Consumer Cardmember Agreement  

2. 

Your Promises To Us  

This Consumer Cardmember Agreement applies to your revolving 
credit card account with Pinnacle Bank, Nashville, Tennessee (the 
“Account”). The words “we,” “us,” and “our” mean Pinnacle Bank, its 
agents, authorized representatives, successors, and assigns. The 
words “you” and “your” mean each person (as an individual) and all 
persons (as a group) who apply for the Account, who are responsible 
for paying the Account, or on whose behalf we issue a credit card or 
any other device for Account access (each, a “Card”). An “Authorized 
User” is a person any of you authorize or allow to use the Account or a 
Card, but who did not apply for the Account and who is not directly 
responsible for paying the Account. Other capitalized terms that are 
not defined here are generally defined with their first use in the 
Agreement or in the Glossary in Section 28. 

1. 

Your Account Agreement and When It Becomes Effective 

Our  complete  Account  agreement  with  you  (the  “Agreement”)  is 
contained in and governed by: 
(A)  this document, called the Consumer Cardmember Agreement;  
(B)  all  Account  disclosures  and  terms  provided  to  you  before  we 
opened  the  Account  for  your  use,  including  the  terms  we  disclosed 
when  you  applied  for  or  accepted  the  Account,  the  disclosures  we 
made in our Account Opening Disclosures, and any terms we provided 
in written materials accompanying your Card;  
(C) all other documents, disclosures and terms that relate specifically 
to your Account and its related features and services, including:   

•  all rewards disclosures, if your Account has rewards;  
•  the  Card  benefits  brochure  that  describes  benefits  provided  by 
any  payment  card  network  displayed  on  your  Card  (each,  a 
“Payment Card Network”);  

•  the terms shown on periodic billing statements for your Account 

(each, a “Statement”); and 

(D)  any  future  changes  we  make  to  any  of  these  documents,  as 
permitted or required by law.  

Please read all of these materials carefully and keep them for future 
reference.  You  understand  and  agree  that  this  Agreement  becomes 
effective the first time you or any Authorized User activates a Card or 
uses  the  Account  in  any  way.  When  the  Agreement  says  that  we 
“may”  take  an  action,  this  means  we  are  authorized  to  take  that 
action  in  our  sole  discretion,  subject  only  to  the  limitations  or 
requirements  that  are  established  by  law  or  by  the  express  terms  of 
this  Agreement.  We  may  make  new  offers  to  you  in  the  future  or 
forward offers from others that may interest you. If these offers have 
new or different terms, those terms will be provided with the offer. If 
you accept the offer, the previously disclosed terms in the Agreement 
will still apply, except as modified by the offer.  

You promise to do everything the Agreement requires of you, so long 
as  your  Account  has  an  unpaid  balance,  remains  open  to  future 
transactions, or both. Each of you and all of you promise, individually 
and together, to pay us all amounts due on your Account, now and in 
the future. This promise applies any time the Account is used by any 
of  you  or  by  any  Authorized  User.  This  promise  includes  amounts 
where  you  or  any  Authorized  User  use  the  Account  or  a  Card  for  a 
transaction  with  a  merchant  or  financial  institution,  but  are  not 
required  to  sign  the  purchase  slip  or  other  sales  transaction 
documents.  If  you  or  an  Authorized  User  use  your  Card  number 
without  presenting  the  Card  itself  (such  as  for  mail,  telephone  or 
Internet purchases), these transactions will be treated as if you or the 
Authorized User used the Card in person. The amounts you promise to 
pay in connection with your Account includes all Account transactions 
in  each  Balance  Category  that  are  made  by  any  of  you  and  any 
Authorized User, plus all Fees and all Interest Charges, as described in 
the Agreement. 

3. 

Required Account Information  

We must have complete, current and valid information about you to 
provide  your  Account 
(including  names,  addresses;  telephone 
numbers; dates of birth; employment and income information, Social 
Security  numbers,  or  other  government  identification  numbers).  We 
may also ask you for similar information about any Authorized Users 
on your account. You must tell us when this information changes. To 
do  this,  contact  us  in  writing  at  the  address  shown  on  your  most 
recent  Statement,  use  the  appropriate  area  of  any  Account  web  site 
we  maintain  for  this  purpose,  or  call  us  at  the  customer  service 
telephone  number  shown  on  your  most  recent  Statement  or  on  the 
back  of  your  Card.  We  may  require  that  you  provide  additional 
documents  that  are  acceptable  to  us  so  that  we  can  verify  this 
information and any changes. We may restrict or close your Account, 
if we are unable to verify your information or you do not provide the 
additional information we request.  

4.  Using Your Account and Card 

You and your Authorized Users are allowed to use your Card and the 
Account  to  make  Purchases  and  to  obtain  Cash  Advances,  Balance 
Transfers,  and  Promotional  Offers,  as  permitted  by  this  Agreement 
and applicable law. You agree to sign the Card immediately after you 
receive it. The Card is valid through the expiration date shown on the 
front.  The  Card  is  our  property  and  you  agree  to  return  it  to  us  or 
destroy  it,  if  we  ask.  You  agree  to  take  reasonable  steps  to  prevent 
unauthorized use of your Card and Account. If you allow someone else 
to  use  your  Card,  you  are  responsible  for  all  Account  transactions 
made  by  that  person  and  all  of  the  associated  Fees  and  Interest 
Charges, except to the extent prohibited by law. 

We may provide you with a personal identification number (“PIN”) for 
use with certain types of Card transactions. The PIN may be required 
to  obtain  Cash  Advances  from  certain  automated  teller  machines,  or 
to  make  Purchases  from  certain  types  of  merchants  at  point  of  sale 
devices, if the Payment Card Network shown on your Card is the same 
as  the  one  shown  on  these  machines  and  devices.  You  should  keep 
your PIN secure and not write it down, give it to anyone else, or keep 
it  with  your  Card.  You  must  contact  us  immediately  if  you  lose  your 
Card  and  believe  someone  has  gained  unauthorized  access  to  your 
PIN.  

We  reserve  the  right  to  not  allow  specific  Account  transactions,  to 
suspend  Account  use,  or  to  close  the  Account,  at  any  time,  for  any 
reason, and without advance notice, unless we are expressly required 
by law to notify you and wait any period of time before taking these 
actions.  We  may  limit  the  combined  dollar  amount  or  the  total 
number of certain Account transactions, such as Cash Advances, that 
are allowed during a single day or other time periods. We may restrict 
your Account transactions and the availability of your Account credit, 
to  protect  you  and  us  against  potential  fraud,  unauthorized 
transactions,  Account  misconduct  or  misuse,  or  for  our  risk 
management  and  business  reasons.  From  time  to  time,  Account 
services may be unavailable to you and your Authorized Users, due to 
circumstances  beyond  our  control,  such  as  system  failures,  fires, 
floods, natural disasters or other unpredictable events. If any of these 
events happens, we will not be responsible or liable to you.  

