四川省泸州市纳溪区人民法院
执 行 裁 定 书
（2018）川0503执异1号
异议人（利害关系人）：四川泸州四兴汽车贸易有限公司，住泸州市龙马潭区龙马大道D组团。
统一社会信用代码：91510504762339801M。
法定代表人：陈兴文职务：总经理
委托诉讼代理人：张云，四川聚德律师事务所律师。
申请执行人：泸州强力装饰装修有限公司，住泸州市纳溪区棉花坡镇五顶村三社。
统一社会信用代码：91510503678395106C。
法定代表人：车畅职务：总经理
委托诉讼代理人：李万林，四川恒智达律师事务所律师。
被执行人：四川中云房地产开发有限公司，住泸州市纳溪区永宁都市10号楼。
统一社会信用代码：9151050372088721XD。
法定代表人：向红职务：董事长
在本院执行泸州强力装饰装修有限公司与四川中云房地产开发有限公司装饰装修合同纠纷一案中，异议人四川泸州四兴汽车贸易有限公司对泸州市纳溪区人民法院冻结四川中云房地产开发有限公司持有的泸州龙马潭农村商业银行股份有限公司的股份的执行行为不服，向本院提出书面异议。本院受理后，依法组成合议庭进行审查，并于2018年2月1日、2月5日进行了听证。四川泸州四兴汽车贸易有限公司的法定代表人陈兴文及委托诉讼代理人张云、申请执行人泸州强力装饰装修有限公司的委托诉讼代理人李万林、被执行人四川中云房地产开发有限公司的法定代表人向红参加了听证。现已审查终结。
四川泸州四兴汽车贸易有限公司称（以下简称四兴公司），1、依法撤销泸州市纳溪区人民法院（2017）川0503民初889号民事裁定书，2、解除对四川中云房地产开发有限公司持有的泸州龙马潭农村商业银行股份有限公司的股份的冻结。2016年11月25日，四川泸州四兴汽车贸易有限公司以1761468.75元的价格购买了四川中云房地产开发有限公司持有的泸州龙马潭农村商业银行股份有限公司的股份（1918585.94股），同时办理了股权质押登记，已支付全部价款并实际占有该股份，后因龙马潭区、江阳区、纳溪区农商行“三合一”组建暂未办理股权转移登记。2017年12月办理该股权转移登记过程中得知，本院在办理泸州强力装饰装修有限公司与四川中云房地产开发有限公司装饰装修合同纠纷一案中，制发了（2017）川0503民初889号民事裁定书，对四川中云房地产开发有限公司持有的泸州龙马潭农村商业银行股份有限公司的股份的进行了冻结。泸州四兴汽车贸易有限公司认为，本院采取冻结措施严重性错误：1、申请人在本院采取强制措施前已通过合法买卖取得了冻结股份所有权，本院对案外人的财产采取执行措施，明显错误。2、申请人购买的股权虽未办理转移登记，但已支付全部价款，并已实际占有，也无过错，依法不应予冻结。3、基于股权质押享有该股权的优先受偿权，本院的冻结行为不具有必要性和合理性。
申请执行人泸州市强力装饰装修有限公司称（以下简称强力装饰公司），1、异议人对股权享有质权优先受偿权，无权排除本案的查封、扣押和执行。2、如果异议人是股权的所有人，根据最高人民法院关于办理执行异议和复议若干问题的解释25条之规定，确认股权是以登记记载的所有权人进行判断。3、异议人主张质权和所有权，不排除与四川中云房地产开发有限公司恶意串通，损害申请执行人利益的行为；4、没有需要被担保的权利基础。5、根据工商管理条例，异议人的陈述不能办理股权变更的事由，不是依法阻却股权变更登记的合法事由。因此，异议人的异议理由不能成立，请求驳回异议人的异议申请。
被执行人四川中云房地产开发有限公司称（以下简称中云公司），与四川泸州四兴汽车贸易有限公司之间股权买卖是事实。四兴公司已将股资全部支付给了中云公司，其中，150万转入中云公司在泸州市××区农商银行股份有限公司开设的账户内，用于返还借款及利息，其余款项已支付给中云公司董事长向红。与四兴公司达成股权转让协议后因龙马潭区、江阳区、纳溪区组建泸州市农村商业银行股份有限公司，组建期间暂停办理股权变更登记，因此，股权所有人仍系中云公司，但已经将股金登记证实际交付四兴公司，为保障股份转让合同的履行，又同四兴公司签订了质押合同，将所有股份质押给四兴公司，并办理质押公正手续。为此，同意四川泸州四兴汽车贸易有限公司的异议请求。
