5/18/2016

First Tech Choice Rewards World MasterCard Disclosure | First Tech

DOWNLOAD

First Technology Federal Credit Union Choice Rewards World MasterCard®
Card Agreement and Federal Truth‐in‐Lending Disclosure Statement
Eﬀec鋙ve: April 23, 2015

In this Choice Rewards World MasterCard Card Agreement and Federal Truth‐in‐Lending Disclosure Statement (“Agreement
and Disclosure Statement”) the words:

•

•

•

•

“I,” “me,” “my” and “mine” mean any and all of those who apply for or use the First Technology Federal Credit
Union Choice Rewards World MasterCard Card.

“First Tech,” “you,” “your” and “yours” mean First Technology Federal Credit Union.

“Card” means the Choice Rewards World MasterCard Card issued to me and any duplicates and/or renewals you may issue.

“Account” means my Choice Rewards World MasterCard Card Account with you.

By reques鋙ng and receiving, signing, using or permiỠng others to use the Card and/or Account issued to me by you, I agree to
be bound by the terms and condi鋙ons as set forth herein and any amendments thereto.

NOTICE: THIS DOCUMENT CONTAINS PROVISIONS FOR A VARIABLE ANNUAL PERCENTAGE RATE.

AUTHORIZATION AND PAYMENT

I authorize you to pay and charge my Account for all Purchases and Cash Advances made or obtained by me or anyone I
authorize to use my Card or Account. I will be obligated to pay all such Purchases and Cash Advances charged to my Account
whether resul鋙ng from:

1.

Actual use of my Card;

2. Mail order or telephone, computer or other electronic Purchases made without presen鋙ng the Card; or

3.

Any other circumstance where I authorize a charge, or authorize someone else to make a charge, to my Account
(collec鋙vely, “authorized charges”). I promise to pay you or to your order in U.S. Dollars with an instrument(s) drawn
on a ﬁnancial ins鋙tu鋙on in the United States at your oﬃce or at the address set forth on my periodic statement, all
authorized charges on the terms and at the rates set forth herein, plus any interest charges and ﬁnance charges
assessed on my Account and any other charges and fees which I may owe you under the terms of this Agreement and
Disclosure Statement. Payments will con鋙nue un鋙l I have paid in full the unpaid balance, accrued interest charges, and
all collec鋙on‐related charges, and any other fees and charges.

INTEREST CHARGES

The interest charge for my billing cycle will include three (3) components:

1.

2.

3.

Interest charges for purchases;

Interest charges for cash advances; and

Interest charges for balance transfers.

INTRODUCTORY AND PROMOTIONAL RATES

At your op鋙on, you may oﬀer me, for a limited 鋙me, introductory or promo鋙onal rates for all or part of the new Purchase,
Advance or Balance Transfers posted to my Account. In the oﬀer materials, you will tell me the introductory or promo鋙onal
rate and the 鋙me period that rate will be in eﬀect and any oﬀer condi鋙ons or requirements. Unless the oﬀer materials state
otherwise or my account is in default, an introductory or promo鋙onal rate will remain in eﬀect un鋙l the last day of the billing
cycle in which the introductory or promo鋙onal rate expires. Any introductory or promo鋙onal rate that applies to new or
outstanding Account balances will increase to the standard rate that would otherwise apply upon expira鋙on.

DETERMINATION OF ANNUAL PERCENTAGE RATE

My ANNUAL PERCENTAGE RATE is determined individually and will be based in part on my credit history at the 鋙me of
applica鋙on. My Ini鋙al Monthly Periodic Rates and corresponding ANNUAL PERCENTAGE RATES will be set forth in a separate

https://www.firsttechfed.com/credit_cards/disclaimer/Choice_Rewards_World_Master_Card_Truth_in_Lending_Disclosure

1/8

5/18/2016

First Tech Choice Rewards World MasterCard Disclosure | First Tech

Account Opening Disclosure Addendum, which is fully incorporated and becomes part of this Agreement and Disclosure
Statement.

HOW YOU DETERMINE MY ANNUAL PERCENTAGE RATE

My ANNUAL PERCENTAGE RATE may increase or decrease during the term of this Agreement and Disclosure Statement
Addendum. Any such change will be based on an increase or decrease of the “Prime Rate” as published in the Western Edi鋙on
of the Wall Street Journal on the 15th of each month (or the ﬁrst business day thereaer in the event the 15th falls on a
non‐business day) (herein “Index”). In no event will the ANNUAL PERCENTAGE RATE exceed the maximum rate permi태ed to be
charged by federally‐chartered Credit Unions. In the event the Index ceases to be published, changes in the ANNUAL
PERCENTAGE RATE will be related to a comparable Index of our choosing.

