北京市第二中级人民法院
民 事 判 决 书
（2015）二中民（商）初字第13114号
原告兴业证券股份有限公司，住所地福建省福州市湖东路268号，营业场所地址上海市浦东民生路1199弄证大五道口广场1号20楼。
法定代表人兰荣，董事长。
委托代理人孙卫宏，北京市尚公律师事务所律师。
委托代理人许强强，北京市尚公律师事务所律师。
被告北京精彩无限音像有限公司，住所地北京市东城区王府井大街301号B四层4-04。
法定代表人马继良。
被告北京隆源建业房地产开发有限公司，住所地北京市密云县密云镇新中街西侧（隆源大厦）。
法定代表人徐春虎，总经理。
委托代理人陶万岭，北京市中兆律师事务所律师。
委托代理人于凤奎，北京市中兆律师事务所律师。
被告李冬青，男，1963年8月16日出生。
委托代理人陶万岭，北京市中兆律师事务所律师。
委托代理人于凤奎，北京市中兆律师事务所律师。
被告周江，男，1957年9月19日出生。
被告崔建明，男，1973年7月7日出生。
被告张鸿成，男，1968年5月30日出生。
被告广东精彩企业集团有限公司，住所地广东省广州市白云区机场路266号二楼。
法定代表人张鸿成。
原告兴业证券股份有限公司（以下简称兴业证券公司）与被告北京精彩无限音像有限公司（以下简称精彩无限公司）、被告北京隆源建业房地产开发有限公司（以下简称隆源建业公司）、被告李冬青、被告周江、被告崔建明、被告张鸿成、被告广东精彩企业集团有限公司（以下简称精彩企业公司）合同纠纷一案，本院于2015年11月30日受理后，依法组成由法官陈红建担任审判长，法官钱丽红、人民陪审员张申婧参加的合议庭审理本案。本院于2016年5月17日依法公开开庭进行了审理，原告兴业证券公司的委托代理人孙卫宏、许强强，被告隆源建业公司及被告李冬青的委托代理人陶万岭、于凤奎到庭参加了诉讼。于2016年5月30日依法再次公开开庭进行了审理，原告兴业证券公司的委托代理人许强强，被告隆源建业公司及被告李冬青的委托代理人陶万岭到庭参加了诉讼。于2016年6月22日依法第三次公开开庭进行了审理。原告兴业证券公司的委托代理人许强强，被告隆源建业公司及被告李冬青的委托代理人于凤奎到庭参加了诉讼。被告精彩无限公司、被告周江、被告崔建明、被告张鸿成、被告精彩企业公司经本院依法传唤3次开庭均无理由未到庭参加诉讼。本案现已审理完毕。
原告兴业证券公司起诉称：
2012年12月5日、31日，兴业证券公司与精彩无限公司先后签订《北京精彩无限音像有限公司非公开发行2012年中小企业私募债券承销协议》（以下简称《承销协议》）和《北京精彩无限音像有限公司非公开发行2012年中小企业私募债券受托管理协议》（以下简称《托管协议》），由兴业证券公司负责承销精彩无限公司三年期2012年中小企业私募债券1亿元人民币。
2012年12月3日、2012年12月31日，兴业证券公司又分别与隆源建业公司、李冬青签订了《抵押合同》，隆源建业公司、李冬青将其名下的位于北京市密云县新中街西侧的隆源大厦房产为上述债券提供抵押担保，其中：隆源建业公司抵押9499.95平方米（3-9整层、西侧二层楼、地下车库及储藏用房，房屋所有权证号：京房权证密私字111**号），李冬青抵押1176.40平方米（房屋所有权证号：京房权证密私字171**号）。其后，在北京市密云县建委办理了上述抵押房屋的他项权证。
2012年12月13日，兴业证券公司又分别与周江、崔建明签订了《质押合同》，周江、崔建明将其合法持有的互众(北京)文化发展有限公司100％的出资额(100万元)为上述债券提供质押担保。
2012年12月5日，兴业证券公司又分别与张鸿成、精彩企业公司签订了《担保函》，张鸿成、精彩企业公司为上述债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
债券发行和存续期间，兴业证券公司按照《承销协议》约定将1亿元债券资金划转至债券发行人精彩无限公司账户后，精彩无限公司仅支付了第一年的债券利息1100万元，第二年的债券利息至今未付。兴业证券公司经多方查询得知，精彩无限公司目前已停业，在各地法院有多达二十几起被强制执行的案件，精彩无限公司已无任何可能继续履行合同义务的能力。根据《托管协议》第四条的约定，精彩无限公司目前的经营状况已构成违约且违约事件持续超过6个月以上，故兴业证券公司有权要求其加速清偿并宣布所有未偿还的本期债券本金和相应利息立即到期。
为减少债权人损失，兴业证券公司于2015年7月29日通过深圳证券交易所收购了本期债券的债权人全部债权。同时向发行人精彩无限公司发出加速清偿通知，但其接到通知后，上述违约事实未有任何改变。
根据《托管协议》4.2条约定，如果发生违约事件且一直持续30个连续工作日仍未解除，债券受托管理人可依法采取任何可行的法律救济方式清偿收回本期未偿还债券的本金和利息。
综上，为维护兴业证券公司合法权益，避免国有资产损失，根据相关法律规定，兴业证券公司特向法院提起诉讼。
