石家庄市裕华区人民法院
民 事 判 决 书
（2017）冀0108民初879号
原告侯国栋。
委托代理人赵艳飞、米娜。
被告河北无疆股权投资基金管理有限责任公司。
法定代表人郭丽红。
委托代理人梁天甫。
被告郭丽红。
原告侯国栋与被告河北无疆股权投资基金管理有限责任公司（以下简称河北无疆公司）、郭丽红委托理财合同纠纷一案，本院受理后，依法由本院审判员郭爱民独任审判，公开开庭进行了审理，原告侯国栋的委托代理人赵艳飞、米娜，被告河北无疆公司的委托代理人梁天甫到庭参加诉讼。被告郭丽红经本院合法传唤未到庭参加诉讼，本院依法缺席审理，本案现已审理终结。
原告侯国栋诉称，原、被告分别于2015年5月18日、2015年12月26日、2016年3月9日签订三份《股权认购协议》。该协议实为借款协议，原告共向被告出借人民币108万元，月息2%。自2015年6月至2016年5月被告依约向原告支付利息，并于2016年3月偿还原告借款本金30万元。尚未偿还的借款本金为78万元。2016年6月，被告不再能够依约向原告支付利息，经原告多次催要，后双方于2016年6月19日签订《股权认购委托管理协议》，约定原告用上述78万元中的62万元购买被告持有的布雷尔利（北京）金属家居用品股份有限公司的股份，双方约定该出资按每股9元，原告的62万元出资共占用该公司的股份为68888股，被告为该股的名义持有人。原告的其余16万元仍作为被告的借款。现原告了解被告的其他债权人已经起诉被告，被告代持的布雷尔利（北京）金属家居用品股份有限公司的部分股份已经被法院强制执行，两被告账户混用，被告郭丽红应该承担连带赔偿责任。故起诉要求判令，一、解除原被告签订的《股权认购委托管理协议》，被告返还原告62万元及利息（利息自2016年6月起，按照年息24%计算至实际付清之日止）；二、被告郭丽红承担连带赔偿责任；三、诉讼费由被告承担。
原告提交的证据为，证据一、股权认购协议（三份），证明原告分三次向被告出借108万元，被告按照月息2分的标准向原告支付利息至2016年5月份，并偿还借款本金30万元，其后未依约支付利息，郭丽红与公司账户混通。证据二、银行流水，证明同上。证据三、股权认购委托管理协议，证明原告用62万元购买布雷尔利（北京）金属家居用品股份有限公司的股份，被告代原告持有股份。这62万元冲抵被告的借款。证据四、收据三份，证明原告借给被告的78万元减去股权认购委托管理协议冲抵的62万元后剩余16万元，同时证明股权认购委托协议中的62万元已从借款总额中扣除。
被告河北无疆公司辩称，一、我公司不同意解除本案股权认购协议，因为根据协议第六条之规定本次投资到IPO上市后合同才能终止。协议8.6之规定双方应当放大投资时限，确保本协议投资利益最大化，目前投资股权没有主板上市，现在退出对各方均不利，也违反双方协议约定。二、根据协议3.3之规定，各原告为代持股份的实际所有人，有权要求我公司根据过错赔偿给其造成的实际损失，而原告的资金已经购买了新三板公司的股权，股权是上市交易的，价格是不断变动的。随时可能涨跌。本案实际损失应为贵院申请强制执行的价格或者保全时的价格，或者开庭当天的价格计算。即每股约3元。具体价格可以查询北京新三板交易牌价。本案我公司只同意赔偿其同等数量的北京布雷尔利同等数量的股权，而且各原告也已经通过贵院查封了大部分数量股权。不足部分应按照查封时或者后期强制执行时当日的交易价格进行计算。三、本案我公司仅仅是受各原告委托进行股份代持，根据协议3.6和第八条的规定，投资有风险，原告具体实际损失应当双方共同承担，不能全部由我公司承担。且原告股权是贵院强制执行的，不是我公司故意或过失造成的，我公司无过错。四、签订本案正式股权认购委托管理协议之前的打款不是利息，而且根据协议也没有约定利息。而是属于溢价款，属于我公司的超值服务，等后期IPO上市后原告应退回此部分溢价款。正式投资协议签订后，我公司再没有支付过溢价款。
被告郭丽红未提交答辩意见。
