北京市朝阳区人民法院民 事 判 决 书（2020）京0105民初40574号原告：中信建投证券股份有限公司，住所地北京市朝阳区安立路66号4号楼。法定代表人：王常青，董事长。委托诉讼代理人：卢瑞华，女，中信建投证券股份有限公司员工。委托诉讼代理人：郑昌甫，男，中信建投证券股份有限公司员工。被告：余木生，男，1977年11月12日出生，汉族，住江西省吉安市吉安县。原告中信建投证券股份有限公司（以下简称中信建投公司）与被告余木生融资融券交易纠纷一案，本院立案后，根据《全国人民代表大会常务委员会关于授权最高人民法院在部分地区开展民事诉讼程序繁简分流改革试点工作的决定》，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告中信建投公司的委托诉讼代理人卢瑞华、郑昌甫到庭参加诉讼，被告余木生经本院送达开庭传票，无正当理由未到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告中信建投公司向本院提出诉讼请求：1.判令余木生偿还融资本金234842.9元；2.判令余木生支付罚息（截至2020年2月5日为40030.7元，自2020年2月6日起至实际给付之日止，以234842.9元为基数，按照日万分之五的标准计算）；3.判令余木生承担本案诉讼费用。事实和理由：2013年10月21日，中信建投公司与余木生签署了《融资融券业务合同书》，后余木生在中信建投公司下设的江西吉安井冈山大道证券营业部开立的信用账户中进行融资融券交易。合同签订后，中信建投公司依约履行了合同义务，提供了融资融券服务，但余木生在其信用账户维持担保比例低于约定标准130%后，并未依约追加担保物或偿还债务以提升维持担保比例，构成违约。后双方就债务偿还事宜经协商达成一致，余木生认可所欠付的全部债务，但余木生在签署《还款协议》后仍未能履行承诺，构成违约。故中信建投公司诉至本院，要求余木生偿还融资本金并支付罚息。被告余木生未到庭参加诉讼，但于庭前谈话中发表答辩意见称，认可开立了信用账户并进行相应交易，认可签署还款协议，但是还款协议签署后偿还过部分款项，中信建投公司将还款抵扣了罚息，余木生认为不合理，中信建投公司主张的数额存在出入。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。根据当事人的陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：2013年10月21日，甲方余木生与乙方中信建投公司签订《融资融券业务合同书》，约定：乙方为甲方提供融资融券服务，融资融券交易是指甲方向乙方提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为；甲方自行承担融资融券交易的风险和损失，并知晓乙方不以任何方式保证甲方获得投资收益或承担甲方投资损失；甲乙双方因融资融券行为而形成债权债务关系，甲方因向乙方融资或者融券而对乙方负有债务，为保证该债权的实现并充分保护双方的利益，双方在融资融券业务中建立特定的财产信托关系，甲方为委托人，乙方为受托人，甲方以其信用账户中的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得全部资金以及上述资金、证券所生孳息等，整体作为对乙方融资融券债务的担保，由乙方以其名义持有，当甲方未能按期交足担保物或到期未偿还融资融券债务或发生其他约定情形时，乙方有权采取强制平仓等方式处分上述信托资产，处分所得优先用于偿还甲方对乙方所负债务。甲方融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券交易所和乙方规定的比例，否则乙方有权拒绝执行；乙方有权根据交易所的规定，确定、调整融资保证金比例和融券保证金比例。甲方可以在约定的融资融券合约期限届满时偿还对乙方所负债务，也可提前偿还，甲方应当偿还的债务包括：向乙方借入的资金和证券、融资利息和融券费用、权益补偿金、融资融券合约管理费、违约金及其他相关费用。甲方合约到期有未偿还的融资融券债务的，乙方有权在合约到期后的第一个交易日对甲方信用账户实施强制平仓，并对逾期债务收取罚息。