CREDIT CARD AGREEMENT AND DISCLOSURE 

This Logix Credit Card Agreement and Disclosure (Agreement and Disclosure) sets forth the terms and conditions of the Logix Federal 
Credit Union Platinum Classic, Platinum and Platinum Rewards Credit Cards and contains important information and disclosures as 
required by law. All terms and conditions in this Agreement and Disclosure apply to the Logix Platinum Classic, Platinum and Platinum 
Rewards Credit Cards unless otherwise identified.   

Please Read it Carefully and Retain this Agreement and Disclosure. 

In this Agreement and Disclosure, the words "you", "your" and "yours" mean each and all of those who apply for, sign, or use the 
Credit  Card.  The  words  "we",  "us”, "our", and  “Logix”  each  mean  Logix  Federal  Credit  Union. “Credit  Card”  and "Card"  mean  the 
Platinum Classic, Platinum and Platinum Rewards Credit Card issued to you and any duplicates and renewals we may issue. Rewards 
means the Platinum Rewards Credit Card. "Account" means your Credit Card Account with Logix unless otherwise stated. By accepting 
and/or using the Credit Card, or by your authorizing anyone else to use the Credit Card, you agree to be bound by the terms and 
conditions of this Agreement and Disclosure. Additional Rewards information is available at www.lfcu.com or call (800) 328‐5328. All 
terms and conditions in this Agreement and Disclosure including any application that you provided (including any application you 
made over the telephone or the Internet) apply to your Account. 

NOTICE: THIS DOCUMENT CONTAINS PROVISIONS FOR A VARIABLE ANNUAL PERCENTAGE (INTEREST) RATE. 

Integrated  Document(s).  You  understand  and  agree  that  the  Credit  Card  Congratulations  “approval”  letter  and  the  Credit  Card 
Agreement Rates and Fees Table that are included with this Agreement and Disclosure are incorporated herein by reference and are an 
integrated part of this Agreement and  Disclosure.  In  addition,  any  separate  sheet  of  paper,  which  is delivered together with and 
incorporates  this  Agreement  and  Disclosure  by  reference,  is  an  integrated  part  of  this  Agreement  and  Disclosure.  Any  future 
amendments to this  Agreement  and  Disclosure  will  be  labeled  as  such  and  will  form  an  integrated  part  of  this  Agreement  and 
Disclosure. 

Additional  Credit  Card  Benefits  and  Services.  There  are  additional  benefits  and  services  available  from  Mastercard  for  you,  a 
Mastercard cardholder. Please call (800) 328‐5328 to request an informational brochure. We have the right to add, modify, or delete 
any benefit, service, or feature of your Card at our discretion. 

Change in Terms. Account and Agreement and Disclosure terms are not guaranteed for any period of time. You  understand and agree 
that we may amend, modify, add to, or delete from this Agreement and Disclosure any of its terms and conditions, including financial 
terms  such  as  the  method  of  application  and  the  amount  of  any  interest  charge,  transaction  fee,  or  other  finance  charge,  Annual 
Percentage Rate, periodic rate and/or fee in accordance with applicable laws. If required by applicable law, a notice of the change will be 
mailed to you at your last known address or delivered electronically via Online Banking when you electronically agree to receive electronic 
notices and statements from Logix. You  also  understand  that in the event of a significant change in account  terms,  as defined under 
the Federal Truth‐in‐Lending Act, any such notice will be mailed or electronically delivered (if applicable), at least forty‐five (45) days prior 
to the effective date of the significant change in account terms as required by applicable law. If we are required by applicable law to provide 
you a right to reject significant changes to this Agreement and Disclosure prior to the effective date of such changes, we will provide you 
with an explanation of how to reject the significant changes, unless you fail to make a required minimum payment within sixty (60) days 
after its due date. We may change the terms of  this  Agreement  and  Disclosure  based  on  information  in  your  credit  report,  market 
conditions, and business strategy or for any other reason. A Notice of Change‐In‐Terms will be sent to you when required, but may be sent 
as late as the effective date of the change where the change has been agreed to in writing by you. 

ACCOUNT INFORMATION 

Credit Limit. We will establish a Credit Limit for you as the maximum principal amount of credit available to you under this Agreement. 
You agree not to request or obtain purchases, balance transfers, or cash loan advances above your Credit Limit at any time. To do so 
is  an  event  of  default,  subject  to  remedies  stated  below. You will  pay  any  amounts  that  exceed  the  maximum  Credit  Limit  upon 
demand. We will advise you of your Credit Limit in writing and it will become part of this Agreement by this reference. You understand 
that your Credit Limit can be increased and decreased by us at any time; however, we will notify you, in writing, of any change. 

Share‐Secured Credit Card – Grant of Security Interest. If you have been granted a share‐secured Credit Card, you understand that 
the granting of the security interest is a condition of us granting you an Account. You understand and agree you have granted us a 
security interest in a savings account as designated by you by executing the Share‐Secured Credit Card Security Agreement, which is 
incorporated into and made part of this Agreement and Disclosure by this reference. 

You understand that you must, at all times, keep a sum equal to your Credit Limit on deposit in the designated savings account(s) shown 
on the Share‐Secured  Credit  Card Security Agreement until you repay your entire Account balance and the Account is terminated. 
You  understand  and  agree  that  this  security  interest  will  cover  future  purchases,  balance  transfers,  and  advances  under  this 
Agreement and Disclosure. If you default, we may apply these shares to repay your Account balance in accordance with federal or 
other law. You understand that the Annual Percentage Rate does not take into account the amount pledged in your designated regular 
share account(s). 

