人民幣試點又推廣至上海陸家嘴中心商場的7分甜飲品店內，當時僅限支付寶員工試用。
- 2月7日，北京市啟動「數字王府井 冰雪購物節」數字人民幣紅包預約活動，面向在京個人發放1000萬元數字人民幣紅包。2月10日晚，中籤結果開始公布，本次活動共有超過252萬市民進行了預約報名。
- 2月24日，成都市啟動「數字人民幣 紅包迎新春」活動，面向在蓉個人發放總額4000萬元的數字人民幣消費紅包，紅包數量約20萬個，紅包金額分為178元和238元兩檔。成都市政府匹配資金3000萬元，京東集團匹配資金1000萬元。截至2月25日24時報名結束，根據本次活動規則進行審核後，有效報名總人數4198147人。2月28日上午活動主辦方通過「搖號抽籤」形式，現場抽出了203060名中籤人員，其中獲得178元紅包人數為138805人，獲得238元紅包人數為64255人。中獎結果於2021年3月3日零時公布。中獎率約為4%。
- 4月10日至4月23日，深圳數字人民幣試點測試人群擴容50萬。
- 4月20日，上海市商務委主任顧軍表示，作為第二屆五五購物節全面推進商業數位化轉型的措施，此屆「五五購物節」將開展數字人民幣應用試點。蘇州和上海兩地將在「五五購物節」上發放消費紅包。
- 4月25日，長三角一體化示範區公交2路（吳江公交7618路）成為中國首條應用數字人民幣支付的跨省公交線路。
- 4月26日，除工農中建交郵等國有大型商業銀行外，螞蟻集團關聯公司網商銀行、騰訊關聯公司微眾銀行也將成為數字人民幣的運營機構。
- 6月4日，中國人民銀行上海總部會同上海市商務委、上海市地方金融監管局，決定在「五五購物節」期間開展「數字人民幣五五歡樂購」紅包活動，在滬個人可使用手機於6月5日0時至6月6日24時期間在活動報名平台報名參與紅包抽籤。
- 6月5日，北京數字人民幣試點活動「京彩奮鬥者」正式啟動，通過「京彩平台」向成功預約報名並中籤的消費者發放20萬份、每份200元的數字人民幣「京彩」紅包。6月6日9時將公布中籤結果，使用者可在北京市近2000家指定商戶無門檻消費使用。
- 6月29日，蘇州軌道交通5號線開通，市民可使用數字人民幣客戶端掃碼購票乘車。6月30日起，北京軌道交通啟動全路網數字人民幣支付渠道刷閘乘車體驗測試。
- 7月16日，中國人民銀行數字人民幣研發工作組發布《中國數字人民幣的研發進展》白皮書。

#### 2022年

- 1月4日，數字人民幣（試點版）應用程式正式在蘋果App Store及Android各大應用商店上架並開放下載，並可以在試點地區深圳、蘇州、雄安新區、成都、上海、海南、長沙、西安、青島、大連和冬奧會區域使用。截至2021年6月末，數字人民幣試點場景已超132萬個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域。開立個人錢包2087萬餘個、對公錢包351萬餘個，累計交易筆數7075萬餘筆、金額約345億元。
- 3月31日，福州市、廈門市、廣州市、天津市、重慶市和浙江省承辦亞運會的6個城市（杭州市、寧波市、溫州市、湖州市、紹興市、金華市）開始加入數字人民幣試點城市，北京市和河北省張家口市在2022年北京冬奧會、冬帕運會場景試點結束後轉為試點地區。北京冬奧會和冬帕運會期間，冬奧場景還提供了針對外國人的數字人民幣產品，包括實體卡、手機應用、自助服務機等，以便無中國境內銀行帳戶的外國人體驗數字人民幣。
- 12月16日，濟南市、防城港市、南寧市、昆明市和西雙版納傣族自治州被新增為數字人民幣試點城市。
- 12月17日，廣東省、江蘇省、河北省、四川省被新增為數字人民幣試點地區。

#### 2023年

- 4月，常熟市地方金融監督管理局和常熟市財政局印發《關於實行工資全額數字人民幣發放的通知》。該通知稱，從5月開始對常熟市在編公務員(含參公人員)、事業人員、各級國資單位人員實行工資全額數字人民幣發放。
- 7月11日，數字人民幣App上線SIM卡硬錢包功能。同日，中國移動聯合中國工商銀行，中國電信、中國聯通聯合中國銀行宣布，在數字人民幣APP上線SIM卡硬錢包產品。
- 12月，中國銀行上海市分行與上海黃金交易所完成了貴金屬交易數字人民幣跨境結算，這是金融市場的首單跨境數字人民幣支付。

