山东省莒南县人民法院
执 行 裁 定 书
（2018）鲁1327执异36号
异议人（利害关系人）：山东莒南农村商业银行股份有限公司，住所地：莒南县新建路北段。
法定代表人：王庆成，董事长。
委托代理人：贾维，男，山东莒南农村商业银行股份有限公司职工，住莒南县。
申请执行人：王少华，男，汉族，居民，住青岛市市南区。
被执行人：山东国盛食品有限公司，住所地：莒南县城岚济路北。
法定代表人：张同国，董事长。
被执行人：莒南县联盛食品有限公司。住所地：莒南县城岚济路北。
法定代表人：李龙，董事长。
被执行人：郭祝连，女，汉族，居民，住莒南县。
在本院执行王少华与山东国盛食品有限公司、莒南县联盛食品有限公司、郭祝连借款合同纠纷一案中，异议人山东莒南农村商业银行股份有限公司对拍卖股权不服，向本院提出书面异议。本院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。
山东莒南农村商业银行股份有限公司称，请求法院中止对山东国盛食品有限公司股金500万股的拍卖。法院执行（2017）鲁1327执1654号案件，拍卖山东国盛食品有限公司在山东莒南农村商业银行股份有限公司的股金500万股。但是，异议人是该500万股金在临沂市工商局的第一顺位查封人，依法享有优先受偿权。《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第九条：“查封不动产的，人民法院应当张贴封条或者公告，并可以提取保存有关财产权证照。查封、扣押、冻结已登记的不动产、特定动产及其他财产权，应当通知有关登记机关办理登记手续。未办理登记手续的，不得对抗其他已经办理了登记手续的查封、扣押、冻结行为。”《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第13条规定，工商行政管理机关在多家法院要求冻结同一股权、其他投资权益的情况下，应当将所有冻结要求全部公示。首先送达协助公示通知书的执行法院的冻结为生效冻结。送达在后的冻结为轮候冻结。有效的冻结解除后，轮候的冻结中送达在先的自动生效。综上所述，我行是冻结涉案股金的第一顺位权利人，未向工商登记的冻结不能对抗我行已经办理了登记的冻结行为。应由我行申请执行的（2017）鲁1327执3031号案件拍卖该500万股股金。
王少华称，山东莒南农村商业银行股份有限公司所提执行异议不能成立,理由如下:一、答辩人对被执行股权的查封系首封。答辩人诉讼案件于2017年2月17日对山东国盛食品有限公司持有的在山东莒南农村商业银行股份有限公司处股金500万股进行了查封冻结,依法向异议人送达了民事裁定书及协助执行通知书，之前仅有刘建欣查封山东国盛食品有限公司300万元,本案保全了剩余股金500万股。异议人是2017年9月7日申请对山东国盛食品有限公司进行诉讼保全。二、工商管理部门并非股份有限公司股权的登记机关。山东莒南农村商业银行股份有限公司为非上市股份有限公司,当前法律法规对非上市股份有限公司的股权登记机构尚不明确,根据《中华人民共和国公司法》第一百三十八条规定,上市公司的股权登记机构是证券交易所或登记结算公司,而对非上市股份有限公司的股权登记机构交诸“国务院规定的其他方式”解决,国务院尚未出台针对非上市股份有限公司股权统一登记的规范性文件,目前尚无非上市股份有限公司股权的法定登记机关。虽然工商管理部门确系公司法定的登记机关,但根据2014年3月1日起施行的《中华人民共和国公司登记管理条例》第九条规定,除公司的一般登记事项外,股份有限公司仅要求登记“发起人的姓名或者名称”,其他包括股东名称、股东所持股份等都已不是法定的登记情形,即工商登记管理部门并非股份有限公司股权的登记机关。山东莒南农村商业银行股份有限公司为非上市股份有限公司,故该公司的股权登记并非由工商管理部门主管。三、答辩人的查封保全在前,山东莒南农村商业银行股份有限公司的工商登记核准在后。从山东莒南农村商业银行股份有限公司的工商登记信息来看,该公司的工商核准日期为2017年11月23日,答辩人于2017年2月17日对山东国盛食品有限公司股金500万股进行保全时,尚不具备向工商管理部门备案的条件。