CREDIT CARD AGREEMENT 
AND FEDERAL DISCLOSURE STATEMENT

077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

THIS IS YOUR CREDIT CARD AGREEMENT AND IT INCLUDES NECESSARY FEDERAL 
TRUTH‐IN‐LENDING DISCLOSURE STATEMENTS, VISA, SHARE SECURED VISA, VISA GOLD, VISA 
PLATINUM, GCFCU VISA, MASTERCARD, AND SHARE SECURED MASTERCARD AGREEMENTS, AND ANY 
SPECIAL INSTRUCTIONS REGARDING THE USE OF YOUR VISA, SHARE SECURED VISA, VISA GOLD,
VISA PLATINUM, GCFCU VISA, MASTERCARD, AND SHARE SECURED MASTERCARD CREDIT CARDS 
AND/OR OTHER ACCOUNT ACCESS DEVICE. PLEASE BE CERTAIN TO READ THIS AGREEMENT 
CAREFULLY AND NOTIFY US AT ONCE IF ANY PARTS ARE UNCLEAR.

Interest Rate and Interest Charges

Annual Percentage Rate (APR) For Purchases

VISA: _______%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Gold: _______%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Platinum: _______%

Share Secured VISA: _______%

GCFCU VISA: _______%

Share Secured MasterCard: _______%

MasterCard: _______%

Annual Percentage Rate (APR) For Balance Transfers

VISA: _______%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Gold: _______%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Platinum: _______%

Share Secured VISA: _______%

GCFCU VISA: _______%

Share Secured MasterCard: _______%

Page 1

 
 
 
 
MasterCard: _______%

077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

Annual Percentage Rate (APR) For Cash Advances

VISA: _______%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Gold: _______%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Platinum: _______%

Share Secured VISA: _______%

GCFCU VISA: _______%

Share Secured MasterCard: _______%

MasterCard: _______%

Paying Interest

We will not charge You interest on purchases if You pay Your entire balance owed 
each month within 25 days of Your statement closing date. We will begin charging 
interest on cash advances and balance transfers on the transaction date.

For Credit Card Tips from the Consumer Financial Protection Bureau

To learn more about factors to consider when applying for or using a Credit Card, 
visit the website of the Consumer Financial Protection Bureau at
http://www.consumerfinance.gov/learnmore.

Fees

Annual Fee    

For MasterCard, Share Secured MasterCard, and Share Secured VISA, $25.00

Transaction Fees

* Foreign Transaction
1.00% of each transaction in U.S. dollars.

Page 2

 
 
 
 
* Balance Transfer    
2.00% of each transfer ($2.00 minimum ‐ $50.00 maximum).

077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

* Cash Advance
2.00% of each advance ($2.00 minimum ‐ $50.00 maximum).

Penalty Fees

* Returned Payment 
Up to $25.00

* Late Payment
Up to $25.00 

How We Will Calculate Your Balance: We use a method called "average daily balance 
(including new purchases)." See Your Account Agreement for details.

Billing Rights: Information on Your rights to dispute transactions and how to 
exercise those rights is provided in Your Account Agreement. 

In this Agreement, the reference to "We," "Us," "Our," and "Credit Union" mean 
KEMBA CREDIT UNION, INC. The words "You" and "Your" mean each person accepting this
Agreement. If this is a joint account, read singular pronouns in the plural. The 
words "Card" and "Credit Card" mean any VISA, Share Secured VISA, VISA Gold, Visa 
Platinum, GCFCU VISA, MasterCard, and/or Share Secured MasterCard Credit Card 
issued to You by Us and any duplicates or renewals We may issue. "Convenience 
Checks" mean the special Account access devices that We may provide for Your use 
from time to time. Numbers, phrases, or words preceded by a ( ) are applicable only
if the ( ) is marked, e.g. (X).

