Source: https://www.gesetze-im-internet.de/wphg/__69.html
Legislation: wphg

Title: § 69 Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung

Description:
Gesetz über den Wertpapierhandel (WpHG)
Abschnitt 11 - Verhaltenspflichten, Organisationspflichten, Transparenzpflichten
§ 69 Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung

Paragraph: 69

Full Text:
Gesetz über den Wertpapierhandel (WpHG)
Abschnitt 11 - Verhaltenspflichten, Organisationspflichten, Transparenzpflichten
§ 69 Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung

(1) Ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen muss geeignete
Vorkehrungen treffen, um

1.  Kundenaufträge unverzüglich und redlich im Verhältnis zu anderen
    Kundenaufträgen und den Handelsinteressen des
    Wertpapierdienstleistungsunternehmens auszuführen oder an Dritte
    weiterzuleiten und

2.  vergleichbare Kundenaufträge der Reihenfolge ihres Eingangs nach
    auszuführen oder an Dritte zum Zwecke der Ausführung weiterzuleiten.

(2) Können limitierte Kundenaufträge in Bezug auf Aktien, die zum
Handel an einem organisierten Markt zugelassen sind oder die an einem
Handelsplatz gehandelt werden, aufgrund der Marktbedingungen nicht
unverzüglich ausgeführt werden, muss das
Wertpapierdienstleistungsunternehmen diese Aufträge unverzüglich so
bekannt machen, dass sie anderen Marktteilnehmern leicht zugänglich
sind, soweit der Kunde keine andere Weisung erteilt. Die Verpflichtung
nach Satz 1 gilt als erfüllt, wenn die Aufträge an einen Handelsplatz
weitergeleitet worden sind oder werden, der den Vorgaben des Artikels
70 Absatz 1 der Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 entspricht. Die
Bundesanstalt kann die Pflicht nach Satz 1 in Bezug auf solche
Aufträge, die den marktüblichen Geschäftsumfang erheblich
überschreiten, aufheben.

(3) Nähere Bestimmungen zu den Verpflichtungen nach den Absätzen 1 und
2 ergeben sich aus den Artikeln 67 bis 70 der Delegierten Verordnung
(EU) 2017/565.

(4) Das Bundesministerium der Finanzen kann durch Rechtsverordnung,
die nicht der Zustimmung des Bundesrates bedarf, nähere Bestimmungen
zu den Voraussetzungen erlassen, unter denen die Bundesanstalt nach
Absatz 2 Satz 3 die Pflicht nach Absatz 2 Satz 1 aufheben kann. Das
Bundesministerium der Finanzen kann die Ermächtigung durch
Rechtsverordnung auf die Bundesanstalt übertragen.

Collections: bundestag_gesetze
WpHG
Level: 3.0