广东省肇庆市端州区人民法院民 事 判 决 书（2020）粤1202民初57号原告：吕玉全，男，1989年6月10日出生，汉族，身份证住址广西陆川县******岭垌队15-4号。委托诉讼代理人：梁玉庭，广西胜涛律师事务所律师。被告：致宁医药（肇庆）股份有限公司，住所地广东省肇庆市****端州工业城内厂房第一层A区。法定代表人：吴某1。被告：吴某1，男，1976年10月11日出生，汉族，身份证住址广东省封开县************10*。原告吕玉全与被告致宁医药（肇庆）股份有限公司（以下简称致宁医药公司）、吴某1合同纠纷一案，本院于2020年1月2日立案受理后，依法适用简易程序，公开开庭进行了审理。原告吕玉全及其委托诉讼代理人梁玉庭，被告致宁医药（肇庆）股份有限公司的法定代表人吴某1（同为本案被告）均到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告吕玉全向本院提出诉讼请求：1、判令两被告向原告返还购股款280000元；2、判令两被告向原告支付利息16800元（利息以280000元为基数，按照年利率12%的标准，从2019年6月11日起暂计至2019年12月11日为16800元，利息应支付至购股款清偿完毕为止）；3、判令两被告向原告支付赔偿金14000元（赔偿金以280000元为基数，按照年利率12%的标准，从2019年7月11日起暂计至2019年12月11日为14000元）；4、判令本案诉讼费由两被告承担。事实和理由：2018年3月26日，原告与两被告签订《致宁医药（肇庆）股份有限公司增资扩股协议书》（下称《增资协议》），协议签订后，原告按约支付了股份认购价款280000元，认购被告一增发股份捌万股整。根据《增资协议》第五条第3款，如被告一未能在2018年7月31日前挂牌新三板，原告有权要求两被告回购原告所持股份并支付固定的利息及赔偿金，现被告一未能在2018年7月31日前挂牌新三板了，已经构成违约，按照协议约定，两被告应回购股份，并支付利息及赔偿金。原告于2019年6月11日通过微信向被告提出要求回购股份，但至今为止，两被告并未依约完成回购义务并支付相关款项。为维护原告的合法权益，根据合同法、民事诉讼法等相关规定，特向贵院提出诉讼，请贵院依法查明本案事实，支持原告的诉讼请求。被告致宁医药公司、吴某1均承认原告吕玉全主张的事实，明确按合同的约定返还股款及进行相应的补偿。根据当事人陈述和经审理确认的证据，本院认定事实如下：致宁医药公司是成立于2010年4月6日，核准于2017年4月21日的（非上市、自然人投资）股份有限公司，于2016年12月23日通过上海股权托管交易中心股份有限公司审核，进入该中心非上市股份有限公司股份转让系统挂牌。2018年3月26日，吕玉全作为乙方与致宁医药公司作为甲方、吴某1作为丙方签订一份《致宁医药（肇庆）股份有限公司增资扩股协议书》，载明：丙方系甲方的现控股股东，甲方于2017年4月10日召开临时股东会，会议决议通过了《公司以定增的方式增加注册资金及补充流动资金的议案》，拟采用定向增发方式扩充股本，拟定定向募集发行股份为1200万股;乙方认购本次定向募集股份8万股，股份的价格是3.5元／股，即28万元；乙方一次性将全部认股款划入甲方为本次增发指定的银行账户[账户名称：肇庆市致宁投资合伙企业（有限合伙）、开户银行：中国工商银行肇庆市分行第一支行、账号：201************3734]，甲方根据乙方的要求向乙方开具认股款收据，同时出具企业签发备案的股权证。其中协议第五条限售期与承诺：1、乙方自愿做出本次认购股权锁定至2018年7月31日的承诺，锁定期从打款日起计算。证券交易场所转让及股东间协议转让不受此锁定期的约束，锁定一年之后，股东之间或意向投资者可自愿协商转让。乙方认可甲方未来挂牌新三板或者上市（IPO）的规则，如果甲方成功挂牌或上市，乙方持有股份遵循上市后证券交易场所的股票交易规制实现交易退出；2、若乙方入股甲方至2018年7月31日后，甲方未能成功挂牌新三板，乙方可以选择继续持股或要求丙方回购其股份；乙方要求回购时，丙方有责任根据乙方原认购金额进行回购。同时，由丙方按照乙方实际投资款以年化收益12％的比例标准额外向乙方进行补偿；乙方若将其持有股份转让给其他投资者，甲方有优先认购权；3、甲方及丙方承诺，公司2017年审计净利润不低于1500万元，2018年审计净利润不低于2500万元，2018年7月31日前挂牌新三板，投资20万股以上(包含20万股)的投资人将直接进入挂牌公司股东名册。