4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

F

fairwinds.org | wherever you are

Card Agreement and Disclosure

FAIRWINDS SECURED VISA® CREDIT CARD AGREEMENT AND DISCLOSURE
DEFINITIONS: “Card” means the FAIRWINDS Secured VISA® Credit Card which we issue to you under this
agreement, including any duplicates or renewals, and includes any device or check used to obtain credit
or cash from the account. The words “you”, “your”, and “Cardholder” mean each person jointly and
individually who holds, signs, retains, uses, or permits others to use or sign a Card. The words “our”, “we”
and “us” mean FAIRWINDS Credit Union or any of its assignees. Unless otherwise stated “account” means
your VISA® Credit Card Line of Credit with us.

1. We agree to extend credit to you and advance amounts up to your credit limit. We will notify you of
your maximum credit limit. Upon receipt of your Card, you will immediately sign the back of the
Card to ensure proper use. You agree to pay us for credit extended pursuant to the use of the Card
by you or any other cardholders together with all applicable finance charges, and in accordance
with the terms of this agreement. You agree by signing, using or permitting others to use the Card
to the terms and conditions contained in this agreement, on the Card, or any charge slip resulting
from authorized use of the Card and on any authorized cash advance slip.

2. We will have no liability or responsibility if any merchant refuses to honor the Card. No cash refund

will be made to you with respect to any adjustment for goods or services purchased. All
adjustments will be made by credit to your account by an executed credit voucher issued by the
appropriate merchant.

3. You agree to use the Card only within the credit limit authorized by us. You also agree that we can
terminate your right to use your account or change your credit limit at any time for any reason. Any
extension of credit to you, made or honored by us, shall be at such times, in such amounts and for
such purposes as shall conform to this agreement and only in the event there does not exist any
default. We are not obligated to accept charges which would cause you to exceed your credit limit.

4. You agree to advise us of any change in your financial condition which may affect your

creditworthiness and to provide us with a current loan application whenever we request one.

5. You agree to make a good-faith effort to resolve any billing error dispute.

6. You agree to pay all charges (purchases, balance transfers and cash advances) on your account

made by you or anyone who you authorize to use your account. Your obligation to pay the amount

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/secured­card/card­agreement­and­disclosure.html

1/8

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

made by you or anyone who you authorize to use your account. Your obligation to pay the amount
owed on your account continues until paid in full even though an agreement, divorce decree, or
other court judgment to which we are not a party may direct someone else to pay the account
balance. If more than one person is subject to this agreement, each is individually responsible for all
amounts owed. This means we can enforce this agreement against any of you individually or all of
you together.

7. You also agree that we can change the terms of this agreement at any time, as long as we give you
written notice as required by law before the change becomes effective. Use of your account on or
after the effective date of any change will constitute your acceptance of the new terms. Any
changes to the agreement may apply to all outstanding indebtedness. This includes any
indebtedness which shall have arisen out of purchases, balance transfers and cash advances made
by you on the effective date of the changes.

8. We may disclose information about your account in order to advise third parties, such as credit
bureaus or merchants, of the existence or condition of your account, or if you give us written
permission, or in order to comply with a government agency of court orders.

9. You will be in default if your payment is 3 or more days late or you break one of your promises

under this agreement. If you are in default, we can declare the entire balance of your account due
at once, without notice. We can do this if you make any false or misleading statements on any
request for an advance. If collection is necessary, you agree to pay all the costs of collection
including reasonable attorney’s fee and court costs.

10. THE CARD: Upon receipt of the Card(s) you and all other cardholders will sign the signature panel
on the back of the Card(s). The Card remains our property and may be revoked by us without
notice at any time. The Card must be surrendered to us (or our agent designated to repossess it)
upon demand or revocation. If we employ an agent for such repossession, your account will be
charged with any related fee. You will remain responsible to pay the amount you owe us according
to the terms of this agreement. If this account is jointly held, either of the joint cardholders may
terminate the account at anytime by returning all Cards issued under this agreement to us. Such
action will not relieve either of the joint cardholders or any other cardholder from liability for
repayment of any obligations arising from the use of the account.