USING YOUR CREDIT CARD ACCOUNT 

Sign Your Card. Immediately sign the signature panel on the back of your Card upon receipt. The Card must be signed in order to be 
valid. 

Using the Card. To make a purchase or obtain a cash loan advance: (1) Present the Card to a participating merchant, to us, or to another 
financial institution, and sign the sales slip or cash advance draft which will be imprinted with your Card Number; (2) Obtain a cash 
loan advance by using your Card and Personal Identification Number (PIN) at a participating ATM; (3) Swipe or insert your Card to 
make purchases at participating merchants; or, (4) Use of your credit card Convenience Checks which may be provided to you by Logix. 

        Page 1 of  8 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
You may be required to enter your PIN number. Chip and PIN is the highest level of security provided on chip credit cards. There may 
be some merchant terminals that will ask for a PIN to be entered with your purchase. 

You may not use the Card for any illegal or unlawful transaction, and we may decline to authorize any transaction that we believe poses 
an undue risk of illegality or unlawfulness. We are not responsible for the refusal of any plan merchant or financial institution to honor 
your card. 

ATM/ITM Access for Cash Advances and ATM Cash Advance Limits. Your Card and Personal Identification Number (PIN) can be used 
to obtain cash loan advances from your Account at Logix ATMs and at other ATMs that allow PIN based Credit Card cash loan advances. 
You may obtain cash loan advances against your Account up to a maximum aggregate total of $600 per day, provided sufficient credit 
is available. 

Credit Card Convenience Checks. Convenience Checks drawn against your Account may be provided to you upon request or issued to 
you  as  a  convenience  from  time  to  time  by  Logix.  You  may  use  these  checks  like  you  would  your  personal  checks  to  pay  for 
merchandise, pay off bills, other loans or credit cards. Use of any Credit Card Convenience Check will constitute a cash loan advance 
against your Account and interest will begin to accrue from the date the Convenience Check is posted to your Account (see Cash Loan 
Advance). 

Using Your Logix Platinum Rewards Credit Card to Earn Rewards. To participate in the Logix Rewards Program and earn Points, you must 
first establish an assigned Logix rewards account by opening (on approved credit) a Logix Platinum Rewards Account. No retroactive credit 
will be given for transactions made before the rewards account is assigned. Points cannot be used in conjunction with other frequency or 
rewards programs. Note: To redeem rewards, you must be a member in good standing with Logix. Refer to the Logix Rewards Program 
Disclosure – Program Rules for complete details. Logix reserves the right to change or terminate the rewards program at any time. 

Card Ownership. Any Logix Credit Card issued to you or to another person at your request remains the property of Logix. You agree 
to notify us promptly of the loss, theft, or unauthorized use of your Credit Card. You agree we may terminate, limit and/or modify your 
right to use your Credit Card at any time in the future without notice to you. 

Lost/Stolen Card Notification and Liability for Unauthorized Use. You will take reasonable steps to prevent the unauthorized use of 
your Card and Account. You accept responsibility for safeguarding all cards and PINs issued to you and any other users. If your Card is 
lost  or  stolen,  you  must  tell  us  at  once  of  the  loss,  theft,  or  unauthorized  use  of  your  Logix  Credit  Card.  You agree  to  notify  us 
immediately, orally or in writing at: Logix, Attn: Card Services, P.O. Box 4036, Castaic, CA 91310‐4036, or Telephone: (800) 328‐5328 
or for International Calls (818) 565‐2020. 

You may be liable for the unauthorized use of your Credit Card. You will not be responsible for charges made to your Account that are 
found to be unauthorized. If we reimburse your Account for unauthorized charges made using your Card, you will help us investigate, 
pursue and get reimbursement from the wrongdoer. Your help includes giving us documents that we ask for and that are acceptable 
to us. Your liability will not exceed $50 for unauthorized cash advances at ATMs. You will have no liability for unauthorized purchases 
made  with  your  Credit  Card.  For  additional  information  regarding  your  rights and our responsibilities, please refer to the “YOUR 
BILLING RIGHTS” section of this Agreement. Your liability may be greater if we can prove that you did not use reasonable care or were 
fraudulent in the handling of your Credit Card or Account. 

Joint Accounts and Co‐Signors. If you are a co‐signor or if this is a joint account, you agree to be individually and jointly responsible 
with the other borrower(s). Each of you authorizes the other(s) to obtain advances and make purchases individually under this Account. 
We do not have to notify you if payments on the account are not made by the other borrower(s) on time. We can  change the terms 
of payment and release any security without notifying you or releasing you from responsibility on this Agreement and Disclosure. If this 
is a joint account, upon request by any party to the account or upon our receipt of inconsistent instructions, we may, at our option and 
without notice to any other party, refuse any request for an advance or an increase in the Credit Limit amount, or refuse any other 
request with respect to the account. 

OTHER AGREEMENTS, TERMS AND CONDITIONS 

You agree to keep your Credit Card in a safe place and permit no unauthorized person to use it. You further agree not to tell any 
unauthorized person your PIN or write your PIN on the Card or otherwise make it available to anyone else. 

1. You agree to tell us immediately upon the loss or theft of your Card or PIN. 

2. The Card remains the property of the Credit Union and you agree to surrender the Card to the Credit Union upon demand. The 
Credit Union may cancel, modify or restrict the ATM‐access feature of your Card without notice: if you have exceeded your Credit 
Limit; if we are aware that you have violated any term of this Agreement whether or not Logix has suffered a loss; or where it is 
necessary to maintain or restore the security of your Account or recall the Credit Card through retrieval by any of the automated 
teller machines (ATMs.). 