The ANNUAL PERCENTAGE RATE ini鋙ally applicable to all my Account’s Purchases, Balance Transfers and Cash Advances is set
forth in the Account Opening Disclosure Addendum. If applicable to my account, the Penalty ANNUAL PERCENTAGE RATE is
also set forth in the Account Opening Disclosure Addendum.

My ANNUAL PERCENTAGE RATE is subject to change every month on the day following my “Statement Closing Date”. These dates
shall be known as “Adjustment Dates”. The Index in eﬀect as of the 15th of the month shall be used to calculate the ANNUAL
PERCENTAGE RATE change eﬀec鋙ve as of the Adjustment Date. For example, the Index in eﬀect on January 15th will be used to
calculate the ANNUAL PERCENTAGE RATE change eﬀec鋙ve as of the Adjustment Date in February of the same year. You add a
“margin” to the index value to calculate my ANNUAL PERCENTAGE RATES. The amount of my margins for purchases, balance
transfers, and cash advances appears on the Account Opening Disclosure Addendum. Decreases in the ANNUAL PERCENTAGE
RATE in accordance with the terms of this Agreement and Disclosure Statement Addendum are mandatory and increases in the
ANNUAL PERCENTAGE RATE are at your discre鋙on. If the ANNUAL PERCENTAGE RATE and Monthly Periodic Rate increases or
decreases, the interest charge will increase or decrease. Each change in the ANNUAL PERCENTAGE RATE and Monthly Periodic
Rate will apply to any balance outstanding on the eﬀec鋙ve date of such change, as well as to future purchases and cash advances
to the extent permi태ed by law. Any increase or decrease in the ANNUAL PERCENTAGE RATE may result in changes in the number
of payments required to repay the unpaid balance and/or an increase in the minimum payment due.

MONTHLY PERIODIC RATE, ANNUAL PERCENTAGE RATE AND PENALTY ANNUAL PERCENTAGE RATE

: The interest charge for each billing cycle will be calculated by applying the monthly periodic rate to the Average Daily Balance
(described below) for my account. The Monthly Periodic Rate is determined by dividing the ANNUAL PERCENTAGE RATE by 12
and will change when the ANNUAL PERCENTAGE RATE changes. Any changes to the ANNUAL PERCENTAGE RATE will be
reﬂected on my periodic statement.

CHANGE IN TERMS

Account and agreement terms are not guaranteed for any period of 鋙me. I understand and agree that you may amend, modify,
add to, or delete from this Agreement and Disclosure Statement any of its terms and condi鋙ons, including ﬁnancial terms such
as the method of applica鋙on and the amount of any interest charge, Transac鋙on Fee, or other ﬁnance charge, ANNUAL
PERCENTAGE RATE, monthly periodic rate, and/or fee in accordance with applicable laws. If required by applicable law, you will
mail a no鋙ce of the change to me at my last known address. I also understand that in the event of a signiﬁcant change, as
deﬁned under the Federal Truth in Lending Act/ Regula鋙on Z, any such no鋙ce will be mailed at least forty‐ﬁve (45) days prior to
the eﬀec鋙ve date of the signiﬁcant change as required by applicable law. If you are required by applicable law to provide me a
right to reject signiﬁcant changes to this Agreement and Disclosure Statement prior to the eﬀec鋙ve date of such changes, you
will provide me with an explana鋙on of how to reject the signiﬁcant changes. This does not apply if I fail to make a required
minimum payment within sixty (60) days aer its due date. You may change the terms of this Agreement and Disclosure
Statement based on informa鋙on in my credit report, market condi鋙ons, business strategy, or for any other reason. You will
provide me a no鋙ce of a change in terms as required by law.

