山东省聊城市中级人民法院 执 行 裁 定 书 (2020)鲁15执复24号 复议申请人（异议人）：姜曰辉，男，1982年4月29日出生，汉族，住山东省高唐县。 申请执行人：国融证券股份有限公司，住所地：北京市西城区闵市口大街1号长安兴融中心11层。 法定代表人：张智河，该公司总经理。 被执行人：山东弘峰智能装备股份有限公司，住所地：山省高唐县汇鑫街道省道322与316交叉路口。 法定代表人：张盈，该公司董事长。 第三人：高唐青隆村镇银行股份有限公司，住所地：高唐县南湖路中段西侧16号。 法定代表人：兰海，该公司负责人。 复议申请人姜曰辉不服山东省聊城市高唐县人民法院（以下简称高唐法院）（2020）鲁1526执异1号裁定，向本院申请复议，本院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。 高唐法院在执行国融证券股份有限公司（以下简称国融证券公司）与山东弘峰智能装备股份有限公司（以下简称弘峰公司）借款合同纠纷一案中，异议人姜曰辉对高唐法院作出的（2018）鲁1526执保537号执行裁定提出书面异议：姜曰辉与被执行人张士峰、山东菱通重工机械有限公司、张盈、弘峰公司借款合同纠纷一案，高唐法院于2019年6月27日冻结了弘峰公司在高唐青隆村镇银行股份有限公司（以下简称高唐青隆村镇银行）的股权。2019年9月29日，高唐法院通知高唐青隆村镇银行办理550000股权转移过户至姜曰辉名下，但是，高唐青隆村镇银行以（2018）鲁1526执保537号裁定冻结顺序在先，姜曰辉冻结顺序在后为由拒绝办理。申请：1.变更（2018）鲁1526执保537号裁定在高唐青隆村镇银行冻结顺序（冻结生效日期）为2019年9月25日；2.请求高唐青隆村镇银行依据高唐法院（2019）鲁1526执恢308号执行裁定书继续履行股金550000股的转移手续。 高唐法院查明，国融证券公司于2018年5月28日向北京仲裁委员会申请财产保全，请求冻结弘峰公司的银行存款729250元或其持有的高唐青隆村镇银行1%的股权。2018年6月8日，北京仲裁委员会将保全申请书、担保材料等提交该院，该院于2018年6月8日作出（2018）鲁1526执保537号执行裁定，于2018年6月19日向聊城市工商行政管理局送达该执行裁定书及协助公示通知书，当日，聊城市工商行政管理局在企业信用信息公示系统公示。高唐法院于2018年6月21日向弘峰公司送达了冻结裁定，于2019年9月25向高唐青隆村镇银行送达了协助执行通知书，并告知冻结弘峰公司在高唐青隆村镇银行股权80万股自2018年6月19日生效。 姜曰辉诉张士峰、山东菱通重工机械有限公司、弘峰公司、张秀丽、张盈民间借贷纠纷一案，高唐法院于2019年6月27日冻结了弘峰公司在青隆村镇银行的股权80万股。该院向青隆村镇银行送达了冻结手续，但未向工商行政管理机关送达协助公示通知书。2019年9月29日高唐法院作出（2019）鲁1526执恢308号执行裁定，将被执行人弘峰公司在高唐青隆村镇银行的股权550000股，作价605000元交付姜曰辉抵偿债务，该股权自裁定书送达姜曰辉时起转移，姜曰辉可持裁定书到登记机构办理相关产权过户登记手续。姜曰辉去高唐青隆村镇银行办理股权变更登记时被拒绝。理由为：2019年9月25日，高唐法院向高唐青隆村镇银行送达了国融证券公司与弘峰公司借款合同纠纷一案的冻结裁定书及协助执行通知书，并告知青隆村镇银行该案冻结于2018年6月19日生效。冻结期间不得办理股权转移手续，不得向被执行人支付股息或红利。 高唐法院认为，《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第九条第二款的规定：“查封、扣押、冻结已登记的不动产、特定动产及其他财产权,应当通知有关登记机关办理登记手续。未办理登记手续的,不得对抗其他已经办理了登记手续的查封、扣押、冻结行为。”《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第13条规定：“工商行政管理机关在多家法院要求冻结同一股权、其他投资权益的情况下，应当将所有冻结要求全部公示。首先送达协助公示通知书的执行法院的冻结为生效冻结。送达在后的冻结为轮候冻结。……”本案中，国融证券公司申请保全一案冻结弘峰公司股权，首先向聊城市工商局送达了协助公示通知书，而且向被执行人弘峰公司送达了冻结裁定，也向被执行人股权所在市场主体高唐青隆村镇银行送达了冻结裁定与协助执行通知书，该冻结生效。但是，姜曰辉申请执行一案冻结弘峰公司股权未在有关登记机关办理登记手续，故对姜曰辉的请求，不予支持。依据《中华人民共和国民事诉讼法》二百二十五条、《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第九条第二款、《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第十三条的规定，裁定：驳回姜曰辉的异议请求。 