The Golden 1 Credit Union 
Visa® Credit Card Application Disclosure 

Interest Rates and Interest Charges 

Annual Percentage Rate 
(APR) for Purchases 

9.90% to 17.00% when you open your account, based on your creditworthiness. 

APR for Balance Transfers  9.90% to 17.00% when you open your account, based on your creditworthiness. 

APR for Cash Advances 

9.90% to 17.00% when you open your account, based on your creditworthiness. 

Penalty APR and When it 
Applies 

22.90% 

   This APR may be applied to your account if you 

1) Make a late payment; 

2) Go over your credit limit; or 

3) Make a payment that is returned.  

How Long Will the Penalty APR Apply?  If your APR is increased for any of these 
reasons, the Penalty APR will apply until you make six consecutive minimum 
payments when due. 

Paying Interest 

Your due date is at least 25 days after the close of each billing cycle. We will not charge 
you any interest on purchases if you pay your entire balance by the due date each 
month.  

Secured Visa only – We will begin charging interest on purchases on the transaction 
date. 

For Credit Card Tips from 
the Consumer Financial 
Protection Bureau 

To learn more about factors to consider when applying for or using a credit card, visit the 
website of the Consumer Financial Protection Bureau at 
http://www.consumerfinance.gov/learnmore.  

Fees 
Transaction Fees 

  Balance Transfer 

Either $3 or 2.5% of the amount of each transfer, whichever is greater. No fee for the first 
90 days after account opening. 

  Cash Advance 

Either $5 or 2.5% of the amount of each cash advance, whichever is greater. 

  Foreign Transaction 

1% of each transaction in U.S. dollars. 

Penalty Fees 

  Late Payment 

  Returned Payment 

Up to $15 

Up to $5 

How We Will Calculate Your Balance:  We use a method called “average daily balance (including new purchases).” 

L-141 Revised 10/22/12 

 
 
 
 
 
 
 
Golden 1 Visa® Credit Card Agreement and Disclosure Statement 

By using your Golden 1 Credit Union Visa credit card (“Card”), you agree to the following terms and conditions, the 
terms and conditions disclosed on the separate Visa Credit Card Agreement (“Visa Agreement”) and any future 
amendments to this  Credit Card Agreement and Disclosure Statement (this “Disclosure”). 

This Disclosure describes the terms and conditions of the Card offered by The Golden 1 Credit Union (“Golden 1”).  In 
this Disclosure, “you,” “your” and “Borrower” mean each person who signs the Application (the “Application”) or 
otherwise agrees to its terms in writing (member and non‐member co‐applicants).  “Golden 1,” “we,” “our” and “us” 
mean Golden 1 or anyone to whom Golden 1 transfers its rights under this Disclosure.   

ACCEPTING THIS DISCLOSURE  
We strongly recommend that you read this Disclosure carefully and thoroughly before using your Card. You understand 
that by using your Card, you are agreeing to all the terms and conditions set forth below, plus any amendments that 
may be provided during the life of your credit card account (“account”).  If you do not agree to these terms and 
conditions, DO NOT USE the Card and notify us immediately that you wish to cancel your account with Golden 1.  For 
your safety, if you have received a card or checks to access the account, destroy them when you notify us. 

EFFECT OF DISCLOSURE 

Change in terms 
This Disclosure may be changed from time to time to affect the terms of this Disclosure, including, but not limited to, the 
amount of your payments, fees, charges and/or interest rate assessed pursuant to this Disclosure, provided we give you 
advance notice of the changes as provided in this Disclosure and applicable law.  If you keep or use the Card after our 
notice we will consider that you have accepted the changes.  The new terms will apply both to new purchases and cash 
advances, and to the outstanding balance of your account. 

Other agreements 
Use of the Card is subject to the terms of existing Visa U.S.A. regulations governing your Golden 1 Visa and any future 
changes to those regulations. 

Severability 
Should any provision of this Disclosure be determined to be invalid or unenforceable under any law, rule or regulation, 
that determination shall not affect the validity or enforceability of any other provision of this Disclosure. 

Choice of law 
This Disclosure and your account shall be governed by the laws of the State of California without regard to its choice of 
law principles.  In the event of a dispute, venue shall be Sacramento, California. 

