10/25/2016

MB Financial Bank, N.A. secured credit card application disclosure

International banking

MB Financial Bank

Professional services firms

Solutions for businesses with over $10 million in annual revenue.

Wealth and Brokerage

Investor relations

Branch/ATM locator

MB CardManager

Customer service

MB My Retirement

Help and service

LOG IN 
MB TrustReporter

Search MB Financial Bank

About Internet banking

Personal

Business

Commercial

Wealth

About MB

Brokerage Account

Home > Personal Banking > Debit, credit, and gift cards > Credit cards > MB Secured MasterCard® > Secured card application disclosure

Debit, credit, and gift cards

MB Debit MasterCard®

Credit cards

MB Platinum MasterCard® Credit
Card

MB Secured MasterCard®

Secured card application
disclosure

Credit Card Agreements

MB MasterCard® Gift Card

MB Financial Bank, N.A. secured credit card
application disclosure

Interest Rates and Interest Charges

Annual Percentage Rate

18.15%

(APR) for Purchases

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

APR for Balance Transfers

18.15%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

APR for Cash Advances

25.24%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

Penalty APR and When it

29.99%

Applies

This APR may be applied to all MB Account balances and any new MB Account

transactions, if you do not pay the full amount of any minimum payment due within 60

days of its payment due date.

How Long Will the Penalty APR Apply? If your APRs are increased for this reason, the

Penalty APR will apply indefinitely, unless you make 6 consecutive minimum payments

when due.

How to Avoid Paying Interest

Your due date is at least 25 days after the close of each billing cycle. We will not charge

on Purchases

interest on purchases if you pay your entire balance by the due date each month.

Minimum Interest Charge

If you are charged interest, the charge will be no less than $2.00.

For Credit Card Tips from the

To learn more about factors to consider when applying for or using a credit card, visit

Consumer Financial

the website of the Consumer Financial Protection Bureau at

Protection Bureau

http://www.consumerfinance.gov/learnmore.

Fees

Annual Fee

$29

NOTICE:  The annual fee will be assessed before you begin using your card on your first monthly

statement and annually thereafter. The annual fee will be charged as a purchase and will reduce the

amount of credit you initially have available.  For example, if you are assigned the minimum credit limit of

$500, your initial available credit will be only $471.

Transaction

Fees

Balance

Transfer

Cash

Advance

Foreign

Transaction

Either $10 or 4% of the amount of each transfer, whichever is greater.

Either $10 or 4% of the amount of each cash advance, whichever is greater.

3% of the transaction amount in U.S. dollars.

https://www.mbfinancial.com/personal/banking/cards/credit­cards/secured­mastercard/disclosure/index.aspx

1/4

 
 
10/25/2016

MB Financial Bank, N.A. secured credit card application disclosure

Penalty

Fees

Late

Payment 

Returned

Payment

Up to $25

Up to $25

Prime Rate Disclosure: After your account is opened, the “Prime Rate” will be the highest prime rate published in Money Rates

section of The Wall Street Journal, Eastern edition, on the last business day of each month on which the paper published this

rate (the “Determination Date”). APR changes based on a change to the Prime Rate will take effect on the first day of the first

billing cycle that begins after the Determination Date.

How We Will Calculate Your Balance: We use a method called “average daily balance (including new purchases).” This

information about the costs of the card described in this application is accurate as of April 2016.

This information may have changed after that date. To find out what may have changed, write to us at MB Financial Bank, N.A.,

6111 North River Road, Attention Credit Card Services, Rosemont, Illinois 60018.

Security Interest: Before you can be approved for an MB Secured MasterCard® Credit Card (“Card”), you agree to provide us

with good funds in the same amount as your requested credit limit as collateral and security for your secured consumer credit

card account (“Account”). You also agree that we may establish a deposit account with MB Financial Bank, N.A. to hold these

security deposit funds, as described in the “Security Interest” section of the “MB Financial Bank, N.A. Secured Credit Card and

Security Agreement.”

IMPORTANT INFORMATION ABOUT PROCEDURES FOR OPENING A NEW ACCOUNT: To help the government fight the

funding of terrorism and money­laundering activities, federal law requires all financial institutions to obtain, verify, and record

information that identifies each person who opens an account. What this means for you: When you open an account, we will ask

for your name, address, date of birth, and other information that will allow us to identify you. We may also ask to see your

driver’s license or other identifying documents.

