4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

F

fairwinds.org | wherever you are

Card Agreement and Disclosure

FAIRWINDS PREFERRED VISA SIGNATURE®VARIABLE RATE CREDIT CARD
AGREEMENT
DEFINITIONS: The “Card” means the FAIRWINDS Preferred Visa Signature® Credit Card which we issue to
you under this agreement, and includes any device or check used to obtain credit or cash from the
account. “Authorized User” is an individual receiving a Card, but who has no responsibility for payment of
the Account. The words “you”, “your”, and “cardholder” mean each person, jointly and individually, who
holds, signs, retains, uses, or permits others to use or sign a card. The words “our”, “we” and “us” mean
FAIRWINDS Credit Union or any of its assignees. Unless otherwise stated, “Account” means your Card
account with us.

You agree to pay all charges (purchases, balance transfers and cash advances) on your account made by
you, any Authorized User or anyone who you authorize to use your account. Your obligation to pay the
amount owed on your account continues until paid in full even though an agreement, divorce decree, or
other court judgment to which we are not a party may direct someone else to pay the account balance. If
more than one person is subject to this agreement, each is individually responsible for all amounts owed.
This means we can enforce this agreement against any of you individually or all of you together.

1. AGREEMENT: We agree to extend credit to you and advance amounts up to your credit limit. Upon
receipt of your Card, you will immediately sign the back of the Card to ensure proper use. You agree
to pay us for credit extended for use of the Card by you, and Authorized User or any other
cardholder, along with all applicable finance charges, fees and insurance if any apply. You agree, by
signing, using or permitting others to use the Card, to the terms and conditions contained in this
agreement, on the Card, or any charge slip resulting from authorized use of the Card and on any
authorized cash advance slip.

2. CREDIT LIMIT AND CASH ADVANCE LIMIT: We will assign a credit limit to your account, and post it
on your monthly billing statement. We may refuse to make an advance or authorize a transaction
and/or cancel, change, or restrict your credit limit and cash advance limit at any time. Each
transaction is considered for approval on an individual basis, including those above the credit limit.
We may not approve all transactions.

3. CHANGE IN TERMS: You agree that we can change the terms of this agreement at any time, as long

as we give you written notice as required by law before the change becomes effective. Use of your

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/preferred­visa­signature/card­agreement­and­disclosure.html

1/9

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

as we give you written notice as required by law before the change becomes effective. Use of your
account on or after the effective date of any change will constitute your acceptance of the new
terms. Any changes to the agreement may apply to all outstanding indebtedness. This includes any
indebtedness which shall have arisen out of purchases, balance transfers and cash advances made
by you on the effective date of the changes.

4. FINANCIAL CONDITION CHANGE: You agree to advise us of any change in your financial condition

which may affect your creditworthiness and to provide us with a current loan application whenever
we request one. You understand and agree that we may terminate your account upon reevaluation
of your creditworthiness.

5. DEFAULT: Your account will be in default if: 1) You so not pay at least the minimum payment when
due; 2) You fail to comply with this or other agreements with us; 3) You die, file for bankruptcy or
become insolvent, that is, unable to pay your obligations when they become due; 4) Something
happens that we believe may substantially reduce your ability to repay what you owe. If your
account is in default, we may close it without notice and require you to pay your unpaid balance
immediately. We can also begin to collection activities. You agree to pay all reasonable collection
costs, including attorneys’ fees that we incur to collect amounts you owe.

6. ISSUE AND USE OF CARD: Upon receipt of the Card(s) you and all other cardholders will sign the

signature panel on the back of the Card(s). The Card remains our property and may be revoked by
us without notice at any time. The Card must be surrendered to us (or our agent designated to
repossess it) upon demand or revocation. If we employ an agent for such repossession, your
account will be charged with any related fee. Either you or we may terminate this Agreement at any
time, but termination by you or us will not affect your obligation to pay the account balance plus
any finance and other charges you owe under this Agreement. You are also responsible for all
transactions made to your account after termination, unless the transactions were unauthorized. If
and to the extent permitted by applicable law, we have the right to require you to pay your full
account balance at any time after your account is terminated, whether it is terminated by you or us.
If this account is jointly held, either of the joint cardholders may terminate the account at any time
by returning all Cards issued under this agreement to us. Termination by a joint cardholder will not
relieve either of the joint cardholders or any other cardholder from liability for repayment of any
obligations arising from the use of the account.

