浙江省瑞安市人民法院
民 事 裁 定 书
（2016）浙0381破1号之三
申请人：瑞安市华宝化工有限公司管理人。
2017年8月16日，瑞安市华宝化工有限公司管理人向本院提出申请，称瑞安市华宝化工有限公司重整计划草案已于2017年7月11日获得瑞安市华宝化工有限公司第二次债权人会议通过，请求本院批准重整计划（附后）。
本院查明，债权人会议依照债权分类按特定财产享有担保权的债权组、普通债权组、税收债权组以及出资人组对重整计划草案进行了分组表决，各表决组均表决通过了重整计划草案。
本院认为：瑞安市华宝化工有限公司管理人在法定重整程序期限内向本院提交重整计划草案，其主要内容包括：债务人的经营方案、债权分类、债权受偿方案、重整计划的执行期限、重整计划执行的监督期限。该重整计划草案的内容合法且具有可执行性。并且在第二次债权人会议上，各表决组均通过重整计划草案。因此，管理人向本院提出批准重整计划的申请，符合法律规定。依照《中华人民共和国企业破产法》第八十六条第二款之规定，裁定如下：
一、批准瑞安市华宝化工有限公司重整计划。
二、终止瑞安市华宝化工有限公司重整程序。
本裁定为终审裁定。
（此页无正文）
审 判 长 陈万敏
审 判 员 蔡木义
审 判 员 孙娟娟
二〇一七年九月一日
代书记员 柳义珍
附：重整计划草案
?
瑞安市华宝化工有限公司
重
整
计
划
草
案
瑞安市华宝化工有限公司
瑞安市华宝化工有限公司管理人
二〇一七年六月十日?
目录
5释义?
6前言?
7正文?
7一、华宝公司基本情况?
7（一）工商登记概况?
7（二）资产负债情况?
7（三）资产的评估价值?
7（四）公司债权申报审查情况?
7二、华宝公司重整的意义?
8三、华宝公司偿债能力分析?
8（一）偿债能力分析结果?
9（二）实际破产清算的清偿比例可能低于预估?
9四、重整方案?
9（一）指导思想和原则?
9（二）经营方案?
11五、出资人权益调整方案?
11（一）出资人权益调整的必要性?
11（二）出资人组?
11（三）出资人权益调整内容?
11六、债权分类和债权调整方案?
11（一）债权分类?
12（二）债权调整方案?
12七、债权受偿方案?
12（一）偿债资金来源?
12（二）抵押优先债权?
12（三）税收优先债权?
12（四）普通债权?
12八、重整收益的计算?
13九、重整计划的批准?
13（一）分组表决?
13（二）法院批准?
13（三）批准的效力?
13九、重整计划的执行和执行监督?
13（一）执行期限?
14（二）执行期限的延长?
14（三）重整计划执行完毕的标准?
14（四）协助执行事项?
14（五）重整计划执行的监督?
14（六）监督期内华宝公司的职责?
14十、重整计划实施完毕后华宝公司资产负债情况?
15十一、重整计划提示和其他事项?
15（一）关于提供账户?
16（二）财产保全措施的解除?
16（三）重整费用的支付?
16（四）协助信用修复的义务?
16（五）追加分配方案?
17结语?
18附件：?