#### 2024年

- 1月24日，香港金融管理局表示4家數字人民幣運營機構及18家香港本地銀行完成數字人民幣跨境零售支付演練。
- 5月17日，香港金融管理局表示將將擴大數字人民幣在港的試點範圍，並於翌日在香港發行數字人民幣，使香港成為首個試點進行數字人民幣跨境使用的城市。截至2024年5月，工銀亞洲、中國銀行 (香港)、中國建設銀行 (亞洲)和交通銀行可為香港居民提供數字人民幣錢包服務，並且支持轉數快及香港銀行卡增值。
- 截至2024年6月末，數字人民幣已在17個省（區、市）開展試點，累計交易金額達7萬億元，並提升境外來華人員使用數字人民幣的便利度；數字貨幣跨境支付實驗項目方面，由國際清算銀行香港創新中心牽頭，中國人民銀行數字貨幣研究所與泰國央行、阿聯央行、香港金管局共同參與此項目建設。

#### 2026年

- 1月1日起，中國人民銀行出台的《關於進一步加強數字人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》實施，方案明確實名數字人民幣錢包餘額可計付利息。中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行宣布自當天起，客戶開立的數字人民幣實名錢包中的餘額將按活期存款計息。
- 4月2日，中國人民銀行宣布新增12家數字人民幣業務運營機構，包括中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣發銀行、浦發銀行、浙商銀行、寧波銀行、江蘇銀行、北京銀行、南京銀行、蘇州銀行。

## 性質

數字人民幣實質屬於流通中人民幣現金的補充範疇，功能屬性與紙鈔完全一樣，只不過是數位化形態。

中國人民銀行副行長範一飛解釋數字人民幣的政策時，指出該貨幣主要定位於流通中現金（M0），是為與比特幣、全球性穩定幣等加密資產相競爭而研發，以向數位經濟發展提供通用性的基礎貨幣。而該貨幣沿用原本的貨幣管理體系，在堅持中心化管理下發行，受到《中國人民銀行法》、《人民幣管理條例》等條文的約束，交易都會受監控。中央銀行在數字人民幣體系中居於中心地位，向指定的商業銀行發放一定的數字人民幣並進行全生命週期管理，由商業銀行等機構再向社會公眾提供兌換和流通。

## 特點

### 中國人民銀行發行

數字人民幣雖然也是虛擬貨幣，但是與比特幣、天秤幣等虛擬貨幣有著本質的區別，後者並非國家銀行發行，缺乏法償性；而數字人民幣由人民銀行發行，以國家信用為擔保，效力完全等於一般流通現金。

### 可雙離線支付

數字人民幣採用了雙離線技術，只要交易雙方的手機上安裝了DC/EP數字錢包，即使在無網路與無銀行帳戶的情況下也可使用數字人民幣完成轉帳。

### 有限私密加密

數字人民幣與其他具匿名、不可追蹤等特點的交易貨幣不同。時任中國人民銀行副行長范一飛在《關於數字人民幣M0定位的政策含義分析》文章中稱：「數字人民幣採取可控匿名機制，人民銀行掌握全量資訊，可以利用大數據、人工智慧等技術分析交易數據和資金流向，防範打擊洗錢、恐怖融資和逃稅等違法犯罪行為，有效維護金融穩定。」

## 推廣應用

2020年8月29日，中國建設銀行在其開發的手機銀行客戶端增加「數字人民幣錢包」功能，中國建設銀行客戶可直接申請數字人民幣錢包，功能包括付款、收款、掃一掃、轉款等。

而在2020年10月開始在深圳市羅湖區測試的數字人民幣客戶端主界面，其界面顏色隨使用者開通的不同銀行錢包而不同，其中中國工商銀行、中國銀行為紅色，中國農業銀行為綠色，中國建設銀行為藍色。主界面的封面與一百元紙幣相似，左上方顯示錢包餘額，上滑即為付款，下滑為收款；收付款界面均有掃一掃和二維碼。其中，收款界面下方有「設置收款金額」功能，付款界面則有「碰一碰」和「轉錢」兩種功能。惟此次試點的所有參與商戶均尚未開通「碰一碰」功能。

2020年10月30日發布的華為Mate 40系列中國大陸版則搭載了數字人民幣硬體錢包，成為全球首款支持數字人民幣硬體錢包的智慧型手機。

2021年2月起，中國工商銀行開始在部分存取款一體機提供兌換數字人民幣服務，使用者可以用現鈔兌換數字人民幣。

2021年6月30日起，北京軌道交通開啟全路網數字人民幣支付渠道刷閘乘車體驗測試。已開通工商銀行數字人民幣業務的乘客，可在北京軌道交通已有24條運營線路及4條市郊鐵路範圍內，通過億通行App參與數字人民幣支付刷閘乘車體驗測試。

