湖北省十堰市中级人民法院
执 行 裁 定 书
（2017）鄂03执异40号
异议人（申请执行人）：东风商用车有限公司。住所地：湖北省十堰市张湾区车城路*号。
法定代表人：李绍烛，该公司董事长。
委托代理人：卢涛、胡典勋，湖北朗润律师事务所律师。
被执行人：天峻融鑫汽车销售服务有限公司。住所地：青海省海西州天峻县天木路。
法定代表人：张鹏，该公司董事长。
被执行人：十堰凯冉工贸有限公司。住所地：湖北省十堰市人民南路**号银监局大厦****号。
法定代表人：陈晓东，该公司董事长。
被执行人：十堰市海昆工贸有限公司。住所地：湖北省十堰市人民南路**号银监局大厦***号。
法定代表人：胡坤，该公司董事长。
被执行人：胡坤，男，汉族，1978年10月23日出生，十堰市海昆工贸有限公司董事长，住湖北省十堰市茅箭区。
被执行人：杜雨虹，女，汉族，1978年8月1日出生，十堰市海昆工贸有限公司股东，住湖北省十堰市茅箭区。
被执行人：胡显方，男，汉族，1985年12月7日出生，公司职员，住湖北省竹山县。
本院在执行申请执行人东风商用车有限公司（以下简称东风商用车公司）与被执行人天峻融鑫汽车销售服务有限公司（以下简称天峻融鑫公司）、十堰凯冉工贸有限公司（以下简称凯冉公司）、十堰市海昆工贸有限公司（以下简称海昆公司）、胡坤、杜雨虹、胡显方买卖合同纠纷一案中，东风商用车公司对本院于2017年5月10日作出的（2016）鄂03执210号通知书不服，向本院提出书面异议。本院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。
东风商用车公司称，贵院（2016）鄂03执210号通知书所谓该股权上有其他权利负担，实际上是指海昆公司与湖北郧县农村商业银行股份有限公司（以下简称郧县农商行）之间存在的一个非法的股权质押登记。该质押行为形式上虽为股权质押登记，实质上却是妨害司法诉讼活动的违法行为，贵院将其认定为合法的权利负担而不予执行是错误的。一、海昆公司与郧县农商行之间的股权质押登记行为违反法律规定，法院依法不应认可其法律效力。我公司申请贵院冻结该股权的时间为2016年5月31日，而该股权质押登记的时间为6月1日；我公司冻结在先，该质押在后，故该质押登记的效力不能对抗我公司优先处置的效力；二、海昆公司与郧县农商行之间的股权质押登记行为其实质是妨害民事诉讼的违法行为，该行为依法应该被处罚，而不是认可其法律效力。三、海昆公司与郧县农商行之间的股权质押登记不是合法的权利负担，不应该成为贵院执行的障碍和不予执行的理由。权利负担首先应该是权利合法，海昆公司与郧县农商行之间的股权质押登记不合法，是没有法律效力的，不应该成为贵院执行的障碍和不予执行的理由。综上，我公司依法要求贵院按《股权抵债协议》，将海昆公司在十堰农商行被冻结的股权裁定过户给我公司抵债，并依法对海昆公司、郧县农商行、十堰农商行、十堰市工商行政管理局妨害民事诉讼的行为进行处罚。
本院查明，2016年9月23日，申请执行人东风商用车公司依据本院2016年7月22日作出的（2016）鄂03民初68号民事调解书申请执行。本院受理后，于2016年11月7日向上述被执行人发出执行通知书，要求履行生效法律文书所确定的义务。2017年1月16日，东风商用车公司与被执行人海昆公司达成股权抵债协议，约定海昆公司以其在湖北十堰农村商业银行股份有限公司（以下简称十堰农商行）持有的1210万股股权，作价2783万元（每股作价2.3元）抵偿等额债务，剩余债务继续清偿。2017年1月22日、3月31日，东风商用车公司二次向本院申请，要求将海昆公司的股权裁定过户。2017年5月10日，本院书面通知东风商用车公司，称因该股权上有其他权利负担，不能裁定股权过户。东风商用车公司遂提出执行异议。