11. ANNUAL FEE: An annual fee of $25 will be assessed at the time you open the account and each 12
months thereafter if your account remains open or you maintain an account balance. Any annual
fee you owe us will be added to your account but will not be included in any finance charge
calculation.

12. PROCESSING FEE: A one-time processing fee of $25 will be charged upon account opening. Any
processing fee you owe us will be added to your account but will not be included in any finance
charge calculation.

13. PAYMENTS: A payment is due each month. Your payments must be mailed to the address indicated
on the monthly statement. Your Card account (16-digit) number should always be written on the
bottom left hand corner of your check or money order. Payments in excess of the minimum

payment due will be applied to balances with the highest annual percentage rates in descending
order in accordance with law. Any payments less than the minimum payment due and credits will

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/secured­card/card­agreement­and­disclosure.html

2/8

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

order in accordance with law. Any payments less than the minimum payment due and credits will
be applied at our discretion.  All payments made to your account must be in US dollars and drawn
on a US bank. You agree that purchases and cash advances made on foreign countries and foreign
currencies will be billed to you in US dollars. Your minimum payment due is the greater of $25 or
4% of the “new balance” plus the “past due” amount, and/or all amounts in excess of the authorized
credit line/limit shown on the periodic statement. If the new balance does not exceed $25, only the
“new balance” is due and is shown as the “minimum payment due”. All “past due” or “overlimit”
amounts are due and must be fully paid immediately upon notification. You may pay the total
amount due, which is shown as the new balance, or you may pay any additional amount you wish
over the “minimum payment due”.

14. LATE CHARGES: If you do not make the total minimum payment due on your monthly statement
by the due date listed on your statement you may be assessed a late charge of $25 in the case of
the first violation, or $35 in the case of any additional violation during any six consecutive billing
cycles; provided, however, the late charge shall in no case exceed the amount of the required
minimum payment due. Any late payment charge you owe us will be added to your account but
will not be included in any finance charge calculation.

15. RETURN PAYMENT: If a payment is returned, there will be a return payment charge of $25 in the

case of the first violation, or $30 in the case of any additional violation during any six consecutive
billing cycles; provided, however, the return payment charge shall in no case exceed the amount of
the required minimum payment due. Any return payment charge you owe us will be added to your
account but will not be included in any finance charge calculation.

16. CASH ADVANCE WITHDRAWALS LIMITS: ATM cash advance withdrawals shall be limited to $505

daily.

17. CASH ADVANCES; CASH ADVANCE FEES: Cash advances may not be used to pay any FAIRWINDS
Credit Union accounts. For each cash advance, a fee of 4% will be charged. The minimum cash
advance fee is $10. Cash advance transactions are defined as ATM withdrawals and cash advances
made at any financial institution branch.

18. BALANCE TRANSFERS; BALANCE TRANSFER FEES: Balance transfers may be transferred from any

financial institution other than us. Balance transfers may not be used to pay any FAIRWINDS Credit
Union accounts. Except as expressly set forth in this Agreement, balance transfers are treated as
and considered cash advances on your account. Amounts transferred are subject to your available
credit limit. We are not required to honor a balance transfer that will cause you to exceed your
available credit limit. It may take up to three (3) weeks for other financial institutions to post a
balance transfer transaction. For each balance transfer, a fee of 3% will be charged. The minimum
balance transfer fee is $5.

