杭州市下城区人民法院
执 行 裁 定 书
（2015）杭下执异字第00006号
案外人：杭州联合农村商业银行股份有限公司中山支行。住所地：浙江省杭州市下城区中山北路***号**室。
法定代表人：徐旋。
委托代理人：章小的、周敏霞。
申请执行人：季云丰。
委托代理人：李映波。
被执行人：陈相平。
被执行人：陈剑良。
被执行人：陶小红。
被执行人：杭州恒大陶瓷建材交易市场有限公司。
法定代表人：陈相平。
四被执行人共同委托代理人：曾瑞胜、刘成林。
申请执行人季云丰与被执行人陈相平、陈剑良、陶小红、杭州恒大陶瓷建材交易市场有限公司（以下简称恒大建材公司）民间借贷纠纷一案，本院于2015年3月4日作出的（2015）杭下商初字第530号民事调解书生效后，因各被执行人未如期履行义务，申请执行人季云丰向本院申请强制执行。本院依法受理后，立执行案号为（2015）杭下执民字第769号。执行中，本院于2015年4月15日，依法裁定冻结了被执行人恒大建材公司开立于案外人杭州联合农村商业银行股份有限公司中山支行（以下简称联合银行中山支行）处的银行账户（账号：28×××82），实时冻结金额9412124.27元。后同年4月29日，本院又依法裁定对该账户中的上述冻结款项予以强制扣划。
案外人联合银行中山支行知悉后向本院提出书面异议，认为本院扣划款项系被执行人恒大建材公司其处的质押保证金，本院应予立即中止执行，并返还扣划的9412124.27元保证金。本院受理后，依法组成合议庭，通过书面审查、组织听证等形式进行了详细审查，现已审查终结。
案外人联合银行中山支行称：2015年1月6日，异议人联合银行中山支行与被执行人恒大建材公司签订《“恒大乐租宝”合作协议》，约定异议人为符合贷款条件的被执行人管辖的租赁物中的承租户提供符合本协议约定的贷款，被执行人承担连带责任担保责任，并开立保证金账户。保证金账户中的全部存款及孳息质押给异议人。保证金账户户名为恒大建材公司，账号为28×××82。最高人民法院虽仅以列举形式明确了信用证开证、银行承兑汇票两类业务中保证金的担保效力，但并未排除其他保证金担保效力。同时《关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》第八十五条“债务人或者第三人将其金钱以特户、封金、保证金等形式特定化后，移交债权人占有作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人可以以该金钱优先受偿”的规定为保证金担保的优先效力提供了法律依据。同时在实务中，该保证金担保方式被银行业金融机构、担保公司广泛应用。杭州市政府为改善小微企业融资环境，也以拨付财政资金组建专项风险资金池担保方式帮助小微企业融资，并由杭州市经济和信息化委员会推动运行，其实质也是保证金担保。此外，新型的文创、科技型企业普遍缺乏融资能力，若排除此种保证金担保，该类企业很难取得金融机构认可的担保方式，必然进一步加剧其融资困境。因此，若该保证金担保效力存疑，一方面将会加大金融机构以该种担保方式所发放贷款的风险，另一方面也势必将抑制金融机构对小微企业及新型文创、科技型企业的支持力度，减少该类企业融资途径，并在一定程度上影响地方经济金融发展与稳定。综上所述，该保证金担保在法理上是一种较为明确有的担保方式，同时，也具有很强的现实需求。在异议人与被执行人的合作项目中，双方签订合作协议约定保证金性质，且以保证金专户形式使该账户处于异议人实际控制之中，符合“形式特定化”及“移交占有”的保证金担保成立条件。截止目前为止，异议人已为被执行人恒大建材公司经营户发放贷款107笔，金额共计56603000元。上述债务尚未偿还，故保证金担保效力依然存在，异议人依法享有该保证金的优先受偿权。贵院将被执行人的保证金予扣划，明显错误。
为证明其异议主张，联合银行中山支行向本院提交了《“恒大乐租宝”合作协议》、《借款合同》、贷款清单、保证金业务通知书、保证金账户明细对账单、《关于印发浙江农村合作金融机构综合业务系统操作规程（试行）的通知》等证据。
经审查查明：
一、2015年1月6日，案外人联合银行中山支行（乙方）与被执行人恒大建材公司（甲方）签订《“恒大乐租宝”合作协议》一份，其中第一、二、四、七条约定：乙方为符合贷款条件的恒大建材公司管辖租赁物中承租户提供符合本协议约定的贷款；甲方及其所有股东对本合作协议项下“恒大乐租宝”贷款承担连带责任担保，对出现不能按期偿还本息的承租户，承担连带代偿责任；甲方在乙方开立保证金账户。保证金账户用于代偿承租户出现违约后产生的借款本息、罚息、复息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用；甲方同意将存入户名为恒大建材公司，账号为28×××82保证金账户中全部存款及孳息质押给乙方；甲方承诺乙方有权在本合作协议项下承租户出现违约或逾期时直接扣划该账户资金用于偿还承租户借款本息、罚息、复息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。被担保的债权全部清偿完毕前，甲方不得以任何理由提取或使用保证金。