You  agree  not  to  use,  try  to  use,  or  permit  use  of  a  Card  or  the 
Internet  gambling  transactions  or  any  other 
Account  for  any 
transactions  that  are  illegal  or  not  permitted  by  us.  If  this  happens, 
you must still pay us for these transactions and they remain subject to 
all  other  terms  of  our  Agreement.  You  must  reimburse  us  and  the 
Payment Card Network for all damages and expenses associated with 
these  transactions.  You  may  not  use  the  Account  to  conduct 
transactions  in  any  country  or  territory,  or  with  any  individual  or 
entity, that is the subject of economic sanctions that are enforced and 
administered by the Office of Foreign Assets Control  (“OFAC”) in the 
U.S. Department  of the Treasury.  We may block use of the Card and 
Account in these countries and territories or with these individuals or 
entities.  

5. 

Authorized Users 

We  may  limit  an  Authorized  User’s  ability  to  initiate  certain  Account 
transactions. If we do, we will tell you about these limitations before 
we  add  any  new  Authorized  User  on  your  Account.  You  are 
responsible for any use of a Card or the Account by each Authorized 
User, as well as anyone else you or they allow to use your Account or 
a Card. This will be true, even if you did not want or agree to the use. 
If you want to remove an Authorized User from the Account, you must 
contact  us  at  the  customer  service  telephone  number  or  address 
shown on your most recent Statement and request their removal. You 
agree that we have a reasonable amount of time after your request to 
research  your  Account  information  and  remove  an  Authorized  User. 

M a y   2 0 1 3         1 | P a g e    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
You  must  immediately  destroy  all  Cards  in  the  Authorized  User’s 
possession and cancel all of their billing arrangements to the Account. 
We will not do this for you. During this time, you are still responsible 
for paying all amounts they may charge to the Account, even if these 
amounts do not appear on the Account until later. An Authorized User 
may remove themselves from the Account at any time, upon request. 
We may close your existing Account, or issue a new Card with a new 
Account number, after an Authorized User is removed.  

6. 

Statements and Billing Cycles 

The  documents  or  information  your  Statement  includes  after  each 
Billing  Cycle  will  disclose  important  information  about  your  Account, 
including  your  Account  transactions 
in  each  Balance  Category, 
Account  payments,  Fees,  Interest  Charges,  unpaid  Account  balances, 
and  payment  requirements.  The  amount  of  time  between  your 
regular  Statements  is  generally  equal  (approximately  30  days),  but 
may vary slightly in length from Billing Cycle to Billing Cycle. Your first 
Billing  Cycle  may  be  more  or  less  than  30  days.  You  must  pay  any 
Minimum  Interest  Charge  and  any  Fees  due  after  your  first  Billing 
Cycle,  even  if  it  is  for  a  period  less  than  30  days.  Your  Statements 
disclose  the  specific  length  of  each  Billing  Cycle.  Your  Account  will 
continue  to  have  Billing  Cycles,  even  if  a  Statement  is  not  required 
after any Billing Cycle. We will send a single Statement to one of you 
for all Cards on your Account, except when the law does not require 
or  permit  us  to  send  a  Statement  to  any  of  you.  You  agree  that  we 
may  send  Statements  to  the  first  one  of  you  named  in  our  Account 
records, unless we agree or decide to change this after the Account is 
opened.  

7.  Disputed Transactions; Lost or Stolen Cards; Unauthorized Use 

You  must  promptly  inspect  each  Statement  you  receive  and  tell  us 
about  any  errors  or  questions  you  have,  as  described  in  the  “Billing 
Rights” section of  your Statement and this Agreement. If you do not 
notify  us  as  provided  in  these  disclosures,  you  agree  that  we  may 
assume that all information in the Statement is correct. You must take 
reasonable  steps  to  prevent  the  unauthorized  use  of  your  Card  and 
Account.  If  you  notice  the  loss  or  theft  of  your  Card,  or  a  possible 
unauthorized use of your Card, you should write to us immediately at 
the  address  provided  on  your  Statement  or  call  us  at  the  telephone 
number  provided  on  your  Statement.  You  will  not  be  liable  for  any 
unauthorized use that occurs after you notify us. You may, however, 
be liable for unauthorized use that occurs before your notice to us. In 
any  case,  your  liability  will  not  exceed  $50  (or  any  lesser  amount 
required  by  law  or  as  provided  under  the  express  terms  of  a  benefit 
provided by a Payment Card Network). If we reimburse your Account 
for unauthorized charges made using your Card, you agree to help us 
investigate,  pursue  and  obtain  reimbursement  from  the  wrongdoer. 
Your help includes giving us documents that we reasonably request, in 
a form that is acceptable to us. 

8. 

Credit Limits  

We will disclose information about the credit limits that apply to your 
Account  when  we  open 
it.  Your  Statements  will  also  disclose 
information about your Account credit limit. We may assign different 
credit limits for the different Balance Categories of your Account. For 
example,  the  credit  limit  we  assign  for  Cash  Advances,  Balance 
Transfers,  or  Promotional  Offers  may  be  lower  than your  credit  limit 
for  Purchases  or  the  overall  credit  limit  of  your  Account.  We  may 
raise,  lower,  restrict,  or  cancel  the  credit  limit  that  applies  to  any 
Balance Category or the Account itself at any time and for any reason, 
subject  to  any  notices  that  are  required  by  law.  This  will  not  affect 
your  obligation  to  pay  us.  You  must  keep  track  of  your  Account 
balances and available credit. You agree not to allow your Account to 
go over any credit limit. We may honor transactions above your credit 
limits,  but,  if  we  do,  this  will  not  increase  your  credit  limit  and  you 
must pay us the full amount of these transactions.  

9. 