19. FINANCE CHARGE: FINANCE CHARGES (INTEREST) on your account are calculated by applying
the monthly periodic rate to the average daily balance of (i) purchases, and (ii) balance transfers
and cash advances. FINANCE CHARGES are calculated separately for (i) purchases, and (ii) balance
transfers and cash advances. The FINANCE CHARGE for purchases, balance transfers and cash

advances is calculated at the monthly periodic rate of 1.50%, which is an ANNUAL PERCENTAGE
RATE of 18.00%. To get the average daily balance of purchases, we take the beginning outstanding

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/secured­card/card­agreement­and­disclosure.html

3/8

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

RATE of 18.00%. To get the average daily balance of purchases, we take the beginning outstanding
balance of purchases each day, add any new purchases, and subtract any payments and/or credits
applied to purchases. This gives us the daily balance of purchases. Then we add all the daily
balances of purchases for the billing cycle together and divide the total by the number of days in
the billing cycle. This gives us the average daily balance of purchases.  The average daily balance of
balance transfers and cash advances is determined by dividing the sum of the daily balances of
balance transfers and cash advances during the billing cycle by the number of days in the cycle.
Each daily balance of balance transfers and cash advances is determined by adding to the previous
balance of balance transfers and cash advances any new balance transfers or cash advances as of
the transaction date and subtracting any payments as received and credits as posted to your
account and applied to cash advances. Fees and unpaid finance charges are not included in the
calculation of the average daily balance. Finance charges will continue to accrue on your account
until what you owe under this Agreement is paid in full.

A FINANCE CHARGE will be imposed on purchases only if you elect not to pay the entire New
Balance shown on your monthly statement for the previous billing cycle within 25 days from
closing date of that statement. If you elect not to pay the entire New Balance shown on your
previous monthly statement within that 25-day period, a FINANCE CHARGE will be imposed on
the unpaid average daily balance of such purchases from the previous statement closing date and
on new purchases from the date of posting to your Account during the current billing cycle, and
will continue to accrue until the closing date of the billing cycle preceding the date on which the
entire New Balance is paid in full or until the date of payment if more than 25 days from the closing
date. FINANCE CHARGES will begin to accrue on Balance Transfers and Cash Advances, including
Bank Cash Advances, Convenience Checks, and ATMs, from the date of the transaction.

20. ASSIGNMENT OF ACCOUNT: You agree that we may at any time sell, transfer or assign your account

to another financial institution.

21. LOST OR STOLEN CARD: You are responsible for the possession and use of the Card and must

maintain the confidentiality of the PIN we may assign you. You will notify us if you believe your
Card has been lost, stolen or if you have reason to believe that the Card is being used without your
permission immediately. You may notify security by calling 407.277.5045 or 800.443.6887 seven (7)
days a week twenty-four (24) hours a day.

22. LIABILITY FOR UNAUTHORIZED USE: You are liable for all authorized use of any Card issued under
this agreement regardless of the credit limit or the party using it. You also may be liable for the
unauthorized use of your Card as follows: 1) If you tell us after learning of the loss or theft of the
card, your liability for unauthorized transactions using the VISA system is Zero; 2) For card
transactions through a non-VISA network, VISA Commercial Cards, VISA or Plus ATM, or any ATM
transactions, or to cards issued outside the United States, if you tell us within two (2) business days
after learning of the loss or theft of the Card, your liability for unauthorized transactions is $50.00; 3)
For ATM transactions, your liability for unauthorized transactions is $500.00 if you do not tell us
within two (2) business days; and 4) if you do not tell us within sixty (60) days after the statement

was mailed, you may not get any money you lost if we can prove that we could have stopped
someone from taking the money had you told us in time. The term “unauthorized” does not
include any transaction from which you receive a benefit or any transaction by a person with

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/secured­card/card­agreement­and­disclosure.html

4/8

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

include any transaction from which you receive a benefit or any transaction by a person with
actual, implied, or apparent authority to use the Card. We may require you to provide a written
statement regarding claims of unauthorized transactions. If we determine that you have been
grossly negligent or fraudulent in the handing of your account or Card, your liability may increase.
These rules do not apply to other electronic transfers. You will not be liable for unauthorized use
that occurs after you notify us orally at 407.277.5045 or 800.443.6887, or in writing to FAIRWINDS
Credit Union, Attn: Card Services, 3087 N. Alafaya Trail Orlando, FL 32826. You agree to cooperate
with us in the recovery of any amounts advanced based on such unauthorized use.