?释义
“法院”指瑞安市人民法院
“华宝公司”指瑞安市华宝化工有限公司
“破产法”指《中华人民共和国企业破产法》
“公司法”指《中华人民共和国公司法》
“管理人”指由法院指定的瑞安市华宝化工有限公司管理人
“出资人”或“股东”指截至2016年9月6日在工商行政管理部门登记的华宝公司的股东
“债权人”指华宝公司的债权人
“抵押优先债权”指依据破产法第82条第1款第1项，就华宝公司的特定财产享有担保权的债权
“职工债权”指依据破产法第82条第1款第2项，华宝公司所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金，以及为华宝公司垫付职工薪酬形成的债权
“税收优先债权”指依据破产法第82条第1款第3项，华宝公司所欠税款
“普通债权”指依据破产法第82条第1款第4项，华宝公司的普通债权
“初步确认”指经法院裁定初步确认或者经管理人审查初步确认的债权
“评估机构”指为华宝公司破产清算案提供资产评估的温州德诚资产评估有限公司
“评估报告”指温德资评字（2016）第131号《瑞安市华宝化工有限公司资产评估报告书》
“元”指人民币元，本重整计划中货币单位除特别注明外，均为人民币元
前言
华宝公司因不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务，法院于2016年9月6日裁定受理申请人浙江联大化工股份有限公司对华宝公司的破产申请并于2016年8月14日指定浙江光正大律师事务所为华宝公司的管理人。为避免华宝公司陷入破产清算的不利局面，华宝公司出资人多次与管理人、债权人、投资人进行真诚的沟通、交流，在充分听取、吸收各方意见和建议的基础上制定本重整草案并交债权人会议审议表决。根据本重整计划，华宝公司的本次重整如获实施：
一、华宝公司法律主体性质不变。
二、先由华宝公司降低注册资本，再由投资人向华宝公司注资966万元从而获得全部剩余股权。投资人注资提供资金，该资金将用于支付重整费用、清偿债务、提存初步确认债权以及作为华宝公司后续经营的流动资金。在按照债权调整方案完成债权受偿后的全部剩余资金，以及未来依法不再实际分配的提存份额，均作为华宝公司后续经营的流动资金。
三、抵押优先债权按照担保物评估价值或建议司法处置价优先受偿，未能优先受偿部分作为普通债权受偿；抵押优先债权、破产费用和共益债务优先受偿后，普通债权人按照各自债权比例分配剩余财产（提存的除外）。按照上述方案受偿后各债权人的债权未获清偿的部分，华宝公司不再承担清偿责任。
四、华宝公司将继续原有部分经营业务，并将重新布署和整合生产经营格局，提高经营效率和盈利能力。华宝公司拟实施资产重组，由投资人适时向华宝公司注入资产，提高华宝公司持续经营和盈利能力。
特别说明：依据破产法的相关规定，本重整计划如不能获得债权人会议、出资人组会议表决通过以及法院裁定批准，华宝公司将破产清算。
正文
一、华宝公司基本情况
（一）工商登记概况
瑞安市华宝化工有限公司成立于2001年12月，法定代表人：李增达，公司注册资本380万元，出资人李增达出资260万元，出资比例为68.42%；出资人胡玉兰出资120万元，出资比例为31.58%。公司住所：瑞安市锦湖街道白莲村58号，统一社会信用代码:913303817345281977，公司经营范围：有机颜料及助剂制造、销售（不含化学危险品）；货物进出口、技术进出口。
（二）资产负债情况
根据瑞安融信联合会计师事务所出具的瑞融会审（2016）554号专项审计报告，截止2016年9月30日，华宝公司的账面资产总额为13031706.88元；负债总额32633095.52元；净资产为-19601388.64元，其中实收资本3800000.00元，资本公积2147175.61元，盈余公积1533882.98元，未分配利润为-27082447.23元（详见附件）。
（三）资产的评估价值
华宝公司资产情况为：1、座落于瑞安市潘岱街道白莲村的一座房地产、土地使用权及违章建筑；2、无形资产为《浙江省排污许可证》；3、机器设备主要是压滤机、悬臂双螺旋锥形混合机带式干燥机、在线化学需氧量分析仪及片冰机等共118台（个、辆）机器设备。