7. ISSUANCE AND USE OF CHECKS: If we issue you convenience checks, they are processed as cash

advances and accumulate finance charges from the date the check posts to your account.
Convenience checks may only be used by the person whose name is printed on them. We may
refuse to issue or reissue, and may also terminate, limit, or modify the use of, the checks without
notice to you, and you agree to surrender the checks upon our demand or upon learning of our
cancellation or withdrawal of the checks. All the terms and conditions of this agreement apply to
the checks and balance transfers. Only convenience checks, balance transfers and other methods
authorized by us now and into the future may be used to obtain funds from this account, and if so
authorized by us, your use of a personal identification number (PIN) for such purposes shall
constitute your signature. Paid convenience checks and balance transfer checks become our

property and will not be returned to you. Copies may be provided, if requested, for a nominal fee
per item. Should we decline to pay any convenience check or balance transfer, we shall not be

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/preferred­visa­signature/card­agreement­and­disclosure.html

2/9

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

per item. Should we decline to pay any convenience check or balance transfer, we shall not be
liable for any action we take regarding payment or nonpayment of a check or balance transfer. You
will not date any check later than the date you write it. If you do and the check is presented for
payment before its date, we may return it unpaid.

8. THIRD PARTY DISCLOSURE: We may disclose information about your account in order to advise

third parties, such as credit bureaus or merchants, of the existence or condition of your account, or
if you give us written permission, or in order to comply with a government agency of court orders.

9. ASSIGNMENT OF ACCOUNT: You agree that we may at any time sell, transfer or assign your account

to another financial institution.

10. FINANCE CHARGE: Except during any introductory or promotional period, the FINANCE CHARGE
(INTEREST) for purchases and balance transfers will equal the sum of the Prime Rate as
listed in the Money Rates Section of Eastern edition of The Wall Street Journal on the last
business day of each month plus a margin based upon your cumulative credit history.
Your margin, initial monthly Periodic Rate and corresponding ANNUAL PERCENTAGE
RATE (APR) for purchases and balance transfers are as set forth in the tabular Disclosure
above, the terms of which are incorporated herein by reference. The FINANCE CHARGES
for purchases and balance transfers will be subject to a maximum of the lesser of 18.00%
APR or the highest APR then permitted by applicable law. The FINANCE CHARGES
(INTEREST) for cash advances will equal the sum of the Prime Rate plus 17.99%, subject to a
maximum of the lesser of 18.00% APR or the highest APR then permitted by applicable law. If the
index is discontinued or is no longer available, a successor index setting forth the prime rate will be
chosen by us. To avoid incurring an additional FINANCE CHARGES on purchases and balance
transfers reflected on your periodic statement and on any new purchases and balance transfers
appearing on your next statement, you must pay the new balance for purchases and balance
transfers shown on the periodic statement on or before the Payment Due Date. The FINANCE
CHARGESS for a billing cycle are computed by applying the monthly periodic rate to the average
daily balance of (i) purchases, (ii) balance transfers, or (iii) cash advances, as the case may be, which
is determined by dividing the sum of the daily balances during the billing cycle by the number of
days in the cycle. Separate average daily balances are calculated for (i) purchases, (ii) balance
transfers, and (iii) cash advances. Each daily balance for a transaction type is determined by adding
to the previous balance for that transaction type any new transactions of that type posted to your
account and subtracting any payments as received and credits posted to your account and applied
to the balance for that type, but excluding any unpaid FINANCE CHARGES. FINANCE CHARGES
will begin to accrue on Cash Advances, including Bank Cash Advances, Convenience Checks, and
ATMs from the date of the transaction. Fees are not included in the calculation of the average daily
balances. Finance charges will continue to accrue on your account until what you owe under this
agreement is paid in full.