四、法院采取何种方式查封冻结,与当事人无关。答辩人向莒南法院申请诉讼保全,由法院决定采取何种形式的查封冻结措施,是否需要备案均与当事人无关。五、答辩人诉讼案件中的查封冻结真实、合法、有效。根据《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定(试行)》第53条规定,“对被执行人在有限责任公司、其他法人企业中的投资权益或股权,人民法院可以采取冻结措施。冻结投资权或股权的,应当通知有关企业不得办理被冻结投资权益或股权的转移手续,不得向被执行人支付股息或红利。被冻结的投资权益或股权,被执行人不得自行转让”。本案中,莒南法院己经按该执行工作规定依法通知了山东莒南农村商业银行股份有限公司,并签发了协助办理涉案股权的冻结手续,该查封冻结行为合法有效。六、(2017)鲁1327执3031号法律文书的效力问题。案件中的查封冻结措施均是同一家法院具体执行,对同一人民法院所做的法律文书的效力均是同等的,不存在彼案效力大于此案的情形。七、异议人所提执行异议不能成立。异议人对案涉股权早已被法院查封的事实是明知的,在法院对案涉股权已经挂网拍卖的现阶段提起执行异议不符合程序,其所提执行异议不能成立。八、答辩人申请执行案件首先向工商行政管理机关送达了协助公示通知书，为生效首封冻结。异议人申请执行案件仅就山东国盛食品有限公司股权查封进行了工商局“备案”，而其股权查封事项没有进行工商局“公示”，其股权查封程序不完备，查封尚未生效。而答辩人对山东国盛食品有限公司股权查封的工商局“备案+公示”程序早于异议人，是首先送达了协助公示通知书，案件最先完成了工商局的“备案+公示”程序。根据《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第11条、13条的规定，首先送达协助公示通知书的执行法院的冻结为生效冻结，送达在后的冻结为轮候冻结。综上所述,异议人的执行异议不能成立,请求法院依法驳回其异议申请,继续对山东国盛食品有限公司的股权进行拍卖。
本院查明，本院审理原告王少华与被告山东国盛食品有限公司、莒南县联盛食品有限公司、郭祝连借款合同纠纷一案，原告申请财产保全，2017年2月17日作出（2017）鲁1327民初717号民事裁定书，“二、将被申请人山东国盛食品有限公司在山东莒南农村商业银行股份有限公司股权500万股予以冻结。”本院于2017年4月28日作出（2017）鲁1327民初717号民事调解书：一、被告山东国盛食品有限公司分别于2017年10月1日、2018年5月1日、2018年10月1日前各偿付原告王少华借款1000000元及利息、2000000元及利息、2000000元及利息（均自2017年1月起至借款付清之日止，按月息12‰计算）；二、被告莒南县联盛食品有限公司、郭祝连对第一项给付内容承担连带清偿责任；三、如被告山东国盛食品有限公司有一期逾期未偿还借款，原告王少华可就被告山东国盛食品有限公司全部未偿还借款及利息申请强制执行；案件受理费23400元，诉讼财产保全费5000元，由三被告负担。调解书生效后，王少华申请强制执行。2018年1月5日，本院作出（2017）鲁1327执1654号执行裁定书，拍卖被执行人山东国盛食品有限公司所有的在山东莒南农村商业银行股份有限公司的股金500万股。2018年1月26日，本院向山东莒南农村商业银行股份有限公司送达（2017）鲁1327执1654号执行裁定书、协助冻结存款通知书，冻结被执行人山东国盛食品有限公司所有的在山东莒南农村商业银行股份有限公司股金账号916060100018600025512内的股金500万股。2018年3月29日，本院向临沂市工商行政管理局送达（2017）鲁1327执1654号执行裁定书、协助公示通知书、公示需求书。