Type of Credit Card

VISA 
Current Variable Rate ____________%
Margin ___________%  
Current Daily Periodic Rate___________%
Current Annual Percentage Rate ___________%

VISA Gold 
Current Variable Rate ____________%
Margin ___________%  
Current Daily Periodic Rate___________%
Current Annual Percentage Rate ___________%

Share Secured VISA 
Current Daily Periodic Rate___________%
Current Annual Percentage Rate ___________%

Page 3

077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

VISA Platinum 
Current Daily Periodic Rate___________%
Current Annual Percentage Rate ___________%

GCFCU VISA 
Current Daily Periodic Rate___________%
Current Annual Percentage Rate ___________%

MasterCard 
Current Daily Periodic Rate___________%
Current Annual Percentage Rate ___________%

Share Secured MasterCard 
Current Daily Periodic Rate___________%
Current Annual Percentage Rate ___________%

You understand the following terms constitute the Agreement:

PROMISE TO PAY. Your Account may be accessible through a variety of means which 
could include advance request forms, vouchers, checks, charge slips, Credit Cards, 
Convenience Checks, and the like. Regardless of the access means, You promise to 
pay Us all amounts charged to Your Account by You or by any user who has access to 
Your Account, with actual, apparent, or implied authority for use of Your Account, 
including Finance Charges and other fees or charges described herein.

JOINT ACCOUNTS. Each Borrower will be responsible, jointly and severally, for the 
repayment of amounts owed. You understand that any Card which is requested and 
approved, will be mailed only to the primary Borrower at the address that We have 
on file for You. We may refuse to follow any instructions which run counter to this
provision. 

OWNERSHIP. All access devices remain Our property and may be cancelled by Us at any
time without notice. You agree to surrender any such access device and to 
discontinue its use immediately upon Our request.

USE OF YOUR CARD. You may use Your Card to buy goods and services in any place that
it is honored and to get cash advances from Us or another financial institution. If
You are issued a cash advance draft, it will be imprinted with Your Card and You 
will receive a copy of the draft. You agree not to use Your Card for illegal 
transactions including, but not limited to, advances made for the purpose of 
gambling and/or wagering where such practices are in violation of applicable state 
and/or federal law.

ISSUANCE OF PERSONAL IDENTIFICATION NUMBER. We will issue You a Personal 
Identification Number (PIN) for use with Your Card. This PIN is confidential and 
should not be disclosed to anyone. You may use Your PIN and Your Card to access 
Your Account and all sums advanced will be added to Your Account balance. In the 

Page 4

event a use of Your PIN constitutes an Electronic Fund Transfer, the terms and 
conditions of Your Electronic Fund Transfer Agreement may affect Your rights. 

077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

CREDIT LIMITS. You will be notified of Your specific Credit Limit for transactions 
made under Your Account. Unless You are in default, Your Credit Limit will be 
self‐replenishing as You make payments on Your Account. You will keep Your unpaid 
balance within Your Credit Limit, and You will pay any amount over Your Credit 
Limit on Our demand whether or not We authorize the advance which caused You to 
exceed Your Credit Limit. Even if Your unpaid balance is less than Your Credit 
Limit, You will have no credit available during any time that any aspect of Your 
Account is in default. 

ACCOUNT RESTRICTIONS. In order to receive and maintain a Share Secured VISA or 
Share Secured MasterCard, You agree to give Us a specific pledge of shares which 
will be equal to 125.00% of Your Credit Limit. In the event that You default on 
Your Account, We may apply these shares toward the repayment of any amount owed on 
Your Account.

FINANCE CHARGES. In the case of any transactions on Your Account, the balances 
subject to the periodic Finance Charge are the average daily transactions balances 
outstanding during the month (including new transactions). To get the average daily
balance, We take the beginning balance of Your Account each day, add any new 
purchases, balance transfers, cash advances, insurance premiums, debit adjustments,
or other charges and subtract any payments, credits, and unpaid Finance Charges or 
Late Charges. This gives Us the daily balance. Then, We add up all the daily 
balances for the billing cycle and divide them by the number of days in the billing
cycle. The Finance Charge for a billing cycle is computed by multiplying the 
average daily balance subject to a Finance Charge by the Daily Periodic Rate times 
the number of days in the billing cycle.

You can avoid Finance Charges on purchases by paying the full amount of the entire 
balance owed each month within 25 days of Your statement closing date. 