RESPONSIBILITY 

Membership requirement 
In order for you to be eligible for a credit card with us you must be a Member in good standing.  If you do not maintain 
your membership with us in good standing we may revoke Card privileges, including closing your account. 

Use by others 
If you allow someone to use your Card, you are responsible for all charges even if the amount of the actual use exceeds 
your permission.  If you add an authorized user to your account, you understand that the authorized user will also have 

L‐144 Revised 7.1.10                                                                                                1 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
access to your account information.  To remove an authorized user, you must close the account, return the Card(s) to 
Golden 1 and reapply for a new card. 

Joint credit 
Each person who signs the Visa Agreement is jointly and severally liable for any credit extended pursuant to this 
Disclosure.  By signing the Visa Agreement, you and any co‐borrower each authorize the other to individually request, 
authorize or receive advances on the account.  You will remain jointly and severally liable for any advance under this 
Disclosure even if you did not specifically request a particular advance and/or did not receive any benefit from the 
advance.  If you do not wish for any further advances to be made under this Disclosure, you may close the Visa Card. If 
you do not want the co‐borrower to be able to request any further advances, you may close the  Card.  Any one of you 
may close the Card, but both of you will remain jointly and severally obligated to repay the outstanding balance of all 
pre‐existing advances under the terms of this Disclosure. 

Change of name, address, telephone 
You agree to promptly report to us any change in your name, address, e‐mail address or telephone number(s).  You may 
notify us through online banking, write to us separately, or complete the change of address notification section provided 
on the remittance coupon included with your monthly statement. 

USING THE CARD 

Illegal transactions 
Golden 1 prohibits the use of your Card for any transaction that is illegal under applicable federal, state or local law.  
Internet gambling may be illegal in some jurisdictions. Consumers should ascertain whether Internet gambling or other 
transactions are legal/illegal under applicable law.  Regardless of whether the transaction is deemed legal or illegal, you 
agree to repay, according to the terms of this Disclosure, transactions you initiate by use of your Card. 

Return of Card(s) 
Each Card issued on your account is the property of Golden 1 and must be returned upon demand. 

Credit limit 
If we approve your request for a Card, we will establish a credit limit for that Card.  You agree not to attempt to exceed 
the credit limit.  If you temporarily exceed your credit limit, your credit limit will not be increased and you agree to 
immediately repay the excess amount.  We can increase or decrease your credit limit at our discretion.  We will notify 
you in writing if the amount of your credit limit goes up or down.  We may suspend or close your credit limit or 
otherwise terminate your ability to use your Card.  We may do this at any time and for any reason.  Your obligations 
under this Disclosure continue even after we have done this.  You may cancel your credit limits established for 
applicable Cards upon written request to Golden 1.  We will provide you with a separate written Visa Agreement stating 
the limit that was in effect at the time you established the account.   

Uses for your Card 
You will be able to use your card to buy goods and services any place Visa credit cards are honored.  You can use your 
Card to obtain a cash advance at any Golden 1 branch.  You can also use your Card together with your Personal 
Identification Number (PIN) to obtain cash advances from any Automated Teller Machine (ATM) displaying the Visa logo 
or to make purchases at any designated point of sale (POS) machine.  For your protection, keep your PIN safe and 
confidential at all times.  Do not write your PIN on your Card or anything that is kept with your Card. 

Internet transactions & Verified by Visa program 
If you use your Card for online shopping, we recommend that you enroll in the Verified by Visa Program, as long as it is 
offered by Visa USA.  This program is designed to reduce identity theft by allowing you to establish a password to use 

L‐144 Revised 7.1.10                                                                                                2 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
whenever you use your existing Card for online transactions.  If you must store your password, you should ensure it is 
stored in a secure place.  If you forget your password, contact Golden 1 during normal business hours for a password 
reset.  For your protection, do not allow another person to use your Verified by Visa password.  If you share your 
password, you are authorizing the transaction on your account. 

Authorizations 
Most Visa transactions require approval.  When an approval is granted, a hold is automatically placed against your 
account.  Golden 1 may limit the number or amount of purchases and/or advances per day.  If we detect any unusual or 
suspicious activity, we may deny transactions regardless of your available credit limit.  Golden 1 is not liable for failing to 
approve any transaction.  Golden 1 may approve transactions above your available credit.  We are not liable if your Card 
is not honored by any merchant, financial institution or ATM. 