Balance Transfers 

We may allow you to transfer balances to the Account that you owe 
to  other  creditors  or  financial  institutions,  subject  to  any  minimum 
Balance Transfer amount we disclose and any credit limit amount we 
make available for Balance Transfers. You may not ask us to process a 
Balance  Transfer  for  any  amount  you  already  owe  to  us,  unless  we 
give  you  our  express  permission  to  do  so.  All  Balance  Transfers  are 
subject  to  our  approval.  We  will  not  process  a  Balance  Transfer 
request  we  consider  incomplete  or  illegible.  You  may  use  only  the 
devices  and  methods  we  have  approved  for  Balance  Transfers.  If  we 
do not approve the full amount of any Balance Transfer you request, 
we may process part of the amount you request as a Balance Transfer 
or  decline  the  entire  request.  We  are  not  liable  to  you  if  we  do  not 
process part or all of any Balance Transfer you request. We may make 
Balance Transfers in any order we choose.  
You agree not to request a Balance Transfer for any amount that is or 
may be the subject of any dispute between you and any other creditor 
or financial institution. If you do, you understand this may prevent you 
from  exercising  your  dispute  rights  against  other  creditors  and 
financial  institutions.  We  are  not  liable  to  you  for  disputes  you  may 
have  with  other  creditors  and  financial  institutions.  If  you  request  a 
Balance  Transfer,  you  agree  to  monitor  your  other  accounts  and 
continue making the minimum payments due on these accounts, until 
your  other  creditor  or  financial  institution  provides  an  account 
statement  that  shows  the  balance  of  your  other  account  has  been 
paid  in  full.  This  may  not  happen  until  after  the  Balance  Transfer 
appears on a Statement from us. You are liable for any late payments, 
finance charges or disputed amounts on your other accounts.  If you 
want  your  other  accounts  closed  following  a  balance  transfer,  you 
must instruct your other creditor or financial institution to do so. We 
will not do this for you.  

10. 

Interest Charges  

We  will  charge  Interest  Charges  to  your  Account  as  described  in  the 
Agreement, 
including  your  Account  Opening  Disclosures  and 
Statements.  

The  Account  Opening  Disclosures  provide  important  information 
about the Interest Charges that apply to your Account. Your Account 
Opening  Disclosures  describe  your  Minimum  Interest  Charges,  the 
Annual  Percentage  Rates  (“APR”)  and  corresponding  Daily  Periodic 
Rates  for  each  Balance  Category,  and  which  APRs  may  vary  from 
Billing  Cycle  to  Billing  Cycle  based  on  changes  to  a  published  index 
rate.  Your  Account  Opening  Disclosures  also  identify  the  index  rate, 
and  the  margins  we  add  to  that  index  rate,  when  we  determine  any 
variable APRs for your Account.  

We calculate the Interest Charges on your Account by applying a Daily 
Periodic Rate to the “Average Daily Balance” of each Balance Category 
in your Account. We multiply the results for each Balance Category by 
the number of days in the Billing Cycle. This gives us the total Interest 
Charges for that Billing Cycle.  

The  “Daily  Periodic  Rate”  is  a  daily  interest  rate.  The  Daily  Periodic 
Rate  for  a  given  Balance  Category  is  equal  to  the  Annual  Percentage 
Rate for that Balance Category divided by 365.  

We calculate the “Average Daily Balance” for each Balance Category. 
We  do  this  by  starting  with  the  beginning  amount  of  that  Balance 
Category  for  each  day,  including  any  billed  and  unpaid  Account 
transactions, Interest Charges and Fees for that Balance Category. We 
add any new Account transactions, Fees, and debits for that day, and 
subtract  any  payments  and  credits.  This  gives  us  the  “Daily  Balance” 
for each Balance Category. We calculate the “Average Daily Balance” 
for  each  Balance  Category  by  adding  all  the  Daily  Balances  for  each 
day in the Billing Cycle, and then dividing by the total number of days 
in  the  Billing  Cycle.  This  gives  us  the  Average  Daily  Balance  for  each 
Balance Category (including current transactions).  

If  you  must  pay  a  Fee  for  a  specific  type  of  Account  transaction,  we 
will add these Fees on the same day and to the same Daily Balance as 
the  Account  transaction.  These  types  of  Fees  include  Cash  Advance 
Fees,  Balance  Transfer  Fees,  and  Foreign  Transaction  Fees  for 
Purchases and Cash Advances. If you must pay a Fee that is not for a 
specific  type  of  Account  transaction,  we  add  these  Fees  to  the  Daily 
Balance  of  Purchases  that  are  subject  to  the  standard  APR  as  of  the 
day you incur the Fee or the last day of the Billing Cycle during which 
you incurred the Fee. These types of Fees include Late Payment Fees, 
Returned Payment Fees, Copy Fees, Card Replacement Fees, and Rush 
Card Fees.  

If you pay the New Balance in full after each Billing Cycle by the due 
date shown on the Statement for that Billing Cycle, we will not make 
you  pay  Interest  Charges  on  the  Purchases  made  during  the  Billing 
Cycle shown on that Statement. This is called a grace period. If you do 
not  take  advantage  of  the  grace  period,  we  will  charge  Interest 
Charges starting on the day you made the Purchase. If you do not pay 
the full New Balance after any Billing Cycle by the due date shown on 
the  Statement  for  that  Billing  Cycle,  you  will  lose  your  grace  period 
until you pay your full New Balance on time for two months in a row. 
You  must  pay  Interest  Charges  on  Cash  Advances  and  on  Balance 
Transfers  from  the  date  you  obtain  them,  because  there  is  no  grace 

M a y   2 0 1 3         2 | P a g e    

 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
period for Cash Advances or Balance Transfers. You must pay Interest 
Charges  on  Promotional  Offers  from  the  date  we  disclose  when  we 
make  the  Promotional  Offer.  We  may  describe  these  Promotional 
Offers 
in  your  Account  Opening  Disclosures  and  other  written 
materials we provide when opening your Account. After opening your 
Account, we will describe these Promotional Offers in your Statement 
or  other  promotional  materials  we  may  provide  from  time  to  time. 
You must pay Interest Charges on each unpaid amount until it is paid 
in full. Interest Charges are added to the proper Balance Category of 
your Account.  

11.  Fees 

You  promise  to  pay  the  following  Fees  that  we  charge  to  your 
Account, in the amounts shown on your Account Opening Disclosures 
or this section of the Agreement.  
Cash  Advance  Fee:  Each  time  you  obtain  a  Cash  Advance,  we  will 
charge  the  Cash  Advance  Fee  shown  in  your  Account  Opening 
Disclosures.  
Balance Transfer Fee: Each time you obtain a Balance Transfer, we will 
charge  the  Balance  Transfer  Fee  shown  in  your  Account  Opening 
Disclosures. 
Foreign Transaction Fee: Each time you make a Purchase or obtain a 
Cash  Advance  in  a  currency  other  than  U.S.  dollars  or  in  a  country 
outside the United States, we will charge the Foreign Transaction Fee 
shown in your Account Opening Disclosures.  
Late Payment Fee: If you do not pay at least the Minimum Payment by 
its  due  date,  we  will  charge  a  Late  Payment  Fee  of  $25  to  your 
Account.  If  you  are  late  more  than  once  in  a  six  month  period,  the 
amount  of  your  Late  Payment  Fee  will  increase  to  $35.  If  you  make 
on‐time payments for six months, the Late Payment Fee will return to 
$25.  
Returned Payment Fee: If any form of Account payment is not paid for 
institution  or  financial  services 
any  reason  by  your  depository 
provider,  we  will  charge  a  Returned  Payment  Fee  of  $25  to  your 
Account.  We  may  charge  this  Returned  Payment  Fee  if  an  Account 
payment is returned unpaid by your depository institution or financial 
services provider, even if that institution or provider later allows this 
payment. If an Account payment is returned unpaid more than once in 
a  six  month  period,  the  amount  of  your  Returned  Payment  Fee  will 
increase  to  $35.  If  none  of  your  Account  payments  are  returned 
unpaid for six months, the Returned Payment Fee will return to $25.  
Rush Card Fee: If you ask us to expedite our delivery of a Card when 
we open your Account or at any time after that, we will charge a Rush 
Card Fee of $30 to your Account.  
Card Replacement Fee: If you ask us to issue a Card as a replacement 
for  a  lost  or  stolen  Card,  we  may  charge  a  Card  Replacement  Fee  of 
$30 to your Account.  
Copy Fee: We may charge you a Copy Fee of $6.00 to your Account for 
each  copy  of  a  transaction  document  or  a  Statement  you  request, 
unless they are required to resolve a billing dispute.  

