铁岭市银州区人民法院执 行 裁 定 书(2020)辽1202执异31号异议人（案外人）：中国农发重点建设基金有限公司，住所地北京市延庆区湖南东路1号。法定代表人：林立，系该公司执行董事。委托代理人孟庆红，系辽宁守衡律师事务所律师。原案申请执行人：陶明达，男，1953年11月18日出生，汉族，身份证号码2112021953××××××××，住址铁岭市银州区工人街33-1栋3单元401室。原案被执行人：铁岭梦家园集团管理有限公司,住所地铁岭市银州区铁西街7委16组。法定代表人：李丽华。本院在执行原案申请执行人陶明达与原案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司民间借贷纠纷一案【执行依据（2019）辽1202民初4180号民事判决；执行案号（2020）辽1202执401号】中，异议人中国农发重点建设基金有限公司不服本院（2020）辽1202执401号之一执行裁定，向本院提出执行异议。本院受理后，依法组成合议庭进行了审查，现已审查终结。异议人中国农发重点建设基金有限公司称，请求银州区人民法院对原案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司名下银行账户（账号20×××61）内资金停止执行，依法解除对银行账户（账号20×××61）内资金的扣划。事实与理由：原案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司名下银行账户（账号20×××61）内资金为中国农发重点建设基金，属于国家专项建设基金，其所有权人为中国农发重点建设基金有限公司，并非铁岭梦家园集团管理有限公司企业存款或自有资产。铁岭梦家园集团管理有限公司名下的银行账户账号20×××61属于贷款账户，人民法院不应予以执行。中国农发重点建设基金是中华人民共和国国务院支持依法组建，由中国农业发展银行在银行间市场定向发行专项债券募集资金设立，并依照公司法成立中国农发重点建设基金有限公司作为基金组织形式，日常运行和投资管理等以合同形式委托农发行进行管理。中国农发重点建设基金是用于支持国家确定的“看得准、有回报、不新增过剩产能，不形成重复建设，不产生挤出效应”的重点领域项目建设投资主体的专项建设基金。根据国家发改委、财政部、中国人民银行与中国银行业监督管理委员会作出的《专项建设基金监督管理暂行办法》，专项建设基金实行“独立核算、分账管理、专款专用、封闭运行”。2015年10月16日，铁岭市人民政府、中国农发重点建设基金有限公司、铁岭国宏物业管理有限公司、铁岭梦家园集团管理有限公司共同签署中国农发重点建设基金投资协议，根据协议约定，由铁岭梦家园集团管理有限公司在中国农业发展银行铁岭市分行营业部申请开立基金专用账户，账号20×××61。中国农发重点建设基金有限公司将投入到铁岭市中国梦家园养老中心项目的专项建设资金5000万元存入该基金专户，由中国农业发展银行铁岭市分行及其分支机构受托管理，专款专用，铁岭梦家园集团管理有限公司名下的银行账户（账号20×××61）系存款人中国农发重点建设基金有限公司对其特定用途资金进行专项管理和使用而设立的银行账户，非铁岭梦家园集团管理有限公司一般存款账户，账户内资金所有权属于中国农发重点建设基金有限公司，并非铁岭梦家园集团管理有限公司企业存款或自有资产，银行账户（20×××61）属于贷款账户，铁岭梦家园集团管理有限公司使用该账户资金是通过借款的形式支取。综上，异议人依据《中华人民共和国民事诉讼法》第227条、《最高人民法院关于适用的解释》第311条、第312条，《最高人民法院关于银行贷款账户能否冻结的请示报告的批复》（2014）执他字第8号提出执行异议，请人民法院予以支持。为证明自己的主张，异议人向本院提供如下证据：1.中国农发重点建设基金有限公司公司章程。证明该公司设立主体资金来源、资金组织形式、设立的目的、日常运行和投资管理。2.中国农发重点建设基金有限公司企业信用信息公示报告。证明股东为中国农业发展银行。3.中国农业发展银行企业信用信息公示报告。证明股东为国务院。