湖南省怀化市中级人民法院
执 行 裁 定 书
（2017）湘12执监8号
申请执行人湖南芳瑜房地产开发有限公司,住所地怀化市鹤城区号，组织机构代码67559908-2。
法定代表人石宽心，该公司董事长。
申请执行人娄底永大科技有限公司,住所地娄底市娄星区，组织机构代码67075047-6。
法定代表人胡桂元，该公司董事长。
被执行人怀化明珠集团实业有限公司,住所地怀化市鹤城区，组织机构代码74061939-4。
法定代表人黄志顺，该公司董事长。
本院在执行湖南芳瑜房地产开发有限公司（以下简称芳瑜公司）、娄底永大科技有限公司（以下简称永大公司）和怀化明珠集团实业有限公司（以下简称明珠公司）股权转让合同纠纷一案中，于2014年10月9日作出（2014）怀中执字第56-1号执行裁定，已经发生法律效力。经本院院长提交审判委员会讨论认为，该裁定确有错误，应予纠正。
本院查明,2012年3月26日，湖南芷江农村商业银行股份有限公司（以下简称芷江农商行）正式成立，发起人包括出资800万元、持股比例8%的怀化明珠集团实业有限公司。2014年6月3日，明珠公司分别与湖南芳瑜房地产开发有限公司、娄底永大科技有限公司签订一份股份转让协议，该协议的内容为：明珠公司将持有的芷江农商行800万元股份（持股比例8%）中550万元股份（持股比例5.5%）转让给芳瑜公司、250万元股份（持股比例2.5%）转让给永大公司，转让价款分别为1100万元、545万元。之后，芳瑜公司、永大公司支付了全部转让价款，但明珠公司一直未办理股权变更登记,双方由此发生纠纷。2014年8月22日，芷江侗族自治县人民法院依据芳瑜公司、永大公司的诉前财产保全申请作出（2014）芷民保字第24号民事裁定书，裁定冻结明珠公司持有的芷江农商行800万元股权，并于当天上午向芷江农商行送达了该裁定书、协助执行通知书。同年8月26日本院立案受理了芳瑜公司、永大公司的起诉，并于同年8月29日作出（2014）怀中民二初字第210号民事调解书，该调解书的内容为：一、怀化明珠集团实业有限公司继续履行与湖南芳瑜房地产开发有限公司、娄底永大科技有限公司签订的《股份转让协议》；二、监管机构批准股份转让后三日内，怀化明珠集团实业有限公司为湖南芳瑜房地产开发有限公司、娄底永大科技有限公司办理股权转让变更登记；三、怀化明珠集团实业有限公司未按本协议第（二）条约定办理股权变更登记，湖南芳瑜房地产开发有限公司、娄底永大科技有限公司可以自行办理或申请人民法院强制执行，产生的费用和给湖南芳瑜房地产开发有限公司、娄底永大科技有限公司造成的实际损失，由怀化明珠集团实业有限公司承担赔偿责任；四、案件受理费由怀化明珠集团实业有限公司负担；五、本调解协议自双方签字盖章之日起生效。
（2014）怀中民二初字第210号民事调解书发生法律效力后，本院于2014年9月15日立案执行。本院在执行过程中，于2014年10月9日作出（2014）怀中执字第56-1号执行裁定：一、将被执行人怀化明珠集团实业有限公司持有的湖南芷江农村商业银行股份有限公司5.5%的股份转让给申请执行人湖南芳瑜房地产开发有限公司；2.5%的股份转让给申请执行人娄底永大科技有限公司；二、申请执行人湖南芳瑜房地产开发有限公司、娄底永大科技有限公司可持本裁定书到湖南芷江农村商业银行股份有限公司和相关部门办理上述股份转让变更登记手续。次日，本院将该裁定书、协助执行通知书送达给芷江农商行。此后，申请执行人、协助执行人依据本院执行裁定书、协助执行通知书，于2015年9月28日报中国银监会怀化监管分局批准了该股权转让,并办理了股权变更登记手续。
2014年8月5日，莫军平就其与黄志顺、怀化明珠集团实业有限公司民间借贷纠纷一案向怀化市鹤城区人民法院提起诉讼，同年8月22日上午，怀化市鹤城区人民法院依据莫军平的申请，分别向怀化市银监局、怀化市工商行政管理局送达了冻结明珠公司持有的芷江农商行160万元股权的（2014）怀鹤民二初字第638-1号民事裁定书和协助执行通知书,当天下午又向芷江农商行送达了该民事裁定书和协助执行通知书。同年11月17日，怀化市鹤城区人民法院作出（2014）怀鹤民二初字第638号民事判决，内容为：一、被告黄志顺、怀化明珠集团实业有限公司于本判决书生效后10日内偿还原告莫军平借款99.17万元及利息（按同期同类中国人民银行贷款利率4倍计算，其中80.36万元、18.81万元分别从2014年2月6日、2014年3月10日起至借款偿清时止）；二、驳回原告莫军平的其他诉讼请求。
