加密貨幣

加密貨幣（Cryptocurrency，又譯密碼學貨幣、密碼貨幣）是一種使用密碼學原理來確保交易安全及控制交易單位創造的交易媒介。

跟平常使用的紙幣需要防偽設計一樣，加密貨幣的防偽是利用數位貨幣和虛擬貨幣使用密碼學及數字雜湊而成並與智慧合約的綁定之下的新型通證。比特幣在2009年成為全世界第一個去中心化的加密貨幣，這之後加密貨幣一詞多指此類設計。自此之後數種類似的加密貨幣被創造，它們通常被稱作altcoins。加密貨幣基於去中心化的共識機制，與依賴中心化監管體系的銀行金融系統相對。

去中心化的性質源自於使用分散式賬本（Distributed ledger technology）的區塊鏈（Blockchain）技術。

## 定義

根據 Jan Lansky 所述，加密貨幣是滿足六個條件的系統：

- 該系統無需中心機構，其狀態通過分布式的共識機製得以維持。
- 該系統能對加密貨幣及其所有權進行記錄。
- 該系統定義能否產生新的加密貨幣。如果可以，則系統需定義新幣的來源，並定義如何確定這些新幣的所有者。
- 只能通過密碼學的方式來證明加密貨幣的所有權。
- 該系統允許透過交易來改變加密貨幣的所有權。交易僅可從能證明加密貨幣當前所有權的實體發布。
- 如果同一時間產生了兩個改變相同加密貨幣所有權的指令，該系統最多只能執行其中一個。

2018年3月，加密貨幣（Cryptocurrency）一詞被加入韋氏詞典中。在媒體和社群中，加密貨幣的英文 Cryptocurrency 常被縮寫為 Crypto。

## 架構

通過在構建加密貨幣系統時公開定義的貨幣發行速率，整個系統協作生成去中心化的加密貨幣。在傳統的中心化的銀行與經濟體系中（例如聯邦儲備系統），企業董事會或政府通過印刷法定貨幣或通過增加數字銀行分類帳的方式來控制貨幣的供應。而在去中心化的加密貨幣體系中，公司或政府無法製造新的加密貨幣，且迄今為止還沒有為持有資產價值的其他公司、銀行或企業實體提供背書。去中心化加密貨幣系統的技術架構由名為中本聰的個人或團體構建。

已有超過1,800種加密貨幣標準。在加密貨幣系統中，互不信任的參與者（稱為礦工）維護著分類帳的安全性、完整性及餘額：他們使用電腦幫助驗證交易、為交易添加時間戳，並根據特定的時間戳機制將交易添加至分類帳中。

在大多數加密貨幣系統的設計中，貨幣的產量將會逐漸減少，使得流通貨幣的總額不超過設定的上限。與保存在金融機構的傳統貨幣及自行保管的現金相比，加密貨幣更難以被執法機構搜查或扣押。由於追蹤大多數加密貨幣本身存在困難，黑市中的犯罪分子越來越多地利用這些數字資產進行非法金融交易，包括洗錢。

## 比特幣與其他加密貨幣

比特幣是第一種以加密貨幣型態存在的數位貨幣，因此具有主導性的地位，而比特幣以外的同型態貨幣，又稱為山寨幣、競爭幣（altcoin），可經由獨立創建、硬分叉、透過ICO發行的代幣等方式建立，一部分參考比特幣、以太幣等思想、原理、原始碼產生的，與比特幣相似的虛擬貨幣，目前有數千種以上可公開交易的密碼貨幣在流通。

新的加密貨幣可能在任何時間被任何人建立出來，比如自己發行自己的貨幣，不過價格自然也沒有得到認可，其他較成功的競爭幣種，為了跟比特幣爭奪使用者的青睞，通常具備更多的功能、更高交易頻密度、更完善的隱私保護、更快的區塊生成時間、支援智能合約、不同的演演算法與共識機制等。例如，萊特幣為了加快處理交易的速度，每2.5分鐘產生一個區塊，相較比特幣設定的10分鐘更快。以太坊則增加了智能合約功能，使得其區塊鏈上能夠運行分布式應用。