3. If you authorize Logix to issue a Card to anyone else, you authorize that individual to make purchases and obtain cash loan advances 
from  your  Account  using the Credit Card.  You will be solely responsible  for  all  usage  by  your  designated  authorized  user  and 
understand you are fully responsible for all payments. 

4. You agree  to  indemnify  and hold  Logix harmless  from  any  costs  or damages  you  sustain  as  a  result  of  Logix  carrying out,  in  a 

reasonable manner, any written instructions provided by you. 

INTEREST 

The Annual Percentage Rate (APR) includes interest and may include fees considered to be a finance charge. The APR is based on an 
Index Value plus a Margin. The Index is the highest U.S. Prime Rate as published in the Wall Street Journal on the day following your 
billing cycle date, rounded up to the nearest one‐quarter of one percent (0.250%)(the Index Value). Your billing cycle date is the same 
day of each month as indicated on your credit card statement. If the U.S. Prime Rate increases, your rate will increase. Should the 
Index be discontinued or otherwise be made unavailable during the term of your line of credit, we will choose a new Index that is 
based on comparable information and we will provide you notice of this change. 

        Page 2 of  8 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
The Margin is a specific number of percentage points, which is added to the Index Value to calculate the Annual Percentage Rate. 
The Margin for the Platinum Classic Credit Card ranges between 9.99% and 14.49%. The Margin for the Platinum Credit Card ranges 
between 4.99% and 14.49%. The Margin for the Platinum Rewards Credit Card opened before September 4, 2019 ranges between 
5.99% and 14.49%. The Margin for the Platinum Rewards Credit Card opened on or after September 4, 2019 ranges between 7.49% 
and 14.49%. The margin is the same for purchases, cash loan advances, and balance transfers. 

Ask us for the current Index Value. Your Daily Periodic Rate and corresponding Annual Percentage Rate, as well as the applicable 
Index + Margin are included in your Congratulations “Approval” Letter. APR information will be reflected on your periodic statements. 

Introductory  or  Promotional  Rate.  From  time  to  time,  there  may  be  an  introductory  and/or  promotional  periodic  rate  and 
corresponding Annual Percentage Rate for purchases, cash loan advances, and/or balance transfers. The introductory rate and/or the 
promotional rate may be a discounted rate that is not based upon the Index and Margin used to make later adjustments. For example: 
If the introductory periodic rate is 0.00% and corresponding APR is 0.00% for credit card purchases made during the first twelve (12) 
months, such introductory periodic rate and Annual Percentage Rate will remain applicable for a period of twelve (12) months. Upon 
expiration of the twelve (12) months, your purchase transactions will be subject to variable periodic rates and Annual Percentage 
Rates calculated by adding the applicable  Index  Value  to  your  Margin  as  described  in  this  Agreement  and  Disclosure  and  your 
Congratulations  “Approval”  Letter.  All  other  transactions  will  be  subject  to  the  variable  non‐discounted  periodic  rate  and 
corresponding non‐ discounted Annual Percentage Rate calculated as set forth in your Congratulations “approval” letter and explained 
in this Agreement and Disclosure. The Promotional Rate may not be for the entire line of credit. For example: The credit card limit is 
$10,000  and  the current credit card balance is $0.  The Introductory Rate  or  Promotional  Rate  may be  limited  up to  $5,000  of the 
available credit of $10,000. We may end your Introductory or Promotional Annual Percentage Rate during the promotional period 
and apply the penalty Annual Percentage Rate if your minimum required payment is more than 60 days late at any time. 

Variable Rate Information. The Platinum Classic, Platinum and Platinum Rewards Credit Cards have a variable‐rate feature, and the 
Annual Percentage Rate (corresponding to the periodic rate) and the minimum payment may increase as a result. Any increase or 
decrease  in  the  Annual  Percentage  Rate  will  result  in  changes  in  the  amount  and/or  number  of  payments  required  to  repay  the 
Account  balance.  Decreases  in  the  Annual  Percentage  Rate  in  accordance  with  the  terms  of  this  Agreement  and  Disclosure  are 
mandatory.  Increases  in  the  Annual  Percentage  Rate  in  accordance  with  the  terms  of  this  Agreement  and  Disclosure  are  at  our 
discretion. 

Rate Changes. Increases and decreases in the ANNUAL PERCENTAGE RATE resulting from changes in the Index can occur monthly, that 
is, each billing period on the first day following your billing cycle date (the “Change Date”). On the date following your billing cycle 
date, we will adjust the ANNUAL PERCENTAGE RATE on the Account. Annual Percentage Rate is based on the Index Value in effect as 
of the date following your billing cycle date, plus your Margin, and will be effective for the current (new) billing cycle. If there is no 
change in the Index Value on the Change Date, the Annual Percentage Rate will not change for that billing cycle. The Maximum Annual 
Percentage Rate is currently capped by regulation at 18.00%. Logix reserves the right to increase the maximum interest rate if permitted 
by law or regulation. 

Penalty Rate ‐ Credit Cards Not In Good Standing. If your minimum required payment is more than 60 days late at any time, we will 
increase the Annual Percentage Rate, after such notice to you as is required by law, to a variable rate (Penalty Rate) equal to and 
currently capped at 18.00%. We will apply the Penalty Rate to your entire Account balance and to any future transactions. If you make 
six (6) consecutive minimum periodic payments on time after the date we applied the Penalty Rate, your rate will return to the non‐
penalty APR applicable to your Account. 

BALANCE(S) SUBJECT TO INTEREST RATE(S) 

Computing the Interest Charge. The interest charge on your Account is computed each billing period by multiplying the Average Daily 
Balance on your Account by the applicable Daily Periodic Rate (the ANNUAL PERCENTAGE RATE divided by 365) and then multiplying 
this figure by the number of days in the billing period. 