HOW TO COMPUTE THE PURCHASE BALANCE UPON WHICH INTEREST CHARGES ARE ASSESSED

To avoid incurring addi鋙onal interest charges on the balance of Purchases reﬂected on each periodic statement and on any
new Purchases appearing on my next statement, I must pay the New Balance shown on each periodic statement on or
before the Payment Due Date. The interest charges for a billing cycle are computed by applying the Monthly Periodic Rate to
the average daily balance of Purchases, which is determined by dividing the sum of the daily balances for the billing cycle by
the number of cycle days in the cycle. Each daily balance is determined by subtrac鋙ng from the Previous Balance (the
outstanding balance on my Account at the beginning of the billing cycle) any payments as received and credits as posted to
my Account, and excluding any unpaid interest charges. You do not add in new Purchases.

https://www.firsttechfed.com/credit_cards/disclaimer/Choice_Rewards_World_Master_Card_Truth_in_Lending_Disclosure

HOW TO COMPUTE THE ADVANCES BALANCE UPON WHICH PERIODIC INTEREST CHARGES ARE ASSESSED

2/8

5/18/2016

First Tech Choice Rewards World MasterCard Disclosure | First Tech

HOW TO COMPUTE THE ADVANCES BALANCE UPON WHICH PERIODIC INTEREST CHARGES ARE ASSESSED
The interest charges on Cash Advances and Balance Transfers begins to accrue on the transac鋙on date or the ﬁrst day of the
billing cycle in which it is posted to my Account, whichever is later. There is no “free ride” period (grace period). The interest
charges for a billing cycle are computed by applying the Monthly Periodic Rate to the average daily balance during the billing
cycle, which is determined by dividing the sum of the daily balances during the billing cycle by the number of days in the cycle.
Each daily balance is determined by adding to the Previous Balance (the outstanding balance on my Account at the beginning of
the billing cycle) any new Cash Advances or Balance Transfers made on the Account, and subtrac鋙ng any payments as received
or credits as posted to my Account, but excluding any unpaid interest charges.

GRACE PERIOD

I will not incur addi鋙onal interest charges if I pay the New Balance by the due date provided that either:

1.

2.

You received payment in full of the ending balance for the previous billing cycle by the Payment Due Date disclosed
in the previous billing cycle’s periodic statement; or
The previous billing cycle’s ending balance was $0.

If I have a grace period to pay the New Balance for any billing cycle, and do not pay the New Balance in full during this grace
period, interest charges will be assessed on any por鋙on of the New Balance not paid during the grace period using the Average
Daily Balance method as explained above. The Payment Due Date disclosed on each periodic statement provided to me is the
last day of my grace period for that statement’s billing cycle. For more on how payments are applied to purchases, advances or
balance transfers, see “Minimum Payment” below.

MINIMUM PAYMENT
Every month, I must pay at least the Minimum Payment Due by the Payment Due Date shown on my periodic statement. By
separate agreement, I may authorize you to automa鋙cally transfer the Minimum Payment Due from my First Tech share or
share dra account. I may pay more frequently, pay more or pay the New Balance in full, and I will reduce my interest
charges by doing so. The Minimum Payment Due will be either:

2% of my New Balance, or $25.00, whichever is greater; or

1.
2. My New Balance, if less than $25.00.

In addi鋙on, I must pay any amount on my periodic statement listed as past due with any late charge.

I understand and agree that you will apply any payment made by me in the following order:

1.

2.

3.

4.

Unpaid fees and charges, if any;

Unpaid interest charges due on both purchases and cash advances;

Outstanding principal balances of cash advances and purchases previously billed; and

Current cash advances and purchases.

If two or more transac鋙ons post on the same day, you will apply my payment ﬁrst to the smaller of them. Payments made
in excess of the minimum payment will generally be applied to balances with higher APRs ﬁrst before balances with lower
ones.

SKIP PAYMENT OPTION

At your discre鋙on, you may occasionally oﬀer me an opportunity to skip my obliga鋙on to make the Minimum Payment due.
I may not skip payments unless you make this oﬀer to me. I cannot accept a skip payment oﬀer if my Account is delinquent
or in Default. When I take advantage of a skip payment oﬀer, the interest will con鋙nue to accrue on my Account’s en鋙re
unpaid balance.

LATE PAYMENT FEE

You may charge my Account a Late Payment Fee in any month in which you do not receive the Minimum Payment Due by
the payment due date. The late payment fee is provided in the Account Opening Disclosure Addendum.

RETURNED PAYMENT FEE

If a payment you apply to my Account is returned to you unpaid for any reason, you will charge me a Returned Payment Fee.
This fee will also apply to any payments made by automa鋙c transfer that cannot be posted due to insuﬃcient funds in my
regular share or checking account. The amount of the returned payment fee is provided in the Account Opening Disclosure
Addendum.