兴业证券公司的诉讼请求是：1、判令精彩无限公司清偿其所发行的北京精彩无限音像有限公司非公开发行2012年中小企业私募债券全部本金人民币1亿元及应付到期债券利息（截至2016年4月25日的利息为2200万元，自2016年4月26日起至1亿元本金全部付清之日止，按中国人民银行公布的同期贷款基准利率计算利息）；2、判令拍卖或变卖隆源建业公司、李冬青抵押给兴业证券公司的京房权证密私字111**号、171**号房产，拍卖或变卖所得价款由兴业证券公司在隆源建业公司、李冬青担保的范围内优先受偿；3、判令执行周江、崔建明质押给兴业证券公司的互众(北京)文化发展有限公司共计100％的出资额（人民币100万元，其中周江出资额为80万元、崔建明出资额为20万元)，由兴业证券公司在周江、崔建明担保的范围内优先受偿；4、判定张鸿成、精彩企业公司根据《担保函》、《担保协议》的约定，对兴业证券公司所应承担的全部责任承担全额无条件不可撤销的连带保证责任；5、判令精彩无限公司、隆源建业公司、李冬青、周江、崔建明、张鸿成、精彩企业公司对本案全部诉讼费用、律师费50万元等为实现债券而产生的全部费用承担连带责任。
兴业证券公司向本院提交以下证据予以证明：1、《北京精彩无限音像有限公司非公开发行2012年中小企业私募债券承销协议》；2、《关于北京精彩无限音像有限公司中小企业私募债券发行备案的通知书》；3、《北京精彩无限音像有限公司2012年中小企业私募债券受托管理协议》；4、《抵押合同》2份、《房屋他项权证》2份；5、《质押合同》2份；6、《担保函》2份；7、北京精彩无限音像有限公司中小企业私募债券验证报告、中国民生银行电子回单；8、北京精彩无限音像有限公司2012年中小企业私募债券付息公告、关于变更偿债保障金专户的公告；9、北京精彩无限音像有限公司2012年1亿元中小企业私募债券2014年跟踪信用评级报告；10、关于12精彩债受托管理事务临时报告；11、债券持有人名册、兴业证券债券结算系统截图；12、加速清偿债券告知函；13、EMS邮政投递回函、退函条；14、企业信息查询纪录、北京市工商行政管理局东城分局列入经营异常名录决定书；15、精彩无限公司工商注册地、实际经营地走访照片；16、人民法院公告；17、《北京精彩无限音像有限公司2012年中小企业私募债券募集说明书》；18、股权出质设立登记通知书2份；19、（2015）密民（商）特字第6825号民事裁定书；20、人民法院诉讼费专用票据。
被告隆源建业公司、李冬青共同答辩称：兴业证券公司的起诉状中有两项诉讼请求涉及到隆源建业公司、李冬青，隆源建业公司、李冬青对这两项诉讼请求有异议。1、根据《托管协议》第5.2.4条的规定，如果兴业证券公司发现精彩无限公司的偿债账户中支付利息或者本金不足，应该在发现之后次日起通知保证人进行补足，但是至今兴业证券公司没有履行这一义务。这种怠于履行义务的行为，加大了隆源建业公司、李冬青的偿债负担。这个义务是加速清偿所附的条件，但是兴业证券公司不正当的促成加速清偿条件的成就，所以在兴业证券公司没有履行相应义务的情况下，要求隆源建业公司、李冬青承担担保责任，没有事实和法律依据。2、隆源建业公司、李冬青进行抵押时，兴业证券公司明知其是第三顺位的抵押权人，现在因为第一顺位抵押权人已经实现了债权，兴业证券公司成为第二顺位抵押权人，在这种情况下，假设法院判决隆源建业公司、李冬青向兴业证券公司承担担保责任，并将房产进行拍卖，兴业证券公司也不是第一顺位的优先受偿人。3、隆源建业公司与兴业证券公司签订的《抵押合同》项下抵押财产清单中的财产范围和实际在登记机关办理抵押登记的财产范围不一致，因为抵押的房产有一部分不属于隆源建业公司，所以办理抵押登记时登记机关未给登记。根据合同约定及法律规定应当以抵押登记的财产范围为准，并不应按照《抵押合同》的约定来认定抵押范围。4、兴业证券公司第五项诉讼请求是要求全部被告承担诉讼费用以及律师费等，隆源建业公司、李冬青不清楚哪个被告对这些费用负主要责任。兴业证券公司没有证据证明律师费已经实际发生，并且没有证据证明已经实际发生的律师费的具体数额，所以隆源建业公司、李冬青不应承担律师费及诉讼费用。
被告隆源建业公司、李冬青向本院提交以下证据予以证明：1、抵押登记档案；2、承诺书。
被告精彩无限公司、周江、崔建明、张鸿成、精彩企业公司未到庭参加诉讼，亦未向本院提交书面答辩状及证据。
经本院庭审质证，因隆源建业公司、李冬青对兴业证券公司提交的证据1－证据8、证据11、证据14－证据20的真实性、关联性、合法性均无异议；精彩无限公司、周江、崔建明、张鸿成、精彩企业公司均未到庭参加诉讼，亦未提供相关的书面意见，应视为其对兴业证券公司提交的证据均无异议。故本院对上述兴业证券公司提交的证据予以确认。因兴业证券公司对隆源建业公司、李冬青提交的证据1、证据2的真实性、关联性、合法性均无异议；精彩无限公司、周江、崔建明、张鸿成、精彩企业公司均未到庭参加诉讼，亦未提供相关的书面意见，应视为其对隆源建业公司、李冬青提交的证据均无异议。故本院对上述隆源建业公司、李冬青提交的证据予以确认。
各方当事人对以下涉及本案争议焦点的证据持有异议：
一、兴业证券公司提交的证据9、精彩无限公司2014年跟踪信用评级报告，证明截至2014年7月31日，精彩无限公司于2014年4月25日第一次兑付到期利息共计人民币1100万元，未兑付/回售本金。隆源建业公司、李冬青对该证据的真实性、合法性无异议，对关联性和证明目的不予认可，其认为该证据与本案无关。本院认为，该跟踪信用评级报告系由有资质的评估机构作出，证明精彩无限公司已经兑付本期债券第一期利息，系对被告有利的证据，故本院对该证据予以确认。
