甘肃省陇南市中级人民法院
民 事 裁 定 书
（2016）甘12民破字01-10号
申请人:甘肃建新实业集团有限公司；住所地：甘肃省徽县城关镇滨河路。
法定代表人：刘建民，任公司董事�。
甘肃建新实业集团有限公司申请破产重整一案，我院已于2016年12月2日以（2016）甘12民破字01号民事裁定书依法裁定受理。
债务人甘肃建新实业集团有限公司在法定期限内，于2017年9月1日向本院提交了重整计划草案。该重整计划草案由我院指定的破产管理人向各债权人送达后，本院于2017年9月22日召开债权人会议，对重整计划草案进行了表决。本次表决结果为：职工债权人组、出资人组表决通过该重整计划草案；对债务人的特定财产享有担保权的债权人组，普通债权人组表决未通过该重整计划草案。
在第二次债权人会议表决未通过的情况下，结合部分债权人的反馈意见，债务人对重整计划草案部分条款进行了完善和细化，产生了《甘肃建新实业集团有限公司重整计划（草案）修正案》，并按《中华人民共和国企业破产法》第八十七条�规定，将修正后的重整计划草案提请进行再次表决。本院于2017年11月30日召开第三次债权人会议，对修正后的重整计划草案进行了表决。
现债务人申请称，《甘肃建新实业集团有限公司重整计划（草案）》及《甘肃建新实业集团有限公司重整计划（草案）修正案》经债权人会议表决，除普通债权人组未通过外，对债务人的特定财产享有担保权的债权人组、职工债权人组、出资人组均表决通过该重整计划草案及修正案。债务人申请认为，按审计评估结果，在破产清算状态下，甘肃建新实业集团有限公司的普通组债权人的清偿率为6.59%，而在重整计划草案中，重整方将注入42.5亿元资金，使普通债权清偿率提高到8%，且将会加速普通债权早日受偿。而且假定进入破产清算程序，债务人具有继续经营运营价值的企业其无形资产将全部流失，同时普通债权人�将面临无资产可分的局面。如果分块处置，部分资产变现能力较弱，如无法整合上市公司的优势平台，处置时间亦将无限期延长，处置难度亦将提高。同时，清算处置资产会产生高昂的交易税费，使得实际变现价值进一步走低。故依据《中华人民共和国企业破产法》第八十七条第二款第三项规定条件，申请本院裁定批准《甘肃建新实业集团有限公司重整计划（草案）》及《甘肃建新实业集团有限公司重整计划（草案）修正案》，终止重整程序，并予以公告。
本院经审理查明：甘肃建新实业集团有限公司可用于清偿债务的资产经评估清算变现价值为4,112,768,528.62元，如对该集团进行破产清算处理，对该资产的分配按破产法规定清偿应为：对有特定财产担保的债权按对应的特定财产的价值全额清偿3,318,503,144.78元，预留重整费用及公益债务资金50,000,000元，全额支付职工债权399,420.20元，全额支付税收债权3,618,852.54元，预留偿债资金96,908,031.69元（对诉讼未决债权或补充申报债权的预留），剩余可用于清偿普通债权的资金为643,339,079.41元，而普通债权总金额为9,757,131,884.95元，因此在破产清算状态下普通债权的清偿率应为6.59%。在甘肃建新实业集团有限公司制定的重整计划草案中，现重整出资方愿提供42.5亿元的偿债资金，比建新集团的资产评估清算变现价值多出137,231,471.38元,但在制定的重整计划草案中，对优先于普通债权之前应受偿的其他债权均未增加受偿金额，因此该增加的偿债资金均用于提高普通债权的清偿率，使普通债权的清偿率在重整状态下达到约8%（暂定，如预留资金尚有剩余，或建新集团对外享有的债权清收到位还需追加分配）。
