宁夏回族自治区银川市中级人民法院 民 事 判 决 书 （2018）宁01民初227号 原告：宁夏华融西部开发投资股份有限公司，住所地：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海中央商务区鸿丰大厦13至16层 法定代表人：刘延风，系公司董事长。 委托诉讼代理人：杜涛，宁夏兴业律师事务所律师。 被告：李社辉，男，1955年5月11日出生，汉族，住陕西省西安市阎良区。 被告：宁夏博金特立体泊车设备有限公司，住所地：宁夏回族自治区青铜峡市嘉宝工业园区7-8号 法定代表人：李社辉，系公司总经理。 被告：刘学英，女，1956年7月20日出生，汉族，住陕西省西安市阎良区 原告华融西部开发投资有限公司（依稀简称华融公司）与被告李社辉、宁夏博金特立体泊车设备有限公司（以下简称博金特公司）、刘学英合同纠纷一案，向本院提起诉讼。本院于2018年3月16日立案受理后，依法组成合议庭，于2018年5月30日公开开庭进行了审理。原告华融公司委托诉讼代理人杜涛，被告李社辉、博金特公司、刘学英等到庭参加诉讼。本案现已审理完毕。 华融公司提出诉讼请求：1、判令被告李社辉向原告支付宁夏博金特立体泊车设备有限公司1950万股股权收益权回购投资本金300万元、投资溢价1204583.33元（暂计算至2018年3月8日，其中2016年1月22日-2016年8月22日按照15%/年计算，2016年8月22日-2018年3月8日按照20%/年计算），并支付违约金844500元（按照每日万分之五从2016年8月22日暂计至2018年3月8日），共计5049083.33元；2、判令被告李社辉自2018年3月8日起直至上述回购投资本金全部清偿之日止的期间内按照20%/年的标准向原告支付投资溢价，并按照每日万分之五的标准向原告支付违约金；3、判令原告对被告李社辉所持宁夏博金特立体泊车设备有限公司的1950万元股权享有质押权，并以该质押物拍卖、变卖或折价等方式处置后的价款优先清偿上述债务；4、判令被告宁夏博金特立体泊车设备有限公司对上述全部债务承担连带清偿责任；5、判令被告刘学英对上述全部债务承担共同偿还责任；6、本案全部诉讼费、保全费等费用均由各被告承担。事实与理由：2016年1月22日，原告华融公司与被告李社辉签订了《特定财产收益权转让暨回购合同》（编号：华融西部Y2016-02-1号），约定：被告李社辉将其持有的博金特公司1950万股股权的收益权转让给原告，期限为7个月，投资溢价为15%/年，被告李社辉于2016年8月22日前向原告支付该股权收益权的回购价款（投资本金+投资溢价），被告李社辉未按合同约定支付回购价款时，原告有权行使下列权利中的一项或多项：（1）每逾期一日按应付未付资金的万分之五支付违约金；（2）自违约之日将投资溢价标准提升至20%/年；（3）要求李社辉立即履行回购义务，并支付全部回购价款；（4）以李社辉持有的博金特公司1950万股股权行使质押权；（5）要求保证人博金特公司承担连带清偿责任。为保证原告在《特定财产收益权转让暨回购合同》项下的各项债权顺利实现及安全，原告分别与被告李社辉、被告博金特公司签订《质押协议》（编号：华融西部Y2016-02-2号）、《保证协议》（编号：华融西部Y2016-02-3号）。《质押协议》约定：被告李社辉以其持有的博金特公司1950万股股权及其派生的权益为上述被告李社辉应付原告的回购价款等向原告提供质押担保，并依法办理了质押登记；《保证协议》约定：被告博金特公司自愿为上述被告李社辉应付原告的回购价款等向原告提供连带责任保证担保，保证期间为主合同项下回购义务履行期限届满之日起二年，即自2016年8月23日至2018年8月22日。上述质押担保和保证担保的担保范围均为主合同项下投资本金、投资溢价、违约金、损害赔偿、应向甲方支付的其他款项（包括但不限于有关手续费、电讯费、杂费等）以及为实现债权、质权而发生的费用（包括但不限于诉讼费、律师费、差旅费、评估费、拍卖或变卖费、过户费、保全费、公证费、送达费、公告费、执行费等）和其他所有应付的费用。 