Interest Charges on Cash Loan Advance: Interest will be imposed on all cash loan advances that you obtain through the use of your 
Credit Card or Convenience Checks, including  credit  withdrawals  at  ATMs, and  advances  initiated  via  transfer  through  Telephone 
Banking, Online Banking, and through the Checking Account Overdraft Protection feature of your Card, as of the date of posting of 
each such cash loan advance. Interest will continue to accrue until the cash loan advance is repaid. 

Credit Purchases of Goods and Services. Interest will be imposed on credit purchases of goods and services that you obtain with your 
Card as of the date such credit purchase is posted to your account and will continue to accrue until the date the credit purchase is repaid. 
However, Interest will not be imposed on credit purchases if paid in full by the payment due date during the grace period. 

Grace Period. There is a grace period of 25 calendar days on all credit purchases of goods and services. In order to avoid interest 
charges on new purchases, you must pay the entire New Balance shown on the statement by the Payment Due Date. If you do not pay 
in full the New Balance shown on the statement by the Payment Due Date, all new purchases will accrue interest at the daily periodic 
rate from the date of the purchase until the closing date of the billing cycle. There is no grace period on balance transfers or on cash 
loan advance transactions. Some examples of cash loan advances include cash withdrawals at ATMs; advances initiated via transfer 
through Telephone Banking or Online Banking; Convenience Checks; or advances for Checking Account Overdraft Protection transfers, 
which accrue interest charges from the posting date. 

Average Daily Balance (Including Current Transactions) Computation Method. We figure the Interest on your account by applying the 
periodic rate to the "Average Daily Balance" of your account (including current transactions). To get the "Average Daily Balance" we take 
the beginning balance of your account each day, add any new purchases, balance transfers, and advances, and subtract any payments or 
credits and unpaid interest. This gives us the daily balance.  Then, we add up all the daily balances for the billing cycle and divide the total 
by the number of days in the billing cycle. This gives us the "Average Daily Balance". 

        Page 3 of  8 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PAYMENTS AND DEFAULT 

Payments. You will receive a statement for each monthly billing period in which your account has an outstanding balance, itemizing 
the transactions on your account. You must make payments at least monthly in an amount at least equal to the minimum payment 
amount. The minimum payment amount will be based on the new balance shown on your statement. Such payments must be made 
regardless of any prepayments as long as a balance exists. Your periodic payment is applied in the following order: (a) to late charges 
and fees, if any; (b) to periodic interest on balance transfers, advances, and purchases; (c) the unpaid balance of cash loan advances 
and balance transfers; and, (d) credit purchases of goods and services. Payments in excess of the required MINIMUM PAYMENT will 
be  applied  first  to  the  balances  subject  to  the  highest  Annual  Percentage  Rate  and  then  to  balances  subject  to  lower  Annual 
Percentage Rates, in descending order of Annual Percentage Rates until all balances subject to an Annual Percentage Rate are paid in 
full. You must pay each billing period, by the specified Payment Due Date, a MINIMUM PAYMENT of at least 2% of the outstanding 
balance, but not less than $30.00. If your balance is less than $30.00, the MINIMUM PAYMENT amount will be your balance. 

Repayment. You promise to repay to us at our office in Castaic, California, or such other place as we may designate in writing, all sums 
advanced by us from time to time under this Agreement, all applicable charges and fees, any interest and any other charges computed 
on the credit card account as described below. 

Automatic Payment Option. If you have elected Automatic Payment (or "AutoPay"), Logix will automatically deduct and transfer your 
monthly  Credit  Card payment  from your designated  Logix  checking  or  savings  account  on  the  scheduled  Payment  Due  Date. The 
Automatic Payment Option is voluntary, is not a condition of credit or this Agreement, and can be withdrawn by you at any time. 

When you elect AutoPay, you agree and authorize us to adjust the automatic payment amount each month to either the minimum 
monthly  payment  (Required  Payment  Due)  or  “payment  in  full”. Notification  of  the  varying  payment  amount  due  and  scheduled 
payment due date will be satisfied by providing you with a monthly billing statement reflecting this information. 

If sufficient funds are not available in your designated checking or savings account to satisfy the total amount of the payment when 
due, we will take whatever funds are available each processing day until the minimum payment is satisfied. If due to insufficient 
funds, we do not transfer funds to make your required Credit Card payment, you will be responsible to ensure that the required 
Credit Card payment is made. If your designated checking or savings account has insufficient funds on the scheduled payment date on 
two or more occasions, we may terminate the Automatic Payment option. 

Unless terminated earlier by us, the Automatic Payment option remains in full force until Logix receives written or verbal notification 
from you terminating the arrangement. Your request for termination must give Logix reasonable opportunity to act on it. 

Prepayments. Though you need only pay the minimum payment due set forth in your monthly statement, you understand that you 
have the right to repay your Account balance at any time without penalty. You also understand and agree that you will only be charged 
interest charges to the date you repay your entire Account balance. You may make larger payments without penalty and this may 
reduce the total amount of interest charges that you will repay. If you pay more than the minimum payment due in any month and 
there is still a balance due, you must continue to make minimum payments in future months. Any partial payment of your Account 
balance will not advance your next payment due date(s). You understand and agree that any payment that (a) delays or (b) accelerates 
the repayment of your Account balance will  (a)  increase  or  (b)  decrease  your  periodic  interest charge. Credits from merchants may 
not be applied to the minimum payment due. 

Irregular Payments. We may accept late payments or partial payments, or checks, drafts or money orders marked "Payment in Full", 
without losing any of our rights under this Agreement. 

