MasterCard Agreement 

The terms governing the use of this account are enclosed.  These terms may be amended or supplemented by separate 
notices to you, including any notices you have previously received from us.  The disclosures required by federal law are 
set  forth  below  or  are  enclosed,  and  we  are  also  enclosing  a  separate  statement  contacting  important  information 
regarding your rights to dispute billing errors.  Keep these forms so you can refer to them if you have any questions. 

DISCLOSURES REQUIRED BY FEDERAL LAW 

1.  FINANCE CHARGES 

a.  Calculation  Methods‐Cash  Advance:  F    Credit  Purchases:  G  (See  Periodic  Finance  Charge  Calculation 

Methods for descriptions) 

b.  Periodic Rates used to compute finance charges‐ 

Cash Advances:              % per month Credit Purchases:            % per month  
Corresponding Annual Percentage Rates‐ 
Cash Advance             % Credit Purchases              % 

2.  MINIMUM PAYMENT 

a.  The minimum payment required is the new balance shown on your statement if the amount is equal to 

b. 

or less than $ 20.00. 
If the new balance exceeds $ 20.00 the minimum payment is            % of that portion of the new balance 
which  does  not  exceed  your  credit  limit  (rounded  up  to  the  nearest  dollar),  or  $  20.00,  whichever  is 
greater, plus the entire portion of the new balance in excess of your credit limit plus any amount past 
due.   

3.  LATE PAYMENT FEE 

a. 

If  your  account  is  subject  to  a  Late  Payment  Fee,  a  fee  up  to  $20.00  will  be  charged  to  your  account 
when you do not make the required minimum payment 5 days after the closing date subsequent to the 
payment due.   

4.  Documentary stamp taxes as may be required by law shall be imposed on each  cash advance at the  time  the 

5. 

loan is made. 
If you have other loans or credit extension from issuer, or take out other loans or credit extension with issuer in 
the  future,  collateral  securing  those  loans  or  credit  extension  will  also  secure  your  obligations  under  this 
agreement.  However, unless you expressly agree otherwise, your household goods and dwelling will not secure 
your obligations under this agreement even if issuer has, or later acquires, a security interest in the household 
goods or a mortgage on the dwelling.  If you have executed a written agreement granting a security interest in 
any  deposit  accounts  (checking,  savings,  or  share  accounts)  or  other  funds  held  by  issuer  to  secure  your 
obligations under this credit card plan, such accounts and/or funds are additional security for your obligations to 
issuer arising from the use of your card.   

IMPORTANT NOTICES 

*Sign signature panel on the back of card(s) immediately.  Card(s) must be signed to be valid. 
*Destroy old card(s) now. 
*Save your sales slips for comparison with your monthly statement. 

LOST OR STOLEN CARD CALL (727) 570‐4881. 

PERIODIC FINANCE CHARGE CALCULATION METHODS 

The  periodic  finance  charge  calculation  method  applicable  to  your  account  for  cash  advances  and  credit  purchases  of 
goods and services that you obtain through the use of your card is specified in Section 1 and explained below: 

June 2014 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MasterCard Agreement 
Method  A:    Average  Daily  Balance  (including  current  transaction).    The  finance  charge  on  purchases  begins  from  the 
date  the  transaction  is  posted  to  your  account  and  the  finance  charge  on  cash  advances  begins  from  the  date  you 
obtained the cash advance, or the first day of the billing cycle in which it is posted to your account, whichever is later.  
There is no grace period. 

The finance charges for a billing cycle are computed by applying the monthly periodic rate to the “average daily balance” 
of your account.  To get the average daily balance, we take the beginning balance of your account each day, add any 
new  purchases  or  cash  advances,  and  subtract  any  payments,  credits,  non‐accruing  fees,  and  unpaid  finance  charges.  
This gives us the daily balance.  Then we add up all the daily balances for the billing cycle and divide the total by the 
number of days in the billing cycle.   

Method E: Average Daily Balance (excluding current transactions).  To avoid incurring an additional finance charge on 
the balance of purchases (and cash advances if Method E is specified as applicable to cash advances) reflected on your 
monthly statement, you must pay the new balance shown on your monthly statement on or before the payment due 
date.  The grace period for the new balance of purchases extends to the payment due date. 

The finance charges for a billing cycle are computed by applying the monthly periodic rate to the “average daily balance” 
of purchases (and if applicable, cash advances).  To get the average daily balance, we take the beginning balance of your 
account each day and subtract any payments, credit, non‐accruing fees, and unpaid finance charges.  We do not add in 
new purchases or cash advances.  This gives us the daily balance.  Then we add up all the daily balances for the billing 
cycle and divide the total by the number of days in the billing cycle. 