本院查明：被执行人四川中云房地产开发有限公司系泸州龙马潭农村信用合作社原始股东，占有股份1918585.94股。在经营期间向泸州市××区农村信用合作联社借贷相互间形成债权债务关系。后因不能按约定返还借款及利息，欲将在泸州市××区农村信用合作联社股权转让，经与异议人四川泸州四兴汽车贸易有限公司协商，于2016年11月25日达成泸州龙马潭农村商业银行股份有限公司股金转让协议。甲方（转让方）：四川中云房地产开发有限公司、乙方（受让方）：四川泸州四兴汽车贸易有限公司，甲乙双方均为有限公司股东，现甲、乙双方根据中华人民共和国有关的法律、法规规定，经友好协商，本着平等互利原则，签订本股权转让协议，以资双方共同遵守。第二条：转让标的及价款，2.1甲方同意将持有泸州龙马潭农商银行股份有限公司的股份共1918585.94股转让乙方，甲、乙双方确定的转让价格为人民币1761468.75元整。2.2乙方同意接受上述股权转让，甲方以1761468.75元转让给乙方。2.3甲方保证所转让给乙方的股权是甲方在龙马潭农商银行股份有限公司的真实出资，是甲方合法拥有的股权，甲方拥有完全的处分权。甲方保证对所转让的股权，没有设置任何抵押，质押或担保，没有该行的到期债务，保证到期即可办理股权转让，并免遭任何第三人的追索。第三条，转让款的支付。3.1乙方于2016年11月14日已支付甲方50000元（大写伍万元）作为转让股权订金。3.2双方约定待股权质押以及强制公证2日之内再由乙方支付甲方1611468.75元（大写壹佰陆拾壹万壹仟肆佰陆拾捌元柒角伍分），其中150万元（大写壹佰伍拾万元）用于归还贷款，余款111468.75元直接支付甲方。3.3甲方原属龙马潭龙商行发起人之一，龙马潭、江阳、纳溪三区合一组建泸州农商银行，甲方又属泸州农商行（三区合一）的发起人之一，股金转让手续要待泸州农商行成立一年之后，故将转让款中壹拾万元作为转让保证金，待全部转让手续完成后，壹拾万元保证金划转农商银行监管账户或甲方。3.4甲乙双方应在生效之日2天内到龙马农商行办理转让股金质押手续。3.5乙方应在办理强制公证之日2天内将转让款扣除保证金的余款1611468.75元划入农商银行监管账户或甲方账户。第四条：股权的转让。4.1本协议生效之日2天内，甲、乙双方应到公证机关就此事办理强制公证。4.2上述股权转让的变更登记手续，应在农商行成立一年后10天内办理完毕。第五条：5.1本协议生效后，乙方即实质拥有龙马潭龙商银行股份有限公司的股份，享有相应的权益，甲方的股东身份由乙方代理，股东权益（含未分配利润、红利等）均全部转让给乙方。同日，借款人四川中云房地产开发有限公司（下称甲方），贷款人四川泸州四兴汽车贸易有限公司签订股权质押借款合同，第一条，借款金额，用途，期限，利率如下：1.1借款金额：150万元；借款用途：用于归还在泸州市龙马潭农村商业银行的贷款本金和利息。1.3借款期限：为13个月，即从2016年11月25日起至2017年12月24日，到期一次还本月息，第二条，2.3强制公证生效后2日内，乙方按协议要求将款汇入泸州市龙马潭农村商业银行指定账户。第三条，还款保证，3.1甲方将自己名下持有的泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司股权1918585.94元的股权质押给乙方予以担保（股权账号88×××43），2016年12月1日泸州市工商行政管理局制作了股权出质设立登记通知书，载明出质人，四川中云房地产开发有限公司，质权人四川泸州四兴汽车贸易有限公司，根据申请，我局于2016年12月1日办理股权出质登记手续，质权自登记之日起设立。现将登记事项情况通知如下：质权登记编号：2016年第000180号，出质股权数额1918585万股。2016年11月30日泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司出具股金冻结止付回复函，四川泸州四兴汽车贸易有限公司关于你公司于2016年11月30日向我行发出《冻结止付函》已收悉。因四川中云房地产开发有限公司向贵公司申请股金质押借款150万元现提供四川中云房地产开发有限公司所持有我行股金作质押担保，入股金额壹佰玖拾壹万捌仟伍佰捌拾伍点玖肆股，我行已对上述股金作了止付冻结。股权受益人为四川泸州四兴汽车贸易有限公司。
2016年12月1日四川中云房地产开发有限公司出具授权委托书，受托人陈浩枫。该委托书载明，委托人四川中云房地产开发有限公司持有泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司股权1918585.94股，并将上述股权1918585股质押给四川泸州四兴汽车贸易有限公司，现授权受托人为公司代理人，办理如下事宜：一、代为到工商管理部门办理上述股权注销质押事宜；二、待注销质押后，代为到公司办理上述股权的注销质押及变更登记事宜；三、代为到工商部门办理上述股权的工商变更登记手续，提供有关资料及签署有关文件；四、代为办理其他与工商变更登记相关的事宜，该授权委托到四川省泸州市海天公证处办理了公证。2016年12月2日四川中云房地产开发有限公司发定代表人向红出具收条，今收到四川泸州四兴汽车贸易有限公司陈兴文购买四川中云房地产开发有限公司股权1918585.94股，现金161万元，付款人陈浩枫向收款人泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司城北支付150万元。