另查明：2017年11月30日，在本院召开的第三次债权人会议上，对修�后的重整计划草案进行了表决，表决结果为：1、对债务人特定财产享有担保权的债权组共有9家债权人，该9家债权人享有特定财产担保的债权总额为3,318,503,144.78元;现有5家债权人明确投票同意重整计划草案及修正案，同意债权人人数过半数，同意债权人所持有的以债务人特定财产担保债权金额为2,618,647,954.48元，即同意债权人所代表的债权额占该组债权总额的比例为78.91%，超过三分之二;据此，对债务人特定财产享有担保权的债权人组通过重整计划草案。2、职工债权组职工债权总人数为34人，其所持有的债权总额为399,420.20元。该组债权人100%同意重整计划草案及修正案;据此，职工债权人组通过重整计划草案及修正案。3、普通债权组，债权人总人数82家（其中9家因其担保财产价值归零或价值不足而无法优先清偿全部担保债权，按《企业破产法》第一百一十条规�，未获优先清偿债权转为普通债权），普通债权人持有普通债权总金额为9,668,971,884.94元（与重整计划草案所列的金额不同，原因是成都合聚投资有限公司现主张取回权，暂从普通债权人组中取出，另在重整计划草案制定后新补充申报确认3家普通债权人）。现有28家债权人明确投票同意重整计划草案及修正案，有4家债权人依据表决规则视为同意重整计划草案及修正案；即同意重整计划草案及修正案的普通债权人总人数为32人，未达到该组债权人的半数同意；同意债权人所持有的债权总额为3,135,377,364.49元，同意债权人所代表的债权额占该组债权总额的比例为32.43%，未达到三分之二以上。据此，普通债权人组未通过重整计划草案及修正案。4、出资人组为2人，其所持有的出资总额为550,000,000元。该2人均同意重整计划草案及修正案，同意的出资人所代表的出资额占出�总额的100%;据此，出资人组表决通过重整计划草案及修正案。故甘肃建新实业集团有限公司重整计划草案及修正案经由债权人会议二次表决，有特定财产担保债权人组、职工债权人组、出资人组表决通过重整计划草案及修正案，普通债权人组表决未通过重整计划草案及修正案。
本院认为，甘肃建新实业集团有限公司是国内矿业行业的一家大型民营企业，其所辖独资、控股、参股、或间接参股公司52家，分布在全国10余个省市，而该集团公司的主要资产也就是对各子公司因投资而享有的股权。如对该集团公司宣告破产清算，就要对该集团公司在各独资、控股、参股子公司的股权或资产进行变卖处置，因该集团公司子公司数量多，分布广，因此资产变现难度大,周期长，成本高，并不利于各债权人及时实现权益，另外对建新集团在各子公司的股权或资产进行变卖处置，必然影响各子公司的正常运营和生产，极可能引起部分子公司连环破产，带来如职工安置等一系列社会问题。在第三次债权人大会上对修正后的建新集团重整计划草案表决中，对债务人的特定财产享有担保权的债权人组、职工债权人组、出资人组表决通过该重整计划草案；税务债权人经通知未申报债权，但建新集团在制定的重整计划草案中按审计确认的欠税金额对该债权予以全额预留了清偿资金，因此建新集团申请批准的重整计划草案对税务债权人权益未造成实质性的损害；普通债权人组虽表决未通过建新集团重整计划草案，但《企业破产法》第八十七条二款（三）项规定，在重整计划草案中，普通债权所获得的清偿比例，不低于其在重整计划草案被提请批准时依照破产清算程序所能获得的清偿比例，人民法院可以裁定批准重整计划草案，现建新集团提�的重整计划草案中对普通债权的清偿比例要高于按破产清算程序所能获得的清偿比例。因此，该重整计划及修正案符合法律规定的批准条件，依法维护了债权人的合法权益，有关清偿程序符合法律规定，经营方案具有可行性，应予以批准。综上所述，为了实现法律规定破产重整程序的目的，即在不实质性损害债权人权益的情况下拯救濒临破产的公司，本案经合议庭评议，审判委员会讨论，依照《中华人民共和国企业破产法》第八十七条之规定，裁定如下：
一、批准债务人甘肃建新实业集团有限公司的重整计划及修正案；
二、终止债务人甘肃建新实业集团有限公司的重整程序。
本裁定送达后立即生效。
审判长 梁勇军
审判员 蔡喜平
审判员 寇彩霞
二〇一七年十二月二十五日
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