11. PAYMENTS: You agree to pay at least the minimum payment due on each payment due date. The
minimum payment due and payment due date are shown on each billing statement. The billing

statement also explains when the payment must reach us in order to be considered received as of
that date. Payments received after that required time will be credited on the next business day.

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/preferred­visa­signature/card­agreement­and­disclosure.html

3/9

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

that date. Payments received after that required time will be credited on the next business day.
Make payments to us in U.S. dollars with 1) a single check drawn on a U.S. bank, 2) money order, or
3) an electronic payment that can be cleared through the U.S. banking system. You agree
purchases and cash advances made in foreign countries and foreign currencies will be billed to you
in U.S. dollars. Your Card account (16-digit) number should always be written on the bottom left
hand corner. All payments will be credited to your account promptly, in most cases as of the day of
receipt and in no case more than 5 business days from the date of receipt. You understand and
agree that, except as otherwise required by applicable law, payments will be applied in the
following order (1) finance charge(s), (2) fee(s) (if applicable), (3) the remaining amount of your
payment equal to the minimum payment due to the balances with the lowest APRs, and (4)
payment of the amount in excess of your minimum payment due will be applied to the balances
with the highest APRs.

12. MINIMUM PAYMENT DUE: To calculate the minimum payment due, we begin with any past due
amount. We then add any amount in excess of your credit limit. We also add the largest of the
following: (i) the new balance on the billing statement, if it is less than $25; (ii) $25, if the new
balance is at least $25; or (iii) 1% of the new balance, plus the amount of your billed interest
charges and any applicable fees. In no event will the minimum payment due exceed the new
balance.

13. ANNUAL FEE: You are responsible for paying the annual fee of $49 every year your account is open
or until your account is closed and paid in full. You monthly billing statement will tell you how to
cancel your account and avoid future annual fees.

14. LATE FEE: If you do not make the total minimum payment due on your monthly statement by the
due date listed on your statement, you may be assessed a late charge of $25, in the case of the first
violation, or $35, in the case of any additional violation during any six consecutive billing cycles;
provided, however, the late charge shall in no case exceed the amount of the required minimum
payment due. Any late payment charge you owe us will be added to your account but will not be
included in any finance charge calculation.

15. RETURN PAYMENT FEE: If a payment is returned, there will be a return payment charge of $25, in the
case of the first violation, or $30, in the case of any additional violation during any six consecutive
billing cycles; provided, however, the return payment charge shall in no case exceed the amount of
the required minimum payment due. Any return payment charge you owe us will be added to your
account but will not be included in any finance charge calculation.

16. CASH ADVANCE FEES: For each cash advance, a fee of 4% will be charged. The minimum cash
advance fee is $10. Cash advance transactions are defined as ATM withdrawals, Convenience
Checks, and cash advances made at any financial institution branch.

17. BALANCE TRANSFER FEES: For each balance transfer, a fee of 3% will be charged. The minimum

balance transfer fee is $5.

18. VARIABLE RATES: We calculate variable APRs by adding a margin to the Prime Rate as published in

the Money Rates Section of the Eastern edition of The Wall Street Journal on the last business day
of each month. The margin is based upon your cumulative credit history. The APR may increase or
decrease each month if the Prime Rate changes. Any new rate will be applied as of the first day of

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/preferred­visa­signature/card­agreement­and­disclosure.html

4/9

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

decrease each month if the Prime Rate changes. Any new rate will be applied as of the first day of
your billing cycle during which the Prime Rate changed. If the APR increases, you will pay a higher
interest charge and may pay a higher minimum payment.

19. LOST OR STOLEN CARD: You are responsible for the possession and use of the Card and must

maintain the confidentiality of the PIN we may assign you. You will notify us if you believe your
Card has been lost, stolen or if you have reason to believe that the Card is being used without your
permission immediately. You may notify security by calling 407.277.5045 or 800.443.6887 seven (7)
days a week twenty-four (24) hours a day.