ADDITIONAL FEES

You may charge addi鋙onal fees to my account in any month, as applicable. The fee types and amounts are provided in the

https://www.firsttechfed.com/credit_cards/disclaimer/Choice_Rewards_World_Master_Card_Truth_in_Lending_Disclosure

Account Opening Disclosure Addendum.

3/8

5/18/2016

First Tech Choice Rewards World MasterCard Disclosure | First Tech

Account Opening Disclosure Addendum.

DEBT PROTECTION COVERAGE

If you oﬀer credit protec鋙on on the Account and I request it, you will calculate the premium monthly by mul鋙plying the
premium rate by the outstanding balance on the Account. You will add the premium amount to the Account balance on the
Billing Cycle Closing Date. The purchase of this insurance is en鋙rely voluntary and is not required for credit approval. I
acknowledge receiving a copy of the credit protec鋙on documents which contain current rates and other informa鋙on. I
understand and agree that if I have requested this protec鋙on coverage, I will be obligated to pay the premium(s) indicated on
the elec鋙on form which has been included as part of my payment. If I decide to cancel such protec鋙on, I must do so in wri鋙ng,
and I agree to pay all premiums up to the date you act on my request to cancel.

CREDIT LIMIT

You will set a maximum credit limit for my Account. You may change the credit limit at any 鋙me, with or without no鋙ce to me,
subject to applicable law. I agree not to exceed or a태empt to exceed the credit limit. I understand and agree that all purchases,
cash advances and other transac鋙ons requested by me, or anyone I have permi태ed to use the Card(s) and/or Account, are
considered authorized by me and are subject to your approval.

OVERDRAFT PROTECTION

This sec鋙on applies only if I have speciﬁcally requested and have obtained Overdra Protec鋙on linking the Account with a
designated First Tech checking account. An Overdra Protec鋙on Advance is an advance of funds to my designated checking
account from this Account that will prevent or cover overdras on my checking account. I authorize you to make Overdra
Protec鋙on Advances from the Account as provided in this Agreement and Disclosure Statement. Any Overdra Protec鋙on
Advance will post and be disclosed as Cash Advance on my periodic statement. An Overdra Protec鋙on Advance will be made
only once per day, and you will automa鋙cally transfer funds suﬃcient to cover the exact dollar amount of the overdra. If the
amount of available credit on my Card is less than the amount of the overdra, you will not advance the amount to cover the
overdra.

If there is more than one person listed on the checking account (such as joint checking account) that I have linked for
Overdra Protec鋙on, then:

1.

2.

I  will  be  responsible  for  all  Overdra  Protec鋙on  advances  regardless  of  which  person  writes  the  check  or
engages in any other transac鋙on (such as a debit card purchase) that causes the overdra; and

I  expressly  consent  to  you  disclosing  to  any  other  person  on  that  checking  account,  that  the  checking  account  is
linked to this credit card account for Overdra Protec鋙on.

At your discre鋙on, you reserve the right to cancel or suspend the Overdra Protec鋙on service at any 鋙me for any reason, and
you may impose other condi鋙ons on the Overdra Protec鋙on service.

USING THE CARD

I may use my card to make a purchase or obtain an advance at a par鋙cipa鋙ng MasterCard merchant or at a ﬁnancial
ins鋙tu鋙on, using such means of authen鋙ca鋙on as may be required.

My Card and/or Account may not be used directly or indirectly for:

1.

2.

Any illegal ac鋙vity or transac鋙on; or

Any gambling, gaming, beỠng or similar ac鋙vity or transac鋙on.

Further, I may not u鋙lize my Card and/or Account for the purchase of any goods or services on the Internet that involve
gambling, gaming, beỠng or any similar transac鋙on or ac鋙vity. Such transac鋙ons include, but may not be limited to, any
quasi‐cash or online gambling transac鋙on, any electronic commerce transac鋙on conducted over an open network, and any
beỠng transac鋙on including the purchase of lo태ery 鋙ckets or casino gaming chips/checks or oﬀ‐track beỠng or wagering.
However, in the event that a charge described in this paragraph is approved and processed, I will s鋙ll be responsible for such
charge.