乙方向甲方收取融资利息和融券费用，利息和费用分别按照甲方实际占用资金和证券的自然日天数按日计算，定期收取。甲方到期不能足额偿还本金、利息、权益补偿金，乙方将对甲方逾期的本金、利息、权益补偿金等收取罚息，甲方在定期扣收日资金余额不足时，乙方有权向甲方收取罚息，罚息以每日万分之五的罚息率按日计算，每交易日扣收。乙方根据每日清算后的维持担保比例控制甲方的风险状况，其中，警戒线、追保线、清偿平仓线对应的维持担保比例值分别为150%、130%、110%。乙方有权根据证券交易所的规定，确定和调整警戒线、追保线、清偿平仓线所对应的维持担保比例值。当甲方未在规定的时间内补足担保物的，乙方将实施追保平仓；当甲方信用账户维持担保比例低于清偿平仓线（110%）时，乙方将实施清偿平仓。2017年6月26日，中信建投公司在其官网上发布《关于、条款变更的公告》，通知投资者，中信建投公司决定对《融资融券交易风险揭示书》、《融资融券业务合同书》中部分条款进行修订，新修订的合同于2017年7月3日起正式生效。变更后的《融资融券业务合同书》第五十五条载明，乙方根据每日清算后的维持担保比例控制甲方的风险状况，其中，警戒线、追保线、最低线对应的维持担保比例值分别为145%、130%、110%。中信建投公司提交余木生名下融资融券账户信息查询页面截图，显示2018年1月25日，余木生名下资金账号为……的账户，融资授信额度930000元，总资产428080.69元，总负债335289.69元，维持担保比例1.2767。中信建投公司提交短信记录，显示中信建投公司于2018年1月25日向余木生在《融资融券业务合同书》中预留的尾号为0105的手机号码发送短信，短信内容显示：您应于2018年1月26日补充担保物或偿还融资融券负债，使您账户维持担保比例在当日清算后高于130%，否则我公司有权自次一交易日起依约对您信用账户进行强制平仓。如您信用账户在任一交易日实时计算或日终清算后计算的维持担保比例低于110%，我公司有权立即对信用账户进行强制平仓，使其维持担保比例达到145%以上。中信建投公司提交邮件发送记录及北京二六三企业通信有限公司出具的证明函，证明其向余木生发送了邮件通知。邮件发送记录显示，中信建投公司于2018年1月25日向余木生的合同预留邮箱发送邮件，要求余木生在2018年1月26日（T+1日），使余木生的信用账户维持担保比例在当日清算后达到或高于130%；如果余木生的信用账户维持担保比例在前述截止时间后仍未达到或高于130%，中信建投公司有权根据《融资融券业务合同书》的约定，对余木生信用账户进行强制平仓，以使维持担保比例达到145%以上；余木生的信用账户在任一交易日实时计算或日终清算后的维持担保比例低于110%，中信建投公司有权立即对信用账户进行强制平仓，使其维持担保比例达到145%以上。2018年3月1日，甲方余木生与乙方中信建投公司签订《还款协议》，约定：甲乙双方开展融资融券业务，并于2013年10月21日签订《融资融券业务合同书》，2018年1月25日，甲方信用账户维持担保比例低于130%,乙方有权依约对甲方信用账户进行追保平仓；2018年1月29日，甲方信用账户维持担保比例低于110%，乙方有权依约对甲方信用账户进行清偿平仓。但由于甲方全仓持有乐视网（SZ.300104）股票连续跌停，无法完成平仓，截至本协议签署日，甲方对乙方负有尚未偿还的负债、利息及违约罚息。第一条，甲乙双方一致确认，甲方对乙方负债金额本金295614.54元、利息1643.04元，及以本金及利息为基础，从2018年3月1日起至所有负债清偿之日止，按照每日万分之五计算的违约罚息。在本协议约定的债务偿还期间，乙方继续以甲方尚未偿还的本金为基数，按年化8.35%的利率向甲方计收利息。第二条债务减免，甲乙双方确认，如甲方能按本协议第三条约定的方式在约定期限内提高信用账户维持担保比例至130%以上的情形下，乙方同意免除甲方本协议第一条所确定负债金额中的违约罚息部分。第三条还款方式：甲方采用分期还款方式提高维持担保比例，于本还款协议签订后每季度还款一次，还款时间不晚于每季度最后一个交易日，每次应不少于2万元，用于偿还本金和利息以提高信用账户维持担保比例，并最晚于2019年2月28日以前提高信用账户维持担保比例至130%以上。