Visa convenience checks 
Periodically, we may send to you Visa convenience checks to access your account.  We are under no obligation to pay a 
check, which is more than 6 months old (stale dated), nor shall Golden 1 be liable to you for the payment of a check 
more than 6 months old.  Golden 1 is under no obligation to refuse a check that is postdated, nor shall we be liable to 
you for the payment of a check that is postdated.  Golden 1 does not accept notifications of postdated checks.  Any 
check written for an amount that exceeds the credit limit will be returned for Non‐Sufficient Funds (NSF) and a NSF 
Convenience Check fee will apply.  Also, Golden 1 shall not be liable for any loss as a result of making payment on an 
unsigned check.  All credit card checks will be processed as cash advances and are subject to the cash advance fees 
mentioned above. 

You may request a stop payment on a convenience check by contacting Credit Card Operations at (916) 733‐5528 or 1‐
877‐GOLDEN 1 ext. 5528.  You agree not to hold us responsible for any payee or endorser claims or liabilities on 
convenience checks for which you requested a stop payment.  You also agree not to hold us responsible for any 
misrouting or delayed routing of a convenience check because of markings placed on the check by you or an endorser 
that may have obscured any endorsement placed by us or our agent.  Convenience checks cannot be used to pay any 
amount you owe under this Disclosure or any other Golden 1 account.  Transactions using convenience checks are cash 
advances and do not qualify for Rewards points.  

Limits on obtaining cash 
You may not obtain cash in excess of your available credit.  An ATM owner may impose its own limits and, for security 
reasons, Golden 1 or other provider of funds may have additional transaction limits.  At Golden 1 ATM machines, you 
may obtain cash advances against your Visa up to a maximum aggregate total of $500 per day provided sufficient credit 
is available. 

Notice regarding ATM fees by others 
When you use an ATM not owned by Golden 1, you may be charged a fee by the ATM operator of any network used to 
complete the transfer.  You may be charged a fee for a balance inquiry even if you do not complete a funds transfer.  
Any such fees must be displayed at the ATM or POS terminal location. 

PAYMENTS and FEES 

Minimum monthly payments 
You can pay off all your purchases and cash advances plus interest charges and fees in full each month or you can pay 
monthly installments.  If you are paying installments, each minimum payment will be 2.00% of the new balance on the 
date of cycle closing or $10.00, whichever is greater.   If the new balance is less than $10.00, you only pay that amount.  
In addition to the minimum payment due, you agree to pay any amount which is past due or over limit.      

L‐144 Revised 7.1.10                                                                                                3 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Application of excess payments  
All payments in excess of the minimum monthly payments will be applied as follows: first to the balance with the highest 
interest rate, and then to each successive balance with the next highest interest rate, until the payment is exhausted. 

Method of payment 
You may pay by check using the remittance coupon on your statement, by automatic payment from your Golden 1 
checking account or by signing on to Golden 1 Online to make an online payment from any checking account or bill 
payment account you have with a financial institution.  You may also pay in person at any Golden 1 branch or Golden 1 
ATM using your ATM/Check Card. 

Credit and posting rules 
Payments received no later than 5pm on any business day will be credited to your account effective on that day.  
Transactions after 5pm on any business day will be posted on the next business day.  All payments are subject to 
verification and collection by Golden 1. 

Statements 
You will receive a descriptive billing statement monthly listing your previous balance, new balance, due date, and 
minimum payment due.  Payment is due 25 days after the close of the billing cycle. 

Liability for payments 
If your account is cancelled or closed, whether by you or Golden 1, you remain obligated to pay the outstanding balance 
plus any interest charges, fees and other charges imposed on your account.  Golden 1, at its sole discretion, may place a 
temporary freeze on all or part of the credit available to you for new purchases or cash advances under this Disclosure 
any time Golden 1 receives payment returned for Insufficient Funds.  In such cases, Golden 1 may freeze your credit line 
until payment is actually collected by us. 