ELECTRONIC FUND TRANSFER

In the event a use of the Card or the Account number of the Card cons鋙tutes an Electronic Fund Transfer, the terms and
condi鋙ons of my Electronic Fund Transfer Agreement and Disclosure with you shall govern such transac鋙ons to the extent
the Electronic Fund Transfer Agreement and Disclosure expands or amends this Agreement and Disclosure Statement.

PREPAYMENT OR IRREGULAR PAYMENTS

https://www.firsttechfed.com/credit_cards/disclaimer/Choice_Rewards_World_Master_Card_Truth_in_Lending_Disclosure

4/8

5/18/2016

First Tech Choice Rewards World MasterCard Disclosure | First Tech

Though I need only pay the Minimum Payment Due as shown on my periodic statement, I understand that I have the right to
repay my en鋙re Account balance at any 鋙me without penalty. I also understand and agree that I will only be charged interest
charges to the date my payment is posted to my en鋙re Account balance. I may make larger payments without penalty, and this
may reduce the total amount of interest charges that I will pay. If I pay more than the Minimum Payment Due in any month and
there is s鋙ll a balance due, I must con鋙nue to make Minimum Payments in future months. Any par鋙al payment of my loan will
not advance my next payment due date(s). I understand and agree that any payment that (a) delays or (b) accelerates the
repayment of my unpaid balance will (a) increase or (b) decrease my Monthly Periodic interest charges.

PAYMENTS BY AUTOMATIC TRANSFER

If I request payment by automa鋙c transfer, I understand and agree that no payment can or will be made if there are insuﬃcient
or uncollected funds in the designated deposit account to make the scheduled loan payment. Should this event occur, I
understand and agree that I will not be released from making the payment. Any automa鋙c transfer I have requested will remain
in eﬀect un鋙l I cancel it in wri鋙ng or the Account balance is paid in full. You may cancel this service at your discre鋙on; however,
I understand that I am s鋙ll responsible for ensuring that 鋙mely payment is made to you.

DEFAULT

I will be in default if:

1.

2.

I do not pay on 鋙me or in the proper amount(s);

I fail to live up to any of the terms of this Agreement and Disclosure Statement Addendum;

3. My creditworthiness is impaired; or

4.

I die, become insolvent or am the subject of bankruptcy or receivership proceedings.

In  the  event  of  any  ac鋙on  by  you  to  enforce  this  Agreement  and  Disclosure  Statement  Addendum,  I  agree  to  pay  the  costs
thereof, reasonable a태orneys’ fees, and other expenses. I understand and agree that I will be subject to interest charges (at the
applicable  Monthly  Periodic  Rate),  late  charges,  collec鋙on  costs,  reasonable  a태orneys’  fees  and  court  costs  under  the  terms
disclosed in this Agreement and Disclosure Statement Addendum, un鋙l I repay my en鋙re Account balance.

SUSPENSION/REVOCATION OF CREDIT PRIVILEGES AND ACCELERATION

Upon my default, I understand and agree that you have the right to temporarily or permanently suspend or terminate any and
all Account and Card privileges, and/or you may demand immediate payment as permi태ed by law of the unpaid balance,
including interest charges, late charges, your collec鋙on costs, reasonable a태orney’s fees and court costs. You also may increase
any applicable promo鋙onal rate to the regular, non‐promo鋙onal rate.

RESPONSIBILITY

I agree to repay you according to the terms of this Agreement and Disclosure Statement Addendum for all purchases, advances,
interest charges, late charges and any other fees and charges if any, arising from the use of the Account by me or any other
person I permit to use the Account, even if that person exceeds my permission. I cannot disclaim responsibility by no鋙fying you,
although you will close the Account if I so request and I will return all Cards to you. My obliga鋙on to pay the Account balance
con鋙nues even though an agreement, divorce decree or other court judgment to which you are not a party may direct me or
one of the other persons responsible to pay the Account. Any person using the Account and/or Card is jointly and severally
responsible with me for charges he or she makes, but if that person signs the Card he or she becomes a party to this Agreement
and Disclosure Statement Addendum and is also responsible for all charges on the Account, including mine.

UNAUTHORIZED USE

I may be liable for the unauthorized use of the Card and/or the Account. I will not be liable for unauthorized use that occurs
aer I provide no鋙ﬁca鋙on by calling 855.855.8805, or when you receive no鋙ce in wri鋙ng at PO Box 2100, Beaverton, OR
97075‐2100, of the loss, the or possible unauthorized use. In any case, my liability for unauthorized use will not exceed $50.00.
My liability may be lower in cases of credit card fraud in accordance with current MasterCard Rules. “Unauthorized Use” means
use of the Card on my Account, by a person other than me, who does not have actual, implied or apparent authority for such
use, and from which I receive no beneﬁt. Without limi鋙ng the foregoing, “unauthorized use” does not include any use by a third
party as described below under “Authorized User”.