二、兴业证券公司提交的证据10、关于12精彩债受托管理事务临时报告，证明兴业证券公司以12精彩债受托管理人的身份发布公告，截至2015年4月22日，发行人精彩无限公司未按照约定支付2014年4月25日至2015年4月24日间第二期利息，已经符合违约条件。本院认为，隆源建业公司、李冬青对该证据的真实性、关联性、合法性不予认可，其认为该证据是兴业证券公司的自证，但是隆源建业公司、李冬青并未提出相反证据证明发行人精彩无限公司已经兑付了本期债券的第二期利息。发行人精彩无限公司作为主债务人未到庭参加诉讼，亦未对该证据提供相关的书面意见，应视为精彩无限公司对该证据并无异议，故本院对该证据予以确认。
三、兴业证券公司提交的证据12、《加速清偿债务告知函》，证据13、EMS邮政投递回函及退函条，证明兴业证券公司向精彩无限公司发出《加速清偿债券告知函》，在债券发行时精彩无限公司提供的联系地址已无人实际经营。隆源建业公司、李冬青对《加速清偿债券告知函》的真实性、合法性不予认可，隆源建业公司、李冬青认为，在第二期债券利息兑付期满时，兴业证券公司没有向保证人张鸿成、精彩企业公司进行催告，故意促使加速清偿实现。隆源建业公司、李冬青对兴业证券公司曾经有向精彩无限公司发EMS邮政快递的行为认可，但不能证明EMS邮政快递中的内容。本院认为，《加速清偿债券告知函》是兴业证券公司发给精彩无限公司的，隆源建业公司、李冬青并不是《加速清偿债券告知函》的收件人，精彩无限公司作为收件人未到庭参加诉讼，亦未提供相关的书面意见，应视为其对该证据予以认可，故本院对该证据予以确认。
本院根据上述认证查明：
一、本案相关合同内容
1、《承销协议》
2012年12月5日，精彩无限公司与兴业证券公司签订《承销协议》约定：第一条释义。发行人：指精彩无限公司；承销商：指兴业证券公司；第三条债券的基本事项。3.1发行主体：精彩无限公司；3.2债券名称：北京精彩无限音像有限公司2012年中小企业私募债券（简称12精彩债）；3.3发行总额：不超过人民币1亿元；3.4债券期限：本期债券为3年；第四条承销、托管及兑付。4.1本次发行的承销方式为余额包销，即由兴业证券公司负责在发行期内向合格投资者非公开发售本期债券，承销结束后未获认购的本期债券余额由兴业证券公司以发行价格（即确定的发行利率）全数认购，风险自担；4.3本期债券在登记机构登记、托管与结算，具体手续由兴业证券公司指导和协助精彩无限公司按中国证券登记结算有限责任公司的《中小企业私募债券试点登记结算业务实施细则》的要求办理；5.1基于兴业证券公司为精彩无限公司本期债券发行提供承销及本协议项下的其他服务，精彩无限公司同意根据有关规定和以下数额向兴业证券公司支付承销费用：承销费用为本期债券募集资金总额的3％，在第一次发行结束后，一次性向兴业证券公司支付；5.3若本次发行的本期债券在发行期限内全部售出，则兴业证券公司应在本期债券全部售出后2个工作日（划款日），将扣除承销费用后的募集资金净额一次性划入精彩无限公司指定的银行账户，并将划款凭证传真给精彩无限公司；5.4若本次发行的本期债券在发行期限届满后未被全部认购，则由兴业证券公司承担包销责任。兴业证券公司应在发行期届满后2个工作日（划款日），将扣除承销费用后的募集资金净额一次性全部划入精彩无限公司指定的银行账户，并将划款凭证传真给精彩无限公司；6.1兴业证券公司应根据本协议5.3、5.4两款约定的划款日，将扣除全部承销费用后的募集款一次性全部划入精彩无限公司指定的银行账户，并将划款凭证送达精彩无限公司；8.1兴业证券公司有权督促并要求精彩无限公司按本协议要求及时、足额的划拨本期债券到期支付的利息和到期偿还的本金；12.1任何一方违反本协议第六条的约定，未按时支付应付划转的款项或者未足额支付到期款项的，即构成对协议对方的违约。守约方除了要求违约方补足未付款项外，并有权要求违约方支付自违约之日起至实际支付之日止的未付款项每日万分之五的违约金，还可要求对方赔偿由此造成的经济损失。
2、《托管协议》
2012年12月31日，发行人精彩无限公司与兴业证券公司签订《托管协议》，约定：发行人同意根据本协议的约定聘任兴业证券公司作为本期债券的债券受托管理人，兴业证券公司接受该聘任。债券受托管理人拥有本期债券条款和本协议赋予其的作为债券受托管理人的权利和义务。以下事件构成本协议项下的违约事件：在本期债券到期、加速清偿或回售时，发行人未能偿付到期应付本金；发行人未能偿付本期债券的到期利息，且该违约持续超过30日仍未解除；发行人丧失清偿能力、被法院指定接管或已开始相关的诉讼程序；如果发生违约事件且一直持续30个工作日仍未消除的，按照债券持有人会议规则的相关条款规定，有表决权的本期债券的债券持有人可通过债券持有人会议决议，以书面方式通知发行人和债券受托管理人。宣布所有未偿还的本期债券本金和相应利息立即到期。
3、《抵押合同》