12.  Transactions Made in Foreign Currencies 

If  an  Account  transaction  is  in  a  foreign  currency,  the  Payment  Card 
Network  (such  as  Visa  U.S.A.  Inc  or  MasterCard  International)  will 
convert the transaction into U.S. dollars. The Payment Card Network 
will  use  its  own  currency  conversion  procedures  that  are  in  effect 
when  the  Payment  Card  Network  processes  the  transaction.  The 
exchange  rate  used  by  the  Payment  Card  Network  may  be  a 
government‐mandated exchange rate or may be based on a range of 
rates available in the wholesale currency markets as of the processing 
date  (which  may  be  different  from  the  rate  the  Payment  Card 
Network  receives).  The  conversion  rate  that  is  in  effect  on  the 
processing date may be different than the rate that is in effect on the 
transaction or posting date.  

13.  Minimum Payments 

As  of  the  last  day  of  each  Billing  Cycle,  we  will  determine  the 
Minimum  Payment  due  for  your  Account  and  disclose  it  on  your 
Statement for that Billing Cycle. The Minimum Payment you must pay 
by  the  due  date  after  each  Billing  Cycle  will  include  all  past  due  and 
overlimit amounts for your Account, plus the greater of:  (a) $25.00 or 
any lesser amount that would pay the New Balance in full; (b) 2.0% of 
the  New  Balance;  or  (c)  1.0%  of  the  New  Balance,  plus  all  Interest 
Charges and Fees due for the Billing Cycle shown on your Statement. 
We may round the Minimum Payment up to the nearest whole dollar 
amount.  We  may  also  require  you  to  make  immediate  payment  of 
your entire New Balance if an event of default occurs as described in 
the Agreement. To avoid a Late Payment Fee, you must pay us at least 
this Minimum Payment by the due  date shown on the Statement. In 
addition to the Minimum Payment, you may pay all or part of the total 
balance  of  your  Account  at  any  time.  You  must  still  pay  at  least  the 
Minimum Payment after each Billing Cycle, even if you paid more than 
the Minimum Payment due for any previous Billing Cycle.  

14.  Making Payments 

Your  payments  to  us  must  be  in  U.S.  dollars  from  a  U.S.  deposit 
account  and  must  otherwise  be  acceptable  to  us.  We  do  not  accept 
cash  payments  through  the  mail.  You  may  not  make  Account 
payments with funds borrowed from your Account or any other credit 
account  with  us.  You  agree  to  follow  the  payment  requirements  we 
disclose  on  Statements  from  time  to  time.  Any  in‐person  payment 
that we accept from you at one of our branch offices before its closing 
time  will  be  credited  to  your  Account  on  the  day  we  receive  it.  Any 
payment  method  that  we  promote,  such  as  payments  you  authorize 
by  electronic  fund  transfer,  will  be  credited  to  your  Account  on  the 
day  we  receive  it.  Mailed  payments  must  be  mailed  to  us  at  the 
address for payments shown on your Statement, unless we expressly 
instruct  you  to  make  payments  at  a  different  address.  A  mailed 
payment will be credited to your Account on the day we receive it, if 
you  send  the  payment  coupon  from  your  Statement  in  the  same 
envelope with your payment or you include your Account number on 
your payment, and your payment arrives at the address we specify no 

later than the due date indicated on your Statement. If your due date 
falls  on  a  day  when  we  do  not  receive  payments,  any  payment  we 
receive  the  next  day  that  conforms  to  these  payment  requirements 
will not be treated as late. Please allow at least five (5) days for postal 
delivery.  Unless  we  or  our  agents  specifically  instruct  you  to  make 
payment  in  a  different  manner,  payments  received  at  any  other 
location  or  in  any  other  form  may  not  be  credited  for  up  to  five  (5) 
days.  This  may  cause  you  to  be  charged  Late  Payment  Fees  and 
additional  Interest  Charges.  We  may  refuse  to  accept  any  payment 
made  by  someone  else  for  your  Account.  If  we  accept  a  payment 
made  by  someone  else  for  your  Account,  you  will  be  responsible  for 
the payment made, even if that payment is rejected or not paid. 

15.  How We Apply Your Payments 

We  apply  your  payment  of  a  Minimum  Payment  to  the  Balance 
Categories  with  lower  Annual  Percentage  Rates  before  the  Balance 
Categories  with  higher  Annual  Percentage  Rates.  We  apply  any 
portion  of  a  payment  that  exceeds  your  Minimum  Payment  to  the 
Balance  Categories  with  higher  Annual  Percentage  Rates  before  the 
Balance  Categories  with  lower  Annual  Percentage  Rates,  except  as 
otherwise required by law.  

16.  Payment  Processing;  Items  with  Restrictive  Conditions  or 

Instructions 

We  may  accept  and  process  payments  without  losing  any  of  our 
rights. Even if we apply a payment to your Account, we may delay the 
availability  of  credit  in  your  Account  until  we  confirm  your  payment 
has  cleared.  We  may  resubmit  and  electronically  collect  returned 
payments.  We  may  also  adjust  your  Account  as  necessary  to  correct 
errors,  to  process  returned  and  reversed  payments,  and  to  handle 
similar issues.  

