南昌市青云谱区人民法院
民 事 判 决 书
（2016）赣0104民初1215号
原告：胡林轩，男，1987年8月28日生，汉族，户籍所在地：四川省南充市嘉陵区。
被告：江西省昆仑贵金属投资管理有限公司，住所地：江西省南昌市青云谱区解放西路49号明珠广场多层商铺（D、E、F、G）330室，统一社会信用代码：91360100581630747D。
法定代表人：周九龙，该公司总经理。
委托代理人：张振合，北京大成（南昌）律师事务所律师，特别授权代理人。
委托代理人：李淑琴，北京大成（南昌）律师事务所实习律师，一般授权代理人。
原告胡林轩诉被告江西省昆仑贵金属投资管理有限公司（以下简称：昆仑贵金属公司）买卖合同纠纷一案，本院受理后，依法组成合议庭，公开开庭进行了审理。原告胡林轩、被告昆仑贵金属公司的委托代理人张振合、李淑琴到庭参加诉讼。本案现已审理终结。
原告胡林轩诉称：2014年8月13日原告通过中国建设银行股份有限公司向被告的交易系统入金50000元从事白银期货交易，后分别于2014年8月14日、2014年8月15日、2015年9月11日通过同样的方式向被告的交易系统入金10000元、80000元、20000元，四次入金金额共计160000元。在开户后一个月时间交易过程中，被告或者被告的加盟商（被告员工称其为经纪人或代理）通过腾讯QQ和YY语音教室让原告做单，其所谓的分析师让原告频繁交易且亏大赚小，经常做反单、错单等，致使原告亏损近80000元，原告同时发现被告的交易系统有时与其他系统行情走势不同、盘面停顿不动，不同客户的最高点和最低点不同等情况，因此原告就陆续出金并要求赔偿，至2015年10月20日，被告要求原告强行平仓并出金，而被告的加盟商却消失，原告登陆被告网址，发现被告营业执照、税务登记证载明其经营范围金融、期货是除外的，其违反了《期货交易管理条例》及相关行政规章。故原告为维护自身的合法权益，依法提起诉讼，请求法院判令：（1）由被告返还原告104324元及同期银行利息；（2）本案诉讼费用由被告承担。
被告昆仑贵金属公司辩称：一、本案中，原告进行的是一种贵金属买卖投资行为，投资风险应自行承担。贵金属是一种特殊的金融资产，除具有货币的功能外，也可以作为保值的工具。鉴于其价格在国际市场波动较大且变动频繁，如同股票、外汇一样已成为一种较为成熟的市场投资对象。原告与答辩人之间建立的是贵金属现货作为买卖对象的合同关系，双方根据市场价格波动，通过低买高卖赚取差价获取盈利，其本身也是一种市场投资行为。既是投资，则会存在风险，如同炒股一样，可能亏损也可能盈利。由于市场投资行为本身所固有的投资风险，诸如价格波动风险、政策风险、技术风险等多种因素导致的亏损，应由投资者自行承担。况且，根据原告向答辩人提交的《贵金属投资申请书》及其他材料，答辩人已尽到风险提示的义务，原告也显然已充分了解贵金属买卖的规则与风险，并且其本人还具备一定程度的股票投资经验。原告作为完全民事行为能力人，应当也可以预见进行贵金属投资可能出现的风险。因此，该市场投资行为的风险应当由投资人即原告自行承担。二、答辩人提供线上交易平台，是交易的相对方，既未违约，亦不存在过错，因此不应承担任何赔偿责任。答辩人作为贵金属实物买卖合同的一方当事人，与原告进行买卖交易，并为交易提供了便捷的线上交易平台。在合同履行过程中既未违约，在实际交易过程中亦不存在过错，并且已充分尽到风险提示的义务。原告所有买入卖出的交易行为都是其自行操作的，答辩人只是被动的作为卖方或买方参与交易，因此对于原告的投资损失，答辩人不应承担任何赔偿责任。综上所述，原告胡林轩的诉请没有事实和法律依据，请求法院依法驳回其诉讼请求。
