上海市第一中级人民法院
刑 事 判 决 书
（2016）沪01刑初114号
公诉机关上海市人民检察院第一分院。
被告人刘雄军，男，1975年11月24日出生于湖南省岳阳市，汉族，研究生文化，原系XX公司（以下简称XX公司）传统保险产品投资经理兼资产管理部副总经理，住上海市；因涉嫌犯利用未公开信息交易罪于2016年8月31日被取保候审。
上海市人民检察院第一分院以沪检一分诉刑诉[2016]115号起诉书指控被告人刘雄军犯利用未公开信息交易罪，于2016年11月17日向本院提起公诉。本院依法组成合议庭，于同年12月19日公开开庭审理了本案。上海市人民检察院第一分院指派检察员于力出庭支持公诉。被告人刘雄军到庭参加诉讼。现已审理终结。
公诉机关指控：2014年2月至2014年4月间，被告人刘雄军多次利用其担任浙商财险下属“浙商财险-
传统保险产品”（以下简称“传统保险产品”）账户投资经理职务便利所获取的未公开信息，在其操作的卜某证券账户内，先于、同期于或略迟于“传统保险产品”账户买入“新华联”等27只相同股票，累计交易金额人民币6,700余万元（以下币种均系人民币），亏损32万余元。2016年8月31日，刘雄军经规劝主动回国投案，并如实供述上述犯罪事实。
为支持上述指控的犯罪事实，公诉机关出示了相应的证据。公诉机关认为，被告人刘雄军作为保险公司的从业人员，利用因职务便利获取的未公开信息，违反规定，从事与该信息相关的证券交易活动，情节特别严重，其行为触犯了《中华人民共和国刑法》第一百八十条第四款之规定，应以利用未公开信息交易罪追究刑事责任。鉴于刘雄军具有自首情节，还应适用《中华人民共和国刑法》第六十七条第一款之规定。
被告人刘雄军对于公诉机关指控的事实和罪名均无异议，同时希望法庭考虑其自首、初犯等情节，对其减轻处罚。
经审理查明：
2013年6月至2015年3月，被告人刘雄军担任浙商财险下属“传统保险产品”账户投资经理，具有对该证券投资账户的投资决策等权限。2014年2月至2014年4月间，刘雄军多次利用上述职务便利所获取的未公开信息，使用笔记本电脑下单的方式，在其操作的“卜某”名下证券账户内，先于、同期于或略迟于上述“传统保险产品”账户，买入“新华联”、“华东科技”、“波导股份”“华芳纺织”等27只相同股票，累计交易金额6,700余万元，亏损32万余元。
2016年8月31日，被告人刘雄军经规劝主动回国向侦查机关投案，如实供述了上述犯罪事实。
以上事实有公诉机关当庭出示并经法庭质证的下列证据予以证实：
1.XX公司提供的关于刘雄军在浙商保险任职过程的情况说明以及被告人刘雄军的供述证实：2011年5月至2014年6月，刘雄军担任公司投资管理部（后改称资产管理部）副总经理，同时担任股票投资经理；2014年6月至2015年3月，担任资产管理部副总经理（主持工作）；2015年3月离职。2014年1月起，XX公司正式管理“传统保险产品”账户，从事证券投资，刘雄军担任投资经理兼副总经理期间，负责该账户的交易决策。
2.证人张某的证言证明：2014年2月左右，经他介绍，刘雄军为彭某提供的“卜某”名下证券账户进行操作，同年4月因为收益不好，彭某将该账户的管理权收回。
3.证人彭某的证言证明：2014年2月11日，他让他外甥卜某分别在方正证券长沙留芳岭营业部和交通银行长沙北大桥支行开设了证券账户和第三方存管账户。账户内的资金源自他控制的湖南XX公司。而后，他让张某找人帮他管理该账户。该账户交给张某的朋友操作后，一直亏损，一个多月后他就把账户的管理权收回了。
4.证人卜某的证言证明：2014年2月，他在彭某的授意下，分别在方正证券长沙留芳岭营业部和交通银行长沙北大桥支行开设了证券账户和第三方存管账户。上述账户由彭某指定的人操作，与他本人无关。