4.国家发改委、财政部、人民银行、银监会发布《专项建设基金监督管理暂行办法》。证明专项建设基金实行"独立核算、分帐管理、专款专用、封闭运行"。5.《中国农发重点建设基金投资协议》。证明中国农发重点建设基金有限公司以明股实债的方式为铁岭市中国梦家园养老中心项目投入5000万元，该款项属于国家专项建设基金专款专用，严格审批，不得挪作他用。6.银行结算账户管理协议、中国农业发展银行汇划专用凭证、重点建设基金资金支付通知单，证明以铁岭梦家园集团管理有限公司名义开立的银行账户（20×××61）账户是专用存款账户，不是基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户。中国农发重点建设基金有限公司于2015年10月20日存入该账户的款项为专项建设基金专款专用，不是梦家园公司的企业自有存款。梦家园公司对账户内资金的资金是通过借款的方式，经过严格审批才可以支付。7.中国农业发展银行铁岭市分行证明。证明铁岭梦家园集团管理有限公司名下账号为20×××61的银行账户为中国农发重点建设基金专用账户，系贷款账户。8.皇姑区法院判决书。证明沈阳市皇姑区人民法院已经就同类案件作出判决，对中国农发重点建设基金专用账户不得执行。9.《最高人民法院关于银行贷款账户能否冻结的请示报告的批复》。证明贷款账户不能冻结执行。原案申请执行人陶明达辩称，1.关于本案事实，异议人中国农化重点建设基金有限公司并非案外人，而是被执行人的大股东，持有50%被执行人的股份。从天眼查显示，异议人中国农发重点建设基金有限公司为铁岭梦家园集团管理有限公司大股东，持股50%，认缴出资5000万元，认缴日期为2015年11月30日。铁岭国宏物业管理有限公司和铁岭精工机械有限公司是另外两个股东，持股分别为45%和5%。以上款项认缴出资日期为2025年4月1日。企业信息显示，现注册资金到位5000万元，应为中国农发重点建设基金有限公司所出注册资金，因此，异议人在被执行人账号的资金为应缴注册资金即投资款，并非专项资金。按照公司法的规定，有限责任公司股东以出资为限对公司债务承担有限责任。中国农发重点建设基金有限公司作为被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司的股东，其以出资为限对公司债务承担责任是公司法规定的作为股东的义务，任何单位和个人都不能凌驾于法律之上，该账户（20×××61）曾在2015年11月26日和2018年2月1日向辽宁北方建筑设计院转款，说明该账户并不是封闭账户，账户资金亦不是专项资金。3.涉案账户（20×××61）原有资金5000万，本案所涉及的账户我们冻结了八百多万，其余款项均已转出。请法庭查明转出款项的去向，既然能够随意转到其他账户，说明不是专用资金，转出款项是为了逃避债务，提出异议也是为了逃避法定债务。4.原案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司自成立以来就只有梦家园养老项目的业务，并无其他。我所出借的款项也是梦家园养老项目的启动资金。退一万步说，即使是所谓的专项，也是对其他主体而言，对于我们来说正是对应项目。综上，中国农发重点建设基金有限公司作为被执行人的股东，应当遵守公司法的规定，以投资为限对公司债务承担有限责任，国有控股公司更应当率先遵守法律而不是逃避债务。而且我们所借款项也是用来启动梦家园养老项目。因此异议人的异议不成立，请法庭予以驳回，以维护法律的尊严，保证生效判决的执行。为支持自己的主张，原案申请执行人向本院提供如下证据：1.原案被执行人公司登记情况。证明异议人中国农业发展建设基金有限公司系铁岭梦家园集团管理有限公司股东，持股比例为50%，注册认缴资金5000万元，认缴日期为2015年11月30日。另两个股东分别是铁岭国宏物业管理有限责任公司和铁岭精工机械有限公司，现被执行人实际到账注册资金5000万元，到账的5000万元应为异议人投资款。2.收款回单两张。收款方为辽宁北方建筑设计院有限公司，付款方铁岭梦家园集团管理有限公司，账号为20×××61，即本案涉案账号，日期分别为2015年11月26日和2018年2月1日。