Credit Reports And Other Information About Your Creditworthiness:

By applying to MB Financial Bank, N.A. (“we,” “us,” and “our”) for a credit card account, each applicant and co­applicant

(individually and together, “you” and “your”) agrees that we may obtain consumer credit reports about you for purposes of

reviewing your application. If we open a credit card account for you (the “MB Account”), you also agree that we may obtain

consumer credit reports about you in the future for purposes such as reviewing, updating, renewing, and servicing your MB

Account and other purposes permitted by law. We will, if you request, tell you whether we obtained a credit report about you and

tell you the name and address of any credit reporting agency that provides your credit report to us. You also agree that we may

verify your employment, income, address and all other information about you with creditors, credit reporting agencies,

employers, and other third parties, and through records maintained by government agencies. You waive any rights of

confidentiality you may have in this information, to the extent permitted under applicable law.

Other Important Terms Of Your Agreement With Us: You understand that we will rely on the information you provide in your

MB Account application. You certify that the information in your MB Account application is accurate and complete. You will be

individually liable (or, for a joint MB Account, individually and jointly liable) for all amounts, transactions, fees, and charges

contained in the credit card agreement we provide when opening the MB Account, which may be amended from time to time.

You agree to read the agreement carefully before you use or permit anyone else to use the MB Account. If we intend to deny

your application for the particular credit card account selected in your application, you agree that we are automatically

authorized to consider your eligibility for our other credit card products. By applying for the MB Account, you certify that you

read, understood and agree to the terms, conditions, and disclosures made in this application.

Applicants under 21 years old must either (1) have a co­applicant who is at least 21 years old and meets the minimum credit

requirements who will also be liable for any debt incurred or (2) demonstrate an independent ability to pay the debt.

Your Consent For Our Communications With You: By providing a telephone number for a cellular telephone or other wireless

device in your application for the MB Account, you expressly consent to receiving communications at this number from us and

our agents or designated representatives, regardless of the purpose of the communications and in any form possible and not

expressly prohibited by law (including, but not limited to, prerecorded or artificial voice message calls, text messages, and calls

made by an automatic telephone dialing system). You agree that this express consent applies to any communication at each

such telephone number that you provide to us, now or in the future. You understand that you may incur access fees from your

cellular provider in connection with these calls and messages.

Notice To Cardmembers And Authorized Users About Negative Information Furnishing: We may report information about

your account to credit bureaus. Late payments, missed payments, or other defaults on your account may be reflected in your

credit report.

Married applicants may apply for separate MB Accounts in their own names.

https://www.mbfinancial.com/personal/banking/cards/credit­cards/secured­mastercard/disclosure/index.aspx

2/4

 
10/25/2016

MB Financial Bank, N.A. secured credit card application disclosure

California Residents: The applicant, if married, may apply for a separate account. If we approve an application for the MB

Account, each applicant shall have the right to use the account to the extent of its assigned credit limits and each applicant may

be liable for all of the credit we extend under the MB Account to each joint applicant.

Delaware Residents: Service charges not in excess of those permitted by law will be charged on the outstanding balances

from month to month.

New York Residents: New York residents may contact the New York State Banking Department at 1­877­226­5697 to obtain a

comparative listing of credit card rates, fees, and grace periods.

Ohio Residents: The Ohio laws against discrimination require that all creditors make credit equally available to all creditworthy

customers and that credit reporting agencies maintain separate credit histories on each individual upon request. The Ohio Civil

Rights Commission administers compliance with this law.

Oregon Residents: Service charges not in excess of those permitted by law will be charged on the outstanding balances from

month to month. You may pay more than the minimum payment due, up to your entire outstanding balance, at any time.

Notice To Married Wisconsin Residents: No provision of any marital property agreement, unilateral statement, or court decree

adversely affects our interests or rights unless, before we grant credit or enter into an open­end credit plan, we are furnished

with a copy of the agreement, statement, or decree, or have actual knowledge of the adverse provision.

Married Wisconsin residents who apply for credit separately must notify us, in writing, of the name and address of their

spouse, at the following address: MB Financial Bank, N.A., 6111 North River Road, Attention Credit Card Services,

Rosemont, Illinois 60018.