5.司法会计鉴定意见及所依据的相关交易明细、委托流水、成交流水等书证证明：2014年2月24日至4月2日，刘雄军受托管理卜某方正证券长沙留芳岭营业部证券账户，合计买入与浙商财险自营账户交易趋同的“新华联”、“华东科技”、“波导股份”、“华芳纺织”等27只股票，交易金额共计6,700余万元，亏损32万余元。
6.被告人刘雄军对于利用职务便利所获取的未公开信息，在其控制卜某名下证券账户内实施股票交易的相关事实供认不讳。
7.公安机关出具的到案经过、证人邓某（刘雄军之妻）的证言和被告人刘雄军的供述证明：2016年8月31日，被告人刘雄军经规劝主动回国向侦查机关投案，如实供述了上述犯罪事实。
另查明，审理期间，被告人刘雄军向本院预先缴纳罚金10万元。
本院认为，被告人刘雄军身为保险机构的从业人员，利用因职务便利获取的未公开信息，违反规定，从事与该信息相关的证券交易活动，交易金额6,700余万元，其行为已构成利用未公开信息交易罪，且情节特别严重。公诉机关指控的事实及罪名成立。刘雄军从境外主动投案，并如实供述所犯罪行，具有自首情节，可从轻或者减轻处罚；刘雄军审理期间预先缴纳罚金，具有悔罪表现，酌情从轻处罚。综合本案犯罪事实、情节并结合上述从宽处罚情节，决定对刘雄军减轻处罚，并依法对其宣告缓刑。据此，依照《中华人民共和国刑法》第一百八十条第四款、第一款、第六十七条第一款、第七十二条第一款、第三款、第七十三条第二款、第三款、第五十三条、第六十四条之规定，判决如下：
被告人刘雄军犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑三年，缓刑三年，并处罚金人民币十万元。
（缓刑考验期限自判决确定之日起计算。罚金已预先缴纳。）
被告人刘雄军回到社区后，应当遵守法律、法规，服从监督管理，接受教育，完成公益劳动，做一名有益社会的公民。
如不服本判决，可在接到判决书的第二日起十日内，通过本院或者直接向上海市高级人民法院提出上诉。书面上诉的，应当提交上诉状正本一份、副本一份。
审 判 长 李长坤
审 判 员 巩一鸣
人民陪审员 王瑞方
二〇一七年二月十三日
书 记 员 罗林骏
附：相关法律条文
一、《中华人民共和国刑法》第一百八十条
证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。
……
证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重的，依照第一款的规定处罚。
二、《中华人民共和国刑法》第六十七条
犯罪以后自动投案，如实供述自己的罪行的，是自首。对于自首的犯罪分子，可以从轻或者减轻处罚。其中，犯罪较轻的，可以免除处罚。
……
三、《中华人民共和国刑法》第七十二条
对于被判处拘役、三年以下有期徒刑的犯罪分子，同时符合下列条件的，可以宣告缓刑，对其中不满十八周岁的人、怀孕的妇女和已满七十五周岁的人，应当宣告缓刑：
（一）犯罪情节较轻；
（二）有悔罪表现；
（三）没有再犯罪的危险；
（四）宣告缓刑对所居住社区没有重大不良影响。
……
被宣告缓刑的犯罪分子，如果被判处附加刑，附加刑仍须执行。
四、《中华人民共和国刑法》第七十三条
……
有期徒刑的缓刑考验期限为原判刑期以上五年以下，但是不能少于一年。
缓刑考验期限，从判决确定之日起计算。
五、《中华人民共和国刑法》第五十三条
罚金在判决指定的期限内一次或者分期缴纳。期满不缴纳的，强制缴纳。对于不能全部缴纳罚金的，人民法院在任何时候发现被执行人有可以执行的财产，应当随时追缴。
由于遭遇不能抗拒的灾祸等原因缴纳确实有困难的，经人民法院裁定，可以延期缴纳、酌情减少或者免除。
六、《中华人民共和国刑法》第六十四条
犯罪分子违法所得的一切财物，应当予以追缴或者责令退赔；对被害人的合法财产，应当及时返还；违禁品和供犯罪所用的本人财物，应当予以没收。没收的财物和罚金，一律上缴国库，不得挪用和自行处理。