北京市怀柔区人民法院民 事 判 决 书（2018）京0116民初6170号原告：国金基金管理有限公司，住所地北京市怀柔区府前街**楼3-6。法定代表人：尹庆军，总经理。委托诉讼代理人：杨海燕，女，国金基金管理有限公司员工。委托诉讼代理人：符标，上海市通力律师事务所律师。被告：深圳市一体投资控股集团有限公司，住所地深圳市南山区粤海街道白石路南沙河西路西深圳湾科技生态园****B（座）1102。法定代表人：刘丹宁，董事长。委托诉讼代理人：郑嘉文，男，深圳市一体投资控股集团有限公司员工。委托诉讼代理人：金珂贤，男，深圳市一体投资控股集团有限公司员工。原告国金基金管理有限公司（以下简称国金基金公司）与被告深圳市一体投资控股集团有限公司（以下简称深圳一体公司）公司债券交易纠纷一案，本院于2018年8月16日立案后，依法适用简易程序，公开开庭进行了审理。原告国金基金公司的委托诉讼代理人杨海燕、符标、被告深圳一体公司的委托诉讼代理人郑嘉文、金珂贤到庭参加了诉讼。本案现已审理终结。国金基金公司向本院提出诉讼请求：1.确认国金基金公司和深圳一体公司签订的《深圳市一体投资控股集团有限公司2016年非公开发行可交换公司债券(第一期)募集说明书》(以下简称“募集说明书”)于2018年12月6日解除;2.判令深圳一体公司立即向国金基金公司偿还认购“16体EB01”的本金1700万元;3.判令深圳一体公司立即向国金基金公司支付深圳市一体投资控股集团有限公司2016年非公开发行可交换公司债券(第一期)两年期（2017年8月25日至2018年12月6日)的利息损失，按照年息6.1%计算；4.判令深圳一体公司向国金基金公司支付因其延迟支付“16体EB01”到期本金和利息而产生的逾期利息,以第二项和第三项诉讼请求的合计数额为基数,自2018年12月7日起按年利率7.32%计算至实际清偿日止；5.判令深圳一体公司承担本案全部诉讼费用和保全费用。事实和理由：2016年8月23日,深圳一体公司在上海证券交易所发行“深圳市一体投资控股集团有限公司2016年非公开发行可交换公司债券（第一期）”（债券简称:16体EB01，债券代码：137012,以下简称“涉案债券”),发行总额人民币4亿元,单位面值人民币100元,期限3年,起息日为2016年8月25日,回售兑付日2019年8月24日,固定票面利率为6.1%。募集说明书系深圳一体公司作为涉案债券发行人对涉案债券募集所作出的承诺及说明,具有约束力。同时,募集说明书第36页“认购人承诺”部分约定,购买本次债券的投资者(包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人)被视为作出以下承诺:“接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束”。鉴于国金基金公司通过管理的“国金基金元泰1号资产管理计划”持有面值为人民币1700万元的涉案债券,故募集说明书是涉案债券发行中约定原告和被告双方权利与义务之载体,构成双方之间的有效合同。募集说明书约定,深圳一体公司将其持有的上市公司中珠医疗控股股份有限公司(以下简称“中珠医疗”)(证券代码：600568)的股票及孳息为本次债券提供质押担保,并由深圳一体公司的关联方深圳市一体正润资产管理有限公司将其持有的上市公司中珠医疗的股票及孳息为本次债券提供额外担保。募集说明书同时约定,若深圳一体公司提供的质押股票的价格连续20个交易日占未偿还系争债券余额的比重低于110%,则深圳一体公司有义务于该等事项发生后的20个交易日内追加标的股票/现金和/或提前赎回债券,使得担保比例维持在110%及以上。同时,根据募集说明书中的介绍,深圳一体公司所持有的中珠医疗的股票系其出售其主要资产即深圳市一体医疗科技有限公司100%的股权的对价,故发行人所持有的中珠医疗的股票亦构成发行人的主要资产,该等股票产生的分红构成其重要的现金收入。然而涉案债券存续期间,中珠医疗发生包括重大资产重组失败、控股股东债务违约在内的诸多负面事件,其上市公司的股票价格大幅下跌,导致目前提供质押的中珠医疗股票的价格已经跌破约定的110%的担保比重,截止至提起本案诉讼之日,深圳一体公司并未依照募集说明书追加相应的标的股票/现金担保。中珠医疗股票的下跌同时亦导致深圳一体公司的主要资产大幅贬值,资信状况受到严重影响,流动性出现严重不足。因此,涉案债券本息的偿付己经受到重大不利影响。深圳一体公司的资信状况己经严重恶化,其已经不可能在到期日履行兑付本息的义务。后深圳一体公司以发布公告的形式承认其未能按照约定在2018年11月27日支付涉案债券的利息,己经构成了涉案债券项下的实质违约。