（2014）怀鹤民二初字第638号民事判决生效后，莫军平于2014年12月16日申请怀化市鹤城区人民法院强制执行，由于黄志顺、明珠公司均无其他财产可供执行，莫军平多次要求执行其申请保全的明珠公司在芷江农商行被冻结的160万元股权。2016年3月初，怀化市鹤城区人民法院将该院冻结的明珠公司持有的芷江农商行160万元股权已经被本院执行给芳瑜公司、永大公司之事告知莫军平，莫军平即向本院提出书面的执行异议。
本院认为，1998年施行的《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第53条规定：“对被执行人在有限责任公司、其他法人企业中的投资权益或股权，人民法院可以采取冻结措施。冻结投资权益或股权的，应当通知有关企业不得办理被冻结投资权益或股权的转移手续，不得向被执行人支付股息或红利。”2005年施行的《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第九条规定：“查封、扣押、冻结已登记的不动产、特定动产及其他财产权，应当通知有关登记机关办理登记手续。未办理登记手续的，不得对抗其他已经办理了登记手续的查封、扣押、冻结行为。”2014年3月施行的《中华人民共和国公司登记管理条例》第九条规定，公司登记事项和变更登记事项包括名称、住所、法定代表人姓名、注册资本、公司类型、经营范围、营业期限、有限责任公司股东或者股份有限公司发起人的姓名或者名称等八项内容。根据以上规定，股份有限公司发起人的股权属已登记的财产权，冻结该股权不仅应当通知有关企业，还应当通知工商行政管理机关办理登记手续，并且未办登记手续的，不得对抗已办理登记的冻结行为。
本二案中，芷江侗族自治县人民法院和鹤城区人民法院在2014年8月22日先后向芷江农商行送达了冻结明珠公司股权的保全裁定、协助执行通知书，但鹤城区人民法院的股权冻结裁定、协助执行通知书还送达了登记机关怀化市工商行政管理局，而芷江侗族自治县人民法院的股权冻结虽有效，但因为没有到工商行政管理机关办理登记，故其效力不得对抗已办理工商登记的鹤城区人民法院的股权冻结,即首先应当由鹤城区人民法院负责处分被冻结的明珠公司160万元股权，其余被冻结的640万元明珠公司股权则由本院负责处分。鉴于本院（2014）怀中执字第56-1号执行裁定书将本应由鹤城区人民法院负责处分的明珠公司160万元股权裁定转让给芳瑜公司和永大公司，妨碍了莫军平冻结的债权受偿，违反了执行顺序的法定程序，应予纠正。另外鉴于芳瑜公司和永大公司从本执行案中分别获得了芷江农商行800万元股权的68.75%和31.25%，故应根据该比例由芳瑜公司和永大公司分别将持有的芷江农商行110万元股份（占芷江农商行股份总额的1.1%）和50万元股份（占芷江农商行股份总额的0.5%）予以返还。据此，参照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百九十八条第一款，依照最高人民法院《关于人民法院发现本院作出的诉前保全裁定和在执行程序中作出的裁定确有错误以及人民检察院对人民法院作出的诉前保全裁定提出抗诉人民法院应当如何处理的批复》规定，裁定如下：
一、撤销本院（2014）怀中执字第56-1号执行裁定的第一项中关于将被执行人怀化明珠集团实业有限公司持有的湖南芷江农村商业银行股份有限公司5.5%的股份中1.1%转让给申请执行人湖南芳瑜房地产开发有限公司、2.5%的股份中0.5%转让给申请执行人娄底永大科技有限公司的裁定内容；
二、冻结湖南芳瑜房地产开发有限公司持有的湖南芷江农村商业银行股份有限公司110万元股份（占湖南芷江农村商业银行股份有限公司股份总额的1.1%）,期限为三年。
三、冻结娄底永大科技有限公司持有的湖南芷江农村商业银行股份有限公司50万元股份（占湖南芷江农村商业银行股份有限公司股份总额的0.5%）,期限为三年。
本裁定立即执行。
审 判 长 杨 晖
审 判 员 唐锦山
审 判 员 郭家法
二〇一七年二月二十八日
代理书记员 杨世新