若其中之一未实现，甲方及丙方无条件回购乙方所持有股份，并支付年化12%的利息；回购之日从乙方提出回购意向起计算，一个月内若企业方未完成回购，12%年化收益基础上，按照投资金额每月1%收益作为投资者赔偿金；第九条违约责任及不可抗力：一方未能遵守或履行本协议涉及的约定、义务或责任、陈述或保证，即构成违约。违约方应负责赔偿对方因此而受到的损失，并按认购股份款项总额的5％向守约方支付违约金，双方另有约定的除外。吕玉全于2018年3月26日、7月22日分别支付认股款175000元、105000元，合计280000元。致宁医药公司收到款项后开具了相应的收据，并向吕玉全颁发股权证书（编号分别为ZNYY086、2NYY055）。之后，因致宁医药公司未能依约挂牌新三板，吕玉全于2019年6月11日通过微信向吴某1要求回购无果，遂提起本诉。本院认为，本案系合同纠纷。原告吕玉全与被告致宁医药公司、吴某1自愿签订《致宁医药（肇庆）股份有限公司增资扩股协议书》，是双方真实的意思表示，不违反法律强制性规定，是有效的民事合同行为，各方应按合同约定履行。原告吕玉全已按照扩股协议书支付了280000元认股款，根据《致宁医药（肇庆）股份有限公司增资扩股协议书》第五条第2点“若乙方入股甲方至2018年7月31日后，甲方未能成功挂牌新三板，乙方可以选择继续持股或要求丙方回购其股份；乙方要求回购时，丙方有责任根据乙方原认购金额进行回购。”的约定，2018年7月31日后，被告致宁医药公司未能依约成功挂牌新三板，原告吕玉全要求回购时，被告吴某1有责任根据原告吕玉全原认购金额进行回购，现原告吕玉全要求被告吴某1回购股份退回投资款280000元，理据充分，本院予以支持。关于补偿款的问题。原告吕玉全于2019年6月11日通过微信向被告吴某1表达要求回购意愿，按照涉案增资扩股协议第五条第2点“乙方要求回购时，丙方有责任根据乙方原认购金额进行回购。同时，由丙方按照乙方实际投资款以年化收益12％的比例标准额外向乙方进行补偿”的约定，原告吕玉全要求被告吴某1以实际投资款280000元为基准，按年化收益12%的标准从2019年6月11日起支付补偿款至清偿之日止，合法合理，本院予以支持。关于赔偿金的问题。按照涉案增资扩股协议书的第五条第3点的约定，投资20万股以上（包含20万股）的投资人有权要求被告致宁医药公司及被告吴某1无条件回购其所持有股份，且被告致宁医药公司及被告吴某1支付年化12%的利息，一个月内若未完成回购，在12%年化收益基础上支付按投资金额每月1%收益的赔偿金。原告吕玉全认购股数为8万股，未超过20万股，不应适用该款约定，故对原告吕玉全要求被告吴某1再按照投资金额每月1%收益的标准支付赔偿金的请求，本院不予支持。关于被告致宁医药公司是否应承担返认股款及补偿款等的问题。原告吕玉全认为被告吴某1是被告致宁医药公司的法定代表人，其之间的人格混同损害投资者利益，但未能提交证据证明被告致宁医药公司和吴某1的人格混同，且涉案增资扩股协议书第五条第2款明确了丙方（吴某1）按照乙方（吕玉全）实际投资额以年化收益12%的比例标准向乙方进行补偿。因此，对原告要求被告致宁医药公司返还投资款及支付补偿金的诉请，本院不予支持。综上所述，关于原告吕玉全的诉请，合理合法部分，本院予以支持，不合理不合法部分，本院予以驳回。依照《中华人民共和国合同法》第一百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条的规定，判决如下：一、被告吴某1在本判决生效之日起十日内向原告吕玉全返还购股款280000元及支付补偿款（以未返还的购股款为基准，从2019年6月11日起按年利率12%计至清偿之日止）；二、驳回原告吕玉全的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费2981元（原告已支付），由原告吕玉全负担105元，由被告吴某1负担2876元并在本判决发生法律效力之日起十日内迳付原告吕玉全。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人的人数提出副本，上诉于广东省肇庆市中级人民法院。审判员  肖静丽二〇二〇年三月二十日书记员  陈主航