山东省高级人民法院民 事 判 决 书（2016）鲁民初64号原告：中融基金管理有限公司，住所地北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座7层。法定代表人：王瑶，董事长。委托诉讼代理人：云大慧，北京市众一律师事务所律师。委托诉讼代理人：金华志，北京市众一律师事务所律师。被告：山东山水水泥集团有限公司，住所地山东省济南市长清区崮山镇山水工业园。法定代表人：李和平，董事长。委托诉讼代理人：赵晶晶，北京市北斗鼎铭（昆明）律师事务所律师。委托诉讼代理人：巴朔，北京天驰君律师事务所实习律师。原告中融基金管理有限公司（以下简称中融公司）因与被告山东山水水泥集团有限公司（以下简称山水集团）公司债券回购合同纠纷一案，向本院提起诉讼。本院受理后，依法适用普通程序，公开开庭审理了本案。原告中融公司的委托诉讼代理人云大慧、金华志，被告山水集团的委托诉讼代理人赵晶晶、巴朔到庭参加诉讼。本院现已审理终结。原告中融公司起诉请求：1.判令被告向原告兑付15山水SCP001债券本金8000万元；2、判令被告向原告支付15山水SCP001债券利息违约金27076.92元（以2432786.89元为基数，按日0.21‰计算，自2015年11月13日起计算至2016年1月4日止）以及自2015年11月13日起计算至实际支付之日止的本金违约金（以8000万元为基数，按日0.21‰计算）；3、判令被告向原告支付15山水SCP002债券本金7000万元；4、判令被告向原告支付15山水SCP002债券利息违约金975.98元（以2323770.49元为基数，按日0.21‰计算，自2016年2月15日起计算至2016年2月16日止）以及自2016年2月15日起计算至实际支付之日止的本金违约金（以7000万元为基数，按日0.21‰计算）；截至2016年5月25日总计154822353元；5、判令被告承担本案诉讼费、保全费等全部诉讼费用。事实与理由：原告中融公司作为中融基金－南京银行－融鑫1号资产管理计划（以下简称融鑫1号资管计划）的资产管理人，以该资产管理计划于2015年7月31日、2015年8月20日，从二级市场分别买入被告发行的山东山水水泥集团有限公司2015年度第一期超短期融资券（简称15山水SCP001，债券代码011599179）2000万元面额和6000万元面额，该债券起息日期为2015年4月16日，兑付日及到期日为2015年11月12日，期限210天，票面年利率5.3％，计息年度天数366天，截至目前融鑫1号资管计划持有15山水SCP001面额8000万元。原告作为融鑫1号资管计划管理人，于2015年9月15日又从二级市场买入被告发行的山东山水水泥集团有限公司2015年度第二期超短期融资券（简称15山水SCP002，债券代码011599252）7000万元面额，该债券起息日期为2015年5月18日，兑付日及到期日为2016年2月12日（遇节假日顺延至下一工作日，即2016年2月14日），期限270天，票面年利率4.5％，计息天数366天，截至目前原告持有15山水SCP002面额7000万元。15山水SCP001、15山水SCP002超短期融资券到期后，被告均未按时履行兑付本息义务，直至2016年1月4日，被告仅向原告支付了15山水SCP001的利息2432786.89元，2016年2月16日，被告向原告支付了15山水SCP002的利息2323770.49元。但15山水SCP001、15山水SCP002超短期融资券本金被告至今未予兑付。在超短期融资券合同文件《山东山水水泥集团有限公司2015年度第一期超短期融资券募集说明书》及《山东山水水泥集团有限公司2015年度第二期超短期融资券募集说明书》第十章第一条第（一）款违约责任中，均明确约定：“发行人如未履行超短期融资券还本付息义务或未按《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及配套文件规定的时间支付相关费用，则按逾期金额每日0.21‰承担违约责任。”现被告未按约定兑付15山水SCP001、15山水SCP002本金及逾期支付超短期融资券利息的行为已构成违约，故要求被告向原告兑付超短期融资券的本金并支付违约金。