An  “Item”  means  a  check,  draft,  money  order  or  other  negotiable 
instrument  you  use  to  pay  your  Account.  This  includes  any  image  of 
these  instruments.  When  you  provide  an  Item  as  payment,  you 
authorize us either to use information from your Item to make a one 
time electronic fund transfer from your deposit account or to process 
the  payment  as  a  check  transaction.  When  we  use  information  from 
your  Item  to  make  an  electronic  funds  transfer,  funds  may  be 
withdrawn  from  your  deposit  account  as  soon  as  the  same  day  your 
payment is received and you will not receive your Item back from your 
financial institution. You may contact us and ask that we not process 
your  future  Items  in  this  way.  If  we  process  the  payment  as  a  check 
transaction, you understand and agree that we may convert your Item 
into  an  electronic  image  that  can  be  collected  from  your  depository 
institution as a substitute check. We will not be responsible if an Item 
you provide has physical features that, when imaged,  result in it not 
being processed as you intended.  

Any Item that has restrictive words, conditions, limitations or special 
instructions (including Items marked with the words “Paid in Full” or 
similar  language),  and  all  accompanying  communications,  must  be  

M a y   2 0 1 3         3 | P a g e    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
mailed  to  us  at  Pinnacle  Bank,  214  West  College  Street, 
Murfreesboro  TN  37130,  attention:  Cardmember  Services.  If  you 
make  your  payment  or  send  any  accompanying  communications  to 
any other address, we may accept and process the payment, without 
losing any of our rights.  

17.  Credit Balances 

We  may  reject  and  return  to  you  any  payment  that  creates  a  credit 
balance  on  your  Account.  Any  credit  balance  we  allow  will  not  be 
available until we confirm that your payment has cleared. If we allow 
a  credit  balance  after  receiving  a  payment  that  exceeds  the  New 
Balance, this will not increase the credit limit of your Account and we 
will have no duty to authorize Account transactions that would exceed 
your Account’s credit limit. We may, at our option, reduce the amount 
of any credit balance by any new amounts billed to your Account. You 
may contact us as provided on your Statement and request a refund 
of  any  available  credit  balance.  If  you  contact  us  in  writing,  we  will 
refund  your  credit  balance  within  seven  (7)  business  days  from  our 
receipt  of  your  written  request.  A  business  day  means  any  day  in 
which  our  offices  are  open  for  the  processing  of  Account  payments 
and credits.    

18.  Account Default and Remedies 

We may consider you in default of your Agreement with us if:  
(1) you do not make at least the Minimum Payment due after a Billing 
Cycle by its due date;  
(2) any payment you make or attempt is rejected, not paid or cannot 
be processed;  
(3) you exceed an assigned credit limit;  
(4) a bankruptcy or other insolvency proceeding is filed by or against 
you;  
(5) you die or are legally declared incompetent or incapacitated;  
(6)  we  determine  that  you  made  a  false,  incomplete  or  misleading 
statement  on  any  of  your  Account  documentation,  or  you  otherwise 
tried to defraud us;  
(7) you do not comply with any term of this Agreement or any other 
agreement with us; or  
(8) you permanently reside outside the United States.  

Paying  the  Interest  Charges  and  Fees  charged  in  connection  with  a 
default will not, by itself, cure the default. Unless the law requires us 
to notify you and wait before we may take action, you understand and 
agree  that  we  may,  after  any  event  of  default  and  without  advance 
notice to you, take any one or more of the following actions:  
(A) close or suspend your Account;  
(B) lower your credit limits;  
(C) increase your Minimum Payment;  
(D)  demand  that  you  immediately  pay  the  entire  balance  owing  on 
your Account;  
(E) continue to charge you Interest Charges and Fees as long as your 
balances remain outstanding; and/or 

(F)  exercise  any  rights  and  remedies  that  the  law  allows  to  creditors 
following a default, which includes to filing of a lawsuit against you.  
You  agree  to  pay  us  all  of  our  collection  expenses  to  the  extent 
permitted  by  applicable  law,  including  but  not  limited  to  reasonable 
attorney’s  fees  that  we  incur  after  referring  your  Account  to  an 
attorney who is not our salaried employee.  

19.  Communications 

You  expressly  authorize  us  and  our  agents  and  service  providers  to 
use  any  available  written,  electronic,  or  verbal  means  of  contacting 
you  for  any  purpose  related  to  the  servicing  and  collection  of  your 
Account  and  for  any  other  informational  purpose  related  to  your 
Account  (each, a “Communication”). You agree this authorization for 
Communications  includes,  but  is  not  limited  to,  our  use  of  manual 
calling  methods,  prerecorded  or  artificial  voice  messages,  text 
messages,  e‐mail  messages,  and/or  automatic  telephone  dialing 
systems. You agree that we and our agents and service providers may 
contact  you  for  these  Communications  using  any  e‐mail  address  or 
telephone  number  you  provide,  including  a  number  for  a  cellular 
telephone or other wireless device, regardless of any charges you may 
incur as a result. We will not charge you for making a Communication, 
but your service provider may. You agree that we and our agents and 
service providers may monitor and record telephone calls about your 
credit  card  account  to  assure  service  quality  or  for  other  legitimate 
business reasons.  You understand and agree that we  and our agents 
and  service  providers  may  always  communicate  with  you  in  any 
manner permitted by law that does not require your prior consent. 

20.  Credit Reports 

We may provide information about you and the Account to consumer 
credit reporting agencies. We may also provide information about you 
and  the  Account  to  others  as  described  in  our  privacy  notices. 
Information  we  provide  about  the  Account  may  appear  on  credit 
reports  about  you  and  Authorized  Users.  This  could  include  negative 
information, if you do not comply with the terms of this Agreement. 
We  may  obtain  and  use  credit  and  income  information  about  you 
from  consumer  credit  reporting  agencies  and  others,  as  the  law 
allows.  

If you believe we have reported inaccurate information about you to 
a  credit  reporting  agency,  notify  us  in  writing  at:    Pinnacle  Bank,  
P.O.  Box  332509,  Murfreesboro,  TN  37133,  attention:  Cardmember 
Services In doing so, identify yourself, your Account, the information 
you believe is inaccurate, and tell us why you believe the information 
is incorrect. If you have supporting documents or information, such as 
a  copy  of  a  credit  report  that  includes  information  you  believe  is 
the  supporting  documents  and 
inaccurate,  please  send  us 
information, too.  

21.  Closing or Suspending Your Account 

You  may  ask  us  to  close  your  Account  by  calling  or  writing  us  at  the 
address  for  customer  service  as  described  on  your  Statement.  If  you 
do, we may provide you with additional details about this process and 
request certain information from you, including payment information. 
If a Card is used or charges post to your Account after you ask us to 
close it, we may keep your Account open or reopen it. We may close 
or suspend your Account and your right to obtain credit from us. We 
may do this at any time and for any reason, as permitted by law, even 
if  you  are  not  in  default.  A  suspension  of  your  Account  might  be 
permanent  or  temporary.  If  your  Account  is  closed  or  suspended  for 
any  reason,  you  and  all  Authorized  users  must  stop  using  your  Card 
immediately.  You  must  also  cancel  all  recurring  charges  or  similar 
billing arrangements connected with the Account. We will not do this 
for you. If we close or permanently suspend your Account, you must 
also  destroy  all  Cards.  You  must  still  pay  us  all  amounts  you  owe  on 
the Account, even if these amounts are charged after your Account is 
closed or suspended.  