TERMINATION

You may terminate this Agreement and Disclosure Statement Addendum upon my default. Either you or I may terminate this
Agreement and Disclosure Statement Addendum for other good cause or no cause. In no event shall any termina鋙on relieve me
of my obliga鋙on to repay sums already borrowed, interest charges, late charges, and other fees, charges and costs, if any.

https://www.firsttechfed.com/credit_cards/disclaimer/Choice_Rewards_World_Master_Card_Truth_in_Lending_Disclosure

LIEN ON SHARES

5/8

5/18/2016

First Tech Choice Rewards World MasterCard Disclosure | First Tech

LIEN ON SHARES

I have voluntarily agreed to a lien on shares in my MasterCard Applica鋙on, I understand and agree that if I am in
default, you may apply all shares (except IRA accounts) then on deposit needed by you to repay my loan. To the
extent you have pledged collateral securing other loans with First Tech, in the event of a default on this Account,
with the excep鋙on of your personal residence, such collateral will also serve as collateral for this Account.

TRANSACTION SLIPS

My periodic statement will iden鋙fy the merchant, electronic terminal or ﬁnancial ins鋙tu鋙on, at which the transac鋙ons were
made, but sales, cash advance, credit or other slips cannot be returned with the periodic statement. I will retain copies of such
slips furnished at the 鋙me of the transac鋙on in order to verify my periodic statement. You may make a reasonable charge for
any photocopies or slips I request.

FOREIGN TRANSACTIONS

Purchases, cash advances and credits made in foreign currencies will be billed to my Account in U.S. dollars. The conversion to
U.S. dollars will be made in accordance with the MasterCard Rules for currency conversion. The exchange rate between the
transac鋙on currency and the billing currency used for processing currency conversions is a rate selected by MasterCard. Rates
may vary from the rate MasterCard itself receives or the government‐mandated rate in eﬀect for the applicable central
processing date. The conversion rate may be diﬀerent than the rate on the day of the transac鋙on or date of the pos鋙ng of the
Account. When a credit to the Account does not fully oﬀset a charge to the Account due to changes in the rate, I am
responsible for the diﬀerences.

RETURNS AND ADJUSTMENTS

Merchants and others who honor the Account and/or Card may give credit for returns or adjustments, and they will do so by
sending you a credit slip which you will post to the Account. If my credits and payments exceed what I owe you, you will hold
and apply this credit balance against future purchases and cash advances, or if it is $1.00 or more, refund it on my wri태en
request or automa鋙cally aer six (6) months. You may refund such sums by deposi鋙ng them in my Fits Tech membership
account.

SURRENDER OF CARD(S)

The Card(s) remains your property and, if you request, I must surrender to you all Card(s) you have issued on the Account.

LOST OR STOLEN CARD, NOTIFICATION AND LIABILITY

I will no鋙fy you AT ONCE if I believe that the Card, Account number, PIN or any combina鋙on of the three has been lost or stolen
by immediately calling you at 855.855.8805. Telephoning is the best way of minimizing my possible losses. I understand that my
total liability to you shall not exceed $50.00 for any Account and/or Card transac鋙ons resul鋙ng from the loss, the or other
unauthorized use of the Account and/or Card that occurs prior to the 鋙me I give no鋙ce to you. In some cases my liability for
unauthorized transac鋙ons will be zero under applicable MasterCard Rules.

PAYMENTS MARKED “PAID IN FULL”

You may accept checks, money orders, or other types of payment marked “payment in full” or using other language to indicate
full sa鋙sfac鋙on of any indebtedness, without being bound by such language or waiving any rights under this Agreement and
Disclosure Statement Addendum. Full sa鋙sfac鋙on of indebtedness shall be accepted by you only in a wri태en agreement, signed
by an authorized representa鋙ve. Communica鋙ons regarding any disputes must be mailed to the following address: Card Services
Department, PO Box 2100, Beaverton, OR 97075‐2100. Any communica鋙ons sent elsewhere, or acceptance of payments
marked “payment in full” or the like, will be of no legal eﬀect. The foregoing provision does not limit any rights I have to dispute
transac鋙ons on my Account under applicable federal law. Refer to “My Billing Rights” below in the Agreement and Disclosure.