鉴于支付利息是深圳一体公司占用资金所支付的对价,而获取利息亦是国金基金公司认购涉案债券的商业目的,因此支付利息系涉案债券项下深圳一体公司作为发行人的主要债务,上述实质违约行为显然己经构成了对主要债务的迟延履行,导致国金基金公司认购债券时按期受偿利息的投资目的无法实现。在深圳一体公司发生上述涉案债券项下的实质违约行为后,国金基金公司遂于2018年12月5日向被告正式发函解除募集说明书,正式解除“16体EB01”的募集说明书。募集说明书第250页约定,对于延迟支付的本金或利息,发行人将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息,逾期利率为本次债券票面利率上浮20%。现因为深圳一体公司的违约行为导致募集说明书解除,其应当立即偿还涉案债券的本金,支付应付的利息,并承担募集说明书约定的违约责任,依照约定的逾期利率支付逾期利息。故诉至法院。深圳一体公司辩称：第一，同意合同于2018年12月6日解除；第二，认可欠付的本金金额和期内利息；第三，不认可逾期利息的计算方式和数额。本院经审理认定事实如下：2016年8月23日,深圳一体公司经上海证券交易所发行涉案可交换公司债券,依据募集说明书显示，此次发行总额人民币4亿元,单位面值人民币100元,期限3年,起息日为2016年8月25日,付息日为每年8月25日，到期日为2019年8月24日；票面利率为固定利率；违约金的计算方式为以延迟支付的本金或利息为基数,按照逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息,逾期利率为本次债券票面利率上浮20%，即年息为7.32%。国金基金公司通过管理的“国金基金元泰1号资产管理计划”持有面值为人民币1700万元的涉案债券。2018年11月29日深圳一体公司《关于“16体EB01”兑付违约的公告》载明，涉案债券票面利率为年利率6.1%，由于发行人主营业务发展缓慢、资金短缺，对于2017年8月25日至2018年8月24日的2018年度利息无法于2018年11月27日按时兑付，发生兑付违约。国金基金公司于2018年12月5日向深圳一体公司发出“关于解除《深圳市一体投资控股集团有限公司2016年非公开发行可交换公司债券（第一期）募集说明书》”的解除函。深圳一体公司于2018年12月6日收到上述函件，并在庭审中表示同意当日解除合同。上述事实，有募集说明书、持仓证明、备案证明、名称变更通知、持有信息、解除函、快递凭证、公告及当事人当庭陈述意见等在案佐证。本院认为，深圳一体公司发布的募集说明书是其发出的要约行为，国金基金公司持有涉案债券行为视为对该要约的承诺，双方存有借款合同关系，双方的具体权利义务应当按照募集说明书的记载为准。国金基金公司诉请解除募集说明书，但在事实与理由部分表达了其认为募集说明书系借款合同的意思，故其诉讼请求第一项实际上就是要求解除借款合同。深圳一体公司应当在2018年11月27日支付涉案债券的2018年度利息,但到期未兑付构成违约。国金基金公司解除函于2018年12月6日到达深圳一体公司，深圳一体公司也同意合同于当日解除。合同解除并不影响违约方承担违约责任，按照募集说明书的承诺，深圳一体公司应当在合同解除后支付本金及欠付的利息和逾期利息（以违约金标准计算）。综上所述，依照《中华人民共和国合同法》第九十三条、第一百零七条、第一百九十六条之规定，判决如下：一、确认国金基金管理有限公司与深圳市一体投资控股集团有限公司基于《深圳市一体投资控股集团有限公司非公开发行可交换公司债券(第一期)募集说明书》构成的借款合同于二〇一八年十二月六日解除；二、深圳市一体投资控股集团有限公司于本判决生效之日起七日内向国金基金管理有限公司偿还本金人民币1700万元；三、深圳市一体投资控股集团有限公司于本判决生效之日起七日内向国金基金管理有限公司给付合同期内利息（以1700万元为基数，自二〇一七年八月二十五日起至二〇一八年十二月六日止，按照年利率6.1%计算）；四、深圳市一体投资控股集团有限公司于本判决生效之日起七日内向国金基金管理有限公司给付逾期利息（以上述第二项和第三项合计数额为基数，自二〇一八年十二月七日起至实际给付之日止，按年利率7.32%计算）。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。保全费5000元，由深圳市一体投资控股集团有限公司负担（于本判决生效后七日内交纳）。案件受理费68122元,由深圳市一体投资控股集团有限公司负担（于本判决生效后七日内交纳）。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，同时按照不服本判决部分的上诉请求数额，交纳上诉案件受理费，上诉于北京市第三中级人民法院。审判员  张泽华二〇一八年十二月十八日书记员  姜雯宇