Balance Transfers: A “Balance Transfer” is a balance we allow you to transfer to your MB Account from an account you owe to

another financial institution or creditor. To complete a Balance Transfer, there must be enough credit available in your MB

Account for the Balance Transfer and you must use a written, electronic or telephonic method or device that we approved for

this purpose. All Balance Transfers are subject to our approval. We will not process Balance Transfer requests we consider

incomplete or illegible. We will not process requests for a Balance Transfer payable directly to you, to us, or to any of our

affiliates. We are not liable to you if we do not process part or all of any Balance Transfer you request. We may make Balance

Transfers in any order we choose. We may also limit the amount of Balance Transfers to your MB Account, to an amount that is

less than the total credit limit of your MB Account. If we do not approve the full amount of any Balance Transfer you request, we

may process part or none of the Balance Transfer amount you requested. Do not request a Balance Transfer for any amount

that is or may be subject to a dispute between you and any other financial institution or creditor. After you request a Balance

Transfer, you should still monitor and pay at least the minimum amount due on your other account, until the other institution

sends an account statement to you showing that you are no longer required to make any account payment. You are liable to

your other financial institutions for any fees, charges, and amounts due under their credit agreements with you, including any

late payment fees and finance charges you may owe if a Balance Transfer or any other payment is not completed in the time

and manner required by the other institution. We will not instruct any other financial institution to close their account with you

after we process a Balance Transfer. If you want to close your account with another institution after we process a Balance

Transfer, you must instruct the other institution to do so. We will begin charging interest on Balance Transfers on the transaction

date.

Rewards Program Rules: We will award one point for each dollar spent on net purchases (purchases minus returns/credits)

charged to an MB Account. There is no limit to the number of points you can earn with an MB Account. Points will not be

awarded to an MB Account for net purchases if your MB Account is not open and current. Points will not be awarded for

transactions or debits other than purchases made with your MB Account, (such as cash advances, balance transfer, special

offers, fees or interest) as defined in the Cardholder Agreement. Points will be awarded to your MB Account and may be

redeemed by registering online with our service provider. You can redeem points for round­trip airfare, cash, gift certificates,

merchandise, and more.

Complete terms and conditions for your MB Account Rewards Program will be available to you on mybankmyrewards.com.

Security Agreement and Pledge: If we approve your MB Account application, you agree that you will be bound by the terms

and conditions of the MB Financial Bank, N.A. Consumer Credit Card and Security Agreement (the “Agreement”). Your duties to

us in connection with the MB Account, the Cards, and the Agreement are your “Account Obligations.” You agree to provide us

with security deposit funds as collateral and security for your Account Obligations, in an amount at least equal to your MB

Account credit limit (“Security Deposit Funds”). You agree we may hold all Security Deposit Funds in a deposit account at MB

Financial Bank, N.A. (the “Security Deposit Account”).

As security for your Account Obligations and as provided in the Agreement, you irrevocably and unconditionally pledge, assign,

and grant a security interest to us in the Security Deposit Account, in any Security Deposit Funds deposited or held at any time

in the Security Deposit Account, and in any instrument we may issue to evidence your Security Deposit Account or the Security

Deposit Funds. You agree, irrevocably and unconditionally, to give up all possession of and control over the Security Deposit

Funds and Security Deposit Account. You understand that you may not withdraw Security Deposit Funds or request a refund of

Security Deposit Funds at any time, unless you close your MB Account and we determine that all of your Account Obligations

have been paid in full.

Any interest we may pay on Security Deposit Funds shall be as described in the separate terms and conditions that apply to the

Security Deposit Account. If any interest is earned on Security Deposit Funds, you agree that we may add that interest to the

Security Deposit Account as proceeds to secure your Account Obligations. If you or we close your MB Account for any reason,

https://www.mbfinancial.com/personal/banking/cards/credit­cards/secured­mastercard/disclosure/index.aspx

3/4

10/25/2016

MB Financial Bank, N.A. secured credit card application disclosure

or if you are in default of your Account Obligations, you agree that we may withdraw and apply the Security Deposit Funds in

payment of your outstanding Account Obligations.

For MB Secured MasterCard® Credit Card Agreements, see Credit Card Agreements.

Careers

Contact us

Site map

Privacy Notice

Member FDIC 

© 2016 MB Financial Bank, N.A. All rights reserved.

https://www.mbfinancial.com/personal/banking/cards/credit­cards/secured­mastercard/disclosure/index.aspx

4/4