Payments Marked, “Paid In Full”. We may accept checks, money orders, or other types of payment marked “payment in full” or 
using other language to indicate full satisfaction of any indebtedness without being bound by such language or waiving any rights 
under this Agreement and Disclosure. Full satisfaction of indebtedness will be accepted by us only in a written agreement, signed by 
one of our authorized Logix Federal Credit Union representatives. 

Events of Default. You will be in default under this Agreement  if  any  of  the  following  events  shall  occur: (a) In the event of your 
death, (b) If you are determined incompetent; (c) If you fail to comply with the minimum payment or any other terms or conditions 
of this Agreement or any other obligation you have or will have with us (for late payment see also “PENALTY RATE” above); (d) If you 
make false or misleading statements in any credit application or update of  credit information; (e) If you should become  insolvent; 
(f) If a petition should be filed or other proceedings should be started under the Federal Bankruptcy Code or any State insolvency 
statute by or against you; (g) If a Receiver should be appointed or a writ or order of attachment, levy or garnishment should be issued 
against you or any of your property, assets or income; (h) If we should consider yourself or any debts due under this Agreement 
unsafe or not completely secure or if we should believe, in good faith, that the chances of your paying or performing all of your 
obligations under this Agreement have been  impaired; or, (i) If you are no longer the trustee, account  owner or have authority to 
sign on the related membership share account. If you fail to fulfill the terms of this Agreement and Disclosure, a negative report 
reflecting on your credit record may be submitted to consumer credit reporting agencies. 

Entire Balance Due. If you are in default, we may require that you immediately pay the outstanding balance with interest due on the 
balance at the applicable Annual Percentage Rate provided in the above “Interest Charges” section until paid. You also agree our 
obligation for further credit extensions shall immediately end. If we demand full payment of the outstanding balance and you fail to 
immediately make payment, you agree to pay all collection costs and fees. 

Collection Costs. If you are in default under this Agreement and Disclosure, you agree to  pay  all collection costs, including without 
limitation, our reasonable attorney's fees and court costs incurred during collection. 

Termination  of  Membership/Membership  Not  in  Good  Standing.  Granting  you  an  Account  is  conditioned  upon  your continued 
membership with Logix. Discontinuation  of  your  Logix  membership  will  result  in  termination  and  revocation  of  your  Credit  Card 
privileges, requiring you to return all Credit Card(s) to Logix and payment of the "ENTIRE BALANCE DUE" as identified in the above 
section. 

If your membership is not in good standing, Logix reserves the right to terminate services. If your Credit Card is terminated, you are 
responsible to pay the balance in full. 

Responsibility. You agree to repay us according to the terms of this Agreement and Disclosure for all purchases, cash loan advances, 

        Page 4 of  8 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
balance transfers transactions, interest, over‐ limit, annual fees and late charges, if any, arising from the use of the Credit Card by you, 
or any other person you permit to use the Card, even if that person exceeds your permission, or if we approve charges in excess of the 
Credit Limit. 

CHECKING ACCOUNT OVERDRAFT PROTECTION 

Overdraft Protection Feature and Application: Your Logix Credit Card includes Overdraft Protection for your Logix checking account. 
The  checking  account  Overdraft  Protection  feature  applies  to  any  overdraft  on  your  checking  account, provided  your  Credit  Card 
Account has sufficient available credit and is not otherwise restricted by us. Overdraft Protection cannot be restricted or limited to 
checking account overdrafts caused by any specific or exclusive individual signer(s) on the account. 

Liability For Overdrafts Caused By Any Checking Account Signer: You understand that if advances are made against your Account to 
cover overdrafts to your checking account created by other persons with the right to access said checking account, you will be fully 
liable for such advances nonetheless. 

Advances for Overdraft Protection: All advances against your Account for purposes of providing overdraft protection are cash loan 
advances and are subject to interest charges as identified above. All advances to cover checking account overdrafts will be made in 
increments of $100. 

Overdraft Protection Procedure: If we receive one or more checks or other item drawn against your Logix checking account which 
exceeds the available balance in your checking account at the time the check or other item is received by us, such check or other item 
will be considered a request for a cash loan advance by you against your Credit Card Account(s) and/or ReadyLine of Credit or a funds 
transfer from your Logix savings account, in an amount sufficient to permit us to honor and pay the check or other item and any 
Overdraft Protection Transfer Fee, but not to exceed your approved Credit Limit or savings account available balance, and, if your 
request is thereby approved by us, we will credit the loan advance or funds transfer to your checking account.  If you have established 
both a Logix Platinum and Logix Platinum Rewards Credit Card on the membership account number associated with the Logix checking 
account against which the check or other item is presented, we will first look to the oldest/first established Logix Credit Card Account 
to initiate the Overdraft Protection cash loan advance. If there is insufficient credit available on the first/oldest established Logix Credit 
Card Account we will then look to your other Logix accounts as established under the same membership account number to advance 
or transfer the funds, provided there is sufficient available credit or funds, in the following order: (a) your ReadyLine of Credit; (b) your 
main savings or additional savings account; and (c) your next/latest established Logix Credit Card Account, to initiate the cash loan 
advance or savings account funds transfer to cover the amount of the check(s) or other item(s) plus the Overdraft Protection Transfer 
Fee. Depending on the amount of available credit on your Logix Credit Card Account(s) and the amount of the check or other item 
presented for payment we may initiate cash loan advances or funds transfers against more than one of your Logix accounts and Credit 
Cards in order to cover the amount of the check or other item and the related fee so that we can honor and pay the check(s) or other 
item(s).  However,  if  sufficient  credit  is  not  available  on the  Logix  Credit  Card  Account(s)  or  ReadyLine,  or  sufficient  funds  are  not 
available in your Logix savings account(s) to cover the entire amount of the check(s) or other item(s) and any fee, we will not initiate 
a Checking Account Overdraft Protection cash loan advance or savings account funds transfer under this Logix Credit Card Agreement 
and Disclosure, the check(s) or other item(s) will be returned unpaid and we will charge you an NSF fee per check or item.  You have 
the right to change the above described hierarchical order of Checking Account Overdraft Protection transfers made from your Credit 
Card  Account(s),  ReadyLine,  and  savings  account(s),  to  cover  your  Logix  checking  account  overdrafts.  Refer  to  the  “OVERDRAFT 
DISCLOSURES” section of the Membership and Accounts Agreement and Disclosure for additional information. 