Fee schedule 
Below is a list of other fees that may be imposed: 

•  Copy of Statement or Transaction Receipt (sales slip)….. $10.00 
•  Replacement Card………………………………………………………… $5.00 
•  Rush Card Fee………………………………………………………………. $18.00 
•  Visa Convenience Check Stop Payment……………………..… $12.00 
•  NSF Visa Convenience Check………………………………………… $18.00 
•  Foreign Transaction Fee……………………………………………….. 1.00% of transaction amount 
•  Balance Transfer Fee…………………………Either $3.00 or 2.5% of the amount of each transfer, whichever is greater  
•  Cash Advance Fee…………………….Either $5.00 or 2.5% of the amount of each cash advance, whichever is greater 
• 
•  Returned Payment Fee.................................................... $5.00 

Late Payment Fee……………………………………………………….… up to $15.00 

RATE INFORMATION 

Annual Percentage Rate (APR) 
This Disclosure establishes the Annual Percentage Rate (APR) for purchases, balance transfers and cash advances 
associated with the account.  We will provide you with a separate written Visa Agreement stating the APR that was in 
effect at the time you established the account.   

INTEREST CHARGES 

L‐144 Revised 7.1.10                                                                                                4 

 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Calculation of interest charges 
We calculate the interest charges on your Visa by applying the monthly periodic rate to the “average daily balance” of 
your Card.   The monthly periodic rate is determined by dividing the APR by 12.  To get the “average daily balance” we 
take the ending balance of your account each day, including new purchases, unpaid interest, and unpaid fees and deduct 
payments and credits, which gives us the daily balance.  Then, we add all the daily balances for the billing cycle and 
divide the total by the number of days in the billing cycle.  This gives us the “average daily balance”.  The “average daily 
balance” on purchases will be considered to be $0.00 if the previous statement balance is zero.   

Interest charges will not be imposed on any new purchases only if the previous balance is paid in full by the due date or 
payments and credits shown equal or exceed the previous balance.  Unless otherwise stated, all cash advances, Visa 
convenience checks and balance transfers are treated as cash items for interest charge computation.  There is no grace 
period for cash items.  For such transactions, the interest charge begins on the date of the transaction and continues up 
to the date when payment is posted to your account.  For Secured Visa, on purchases and all cash items the interest 
charge begins on the date of the transaction and continues up to the date when payment is posted to your account.  

SPECIAL PROGRAMS/REQUIREMENTS 

Promotional programs 
From time to time, Golden 1 will have promotional programs.  Subject to the terms of the balance transfer offer, a 
promotional APR will apply to the balance transfers on your Visa.  After the time period stated in the balance transfer 
offer expires, the APR will return to the APR in effect at the time of the change, see Rate Information above, and it will 
apply to any existing balances.   

PLATINUM REWARDS, GOLD & CLASSIC VISA 

Rebate programs 
A 1% cash rebates is offered on qualified purchases, excluding cash advances, balance transfers, and purchase credits.  
An account in default under this Disclosure forfeits all accumulated rebates.  To receive a rebate, all Golden 1 accounts 
must be open and in good standing (with minimum share balances as applicable). If you have a Card that offers a rebate, 
the rebate will be posted by deposit to your Golden 1 share account each year by the 31st of January.  Accounts closed 
prior to their January closing statement date forfeit all unpaid rebates earned during the prior 12‐month period.     

Low rate option 
The Platinum Rewards Visa is available with 2 options; Rebate program (listed above) or a Low Rate Option.  The Low 
Rate Platinum Rewards Visa can provide you with a lower rate for all purchases, balances transfers and cash advances.  
Rebates are not available on the Low Rate Platinum Rewards Visa. 

SECURED VISA 

Minimum share deposit 
For the Secured Visa Credit Card, you agree to pledge and maintain on deposit in your checking, savings and other 
deposit account(s) at Golden 1 no less than an aggregate amount equal to one and one half times (1.5) the amount of 
your Visa credit limit.  If you fail to maintain the required amount, we may, at our option, cancel your Card and declare 
the entire balance due and owing. 

OTHER IMPORTANT DISCLOSURES 

SECURITY INTEREST 
You pledge all shares, payment on shares, dividends on shares, and deposits (excluding Individual Retirement Account 
shares) which you now have or hereafter may have in any individual or joint share or deposit account Golden 1, as 

L‐144 Revised 7.1.10                                                                                                5 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
security for each Card you acquire through Golden 1 and for interest thereon, and for late charges, costs and expenses 
(including attorneys’ fees) in connection therewith.  You hereby authorize Golden 1 to apply any and all such shares, 
payment on shares, dividends on shares, deposits and balances in your individual or joint accounts to the payment of 
any amounts due on your account including, without limitation, late charges, costs, and expenses. 