经本院审理查明：2014年8月13日，以被告江西省昆仑贵金属投资管理有限公司为甲方，以原告胡林轩为乙方，双方签订《客户协议书》一份，该协议中的《金银制品买卖合同》约定：“乙方按照昆仑贵金属公司《金银制品买卖规则》（以下简称：《买卖规则》）的规定买卖昆仑贵金属公司金银制品。《买卖规则》是由甲方根据国家的有关法律法规及政策制定，鉴于金银买卖市场价格波动及管理政策变化较大，甲方有权单方对买卖规则进行调整或修订，调整或修订后的买卖规则甲方将在其网站（www.klpme.com）以公告形式通知乙方，乙方应随时注意甲方的网站公告，若乙方在上述公告之日起三日内不提出异议，该买卖规则即成为本合同的组成部分并对双方具有约束力。乙方在进行买卖前先付甲方定金，甲方为乙方单独设立买卖账户进行管理（如现金现价直接提取金银制品则不需设立买卖账户）。该账户用于买卖资金的预存，乙方可全权支配该账户资金，利用该账户中的资金进行本合同项下的金银制品买卖，甲方无权干涉，但本合同及附件中有特别约定的除外。为了保证买卖的进行，乙方依据买卖量的大小存入足额预付款，预付款的最小金额由甲方根据乙方的买卖量确定。如果乙方不能按照甲方提示的时间和数量存入预付款，甲方有权拒绝乙方的买卖，并有权取消乙方此前预定的、尚未补齐全款的金银制品买卖，若因乙方无法补足预付款，导致此前的买卖指令无法履行，乙方须全额赔偿甲方金银制品价格波动造成差价的损失。如因政府行为、战争、自然灾害、网络故障、通讯故障等一切不可抗力或非因甲方原因致使乙方买卖延误并造成乙方损失的，甲方不承担任何责任。乙方确认，由于受国际上各种政治、经济因素以及各种突发消息的影响，铂金和白银价格可能出现较大波动。因此在进行金银制品买卖的过程中，存在一定的买卖风险，乙方对此充分知悉。甲乙双方均可在任何时候，以书面形式通知对方终止合同，但必须有可靠证据确信对方已经收到该书面通知，并在3日内未提出异议的情况下方可终止本合同。合同终止，甲方应将乙方账户内资金全额退回给乙方，但乙方应将应付款项付给甲方，甲方在退款前有权将乙方应付款项自行单方扣除。任何一方违反本合同规定而给对方造成经济损失的，违约方承担赔偿责任。如甲乙双方就本合同发生争议，应以友好的原则协商解决。如不能协商一致，应向甲方所在地人民法院提起诉讼。”该协议中的《买卖规则》约定：“昆仑贵金属金银制品结合全球贵金属价格，提供工作日内24小时销售、回购浮动报价。客户根据昆仑贵金属即时报价选择购买或卖出昆仑贵金属铂金或白银的买卖时间。昆仑贵金属金银制品品种为昆仑金属铂金、银条。客户欲按昆仑贵金属买卖系统即时报价定购或卖出昆仑贵金属金银制品时，必须向昆仑贵金属预付规定数额的订金。客户授权昆仑贵金属可直接从买卖账户的预付款中按照本条约定扣除订金。预付款不足的，客户需按按照本规则第七条第2款的约定及时补足，否则，昆仑贵金属有权单方取消乙方此前预定的金银制品买卖。客户购买或向昆仑贵金属卖出铂金的最小买卖量为100克，单笔最大预定量为3万克；购买或向昆仑贵金属卖出银条的最小买卖量为1千克，单笔最大预定量为450千克。昆仑贵金属按订货量收取加工费，其标准为每克金条收取人民币12元，出库费10元，入库费8元；银条标准为每公斤收取人民币800元加工费，出库费每公斤800元，入库费每公斤400元，另外运费、保费、以及其他费用另计。定货后，客户若申请提取金条或银条，须在申请日起当日18点之前付清所提取金条或银条的全部货款余额及加工费、运保费。昆仑贵金属公司以风险率来计算客户的定货风险。风险率的计算方法为：风险率=（资金账户净值÷定货预付款）×100%。客户可支配金额=账户余额+浮动盈亏。为控制风险，客户授权昆仑贵金属在客户买卖账户风险率下降至40%时，对客户买卖账户进行全部平仓结算，平仓后，净值可能为当时占用的保证金的40%以下，极端情况下可能为负数，账目资金可能为零。”该协议中的《电子化订购协议书》约定：“乙方自愿申请使用电子订购方式进行买卖。”上述协议约定后，原告胡林轩共计向被告昆仑贵金属公司账户内入金160000元，从被告昆仑贵金属公司账户内出金56073.15元。被告昆仑贵金属公司与原告胡林轩之间未进行过铂金、白银制品的实物交易。现被告公司提供的交易账号已经被被告关闭。