20. AUTHORIZED USER: You may request us to issue a Card to an individual who has no financial
responsibility under this Agreement. You must notify us if you want them to stop using your
account. You agree that you are responsibility for all charges and cash advances made by an
Authorized User, including charges made before the Card is returned, recurring charges, or charges
made without the use of the Card initiated by Authorized User after termination of the Authorized
User’s access.

21. SECURITY INTEREST: If you give us a specific pledge of shares by signing a separate pledge
of shares for this account, your pledged shares will secure your charge account. You
pledge as security for the charge account all shares and dividends and, if any, all deposits
and interest in all joint and individual accounts you have with us now or in the future.
Also, any property you give as security will secure all amounts owed under this
agreement and all other loans you have with us now or in the future, except any loan
secured by your principle dwelling. Your pledge does not apply to any Individual
Retirement Account or any other account that would lose special tax treatment under
state or federal law if given as security. Property securing other loans you have with us
may also secure this agreement.

22. MEMBERSHIP REQUIREMENT: You must be and remain a member in good standing with us to be
eligible for continuing Account and/or Card privileges including future purchases and advances.
We may suspend the Account and/or Card privileges, including closing the Account, if you do not
maintain your Membership with us.

23. FOREIGN TRANSACTIONS: Purchases, Cash Advances, and credits made in foreign currencies will be
billed to your Account in U.S. dollars. The conversion to U.S. dollars will be made in accordance with
the Visa® operating regulations for international transactions. The exchange rate between the
transaction currency and the billing currency used for processing international transactions is a rate
selected by Visa® from the range of rates available in wholesale currency markets for the applicable
Central Processing Date, which rate may vary from the rate Visa® itself receives, or the government-
mandated rate in effect for the applicable Central Processing Date in each instance. The conversion
rate may be different than the rate on the day of the transaction or date of posting of the Account.
When a credit to the Account does not fully offset a charge to the Account due to changes in the
rate, you are responsible for the difference.

24. ILLEGAL USE: You may use your FAIRWINDS Credit Union credit Card for any transaction permitted

by law. You may not use your Card for any gambling purposes, either legal or illegal. You agree that
illegal use and/or use in gambling activities of this Card will be deemed an action of default and/or

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/preferred­visa­signature/card­agreement­and­disclosure.html

5/9

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

breach of contract and such service and/or other related services may be terminated at our
discretion. You further agree, should illegal use occur, to waive the right to sue us for such illegal
activity directly or indirectly related to it. You also agree to indemnify and hold us harmless from
any suits or other legal action or liability, directly or indirectly, resulting from such use.

25. LIABILITY FOR UNAUTHORIZED USE: You are liable for all authorized use of any Card issued under
this agreement regardless of the credit limit or the party using it. You also may be liable for the
unauthorized use of your Card as follows: 1) If you tell us after learning of the loss or theft of the
card, your liability for unauthorized transactions using the Visa system is Zero; and 2) For card
transactions through a non-Visa network, Visa Commercial Cards, Visa or Plus ATM, or any ATM
transactions, or to cards issued outside the United States, (a) if you tell us within two (2) business
days after learning of the loss or theft of the Card, your liability for unauthorized transactions is
$50.00; (b) if you do not tell us within two (2) business days; your liability for unauthorized
transactions is $500.00 and (c) if you do not tell us within sixty (60) days after the statement was
mailed, you may not get any money you lost if we can prove that we could have stopped someone
from taking the money had you told us in time. The term “unauthorized” does not include any
transaction from which you receive a benefit or any transaction by a person with actual, implied, or
apparent authority to use the Card. We may require you to provide a written statement regarding
claims of unauthorized transactions. If we determine that you have been grossly negligent or
fraudulent in the handing of your account or Card, your liability may increase. These rules do not
apply to other electronic transfers. You will not be liable for unauthorized use that occurs after you
notify us orally at 407.277.5045 or 800.443.6887, or in writing to FAIRWINDS Credit Union, Attn:
Payment Services, 3087 N. Alafaya Trail Orlando, FL 32826. You agree to cooperate with us in the
recovery of any amounts advanced based on such unauthorized use.