2021年8月24日，大連商品交易所通過數字人民幣形式向大連良運集團儲運有限公司交割倉庫支付倉儲費，實現了數字人民幣在期貨市場的首次應用。

2021年12月，位於蘇州的馮夢龍村首次以數字人民幣發放合作社股金分紅。

截至2022年8月31日，中國大陸15個省（市）的數字人民幣試點地區累計交易筆數3.6億筆、金額1000.4億元，支持數字人民幣的商戶門店數量超過560萬個。

2023年4月，江蘇省常熟市印發通知，從5月開始將對公務員和企事業單位工作人員實行工資全額數字人民幣發放。

2024年11月7日，在第十八屆深圳國際金融博覽會上，中國人民銀行深圳市分行發行數字人民幣可視硬錢包，共七間運營銀行參與。

## 數字人民幣錢包

《中國數字人民幣的研發進展白皮書》指出，數字錢包是數字人民幣的載體和觸達使用者的媒介。在數字人民幣中心化管理、統一認知、實現防偽的前提下，人民銀行制定相關規則，各指定運營機構採用共建、共享方式打造移動終端APP，對錢包進行管理並對數字人民幣進行驗真；開發錢包生態平台，實現各自視覺體系和特色功能，實現數字人民幣線上線下全場景應用，滿足使用者多主體、多層次、多類別、多形態的差異化需求，確保數字錢包具有普惠性，避免因「數字鴻溝」帶來的使用障礙。

數字人民幣錢包按照客戶身份識別強度分為不同等級的錢包。根據不同的維度劃分，數字人民幣錢包有以下四種：

權限：運營機構通過客戶身份驗證，根據身份驗證的強度對數字人民幣錢包進行分級管理，並根據實名認證的程度設定不同的交易限額和餘額上限。

最低權限的數字人民幣錢包屬匿名錢包，其餘額上限為1萬元，單筆支付限額2000元，每日累計支付限額5000元。這種錢包僅通過本人手機號碼開通，符合數字人民幣的可控匿名設計原則。如果需要進行超過2000元的支付，可選擇升級錢包，並提供有效的身份證明和綁定銀行帳戶。例如升級到二類錢包後，錢包餘額上限將增至50萬元，單筆支付限額提高至5萬元，每日累計支付限額將增至10萬元。

個人和對公錢包：個人和個體工商戶可以開設個人錢包，以其身份驗證的強度，分類管理交易和餘額限制。法人和非法人機構則可以開設對公錢包，其交易和餘額限制將根據是否通過櫃檯辦理或遠程開戶來確定，並能以使用者需求來定製錢包功能。

軟硬錢包：軟錢包包括行動支付應用程式和提供服務的軟體開發工具包（SDK），而硬錢包則包括IC卡、可穿戴設備和物聯網設備等，例如針對老年人的硬錢包能加入健康碼功能。

母子錢包：錢包持有者可以將主要的錢包設置為母錢包，並在母錢包下開設多個子錢包。這些子錢包允許個人實現限額支付、條件支付以及保護個人隱私等功能，以適應不同支付場景。

## 爭議

新華網表示，中國人民銀行推出的數字貨幣，是基於區塊鏈新技術，推出全新的加密貨幣體系，這是一場貨幣體系的重大變革。中國銀聯董事長邵伏軍在2019年的「中國金融四十人論壇」上，則曾強調數字人民幣的技術能力，仍不足以分析與處理「即時」「海量」的資訊，而社會底層基礎也尚欠法制化與監管能力，若涉及國際，協調問題更是困難重重。

經濟學者凱文·沃巴赫認為，法定數字貨幣在中國的出現會使得紙質人民幣淡出視線。對於普通使用者來說，他們並不會感覺到特別的不同，但金融整體管控將加強。端傳媒認為，數字人民幣是為了監控所有的轉帳、交易而發行的。

經濟學者胡星斗認為中國模式的數位貨幣，實際上是使中國中央政府得以全面管控個人財富，也就是回到計劃經濟年代。據自由亞洲電台稱，他表示中國所謂的數位貨幣只是貨幣的電子化，與具有個人私密性的數字貨幣有很大差別；山東大學出身的金融學者司令則表示，中國政府所推行的電子貨幣，會將交易完全置於政府的監控之下，有可能演變成「21世紀的公私合營」，國民財富在政府失信下可完全一夜間變成公有制。

而在2020年，中國央行數字貨幣研究所所長穆長春曾表示市場上已出現假冒數字人民幣錢包。

2024年11月20日，中國人民銀行數字貨幣研究所前所長姚前因利用虛擬貨幣進行權錢交易被開除黨籍和公職。

## 基本資料

- 名稱：數字人民幣、數字貨幣電子支付、DC/EP、（Digital Currency Electronic Payment）
- 說明：數字人民幣Logo
- ISO代碼：CNY
- 數字代碼：156
- 常用縮寫：E-CNY、DC/EP
- 法定貨幣：、北京、天津、河北省（全省）、大連、上海、江蘇省（全省）、浙江（杭州、寧波、溫州、湖州、紹興、金華）、福建（福州、廈門）、山東（濟南、青島）、長沙、廣東省（全省）、廣西（南寧、防城港）、海南省（全省）、重慶、四川省（全省）、雲南（昆明、西雙版納）、西安、香港（離岸）
- 始發時間：2020年8月14日（試點）
- 發行機構：中國人民銀行
- 印刷者：中國人民銀行數字貨幣研究所