根据温州德诚资产评估有限公司出具的温德资评字（2016）第131号资产评估报告书，以2016年10月31日为评估基准日，华宝公司全部资产评估价值为12560195元（含税），建议司法处置价为8790000元（含税）。（本计划后附华宝公司资产评估明细表以及关于华宝公司资产评估补充报告，具体可详见此表。）另华宝公司存放于瑞安市潘岱街道白莲村厂房内的半成品进行了评估，该批半成品账面含联苯胺黄CLT，重2200KG，计金额43324.00元；永固黄GGC，重543KG，计金额14144.50元；永固黄HRP，重257KG，计金额9215.57元，总计66687.07元。经评估人员现场查勘了解，该批半成品都是经过加工所剩的废料，呈焦黑块状或黑黄颗粒状，已无任何使用价值，司法处置价为零。
（四）公司债权申报审查情况
截止2017年1月26日，已确认的债权合计70218140.34元，其中抵押优先债权12465114.62元、税收优先债权26249元、普通债权57726776.72元，其中对外担保的普通债权为36126000元，自有负债的普通债权为21600776.72元。
二、华宝公司重整的意义
华宝公司的厂房已设定抵押，单独处置的价值可能不足以清偿抵押债权。根据瑞安市环保局作出的瑞环函【2017】43号《关于华宝化工破产案中涉及排污权处置问题的复函》中要求华宝公司的排污权原则上与厂方捆绑出让，故华宝公司其他固定资产依托于华宝公司的无形资产，若厂房单独予以处置将导致机器设备只能作为废旧物资处置，原申办的无形资产《浙江省排污许可证》亦可能作废。此外，由于华宝公司厂房非系其原建，而是2001年通过司法拍卖取得，原始购置凭证较为齐全，若依照拍卖方式处置华宝公司资产将可能产生大量税费，进而影响其他普通债权人的利益，而目前已有投资人愿意通过股权收购的方式参与本次华宝公司重整，华宝公司具备重整可能性，因此，无论从债务人财产处置亦或债权人受偿率来讲，通过重整均有利于保障各方权益。
三、华宝公司偿债能力分析
（一）偿债能力分析结果
根据评估报告及相关法律法规的规定，华宝公司如破产清算，假定其财产均能够按建议司法处置价变现，按照破产法规定的清偿顺序，担保财产变现所得优先用于偿还抵押优先债权及所产生的税费；剩余其他财产的变现所得在支付破产费用（包括案件受理费及其他诉讼费用、管理、变价和分配债务人财产的费用、管理人执行职务的费用、报酬和聘用工作人员的费用）、共益债务以及全额清偿税收优先债权后，剩余资产用于普通债权分配，普通债权受偿率约为1.35%。
偿债能力分析表（单位：元）
减：有财产担保债权优先受偿部分
4490368.95
房屋、土地抵押部分司法处置价
6352496.34
减：房屋、土地抵押部分税费
1875431.47
房屋、土地抵押部分完税净值
4477064.87
机器设备-已抵押司法处置价
15960.00
减：机器设备-已抵押部分税费
2655.92
机器设备-已抵押部分完税净值
13304.08
无担保财产完税后净值
1553584.61
房屋未抵押部分司法处置价
1409503.66
减：房屋未抵押部分税费
416124.21
房屋未抵押部分完税净值
993379.45
机器设备-未抵押部分司法处置价
672040.00
减：机器设备-未抵押部分税费
111834.84
机器设备-未抵押部分完税净值
560205.16
减：破产费用（预估）
306722.41
案件受理费
10666.50
管理人报酬
139155.91
管理执行职务、聘用工作人员的费用（预估）
153900.00
公告费用
3000.00
减：共益债务
334459.00
排污权排污费
196360.00
聘用人员工资（2016.9-至今，含社保个人和公司部分）
136764.00
安全生产费用
1335.00
减：税款债权（全额清偿）
26249.00
用于清偿普通债权的破产财产的价值（预估）
886154.20
参与按比例受偿的普通债权
65701522.39
普通债权受偿率（预估）
1.35%
（二）实际破产清算的清偿比例可能低于预估