若遇第三人查封、扣押、冻结等强制措施，乙方对上述保证金账户内资金无可争议地享有优先受偿权；保证金金额为甲方承租户在乙方发放“恒大乐租宝”贷款金额的17%；乙方向甲方承租户发放贷款，并将贷款受托支付至甲方在乙方开立的租金缴存专户中，甲方应立即从租金缴存专户向保证金账户划存贷款金额的17%比例的保证金；若承租户出现违约或逾期时，乙方直接扣划甲方保证账户资金用于偿还承租户借款本息、罚息、复息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用；该合作协议项下第一年内若保证金代偿后，账户内余额低于甲方承租户在乙方发放的“恒大乐租宝”贷款合计金额（以各笔贷款发放时的贷款合计金额为准）的17%，则甲方应在保证金出现余额不足的三个工作日内补足，若不及时补足则视同甲方违约；第二年及后期限内若保证金代偿后，账户内余额低于甲方承租户在乙方发放的“恒大乐租宝”贷款合计金额（以各笔贷款发放时的贷款合计金额为准）的12%，则甲方应在保证金出现余额不足的三个工作日内补足，若不及时补足则视同甲方违约；甲方在乙方缴存的保证金在合作协议项下分批退回，该项目整体贷款存续期满一年则退回其中5%的保证金，剩余保证金于该“恒大乐租宝”项下贷款全部结清后一次性退回，期间甲方不得以任何理由提前提取和使用保证金；甲方同意乙方委托杭州联合农村商业银行股份有限公司九堡支行（以下简称联合银行九堡支行）以其自身名义完成“恒大乐租宝”项目项下的借款合同签署及放款行为，甲仍以乙方为债权人。此外，协议还对协议期限、授信额度、还款方式、放款条件、违约责任、争议解决等等进行了约定。
二、2015年1月19日，恒大建材公司在联合银行中山支行开立账号为28×××82的保证金账户。该账户于2015年1月21日至3月13日间，先后转入款项11笔，合计金额9406950元。2015年3月21日该账户内资金产生利息5174.27元，截至本院冻结措施采取时，即2015年4月15日，账户余额合计9412124.27元。除上述十二笔业务之外，该账户未曾发生其他业务交易。本院于2015年4月29日，对该账户中的上述冻结款项予以强制扣划。
2015年1月21日至2月6日间，联合银行九堡支行共计向恒大陶瓷建材交易市场承租户贷款107笔，总计贷款金额56603000元，借款期限均为3年，目前所有贷款均未到期，截至案外人提出异议时，贷款余额合计共52717002.21元。
本院认为，根据《中华人民共和国物权法》第二百一十条、第二百一十二条，《最高人民法院〈关于中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》第八十五条，《最高人民法院关于人民法院能否对信用证开证保证金采取冻结和扣划措施问题的规定》第一条、第二条，最高人民法院、中国人民银行联合发布的《关于依法规范人民法院执行和金融机构协助执行的通知》第九条之规定，金钱作为一种特殊的动产，当事人双方达成书面合意，将之以特户、封金、保证金等形式特定化，并转移债权人占有的，可以设定质权。在其丧失担保功能前，人民法院仅可采取冻结措施，但不可扣划。本案中，一、恒大建材公司与联合银行中山支行之间已经达成质押的书面合意。联合银行中山支行与恒大建材公司所签的《“恒大乐租宝”合作协议》对案涉账户的性质、使用、退回等均作了明确约定。双方约定，将该账户内的资金质押给联合银行中山支行，用于担保合作协议项下承租户借款合同的履行。在合作协议项下承租户出现违约或逾期时联合银行中山支行有权直接扣划该账户资金用于偿还承租户借款本息、罚息、复息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。若遇第三人查封、扣押、冻结等强制措施，联合银行中山支行对保证金账户内资金无可争议地享有优先受偿权。在借款未全部清偿前，恒大建材公司不得以任何理由提取或使用保证金。可见，双方对于案涉银行账户内资金系对合作协议项下贷款的质押担保的意思表示，是清楚、明确的。该合意具备质押合同的成立要件，且不违反法律、行政法规的禁止性规定，依法成立、生效；二、联合银行中山支行对该保证金账户内资金享有质权。根据《最高人民法院〈关于中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》第八十五条之规定，金钱质押生效条件有二，一是金钱特定化，二是移交债权人占有。案涉银行账户未用于案外人联合银行中山支行日常支付结算，自开户初始其功能已明确为保证金账户。开户以来实际发生的业务亦均系保证金业务，记账方式及业务流程均按保证金业务规范进行操作。恒大建材公司未经联合银行中山支行审核同意，无法自由提取、使用账户内存款。账户自开立以来，亦从未实际发生支取、转出业务。可见该账户已经以保证金的形式特定化，且确已处于联合银行中山支行的实际管理、控制之下，质权依法设立；三、联合银行中山支行的质权尚未消灭。合作协议项下已实际发生的107笔贷款均未届清偿期，案涉保证金账户所担保的主债权并未消灭，故其保证金功能亦未丧失，依法不应对其采取扣划措施。综上，案外人联合银行中山支行的异议请求于法有据，应予支持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百五十四条第一款第（十一）项、第二百二十七条之规定，裁定如下：
中止对被执行人杭州恒大陶瓷建材交易市场有限公司名下于杭州联合农村商业银行股份有限公司中山支行开立的保证金账户（账号：28×××82）的执行。
如不服本裁定，认为与原判决、裁定无关的，可以自裁定送达之日起十五日内向本院提起诉讼。
审 判 长 陈玉萍
审 判 员 周 波
代理审判员 丁灵敏
二〇一五年七月十五日
书 记 员 傅 程