CANCELLED, LOST OR STOLEN CARDS 
Cancellation 
You may cancel your Card at any time by writing to us.  If you cancel your Card you will no longer be able to obtain cash 
advances or make purchases with the Card.  Even if your Card is cancelled, you will still be liable for any use which was 
authorized by you or by any person to whom you have given authority to use the Card(s).  You will also be liable for any 
automated or recurring charges authorized by you or your authorized user.  You can limit your liability by returning the 
Card(s) to us and canceling any automated or recurring charges when you cancel your Card.   

Golden 1 has the right to revoke your Card at any time.  Your right to use your Card may be rescinded by us with or 
without cause and without notice.  You must return the cancelled or expired Card to us upon request.  Cancellation or 
revocation of your Card will not affect your obligation to pay any and all amounts due under this Disclosure. 

Lost, stolen or unauthorized use  
For your protection, we highly recommend that you continually monitor your monthly statements to identify any 
unauthorized transactions. If your Card is lost or stolen, or you believe that an unauthorized person has accessed or may 
access your Card, or if you notice fraudulent activity on your Card, notify us immediately.  If your Card is used 
fraudulently, you agree to assist us in our investigation and you agree to sign an affidavit of fraud and forgery. 

To report a lost or stolen Card(s) during our business hours, contact The Golden 1 Credit Union at (916) 732‐2900 or 1‐
877‐GOLDEN 1.  For holidays or after hours, please call (877) 813‐5360.  

CREDIT REVIEW 
Golden 1 will obtain and review your credit report when you apply for a Card.  Golden 1 will also periodically obtain and 
review your credit report in order to determine your continued eligibility for credit or to determine which other Golden 
1 products and services may be beneficial to you.  Golden 1 may reduce your credit limit or refuse to extend new credit 
as the result of its periodic review of your creditworthiness.  Information in your credit report will be used to determine 
if you qualify for a credit card and if so, your qualifying APR.  Factors considered by Golden 1 in reviewing your 
creditworthiness may include frequency of late payments, liens, number of new accounts or extent of credit usage, 
among other things. 

FOREIGN EXCHANGE/CURRENCY CONVERSION 
Transactions that you incur in foreign countries and foreign currencies will be posted to your account in U.S. dollars.  
Foreign transactions are normally converted to U.S. dollars by the network processing the transaction, which may 
impose a fee for this service. Since conversion may occur after the date of the transaction, the conversion rate in effect 
on the processing date may differ from the rate in effect on the transaction date or posting date. You agree that the 
transaction amount as converted by the network may be deducted from your account, as well as any conversion charges 
which are imposed. You agree to accept the converted amount in U.S. dollars.  

When you use your Visa‐branded Card at a merchant that settles charges in currency other than U.S. dollars, the charge 
will be converted into the U.S. dollar amount.  The currency rate used to determine the transaction amount in U.S. 
dollars is either: 

•  A rate selected by Visa from the range of rates available in wholesale currency markets for the applicable central 

processing date, which rate may vary from the rate Visa itself receives, or  

•  The government‐mandated rate in effect for the applicable central processing date. 

L‐144 Revised 7.1.10                                                                                                6 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
The conversion rate in effect on the processing date may differ from the rate in effect on the transaction or posting 
date. 

Visa USA charges us a .80% International Service Assessment on all international transactions, regardless of whether 
there is a currency conversion.  If there is a currency conversion, the International Service Assessment is 1.00% of 
the transaction.  As a result, we charge you a 1.00% international transaction fee on all international transactions 
regardless of whether there is a currency conversion.  An international transaction is a transaction where the 
country of the merchant is outside the USA. 

DEFAULT 
You will be in default under this Disclosure if any of the following:  

1.  You do not make a payment when due as required by this Disclosure.  
2.  You exceed your credit limit without our permission.  
3.  You become subject to bankruptcy, incompetency or insolvency proceedings or you die.   
4.  You make false statements or omissions or provide fraudulent signatures on any application or financial 

statement provided to Golden 1.  

5.  Your payment is returned for any reason.  
6.  There has been a material adverse change in your creditworthiness.   
7.  You violate any of the terms of this Disclosure, the Visa Agreement, or any other agreement or disclosure 

related to this Disclosure or the Visa Agreement.   
8.  You no longer qualify for Golden 1 membership.  