Otherwise, the new balance of purchases, and subsequent purchases from the date 
they are posted to Your Account, will be subject to a Finance Charge. Cash advances
and balance transfers are always subject to a Finance Charge from the date they are
posted to Your Account. 

VISA AND VISA GOLD VARIABLE INTEREST RATE. All VISA and VISA Gold transactions are 
subject to a Variable Rate which is based on the most recent Prime Rate available 
as published in the Money Rates Section of The Wall Street Journal and will be the 
most recent rate available on the last day of each calendar quarter of each year 
("Index") plus Our Margin. The Index plus the Margin equals the Interest Rate. 
Changes in the Index will cause changes in the Interest Rate on the first day of 
the first statement cycle following the end of each calendar quarter of each year. 
Increases or decreases in the Interest Rate will cause like increases or decreases 
in the Finance Charge and will affect the number of Your scheduled payments. Your 
Interest Rate will never be greater than 18.00%.

Page 5

077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

MINIMUM MONTHLY PAYMENT. Though You need only pay the Minimum Monthly Payments, You
understand that You have the right to repay Your Account or make larger payments at
any time without penalty. You will only be charged periodic Finance Charges to the 
date You repay Your entire Account balance. Any partial payment or prepayment of 
Your Account will not delay Your next scheduled payment. All payments to Us must be
in lawful money of the United States.

Payments will be applied in the following order: (a) any Fees and Charges owing; 
(b) any Finance Charges due; (c) the balance for cash advances; (d) the balance for
balance transfers; and then to (e) the balance for purchases.

Any unpaid portion of any Finance Charges and Late Charges will be paid by 
subsequent payments and will not be added to the principal. You understand that any
payment that delays the repayment of Your unpaid balance will increase Your Finance
Charge and any payment that accelerates the reduction of Your unpaid balance will 
decrease Your Finance Charges.

Minimum Monthly Payments for advances on Your Account will be an amount equal to 
2.00% of Your balance at the end of each billing cycle, subject to the lesser of 
$10.00 or Your Account balance, plus any portion of the Minimum Payments shown on 
prior statement(s) which remains unpaid, plus any amount that exceeds Your approved
Credit Limit.

CONSENSUAL LIEN ON SHARES. As permitted by law, You grant and consent to a lien on 
Your shares or other deposit accounts with Us (other than those deposits 
established under a governmental‐approved tax deferral plan such as an IRA or Keogh
account) and any dividends due or to become due to You from Us to the extent You 
owe on any unpaid Credit Card balance.

OTHER SECURITY. Collateral (other than household goods or any dwelling) given as 
security under this Agreement or for any other loan You may have with Us will 
secure all amounts You owe Us now and in the future if that status is reflected in 
the "Truth‐in‐Lending Disclosure" in any particular Agreement evidencing such debt.

PERIODIC STATEMENT. On a regular basis, You will receive a statement showing all 
transactions on Your Account including amounts paid and borrowed since Your last 
statement. We will mail You a statement each billing cycle in which there is a 
debit or credit balance or when a Finance Charge is imposed. We need not send You a
statement if We feel Your Account is uncollectible or if We have started collection
proceedings against You because You defaulted. Each statement is deemed to be a 
correct statement of account unless You establish a billing error pursuant to the 
Federal Truth‐In‐Lending Act.

OUR RESPONSIBILITIES TO HONOR CONVENIENCE CHECKS. We are under no obligation to 
honor Your Convenience Checks if: (1) by paying a Convenience Check, You would 
exceed Your Credit Limit; (2) Your Cards or Convenience Checks have been reported 

Page 6

 
  
077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

lost or stolen; (3) Your Account has been cancelled or has expired; and (4) a 
Convenience Check is used for payment on this or any other loan Account with Us. If
a postdated Convenience Check is paid and, as a result, any other Convenience Check
is returned unpaid, We are not responsible for any resulting loss or liability.

TRANSACTION SLIPS. Your periodic statement will identify the merchant, electronic 
terminal, or financial institution at which transactions were made, but sales, cash
advances, credit, or other slips will not be returned with the statement. You will 
retain the copy of such slips furnished at the time of the transaction in order to 
verify Your monthly statement. 

