浙江省丽水市中级人民法院
民 事 裁 定 书
（2013）浙丽破字第1号
申请人：浙江大恒能源科技有限公司管理人。
诉讼代表人：金雄鸥。
2014年3月26日，浙江大恒能源科技有限公司管理人向本院提出申请，称浙江大恒能源科技有限公司第二次债权人会议已分组分别通过了对《浙江大恒能源科技有限公司重整计划草案》（以下简称《重整计划草案》）的表决，请求本院批准重整计划（附后）。
本院认为：2014年3月3日，浙江大恒能源科技有限公司召开第二次债权人会议，分为优先受偿工程款和有财产担保债权组、职工债权组、税款债权组、普通债权组对《重整计划草案》进行表决，优先受偿工程款和有财产担保债权组、职工债权组、税款债权组全数通过，普通债权组以65票同意、7票异议通过。之后，投资人组也通过了《重整计划草案》。相对于丽新会专审（2013）280号审计报告，管理人提供的重整计划方案中，债权受偿比例不低于破产清算时的债权受偿比例，且重整计划未违反法律法规强制性规定，也未损害各债权人利益，故依照《中华人民共和国企业破产法》第八十六条第二款之规定，裁定如下：
一、批准浙江大恒能源科技有限公司的重整计划；
二、终止浙江大恒能源科技有限公司的重整程序。
本裁定为终审裁定。
审 判 长 卢岳平
审 判 员 丁悦琛
代理审判员 陈俊明
二〇一四年四月一日
代书 记员 陈 莉
浙江大恒能源科技有限公司重整计划
浙江大恒能源科技有限公司（原名：浙江丽水太空超高压水射流设备制造有限公司，以下简称“大恒公司”）位于丽水经济开发区石牛路248号，于2005年经丽水市工商行政管理局批准依法成立，注册资金为人民币5000万元。由于产品技术攻关难度大，主营产品尚未形成规模化生产，企业在两年前实际已无法正常生产，以致造成企业资金短缺，身负巨额债务。根据丽水新时代会计师事务所有限公司的《丽新会专审（2012）221号》审计报告显示：大恒公司总负债约为1.81亿元，所有资产现状市场价值约为6000万元，已不够抵偿工程款和银行借款。
2013年06月03日大恒公司以严重资不抵债为由向丽水市中级人民法院提交破产重整申请，2013年06月26日，法院作出（2013）浙丽破预字第1号民事裁定书，裁定受理大恒公司的破产重整申请。丽水市经济开发区管委会在2013年06月28日签发了丽经开（2013）93号文件，成立了大恒公司资产重整清算小组。法院同日指定清算小组为大恒公司破产重整管理人。
2013年9月23日，法院依法召集、召开了大恒公司第一次债权人会议，通报了大恒公司状况，选举产生了债权人委员会，并确定了债权人委员会的职权。在丽水市中级人民法院的指导和监督下，大恒公司管理人及债权人委员会在之后的几个月内围绕大恒公司债务如何清偿及重整方案如何落实等具体内容开展了大量工作，形成重整计划草案，并于2014年3月3日在第二次债权人大会上通过重整计划。
大恒公司清算小组于2013年07月10日委托丽水新时代会计师事务所有限公司对大恒公司进行全面审计，各类负债总额为20735.76万元。
根据《中华人民共和国破产法》第八十一条之规定，重整计划共包括七项基本内容，具体如下：
一、债务人的经营方案
由于大恒公司已严重资不抵债，早已丧失自我挽救能力，为了解除其债务危机，确保各类债权人的债权能在最大程度上得到清偿，同时也为了保障后续投资人的资金能得到最有效的利用，使大恒公司通过重整后能走向新的发展方向，经与投资人多次协商后，现制定如下整体经营方案步骤：
1、确定引进唯一的战略合作投资人为杭州临越实业有限公司。
2、与大恒公司原各类债权人进行协商，并在清偿方案通过债权人大会表决后，由投资人在符合条件的前提下依约代偿各类债务，解除大恒公司已设定抵押权的全部固定资产抵押或将相应固定资产另行平移设抵，保证固定资产价值的最大化利用。将大恒公司目前现有的货款及应收款全部无偿转让给投资人，相应权利之后全部由投资人享有。投资人承担大恒公司破产重整的所需全部费用、职工债权、优先受偿债权的缺口资金，并通过管理人一次性支付给普通债权总额17.3%的清偿费用，保障普通债权人的利益，解除大恒公司对普通债权、职工债权的负担。在以上步骤全部落实后，大恒公司的巨额负债问题即已全部解决。
3、在解除完成大恒公司债务问题的同时变更大恒公司股权结构，将原股东所持有的股权（殷耀平90%，吴敏山10%）全部变更至投资人或投资人指定人员（或机构）名下，确保投资人的利益。
二、债权分类
1、依照《破产法》第八十二条之规定，大恒公司的债权分为四类：
（1）、对大恒公司的特定财产享有担保权的债权。此类债权共1家，经审计机构审计确认的总债权额为4426.6万元。
（2）、大恒公司所欠职工的工资及其他应缴应付费用的债权。此类债权在丽水中院受理大恒公司破产重整前共为11人，经确认的总债权额为42.44万元。
（3）、大恒公司所欠税款。根据税务机关出具的证明材料显示：截止2013年12月23日为止共欠各类税款272.29万元。
（4）、普通债权。此类债权经管理人初审、管理人及债权人委员会终审并经审计部门审计后确认共为98人（其中自然人88人，机构10家），总债权额为10770.63万元。
2、除《破产法》所规定的上述债权分类内容之外，还存在下述债权及费用：