Upon the occurrence of any event of default under this Disclosure, Golden 1 may charge interest at the Penalty Rate 
disclosed in this Disclosure, or the highest rate allowed by law, on all balances owing.  We may also (a) terminate or 
suspend your credit privileges, (b) change the terms this Disclosure, (c) demand that you pay the entire unpaid balance, 
(d) increase your minimum monthly payments, and/or (e) apply any payment to any other outstanding balance.   

Penalty Rate 
If you fail to keep your account in good standing, we may immediately increase the APR on the entire balance to the 
Penalty Rate of 22.90%.  You will have failed to keep your account in good standing if: 

•  You make a late payment; 
•  Exceed your credit limit; or 
•  Make a payment that is returned. 

If your APR is increased for any reason, the Penalty Rate will terminate if you make the subsequent six minimum 
payments on time and keep your account in good standing.  After that, your account will revert to your standard 
qualifying APR. 

Entire balance due 
If you miss a payment or break a promise under this Disclosure, we can require payment of the entire outstanding 
balance of your account immediately.  No notice is required.  We can also do this if you make any false or misleading 
statement on your application, or in the event of your death. 

Late charge 
Golden 1 may assess a late charge of up to $15.00 per month if at least the minimum payment due is not received within 
15 days of the due date. 

Collection costs and attorney fees 
If you are in default of your payments or break a promise under this Disclosure, you agree to pay all collection costs 
incurred by us, including collection agency costs, court fees and reasonable attorney’s fees (either hourly or contingency 

L‐144 Revised 7.1.10                                                                                                7 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
fees, which shall be deemed reasonable).  These provisions apply to bankruptcy appeals and post‐judgment 
proceedings. 

Waiver 
The failure of Golden 1 to exercise any of its rights under the Visa Agreement or this Disclosure shall not be deemed a 
waiver of such right or any other right available hereunder. 

AGREEMENT TO BE CONTACTED 
You agree that Golden 1 may contact you at the telephone number you have provided either during the application 
process or during the term of this loan. This contact agreement extends to any cellular (mobile) phone number you may 
also provide. You understand that Golden 1 will use this contact information if you have defaulted on your loan to 
discuss your account or exchange information concerning your default. You also understand that Golden 1 may employ 
the use of an automated dialer or prerecorded message.  

OPTIONAL CREDIT LIFE AND CREDIT DISABILITY INSURANCE   
Your account may be charged monthly for this coverage in accordance with the rate schedule disclosed to you on the 
Optional Credit Insurance Application. This insurance is freely cancelable by giving us written notice 15 days prior to the 
date of cancellation. Premiums for Credit Life and Credit Disability Insurance will be computed on the cycle ending 
balance and shown as a purchase on your Periodic Statement each month. If you fail to pay your minimum payment 
when due, we will not advance funds on your behalf to pay premiums and the insurance is subject to immediate 
cancellation. In the event of cancellation, the insurance will not be automatically reinstated. 

ELECTRONIC FUND TRANSFERS  

Your Rights and Responsibilities   

In case of errors or questions about your electronic transfers, telephone us at (916) 732‐2900 or 1‐877‐GOLDEN 1 (1‐
877‐465‐3361) or write us at The Golden 1 Credit Union, P.O. Box 15966 Sacramento, CA 95852‐0966 as soon as you 
can if you think your statement or receipt is wrong or if you need more information about a transfer on the statement 
or receipt.  We must hear from you no later than 60 days after we sent you the first statement on which the error or 
problem appeared.   

1.  Tell us your name and account number (if any).  

2.  Describe the error or the transfer you are unsure about, and explain as clearly as you can why you believe there 

is an error or why you need more information. 

3.  Tell us the dollar amount of the suspected error. 

If you tell us verbally, we may require that you send us your complaint or question in writing within 10 business days. 

We will determine whether an error occurred within 10 business days after we hear from you and will correct any error 
promptly. If we need more time, however, we may take up to 45 days to investigate your complaint or question. If we 
decide to do this, we will credit your account within 10 business days for the amount you think is in error so that you will 
have the use of the money during the time it takes us to complete our investigation. If we ask you to put your complaint 
or question in writing and we do not receive it within 10 business days, we may not credit your account. 