由於比特幣本身並沒有權威的發行機構和國家政權來維持其權威性、唯一性，比特幣的概念與技術很快引來了很多人拷貝它，即使比特幣是最早、最知名、人們最熟悉的加密貨幣，但也與其模仿者之間只能平等地相處，不過因爲具有最大的使用者網路社區以及很強的網路效應，使其大部分時間也是市值最高最穩定的加密貨幣，但是並不具有絕對排它的地位。

### 種類

市場上已有超過10,000種加密貨幣流通，代表性的有比特幣、以太坊等。

名稱｜代碼｜網站

比特幣（Bitcoin）｜BTC｜https://bitcoin.org/

以太坊（Ethereum）｜ETH｜https://www.ethereum.org/

泰達幣（英語：Tether）｜USDT｜https://tether.to/

幣安幣（Binance Coin）｜BNB｜https://www.binance.com/en

USD Coin｜USDC｜https://www.centre.io/usdc

瑞波幣（Ripple）｜XRP｜https://ripple.com/xrp/

萊特幣（Litecoin）｜LTC｜https://litecoin.org/

多吉幣、狗狗幣（Dogecoin）｜DOGE｜https://dogecoin.com/

達世幣（Dash）｜DASH｜https://www.dash.org/

EOS.IO｜EOS｜https://eos.io/

Globaldce｜GDCE｜https://globaldce.github.io/

艾達幣（Cardano）｜ADA｜https://cardano.org/

波場幣（Tron）｜TRX｜https://tron.network/

Solana｜SOL｜https://solana.com

門羅幣（Monero）｜XMR｜https://www.getmonero.org

### 應用程式

分類｜應用程式

訊息、價格追蹤｜iOS

## 加密貨幣與其他貨幣模式的比較

以人類社會中較有名的幾種交易媒介為例：

比較｜加密貨幣｜貴金屬｜法定貨幣

示例｜比特幣｜黃金｜美元

呈現方式｜電子錢包、私鑰｜金幣、金元寶｜現金、存款

發行方法｜演算法、工作量證明（或其他共識機制）｜開採、提煉｜發行債券，印鈔鑄幣

存放方式｜電子檔案（區塊鏈）｜存放於金庫、自己持有｜自己持有、在金融機構存款

機構存放成本｜使用者的儲存設備｜每年約0.15%到1%｜存放款利差

交易成本｜依區塊鏈擁擠狀況而定｜較高昂｜較低，幅度變化視國家而定

防偽方法｜密碼學及區塊鏈技術｜物理上難以複製或人工合成｜防偽設計、法律規範

實體運送｜無須運送，有網路及私鑰即可使用｜昂貴且有安全問題｜比貴金屬方便，但仍有安全問題

信用媒介｜了解型信任機制｜物理的稀少性與實用性、歷史因素｜國家或聯盟主權、黃金儲備量

記錄保存｜區塊鏈自動記入｜需另行處理｜需另行處理

支付結算｜分散式｜不流通｜中心化

稀有性來源｜通常設有最高發行量｜物理與技術限制｜央行控制

鑑定｜區塊鏈｜物理化學化驗｜信賴來源、各種驗鈔方式

凍結｜需控制錢包私鑰｜實體扣押｜實體扣押或銀行凍結

隱私｜原則匿名但公開，但部分幣種交易保密｜依存放機構而定｜依存放機構而定

價值變化幅度｜相當大，過去紀錄每年不少於±1000%｜±10%｜視國家狀況而定

## 法律風險

加密貨幣多數情況下不承認為法定貨幣，且屬於期貨商品，承認這些加密貨幣的性價有限，只有受到認可的人才被視為貨幣。

此外，有些國家禁止使用加密貨幣，原因基於任何人也可創造屬於自己的貨幣單位，並可藉著電子設備而製造資產數量，即不勞而獲的意味。另外有人利用價值性有限的虛擬資產用作欺詐用途，例如JPEX案中的詐騙事件。

## 爭議

2023年9月，香港社會連續發生了與加密貨幣有關的案件，當中JPEX案牽連甚廣，軒然大波，數十媒體及報章均有報導此事，香港警方有邀請本地多位藝人、網路意見領袖，協助相關的調查，同時查封多間無牌經營加密貨幣的店舖。證監會亦有就此事向公眾發佈記者招待會。

## 參閱

- 區塊鏈
- 雜湊函數
- 共識機制
- 錢包 (加密貨幣)
- 加密貨幣列表
- 比特幣自動櫃員機
- 穩定幣