26. STATEMENTS AND NOTICES: We will bill you monthly, on a date selected by us, for amounts due
under this agreement. Upon receipt of each periodic statement you should examine it and
immediately notify us in writing of any transaction you believe to be in error to FAIRWINDS Credit
Union, Attn: Payment Services, 3087 N. Alafaya Trail, Orlando, FL 32826. Statements and notices will
be mailed to you at the most recent address you have given us. You agree to notify us promptly of
any change in your name, address and phone number. Notice sent to any one of you will be
considered notice to all of you.

27. MERCHANT REFUSALS AND ADJUSTMENTS: We will have no liability or responsibility if any

merchant refuses to honor the Card. No cash refund will be made to you with respect to any
adjustment for goods or services purchased. All adjustments will be made by credit to your
account.

28. REWARD POINTS PROGRAM: You will be entitled to Reward Points as described below. You will
receive 2 Reward Points for each dollar of Qualifying Net Purchases during each billing cycle.
“Qualifying Net Purchases” means all authorized credit purchases posted to your Account less (i)

any credit purchase refunds, (ii) any credits for returned purchases, and (iii) any disputed Account
items. Notwithstanding the foregoing, you will not receive or accrue any Rewards Points for a
billing cycle if, by the end of that cycle, the minimum payment due shown on the statement for the
immediately preceding billing cycle is not paid. FAIRWINDS Reward Points will be posted to your

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/preferred­visa­signature/card­agreement­and­disclosure.html

6/9

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

immediately preceding billing cycle is not paid. FAIRWINDS Reward Points will be posted to your
Account at the end of each billing cycle. Reward Points can be redeemed only if, at the time of
redemption, (i) your Account is open and in good standing, (ii) your membership with FAIRWINDS
Credit Union is in good standing, and (iii) you have no delinquent or charged off loans or lines of
credit with FAIRWINDS Credit Union. All Reward Points will be forfeited if your Account is closed or
terminated for any reason by you or us. We may change or terminate the Program at any time. You
will receive 20,000 Bonus Reward Points if you make at least $2,000 of Qualifying Net Purchases
during the first 90 days after opening your Account. Bonus Reward Points, if any, will be posted to
your Account within 6 weeks of the end of the 90 day period. Bonus Reward Points will be awarded
only if, at the end of the 90 day period, your Account is open and in good standing. Bonus Reward
Points will be awarded only if you are a first-time cardholder of a FAIRWINDS Preferred Visa
Signature credit card.

29. OTHER AGREEMENTS: All the terms and conditions of any other agreement between us and you

and/or any other institution that is part of a network of automated teller machines (ATM) in which
we participate, and any applicable rules and regulations, also apply to use of the Card. In the event
of a conflict between the terms of this agreement and the terms of other agreement or sales, cash
advance, credit or other slips you sign or receive, the terms of this agreement shall govern. There
may be minimum and/or maximum limits on the amount of a cash advance dispensed from
electrical terminals which accept the Card. All of the transactions made by electronic means are
subject to verification by us. You agree that we do not waive our rights under this agreement if we
fail to assert them. The agreement binds and benefits us and our successors and assigns and binds
you, your estate and your personal representatives.

30. INVALIDITY OF PROVISIONS AND CAPTIONS: If any provision of this Agreement is deemed invalid
the rest of this Agreement will remain in full force and effect. The paragraph headings are for
convenience only and do not form a part of this Agreement.

31. GOVERNING LAW AND VENUE: The terms and conditions of this Agreement are governed by and
construed in accordance with the laws of the State of Florida and any applicable Federal law. The
venue for any legal action or claim you make against the Credit Union will be Orange County,
Florida.

YOUR BILLING RIGHTS - KEEP THIS DOCUMENT FOR FUTURE USE

This notice tells you about your rights and our responsibilities under the Fair Credit Billing Act.