Method F: Average Daily Balance (including current transactions).  To avoid incurring an additional finance charge on the 
beginning balance of cash advances (and purchases, if Method F is specified as applicable to purchase) reflected on your 
monthly statement,  you must pay the beginning balance shown on your monthly statement on or before the payment 
due date.  No grace period is provided for current cycle transactions.  

The finance charges for a billing cycle are computed by applying the monthly periodic rate to the “average daily balance” 
of cash advances (and if applicable, purchases).  To get the average daily balance, we take the beginning balance of your 
account  each  day,  add  new  purchases  or  cash  advances,  and  subtract  any  payments,  credits,  non‐accruing  fees,  and 
unpaid finance charges.  This gives us the daily balance.  Then we add up all the daily balances for the billing cycle and 
divide the total by the number of days in the billing cycle. 

Method G: Average Daily Balance (including current transactions).  To avoid incurring an additional finance charge on 
the balance of purchases (and cash advances, if Method G is specified as applicable to cash advances) reflected on your 
monthly  statement  and,  on  any  new  purchases  (and  if  applicable,  cash  advances)  appearing  on  your  next  monthly 
statement,  you  must  pay  the  new  balance,  shown  on  your  monthly  statement,  on  our  before  the  payment  due  date.  
The grace period for the new balance of purchases extend to the payment due date.   

The finance charges for a billing cycle are computed by applying the monthly periodic rate to the “average daily balance” 
of purchases (and if applicable, cash advances).  To get the average daily balance, we take the beginning balance of your 
account each day, add any new purchases or cash advances, and subtract any payments, credits, non‐accruing fees, and 
unpaid finance charges.  This gives us the daily balance.  Then we add up all the daily balances for the billing cycle and 
divide the total by the number of days in the billing cycle. 

TERMS GOVERNING THE USE OF YOUR CARD 

The  person  (“Cardholder”)  whose  name  is  embossed  on  the  face  of  the  MasterCard  (“Card”)  and  each  additional 
cardholder bearing the same account number, by signing or using said card, acknowledges and agrees with the issuer of 
the card to the following: 

June 2014 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MasterCard Agreement 

A.  Goods and Services (“Credit Purchases”) may be purchased or leased by means of such card by cardholder from 
any retail business establishment (“Seller”) who honors same upon the execution of a sales slip evidencing such 
credit purchase and bearing the account number of cardholder embossed on the face of such card.  Additionally, 
MasterCard Cash Advances (“Loans”) may be obtained through use of such card (a) upon execution of a written 
request of cardholder in a form furnished to cardholder from any financial institution that is a member, alone or 
in  association  with  others,  of  MasterCard  International,  Inc.  and  (b)  upon  execution  of  a  written  separate 
agreement with issuer for a MasterCard overdraft financing agreement, if offered by issuer. 

B.  Cardholder  shall  be  liable  and  agrees  to  pay  issuer  for  credit  purchases  made  by,  or  for  loans  extended  to, 
cardholder or anyone else using such card unless the use of such card is by a person other than the cardholder 
(a)  who  does  not  have  actual,  implied  or  apparent  authority  for  such  use,  and  (b)  from  which  cardholder 
receives no benefit.  Additionally, Cardholder shall be jointly and severally liable and agrees to pay for all credit 
purchases and loans obtained through the use of any other card bearing cardholder’s account number that has 
been issued to another person by reason of such person being a member of a cardholder’s family, or otherwise 
issued  upon  cardholder’s  request  (all  such  cards  bearing  the  MasterCard  account  number  hereinafter 
collectively called “Related Cards”). 

C.  Each card is the property of the issuer, is not transferable, and must be surrendered upon demand.  It can be 
canceled as well as repossessed by issuer or its designee, and the privileges thereof revoked, at any time with 
prior notice.  

D.  Cardholder shall not use the card or permit the use of related card to obtain credit purchases or loans which will 

increase cardholder’s indebtedness to issuer to an amount in excess of the limit established by issuer. 

F. 

E.  All credit purchases and loans are affected at the option of the seller and cash advancing financial institution, 
respectively, and issuer shall not be responsible for refusal by any seller or cash advancing financial institution to 
honor the card or any related card.  Any refund, adjustment or credit allowed by seller shall not be by cash but 
rather by a credit advice to issuer which shall be shown as a credit on cardholder’s account statement by issuer. 
If  you  effect  a  transaction  with  your  MasterCard  card  in  a  currency  other  than  U.S.  dollars,  MasterCard 
International Incorporated will convert the charge into an U.S. dollar amount.  MasterCard International will use 
its currency conversion procedure, which is disclosed to institutions that issue MasterCard cards.  Currently the 
currency conversion rate used by MasterCard International to determine the transaction amount in U.S. dollars 
for  such  transaction  is  generally  either  a  government  mandated  rate  or  a  wholesale  rate  determined  by 
MasterCard  International  for  the  processing  cycle  in  which  the  transaction  is  processed,  increased  by  an 
adjustment  factor  established  from  time  to  time  by  MasterCard  International.    The  currency  conversion  rate 
used by MasterCard International on the processing date may differ from the rate that would have been used on 
the purchase date or cardholder statement posting date.   