上述协议签订后，原告按照协议约定向被告李社辉支付了受让价款。被告李社辉将该受让价款以股东借款方式投入被告博金特公司用于采购中标工程所需原材料。协议履行期满后，被告李社辉未按照协议约定于2016年8月22日前向原告支付回购价款。原告于2017年4月27日向李社辉及博金特公司发送《投资本金、投资溢价及违约金支付通知单》，李社辉及博金特公司均予以签收，但至今未向原告支付任何款项。另，被告李社辉和被告刘学英为夫妻关系，且刘学英无业，李社辉经营博金特公司的经营收入用于家庭生活，与刘学英分享所得经营收入，故刘学英应当对上述债务承担共同偿还责任。为此，原告现依法提起诉讼。 原告就其主张提交以下证据： 证据一、《特定财产收益权转让暨回购合同》1份、《承诺》1份、李社辉身份证复印件1份，证明目的：1、原告华融公司与被告李社辉于2016年1月22日签订的《特定财产收益权转让暨回购合同》（编号：华融西部Y2016-02-1号）系合同当事人真实意思表示且不违反我国强制性法律规定，合法有效；2、根据合同约定：被告李社辉将其持有的博金特公司（以下简称"博金特"）1950万股股权的收益权以300万元价格转让给原告华融公司，李社辉应当于2016年8月22日前向原告华融公司回购该股权收益权，向原告华融公司支付股权收益权投资本金300万元，并按照约定的年利率15%的标准向原告华融公司支付投资溢价，被告李社辉承诺其在收到原告华融公司支付的转让价款的2个工作日内以借款形式将该笔资金全部投入被告博金特公司用于已中标的原银川市防汛办仓库立体停车库设备采购及安装工程；3、如被告李社辉未按合同约定支付回购价款（投资本金+投资溢价）时，原告华融西部有权行使下列权利中的一项或多项：（1）每逾期一日按应付未付资金的万分之五支付违约金；（2）自违约之日将投资溢价标准提升至20%/年；（3）要求李社辉立即履行回购义务，并支付全部回购价款；（4）以李社辉持有的宁夏博金特立体泊车设备有限公司1950万股股权行使质押权；（5）要求保证人博金特承担连带清偿责任。 证据二、《质押协议》1份、《股权出质设立登记通知书》1份、《保证协议》1份、博金特限公司章程复印件1份、博金特公司章程修正案复印件1份、博金特公司营业执照复印件1份、《博金特公司股东会决议》1份、《承诺函》1份，证明目的：1、原告华融公司与被告李社辉于2016年1月22日签订的《质押协议》（编号：华融西部Y2016-02-2号）系合同当事人真实意思表示且不违反我国强制性法律规定，合法有效，被告李社辉以其持有的博金特1950万股股权及其派生利益为上述原告华融公司与被告李社辉签订的《特定财产收益权转让暨回购合同》项下被告李社辉应付原告华融西部的投资本金及投资溢价提供质押担保并依法办理了质押登记手续的事实；2、原告华融公司与被告博金特公司于2016年1月22日签订的《保证协议》（编号：华融西部Y2016-02-3号）系合同当事人真实意思表示且不违反我国强制性法律规定，合法有效，被告李社辉自愿为上述原告华融公司与被告李社辉签订的《特定财产收益权转让暨回购合同》项下被告李社辉应付原告华融西部的投资本金及投资溢价、违约金等提供连带责任保证，保证期间为自2016年8月23日起至2018年8月22日的事实。 证据三、《宁夏银行网上银行电子回单》1份、《收据》1份 ，证明目的：原告华融西部按照《特定财产收益权转让暨回购合同》约定于2016年1月22日向被告李社辉支付了转让价款300万元的事实。 证据四、《借款协议》1份、《国内支付业务收款回单》复印件1份，证明目的：被告李社辉按照约定于2016年1月25日将原告华融公司支付的转让价款支付给被告博金特公司用于其生产经营的事实。 