What to do if you find a mistake on your statement

If you think there is an error on your statement, write to us at:

FAIRWINDS Credit Union 
Attn: Payment Services 

3087 N. Alafaya Trail 
Orlando, FL 32826

You may also contact us on the web: www.fairwinds.org 
In your letter, give us the following information:

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/preferred­visa­signature/card­agreement­and­disclosure.html

7/9

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

In your letter, give us the following information:

Account information: Your name and account number

Dollar amount: The dollar amount of the suspected error

Description of problem: If you think there is an error on your bill, describe what you believe is
wrong and why you believe it is a mistake.

You must contact us:

Within 60 days after the error appeared on your statement.

At least 3 business days before an automated payment is scheduled, if you want to stop payment
on the amount you think is wrong.

You must notify us of any potential errors in writing [or electronically]. You may call us, but if you do we
are not required to investigate any potential errors and you may have to pay the amount in question.

What Will Happen After We Receive Your Letter

When we receive your letter, we must do two things:

1. Within 30 days of receiving your letter, we must tell you that we received your letter. We will also tell

you if we have already corrected the error.

2. Within 90 days of receiving your letter, we must either correct the error or explain to you why we

believe the bill is correct.

While we investigate whether or not there has been an error:

We cannot try to collect the amount in question, or report you as delinquent on that amount.

The charge in question may remain on your statement, and we may continue to charge you
interest on that amount.

While you do not have to pay the amount in question, you are responsible for the remainder of
your balance.

We can apply any unpaid amount against your credit limit.

After we finish our investigation, one of two things will happen:

1. If we made a mistake: You will not have to pay the amount in question or any interest or other fees

related to that amount.

2. If we do not believe there was a mistake: You will have to pay the amount in question, along with
applicable interest and fees. We will send you a statement of the amount you owe and the date

payment is due. We may then report you as delinquent if you do not pay the amount we think you
owe.

If you receive our explanation but still believe your bill is wrong, you must write to us within 10 days
telling us that you still refuse to pay. If you do so, we cannot report you as delinquent without also
reporting that you are questioning your bill. We must tell you the name of anyone to whom we reported

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/preferred­visa­signature/card­agreement­and­disclosure.html

8/9

4/15/2016

FAIRWINDS ­ Card Agreement and Disclosure

reporting that you are questioning your bill. We must tell you the name of anyone to whom we reported
you as delinquent, and we must let those organizations know when the matter has been settled between
us.

If we do not follow all of the rules above, you do not have to pay the first $50 of the amount you question
even if your bill is correct.

Your Rights If You Are Dissatisfied With Your Credit Card Purchases

If you are dissatisfied with the goods or services that you have purchased with your credit card, and you
have tried in good faith to correct the problem with the merchant, you may have the right not to pay the
remaining amount due on the purchase.

To use this right, all of the following must be true:

1. The purchase must have been made in your home state or within 100 miles of your current mailing

address, and the purchase price must have been more than $50. (Note: Neither of these are
necessary if your purchase was based on an advertisement we mailed to you, or if we own the
company that sold you the goods or services.)

2. You must have used your credit card for the purchase. Purchases made with cash advances from an

ATM or with a check that accesses your credit card account do not qualify.

3. You must not yet have fully paid for the purchase.

If all of the criteria above are met and you are still dissatisfied with the purchase, contact us in writing or
electronically at:

FAIRWINDS Credit Union 
Attn: Payment Services 
3087 N. Alafaya Trail 
Orlando, FL 32826 
www.fairwinds.org

While we investigate, the same rules apply to the disputed amount as discussed above. After we finish
our investigation, we will tell you our decision. At that point, if we think you owe an amount and you do
not pay, we may report you as delinquent.

© 2016 FAIRWINDS Credit Union    407.277.5045   Routing ⑆ 263181368

N E

https://www.fairwinds.org/personal/loans/credit­cards/preferred­visa­signature/card­agreement­and­disclosure.html

9/9