For errors involving new accounts, point‐of‐sale, or foreign‐initiated transactions, we may take up to 90 days to 
investigate your complaint or question. For new accounts, we may take up to 20 business days to credit your account for 
the amount you think is in error. 

L‐144 Revised 7.1.10                                                                                                8 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
We will tell you the results within three business days after completing our investigation. If we decide that there was 
no error, we will send you a written explanation. You may ask for copies of the documents that we used in our 
investigation. 

YOUR BILLING RIGHTS:  Keep this Document for Future Use 

This Notice tells you about your rights and our responsibilities under the Fair Credit Billing Act.  

What To Do If You Find A Mistake On Your Statement.  

If you think there is an error on your statement, write us at:  

The Golden 1 Credit Union,  
Attention:  Credit Card Operations. 
P.O. Box 15966 Sacramento,  
CA 95852‐0966  

In your letter, give us the following information: 

• 

• 

• 

Account information:  Your name and account number. 

Dollar amount:  The dollar amount of the suspected error. 

Description of problem:  If you think there is an error on your bill, describe what you believe is wrong and why you 
believe it is a mistake. 

You must contact us: 

•  Within 60 days after the error appeared on your statement. 

• 

At least 3 business days before an automated payment is scheduled, if you want to stop payment on the amount 
you think is wrong. 

You must notify us of any potential errors in writing.  You may call us, but if you do we are not required to investigate 
any potential errors and you may have to pay the amount in question. 

What Will Happen After We Receive Your Letter 

When we receive your letter, we must do two things: 

1.  Within 30 days of receiving your letter, we must tell you that we received your letter.  We will also tell you if we 

have already corrected the error.  

2.  Within 90 days of receiving your letter, we must either correct the error or explain to you why we believe the bill 

is correct. 

While we investigate whether or not there has been an error: 

•  We cannot try to collect the amount in question, or report you as delinquent on that amount. 

• 

The charge in question may remain on your statement, and we may continue to charge you interest on that 
amount. 

•  While you do not have to pay the amount in question, you are responsible for the remainder of your balance. 

L‐144 Revised 7.1.10                                                                                                9 

 
 
•  We can apply any unpaid amount against your credit limit. 

After we finish our investigation, one of two things will happen: 

• 

• 

If we made a mistake:  You will not have to pay the amount in question or any interest or other fees related to 
that amount. 

If we do not believe there was a mistake:  You will have to pay the amount in question, along with applicable 
interest and fees.  We will send you a statement of the amount you owe and the date payment is due.  We may 
then report you as delinquent if you do not pay the amount we think you owe. 

If you receive our explanation but still believe your bill is wrong, you must write to us within 10 days telling us that you 
still refuse to pay.  If you do so, we cannot report you as delinquent without also reporting that you are questioning your 
bill.  We must tell you the name of anyone to whom we reported you as delinquent, and we must let those organizations 
know when the matter has been settled between us. 

If we do not follow all of the rules above, you do not have to pay the first $50 of the amount you question even if your 
bill is correct. 

Your Rights If You Are Dissatisfied With Your Credit Card Purchases 

If you are dissatisfied with the goods or services that you have purchased with your credit card, and you have tried in 
good faith to correct the problem with the merchant, you may have the right not to pay the remaining amount due on 
the purchase. 

To use the right, all of the following must be true: 

1. 

2. 

The purchase must have been made in your home state or within 100 miles of your current mailing address, and 
the purchase price must have been more than $50.  (Note:  Neither of these are necessary if your purchase was 
based on an advertisement we mailed to you, or if we own the company that sold you the goods or services.) 

You must have used your credit card for the purchase.  Purchases made with cash advances from an ATM or with a 
check that accesses your credit card account do not qualify. 

If all of the criteria above are met and you are still dissatisfied with the purchase, contact us in writing at: 

The Golden 1 Credit Union,  
Attention:  Credit Card Operations. 
P.O. Box 15966  
Sacramento, CA 95852‐0966  

While we investigate, the same rules apply to the disputed amount as discussed above.  After we finish our 
investigation, we will tell you our decision.  At that point, if we think you owe an amount and you do not pay, we may 
report you as delinquent. 

You may also obtain information regarding shopping for and using credit cards by visiting the website of the Federal 
Reserve Board at www.federalreserve.gov/creditcard. 

L‐144 Revised 7.1.10                                                                                                10