另查明，东风商用车公司因与天峻融鑫公司、凯冉公司、海昆公司、胡坤、杜雨虹、胡显方买卖合同纠纷一案，于2016年5月30日向本院申请诉前财产保全。本院于当日作出（2016）鄂03财保8号民事裁定书，裁定查封、扣押、冻结被申请人天峻融鑫公司、凯冉公司、海昆公司、胡坤、杜雨虹、胡显方价值3500万元的财产或等值资产。2016年5月31日，本院向十堰农商行送达诉前保全裁定及协助执行通知书，要求冻结海昆公司在十堰农商行的1210万元股权；6月1日，向十堰市工商行政管理局送达了协助执行通知书。同时，本院自2016年6月1日至6月6日，分别冻结、查封了海昆公司在湖北老河口农村商业银行股份有限公司的股权、天峻融鑫公司在青海省天峻县的房产和土地及胡显方名下的房产。2016年6月30日，东风商用车公司向本院起诉后，双方以达成和解协议为由，向本院申请调解。2016年7月22日，本院主持双方达成如下调解协议：一、原告东风商用车公司与被告天峻融鑫公司经共同确认，截止2016年7月22日止，被告天峻融鑫公司尚欠原告东风商用车公司车款为3026.96万元。原告东风商用车公司放弃对利息的诉讼请求。二、被告天峻融鑫公司于本协议签订后60日内即2016年9月22日前全部清偿。被告海昆公司、凯冉公司、胡坤、杜雨虹、胡显方对上述欠款承担连带清偿责任。调解书生效后，因天峻融鑫公司未按调解书确认的时间履行，东风商用车公司向本院申请执行。在执行过程中，东风商用车公司与海昆公司达成股权抵债协议并要求本院裁定。
2016年6月1日，海昆公司以其在十堰农商行持有的2210万股股权做质押，在郧县农商行贷款3000万元。该股权质押在十堰市工商行政管理局出质登记日期为2016年6月1日，贷款发放日期为6月2日。
本院认为，根据《最高人民法院执行工作办公室关于中国重型汽车集团公司股权执行案的复函》（〔2001〕执协字第16号）的意见，人民法院冻结被执行人在有限责任公司、其他法人企业的投资权益或股权，只要依法向相关有限责任公司、其他法人企业送达了冻结被执行人投资权益或股权的法律文书，即为合法有效。最高人民法院、国家工商总局联合下发的《关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》(法〔2014〕251号)第11条规定，人民法院冻结股权、其他投资权益时，应当向被执行人及其股权、其他投资权益所在市场主体送达冻结裁定，并要求工商行政管理机关协助公示。综合以上二个司法文件，可以看出，对股权、其他投资权益的冻结，只要向股权、其他投资权益所在市场主体送达了冻结裁定，冻结行为即合法有效，而向工商行政管理机关送达，只是起到一个公示的作用。就本案而言，本院2016年5月30日作出财产保全裁定后，于5月31日向十堰农商行送达了协助执行通知书，明确告知对海昆公司在十堰农商行的1210万股股权予以冻结，要求予以协助执行，本院的冻结行为合法有效，本院依法可以对海昆公司被冻结的股权采取执行措施。对东风商用车公司要求裁定将海昆公司在十堰农商行的股权直接以双方协商的价格过户的请求，本院认为，现行法律或司法解释对有限责任公司、上市公司国有股或社会法人股的执行有明确的规定，但对非上市的股份有限公司的股权如何执行没有明确的意见，而本案所涉股权为非上市股份有限公司的股权，在没有明确规定的情况下，可以参照相关司法解释的规定进行处理，即人民法院执行股权，必须进行拍卖，故对东风商用车公司要求以协商价裁定抵债的请求本院不予支持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第十七条第三项之规定，裁定如下：
一、撤销本院2017年5月10日作出的（2016）鄂03执210号通知书。
二、对十堰市海昆工贸有限公司在湖北十堰农村商业银行股份有限公司持有的1210万股股权予以强制执行。
如不服本裁定，可以自本裁定书送达之日起十日内，向湖北省高级人民法院申请复议。
审判长 殷 涛
审判员 胡 琼
审判员 李晋鄂
二〇一七年八月三十日
书记员 袁 园