Source: https://www.gesetze-im-internet.de/aktg/__134c.html
Legislation: aktg

Title: § 134c Offenlegungspflichten von institutionellen Anlegern und Vermögensverwaltern

Description:
Aktiengesetz (AktG)
Erstes Buch - Aktiengesellschaft
Vierter Teil - Verfassung der Aktiengesellschaft
Vierter Abschnitt - Hauptversammlung
Vierter Unterabschnitt - Stimmrecht
§ 134c Offenlegungspflichten von institutionellen Anlegern und Vermögensverwaltern

Paragraph: 134c

Full Text:
Aktiengesetz (AktG)
Erstes Buch - Aktiengesellschaft
Vierter Teil - Verfassung der Aktiengesellschaft
Vierter Abschnitt - Hauptversammlung
Vierter Unterabschnitt - Stimmrecht
§ 134c Offenlegungspflichten von institutionellen Anlegern und Vermögensverwaltern

(1) Institutionelle Anleger haben offenzulegen, inwieweit die
Hauptelemente ihrer Anlagestrategie dem Profil und der Laufzeit ihrer
Verbindlichkeiten entsprechen und wie sie zur mittel- bis
langfristigen Wertentwicklung ihrer Vermögenswerte beitragen.

(2) Handelt ein Vermögensverwalter für einen institutionellen Anleger,
hat der institutionelle Anleger solche Angaben über die Vereinbarungen
mit dem Vermögensverwalter offenzulegen, die erläutern, wie der
Vermögensverwalter seine Anlagestrategie und Anlageentscheidungen auf
das Profil und die Laufzeit der Verbindlichkeiten des institutionellen
Anlegers abstimmt. Die Offenlegung umfasst insbesondere Angaben

1.  zur Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der
    Gesellschaft bei der Anlageentscheidung,

2.  zur Mitwirkung in der Gesellschaft, insbesondere durch Ausübung der
    Aktionärsrechte, einschließlich der Wertpapierleihe,

3.  zu Methode, Leistungsbewertung und Vergütung des Vermögensverwalters,

4.  zur Überwachung des vereinbarten Portfolioumsatzes und der
    angestrebten Portfolioumsatzkosten durch den institutionellen Anleger,

5.  zur Laufzeit der Vereinbarung mit dem Vermögensverwalter.

Wurde zu einzelnen Angaben keine Vereinbarung getroffen, hat der
institutionelle Anleger zu erklären, warum dies nicht geschehen ist.

(3) Institutionelle Anleger haben die Informationen nach den Absätzen
1 und 2 im Bundesanzeiger oder auf ihrer Internetseite für einen
Zeitraum von mindestens drei Jahren öffentlich zugänglich zu machen
und mindestens jährlich zu aktualisieren. Die Veröffentlichung kann
auch durch den Vermögensverwalter auf dessen Internetseite oder auf
einer anderen kostenfrei und öffentlich zugänglichen Internetseite
erfolgen; in diesem Fall genügt die Angabe der Internetseite, auf der
die Informationen zu finden sind.

(4) Vermögensverwalter, die eine Vereinbarung nach Absatz 2
geschlossen haben, haben den institutionellen Anlegern jährlich zu
berichten, wie ihre Anlagestrategie und deren Umsetzung mit dieser
Vereinbarung im Einklang stehen und zur mittel- bis langfristigen
Wertentwicklung der Vermögenswerte beitragen. Statt des Berichts an
den institutionellen Anleger kann auch eine Veröffentlichung des
Berichts entsprechend Absatz 3 Satz 2 erfolgen. Der Bericht enthält
Angaben

1.  über die wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken,

2.  über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die
    Portfolioumsatzkosten,

3.  zur Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der
    Gesellschaft bei der Anlageentscheidung,

4.  zum Einsatz von Stimmrechtsberatern,

5.  zur Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit
    Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften,
    insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten.

Collections: bundestag_gesetze
AktG
Level: 6.0