G.  Issuer  will  send  to  cardholder,  a  statement  reflecting  for  the  prior  monthly  period  all  MasterCard  Card  and 
Related Card transactions.  Such statement shall be deemed correct and accepted by cardholder and all holders 
of  related  card  unless  issuer  is  notified  to  the  contrary  in  writing  within  60  days  of  mailing  of  such  statement 
cardholder  will  pay  such  statement  by  remitting  to  issuer  within  25  days  of  the  closing  date  reflected  on  the 
statement either the full amount billed or, at cardholder’s option, an installment equal to at least the required 
minimum payment stated in Section 2. 

I. 

H.  Interest  on  loans  and  credit  purchases  will  be  charged  in  accordance  with  the  finance  charge  calculation 
mentioned in Section 1 of the disclosures.  The rate of interest shall be established by issuer from time to time, 
but shall never exceed the maximum rate permitted by law.  The current interest rate per annum is the annual 
percentage rate set forth in Section 1 of the disclosures. 
If the card is canceled or surrender is demanded by the issuer, or if cardholder defaults in any payment due, or is 
deceased, bankrupt or insolvent, or any attachment or garnishment proceedings are initiated against cardholder 
or his property, issuer may elect to declare all amounts then owed to issuer to be immediately due and payable 
without notice or demand of any kind.  If cardholder has other loans from issuer, or takes out other loans with 
issuer  in  the  future,  collateral  securing  those  loans  will  also  secure  the  cardholder’s  obligations  under  this 
agreement.   However, unless the cardholder expressly agrees otherwise, the cardholder’s household goods and 

June 2014 

 
 
MasterCard Agreement 

dwelling  will  not  secure  cardholder’s  obligations  under  this  agreement  even  if  issuer  has  or  later  acquires  a 
security  interest  in  the  household  goods  or  a  mortgage  on  the  dwelling.    Cardholder  agrees  to  pay  all  costs 
incurred by issuer in collection cardholder’s indebtedness or in enforcing this agreement, including reasonable 
attorney’s fees and also those costs, expenses and attorney’s fees incurred in appellate, bankruptcy and post‐ 
judgment proceedings, except to the extent such costs, fees or expenses are prohibited by law.   

J.  This  agreement  may  be  amended  from  time  to  time  by  issuer  by  written  notice  mailed  to  cardholder  at  the 

cardholder’s last known address. 

K.  Except to the extent that Federal law is applicable, the validity, construction and enforcement of this agreement 
and  all  matter’s  arising  out  of  the  issuance  and  use  of  the  card  shall  be  governed  by  the  laws  of  the  state  in 
which the principal office of issuer is located. 

L.  Additional charges, plus applicable taxes, may also be assessed if you pay us with a check not honored by your 
financial  institution,  request  a  copy  of  a  document,  request  a  replacement  card  or  use  your  card  for  a 
transaction at an automated teller machine, if such charges are not prohibited by law or regulation.  No finance 
charge will be assessed on such additional charges. 

M.  If it is believed that  the  card has been lost or stolen or used in  an unauthorized manner,  the cardholder shall 
contact issuer at once, in order to minimize possible losses.  In most cases, the cardholder will not be liable for 
any unauthorized transactions unless it is determined that the cardholder was grossly negligent or fraudulent in 
the handling of the card.  Notification can be made orally or in writing at:  

Credit Card Security Department   
P O Box 30035 
Tampa, Florida 33630 

Telephone Number (727) 570‐4881 

N.  Cardholder  agrees  that  issuer,  its  agents  or  service  companies  may  monitor  and/or  record  any  telephone 

communications with cardholder. 

P. 

O.  Payments must be made to issuer in U.S. dollars drawn on an U.S. financial institution.  Issuer may accept checks 
marked “Payment in Full” or with words of similar effect without losing any of issuer’s rights to collect the full 
balance of cardholder’s account. 
If cardholder incurs charges in any other currency, the charges will be converted into U.S. dollars.  MasterCard’s 
currency  conversion  procedure  includes  use  of  either  a  government  mandated  exchange  rate,  or  a  wholesale 
exchange  rate  selected  by  MasterCard,  and  the  rate  MasterCard  uses  for  a  particular  transaction  is  a  rate 
selected by MasterCard for the applicable currency on the date the transaction is processed, which may differ 
from the rate applicable on the date the transaction occurred or the date on which the transaction is posted to 
the cardholders account.  Cardholder agrees to pay the converted amount to issuer in U.S. dollars plus a fee of 
1.10% for conversion and process imposed by issuer and MasterCard. 