2012年12月31日，抵押人隆源建业公司、抵押人李冬青分别与抵押权人兴业证券公司签订了《抵押合同》2份，约定隆源建业公司、李冬青同意以其合法持有的房屋所有权向兴业证券公司提供抵押担保，兴业证券公司接受抵押人的抵押担保。本协议的被担保债券为3年期北京精彩无限音像有限公司2012年中小企业私募债券，发行面额总计为人民币1亿元。债券实际数额以前述金额内，发行人在深圳证券交易所备案发行范围内实际发行的债券总额为准；债券的品种以本期债券发行的募集说明书规定的实际发行的债券品种为准。抵押人承担担保义务的保证范围为本期债券本金（即不超过1亿元）及其利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其它应支付费用。抵押人承担担保责任的期间为债券存续期及债券到期之日后两年止。债券持有人在此期间内要求抵押人承担担保责任的，或其在担保期间主张债权后未在诉讼时效届满之前向担保抵押人追偿，抵押人可以免除抵押担保责任。以隆源建业公司、李冬青合法持有的房屋所有权（房屋所有权证号为：京房权证密私字111**号、京房权证密私字171**号）设定抵押。如果本合同关于抵押财产的记载与权利证书（明）或登记机关的登记薄相关记载不一致，以权利证书（明）或登记机关的登记簿相关记载为准；隆源建业公司、李冬青不得以该等不一致情形为由拒绝承担担保责任。如债券发行人不能在《募集说明书》规定的期限内按约定偿付本期债券本金和/或利息，兴业证券公司有权选择折价、变卖、拍卖等方式处分抵押财产。隆源建业公司、李冬青不得对兴业证券公司按照本条款约定选择的处理方式提出异议。兴业证券公司处理抵押财产所得价款，在支付变卖或拍卖过程中的费用（包括但不限于保管费、评估费、拍卖费、过户费、税费等）后，优先用于清偿本期债券募集说明书中约定的本期债券本金和/或利息，剩余价款退还隆源建业公司、李冬青。无论兴业证券公司对本期债券募集说明书中约定的本期债券本金和/或利息是否拥有其它担保（包括但不限于保证、抵押、质押、保函、备用信用证等担保方式），不论上述担保何时成立、是否有效、兴业证券公司是否向其它担保人提出权利主张，也不论是否有第三方同意承担本期债券募集说明书中约定的本期债券本金和/或利息，隆源建业公司、李冬青在本合同项下的担保责任均不因此减免，兴业证券公司均可直接要求隆源建业公司、李冬青依照本合同约定在其担保范围内承担担保责任，隆源建业公司、李冬青将不提出任何异议。
4、《质押合同》
2012年12月13日，出质人周江、出质人崔建明分别与质权人兴业证券公司签订了《质押合同》2份，约定周江、崔建明同意以其合法持有的互众（北京）文化发展有限公司（企业注册号110101011064206）出资额向兴业证券公司提供质押担保，兴业证券公司接受出质人的质押担保。本协议的被担保债券为3年期北京精彩无限音像有限公司2012年中小企业私募债券，发行面额总计为人民币1亿元。债券实际数额以前述金额内，发行人在深圳证券交易所备案发行范围内实际发行的债券总额为准；债券的品种以本期债券发行的募集说明书规定的实际发行的债券品种为准。出质人承担担保义务的保证范围为本期债券本金（即不超过1亿元）及其利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其它应支付费用。出质人承担担保责任的期间为债券存续期及债券到期之日后两年止。债券持有人在此期间内要求出质人承担担保责任的，或其在担保期间主张债权后未在诉讼时效届满之前向担保出质人追偿，出质人可以免除抵押担保责任。以周江、崔建明合法持有的互众（北京）文化发展有限公司（周江80万元、崔建明20万元）出资额（占出资比例的100％）设定质押。如果本合同关于质押财产的记载与权利证书（明）或登记机关的登记薄相关记载不一致，以权利证书（明）或登记机关的登记簿相关记载为准；周江、崔建明不得以该等不一致情形为由拒绝承担担保责任。如债券发行人不能在《募集说明书》规定的期限内按约定偿付本期债券本金和/或利息，兴业证券公司有权选择折价、变卖、拍卖等方式处分质押标的。周江、崔建明不得对兴业证券公司按照本条款约定选择的处理方式提出异议。兴业证券公司处分质押标的所得价款，在支付变卖或拍卖过程中的费用（包括但不限于保管费、评估费、拍卖费、过户费、税费等）后，优先用于清偿本期债券募集说明书中约定的本期债券本金和/或利息，剩余价款退还周江、崔建明。无论兴业证券公司对本期债券募集说明书中约定的本期债券本金和/或利息是否拥有其它担保（包括但不限于保证、抵押、质押、保函、备用信用证等担保方式），不论上述担保何时成立、是否有效、兴业证券公司是否向其它担保人提出权利主张，也不论是否有第三方同意承担本期债券募集说明书中约定的本期债券本金和/或利息，周江、崔建明在本合同项下的担保责任均不因此减免，兴业证券公司均可直接要求周江、崔建明依照本合同约定在其担保范围内承担担保责任，周江、崔建明将不提出任何异议。
5、《担保函》