被告山水集团辩称，1.认可发行2015年度两期超短期融资券的事实及原告持有上述债券的事实。2.不认可原告关于利息违约金的计算方式。15山水SCP001、15山水SCP002募集说明书第三章第一部分第23条明确约定涉诉债券的兑付方式是到期一次还本付息，通过上海清算所的登记托管系统进行，被告将涉诉债券当年应付的全额利息支付至银行间市场清算所即视为完成了兑付义务，至于原告何时收到本金和利息的时间不受被告控制及左右。根据募集说明书第三章第一部分第10条的约定，涉诉债券在存续期内利率固定不变，不计算复利，逾期不另计利息。涉诉债券在存续期内已经分别按5.3%、4.5%年利率计算利息，并且被告已经足额支付。因逾期支付在该部分利息的基础上，又按照每日千分之0.21计算罚息，系重复计算利息，违反该条约定。违约金约定的目的是为赔偿因违约给守约方造成的损失，原告的损失就是该部分债券本金占用期间的利息损失，重复计算利息违反合同约定，不应当得到支持。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。对当事人无异议的证据，本院予以确认并在卷佐证。根据双方没有异议的证据，本院认定如下事实：被告山水集团作为发行人，以招商银行股份有限公司（以下简称招商银行）为主承销商，于2015年度面向全国银行间债券市场机构投资者发行了两期超短期融资券，分别为2015年度第一期超短期融资券及2015年度第二期超短期融资券。2015年度第一期超短期融资券简称15山水SCP001,债券代码011599179，《山东山水水泥集团有限公司2015年度第一期超短期融资券募集说明书》规定，该债券起息日期为2015年4月16日，兑付日及到期日为2015年11月12日，遇节假日顺延，期限210天，票面年利率5.3%，计息年度天数366天。2015年度第二期超短期融资券简称15山水SCP002,债券代码01159252，《山东山水水泥集团有限公司2015年度第二期超短期融资券募集说明书》规定该债券起息日期为2015年5月18日，兑付日及到期日为2016年2月12日，遇节假日顺延，期限270天，票面年利率4.5%，计息年度天数366天。《山东山水水泥集团有限公司2015年度第一期超短期融资券募集说明书》及《山东山水水泥集团有限公司2015年度第二期超短期融资券募集说明书》第十章第一条第（一）款违约责任中规定：“发行人如未履行超短期融资券还本付息义务或未按《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及配套文件规定的时间支付相关费用，则按逾期金额每日0.21‰承担违约责任。”原告中融公司系融鑫1号资管计划的资产管理人，分别于2015年7月31日、2015年8月20日从二级市场买入被告发行的山东山水水泥集团有限公司2015年度第一期超短期融资券2000万元面额和6000万元面额，截至目前持有15山水SCP001面额8000万元。原告中融公司作为融鑫1号资管计划的管理人，于2015年9月15日又从二级市场买入被告发行的山东山水水泥集团有限公司2015年度第二期超短期融资券7000万元面额，截至目前持有15山水SCP002面额7000万元。根据《山东山水水泥集团有限公司2015年度第一期超短期融资券募集说明书》的规定，15山水SCP001超短期融资券应于2015年11月12日到期；根据《山东山水水泥集团有限公司2015年度第二期超短期融资券募集说明书》的规定，15山水SCP002超短期融资券于2016年2月12日到期，遇春节法定节假日顺延后，实际到期日为2016年2月14日。上述债券到期后，被告山水集团未能按时履行兑付本息义务，并将未按期兑付债券本息情况予以了公告。债券主承销商招商银行亦对债券违约情况进行了公告。至2016年1月4日，被告山水集团共计支付15山水SCP001超短期融资券的利息2432786.89元；2016年2月16日，被告山水集团支付15山水SCP002超短期融资券的利息2323770.49元。被告山水集团至今未能兑付15山水SCP001、15山水SCP002超短期融资券的本金。