福建省三明市中级人民法院
执 行 裁 定 书
（2017）闽04执复13号
复议申请人(利害关系人):刘虹，女，1973年4月6日出生，汉族，住广东省广州市天河区。
申请执行人:郑宜爱，男，1961年5月26日出生，汉族，住福建省大田县。
被执行人:福建鸿图房地产开发有限公司，住所地福建省大田县均溪镇福田大道102号，组织机构代码72643375-3。
法定代表人游开辉，该公司董事长。
复议申请人刘虹不服福建省大田县人民法院（2017）闽0425执异3号执行裁定书，向本院申请复议。本院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。
大田县人民法院依据已发生法律效力的(2015)大民初字第123号民事判决书，在执行申请执行人郑宜爱与被执行人福建鸿图房地产开发有限公司（以下简称鸿图公司）民间借贷纠纷一案过程中，决定拍卖被执行人鸿图公司持有的大田县农村信用合作联社（以下简称大田农信社）1528431股的股权。刘虹提出异议认为该股权为三明市中级人民法院首封，请求大田县人民法院停止拍卖该股权，交由三明市中级人民法院处置。
大田县人民法院查明：该院在审理郑宜爱与鸿图公司、福建鸿图房地产开发有限公司大田分公司（以下简称鸿图大田分公司）两起民间借贷纠纷案件过程中，分别于2014年8月14日和2015年1月23日作出（2014）大民初字第612-2号民事裁定书和（2015）大民初字第123-1号民事裁定书，冻结鸿图公司持有的大田农信社的股权，并依法将两份财产保全裁定书送达大田农信社。尔后，该院分别于2014年10月28日和2015年4月9日作出（2014）大民初字第612号民事判决和（2015）大民初字第123号民事判决。二份判决生效后，被执行人未在规定的期限内履行给付义务。郑宜爱分别于2014年12月24日和2015年7月8日申请强制执行，该院分别于申请当日以（2015）大执字第118号和（2015）大执字第1027号立案受理。该院在执行过程中，于2016年8月1日作出（2015）大执字第1027号执行裁定，冻结鸿图公司持有的大田农信社1528431股的股权，并于2017年1月10日作出（2015）大执字第1027-1号执行裁定，决定拍卖被执行人鸿图公司持有的大田农信社1528431股的股权。
三明市中级人民法院在执行申请执行人刘虹与被执行人范立派、张新美、鸿图公司民间借贷合同纠纷一案过程中，于2015年11月30日作出（2015）三执字第530号执行裁定书冻结鸿图公司在大田农信社的股权，并分别于2016年1月5日和同月8日将执行裁定书送达大田县工商行政管理局和大田农信社。
大田县人民法院认为，《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第五十三条第二款的规定“冻结投资权益或股权的，应当通知有关企业不得办理被冻结投资权益或股权的转移手续，不得向被执行人支付股息或红利。被冻结的投资权益或股权，被执行人不得自行转让”。最高人民法院执行工作办公室关于中国重型汽车集团公司股权执行案的复函亦认为，人民法院冻结被执行人在有限责任公司、其他法人企业的投资权益或股权的，只要依法向相关有限责任公司、其他法人企业送达了冻结被执行人投资权益或股权的法律文书，即为合法有效。因此，法院冻结股权，只需通知有关企业，并未将工商登记设定为生效要件或必要前置程序。本案中，该院冻结鸿图公司的股权在先，并将财产保全的民事裁定书送达大田农信社，该冻结行为合法有效。《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》（以下简称《执行通知》）第11条规定“人民法院冻结股权、其他投资权益时，应当向被执行人及其股权、其他投资权益所在市场主体送达冻结裁定，并要求工商行政管理机关协助公示”。但该院首次冻结产生于2014年8月14日，在《执行通知》实施之前，且在强制执行过程中进行了续冻，该冻结行为至今仍合法有效。综上，按照执行惯例及查封制度的法理，该院为鸿图公司持有的大田农信社股权的首封法院，对涉案的股权的处置应由该院主持进行，该院采取的拍卖鸿图公司持有的大田农信社股权的行为并无不当，刘虹对执行行为提出的异议，依据不足，不予支持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第十七条和《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第九十一条的规定，裁定:驳回刘虹的异议。