23. STATEMENTS AND NOTICES: We will bill you monthly, on a date selected by us, for amounts due
under this agreement. Upon receipt of each periodic statement you should examine it and
immediately notify us in writing of any transaction you believe to be in error to FAIRWINDS Credit
Union, Attn: Payment Services, 3087 N. Alafaya Trail Orlando, FL 32826. Statements and notices will
be mailed to you at the most recent address you have given us. You agree to notify us promptly of
any change in your name, address and phone number. Notice sent to any one of you will be
considered notice to all of you.

24. SECURITY INTEREST: If you give the Credit Union a specific pledge of shares by signing a
separate pledge of shares for this account, your pledged shares will secure your charge
account. You pledge as security for the charge account all shares and dividends and, if
any, all deposits and interest in all joint and individual accounts you have with us now or
in the future. Also, any property you give as security will secure all amounts owed under
this agreement and all other loans you have with us now or in the future, except any loan
secured by your principle dwelling. Your pledge does not apply to any Individual
Retirement Account or any other account that would lose special tax treatment under
state or federal law if given as security. Property securing other loans you have with us
may also secure this agreement.

25. MEMBERSHIP REQUIREMENT: You must be and remain a Member in good standing with us to be
eligible for continuing Account and/or Card privileges including future purchases and advances.
We may suspend the Account and/or Card privileges, including closing the Account, if you do not
maintain your Membership with us.

26. FOREIGN TRANSACTIONS: Purchases, Cash Advances, and credits made in foreign currencies will be
billed to your Account in U.S. dollars. The conversion to U.S. dollars will be made in accordance with
the Visa® operating regulations for international transactions. The exchange rate between the
transaction currency and the billing currency used for processing international transactions is a rate
selected by Visa® from the range of rates available in wholesale currency markets for the applicable
Central Processing Date, which rate may vary from the rate Visa® itself receives, or the government-
mandated rate in effect for the applicable Central Processing Date in each instance, plus a two
percent (2%) foreign transaction fee. This fee will also apply to foreign transactions which do not
require a conversion to US dollars. The conversion rate may be different than the rate on the day of

the transaction or date of posting of the Account. When a credit to the Account does not fully
offset a charge to the Account due to changes in the rate, you are responsible for the difference.

27. ILLEGAL USE: You may use your FAIRWINDS Credit Union credit Card for any transaction permitted

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/secured­card/card­agreement­and­disclosure.html

5/8

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

27. ILLEGAL USE: You may use your FAIRWINDS Credit Union credit Card for any transaction permitted

by law. You may not use your Card for any gambling purposes, either legal or illegal. You agree that
illegal use and/or use in gambling activities of this Card will be deemed an action of default and/or
breach of contract and such service and/or other related services may be terminated at our
discretion. You further agree, should illegal use occur, to waive the right to sue us for such illegal
activity directly or indirectly related to it. You also agree to indemnify and hold us harmless from
any suits or other legal action or liability, directly or indirectly, resulting from such use.

28. OTHER AGREEMENTS: All the terms and conditions of any other agreement between us and you

and/or any other institution that is part of a network of automated teller machines (ATM) in which
we participate, and any applicable rules and regulations, also apply to use of the Card. In the event
of a conflict between the terms of this agreement and the terms of other agreement or sales, cash
advance, credit or other slips you sign or receive, the terms of this agreement shall govern. There
may be minimum and/or maximum limits on the amount of a cash advance dispensed from
electrical terminals which accept the Card. All of the transactions made by electronic means are
subject to verification by us. You agree that we do not waive our rights under this agreement if we
fail to assert them. The agreement binds and benefits us and our successors and assigns and binds
you, your estate and your personal representatives.

29. INVALIDITY OF PROVISIONS AND CAPTIONS: If any provision of this Agreement is deemed invalid
the rest of this Agreement will remain in full force and effect.  The paragraph headings are for
convenience only and do not form a part of this Agreement.

30. GOVERNING LAW AND VENUE: The terms and conditions of this Agreement are governed by and
construed in accordance with the laws of the State of Florida and any applicable Federal law. The
venue for any legal action or claim you make against the Credit Union will be Orange County,
Florida.