（1）、工程款。此类债权共为4家，由经债权人对其提出优先权主张，由管理人初审、管理人及债权人委员会终审并经审计部门审计后确认的总债权额为1443.54万元。该部分债权并入第一类债权当中。
（2）、破产费用。依照《破产法》第四十一条、四十二条之规定，大恒公司在破产重整程序中产生的费用包括：诉讼费用10万，审计费3.5万，管理、变价和分配债务人财产的费用、管理人执行职务的费用、报酬和聘用工作人员的费用、律师费等费用5万，上述费用共计18.5万元，经债权人会议授权债权人委员会已审核确认。
三、债权调整方案
1、对大恒公司的特定财产享有担保权的债权调整方案。
此类债权经各方一致努力，债权人已同意放弃利息、违约金、滞纳金、实现债权费用等其他债权（包括原已发生的诉讼费）。按照本金部分偿还，共计4426.6万元。
2、职工债权调整方案。
职工债权不作调整，按确认的债权数额全额清偿。
3、普通债权调整方案（含直接债权和担保债权）。
普通债权人的债权申报总额为12263.26万元，终审确认债权总额为10770.63万元；现确定由投资人单独出资约2000万元左右资金专用于对普通债权的清偿，普通债权的清偿率为17.3%。
4、应付税款金额不作调整，按照税务机关计算的结果为准。
5、破产费用不作调整，按照债权人委员会确定的结果为准。
6、享有优先权的应付工程款，根据终审确定的债权数额，参照特定财产享有担保权的债权调整方案执行。
7、上述款项投资人均通过大恒公司管理人支付。
根据《中华人民共和国企业破产法》第九十二条之规定，债权人对大恒公司的保证人和其他连带债务人所享有的权利，不受重整计划的影响；债权人仍可向保证人和其他连带债务人主张权利。
四、债权受偿方案
1、调整确定后的债权经丽水市中级人民法院裁定批准破产重整方案后，在2014年7月31日之前付清。
2、经调整确定后的全部债权及破产费用均由投资人通过大恒公司管理人进行专项支付。
3、依照破产法的相关规定，因对在破产重整程序中管理人确认（或部分确认）的债权金额不服，并已提起普通破产债权确认（或其他案由）诉讼的债权，在未能通过法院裁决确认债权之前保留相应的债权额度；在裁判确认之后，按最终确认的金额，再根据本债权调整方案中的分类内容及受偿方案内容进行受偿支付。
4、对在破产重整程序中管理人确认（或部分确认）的债权金额不服，但又未提起普通破产债权确认（或其他案由）诉讼的债权，直接按照本债权调整方案中的分类内容及受偿方案内容进行受偿支付。
五、重整计划的执行期限
本重整计划的执行期与债权受偿方案内容中付款期限及特别说明规定一致。
六、重整计划执行的监督期限
本重整计划执行的监督期限与执行期相同。
七、关于大恒公司重整方案的社会效益说明
大恒公司重整方案与破产清算相比较，具有明显的社会效益。
1、重整方案最大程度地保护了大恒公司各类债权人的权益。
（1）、普通债权人的获益最为明显，大恒公司的现有厂房、土地均已设定抵押，如进入破产清算程序，抵押物在拍卖后的价值即使是按照评估价，在支付清算费用、职工债权、税收、优先受偿工程款及已设定抵押权的债权之后，那么再接下去对普通债权人的清偿几乎就是空谈，普通债权的清偿率几乎为零。通过各方面的共同努力，在引进投资人参与大恒公司的破产重整程序之后，普通债权人的权益得到了很大的提高，有一定的保障，在最大程度上保证了普通债权人的利益。
（2）、已设定财产担保的债权人能从中获得较大利益，金融机构虽对大恒公司的财产享有抵押权人的权利，有一定的保障，但仍无法确保全部债权的实现。如大恒公司采取破产清算的方式，那么金融机构的债权极有可能连本金部分都无法全额收回，同时会抬高坏账率；而采取重整的方式，可以将贷款转化为正常贷款的转贷等形式，降低坏账的比例，长远考虑，避免了更大的损失。
2、采取重整方式，在政府部门的政策支持和投资人的巨额投资之下，能在大恒公司的原址上形成新的产业，新的生产力，土地不再会被常年闲置，原厂房及固定资产能被最大限度的再利用，相应产业也能繁荣延续。新产业的形成将对丽水开发区的经济发展、就业解决等问题都带来很大的推进作用。同时对大恒公司采用重整方式，有效地避免了连保企业骨牌效应发生，有利开发区经济的稳定、繁荣发展，也有利社会安定，避免造成社会震荡。
八、关于重整计划草案的特别说明
1、经丽水中院裁定批准的重整计划，对大恒公司、投资人和全体债权人均有裁判约束力。
2、债权人未依照《破产法》规定申报债权的，在重整计划执行期间不得行使权利；在重整计划执行完毕后，可以按照本重整计划同类债权的清偿条件行使权利。
3、债权人对大恒公司的保证人和其他连带债务人所享有的权利，不受重整计划的影响。
4、如投资人与开发区在2014年7月31日之前已经签订了正式投资协议，并落实了“退二进三”土地性质变更以及税费减免政策，则提前付清清偿款；如投资人与开发区在2014年7月31日之前仍未能签订正式投资协议，或未落实“退二进三”土地性质变更以及税费减免政策，则清偿款项相应顺延至投资协议签订且政策落实之日支付，但最迟不超过2014年10月31日为止。
5、本草案当中涉及的金额均以人民币为计算单位。
6、按照重整计划调整的债务，自重整计划执行完毕时起，大恒公司不再承担任何清偿责任。