2012年12月5日，担保人张鸿成、担保人精彩企业公司分别向兴业证券公司出具《担保函》，主要内容为：被担保的债券为3年期北京精彩无限音像有限公司2012年中小企业私募债券，发行面额总计为人民币1亿元。债券实际数额以前述金额内，发行人在深圳证券交易所备案发行范围内实际发行的债券总额为准；债券的品种以本期债券发行的募集说明书规定的实际发行的债券品种为准。担保人承担保证的方式为全额无条件的不可撤销的连带责任保证。担保人承担保证义务的保证范围为本期债券本金（即不超过1亿元）及其利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其它应支付费用。担保人承担担保责任的期间为债券存续期及债券到期之日后两年止。债券持有人在此期间内要求抵押人承担担保责任的，或其在担保期间主张债权后未在诉讼时效届满之前向担保人追偿，担保人可以免除保证责任。如债券发行人不能在《募集说明书》规定的期限内按约定偿付本期债券本金和/或利息，担保人应在收到本期债券持有人或本期债券受托管理人的书面索赔要求后，根据本担保函向本期债券持有人履行担保义务。在本期债券付息日的10个工作日前，如果发行人存入偿债保证金专户的资金不足以支付本期利息，担保人应当在收到债券受托管理人的书面通知后5个工作日内将利息差额部分存入偿债保证金专户。在本期债券本金到期日的5个工作日前，如果发行人存入偿债保证金专户的资金不足以支付债券本息余额，担保人应当在收到债券受托管理人的书面通知后两个工作日内将本息差额部分存入偿债保证金专户。本期债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。本期债券受托管理人可以依照本期债券的受托管理协议的约定代理本期债券持有人要求担保人履行保证责任。担保人保证在接到本期债券持有人或本期债券受托管理人的书面索赔通知后向本期债券持有人清偿相关款项。债券持有人依法将债券转让、赠与、遗赠、出质、法院强制执行或其它任何合法方式导致债券持有人变更的，不影响担保人根据本担保函承担的保证责任，也无需征得担保人的同意。
6、《募集说明书》
2013年4月，发行人精彩无限公司、承销商兴业证券公司共同出具《募集说明书》，第一节发行概况，一、本次发行的基本情况，（三）私募债券发行方案，4、债券期限：3年，附第2年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。5、票面利率：本期债券为固定利率债券，前两年票面利率为11％，第3年票面利率由发行人行使票面利率选择权后确定。6、发行人调整票面利率选择权：发行人有权在本期债券存续期的第2年末调整本期债券后1年的票面利率，发行人可向上调整票面利率。向上调整后的票面利率需符合调整当时国家关于利率上限的相关规定。8、投资者回售选择权：发行人披露是否调整本期债券票面利率及调整幅度的信息后，本期债券持有人有权在债券存续期第2年的付息日将其持有的全部或部分本期债券按票面金额回售给付发行人。发行人将按照债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。10、起息日/发行首日：2013年4月25日。11、计息方式：本期私募债券采用单利按年计息，不计复利。计息期限自2013年4月25日至2016年4月24日，计息期限内每年的4月25日为该计息年度的起息日。12、还本息方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记人收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。13、付息日和本金兑付日：在本期私募债券的计息期限内，每年4月25日为上一计息年度的付息日。本期私募债券的本金兑付日为2016年4月25日。如投资者行使投资者回售选择权，则回售部分债券的本金兑付日为2015年4月25日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日。
二、本案相关合同履行情况
2013年1月8日，深圳证券交易所出具深证上[2013]3号《关于北京精彩无限音像有限公司中小企业私募债券发行备案的通知书》，完成了北京精彩无限音像有限公司2012年中小企业私募债券（简称12精彩债）的备案工作。
《抵押合同》签订后，兴业证券公司办理了抵押登记，取得X京房他证密字第0239**号《房屋他项权证》，该证载明房屋他项权利人：兴业证券公司；房屋所有权人：李冬青；房屋所有权证号：京房权证密私字第171**号；房屋座落：密云县密云镇新中街西侧隆源大厦；债权数额1亿元。取得X京房他证密字第0239**号《房屋他项权证》，该证载明房屋他项权利人：兴业证券公司；房屋所有权人：隆源建业公司；房屋所有权证号：京房权证密私字第111**号；房屋座落：密云县密云镇新中街西侧隆源大厦3至9层；债权数额1亿元。前述2份《房屋他项权证》附记内容为京房权证密私字第171**号房产（座落为密云县隆源大厦1层6号及二层）与京房权证密私字第111**号（座落为密云县密云镇新中街西侧隆源大厦3－9层）共同为精彩无限公司发行中小企业私募债券担保一亿元人民币。兴业证券公司出具《承诺书》，内容为：本公司兴业证券股份有限公司已知晓抵押人北京隆源建业房地产开发有限公司坐落于密云县密云镇新中街西侧的房产，其土地证号为：京密国用（2002出）字第012**号，其房产证号为：京房权证密私字第111**号，于2005年4月29日抵押贷款人民币壹仟陆佰万元整，设定抵押日期为2005年4月29日，抵押权人为：密云县城关农村信用社。于2012年9月5日抵押贷款人民币肆仟万元整，设定抵押日期为2012年9月5日，抵押权人为：北京中合典当。本公司愿意做第三顺位抵押人，并愿意承担一切法律责任。京房权证密私字第111**号房屋所有权证显示：密云县城关农村信用社的抵押已经被注销；权利人北京中合典当的权利种类为最高额抵押，权利价值4000万元，尚未注销。兴业证券公司现在系第二顺位的抵押权人。