另查明，被告昆仑贵金属公司的经营范围是：投资管理；经济贸易咨询；会展服务；金属材料、金银制品的批发、零售、回收（以上项目依法需经批准的项目，需经相关部门批准后方可开展经营活动）。
上述事实有原告提供的《客户协议书》、建设银行个人活期明细信息、企业公示信息，被告提供的被告公司的营业执照及当事人的当庭陈述在案证实。
本院认为，本案中，从被告与原告签订的《客户协议书》的约定及双方的实际交易流程来看，被告是以国际贵金属现货市场价格为基础形成的系统价格向原告提供交易的买卖价格，原告通过被告公司设立的网络系统进行金银制品买卖。在涉案的预付款买卖模式下，原告不进行实物交割时，双方交易的实质是将来某时点，在被告的交易平台上交割一定数量标的物合约或现金，这种交易实际为金银制品合约的交易，没有标的物的实际交付。原告在开通交易账户后，可以进行多次买卖，买卖的目的并非收取金银制品的实物，而是通过买入卖出实现盈利。上述操作流程实为买卖被告公司设置的金银制品合约。根据《期货交易管理条例》第二条规定：“任何单位和个人从事期货交易及其相关活动，应当遵守本条例。本条例所称期货交易，是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。本条例所称期货合约，是指期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约。”故原、被告的该种交易符合期货交易的特征。
《期货交易管理条例》第四条规定：“期货交易应当在依照本条例第六条第一款规定设立的期货交易所、国务院批准的或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易场所进行。禁止在前款规定的期货交易场所之外进行期货交易。”该条例第六条规定：“设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。”根据上述规定，期货交易应当在依法设立的期货交易所，国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易场所进行。被告未经批准设立金银制品交易平台进行金银制品期货交易，其行为违反了法律法规的强制性规定，应属无效。无效的合同自始没有法律效力，合同当事人基于无效合同取得的财产应当予以返还。原告共向被告交付160000元，现已收回56073.15元，余额103926.85元虽表现为原告在进行金银制品买卖中的亏损，但实际由被告赚取，被告应当予以返还，故本院对于原告胡林轩要求被告江西省昆仑贵金属投资管理有限公司返还103926.85元的诉讼请求予以支持，但原告要求被告支付同期银行利息的诉讼请求，于法无据，本院不予支持。据此，依据《中华人民共和国合同法》第五十二条、第五十八条、《期货交易管理条例》第四条、第六条之规定，判决如下：
一、由被告江西省昆仑贵金属投资管理有限公司在本判决生效后七日内返还原告胡林轩103926.85元；
二、驳回原告胡林轩的其他诉讼请求。
如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。
本案受理费2386元（原告已预交），由被告江西省昆仑贵金属投资管理有限公司承担，此款限被告江西省昆仑贵金属投资管理有限公司在本判决生效后七日内支付。
如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提交副本，上诉于江西省南昌市中级人民法院。
审 判 长 胡件平
人民陪审员 廖毛女
人民陪审员 何 敏
二０一六年十一月二十四日
书 记 员 姚 星