CREDITS. If a merchant who honors Your Card gives You credit for returns or 
adjustments, the merchant will do so by sending Us a slip which will be posted to 
Your Account. If Your credits and payments exceed what You owe Us, We will hold and
apply this credit against future purchases and cash advances, or if it is $1.00 or 
more, refund it on Your written request or automatically deposit it to Your share 
account after 6 months.

LATE CHARGE. If Your payment is not received within 55 days of the Statement 
Closing Date of the statement for which that payment is due, You will be charged 
the lesser of: (a) the amount of the minimum payment due; or (b) $25.00.

ANNUAL MEMBERSHIP FEE. MasterCard, Share Secured MasterCard, and Share Secured VISA
accountholders will be charged a non‐refundable Annual Cardholder fee of $25.00 per
year for Your continued participation in that particular Credit Card accessible 
program. This annual fee is required each year in order to continue Your credit 
availability. We will automatically post this fee to Your Account on the first day 
of the billing cycle in which it is due. You can avoid paying it by sending written
notification of termination of Your Account within 30 days following the mailing 
date of the statement on which it appears. 

OTHER FEES AND CHARGES. You will be charged the following fees and charges 
associated with the use of Your Credit Card: (a) the lesser of $25.00 or the 
required minimum payment amount for the returned payment for any check (or other 
negotiable instrument used for payment) which is returned unpaid; (b) $5.00 for 
each sales draft copy You request; (c) a cash advance fee FINANCE CHARGE in an 
amount equal to 2.00% of the total amount advanced, subject to a minimum of $2.00 
and a maximum of $50.00; (d) a balance transfer fee FINANCE CHARGE in an amount 
equal to 2.00% of the total amount transferred, subject to a minimum of $2.00 and a
maximum of $50.00; and (e) $20.00 for each Card that You request be delivered on an
expedited basis.

DEFAULT. You will be in default if: (a) You do not make any payment or perform any 
obligation under this Agreement, or any other agreement that You may have with Us; 
or (b) You should die, become involved in any insolvency, receivership, or 
custodial proceeding brought by or against You; or (c) You have made a false or 
misleading statement in Your credit application and/or in Your representations to 
Us while You owe money on Your Account; or (d) a judgment or tax lien should be 

Page 7

 
077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019
filed against You or any attachment or garnishment should be issued against any of 
Your property or rights, specifically including anyone starting an action or 
proceeding to seize any of Your funds on deposit with Us and/or (e) We should, in 
good faith, believe Your ability to repay Your indebtedness hereunder is or soon 
will be impaired, time being of the very essence.

If You are in default, We may, without notice or demand, and to the extent 
permitted by law, cancel Your rights under this Agreement, declare the entire 
unpaid balance immediately due and payable and require the return of all Cards and 
other Account Access devices. 

COLLECTION COSTS. To the extent permitted by law, You will reimburse Us for all of 
Our costs and expenses, including reasonable attorneys' fees incurred in the course
of collecting any amounts owed under this Agreement or for the recovery of any 
collateral.

CREDIT INSURANCE. Credit insurance is not required for any extension of credit 
under this Agreement. However, You may purchase any credit insurance available 
through Us and have the premiums added to the outstanding balance of Your Account. 
If You elect to do so, You will be given the necessary disclosures and documents 
separately. Any credit insurance premiums will be charged to Your Account as a 
purchase.

ENFORCEMENT. We do not lose Our rights under this or any related agreement if We 
delay enforcing them. We can accept late payments, partial payments, or any other 
payments, even if they are marked "paid in full" without losing any of Our rights 
under this Agreement. If any provision of this or any related agreement is 
determined to be unenforceable or invalid, all other provisions remain in full 
force and effect.

UNAUTHORIZED USE. You may be liable for the unauthorized use of Your Account. You 
will not be liable for the unauthorized use that occurs after You notify Us orally 
and in writing at the address or telephone number shown in this Agreement, of the 
loss, theft, or possible unauthorized use. In any case, Your liability will not 
exceed $50.00.

NOTIFICATION OF ADDRESS CHANGE. You will notify Us promptly in writing if You move 
or otherwise have a change of address.