证据五、《投资本金、投资溢价及违约金支付通知单》2份，证明目的：因被告李社辉未按照《特定财产收益权转让暨回购合同》约定向原告华融西部支付投资本金及投资溢价等回购价款，已构成违约，原告华融西部于2017年4月27日向被告李社辉及博金特送达了《投资本金、投资溢价及违约金支付通知单》，要求被告李社辉向原告华融西部支付投资本金、投资溢价及违约金，并要求被告博金特承担保证担保责任，被告李社辉、博金特承诺尽快予以支付的事实。 被告李社辉、博金特公司未到庭应诉，亦未提交书面答辩状。 经审理查明，2016年1月22日原告华融公司（甲方）与被告李社辉签订了《特定财产收益权转让暨回购合同》（编号：华融西部Y2016-02-1号），约定：被告李社辉将其持有的博金特公司1950万股股权的收益权转让给原告，期限为7个月，投资溢价为15%/年，被告李社辉于2016年8月22日前向原告支付该股权收益权的回购价款（投资本金+投资溢价），被告李社辉未按合同约定支付回购价款时，原告有权行使下列权利中的一项或多项：（1）每逾期一日按应付未付资金的万分之五支付违约金；（2）自违约之日将投资溢价标准提升至20%/年；（3）要求李社辉立即履行回购义务，并支付全部回购价款；（4）以李社辉持有的博金特公司1950万股股权行使质押权；（5）要求保证人博金特承担连带清偿责任。为保证原告在《特定财产收益权转让暨回购合同》项下的各项债权顺利实现及安全，原告分别与被告李社辉、被告博金特签订《质押协议》（编号：华融西部Y2016-02-2号）、《保证协议》（编号：华融西部Y2016-02-3号）。《质押协议》约定：被告李社辉以其持有的博金特1950万股股权为上述被告李社辉应付原告的回购价款向原告提供质押担保，并依法办理了质押登记，股权出质登记证号为（青市监）股质登记设字（2016）第003号。《保证协议》约定：被告博金特公司自愿为上述被告李社辉应付原告的回购价款等向原告提供连带责任保证担保，保证期间为主合同项下回购义务履行期限届满之日起二年，即自2016年8月23日至2018年8月22日。上述质押担保和保证担保的担保范围均为主合同项下投资本金、投资溢价、违约金、损害赔偿、应向甲方支付的其他款项（包括但不限于有关手续费、电讯费、杂费等）以及为实现债权、质权而发生的费用（包括但不限于诉讼费、律师费、差旅费、评估费、拍卖或变卖费、过户费、保全费、公证费、送达费、公告费、执行费等）和其他所有应付的费用。 上述协议签订后，原告华融公司向被告李社辉支付了受让价款300万元。协议履行期满后，被告李社辉未按照协议约定于2016年8月22日前向原告支付回购价款。原告于2017年4月27日向李社辉及博金特发送《投资本金、投资溢价及违约金支付通知单》，李社辉及博金特均予以签收，但至今未向原告支付任何款项。被告李社辉和被告刘学英为夫妻关系。 2016年1月22日，原告博金特公司与被告李社辉签订《借款合同》，李社辉是博金特公司股东，认缴出资6400万元，实缴出资1950万元。李社辉出借给博金特公司借款300万元，不计息，借款期限届满一次性归还借款本金，借款用途为李社辉借款用于已中标的原银川市防汛办仓库立体停车库设备采购及安装工程支出，在收回该工程的工程款收入后立即归还甲方借款。2016年1月25日，李社辉将300万元转账给博金特公司。 另查明，博金特公司成立于2012年1月12日，注册资本10000万，股东李社辉（认缴6400万，实缴1950万）、股东方加洁（认缴800万，实缴0万）、股东范文中（认缴1000万，实缴0元）、股东陈有菊（认缴800万，实缴50万）、股东刘在蓉（认缴1000万，实缴0）。 本院认为，原告出借李社辉300万元，双方达成《特定财产收益权转让暨回购合同》基于对李社辉持有博金特公司1950万股股权的收益权而非博金特公司的收益权，李社辉持有的股权收益权具有未来不确定性，取决于博金特公司是否盈利以及博金特公司股东会的盈利分配决议。