双方对于以下事实存在争议：被告山水集团对于原告中融公司提交的《中融基金-南京银行-融鑫1号资产管理计划资产管理合同》提出异议，认为不是原件，只是复印件加盖了中融公司的印章，原告中融公司在提交该资产管理合同复印件的基础上，当庭通过中国证券投资基金业协会网站查询该资产管理合同的备案情况，核实其真实性。对于该双方存在的争议的证据和事实，本院认定如下：原告中融公司虽然提交的该资产管理合同为复印件，但其当庭上网查询证明了其真实性，被告山水集团虽然提出对此提出异议但未能举出相应的反证，加之被告山水集团认可原告中融公司持有本案相关债券的基本事实，因此，被告山水集团对相关资产管理合同提出的异议不能成立，本院不予支持，原告中融公司提交的该资产管理合同应予认定。本院认为，被告山水集团发行了15山水SCP001、15山水SCP002两期超短期融资券，原告中融公司买入被告山水集团公开发行的该两期超短期融资券共计本金1.5亿元，以上行为符合法律规定，为有效行为。被告山水集团应当依据其在涉案两期超短期融资券的《募集说明书》中的约定履行其合同义务，按时兑付债券本金及利息。在合同履行过程中，被告山水集团仅归还两期超短期融资券的利息，且两笔利息均存在逾期，被告山水集团未按照涉案《募集说明书》的规定兑付债券本金以及逾期支付债券利息的行为构成违约行为，应当按照该说明书的规定承担相应的违约责任。根据涉案《募集说明书》的约定，发行人如未履行超短期融资券还本付息义务或未按《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及配套文件规定的时间支付相关费用，则按逾期金额每日0.21‰承担违约责任。被告山水集团认可原告中融公司对于本金及其违约金的计算数额，认为说明书明确约定了兑付时间以及违约金的计算方式，只是对于利息部分的违约金的计算提出异议。被告山水集团认为，关于利息的支付时间应以其通过第三方向银行间市场清算所支付的时间，视为兑付完成，但其明确承认不能提交相应的证据证明相关事实。本院认为，被告山水集团对于利息部分违约金的起算时间虽然提出异议，但没有提交相应的证据予以证明，其该主张不能成立，本院不予支持。综上所述，原告中融公司的诉讼请求均有相关事实依据，且符合法律规定，依法成立，本院予以支持。被告山水集团没有按照约定履行相关义务，应当按照合同约定兑付相关债券本息并承担相应的违约金。依照《中华人民共和国合同法》第一百零七条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百五十二条、《最高人民法院关于适用的解释》第九十条规定，判决如下：一、被告山东山水水泥集团有限公司于本判决生效之日起十日内向原告中融基金管理有限公司支付15山水SCP001债券本金8000万元；二、被告山东山水水泥集团有限公司于本判决生效之日起十日内向原告中融基金管理有限公司支付15山水SCP001债券利息违约金27076.92元（以2432786.89元为基数，按日0.21‰计算，自2015年11月13日起计算至2016年1月4日止）以及本金违约金（以8000万元为基数，自2015年11月13日起计算至实际支付之日止，按日0.21‰计算）；三、被告山东山水水泥集团有限公司于本判决生效之日起十日内向原告中融基金管理有限公司支付15山水SCP002债券本金7000万元；四、被告山东山水水泥集团有限公司于本判决生效之日起十日内向原告中融基金管理有限公司支付15山水SCP002债券利息违约金975.98元（以2323770.49元为基数，按日0.21‰计算，自2016年2月15日起计算至2016年2月16日止）以及本金违约金（以7000万元为基数，自2016年2月15日起计算至实际支付之日止，按日0.21‰计算）。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费815912元、保全费5000元均由被告山东山水水泥集团有限公司负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院提交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于中华人民共和国最高人民法院。审 判 长 肖 彬代理审判员 康 靖代理审判员 尹哲璇二〇一六年十二月十二日书 记 员 路然然