CHANGE IN TERMS. We may change the terms of this Agreement by mailing or delivering
to You written notice of the changes as prescribed by the Federal Truth‐In‐Lending 
Act. To the extent permitted by law, the right to change the terms of this 
Agreement includes, but is not limited to, the right to change the periodic rate 
applicable to Your unpaid balance and/or future advances.

REFUSAL TO HONOR CARDS OR CONVENIENCE CHECKS. We are not liable for the refusal or 
inability of merchants, financial institutions, and others to accept the Cards or 
Convenience Checks, or electronic terminals to honor the Cards or complete a Card 

Page 8

withdrawal, or for their retention of the Cards or Convenience Checks.

077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

LOST CARDS. To report lost or stolen Credit Cards, You will call Us immediately at 
(800) 825‐3622 or (513) 762‐5070 or, You can write to Us at P. O. Box 14090, 
Cincinnati, OH, 45250‐0090.

FOREIGN TRANSACTIONS. For transactions initiated in foreign currencies, the 
exchange rate between the transaction currency and the billing currency (U.S. 
dollars) will be: (a) a rate selected by VISA and/or MasterCard, as is applicable, 
from the range of rates available in wholesale currency markets for the applicable 
central processing date, which rate may vary from the rate VISA or MasterCard 
itself receives; or (b) the government‐mandated rate in effect for the applicable 
central processing date. 

For all transactions, You will be charged 1.00% calculated on the final settlement 
amount.

EFFECT OF AGREEMENT. Even though the sales, cash advance, credit, or other slips 
You may sign or receive when using the Card contain terms, this Agreement is the 
contract which solely applies to all transactions involving Your Account.

CONSENT TO AGREEMENT. You acknowledge receipt of a copy of this Agreement. By 
signing the Application and Your Credit Card, by using the Card, by using Your 
Account or by authorizing another to use Your Account, You agree to accept its 
terms.

INTEGRATED DOCUMENTS. Any separate sheet of paper labeled "Additional Disclosure ‐ 
Federal Truth‐In‐Lending Act" which is delivered to You and relates to this 
Agreement is an integrated part of this Agreement and Disclosure.

UPDATING AND DISCLOSING FINANCIAL INFORMATION. You will provide facts to update 
personal information or other financial information related to You, at Our request.
You also agree that We may, from time to time, as We deem necessary, make inquiries
pertaining to Your employment, credit standing, and financial responsibility in 
accordance with applicable laws and regulations. You further agree that We may give
information about the status and payment history of Your Account to consumer credit
reporting agencies, a prospective employer or insurer, or a state or federal 
licensing agency having any apparent legitimate business need for such information.

TERMINATION. Subject to applicable law, either You or We may cancel Your Account at
any time whether or not You are in default. You will, in any case, remain liable to
pay any unpaid balances according to the terms of this Agreement. 

GOVERNING LAW. This Agreement is controlled and governed by the laws of the State 
of Ohio except to the extent that such laws are inconsistent with controlling 
federal law.

Your Billing Rights: Keep this Document for Future Use

Page 9

077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

This notice tells You about Your rights and Our responsibilities under the Fair 
Credit Billing Act.

What To Do If You Find A Mistake On Your Statement

If You think there is an error on Your statement, write to Us at Our address shown 
in this Agreement. In Your letter, give Us the following information:

* Account information: Your name and Account number.
* Dollar amount: The dollar amount of the suspected error.
* Description of problem: If You think there is an error on Your bill, describe 
what You believe is wrong and why You believe it is a mistake.

You must contact Us:

* Within 60 days after the error appeared on Your statement.
* At least three business days before an automated payment is scheduled, if You 
want to stop payment on the amount You think is wrong.

What Will Happen After We Receive Your Letter

You must notify Us of any potential errors in writing. You may call Us, but if You 
do We are not required to investigate any potential errors and You may have to pay 
the amount in question.   

When We receive Your letter, We must do two things:

Within 30 days of receiving Your letter, We must tell You that We received 

 1)
Your letter. We will also tell You if We have already corrected the error.
 2)
or explain to You why We believe the bill is correct.