涉案合同约定被告李社辉于2016年8月22日前向原告支付该股权收益权的回购价款（投资本金+投资溢价）具有确定性，该给付的确定性与李社辉持股收益权的不确定性，两者是矛盾的。原告保底收益标准约定使得原告的投资可以取得相对固定的收益，违反了投资领域风险分担的原则，使得原告作为投资者不论博金特公司经营业绩如何、不论李社辉持有的股权是否分红均能取得约定收益而不承担任何风险，损害了博金特公司利益和公司债权人利益。原告提交的博金特公司对李社辉债务提供连带责任保证，实为对保底收益的担保，因违反《中华人民共和国公司法》第二十条之规定应认定无效，故对原告要求博金特公司对李社辉债务承担连带清偿责任，本院不予支持。 合同约定被告李社辉违约情况下投资溢价20%/年，投资溢价的标准不高于年利率24%的，本院予以支持。经核算2016年1月22日至2016年8月22投资溢价266250元（300万×213天×15%÷360),2016年8月22日至2018年3月8日投资溢价938333.33（300万×563天×20%÷360）,截止2018年3月8日投资溢价总计为1204583.33元，本院予以支持。双方约定2016年8月22日至2018年3月8日违约金按照每日万分之五计算，投资溢价年利率20%加上每日万分之五超过了年利率24%，本院仅支持年利率4%核算结果187666.67元（300万×563天×4%÷360）。2018年3月8日之后的投资投资溢价以及违约金按照每日万分之五计算，本院仅支持以300万为基数按照年利率24%计算至本判决确定的履行之日止。被告李社辉所持博金特公司的1950万元股权已经质押给原告并且办理了享有质押权，原告有权对该质押物拍卖、变卖或折价的价款上享优先受偿权。被告刘学英并未与原告签订《保证合同》，原告要求被告刘学英基于是被告李社辉的配偶身份对被告李社辉上述债务承担共同还款责任，本院不予支持。 综上，依据《中华人民共和国合同法》第七条、第八条，《中华人民共和国公司法》第二十条之规定，判决如下： 一、被告李社辉于本判决生效之日起十日内向原告华融西部开发投资有限公司支付投资本金300万元、投资溢价1204583.33元、违约金187666.67元（暂计算至2018年3月8日）及2018年3月9日至本判决确定的履行之日止的投资溢价、违约金（以投资本金300万元为基数，以年利率24%为标准）； 二、被告李社辉未履行本判决第一项义务的，原告华融西部开发投资有限公司有权对被告李社辉持有宁夏博金特立体泊车设备有限公司1950万股股权变卖、拍卖或折价的价款上享有优先受偿权； 三、驳回原告华融西部开发投资有限公司的其他诉讼请求。 如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。 一审案件受理费47144元，由被告李社辉负担37144元，由原告华融西部开发投资有限公司负担1万元。 如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于宁夏回族自治区高级人民法院。 审 判 长  解 杰 审 判 员  王文花 代理审判员  李**程 二〇一八年九月十四日 书 记 员  王 兰 附：本案相关法律条文 《中华人民共和国合同法》 第七条当事人订立、履行合同，应当遵守法律、行政法规，尊重社会公德，不得扰乱社会经济秩序，损害社会公共利益。 第八条依法成立的合同，对当事人具有法律约束力。当事人应当按照约定履行自己的义务，不得擅自变更或者解除合同。 依法成立的合同，受法律保护。 《中华人民共和国公司法》 第二十条公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。 公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。 公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。