北京市西城区人民法院民 事 判 决 书（2019）京0102民初9693号原告：中国银河证券股份有限公司，住所地北京市西城区金融大街35号2-6层。法定代表人：陈共炎，董事长。委托诉讼代理人：道日纳，北京大成律师事务所律师。委托诉讼代理人：项晓月，北京大成律师事务所律师。被告：刘昆林，男，1977年3月19日出生，汉族，户籍地上海市宝山区。原告中国银河证券股份有限公司（以下简称银河证券公司）与被告刘昆林融资融券交易纠纷一案，本院立案受理后，适用普通程序公开开庭进行了审理。原告银河证券公司委托诉讼代理人项晓月到庭参加诉讼，被告刘昆林经本院依法送达开庭传票，无正当理由拒不到庭，本院依法缺席审理。本案现已审理完毕。原告银河证券公司向本院提出诉讼请求：1、刘昆林向银河证券公司偿还融资本金人民币1143632.67元；2、刘昆林向银河证券公司支付融资利息199185.30元（以2016年的11月10日起算，年利率按8.35计算，至2018年11月6日止）；3、刘昆林向银河证券公司支付罚息52465.35元（按日万分之五计算，暂计至2019年1月23日，并继续计算至实际清偿之日止）；4、刘昆林承担本案的诉讼费、保全费。事实和理由：2014年5月6日，刘昆林在银河证券公司上海安业路证券营业部处申请办理融资融券业务，营业部工作人员向刘昆林讲解了融资融券业务相关规章制度及业务流程，并向其充分揭示风险，刘昆林在《融资融券交易风险揭示书》上签字确认。同日，刘昆林还签署了《中国银河证券股份有限公司融资融券业务申请表（个人）》、《自然人信用账户开户申请书》和《融资融券合同》。《融资融券合同》约定刘昆林以其信用账户中的资金和证券为担保，向银河证券公司申请融入资金并买入标的证券，后刘昆林通过现金还款或卖券还款的方式偿还融资负债。合同对双方的权利义务、信用账户管理、担保物与标的证券管理、融资业务、追加担保物与强制平仓、债务的清偿及违约责任等方面做了明确约定。刘昆林于2014年5月15日开始融资交易。2018年6月19日，刘昆林融资买入的证券商赢环球（股票代码600146）停牌，2018年5月29日，刘昆林担保品买入的证券首航节能（股票代码002665）停牌。2018年8月1日日终清算后，刘昆林信用账户维持担保比例低于补仓维持担保比例140%，银河证券公司工作人员于次日短信通知刘昆林补充担保物或自行平仓来提高维持担保比例，并自同年8月2日起每个工作日都短信通知被告警示风险，但刘昆林一直未能采取有效措施提高其信用账户维持担保比例，直至2018年8月15日证券商赢环球复牌，复牌后连续跌停，2018年8月16日日终清算后，刘昆林信用账户维持担保比例跌破平仓维持担保比例130%。银河证券公司于2018年8月17日通过电话和短信的方式通知刘昆林追加担保物并提示强制平仓风险，但刘昆林未能在通知期限内足额追加担保物。2018年8月20日，银河证券公司对刘昆林信用账户采取强平措施，2018年8月27日证券商赢环球平仓处置完毕；证券首航节能于2018年11月5日复牌，11月9日平仓处置完毕。平仓完成后仍有融资负债尚未清偿，截止2019年1月23日，负债金额为1395283.32元。被告刘昆林既未做出答辩，亦未参加本院庭审。原告银河证券公司向法庭提交以下证据材料：1、融资融券和业务申请表（个人），2、刘昆林身份证复印件，3、融资融券客户授信额度调整申请表，4、融资融券业务投资者教育记录，5、投资者风险承受能力评估调查问卷，6、自然人信用账户开户申请表，7、《融资融券合同》及《融资融券交易风险揭示书》，8、未清偿合约融资负债，9、融资利率网站公示截图，10、强制平仓线、追加线网站公示截图，11、被告信用账户维持担保比例低于追加线/平仓，12、强制平仓历史委托挂单信息及历史成交信息，13、被告信用账户信用资金流水明细，14、系统短信截屏，15、电话通知录音，16、授信额度，17、交易佣金确认表，18、未清偿合约融资负债。被告刘昆林未向法庭提交证据材料。经本院庭审质证，原告银河证券公司提交的证据材料符合有效证据形式要求，已形成完整证据链，故本院对原告银河证券公司提交的证据的真实性、关联性、合法性均予以确认。本院查明事实如下：一、2014年5月6日，刘昆林作为投资者与银河证券公司签订《融资融券合同》，作为每笔融资融券业务的法律文件之一的《银河证券公司融资融券业务风险揭示书》中载明：融资融券具有财务杠杆放大效应，在有机会以约定的担保物获取较大的收益，但也有可能在短时间内蒙受巨额损失；融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险；客户进行融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致维持担保比例低于平仓线，且不能按照约定时间足额追加担保物时，将面临被本公司强制平仓的风险。《融资融券合同》特别提示：乙方确认向甲方说明融资融券交易的风险，不保证甲方获得收益或承担甲方投资损失；甲方确认已充分理解本合同内容，自愿自行承担风险和损失。刘昆林本人在打印的风险揭示书上签字确认，表明已经知晓、理解并愿意自行承担参与融资融券交易的风险及造成的后果。二、《融资融券合同》约定：融资业务是指刘昆林以其信用账户中的资金和证券为担保，向银河证券公司申请融入资金并买入标的证券，银河证券公司在办理甲方与证券登记结算机构交收时，为刘昆林垫付资金，完成证券交易的交易行为；维持担保比例是指刘昆林信用账户内的担保物价值与其融资融券债务之间的比例，其中平仓维持担保比例为130%，补仓维持担保比例为150%；强制平仓是指出现法定或《融资融券合同》约定的情形时，银河证券公司对刘昆林担保物予以处置的行为。