Within 90 days of receiving Your letter, We must either correct the error 

While We investigate whether or not there has been an error:

* We cannot try to collect the amount in question, or report You as delinquent on 
that amount.
* The charge in question may remain on Your statement, and We may continue to 
charge You interest on that amount.
* While You do not have to pay the amount in question, You are responsible for the 
remainder of Your balance.
* We can apply any unpaid amount against Your Credit Limit.

After We finish Our investigation, one of two things will happen:

* If We made a mistake: You will not have to pay the amount in question or any 
interest or other fees related to that amount.
* If We do not believe there was a mistake: You will have to pay the amount in 

Page 10

 
077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019
question, along with applicable interest and fees. We will send You a statement of 
the amount You owe and the date payment is due. We may then report You as 
delinquent if You do not pay the amount We think You owe.

If You receive Our explanation but still believe Your bill is wrong, You must write
to Us within 10 days telling Us that You still refuse to pay. If You do so, We 
cannot report You as delinquent without also reporting that You are questioning 
Your bill.       

We must tell You the name of anyone to whom We reported You as delinquent, and We 
must let those organizations know when the matter has been settled between Us. If 
We do not follow all of the rules above, You do not have to pay the first $50.00 of
the amount You question even if Your bill is correct.

Your Rights If You Are Dissatisfied With Your Credit Card Purchases

If You are dissatisfied with the goods or services that You have purchased with 
Your Credit Card, and You have tried in good faith to correct the problem with the 
merchant, You may have the right not to pay the remaining amount due on the 
purchase. To use this right, all of the following must be true:

The purchase must have been made in Your home state or within 100 miles of 

1) 
Your current mailing address, and the purchase price must have been more than 
$50.00. (Note: Neither of these are necessary if Your purchase was based on an 
advertisement We mailed to You, or if We own the company that sold You the goods or
services.)
2) 
cash advances from an ATM or with a check that accesses Your Credit Card account do
not qualify.
 3)

You must have used Your Credit Card for the purchase. Purchases made with 

You must not yet have fully paid for the purchase.

If all of the criteria above are met and You are still dissatisfied with the 
purchase, contact Us in writing at Our address shown in this Agreement. 

While We investigate, the same rules apply to the disputed amount as discussed 
above. After We finish Our investigation, We will tell You Our decision. At that 
point, if We think You owe an amount and You do not pay, We may report You as 
delinquent.

Copyright Oak Tree Business Systems, Inc., 2013‐2019. All Rights Reserved.
OTBS 016CC FRB_Web KEMB (1/19)
Rev. (6/16)

Page 11

 
 
 
077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

PRICING INFORMATION ADDENDUM CREDIT CARD ACCOUNT
AGREEMENT AND DISCLOSURE

THIS IS YOUR ADDENDUM THAT CONTAINS PRICING INFORMATION FOR YOUR VISA, SHARE 
SECURED VISA, VISA GOLD, VISA PLATINUM, GCFCU VISA, MASTERCARD, AND SHARE SECURED 
MASTERCARD CREDIT CARDS. PLEASE BE CERTAIN TO READ THIS ADDENDUM CAREFULLY AND 
NOTIFY US AT ONCE IF ANY PARTS ARE UNCLEAR. 

Interest Rate and Interest Charges

Annual Percentage Rate (APR) For Purchases 

VISA: 12.49%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Gold: 10.24%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Platinum: 9.90%

Share Secured VISA: 18.00%

GCFCU VISA: 12.90%

Share Secured MasterCard: 18.00%

MasterCard: 13.90% 

Annual Percentage Rate (APR) For Balance Transfers 

VISA: 12.49%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Gold: 10.24%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Platinum: 9.90%

Share Secured VISA: 18.00%

GCFCU VISA: 12.90%

Share Secured MasterCard: 18.00%

Page 12

 
 
 
 
077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

MasterCard: 13.90% 

Annual Percentage Rate (APR) For Cash Advances 

VISA: 12.49%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Gold: 10.24%

This APR will vary with the market based on the Prime Rate.

VISA Platinum: 9.90%

Share Secured VISA: 18.00%

GCFCU VISA: 12.90%

Share Secured MasterCard: 18.00%

MasterCard: 13.90% 

Paying Interest

We will not charge You interest on purchases if You pay Your entire balance owed 
each month within 25 days of Your statement closing date. We will begin charging 
interest on cash advances and balance transfers on the transaction date.