华宝公司如破产清算，其资产变现能够达到上述普通债权受偿率的前提：一是财产均能够按照建议司法处置价变现，二是破产费用、共益债务能够控制在预测的范围内。但根据华宝公司实际情况，以及破产财产处置实践经验，由于华宝公司的资产利用具有行业局限性，按照评估价或建议司法处置价拍卖变现容易出现流拍，且通过多次拍卖后，其最后的价款也难以达到预期；同时按照破产清算案件的实务经验，财产处置时间易受不确定因素影响，导致破产清算进程十分漫长，这期间也很可能会带来超过预期的费用。基于以上因素，华宝公司在破产清算状态下普通债权实际受偿率可能比偿债能力分析后理论上的偿债率1.35%更低。
四、重整方案
（一）指导思想和原则
1、重整方案以“剥离公司债务，有效性利用资源，最大化保护权益”为指导思想，实现社会公共利益最大化。
2、本方案将债务剥离后的华宝公司100%的出资人权益作为出让标的，即华宝公司不动产、生产设备与无形资产一并出让，引入战略投资人。
3、重整方案实施后的华宝公司法人资格存续，保留浙江省排污许可证等优质无形资产。
4、重整后的华宝公司不再承担破产清算受理前所有的债务。华宝公司重整所得专项用于清偿破产费用、共益债务和破产债权。债务人财产的处置、变现由管理人在瑞安法院和华宝公司债权人会议的监督、指导下进行，按照重整计划执行减免的债务，自重整计划执行完毕时起，华宝公司不再承担清偿责任。
（二）经营方案
重整情况下为使华宝公司恢复持续经营能力和盈利能力，根据投资人提交的投资方案，在深入调查研究华宝公司相关情况的基础上，制定如下经营方案：
1、投资人
胡小荣（男，1965年1月11日出生，上海市人，公民身份证号：330323196501110932）系上海瑞克尔电气制造有限公司、上海五林电器设备有限公司的股东，具有电器设备制造、销售化工原料及产品的背景。华宝公司重整案的投资人由自然人胡小荣一人组成，待其完成投资后，投资人成为华宝公司的股东，负责华宝公司的生产经营，并为恢复公司生产经营提供资金支持。
2、经营方案内容
（1）剥离不良资产，改善资产结构
对华宝公司现有资产中已丧失盈利能力的低效资产进行剥离，改善公司资产结构和状况。除保留华宝公司生产经营必需的资产外，其他资产可以根据需要适时处置变现，同时梳理和盘活华宝公司目前可用的资产和资源，对人和财物进行合理配置和有效利用，从而大幅提高华宝公司的资源利用效率。
（2）提升管理水平，增强经营效率
依托投资人先进的经营理念以及优秀的管理团队，通过沟通交流、管理培训、企业文化交融渗透等方式，为华宝公司带来先进的管理经验和内部控制能力，进而提升整体的管理水平和经营效率，增强重整后的竞争力，实现企业的快速稳定发展。
（3）调整产业结构，适时注入资产
在完成重整并保留一定规模经营性资产的情况下，华宝公司将恢复持续经营能力。为进一步增强盈利能力，投资人自本重整计划执行完毕后分步实施资产注入方案，将合法优质资产注入华宝公司，进一步增强和提高华宝公司的持续经营及盈利能力。
3、重整情况下偿债能力分析
重整条件下，投资人拟向华宝公司投资966万元以取得华宝公司100%股权，其中抵押物价值6265960.00元，其他资产价值为3394040.00元。
投资款
9660000.00
减：抵押优先债权优先受偿部分
6265960.00
房屋、土地抵押部分价值
6250000.00
机器设备-已抵押部分价值
15960.00
无担保财产价值
3394040.00
减：破产费用（预估）
356077.50
案件受理费
16566.00
管理人报酬
182611.50
管理执行职务、聘用工作人员的费用（预估）
153900.00
公告费用
3000.00
减：共益债务
334459.00
排污权排污费
196360.00
聘用人员工资（2016.9-至今，含社保个人和公司部分）
136764.00
安全生产费用
1335.00
减：税收优先债权（全额清偿）
26249.00
用于清偿普通债权的破产财产的价值（预估）
2677254.50
参与按比例受偿的普通债权
63925931.34
普通债权受偿率（预估）
4.19%
五、出资人权益调整方案
（一）出资人权益调整的必要性