刘昆林应当按照约定的标准按时、足额偿还向银河证券公司融入的资金和证券、融资利息、融券费用及其他相应费用,并按照规定缴纳与证券交易相关税费，否则应承担向乙方支付罚息等责任；甲方应当在维持担保比例低于平仓维持担保比例之日（T日）起一个交易日（T+1日收盘前）足额追加担保物，若T+1日清算后维持担保比例未达到补仓维持担保比例，乙方有权于T+2日起对甲方信用账户进行强制平仓操作并收回相应债权。银河证券公司在实施强制平仓后有权根据刘昆林信用账户状况及资信状况决定是否调整刘昆林授信额度或提前解除本合同；一方严重违反本合同约定，未履行相应业务，对对方造成损失的，一方有权在通知对方后自行解除合同；刘昆林到期未归还银河证券公司融资负债、融券负债或经银河证券强制平仓后仍不足以清偿债务的，乙方按照甲方未偿还债务余额的万分之五的日罚息率计收罚息；刘昆林应当清偿债务的范围，包括但不限于向银河证券公司借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易手续费、罚息及其他费用；林昆林融资期限自刘昆林实际使用资金之日起开始计算，最长不超过6个月；银河证券公司通过手机短信、电子邮件、传真及电话等方式向刘昆林发送通知（包括但不限于）：补仓、强制平仓、授信额度变更、提前了解合约、终止合同；银河证券公司在营业场所和公司网站以公告的方式通知刘昆林（包括但不限于）：标的证券范围、可充抵保证金证券范围及折算率、补仓维持担保比例、平仓维持担保比例、取保维持担保比例保证金比例、融资利率（融券费率）、各项风险阀值、权益补偿方案及其他业务规则、合同内容等事项的变更。三、根据银河证券公司官网的公告，银河证券公司融资融券自2015年3月4日起，融资年利率为8.35%。2016年7月11日，银河证券公司在其官方网站发布《融资融券合同业务关于调整补仓维持担保比例和取消执行暂缓平仓规则的公告》，将补仓维持担保比例由150%调整为140%。四、根据银河证券公司提交的负债变动信息、历史成交明细、信用资产明细可以看出，2018年8月1日，刘昆林的信用账户维持担保比例为139.89%，低于补仓维持担保比例。2018年8月17日，银河证券公司向刘昆林发布了《维持担保比例低于平仓线的追保通知》并通过电话通知刘昆林，告知其在2018年8月17日15：00之前足额追加担保物，以确保信用证券账户维持担保化例不低于140%，否则，银河证券公司将按照约定对其信用账户内的担保物实施强制平仓。刘昆林未规定期限内足额追加担保物，维持担保比例始终低于130%。2018年8月20日起，银河证券公司对刘昆林信用账户进行强制平仓。至2018年11月9日，银河证券公司最终完成了对刘昆林信用账户的强制平仓，并短信通知了刘昆林强制平仓的结果。五、刘昆林尚欠截止到2019年11月3日的融资本金1143632.67元，利息199185.30元，罚息243146.11元，本息合计1585964.08元。六、2019年3月29日，银河证券公司因本案诉讼财产保全向中国太平洋财产保险股份有限公司支付保险费3767.26元。上述事实，还有当事人陈述和庭审笔录在案佐证。本院认为，刘昆林在银河证券公司开立账户，进行股票交易的融资融券业务，双方签订的《融资融券合同》系双方当事人的真实意思表示，并不违反法律、行政法规的强制性规定，刘昆林、银河证券公司之间的合同关系合法有效，受法律保护。刘昆林、银河证券公司均应当依约全面履行合同约定的权利义务。证券交易具有风险，本案中，刘昆林作为银河证券公司的客户，在《融资融券合同》、《融资融券风险揭示书》中均进行了风险提示，刘昆林亦签字确认。刘昆林作为证券交易的投资者，在持仓过程中，应随时关注自己的持仓情况及市场动态，对证券市场可能存在的风险应作出自己的判断，在存在可能导致维持担保比例降低的情况下，应当及时的追加担保物，以避免损失的发生。在履行合同过程中，银河证券公司对刘昆林的信用账户进行强制平仓的措施，符合合同的约定及法律、法规的规定。刘昆林对于强制平仓后其信用账户内的负债，应当向银河证券公司偿还，故银河证券公司基于合同的约定向刘昆林主张偿包括融资本金、利息、罚息的诉讼请求，于法有据，本院予以支持。关于银河证券公司要求刘昆林承担本案保全费的诉讼请求，所示金额与财产保全收费专用票据复印件一致，本院予以支持。综上所述，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条第一款、第一百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告刘昆林于本判决生效后十日内向原告中国银河证券股份有限公司支付融资本息1585964.08元，及2019年11月4日起到实际清偿之日止的融资利息、融资罚息（融资利息、融资罚息按照被告刘昆林与原告中国银河证券股份有限公司之间签订的《融资融券合同》约定计算）；二、被告刘昆林于本判决生效后十日内向原告中国银河证券股份有限公司支付因诉讼财产保全产生的保险费3767.26元。如果被告刘昆林未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费17358元及保全费5000元由被告刘昆林负担。（于本判决生效后七日内交纳）。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，同时按照不服本判决部分的上诉请求数额，交纳上诉案件受理费，上诉于北京市第二中级人民法院。上诉期满后七日内仍未交纳上诉案件受理费的，按自动撤回上诉处理。审 判 长  童 飞人民陪审员  关广凤人民陪审员  张 宁二〇二〇年三月二日书 记 员  高毅航