Limit: Your Checking Account Overdraft Protection limit will be part of, and not in addition to, your total approved Credit Limit under 
this Agreement. 

MERCHANTS 

Credits. If merchants who honor your Card give you credit for returns or adjustments, they will do so by sending us a credit, which we 
will post to your Account. If your credits and payments exceed what you owe us, we will hold and apply the credit balance against 
future purchases or cash advances, or we will refund the credit balance to you within seven (7) business days of receipt of your written 
request if the credit balance is $1.00 or more. 

Plan Merchant Disputes. We are not responsible for the refusal of any plan merchant or financial institution to honor the Account 
and/or Card.  We are subject to claims and defenses (other than tort claims) arising out of goods or services you purchase with the 
Card only if you have made a good faith attempt but have been unable to obtain satisfaction from the plan merchant, and (a) your 
purchase was made in response to an advertisement we sent or participated in sending you; or (b) your purchase cost more than 
$50.00 and was made from a plan merchant in your state or within 100 miles of your current mailing address. Any other dispute you 
must resolve directly with the plan merchant. If you dispute a charge with a merchant, we may, at our discretion, credit your Account 
for all or part of the disputed charge. If we do so, you assign and transfer to us all rights and claims (excluding tort claims) against the 
merchant. You agree that you will not pursue any claim against the merchant for the credited amount, and you must cooperate with 
us if we decide to do so. 

Investigation  Authorization.  You  agree  to  advise  us  of  any  changes  in  your  financial  condition  which  may  adversely  affect  your 
creditworthiness and authorize  us to obtain information concerning your creditworthiness from consumer/credit reporting agencies, 
employers, or others, both now and in connection with updates, renewals, and later credit extensions. At your request, we will tell 
you if such information has been obtained or if we take adverse action on your account as a result of information obtained from a 
consumer credit reporting agency. We will advise you of that fact and supply you with the name and address of the reporting agency 
making the report. We may require that you complete a new credit application if you wish to increase your Credit Limit or extend the 
terms of repayment. You authorize us to disclose information regarding the Account to credit reporting agencies and other creditors 
who inquire of us about your credit standing to the extent authorized by law. 

MISCELLANEOUS 

Change of Name, Address, Contact Information and/or Employment. You will advise us promptly of any change in your name, address, 
contact information or employment. All written notices and statements from us to you will be considered given when placed in the 
United States mail, postage prepaid, and addressed to you at your current address as it appears on our records, or when notified 
electronically if you have requested and consented to electronic statements and notifications. 

        Page 5 of  8 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cancellation. You can cancel your Account at any time by returning to us your Card(s), cut in half, along with a letter requesting that 
we cancel your Account. We may cancel this Agreement at any time. However, your obligation under this Agreement and any charges 
and advances made under it prior to cancellation will continue to apply until you have paid all money you owe on the Account. 

Delay In Enforcement. We may delay enforcing any of our rights or otherwise refrain from exercising any of our rights regarding any 
breach or default that occurs without losing our rights or waiving our rights. 

Governing Law. You understand and agree that this Agreement is made in California and shall be governed by the laws of the State of 
California  to  the  extent  that  California  Law  is  not  inconsistent  with  controlling Federal  Law. You also  understand  that  California's 
"Choice of Law Rules" will not be applied if they would result in the application of non‐California law. 

Information Reported to Credit Bureaus. If you believe that any information we have reported to consumer credit reporting agencies 
(credit bureaus) regarding your Account is inaccurate or incomplete, please notify us in writing at Logix, Attn: Card Services, P.O. Box 
4036, Castaic, CA 91310‐4036. Please provide specific information so that we can identify the information you believe to be inaccurate 
or incomplete. 

Non‐Reissuance. For security purposes, Logix Credit Cards are reissued periodically. If at the time of reissuance your Account has been 
inactive for at least 12 months, we will not reissue a new Card to you and may close your Account. 

Periodic Review. A periodic review of credit card and line of credit accounts is performed to determine the continued probability of 
repayment. We also rely on information requested and received from credit reporting bureaus and agencies regarding the handling 
of your credit related accounts with other financial institutions for this same purpose. If, in our opinion, we believe that your credit 
history has significantly deteriorated since your new or reissued Credit Card was provided to you, we reserve the right to close your 
Account and to prohibit further advances.  Deterioration  in  your  credit  history  can  result  from  late  payments, collections, liens, or 
exceeding established Credit Limits. 

Transfer of Account. You cannot transfer or assign your Credit Card Account to any other person. 

Waivers. Waivers will be binding only if we agree to the waiver in a signed writing. 

CROSS‐COLLATERALIZATION 

Collateral (other than real property) securing other loans with us may also secure this loan. 

