Source: https://www.gesetze-im-internet.de/pfandbarwertv_2005/__6.html
Legislation: pfandbarwertv_2005

Title: § 6 Simulation der Auswirkung von Währungsveränderungen auf die Barwerte

Description:
Verordnung über die Sicherstellung der jederzeitigen Deckung von Hypothekenpfandbriefen, Öffentlichen Pfandbriefen, Schiffspfandbriefen und Flugzeugpfandbriefen nach dem Barwert und dessen Berechnung bei Pfandbriefbanken (PfandBarwertV 2005)
§ 6 Simulation der Auswirkung von Währungsveränderungen auf die Barwerte

Paragraph: 6

Full Text:
Verordnung über die Sicherstellung der jederzeitigen Deckung von Hypothekenpfandbriefen, Öffentlichen Pfandbriefen, Schiffspfandbriefen und Flugzeugpfandbriefen nach dem Barwert und dessen Berechnung bei Pfandbriefbanken (PfandBarwertV 2005)
§ 6 Simulation der Auswirkung von Währungsveränderungen auf die Barwerte

(1) Für Fremdwährungspositionen gleicher Währung ist ein Nettobarwert
zu bestimmen, der der Differenz der gemäß § 5 Abs. 1 ermittelten
Barwerte der Fremdwährungsaktivpositionen und
Fremdwährungspassivpositionen entspricht. Im Falle eines positiven
Nettobarwertes sind Abschläge, im Falle eines negativen Nettobarwertes
sind Aufschläge nach Maßgabe des Absatzes 2 zu berücksichtigen.

(2) Die Berechnung der nach Absatz 1 vorzunehmenden Abschläge oder
Aufschläge muss nach einem statischen oder einem dynamischen Ansatz
erfolgen. Das einmal gewählte Verfahren ist durchgehend für alle
Berechnungen anzuwenden.

1.  Für den statischen Ansatz sind auf die aktuellen Wechselkurse der
    jeweiligen Fremdwährungseinheit folgende prozentuale Abschläge oder
    Aufschläge vorzunehmen:

    a)  10 Prozent bei Währungen anderer Mitgliedstaaten der Europäischen
        Union, anderer Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen
        Wirtschaftsraum und der Schweiz,

    b)  (weggefallen)

    c)  20 Prozent bei den Währungen der Vereinigten Staaten von Amerika,
        Kanada, Vereinigtes Königreich Großbritannien und Nordirland und
        Japan,

    d)  mindestens 25 Prozent bei Währungen sonstiger Staaten.

2.  Für den dynamischen Ansatz ist die Standardabweichung der
    Tagesdifferenzen der logarithmierten jeweiligen Wechselkurse auf Basis
    des historischen Beobachtungszeitraumes der vorherigen 250
    Bankarbeitstage zu bestimmen. Die Standardabweichung des jeweiligen
    Wechselkurses ist anschließend unter Zugrundelegung eines einseitigen
    Konfidenzniveaus von 99 Prozent und einer Haltedauer des Portfolios
    von 6 Monaten mit dem Faktor 2,33 und der Quadratwurzel aus 125 zu
    multiplizieren. Der sich ergebende Wert ist mit dem aktuellen
    Wechselkurs der jeweiligen Fremdwährung zu multiplizieren. Das
    Ergebnis entspricht dem Abschlag oder Aufschlag, der auf den aktuellen
    Wechselkurs vorzunehmen ist.

Collections: bundestag_gesetze
PfandBarwertV-2005
Level: 2.0