《质押合同》签订后，兴业证券公司在工商管理部门办理了质押登记，北京市工商行政管理局石景山分局出具了（京石）股质登记设字[2013]第00000648号《股权出质设立登记通知书》，内容为：兴业证券股份有限公司：根据申请，我局于2013年2月21日办理股权出质登记手续，质权自登记之日起设立。现将登记事项情况通知如下：质权登记编号：110101011064206_0001；出质股权所在公司：互众（北京）文化发展有限公司；出质股权数额：人民币80万元；出质人周江；质权人兴业证券股份有限公司。（京石）股质登记设字[2013]第00000649号《股权出质设立登记通知书》，内容为：兴业证券股份有限公司：根据申请，我局于2013年2月21日办理股权出质登记手续，质权自登记之日起设立。现将登记事项情况通知如下：质权登记编号：110101011064206_0002；出质股权所在公司：互众（北京）文化发展有限公司；出质股权数额：人民币20万元；出质人崔建明；质权人兴业证券股份有限公司。
兴业证券公司按照《承销协议》约定将1亿元债券资金划转至债券发行人精彩无限公司账户后，精彩无限公司于2014年4月25日兑付了第一期的债券利息1100万元，2015年4月25日为第二期的债券利息兑付日，精彩无限公司至今尚未支付第二期债券利息。为减少债权人损失，兴业证券公司于2015年7月29日通过深圳证券交易所收购了本期债券的债权人全部债券。
兴业证券公司提交的证据证明，自2015年2月2日至今，精彩无限公司目前在各地法院涉及多起诉讼案件。
2015年2月12日，精彩无限公司被工商局列为经营异常企业，在北京市工商局企业信息网予以公示。
2015年9月15日，兴业证券公司向发行人精彩无限公司发出《加速清偿债券告知函》，主要内容为：一、本期债券所有未偿还的债券本金1亿元和利息立即到期；二、你司必须在3个工作日内向债券持有人清偿全部债券本金及利息；三、根据债券《托管协议》第4.2条、4.3条约定，受托管理人有权采取一切合法和必要的措施向发行人追偿，包括但不限于依法处置抵押/质押人为本期债券提供的所有抵押物/质押物，直至未偿还的债券本金、利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用及其它应支付费用得以全额清偿。
在本案审理过程中，2016年4月25日，本期债券到期，精彩无限公司亦未兑付债券本金和第三期的债券利息。
兴业证券公司主张由精彩无限公司、隆源建业公司、李冬青、周江、崔建明、张鸿成、精彩企业公司连带负担兴业证券公司为实现债权所支付的律师代理费50万元，兴业证券公司未提供相关的合同及其已经支付了该笔费用的凭证。
兴业证券公司曾作为申请人，以隆源建业公司、李冬青为被申请人，向密云县人民法院提出申请，根据《承销协议》、《托管协议》、《抵押合同》，申请法院裁定拍卖或者变卖隆源建业公司抵押给兴业证券公司的京房权证密私字第111**号房屋所有权证项下的房产及李冬青抵押给兴业证券公司的京房权证密私字第171**号房屋所有权证项下的房产，拍卖或变卖所得价款由兴业证券公司在本金1亿元及截止实际支付之日的利息范围内优先受偿。兴业证券公司为此交纳申请费180600元。密云县人民法院于2015年11月24日作出（2015）密民（商）特字第6825号民事裁定书，密云县人民法院认为：兴业证券公司指出精彩无限公司在履行《承销协议》及《托管协议》中存在违约行为，并最终应适用加速清偿条款，即本金及利息立即到期。而隆源建业公司、李冬青对兴业证券公司指出的精彩无限公司存在违约行为不予认可，同时认为主债务履行期间尚未届满，系兴业证券公司在履行合同中存在违约行为，恶意激活加速清偿条款。兴业证券公司与精彩无限公司签订的《承销协议》及《托管协议》为主合同，兴业证券公司与隆源建业公司、李冬青签订的《抵押合同》为从合同，兴业证券公司与隆源建业公司、李冬青针对主合同履行中合同双方是否存在违约行为存在争议，属当事人对实现担保物权存在实质性争议，故对兴业证券公司实现担保物权的申请予以驳回，兴业证券公司可以向人民法院提起诉讼。综上所述，依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百九十七条，《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民事诉讼法>的解释》第三百七十一条、第三百七十二条第（三）项之规定，裁定：驳回兴业证券股份有限公司的申请。之后，兴业证券公司向本院提起本案诉讼。
上述事实有，兴业证券公司、隆源建业公司、李冬青提交的上述证据和双方当事人的当庭陈述意见等在案佐证。