22.  Changes to Your Agreement 

You  may  not  change  the  Agreement,  unless  one  of  our  authorized 
officers expressly agrees to do so in a signed writing. We may, at any 
time,  add,  delete  or  change  any  term  of  this  Agreement,  unless  the 
law prohibits us from doing so. We will give you any notice and wait 
any time period that the law requires before changing the Agreement 
and  Account  terms.  If  we  notify  you  of  changes,  we  will  send  you  a 
separate notice or inform you on your Statement. We may send this 
notice  to  you  electronically,  as  permitted  by  law.  Our  notice  will  tell 
you  when  and  how  the  changes  will  take  effect  and  describe  any 
rights you have in connection with the changes. You understand that 
any  variable  APRs  associated  with  your  Account  can  increase  or 
decrease  in  each  Billing  Cycle,  as  the  published  index for  these  rates 
goes  up  or  down.  If  we  increase  your  Interest  Charges  for  any  other 
reason, we will notify you in advance and inform you of your options, 
including any right to reject these changes. If we increase your Fees or 
change  other  significant  Account  terms,  we  will  also  notify  you  in 
writing  and  inform  you  of  your  options,  including  any  right  to  reject 
these  changes.  After  the  first  year  of  the  Account,  we  may  increase 
your Fees and the Interest Charges for new Account transactions. We 
may  change  any  other  terms  of  your  Account  at  any  time,  after  we 
give you any notice and wait any time period required by law.  

23.  The Law that Applies to Your Agreement; Statute of Limitations 

We  make  decisions  to  grant  credit,  open  Accounts,  and  issue  Cards 
from our offices in Tennessee. The interpretation and enforcement of 
this  Agreement  (including  the  exportation  of  interest)  shall  be 
governed  by  Tennessee  law  and,  to  the  extent  federal  law  applies, 
federal law, without regard to conflict of law principles. If any part of 
this Agreement is found to be unenforceable or invalid, the remaining 
parts  will  remain  in  effect.  You  waive  any  applicable  statute  of 
limitations, to the extent allowed by law. If the law does not allow the 
waiver  of  any  applicable  statute  of  limitations,  you  agree  that  the 
statute  of  limitations  period  for  all  purposes  of  this  Agreement 

M a y   2 0 1 3         4 | P a g e    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(including the right to collect debt) will be the longer of the limitation 
period  provided  under  Tennessee  law  or  the  limitation  period  under 
the law of the jurisdiction where you live.  

24.  Waiver 

We will not lose any of our rights if we delay taking any action for any 
reason  or  if  we  do  not  notify  you.  For  example,  we  may  waive  your 
Interest Charges or Fees without notifying you and without losing our 
right to charge them in the future. We may always enforce our rights 
later  and  may  take  other  actions  not  listed  in  this  Agreement  if  the 
law  allows  them.  You  do  not  have  to  receive  notice  from  us  of  any 
waiver,  delay,  demand  or  dishonor.  We  may  proceed  against  you 
before proceeding against someone else.  

25.  Assignment 

This  Agreement  will  be  binding  on,  and  benefit,  any  of  your  and  our 
successors  and  assigns.  You  may  not  transfer  your  Account  or  your 
Agreement to someone else without our written permission. We may 
transfer  your  Account,  our  rights  and  responsibilities  under  this 
Agreement,  and/or  the  unpaid  balances  of  your  Account  to  another 
company or person at any time, without your permission and without 
advance  notice  to  you.  If  this  happens,  any  such  company  or  person 
will  take  our  place  under  this  Agreement.  You  must  pay  them  and 
perform all of your obligations to them and not us. If you pay us after 
you  are  informed  or  learn  that  we  have  transferred  your  Account  or 
this Agreement, we can handle your payment in any way we think is 
reasonable. This includes returning the payment to you or forwarding 
the payment to the other company or person.  

26.  Warranties; Merchant Refunds 

We make no warranties to you about any goods or services you may 
purchase from others using your Account or Card. Except as otherwise 
provided in the “Billing Rights” section below, we are not responsible 
to  you  for  any  claim  you  may  have  related  to  the  goods  or  services 
you purchase with a Card. If you are entitled to a refund for goods and 
services  you  purchased  with  a  Card,  you  agree  that  we  may  process 
these  refunds  as  credits  to  the  Balance  Category  for  Purchases.  You 
understand and agree that we have no control over when a merchant 
initiates  a  refund.  You  agree  that  we  have  a  reasonable  amount  of 
time after we receive your refund to process it.  

27.  Arbitration  

(A)  Mandatory Arbitration of Disputes:  The “Arbitration Contract” 
means the provisions of this Section 27. In the Arbitration Contract, a 
“Party”  means  you,  any  Authorized  User,  or  us  (individually)  and  the 
“Parties” includes you, all Authorized Users, and us (as a group). Any 
“Dispute”  must,  at  the  election  of  either  Party,  be  resolved  by  a 
neutral,  binding  arbitration  and  not  by  a  court  of  law,  unless  the 
Agreement  states  otherwise.  A  “Dispute”  means  any  action,  dispute, 
claim or controversy of any kind that is in any way related to:  (i) the 

marketing,  origination,  servicing,  collecting,  or  reporting  of  the 
Account ; (ii) any part or all of the Agreement, including its Arbitration 
Contract  and  the  arbitrability  of  any  issue,  except  that  only  an 
appropriate court is allowed, if necessary, to determine whether you 
or we waived any right to bring or participate in a class action under 
sub‐paragraph  (E);  or  (iii)  any  other  aspect  of  your  or  our  past, 
present, or future relationship or conduct. 

(B)  Facts  About  Arbitration:    Arbitration  is  a  process  in  which  a 
neutral  arbitrator  decides  a  dispute,  instead  of  a  judge  or  jury. 
Arbitration  proceedings  are  private  and  less  formal  than  court  trials. 
Each  side  has  an  opportunity  to  present  some  evidence  to  the 
arbitrator.  Your  ability  and  our  ability  to  discover  details  may  be 
limited. Other rights that the Parties might have in court may not be 
available  in  arbitration.  An  arbitrator  issues  an  award.  A  court  may 
then  enforce  the  arbitrator’s  award  like  a  court  judgment.  A  court 
rarely overturns an arbitrator’s decision. 