无论在此期间甲方持仓股票价格是否波动，在其信用账户维持担保比例到达130%之前，甲方每季度最少偿还负债2万元，用于提高维持担保比例；在2019年2月28日以前，无论甲方采用何种方式使其信用账户维持担保比例达到130%，即视为甲方还款义务完成，双方继续按《融资融券业务合同书》约定的权利义务开展融资融券业务；甲方应依约按时履行还款义务，如发生任何违约情形，包括但不限于不能按期足额偿还每期还款金额、按期未能使信用账户维持担保比例提高至130%以上等，则乙方将不再免除甲方的违约罚息，甲方应偿还的债务金额应恢复至按照本协议第一条确定的全部债务金额，乙方将随时对甲方信用账户进行强制平仓，并向人民法院申请强制执行。甲方违反本协议第三条未依约及时足额偿还每期还款金额或全部本金的视为甲方违约，乙方有权取消本协议第二条项下给予甲方的债务减免，继续按本协议第一条确定的全部负债金额向甲方主张债权，甲方已偿还的债务金额优先冲抵违约罚息。中信建投公司提交2019年2月28日余木生名下资金账号为……的融资融券账户信息查询页面截图，显示总资产53866元，总负债260435.22元，维持担保比例0.2068。庭审中，中信建投公司称因余木生并未按照《还款协议》约定在2019年2月28日前提高信用账户维持担保比例至130%以上，因此中信建投公司取消了给予余木生的债务减免，按照《还款协议》第一条约定的全部负债金额向余木生主张债权，且余木生偿还债务金额优先冲抵违约罚息。2018年3月1日后，余木生共计还款115554.31元，中信建投公司将上述还款按照罚息、利息、本金的顺序进行冲抵后，截至2020年2月5日，余木生尚欠融资本金234842.9元、罚息40030.7元。本院认为：《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条规定，民法典施行前的法律事实引起的民事纠纷案件，适用当时的法律、司法解释的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外。本案法律事实发生于《中华人民共和国民法典》施行前，故适用当时施行的法律、司法解释的规定。中信建投公司与余木生签订的《融资融券业务合同书》《还款协议》均系双方真实意思表示，且不违反法律法规的强制性规定，应属合法有效，双方均应按照合同约定履行。根据《还款协议》，余木生应当于2019年2月28日前提高信用账户维持担保比例至130%以上，余木生并未按照约定足额将还款资金转入信用资金账户构成违约，中信建投公司有权要求余木生偿还融资本金并支付罚息。中信建投公司主张的融资本金及罚息数额符合合同约定且未超过法律规定，本院予以支持。余木生有关已还款项优先冲抵罚息不合理的答辩意见，因双方于《还款协议》中对抵扣顺序明确约定，因此本院对余木生的该项答辩意见不予采信。被告余木生经本院合法传唤未到庭参加诉讼，不影响本院根据查明的事实依法作出判决。综上所述，依据《中华人民共和国合同法》第六十条第一款、第一百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条，《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条之规定，判决如下：一、被告余木生于本判决生效之日起十日内向原告中信建投证券股份有限公司偿还融资本金234842.9元；二、被告余木生于本判决生效之日起十日内向原告中信建投证券股份有限公司支付罚息（截至2020年2月5日为40030.7元，自2020年2月6日起至实际给付之日止，以234842.9元为基数，按照日万分之五的标准计算）。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费5423元，由被告余木生负担（于本判决生效之日起七日内交纳）。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于北京市第三中级人民法院。审判员  王丽英二〇二一年二月二十六日书记员  戴 畅