Source: https://www.gesetze-im-internet.de/derivatev_2013/__25.html
Legislation: derivatev_2013

Title: § 25 Abschluss und Bewertung eines OTC-Derivates

Description:
Verordnung über Risikomanagement und Risikomessung beim Einsatz von Derivaten, Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften in Investmentvermögen nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (DerivateV 2013)
Abschnitt 3 - Kreditrisiko und Liquiditätsrisiko
Unterabschnitt 2 - Liquiditätsrisiko und Kontrahentenrisiko
§ 25 Abschluss und Bewertung eines OTC-Derivates

Paragraph: 25

Full Text:
Verordnung über Risikomanagement und Risikomessung beim Einsatz von Derivaten, Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften in Investmentvermögen nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (DerivateV 2013)
Abschnitt 3 - Kreditrisiko und Liquiditätsrisiko
Unterabschnitt 2 - Liquiditätsrisiko und Kontrahentenrisiko
§ 25 Abschluss und Bewertung eines OTC-Derivates

(1) Derivate, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassen oder in
einen anderen organisierten Markt einbezogen sind (OTC-Derivate), darf
die Kapitalverwaltungsgesellschaft nur mit geeigneten
Kreditinstituten, Wertpapierinstituten oder
Finanzdienstleistungsinstituten auf der Grundlage standardisierter
Rahmenverträge abschließen.

(2) Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat eine transparente und faire
Bewertung der OTC-Derivate auf täglicher Basis sicherzustellen. Die
Bewertung muss den Risiken der OTC-Derivate sowie der Art und
Komplexität der OTC-Derivate Rechnung tragen und die Vorgaben der §§
24 und 26 der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung
erfüllen. Sehen Verfahren für die Bewertung von OTC-Derivaten vor,
dass Dritte bestimmte Aufgaben durchführen, müssen die Anforderungen
des § 36 des Kapitalanlagegesetzbuches erfüllt werden. Die
Risikocontrollingfunktion nach § 29 Absatz 1 des
Kapitalanlagegesetzbuches ist bei der Bewertung von OTC-Derivaten
angemessen zu beteiligen. Die OTC-Derivate müssen jederzeit zu einem
angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein
Gegengeschäft glattgestellt werden können.

Collections: bundestag_gesetze
DerivateV-2013
Level: 4.0