2016年12月6日,发起行：泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司城北支行，接收行：泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司营业部，收款人：其他应付款金额1186355.00元，附言：中云公司还贷款利息。2016年12月10日支付往来账专用凭证记载，发起行：泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司城北支付，接收行：泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司营业部，金额49572.99元，附言中云公司还贷款利息，2017年1月23日支付往账专用凭证，发起行：泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司城北支行，接收行：泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司营业部，金额135000.00元，附言中云公司贷款利息；2017年2月21日支付往账专用凭证，发起行：泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司城北支行，接收行：泸州市龙马潭农村商业银行股份有限公司营业部，金额47072.01元，附言中云房地产公司结利息，2016年12月21日转入四川中云房地产开发有限公司人民币82000.00元。同时四川中云房地产开发有限公司将股所持股权证交异议人四川泸州四兴汽车贸易有限公司。2017年4月21日泸州市纳溪区人民法院向泸州龙马潭农村商业银行股份有限公司发出协助执行通知书，冻结四川中云房地产开发有限公司持有的泸州龙马潭农村商业银行股份有限公司股份，四川泸州四兴汽车贸易有限公司知悉后向本院提出执行异议。
上述事实，除当事人陈述外，异议人提供了股金转让协议，协议书、中云公司负责人收条，中云公司结算业务凭证；股权质押借款合同，股金冻结止付回复函，股权出质设立登记证书、公正书、股权证、泸州龙马潭农村商业银行股份有限公司支付往账专用凭证，叶先辉的证言，泸州强力装饰装修有限公司提供了企业信用信息公示报告，经听证质证，符合证据的客观性、真实性、关联性。
本院认为，异议人四兴公司与被执行人中云公司签订的《股金转让协议》，是双方当事人的真是意思表示，依法成立。异议人四兴公司与被执行人中云公司签订的《股权质押借款合同》也是双方当事人的真实意思表示，且到工商管理机关办理了质押登记，且进行了公正，该《股权质押借款合同》生效。异议人四兴公司与被执行人中云公司签订的《股金转让协议》时，泸州龙马潭区农村商业银行股份有限公司在组建过程中，不能办理股权转让变更登记手续。异议人四兴公司与被执行人中云公司进行《股金转让协议》时已存在潜在的风险，从而在《股金转让协议》中，对办理股权转让的时间节点、股权质押、公正等事项进行约定，其目的是维护股权转让交易的安全，并不违反强制性法律规定，《股金转让协议》签订后，异议人四兴公司足额支付了股东转让款项，被执行人中云公司收到该笔股金转让款，并用于返还泸州龙马潭农村商业银行股份有限公司贷款及利息等，进行综合判断，异议人四兴公司与被执行人之间的股权交易活动已经完成，没有办理股权变更登记手续，不是异议人四兴公司过错造成。因此，异议人四兴公司与被执行人中云公司订立《股金转让协议》符合法律规定，已经生效。异议人四川泸州四兴贸易有限公司请求撤销泸州市纳溪区人民法院（2017）川0503民初889号民事裁定书，解除对四川中云房地产开发有限公司持有的泸州龙马潭农村商业银行股份有限公司的股份的冻结的异议理由成立，本院予以支持。申请执行人泸州强力装饰装修有限公司提出，异议人四川泸州四兴汽车贸易有限公司与被执行人四川中云房地产开发有限公司系同一公司股东，有恶意串通，损害申请执行人利益的嫌疑的反驳理由，未提供证据予以证明，本院不予采纳。根据《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条，《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第十七条之规定，裁定如下：
撤销泸州市纳溪区人民法院（2017）川0503民初889号民事裁定书。
如不服本裁定，可以自本裁定书送达之日起十日内，向四川省泸州市中级人民法院申请复议。
审 判 长 王常均
审 判 员 李小川
人民陪审员 周仕才
二〇一八年三月一日
书 记 员 李 沙