YOUR BILLING RIGHTS - KEEP THIS DOCUMENT FOR FUTURE USE

This notice tells you about your rights and our responsibilities under the Fair Credit Billing Act.

What to do if you find a mistake on your statement

If you think there is an error on your statement, write to us at:

FAIRWINDS Credit Union 
Attn: Payment Services 
3087 N. Alafaya Trail 
Orlando, FL 32826

You may also contact us on the web: www.fairwinds.org 
In your letter, give us the following information:

Account information: Your name and account number

Dollar amount: The dollar amount of the suspected error

Description of problem: If you think there is an error on your bill, describe what you believe is

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/secured­card/card­agreement­and­disclosure.html

6/8

4/15/2016

Description of problem: If you think there is an error on your bill, describe what you believe is
wrong and why you believe it is a mistake.

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

You must contact us:

Within 60 days after the error appeared on your statement.

At least 3 business days before an automated payment is scheduled, if you want to stop payment
on the amount you think is wrong.

You must notify us of any potential errors in writing [or electronically]. You may call us, but if you do we
are not required to investigate any potential errors and you may have to pay the amount in question.

What Will Happen After We Receive Your Letter

When we receive your letter, we must do two things:

1. Within 30 days of receiving your letter, we must tell you that we received your letter. We will also tell

you if we have already corrected the error.

2. Within 90 days of receiving your letter, we must either correct the error or explain to you why we

believe the bill is correct.

While we investigate whether or not there has been an error:

We cannot try to collect the amount in question, or report you as delinquent on that amount.

The charge in question may remain on your statement, and we may continue to charge you
interest on that amount.

While you do not have to pay the amount in question, you are responsible for the remainder of
your balance.

We can apply any unpaid amount against your credit limit.

After we finish our investigation, one of two things will happen:

1. If we made a mistake: You will not have to pay the amount in question or any interest or other fees

related to that amount.

2. If we do not believe there was a mistake: You will have to pay the amount in question, along with
applicable interest and fees. We will send you a statement of the amount you owe and the date
payment is due. We may then report you as delinquent if you do not pay the amount we think you
owe.

If you receive our explanation but still believe your bill is wrong, you must write to us within 10 days
telling us that you still refuse to pay. If you do so, we cannot report you as delinquent without also
reporting that you are questioning your bill. We must tell you the name of anyone to whom we reported

you as delinquent, and we must let those organizations know when the matter has been settled between
us.

If we do not follow all of the rules above, you do not have to pay the first $50 of the amount you question
even if your bill is correct.

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/secured­card/card­agreement­and­disclosure.html

7/8

4/15/2016

even if your bill is correct.

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

Your Rights If You Are Dissatisfied With Your Credit Card Purchases

If you are dissatisfied with the goods or services that you have purchased with your credit card, and you
have tried in good faith to correct the problem with the merchant, you may have the right not to pay the
remaining amount due on the purchase.

To use this right, all of the following must be true:

1. The purchase must have been made in your home state or within 100 miles of your current mailing

address, and the purchase price must have been more than $50. (Note: Neither of these are
necessary if your purchase was based on an advertisement we mailed to you, or if we own the
company that sold you the goods or services.)

2. You must have used your credit card for the purchase. Purchases made with cash advances from an

ATM or with a check that accesses your credit card account do not qualify.

3. You must not yet have fully paid for the purchase.

If all of the criteria above are met and you are still dissatisfied with the purchase, contact us in writing or
electronically at:

FAIRWINDS Credit Union 
Attn: Payment Services 
3087 N. Alafaya Trail 
Orlando, FL 32826 
www.fairwinds.org

While we investigate, the same rules apply to the disputed amount as discussed above. After we finish
our investigation, we will tell you our decision. At that point, if we think you owe an amount and you do
not pay, we may report you as delinquent.

© 2016 FAIRWINDS Credit Union    407.277.5045   Routing ⑆ 263181368

N E

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/secured­card/card­agreement­and­disclosure.html

8/8