DELAY IN ENFORCEMENT

You can delay enforcing any of your rights under this Agreement and Disclosure Statement Addendum without losing them.

GOVERNING LAW

I understand and agree that this Agreement and Disclosure Statement is made in California and shall be governed by the laws of
the State of California to the extent that California law is not inconsistent with controlling federal law or otherwise preempted. I
also understand and agree that California’s choice of law rules shall not be applied if they would result in the applica鋙on of
non‐California law.

https://www.firsttechfed.com/credit_cards/disclaimer/Choice_Rewards_World_Master_Card_Truth_in_Lending_Disclosure

INTEGRATED DOCUMENT(S)

6/8

5/18/2016

First Tech Choice Rewards World MasterCard Disclosure | First Tech

INTEGRATED DOCUMENT(S)

Any separate sheet of paper labeled “Account Opening Disclosure Addendum” which is delivered together with this form is an
integrated part of the Agreement and Disclosure Statement.

MEMBERSHIP REQUIREMENT

I understand and agree that I must be, and remain, a member in good standing with you to be eligible for con鋙nuing Account
and/or Card privileges including future purchases and advances. I understand and agree that you may suspend the Account
and/or Card privileges during any period in which I do not sa鋙sfactorily maintain my membership with you.

CREDIT INFORMATION

I authorize you to inves鋙gate my credit standing when opening, renewing or reviewing the Account, and I authorize you to
disclose informa鋙on regarding the Account to credit bureaus and other creditors who inquire of you about my credit standing to
the extent authorized by law.

CHANGE OF NAME, ADDRESS OR EMPLOYMENT STATUS

You will send my monthly statements and Account no鋙ces to the address shown in your records. I understand and agree that I
must report to you any change in my name, address or employment status. I must send you this informa鋙on 21 days before
the date a billing cycle closes in order to receive my monthly statement to my new address.

ACCURACY OF INFORMATION

The informa鋙on provided in my request for credit (applica鋙on) is accurate, and I will no鋙fy you in wri鋙ng immediately if there is
a change in my ﬁnancial condi鋙on. You may retain the applica鋙on. I understand that it is a viola鋙on of Sec鋙on 1014, Title 18, US
Code to make false statements or over value security for the purpose of inﬂuencing the ac鋙on of any federally‐insured credit
union.

AUTHORIZED USER

I agree not to allow access to my Card, Account number, or personal iden鋙ﬁca鋙on number (PIN) to anyone else to use my
Account, except by asking you to issue a card to grant Account access to another person. If I allow access to my Card or
Account informa鋙on, I will be liable for any transac鋙ons conducted by that person, unless and except as expressly required by
applicable law. I agree to be responsible for all Account transac鋙ons made by anyone who I have authorized by:

1.

2.

3.

Asking you to issue a Card to grant Account access to another person,

Lending my Card to or

Allowing Account access by another person, or any other way in which I would be legally considered to have allowed
another person to use my Account or to be legally prevented from denying that I did so.

Once I allow authority to any authorized user I cannot limit that authority unless my Account is closed to future transac鋙ons. I,
as a primary user, must call or write you with any request to cancel and revoke a person’s authority. Any individual I authorize
has no right to make any Account changes. Authorized users of this account may have the same access to informa鋙on about
the account and its users as me. First Tech may send account materials (cards, statements and no鋙ces) to any liable party, and
that person will be responsible for delivering those materials to the other liable par鋙es and authorized users. No鋙ce to any of
us will be considered no鋙ce to all of us. If any person uses the Card, such use indicates his or her agreement to pay First Tech,
and you may, at your discre鋙on, pursue the person for payment of any Outstanding Balance or any other charges they
authorize. I agree to no鋙fy each authorized person that they are subject to all applicable sec鋙ons of this Agreement.

COPY RECEIVED

I acknowledge receipt of a copy of this Agreement and Disclosure Statement Addendum and agree to accept its terms.

NOTICE: See the statement below for important informa鋙on regarding my right to dispute billing errors.

My Billing Rights: Keep This Document for Future Use

This no鋙ce tells me about my rights and your responsibili鋙es under the Fair Credit Billing Act.