证明涉案账户系本案被执行人梦家园集团的正常账户，并非封闭账户，可以正常付款。3.本案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司变更情况。证明2016年之前公司负责人是徐里。4.徐里提供的书面情况说明。证明因启动梦家园项目向陶明达、辽宁北方建筑设计院有限公司、铁岭鑫利达房地产开发有限公司借款的情况，即借款是为了梦家园项目。5.铁岭市国有资产管理委员会关于梦家园项目进展情况的会议纪要，证明陶明达及北方建筑设计院、鑫利达房地产开发有限公司一直参与梦家园项目的推进。6.农民工工资问题会议纪要，解决梦家园项目梦家园支付农民工工资协议、判决书一份。这一组证据证明铁岭鑫利达房地产开发有限公司为施工方，被执行人为发包方，梦家园项目2015年动工，完成七栋楼的工程基础，梦家园拖欠工程款，导致鑫利达拖欠农民工工资110万元。证明辽宁北方建筑设计院借给梦家园110万元用于支付农民工工资。经审查查明，原案申请执行人陶明达与原案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司民间借贷纠纷一案，本院于2019年12月29日作出（2019）辽1202民初4180号民事判决书，判决原案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司欠原案申请执行人陶明达借款本金人民币300万元，由原案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司于判决生效后10日内还清，同时按照年利率6%向原案申请执行人陶明达支付自2016年2月26日起至原案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司还清借款本金之日止的借款利息。该判决已经发生法律效力。在本案诉讼前，原案申请执行人于2019年10月23日向本院申请财产保全，本院于2019年10月23日作出（2019）辽1202财保146号民事裁定书，冻结铁岭梦家园集团管理有限公司在中国农业发展银行铁岭市分行营业部（账号2032112990010000034861）账户存款300万元。因原案被执行人铁岭梦家园管理有限公司未履行生效法律文书所确定的义务，原案申请执行人陶明达于2020年3月27日向本院申请执行。同日，本院受理此案。本院在执行过程中，于2020年3月31日向原案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司送达执行通知书，责令该公司履行法律文书所确定的义务，逾期原案被执行人未履行。2020年4月13日，本院扣划铁岭梦家园集团管理有限公司在中国农业发展银行铁岭市分行营业部20×××61账户存款300万元。另查，2015年10月16日，中国农发重点建设基金有限公司（甲方）与铁岭国宏物业管理有限公司（乙方）、铁岭梦家园集团管理有限公司（丙方）、铁岭市人民政（丁方）就铁岭市中国梦家园养老中心项目签订《中国农发重点建设基金投资协议》，甲方按照协议的条款及条件，以人民币5000万元对目标公司（铁岭梦家园集团管理有限公司）进行增资，并全权委托中国农业发展银行代为行使。相关内容概括如下：甲方同意基于本协议中的各项条款以人民币现金5000万元对目标公司进行增资，甲方在上述增资金额范围内一次性交付增资款并持有相应股权。各方同意甲方对目标公司的投资期限为自完成日之日起十年。在投资期间内，甲方有权按照本协议第五条的约定选择回收投资的方式，要求丁方收购甲方持有的目标公司股权，目标公司原股东放弃优先购买权，甲方亦有权选择乙方收购甲方持有的目标公司股权，如果甲方选择由乙方承担收购义务，乙方无法按时支付收购价款的，则丁方应当承担差额补足义务。甲方按照约定将增资的款项付至目标公司以下账户，户名为铁岭梦家园集团管理有限公司银行账号2032112990010000345861。开户银行为中国农业发展银行铁岭市分行营业部。