本院认为：
一、关于《承销协议》、《托管协议》、《募集说明书》的相关问题
精彩无限公司与兴业证券公司签订的《承销协议》、《托管协议》及双方共同出具的《募集说明书》是双方当事人的真实意思表示，合同内容不违反法律法规的强制性规定，且精彩无限公司完成了北京精彩无限音像有限公司2012年中小企业私募债券（简称12精彩债）的备案工作，前述合同均为有效合同。双方当事人应按照合同约定享有合同权利、承担合同义务。
合同签订后，兴业证券公司依约将1亿元债券资金划转至债券发行人精彩无限公司账户，完成了12精彩债的销售工作，履行了合同义务。精彩无限公司应按照合同约定履行向债券持有人按期兑付债券利息的义务。在本期债券期满后，精彩无限公司应履行向债券持有人兑付债券本金的义务。在合同履行过程中，精彩无限公司未按期兑付本期债券利息、在本期债券期满后未按期兑付债券本金、精彩无限公司涉及多起诉讼案件、精彩无限公司经营出现异常，按照合同约定，精彩无限公司的前述行为均已经构成违约。为减少债权人损失，兴业证券公司于2015年7月29日通过深圳证券交易所收购了本期债券的债权人全部债券，成为本期债券的唯一持有人，且本期债券在本案诉讼过程中已经到期。故兴业证券公司作为本期债券的持有人，要求精彩无限公司偿还本期债券本金1亿元的请求，具有合同依据和法律依据，本院予以支持。
关于债券利息的问题。《募集说明书》中约定5、票面利率：本期债券为固定利率债券，前两年票面利率为11％，第3年票面利率由发行人行使票面利率选择权后确定。6、发行人调整票面利率选择权：发行人有权在本期债券存续期的第2年末调整本期债券后1年的票面利率，发行人可向上调整票面利率。向上调整后的票面利率需符合调整当时国家关于利率上限的相关规定。根据前述约定，本期债券第二期利息为1100万元，第三期利息最低为1100万元，发行人可选择向上调整利率。现兴业证券公司作为债券持有人要求精彩无限公司支付第二期、第三期债券利息共计2200万元的请求符合合同约定，本院予以支持。
关于违约金的问题。《承销协议》约定12.1任何一方违反本协议第六条的约定，未按时支付应付划转的款项或者未足额支付到期款项的，即构成对协议对方的违约。守约方除了要求违约方补足未付款项外，并有权要求违约方支付自违约之日起至实际支付之日止的未付款项每日万分之五的违约金，还可要求对方赔偿由此造成的经济损失。精彩无限公司仅付清了本期债券第一期利息，第二期、第三期的债券利息至今未付，在本期债券期限届满时亦未兑付债券本金，其行为已经构成违约。根据前述约定，精彩无限公司应向兴业证券公司支付应付未付的债券本金每日万分之五的违约金。现兴业证券公司要求按照中国人民银行公布的同期贷款基准利率支付应付未付债券本金的利息，该请求低于双方约定的每日万分之五的计息标准，是兴业证券公司对自己的权利的部分放弃，故兴业证券公司该项请求符合合同约定和法律规定，本院予以支持。
二、关于《抵押合同》的相关问题
隆源建业公司与兴业证券公司、李冬青与兴业证券公司签订的2份《抵押合同》是双方当事人的真实意思表示，且合同内容不违反法律法规的强制性规定，为有效合同，双方当事人均应按照合同约定履行己方义务。合同签订后，双方到房地产管理部门办理了抵押登记，兴业证券公司取得了《房屋他项权证》，抵押权已经依法设立。
《抵押合同》约定，隆源建业公司、李冬青同意以其合法持有的房屋所有权向兴业证券公司提供抵押担保。本协议的被担保债券为3年期北京精彩无限音像有限公司2012年中小企业私募债券，发行面额总计为人民币1亿元。隆源建业公司、李冬青承担担保义务的保证范围为本期债券本金（即不超过1亿元）及其利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其它应支付费用。如债券发行人不能在《募集说明书》规定的期限内按约定偿付本期债券本金和/或利息，兴业证券公司有权选择折价、变卖、拍卖等方式处分抵押财产。现精彩无限公司未按照《承销协议》、《托管协议》、《募集说明书》的约定按期支付本期债券第二期、第三期利息，本期债券期限届满后未兑付债券本金，按照隆源建业公司、李冬青与兴业证券公司签订的《抵押合同》约定，兴业证券公司对抵押物在隆源建业公司、李冬青所担保的本期债券本金（即不超过1亿元）及其利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其它应支付费用范围内，享有优先受偿权。
《抵押合同》约定，如果本合同关于抵押财产的记载与权利证书（明）或登记机关的登记薄相关记载不一致，以权利证书（明）或登记机关的登记簿相关记载为准。现隆源建业公司与兴业证券公司签订的《抵押合同》中抵押财产的记载，与兴业证券公司取得的《房屋他项权证》中登记的抵押财产不一致，按照合同约定，应以《房屋他项权证》登记的抵押财产为准。
兴业证券公司是隆源建业公司所提供担保的抵押物第二顺位的抵押权人，其享有第二顺位的优先受偿权。