FEES 

Foreign Currency Conversion and Cross‐Border Transactions. Foreign currency transactions will be converted into U.S. Dollars using 
either a wholesale exchange  rate or  government‐mandated  exchange  rate as  selected by  the credit  card Network  on  the  date  the 
transaction is processed, which may be a date different from the date the transaction occurred or was posted to your account. A Fee 
of 0.2% is charged for the foreign currency conversion, which is added to the converted U.S. Dollar amount debited to your account. 
Additionally, all transactions conducted or processed outside of the U.S.A. and its territories, foreign military bases, embassies, and 
consulates, (Cross‐Border transactions), whether conducted in foreign currency or U.S. Dollars, will be assessed a fee of 0.9% of the 
U.S. Dollar amount, even if the transaction is initiated in the United States (such as if you initiate an Internet transaction in the United 
States but the merchant processes the transaction in a foreign country.) Logix Federal Credit Union has no control over the conversion 
rate used or fees charged by the credit card Network. Logix rebates Foreign Transaction fees. 

Late Payments. We may accept late payments or partial payments without losing any of our rights under this Agreement. Late Charges 
are assessed if your payment is received after the scheduled Payment Due Date. For payments received past due, you agree to pay a 
Late Charge of $15 for balances under $100; $20 for balances $100‐$500; $25 for balances over $500. If you are late more than one 
time during a six (6) month period, we may charge a Late Charge up to $30. Your Late Charge will never exceed the amount of the 
payment that you failed to make by its scheduled Payment Due Date. 

Returned Payment Fee. If a payment that was applied to your Account is returned to us unpaid for any reason, you will be charged 
a Returned Payment Fee of up to $29. However, the Returned Payment Fee will not exceed the amount of the payment that you 
were required to make under your periodic statement. 

Non‐Sufficient Funds (NFS), Credit Card Convenience Check Fee. You will be charged a NSF Credit Card Convenience Check Fee of up 
to $30 if you write a Convenience Check for a transaction that exceeds your Credit Limit or the Convenience Check is written on a 
delinquent Account. The amount of the NSF Credit Card Convenience Check Fee will not exceed the amount of the Convenience Check 
that resulted in such fee being imposed. 

Stop Payment Orders on Credit Card Convenience Checks.  At your  request  and  risk  Logix  will,  without  responsibility  on  its  part, 
accept a Stop Payment Order on Credit Card Convenience Checks issued against your Account, subject to a $20 Stop Payment fee 
per check, at the time such a Stop Payment Order is received. A Stop Payment Order will be in effect if all required information is 
provided and a reasonable amount of time has been allowed for the dissemination of such stop payment information. All written 
and oral Stop Payment Orders on Credit Card Convenience Checks that you write are effective for twelve (12) months from the date 
received, unless otherwise canceled or renewed by you in writing. If we inadvertently pay the Convenience Check when the stop 
payment should have been effective, we will reverse any Logix charges which result, including the Stop Payment fee. In addition, we 
will reimburse you for your losses, up to the amount of the check, so long as you are able to prove that you do not owe the money 
to the person to whom you wrote the check. However, if you are unable to prove that you do not owe the money, we will not be 
obligated to reimburse you for the check amount. 

ATM/ITM Fees by Others. If you use an automated teller machine (ATM) that is not operated by us, you may be charged a fee by the 
operator of the ATM and/or by an ATM or automated transfer network. 

Other Fees and Charges. Please refer to the Logix Credit Card Rates and Fees Table below. 

Overdraft Protection Transfer Fee. The Overdraft Protection Transfer Fee is assessed on your checking account. Please see the Rates 
and Fees Chart below or the Schedule of Service Fees and Charges for the most current fee. 

        Page 6 of  8 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
YOUR BILLING RIGHTS:  Keep This Document For Future Use 

This notice tells you about important information about your rights and our responsibilities under the Fair Credit Billing Act. 

What To Do If You Find A Mistake On Your Statement  

If you think there is an error on your statement, write to us at:  

Logix, Attn: Card Services, P.O. Box 4036, Castaic, CA 91310‐4036. Or contact us on the Web at: www.lfcu.com 

In your letter, give us the following information: 

•  Account information: Your name and account number 
•  Dollar amount: The dollar amount of the suspected error. 
•  Description of problem: If you think there is an error on your bill, describe what you believe is wrong and why you believe it is a 

mistake. 

You must contact us: 

•  Within 60 days after the error appeared on your statement. 
•  At least three (3) business days before an automatic payment is scheduled, if you want to stop payment on the amount you think is 

wrong. 

You must notify us of any potential errors in writing. You may call us at (800) 328‐5328, but if you do, we are not required to investigate 
any potential errors and you may have to pay the amount in question. 

What Will Happen After We Receive Your Letter When we receive your letter, we must do two things: 

1. Within  30  days  of  receiving  your  letter, we  must  tell  you  that  we  received  your  letter. We will  also  tell  you  if  we  have  already 

corrected the error. 

2. Within 90 days of receiving your letter, we must either correct the error or explain to you why we believe the bill is correct. 

While we investigate, whether or not there has been an error: 

•  We cannot try to collect the amount in question, or report you as delinquent on that amount. 
•  The charge in question may remain on your statement, and we may continue to charge you interest on that amount. 
•  While you do not have to pay the amount in question, you are responsible for the remainder of your balance. 

We can apply any unpaid amount against your credit limit. 

After we finish our investigation, one of two things will happen: 

• If we made a mistake: You will not have to pay the amount in question or any interest or other fees related to that amount. 

• If we do not believe there was a mistake: You will have to pay the amount in question, along with applicable interest and fees. We will 
send you a statement of the amount you owe and the date payment is due. We may then report you as delinquent if you do not 
pay the amount we think you owe. 

