保險

「保險」（Insurance）是一種風險管理工具，通過收取Q566689（premium）來承擔承保風險，並在約定的保險事故發生時對被保險人的損失進行補償的制度。它是一種轉移和分散風險的金融工具，是現代金融體系的重要組成部分。「一人有難，大家平攤」——大批被保險人通過支付保費形成保險基金，當其中某些人遭受損失時由該基金進行補償。

保險可以分為人身保險（如壽險、健康險）和財產保險（如火災險、汽車險）兩大類，近年還發展出再保險、Q4406896等複雜形式。全球Q2518157規模巨大，保費總額占各國GDP的顯著比例，是現代經濟的重要支柱。

## 歷史

### 古代

風險轉移的概念可追溯至古代。約全國一千多個的中國和印度商人在公元前三千年和二千年紀已開始通過分散貨物來限制損失。《漢謨拉比法典》第238條（公元前1755—1750）規定收救殘艦的船長僅需賠償一半船價，是最早的海上保險「共同海損」原則的體現。古羅馬崻時期的《學士法典》（533年）收錄了利根德島的海上保險原則。

獨立的保險合同（與貸款脫鉤）於14世紀在義大利熱那亞登場，已知最早的保險合同——一份海上保險單——備案於1347年的熱那亞。下一世紀，海上保險得到廣泛發展，保費根據風險大小而定。最早的壽險保單于1583年在倫敦的皇家交易所簽訂。

### 近代

現代財產保險的起源可追溯至倫敦大火（1666年），這場大火燧毀了超13000房屋，迫使倫敦開始發展火災保險；1681年，經濟學家Q1984850與11位合伙人創立了第一家火災保險公司，初期承保了約5000房屋。1688年後，愛德華·勞德開設的勞德咖啡館成為海上保險業務的聚會點，後來發展為世界知名的勞合社保險市場。

壽險方面，1706年倫敦成立了第一家壽險保險社；1762年，愛德華·莫雷斯創立了世界上第一家互助保險社（Equitable Life），首創以死亡率表為基礎的年齡別保費，為現代壽險科學奉基碎。1848年，英國成立了第一家意外保險公司——鐵路乘客保險公司。

19世紀末，政府開始建立國家保險制度。1880年代，奧托·倆斯麥在德國推出了年金、意外保險和醫療保險，開創了現代福利國家模式。1911年，英國實施《國家保險法》，給工人階級提供了第一個統籌式疾病和失業保險制度；二戰後該體系在《貝比與里報告》推動下擴展為現代福利國家。

## 保險的原則

保險的基本原理是通過Q1351914（risk pool）將大批被保險人的保費匯集起來，用以補償其中少數人遭受的損失，其可行性依賴於大數定律。私營保險公司承保的風險通常具備以下特徵：大量相似的風險單位、確定可計量的損失、損失的偶然性、重大的損失金額、合理的保費水平、可計算的損失機率和經濟成本，以及有限的災難性損失風險。

保險合同受多種法律原則約束：

- 損害補償原則（Indemnity）——保險人僅在被保險人的利益範圍內進行補償，不得因保險而獲得額外利益。
- 保險利益原則（Insurable interest）——被保險人必須對保險標的具有法律上承認的利益關係，這是保險與賭博的根本區別。
- 最大誠信原則（Utmost good faith）——雙方均有義務公平揭露重要的相關事實。
- 復位原則（Subrogation）——保險人在支付補償後取得被保險人對第三方的求償權。
- 近因原則（Proximate cause）——損失的主要原因必須是承保風險，且不被保險合同排除。
- 減損義務（Mitigation）——被保險人在損失發生時有義務儘量減少損失。

這些原則共同構成了保險合同法的基礎，確保保險交易的公平性和可行性。

## 保險經營

### 保費率厘定

保險公司的保費定價基於精算學（actuarial science）。壽險的保費依據死亡率表和預期壽命；財產保險則根據損失頻率和損失嚴重程度來估算。精算師確定「純保費」（預期損失成本），再加上經營費用、利潤和資金成本等附加費用形成總保費。