另查明，2017年9月12日，本院向山东莒南农村商业银行股份有限公司送达（2017）鲁1327民初4818号民事裁定书、协助执行（冻结）通知书，冻结被申请人山东国盛食品有限公司持有的山东莒南农村商业银行股份有限公司的股金1000万股，账号916060100018600025512，自2017年9月12日至2020年9月12日。2017年11月30日本院向临沂市工商行政管理局送达（2017）鲁1327执3031号执行裁定书、协助执行（冻结）通知书，查封被执行人山东国盛食品有限公司所有的在山东莒南农村商业银行股份有限公司的股金7927132股，查封期限自2017年11月30日至2020年11月29日。
山东莒南农村商业银行股份有限公司提供证据一（2017）鲁1327民初4818号民事裁定书，内容同上。
证据二（2017）鲁1327执3031号执行裁定书、协助执行（冻结）通知书，内容同上。
证据三合肥国控建设融资担保有限公司、胡晋明企业借贷纠纷执行审查类执行裁定书，该裁定书适用《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第九条规定“未办理登记手续的，不得对抗其他已经办理了登记手续的查封、扣押、冻结行为”和《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第13条规定“工商行政管理机关在多家法院要求冻结同一股权、其他投资权益的情况下，应当将所有冻结要求全部公示，首先送达协助公示通知书的执行法院的冻结为生效冻结。”
本院认为，本案争议焦点是山东莒南农村商业银行股份有限公司请求中止对涉案股金拍卖的异议是否成立。关于同一股金多次冻结应如何确定冻结顺位的问题。《关于人民法院执行工作若干问题的规定(试行)》第52条的规定：“对被执行人在其他股份有限公司中持有的股份凭证（股票），人民法院可以扣押，并强制被执行人按照公司法的有关规定转让，也可以直接采取拍卖、变卖的方式进行处分，或直接将股票抵偿给债权人，用于清偿被执行人的债务。”《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第11条规定：“人民法院冻结股权、其他投资权益时，应当向被执行人及其股权、其他投资权益所在市场主体送达冻结裁定，并要求工商行政管理机关协助公示。人民法院要求协助公示冻结股权、其他投资权益时，执行人员应当出示工作证或者执行公务证，向被冻结股权、其他投资权益所在市场主体登记的工商行政管理机关送达执行裁定书、协助公示通知书和协助公示执行信息需求书。协助公示通知书应当载明被执行人姓名（名称），执行依据，被冻结的股权、其他投资权益所在市场主体的姓名（名称），股权、其他投资权益数额，冻结期限，人民法院经办人员的姓名和电话等内容。工商行政管理机关应当在收到通知后三个工作日内通过企业信用信息公示系统公示。”第13条规定：“工商行政管理机关在多家法院要求冻结同一股权、其他投资权益的情况下，应当将所有冻结要求全部公示。首先送达协助公示通知书的执行法院的冻结为生效冻结。送达在后的冻结为轮候冻结。有效的冻结解除的，轮候的冻结中，送达在先的自动生效。”根据以上法律规定，（2017）鲁1327执1654号案件，既向涉案股权的市场主体在先送达冻结裁定，又向工商行政管理机关在先送达协助公示通知书，该案对涉案股权的冻结为生效冻结。（2017）鲁1327执3031号案件向临沂市工商行政管理局送达执行裁定书、协助执行（冻结）通知书，并未向临沂市工商行政管理局送达协助公示通知书。《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第十七条第一项规定：“人民法院对执行行为异议，应当按照下列情形，分别处理：（一）异议不成立的，裁定驳回异议。”综上，（2017）鲁1327执1654号案件对涉案股金的冻结为生效冻结，山东莒南农村商业银行股份有限公司请求中止对涉案股金拍卖的异议，不符合法律规定，本院不予支持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第十七条第一项的规定，裁定如下：
驳回山东莒南农村商业银行股份有限公司的异议请求。
如不服本裁定，可以自本裁定书送达之日起十日内，向山东省临沂市中级人民法院申请复议。
审 判 长 翟文学
审 判 员 孙运军
审 判 员 程 凯
二〇一八年四月十六日
法官助理 孙成弘
书 记 员 王一茹