辽宁省沈阳市中级人民法院
执 行 裁 定 书
（2014）沈中执裁字第178号
异议人：华信信托股份有限公司，住所地：辽宁省大连市西岗区。
法定代表人：董永成，系该公司董事长。
申请执行人：ＸＸ，男，汉族，1965年11月25日出生，住址：沈阳市和平区。
被执行人：沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司，住所地：沈阳市沈河区。
法定代表人：张乐，该公司董事长。
被执行人：王文菲，女，汉族，1967年11月18日出生，住址：沈阳市和平区。
被执行人：张晓慧，男，汉族，1964年4月21日出生，住址：沈阳市苏家屯区。
本院在执行申请执行人ＸＸ与被执行人沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司、王文菲、张晓慧借款合同纠纷一案中，异议人华信信托股份有限公司提出书面异议，本院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。
上列当事人借款合同纠纷一案，本院于2012年11月6日作出（2012）沈中民三初字第18号民事判决书，主要内容为：一、被告沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司于本判决生效后10日内给付原告ＸＸ借款本金人民币2775万元；二、被告沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司于本判决生效后10日内给付原告ＸＸ上述借款本金的相应利息；三、被告沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司于本判决生�后10日内给付原告ＸＸ借款担保违约赔偿金555万元。上列一、二、三款项如逾期给付，则按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十九条规定执行。四、被告王文菲、张晓慧就被告沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司的上述款项对原告ＸＸ承担连带保证责任。被告王文菲、张晓慧承担连带保证责任后对被告沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司享有追偿权。五、驳回原、被告其他诉讼请求。沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司不服，上诉至辽宁省高级人民法院。辽宁省高级人民法院于2013年1月24日开庭审理，并于2013年10月31日作出（2013）辽民二终字第2号民事判决书，主要内容为：一、维持沈阳市中级人民法院（2012）沈中民三初字第18号民事判决主文第一、二、四项。二、变更沈阳市中级人民法院（2012）沈中民三初字第18号民事判决主文第三项为沈阳顺意福莱英房�产开发有限公司于本判决生效后10日内给付ＸＸ借款担保违约赔偿金111万元。上列款项如逾期给付，则按照2013年1月1日起施行的《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定执行。三、驳回ＸＸ其他诉讼请求。
经申请执行人ＸＸ申请，本院于2013年12月16日立案执行，执行案号为（2013）沈中执字第457号。在执行程序中，本院于2014年9月16日作出（2013）沈中执字第457号执行裁定书，查明：“沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司于2013年9月16日、12月12日以股权溢价款的名义分两笔向华信信托股份有限公司在中国农业银行大连风光支行××账户转入人民币4，463，533.33元和2，207，508.33元。申请执行人认为沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司转入华信信托股份有限公司的这两笔资金无合法依据，是规避执行的转移财产行为。现申请执行人申请冻结华信信托股份有限公司持�的沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司的上述两笔资金，并自愿承担因冻结错误而给他人造成的损失。”并依照《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第十五条的规定裁定：一、冻结华信信托股份有限公司持有的被执行人沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司的资金6，671，041.66元。二、华信信托股份有限公司负责保管被冻结的财产。在冻结期间内，不得转移被冻结资金，不得向任何人支付该笔资金。三、查封ＸＸ名下位于沈阳市和平区××马路×××-×号（×-×-×），面积为293.06平方米的房产一处，档案号：×-×-×××。四、查封ＸＸ名下位于沈阳市和平区××路××甲××号××-×第一至三层，面积331.41平方米，卷号：××-×-散-×××。
异议人华信信托股份有限公司不服，请求撤销上述裁定书第一项、第二项，理由为：异议人作为受托人于2011年7月12日设立华信·恒盈理财一年期（21期）集合资金信托计划（以下简称信托计划），并开立信托财产专户（开户行：中国银行大连开发区分行）管理信托财产。2011年7月12日，异议人与沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司（以下简称沈阳顺意公司）、于××、张×、沈阳海正投资发展有限公司（以下简称沈阳海正公司）签订编号大华信投字×××号《股权投资及远期转让股权协议》，将设立的信托计划募集的5822万元资金用于对沈阳海正增资，沈阳顺意公司依协议约定履行远期受让该增资股权义务，并按季向异议人支付股权溢价款（按年15%收益率计算）。