Q.  Issuer can reinvestigate and reevaluate any information cardholder provided on cardholder’s credit application 
at any time, and in the course of doing so, issuer may ask cardholder for additional information, request credit 
bureaus reports and/or otherwise verify cardholder’s current credit standing. 

R.  Cardholder  agrees  that  issuer  may  release  information  to  others,  such  as  credit  bureaus,  regarding  the  status 
and history of cardholder’s account.  However, issuer is not obligated to release any such information to anyone 
unless issuer is required by law to do so. 

S.  Cardholder agrees the cardholder’s account shall be subject to all applicable rules and regulations of MasterCard 
International, as applicable, as well as all applicable laws.  If there is any conflict between the provisions of this 
agreement and the rules and regulations of MasterCard International, the rules and regulations of MasterCard 
International shall control. 

June 2014 

 
 
 
 
 
This notice tells you about your rights and our responsibilities under the Fair Credit Billing Act. 

MasterCard Agreement 

What to Do If You Find a Mistake on Your Statement  

If you think there is an error on your statement, write to us at:  

Credit Card Security Department   
P. O Box 30495 
Tampa, Florida 33630   

In your letter, give us the following information:  
• Account information:  Your name and account number.  
• Dollar amount:  The dollar amount of the suspected error.  
• Description of problem:  If you think  there is an  error on your bill, describe  what you believe is wrong and why you 
believe it is a mistake.  

You must contact us:  
• Within 60 days after the error appeared on your statement.  
• At least 3 business days before an automated payment is scheduled, if you want to stop payment on the amount you 
think is wrong.  

You must notify us of any potential errors in writing (or electronically). You may call us, but if you do we are not required 
to investigate any potential errors and you may have to pay the amount in question.  

What Will Happen After We Receive Your Letter  

When we receive your letter, we must do two things:  
1.  Within 30 days of receiving your letter, we must tell you that we received your letter. We will also tell you if we have 
already corrected the error.  
2.  Within 90 days of receiving your letter, we must either correct the error or explain to you why we believe the bill is 
correct.  

While we investigate whether or not there has been an error:  
• We cannot try to collect the amount in question, or report you as delinquent on that amount.  
• The charge in question may remain on your statement, and we may continue to charge you interest on that amount.  
• While you do not have to pay the amount in question, you are responsible for the remainder of your balance.  
• We can apply any unpaid amount against your credit limit.  

After we finish our investigation, one of two things will happen:  
• If we made a mistake:  You will not have to pay the amount in question or any interest or other fees related to that 
amount.  
• If we do not believe there was a mistake:  You will have to pay the amount in question, along with applicable interest 
and fees. We will send you a statement of the amount you owe and the date payment is due. We may then report you 
as delinquent if you do not pay the amount we think you owe.  

If you receive our explanation but still believe your bill is wrong, you must write to us within 10 days telling us that you 
still refuse to pay.  If you do so, we cannot report you as delinquent without also reporting that you are questioning your 
bill. We must tell you the name of anyone to whom we reported you as delinquent, and we must let those organizations 
know when the matter has been settled between us.  

June 2014 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MasterCard Agreement 

If we do not follow all of the rules above, you do not have to pay the first $50 of the amount you question even if your 
bill is correct.  

Your Rights If You Are Dissatisfied with Your Credit Card Purchases  

If you are dissatisfied with the goods or services that you have purchased with your credit card and you have tried in 
good faith to correct the problem with the merchant, you may have the right not to pay the remaining amount due on 
the purchase.  

To use this right, all of the following must be true:  
1.  The purchase must have been made in your home state or within 100 miles of your current mailing address, and the 
purchase price must have been more than $50. (Note:  Neither of these are necessary if your purchase was based on an 
advertisement we mailed to you, or if we own the company that sold you the goods or services.) 
2.  You must have used your credit card for the purchase. Purchases made with cash advances from an ATM or with a 
check that accesses your credit card account do not qualify. 
3.  You must not yet have fully paid for the purchase.  

If all of the criteria above are met and you are still dissatisfied with the purchase, contact us in writing (or electronically) 
at:  

Credit Card Security Department   
P. O Box 30495 
Tampa, Florida 33630   

While we investigate, the same rules apply to the disputed amount as discussed above. After we finish our investigation, 
we will tell you our decision. At that point, if we think you owe an amount and you do not pay, we may report you as 
delinquent.  

June 2014