隆源建业公司、李冬青答辩称根据《托管协议》第5.2.4条的规定，如果兴业证券公司发现精彩无限公司的偿债账户中支付利息或者本金不足，应该在发现之后次日起通知保证人进行补足，但是至今兴业证券公司没有履行这一义务。这种怠于履行义务的行为，加大了隆源建业公司、李冬青的偿债负担，隆源建业公司、李冬青不应承担抵押担保责任。首先，兴业证券公司主张其在精彩无限公司未按期兑付第二期利息后，已经通知了精彩无限公司和保证人张鸿成、精彩企业公司，要求精彩无限公司和保证人兑付本期债券第二期利息，精彩无限公司及保证人张鸿成、精彩企业公司对此未予否认；第二，兴业证券公司提起本案诉讼，也是对精彩无限公司及保证人张鸿成、精彩企业公司的一种通知行为；第三，本期债券的期限已经届满；第四，兴业证券公司是否通知保证人补足款项，不是隆源建业公司、李冬青免除担保责任的条件。故兴业证券公司不存在怠于履行其义务，加大了隆源建业公司、李冬青偿债负担的行为，隆源建业公司、李冬青要求免除其担保责任的抗辩理由不能成立。
三、关于《质押合同》的相关问题
周江与兴业证券公司、崔建明与兴业证券公司签订的','2018-10-09
10:34:04',0,'web',NULL),(18261391,'d5c87dc8-0b2f-4d30-9160-a9300020e1e1','$(function(){$(\"#con_llcs\").html(\"浏览：35次\")});$(function(){var
caseinfo=JSON.stringify({\"法院ID\":\"849\",\"案件基本情况段原文\":\"\",\"附加原文\":null,\"审判程序\":\"一审\",\"案号\":\"（2018）黑1281民初1440号\",\"法院地市\":\"绥化市\",\"法院省份\":\"黑龙江\",\"文本首部段落原文\":\"\",\"法院区域\":null,\"文书ID\":\"d5c87dc8-0b2f-4d30-9160-a9300020e1e1\",\"案件名称\":\"（2018）1440号裁定撤诉.doc\",\"法院名称\":\"安达市人民法院\",\"裁判要旨段原文\":\"\",\"法院区县\":\"安达市\",\"DocContent\":\"\",\"补正文书\":null,\"诉讼记录段原文\":null,\"判决结果段原文\":\"\",\"文本尾部原文\":\"\",\"上传日期\":\"\\\/Date(1533225600000)\\\/\",\"案件类型\":\"2\",\"诉讼参与人信息部分原文\":\"\",\"文书类型\":null,\"文书全文类型\":\"1\",\"裁判日期\":null,\"结案方式\":null,\"效力层级\":null,\"不公开理由\":\"人民法院认为不宜在互联网公布的其他情形\"});$(document).attr(\"title\",\"（2018）1440号裁定撤诉.doc\");$(\"#tdSource\").html(\"（2018）1440号裁定撤诉.doc
（2018）黑1281民初1440号\");$(\"#hidDocID\").val(\"d5c87dc8-0b2f-4d30-9160-a9300020e1e1\");$(\"#hidCaseName\").val(\"（2018）1440号裁定撤诉.doc\");$(\"#hidCaseNumber\").val(\"（2018）黑1281民初1440号\");$(\"#hidCaseInfo\").val(caseinfo);$(\"#hidCourt\").val(\"安达市人民法院\");$(\"#hidCaseType\").val(\"2\");$(\"#HidCourtID\").val(\"849\");$(\"#hidRequireLogin\").val(\"0\");});$(function(){var
dirData = {Elements: [\"RelateInfo\", \"LegalBase\"],RelateInfo: [{ name:
\"审理法院\", key: \"court\", value: \"安达市人民法院\" },{ name: \"案件类型\", key:
\"caseType\", value: \"民事案件\" },{ name: \"案由\", key: \"reason\", value: \"\"
},{ name: \"审理程序\", key: \"trialRound\", value: \"一审\" },{ name: \"裁判日期\",
key: \"trialDate\", value: \"2018-06-25\" },],LegalBase: []};if
($(\"#divTool_Summary\").length > 0) {$(\"#divTool_Summary\").ContentSummary({
data: dirData });}});$(function() {\r\n var jsonHtmlData =
\"{\\\\\"Title\\\\\":\\\\\"（2018）1440号裁定撤诉.doc\\\\\",\\\\\"PubDate\\\\\":\\\\\"2018-08-03\\\\\",\\\\\