Source: https://www.gesetze-im-internet.de/kagb/__216.html
Legislation: kagb

Title: § 216 Bewerter

Description:
Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB)
Kapitel 2 - Publikumsinvestmentvermögen
Abschnitt 3 - Offene inländische Publikums-AIF
Unterabschnitt 1 - Allgemeine Vorschriften für offene inländische Publikums-AIF
§ 216 Bewerter

Paragraph: 216

Full Text:
Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB)
Kapitel 2 - Publikumsinvestmentvermögen
Abschnitt 3 - Offene inländische Publikums-AIF
Unterabschnitt 1 - Allgemeine Vorschriften für offene inländische Publikums-AIF
§ 216 Bewerter

(1) Die Bewertung der Vermögensgegenstände ist durchzuführen

1.  entweder durch einen externen Bewerter, der eine natürliche oder
    juristische Person oder eine Personengesellschaft ist, die unabhängig
    vom offenen Publikums-AIF, von der AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft
    und von anderen Personen mit engen Verbindungen zum Publikums-AIF oder
    zur AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft ist, oder

2.  von der AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft selbst, vorausgesetzt die
    Bewertungsaufgabe ist von der Portfolioverwaltung und der
    Vergütungspolitik funktional unabhängig und die Vergütungspolitik und
    andere Maßnahmen stellen sicher, dass Interessenkonflikte gemindert
    und ein unzulässiger Einfluss auf die Mitarbeiter verhindert werden.

Die für einen Publikums-AIF bestellte Verwahrstelle kann nicht als
externer Bewerter dieses Publikums-AIF bestellt werden, es sei denn,
es liegt eine funktionale und hierarchische Trennung der Ausführung
ihrer Verwahrfunktionen von ihren Aufgaben als externer Bewerter vor
und die potenziellen Interessenkonflikte werden ordnungsgemäß
ermittelt, gesteuert, beobachtet und den Anlegern des Publikums-AIF
gegenüber offengelegt.

(2) Wird ein externer Bewerter für die Bewertung herangezogen, so
weist die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft nach, dass

1.  der externe Bewerter einer gesetzlich anerkannten obligatorischen
    berufsmäßigen Registrierung oder Rechts- und Verwaltungsvorschriften
    oder berufsständischen Regeln unterliegt,

2.  der externe Bewerter ausreichende berufliche Garantien vorweisen kann,
    um die Bewertungsfunktion wirksam ausüben zu können, und

3.  die Bestellung des externen Bewerters den Anforderungen des § 36
    Absatz 1, 2 und 10 entspricht.

(3) Die Kriterien und der Inhalt der erforderlichen beruflichen
Garantien des externen Bewerters nach Absatz 2 Nummer 2 bestimmen sich
nach Artikel 73 der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013.

(4) Ein bestellter externer Bewerter darf die Bewertungsfunktion nicht
an einen Dritten delegieren.

(5) Die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft teilt die Bestellung eines
externen Bewerters der Bundesanstalt mit. Liegen die Voraussetzungen
von Absatz 2 nicht vor, kann die Bundesanstalt die Bestellung eines
anderen externen Bewerters verlangen.

(6) Wird die Bewertung nicht von einem externen Bewerter vorgenommen,
kann die Bundesanstalt verlangen, dass die Bewertungsverfahren sowie
Bewertungen der AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft durch den
Abschlussprüfer im Rahmen der Jahresabschlussprüfung des Publikums-AIF
zu überprüfen sind.

(7) Die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft bleibt auch dann für die
ordnungsgemäße Bewertung der Vermögensgegenstände des Publikums-AIF
sowie für die Berechnung und Bekanntgabe des Nettoinventarwertes
verantwortlich, wenn sie einen externen Bewerter bestellt hat.
Ungeachtet des Satzes 1 und unabhängig von anders lautenden
vertraglichen Regelungen haftet der externe Bewerter gegenüber der
AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft für jegliche Verluste der AIF-
Kapitalverwaltungsgesellschaft, die sich auf fahrlässige oder
vorsätzliche Nichterfüllung der Aufgaben durch den externen Bewerter
zurückführen lassen.

Collections: bundestag_gesetze
KAGB
Level: 5.0