经审理查明，原告侯国栋与被告河北无疆公司分别签订三份《股权认购协议》。协议约定：投资方（甲方）侯国栋,管理方（乙方）河北无疆公司。甲方自愿将其合法拥有的资金用于认购乙方持有的企业股权，并以乙方名义代为持有及行使相应权利，甲方为该资金的合法所有人；本协议生效之日起，甲方将108万元（三份合同共计）人民币汇入乙方指定账号，用于企业股权认购；应甲方要求如目标股权未达到预期收益，乙方履行回购义务。乙方回购溢价部分为该股权单股单价24%，回购数量为甲方认购的全部股权，并于本协议生效之日起分12期支付至甲方指定银行账户，支付方式为此协议生效之日满一月后于每月20日前向甲方指定银行支付2%的股权溢价；本协议履行期间，股权以IPO、转让等方式退出后，甲方有权选择在退还本协议约定乙方所支付股权溢价部分的情况下，按本协议实际认购价格与退出价格的差额并扣除应交手续费后，按甲方40%、乙方60%的比例分红；本协议期满，认购资金将于七个工作日内退还至甲方；本协议期满前，任何一方不得提前终止合同。若甲方提前终止合同则不享受投资收益，乙方有权将甲方已取得投资收益从投资款中扣除，剩余部分于七个工作日内退还甲方。若乙方提前终止合同给甲方造成损失的，由乙方承担违约责任，除向甲方归还全额股权认购资金及收益外，甲方有权向乙方按日收取投资资金万分之五的违约金。签订协议后，原告向被告郭丽红名下转款共计108万元，被告河北无疆公司向原告出具投资款的收据；协议履行过程中，被告河北无疆公司按照月息2%标准向原告支付利息至2016年5月，并偿还原告本金30万元。2016年6月19日原告侯国栋（甲方）与被告河北无疆公司（乙方）签订《股权认购委托管理协议》，协议约定，一、委托内容，1、甲方自愿委托乙方作为自己对布雷尔利（北京）金属家居用品股份有限公司（以下简称标的公司）的股权名义持有人并负责管理及推出结算等事宜。2、甲方出资62万元购买乙方持有的该标的公司股份，经甲乙双方协商该出资按每股9元，占该标的公司的股份为68888股，乙方自愿按接收甲方的委托并代为行使该股权相关股东权利。
本院认为，一、关于合同的属性。被告河北无疆公司属于私募股权投资基金企业，具备签订股权认购协议资格。原告与被告河北无疆公司签订的三份《股权认购协议》及一份《股权认购委托管理协议》内容属性为非公开募集基金，属于证券投资基本法中私募投资基金法律法规调整的范畴。二、关于合同的效力。我国证券投资法、私募投资基金监督管理暂行办法虽赋予了企业私募投资基金的合法性，但设定了限制和禁止条件。1、原告是否具备私募投资者的合格投资者身份，当事人均未提交原告风险识别能力和风险承担能力的相关证据，该证据是原告签订上述协议资格的依据；2、双方签订的《股权认购协议》、《股权认购委托管理协议》的内容部分违反了《中华人民共和国证券投资基本法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，表现在无私募投资者的合格投资者身份认定、投资单只私募基金的金额低于100万元、向投资者承诺投资本金不受损失并承诺最低收益。3、当事人未提交所募集的基金向基金行业协会备案的证据。综上，无论原被告签署的《股权认购委托管理协议》是否具体购买了公司的股份，该协议均违反了法律法规的强制性规定，为无效协议。原、被告因该无效协议取得的财产，应予返还，原、被告应根据各自过错程度承担相应的责任；三、被告郭丽红违反金融管理法规出借银行账户，应承担相应的民事责任；据此，被告河北无疆公司应返还原告侯国栋62万元。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条、《中华人民共和国合同法》第五十二条、第五十八条，《中华人民共和国证券投资基本法》第九十二条、第九十五条，《中华人民共和国担保法》第六条、最高人民法院《关于出借银行账户的当事人是否承担民事责任的批复》、《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条、第十五条的规定，判决如下：
一、被告河北无疆股权投资基金管理有限责任公司于本判决生效后十日内，返还原告侯国栋投资款620000元。
二、被告郭丽红对上述款项承担连带清偿责任。
三、驳回原告侯国栋的其他诉讼请求。
如果被告未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。
案件受理费10868元，减半收取5434元，保全费5000元。共计10434元由被告河北无疆股权投资基金管理有限责任公司负担。
如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于石家庄市中级人民法院。并于七日内到河北银行各营业厅交纳上诉费10868元，收款单位名称：河北省石家庄市中级人民法院；开户银行：河北银行华兴支行；银行账户：62×××47。逾期不缴纳，视为放弃上诉。
审判员 郭爱民
二〇一七年八月十三日
书记员 丁姣姣