(C)  Rules: A Party must give every other Party written notice of any 
Dispute. Notice of a Dispute must be sent to us by first class mail at the 
address  we  provided  for  billing  errors  on  your  most  recent  Statement. 
Notice  of  a  Dispute  must  be  sent  to  you  by  first  class  mail  at  the  most 
recent mailing address we maintain for you in our business records. If a 
Party elects to have a Dispute resolved by arbitration, that Party’s notice 
to  the  other  Party  must  describe  the  nature  and  factual  basis  of  the 
Dispute,  the  names  and  addresses  of  all  other  Parties,  the  amount 
involved,  and  the  specific  relief  requested.    The  Party  that  responds  to 
such  a  notice  may  answer  and  set  forth  any  counterclaims.  The 
arbitration  will  be  conducted  by  one  neutral  and  impartial  arbitrator 
mutually  agreed  upon  by  the  Parties.  The  arbitrator  must  be  an 
attorney  or  a  retired  judge.  If  the  Parties  cannot  agree  on  an 
arbitrator, the Parties agree that a court may appoint an arbitrator in 
accordance  with  the  Federal  Arbitration  Act  (9  U.S.C.  §1  et  seq.;  the 
“FAA”).  The  arbitration  must  be  conducted  in  the  federal  judicial 
district  where  you  live  at  the  time  of  the  arbitration,  unless  the 
Parties  agree  to  have  the  arbitration  conducted 
in  another 
location.  The  arbitrator  may  conduct  all  necessary  preliminary 
proceedings,  provide  for  the  exchange  of  information  and/or 
discovery,  and  set  the  time,  date  and  place  of  any  hearing,  after 
reasonable notice to and consultation with the Parties. The award 
shall be issued without a written opinion no later than 30 days from the 
date any hearing is completed. 

(D)  Standards and Law:  The Parties agree that the Agreement and 
the  Account  involve  interstate  commerce  and  that  this  Arbitration 
Contract is governed by the FAA.  The arbitrator shall apply applicable 
substantive  law,  statutes  of  limitation,  and  honor  claims  of  privilege 
that are recognized by law. Judgment based on any arbitrator’s award 
may be entered by any court with competent jurisdiction.  

(E)  Class Action Waiver:  The Parties agree to give up: (i) any right 
they may have to bring a class action lawsuit or class arbitration, or to 
participate in a class action lawsuit or class arbitration as a claimant; 
(ii) any right to consolidate or join any arbitration proceeding with the 

arbitration of others; and (iii) any right to serve as a private attorney 
general. If a court of competent jurisdiction determines that this sub‐
paragraph  (D)  is  illegal,  invalid,  or  unenforceable,  the  Parties  agree 
that this Arbitration Contract shall be void in its entirety. 
Jury  Trial  Waiver:    If  either  Party  chooses  to  have  a  Dispute 
(F) 
resolved  by  arbitration,  the  Parties  agree  that  there  will  be  no  right 
have that Dispute tried in any court and there will be no right to have 
a jury trial of that Dispute.  

(G)  Fees and Costs:  If you file for arbitration first, you will pay the 
first  $250  of  the  arbitrator’s  fees  and  expenses  and  we  will  pay  any 
additional  fees  or  expenses  of  the  arbitrator.  We  will  pay  all  of  the 
arbitrator’s  fees  and  expenses  if  we  file  arbitration  first.  The  Parties 
shall be responsible for paying their own attorneys’ fees in connection 
with  any  arbitration,  unless  otherwise  allowed  for  under  applicable 
substantive law and awarded by the arbitrator. 

(H)  Survival  of  Arbitration  Contract:    This  Arbitration  Contract  will 
survive  and  continue  in  full  force  and  effect,  notwithstanding  any 
cancellation,  termination,  amendment,  payment  in  full,  discharge  in 
bankruptcy, or other expiration or conclusion of the Agreement or any 
other  contract  or  transaction  between  the  Parties,  unless  otherwise 
agreed  in  writing.    In  addition,  you  understand  and  agree  that  the 
rights  and  responsibilities  afforded  to  us  under  this  Arbitration 
Contract survive any assignment of the Agreement by us and that we 
can  enforce  this  Arbitration  Contract  in  the  event  a  Dispute  arises 
after the assignment of the Agreement. 

Severability:  If it is determined that any paragraph or provision 
(I) 
in  this  Arbitration  Contract  is  illegal,  invalid,  or  unenforceable,  such 
illegality,  invalidity  or  unenforceability  shall  not  affect  the  other 
paragraphs  and  provisions  of  this  Arbitration  Contract.  The 
remainder of this Arbitration Contract shall continue in full force and 
effect as if the severed paragraph or provision had not been included. 
Notwithstanding 
if  a  court  of 
this  severability  provision, 
competent 
jurisdiction  determines  sub‐paragraph  (E)  to  be 
illegal,  invalid,  or  unenforceable,  the  Parties  agree  that  such 
waiver shall not be severed and that this Arbitration Contract shall be 
void in its entirety. 

(J)  Right to Reject Arbitration:  If you do not want this Arbitration 
Contract to apply, you may reject it by mailing us a written notice to 
Pinnacle  Bank,  214  West  College  Street,  Murfreesboro,  TN  37130, 
attention:  Cardmember  Services,  that  describes  the  Agreement  and 
your  Account  and  states  that  you  are  rejecting  the  Arbitration 
Contract. A rejection notice is effective only if it is signed by each of 
you  and  the  envelope  containing  any  rejection  notice  is  postmarked 
no more than thirty (30) calendar days after your Account is opened.  
Even if you reject this Arbitration Contract, paragraphs E and F of the 
Arbitration  Contract  shall  remain  valid  and  effective,  and  will  be 
incorporated  into  the  Agreement.    If  you  reject  this  Arbitration 
Contract,  it  will  not  affect  any  other  provisions  of  the  Agreement  or 
your obligations under the Agreement.  If you do not properly reject 
this  Arbitration  Contract,  it  will  be  effective  as  of  the  date  of  this 

M a y   2 0 1 3         5 | P a g e    

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
transaction. 

THE  PARTIES  HAVE  AGREED  TO  WAIVE  THEIR  RIGHT  TO  A  TRIAL  BY 
JURY AND THEIR RIGHT TO PARTICIPATE IN CLASS ACTIONS. 
THE  TERMS  OF  THIS  ARBITRATION  CONTRACT  AFFECT  YOUR  LEGAL 
RIGHTS.    IF  YOU  DO  NOT  UNDERSTAND  ANY  TERMS  OF  THIS 
PROVISION,  SEEK  INDEPENDENT  ADVICE  BEFORE  SIGNING  THIS 
AGREEMENT.    BY  SIGNING  THIS  AGREEMENT,  YOU  ACKNOWLEDGE 
THAT YOU HAVE READ, UNDERSTAND AND AGREE TO BE BOUND BY 
EACH  OF  THE  PROVISIONS,  COVENANTS,  STIPULATIONS  AND 
CONTRACTS SET FORTH ABOVE. 