Fees

Annual Fee    

For MasterCard, Share Secured MasterCard, and Share Secured VISA, $25.00

Transaction Fees

* Foreign Transaction
1.00% of each transaction in U.S. dollars.

* Balance Transfer    
2.00% of each transfer ($2.00 minimum ‐ $50.00 maximum).

* Cash Advance
2.00% of each advance ($2.00 minimum ‐ $50.00 maximum).

Page 13

 
 
 
 
077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019

Penalty Fees

* Returned Payment 
Up to $25.00

* Late Payment
Up to $25.00 

How We Will Calculate Your Balance: We use a method called "average daily balance 
(including new purchases)." See Your Account Agreement for details.

Billing Rights: Information on your rights to dispute transactions and how to 
exercise those rights is provided in Your Account Agreement. 

FINANCE CHARGES. In the case of any transactions on Your Account, the balances 
subject to the periodic Finance Charge are the average daily transactions balances 
outstanding during the month (including new transactions). To get the average daily
balance, We take the beginning balance of Your Account each day, add any new 
purchases, balance transfers, cash advances, insurance premiums, debit adjustments,
or other charges and subtract any payments, credits, and unpaid Finance Charges or 
Late Charges. This gives Us the daily balance. Then, We add up all the daily 
balances for the billing cycle and divide them by the number of days in the billing
cycle. The Finance Charge for a billing cycle is computed by multiplying the 
average daily balance subject to a Finance Charge by the Daily Periodic Rate times 
the number of days in the billing cycle.

You can avoid Finance Charges on purchases by paying the full amount of the entire 
balance owed each month within 25 days of Your statement closing date. Otherwise, 
the new balance of purchases, and subsequent purchases from the date they are 
posted to Your Account, will be subject to a Finance Charge. Cash advances and 
balance transfers are always subject to a Finance Charge from the date they are 
posted to Your Account.

VISA is subject to a current Daily Periodic Rate of 0.034219% (corresponding ANNUAL
PERCENTAGE RATE 12.49%).

VISA Gold is subject to a current Daily Periodic Rate of 0.028055% (corresponding 
ANNUAL PERCENTAGE RATE 10.24%).

Share Secured VISA is subject to a Daily Periodic Rate of 0.049315% (corresponding 
ANNUAL PERCENTAGE RATE 18.00%).

VISA Platinum Credit is subject to a Daily Periodic Rate of 0.027123% 
(corresponding ANNUAL PERCENTAGE RATE 9.90%).

GCFCU VISA is subject to a Daily Periodic Rate of 0.035342% (corresponding ANNUAL 
PERCENTAGE RATE 12.90%).

Page 14

     
077432920_CreditCardDisclosure. Jan 2019
MasterCard is subject to a Daily Periodic Rate of 0.038082% (corresponding ANNUAL 
PERCENTAGE RATE 13.90%).

Share Secured MasterCard is subject to a Daily Periodic Rate of 0.049315% 
(corresponding ANNUAL PERCENTAGE RATE 18.00%).

VISA AND VISA GOLD VARIABLE INTEREST RATE. All VISA and VISA Gold transactions are 
subject to a Variable Rate which is based on the most recent Prime Rate available 
as published in the Money Rates Section of The Wall Street Journal and will be the 
most recent rate available on the last day of each calendar quarter of each year 
("Index") plus Our Margin. The Index plus the Margin equals the Interest Rate. 
Changes in the Index will cause changes in the Interest Rate on the first day of 
the first statement cycle following the end of each calendar quarter of each year. 
Increases or decreases in the Interest Rate will cause like increases or decreases 
in the Finance Charge and will affect the number of Your scheduled payments. Your 
Interest Rate will never be greater than 18.00%.

The applicable Margins are as follows: VISA 6.99%; and VISA Gold 4.74%.

Copyright Oak Tree Business Systems, Inc., 2013‐2019. All Rights Reserved.
OTBS 016A CC FRB_Web KEMB (1/19)
Rev. (1/19)

Page 15