If you receive our explanation but still believe your bill is wrong, you must write to us within 10 days telling us that you still refuse to 
pay. If you do so, we cannot report you as delinquent without also reporting that you are questioning your bill. We must tell you the 
name of anyone to whom we reported you as delinquent, and we must let those organizations know when the matter has been settled 
between us. If we do not follow all of the rules above, you do not have to pay the first $50 of the amount you question even if your 
bill is correct. 

Your Rights If You Are Dissatisfied With Your Credit Card Purchases: 

If you are dissatisfied with the goods or services that you have purchased with your credit card and you have tried in good faith to 
correct the problem with the merchant, you may have the right not to pay the remaining amount due on the purchase. 

To use this right, all of the following must be true: 

1. The purchase must have been made in your home state or within 100 miles of your current mailing address, and the purchase price must 
have been more than $50. (Note: Neither of these are necessary if your purchase was based on an advertisement we mailed to you, or 
if we own the company that sold you the goods or services.) 

2. You must have used your credit card for the purchase. Purchases made with cash advances from an ATM or with a check that 

accesses your credit card account do not qualify. 
3. You must not yet have fully paid for the purchase. 

If all of the criteria above are met and you are still dissatisfied with the purchase, contact us in writing at: 

Logix Federal Credit Union, Attn: Card Services 
P.O. Box 4036, Castaic, CA 91310‐4036 

While we investigate, the same rules apply to the disputed amount as discussed above. After we finish our investigation, we will tell 
you our decision. At that point, if we think you owe an amount and you do not pay, we may report you as delinquent. 

        Page 7 of  8 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Logix Credit Card Rates and Fees Table 

Interest Rates and Interest Charges 

Annual Percentage Rate (APR) for Purchases 

Platinum  

Platinum Rewards  

Annual Percentage Rate (APR) for  
Cash Advances and Balance Transfers 

Platinum 

Platinum Rewards 

Penalty APR and When it Applies 

Paying Interest 

0% Introductory APR for one year, based on your creditworthiness; 
must qualify.  After that, your Standard APR will be:  
8.24% APR to 17.99% APR  
10.74% APR to 17.99% APR         
This APR will vary with the market based on the Prime Rate.    
 3.99% ‐ 8.99% Introductory APR for one year, based on your 
creditworthiness; must qualify.  After that, your Standard APR will be:  
8.24% APR to 17.99% APR  
10.74% APR to 17.99% APR         
This APR will vary with the market based on the Prime Rate.    
17.99% APR 
This APR may be applied if you: 
Make your minimum payment more than 60 days late at any time.  

How Long Will the Penalty APR Apply? If your APRs are increased, the 
Penalty APR will apply until you make six consecutive minimum 
payments when due. 
Your due date is at least 25 days after the close of each billing cycle.  
We will not charge you interest on purchases if you pay your entire 
balance by the due date each month. We will begin interest on cash 
advances and balance transfers on the transaction date. 

Minimum Interest Charge  None 

Credit Card Tips from the 
Consumer Financial Protection Bureau 

To learn more about factors to consider when applying for or using a 
credit card, visit the website of the Consumer Financial Protection 
Bureau at http://www.consumerfinance.gov/learnmore 

Fees 

Transaction Fees 
Foreign Transaction Fees 

Overdraft Protection Transfer Fee 
Penalty Fees 
Late Payment 
Returned Payment 
NSF Credit Card Convenience Check 
Other Fees 
Stop Payment Credit Card Convenience Check 

Up to 1.1% of each transaction in U.S. Dollars 
(Logix rebates foreign transaction fees) 

$4.00 

Up to $30.00 
$29.00 
$30.00 When over the credit limit or written on delinquent account 

$20.00 

How We Will Calculate Your Balance: We use a method called "average daily balance” (including new purchases). See above for more 
details.  

Introductory Rate on Platinum Rewards and Platinum Regular Card – The Introductory Rate is available to members who meet 
minimum credit score and underwriting criteria. Cardholder must qualify. Credit card purchases made during the first 12 months 
from the date your credit card account is opened qualify for 0% APR for 12 months (365 days from the date your account is opened). 
Cash advances and balance transfers made during the first 12 months from the date your credit card account is opened qualify for 
3.99% APR to 8.99% APR for 12 months (365 days from the date your account is opened) and is based on your creditworthiness. 
When the Introductory Rate period has ended, the rate applied to any remaining outstanding balance for those transactions will 
be at the cardholder’s standard Credit Card rate. (Platinum Credit Cards that are share secured are excluded from the Introductory 
Offers.) 

Loss of Introductory/Promotional APR:  We may end your introductory APR or your promotional APR and apply the Penalty APR if 
you make your minimum required payment more than 60 days late at any time. 

Important Notice for Service Members and Their Dependents ‐ Military Lending Act Disclosure:  Military Lending Act Disclosure: 
Federal law provides important protections to members of the Armed Forces and their dependents relating to extensions of consumer 
credit. In general, the cost of consumer credit to a member of the Armed Forces and his or her dependent may not exceed an annual 
percentage rate of 36 percent. This rate must include, as applicable to the credit transaction or account: The costs associated with 
credit insurance premiums; fees for ancillary products sold in connection with the credit transaction; any application fee charged 
(other than certain application fees for specified credit transactions or accounts); and any participation fee charged (other than certain 
participation fees for a credit card account). Please call us at 866‐399‐5328 to receive disclosures orally.  

Rates and Terms are accurate as of April 3, 2020. Rates and Terms are Subject to Change without Notice. 

Contact Logix at (800) 328‐5328 to obtain the most recent information. 

Logix Federal Credit Union 
PO Box 4070, Castaic, CA 91310‐4070 

13729‐25 web (07/21)146 

        Page 8 of  8