复议申请人刘虹向本院提起复议称：大田县人民法院2014年8月14日和2015年1月23日作出（2014）大民初字第612-2号民事裁定书和（2015）大民初字第123-1号民事裁定书，冻结鸿图公司持有的大田农信社的股权，财产保全裁定书只送达了大田农信社，未送达到大田县工商行政管理局，因此，大田县人民法院的冻结并未生效。三明市中级人民法院的冻结裁定不仅送达了大田农信社，还送达给了大田县工商行政管理局，三明市中级人民法院的冻结是生效冻结，三明市中级人民法院为首封法院。大田县人民法院应停止拍卖鸿图公司在大田农信社的股权，交由首封法院三明市中级人民法院依法处置。
本院查明事实与大田法院查明事实一致。本院认为：2005年生效的《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第九条第二款规定：“查封、扣押、冻结已登记的不动产、特定动产及其他财产权，应当通知有关登记机关办理登记手续。未办理登记手续的，不得对抗其他已经办理了登记手续的查封、扣押、冻结行为。”2014年《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第11条第一款规定：“人民法院冻结股权、其他投资权益时，应当向被执行人及其股权、其他投资权益所在市场主体送达冻结裁定，并要求工商行政管理机关协助公示。”第13条第二款规定：“首先送达协助公示通知书的执行法院的冻结为生效冻结。送达在后的冻结为轮候冻结。有效的冻结解除的，轮候的冻结中，送达在先的自动生效。”根据以上规定，人民法院冻结股权不仅应当向被执行人及其股权、其他投资权益所在市场主体送达冻结裁定，还应当向工商行政管理机关送达协助公示通知书。本案中，大田县人民法院（2015）大执字第1027号执行裁定及协助执行通知书未送达给工商行政管理机关，故该股权冻结未生效。三明市中级人民法院（2015）三执字第529号、530号执行案件，同时于2016年1月5日和1月8日将执行裁定书和协助执行通知书送达大田县工商行政管理局和大田农信社，为生效冻结，三明市中级人民法院系鸿图公司持有的大田农信社1528431股的股权的首封法院。大田县人民法院不是首封法院，其处置上述股权没有法律依据。复议申请人刘虹要求大田县人民法院停止对上述股权的拍卖程序于法有据，应予支持，刘虹提出大田县人民法院将股权交由首封法院三明市中级人民法院处置的请求，其可以另行向三明市中级人民法院提出申请，不属于执行异议案件审查的范围。综上，大田人民法院的异议裁定适用法律错误，处理结果不当，应予纠正。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条，《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二条第一款、第十一条、第二十三条第（二）项之规定，裁定如下：
一、撤销大田县人民法院（2017）闽0425执异3号执行裁定书；
二、大田县人民法院中止对被执行人福建鸿图房地产开发有限公司持有的大田县农村信用合作联社1528431股的股权的拍卖；
三、驳回复议申请人刘虹的其他异议请求。
本裁定为终审裁定。
审 判 长 牟 旭
审 判 员 陈永辉
代理审判员 陈远景
二〇一七年六月二十七日
书 记 员 林玉芬
附：所引用的法律条文
《中华人民共和国民事诉讼法》
第二百二十五条当事人、利害关系人认为执行行为违反法律规定的，可以向负责执行的人民法院提出书面异议。当事人、利害关系人提出书面异议的，人民法院应当自收到书面异议之日起十五日内审查，理由成立的，裁定撤销或者改正；理由不成立的，裁定驳回。当事人、利害关系人对裁定不服的，可以自裁定送达之日起十日内向上一级人民法院申请复议。
《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》
第二条执行异议符合民事诉讼法第二百二十五条或者第二百二十七条规定条件的，人民法院应当在三日内立案，并在立案后三日内通知异议人和相关当事人。不符合受理条件的，裁定不予受理；立案后发现不符合受理条件的，裁定驳回申请。
第十一条人民法院审查执行异议或者复议案件，应当依法组成合议庭。
第二十三条上一级人民法院对不服异议裁定的复议申请审查后，应当按照下列情形，分别处理：
（一）异议裁定认定事实清楚，适用法律正确，结果应予维持的，裁定驳回复议申请，维持异议裁定；
（二）异议裁定认定事实错误，或者适用法律错误，结果应予纠正的，裁定撤销或者变更异议裁定；
（三）异议裁定认定基本事实不清、证据不足的，裁定撤销异议裁定，发回作出裁定的人民法院重新审查，或者查清事实后作出相应裁定；
（四）异议裁定遗漏异议请求或者存在其他严重违反法定程序的情形，裁定撤销异议裁定，发回作出裁定的人民法院重新审查；
(五)异议裁定对应当适用民事诉讼法第二百二十七条规定审查处理的异议，错误适用民事诉讼法第二百二十五条规定审查处理的，裁定撤销异议裁定,发回作出裁定的人民法院重新作出裁定。