2012年6月7日，异议人与沈阳百格投资有限公司（以下简称沈阳百格公司）签订编号大华信投字×××-转《权利转让协议书》，将异议人享有的编号大华信投字×××号《股权投资及远期转让股权协议》项下权利转让给沈阳百格公司，沈阳百格公司支付转让价款，同时异议人依协议对包括但不限于收取股权转让价款等事务进行管理，异议人将该转让事实向相关债务人进行了通知。沈阳顺意公司分别于2013年9月16日和2013年12月13日向异议人支付4，463，533.33元和2，207，508.33元，即为沈阳顺意公司依上述协议向异议人履行支付2013年2、3季度和4季度的股权溢价款义务。异议人收到上述股权溢价款后依编号大华信投字×××-转《权利转让协议书》第五条约定分别于2013年9月17日、2014年1月9日支付给沈阳百格公司。综上，异议人于2013年9月16日和2013年12月13日收取沈阳顺意公司4，463，533.33元和2，207，508.33元溢价款的行为依据合法，不存在涉嫌规避执行的转移财产行为。
申请执行人ＸＸ答辩称：异议人与被执行人沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司的合同发生在申请执行人与被执行人的借款合同之后，�此，被执行人是用从申请执行人处的借款来支付异议人的，这笔钱应当属于申请执行人的款项，而被执行人在与申请执行人签订合同时借款理由是投资房地产，但实际上对方并没有用于房地产中，而是用于异议人签订的合同进行了其他投资。被执行人在本案诉讼期间通过6笔转款行为将本应支付给申请执行人的款项支付给了异议人，属于规避法律的行为。
本院查明，异议人华信信托股份有限公司提供的落款日期为2011年7月12日《股权投资及远期转让股权协议》（大华信投字111042037号）记载：“鉴于：1、甲方于××、乙方张×现为丁方沈阳海正投资发展有限公司的股东，甲方持有丁方600万元的股权，占丁方注册资本的60%，乙方持有丁方400万元的股权，占丁方注册资本的40%。2、丙方大连华信信托股份有限公司同意似对丁方进行增资，甲方、乙方作为丁方股东同意丙方对丁方进行增资。3、戊方沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司同意于2012年6月7日前溢价受让丙方对丁方增资后持有的丁方全部股权，甲方、乙方同意前述股权转让。第五条：丁方增资后的注册资本、股本结构为：注册资本6822万元人民币。于××股份为600万元、占8.80%；张×股份为400万元、占5.86%；大连华信信托股份有限公司股份为5822万元、占85.34%。第六条：股权远期转让及股权转让价款的支付：2、戊方于2012年6月7日前无条件受让丙方持有的丁方全部股权，丙方向戊方转让上述股权的股权转让价款由丙方对丁方出资5822万元及按照年化15%的收益率计算的股权转让溢价款共同组成。其中，股权转让溢价款=丙方对丁方的股权出资额（即5822万元）×股权转让溢价率（即年15%）×丙方持有丁方股权当期实际天数／360。3、本条第2款约定的股权转让溢价款由戊方于丙方持有丁方股权�间按季度（公历季度）向丙方支付，支付日为每季度末月20日（如遇法定节假日自动顺延至下一工作日），最后一期股权转让溢价款连同丙方对丁方的股权出资额5822万元于2012年6月7日由戊方一并向丙方支付。4、戊方将上述全部股权转让价款按期足额向丙方支付完毕后，丙方配合戊方将丙方持有丁方5822万元股权交付至戊方，在此之前丙方拥有其持有丁方全部股权的完整权利。”
辽宁华安会计师事务所有限责任公司2011年8月5日为沈阳海正投资发展有限公司出具的辽安会师验字（2011）第0040号《验资报告》记载：“贵公司原注册资本为人民币1000万元，实收资本为人民币1000万元。根据贵公司股东会议和修改后的章程规定，贵公司申请增加注册资本人民币5822万元，由大连华信信托股份有限公司于2011年8月4日之前缴足，变更后的注册资本为人民币6822万元。经我们审验，截�2011年8月5日止，贵公司已收到大连华信信托股份有限公司缴纳的新增注册资本（实收资本）人民币伍仟捌佰贰拾贰万元。出资方式为货币。”《验资事项说明》中记载：“大连华信信托股份有限公司实际缴纳新增出资额人民币5822万元。其中：货币出资5822万元，于2011年8月4日缴存沈阳海正投资发展有限公司在中国银行沈阳皇姑支行开立的人民币存款账户××账号内。”
同时，中国银行大连开发区分行的《客户借记通知单》记载：大连华信信托股份有限公司于2011年8月4日向沈阳海正投资发展有限公司在中国银行沈阳皇姑支行营业部账号××账户内转账人民币5822万元作为股权投资。
另查明，异议人华信信托股份有限公司提供的落款日期为2012年6月7日《权利转让协议书》（大华信投字×××-转）记载：“鉴于：1、2011年7月12日，甲方大连华信信托股份有限公司与于××、张×、沈阳海正投资发展有限公司（以下简称海正投资）、沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司（以下简称顺意福莱英）共同签订了大华信投字111042037号《股权投资及远期转让股权协议》（以下简称：《转让协议》）。根据转让协议约定顺意福莱英同意于2012年6月7日前受让甲方对海正投资增资后持有的海正投资全部股权。股权转让价款包括甲方出资资金5822万元和股权溢价款两部分，股权溢价款=5822万元×15%×甲方持有海正投资股权实际天数／360，顺意福莱英于每个季度末月20日支付股权溢价款。3、甲方与顺意福莱英于2011年7月12日签订了大华信投字×××-抵1和大华信投字×××-抵2两份《抵押合同》，于2011年8月4日签订了大华信投字×××-抵3《抵押合同》，根据上述三份抵押合同的约定，顺意福莱英以其持有的位于沈阳市于洪区×××大街7832.13平方米在建工程及对应土地使用权�其受让甲方持有海正投资全部股权提供抵押担保。4、截至2012年6月7日，顺意福莱英尚欠股权转让价款共计60，112，150.00元。一、转让标的：甲方向乙方沈阳百格投资有限公司转让的标的为甲方在《转让协议》中的合同权利及对顺意福莱英所拥有的一切从权利，包括但不限于要求顺意福莱英向甲方支付股权转让价款的权利及相应从权利。二、转让价款及转让价款支付时间：上述转让标的转让价款为人民币60，112，150.00元，乙方应在本协议签订日将转让价款一次性支付给甲方。五、自本协议签订之日，乙方委托甲方继续对转让标的及相关事务进行管理，管理权限包括但不限于收取股权转让价款等。”