28.  Glossary 

The  “Account  Opening  Disclosures”  are  the  tabular  disclosures  and 
other  disclosures  we  provide  before  you  are  allowed  to  use  the 
Account  or  a  Card.  These  Account  Opening  Disclosures  include 
information  about  certain  Fees  that  apply  to  your  Account  and  the 
Interest Charges that apply to the Balance Categories of your Account.  

The “Balance Categories” are the different Account segments we may 
establish  with  unique  pricing,  grace  periods  or  other  terms.  The 
Balance  Categories  of  your  Account  may  include  Purchases,  Cash 
Advances, Balance Transfers, and Promotional Offers. We reserve the 
right  to  decide  which  Balance  Category  applies  for  each  Account 
transaction and our decision will be final.  

A “Balance Transfer” means a balance we allow you to transfer to the 
Account  from  an  account  you  owe  to  another  financial  institution  or 
creditor,  by  using  any  written,  electronic,  or  telephonic  device  or 
method we approve for this purpose.  

A “Billing Cycle” is the period of time covered by each Statement we 
send you. 

A “Cash Advance” means a loan you obtain from us by using the Card, 
convenience  checks,  or  other  forms  or  devices  we  approve  for 
Account access, including transactions initiated through a bank teller 
or  an  Automated  Teller  Machine  (ATM).  A  “Cash  Advance”  includes 
your  use  of  the  Card  or  Account  to  obtain  something  we  consider  a 
cash  equivalent,  such  as  wire  transfers,  travelers’  checks,  money 
orders, foreign currency, lottery tickets, gaming chips, and wagers.  

“Fees” are the charges we add to your Account that are not based on 
the Annual Percentage Rates. 

“Interest Charges” are the charges we add to your Account based on 
the  Annual  Percentage  Rates  and  corresponding  Daily  Periodic  Rates 
we apply to your Account balances.  

The “New Balance” is the full unpaid balance of your Account as of the 
end  of  a  Billing  Cycle,  which  includes  the  billed  and  unpaid  amounts 
due  for  all  Account  transactions  made  in  each  Balance  Category, 
Interest Charges, and Fees.  

A  “Promotional  Offer”  means  transactions  and  balances  that  post  to 
your  Account  and  are  subject  to  unique  pricing,  grace  periods,  or 

other terms we disclose from time to time for promotional and other 
reasons.  

A  “Purchase”  means  the  property,  rights,  goods  and  services  you 
purchase,  rent,  or  otherwise  obtain  directly  from  merchants  and 
vendors by using your Card or the Account.  

29.  Your Billing Rights: Keep This Document For Future Use 

This  notice  tells  you  about  your  rights  and  our  responsibilities  under 
the Fair Credit Billing Act. 

What To Do If You Find A Mistake On Your Statement 

If  you  think  there  is  an  error  on  your  statement,  write  to  us  at  the 
address provided on your billing statement.  

In your letter, give us the following information: 
• Account information: Your name and account number. 
• Dollar amount: The dollar amount of the suspected error. 
•  Description  of  problem:  If  you  think  there  is  an  error  on  your  bill, 
describe  what  you  believe  is  wrong  and  why  you  believe  it  is  a 
mistake. 

You must contact us: 
• Within 60 days after the error appeared on your statement. 
• At least 3 business days before an automated payment is scheduled, 
if you want to stop payment on the amount you think is wrong. 

You must notify us of any potential errors in writing. You may call us, 
but if you do we  are not required to investigate any potential errors 
and you may have to pay the amount in question.  

What Will Happen After We Receive Your Letter 

When we receive your letter, we must do two things: 
1.  Within  30  days  of  receiving  your  letter,  we  must  tell  you  that  we 
received your letter. We will also tell you if we have already corrected 
the error. 
2. Within 90 days of receiving your letter, we must either correct the 
error or explain to you why we believe the bill is correct.  

While we investigate whether or not there has been an error: 
•  We  cannot  try  to  collect  the  amount  in  question,  or  report  you  as 
delinquent on that amount. 
• The charge in question may remain on your statement, and we may 
continue to charge you interest on that amount. 
•  While  you  do  not  have  to  pay  the  amount  in  question,  you  are 
responsible for the remainder of your balance. 
• We can apply any unpaid amount against your credit limit. 

After we finish our investigation, one of two things will happen: 
•  If  we  made  a  mistake:  You  will  not  have  to  pay  the  amount  in 
question or any interest or other fees related to that amount. 
• If we  do  not  believe there was a  mistake: You  will have to pay the 
amount  in  question,  along  with  applicable  interest  and  fees.  We  will 

send you a statement of the amount you owe and the date payment is 
due.  We  may  then  report  you  as  delinquent  if  you  do  not  pay  the 
amount we think you owe. 

If you receive our explanation but still believe your bill is wrong, you 
must write to us within 10 days telling us that you still refuse to pay. If 
you do so, we cannot report you as delinquent without also reporting 
that  you  are  questioning  your  bill.  We  must  tell  you  the  name  of 
anyone  to  whom  we  reported  you  as  delinquent,  and  we  must  let 
those organizations know when the matter has been settled between 
us. 

If we do not follow all of the rules above, you do not have to pay the 
first $50 of the amount you question even if your bill is correct. 

Your Rights If You Are Dissatisfied With Your Credit Card Purchases 

If  you  are  dissatisfied  with  the  goods  or  services  that  you  have 
purchased  with  your  credit  card,  and  you  have  tried  in  good  faith  to 
correct the problem with the merchant, you may have the right not to 
pay the remaining amount due on the purchase.  

To use this right, all of the following must be true: 
1.  The  purchase  must  have  been  made  in  your  home  state  or  within 
100  miles  of  your  current  mailing  address,  and  the  purchase  price 
must have been more than $50. (Note: Neither of these are necessary 
if your purchase was based on an advertisement  we mailed to you, or 
if we own the company that sold you the goods or services.) 
2.  You  must  have  used  your  credit  card  for  the  purchase.  Purchases 
made with cash advances from an ATM or with a check that accesses 
your credit card account do not qualify. 
3. You must not yet have fully paid for the purchase. 

If all of the criteria above are met and you are still dissatisfied with the 
purchase, contact us in writing at the address provided on your billing 
statement.  

While we investigate, the same rules apply to the disputed amount as 
discussed above. After we finish our investigation, we will tell you our 
decision. At that point, if we think you owe an amount and you do not 
pay, we may report you as delinquent. 

M a y   2 0 1 3         6 | P a g e