承保（underwriting）是保險公司評估承保風險、選擇被保險人並確定保費的過程。承保人根據被保險人的風險等級進行分類，高風險客戶支付更高的保費。在會計處理上，已收保費需要區分為已得保費（已經過的保險期間對應的部分）和未得保費（尚未到期的保險期間部分）。

### 理賠

當被保險人遭受損失後，需向保險公司提交理賠申請。保險公司的理賠審計師（claims adjuster）負責調查事故原因、評估損失金額，並決定是否賠付。許多保險單包含自負額（deductible）條款——被保險人需先承擔一定金額的損失，保險公司只賠付超出部分。

### 再保險

再保險（Reinsurance）是保險公司將自己承擔的風險轉移給另一家保險公司的制度，是「保險公司的保險」。再保險分為合同再保險（treaty reinsurance）和臨時再保險（facultative reinsurance）兩種。前者要求原保險公司將符合約定條件的所有風險自動分散給再保險人；後者則由原保險公司單獨提出分保申請，再保險人逐項審核。再保險市場是全球保險系統的重要組成部分，能夠有效分散巨大的災難性風險。

### 營銷渠道

保險產品的銷售通常通過以下渠道完成：專屬代理人（只為一家保險公司服務）、獨立代理人（代表多家公司）、保險經紀人（代表客戶）、直銷（網際網路、電話）以及銀行保險（bancassurance）。

## 保險的分類

保險可以按多種方式分類，常見的分類方法包括按保險標的、按承擔風險性質等。

### 按保險標的分類

- 人身保險：以人的壽命和身體為保險標的。包括壽險（生存險、死亡險、兩全保險）、健康保險（醫療費用保險、疾病保險）、意外傷害保險等。
- 財產保險：以財產及其相關利益為保險標的。包括火災保險、汽車保險、海上保險、航空保險、工程保險、農業保險、家居財產保險等。
- 責任保險：以被保險人對第三方的法律賠償責任為保險標的。包括公眾責任保險、職業責任保險（如醫療事故保險）、董事及高管人員責任保險（D&O）、環境責任保險等。
- 信用保險與保證保險：以信用風險或履約保證為保險標的。包括信用保險、商業信用保險、抵押物保險等。

### 按承擔風險性質分類

- 人身保險：以人的生命和健康為保險標的，不是損害補償保險，而是約定給付保險。
- 損害保險：以財產損失或第三方的賠償責任為保險標的，屬於損害補償保險。

## 保險公司

保險公司可分為多種組織形式。「互助保險社」（mutual insurer）由保戶所有，盈餘通過分紅或低保費返還給保戶；「股份保險公司」（stock insurer）則由股東所有，以盈利為目標。專門承擔再保險業務的「再保險公司」（reinsurer）是全球保險市場的重要參與者，如Swiss Re、Munich Re等。大型企業還可通過「卡特再保險公司」（captive insurer）實現自保險。

保險公司的財務穩定性由專業信用評級機構評估，如A.M. Best、標準普爾（S&P）、披挑國際（Moody’s）等。不同國家對保險公司的監管形式各異：美國由各州保險監督局聯合監管（NAIC）；英國由審慎監管局（PRA）和行為監管局（FCA）雙重監管；歐盟實施「溶解性II」（Solvency II）體系；中國由國家金融監督管理總局（原保監會）監管。

## 爭論

### 道德風險

保險的存在可能激勵被保險人獲取「道德風險」（moral hazard）——即因為有保險保護而採取更加冒險的行為。保險公司通過自負額、共保和保費級別來緩解道德風險。

### 保險條款的複雜性

保險合同條款往往極為複雜，普通消費者難以全面理解，這可能導致理賠時出現爭議。

### 紅線拒承

保險公司可能根據地理位置等因素拒絕提供保險服務，這種行為被稱為「紅線拒承」（redlining），在許多國家被視為歧視行為而被法律禁止。

### 宗教與保險

部分宗教會派（如伊斯蘭）對傳統保險存在疑慮，伊斯蘭保險（takaful）作為一種基於互助和共同承擔原則的保險形式得到了發展。

## 基本資料

- 日語原文：保險
- 原文名：Insurance
- 產業：金融服務
- 成立：1347年（熱那亞，最早的保險合同）