由于华宝公司目前已经严重资不抵债，生产经营和财务状况均已陷入困境。如果华宝公司破产清算，现有财产将无法满足各类债务的清偿，出资人权益为零。为挽救瑞安市华宝化工有限公司，避免破产清算的风险，出资人应当和债权人共同努力，分担实现公司重生的成本。因此，重整计划安排对出资人权益进行调整。
（二）出资人组
破产法第85条规定，重整计划草案设计出资人权益调整事项的，应当设出资人组，对该事项进行表决。
华宝公司重整计划将涉及出资人权益调整，故设出资人组对出资人权益调整方案进行表决。华宝公司破产重整出资人组由截至2016年9月14日前在工商行政管理部门登记的华宝公司的出资人组成。
（三）出资人权益调整内容
首先，对华宝公司原注册资本进行减资，出资人李增达、胡玉兰原出资额减为0元；其次通过投资人增资将注册资本提升至966万元。
六、债权分类和债权调整方案
（一）债权分类
根据破产法的相关规定和债权审查确认情况，华宝公司重整设抵押优先债权组、税收优先债权组、职工债权组和普通债权组，由于职工债权人未向华宝公司申报债权，重整时将取消设置职工债权组，但重整表决前申报的再行恢复，具体情况如下：
1、抵押优先债权组
抵押优先债权组现有1家债权人：李孙龙，审查确认额：12465114.62元，未受偿部分参加普通债权组。
2、税收优先债权组
税收优先债权组包括瑞安市国家税务局、瑞安市地方税务局，税收优先债权金额合计26249元。税款滞纳金依法作为普通债权受偿。
3、普通债权组
普通债权组包括管理人审查瑞安法院裁定确认的22家债权人，普通债权审查确认额：57726776.72元。前述普通债权未包括抵押优先债权未能优先受偿的部分。
债权人会议由抵押优先债权组、税收优先债权组、普通债权组对重整计划进行分组表决。
（二）债权调整方案
1、抵押优先债权
抵押优先债权可以从投资人提供的资金中优先实现债权，受偿金额为6265960.00元，剩余未受偿的部分即6199154.62元，按照普通债权的调整和受偿方案受偿。
2、税收优先债权
税收优先债权100%全额清偿，不作调整对于上述各类债权中未获清偿的部分，根据破产法的规定，华宝公司不再承担清偿责任。
3、普通债权
为最大限度提升债权人的受偿水平，根据华宝公司的实际情况，有财产担保的债务、破产费用和共益债务优先受偿后，普通债权人按照各自债权比例分配剩余财产（提存的除外），清偿比例为4.19%。
七、债权受偿方案
（一）偿债资金来源
债权受偿资金来源于投资人提供的款项共计966万元，将用于支付重整费用、清偿债务、作为华宝公司后续经营的流动资金。
（二）抵押优先债权
抵押优先债权在重整计划执行期限内按照相应的调整方案以现金一次性清偿完毕。华宝公司履行上述清偿义务后，抵押优先债权人应当解除对担保物的抵押手续，并不再对担保物享有任何权利。
（三）税收优先债权
税收优先债权在重整计划执行期限内按照债权调整方案的规定一次性清偿完毕。
（四）普通债权
普通债权在重整计划执行期限内按照债权调整方案的规定一次性清偿完毕。
在按照债权调整方案完成债权受偿后的全部剩余资金，以及未来依法不再实际分配的提存份额，均作为华宝公司后续经营的流动资金。
八、重整收益的计算
截止重整日，华宝公司账面资产总额5495106.64元，负债总额34092140.34元，所有者权益-28597033.70元，其中实收资本380万元，利润分配（账面亏损额）-32397033.70元。根据重整计划，账面负债总额为34092140.34元，其中抵押优先债权优先受偿6265960元、税收债权受偿26249元、主债务人是华宝公司的无财产担保债权受偿1164277元','2018-12-30
04:04:24',0,'web',NULL),(3052058,'bb35a3fe-15dc-458d-92df-a95f00ac48f1','$(function(){$(\"#con_llcs\").html(\"浏览：31次\")});$(function(){var