乙方与目标公司承诺在甲方缴付增资款后的20日内，由目标公司委派人员办理相应的工商变更登记手续。关于资金的运用，乙方与目标公司承诺并保证目标公司收到本次增资的投资款项后，将确保本次增资的资金用于铁岭市中国梦家园养老中心项目建设，目标公司、乙方、丙方均不得挪用增资款。为确保增资款专款专用，目标公司应在中国农业发展银行开立存款账户，专门用于接收存放增资款项，甲方的增资款应划付至上述存款账户，乙方、丙方应承诺与上述增资款项相关的资金结算均在该账户内办理。中国农业发展银行有权对该账户内的资金使用方向予以监管，并有权对账户内的资金予以停止支付，并通知目标公司。乙方、丁方及目标公司应配合上述资金监管，并及时向甲方报告有关情况。关于投资回收问题，项目建设期满后，甲方有权选择如下任一方式实现投资回收方式：1.收购选择权。2.减资退出。3.市场化退出投资收益。丁方和目标公司承诺甲方本次投资的年收益率为1.2%，丁方及目标公司应于投资完成日后每年的3月20日、6月20日、9月20日、12月20日按季向甲方支付投资收益。协议签订后，铁岭梦家园集团管理有限公司与中国农业发展银行铁岭市分行营业部于2015年9月23日签订银行结算账户管理协议。2015年10月20日，中国农发重点建设基金有限公司向铁岭梦家园管理有限公司在中国农业发展银行铁岭市分行营业部2032112990010000034861账户汇入人民币伍仟万元整。2018年3月19日经铁岭市银州区市场监督管理局以铁工商核变通内字（2018）第2018001337号变更登记核准通知书，核准投资人变更为铁岭国宏物业管理有限责任公司、铁岭精工机械有限公司、中国农发重点建设基金有限公司。2020年4月23日，本院调取证据查明，铁岭梦家园集团管理有限公司在中国农业发展银行铁岭市分行营业部开立的20×××61账户属性为其他单位存款，账户分类为专户，20321129900100000346021账户属性为其他单位存款，账户分类为一般户。本院认为，异议人作为甲方与原案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司、铁岭国宏物业管理有限公司及铁岭市人民政府签订的投资协议实质为对赌协议，即投资方与融资方在达成股权性融资协议时，为解决交易双方对目标公司未来发展的不确定性、信息不对称、以及代理成本而设计的，包含了股权回购、金钱补偿等对未来目标公司的估值进行调整的协议。在此类协议中，投资方既是目标公司的债权人，同时还是目标公司的股东。其和目标公司的关系一方面要受合同法的相关规定调整，另一方面也要受公司法的相关规定调整，投资方要从公司获得金钱补偿，只能从公司可以分配的利润中支付，在投资方的利益与公司债权人的利益发生冲突时，首先应当保护公司债权人的利益，而不是股东的利益。本案中，首先，异议人与另外三方签订投资协议后，异议人履行了该协议中包括变更工商登记，增加注册资本等相关内容，案涉账户内的资金为异议人对目标公司的出资，其资金所有权应归属目标公司即原案被执行人铁岭梦家园集团管理有限公司。其次，从本院调查的案涉账户的性质看，该账户为存款类账户，而非贷款账户，即使合同各方约定案涉帐户内资金的专款专用和审批流程，但该协议只约束投资协议的相关当事人，且不能改变帐户的存款性质，故异议人不能以《最高人民法院关于银行贷款账户能否冻结的请示报告的批复》为由对抗本院强制执行。再次，法院执行过程中，如果不能查封、扣押、冻结被执行人的财产，需要有法律或司法解释的明确规定，本案案涉存款帐户并不在执行豁免范围之内。综上所述，异议人的异议无法律依据，应予驳回。依照《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第五条第（八）款、《中华人民共和国民事诉讼法》第227条的规定，裁定如下：驳回异议人中国农发重点建设基金有限公司的异议。案外人、当事人对裁定不服，认为原判决裁定错误的，依照审判监督程序办理；与原判决、裁定无关的，可以自裁定送达之日起十五日内向人民法院提起诉讼。审判长 杨 威审判员 于 波审判员 刘 军二〇二〇年三月三十一日书记员 郑龙峰