Source: https://www.gesetze-im-internet.de/derivatev_2013/__32.html
Legislation: derivatev_2013

Title: § 32 Zusätzliche Stresstests im Rahmen der Sicherheitenverwaltung

Description:
Verordnung über Risikomanagement und Risikomessung beim Einsatz von Derivaten, Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften in Investmentvermögen nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (DerivateV 2013)
Abschnitt 4 - Stresstests
§ 32 Zusätzliche Stresstests im Rahmen der Sicherheitenverwaltung

Paragraph: 32

Full Text:
Verordnung über Risikomanagement und Risikomessung beim Einsatz von Derivaten, Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften in Investmentvermögen nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (DerivateV 2013)
Abschnitt 4 - Stresstests
§ 32 Zusätzliche Stresstests im Rahmen der Sicherheitenverwaltung

(1) Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat für jedes
Investmentvermögen, für das Sicherheiten in Höhe von mindestens 30
Prozent des Wertes des Investmentvermögens gestellt werden, geeignete
Stresstests durchzuführen, die sowohl normale als auch
außergewöhnliche Liquiditätsbedingungen berücksichtigen, um das mit
den Sicherheiten verbundene Liquiditätsrisiko zu bewerten.

(2) Die Strategie für diese Stresstests ist in der Richtlinie gemäß §
31 festzuschreiben. Die Strategie muss insbesondere enthalten:

1.  ein Konzept für die Stresstest-Szenarioanalyse, einschließlich
    Kalibrierungs-, Zertifizierungs- und Sensitivitätsanalyse,

2.  den empirischen Ansatz für die Folgenabschätzung, einschließlich
    Backtesting von Liquiditätsrisikoschätzungen,

3.  Berichtshäufigkeit, Meldegrenzen und Verlusttoleranzschwellen und

4.  Maßnahmen zur Eindämmung von Verlusten, einschließlich Haircut-
    Strategie und Gap-Risiko-Schutz.

Collections: bundestag_gesetze
DerivateV-2013
Level: 3.0