姜曰辉申请复议，请求：1.依法撤销高唐法院(2020)鲁1526执异1号裁定书；2.撤销高唐法院(2018)鲁1526执保裁定书及其协助执行通知书，并责令高唐青隆村镇银行依据高唐法院(2019)鲁1526执恢308号生效裁定书办理股权转移手续。事实与理由：1.高唐法院(2020)鲁1526执异1号裁定适用法律错误。工商机关依法仅是公示监管，股权、其他投资权益被冻结的，未经法院许可不得转让、不得设定抵押或者其他权利负担。公示制度是宣示性条款，意在要求社会尊重人民法院裁定效力。《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第11条规定：“人民法院冻结股权、其他投资权益时，应当向被执行人及其股权、其他投资权益所在市场主体送达冻结裁定，并要求工商行政机关协助公示。”冻结股权必须首先给市场主体送达手续，而国融证券公司申请保全一案，高唐法院作出冻结裁定后未及时向市场主体送达协助执行手续，而是1年后即2019年9月25日才向高唐青隆村镇银行送达，所以该协执和裁定书因案件审理已终结而无效，故应予以撤销。2.《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》起草背景第三条中明确“非上市公司股份不需工商登记”，而高唐青隆村镇银行为非上市公司，不需要进行工商登记，不需要工商机关协助公示冻结。《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定(试行)》第53条规定：“被执行人在有限责任公司、其他法人企业中的投资权益或股权，人民法院可以采取冻结措施。冻结投资权益或股权的，应该当通知有关企业(即本案中的高唐青隆村镇银行)不得办理被冻结投资权益或股权的转移手续，不得向被执行人支付利息或红利。被冻结的投资权益或股权，被执行人不得自行转让。”该规定明确规定只要向相关有限责任公司、其他法人企业送达了冻结被执行人投资权益或股权的法律文书，即为合法有效。故高唐法院对于姜曰辉与弘峰公司借款合同纠纷一案的冻结裁定合法有效。而国融证券公司与弘峰公司一案因未向高唐青隆村镇银行送达冻结裁定和协助执行通知书，该诉讼保全行为没有起到冻结股权效力。高唐青隆村镇银行将国融证券公司一案列为冻结顺序优先不当。 本院对高唐法院查明的事予以确认。 本院另查明，弘峰公司在高唐青隆村镇银行共有股权400万股，聊城市市场监督管理局关于弘峰公司（高唐天齐液压机械有限公司）在高唐青隆村镇银行的股权冻结公示情况为：高唐法院（2018）鲁1526执保537号案冻结80万股，冻结期间2018年6月19日至2020年6月18日；高唐法院（2019）鲁1526执192号案冻结65万股，冻结期间2020年3月5日至2021年3月4日；高唐法院（2019）鲁1526执601号案冻结80万股，冻结期间2020年3月6日至2021年3月6日。 本院认为，《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第11条规定：“人民法院冻结股权、其他投资权益时，应当向被执行人及其股权、其他投资权益所在市场主体送达冻结裁定，并要求工商行政管理机关协助公示。”第13条规定：“工商行政管理机关在多家法院要求冻结同一股权、其他投资权益的情况下，应当将所有冻结要求全部公示。首先送达协助公示通知书的执行法院的冻结为生效冻结。送达在后的冻结为轮候冻结。……”本案中，国融证券公司申请保全冻结弘峰公司股权向工商行政管理机关送达协助公示通知书的时间为2018年6月19日，向股权所在市场主体即高唐青隆村镇银行送达冻结裁定与协助执行通知书时间为2019年9月25日，程序上虽有瑕疵，但是在2018年6月19日至2019年9月25日期间，并没有其他法院冻结弘峰公司在高唐青隆村镇银行股权向工商行政管理机关送达协助公示通知书，故此并不影响国融证券公司申请保全已经产生冻结弘峰公司股权的公示效力。姜曰辉主张国融证券公司申请保全案冻结无效于法无据，本院不予支持。姜曰辉请求高唐青隆村镇银行依据高唐法院（2019）鲁1526执恢308号执行裁定书继续履行股金550000股的转移手续，不属于执行异议、复议审查范围，本院不予审查。 综上，依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十三条第一款第（一）项的规定，裁定如下： 驳回姜曰辉的复议申请，维持山东省高唐县人民法院（2020）鲁1526执异1号异议裁定。 本裁定为终审裁定。 审判长  张广军 审判员  史兆锋 审判员  张绍方 二〇二〇年三月十七日 法官助理陆军 书记员杨念南