caseinfo=JSON.stringify({\"法院ID\":\"647\",\"案件基本情况段原文\":\"\",\"附加原文\":\"\",\"审判程序\":\"\",\"案号\":\"（2018）吉0284执1278号\",\"法院地市\":\"吉林市\",\"法院省份\":\"吉林\",\"文本首部段落原文\":\"\",\"法院区域\":\"\",\"文书ID\":\"bb35a3fe-15dc-458d-92df-a95f00ac48f1\",\"案件名称\":\"高旭与戈立地追偿权纠纷执行裁定书\",\"法院名称\":\"磐石市人民法院\",\"裁判要旨段原文\":\"\",\"法院区县\":\"磐石市\",\"DocContent\":\"\",\"补正文书\":\"2\",\"诉讼记录段原文\":\"申请执行人高旭与被执行人戈立地追偿权纠纷一案，执行依据为磐石市人民法院于2018年6月7日做出（2018）吉0284民初2233号民事调解书，已经发生法律效力。申请执行人高旭于2018年7月13日向本院申请执行，要求被执行人偿还追偿款74400.00元及执行费1020.00元。经审查符合立案条件，本院于2018年7月16日立案执行\",\"判决结果段原文\":\"\",\"文本尾部原文\":\"\",\"上传日期\":\"\\\/Date(1537200000000)\\\/\",\"案件类型\":\"5\",\"诉讼参与人信息部分原文\":\"\",\"文书全文类型\":\"1\",\"不公开理由\":\"\",\"文书类型\":null,\"裁判日期\":null,\"结案方式\":null,\"效力层级\":null});$(document).attr(\"title\",\"高旭与戈立地追偿权纠纷执行裁定书\");$(\"#tdSource\").html(\"高旭与戈立地追偿权纠纷执行裁定书
（2018）吉0284执1278号\");$(\"#hidDocID\").val(\"bb35a3fe-15dc-458d-92df-a95f00ac48f1\");$(\"#hidCaseName\").val(\"高旭与戈立地追偿权纠纷执行裁定书\");$(\"#hidCaseNumber\").val(\"（2018）吉0284执1278号\");$(\"#hidCaseInfo\").val(caseinfo);$(\"#hidCourt\").val(\"磐石市人民法院\");$(\"#hidCaseType\").val(\"5\");$(\"#HidCourtID\").val(\"647\");$(\"#hidRequireLogin\").val(\"0\");});$(function(){var
dirData = {Elements: [\"RelateInfo\", \"LegalBase\"],RelateInfo: [{ name:
\"审理法院\", key: \"court\", value: \"磐石市人民法院\" },{ name: \"案件类型\", key:
\"caseType\", value: \"执行案件\" },{ name: \"案由\", key: \"reason\", value: \"\"
},{ name: \"裁判日期\", key: \"trialDate\", value: \"2018-08-14\" },{ name:
\"当事人\", key: \"appellor\", value: \"高旭,戈立地\" }],LegalBase:
[{法规名称:\'《中华人民共和国民事诉讼法》\',Items:[{法条名称:\'第一百五十四条\',法条内容:\'第一百五十四条
系统尚未收录或引用有误
\'},{法条名称:\'第二百五十七条\',法条内容:\'第二百五十七条
系统尚未收录或引用有误
\'}]}]};if ($(\"#divTool_Summary\").length > 0)
{$(\"#divTool_Summary\").ContentSummary({ data: dirData });}});$(function()
{\r\n var jsonHtmlData =
\"{\\\\\"Title\\\\\":\\\\\"高旭与戈立地追偿权纠纷执行裁定书\\\\\",\\\\\"PubDate\\\\\":\\\\\"2018-09-18\\\\\",\\\\\