What To Do If I Find A Mistake On My Statement

If I think there is an error on my statement, I must send you a secure message through online banking or write to you at:

https://www.firsttechfed.com/credit_cards/disclaimer/Choice_Rewards_World_Master_Card_Truth_in_Lending_Disclosure

Member Services

7/8

5/18/2016

First Tech Choice Rewards World MasterCard Disclosure | First Tech

Member Services
PO Box 2100
Beaverton, OR 97075‐2100

In my le태er online‐banking message, I must give you the following informa鋙on:

•
•
•

Account informa鋙on: My name and account number
Dollar amount: The dollar amount of the suspected error
Descrip鋙on of problem: If I think there is an error on my bill, describe what I believe is wrong and why I believe it is a mistake.

I must contact you:

• Within 60 days aer the error appeared on my statement.
•

At least 3 business days before an automated payment is scheduled, if I want to stop payment on the amount I think is wrong.

I must no鋙fy you of any poten鋙al errors in wri鋙ng. I may call you, but if I do, you are not required to inves鋙gate any poten鋙al
errors and I may have to pay the amount in ques鋙on.

What Will Happen Aer You Receive My Le태er

When you receive my le태er, you must do two things:

1. Within 30 days of receiving my le태er, you must tell me that you received my le태er. You will also tell me if you

have already corrected the error.

2. Within 90 days of receiving my le태er, you must either correct the error or explain to me why you believe the bill is correct.

While you inves鋙gate whether or not there has been an error:

You cannot try to collect the amount in ques鋙on or report me as delinquent on that amount.
The charge in ques鋙on may remain on my statement, and you may con鋙nue to charge me interest on that amount.

•
•
• While I do not have to pay the amount in ques鋙on, I am responsible for the remainder of my balance.
•

You can apply any unpaid amount against my credit limit.

Aer you ﬁnish your inves鋙ga鋙on, one of two things will happen:

1.
2.

If you made a mistake: I will not have to pay the amount in ques鋙on or any interest or other fees related to that amount.
If you do not believe there was a mistake: I will have to pay the amount in ques鋙on, along with applicable interest
and fees. You will send me a statement of the amount I owe and the date payment is due. You may then report me as
delinquent if I do not pay the amount you think I owe.

If I receive your explana鋙on but s鋙ll believe my bill is wrong, I must write to you within 10 days telling you that I s鋙ll refuse to
pay. If I do so, you cannot report me as delinquent without also repor鋙ng that I am ques鋙oning my bill. You must tell me the
name of anyone to whom you reported me as delinquent, and you must let those organiza鋙ons know when the ma태er has
been se태led between us. If you do not follow all of the rules above, I do not have to pay the ﬁrst $50 of the amount I ques鋙on
even if my bill is correct.

My Rights If I Am Dissa鋙sﬁed With My Credit Card Purchases

If I am dissa鋙sﬁed with the goods or services that I have purchased with my credit card, and I have tried in good faith to
correct the problem with the merchant, I may have the right not to pay the remaining amount due on the purchase.

To use this right, all of the following must be true:

1.

2.

3.

The purchase must have been made in my home state or within 100 miles of my current mailing address, and the
purchase price must have been more than $50. (Note: Neither of these are necessary if my purchase was based on
an adver鋙sement you mailed to me, or if you own the company that sold me the goods or services.)
I  must  have  used  my  credit  card  for  the  purchase.  Purchases  made  with  cash  advances  from  an  ATM  or  with  a
check that accesses my credit card account do not qualify.
I must not yet have fully paid for the purchase.

If all of the criteria above are met and I am s鋙ll dissa鋙sﬁed with the purchase, I may contact you in wri鋙ng at:

Member Services
PO Box 2100
Beaverton, OR 97075‐2100

While you inves鋙gate, the same rules apply to the disputed amount as discussed above. Aer you ﬁnish your inves鋙ga鋙on, you
will tell me your decision. At that point, if you think I owe an amount and I do not pay, you may report me as delinquent.

Ques鋙ons concerning my MasterCard Card Account with First Technology Federal Credit Union can be directed to the
Card Services Department, PO Box 2100, Beaverton, OR 97075‐ 2100 or by calling 855.855.8805, Monday ‐ Friday, 6am
to 6pm, Paciﬁc Time.

https://www.firsttechfed.com/credit_cards/disclaimer/Choice_Rewards_World_Master_Card_Truth_in_Lending_Disclosure

8/8