沈阳他项（2011）第0×××号《土地他项权利证明书》记载：大连华信信托股份有限公司对沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司位于沈阳市于洪区黄河北大街西侧（地号×××�享有抵押权，抵押面积为3144.47平方米。设定日期为2011年8月19日。沈房建中心字第××号《在建工程抵押登记证明》记载：大连华信信托股份有限公司对沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司位于于洪区××大街124号（共1户）、126-1号（共27户）、120-2号（共1户）、122-1号（共5户）、122号（共14户）、126甲-2号（共3户）、120号（共25户）享有抵押权，抵押面积为7832.13平方米。登记日期为2011年8月2日。
沈阳百格投资有限公司以付转让价款名义于2012年6月7日向大连华信信托股份有限公司支付60，112，150.00元。
又查明，沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司向大连华信信托股份有限公司（注：大连华信信托股份有限公司于2013年11月15日名称变更为华信信托股份有限公司）付款（股权溢价）情况如下：（一）2011年9月20日转账1，164，400.00元；（二）2011年12月20日转账2，207，508.33元；（三）2012年3月20日转账2，207，508.33元；（四）2012年6月20日转账2，231，766.67元；（五）2012年9月20日转账2，231，766.67元；（六）2012年12月20日转账2，207，508.33元；（七）2013年3月26日转账2，183，250.00元；（八）2013年9月16日转账4，463，533.33元；（九）2013年12月13日转账2，207，508.33元。
大连华信信托股份有限公司向沈阳百格投资有限公司的付款情况如下：（一）2012年6月21日转账2，231，766.67元；（二）2012年9月21日转账2，231，766.67元；（三）2012年12月21日转账2，207，508.33元；（四）2013年3月26日转账2，183，250.00元；（五）2013年9月17日转账4，463，533.33元；（六）2014年1月9日转账2，207，508.33元。
此外，本院（2012）沈中民三初字第18号民事判决书查明：“2011年4月23日，原告ＸＸ（甲方）与被告顺意福莱英公司（乙方）签订借款合同。”
本院认为，沈阳顺意福莱英房地产�发有限公司作为本案被执行人对本案申请执行人ＸＸ负有金钱给付义务，双方借款合同的签订日期为2011年4月23日。本案经一审和二审程序审理后于2013年12月16日立案执行。同时，沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司作为债务人对异议人华信信托股份有限公司负有金钱给付义务，双方远期转让股权协议的签订日期为2011年7月12日。沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司分别于2011年9月20日、2011年12月20日和2012年3月20日向异议人转账履行债务。在异议人于2012年6月7日将债权转让给第三人沈阳百格投资有限公司后，因异议人与第三人之间还存在委托法律关系，异议人继续接受沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司自2012年6月20日至2013年12月13日期间的六笔款项的转账支付。基于直接的债权债务关系以及后期的委托关系，异议人均具有受领款项的法律关系基础。同时，上述九笔款项自到达异议人的账户之时，所有权已经发生变动，既使异议人受委托代第三人收取转账款项，则款项一经到达受托人的账户，即可视为债务人已经向委托人履行了交付义务。
本案中，申请执行人ＸＸ与被执行人之间的借款合同纠纷虽然经过诉讼并已进入执行程序，但因债权具有平等性，故不能以此否认第三人沈阳百格投资有限公司对沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司依法享有的债权，更不能将沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司对第三人（异议人作为其受托人代为收取）已经履行给付的款项仍然视为沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司的财产而采取执行措施。同时，在本院2014年9月16日作出（2013）沈中执字第457号执行裁定之前，异议人已经将其代为收取的六笔款项分别于2012年6月21日、2012年9月21日、2012年12月21日、2013年3月26日、2013年9月17日和2014年1月9日支付其委托人即第三人沈阳百格投资有限公司。
综上，本院2014年9月16日作出的关于冻结异议人持有的被执行人沈阳顺意福莱英房地产开发有限公司的资金6，671，041.66元，并由异议人负责保管的（2013）沈中执字第457号执行裁定，没有事实根据和法律依据，应予纠正。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条的规定，裁定如下：
撤销本院2014年9月16日作出的（2013）沈中执字第457号执行裁定。
如不服本裁定，可以自本裁定书送达之日起十日内，向辽宁省高级人民法院申请复议。
审 判 长 陈兴田
审 判 员 乔维修
代理审判员 史永成
二〇一五年三月三十一日
书 记 员 卢俊杰